리더스코스메틱 사업보고서 (2015.12)
3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 산성앨엔에스(이하 '회사')와 종속기업(이하 회사와 종속기업을 합하여 '연결회사')은 골판지 및 골판지 박스의 제조와 판매, 인쇄업, 단백질을 이용한 제품 연구개발 및 화장품업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 연결회사는 주로 대한민국,중국 및 미국 등에서 제품을 판매하고 있습니다.(1) 종속기업 현황

보고기간종료일 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	업종	소유지분율(%)	결산월

당기말	전기말

(주)프로스테믹스(*1)	한국	단백질을 이용한 제품 연구개발, 화장품 판매	31.52	46.34	12월 31일

한산취국제무역북경유한책임공사(*2)	중국	화장품 도ㆍ소매	100.00	100.00	12월 31일

LEADERS COSMETICS SA	스위스	화장품 도ㆍ소매	100.00	100.00	12월 31일

LEADERS COSMETICS 북경유한책임공사	중국	화장품 도ㆍ소매	100.00	100.00	12월 31일

LEADERS COSMETICS USA INC	미국	화장품 도ㆍ소매	100.00	100.00	12월 31일

LEADERS COSMETICS VIETNAM CO.,LTD	베트남	화장품 제조업	100.00	100.00	12월 31일

(*1) 당기 중 종속회사인 (주)프로스테믹스가 케이비제3호 기업인수목적 주식회사와 합병함에 따라 회사의 지분율은 31.52%로 감소하였습니다. 한편, 의결권 있는 지분율은 50% 미만이나 회사의 대표이사를 포함한 특수관계인의 의결권 있는 지분율은 32.99%이고, 나머지 주주는 기관투자자 및 1% 이하 주주로 넓게 분산되어 있으며, 지배기업의 지분율만으로도 재무 및 영업정책을 결정할 수 있는 사실상의 지배력이 있다고 판단되어 종속기업으로 포함하였습니다.(*2) 종속회사인 (주)프로스테믹스가 보유하고 있는 지분율입니다.

(2) 주요 종속기업의 요약 재무정보

보고기간종료일 현재 중요한 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

- 당기말(단위: 원)

회사명	자 산	부 채	매출액	당기순손익

(주)프로스테믹스	42,769,293,598	3,698,600,760	14,596,825,209	(8,344,384,864)

한산취국제무역북경유한책임공사	822,142,283	208,249,670	221,970,339	(185,166,098)

LEADERS COSMETICS SA	633,109,497	5,548,076	92,026,083	(41,982,807)

LEADERS COSMETICS 북경유한책임공사	11,531,647,877	10,769,578,494	11,932,502,291	(276,961,239)

LEADERS COSMETICS USA INC	2,895,304,006	2,584,834,279	1,447,563,890	(795,887,724)

LEADERS COSMETICS VIETNAM CO.,LTD	2,244,156,975	543,931,996	1,702,774,126	(22,016,234)

- 전기말(단위: 원)

회사명	자 산	부 채	매출액	당기순손익

(주)프로스테믹스	14,691,389,871	3,435,242,404	10,019,772,078	2,780,345,538

한산취국제무역북경유한책임공사	1,886,215,040	1,095,453,050	575,710,087	88,179,608

LEADERS COSMETICS SA	631,442,483	3,334,290	-	(66,639,156)

LEADERS COSMETICS 북경유한책임공사	3,196,629,096	2,175,964,597	1,946,522,185	(68,864,664)

LEADERS COSMETICS USA INC	1,080,263,983	440,260,136	169,813,304	(229,343,784)

LEADERS COSMETICS VIETNAM CO.,LTD	1,642,830,046	44,264,847	-	(37,348,233)

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

(1) 재무제표 작성 기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

(2) 회계정책과 공시의 변경

1) 연결회사가 채택한 제·개정 기준서

연결회사는 2015년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제·개정 기준서를 신규로 적용했습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'의 개정에 따라 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하는 회사가 종업원 또는 제3자로부터 기여금을 납입받는 경우에 실무적 간편법에 따른 회계처리가 허용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선ㆍ기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정: '가득조건', '성과조건', '용역조 건'의 정의를 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정: 조건부대가의 분류 및 측정을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1108호 '영업부문' 개정: 영업부문 통합 시 경영진이 내린 판단 을 공시하고 보고부문들의 자산에서 기업전체 자산으로의 조정 내역을 공시하도 록 함. ㆍ기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정: 재평가모형 을 적용하는 경우 총장부금액과 감가상각누계액의 표시방법을 명확히 함.ㆍ기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 개정: 보고기업 또는 보고기업의 지 배기업에 주요 경영서비스를 제공하는 기업을 특수관계자에 포함하도록 함.

- 한국채택국제회계기준 2011-2013 연차개선 ㆍ기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정: 공동약정의 구성에 대한 회계처리는 기준서 제1103호가 적용되지 않음을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1113호 '공정가치측정' 개정: 금융상품 집합의 공정가치를 순 포지션에 근거하여 측정하는 것을 허용하는 포트폴리오 예외조항이 비금융계약을 포함하여, 기업회계기준서 제1039호의 적용범위에 해당하는 모든 계약에 적용된 다는 것을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 개정: 기업회계기준서 제1040호와 제110 3호가 상호배타적이지 않음을 명확히 함.

연결회사가 2015년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 신규로 적용한 기타 제ㆍ개정 기준서가 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않습니다.

2) 연결회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서

연결회사는 개정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 개정 기준서는 다음과 같습니다. 연결회사는 해당 기준의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1041호 '농림어업': 생산용식물

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가 상각방법

- 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 및 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시': 투자기업의 연결 면제

- 기준서 제1111호 '공동약정'

- 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선

또한, 제정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1109호 ‘금융상품’

2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다.

기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 연결회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다.

기업회계기준서 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’은 현행 수익인식 기준의 위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록 요구합니다. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운 기준서는2018년1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

(3) 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

1) 종속기업

종속기업은 회사가 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

(4) 외화환산1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

(5) 현금 및 현금성자산

연결회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고있으나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

(6) 금융상품1) 금융자산

연결회사는 기업회계기준서 제1039호의 적용대상이 되는 금융자산에 대하여 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 연결회사는 금융자산의 최초 인식 시점에 그 성격과 보유목적에 따라 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다.

금융자산은 최초 인식 시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다.

(가) 당기손익인식금융자산

단기매매금융자산이거나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정하는 경우 당기손익인식금융자산으로 분류하며, 최초 인식시점에서 취득과 직접 관련되는 거래원가는 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시하고 있으며 공정가치 변동에 따른 손익은 당기 손익으로 인식하고 있습니다.

(나) 만기보유금융자산

만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로서 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로 분류하며, 최초 인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

(다) 대여금 및 수취채권

지급금액이 확정되었거나 결정가능하며 활성시장에서 가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하며, 최초 인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

(라) 매도가능금융자산

매도가능항목으로 지정한 비파생금융자산 또는 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않는 비파생금융자산은 매도가능금융자산으로 분류하며, 최초 인식 후 공정가치로 측정하고 있습니다.

(마) 금융자산의 제거

연결회사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 혹은 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도한 경우 등으로서 연결회사가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 연결회사가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 아니하고 이전하지도 아니하면서 연결회사가금융자산을 통제하고 있지 아니한 경우에 금융자산을 제거하고 있습니다.

2) 금융자산의 손상

연결회사는 금융자산(또는 금융자산의 집합)의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 최초인식 후 하나 이상의 손상사건이 발생한 결과손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산(또는 금융자산의 집합)의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산, 원가를 장부금액으로 하는 금융자산 및 매도가능금융자산에 대하여 손상차손을 인식하고 있습니다.

(가) 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산

상각후원가를 장부금액으로 하는 대여금 및 수취채권이나 만기보유금융자산에서 손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우, 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율(최초인식시점에 계산된 유효이자율)로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정하고 있습니다. 이 경우 아직 발생하지 아니한 미래의 대손은미래예상현금흐름에 포함하지 아니하며 손상차손은 당해 자산의 장부금액에서 직접 차감하거나 충당금계정을 사용하여 차감하고 당기손익으로 인식하고 있습니다.

후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하거나 충당금을 조정하여 환입하며, 회복 후 장부금액은 당초 손상을 인식하지 않았다면 회복일 현재인식하였을 상각후원가를 초과하지 않도록 하고 있으며 환입한 금액은 당기손익으로인식하고 있습니다.

(나) 원가를 장부금액으로 하는 금융자산

공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어서 공정가치를 장부금액으로 하지 않는, 공시가격이 없는 지분상품이나, 공시가격이 없는 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있다면, 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 이러한 손상차손은 환입하지 아니하고 있습니다.

(다) 매도가능금융자산

공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손실은 당해 자산이 제거되지 않더라도 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류하며, 당기손익으로 재분류하는 누적손실은 공정가치가 취득원가(원금 상환액과 상각액 반영 후 순액)에 미달하는 금액에서 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 당해 금융자산의 손상차손을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니하며, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3) 금융부채

연결회사는 기업회계기준서 제1039호의 적용대상이 되는 금융부채에 대하여 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시점에 그 성격과 보유목적에 따라 당기손익인식금융부채와 그 밖의 금융부채로 분류하고 있습니다.

금융부채는 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익인식금융부채가 아닌 경우 당해 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 차감하여 측정하고 있습니다.

