일진홀딩스 반기보고서 (2018.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 (주)>

가. 지주사업지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 해당회사의 법적기준 이상의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다. 나. 회사의 현황(1) 영업개황당사는 일진상표권의 소유주로서 브랜드의 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있습니다. 그 일환으로 2009년 1월 1일부터는 일진상표권을 사용하는 회사와 상호간에 상표사용계약을 체결하여 사용상의 권리와 의무를 명확히 함과 아울러 상표권 사용료를 수취하고 있습니다. 상표권 사용료는 상표권을 사용하는 회사의 매출액을 기준으로 산정됩니다. 당사는 순수지주회사로써 2018년 6월 30일 기준으로 일진전기(주), 일진다이아몬드(주), 일진디앤코(주), 아이텍(주), (주)전주방송, 알피니언메디칼시스템(주), (주)아트테크의 7개 자회사 및 11개의 손자회사를 두고 있습니다. 이 중 한국채택국제회계기준에 따라 연결대상 종속회사로 분류되는 회사는 16개이며, 자세한 현황은 'I. 회사의 개요'를 참조바랍니다.

(2) 공시대상 사업부문의 구분당사는 지주회사임에 따라 자회사의 지분 소유를 통해 발생하는 지분법이익, 브랜드 수익, 배당 수익외에 다른 영업활동을 영위하고 있지 않음에 따라 별도로 구분된 공시대상 사업부문이 없습니다.

산업: 일진전기(주)>가. 회사의 현황 등(1) 영업개황

당사는 저압/중압 전력선, 고압/초고압전력선, 나동선(Copper Rod), 알미늄 나선 등 대부분의 전선품목을 생산하고 있으며, 초고압 변압기, 초고압차단기등 전력시스템의 생산을 같이하는 종합 중전기 메이커임. 전선사업부는국내 전선시장에서 LS전선 및 대한전선 등에 이어 3위권의 시장지위를 확보하고 있으며, 초고압전력선 등 고부가가치 제품의 매출 확대를 노력하고 있음. 전력시스템사업부는 국내 중전기 시장에서 현대중공업 및 효성에 이어 3위권의 시장지위를 확보하고 있으며 초고압 변압기 및 차단기 등의 고부가가치 제품을 중심으로 매출확대를 노력하고 있음.(전선사업부)전선사업부는 제품 구성이 중압전력선 이상부터 초고압 전력선 위주로 매출하고 있으며, 해외시장의 경우에는 수출이 증가추세에 있고 나선, 저전압선, 범용전선 등 저부가가치 품목보다는 중고압 이상의 초고압전력선 등 고부가가치품목의 매출 규모 증가가 영업수익성 개선에 큰 영향을 미침.전력선은 통과 허용 전압에 따라 저압(LV: 0.6kV~1kV), 중압(MV: 1~ 36kV),고압(HV: 66kV~500kV), 초고압(EHV: HV 중 주로 220kV 이상을 일컬음)선으로 분류되는데, 허용전압이 높을수록 기술적 난이도가 높고 부가가치가 높다는 특성이 있음.중저압 전력선의 경우 평이한 기술수준, 낮은 초기설비투자 부담으로 진입장벽이 낮은데다, 품질차별화도 크게 나타나지 않아 중소 전선업체와의 가격경쟁이 빈번하게 발생하는 등 수익성이 낮은 수준임. 반면, 초고압전력선의 경우 생산을 위해서는 상당한 시설투자가 필요하며 기 납품실적, 품질인증 등에 의한 진입장벽이 존재하는 고부가가치 제품으로, 일반적으로 매출액에서 차지하는 비율에 비해 영업이익에 대한 공헌도는 높은 편임.당사는 고부가가치 초고압전력선 위주로 사업구조를 고도화하기 위해, 1990년대 후반부터 초고압전력선 설비투자 및 해외업체로부터의 기술이전을 추진하였고 2000년대들어서 국내 초고압전력선 시장에서 LS전선, 대한전선과 함께 과점적 지위를 차지하게 되었음. 중동, 아시아, 호주, 미주 등지에 초고압전력선을 수출하였으며, 2011년 3월 400kV급 인증을 획득하여 기술력을 인정받았고 500kV급 제품을 개발하고 있어 향후 중기적으로 초고압전력선 매출액 증대를 위해 노력하고 있음.(전력시스템 사업부)전력시스템사업부는 전력용 차단기(GIS: Gas Insulated Switch Gear), 변압기, 개폐기, 배전반 등 중전기기를 제조·판매하고 있으며, 2007년 8월에는 초고압 변압기를 생산하던 일진중공업을 흡수합병하면서 기존의 제품 라인업을 대폭 강화함. 이를 통해 동사는 전력선에서부터 전력 접속재, 변압기 등 중전기기, 시공까지 일괄 서비스가 가능해졌음.

(2) 사업부문별 매출구성비율 및 주요제품

(단위 : 백만원 , % )

구 분	매출액(비율)	주요제품

전선	287,481(78.45%)	전력 및 절연선, 나선

전력시스템	66,091(21.55%)	변압기, 차단기

기 타	0(0.00%)	조명장치 등

계	353,572(100.00%)	-

당사 제품은 사업부문별로 전선, 전력시스템, 기타부문으로 구분되며, 상기 부분은 각사업부문별로 2018년 2분기 누적 연결 매출(비율)임.

(3) 시장점유율 등

국내전선시장은 LS전선, 대한전선, 일진전기, 가온전선등이 업계를 선도하고있으며 산업의 특성상 상당수의 중소규모의 업체들이 영업을 하고 있어, 정확한 시장규모의 파악이 어려움.[참고-매출액비교표]

(단위:억원)

회 사 명	2017년	점유율	2016년	점유율	2015년	점유율	2014년	점유율	2013년	점유율

LS전선(주)	30,502	47.02%	25,482	45.73%	29,758	47.3%	34,251	47.2%	35,357	45.0%

대한전선(주)	14,654	22.59%	12,012	21.56%	13,604	21.6%	16,175	22.3%	19,100	24.3%

가온전선(주)	7,538	11.62%	6,933	12.44%	7,164	11.4%	8,272	11.4%	9,106	11.6%

일진전기(주)	7,622	11.75%	6,595	11.84%	6,851	10.9%	7,856	10.8%	8,778	11.2%

넥상스코리아(주)	3,072	4.74%	2,833	5.08%	2,822	4.5%	2,749	3.8%	3,334	4.2%

극동전선(주)	1,481	2.28%	1,869	3.35%	2,754	4.4%	3,190	4.4%	2,854	3.6%

합 계	64,869	100.00%	55,724	100.00%	62,953	100.0%	72,493	100.0%	78,529	100.0%

※ 상기 표는 각 사의 매출액을 단순 비교한 것임.

