KG스틸 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

KG동부제철㈜와 연결대상 종속회사(이하 '연결회사')는 냉연강판, 각종표면처리강판을 주요제품으로 생산 및 판매하는 KG동부제철㈜(지배회사)와 동종업을 영위하는 종속회사로 구성된 철강 전문회사입니다.연결회사는 경영진의 의사결정을 위해 경영진에게 제공되는 보고수준에 따라 영업부문을 철강부문, 기타부문으로 구분하였습니다.

○ 연결회사의 영업부문은 아래와 같습니다.

구 분	영 업

철강부문	냉연, 칼라, 석도 및 PEB에 대한 생산 및 판매

기타부문	항만, 임대용역

가. 보고부문별 요약 재무현황(1) 매출 및 부문이익 현황

(단위: 백만원)

구 분	제40기 1분기	제39기	제38기

매출	부문이익	매출	부문이익	매출	부문이익

철강부문	639,744	46,601	2,583,976	95,879	2,765,597	11,588

기타부문	18,267	1,326	64,182	5,958	75,764	21,253

내부거래로 인한 조정	(10,209)	540	(305,715)	8,941	(413,110)	1,799

합계	647,803	48,468	2,342,444	110,779	2,428,251	34,640

주1) K-IFRS 기준으로 작성하였습니다.

(2) 자산 및 부채현황

(단위: 백만원)

구 분	제40기 1분기	제39기	제38기

자산	철강부문	2,177,733	2,337,154	2,227,453

기타부문	225,879	223,433	288,025

내부거래제거	(75,895)	(302,866)	(160,206)

자산소계	2,327,717	2,257,721	2,355,272

부채	철강부문	1,432,511	1,389,802	1,636,689

기타부문	10,615	9,237	39,886

내부거래제거	(106,038)	(114,022)	(210,763)

부채소계	1,337,088	1,285,017	1,465,812

주1) K-IFRS 기준으로 작성하였습니다.

나. 시장여건 및 영업개황[철강부문](1) 산업의 특성

철(Fe)은 지구상에 매장량이 풍부하고, 가공성이 우수하며, 단단한 장점을 가지고 있어 인류 역사와 함께 하면서 가장 널리 사용되고 있는 금속입니다.

철강산업은 철을 함유하고 있는 철광석, 철스크랩 등을 녹여 쇳물을 만들고 불순물을줄인 후 연주 및 압연과정을 거쳐 열연강판, 냉연강판, 강관 등 최종 철강제품을 만들어내는 산업입니다. 이렇게 생산된 철강재는 자동차, 조선, 전자, 기계, 건설 등 대부분의 2차 산업에서 기초소재로 쓰이기 때문에 소재산업의 특성상 전후방 산업과의 연관효과가 매우 크고, 그 시장규모가 타 제조업종에 비해 상당히 큰 편입니다.

또한, 자본집약적 장치산업으로 초기에 막대한 설비투자가 요구됩니다. 초기 투자 이후에도 제품 생산성 유지 및 향상을 위한 경상적 투자, 경제성장에 따른 수요증가에 대응하기 위한 생산능력 확대 투자가 지속적으로 수반되어야 합니다. 이러한 자본집약적 장치산업의 특성은 신규기업이 사업에 진입하는데 높은 진입장벽으로 작용하고있으며, 높은 시장 집중도의 요인이 되고 있습니다.

(2) 경기변동의 특성철강산업은 생산규모가 크고 증설에 장기간이 소요되기 때문에 호황기에 즉각적인 증설이 어려울 뿐만 아니라 불황기에도 설비 폐쇄 및 제거에 큰 비용이 발생하기 때문에 생산감축 역시 쉽지 않습니다. 즉, 철강산업은 경기 변동에 따른 즉각적인 대응이 어려워 불황기에 거액의 손실발생, 호황기 투자계획 확정의 곤란을 겪을 수 있습니다. 장치산업의 특성상 설비투자에 장기간의 시간과 대규모의 자금이 소요되나 일단 증설이 완료될 경우, 공급능력은 계단식 증가현상을 보입니다. 반면, 철강수요는 경제성장에 따라 완만한 증가속도를 보이는 것이 일반적이어서 업계의 설비증설이 있을 경우 공급과잉이 발생해 제품 가격이 급락할 수 있습니다.철강재의 경우 전산업의 기초소재로서 전체 경기변동의 영향을 받고, 개별수요 산업의 부침에 따라 제품별 편차가 있습니다. 계절적인 변동의 영향은 적으나, 석도강판의 경우 하절기 기온에 의한 음료시장의 경기변동에 영향이 있습니다.