(가) 당기손익인식금융부채

단기매매금융부채이거나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정하는 경우 당기손익인식금융부채로 분류하며, 최초 인식시점에서 발행과 직접 관련되는 거래원가는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 재무상태표에 공정가치로 표시하고 있으며 공정가치 변동에 따른 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(나) 당기손익인식금융부채로 분류되지 않는 금융부채

당기손익인식금융부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다.

(다) 금융부채의 제거

금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

4) 금융자산과 금융부채의 상계

연결회사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.

5) 부채와 자본의 분류

채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

6) 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다.

(가) 내재파생상품

파생상품이 아닌 주계약을 포함하는 복합상품의 구성요소인 내재파생상품은 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합상품의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는 경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

(7) 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고있습니다.(8) 매각예정비유동자산 비유동자산은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

(9) 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분	내용년수

건물	20~40년

기계장치	5~8년

시설장치	5~8년

차량운반구	5년

공기구비품	4~5년

회사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(10) 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. (11) 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

(12) 무형자산1) 개발비

연구활동에서 발생한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 개발활동과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 회사가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성 있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 비용의 합계이며, 최초 인식 후 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

2) 개별취득 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분	내용년수

산업재산권	5년

소프트웨어	5년

개발비	5년

한편, 기타의무형자산은 순현금유입이 기대되는 기간에 예측가능한 제한이 존재하지않으므로 비한정 내용연수를 적용하여 상각하지 않습니다.

(13) 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

(14) 복합금 융 상품 연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다. (15) 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

(16) 종업원급여 1) 퇴직급여 연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도 와 확정급여제도 로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있으며, 기타포괄손익으로 인식한 재측정요소는 즉시 이익잉여금으로 인식하고 그 후의 기간에 당기손익으로 재분류하지 않습니다.확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 잔액을 퇴직급여채무로 표시하며, 확정급여채무의 현재가치를초과하여 사외적립자산을 적립한 경우 사외적립자산으로 표시하고 있으며, 자산인식 상한을 한도로 합니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2) 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

(17) 수익인식 수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다.

1) 재화의 판매 재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여와 효과적인 통제를 하지 않으며,거래와 관련한 경제적효익의 유입가능성이 높고, 수익금액과 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가 및 반품가능성을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하고 있습니다.

2) 용역의 제공 용역의 제공에 따른 수익은 매 보고기간말에 그 거래의 진행기준에 따라 인식하고 있습니다. 진행률은 작업수행 정도에 근거하여 결정하고 있습니다.

(18) 리스 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다. (19) 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2016년 2월 16 일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고 있으며, 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

보고기간종료일 이후 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 미칠 수 있는 유의적인 위험에 대한 주요 회계추정과 가정은 다음과 같습니다.

1) 퇴직급여채무회사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간종료일에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다.2) 법인세연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.연결회사는 '기업소득 환류세제' 에 따라 2015 년부터 3 년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 3 년간부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다 .

3) 금융상품의 공정가치회사는 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 보고기간종료일 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.4) 유ㆍ무형자산의 내용연수유ㆍ무형자산 감가상각을 위한 내용연수의 추정이 필요합니다.4. 재무위험관리

(1) 자본위험 관리연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 전략은 2014년과 변동이 없습니다.연결회사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

부채	72,346,781,768	33,028,903,471

자본	108,518,274,023	63,990,726,632

부채비율	66.67%	51.62%

(2) 금융위험관리연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고있습니다.

가. 신용위험1) 신용위험에 대한 노출연결회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있으며, 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	22,144,554,545	15,246,539,652

매출채권 및 기타채권	21,879,940,133	16,790,669,430

기타금융자산	24,100,730,599	6,228,046,847

장기매출채권 및 기타비유동채권	5,923,973,878	1,430,633,719

기타비유동금융자산	3,234,643,211	2,184,129,458

합 계	77,283,842,366	41,880,019,106

한편, 연결회사는 신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

2) 손상차손

보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

만기일 미도래	21,879,940,133	-	16,790,669,430	-

0-6개월	-	-	-	-

6개월-1년	-	-	-	-

1년 이상 경과	922,872,201	(922,872,201)	514,477,916	(514,477,916)

합 계	22,802,812,334	(922,872,201)	17,305,147,346	(514,477,916)

보고기간종료일 현재 대손충당금은 경제적 상황에 의하여 채무를 지급할 수 없는 것으로 판단되는 고객과 관련되어 있습니다.

연결회사는 과거의 채무불이행율을 고려하였을 때, 만기일이 도래하지 않거나, 30일이상경과하지 않은 채권은 대손충당금을 설정하지 않아도 된다고 판단하여 정책으로채택하였습니다.

나. 유동성위험연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.- 당기말

(단위: 원)

구 분	3개월 미만	3개월~1년	1~5년	5년이상	합 계

매입채무 및 기타채무	13,535,021,492	-	-	-	13,535,021,492

단기차입금	1,309,724,201	14,300,000,000	-	-	15,609,724,201

유동성장기차입금	416,660,000	5,340,022,480	-	-	5,756,682,480

파생상품부채	-	-	3,781,502,000	-	3,781,502,000

장기차입금	-	-	2,020,107,440	-	2,020,107,440

사채	-	-	23,618,694,400	-	23,618,694,400

합 계	15,261,405,693	19,640,022,480	29,420,303,840	-	64,321,732,013

- 전기말(단위: 원)

구 분	3개월 미만	3개월~1년	1~5년	5년이상	합 계

매입채무 및 기타채무	14,105,967,829	-	-	-	14,105,967,829

단기차입금	528,305,585	5,502,011,808	-	-	6,030,317,393

유동성장기차입금	-	2,181,890,000	-	-	2,181,890,000

장기차입금	-	-	2,587,728,800	280,000,000	2,867,728,800

합 계	14,634,273,414	7,683,901,808	2,587,728,800	280,000,000	25,185,904,022

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. 연결회사의 금융부채는 매입채무및기타채무와 차입금 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는영업활동을 위해 발생하였습니다. 다. 이자율위험 보고기간종료일 현재 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

고정이자율

금융자산	5,339,090,770	6,261,329,458

금융부채	(24,868,674,400)	(5,609,008,306)

합 계	(19,529,583,630)	652,321,152

변동이자율

금융자산	-	-

금융부채	(22,136,534,121)	(7,930,317,393)

합 계	(22,136,534,121)	(7,930,317,393)

금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 변동위험은 금융상품 및 차입금에서 비롯되며, 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응 방안을 수립하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100베이시스포인트 변동할 경우 손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

자 본	손 익	자 본	손 익

변동이자율 금융상품	100bp 상승	(221,365,341)	(221,365,341)	(79,303,174)	(79,303,174)

100bp 하락	221,365,341	221,365,341	79,303,174	79,303,174

라. 환위험1) 환위험에 대한 노출보고기간종료일 현재 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.- 당기말

(단위: 원)

구 분	USD	JPY	EUR	CNY	VND	CHF

현금및현금성자산	3,701,243,892	65,529,987	89,352,015	1,392,270,541	103,106,754	151,499,931

매출채권	1,015,059,267	-	67,343,072	2,176,038,035	-	-

미수금	27,017,916	-	-	16,713,338	180,474,083	36,235,393

임차보증금	14,999,373	-	-	19,269,018	199,870,754	-

매입채무	(479,315,185)	(290,961,473)	-	(203,191,603)	(72,827,388)	-

미지급금	(31,156,120)	-	(46,626,336)	(255,382,116)	(74,529,940)	(3,532,913)

단기차입금	(48,891,152)	(1,260,833,050)	-	-	(26,809,920)	-

순 노출액	4,198,957,991	(1,486,264,536)	110,068,751	3,145,717,213	309,284,343	184,202,411

- 전기말(단위: 원)

구 분	USD	JPY	EUR	CNY	VND	CHF

현금및현금성자산	1,534,438,330	2,045,992,912	-	1,912,145,896	1,058,511,346	352,435,153

매출채권	1,304,585,584	1,745,375	293,521,711	680,563	-	-

미수금	-	-	-	-	57,278,954	33,146,455

임차보증금	96,481,181	-	-	319,014	257,000	-

매입채무	-	(107,281,819)	-	(3,248,751)	(2,381,553)	-

미지급금	(5,548,311)	-	-	(238,435,095)	(4,407,301)	-

단기차입금	(30,901,480)	(1,409,996,176)	-	-	(32,998,800)	-

순 노출액	2,899,055,304	530,460,292	293,521,711	1,671,461,627	1,076,259,646	385,581,608

보고기간종료일 현재 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

USD	1,172.00	1,099.20

JPY	972.01	920.14

EUR	1,280.53	1,336.52

CNY	180.55	177.23

VND	5.22	5.14

CHF	1,185.39	1,111.43

2) 민감도분석보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 해당 통화에 대한 원화의 환율 10%변동시 환율변동이 손익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	환 율	당 기	전 기

자 본	손 익	자 본	손 익

USD	10% 상승	419,895,799	419,895,799	289,905,530	289,905,530

10% 하락	(419,895,799)	(419,895,799)	(289,905,530)	(289,905,530)

JPY	10% 상승	(148,626,454)	(148,626,454)	53,046,029	53,046,029

10% 하락	148,626,454	148,626,454	(53,046,029)	(53,046,029)

EUR	10% 상승	11,006,875	11,006,875	29,352,171	29,352,171

10% 하락	(11,006,875)	(11,006,875)	(29,352,171)	(29,352,171)

CNY	10% 상승	314,571,721	314,571,721	167,146,163	167,146,163

10% 하락	(314,571,721)	(314,571,721)	(167,146,163)	(167,146,163)

