KG스틸 사업보고서 (2017.12)
1. 회사의 개요

(1) 연결대상 종속회사 개황 동부제철주식회사(이하 '지배기업')는 1982년 10월 27일 철강재 및 비철금속 제조를주목적으로 하여 설립되었으며, 1986년 2월 3일자로 한국증권거래소에 상장되었습니다. 지배기업의 본사는 서울특별시 중구 후암로 98에 소재하고 있으며 충남 당진시에 공장을 두고 있습니다.2017년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 '연결실체'), 연결실체의 관계기업 및 공동기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 연결실체는 철강재 및 비철금속 제조 및 판매 등의 사업을 영위하고 있습니다.지배기업은 철강업 불황 지속 및 유동성 위기에 따른 재무구조 악화로 인하여 2014년 10월 22일에 채권금융기관협의회와 경영정상화계획 이행을 위한 약정(이하 '자율협약')을 체결한 바 있으며, 이후 2015년 10월 19일에 채권금융기관협의회와 기존 자율협약을 기업구조조정촉진법에 따른 기업개선작업으로 전환하는 약정을 체결하고, 자율협약을 승계한 경영정상화계획 및 자구계획을 이행 중에 있습니다.당기말 현재 총납입자본금은 180,802백만원(보통주 납입자본금 125,001백만원, 우선주 납입자본금 55,801백만원)이며, 지배기업의 최대주주는 총 발행주식의 37.08%를 보유하고 있는 한국산업은행입니다.

(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

Dongbu Thai Steel Co.,Ltd.	2011.07.04	112 Moo 4 Tambol Plaukdaeng, Amphur Plaukdaeng, Rayong 21140, Thailand	도금,착색 및 기타 표면처리강재 제조업	31,092	기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)	-

Dongbu USA, Inc.	1991.01. 01	19191 SOUTH VERMONT AVENUE, SUITE 630 TORRANCE, CA 90502 USA	도매및 상품중개업	57,804	기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)	-

Dongbu Singapore Pte.Ltd.	2005.01.01	101 Cecil Street, #25-03, Tong Eng Building,Singapore 069533	도매및 상품중개업	12,641	기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)	-

Dongbu Vietnam Steel	2013.07.05	Lot CN3.2A, CN3.2B, CN3.1C, Dinh Vu Industrial Zone Dong Hai 2 ward, Hai An district Dinh Vu- Cat Hai Economic Zone, Hai Phong, Vietnam	제강업	5,672	기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)	-

동부당진항만운영주식회사	2013.11.25	충청남도 당진시 송악읍 북부산업로 1228	항만관리사업,항만하역사업	263,836	기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)	해당 (최근사업연도말 자산총액 750억원 이상)

동부인천스틸주식회사	2014.05.01	인천광역시 서구 백범로 789	제강업	975,596	기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)	해당 (최근사업연도말 자산총액 750억원 이상)

동부사모부동산투자신탁 제9호	2010.06.18	인천광역시 중구 항동 7가 57-2, 14	부동산신탁펀드운영	63,097	기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)	-

주1) Dongbu Japan Co.,Ltd. 및 Dongbu India Private Limited.는 기업의결권의 과반수 소유에 해당되 나 연결실체에서 차지하는 중요성이 낮아 연결범위에서 제외하였음. 주2) Dongbu Vietnam Steel은 지배기업의 종속기업인 동부Singapore이 100% 지분을 소유하고 있는 종속기업입니다. 지배기업은 동부Vietnam Steel의 시황 악화로 인한 대규모 손실이 지속됨에 따라 선철공장의 생산중단을 2017년 8월 11일자 이사회에서 결정한 바 있습니다. 생산중단 후 고로 설비 등에 대한 외부 매각을 추진하였으며, NAM THUAN INVESTMENT COMPANY와 2017년 9월 28일 자산이전에 대한 계약을 체결함에 따라, 관련 대가를 계약조건에 따라 회수하였습니다.

(1)-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	-	-

-	-

연결제외	-	-

-	-

(2) 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 [국문] 동부제철 주식회사,[영문] Dongbu Steel Co., Ltd. 로 표기합니다. (3) 설립일자 및 존속기간동부제철㈜ (이하 "당사")는 1982년 10월 27일 철강재 및 비철금속제조를 주목적으로 하여 설립되었으며, 1986년 2월 3일자로 한국증권거래소에 상장 되었습니다. (4) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 1) 주소 : 서울특별시 중구 후암로98 LG서울역빌딩 22층2) 전화번호 : 02-3450-8114 3) 홈페이지 주소 : www.dongbusteel.co.kr

(5) 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

연결실체의 보고부문은 판재영업부문과 건재영업부문으로 구분되어 있으며, 각 부문의 영업 내용은 아래와 같습니다.

