대창단조 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

가. 업계의 현황

당사와 연결종속회사의 사업의 내용은 당사가 제조한 중장비부품을 연결종속회사에서 가공 조립 및 판매 등 당사 제품과 밀접한 관계가 있어 사업의 내용은 중장비 사업부문으로 동일시하여 기재하였습니다(1) 산업의 특성건설 및 토목용 장비산업은 경제적으로 품목이 광범위하므로 다품종 소량생산이 불가피한 대규모의 시설투자가 요구되는 자본집약적 산업으로 규모의 경제가 요구되는산업으로 경제수량 미달에 따른 원가 부담으로 기술개발 투자가 매우 어려운 산업입니다. 또한 전방산업인 토목,건축경기등 건설업에 대한 종속성이 높은 산업이며 가공단계에서 정밀한 기술을 요하고 첨단 기술화 경향 및 일괄 대량생산의 메리트가 큰 특성을 가진 부가가치가 높은 산업으로 관련산업의 파급효과가 큰 국가기간산업으로산업전반에 걸쳐 상호 연관되어 있습니다. 기술적 특성으로는 기술집약적 산업이면서 종합 기계기술산업으로 기술개발의 기간이 길고 장기적인 기술투자가 필요한 산업으로 축적된 고급기술이 요구되는 산업으로 선진국의 경우 인간공학적 설계와 메카트로닉스화가 급속히 진전되어 첨단 디지털화되어 가고 있으며 다기능 고효율의 어태치먼트류 개발 가능성이 무궁무진하여 관련산업 전반에 미치는 영향이 지대한 산업입니다. 또한 중장비부품 도,소매업은 세계적으로 A/S부품 제조가 복잡다양하게 생산되어 경쟁이 더욱더 치열하며 요즘같은 불경기에서는 품질의 우수성보다는 가격차이가 더시장경쟁에서 우위를 차지하고, 부품의 도,소매 또한 일반 부품제조와 함께 성장,변화하는 특성이 있습니다. (2) 산업의 성장성 2019년 완성차 국내판매는 전년에 이어 2 년 연속 감소 한 가운데 생활 SOC 분야 및 도로 및 철도 분야의 개보수 사업 위주 의 SOC 예산 편성과 대형 토목건설 프로젝트의 부재로 중대형급장비의 감소세가 지속 되고 있으며 이 같은 선행 건설산업의 부진이 지속됨 에 따라 전 반적인 고정 및 설비투자 심리 가 크게 위축된데 기인한다2020년 SOC 예산 을 살펴보면 증가율 면에서는 지난 2 년 대비 개선되었으나 , 실질 예산 금액은 지난 2년의 극심한 부진을 벗어나는 수준으로 2017년을하회하고 있어 SOC 건설투자 증대로 인한 내수판매 진작을 기대하기 어려운 상황이다. 아울러,2020년 글로벌 경제 여건 악화가 예상됨에 따라 신흥국 대상 중고 수출 판로 위축으로 대차수요 발생을 기대하기 어려운 상황이 지속될 것으로 전망된다.다만, 안전 및 노후 시설 개선과 생활 SOC 사업 예산이 두 자리수 증가율로 확대되고, 동 사업들의 착공 본격화로 소형장비의 수요가 전년 수준을 유지할 것으로 예상됨에 따라, 내수판매 감소율은 한 자리수로 둔화될 것으로 전망된다.기종별로 살펴보면 굴착기, 휠로더, 콘크리트펌프 등 토공장비의 감소율이 두 자리수를 기록하며 상대적으로 큰 폭의 감소세를 시현할 것으로 전망된다.2019 년 건설기계 수출 은 세계 시장의 전반적인 경기둔화와 이로 인한 건설투자 위축으로 해외 수요 시장 이 감소한데 기인한다 이로써 건설기계 수출은 2013 ~2016 년 장기 침체 , 2017~2018 년 단기 회복 및 성장 후 다시 감소세로 전환된 모습이다건설기계 수출은 2020 년에도 9% 가량 감소하며 하락세가 이어질 전망이다. 미중무역분쟁의 여파 브렉시트로 인한 서유럽 경제의 불확실성 등 세계 거대 시장의경제성장 둔화와 이로 인한 신 흥 국의 투자 여력 감소와 재정 악화 의 경기 순환사이클 이 한국의 건설기계 수출을 위축시킬 것으로 전망된다 지역별로 살펴보면 중국 수출은 전년대비 10% 내외 미국 및 서유럽 수출은 5~10% 기타 신흥시장은 전체적으로 5% 내외의 감소율이 예상된다-한국건설기계산업협회 2020년 건설기계산업 전망- (3) 경기변동의 특성건설기계, 자동차부품산업등 당사의 주요 산업은 SOC 예산, 건설투자정책변화, 건설산업 연계 정책기조변화 건설경기와 소비자 패턴변화등 자동차 수요 경기를 비롯 전방산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로서 국내경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책과 해외 경제동향 등에 따라 수요가 좌우되며,또한 환율변동에 의하여 국가별 가격 경쟁력이 결정되므로 최대 소비 시장인미국 및 유럽 등의 환율 추세에 민감한 반응을 보이는 특성을 띠고 있습니다. (4) 경쟁요소한국 건기 제조사업의 부진에 여러 진단이 제기되었는데 재무구조의 건전성을 갖추라는 것입니다. 대규모 조립형 생산라인부터 제조공장의 현대화, 자동화 설비투자에 자본을 대거 투입했으나 중국경제 호황으로 수요가 급증하자 양산에 집중한것, 하지만 수요가 줄고 시장이 다변화 하면서 대형설비와 공장이 오히려걸림돌이 되어 대량생산 체제가 말썽을 일으켰습니다, 이를 극복하기 위해서 환경과안전, 그리고 인간중심 기술로 승패가 판가름 날 것입니다. 하이브리드, 연료전지 건기가 증가할 것이고 융복합, 자동화(무인화)추세도 IT, 위성통신 기술과 결합해 글로벌 건기시장의 흐름을 잘 해석하고 전략적 선택을 적절하게 해나가는 노력이 필요했으며, 기술력과 마찬가지로 브랜드 신뢰도 역시 단기간에 형성되지 않으므로 소비자와 소통을 넓혀 분명한 기업철학과 소비자에 대한 배려가 기업경쟁력의 최우선 과제일 것입니다. (5) 자원조달상의 특성그동안 건설기계,자동차부품산업 분야의 부품 국산화가 활발히 추진되어 국산화율이 많이 높아졌으나, 가격적인 측면과 물량의 변화 등으로 인해 수입의 비중또한 적지않을 것으로 판단되며 국내외의 원자재 가격은 경기회복과 환율, 국제유가등에 많은 영향을 받고 있어 가격변화가 유동적이어서 재고량의 조절로 유동적인 가격에 대처하고 있습니다. (6)관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등최근 선진국을 중심으로 소음규제, 배기가스 규제, 화학물질 규제, 전자파 규제, 강제인증 규제 등이 강화되고 있으며, 특히 Tier 4 규제 시행에 대한 가수요는 내수판매 전반에 영향을 미처 감소세를 심화시키는 요인으로 작용할 전망이며, 실제로 이같은 가수요 기저효과는 신규모델에 대한 본격적인 가격저항이 심화될 전망입니다. 그러나 최근 건설기계 산업발전을 저해하는 규제관련 법률(건설기계관리법, 대기환경 보전법, 자동차관리법)등이 개정 또는 폐지되어 많은 개선이 이루어 지고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

