INVENI 사업보고서 (2015.12)
5. 재무제표 주석

제 35 기 : 2015년 12월 31일 현재
제 34 기 : 2014년 12월 31일 현재
주식회사 예스코

1. 회사의 개요

주 식회사 예스코(이하 '회사')는 1981년 3월 5일 설립되어 서울특별시 성동구 용답동

에 본사를 두고 도시가스 및 가스기기 판매, 도시가스 설비건설 등을 주된 영업목적으로 하고 있습니다. 회사는 1996년 12월 24일 한국거래소에 주식을 상장하였으며, 2006년 3월 2일 상호를 극동도시가스주식회사에서 주식회사 예스코로 변경하였습니다.회사의 자본금은 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 보고기간 종료일 현재 30,000백만원입니다. 회사의 최대주주는 구자은(지분율: 13.16%)이며, 최대주주 및 그 특수관계자(자기주식 포함)의 전체 보유 지분율은 54.59%입니다.

2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석2.4에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서회사 는 201 5 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선 - 한국채택국제회계기준 2011-2013 연차개선 (2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서회사는 개정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 개정 기준서는 다음과 같습니다. 회사는 해당 기준의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.- 기준서 제1001호 '재무제표 표시'

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1041호 '농림어업': 생산용식물

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가 상각방법

- 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 및 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시': 투자기업의 연결 면제

- 기준서 제1111호 '공동약정'

- 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선

- 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표' 개정기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표' 개정에 따라 종속기업, 공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산은 범주별로 원가법, 기업회계기준서 제1039호에 따른 방법, 또는 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법 중 하나를 선택하여 회계처리 할 수 있습니다. 동 개정내용은 2016년 1월 1일 이후에 개시하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩 니다. 회사는 상기의 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있습니다.또한, 제정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제정 기준서는 다음과 같습니다. - 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다.

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 현행 수익인식 기준의위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록 요구합니다. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

2.3 종속기업, 관계기업 및 공동기업

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다 .

2.4 중요한 회계추정 및 가정회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 법인세회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 17 참조). 회사는 "기업소득 환류세제"에 따라 2015년부터 3년간 당기 과세소득의 일정 금액을투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 3년간 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 3 참조). (3) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 11 참조) .

2. 5 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.6 금융자산

(1) 분류 및 측정 회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상 회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 30% 이상 하락하거나 6개월 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다.

(3) 제거 회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 2.7 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다. 2.8 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 이동평균법 에 따라 결정됩니다.

2.9 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분	내용연수

건 물	30년

구 축 물	8년

공 급 설 비	30년

차 량 운 반 구	4년

공 구 와 기 구	4년

비 품	4년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.10 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.2.11 공사부담금공사부담금은 특정 자산의 취득과 관련된 공사부담금은 선수수익으로 인식하여 자산의 내용연수에 걸쳐 체계적이고 합리적인 기준으로 당기손익에 인식합니다. 2.12 무형자산 회사의 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분	내용연수

개발비	5년

지적재산권	5년

2.13 비금융자산의 손상내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.14 금융부채

(1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "미지급금" 및 "차입금" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.15 금융보증계약

회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 "기타금융부채"로 인식됩니다.

(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액

(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 2.16 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.17 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.18 순확정급여부채 회사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도인 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도를 의미합니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 2.19 수익인식수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. (1) 재화의 판매 재화의 판매에 따른 수익은 제품 및 상품에 대하여 재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 이전된 시점에서 인식하고 있습니다. 유의적인 위험과 보상은 일반적으로 재화를 인도하였을때 구매자에게 이전됩니다. (2) 이자수익이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다. (3) 배당금수익배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다. 2.20 영업부문회사는 단일의 국내 영업부문으로 구성되어 있으며, 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다. 최고 영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.한편, 당기와 전기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 단일의 외부고객은 존재하지 않습니다. 2.21 재무제표 승인회사의 재무제표는 2016년 2월 4일 자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 범주별 금융상품(1) 범주별 금융자산 내역(단위: 천원)

1) 당기말

구분	대여금 및수취채권	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	합계

현금및현금성자산	120,727,644	-	-	120,727,644

단기투자자산	74,843,547	-	-	74,843,547

매출채권	184,928,097	-	-	184,928,097

종업원단기대여금	14,301	-	-	14,301

미수금(*1)	2,400,983	-	-	2,400,983

기타당좌자산(*1)	611,354	-	-	611,354

매도가능금융자산	-	-	32,141,956	32,141,956

파생금융상품	-	1,435,220	-	1,435,220

종업원장기대여금	610,910	-	-	610,910

기타투자자산	5,000	-	-	5,000

보증금	60,462	-	-	60,462

합계	384,202,298	1,435,220	32,141,956	417,779,474

(*1) 해당 계정의 일부 항목으로 구성됩니다.

2) 전기말

구분	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	합계

현금및현금성자산	178,899,177	-	178,899,177

단기투자자산	74,500,000	-	74,500,000

매출채권	269,422,362	-	269,422,362

종업원단기대여금	43,663	-	43,663

단기수요자대여금	15,108	-	15,108

미수금(*1)	739,208	-	739,208

기타당좌자산(*1)	1,236,372	-	1,236,372

매도가능금융자산	-	7,720,888	7,720,888

종업원장기대여금	643,428	-	643,428

기타투자자산	5,000	-	5,000

보증금	210,462	-	210,462

합계	525,714,780	7,720,888	533,435,668

(*1) 해당 계정의 일부 항목으로 구성됩니다.(2) 보고기간종료일 현재 금융부채는 모두 상각후원가로 측정하고 있습니다.

(3) 공정가치 1) 금융상품 종류별 공정가치(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산(*1)

현금및현금성자산	120,727,644	120,727,644	178,899,177	178,899,177

단기투자자산	74,843,547	74,843,547	74,500,000	74,500,000

종업원단기대여금	14,301	14,301	43,663	43,663

단기수요자대여금	-	-	15,108	15,108

기타당좌자산(*2)	611,354	611,354	1,236,372	1,236,372

매도가능금융자산(*3)	16,325,403	16,325,403	6,961,192	6,961,192

파생금융상품	1,435,220	1,435,220	-	-

종업원장기대여금	610,910	610,910	643,428	643,428

기타투자자산	5,000	5,000	5,000	5,000

보증금	60,462	60,462	210,462	210,462

소계	214,633,841	214,633,841	262,514,402	262,514,402

금융부채(*1)

차입금(*4)	13,332,600	12,924,129	46,687,300	47,059,932

사채(*4)	29,899,327	29,927,942	29,984,521	29,979,231

기타비유동부채	124,338	124,338	124,015	124,015

소계	43,356,265	42,976,409	76,795,836	77,163,178

(*1) 매출채권 및 매입채무 등 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 해당 계정의 일부 항목으로 구성됩니다.(*3) 원가로 측정된 지분상품은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*4) 미래에 기대되는 유출 현금흐름의 명목가액을 시장이자율로 할인하여 산출하였습니다.