VND	10% 상승	30,928,434	30,928,434	107,625,965	107,625,965

10% 하락	(30,928,434)	(30,928,434)	(107,625,965)	(107,625,965)

CHF	10% 상승	18,420,241	18,420,241	38,558,161	38,558,161

10% 하락	(18,420,241)	(18,420,241)	(38,558,161)	(38,558,161)

(3) 공정가치 가. 금융상품 종류별 공정가치보고기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	22,144,554,545	22,144,554,545	15,246,539,652	15,246,539,652

매출채권 및 기타채권	21,879,940,133	21,879,940,133	16,790,669,430	16,790,669,430

기타금융자산	24,100,730,599	24,100,730,599	6,228,046,847	6,228,046,847

장기매출채권 및 기타비유동채권	5,923,973,878	5,923,973,878	1,430,633,719	1,430,633,719

기타비유동금융자산(*)	3,104,626,577	3,104,626,577	1,672,818,458	1,672,818,458

소 계	77,153,825,732	77,153,825,732	41,368,708,106	41,368,708,106

금융부채

매입채무 및 기타채무	13,535,021,492	13,535,021,492	14,105,967,829	14,105,967,829

단기차입금	15,609,724,201	15,609,724,201	6,030,317,393	6,030,317,393

유동성장기차입금	5,756,682,480	5,756,682,480	2,181,890,000	2,181,890,000

파생상품부채	3,781,502,000	3,781,502,000	-	-

장기차입금	2,020,107,440	2,020,107,440	2,867,728,800	2,867,728,800

사채	23,618,694,400	23,618,694,400	2,459,389,506	2,459,389,506

소 계	64,321,732,013	64,321,732,013	27,645,293,528	27,645,293,528

(*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.나. 원가로 측정되는 금융상품보고기간종료일 현재 금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산

출자금	11,200,000	11,200,000

수익증권	-	500,000,000

채무증권	118,816,634	-

합 계	130,016,634	511,200,000

상기 금융상품은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.

다. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산 이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공 시가격은 제외함(수준 2)- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가 능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)보고기간종료일 현재 공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익인식금융자산	19,228,611,396	1,988,355,010	-	21,216,966,406

파생금융부채	-	-	3,781,502,000	3,781,502,000

4. 재무위험관리, 계속활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 연결회사는 재무보고 목적으로 수준 3으로 분류되는 공정가치에 대하여 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 이용하고 있습니다.

5. 영업부문 정보

(1) 연결회사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결회사의 최고 영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 연결회사의 영업부문은 골판지사업부문, 화장품사업부문으로 구성됩니다.

(2) 보고기간 중 보고부문별 손익 정보는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

골판지사업본부	화장품사업본부	합 계	골판지사업본부	화장품사업본부	합 계

매출액	54,541,697,143	118,238,695,762	172,780,392,905	48,937,552,931	71,101,389,056	120,038,941,987

제품매출	51,538,607,558	101,129,243,273	152,667,850,831	45,906,567,885	64,201,131,453	110,107,699,338

상품매출	2,084,520,785	16,497,661,336	18,582,182,121	2,298,131,996	6,369,210,030	8,667,342,026

기타매출	918,568,800	611,791,153	1,530,359,953	732,853,050	531,047,573	1,263,900,623

매출원가	47,200,741,874	50,759,096,704	97,959,838,578	42,949,369,232	32,449,725,976	75,399,095,208

매출총이익	7,340,955,269	67,479,599,058	74,820,554,327	5,988,183,699	38,651,663,080	44,639,846,779

영업이익(손실)	(1,646,797,118)	36,082,296,044	34,435,498,926	(1,634,003,197)	23,781,757,457	22,147,754,260

당기순이익(손실)	(1,711,535,966)	10,612,328,056	8,900,792,090	(1,755,709,514)	18,835,780,453	17,080,070,939

(3) 보고기간종료일 현재 보고부문별 재고자산 보유현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

골판지사업본부	화장품사업본부	합 계	골판지사업본부	화장품사업본부	합 계

상품	6,215,100	6,116,068,465	6,122,283,565	9,550,444	8,389,715	17,940,159

제품	436,511,958	20,664,391,809	21,100,903,767	439,656,896	3,235,666,261	3,675,323,157

원재료	543,200,939	965,678,910	1,508,879,849	532,569,542	987,109,891	1,519,679,433

부재료	48,547,605	6,661,173,676	6,709,721,281	37,500,115	1,202,812,146	1,240,312,261

재공품	-	315,169,863	315,169,863	-	191,913,400	191,913,400

미착품	-	640,907,684	640,907,684	-	-	-

합 계	1,034,475,602	35,363,390,407	36,397,866,009	1,019,276,997	5,625,891,413	6,645,168,410

(4) 보고기간종료일 현재 보고부문별 자산 및 부채 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

골판지사업본부	화장품사업본부	합 계	골판지사업본부	화장품사업본부	합 계

자산	49,670,982,638	131,194,073,153	180,865,055,791	57,002,467,046	40,017,163,057	97,019,630,103

부채	10,066,256,240	62,280,525,528	72,346,781,768	15,686,204,682	17,342,698,789	33,028,903,471

유형자산	32,907,363,042	32,111,675,753	65,019,038,795	35,006,441,215	12,123,743,075	47,130,184,290

(5) 보고기간 중 해외 지역에 대한 매출액 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

골판지사업본부	화장품사업본부	합 계	골판지사업본부	화장품사업본부	합 계

대한민국(*)	54,541,697,143	94,634,198,335	149,175,895,478	48,937,552,931	61,698,918,937	110,636,471,868

중국 등	-	23,604,497,427	23,604,497,427	-	9,402,470,119	9,402,470,119

합 계	54,541,697,143	118,238,695,762	172,780,392,905	48,937,552,931	71,101,389,056	120,038,941,987

(*) 국내 매출액에는 Local 수출액이 포함되어 있습니다.

6. 범주별 금융상품 및 금융부채1) 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.- 당기말

(단위: 원)

금융자산	당기손익인식 금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능 금융자산	만기보유금융자산	합 계

유동자산

현금및현금성자산	-	22,144,554,545	-	-	22,144,554,545

매출채권 및 기타채권	-	19,629,730,875	-	-	19,629,730,875

기타유동금융자산	21,216,966,406	2,883,764,193	-	-	24,100,730,599

소 계	21,216,966,406	44,658,049,613	-	-	65,875,016,019

비유동자산

장기매출채권 및 기타비유동채권	-	5,923,973,878	5,923,973,878

기타비유동금융자산	-	3,104,626,577	130,016,634	3,234,643,211

소 계	-	9,028,600,455	130,016,634	-	9,158,617,089

합 계	21,216,966,406	53,686,650,068	130,016,634	-	75,033,633,108

당기금융수익	-	250,904,837	-	-	250,904,837

(단위: 원)

금융부채	당기손익인식금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채	합 계

유동부채

매입채무 및 기타채무	-	12,495,309,872	12,495,309,872

단기차입금	-	15,609,724,201	15,609,724,201

유동성장기차입금	-	5,756,682,480	5,756,682,480

파생상품부채	3,781,502,000	-	3,781,502,000

소 계	3,781,502,000	33,861,716,553	37,643,218,553

비유동부채

장기차입금	-	2,020,107,440	2,020,107,440

사채	-	23,618,694,400	23,618,694,400

소 계	-	25,638,801,840	25,638,801,840

합 계	3,781,502,000	59,500,518,393	63,282,020,393

당기금융원가	-	797,096,155	797,096,155

- 전기말(단위: 원)

금융자산	당기손익인식 금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능 금융자산	만기보유금융자산	합 계

유동자산

현금및현금성자산	-	15,246,539,652	-	-	15,246,539,652

매출채권 및 기타채권	-	15,844,864,252	-	-	15,844,864,252

기타금융자산	1,174,946,847	5,053,100,000	-	-	6,228,046,847

소 계	1,174,946,847	36,144,503,904	-	-	37,319,450,751

비유동자산

장기매출채권 및 기타비유동채권	-	1,430,633,719	-	-	1,430,633,719

기타비유동금융자산	-	1,672,929,458	511,200,000	-	2,184,129,458

소 계	-	3,103,563,177	511,200,000	-	3,614,763,177

합 계	1,174,946,847	39,248,067,081	511,200,000	-	40,934,213,928

당기금융수익	-	296,044,748	-	-	296,044,748

(단위: 원)

금융부채	당기손익인식금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채	합 계

유동부채

매입채무 및 기타채무	-	13,052,586,868	13,052,586,868

단기차입금	-	6,030,317,393	6,030,317,393

유동성장기차입금	-	2,181,890,000	2,181,890,000

소 계	-	21,264,794,261	21,264,794,261

비유동부채

장기차입금	-	2,867,728,800	2,867,728,800

전환상환우선주	-	2,459,389,506	2,459,389,506

소 계	-	5,327,118,306	5,327,118,306

합 계	-	26,591,912,567	26,591,912,567

당기금융원가	-	617,542,926	617,542,926

7. 매출채권 및 기타채권 (1) 보고기간 중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당기(단위: 원)

구 분	기 초	설정(환입)	상 각	기 말

매출채권	514,477,916	400,519,485	(2,242,613)	912,754,788

미수금	-	10,117,413	-	10,117,413

장기미수금	143,818,333	211,265,541	-	355,083,874

합 계	658,296,249	621,902,439	(2,242,613)	1,277,956,075

- 전기(단위: 원)

구 분	기 초	설정(환입)	상 각	기 말

매출채권	533,460,739	29,157,807	(48,140,630)	514,477,916

미수금	45,980	(45,980)	-	-

선급금	1,717,137	(1,717,137)	-	-

장기미수금	-	143,818,333	-	143,818,333

합 계	535,223,856	27,394,690	95,677,703	658,296,249

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다.보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액이며, 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

연체되지 않은 채권	21,879,940,133	16,790,669,430

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 이하	-	-

3개월 초과 6개월 이하	-	-

소 계	-	-

손상채권(*)

3개월 초과 6개월 이하	-	-

6개월 초과	922,872,201	514,477,916

소 계	922,872,201	514,477,916

합 계	22,802,812,334	17,305,147,346

(*) 보고기간종료일 현재 연결회사의 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 923백만원(전기: 514백만원) 입니다. 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처와 관련된 채권입니다.