2019년 영업상황을 돌이켜 보면 대외적으로 미.중 무역분쟁과 일본의 수출규제, 북핵 리스크등의 영향에 따라 수출의존도가 높은 우리나라로서는 교역위축 효과로 인해 GDP가 역성장하는 악재가 나타나기도 하였습니다.

또한 대내적으로는 정부의 부동산 규제대첵발표, 최저임금 인상폭과 주52시간 근무제 적용등에 따른 내수 위축, 저성장, 저물가 등으로 기업의 부담이 가중되고 어려움을 겪었던 한해였습니다. 하지만 일본등 신규OEM업체의 증가와 경기하락에 따른 원자재 하락 및 환율상승등의 영향으로 수익성면에서는 조금 나아진 상황입니다. 또한 자동화 및 저임금에 기초한 후발업체의 저가공세와 연구개발을 통한 품질수준이 향상된 업체의 OEM 및 AS 시장 공략등 당사의 기존 시장점유율을 위협하는 경쟁 업체의 증가로 향후의 영업상황은 만만치 않을 것으로 예상됩니다.

2020년 영업전략 또한 성장보다는 고객의 NEEDS를 먼저파악하여 마켓팅을 최우선으로하여 부실채권을 없애고 납기와 품질을 앞세워 경쟁업체와의 차별화로 중장비시장의 선두를 지키겠습니다. 매출 제품의 다양화와 글로벌 OEM으로의 다변화등 영업전략을 수정하여 장수하는 기업, 세계시장에서의 “No 1 Undercarriage parts” 의 실현을 위해 노력하겠습니다.

