일진홀딩스 분기보고서 (2022.09)
7. 기타 참고사항

일진홀딩스(주)>1. 회사의 현황

1-1. 영업개황당사는 일진상표권의 소유주로서 브랜드의 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있습니다. 그 일환으로 2009년 1월 1일부터는 일진상표권을 사용하는 회사와 상호간에 상표사용계약을 체결하여 사용상의 권리와 의무를 명확히 함과 아울러 상표권 사용료를 수취하고 있습니다. 상표권 사용료는 상표권을 사용하는 회사의 매출액을 기준으로 산정됩니다.

1-2. 공시대상 사업부문의 구분당사는 지주회사로 자회사의 지분 소유를 통해 발생하는 배당금수익, 브랜드 수익, 경영자문료수익 외에 다른 영업활동을 영위하고 있지 않음에 따라 별도로 구분된 공시대상 사업부문이 없습니다. 산업 : 일진전기(주)> 1. 법규, 정부규제에 관한 사항- 해당사항 없음 2. 환경 관련 사항- 해당사항 없음 3. 사업부문별 시장여건 및 영업개황

3-1. 전선 부문 ① 산업의 특성

'전선사업'은 국가 기간산업으로, 생활용 및 산업용 전력을 공급하는데 쓰이는 각종 전력케이블을 공급함으로써 에너지와 정보전달을 가능하게 하는 중추산업입니다. - 대규모 설비투자가 필요한 장치산업 전선산업은 대규모 장치산업으로서 많은 설비투자가 필요한 자본 집약적 산업이고,설비효율성에 따라 시장경쟁력이 결정되므로 시설규모가 큰 대기업에 유리한 경향이있습니다. - 다품종 다규격 제품의 산업 전선은 그 종류가 품종, 규격에 따라 약 2만5천여종으로 세분화할 수 있을 만큼 다양하여 제품 개발 능력이 뛰어난 기업을 중심으로 산업의 집중화가 심화되고 있습니다. - 원재료 비중이 큰 산업 전선산업은 원가에서 원재료 구입비가 상당부분 차지합니다. 따라서 원재료로 쓰이는 구리 가격의 변동이 전선가격의 변동과 회사의 수익성에 직결됩니다. - 경기 후행적인 산업 국내 전선 수요의 경우 공공부문의 수요는 경기에 대한 민감도가 낮은 편이나 민간 부문의 수요는 건축 및 설비투자 등의 경기 동향에 상당한 영향을 받습니다. ② 산업의 성장성 '전선산업'은 최근 중동, 인도 및 아세안 지역 등 이머징 마켓을 중심으로 한 인프라투자 급증에 따른 수요가 증가하고 있으며, 향후 유럽, 미국을 중심으로 한 선진국 시장의 노후화 된 전력선 교체수요와 후발 개도국의 전력수요 증가에 따른 추가적인 수요증가가 예상되고 있습니다. 이에 초고압케이블 등 고부가제품 매출이 증대될 것으로 예상됩니다. ③ 경기 변동의 특성 '전선산업'은 내수의 경우 한국전력의 송배전망 구축 투자 정책에 따라 크게 영향을 받으며, 수출의 경우 세계 경제 성장 정도, 특히 신흥국의 성장에 따른 기간산업투자와 밀접한 관계가 있습니다. 코로나 발 공급 정체에 더해 지난 2월 시작된 러시아-우크라이나 전쟁의 영향으로 전 세계적 물가 상승이 촉발되었습니다. 이에 따른 세계적 긴축으로 인해, 경기 침체 위험이 커지고 있는 상황은 부정적 요소로 작용할 수 있습니다. ④ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 국가의 기간산업 및 국민의 실생활과 밀접한 연관이 있는 전선산업은 제품의 품질 이 경쟁력을 좌우하는 가장 큰 요인입니다. 이외에도 시공 능력 및 시공 실적, 생산 가격, 서비스 등이 경쟁력을 결정합니다. ⑤ 회사의 경쟁상의 강점과 단점초고압 케이블의 생산에서부터 접속, 포설, 시공까지 수행하고 있는 당사의 '전선사업'은 1994년 설립 이후 세계 최고수준의 Cable Network를 제공함으로써 국가 기간산업의 핵심이라고 할 수 있는 전력분야의 한축을 담당하고 있습니다. 2000년 인천국제공항 초고압 송전 라인 프로젝트, 2007년 영흥화력 345kV 3, 4호기, 2010년 포스코 345kV 프로젝트, 2016년 한전 북당진-신탕정 345kV 프로젝트, 2021년 한전 고덕-서안성 345kV 602억, 2022년 한전 을왕분기 154kV 368억원 등 국내 대형 프로젝트를 지속적을고 수주하고 있습니다. 초고압 케이블 생산과 더불어 접속재 생산, 시공 등을 아우르는 Full Turnkey 능력을 바탕으로 220kV, 345kV, 400kV 등의 초고압 케이블 분야의 기술력을 인정 받아 2015년 쿠웨이트 수력전력부(MEW)로부터 350억원 규모 400kV급 프로젝트, 2019년 쿠웨이트 주거복지청(PAHW)으로부터 885억원 규모 400kV급 초고압 전력망 구축 프로젝트, 2021년에는 715억원 규모 전남도 임자권역 태양광발전소 154kV 송전선로 및 변전소 EPC 프로젝트, 2022년에는 싱가폴 전력청으로부터 1,567억 규모의 전력망 구축 프로젝트를 수주하였습니다. 또한 '전선사업' 내, 자체 SCR 사업운영을 통해 전력선의 원활한 원자재 공급 및 시너지 효과 창출을 기대 할 수 있습니다.

