일진홀딩스 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

, 중전기: 일진전기(주)>가.시장위험과 위험관리

국내외 원자재가격과 유가의 변동성, 전세계적인 경기 침체의 지속과 경제성장률의 하락등으로 인하여 당사의 주요 원자재인 구리(CU ; LME)가격의 급변에 따른 안정된 원자재공급가격의 확보를 위해 계약 수주시점에 매출시점에 맞춰서 원자재 선물 계약을 체결하고 있는 등, 발생가능한 위험에 대한 회사 정책에 맞는 위험관리를 해 나가고 있습니다. . 나.파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 원재료 등 재고자산의 안정적인 가격유지를 위하여 전기동 등에 대한 상품선물거래를 하고 있으며, 채권ㆍ채무의 환율변동 위험을 회피하기 위하여 통화선도와 통화스왑 거래를 하고 있습니다. 또한, 이자율변동 위험을 회피하기 위하여 IRS 거래를 하고있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사가 보유하고 있는 파생상품의 내역은다음과 같습니다.

(1) 파생상품의 내역

거래목적	회계처리	파생상품종류	계약내용

당분기말	전기말

계약물량(25Ton/Lot)	계약가격	계약물량(25Ton/Lot)	계약가격

원재료가격변동위험회피	공정가치위험회피	상품선물(BUY)	419Lot(구리)	USD 5,894.78 ~ 10,501.73/Ton	229Lot(구리)	USD 5,693.50 ~ 10,336.60/Ton

34Lot(알루미늄)	USD 2,220.00 ~ 2,353.27/Ton	5Lot(알루미늄)	USD 2,296.08 ~ 3,307.98/Ton

상품선물(SELL)	39Lot(구리)	USD 8,200.00 ~ 8,600.00/Ton	30Lot(구리)	USD 8,167 ~ 9,850.00/Ton

채권ㆍ채무환율변동위험회피	매매목적(*)	통화선도(SELL)	-	-	USD 2,300천	\1,250.30/USD

-	-	USD 2,500천	\1,292.40/USD

USD 3,800천	\1,397.30/USD	USD 3,800천	\1,397.30/USD

-	-	SGD 1,258천	\1,003.00/SGD

-	-	SGD 6,585천	\923.50/SGD

-	-	SGD 2,207천	\924.70/SGD

SGD 4,195천	\927.42/SGD	SGD 4,195천	\927.42/SGD

SGD 4,224천	\927.37/SGD	SGD 4,224천	\927.37/SGD

SGD 4,224천	\927.72/SGD	SGD 4,224천	\927.72/SGD

-	-	SGD 5,642천	\925.97/SGD

SGD 5,543천	\926.82/SGD	SGD 5,543천	\926.82/SGD

SGD 4,224천	\927.32/SGD	SGD 4,224천	\927.32/SGD

USD 3,200천	\1,334.40/USD	-	-

SGD 1,258천	\957.00/SGD	-	-

SGD 6,585천	\995.70/SGD	-	-

SGD 5,642천	\951.30/SGD	-	-

통화스왑(지급)	15,000,000천원	1.79%	15,000,000천원	1.79%

통화스왑(수취)	USD 13,100천	LIBOR(3M)+1.38%	USD 13,100천	LIBOR(3M)+1.38%

통화스왑(지급)	26,808,000천원	1.76%	26,808,000천원	1.76%

통화스왑(수취)	USD 24,000천	LIBOR(3M)+0.95%	USD 24,000천	LIBOR(3M)+0.95%

통화스왑(지급)	9,317,910천원	4.25%	9,317,910천원	4.25%

통화스왑(수취)	EUR 7,000천	2.84%	EUR 7,000천	2.84%

이자율변동위험회피	매매목적(*)	매도	-	-	10,000,000천원	2.85%

매입	-	-	10,000,000천원	KDB(3M)+1.40%

매도	12,000,000천원	2.29%	16,000,000천원	2.29%

매입	12,000,000천원	KDB(3M)+1.09%	16,000,000천원	KDB(3M)+1.09%

(2) 당기와 전기 파생상품평가내역은 다음과 같습니다.① 손익에 미치는 영향

(손익에 미치는 영향) (단위: 천원)