2) 원가로 측정된 금융상품 내역(단위: 천원)

구 분	당기	전기

매도가능금융자산	15,816,553	759,696

활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치 측정치의 범위가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없는 지분상품은 원가로 측정하였습니다.

3) 금융상품의 공정가치 서열체계

아래 표는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다(단위: 천원). - 당기

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

매도가능금융자산	6,123,703	-	10,201,700	16,325,403

파생금융상품	-	-	1,435,220	1,435,220

- 전기

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

매도가능금융자산	5,063,192	-	1,898,000	6,961,192

4) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동회사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 이를 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.- 당기 중 반복적인 측정치의 수준1과 수준2간의 이동 내역은 없습니다.- 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

매도가능금융자산	파생금융상품	매도가능금융자산	파생금융상품

기초	1,898,000	-	12,563,816	-

총손익	-

당기손익인식액	404,251	(700,240)	3,040,950	-

기타포괄손익인식액	6,028	-	(847,851)	-

매입금액	7,893,421	2,135,460	-	-

매도금액	-	-	(9,221,940)	-

수준 3으로부터의 이동(*1)	-	-	(3,636,975)	-

기말	10,201,700	1,435,220	1,898,000	-

(*1) 수준 3으로 분류하던 (주)캐스텍코리아 지분상품이 전기 중 코스닥시장에 상장되어 수준1로 이동하였습니다.

5) 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위: 천원).

구분	당기말

공정가치	가치평가기법	수준3 투입변수	투입변수 범위(가중평균)

매도가능금융자산	동부캐피탈(주)지분상품	1,927,200	현금흐름할인법	수익성장률(*1)	7.75%~19.87%(13.25%)

장기성장률(*2)	0%

세전 영업이익율	31.20%~31.29%(31.27%)

할인율	14.83%

매도가능금융자산	(주)완리인터내셔널홀딩스 전환사채의주계약	8,274,500	옵션모델(이항모형)	할인율	9.481%

파생금융상품	(주)완리인터내셔널홀딩스 전환사채의내재파생상품	1,435,220	주가	2,510원/주

적용변동성	22.24%

(*1) 향후 5년의 예측 기간의 수익의 증가율입니다.(*2) 향후 5년의 예측 이 후 영구기간 수익의 증가율입니다.

6 ) 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도분석 금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석 대상인 수준3으로 분류되는 상품 중 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기

유리한 변동	불리한 변동

당기손익	자본	당기손익	자본

매도가능금융자산 (동부캐피탈(주) 지분상품)	할인율의 1% 변동	-	150,400	-	(131,200)

장기성장률의 1% 변동	-	98,000	-	(85,200)

매도가능금융자산 ((주)완리인터내셔널홀딩스 전환사채의 주계약)	할인율의 1% 변동	-	264,100	(251,328)

파생금융상품 ((주)완리인터내셔널홀딩스 전환사채의 내재파생상품)	주가의 10% 변동	314,668	-	(219,422)	-

적용변동성의 10% 변동	84,443	-	(80,207)	-

(4) 금융상품의 범주별 순손익(단위: 천원)

구분	당기	전기

대여금 및 수취채권

이자수익	4,994,273	5,884,175

손상 및 환입	(815,201)	(1,469,921)

수입연체료	4,021,182	5,957,489

매도가능금융자산

평가손익(기타포괄손익)	66,539	2,137,122

처분이익	975,939	4,113,350

손상차손	(46,360)	(1,072,400)

이자수익	457,299	3,797

배당금수익	76,388	142,342

당기손익인식금융자산

파생상품평가손익(당기손익)	(700,240)	-

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	(1,303,895)	(2,565,190)

4. 매출채권과 미수금 (1) 매출채권 및 미수금의 내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

매출채권	미수금	매출채권	미수금

일반채권	185,001,639	3,816,303	267,799,608	5,620,060

특수관계자 채권	4,690,964	911,863	6,595,727	519,248

차감 : 대손충당금	(4,764,506)	(23,607)	(4,972,973)	(7,057)

소계	184,928,097	4,704,559	269,422,362	6,132,251

차감 : 장기채권	-	-	-	-

유동항목	184,928,097	4,704,559	269,422,362	6,132,251

회사의 매출채권 및 미수금은 다수의 거래처에 분산되어 있어 중요한 신용위험의 집중은 없습니다. 보고기간종료일 현재 매출채권과 미수금의 신용위험 최대 노출금액은 위에서 언급한 채권 장부금액입니다. (2) 대손충당금의 변동내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

매출채권	미수금	매출채권	미수금

기초	4,972,973	7,057	4,097,953	15,357

대손상각비	1,019,472	22,625	1,914,015	12,240

감소	(1,007,118)	-	(603,200)	-

환입	(220,821)	(6,075)	(435,795)	(20,540)

기말	4,764,506	23,607	4,972,973	7,057

손상된 채권에 대한 대손충당금 설정액은 손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어있으며, 대손충당금의 감소는 일반적으로 추가적인 현금회수 가능성이 없는 매출채권의 상각과 관련하여 발생하고 있습니다. (3) 매출채권 및 미수금의 연령분석 내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

매출채권	미수금	매출채권	미수금

연체되지 않은 채권	170,801,869	4,728,166	249,881,150	6,139,308

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 이하	11,207,770	-	15,985,658	-

3개월 초과 6개월 이하	1,561,798	-	1,791,195	-

6개월 초과 12개월 이하	2,526,239	-	3,121,186	-

소계	15,295,807	-	20,898,039	-

손상채권(*1)	3,594,927	-	3,616,146	-

합계	189,692,603	4,728,166	274,395,335	6,139,308

(*1) 동 채권에 대해서는 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

5. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

천연가스	191,639	235,319

저장품	637,874	652,868

합계	829,513	888,187

6. 매도가능금융자산 (1) 매도가능금융자산의 내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

지분증권

주식	5,699,469	5,659,087

수익증권	18,076,093	1,926,216

채무증권

국공채	91,894	135,585

회사채	8,274,500	-

합계	32,141,956	7,720,888

(2) 매도가능금융자산의 변동내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	7,720,888	14,310,740

