한국전력공사 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

□ 위험관리[전기판매부문] 대상회사 : 한국전력공사

가. 주요 시장위험의 내용 및 영향 등

시장위험의 주요유형	주요 시장위험의 내용	손익에 미칠 수 있는 영향

외환위험	환율변동에 따른 외화자산 및 부채 평가금액 변동위험	외화환산손익 및 외환차손익 발생 등

나. 위험관리조직 및 위험관리방법 등당사는 환위험관리위원회를 통해 환율변동관련 Risk를 최소화하고 있으며, 내부 환위험 관리지침에 의거 최적 포트폴리오 설정 및 헤지거래 등을 통해 환위험을 체계적으로 관리하고 있습니다.(1) 위험관리조직

명 칭	환위험 관리위원회

설치근거	환위험관리지침

구성인원	위원 7명 (사외위원 3명 포함)

개최주기	분기 1회 원칙

담당업무	내부 환위험관리지침에 따라 환위험 정책 및 환위험 관리계획 등 심의ㆍ의결

(2) 위험관리방법 ○ 최적 통화포트폴리오 구축, 운영을 통한 위험 분산 - 금융비용 절감과 환위험 최소화를 최적화하는 통화비율 설정 ○ EaR 및 CFaR 등을 통한 체계적 환위험관리 - 환율 등의 변동으로 1년 동안 부채 및 자산에서 발생할 수 있는 최대 손익변동액(EaR)/현금유출 변동액(CFaR)을 측정하고 위험한도 내에서 유지되도록 관리 ○ 1년 이내 단기 포지션은 매칭 및 선물환 등 적절한 금융기법을 활용 ○ 파생상품계약의 시장위험은 통화스왑 등을 통해 100% 헷지 가능 ○ 파생상품 거래는 내부 환위험관리지침에 의거 헤지거래로 한정

[원자력발전부문] 대상회사 : 한국수력원자력(주)

가. 주요 시장위험

금리 변동은 당사의 차입금 이자상환에, 환율변동은 당사의 연료 수입 및 각종 외화대금 지급에 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 시장위험 위험관리 정책(1) 시장위험 관리방식

당사는 시장위험 관리를 위하여 『재무위험관리위원회 운영기준』및『환위험 관리지침』을 제정ㆍ운영하고 있으며, 중요한 의사결정은 해당 위원회에서 심의ㆍ의결하고 있습니다.

또한 필요한 경우 외부 자문기관을 선정하는 등 체계적 시장위험 관리를 통하여 경영의 안정성 및 건전성 확보를 추구하고 있습니다.

(2) 시장위험 헷지 가능 수준

당사는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 시장위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하기 위하여 재무위험관리위원회와 환위험관리위원회를 운영중이며, 위원회에서 심의ㆍ의결한 방법과 비율에 따라 자연헷지, 파생금융상품 등을 이용하고 있습 니다.

(3) 시장위험 관리조직

조 직 명 칭	인 원 수	담 당 업 무	비고

환위험관리위원회	내부위원 7 외부위원 3	환관리 실적검토환관리 계획심의	-

재무위험관리위원회	내부위원 4외부위원 4	재무위험관리 실적검토
재무위험관리 계획심의	-

(4) 시장위험 관리에 대한 내부운영방침 및 절차 등

○ 재무위험 관리지침, 환위험 관리지침 제정 및 운영

○ 상시 재무 위험요소 모니터링 실시

○ 월별 자금계획, 외환 및 파생상품 거래실적 보고

○ 분기별 환위험관리위원회 실적보고 및 운영계획 수립

○ 분기별 재무위험관리위원회 실적보고 및 운영계획 수립

[화력발전부문] 대상회사 : 한국남동발전(주),한국중부발전(주),한국서부발전(주), 한국남부발전(주),한국동서발전(주)

가. 주요 시장위험의 내용 및 영향 ○ 시장위험의 유형 : 환위험 ○ 시장위험의 내용 - 환율변동에 따른 외화사채금액 증감 - 원재료(유연탄 등) 수입관련 환율변동에 따른 리스크 등 ○ 회사의 손익에 미치는 영향 - 환율변동에 따른 외화부채 증감은 통화스왑 헷지로 손익 영향 최소화 - 원재료 입고시 환율등락에 따른 연료가격 급등은 회사의 영업이익에 영향 - 원재료 대금 결제시 환율변동은 당기순이익에 영향을 줄 수 있음

나. 위험관리방식 등

구분	주요내용

위험관리의 일반적 전략	·위험을 최소화하는 보수적 환위험 관리 ·외환관련 세미나, 교육을 통해 외환 전문 역량 강화 ·외환전문가 강사 초빙 자문 ·관련부서 업무 공유로 외환거래 헷지 등

위험관리조직(방법)	·매분기 환위험관리위원회 개최(사외위원 포함 7~10명) ·헷지전략 및 헷지비율 등 환위험관리 계획 의결

파생상품과 관련 거래(규모) 제한 등	·환위험관리지침 및 환위험관리위원회가 의결한 헷지비율 범위내에서 선물환 등 거래

[기타사업부문] 대상회사 : 한국전력기술(주), 한전KPS(주), 한전원자력연료(주), 한전KDN(주) 1. 한국전력기술(주)