(2) 시장점유율

당사는 굴삭기, 불도자용의 중장비 하부 주행체인 Link 및 Roller Ass'y, Track ShoeAss'y 와 자동차 엔진의 핵심부품인 Crank Shaft를 주요 제품으로 생산하여 매출하고 있습니다. 매출구조는 수출이 73.4%, 내수가 약 26.6%로써 제품별로는 중장비부품이 약 90.4%, 자동차부품이 약 6.6%, 기타 약 3.0%입니다. 내수의 중장비 부품 OEM 매출처는 현대건설기계 및 볼보그룹코리아(주), 두산인프라코어등에 납품하고 있으며, 수출은 최근 글로벌 OEM업체의 다변화를 통하여 A/S시장 뿐만 아니라 OEM시장으로 확대하여 꾸준히 성장하고 있습니다. 내수의 자동차 부품은 현대자동차, 르노삼성자동차 등 완성차 업체 및 중장비 엔진부품등을 두산인프라코아 등에 납품하고있어, 국내 및 해외 시장의 점유율은 정확하게 파악할 수 없으나 당사의 제품은 현대건설기계와 볼보그룹코리아(주)의 OEM납품과 일부 완성차업체의 OEM납품을 제외하고는 A/S품이므로 그 수요는 무한정 하다고 판단하고 있습니다. 당사는 국내 단조업계에서 60년 이상의 오랜 업력을 바탕으로 우수한 기술적 노하우를 보유하고 있으며, 지속적인 설비교체와 신제품 개발을 위한 연구와 투자에 최선을다하고 최고의 제품을 최저의 가격으로 제품을 생산할 수 있는 생산능력을 보유하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

자동차 및 중장비부품산업은 국가 기간산업으로써 다양한 중간 부품을 공급하는 산업으로 관련산업에 대한 전후방 효과가 크며, 특히 완성차 산업에 미치는 영향이 지대한 산업입니다. 이에따라 국내외 대형 단조업체는 중장비 및 완성차업계와 계열화 관계를 형성하고 있습니다. 따라서 국내 단조업의 성장은 국내 이들 업계의 발전과 밀접한 관계를 가지고 있어 전방산업의 경기변동에 민감하게 반응하며, 후방산업인 소재산업의 발전에 영향을 주고 받을 수 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망- 해 당 사 항 없 음 -

(5) 조직도

종속회사 : Trek Inc (1) 영업개황 2018년도 중반부에 도입된 미·중 무역관세 목록에 당사 제품 및 다품목의 철강제품이 포함됨에 따라 OEM 비즈니스, 그리고 중국 공급시장에 다소 어려운 시기가 있었으나, 2019년의 대부분이 경기 회복세를 통한 시장 안정화 및 활성화를 유지하여 당사의 매출성장은 지난해 대비 소폭 증가한 상승세를 이루었습니다. 2019년도 매출액은 69,426천달러로 2018년 대비 약 16% 증가하였습니다. 또한, 2019년도 경기활성화로 인한 OEM 수요의 여파로 인해 주목된 Aftermarket 비즈니스 수요의 증가가 2020년에도 이어갈 것으로 보입니다.

2019년 미국의 완전 고용에 가까운 시장 활성화가 2020년 시장에도 이어갈 것으로 예상되나 미ㆍ중 무역분쟁 관련 불확실성, 세계경기 둔화 ,갑작스럽게 발생한 코로나 바이러스 등으로 일부 부문의 투자가 위축하고 순수출이 감소하면서 성장세가 점차 약화될것으로 보입니다.

미국 및 캐나다 경기의 안정화에 따른 시장성장과 함께 당사에서 하기와 같은 프로젝트를 구축하여 금년 또한 매출상승이 이어가도록 주력할 것입니다. -고객들의 제품에 대한 정확하고 빠른 정보를 제공받을 수 있는website 구축 완료 및 개선 진행중 -Supply Chain분석을 통해 최적화된 재고효율과 물류흐름 개선 및 매출기회손실을 최소화 하고, 전체적인 물류비용 절감을 통한 이익 증대 도모 -중남미 지역 중심 칠레, 페루, 콜롬비아 및 파나마등 신규고객 지속 발굴 및 고객 만족도를 위한 담당업무 특화

-지속적으로 가격 경쟁력과 우수한 품질을 가진 신규 벤더 개발 -Rubber Track마케팅 프로모션 강화로 추가적인 매출증대 기대

(2)시장 점유율

당사는 Dozer 및 Excavator등 중장비 하부주행체(undercarriage)인 Track Link, Roller, Shoes등의 Aftermarket상품을 구매하여 북중남미 지역에 유통하는 업체로 주요 고객은 Caterpillar, Komatsu와 John Deere등의 OEM제품을 취급하는 Wholesaler 입니다. 북중남미 지역의 정확한 시장 점유율은 확인 할 수 없으나, 당사가 취급하는 Aftermarket제품들이 OEM을 납품하는 업체들의 제품으로, 최고 양질의 제품을 경쟁력있는 가격으로 공급하고 있고, 우수한 고객관리 노하우를 보유하고 시장 점유율을 확대하고 있습니다.

