KG스틸 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장 위험과 위험 관리연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험과 이자율변동 위험으로 구분)에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결회사는 각각 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.

(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

연결회사는 채무자의 채무불이행으로 인한 위험을 통제하기 위해 상대방의 신용도가일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 확보하는 정책을 채택하고 있습니다. 주기적으로 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니 다.연결회사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 충당금이 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

(가) 매출채권

① 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

매출채권 등	기대손실률	손실충당금	매출채권 등	기대손실률	손실충당금

만기미도래	369,957	-	(155)	334,568	0.2%	(728)

만기경과 0-30 일	3,725	-	-	4,749	1.4%	(68)

만기경과 31-120 일	379	-	-	429	1.9%	(8)

만기경과 121-365 일	-	-	-	-	-	-

만기경과 365 일 초과	2,970	94.5%	(2,806)	4,979	96.7%	(4,815)

합 계	377,031	0.8%	(2,961)	344,725	1.6%	(5,619)

② 매출채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

기초잔액	5,619	7,534

이관	-	-

손상차손 인식	2,738	7,920

손상차손 환입	(1,455)	(8,679)

제각	(3,941)	(1,156)

기말잔액	2,961	5,619

③ 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산당분기말 현재 담보 및 기타 신용보강의 신용경감을 반영한 채권을 제외하고는 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산은 없습니다.(2) 유동성위험

유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다.당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 기간별 상환계획은 다음과 같습니다. 다음의 표에 표시된 금액은 이자지급액을 포함하고, 현재가치로 할인되지 않은 계약상 명목현금흐름을 의미합니다. 한편, 상환계획에는 사채의 차환발행, 차입금의 신용한도를 근거로 한 대환, 매입채무 지급기일 연장 등을 포함하고 있습니다.① 제 42(당) 기 3분기

(단위: 백만원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6 ~ 12개월	1 ~ 2년	2 ~ 3년	3 ~ 5년	5년 이후

사채	117,494	124,750	298	-	-	-	124,452	-

차입금	865,256	905,379	295,326	4,004	1,381	1,381	603,287	-

매입채무	310,508	310,508	310,508	-	-	-	-	-

미지급금	25,029	25,029	25,029	-	-	-	-	-

미지급비용	28,256	28,256	28,256	-	-	-	-	-

리스부채	18,634	14,835	2,948	2,843	4,315	1,165	3,154	410

파생상품부채	2,018	2,018	2,018	-	-	-	-	-

합 계	1,367,195	1,410,775	664,383	6,847	5,696	2,546	730,893	410

② 제 41(전) 기

(단위: 백만원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6 ~ 12개월	1 ~ 2년	2 ~ 3년	3 ~ 5년	5년 이후

사채	115,666	132,699	1,225	1,246	2,491	2,597	125,140	-

차입금	892,938	980,018	323,322	6,494	13,749	13,232	623,221	-

매입채무	242,204	242,204	242,204	-	-	-	-	-

미지급금	30,710	30,710	30,710	-	-	-	-	-

미지급비용	32,718	32,718	32,718	-	-	-	-	-

리스부채	15,264	17,079	3,262	2,705	5,021	2,979	1,971	1,141

파생상품부채	759	759	759	-	-	-	-	-

합 계	1,330,259	1,436,187	634,200	10,445	21,261	18,808	750,332	1,141

(3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(가) 환위험

연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY 등 입니다. 환율변동에 따른 재무적인 리스크를 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 제반 환리스크에 대해서 연결회사 자체의 환관리지침 및 거래규정에 따라서 지속적으로 평가 및 관리하고 있고, 필요시 금융기관과의 파생상품 거래를 통해 환위험을 헷지하고 있으며 투기적 거래는 엄격히 제한하고 있습니다.① 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	323,379	280,931	259,831	312,397

JPY	41,758	735	3,498	1,071

기타	24,650	5,630	16,762	43,314

합계	389,787	287,296	280,091	356,782

② 당분기말과 전기말 현재 외화에 대한 기능통화 환율의 10% 변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

세전순이익 증가(감소)	10,249	(10.249)	(7,669)	7,669

(나) 이자율위험이자율 변동위험에 노출되어 있는 연결회사의 자산과 부채는 예금과 차입금으로, 연결회사는 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장 이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한, 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

고정이자율 금융부채	973,505	994,522

변동이자율 금융부채	9,245	14,081

합 계	982,750	1,008,603

당분기말 현재 변동이자율차입금의 이자율이 100베이시스포인트 변동하였을 경우에 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향을 연간금액으로 환산한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

100BP 상승	100BP 하락	100BP 상승	100BP 하락

세전순이익 증가(감소)	(92)	92	(83)	83

(4) 자본위험관리연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 적정 자본구조 개선을 유지를 위해 장ㆍ단기 자금차입 등을 포함한 자금계획을 통하여 전사적으로 최적의 자본구조를 유지하고자 합니다 당분기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

부채 총계	1,400,404	1,361,342

자본 총계	1,828,967	1,690,165

예금(주1)	214,512	133,707

차입금 및 사채	982,750	1,008,604

부채비율	77%	81%

순차입금(사채포함)비율(주2)	42%	52%

주1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.주2) (차입금 및 사채-예금)/자본 총계 입니다. 나. 파생상품

(1) 공시서류 작성기준일(2023.09.30) 현재 보유중인 파생상품 (단위 : 천USD)

거래구분	금융기관	계약일	만기일	대상통화	계약금액	비고

통화선도	KEB하나은행	2023-02-24	2023-10-04	USD	12,000	매도

2023-08-02	2023-10-10	1,000

2023-08-02	2023-10-10	1,000

2023-08-04	2023-10-13	1,000

2023-08-07	2023-10-18	1,000

2023-08-08	2023-10-10	1,000

2023-08-09	2023-10-18	1,000

2023-08-11	2023-10-13	1,000

2023-08-11	2023-10-16	2,033

2023-08-11	2023-10-20	1,000

2023-08-14	2023-10-17	2,041

2023-08-14	2023-10-25	2,000

2023-08-16	2023-10-16	1,399

2023-08-16	2023-10-13	1,000

2023-08-17	2023-10-17	1,038

2023-09-06	2023-11-10	1,000

2023-09-06	2023-10-20	1,000

2023-09-07	2023-11-17	1,000

2023-09-07	2023-10-27	1,000

2023-09-21	2023-11-10	1,000

2023-09-21	2023-10-20	1,000

2023-09-27	2023-12-15	1,000

2023-09-27	2023-11-22	1,000

SMBC	2023-09-21	2023-10-27	1,000

2023-09-21	2023-11-15	1,000

2023-09-26	2023-11-15	1,000

2023-09-26	2023-12-11	1,000

2023-09-26	2023-11-17	1,000

2023-09-26	2023-12-11	1,000

2023-09-27	2023-11-13	2,958

(2) 파생상품계약으로 발생한 실현이익 및 손실상황기준일 : 2023.09.30 (단위 : 백만원)

거래구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

통화선도	-	1,259	2,120	4,186

※ 상기 평가이익은 법인세 효과 차감전 금액입니다