8. 기타금융자산(1) 보고기간 중 기타금융자산의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

-당기(단위: 원)

구 분	기 초	설정(환입)	상 각	기 말

대여금및수취채권	54,000,000	-	-	54,000,000

-전기(단위: 원)

구 분	기 초	설정(환입)	상 각	기 말

대여금및수취채권	5,000,000	49,000,000	-	54,000,000

9. 유형자산(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. - 당기말

(단위:원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	국고보조금	장부금액

토지	27,573,486,018	-	-	27,573,486,018

건물	12,598,982,758	(1,981,057,847)	-	10,617,924,911

기계장치	24,454,004,775	(10,370,371,761)	-	14,083,633,014

시설장치	7,173,334,510	(3,157,931,480)	(13,795,830)	4,001,607,200

차량운반구	1,647,875,923	(769,582,758)	-	878,293,165

공기구비품	2,364,165,209	(1,755,019,710)	-	609,145,499

의료기기	474,545,454	(474,545,454)	-	-

건설중인자산	7,254,948,988	-	-	7,254,948,988

합 계	83,541,343,635	(18,508,509,010)	(13,795,830)	65,019,038,795

- 전기말(단위:원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	국고보조금	장부금액

토지	23,334,585,331	-	-	23,334,585,331

건물	8,388,223,485	(1,652,069,495)	-	6,736,153,990

기계장치	20,959,696,631	(8,481,318,862)	(4,055,553)	12,474,322,216

시설장치	5,103,720,674	(2,647,686,879)	-	2,456,033,795

차량운반구	1,329,247,127	(582,674,793)	-	746,572,334

공기구비품	2,063,930,634	(1,409,011,128)	-	654,919,506

의료기기	474,545,454	(474,545,454)	-	-

건설중인자산	727,597,118	-	-	727,597,118

합 계	62,381,546,454	(15,247,306,611)	(4,055,553)	47,130,184,290

(2) 보고기간 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.- 당기

(단위: 원)

구 분	기 초	취 득	처 분	대 체	감가상각비	환율변동	기 말

토지	23,334,585,331	4,452,302,449	(213,424,662)	22,900	-	-	27,573,486,018

건물	6,736,153,990	3,721,122,101	(16,018,820)	498,172,152	(329,133,462)	7,628,950	10,617,924,911

기계장치	12,474,322,216	4,118,115,905	(229,307,422)	263,616,000	(2,560,980,092)	17,866,407	14,083,633,014

시설장치	2,456,033,795	2,524,089,910	(342,136,266)	-	(636,380,239)	-	4,001,607,200

차량운반구	746,572,334	470,694,573	(69,332,714)	-	(274,553,380)	4,912,352	878,293,165

공기구비품	654,919,506	302,380,781	(1,393,769)	-	(345,254,004)	(1,507,015)	609,145,499

건설중인자산	727,597,118	7,252,998,788	-	(729,402,492)	-	3,755,574	7,254,948,988

합 계	47,130,184,290	22,841,704,507	(871,613,653)	32,408,560	(4,146,301,177)	32,656,268	65,019,038,795

- 전기(단위: 원)

구 분	기 초	취 득	처 분	대 체	감가상각비	환율변동	기 말

토지	19,330,551,551	4,004,033,780	-	-	-	-	23,334,585,331

건물	7,066,687,056	-	-	-	(331,151,114)	618,048	6,736,153,990

기계장치	10,523,459,861	4,259,711,084	(269,359,012)	98,800,000	(2,129,485,317)	(8,804,400)	12,474,322,216

시설장치	2,557,656,294	449,708,970	(33,967,289)	-	(517,364,180)	-	2,456,033,795

차량운반구	520,221,226	471,982,061	(48,112,596)	-	(200,985,836)	3,467,479	746,572,334

공기구비품	710,515,635	328,127,389	(73,577,677)	-	(310,389,419)	243,578	654,919,506

건설중인자산	98,800,000	710,446,065	-	(98,800,000)	-	17,151,053	727,597,118

합 계	40,807,891,623	10,224,009,349	(425,016,574)	-	(3,489,375,866)	12,675,758	47,130,184,290

감가상각비 중 3,272백만원(전기: 2,780백만원)은 매출원가, 874백만원(전기: 709백만원) 은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.(3) 보고기간종료일 현재 연결회사의 토지, 건물 및 기계장치는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니 다 (주석 13, 29 참조) .(4) 연결회사는 매 보고기간종료일마다 자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 경제적 내용연수를 검토하고, 필요한 경우 회계추정의 변경으로 조정을 하고 있습니다.

(5) 보고기간종료일 현재 연결회사는 상기 사업용자산에 대해 화재보험에 가입하고 있으며, 그 외 자동차책임보험 및 종합보험에 가입하고 있습니다.

(단위: 원)

보험종료	부보자산	보험회사	부보액	질권설정

화재보험 등	안산 1공장 등	동부화재보험(주)	12,183,135,000	신한은행 36억

안산 2공장 등	동부화재보험(주)	16,320,304,121	기업은행 151억

안성공장 등	동부화재보험(주)	10,141,884,000	신한은행 19억

용인물류창고	메리츠화재㈜	15,346,527,000	-

건물	한화손해보험(주)	900,000,000	-

합 계	54,891,850,121

(6) 당기 중 적격 자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 49백만원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화차입이자율은 2.83%입니다.

10. 무형자산 (1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.- 당기말

(단위: 원)

구 분	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

개발비	2,596,641,724	(1,793,527,918)	-	803,113,806

국고보조금	(1,238,432,601)	930,422,943	-	(308,009,658)

산업재산권	582,657,928	(202,804,041)	-	379,853,887

소프트웨어	155,350,818	(43,556,084)	-	111,794,734

회원권	672,839,393	-	-	672,839,393

기타무형자산	373,742,655	-	(373,742,655)	-

합 계	3,142,799,917	(1,109,465,100)	(373,742,655)	1,659,592,162

- 전기말(단위: 원)

구 분	취득원가	상각누계액	장부금액

개발비	2,085,773,577	(1,407,504,229)	678,269,348

국고보조금	(1,049,682,304)	728,999,659	(320,682,645)

산업재산권	330,587,804	(115,111,558)	215,476,246

소프트웨어	76,147,091	(22,739,666)	53,407,425

회원권	727,987,953	-	727,987,953

합 계	2,170,814,121	(816,355,794)	1,354,458,327

(2) 보고기간 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당기(단위: 원)

구 분	기 초	취 득	상 각	손상차손	대 체	기 말

개발비	678,269,348	510,868,147	(386,023,689)	-	-	803,113,806

국고보조금	(320,682,645)	(188,750,297)	201,423,284	-	-	(308,009,658)

산업재산권	215,476,246	252,070,124	(87,692,483)	-	-	379,853,887

소프트웨어	53,407,425	79,203,727	(20,816,418)	-	-	111,794,734

회원권	727,987,953	-	-	-	(55,148,560)	672,839,393

기타무형자산	-	373,742,655	-	(373,742,655)	-	-

합 계	1,354,458,327	1,027,134,356	(293,109,306)	(373,742,655)	(55,148,560)	1,659,592,162

- 전기(단위: 원)

구 분	기 초	취 득	상 각	기 말

개발비	908,737,909	155,555,128	(386,023,689)	678,269,348

국고보조금	(479,540,049)	(42,565,880)	201,423,284	(320,682,645)

산업재산권	142,393,076	124,271,341	(51,188,171)	215,476,246

소프트웨어	29,512,814	34,644,000	(10,749,389)	53,407,425

회원권	677,157,953	50,830,000	-	727,987,953

합 계	1,278,261,703	322,734,589	(246,537,965)	1,354,458,327

(3) 보고기간 중 무형자산상각비는 판매비와관리비로 처리되었습니다.