가. 주요 시장위험○ 환위험

회사는 외화로 체결된 용역 및 건설계약 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 필요한 경우 환위험관리를 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	2022년 3분기말	2021년

화폐성 외화자산	화폐성 외화부채	화폐성 외화자산	화폐성 외화부채

EUR	8,503,470	306,039	143,275	468,280

CAD	491,614	-	541,672	8,874

IDR	51,964	63,547	42,843	20,001

JOD	-	-	-	-

SAR	9,950	-	390,545	-

USD	2,611,860	-	1,847,782	372,325

AED	607,834	278,251	364,966	308,677

GBP	-	-	-	-

JPY	-	-	-	-

합계	12,276,692	647,837	3,331,083	1,178,157

당분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율의 10% 변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구분	2022년 3분기말	2021년

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

세전순이익 증가(감소)	1,162,886	(1,162,886)	215,293	(215,293)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

○ 이자율 위험

회사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 회사의 변동이자율차입금의 규모를 고려할 때 이자율변동이 금융부채의 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

○ 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 회사의 영업특성상 원재료 구매 등의 활동이 없으므로, 가격변동이 회사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단됩니다.

나. 리스크 관리 정책○ 전사적 리스크 관리 시스템 운영

회사는 다양한 경영 환경과 변화에 대비하고자, 리스크관리에 관하여 규정화하고, 표준화된 접근방식으로 모든 리스크를 식별, 분석, 평가하여 적절히 대응함으로써, 손실발생의 가능성을 최소화하는 것을 목적으로, 프로젝트 리스크 관리 및 회사운영 리스크로 구분하여 전산시스템을 구축하여 모니터링 및 관리하고 있습니다.

○ 환위험 관리 현황

회사는 환위험관리지침에 의거하여 체계적이고 효율적으로 환위험을 관리하고 있으며, 환위험 관리에 대한 심의결정을 위해 외부전문가 2인이 포함된 환위험관리위원회를 구성하여 운영하고 있습니다.

또한 외화 입/출금 계획에 따라 내부적 전략인 매칭, 상계, 리딩/래깅 등을 통하여 환위험 관리를 하고 있을 뿐만 아니라 대규모 외화 입/출금을 수반하는 사업에 있어 필요시 외부적 전략인 통화선도계약을 통하여 환위험을 최소화하고 있습니다.

2. 한전KPS(주)

가. 주요 시장위험당사는 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동되는 시장위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성됩니다.

나. 위험관리방식

당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 국내 회계법인으로부터 환리스크관리에 대한 컨설팅을 받았으며, 환위험 관리지침 제정 및 환리스크 관리를 위한 별도의 전담인원을 배정하여 운영하고 있습니다.

1) 위험관리규정당사는 환리스크 관리를 위한 외환거래에 있어 외환거래 원칙을 사규로 명문화하여 엄격히 시행하고 있으며 그 주요 내용은 ⓛ외환거래는 외환의 실 수요와 공급에 의한 원인거래를 원칙으로 하며 투기적 거래를 금지하고 ②환위험 관리의 기본 정책은 회사 내부적으로 Natural Hedge 후 잔여 환포지션에 대해 금융기관을 통해 환위험을 제거 또는 최소화하며 ③회사의 환위험 관리는 위험관리 전담부서에서 집중하여 관리하며, 전담부서는 환포지션을 파악하여 재무위험관리위원회가 설정한 지침에 따라 Hedge 거래를 시행하고 있습니다.

2) 위험관리조직당사는 환위험관리조직을 재무위험관리위원회, 위험관리 전담부서로 세분화하여 운영하고 있습니다. 첫째, 재무위험관리위원회는 환위험관리에 관한 심의결정기구로서 ① 환위험에 대한 각종한도, 해지거래에 관한 사항 ②환위험관리자의 위험관리에 대한 평가 ③환위험관리자의 재량에 관한 사항 ④금리 등 금융위험 관리사항 등에 관한 사항을 심의·의결하며, 둘째 위험관리 전담부서는 환위험관리를 주관하는 부서로서 ①외환거래와 외환거래 관련 업무 ②외화 포지션 관리 및 환위험 측정, 관리, 분석 및 보고 업무를 수행하고 있습니다.

다. 환관리관련 추진사항당사는 위의 환위험 관리 현황에서와 같이 규정 및 조직을 완비하여 체계적인 환리스크 관리를 적극적으로 수행하고 있으며 보다 완전하고 체계적인 환리스크 관리를 위하여 전문교육을 통한 외환 전문인력의 양성, ERP 시스템을 통한 ERM시스템 운영 등 전산화를 통해전사적 위험관리에 적극 대처하고 있습니다.

3. 한전원자력연료가. 주요 시장위험

당사는 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동되는 시장위험에 노출되어 있고, 시장위험은 이자율위험, 환위험 등이 있습니다.

나. 위험관리 방식

당사는 환위험관리지침에 의거 체계적이고 효율적으로 환위험을 관리하고 있으며, 매분기 외화 자금계획을 분석하여 외화 입/출금 매칭, 외화 매각, 통화선도계약 등의 전략으로 환위험을 최소화 하고 있습니다.

