KG스틸 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서에 미래에 발생할 것으로 예측되는 활동, 사건 등은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사측의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는미래의 기업환경 여건, 거시경제 여건 등 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과가 반드시 실현된다는 확신을 제공할 수 없습니다. 작성기준일 현재에 가정한 동 사업보고서의 내용을 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

지배기업인 KG스틸주식회사(이하 '지배기업' 또는 '당사')와 지배기업의 종속기업(이하 '연결회사')은 철강재 및 비철금속 제조 및 판매 등의 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 KG그룹 합류로 인해 자본잠식 해소, 영업이익 증가 등 재무구조가 크게 개선되었고 고부가가치 제품 전략화를 위해 당진공장에 신규설비투자를 진행하여 신규칼라도장강판 라인을 증설하는 등 미래 가치를 창출하는 표면처리전문업계 리더로서의 재도약을 준비해 왔습니다.

2024년 세계경제는 주요국 중심으로 본격적인 긴축 완화가 시작되며 완만하게성장했으나, 러시아와 우크라이나 전쟁의 장기화와 더불어 이스라엘-하마스 전쟁, 그리고 미국과 중국의 갈등으로 경제의 불안정성이 심화되었습니다. 아울러국내 경제도 건설경기 악화로 인한 수요 감소 등 어려운 경영 여건이 지속되며, 당사는 철강 가격하락에 따른 매출액과 영업이익이 감소하였습니다. 2025년 세계경제는 미국 트럼프 정부 출범 이후 시작된 관세 강화 이슈로 글로벌주요국들의 관세 및 보호무역기조가 이어져 대외 교역조건이 악화될 것으로 전망하고 있으며, 국내경제는 소비와 건설투자 부진으로 국내 철강재의 주요 수요산업도 2024년 대비 위축될 것으로 예상 됩니다. 당사는 이러한 어려움을 타개하고적극적으로 대처해 나가기 위해 판매/원료/ 제조 전 사업부문의 내부 경쟁력 강화를 통해 수익성 강화를 추구 하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결재무제표 기준) 가. 재무상태 최근 3개년 당사의 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제 43기	제 42기	제 41기

2024년 12월말	2023년 12월말	2022년 12월말

[유동자산]	1,336,208	1,193,244	1,016,802

ㆍ현금및현금성자산	145,447	110,314	73,835

ㆍ재고자산	486,257	487,009	461,558

ㆍ기타유동자산	704,504	595,921	481,409

[비유동자산]	2,005,163	2,002,270	2,034,705

ㆍ유형자산	1,570,890	1,464,688	1,450,949

ㆍ무형자산	8,386	9,590	6,158

ㆍ관계기업투자주식	2,706	5,868	5,709

ㆍ기타비유동자산	423,181	522,124	571,889

자산총계	3,341,371	3,195,514	3,051,507

[유동부채]	1,273,167	626,542	648,410

[비유동부채]	107,987	678,396	712,933

부채총계	1,381,154	1,304,938	1,361,342

[지배기업 소유주지분]	1,961,290	1,890,338	1,690,749

ㆍ자본금	555,311	555,311	555,311

ㆍ자본잉여금	314,566	331,784	343,378

ㆍ기타포괄손익	2,164	4,138	4,069

ㆍ기타자본항목	-14,618	41	41

ㆍ이익잉여금(결손금)	1,103,867	999,064	787,950

[비지배지분]	-1,073	238	-585

자본총계	1,960,217	1,890,576	1,690,165

기 간	(2024.1.1~2024.12.31)	(2023.1.1~2023.12.31)	(2022.1.1~2023.12.31)

매출액	3,300,982	3,429,848	3,819,689

영업이익(손실)	206,016	280,411	340,352

당기순이익(손실)	132,467	235,222	534,764

지배기업의 소유주지분	133,373	234,352	536,001

비지배지분	-906	870	-1,238

계속영업주당손익(원)	1,338	2,342	5,357

연결에 포함된 회사수	15	12	8

주1) K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

연결기준 2024년 매출액은 전기 대비 4% 감소하였고 영업이익은 27% 감소하였습니다. 당기순이익은 1,325억원으로 전기 대비 44% 감소하였습니다. 이는 철강 가격하락에 따른 감소로 분석됩니다. 연결기준 2024년 현재 자산 총계는 전년대비 1,459억원(5%) 증가한 3조 3,414억원입니다. 부채는 전년대비 762억원(6%) 증가한 1조 3,812억이고, 자본은 1조 9,602억원으로 전년대비 696억원(4%) 증가하였습니다. 전년도에 이어 지배기업은 순차입금과 부채비율이 감소 하였습니다. 나. 부문별 영업실적