사업부문	주요 생산 및 판매 제품 유형

판재영업부문	냉연판재에 대한 생산 및 판매, 상품판매, 항만임대 등 기타매출

건재영업부문	강관, 형강 및 PEB에 대한 생산 및 판매

공시서류 작성기준일(2017.12.31) 현재 추진하려는 신규사업의 내용은 없습니다.그 밖의 사업의 내용에 대한 구체적인 사항은 [II.사업의 내용-1.사업의 개요]를 참조하시기 바랍니다

(6) 계열회사의 총수, 명칭 및 상장여부지배회사인 동부제철주식회사는 2017년 12월 31일 현재 당사를 제외하고 3개의 국내종속회사를 소유하고 있습니다.

구분	회사수	회 사 명	업 종

비상장사	3	동부인천스틸㈜	제강업

동부당진항만운영㈜	항만 관리/하역 사업

동부사모부동산투자신탁 제9호	부동산신탁펀드운영

주1) 국내외 계열회사 관련 자세한 사항은 'IX. 계열회사 등의 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 주2) 당사와 당사 자회사는 2015.5.25.자로 기업집단 동부의 소속회사에서 제외됨.

(7) 신용평가에 관한 사항당사는 회사채 및 기업어음 발행의 목적에 의하여 또는 기타 수시평가에 의하여 신용평가 전문기관으로부터 평가를 받고 있으며, 최근 3년간의 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

1) 신용평가 현황 ○ 회사채

평가일	평가대상유가증권 등	평가대상 유가증권신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

2013.01.28	회사채	BBB-	NICE신용평가(AAA~D)	본평가

2013.04.29	회사채	BBB-	본평가,정기평가

2013.08.08	회사채	BBB-	본평가

2013.11.15	회사채	BBB-	수시평가

2014.07.15	회사채	B+	수시평가

2015.03.30	회사채	CCC	정기평가

2016.06.29	회사채	CCC	정기평가

2017.06.29	회사채	CCC	정기평가

2013.01.28	회사채	BBB-	한기평(AAA~D)	본평가

2013.04.08	회사채	BBB-	정기평가

2013.04.29	회사채	BBB-	본평가

2013.08.08	회사채	BBB-	본평가

2013.11.15	회사채	BBB-	수시평가

2014.06.26	회사채	BB+	수시평가

2014.07.11	회사채	B+	수시평가

2014.10.01	회사채	B-	수시평가

2015.02.12	회사채	CCC	수시평가

2015.04.29	회사채	CCC	수시평가

2016.06.30	회사채	CCC	정기평가

2017.04.27	회사채	CCC	정기평가

주) 2014.06.26 기준, 한기평 신용평가 만기미도래, 회사채에 대하여 재평가 하였음. ○ 기업어음

평가일	평가대상유가증권 등	평가대상 유가증권신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

2013.05.03	기업어음	A3	NICE신용평가(A1~D)	본평가

2013.11.15	기업어음	A3-	정기평가

2014.07.15	기업어음	B-	수시평가

2015.03.30	기업어음	C	수시평가

2013.04.29	기업어음	A3	한기평(A1~D)	본평가

2013.11.15	기업어음	A3-	정기평가

2014.06.26	기업어음	A3-	수시평가

2) 신용등급 체계○ 회사채 (한국기업평가)

신용등급	등급의 정의

AAA	원리금 지급확실성이 최고 수준이다.

AA	원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.

A	원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.

BBB	원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB	원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.

B	원리금 지급능력이 부족하여 투기적이다.

CCC	원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있다.

CC	원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

C	원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높다.

D	현재 채무불이행 상태에 있다.

주) AA부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는 "＋" 또는 "－"의 기호를 부여할 수 있음.

○ 기업어음 (NICE신용평가)

등급	등급의 정의

A1	적기상환능력이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

A2	적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A3	적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B	적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C	적기상환능력이 의문시 됨.

D	지급불능 상태에 있음.

※ 위 등급 중 A2등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됨.