대창단조 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1.예측 정보에 대한 주의 사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동,사건 또는 현상은당해 공시 서류 작성 시점의 사건 및 재무 성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측 정보 는 미래 사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며,동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부 경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관련된 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측 정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험 요인이나 예측 정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

①당사의 사업은 단조 업종 중에서 열간 형단조로서 자동차,중장비부품의 단조 제품 및 단조 가공품을 생산하여 자동차, 중장비 생산 업체 등에 판매하는 사업이 중점 사업이며, 내수는 주로 OEM방식으로 수출은 A/S용으로 생산하여 다양한 모델로

PACKAGE화 하여 매출하고 있습니다. 최근에는 수출 OEM업체의 신규개발로 국내에 머물던 OEM업체를 해외에도 점진적으로 증가하고 있는 추세입니다.

당사는 IMF 이전에는 자동차 부품을 주로 생산 납품하였으나 이후 자동차 생산 업체의 대기업이 구조 조정을 하게 됨에 따라 중장비부품 생산 위주로 전환하게 되었고 이에 따라 전문화된 관계사들의 가공 설비로 수종의 중장비 신규 개발품을 생산하게 되었습니다.

굴삭기 및 불도자용의 UNDERCARRIAGE 부문에 KOMATSU 모델 20여종에,VOLVO모델 25여종등 현대, 두산등에 각 각 다른 코수 차이의 링크와 로라,시그멘트,SHOE,그외 기타 단품으로 그 종류가 매우 다양하여 제품수가 약2,000개 이상의 다품종소량 생산 제품입니다.

단조 업종의 특성상 대규모 시설 투자로 인하여 신규 투자 진입이 어렵고 60년 이상의 형단조의 기술적인 KNOW-HOW를 가지고 있으며,“DCF”상표 브랜드가 세계적인 품질 수준에 위치함에 따라 경쟁력을 충분히 갖추고 세계적인 중장비 부품 생산 업체로 도약하였습니다.

2024년도에는 2,400억원의 매출 목표에 영업이익률 10% 이상 달성을 경영목표로 하여 목표 달성에 최선을 다 할 것입니다.

3. 종속회사의 경영 진단 및 분석 의견

종속회사 : Trek Inc (1) 영업개황 코로나 침체기를 넘어 2023 년에도 점차적인 미국 및 캐나다 경기의 안정화를 예상하였으나 , 고금리 기조 유지 , 러시아와 우크라이나 상황 , 중국봉쇄완화 , 튀르키예 지진복구등이 변수로 발생하였음에도 불구하고 시장성장과 함께 매출상승이 이어갔습니다 .

2024 년도에는 미국 대선을 앞두고 , 시장이 관망세를 유지할것으로 보이나 . 당사에서 하기와 같은 프로젝트를 구축하여 2024 년에도 매출 상승을 이어나가도록 노력할 것입니다 . - 고객들의 제품에 대한 정확하고 빠른 정보를 제공받을 수 있는 website 개선 진행 중 -Supply Chain 분석을 통해 최적화된 재고효율과 물류흐름 개선 및 매출기회 손실 을 최소화 하고 , 전체적인 물류비용 절감을 통한 이익 증대 도모 - 중남미 지역 중심 칠레 , 페루 , 콜롬비아 및 파나마등 신규고객 지속 발굴 및 고객 만족도를 위한 담당업무 특화

- 지속적으로 가격 경쟁력과 우수한 품질을 가진 신규 벤더 개발 -Rubber Track 마케팅 프로모션 강화로 추가적인 매출증대 기대

(2) 시장 점유율

당사는 Dozer 및 Excavator 등 중장비 하부주행체 (undercarriage) 인 Track Link, Roller, Shoes 등의 Aftermarket 상품을 구매하여 북중남미 지역에 유통하는 업체로 주요 고객은 Caterpillar, Komatsu 와 John Deere 등의 OEM 제품을 취급하는 Wholesaler 입니다 . 북중남미 지역의 정확한 시장 점유율은 확인 할 수 없으나 , 당사가 취급하는 Aftermarket 제품들이 OEM 을 납품하는 업체들의 제품으로 , 최고 양질의 제품을 경쟁력있는 가격으로 공급하고 있고 , 우수한 고객관리 노하우를 보유하고 시장 점유율을 확대하고 있습니다 .