3-2. 중전기 부문 ① 산업의 특성 국가별 전력망은 전력의 생산부터 최종 사용자에게 공급되기까지의 흐름에 따라 발전, 송전, 배전, 소비의 단계로 구성되며, '중전기 사업'은 이러한 전력망 구성에 필요한 전기전자기기를 제작/공급하는 산업입니다. 제품은 전력 공급 단계에 따라 송전(50kV 이상)까지 적용되는 전력변압기, 고압차단기 등 전력기기와 이후의 배전 단계에서 적용되는 배전반, 중저압 차단기 등 배전기기 등으로 구분됩니다. - 국가 기반 산업, 기술집약적 산업, Multi-international Business - 고도의 안전성 신뢰성, 전문성 기반 산업 발전소에서 만들어진 전력을 최종 수용까지 안전히 공급함과 동시에 전력차단, 개폐 등 계통보호를 목적으로 하는 제품을 생산 및 판매하는 사업으로, 안정성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 필수적입니다. 또한 각 국가별 전력계통 및 규격과 연계되어 모델 변경이 어렵고, 공사 현장별 지리적, 기후적 특성 등에 따라 고객의 요구 사양이 매우 다양하여 고도의 전문성이 요구됩니다. ② 산업의 성장성 글로벌 전력수요 측면에서는 단기적으로 팬데믹 이후 경기 회복에 의해, 장기적으로는 전기화 확대 등으로 전력수요는 지속 증가함에 따라 에너지 효율 개선을 위한 투자가 증가할 전망입니다. IEA에 따르면 글로벌 2030년 전력수요는 빌딩, 산업부문의 난방과 전기차 확대 보급에 따라 2020년 대비 30% 증가, 2050년은 80% 증가가 전망됩니다.※ 출처 : 한전경영연구원(KEMRI 전력경제 REVIEW 2022년 제1호) ③ 경기 변동의 특성 국내 발전 및 송배전 시장은 국가 전력수급기본계획에 따라 투자가 결정되므로 경기변동에 크게 영향을 받지 않으나, 일반 민수시장은 경기변동에 따라 기업체의 투자규모와 시기가 영향을 받을 수 있습니다. 글로벌 시장은 국내시장과 비교하여 상대적으로 글로벌 경기의 영향을 받으며, 해당 지역 및 국가의 특수성이 투자 결정에 영향을 미치고 있습니다. '중전기산업'의 주요 고객은 국가별 전력청 및 민간 Utility 사업자, EPC 업체 등으로, 이에 따라 발주 규모는 각국 정부의 전력정책 및 글로벌 건설경기에 민감한 영향을 받고 있습니다. 코로나 발 공급 정체에 더해 지난 2월 시작된 러시아-우크라이나 전쟁의 영향으로 전 세계적 물가 상승이 촉발되었습니다. 이에 따른 세계적 긴축으로 인해, 경기 침체 위험이 커지고 있는 상황은 부정적 요소로 작용할 수 있습니다. ④ 시장여건 - 국내 시장 노후화된 설비 교체 위주의 안정적인 수요가 예상되며, 발전시장은 전력 수요의 증가에 따른 공급 확대로 인해 지속적인 수요가 있을 것으로 예상됩니다. 또한 정부의 에너지 정책 기조에 따라 향후 기존 화력발전 및 원전 프로젝트 관련 수요는 불가피 할 것으로 예상되나, 신재생에너지 보급 확대로 인한 송배전 인프라 투자는 증가 할 것으로 예상됩니다. 최근 전력 공급 불안 해소 및 효율적 전력망 구축을 위해 에너지저장시스템, 초고압 직류송전시스템(HVDC) 등 신규 기술에 대한 검토 및 도입도 이루어질 것으로 보입니다. - 해외 시장 북미 시장의 경우 노후 설비 교체 수요가 지속되고 있으나, 최근 신규 발전소 및 대형업그레이드 공사 물량은 다소 축소되었습니다. 미국 정부의 자국우선주의/Buy America 정책 강화에 따라 Local Preference 기조가 더욱 강화될 전망으로 이에 대한 대비가 필요 한 상황입니다. 유럽 지역에서도 노후 설비 교체 수요가 지속될 전망이나 선진사들과 후발업체의 공격적인 가격 및 납기 제시로 시장 경쟁이 심화되고 있습니다. 중동 지역의 경우 국제 유가 등락으로 인프라 투자 전망이 불투명한 상황입니다. 아시아 지역의 경우 경제 성장세 지속에 따른 동남아 지역 전력 인프라 투자 증가가 두드러질 전망입니다. 최근 다수의 발주 국가들은 자국 산업 보호/육성 목적으로 프로젝트 입찰 진행 시 현지 생산 제품을 우대하는 경향이 점차 증가하고 있으며, 이에 따라 다수의 주요 선진 공급사들은 성장성이 유망한 지역에 현지 자체 생산 거점 신설 또는 기존 현지업체에 대한 기술이전 및 License 생산 등의 방식을 통해 수주 경쟁력을 높이는 사례가 증가하고 있습니다. ⑤ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 기술적 진입장벽이 높은 전력변압기, 고압차단기 등 고압 전력기기 분야의 경우 기술력과 시장에서의 풍부한 Track-Record를 보유한 소수의 글로벌 업체들을 중심으로 시장이 형성되어있습니다. 반면 기술적 진입장벽이 상대적으로 낮은 중저압 배전기기 분야의 경우 중국/인도 등 후발 업체들의 시장 참여가 활발하여 업체 간 경쟁이 매우 치열한 시장을 형성하고 있습니다. 이러한 상황에서 고부가가치 경쟁력을 확보하기 위해서는 적극적인 기술 투자 확대가 필요할 것이며, 제품 내구성과 내환경성, 안정성등을 전문적으로 연구하는 등 고품질 제품 확보, 납기준수 등의 노력이 필요 합니다. ⑥ 회사의 경쟁상의 강점과 단점 1968년 일진그룹 모기업인 일진 금속공업사에서 출발한 중전기사업은 끊임없는 연구개발과 부단한 제품혁신을 통하여 발전, 송변전 및 배전까지 국내 전력산업 전분야의 핵심기기 및 서비스를 제공하는 중전기 분야의 글로벌 리더로 거듭나고 있습니다. 발전소 및 대규모 플랜트에서 실수용가에 이르기까지 안정적인 전력공급을 위한 Total Solution을 제공하는 당사의 중전기 사업은 뛰어난 기술력을 바탕으로 Turnkey 프로젝트인 열병합발전소 및 제강설비용 프로젝트를 성공적으로 수행하였으며, 이와더불어 해외 초고압 발전소 및 변전소 Turnkey 프로젝트를 수주하여 성공적으로 실행함으로써 초고압 기기 분야에서의 세계적인 기술력을 인정 받았습니다. 미래 중전기 시장 선도를 위한 친환경 GIS 개발 등 제품/기술 개발에 주력하며, 끊임없는 원가절감 노력을 통한 가격 경쟁력 확보, 납기준수, 품질경쟁력 확보를 위한 노력 등을 끊임없이 진행 할 것입니다.

