INVENI 사업보고서 (2020.12)
5. 재무제표 주석

제 40 기 : 2020 년 12월 31일 현재
제 3 9 기 : 201 9 년 12월 31일 현재
주식회사 예스코 홀딩스

1. 회사의 개요 주식회사 예스코홀딩스(구. 주식회사 예스코, 이하 '회사')는 1981년 3월 5일 설립되어 서울특별시 용산구 한강대로에 본사를 두고 지주사업 및 서비스 등을 주된 영업목적으로 하고 있습니다.회사는 2018년 1월 13일자 이사회에서 도시가스 사업부문을 물적분할의 방식으로 분할하여 주식회사 예스코(분할신설회사)를 설립하고, 회사(분할존속회사)의 명칭을 주식회사 예스코홀딩스로 변경하며 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환하는 결의를 하였습니다. 2018년 3월 30일자 임시주주총회에서 동 결의안이 원안대로 승인되었으며 분할기일은 2018년 4월 1일입니다. 그리고, 2018년 6월 29일 공정거래위원회로부터 지주회사 전환에 대한 승인을 득하였습니다. 회사의 자본금은 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 보고기간종료일 현재 30,000백만원입니다. 회사의 최대주주는 구자은(지분율: 13.32 %)이며, 최대주주 및 그 특수관계자의 전체 보유 지분율은 39.37 %입니다.

2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 재 무 제 표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다. - 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 - 순공정가치로 측정하는 매각예정자산- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3 에서 설명하고 있습니다.2.2 회계정책과 공시의 변경 2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 시행일이 도래하지 않아 회사가 조기 적용하지 않은 제·개정 기준서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정-코로나 19(Covid-19)관련 임차료 면제, 할인, 유예에 대한 실무적 간편법 실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.(3) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원 가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(6) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농립어업': 공정가치 측정

(7) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용 이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 금융수익 또는 금융비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.2.5 금융자산(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용' 으로 표시하고 손상차손은 ' 기타 비용' 으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용' 으로 표시합니다. ② 지분상품 회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류합니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.7 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.8 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

유형자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다

구 분	추정 내용연수

비 품	4년

차 량 운 반 구	4년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.9 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.2.10 무형자산회사의 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다.

2.11 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.12 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.13 금융부채

(1) 분류 및 측정회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 " 미지급금", "차입금" 및 "사채" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.14 금융보증계약

회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채' 로 인식됩니다.(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금 (2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.15 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.16 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.17 퇴직급여회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도 입 니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 2.18 수익인식(1) 배당금수익회사의 주요 목적사업은 종속기업 등의 주식 또는 지분을 취득ㆍ소유함으로써 종속기업 등의 제반 사업내용을 지배ㆍ경영지도ㆍ정리ㆍ육성하는 지주사업입니다. 종속기업 등으로부터 수취하는 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있으며, 영업수익으로 분류하고 있습니다. 회사는 종속기업의 배당 중 종속기업의 당기순이익을 초과하는 부분에 대해서는 원금의 회수로 판단하여 회계처리하고있습니다.

2.19 리스

회사는 사무실, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

- 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영
- 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액
- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 소액의 사무실 비품로 구성되어 있습니다.

2.20 재무제표의 승인회사의 재무제표는 2021년 3월 12일 자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

한편, 코로나바이러스감염증-19(COVID-19)의 확산으로 전세계는 불확실성에 직면하고 있습니다. 이러한 미래의 사건들과 관련하여 불확실성이 존재하지만, 당사의 경영진은 발생할 수 있는 재무적 및 비재무적 영향을 성공적으로 해결하기 위하여 계속적으로 모니터링하고 있습니다. 경영진이 검토한 결과 COVID-19의 확산은 금융자산의 손상평가에 사용된 일부 중요한 회계추정에 영향을 미쳤습니다.

(1) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다 . ( 주석 17 참조)

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. (주석 5 참조)

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. (주석 7 참조)

금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 생긴 경우에 해당 금융자산의 신용은 손상된 것입니다. 금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음의 사건에 대한 관측 가능한 정보를 포함하고 있습니다.① 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움② 채무불이행이나 연체 같은 계약위반③ 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 계약상 이유로 인한 차입조건의 불가피한 완화④ 차입자의 파산 가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐⑤ 재무적 어려움으로 해당 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 (4) 종속기업투자주식의 손상

손상징후가 존재하는 종속기업의 회수가능액 평가에 따르면, 경영진은 종속기업투자의 회수가능액은 차기연도 사업계획 달성 여부에 가장 민감하게 영향을 받을 것이라고 판단하였습니다. 사업계획은 이사회에서 검토하고 승인한 것으로서, 현재 및 예상되는 시장상황을 기반으로 한 수익, 급여 및 간접비용의 추정치로 구성됩니다. 사업의 성격과 불안정한 시장 상황으로 인하여 미래 수익 추정에는 불확실성이 내재되어 있습니다.

(5) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. (주석 12 참조)

4. 범주별 금융상품

(1) 범주별 금융자산 내역 1) 당기말

(단위: 천원)

금융자산	당기손익-공정가치
측정 금융자산	상각후원가측정 금융자산	합계

현금및현금성자산	-	161,728,475	161,728,475

단기대여금	-	52,719,459	52,719,459

미수금	-	14,237	14,237

미수수익	-	529,741	529,741

유동성파생금융상품	7,838,411	-	7,838,411

당기손익-공정가치 측정 금융자산	52,527,799	-	52,527,799

장기대여금	-	345,350	345,350

보증금	-	796,932	796,932

합계	60,366,210	216,134,194	276,500,404

2) 전기말(단위: 천원)

금융자산	당기손익-공정가치
측정 금융자산	상각후원가측정 금융자산	합계

현금및현금성자산	11,264,761	8,650,381	19,915,142

단기 당기손익-공정가치 측정 금융자산	5,763,038	-	5,763,038

단기대여금	-	17,395,168	17,395,168

미수금	-	18,365	18,365

미수수익	-	816,230	816,230

유동성파생금융상품	586,265	-	586,265

기타금융자산	-	10,385,397	10,385,397

장기 장기손익-공정가치 측정 금융자산	33,242,954	-	33,242,954

장기대여금	-	108,381,245	108,381,245

보증금	-	278,796	278,796

합계	50,857,018	145,925,582	196,782,600

(2) 보고기간종료일 현재 금융부채는 모두 상각후원가로 측정하고 있습니다.