(단위: 백만원)

구 분	제43기	제42기	제41기

매출	부문이익(손실)	매출	부문이익(손실)	매출	부문이익(손실)

철강부문	3,749,538	230,038	3,461,141	285,286	3,772,874	326,813

기타부문	205,009	(2,858)	161,804	(3,269)	136,713	5,467

내부거래로 인한 조정	(653,565)	(21,164)	(193,097)	(1,606)	(89,898)	8,072

합계	3,300,982	206,016	3,429,848	280,411	3,819,689	340,352

주1) K-IFRS 기준으로 작성하였습니다.철강부문의 연결기준 매출액은 전기 대비 2,884억원 증가한 3조 7,495억원을 기록하고, 영업이익은 전기 대비 552억원 감소한 2,300억원을 실현하였습니다. 다. 중단 사업해당사항 없습니다. 라. 환율변동 영향 등 금융위험

당사는 수출입 영업활동으로 인하여 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD, JPY, EUR 등이 있습니다.

(단위:백만원)

구 분	당기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	277,632	266,761	359,024	226,808

JPY	23,366	3,699	28,078	754

기타	13,992	28,014	22,068	40,691

합계	314,990	298,474	409,170	268,253

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 기능통화 환율의 10% 변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

세전순이익 증가(감소)	1,652	(1,652)	14,092	(14,092)

당사는 환율변동과는 무관하게 통화별 자산과 부채 규모를 일치하는 수준으로 유지하여 환율변동 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 이를 위해 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금 거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환율변동위험 발생을 최대한 억제하고 있으며, 불일치되는 부분에 대해서는 선물환 거래를 통해 헷지를 시행하고 있습니다.당사는 효율적인 환율변동위험관리를 위해 당사의 환위험을 주기적으로 모니터링 및평가하고 있으며, 헷지목적 외의 외환거래는 금지하고 있습니다.

4. 유동성 및 자금의 조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항

연결회사는 안정적인 자금 확보 및 적정 유동성 유지를 위해 단기 및 중장기 자금 관리계획을 수립하고, 자금 수지 검토 후 적정 유동성을 유지하고 있습니다.

유동성 위험에 대비하고자 단기차입금 한도를 상시 확보하고 있으며, 당사는 유동자금 보유로 불확실성에 대비하고 지속적인 투자에 대응하려 노력하고 있으며 대규모 시설투자의 경우에는 내부 유보자금 활용이나 장기차입을 통해 유동성 위험을 최소화 하고 있습니다.(1) 유동성 현황

연결회사는 당기말 1,935억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 ① 현금 및 현금성자산, ② 기타금융자산을 모두 포함한 금액이며 전기말 유동자금 대비 193억원 증가하였습니다.

① 당기말과 전기말 현재 연결회사의 현금 및 현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

보통예금	71,585	24,669

당좌예금	73,862	84,039

기타현금성자산	-	1,606

합 계	145,447	110,314

② 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

단기금융상품	48,027	63,828

유동성장기금융상품	34	30

장기금융상품	18	18

합 계	48,079	63,876

③ 당기말과 전기말 현재 연결회사의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입처	내 역	이자율(%)	당기말	전기말

한국산업은행	신디케이티드론	2.00	135,301	162,854

신한은행	11,002	15,171

하나은행	14,893	18,135

더블유에이치비유동화전문(유)	9,971	11,824

한국산업은행 등	일반자금대출	2.00	312,992	312,991

긴급자금대출	2.00	61,381	61,381

한국산업은행	시설대 대출	4.29	26,200	-

신한은행	4.39~4.81	15,374	1,900

하나은행	4.97	3,120	3,360

Hanmi Bank	일반자금대출	3.25	23,918	21,599

현재가치할인차금	(13,945)	(29,104)

합 계	600,207	580,111

유동성장기차입금	(550,013)	(43,482)

차 감 계	50,194	536,629

주1) K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. 나. 자금조달에 관한 사항(1) 사채 발행 현황연결회사는 최근 3년간 사채발행 내역이 없습니다.(2) 상환의무가 있는 조달자금 연도별 상환 계획

(단위 : 억원)

연도	단기차입금	장기차입금	회사채	합 계

2025	2,397	5,456	1,245	9,097

2026	-	-	-	-

2027	-	-	-	-

합 계	2,397	5,456	1,245	9,097

5. 부외거래

당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항KG스틸㈜와 그 종속기업(이하 "연결회사")은 주식회사 등의 외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리 기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다. 연결회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3.연결재무제표 주석' 및 '5.재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 등에 관한 사항환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 ' 3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 파생상품 및 위험관리 정책은 'Ⅱ.사업의 내용 5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.