거래목적	파생상품	평가이익(손실)

당분기	전분기

공정가치위험회피	상품선물	1,546,139	545,330

(2,463,709)	(12,553,647)

매매목적	통화선도	(381,838)	-

(891,482)	(4,957,175)

통화스왑	2,479,221	11,046,904

127,764	-

이자율스왑	-	516,447

(268,286)	-

② 자산ㆍ부채에 미치는 영향(단위: 천원)

거래목적	파생상품	자산(부채)

당분기말	전기말

공정가치위험회피	상품선물	1,546,139	3,486,595

(2,463,709)	(3,625,913)

매매목적	통화선도	299,943	681,781

(1,361,654)	(470,172)

통화스왑	9,277,861	6,798,640

-	(127,764)

이자율스왑	425,628	489,316

(268,286)	-

합계	파생상품자산	11,549,571	11,456,332

파생상품부채	(4,093,649)	(4,223,849)

다이아: 일진다이아몬드(주)>(1) 자본관리

자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 자기주식을 취득하거나 배당정책 수정 등을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 당사는 순부채를 자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 순부채는 차입금총액에서 현금및현금성자산을 차감하고 산정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

차입금 총계	20,724,926	22,328,399

차감: 현금및현금성자산	(35,011,189)	(38,851,768)

순부채	(14,286,263)	(16,523,369)

자본	533,687,711	527,965,220

총자본부채비율(주)	-	-

(주) 당기말 및 전기말에는 순부채가 음수로 산출되어 총자본부채비율을 산정하지 아니하였습니다.

(2) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 환위험 및 이자율위험으로 구성됩니다. 다음의 민감도 분석은 당분기말 및 전기말과 관련되어 있습니다.

1) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 수출ㆍ수입을 포함한 영업활동 등으로 인하여 USD와 EUR 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구분	자산	부채

USD	22,955,866	18,371,366

EUR	7,130,893	4,160,986

JPY	2,060,207	648,122

VND	13,285,683	6,813,529

CNY	7,300,143	2,910,599

합계	52,732,792	32,904,602

보고기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동시 환율변동이 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구분	10% 상승시	10% 하락시

USD	458,450	(458,450)

EUR	296,991	(296,991)

JPY	141,209	(141,209)

VND	647,215	(647,215)

CNY	438,954	(438,954)

합계	1,982,819	(1,982,819)

상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

한편, 당사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 미결제 통화선도계약의 내역은 아래와 같습니다.

(당분기말)

구분	거래목적	미결제약정계약금액	공정가치

자산	부채

통화선도	매매목적	USD	-	3,000,000

EUR	-	-

JPY	-	-

CNY	-	-

합 계	-	3,000,000

2) 이자율위험 당사의 이자율 변동위험은 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 이로 인하여 당사는 현금흐름 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 당사는 이자율 변동위험을 최소화하기 위해 유리한 금리조건으로의 대체융자 및 신용등급개선과 같은 다양한 방법을 통하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안을 선택하여 이자율 위험을 최소화하고 있습니다.

(3) 신용위험

① 위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 당사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 당사가 주요거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급은 지속적으로 검토되고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.

② 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

③ 당분기말 당사의 신용위험 최대노출액은 금융보증부채를 제외하고 장부금액과 유사합니다.

(4) 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.다음은당분기말 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구분	1년이내	1년초과~5년이내	5년 초과	합계

매입채무	15,917,000	-	-	15,917,000

기타채무	9,246,679	717,287	-	9,963,966

리스부채	514,779	211,431	128,250	854,460

단기차입금	5,000,000	-	-	5,000,000

장기차입금	4,348,187	6,922,280	3,600,000	14,870,467

합계	35,026,645	7,850,998	3,728,250	46,605,893

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.당분기말 현재 파생상품의 잔존계약은 없습니다.

및 환경사업: 일진하이솔루스(주)>

가. 재무위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.

