신대양제지 사업보고서 (2018.12)
3. 연결재무제표 주석

제 37 (당) 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 36 (전) 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
신대양제지 주식회사와 그 종속기업

1. 연결회사의 개요(1) 지배기업의 개요

신대양제지 주식회사(이하 '지배기업')는 1982년 12월 17일 설립되어, 1995년 12월 21일 주식을 한국거래소에 상장하였습니다. 지배기업과 그 종속기업(이하 "연결실 체")은 골판지용 원지, 상자의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 지배기업은 경기도 안산시 단원구 목내로 29에 본사를 두고 있습니다. 당기말 현재 지배기업의 주요 주주는 권혁홍(15.9%) 및 특수관계자(37.5%)로 구성되어 있습니다. (2) 종속기업의 현황

1) 당기말과 전기말 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.① 제 37 (당) 기

회사명	업종	결산일	자본금(백만원)	보유주식수(주)	투자비율(%)	실질지분율(%)

대영포장(주) (*)	골판지 상자 제조	12월31일	54,197	52,923,711	48.3	50.0

대양제지공업(주)	골판지 원지 제조	12월31일	13,425	13,100,930	56.7	58.1

대양판지(주) (*)	골판지 상자 제조	12월31일	7,500	1,500,000	15.0	62.4

(주)광신판지	골판지 상자 제조	12월31일	6,000	1,187,380	59.9	82.0

(*) 지배기업의 직접 보유한 지분율은 과반수 미만이나 종속기업이 보유한 지분율을 고려할 때, 지배력을 보유하고 있다고 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.

② 제 36 (전) 기

회사명	업종	결산일	자본금(백만원)	보유주식수(주)	투자비율(%)	실질지분율(%)

대영포장(주) (*)	골판지 상자 제조	12월31일	53,292	48,639,791	27.7	39.4

대양제지공업(주)	골판지 원지 제조	12월31일	13,425	12,470,930	57.6	57.6

대양판지(주) (*)	골판지 상자 제조	12월31일	7,500	1,476,000	15.0	59.3

(주)광신판지	골판지 상자 제조	12월31일	6,000	1,171,010	58.6	81.0

(*) 지배기업의 직접 보유한 지분율은 과반수 미만이나 종속기업이 보유한 지분율을 고려할 때, 지배력을 보유하고 있다고 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.

2) 당기와 전기의 종속기업의 재무정보는 다음과 같습니다.① 제 37 (당) 기

(단위 : 천원)

회사명	자산총액	부채총액	자본	매출액	당기순이익	총포괄이익

대영포장(주)	218,730,444	78,385,752	140,344,692	300,056,836	10,623,082	9,747,707

대양제지공업(주)	150,819,702	37,510,625	113,309,077	166,660,602	31,602,550	31,372,628

대양판지(주)	91,137,056	68,129,114	23,007,942	135,021,874	456,074	388,566

(주)광신판지	54,870,038	23,111,246	31,758,792	68,655,160	1,908,140	1,919,807

② 제 36 (전) 기

(단위 : 천원)

회사명	자산총액	부채총액	자본	매출액	당기순이익(손실)	총포괄이익(손실)

대영포장(주)	207,669,261	78,422,276	129,246,985	312,071,269	(2,965,668)	(3,678,995)

대양제지공업(주)	144,476,872	63,530,403	80,946,469	168,407,132	6,049,014	5,920,787

대양판지(주)	97,600,222	74,980,845	22,619,377	113,181,274	(6,533,318)	(7,034,309)

(주)광신판지	60,865,403	31,026,417	29,838,986	83,625,961	(1,341,076)	(1,697,737)

3) 종속기업의 변동

전기에 관계기업인 대양제지공업(주)와 대영포장(주)에 대한 지배력을 취득하였습니다. 지배력을 취득한 자산과 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

계정과목	대양제지공업(주)	대영포장(주)	합계

유동자산	44,037,839	68,453,570	112,491,409

관계기업투자	31,925,817	-	31,925,817

유형자산	140,531,293	162,923,723	303,455,016

고객관련무형자산	2,577,644	-	2,577,644

유동부채	(78,968,857)	(70,490,168)	(149,459,025)

비유동부채	(24,596,601)	(1,829,041)	(26,425,642)

이연법인세부채	(12,023,452)	(11,971,858)	(23,995,310)

기타	(5,743,794)	2,968,291	(2,775,503)

지배력을 취득한 순자산공정가치	97,739,889	150,054,517	247,794,406

차감: 비지배지분	(44,315,835)	(90,920,831)	(135,236,666)

차감: 관계기업주식	-	(43,752,085)	(43,752,085)

차감: 염가매수차익	(2,799,032)	(18,033,064)	(20,832,096)

차감: 관계기업투자처분이익	(741,302)	-	(741,302)

가산: 관계기업투자처분손실	-	9,112,741	9,112,741

현금으로 지급한 총매수가격	49,883,720	6,461,278	56,344,998

차감: 종속기업의 현금성자산	(1,318,620)	(2,582,830)	(3,901,450)

지배력을 획득하기 위하여 지급한 순현금	48,565,100	3,878,448	52,443,548

2. 재무제표 작성기준 연결실체는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.연결실체의 연결재무제표는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약으로 생기는 수익'과 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 최초로 적용하여 작성하였습니다. 이로 인한 변동은 주석 3에서 설명하고 있습니다.(1) 측정기준연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.ㆍ공정가치로 측정되는 매도가능금융상품ㆍ확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채(2) 기능통화와 표시통화연결실체내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.(3) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단연결재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.ㆍ 주석 2: 연결 범위 - 사실상 지배력을 보유하고 있는지 여부② 가정과 추정의 불확실성다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.ㆍ주석 18: 확정급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정③ 공정가치 측정연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있습니다. 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

ㆍ 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격ㆍ 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수ㆍ 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.ㆍ 주석 19: 금융상품3. 회계정책의 변경연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 연결실체의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.(1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익:광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.

기업회계기준서 제1115호 하에서 수익은 고객이 재화나 용역을 통제하는 시기에 인식합니다. 통제는 한 시점 또는 기간에 걸쳐 이전되며 판단이 필요합니다.연결실체는 기업회계기준서 제1115호 적용에 따른 영향이 중요하지 않습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'기업회계기준서 제 1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제 1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.1) 금융자산 및 금융부채의 분류 및 측정기업회계기준서 제1109호는 금융자산에 대해 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산과 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 세 가지 범주별 분류원칙을 갖고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 만기보유금융자산, 대출채권 및 수취채권, 매도가능금융자산의 범주를 삭제하였습니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호에 따른 기존 금융부채의 분류 및 측정에 대한 존재하는 요구사항을 대부분 유지하였습니다기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채와 관련된 연결실체의 회계정책에 대해중요한 영향은 없습니다.

