리더스코스메틱 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 본 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 보고서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.당사는 동 보고서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 보고서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

3. 최근 영업실적 및 재산상태(연결기준) 1) 연결재무상태표

연 결 재 무 상 태 표
제 33(당) 기 2019년 12월 31일 현재
제 32(전) 기 2018년 12월 31일 현재
주식회사 리더스코스메틱과 그 종속기업 (단위 : 원)

과 목	제 33(당) 기	제 32(전) 기

자 산

I. 유동자산	54,234,140,733	73,914,124,128

1. 현금및현금성자산	19,182,662,789	30,691,756,249

2. 매출채권 및 기타유동채권	14,302,671,783	14,677,840,553

매출채권	23,202,858,674	23,763,988,512

매출채권대손충당금	(12,411,486,678)	(12,392,331,660)

미수금	944,660,043	1,108,319,980

미수금대손충당금	(524,528,308)	(340,979,982)

미수수익	151,575,574	166,817,227

선급금	679,764,671	605,277,265

선급비용	2,039,409,281	1,499,680,848

반품권자산	220,418,526	267,068,363

3. 재고자산	11,854,816,019	14,859,140,125

상품	810,776,042	807,890,124

제품	8,442,031,613	9,167,200,463

제품평가충당금	(678,483,914)	(656,939,996)

원재료	1,583,862,394	2,382,317,949

원재료평가충당금	(238,846,392)	(242,488,629)

부재료	1,343,750,618	1,574,877,282

부재료평가충당금	(434,300,932)	(397,555,501)

재공품	1,051,372,339	2,230,151,935

재공품평가충당금	(25,345,749)	(6,313,502)

4. 기타유동금융자산	8,893,990,142	13,127,704,373

단기금융상품	8,600,916,212	12,315,930,000

당기손익-공정가치측정금융자산	-	489,874,373

단기상각후원가측정금융자산	118,816,634	-

단기대여금	254,257,296	763,500,000

단기대여금대손충당금	(80,000,000)	(441,600,000)

5. 당기법인세자산	-	557,682,828

Ⅱ.비유동자산	78,677,877,026	90,152,773,600

1. 장기매출채권 및 기타비유동채권	1,588,399,608	5,657,848,652

장기보증금	1,446,755,824	5,624,772,544

장기보증금대손충당금	(181,547,790)	(181,547,790)

장기미수금	561,634,386	445,634,386

장기미수금대손충당금	(445,634,386)	(445,634,386)

장기선급비용	207,191,574	214,623,898

2. 기타비유동금융자산	3,386,323,597	3,279,923,919

장기금융상품	2,520,000,000	2,110,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산	577,337,097	692,785,633

상각후원가측정금융자산	-	118,816,634

장기대여금	288,986,500	358,321,652

3. 관계기업에대한투자자산	767,485,946	1,289,631,343

4. 유형자산	61,547,936,498	71,595,467,273

5. 사용권자산	2,335,569,178	-

6. 투자부동산	7,097,462,021	-

7. 무형자산	1,954,700,178	2,585,195,920

8. 이연법인세자산	-	5,744,706,493

자 산 총 계	132,912,017,759	164,066,897,728

부 채

I. 유동부채	47,818,474,853	55,181,639,535

1. 매입채무 및 기타채무	9,718,048,609	11,011,467,000

매입채무	3,006,582,317	4,121,252,887

미지급금	4,822,246,178	4,591,666,891

예수금	203,982,467	256,547,303

미지급비용	1,152,965,950	1,460,921,368

선수금	532,271,697	478,422,223

선수수익	-	102,656,328

2. 단기차입금	19,900,000,000	916,997,579

3. 유동성장기차입금	8,499,950,000	10,172,788,880

4. 유동성파생상품부채	7,637,708,000	10,965,517,290

5. 당기법인세부채	90,905,930	-

6. 유동성사채	812,307,164	21,364,189,256

7. 반품충당부채	402,568,655	750,679,530

8. 유동성리스부채	756,986,495	-

Ⅱ.비유동부채	36,055,300,378	10,221,239,800

1. 장기매입채무및기타비유동채무	217,000,000	-

2. 장기차입금	7,900,000,000	9,999,950,000

3. 파생상품부채	5,664,947,000	-

4. 사채	16,948,948,512	-

5. 퇴직급여채무	384,371,370	54,779,987

확정급여채무의현재가치	4,893,200,292	4,728,922,107

사외적립자산의공정가치	(4,508,828,922)	(4,674,142,120)