다. 환위험 관련 추진사항

당사는 UAE 수출로 인하여 환위험 노출이 증가됨에 따라 더욱 발전된 환위험 관리 수준을 갖추기 위하여 외부전문가 2인이 포함된 환위험관리위원회를 구성 및 운영 중이며, 위원회 결의사항에 의거하여 환위험에 선제적으로 대응하고 있습니다.

4. 한전KDN(주)

가. 주요 시장위험당사는 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동되는 시장위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 환위험, 이자율위험 및 가격위험 등으로 구성되어 있습니다. 나. 위험관리방식1) 위험관리조직 : 환위험관리 경영협의회당사는 추진 중인 해외사업 등과 관련하여 발생할 것으로 예상되는 환위험의 관리를 위하여 '환위험관리지침서'를 제정하여 운영 중인 바, 동 지침서에 의거 환위험 관리를 '환위험관리 경영협의회'에서 심의, 의결하도록 하고 있습니다.

명 칭	환위험관리 경영협의회

구 성	위원장 1인, 위원 8 이내

임 무	환위험 관리계획 수립 및 운영

2) 위험관리방법가) 환위험관리자 지정위험관리 경영협의회가 정한 지침 범위 내에서 환위험 관리업무를 수행토록 하기 위하여 재무담당부서장을 '환위험관리자'로 지정하여 운용하고 있습니다. 환위험관리자는 환위험관리계획 수립 및 운영, 외환거래 관련 업무 등 환위험 관리 업무를 수행하고 있습니다.나) 환위험관련 추진사항당사는 환위험 관리를 위하여 위와 같이 조직 및 규정을 완비하여 체계적으로 관리하고 있으며, 환리스크 관리 자문계약 체결 및 이슈별 자문으로 환위험을 최소화하고 있습니다.

□ 파생거래[전기판매부문] 대상회사 : 한국전력공사 가. 파생상품 구성내역

(단위 : 백만원)

구 분	2022년 3분기말	2021년말

유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산:

통화선도	-	-	195	-

통화스왑	-	550,643	-	94,251

이자율스왑	3,846	111,452	-	3,199

합 계	3,846	662,095	195	97,450

파생상품부채:

통화스왑	-	-	-	257

이자율스왑	-	1,813	173	1.688

합 계	-	1,813	173	1,945

나. 통화스왑 계약 현황(단위 : 백만원, 천USD)

구 분	계약처	계약기간	계약금액	계약이자율	계약환율

매도금액	매입금액	매도	매입

매매목적	Standard Chartered	2014 ~ 2029	102,470	USD 100,000	3.14%	3.57%	1,024.70

Societe Generale	2014 ~ 2024	105,017	USD 100,000	4.92%	5.13%	1,050.17

(주)하나은행	2015 ~ 2024	107,970	USD 100,000	4.75%	5.13%	1,079.70

Credit Agricole	2015 ~ 2024	94,219	USD 86,920	4.85%	5.13%	1,083.97

우리은행	2019 ~ 2027	21,708	USD 19,417	5.04%	6.75%	1,118.00

우리은행	2019 ~ 2024	296,000	USD 250,000	1.21%	2.50%	1,184.00

산업은행	2019 ~ 2024	177,600	USD 150,000	1.24%	2.50%	1,184.00

(주)하나은행	2019 ~ 2024	118,400	USD 100,000	1.24%	2.50%	1,184.00

우리은행	2020 ~ 2025	241,320	USD 200,000	0.54%	1.13%	1,206.60

산업은행	2020 ~ 2025	241,320	USD 200,000	0.54%	1.13%	1,206.60

국민은행	2020 ~ 2025	120,660	USD 100,000	0.54%	1.13%	1,206.60

국민은행	2020 ~ 2026	76,355	USD 70,445	5.83%	6.00%	1,083.90

우리은행	2021 ~ 2026	118,170	USD 100,000	1.11%	1.13%	1,181.70

산업은행	2021 ~ 2026	118,170	USD 100,000	1.11%	1.13%	1,181.70

(주)하나은행	2021 ~ 2026	118,170	USD 100,000	1.11%	1.13%	1,181.70

우리은행	2022 ~ 2025	257,200	USD 200,000	3.12%	3.63%	1,286.00

(주)하나은행	2022 ~ 2025	385,800	USD 300,000	3.11%	3.63%	1,286.00

국민은행	2022 ~ 2027	128,600	USD 100,000	3.56%	4.00%	1,286.00

우리은행	2022 ~ 2027	128,600	USD 100,000	3.56%	4.00%	1,286.00

JP Morgan	2022 ~ 2027	128,600	USD 100,000	3.56%	4.00%	1,286.00

다. 이자율스왑 계약 현황(단위 : 백만원)

구 분	계약처	계약기간	계약금액	계약이자율(%)