나. 산업의 특성 및 성장성(1) 시장의 특성,

[내수시장]국내 전선 및 중전기기 산업은 1980년 대 이후 전력 및 통신망 설비구축이 일단락되면서 신규수요의 발생보다는 기존 인프라의 유지보수 및 대체수요, 그리고 건설업, 제조업을 비롯한 여타산업의 설비투자 수요 감소 영향으로 성장세가 정체된 상태이나 대부분의 수요가 국가전력망 구축 및 유지로부터 발생하고 있고, 경제성장 및 소득수준 향상에 따른 전력소비량의 지속적 증가로 발전소, 송배전/변전설비의 신설투자와 기존 전력망의 설비 교체시기 도래 및 송배전 효율화를 위한 승압 등 대체투자가 꾸준히 이루어지고 있음을 고려할 때, 전력산업의 안정성에 의해 일반산업의 경기변동에 따른 영향이 상당 수준 완화되는 것으로 판단됨.한편, 전선 및 중전기기는 전압의 정도에 따라서 송전용 초고압제품(220kV 이상)과 배전용제품(60kV를 기준으로 고압과 저압 구분)으로 구분됨. 동제품들은 고전압, 대전류의 특성으로 인해 고도의 기술이요구되고, 안전성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 필수적인 기술집약적 산업으로 기술적 진입장벽이 상당히 높은수준으로 판단됨. 그 결과 기술의 발전속도가 느리고 기술확보는 어려운 반면, 일단 확보된 기술의 장기간 활용성과 거래의 안정성이 높은 특성을 가짐. 국내기업중 초고압제품 제조기술을 확보한 기업은 전선 및 중전기기 각 3~4개사임.[해외시장]해외시장은 기간전력망 확충이 완료되지 않은 동남아, 중동 등 개발도상국의 수요가 기대되고 있으며, 미국, 유럽 등 선진국에서는 1960년대 전후로 구축된 기존 전력인프라의 노후화로 교체시기가 도래함에 따라 일정한 수요가 발생하고 있음. 그러나 글로벌 국가의 재정건전성 회복 추이에 따라 해외시장 수요는 국가별로 편차가 있을 것으로 전망됨.세계 전선시장의 전체 공급액 중에서 약 1/3을 상위 10여 개 기업이 차지하고 있는 것으로 파악됨. 상위권 기업의 지역분포는 유럽, 미국, 일본, 한국으로 각 기업들은 각 기업이 위치한 지역을 기반으로 하면서 타 지역에 대한 진출도 활발히 수행하는 모습을 보이고 있음. 그러나 기본적으로 운송거리 등 물리적 제약으로 인해 초고압전선 등 고도의 기술력을 요하는 제품 외에는 자국의 내수시장을 주 수요처로 하는 것으로파악됨. 상위 3개사의 세계시장점유율은 4~6%로 추산되어 시장 내 절대강자는 존재하지 않음.세계 변압기/차단기시장은 초고압제품의 기술을 선도하는 3~4개 해외 선진기업이 40~50%를 점유하고 있음.

(2) 신규사업 등의 내용 및 전망전선, 변압기 등 기존 제품의 고사양화를 통하여 고부가가치 제품개발에 노력하고 있음. 특히 향후 수익성 향상에 상당한 기여가 예상되는 초고압 가스절연차단기 개발에집중하고 있으며 사업구조 다각화를 위한 이차전지 관련 소재개발을 지속적으로 수행하고 있음.

다. 사업부문별 내용 및 주요재무정보당사 제품은 사업부문별로 전선, 전력시스템, 기타부문으로 구분되어 있습니다. 사업부문별요약 재무현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만 원 , % )

부 분	제11기2분기	제10기2분기

금액	비중	금액	비중

전선	매출액	288,104	81.48%	299,721	83.07%

영업이익	1,762	815.74%	7,096	187.88%

총자산	263,470	32.43%	250,503	33.15%

전력시스템	매출액	79,138	22.38%	77,604	21.51%

영업이익	11,263	5214.35%	4,725	125.10%

총자산	201,319	24.78%	181,119	23.97%

기타 *)	매출액	-	0.00%	2	0.001%

영업이익	(14,466)	-6697.22%	(6,668)	-176.55%

총자산	365,804	45.03%	342,535	45.33%

연결조정	매출액	(13,669)	-3.87%	(16,513)	-4.58%

영업이익	1,657	767.13%	(1,376)	-36.44%

총자산	(18,237)	-2.24%	(18,569)	-2.46%

합 계	매출액	353,573	100.00%	360,814	100.00%

영업이익	216	100.00%	3,777	100.00%

총자산	812,356	100.00%	755,588	100.00%

*) 기타사업부문과 공통부문을 포함하고 있습니다. 라. 조직도

일진다이아몬드(주)> 가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

다이아몬드는 지구상에서 가장 경도가 높아 연마 및 절삭용 공구의 고급 소재로 사용되어 왔으나 희소성으로 이용에 한계가 있었습니다. 그러나, 1960년대에 인공적으로다이아몬드를 만드는 기술이 개발되면서 이용범위가 확대되었습니다. 1970년대 들어 석재산업용 공구재료로 합성다이아몬드가 적용되면서부터 공업용다이아몬드 시장은 이후 20여년간 해마다 10% 이상의 놀라운 성장세를 구가하면서 발전하여 왔고 용도면에서도 그 적용범위가 비약적으로 확대되어 오늘에 이르고 있습니다. 공업용다이아몬드는 오늘날 기계, 금속, 자동차, 건축, 토목, 광산, 전자산업, 태양광, LED 등 거의 모든 산업 분야에 핵심 소재로 쓰이고 있습니다. (2) 산업의 성장성

공업용다이아몬드 및 그 연관 제품의 생산 Capacity, 생산량, Maker별 가동율에 관한 공식적인 집계 및 발표는 현재까지 어느 기관에서도 공표된 적이 없습니다. 다만, 공업용다이아몬드의 적용범위 확대와 기존 Conventional 공구의 대체가 확대되는 경향을 감안하면 일반 Tool 산업의 성장율 4% 수준을 상회하고 있는 것으로 볼 수 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

공업용 합성다이아몬드는 기계, 금속, 자동차, 건축, 토목, 광산, 전자산업, 태양광, LED 등 다양한 산업 분야에 널리 쓰이며 특정 산업에 치우치지 않고 일정 수요가 꾸준히 유지되는 형태를 보이고 있습니다. 또한, 계절적 요인에 민감하게 반응하지는 않는 편입니다. 다만, 계절적으로 한여름 및 겨울에는 어느 정도의 수요 감소는 나타납니다. 제품의 라이프 사이클을 시장의 성숙도에 따라 판단하면 성숙기에 이른 제품이지만, 현실적으로 공업용 다이아몬드를 대체할 만한 소재가 개발되지 못하고 있으며, 뛰어난 경제성을 감안하면 최소한 향후 20~30년 동안은 현재의 상황이 지속될 것으로 판단하고 있습니다.다이아몬드와 CBN 소결체인 PCD와 PCBN의 경우는 전통적인 공구 소재(각종 합금강 및 공구강)의 대체를 위해 비교적 최근에 개발되어 사용되기 시작했으며, 뛰어난 가공성과 정밀성, 내구성 등으로 인해 급속히 사용이 증가되고 있는 상황입니다. 물론, 연관산업(자동차산업, 정밀기계산업, 전자산업 등)의 경기에 영향을 받으나, 기존초경 기반의 절삭공구의 대체품으로 시장에 등장해서 이를 급속하게 대체해 나가고 있는 상황이기 때문에 계절적인 영향은 거의 무시해도 좋은 수준이라고 판단됩니다.