6. 기타장기종업원급여	179,738,079	166,091,307

7. 포인트충당부채	-	418,506

8. 복구충당부채	52,950,745	-

9. 리스부채	1,433,153,365	-

10. 이연법인세부채	3,274,191,307	-

부 채 총 계	83,873,775,231	65,402,879,335

자 본

I. 지배기업소유주지분	28,924,129,657	76,378,154,896

1. 납입자본	35,400,074,524	35,161,867,203

자본금	9,093,707,000	9,085,207,000

주식발행초과금	26,306,367,524	26,076,660,203

2. 기타자본구성요소	16,535,776,804	8,830,261,918

주식선택권	1,104,605,202	1,101,722,956

자기주식	(2,218,627,970)	(2,218,627,970)

사채상환손실	(6,712,527)	(6,712,527)

자기주식처분이익	1,005,470,606	1,005,470,606

매도가능금융자산평가손익	(35,678)	(35,678)

지분법자본변동	11,884,729	11,884,729

해외사업환산손익	52,261,722	85,778,148

기타자본	16,586,930,720	8,850,781,654

3. 이익잉여금	(23,011,721,671)	32,386,025,775

이익준비금	58,340,000	58,340,000

임의적립금	228,323,852	228,323,852

미처분이익잉여금	(23,298,385,523)	32,099,361,923

Ⅱ.비지배지분	20,114,112,871	22,285,863,497

자 본 총 계	49,038,242,528	98,664,018,393

자 본 과 부 채 총 계	132,912,017,759	164,066,897,728

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제 33(당) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제 32(전) 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 리더스코스메틱과 그 종속기업 (단위 : 원)

과 목	제 33(당) 기	제 32(전) 기

I. 매출액	95,635,455,639	139,186,289,354

제품매출	81,570,756,951	127,974,342,116

상품매출	13,265,697,544	10,614,259,600

기타매출	799,001,144	597,687,638

II. 매출원가	68,137,791,471	90,198,370,396

제품매출원가	63,260,513,264	83,115,152,845

상품매출원가	4,877,278,207	7,083,217,551

III. 매출총이익	27,497,664,168	48,987,918,958

IV. 판매비와관리비	55,321,933,843	62,618,194,734

V. 영업손실	(27,824,269,675)	(13,630,275,776)

기타이익	1,189,139,439	1,537,126,531

기타손실	11,879,525,018	3,075,528,238

금융수익	918,402,001	4,936,396,007

금융원가	11,116,519,908	3,017,335,320

지분법손실	485,550,070	154,923,972

VI. 법인세비용차감전순손실	(49,198,323,231)	(13,404,540,768)

법인세비용	8,559,392,324	334,416,584

VII. 당기순손실	(57,757,715,555)	(13,738,957,352)

지배기업 소유주지분	(55,390,483,522)	(8,546,795,073)

비지배지분	(2,367,232,033)	(5,192,162,279)

VIII. 기타포괄손익	780,332	233,871,224

(1) 후속기간에 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소	20,775,090	261,490,043

(2) 후속기간에 당기손익으로 재분류 되는 항목

해외사업환산손익	(19,994,758)	(27,618,819)

IX. 총포괄손실	(57,756,935,223)	(13,505,086,128)

지배기업 소유주지분	(55,431,263,872)	(8,303,879,726)

비지배지분	(2,325,671,351)	(5,201,206,402)

