한국전력공사 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

□ 위험관리[전기판매부문] 대상회사 : 한국전력공사 가. 주요 시장위험의 내용 및 영향 등

시장위험의 주요유형	주요 시장위험의 내용	손익에 미칠 수 있는 영향

외환위험	환율변동에 따른 외화자산 및 부채 평가금액 변동위험	외화환산손익 및 외환차손익 발생 등

나. 위험관리조직 및 위험관리방법 등당사는 환위험관리위원회를 통해 환율변동관련 Risk를 최소화하고 있으며, 내부 환위험 관리지침에 의거 최적 포트폴리오 설정 및 헤지거래 등을 통해 환위험을 체계적으로 관리하고 있습니다.(1) 위험관리조직

명 칭	환위험 관리위원회

설치근거	환위험관리지침

구성인원	위원 9명 (사외위원 5명 포함)

개최주기	분기 1회 원칙

담당업무	내부 환위험관리지침에 따라 환위험 정책 및 환위험 관리계획 등 심의ㆍ의결

(2) 위험관리방법 ○ 최적 통화포트폴리오 구축, 운영을 통한 위험 분산 - 금융비용 절감과 환위험 최소화를 최적화하는 통화비율 설정 ○ EaR 및 CFaR 등을 통한 체계적 환위험관리 - 환율 등의 변동으로 1년 동안 부채 및 자산에서 발생할 수 있는 최대 손익변동액(EaR)/현금유출 변동액(CFaR)을 측정하고 위험한도 내에서 유지되도록 관리 ○ 1년 이내 단기 포지션은 매칭 및 선물환 등 적절한 금융기법을 활용 ○ 파생상품계약의 시장위험은 통화스왑 등을 통해 100% 헷지 가능 ○ 파생상품 거래는 내부 환위험관리지침에 의거 헤지거래로 한정

[원자력발전부문] 대상회사 : 한국수력원자력(주)

가. 주요 시장위험

금리 변동은 당사의 차입금 이자상환에, 환율변동은 당사의 연료 수입 및 각종 외화대금 지급에 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 시장위험 위험관리 정책(1) 시장위험 관리방식

당사는 시장위험 관리를 위하여 『재무위험관리위원회 운영기준』및『환위험 관리지침』을 제정ㆍ운영하고 있으며, 중요한 의사결정은 해당 위원회에서 심의ㆍ의결하고 있습니다. 또한 필요한 경우 외부 자문기관을 선정하는 등 체계적 시장위험 관리를 통하여 경영의 안정성 및 건전성 확보를 추구하고 있습니다.

(2) 시장위험 헷지 가능 수준

당사는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 시장위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하기 위하여 재무위험관리위원회와 환위험관리위원회를 운영중이며, 위원회에서 심의ㆍ의결한 방법과 비율에 따라 자연헷지, 파생금융상품 등을 이용하고 있습니다.

(3) 시장위험 관리조직

조 직 명 칭	인 원 수	담 당 업 무	비고

환위험관리위원회	내부위원 7 외부위원 3	환관리 실적검토환관리 계획심의	-

재무위험관리위원회	내부위원 4외부위원 4	재무위험관리 실적검토
재무위험관리 계획심의	-

(4) 시장위험 관리에 대한 내부운영방침 및 절차 등

○ 재무위험 관리지침, 환위험 관리지침 제정 및 운영

○ 상시 재무 위험요소 모니터링 실시

○ 월별 자금계획, 외환 및 파생상품 거래실적 보고

○ 분기별 환위험관리위원회 실적보고 및 운영계획 수립

○ 분기별 재무위험관리위원회 실적보고 및 운영계획 수립

[화력발전부문] 대상회사 : 한국남동발전(주),한국중부발전(주),한국서부발전(주), 한국남부발전(주),한국동서발전(주)

가. 주요 시장위험의 내용 및 영향 ○ 시장위험의 유형 : 환위험 ○ 시장위험의 내용 - 환율변동에 따른 외화사채금액 증감 - 원재료(유연탄 등) 수입관련 환율변동에 따른 리스크 등 ○ 회사의 손익에 미치는 영향 - 환율변동에 따른 외화부채 증감은 통화스왑 헷지로 손익 영향 최소화 - 원재료 입고시 환율등락에 따른 연료가격 급등은 회사의 영업이익에 영향 - 원재료 대금 결제시 환율변동은 당기순이익에 영향을 줄 수 있음

나. 위험관리방식 등

구분	주요내용

위험관리의 일반적 전략	·위험을 최소화하는 보수적 환위험 관리 ·외환관련 세미나, 교육을 통해 외환 전문 역량 강화 ·외환전문가 강사 초빙 자문 ·관련부서 업무 공유로 외환거래 헷지 등

위험관리조직(방법)	·매분기 환위험관리위원회 개최(사외위원 포함 7~10명) ·헷지전략 및 헷지비율 등 환위험관리 계획 의결

파생상품과 관련 거래(규모) 제한 등	·환위험관리지침 및 환위험관리위원회가 의결한 헷지비율 범위내에서 선물환 등 거래

[기타사업부문] 대상회사 : 한국전력기술(주), 한전KPS(주), 한전원자력연료(주), 한전KDN(주)

1. 한국전력기술(주)

가. 주요 시장위험○ 환위험

회사는 외화로 체결된 용역 및 건설계약 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 필요한 경우 환위험관리를 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

○ 이자율 위험

회사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 변동이자율차입금의 규모를 고려할 때 이자율변동이 금융부채의 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

○ 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 회사의 영업특성상 원재료 구매 등의 활동이 없으므로, 가격변동이 회사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단됩니다.

