에이엔피 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

연결실체는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에대한 문서화된 정책을 검토,승인합니다. 또한, 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다

가. 외환위험 연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 외화표시 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(외화단위 : 1USD, 천원)

구분	당분기말	전기말

USD	원화상당액	USD	원화상당액

현금및현금성자산	15	20	252,198	319,603

매출채권및기타채권	620,305	834,186	97,382	123,412

외화자산계	620,319	834,206	349,580	443,015

차입금	2,568,102	3,453,584	2,923,635	3,705,123

매입채무및기타채무	8,828,995	11,873,233	6,320,212	8,009,605

외화부채계	11,397,097	15,326,817	9,243,847	11,714,728

2) 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결실체의 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세전이익에 대한 영향

당분기말	전기말

미국달러/원	10% 상승시	(1,449,261)	(1,127,171)

10% 하락시	1,449,261	1,127,171

나. 신용위험

연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.

당분기 및 전분기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금성자산(현금시재액 제외)	7,854,728	6,358,477

매출채권및기타채권	18,748,036	20,105,033

기타금융자산 - 유동	314,087	1,183,792

기타금융자산 - 비유동	1,795,031	1,310,597

연결실체는 매출채권및기타채권에 대해 손실충당금을 인식하였으며, 이외의 금융자산에 대해서는 채무불이행위험이 없다고 판단하여 기대신용손실을 인식하지 않았습니다.

다. 유동성 위험

연결실체는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표 재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

1) 당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~ 2년 이하	2년~5년 이하	합 계

차입금	6,921,371	11,783,756	6,250,674	544,342	25,500,143

리스부채	200,234	499,967	318,348	44,137	1,062,686

사채	33,197	1,832,115	-	-	1,865,312

전환사채	15,249,309	-	-	-	15,249,309

매입채무및기타채무	24,284,963	-	-	-	24,284,963

지급보증	-	-	-	-	-

합 계	46,689,074	14,115,838	6,569,022	588,479	67,962,413

2) 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~2년 이하	2년~ 5년 이하	합 계

차입금	4,751,610	7,801,733	13,510,754	1,001,111	27,065,208

리스부채	188,681	505,590	463,786	253,913	1,411,970

사채	32,475	99,231	1,832,115	-	1,963,821

전환사채	3,038,130	24,222,354	-	-	27,260,484

매입채무및기타채무	20,039,024	-	-	-	20,039,024

지급보증	-	2,722,320	-	-	2,722,320

합 계	28,049,920	35,351,228	15,806,655	1,255,024	80,462,827

상기 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계 약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

라. 자본위험관리

연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 사채를 포함한 차입금총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재 순부채에 대한 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

총차입금	37,667,424	45,488,537

차감: (현금및현금성자산)	(7,860,161)	(6,362,219)

순차입금 (A)	29,807,263	39,126,318

자본총계 (B)	30,200,024	30,052,140

총자본 (C=A+B)	60,007,287	69,178,458

순부채비율 (A/C)	49.67%	56.56%