(3) 시장의 특성

시장 특성상 건설 / 광산경기 및 원유 / 철강가격등의 영향을 많이 받습니다 . 2024 년에는 중동사태 등 지정학적 리스크와 올해 있을미국 대통령 선거에 대한 불확실성이 소비 위축 요인으로 작용할 것으로 보입니다 . 소비를 결정하는 이런 요인이 복합적으로 작용하면서 미국경제가 소비 중심으로 경착륙할 가능성도 배제할 수 없음에도 불구하고 , 당사에서도 안정적인 수급에 주력할 전략을 세우고 있습니다 .

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

건설 경기 성장세와 더불어 북미 지역 최근 소형 Dozer 및 Excavator 류등이 시장에서 지속 성장하고 있습니다 . 당사도 이 성장세에 맞추어 해당 분야를 본격적으로 진출하였으며 , 소형제품의 주요 제품인 Rubber Track 의 경우 2024 년에도 영업망 확장 및 재고 확대를 통하여 매출 증대에 주력할 예정입니다 .. Rubber Track 제품군의 수요가 활성화됨에 따라 , 해당 산업 고객사들의 주력 제품라인을 구성한 One Stop Shopping 의 기반 강화에 전력을 기울이고 있습니다 .

(5) 조직도

종속회사 : Track Design India Private Limited

- 2021년 5월 1차 자본금 불입후 9월 공장 착공하여 2022년 12월 완공되었으며 23년도중 기계설비 입고 설치후 완성품 샘플 품질 테스트 시행중에 있으며 현재 OEM 양산 승인 대기중에 있습니다. 본격적인 사업개시는 5월경 목표로 하고있습니다.

종속회사 : 봉림금속(주)(1) 영업개황 , 시장점유율, 시장의 특성봉림금속(주)는 지배회사인 대창단조(주)의 Link Assy 및 Shoe Assy의 가공조립을 전문적으로 취급하는 업체로서 2023년 매출액은 25,506백만원으로 지배회사와 관계회사등에 임가공하고 있으므로 지배회사의 매출에 많은 영향을 받고있으며 다른 관계회사에서 취급하지 않는 Shoe Assy의 가공조립이 있어 경쟁력이 있는 편이며 OEM제품에 대한 임가공매출이 대부분입니다. (2) 조직도

조직현황은 관리부, 생산관리부, 생산부로 나누어져 있고 생산 대부분의 라인은소사장제를 운영하고 있습니다.

4. 재무상태 및 영업실적요약 연결재무제표 (단위:천원)

2 0 23년	2022년	2021년

자산총계	334,751,849	338,228,490	298,478,419

부채총계	62,213,192	95,831,170	71,311,981

자본총계	272,538,657	242,397,320	227,166,438

매출액	372,122,590	421,497,658	354,439,662

영업이익	46,442,961	49,857,119	29,506,418

당기순이익	33,910,342	40,053,759	28,223,118

요약 별도재무제표

2023년	2022년	2021년

자산총계	249,217,251	250,352,084	201,583,382

부채총계	22,385,851	48,446,955	28,159,219

자본총계	226,831,400	201,905,129	173,424,163

매출액	277,056,228	318,979,682	283,527,611

영업이익	31,343,647	34,727,495	18,312,012

당기순이익	29,985,713	31,646,295	15,573,263

- 주요지표 -

매출액 증가율	-13.14%	12.50%	46.61%

영업이익율	-9.74%	10.89%	6.46%

매출채권회전율	5.56회	5.59회	6.04회

재고자산회전율	5.15회	5.19회	5.66회

당사의 별도기준 자산 총계는 249,217백만원, 부채총계는 22,385백만원, 자본총계는 226,931백만원입니다. 연결기준으로는 자산 334,751백만원, 부채 62,213백만원, 자본 272,538백만원으로 건실한 상태입니다. 내수는 155,092만원에 주요 매출처는 볼보그룹코리아,현대건설기계, 두산인프라코어,현대자동차,쌍용자동차 등으로 총매출액의 56.0% 수준입니다.