매도	매입

매매목적	Nomura	2018~2038	30,000	발행일부터 5년간 2.56% 이후 3M CD + 0.10%	3.75%

하나은행	2018~2023	200,000	2.15%	3M CD + 0.19%

하나은행	2018~2023	200,000	2.17%	3M CD + 0.19%

하나은행	2018~2023	150,000	2.03%	3M CD + 0.21%

하나은행	2019~2024	200,000	1.87%	3M CD + 0.13%

신한은행	2021~2025	100,000	2.32%	3M CD + 0.43%

하나은행	2022~2027	200,000	3.02%	3M CD + 0.61%

하나은행	2022~2027	200,000	3.04%	3M CD + 0.58%

하나은행	2022~2027	250,000	3.38%	3M CD + 0.59%

노무라	2022~2027	200,000	3.55%	3M CD + 0.60%

신한은행	2022~2027	150,000	3.53%	3M CD + 0.55%

하나은행	2022~2027	200,000	3.70%	3M CD + 0.59%

노무라	2022~2027	300,000	3.89%	3M CD + 0.67%

하나은행	2022~2027	200,000	3.93%	3M CD + 0.67%

노무라	2022~2027	200,000	3.80%	3M CD + 0.68%

노무라	2022~2027	300,000	4.04%	3M CD + 0.60%

하나은행	2022~2027	100,000	4.68%	3M CD + 1.04%

하나은행	2022~2027	100,000	5.45%	3M CD + 1.20%

라. 파생상품거래로 인한 손익내용(단위 : 백만원)

구 분	2022년 3분기	2021년 3분기

평가손익	통화선도	-	-

통화스왑	456,650	153,895

이자율스왑	111,973	19,765

합 계	568,623	173,660

거래손익	통화스왑	796	-

이자율스왑	-9,140	-10,292

합 계	-8,344	-10,292

[원자력발전부문] 대상회사 : 한국수력원자력(주)

가. 파생상품의 구성내역(단위 : 백만원)

구 분	2022년 3분기말	2021년

유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산

통화선도	4,075	-	-	-

통화스왑	208,314	556,782	92,313	227,142

소 계	212,389	556,782	92,313	227,142

파생상품부채

통화선도	-	-

통화스왑	5,093	9,335	4,446	15,319

소 계	5,093	9,335	4,446	15,319

나. 통화스왑 내역

(외화단위: 천USD, 천HKD, 천CHF, 원화단위: 백만원, 계약환율: 원/USD, 원/HKD, 원/CHF)

구 분	계 약 처	계 약 기 간	계약금액	계약이자율	계약
환율

매도금액	매입금액	매도	매입

매매목적	노무라금융투자(주)	2015.06.15~2025.06.15	KRW 111,190	USD 100,000	2.60%	3.25%	1,111.90

한국산업은행	2015.06.15~2025.06.15	KRW 111,190	USD 100,000	2.62%	3.25%	1,111.90

(주)우리은행	2015.06.15~2025.06.15	KRW 55,595	USD 50,000	2.62%	3.25%	1,111.90

KEB하나은행	2015.06.15~2025.06.15	KRW 55,595	USD 50,000	2.62%	3.25%	1,111.90

(주)우리은행	2017.07.25~2027.07.25	KRW 111,610	USD 100,000	2.25%	3.13%	1,116.10

한국산업은행	2017.07.25~2027.07.25	KRW 111,610	USD 100,000	2.31%	3.13%	1,116.10

KEB하나은행	2017.07.25~2027.07.25	KRW 111,610	USD 100,000	2.31%	3.13%	1,116.10

한국산업은행	2018.04.03~2028.03.13	KRW 108,600	HKD 800,000	2.69%	3.35%	135.75

(주)신한은행	2018.04.16~2028.03.13	KRW 115,387	HKD 850,000	2.66%	3.35%	135.75

한국산업은행	2018.07.25~2023.07.25	KRW 170,280	USD 150,000	2.15%	3.75%	1,135.20

(주)우리은행	2018.07.25~2023.07.25	KRW 170,280	USD 150,000	2.18%	3.75%	1,135.20

(주)하나은행	2018.07.25~2023.07.25	KRW 113,520	USD 100,000	2.17%	3.75%	1,135.20

(주)신한은행	2018.07.25~2023.07.25	KRW 227,040	USD 200,000	2.17%	3.75%	1,135.20

Citibank	2019.07.19~2024.07.19	KRW 239,956	CHF 200,000	1.435%	0.00%	1,199.78

한국산업은행	2019.07.19~2027.07.19	KRW 119,978	CHF 100,000	1.43%	0.05%	1,199.78

㈜우리은행	2021.04.27~2026.04.27	KRW 222,800	USD 200,000	0.93%	1.25%	1,114

㈜신한은행	2021.04.27~2026.04.27	KRW 111,400	USD 100,000	0.92%	1.25%	1,114

한국산업은행	2021.04.27~2026.04.27	KRW 111,400	USD 100,000	0.93%	1.25%	1,114

㈜농협은행	2021.04.27.~2026.04.27	KRW 111,400	USD 100,000	0.925%	1.25%	1,114

(주)우리은행	2022.07.27.~2027.07.27	KRW 262,000	USD 200,000	3.62%	4.25%	1,310

한국수출입은행	2022.07.27.~2027.07.27	KRW 131,000	USD 100,000	3.6275%	4.25%	1,310

KB국민은행	2022.07.27.~2027.07.27	KRW 131,000	USD 100,000	3.62%	4.25%	1,310

(주)하나은행	2022.07.27.~2027.07.27	KRW 131,000	USD 100,000	3.605%	4.25%	1,310

한국산업은행	2022.07.27.~2027.07.27	KRW 262,000	USD 200,000	3.627%	4.25%	1,310

(*) 파생상품은 위험회피목적으로 계약한 것이나, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품 인식과 측정'의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하여 매매목적으로 분류하여 회계처리하였습니다.

