리더스코스메틱 분기보고서 (2018.03)
3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항주식회사 리더스코스메틱(이하 '회사')과 종속기업(이하 회사와 종속기업을 합하여 '연결회사')은 화장품의 제조와 판매, 단백질을 이용한 제품 연구개발 및 골판지와 골판지 박스의 제조와 판매, 인쇄업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 연결회사는 대한민국과 베트남 등에 생산공장을 보유하고 있으며, 주로 대한민국, 중국 및 미국 등 에서 판매하고 있습니다.

(1) 종속기업 현황보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	업종	소유지분율(%)

당분기말	전기말

(주)프로스테믹스(*1)	한국	단백질을 이용한 제품 연구개발, 화장품 판매	30.14	30.28

한산취국제무역북경유한책임공사(*2)	중국	화장품 도ㆍ소매	100.00	100.00

LEADERS COSMETICS SA	스위스	화장품 도ㆍ소매	96.90	95.00

LEADERS COSMETICS 북경유한책임공사	중국	화장품 도ㆍ소매	100.00	100.00

LEADERS COSMETICS USA INC	미국	화장품 도ㆍ소매	100.00	100.00

LEADERS COSMETICS VIETNAM CO.,LTD	베트남	화장품 제조업	100.00	100.00

(주)산성피앤씨(*3)	한국	골판지 제조업	100.00	100.00

(주)리더스솔루션	한국	화장품 도ㆍ소매	50.00	50.00

(주)리딩프로스	한국	화장품 제조 및 도ㆍ소매	78.00	78.00

(*1) 의결권 있는 지분율은 50% 미만이나 회사의 대표이사를 포함한 특수관계인의 의결권 있는 지분율 은 31.56% 이고, 나머지 주주는기관투자자 및 1% 이하 주주로 넓게 분산되어 있으며, 지배기업의 지분율만으로도 재무 및 영업정책을 결정할 수 있는사실상의 지배력이 있다고 판단되어 종속기업으로 포함하였습니다.(*2) 종속회사인 (주)프로스테믹스가 보유하고 있는 지분율입니다.(*3) 회사는 2016년 4월 1일을 분할기일로 하여 기존 골판지 사업부를 단순물적분할하였으며, 분할신설회사의 발행주식총수를 회사가 100% 소유하게 됨에 따라 종속회사에 편입되었습니다.

(2) 종속기업의 요약 재무정보

보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.- 당분기말

(단위: 원)

회사명	자산	부채	매출액	당기순손익

(주)프로스테믹스	41,975,976,569	1,310,132,101	1,283,094,721	(159,306,538)

한산취국제무역북경유한책임공사	1,565,982,431	371,105,403	39,412,740	(108,986,039)

LEADERS COSMETICS SA	868,039,573	359,406,867	81,366,438	(127,091,807)

LEADERS COSMETICS 북경유한책임공사	6,561,017,206	4,207,085,829	2,082,803,529	(387,339,755)

LEADERS COSMETICS USA INC	1,554,434,842	3,706,956,410	525,465,571	(158,812,153)

LEADERS COSMETICS VIETNAM CO.,LTD	1,250,380,941	306,528,345	183,067,457	(224,926,146)

(주)산성피앤씨	43,587,629,381	6,931,631,833	13,876,369,971	(123,359,600)

(주)리더스솔루션	2,714,031,841	538,447,734	374,267,361	(84,439,037)

(주)리딩프로스	320,274,926	7,438,840	26,225,566	(76,764,271)

- 전기말(단위: 원)

회사명	자산	부채	매출액	당기순손익

(주)프로스테믹스	40,937,086,425	1,294,885,928	6,021,712,523	(2,891,517,038)

한산취국제무역북경유한책임공사	1,648,125,162	373,460,308	816,712,962	(332,413,503)

LEADERS COSMETICS SA	689,775,234	286,256,713	623,865,364	(542,018,006)

LEADERS COSMETICS 북경유한책임공사	7,760,185,697	5,113,850,219	12,049,553,568	(373,523,799)

LEADERS COSMETICS USA INC	1,575,811,467	3,579,542,386	2,788,725,668	(2,679,469,462)

LEADERS COSMETICS VIETNAM CO.,LTD	1,506,339,513	329,493,653	537,477,024	(378,373,709)

(주)산성피앤씨	44,732,552,302	7,953,195,154	55,347,533,263	(2,290,094,786)

(주)리더스솔루션	3,964,045,230	1,704,022,086	4,171,587,376	522,671,534

(주)리딩프로스	398,042,171	8,441,814	2,136,688	(110,399,643)

2. 재무제표 작성기준(1) 재무제표 작성기준연결회사의 2018년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표는 보고기간종료일인 2018년 3월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(2) 회계정책분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차 재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니 다.

가. 회계정책의 변경연결회사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제 1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 다음은 최초 적용되는 기준서의 주요 영향입니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당분기부터 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정 2) 금융자산의 손상 3) 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다연결회사는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 연결재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.새로운 규정의 주요내용 및 연결회사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.1) 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성
사업모형	원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-
공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1039호에 따른 최초 측정 범주와 2018년 1월 1일의 금융자산 집합의 각 구분에 대한 기업회계기준서 제1109호의 새로운 측정 범주는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목	범 주	장부금액

기준서제1039호	기준서제1109	기준서제1039호	기준서제1109호

현금및현금성자산	대여금 및 수취채권	상각후원가측정금융자산	34,403	34,403

매출채권	대여금 및 수취채권	상각후원가측정금융자산	16,487	16,487

미수금	대여금 및 수취채권	상각후원가측정금융자산	769	769

미수수익	대여금 및 수취채권	상각후원가측정금융자산	120	120

단기금융상품	대여금 및 수취채권	상각후원가측정금융자산	21,778	21,778

단기대여금	대여금 및 수취채권	상각후원가측정금융자산	382	382

장기미수금	대여금 및 수취채권	상각후원가측정금융자산	3	3

장기보증금	대여금 및 수취채권	상각후원가측정금융자산	5,272	5,272

장기금융상품	대여금 및 수취채권	상각후원가측정금융자산	1,000	1,000

장기대여금	대여금 및 수취채권	상각후원가측정금융자산	223	223

매도가능금융자산	매도가능금융자산	상각후원가측정금융자산	130	119

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	11

금융자산 합계	80,567	80,567

2) 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.