(3) 성장성한국은 글로벌 6위 철강 생산국입니다. 중국, 인도, 미국 등에 이어 세계적으로 경쟁력 있는 조강 생산능력을 갖추고 있으며 연간 생산액도 약 96조원에 이르는 등 제조업에서도 높은 비중을 차지하는 중요한 장치산업입니다.환경규제의 강화와 전세계 공급과잉이라는 극복해야할 과제는 분명히 존재하지만 스마트 철강 제조 생태계 구축을 위한 시범 모델을 마련하고, 원료투입에서부터 제조공정과 유통,가격,인증에 이르는 전 생산과정의 '디지털전환'이 정착된다면 철강산업은 제2의 전성기를 맞이하게 될 것입니다.(4) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인철강 산업의 미래 환경은 4차 산업혁명의 시대에 맞춰 변화하고 있습니다.산업의 질서파괴가 급속히 전개되면서 기존에 보유한 경쟁우위는 무의미해지고 있으며, 4차 산업혁명의 도약에 연계하며 세계 철강산업도 스마트 공장(Smart Factory)을 적극 추진하고 있습니다.인공지능ㆍ빅데이터 접목 등을 통해 생산 최적화와 공장 효율 극대화에 초점을 맞추고 있는 회사만이 경쟁우위를 점할 것이며 그렇지 못한 회사는 점차 도태되어 기업의영속성을 유지하기 힘들 것입니다. 다. 조직도

[기타부문]항만하역 사업(1) 산업의 특성항만하역은 선박을 이용하여 운송된 화물을 화주 또는 선박운항업자의 위탁을 받아 항만에서 선박으로부터 인수하거나 화주에게 인도하는 행위이며, 항만에서 화물을 선박에 싣거나 보관/장치/운반하는 등 항만에서의 화물 유통을 수행하는 작업을 말합니다.

항만은 우리나라 수출입 물동량의 대부분을 처리하는 핵심 국가기간시설로, 전세계 교역량의 90% 정도가 항만물류 활동을 통해 처리되고 있기 때문에 항만의 경쟁력은국가경쟁력과 직결된다고 할 수 있습니다.항만하역 기술의 지속적 향상으로 하역서비스는 동질화되고 있어 중장기적으로 차별화 유지가 어렵고, 불규칙한 수요에 즉각 대응이 쉽지 않은 공급의 비탄력성이 강합니다. 또한 공적인 성격이 강해 장소, 노동력, 요금 등의 측면에서 다양한 규제를 받습니다.(2) 경기변동의 특성항만하역은 대외무역과 관련된 물류산업의 일부로 공적인 서비스산업의 성격을 띠며항만별 물류합리화를 위해 인프라, 하역 및 이송 장비 등에 대한 대규모 투자가 필요하여 신규시장진입이 어렵습니다. 또한 경제성장률, 세계 경기, 산업 구조 변화, 인접 국가와의 경쟁강도, 해운업체들의 전략, 환율 등 수많은 변수에 영향을 받기 때문에 계절적인 요인과 국가경제와 경기에 따라 항만물동량의 편차가 큰 편입니다.(3) 성장성국내 항만산업은 과거 수출입 무역확대, 동북아 물류중심국가 건설, 국가 항만정책과맞물려 정부의 재정지원이 집중되었고, 그 결과 항만 시설의 대대적인 확충으로 현재는 과당경쟁의 양상을 보이고 있습니다. 또한 제조업 생산기지의 국외이전, 경제성장 둔화에 따라 수출입 물동량은 정체상태이고, 특히 대외적으로 중국, 일본 등 동북아 국가의 항만시설 확충에 따른 환적화물 수주 경쟁이 치열한 상황입니다.[전국 항만물동량 추이]

(단위 : 천톤(R/T), %)

구 분	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년

총물동량	1,509,479	1,574,341	1,624,655	1,643,966	1,499,254

증감률	3.2%	4.3%	3.2%	1.2%	-8.8%

주1) 출처 : 해양수산부 (SP-IDC:해운항만물류정보센터)(4) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인최근 항만하역 분야의 가장 큰 이슈는 4차산업 혁명 기술 발전에 따른 스마트 항만 구축 입니다. 설비자동화로 불필요한 인건비를 절감할 수 있고 선박의 대기시간을 줄이는 등 비용 절감과 효율성 증대 효과를 누릴 수 있습니다. 나아가 4차 산업혁명 기술이 급속하게 발전하고 초대형 선박이 늘어남에 따라 보다 혁신적인 하역 서비스가 요구되고 있으며, 세계 주요 항만들은 스마트항만 실현을 위해 화물정보공유시스템을 개발, 적용하고자 노력하고 있습니다.

2. 주요제품 및 서비스에 관한 사항

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	제 40기 1분기	제 39기	제 38기

매출액	비율(%)	매출액	비율(%)	매출액	비율(%)

철강부문	제품/상품	냉연강판아연도강판칼라강판석도강판	○냉연강판 : 자동차 차체, TV브라운관, 가전제품Body등○아연도강판 : 자동차 Muffler부품, TV브라운관 밴드, 일반건축재(지붕,벽체) 등○칼라강판 : 건축내외장재, 가전제품(냉장고, 세탁기, 에어컨 등), Showcase 등○석도강판 : 음료캔, 식품캔, 오일캔,전자부품, 산업용기 등	583,156	88.6%	2,115,049	79.9%	2,279,660	80.2

강관형강PEB	○강관 : 상하수도, 공업용수, 관계수로 등○형강 : 아파트 옥탑 지붕재 및 조형물, 컨테이너등○PEB : 공장, 창고, 대규모물류센터 등	11,520	1.8%	53,362	2.0%	96,077	3.4

해외법인판매	○냉연,아연도,석도,칼라강판 등	32,123	4.9%	377,811	14.3%	350,468	12.3

기타	부산물 등	12,945	2.0%	37,754	1.4%	48,825	1.7

기타부문	기타	항만, 임대 등	○항만하역, 화물보관관리, 임대, 운송 등	18,267	2.8%	64,182	2.4%	66,331	2.3

총매출액 합계	658,010	-	2,648,158	-	2,841,361	-

내부매출 제거 *	(10,209)	-	(305,715)	-	(413,110)	-

순매출액 합계	647,803	-	2,342,444	-	2,428,251	-

주1) K-IFRS 기준으로 작성하였습니다..주2) 상기 매출액과 매출액 비율(%)은 내부매출 제거 전, 총매출액 기준입니다.주3) 비율(%)은 총매출액 합계 기준입니다.