(4) 경쟁요소

공업용다이아몬드는 흑연을 주원료로 하여 1500℃ 이상의 초고온과 5만기압 이상의초고압의 극한 기술이 요구되는 세계적인 첨단 Know-How 산업으로 1990년대초 일진다이아몬드가 자체 개발한 제품으로 시장에 진출하기 전까지만 해도 미국의 제너럴일렉트릭社와 남아공의 드비어스社가 세계시장의 95% 이상을 점유하고 있는 상황이었습니다. 이들 2대 선점업체들은 다이아몬드의 합성 및 상업화 이후 40여년동안 독과점체제를 유지하기 위해 신규업체의 기술개발 및 시장참여 자체를 봉쇄하는 전략을 견지해 왔으며, 이로 인해 1970년대에는 일본의 도메이社가 다이아몬드 합성개발에 성공하고도 결국 사업을 포기하였고, 1980년대말 스웨덴의 샌드빅社도 이 사업의 진입을 시도했으나 선발업체의 위협으로 진출을 포기하는 등 유럽 및 미국의 다수 업체들이 인수ㆍ합병되고 도산하였습니다.일진다이아몬드도 사업초기 제너럴일렉트릭社로부터 영업비밀 침해소송을 당해 한때 공장폐쇄의 상황까지 갔으나 소송이 원만히 해결되어 시장에 진입할 수 있었지만,한편으로 시장경쟁에 불을 지피는 계기가 되어 업계는 기술개발을 통한 고부가가치제품개발 및 품질향상에 박차를 가하게 되었습니다. 하지만, 이러한 무한경쟁의 시장상황 하에서도 일진다이아몬드는 고품질의 제품을 기반으로 지속적인 기술개발과 고객서비스 향상을 통해 후발업체로서의 한계를 극복하고 시장변화를 선도하며 동업계세계 3대 Maker의 하나로 성장하였습니다. 앞서 기술한 대로 현재 고온고압을 이용하여 초고경도 물질을 합성하고 소결할 수 있는 기술을 가진 회사는 DI(舊 제너럴일렉트릭), E6(舊 남아공의 드비어스), 일본의 스미토모일렉트릭 정도이며 러시아와 중국의 여러 기업체도 기술을 가지고 있으나 그 수준은 떨어지고 있는 것으로 보고 있습니다. 하지만, 중국의 일부업체들이 저급품 시장에서의 영향력을 바탕으로 시장 점유율을 확대시키고 있어 향후 잠재적인 경쟁자로 부각되고 있는 상황입니다. 위에서 언급한 당사를 포함한 주요 3社의 제품기술수준, 원가경쟁력 등은 큰 차이가 없는 것으로 시장에서 평가받고 있으나, 이에 관한 실증 자료는 앞서 기술한 생산 규모 등에 관한 자료와 마찬가지로 전혀 공개되어 있지 않은 관계로 근거가 될 만한 자료는 없습니다. PCD 및 PCBN에 관한 상황은 공업용 합성다이아몬드와 대동소이합니다.

(5) 자원조달상의 특성

공업용 합성다이아몬드의 원자재는 흑연으로 수급에 문제가 발생할 소지는 없으며 PCD, PCBN 등의 경우 일부 희귀성 금속인 탄탈륨 등이 사용되고 있으나 용도 자체가 공업용 합성다이아몬드만이 아니라 전자산업 및 화학산업 등에도 쓰이는 범용 소재이므로 원자재의 수급에는 문제가 없다고 판단됩니다.

(6) 관련법령 및 정부의 규제 등

법적규제는 없는 상태이나 초기진입장벽이 높아 독자적인 기술력개발의 문제로 특허권 시비 등 독과점적 시장의 특성으로 진입시도 기업에게는 규제효과를 줄 가능성이 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

1) 영업개황

당사는 한국과학기술연구원과 공동개발한 초고압, 고온 공정기술로 생산하는 혁신적인 신소재인 공업용 합성다이아몬드를 제조ㆍ판매하는 회사로서 2004년 12월 기존 일진다이아몬드㈜의 다이아몬드사업부에서 분할 신설되어 현재에 이르고 있습니다.

현재 주요 ITEM은 Diamond Grit(Saw Girt Diamond, Wheel Grit Diamond), 정밀소재(Poly Crystalline Diamond, Poly Crystalline Boron Nitride), Tungsten Carbide 소재가 있습니다. Saw Grit Diamond는 석재, 구조물, 콘크리트 등의 건설용 및 광산용 공구의 소재로서 Saw Blade, Cutter, Drill Bit 등을 제조하는 데 사용되며, Wheel Grit Diamond는 전자, 자동차, 항공, 반도체 등의 산업용 공구의 소재로 사용됩니다. 특히, 자동차 Cam Shaft 가공용 공구소재 및 반도체 Wafer를 가공하는 CMP 공구소재 및 Dicing Saw 등을 제조하는 데 사용됩니다. 정밀소재(PCD, PCBN) 제품은 높은 내마모성을 이용하여 절삭공구용 소재 또는 내마모용 소재로 이용됩니다. 이는 금속가공용과 목재가공용으로 나눌 수 있는데, 산업이 점차 발전함에 따라 등장한 난삭재의 가공에 그 효과가 크다고 할 수 있습니다. Tungsten Carbide 소재는 금속가공에 범용으로 사용되는 산업용 공구소재인 End Mill, Drill, Reamer와 전자산업의 PCB기판 가공용인 Micro Drill과 Router의 소재로 사용됩니다. 당사 Tungsten Carbide 소재의 특징은 다양한 제품과 내구성에 있습니다. 국내외적인 경기침체의 심화, 불안정한 환율의 영향, 그리고 업체간 지속적인 가격 인하 경쟁에도 불구하고 Premium 고객에 대한 영업활동 강화, 신시장 개척 확대, 새로운 Application의 확대 등으로 인한 매출 증대와 지속적인 생산성 향상 및 원가절감 노력을 통한 Cost Leadership 확보에 노력을 기울이고 있습니다. 특히, Diamond Grit 제품 중 산업용 소재인 Wheel Grit은 고부가 제품군으로 2006년에 신규개발된 IBN시리즈와 Premium급 Micron Powder가 본격적으로 매출이 일어나면서 수익성 향상에 지속적으로 일조할 것입니다. 또한, 정밀소재부문의 PCD, PCBN의 본격적인 매출확대가 예상됩니다. 비철계금속, MDF, PCB기판, WOOD 등을 가공하는 기초소재로 사용되는 PCD와 철계금속의 가공에 사용되는 PCBN의 경우 기존 가공 소재들에 비해 수십 배에 이르는 수명과 뛰어난 가공성, 환경 친화성으로 말미암아 매년 두 자리 수 이상의 성장이 이루어질 것으로 예상되고 있습니다.

2006년부터 신규사업으로 추진했던 마이크로 드릴용 초경합금 소재는 2008년에 극소경 드릴용 신규 소재가 고객으로부터 인증을 받기 시작하면서 향후에도 매출증대와 수익성 향상에 크게 기여할 것으로 예상하고 있습니다. 마이크로 드릴용 초경소재는 인쇄회로기판(PCB) 천공 등 정밀가공에 쓰이는 초경합금 소재로 기존 공업용 합성다이아몬드에 이어 2006년에 국내 최초로 생산에 들어갔으며 국내는 물론 중국, 대만, 독일 등 해외 PCB 드릴 제작업체에 제품을 공급 중에 있습니다. 또한, 2006년에는 마이크로 드릴 소재에 이어 EDR(End Mill, Drill, Reamer) 환봉소재 개발에 성공하면서 공구소재시장에 기반을 마련하는 데 성공하여 향후 매출증대에 크게 기여할 것으로 예상됩니다.

2) 공시대상 사업부문의 구분- 다이아몬드사업부문

- 초경사업부문(2) 시장점유율 등

당사가 판매하고 있는 공업용 합성다이아몬드와 그 연관제품을 제조ㆍ판매하고 있는회사는 국내에 당사가 유일하며, 세계적으로도 3~4개의 회사만이 동 제품을 생산ㆍ판매하고 있습니다. 그 이유는 동 제품의 기술에 대한 진입장벽이 매우 높다는 데 있습니다. 현재 중국업체들에 의하여 제한적으로 일부 저급품이 생산이 이루어지고 있으나, 높은 진입장벽으로 인하여 공급 가능한 Maker는 일진, DI(舊 제너럴일렉트릭),E6(舊 남아공의 드비어스)의 3대 메이커가 시장의 90% 이상을 지배하고 있으며, 점차 중국업체가 저급품 시장에서 시장을 침투하고 있는 상황입니다. 시장점유율에 있어서는 E6, DI에 이은3대 공업용 다이아몬드 제조업체로서 약10%의 시장 점유율을 확보하고 있습니다.(*) 위 시장점유율은 당사의 영업사원들의 보고자료와 판매규모 등을 기초로 한 추정자료임

(3) 시장의 특성

공업용 합성다이아몬드 및 그 연관제품의 시장특성은 타 품목과 마찬가지로 연관산업의 발전에 따라 수요 및 제품의 세분화가 이루어지고 있다는 것입니다.Saw 다이아몬드의 경우는 주용도가 석재, 콘크리트, 아스팔트, 교량 등의 절삭 등에 주로 사용되는 공구류의 소재에 사용됨에 따라 건설 및 사회간접자본의 투자의 규모에 영향을 받으므로 이미 상당한 수준의 사회간접 인프라를 구축하고 있는 선진국에서는 완만한 성장세를 보이고, 중진국 내지 후진국에서는 수요의 가파른 성장세를 보이고 있습니다.