(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결회사는 유의적 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용하여 2018년 3월 31일 현재 손실충당금 170백만원을 추가로 인식하였습니다.4) 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'연결회사는 당분기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 한편 연결회사는 동 개정사항으로 인하여 2018년 3월 31일 현재 반품자산 및 반품충당부채 800백만원을 추가로 인식하였습니다.

나. 미적용 제ㆍ개정 기준서 당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며, 연결회사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 연결회사는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다.

다. 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정분기연결재무제표 작성시 연결회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차개별재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.4. 재무위험관리

(1) 자본위험 관리연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 전략은 2017년과 변동이 없습니다.연결회사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

부채	80,811,879,787	83,781,827,579

자본	114,796,816,501	109,150,679,713

부채비율	70.40%	76.76%

(2) 금융위험관리연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고있습니다.

가. 신용위험1) 신용위험에 대한 노출연결회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있으며, 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	36,031,443,357	34,402,876,714

매출채권및기타유동채권	22,970,189,994	20,820,999,438

기타유동금융자산	21,522,246,557	22,160,935,110

장기매출채권및기타비유동채권	5,611,752,662	5,275,193,444

기타비유동금융자산	2,840,755,522	2,351,066,634

합 계	88,976,388,092	85,011,071,340

한편, 연결회사는 신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

2) 손상차손

보고기간종료일 현재 매출채권및기타유동채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

만기일 미도래	22,970,189,994	-	20,820,999,438	-

0-6개월	-	-	-	-

6개월-1년	-	-	-	-

1년 이상 경과	1,875,556,774	(1,875,556,774)	1,737,018,077	(1,737,018,077)

합 계	24,845,746,768	(1,875,556,774)	22,558,017,515	(1,737,018,077)

보고기간종료일 현재 대손충당금은 경제적 상황에 의하여 채무를 지급할 수 없는 것으로 판단되는 고객과 관련되어 있습니다.

나. 유동성위험연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

- 당분기말(단위: 원)

구 분	3개월 미만	3개월~1년	1~5년	5년이상	합계

매입채무및기타유동채무	15,411,550,487	-	-	-	15,411,550,487

단기차입금	42,419,184	900,000,000	-	-	942,419,184

유동성장기차입금	1,502,280	8,669,604,560	-	-	8,671,106,840

파생상품부채	-	-	16,680,928,000	-	16,680,928,000

장기차입금	-	-	13,005,909,120	-	13,005,909,120

사채	-	-	21,981,594,409	-	21,981,594,409

합 계	15,455,471,951	9,569,604,560	51,668,431,529	-	76,693,508,040

- 전기말(단위: 원)

구 분	3개월 미만	3개월~1년	1~5년	5년이상	합계

매입채무및기타유동채무	17,912,056,632	-	-	-	17,912,056,632

단기차입금	31,612,727	900,000,000	-	-	931,612,727

유동성장기차입금	1,515,120	8,666,600,000	-	-	8,668,115,120

파생상품부채	-	-	16,680,928,000	-	16,680,928,000

장기차입금	-	-	15,177,155,840	-	15,177,155,840

사채	-	-	21,453,516,018	-	21,453,516,018

합 계	17,945,184,479	9,566,600,000	53,311,599,858	-	80,823,384,337

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. 연결회사의 금융부채는 매입채무및기타채무와 차입금 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는영업활동을 위해 발생하였습니다.

다. 이자율위험금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 금융상품 및 차입금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안을 수립하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다.

라. 환위험연결회사는 해외 영업활동 등과 관련하여 USD, JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 내부적으로 환율변동에 대한 위험을 정기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.연결회사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위해 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.(3) 공정가치 측정

가. 금융상품 종류별 공정가치보고기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	36,031,443,357	36,031,443,357	34,402,876,714	34,402,876,714

매출채권및기타유동채권	22,970,189,994	22,970,189,994	20,820,999,438	20,820,999,438

기타금융자산	21,522,246,557	21,522,246,557	22,160,935,110	22,160,935,110

장기매출채권및기타비유동채권	5,611,752,662	5,611,752,662	5,275,193,444	5,275,193,444

기타비유동금융자산	2,840,755,522	2,840,755,522	2,351,066,634	2,351,066,634

소 계	88,976,388,092	88,976,388,092	85,011,071,340	85,011,071,340

금융부채

매입채무및기타유동채무	16,960,106,603	16,960,106,603	19,469,042,021	19,469,042,021

단기차입금	942,419,184	942,419,184	931,612,727	931,612,727

유동성장기차입금	8,671,106,840	8,671,106,840	8,668,115,120	8,668,115,120

파생상품부채	16,680,928,000	16,680,928,000	16,680,928,000	16,680,928,000

장기차입금	13,005,909,120	13,005,909,120	15,177,155,840	15,177,155,840

사채	21,981,594,409	21,981,594,409	21,453,516,018	21,453,516,018

소 계	78,242,064,156	78,242,064,156	82,380,369,726	82,380,369,726

나. 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산 이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공 시가격은 제외함(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측 가능 하지 않은 투입변수) (수준 3)

보고기간종료일 현재 연결회사의 공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	998,150,000	998,150,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	11,200,000	11,200,000

파생상품부채	-	-	16,680,928,000	16,680,928,000

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 연결회사는 재무보고 목적으로 수준 3으로 분류되는 공정가치에 대하여 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 이용하고 있습니다.