수출은 121,964백만원으로 총매출액의 44.0% 수준입니다.

수출처는 Trek inc, TaTa-Hachi, Sfera, Linser등 50여개의 업체이며

2023년도의 내수 및 수출의 합계 매출액은 277,056백만원입니다. 연결 매출액은 372,123백만원으로 연결대상회사중 미국에 소재한 Trek inc의 매출이 연결매출에 많은 영향을 미칩니다.

주요지표 분석으로는 매년 매출액 증가율을 10%이상을 목표료 매년 사업계획수립시 영업상황을 고려하여 목표를 정하고 있으며 영업이익율은 몇년째 10%를 목표하고 있습니다. 매출채권 회전율은 7%이상 을 목표로 신규매출처 신용조사시 신용등급과 채권만기를 60일 이하로 정하여 관리하고 있으며 재고자산 회전율은 7%를 목표로 지속적인 매입처 다변화 및 납기준수 관리를 하고 있습니다.

1). 영업환경의 변화2023년 영업상황은 국내 건설경기 침체 및 고금리, 고물가등으로 인하여 소비, 생산, 투자, 고용까지 모두 즐어들어 매출물량의 감소와 경기침체에 따른 가격인하, 중국산 업체의 한국진입시도등 국내외 경제환경은 그 어느 때보다도 기업경영에 어려움을 겪었던 한해였습니다.

금년에도 유럽 및 중동에서의 전쟁상황이 지속되면서 세계 경제의 침체 가능성이 증대되고, 국내에서도 이와 함께 인플레이션에 따른 물가상승과 각국의 긴축적 통화정책의 영향으로 경영환경의 불확실성과 어려움이 지속될 것으로 예상되고 있어 2024년 영업전략은 지속적인 원가절감과 기존 거래처와의 긴밀한 협조, 납기와 품질, 가격을 경쟁업체보다 우위를 선점하겠습니다. 저가의 중국산과의 치열한 경쟁과 품질과 납기를 앞세운 AS 업체들의 진입시도 등 경쟁은 앞으로도 지속될 것입니다.

이러한 경쟁에서 살아남기위해 매출품목의 다양화와 글로벌 OEM 업체의 다변화등 영업 전략을 유지하여 생산라인의 안정화, 스마트팩토리 실현으로 자동화, 대량생산체제를 구축하여 어떠한 외부의 경쟁에서도 멈추지 않고 성장하는 기업으로 발전하겠습니다.

2) 수출에 대한 입금 외화를 환율 변동 위험에 대비하여 외화MMDA를 개설하여 유보외화를 적립하여 환율상승시 환전하고 있으며 운영 외화에 대해서는 환율 변동 예측은 매우 어려워서 수출 입금분에 대비 원재료 수입 T/T 결제 대전으로 MATCHING화 시켜서 환율 변동 위험에 대응하고 있으나 미국의 보호무역주의와 중국과의 무역전쟁등 세계적인 경기변동에 너무 민감하게 작용하고 있어 향후 환율변동 위험에 대해서는 일부 노출이 되어있으며 2023년말 기준 주요 표시통화로는 USD, EUR, JPY등이 있으며 그규모는 원화로 환산하며 451억정도 입니다. 이는 5% 상승과 하락시 약 22억에 대한 변동위험이 있습니다.

3) 자산 손상 및 감액 손실은 분석 의견 2023년 12월 31일 현재 회사의재고자산은 50,443백만원(자산총액의 20%)으로, 재무제표에서 차지하는 비중이 작년보다 12%정도 줄고있습니다. 이는 일시적인 원자재 가격의 변동이 불확실하고 공정재고를 줄여 원가부담을 최소화할려고 하고 있습니다. 재고자산은 최초에 원가로 측정되며, 순실현가능가치가 취득원가보다 작은 경우에는 차이금액을 재고자산평가충당금과 평가손실로 회계처리 합니다.ㆍ 재고자산의 순실현가능가치 측정과 관련한 회사의 내부통제 이해 및 평가ㆍ 재고자산 항목별 순실현가능가치 측정과 관련한 회계정책이 관련 회계기준에 부합하는지 확인ㆍ 표본추출을 통하여 제품의 순실현가능가치 산정 시 사용된 추정 판매가격이 회사의 최근 실제 판매가격과 일관성이 있는지 확인ㆍ 회사가 제시한 재고자산 항목별 평가충당금을 재계산하고 회계처리의 적정성을 확인 현재는 없습니다.