(3) 금융상품의 범주별 순손익(단위: 천원)

구분	당기	전기

상각후원가 측정 금융자산

이자수익	15,320,880	16,479,565

손상 및 환입	(71,454,717)	(1,985,950)

외환차손익	1,510,968	56,573

외화환산손익	(4,330,813)	3,185,001

처분 및 거래손익	-	217,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산

배당금수익	3,066,274	2,583,327

처분 및 거래손익	(6,642,129)	(10,501,236)

평가손익	311,345	(2,706,553)

상각후원가 측정 금융부채

이자비용	(2,358,234)	(1,327,946)

5. 공정가치(1) 금융상품 종류별 공정가치

보고기간종료일 현재 종류별 금융상품의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	-	-	11,264,761	11,264,761

단기당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	5,763,038	5,763,038

장기당기손익-공정가치 측정 금융자산	52,527,799	52,527,799	33,242,954	33,242,954

유동성파생금융상품	7,838,411	7,838,411	586,265	586,265

합계	60,366,210	60,366,210	50,857,018	50,857,018

금융자산과 금융부채 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치공시에서 제외하였습니다. 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 금융상품의 공정가치 서열체계

회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.
- 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.
- 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수 준별 공시는 다음과 같습니다. 1) 당기말

(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산	43,721,627	-	8,806,172	52,527,799

유동성파생금융상품	-	7,838,411	-	7,838,411

2) 전기말(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

현금및현금성자산	-	11,264,761	-	11,264,761

당기손익-공정가치 측정 금융자산	9,585,061	15,510,293	13,910,638	39,005,992

유동성파생금융상품	-	586,265	-	586,265

(3) 반복적 인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 회 사 는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 이를 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수 준 2간의 이동 내역당기와 전기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

2) 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동 내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	13,910,638	21,831,782

총손익

당기손익인식액	(6,705,215)	(2,980,094)

매입금액	1,405,935	6,540,796

처분금액	(15,315,479)	(11,481,846)

수준 2에서 수준 3으로 이동	15,510,293	-

기말	8,806,172	13,910,638

(4) 가치평가기법 및 투입변수회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	평가금액	가치평가기법	주요 투입변수	수준 3 투입변수의 범위

당기손익-공정가치 측정금융자산	지분상품	502,100	자산접근법	순자산가액	-

채무상품	5,006,653	자산접근법	순자산가액	-

2,243,253	자산접근법	매출증가율, 무위험이자율 등	-

704,166	자산접근법	신용위험, 부도율, 회수율	-

복합금융상품	350,000	자산접근법	순자산가액	-

(5) 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도분석

금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.수준 3으로 분류되는 상품은 자산접근법 등을 적용하여 평가함에 따라, 민감도 분석을 수행하지 않았습니다. 6. 당기손익-공정가치 측정 금융자산당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

채무상품	17,792,800	35,183,526

지분상품	34,384,999	2,799,847

복합금융상품	350,000	1,022,619

합계	52,527,799	39,005,992

7. 미수금, 미수수익 및 대여금 (1) 미수금, 미수수익 및 대여금의 내역보고기간종료일 현재 미수금, 미수수익 및 대여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미수금	27,001,775	-	4,951,200	-

차감: 손실충당금	(26,987,538)	-	(4,932,835)	-

미수금(순액)	14,237	-	18,365	-

미수수익	529,741	-	816,230	-

대여금	75,009,859	30,617,901	17,678,910	111,260,440

차감: 손실충당금	(22,290,400)	(30,272,551)	(283,741)	(2,879,196)

대여금(순액)	52,719,459	345,350	17,395,169	108,381,244

보증금	-	796,932	-	278,796

합계	53,263,437	1,142,282	18,229,764	108,660,040

(2) 손실충당금 변동내역

당기와 전기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

미수금	대여금	미수금	대여금

기초금액	4,932,835	3,162,937	4,442,843	1,666,979

대손상각비	22,054,703	49,445,422	489,992	1,680,945

환입	-	(45,408)	-	(184,987)

기말 금액	26,987,538	52,562,951	4,932,835	3,162,937

회사는 World Business Lenders 등 일부 해외대여금에 대한 손상징후를 식별하고 손상검토를 수행하였습니다. 이에 따라 해당 대여금에 대하여 당기 중 손상차손 39,390백만원을 인식하였으며 당기말 현재 대여금에 대해 손실충당금 42,220백만원을 설정하고 있습니다. 동 대여금과 관련하여 당기에 인식한 이자수익은 14,731백만원이며, 당기말 현재 미수수익 잔액은 527백만원입니다.한편, 종속회사인 Yesco Energy LLC에 대한 차입금 지급보증계약에 따라 당기 중 Yesco Energy LLC의 국민은행 런던지점 현지차입금 USD 5,000,000 및 신한은행 해외 현지차입금 USD 12,950,000을 대위변제 하였습니다. 또한, Yesco Enegy LLC가 그 관계기업 Yesco HVL LLC의 공동투자자에 대하여 투자손실을 보전하는 약정을 제공함에 따라 회사는 이와 관련하여 한도 USD 4,000,000의 연대보증을 제공하고 있었으나, 당기 중 관련 약정의 종결 합의에 따라 손실확정 후 대위변제를 하였습니다.그로 인해 Yesco Energy LLC의 차입금 총액 USD 17,950,000 및 투자손실 연대보증 USD 4,000,000와 관련된 지급보증충당부채 23,434백만원을 모두 환입하였으며,해당 금액에 대하여 대여금 9,165백만원 및 미수금 21,862백만원을 계상하고 모두 100%의 대손충당금을 설정하였습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 기대신용손실을 측정하기 위해 연체일을 기준으로 구분한 미수금, 미수수익 및 대여금 내역은 다음과 같습니다. 1) 당 기 말

(단위: 천원)

구분	미수금	미수수익	단기대여금	장기대여금	보증금

미연체채권	14,237	529,741	5,859	345,350	796,932

손상채권(*1)	26,987,538	-	75,004,000	30,272,551	-

기말금액	27,001,775	529,741	75,009,859	30,617,901	796,932

(*1) 손상채권은 회수가능액을 산정하여 손실충당금을 설정하였습니다.

2) 전기 말(단위: 천원)

구분	미수금	미수수익	단기대여금	장기대여금	보증금

미연체채권	18,365	816,230	17,678,910	110,102,640	278,796

손상채권(*1)	4,932,835	-	-	1,157,800	-

기말금액	4,951,200	816,230	17,678,910	111,260,440	278,796

(*1) 손상채권은 회수가능액을 산정하여 손실충당금을 설정하였습니다.

