DB증권 사업보고서 (2025.12)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 44 기 2025.12.31 현재
제 43 기 2024.12.31 현재
제 42 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 44 기	제 43 기	제 42 기

자산

현금및현금성자산	722,387,038,192	653,088,730,552	704,628,328,648

당기손익-공정가치측정금융자산	6,270,694,592,846	4,804,192,483,049	5,081,837,062,487

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,264,732,357,186	584,822,895,312	220,710,690,168

상각후원가측정금융자산	5,628,565,440,094	4,245,401,171,891	3,811,822,590,793

관계기업투자자산	6,922,943,596	6,035,615,122	5,423,622,713

유형자산	265,442,582,208	255,531,130,453	256,380,548,404

투자부동산	37,551,142,341	43,576,348,295	43,869,647,705

무형자산	32,599,829,584	32,945,317,352	35,988,709,059

사용권자산	9,212,682,637	11,079,063,086	10,013,199,077

순확정급여자산	4,301,621,073	1,237,458,115	5,306,824,718

매각예정자산	0	6,949,161,415	6,949,161,415

당기법인세자산	9,756,089,617	14,308,582,473	18,375,933,650

이연법인세자산	194,255,449	119,887,945	262,188,718

기타자산	12,372,393,020	11,353,992,449	10,391,350,756

자산총계	14,264,732,967,843	10,670,641,837,509	10,211,959,858,311

자본과 부채

부채

예수부채	4,468,499,562,491	3,350,189,481,591	2,733,901,982,639

당기손익-공정가치측정금융부채	1,727,817,516,135	1,376,167,739,280	1,700,648,602,918

차입부채	5,038,968,437,324	3,665,250,851,658	3,124,604,479,171

발행사채	986,064,527,791	659,152,254,710	788,689,603,778

충당부채	2,691,608,657	3,018,412,608	2,782,057,662

기타금융부채	596,289,034,919	288,575,963,921	541,944,389,011

기타부채	96,581,323,252	77,562,038,545	69,621,478,933

당기법인세부채	5,338,770,705	147,135,761	1,032,398,219

이연법인세부채	78,908,947,498	76,528,842,723	74,849,601,351

부채총계	13,001,159,728,772	9,496,592,720,797	9,038,074,593,682

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	1,100,967,044,768	1,026,044,871,102	1,001,577,864,517

자본금	212,231,945,000	212,231,945,000	212,231,945,000

자본잉여금	108,214,180,025	108,538,020,079	118,030,876,364

자본조정	(15,463,185,560)	(15,419,958,860)	(11,842,082,310)

기타포괄손익누계액	213,795,012,127	203,613,256,571	208,025,037,356

이익잉여금	582,189,093,176	517,081,608,312	475,132,088,107

대손준비금 적립액	26,391,192	14,365,163	8,319,289,624

대손준비금 적립 예정금액	(16,137,829)	12,026,029	(8,304,924,461)

비지배지분	162,606,194,303	148,004,245,610	172,307,400,112

자본총계	1,263,573,239,071	1,174,049,116,712	1,173,885,264,629

자본과부채총계	14,264,732,967,843	10,670,641,837,509	10,211,959,858,311

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 44 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 43 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 42 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 44 기	제 43 기	제 42 기