X. 주당손실

기본주당손실	(3,208)	(499)

희석주당손실	(3,208)	(521)

연 결 자 본 변 동 표
제 33(당) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제 32(전) 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 리더스코스메틱과 그 종속기업 (단위 : 원)

과 목	지배기업 소유주지분	비지배지분	총 계

납입자본	기타자본구성요소	이익잉여금	합 계

2018년 1월 1일(전기초)	31,464,222,817	8,874,750,023	40,672,595,316	81,011,568,156	28,139,111,557	109,150,679,713

총포괄손익:

당기순손실	-	-	(8,546,795,073)	(8,546,795,073)	(5,192,162,279)	(13,738,957,352)

기타포괄손익

- 순확정급여부채의 재측정요소	-	-	260,225,532	260,225,532	1,264,511	261,490,043

- 해외사업환산손익	-	(17,310,185)	-	(17,310,185)	(10,308,634)	(27,618,819)

기타포괄손익 합계	-	(17,310,185)	260,225,532	242,915,347	(9,044,123)	233,871,224

총포괄손실	-	(17,310,185)	(8,286,569,541)	(8,303,879,726)	(5,201,206,402)	(13,505,086,128)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 등:

주식보상비용	-	(69,500,369)	-	(69,500,369)	54,183,710	(15,316,659)

종속기업의 유상증자

전환사채의 보통주전환	3,697,644,386	-	-	3,697,644,386	-	3,697,644,386

연결범위변동	-	-	-	-	(1,130,011,572)	(1,130,011,572)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증감	-	(53,656,497)	-	(53,656,497)	(6,565,103)	(60,221,600)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 등 계	3,697,644,386	(27,177,920)	-	3,670,466,466	(652,041,658)	3,018,424,808

2018년 12월 31일(전기말)	35,161,867,203	8,830,261,918	32,386,025,775	76,378,154,896	22,285,863,497	98,664,018,393

2019년 1월 1일(당기초)	35,161,867,203	8,830,261,918	32,386,025,775	76,378,154,896	22,285,863,497	98,664,018,393

총포괄손익:

당기순손실	-	-	(55,390,483,522)	(55,390,483,522)	(2,367,232,033)	(57,757,715,555)

기타포괄손익

- 순확정급여부채의 재측정요소

- 해외사업환산손익	-	(33,516,426)	-	(33,516,426)	13,521,668	(19,994,758)

기타포괄손익 합계	-	(33,516,426)	(7,263,924)	(40,780,350)	41,560,682	780,332

총포괄손실	-	(33,516,426)	(55,397,747,446)	(55,431,263,872)	(2,325,671,351)	(57,756,935,223)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 등:

주식보상비용	-	(185,284,433)	-	(185,284,433)	(352,784,309)	(538,068,742)

종속기업의 유상증자	-	200,713,338	-	200,713,338	506,705,034	707,418,372

전환사채의 보통주전환

전환권(부채)의 자본으로의 재분류	-	7,723,602,407	-	7,723,602,407	-	7,723,602,407

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 등 계	238,207,321	7,739,031,312	-	7,977,238,633	153,920,725	8,131,159,358

2019년 12월 31일(당기말)	35,400,074,524	16,535,776,804	(23,011,721,671)	28,924,129,657	20,114,112,871	49,038,242,528

연 결 현 금 흐 름 표
제 33(당) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제 32(전) 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 리더스코스메틱과 그 종속기업 (단위 : 원)

과 목	제 33(당) 기	제 32(전) 기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	(17,886,981,368)	(3,513,554,636)

(1) 당기순손실	(57,757,715,555)	(13,738,957,352)

(2) 조정 및 운전자본 변동 (주 30)	39,735,279,663	10,731,196,937

(3) 이자의 지급	(888,584,994)	(518,277,542)

(4) 이자의 수취	546,025,409	604,490,003

(5) 법인세의 환급(납부)	478,014,109	(592,006,682)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	(5,439,343,799)	3,434,511,526