8. 종속기업 및 관계기업 투자

(1) 종속기업 및 관계기업 투자의 변동내역 당기와 전기 중 종속기업 및 관계기업 투 자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초 장부가액	515,615,812	466,373,652

취득	91,886	49,565,326

처분	(155,000,000)	-

손상차손	(25,851,833)	(323,166)

기말 장부가액	334,855,865	515,615,812

(2) 종속기업 및 관계기업 에 대 한 투자의 지분율 현황 등 보고기간종료일 현재 종속기업 및 관계기업 투자의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말(단위: 천원)

구분	소재국	주식수(주)	지분율(%)	장부금액

종속기업	YESCO Energy LLC	미국	출자금	100.00	-

(주)한성(*1)	한국	5,894,031	65.00	80,302,596

(주)예스코컨설팅	한국	2,110,000	100.00	88,313,806

(주)예스코(*2)	한국	2,000,000	100.00	132,557,728

키웨스트파이렌딩제1호(*3)	한국	출자금	14.28	1,071,719

키웨스트파이렌딩플랫폼아폴론전문사모투자신탁(*4)	한국	출자금	99.67	26,915,532

관계기업	한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁(*5)	한국	출자금	51.92	5,694,484

레이징 개인투자조합 2호(*6)	한국	출자금	46.44	-

레이징 개인투자조합 7호(*6)	한국	출자금	45.77	-

바이오씨앤씨(주)(*7)	한국	출자금	5.01	-

합계	334,855,865

(*1) 당기 중 회수가능성을 고려하여 21,457백만원을 손상차손으로 인식하였습니다.
(*2) 당기 중 중간배당 155,000백만원을 수취하였으며, 투자원가의 회수로 회계처리 하였습니다.
(*3) 회사가 실질적으로 지배력을 행사할 수 있으므로 종속기업투자로 분류하였으며, 당기 중 회수가능성을 고려하여 107백만원을 손상차손으로 인식하였습니다.
(*4) 당기 중 회수가능성을 고려하여 3,584백만원을 손상차손으로 인식하였습니다.
(*5) 지분율을 과반 이상 보유하였으나, 투자회사가 피투자회사의 관련 주요활동에 실질적인 영향력을 행사할 수 없으므로 지배력이 없는 것으로 판단하였습니다. 당기 중 회수가능성을 고려하여 203백만원을 손상차손으로 인식하였습니다.
(*6) 당기 중 회수가능성을 고려하여 전액 손상차손을 인식하였습니다.
(*7) 주주간의 계약에 의하여 유의적인 영향력을 행사하고 있으나, 우선주 전환권을 행사하지 않아 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하고 있으며 K-IFRS 제1109호를 적용하고 있습니다. 당기 중 회수가능성을 고려하여 전액 손상차손을 인식하였습니다.

2) 전기말(단위: 천원)

구분	소재국	주식수(주)	지분율(%)	장부금액

종속기업	YESCO Energy LLC	미국	출자금	100.00	-

(주)한성	한국	5,894,031	65.00	101,759,840

(주)예스코컨설팅	한국	2,110,000	100.00	88,313,806

(주)예스코	한국	2,000,000	100.00	287,557,728

키웨스트파이렌딩제1호(*1)	한국	출자금	14.28	1,178,500

키웨스트파이렌딩플랫폼아폴론전문사모투자신탁	한국	출자금	99.67	30,500,000

관계기업	한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁(*2)	한국	출자금	51.92	5,805,938

레이징 개인투자조합 2호	한국	출자금	46.44	300,000

레이징 개인투자조합 7호	한국	출자금	45.77	200,000

바이오씨앤씨(주)(*3)	한국	출자금	5.01	-

합계	515,615,812

(*1) 회사가 실질적으로 지배력을 행사할 수 있으므로 종속기업투자로 분류하였습니다.
(*2) 지분율을 과반 이상 보유하였으나, 투자회사가 피투자회사의 관련 주요활동에 실질적인 영향력을 행사할 수 없으므로 지배력이 없는 것으로 판단하였습니다.
(*3) 주주간의 계약에 의하여 유의적인 영향력을 행사하고 있으나, 우선주 전환권을 행사하지 않아 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하고 있으며 K-IFRS 제1109호를 적용하고 있습니다. 당기 중 회수가능성을 고려하여 전액 손상차손을 인식하였습니다.

9 . 유형자산(1) 유형자산의 변동내역

1) 당기(단위: 천원)

구분	비품	차량운반구	건설중인자산	합계

기초 순장부금액	596,004	-	60,500	656,504

취득	304,522	-	1,927,482	2,232,004

처분	(566)	-	-	(566)

감가상각비	(580,252)	(11,119)	-	(591,371)

본계정대체	1,740,398	177,902	(1,918,300)	-

기말 순장부금액	2,060,106	166,783	69,682	2,296,571

취득원가	2,852,194	177,902	69,682	3,099,778

감가상각누계액	(792,088)	(11,119)	-	(803,207)

2) 전기(단위: 천원)

구분	비품	건설중인자산	합계

기초 순장부금액	200,499	406,560	607,059

취득	16,332	234,740	251,072

처분	-	-	-

감가상각비	(201,627)	-	(201,627)

본계정대체	580,800	(580,800)	-

기말 순장부금액	596,004	60,500	656,504

취득원가	808,320	60,500	868,820

감가상각누계액	(212,316)	-	(212,316)

(2) 유형자산 감가상각비가 포함된 항목의 내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

판매비와관리비	591,371	201,627

10. 무형자산(1) 무형자산의 변동내역1) 당기

(단위: 천원)

구분	기초	증가	기말	취득원가	상각누계액

회원권	781,390	52,117	833,507	833,507	-

2) 전기(단위: 천원)

구분	기초	증가	기말	취득원가	상각누계액

회원권	735,400	45,990	781,390	781,390	-

(2) 회사는 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해 매년 손상검사를 수행하고 있습니다.

11. 차 입 금 및 사채(1) 단기차입금의 내역

(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말

운영자금	신한은행	2.36 ~ 2.72	7,500,000	20,000,000

KB국민은행	2.73 ~ 2.75	20,000,000	20,000,000

합계	27,500,000	40,000,000

(2) 장기차입금의 내역(단위: 천원)

내 역	차입처	최장 만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

운영자금	신한은행	2022년 6월 30일	2.36	10,000,000	-

(3) 사채의 내역(단위: 천원)

구분	만기일	연이자율(%)	장부금액

당기말	전기말

무기명식 이권부 무보증사채	2022-06-21	1.73	70,000,000	70,000,000

차감 : 사채할인발행차금	(107,552)	(180,792)

소계	69,892,448	69,819,208

차감 : 1년이내 만기도래분	-	-

합계	69,892,448	69,819,208

12. 순확정급여부채(1) 순확정급여부채의 산정내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기금이 적립되는 확정급여채무의 현재가치	2,632,233	2,301,244

사외적립자산의 공정가치 (*)	(2,673,259)	(2,110,071)

합계	(41,026)	191,173

(*) 당기말 사외적립자산의 공정가치에서 국민연금전환금은 없습니다.