연결회사는 냉연강판을 비롯하여 각종 표면처리강판을 주요제품으로 생산 판매하고있으며, 각 제품별 특성, 종류, 용도는 아래와 같습니다.

[철강부문] 가. 냉연강판○ 제품특성용광로, 전로, 열연공정을 거쳐 생산된 Hot Coil제품에 압하를 가해 얇게 만든 강판으로 자동차, 가전제품 등 다양한 용도로 사용되는 기초철강재입니다.○ 제품종류일반냉연, 브라이트강판, High Carbon, Mill Clean○ 제품용도자동차 차체, TV브라운관 및 컴퓨터 모니터용 부품, 냉장고 및 에어컨 부품, 고급 장식용 Mirror 등 나. 아연도금강판○ 제품특성기초소재인 냉연강판에 아연을 도금한 것으로 냉연강판에 비해 부식이 잘 되지 않는다는 특성을 가지고 있습니다.○ 제품종류GI(용융아연도금강판), GA(합금화용융아연도금강판), ALCOT(용융알루미늄도장강판), Super Galum, AFP GI, EGI(전기아연도금강판), MgCOT(고내식용융아연도금강판), 바이오코트(항균 도금강판)○ 제품용도자동차 내/외장재, LCD TV 샤시류, 일반건축재(지붕,벽체), 냉장고 및 세탁기 부품, 자동차/가전제품의 내/외판

다. 칼라강판 ○ 제품특성냉연강판, 아연도금강판, 알루미늄강판 등에 페인트를 입히거나 인쇄필름을 접착시켜 표면에 색깔, 또는 무늬를 입힌 강판입니다.○ 제품종류Polyester, Silicon, Sun Clean, Hi-Poly, Printech, Laminated, P.V.D.F, Sun Dura, Emboss, Green Board, 대전방지, 항균 강판, Al-Color, SuperGalum Color○ 제품용도냉장고, 에어컨 등 가전제품의 Body, 건축용 Panel, Door, Shelter 등

라. 석도강판○ 제품특성냉연강판에 주석을 도금한 강판으로 아름다운 금속광택을 가지며, 가공성 및 내식성이 뛰어나고 인체에 무해한 강판입니다.○ 제품종류SR TP, DR TP, TFS○ 제품용도음료캔, 식품캔, 오일캔, 페인트캔, 에어로졸캔, 부탄캔, 병마개, 팬시제품, 광케이블 프로텍터, 전자부품, 산업용기 등 마. PEB (Pre-Engineered Building System)○ 제품특성동부 PEB시스템은 공간계획에서 부재설계, 제작까지의 전 공정이 일관 설계 프로그램에 의해 수행 관리되는 첨단철골건축시스템입니다.○ 제품용도공장, 창고, 물류센터, 체육관, 항공기 격납고 등 무주(無柱)공간이 필요한 건물 등

3. 주요제품 등의 가격 변동 추이

(천원/톤)

사업부문	품 목	구분	제40기 1분기	제39기	제38기

철강부문	판재제품	내수	1,007	857	882

수출	1,109	975	1,056

건재제품	내수	-	727	810

수출	-	-	1,128

주1) K-IFRS 기준으로 작성하였습니다.주2) KG지엔에스㈜ 및 해외연결회사(KG DONGBU U.S.A, Inc., DONGBU SINGAPORE PTE.LTD. KG DONGBU THAI STEEL CO., LTD, DONGBU VIETNAM STEEL)는 매출비중이 상대적으로 작아서, 가격변동계산에 포함하지 않았습니다.○ 산출기준 - 판재제품 : 냉연강판, 아연도강판, 석도강판, 컬러강판 外- 건재제품 : PEB 外- 각 제품별 총 매출액을 전체 판매량으로 나눈 단순평균가격을 계산 (C)○ 주요 가격변동원인 - 원료가격 상승 및 철강 수요 증가로 가격 상승

4. 주요 원재료

(단위: 백만원)

매입유형	사업부문	품 목	매입액	비율	비 고

원재료	철강부문	HR COIL	358,737	81%	POSCO, 현대제철, JFE,NSC 외

기타 COIL	29,093	7%	-

소 계	387,830	88%	-

부원료	철강부문	아 연	21,478	5%	-

기 타	31,981	7%	페인트 외

소 계	53,459	12%	-

합 계	441,289	100%	-

5. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이

(단위 : 천원/톤)

품 목	제40기 1분기	제39기	제38기

HR COIL	709	565	606

아연	3,337	2,942	3,316

○ 산출기준

- 상기가격은 당사의 국내, 수입 각 제품별 총구입금액을 입고량으로 나눈 평균 단가이며, 냉연원재료, 부재료 각각 구매금액 기준으로 주요 품목을 선정 하였습니다.- 수입원료 부대비용(하역비 등)이 포함된 가격입니다.○ 주요 가격변동원인 - HR COIL : 글로벌 수요 급증에 따른 가격 강세 - 아연 : 아연 LME 24% 상승, 적용환율 6% 하락