5. 영업부문 정보

(1) 연결회사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 회사의최고 영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 회사의 영업부문은 골판지사업부문, 화장품사업부문으로 구성됩니다.(2) 보고기간 중 연결회사의 보고부문별 손익 정보는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

골판지사업본부	화장품사업본부	합 계	골판지사업본부	화장품사업본부	합 계

매출액	13,647,687,607	34,075,754,311	47,723,441,918	15,081,513,563	18,547,861,551	33,629,375,114

상품매출	1,061,140,189	1,356,135,071	2,417,275,260	4,262,742,566	3,231,564,349	7,494,306,915

제품매출	12,358,304,090	32,697,607,719	45,055,911,809	10,584,845,597	15,261,809,249	25,846,654,846

기타매출	228,243,328	22,011,521	250,254,849	233,925,400	54,487,953	288,413,353

매출원가	12,472,892,767	17,358,619,502	29,831,512,269	14,202,092,248	7,328,420,450	21,530,512,698

매출총이익	1,174,794,840	16,717,134,809	17,891,929,649	879,421,315	11,219,441,101	12,098,862,416

영업이익(손실)	(432,506,118)	7,376,705,891	6,944,199,773	(862,208,614)	239,646,814	(622,561,800)

당기순이익(손실)	(443,888,109)	5,001,244,357	4,557,356,248	(828,409,769)	(325,570,413)	(1,153,980,182)

(3) 보고기간종료일 현재 연결회사의 보고부문별 재고자산 보유현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

골판지사업본부	화장품사업본부	합 계	골판지사업본부	화장품사업본부	합 계

상 품	93,457,935	1,825,014,528	1,918,472,463	69,404,300	2,465,541,053	2,534,945,353

제 품	626,813,415	10,191,309,878	10,818,123,293	550,800,552	12,490,502,132	13,041,302,684

원재료	880,916,023	3,705,918,402	4,586,834,425	919,233,035	1,081,717,173	2,000,950,208

부재료	73,743,845	1,425,344,231	1,499,088,076	67,577,235	2,338,635,058	2,406,212,293

재공품	-	2,456,556,736	2,456,556,736	-	3,264,590,345	3,264,590,345

반품자산	-	800,456,578	800,456,578	-	-	-

합 계	1,674,931,218	20,404,600,353	22,079,531,571	1,607,015,122	21,640,985,761	23,248,000,883

(4) 보고기간종료일 현재 연결회사의 보고부문별 자산 및 부채 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

골판지사업본부	화장품사업본부	합 계	골판지사업본부	화장품사업본부	합 계

자 산	43,587,629,381	152,021,066,907	195,608,696,288	44,732,552,302	148,199,954,990	192,932,507,292

부 채	6,931,631,833	73,880,247,954	80,811,879,787	7,953,195,154	75,828,632,425	83,781,827,579

유형자산	25,672,134,803	49,247,698,117	74,919,832,920	26,122,654,238	48,941,479,809	75,064,134,047

(5) 보고기간 중 연결회사의 해외부문의 지역에 대한 매출액 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

골판지사업본부	화장품사업본부	합 계	골판지사업본부	화장품사업본부	합 계

대한민국(*)	13,647,687,607	28,603,166,488	42,250,854,095	15,081,513,563	13,202,698,321	28,284,211,884

중국 등	-	5,472,587,823	5,472,587,823	-	5,345,163,230	5,345,163,230

합 계	13,647,687,607	34,075,754,311	47,723,441,918	15,081,513,563	18,547,861,551	33,629,375,114

(*) 국내 매출액에는 Local 수출액이 포함되어 있습니다.6. 범주별 금융상품 및 금융부채보고기간종료일 현재 연결회사의 범주별 금융상품 및 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

- 당분기말(단위: 원)

금융자산	당기손익인식금융자산	상각후원가 측정 금융자산	기타포괄손익- 공정가치 측정 금융자산	합 계

유동자산

현금및현금성자산	-	36,031,443,357	-	36,031,443,357

매출채권및기타유동채권	-	19,850,611,014	-	19,850,611,014

기타유동금융자산	-	21,522,246,557	-	21,522,246,557

소 계	-	77,404,300,928	-	77,404,300,928

비유동자산

장기매출채권및기타비유동채권	-	5,395,039,941	-	5,395,039,941

기타비유동금융자산	998,150,000	1,831,405,522	11,200,000	2,840,755,522

소 계	998,150,000	7,226,445,463	11,200,000	8,235,795,463

합 계	998,150,000	84,630,746,391	11,200,000	85,640,096,391

당기 금융수익	-	193,163,384	-	193,163,384

(단위: 원)

금융부채	당기손익인식금융부채	상각후원가 측정금융부채	합 계

유동부채

매입채무및기타유동채무	-	15,411,550,487	15,411,550,487

단기차입금	-	942,419,184	942,419,184

유동성장기차입금	-	8,671,106,840	8,671,106,840

파생상품부채	16,680,928,000	-	16,680,928,000

소 계	16,680,928,000	25,025,076,511	41,706,004,511

비유동부채

장기차입금	-	13,005,909,120	13,005,909,120

사채	-	21,981,594,409	21,981,594,409

소 계	-	34,987,503,529	34,987,503,529

합 계	16,680,928,000	60,012,580,040	76,693,508,040

당기 금융원가	-	661,033,486	661,033,486

- 전기말(단위: 원)

금융자산	당기손익인식금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	합 계

유동자산

현금및현금성자산	-	34,402,876,714	-	34,402,876,714

매출채권및기타유동채권	-	17,375,355,940	-	17,375,355,940

기타유동금융자산	-	22,160,935,110	-	22,160,935,110

소 계	-	73,939,167,764	-	73,939,167,764

비유동자산

장기매출채권및기타비유동채권	-	5,274,463,254	-	5,274,463,254

기타비유동금융자산	998,150,000	1,222,900,000	130,016,634	2,351,066,634

소 계	998,150,000	6,497,363,254	130,016,634	7,625,529,888

합 계	998,150,000	80,436,531,018	130,016,634	81,564,697,652

당기 금융수익	-	652,723,276	-	652,723,276

(단위: 원)

금융부채	당기손익인식금융부채	상각후원가 측정금융부채	합 계

유동부채

매입채무및기타유동채무	-	17,912,056,632	17,912,056,632

단기차입금	-	931,612,727	931,612,727

유동성장기차입금	-	8,668,115,120	8,668,115,120

파생상품부채	16,680,928,000	-	16,680,928,000

소 계	16,680,928,000	27,511,784,479	44,192,712,479

비유동부채

장기차입금	-	15,177,155,840	15,177,155,840

사채	-	21,453,516,018	21,453,516,018

소 계	-	36,630,671,858	36,630,671,858

합 계	16,680,928,000	64,142,456,337	80,823,384,337

당기 금융원가	-	1,616,612,690	1,616,612,690

7. 매출채권 및 기타채권(1) 보고기간 중 연결회사의 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과같습니다.

