한세예스24홀딩스 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

가. 업계의 현황지주회사(持株會社, Holding Company)는 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사로 자산총액 1,000억원 이상, 지주비율 50%이상 (공정거래법 제2조)등의 요건을 충족하여야 합니다. 지주회사는 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 합니다. 우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을금지시켰습니다. 1990년대에 들어 대부분의 그룹들이 지급보증과 순환출자, 상환형 출자를 통해 소수의 지분을 가지고 그룹전체를 지배하면서 사업다각화를 추진했으나 이러한 순환출자와 계열사간 지급보증의 폐단이 IMF발 금융위기를 거치면서 계열사들을 도미노식으로 무너뜨리는 요인이 되었습니다. 이러한 폐단을 치유하기 위해 OECD(경제협력개발기구)와 IBRD(국제부흥개발은행) 등이 외자유치와 비주력사업의 분리매각과 관련한 기업 구조조정에 대한 해법으로 지주회사를 권고하면서 정부에서는 지주회사 설립 및 전환 자체를 1999년 2월에 허용하게 되었습니다. 1999년 지주회사 제도가 전격 허용된 이후 국내 지주회사의 수는 2015년 9월 기준 140개입니다. 지주회사의 장점은 ⅰ)순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, ⅱ)독립적 의사결정 강화 및 권한과 책임의 명확성 제고로 기업성과의 평가 용이, ⅲ)한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, ⅳ)지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, ⅴ)신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이, ⅵ)지주회사 브랜드를 통한 통합 브랜드 마케팅 강화 및 지배구조개선을 통한 대외 기업 이미지 쇄신 가능 등이 있습니다. 당사는 이러한 지주회사의 장점을 활용하여 자회사들과 시너지 효과를 내며 성장을 지속해 나갈 것입니다. 나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황당사는 지주회사 체제 전환을 위해 2009년 1월 1일 인적분할의 방식으로 투자부분을 담당하는 한세예스24홀딩스㈜와 기존의 의류 OEM사업을 영위하는 한세실업㈜로 분할되었고 유상증자와 무상증자가 끝난 현재 한세실업㈜와 예스24(주) 그리고 (주)한세드림, (주)에프알제이, (주)동아출판, (주)와이앤케이미디어를 자회사로 두고 있습니다. 지주회사의 전환목적 및 기대효과로는 첫째, 당사는 투자사업부문을 전담하는 순수 지주회사로 운영되고 기존의 의류사업부문은 독립적으로 고유사업에 전념하여 독립적인 경영을 통해 책임경영체제를 강화합니다. 둘째, 각 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별로 경쟁력을 강화하고 전문화된 사업 영역에 회사별 역량을 집중함으로써 효율적인 가치창출을 추구합니다. 셋째, 경영 위험의 분산을 추구하고 지배구조의 투명성을 제고하여 경영의 효율성을 강화함으로써 주주가치를 극대화합니다. 넷째, 각 부문의 사업을 전문화하여 각 사업부문에서 창출되는 수익을 핵심 사업에 재투자하여 사업의 집중력을 제고하는 한편, 사업의 다양화를 통하여 급변하는 경영 환경에 효율적으로 대처합니다.

당사가 지주회사 체제로 전환을 완료함으로써 주 수 익원은 자회사인 한세실업㈜와 예스24(주)의 지분에 대한 배당수익, 이자수익, 유상증자, 자체 신용 또는 보유 자회사 지분을 기반으로 한 금융시장 활용 등이 주를 형성할 것입니다.(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 주권상장법인으로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조에 의하여 주요사항을 신고하여야 하며, 동시에 지주회사로서 유가증권시장 공시규정 제8조에 따라, 자회사의 주요경영사항에 대하여도 신고하여야 합니다. 신고대상 자회사의 범위는 2015년말 재무상태표상 가액 기준으로 지주회사가 소유하고 있는 자회사 주식의 장부가액이 자산총액의 10% 이 상을 차지하고 있는 자회사로 한세실업㈜와 예스24(주), 그리고 (주)동아출판 이 있습니다.(2) 조직도

다. 자회사의 사업현황(1) 예스이십사(주)

가. 업계의 현황 및 특성(1) 온라인유통시장2016년 1분기 [온라인쇼핑몰 취급상품 범위별 거래액]은 전년 동기 대비하여, 전문몰은 9.4%, 종합몰은 25.2% 증가하였습니다.2016년 1분기 [온라인쇼핑몰 운영형태별 거래액]은 전년동기 대비하여 Online몰은 24.7%, On/Offline몰은 16.4% 증가하였습니다. [온라인쇼핑몰 취급상품 범위별 거래액]

(단위: 백만원,%)

구분	2015년 1분기	2016년 1분기	거래액 (동기대비)

