KG스틸 분기보고서 (2018.03)
3. 연결재무제표 주석

제 37(당) 기 1분기 2018년 3월 31일 현재
제 36(전) 기 2017년 12월 31일 현재
동부제철주식회사와 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요(1) 지배기업의 개요동부제철주식회사(이하 '지배기업')는 1982년 10월 27일 철강재 및 비철금속 제조를주목적으로 하여 설립되었으며, 1986년 2월 3일자로 한국증권거래소에 상장되었습니다. 지배기업의 본사는 서울특별시 중구 후암로 98에 소재하고 있으며 충남 당진시에 공장을 두고 있습니다.2018년 3월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 '연결실체'), 연결실체의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 연결실체는 철강재 및 비철금속 제조 및 판매 등의 사업을 영위하고 있습니다.지배기업은 철강업 불황 지속 및 유동성 위기에 따른 재무구조 악화로 인하여 2014년 10월 22일에 채권금융기관협의회와 경영정상화계획 이행을 위한 약정(이하 '자율협약')을 체결한 바 있으며, 이후 2015년 10월 19일에 채권금융기관협의회와 기존 자율협약을 기업구조조정촉진법에 따른 기업개선작업으로 전환하는 약정을 체결하고, 자율협약을 승계한 경영정상화계획 및 자구계획을 이행 중에 있습니다.지배기업은 주석 16에 기술하고 있는 바와 같이 당분기 중 무상감자로 인하여 당분기말 현재 총납입자본금 125,301백만원(보통주 납입자본금 69,500백만원, 우선주 납입자본금 55,801백만원)이며, 지배기업의 최대주주는 총 발행주식의 33.18%를 보유하고 있는 한국산업은행 입니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명	소재지	주요영업활동	유효지분율(%)

제 37(당) 기 1 분기	제 36(전) 기

소유지분	비지배지분	소유지분	비지배지분

동부인천스틸(주)	대한민국	철강제품 제조 및 판매	100.00	-	100.00	-

동부당진항만운영(주)	대한민국	항만시설운영	100.00	-	100.00	-

동부USA	미국	철강재 판매	100.00	-	100.00	-

동부Singapore	싱가포르	철강재 판매	100.00	-	100.00	-

동부Thai Steel	태국	철강제품 제조 및 판매	67.76	32.24	67.76	32.24

동부Vietnam Steel(*1)	베트남	선철 제조 및 판매	100.00	-	100.00	-

DB사모부동산투자신탁 제9호(*2)	대한민국	부동산 임대	100.00	-	100.00	-

(*1) 동부Vietnam Steel은 지배기업의 종속기업인 동부Singapore이 지분 100%를 소유하고 있는 종속기업입니다. 지배기업은 동부 Vietnam Steel의 시황 악화로 인한 대규모 손실이 지속됨에 따라 선철공장의 생산중단 결정을 2017년 8월 11일자 이사회에서 결정한 바 있습니다. 생산중단 후 고로 설비 등에 대한 외부 매각을 추진하였으며, NAM THUAN INVESTMENT COMPANY와 2017년 9월 28일 자산이전에 대한 계약을 체결하고 매각을 완료하였습니다. 연결실체는 해당 부분이 별도의 사업계열이나 영업지역 등에 해당하지 않아 중단영업으로 분류하지 아니하였습니다.
(*2) 연결실체는 투자신탁에 대한 관련활동에 대한 힘이 있고, 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으며, 이익에 영향을줄 수 있도록 힘을 사용할 능력이 있는 것으로 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.

(3) 당분기와 전분기의 연결실체의 내부거래 제거 전 종속기업의 요약 재무정보 및 비지배지분(전기 재무상태는 전기말 금액)에 대한 정보는 아래와 같습니다. ① 제 37(당) 기 1 분기

(단위: 백만원)

구 분	동부인천스틸(주)	동부당진항만운영(주)	동부USA	동부Singapore	동부Thai Steel	동부Vietnam Steel	DB사모부동산투자신탁 제9호

재무상태표:

비유동자산	696,226	248,888	658	10,971	15,154	98	715

유동자산	294,523	17,037	46,882	564	17,337	5,532	63,101

비유동부채	14,081	79	-	(1)	5,028	-	-

유동부채	360,014	10,958	39,790	27,001	22,049	30,570	20,896

순자산	616,654	254,888	7,750	(15,465)	5,414	(24,940)	42,920

비지배지분의 장부금액	-	-	-	-	1,859	-	-

포괄손익계산서:

매출액	200,816	6,532	47,369	-	14,734	-	870

영업이익(손실)	(7,948)	1,679	(60)	(26)	(422)	(18)	799

분기순이익(손실)	(8,585)	1,331	(27)	(333)	(447)	(207)	722

총포괄손익	(8,585)	1,331	(27)	(333)	(447)	(207)	722

비지배지분에 배분된 분기순손실	-	-	-	-	(144)	-	-

현금흐름표:

영업활동현금흐름	7,088	2,070	(988)	(50)	(2,755)	(4)	804

투자활동현금흐름	(365)	500	-	-	(11)	250	-

재무활동현금흐름	2,893	-	(2)	(1,004)	1,232	(10)	(115)

환율변동으로 인한 증감	-	-	(19)	(2)	65	1	-

현금및현금성자산의 순증감	9,616	2,570	(1,009)	(1,056)	(1,469)	237	689

② 제 36(전) 기 1분기

(단위: 백만원)

구 분	동부인천스틸(주)	동부당진항만운영(주)	동부USA	동부Singapore	동부Thai Steel	동부Vietnam Steel	DB사모부동산투자신탁 제9호

재무상태표:

비유동자산	697,657	249,607	665	11,022	14,913	103	715

유동자산	277,940	14,229	57,139	1,618	16,179	5,569	62,382

비유동부채	13,475	72	-	24,054	5,418	1,177	-

유동부채	335,582	6,356	49,992	3,790	20,046	29,342	20,899

순자산	626,540	257,408	7,812	(15,204)	5,628	(24,847)	42,198

비지배지분의 장부금액	-	-	-	-	1,869	-	-

포괄손익계산서:

매출액	222,925	4,942	49,574	1,165	12,800	19,572	870

영업이익(손실)	8,838	1,314	1,525	(83)	238	(3,900)	798

분기순이익(손실)	8,485	1,030	1,715	(174)	121	(4,684)	635

총포괄손익	8,485	1,030	1,715	(174)	121	(4,684)	635

비지배지분에 배분된 분기순이익	-	-	-	-	39	-	-

현금흐름표:

영업활동현금흐름	(11,515)	(1,903)	11,933	613	3,252	3,954	841

투자활동현금흐름	(569)	(1)	(9,558)	2,078	84	(2)	-

재무활동현금흐름	(32,268)	-	(2,403)	56	(3,336)	(2,146)	(690)

환율변동으로 인한 증감	-	-	(7)	(96)	-	(98)	-

현금및현금성자산의 순증감	(44,352)	(1,904)	(35)	2,651	-	1,708	151

2. 재무제표 작성기준 (1) 회계기준의 적용

연결실체의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 중간연결재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제 1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차 연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차 연결재무제표와 동일한회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다. 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 또한 자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3. 유의적인 회계정책연결실체는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에서 정한 사항과 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무표를 작성할 대에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.(1) 회계정책의 변경연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여, 다른 기준서의 결과적인 개정사항을 포함하여 다음의 새로운 기준서 및 기준서의 개정사항들을 적용하였습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초 적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에 자본으로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 30에서 설명하고 있습니다.2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'연결실체는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 최초적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 자본에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 30에서 설명하고 있습니다.

(2) 금융상품1) 금융자산의 분류2018년 1월 1일부터 연결실체는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식) - 상각후원가 측정 금융자산금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결실체는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.2) 금융자산의 측정연결실체는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치측정금융자산의거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결실체는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기 손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타영업외수익 또는 기타영업외비 용'으로 표시하고 손상차손은 '기타영업외비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.② 지분상품연결실체는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 3) 금융자산의 손상연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점 부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. 경영진은 기업회계기준서 제1109호에 따라 금융상품 최초 인식일의 신용위험을 결정하고 최초적용일(2018년 1월 1일)의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 최초적용일에 연결실체가 보유하고 있는 금융자산 및 계약자산에 대한 손상을 검토하고 평가하였습니다. 2018년 1월 1일 현재 평가결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	최초 적용일의 신용위험의 특성	인식된 누적추가 손실충당금

국공채	발행자가 국가 등으로 보고기간말 신용위험이 낮은 것으로 평가됨.	-

조합출자금	발행자가 전문건설공제조합 등으로 보고기간말 신용위험이 낮은 것으로 평가됨.	-

매출채권, 계약자산	동 금융자산에 대해 간편법을 적용하였으며, 전체기간 기대신용손실을 인식함.	-

보증금	최초 인식일의 신용위험을 결정하기 위해서는 과도한 원가나 노력이 필요하다고판단하였으며, 보증금의 신용위험은 낮을 것으로 판단됨.	-

대여금 등 수취채권	일부 항목은 신용이 손상되었다고 평가되어 전체기간 기대신용손실을 인식함.	-

장기금융상품	신용도가 우수한 금융기관에 예치되어 있어 신용위험이 낮은 것으로 평가됨.	-

현금성자산	신용도가 우수한 금융기관에 예치되어 있어 신용위험이 낮은 것으로 평가됨.	-

4) 금융부채의 분류와 측정기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 금융부채의 분류 및 측정과 관련된 주요변경 중 하나는 발행자의 신용위험의 변동에 따른 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 공정가치 변동에 대한 회계처리입니다. 단, 연결실체는 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채를 발생하고 있지 않습니다.

(3) 수익인식연결실체는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형((1) 계약 식별, (2) 수행의무 식별, (3) 거래가격 산정, (4) 거래가격을 수행의무에 배분, (5) 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 한편, 동 기준서의 적용으로 인해 연결실체의 재무제표에 영향을 미치는 주요 사항은 다음과 같습니다.1) 수행의무의 식별연결실체는 철강재 및 비철금속의 판매를 주요 사업목적으로 하고 있으며, 일부 판매계약에 제품의 운송서비스가 포함되어 있습니다. 기업회계기준 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에서는 하나의 계약에 재화나 용역을 이전하는 여러 약속이 포함되어 있고, 그 재화나 용역이 구별된다면 각각의 약속은 별도의 수행의무로 구분하여 회계처리해야 하며, 거래가격은 일반적으로 계약에서 약속한 구별되는 재화나 용역의 상대적인 개별 판매가격을 기준으로 배분해야 합니다.연결실체는 제품판매계약에 포함되어 있는 운송서비스를 별도의 구분되는 수행의무로 식별하였으며, 수행의무는 약속된 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 이행되는 것으로 판단하였습니다.

2) 변동대가연결실체는 정해진 대금회수기한 전에 거래대금이 회수되는 경우 고객에게 일정비율의 가격할인을 제공하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용할 경우 연결실체는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 가격할인 기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

(4) 미적용 제ㆍ개정 기준서 제정ㆍ공표되었으나 2018년1월1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였으며, 당분기말 현재 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 적용시 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있습니다. 1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 도입과 관련하여 2018년 중 내부관리 프로세스정비 또는 회계처리시스템 변경 작업이 필요한지 검토하고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향에 대해 분석하여 당기 중 공시할 예정입니다.

4. 영업부문연결실체는 경영진의 의사결정을 위해 경영진에게 제공되는 보고수준에 따라 영업부문을 철강부문과 기타부문으로 구분하였습니다. 부문이익, 부문자산 및 부문부채는 부문간 공통원가 및 공통자산ㆍ부채의 배분 없이 연결실체의 회계정책에 따라 측정되고 있습니다.(1) 연결실체의 영업부문은 다음과 같습니다.