- 당분기(단위: 원)

구 분	기초	설정(환입)	채권 상각	기말

매출채권	1,726,662,190	138,538,697	-	1,865,200,887

미수금	10,355,887	-	-	10,355,887

선급금	619,959	-	-	619,959

장기미수금	445,634,386	-	-	445,634,386

합 계	2,183,272,422	138,538,697	-	2,321,811,119

- 전분기(단위: 원)

구 분	기초	설정(환입)	채권 상각	기말

매출채권	988,267,152	(12,419,471)	-	975,847,681

미수금	10,117,413	-	-	10,117,413

장기미수금	445,634,386	-	-	445,634,386

합 계	1,444,018,951	-12,419,471	-	1,431,599,480

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서상 판매비와관리비에 포함되어 있으며, 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 매출채권및기타채권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액이며, 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 매출채권및기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

연체되지 않은 채권	22,970,189,994	20,820,999,438

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 이하	-	-

3개월 초과 6개월 이하	-	-

소 계	-	-

손상채권(*)

3개월 초과 6개월 이하	-	-

6개월 초과	1,875,556,774	1,737,018,077

소 계	1,875,556,774	1,737,018,077

합 계	24,845,746,768	22,558,017,515

(*) 보고기간종료일 현재 연결회사의 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 1,876백만원(전기말: 1,737백만원)입니다. 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인어려움을 겪고 있는 거래처와 관련된 채권입니다.

8. 재고자산(1) 재고자산의 손상보고기간 중 연결회사는 재고자산에 대해 평가손실 393백만원(전분기 : 580백만원)을 인식하였습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사는 유통기한 6개월 미만 보유재고에 대해 재고자산평가충당금을 계상하고 있으며 재고자산평가손실은 전액 매출원가로 인식되었습니다.(2) 반품된 재고를 회수할 수 있는 권리기업회계기준서 제1115호 적용으로 인해 보고기간종료일 현재 재고자산에 포함된 고객에게서 제품을 회수할 기업의 권리는 800백만원입니다. 이는 제품의 이전 장부금액에서 그 제품 회수에 예상되는 원가를 차감한 금액으로 측정되었습니다.9. 기타유동금융자산보고기간 중 연결회사의 기타유동금융자산의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.- 당분기

(단위: 원)

구 분	기초	설정(환입)	채권 상각	기말

대여금및수취채권	241,600,000	-	-	241,600,000

- 전분기(단위: 원)

구 분	기초	설정(환입)	채권 상각	기말

대여금및수취채권	241,600,000	-	-	241,600,000

10. 유형자산(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

- 당분기말(단위: 원)

과 목	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	국고보조금	장부금액

토지	26,745,049,296	-	-	-	26,745,049,296

건물	35,480,603,398	(3,276,403,132)	-	-	32,204,200,266

기계장치	28,976,955,490	(17,436,082,741)	-	-	11,540,872,749

시설장치	8,533,143,862	(4,440,383,883)	(1,468,588,834)	(32,734,182)	2,591,436,963

차량운반구	1,627,091,847	(1,021,170,674)	-	-	605,921,173

공기구비품	3,427,272,652	(2,492,143,825)	-	-	935,128,827

의료기기	474,545,454	(474,545,454)	-	-	-

건설중인자산	297,223,646	-	-	-	297,223,646

합 계	105,561,885,645	(29,140,729,709)	(1,468,588,834)	(32,734,182)	74,919,832,920

- 전기말(단위: 원)

과 목	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	국고보조금	장부금액

토지	25,411,548,496	-	-	-	25,411,548,496

건물	35,335,823,139	(3,003,849,352)	-	-	32,331,973,787

기계장치	28,551,933,016	(16,735,417,390)	-	-	11,816,515,626

시설장치	8,107,143,862	(4,300,487,310)	(1,468,588,834)	(33,883,216)	2,304,184,502

차량운반구	1,579,193,193	(1,025,505,103)	-	-	553,688,090

공기구비품	3,314,466,642	(2,402,014,900)	-	-	912,451,742

의료기기	474,545,454	(474,545,454)	-	-	-

건설중인자산	1,733,771,804	-	-	-	1,733,771,804

합 계	104,508,425,606	(27,941,819,509)	(1,468,588,834)	(33,883,216)	75,064,134,047

(2) 보고기간 중 연결회사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.- 당분기

(단위: 원)

과 목	기초	연결범위변동	취득및자본적지출	처분	대체	감가상각비	환율변동	기말

토지	25,411,548,496	-	1,180,800	-	1,332,320,000	-	-	26,745,049,296

건물	32,331,973,787	-	146,348,941	-	2,736,000	(274,202,957)	(2,655,505)	32,204,200,266

기계장치	11,816,515,626	-	585,241,914	(68,428,788)	-	(793,586,038)	1,130,035	11,540,872,749

시설장치	2,304,184,502	-	115,000,000	-	311,000,000	(138,747,539)	-	2,591,436,963

차량운반구	553,688,090	-	108,214,348	(1,000)	-	(55,497,931)	(482,334)	605,921,173

공기구비품	912,451,742	-	111,277,323	-	-	(89,529,191)	928,953	935,128,827

건설중인자산	1,733,771,804	-	213,397,842	(3,890,000)	(1,646,056,000)	-	-	297,223,646

합 계	75,064,134,047	-	1,280,661,168	(72,319,788)	-	(1,351,563,656)	(1,078,851)	74,919,832,920

- 전분기(단위: 원)

과 목	기초	연결범위변동	취득및자본적지출	처분	대체(*)	감가상각비	환율변동	기말

토지	29,650,426,283	-	-	-	-	-	-	29,650,426,283

건물	12,398,355,468	-	-	-	-	(143,741,436)	(43,840,995)	12,210,773,037

기계장치	12,080,404,133	-	239,205,400	-	47,590,000	(709,521,431)	(19,628,070)	11,638,050,032

시설장치	3,458,614,729	4,619,600	32,520,000	-	7,500,000	(260,080,241)	-	3,243,174,088

차량운반구	703,539,113	-	29,779,520	-	-	(58,581,800)	(8,912,819)	665,824,014

공기구비품	703,561,542	25,694,770	86,201,374	-	39,239,294	(76,449,028)	(3,731,663)	774,516,289

건설중인자산	10,775,426,828	-	4,291,633,761	-	(325,329,294)	-	-	14,741,731,295

합 계	69,770,328,096	30,314,370	4,679,340,055	-	(231,000,000)	(1,248,373,936)	(76,113,547)	72,924,495,038

(*) 건설중인자산 대체액 중 231,000천원은 소프트웨어로 대체되었습니다.감가상각비 중 1,033백만원(전분기: 973백만원)은 매출원가, 318백만원(전분기: 276백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.(3) 보고기간종료일 현재 연결회사의 토지, 건물 및 기계장치는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다.(4) 연결회사는 매 보고기간종료일마다 자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 경제적 내용연수를 검토하고, 필요한 경우 회계추정의 변경으로 조정을 하고 있습니다.