나. 위험관리 방식○ 전사적 리스크 관리 시스템 운영

회사는 다양한 경영 환경과 변화에 대비하고자 리스크 관리에 관하여 규정화하고, 표준화된 접근방식으로 모든 리스크를 식별, 분석, 평가하여 적절히 대응하고 있습니다. 또한 리스크로 인한 손실발생의 가능성 최소화를 목적으로 프로젝트 리스크 관리 및 회사운영 리스크로 구분한 전산시스템을 구축하여 리스크 모니터링 및 관리를 하고 있습니다.○ 위험관리 규정 및 조직

회사는 환위험관리지침에 의거하여 체계적이고 효율적으로 환위험을 관리하고 있으며, 환위험 관리에 대한 심의결정을 위해 외부전문가 2인이 포함된 환위험관리위원회를 구성하여 운영하고 있습니다.

다. 환위험 관련 추진사항

회사는 외화 입/출금 계획에 따라 내부적 전략인 매칭, 상계, 리딩/래깅 등을 통하여 환위험 관리를 하고 있을 뿐만 아니라 대규모 외화 입/출금을 수반하는 사업에 있어 필요시 외부적 전략인 통화선도계약을 통하여 환위험을 최소화하고 있습니다.

2. 한전KPS(주)

가. 주요 시장위험

당사는 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동되는 시장위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성됩니다.

나. 위험관리정책

당사가 노출되어 있는 환위험관리를 위해 외환거래 원칙을 사규로 명문화하여 엄격히 시행하고 있으며, 횐위험관리에 대한 정책 심의ㆍ결정 기구를 설치하여 환위험을 관리하고 있습니다. 또한, 완전하고 체계적인 환위험관리를 위하여 ERP 시스템을 통한 외화 현황 관리 전산화, 주기적 VaR 규모 측정 및 위험단계 설정, 위험 단계별 대응체계 수립 등을 통해 전사적 위험관리를 시행하고 있습니다. 1) 위험관리방식당사 횐위험관리 정책은 외화 수입ㆍ지출의 Natural Hedge를 통해 환위험을 제거 또는 최소화함을 기본 원칙으로 하고 있으며, 구체적인 사항은 환위험관리 조직인 환위험관리위원회의 심의ㆍ의결을 거쳐 관리하고 있습니다.

2) 위험관리조직

당사는 환위험을 관리하는 조직으로 환위험관리위원회 및 재무위험관리위원회를 설치ㆍ운영하고 있으며, 환위험관리위원회에서는 환위험관리 정책을 심의ㆍ의결하며, 재무위험관리위원회에서는 주기적인 환위험 측정 및 대응체계를 관리하고 있습니다. 각 환위험관리 조직의 구성 및 주요 심의사항은 아래와 같습니다.

구분	환위험관리위원회	재무위험관리위원회

구성	외부위원 포함 7인 이상 10인 이내	외부위원 포함 5인 이상

심의사항	환위험 관리 정책, 기준 등'환위험관리기준'에 명시된 사항	환위험 수준 측정 및 수준별 대응체계 등 '재무위험관리기준'에 명시된 사항

3. 한전원자력연료가. 주요 시장위험

당사는 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동되는 시장위험에 노출되어 있고, 시장위험은 이자율위험, 환위험 등이 있습니다.

나. 위험관리 방식

당사는 환위험관리지침에 의거 체계적이고 효율적으로 환위험을 관리하고 있으며, 매분기 외화 자금계획을 분석하여 외화 입/출금 매칭, 외화 매각, 통화선도계약 등의 전략으로 환위험을 최소화 하고 있습니다.

다. 환위험 관련 추진사항

당사는 UAE 수출로 인하여 환위험 노출이 증가됨에 따라 더욱 발전된 환위험 관리 수준을 갖추기 위하여 외부전문가 2인이 포함된 환위험관리위원회를 구성 및 운영 중이며, 위원회 결의사항에 의거하여 환위험에 선제적으로 대응하고 있습니다.

4. 한전KDN(주)

가. 주요 시장위험

당사는 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동되는 시장위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 환위험, 이자율위험 및 가격위험 등으로 구성되어 있습니다.

나. 위험관리방식1) 위험관리조직 : 환위험관리 경영협의회 운영당사는 추진 중인 해외사업 등과 관련하여 발생할 것으로 예상되는 환위험의 관리를 위하여 '환위험관리지침서'를 제정하여 운영 중인 바, 동 지침서에 의거 환위험 관리를 '환위험관리 경영협의회'에서 심의, 의결하도록 하고 있습니다.

명 칭	환위험관리 경영협의회

구 성	위원장 1인, 위원 8 이내

임 무	환위험 관리계획 수립 및 운영

2) 위험관리방법 가) 환위험관리자 지정환위험관리 경영협의회가 정한 지침 범위 내에서 환위험 관리업무를 수행토록 하기 위하여 재무담당부서장을 '환위험관리자'로 지정하여 운용하고 있습니다. 환위험관리자는 환위험관리계획 수립 및 운영, 외환거래 관련 업무 등 환위험 관리 업무를 수행하고 있습니다.