취득	24,389,673	500,000

처분	(590,050)	(5,113,624)

자본에서 재분류된 순손익	-	(3,040,950)

자본으로 재분류된 순손익	66,539	2,137,122

이자수익	404,251	-

손상차손	-	(1,072,400)

기타	150,655	-

기말금액	32,141,956	7,720,888

7 . 종속기업 및 관계기업 투자 (1) 종속기업 및 관계기업 투자의 내역(단위: 천원)

1) 당기말

구분	소재국	주식수(주)	지분율(%)	장부금액

종속기업	(주)예스코서비스	한국	600,000	100.00	1,835,731

대한가스기기(주)	한국	529,492	69.81	5,031,886

YESCO Energy LLC	미국	출자금	100.00	-

(주)한성	한국	11,094,031	65.00	102,565,672

예스코이에스(주)	한국	3,132,850	52.21	5,783,741

관계기업	온산탱크터미널(주)	한국	1,428,336	24.00	7,141,680

하나랜턴에너지팩토리 사모투자전문회사(*1)	한국	출자금	59.98	6,655,237

에이치앤씨케이엘비 사모투자전문회사	한국	출자금	25.00	5,300,000

합계	134,313,947

(*1) 회사가 유한책임사원으로 참여하고 있으며 소유지분율이 과반수를 초과하지만 투자 약정에 따라 무한책임사원이 실질적으로 지배하고 있어 종속기업에서 제외하였습니다. 2) 전기말

구분	소재국	주식수(주)	지분율(%)	장부금액

종속기업	(주)예스코서비스	한국	600,000	100.00	1,835,731

대한가스기기(주)	한국	529,492	69.81	5,031,886

YESCO Energy LLC	미국	출자금	100.00	2,787,738

(주)한성	한국	11,094,031	65.00	102,565,671

예스코이에스(주)(*1)	한국	3,132,850	52.21	5,783,741

관계기업	강소통달코스모프라스틱파이프유한공사(*2)	중국	출자금	8.08	315,672

온산탱크터미널(주)	한국	1,428,336	24.00	7,141,680

합계	125,462,119

(*1) 씨아이바이오텍(주)가 전기 중 사명을 변경하였습니다.(*2) 회사가 이사회에서 의결권을 행사하고 있어 관계기업으로 분류하였습니다. (2) 종속기업 및 관계기업 투자의 변동내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초장부가액	125,462,119	134,902,854

취득	11,955,238	-

손상차손(*1)	(2,787,738)	(9,440,735)

처분	(315,672)	-

기말장부가액	134,313,947	125,462,119

(*1) 당기중 YESCO Energy LLC 투자지분에 대하여 2,788백만원의 손상차손을 인식하였으며 전기 중 YESCO Energy LLC 투자지분 및 예스코이에스(주) 투자지분에 대하여 각각 7,604백만원 및 1,837백만원의 손상차손을 인식하였습니다.8. 유형자산

(1) 유형자산의 변동내역(단위: 천원)

1) 당기

구분	토지	건물	구축물	공급설비	차량운반구	공구와기구	비품	건설중인자산	기계장치	입목	합계

기초 순장부금액	76,948,078	9,822,474	129,990	370,338,125	461,099	262,295	1,512,748	8,439,998	-	101,326	468,016,133

취득	-	-	-	-	201,608	179,880	175,999	16,178,450	-	105,000	16,840,937

처분	-	-	-	(3,650,031)	(101,369)	(1,688)	(1,262)	-	-	-	(3,754,350)

감가상각비	-	(489,587)	(38,220)	(25,799,616)	(198,376)	(99,747)	(609,363)	-	(417,746)	-	(27,652,655)

본계정대체	-	261,418	-	11,940,398	-	-	-	(17,172,110)	4,970,294	-	-

기말 순장부금액	76,948,078	9,594,305	91,770	352,828,876	362,962	340,740	1,078,122	7,446,338	4,552,548	206,326	453,450,065

취득원가	76,948,078	14,399,630	1,178,505	540,625,085	1,191,875	2,213,428	11,172,314	7,466,338	4,970,294	206,326	660,371,873

공사부담금	-	-	-	(28,678,239)	-	-	-	-	-	-	(28,678,239)

국고보조금	-	-	-	-	-	-	(15,315)	(20,000)	-	-	(35,315)

감가상각누계액	-	(4,805,325)	(1,086,735)	(159,117,970)	(828,913)	(1,872,688)	(10,078,877)	-	(417,746)	-	(178,208,254)

2) 전기

구분	토지	건물	구축물	공급설비	차량운반구	공구와기구	비품	건설중인자산	입목	합계

기초 순장부금액	76,509,453	10,303,173	168,210	380,785,092	364,755	55,842	1,509,618	1,283,288	101,326	471,080,757

취득	-	-	-	-	350,361	261,376	453,741	23,492,761	-	24,558,239

처분	(49,666)	-	-	(339,189)	(34,630)	(125)	(1,213)	-	-	(424,823)

감가상각비	-	(480,699)	(38,220)	(25,757,037)	(219,387)	(54,799)	(647,898)	-	-	(27,198,040)

본계정대체	488,291	-	-	15,649,260	-	-	198,500	(16,336,051)	-	-

기말 순장부금액	76,948,078	9,822,474	129,990	370,338,126	461,099	262,294	1,512,748	8,439,998	101,326	468,016,133

취득원가	76,948,078	14,138,212	1,178,505	532,855,562	1,239,006	2,255,257	11,463,269	8,459,998	101,326	648,639,213

공사부담금	-	-	-	(30,392,261)	-	-	-	-	-	(30,392,261)

국고보조금	-	-	-	-	-	-	(21,388)	(20,000)	-	(41,388)

감가상각누계액	-	(4,315,738)	(1,048,515)	(132,125,175)	(777,907)	(1,992,963)	(9,929,133)	-	-	(150,189,431)

(2) 유형자산 감가상각비가 포함된 항목의 내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

판매비와관리비	27,190,791	27,198,040

매출원가	461,864	-

합계	27,652,655	27,198,040

(3) 보고기간종료일 현재 유형자산의 일부는 장기차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어있습니다(주석 13 참조). 9. 무형자산