(5) 보고기간종료일 현재 연결회사는 상기 사업용자산에 대해 화재보험에 가입하고 있으며, 그 외 자동차책임보험 및 종합보험에 가입하고 있습니다.

(단위: 원)

보험종료	부보자산	보험회사	부보액	질권설정

화재보험 등	안산 1공장 등	DB손해보험(주)	16,218,135,000	신한은행 36억

안산 2공장 등	DB손해보험(주)	20,338,304,121	기업은행 151억

안성2공장	한화손해보험(주)	32,753,718,789	-

용인물류창고 등	메리츠화재(주)	16,000,000,000	-

용인 공장 등	한화손해보험(주)	5,200,000,000	-

합 계	90,510,157,910

11. 무형자산 (1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.- 당분기말

(단위: 원)

구 분	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

산업재산권	809,210,569	(504,999,852)	-	304,210,717

소프트웨어	1,155,904,629	(375,175,613)	-	780,729,016

개발비	3,358,950,362	(2,098,221,777)	-	1,260,728,585

국고보조금	(1,305,255,762)	953,731,021	-	(351,524,741)

회 원 권	968,621,793	-	(35,730,000)	932,891,793

합 계	4,987,431,591	(2,024,666,221)	(35,730,000)	2,927,035,370

- 전기말(단위: 원)

구 분	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

산업재산권	807,287,837	(471,845,692)	-	335,442,145

소프트웨어	1,147,904,629	(320,247,171)	-	827,657,458

개발비	3,257,065,535	(2,032,577,043)	-	1,224,488,492

국고보조금	(1,278,203,932)	934,491,242	-	(343,712,690)

회 원 권	847,773,593	-	(35,730,000)	812,043,593

합 계	4,781,827,662	(1,890,178,664)	(35,730,000)	2,855,918,998

(2) 보고기간 중 연결회사의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당분기(단위: 원)

구 분	기초	취득	상각	환율변동	기말

산업재산권	335,442,145	1,518,416	(33,154,160)	404,316	304,210,717

소프트웨어	827,657,458	8,000,000	(55,674,931)	746,489	780,729,016

개발비	1,224,488,492	98,473,027	(65,644,734)	3,411,800	1,260,728,585

국고보조금	(343,712,690)	(27,051,830)	19,239,779	-	(351,524,741)

회 원 권	812,043,593	120,848,200	-	-	932,891,793

합 계	2,855,918,998	201,787,813	(135,234,046)	4,562,605	2,927,035,370

- 전분기(단위: 원)

구 분	기초	취득	상각	대체	환율변동	기말

산업재산권	421,676,108	1,096,390	(33,939,391)	-	(1,067,431)	387,765,676

소프트웨어	579,642,855	120,096,000	(40,289,661)	231,000,000	-	890,449,194

개 발 비	1,103,632,216	50,659,659	(11,492,400)	-	(12,821,000)	1,129,978,475

국고보조금	(266,569,384)	-	-	-	-	(266,569,384)

회 원 권	744,379,393	-	-	-	-	744,379,393

합 계	2,582,761,188	171,852,049	(85,721,452)	231,000,000	(13,888,431)	2,886,003,354

무형자산상각비 중 20백만원(전분기: 6백만원)은 매출원가, 115백만원(전분기: 80백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.12. 관계기업에 대한 투자자산

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명	주요영업활동	소재지	유효 지분율(%)	당분기말	전기말

당기말	전기말	취득원가	장부금액	취득원가	장부금액

SMG Leaders Cosmetics	화장품 도ㆍ소매, 의료	싱가포르	49.00	49.00	544,390,308	-	544,390,308	-

북경동방아트셀바이오테크놀러지유한공사	단백질을 이용한 제품의 판매	중국	49.00	49.00	410,546,500	327,338,944	410,277,000	341,582,383

합계	954,936,808	327,338,944	954,667,308	341,582,383

(2) 보고기간 중 연결회사의 관계기업에 대한 투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.- 당분기

(단위: 원)

구분	기초	취득	기타	지분법손익	자본변동	기말

SMG Leaders Cosmetics(*)	-	-	-	-	-	-

북경동방아트셀바이오테크놀러지유한공사	341,582,383	-	(4,324,001)	(9,919,438)	-	327,338,944

합계	341,582,383	-	(4,324,001)	(9,919,438)	-	327,338,944

(*) 결손누적으로 인하여 투자계정의 잔액이 '0'이 되어 지분법 적용을 중지하였습니다.- 전분기

(단위: 원)

구분	기초	취득	기타	지분법손익	자본변동	기말

SMG Leaders Cosmetics(*)	24,086,163	-	-	(24,108,568)	22,405	-

(*) 결손누적으로 인하여 투자계정의 잔액이 '0'이 되어 지분법 적용을 중지하였습니다.(3) 보고기간종료일 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.- 당분기말

(단위: 원)

회사명	자산총액	부채총액	매출액	당기순손익

SMG Leaders Cosmetics	41,094,446	42,400,478	-	-

북경동방아트셀바이오테크놀러지유한공사	670,016,574	1,977,909	195,440,579	(20,243,751)

- 전기말(단위: 원)

회사명	자산총액	부채총액	매출액	당기순손익

SMG Leaders Cosmetics	42,664,001	44,019,915	46,546,659	(49,586,444)

북경동방아트셀바이오테크놀러지유한공사	984,500,711	320,425,126	254,210,826	(157,763,810)

13. 기타비유동금융자산 (1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 상각후원가 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	공정가액	장부가액	장부가액

채무증권	118,816,634	118,816,634	118,816,634	118,816,634

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내 역	당분기말	전기말

보유주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부가액	장부가액

한국골판지조합	56	3.53	11,200,000	11,200,000	11,200,000	11,200,000

(3) 보고기간종료일 현재 연결회사의 비유동당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내 역	당분기말	전기말