(3)시장의 특성

시장 특성상 건설/광산경기 및 원유/철강가격등의 영향을 많이 받습니다. 2019년에는 실물경기 둔화로 원자재 수요의 개선이 어려워 원자재 가격은 전반적인 약세 국면을 지속하였습니다. 2020년 또한 철강가격 하락과 2019년의 관세 및 관련 정책의 여파로 인한 시장변화에 따른 추가적인 영향을 받을것으로 전망됩니다. 더불어, 중국산 저가 제품들이 미주지역에 진입하여 미주 시장의 마진을 전체적으로 하락하였는바, 향후 시장/정책 안정화를 통한 중국산 저가 제품들의 품질안정화에 따라 매출 및 영업이익의 변동이 클 것으로 예상되며, 이에 따라 당사에서도 안정적인 수급에 주력할 전략을 세우고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

건설 경기 성장세와 더불어 북미 지역 최근 소형 Dozer 및 Excavator류등이 시장에서 지속 성장하고 있습니다. 당사도 이 성장세에 맞추어 해당 분야를 본격적으로 진출하였으며, 소형제품의 주요 제품인 Rubber Track의 경우 2018년 대비 2019년에는 약 52% 성장하였으며, 2020년에는 영업망 확장 및 재고 확대를 통하여 매출 증대에 주력할 예정입니다.. Rubber Track 제품군의 수요가 활성화됨에 따라, 해당 산업 고객사들의 주력 제품라인을 구성한 One Stop Shopping 의 기반 강화에 전력을 기울이고 있습니다.(5) 조직도

종속회사 : 대창중기(주)(1) 영업개황 , 시장점유율, 시장의 특성대창중기(주)는 지배회사인 대창단조(주)의 Link Assy 및 Shoe Assy의 가공조립을 전문적으로 취급하는 업체로서 2019년 매출액은 10,969백만원으로 지배회사와 관계회사등에 임가공하고 있으므로 지배회사의 매출에 많은 영향을 받고있으며 다른 관계회사에서 취급하지 않는 Shoe Assy의 가공조립이 있어 경쟁력이 있는 편이며 OEM제품에 대한 임가공매출이 대부분입니다.(2) 조직도

조직현황은 관리부, 생산관리부, 생산부로 나누어져 있고 생산 대부분의 라인은 소사장제를 운영하고 있습니다.

종속회사 : 나전금속(주)(1) 영업개황 , 시장점유율, 시장의 특성나전금속(주)은 지배회사인 대창단조(주)의 Link Assy 매출을 위한 Link 단품을 서로 연결하는 Pin, Bush를 주력생산품으로 또한 Link Assy의 마지막 체결을 위한 마스타링크의 절단을, 크랑크샤프트의 황,정삭 가공등 대창단조의 매출과 밀접한 관계를 유지하고 있습니다. 2019년 매출액은 5,409백만원으로 매출의 대부분을 지배회사인 대창단조(주)에 납품하고 있습니다. (2) 조직도

조직현황은 관리과, 자재과, 품질과, 생산과로 나누어져 있고 직영운영하고 있습니다

3. 주요 제품 등의 현황

당사의 주요제품으로는 굴삭기, 불도저등 중장비의 하부주행 부품인 링크(LINK), 로라(ROLLER), 슈(SHOE), 아이들러(IDLER), 시그멘트(SEGMENT), 스프라켓(SPROCKET), 핀(PIN), 부시(BUSH), 베어링류등 작업장치대, 그리고 자동차등의 동력전달장치 엔진의 주요부품인 크랑크샤프트(CRANK SHAFT)등이 있습니다.구체적으로 링크는 장비의 운행을 위한 RAIL을 제공하며 하부체를 지지하는 역할을 하며 로라는 주행모터의 회전력을 선회운동으로 지속시키며 선회하는 링크를 지지하고 본체의 무거운 하중을 지지하는 역할을 합니다.슈는 링크에 붙어서 본체와 바닥면과 접촉함으로서 바퀴역할을 하고, 아이들러,시그멘트 스프라켓은 구동력을 동력전달장치에서 링크아세이로 전달하는 역할을 하며, 핀, 부시는 링크를 링크아세이 조립을 위한 연결매개체 역할을 합니다.

4. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	내수	수출

중장비	중장비

39기	38기	37기	39기	38기	37기

로라	9,736	8,549	9,205	59,813	62,032	69,222

링크슈아세이	2,878,376	2,939,869	2,575,091	1,928,172	1,885,603	1,829,068

링크아세이	1,230,208	1,206,150	1,106,371	1,519,544	1,331,037	1,288,270

크랑크	58,850	59,091	51,156	-	-	-

그외 아이들러, 스프라켓, 시그멘트등은 기타부품으로 산정에서 제외하였습니다.(1) 산출기준

- 지배회사의 매출액을 기준으로 제품군별 매출액에 수량대비하여 단가를 산정하여 수량에 대한 개념으로 단가의 정확성은 범위가 넓어 검토대상으로는 적절하지 못하나, 그 변동에 대한 추이는 파악가능합니다. 또한 종속회사 Trek inc는 도소매업으로 가격변동 추이의 작성이 곤란하고, 대창중기(주)와 나전 금속(주)의 제품가격변동추이 또한 제품별 구분이 다양하여 생략하였습니다.