거래액	구성비	거래액	구성비	증감액	증감율

총거래액	12,444,874	100.0%	15,128,730	100.0%	2,683,856	21.6%

종합몰	9,562,020	76.8%	11,974,620	79.2%	2,412,600	25.2%

전문몰	1,029,017	23.2%	3,154,110	20.8%	271,256	9.4%

, 통계청>

* 종합몰: 인터넷상에서 취급하는 상품군이 다양하게 구성되어 여러 종류의 상품을 일괄구매할 수 있는 사이버 쇼핑몰* 전문몰: 인터넷상에서 하나의 상품군 또는 주된 상품군만을 구성하여 판매하는 사이버 쇼핑몰

[온라인쇼핑몰 운영형태별 거래액]

(단위: 백만원,%)

구분	2015년 1분기	2016년 1분기	거래액 (동기대비)

거래액	구성비	거래액	구성비	증감액	증감율

총거래액	12,444,874	100.0%	15,128,730	100.0%	2,681,856	21.6%

Online	7,749,797	62.3%	9,664,834	63.9%	1,915,037	24.7%

On/Offline	4,695,077	37.7%	5,463,896	36.1%	768,819	16.4%

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* Online: 컴퓨터 및 네트워크 기반(온라인)을 통해서만 상품 및 서비스를 최종소비자에게 판매하는 경우* On/Offline병행: 온라인 뿐 아니라 기존의 상거래 방식을 병행하여 상품 및 서비스를 최종소비자에게 판매하는 경우특히 최근 인터넷쇼핑몰의 고성장요인으로는 모바일쇼핑의 확산과 오프라인 유통기업의 온라인몰 강화가 큰 영향을 끼치는 것으로 분석됩니다('2015년 유통산업전망', 대한상공회의소). 판매매체별 거래액 비교시 2015년 1분기 모바일 쇼핑의 거래액은 5조 936억원으로 전체 온라인쇼핑몰 거래액의 40.9%였으나 2016년 1분기에는 7조 7578억원으로 전체 온라인쇼핑몰 거래액의 51.3%까지 큰폭으로 성장하였습니다.

[온라인쇼핑몰 판매매체별 거래액]

(단위: 백만원,%)

구분	2015년 1분기	2016년 1분기	거래액 (동기대비)

거래액	구성비	거래액	구성비	증감액	증감율

합계액	12,444,874	100.0%	15,128,730	100.0%	2,683,856	21.6%

인터넷쇼핑	7,351,250	59.1%	7,370,833	48.7%	19,583	0.3%

모바일쇼핑	5,093,624	40.9%	7,757,897	51.3%	2,664,273	52.3%

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모바일쇼핑 비중이 큰 폭으로 증가하고 있는 추세이나, 이는 판매상품별 특징에 따라서도 그 양상이 사뭇 다릅니다. 판매상품별 특징에 따라 온라인과 모바일의 각 활용채널이 다르며 상대적으로 고관여의 정보가 필요한 상품군의 경우 아직 온라인쇼핑의 파워가 큰 것으로 확인됩니다. 서적 분야 역시 이런 고관여 상품군으로 타 상품군에 비해 온라인 쇼핑 의존도가 높은것을 확인할 수 있습니다.[온라인쇼핑몰 판매매체별/상품군별 거래액(2016년 1분기)]

(단위: 백만원,%)

구분	전체 상품군	서적,문구 상품군

거래액	구성비	거래액	구성비

합계액	15,128,730	100.0%	379,692	100.0%

인터넷쇼핑	7,370,833	48.7%	261,646	68.9%

모바일쇼핑	7,757,897	51.3%	118,046	31.1%

, 통계청>

(2) 출판유통시장2013년도 출판산업의 생산지수는 2010년을 기준(100)으로 정체현상을 보이고 있습니다. 한편, 판매(서적, 문구판매액)은 85.6, 소비지수(월평균 서적구입비)는 85.3을 기록하면서 최근 5년 중 최저치였고, 인터넷 매출은 2012년 대비 6%(약766억원) 감소하였습니다('KIPPA출판산업동향', 한국출판문화산업진흥원, 2014년).통계청의 조사결과에 따르면 2013년 사이버쇼핑몰의 서적거래액은 1조 1,962억원으로 2012년 (1조2,728억원) 대비 6.0% 감소해 연간 성장률이 역대 최저치를 기록했습니다. 이와같은 위기상황에서 출판시장의 활로를 모색하는 움직임이 범출판계차원에서 이루어지고 있습니다. 2012년 9월 26일에는 '출판문화산업 진흥 5개년 계획(2012~2016)'이 발표되었고, 2014년 11월 21일부터는 새롭게 개정된 도서정가제(신구간 및 도서분야에 상관없이 정가대비 15% 이내로 직간접 할인폭 제한)가 시행되고 있습니다.이로 인하여 출판 유통분야는 고객만족과 질적인 서비스의 제고를 통하여 경쟁우위를 점할 수 있는 새로운 국면에 접어들었습니다. 예스24는 도서관련 DB강화 및 배송시간단축 및 당일배송권역 확대 등 질적인 서비스 향상을 통하여 급변하는 시장 내에서도 빠르게 대처하여 경쟁력을 갖춰나갈 예정입니다.(3) 공연시장최근 우리나라 국민 소비지출액 중 오락문화비중은 점차 증가하고 있는 추세로 2012년에는 약 50조의 규모를 나타냈습니다. 이와같은 문화소비 증가와 함께 국내의 공연시장 역시 성장하고 있습니다. 공연티켓 판매액을 기준으로 공연시장을 살펴보면 10년간 268.1%의 증가세를 보였습니다.2014년 국내공연시장규모는 공연시설과 단체매출액을 합한 금액으로 총 7,593억원으로 추정됩니다. 이는 2012년 국내 공연시장규모 7,130억원 대비 6.5% 증가했으나 성장률은 22.3%포인트 둔화된 수치입니다. 2014년 상반기 세월호 참사, 브라질 월드컵 등 대내외적 이슈로 위축된 소비시장이 완전히 회복하지 못했기 때문으로, 2015년은 상대적으로 성장률 및 규모 모두 성장했으리라 보여집니다. 또한 매출과는 달리 공연시설 수와 공연장 수는 전년 대비 각 5.1%, 4.3% 증가하여 관련 인프라는 빠르게 성장하고 있습니다.