6. 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : M/T)

사업부문	구분	품목	사업소	제40기 1분기	제39기	제38기

철강부문	판재부문	열연강판	당진공장	3,000,000	3,000,000	3,000,000

냉연강판	1,700,000	1,700,000	1,700,000

아연도강판	870,000	870,000	870,000

석도강판	250,000	250,000	250,000

냉연강판	인천공장	700,000	700,000	700,000

아연도강판	650,000	650,000	650,000

칼라강판	432,000	432,000	432,000

석도강판	180,000	180,000	180,000

소 계	7,782,000	7,782,000	7,782,000

(2) 생산능력의 산출근거① 산출기준

- 각 라인별 ton/hr × 가동시간

② 산출방법- 가동시간 : 이론 가동율 적용

- 이론 가동율 : 실제 가동시간 / 배치시간 - 배치시간 : 역시간 - 계획휴지 시간

나. 가동률 및 생산실적(1) 가동률

(단위 : hour, %)

사업부문	품목	사업소	제40기 1분기가동가능시간	제40기 1분기실제가동시간	평균 가동률

철강부문	판재	당진공장(냉연)	8,128	7,694	94.7%

합 계	8,128	7,694	94.7%

주1) 상기 자료는 라인별 총 작업 가능 시간을 기준으로 한 가동률입니다.주2) 계획휴지 시간은 가동가능시간에서 제외하였습니다.(2) 생산실적

(단위 : 천톤)

사업부문	사업소	품 목	제40기 1분기	제39기	제38기

철강부문	당진공장	냉연강판아연도강판석도강판	362	1,496	1,731

인천공장	냉연강판아연도강판칼라강판석도강판	213	824	810

소 계	575	2,320	2,541

인천공장	강관형강	-	-	33

음성공장	PEB	6	25	32

소 계	6	25	65

합 계	581	2,345	2,606

다. 생산설비의 현황

(단위: 백만원)

과 목	기초	취득	처분	감가상각비	기타증감	기말

토지	989,164	-	-	-	-12	989,152

건물	92,656	-	-	-1,824	5,373	96,205

구축물	44,703	-	-	-772	-1	43,930

기계장치	231,685	17	-207	-10,660	1,058	221,893

차량운반구	14	20	-	-2	-	32

공구와기구	262	-	-	-24	-	238

비품	917	17	-	-58	40	916

건설중인자산	65,935	25,013	-	-	-6,477	84,471

사용권자산	16,857	90	-	-985	1	15,964

합 계	1,442,193	25,157	-207	-14,325	-18	1,452,801

[설비 투자 현황]

(단위:억원)

사업부문	내용	투자기간	대상자산	투자액	비고

철강부문	신·증설, 보완 등	2021.01~2021.03	건물·설비 등	215	-

경상투자 등	2021.01~2021.03	설비 등	35	-

향후 투자는 주력 사업의 시장 지배력 확대와 중장기 육성 신사업 중심으로 투자를 계획 중이며, 이는 향후 기업여건 및 시장환경에 따라 변동될 수 있습니다.

7. 매출에 관한 사항 가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	매출액(제40기 1분기)	매출액(제39기)	매출액(제38기)

철강부문	제품/상품/기타	냉연강판,아연도강판,칼라강판,석도강판 등	내수	310,771	1,049,490	1,102,841

수출	317,452	1,481,124	1,527,286

합계	628,223	2,530,614	2,630,127

강관,형강,PEB 등	내수	11,520	53,362	138,656

수출	-	-	6,247

합계	11,520	53,362	144,903

기타부문	기타	-	내수	18,267	64,182	66,331

총매출액 합계	내수	340,558	1,167,034	1,307,828

수출	317,452	1,481,124	1,533,533

합계	658,010	2,648,158	2,841,361

내부매출 제거 *	(10,209)	(305,715)	(413,110)

순매출액 합계	647,803	2,342,444	2,428,251

주1) K-IFRS 기준으로 작성하였습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등

[판재부문]○ 판매조직당사의 판매조직은 국내사업부, 해외사업부, 석판사업부, 해외법인 및 지사로 이루어져 있습니다.○ 판매경로

제품의 판매경로는 크게 국내판매 및 해외판매로 구분할 수 있습니다.국내판매의 경우 실수요업체에 직접판매하는 방식과 대리점(유통업체)을 통해 판매하는 방식이 있으며, 해외판매의 경우 직수출(신용장, T/T 거래, DA거래) 및 Local 판매를 병용하고 있습니다. 해외법인인 KG Dongbu USA Inc. 는 별도의 생산설비 없이 국내에서 생산한 제품을 현지에서 판매하는 역할을 하고 있으며, KG Dongbu Thai Steel Co., Ltd.는 현지에서 생산하여 제품을 판매하고 있습니다. 또한 해외현지 상사를 통한 판매 및 현지고객에 대한 직접판매를 병용하고 있습니다.○ 판매방법 및 조건

국내판매의 경우 실수요업체 및 대리점에 현금 또는 외상판매를 시행하고 있으며, 해외판매의 경우 취소불능화환 신용장에 의한 판매, D/A(Document against Acceptance)방식의 판매(본지사간), T/T(Telegraphic Transfer)방식에 의한 판매등을 병용하고 있습니다.○ 판매전략실수요자 및 대리점에 대한 지속적인 제품설명 및 판촉활동 및 고객중심의 철저한 A/S 및 B/S를 실시하고 있습니다. 고객의 편의를 위해 주문요청, 출하요청, Claim 신청을 할 수 있는 e-비즈니스 서비스(Dongbu Biz Plaza)체제를 운영중에 있습니다. 이는 고객에게 보다 빠르고 정확한 정보를 제공하기 위하여 WEB을 통해 고객과 접촉하는 시스템이며 고객은 WEB을 통해 주문요청, 출하요청, Claim 신청을 직접 접수 할 수 있음은 물론 요청사항에 대한 결과 조회,관련 서류 직접 발행이 가능합니다.