(2) 확정급여채무의 변동내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	2,301,244	2,083,411

당기근무원가	150,773	104,377

신입/전입효과	195,887	-

이자비용	11,702	64,492

재측정손실(이익)	(607,516)	28,666

경험조정효과	(591,512)	27,369

재무적 가정 변경 효과	(16,004)	486

인구통계적 가정의 변동으로 인한 효과	-	811

관계사로부터 전입된 채무	704,819	53,472

중간/중도인출로 인한 지급	13,608	-

퇴직급여지급액	(70,695)	(33,174)

전출	(67,589)	-

기말금액	2,632,233	2,301,244

(3) 사외적립자산의 변동내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	2,110,071	1,701,995

이자수익	63,581	52,660

재측정요소	(1,557)	(18,041)

이자수익과 실제수익의 차이	(1,557)	(18,041)

납입액	-	360,000

전입액	642,062	42,716

지급액	(70,086)	(19,565)

전출액	(67,590)	-

사외적립자산 운영원가	(3,222)	(9,694)

기말금액	2,673,259	2,110,071

(4) 사외적립자산의 유형별 구성내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

금액	구성비	금액	구성비

예적금	218	0%	2,609	0%

원리금보장형 상품	2,673,041	100%	2,107,462	100%

합계	2,673,259	100%	2,110,071	100%

(5) 주요 보험수리적가정

구분	당기	전기

기대임금상승률	3.00%	4.00%

할인율	3.43%	3.02%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

(단위: 천원)

구분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1%	(33,389)	38,679

임금상승률	1%	38,476	(33,839)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. (7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 2,979 백 만원입니다.

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1년미만	1년~2년미만	2~5년미만	5년이상	합계

급여지급액	5,264,245	37,946	93,309	2,282,333	7,677,833

확정급여채무의 가중평균만기는 9.92년 입니다.

13. 우발부채와 약정사항 (1) 제공한 지급보증

(단위: USD)

보증내역	피보증회사	보증제공처	보증금액

당기말	전기말

차입금지급보증	YESCO Energy LLC	국민은행	-	USD 5,000,000

신한은행	-	USD 12,950,000

계	-	USD 17,950,000

회사는 당기 중 Yesco Energy LLC에 대한 차입금 지급보증계약에 따라 Yesco Energy LLC의 국민은행 런던지점 현지차입금 USD 5,000,000 및 신한은행 해외 현지차입금 USD 12,950,000을 대위변제 하였습니다(주석 7 참조). 또한, 회사의 종속기업인 Yesco Enegy LLC는 그 관계기업 Yesco HVL LLC의 공동투자자에 대하여 투자손실을 보전하는 약정을 제공하고 있었으며, 회사는 이와 관련하여 한도 USD 4,000,000의 연대보증을 제공하고 있었으나, 당기 중 관련 약정의 종결 합의에 따라 손실확정 후 대위변제 하였습니다 (주석 7 참조) .

(2) 담보제공내역(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	담보권자

당기손익-공정가치 측정 금융자산	2,100	2,520	제3자의 대출약정에 대한 담보	KEB하나은행

(3) 제공받은 보증 및 담보 보고기간종료일 현재 회사는 (주)서울보증보험으로부터 인허가 등과 관련하여 243백만원(전기: 293백만원)의 이행보증 등을 제공받고 있습니다. 대여금 중 일부에 대하여 거래 상대방인 Fundry Funding Trust가 보유하고 있는 자산인 'Fundry Funding Trust의 차주인 미국 가맹사업자와 사전약정에 의거 발생하는 차주의 장래 매출채권 양수권'에 대하여 우선권을 부여받고 있습니다.

(4) 피소 중인 중요한 소송사건의 내역

재무상태표일 현재 회사와 관련하여 피소 중인 소송사건은 없습니다. (5) 기타 약정사항 및 우발상황

1) 회사는 큐캐피탈파트너스 주식회사 등과 체결된 출자약정에 따라 일반조합원으로 출자하고 있습니다. 출자약정 금액은 총 9,000백만원 및 $3,000,000이며, 보고기간종료일 현재 출자 금액은 7,558백만 및 $2,222,760입니다. 2) 회사는 종속기업인 키웨스트파이렌딩제1호 및 키웨스트파이렌딩플랫폼아폴론전문사모투자신탁을 통하여 신한금융투자와 명목금액 USD 7,000,000 및 10,600백만원의 포트폴리오스왑계약을 체결하고 있습니다.

3) 회사는 대여 금, 당 기손익-공정가치측정 금융자산의 환율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 회사의 관리정책에 의하여 달러선물을 체결하고 있습니다. 당기 중 기존의 삼성선물, 이베스트투자증권과의 달러선물 계약을 모두 청산하고 신한은행, 국민은행과 선물환 계약을 신규체결하였으며, 회사가 체결한 계약의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

금융기관	미결제약정금액	계약환율

매입	매도

신한은행	-	61,000,000	1,199.90

국민은행	-	8,700,000	1,200.05

4) 상 법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할로 인하여 분할되는 회사 또는 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임을 부담합니다. 5) 투자처 Formation Group Fund I,L.P와 관련하여 기타의 투자자와 투자 관련 소송이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이로 인하여 재무제표에 미치는 영향은 보고기간 말 현재 알 수 없습니다.

14. 자본금

보고기간종료일 현재 회사가 정관에서 정한 수권주식수 및 발행주식 총수 등은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말

수권주식수(보통주)	24,000,000주	24,000,000주

발행주식수(보통주)	6,000,000주	6,000,000주

1주당 액면가액	5,000원	5,000원

자본금	30,000,000,000원	30,000,000,000원

15. 자기주식 회사는 1998년부터 2018년 중에 주식 가격의 안정 및 경영권 안정을 목적으로 보통주 1,805,691주를 48,963,986천원에 단계적으로 취득하였으며, 당기까지 이러한 자기주식 중 총 71,480주를 임원 및 종업원에 대한 상여로 지급하였습니다. 보고기간 종료일 현재 회사가 보유하고 있는 자기주식 총수는 1,734,211주입니다.

16. 이익잉여금(1) 법정적립금

회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(2) 임의적립금

회사는 조세특례제한법의 규정에 의하여 공제받은 법인세 상당액을 기업합리화적립금으로 적립하고 있는바, 이는 결손금보전 및 자본전입 이외의 목적으로는 처분할 수없습니다. 한편, 조세특례제한법의 개정으로 인하여 2002년 12월 11일부터는 기업합리화적립금의 적립의무가 없습니다.