영업수익	1,921,987,648,624	1,318,537,932,981	1,206,986,042,160

수수료수익	258,253,699,004	223,999,368,827	202,545,909,346

당기손익-공정가치측정금융상품관련이익	1,153,155,285,526	621,266,292,111	575,342,787,359

이자수익	442,618,176,228	417,175,329,636	389,093,215,897

상각후원가측정금융상품관련이익	2,738,428,259	3,305,363,665	2,098,784,451

외환거래이익	36,729,637,645	35,747,316,029	24,055,815,972

기타의영업수익	28,492,421,962	17,044,262,713	13,849,529,135

영업비용	1,805,289,210,124	1,256,679,352,600	1,185,689,542,336

수수료비용	48,579,261,711	36,650,590,530	29,685,656,998

당기손익-공정가치측정금융상품관련손실	1,145,041,274,441	581,792,339,671	540,629,332,451

이자비용	239,966,073,447	248,362,238,090	254,143,356,988

상각후원가측정금융상품관련손실	13,967,706,777	69,942,355,220	54,187,402,444

외환거래손실	33,455,928,317	31,473,002,422	21,837,468,082

판매비와관리비	312,288,823,725	277,845,295,425	244,765,863,738

기타의영업비용	11,990,141,706	10,613,531,242	40,440,461,635

영업이익(손실)	116,698,438,500	61,858,580,381	21,296,499,824

영업외수익	7,341,066,045	5,035,450,691	6,167,316,955

영업외비용	7,137,023,696	782,312,188	11,723,120,330

법인세차감전순이익	116,902,480,849	66,111,718,884	15,740,696,449

법인세비용(수익)	21,443,692,568	13,174,145,166	3,214,425,310

당기순이익(손실)	95,458,788,281	52,937,573,718	12,526,271,139

기타포괄손익	10,863,026,947	(4,407,020,110)	123,628,745,199

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(7,701,862,314)	2,443,872,493	631,126,378

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	16,455,239,504	(4,226,810,282)	5,922,581,255

확정급여제도의재측정요소	747,488,021	(2,714,671,828)	(324,693,125)

당기손익-공정가치측정지정금융부채 신용위험변동효과	358,998,050	90,589,507	120,736,972

재평가잉여금	1,003,163,686	0	117,278,993,719

총포괄손익	106,321,815,228	48,530,553,608	136,155,016,338

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	81,411,294,490	50,105,298,004	6,170,470,152

대손준비금 반영후 조정이익(손실)	81,427,432,319	50,093,271,975	14,475,394,613

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	14,047,493,791	2,832,275,714	6,355,800,987

지배기업의 소유주에게 귀속되는 총포괄손익	91,593,050,046	45,693,517,219	103,109,824,017

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익	14,728,765,182	2,837,036,389	33,045,192,321

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	2,029	1,233	151

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	2,029	1,233	151

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 44 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 43 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 42 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)	212,231,945,000	118,030,876,364	(11,842,082,310)	111,085,683,491	475,894,029,085	905,400,451,630	141,897,737,791	1,047,298,189,421

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익(손실)	0	0	0	0	6,170,470,152	6,170,470,152	6,355,800,987	12,526,271,139

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치측정채무증권관련손익

기타포괄손익-공정가치측정채무증권평가손익	0	0	0	631,126,378	0	631,126,378	0	631,126,378

기타포괄손익-공정가치측정지분증권관련손익

기타포괄손익-공정가치측정지분증권평가손익	0	0	0	5,933,079,580	0	5,933,079,580	(10,498,325)	5,922,581,255

당기손익-공정가치 인식 지정 금융부채 관련손익 - 신용위험 변동

당기손익-공정가치측정지정금융부채신용위험변동효과	0	0	0	120,736,972	0	120,736,972	0	120,736,972

확정급여제도의재측정요소	0	0	0	(12,455,770)	0	(12,455,770)	(312,237,355)	(324,693,125)

재평가잉여금	0	0	0	90,266,866,705	0	90,266,866,705	27,012,127,014	117,278,993,719

총기타포괄손익	0	0	0	96,939,353,865	0	96,939,353,865	26,689,391,334	123,628,745,199

총포괄손익	0	0	0	96,939,353,865	6,170,470,152	103,109,824,017	33,045,192,321	136,155,016,338

기타포괄손익지분증권처분손실 잉여금대체	0	0	0	0	0	0	0	0

소유주와의 거래

종속기업취득	0	0	0	0	0	0	0	0

연차배당	0	0	0	0	(6,932,411,130)	(6,932,411,130)	(402,030,000)	(7,334,441,130)

자기주식 거래에 따른 증가(감소)

자기주식의 증가	0	0	0	0	0	0	0	0

소유주와의 거래 합계	0	0	0	0	(6,932,411,130)	(6,932,411,130)	(402,030,000)	(7,334,441,130)

기타변동

기타변동 합계	0	0	0	0	0	0	(2,233,500,000)	(2,233,500,000)

자본 증가(감소) 합계	0	0	0	96,939,353,865	(761,940,978)	96,177,412,887	30,409,662,321	126,587,075,208

2023.12.31 (기말자본)	212,231,945,000	118,030,876,364	(11,842,082,310)	208,025,037,356	475,132,088,107	1,001,577,864,517	172,307,400,112	1,173,885,264,629

2024.01.01 (기초자본)	212,231,945,000	118,030,876,364	(11,842,082,310)	208,025,037,356	475,132,088,107	1,001,577,864,517	172,307,400,112	1,173,885,264,629