(2) 주요 가격변동원인

- 점진적인 경기회복에 따른 변화로 제품수요는 증가하나 환율 및 원자재가격의 변화로 가격에 대한 변동성은 유동적이며 단품가격 비교할 경우 제품별로 차이는 있으나 지속적인 인상이 이루어지고 있습니다.

5. 주요 원재료 등의 현황당사의 원재료는 주원재료와 부원재료로 관리되고 있고 현황은 아래와 같습니다.가. 주 원재료 현황

(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	중량(KG)	비 고

기어 및 동력전달장치 제조업(자동차 및 중장비 부품)	원재료	탄소강	중장비부품	7,243,582 6.61%)	7,987,512	세아베스틸화인인터내셔날수입(59.24%)

합금강	중장비부품	54,257,388(49.51%)	72,931,530

기타	중장비부품	31,085,592(28.36%)	31,705,634

합 계	92,586,562(84.48%)	112,624,676

지배회사 기준의 원재료이며 종속회사 Trek inc 및 대창중기(주), 나전금속(주)은작성일 현재 원재료가 없습니다. 2019년 원재료 및 부원재료 매입액은 총 109,594,273천원 이며 매입액 비율 은 총금액대비 비율입니다. 나. 부 원재료현황

(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

기어 및 동력전달장치 제조업(자동차 및 중장비 부품)	부재료	SHOE	중장비부품	15,161,159(13.83%)	-

작업장치대	중장비부품	1,126,747( 1.03%)

기타	중장비부품	719,805( 0.66%)

합 계	17,007,711(15.52%)

부 원재료는 당사의 최초공정을 거치지 않은 중간재의 원소재현황으로 매입금액을 기준하였습니다.

6. 주요 원재료 등의 가격변동 추이(단위 : 원/KG)

품 목	제 39기	제 38기	제 37 기

탄소강	907	861	825

합금강	744	786	667

기 타	980	990	887

(1) 산출기준

- 지배회사의 주원재료 기준으로 구입금액/구입중량으로 가격 산정

(2) 주요 가격변동원인

- 국제경기 하락으로 국제고철가격 하락

7. 생산 및 설비에 관한 사항

(1). 생산능력 및 생산능력의 산출근거

1) 생산능력

사업부문	품목	사업소	제 39 기

중량(KG)	수량(EA)

기어 및 동력 전달장치 제조업	단조품	본사	34,573,647	6,034,044

합계	-	-	34,573,647	6,034,044

-종속회사의 생산능력은 임가공 및 도소매가 대부분이라 생산능력 산출이 곤란하여 생략하였으며 지배회사의 링크단조 생산능력만을 기재하였습니다. 지배회사는 열간단조제품을 프레스기를 이용하여 단조품을 생산하고 외주업체 및 계열회사에 가공, 조립등을 의뢰하여 완성품을 생산하여 납품의뢰후 납품하고 있습니다.

2) 생산능력의 산출근거

(가)중량(KG) : 라인별UPPH(인당 시간당 생산량)×실가동가능시간 (나)수량(EA) : 라인별 시간당 평균생산수량 ×실가동가능시간

(2). 생산실적 및 가동률1) 생산실적

(단위 : EA, 줄, 천원)

사업부문	품 목	제 39 기	제 38 기	제 37 기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

기어 및 동력전달장치제조업(자동차,중장비부품)	로라	195,134	7,528,348	221,365	13,709,169	176,081	10,954,577

링크슈아세이	45,967	98,715,328	64,446	142,340,432	43,995	91,158,154

링크아세이	49,770	65,944,174	58,862	72,892,893	57,470	64,764,381

크랑크	242,210	12,925,709	249,880	13,050,037	313,434	13,711,257

기타	-	13,848,619	-	20,393,644	-	17,472,639

합 계	-	198,962,178	-	262,386,175	-	198,061,009

-지배회사의 생산실적을 기준으로 작성하였으며 종속회사는 생산실적 산출이 곤란하여 제외하였습니다.2) 당기의 가동률

(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	년간가동가능시간	년간 실제가동시간	평균가동률

기어 및 동력전달장치 제조	2,862	2,224	77.7

합 계	2,862	2,224	77.7

-총가동가능시간은 라인별 월평균 22일 작업시간을 가동라인수로 나누어 산정하였으며 , 실가동시간은 라인별 실제 작업시간을 합산하여 가동라인 수로 나누어 산정하였습 니다. -평균가동시간 : 8.42 HR/1일 실제가 동시간(2,224)/평균가 동일수(264)

(3). 생산설비의 현황 등

[자산항목 : 토지 ] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기말장부가액	비고

본사	자가	김해 봉림	39,531.53㎡	13,944,055	대창단조(주)

종속회사	자가	미국미시간주	35,821.00㎡	321,186	Trek inc

종속회사	자가	김해 봉림외	12,412.11㎡	5,315,963	대창중기(주)

종속회사	자가	김해 나전리	14,295.5㎡	7,471,972	나전금속(주)