3-3. 시장점유율 등

국내전선시장은 LS전선, 대한전선, 일진전기, 가온전선등이 업계를 선도하고 있으며 산업의 특성상 상당수의 중소규모의 업체들이 영업을 하고 있어, 정확한 시장규모의 파악이 어렵습니다.

[참고-매출액비교표]

(단위:억원)

회 사 명	2021년	점유율	2020년	점유율	2019년	점유율	2018년	점유율	2017년	점유율

LS전선(주)	61,114	58.54%	48,315	58.19%	46,027	57.24%	41,819	53.36%	35,484	49.33%

대한전선(주)	19,977	19.13%	15,968	19.23%	15,548	19.34%	16,488	21.04%	15,876	22.07%

가온전선(주)	10,704	10.25%	8,574	10.33%	8,302	10.33%	8,407	10.73%	8,370	11.64%

일진전기(주)	9,324	8.93%	7,079	8.53%	6,683	8.31%	7,314	9.33%	7,620	10.59%

넥상스코리아(주)	2,265	2.17%	1,988	2.39%	2,636	3.28%	3,220	4.11%	3,099	4.31%

극동전선(주)	1,022	0.98%	1,104	1.33%	1,208	1.50%	1,124	1.43%	1,481	2.06%

합 계	104,405	100.00%	83,029	100.00%	80,404	100.00%	78,372	100.00%	71,930	100.00%

※ 출처 : 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr/) 사업보고서※ 상기 표는 각 사의 매출액을 단순 비교한 것임.

3-4. 사업부문별 내용 및 주요재무정보

당사 제품은 사업부문별로 전선, 중전기, 기타부문으로 구분되어 있습니다. 사업부문별 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원 , % )

부 분	제15기 3분기	제14기 3분기

금액	비중	금액	비중

전선	매출액	714,631	83.5%	533,299	82.35%

영업이익	14,375	65.3%	13,492	77.38%

총자산	309,057	32.9%	291,400	32.63%

중전기	매출액	165,880	19.4%	120,693	18.64%

영업이익	10,798	49.1%	4,957	28.43%

총자산	239,175	25.5%	200,375	22.44%

기타 (*1)	매출액	3,224	0.4%	2,347	0.36%

영업이익	(1,299)	(5.9%)	(424)	(2.43%)

총자산	405,911	43.3%	401,151	44.92%

연결조정	매출액	(27,954)	(3.3%)	(8,751)	(1.35%)

영업이익	(1,864)	(8.5%)	(588)	(3.37%)

총자산	(15,780)	(1.7%)	23	0.00%

합 계	매출액	855,781	100.00%	647,588	100.00%

영업이익	22,010	100.00%	17,437	100.00%

총자산	938,363	100.00%	892,949	100.00%

(*1) 기타사업부문과 공통부문을 포함하고 있습니다.

: 일진다이아몬드(주)>1. 업계의 현황

1-1 산업의 특성

다이아몬드는 지구상에서 가장 경도가 높아 연마 및 절삭용 공구의 고급 소재로 사용되어 왔으나 희소성으로 이용에 한계가 있었습니다. 그러나, 1960년대에 인공적으로다이아몬드를 만드는 기술이 개발되면서 이용범위가 확대되었습니다. 1970년대 들어 석재산업용 공구재료로 합성다이아몬드가 적용되면서부터 공업용다이아몬드 시장은 이후 20여년간 해마다 10% 이상의 놀라운 성장세를 구가하면서 발전하여 왔고 용도면에서도 그 적용범위가 비약적으로 확대되어 오늘에 이르고 있습니다. 공업용다이아몬드는 오늘날 기계, 금속, 자동차, 건축, 토목, 광산, 전자산업, 태양광, LED 등 거의 모든 산업 분야에 핵심 소재로 쓰이고 있습니다. 1-2. 산업의 성장성

공업용다이아몬드 및 그 연관 제품의 생산 Capacity, 생산량, Maker별 가동율에 관한 공식적인 집계 및 발표는 현재까지 어느 기관에서도 공표된 적이 없습니다. 다만, 공업용다이아몬드의 적용범위 확대와 기존 Conventional 공구의 대체가 확대되는 경향을 감안하면 일반 Tool 산업의 성장율 4% 수준을 상회하고 있는 것으로 볼 수 있습니다.