4) 현재 거래되고 있는 내수 및 수출 거래처들을 철저히 관리하여 거래 중단이 발생하지 않도록 최선을 다 할 것이며, 신규 거래처를 많이 개발하여 수출 매출 증대에 노력할 것입니다. 장래에 회사에 미칠 수 있는 불확실성이 회사 재무 상태나 영업 결과에 특별하고 중요하게 미치는 사항은 없습니다.

또한,당사가 납품하는 모기업 경영정책 변화 (거래처 2원화 정책)에 따라 매출 감소의 우려도 있으나 이에 대비하는 영업 전략을 철저히 수립하여 매출 감소에 적절한 대응을 하고 있습니다.

5) 2024년도 경영 목표는

- 매출 2,400억원, 영업이익율 10%달성이며 경영방침 및 실천과제로는 경영방침과 실천과제로는 첫째 ZERO / GREEN 365 (무사고 365일 / 친환경 365일), 둘째 철저한 기본을 바탕으로 한 변화 입니다

회사는 더나아가 사회에 기여하는 기업으로 변하고자 합니다. 사회. 경제 환경이 어떤 방향으로 변화하는지, 우리 임직원은 목표달성을 위해 무엇을 해야하는지, 회사는 더나은 대창단조를 위해 지속 가능한 성장을 할수 있도록 최선을 다할것입니다.

6) 20243년도에는 각국의 보호무역주의 정책과 지속적인 저상장으로 경쟁은 치열할것 같습니다. 이러한 경제여권과 대외변수 속에서도 우리회사는 변화된 경영환경을 면밀히 분석하여 변화하는 시대에 경쟁력 강화를 위하여 끊임없이 선제적으로 대응책을 강구하겠습니다. 자동화 라인의 혁신적인 개선을 통한 생산성 향상과 고객의 NEEDS에 즉시 대응하는 마켓팅을 최우선으로 하여 고객중심경영을 하겠으며, 노사화합을 통한 생산의 안정과 4차산업 인프라를 통한 전사적인 관리만이 유일한 해결책이라 생각하고 전진하겠습니다.

7) 또한 내부회계관리제도의 정착화를 통하여 내부통제 시스템을 강화할 것이며 각 관계사를 포함하여 내부감사절차를 시행하여 불합리한 업무규정을 재정립할 예정입니다.

8) K-IFRS를 적용하여 연결재무제표를 작성하는 종속회사는 미국에서 중장비부품 유통업을 하고 있는 Trek inc와 한국내 중장비가공을 하고있는 봉림금속주식회사, 24년도에는 인도 첸나이의 Track Design India Private Limited 이렇게 3개사와 연결을 하고있습니다. 또한 지분법 적용회사인 중국의 선웨이 대창, 그리고 기타관계회사로는 (주)DCF TREK, 동창단조(주) 가 있습니다.

5.유동성 및 자금 조달과 지출

영업 이익 실적 호조에 힘입어 운영자금이 증가함으로써 유동성 자금이 충분하게 확보하게 되어 실질적인 차입금이 없으며, 유동성 및 자금 조달과 지출에는 문제가 전혀 없습니다. 특히 2023년에 자회사 나전금속의 지분 100%를 매각하여 약 69억정도의 처분이익 계상과 선웨이 대창의 증자시 지분참여로 13억정도의 자금지출이 있었습니다만 유보된 영업대전으로 지급시 큰 문제는 없는것으로 판단됩니다.

6.부외거래

1)당사의 관계회사들은 제품 생산에 필수적인 품질 문제를 해결하고 품질을 보증하기 위하여 수직적인 계열화로 구조화 되어 있으므로 관계회사가 독단적인 사업을 영위할 수가 없으며 당사의 매출에 의하여 사업이 영위되고 있습니다.