합 계	102,060.14㎡	27,053,176	-

[자산항목 : 건물 ] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기말장부가액	비고

본사	자가	김해 봉림	20,831.63㎡	6,534,459	대창단조(주)

종속회사	자가	미국 미시간주	9,781.00㎡	2,929,229	Trek inc

종속회사	자가	김해 봉림외	5,776.45㎡	1,672,740	대창중기(주)

종속회사	자가	김해 나전리	10,736.00㎡	2,286,839	나전금속(주)

합 계	47,125.08㎡	13,423,267	-

[자산항목 : 기계장치 ] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기말장부가액	비고

본사	자가	김해 봉림	설비	8,832,862	대창단조(주)

종속회사	자가	미국미시간주	설비	437,141	Trek inc

종속회사	자가	김해 봉림	설비	4,113,014	대창중기(주)

종속회사	자가	김해 나전리	설비	3,006,450	나전금속(주)

합 계	16,389,467	-

[자산항목 : 구축물 ] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기말장부가액	비고

본사	자가	김해 봉림	조형석 외	941	대창단조(주)

종속회사	자가	미국 미시간주	휀스외	405,552	Trek inc

종속회사	자가	김해 나전리	담장외	8	나전금속(주)

합 계	406,501	-

[자산항목 : 공구와기구 ] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기말장부가액	비고

본사	자가	김해 봉림	제조공구	2,874	대창단조(주)

종속회사	자가	김해 봉림	제조공구	80,496	대창중기(주)

종속회사	자가	김해 나전리	제조공구	80,021	나전금속(주)

합 계	163,391	-

[자산항목 : 집기비품 ] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기말장부가액	비고

본사	자가	김해 봉림	책상외	107,109	대창단조(주)

종속회사	자가	미국 미시간주	책상외	365,196	Trek inc

종속회사	자가	김해 봉림	책상외	115,566	대창중기(주)

종속회사	자가	김해 나전리	책상외	41,815	나전금속(주)

합 계	629,686	-

[자산항목 : 차량운반구 ] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기말장부가액	비고

본사	자가	김해 봉림	지게차 외	406,360	대창단조(주)

종속회사	자가	김해 봉림	업무용차량	36,296	대창중기(주)

종속회사	자가	김해 나전리	지게차 외	19,213	나전금속(주)

합 계	461,869	-

(4) 설비의 신설 . 매입계획 등- 진행중인 투자 : 4000Ton Forging Press 신규라인 (단위:백만원)

사업부문	투자기간	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비고

단조	2018.5.30~2020.5.30	년간 6,400M/T	6,715	2,142	4,573	-

합계	6,715	2,142	4,573	-

8. 매출에 관한 사항(1). 매출실적

(단위 : EA, 줄,천원)

사업부문	품 목	제 39 기	제 38 기	제 37 기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

기어 및 동력전달장치 제조(자동차,중장비 부품)	로라	수 출	91,641	5,481,369	178,076	11,046,349	128,086	8,866,419

내 수	59,523	579,522	42,476	363,145	56,244	517,746

합 계	151,164	6,060,891	220,552	11,409,494	184,330	9,384,165

링크슈아세이	수 출	29,902	57,656,199	41,506	78,263,842	21,965	40,175,472

내 수	16,543	47,616,977	21,935	64,486,018	21,982	56,605,651

합 계	46,445	105,273,176	63,441	142,749,860	43,947	96,781,123

링크아세이	수 출	34,730	52,773,759	37,534	49,959,161	39,784	51,252,516

내 수	15,796	19,432,367	19,863	23,957,766	18,333	20,283,092

합 계	50,526	72,206,126	57,397	73,916,927	58,117	71,535,608

크랑크	수 출	-	-	-	-	-	-

내 수	242,242	14,256,049	254,300	15,026,955	313,529	16,038,975

합 계	242,242	14,256,049	254,300	15,026,955	313,529	16,038,975

상품	수 출	-	71,366,490	-	56,940,376	-	55,911,742

내 수	-	-	-	-	-	-

합 계	-	71,366,490	-	56,940,376	-	55,911,742

기타	수출	-	-	-	-	-	-

내수	-	8,091,144	-	20,456,487	-	7,994,598

합계	-	8,091,144	-	20,456,487	-	7,994,598

제품별 합 계	수 출	-	187,277,817	-	196,209,728	-	156,206,149

내 수	-	89,976,059	-	124,290,371	-	101,440,062

합 계	-	277,253,876	-	320,500,099	-	257,646,211

지역별 합계	수출	-	218,564,086	-	263,253,335	-	217,036,495

내수	-	58,689,790	-	57,246,764	-	40,609,716

합계	-	277,253,876	-	320,500,099	-	257,646,211

주요제품별로 기재하였으며 내국신용장수출은 제품별로 내수,수출 구분이 곤란하여 내수매출로 표시하여 지역별 매출과 차이가 있습니다. 상품매출은 Trek inc의 매출과 당사 Trek inc향의 내부거래 차감매출입니다. 대창중기(주)와 , 나전금속(주)의 매출은 내부거래 제거후 기타분에 기재하였습니다합계수량은 큰 의미가 없어 기재 생략하였습니다.

