DB증권 반기보고서 (2025.06)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 44 기 반기말 2025.06.30 현재
제 43 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 44 기 반기말	제 43 기말

자산

현금및현금성자산	665,780,271,645	653,088,730,552

당기손익-공정가치측정금융자산	5,491,944,096,542	4,804,192,483,049

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	787,117,366,462	584,822,895,312

상각후원가측정금융자산	4,750,638,705,367	4,245,401,171,891

관계기업투자자산	7,409,554,185	6,035,615,122

유형자산	256,737,162,354	255,531,130,453

투자부동산	44,169,431,737	43,576,348,295

무형자산	32,587,497,426	32,945,317,352

사용권자산	11,000,399,384	11,079,063,086

순확정급여자산	353,131,914	1,237,458,115

매각예정자산	0	6,949,161,415

당기법인세자산	1,633,607,294	14,308,582,473

이연법인세자산	153,105,703	119,887,945

기타자산	12,272,829,926	11,353,992,449

자산총계	12,061,797,159,939	10,670,641,837,509

자본과 부채

부채

예수부채	3,286,019,225,070	3,350,189,481,591

당기손익-공정가치측정금융부채	1,539,433,310,736	1,376,167,739,280

차입부채	4,180,299,605,111	3,665,250,851,658

발행사채	846,758,690,959	659,152,254,710

순확정급여부채	476,676,765	0

충당부채	4,206,116,482	3,018,412,608

기타금융부채	834,420,095,200	288,575,963,921

기타부채	76,092,991,611	77,562,038,545

당기법인세부채	2,325,197,124	147,135,761

이연법인세부채	77,607,440,644	76,528,842,723

부채총계	10,847,639,349,702	9,496,592,720,797

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	1,058,910,011,321	1,026,044,871,102

자본금	212,231,945,000	212,231,945,000

자본잉여금	108,209,216,293	108,538,020,079

자본조정	(15,463,073,981)	(15,419,958,860)

기타포괄손익누계액	212,956,807,333	203,613,256,571

이익잉여금	540,975,116,676	517,081,608,312

대손준비금 적립액	26,391,192	14,365,163

대손준비금 적립 예정금액	(16,137,829)	12,026,029

비지배지분	155,247,798,916	148,004,245,610

자본총계	1,214,157,810,237	1,174,049,116,712

자본과부채총계	12,061,797,159,939	10,670,641,837,509

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 44 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지
제 43 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지
(단위 : 원)

제 44 기 반기	제 43 기 반기

3개월	누적	3개월	누적

영업수익	509,306,728,815	943,341,679,065	317,226,349,793	682,693,614,919

수수료수익	61,385,107,385	122,509,605,699	65,982,932,200	127,153,723,173

당기손익-공정가치측정금융상품관련이익	316,750,617,386	570,259,528,203	134,923,639,032	316,488,324,800

이자수익	109,249,766,512	214,444,818,887	103,137,926,304	212,023,870,469

상각후원가측정금융상품관련이익	3,386,236,657	4,306,741,481	1,818,314,028	2,219,500,853

외환거래이익	15,312,672,622	23,755,881,216	6,483,946,153	13,033,422,832

기타의영업수익	3,222,328,253	8,065,103,579	4,879,592,076	11,774,772,792

영업비용	476,749,703,807	886,578,894,111	293,162,420,585	632,858,716,385

수수료비용	11,511,723,318	25,421,215,205	9,262,594,814	19,339,000,313

당기손익-공정가치측정금융상품관련손실	301,471,954,620	544,124,053,251	120,713,839,769	281,294,212,334