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익(손실)	0	0	0	0	50,105,298,004	50,105,298,004	2,832,275,714	52,937,573,718

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치측정채무증권관련손익

기타포괄손익-공정가치측정채무증권평가손익	0	0	0	2,443,872,493	0	2,443,872,493	0	2,443,872,493

기타포괄손익-공정가치측정지분증권관련손익

기타포괄손익-공정가치측정지분증권평가손익	0	0	0	(4,322,584,554)	0	(4,322,584,554)	95,774,272	(4,226,810,282)

당기손익-공정가치 인식 지정 금융부채 관련손익 - 신용위험 변동

당기손익-공정가치측정지정금융부채신용위험변동효과	0	0	0	90,589,507	0	90,589,507	0	90,589,507

확정급여제도의재측정요소	0	0	0	(2,623,658,231)	0	(2,623,658,231)	(91,013,597)	(2,714,671,828)

재평가잉여금	0	0	0	0	0	0	0	0

총기타포괄손익	0	0	0	(4,411,780,785)	0	(4,411,780,785)	4,760,675	(4,407,020,110)

총포괄손익	0	0	0	(4,411,780,785)	50,105,298,004	45,693,517,219	2,837,036,389	48,530,553,608

기타포괄손익지분증권처분손실 잉여금대체	0	0	0	0	0	0	0	0

소유주와의 거래

종속기업취득	0	(9,596,460,460)	0	0	0	(9,596,460,460)	(27,923,539,540)	(37,520,000,000)

연차배당	0	0	0	0	(8,155,777,800)	(8,155,777,800)	(402,030,000)	(8,557,807,800)

자기주식 거래에 따른 증가(감소)

자기주식의 증가	0	0	(3,577,876,550)	0	0	(3,577,876,550)	0	(3,577,876,550)

소유주와의 거래 합계	0	(9,596,460,460)	(3,577,876,550)	0	(8,155,777,800)	(21,330,114,810)	(28,325,569,540)	(49,655,684,350)

기타변동

기타변동 합계	0	103,604,175	0	0	0	103,604,175	1,185,378,649	1,288,982,824

자본 증가(감소) 합계	0	(9,492,856,285)	(3,577,876,550)	(4,411,780,785)	41,949,520,204	24,467,006,584	(24,303,154,502)	163,852,082

2024.12.31 (기말자본)	212,231,945,000	108,538,020,079	(15,419,958,860)	203,613,256,571	517,081,608,312	1,026,044,871,102	148,004,245,610	1,174,049,116,712

2025.01.01 (기초자본)	212,231,945,000	108,538,020,079	(15,419,958,860)	203,613,256,571	517,081,608,312	1,026,044,871,102	148,004,245,610	1,174,049,116,712

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익(손실)	0	0	0	0	81,411,294,490	81,411,294,490	14,047,493,791	95,458,788,281

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치측정채무증권관련손익

기타포괄손익-공정가치측정채무증권평가손익	0	0	0	(7,701,862,314)	0	(7,701,862,314)	0	(7,701,862,314)

기타포괄손익-공정가치측정지분증권관련손익

기타포괄손익-공정가치측정지분증권평가손익	0	0	0	16,272,866,774	0	16,272,866,774	182,372,730	16,455,239,504

당기손익-공정가치 인식 지정 금융부채 관련손익 - 신용위험 변동

당기손익-공정가치측정지정금융부채신용위험변동효과	0	0	0	358,998,050	0	358,998,050	0	358,998,050

확정급여제도의재측정요소	0	0	0	750,371,836	0	750,371,836	(2,883,815)	747,488,021

재평가잉여금	0	0	0	501,381,210	0	501,381,210	501,782,476	1,003,163,686

총기타포괄손익	0	0	0	10,181,755,556	0	10,181,755,556	681,271,391	10,863,026,947

총포괄손익	0	0	0	10,181,755,556	81,411,294,490	91,593,050,046	14,728,765,182	106,321,815,228

기타포괄손익지분증권처분손실 잉여금대체	0	0	0	0	(79,994,026)	(79,994,026)	0	(79,994,026)

소유주와의 거래

종속기업취득

연차배당	0	0	0	0	(16,223,815,600)	(16,223,815,600)	0	(16,223,815,600)

자기주식 거래에 따른 증가(감소)