또한, 회사는 산업통상자원부가 제정한 도시가스사업 회계처리기준에 따라 경제성이낮아 공급이 어려운 지역을 대상으로 투자재원을 마련하기 위하여 배관 및 안전시설투자적립금을 적립하고 있습니다.

(3) 법정적립금과 임의적립금 세부내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

법정적립금

이익준비금	14,408,644	13,662,131

소계	14,408,644	13,662,131

임의적립금

기업합리화적립금	267,789	267,789

배관 및 안전시설투자적립금	4,385,382	4,385,382

소계	4,653,171	4,653,171

합계	19,061,815	18,315,302

(4) 이익잉여금처분계산서(단위: 천원)

과 목	당기	전기

Ⅰ. 처분전이익잉여금	411,397,209	491,140,633

1. 전기이월이익잉여금	482,928,989	483,186,777

2. 회계기준변경효과	-	-

3. 순확정급여부채의 재측정요소	472,648	(36,432)

4. 당기순이익(손실)	(72,004,428)	7,990,288

II. 이익잉여금 처분액	9,122,934	8,211,644

1. 이익준비금	591,356	746,513

2. 배당금 현금배당 주당배당금(률) 보통주 : 당기 2,000원 (40%) 전기 1,750원(30%)	8,531,578	7,465,131

III. 차기이월미처분이익잉여금	402,274,275	482,928,989

당기 이익잉여금처분계산서의 처분예정일은 2021년 3월 30일 이며, 전기 처분확정일은 2020년 3월 30일 입니다.

17. 법인세비용 및 이연법인세 (1) 법인세비용의 내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기 법인세 부담액	471,534	5,959,654

일시적 차이로 인한 이연법인세 변동액	9,665,527	(7,770,174)

당기 발생 세액공제에 대한 이연법인세	(24,020)	-

자본에 직접 반영된 이연법인세 변동액	(133,311)	10,276

법인세비용(수익)	9,979,730	(1,800,244)

(2) 자본에 직접 반영된 법인세 효과

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

순확정급여부채의 재측정요소	605,959	(133,311)	472,648	(46,707)	10,276	(36,432)

(3) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순이익(손실)	(62,024,698)	6,190,044

적용세율에 따른 법인세	(14,547,977)	1,339,810

조정사항

손금불인정비용	184,959	50,892

비과세수익	(4,073,755)	(2,561,739)

세액공제의 발생	24,020	(21,301)

이연법인세 미인식 일시적차이 변동	28,741,602	52,964

이연법인세 적용세율 변동 효과	-	(1,805,970)

미환류세액 및 세무조사추징액	447,327	1,954,185

기타	(796,446)	(809,085)

법인세비용(수익)	9,979,730	(1,800,244)

유효세율(*)	-	-

(*) 유효세율이 음수이므로 산정하지 않았습니다.

(4) 이연법인세자산과 부채의 변동 내역 1) 당기

(단위: 천원)

구분	이연법인세자산(부채)

기초잔액	당기손익	기타포괄손익	기말잔액

일시적차이로 인한 이연법인세

미수수익	(8,798)	(18,590)	-	(27,388)

대손충당금	806,555	9,698,093	-	10,504,648

순확정급여부채	42,058	91,253	(133,311)	-

당기손익-공정가치 측정 금융자산	22,543,347	(23,284,227)	-	(740,880)

관계기업및종속기업투자	2,719,520	(1,681,614)	-	1,037,906

기타	219,337	982,941	-	1,202,278

압축기장충당금(물적분할)	(70,604,303)	105,906	-	(70,498,397)

이월결손금	-	4,574,022	-	4,574,022

이월세액공제	-	24,020	-	24,020

합계	(44,282,284)	(9,508,196)	(133,311)	(53,923,791)

2) 전기(단위: 천원)

구분	이연법인세자산(부채)

기초잔액	당기손익	기타포괄손익	기말잔액

일시적차이로 인한 이연법인세

미수수익	(313,043)	304,245	-	(8,798)

대손충당금	799,712	6,843	-	806,555

순확정급여부채	339,029	(307,247)	10,276	42,058

당기손익-공정가치 측정 금융자산	18,115,265	4,428,082	-	22,543,347

관계기업및종속기업투자	2,743,614	(24,094)	-	2,719,520

기타	1,912,945	(1,693,608)	-	219,337

압축기장충당금(물적분할)	(75,649,981)	5,045,678	-	(70,604,303)

합계	(52,052,459)	7,759,899	10,276	(44,282,284)

(5) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	16,796,604	27,631,310

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	3,176,230	139,352

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(70,968,921)	(71,915,171)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(2,927,704)	(137,776)

이연법인세자산(부채) 순액	(53,923,791)	(44,282,285)

(6) 실현가능성의 판단에 따라 인식한 이연법인세자산과 판단근거이연법인세 자산의 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 이연법인세자산을 인식하지 아니한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	만기	당기말	전기말

차감할 일시적차이	종속기업및관계기업투자 등	-	192,396,249	69,857,618

18. 주당이익(1) 주당이익

당기 및 전기의 주당이익 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,주)

구분	당기	전기

가. 보통주 당기순이익	(72,004,428)	7,990,288

나. 가중평균유통보통주식수(*)	4,265,789	4,265,789

다. 기본주당이익(가/나) (단위: 원)	(16,880)	1,873

(*) 발행주식 중 회사의 자기주식 보유분을 제외하고 산정하였습니다.

회사는 당기 및 전기 중 중단사업이 존재하지 않으므로, 주당순이익과 주당계속사업이익은 동일합니다. 또한, 회사는 잠재적 보통주가 존재하지 않으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.(2) 배당금 지급 내역2019년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 7,465 백만원은 2020년 4월에 지급되었습니다. (전기 지급액: 6,399백만원)