구 분	영 업

철강부문	냉연강판, 강관, 형강 및 PEB에 대한 생산 및 판매

기타부문	항만, 임대, 운송용역 등

(2) 당분기와 전분기 중 연결실체의 영업부문별 매출 및 부문영업손익의 내역은 다음과 같습니다.① 제 37(당) 기 1분기

(단위: 백만원)

구 분	철강부문	기타부문	합계

외부매출액	606,296	10,653	616,949

부문간매출액	61,656	4,744	66,400

부문영업손익	(21,462)	2,215	(19,247)

② 제 36(전) 기 1분기

(단위: 백만원)

구 분	철강부문	기타부문	합계

외부매출액	654,800	11,433	666,233

부문간매출액	71,413	4,358	75,771

부문영업손익	22,343	1,513	23,856

(3) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 영업부문별 재무상태는 다음과 같습니다. ① 제 37(당) 기 1분기

(단위: 백만원)

구 분	철강부문	기타부문	내부거래제거	연결후 금액

[자산]

비유동자산	1,557,251	249,603	(6,766)	1,800,088

유동자산	925,777	80,138	(93,785)	912,130

합 계	2,483,028	329,741	(100,551)	2,712,218

[부채]

비유동부채	155,195	79	-	155,274

유동부채	2,548,931	31,853	(142,705)	2,438,079

합 계	2,704,126	31,932	(142,705)	2,593,353

② 제 36(전) 기

(단위: 백만원)

구 분	철강부문	기타부문	내부거래제거	연결후 금액

[자산]

비유동자산	1,589,127	250,322	(24,418)	1,815,031

유동자산	886,492	76,611	(93,460)	869,643

합 계	2,475,619	326,933	(117,878)	2,684,674

[부채]

비유동부채	179,995	72	(31,795)	148,272

유동부채	2,469,155	27,254	(125,562)	2,370,847

합 계	2,649,150	27,326	(157,357)	2,519,119

(4) 당분기와 전분기 중 연결실체의 부문별 손익의 차이 조정내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기 1분기

보고부문 총 계속영업이익(손실)	(21,433)	21,612

금융이익	4,993	42,714

금융손실	(35,467)	(46,020)

기타	4,764	11,502

부문간 손익제거	(3,171)	(6,101)

법인세비용차감전순이익(손실)	(50,314)	23,707

(5) 기업회계기준서 제1115호의 최초 적용일인 2018년 1월 1일 현재 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과 관련된 영업부문과 관련하여 이러한 계약에 대한 당분기 중 추정의 변경으로 인한 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

영업부문	추정총계약수익의변동금액	추청총계약원가의 변동금액	손익에 미치는영향	당기손익에미치는 영향	미래손익에미치는 영향	계약자산(부채)의변동

철강부문(PEB)	(799)	2,647	(3,446)	(3,016)	(430)	(3,016)

5. 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

취득금액	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액	취득금액	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

토지	1,154,882	-	-	1,154,882	1,154,762	-	-	1,154,762

건물	400,694	(136,609)	(145,351)	118,734	400,372	(134,650)	(145,351)	120,371

구축물	288,723	(78,244)	(81,090)	129,389	288,695	(76,830)	(81,090)	130,775

기계장치	2,776,244	(1,447,727)	(973,969)	354,548	2,772,800	(1,424,201)	(973,969)	374,630

차량운반구	1,758	(1,581)	(62)	115	1,848	(1,661)	(62)	125

공구와기구	66,068	(60,083)	(5,576)	409	65,978	(60,019)	(5,576)	383

비품	8,674	(8,090)	(101)	483	8,655	(8,005)	(101)	549

건설중인자산	29920	-	(24,886)	5,034	30,233	-	(24,886)	5,347

합 계	4,726,963	(1,732,334)	(1,231,035)	1,763,594	4,723,343	(1,705,366)	(1,231,035)	1,786,942

(2) 당분기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다. ① 제 37(당) 기 1분기

(단위: 백만원)

과 목	기초 장부금액	취득금액	처분 장부금액(*)	감가상각비	기타 증(감)액	기말 장부금액

토지	1,154,762	-	-	-	120	1,154,882

건물	120,371	-	-	(1,885)	248	118,734

구축물	130,775	-	-	(1,408)	22	129,389

기계장치	374,630	19	(70)	(23,381)	3,350	354,548

차량운반구	125	-	(1)	(7)	(2)	115

공구와기구	383	1	-	(42)	67	409

비품	549	-	-	(68)	2	483

건설중인자산	5,347	3,227	-	-	(3,540)	5,034

합 계	1,786,942	3,247	(71)	(26,791)	267	1,763,594

(*) 당기 중 연결실체는 유형자산 71백만원을 처분하였으며, 이로 인한 유형자산처분이익 19백만원과 유형자산처분손실 56백만원을 기타영업외손익으로 인식하였습니다.

② 제 36(전) 기

(단위: 백만원)

과 목	기초장부금액	취득가액	처분장부금액(*1)	감가상각비	손상차손(*2)	매각예정자산대체(*3)	기타증(감)액	기말장부금액

토지	1,210,392	-	(1,021)	-	-	(54,464)	(145)	1,154,762

건물	143,910	34	(10,098)	(8,108)	(3,981)	-	(1,386)	120,371

구축물	136,432	-	-	(5,644)	-	-	(13)	130,775

기계장치	460,239	123	(13,898)	(93,769)	(2,744)	-	24,679	374,630

차량운반구	321	-	(130)	(65)	(27)	-	26	125

공구와기구	482	3	-	(261)	-	-	159	383

비품	751	18	-	(293)	-	-	73	549

건설중인자산	4,864	27,799	-	-	-	-	(27,316)	5,347

합 계	1,957,391	27,977	(25,147)	(108,140)	(6,752)	(54,464)	(3,923)	1,786,942

(*1) 전기 중 연결실체는 유형자산 25,147백만원을 처분하였으며, 이로 인한 유형자산처분이익 230백만원과 유형자산처분손실 30백만원을 기타영업외손익으로 인식하였습니다.
(*2) 전기 중 연결실체는 동부Vietnam Steel의 시황 악화에 따른 대규모 손실이 지속됨에 따라 일부 제조설비자산(유형자산 및 무형자산)의 생산을 중단하고 설비를 처분하기로 결정하였습니다. 이로 인하여 관련 자산의 장부금액과 회수가능액의 차이인 6,752백만원의 손상차손을 기타영업외비용으로 인식하였으며, 전기 중 처분되었습니다.
(*3) 전기말 현재 연결실체는 DB사모부동산투자신탁 제9호와 관련하여 그 신탁업자 및 집합투자업자와 처분위임계약이 체결되어 있음에 따라 관련 토지를 처분하기로 결정함에 따라 매각예정으로 분류하였습니다. 연결실체는 토지 처분계획에 따라 매각예정자산을 매각하기 위한 노력을 시작하였으며, 2018년 중 매각될 것으로 예상하고 있습니다. 연결실체는 해당 매각예정자산의 장부금액과 순공정가치의 차이가 없어 손상차손을 인식하지 않았습니다.

6. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

취득금액	상각누계액	손상차손누계액	장부금액	취득금액	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

산업재산권	206	(168)	-	38	206	(165)	-	41

개발비	8,028	(5,299)	(2,729)	-	8,028	(5,299)	(2,729)	-

소프트웨어	29,345	(27,696)	(100)	1,549	28,979	(27,528)	(100)	1,351

항만시설이용권	14,085	(11,972)	-	2,113	14,085	(11,964)	-	2,121

회원권	654	-	(228)	426	654	-	(228)	426

기타의무형자산	115	(115)	-	-	115	(115)	-	-

합 계	52,433	(45,250)	(3,057)	4,126	52,067	(45,071)	(3,057)	3,939

(2) 당분기와 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다. ① 제 37(당) 기 1분기

(단위: 백만원)

과 목	기초장부금액	취득가액	상각비	기타증(감)액	기말장부금액

산업재산권	41	-	(3)	-	38

소프트웨어	1,351	1	(150)	347	1,549

항만시설이용권	2,121	-	(8)	-	2,113

회원권	426	-	-	-	426

합 계	3,939	1	(161)	347	4,126

② 제 36(전) 기

(단위: 백만원)

과 목	기초장부금액	취득가액	처분장부금액(*1)	상각비	손상차손(*2)	기타증(감)액	기말장부금액

산업재산권	53	-	-	(12)	-	-	41

소프트웨어	1,106	-	-	(527)	-	772	1,351

항만시설이용권	2,154	-	-	(33)	-	-	2,121

회원권	640	4	(215)	-	-	(3)	426

기타의무형자산	4,003	-	(3,631)	(89)	(25)	(258)	-

합 계	7,956	4	(3,846)	(661)	(25)	511	3,939

(*1) 전기 중 연결실체는 무형자산 3,846백만원을 처분하였으며, 이로 인한 무형자산처분이익 92백만원을 기타영업외수익으로 인식하였습니다.
(*2) 전기 중 동부Vietnam Steel의 기타의무형자산(토지사용권)을 처분하기로 결정하였습니다. 이로 인하여 관련 자산의 장부금액과 회수가능액의 차이인 25백만원의 손상차손을 기타영업외비용으로 인식하였으며, 전기 중 처분되었습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 연구 및 개발비로 지출되어 비용으로 계상된 내역은 다음과 같으며, 무형자산인 개발비로 대체된 금액은 없습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기 1분기

경상시험개발비(판관비)	343	488

경상연구개발비(제조경비)	-	103

합 계	343	591

7. 담보제공자산 당분기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다. 한편, 채권금융기관을 제외한 특수관계자와의 담보 제공내역은 없습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	차입한도(*1)	차입금액 등(*1),(*2)	담보권자

인천공장(토지, 건물 등)	644,226	975,000	1,465,907	1,212,540	한국산업은행 등

종속기업주식(동부당진항만운영(주)), 관계기업투자주식, 당기손익-공정가치측정 금융자산, 자기주식, 회원권	882,050	149,697

충북음성공장부지	19,625	34,000

당진항만 부두 및 배후부지	247,852	892,400

당진냉연공장(토지, 건물, 기계장치 등)	688,850	1,352,851

당진냉연공장(사택)	12,896	4,376	4,376	국민은행

당진냉연공장(사택부지)	9,100	6,300	6,300	더케이저축은행

당진열연공장(토지, 건물, 기계장치 등)	126,633	960,000	493,096	493,096	한국산업은행 등

인천공장,당진열연공장(재고자산) 단기금융상품	101,368	209,104	159,265	121,685	한국수출입은행

유형자산(동부Thai Steel 토지, 건물 등)	22,297	22,297	20,478	12,684	Kasikorn Bank

합 계	2,732,901	4,617,345	2,149,422	1,850,681

(*1) 2017년 12월 28일 채권금융기관협의회에서 결의한 장기차입금의 출자전환예정금액 167,968백만원이 차감반영되었습니다.
(*2) 차입금액 등에는 매입채무(Shipper's usance) 금액이 포함되어 있습니다.

8. 관계기업투자주식 및 공동기업투자주식

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자주식 및 공동기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

관계기업명	소재지	주요영업활동	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

(주)동부철구	대한민국	철강재 설치공사	42.86	2,714	42.86	2,910

동부Japan(*1)	일본	철강재 판매	82.02	2,246	82.02	2,102

동부India(*1)	인도	마케팅용역서비스	99.99	249	99.99	248

장가항동부고신금속제품유한공사(*2)	중국	철강재 제조 및 판매	50.00	2,666	50.00	2,560

합 계	7,875	7,820

(*1) 동부Japan 및 동부India는 연결실체에서 차지하는 중요성이 낮다고 판단하여 연결범위에서 제외하고 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.
(*2) 연결실체는 계약상 약정에 따라 장가항동부고신금속제품유한공사에 대하여 공동지배력을 보유하고 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자주식 및 공동기업투자주식 중 시장성 있는 주식은 없습니다.

(3) 당분기와 전기 중 관계기업투자주식 및 공동기업투자주식의 지분법평가 및 기타변동내역은 다음과 같습니다.