자기주식의 증가	0	(193,980,750)	(43,226,700)	0	0	(237,207,450)	0	(237,207,450)

소유주와의 거래 합계	0	(193,980,750)	(43,226,700)	0	(16,223,815,600)	(16,461,023,050)	0	(16,461,023,050)

기타변동

기타변동 합계	0	(129,859,304)	0	0	0	(129,859,304)	(126,816,489)	(256,675,793)

자본 증가(감소) 합계	0	(323,840,054)	(43,226,700)	10,181,755,556	65,107,484,864	74,922,173,666	14,601,948,693	89,524,122,359

2025.12.31 (기말자본)	212,231,945,000	108,214,180,025	(15,463,185,560)	213,795,012,127	582,189,093,176	1,100,967,044,768	162,606,194,303	1,263,573,239,071

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 44 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 43 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 42 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 44 기	제 43 기	제 42 기

영업활동현금흐름

영업활동순현금흐름	(1,024,925,355,819)	(185,983,893,538)	(7,340,950,445)

영업에서 창출된 현금흐름	(1,211,398,973,265)	(347,576,959,426)	(156,301,964,336)

당기순이익(손실)	95,458,788,281	52,937,573,718	12,526,271,139

당기순이익조정을 위한 가감 합계	(153,180,351,240)	(127,927,295,170)	(85,554,967,063)

법인세비용	21,443,692,568	13,174,145,166	3,214,425,310

이자수익	(442,618,176,228)	(417,175,329,636)	(389,093,215,897)

이자비용	239,966,073,447	248,362,238,090	254,143,356,988

배당금및분배금수익	(18,519,216,912)	(17,507,549,006)	(13,381,661,756)

당기손익-공정가치측정금융자산평가및Day1이익	(72,053,174,343)	(67,871,823,502)	(146,181,927,972)

당기손익-공정가치측정금융자산평가및Day1손실	65,785,510,541	10,308,709,556	33,547,428,768

당기손익-공정가치측정금융부채평가이익	(2,113,388,782)	(13,622,854,950)	(2,685,715,530)

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실	5,820,545,296	3,425,965,014	19,749,733,770

당기손익-공정가치측정지정금융부채평가및Day1이익	(302,314,744)	(449,543,840)	(1,665,732,135)

당기손익-공정가치측정지정금융부채평가및Day1손실	8,097,808,681	17,586,901,618	20,016,949,210

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 신용위험평가손실	261,296,973	261,074,811	0

파생상품평가이익	(67,916,925,438)	(76,620,212,299)	(61,105,383,292)

파생상품평가손실	64,505,408,454	86,210,181,999	86,241,601,778

투자부동산취득이익	(160,000,000)	0	0

투자부동산처분손실	(11,190,812)	0	0

유형자산처분손실	14,615,311	454,000	867,000

무형자산처분손실	9,130,000	0	0

무형자산손상차손	818,166,667	1,750,000	1,750,000

무형자산손상차손환입	0	(10,754,541)

온실가스배출권평가이익	(4,186,000)	0	0

리스해지이익	(12,777,909)	(221,015)	(10,944,282)

리스해지손실	29,875,331	0	2

퇴직급여	4,223,727,000	4,032,806,713	3,697,938,121

유형자산 감가상각비	4,793,159,489	4,984,711,331	4,819,851,820

무형자산상각비	7,403,734,137	6,941,655,909	6,765,613,202

투자부동산감가상각비	723,673,709	293,299,410	293,299,410

신용손실충당금전입	8,161,660,142	66,702,991,752	50,610,976,751

주식기준보상비용	2,493,463,500	0	0

사용권자산감가상각비	5,271,006,636	4,778,254,402	4,087,609,344

기타신용손실충당금전입	4,798,070,825	6,592,338,738	40,192,729,901

복구충당부채환입	(589,310,582)	0	(311,587,004)

복구충당부채전입	0	10,132,029	0

소송충당부채전입	1,208,890,037	(60,465,710)	0

기타충당부채전입	251,868,712	14,349,708	116,549,575

지분법이익	(570,814,730)	(440,992,409)	(351,489,601)

지분법손실	644,039,346	0	0

지분법적용투자주식처분이익	(1,297,729)	0	0

외화환산이익	(3,846,181,415)	(15,327,299,979)	(1,966,113,018)

