KG스틸 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

동부제철㈜와 연결대상 종속회사(이하 '연결실체' 혹은 '연결회사')는 냉연강판, 각종표면처리강판을 주요제품으로 생산 및 판매하는 동부제철㈜(지배회사)와 동종업을 영위하는 종속회사로 구성된 철강 전문회사입니다. 연결회사는 경영진의 의사결정을 위해 경영진에게 제공되는 보고수준에 따라 영업부문을 철강부문, 기타부문으로 구분하였습니다.

○ 연결실체의 영업부문은 아래와 같습니다.

구 분	영 업

철강부문	냉연, 칼라, 석도, 강관, 형강 및 PEB에 대한 생산 및 판매

기타부문	항만, 임대용역

당사는 전기 판재부문에 포함되어있던 항만, 임대용역을 구분하여 기타부문의 비철강 부문으로 구분하고, 건재 및 판재를 통합하여 철강부문 실적으로 보고부문을 재작성 하였습니다. 가. 보고부문별 요약 재무현황 (1) 매출 및 부문이익 현황

(단위: 백만원)

구 분	제38기	제37기	제36기

매출	부문이익(손실)	매출	부문이익(손실)	매출	부문이익(손실)

철강부문	2,765,597	11,588	2,840,996	(19,629)	2,864,135	(29,889)

기타부문	75,764	21,253	67,957	10,220	68,852	9,706

내부거래로 인한 조정	(413,110)	1,799	(363,856)	(6,963)	(336,790)	8,415

합계	2,428,251	34,640	2,545,097	(16,372)	2,596,197	(11,768)

주1) K-IFRS 기준으로 작성하였습니다. (2) 자산 및 부채현황

(단위: 백만원)

구 분	제38기	제37기	제36기

자산	철강부문	2,227,453	2,324,738	2,373,702

기타부문	288,025	299,504	303,312

내부거래제거	(160,206)	(118,183)	(124,542)

자산소계	2,355,272	2,506,059	2,552,472

부채	철강부문	1,636,689	2,676,763	2,646,214

기타부문	39,886	32,964	27,326

내부거래제거	(210,763)	(210,103)	(164,021)

부채소계	1,465,812	2,499,624	2,509,519

주1) K-IFRS 기준으로 작성하였습니다. 나. 시장여건 및 영업개황 [철강부문] (1) 산업의 특성

철(Fe)은 지구상에 매장량이 풍부하고, 가공성이 우수하며, 단단한 장점을 가지고 있어 인류 역사와 함께 하면서 가장 널리 사용되고 있는 금속입니다.

철강산업은 철을 함유하고 있는 철광석, 철스크랩 등을 녹여 쇳물을 만들고 불순물을줄인 후 연주 및 압연과정을 거쳐 열연강판, 냉연강판, 강관 등 최종 철강제품을 만들어내는 산업입니다. 이렇게 생산된 철강재는 자동차, 조선, 전자, 기계, 건설 등 대부분의 2차 산업에서 기초소재로 쓰이기 때문에 소재산업의 특성상 전후방 산업과의 연관효과가 매우 크고, 그 시장규모가 타 제조업종에 비해 상당히 큰 편입니다.

또한, 자본집약적 장치산업으로 초기에 막대한 설비투자가 요구됩니다. 초기 투자 이후에도 제품 생산성 유지 및 향상을 위한 경상적 투자, 경제성장에 따른 수요증가에 대응하기 위한 생산능력 확대 투자가 지속적으로 수반되어야 합니다. 이러한 자본집약적 장치산업의 특성은 신규기업이 사업에 진입하는데 높은 진입장벽으로 작용하고있으며, 높은 시장 집중도의 요인이 되고 있습니다.

(2) 경기변동의 특성철강산업은 생산규모가 크고 증설에 장기간이 소요되기 때문에 호황기에 즉각적인 증설이 어려울 뿐만 아니라 불황기에도 설비 폐쇄 및 제거에 큰 비용이 발생하기 때문에 생산감축 역시 쉽지 않습니다. 즉, 철강산업은 경기 변동에 따른 즉각적인 대응이 어려워 불황기에 거액의 손실발생, 호황기 투자계획 확정의 곤란을 겪을 수 있습니다. 장치산업의 특성상 설비투자에 장기간의 시간과 대규모의 자금이 소요되나 일단 증설이 완료될 경우, 공급능력은 계단식 증가현상을 보입니다. 반면, 철강수요는 경제성장에 따라 완만한 증가속도를 보이는 것이 일반적이어서 업계의 설비증설이 있을 경우 공급과잉이 발생해 제품 가격이 급락할 수 있습니다. 철강재의 경우 전산업의 기초소재로서 전체 경기변동의 영향을 받고, 개별수요 산업의 부침에 따라 제품별 편차가 있습니다. 계절적인 변동의 영향은 적으나, 석도강판의 경우 하절기 기온에 의한 음료시장의 경기변동에 영향이 있습니다.

(3) 성장성한국은 글로벌 6위 철강 생산국입니다. 중국, 인도, 미국 등에 이어 세계적으로 경쟁력 있는 조강 생산능력을 갖추고 있으며 연간 생산액도 약 96조원에 이르는 등 제조업에서도 높은 비중을 차지하는 중요한 장치산업입니다. 환경규제의 강화와 전세계 공급과잉이라는 극복해야할 과제는 분명히 존재하지만 스마트 철강 제조 생태계 구축을 위한 시범 모델을 마련하고, 원료투입에서부터 제조공정과 유통,가격,인증에 이르는 전 생산과정의 '디지털전환'이 정착된다면 철강산업은 제2의 전성기를 맞이하게 될 것입니다. (4) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인철강 산업의 미래 환경은 4차 산업혁명의 시대에 맞춰 변화하고 있습니다.산업의 질서파괴가 급속히 전개되면서 기존에 보유한 경쟁우위는 무의미해지고 있으며, 4차 산업혁명의 도약에 연계하며 세계 철강산업도 스마트 공장(Smart Factory)을 적극 추진하고 있습니다.인공지능ㆍ빅데이터 접목 등을 통해 생산 최적화와 공장 효율 극대화에 초점을 맞추고 있는 회사만이 경쟁우위를 점할 것이며 그렇지 못한 회사는 점차 토태되어 기업의영속성을 유지하기 힘들 것입니다.

다. 조직도

[기타부문]항만하역 사업 (1) 산업의 특성 항만하역은 선박을 이용하여 운송된 화물을 화주 또는 선박운항업자의 위탁을 받아 항만에서 선박으로부터 인수하거나 화주에게 인도하는 행위이며, 항만에서 화물을 선박에 싣거나 보관/장치/운반하는 등 항만에서의 화물 유통을 수행하는 작업을 말합니다.