(1) 무형자산의 변동내역(단위: 천원)1) 당기

구분	기초	증가	처분	상각	손상	기말	취득원가	상각누계액	손상누계액

개발비	9,066	-	-	(3,200)	-	5,866	15,466	(9,600)	-

지적재산권	3,965	-	-	(2,068)	-	1,897	8,101	(6,204)	-

회원권	7,227,605	194,180	(140,815)	-	-	7,280,970	8,201,336	-	(920,366)

계	7,240,636	194,180	(140,815)	(5,268)	-	7,288,733	8,224,903	(15,804)	(920,366)

2) 전기

구분	기초	증가	처분	상각	손상	기말	취득원가	상각누계액	손상누계액

개발비	12,266	-	-	(3,200)	-	9,066	15,466	(6,400)	-

지적재산권	6,033	-	-	(2,068)	-	3,965	8,101	(4,136)	-

회원권	8,148,453	-	(482)	(920,366)	7,227,605	8,147,971	-	(920,366)

계	8,166,752	-	(482)	(5,268)	(920,366)	7,240,636	8,171,538	(10,536)	(920,366)

(2) 당기와 전기의 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.(3) 회사는 매년 내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 손상검사를 수행하고 있으며,전기 중 920백만원의 손상을 인식하였습니다.

10. 차 입 금 및 사채(1) 차입금의 내역(단위: 천원)

구분	차입처	최장 만기일	연이자율(%)2015.12.31	장부금액

당기말	전기말

안전기금	우리은행 외	2023년	1.75	2,715,600	3,000,100

에너지특별기금	신한은행 외	2030년	1.75~3.00	10,617,000	33,687,200

일반시설자금	한국산업은행	2015년	-	-	10,000,000

소계	13,332,600	46,687,300

차감 : 1년이내 만기도래분	(542,600)	(12,864,700)

합계	12,790,000	33,822,600

상기 차입금과 관련하여 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 13 참조).

(2) 사채의 내역(단위: 천원)

구분	만기일	연이자율(%)2015.12.31	장부금액

당기말	전기말

무기명식 이권부 무보증사채	2015년	2.091	30,000,000	30,000,000

차감 : 사채할인발행차금	(100,673)	(15,479)

소계	29,899,327	29,984,521

차감 : 1년이내 만기도래분	-	(29,984,521)

합계	29,899,327	-

11. 순확정급여부채

(1) 순확정급여부채의 산정내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	31,576,038	26,450,521

사외적립자산의 공정가치	(20,497,869)	(19,221,932)

합계	11,078,169	7,228,589

(2) 확정급여채무의 변동내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	26,450,521	22,184,455

당기근무원가	3,460,782	3,759,425

이자비용	1,183,264	1,111,273

재측정요소	3,926,065	419,058

관계사로부터 전입된 채무	491,898

퇴직급여총지급액	(3,193,757)	(1,023,690)

전출	(742,735)	-

기말금액	31,576,038	26,450,521

(3) 사외적립자산의 변동내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	19,221,932	16,042,031

이자수익	856,741	793,612

재측정요소	(391,123)	(400,823)

납입액	2,200,000	3,300,000

전입액	491,898	-

지급액	(1,702,206)	(455,033)

전출액	(125,992)	-

사외적립자산 운영원가	(53,381)	(57,855)

기말금액	20,497,869	19,221,932

(4) 사외적립자산의 유형별 구성내역(단 위: 천원)

구분	당기말	전기말

금액	구성비	금액	구성비

예적금	9,867,817	48.14%	9,651,910	50.21%

채무상품	1,673,388	8.16%	2,230,946	11.61%

원리금보장형 상품	8,956,664	43.70%	7,339,076	38.18%

합계	20,497,869	100.00%	19,221,932	100.00%

(5) 주요 보험수리적가정

구분	당기	전기

기대임금상승률	5.00%	5.00%

할인율	4.00%	4.50%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석(단위: 천원)

구분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1%	(3,366,062)	3,967,625

임금상승률	1%	3,887,753	(3,366,987)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 14,968백만원입니다.당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다(단위: 천원).

구분	1년미만	1년~2년미만	2~5년미만	5년이상	합계

급여지급액	598,691	1,759,437	6,853,139	96,772,737	105,984,004

확정급여채무의 가중평균만기는 12.42년입니다.

12. 공사부담금

공사부담금은 도시가스공급규정에 의거 회사가 고객으로부터 이전받는 현금및현금성자산으로 회사는 한국채택국제회계기준 전환일 이후 수령한 공사부담금에 대하여 선수수익으로 인식 후 공급설비 내용연수에 걸쳐 수익으로 인식하고 있으며, 전환일 이전에 수령한 공사부담금은 경과규정에 따라 자산에서 차감 표시하고 해당 자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비와 상계하고 있습니다.

당기 및 전기 중 선수수익의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

기초금액	41,950,603	34,560,433

수취액	13,523,522	8,847,979

수익인식액	(1,754,825)	(1,457,809)

기말금액	53,719,300	41,950,603

13. 우발부채와 약정사항 (1) 제공한 지급보증

보증내역	피보증회사	보증제공처	보증금액

당기말	전기말

차입금지급보증	YESCO Energy LLC	KEB하나은행	USD 11,050,000	USD 11,050,000

우리은행	USD 5,000,000	USD 5,000,000

신한은행	USD 2,000,000	USD 2,000,000

계	USD 18,050,000	USD 18,050,000

(2) 담보제공내역(단위: 천원)

1) 당기

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지	69,179,600	2,400,000	장기차입금	-	우리은행

건물	5,231,066	유동성장기부채	89,200

매도가능금융자산	2,100	2,100	제3자의 대출약정에 대한 담보	KEB하나은행

2) 전기

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지	69,179,600	6,400,000	장기차입금	6,007,080	우리은행 등

건물	5,290,178	유동성장기부채	1,045,260

공급설비(*1)	363,161,868	1,765,000	장기차입금	330,850	석유공사

유동성장기부채	136,160

(*1) 공급설비 중 1,765,000천원 은 양도담보로 제공된 것입니다.

(3) 보고기간종료일 현재 회사는 (주)서울보증보험으로부터 배관공사 등과 관련하여 2,738백만원(전기: 3,819백만원)의 공사이행보증 등을 제공받고 있습니다.