PCD의 경우 목공용, 정밀기계 가공용, 굴착용, PCB기판 절삭용, MDF 등의 난삭재 가공용으로 확대되고 있습니다. 그 밖에, PCBN은 철계금속 가공용, CBN은 세라믹 재료의 가공용, LSCD의 경우는 기가급 반도체의 Heat Sink용으로 상업화가 이루어지고 있고, CVDD의 경우 현재는 시계유리, 안경유리 등의 스크래치 방지용도에서 저온합성법의 개발이 진전됨에 따라 용도가 확대되고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 공업용다이아몬드 제조 기술을 기반으로 성장하고 있습니다. 최근에는 다이아몬드 와이어와 시추용 PDC(다결정 다이아몬드 커터) 등의 제품의 개발 및 판매 확대를 모색하고 있습니다. (5) 조직도

임대사업: 일진디앤코(주)>가. 산업의 특성부동산임대사업의 경우 투자규모가 비교적 큰 자본집약적 산업이며, 사업장의 입지가 매출 및 수익에 많은 영향을 미치며, 제품의 차별화에 많은 비용이 소요되고, 품질경쟁보다는 가격경쟁에 많이 의존하는 산업입니다.나. 산업의 성장초고층빌딩과 신축건물의 증가로 부동산 임대사업도 임대유치 경쟁이 더욱 심화되고 있는 상황이나, 꾸준한 수요로 일부지역을 제외하고는 안정세를 유지하고 있습니다.향후 경쟁심화단계에 대비하여 입주고객의 차별화, 세분화등 경쟁력 유지 및 강화 방안을 다각도로 모색하고 있습니다.다. 경기변동의 특성본 사업은 사업의 성격상 경기에 후행하는 경향이 있으며, 실물경기외 자금시장의 변동과 같은 급격한 경영환경 변화에 많은 영향을 받으므로 임대수요의 변화와 임대료 산정에 큰 영향을 가져옵니다.라. 경쟁요소- 경쟁의 특성: 자금력에 의존하며 시장진출입이 자유로운 완전경쟁- 진입의 난이도: 부지매입 및 건축을 위한 자금력에 의하여 진입여부 결정- 경쟁요인: 건물입지, 규모 및 임대가격이 경쟁의 중요한 요소로 작용마. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황현재 서울시 마포구 도화동에 위치한 연면적 21,612.57㎡의 오피스빌딩 임대사업을 수행하고 있으며, 임대사업은 국내,외 어려운 경영환경으로 인하여 2010년 중 일시적으로 공실이 소폭 증가되었으나 다양한 임대방식 적용과 합리적인 임대조건 조정을 통해 공실 감소 및 매출 증가를 시현하고 있습니다. 이 외에도 엘리베이터 교체 및 지하상가에 대한 시설투자 및 입주 상가의 고급화 등 고객만족도 향상을 위한 노력으로 신규고객 유치를 통한 공실 감소와 매출이 증가하고 있습니다.(나) 공시대상 사업부문의 구분

사업명칭	표준산업분류코드	사 업 내 용

임대/관리사업	68112외	오피스빌딩 임대사업

임대면적에 대한 시설관리사업

연면적 21,612.57㎡건물

(2) 시장의 특성주된 수요업체가 일반 기업체를 대상으로 함에 따라 산업경기변동에 많은 영향을 받고 있으나 주사업의 위치가 업무지구 및 교통이 집중된 지역에 위치하고 있어 비교적 타업체에 비하여 경기영향을 적게 받으며 안정적입니다.

사업: 알피니언메디칼시스템(주)>가. 산업의 특성의료기기 산업은 기술집약적 시장이며 지속적이고 빠르게 변화하는 첨단산업입니다. 새로운 기술융합적 제품이 빠르게 도입되면서 제품의 수명주기를 단축시키고 동시에 가격경쟁을 유발하고 있습니다. 따라서 의료기기 산업의 주요 성공요소는 기술개발 트렌드를 예측하여 비용대비 효율적인 방법으로 고객이 필요로 하는 제품을 적시에 시장에 제공할 수 있는 능력을 보유하는 것입니다. 또한 의료기기 산업은 제품 허가기관의 인증 및 시장의 수용성 등을 고려할 때 제품개발 후 최종 소비자의 사용까지 상대적으로 오랜 기간이 소요되는 특성도 있습니다.마지막으로 의료기기는 제품의 사용기간 동안 법률과 제도에 근거하여 지적재산권과 생산물책임 등 다양한 이슈들이 발생할 수 있으며, 이러한 이슈는 관련 기업과 산업의 상업성에 영향을 미칠 수 있는 특성이 있습니다.나. 산업의 성장글로벌 의료기기 시장은 2010년 말 기준으로 약 340조원으로 5%의 연평균성장률을기록하였습니다. 이 중 진단장비 시장은 약 60조원이며 연평균 성장률은 6%로 추정됩니다. 최근 의료기기 시장은 치료뿐만 아니라 예방, 조기 진단, 사후관리의 중요성이 점차 부각되고 있습니다. 또한 헬스케어 예산의 효과적/효율적 사용의 중요성, 선진국의 고령화, 신흥개발국의 빠른 경제성장 등 세계적 트렌드 변화에 따라 초음파 진단기 등 진단기기 영역의 지속적인 성장이 예상되고 있는 추세입니다. 다. 경쟁요소의료기기 사업은 고객이 필요로 하는 제품을 신속하게 개발 및 양산하여 적시에 시장에 공급하고, 새로운 기술을 지속적으로 융합 / 발전시켜야 하는 첨단 기술집약적 사업입니다. 이에 대한 일련의 과정과 산출물들을 보호할 수 있는 특허권과 같은 지적재산권 등이 중요한 경쟁 요소라고 할 수 있습니다. 기술적 관점에서는 Value Segment가 확대되면서 Commodity화 되고 있으며 다양한 혁신기술 보유 등이 경쟁 우위 요소가 되고 있습니다. 또한 지역적 관점에서 선진국 등이 고령화하고, 잠재성장률이 한계에 도달하고 있는 상황이며 동시에 이머징 시장에서는 '양질'의 의료서비스 수요가 증가하고 있습니다. 이에 대한 경쟁 우위 요소를 확보하기 위하여 당사는 가격, 가치, 고객지원, 브랜드 인지도 및 업계의 평판 측면에서 타사들과 경쟁하며 성공적으로 의료기기 시장에서 진일보하고 있습니다. 당사는 우선 국내 대리접 영업 네트워크를 확보해 나가고 있으며, 중소형 병원에 대한 판매 점유율을 확장하고 있습니다. 금년도 당사의 제품매출을 볼 때 사업 초기연도에 성공적으로 국내 시장에 진입하였다고 판단하고 있습니다.해외시장 역시 국내시장에서의 당사 제품 인지도와 영업망을 기본으로 중저가 시장에서 당사의 상대적 경쟁력 있는 제품을 합리적인 가격에 제공하고 있으며, 나아가 합리적 의료장비 수요증가에 대해 선진국과 이머징 시장 등 해외시장에 적절히 대응하고 고객을 확보해 나아갈 수 있다고 판단합니다.라. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황당사가 제조/판매하고 있는 흑백 및 컬러모드가 탑재된 초음파진단기는 산부인과, 내과, 정형외과, 이비인후과 등 다양한 의료분야에 판매되고 있습니다. 또한 자체적으로 다양한 종류의 Transducer를 개발/제조/판매하고 있습니다. 당사는 이러한 진단기와 Transducer 제품/기술을 바탕으로 2011년 2월 'E-CUBE(이큐브) 9'을 시작으로 E-CUBE(이큐브) Series를 선보였으며 영업 활성화 및 가망고객 확보를 위하여 마케팅 활동을 지속적으로 강화하고 있습니다.(나) 공시대상 사업부문의 구분현재 당사는 초음파 진단기 부문의 사업만 영위하고 있으며, 2014년 말 초음파 치료기의 KFDA 승인을 받는 등 사업 영역을 확장해가는 중입니다. (2) 시장점유율 등현재 초음파진단기 국내시장 규모는 1,000억원으로 추산되며 당사의 점유율은 약 14% 정도로 보여집니다. 세계시장 규모는 7조원 정도이며 당사의 점유율은 1% 미만입니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 일진전기(주)당사의 주요 매출품목 현황은 아래와 같습니다.