항만은 우리나라 수출입 물동량의 대부분을 처리하는 핵심 국가기간시설로, 전세계 교역량의 90% 정도가 항만물류 활동을 통해 처리되고 있기 때문에 항만의 경쟁력은국가경쟁력과 직결된다고 할 수 있습니다.항만하역 기술의 지속적 향상으로 하역서비스는 동질화되고 있어 중장기적으로 차별화 유지가 어렵고, 불규칙한 수요에 즉각 대응이 쉽지 않은 공급의 비탄력성이 강합니다. 또한 공적인 성격이 강해 장소, 노동력, 요금 등의 측면에서 다양한 규제를 받습니다. ( 2) 경기변동의 특성 항만하역은 대외무역과 관련된 물류산업의 일부로 공적인 서비스산업의 성격을 띠며항만별 물류합리화를 위해 인프라, 하역 및 이송 장비 등에 대한 대규모 투자가 필요하여 신규시장진입이 어렵습니다. 또한 경제성장률, 세계 경기, 산업 구조 변화, 인접 국가와의 경쟁강도, 해운업체들의 전략, 환율 등 수많은 변수에 영향을 받기 때문에 계절적인 요인과 국가경제와 경기에 따라 항만물동량의 편차가 큰 편입니다. ( 3) 성장성 국내 항만산업은 과거 수출입 무역확대, 동북아 물류중심국가 건설, 국가 항만정책과맞물려 정부의 재정지원이 집중되었고, 그 결과 항만 시설의 대대적인 확충으로 현재는 과당경쟁의 양상을 보이고 있습니다. 또한 제조업 생산기지의 국외이전, 경제성장 둔화에 따라 수출입 물동량은 정체상태이고, 특히 대외적으로 중국, 일본 등 동북아 국가의 항만시설 확충에 따른 환적화물 수주 경쟁이 치열한 상황입니다. [전국 항만물동량 추이]

(단위 : 천톤(R/T), %)

구 분	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년

총물동량	1,463,054	1,509,479	1,574,341	1,624,655	-

증감률	3.2%	3.2%	4.3%	3.2%	-

주1) 출처 : 해양수산부 (SP-IDC:해운항만물류정보센터), 2019년 지표는 2020년 4월 1일 부 확정 예정 ( 4) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 최근 항만하역 분야의 가장 큰 이슈는 4차산업 혁명 기술 발전에 따른 스마트 항만 구축 입니다. 설비자동화로 불필요한 인건비를 절감할 수 있고 선박의 대기시간을 줄이는 등 비용 절감과 효율성 증대 효과를 누릴 수 있습니다. 나아가 4차 산업혁명 기술이 급속하게 발전하고 초대형 선박이 늘어남에 따라 보다 혁신적인 하역 서비스가 요구되고 있으며, 세계 주요 항만들은 스마트항만 실현을 위해 화물정보공유시스템을 개발, 적용하고자 노력하고 있습니다.

2. 주요제품 및 서비스에 관한 사항

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	제 38기	제 37기	제 36기

매출액	비율(%)	매출액	비율(%)	매출액	비율(%)

철강부문	제품/상품	냉연강판아연도강판칼라강판석도강판	○냉연강판 : 자동차 차체, TV브라운관, 가전제품Body등○아연도강판 : 자동차 Muffler부품, TV브라운관 밴드, 일반건축재(지붕,벽체) 등○칼라강판 : 건축내외장재, 가전제품(냉장고, 세탁기, 에어컨 등), Showcase 등○석도강판 : 음료캔, 식품캔, 오일캔,전자부품, 산업용기 등	2,279,660	80.2	2,401,847	82.6	2,417,727	82.4

강관 형강 PEB	○강관 : 상하수도, 공업용수, 관계수로 등○형강 : 아파트 옥탑 지붕재 및 조형물, 컨테이너등○PEB : 공장, 창고, 대규모물류센터 등	96,077	3.4	103,527	3.6	103,246	3.5

해외법인판매	○냉연,아연도,석도,칼라강판 등	350,468	12.3	286,173	9.8	298,588	10.2

기타	부산물 등	48,825	1.7	49,449	1.7	44,574	1.5

기타부문	기타	항만, 임대 등	○항만하역, 화물보관관리, 임대, 운송 등	66,331	2.3	67,957	2.3	68,852	2.3

총매출액 합계	2,841,361	-	2,908,953	-	2,932,987	-

내부매출 제거 *	(413,110)	-	(363,856)	-	(336,790)	-

순매출액 합계	2,428,251	-	2,545,097	-	2,596,197	-

주1) K-IFRS 기준으로 작성하였습니다..주2) 상기 매출액과 매출액 비율(%)은 내부매출 제거 전, 총매출액 기준입니다.주3) 비율(%)은 총매출액 합계 기준입니다.

연결회사는 냉연강판을 비롯하여 각종 표면처리강판을 주요제품으로 생산 판매하고있으며, 각 제품별 특성, 종류, 용도는 아래와 같습니다.

[철강부문] 가. 냉연강판○ 제품특성용광로, 전로, 열연공정을 거쳐 생산된 Hot Coil제품에 압하를 가해 얇게 만든 강판으로 자동차, 가전제품 등 다양한 용도로 사용되는 기초철강재입니다.○ 제품종류일반냉연, 브라이트강판, High Carbon, Mill Clean ○ 제품용도자동차 차체, TV브라운관 및 컴퓨터 모니터용 부품, 냉장고 및 에어컨 부품, 고급 장식용 Mirror 등 나. 아연도금강판○ 제품특성기초소재인 냉연강판에 아연을 도금한 것으로 냉연강판에 비해 부식이 잘 되지 않는다는 특성을 가지고 있습니다.○ 제품종류GI(용융아연도금강판), GA(합금화용융아연도금강판), ALCOT(용융알루미늄도장강판), Super Galum, AFP GI, EGI(전기아연도금강판), MgCOT(고내식용융아연도금강판), 바이오코트(항균 도금강판)○ 제품용도자동차 내/외장재, LCD TV 샤시류, 일반건축재(지붕,벽체), 냉장고 및 세탁기 부품,

자동차/가전제품의 내/외판

다. 칼라강판 ○ 제품특성냉연강판, 아연도금강판, 알루미늄강판 등에 페인트를 입히거나 인쇄필름을 접착시켜 표면에 색깔, 또는 무늬를 입힌 강판입니다.○ 제품종류Polyester, Silicon, Sun Clean, Hi-Poly, Printech, Laminated, P.V.D.F, Sun Dura, Emboss, Green Board, 대전방지, 항균 강판, Al-Color, SuperGalum Color○ 제품용도냉장고, 에어컨 등 가전제품의 Body, 건축용 Panel, Door, Shelter 등

라. 석도강판○ 제품특성냉연강판에 주석을 도금한 강판으로 아름다운 금속광택을 가지며, 가공성 및 내식성이 뛰어나고 인체에 무해한 강판입니다.○ 제품종류SR TP, DR TP, TFS○ 제품용도음료캔, 식품캔, 오일캔, 페인트캔, 에어로졸캔, 부탄캔, 병마개, 팬시제품, 광케이블 프로텍터, 전자부품, 산업용기 등 마. 강관○ 제품특성생산방식에 따라 ERW강관과 Spiral강관이 있습니다.○ 제품종류벽강관, 강관말뚝○ 제품용도상하수도, 공업용수, 관계수로, 송유관 등의 배관용 강관/빌딩, 교량, 항만시설, 철탑 등의 구조용 강관 등 바. 형강○ 제품특성용접경량H형강은 다양한 Size와 형상, 고객이 원하는 재질의 소형형강 제품이 있습니다.○ 제품종류H형강, T형강, 이형 Flange형강, WEB편심형강○ 제품용도아파트 옥탑 지붕재 및 조형물, 컨테이너, 트레일러, 유리온실, 창고건물, 지지대 등 사. PEB (Pre-Engineered Building System)○ 제품특성동부 PEB시스템은 공간계획에서 부재설계, 제작까지의 전 공정이 일관 설계 프로그램에 의해 수행 관리되는 첨단철골건축시스템입니다.○ 제품용도 공장, 창고, 물류센터, 체육관, 항공기 격납고 등 무주(無柱)공간이 필요한 건물 등 3. 주요제품 등의 가격 변동 추이