(4) 계류중인 중요한 소송사건의 내역(단위: 천원)

소송명	원고	피고	소송가액	비고

건물등철거	개인 15명	회사	15,208	3심 진행 중

손해배상	개인	회사	23,755	2심 진행 중

임금	개인 2명	회사	30,000	1심 진행 중

손해배상	개인 5명	회사 외 4	1,000,000	1심 진행 중

독점규제 및 공정거래	개인	회사 외 1	-	공정거래위원회

(5) 기타 약정사항 및 우발상황 1) 회사는 한국가스공사와의 천연가스수 급계약과 관련하여 회사가 천연가스 매입대금을 지급기한까지 지불하지 못하는 등의 사유 발생시 천연가스 입금계좌 예금채권을 한국가스공사에게 양도하는 계약을 체결하고 있습니다.2) 기타투자자산 중 당좌개설보증금 5백만원은 사용이 제한되어 있습니다.3) 회사의 종속기업인 Yesco Enegy LLC는 그 관계기업 Yesco HVL LLC의 공동투자자에 대하여 투자손실을 보전하는 약정을 제공하고 있으며, 회사는 이와 관련하여 한도 USD 4,000,000의 연대보증을 제공하고 있습니다. 14. 자본금

보고기간종료일 현재 회사가 정관에서 정한 수권주식수 및 발행주식 총수 등은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말

수권주식수(보통주)	24,000,000주	24,000,000주

발행주식수(보통주)	6,000,000주	6,000,000주

1주당 액면가액	5,000원	5,000원

자본금	30,000,000,000원	30,000,000,000원

15. 자기주식회사는 1998년부터 2003년 중에 자기주식 가격의 안정 및 경영권 안정을 목적으로 보통주 1,021,150주를 13,659,641천원에 단계적으로 취득하였으며, 당기까지 이러한 자기주식 중 총 71,480주 를 임원 및 종업원에 대한 상여로 지급하였습니다. 보고기간종료일 현재 회사가 보유하고 있는 자기주식 총수는 949,670주 입니다.

16. 이익잉여금(1) 법정적립금이익준비금은 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 주주총회의 결의에 의한 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용이 가능합니다.

(2) 임의적립금

회사는 조세특례제한법의 규정에 의하여 공제받은 법인세 상당액을 기업합리화적립금으로 적립하고 있는바, 이는 결손금보전 및 자본전입 이외의 목적으로는 처분할 수없습니다. 한편, 조세특례제한법의 개정으로 인하여 2002년 12월 11일부터는 기업합리화적립금의 적립의무가 없습니다.

또한, 회사는 산업통상자원부가 제정한 도시가스사업 회계처리기준에 따라 경제성이낮아 공급이 어려운 지역을 대상으로 투자재원을 마련하기 위하여 배관 및 안전시설투자적립금을 적립하고 있습니다.

(3) 법정적립금과 임의적립금 세부내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

법정적립금

이익준비금	10,875,872	10,244,581

임의적립금

기업합리화적립금	267,789	267,789

배관 및 안전시설투자적립금	4,385,382	4,385,382

소계	4,653,171	4,653,171

(4) 이익잉여금처분계산서(단위: 원)

과 목	당기	전기

Ⅰ. 처분전이익잉여금	512,806,764,464	511,105,329,300

1. 전기이월이익잉여금	504,161,125,550	506,868,349,751

2. 순확정급여부채의 재측정요소	(3,333,269,782)	(724,374,565)

3. 당기순이익	11,978,908,696	4,961,354,114

II. 이익잉여금 처분액	6,944,203,750	6,944,203,750

1. 이익준비금	631,291,250	631,291,250

2. 배당금 현금배당 주당배당금(률) 보통주 : 당기 1,250원(25%) 전기 1,250원(25%)	6,312,912,500	6,312,912,500

III. 차기이월미처분이익잉여금	505,862,560,714	504,161,125,550

당기 이익잉여금처분계산서의 처분예정일은 2016년 3월 18일 이며, 전기 처분확정일은 2015년 3월 20일 입니다.

17. 법인세비용 및 이연법인세(1) 법인세비용의 내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기 법인세 부담액	4,322,237	4,614,715

일시적 차이로 인한 이연법인세 변동액	(2,044,976)	(3,262,169)

총 법인세 효과	2,277,261	1,352,546

자본에 직접 반영된 이연법인세 변동액	975,408	301,495

법인세비용	3,252,669	1,654,041

(2) 자본에 직접 반영된 법인세 효과(단위: 천원)

구 분	당기	전기

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

매도가능증권평가이익	66,539	(8,509)	58,030	(903,828)	205,989	(697,839)

순확정급여부채의 재측정요소	(4,317,187)	983,917	(3,333,270)	(819,881)	95,506	(724,375)

합 계	(4,250,648)	975,408	(3,275,240)	(1,723,709)	301,495	(1,422,214)

(3) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	15,231,577	6,615,396

적용세율에 따른 법인세	3,328,946	1,433,388

조정사항

손금불인정비용	23,230	18,444

비과세수익	(21,312)	(31,286)

세액공제의 발생	(165,181)	(250,576)

기타	86,986	484,071

법인세비용	3,252,669	1,654,041

유효세율	21.35%	25.00%

(4) 이연법인세자산과 부채의 변동 내역(단위: 천원) 1) 당기

일시적 차이 내역	이연법인세자산(부채)

기초잔액	당기손익	기타포괄손익	기말잔액

미수수익	(279,067)	142,446	-	(136,621)

대손충당금	507,724	145,766	-	653,490

압축기장충당금(토지)	(561,607)	-	-	(561,607)

유형자산 재평가	(70,012,910)	185,990	-	(69,826,920)

유형자산 감가상각 등	5,582,106	48,161	-	5,630,267

순확정급여부채	841,913	85,182	983,917	1,911,012

선수수익	714,623	-	-	714,623

매도가능금융자산	413,752	(377,909)	(8,509)	27,334

연구인력개발준비금	-	-	-	-

관계기업및종속기업투자	1,135,451	635,346	-	1,770,797

무형자산	209,758	(53,029)	-	156,729

기타	100,642	257,616	-	358,258

합계	(61,347,615)	1,069,569	975,408	(59,302,638)

2) 전기

일시적 차이 내역	이연법인세자산(부채)

기초잔액	당기손익	기타포괄손익	기말잔액

미수수익	(233,427)	(45,640)	-	(279,067)

대손충당금	349,831	157,893	-	507,724

압축기장충당금(토지)	(561,607)	-	-	(561,607)

유형자산 재평가	(70,081,467)	68,557	-	(70,012,910)