1-3. 경기변동의 특성

공업용 합성다이아몬드는 기계, 금속, 자동차, 건축, 토목, 광산, 전자산업, 태양광, LED 등 다양한 산업 분야에 널리 쓰이며 특정 산업에 치우치지 않고 일정 수요가 꾸준히 유지되는 형태를 보이고 있습니다. 또한, 계절적 요인에 민감하게 반응하지는 않는 편입니다. 다만, 계절적으로 한여름 및 겨울에는 어느 정도의 수요 감소는 나타납니다. 제품의 라이프 사이클을 시장의 성숙도에 따라 판단하면 성숙기에 이른 제품이지만, 현실적으로 공업용 다이아몬드를 대체할 만한 소재가 개발되지 못하고 있으며, 뛰어난 경제성을 감안하면 최소한 향후 20~30년 동안은 현재의 상황이 지속될 것으로 판단하고 있습니다. 다이아몬드와 CBN 소결체인 PCD와 PCBN의 경우는 전통적인 공구 소재(각종 합금강 및 공구강)의 대체를 위해 비교적 최근에 개발되어 사용되기 시작했으며, 뛰어난 가공성과 정밀성, 내구성 등으로 인해 급속히 사용이 증가되고 있는 상황입니다. 물론, 연관산업(자동차산업, 정밀기계산업, 전자산업 등)의 경기에 영향을 받으나, 기존초경 기반의 절삭공구의 대체품으로 시장에 등장해서 이를 급속하게 대체해 나가고 있는 상황이기 때문에 계절적인 영향은 거의 무시해도 좋은 수준이라고 판단됩니다.

1-4. 경쟁요소

공업용다이아몬드는 흑연을 주원료로 하여 1500℃ 이상의 초고온과 5만기압 이상의초고압의 극한 기술이 요구되는 세계적인 첨단 Know-How 산업으로 1990년대초 일진다이아몬드가 자체 개발한 제품으로 시장에 진출하기 전까지만 해도 미국의 제너럴일렉트릭社와 남아공의 드비어스社가 세계시장의 95% 이상을 점유하고 있는 상황이었습니다. 이들 2대 선점업체들은 다이아몬드의 합성 및 상업화 이후 40여년동안 독과점체제를 유지하기 위해 신규업체의 기술개발 및 시장참여 자체를 봉쇄하는 전략을 견지해 왔으며, 이로 인해 1970년대에는 일본의 도메이社가 다이아몬드 합성개발에 성공하고도 결국 사업을 포기하였고, 1980년대말 스웨덴의 샌드빅社도 이 사업의 진입을 시도했으나 선발업체의 위협으로 진출을 포기하는 등 유럽 및 미국의 다수 업체들이 인수ㆍ합병되고 도산하였습니다.일진다이아몬드도 사업초기 제너럴일렉트릭社로부터 영업비밀 침해소송을 당해 한때 공장폐쇄의 상황까지 갔으나 소송이 원만히 해결되어 시장에 진입할 수 있었지만,한편으로 시장경쟁에 불을 지피는 계기가 되어 업계는 기술개발을 통한 고부가가치제품개발 및 품질향상에 박차를 가하게 되었습니다. 하지만, 이러한 무한경쟁의 시장상황 하에서도 일진다이아몬드는 고품질의 제품을 기반으로 지속적인 기술개발과 고객서비스 향상을 통해 후발업체로서의 한계를 극복하고 시장변화를 선도하며 동업계세계 3대 Maker의 하나로 성장하였습니다.앞서 기술한 대로 현재 고온고압을 이용하여 초고경도 물질을 합성하고 소결할 수 있는 기술을 가진 회사는 DI(舊 제너럴일렉트릭), E6(舊 남아공의 드비어스), 일본의 스미토모일렉트릭 정도이며 러시아와 중국의 여러 기업체도 기술을 가지고 있으나 그 수준은 떨어지고 있는 것으로 보고 있습니다. 하지만, 중국의 일부업체들이 저급품 시장에서의 영향력을 바탕으로 시장 점유율을 확대시키고 있어 향후 잠재적인 경쟁자로 부각되고 있는 상황입니다.위에서 언급한 당사를 포함한 주요 3社의 제품기술수준, 원가경쟁력 등은 큰 차이가 없는 것으로 시장에서 평가받고 있으나, 이에 관한 실증 자료는 앞서 기술한 생산 규모 등에 관한 자료와 마찬가지로 전혀 공개되어 있지 않은 관계로 근거가 될 만한 자료는 없습니다. PCD 및 PCBN에 관한 상황은 공업용 합성다이아몬드와 대동소이합니다.

1-5. 자원조달상의 특성

공업용 합성다이아몬드의 원자재는 흑연으로 수급에 문제가 발생할 소지는 없으며 PCD, PCBN 등의 경우 일부 희귀성 금속인 탄탈륨 등이 사용되고 있으나 용도 자체가 공업용 합성다이아몬드만이 아니라 전자산업 및 화학산업 등에도 쓰이는 범용 소재이므로 원자재의 수급에는 문제가 없다고 판단됩니다.

1-6. 관련법령 및 정부의 규제 등

법적규제는 없는 상태이나 초기진입장벽이 높아 독자적인 기술력개발의 문제로 특허권 시비 등 독과점적 시장의 특성으로 진입시도 기업에게는 규제효과를 줄 가능성이 있습니다.