단기금융상품의 감소	17,889,084,360	41,223,774,892

단기대여금의 감소	1,584,561,112	106,645,112

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소	490,331,304	1,530,079,426

관계기업투자주식의 감소	38,192,079	-

장기미수금의 감소	-	2,142,800

장기대여금의 감소	38,316,744	21,078,346

건물의 처분	10,754,597	-

시설장치의 처분	-	406,880,574

기계장치의 처분	247,644,092	300,821,750

차량운반구의 처분	49,319,090	135,643,261

공기구비품의 처분	51,747	5,312,163

건설중인자산의 처분	-	3,890,000

장기보증금의 감소	4,066,180,893	268,659,744

단기금융상품의 증가	(12,683,980,620)	(32,012,504,892)

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가	(35,137,200)	(2,014,640,500)

단기대여금의 증가	(1,284,400,000)	(237,900,000)

장기대여금의 증가	(11,500,000)	(164,750,000)

장기금융상품의 증가	(1,700,000,000)	(1,560,000,000)

장기보증금의 증가	(33,682,284)	(745,789,000)

토지의 취득	-	(1,180,800)

건물의 취득	-	(148,684,927)

기계장치의 취득	(3,981,425,294)	(1,439,936,711)

시설장치의 취득	(2,320,955,564)	(396,808,000)

차량운반구의 취득	(54,476,667)	(325,975,933)

공기구비품의 취득	(234,088,697)	(818,109,577)

건설중인자산의 취득	(86,852,677)	(74,329,500)

투자부동산의 취득	(7,107,569,160)	-

산업재산권의 취득	(14,672,554)	(38,597,564)

소프트웨어의 취득	(65,282,000)	(298,911,900)

개발비의 취득	(239,757,100)	(171,449,038)

회원권의 취득	-	(120,848,200)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	11,827,546,133	(2,855,521,079)

단기차입금의 차입	19,000,000,000	-

장기차입금의 차입	8,083,720,000	5,000,000,000

사채의 발행	25,182,000,000	-

임대보증금의 증가	107,000,000	-

종속기업의 유상증자	707,418,372	526,330,253

정부보조금의 수령	129,010,935	365,722,936

단기차입금의 상환	-	(14,615,148)

유동성장기차입금의 상환	(10,173,045,680)	(8,672,737,520)

장기차입금의 상환	(1,683,720,000)	-

전환사채의 상환	(28,291,652,770)	-

종속기업의 추가취득	-	(60,221,600)

리스부채의 상환	(1,233,184,724)	-

IV. 환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증감	(11,498,779,034)	(2,934,564,189)

현금및현금성자산의 환율변동효과	(23,311,670)	102,819,356

V. 해외사업환산손익	12,997,244	25,617,304

VI. 연결범위 변동으로 인한 현금의 감소	-	(904,992,936)

VII. 현금및현금성자산의 순증감	(11,509,093,460)	(3,711,120,465)

VIII. 기초 현금및현금성자산	30,691,756,249	34,402,876,714

IX. 기말 현금및현금성자산	19,182,662,789	30,691,756,249

주식회사 리더스코스메틱과 그 종속기업

5) 영업부문별 실적연결회사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결회사의 최고 영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 연결회사의 영업부문은 골판지사업부문, 화장품사업부문으로 구성됩니다.