이자비용	60,781,236,467	118,288,028,855	62,104,098,576	128,508,478,288

상각후원가측정금융상품관련손실	3,081,846,610	9,412,382,013	17,230,730,619	38,901,963,674

외환거래손실	13,906,467,779	22,296,109,992	6,386,777,554	13,456,051,137

판매비와관리비	79,511,828,846	159,390,393,414	73,940,658,083	144,203,123,816

기타의영업비용	6,484,646,167	7,646,711,381	3,523,721,170	7,155,886,823

영업이익(손실)	32,557,025,008	56,762,784,954	24,063,929,208	49,834,898,534

영업외수익	5,204,234,720	6,152,860,246	643,873,008	1,443,627,261

영업외비용	4,258,009,682	4,416,224,109	134,330,876	335,172,669

법인세차감전순이익	33,503,250,046	58,499,421,091	24,573,471,340	50,943,353,126

법인세비용(수익)	6,700,529,590	11,135,276,667	7,626,153,000	12,171,589,454

당기순이익(손실)	26,802,720,456	47,364,144,424	16,947,318,340	38,771,763,672

기타포괄손익	10,730,548,580	9,343,396,653	(2,210,106,474)	1,112,355,431

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	374,838,041	1,808,665,761	885,734,727	1,403,196,446

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	10,181,938,305	7,590,752,212	(3,011,994,761)	(160,910,470)

당기손익-공정가치측정지정금융부채 신용위험변동효과	173,772,234	(56,021,320)	(83,846,440)	(129,930,545)

총포괄손익	37,533,269,036	56,707,541,077	14,737,211,866	39,884,119,103

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	21,635,322,673	40,117,323,965	13,345,368,458	36,580,724,016

대손준비금 반영후 조정이익(손실)	40,133,461,794	23,950,400,369

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	5,167,397,783	7,246,820,459	3,601,949,882	2,191,039,656

지배기업의 소유주에게 귀속되는 총포괄손익	32,355,893,261	49,460,874,727	11,155,097,038	37,841,303,977

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익	5,177,375,775	7,246,666,350	3,582,114,828	2,042,815,126

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	539	999	327	897

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	539	999	327	897

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 44 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지
제 43 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)	212,231,945,000	118,030,876,364	(11,842,082,310)	208,025,037,356	475,132,088,107	1,001,577,864,517	172,307,400,112	1,173,885,264,629

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익(손실)	0	0	0	0	36,580,724,016	36,580,724,016	2,191,039,656	38,771,763,672

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치측정채무증권관련손익

기타포괄손익-공정가치측정채무증권평가손익	0	0	0	1,403,196,446	0	1,403,196,446	0	1,403,196,446

기타포괄손익-공정가치측정지분증권관련손익

기타포괄손익-공정가치측정지분증권평가손익	0	0	0	(12,685,940)	0	(12,685,940)	(148,224,530)	(160,910,470)

당기손익-공정가치 인식 지정 금융부채 관련손익 - 신용위험 변동

당기손익-공정가치측정지정금융부채신용위험변동효과	0	0	0	(129,930,545)	0	(129,930,545)	0	(129,930,545)

총기타포괄손익	0	0	0	1,260,579,961	0	1,260,579,961	(148,224,530)	1,112,355,431

총포괄손익	0	0	0	1,260,579,961	36,580,724,016	37,841,303,977	2,042,815,126	39,884,119,103

소유주와의 거래

연차배당	0	0	0	0	(8,155,777,800)	(8,155,777,800)	(402,030,000)	(8,557,807,800)

자기주식 거래에 따른 증가(감소)

자기주식의 증가	0	0	0	0	0	0	0	0

소유주와의 거래 합계	0	0	0	0	(8,155,777,800)	(8,155,777,800)	(402,030,000)	(8,557,807,800)

기타변동

기타변동 합계	0	0	0	0	0	0	(804,060,000)	(804,060,000)

자본 증가(감소) 합계	0	0	0	1,260,579,961	28,424,946,216	29,685,526,177	836,725,126	30,522,251,303

2024.06.30 (기말자본)	212,231,945,000	118,030,876,364	(11,842,082,310)	209,285,617,317	503,557,034,323	173,144,125,238	1,204,407,515,932	1,190,474,364,066

2025.01.01 (기초자본)	212,231,945,000	108,538,020,079	(15,419,958,860)	203,613,256,571	517,081,608,311	1,026,044,871,101	148,004,245,611	1,174,049,116,712