다음 표와 주기는 2018년 1월 1일 현재 연결실체의 금융자산과 금융부채의 각 구분에 대하여 기업회계기준서 제1039호의 최초 측정 범주와 기업회계기준서 제1109호에 따른 새로운 측정 범주를 설명하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	기업회계기준서제1039호에 따른 분류	기업회계기준서 제1109호에 따른 분류	기업회계기준서 제1039호에 따른 장부금액	기업회계기준서 제1109호에 따른 장부금액

금융자산:

현금및현금성자산	대여금및수취채권	상각후원가측정	5,993,570	5,993,570

매출채권및기타채권	대여금및수취채권	상각후원가측정	116,516,102	116,516,102

단기금융자산	대여금및수취채권	상각후원가측정	13,027,243	13,027,243

장기금융자산	대여금및수취채권	상각후원가측정	711,809	711,809

지분상품	매도가능금융자산	기타포괄-공정가치측정	1,293,404	1,293,404

지분상품	매도가능금융자산	당기손익-공정가치측정	50,000	50,000

금융자산 합계	137,592,128	137,592,128

금융부채:

매입채무및기타채무	상각후원가	상각후원가측정	63,611,861	63,611,861

단기차입금	상각후원가	상각후원가측정	147,698,324	147,698,324

금융보증부채	상각후원가	상각후원가측정	125,589	125,589

기타유동금융부채	상각후원가	상각후원가측정	583,949	583,949

장기차입금	상각후원가	상각후원가측정	35,856,083	35,856,083

기타비유동금융부채	상각후원가	상각후원가측정	3,823,464	3,823,464

금융부채 합계	251,699,270	251,699,270

2) 금융자산의 손상기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다.

3) 경과규정기업회계기준서 제1109호의 채택으로 인한 회계 정책의 변경은 아래에 기술된 경우를 제외하고 소급 적용을 원칙으로 합니다.- 연결실체는 손상을 포함한 분류 및 측정 변경과 관련하여 이전 기간의 비교 정보를재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1109호 적용에 따라 2018년 1월 1일의 자기자본에 미치는 영향은 없습니다.4. 유의적인 회계정책연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.(1) 연결① 사업결합사업결합은 동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득관련원가는 기업회계기준서 제1032호와 기업회계기준서 제1109호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존 관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.조건부대가는 취득일에 공정가치로 측정되고 있습니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정하지 않으며, 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 자본으로 분류되지 않는 경우, 후속적으로 조건부대가의 공정가치 변동을 인식하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.

피취득자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환된 취득자의 주식기준보상의 경우, 취득자의 대체보상에 대한 시장기준 측정치의 전부 또는 일부는 사업결합의 이전대가 측정에 포함되고 있습니다. 피취득자에 대한 이전대가의 일부인 대체보상 부분과 사업결합 후 근무용역에 대한 보수 부분은 피취득자의 보상에 대한 시장기준측정치와 사업결합 전 근무용역에 대한 대체 보상액을 비교하여 결정되고 있습니다.② 종속기업종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.② 비지배지분비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.④ 지배력의 상실지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.⑤ 지분법피투자기업에 대한 지분연결실체의 지분법피투자기업에 대한 지분은 관계기업의 지분으로 구성되어 있습니다. 관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다.

관계기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니 다.⑥ 내부거래제거연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.⑦ 동일지배하 사업결합동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 자본잉여금에서 가감하고 있습니다.(3) 현금및현금성자산연결실체는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적으로 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.(4) 재고자산재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며 매입원가, 생산 또는 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 모든 원가를 포함하여 취득원가를 산정하고 있습니다.순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 재고자산의 순실현가능가치가 장부금액보다 하락하여 발생한 평가손실 및 정상적으로 발생한 감모손실은 매출원가에 가산하고, 평가손실은 재고자산의 차감계정으로 표시하고 있습니다.

(5) 비파생금융자산① 인식 및 최초 측정매출채권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 연결실체가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.② 분류 및 후속측정최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치-지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다.금융자산은 연결실체가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 연결실체는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니 다. 다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자자산별로 이루어집니다.상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 연결실체는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.1) 사업모형연결실체는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는 계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의 듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

2) 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영 원가)뿐만 아니라 이윤으로 구성됩니다.계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 연결실체는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.이를 평가할 때 연결실체는 다음을 고려합니다.- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항- 중도상환특성과 만기연장특성- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 연결실체의 청구권을 제한하는 계약조건중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며 (이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

3) 후속측정과 손익가. 당기손익 - 공정가치로 측정하는 금융자산이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 평가합니다. 이자 혹은 배당금 수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.나. 상각후원가로 측정하는 금융자산이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시의 손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류 합니다.라. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대 재분류하지 않습니다.③ 제거연결실체는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 연결실체가 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.연결실체가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

④ 상계연결실체는 연결실체가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.(6) 금융자산의 손상① 금융상품과 계약자산연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체 기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.- 채무자가 연결실체가 소구활동을 하지 않으면, 연결실체에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우- 금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.② 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.③ 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

④ 재무상태표상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.⑤ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 연결실체는 자산의 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 연결실체는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결실체의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.(7) 유형자산유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다. 당기와 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구분	내용연수	구분	내용연수

건물	40년	공기구비품	5년

구축물	20년	차량운반구	5년

기계장치	8년

연결실체는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(8) 무형자산무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구분	내용연수	구분	내용연수

고객과의 관계	10년	시설이용권	비한정

토지이용권	46년	기타의무형자산	10~20년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(9) 정부보조금정부보조금은 연결실체가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.연결실체는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.연결실체는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 관련비용에서 차감하는 방법으로 인식하고 있습니다.(10) 비금융자산의 손상고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위 별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.(11) 비파생금융부채연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.① 당기손익인식금융부채금융부채는 단기매매항목으로 분류되거나, 파생상품인 경우, 혹은 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정되는 경우에 당기손익인식항목으로 분류합니다.당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.② 기타금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

③ 금융부채의 제거연결실체는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 연결실체는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.(12) 종업원급여① 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.② 퇴직급여: 확정급여제도보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.확정급여부채는 매년독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결실체는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.(13) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.(14) 온실가스배출권'온실가스배출권의할당및거래에관한법률'이 시행됨에 따라 발생되는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 아래와 같이 회계처리하고 있습니다.

① 온실가스 배출권온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득에 직접 관련되어 있고 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 원가로 인식하고 있습니다.연결실체는 의무를 이행하기 위한 목적으로 보유하는 배출권은 무형자산으로, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 무형자산으로 분류된 배출권은 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 취득 후 매 보고기간말에 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.온실가스 배출권은 정부에 제출하거나 매각하거나 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적효익이 예상되지 않을 때 제거하고 있습니다.② 배출부채배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다.(15) 외화연결실체를 구성하는 개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.(16) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.연결실체가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사 또는 연결실체 내의 다른 기업이 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.(17) 고객과의 계약에서 생기는 수익① 수행의무의 식별연결실체는 원지 및 판지제조업을 주요 영업으로 하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에 따라 연결실체는 고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별하고 있으며, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연결실체의 수익인식 시점을 변경하여 적용하고 있습니다.