(단위: 개, 백만원)

구분	2007년	2008년	2009년	2010년	2011년	2012년	2013년	2014년

공연시설	662	732	772	820	868	944	984	1,034

공연장	891	927	967	1,021	1,093	1,188	1,227	1,280

매출액	287,923	230,366	267,556	327,441	316,711	377,169	414,204	368,890

'2015공연예술실태조사', 문화체육관광부>.

(4) 영화시장2015년 전체 영화산업 매출은 2조 1,131원으로 2014년 대비 4.2% 증가하면서 2년 연속 2조원대를 기록하였습니다. 2015년 극장 입장권 매출액은 역대 최대 액수인 1조 7,154억원으로 2014년 대비 3.1% 증가하였으며 관객 수 역시 2014년 대비 1.0% 증가한 2억 1,729명에 달하여 역대 최다를 기록하였습니다. 또한 디지털 온라인 시장 규모도 2014년 대비 12.7% 증가한 3,349억원에 달하며 시장의 성장세를 유지하였습니다.

(단위: 개, 백만원, 천명)

구분	2006년	2007년	2008년	2009년	2010년	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년

개봉편수	110	111	110	119	142	150	175	183	217	257

상영편수	159	183	252	211	274	331	386	489	511	553

매출액	568,090	479,859	407,327	526,482	508,427	613,723	836,115	909,912	820,629	879,655

관객수	91,746	75,791	62,047	75,645	68,843	82,868	114,613	127,286	107,703	112,940

'총관객수 및 매출액_연도별', 영화진흥위원회>.

2016년에도 이러한 시장의 성장을 계속될 것으로 전망하고 있습니다. 멀티플렉스 극장의 탄력요금제 확대정책 및 3D/4D/IMAX 와 같은 특화 영화관을 이용하는 관객층의 증가로 인하여 극장매출은 계속 증가할 것으로 예상하고 있습니다. (5) 전자책 유통시장현재 전세계는 스마트폰과 태블릿PC라는 스마트단말기 홍수 속에 살고 있습니다. 전세계 스마트폰 사용인구는 26억명에 달하고 국내는 4천만명에 육박하고 있습니다. 이러한 환경에서 전자책은 새로운 컨텐츠로 급부상 하고 있습니다. 2012년 글로벌 출판시장 규모는 1,016억 3,100만 달러이며 이 중 전자책 매출은 86억 5,400만 달러로 전체 출판시장의 9%를 차지했습니다(PWC). 2013년 이후 전자책 매출은 지속적으로 상승하여 2012년 87억 달러에서 2017년 227억 달러까지 성장할 것으로 예상됩니다. 2017년에는 전체 출판시장의 22% 규모를 차지할 것으로 전망하여 점차 줄어드는 종이책 매출을 전자책 매출이 상쇄시켜 줄 것으로 전망하고 있습니다.[연도별 전자출판산업 발간현황(추정치)]

(단위: 건)

2004년	2005년	2006년	2007년	2008년	2009년	2010년	2011년	2012년	2013년	2014년

31,194	3,281	82,459	7,546	274,959	1,954,532	341,603	45,159	505,215	370,840	368,404

2015한국출판연감, 대한출판문화협회>

[전자출판산업 시장규모(추정치)]

(단위: 억원)

구분	2006년	2007년	2008년	2009년	2010년	2011년	2012년	2013년	2014년

시장규모	825	1,235	1,278	1,323	1,975	2,881	3,250	5,838	7,063

2015한국출판연감, 대한출판문화협회>

* 한국전자출판협회* 전자책컨텐츠, 소프트웨어, 하드웨어를 모두 포함나. 회사의 현황(1) 영업의 개황(가) 온라인 서점1999년 대한민국 최초의 온라인 서점인 예스24가 사업을 시작한 이래로, 온라인 서점의 경쟁력은 많은 변화가 있었습니다.

고객들이 서점을 직접 가지 않고도 원하는 책을 주문하고 수령할 수 있는 고객 편의성을 제공하였습니다. 또한, 예스24는 대한민국 최초로 시행한 총알배송(당일배송)을 통해서 고객들은 주문한 책을 당일에 수령 할 수 있는 고객가치를 제공하였습니다.