다. 통화선도내역

(외화단위 : 천USD, 원화단위 : 백만원)

구 분	계 약 처	계 약 기 간	계약금액	계약환율

매도금액	매입금액

매매
목적	㈜농협은행	2022.10.12	KRW 1,468	USD 1,053	1,393.75

KB국민은행	2022.10.12	KRW 3,940	USD 2,835	1,389.53

㈜농협은행	2022.10.12	KRW 10,060	USD 7,244	1,388.70

KEB하나은행	2022.10.12	KRW 3,780	USD 2,722	1,388.90

KB국민은행	2022.10.13	KRW 55,538	USD 40,000	1,388.46

㈜우리은행	2022.10.13	KRW 49,708	USD 35,801	1,388.45

라. 파생상품거래로 인한 손익내용(단위 : 백만원)

구 분	평가손익(I/S)	거래손익(I/S)

2022년 3분기	2021년 3분기	2022년 3분기	2021년 3분기

통화선도	5,934	20,933	7,682	10,016

통화스왑	577,529	268,990	101,028	15,560

합 계	583,463	289,923	108,710	25,576

[화력발전부문] 대상회사 : 한국남동발전(주),한국중부발전(주),한국서부발전(주), 한국남부발전(주), 한국동서발전(주) 1. 한국남동발전(주)

가. 파생상품의 구성내역(단위 : 백만원)

구 분	2022년 3분기말	2021년

유 동	비유동	유 동	비유동

파생상품자산:	-	-	-	-

통화선도	2,178	-	335	-

통화스왑	-	131,526	-	10,970

합 계	2,178	131,526	335	10,970

파생상품부채:	-	-	-	-

통화선도	284	-	50	-

나. 통화스왑 내역(단위:백만원, 천USD)

구 분	계약처	계약기간	계약금액	계약이자율(%)	계약환율

매도금액	매입금액	매 도	매 입

현금흐름위험회피	KB국민은행	2020 ~ 2025	118,780	USD 100,000	1.293%	2.125%	1187.8

신한은행	2020 ~ 2025	118,780	USD 100,000	1.293%	2.125%	1187.8

하나은행	2020 ~ 2025	118,780	USD 100,000	1.293%	2.125%	1187.8

KDB산업은행	2020 ~ 2026	118,910	USD 100,000	0.607%	1.000%	1189.1

하나은행	2020 ~ 2026	118,910	USD 100,000	0.607%	1.000%	1189.1

우리은행	2020 ~ 2026	118,910	USD 100,000	0.615%	1.000%	1189.1

다. 통화선도내역(단위:백만원, 천USD)

구 분	계약처	계약일	만기일	계약금액	계약환율

매도금액	매입금액

매매목적	J.P Morgan	2022.09.29	2022.10.27	21,579	USD 15,000	1,438.60

KB국민은행	2022.09.23	2022.10.25	21,130	USD 15,000	1,408.68

KDB산업은행	2022.09.23	2022.10.24	21,141	USD 15,000	1,409.40

Mizuho	2022.09.23	2022.10.19	14,047	USD 10,000	1,404.70

Mizuho	2022.09.30	2022.11.01	21,460	USD 15,000	1,430.66

Morgan Stanley	2022.09.23	2022.10.20	28,121	USD 20,000	1,406.05

Morgan Stanley	2022.09.30	2022.11.02	21,464	USD 15,000	1,430.95

NH농협은행	2022.09.29	2022.10.28	21,593	USD 15,000	1,439.50

Standard Chartered	2022.09.27	2022.10.26	22,795	USD 16,000	1,424.70

부산은행	2022.09.23	2022.10.21	21,093	USD 15,000	1,406.20

부산은행	2022.09.30	2022.11.03	21,426	USD 15,000	1,428.37

하나은행	2022.09.29	2022.10.29	21,582	USD 15,000	1,438.80

라. 파생상품거래로 인한 손익내용(단위:백만원)

구 분	평가손익	거래손익	기타포괄손익(*)

2022년 3분기	2022년 누적	2022년 3분기	2022년 누적	2022년 3분기	2022년 누적

통화선도	1,112	1,894	25,903	36,534	-	-

통화스왑(위험회피)	85,140	149,580	-	-	(14,183)	(29,023)

합 계	86,252	151,474	25,903	36,534	(14,183)	(29,023)

(*) 상기 기타포괄손익은 법인세효과 반영 전 금액입니다.

2. 한국중부발전(주)

가. 파생상품의 구성내역(단위 : 백만원)

구 분	2022년 3분기	2021년

유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산	-

통화선도	-	-	-	-

이자율스왑	-	6,594	503	-

통화스왑	-	125,438	20,768	12,714

소 계	-	132,032	21,271	12,714

파생상품부채	-

통화선도	35	-	37	-

이자율스왑	-	2,316	1,917	6,259

통화스왑	-	1,587	-	1,132

기타파생상품(*)	-	18,123	-	18,123

소 계	35	22,026	1,954	25,514

* 연결재무제표 기준입니다. 상기 실적은 백만원단위로 작성되어 일부 단수차이가 발생할 수 있습니다.