(천원/톤)

사업부문	품 목	구분	제38기	제37기	제36기

철강부문	판재제품	내수	882	914	887

수출	1,056	1,047	1,003

건재제품	내수	810	791	759

수출	1,128	1,198	849

주1) K-IFRS 기준으로 작성하였습니다. 주2) 동부당진항만운영 및 해외연결회사(DONGBU U.S.A, Inc., DONGBU SINGAPORE PTE.LTD. THAI DONGBU STEEL CO., LTD, DONGBU VIETNAM STEEL)는 매출비중이 상대적으로 작아서, 가격변동계산에 포함하지 않았습니다. ○ 산출기준 - 판재제품 : 냉연강판, 아연도강판, 석도강판, 컬러강판 外- 건재제품 : 강관 外- 각 제품별 총 매출액을 전체 판매량으로 나눈 단순평균가격을 계산 (C) ○ 주요 가격변동원인 - 수요부진으로 인한 가격 하락

4. 주요 원재료

(단위: 백만원)

매입유형	사업부문	품 목	구체적용도	매입액	비율	비 고

원재료	철강부문	HR COIL	냉연제품류 생산용	1,381,358	93%	POSCO, 현대제철, JFE, NSC (일본제철)

BP COIL	석도제품 생산용	50,909	3%	JFE, POSCO

GI COIL	냉연제품류 생산용	37,263	3%	-

AL COIL	냉연제품류 생산용	9,151	1%	-

소 계	1,478,681	100%	-

부원료	철강부문	아 연	냉연 조업용	96,545	44%	-

PAINT	53,069	24%	-

알루미늄	42,337	19%	-

주 석	27,755	13%	-

라미네이트필름	231	-

소 계	219,937	100%	-

합 계	1,698,618	-	-

5. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이

(단위 : 천원/톤)

품 목	제38기	제37기	제36기

HR COIL	606	644	585

아연	3,316	3,576	3,544

○ 산출기준

- 상기가격은 당사의 국내, 수입 각 제품별 총구입금액을 입고량으로 나눈 평균 단가이며, 냉연원재료, 부재료 각각 구매금액 기준으로 주요 품목을 선정 하였습니다.- 수입원료 부대비용(하역비 등)이 포함된 가격입니다. ○ 주요 가격변동원인 - HR COIL : 세계 무역환경 악화로 인한 경기둔화와 철강수요 저성장 전망에 따른 가격 약보합세- 아연 : 전년도 대비 아연 LME 13% 하락, 적용환율 5% 상승

6. 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력

(단위 : M/T)

사업부문	구분	품목	사업소	제38기	제37기	제36기

철강부문	판재부문	열연강판	당진공장	3,000,000	3,000,000	3,000,000

냉연강판	1,700,000	1,700,000	1,700,000

아연도강판	870,000	870,000	870,000

석도강판	250,000	250,000	250,000

냉연강판	인천공장	700,000	700,000	700,000

아연도강판	650,000	650,000	650,000

칼라강판	432,000	432,000	432,000

석도강판	180,000	180,000	180,000

소 계	7,782,000	7,782,000	7,782,000

철강부문	건재부문	중구경강관	인천공장	140,000	140,000	140,000

Spiral 강관	110,000	110,000	110,000

형강	60,000	60,000	60,000

소 계	310,000	310,000	310,000

합 계	8,092,000	8,092,000	8,092,000

주 ) 당 진 열연공장은 2014년 12월부로 가동 중지함. ( 2) 생산능력의 산출근거

① 산출기준

- 각 라인별 ton/hr × 가동시간

② 산출방법- 가동시간 : 이론 가동율 적용

- 이론 가동율 : 실제 가동시간 / 배치시간 - 배치시간 : 역시간 - 계획휴지 시간

나. 가동률 및 생산실적 (1) 가동률

(단위 : hour, %)

사업부문	품목	사업소	제38기가동가능시간	제38기 실제가동시간	평균 가동률

철강부문	판재	당진공장(냉연)	31,332	30,199	96.4%

인천공장	57,666	51,360	89.1%

건재	인천공장	3,318	2,152	64.9%

합 계	92,316	83,711	83.5%

주1) 상기 자료는 라인별 총 작업 가능 시간을 기준으로 한 가동률입니다.주2) 계획휴지 시간은 가동가능시간에서 제외하였습니다. ( 2) 생산실적

(단위 : 천톤)

사업부문	사업소	품 목	제38기	제37기	제36기

철강부문	당진공장	냉연강판 아연도강판 석도강판	1,731	1,651	1,711

인천공장	냉연강판 아연도강판칼라강판석도강판	810	808	861

소 계	2,541	2,459	2,572

인천공장	강관형강	33	55	71

음성공장	PEB	32	31	47

소 계	65	86	118

합 계	2,606	2,545	2,690

주) 당진공장 생산량에 동부인천스틸㈜ 제품 판매량 포함

다. 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위:백만원)

사업소	소재지	기초 장부가액	당기증감	당기상각	당분기말 장부가액	공시지가

증가	감소

동부제철(본사)	서울시 중구 한강대로416 외	65	-	-	-	65	88

동부제철(당진냉연공장)	충남 당진시 북부산업로 1228 외	311,837	68	-	-	311,905	192,640

동부제철(당진열연공장)	충남 당진시 북부산업로 1228 외	116,617	-	-	-	116,617	62,137

동부제철(음성공장)	충북 음성군 삼성면 대금로 709 외	19,625	-	-	-	19,625	21,550

동부인천스틸㈜	인천시 서구 백범로 789 외	513,687	-	(12)	-	513,675	374,919

동부당진항만운영㈜	충남 당진시 북부산업로 1228 외	148,629	-	-	-	148,629	94,245

기타해외법인	동부USA, 동부싱가폴, DTS, DVS	3,023	379	-	-	3,402	-

합 계	1,113,483	447	(12)	-	1,113,918	745,579

[자산항목 : 건물] (단위:백만원)

사업소	소재지	기초 장부가액	당기증감	당기상각	당분기말 장부가액	비고

증가	감소

동부제철(본사)	서울시 중구 한강대로416 외	-	-	-	-	-	-

동부제철(당진냉연공장)	충남 당진시 북부산업로 1228 외	76,424	202	(6)	(5,742)	70,878	-

동부제철(당진열연공장)	충남 당진시 북부산업로 1228 외	2	-	(1)	-	1	-

동부제철(음성공장)	충북 음성군 삼성면 대금로 709 외	6,303	-	-	(203)	6,100	-

동부인천스틸㈜	인천시 서구 백범로 789 외	19,290	-	-	(1,027)	18,263	-

동부당진항만운영㈜	충남 당진시 북부산업로 1228 외	5,010	-	-	(187)	4,823	-

기타해외법인	동부USA, 동부싱가폴, DTS, DVS	3,641	359	(735)	(219)	3,046	-

합 계	110,670	561	(742)	(7,378)	103,112	-

[자산항목 : 구축물] (단위:백만원)