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

전선부문	제 품	동나선 및알미늄 나선	통신선,전력선,권선 등의 도체용 및 전기기기의 내부에 코일상태로 감겨 져서 기계적 에너지를 전기적 에너지로 변환시키거나 전기적 에너지를 기계적 에너지로 변환시키는데 사용	SCRAL-Rod	179,300(50.71%)

전력 및절연선	발전소에서 발전된 전력을 소비지의 변전소에 보내는 송전선과 전기인 입구까지 인입된 전력을 사용장소까지 인도해주는 배전선. 그리고 최종사용 장소의 실내외에 전력을 보급하는 배선 등에 사용.	400KV345KV220KV132KV 등	87,784(24.83%)

상 품	-	5,165(1.46%)

기 타	공 사	전기 및 설비공사	-	15,233(4.31%)

전선 계	-	-	287,481(81.31%)

전력 시스템부문	제 품	중전기기	GIS, 변압기, 보호개폐기장치 등	-	62,352(17.63%)

상품	-	1,228(0.35%)

기타	공사,용역	설비공사	-	2,511(0.77%)

전력 시스템 계	-	66,091(18.69%)

기타	제품	-	0(0.00%)

상품	-	0(0.00%)

기타	용역외	-	0(0.00%)

기타 계	-	0(0.00%)

합 계	-	353,572(100.00%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 천원)

품 목	제11기 2분기(M/T당 단가)	제10기(M/T당 단가)	제9기(M/T당 단가)

나선(SCR)	내 수	7,801	7,356	6,019

수 출	7,671	7,203	5,905

전력선(초고압케이블)	내 수	143,821	20,528	20,903

수 출	146,392	11,130	13,911

나. 일진다이아(주)(1) 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적 용도	주요
상표 등	매출액(비율)

공업용다이아몬드외	제품	Diamond Grit 외	콘크리트/아스팔트/교량/구조물 등의절단 및 절삭공구용 소재, 전자재료 및 신소재/세라믹재료 등의 가공용 소재,가구용 목재/자동차용 비철금속/인쇄회로기판 및 기타 산업용 신소재/MDF 등의 절삭가공용 공구소재	ISD,IMD,IRD,IBN,IPOL,IBON,IVD	58,874 (88%)

초경합금	제품	Hard Metal	초고압금형, PCB 타공용 Drill소재	MD소재,Roll	7,761 (12%)

합 계	66,635 (100%)

(2) 주요 제품 등의 가격변동추이

※ 품목의 가격 정보는 사업에 민감한 정보이므로 가격 변동 추이를 상기와 같이 나타냅니다.

(가) 주요 가격변동원인

공업용다이아몬드는 석재절단 및 다양한 산업용 소재의 절단ㆍ연마용 다이아몬드공구의 핵심소재로 건설 및 경기변동에 일정부분 영향을 받기는 하지만 수요의 폭증 또는 급감이 어려운 산업재입니다. 이에 반해 공급측면에서는 최근 중국업체의 두각 및주요업체의 증설에 따른 시장공급여력의 확대로 일부 품목군을 중심으로 수급불균형에 의한 가격하락이 지속되어 왔습니다. 한편으로는 주요 Maker업체들의 경우 고부가가치 제품개발 및 응용분야 확대를 통해 고수익제품군의 매출비중을 늘려 기존 제품의 가격변동에 대응하고 있습니다. 원부자재의 경우는 다방면에서 사용되는 산업용 원료(소비재)로 가격급변동은 거의 없으며, 제품가격에 대한 영향도 미미한 수준입니다.

다. 일진디앤코(주)

(단위 : 백만원,%)

사업부문	매출유형	품 목	구체적 용도	주요상표등	매출액	비율

임대수입	임대	오피스빌딩임대	사무실	-	2,676	68.7%

관리수입	임대	오피스빌딩관리	사무실	-	1,219	31.3%

계	-	-	-	-

라. 알피니언메디칼시스템(주)(1) 주요 매출품목 현황

(단위 : 백만원,%)

사업부문	매출유형	품 목	구체적 용도	주요 상표 등	매출액	비율

초음파 의료기기	제품	초음파 진단기	내과/산부인과/정형외과 등 초음파 진단	E-Cube 9, 15, 7, 5, i7 등	23,073	93.1%

상품	턴키 및 중고 매출	기타 의료장비	1,709	6.9%

합 계	24,782	100.0%

(2) 주요 제품 등의 가격변동추이

품 목	제12기 반기	제11기	제10기

초음파진단기	21,425	21,019	21,468

*산출기준 : 품목의 총시스템매출액/총제품수량으로 계산함

3. 주요 원재료에 관한 사항가. 일진전기(주)

(1) 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	구분	매입액	비율	비고(주요 매입처)

전선	원재료	전기동	SCR 제작	내수	63,462	58.9%	LS Nikko 등

수입	33,412	31.0%	CODELCO

원재료	알미늄 잉곳	AL-Rod 제작	내수	1,555	1.4%	포틀랜드 등

수입	7,076	6.6%

전력 시스템	원재료	규소강판	변압기	-	2,191	2.0%	포스코 등

(2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(단위 : 천원/Ton)

품 목	제11기2분기	제10기	제9기

전 기 동	내수	7,515	7,001	5,681

수입	7,410	7,172	6,080

알루미늄(Ingot)	내수	2,700	2,575	2,194

수입	2,559	2,412	2,015

규소강판	내수	2,451	2,751	2,884

나. 일진다이아몬드(주)

(1) 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비 율	비 고

공업용다이아몬드	원재료	M01	주원료	3,240	12%	-

NB CUP	주원료	89	1%	-

Moly	보조재료	258	1%	-

TA	보조재료	975	4%	-

기타	보조재료	15,731	63%	-

소 계	20,292	81%	-

초경합금	원재료	WC	주원료	3,221	13%	-

기타	보조재료	1,505	6%	-

소 계	4,729	26%	-

합 계	25,019	100%	-

(*) 상기 품목은 당사의 주요 원재료 현황임(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

※ 품목의 가격 정보는 사업에 민감한 정보이므로 가격 변동 추이를 상기와 같이 나타냅니다.(가) 주요 가격변동원인

국내 조달자재의 비중은 크지 않고 가격변동도 거의 없는 편이며, 주요 원부자재의 경우 대부분 수입에 의존하고 있어 환율에 의한 매입가격변동이 심한 편이나, 일부 초경합금 원료를 제외하고는 최근 원자재가격 폭등의 영향을 크게 받지 않고 있습니다. 공업용다이아몬드의 경우 주요 원재료의 공급선이 다국적 화학소재 회사로 안정적 조달루트를 확보한 반면 단가변동요인도 크지 않았으나, 최근 공급선의 다변화로 평균매입단가의 인하폭을 확대하고 있습니다. 다. 일진디앤코(주)당사는 부동산 임대업을 주요 사업으로 영위하고 있기 때문에 건물 유지보수를 위한 관리비 및 인건비 이외에 주요 원자재는 소요되지 않습니다. 라. 알피니언메디칼시스템(주)

