DB증권 분기보고서 (2025.09)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 44 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 43 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 44 기 3분기말	제 43 기말

자산

현금및현금성자산	738,396,946,676	653,088,730,552

당기손익-공정가치측정금융자산	5,861,044,855,302	4,804,192,483,049

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,061,038,522,230	584,822,895,312

상각후원가측정금융자산	4,738,509,395,745	4,245,401,171,891

관계기업투자자산	6,631,038,980	6,035,615,122

유형자산	255,913,792,327	255,531,130,453

투자부동산	43,545,103,394	43,576,348,295

무형자산	33,265,608,263	32,945,317,352

사용권자산	10,278,743,415	11,079,063,086

순확정급여자산	518,508,771	1,237,458,115

매각예정자산	0	6,949,161,415

당기법인세자산	4,631,687,246	14,308,582,473

이연법인세자산	286,682,331	119,887,945

기타자산	11,368,627,942	11,353,992,449

자산총계	12,765,429,512,622	10,670,641,837,509

자본과 부채

부채

예수부채	3,787,088,834,854	3,350,189,481,591

당기손익-공정가치측정금융부채	1,487,876,370,034	1,376,167,739,280

차입부채	4,530,026,944,145	3,665,250,851,658

발행사채	946,279,256,750	659,152,254,710

순확정급여부채	1,364,080,044	0

충당부채	3,254,348,933	3,018,412,608

기타금융부채	594,470,813,119	288,575,963,921

기타부채	83,021,218,215	77,562,038,545

당기법인세부채	4,277,079,491	147,135,761

이연법인세부채	74,481,915,260	76,528,842,723

부채총계	11,512,140,860,845	9,496,592,720,797

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	1,094,853,212,650	1,026,044,871,102

자본금	212,231,945,000	212,231,945,000

자본잉여금	108,135,884,141	108,538,020,079

자본조정	(15,462,848,014)	(15,419,958,860)

기타포괄손익누계액	216,634,502,848	203,613,256,571

이익잉여금	573,313,728,675	517,081,608,312

대손준비금 적립액	26,391,192	14,365,163

대손준비금 적립 예정금액	(16,137,829)	12,026,029

비지배지분	158,435,439,127	148,004,245,610

자본총계	1,253,288,651,777	1,174,049,116,712

자본과부채총계	12,765,429,512,622	10,670,641,837,509

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 44 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 43 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 44 기 3분기	제 43 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

영업수익	391,991,196,451	1,332,226,175,731	274,281,374,415	956,974,989,334

수수료수익	60,483,014,006	182,992,619,705	40,968,744,343	168,122,467,516

당기손익-공정가치측정금융상품관련이익	200,411,496,964	770,671,025,167	124,731,870,651	441,220,195,451

이자수익	111,702,313,495	326,147,132,382	100,762,714,740	312,786,585,209

상각후원가측정금융상품관련이익	1,038,959,982	2,252,519,237	838,989,163	3,058,490,016

외환거래이익	3,250,539,131	27,006,420,347	3,604,327,924	16,637,750,756

기타의영업수익	15,104,872,873	23,156,458,893	3,374,727,594	15,149,500,386

영업비용	347,801,375,998	1,231,273,570,324	271,685,746,126	904,544,462,511

수수료비용	10,618,270,492	36,039,485,697	6,361,435,150	25,700,435,463

당기손익-공정가치측정금융상품관련손실	194,186,199,395	738,310,252,646	123,530,502,853	404,824,715,187