사업소	소재지	기초 장부가액	당기증감	당기상각	당분기말 장부가액	비고

증가	감소

동부제철(본사)	서울시 중구 한강대로416 외	-	-	-	-	-	-

동부제철(당진냉연공장)	충남 당진시 북부산업로 1228 외	31,857	23	(5,954)	(2,297)	23,628	-

동부제철(당진열연공장)	충남 당진시 북부산업로 1228 외	-	-	-	-	-	-

동부제철(음성공장)	충북 음성군 삼성면 대금로 709 외	537	-	-	(52)	485	-

동부인천스틸 ㈜	인천시 서구 백범로 789 외	569	794	-	(262)	1,101	-

동부당진항만운영㈜	충남 당진시 북부산업로 1228 외	24,791	-	-	(722)	24,069	-

기타해외법인	동부USA, 동부싱가폴, DTS, DVS	317	31	(62)	(19)	267	-

합 계	58,071	848	(6,016)	(3,352)	49,550	-

[자산항목 : 기계장치] (단위:백만원)

사업소	소재지	기초 장부가액	당기증감	당기상각	당분기말 장부가액	비고

증가	감소

동부제철(본사)	서울시 중구 한강대로416 외	2,586	310	(286)	(237)	2,373	-

동부제철(당진냉연공장)	충남 당진시 북부산업로 1228 외	210,479	14,514	(2,792)	(34,422)	187,779	-

동부제철(당진열연공장)	충남 당진시 북부산업로 1228 외	1	-	-	-	1	-

동부제철(음성공장)	충북 음성군 삼성면 대금로 709 외	4,422	-	(128)	(442)	3,852	-

동부인천스틸 ㈜	인천시 서구 백범로 789 외	74,719	5,590	(2,563)	(7,293)	70,453	-

동부당진항만운영㈜	충남 당진시 북부산업로 1228 외	347	-	-	(19)	328	-

기타해외법인	동부USA, 동부싱가폴, DTS, DVS	1,836	796	-	(570)	2,062	-

합 계	294,390	21,210	(5,769)	(42,983)	266,848	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위:백만원)

사업소	소재지	기초 장부가액	당기증감	당기상각	당분기말 장부가액	비고

증가	감소

동부제철(본사)	서울시 중구 한강대로416 외	-	-	-	-	-	-

동부제철(당진냉연공장)	충남 당진시 북부산업로 1228 외	40	-	-	(22)	18	-

동부제철(당진열연공장)	충남 당진시 북부산업로 1228 외	-	-	-	-	-	-

동부제철(음성공장)	충북 음성군 삼성면 대금로 709 외	10	-	-	(3)	7	-

동부인천스틸㈜	인천시 서구 백범로 789 외	3	-	-	(1)	2	-

기타해외법인	동부USA, 동부싱가폴, DTS, DVS	-	8	-	-	8	-

합 계	53	8	-	(26)	35	-

[자산항목 : 공구,기구] (단위:백만원)

사업소	소재지	기초 장부가액	당기증감	당기상각	당분기말 장부가액	비고

증가	감소

동부제철(본사)	서울시 중구 한강대로416 외	118	83	(1)	(44)	156	-

동부제철(당진냉연공장)	충남 당진시 북부산업로 1228 외	546	109	(1)	(136)	517	-

동부제철(당진열연공장)	충남 당진시 북부산업로 1228 외	-	-	-	-	-	-

동부제철(음성공장)	충북 음성군 삼성면 대금로 709 외	-	-	-	-	-	-

동부인천스틸 ㈜	인천시 서구 백범로 789 외	-	-	-	-	-	-

기타해외법인	동부USA, 동부싱가폴, DTS, DVS	12	160	-	(7)	165	-

합 계	676	352	(2)	(187)	838	-

[자산항목 : 비품] (단위:백만원)

사업소	소재지	기초 장부가액	당기증감	당기상각	당분기말 장부가액	비고

증가	감소

동부제철(본사)	서울시 중구 한강대로416 외	21	222	(2)	(25)	216	-

동부제철(당진냉연공장)	충남 당진시 북부산업로 1228 외	102	279	(1)	(75)	305	-

동부제철(당진열연공장)	충남 당진시 북부산업로 1228 외	-	-	-	-	-	-

동부제철(음성공장)	충북 음성군 삼성면 대금로 709 외	-	-	-	-	-	-

동부인천스틸	인천시 서구 백범로 789 외	53	101	-	(25)	129	-

동부당진항만운영㈜	충남 당진시 북부산업로 1228 외	14	-	-	(3)	11	-

기타해외법인	동부USA, 동부싱가폴, DTS, DVS	24	134	-	(11)	147	-

합 계	214	736	(3)	(139)	808	-

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (1) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사업부문	구분	내용	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후 투자액

철강부문	판재	경상투자	2019~2021	당진공장	생산능력 증가	656.0	4.0	652.0

2018~2021	유지보수, 예비품 등	180.0	66.0	114.0

2019~2021	인천공장	생산능력 증가	37.6	13.1	24.5

2019~2021	유지보수, 예비품 등	73.2	39.9	33.3

합 계	946.8	123.0	823.8

주1) 당진공장의 총투자액이 4분기 650억 이상 증가한 사유는 칼라 라인 2기 설비투자에 따른 결과임. (2) 향후 투자계획

(단위 : 억원)

사업부문	사업소	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과

자산형태	금 액	제38기(2019년)	제39기(2020년)	제40기(2021년)

철강부문	당진공장	기계장치 외	208	-	170	38	유지보수

인천공장	기계장치 외	122	56	5.8	60.2	유지보수

기술연구소 및 기타	연구개발 외	97	-	97	-	연구개발

합 계	427	56	272.8	98.2	-

7. 매출에 관한 사항 가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	매출액 (제38기)	매출액 (제37기)	매출액 (제36기)

철강부문	제품/상품/기타	냉연강판,아연도강판,칼라강판,석도강판 등	내수	1,102,841	1,182,707	1,367,437

수출	1,527,286	1,527,235	1,369,371

합계	2,630,127	2,709,942	2,736,808

강관,형강,PEB 등	내수	138,656	123,056	113,056

수출	6,247	7,998	14,271

합계	144,903	131,054	127,327

기타부문	기타	내수	66,331	67,957	68,852

총매출액 합계	내수	1,307,828	1,373,720	1,549,345

수출	1,533,533	1,535,233	1,383,642

합계	2,841,361	2,908,953	2,932,987

내부매출 제거 *	(413,110)	(363,856)	(336,790)

순매출액 합계	2,428,251	2,545,097	2,596,197

주1) K-IFRS 기준으로 작성하였습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등

[판재부문 ]○ 판매조직 당사의 판매조직은 국내사업부, 해외사업부, 석판사업부, 강관사업부, 건재사업부, 해외법인 및 지사로 이루어져 있습니다. ○ 판매경로

