KG스틸 반기보고서 (2019.06)
1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황 동부제철㈜와 연결대상 종속회사(이하 '연결실체' 혹은 '연결회사')는 냉연강판, 각종표면처리강판을 주요제품으로 생산 및 판매하는 동부제철㈜(지배회사)와 동종업을 영위하는 종속회사로 구성된 철강 전문회사입니다. 지난 40년간 산업의 기초 소재인 철강재를 생산해 왔으며, 끊임없는 품질혁신과 기술개발을 통해 자동차, 전자, 건설 등 우리나라 주요 산업의 경쟁력을 높이는데 크게 기여해왔습니다. 표면처리강판 전문업체로 시작한 당사는 지난 2009년 7월 1일 충남당진에 전기로 제철공장을 준공함으로써 원료자립의 오랜 숙원을 실현했으며, 열연사업과 냉연사업을아우르는 일관제철회사로 거듭나게 되었습니다. 다만, 당사는 2014년 10월 22일 철강업 경기 악화 및 유동성 위기에 따른 재무구조 악화로 인하여 채권금융기관협의회와 체결한 경영정상화계획 이행을 위한 약정에 따라 2014년 12월 9일 당진열연공장을 가동 중단한 상태입니다. 당사는 2015년 10월 19일에 채권금융기관협의회와 기존 자율협약을 기업구조조정촉진법에따른 기업개선작업으로 전환하는 약정을 체결하였습니다. 지배기업은 자율협약을 승계한 경영정상화계획 및 자구계획을 이행하던 중 2018년 12월 21일 공동관리절차 기한을 2018년 12월 31일에서 2020년 12월 31일로 연장하는 경영정상화계획 이행을 위한 변경약정을 체결하였습니다.동부제철㈜는 보고서작성 기준일 현재 당진공장에서 냉연강판 및 각종 표면처리강판등의 철강제품을 생산하고 있습니다. 냉연강판 부문은 1999년 세계 철강업계최초로 원료 투입에서 제품 출고까지의 全공정을 완전 자동화한 아산만 냉연공장 준공을 계기로 세계 최고의 경쟁력을 보유하였습니다. 주요종속회사인 동부당진항만운영㈜는 동부제철㈜의 당진항만운영부문이 물적분할되어 2013년 11월 설립되었으며, 동부제철㈜가 100%지분을 보유하고 있습니다. 주요사업은 항만시설운영입니다.주요종속회사인 동부인천스틸㈜는 2014년 5월 1일을 분할기일로 하여 '경영효율성 제고'와 '책임경영체제 강화'를 위해 인천공장 사업부문을 단순ㆍ물적분할하여 설립되었으며, 이에 따라 동부제철㈜는 동부인천스틸㈜의 지분 100%를 보유하고있습니다. 동부인천스틸㈜는 인천공장에서 칼라강판, 강관, 형강 등 각종 철강제품을 생산하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

Dongbu Thai Steel Co.,Ltd.	2011.07.04	300/100 Moo 1 TambolTasit,AmphurPluakdaeng, Rayong21140, Thailand	도금,착색 및 기타표면처리강재 제조업	30,628	기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)	-

Dongbu USA, Inc.	1991.01. 01	19191 SOUTH VERMONT AVENUE,SUITE 630 TORRANCE, CA 90502 USA	도매및 상품중개업	100,718	기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)	해당(직전연도 자산총액 750억원 이상)

Dongbu Singapore Pte.Ltd.	2005.01.01	101 Cecil Street, #25-03, Tong Eng Building,Singapore 069533	도매및 상품중개업	2,859	기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)	-

Dongbu Vietnam Steel	2013.07.05	Lot CN3.2A, CN3.2B, CN3.1C, Dinh Vu Industrial Zone Dong Hai 2 ward, Hai An district Dinh Vu- Cat Hai Economic Zone Hai Phong, Vietnam	제강업	4,576	기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)	-

동부당진항만운영주식회사	2013.11.25	충청남도 당진시 송악읍 북부산업로 1228	항만관리사업, 항만하역사업	242,478	기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)	해당(직전연도 자산총액 750억원 이상)

DB사모부동산투자 신탁 제9호	2010.06.18	인천광역시 중구 항동 7가 57-2, 14	부동산신탁펀드운영	62,980	기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)	-

동부인천스틸주식회사	2014.05.01	인천광역시 서구 백범로 789	제강업	943,528	기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)	해당(직전연도 자산총액 750억원 이상)

주1) Dongbu Japan Co.,Ltd. 및 Dongbu India Private Limited. 는 기업의결권의 과반수 소유에 해당되나, 연결실체에서 차지하는 중요성이 낮아 연결범위에서 제외하였습니다.주2) 연결실체는 전기 중 동부Thai Steel의 보통주 1,592,240주(보유지분 22.59%) 를기존 비지배주주인 LG International로 부터 3,592백만원에 추가취득하였습니다.