② 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무기업회계기준서 제1115호에 따라 연결실체가 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는대로 고객이 통제하는 자산을 연결실체가 만들거나 그 자산 가치를 높이는 경우와 연결실체가 수행하여 만든 자산이 연결실체 자체에는 대체 용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 연결실체에 있는 경우 진행기준을 적용하여 수익을 인식하고 있습니다.

③ 계약체결 증분원가 기업회계기준서 제1115호에 따르면 고객과의 계약체결 증분원가가 회수될 것으로 예상된다면 자산으로 인식합니다. 계약체결 증분원가는 고객과 계약을 체결하기 위해 들인 원가로서 계약을 체결하지 않았다면 들지 않았을 원가입니다. 계약 체결 여부와 무관하게 드는 계약체결원가는 계약 체결 여부와 관계없이 고객에게 그 원가를 명백히 청구할 수 있는 경우가 아니라면 발생시점에 비용으로 인식합니다.④ 변동대가연결실체는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 연결실체가 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.⑤ 유의적인 금융요소기업회계기준서 제1115호 적용시 거래가격을 산정할 때, 계약 당사자들 간에 합의한지급시기 때문에 고객에게 재화나 용역을 이전하면서 유의적인 금융 효익이 고객이나 연결실체에 제공되는 경우, 그 고객이 그 재화나 용역 대금을 현금으로 결제했다면 지급하였을 가격을 반영하는 금액으로 수익을 인식하여야 합니다.

(18) 금융수익과 비용연결실체의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.- 이자수익- 이자비용- 배당금수익- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산의 처분에서 발생하는 순손익- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익- 금융자산과 금융부채에 대한 외환손익- 상각후원가 혹은 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산에서 발생하는 손상차손(혹은 손상차손환입)

이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금 수익은연결실체가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다.유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다.이자수익이나 이자비용을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)이나 부채의 상각후원가에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에 대해서는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.(19) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.법인세와 관련된 이자와 벌금은 법인세에 해당하는지 판단하고 법인세에 해당한다면기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용하고 법인세에 해당하지 않는다면 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하고 있습니다.① 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다.- 인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있음- 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있음② 이연법인세이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 미래 과세소득은 관련 가산할 일시적차이의 소멸에 의해 결정됩니다. 가산할 일시적차이가 이연법인세자산을 완전히 인식하기에 충분하지 않다면, 현재 일시적차이들의 소멸과 연결실체 내의 종속회사들의 사업계획을 미래 과세소득에 고려합니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.(20) 주당이익연결실체는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.(21) 미적용 제ㆍ개정 기준서제정.공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제.개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 연결재무제표 작성시 다음의 제.개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브'와 기업회계기준서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체하게 됩니다.이 기준서는 2019년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 합니다.

기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다.연결실체는 연결재무제표에 미칠 수 있는 예비적인 영향을 분석 중에 있습니다. 연결실체가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.기업회계기준서 제1116호 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것 입니다.연결실체의 금융리스에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 예상됩니다.① 약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정연결실체는 법적 형식은 리스가 아니지만 기업회계기준서 제2104호에 의해 리스가 포함되어 있다고 판단한 약정이 있습니다. 기업회계기준서 제1116호를 적용하면서 연결실체는 다음을 선택할 수 있습니다.- 모든 계약에 기업회계기준서 제1116호 리스 정의를 적용할지,- 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하고 있는지를 다시 판단하지 않을 수 있는 실무적 간편법을 적용할지연결실체는 전환일에 존재하는 리스 계약에 대해 기존의 리스 정의를 유지할 수 있는실무적 간편법을 적용할 계획입니다. 실무적 간편법 적용시, 2019년 1월 1일 이전에 계약이 체결되고, 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호에 의해 리스로 식별된 계약들에 대해서는 새로운 기준서 정의를 충족하는지 평가하지 않고도 기업회계기준서 제1116호를 적용하게 됩니다.

② 전환리스이용자로서 연결실체는 다음 중 한가지 방법으로 새로운 기준서를 적용할 수 있습니다.- 소급적용 접근법- 수정된 소급적용 접근법과 선택적 실무적 간편법리스이용자는 모든 리스 계약에 일관되게 선택사항을 적용해야 합니다.연결실체는 2019년 1월 1일을 기준으로 수정된 소급적용 접근법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용할 계획입니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호 적용의 누적효과가 2019년 1월 1일의 이익잉여금에서 조정되고, 비교 정보는 재작성되지 않을 것입니다.기존 기업회계기준서 제1017호 하에서 운용리스로 분류된 리스들에 수정된 소급적용 접근법을 적용시, 리스이용자는 다양한 실무적 간편법을 적용할지 여부를 리스별로 선택할 수 있습니다. 연결실체는 이러한 실무적 간편법을 적용할 때의 잠재적 영향을 평가하고 있습니다.연결실체는 전대리스에서 중간리스제공자인 경우를 제외하고는, 리스제공자로서 조정이 필요한 사항은 없습니다.

5. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

보유현금	10,393	8,207

보통예금 등	3,805,397	5,985,363

합 계	3,815,790	5,993,570

6. 매출채권및기타채권 (1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

매출채권	91,806,026	107,511,772

미수금	1,212,317	1,891,905

미수수익	65,793	68,943

단기대여금	20,044,368	7,043,483

합 계	113,128,504	116,516,102

(2) 매출채권및기타유동채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는 바, 당기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권및기타채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

매출채권및기타채권 총장부금액	115,410,574	119,602,568

대손충당금:

- 매출채권	(2,221,417)	(3,086,466)

- 미수금	(60,653)	-

대손충당금 합계	(2,282,070)	(3,086,466)

매출채권및기타채권 순장부금액	113,128,504	116,516,102

(3) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

6개월이내	114,112,529	117,912,634

6개월초과~12개월이내	333,450	394,372

12개월초과	964,595	1,295,563

합 계	115,410,574	119,602,569

(4) 대손충당금의 변동당기와 전기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

기초금액	3,086,466	1,230,497

사업결합으로 인한 변동	-	1,590,685

상각(환입)	(586,451)	311,273

채권제각	(217,945)	(45,988)

기말금액	2,282,070	3,086,466

7 . 재고자산 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

취득원가	장부금액	취득원가	장부금액

제품	16,409,628	16,409,628	14,854,376	14,854,376

반제품	453,253	453,253	566,741	566,741

상품	172,158	172,158	103,484	103,484

원재료	19,171,724	19,171,724	22,303,003	22,303,003

부재료	582,090	582,090	869,821	869,821

저장품	3,216,383	3,216,383	3,017,804	3,017,804

합 계	40,005,236	40,005,236	41,715,229	41,715,229

8. 기타금융자산 ( 1) 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.① 제 37 (당) 기