19. 비용의 성격별 분류당기와 전기 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

종업원급여	5,011,741	3,337,380

복리후생비	1,095,949	285,326

감가상각비	591,371	201,627

사용권자산상각비	972,889	387,484

지급수수료	5,072,465	1,749,171

세금과공과	302,019	149,063

기타	703,840	489,330

합계	13,750,274	6,599,381

20. 영업비용

당기 및 전기의 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

급여	2,666,781	2,123,969

상여	2,046,957	1,087,518

퇴직급여	298,003	125,893

복리후생비	1,095,949	285,326

여비교통비	48,503	22,065

세금과공과	302,019	149,063

임차료	44,666	18,704

감가상각비	1,564,260	589,111

수선비	160,852	37,395

보험료	47,632	29,933

접대비	288,725	198,751

지급수수료	5,072,465	1,749,171

소모품비	62,582	22,299

기타	50,880	160,183

합계	13,750,274	6,599,381

21. 기타수익 및 비용(1) 기타수익의 내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

수입임대료	5,418	6,624

유형자산처분이익	346	-

손실충당금 환입	45,408	184,987

지급보증충당부채 환입액(*)	23,434,143	-

기타	715,659	419,550

합계	24,200,974	611,161

(*1) 회사의 종속회사인 Yesco Energy LLC에 대한 차입금 지급보증계약 등과 관련된 것입니다.(주석 7 참조)

(2) 기타비용의 내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

유형자산처분손실	566	-

종속기업 및 관계기업투자 손상차손(*1)	25,851,833	323,166

대손상각비(*2)	71,500,125	2,170,937

지급보증충당부채 전입액	-	5,694,530

기타	5,164	218,836

합계	97,357,688	8,407,469

(*1) 당기 중 종속기업인 (주)한성에 대하여 회수가능성을 고려하여 21,457백만원을 손상차손으로 인식하였습니다.
(*2) 당기 중 해외대여금 및 종속회사인 Yesco Energy LLC에 대한 대여금 및 미수금에 대하여 대손충당금을 설정하였습니다(주석 7 참조).

22. 금융수익 및 금융비용 (1) 금융수익의 내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

이자수익	15,320,880	16,479,565

외화환산이익	727,288	4,304,875

외환차익	1,926,614	74,423

파생상품평가이익	7,838,411	586,265

파생상품거래이익	5,501,045	16,366,003

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익	222,673	692,598

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익	1,548,173	601,595

상각후원가 측정 금융자산 처분이익	-	217,000

배당금수익	3,066,274	2,583,327

합계	36,151,358	41,905,651

(2) 금융비용의 내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

이자비용	2,358,234	1,327,946

외환환산손실	5,058,101	1,119,874

외환차손	415,646	17,848

파생상품거래손실	13,307,600	26,074,209

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	7,749,739	3,985,416

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실	383,748	1,394,625

합계	29,273,068	33,919,918

23. 영업으로부터 창출된 현금(1) 현금및현금성자산의 구성내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

요구불예금	11,824,945	8,570,209

현금성자산으로 분류된 단기투자자산	149,903,530	11,344,933

합계	161,728,475	19,915,142

(2) 영업활동으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 천원)

구분	당기	전기

1. 당기순이익(손실)	(72,004,428)	7,990,288

2. 조정항목

감가상각비	591,371	201,627

사용권자산상각비	972,889	387,484

퇴직급여	298,003	125,893

상여금	436,844	91,587

대손상각비	71,500,125	2,170,937

손실충당금환입	(45,408)	(184,987)

유형자산처분손실	566	-

유형자산처분이익	(346)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익	(1,548,173)	(601,595)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익	(222,673)	(692,598)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실	383,748	1,394,625

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	7,749,739	3,985,416

상각후원가 측정 금융자산처분이익	-	(217,000)

지급보증충당부채 전입(환입)액	(23,434,143)	5,694,530

종속기업 및 관계기업투자 손상차손	25,851,833	323,166

이자비용	2,358,234	1,327,946

이자수익	(15,320,880)	(16,479,565)

배당금수익	(21,070,274)	(15,183,327)

법인세비용	9,979,730	(1,800,244)

외화환산손실	5,058,101	1,119,874

외화환산이익	(727,288)	(4,304,875)

외환차익	(1,742,400)	-

외환차손	394,500	-

파생상품거래이익	(5,501,045)	(16,366,003)

파생상품거래손실	13,307,600	26,074,209

파생상품평가이익	(7,838,411)	(586,265)

소계	61,432,242	(13,519,165)

3. 자산ㆍ부채의 변동

선급비용의 감소(증가)	66,000	(66,000)

미수금의 증가	(227,151)	(504,796)

선급금의 증가	(140,488)	-

미수수익의 감소(증가)	66	-

기타유동자산의 감소(증가)	-	(9,434,737)

미지급금의 증가(감소)	185,797	(441,182)

미지급비용의 감소	(504,114)	(225,570)

예수금의 증가(감소)	(58,266)	121,050

확정급여채무의 순증감	75,757	(362,843)

소계	(602,399)	(10,914,078)

영업으로 창출된 현금흐름	(11,174,585)	(16,442,955)

(3) 현금의 유입과 유출이 없는 주요 투자와 재무활동

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

장기차입금의 유동성 대체	7,500,000	-

장기대여금 유동성 대체	92,624,000	-

건설중인자산의 본계정 대체	1,918,300	580,800

리스자산 및 부채의 인식	2,726,424	1,855,583

(4) 재무활동으로 인한 부채(단위: 천원)

구분	재무활동으로 인한 부채

비유동사채	리스부채	단기차입금	장기차입금

전기말 순부채	69,819,208	1,478,182	40,000,000	-

현금흐름	-	-	(20,000,000)	17,500,000

유동성대체	-	-	7,500,000	(7,500,000)

이자비용	73,240	-	-	-

외화차이	-	-	-	-

취득-신규리스	-	2,726,424	-	-

리스 현금흐름	-	(983,381)	-	-

리스 이자비용	-	59,211	-	-

리스 처분	-	(21,799)	-	-

당기말 순부채	69,892,448	3,258,637	27,500,000	10,000,000

24. 특수관계자와의 거래 (1) 지배ㆍ종속기업 등 현황 1) 회사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

구분	지배지분율(%)

당기말	전기말

(주)예스코	100.00	100.00

(주)예스코컨설팅	100.00	100.00

대한가스기기(주)(*1)	100.00	100.00

YESCO Energy LLC	100.00	100.00

(주)예스코이에스(*1)	86.25	86.25

(주)한성	65.00	65.00

한성피씨건설(주)(*2)	65.00	65.00

(주)한성플랜지(*2)	65.00	65.00

키웨스트파이렌딩제1호(*3)	100.00	100.00

키웨스트파이렌딩플랫폼아폴론전문사모투자신탁(*3)	100.00	100.00

(*1) 회사의 종속기업인 (주)예스코를 통해 지배하고 있습니다.
(*2) 회사의 종속기업인 (주)한성을 통해 지배하고 있습니다.
(*3) 회사의 종속기업인 (주)예스코컨설팅의 지분이 포함되어 있습니다.