11. 관계기업에 대한 투자자산 (1) 보고기간종료일 관계기업에 대한 투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명	주요영업활동	소재지	유효 지분율(%)	당기말	전기말

당기말	전기말	취득원가	장부금액	취득원가	장부금액

SMG Leaders Cosmetics	화장품 도ㆍ소매, 의료	싱가포르	49.00	-	544,390,308	304,716,459	-	-

(2) 보고기간 중 관계기업에 대한 투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명	기 초	취득	지분법손익	지분법자본변동	기 말

SMG Leaders Cosmetics	-	544,390,308	(247,170,395)	7,496,546	304,716,459

(3) 당기말 현재 관계기업의 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명	자 산	부 채	매출액	당기순손익

SMG Leaders Cosmetics	883,022,311	261,151,986	57,834,130	(504,429,377)

12. 기타비유동금융자산 (1) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명	당기말	전기말

보유주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부가액	장부가액

한국골판지조합(*1)	56	3.53	11,200,000	11,200,000	11,200,000	11,200,000

채무증권(*1)	-	-	118,816,634	118,816,634	118,816,634	-

수익증권	-	-	-	-	-	500,000,000

합 계	130,016,634	130,016,634	130,016,634	511,200,000

(*1) 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없음에 따라 취득원가로 측정하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	예금종류	금융기관명	당기말	전기말	내 용

장기금융상품	별단예금	기업은행	3,500,000	3,500,000	당좌개설보증금

13. 차입금(1) 보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	내 역	차입처	당기말	전기말

금 액	금 액

단기차입금	일반자금대출	신한은행	8,400,000,000	2,400,000,000

종합통장대출	신한은행	-	80,744,105

수입자금대출(매입외환)	신한은행	48,891,152	30,901,480

구매자금대출	중소기업은행	-	1,208,675,633

운전자금대출	국민은행	5,900,000,000	900,000,000

유산스차입금	국민은행 외	1,260,833,049	1,409,996,175

합 계	15,609,724,201	6,030,317,393

장기차입금	시설자금대출	중소기업은행	1,249,980,000	2,916,620,000

운전자금대출	중소기업은행	500,000,000	700,000,000

시설자금대출	신한은행	-	1,400,000,000

기술창조기업 우대대출	국민은행	4,000,000,000	-

기술창조기업 우대대출	국민은행	2,000,000,000	-

일반자금대출	신한은행	26,809,920	32,998,800

소 계	7,776,789,920	5,049,618,800

차감 : 유동성대체	(5,756,682,480)	(2,181,890,000)

합 계	2,020,107,440	2,867,728,800

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사는 상기 차입금에 대해 토지, 건물 및 기계장치를 담보로 제공하고 있으며, 대표이사로 부터 지급보증을 받고 있습니다 . (주석 9, 29 참조)

14. 사채 (1) 보고기간종료일 현재 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

명 칭	발행일	만기일	구 분	당기말	전기말

제2회 무기명식 무보증 사모 전환사채	2015.10.14	2020.10.14	액면금액	8,000,000,000	-

전환권조정	(1,479,144,810)	-

사채상환할증금	409,644,000	-

소 계	6,930,499,190	-

제1회 무기명식 이권부 무보증 교환사채	2015.10.14	2020.10.14	액면금액	10,000,000,000	-

교환권조정	(1,842,382,237)	-

사채상환할증금	-	-

소 계	8,157,617,763	-

제3회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 신주인수권부사채	2015.10.14	2020.10.14	액면금액	8,000,000,000	-

신주인수권조정	(1,479,144,810)	-

사채상환할증금	409,644,000	-

소 계	6,930,499,190	-

제1회 무보증 사모 전환사채	2014.06.30	2019.06.29	액면금액	1,780,000,000	-

전환권조정	(179,921,743)	-

사채상환할증금	-	-

소 계	1,600,078,257	-

합 계	23,618,694,400	-

(2) 상기 사채의 상환 또는 전환과 관련한 주요 발행 조건은 다음과 같습니다.1) 전환사채(제2회 무기명식 무보증 사모 전환사채)

구분	내 용

표면이자율	0%

만기보장수익률	1%

전환에 따라 발행할 주식의 종류	(주)산성앨엔에스 기명식 보통주

전환가액	37,172(원/주) (합병, 분할, 주식의 분할 및 병합, 자본의 감소 등이 있는 경우 당해 조정사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 당해 조정사유 발생 이후에 사채권자가 가질 수 있었던 주식수로 전환가액 조정함. 또한 사채 발행 후 3개월이 되는 날인 2016년 01월 14일부터 매 3개월마다 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 조정함.)

전환청구기간	2016.10.14 ~ 2020.9.14

조기상환청구권	사채권자는 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2017년 10월 14일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구할 수 있음(조기상환수익률은 만기보장수익률과 동일함).

매도청구권	발행회사는 사채 발행일 이후 12개월이 되는 날부터 21개월이 되는 날까지 매 3개월에 해당되는 날에 사채 권면금액의 50/100 한도내에서 사채권자로 하여금 발행회사 또는 발행회사의 이사회가 지정하는 자에게 매도청구권 대상 사채를 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 가짐(매도청국권 행사시 연복리 3%의 수익률을 보장하는 금액을 인수인에게 지급).

2) 교환사채

구 분	내 용

표면이자율	0%

만기보장수익률	0%

교환에 따라 발행할 주식의 종류	(주)산성앨엔에스 기명식 보통주

교환가액	40,889(원/주) (합병, 분할, 주식의 분할 및 병합, 자본의 감소 등이 있는 경우 당해 조정사유 발생 직전에 교환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 당해 조정사유 발생 이후에 사채권자가 가질 수 있었던 주식수로 교환가액 조정함. 또한 사채 발행 후 3개월이 되는 날인 2016년 01월 14일부터 매 3개월마다 교환가액 조정일로 하고, 각 교환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 교환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 교환가액으로 조정함.)

교환청구기간	2015.11.14 ~ 2020.9.14

조기상환청구권	사채권자는 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2017년 10월 14일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구할 수 있음(조기상환수익률은 만기보장수익률과 동일함).

3) 신주인수권부사채

구 분	내 용

표면이자율	0%

만기보장수익률	1%

인수권 행사에 따라 발행할 주식 의 종류	(주)산성앨엔에스 기명식 보통주

행사가액	37,172(원/주) (합병, 분할, 주식의 분할 및 병합, 자본의 감소 등이 있는 경우 당해 조정사유 발생 직전에 전환되어 주식이 발행 되었더라면 당해 조정사유 발생 이후에 사채권자가 가질 수 있었던 주식수로 행사가액 조정함. 또한 사채 발행 후 3개월이 되는 날인 2016년 01월 14일부터 매 3개월마다 행사가액 조정일로 하고, 각 행사가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 행사가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 행사가액으로 조정함.)

권리행사기간	2016.10.14 ~ 2020.9.14

조기상환청구권	사채권자는 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2017년 10월 14일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구할 수 있음(조기상환수익률은 만기보장수익률과 동일함).

매도청구권	발행회사는 사채 발행일 이후 12개월이 되는 날부터 21개월이 되는 날까지 매 3개월에 해당되는 날에 사채 권면금액의 50/100 한도내에서 사채권자로 하여금 발행회사 또는 발행회사의 이사회가 지정하는 자에게 매도청구권 대상 사채를 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 가짐(매도청국권 행사시 연복리 3%의 수익률을 보장하는 금액을 인수인에게 지급).

4) 전환사채(제1회 무보증 사모 전환사채)

구분	내 용

표면이자율	0%

만기보장수익률	0%

전환에 따라 발행할 주식의 종류	(주)프로스테믹스 기명식 보통주

전환가액	10(원/주) (합병, 분할 또는 분할합병, 주식의 분할 및 병합, 자본의 감소, 영업의 전부 양도 등이 있는 경우 당해 조정사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 당해 조정사유 발생 이후에 사채권자가 가질 수 있었던 주식수로 전환가액 조정함)

전환청구기간	사채발행일로부터 1월이 경과한 이후로서 회사의 주권이 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장된 날로부터 만기 직전일까지

15. 퇴직급여채무

(1) 연결회사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도를 운영하고 있으며, 2010년부터 일부 임직원에 대하여 확정기여형 퇴직연금제도를 도입하여 신한은행에 확정기여형 퇴직연금에 가입하였으며, 일부 임원에 대해서는 IBK기업은행에 확정급여형 퇴직연금에 가입하였습니다.(2) 보고기간 중 퇴직급여채무의 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

확정급여채무(기초)	3,507,871,234	2,783,259,006

당기근무원가와 이자	960,949,126	748,499,759

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동	17,842,768	-

- 재무적가정의 변동	48,423,425	124,203,167

- 가정과 실제의 차이	1,229,481,881	(24,844,412)

급여지급액	(2,972,120,740)	(123,246,286)

확정급여채무(기말)	2,792,447,694	3,507,871,234

국민연금전환금	-	(7,557,000)

사외적립자산	(2,792,447,694)	(1,607,407,314)

퇴직급여채무	-	1,892,906,920

(3) 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	1,607,407,314	1,252,246,431

이자수익	54,347,881	55,986,077

재측정요소	(16,658,177)	(34,930,146)

급여지급액	(2,852,762,965)	(11,804,408)

기여금 납부액	4,313,212,506	345,909,360

보고기간말 금액(*)	3,105,546,559	1,607,407,314

(*) 보고기간종료일 현재 확정급여채무의 현재가치를 초과하는 313백만원은 기타비유동금융자산으로 재분류 하였습니다.

(4) 보고기간 중 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당 기	전 기

당기근무원가	917,089,815	691,268,101

이자비용	43,859,311	57,231,658

이자수익	(54,347,881)	(55,986,077)

합 계	906,601,245	692,513,682

(5) 보고기간종료일 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

할인율	2.82%	3.00%

미래임금상승률	5.42%	5.38%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 연금부채의 민감도 분석

(단위: 원)

구 분	1%상승시	1%하락시

임금상승률의 변동	625,238,064	(289,109,269)

할인율의 변동	(288,196,262)	634,163,684

(7) 보고기간 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 107백만원(전기: 101백만원)입 니다.