(단위 : 천원)

구 분	유동	비유동

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	-	828,389

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	-

상각후원가측정 금융자산	46,343,752	705,106

합 계	46,343,752	1,533,495

② 제 36 (전) 기

(단위 : 천원)

구 분	유동	비유동

단기금융상품	13,027,243	-

매도가능금융자산	-	1,343,404

장기금융상품	-	79,335

보증금	-	632,475

합 계	13,027,243	2,055,214

(2) 당기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 및 당기손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

(단위 : 천원)

구 분	주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가치(*)	장부금액

해태제과식품(주)	76,000	0.26	938,272	706,800	706,800

한국제지공업협동조합 등	-	-	116,291	116,291	116,291

(주)이제이드 등	-	-	5,298	5,299	5,299

합 계	1,059,861	828,389	828,389

(*) 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 비상장지분상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

② 당기손익-공정가치측정 금융자산

(단위 : 천원)

구 분	주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가치(*1)	장부금액(*3)

대양패키지(주)(*2)	100,000	20.00	50,000	-	-

(*1) 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 비상장지분상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

(*2) 다른 주주와의 약정에 의해 의결권 행사가 제한되어 있어 유의적인 영향력이 없다고 판단했습니다.(*3) 당기 중 손상차손 50,000천원을 인식하였습니다.

(3) 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가치(*1)	장부금액

해태제과식품(주)	76,000	0.26	938,272	1,174,200	1,174,200

한국제지공업협동조합 등	-	-	116,291	116,291	116,291

대양패키지(주)(*2)	100,000	20.00	50,000	50,000	50,000

(주)이제이드 등	-	-	2,913	2,913	2,913

합 계	1,107,476	1,343,404	1,343,404

(*1) 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 비상장지분상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

(*2) 다른 주주와의 약정에 의해 의결권 행사가 제한되어 있어 유의적인 영향력이 없다고 판단했습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한되어 있는 금융자산의 내역은 다음과 같습니 다. ① 제 37 (당) 기

(단위 : 천원)

구 분	금 액	비 고

상각후원가측정 금융자산	8,000	당좌개설보증금

② 제 36 (전) 기

(단위 : 천원)

구 분	금 액	비 고

단기금융상품	5,000,000	정기예금 질권설정

장기금융상품	8,000	당좌개설보증금

합 계	5,008,000

9. 기타자산당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

유동	비유동	유동	비유동

선급금	3,637,095	-	3,676,929	-

차감: 대손충당금	(329,470)	-	(329,470)	-

선급비용	404,326	-	744,097	-

기타	-	12,078	-	12,078

합 계	3,711,951	12,078	4,091,556	12,078

10. 유형자산 (1) 당기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합 계

취득원가:

기초금액	298,721,850	132,816,370	16,962,110	409,438,430	3,722,382	9,668,494	9,715,783	881,045,419

취득	10,252,520	11,103,426	1,282,869	14,998,642	132,851	467,820	(3,372,681)	34,865,447

처분/대체	(1,491,923)	(30,447)	(199,377)	(6,294,074)	(104,220)	(14,200)	-	(8,134,241)

기말금액	307,482,447	143,889,349	18,045,602	418,142,998	3,751,013	10,122,114	6,343,102	907,776,625

감가상각누계액:

기초금액	-	36,672,058	7,324,081	295,418,000	3,137,693	8,924,618	-	351,476,450

처분/대체	-	(6,280)	(79,751)	(6,113,584)	(104,215)	(14,199)	-	(6,318,029)

감가상각비	-	3,114,768	568,240	24,108,425	214,604	266,678	-	28,272,715

기말금액	-	39,780,546	7,812,570	313,412,841	3,248,082	9,177,097	-	373,431,136

장부금액:

기초금액	298,721,850	96,144,312	9,638,029	114,020,430	584,689	743,876	9,715,783	529,568,969

기말금액	307,482,447	104,108,803	10,233,032	104,730,157	502,931	945,017	6,343,102	534,345,489

(2) 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합 계

취득원가:

기초금액	142,956,631	37,379,284	4,061,193	175,143,375	1,685,249	5,518,274	96,600	366,840,606

사업결합	156,516,775	95,481,862	12,066,895	218,301,829	2,108,516	4,197,866	5,386,597	494,060,340

취득	-	-	924,000	18,688,902	66,891	42,354	4,232,586	23,954,733

처분/대체	(751,556)	(44,776)	(89,978)	(2,695,676)	(138,274)	(90,000)	-	(3,810,260)

기말금액	298,721,850	132,816,370	16,962,110	409,438,430	3,722,382	9,668,494	9,715,783	881,045,419

감가상각누계액:

기초금액	-	10,755,949	1,404,414	129,012,617	1,493,806	5,001,608	-	147,668,394

사업결합	-	24,339,869	5,624,532	154,214,353	1,656,377	3,700,877	-	189,536,008

처분/대체	-	(18,649)	(16,491)	(2,498,458)	(98,334)	(39,956)	-	(2,671,888)

감가상각비	-	1,594,889	311,626	14,689,488	85,844	262,089	-	16,943,936

기말금액	-	36,672,058	7,324,081	295,418,000	3,137,693	8,924,618	-	351,476,450

장부금액:

기초금액	142,956,631	26,623,335	2,656,779	46,130,758	191,442	516,666	96,600	219,172,212

기말금액	298,721,850	96,144,312	9,638,029	114,020,430	584,689	743,876	9,715,783	529,568,969

( 3) 당기말 현재 담보로 제공된 자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	차입금종류	차입금액	담보권자

토지, 건물 및 기계장치 등(안산시 목내동)	34,685,393	32,050,000	운영자금 등	-	중소기업은행

7,100,000	운영자금 등	-	(주)신한은행

토지, 건물 및 기계장치 등 (안산시 성곡동)	117,866,169	84,000,000USD 12,000,000	시설자금 등	3,224,150	한국산업은행

사택	14,475	16,800	운영자금	-	(주)국민은행

토지, 건물 및 기계장치 등 (안산시 신길동)	36,855,332	27,800,000USD 21,600,000	운영자금 등	4,635,000	한국산업은행

토지, 건물 (안산시 신길동)	15,302,544	18,900,000	운영자금 등	3,949,940	(주)신한은행

사택	424,407	30,000	운영자금	-	(주)국민은행

토지, 건물 및 기계장치 등 (안산시 원시동)	28,466,719	17,800,000	운영자금 등	-	중소기업은행

토지, 건물 및 기계장치 등 (화성시)	69,633,086	23,450,000	시설자금 등	15,036,055	(주)신한은행

토지, 건물 (화성공장)	14,684,421	12,720,000	시설자금 등	10,600,000	(주)신한은행

토지, 건물 및 기계장치 등 (대구시 달성군)	20,484,606	29,300,000
JPY 1,474,000	운영자금 등	19,500,000	한국산업은행