8. 수주상황

가. 수주상황연결회사는 주문생산체제를 기반으로 하고 있고, 수주액과 매출액의 차이가 거의 없습니다.공시서류 작성기준일 현재, 거래가 종료되지 않은 일부 수주내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 톤, 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

PEB 철골공사	-	-	25,587	52,421	19,746	40,165	5,841	12,256

일반철골공사	-	-	11,490	21,099	8,779	15,798	2,711	5,301

PEB 제품판매	-	-	1,683	2,356	249	359	1,434	1,997

합 계	38,760	75,877	28,774	56,322	9,986	19,555

9. 파생상품

가. 공시서류 작성기준일(2021.03.31) 현재 보유중인 파생상품 (1) KG동부제철㈜ (단위 : 천USD)

거래구분	금융기관	계약일	만기일	대상통화	계약금액

통화선도	KEB하나은행	2021.01.28	2021.04.30	USD	5,000,000

2021.02.04	2021.04.30	2,000,000

2021.02.04	2021.04.30	3,000,000

2021.02.05	2021.04.09	3,000,000

2021.02.15	2021.04.16	5,000,000

2021.02.17	2021.04.09	2,000,000

2021.02.17	2021.04.16	1,000,000

2021.02.24	2021.04.23	3,000,000

2021.02.24	2021.05.31	5,000,000

2021.02.26	2021.04.23	4,000,000

2021.02.26	2021.06.30	1,000,000

2021.02.26	2021.07.30	1,000,000

2021.03.02	2021.05.14	2,000,000

2021.03.02	2021.05.21	3,000,000

2021.03.04	2021.05.14	1,000,000

2021.03.04	2021.05.31	1,000,000

2021.03.04	2021.06.30	1,000,000

2021.03.04	2021.07.30	1,000,000

2021.03.05	2021.05.21	1,000,000

2021.03.05	2021.05.31	1,500,000

2021.03.05	2021.06.30	1,000,000

2021.03.05	2021.07.30	1,000,000

2021.03.08	2021.05.07	2,000,000

2021.03.08	2021.05.21	2,000,000

2021.03.08	2021.05.31	1,000,000

2021.03.08	2021.06.18	1,000,000

2021.03.08	2021.06.30	1,000,000

2021.03.08	2021.07.23	1,000,000

2021.03.08	2021.07.30	1,000,000

2021.03.10	2021.05.07	1,000,000

2021.03.10	2021.05.14	1,000,000

2021.03.10	2021.05.31	1,000,000

2021.03.10	2021.05.31	2,000,000

2021.03.10	2021.06.18	1,000,000

2021.03.10	2021.06.30	1,000,000

2021.03.10	2021.07.23	1,000,000

2021.03.10	2021.07.30	1,000,000

2021.03.29	2021.06.04	2,000,000

2021.03.29	2021.06.11	3,000,000

2021.03.29	2021.07.09	2,000,000

2021.03.29	2021.07.16	3,000,000

2021.03.30	2021.06.18	3,000,000

2021.03.30	2021.06.30	2,000,000

(2) KG지엔에스㈜- 해당사항 없습니다. 나. 파생상품계약으로 발생한 실현이익 및 손실상황 (1) KG동부제철㈜ 기준일 : 2021.03.31 (단위 : 백만원)

거래구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

통화선도	-	-787	265	-1,618

- 상기 평가이익은 법인세 효과 차감전 금액입니다 (2) KG지엔에스㈜- 해당사항 없습니다.

10. 시장위험과 위험관리

연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험과 이자율변동 위험으로 구분)에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결회사는 각각 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.

가. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

연결회사는 채무자의 채무불이행으로 인한 위험을 통제하기 위해 상대방의 신용도가일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 확보하는 정책을 채택하고 있습니다. 주기적으로 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니 다.연결회사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 충당금이 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

(1) 매출채권

① 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로인식하는 간편법을 적용합니다. 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 40(당) 기 1분기	제 39(전) 기

매출채권 등	기대손실률	손실충당금	매출채권 등	기대손실률	손실충당금

만기미도래	285,699	0.2%	(699)	255,641	0.2%	(542)

만기경과 0-30 일	3,320	2.5%	(24)	10,120	2.8%	(286)

만기경과 31-120 일	624	3.2%	(42)	2,388	4.0%	(96)

만기경과 121-365 일	912	11.7%	(284)	1,123	22.3%	(250)

만기경과 365 일 초과	11,136	89.3%	(10,136)	11,723	93.1%	(10,913)

합 계	301,691	3.7%	(11,185)	280,995	4.3%	(12,087)

② 매출채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 40(당) 기 1분기	제 39(전) 기

기초잔액	12,087	10,002

이관	-	37

손상차손 인식	180	3,767

손상차손 환입	(1,082)	(1,002)

제각	-	(717)

기말잔액	11,185	12,087

③ 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산 당분기말 현재 담보 및 기타 신용보강의 신용경감을 반영한 채권을 제외하고는 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산은 없습니다.