유형자산 감가상각 등	5,552,694	29,412	-	5,582,106

순확정급여부채	593,346	153,061	95,506	841,913

선수수익	714,623	-	-	714,623

매도가능금융자산	(36,645)	244,408	205,989	413,752

연구인력개발준비금	(379,845)	379,845	-	-

관계기업및종속기업투자	(597,561)	1,733,012	-	1,135,451

무형자산	-	209,758	-	209,758

기타	70,274	30,368	-	100,642

합계	(64,609,784)	2,960,674	301,495	(61,347,615)

(5) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산	16,004,246	14,122,544

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	653,490	539,161

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(75,823,753)	(75,730,253)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(136,621)	(279,067)

이연법인세자산(부채) 순액	(59,302,638)	(61,347,615)

(6) 실현가능성의 판단에 따라 인식한 이연법인세자산과 판단근거이연법인세자산의 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다.보고기간종료일 현재 이연법인세자산을 인식하지 아니한 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	만기	당기말	전기말

차감할 일시적차이	종속기업및관계기업투자	-	13,173,849	13,008,832

이월세액공제	외국납부세액공제	2015	-	3,937,099

18. 주당순이익

당기 및 전기의 주당순이익 산출내역은 다음과 같습니다.

구분	당기	전기

가. 보통주 당기순이익	11,978,908,696원	4,961,354,114원

나. 가중평균유통보통주식수(*)	5,050,330주	5,050,330주

다. 기본주당순이익(가/나)	2,372원	982원

(*) 발행주식 중 회사의 자기주식 보유분을 제외하여 산정하였습니다. 회사는 당기 및 전기 중 중단사업이 존재하지 않으므로, 주당순이익과 주당계속사업이익은 동일합니다. 또한, 회사는 잠재적 보통주가 존재하지 않으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

19. 비용의 성격별 분류당기와 전기 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

가스재고자산의 변동	921,706,034	1,131,202,503

상품재고자산의 변동	667,518	336,010

종업원급여	32,328,332	31,983,643

복리후생비	4,455,711	5,070,816

감가상각비	27,657,924	27,203,308

지급수수료	18,317,848	16,765,863

세금과공과	4,862,721	4,887,996

기타	9,849,827	8,600,709

합계	1,019,845,915	1,226,050,848

20. 판매비와 관리비

당기 및 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

급여	16,988,416	16,691,103

상여	11,529,565	11,367,174

퇴직급여	3,689,324	3,925,365

복리후생비	4,453,530	5,070,816

여비교통비	55,388	43,191

통신비	531,708	515,179

수도광열비	247,792	264,636

세금과공과	4,862,721	4,887,996

임차료	506,953	426,071

감가상각비	27,190,791	27,198,040

무형자산상각비	5,268	5,268

수선비	1,949,905	1,489,080

보험료	835,751	852,803

접대비	428,896	425,500

광고선전비	224,655	269,833

지급수수료	18,317,848	16,765,863

대손상각비	1,042,097	1,926,255

대손충당금환입	(226,895)	(456,335)

소모품비	281,048	316,943

종업원훈련비	623,893	804,691

연구비	56,011	29,340

합계	93,594,665	92,818,812

21. 기타수익 및 비용(1) 기타수익의 내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

수입연체료	4,021,182	5,957,489

수입임대료	21,237	27,757

계량기교체수익	2,313,109	2,229,156

유형자산처분이익	552,264	274,170

연결용역수익	27,744	14,611

기타	544,366	637,859

합계	7,479,902	9,141,042

(2) 기타비용의 내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

계량기교체비용	5,063,311	5,242,654

유형자산처분손실	336,604	67,115

무형자산처분손실	3,969	-

무형자산손상차손	-	920,366

종속기업 및 관계회사 투자 손상차손	2,787,738	9,440,734

종속기업 및 관계기업 투자 처분손실	165,017	-

기부금	434,272	592,270

기타	135,333	175,569

합계	8,926,244	16,438,708

22. 금융수익 및 금융비용 (1) 금융수익의 내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

이자수익	5,451,572	5,887,972

매도가능금융자산처분이익	975,939	4,113,350

외환차익	-	3,176

배당금수익	235,236	354,139

합계	6,662,747	10,358,637

(2) 금융비용의 내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

이자비용	1,303,895	2,565,190

외환차손	-	17,866

파생상품평가손실	700,240	-

매도가능금융자산손상차손	46,359	1,072,400

합계	2,050,494	3,655,456

23. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 현금및현금성자산의 구성내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

요구불예금	827,644	1,199,177

단기은행예치금	10,000,000	5,000,000

현금성자산으로 분류된 단기투자자산	109,900,000	172,700,000

합계	120,727,644	178,899,177

(2) 영업활동으로부터 창출된 현금흐름(단위: 천원)

구분	당기	전기

1. 당기순이익	11,978,909	4,961,354

2. 조정항목

무형자산상각비	5,268	5,268

감가상각비	27,652,655	27,198,040

퇴직급여	3,658,883	3,939,470

대손충당금환입	(226,895)	(456,335)

대손상각비	1,042,097	1,926,255

유형자산처분이익	(552,264)	(274,170)

유형자산처분손실	336,604	67,115

무형자산처분손실	3,969	-

무형자산손상차손	-	920,366

매도가능증권처분이익	(975,939)	(4,113,350)

매도가능증권손상차손	46,360	1,072,400

파생상품평가손실	700,240	-

종속기업및관계기업 손상차손	2,787,738	9,440,734

종속기업및관계기업 처분손실	165,017	-

공사부담금 수익	(1,754,824)	(1,457,809)

기타의기타비용	482	482

이자수익	(5,451,572)	(5,887,972)

이자비용	1,303,895	2,565,190

법인세비용	3,252,669	1,654,041

배당금수익	(235,235)	(354,139)

소계	31,759,148	36,245,586

3. 자산ㆍ부채의 변동

매출채권	83,695,613	(18,976,458)

단기수요자대여금	15,108	12,012

재고자산	58,673	(187,093)

선급비용	(810)	(3,855)

미수금	1,480,250	(804,370)

기타당좌자산	20,511	94,265

매입채무	(109,281,303)	9,515,816

미지급금	1,477,086	1,402,042

미지급비용	(69,509)	51,788

기타유동부채	250	2

예수금	622,367	1,132,142

확정급여채무승계액	491,898	-

퇴직금의 지급	(3,072,409)	(972,340)

사외적립자산	(1,674,402)	(2,896,317)