토지, 건물 및 기계장치 등 (안산시 원시동)	34,587,385	6,000,000	운영자금 등	3,000,000	한국산업은행

15,480,000USD 870,000	운영자금 등	7,024,094	중소기업은행

토지, 건물 및 기계장치 등 (장성공장 )	26,636,828	22,460,000	시설자금 등	20,134,460	(주)신한은행

토지, 건물 및 기계장치 등 (청주공장)	33,571,266	45,000,000	시설자금 등	18,000,000	한국산업은행

합 계	433,212,631	342,106,800USD 34,470,000JPY 1,474,000	105,103,699

11. 무형자산

당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

고객과의 관계	1,933,233	2,301,468

시설이용권	1,727,238	1,544,524

토지이용권	207,816	213,767

기타의 무형자산	7,786	11,119

합 계	3,876,073	4,070,878

12. 관계기업투자

(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명	주요 영업활동	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

신대한판지(주)	골판지 상자 제조	-	-	31.8	6,689,685

태성산업(주)	골판지 상자 제조	45.3	-	45.3	2,026,890

합 계	-	8,716,575

(2) 당기와 전기 중 관계기업투자의 변동은 다음과 같습니다.① 제 37 (당) 기

(단위 : 천원)

회사명	기초금액	지분법손익	기타자본변동	처분	기말금액

신대한판지(주)	6,689,685	1,012,464	1,859,320	(9,561,469)	-

태성산업(주)	2,026,890	(2,075,091)	48,201	-	-

합 계	8,716,575	(1,062,627)	1,907,521	(9,561,469)	-

② 제 36 (전) 기

(단위 : 천원)

회사명	기초금액	취득	사업결합으로인한 변동	지분법손익	기타자본변동	기말금액

대영포장(주)	26,595,843	26,613,221	(50,213,364)	(3,449,083)	453,383	-

신대한판지(주)	6,777,181	-	-	(789,342)	701,846	6,689,685

대양판지(주)	6,543,278	-	(6,236,880)	(303,750)	(2,648)	-

태성산업(주)	2,828,332	-	-	(1,323,658)	522,216	2,026,890

합 계	42,744,634	26,613,221	(56,450,244)	(5,865,833)	1,674,797	8,716,575

(3) 당기 말과 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.① 제 37 (당) 기

(단위 : 천원)

회사명	순자산지분금액	미실현손익 및 기타	장부금액

인식	미인식

태성산업(주)	1,833,704	(1,833,704)	(680,751)	-

② 제 36 (전) 기

(단위 : 천원)

회사명	순자산지분금액	미실현손익 및 기타	장부금액

인식	미인식

신대한판지(주)	6,732,104	(42,418)	-	6,689,685

태성산업(주)	2,026,890	-	-	2,026,890

(4) 당기와 전기 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.① 제 37 (당) 기

(단위 : 천원)

구 분	자산	부채	자본	매출액	당기순손익	포괄손익

태성산업(주)	19,751,522	15,706,761	4,044,761	451,790	(532,446)	(426,126)

② 제 36 (전) 기

(단위: 천원)

구 분	자산	부채	자본	매출액	당기순손익	포괄손익

신대한판지(주)	78,113,371	56,946,168	21,167,203	113,868,724	(2,401,071)	142,943

태성산업(주)	22,312,141	17,841,254	4,470,887	2,471,426	(2,919,708)	(2,919,708)

13. 매입채무및기타채무당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

매입채무	10,750,549	18,079,135

미지급금	11,220,686	24,492,623

미지급비용	16,161,385	17,866,792

부가세예수금	4,449,845	3,173,311

합 계	42,582,465	63,611,861

14. 차입금

(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입종류	차입처	이자율(%)	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

운영자금 등	한국산업은행	2.32~3.28	29,000,000	52,613,284

중소기업은행	2.48~4.03	13,967,878	27,356,774

(주)신한은행	2.50~3.43	18,053,850	28,955,906

농협은행(주)	2.98	3,549,900	-

임원	-	-	20,000,000

수입미결제분	한국산업은행 등	-	1,659,226	1,835,123

유동성장기차입금	11,201,257	16,937,237

합 계	77,432,111	147,698,324

(2) 당기와 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입종류	차입처	이자율(%)	만기일	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

시설자금	한국산업은행	1.50~2.93	2019년~2022년	19,359,150	35,029,800

시설자금	(주)신한은행	2.25~3.44	2019년~2024년	31,666,607	17,763,520

소 계	51,025,757	52,793,320

차감: 유동성대체	(11,201,257)	(16,937,237)

합 계	39,824,500	35,856,083

15. 금융보증부채

당기말과 전기말 현재 금융보증부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

금융보증부채	197,852	125,589

16. 기타금융부채

당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.① 제 37 (당) 기

(단위 : 천원)

구 분	유동	비유동

상각후원가측정 금융부채	1,218,708	3,586,464

② 제 36 (전) 기

(단위 : 천원)

구 분	유동	비유동

예수금	583,949	-

임대보증금	-	3,823,464

합 계	583,949	3,823,464

17. 기타유동부채당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

선수금	798,162	829,233

당기법인세부채	25,609,780	5,691,041

합 계	26,407,942	6,520,274

18. 확정급여부채

(1) 당기와 전기 중 순확정급여부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

기초금액	2,372,894	294,572

사업결합으로 인한 변동	-	1,562,603

당기손익으로 인식하는 총비용	6,026,966	2,610,589

보험수리적손익	1,227,228	1,665,527

지급액	(2,773,997)	(686,049)

납입액	(4,849,128	(2,989,336)

관계사 전출입액	23,520	(85,012)

기말금액	2,027,483	2,372,894

(2) 당기와 전기 중 확정급여부채에 포함된 총비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

당기근무원가	6,029,418	2,675,999

이자원가	678,433	273,476

사외적립자산의 기대수익	(680,885)	(338,886)

합 계	6,026,966	2,610,589

(3) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

기초금액	23,223,951	6,776,389

사업결합으로 인한 변동	-	13,616,325

당기근무원가	6,029,418	2,675,999

이자원가	678,433	273,476

재측정요소

- 재무적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	782,058	1,450,390

지급액	(5,323,200)	(1,483,617)

관계사 전출입액	23,520	(85,012)

기말금액	25,414,179	23,223,950

(4) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

기초금액	20,851,056	6,481,817

사업결합으로 인한 변동	-	12,053,721

사외적립자산의 기대수익	680,885	338,886

보험수리적손익	(445,176)	(215,137)

납입액	4,849,128	2,989,336

지급액	(2,549,203)	(797,567)

기말금액	23,386,696	20,851,056

(5) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치에 포함된 주요 금융상품 유형별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

단기금융상품 등	23,386,696	20,851,056

(6) 당기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

(단위 : %)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

기대임금상승율	5.28 ~ 7.76	5.30 ~ 7.65

할인율	2.33 ~ 2.62	2.84 ~ 3.18

(7) 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	할인율	임금인상율

+1.0%	-1.0%	+1.0%	-1.0%

확정급여채무	24,196,808	26,791,386	26,745,020	24,211,951

19. 금융상품(1) 금융자산의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다.

