리더스코스메틱 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리(연결기준)

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.연결실체는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.

연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

부채	37,335,688,489	35,764,091,672

자본	37,406,902,652	44,218,508,476

부채비율(%)	99.81	80.88

(별도 기준)

당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.

당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

부채	35,804,443,287	35,164,219,914

자본	38,107,386,351	43,925,630,047

부채비율(%)	93.96	80.05

나. 금융위험관리(연결기준)

연결실체는 여러 활동으로 인하여 신용위험, 유동성위험, 이자율위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다.

1. 신용위험 연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

연결실체는 신규 거래처와 계약 시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있으며, 보고기간종료일 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	6,169,569,256	5,307,495,076

매출채권및기타유동채권	8,452,357,094	8,565,972,100

기타유동금융자산	3,031,400,000	5,238,900,000

장기매출채권및기타비유동채권	220,675,836	652,235,115

기타비유동금융자산	6,756,740,000	12,210,140,000

합 계	24,630,742,186	31,974,742,291

한편, 연결실체는 (주)신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

2. 유동성위험 연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

- 당기말(단위: 원)

구 분	3개월 미만	3개월~1년	1년~5년	합 계

매입채무및기타채무	7,751,327,670	-	-	7,751,327,670

단기차입금	13,210,631,479	11,108,984,429	-	24,319,615,908

유동성장기차입금	2,000,517,315	-	-	2,000,517,315

장기매입채무및기타비유동채무	-	-	1,767,058	1,767,058

리스부채	132,789,006	350,862,552	368,970,139	852,621,697

합 계	23,095,265,470	11,459,846,981	370,737,197	34,925,849,648

- 전기말(단위: 원)

구 분	3개월 미만	3개월~1년	1년~5년	합 계

매입채무및기타채무	6,052,213,488	-	-	6,052,213,488

단기차입금	13,229,596,542	10,121,051,118	-	23,350,647,660

장기매입채무및기타비유동채무	-	-	10,711,497	10,711,497

장기차입금	35,826,575	108,267,123	3,000,787,397	3,144,881,095

리스부채	128,240,709	289,431,719	353,217,128	770,889,556

합 계	19,445,877,314	10,518,749,960	3,364,716,022	33,329,343,296

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액 및 이자비용을 포함하며, 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

3. 이자율위험 보고기간종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

고정이자율

금융자산	7,856,400,000	9,846,900,000

금융부채	(1,757,655,777)	(5,660,580,580)

합 계	6,098,744,223	4,186,319,420

변동이자율

금융자산	6,169,569,256	5,307,495,076

금융부채	(25,000,000,000)	(21,000,000,000)

합 계	(18,830,430,744)	(15,692,504,924)

【 ( )는 부(-)의 수치임】 금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결실체의 이자율 변동위험은 금융상품 및 차입금에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안을 수립하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다. 당기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100베이시스포인트 변동할 경우 연결실체의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

변동이자율 금융상품	100bp 상승	(188,304,307)	(156,925,049)

100bp 하락	188,304,307	156,925,049

【 ( )는 부(-)의 수치임】

4. 환위험 1) 환위험에 대한 노출 보고기간종료일 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. - 당기말

(단위: 원)

구 분	USD	EUR	CNH	JPY

현금및현금성자산	25,936,827	2,415	20,210,527	-

매출채권	83,486,604	75,191,348	100,380,594	40,412,211

미수금	5,880,000	-	-	-

보증금	-	687,928	100,635,000	-

순 노출액	115,303,431	75,881,691	221,226,121	40,412,211

- 전기말(단위: 원)

구 분	USD	EUR	CNH	JPY

현금및현금성자산	7,161,197	-	-	-

매출채권	60,277,540	68,198,192	146,350,195	39,384,299

미수금	5,157,600	-	-	-

보증금	-	1,306,756	90,420,000	-

순 노출액	72,596,337	69,504,948	236,770,195	39,384,299

2) 민감도 분석 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 해당 통화에 대한 원화의 환율 10%변동시 환율변동이 연결실체의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	환 율	당 기	전 기

USD	10% 상승	11,530,343	7,259,634

10% 하락	(11,530,343)	(7,259,634)

EUR	10% 상승	7,588,169	6,950,495

10% 하락	(7,588,169)	(6,950,495)

CNH	10% 상승	22,122,612	23,677,020

10% 하락	(22,122,612)	(23,677,020)

JPY	10% 상승	4,041,221	3,938,430

10% 하락	(4,041,221)	(3,938,430)

【 ( )는 부(-)의 수치임】 5. 가격위험 연결실체는 연결재무제표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSDAQ 주가지수에 속해 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 30% 변동 시 연결실체의 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

30% 상승	499,514,400	1,784,116,320

30% 하락	(499,514,400)	(1,784,116,320)

【 ( )는 부(-)의 수치임】(별도기준)

당사는 여러 활동으로 인하여 신용위험, 유동성위험, 이자율위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다.