선수수익	13,523,522	8,847,979

기타비유동부채	322	(8,295)

소계	(12,712,833)	(2,792,682)

합계	31,025,224	38,414,258

(3) 현금의 유입과 유출이 없는 주요 투자와 재무활동(단위: 천원)

구 분	당기	전기

장기차입금의 유동성 대체	1,144,410	12,880,179

사채의 유동성 대체	-	29,984,521

건설중인자산의 본계정 대체	17,172,110	16,336,050

24. 특수관계자와의 거래 (1) 지배ㆍ종속기업 등 현황1) 회사는 최상위 지배자이며 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

구분	지분율(%)

당기말	전기말

(주)예스코서비스	100.00	100.00

대한가스기기(주)	69.81	69.81

YESCO Energy LLC	100.00	100.00

예스코이에스(주)	52.21	52.21

(주)한성	65.00	65.00

한성피씨건설(주)(*1)	65.00	65.00

(주)한성플랜지(*1)	65.00	65.00

(주)우성지앤티(*1)	62.84	62.84

심양우성전자유한공사(*1)	62.84	62.84

홍콩우성전자유한공사(*1)	62.84	62.84

혜주우성전자유한공사(*1)	62.84	62.84

(*1) 회사의 종속기업인 (주)한성을 통해 지배하고 있습니다. 2) 회사와 특수관계에 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분	당기말	전기말	비고

관계기업	온산탱크터미널(주),YESCO HVL LLC,하나랜턴에너지팩토리사모투자전문회사,에이치앤씨케이엘비사모투자전문회사	온산탱크터미널(주),YESCO HVL LLC,강소통달코스모프라스틱파이프유한공사

기타특수관계자	(주)엘에스,엘에스전선(주),엘에스산전(주),(주)E1,엘에스니꼬동제련(주),엘에스엠트론(주),엘에스자산운용(주) 등	(주)엘에스,엘에스전선(주),엘에스산전(주),(주)E1,엘에스니꼬동제련(주),엘에스엠트론(주),엘에스자산운용(주) 등	'독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 계열회사

개인 등	주주 및 주요 경영진	주주 및 주요 경영진

(2) 특수관계자 거래(단위: 천원)

1) 당기 및 당기말

구분	매출 등	매입 등	채권	채무	유형자산 취득

종속기업

(주)예스코서비스	27,137,065	2,561,325	4,703,594	3,565,699	6,760,970

대한가스기기(주)	158,848	2,764,294	-	102,058	-

(주)한성	295,156	-	15,540	-	-

㈜한성 PC건설	83,361	-	-	-	-

㈜한성플랜지	-	-	-	-	111,364

㈜예스코이에스	-	-	-	-	463,600

Yesco Energy LLC	396,101	-	883,695	-	-

기타특수관계자

(주)엘에스	-	285,019	-	6,267	-

엘에스글로벌 인코퍼레이티드(주)	-	876,587	-	106,071	-

엘에스산전(주)	-	21,403	-	3,190	-

합계	28,070,531	6,508,628	5,602,829	3,783,285	7,335,933

2) 전기 및 전기말

구분	매출 등	매입 등	채권	채무	유형자산 취득

종속기업

(주)예스코서비스	36,122,935	1,500,701	6,610,935	3,608,495	9,594,190

대한가스기기(주)	433	3,174,678	477	139,037	-

(주)한성	293,040	-	48,956	-	-

(주)한성 PC건설	141,950	-	35,091	-	-

(주)예스코이에스	-	-	-	-	4,172,400

Yesco Energy LLC	795,116	-	419,517	-	-

기타특수관계자

(주)엘에스	-	305,448	-	24,893	-

엘에스글로벌 인코퍼레이티드(주)	-	1,021,117	-	59,906	-

엘에스산전(주)	-	-	-	-	47,577

합계	37,353,474	6,001,944	7,114,976	3,832,331	13,814,167

회사는 보고기간종료일 현재 기타특수관계자인 엘에스자산운용(주)를 통해서 MMF 등에 12,231 백만원(전기말 2,726백만원)을 투자하고 있으며, 엘에스자산운용(주)를통해서 투자한 MMF 등의 당기 중 일평균 잔액은 35,736백만원(전기 20,980백만원)입니다. 회사는 종속기업인 Yesco Energy LLC의 차입금에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 13 참조).회사의 종속기업인 Yesco Enegy LLC는 그 관계기업 Yesco HVL LLC의 공동투자자에 대하여 투자손실을 보전하는 약정을 제공하고 있으며, 회사는 이와 관련하여 한도 USD 4,000,000의 연대보증을 제공하고 있습니다(주석 13 참조).회사는 당기 중 관계기업 투자 관련하여 하나랜턴에너지팩토리사모투자전문회사의 지분상품을 6,655백만원 취득하였으며 에이치앤씨케이엘비사모투자전문회사의 지분상품을 5,300백만원 취득하였습니다.회사는 기타특수관계자인 (주)엘에스에서 운영하는 시설에 대한 이용권 3,160백만원을 무형자산으로 인식하고 있습니다.보고기간종료일 현재 회사는 상기 특수관계자의 거래외에 종업원의 주택자금 대출 등과 관련하여 625,211 천원(전기 681,091천원)의 장ㆍ단기대여금을 보유하고 있습니다.

(3) 주요경영진에 대한 보상금액(단위: 천원)

내 역	당기	전기

급여	1,778,027	1,752,699

퇴직급여	491,390	185,330

합계	2,269,417	1,938,029

상기 주요경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임포함) 및 감사위원이 포함되어 있습니다.

25. 재무위험관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리 프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사의 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고있습니다.