16. 전환상환우선주(1)보고기간종료일 현재 전환상환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

발행일	만기일	구 분	당기말	전기말

2015.10.14	2020.10.14	전환상환우선주	-	2,500,000,000

전환상환우선주할증금	-	2,331,525,594

전환권조정	-	(2,372,136,088)

소 계	-	2,459,389,506

(2) 상기 전환상환우선주는 종속기업인 (주)프로스테믹스가 발행한 것으로, 당기 중 케이비제3호 기업인수목적 주식회사와 합병함에 따라 합병계약서에 의해 (주)프로스테믹스의 보통주로 전환되었습니다. 17. 납입자본회사의 정관에 의한 발행할 주식총수는 50,000,000주(1주의 금액: 500원)이며 당기말 현재 회사가 발행한 주식수는 보통주식 17,939,517주 입니다. 보고기간 중 회사의 자본금 및 주식발행초과금의 변동은 없습니다.

18. 이익잉여금

(1) 이익준비금 연결회사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며 주주총회 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.(2) 임의적립금 보고기간종료일 현재 임의적립금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

기업합리화적립금(*)	228,323,852	228,323,852

(*) 회사는 종전의 조세특례제한법에 의거 세액공제, 세액감면 등을 받은 금액 상당액을 기업합리화적립금으로 적립하였습니다. 동 적립금은 이월결손금의 보전 또는 자본전입에만 사용될 수 있었으나, 2002년 12월 11일 개정된 조세특례제한법에 따라 기업합리화적립금의 적립의무가 소멸되었는 바, 보고기간종료일 현재의 기업합리화적립금은 임의적립금으로서 그 사용에 제한이 없습니다.

19. 기타자본구성요소(1) 회사는 주식가액의 안전성을 확보하기 위하여 하나은행과의 특정신탁약정을체결하고 이를 통해 자기주식 765,060주(장부가액 1,002백만원)를 취득하였습니다. 또한리더스코스메틱(주)와의 합병시 단주 7주를 추가 취득하였습니다. 한편, 종속기업인 (주)프로스테믹스가 보유한 지배기업의 주식 153,000주(취득원가: 1,216백만원)을 자기주식으로 계상하고 있습니다. 연결회사는 자기주식의 취득원가를 자본에서 직접차감하고 있습니다. 회사는 보유중인 자기주식을 향후 주식시장의 상황을 고려하여 처분할 예정이며, 이 중 교환사채 발행과 관련하여 일부 자기주식의 처분이 제한되어있습니다.

(2) 회사는 2004년 이전에 보유했던 자기주식을 처분함에 따른 이익 1,005백만원을 기타자본구성요소로 계상하고 있습니다.

20. 주식기준보상(1) 보고기간종료일 현재 회사 및 종속회사가 부여한 주식매입선택권의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 역(회사 부여)	내 역(종속회사 1차 부여)	내 역(종속회사 2차부여)

권리부여일	2015.03.20	2014.09.22	2015.02.27

최초부여인원(명)	10	6	23

최초부여주식수(주)	300,000	303,053	1,609,139

잔존부여인원(명)	5	6	23

잔존부여주식수(주)	40,000	303,053	1,609,139

행사기간	2018.03.20 ~ 2025.03.19	2017.09.22~2019.09.22	2018.03.01~2025.02.27

행사방법	신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 행사신청시 이사회가 결정	신주교부	신주교부

행사조건	부여일로부터 3년 경과	부여일로부터 2년 재직	부여일로부터 3년 재직

행사가격	44,500원	1,119원	2,610원

(2) 보고기간 중 연결회사의 주식매입선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.- 당기

(단위: 주)

부여회사	기 초	증 가	감 소(*)	기 말

(주)산성앨엔에스	-	300,000	(260,000)	40,000

(주)프로스테믹스	113,000	2,512,192	-	1,912,192

(*) 임원 퇴임 등에 따라 가득이 완료되지 아니한 주식매입선택권 수량이 감소하였습니다.- 전기

(단위: 주)

부여회사	기 초	증 가	감 소	기 말

(주)프로스테믹스	-	113,000	-	113,000

(3) 연결회사는 산정된 보상원가를 용역제공기간에 안분하여 비용과 기타자본구성요소로 계상하고 있는 바, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	내 역	회사 부여	종속회사 1차 부여	종속회사 2차 부여

회사가 산정한 총보상원가	1,115,676,000	27,846,504	1,025,865,794

보상비용	전기까지 인식한 보상비용	-	3,814,590	-

당기 인식한 보상비용	291,403,239	13,923,252	285,743,440

당기 이후에 인식할 보상비용	824,272,761	10,108,662	740,122,354

소 계	1,115,676,000	27,846,504	1,025,865,794

주식매입선택권	당기초잔액	-	2,975,380	-

당기인식한비용	220,883,655	10,860,137	222,879,883

(4) 연결회사는 보상원가를 산정하기 위하여 Black 모형을 사용하였으며, 이를 위해서 사용한 주요 가정 및 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	회사부여	종속회사 1차 부여	종속회사 2차 부여

무위험이자율	1.99%	2.55%	2.07%

기대행사기간	5.7년	4년	6.85년

예상주가변동성	57.82%	32.29%	35.87%

기대배당수익률	0.00%	0.00%	0.00%

기대권리소멸률	10.00%	10.00%	10.00%

산정된 총보상원가	30,991	27,846	1,025,866

21. 판매비와 관리비

보고기간 중 판매비와 관리비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

급여	9,607,796,404	7,148,716,289

퇴직급여	896,717,467	626,320,537

복리후생비	1,316,730,552	766,929,264

여비교통비	1,354,510,408	900,558,519

접대비	918,674,766	800,401,050

통신비	124,890,139	93,981,880

수도광열비	39,109,341	27,575,066

세금과공과금	608,942,751	585,485,912

감가상각비	874,393,026	708,620,633

보험료	667,184,357	400,411,972

차량유지비	284,330,663	280,840,645

운반비	4,224,719,349	3,079,095,715

교육훈련비	51,820,312	7,862,062

도서인쇄비	308,858,233	26,856,618

사무용품비	80,943,774	16,213,870

소모품비	388,451,524	290,422,601

지급임차료	940,505,763	261,574,549

수선비	28,871,894	37,088,058

지급수수료	3,046,858,528	1,477,198,570

광고선전비	4,514,686,091	792,853,560

판매촉진비	-	10,636,648

포장비	50,758,617	-

건물관리비	150,533,167	90,579,867

수출제비용	393,781,521	138,132,455

해외시장개척비	201,710,732	130,372,604

판매수수료	7,726,837,451	3,093,453,193

무형자산상각비	293,109,306	246,537,965

해외출장비	-	11,198,470

대손상각비	400,790,681	141,200,670

경조비	3,800,000	3,300,000

견본비	90,216,815	95,180,840

협회비	18,672,150	23,922,800

리스료	114,878,397	88,872,643

경상연구개발비	57,398,788	77,544,282

주식보상비용	591,069,931	3,814,590

회의비	10,502,503	771,012

잡비	2,000,000	7,567,110

합 계	40,385,055,401	22,492,092,519

22. 기타이익, 기타손실

(1) 보고기간 중 기타이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

유형자산처분이익	53,127,707	90,485,712

임대료수익	13,200,000	37,200,000

당기손익인식금융자산평가이익	108,316,889	22,329,796

당기손익인식금융자산처분이익	-	44,595,282

외환차익	345,286,811	375,932,775

외화환산이익	621,997,421	169,482,624

매도가능증권처분이익	201,568,893	-

잡이익	784,633,880	125,466,197

합 계	2,128,131,601	865,492,386

(2) 보고기간 중 기타손실의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

유형자산처분손실	424,343,995	87,060,936

외환차손	477,347,155	342,155,570

외화환산손실	610,984,892	17,454,978

기타의대손상각비	221,382,954	191,055,216

기부금	119,400,000	35,490,000

당기손익인식금융자산평가손실	11,644,990	75,645,479

매도가능증권손상차손	-	111,000

영업권손상차손	373,742,655	-

유형자산폐기손실	2,351,648	-

재고자산폐기손실	306,034,916	-

합병비용	13,864,887,753	-

잡손실	446,620,984	30,009,483

합 계	16,858,741,942	778,982,662

23. 비용의 성격별 분류(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

재고자산의 변동	(24,652,619,819)	(1,491,580,149)

상품의 매입	25,140,777,030	8,269,313,166

원재료 및 소모품 사용	76,918,114,070	52,308,430,233

급여	16,418,539,353	13,157,880,526

퇴직급여	1,012,290,904	887,167,032

복리후생비	2,330,463,074	1,595,963,115

임차료	1,825,731,800	477,571,323

지급수수료	3,995,077,366	1,716,309,694

감가상각비 및 무형자산상각비	4,439,410,483	3,735,913,783

운반비	4,520,850,188	3,467,322,727

기타비용	25,722,558,011	13,766,896,277

영업비용의 합계(*)	137,671,192,460	97,891,187,727

(*) 포괄손익계산서의 매출원가와 판매비와관리비를 합한 금액입니다24. 금융수익 및 금융원가(1) 보고기간 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

단기은행예치금에 대한 이자수익	250,904,837	296,044,748

(2) 보고기간 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

은행차입금에 대한 이자비용	797,096,155	617,542,926

25. 법인세

(1) 보고기간 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

당기법인세부담액	7,064,247,429	4,039,727,851

기타법인세부담액	2,139,819,508	(1,778,464)

일시적차이로 인한 이연법 인세 변동액	594,502,659	766,633,273

자본에 직접 반영된 법인세비용	212,165,186	28,112,207

법인세비용	10,010,734,782	4,832,694,867

회사가 당기 이연법인세 계산시 일시적차이에 적용한 법인세(주민세 포함) 법정세율은 24.2%를 적용하였습니다.(2) 보고기간 중 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순손익	18,911,526,872	21,912,765,806

적용세율에 따른 세부담액	4,114,589,503	4,400,808,477

조정사항 :