이에 멈추지 않고, 공연/영화 티켓, DVD, eBook등 다양한 문화상품 판매 사업을 확장하여 고객들이 종합적인 문화컨텐츠를 즐길 수 있도록 하고 있습니다.

예스24는 항상 고객가치 추구를 최우선으로 생각하여, 대한민국 1등 인터넷 서점이 아닌 대한민국 1등 서점으로 성장할 수 있도록 발전하고 있습니다.

(나) 문화컨텐츠제공 및 커뮤니티 서비스 예스24는 작가와 독자와의 만남과 소통을 통해서 대한민국 문화산업의 새로운 컨텐츠를 생성하고 있습니다. 또한, 작가측면에서 새로운 마케팅 채널을 제공하여 예스24가 단순히 유통채널이 아니라 복합 문화 공간으로서의 가치를 추구하고 있습니다.

예스24에서 운영하는 문화웹진 는 책, 영화, 음반, 공연계 소식을 발 빠르게 전하며, 대한민국 최고의 웹진으로 자리잡았습니다. 작가와 독자와의 만남과 소통을 통해서 대한민국 문화산업의 새로운 컨텐츠를 생성하고 있습니다. 또한, 작가측면에서 새로운 마케팅 채널을 제공하여 예스24가 단순히 유통채널이 아니라 복합 문화 공간으로서의 가치를 추구하고 있습니다.또한 2015년 7월에 창간한 월간지 『월간 채널예스』는 인터넷서점 최초의 서평지로, 화제의 저자 인터뷰를 비롯해 스타 작가들의 다양한 칼럼을 소개하고 있습니다.예스24는 1년에 약 600여건에 달하는 작가와 독자와의 만남 행사는 물론, 어린이 독후감 대회, 대한민국 대표 작가와 떠나는 문학캠프, 한 해 동안 독자들에게 가장 사랑 받은 책을 선정하는 올해의 책 시상하고 있습니다. 인터넷 서점 중 최초로 블로그 서비스를 시작했고, 연 30만 건의 회원 리뷰가 작성되어 도서, 영화, 공연, 음악 등 문화 전반에 관한 정보를 제공하고 있습니다.(다) 전자책 유통예스24는 한국이퍼브를 통하여 1,800개의 출판사와 전송권을 계약하고, 컨텐츠를 확보하고 있습니다. 현재, 2만권 이상의 체험판과 무료도서를 포함, 40만여권의 전자책을 보유하여 고객들에게 제공하고 있습니다. 또한, 예스24는 컨텐츠 유통뿐만 아니라, 전자책 플랫폼 개발과 시장의 물리적 인프라 구축에도 앞서고 있습니다. 또한, 전자책 단말기의 지속적 개발을 통해 크레마 터치, 크레마 샤인, 크레마 원 그리고 크레마 카르타를 시장에 선보였습니다. 특히, 2015년 9월 선보인 크레마 카르타는 출시 이후 6개월 만에 2만대 이상 판매되며, 고객들에게 좋은 평가를 받고 있습니다. 예스24는 전자책 단말기 판매를 기반으로 전자책 시장에서도 가장 강력한 사업자의 위치를 차지하고 있습니다.(라) 공연/영화 예매서비스의 제공예스24는 2004년 영화 예매서비스를 시작한데 이어 2007년 공연예매서비스를 함께 제공하면서 엔터테인먼트 사업에 대한 꾸준한 관심과 투자를 진행해 왔습니다. 2015년 상반기 중에는 SM 엔터테인먼트 콘서트 단독판매, 개봉 영화의 고른 흥행 등의 이유로 공연 및 영화의 예매관련 매출이 큰 폭으로 상승하였습니다. 또한, 2015년 6월 광진구에 위치한 대중음악 전문 공연장 악스코리아를 인수하여 예스이십사 라이브홀로 사명을 변경하였습니다. 이를 통해서 공연 사업의 수직계열화를 실현하였으며, 앞으로 이 부분을 더욱 확대하여 공연사업의 가시적인 성과를 이루어낼 것입니다. (단위: %, 명) 사이트명 티켓예매분야점유율 일평균 방문자수 일평균 페이지뷰 인터파크 티켓 52.93% 76,087 2,647,869 예스24 영화/공연 21.68% 41,258 228,628 맥스무비 10.18% 16,,912 197,755 옥션티켓 6.27% 9,904 81,457 하나티켓 2.65% 4,997 22,235 순위정보, 랭키닷컴(3월말 기준)> 계속 성장하는 시장으로 도서에 이은 예스24의 잠재적인 차세대 사업의 하나로 기대하며 공연장과의 제휴를 통한 물적 인프라를 구축함으로써 컨텐츠의 확보에 더욱 힘쓰는 등 장기적인 측면에서 사업의 확장을 추구하고 있습니다. (마) 해외 법인과의 시너지 효과 기대2014년 3월 한세예스24홀딩스의 자회사였던 한세예스24베트남과 한세예스24인도네시아 법인을 인수하면서, 해외사업의 진출부분에도 박차를 가할 예정입니다. 