나. 유동성위험

유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 기간별 상환계획은 다음과 같습니다. 다음의 표에표시된 금액은 이자지급액을 포함하고, 현재가치로 할인되지 않은 계약상 명목현금흐름을 의미합니다. 한편, 상환계획에는 사채의 차환발행, 차입금의 신용한도를 근거로 한 대환, 매입채무 지급기일 연장 등을 포함하고 있습니다.

① 제 40(당) 기 1분기

(단위: 백만원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6 ~ 12개월	1 ~ 2년	2 ~ 3년	3 ~ 5년	5년 이후

사채	110,887	137,106	1,248	1,248	2,496	2,496	129,618	-

차입금	799,568	969,037	271,826	6,976	13,836	13,173	663,226	-

매입채무	226,519	226,519	226,519	-	-	-	-	-

미지급금	20,223	20,223	20,223	-	-	-	-	-

미지급비용	15,234	15,234	15,234	-	-	-	-	-

리스부채	24,119	-	4,291	4,320	8,060	6,180	10,373	-

파생상품부채	787	787	787	-	-	-	-	-

합 계	1,196,550	1,368,119	539,341	12,544	24,392	21,849	803,217	-

② 제 39(전) 기

(단위: 백만원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6 ~ 12개월	1 ~ 2년	2 ~ 3년	3 ~ 5년	5년 이후

사채	110,235	137,726	1,244	1,248	2,496	2,496	130,242	-

차입금	768,483	914,762	199,889	7,221	14,172	13,816	679,664	-

매입채무	223,051	223,051	223,051	-	-	-	-	-

미지급금	14,888	14,888	14,888	-	-	-	-	-

미지급비용	18,246	18,246	18,246	-	-	-	-	-

리스부채	25,342	35,903	3,912	3,946	5,732	4,821	11,155	6,337

합 계	1,160,245	1,344,576	461,230	12,415	22,400	21,133	821,061	6,337

다. 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(1) 환위험

연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY 등 입니다. 환율변동에 따른 재무적인 리스크를 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 제반 환리스크에 대해서 연결회사 자체의 환관리지침 및 거래규정에 따라서 지속적으로 평가 및 관리하고 있고, 필요시 금융기관과의 파생상품 거래를 통해 환위험을 헷지하고 있으며 투기적 거래는 엄격히 제한하고 있습니다.① 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	제 40(당) 기 1분기	제 39(당) 기

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	125,051	282,020	114,824	163,055

JPY	3,808	874	5,831	812

기타	24,343	4,948	17,106	16,002

합계	153,202	287,842	137,761	179,869

② 당분기말과 전기말 현재 외화에 대한 기능통화 환율의 10% 변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 40(당) 기 1분기	제 39(당) 기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

세전순이익 증가(감소)	(15,404)	15,404	(4,626)	4,626

(2) 이자율위험이자율 변동위험에 노출되어 있는 연결회사의 자산과 부채는 예금과 차입금으로, 연결회사는 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장 이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한, 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다. 당분기말 현재 변동이자율차입금의 이자율이 100베이시스포인트 변동하였을 경우에 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향을 연간금액으로 환산한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 40(당) 기 1분기	제 39(당) 기

100BP 상승	100BP 하락	100BP 상승	100BP 하락

세전순이익 증가(감소)	(64)	64	(126)	126

라. 자본관리연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 적정 자본구조 개선을 유지를 위해 장ㆍ단기 자금차입 등을 포함한 자금계획을 통하여 전사적으로 최적의 자본구조를 유지하고자 합니다. 당분기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

부채 총계	1,338,296	1,285,017

자본 총계	990,629	972,704

예금(*1)	61,716	24,564

차입금 및 사채	910,454	878,718

부채비율	135%	132%

순차입금(사채포함)비율(*2)	86%	88%

주1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.주2) (차입금 및 사채-예금)/자본 총계 입니다.

마. 범주별 금융상품 및 공정가치

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 40(당) 기 1분기	제 39기	제 38기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

상각후원가측정금융자산:

현금및현금성자산	57,282	57,282	20,240	20,240	63,386	63,386

매출채권 및 기타수취채권	293,762	293,762	277,906	277,906	276,308	276,308

기타금융자산	4,435	4,435	4,324	4,324	28,493	28,493

소 계	355,479	355,479	302,471	302,471	368,187	368,187

당기손익-공정가치측정금융자산:

당기손익-공정가치금융자산	7,586	7,586	2,080	2,080	3,794	3,794

소 계	7,586	7,586	2,080	2,080	3,794	3,794

위험회피목적 파생상품:

파생상품자산	-	-	1,052	1,052	-	-

소 계	-	-	1,052	1,052	-	-

합 계	363,065	363,065	305,603	305,603	371,981	371,981

상각후원가측정 금융부채:

사채	110,887	110,887	110,235	110,235	117,701	117,701

차입금	799,568	799,568	768,483	768,483	921,885	921,885

리스부채	24,119	24,119	25,342	25,342	29,863	29,863

매입채무 및 기타부채	261,976	261,976	256,185	256,185	254,411	254,411

소 계	1,196,550	1,196,550	1,160,245	1,160,245	1,323,859	1,323,859

위험회피목적 파생상품:

파생상품부채	787	787	-	-	-	-

소 계	787	787	-	-	-	-

합 계	1,197,337	1,197,337	1,160,245	1,160,245	1,323,859	1,323,859

(2) 당분기와 전기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.① 제 40(당) 기 1분기

(단위: 백만원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정 금융부채	파생상품(위험회피)	합 계

당기손익:

이자수익	38	-	-	-	38

배당금수익	-	2	-	-	2

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손익	-	7	-	-	7

파생상품처분손익	-	-	(1,353)	-	(1,353)

환손익	3,522	-	-	(7,545)	(4,023)

이자비용	-	-	-	(8,956)	(8,956)

기타포괄손익 인식:

기타포괄손익-파생상품 평가손익	-	-	(596)	-	(596)

합 계	3,560	9	(1,949)	(16,501)	(14,881)

① 제 39(전) 기

(단위: 백만원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정 금융부채	파생상품(위험회피)	합 계

당기손익:

이자수익	547	-	-	-	547

배당금수익	-	7	-	-	7

당기손익-공정가치측정 금융자산 거래손익	-	168	-	-	168

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손익	-	25	-	-	25

파생상품처분손익	-	-	-	(468)	(468)

환손익	(11,021)	-	11,383	-	362

기타금융손익	-	8	-	8

이자비용	-	-	(41,552)	-	(41,552)

기타포괄손익 인식:

기타포괄손익-파생상품 평가손익	-	-	-	798	798

합 계	(10,474)	200	(30,161)	330	(40,105)

(3) 공정가치 서열체계연결회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당분기말

당기손익인식-공정가치측정금융자산	-	-	7,586	7,586

파생상품자산	-	-	-	-

합 계	-	-	7,586	7,586

전기말

당기손익인식-공정가치측정금융자산	-	-	2,080	2,080

파생상품자산	-	1,052	-	1,052

합 계	-	1,052	2,080	3,132

11. 경영상의 주요 계약 등 가. 출자전환 및 채무조정채권금융기관협의회는 재무구조개선 및 투자유치를 위하여 2019년 6월 4일자에 '채무조정 등의 건'을 통해 추가 출자전환 및 채무조정을 결의하였고, 각각 2019년 8월 31일 및 2019년 9월 6일자로 실행되었습니다. 이와 관련한 주요내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

잔여채무의 만기연장및 금리조정	1. 출자전환 후 잔여채무에 대한 만기연장 및 금리조정 채권금융기관협의회에 대한 잔여채무의 만기 및 이자율을 하기와 같이 조정① 채무의 만기 - 2025년 12월 31일② 금리조정 - 적용금리 : 연 2.0%

12. 연구 개발 활동 가. 연구개발 담당조직기술연구소는 연구지원팀, 선행연구팀, 제품연구팀으로 구성되어 있습니다.

(1) 기술연구소 업무분장[연구지원팀]

- 기술기획업무, 시험분석 업무 등[선행연구팀]

- 미래수요 창출 제품 발굴 및 수행, Smart Factory 구현 등

[제품연구팀]

- 신제품 개발, 공정 개선, 현장 애로기술 지원 등

나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과목	제40기 1분기	제39기	제38기

연구개발비	427	1,887	1,453

연구개발비/매출액비율(연구개발비용계/당기매출액*100)	0.07%	0.11%	0.06%

다. 연구개발실적

년도	구분	내용

2020년	신제품	(1) EOE tab용 EGI칼라강판 개발

(2) EN 규격 고강도강 개발

(3) Relief Icecrystal Matt 제품 개발

생산기술연구	(1) 고연신 DR BP 제조기술 개발

(2) Non Cr 항균 후처리 강판 개발

(3) 원가 개선형 V번 용액 개발

(4) DRD 가공성 개선

(5) 전처리 프라이머 통합형 도료 개발

(6) V-Matt 생산성 향상 기술 개발

(7) 저온 경화형 하도 도료 개발

(8) ALCOT Ingot 운영기술 개발

(9) SGL Ingot 운영기술 개발

2019년	신제품	(1) 불연 칼라강판 개발(2) 3원계 고내식 용융도금강판 개발(3) 고내식 EG 도금강판 개발

생산기술연구	(1) TP 표면 락카 젖음성 향상 기술 개발(2) 칼라강판 Oil Canning 방지 기술 개발(3) MgCOT Dross 재활용 기술 개발(4) SGL 도금층 가공성 개선(5) MgCOT 외판재 용도 확대 개발(6) MgCOT 후처리 개발(7) ALCOT 도금층 가공성 개선 개발

2018년	신제품	(1) 성형성이 우수한 심가공용 알루미늄도금강판 개발(2) 후도금 품질이 개선된 합금화 용융아연도금강판 개발(3) 자동차 부품용 고성형성 냉연강판 개발(4) 고탄소 냉연 강판 개발(5) 항균 도금 강판 개발(6) 조관용 SGL 강판 개발

생산기술연구	(1)아연도금강판 스팽글 제어 기술 개발(2) 전기주석도금강판 부원료 절감 기술 개발

2017년	신제품	(1) 내 스크래치성이 우수한 후도금 TP제품 개발(2) 심가공용 연속소둔 EG제품 개발(3) 조관용 GI 강도 상향 기술 개발(4) 열처리 제어를 통한 고가공성 석도강판 개발(5) 부원료 절감 SGL 강판 개발