나) 환위험관련 추진사항당사는 환위험 관리를 위하여 위와 같이 조직 및 규정을 완비하여 체계적으로 관리하고 있으며, 환리스크 관리 자문계약 체결 및 이슈별 자문으로 환위험을 최소화하고 있습니다.

□ 파생거래

[전기판매부문] 대상회사 : 한국전력공사 가. 파생상품 구성내역

(단위 : 백만원)

구 분	2023년 3분기	2022년말

유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산:

통화선도	-	-	-	-

통화스왑	77,242	288,142	-	158,437

이자율스왑	2,243	78,832	8,714	52,197

합 계	79,485	366,974	8,714	210,634

파생상품부채:

통화스왑	-	91,104	-	177,646

이자율스왑	946	2,718	-	3,571

합 계	946	93,822	-	181,217

나. 통화스왑 계약 현황

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천USD)

구 분	계약처	계약기간	계약금액	계약이자율	계약환율(원)

매도통화	매도금액	매입통화	매입금액	매도	매입

매매목적	Standard Chartered	2014~2029	KRW	102,470	USD	100,000	3.14%	3.57%	1,024.70

Societe Generale	2014~2024	KRW	105,017	USD	100,000	4.92%	5.13%	1,050.17

(주)하나은행	2015~2024	KRW	107,970	USD	100,000	4.75%	5.13%	1,079.70

Credit Agricole	2015~2024	KRW	94,219	USD	86,920	4.85%	5.13%	1,083.97

(주)우리은행	2019~2027	KRW	21,708	USD	19,417	5.04%	6.75%	1,118.00

(주)우리은행	2019~2024	KRW	296,000	USD	250,000	1.21%	2.50%	1,184.00

한국산업은행	2019~2024	KRW	177,600	USD	150,000	1.24%	2.50%	1,184.00

(주)하나은행	2019~2024	KRW	118,400	USD	100,000	1.24%	2.50%	1,184.00

(주)우리은행	2020~2025	KRW	241,320	USD	200,000	0.54%	1.13%	1,206.60

한국산업은행	2020~2025	KRW	241,320	USD	200,000	0.54%	1.13%	1,206.60

(주)국민은행	2020~2025	KRW	120,660	USD	100,000	0.54%	1.13%	1,206.60

(주)국민은행	2020~2026	KRW	76,355	USD	70,445	5.83%	6.00%	1,083.90

(주)우리은행	2021~2026	KRW	118,170	USD	100,000	1.11%	1.13%	1,181.70

한국산업은행	2021~2026	KRW	118,170	USD	100,000	1.11%	1.13%	1,181.70

(주)하나은행	2021~2026	KRW	118,170	USD	100,000	1.11%	1.13%	1,181.70

(주)하나은행	2022~2025	KRW	385,800	USD	300,000	3.11%	3.63%	1,286.00

(주)우리은행	2022~2025	KRW	257,200	USD	200,000	3.12%	3.63%	1,286.00

JP Morgan	2022~2027	KRW	128,600	USD	100,000	3.56%	4.00%	1,286.00

(주)우리은행	2022~2027	KRW	128,600	USD	100,000	3.56%	4.00%	1,286.00

(주)국민은행	2022~2027	KRW	128,600	USD	100,000	3.56%	4.00%	1,286.00

한국산업은행	2022~2026	KRW	283,820	USD	200,000	4.67%	5.38%	1,419.10

(주)하나은행	2022~2026	KRW	141,910	USD	100,000	4.68%	5.38%	1,419.10

JP Morgan	2022~2026	KRW	141,910	USD	100,000	4.69%	5.38%	1,419.10

(주)우리은행	2022~2026	KRW	141,910	USD	100,000	4.68%	5.38%	1,419.10

한국산업은행	2022~2028	KRW	283,820	USD	200,000	5.12%	5.50%	1,419.10

(주)우리은행	2022~2028	KRW	141,910	USD	100,000	5.13%	5.50%	1,419.10

(주)하나은행	2023~2026	KRW	256,000	USD	200,000	3.97%	5.38%	1,280.00

(주)신한은행	2023~2026	KRW	192,000	USD	150,000	3.99%	5.38%	1,280.00

(주)국민은행	2023~2026	KRW	128,000	USD	100,000	4.03%	5.38%	1,280.00

한국산업은행	2023~2026	KRW	256,000	USD	200,000	4.04%	5.38%	1,280.00

Bank of America	2023~2026	KRW	128,000	USD	100,000	4.04%	5.38%	1,280.00

Standard Chartered	2023~2026	KRW	128,000	USD	100,000	4.04%	5.38%	1,280.00

(주)우리은행	2023~2026	KRW	192,000	USD	150,000	4.05%	5.38%	1,280.00

다. 이자율스왑 계약 현황(단위 : 백만원)

구 분	계약처	계약기간	계약금액	계약이자율(%)