비과세수익	-	228,913,118

비공제비용	3,015,279,409	342,387,542

세액공제및세액감면	(641,064,901)	(444,894,822)

기타법인세부담액	2,139,819,508	-

기타차이(세율차이등)	1,382,111,263	305,480,552

법인세비용	10,010,734,782	4,832,694,867

유효세율(법인세비용/세전손익)	52.93%	22.05%

(3) 보고기간 중 차감할(가산할) 일시적차이의 증감내역은 다음과 같습니다.- 당기

(단위: 원)

구 분	차감할(가산할)일시적차이	이연법인세자산(부채)

기 초	증 가	감 소	기 말

Ⅰ. 가산할 일시적차이

미수수익	(173,345,105)	(74,065,208)	(173,345,105)	(74,065,208)	(17,923,780)

재평가잉여금	(7,899,792,946)	-	-	(7,899,792,946)	(1,911,749,892)

퇴직연금운용자산	(1,112,345,914)	(3,398,434,095)	(2,834,003,469)	(1,676,776,540)	(405,779,922)

전환권조정	-	(1,479,144,810)	-	(1,479,144,810)	(357,953,044)

교환권조정	-	(1,842,382,237)	-	(1,842,382,237)	(445,856,501)

신주인수권조정	-	(1,479,144,810)	-	(1,479,144,810)	(357,953,044)

소 계	(9,185,483,965)	(8,273,171,160)	(3,007,348,574)	(14,451,306,551)	(3,497,216,183)

Ⅱ. 차감할 일시적차이

감가상각비	634,749,805	250,865,406	18,483,955	867,131,256	209,845,760

매도가능증권	350,010,000	-	-	350,010,000	84,702,420

단기매매증권평가손실	-	11,644,990	-	11,644,990	2,818,087

퇴직급여충당부채	2,609,620,464	1,901,159,545	2,834,003,469	1,676,776,540	405,779,922

퇴직연금	49,316,458	50,803,832	49,316,458	50,803,832	12,294,527

대손충당금	338,472,016	415,691,184	338,472,016	415,691,184	100,597,266

대손금	12,199,019	-	12,199,019	-	-

연차충당부채	165,300,680	60,567,075	-	225,867,755	54,659,996

사채상환할증금	-	819,288,000	-	819,288,000	198,267,696

파생상품부채	-	3,781,502,000	-	3,781,502,000	915,123,484

기타(*1)	252,249,485	745,892,361	-	998,141,846	78,929,457

소 계	4,411,917,927	8,037,414,393	3,252,474,917	9,196,857,403	2,063,018,615

Ⅲ. 종속회사이연법인세	657,954,152	-	376,009,281	281,944,871	281,944,871

합 계	(4,115,611,886)	(235,756,767)	621,135,624	(4,972,504,277)	(1,152,252,697)

(*1) 회사는 상기 일시적 차이의 기타 중 지분법평가(일시적차이: 250백만원) 및 종속기업투자(일시적차이: 422백만원)와 관련하여 발생한 차감할 일시적차이에 대해 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸할 가능성이 불확실하여 이로 인한 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

- 전기(단위: 원)

구 분	차감할(가산할)일시적차이	이연법인세자산(부채)

기 초	증 가	감 소	기 말

Ⅰ. 가산할 일시적차이

미수수익	(131,700,486)	(173,345,105)	(131,700,486)	(173,345,105)	(41,949,515)

단기매매증권평가이익	(272,467,048)	-	(272,467,048)	-	-

재평가잉여금	(7,899,792,946)	-	-	(7,899,792,946)	(1,911,749,893)

퇴직연금운용자산	(1,095,316,617)	(17,029,297)	-	(1,112,345,914)	(269,187,711)

소 계	(9,399,277,097)	(190,374,402)	(404,167,534)	(9,185,483,965)	(2,222,887,119)

Ⅱ. 차감할 일시적차이

감가상각비	321,936,396	322,178,771	9,365,362	634,749,805	153,609,453

매도가능증권	600,000,000	-	249,990,000	350,010,000	84,702,420

단기매매증권평가손실	332,845,266	-	332,845,266	-	-

퇴직급여충당부채	2,185,450,123	424,170,341	-	2,609,620,464	631,528,152

퇴직연금	-	49,316,458	-	49,316,458	11,934,583

대손충당금	457,675,208	338,472,016	457,675,208	338,472,016	81,910,228

연차충당부채	146,161,738	19,138,942	-	165,300,680	40,002,765

기타(*1)	264,448,504	-	-	264,448,504	3,495,328

소 계	4,308,517,235	1,153,276,528	1,049,875,836	4,411,917,927	1,007,182,929

III. 세액공제

고용창출투자세액공제	408,374,836	2,244,625	410,619,461	-	-

Ⅳ. 종속회사이연법인세	975,476,669	-	317,522,517	657,954,152	657,954,152

합 계	(3,706,908,357)	965,146,751	1,373,850,280	(4,115,611,886)	(557,750,038)

(*1) 회사는 상기 일시적 차이의 기타 중 지분법평가(일시적차이: 250백만원)와 관련하여 발생한 차감할 일시적차이에 대해 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸할 가능성이 불확실하여 이로 인한 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

(4) 보고기간종료일 현재 이연법인세부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채 순액	(2,385,759,534)	(1,187,282,706)

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산 순액	1,233,506,837	629,532,668

이연법인세부채 순액	(1,152,252,697)	(557,750,038)

(5) 보고기간종료일 현재 상계 전 총액기준에 의한 이연법인세자산 및 이연법인세부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목	당기말	전기말

이연법인세자산	2,444,741,197	2,364,394,933

이연법인세부채	(3,596,993,894)	(2,922,144,971)

이연법인세자산(부채)(순액)	(1,152,252,697)	(557,750,038)

(6) 보고기간종료일 현재 자본에 직접 부가되거나 차감된 이연법인세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

세전금액	법인세효과	세후금액	세전금액	법인세효과	세후금액

보험수리적손실	(1,175,612,695)	279,244,100	(896,368,595)	(2,488,018,946)	593,298,193	(1,894,720,753)

주식매입선택권	3,814,590	(839,210)	2,975,380	594,884,520	(137,285,466)	457,599,054

전환권대가	157,078,858	(34,557,349)	122,521,509	-	-	-

합 계	(1,014,719,247)	243,847,541	(770,871,706)	(1,893,134,426)	456,012,727	(1,437,121,699)

26. 리스 보고기간종료일 현재 연결회사는 차량운반구에 대하여 오릭스캐피탈코리아(주) 및 토요타파이낸셜서비스코리아(주) 등과 운용리스계약을 체결하여 사용하고 있으며, 해당운용리스와 관련하여 보고기간 중 비용으로 인식된 리스료는 115백만원( 전기: 89백만원)입니다.

27. 주당순이익

기본주당순이익은 연결회사의 보통주당기순이익(손실)을 연결회사가 매입하여 자기주식 (주석 19 참조)으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 기본주당순이익(단위: 주, 원)

구 분	당 기	전 기

보통주당기순이익(*)	15,074,262,052	15,540,748,743

가중평균 유통보통주식수(주)	17,021,450	17,021,450

기본주당순이익	886	913

(*) 지배기업 소유지분 당기순이익 해당액입니다. (2) 희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권, 전환사채, 교환사채, 신주인수권부사채가 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 모두 반희석효과가 발생함으로 연결회사의 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

28. 영업으로부터 창출된 현금(1) 조정 및 순운전자본의 변동

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

감가상각비	4,146,301,177	3,489,375,866

유형자산처분손실	426,695,643	87,060,936

대손상각비	400,790,681	141,200,670

기타의대손상각비	221,382,954	191,055,216

퇴직급여	904,976,246	790,168,278

무형자산상각비	293,109,306	246,537,965

외화환산손실	610,984,892	17,454,979

당기손익인식금융자산평가손실	11,644,990	75,645,479

주식기준보상비용	591,069,931	3,814,590

재고자산폐기손실	306,034,916	-

지분법손실	247,170,395	-

무형자산손상차손	(108,316,889)	-

당기손익인식금융자산평가이익	(201,568,893)	-

비유동매도가능금융자산처분이익	13,014,387,753	-

합병비용	373,742,655	-

매도가능증권손상차손	-	111,000

이자비용	797,096,155	617,542,926

법인세비용	10,010,734,782	4,832,694,867

유형자산처분이익	(53,127,707)	(90,485,712)

당기손익인식금융자산처분이익	-	(44,595,282)

투자자산평가이익	-	(22,329,796)

외화환산이익	(621,997,421)	(169,482,624)

이자수익	(250,904,837)	(296,044,748)

매출채권의 증가	(1,174,461,673)	(8,674,066,753)

미수금의 증가	(1,661,251,116)	(917,955,674)

선급금의 증가	(983,261,336)	(583,493,367)

선급비용의 감소(증가)	(310,512,602)	24,253,385

재고자산의 증가	(29,927,123,518)	(1,588,185,303)

당기손익인식금융자산의 감소	-	5,610,014,697

장기선급비용의 증가	(4,281,374,324)	5,129,365,900

매입채무의 증가(감소)	1,359,268,982	3,608,480,957

미지급금의 증가	(23,408,920)	179,073,481

예수금의 증가(감소)	(23,634,772)	606,111,260

선수금의 증가(감소)	(23,089,449)	-

미지급비용의 증가	722,735,957	69,238,669

퇴직연금의 불입	(1,460,449,541)	(334,104,952)

퇴직금의 지급	(2,964,563,740)	(123,246,286)