① 제 37(당) 기 1분기

(단위: 백만원)

구 분	기초장부금액	지분법손익	기타자본변동	기말장부금액

(주)동부철구	2,910	(709)	513	2,714

동부Japan	2,102	28	116	2,246

동부India	248	6	(5)	249

장가항동부고신금속제품유한공사	2,560	12	94	2,666

합 계	7,820	(663)	718	7,875

② 제 36(전) 기

(단위: 백만원)

구 분	기초장부금액	지분법손익	기타자본변동	기말장부금액

(주)동부철구	3,985	(1,158)	83	2,910

동부Japan	2,275	21	(194)	2,102

동부India	245	18	(15)	248

장가항동부고신금속제품유한공사	2,615	92	(147)	2,560

합 계	9,120	(1,027)	(273)	7,820

(4) 관계기업 및 공동기업의 당분기 및 전분기 요약 재무정보(전기 재무상태는 전기말 금액)는 아래와 같습니다.① 제 37(당) 1 분기

(단위: 백만원)

구 분	(주)동부철구	동부Japan	동부India	장가항동부고신금속제품유한공사

자산총액	11,074	2,924	267	13,066

부채총액	1,079	186	18	7,734

매출액	-	207	78	3,494

영업이익(손실)	(20)	35	7	23

분기순이익(손실)	(20)	34	6	24

② 제 36(전) 1 분기

(단위: 백만원)

구 분	(주)동부철구	동부Japan	동부India	장가항동부고신금속제품유한공사

자산총액	11,090	2,761	269	14,701

부채총액	637	198	21	9,581

매출액	-	203	88	4,533

영업이익(손실)	(52)	(78)	8	23

분기순이익(손실)	(51)	(63)	(3)	24

(5) 당분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업의 재무정보 금액을 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.① 제 37(당) 기 1분기

(단위: 백만원)

구 분	(주)동부철구	동부Japan	동부India	장가항동부고신 금속제품유한공사

순자산	9,995	2,738	249	5,332

지분율(%)	42.86	82.02	99.99	50.00

손상차손누계액	(1,570)	-	-	-

순자산지분금액	2,714	2,246	249	2,666

② 제 36(전) 기

(단위: 백만원)

구 분	(주)동부철구	동부Japan	동부India	장가항동부고신금속제품유한공사

순자산	10,453	2,563	248	5,120

지분율(%)	42.86	82.02	99.99	50.00

손상차손누계액	(1,570)	-	-	-

순자산지분금액	2,910	2,102	248	2,560

9. 당기손익-공정가치측정금융자산 및 매도가능금융자산(1) 당분기말과 현재의 당기손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 현재의 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

지분율(%)	취득원가	장부금액	장부금액

비상장주식 등	동부월드(*1)	13.30	11,964	6,655	6,656

(주)디비메탈	0.37	3,370	164	164

Dongbu Metal(Sarawak) sdn.bhd(*2)	100.00	236	-	-

전문건설공제조합	0.00	183	183	158

자본재공제조합	0.78	1,617	1,641	1,617

(주)한국능률협회컨설팅	0.50	20	20	20

한국철강신문	2.67	20	20	20

미주제강(주)(*3)	1.19	157	-	157

(주)대웅에스엔티	19.82	1,602	1,602	1,608

소 계	19,169	10,285	10,400

국공채	국민주택채권(*4)	-	-	-	250

소 계	-	-	250

합 계	19,169	10,285	10,650

유동자산	-	-	(250)

비유동자산	19,169	10,285	10,400

(*1) 전기 중 연결실체는 (주)동부월드 주식을 회수가능금액으로 평가하였는바, 회수가능 금액이 장부금액보다 낮아 320백만원의 매도가능금융자산손상차손을 금융비용으로 인식하였습니다.
(*2) Dongbu Metal (Sarawak) sdn.bhd은 100%의 지분율을 보유하고 있으나, 연결실체에서 차지하는 중요성이 낮다고 판단하여 종속기업에서 제외하고 당기손익-공정가치측정금융자산(매도가능금융자산)으로 분류하였습니다.
(*3) 당분기 중 연결실체는 미주제강주식회사의 회생인가계획(안)에 따라 기보유주식 및 현금변제채권에 대하여 무상감자(90%) 및 주식병합(50:1) 후 17,269주를 수령하였습니다. 연결실체는 미주제강주식회사의 주식을 회수가능금액으로 평가하였는바, 158백만원의 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실을 금융비용으로 인식하였습니다.
(*4) 당분기 중 연결실체는 만기도래한 국민주택채권 250백만원을 현금으로 수령하였습니다.

10. 매출채권

(1) 매출채권은 손실충당금(대손충당금)이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는 바, 당분기말과 전기말 현재 손실충당금(대손충당금) 차감 전 총액 기준에 의한 매출채권과 손실충당금(대손충당금)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

총장부금액	손실충당금	순장부금액	총장부금액	대손충당금	순장부금액

매출채권	362,134	(14,468)	347,666	342,165	(14,340)	327,825

장기매출채권	15,849	(14,821)	1,028	16,202	(14,839)	1,363

합 계	377,983	(29,289)	348,694	358,367	(29,179)	329,188

전기말 매출채권에는 연결실체의 철강부문(PEB)에 대한 미청구공사 23,377백만원이 포함되어 있으며, 초과청구공사 44백만원은 선수금 등에 포함되어 있습니다. 한편, 연결실체는 당기 중 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따라 당분기말 현재의 미청구공사 및 초과청구공사를 각각 계약자산 및 계약부채의 계정과목으로 인식하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 제거요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	계정과목	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

수출채권(*)	매출채권	38,522	26,715

단기차입금	38,522	26,715

(*) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 수출채권(D/A)을 만기 이전에 할인한 금액과 수출신용장 Nego 금액 중 거래상대방(수입업자)이 미결제한 금액입니다.

11. 계약자산과 계약부채 연결실체는 PEB제품제작계약에 포함되어 있는 구조물제작과 설치서비스 및 수출제품판매계약에 포함되어 있는 제품판매와 운송서비스를 별도의 구분되는 수행의무로 식별하였으며, 이 중 구조물제작과 설치서비스 및 운송서비스 수행의무는 약속된 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 이행되고 있습니다. 당분기말 현재 완료되지 아니한 용역으로 인한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

수행의무	구 분	계정과목	제 37(당) 기 1분기

PEB제품제작 및설치서비스	누적수익 중 미청구금액	계약자산	21,168

누적수익을 초과하여 청구한 금액	계약부채	300

수출제품 운송서비스	미완료 운송서비스 대가 선수금	계약부채	1,841

합계	계약자산	21,168

계약부채	2,141

한편, 상기 계약자산과 계약부채는 모두 2018년 중에 실현될 예정입니다.

12. 기타수취채권당분기말과 전기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

총장부금액	손실충당금	순장부금액	총장부금액	대손충당금	순장부금액

유동:

미수금	2,438	(584)	1,854	2,043	(571)	1,472

미수수익	374	-	374	332	-	332

선급부가세	22,237	(3,762)	18,475	20,816	(3,779)	17,037

보증금	136	-	136	154	-	154

소 계	25,185	(4,346)	20,839	23,345	(4,350)	18,995

비유동:

대여금(*)	1,679	(1,679)	-	1,679	(1,679)	-

보증금	1,100	-	1,100	1,100	-	1,100

장기선급비용	5	-	5	6	-	6

소 계	2,784	(1,679)	1,105	2,785	(1,679)	1,106

합 계	27,969	(6,025)	21,944	26,130	(6,029)	20,101

(*) 전기 중 연결실체는 청산종결로 잔여재산을 분배받은 사내 하청업체의 대여금에대하여 98백만원의 기타의대손충당금환입을 기타영업외수익으로 인식하였습니다.

13. 재고자산 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

제 품	96,905	104,449

상 품	3,472	3,427

부 산 물	5,207	5,216

반 제 품	46,338	39,333

재 공 품	85	366

원 재 료	95,784	75,316

저 장 품	79,596	79,439

미 착 품	32,969	38,501

평가충당금(*)	(35,441)	(36,913)

합 계	324,915	309,134

(*) 당분기말과 전기말 현재 연결실체는 당진열연공장의 중단에 따라 사용가능성 및 외부시장이 없어 판매가능성이 현저히 낮은 것으로 판단되는 열연 관련 재고자산에 대해 순실현가능가치를 초과하는 장부금액을 재고자산 평가충당금으로 계상하고 있으며, 관련 재고자산의 평가손실과 환입액은 매출원가로 인식하였습니다.

14. 현금및현금성자산 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

현금	-	1

당좌예금 및 보통예금	80,896	82,971

초단기 금융상품	41,992	57,128

합 계	122,888	140,100

15. 사 용제한 금융상품당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기	사용제한내용

기타유동금융자산(단기금융상품)	2,060	2,060	여신담보 질권설정

85	336	당좌차월 질권설정

238	227	Utility 대금지급 관련 Escrow

기타비유동금융자산(장기금융상품)	387	387	당좌개설 보증금

합 계	2,770	3,010

16. 자본

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같으며, 2003년 및 2005년에 상환우선주의 이익소각방식의 상환으로 인하여 당분기말 현재 자본금은 발행주식의 액면총액과 일치하지 아니합니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

보통주	우선주	보통주	우선주

수권주식수	220,000,000주	30,000,000주	220,000,000주	30,000,000주

발행주식수	13,900,091주	160,156주	25,000,123주	160,334주

주당금액	5,000원	5,000원	5,000원	5,000원

자본금	69,500	55,801	125,001	55,801

(2) 당분기와 전기 중 보통주 발행주식수의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

발행주식수	자기주식	유통주식수	발행주식수	자기주식	유통주식수

기초 발행주식수	25,000,123	(9,562)	24,990,561	25,000,122	(9,562)	24,990,560

무상감자(*1)	(11,100,032)	4,781	(11,095,251)	-	-	-

신주인수권행사(*2)	-	-	-	1	-	1

기말 발행주식수	13,900,091	(4,781)	13,895,310	25,000,123	(9,562)	24,990,561

(*1) 당분기 중 연결실체는 주석 29에서 기술하고 있는 바와 같이 채권금융기관협의회의 출자전환 결의에 따라 채권금융기관협의회 보유주식 및 자기주식(보통주 및 우선주)에 대해 2 대 1의 무상감자를 실시하였습니다.
(*2) 전기 중 연결실체는 제188회 신주인수권부사채권자의 신주인수권 행사에 따른 신규주식 1주(액면가액 5,000원, 발행가액 48,650원)를 발행하였습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

주식발행초과금	184,127	184,127

감자차익(*1)	376,938	321,493

신주인수권대가	487	487

기타자본잉여금	10,280	10,280

출자전환예정채무(*2)	172,120	172,120

합 계	743,952	688,507

(*1) 당분기 중 채권금융기관협의회 보유주식과 자기주식의 무상감자로 인해 감소되는 자본금을 감자차익으로 대체하였습니다.
(*2) 주석 29에서 기술하고 있는 바와 같이 전기 중 채권금융기관협의회의 출자전환 결의에 따라 출자전환예정채무 172,120백만원을 기타자본잉여금으로 인식하였습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재의 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

지분법자본변동	878	159

해외사업환산손익	1,202	949

합 계	2,080	1,108

17. 주당손익(1) 기본주당손익

(단위: 원)

내 역	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기 1분기

지배기업 소유주지분 귀속 분기순손익	(48,602,237,850)	21,165,523,250

차감: 비참가적 우선주 배당금	-	-

보통주손익	(48,602,237,850)	21,165,523,250

가중평균유통보통주식수	13,895,310	13,895,309

주당순손익	(3,498)	1,523

당분기와 전분기(당분기 중 무상감자의 실시로 인한 효과를 당분기 및 전분기 보고기간 초에 실시된 것으로 간주하여 가중평균유통보통주식수를 계산)의 가중평균유통보통주식수의 산정 근거는 다음과 같습니다.