제품의 판매경로는 크게 국내판매 및 해외판매로 구분할 수 있습니다.국내판매의 경우 실수요업체에 직접판매하는 방식과 대리점(유통업체)을 통해 판매하는 방식이 있으며, 해외판매의 경우 직수출(신용장, T/T 거래, DA거래)및 Local 판매를 병용하고 있습니 다. 해외법인인 Dongbu USA Inc., Dongbu Singapore Pte. Ltd.는 별도의 생산설비 없이 국내에서 생산한 제품을 현지에서 판매하는 역할을 하고 있으며 , Dongbu Thai Steel Co., Ltd.는 현지에서 생산하여 제품을 판매하고 있습니다. 또한 해외현지 상사를 통한 판매 및 현지고객에 대한 직접판매를 병용하고 있습니다.○ 판매방법 및 조건

국내판매의 경우 실수요업체 및 대리점에 현금 또는 외상판매를 시행하고 있으며, 해외판매의 경우 취소불능화환 신용장에 의한 판매, D/A(Document against Acceptance)방식의 판매(본지사간), T/T(Telegraphic Transfer)방식에 의한 판매등을 병용하고 있습니다.○ 판매전략실수요자 및 대리점에 대한 지속적인 제품설명 및 판촉활동 및 고객중심의 철저한 A/S 및 B/S를 실시하고 있습니다. 고객의 편의를 위해 주문요청, 출하요청, Claim 신청을 할 수 있는 e-비즈니스 서비스(Dongbu Biz Plaza)체제를 운영중에 있습니다. 이는 고객에게 보다 빠르고 정확한 정보를 제공하기 위하여 WEB을 통해 고객과 접촉하는 시스템이며 고객은 WEB을 통해 주문요청, 출하요청, Claim 신청을 직접 접수 할 수 있음은 물론 요청사항에 대한 결과 조회,관련 서류 직접 발행이 가능합니다.

8. 수주상황 가. 수주상황 연결실체는 주문생산체제를 기반으로 하고 있고, 수주액과 매출액의 차이가 거의 없습니다.공시서류 작성기준일 현재, 거래가 종료되지 않은 일부 수주내역은 다음과 같습니다

(단위 : 백만원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

PEB 철골공사	-	-	24,260	39,926	22,068	36,021	2,192	3,905

일반철골공사	-	-	19,951	32,521	15,709	23,891	4,241	8,630

PEB 제품판매	-	-	1,110	1,694	101	166	1,009	1,528

합 계	45,320	74,141	37,878	60,078	7,442	14,063

9. 파생상품 가. 공시서류 작성기준일(2019.12.31) 현재 보유중인 파생상품 (1) 동부제철㈜- 해당사항 없습니다.

(2) 동부인천스틸㈜- 해당사항 없습니다.

(3) 동부당진항만운영㈜ - 해당사항 없습니다. 나. 공시대상기간(2017.01.01 ~ 2019.12.31) 중 파생상품계약으로 발생한 실현이익 및 손실상황 (1) 동부제철 (주)- 해당사항 없습니다. (2) 동부인천스틸(주)- 해당사항 없습니다. (3) 동부당진항만운영(주 )- 해당사항 없습니다. 10. 시장위험과 위험관리

연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험과 이자율변동 위험으로 구분)에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결실체는 각각 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.

가. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

연결실체는 채무자의 채무불이행으로 인한 위험을 통제하기 위해 상대방의 신용도가일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 확보하는 정책을 채택하고 있습니다. 주기적으로 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니 다.연결실체는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 충당금이 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

(1) 신용위험 ① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 38(당) 기	제 37(전) 기

장기매출채권	1,144	2,306

비유동기타수취채권	1,519	1,554

비유동기타금융자산	413	3,339

매출채권	272,723	332,188

계약자산	3,626	13,440

유동기타수취채권	922	1,115

유동기타금융자산	28,080	24,509

현금및현금성자산	63,386	90,971

합 계	371,813	469,422

연결실체는 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 부동산, 동산 등의 담보 및 신용보증 등의 신용보강을 요구하고 있습니다. 당기말 현재 담보 및 기타 신용보강의 신용경감을 반영한 경우 최대노출금액은 308,106백 만원입니다.

② 매출채권(계약자산 포함)의 기대손실

당기말과 전기말 현재 매출채권 등의 연령별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 38(당) 기	제 37(전) 기

매출채권 등	기대손실률	손실충당금	매출채권	기대손실률	대손충당금

만기미도래	263,381	0.2%	(537)	331,883	0.3%	(965)

만기경과 0-30 일	8,182	1.7%	(137)	7,616	2.8%	(210)

만기경과 31-120 일	5,748	2.5%	(142)	5,661	3.0%	(172)

만기경과 121-365 일	192	16.7%	(32)	2,700	46.2%	(1,248)

만기경과 365 일 초과	10,138	91.7%	(9,300)	23,883	88.8%	(21,214)

합 계	287,641	3.5%	(10,148)	371,743	6.4%	(23,809)

③ 매출채권(계약자산포함)에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 38(당) 기	제 37(전) 기

기초잔액	23,809	29,179

기준서변경효과	-	(2,327)

손상차손 인식	1,897	7,691

손상차손 환입	(3,924)	(1,754)

제각	(11,634)	(8,980)

기말잔액	10,148	23,809

④ 상각후원가로 측정하는 금융자산인 기타수취채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 38(당) 기	제 37(전) 기

기초잔액	2,029	2,250

제각	(1,146)	(229)

손상차손 인식	-	13

손상차손 환입	(67)	(5)

기말잔액	816	2,029

⑤ 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산 당기말 현재 담보 및 기타 신용보강의 신용경감을 반영한 채권을 제외하고는 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산은 없습니다.

나. 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다.

당기말 및 전기말 현재 금융부채의 기간별 상환계획은 다음과 같습니다. 다음의 표에표시된 금액은 이자지급액을 포함하고, 현재가치로 할인되지 않은 계약상 명목현금흐름을 의미합니다. 한편, 상환계획에는 사채의 차환발행, 차입금의 신용한도를 근거로 한 대환, 매입채무 지급기일 연장 등을 포함하고 있습니다.

① 제 38(당) 기

(단위: 백만원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6 ~ 12개월	1 ~ 2년	2 ~ 3년	3 ~ 5년	5년 이후

사채	117,701	149,921	11,378	1,248	2,496	2,496	4,993	127,310

차입금	921,885	1,099,930	359,203	8,850	28,055	13,398	25,214	665,210

매입채무	234,479	234,479	234,479	-	-	-	-	-

미지급금	6,659	6,659	6,659	-	-	-	-	-

미지급비용	8,786	8,786	8,786	-	-	-	-	-

리스부채	29,863	37,051	3,988	2,984	5,792	5,640	12,618	6,029

합 계	1,319,373	1,536,826	624,493	13,082	36,343	21,534	42,825	798,549

② 제 37(전) 기

(단위: 백만원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6 ~ 12개월	1 ~ 2년	2 ~ 3년	3 ~ 5년	5년 이후

사채	221,883	266,249	16,302	1,362	248,585	-	-	-

차입금	1,519,790	1,704,431	332,312	69,250	1,282,237	6,071	8,614	5,947

매입채무	599,917	599,917	599,917	-	-	-	-	-

미지급금	6,019	6,019	6,019	-	-	-	-	-

미지급비용	9,464	9,464	9,464	-	-	-	-	-

합 계	2,357,073	2,586,080	964,014	70,612	1,530,822	6,071	8,614	5,947

다. 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(1) 환위험

연결실체는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY 등 입니다. 환율변동에 따른 재무적인 리스크를 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 제반 환리스크에 대해서 연결실체 자체의 환관리지침 및 거래규정에 따라서 지속적으로 평가 및 관리하고 있고, 필요시 금융기관과의 파생상품 거래를 통해 환위험을 헷지하고 있으며 투기적 거래는 엄격히 제한하고 있습니다.