매도	매입

매매목적	Nomura	2018~2038	30,000	발행일부터 5년간 2.56% 이후 3M CD + 0.10%	3.75%

하나은행	2018~2023	200,000	2.17%	3M CD + 0.19%

하나은행	2018~2023	150,000	2.03%	3M CD + 0.21%

하나은행	2019~2024	200,000	1.87%	3M CD + 0.13%

신한은행	2021~2025	100,000	2.32%	3M CD + 0.43%

하나은행	2022~2027	200,000	3.02%	3M CD + 0.61%

하나은행	2022~2027	200,000	3.04%	3M CD + 0.58%

하나은행	2022~2027	250,000	3.38%	3M CD + 0.59%

노무라	2022~2027	200,000	3.55%	3M CD + 0.60%

신한은행	2022~2027	150,000	3.53%	3M CD + 0.55%

하나은행	2022~2027	200,000	3.70%	3M CD + 0.59%

노무라	2022~2027	300,000	3.89%	3M CD + 0.67%

하나은행	2022~2027	200,000	3.93%	3M CD + 0.67%

노무라	2022~2027	200,000	3.80%	3M CD + 0.68%

노무라	2022~2027	300,000	4.04%	3M CD + 0.60%

하나은행	2022~2027	100,000	4.68%	3M CD + 1.04%

하나은행	2022~2027	100,000	5.45%	3M CD + 1.20%

신한은행	2023~2028	200,000	4.27%	3M CD + 0.76%

신한은행	2023~2028	50,000	4.27%	3M CD + 0.76%

노무라	2023~2028	250,000	4.13%	3M CD + 0.73%

하나은행	2023~2028	200,000	3.74%	3M CD + 0.51%

하나은행	2023~2028	100,000	4.19%	3M CD + 0.50%

신한은행	2023~2028	300,000	3.81%	3M CD + 0.70%

라. 파생상품거래로 인한 손익내용(단위 : 백만원)

구 분	2023년 3분기	2022년 3분기

평가손익	통화선도	-	-

통화스왑	293,489	456,649

이자율스왑	22,664	111,974

합 계	316,153	568,623

거래손익	통화선도	-	796

통화스왑	-	-

이자율스왑	5,685	21,979

합 계	5,685	21,979

[원자력발전부문] 대상회사 : 한국수력원자력(주)

가. 파생상품의 구성내역(단위 : 백만원)

구 분	2023년 3분기	2022년

유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산

통화선도	-	-	-	-

통화스왑	78,541	304,592	102,081	252,103

소 계	78,541	304,592	102,081	252,103

파생상품부채

통화선도	-	-	-	-

통화스왑	5,171	54,685	6,319	121,140

소 계	5,171	54,685	6,319	121,140

나. 통화스왑 내역

(외화단위: 천USD, 천HKD, 천CHF, 원화단위: 백만원, 계약환율: 원/USD, 원/HKD, 원/CHF)

구 분	계 약 처	계 약 기 간	계약금액	계약이자율	계약
환율

매도금액	매입금액	매도	매입

매매목적(*)	노무라금융투자(주)	2015.06.15~2025.06.15	KRW 111,190	USD 100,000	2.60%	3.25%	1,111.90

한국산업은행	2015.06.15~2025.06.15	KRW 111,190	USD 100,000	2.62%	3.25%	1,111.90

(주)우리은행	2015.06.15~2025.06.15	KRW 55,595	USD 50,000	2.62%	3.25%	1,111.90

KEB하나은행	2015.06.15~2025.06.15	KRW 55,595	USD 50,000	2.62%	3.25%	1,111.90

(주)우리은행	2017.07.25~2027.07.25	KRW 111,610	USD 100,000	2.25%	3.13%	1,116.10

한국산업은행	2017.07.25~2027.07.25	KRW 111,610	USD 100,000	2.31%	3.13%	1,116.10

KEB하나은행	2017.07.25~2027.07.25	KRW 111,610	USD 100,000	2.31%	3.13%	1,116.10

한국산업은행	2018.04.03~2028.03.13	KRW 108,600	HKD 800,000	2.69%	3.35%	135.75

(주)신한은행	2018.04.16~2028.03.13	KRW 115,387	HKD 850,000	2.66%	3.35%	135.75

Citibank	2019.07.19~2024.07.19	KRW 239,956	CHF 200,000	1.44%	0.00%	1,199.78

한국산업은행	2019.07.19~2027.07.19	KRW 119,978	CHF 100,000	1.43%	0.05%	1,199.78

㈜우리은행	2021.04.27~2026.04.27	KRW 222,800	USD 200,000	0.93%	1.25%	1,114.00

㈜신한은행	2021.04.27~2026.04.27	KRW 111,400	USD 100,000	0.92%	1.25%	1,114.00

한국산업은행	2021.04.27~2026.04.27	KRW 111,400	USD 100,000	0.93%	1.25%	1,114.00

㈜농협은행	2021.04.27~2026.04.27	KRW 111,400	USD 100,000	0.93%	1.25%	1,114.00

(주)우리은행	2022.07.27~2027.07.27	KRW 262,000	USD 200,000	3.62%	4.25%	1,310.00

한국수출입은행	2022.07.27~2027.07.27	KRW 131,000	USD 100,000	3.63%	4.25%	1,310.00

KB국민은행	2022.07.27~2027.07.27	KRW 131,000	USD 100,000	3.62%	4.25%	1,310.00

(주)하나은행	2022.07.27~2027.07.27	KRW 131,000	USD 100,000	3.61%	4.25%	1,310.00

한국산업은행	2022.07.27~2027.07.27	KRW 262,000	USD 200,000	3.63%	4.25%	1,310.00

한국수출입은행	2022.10.06~2032.10.06	KRW 349,829	HKD 1,935,000	4.87%	5.16%	180.79

제이피모간 체이스은행	2022.10.06~2032.10.06	KRW 75,194	HKD 415,000	5.00%	5.16%	181.19

한국수출입은행	2023.06.07~2030.06.07	KRW 172,982	HKD 1,037,000	4.25%	4.51%	166.81

(*) 파생상품은 위험회피목적으로 계약한 것이나, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하여 매매목적으로 분류하여 회계처리하였습니다.

