일진홀딩스 분기보고서 (2022.03)
5. 위험관리 및 파생거래

산업 : 일진전기(주)>1. 시장위험과 위험관리

국내외 원자재가격과 유가의 변동성, 전세계적인 경기 침체의 지속과 경제성장률의 하락등으로 인하여 당사의 주요 원자재인 구리(CU ; LME)가격의 급변에 따른 안정된 원자재공급가격의 확보를 위해 계약 수주시점에 매출시점에 맞춰서 원자재 선물 계약을 체결하고 있는 등, 발생가능한 위험에 대한 회사 정책에 맞는 위험관리를 해 나가고 있습니다. 2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 원재료 등 재고자산의 안정적인 가격유지를 위하여 전기동 등에 대한 상품선물거래를 하고 있으며, 채권ㆍ채무의 환율변동 위험을 회피하기 위하여 통화선도와 통화스왑 거래를 하고 있습니다. 또한, 이자율변동 위험을 회피하기 위하여 IRS 거래를 하고있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사가 보유하고 있는 파생상품의 내역은다음과 같습니다.

2-1. 파생상품의 내역

2-2. 당분기와 전기 파생상품평가내역은 다음과 같습니다.

거래목적	회계처리	파생상품종류	계약내용

당분기말	전기말

계약물량(25Ton/Lot)	계약가격	계약물량(25Ton/Lot)	계약가격

원재료가격변동위험회피	공정가치위험회피	상품선물(BUY)	259Lot(구리)	USD 5,655.50 ~ 10,300.00/Ton	248Lot(구리)	USD 5,655.50 ~ 10,136.00/Ton

15Lot(알루미늄)	USD 2,432.00 ~ 3,539.00/Ton	17Lot(알루미늄)	USD 2,432.00 ~ 2,543.00/Ton

상품선물(SELL)	138Lot(구리)	USD 9,094.00 ~ 10,247.10/Ton	145Lot(구리)	USD 7,690.00 ~ 9,961.00/Ton