① 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(외화단위: 천USD, 천EUR, 천JPY)

구 분	제 38(당) 기	제 37(전) 기

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	77,900	242,723	111,143	511,191

EUR	-	20	-	147

JPY	355,332	11,299	499,011	10,253

CNY	500	688	-	-

THB	-	1,816	-	-

② 당기말과 전기말 현재 원화대비의 USD, EUR, JPY 등의 환율이 변동하였다면, 연결실체의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 환율이 10% 상승 또는 하락시 당기말과 전기말 현재의 화폐성 외화자산 및 외화부채에 대한 외화환산이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 38(당) 기	제 37(전) 기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	(19,083)	19,083	(44,729)	44,729

EUR	(3)	3	(19)	19

JPY	366	(366)	495	(495)

CNY	(3)	3	-	-

THB	(7)	7	-	-

합 계	(18,730)	18,723	(44,253)	44,253

(2) 이자율위험이자율 변동위험에 노출되어 있는 연결실체의 자산과 부채는 예금과 차입금으로, 연결실체는 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장 이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한, 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다.

① 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 38(당) 기	제 37(전) 기

고정이자율 금융부채	909,188	1,617,009

변동이자율 금융부채	130,398	124,664

합 계	1,039,586	1,741,673

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석보고기간말 현재 변동이자율차입금의 이자율이 100베이시스포인트 변동하였을 경우에 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향을 연간금액으로 환산한 금액은 다음과 같습니다. 이 분석은 다른 모든 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 이자율스왑 등의 파생상품을 이용해서 이자율위험을 실질적으로 회피하고 있는 변동차입금은 제외하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 38(당) 기	제 37(전) 기

100BP 상승	100BP 하락	100BP 상승	100BP 하락

법인세비용차감전순이익	(1,304)	1,304	(1,247)	1,247

라. 자본관리연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 적정 자본구조 개선 및 유지를 위하여 장ㆍ단기 자금차입 등을 포함한 자금계획과 채권금융기관협의회와 협약한 경영정상화 계획 이행을 통하여 전사적으로 최적의 자본구조를 유지하고자 합니다.

마. 공정가치 (1) 연결실체의 공정가치 결정방법은 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 적용한 것과 동일합니다.

① 연결실체 금융자산과 금융부채의 범주별 분류내역 및 장부금액과 공정가치

(단위: 백만원)

구 분	제 38(당) 기	제 37(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

상각후원가측정금융자산:

매출채권 및 기타수취채권	276,308	276,308	337,163	337,163

기타금융자산	21,546	21,546	27,848	27,848

현금및현금성자산	70,333	70,333	90,971	90,971

소 계	368,187	368,187	455,982	455,982

당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산(*)	3,794	3,794	3,708	3,708

합 계	371,981	371,981	459,690	459,690

상각후원가로 인식된 부채:

사채	117,701	117,701	221,883	228,947

차입금	921,885	921,885	1,519,790	1,519,790

리스부채	29,863	29,863	-	-

매입채무 및 기타부채	243,446	243,446	609,541	609,541

합 계	1,283,032	1,283,032	2,351,214	2,358,278

주1) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 중 3,794백만원 및 3,708백만원은 공정가치를 결정하기 위한 최근의 정보가 불충분하여 원가가 공정가치의 최선의 추정치로 판단하였습니다.

② 공정가치 결정에 사용된 이자율 당 기 말 현재 연결실체는 복수의 금융기관에 의뢰한 금리평균을 통해 사채 및 장기차입금의 공정가치를 산정하였습니다. 연결실체가 당기말과 전기말에 적용한 이자율은다음과 같습니다.

구 분	제 38(당) 기	제 37(전) 기

사 채	4.72%	4.79% ~ 10.29%

③ 공정가치 서열체계연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

④ 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

제 38(당) 기

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	3,794	3,794

제 37(전) 기

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	3,708	3,708

11. 경영상의 주요 계약 등 가. 출자환 및 채무조정 (1) 채권금융기관협의회는 재무구조개선 및 투자유치를 위하여 2019년 6월 4일자에 '채무조정 등의 건'을 통해 추가 출자전환 및 채무조정을 결의하였고, 각각 2019년 8월 31일 및 2019년 9월 6일자로 실행되었습니다. 이와 관련한 주요내용은 다음과 같습니다.1) 출자전환

구 분	내 용

채권의 출자전환	1. 출자전환 결의액 : 6,050억2. 출자전환 분담액 : 무담보채권 점유비율에 의거하여 안분 비례함 (2018년 12월 31일자 기준으로 산정)3. 출자전환 시기 및 방법① 출자전환 시기 : 무상감자 절차의 완료일에 진행하여 효력이 같이 발생되는 것으로 하되 구체적인 실행일은 주채권은행이 통보하기로 함② 전환가 : 1주당 25,000원, 보통주(액면가 5,000원)로 전환③ 출자전환 분담금액에 대해서는 본 안건 결의기준일 이후 이자를 면제④ 출자전환 실행 대상채권은 무담보채권 중에서 각 기관이 자율적으로 결정하되, 한도성여신은 최대한 출자전환 대상에서 제외

① 채권금융기관별 출자전환 규모

(단위: 백만원)

금융기관명	주채권(A)	제외대상채권(B)	출자전환대상 채권(A-B)	출자전환 분담비율(%)	출자전환 분담금액

담보	이행성보증	소계

한국산업은행	1,362,305	674,854	-	674,854	687,451	49.68%	300,567

농협은행	166,351	11,407	-	11,407	154,944	11.20%	67,744

한국수출입은행	116,400	6,266	-	6,266	110,134	7.96%	48,153

하나은행	120,879	23,840	-	23,840	97,039	7.01%	42,427

신한은행	97,518	14,121	-	14,121	83,397	6.03%	36,463

우리은행	1,991	71	-	71	1,920	0.14%	839

신용보증기금	190,371	3,920	-	3,920	186,451	13.47%	81,520

더블유에이치비유동화전문(유)	37,689	4,585	-	4,585	33,104	2.39%	14,474

회안펀드	29,960	653	-	653	29,307	2.12%	12,813

서울보증보험	12,869	-	12,869	12,869	-	0.00%	-

더케이저축	6,300	6,300	-	6,300	-	0.00%	-

합 계	2,142,633	746,017	12,869	758,886	1,383,747	100.00%	605,000

② 출자전환 채무내역

(단위: 백만원)