나. 통화스왑 내역

(외화단위: 천USD, 천HKD, 천CHF, 원화단위: 백만원, 계약환율: 원/USD, 원/HKD, 원/CHF)

구 분	계 약 처	계 약 기 간	계약금액	계약이자율	계약
환율

매도금액	매입금액	매도	매입

현금
흐름
위험 회피	Nomura	2017.10.30 ~ 2037.10.30	KRW 52,457	EUR 40,000	2.604%	1.70%	1,311.42

Nomura	2017.11.16 ~ 2037.11.16	KRW 59,423	SEK 450,000	2.622%	2.36%	132.05

KDB산업은행	2021.08.09. ~ 2026.08.09	KRW 114,230	USD 100,000	1.27%	1.25%	1142.3

국민은행	2021.08.09. ~ 2026.08.09	KRW 114,230	USD 100,000	1.265%	1.25%	1142.3

하나은행	2021.08.09. ~ 2026.08.09	KRW 114,230	USD 100,000	1.265%	1.25%	1142.3

KDB산업은행	2022.04.21 ~ 2027.04.21	KRW 123,710	USD 100,000	3.407%	3.625%	1237.1

우리은행	2022.04.21 ~ 2027.04.21	KRW 123,710	USD 100,000	3.408%	3.625%	1237.1

JP모건은행	2022.04.21 ~ 2027.04.21	KRW 123,710	USD 100,000	3.408%	3.625%	1237.1

다. 통화선도내역(단위 : 백만원, 천USD)

구 분	계 약 처	계 약 기 간	계약금액	계약환율

매도금액	매입금액

매매목적	MUFG	2022.09.28 ~ 2022.10.06	KRW 28,729	USD 20,000	1,436.47

산업은행	2022.09.29 ~ 2022.10.06	KRW 11,480	USD 8,000	1,434.94

라. 파생상품거래로 인한 손익내용(단위 : 백만원)

구 분	평가손익(I/S)	거래손익(I/S)	기타포괄손익(*)

2022년 3분기	2021년 3분기	2022년 3분기	2021년 3분기	2022년 3분기	2021년 3분기

통화선도	134,918	56,823	4,463	12,051	(25,751)	(7,711)

통화스왑	(35)	101	29,775	4,259	-	-

이자율스왑	(1,176)	1,260	(290)	525	13,362	5,342

합 계	133,707	58,184	33,948	16,835	(12,389)	(2,369)

* 당분기말 현재 기타포괄손익누계액에 계상되어 있는 파생상품평가손실 14,766백만원(전기말 파생상품평가손실 719백만원)은 자본에서 직접 가감되는 법인세효과를 차감한 금액입니다.

* 연결재무제표 기준입니다. 상기 실적은 백만원단위로 작성되어 일부 단수차이가 발생할 수 있습니다.

3. 한국서부발전(주)가. 파생상품의 구성내역

(단위 : 백만원)

구 분	2022년 3분기	2021년

유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산

통화선도	2,722	-	-	-

통화스왑	112,134	109,167	9,374	79,188

소 계	114,857	109,167	9,374	79,188

파생상품부채

통화선도	-	-	50	-

통화스왑	-	-	-	-

소 계	-	-	50	-

나. 통화스왑 내역

(외화단위: 천USD, 천HKD, 천CHF, 원화단위: 백만원, 계약환율: 원/USD, 원/HKD, 원/CHF)

구 분	계 약 처	계 약 기 간	계약금액	계약이자율	계약
환율

매도금액	매입금액	매도	매입

현금흐름위험회피	한국산업은행	2018년~2023년	KRW 320,880	USD 300,000	2.028	3.750	1,069.60

BNP Paribas	2019년~2024년	KRW 111,841	CHF 100,000	1.778	0.125	1,118.41

KB국민은행	2019년~2024년	KRW 111,841	CHF 100,000	1.778	0.125	1,118.41

한국산업업은행	2022년~2025년	KRW 128,560	USD 100,000	3.370	4.125	1,285.60

KB국민은행	2022년~2025년	KRW 128,560	USD 100,000	3.370	4.125	1,285.60

우리은행	2022년~2025년	KRW 128,560	USD 100,000	3.370	4.125	1,285.60

다. 통화선도내역(단위 : 백만원, 천USD)

구 분	계 약 처	계 약 기 간	계약금액	계약환율

매도금액	매입금액

매매
목적	JP Morgan Bank	2022.09.30~2022.10.04	KRW 13,919	USD 10,000	1,391.90

JP Morgan Bank	2022.09.27~2022.11.30	KRW 7,115	USD 5,000	1,423.00

JP Morgan Bank	2022.09.27~2022.11.14	KRW 7,111	USD 5,000	1,422.15

Standard Chartered	2022.09.30~2022.10.04	KRW 6,975	USD 5,000	1,395.00

Standard Chartered	2022.09.16~2022.11.18	KRW 6,967	USD 5,000	1,393.40

Standard Chartered	2022.09.22~2022.11.25	KRW 13,921	USD 10,000	1,392.10

MUFG Bank Ltd, Seoul Branch	2022.09.16~2022.11.21	KRW 8,319	USD 6,000	1,386.50

MUFG Bank Ltd, Seoul Branch	2022.09.30~2022.11.30	KRW 7,139	USD 5,000	1,427.80

Mizuho Bank, Ltd. Seoul Branch	2022.09.16~2022.10.04	KRW 27,786	USD 20,000	1,389.30