다. 통화선도내역- 해당사항 없음.

라. 파생상품거래로 인한 손익내용(단위 : 백만원)

구 분	평가손익(I/S)	거래손익(I/S)

2023년 3분기	2022년 3분기	2023년 3분기	2022년 3분기

통화선도	-	5,934	23,523	7,682

통화스왑	209,208	577,529	-747	101,028

합 계	209,208	583,463	22,776	108,710

[화력발전부문] 대상회사 : 한국남동발전(주),한국중부발전(주),한국서부발전(주), 한국남부발전(주), 한국동서발전(주) 1. 한국남동발전(주)

가. 파생상품의 구성내역(단위 : 백만원)

구 분	2023년 3분기	2022년말

유 동	비유동	유 동	비유동

파생상품자산:	-	-	-	-

통화선도	2,212	-	89	-

통화스왑	36,180	-	36,630

합 계	2,212	36,180	89	36,630

파생상품부채:	-	-	-	-

통화선도	-	-	6,376	-

합 계	-	-	6,376	-

나. 통화스왑 내역(단위:백만원, 천USD)

구 분	계약처	계약기간	계약금액	계약이자율(%)	계약환율

매도금액	매입금액	매 도	매 입

현금흐름 위험회피	KB국민은행	2020 ~ 2025	118,780	USD 100,000	1.293%	2.125%	1187.8

신한은행	2020 ~ 2025	118,780	USD 100,000	1.293%	2.125%	1187.8

하나은행	2020 ~ 2025	118,780	USD 100,000	1.293%	2.125%	1187.8

KDB산업은행	2020 ~ 2026	118,910	USD 100,000	0.607%	1.000%	1189.1

하나은행	2020 ~ 2026	118,910	USD 100,000	0.607%	1.000%	1189.1

우리은행	2020 ~ 2026	118,910	USD 100,000	0.615%	1.000%	1189.1

다. 통화선도내역(단위:백만원, 천USD, 천JPY)

구 분	계약처	계약일	만기일	계약금액	계약환율

매도금액	매입금액

매매목적	Standard Chartered	2023.08.25	2023.10.04	KRW 6,094	USD 4,600	1,324.85

Morgan Stanley	2023.08.30	2023.10.05	KRW 19,773	USD 15,000	1,318.20

하나은행	2023.08.30	2023.10.10	KRW 13,179	USD 10,000	1,319.85

J.P Morgan	2023.09.04	2023.10.11	KRW 9,219	USD 7,000	1,317.00

부산은행	2023.09.11	2023.10.16	KRW 13,314	USD 10,000	1,331.40

KB국민은행	2023.09.12	2023.10.18	KRW 14,551	USD 11,000	1,322.85

우리은행	2023.09.14	2023.10.23	KRW 10,593	USD 8,000	1,324.20

우리은행	2023.09.15	2023.10.25	KRW 10,612	USD 8,000	1,326.55

NH농협은행	2023.09.18	2023.10.27	KRW 15,864	USD 12,000	1,322.00

Mizuho	2023.09.20	2023.10.31	KRW 15,919	USD 12,000	1,326.60

Standard Chatered	2023.09.21	2023.10.20	KRW 16,054	USD 12,000	1,337.85

하나은행	2023.09.21	2023.11.02	KRW 16,038	USD 12,000	1,336.55

라. 파생상품거래로 인한 손익내용(단위:백만원)

구 분	평가손익	거래손익	기타포괄손익

2023년 3분기	2022년 3분기	2023년 3분기	2022년 3분기	2023년 3분기	2022년 3분기

통화선도	2,302	1,893	3,091	36,553	-	-

통화스왑(위험회피)	46,500	149,580	-	-	(10,319)	(29,840)

합 계	48,802	151,473	3,091	36,553	(10,319)	(29,840)

2. 한국중부발전(주)

가. 파생상품의 구성내역(단위 : 백만원)

구 분	2023년 3분기	2022년말

유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산

통화스왑	-	59,345	-	23,306

통화선도	7,043	-	18	-

이자율스왑	2,930	6,663	-	6,942

기타파생상품(*)	-	13,343	-	13,342

합 계	9,973	79,351	18	43,590

파생상품부채

통화스왑	-	6,654	-	12,551

통화선도	186	-	3,041	-

이자율스왑	-	2,216	-	239

기타파생상품(*)	6,192	36,878	-	43,070

합 계	6,378	45,748	3,041	55,860

* 연결재무제표 기준입니다.

* 관계기업인 현대그린파워(주)의 주주간 협약에 따른 파생상품의 공정가치 평가액입니다.