보유주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부가액	장부가액

(주)이그니스	12,500	14.3	1,000,000,000	998,150,000	998,150,000	998,150,000

14. 차입금(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	내 역	차입처	당분기말	전기말

금액	금액

단기차입금	수입자금대출(매입외환)	신한은행	42,419,184	31,612,727

운전자금대출	국민은행	900,000,000	900,000,000

합 계	942,419,184	931,612,727

장기차입금	시설자금대출	산업은행	21,666,500,000	23,833,150,000

일반자금대출	신한은행	10,515,960	12,120,960

소 계	21,677,015,960	23,845,270,960

차감 : 유동성대체	(8,671,106,840)	(8,668,115,120)

합 계	13,005,909,120	15,177,155,840

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사는 상기 차입금에 대해 토지, 건물 및 기계장치를 담보로 제공하고 있으며, 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

15. 사채(1) 보고기간종료일 현재 연결회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

명칭	발행일	만기일	구분	당분기말	전기말

제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2017.07.11	2022.07.11	액면금액	32,000,000,000	32,000,000,000

전환권조정	(11,656,965,591)	(12,185,043,982)

사채상환할증금	1,638,560,000	1,638,560,000

합 계	21,981,594,409	21,453,516,018

(2) 상기 사채의 상환 또는 전환과 관련한 주요 발행 조건은 다음과 같습니다.

- 전환사채(제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채)

구 분	내 용

표면이자율	-

만기보장수익률	1.00%

전환에 따라 발행할 주식의 종류	(주)리더스코스메틱 기명식 보통주

전환가액	13,469(원/주) (합병, 분할, 주식의 분할 및 병합, 자본의 감소 등이 있는 경우 당해 조정사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 당해 조정사유 발생 이후에 사채권자가 가질 수 있었던 주식수로 전환가액 조정함. 또한 사채 발행 후 매 2개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정함.)

전환청구기간	2018.7.11 ~ 2022.6.11

조기상환청구권	사채권자는 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2019년 7월 11일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음(조기상환수익률은 만기보장수익률과 동일함)

매도청구권	발행회사는 사채 발행일로부터 1년이 되는 날로부터 1년 11개월이 되는 날까지 매 3개월에 해당되는 날에 사채 권면금액의 30/100 한도내에서 사채권자로 하여금 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자에게 매도청구권 대상 사채를 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 가짐(매도청구권 행사시 발행일로부터 매도청구권 행사에 의한 매매일까지 연복리 3%의 수익률을 보장하는 금액을 인수인에게 지급하여야 함)

16. 퇴직급여채무

(1) 연결회사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도를 운영하고 있으며, 2010년부터 일부 임직원에 대하여 확정기여형 퇴직연금제도를 도입하여 보고기간종료일 현재 기업은행 및 신한은행에 확정급여형과 확정기여형 퇴직연금을 가입하였습니다.(2) 보고기간 중 연결회사의 퇴직급여채무의 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

확정급여채무(기초)	4,839,211,703	3,915,650,197

당기근무원가와 이자	383,492,758	347,822,281

보험수리적손실(이익)	-	-

급여지급액	(210,555,847)	(167,116,794)

확정급여채무	5,012,148,614	4,096,355,684

사외적립자산	(4,384,440,786)	(3,607,461,000)

퇴직급여채무	627,707,828	488,894,684

(3) 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	4,514,928,986	3,679,534,567

이자수익	15,444,204	9,355,479

재측정요소	(7,057,797)	-

급여지급액	(138,874,607)	(81,429,046)

기여금 납부액	-	-

보고기간말 금액	4,384,440,786	3,607,461,000

(4) 보고기간 중 연결회사의 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	373,099,804	341,181,576

이자비용	10,392,954	6,640,705

이자수익	(15,444,204)	(9,355,479)

합 계	368,048,554	338,466,802

(5) 보고기간종료일 현재 연결회사의 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

할인율	3.38%	3.38%

미래임금상승률	6.00%	6.00%

17. 납입자본회사의 정관에 의한 발행할 주식총수는 50,000,000주(1주의 금액: 500원)이며 당기말 현재 회사가 발행한 주식수는 보통주식 17,939,517주 입니다. 보고기간 중 회사의 자본금 및 주식발행초과금의 변동은 없습니다.

18. 이익잉여금

(1) 이익준비금 연결회사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며 주주총회 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.(2) 임의적립금 보고기간종료일 현재 연결회사의 임의적립금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

기업합리화적립금(*)	228,323,852	228,323,852

(*) 연결회사는 종전의 조세특례제한법에 의거 세액공제, 세액감면 등을 받은 금액 상당액을 기업합리화적립금으로 적립하였습니다. 동 적립금은 이월결손금의 보전 또는 자본전입에만 사용될 수 있었으나, 2002년 12월 11일 개정된 조세특례제한법에 따라 기업합리화적립금의 적립의무가 소멸되었는 바, 현재의 기업합리화적립금은 임의적립금으로서 그 사용에 제한이 없습니다.19. 기타자본구성요소(1) 회사는 주식가액의 안전성을 확보하기 위하여 하나은행과의 특정신탁약정을체결하고 이를 통해 자기주식 765,060주(취득원가: 1,002백만원)를 취득하였습니다. 또한 리더스코스메틱(주)와의 합병시 단주 7주를 추가 취득하였습니다. 한편, 종속기업인 (주)프로스테믹스가 보유한 지배기업의 주식 153,000주(취득원가: 1,216백만원)를 자기주식으로 계상하고 있으며, 연결회사는 자기주식의 취득원가를 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 연결회사는 보유 중인 자기주식을 향후 주식시장의 상황을 고려하여 처분할 예정이며, 이 중 교환사채 발행과 관련하여 일부 자기주식의 처분이 제한되어 있습니다.(2) 회사는 2004년 이전에 보유했던 자기주식을 처분함에 따른 이익 1,005백만원을 기타자본구성요소로 계상하고 있습니다. 20. 주식기준보상

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사가 부여한 주식매입선택권의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	회사 1차 부여	회사 2차 부여	회사 3차 부여