1Lot(알루미늄)	USD 3,532.85	-	-

채권ㆍ채무환율변동위험회피	매매목적	통화선도 (SELL)	USD 3,800천	\1,160.40/USD	USD 3,800천	\1,160.40/USD

USD 3,100천	\1,187.00/USD	-	-

USD 3,100천	\1,182.40/USD	USD 3,100천	\1,182.40/USD

USD 2,500천	\1,191.10/USD	USD 2,500천	\1,191.10/USD

-	-	USD 3,100천	\1,096.55/USD

-	-	USD 5,900천	\1,191.60/USD

통화스왑 (지급)	15,000,000천원	1.79%	15,000,000천원	1.79%

통화스왑 (수취)	USD 13,100천	LIBOR(3M)+1.38%	USD 13,100천	LIBOR(3M)+1.38%

통화스왑 (지급)	26,808,000천원	1.76%	26,808,000천원	1.76%

통화스왑 (수취)	USD 24,000천	LIBOR(3M)+0.95%	USD 24,000천	LIBOR(3M)+0.95%

이자율변동위험회피	매매목적	매도	15,000,000천원	3.10%	15,000,000천원	3.10%

매입	15,000,000천원	CD(3M)+1.51%	15,000,000천원	CD(3M)+1.51%

매도	40,000,000천원	2.55%	40,000,000천원	2.55%

매입	40,000,000천원	KDB(3M)+1.21%	40,000,000천원	KDB(3M)+1.21%

매도	15,000,000천원	2.65%	15,000,000천원	2.65%

매입	15,000,000천원	KDB(3M)+1.15%	15,000,000천원	KDB(3M)+1.15%

매도	2,000,000천원	2.70%	2,000,000천원	2.70%

매입	2,000,000천원	KDB(3M)+1.15%	2,000,000천원	KDB(3M)+1.15%

매도	3,000,000천원	2.70%	3,000,000천원	2.70%

매입	3,000,000천원	KDB(3M)+1.15%	3,000,000천원	KDB(3M)+1.15%

매도	16,000,000천원	2.87%	16,000,000천원	2.87%

매입	16,000,000천원	MOR(3M)+1.51%	16,000,000천원	MOR(3M)+1.51%

매도	10,000,000천원	2.85%	10,000,000천원	2.85%

매입	10,000,000천원	KDB(3M)+1.40%	10,000,000천원	KDB(3M)+1.40%

매도	16,000,000천원	2.29%	20,000,000천원	2.29%

매입	16,000,000천원	KDB(3M)+1.09%	20,000,000천원	KDB(3M)+1.09%

1) 손익에 미치는 영향(단위:천원)

거래목적	파생상품	평가이익(손실)

당분기	전분기

공정가치위험회피	상품선물	6,510,950	7,579,246

(2,266,779)	(257,792)

매매목적	통화선도	-	(804,326)

31,913	-

통화스왑	1,600,074	630,955

이자율스왑	335,704	440,848

2) 자산ㆍ부채에 미치는 영향(단위:천원)

거래목적	파생상품	자산(부채)

당분기말	전기말

공정가치위험회피	상품선물	10,776,375	7,428,020

(2,285,510)	(1,108,532)

매매목적	통화선도	-	36,163

(400,199)	(404,448)

통화스왑	4,119,696	2,519,621

이자율스왑	419,468	172,782

(14,779)	(103,797)

합계	파생상품자산	15,315,538	10,156,586

파생상품부채	(2,700,488)	(1,616,777)

: 일진다이아몬드(주)>

1. 자본관리 자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 자기주식을 취득하거나 배당정책 수정 등을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 당사는 순부채를 자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 순부채는 차입금총액에서 현금및현금성자산을 차감하고 산정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.당분기말 및 전기말 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

차입금 총계	12,571,769	19,314,324

차감: 현금및현금성자산	(14,206,633)	(54,269,348)

순부채	(1,634,864)	(34,955,024)

자본	185,720,721	535,076,856

총자본부채비율(*)	-	-

(*) 당분기말 및 전기말에는 순부채가 음수로 산출되어 총자본부채비율을 산정하지 아니하였습니다.

2. 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 환위험 및 이자율위험으로 구성됩니다.

다음의 민감도 분석은 당분기말 및 전기말과 관련되어 있습니다.

2-1. 환위험 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사는 수출ㆍ수입을 포함한 영업활동 등으로 인하여 USD와 EUR 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	자산	부채

USD	12,882,043	4,721,528

EUR	8,196,555	2,055,498

JPY	4,729,286	394,672

VND	7,600,156	2,747,447

CNY	12,706,379	2,532,269

합 계	46,114,419	12,451,414

보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동시 환율변동이 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시

USD	816,052	(816,052)

EUR	614,106	(614,106)

JPY	433,461	(433,461)

VND	485,271	(485,271)

CNY	1,017,411	(1,017,411)

합계	3,366,301	(3,366,301)

상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

한편, 당사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 미결제 통화선도계약의 내역은 없습니다.

2-2. 이자율위험

당사의 이자율 변동위험은 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 이로 인하여 당사는 현금흐름 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 당사는 이자율 변동위험을 최소화하기 위해 유리한 금리조건으로의 대체융자 및 신용등급개선과 같은 다양한 방법을 통하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안을 선택하여 이자율 위험을 최소화하고 있습니다.

3. 신용위험 3-1. 위험관리 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 당사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 당사가 주요거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급은 지속적으로 검토되고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 3-2. 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.3-3. 당분기말 당사의 신용위험 최대노출액은 금융보증부채를 제외하고 장부금액과 유사합니다.