7.기타 투자 판단에 필요한 사항

1)중요한 회계 정책의 변경 및 회계 추정당사는 2011년도부터 한국채택국제회계기준을 도입하여 시행하고 있으며 주요한 회계정책의 변경에 대해서는 성도이현회계법인과 긴밀한 협조를 통하여 사전에 영향분석을 통하여 대응하고 있으며 기타 자세한 사항은 별첨의 감사보고서를 참고하십시오.

2)환경 및 종업원 등에 관한 사항

①단조업종의 특성상 소음에 노출되는 문제점이 있어서 안전보건을 위한 보호구 지급을 철저히 하고 있으며,기계장치 설치 시에는 사전에 소음 방지를 위한 시설을 하고 자동화 및 로봇화로 작업자의 안전과 피로도를 제거하는 등 종업원 안전 보건 복리 후생을 위하여 쾌적한 작업 환경 조성에 최선을 다하고 있습니다.

②안전 보건관계는 대한산업안전협회,보건관계는 인제대학교산업보건 센타에 위탁 관리하고 있습니다.

③종업원과 관련하여 입사 시에 보안 관리 규정에 의거 서약서를 받고 있으며 첨단 산업이 아니므로 핵심 인력은 극소수에 해당하며 항시 후임자를 양성하고 있는 인사 관리 제도가 정착되어 있어 현재까지는 문제가 발생되지 않고 있습니다.

산업 재해 관련은 산업 재해 보상법에 의거 처리하고 있으며, 재해 사고가 거의 없어 자금 지출 규모 및 진행이 미미한 수준입니다.

④생산 현장을 안전하고 쾌적한 작업 환경 관리를 위하여 안전보건경영시스템 인증을 받은 경험을 바탕으로 중대재해 처벌법 예방 및 안전과 보건관리를 철저히 하여 무재해 사업장이 되도록 최선을 다 하고 있습니다.

3)법규상의 규제에 관한 사항

최근들어 환경관련 폐기물 처리비용이 증가하고 있으며 당사는 중견기업에 해당되어 중소기업의 헤택을 받지 못하고 있어 정부지원 사업참여는 제한적 입니다.

4)파생상품 및 위험 관리에 관한 사항

①위험 관리 인지 방법,회피 수단으로 중요한 정책의 수립과 진행은 이사회에 부의하여 결의에 의해서 시행하고 있습니다.

최고 경영자의 학력, 인품, 나이, 업계의 경력과 지위, 후계자의 착실한 경영 등으로 위험한 경영을 할 필요성이 전혀 존재하지 않습니다.

②작성일 현재 유효한 외환의 파생 상품 거래(환변동보험 ,KIKO, 선물환,옵션등)계약은 없습니다.

수출과 수입의 외환을 MATCHING 방법으로 결제를 하여 외환 리스크를 관리하고 있으므로 위험한 파생 상품 거래의 필요성이 존재하지 않습니다.

③당사의 수출품에 대하여 한국부역보험공사에 단기수출보험에 가입하여 수출 채권에 대한 RISK를 철저히 관리하고 있습니다.

5)기타사항

①세계 경제가 침체 국면에 있다고 판단하고 있으며, 이로 인하여 일거리 부족 현상과 경제의 불확실성,철강, 원유, 가스 .환율 등으로 당사도 많은 영향을 받을 수 있습니다.

②대창단조 노동조합은 1975년 5월10일 설립 이래 작성일 현재까지 단 1건의 노사 분규 없이 원만한 노사 관계를 유지하고 있습니다.

③위 요약의 별도및 연결재무제표를 진단과 분석 결과 경영 지표상 양호하고 위험성이 내재하지 아니함을 말씀드립니다.

당사는 중장비(굴삭기,불도저)의 하체 부품을 최고의 품질로 세계에 수출하는 단조 전문 글로벌 중견 기업으로서 무차입 및 윤리 경영을 실천하여 초 우량 기업으로 발전할 수 있도록 최선을 다할 것입니다.

이에 2023년도 이사의 경영 진단 및 분석 의견을 상기와 같이 제출합니다.

2024년 3월 21일

공시책임자 이사(부사장) 박 권 욱(날인생략)