2. 회사의 현황2-1. 공시대상 사업부문의 구분

- 다이아몬드사업부문- 초경사업부문2-2. 시장점유율 등

당사가 판매하고 있는 공업용 합성다이아몬드와 그 연관제품을 제조ㆍ판매하고 있는회사는 국내에 당사가 유일하며, 세계적으로도 3~4개의 회사만이 동 제품을 생산ㆍ판매하고 있습니다. 그 이유는 동 제품의 기술에 대한 진입장벽이 매우 높다는 데 있습니다. 현재 중국업체들에 의하여 제한적으로 일부 저급품이 생산이 이루어지고 있으나, 높은 진입장벽으로 인하여 공급 가능한 Maker는 일진, DI(舊 제너럴일렉트릭),E6(舊 남아공의 드비어스)의 3대 메이커가 시장의 90% 이상을 지배하고 있으며, 점차 중국업체가 저급품 시장에서 시장을 침투하고 있는 상황입니다. 시장점유율에 있어서는 E6, DI에 이은3대 공업용 다이아몬드 제조업체로서 약10%의 시장 점유율을 확보하고 있습니다.(*) 위 시장점유율은 당사의 영업사원들의 보고자료와 판매규모 등을 기초로 한 추정자료임

2-3. 시장의 특성

공업용 합성다이아몬드 및 그 연관제품의 시장특성은 타 품목과 마찬가지로 연관산업의 발전에 따라 수요 및 제품의 세분화가 이루어지고 있다는 것입니다.Saw 다이아몬드의 경우는 주용도가 석재, 콘크리트, 아스팔트, 교량 등의 절삭 등에 주로 사용되는 공구류의 소재에 사용됨에 따라 건설 및 사회간접자본의 투자의 규모에 영향을 받으므로 이미 상당한 수준의 사회간접 인프라를 구축하고 있는 선진국에서는 완만한 성장세를 보이고, 중진국 내지 후진국에서는 수요의 가파른 성장세를 보이고 있습니다.

PCD의 경우 목공용, 정밀기계 가공용, 굴착용, PCB기판 절삭용, MDF 등의 난삭재 가공용으로 확대되고 있습니다. 그 밖에, PCBN은 철계금속 가공용, CBN은 세라믹 재료의 가공용, LSCD의 경우는 기가급 반도체의 Heat Sink용으로 상업화가 이루어지고 있고, CVDD의 경우 현재는 시계유리, 안경유리 등의 스크래치 방지용도에서 저온합성법의 개발이 진전됨에 따라 용도가 확대되고 있습니다.

2-4. 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 공업용다이아몬드 제조 기술을 기반으로 성장하고 있습니다. 최근에는 다이아몬드 와이어와 시추용 PDC(다결정 다이아몬드 커터) 등의 제품의 개발 및 판매 확대를 모색하고 있습니다. 3. 법규, 정부규제에 관한 사항- 해당사항 없음 4. 환경 관련 사항- 해당사항 없음

: 일진하이솔루스(주)> 1. 사업 현황

당사는 수소사업(CNG 탱크, 수소 차량용 연료탱크 등 저장용기) 및 환경사업(매연저감장치 DPF) 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 사업부문별 주요 제품은 아래와 같습니다.

사업부문	구분	주요 제품	비고

수 소	승용수소용기	넥쏘 수소용기	-

용기 기타	상용 수소용기 등	상용차, 드론, 튜브 트레일러 등

환 경	매연저감장치	소형복합 매연저감장치	-

환경 기타	동시저감 중형복합
매연저감장치 등	-

2. 업계의 현황2-1. 산업의 특성 1) 수소 사업탄소중립을 위한 친환경, 신재생에너지로의 전환이 가속화되고 있습니다. 수소는 그 중 가장 주목받는 에너지원 중 하나로써, 자원고갈 및 지역적 편중 문제가 없고, 수소 자체를 친환경적으로 생산할 수 있다면 에너지 생산 및 사용 시 발생하는 온실가스 배출을 최소화할 수 있습니다.수소의 밸류체인은 생산, 운송 및 저장, 그리고 활용이라는 총 3단계로 나눌 수 있습니다. 먼저 생산에서는 순수한 형태의 수소를 추출하는 방법에 따라 그레이, 블루, 그린 수소로 분류되고, 추출된 수소는 파이프라인이나 튜브 트레일러 등으로 운송하여 저장됩니다. 이렇게 저장된 수소는 장기간 저장이 가능하고, 에너지 효율이 높아 산업, 가정, 발전, 운송용 등으로 다양하게 활용될 수 있습니다. 2) 환경 사업탄소중립의 효율적인 달성을 위하여, 최근 환경부는 "배출가스 저감 사업"에서 "Net Zero"로 정책 방향성을 전환하고 있습니다. 이에, 매연저감장치 DPF 수요 감소로 당사의 환경사업 축소가 전망되며, 조직 재조정 및 디젤경유차 수소화 개조 등 신규사업 추진을 통한 사업 효율화를 진행 중입니다.