Mizuho Bank, Ltd. Seoul Branch	2022.09.26~2022.11.28	KRW 5,708	USD 4,000	1,427.05

Mizuho Bank, Ltd. Seoul Branch	2022.09.26~2022.11.11	KRW 7,135	USD 5,000	1,426.95

Mizuho Bank, Ltd. Seoul Branch	2022.09.27~2022.10.28	KRW 14,249	USD 10,000	1,424.94

Mizuho Bank, Ltd. Seoul Branch	2022.09.30~2022.10.27	KRW 7,138	USD 5,000	1,427.65

NH농협은행	2022.09.27~2022.11.24	KRW 14,250	USD 10,000	1,425.00

라. 파생상품거래로 인한 손익내용(단위 : 백만원)

구 분	평가손익(I/S)	거래손익(I/S)

2022년 3분기	2021년 3분기	2022년 3분기	2021년 3분기

통화선도	2,722	177	10,803	1,681

통화스왑	154,162	64,838	43,198	3,593

합 계	156,884	65,015	54,001	5,274

4. 한국남부발전(주)

가. 파생상품 보유 현황

(기준일 : 2022.09.30) (단위 : 백만원)

구 분	2022년 3분기	2021년

유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산

통화선도	7,128	32,235	25	6,899

통화스왑	-	127,601	-	53,174

이자율스왑	-	14,965	-	3,780

합 계	7,128	174,800	25	68,853

파생상품부채

통화선도	-	-	6	-

통화스왑	-	15,913	-	-

기타파생부채(*)	-	7,985	-	7,773

합 계	-	23,898	6	7,773

* 기타파생부채 : 1. 연결실체의 관계기업인 삼척에코건자재(주)의 전환상환우선주 정산계약에 따라 재무적 투자자에게 이행하여야 할 의무에 대한 평가액입니다. 2. 연결실체는 공동기업인 Chester Solar Ⅳ SpA 외 4개사의 지분투자자에게 주식매도선택권을 부여하였으며, 관련한 평가액을 기타파생부채로 계상하였습니다.

나. 통화선도 계약내역

(기준일 : 2022.09.30) (외화단위: 천USD, 원화단위: 백만원)

구 분	계 약 처	계 약 일	만 기 일	계약금액	계약환율

매도	매입

매매목적	JP모건	2022.09.22	2022.10.21	KRW 27,818	USD 20,000	1,390.90

JP모건	2022.09.14	2022.10.13	KRW 13,897	USD 10,000	1,389.70

JP모건	2022.09.16	2022.10.21	KRW 13,945	USD 10,000	1,394.50

SMBC	2022.09.20	2022.10.26	KRW 27,764	USD 20,000	1,388.21

MUFG	2022.09.16	2022.10.21	KRW 13,948	USD 10,000	1,394.80

미즈호은행	2022.09.16	2022.10.21	KRW 32,578	USD 23,451	1,389.20

미즈호은행	2022.09.23	2022.10.26	KRW 14,063	USD 10,000	1,406.25

미즈호은행	2022.09.23	2022.10.26	KRW 14,048	USD 10,000	1404.79

부산은행	2022.09.19	2022.10.21	KRW 8,348	USD 6,000	1,391.40

부산은행	2022.05.30	2022.11.08	KRW 12,393	USD 10,000	1,239.30

HSBC	2022.09.19	2022.10.21	KRW 13,905	USD 10,000	1,390.47

HSBC	2020.10.19	2024.10.29	KRW 140,913	USD 125,000	1,127.30

다. 통화스왑 계약내역

(기준일 : 2022.09.30) (외화단위: 천USD,천AUD, 원화단위: 백만원)

구분	거래 상대방	계약기간	계약금액	계약이자율(%)	계약환율

매도금액	매입금액	매도	매입

매매목적	HSBC	2019.10.30~2024.10.30	USD 205,500	AUD 300,000	3M Libor+77.5bp	3M BBSW+97bp	AUD/USD0.6850

현금흐름위험회피	(주)신한은행	2021.01.27~2026.01.27	KRW 220,600	USD 200,000	0.474%	0.750%	1,103.00

(주)우리은행	2021.01.27~2026.01.27	KRW 220,600	USD 200,000	0.474%	0.750%	1,103.00

(주)하나은행	2021.01.27~2026.01.27	KRW 55,150	USD 50,000	0.482%	0.750%	1,103.00

라. 파생상품계약 손익내역

(기준일 : 2022.09.30) (단위 : 백만원)

구 분	평가손익(I/S)	거래손익(I/S)	기타포괄손익누계액

2022년 3분기	2021년 3분기	2022년 3분기	2021년 3분기	2022년 3분기	2021년 3분기

통화선도	32,444	12,769	21,367	4,153	-	-

통화스왑(*)	81,899	19,876	1,772	9,128	(23,385)	659

이자율스왑	11,184	4,389	(1,117)	(139)	-	-

합 계	125,527	37,034	22,022	13,142	(23,385)	659

(*) * 당분기말 현재 기타포괄손익에 계상되어 있는 파생상품평가손실 17,725,461,343원은 자본에서 직접 차감되는 법인세효과를 고려한 금액입니다.