합 계	(9,630,919,323)	12,875,210,624

(2) 연결회사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 현금의 유입과 유출이 없는 유의적인 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

건설중인자산의 기계장치 대체	263,616,000	98,800,000

장기금융상품의 유동성 대체	6,734,730,000	275,000,000

대여금의 유동성대체	-	16,800,000

장기차입금의 유동성 대체	-	1,103,190,000

매각예정비유동자산대체	200,000,000	-

개발비의 국고보조금 취득	188,750,297	-

퇴직급여(합병으로인한승계)	1,624,999	-

전환상환 우선주 자본대체	2,459,389,506	-

매각예정비유동자산의 대체	200,000,000	-

공기구비품의 취득(합병으로인 한승계)	4,055,067	-

29. 우발상황 및 약정사항

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사는 공탁보증 등을 위하여 서울보증보험(주)로부터 1,528백만원의 보증을 제공받고 있습니다. (2) 보고기간종료일 현재 금융기관과 체결한 주요 약정사항의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공자	구 분	약정한도액	실행금액	담보 및 보증	담보설정금액

중소기업은행	기업구매자금대출	3,000,000,000	-	토지, 건물, 기계장치	7,060,000,000

운전자금대출	800,000,000	500,000,000

시설자금대출	5,000,000,000	1,249,980,000

무역어음대출	5,000,000,000	-

신한은행	일반자금대출	8,400,000,000	8,400,000,000	토지, 건물	14,305,600,000

종합통장대출	300,000,000	-

수입자금대출	2,000,000,000	-

매입외환(수출)	-	41,716

기타약정(수입인수)	-	1,034,529,683

국민은행	운전자금대출	-	900,000,000	토지, 건물	10,800,000,000

포괄외화지급보증	-	23,282,000

기술창조기업 우대대출	-	11,000,000,000

포괄외화지급보증	USD 2,000,000	178,013,000	대표이사	USD 2,200,000

화물선취보증	-	29,934,000

우리은행	운전자금대출	2,000,000,000	-	-

(3) 진행중인 소송사건보고기간종료일 현재 계류중인 소송사건 중 연결회사가 원고인 사건 2건(총금액: 548백만원) 및 회사가 피고인 사건 2건(총금액: 27,987백만원)이 있으며, 보고기간종료일 현재 그 결과를 예측할 수 없습니다. (4) 회사는 골판지사업본부와 관련하여 공정거래위원회로부터 불공정거래에 대한 조사를 받았으나, 그 결과가 재무제표에 미치는 영향을 현재로서는 알 수 없습니다.

30. 특수관계자 거래(1) 보고기간종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관 계	회사명

관계기업	SMG Leaders Cosmetics

기타 특수관계자	(주)코르피아

(2) 보고기간 중 특수관계자와의 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명	구 분	당 기	전 기

(주)코르피아	매출 등	581,403,934	649,652,911

매입 등	4,088,273	11,820

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 주요 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명	구 분	당기말	전기말

(주)코르피아	매출채권	125,747,903	130,380,460

외상매입금	522,500	-

미지급금	4,981,900	4,981,900

주요 경영진	장기대여금	40,000,000	40,000,000

(4) 연결회사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

단기급여	3,376,664,259	1,458,930,000

퇴직후급여	274,226,442	346,299,000

주식보상비용	90,035,543	-

합 계	2,210,342,393	1,805,229,998

(5) 당기말 현재 연결회사는 대표이사로부터 차입금과 관련하여 제공받은 지급보증금액은 신한은행 1 5,380백만원 및 국민은행 USD 2,200,000 입니다 (주석 13 참조) .

31. 매각예정비유동자산 보고기간종료일 현재 보유중인 케이비제9호기업인수목적(주)의 매도가능증권(장부가액 : 200백만원)을 2016년 1월 5일에 (주)대동인베스트먼트에 200백만원에 매각하기로 결정하였습니다.

32. 사업결합종속회사인 주식회사 프로스테믹스와 케이비제3호기업인수목적 주식회사는 2015년3월 2일 이사회 결의 및 2015년 8월 13일 주주총회 합병승인을 통해 2015년 9월 15일자로 합병하였습니다. 합병은 케이비제3호기업인수목적 주식회사가 주식회사 프로스테믹스를 흡수합병하는 방법으로 진행되어 케이비제3호기업인수목적 주식회사가 존속하고 주식회사 프로스테믹스는 소멸하게 되나, 실질적으로는 주식회사 프로스테믹스가 케이비제3호기업인수목적 주식회사를 흡수합병하는 형식으로 케이비제3호기업인수목적 주식회사와 2.6819048:1의 비율(주식회사 프로스테믹스 주주에게 케이비제3호기업인수목적 주식회사 보통주 32,865,630주 부여)로 합병하여 한국거래소 코스닥시장에 회사의 보통주식을 상장하였습니다. (1) 합병일정

구 분	일 정

이사회 결의일	2015년 03월 02일

합병승인을 위한 주주총회일	2015년 08월 13일

합병기일	2015년 09월 15일

합병등기일	2015년 09월 17일

(2) 합병 회계처리 방법동 합병은 역취득과 유사하지만, 케이비제3호기업인수목적 주식회사는 기업의 인수를 목적으로 설립된 명목회사로 한국채택국제회계기준 제1103호 "사업결합"에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 역취득에 대한 회계처리가 아닌 한국채택국제회계기준 제1102호 "주식기준보상"에 의한 회계처리를 적용하였습니다.따라서 경제적 실질에 따라 주식회사 프로스테믹스가 코스닥시장 상장을 위해 케이비제3호기업인수목적 주식회사의 자산과 부채의 집단을 인수하는 회계처리를 하였습니다. 또한, 합병 후 주식회사 프로스테믹스의 재무제표는 합병 전 주식회사 프로스테믹스가 지속되는 것으로 하여 작성됐으며, 비교기간의 재무상태표 및 재무성과는 합병 전주식회사 프로스테믹스의 재무상태표 및 재무성과를 반영하고 있습니다.다만, 전기 및 당기의 자본구조는 법률상 취득자인 케이비제3호기업인수목적 주식회사의 자본구조를 반영하기 위하여 합병비율을 사용하여 소급적으로 조정됐습니다.한편, 상기 거래구조에서는 이전되는 자산과 부채의 공정가치와 부여일 시점에 발행할 자본의 공정가치와의 차이가 영업권 또는 염가매수차익으로 반영되지 않고 당기비용(당사의 경우, 상장 등 별도로 식별되지 않는 무형의 서비스를 제공받기 위하여 지급된 비용 성격)으로 처리됩니다.기업인수목적 주식회사와의 합병시 주식기준보상 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치에서 식별가능한 재화와 용역의 공정가치를 차감하는 방식으로 식별할 수 없는 비용을 산정하는 경우, 그 주식기준보상 부여일을 합병 주주총회 승인일로 하는 것이원칙입니다. 다만, 합병조건이 이사회 결의와 합병계약을 통하여 실질적으로 확정되고, 그 이후 주주총회에서 합병계약의 조건을 번복할 가능성이 없다면, 이사회 결의일을 주식기준 보상일로 하여 식별할 수 없는 비용을 산정할 수 있습니다. (주)프로스테믹스는 합병계약의 내용이 주주총회에서 그대로 승인되었으므로, 이사회 결의일을기준으로 주식기준보상 부여일로 하여 상장비용을 산정하였습니다.

(3) 당기비용으로 인식한 합병비용의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내 역	금 액

인수한 순자산의 장부가액	20,463,531,672

인수한 순자산의 공정가치 조정액(*1)	(9,439,719,425)

식별가능 순자산의 공정가치	11,023,812,247

발행주식(보통주자본금)	1,052,000,000

발행주식(주식발행초과금)	22,986,200,000

보상원가	13,014,387,753

직접비용(*2)	850,000,000

합병비용	13,864,387,753

(*1) 전환사채 공정가치 평가에 따른 조정액입니다.(*2) 상장을 위하여 자문 금융기관 등에 지급된 직접비용입니다.(4) 인수한 자산, 부채 가액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내 역	금 액

현금및현금성자산	95,804,974

단기금융상품	21,530,000,000

기타금융자산(유동)	468,063,058

당기법인세자산	5,347,640

유형자산	4,055,067

기타비유동금융자산	30,000,000

기타금융부채(유동)	(51,710)

퇴직급여충당부채	(1,624,999)

전환사채(비유동)	(1,585,966,845)

이연법인세부채	(105,535,352)

기타자본구성요소	(9,416,279,586)

식별가능 순자산의 공정가치	11,023,812,247

전환권대가에 대한 공정가치를 산정하기 위해 주가변동성 등 여러 시장 변수들을 고려하여 이항모형을 통해 평가하였습니다.

(단위: 원)

구 분	가치평가기법	투입변수	행사가격	기준일 주가	공정가치	주식수(주)	전환권대가

전환권대가	이항모형	주가 변동성	1,000	6,290	5,290	1,780,000	9,416,279,586

33. 보고기간 후 사건회사는 화장품사업부문과 골판지사업부문의 분리를 통하여 사업전문성을 제고하고, 전문화된 사업 영역에 회사별 핵심역량을 집중함으로써 경쟁력을 강화하기 위해 2016년 2월 2일자 이사회 결의에 의거, 골판지사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를설립할 예정입니다. 분할계획서는 2016년 3월 18일 주주총회에서 최종 승인될 예정이며, 2016년 4월 1일을 분할기일로 하여 2016년 4월 6일에 분할 등기를 예정하고 있습니다.