이자비용	58,933,042,354	177,221,071,209	59,032,954,771	187,541,433,059

상각후원가측정금융상품관련손실	5,372,962,312	11,692,162,099	12,494,801,413	51,396,765,087

외환거래손실	1,962,353,918	24,258,463,910	3,773,586,837	17,229,637,974

판매비와관리비	72,583,838,209	231,974,231,623	66,653,605,038	210,856,728,854

기타의영업비용	4,144,709,318	11,777,903,140	(161,139,936)	6,994,746,887

영업이익(손실)	44,189,820,453	100,952,605,407	2,595,628,289	52,430,526,823

영업외수익	937,718,126	7,090,578,372	925,171,249	2,368,798,510

영업외비용	1,442,884,453	5,859,108,562	203,679,872	538,852,541

법인세차감전순이익	43,684,654,126	102,184,075,217	3,317,119,666	54,260,472,792

법인세비용(수익)	8,131,558,368	19,266,835,035	(2,655,726,434)	9,515,863,020

당기순이익(손실)	35,553,095,758	82,917,240,182	5,972,846,100	44,744,609,772

기타포괄손익	3,692,142,630	13,035,539,283	(4,057,721,206)	(2,945,365,775)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(1,048,825,392)	759,840,369	1,324,153,352	2,727,349,798

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	4,886,299,758	12,477,051,970	(5,125,032,200)	(5,285,942,670)

당기손익-공정가치측정지정금융부채 신용위험변동효과	(145,331,736)	(201,353,056)	(256,842,358)	(386,772,903)

총포괄손익	39,245,238,388	95,952,779,465	1,915,124,894	41,799,243,997

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	32,338,611,999	72,455,935,964	6,685,655,560	43,266,379,576

대손준비금 반영후 조정이익(손실)	72,472,073,793	21,419,734,201

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	3,214,483,759	10,461,304,218	(712,809,460)	1,478,230,196

지배기업의 소유주에게 귀속되는 총포괄손익	36,016,307,514	85,477,182,241	2,612,222,371	40,453,526,348

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익	3,228,930,874	10,475,597,224	(697,097,477)	1,345,717,649

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	807	1,805	164	1,061

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	807	1,805	164	1,061

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 44 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 43 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)	212,231,945,000	118,030,876,364	(11,842,082,310)	208,025,037,356	475,132,088,107	1,001,577,864,517	172,307,400,112	1,173,885,264,629

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익(손실)	0	0	0	0	43,266,379,576	43,266,379,576	1,478,230,196	44,744,609,772

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치측정채무증권관련손익

기타포괄손익-공정가치측정채무증권평가손익	0	0	0	2,727,349,798	0	2,727,349,798	0	2,727,349,798

기타포괄손익-공정가치측정지분증권관련손익

기타포괄손익-공정가치측정지분증권평가손익	0	0	0	(5,153,430,123)	0	(5,153,430,123)	(132,512,547)	(5,285,942,670)

당기손익-공정가치 인식 지정 금융부채 관련손익 - 신용위험 변동

당기손익-공정가치측정지정금융부채신용위험변동효과	0	0	0	(386,772,903)	0	(386,772,903)	0	(386,772,903)

총기타포괄손익	0	0	0	(2,812,853,228)	0	(2,812,853,228)	(132,512,547)	(2,945,365,775)

총포괄손익	0	0	0	(2,812,853,228)	43,266,379,576	40,453,526,348	1,345,717,649	41,799,243,997

소유주와의 거래

연차배당	0	0	0	0	(8,155,777,800)	(8,155,777,800)	(402,030,000)	(8,557,807,800)

자기주식 거래에 따른 증가(감소)

자기주식의 증가	0	0	(574,428,010)	0	0	(574,428,010)	0	(574,428,010)

소유주와의 거래 합계	0	0	(574,428,010)	0	(8,155,777,800)	(8,730,205,810)	(402,030,000)	(9,132,235,810)

기타변동

기타변동 합계	0	0	0	0	0	0	(5,260,258,910)	(5,260,258,910)

자본 증가(감소) 합계	0	0	(574,428,010)	(2,812,853,228)	35,110,601,776	31,723,320,538	(4,316,571,261)	27,406,749,277

2024.09.30 (기말자본)	212,231,945,000	118,030,876,364	(12,416,510,320)	205,212,184,128	510,242,689,883	1,033,301,185,055	167,990,828,851	1,201,292,013,906

2025.01.01 (기초자본)	212,231,945,000	108,538,020,079	(15,419,958,860)	203,613,256,571	517,081,608,311	1,026,044,871,101	148,004,245,611	1,174,049,116,712