나. 통화스왑 내역

(외화단위: 천USD, 천HKD, 천CHF, 원화단위: 백만원, 계약환율: 원/USD, 원/HKD, 원/CHF)

구 분	계 약 처	계 약 기 간	계약금액	계약이자율	계약
환율

매도금액	매입금액	매도	매입

현금
흐름
위험 회피	Nomura	2017.10.30 ~ 2037.10.30	KRW 52,457	EUR 40,000	2.604%	1.700%	1311.42

Nomura	2017.11.16 ~ 2037.11.16	KRW 59,423	SEK 450,000	2.622%	2.355%	132.05

KDB산업은행	2021.08.09. ~ 2026.08.09	KRW 114,230	USD 100,000	1.270%	1.250%	1142.30

국민은행	2021.08.09. ~ 2026.08.09	KRW 114,230	USD 100,000	1.265%	1.250%	1142.30

하나은행	2021.08.09. ~ 2026.08.09	KRW 114,230	USD 100,000	1.265%	1.250%	1142.30

KDB산업은행	2022.04.21 ~ 2027.04.21	KRW 123,710	USD 100,000	3.407%	3.625%	1237.10

우리은행	2022.04.21 ~ 2027.04.21	KRW 123,710	USD 100,000	3.408%	3.625%	1237.10

JP모건은행	2022.04.21 ~ 2027.04.21	KRW 123,710	USD 100,000	3.408%	3.625%	1237.10

다. 통화선도내역(단위 : 백만원, 천USD)

구 분	계 약 처	계 약 기 간	계약금액	계약환율

매도금액(KRW)	매입금액(USD)

매매목적	MUFG	2023.05.30 ~ 2023.10.05	13,125	USD 10,000	1,312.50

SMBC	2023.05.30 ~ 2023.10.13	13,119	USD 10,000	1,311.85

JP모건	2023.06.12 ~ 2023.10.23	7,687	USD 6,000	1,281.10

산업은행	2023.06.12 ~ 2023.10.26	7,687	USD 6,000	1,281.10

부산은행	2023.06.12 ~ 2023.11.07	4,479	USD 3,500	1,279.75

미즈호	2023.06.12 ~ 2023.11.07	4,480	USD 3,500	1,279.90

SMBC	2023.06.16 ~ 2023.11.14	12,621	USD 10,000	1,262.10

미즈호	2023.06.16 ~ 2023.11.23	12,617	USD 10,000	1,261.70

부산은행	2023.06.16 ~ 2023.11.28	11,350	USD 9,000	1,261.15

MUFG	2023.06.19 ~ 2023.11.07	6,344	USD 5,000	1,268.85

국민은행	2023.06.19 ~ 2023.11.23	8,879	USD 7,000	1,268.45

JP모건	2023.08.29 ~ 2023.10.23	17,135	USD 13,000	1,318.10

SMBC	2023.09.05 ~ 2023.10.05	10,581	USD 8,000	1,322.63

JP모건	2023.09.08 ~ 2023.10.23	3,327	USD 2,500	1,330.95

미즈호	2023.09.11 ~ 2023.11.07	17,274	USD 13,000	1,328.75

JP모건	2023.09.14 ~ 2023.11.07	18,321	USD 13,850	1,322.85

MUFG	2023.09.14 ~ 2023.11.14	18,511	USD 14,000	1,322.20

도이치은행	2023.09.14 ~ 2023.11.23	18,505	USD 14,000	1,321.80

MUFG	2023.09.21 ~ 2023.10.05	13,384	USD 10,000	1,338.42

부산은행	2023.09.21 ~ 2023.11.07	5,345	USD 4,000	1,336.25

산업은행	2023.09.26 ~ 2023.10.26	13,436	USD 10,000	1,343.55

미즈호	2023.09.26 ~ 2023.11.14	5,369	USD 4,000	1,342.35

JP모건	2023.09.26 ~ 2023.10.05	10,759	USD 8,000	1,344.90

하나은행	2023.09.26 ~ 2023.10.04	8,191	EUR 5,773	1,418.90

모건스탠리	2023.09.27 ~ 2023.10.13	12,159	USD 9,000	1,351.00

MUFG	2023.09.27 ~ 2023.10.13	9,456	USD 7,000	1,350.90

JP모건	2023.09.27 ~ 2023.10.13	8,106	USD 6,000	1,351.05

산업은행	2023.09.27 ~ 2023.10.26	12,152	USD 9,000	1,350.25

산업은행	2023.09.27 ~ 2023.10.05	46	EUR 32	1,428.60

라. 이자율스왑내역(단위 : 백만원, 천USD)

구 분	계약처	계약기간	계약금액	계약이자율	계약환율(원)

매도	매입

매매목적	Nomura	2017.10.24 ~ 2032.10.30	52,457	2.55%+변동금리	2.60%	-

Nomura	2017.11.09 ~ 2032.11.16	59,423	2.57%+변동금리	2.62%	-

현금흐름위험회피	한국수출입은행	2015.02.12 ~ 2031.12.29	USD 15,893	2.67%	Libor(6M)	1,071.90

ING Bank N.V.	2015.02.12 ~ 2031.12.29	USD 7,861	2.67%	Libor(6M)	1,071.90

BNP Paribas	2015.02.17 ~ 2031.12.29	USD 7,861	2.67%	Libor(6M)	1,210.00

마. 파생상품거래로 인한 손익내용(단위 : 백만원)

구 분	평가손익(I/S)	거래손익(I/S)	기타포괄손익

2023년 3분기	2022년 3분기	2023년 3분기	2022년 3분기	2023년 3분기	2022년 3분기

통화스왑	49,599	134,918	1,093	4,463	(7,664)	(25,751)

통화선도	6,857	(35)	4,537	29,775	-	-

이자율스왑	(2,278)	(1,176)	177	(290)	5,664	13,362

기타파생상품	-	-	-	-	-	-

합 계	54,178	133,707	5,807	33,948	(2,000)	(12,389)

* 당기말 현재 기타포괄손익누계액에 계상되어 있는 파생상품평가손실 23,950백만원(전기말: 파생상품평가손실 20,343백만원)은 자본에서 직접 가감되는 법인세효과를 차감한 금액입니다.

