리더스코스메틱 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리(연결기준)

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.연결실체는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

부채	41,277,639,721	40,969,934,100

자본	61,535,858,228	28,657,925,916

부채비율(%)	67.08	142.96

(별도 기준)

당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.

당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

부채	40,880,321,146	40,538,595,222

자본	61,278,828,137	27,860,662,593

부채비율(%)	66.71	145.50

나. 금융위험관리

(연결기준)연결실체는 여러 활동으로 인하여 신용위험, 유동성위험, 이자율위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다.

1. 신용위험

연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

연결실체는 신규 거래처와 계약 시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있으며, 보고기간종료일 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	2,535,402,750	2,384,561,477

매출채권및기타유동채권	7,833,010,992	8,039,114,366

기타유동금융자산	2,770,500,000	3,440,900,000

장기매출채권및기타비유동채권	621,634,507	606,136,523

기타비유동금융자산	5,136,238,900	4,936,238,900

합 계	18,896,787,149	19,406,951,266

한편, 연결실체는 (주)신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

2. 유동성위험

연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

- 당분기말(단위: 원)

구 분	3개월 미만	3개월~1년	1년~5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타유동채무	7,215,290,162	-	-	-	7,215,290,162

단기차입금	1,228,983,809	26,418,739,178	-	-	27,647,722,987

장기차입금	24,608,145	88,190,460	2,137,303,038	1,231,221,103	3,481,322,746

리스부채	138,268,901	335,453,609	250,865,091	-	724,587,601

합 계	8,607,151,017	26,842,383,247	2,388,168,129	1,231,221,103	39,068,923,496

- 전기말(단위: 원)

구 분	3개월 미만	3개월~1년	1년~5년	5년 이상	합 계

매입채무및기타채무	8,078,402,078	-	-	-	8,078,402,078

단기차입금	13,830,861,466	12,150,750,632	-	-	25,981,612,098

장기차입금	24,043,561	73,466,433	2,105,078,138	1,313,538,425	3,516,126,557

리스부채	134,030,250	331,138,880	326,842,020	-	792,011,150

합 계	22,067,337,355	12,555,355,945	2,431,920,158	1,313,538,425	38,368,151,883

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액 및 이자비용을 포함하며, 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

3. 이자율위험금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리의 변동으로 인한 재무상태표 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결실체의 이자율 변동위험은 금융상품 및차입금에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안을 수립하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다.

4. 환위험연결실체는 해외 영업활동 등과 관련하여 USD, JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 환율변동에 대한 위험을 정기적으로 평가, 관리 및보고하고 있습니다.연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위해 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.5. 가격위험연결실체는 재무제표 상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 다만 연결실체 보유 상장주식이 전기 중 KOSDAQ시장에서 거래가 중지되어 보고기간말 현재 공정가치가 0으로 평가됨에 따라,가격변동위험이 존재하지 않습니다.

(별도기준)

당사는 여러 활동으로 인하여 신용위험, 유동성위험, 이자율위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다.

1. 신용위험

당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

당사는 신규 거래처와 계약 시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있으며, 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	2,056,989,295	1,633,112,463

매출채권및기타유동채권	7,488,128,285	7,664,635,907

기타유동금융자산	2,820,500,000	3,490,900,000

장기매출채권및기타비유동채권	579,166,214	565,505,932

기타비유동금융자산	5,136,238,900	4,936,238,900

합 계	18,081,022,694	18,290,393,202

한편, 당사는 (주)신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으 며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

2. 유동성위험

당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

- 당분기말(단위: 원)

구 분	3개월 미만	3개월~1년	1년~5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타유동채무	7,136,208,369	-	-	-	7,136,208,369

단기차입금	1,228,983,809	26,418,739,178	-	-	27,647,722,987

장기차입금	24,608,145	88,190,460	2,137,303,038	1,231,221,103	3,481,322,746

리스부채	91,534,065	251,169,336	250,865,091	-	593,568,492

합 계	8,481,334,388	26,758,098,974	2,388,168,129	1,231,221,103	38,858,822,594

- 전기말(단위: 원)

구 분	3개월 미만	3개월~1년	1년~5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타유동채무	7,918,249,010	-	-	-	7,918,249,010

단기차입금	13,835,932,352	12,145,037,920	-	-	25,980,970,272

장기차입금	24,043,561	73,466,433	2,105,078,138	1,313,538,425	3,516,126,557

리스부채	89,774,065	246,926,469	326,842,020	-	663,542,554

합 계	21,867,998,988	12,465,430,822	2,431,920,158	1,313,538,425	38,078,888,393

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액 및 이자비용을 포함하며, 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

3. 이자율위험

금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리의 변동으로 인한 재무상태표 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 금융상품 및 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안을 수립하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다.

4. 환위험당사는 해외 영업활동 등과 관련하여 USD, JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 환율변동에 대한 위험을 정기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위해 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.5. 가격위험당사는 재무제표 상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 다만 당사 보유 상장주식이 전기 중 KOSDAQ시장에서 거래가 중지되어 보고기간말 현재 공정가치가 0으로 평가됨에 따라,가격변동위험이 존재하지 않습니다.

다. 파생거래

- 보고기간종료일 현재 파생 상품 내역은 없습니다.