4. 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.다음은당분기말 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

(당분기말) (외화단위: 천, 원화단위: 천원)

구분	1년이내	1년초과~5년이내	합계

매입채무	14,168,972	-	14,168,972

기타채무	19,936,516	794,058	20,730,574

리스부채	963,895	417,389	1,381,284

장단기차입금	18,444,375	18,444,375

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 파생상품의 잔존계약은 없습니다.

: 일진하이솔루스(주)> 1. 신용위험관리

신용위험은 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금 등에서도 발생합니다.

- 위험관리

당사는 신용위험 관리를 위해 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다. 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 한도를 적용하고, 경영진은 고객별 한도 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

- 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

2. 매출채권

당분기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권	6,134,096	6,626,788

손실충당금	(95,805)	(255,702)

매출채권(순액)	6,038,291	6,371,086

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 30 일 이내에 정산해야 하므로 모 두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 회사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

회사가 매출채권에 대해 보유하고 있는 담보는 없습니다.

3. 기타 수취채권당분기말 및 전기말 현재 기타 수취채권의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

미수금	206,648	232,574

미수수익	1,141,051	740,330

보증금	150,696	225,105

총 장부금액	1,498,395	1,198,009

차감: 손실충당금	(9,900)	(9,900)

상각후원가	1,488,495	1,188,109

4. 유 동성 위험관리 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	61,069,086	61,069,086	77,486,394	77,486,394

단기금융상품	196,970,779	196,970,779	196,970,779	196,970,779

매출채권및기타수취채권	7,526,786	7,526,786	7,559,196	7,559,196

기타금융자산	635,300	635,300	646,300	646,300

소계	266,201,951	266,201,951	282,662,669	282,662,669

금융부채

매입채무및기타지급채무	14,013,852	14,013,852	22,199,472	22,199,472

당분기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융상품 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당분기말	전기말

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산(*)	61,069,086	77,486,394

단기금융상품(*)	196,970,779	196,970,779

매출채권및기타수취채권	7,526,786	7,559,196

기타금융자산	635,300	646,300

합계	266,201,951	282,662,669

(*) 당분기말 현재 보통예금 3,924백만원, 정기예금 3,970백만원이 사용제한되어 있습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당분기말	전기말

상각후원가 금융부채

매입채무및기타지급채무	14,013,852	22,199,472

5. 우발상황 및 약정사항

(1) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 사용제한예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말	비고

보통예금	3,924,392	3,923,564	국책과제사업비

정기예금	970,779	970,779	우리사주 대출담보

정기예금	3,000,000	3,000,000	담보제공

(2) 당분기말 현재 회사의 담보제공 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관명	담보제공자산	장부가액	채권최고액	차입약정

한국증권금융	정기예금	970,779	970,779	우리사주 대출담보

전북은행	정기예금	3,000,000	3,300,000	운영자금 주1)

(주1) 상기 차입약정과 관련하여 실행된 차입금은 없습니다.

(3) 당분기말 현재 회사가 제3자로부터 제공받은 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자	내용	보증금액	내용

우리은행	지급보증	2,000,000	구매대금 지급보증

서울보증보험	지급보증	9,140,358	보조금 반환 지급보증 등

(4) 보험가입내용

당분기말 현재 회사는 재고자산, 건물 및 기계장치 관련 42,536,349천원의 화재보험에 가입하고 있습니다. 또한, 가스배상책임보험 2,200,000천원, 환경책임보험 5,000,000천원 및 차량운반구에 대하여 자동차책임보험 및 종합보험 등에 가입하고 있습니다.

(5) 금융기관 여신한도약정당분기말 현재 회사의 금융기관 여신한도약정에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금융기관	한도약정액	실행금액

전북은행	운영자금	3,000,000	-

(6) 당분기말 현재 피고로 계류중인 사건은 총 1건으로 총소송가액 71백만원입니다. 계류중인 소송사건의 최종 결과 및 그 영향을 당분기말 현재 예측할 수 없습니다.

6. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 - 해당사항 없음 7. 경영상의 주요 계약 - 해당사항 없음