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익(손실)	0	0	0	0	72,455,935,964	72,455,935,964	10,461,304,218	82,917,240,182

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치측정채무증권관련손익

기타포괄손익-공정가치측정채무증권평가손익	0	0	0	759,840,369	0	759,840,369	0	759,840,369

기타포괄손익-공정가치측정지분증권관련손익

기타포괄손익-공정가치측정지분증권평가손익	0	0	0	12,462,758,964	0	12,462,758,964	14,293,006	12,477,051,970

당기손익-공정가치 인식 지정 금융부채 관련손익 - 신용위험 변동

당기손익-공정가치측정지정금융부채신용위험변동효과	0	0	0	(201,353,056)	0	(201,353,056)	0	(201,353,056)

총기타포괄손익	0	0	0	13,021,246,277	0	13,021,246,277	14,293,006	13,035,539,283

총포괄손익	0	0	0	13,021,246,277	72,455,935,964	85,477,182,241	10,475,597,224	95,952,779,465

소유주와의 거래

연차배당	0	0	0	0	(16,223,815,600)	(16,223,815,600)	0	(16,223,815,600)

자기주식 거래에 따른 증가(감소)

자기주식의 증가	0	(193,980,750)	(42,889,154)	0	0	(236,869,904)	0	(236,869,904)

소유주와의 거래 합계	0	(193,980,750)	(42,889,154)	0	(16,223,815,600)	(16,460,685,504)	0	(16,460,685,504)

기타변동

기타변동 합계	0	(208,155,188)	0	0	0	(208,155,188)	(44,403,708)	(252,558,896)

자본 증가(감소) 합계	0	(402,135,938)	(42,889,154)	13,021,246,277	56,232,120,364	68,808,341,549	10,431,193,516	79,239,535,065

2025.09.30 (기말자본)	212,231,945,000	108,135,884,141	(15,462,848,014)	216,634,502,848	573,313,728,675	1,094,853,212,650	158,435,439,127	1,253,288,651,777

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 44 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 43 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 44 기 3분기	제 43 기 3분기

영업활동현금흐름

영업활동순현금흐름	(682,724,169,701)	(35,956,264,165)

영업에서 창출된 현금흐름	(834,833,725,356)	(170,295,817,124)

당기순이익(손실)	82,917,240,182	44,744,609,772

당기순이익조정을 위한 가감 합계	(111,295,219,495)	(69,557,356,019)

법인세비용	19,266,835,035	9,515,863,020

이자수익	(326,147,132,382)	(312,786,585,209)

이자비용	177,221,071,209	187,541,433,059

배당금및분배금수익	(12,855,881,648)	(15,124,162,622)

당기손익-공정가치측정금융자산평가및Day1이익	(85,531,494,777)	(60,638,082,464)

당기손익-공정가치측정금융자산평가및Day1손실	22,539,548,743	19,796,112,269

당기손익-공정가치측정금융부채평가이익	(2,651,088,576)	(21,720,058,292)

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실	55,220,210,563	26,044,764,763

당기손익-공정가치측정지정금융부채평가및Day1이익	(106,532,565)	(617,094,895)

당기손익-공정가치측정지정금융부채평가및Day1손실	18,159,208,097	35,689,049,900

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 신용위험평가손실	234,017,214	159,286,189

파생상품평가이익	(47,805,598,935)	(44,372,360,938)

파생상품평가손실	42,343,766,591	38,032,169,923

투자부동산취득이익	(160,000,000)	0

투자부동산처분손실	(11,190,812)	0

유형자산처분손실	13,800,311	454,000

무형자산처분손실	9,130,000	0

무형자산손상차손	817,666,667	1,750,000

온실가스배출권평가이익	(4,646,000)	0

리스해지이익	(3,398,167)	(221,015)