권리부여일	2015.03.20	2016.07.01	2016.08.01

최초부여인원(명)	10	1	1

최초부여주식수(주)	300,000	20,000	1,700

잔존부여인원(명)	4	1	1

잔존부여주식수(주)	30,000	20,000	1,700

행사기간	2018.03.20 ~ 2025.03.19	2019.07.01 ~ 2026.06.30	2019.08.01 ~ 2026.07.31

행사방법	신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 행사신청시 이사회가 결정	신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 행사신청시 이사회가 결정	신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 행사신청시 이사회가 결정

행사조건	부여일로부터 3년 경과	부여일로부터 3년 경과	부여일로부터 3년 경과

행사가격	44,500원	26,400원	28,400원

구 분	종속회사 1차 부여	종속회사 2차 부여	종속회사 3차 부여

권리부여일	2014.09.22	2015.02.27	2016.03.10

최초부여인원(명)	6	23	2

최초부여주식수(주)	303,053	1,609,139	160,000

잔존부여인원(명)	1	21	1

잔존부여주식수(주)	53,638	1,340,949	80,000

행사기간	2017.09.22~2019.09.22	2018.03.01~2025.02.27	2019.03.10~2026.03.09

행사방법	신주교부	신주교부	신주교부

행사조건	부여일로부터 2년 재직	부여일로부터 3년 재직	부여일로부터 3년 재직

행사가격	1,119원	2,610원	6,530원

(2) 보고기간 중 연결회사의 주식매입선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.- 당분기

(단위: 주)

부여회사	기초	증가	행사	기말

(주)리더스코스메틱	51,700	-	-	51,700

(주)프로스테믹스	1,683,774	-	(209,187)	1,474,587

- 전분기(단위: 주)

부여회사	기초	증가	감소(*)	기말

(주)리더스코스메틱	51,700	-	-	51,700

(주)프로스테믹스	1,764,231	-	(53,638)	1,710,593

(*) 임원 퇴임 등에 따라 가득이 완료되지 아니한 주식매입선택권 수량이 감소하였습니다.

(3) 연결회사는 산정된 보상원가를 용역제공기간에 안분하여 비용과 기타자본구성요소로 계상하고 있는 바, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	회사1차 부여	회사2차 부여	회사3차 부여	종속회사1차 부여	종속회사2차 부여	종속회사3차 부여

연결회사가 산정한 총보상원가	909,616,224	211,678,673	18,493,424	24,150,066	854,888,162	145,115,171

보상비용	전기까지 인식한 보상비용	849,246,849	105,935,994	9,150,770	24,150,066	819,777,066	88,791,930

당기 인식한 보상비용	60,369,375	17,398,250	1,592,977	-	35,111,096	11,927,264

당기 이후에 인식할 보상비용	-	88,344,429	7,749,677	-	-	44,395,977

소 계	909,616,224	211,678,673	18,493,424	24,150,066	854,888,162	145,115,171

(4) 연결회사는 보상원가를 산정하기 위하여 Black 모형을 사용하였으며, 이를 위해서 사용한 주요 가정 및 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	회사1차 부여	회사2차 부여	회사3차 부여	종속회사1차 부여	종속회사2차 부여	종속회사3차 부여

무위험이자율	1.99%	1.25%	1.22%	2.55%	2.07%	1.53%

기대행사기간	5.7년	3.3년	3.3년	4년	6.85년	6.85년

예상주가변동성(*)	57.82%	62.00%	64.91%	32.29%	35.87%	34.89%

기대배당수익률	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%

기대권리소멸률	10.00%	10.00%	10.00%	10.00%	10.00%	39.82%

산정된 총보상원가	909,616,224	211,678,673	18,493,424	24,150,066	854,888,162	145,115,171

(*) 예상주가변동성은 코스닥 제약업 업종별 주가지수의 과거 주가변동성 자료를 기초로 산출하였습니다.

21. 판매비와 관리비보고기간 중 연결회사의 판매비와 관리비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

급여	3,022,280,152	3,113,068,570

퇴직급여	220,561,428	212,451,848

복리후생비	308,484,397	327,285,409

여비교통비	185,949,516	262,880,146

접대비	180,166,047	169,850,923

통신비	43,671,025	40,633,617

수도광열비	12,331,797	13,032,152

세금과공과금	197,088,233	157,418,619

감가상각비	318,498,699	275,758,618

보험료	122,810,709	116,522,571

차량유지비	63,774,537	62,894,449

경상연구개발비	282,227,965	214,935,988

운반비	1,042,186,941	1,071,307,438

교육훈련비	1,657,095	10,956,639

도서인쇄비	8,846,598	6,999,906

사무용품비	5,483,825	8,680,113

소모품비	62,708,650	54,462,797

지급임차료	438,889,271	411,979,322

수선비	29,862,828	2,940,000

지급수수료	893,900,495	778,108,569

광고선전비	2,253,445,791	3,574,530,251

판매촉진비	64,117,557	24,845,603

건물관리비	31,602,809	36,218,114

수출제비용	28,877,820	61,408,086

해외시장개척비	22,482,711	15,554,010

판매수수료	565,586,680	1,230,564,609

무형고정자산상각	115,375,246	79,852,852

대손상각비	138,538,697	(12,419,471)

포장비	4,503,500	-

경조비	1,100,000	3,000,000

견본비	14,815,056	95,696,631

협회비	8,104,670	3,196,670

리스료	8,185,200	8,185,200

주식보상비용	126,398,962	161,791,075

회의비	25,564,969	33,832,892

상표사용료	97,650,000	93,000,000

합 계	10,947,729,876	12,721,424,216

22. 기타이익, 기타손실

(1) 보고기간 중 연결회사의 기타이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

유형자산처분이익	3,999,000	8,000,000

임대료수익	3,300,000	3,300,000

당기손익인식금융자산평가이익	-	19,042,620

외환차익	154,119,858	11,869,994

외화환산이익	115,378,181	5,607,132

잡이익	24,659,585	23,334,228

소송충당부채환입액	-	2,478,197,657

부의영업권환입	-	68,675,805

합 계	301,456,624	2,618,027,436

(2) 보고기간 중 연결회사의 기타손실의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

유형자산처분손실	41,928,788	114,924

외환차손	90,294,362	194,758,133

외화환산손실	83,530,317	1,594,142,229

기부금	17,100,000	3,300,000

재고자산폐기손실	769,377,536	46,111,985

잡손실	115,574,259	1,356,968,418

재고자산감모손실	40,734	-

합 계	1,117,845,996	3,195,395,689

23. 비용의 성격별 분류(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

재고자산의 변동	3,647,685,890	(6,750,222)

