KG스틸 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장 위험과 위험 관리연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험과 이자율변동 위험으로 구분)에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결회사는 각각 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.

(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

연결회사는 채무자의 채무불이행으로 인한 위험을 통제하기 위해 상대방의 신용도가일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 확보하는 정책을 채택하고 있습니다. 주기적으로 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니 다.연결회사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 충당금이 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

(가) 매출채권

① 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 41(당) 기 3분기	제 40(전) 기

매출채권 등	기대손실률	손실충당금	매출채권 등	기대손실률	손실충당금

만기미도래	425,549	0.2%	(812)	370,826	0.3%	(946)

만기경과 0-30 일	5,808	0.1%	(6)	3,308	0.0%	(1)

만기경과 31-120 일	822	1.0%	(8)	908	0.0%	-

만기경과 121-365 일	-	-	-	41	4.9%	(2)

만기경과 365 일 초과	6,259	97.3%	(6,087)	6,812	96.7%	(6,585)

합 계	438,438	1.6%	(6,913)	381,895	2.0%	(7,534)

② 매출채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 41(당) 기 3분기	제 40(전) 기

기초잔액	7,534	12,087

이관	-	-

손상차손 인식	7,804	1,775

손상차손 환입	(8,424)	(1,734)

제각	-	(4,594)

기말잔액	6,914	7,534

③ 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산당분기말 현재 담보 및 기타 신용보강의 신용경감을 반영한 채권을 제외하고는 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산은 없습니다.(2) 유동성위험

유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다.당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 기간별 상환계획은 다음과 같습니다. 다음의 표에 표시된 금액은 이자지급액을 포함하고, 현재가치로 할인되지 않은 계약상 명목현금흐름을 의미합니다. 한편, 상환계획에는 사채의 차환발행, 차입금의 신용한도를 근거로 한 대환, 매입채무 지급기일 연장 등을 포함하고 있습니다.

① 제 41(당) 기 3분기

(단위: 백만원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6 ~ 12개월	1 ~ 2년	2 ~ 3년	3 ~ 5년	5년 이후

사채	114,960	133,362	1,248	1,248	2,496	2,496	125,874	-

차입금	1,052,102	1,153,853	449,883	7,242	15,156	14,414	667,158	-

매입채무	217,630	217,630	217,630	-	-	-	-	-

미지급금	26,736	26,736	26,736	-	-	-	-	-

미지급비용	24,213	24,213	24,213	-	-	-	-	-

리스부채	16,722	20,983	4,129	3,422	5,685	4,223	2,110	1,414

파생상품부채	3,324	3,324	3,324	-	-	-	-	-

합 계	1,455,687	1,580,101	727,163	11,912	23,337	21,133	795,142	1,414

② 제 40(전) 기

(단위: 백만원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6 ~ 12개월	1 ~ 2년	2 ~ 3년	3 ~ 5년	5년 이후

사채	112,888	135,234	1,248	1,248	2,496	2,496	127,746	-

차입금	1,008,112	1,124,861	438,073	6,697	13,544	13,568	652,979	-

매입채무	262,439	262,439	262,439	-	-	-	-	-

미지급금	26,917	26,917	26,917	-	-	-	-	-

미지급비용	24,741	24,741	24,741	-	-	-	-	-

리스부채	20,371	23,573	3,323	3,473	5,843	4,905	3,910	2,119

파생상품부채	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	1,455,468	1,597,765	756,741	11,418	21,883	20,969	784,635	2,119

(3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(가) 환위험

연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY 등 입니다. 환율변동에 따른 재무적인 리스크를 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 제반 환리스크에 대해서 연결회사 자체의 환관리지침 및 거래규정에 따라서 지속적으로 평가 및 관리하고 있고, 필요시 금융기관과의 파생상품 거래를 통해 환위험을 헷지하고 있으며 투기적 거래는 엄격히 제한하고 있습니다.① 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	제 41(당) 기 3분기	제 40(전) 기

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	355,007	454,177	169,419	450,670

JPY	7,304	679	5,777	700

기타	20,061	72,897	14,351	13,531

합계	382,372	527,753	189,547	464,901

② 당분기말과 전기말 현재 외화에 대한 기능통화 환율의 10% 변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 41(당) 기 3분기	제 40(전) 기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