ㆍ 당분기 가중평균유통보통주식수: 1,250,577,900 ÷ 90 = 13,895,310주
ㆍ 전분기 가중평균유통보통주식수: 1,250,577,810 ÷ 90 = 13,895,309주

(2) 희석주당손익지배기업이 발행한 희석증권으로서 신주인수권부사채는 당분기 중 신주인수권의 행사기간 및 사채 상환기간이 종료되었으며, 전환사채는 전기말 현재 전환권 행사기간이 모두 종료되었습니다. 한편, 당분기 중 분기순손실로 희석화 효과는 발생하지 않았으며, 전분기 중에는 지배기업 보통주의 평균시장가격이 희석화 증권의 행사가격보다 낮은 등 희석성 잠재적 보통주가 존재하지 아니하여 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

18. 사채(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종 류	만기일	이자율(%)	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

제6회 사모사채	2018-05-11	4.71	18,000	18,000

제179회 사모사채(*1),(*2),(*6)	2018-12-31	1.00	7,433	7,433

제188회 신주인수권부사채(*7)	2018-03-09	5.00	-	1,560

제190-1회 사모사채(*2)	2018-12-31	1.00	24,000	24,000

제190-1회 사모사채(*1),(*3),(*4)	2018-12-31	1.00	1,100	1,100

제190-2회 사모사채(*1),(*4)	2018-12-31	1.00	2,100	2,100

제190-3회 사모전환사채(*2)	2018-12-31	1.00	4,000	4,000

제191-1회 사모사채(*2)	2018-12-31	1.00	4,800	4,800

제191-1회 사모사채(*1),(*3)	2018-12-31	1.00	200	200

제191-2회 사모사채(*1),(*3),(*4)	2018-12-31	1.00	400	400

제191-3회 사모전환사채(*2)	2018-12-31	1.00	800	800

제192회 사모사채(*1),(*2),(*6)	2018-12-31	1.00	7,433	7,433

제193-1회 사모사채(*2)	2018-12-31	1.00	21,600	21,600

제193-1회 사모사채(*1),(*3)	2018-12-31	1.00	900	900

제193-2회 사모사채(*1),(*3),(*4)	2018-12-31	1.00	2,000	2,000

제193-3회 사모전환사채(*2)	2018-12-31	1.00	3,600	3,600

제195-1회 사모사채(*2)	2018-12-31	1.00	14,400	14,400

제195-2회 사모사채(*1),(*4)	2018-12-31	1.00	1,900	1,900

제195-3회 사모전환사채(*2)	2018-12-31	1.00	2,400	2,400

제196-1회 사모사채(*2)	2018-12-31	1.00	28,800	28,800

제196-2회 사모사채(*1),(*3),(*4)	2018-12-31	1.00	3,900	3,900

제196-3회 사모전환사채(*2)	2018-12-31	1.00	4,800	4,800

제197-1회 사모사채(*2)	2018-12-31	1.00	28,800	28,800

제197-1회 사모사채(*1),(*3),(*4)	2018-12-31	1.00	1,300	1,300

제197-2회 사모사채(*1),(*3),(*4)	2018-12-31	1.00	2,500	2,500

제197-3회 사모전환사채(*2)	2018-12-31	1.00	4,800	4,800

제198-1회 사모사채(*2)	2018-12-31	1.00	14,400	14,400

제198-1회 사모사채(*1),(*3),(*4)	2018-12-31	1.00	700	700

제198-2회 사모사채(*1),(*3),(*4)	2018-12-31	1.00	1,300	1,300

제198-3회 사모전환사채(*2)	2018-12-31	1.00	2,400	2,400

제199-1회 사모사채(*2)	2018-12-31	1.00	14,900	14,900

제199-1회 사모사채(*1),(*3)	2018-12-31	1.00	700	700

제199-2회 사모사채(*1),(*3),(*4)	2018-12-31	1.00	1,400	1,400

제199-3회 사모전환사채(*2)	2018-12-31	1.00	2,500	2,500

제200-1회 사모사채(*2)	2018-12-31	3.00	3,851	3,851

제200-1회 사모사채(*2),(*5)	2018-12-31	1.00	16,118	16,118

제200-1회 사모사채(*1),(*3),(*4)	2018-12-31	1.00	1,100	1,100

제200-2회 사모사채(*1),(*3),(*4),(*5)	2018-12-31	1.00	2,320	2,320

제200-3회 사모전환사채(*2)	2018-12-31	3.00	639	639

제200-3회 사모전환사채(*2),(*5)	2018-12-31	1.00	2,690	2,690

제201-1회 사모사채(*2),(*5)	2018-12-31	3.00	1,540	1,540

제201-1회 사모사채(*2),(*5)	2018-12-31	1.00	6,447	6,447

제201-2회 사모사채(*3),(*4),(*5)	2018-12-31	1.00	1,514	1,514

제201-3회 사모전환사채(*2)	2018-12-31	3.00	259	259

제201-3회 사모전환사채(*2),(*5)	2018-12-31	1.00	1,073	1,073

사채할인발행차금	(11,555)	(15,317)

사채상환할증금	-	164

신주인수권조정	-	(7)

출자전환예정채무(*6)	(4,152)	(4,152)

합 계	252,110	250,065

유 동 성 사 채	(252,110)	(250,065)

차 감 계	-	-

(*1) 주석 29에서 기술하는 바와 같이 채권금융기관협의회는 재무구조개선을 위하여2016년 3월 14일자에 '의결권 및 채권채무조정의 건'을 통해 추가 출자전환 및 채무조정을 결의하였으며, 2016년 3월 30일 주주총회 및 5월 9일 이사회 결의로 출자전환을 결정하고 채권금융기관협의회가 보유한 89,933백만원의 사채를 자본으로 전환하였습니다.
(*2) 주석 28에서 기술하고 있는 바와 같이 2015년 10월 19일 채권금융기관협의회와의 기업개선작업 전환 결의에 따라 236,200백만원의 사모사채가 협약채권으로 합의되어 만기가 2018년 12월 31일로 연장되었으며, 무담보부 사모사채 229,911백만원과 담보부 사모사채 6,289백만원의 이자율이 각각 1%와 3%로 조정되었습니다.
(*3) 주석 28에서 기술하고 있는 바와 같이 2014년 10월 22일 채권금융기관협의회와의 자율협약에 따라 해당 사채가 협약채권으로 합의되어 만기가 2018년 12월 31일로 연장되었으며, 이자율은 1%로 조정되었습니다.
(*4) 전기 중 우리은행은 보유하고 있던 지배기업의 사채 중 9,200백만원을 더블유에이치비 유동화전문유한회사로 양도하였습니다.
(*5) 전기 중 연결실체는 만기가 미도래한 사채 672백만원을 조기에 상환하였습니다.
(*6) 주석 29에서 기술하고 있는 바와 같이 전기 중 채권금융기관협의회의 출자전환결의 출자전환 대상 회사채 4,152백만원을 출자전환예정채무(기타자본잉여금)로 대체하였습니다.
(*7) 당분기 중 연결실체는 만기가 도래한 제188회 신주인수권부사채 1,560백만원을 상환하였습니다.

(2) 당분기 중 다음의 신주인수권부사채의 신주인수권은 행사되지 않고 사채의 상환이 완료되었으며, 전환사채의 전환권 행사기간은 전기말 현재 모두 종료되었습니다.

(단위: 백만원)

구분	발행일	만기일	행사기간	행사가격	액면금액

제188회 신주인수권부사채(*)	2013-09-09	2018-03-09	2013-10-09~2018-02-09	48,650원	1,560

(*) 제188회 신주인수권부사채는 현금납입 및 사채대용납입으로 신주인수권의 행사가 가능하며, 신주인수권 행사일이 속한 영업연도의 직전 영업연도말에 행사된 것으로 간주하여 당해 연도의 배당금을 지급합니다. 또한, 동 신주인수권부사채를 만기까지 보유할 경우 사채의 만기일에 각각 사채 원금의 110.5430%에 해당하는 금액을 일시 상환하게 됩니다.

19. 장ㆍ단기차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입처	내 역	이자율(%)	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

KEB하나은행 외	운영자금	3.74 ~ 4.69	62,000	56,500

한국수출입은행	수입자금대출	6.02	35,000	35,000

한국산업은행 외	Usance차입	1.83 ~ 3.83	104,157	123,341

수출채권담보대출(*)	LIBOR +2.036 ~ 2.600	38,522	26,715

운영자금	43,282	41,051

BBCN Bank 외	일반차입	3.40 ~ 4.45	18,927	17,754

합 계	301,888	300,361

(*) 연결실체의 매출채권 중 일부는 금융기관에 양도되었으나 양도 후에도 상환청구의무를 부담하는 등 위험과 보상의 실질에 유의한 변동이 없어 금융상품의 제거요건을 충족하지 못하는 바 각각 매출채권과 단기차입금으로 계상하고 있습니다(주석 10 참조).

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.① 원화장기차입금

(단위: 백만원)

차입처	내 역	이자율(%)	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

한국산업은행	시설자금	3.00	2,975	2,975

신디케이티드론(*2)	1.00 ~ 3.00	454,001	454,001

농협은행	50,305	50,305

신한은행	73,125	73,125

KEB하나은행	56,875	56,875

더블유에이치비 유동화전문(유) (*1)	26,758	26,758

KEB하나은행	구매자금대출	1.00	16,333	16,617

한국산업은행 외	일반자금대출(*4)	3.00	319,292	319,292

긴급자금대출(*1),(*3),(*4)	3.00	392,574	392,574

국민은행	주택자금	2.30	4,376	4,472

베올리아워터자원개발	리스차입금	11.00	19,430	19,862

Kasikorn Bank 외	운영자금	5.0~21.00	7,485	7,777

현재가치할인차금	(33,155)	(44,003)

출자전환예정채무(*2)	(167,968)	(167,968)

합 계	1,222,406	1,212,662

유동성장기차입금	(1,195,983)	(1,185,201)

차 감 계	26,423	27,461

(*1) 전기 중 우리은행은 보유하고 있던 차입금채권 35,200백만원을 더블유에이치비유동화전문유한회사로 양도하였습니다.
(*2) 주석 29에서 기술하고 있는 바와 같이 전기 중 채권금융기관협의회의 출자전환 결의에 따라 출자전환 대상 장기차입금 167,968백만원을 출자전환예정채무 (기타자본잉여금)로 인식하였습니다.
(*3) 전기 중 연결실체는 영업활동으로 창출된 현금으로 만기미도래 장기차입금 20,856백만원을 조기에 상환하였습니다.
(*4) 주석 29에서 기술하고 있는 바와 같이 2016년 3월 14일자 채권금융기관협의회 결의를 통하여 과거 자율협약에 따라 신규지원된 자금의 이자율을 5%에서 3%로 조정하였습니다.

② 현재가치할인차금주석 28에서 기술하고 있는 바와 같이 자율협약 체결 및 기업개선작업에 따른 장기차입금의 조건변경으로 인해 당분기말 현재 연결실체의 장기차입금 중 명목가치와 현재가치의 차이가 중요하여 현재가치로 평가된 차입금의 할인차금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입처	내 역	이자율(%)	기 간	명목가치	현재가치
할인차금	현재가치

한국산업은행	시설자금(*1)	3.00	2013-12-06 ~ 2018-12-31	2,975	(113)	2,862

한국산업은행 외	신디케이티드론(*1),(*2)	1.00 ~ 3.00	2010-09-03 ~ 2018-12-31	493,096	(18,452)	474,644

KEB하나은행	구매자금대출(*1)	1.00	2013-12-06 ~ 2018-12-31	16,333	(773)	15,560

한국산업은행	일반자금대출(*1)	3.00	2013-12-30 ~ 2018-12-31	185,179	(7,036)	178,143

2013-12-06 ~ 2018-12-31	127,813	(4,621)	123,192

한국산업은행 외	긴급자금대출(*1),(*4)	3.00	2013-12-12 ~ 2018-12-31	49,726	(1,931)	47,795

더케이저축은행	일반자금대출(*3)	3.00	2011-12-21 ~ 2018-12-31	6,300	(230)	6,070

합 계	881,422	(33,156)	848,266

(*1) 자율협약 체결일 현재 신용등급이 BBB(-)인 회사채 수익률(만기 4년)을 고려하여 8.58%를 사용하여 현재가치할인차금(채무조정이익)을산출하였습니다.
(*2) 신디케이티드론의 명목가치는 출자전환 결의에 따라 출자전환예정채무(기타자본잉여금)로 대체된 167,968백만원을 제외한 금액입니다.
(*3) 기업개선작업 전환일 현재 신용등급이 BBB(-)인 회사채 수익률(만기 3년)을 고려하여 7.98%를 사용하여 현재가치할인차금(채무조정이익)을 산출하였습니다.
(*4) 지배기업은 자율협약에서 기업개선으로 변경될 때 이자율 인하 효과(5%→ 3%)를 기업회계기준서 제1039호에서 규정하는 중요성기준(10%)에 따라 채무조정이익을 인식하지 않았으나, 2018년 1월 1일 최초적용하는 기준서 제1109호 '금융상품'에 따라 채무조정이익에 해당하는 951백만원을 기초이익잉여금으로 반영하였습니다.

한편, 당분기와 전분기 중 금융부채의 현재가치 평가로 인하여 영업외비용으로 인식한 현금유출이 없는 이자비용은 각각 15,567백만원과 16,390백만원입니다.