상품의 매입	1,031,419,191	3,314,184,692

원재료 및 소모품 사용	18,381,844,844	12,576,207,339

급여	4,732,001,175	4,705,652,172

퇴직급여	368,048,554	338,466,802

복리후생비	643,695,222	651,682,514

임차료	513,629,073	571,725,667

지급수수료	1,021,674,330	848,738,200

감가상각비 및 무형자산상각비	1,486,797,702	1,334,095,388

광고선전비	2,253,445,791	3,574,530,251

운반비	1,074,045,833	1,088,884,117

외주가공비	1,416,072,967	841,108,478

판매수수료	565,586,680	1,230,564,609

기타비용	3,643,294,893	3,182,846,907

영업비용의 합계(*)	40,779,242,145	34,251,936,914

(*) 포괄손익계산서의 매출원가와 판매비와관리비를 합한 금액입니다

24. 금융수익 및 금융원가(1) 보고기간 중 연결회사의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

단기은행예치금에 대한 이자수익	192,893,146	155,388,629

대여금에 대한 이자수익	270,238	4,826,052

합 계	193,163,384	160,214,681

(2) 보고기간 중 연결회사의 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

은행차입금에 대한 이자비용	132,955,095	84,916,391

사채에 대한 이자비용	528,078,391	238,395,943

합 계	661,033,486	323,312,334

25. 법인세법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2018년 3월 31일로 종료하는 보고기간의 예상평균법인세율은 19.34%입니다.26. 리스보고기간종료일 현재 연결회사는 차량운반구에 대하여 현대캐피탈(주)와 운용리스계약을 체결하여 사용하고 있으며, 운용리스와 관련하여 보고기간 중 비용으로 인식된 리스료는 10백만원(전기: 8백만원)입니다.

27. 주당순이익

기본주당순이익(손실)은 연결회사의 보통주당기순이익(손실)을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.(1) 기본주당순이익

(단위: 주, 원)

구 분	당분기	전분기

보통주당기순이익(손실)	4,809,356,144	(746,588,739)

가중평균 유통보통주식수	17,021,450	17,021,450

기본주당순이익(손실)	283	(44)

(2) 희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권, 전환사채, 교환사채, 신주인수권부사채가 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 모두 반희석효과가 발생함으로 연결회사의 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

28. 영업으로부터 창출된 현금

연결회사의 현금흐름표상 영업활동 현금흐름의 당기순손익 조정을 위한 가감 내역은다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

법인세비용	1,092,664,613	(233,156,092)

이자수익	(193,163,384)	(160,214,681)

이자비용	661,033,486	323,312,334

감가상각비	1,351,563,656	1,248,373,936

무형자산상각비	135,234,046	85,721,452

퇴직급여	368,048,554	338,466,802

재고자산평가손실	393,169,224	580,718,113

재고자산폐기손실	769,377,536	46,111,985

재고자산감모손실	40,734	-

지분법손실	9,919,438	24,108,568

대손상각비	138,538,697	(12,419,471)

유형자산처분손실	41,928,788	-

외화환산손실	83,530,317	1,594,142,229

외화환산이익	(115,378,181)	(5,607,132)

당기손익인식금융자산평가이익	-	(19,042,620)

유형자산처분이익	(3,999,000)	(8,000,000)

주식보상비용	126,398,962	161,791,075

복리후생비	3,611,547	-

판매촉진비	5,676,260	-

소송충당부채환입액	-	(2,478,197,657)

부의영업권환입액	-	(68,675,805)

매출채권의 감소	(2,668,013,069)	13,854,071,637

미수금의 증가	224,270,877	(44,816,926)

선급비용의 감소(증가)	521,557,441	198,423,078

선급금의 감소(증가)	(149,233,228)	365,359,702

재고자산의 감소	955,904,201	563,964,350

장기선급비용의 감소	(214,517,162)	475,091

매입채무의 감소	(3,511,455,275)	(10,871,654,868)

미지급금의 증가	882,369,641	(4,615,568,368)

미지급비용의 증가(감소)	49,791,288	15,854,362

선수금의 증가	(53,689,000)	(49,302,812)

선수수익의 증가	1,835,736	-

예수금의 증가(감소)	(78,306,562)	(173,778,194)

반품충당부채의 증가	(346,964,497)	-

퇴직연금운용자산의 감소	138,874,607	81,429,046

퇴직금의 지급	(210,555,847)	(167,116,794)

합 계	410,064,444	574,772,340

29. 우발상황 및 약정사항

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사는 공탁보증 등을 위하여 서울보증보험(주)로부터 235백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 주요 약정사항의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공자	구 분	약정한도액	실행금액	담보 및 보증	담보설정금액

산업은행	시설자금대출	26,000,000,000	21,666,500,000	토지, 건물 / 대표이사	35,000,000,000

국민은행	운전자금대출	-	900,000,000	토지, 건물	1,080,000,000

기업은행	구매자금대출	3,000,000,000	-	토지, 건물, 기계장치	7,060,000,000

KEB하나은행	외상매출채권담보대출약정	40,000,000	-	-	-

우리은행	운전자금대출약정	1,000,000,000	-	-	-

(3) 진행중인 소송사건보고기간종료일 현재 계류중인 소송사건 중 연결회사가 원고인 사건 11건(총금액:1억1천만원)이 있으며, 보고기간종료일 현재 그 결과를 예측할 수 없습니다.30. 특수관계자 거래(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관 계	회 사 명

관계기업	SMG Leaders Cosmetics, 북경동방아트셀바이오테크놀러지유한공사

기타 특수관계자	(주)코르피아, (주)이그니스

(2) 보고기간 중 특수관계자와의 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회 사 명	구 분	당분기	전분기

(주)코르피아	매출 등	134,964,738	147,555,739

매입 등	-	1,100

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 주요 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회 사 명	구 분	당분기말	전기말

(주)코르피아	매출채권	80,107,387	116,115,196

미지급금	8,509,265	8,509,265