(1) 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율(%)	비 고

초음파진단기	원재료	FRAME	제품틀	1,028	11.23%

CABLE	접속케이블	832	9.09%	Probe 접속케이블

POWER MODULE	전력단자	913	9.97%

PCB	회로기판	1,070	11.69%	IC등 전자부품

기타	기타	5,309	58.01%	기구,Power,Monitor, Probe자재

합계	-	9,152	100.00%	-

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제12기 반기	제11기	제10기

IC	국내	120,908	120,420	120,680

수입	1,024,166	1,013,820	1,034,720

PCB	국내	485,718	482,320	487,690

수입	-	-	-

* 산출기준: 단순평균 매입가격(사업기간동안 취득한 원재료의 총평균으로 산출함)

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 일진전기(주)(1) 생산능력, 생산실적, 가동률(가) 생산능력

(단위 :백만원)

사업부문	품 목	사업소	제11기2분기	제10기	제9기

전선	나선	안산	402,278	760,940	653,517

전력 및 절연선	화성	121,206	204,136	227,866

전력 시스템	차단기	화성	33,570	67,140	67,140

변압기	홍성	90,000	180,000	180,000

합 계	647,054	1,212,216	1,128,523

※ 시가 및 환율에 따라 변동 될 수 있음.(나) 생산실적

(단위 :백만원)

사업부문	품 목	사업소	제11기2분기	제10기	제9기

전선	나선	안산	257,608	506,519	377,604

전력 및 절연선	화성	95,928	136,660	122,616

소 계	353,536	643,179	500,220

전력시스템	차단기	화성	30,767	58,376	50,860

변압기	홍성	56,260	108,339	100,920

소 계	87,027	166,714	151,780

합 계	440,562	809,894	652,000

(다) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	제11기 2분기가동가능시간	제11기 2분기실제가동시간	평균가동률

전선	나선	3,072	2,550	83.0%

전력 및 절연선	3,072	2,703	88.0%

전력 시스템	1,584	1,267	80.0%

합 계	7,728	6,520	84.4%

(2) 생산설비의 현황 등

(가) 생산설비의 현황[자산항목 : 유형고정자산]

(단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당반기증감	대체증감	당반기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

전선	자가보유	경기도 화성시 외	토지	122,629	-	-	-	-	122,629	-

건물	21,599	-	-	-	745	20,855	-

공구기구	107	-	-	-	22	85	-

구축물	1,397	10	-	-	78	1,329	-

금형	-	-	-	-	-	-	-

기계장치	23,727	580	-	-	2,493	21,814	-

집기비품	-	264	-	-	117	942	-

차량운반구	795	145	-	-	62	422	-

소 계	340	998	-	-	3,516	168,076	-

전력시스템	자가보유	경기도 화성시 외	토지	144,418	-	-	-	-	144,418	-

건물	30,185	-	-	-	636	29,548	-

공구기구	42	73	-	-	38	77	-

구축물	715	80	-	-	26	769	-

금형	-	-	-	-	-	-	-

기계장치	27,508	660	-	-	2,877	25,291	-

기타	-	519	-	-	48	640	-

집기비품	170	-	-	-	18	5	-

차량운반구	23	1,332	-	-	3,644	200,747	-

소 계	203,060	-	-	-	-	4,864	-

기타	자가보유	경기도 화성시 외	토지	4,864	-	-	-	1	86	-

건물	87	-	-	-	-	-	-

공구기구	0	-	-	-	1	20	-

구축물	21	-	-	-	-	-	-

기계장치	2	-	-	-	1	1	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

집기비품	16	-	-	-	3	13	-

차량운반구	-	-	-	-	-	-	-

소 계	4,991	-	-	-	6	4,985	-

합 계	378,645	2,330	-	-	7,167	373,808	-

(3) 중요한 시설투자 계획(가) 진행중인투자

(단위 : 억원)

사업부문	구분	투자대상 자산	투자기간	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비고

전선	유지보수, R	기계장치, 시험설비 등	2018년	제품 품질향상 및 기존자산 내용연수 연장	182.9	9.0	173.9	-

전력시스템	유지보수, R	기계장치, 시험설비 등	2018년	174.8	12.9	161.9	-

합 계	357.7	21.8	335.9	-

(나) 향후투자계획(단위 : 억원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	투자효과	비고

자산형태	금 액

전선	유지보수, R	기계장치, 시험설비 등	173.9	제품 품질향상 및 기존자산 내용연수 연장	-

전력시스템	유지보수, R	기계장치, 시험실비 등	161.9	-

합 계	335.9	-

※ 사업환경에 따라 향후 투자금액은 조정될 수 있습니다. 나. 일진다이아(주)

(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(가) 생산능력(단위 : KG)

사업부문	품 목	사업소	제15기 반기	제14기	제13기	제12기	제11기	비 고

공업용다이아몬드	Diamond Grit 외	충북 음성	68,256	68,256	68,256	68,256	64,000	-

초경합금	Hard Metal	충북 음성	303,740	303,740	303,740	399,976	399,976	-

(*) 중국 공장은 완제품이 아닌 재공품 생산공장이며, 단위는 톤(ton)입니다.(나) 생산능력의 산출근거① 산출기준

주생산설비 대수 및 주요품목의 월평균 생산 Capa, 평균가동시간을 종합적으로 고려하여 제품화 기준의 년간 생산능력을 산출함

② 산출방법(단위 : KG)

사업부문	품 목	사업년도	장비수량	1일평균가동시간	가동RUN/일	Yield	월평균생산능력	년간생산능력	산출근거

공업용다이아몬드	Diamond Grit 외	제15기	40	24	1,208	140.36	5,648	68,256	각 재종별가동 가능 RUN*RUN당 Yield

초경합금	Hard Metal	제15기	9	24	25	90%	25,312	303,740

(2) 생산실적 및 가동률(가) 생산실적

(단위 : KG)

사업부문	품 목	사업소	제15기 반기	제14기	제13기	제12기	제11기	비 고

공업용다이아몬드	Diamond Grit 외	충북 음성	22,845	48,331	44,889	44,578	43,095	-

초경합금	Hard Metal	충북 음성	102,913	153,982	121,782	229,902	153,968	-

(나) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간)

사업부문	품 목	사업소	당기가동가능시간	당기실제가동시간	평균가동률

공업용다이아몬드	Diamond Grit 외	충북 음성	14,376	13,282	92%

초경합금	Hard Metal	충북 음성	32,400	21,934	68%

(3) 생산설비의 현황 등(가) 생산설비의 현황

[자산항목 : 유형자산] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비 고

증 가	감 소

음성본사및현지법인	토지(자가보유)	한국	토지	18,949,749	18,949,749	-

건물(자가보유)	한국	건물	17,059,742	(518,607)	16,541,135	-

구축물(자가보유)	한국	구축물	2,716,803	100,170	(162,874)	2,654,099	-

기계장치(자가보유)	한국	기계장치	12,505,309	919,606	(13,381)	(1,787,642)	11,623,892	-

차량운반구(자가보유)	한국,미국	차량운반구	144,367	80,515	(30,323)	194,559	-

공구와기구(자가보유)	한국,
일본	공구와기구	1,098,857	145,109	(139,849)	1,104,117	-

집기비품(자가보유)	한국,미국 등	집기비품	794,854	1,329	(245)	(147,604)	648,334	-

건설중인자산(자가보유)	한국	건설중인자산	4,615,294	257,028	(148,130)	4,724,192	-

합 계	57,884,975	1,503,758	(161,756)	(2,786,900)	56,440,077	-

(*) 당기 증가 및 감소에는 해외법인의 환율변동에 의한 금액이 포함되어 있습니다

(나) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등① 진행중인 투자

- 해당사항 없음② 향후 투자계획- 초미립 연마재 증설투자, Cutting Tool Material 증설투자 등 다. 일진디앤코(주)