구분	종류	차입처	금액

회사채	제179회 사모사채	신용보증기금	5,358

제190-1회 사모사채	신용보증기금 외	25,100

제190-2회 사모사채	하나은행 외	2,100

제190-3 사모전환사채	회사채안정화펀드	4,000

제191-1회 사모사채	신용보증기금 외	5,000

제191-2회 사모사채	하나은행 외	400

제191-3 사모전환사채	회사채안정화펀드	800

제192회 사모사채	신용보증기금	5,358

제193-1회 사모사채	신용보증기금 외	22,500

제193-2회 사모사채	하나은행 외	2,000

제193-3회 사모전환사채	회사채안정화펀드	3,600

제195-1회 사모사채	신용보증기금	14,400

제195-2회 사모사채	하나은행 외	1,900

제195-3회 사모전환사채	회사채안정화펀드	2,400

제196-1회 사모사채	신용보증기금	6,005

제196-2회 사모사채	하나은행 외	3,900

제196-3회 사모전환사채	회사채안정화펀드	2,013

제197-1회 사모사채	더블유에이치비 유동화전문(유)	1,300

제197-2회 사모사채	하나은행 외	2,500

제198-1회 사모사채	더블유에이치비 유동화전문(유)	700

제198-2회 사모사채	하나은행	1,300

제199-1회 사모사채	하나은행	700

제199-2회 사모사채	하나은행 외	1,400

제200-1회 사모사채	더블유에이치비 유동화전문(유)	546

소 계	115,280

차입금	Banker's Usance	한국수출입은행 외	3,010

구매자금대출	하나은행	3,427

긴급자금대출	한국산업은행 외	214,229

시설자금	한국산업은행	2,389

신디케이티드론	한국산업은행 외	247,720

소 계	470,775

매입채무	Shipper's Usance	한국수출입은행 외	18,945

소 계	18,945

합 계	605,000

당기 중 상기 추가 출자전환으로 인하여 지배기업의 채무 605,000백만원 중 주식발행관련비용 644백만원 및 전환일 현재 전환대상채무의 현재가치할인차금 37,423백만원을 제외한 금액을 자본금 121,000백만원 및자본잉여금 445,933백만원으로 대체하였습니다. 지배기업은 채권금융기관협의회 출자전환을 주주로서 한 행위로 보아채무조정이익을 인식하지 않았습니다.2) 채무조정

구분	내용

잔여채무의 만기연장 및 금리조정	1. 출자전환 후 잔여채무에 대한 만기연장 및 금리조정 채권금융기관협의회에 대한 잔여채무의 만기 및 이자율을 하기와 같이 조정① 채무의 만기 - 2025년 12월 31일② 금리조정 - 적용금리 : 연 2.0%

* 기타 투자유치 관련 납입된 신주인수대금 중 1,200억원은 2019년말 이전에 공동관리 기간 중 동부제철에 지원한 신규자금을 상환하기로 함.

(2) 채권금융기관협의회는 재무구조개선을 위하여 2017년 12월 28일자에 '의결권 및채권재조정의 건'을 통해 추가 출자전환 및 채무조정을 결의하였습니다. 이와 관련한주요내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

채권의 출자전환	1. 출자전환 결의액 : 2,000억2. 출자전환 분담액 : 기준 무담보채권 점유비율에 의거하여 안분 비례함 (2017년 11월 30일자 기준으로 산정)3. 출자전환 시기 및 방법① 출자전환 시기 : 채권금융기관협의회 보유주식 및 자기주식(보통주 및 우선주)에 대한 2:1 무상감자절차가 완료(효력발생 기준)된 이후로 하되 구체적인 실행일은 주채권은행이 통보하기로 함② 전환가 : 1주당 15,000원, 보통주(액면가 5,000원)로 전환③ 출자전환 분담금액에 대해서는 본 안건 결의기준일 이후 이자를 면제④ 출자전환 실행 대상채권은 일반 무담보채권 이외에 회사채 차환발행채권 및 L/C 대지급 채권 등을 사용할 수 있기로 함

① 채권금융기관별 출자전환 규모

(단위: 백만원)

금융기관명	주채권(A)	제외대상채권(B)	출자전환대상 채권(A-B)	출자전환 분담비율(%)	출자전환 분담금액

담보	신속인수	신규자금	소계

한국산업은행	1,453,202	631,119	59,800	436,558	1,127,477	325,725	45.48%	90,959

농협은행	197,182	5,694	8,900	62,711	77,305	119,877	16.74%	33,476

한국수출입은행	142,698	436	-	42,424	42,860	99,838	13.94%	27,880

KEB하나은행	140,408	18,246	15,437	36,367	70,050	70,358	9.82%	19,648

신한은행	114,798	8,278	6,200	38,515	52,993	61,805	8.63%	17,259

우리은행	1,939	-	-	1,939	1,939	-	0.00%	-

신용보증기금	194,754	-	179,887	-	179,887	14,867	2.08%	4,152

더블유에이치비유동화전문(유)	44,400	3,029	9,200	8,442	20,671	23,729	3.31%	6,626

회안펀드	29,998	-	29,998	-	29,998	-	0.00%	-

더케이저축은행	6,300	6,300	-	-	6,300	-	0.00%	-

합 계	2,325,679	673,102	309,422	626,956	1,609,480	716,199	100.00%	200,000

② 출자전환 채무내역

(단위: 백만원)

구분	종류	차입처	금액

회사채	제179회 사모사채	신용보증기금	2,076

제192회 사모사채	2,076

소 계	4,152

차입금	신디케이티드론	한국산업은행 외	167,968

매입채무	Usance 대지급 (*)	한국수출입은행	27,880

소 계	195,848

합 계	200,000

주1) 한국수출입은행의 Usance 대지급 27,880백만원은 2017년말 현재 대상을 특정할 수 없고, 환율변동위험을 수반하는 등 출자전환예정채무로의 인식요건을 충족하지 못하여 출자전환예정채무로 인식하지 아니하였습니다. 전기 중 출자전환 요건이 확정되어 Usance 대지급 27,880백만원은 자본으로 전환되었습니다.전기 중 상기 추가 출자전환으로 인하여 지배기업의 채무 200,000백만원 중 주식발행비용 345백만원을 제외한 금액을 자본금 66,667백만원 및 자본잉여금 132,988백만원으로 대체하였습니다. 한편, 지배기업은 채권금융기관협의회의 출자전환을 주주로서 한 행위로 보아 출자전환으로 인한 채무조정이익을 인식하지 않았습니다.

12. 연구 개발 활동 가. 연구개발 담당조직 기술연구소는 연구지원팀, 개발1팀, 개발2팀, 개발3팀으로 구성되어 있습니다.

(1) 기술연구소 업무분장[연구지원팀]

- 기술기획업무, 시험분석 업무 등[개발1팀]

- 신제품 개발 (석도, 전기아연도 신제품 개발), Smart Factory 구현 등

[개발2팀]

- 신제품 개발 (칼라 신제품 개발), 칼라 공정 개선 등[개발3팀]- 신제품 개발 (냉연, 용융아연도 신제품 개발), 냉연, 용융아연도 공정 개선 등

나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과목	제38기	제37기	제36기

원 재 료 비	1	9	9

인 건 비	972	906	954

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	192	295	376

기 타	289	297	203

연구개발비용계	1,453	1,505	1,540

회계처리	판매비와 관리비	1,142	1,330	1,387

제조경비	41	175	154

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비/매출액비율 (연구개발비용계/당기매출액*100)	0.06%	0.06%	0.06%

주1) 연결회사 기준으로 작성하였습니다. 다. 연구개발실적

년도	구분	내용

2019년	신제품	(1) 불연 칼라강판 개발(2) 3원계 고내식 용융도금강판 개발(3) 고내식 EG 도금강판 개발

생산기술연구	(1) TP 표면 락카 젖음성 향상 기술 개발(2) 칼라강판 Oil Canning 방지 기술 개발(3) MgCOT Dross 재활용 기술 개발(4) SGL 도금층 가공성 개선(5) MgCOT 외판재 용도 확대 개발(6) MgCOT 후처리 개발(7) ALCOT 도금층 가공성 개선 개발