베트남과 인도네시아가 소재한 동남아 지역은 압도적인 인구수와 면적을 보유하고 있으나 각 나라마다 언어의 차별성이 너무 크고, 아직은 인터넷관련 인프라가 100% 확립되지 않아 서구의 대형자본을 가진 온라인유통사가 접근하기는 어려운 시장으로 판단하였습니다. 예스24는 관계사인 한세실업의 현지 법인등이 물적 인프라를 이미 구축한 상태이므로 상대적으로 진출이 용이하고, 진출 이후 각 국가의 물리적 인프라 성장과 함께 커나갈 가능성이 높을 것으로 판단하였습니다. 베트남과 인도네시아의 시장에 대한 자세한 사항은 동 공시서류의 '다. 자회사의 사업현황'을 참조하시기 바랍니다. (2) 시장점유율 최근 3년간 출판시장의 생산, 판매, 소비는 각 정체되어있거나 감소하고 있는 추세에 있으며, 특히 출판 소매 매출은 최근 3년간(2010~2012년) 하락세를 보이고 있습니다. 유통경로에 따른 도서시장은 2013년 오프라인 매출이 2012년 대비 3.8%, 온라인 매출이 2012년 대비 0.1% 감소하였습니다. 인터넷 서점 역시 전반적인 출판업계의 정체상황에 영향을 받고 있음을 확인할 수 있습니다. 인터넷서점의 매출은 2009년까지 20% 이상의 성장률을 보이다 2010년부터 5% 이하의 성장률로 급감하더니 2012년 부터는 마이너스로 돌아섰습니다. 그러나 2014년 하반기 이후 상대적으로 여건이 개선되며 몇년간 지속된 하락세가 어느정도 회복세에 접어든 것으로 보여집니다.[인터넷서점 상위4개사 최근5년간 매출액 및 성장률] (단위: 억원,%) 구분 2010년 2011년 2012년 2013년 2014년 매출액 전년대비 매출액 전년대비 매출액 전년대비 매출액 전년대비 매출액 전년대비 예스24 4,045 10.3% 4,457 10.2% 4,340 -2.6% 4,122 -5.0% 4,465 8.3% 인터파크도서 2,909 16.4% 2,549 -12.4% 2,268 -11.0% 5,413 6.4% 2,000 -17.1% 인터넷교보 1,772 10.6% 1,792 1.1% 1,848 3.1% 1,892 2.4% 1,956 3.4% 알라딘 1,270 9.3% 1,319 3.9% 1,247 -5.5% 1,290 3.4% 1,568 211.6% 합계 9,996 11.9% 10,117 1.2% 9,703 -4.1% 9,717 0.1% 9,989 2.8% '2015 한국출판연감', 대한출판문화협회> ※ 도서 외 매출분 포함 [인터넷서점 트래픽 및 로열티분석] (단위: 명, 페이지, 초) 사이트명 일평균방문자수 일평균페이지뷰 체류시간 예스24 446,717 4,127,564 0:08:35 인터파크도서 180,423 1,076,314 0:03:09 교보문고 169,227 2,287,124 0:06:21 알라딘 161,022 1,582,263 0:07:19 , 2016년 3월 기준> ※ 일평균 방문자수는 Session Visits으로 이는 1시간 기준으로 이후의 재방문을 인정하는 방문자수 입니다. 동일한 방문자수를 나타내는 사이트라면 Session Visits가 높은 사이트의 퍼포먼스가 더 높다고 분석할 수 있습니다. (2) 한세실업(주) 당사(연결종속회사포함)는 동남아와 중미 5개국에 걸쳐 글로벌 생산네트워크를 구축하고 있는 전문 의류 제조 기업입니다.가. 업계의 현황(1) 산업의 특성 우리나라의 섬유 산업은 1910년대 가내 수공업 형태의 소규모 공장에서 시작하여 1960년대의 경제개발 5개년 계획을 거치며 급격한 성장을 거듭하여 왔습니다. 최근 자동차와 전자,조선 등 타 산업의 비약적인 발전으로 인하여 국내 산업에서 차지하는 비중은 줄었지만, 현재에도 고용창출에서 여전히 중요한 위치를 차지하고 있는 산업입니다. 섬유산업을 일부에서는 사양산업으로 분류하고 있지만 이는 섬유산업의 특성을 간과한 평가라 볼 수 있습니다. 섬유산업은 첫째, 수요창출형 산업입니다. 인간 생활의 기본 요소인 의,식,주 가운데 하나인 "의"에 해당하는 섬유산업은 사람이 존재하는한 영원히 수요가 창출되며 사회의 소득이 높아지고 다원화됨으로써 고급제품과 다양한제품에 대한 수요 또한 증가할 것입니다. 둘째, 섬유산업은 첨단기술산업입니다. 섬유산업은 단순 의류용 제품의 한계를 넘어 신소재 개발을 통해 생활용품과 레저용품 그리고 산업용 소재의 개발까지 그 한계는 계속 넓혀질 것입니다. 