(2). 판매경로 및 판매방법 등1) 판매조직 - 지배회사(대창단조)

- 종속회사(Trek Inc) 본사 영업점 1곳과 미국전역의 6개지점 그리고 캐나다의 3개지점 전체 10개 지점 에서 Wholesaler들에게 판매하고있습니다. - 종속회사(대창중기, 나전금속) 매출판매의 대부분이 모회사 및 관계회사와 연결되어 있어 별도 판매조직구성은 이루어 지지 않았고, 생산부서에서 직접오더받아 관리과에서 관리되고 있습니다.

2) 판매경로 - 지배회사(대창단조)

- 종속회사(Trek Inc) 도,소매업체로 상품주문접수 → 선적 → Invoice 발행 → 대금회수 현재 판매 형태는 일반 창고 세일 및 DIRECT SALE을 하고 있습니다. 창고 세일에 대한 중요 포인트는 Availability와 가격이며 A아이템(잘팔리는물건 ) 은 각지점에, B아이템은 SEMI CDC(Central Distribution Center: 현재는 4개의 Semi CDC를 운영중임)에 둠으로써, 효과적인 재고 관리를 하고 있으며, DS고객간, 신규 및 기존 고객간 가격마찰을 최소화하는 효과적인 가격관리를 통하여 보다 많은 고객을 유치할 계획입니다.

또한, 지점별 고객별 연도별 주문금액 및 매출 DATA분석을 통해 공략 고객을 지정하여 보다 효율적인 관리를 할계획입니다. 남미 시장은 영어가능한 업체는 직접 , 서반어만 가능한 업체는 현지 지역의 KOTRA의 도움을 통해 보다 밀착 관리를 할 계획이며, 후자의 세일즈 비중이 커질 경우 직접관리할 계획입니다

- 종속회사(대창중기, 나전금속) 매출판매의 대부분이 모회사 및 관계회사에 납품되고 있습니다.3) 판매방법 및 조건

(가) 내수 : 현금 및 외상판매 (나) 수출 : 신용장, D/A, T/T, 구매승인서 방식에 의한 판매

4) 판매전략

(가) 소품종 대량생산 (나) 고 부가가치 제품 생산 (다) 수출과 내수의 매출 구조를 적절히 조정(매출처의 다변화) : 환리스크 대응

(라) 해외 OEM시장의 선 점유를 통한 매출물량 확보

9. 시장위험과 위험관리(금리,가격,환위험) (1) 자본위험관리연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 자본위험관리지표로 사용하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

부채총계	48,065,735	47,668,510

자본총계	190,498,002	181,349,275

부채비율	25.23%	26.29%

(2) 시장위험① 외환위험연결회사는 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 EUR, USD, CNY 등 입니다. 연결회사는 환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도거래 등을 통해 환위험을 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR, JPY, GBP, INR, CNY, 천원)

외 화	당기말	전기말

외화자산	외화부채	외화자산	외화부채	외화자산	외화부채	외화자산	외화부채

원화환산액	원화환산액	원화환산액	원화환산액

USD	22,453,600	-	25,996,778	-	39,840,003	23,069,548	44,545,107	25,794,062

EUR	1,154,154	21,923	1,497,435	28,443	1,161,523	-	1,485,774	-

JPY	5,222,880	-	55,544	-	12,140,615	5,058,000	123,006	51,247

GBP	-	-	-	-	1,350,543	-	1,918,203	-

INR	-	-	-	-	14,340	-	229	-

CNY	31,604,900	-	5,238,196	-	55,049,468	27,108	8,960,011	4,412

계	32,787,953	28,443	57,032,330	25,849,721

당기와 전기 중 외화에 대한 원화 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	1,302,309	(1,302,309)	939,145	(939,145)

EUR	73,595	(73,595)	74,337	(74,337)

JPY	5,223	(5,223)	7,083	(7,083)

GBP	-	-	95,889	(95,889)

INR	-	-	14	(14)

CNY	252,839	(252,839)	440,179	(440,179)

계	1,633,966	(1,633,966)	1,556,647	(1,556,647)

② 이자율위험연결회사는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에노출되어 있습니다. 당기와 전기 중 이자율이 0.5%P 변동 시 이자율 변동이 당기와 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

0.5%P 상승시	0.5%P 하락시	0.5%P 상승시	0.5%P 하락시

이자비용	30,390	(30,390)	23,701	(23,701)

③ 기타시장위험연결회사가 보유하고 있는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로부터 시장가격위험이 발생합니다. 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 중요한 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다.(3) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약 상의 의무를 만족시키지못할 경우 연결회사에게 발생하는 재무적인 손실입니다. 연결회사가 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 연결회사와 다년간 거래해 오고 있으며, 손실은 자주 발생하지 않았습니다. 또한 연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 거래처별 특성의 영향을 받습니다. 연결회사는 대금결제조건을 결정하기 이전에 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하고 있으며, 기존 거래처에 대해서는 신용도를 재평가하여 신용도를 재검토하고 있습니다.