2) 회사와 특수관계에 있는 관계기업 및 기타 특수관계자 종속기업을 제외한 회사와 특수관계에 있는 특수관계자 및 관계기업은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말	비고

관계기업	레이징 개인투자조합 2호, 레이징 개인투자조합 7호, 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁, 바이오씨앤씨(주)	레이징 개인투자조합 2호, 레이징 개인투자조합 7호, 한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁, 바이오씨앤씨(주)

기타특수관계자	YESCO HVL LLC, 로드스톤제1호창업벤처전문사모투자합자회사, 화이트웨일제삼호사모투자합자회사, 하나대체투자블랙락전문투자형사모특별자산투자신탁74호	YESCO HVL LLC, 온산탱크터미널(주)(*1), 하나랜턴에너지팩토리사모투자전문회사(*1),로드스톤제1호창업벤처전문사모투자합자회사, 화이트웨일제삼호사모투자합자회사, 하나대체투자블랙락전문투자형사모특별자산투자신탁74호	종속기업의 관계기업

(주)엘에스, 엘에스전선(주), (주)E1, 엘에스일렉트릭(주)(구,엘에스산전(주)),엘에스니꼬동제련(주),엘에스엠트론(주) 등	(주)엘에스, 엘에스전선(주), (주)E1, 엘에스일렉트릭(주)(구,엘에스산전(주)),엘에스니꼬동제련(주),엘에스엠트론(주) 등	'독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 계열회사(*2)

개인 등	주주 및 주요 경영진	주주 및 주요 경영진

(*1) 당기 중 매각으로 인하여 관계기업에서 제외되었습니다.
(*2) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

(2) 특수관계자 거래1) 당기 및 당기말

(단위: 천원)

회사명	영업수익 등	영업비용 등	채 권	채 무	기 타(*5)	고정자산 취득

종속기업

(주)예스코(*1)	14,000,000	75,188	-	17,823	-

YESCO Energy LLC(*2)(*3)	206,975	-	32,976,002	-	-	-

(주)예스코이에스	-	38,176	-	-	-	-

(주)예스코컨설팅	413,199	-	920	179,248	2,584,400	-

(주)한성플랜지	-	1,409	-	-	-	-

(주)한성(*1)	4,004,000	-	-	-	-	-

관계기업

한국투자PrivateDebt전문 투자형사모투자신탁(*4)	145,642	-	-	-	-	-

기타특수관계자

엘에스글로벌 인코퍼레이티드(주)	-	21,335	-	455	-	48,090

(주)엘에스	-	4,190	-	-	-	-

엘에스전선(주)	-	13,080	-	1,199	-	-

엘에스네트웍스	-	847,565	796,932	4,430	-	-

엘에스니꼬동제련(주)	-	3,923	-	-	-	45,000

(주)엠비케이코퍼레이션	-	3,023	-	-	-	-

(주)흥업	-	2,771	-	-	-	-

YESCO HVL LLC(*3)	24,663	-	1,199,808	-	-	-

합계	18,794,479	1,010,660	34,973,662	203,155	2,584,400	93,090

(*1) 당기 중 예스코로부터 배당금수익 14,000백만원이 발생하였으며, 한성으로부터 배당금수익 4,004백만원이 발생하였습니다. 회사는 2020년 4월 중 예스코 및 한성로부터 배당금을 수령하였습니다.
(*2) 회사의 종속회사인 Yesco Energy LLC에 대한 차입금 지급보증계약 등과 관련된 것입니다.(주석 7 참조)
(*3) 보고기간 종료일 현재 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다.
(*4) 당기 중 배당금을 수령하였습니다.
(*5) (주)예스코컨설팅에 지분상품을 매각하였습니다.

회사는 대주주 및 특수관계자에 대하여 당기 중 3,990백만원의 배당금 지급을 결의하고, 2020년 4월 중 지급하였습니다.회사의 종속기업인 Yesco Enegy LLC는 그 관계기업 Yesco HVL LLC의 공동투자자에 대한 투자손실에 대하여 USD 4,000,000의 연대보증을 제공하고 있었으나 당기 중 관련 약정의 종결 합의에 따라 손실확정 후 대위변제를 하였습니다(주석 7 참조).보고기간종료일 현재 회사는 상기 특수관계자의 거래외에 종업원의 주택자금대출 등과 관련하여 351백만원(전기말: 119백만원)의 장ㆍ단기대여금을 보유하고 있습니다.한편, 보고기간종료일 현재 회사는 회사의 기타특수관계자인 ㈜LS네트웍스와의 건물 리스 계약으로 사용권자산 3,050백만원(전기말: 1,380백만원), 리스부채 3,127 백만원(전기말: 1,409백만원), 리스료 지급액 883백만원(전기: 353백만원), 이자비용55백만원(전기: 36백만원)을 인식하고 있습니다.

2) 전기 및 전기말(단위: 천원)

회사명	영업수익 등	영업비용 등	채 권	채 무

종속기업

(주)예스코(*1)	10,000,000	69,888	-	29,553

YESCO Energy LLC(*2)	472,647	-	1,948,933	-

(주)예스코컨설팅	34,653	-	18,364	5,760

(주)한성(*1)	2,600,000	-	-	-

관계기업

한국투자PrivateDebt 전문투자형사모투자신탁(*3)	454,965	-	-	-

기타특수관계자

YESCO HVL LLC	42,631	-	1,175,145	-

(주)엘에스	-	1,420	-	-

엘에스전선(주)	-	7,630	-	1,199

엘에스글로벌 인코퍼레이티드(주)	-	4,900	-	388

엘에스네트웍스	-	338,925	278,796	1,436

합계	13,604,896	422,763	3,421,238	38,336

(*1) 전기 중 예스코로부터 배당금수익 10,000백만원 이 발생하였으며, 한성으로부터 배당금수익 2,600백만원이 발생하였습니다. 회사는 2019년 4월 중 예스코 및 한성으로부터 배당금을 수령하였습니다.
(*2) 보고기간 종료일 현재 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다.
(*3) 전기 중 배당금을 수령하였습니다.

(3) 특수관계자와의 자금거래 1) 당기 및 당기말

(단위: 천원)

회사명	거래구분	기초	증가	감소	기말

종속기업

YESCO Energy LLC	대여금(*1)	-	9,173,861	-	9,173,861

미수금(*2)	-	21,853,208	-	21,853,208

기타특수관계자

YESCO HVL LLC	대여금(*1)	1,175,145	24,663	-	1,199,808

(*1) 보고기간 종료일 현재 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다.
(*2) 당기 중 YESCO Energy LLC의 차입금에 대한 대위변제 등으로 인하여 미수금이 증가하였으며, 보고기간 종료일 현재 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다(주석 7 참조).

