한세예스24홀딩스 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상/예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인들을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정도는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요당사는 1982년 11월에 설립된 회사로서 미국의 유명 바이어로부터 주문을 받아 OEM(Original Equipment Manufacturing: 주문자 상표 부착 생산)방식으로 수출하는 수출전문 회사로써 2009년 1월 1일을 기준으로 하여 의류사업부문을 인적분할하여 신설회사를 설립하였고, 존속하는 회사인 당사는 투자사업부문을 전담하며 2009년 1월 1일부로 지주회사로 전환했습니다.당사는 지주회사로 최고의 가치를 제공하는 패션/문화 유통 전문기업 실현이라는 비전 아래 자회사의 사업단위를 의류 ODM 부문, 브랜드리테일 부문, 문화 콘텐츠/출판 부문으로 구분하여 각 사업단위별로 책임 경영체제를 구축하였고 경쟁력 확보를 통한 지속성장을 이루어가고 있습니다.

[주요경영지표(별도기준)] (단위 : 백만원)

제42기	제41기	증감	비율

영업이익	34,141	14,892	19,249	56.38%

당기순이익	28,706	11,687	17,019	59.29%

부채비율	22.19%	15.29%	6.9%P	-

3. 경영성과(단위: 백만원)

구분	실적	증감율(전기대비)

제42기	제41기	제42기

매출액 (영업수익)	2,780,752	3,322,114	-16.30%

매출원가	2,079,765	2,605,657	-20.18%

매출총이익	700,987	716,456	-2.16%

판매비와 관리비	511,242	523,587	-2.36%

영업이익	189,745	192,869	-1.62%

기타수익	84,327	128,941	-34.60%

기타비용	112,221	205,407	-45.37%

금융수익	11,813	7,596	55.52%

금융비용	41,789	23,723	76.15%

법인세비용차감전계속영업순손익	132,565	100,275	32.20%

영업법인세비용(수익)	21,122	50,794	-58.42%

연결총당기순이익	111,443	49,482	125.22%

- 상기 표는 K-IFRS에 따라 작성된 연결기준 요약 손익계산서입니다. - 매출액은 전기대비 16.30% 감소하였습니다. 자회사중 매출 비중이 큰 한세실업㈜의 연결 기준 매출은 전기대비 22.5% 감소한 17,087억입니다.예스이십사㈜의 연결 기준 매출은 도서 등 매출 감소로 인해 전기대비 1% 감소한 6,578억원이며 동아출판(주)의 매출은 전기대비 2% 감소한 1,050억입니다. 한세엠케이(주)의 연결 기준 매출이 전기 대비 16.68%가 증가한 3,168억원입니다. - 연결회사의 원가율은 전년대비 감소하였으며 영업이익은 전년대비 1.62% 감소한 1,897억원입니다. 전년대비 외환차손, 금융자산 평가손실 등의 감소로 인해 당기순이익은 1,114억원으로 전기대비 125.22 % 증가하였습니다.

4. 재무상태(단위: 백만원)

구분	재무상태	증감율(전기대비)

제42기말	제41기말	제40기말	제42기말	제41기말

자산

[유동자산]	1,028,482	1,110,803	1,122,516	-7.41%	-1.04%

[비유동자산]	1,123,865	926,161	1,118,757	21.35%	-17.22%

자산총계	2,152,347	2,036,964	2,241,273	5.66%	-9.12%

부채

[유동부채]	1,045,252	1,055,291	1,026,634	-0.95%	2.79%

[비유동부채]	143,439	150,156	265,287	-4.47%	-43.40%

부채총계	1,188,691	1,205,447	1,291,921	-1.39%	-6.69%

자본

[자본금]	20,000	20,000	20,000	0.00%	0.00%

[기타불입자금]	3,331	12,250	10,641	-72.81%	15.12%

[기타자본구성요소]	99,451	35,750	106,183	178.18%	-66.33%

[이익잉여금]	381,394	345,609	336,913	10.35%	2.58%

[비지배지분]	459,480	417,907	475,615	9.95%	-12.13%

자본총계	963,656	831,516	949,352	15.89%	-12.41%

- 상기 표는 K-IFRS에 따라 작성된 연결기준 요약 재무상태표입니다. - 2023년 12월말 현재의 자산총계는 전기대비 5.66% 증가한 21,523억원입니다. 부채총계는 전기대비 1.41% 감소한 11,886억원입니다. 자본총계는 전기대비 15.89% 증가한 9,636억원 입니다.