① 연결실체의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결실체의 최고 영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 연결실체의 영업부문은 화장품사업관련 단일 영업부문으로 구성됩니다.② 보고기간 중 연결실체의 보고부문별 손익 정보는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

골판지사업부문	화장품사업부문	합 계	골판지사업부문	화장품사업부문	합 계

매출액(*)	47,472,372,349	48,163,083,290	95,635,455,639	50,433,285,530	88,753,003,824	139,186,289,354

매출원가	39,341,883,647	28,795,907,824	68,137,791,471	44,494,811,283	45,703,559,113	90,198,370,396

영업이익(손실)	1,344,754,695	(29,169,024,370)	(27,824,269,675)	(607,984,748)	(13,022,291,028)	(13,630,275,776)

당기순이익(손실)	1,028,088,786	(58,785,804,341)	(57,757,715,555)	897,911,688	(14,636,869,040)	(13,738,957,352)

감가상각비및무형자산상각비	1,978,101,783	5,790,691,256	7,768,793,039	1,920,473,661	4,094,850,415	6,015,324,076

(*) 연결실체의 매출액은 고객과의 계약으로 인한 수익이며, 한 시점에 고객에게 이전하는 재화에 대한 수익입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출1) 유동성

연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

- 당기말(단위: 원)

구 분	3개월 미만	3개월~1년	1~5년	합계

매입채무및기타채무	8,981,794,445	-	-	8,981,794,445

단기차입금	1,039,581,534	19,137,229,452	-	20,176,810,986

유동성장기차입금	3,714,937,465	4,910,871,309	-	8,625,808,774

파생상품부채	1,220,216,000	6,417,492,000	5,664,947,000	13,302,655,000

장기매입채무및기타비유동채무	-	-	217,000,000	217,000,000

장기차입금	51,284,109	154,979,452	8,170,782,739	8,377,046,300

사채	-	1,051,205,000	26,025,019,063	27,076,224,063

리스부채	369,594,219	501,375,777	1,626,682,111	2,497,652,107

합 계	15,377,407,772	32,173,152,990	41,704,430,913	89,254,991,675

- 전기말(단위: 원)

구 분	3개월 미만	3개월~1년	1~5년	합계

매입채무및기타채무	10,173,841,146	-	-	10,173,841,146

단기차입금	16,997,579	900,000,000	-	916,997,579

유동성장기차입금	2,306,782,620	8,322,290,054	-	10,629,072,674

파생상품부채	-	10,965,517,290	-	10,965,517,290

장기차입금	-	-	10,193,597,922	10,193,597,922

사채	-	30,374,342,354	-	30,374,342,354

합 계	12,497,621,345	50,562,149,698	10,193,597,922	73,253,368,965

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

2) 차입금

① 보고기간종료일 현재 연결실체의 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	내 역	차입처	당기말	전기말

단기차입금	수입자금대출(매입외환)	(주)신한은행	-	16,997,579

운전자금대출	(주)국민은행	900,000,000	900,000,000

일반자금대출	한국산업은행	9,500,000,000

일반자금대출	(주)우리은행	9,500,000,000

합 계	19,900,000,000	916,997,579

장기차입금	일반자금대출	(주)신한은행	-	6,188,880

(주)국민은행	2,000,000,000	5,000,000,000

시설자금대출	한국산업은행	6,499,950,000	15,166,550,000

시설자금대출	중소기업은행	6,000,000,000	-

시설자금대출	(주)국민은행	1,900,000,000	-

소 계	16,399,950,000	20,172,738,880

차감 : 유동성대체	(8,499,950,000)	(10,172,788,880)

차 감 계	7,900,000,000	9,999,950,000

② 보고기간종료일 현재 연결실체는 상기 차입금에 대해 토지, 건물 및 기계장치를 담보로 제공하고 있으며, 지배기업의 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니 다.3) 사채① 보고기간종료일 현재 연결실체가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

명칭	발행일	만기일	구분	당기말	전기말

제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2017.07.11	2022.07.11	액면금액	1,000,000,000	28,890,000,000

전환권조정	(238,897,836)	(9,010,153,098)

사채상환할증금	51,205,000	1,484,342,354

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2019.08.02	2024.02.02	액면금액	21,500,000,000	-