(단위: 천원)

회사명	출자	회수

종속기업

(주)예스코(*1)	-	155,000,000

관계기업

한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁	91,886	-

(*1) 당기 중 중간배당 155,000백만원을 수취하였으며, 투자원가의 회수로 회계처리하였습니다.

2) 전기 및 전기말(단위: 천원)

회사명	거래구분	기초	증가	기말

관계기업

YESCO HVL LLC	대여금(*1)	1,118,151	56,994	1,175,145

(*1) 보고기간 종료일 현재 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(단위: 천원)

회사명	출자	회수

종속기업

(주)예스코컨설팅	17,445,480	-

키웨스트파이렌딩제1호	1,178,500	-

키웨스트파이렌딩플랫폼아폴론전문사모투자신탁	30,500,000	-

관계기업

한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁	441,346	-

(4) 주요 경영진에 대한 보상금액(단위: 천원)

내 역	당기	전기

급여	2,877,448	2,295,933

퇴직급여	2,553	399,903

합계	2,880,001	2,695,836

상기 주요경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임포함) 및 감사위원이 포함되어 있습니다.

25. 리스

회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

사용권자산

부동산	3,050,794	1,380,293

차량운반구	130,482	68,903

합계	3,181,276	1,449,196

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

리스부채

유동	1,077,122	358,470

비유동	2,181,515	1,119,712

합계	3,258,637	1,478,182

당기 중 증가된 사용권자산은 2,726백만원입니다.

(2) 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

사용권자산의 감가상각비

부동산	875,488	345,073

차량운반구	97,401	42,411

합계	972,889	387,484

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	59,211	38,114

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	21,721	1,557

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	17,768	18,323

당기 중 리스의 총 현금유출은 1,023백만원입니다.

26. 재무위험관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리 프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 신용위험

신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금성자산	161,728,475	19,915,142

단기대여금	52,719,459	17,395,169

미수금	14,237	18,365

미수수익	529,741	816,230

기타금융자산	-	10,385,397

당기손익-공정가치 금융자산	52,527,799	39,005,992

파생금융상품	7,838,411	586,265

장기대여금	345,350	108,381,244

보증금	796,932	278,796

금융보증계약(*)	-	25,413,710

합계	276,500,404	222,196,310

(*) 지급될 수 있는 총 보증금액으로 작성되었습니다.

미수금, 대여금 이외에 당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 금융자산은발생하지 않았으며, 회사는 보고기간종료일 현재 해당 금융자산의 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니 다. ( 주석 7 참조) (2) 유동성 위험회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기별 금액은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 명목금액으로서, 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. 1) 당기말

(단위: 천원)

구분	3개월이내	3개월~6개월	6개월~1년	1년~2년	2년초과	합계

미지급금	321,423	-	-	-	-	321,423

예수금	197,714	-	-	-	-	197,714

차입금 및 사채	20,468,042	7,905,542	724,120	80,722,180	-	109,819,884

미지급비용	519,149	11,307	57,321	-	-	587,777

리스부채	282,125	282,125	564,250	1,131,093	1,100,165	3,359,758

합계	21,788,453	8,198,974	1,345,691	81,853,273	1,100,165	114,286,556

2) 전기말(단위: 천원)

구분	3개월이내	3개월~6개월	6개월~1년	1년~2년	2년초과	합계

미지급금	135,625	-	-	-	-	135,625

예수금	240,334	-	-	-	-	240,334

차입금 및 사채	20,542,482	20,443,302	605,150	1,210,300	70,605,150	113,406,384

미지급비용	675,082	-	-	-	-	675,082

리스부채	97,079	97,079	194,158	399,051	759,022	1,546,389

금융보증계약(*)	25,413,710	-	-	-	-	25,413,710

합계	47,104,312	20,540,381	799,308	1,609,351	71,364,172	141,417,524

(*) 지급될 수 있는 총 보증금액으로서 지급이 요구될 수 있는 가장 이른 시점에 표시되었습니다.

(3) 시장위험1) 환율변동위험

회사는 국제적으로 투자활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 미국 달러화와관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 관련하여 발생하고 있습니다.

회사는 효율적인 외환위험 관리를 위하여 환관리 목적과 원칙, 업무절차 등에 대한 검토를 주기적으로 수행하고 있습니다. 모든 외환거래는 안정적 경상이익의 확보를 전제로 실행하고 오차범위를 초과하는 거래 등의 투기적 외화거래는 원칙적으로 배제하고 있으며, 환관리 시스템을 통하여 환 Exposure 파악 후 Hedge 계획수립 및 외환거래 여부를 결정하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

구분	통화	당기	전기

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

현금 및 현금성자산	USD	469,644	510,973	7,509,682	8,694,710

당기손익-공정가치 금융자산	USD	3,067,902	3,337,877	7,366,376	8,528,790

대여금	USD	48,450,000	52,713,600	106,332,458	123,111,720

소계	51,987,546	56,562,450	121,208,516	140,335,220

금융부채

지급보증충당부채	USD	-	-	20,240,234	23,434,143

소계	-	-	20,240,234	23,434,143

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화 금 융자산에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 회사는 파생상품 거래 등을 통해 환위험을 헷징하고 있어 그 영향은 제한적입니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

미국 달러/원	상승시	4,411,871	9,118,284	4,411,871	9,118,284

하락시	(4,411,871)	(9,118,284)	(4,411,871)	(9,118,284)

2) 이자율 위험

회사의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 또한 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다. 회사는 차입금의 대부분을 변동이자율 차입금으로 유지하는 정책을 펴고 있습니다.회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 회사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익효과를 계산하고 있습니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다. 3) 주가변동위험

회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 주식가격의 상승 또는 하락이 회사의 당기 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 이 분석은 다른 변수들은 일정하며 주식가격이 일정하게 30% 상승하는 경우를 가정하여 분석한 것입니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

상장주식	10,164,870	-

(4) 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간종료일 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

부채	165,763,963	184,253,769

자본	452,103,333	531,100,244

부채비율	36.67%	34.69%

27. 영업부문별 보고회사는 단일의 국내 영업부문으로 구성되어 있으며, 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다. 최고 영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.한편, 당기 중 회사 영업수익의 10%이상을 차지하는 단일의 외부고객은 (주)예스코 및 (주)한성입니다.28. 보고기간 후 사건 회사는 경영효율성 증대를 통한 기업가치 제고를 위하여 2020년 11월 20일 이사회 결의에 의거 2021년 1월 1일 (주)한성의 종속기업인 한성피씨건설(주)이 회사의 종속기업인 (주)한성을 흡수합병하였습니다.