* 연결재무제표 기준입니다.

3. 한국서부발전(주)가. 파생상품의 구성내역

(단위 : 백만원)

구 분	2023년 3분기	2022년

유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산

통화선도	484	-	-	-

통화스왑	68,338	10,189	59,907	47,502

합 계	68,822	10,189	59,907	47,502

파생상품부채

통화선도	-	-	3,527	-

통화스왑	-	-	-	10,064

합 계	-	-	3,527	10,064

나. 통화스왑 내역

(외화단위: 천USD, 천HKD, 천CHF, 원화단위: 백만원, 계약환율: 원/USD, 원/HKD, 원/CHF)

구 분	계 약 처	계 약 기 간	계약금액	계약이자율	계약
환율

매도금액	매입금액	매도	매입

현금흐름위험회피	BNP Paribas	2019년~2024년	KRW 111,841	CHF 100,000	1.778	0.125	1,118.41

KB국민은행	2019년~2024년	KRW 111,841	CHF 100,000	1.778	0.125	1,118.41

한국산업은행	2022년~2025년	KRW 128,560	USD 100,000	3.370	4.125	1,285.60

우리은행	2022년~2025년	KRW 128,560	USD 100,000	3.370	4.125	1,285.60

KB국민은행	2022년~2025년	KRW 128,560	USD 100,000	3.370	4.125	1,285.60

다. 통화선도내역(단위 : 백만원, 천USD)

구 분	계 약 처	계 약 기 간	계약금액	계약환율

매도금액	매입금액

매매
목적	우리은행	2023.09.11 ~ 2023.10.06	KRW 13,306	USD 10,000	1,330.55

우리은행	2023.09.25 ~ 2023.10.25	KRW 6,655	USD 5,000	1,331.00

NH농협은행	2023.09.11 ~ 2023.10.11	KRW 7,978	USD 6,000	1,329.65

Standard Chartered	2023.09.18 ~ 2023.10.18	KRW 6,630	USD 5,000	1,325.90

미즈호 은행	2023.09.18 ~ 2023.10.18	KRW 6,614	USD 5,000	1,322.86

라. 파생상품거래로 인한 손익내용(단위 : 백만원)

구 분	평가손익(I/S)	거래손익(I/S)

2023년 3분기	2022년 3분기	2023년 3분기	2022년 3분기

통화선도	484	2,722	4,500	10,803

통화스왑	42,428	154,162	14,267	43,198

합 계	42,912	156,884	18,767	54,001

4. 한국남부발전(주)

가. 파생상품 보유 현황

(기준일 : 2023.09.30) (단위 : 백만원)

구 분	2023년 3분기	2022년

유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산

통화선도	323	22,455	55	12,754

통화스왑	-	86,894	-	58,074

이자율스왑	-	14,644	-	13,164

합 계	323	123,993	55	83,992

파생상품부채

통화선도	-	-	10,700	-

통화스왑	-	19,437	3,628

기타파생부채(*1)(*2)	6,760	6,576	-	12,957

합 계	6,760	26,013	10,700	16,585

* 기타파생부채 : 1. 유동기타파생상품부채 금액은 주석 40에서 설명하는 바와 같이 연결실체의 관계기업인 삼척에코건자재(주)의 전환상환우선주 정산계약에 따라 재무적 투자자에게 이행하여야 할 의무에 대한 평가액입니다.2. 연결실체는 공동기업인 Chester Solar Ⅳ SpA 외 4개사의 지분투자자에게 주식매도선택권을 부여하였으며, 관련한 평가액을 비유동기타파생상품부채로 계상하였습니다.

나. 통화선도 계약내역

(기준일 : 2023.09.30) (외화단위: 천USD, 원화단위: 백만원)

구 분	계 약 처	계 약 일	만 기 일	계약금액	계약환율

매도	매입

매매목적	하나은행	2023.09.25	2023.10.13	KRW 15,967	USD 12,000	1,330.62

NH농협은행	2023.09.18	2023.10.23	KRW 2,442	USD 1,847	1,322.30

SMBC	2023.06.13	2023.10.24	KRW 46	USD 37	1,263.00

HSBC	2023.09.11	2023.10.26	KRW 10,628	USD 8,000	1,328.55

HSBC	2020.10.19	2024.10.29	KRW 140,913	USD 125,000	1,127.30

다. 통화스왑 계약내역

(기준일 : 2023.09.30) (외화단위: 천USD,천AUD, 원화단위: 백만원)

구분	거래 상대방	계약기간	계약금액	계약이자율(%)	계약환율

매도금액	매입금액	매도	매입

매매목적	HSBC	2019.10.30~2024.10.30	USD 205,500	AUD 300,000	3M Term SOFR+1.04%	3M BBSW+97bp	AUD/USD0.6850

현금흐름위험회피	신한은행	2021.01.27~2026.01.27	KRW 220,600	USD 200,000	0.474%	0.75%	1,103.00

우리은행	2021.01.27~2026.01.27	KRW 220,600	USD 200,000	0.474%	0.75%	1,103.00

하나은행	2021.01.27~2026.01.27	KRW 55,150	USD 50,000	0.482%	0.75%	1,103.00

NH농협은행	2023.09.21~2026.09.21	KRW 132,930	USD 100,000	4.050%	5.375%	1,329.30

신한은행	2023.09.21~2026.09.21	KRW 132,930	USD 100,000	4.068%	5.375%	1,329.30

KB국민은행	2023.09.21~2026.09.21	KRW 132,930	USD 100,000	4.070%	5.375%	1,329.30

라. 이자율스왑 계약내역

(기준일 : 2023.09.30) (단위: 백만원)