셋째, 섬유산업은 선진국형 산업입니다. 세계 10대 섬유 수출국 중 7개국이 선진국으로 이태리, 프랑스는 뛰어난 패션산업과 마케팅력을 보유하고 있으며, 독일은 정밀화학과 기계산업, 미국은 정부 각 기관과 민간연구소들의 프로젝트등을 통한 정책적 육성을 통해 섬유산업을 발전시키고 있습니다. 이러한 요인들은 섬유산업이 결코 사양산업이 아니며 영원히 발전 가능한 산업임을 입증하는 요인이라 할 수 있습니다.(2) 산업의 성장성 섬유산업은 지난 30여년간 수출산업으로 성장해오면서 국민경제에 지대한 공헌을 해온 산업입니다. 섬유산업은 현재도 국가의 중요한 산업이며 축적된 기술력과 수출의 노하우를 바탕으로 향후에도 지속적인 성장이 가능할 것입니다. 일각에서 제기되는 섬유산업의 사양화는 계속되고 있는 신소재 개발을 통한 섬유업의 고부가가치화와 패션트렌드를 직시하지 못한 의견일 뿐이며 섬유관련 제품의 수명주기가 짧기 때문에 계속적으로 발생하는 신제품에 대한 수요의 증가를 도외시한것입니다. 또한 국내의 각 업체들이 현재 풍부한 기술력을 가진 인적 자원을 바탕으로 생산원가 절감을 위해 저임금의 베트남과 인도네시아를 비롯한 동남아 등지로 생산기지를 확대하고 있기 때문에 가격 경쟁력의 측면에서도 중국 등 새로운 경쟁 상대들에 뒤지지 않는 생산력을 보유하고 있습니다. 한국의 섬유산업은 세계의 추세에 맞춰 대량 생산체제를 탈피하여 소품종 다량생산체제로 전환하여 수요의 다양화와 개성화에 대응하고 해외투자와 수출마케팅 능력을 증대시키며 고유브랜드의 개발, 제품의 고급화를 이룬다면 보다 높은 성장을 이룩할 수 있을 것입니다.(3) 경기 변동의 특성 한국의 섬유 수출은 미국, 일본, 유럽 등 주 소비국가의 경기에 연동되는 측면이 강하므로 이들 국가 경기의 변동이 한국 섬유 산업의 성장에 중요한 요소입니다. (4) 경쟁요소- 생산원가의 경쟁 과거 한국은 쿼터 다량보유국으로 OEM 위주의 생산을 주력해 왔었습니다. 그러나 1980년대 이후 국내의 임금상승 등으로 경쟁력이 약화되었고 이를 극복하기 위한 해결책으로 아직 저임금의 산업구조를 가지고 있는 아시아와 중남미지역으로 생산기지를 확대해 왔습니다. 베트남, 인도네시아 등은 저임금의 장점이 당분간 지속될 것으로 예상되고, 중남미 지역은 중미자유무역협정(CAFTA : Central Americal Free Trade Agreement)을 통해 대미수출 관세혜택을 누리는 장점을 가지고 있습니다. 향후 생산기지 개발을 통한 생산원가절감 경쟁은 지속될 것으로 예상됩니다.- 생산가격 이외의 경쟁 향후의 섬유산업은 가격 경쟁의 차원을 넘어 신소재의 개발과 다양한 디자인을 통한 고부가가치의 제품이 중요시되고 있습니다. 한국은 현재 초극사를 비롯한 신소재의 개발을 이루었고, 이러한 신소재를 이용한 기능성 제품의 개발을 추구하고 있습니다. 그러나 아직 OEM 방식에서 완전히 탈피하지 못하여 선진국형 섬유산업과 저임금 중심의 섬유산업의 중간적 단계에서 Business Model변화를 꾀하고 있습니다. 나. 회사의 현황(1) 영업개황 당사는 2009년 1월 1일에 한세예스24홀딩스주식회사와 인적분할을 통해 설립된 회사로서 미국의 유명 바이어로부터 주문을 받아 OEM(Original Equipment Manufacturing: 주문자상표부착생산)및 ODM(Original Design Manufacturing: 제조업자개발생산)방식으로 수출하는 수출전문 기업입니다. 주요 바이어로는 TARGET, OLD NAVY, WAL-MART, KOHL'S, GAP, PINK, H, HANESBRANDS, NIKE 등이며 품목은 대부분 셔츠의류(니트), 숙녀복정장, 캐쥬얼 의류 등입니다. 당사는 원사를 외주가공하여 원단을 생산하고, 생산 및 수입한 원단을 베트남, 니카라과, 인도네시아 등에 소재하고 있는 해외 현지법인에 보내 의류를 생산하여 미국 등 외국으로 수출하고 있습니다. (구)한세실업(한세예스24홀딩스 주식회사)은 1982년 의류 수출업체로 설립되어 국내에서 수영복, 자켓, 코트류 등의 완제품을 생산해 OEM및 ODM 방식으로 미국에 수출하여 매년 꾸준한 성장을 거듭하였습니다. 