① 제 37 (당) 기

(단위 : 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	장부금액	공정가치

현금및현금성자산	-	-	3,815,790	3,815,790	(*)

매출채권및기타채권	-	-	113,128,504	113,128,504	(*)

기타금융자산(유동)	-	-	46,343,752	46,343,752	(*)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	828,389	-	828,389	(*)

기타금융자산(비유동)	-	-	705,106	705,106	(*)

합 계	-	828,389	163,993,152	164,821,541

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

② 제 36 (전) 기

(단위 : 천원)

구 분	대여금및수취채권	매도가능금융자산	장부금액	공정가치

현금및현금성자산	5,993,570	-	5,993,570	(*)

매출채권및기타채권	116,516,102	-	116,516,102	(*)

기타금융자산(유동)	13,027,243	-	13,027,243	(*)

매도가능금융자산	-	1,343,404	1,343,404	(*)

기타금융자산(비유동)	711,809	-	711,809	(*)

합 계	136,248,724	1,343,404	137,592,128

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 금융부채의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다.① 제 37 (당) 기

(단위 : 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	장부금액	공정가치

매입채무및기타채무	-	42,582,465	42,582,465	(*)

차입금	-	117,256,611	117,256,611	(*)

금융보증부채	-	197,852	197,852	(*)

기타금융부채	-	4,805,172	4,805,172	(*)

합 계	-	164,842,100	164,842,100

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

② 제 36 (전) 기

(단위 : 천원)

구 분	상각후원가로 측정하는 금융부채	장부금액	공정가치

매입채무및기타채무	63,611,861	63,611,861	(*)

차입금	183,554,407	183,554,407	(*)

금융보증부채	125,589	125,589	(*)

기타금융부채(유동, 비유동)	4,407,413	4,407,413	(*)

합 계	251,699,270	251,699,270

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(3) 금융상품 범주별 손익의 내용은 다음과 같습니다.① 제 37 (당) 기

(단위 : 천원)

구 분	이자수익	배당금수익	이자비용	후속측정	처분손익 등	순손익

공정가치	환산차이

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	-	11,400	-	(364,572)	-	-	(353,172)

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	-	-	(50,000)	-	(5,524)	(55,524)

상각후원가측정 금융자산	706,564	-	-	(12,151)	(21,973)	7,527	679,967

상각후원가측정 금융부채	-	-	(4,593,035)	-	-	-	(4,593,035)

합 계	706,564	11,400	(4,593,035)	(364,572)	(21,973)	2,002	(4,321,764)

② 제 36 (전) 기

(단위: 천원)

구 분	이자수익	이자비용	후속측정	처분손익등	순손익

공정가치	환산차이

대여금및수취채권	561,685	-	-	(173)	(16,537)	544,975

상각후원가 금융부채	-	(3,298,562)	-	-	-	(3,298,561)

합 계	561,685	(3,298,562)	-	(173)	(16,537)	(2,753,586)

20. 자본(1) 자본금당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

발행할 주식의 총수(주)	10,000,000	10,000,000

1주당 액면금액(원)	5,000	5,000

발행한 주식의 수(주)	4,029,782	4,029,782

자본금(천원)	20,148,910	20,148,910

(2) 기타불입자본당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

주식발행초과금	15,421,960	15,421,960

자기주식처분이익	2,523,043	2,523,043

기타자본잉여금	832,317	(11,215,654)

합 계	18,777,320	6,729,349

(3) 기타자본항목

당기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

지분법자본변동	64,989	96,526

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익	(60,675)	-

합 계	4,314	96,526

(4) 이익잉여금당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

법정적립금	이익준비금	4,202,000	4,042,000

임의적립금	기업합리화적립금	3,117,743	3,117,743

기타임의적립금	2,000,000	2,000,000

미처분이익잉여금	316,101,778	239,155,563

합 계	325,421,521	248,315,306

21. 비용의 성격별 분류당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

재고자산의 변동	(1,709,994)	25,572,835

원재료 및 상품 등 매입액	308,087,512	319,140,504

종업원급여	63,009,970	31,780,169

감가상각비	28,272,715	16,943,936

복리후생비	8,822,069	4,587,990

기타	186,241,325	86,019,522

합 계	592,723,597	484,044,958

연결포괄손익계산서에 기능별로 분류 표시된 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

22. 판매비와관리비

당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

급여	21,165,483	10,463,776

퇴직급여	3,211,861	1,619,976

복리후생비	2,764,284	1,302,884

여비교통비	375,162	258,993

차량유지비	1,053,316	457,818

교육훈련비	176,096	79,627

통신비	151,025	83,743

세금과공과	506,032	260,097

임차료	131,497	81,693

보험료	43,389	39,489

접대비	936,147	396,376

광고선전비	120,490	46,774

지급수수료	1,777,094	783,734

소모품비	295,946	457,352

운반비	34,000,782	18,063,208

감가상각비	868,908	669,302

수출제비용	457,437	59,139

대손상각비(환입)	(586,451)	311,273

무형자산상각비	374,359	286,065

견본비	205,365	67,198

합 계	68,028,222	35,788,519

23. 기타수익 및 기타비용(1) 당기와 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

수입임대료	692,005	643,052

잡이익	3,863,116	3,191,940

보험수익	-	16,654

유형자산처분이익	721,210	25,262

무형자산처분이익	8,726	-

기타의대손상각비환입	-	15,080

염가매수차익	-	20,832,096

합 계	5,285,057	24,724,084

(2) 당기와 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

잡손실	301,689	40,773

유형자산처분손실	4,265	181,179

유형자산폐기손실	26,003	-

무형자산처분손실	-	119,830

무형자산손상차손	-	315,251

기부금	9,875	-

재고폐기손실	595,925	295,193

재해손실	-	372,000

합 계	937,757	1,324,226

24. 금융수익 및 금융비용(1) 당기와 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

이자수익	706,564	561,685

외환차익	55,623	17,541

배당금수익	11,400	-

합 계	773,587	579,226

(2) 당기와 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

이자비용	4,593,035	3,298,562

외환차손	48,096	34,078

외화환산손실	21,973	173

당기손익-공정가치측정 금융자산손상차손	50,000	-

당기손익-공정가치측정 금융자산처분손실	5,524	-

상각후원가측정 금융자산손상차손	12,151	-

합 계	4,730,779	3,332,813

25. 법인세(1) 당기와 전기의 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

법인세부담액	25,765,437	7,969,154

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(2,611,327)	(338,486)