구 분	계 약 처	계 약 일	만 기 일	이자대상금액	계약이자율

통화명	금액	매도	매입

매매목적	Nomura Financial Investment(Korea) Co., Ltd.	2021.05.27	2041.06.03	KRW	30,000	3M CMT+0.35%(*1)	2.60%

Nomura Financial Investment(Korea) Co., Ltd.	2021.07.22	2041.07.28	KRW	50,000	3M CMT+0.35%(*2)	2.38%

(*1) 계약일 이후 5년간 계약이자율은 1.84%이며, 그 이후 계약이자율은 3M CMT+0.35%입니다.
(*2) 계약일 이후 5년간 계약이자율은 1.87%이며, 그 이후 계약이자율은 3M CMT+0.35%입니다.

마. 파생상품계약 손익내역

(기준일 : 2023.09.30) (단위 : 백만원)

구 분	평가손익(I/S)	거래손익(I/S)	기타포괄손익누계액

2023년 3분기	2022년 3분기	2023년 3분기	2022년 3분기	2023년 3분기	2022년 3분기

통화선도	10,024	32,444	5,869	21,367	-	-

통화스왑(*)	23,717	81,899	(3,747)	1,772	(10,704)	(23,385)

이자율스왑	1,480	11,184	(1,113)	(1,117)	-	-

합 계	35,221	125,527	1,009	22,022	(10,704)	(23,385)

※ 연결기준임

* 당분기 기타포괄손익에 계상되어 있는 파생상품평가손실 8,247,354,983원은 자본에서 직접 차감되는 법인세효과를 고려한 금액입니다.

5. 한국동서발전(주)

가. 파생상품의 구성내역(단위 : 백만원)

구 분	2023년 3분기말	2022년말

유 동	비유동	유 동	비유동

파생상품자산

통화선도	947	-	2	-

통화스왑	-	112,205	74,482	13,248

소 계	947	112,205	74,484	13,248

파생상품부채

통화선도	-	-	9,016	-

통화스왑	-	-	-	3,966

소 계	-	-	9,016	3,966

나. 통화스왑 내역(단위 : 백만원,천USD)

구 분	계 약 처	계약기간	계 약 금 액	계약이자율(%)	계약환율

매도금액	매입금액	매도	매입

현금흐름위험회피	우리은행	2020~2025	245,560	USD 200,000	0.930	1.750	1,227.80

하나은행	2020~2025	245,560	USD 200,000	0.930	1.750	1,227.80

KDB산업은행	2020~2025	122,780	USD 100,000	0.930	1.750	1,227.80

JP Morgan	2022~2025	126,180	USD 100,000	2.795	3.600	1,261.80

하나은행	2022~2025	126,180	USD 100,000	2.800	3.600	1,261.80

KDB산업은행	2022~2025	252,360	USD 200,000	2.825	3.600	1,261.80

우리은행	2022~2025	126,180	USD 100,000	2.845	3.600	1,261.80

우리은행	2023~2028	259,000	USD 200,000	3.830	4.875	1,295.00

KDB산업은행	2023~2028	129,500	USD 100,000	3.847	4.875	1,295.00

BofA은행	2023~2028	64,750	USD 50,000	3.847	4.875	1,295.00

다. 통화선도 구성내역(단위 : 백만원,천USD)

구분	계약처	계약일	만기일	계약금액

매도금액	매입금액	계약환율

매매목적	HSBC	2023.08.22	2023.10.13	5,141	3,862	1,331.45

JPM	2023.08.23	2023.10.13	2,666	2,000	1,332.80

하나은행	2023.08.31	2023.10.13	6,600	5,000	1,319.95

SC	2023.09.06	2023.11.07	13,255	10,000	1,325.50

MUFG	2023.09.12	2023.11.07	6,605	5,000	1,321.05

신한은행	2023.09.13	2023.11.07	13,238	10,000	1,323.75

우리은행	2023.09.14	2023.11.23	6,601	5,000	1,320.25

JPM	2023.08.23	2023.12.29	7,966	6,000	1,327.70

라. 파생상품거래로 인한 손익내용(단위 : 백만원)

구 분	평가손익(I/S)	거래손익(I/S)	기타포괄손익

2023년 3분기	2022년 3분기	2023년 3분기	2022년 3분기	2023년 3분기	2022년 3분기

통화선도	947	1,465	9,490	156	-	-

통화스왑	94,310	334,151	17,040	66,485	3,216	(20,197)

합 계	95,257	335,616	26,530	66,641	3,216	(20,197)

[기타사업부문] 대상회사 : 한국전력기술(주) 1. 한국전력기술가. 파생상품 구성내역- 2023.9.30 기준 현재 당사의 파생상품 내역은 없습니다.

나. 통화스왑 계약내역 : 해당 없음다. 통화선도 계약내역 : 해당 없음

라. 파생상품 관련 손익(단위 : 백만원)

구 분	평가손익	거래손익(누적)	기타포괄손익

2023년 3분기	2022년 3분기	2023년 3분기	2022년 3분기	2023년 3분기	2022년 3분기

통화선도	-	80	-	59	-	-