세전순이익 증가(감소)	(14,538)	14,538	(27,535)	27,535

(나) 이자율위험이자율 변동위험에 노출되어 있는 연결회사의 자산과 부채는 예금과 차입금으로, 연결회사는 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장 이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한, 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 41(당) 기 3분기	제 40(전) 기

고정이자율 금융부채	1,164,370	1,112,719

변동이자율 금융부채	2,692	8,281

합 계	1,167,062	1,121,000

당분기말 현재 변동이자율차입금의 이자율이 100베이시스포인트 변동하였을 경우에 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향을 연간금액으로 환산한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 41(당) 기 3분기	제 40(전) 기

100BP 상승	100BP 하락	100BP 상승	100BP 하락

세전순이익 증가(감소)	(27)	27	(83)	83

(4) 자본위험관리연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 적정 자본구조 개선을 유지를 위해 장ㆍ단기 자금차입 등을 포함한 자금계획을 통하여 전사적으로 최적의 자본구조를 유지하고자 합니다 당분기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

부채 총계	1,630,477	1,620,935

자본 총계	1,326,454	1,150,164

예금(주1)	113,351	68,169

차입금 및 사채	1,167,062	1,121,000

부채비율	123%	141%

순차입금(사채포함)비율(2)	79%	92%

주1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.주2) (차입금 및 사채-예금)/자본 총계 입니다. 나. 파생상품

(1) 공시서류 작성기준일(2022.09.30) 현재 보유중인 파생상품(가) KG스틸㈜ (단위 : 천USD)

거래구분	금융기관	계약일	만기일	대상통화	계약금액	비고

통화선도	KEB하나은행	2022-03-28	2022-11-07	USD	79	매입

2022-03-28	2022-11-07	AUD	115	매도

2022-07-14	2022-10-11	USD	1,546	매도

2022-08-03	2022-10-12	USD	1,470	매도

2022-08-04	2022-10-14	USD	1,000	매도

2022-08-16	2022-11-15	USD	1,016	매도

2022-08-16	2022-10-11	USD	1,023	매도

2022-08-16	2022-10-04	USD	1,000	매도

2022-08-17	2022-10-28	USD	1,000	매도

2022-08-18	2022-11-21	USD	853	매도

2022-08-18	2022-11-07	USD	851	매도

2022-08-18	2022-10-13	USD	1,464	매도

2022-08-19	2022-10-19	USD	913	매도

2022-08-22	2022-10-14	USD	1,266	매도

2022-08-22	2022-10-13	USD	1,663	매도

2022-08-23	2022-11-14	USD	490	매도

2022-08-23	2022-10-14	USD	860	매도

2022-08-23	2022-10-13	USD	650	매도

2022-08-24	2022-10-17	USD	1,789	매도

2022-08-29	2022-11-15	USD	1,390	매도

2022-08-29	2022-10-17	USD	610	매도

2022-09-02	2022-11-10	USD	981	매도

2022-09-02	2022-11-07	USD	1,019	매도

2022-09-02	2022-10-26	USD	2,000	매도

2022-09-05	2022-11-30	USD	1,000	매도

2022-09-05	2022-10-28	USD	1,000	매도

2022-09-07	2022-11-21	USD	1,000	매도

2022-09-07	2022-10-19	USD	1,000	매도

2022-09-08	2022-11-16	USD	1,887	매도

2022-09-14	2022-12-15	USD	1,965	매도

2022-09-14	2022-11-23	USD	1,000	매도

2022-09-14	2022-10-31	USD	1,000	매도

2022-09-15	2022-11-30	USD	1,000	매도

2022-09-15	2022-10-31	USD	1,000	매도

2022-09-22	2022-12-23	USD	1,000	매도

2022-09-23	2022-12-16	USD	3,500	매도

2022-09-28	2022-12-15	USD	433	매도

2022-09-28	2022-11-23	USD	1,388	매도

(나) KG지엔에스㈜- 해당사항 없습니다.(2) 파생상품계약으로 발생한 실현이익 및 손실상황(가) KG스틸㈜기준일 : 2022.09.30 (단위 : 백만원)

거래구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

통화선도	-	3,324	110	7,851

※ 상기 평가이익은 법인세 효과 차감전 금액입니다(나) KG지엔에스㈜- 해당사항 없습니다.