외화환산손실	8,294,640,297	8,074,851,283	4,017,801,122

매각예정자산처분이익	(1,668,594,738)	0	0

매각예정자산손상차손환입	(961,017,935)	0	0

기타의영업수익	0	0	(308,924,107)

기타의영업비용	5,387,655,705	3,654,063,902	0

기타의영업외비용	0	3,646,368	0

기타수입수수료	(2,239,495,747)	(4,265,524,623)	0

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(1,153,677,410,306)	(272,587,237,974)	(83,273,268,412)

당기손익-공정가치측정금융자산	(1,470,200,652,489)	335,096,166,633	(374,901,882,632)

상각후원가측정금융자산	(1,452,590,237,944)	(630,030,518,608)	43,467,701,444

기타자산	(4,289,239,014)	(3,644,327,843)	1,094,678,694

예수부채	1,116,376,628,153	614,983,239,024	31,787,329,144

당기손익-공정가치측정금융부채	340,802,278,727	(331,303,529,780)	14,498,591,568

퇴직금의 지급	(3,815,868,915)	(6,966,661,995)	(3,362,898,820)

사외적립자산	(2,343,386,883)	3,479,670,326	2,378,932,599

충당부채	(1,208,890,037)	3,716	(500,000,000)

기타금융부채	245,866,618,328	(266,337,755,554)	199,987,174,169

기타부채	77,725,339,768	12,136,476,107	2,277,105,422

이자수익의 수취	426,828,799,813	398,081,930,075	378,814,129,455

배당수익의 수취	18,010,919,443	18,479,856,631	12,818,277,762

이자비용의 지급	(241,652,414,624)	(247,405,963,627)	(238,525,896,574)

법인세의 환급(납부)	(16,713,687,186)	(7,562,757,191)	(4,145,496,752)

투자활동현금흐름

투자활동순현금흐름	(668,557,455,472)	(376,272,465,322)	(64,442,900,583)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득	(834,828,021,732)	(445,817,560,570)	(59,999,711,675)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분	168,762,732,743	79,303,212,234	0

유형자산의 취득	(6,310,941,303)	(4,138,939,748)	(1,472,955,968)

유형자산의 처분	42,727,274	0	0

무형자산의 취득	(2,985,345,465)	(3,720,406,202)	(3,363,192,652)

무형자산의 처분	415,000,000	0	0

투자부동산의 취득	(189,109,448)	0	0

투자부동산의 처분	750,000,000	0	0

매각예정자산처분	9,578,774,088	0	0

보증금의 증가	(399,395,500)	(980,964,350)	(54,046,700)

보증금의 감소	1,537,347,300	1,004,618,500	587,217,736

관계기업투자주식의 취득	(1,200,000,000)	(271,000,000)	(1,015,000,000)

관계기업투자주식의 처분	210,071,785	100,000,000	3,509,773,378

연결범위변동 등으로 인한 현금 유출입	(3,941,295,214)	(1,751,425,186)	(2,634,984,702)

재무활동현금흐름

재무활동순현금흐름	1,762,693,640,937	510,355,021,773	150,160,341,163

콜머니의 순증감	0	0	100,000,000,000

차입금의 순증감	517,578,917,058	99,212,076,903	152,922,390,194

환매조건부채권매도의 순증감	855,200,371,771	439,286,125,545	(346,339,101,398)

발행사채의 증가	26,415,206,032,960	2,523,900,000,000	2,328,283,311,781

발행사채의 감소	(26,010,793,759,879)	(2,511,832,054,795)	(2,080,630,000,000)

자기주식의 증가	(2,814,888,050)	(3,577,876,550)	0

리스부채의 상환	(4,345,539,412)	(3,588,684,331)	(3,173,834,290)

임대보증금의 증가	(68,242,000)	(367,059,500)	(100,020,900)

배당금의 지급	(16,222,348,720)	(8,557,070,080)	(7,333,812,880)

종속기업 비지배지분 증가	0	(37,520,000,000)	0

비지배지분의 순증감	8,953,097,209	13,399,564,581	6,531,408,656

현금및현금성자산의 증가	69,210,829,646	(51,901,337,087)	78,376,490,135

기초현금및현금성자산	653,088,730,552	704,628,328,648	625,908,557,652

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	87,477,994	361,738,992	343,280,861

기말현금및현금성자산	722,387,038,192	653,088,730,552	704,628,328,648