1987년에는 QUOTA 제한이 없고 관세 혜택이 있는 사이판 지역에 129만 불을 투자하여 해외현지법인을 설립한 후 품목을 니트의류로 단일화하고 계속적으로 시설투자를 하여 처음 4개 라인으로 시작한 현지법인이 2000년 20개 라인 단일 공장으로 1억불 이상을 수출하는 쾌거를 이루기도 했습니다. 1998년 7월에는 미국시장 수출에 있어서 지리적으로 가깝고 인건비가 저렴하여 대미수출에 유리한 중남미 지역에 위치한 니카라과에 95만 불을 투자하여 2016년 3월말 현재 68개 라인에 약 15백만장의 완제품을 생산하는 대규모 공장으로 성장시켰습니다. 또한 2005년 9월에는 과테말라에 생산시설을 구축하여, 2016년 3월말 기준 약 7백만장의 완제품을 생산하는 등 니카라과와 함께 중남미의 중요기지로 성장하고 있습니다. 앞으로도 중남미 지역은 지리적 이점과 유리한 대미수출 조건을 활용하여 생산기지로서의 가치를 극대화 하고, 신규 생산설비 증설을 위한 다양한 계획을 준비하고 있습니다. 2001년 5월에는 높은 수준의 기술력과 저렴한 인건비의 노동력을 가진 베트남에 현지법인을 설립하였으며, 2005년에는 베트남 제2법인(HANSAE TN CO., LTD)과 2010년 말에는 제3법인(HANSAE TG CO., LTD)를 설립하여 그 규모가 가장 빨리 성장하고 있습니다. 베트남 법인은 2016년 3월 현재 니트181개 라인, 우븐80개 총 261개 라인에 약 17,000명의 직원이 근무하고 있으며, 약 28백만장의 완제품을 수출하였습니다. 향후 우븐 생산비중 증가와 제3법인의 생산가동에 힘입어 지속적으로 매출액 확대가 예상됩니다.또한, 의류 생산공정의 수직계열화를 위해 2012년 말 신규로 베트남 염색 공장에 대한 투자를 결정하고 C VINA를 인수하였습니다. 이로써 베트남 지역의 매출 증대와 원가 절감 효과를 가져올 것으로 기대하고 있으며, 최근 타결된 환태평양 경제동반자 협정(TPP)을 통해 그 경쟁력이 더욱 강화될 것으로 전망되고 있습니다.뿐만 아니라 2005년에는 인도네시아에도 진출, 법인 설립을 완료하였으며 2006년 인도네시아에 제2법인을 설립하였습니다. 2016년 3월 현재 두 법인은 82개 라인에서 약 6,000명의 직원이 근무하고 있으며 약 8백여 만장의 완제품을 수출하였습니다. 이에 따라 당사는 니카라과, 과테말라, 베트남, 인도네시아로 연결되는 생산 네트워크를 완성하게 되었으며, 종전의 니트의류 일변도에서 우븐 숙녀복 및 캐주얼 의류로 취급품목의 다각화를 이루어 지속적인 매출신장을 이루어 가고 있습니다. 미얀마 진출의 교두보를 확보하기 위한 일환으로 양곤 지역에 단위공장을 2013년 6월에 인수하였으며, 2014년 9월에 같은 지역에 단위공장 1개를 더 인수함으로써, 향후의 새로운 생산기지를 위하여 지속적인 미얀마 투자를 계획하고 있습니다. 당사는 최근 중미 지역의 아이티 진출을 통해 최대 고용인원 5천여명 규모의 공장을 설립하고, 중미자유무역협정(CAFTA : Central Americal Free Trade Agreement)에의한 아이티 수출의류 무관세혜택을 받아 향후 새로운 성장의 견인차 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다.칼라앤터치(주) 는 최고의 경쟁력있는 원단비지니스 수행을 목표로 한세예스24홀딩스(주) 에서 2014년 2월에 설립하였으며, 2015년 12월말에 지주회사 차원의 계열사 개편을 통해 한세실업(주)의 자회사로 편입되었습니다. 칼라앤터치(주)는 C VINA의 설비를 기반으로 안정적이고, 좋은품질의 서비스를 제공하고 있으며, 지속적인 연구를 통해 전문화되고 차별화된 원단개발을 진행하고 있습니다. 당사는 오랜 기간 동안 쌓아온 기술과 품질을 바탕으로 그 과제를 해결하고자 적극 노력하고 있으며, OEM 수출의 단순 하청업체로서의 역할만이 아닌 자체 디자인 개발과 신소재 원단개발 및 유행원단의 흐름을 파악함으로써 내실 있고 안정적인 수익성을 유지하고자 부단하게 노력을 하고 있습니다. 당사는 개성과 창의의 존중, 신뢰와 협력의 구축, 성장과 보람의 공유라는 경영이념 아래 해외 생산라인을 지속적으로 증설하는 한편 원단개발과 오랜 기간 동안 축적된 노하우를 바탕으로 21C 세계 최고의 패션의류 기업이 되기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다.