주3) 동부Vietnam Steel은 지배기업의 종속기업인 동부Singapore이 지분 100%를 소유하고 있는 종속기업입니다. 지배기업은 동부Vietnam Steel의 시황 악화로 인한 대규모 손실이 지속됨에 따라 선철공장의 생산중단을 2017년 8월 11일자 이사회에서 결정한 바 있습니다. 생산중단 후 고로 설비 등에 대한 외부 매각을 추진하였으며 NAM THUAN INVESTMENT COMPANY와 2017년 9월 28일 자산이전에 대한 계약을 체결하고 매각을 완료하였습니다. 연결실체는 해당 부분이 별도의 주요 사업계열이나 영업지역 등에 해당하지 않아 중단영업으로 분류하지 아니하였습니다.

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	-	-

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연결제외	-	-

-	-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 동부제철 주식회사라고 표기합니다.또한 영문으로 Dongbu Steel Co.,Ltd.로 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간동부제철㈜ (이하 "당사")는 1982년 10월 27일 철강재 및 비철금속제조를 주목적으로 하여 설립되었으며, 1986년 2월 3일자로 한국증권거래소에 상장 되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소1) 주소 : 서울특별시 중구 한강대로416 서울스퀘어 7층2) 전화번호 : 02-3450-81143) 홈페이지 주소 : www.dongbusteel.co.kr 마. 중소기업 해당 여부당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당하지 않습니다. 바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업연결실체의 주요사업응 철강부문과 기타부문으로 구분되어 있으며, 각 부문의 영업내용은 아래와 같습니다.

사업부문	주요 생산 및 판매 제품 유형

철강부문	냉연강판, 강관, 형강 및 PEB에 대한 생산 및 판매

기타부문	항만, 임대용역

공시서류 작성일기준(2019.06.30) 현재 추진하려는 신규사업의 내용은 없습니다.그 밖의 사업의 내용에 대한 구체적인 사항은 [Ⅱ.사업의 내용-1.사업의 개요]를 참조하시기 바랍니다. 사. 계열회사의 총수, 명칭 및 상장여부지배회사인 동부제철주식회사는 2019년 6월 30일 현재 당사를 제외하고 3개의 국내 종속회사를 소유하고 있습니다.

구분	회사수	회 사 명	업 종

비상장사	3	동부인천스틸㈜	제강업

동부당진항만운영㈜	항만 관리/하역 사업

DB사모부동산투자신탁 제9호	부동산신탁펀드운영

주1) 국내외 계열회사 관련 자세한 사항은 'Ⅸ.계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.주2) 당사와 당사 자회사는 2015년 5월 25일자로 기업집단 동부의 소속회사에서 제외되었습니다. 아. 신용평가에 관한 사항당사는 회사채 및 기업어음 발행의 목적에 의하여 또는 기타 수시평가에 의하여 신용평가 전문기관으로 부터 평가를 받고 있으며, 최근 3년간의 신용평가 현황은 다음과 같습니다. (1) 신용평가 현황

○ 회사채

평가일	평가대상유가증권 등	평가대상 유가증권신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

2017.06.29	회사채	CCC	NICE신용평가(AAA~D)	정기평가

2017.04.27	회사채	CCC	한기평(AAA~D)	정기평가

(2) 신용등급 체계○ 회사채 (한국기업평가)

신용등급	등급의 정의

AAA	원리금 지급확실성이 최고 수준이다.

AA	원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.

A	원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.

BBB	원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB	원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.

B	원리금 지급능력이 부족하여 투기적이다.

CCC	원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있다.

CC	원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

C	원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높다.

D	현재 채무불이행 상태에 있다.

주) AA부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는 "＋" 또는 "－"의 기호를 부여할 수 있음.

○ 기업어음 (NICE신용평가)

등급	등급의 정의

A1	적기상환능력이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

A2	적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A3	적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B	적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C	적기상환능력이 의문시 됨.

D	지급불능 상태에 있음.

※ 위 등급 중 A2등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됨.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등여부	특례상장 등적용법규

유가증권시장	1986년 02월 03일	-	-