[자산항목 : 유형자산 ] (단위 : ㎡)

사업부문	품 목	사업소	제11기 반기	제10기	제9기

오피스 임대사업	오피스	일진빌딩	21,612.57	21,612.57	21,612.57

소 계	21,612.57	21,612.57	21,612.57

(1) 산출기준: 임대가능면적을 생산능력으로 계산함. (회사 사용분 제외)(2) 산출방법: 각 빌딩별 임대가능면적을 ㎡로 기재. 라. 알피니언메디칼시스템(주)

(1) 생산능력(단위 : 대 )

사업부문	품 목	사업소	제12기 반기	제11기	제10기	비 고

초음파진단기	초음파진단기	구로	4,000	4,000	4,000	-

* 산출기준: 완제품 생산 수량 기준

* 산출방법: 월 생산능력 대수 (1일 생산 가능량 ×근무일수) ×12개월

(2) 생산실적(단위 : 대 )

사업부문	품 목	사업소	제12기 반기	제11기	제10기	비 고

초음파진단기	초음파진단기	구로	1,335	2,444	2,584	-

(3) 당기 사업연도의 가동률(단위 : 대, % )

사업소(사업부문)	사업소	생산능력	생산실적	평균가동률

초음파진단기	구로	4,000	1,335,	33.4

(4) 생산설비의 현황

[자산항목 : 유형자산 ] (단위 : 백만원)

사업소	구분	소재지	소유형태	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

구로	건물	구로	임대	1,346	-	-	-	1,346	-

기계장치	구로	자가보유	311	190	-*	77	424	-

차량운반구	구로	자가보유	17	-	-	2	15

금형	구로	자가보유	810	-	-	170	640	-

비품	구로	자가보유	183	-	-	46	137	-

시설장치	구로	자가보유	840	-	-	107	733	-

건설중인자산	구로	자가보유	3,949	250	257	-	3,627	-

합 계	7,457	440	527	403	6,967	-

5. 매출에 관한 사항 가. 일진전기(주)

(1) 매출실적(가)매출현황당사 제품은 사업부문별로 전선, 전력시스템, 기타부문으로 구분되며, 전기 중 전력시스템부분 내 산업기기 사업, 통신선사업, 환경사업의 자산을 양도하고 사업을 중단함에 따라 해당 사업의 매출 실적정보는 제외 되었습니다. 각 사업부문별 매출 실적은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제11기2분기	제10기2분기	제10기	제9기

전선	제품상품공사 및 기타	나동선, 알루미늄,나선, 전력선,절연선 등	내수	148,558	156,387	332,254	277,247

수출	139,545	135,488	270,028	237,453

계	288,104	291,875	602,282	514,700

전력시스템	제품상품공사 및 기타	변압기, 중전기 등	내수	56,939	47,250	98,262	77,028

수출	22,199	21,687	61,438	86,332

계	79,138	68,936	159,700	163,360

기타	상품공사 및 기타	기타	내수	-	2	2	19

수출	(13,669)	-	-	-

계	(13,669)	2	2	19

합계	제품상품공사 및 기타	내수	205,498	203,639	430,518	354,294

수출	148,075	157,175	331,466	323,785

계	353,572	360,814	761,984	678,079

(나) 지역별 매출 현황(단위 : 백만원)

지역	11기2분기	10기2분기	제10기	제9기

국내	205,498	203,639	430,519	354,294

미주	29,449	25,162	52,015	105,327

유럽	94	14,637	22,451	20,847

아시아, 호주	116,973	104,636	235,616	167,839

기타	1,558	12,741	21,383	29,771

합계	353,572	360,814	761,984	678,080

(2) 판매경로 및 판매방법 등(가) 판매조직

사업부문	판매담당부문	비 고

전선	국내영업담당	-

해외영업담당	-

재료사업부	-

전력 시스템	국내영업담당	-

해외영업담당	-

(나) 판매경로

당사	→ 내수	⇒ 정부 및 정부투자 기관

⇒ 실수요자

⇒ 대리점	⇒ 실수요자

→ 수출	⇒ 직접입찰

⇒ 종합상사를 통한 입찰

⇒ 해외 Agent를 통한 입찰

(다) 판매방법 및 조건

국내/외	매출비중	판매방법	판매조건

국내	64.22%	내수	현금 및 외상판매

해외	35.78%	수출-로컬	내국 신용장에 의한 판매

수출-직수출	T/T송금방법에 의한 판매

L/C방법에 의한 판매

(라) 판매전략

1) 수주정책 ①고부가가치 제품에 대한 적극적인 마케팅으로 수익성 제고 ② 해외시장 다변화 전략 추진으로 수주증대 2) 제품 정책 ① 신제품 개발을 통한 안정적인 영업기반을 지속적으로 유지 ② 시장환경과 고객 Needs 변화에 대응한 신제품의 신속한 개발과 상용화

나. 일진다이아(주)

(1) 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	제15기 반기	제14기	제13기	제12기	비 고

공업용다이아몬드	Diamond Grit 외	수 출	48,607	93,529	81,701	75,717	-

내 수	10,267	19,681	15,944	18,444	-

합 계	58,874	113,210	97,645	94,161	-

초경합금	Hard Metal	수 출	5,884	5,970	6,600	7,902	-

내 수	1,877	4,505	4,163	7,528	-

합 계	7,761	10,475	10,763	15,430	-

합 계	수 출	54,491	99,499	88,301	83,619	-

내 수	12,144	24,186	20,107	25,972	-

합 계	66,635	123,685	108,408	109,591	-

(2) 판매경로 및 판매방법 등(가) 판매조직

당사의 판매조직은 국내 및 해외법인으로 구성되어 있습니다.(나) 판매경로

품 목	구 분	판매경로

공업용다이아몬드및초경합금제품	수 출	본사 - 지사 - 소비자

본사 - Agent - 소비자

본사 - 소비자

본사 - 유통Dealer - 소비자

내 수	본사 - 소비자

본사 - 대리점 - 소비자

(다) 판매방법 및 조건

당사가 제조ㆍ판매하고 있는 제품들의 일반적인 거래조건은 사후송금방식이 주이고 고객에 따라 사전송금방식 또는 신용장 방식을 이용하기도 합니다. 이는 당사뿐만 아니라 동 업계의 일반적인 거래조건이기도 합니다. 그리고, 수출의 경우에는 운송비 및 보험비용을 당사에서 부담하고 있으며 이 또한 업계의 일반적인 거래조건입니다.