20. 종업원급여

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 확정급여부채 및 기타 종업원급여와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.① 확정급여부채

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

확정급여채무의 현재가치	81,635	80,934

사외적립자산의 공정가치	(45,990)	(46,749)

국민연금전환금의 공정가치	(36)	(37)

합 계	35,609	34,148

② 기타 종업원급여 관련 채무

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

유급 연차수당	5,021	4,772

확정기여형 부채	190	159

장기종업원급여	861	845

(2) 당분기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

기초금액	80,934	69,474

당기근무원가	1,983	7,443

이자원가	748	2,307

확정급여제도의 재측정요소	-	4,532

퇴직급여 지급액	(2,030)	(2,822)

기말금액	81,635	80,934

(3) 당분기와 전기 중 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

기초금액	46,749	30,372

이자수익	442	1,010

사외적립자산의 재측정요소	-	(663)

사용자의 기여금	-	17,524

퇴직급여 지급액	(1,201)	(1,494)

기말금액	45,990	46,749

(4) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산은 전액 정기예금으로 구성되어 있습니다.

(5) 당분기와 전분기 중 손익으로 인식된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기 1분기

당기근무원가	1,983	1,860

이자원가	748	575

이자수익	(442)	(252)

확정기여형 퇴직급여	43	43

합 계	2,332	2,226

상 기의 손익은 연결포괄손익계산서에서 다음의 항목으로 인식하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기 1분기

매출원가	1,738	1,649

판매비및관리비	594	577

합 계	2,332	2,226

21. 비용의 성격별분류

당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류의 내역은 다음과 같습니다.① 제 37(당) 기 1분기

(단위: 백만원)

구 분	재고자산의 변동	판매비와관리비	제조(매출)원가	합 계

재고자산의 변동 및 상품의 매입	11,279	-	(14,340)	(3,061)

원재료의 사용액	-	-	489,236	489,236

종업원급여	-	5,255	16,384	21,639

감가상각비와 무형자산상각비	-	220	26,735	26,955

임차료	-	701	60	761

운반하역비	-	11,962	4,144	16,106

포장비	-	-	6,549	6,549

외주가공비	-	2,114	18,044	20,158

수선비	-	22	6,677	6,699

전력수도비	-	34	29,522	29,556

기타비용	-	5,204	16,393	21,597

합 계	11,279	25,512	599,404	636,195

② 제 36(전) 기 1분기

(단위: 백만원)

구 분	재고자산의 변동	판매비와관리비	제조(매출)원가	합 계

재고자산의 변동 및 상품의 매입	(15,646)	-	(16,460)	(32,106)

원재료의 사용액	-	-	504,984	504,984

종업원급여	-	6,970	22,791	29,761

감가상각비와 무형자산상각비	-	271	27,058	27,329

임차료	-	699	169	868

운반하역비	-	20,330	3,137	23,467

포장비	-	-	6,624	6,624

외주가공비	-	2,093	27,248	29,341

수선비	-	58	6,860	6,918

전력수도비	-	37	32,684	32,721

기타비용	-	4,742	7,727	12,469

합 계	(15,646)	35,200	622,822	642,376

22. 금융상품의 범주별 분류 및 손익

(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 제 37(당) 기 1분기

(단위: 백만원)

구 분	자산	부채

상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융부채

매출채권	348,694	-	-

기타수취채권	3,464	-	-

기타금융자산	16,513	-	-

현금및현금성자산	122,888	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산	-	10,285	-

사채	-	-	252,110

차입금	-	-	1,524,294

매입채무	-	-	620,333

미지급금	-	-	39,837

미지급비용	-	-	9,143

합 계	491,559	10,285	2,445,717

② 제 36(전) 기

(단위: 백만원)

구 분	자산	부채

대여금 및수취채권 등	매도가능금융자산	상각후원가측정금융부채

매출채권	329,188	-	-

기타수취채권	3,058	-	-

기타금융자산	17,142	-	-

현금및현금성자산	140,100	-	-

매도가능금융자산	-	10,650	-

사채	-	-	250,065

차입금	-	-	1,513,023

매입채무	-	-	550,466

미지급금	-	-	56,147

미지급비용	-	-	10,512

합 계	489,488	10,650	2,380,213

(2) 당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융비용으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

① 제 37(당) 기 1분기

(단위: 백만원)

구 분	자산	부채	합 계

상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치 측정금융자산	상각후원가측정금융부채

당기손익:

이자수익	251	40	-	291

배당금수익	-	53	-	53

외환차익	1,413	-	651	2,064

외화환산이익	10	-	2,123	2,133

이자비용	-	-	(31,830)	(31,830)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	-	(158)	-	(158)

외환차손	(1,349)	-	(1,046)	(2,395)

외화환산손실	(306)	-	(142)	(448)

합 계	19	(65)	(30,244)	(30,290)

금융수익	1,674	93	2,774	4,541

금융비용	(1,655)	(158)	(33,018)	(34,831)

② 제 36(전) 기 1 분기

(단위: 백만원)

구 분	자산	부채	합 계

대여금 및수취채권 등	매도가능금융자산	상각후원가측정금융부채

당기손익:

이자수익	286	-	-	286

배당금수익	-	23	-	23

외환차익	2,537	-	15,115	17,652

외화환산이익	19	-	24,362	24,381

이자비용	-	-	(34,109)	(34,109)

매도가능금융자산처분손실	-	(5)	-	(5)

외환차손	(7,024)	-	(813)	(7,837)

외화환산손실	(611)	-	(143)	(754)

소 계	(4,793)	18	4,412	(363)

금융수익	2,842	23	39,477	42,342

금융비용	(7,635)	(5)	(35,065)	(42,705)

기타포괄손익:

평가손익(법인세 차감후)	-	1,034	-	1,034

소 계	-	1,034	-	1,034

합 계	(4,793)	1,052	4,412	671

23. 법인세비용 당분기와 전분기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기 1분기

법인세부담액	361	3,070

법인세추납액	14	25

일시적차이 등으로 인한 이연법인세 변동액	(1,943)	(263)

자본에 직접 반영된 법인세	-	(330)

법인세비용	(1,568)	2,502

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다.

24. 현금흐름표당분기 및 전분기에 영업활동에서 창출(사용)된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1 분기	제 36(전) 기 1 분기

1. 분기순손익	(48,746)	21,205

2. 조정항목:

퇴직급여	2,333	2,226

대손상각비(환입)	462	(287)

기타의대손상각비(환입)	(4)	(98)

감가상각비	26,792	27,134

무형자산상각비	162	195

이자비용	31,830	34,109

매도가능금융자산처분손실	-	5

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	158	-

외화환산손실	448	754

유형자산처분손실	56	-

지분법손실	664	62

이자수익	(291)	(286)

배당금수익	(53)	(23)

파생상품평가이익	-	-

외화환산이익	(2,134)	(24,381)

유형자산처분이익	(19)	(158)

법인세 비용	(1,568)	2,502

소 계	58,836	41,754

3. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권의 증가	(43,438)	(14,735)

계약자산의 감소	2,165

선급금의 감소(증가)	(55)	149

선급비용의 증가	(1,967)	(206)

재고자산의 증가	(15,576)	(43,223)

장기성매출채권의 증가	-	(1,637)

기타수취채권의 증가	(1,575)	(8,894)

매입채무의 증가(감소)	70,943	(8,424)

계약부채의 증가	2,141

미지급금의 감소	(16,824)	(159)

선수금의 증가	67	1,338

미지급비용의 감소	(1,869)	(3,506)

기타유동부채의 증가(감소)	(232)	35

기타비유동부채의 감소	(88)	-

기타충당부채의 감소	-	(66)

퇴직금의 지급	(2,029)	(2,147)

퇴직금의 지급(확정기여형)	(32)	-

사외적립자산의 감소	1,200	1,114

국민연금전환금의 감소	-	1

소 계	(7,169)	(80,360)

4. 합 계(1+2+3)	2,921	(17,401)

2) 당분기 중 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 주요한 재무활동 관련 거래는 주석 16에서 기술하고 있는 무상감자가 있습니다.(3) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	장기차입금	사채	단기차입금	합 계

기초	1,212,662	250,065	300,361	1,763,088

재무현금흐름에서 생기는 변동	(1,423)	(1,724)	1,867	(1,280)

환율변동효과	320	-	(340)	(20)

부채와 관련된 그 밖의 변동:

사채할인발행차금 상각액	-	3,769	-	3,769

현재가치할인발행차금 상각액	11,798	-	-	11,798

회계정책의 변경 효과 (주석 30)	(951)	-	-	(951)

기말	1,222,406	252,110	301,888	1,776,404

25. 우발부채와 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결실체는 한국산업은행 등의 금융기관과 당좌차월, 일반차입 및수입관련 유산스 등에 대한 한도약정을 맺고 있는 바, 당분기말 현재 금융기관과 약정한 한도약정액의 합계액은 1,728,056백만원, 678,925천USD, 4,010천JPY, 430,000천THB입니다. 상기 약정금액에는 2017년 12월 28일 채권금융기관협의회에서 결의한 출자전환예정채무 172,120백만원이 차감반영되었습니다. (2) 당분기말 현재 연결실체는 입찰, 하자 등 손해배상과 관련하여 자본재공제조합 및 서울보증보험으로부터 각각 6,472백만원 및 12,869백만원을 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다.(3) 당분기말 현재 연결실체는 DB사모부동산투자신탁 제9호와 관련하여 그 신탁업자 및 집합투자업자와 처분위임계약이 체결되어 있습니다. 해당 계약은 처분위임기간 종료시까지 자산이 매각이 되지 않거나 기준가격 이하로 매각시 부족금액을 지급해야 하는 의무를 포함하고 있습니다.(4) 당분기말 현재 연결실체는 동부익스프레스(주)와 2013년 12월에 연결실체의 항만시설에 대한 하역조업용역을 제공받을 목적으로 2029년 2월까지 장기용역계약을 체결하였습니다. (5) 연결실체는 2015년 10월 14일에 재무구조 개선 및 경영정상화를 위해서 기업구조조정촉진법에 따른 채권금융기관 공동관리절차를 신청한 바 있으며, 이에 채권금융기관협의회는 2015년 10월 19일자에 기존 자율협약을 기업개선작업로 전환하여 이행 중에 있습니다. 기업개선작업의 주요 내용은 주석 28에서 기술하고 있습니다. (6) 연결실체의 종속기업인 동부인천스틸(주)은 당분기말 현재 2건의 소송(소송가액 총 49,595백만원)에 피고로 계류 중입니다. 당분기말 현재 연결실체는 동 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수가 없습니다.

26. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분	회사명

유의적인 영향력을 행사하는 기업(*)	한국산업은행 등 채권금융기관협의회

관계/공동기업	(주)동부철구, 동부Japan, 동부India, 장가항동부고신금속제품유한공사

(*) 전기 중 채권금융기관협의회에 속한 우리은행의 채권 44,400백만원을 양수한더블유에이치비 유동화전문유한회사는 채권금융기관협의회에 포함되어 유의적인 영향력을 행사하는 기업으로 구분하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.① 제 37(당) 기 1분기

(단위: 백만원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등

매출	기타	매입(용역)	기타

유의적인 영향력을행사하는 기업	채권금융기관협의회	-	149	80	20,166

관계/공동기업	동부Japan	-	-	60	149

동부India	-	-	92	-

장가항동부고신금속제품유한공사	1,890	-	-	14

합 계	1,890	149	232	20,329

② 제 36(전) 기 1분기

(단위: 백만원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등

매출	기타	매입(용역)	기타

유의적인 영향력을행사하는 기업	채권금융기관협의회	-	143	216	15,548

관계/공동기업	동부Japan	278	-	60	32

동부India	-	-	88	-

장가항동부고신금속제품유한공사	3,483	5	-	2

합 계	3,761	148	364	15,582

(3) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. ① 제 37(당) 기 1분기

(단위: 백만원)

특수관계 구분	회사명	자금회수	자금차입	자금상환

유의적인 영향력을 행사하는 기업	채권금융기관협의회	-	152,372	151,883

관계기업	동부Japan	989	-	-

합 계	989	152,372	151,883

② 제 36(전) 기 1분기

(단위: 백만원)

특수관계 구분	회사명	자금차입	자금상환

유의적인 영향력을 행사하는 기업	채권금융기관협의회	126,679	166,254

(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 자산ㆍ부채 내역은 다음과 같습니다.① 제 37(당) 기 1분기

(단위: 백만원)

특수관계 구분	회사명	채권 등	채무 등

매출채권	기타	매입채무	차입금(*)	기타

유의적인 영향력을행사하는 기업	채권금융기관협의회	-	158,225	-	1,784,626	3,206

관계기업	동부Japan	-	-	61	-	1

장가항동부고신금속제품유한공사	5,646	-	-	-	-

합 계	5,646	158,225	61	1,784,626	3,207

(*) 채권금융기관협의회에 대한 차입금은 출자전환예정채무로 대체된 172,120백만원이 제외된 금액입니다.