(1) 신용위험

신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

현금성자산	120,727,644	178,899,177

단기투자자산	74,843,547	74,500,000

매출채권	189,692,603	274,395,335

종업원단기대여금	14,301	43,663

단기수요자대여금	-	15,108

미수금(*1)	2,424,590	746,265

기타당좌자산(*1)	611,354	1,236,372

매도가능금융자산(*1)	8,366,395	135,585

파생금융상품	1,435,220	-

종업원장기대여금	610,910	643,428

기타투자자산	5,000	5,000

보증금	60,462	210,462

금융보증계약(*2)	25,842,600	24,237,360

합계	424,634,626	555,067,755

(*1) 해당 계정의 일부 항목으로 구성됩니다.(*2) 지급될 수 있는 총 보증금액으로 작성되었습니다.매출채권과 미수금 이외에 당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 금융자산은 발생하지 않았으며, 회사는 보고기간종료일 현재 해당 금융자산의 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다(주석 4 참조).보고기간종료일 현재 회사가 보유하고 있는 현금및현금성자산과 단기투자자산의 보유기관 신용건전성은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

AAA	24,472,644	54,899,177

AA	113,700,799	160,500,000

A	58,300,000	38,000,000

합계	196,473,443	253,399,177

(2) 유동성 위험회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기별 금액은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 명목금액으로서, 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다(단위: 천원). 1) 당기말

구분	3개월이내	3개월~6개월	6개월~1년	1년~2년	2년초과	합계

매입채무 및 미지급금	254,379,529	-	-	-	-	254,379,529

예수금(*1)	4,006,381	-	-	-	-	4,006,381

차입금 및 사채	376,061	349,410	675,311	1,360,200	43,949,104	46,710,086

미지급비용	14,293	-	-	-	-	14,293

기타비유동부채	124,338	-	-	-	-	124,338

금융보증계약(*2)	25,842,600	-	-	-	-	25,842,600

합계	284,743,202	349,410	675,311	1,360,200	43,949,104	331,077,227

(*1) 해당 계정의 일부 항목으로 구성됩니다.(*2) 지급될 수 있는 총 보증금액으로서 지급이 요구될 수 있는 가장 이른 시점에 표시되었습니다. 2) 전기말

구분	3개월이내	3개월~6개월	6개월~1년	1년~2년	2년초과	합계

매입채무 및 미지급금	361,521,170	-	-	-	-	361,521,170

예수금(*1)	4,093,045	-	-	-	-	4,093,045

차입금 및 사채	1,313,808	41,312,576	1,955,066	3,937,418	34,648,634	83,167,502

미지급비용	427,166	-	-	-	-	427,166

기타비유동부채	124,015	-	-	-	-	124,015

금융보증계약(*2)	24,237,360	-	-	-	-	24,237,360

합계	391,716,564	41,312,576	1,955,066	3,937,418	34,648,634	473,570,258

(*1) 해당 계정의 일부 항목으로 구성됩니다.(*2) 지급될 수 있는 총 보증금액으로서 지급이 요구될 수 있는 가장 이른 시점에 표시되었습니다.

(3) 시장위험1) 환율변동위험

회사는 국내영업만을 담당하며 원재료도 국내에서 매입하므로 외화 환포지션이 발생하고 있지 아니합니다. 다만, 당기 중 회사는 종속기업인 Yesco Energy LLC와의 일부 거래 등으로 인하여 일부 외화자산을 보유하고 있으나, 보유 금액의 규모를 감안할 때 환율변동으로 발생할 수 있는 위험은 제한적인 것으로 평가하고 있습니다.

2) 이자율 위험

회사의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 또한 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다. 회사는 차입금의 대부분을 변동이자율 차입금으로 유지하는 정책을 펴고 있습니다.회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 회사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익효과를 계산하고 있습니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다. 보 고기간종료일 현재 다른 변수가 일정하고 차입금에 대한 이자율이 0.1% 상승 또는하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 세후이익은 23백만원(전기: 36백만원) 만 큼 감소 또는 증가 하였을것입니다. 3) 주가변동 위험

회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 회사가 보유하고 있는 시장성 있는 매도가능금융자산은 공개시장에서 거래되는 상장회사 또는 다수 상장회사의 주식으로 구성된 펀드이며, 해당 회사들은 모두 KOSPI 주가지수 또는 KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.상장주식 관련 주가지수의 상승 또는 하락 및 비상장주식 관련 가격의 상승 또는 하락이 회사의 당기 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 이 분석은 다른 변수들은 일정하며, 회사가 보유하고 있는 시장성 있는 매도가능금융자산은 주가지수와 연계되어 30% 증가한 경우를 분석하였고, 비상장주식은 주식가격이 일정하게 30% 상승하는 경우를 가정하여 분석한 것입니다(단위: 천원).

지수	당기	전기

상장주식	1,186,803	1,172,787

비상장주식	446,397	439,634

계	1,633,200	1,612,421

(4) 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간종료일 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

부채	430,088,344	556,969,277

자본	585,963,208	583,572,452

부채비율	73.40%	95.44%

26. 비연결구조화기업에 대한 지분

1) 비연결구조화기업의 주요 특성 보고기간종료일 현재 회사가 보유 중인 지분 중 지배력을 보유하지 않은 비연결구조화기업의 성격, 목적, 활동과 비연결구조화기업의 자금조달 방법은 다음과 같습니다.

구분	성격, 목적, 활동 등

사모투자전문회사	하나랜턴에너지팩토리사모투자전문회사, 에이치앤씨케이엘비사모투자전문회사 및 케이디비씨-파라투스제1호사모투자전문회사는 사모투자전문회사로 경영권 참여, 지배구조 개선 등을 위한 지분증권의 투자자금을 사모로 조달하고 발생하는 수익을 투자사원들간에 배분하는 구조입니다. 회사는 사모투자전문회사에 대한 투자자이며, 해당 사모투자전문회사의 가치 하락시 원금 손실이 발생할 수 있습니다. .

창업투자조합	메디치 2015-2 투자조합은 중소기업의 설립을 촉진하고 중소기업의 건전한 발전을 목적으로 중소기업창원지원법에 의해 조성된 창업투자조합으로, 지분증권의 투자자금을 사모로 조달하고 발생하는 수익을 투자 조합원들 간에 배분하는 구조입니다. 회사는 창업투자조합에 대한 유한책임조합원으로서 해당 투자조합의 가치 하락 시 원금 손실의 위험이 있습니다.

2) 비연결구조화기업의 규모 및 위험 보고기간종료일 현재 비연결구조화기업의 규모 및 비연결구조화기업에 대한 회사의 지분과 관련된 위험의 성격은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	하나랜턴에너지팩토리사모투자전문회사	에이치앤씨케이엘비사모투자전문회사	케이디비씨-파라투스제1호사모투자전문회사	메디치 2015-2투자조합

비연결구조화기업의 자산총액	11,100,023	20,930,070	100,480,989	11,262,131

재무상태표에 인식된 자산

관계기업 투자주식	6,655,237	5,300,000	-	-

매도가능금융자산	-	-	7,000,000	1,500,000

최대 노출금액(*)	6,655,237	5,300,000	7,000,000	1,500,000

(*) 최대 노출금액은 재무제표에 인식한 투자자산 금액입니다.