연결회사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 또한 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

상각후원가측정금융자산	96,539,926	90,193,537

당기손익-공정가치측정금융자산	4,000	4,000

계	96,543,926	90,854,976

(4) 유동성위험

유동성위험이란 연결회사가 만기에 재무적인 의무를 수행하지 못할 위험을 의미하며 유동 성을 관리하는 연결회사의 방법은 가능한 한 일반적인 상황이나 압박적인 상황하에서도 받아들일 수 없는 손실이나 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결회사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말 현재 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1 - 2년	2 - 5년	5년 초과	계

매입채무	19,554,642	-	-	-	19,554,642

기타채무	5,914,213	-	-	-	5,914,213

차입금	2,894,500	-	-	-	2,894,500

리스부채	941,716	675,093	1,808,504	1,473,390	4,898,703

계	29,305,071	675,093	1,808,504	1,473,390	33,262,058

10. 파생상품계약 체결 현황 : - 해 당 사 항 없 음 -

11. 경영상의 주요계약 등 (1) 쌍방 이전가격 사전승인 - 해외 자회사와의 거래투명성을 위하여 쌍방 이전가격 타결을 위하여 김 법률사무소와 사전승인제도 컨설팅을 진행하였으며 2018년 2월에 국세청에 제출하였으며 2019년 3월 최종 타결되어 협약을 맺었습니다. (2) 4000톤 단조 프레스 신규라인도입 - 기존단조라인 노후 및 생산성 향상을 위하여 단조라인 1개 추가 신설계획 으로 2020년 5월 1일부터 가동 예정입니다. (3) 내부통제제도 개선방안 검토용역 - 전사적으로 내부통제와 관련된 문제점을 점검하고 향후 개선점 파악 상시 모니터링제도 도입목적으로 회계법인 보명과 약 13주에걸쳐 용역완료 하였고 내부 검토 진행중에 있습니다. (4) 자기주식 신탁계약 체결 - 삼성증권과 자기주식 신탁계약을 2019년 11월 4일 30억 신탁계약을 6개월간 체결하였습니다.

(5) 40Ton CBH 매각 - 매출제품 변경 및 수익성 악화로 채산성 없는 기계를 매각하고 신설라인 도입을 위해 40톤 CBH 매각(1,115백만원 , 2020년 4월 중 철거예정) (6) 2020년 3월 17일 일본 신코쇼지(주)와 인도 합작법인 설립을 위한 MOU체결 ( 원화 123억 예상, 2년후 가동목표)12. 연구개발활동(1). 연구개발활동의 개요1) 연구개발 담당조직 - 당사는 "DCF 기술연구소"를 운용하였으나 대기업으로 편입되면서 기술연구소 요건이 미비하여 현재 연구개발 전담부서 승인을 받아 운영중에 있으며, 종속회사는 연구개발 담당조직이 없어 제외하였습니다. 2) 연구개발비용 (단위:천원)

과 목	제 39 기	제 38 기	제 37 기	비 고

연구개발비용 계	684,268	765,388	661,657	-

회계처리	판매비와 관리비	381,158	285,310	239,935	-

제조경비(기술개발비)	303,110	480,078	421,722	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.31%	0.28%	0.30%	-

(2). 연구개발 실적

과 목	제 39 기 3분기	제 38 기	제 37 기	비 고

Crank Shaft	-	-	1	-

Link	4	15	10	-

Roller	-	3	9	-

기타	5	10	13	-

합계	9	28	33	-

13. 기타 투자의사결정에 필요한 사항지배회사는 국제상표원부등록건수 16건, 국내특허원부 4건, 상표원부 4건이 등록되어 있습니다. "DCF", "CF", "TREK", "DAECHANG FORGING CO.,LTD."등의 상표를 부착하여 전세계 중장비부품에 고유의 상표로 판매되고 있습니다.

14. 수주상황(단위 : 천원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

중장비부품	2019년10월2019년12월	2019년10월2020년03월	74,441	58,955,370	40,942	32,425,453	33,498	26,529,916

자동차부품	72,673	4,276,815	39,970	2,352,248	32,703	1,924,567

합 계	147,113	63,232,185	80,912	34,777,701	66,201	28,454,483

- 지배회사 기준이며 자동차및중장비 완성차업체등의 OEM공급업체로 1~3개월 전에 주문받아 납품하고 있으며 매출계획에 대한 수주는 경기변동에 따라 유동적이며 기준일 현재 정확한 수주상황파악은 힘들어 대략적인 판매현황을 바탕으로 작성함. 제품별 수주현황은 영업비밀상 기재하지 아니하였습니다.