자본에 직접 가감된 법인세등	(85,759)	375,260

법인세비용	23,068,352	8,005,928

(2) 당기와 전기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니 다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

법인세부담액	121,554,122	35,169,715

적용세율에 따른 법인세	28,286,160	7,737,337

조정사항

비과세수익 및 비용	216,247	(344,431)

법인세환급액	(3,950,186)	-

세액공제	(2,078,170)	-

일시적차이 미인식에 따른 효과	412,210	-

기타	182,091	2,272,385

법인세비용	23,068,352	9,665,291

유효법인세율	19.0%	27.5%

(3) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.① 제 37 (당) 기

(단위 : 천원)

구 분	기초금액	증감	기말금액

유형자산	(47,223,976)	669,319	(46,554,657)

확정급여부채	4,962,142	522,553	5,484,695

사외적립자산	(4,586,055)	(557,840)	(5,143,895)

대손충당금	519,412	(114,228)	405,184

미지급비용	443,242	124,267	567,509

무형자산	77,251	(16,224)	61,027

금융보증부채	35,463	31,781	67,244

미수수익	(15,167)	693	(14,474)

기타투자자산	99,471	-	99,471

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	(51,904)	138,115	86,211

외화환산손익	43	4,791	4,834

이월결손금	706,661	(706,661)	-

이월세액공제	88,175	1,357,997	1,446,172

기타	(4,674,358)	1,153,763	(3,517,595)

합 계	(49,619,600)	2,608,326	(47,008,274)

② 제 36 (전) 기

(단위 : 천원)

구 분	기초금액	사업결합	증감	기말금액

유형자산	(27,075,700)	(20,752,964)	604,688	(47,223,976)

확정급여부채	1,397,282	2,918,820	646,040	4,962,142

사외적립자산	(1,332,477)	(2,650,640)	(602,938)	(4,586,055)

대손충당금	191,780	338,709	(11,077)	519,412

미지급비용	152,238	243,949	47,055	443,242

무형자산	8,041	-	69,210	77,251

금융보증부채	10	-	35,453	35,463

미수수익	(36,570)	(1)	21,404	(15,167)

기타투자자산	-	99,471	-	99,471

매도가능금융자산	-	(51,904)	-	(51,904)

외화환산손익	(246)	5	284	43

우발손실충당부채	202,620	-	(202,620)	-

이월결손금	-	706,661	-	706,661

이월세액공제	68,860	375,790	(356,475)	88,175

기타	(53,375)	(4,708,445)	87,462	(4,674,358)

합 계	(26,477,537)	(23,480,549)	338,486	(49,619,600)

(4) 종속기업 및 관계기업투자와 관련된 일시적 차이는 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 낮으므로 이연법인세자산(부채)를 인식하지 아니하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

종속기업및관계기업투자	(11,237,229)	(8,573,656)

26. 주당손익(1) 기본주당순이익

당기와 전기 중 기본주당순이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

가. 당기순이익(지배기업 귀속분)	79,282,354,956	27,336,770,943

나. 가중평균유통보통주식수(*)	4,029,782주	3,887,220주

다. 기본주당순이익 (가÷나)	19,674	7,032

(*) 가중평균유통보통주식수

(단위 : 주)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

기초발행주식수	4,029,782	3,869,237

조정사항	-	17,983

가중평균유통보통주식수	4,029,782	3,887,220

(2) 희석주당순이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환되었다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결실체의 희석순이익을 희석성 잠재적보통주로 나누어 산정하였습니다. 한편, 당기와 전기에는 희석성 잠재적 보통주가 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익은 동일합니다.

27. 특수관계자거래 (1) 당기말과 전기말 현재 연결실체와 특수관계에 있는 회사는 다음과 같습니다.

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

관계기업	태성산업(주)	태성산업(주), 신대한판지(주)

기타	신대한인쇄(주), 신대한판지(주)(*), 대양통운(주), 서부지관(주)	신대한인쇄(주), 대양통운(주), 서부지관(주)

(*) 당기 중 신대한판지(주)의 지분을 처분함에 따라 유의적인 영향력을 상실하였다고 판단하여 관계기업에서 기타 특수관계자로 분류하였습니다.(2) 당기와 전기에 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

매출 등	매입 등	매출 등	매입 등

지배기업	신대양제지(주) (*)	-	-	4,641,357	139,563,513

종속기업	대양제지공업(주) (*)	-	-	109,587	57,940,964

대영포장(주) (*)	-	-	181,537,262	5,912,949

(주)광신판지 (*)	-	-	5,386,567	202,145

대양판지(주)	-	-	14,238,778	2,293,980

관계기업	신대한판지(주)	-	-	62,778,577	3,128,811

태성산업(주)	213,592	2,483,623	-	-

기타	신대한인쇄(주)	379,693	934,243	332,564	2,446,546

신대한판지(주)	66,799,032	2,686,505	-	-

대양통운(주)	13,421	9,989,282	4,237	10,011,205

서부지관(주)	308,530	1,555,398	366,605	1,434,039

(*) 지배력 획득이전까지의 거래금액입니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 채권과 채무의 내용은다음과 같습니다.① 제 37 (당) 기

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	매출채권및기타채권	매입채무및기타채무

매출채권	미수금	매입채무	미지급비용

기타	신대한판지(주)	4,959,271	303,213	79,310	-

신대한인쇄(주)	3,307	19,358	88,471	-

대양통운(주)	-	-	60,953	765,367

서부지관(주)	-	23,682	134,072	-

합 계	4,962,578	346,253	362,806	765,367

② 제 36 (전) 기

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	매출채권및기타채권	매입채무및기타채무

매출채권	미수금	매입채무	미지급비용

관계기업	신대한판지(주)	8,795,730	41,832	230,030	137,855

기타	신대한인쇄(주)	5,815	46,487	93,016	-

대양통운(주)	-	-	55,492	1,364,028

서부지관(주)	-	31,609	100,772	44,282

합 계	8,801,545	119,928	479,310	1,546,165

(4) 당기말과 전기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	특수관계자명	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기	보증내역

관계기업	신대한판지(주)	-	14,400,000	차입금 지급보증

기타	신대한인쇄(주)	-	5,500,000	-

신대한판지(주)	21,600,000	-	차입금 지급보증

합 계	21,600,000	19,900,000

(5) 당기 중 연결실체의 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

대여자	차입자	기초금액	증가	감소	기말금액

임원	연결실체	20,000,000	-	(20,000,000)	-

연결실체	태성산업(주)	7,000,000	8,000,000	-	15,000,000

연결실체	신대한인쇄(주)	-	5,000,000	-	5,000,000

(6) 연결실체의 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 연결실체의 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기 및 비등기임원을 포함하였습니다.