② 제 36(전) 기

(단위: 백만원)

특수관계 구분	회사명	채권 등	채무 등

매출채권	기타	매입채무	차입금(*)	기타

유의적인 영향력을행사하는 기업	채권금융기관협의회	-	178,180	-	1,784,556	3,287

관계기업	동부Japan	-	-	55	950	43

장가항동부고신금속제품유한공사	7,565	-	-	-	-

합 계	7,565	178,180	55	1,785,506	3,330

(*) 채권금융기관협의회에 대한 차입금은 출자전환예정채무로 대체된 172,120백만원이 제외된 금액입니다.

(5) 당분기말 현재 연결실체는 한국산업은행 등에 39,737백만원의 확정급여형 퇴직연금에 가입하고 있습니다. (6) 연결실체는 전 대표이사(김준기)로부터 차입금 관련 지급보증을 제공받고 있습니다.

(7) 지배기업의 주요 경영진은 단기종업원급여, 퇴직급여 등을 제공받고 있으며, 당분기와 전분기 중 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기 1분기

단기종업원급여	128	167

퇴직급여	8	7

합 계	136	174

27. 금융상품 위험(1) 신용위험① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

장기매출채권	1,028	1,363

비유동기타수취채권	1,105	1,100

비유동기타금융자산	2,989	2,878

매출채권	347,666	304,448

계약자산	21,168	-

유동기타수취채권	2,364	1,958

유동기타금융자산	13,524	14,264

현금및현금성자산	122,888	140,099

합 계	512,732	466,110

연결실체는 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 부동산, 동산 등의 담보 및 신용보증 등의 신용보강을 요구하고 있습니다. 당분기말 현재 담보 및 기타 신용보강의 신용경감을 반영한 경우 최대노출금액은 428,562 만원입니다.

② 매출채권(계약자산 포함)의 기대손실

당분기말과 전기말 현재 매출채권 등의 연령별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

매출채권 등	기대손실률	손실충당금	매출채권	기대손실률	대손충당금

만기미도래	362,330	2.8%	(10,262)	324,766	3.1%	(10,229)

만기경과 0-30 일	9,862	2.9%	(282)	6,721	2.6%	(173)

만기경과 31-120 일	6,619	2.4%	(162)	6,456	2.8%	(180)

만기경과 121-365 일	4,786	86.5%	(4,139)	4,477	92.4%	(4,136)

만기경과 365 일 초과	15,554	92.9%	(14,444)	15,947	90.7%	(14,461)

합 계	399,151	7.3%	(29,289)	358,367	8.1%	(29,179)

③ 매출채권 등에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

기초잔액	29,179	17,453

손상차손 인식	463	12,081

손상차손 환입	-	(355)

제각	(353)	-

기말잔액	29,289	29,179

④ 상각후원가로 측정하는 금융자산인 기타수취채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

기초잔액	6,029	3,093

제각	-	(745)

손상차손 인식	14	3,779

손상차손 환입	(18)	(98)

기말잔액	6,025	6,029

⑤ 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산 당분기말 현재 담보 및 기타 신용보강의 신용경감을 반영한 채권을 제외하고는 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산은 없습니다.

(2) 유동성위험당분기말 현재 금융부채의 기간별 상환계획은 다음과 같습니다. 다음의 표에 표시된 금액은 이자지급액을 포함하고, 현재가치로 할인되지 않은 계약상 명목현금흐름을 의미합니다. 한편, 상환계획에는 사채의 차환발행, 차입금의 신용한도를 근거로 한 대환, 매입채무 지급기일 연장 등을 포함하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6 ~ 12개월	1 ~ 2년	2 ~ 3년	3 ~ 5년	5년 이후

사채	252,110	266,080	19,362	246,718	-	-	-	-

차입금	1,524,294	1,597,307	324,618	1,238,865	7,540	7,686	9,803	8,795

매입채무	620,333	620,333	620,333	-	-	-	-	-

미지급금	39,837	39,837	39,837	-	-	-	-	-

미지급비용	9,143	9,143	9,143	-	-	-	-	-

합 계	2,445,717	2,532,700	1,013,293	1,485,583	7,540	7,686	9,803	8,795

( 3) 환위험

① 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(외화단위: 천USD, 천EUR, 천JPY,천CNY)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	106,021	461,100	88,679	449,776

EUR	-	20	-	145

JPY	302,394	39,772	357,897	132,662

CNY	236	-	-	-

② 당분기말과 전기말 현재 원화대비의 USD, EUR, JPY, CNY 등의 환율이 변동하였다면, 연결실체의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 환율이 10% 상승 또는 하락시 당분기말과 전기말 현재의 화폐성 외화자산 및 외화부채에 대한 외화환산이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	(37,869)	37,869	(38,688)	38,688

EUR	(3)	3	(19)	19

JPY	263	(263)	214	(214)

CNY	4	(4)	-	-

합 계	(37,605)	37,605	(38,493)	38,493

(4) 이자율위험

① 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

고정이자율 금융부채	1,653,919	1,645,811

변동이자율 금융부채	122,485	117,277

합 계	1,776,404	1,763,088

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석보고기간말 현재 변동이자율차입금의 이자율이 100베이시스포인트 변동하였을 경우에 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 이 분석은 다른 모든 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 이자율스왑 등의 파생상품을 이용해서 이자율위험을 실질적으로 회피하고 있는 변동차입금은 제외하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

100BP 상승	100BP 하락	100BP 상승	100BP 하락

법인세비용차감전순이익	(1,225)	1,225	(1,173)	1,173

(5) 공정가치

① 연결실체의 공정가치 결정방법은 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

② 연결실체의 금융자산과 금융부채의 범주별 분류내역 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

상각후원가측정금융자산:

매출채권 및 기타수취채권	352,163	352,163	308,869	308,869

기타금융자산	16,513	16,513	17,142	17,142

현금및현금성자산	122,888	122,888	140,100	140,100

소 계	491,564	491,564	466,111	466,111

당기손익-공정가치측정금융자산(매도가능금융자산):

당기손익-공정가치측정금융자산(매도가능금융자산)(*)	6,655	6,655	6,655	6,655

합 계	498,219	498,219	472,766	472,766

상각후원가로 인식된 부채:

사채	252,110	254,105	250,065	251,295

차입금	1,524,294	1,524,294	1,513,023	1,513,023

매입채무 및 기타부채	669,313	669,313	617,125	617,125

합 계	2,445,717	2,447,712	2,380,213	2,381,443

(*) 당분기말 및 전기말 현재 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고, 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를공시하지 않는 매도가능금융자산의 장부금액은 3,630백만원과 3,995백만원입니다.

③ 공정가치 결정에 사용된 이자율

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간 말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하여 결정하였습니다. 연결실체가 당분기말과 전기말에 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분	제 37(당) 기 1분기	제 36(전) 기

사 채	4.92% ~ 6.36%	4.96% ~ 10.62%

당분기말 현재 연결실체는 기업개선작업 중으로 시장에서 공시되는 최저등급(공모사채: 공모무보증 B등급, 사모사채: 사모무보증 BBB-)에 해당하는 할인율을 적용하여공정가치를 산정하였습니다.

④ 공정가치 서열체계연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

⑤ 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

제 37(당) 1분기

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	6,655	6,655

제 36(전) 기

매도가능금융자산	-	-	6,655	6,655

(6) 자본위험관리연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 적정 자본구조 개선을 유지를 위해 장ㆍ단기 자금차입 등을 포함한 자금계획과 채권금융기관협의회와 협약한 경영정상화 계획 이행을 통하여 전사적으로 최적의 자본구조를 유지하고자 합니다.

28. 기업개선작업

지배기업은 경영정상화 도모 및 자산건전성 제고를 위하여 2014년 6월 30일 채권 금융기관협의회(주채권은행: 한국산업은행)에 채권금융기관 공동관리를 신청하고,2014년 10월 22일 채권금융기관협의회와 자율협약을 체결한 바 있습니다. 이후 지배기업은 2015년 10월 19일 채권금융기관협의회와 기업구조조정촉진법에 따른 기업개선작업으로 전환하는 약정을 체결하고, 자율협약을 승계한 경영정상화계획 및 자구계획을 이행 중에 있습니다. 동 약정은 당진열연공장의 가동중단, 채무조정, 출자전환 및 신규자금의 지원, 자구계획 수립 및 이행 등의 경영정상화계획을 포함하고 있으며, 약정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(1) 기업개선작업에 따른 채무의 조건변경 대상 금융기관의 추가2015년 중 지배기업의 기업개선작업 전환에 따라 채권금융기관 및 채무조정 대상 채권이 추가되었으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

채권금융기관의 변동	채권금융기관협의회에 신용보증기금, 회사채안정화펀드, 더케이저축은행이 포함

채무조정대상	① 지배기업이 부담하고 있는 신용보증기금, 회사채안정화펀드, 더케이저 축은행의 채무가 협약대상채무로 전환② 협약대상채무 중 무담보부 부채 229,911백만원과 담보부 부채 6,289백 만원은 이자율 조건이 각각 1%와 3%로 조정되었고, 단기차입금 6,300 백만원은 이자율이 3%로 조정됨

기업개선작업에 따른 채무의 조건변경과 관련한 채무조정 내역은 다음과 같으며, 연결실체는 조건변경 전과 후 장부금액의 차이가 중요한 것으로 판단하여 해당 차이를 2015년 중 금융수익(채무조정이익)으로 인식하였습니다.

(단위: 백만원)

구분	금융기관	만기	이자율(%)	변경 전장부금액	변경 후장부금액	채무조정이익

변경 전	변경 후	변경 전	변경 후

회사채:

제179회	신용보증기금	2018-12-31	2018-12-31	6.33	1.00	10,000	8,072	1,928

제192회	2015-12-12	11.53	10,000	8,072	1,928

제190-1,3회	신용보증기금 외	2015-12-06	11.43, 11.03	1.00	28,000	22,598	5,402

제191-1,3회	2015-12-12	11.43, 11.03	5,600	4,520	1,080

제193-1,3회	2015-12-30	11.41, 11.01	25,200	20,342	4,858

제195-1,3회	2016-02-10	11.42, 11.02	16,800	13,916	2,884

제196-1,3회	2016-02-17	11.40, 11.00	33,600	27,114	6,486

제197-1,3회	2016-04-08	11.23, 10.83	33,600	27,633	5,967

제198-1,3회	2016-05-12	11.34, 10.94	16,800	13,557	3,243

제199-1,3회	2016-05-13	11.35, 10.95	17,400	14,041	3,359

제200-1,3회	2016-07-07	13.31, 12.91	1.00, 3.00	28,000	23,279	4,721

제201-1,3회	2016-08-26	15.50, 15.10	11,200	9,139	2,061

회사채 소계	236,200	192,283	43,917

차입금:

일반차입	더케이저축은행	2015-12-21	2018-12-31	7.30	3.00	6,300	5,348	952

차입금 소계	6,300	5,348	952

합 계	242,500	197,631	44,869

(2) 자율협약에 따른 당진열연공장의 가동중단지배기업은 신속한 경영정상화를 위하여 외부전문기관의 실사결과, 열연제품 판매시장과 원재료 조달시장의 시황을 고려하여 손실이 예상되는 당진열연공장의 가동을 2014년 12월부터 중단하였습니다.

(3) 자율협약에 따른 채무의 조건변경2014년 중 지배기업은 아래 표에 기술된 조건으로 이자율과 만기를 변경하여 채권금융기관협의회 및 비협약채권자에 대한 차입금 등을 계상하고 있습니다.