5. 한국동서발전(주)

가. 파생상품의 구성내역(단위 : 백만원)

구 분	2022년 3분기말	2021년말

유 동	비유동	유 동	비유동

파생상품자산

통화선도	1,465	-	3	-

통화스왑	150,691	169,861	3,422	29,520

소 계	152,155	169,861	3,425	29,520

파생상품부채

통화선도	-	-	159	-

통화스왑	-	-	-	-

소 계	-	-	159	-

나. 통화스왑 내역(단위 : 백만원,천USD)

구 분	계 약 처	계약기간	계 약 금 액	계약이자율(%)	계약환율

매도금액	매입금액	매도	매입

현금흐름위험회피	KDB산업은행	2018.07~2023.07	169,335	150,000	2.26	3.88	1,128.90

우리은행	2018.07~2023.07	169,335	150,000	2.26	3.88	1,128.90

Credit Agricole	2018.07~2023.07	112,890	100,000	2.26	3.88	1,128.90

하나은행	2018.07~2023.07	56,445	50,000	2.26	3.88	1,128.90

KB국민은행	2018.07~2023.07	56,445	50,000	2.26	3.88	1,128.90

우리은행	2020.05~2025.05	245,560	200,000	0.93	1.75	1,227.80

하나은행	2020.05~2025.05	245,560	200,000	0.93	1.75	1,227.80

KDB산업은행	2020.05~2025.05	122,780	100,000	0.93	1.75	1,227.80

JP Morgan	2022.05~2025.05	126,180	100,000	2.80	3.60	1,261.80

하나은행	2022.05~2025.05	126,180	100,000	2.80	3.60	1,261.80

KDB산업은행	2022.05~2025.05	252,360	200,000	2.83	3.60	1,261.80

우리은행	2022.05~2025.05	126,180	100,000	2.85	3.60	1,261.80

다. 통화선도 구성내역(단위 : 백만원,천USD)

구분	계약처	계약일	만기일	계약금액

매도금액	매입금액	계약환율

매매목적	신한은행	2022.09.22	2022.11.25	24,813	17,668	1,404.45

MUFG	2022.09.23	2022.11.25	28,126	20,000	1,406.30

HSBC	2022.09.23	2022.11.25	21,073	15,000	1,404.88

신한은행	2022.09.23	2022.11.25	21,103	15,000	1,406.85

라. 파생상품거래로 인한 손익내용(단위 : 백만원)

구 분	평가손익(I/S)	거래손익(I/S)	기타포괄손익(주1)

2022년 3분기	2021년	2022년 3분기	2021년	2022년 3분기	2021년

통화선도	1,465	(156)	156	404	-	-

통화스왑	334,151	145,634	66,485	17,539	(20,197)	(47,731)

합 계	335,616	145,748	66,641	17,943	(20,197)	(47,731)

(주1) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익에 계상되어 있는 파생상품평가손익 (-)15,309,589,379원은 자본에서 직접 차감되는 법인세효과를 제외한 금액입니다.

[기타사업부문] 대상회사 : 한국전력기술(주) 1. 한국전력기술가. 파생상품 구성내역

(단위 : 백만원)

구 분	2022년 3분기말	2021년

유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산

통화 선도	80	-	-	-

통화 스왑	-	-	-	-

소계	80	-	-	-

파생상품부채

통화 선도	-	-	-	-

통화 스왑	-	-	-	-

소계	-	-	-	-

나. 통화스왑 계약내역 : 해당 없음다. 통화선도 계약내역

구분	계약처	계약기간	계약내용

시작일	만기일	선물환율	매도(원)	매입(EUR)

매매
목적	㈜ 하나은행	2022.03.08	2022.03.21	1,344.30	6,143,451,000	4,570,000

2022.03.08	2022.06.20	1,349.70	8,057,709,000	5,970,000

2022.06.16	2022.06.20	1,344.00	(4,011,840,000)	(2,985,000)

2022.03.08	2022.07.20	1,351.40	300,686,500	222,500

2022.06.16	2022.09.01	1,348.60	4,025,571,000	2,985,000

2022.03.08	2022.09.29	1,355.00	342,137,500	252,500

2022.03.08	2022.09.30	1,355,00	2,022,337,500	1,492,500

2022.03.08	2022.10.07	1,355.60	2,023,233,000	1,492,500

합 계	18,903,285,500	14,000,000

라. 파생상품 관련 손익

(단위 : 백만원)

구 분	평가손익	거래손익(누적)	기타포괄손익

2022년 3분기	2021년 3분기	2022년 3분기	2021년 3분기	2022년 3분기	2021년 3분기

통화선도	80	-	59	-	-	-