(단위 : 천원)

분 류	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

급여	8,146,918	5,175,082

퇴직급여	1,792,888	1,917,333

합 계	9,939,806	7,092,415

28. 우발채무와 주요 약정사항(1) 당기말 현재 연결실체는 한국산업은행 등과 당좌차월, 구매자금, 상업어음할인 및 외상매출채권담보대출 등의 약정을 맺고 있으며, 동 약정에 대한 통합 한도액은 100,500백만원입니다. 또한, 연결실체는 한국산업은행 등과의 수입신용장 발행 등의약정을 맺고 있으며 한도액은 USD 13,000,000입니다.(2) 연결실체는 주요 경영진 등으로부터 차입금에 대해서 연대보증을 제공받고 있습니다. 또한, 계약이행 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

29. 위험관리(1) 자본위험 관리연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.

한편, 당기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니 다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

차입금	117,256,611	183,554,407

현금및현금성자산	3,815,790	5,993,570

순부채	113,440,821	177,560,837

자본	508,320,275	415,555,377

순부채/자본비율	22.3%	42.7%

(2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 환위험, 이자율위험을 포함한 시장위험, 유동성위험, 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 전반적인금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 시장위험관리시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험관리연결실체는 원자재 수입 등과 관련하여 주로 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

과 목	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

자산:

현금및현금성자산	USD 364,793	407,875	USD 3,567	3,822

단기금융상품	USD 2,900,000	3,242,490	-	-

소 계	USD 3,264,793	3,650,365	USD 3,567	3,822

부채:

단기차입금	USD 1,483,969	1,659,226	USD 1,712,827	1,835,123

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	199,114	(119,114)	(183,130)	183,130

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율위험관리연결실체는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에노출되어 있으며, 내부적으로 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기와 전기 중 이자율이 0.1% 변동시 이자율 변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

0.1% 상승시	0.1% 하락시	0.1% 상승시	0.1% 하락시

이자비용	117,257	(117,257)	183,554	(183,554)

③ 가격변동위험연결실체는 매도가능금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산은 828백만원입니다. 2) 유동성위험관리연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니 다.① 제 37 (당) 기

(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 5년	5년 이상	합 계

매입채무및기타채무	42,582,465	-	-	42,582,465

단기차입금	77,432,111	-	-	77,432,111

장기차입금	-	36,224,500	3,600,000	39,824,500

금융보증부채	197,852	-	-	197,852

기타금융부채	1,218,708	3,586,464	-	4,805,172

합 계	121,431,136	39,810,964	3,600,000	164,842,100

② 제 36 (전) 기

(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 5년	5년 이상	합 계

매입채무및기타채무	63,611,861	-	-	63,611,861

단기차입금	147,698,324	-	-	147,698,324

장기차입금	-	32,516,984	3,339,098	35,856,082

금융보증부채	125,589	-	-	125,589

기타금융부채	583,949	3,823,464	-	4,407,413

합 계	212,019,723	36,340,448	3,339,098	251,699,269

3) 신용위험관리연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있습니다. 또한, 연결실체는 신규 거래처와 계약시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

매출채권및기타채권	113,128,504	116,516,102

기타금융자산	47,048,857	13,739,764

합 계	160,177,361	130,255,866

30. 부문별 보고연결실체는 다음의 보고부문을 따라 의사결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다.연결실체의 보고부문은 조직 및 수익을 창출하는 제품의 유형을 기준으로 식별되었으며, 제지부문과 판지부문으로 구분되고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제지	판지	합 계

매출액	489,426,177	503,733,870	993,160,047

내부매출액	(275,076,524)	(8,727,838)	(283,804,362)

순매출액	214,349,653	495,006,032	709,355,685

감가상각비	10,883,464	17,389,251	28,272,715

영업이익	102,374,433	14,257,654	116,632,087

31. 영업활동으로 인한 현금흐름

(1) 당기와 전기중 영업활동으로 인한 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	제 37 (당) 기	제 36 (전) 기

Ⅰ. 영업활동 현금흐름	137,275,758	19,125,411

1. 영업에서 창출된 현금	146,716,044	24,187,336

(1) 당기순이익	98,437,570	27,163,787

(2) 조정	56,536,351	25,526,301

감가상각비	28,272,715	16,943,936

무형자산상각비	377,519	286,065

대손상각비(환입)	(586,451)	311,273

기타의대손상각비환입	-	(15,080)

퇴직급여	6,026,966	2,610,589

재고자산폐기손실	595,925	295,193

관계기업투자자산처분손실	-	9,112,741

관계기업투자자산처분이익	(5,546,353)	(741,302)

당기손익-공정가치측정 금융자산처분손실	5,524	-

유형자산폐기손실	26,003	-

유형자산처분손실	4,265	181,179

유형자산처분이익	(721,210)	(25,262)

무형자산처분손실	-	119,830

무형자산처분이익	(8,726)	-

무형자산손상차손	-	315,251

재해손실	-	372,000

보험수익	-	(16,654)

염가매수차익	-	(20,832,096)

당기손익-공정가치측정 금융자산손상차손	50,000	-

상각후원가측정 금융자산손상차손	12,151	-

법인세비용	23,068,352	8,005,928

지분법손실	1,062,627	5,865,833

배당금수익	(11,400)	-

외화환산손실	21,973	-

이자수익	(706,564)	(561,685)

이자비용	4,593,035	3,298,562

(3) 자산 및 부채의 증감	(8,257,877)	(28,502,752)

매출채권및기타채권의 증가(감소)	16,969,732	13,430,967

재고자산의 감소(증가)	1,114,069	(3,696,031)

기타유동자산의 증가(감소)	1,891,079	(1,358,630)

매입채무및기타채무의 감소	(21,001,125)	(33,853,505)

기타유동부채의 감소(증가)	603,687	221,447

퇴직금의 지급	(5,323,200)	(1,483,616)

사외적립자산의 증가(감소)	(2,535,639)	(1,678,371)

관계사 전(출)입	23,520	(85,012)

2. 이자의 수취	1,030,038	777,894

3. 이자의 지급	(4,634,693)	(3,067,944)

4. 배당금의 수취	11,400	-

5. 법인세의 납부	(5,847,031)	(2,771,876)

(2) 당기의 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	기초금액	현금흐름	비현금변동	기말금액

차입	상환	대체

단기차입금	130,761,087	300,031,988	(366,073,696)	1,511,474	66,230,853

유동성장기차입금	16,937,237	-	(17,874,737)	12,138,757	11,201,257

장기차입금	35,856,083	18,169,674	(2,062,500)	(12,138,757)	39,824,500

기타금융부채	3,823,464	710,000	(947,000)	-	3,586,464

재무활동으로부터의 총부채	187,377,871	318,911,662	(386,957,933)	1,511,474	120,843,074