구 분	내 용

대상채권	제1차 채권금융기관협의회 결의에 따라 채권행사가 유예된 모든 채권, 자율협약 기간 중 지원된 회사채 차환 자금 및 제2차 채권금융기관협의회 결의에 따라 지원된 긴급 운영자금(1,600억원)

유예기한	2018년 12월 31일

대출이자	① 경과이자 : 제1차 협의회 소집통보일 전일(2014년 6월 30일)까지 발생한 이자 - 적용금리: 당초 약정금리 적용(연체이자 면제)② 발생이자 : 제1차 협의회 소집통보일(2014년 7월 1일) 이후 발생하는 이자 - 적용금리: 담보채권 연 3.0%, 무담보채권 연 1.0% (회사채 차환자금 포함)

수수료	① 본 안건 가결통보일의 전일까지 발생한 수수료
- 적용요율 : 당초 약정요율 적용(연체 수수료 면제)
② 본 안건 가결통보일 이후 발생하는 수수료
- L/C : 당초 약정요율 적용(상한 : 개설 0.20%, 인수 0.30%)
- D/A : 당초 약정요율 적용(상한 : 3M Libor + 2.60%)

(4) 자율협약에 따른 채무의 출자전환2015년 중 지배기업은 아래 표에 기술된 바와 같이 기존 주주에 대한 무상감자와 기존 채권금융기관협의회 및 비협약채권자가 보유한 지배기업의 금융부채에 대한 출자전환을 실시한 바 있습니다.

구 분	내 용

기존주식의 감자	출자전환에 앞서 기존주식에 대하여 아래와 같이 차등감자 - 대주주 및 특수관계인 보유지분(자기주식 포함) : 100 대 1 무상감자(대주주 일가[김준기, 김남호, 김주원], (주)동부 (구, 동부씨엔아이(주)), (주)동부건설, 동부화재해상보험(주))
- 기타주주 보유지분 : 4 대 1 무상감자

출자전환 총액	530억원

출자전환 주식발행 및실행방법	① 주식 종류 : 보통주(1주당 액면가 5,000원)
② 발행 가격 : 1주당 5,000원
③ 주식 배정 : 제3자 배정방식(사모)으로 출자전환 대상 채권금융기관별 분담액에 따라 일괄 배정함출자전환 시기는 기존주주에 대한 감자절차가 완료(효력발생기준)된 2015년 2월 9일자로 발생

(5) 신규자금 지원자율협약 이후 지배기업은 채권금융기관협의회의 자금지원을 받고 있으며, 협약서 상 관련 내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

지원 총액	일반대출 5,000억원 및 수입L/C(Usance) 1억불

취급조건	① 여신종류 : 일반운영자금 및 수입 L/C(Usance) 한도
② 적용금리 및 상환방법
- 일반운영자금
적용금리 : 연 5.0% (기 지원 1,600억원의 금리도 본 안건 가결통보일 부터 연 5.0%로 조정)
- 상환방법 : 원금 만기일시, 이자 매월 후취
- 수입 L/C(Usance)
적용수수료율 : 개설 0.20%, 인수 0.30%
③ 대출(한도)기한 : 2018.12.31

채권단 공동담보 취득	주식, 회원권, 유형자산 등을 공동담보로 공유함. (지배기업이 보유 중인 동부인천스틸 및 동부당진항만의 주식을 포함, 담보제공분은 제외)

(6) 기업개선작업의 종결 사유채권금융기관협의회는 다음에서 정한 종결사항 중 4개 항목 이상에 해당할 경우 (1호 및 2호 항목은 필수)에는 의결로써 지배기업에 대한 기업개선작업을 종결할 수 있습니다.

구 분	내 용

종결사유	1. 협의회에서 승인한 경영정상화계획에 설정된 주요 경영목표를 2년 이 상 연속 달성하고 그 달성의 기조가 지속될 것으로 예상되는 경우(필수 항목)
2. 출자전환, 자구이행 및 영업이익 실현 등 재무구조의 현저한 개선이 이루어져 자체신용으로 정상적인 자금조달이 가능한 경우(필수항목)
3. 2년 연속 실질 경상이익을 실현하고 향후 안정적인 순이익 실현의 기조가 예상되는 경우
4. 경영정상화계획상의 사업구조조정에 따른 사업의 정리가 완료되었거 나, 과거의 경영실패요소가 해소 또는 보완이 이루어진 경우
5. 경영정상화작업의 졸업 후 잔여채무에 대하여 구체적인 상환일정이 명료하게 제시되어 있는 경우
6. 경영정상화작업 기간 중에 결산재무제표 상 부채비율이 200% 이하인 경우
7. 자구계획의 조기이행으로 경영정상화 계획기간의 1/2 이내에 총 자구 계획 목표의 50%이상을 달성한 경우

(7) 기업개선작업의 중단 사유채권금융기관협의회는 다음 각호의 하나에 해당하는 경우 채권금융기관협의회의 결의에 따라 기업개선작업을 중단할 수 있습니다.

구 분	내 용

중단사유	1. 지배기업이 정당한 사유 없이 경영정상화계획의 중요한 사항을 이행하 지 아니하거나, 경영정상화계획을 이행하기 어렵다고 판단되는 경우
2. 경영평가 및 약정이행 점검결과 기업개선작업을 지속하는 것이 적절 하지 아니하다고 판단되거나, 지배기업의 경영정상화 가능성이 없다고 판단되는 경우

채권금융기관협의회의 결의 또는 다른 법적 절차의 개시 등으로 인하여 기업개선작업이 중단되는 경우, 경영정상화계획 또는 채권금융기관협의회의 결의에 따라 실행이 예정된 채권재조정(이자율의 조정, 상환기간의 유예, 출자전환 등)과 신규자금의 지원은 즉시 효력을 상실하고, 이미 실행된 채권재조정(이자율의 조정 또는 상환기간의 유예 등)은 해당 경영정상화계획 또는 협의회 결의에서 달리 정함이 없는 한 소급하여 그 효력을 상실하게 됩니다. 다만, 일부라도 실행된 출자전환에 관한 채권재조정은 기업개선작업의 중단에 상관없이 그 전부에 관하여 효력을 유지하게 됩니다.

29. 출자전환 및 채무조정

(1) 채권금융기관협의회는 재무구조개선을 위하여 2017년 12월 28일자에 '의결권 및채권 재조정의 건'을 통해 추가 출자전환을 결의하였습니다. 이와 관련한 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

채권의 출자전환	1. 출자전환 결의액 : 2,000억원2. 출자전환 분담액 : 기존 무담보채권 점유비율에 의거하여 안분 비례함(2017년 11월 30일자 기준으로 산정)3. 출자전환 시기 및 방법① 출자전환 시기 : 채권금융기관협의회 보유주식 및 자기주식(보통주 및 우선주)에 대한 2:1 무상감자절차가 완료 (효력발생 기준)된 이후로 하되 구체적인 실행일은 주채권은행이 통보하기로 함② 전환가 : 1주당 15,000원, 보통주(액면가 5,000원)로 전환③ 출자전환 분담금액에 대해서는 본 안건 결의기준일 이후 이자를 면제④ 출자전환 실행 대상채권은 일반 무담보채권 이외에 회사채 차환발행채권 및 L/C 대지급 채권 등을 사용할 수 있기로 함

① 채권금융기관별 출자전환 규모

(단위: 백만원)

금융기관명	주채권(A)	제외대상채권(B)	출자전환대상채권(A-B)	출자전환분담비율(%)	출자전환분담금액

담보	신속인수	신규자금	소계

한국산업은행	1,453,202	631,119	59,800	436,558	1,127,477	325,725	45.48	90,959

농협은행	197,182	5,694	8,900	62,711	77,305	119,877	16.74	33,476

한국수출입은행	142,698	436	-	42,424	42,860	99,838	13.94	27,880

하나은행	140,408	18,246	15,437	36,367	70,050	70,358	9.82	19,648

신한은행	114,798	8,278	6,200	38,515	52,993	61,805	8.63	17,259

우리은행	1,939	-	-	1,939	1,939	-	-	-

신용보증기금	194,754	-	179,887	-	179,887	14,867	2.08	4,152

더블유에이치비유동화전문(유)	44,400	3,029	9,200	8,442	20,671	23,729	3.31	6,626

회안펀드	29,998	-	29,998	-	29,998	-	-	-

더케이저축은행	6,300	6,300	-	-	6,300	-	-	-

합 계	2,325,679	673,102	309,422	626,956	1,609,480	716,199	100.00	200,000

② 출자전환 채무내역

(단위: 백만원)

구 분	종 류	차입처	금 액

회사채	제179회 사모사채	신용보증기금	2,076

제192회 사모사채	2,076

소 계	4,152

차입금	신디케이티드론	한국산업은행 외	167,968

미확정채무	Usance 대지급(*)	한국수출입은행	27,880

합 계	200,000

(*) 한국수출입은행의 Usance 대지급 27,880백만원은 전기말 현재 대상을 특정할 수 없고, 환율변동위험을 수반하는 등 출자전환예정채무로의 인식요건을 충족하지 못하여 출자전환예정채무로 인식하지 아니하였습니다. 연결실체의 Usance 대지급에 대한 출자전환은 주금납입절차가 완료되는 시점(2018년 4월 예정)에 인식할 예정입니다.

주석 18과 19에서 기술하고 있는 바와 같이, 채권금융기관협의회의의 상기 추가 출자전환 결의에 따라 대상이 확정된 회사채 및 차입금이 지분상품의 요건을 충족하여 출자전환예정채무(기타자본잉여금)로 분류하였습니다. 한편, 연결실체는 채권금융기관협의회의 출자전환을 주주로서 한 행위로 보아 출자전환으로 인한 채무조정이익을인식하지 않았습니다. (2) 채권금융기관협의회는 재무구조개선을 위하여 2016년 3월 14일자에 '의결권 및 채권재조정의 건'을 통해 추가 출자전환 및 채무조정을 결의하였으며, 2016년 3월 30일 주주총회 및 5월 9일 이사회 결의로 출자전환을 결정하고 전기 중 기존주주의 무상감자 및 출자전환을 실시하였습니다. 이와 관련한 주요 내용은 다음과 같습니다.1) 출자전환

구 분	내 용

채권의 출자전환	1. 출자전환 결의액 : 2,000억원2. 출자전환 분담액 : 기존 무담보채권 점유비율에 의거하여 안분 비례함 (2015년 10월 13일자 기준으로 산정)3. 출자전환 시기 및 방법① 출자전환 시기 : 기존주주에 대한 4:1 감자절차가 완료(효력발생 기준)된 이후로 하되 구체적인 실행일은 주채권은행이 통보하기로 함② 전환가 : 1주당 10,000원, 보통주(액면가 5,000원)로 전환③ 출자전환 분담금액에 대해서는 본 안건 결의기준일 이후 이자를 면제④ 출자전환 실행 대상채권은 일반 무담보채권 이외에 회사채 차환발행채권 및 L/C 대지급 채권 등을 사용할 수 있기로 함

① 채권금융기관별 출자전환 규모

(단위: 백만원)

금융기관명	주채권(A)	제외대상채권(B)	출자전환대상채권(A-B)	출자전환분담비율(%)	출자전환분담금액

담보	신속인수	신규자금	소계

한국산업은행	1,608,282	734,510	92,500	460,912	1,287,922	320,360	41.11	82,219

농협은행	243,341	34,911	8,900	70,996	114,807	128,534	16.49	32,988

수출입은행	188,456	4,155	-	47,892	52,047	136,409	17.50	35,009

신한은행	164,584	31,420	6,200	43,612	81,232	83,352	10.70	21,392

KEB하나은행	164,947	35,400	15,727	41,068	92,195	72,752	9.34	18,671

우리은행	52,471	13,469	9,200	11,925	34,594	17,877	2.29	4,588

신용보증기금	205,300	-	185,300	-	185,300	20,000	2.57	5,133

회안펀드	30,900	-	30,900	-	30,900	-	-	-

더케이저축은행	6,300	6,300	-	-	6,300	-	-	-

합 계	2,664,581	860,165	348,727	676,405	1,885,297	779,284	100.00	200,000

② 출자전환 채무내역

(단위: 백만원)

구 분	종 류	차입처	금 액

회사채	제189회 공모사채	한국산업은행	19,900

제190-1,2회 사모사채	한국산업은행 외	7,600

제191-1,2회 사모사채	1,600

제193-1,2회 사모사채	6,900

제195-1,2회 사모사채	4,600

제196-1,2회 사모사채	9,200

제198-1,2회 사모사채	9,200

제199-1,2회 사모사채	12,500

제201-1회 사모사채	4,600

제197-1,2회 사모사채	6,700

제200-1회 사모사채	2,000

제192회 사모사채	신보2013제16차유동화전문유한회사	2,567

제179회 사모사채	신보2012제2차유동화전문유한회사	2,566

소 계	89,933

차입금	구매자금대출	KEB하나은행	18,671

일반운영자금	농협은행	2,043

신디케이티드론	한국산업은행 외	38,052

Usance 대지급	수출입은행 외	51,301

소 계	110,067

합 계	200,000

2016년 중 상기 추가 출자전환으로 인하여 연결실체의 채무 200,000백만원 중 주식발행비용 501백만원을 제외한 금액을 자본금 100,000백만원 및 자본잉여금 99,499백만원으로 대체하였습니다. 한편, 연결실체는 채권금융기관협의회의 출자전환을 주주로서 한 행위로 보아 출자전환으로 인한 채무조정이익을 인식하지 않았습니다.