나. 시장위험(1) 외환 위험

회사는 원재료 수입 거래와 관련하여 USD, EUR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고, 대내적 환위험 관리를 하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 화폐성 자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

USD	EUR	USD	EUR

화폐성 자산

현금및현금성자산	320,700	795,173	161,618	728,323

매출채권	-	730,943	-	156,314

화폐성 부채

리스부채	-	816	-	7,646

기타	32,641	8,405	15,808	112,330

당기와 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전 순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	28,806	(28,806)	14,581	(14,581)

EUR	151,690	(151,690)	76,466	(76,466)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화인 원화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.(2) 이자율위험

당기말 및 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품 및 부채는 없습니다. 다. 신용위험

신용위험은 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

회사는 신용위험 관리를 위해 신용등급이 양호한 시중은행 및 금융기관과만 거래합니다.

고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

(2) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

2021년 ~ 2023년 3분기 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	정상	30일 초과연체	60일 초과연체	120일 초과연체	합계

2023년 3분기

기대 손실률	0.01%	0.14%	0.39%	10.11%

총 장부금액 - 매출채권	6,118,691	808	201,905	870,907	7,192,311

손실충당금	902	1	778	88,023	89,704

2022년

기대 손실률	0.05%	1.88%	-	99.70%

총 장부금액 - 매출채권	9,455,543	20,065	-	76,050	9,551,658

손실충당금	4,877	377	-	75,823	81,077

2021년

기대 손실률	0.09%	2.38%	-	100.00%

총 장부금액 - 매출채권	5,949,220	437,755	-	239,813	6,626,788

손실충당금	5,456	10,433	-	239,813	255,702

2021년 ~ 2023년 3분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	제12기 3분기	제11기	제10기

기초	81,077	255,702	1,410,984

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	8,628	(174,625)	(123,057)

연중제각금액	-	(1,032,225)

기말	89,705	81,077	255,702

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 미수금, 미수수익 등이 포함됩니다.

2021년 ~ 2023년 3분기 중 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	제12기 3분기	제11기	제10기

기초	9,900	9,900	9,900

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	-	-	-

기말	9,900	9,900	9,900

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.(3) 대손상각비(환입)

2021년 ~ 2023년 3분기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제12기 3분기	제11기	제10기

매출채권	8,628	(174,625)	(123,057)

기타금융자산	-	-	-

대손상각비	8,628	(174,625)	(123,057)

라. 유동성 위험

회사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다

경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다.

(1) 유동성 약정

당기말 및 전기말 현재 다음의 차입금 한도 약정을 체결하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

일반자금대출	-	-

합계	-	-

(2) 만기분석

유동성 위험 분석에서는 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다.

유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 금융보증계약 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다.

(당기) (단위 : 천원)

구분	1년이내	5년이내	합계	장부금액

매입채무및기타지급채무	13,682,314	717,287	14,399,601	14,399,601

리스부채(*)	159,496	109,328	268,824	257,644

합계	13,841,810	826,615	14,668,425	14,657,245

(*) 상기 금액은 이자금액을 포함한 금액입니다.

(전기) (단위 : 천원)

구분	1년이내	5년이내	합계	장부금액

매입채무및기타지급채무	18,489,287	508,893	18,998,180	18,998,180

리스부채(*)	137,061	186,008	323,069	312,744

합계	18,626,348	694,901	19,321,249	19,310,924

(*) 상기 금액은 이자금액을 포함한 금액입니다.

마. 자본위험 관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

회사는 산업 내 다른 기업과 일관되게 자본조달 비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달 비율은 순부채를 총 자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는총 차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총 자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

총차입금	257,644	312,744

차감: 현금및현금성자산	9,138,871	13,684,766

순부채	-

자본총계	316,853,511	315,102,061

총자본	316,853,511	315,102,061

(*) 현금및현금성자산이 총차입금을 초과하여 자본조달비율을 산정하지 않았습니다. 바. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황- 해당사항 없음 사. 경영상의 주요 계약- 해당사항 없음

임대사업: 일진디앤코(주)>당사는 부동산 임대업을 주요 사업으로 영위하고 있기 때문에 어떠한 위험관리 및 파생거래가 없습니다. : 알피니언메디칼시스템(주)> 가. 시장위험과 위험관리 당사는 시장위험에 대한 노출이 중요하지 않아 기재 생략함. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 선물거래소 시장에서 달러 선물거래를 하고 있지 않으며, 채권ㆍ채무의 환율변동 위험을 회피하기 위한 통화선도와 통화스왑 거래를 하고 있지 않아 기재 생략함.