신대양제지 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 자본위험 관리연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.

한편, 당분기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니 다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

차입금	71,868,498	68,181,798

사채	-	2,000,000

현금및현금성자산	13,876,650	19,575,041

순부채	57,991,848	50,606,757

자본	689,299,283	686,755,610

순부채/자본비율	8.4%	7.4%

(2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 환위험, 이자율위험을 포함한 시장위험, 유동성위험, 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 전반적인금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 시장위험관리시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험관리연결실체는 원자재 수입 등과 관련하여 주로 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과같습니다.

(원화단위 : 천원)

과목	당분기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

자산:

현금및현금성자산	USD 619,551	817,559	USD 163,921	211,359

단기금융상품	USD 18,420,838	24,308,138	USD 94,685,276	122,087,195

소 계	USD 19,040,389	25,125,697	USD 94,849,196	122,298,554

당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	2,512,570	(2,512,570)	12,229,855	(12,229,855)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율위험관리연결실체는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에노출되어 있으며, 내부적으로 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기와 전분기 중 이자율이 0.1% 변동시 이자율 변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

0.1% 상승시	0.1% 하락시	0.1% 상승시	0.1% 하락시

이자비용	71,868	(71,868)	69,019	(69,019)

③ 가격변동위험연결실체는 당기손익-공정가치측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기손익-공정가치측정 금융자산은 4,650백만원이며, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산은 473백만원입니다.2) 유동성위험관리연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니 다.① 당분기말

(단위 : 천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름

합계	1년미만	1년~5년	5년이상

매입채무및기타채무	46,000,128	46,000,128	44,914,362	1,085,766	-

단기차입금	62,093,498	63,279,714	63,279,714	-	-

장기차입금(*)	9,775,000	9,937,805	-	9,937,805	-

리스부채	5,219,860	5,720,197	1,930,348	3,469,849	320,000

금융보증부채	6,787	6,787	6,787	-	-

기타금융부채	3,946,964	3,946,964	-	3,946,964	-

합계	127,042,237	128,891,594	110,131,211	18,440,384	320,000

(*) 종속회사 대양제지는 10월 31일 차입금 113억 전액 조기상환 예정으로 차입금의 잔존계약만기는 상환예정일까지로 인식하였습니다.

② 전기말

(단위 : 천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름

합계	1년미만	1년~5년	5년이상

매입채무및기타채무	59,109,013	59,109,013	58,023,247	1,085,766	-

단기차입금	48,494,298	49,745,411	49,745,411	-	-

장기차입금	19,687,500	21,823,316	351,399	19,504,868	1,967,048

전환사채	2,000,000	2,000,000	2,000,000	-	-

리스부채	5,511,193	6,067,650	1,958,617	3,609,033	500,000

금융보증부채	69,921	69,921	69,921	-	-

기타금융부채	4,914,487	4,914,487	802,523	4,111,964	-

합계	139,786,412	143,729,798	112,951,119	28,311,631	2,467,048

3) 신용위험관리연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있습니다. 또한, 연결실체는 신규 거래처와 계약시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

매출채권및기타채권	98,020,286	103,675,322

기타금융자산	2,515,467	2,639,767

합계	100,535,753	106,315,089