퇴직급여	3,149,972,683	2,785,883,163

유형자산 감가상각비	3,863,218,195	3,690,764,046

무형자산상각비	5,500,290,058	5,136,508,452

투자부동산감가상각비	224,050,181	219,974,556

신용손실충당금전입	8,410,602,703	49,362,685,143

주식기준보상비용	2,493,463,500	0

사용권자산감가상각비	3,958,817,312	3,567,272,699

기타신용손실충당금전입	4,559,326,326	3,868,825,363

복구충당부채전입	65,946,853	72,280,842

소송충당부채전입	1,208,890,037	(60,465,710)

기타충당부채전입	169,989,472	(32,185,113)

지분법이익	(249,877,274)	0

지분법손실	615,006,506	106,523,717

지분법적용투자주식처분이익	(1,297,729)	0

외화환산이익	(2,988,814,831)	(3,407,501,303)

외화환산손실	6,374,498,374	2,947,955,767

매각예정자산처분이익	(1,668,594,738)	0

매각예정자산손상차손환입	(961,017,935)	0

기타의영업수익	(10,645,627,104)	661,804,671

기타의영업비용	5,539,733,239	0

기타수입수수료	(1,462,085,891)	0

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(806,455,746,043)	(145,483,070,877)

당기손익-공정가치측정금융자산	(990,429,953,126)	212,644,460,730

상각후원가측정금융자산	(569,253,685,226)	(561,082,308,359)

기타자산	(5,625,821,304)	(3,812,891,617)

예수부채	435,359,917,265	212,615,257,375

당기손익-공정가치측정금융부채	40,824,995,711	5,693,762,727

퇴직금의 지급	(2,886,641,856)	(5,552,144,175)

사외적립자산	1,938,439,367	5,105,143,410

충당부채	(1,208,890,037)	3,716

기타금융부채	218,112,461,567	(24,894,278,510)

기타부채	66,713,431,596	13,799,923,826

이자수익의 수취	313,845,209,661	297,307,074,715

배당수익의 수취	12,986,660,718	16,130,531,102

이자비용의 지급	(163,002,742,920)	(179,378,614,741)

법인세의 환급(납부)	(11,719,571,804)	280,561,883

투자활동현금흐름

투자활동순현금흐름	(459,776,938,921)	(328,903,902,836)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득	(607,187,680,812)	(345,457,688,867)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분	148,046,925,129	24,100,400,000

유형자산의 취득	(4,302,407,653)	(3,155,110,549)

유형자산의 처분	56,527,584	0

무형자산의 취득	(2,735,475,065)	(2,951,341,295)

무형자산의 처분	415,000,000	0

투자부동산의 취득	(189,109,448)	0

투자부동산의 처분	750,000,000	0

매각예정자산처분	9,578,774,088	0

선급금의 증가	(334,950,000)	0

보증금의 증가	(468,869,622)	(992,710,482)

보증금의 감소	1,476,621,300	1,004,618,500

관계기업투자주식의 취득	(1,200,000,000)	(256,000,000)

관계기업투자주식의 처분	210,071,785	100,000,000

연결범위변동 등으로 인한 현금 유출입	(3,892,366,207)	(1,296,070,143)

재무활동현금흐름

재무활동순현금흐름	1,227,637,018,120	358,094,182,013

차입금의 순증감	318,644,371,235	106,740,472,010

환매조건부채권매도의 순증감	545,780,823,153	522,089,681,217

발행사채의 증가	19,426,153,758,989	2,311,600,000,000

발행사채의 감소	(19,061,526,756,949)	(2,586,570,000,000)

자기주식의 증가	(2,814,888,050)	(574,428,010)

리스부채의 상환	(3,209,237,817)	(2,661,685,362)

임대보증금의 증가	(68,242,000)	(551,681,000)

배당금의 지급	(16,222,348,720)	(8,557,070,080)

비지배지분의 순증감	20,899,538,279	16,578,893,238

현금및현금성자산의 증가	85,135,909,498	(6,765,984,988)

기초현금및현금성자산	653,088,730,552	704,628,328,648

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	172,306,626	156,554,272

기말현금및현금성자산	738,396,946,676	698,018,897,932