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익(손실)	0	0	0	0	40,117,323,965	40,117,323,965	7,246,820,459	47,364,144,424

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치측정채무증권관련손익

기타포괄손익-공정가치측정채무증권평가손익	0	0	0	1,808,665,761	0	1,808,665,761	0	1,808,665,761

기타포괄손익-공정가치측정지분증권관련손익

기타포괄손익-공정가치측정지분증권평가손익	0	0	0	7,590,906,321	0	7,590,906,321	(154,109)	7,590,752,212

당기손익-공정가치 인식 지정 금융부채 관련손익 - 신용위험 변동

당기손익-공정가치측정지정금융부채신용위험변동효과	0	0	0	(56,021,320)	0	(56,021,320)	0	(56,021,320)

총기타포괄손익	0	0	0	9,343,550,762	0	9,343,550,762	(154,109)	9,343,396,653

총포괄손익	0	0	0	9,343,550,762	40,117,323,965	49,460,874,727	7,246,666,350	56,707,541,077

소유주와의 거래

연차배당	0	0	0	0	(16,223,815,600)	(16,223,815,600)	0	(16,223,815,600)

자기주식 거래에 따른 증가(감소)

자기주식의 증가	0	(193,980,750)	(43,115,121)	0	0	(237,095,871)	0	(237,095,871)

소유주와의 거래 합계	0	(193,980,750)	(43,115,121)	0	(16,223,815,600)	(16,460,911,471)	0	(16,460,911,471)

기타변동

기타변동 합계	0	(134,823,036)	0	0	0	(134,823,036)	(3,113,045)	(137,936,081)

자본 증가(감소) 합계	0	(328,803,786)	(43,115,121)	9,343,550,762	23,893,508,365	32,865,140,220	7,243,553,305	40,108,693,525

2025.06.30 (기말자본)	212,231,945,000	108,209,216,293	(15,463,073,981)	212,956,807,333	540,975,116,676	155,247,798,916	1,214,157,810,237	1,214,157,810,237

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 44 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지
제 43 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지
(단위 : 원)

제 44 기 반기	제 43 기 반기

영업활동현금흐름

영업활동순현금흐름	(536,729,752,774)	132,154,416,193

영업에서 창출된 현금흐름	(652,376,764,690)	33,791,031,058

당기순이익(손실)	47,364,144,424	38,771,763,672

당기순이익조정을 위한 가감 합계	(52,794,206,075)	(28,474,493,894)

법인세비용	11,135,276,667	12,171,589,454

이자수익	(214,444,818,887)	(212,023,870,469)

이자비용	118,288,028,855	128,508,478,288

배당금및분배금수익	(8,222,833,542)	(11,748,489,511)

당기손익-공정가치측정금융자산평가및Day1이익	(58,154,697,570)	(49,872,359,282)

당기손익-공정가치측정금융자산평가및Day1손실	13,944,980,821	13,527,002,197

당기손익-공정가치측정금융부채평가이익	(4,442,228,758)	(11,476,009,474)

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실	56,026,357,789	36,559,513,398

당기손익-공정가치측정지정금융부채평가및Day1이익	(165,108,348)	(376,028,884)

당기손익-공정가치측정지정금융부채평가및Day1손실	14,889,864,042	23,250,730,784

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 신용위험평가손실	141,224,112	123,166,252

파생상품평가이익	(70,384,645,162)	(49,704,450,962)

파생상품평가손실	61,926,852,184	39,857,934,383

유형자산처분손실	13,800,311	0

투자부동산취득이익	(160,000,000)	0

무형자산처분손실	6,600,000	0

무형자산손상차손	817,666,667	1,750,000

리스해지이익	(2,553,040)	(26,108)