전환권조정	(9,076,070,551)	-

사채상환할증금	2,018,871,500	-

제6회 무기명식 이권부 무보증 교환사채	2019.10.23	2022.10.23	액면금액	4,000,000,000	-

교환권조정	(1,493,852,437)	-

사채상환할증금	-	-

합 계	17,761,255,676	21,364,189,256

당기 중 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 196,452천원은 전환권 행사되어 보통주로 전환되었으며, 27,693,548천원은 조기상환권이 행사되었습니다.상기 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 조기상환청구권 개시일이 보고기간종료일로부터 1년이내에 도래함에 따라 당분기말 현재 유동부채로 분류하였습니다.② 상기 사채의 상환 또는 전환과 관련한 주요 발행 조건은 다음과 같습니다.- 전환사채(제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채)

구 분	내 용

표면이자율	0%

만기보장수익률	1.00%

전환에 따라 발행할 주식의 종류	(주)리더스코스메틱 기명식 보통주

전환가액	11,556(원/주) (합병, 분할, 주식의 분할 및 병합, 자본의 감소 등이 있는 경우 당해 조정사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 당해 조정사유 발생 이후에 사채권자가 가질 수 있었던 주식수로 전환가액 조정함. 또한 사채 발행 후 매 2개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정함.)

전환청구기간	2018.7.11 ~ 2022.6.11

조기상환청구권	사채권자는 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2019년 7월 11일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음(조기상환수익률은 만기보장수익률과 동일함)

매도청구권	발행회사는 사채 발행일로부터 1년이 되는 날로부터 1년 11개월이 되는 날까지 매 3개월에 해당되는 날에 사채 권면금액의 30/100 한도내에서 사채권자로 하여금 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자에게 매도청구권 대상 사채를 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 가짐(매도청구권 행사시 발행일로부터 매도청구권 행사에 의한 매매일까지 연복리 3%의 수익률을 보장하는 금액을 인수인에게 지급하여야 함)

- 전환사채(제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채)

구 분	내 용

표면이자율	0%

만기보장수익률	2.00%

전환에 따라 발행할 주식의 종류	(주)리더스코스메틱 기명식 보통주

전환가액	6,144(원/주) (전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액을 조정함. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정함. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정함. 또한 사채 발행 후 매 1개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정함.)

전환청구기간	2020.8.2 ~ 2024.1.2

조기상환청구권	사채권자는 본 사채의 발행일로부터 18개월이 되는 2021년 02월 02일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률(분기단위 연복리 2.00%)을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음.

- 교환사채(제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채)

구 분	내 용

표면이자율	0%

만기보장수익률	0%

전환에 따라 발행할 주식의 종류	(주)리더스코스메틱 기명식 보통주

전환가액	5,833(원/주) (교환을 청구하기 전에 당초에 시가를 하회하는 발행가격으로, 유상증자, 주식배당, 준비금등의 자본전입을 함으로써 주식이 발행된 경우 다음과 같이 교환가격을 조정함. 다만 유무상증자를 병행실시하는 경우 유상증자의 1주당 발행가액이 조정전 교환가액을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신주 수는 교환가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행 주식수만 적용함. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 교환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식의 분할 및 병합, 주식의 액면 변경 등 직전에 교환청구가 모두 이루어졌더라면 교환사채 보유자가 가질 수 있었던 주식의 수에 따른 가치로 보장하는 방법으로 교환가액을 조정함. 또한 사채 발행일로부터 매1개월 마다 교환가액을 조정하되, 각 교환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균 한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 교환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 교환가액으로 조정함. 단, 새로운 교환가액은 발행 당시 최초 교환가액의 100분의 85 이상으로 함.)

전환청구기간	2019.11.6 ~ 2022.9.23

조기상환청구권	사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년 6개월이 되는 2021년 04월 23일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구할 수 있음(조기상환수익률은 만기보장수익률과 동일함).

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항본 보고서 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항본 보고서 "XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 5. 제재현황"을 참고하시기 바랍니다.3) 법규상의 규제에 관한 사항

본 보고서 "XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 5. 제재현황"을 참고하시기 바랍니다.4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

본 보고서 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.