2018년	신제품	(1) 성형성이 우수한 심가공용 알루미늄도금강판 개발(2) 후도금 품질이 개선된 합금화 용융아연도금강판 개발(3) 자동차 부품용 고성형성 냉연강판 개발(4) 고탄소 냉연 강판 개발(5) 항균 도금 강판 개발(6) 조관용 SGL 강판 개발

생산기술연구	(1)아연도금강판 스팽글 제어 기술 개발(2) 전기주석도금강판 부원료 절감 기술 개발

2017년	신제품	(1) 내 스크래치성이 우수한 후도금 TP제품 개발(2) 심가공용 연속소둔 EG제품 개발(3) 조관용 GI 강도 상향 기술 개발(4) 열처리 제어를 통한 고가공성 석도강판 개발(5) 부원료 절감 SGL 강판 개발

생산기술연구	(1) 아연도금강판 박도금 표면결함 및 부착량 정밀제어 기술 개발(2) 후도금 합금화 아연도금강판 상조직 제어 기술 개발(3) 박도금 아연도금강판 드로스 저감 기술 개발(4) 전기크롬도금강판 도금효율 향상 기술 개발(5) 전기아연도금강판 생산성 향상 기술 개발(6) POE용 TP foil 접착성 제어 기술개발

2016년	신제품	(1) 표면이 우수한 고온소부용 냉연강판 개발(2) 내압성이 우수한 식음료 DR 강판 개발(3) 보강재용 자동차용 고장력 강판 개발

생산기술연구	(1) 합금화 아연도금강판 표면품질 개선 기술 개발(2) 석도강판 균열 도금 확인 기술 개발(3) AL Color 강판 Panel 가공시 Wave 방지 기술 개발(4) 용융알루미늄 도금강판 표면품질 개선 기술 개발(5) 고강도 구조용 냉연강판 형상품질 개선 기술 개발(6) 갈바륨 강판 도장성 개선 기술 개발

2015년	신제품	(1) Door 보강용 고장력 자동차용 강판 개발(2) 고가공성 알루미늄 도금강판 개발(3) 내식성이 우수한 주석도금 기술 개발(4) 식음료 용기용 DR 강판 개발 (5) 고온소부용 냉연강판 개발(6) 멀티그로스 프린트 강판 개발(7) Hairline Clear PCM 강판 개발(8) 아연 저감용 GL 강판 개발

생산기술연구	(1) 표면외관이 미려한 주석도금 기술 개발(2) 가전용 EGI 표면향상 전기도금 기술 개발(3) 아연도금강판 표면품질 개선 기술 개발(4) 원자재 다변화를 통한 BAF용 강판 개발

13. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 상표 또는 고객관리에 관한 중요한 정책연결회사는 고객 상담을 위한 인력 및 시스템을 구축하여 고객의 문의 및 불편사항에 신속하게 응대하는 한편, 고객의 소리에 귀를 기울여 제품 및 서비스 개선에 만전을 기하고 있습니다. 나. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 등 (1) 주요한 발명특허 현황① 철강분야○ 알루미늄계 합금도금욕과 이를 도금한 합금도금 강재○ 크롬프리 표면처리 조성물 및 이를 이용한 흑색 전기아연도금 강판의 제조방법 및 흑색 전기아연도금강판○ 스프레이 코팅을 이용한 칼라강판의 제조방법 및 이 방법으로 제조된 칼라강판○ 분사위치제어가 용이한 연속용융아연도금강판의 스팽글 제어방법 및 장치○ 구상화율이 우수한 전기 도금용 금속 주석볼의 제조방법○ 주름진 웹을 가지는 빔 및 이를 이용한 합성보○ 물홈통 고정 구조 및 이에 사용되는 거터 스트립 ② 신소재분야○ 자력을 이용한 칼라강판의 제조방법 및 이 방법으로 제조된 칼라강판○ 내식성, 가공성 및 표면 외관이 뛰어난 알루미늄-아연계 합금도금 조성물 및 그를 이용한 도금강재의 제조 방법○ 표면처리 조성물 및 이를 이용한 전기주석도금강판의 표면 코팅방법○ 전자기력을 이용한 칼라강판의 제조방법, 제조장치 및 제조된 칼라강판

(2) 산업재산권 보유 현황

(단위 : 건)

구분	특허	디자인	실용	서비스표	상표

국내	국외	국내	국내	국내	국내	국외

출원	5	3	-	-	-	2	1

등록	78	-	62	-	5	46	15

합계	83	3	62	-	5	48	16

다. 환경 관련 사항 (1) 환경관련 연혁2008. 03 - 환경친화기업 4회 연속 지정(인천공장)2008. 06 - 국가환경경영대상 대통령 표창 수상2008. 11 - 전국 화학물질 배출저감 경진대회 대상 수상2008. 12 - 수도권 대기총량제 우수 저감사례 우수상 수상2009. 10 - 에너지관리공단과 온실가스 인벤토리 구축 및 검증사업 공동 추진 협약 (아산만공장)2009. 12 - 탄소배출권거래제 시범사업 MOU체결2010. 04 - 녹색기업 지정2010. 07 - 전국 녹색경영 우수사례 발표대회 은상 수상 2010. 09 - 온실가스·에너지 목표관리제 관리업체 지정2013. 07 - 동부제철㈜ 인천공장 녹색기업 재지정2018. 04 - 미세먼지민간사업장 비상저감조치 자발적참여 체결 (2) 환경시설 관리① 대기관리대기오염물질 배출저감을 위하여 청정연료인 LNG로 변경 및 대기방지시설 보완을 지속 실시하여 배출허용기준 1/2이하 관리하고 있으며, 또한 배출시설 및 방지 시설 부분에 대하여 자율관리 정착을 위하여 Line별 전담요원 및 CCTV를 설치하여 배출농도를 상시 감시하고 있습니다. 또한 가시적인 공해를 제거하기 위하여 백연저감 장치를설치하여 오염물질 및 백연을 저감시켰습니다.② 수질관리수질오염물질 저감을 위하여 원폐수 농도를 분석관리 및 폐수농도에 따라 성상별로분리하여 폐수처리하고 있으며, 폐수처리 설비의 지속적인 설비 합리화를하여 환경사고예방과 방류수에 TMS설비를 설치하여 오염물질 농도를 5분 간격으로감시하여 환경배출농도의 투명성을 확보. 또한 폐수 방류수 재활용 설비를도입하여 LINE 냉각수로 현재 재사용 중입니다.③ 폐기물 관리폐기물은 사업장폐기물과 지정폐기물로 분류되는데 사업장폐기물은 최대한 자원재활용을실시하고 있으며 부득이하게 배출되어야 하는것은 위탁처리하여 안정적으로 처리하고 있습니다. 또한 폐기물 감량화를 위하여 폐기물 실명제 활동 강화,아나바다운동 전개로 폐기물 감소 및 자원재활용을 확대해 나가고 있습니다.④ 유독물 관리유해화학물질 사용공정에 대하여서는 MSDS(Material Safety Data Sheet)를 구비하고 있으며, 유독물관리지침을 배포하여 유독물 안전사고에 만전을 기하고 있습니다.