퇴직급여	2,140,522,717	1,852,649,203

유형자산 감가상각비	2,566,606,409	2,354,248,274

무형자산상각비	3,704,116,895	3,337,458,520

투자부동산감가상각비	149,421,578	146,649,705

신용손실충당금전입	8,000,625,100	37,738,445,486

신용손실충당금환입	(3,093,182,226)	0

기타대출평가및처분손실	10,000,000	0

사용권자산감가상각비	2,716,453,958	2,335,160,441

기타의신용손실충당금전입	3,659,318,165	4,115,663,686

기타의신용손실충당금환입	(13,517,559)	(5,578,851)

복구충당부채전입	46,468,917	50,428,996

소송충당부채전입	1,196,150,092	0

소송충당부채환입	0	60,465,710

기타충당부채전입	0	10,578,801

기타충당부채환입	(54,915,135)	(48,995,957)

지분법이익	(234,658,632)	0

지분법손실	30,046,715	116,493,412

외화환산이익	(4,689,800,710)	(5,221,567,979)

외화환산손실	8,820,499,989	5,257,041,713

매각예정자산처분이익	(1,668,594,738)	0

매각예정자산손상차손환입	(961,017,935)	0

기타의영업비용	2,599,916,096	2,977,003,640

기타수입수수료	(1,425,895,412)	(2,228,637,340)

주식기준보상비용	2,493,463,500	0

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(646,946,703,039)	23,493,761,280

당기손익-공정가치측정금융자산	(642,312,732,593)	500,885,241,275

상각후원가측정금융자산	(549,266,895,873)	(812,959,054,259)

기타자산	(2,294,147,584)	(5,343,143,644)

예수부채	(64,159,909,630)	244,713,663,470

당기손익-공정가치측정금융부채	96,883,837,160	(64,802,080,939)

퇴직금의 지급	(1,730,450,342)	(4,568,919,388)

사외적립자산	1,069,671,397	4,158,655,755

관계기업투자주식	370,080	0

충당부채	0	3,716

기타금융부채	455,674,135,704	151,363,216,477

기타부채	59,189,418,642	10,046,178,817

이자수익의 수취	215,341,663,882	203,607,764,725

배당수익의 수취	8,568,108,978	12,875,082,708

이자비용의 지급	(110,130,357,199)	(124,886,424,731)

법인세의 환급(납부)	1,867,596,255	6,766,962,433

투자활동현금흐름

투자활동순현금흐름	(192,968,025,187)	(236,254,308,464)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득	(326,470,049,090)	(255,353,874,464)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분	135,878,325,129	21,922,400,000

유형자산의 취득	(3,829,165,894)	(853,437,790)

유형자산의 처분	56,527,584	0

무형자산의 취득	(3,538,961,400)	(733,808,100)

무형자산의 처분	300,000,000	0

매각예정자산처분	9,578,774,088	0

유무형자산 관련 선급금의 증가	(1,117,270,000)	0

보증금의 증가	(452,824,257)	(413,361,042)

보증금의 감소	568,139,000	50,360,000

관계기업투자주식의 취득	(1,200,000,000)	(40,000,000)

관계기업투자주식의 처분	0	100,000,000

연결범위변동 등으로 인한 현금 유출입	(2,741,520,347)	(932,587,068)

재무활동현금흐름

재무활동순현금흐름	742,399,931,880	116,237,544,845

차입금의 순증감	199,429,258,642	40,048,004,402

환매조건부채권매도의 순증감	315,547,556,677	175,780,344,188

발행사채의 증가	11,634,050,000,000	12,720,104,897,975

발행사채의 감소	(11,405,450,000,000)	(12,809,174,897,975)

자기주식의 증가	(2,814,888,050)	0

리스부채의 원금상환액	(2,171,282,567)	(1,730,981,258)

임대보증금의 증가	43,958,000	(287,936,000)

배당금의 지급	(16,222,348,720)	(8,557,070,080)

비지배지분의 순증감	19,987,677,898	55,183,593

현금및현금성자산의 증가	12,702,153,919	12,137,652,574

기초현금및현금성자산	653,088,730,552	704,628,328,648

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(10,612,826)	(13,962,941)

기말현금및현금성자산	665,780,271,645	716,752,018,281