2-2. 산업의 성장성 1) 수소 사업글로벌 수소기업협의체인 수소위원회에 따르면 글로벌 수소 수요는 2030년 약 1억톤, 2050년 5억톤 이상으로 예상됩니다. 수소에너지는 탄소중립을 달성하기 위한 핵심수단의 하나일 뿐 아니라 태양광, 풍력 등 재생에너지와 함께 에너지 안보를 강화할 수 있는 대안으로 부상하여, 최근 미국, EU, 중국 등 주요국은 수소경제 실현을 위한 다양한 정책을 발표하고 있습니다.미국은 인플레이션 감축법을 통해, 청정수소 생산에 대한 세제 혜택을 제공할 예정입니다. 중국은 2025년까지 그린수소 연 20만톤을 생산할 계획으로, 상용차 중심의 시장 확대가 예상됩니다.국내의 경우 수소차 확산 속도가 당초 계획보다 지연되고 있습니다만, 수도권 첫 수소 공급 거점인 '평택 수소생산기지' 준공(2022년 7월), 한국형 청정수소 인증제도 시행(2024년 예정) 등, 국내 수소산업 성장을 위한 기반 조성이 진행되고 있습니다. 또한, 2023년 상용차 구매 보조 물량 및 금액 확대 계획으로, 상용차 위주의 시장 성장이 전망됩니다.2022년 3분기 세계 수소차 판매량은 전년 동기 대비 61.3% 증가했고, 한국이 4,717대(69.7%)로 세계 시장 1위를 유지하고 있습니다. (단위 : 대)

구분	2022년 3분기	2021년 3분기	2022년 1월~9월(누계)

판매대수	점유율	성장률(yoy)	판매대수	점유율	판매대수	점유율	2021년 판매량

한국	4,717	69.7%	136.8%	1,992	47.5%	9,648	59.2%	8,557

중국	1,233	18.2%	202.9%	407	9.7%	2,965	18.3%	1,772

유럽	512	7.6%	40.3%	365	8.7%	776	4.8%	770

미국	153	2.3%	-82.3%	866	20.6%	1,987	12.3%	3,347

일본	69	1.0%	-83.1%	409	9.7%	697	4.3%	2,471

기타	88	1.3%	-44.7%	159	3.8%	123	0.8%	725

합계	6,772	100%	61.3%	4,198	100%	16,196	100%	17,642

자료 : H2 리서치

2-3. 경기변동의 특성현재 당사 사업은 정부의 친환경차 및 운행차 배출가스 저감사업 보조금 정책, 그리고 수소충전 인프라 확충과 연계성이 높습니다. 정부 보조금 집행시기와 관련하여, 당사는 통상적으로 1/4분기 및 4/4분기 매출이 낮고, 2/4분기, 3/4분기 매출이 높은 경향을 보이고 있습니다만, 수소차 시장 규모의 확대에 따라 이러한 경향성이 완화될것으로 예상됩니다. 당사는 정부 보조금 지급 시기에 따른 매출 변동성을 낮추기 위해, 고객 및 용도 다변화, 엔진 개조 사업 확대, 신제품 연구 개발에 노력하고 있습니다. 3. 시장의 특성수소 용기 사업 및 매연 저감장치 제품 시장의 특성은 정부의 친환경차 및 운행차 배출가스 저감사업 보조금 정책, 그리고 수소충전 인프라 확충과 연계성이 높다는 점입니다. 특히, 당사의 주력 사업인 수소 용기 사업은 글로벌 탄소중립을 달성하기 위한 에너지 패러다임의 전환과 연계되어, 국가의 법적·제도적 지원 및 인프라 확충, 연관 기업간의 협력 체제 구축이 중요합니다. 2022년 5월 수소경제 육성을 위한 수소법(수소경제 육성 및 수소 안전관리에 관한 법률) 개정안이 국무회의에서 의결됨에 따라, 수소생태계 구축이 가속화될 것으로 기대됩니다. 수소법 개정안은 청정수소 생태계 조성을 위한 것으로 청정수소 정의 및 인증, 청정수소 판매·사용의무, 수소발전량 구매·공급 등 관련 정책을 제도적으로 뒷받침하는 내용이 포함됩니다. 개정안이 시행되면 발전소로 전기를 만드는 전기사업자는 생산 전력의 일정 비율을 청정수소로 채워야 하고, 산업통상자원부에 따르면 청정수소 전용 계약 시장은 내년 말 개설되고 청정수소 인증제는 이르면 2024년 시행될 예정입니다.

4. 시장점유율 등글로벌 수소차 시장 내 양산업체는 현대자동차 및 도요타로 구분 되며, 업체별 시장점유율은 아래와 같습니다.

수소연료전지차 판매대수 > [단위 : 대]

No.	제조사명	당분기	전분기	성장률

1	현대차	8,449(58.7%)	6,859(52.5%)	23.2%

2	도요타	2,619(18.2%)	5,007(38.3%)	(47.7%)

3	혼다	209(1.5%)	202(1.5%)	3.5%

기타	3,123(21.7%)	1,007(7.7%)	210.1%

합 계	14,400	13,075	10.1%

자료 : SNE 리서치주1 : ( ) - 시장점유율(%)국내 수소차 양산업체는 현대자동차가 유일하며, 2022년 1월~9월 판매대수 기준 약59%의 세계시장 점유율을 확보한 1위 업체입니다. 당사는 현대자동차의 수소차에 탑재되는 수소용기를 독점 공급 중이므로 수소용기 시장 내 동일한 수준의 점유율을 확보하는 것으로 판단됩니다. 또 다른 수소차 양산업체 도요타는 자체적으로 수소용기 전부를 조달하고 있습니다. 당사는 2022년 2월, 현대차 북미 수출용 대형 수소트럭에 탑재되는 수소저장시스템(수소연료탱크 + 모듈) 공급사로 선정되는 등, 승용차 뿐만 아니라 상용차 시장에도 진출하여, 시장 확대를 위해 노력 중입니다.