2) 채무조정

구 분	내 용

신규자금 금리조정	1. 신규자금(일반대출)에 대한 금리조정 자율협약 협의회 결의에 따라 지원된 신규자금 6,600억원(미기표 500억원 포함)에 대한 이자율을 아래와 같이 조정① 본 안건 결의기준일 전일까지 발생한 이자 - 적용금리 : 자율협약 협의회 결의에 따라 책정된 금리(연 5.0%)② 본 안건 결의기준일 이후 발생하는 이자 - 적용금리 : 연 3.0%

30. 회계정책의 변경

(1) 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용주석 3에서 설명한 바와 같이 연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

조정내역	금액

기초 이월 결손금 - 기준서 제1039호	(706,816)

조건변경이 실질적이지 않은 금융부채의 제거(*)	951

기초 이월 결손금 - 기준서 제1109호	(705,865)

(*) 지배기업은 자율협약에서 기업개선으로 변경될 때 이자율 인하 효과(5%→ 3%)를 기존 기업회계기준서 제1039호에서 규정하는 중요성기준(10%)에 따라 채무조정이익을 인식하지 않았으나, 제1109호 '금융상품' 도입에 따라 채무조정이익에 해당하는 951백만원을 기초이익잉여금에서 조정하였습니다.

1) 분류 및 측정연결실체는 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 상기 분류에 따라 기준서 제1039호에 따른 '매도가능금융자산' 및 '대여금 및 수취채권'은 기준서 제1109호에 따라 각각 '당기손익인식-공정가치 측정 금융자산' 및 '상각후원가 측정 금융자산'으로 분류되었습니다. 최초 적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같으며, 이로 인해 연결실체의 2018년 1월 1일 현재 자본에 미친 영향은 없습니다.

(단위: 백만원)

구 분	측정 범주	장부금액

기준서 제1039호	기준서 제1109호	기준서제1039호	기준서제1109호	차이

비유동금융자산:

비상장주식 등	매도가능금융자산	당기손익-공정가치	10,400	10,400	-

장기매출채권	상각후원가	상각후원가	1,364	1,364	-

기타수취채권	상각후원가	상각후원가	1,106	1,106	-

기타금융자산	상각후원가	상각후원가	2,878	2,878	-

유동금융자산:

국공채	매도가능금융자산	상각후원가	250	250	-

매출채권	상각후원가	상각후원가	327,825	327,825	-

현금및현금등가물	상각후원가	상각후원가	140,100	140,100	-

기타수취채권	상각후원가	상각후원가	18,995	18,995	-

2) 금융자산의 손상연결실체는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 아래와 같은 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재고자산의 매출에 따른 매출채권 - 상각후원가로 측정되는 채무상품연결실체는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 다음과 같이 적용하였으며, 2018년 1월 1일의 자본에 미치는 영향은 없습니다.

① 매출채권매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다.② 채무상품상각후원가로 측정되는 채무상품 중 최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 채무상품은 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식하며, 신용위험이 낮은 것으로 판단되는 채무상품의 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식됩니다.

(2) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용주석 3에서 설명한 바와 같이 연결실체는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과 규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

연결실체는 다음의 주요 원천으로부터 수익을 인식합니다.- 냉연 및 표면처리 철강제품의 판매

- 철강제품 수출재화운송 용역의 제공- PEB제품제작 및 설치서비스 용역의 제공

- 항만하역 및 부동산임대 용역의 제공

수익은 고객과의 계약에서 정한 대가에 기초하여 측정되며 제삼자를 대신해서 회수한 금액은 제외합니다. 또한 연결실체는 고객에게 재화나 용역의 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다.

① 재화의 판매- 냉연 및 표면처리 철강제품의 판매

연결실체가 고객과 체결한 제품판매계약은 단일의 수행의무를 포함합니다. 재화에 대한 유의적인 통제가 제품의 인도시점에 이전되므로, 재화의 인도시점에 수익이 인식됩니다. 따라서 기업회계기준서 제1115호의 적용과 관련하여 수익의 인식시기에 미치는 영향은 없습니다.

② 용역의 제공

- 냉연 및 표면처리 철강제품의 수출재화 운송 용역의 제공

연결실체가 고객과 체결한 수출판매계약 중 일부는 운송용역의 제공을 포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호의 적용에 따라 수출재화 운송용역은 재화의 판매와 별도의 수행의무로 구분하였으며, 운송용역을 제공하는 기간에 걸쳐 이행되는 것으로 판단하였습니다. 따라서, 기업회계기준서 제1115호의 적용에 따라 연결실체는 미이행된 운송용역의무에 대한 수익은 계약부채로, 선지급된 운송용역원가는 선급비용으로 인식하였습니다.

- PEB제품제작 및 설치서비스 용역의 제공

연결실체는 고객과 철강구조물(철골)공사 계약을 체결한 후, 구조물의 설계/제작/설치에 대한 수행의무를 부담합니다. 이는 고객 주문 제작 방식으로 기업에 대체 가능성이 없고 지급청구권이 존재하거나 의무의 수행에 따라 고객에게 통제가 이전되므로, 연결실체는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 따라서 기업회계기준서 제1115호의적용과 관련하여 수익의 인식시기에 미치는 영향은 없습니다.

- 항만하역 용역의 제공 연결실체는 항만하역, 접안, 부두사용에 대한 용역을 제공하고 있으며, 항만하역용역매출은 관련 용역을 수행하는 대로 고객이 효익을 동시에 얻고 소비하기 때문에 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다. 따라서, 기업회계기준서 제1115호의 적용과 관련하여 수익인식시기에 미치는 영향은 없습니다.

- 부동산임대 용역의 제공

연결실체는 토지 및 사무실 등에 대한 임대계약을 체결하고 관련 수익을 기간에 걸쳐인식하고 있습니다. 임대용역의 제공과 관련하여 기업회계기준서 제1115호의 도입이 수익 인식시기에 미치는 영향은 없습니다.

동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.1) 최초 적용일(당기초) 현재 재무상태표에 반영한 수정금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2017.12.31 (수정전)	조정	2018.01.01 (수정후)

매출채권(*1)	327,825	(23,377)	304,448

계약자산(*1)	-	23,377	23,377

선급비용(*2)	3,678	2,659	6,337

자산총계	2,684,674	2,659	2,687,333

선수금(*3)	458	(44)	414

계약부채(*3),(*4)	-	2,703	2,703

부채총계	2,519,119	2,659	2,521,778

자본총계	165,555	-	165,555

(*1) 기존에 매출채권에 포함되어 표시된 PEB제품제작계약 관련 누적수익 중 미청구금액을 계약자산으로 분류하였습니다.
(*2) 수출제품판매계약에 포함된 운송서비스 수행의무 중 미이행된 운송서비스와 관련한 비용 선지급액 효과입니다.
(*3) 기존에 선수금에 포함되어 표시된 PEB제품제작계약과 관련하여 누적수익을 초과하여 청구한 금액을 계약부채로 분류하였습니다.
(*4) 상기 (*3) 효과 및 수출제품판매계약에 포함된 운송서비스 수행의무 중 미이행된 운송서비스와 관련한 대가 선수금 효과로 구성되어 있습니다.

2) 기준서 1115호를 최초 적용한 보고기간에 변경 전에 기준에 따라 영향을 받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다.

(재무상태표)

(단위: 백만원)

구 분	기준서 제1115호를 적용하지 않았을 경우	조정	보고된 금액

매출채권(*1)	368,834	(21,168)	347,666

계약자산(*1)	-	21,168	21,168

선급비용(*2)	3,816	1,841	5,657

자산총계	2,710,377	1,841	2,703,711

선수금(*3)	825	(300)	525

계약부채(*3)(*4)	-	2,141	2,141

부채총계	2,591,512	1,841	2,593,353

자본총계	118,866	-	118,866

(*1) PEB제품제작계약 관련 누적수익 중 미청구금액을 계약자산으로 분류함에 따른 효과입니다.
(*2) 수출제품판매계약에 포함된 운송서비스 수행의무 중 미이행된 운송서비스와 관련한 비용 선지급액 관련 효과입니다.
(*3) 기존에 선수금에 포함되어 표시된 PEB제품제작계약과 관련하여 누적수익을 초과하여 청구한 금액을 계약부채로 분류하였습니다.
(*4) 상기 (*3) 효과 및 수출제품판매계약에 포함된 운송서비스 수행의무 중 미이행된 운송서비스와 관련한 대가 선수금 효과로 구성되어 있습니다.

(포괄손익계산서)

(단위: 백만원)

구 분	기준서 제1115호를 적용하지 않았을 경우	조정	보고된 금액

매출(*1)	618,790	(1,841)	616,949

매출원가(*2)	(612,533)	(5,285)	(610,683)

매출총이익	13,392	(7,126)	6,266

판매비와관리비(*3)	(32,638)	7,126	(25,512)

영업손실	(19,246)	-	(19,246)

법인세비용차감전순손실	(50,314)	-	(50,314)

당기순손실	(48,746)	-	(48,746)

총포괄이익(손실)	(47,641)	-	(47,641)

(*1) 수출제품판매계약에 포함된 운송서비스 수행의무 중 미이행된 운송서비스에 대한 매출 미인식 효과입니다.
(*2) 아래 (*3) 효과 및 미이행 운송서비스 관련 비용 선지급액 관련 효과로 구성되어 있습니다.
(*3) 상기 운송서비스 수행의무 관련 비용을 기존의 판매비와관리비에서 운송용역원가로 인식함에 따른 효과입니다.

(3) 기준서 제1115호의 적용으로 현금흐름 및 영업활동으로 인한 총 현금흐름은 과거회계기준에 따른 현금흐름과 동일합니다.

31. 계속기업가정에 관한 중요한 불확실성

(1) 연결실체의 분기연결재무제표는 연결실체가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었으므로 연결실체의 자산과 부채가 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에 회계처리 되었습니다. 그러나 철강업 불황 지속 및 유동성 위기에 따른 재무구조 악화로 인하여 연결실체는 2014년 10월 22일에 채권금융기관협의회와 자율협약을 체결하였으며, 2015년 10월19일에 기업구조조정촉진법에 따른 기업개선작업으로 전환되었습니다. 또한, 당분기말 현재 연결실체의 부채비율은 2,182%이며, 유동부채가 유동자산을 1,525,949백만원만큼 초과하고, 부분자본잠식 상태에 있습니다. 따라서 이러한 상황은 연결실체의 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적인 의문을 제기하고 있습니다.(2) 연결실체의 분기연결재무제표 작성에 전제가 된 계속기업가정의 타당성에 대해 의문이 제기되는 상황하에서는 연결실체의 재무구조 개선 및 경영정상화는 채권금융기관협의회와의 자율협약 이행 여부, 부채상환과 기타 자금수요를 위해 필요한 자금조달 계획 및 실행의 달성 여부에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일, 이러한 계획에 차질이 있어 연결실체가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 연결실체의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있으며, 불확실성의 결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류 표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 연결실체의 분기연결재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

32. 보고기간 후 사건(1) 출자전환 완료지배기업은 채권금융기관협의회의 기업개선작업에 따라 2017년 12월 28일 이사회 및 채권금융기관협의회에서 출자전환(2,000억 원)을 결의하였습니다. 이에 따라 채권금융기관협의회는 2018년 4월 3일에 출자전환대가를 납입완료하여 지배기업의 보통주 13,333,333주가 발행되었습니다. 동 출자전환으로 인하여 지배기업의 자본금 66,667백만원이 증가하고 자본잉여금이 39,131백만원 감소하였으며, 매입채무 27,880백만원이 감소하고 주식발행비용 344백만원이 발생되었습니다.