1. 신용위험 당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

당사는 신규 거래처와 계약 시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있으며, 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	5,791,306,740	4,926,557,972

매출채권및기타유동채권	8,195,852,044	8,324,072,564

기타유동금융자산	3,081,400,000	5,238,900,000

장기매출채권및기타비유동채권	170,123,296	636,187,930

기타비유동금융자산	6,756,740,000	12,210,140,000

합 계	23,995,422,080	31,335,858,466

한편, 당사는 (주)신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으 며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

2. 유동성위험 당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

- 당기말(단위: 원)

구 분	3개월 미만	3개월~1년	1~5년	합 계

매입채무및기타유동채무	6,671,998,893	-	-	6,671,998,893

단기차입금	13,210,631,479	11,108,984,429	-	24,319,615,908

유동성장기차입금	2,000,517,315	-	-	2,000,517,315

리스부채	83,406,510	200,615,904	236,146,033	520,168,447

합 계	21,966,554,197	11,309,600,333	236,146,033	33,512,300,563

- 전기말(단위: 원)

구 분	3개월 미만	3개월~1년	1~5년	합 계

매입채무및기타유동채무	5,620,492,555	-	-	5,620,492,555

단기차입금	13,229,596,542	10,121,051,118	-	23,350,647,660

장기차입금	35,826,575	108,267,123	3,000,787,397	3,144,881,095

리스부채	81,954,195	222,357,131	353,217,128	657,528,454

합 계	18,967,869,867	10,451,675,372	3,354,004,525	32,773,549,764

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액 및 이자비용을 포함하며, 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

3. 이자율위험 보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

고정이자율

금융자산	7,906,400,000	9,846,900,000

금융부채	(1,436,130,130)	(5,549,751,983)

합 계	6,470,269,870	4,297,148,017

변동이자율

금융자산	5,791,306,740	4,926,557,972

금융부채	(25,000,000,000)	(21,000,000,000)

합 계	(19,208,693,260)	(16,073,442,028)

【 ( )는 부(-)의 수치임】 금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 금융상품 및 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안을 수립하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다. 당기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100베이시스포인트 변동할 경우 당사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

변동이자율 금융상품	100bp 상승	(192,086,933)	(160,734,420)

100bp 하락	192,086,933	160,734,420

【 ( )는 부(-)의 수치임】

4. 환위험 1) 환위험에 대한 노출 보고기간종료일 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. - 당기말

(단위: 원)

구 분	USD	EUR	CNH	JPY

현금및현금성자산	23,305,380	2,415	20,210,527	-

매출채권	83,486,604	75,191,348	100,380,594	40,412,211

미수금	5,880,000	-	-	-

장기보증금	-	687,928	100,635,000	-

순 노출액	112,671,984	75,881,691	221,226,121	40,412,211

- 전기말(단위: 원)

구 분	USD	EUR	CNH	JPY

매출채권	60,277,540	68,198,192	146,350,195	39,384,299

미수금	5,157,600	-	-	-

장기보증금	-	1,306,756	90,420,000	-

순 노출액	65,435,140	69,504,948	236,770,195	39,384,299

2) 민감도 분석 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 해당 통화에 대한 원화의 환율 10%변동시 환율변동이 당사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	환 율	당 기	전 기

USD	10% 상승	11,267,198	6,543,514

10% 하락	(11,267,198)	(6,543,514)

EUR	10% 상승	7,588,169	6,950,495

10% 하락	(7,588,169)	(6,950,495)

CNH	10% 상승	22,122,612	23,677,020

10% 하락	(22,122,612)	(23,677,020)

JPY	10% 상승	4,041,221	3,938,430

10% 하락	(4,041,221)	(3,938,430)

【 ( )는 부(-)의 수치임】 5. 가격위험 당사는 재무제표 상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 당사 보유지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSDAQ 주가지수에 속해 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 30% 변동 시 당사의 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

30% 상승	499,514,400	1,784,116,320

30% 하락	(499,514,400)	(1,784,116,320)

【 ( )는 부(-)의 수치임】다. 파생거래

- 보고기간종료일 현재 파생 상품 내역은 없습니다.