생산기술연구	(1) 아연도금강판 박도금 표면결함 및 부착량 정밀제어 기술 개발(2) 후도금 합금화 아연도금강판 상조직 제어 기술 개발(3) 박도금 아연도금강판 드로스 저감 기술 개발(4) 전기크롬도금강판 도금효율 향상 기술 개발(5) 전기아연도금강판 생산성 향상 기술 개발(6) POE용 TP foil 접착성 제어 기술개발

13. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 상표 또는 고객관리에 관한 중요한 정책연결회사는 고객 상담을 위한 인력 및 시스템을 구축하여 고객의 문의 및 불편사항에 신속하게 응대하는 한편, 고객의 소리에 귀를 기울여 제품 및 서비스 개선에 만전을 기하고 있습니다. 나. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 등(1) 주요한 발명특허 현황① 철강분야○ 알루미늄계 합금도금욕과 이를 도금한 합금도금 강재○ 크롬프리 표면처리 조성물 및 이를 이용한 흑색 전기아연도금 강판의 제조방법 및 흑색 전기아연도금강판○ 스프레이 코팅을 이용한 칼라강판의 제조방법 및 이 방법으로 제조된 칼라강판○ 분사위치제어가 용이한 연속용융아연도금강판의 스팽글 제어방법 및 장치○ 구상화율이 우수한 전기 도금용 금속 주석볼의 제조방법○ 주름진 웹을 가지는 빔 및 이를 이용한 합성보○ 물홈통 고정 구조 및 이에 사용되는 거터 스트립 ② 신소재분야○ 자력을 이용한 칼라강판의 제조방법 및 이 방법으로 제조된 칼라강판○ 내식성, 가공성 및 표면 외관이 뛰어난 알루미늄-아연계 합금도금 조성물 및 그를 이용한 도금강재의 제조 방법○ 표면처리 조성물 및 이를 이용한 전기주석도금강판의 표면 코팅방법○ 전자기력을 이용한 칼라강판의 제조방법, 제조장치 및 제조된 칼라강판

(2) 산업재산권 보유 현황

(단위 : 건)

구분	특허	디자인	실용	서비스표	상표

국내	국외	국내	국내	국내	국내	국외

출원	8	2	-	-	-	-	-

등록	76	-	44	-	5	48	16

합계	84	2	44	-	5	48	16

다. 환경 관련 사항(1) 환경관련 연혁2008. 03 - 환경친화기업 4회 연속 지정(인천공장)2008. 06 - 국가환경경영대상 대통령 표창 수상2008. 11 - 전국 화학물질 배출저감 경진대회 대상 수상2008. 12 - 수도권 대기총량제 우수 저감사례 우수상 수상2009. 10 - 에너지관리공단과 온실가스 인벤토리 구축 및 검증사업 공동 추진 협약 (아산만공장)2009. 12 - 탄소배출권거래제 시범사업 MOU체결2010. 04 - 녹색기업 지정2010. 07 - 전국 녹색경영 우수사례 발표대회 은상 수상2010. 09 - 온실가스·에너지 목표관리제 관리업체 지정2013. 07 - 동부제철㈜ 인천공장 녹색기업 재지정2015. 01 - 온실가스 배출권거래제 할당대상업체 지정2016. 07 - 녹색기업 재지정(인천공장, 6회 연속)2017. 07 - 환경경영시스템(ISO 14001:2015) 개정 규격 인증2018. 04 - 미세먼지민간사업장 비상저감조치 자발적참여 체결2019. 07 - 녹색기업 재지정(인천공장, 7회 연속)2020. 10 - 화학안전공동체 반장사 지정(인천공장)2021. 01 - 고농도 계절 미세먼지 저감 자발적 협약서 체결(인천공장-인천광역시)2021. 03 - 굴뚝자동측정기(TMS) 3기 신설(인천공장)(2) 환경시설 관리① 대기관리대기오염물질 배출저감을 위하여 청정연료인 LNG로 변경 및 대기방지시설 보완을 지속 실시하여 배출허용기준 이하 관리하고 있으며, 또한 배출시설 및 방지 시설 부분에 대하여 자율관리 정착을 위하여 배출농도를 상시 감시하고 있습니다.② 수질관리수질오염물질 저감을 위하여 원폐수 농도를 분석관리 및 폐수농도에 따라 성상별로분리하여 폐수처리하고 있으며, 수처리 전문기업 베올리아와 공동폐수처리를 하여 환경사고예방과 방류수 수질 관리에 적극 노력하고 있으며, 폐수 방류수 재활용 설비를도입하여 LINE 냉각수로 현재 재사용 중입니다.③ 폐기물 관리폐기물은 사업장폐기물과 지정폐기물로 분류되는데 사업장폐기물은 최대한 자원재활용을실시하고 있으며 부득이하게 배출되어야 하는것은 위탁처리하여 안정적으로 처리하고 있습니다. 또한 폐기물 감량화를 위하여 폐기물 실명제 활동 강화,아나바다운동 전개로 폐기물 감소 및 자원재활용을 확대해 나가고 있습니다.④ 화학물질 관리유해화학물질 사용공정에 대하여서는 MSDS(Material Safety Data Sheet)를 구비하고 있으며, 유독물관리지침을 배포하여 유독물 안전사고에 만전을 기하고 있습니다.