5. 경쟁요소 1) 수소 사업

수소저장탱크는 수소차 등에 수소를 공급하는 핵심 부품으로써, 저장효율을 높이기 위한 고압 설계가 필요하고, 수소 가스 충방전 시 -40˚C ~ 80˚C의 온도를 견뎌야 합니다. 전기적 신호에 의한 수소 가스 차단/공급 기술 및 외부 충격에 터지지 않는 견고함도 필요합니다. 또한, 20년 이상 사용할 수 있는 내구성과 연비를 고려한 경량화 기술이 필요하므로, 기술 장벽이 높은 시장입니다. 당사는 기술적 난이도가 가장 높은 비금속재 라이너를 적용한 Type 4 수소 탱크 양산업체로써, 2014년 현대자동차 투싼부터 시작하여 현재 현대자동차 넥쏘 수소탱크의 독점적 공급업체입니다. 일본 도요타 계열사인 Toyoda Gosei, 노르웨이 Hexagon Purus와 같은 소수의 업체만이 Type 4 제품을 양산 중으로, 그 외 Plastic Omnium, Faurecia, 롯데케미칼 등 국내외 업체들이 Type 4 수소 탱크 시장에 진입하고 있습니다. (Type 1 ~ Type 4) >

타입	사용압력 (bar)	제작방법

Type 1	300	금속재질 용기

Type 2	300	금속재질 용기 + 유리섬유 부분 보강

Type 3	350~700	금속재질 라이너 + 탄소섬유 복합재

Type 4	350~700	비금속재질 라이너 + 탄소섬유 복합재

자료 : 미래애셋증권, 당사, KHNES (2022. 03)

2) 환경 사업환경부 정책 변화에 따른 DPF 수요 감소로 당사 환경사업 축소가 전망되며, 조직 재조정 및 디젤 경유차 수소화 개조 사업 등 신규사업 추진을 통한 사업 효율화를 진행 중입니다.

6. 신규사업 등의 내용 및 전망당사는 시장 점유율 확대 및 경쟁력 강화를 위해 다양한 프로젝트를 진행하고 있습니다. 첫번째로, 2022년 8월 전라북도 완주에 신규 R 준공되었습니다. 수소저장시스템에 대한 국제안전인증이 급격히 강화되는 추세에 맞추어, 인증 테스트 시스템을 자체 구축함으로써, 제품 경쟁력을 향상시키고, 대형 상용, 튜브트레일러, 선박, 철도, 도심형 항공기 등 미래 수소모빌리티용 신제품 연구개발을 추진할 계획입니다. 또한, 수소 운송 효율화에 핵심적인 역할을 담당할 것으로 기대되는 Type 4 튜브 트레일러 사업이 본격화될 전망입니다. 기존 Type 1(금속) 탱크 차량 대비, 크기 및 무게를 낮추고, 수소 운송량을 증가시켜, 40% 이상의 운송비 절감이 기대되며, 수소충전소 확산에도 기여할 수 있을 것으로 예상됩니다. 또한, 환경 사업과 관련하여서는, 디젤 지게차를 연료전지 지게차로 개조하는 사업을 추진 중입니다.

7. 자원조달상의 특성

수소 탱크의 주요 원재료는 탄소섬유 복합재료로, 당사는 공급사와의 안정적인 계약을 통해 자원조달의 안정성을 확보하고 있습니다. 8. 관련법령 및 정부의 규제 등당사의 영업에 영향을 미치는 법률 또는 규정은 자동차 안전에 관한 사항과 환경 규제 관련 인증에 관한 법률, 수소법 등이 있습니다.

9. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황당사는 기술 경쟁력 확보와 효과적인 사업 확대를 위해 신규 기술에 대한 지속적인 연구개발 및 지적재산권 확보에 중점을 두고있습니다.

현재 당사가 출원하였거나, 출원예정인 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

구분	출원번호	출원명	출원일	등록일	상태	특허관련 제품	국가

1	특허	10-2022-0073024	내화재 필름이 적층된 수소저장용기 및 그 제조 공정	2022-06-15	-	출원중	수소용기	한국

2	특허	10-2022-0022838	수소연료탱크 탑재용 프레임	2022-02-22	-	출원중	수소용기	한국

3	특허	10-2022-0014956	압력용기용 라이너의 비접촉식 두께 측정 방법	2022-02-04	-	출원중	수소용기	한국

4	특허	10-2021-0191497	에폭시 수지 조성물 및 이로부터 제조되는 압력용기	2021-12-29	-	출원중	수소 용기	한국

5	특허	10-2021-0186070	연료전지 차량의 수소공급장치 및 그 제어방법	2021-12-23	-	출원중	수소 용기	한국

6	특허	10-2021-0185357	압력용기의 일체형 실링 가스켓의 제조 방법	2021-12-22	-	출원중	수소 용기	한국

7	특허	10-2021-0185344	소직경 장축 압력용기	2021-12-22	-	출원중	수소 용기	한국

8	특허	10-2021-0108631	고압가스 저장 및 공급장치	2021-08-18	-	출원중	수소 용기	한국

9	특허	10-2021-0073557	고압가스저장탱크의 밸브 장치	2021-06-07	-	출원중	수소 용기	한국

10	특허	10-2021-0073415	필라멘트 와인딩 방법 및 이에 따라 제조된 압력용기	2021-06-07	-	출원중	수소 용기	한국

11	특허	10-2020-0179523	비정형 수소저장탱크 및 이의 제조방법	2020-12-21	-	출원중	수소 용기	한국

12	특허	10-2020-0179524	주름 라이너가 구비된 비정형 수소가스저장탱크 및 이의 제조방법	2020-12-21	-	출원중	수소 용기	한국