(2) 시장점유율 의류 수출업의 경우, 미국 BUYER들이 세계 각국에 오더를 주고 있기 때문에 시장 점유율을 측정하는 것이 불가능하므로, 참고자료로 니트의류를 주력으로 하는 동종업계 주요회사들의 2015년과 2014년 실적을 비교해 보았습니다. (단위:백만원) 구 분 2015년 매출액 2014년 매출액 증감율(%) 한세실업(주) 1,586,508 1,313,178 20.81% 글로벌세아(주) 1,794,037 1,676,163 7.03% 한솔섬유(주) 1,240,773 1,041,299 19.16% * 상기 실적은 금융감독원 전자공시 시스템을 통해 공개된 연결기준 매출액 기준 (3) 시장의 특성 봉제산업은 OEM수출이 아직까지 주력을 이루고 있으며 대미 수출은 미국의 경기변동에 연동되는 경향이 있습니다. 그러나 2005년의 쿼터 폐지 이후 봉제산업시장은 무한경쟁체제가 심화되고 주문형 ODM수출로의 이행이 전반적으로 확산되고 있습니다. 이에 힘입어 신소재 개발 및 자체 디자인 창출 능력이 있는 주요 공급자 중심으로 시장 재편이 강화되고, 수요국가의 경기보다는 공급자의 차별화된 능력향상과 새로운 환경에 대한 적응력이 성패요소로서 더 크게 작용할 것입니다. (3) 동아출판 동아출판은 교육 출판 및 고급 인쇄물 제작 전문기업으로, 현재 교과서, 참고서로 구성된 출판사업과 수출, 정기/비정기 간행물 및 지류 인쇄 영업으로 구성된 인쇄사업을 영위하고 있습니다. [동아전과]와 [백점맞는 시리즈]를 필두로 하여 초등 참고서 시장에서 선전하고 있으며, 스테디셀러인 [일등예감], [하이탑], 신제품 [빨리 강해지는 수학]으로 중고등 참고서 시장을 공략 중입니다. 인쇄산업은 수요자의 주문이 있어야 생산할 수 있는 전형적인 수주산업으로서 경기변동의 영향을 많이 받으며 연말, 연초에 수주물량이 큽니다. 교과서 사업을 기반으로 참고서 시장을 공략하고, 충분하게 구비된 인쇄공장 설비를 바탕으로 고부가가치의 고급인쇄물 시장에 도전하는 등, 출판/ 인쇄 사업의 No.1이 되고자 노력하고 있습니다. (4) 한세드림㈜ 한세드림㈜는 유아동복 전문기업으로서 현재 컬리수, 모이몰른 두 개의 브랜드와 플레이키즈프로라는 편집샵 브랜드를 가지고 있습니다. 컬리수는 유럽풍의 모던한 분위기의 유아동 의류였으나 2015 F/W 시즌 프렌치풍으로 리뉴얼하여 한층 세련된 상품 라인을 전개해나가고 있으며, 모이몰른은 2014년에 런칭한 북유럽풍 유아복으로 런칭 1년만에 130개 매장을 돌파하는 등 큰 호응을 얻고 있습니다. 플레이키즈프로의 경우, 백화점과 복합쇼핑몰을 주유통채널로 하여 새로운 영역을 개척해 나가고 있는 가운데 나이키SB, 조던, 컨버스 등의 키즈라인 직수입 의류와 신발을 한곳에 모은 멀티매장을 통해 국내 유일의 아동 청소년 대상 스포츠 멀티숍 브랜드로 사업을 확장할 예정입니다. (5) ㈜에프알제이 ㈜에프알제이는 90년대 후반 주목 받으며 알려진 브랜드이며, 현재까지 정통 진 브랜드의 명맥을 유지하고 있는 의류 단일 브랜드 입니다. 현재는 대표 데님 브랜드로서의 컨셉을 더욱 강화하고 있으며, 브랜드 정체성에 힘을 실어 줄 수 있는 데님 상품군의 RND와 마케팅에 집중 투자하여 전문성을 높이고 있습니다. 에프알제이는 국내 캐쥬얼을 대표하는 브랜드로 성장하는 것을 목표로 하며, 특히 중저가 진캐주얼시장의 넘버원이 되고자 합니다. 에프알제이는 기존 점포들의 효율성을 높이는 것을 우선으로 하여 쇼핑몰, 아울렛 등의 신규 입점을 추진할 계획이며 채널별, 상권별 특성에 맞는 상품을 공급하는 전략을 구사해 유통채널별로 상품 기획도 조금씩 다르게 하면서 폭넓은 소비층을 흡수해 궁극적으로 진캐주얼 브랜드로의 외형을 키워나갈 계획입니다. (6) ㈜와이앤케이미디어 ㈜와이앤케이미디어는 2015년 10월에 설립된 회사로서, 국내,외를 대상으로 고객 지향형 출판, 미디어 콘텐츠를 발굴하여 다양한 플랫폼에 최적화된 디지털 콘텐츠 제작, 공급하는 미디어 융합을 선도하는 Contents Central 기업을 목표로 하고 있습니다.