5. 분할관련 주요 내용 (1) 기업분할방법 회사는 상법 제 530조의 2 내지 제530조의 11의 규정에 의하여 의류사업부문을 영위하는 한세실업㈜(분할신설회사)를 신설하고, 분할되는 회사의 주주가 분할기일 현재의 지분율에 비례하여 신설회사의 주식을 배정받는 인적분할 방식을 채택하였습니다. 분할 후 존속회사는 상호를 한세실업주식회사에서 한세예스24 홀딩스㈜로 변경하였습니다.회사는 분할회사인 한세실업㈜의 분할기일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주를 대상으로 분할신설회사의 주식을 분할되는 회사 소유주식 1주당 3주의 비율로 배정하였습니다.(2) 분할신설회사로 이전되는 분할회사의 재산과 그 가액 분할신설회사인 한세실업㈜로 이전되는 자산 및 부채가액은 2008년 11월 27일자 임시주주총회의 승인을 받은 분할계획서상에 첨부된 승계대상 목록에 의하되, 분할기일전까지 분할로 이전되는 해당사업부문에서 발생한 재산의 증감사항을 가감하였습니다.(3) 권리ㆍ의무의 승계 등에 관한 사항 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생/확정되는 채권/채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생/확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획에 반영되지 못한 채권/ 채무에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 대한 것이면 분할신설회사에게, 이외의 부문에 대한 것이면 분할회사인 회사에게 각 귀속하고, 이를 구분하기 어려운 경우에는 분할되는 순자산가액 비율로 회사와 분할신설회사에게귀속했습니다.

다. 2008년 12월 31일 현재 회사의 분할전 대차대조표와 분할존속회사 및 분할신설회사의 분할후 대차대조표는 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	분할전	분할후

존속회사	신설회사

한세예스24홀딩스주식회사	한세실업주식회사

자산

유동자산

당좌자산	123,903,773	13,889,414	110,278,567

재고자산	77,392,138	-	77,392,138

유동자산계	201,295,911	13,889,414	187,670,705

비유동자산

투자자산	54,617,362	21,762,866	32,854,496

유형자산	9,749,150	8,856,681	892,469

기타비유동자산	2,891,835	621,217	2,270,618

비유동자산계	67,258,347	31,240,764	36,017,583

자산총계	268,554,258	45,130,178	223,688,288

부채

유동부채	167,153,937	17,574,774	149,843,371

비유동부채	6,226,737	789,949	5,436,788

부채총계	173,380,674	18,364,723	155,280,159

자본총계	95,173,584	26,765,455	68,408,129

부채및자본총계	268,554,258	45,130,178	223,688,288

- 2008.12.31. 분할 전,후의 대차대조표는 K-GAAP 기준임6. 그 밖의 투자자의사결에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 정보

다음은 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

6.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 '기업회계기준')에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회('IASB')가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

6.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 재무제표 개정 기준서 및 해석서

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시 중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의 회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

5) 기업회계 기준서 제1012호 '법인세'-국제조세개혁-필라2 모범규칙' 개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 반영하는 법률의 시행으로 생깅기는 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하고 이와 관련된 당기법인세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 연결회사는 필라2 규칙과 관련되는 이연법인세의 인식 및 공시에 대한 예외 규정을 적용하였으며, 해당 법률이 2024년 1월 1일부터 시행될 예정이므로 연결회사의 필라2 관련 당기법인세비용은 없습니다.

나. 환경 및 종업원등에 관한 사항환경 관련 제재사항이나 당기 중 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항 보고서 기준일 현재 연결회사가 영위하는 사업과 관련된 주요 법규상 제재사항이나 변동사항은 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며,재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 그 외 당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다.