13	특허	10-2020-0179678	내압용기의 표면 투과 수소량 측정 장치	2020-12-21	-	출원중	수소 용기	한국

14	특허	10-2020-0184710	와인딩 감시장치 및 그 제어방법	2020-12-28	2022-07-05	등록	수소 용기	한국

15	특허	10-2020-0184711	수소저장탱크 지지 장치	2020-12-28	-	출원중	수소 용기, 튜브스키드	한국

16	특허	10-2020-0184709	밴트캡	2020-12-28	-	출원중	수소 용기, 튜브스키드	한국

17	특허	10-2020-0148508	수소저장용기 제작용 금형 어셈블리 및 이것을 이용한 수소 저장용기 제조방법	2020-11-09	-	출원중	수소 용기	한국

18	특허	10-2020-0141758	압력용기의 제조방법	2020-10-29	2021-10-21	등록	수소 용기	한국

19	특허	10-2020-0137412	수소저장탱크 지지 장치	2020-10-22	2022-06-14	등록	수소 용기 모듈	한국

20	특허	10-2020-0137413	수소저장탱크 지지 장치	2020-10-22	2022-06-14	등록	수소 용기 모듈	한국

21	특허	10-2020-0010223	고압튜브홀더	2020-01-29	2021-01-28	등록	수소 용기 모듈	한국

22	특허	10-2020-0019417	필라멘트 와인딩 공법에서의 복합재 수지함침 기술을 증대 시키기 위한 방안	2020-02-18	2021-02-15	등록	수소 용기	한국

23	특허	10-2019-0178874	차량용 연료탱크의 벤트 밸브	2019-12-31	2021-04-02	등록	수소 용기 모듈	한국

24	특허	10-2019-0178875	차량용 연료탱크의 벤트 장치	2019-12-31	2021-04-02	등록	수소 용기 모듈	한국

25	특허	10-2019-0178788	고압 가스 탱크 연결용 배출 배관 조립체	2019-12-31	-	출원중	수소 용기 모듈	한국

26	특허	PCT/KR2020/001577	가스 저장 용기용 부재 및 이를 이용한 가스 저장 용기 제조방법	2020-02-03	-	출원중	수소 용기, CNG 용기	PCT

27	특허	PCT/KR2020/006297	압력용기 및 이의 제조 방법	2020-05-13	-	출원중	수소 용기, CNG 용기	PCT

28	특허	10-2019-0095898	압력용기 및 이의 제조 방법	2019-08-07	2020-10-29	등록	수소 용기, CNG 용기	한국

27	특허	10-2017-0037660	방열 및 체류 가스 배출 구조를 가지는 고압용기 및 그 제조 방법	2017-03-24	-	출원중	수소 용기	한국

28	특허	102017129938.6	방열 및 체류 가스 배출 구조를 가지는 고압용기 및 그 제조 방법(독일)	2017-12-14	-	출원중	수소 용기	독일

29	특허	201711362696.2	방열 및 체류 가스 배출 구조를 가지는 고압용기 및 그 제조 방법(중국)	2017-12-15	2020-10-09	등록	수소 용기	중국

30	특허	10-2017-0017385	고용량 송전케이블용 중심인장선 및 이를 제조하는 방법	2017-02-08	2018-11-01	등록	중심인장선	한국

31	특허	10-2016-0147698	수지 함침장치 및 수지에 함침된 강화섬유 제조방법	2016-11-07	2019-02-07	등록	중심인장선	한국

32	특허	201711362696.2	수지 함침장치 및 수지에 함침된 강화섬유 제조방법(독일)	2017-08-03	-	출원중	중심인장선	독일

33	특허	201710662742.4	수지 함침장치 및 수지에 함침된 강화섬유 제조방법(중국)	2017-08-04	-	출원중	중심인장선	중국

10. 공시대상 사업부문의 구분- 수소 (용기) 사업부문

- 환경 사업부문 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

- 해당사항 없음

임대사업 : 일진디앤코(주)>1. 업계의 현황1-1. 산업의 특성부동산임대사업의 경우 투자규모가 비교적 큰 자본집약적 산업이며, 사업장의 입지가 매출 및 수익에 많은 영향을 미치며, 제품의 차별화에 많은 비용이 소요되고, 품질경쟁보다는 가격경쟁에 많이 의존하는 산업입니다.1-2. 산업의 성장초고층빌딩과 신축건물의 증가로 부동산 임대사업도 임대유치 경쟁이 더욱 심화되고 있는 상황이나, 꾸준한 수요로 일부지역을 제외하고는 안정세를 유지하고 있습니다.향후 경쟁심화단계에 대비하여 입주고객의 차별화, 세분화등 경쟁력 유지 및 강화 방안을 다각도로 모색하고 있습니다.1-3. 경기변동의 특성본 사업은 사업의 성격상 경기에 후행하는 경향이 있으며, 실물경기외 자금시장의 변동과 같은 급격한 경영환경 변화에 많은 영향을 받으므로 임대수요의 변화와 임대료 산정에 큰 영향을 가져옵니다.1-4. 경쟁요소- 경쟁의 특성: 자금력에 의존하며 시장진출입이 자유로운 완전경쟁- 진입의 난이도: 부지매입 및 건축을 위한 자금력에 의하여 진입여부 결정- 경쟁요인: 건물입지, 규모 및 임대가격이 경쟁의 중요한 요소로 작용 2. 회사의 현황2-1. 시장의 특성주된 수요업체가 일반 기업체를 대상으로 함에 따라 산업경기변동에 많은 영향을 받고 있으나 주사업의 위치가 업무지구 및 교통이 집중된 지역에 위치하고 있어 비교적 타업체에 비하여 경기영향을 적게 받으며 안정적입니다.2-2. 공시대상 사업부문의 구분

사업명칭	표준산업분류코드	사 업 내 용

임대/관리사업	68112외	오피스빌딩 임대사업

임대면적에 대한 시설관리사업

연면적 21,612.57㎡건물