(라) 판매전략

당사의 판매전략의 기본은 고객밀착 영업을 위한 판매망의 지속적인 확충 및 안정화,고품질 제품의 저렴한 공급, 우수 고객으로의 영업력 집중 등으로 요약할 수 있습니다. 이를 위해 해외 판매법인의 설립ㆍ유지 및 국별 Agency 및 Distributor를 운영하고 있으며 현재도 지속적으로 개발되고 있는 신규 제품의 판매활성화를 위하여 이를 확충하고 있는 중입니다. 다. 일진디앤코(주)

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제11기 반기	제10기	제9기

임대관리사 업	임 대	임대수입	수 출	-	-	-

내 수	2,676	5,157	4,770

합 계	2,676	5,157	4,770

관리수입	수 출	-	-	-

내 수	1,219	2,403	2,240

합 계	1,219	2,403	2,240

임대/관리수입 소계	수 출	-	-	-

내 수	3,894	7,560	7,010

합 계	3,894	7,560	7,010

유통사업	유통수입	수출	-	-	-

내수	-	-	-

합계	-	-	-

합 계	수 출	-	-	-

내 수	3,894	7,560	7,010

합 계	3,894	7,560	7,010

라. 알피니언메디칼시스템(주)

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제12기 반기	제11기	제10기

초음파진단기	제품	초음파진단기	수 출	15,737	29,597	34,548

내 수	7,336	15,760	15,446

합 계	23,073	45,356	49,994

상품	수 출	1,195	533	62

내 수	514	976	879

합 계	1,709	1,509	941

합 계	수 출	16,932	30,129	34,610

내 수	7,850	16,736	16,325

합 계	24,782	46,865	50,935

6. 수주상황 가. 일진전기(주)

(단위 : 천USD)

품목	구분	수주일자	납 기	수주총액	기납품액	수주잔고

전력선 등	국내	2017~2018년	-	222,433	53,008	169,425

해외	2017~2018년	-	130,077	43,236	86,841

계	352,510	96,244	256,266

변압기,중전기 등	국내	2017~2018년	-	163,311	77,014	86,297

해외	2017~2018년	-	72,508	17,688	54,820

계	235,819	94,702	141,116

합 계	국내	2017~2018년	-	385,743	130,021	255,722

해외	2017~2018년	-	202,585	60,925	141,660

계	588,329	190,946	397,382

나. 일진다이아(주)당월 수주량은 당월 내로 전량 출하하는 관계로 수주 잔량은 없습니다. 이는 동업계의 납기가 평균 1주일 수준이고, 제품의 가격이 고가인 관계로 구입자는 가급적 재고보유를 원치 않기 때문이기도 합니다. 다. 일진디앤코(주): 해당사항 없음. 라. 알피니언메디칼시스템(주): 해당사항 없음 7. 시장위험과 위험관리 가. 일진전기(주)국내외 원자재가격과 유가의 변동성, 전세계적인 경기 침체의 지속과 경제성장률의 하락등으로 인하여 당사의 주요 원자재인 구리(CU ; LME)가격의 급변에 따른 안정된 원자재공급가격의 확보를 위해 계약 수주시점에 매출시점에 맞춰서 원자재 선물 계약을 체결하고 있는 등, 발생가능한 위험에 대한 회사 정책에 맞는 위험관리를 해 나가고 있습니다. 당사에서 체결한 파생상품 관련 내용은 아래 '8.파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황' 내용을 참고하시기바랍니다. 나. 일진다이아(주)

(1) 자본관리 자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 자기주식을 취득하거나 배당정책 수정 등을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 연결기업은 순차입금을 자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 순차입금는 차입금총액에서 현금및현금성자산을 차감하고 산정하고 있습니다. 당반기말 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당반기말	전기말

차입금 총계	22,319,724	21,499,261

차감: 현금및현금성자산	(13,478,937)	(10,714,772)

순차입금	8,840,787	10,784,489

자본	100,137,003	98,061,785

순차입금 대 자본비율	8.83%	11.00%

(2) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 환위험 및 이자율위험으로 구성됩니다. 다음의 민감도 분석은 당반기말 및 전기말과 관련되어 있습니다.

1) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 수출ㆍ수입을 포함한 영업활동 등으로 인하여 USD와 EUR 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위 : 천원)

구 분	자산	부채

USD	10,003,455	1,970,205

EUR	5,049,065	1,694,369

JPY	4,438,010	909,088

CNY	8,017,368	-

합 계	27,507,898	4,573,662

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	자산	부채

USD	11,056,513	901,264

EUR	3,717,305	1,005,495

JPY	4,107,833	134,110

CNY	6,683,792	56,072

합 계	25,565,443	2,096,941

당반기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위 : 천원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시

USD	803,325	(803,325)

EUR	335,470	(335,470)

JPY	352,892	(352,892)

CNY	801,737	(801,737)

합 계	2,293,424	(2,293,424)

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,015,525	(1,015,525)

EUR	271,181	(271,181)

JPY	397,372	(397,372)

CNY	662,772	(662,772)

합 계	2,346,850	(2,346,850)

상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

한편, 연결기업은 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의환위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 미결제 통화선도계약의 내역은 아래와 같습니다.

(당반기말) (단위 : 천원)

구 분	거래목적	미결제약정계약금액	공정가치

자산	부채

통화선도	매매목적	USD 700,000	-	28,253

EUR 2,400,000	24,270	28,047

JPY 320,000,000	3,262	61,220

CNY 16,000,000	984	19,389

합 계	28,516	136,909

(전기말) (단위 : 천원)

구분	거래목적	미결제약정계약금액	공정가치

자산	부채

통화선도	매매목적	USD 1,450,000	53,880	60

EUR 1,680,000	55,696	507

JPY 23,600,000	93,749	661

CNY 12,600,000	40,891	1,253

합 계	244,216	2,481

당반기와 전기 중 상기 통화선도계약과 관련하여 인식한 파생상품평가이익은 각각 28,516천원 및 244,216천원이며, 파생상품평가손실은 각각 136,909천원 및 2,481천원입니다.

2) 이자율위험연결기업의 이자율 변동위험은 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 이로 인하여 연결기업은 현금흐름 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 연결기업은 이자율 변동위험을 최소화하기 위해 유리한 금리조건으로의 대체융자 및 신용등급개선과 같은 다양한 방법을 통하여 연결기업 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안을 선택하여 이자율 위험을 최소화하고 있습니다.① 당반기말 및 전기말 현재 이자부 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당반기말	전기말

변동이자율	단기차입금	21,304,934	19,126,486

고정이자율	단기차입금	1,014,790	2,372,775

합 계	22,319,724	21,499,261

② 당반기말 및 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1%p 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 세전순손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위 : 천원)

구 분	세전순손익에 미치는 영향

1%p 상승	1%p 하락

변동이자율 금융부채	(213,049)	213,049

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	세전순손익에 미치는 영향

1%p 상승	1%p 하락

변동이자율 금융부채	(191,265)	191,265

(3) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결기업에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결기업은 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결기업은 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 연결기업이 주요거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 연결기업의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급은 지속적으로 검토되고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다. 연결기업은 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 연결기업은 거래상대방들이 서로 관련된 기업인 경우 유사한 특성을 가진 거래상대방으로 정의하고 있습니다. 대여금및수취채권과 매도가능금융자산(채권)의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사합니다.

(4) 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. 다음은 당반기말 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

(당반기말) (단위 : 천원)

구 분	1년이내	1년초과~5년이내	합 계

무이자	17,476,927	2,293,181	19,770,108

고정이자율상품	1,017,376	-	1,017,376

변동이자율상품	21,677,608	-	21,677,608

합 계	40,171,911	2,293,181	42,465,092

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	1년이내	1년초과~5년이내	합 계

무이자	22,335,701	2,051,045	24,386,746

고정이자율상품	2,387,645	-	2,387,645

변동이자율상품	19,279,003	-	19,279,003

합 계	44,002,349	2,051,045	46,053,394

당반기말 및 전기말 현재 파생상품의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위 : 천원)

구 분	1년이내

매매목적파생상품:

당기손익-공정가치 측정 금융자산	28,516

당기손익-공정가치 측정 금융부채	136,909

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	1년이내

매매목적파생상품:

파생상품자산	244,216

파생상품부채	2,481

3) 금 융상품 공정가치

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

수준 3	관측 가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)