대창단조 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1.예측 정보에 대한 주의 사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동,사건 또는 현상은당해 공시 서류 작성 시점의 사건 및 재무 성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.

동 예측 정보는 미래 사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며,동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한,이러한 가정들에는 예측 정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부 경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관련된 요인이 포함되어 있으며,

이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측 정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.

동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험 요인이나 예측 정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

3)경영 진단 및 분석 의견

①당사의 사업은 단조 업종 중에서 열간형단조로서 자동차,중장비부품의 단조 제품 및 단조 가공품을 생산하여 자동차, 중장비 생산 업체 등에 판매하는 사업이 중점 사업이며, 내수는 주로 OEM방식으로 수출은 A/S용으로 생산하여 다양한 모델로

PACKAGE화 하여 매출하고 있습니다.

당사는 과거 수년간에 걸쳐서 자동차 부품을 주로 생산하여 왔으나, IMF로 인하여 삼성자동차,아시아자동차,쌍용자동차 등 상용자동차 생산 업체의 대기업이 구조 조정을 하게 됨에 따라 중장비부품 생산 위주로 전환하게 되었고 이에 따라 전문화된 관계사들의 가공 설비로 수종의 중장비 신규 개발품을 생산하게 되었습니다.

굴삭기 및 불도자용의 UNDERCARRIAGE 부문에 CATERPILLAR 모델 30여종과 KOMATSU 모델 20여종에,VOLVO모델 25여종 등에 각 각 다른 코수 차이의 링크와 로라,시그멘트,SHOE,그외 기타 단품으로 그 종류가 매우 다양하여 제품수가 약2,000개 이상의 다품종소량 생산 제품입니다.

단조 업종의 특성상 대규모 시설 투자로 인하여 신규 투자 진입이 어렵고 60년 이상의 형단조의 기술적인 KNOW-HOW를 가지고 있으며,“DCF”상표 브랜드가 세계적인 품질 수준에 위치함에 따라 경쟁력을 충분히 갖추고 세계적인 중장비 부품 생산 업체로 도약하였습니다.

2017년도에는 1,800억원의 매출 목표에 영업이익률을 최저 7% 수준으로 정하여 목표 달성에 최선을 다 할 것입니다.

②별도 재무제표의 매출액을 매출처별로 분석하면

내수는 49,578백만원에 주요 매출처는 볼보그룹코리아,현대중공업, 두산인프라코어,현대자동차,르노삼성자동차, 쌍용자동차 등으로 총매출액의 약28.9% 수준입니다.

수출은 121,679백만원으로 총매출액의 약71.1% 수준입니다.

(수출처는 영업 기밀상 기재를 생략합니다.)

2016년도의 내수 및 수출의 합계 매출액은 171,257백만원입니다.

③영업 분석 및 전략1. 영업환경의 변화2016년 지난해는 전세계적으로 이슈가 많은 한해였습니다.영국의 EU 탈퇴를 계기로 전세계적으로 보호무역과 고립주의의 확산이 우려되고 미국의 금리인상에 대한 기조변화와 미대선 결과에 따른 정치적 불확실성 증대 및 세계경제의 장기 저성장 여파로 인한 일거리 부족현상이 지속되어 소비심리와 내수시장침체, 수출부진등 경영여건이 어려운 한해였습니다.연결재무제표 기준으로 매출액은 2,134억원으로 전기 2,313억 대비 7.7%가 감소하였으며 영업이익은 165억원 전기 189억원대비 12.7%가 감소 당기순이익은 140억원 전기 157억원 대비 10.8%가 감소하였습니다. 연결 자산총계는 2,024억원, 부채총계는 39억원, 자본총계는 1,632억원으로 부채비율은 24%입니다. 전항에서 언급했듯이 세계경기의 불확설성과 국내경기의 고전으로 2015년대비 감소하였습니다만 점진적으로 회복하고 있는 미국경기와 중장비시장의 완만한 판매대수 증가등 미흡하지만 경기회복의 모습은 조금씩 보이고 있습니다.별도 매출액은 1,712억원 전기 1,839억원대비 333.3%가 감소하였으며 영업이익은 179억원 전기 184억원대비 33.33%가 감소하였고 당기순이익은 150억원 전기 139억원 대비 33.3%가 증가하였습니다. 자산총계는 1,624억원, 부채총계는 217억원, 자본총계는 1,407억원으로 부채비율은 15.4%입니다.

④수출에 대한 입금 외화를 환율 변동 위험에 대비하여 파생상품 KIKO에 가입하여 막대한 손실을 경험하였기에 환율 변동 예측은 매우 어려워서 수출 입금분에 대비 원재료 수입 T/T 결제 대전으로 MATCHING화 시켜서 환율 변동 위험에 대비하기로 방침을 정하였기 때문에 향후에도 환율 변동 위험은 없습니다.

⑤자산 손상 및 감액 손실은 분석 의견 작성일 현재는 없습니다.

⑥현재 거래되고 있는 내수 및 수출 거래처들을 철저히 관리하여 거래 중단이 발생하지 않도록 최선을 다 할 것이며, 신규 거래처를 많이 개발하여 수출 매출 증대에 노력할 것입니다. 장래에 회사에 미칠 수 있는 불확실성이 회사 재무 상태나 영업 결과에 특별하고 중요하게 미치는 사항은 없습니다.

또한,당사가 납품하는 모기업 경영정책 변화 (거래처 2원화 정책)에 따라 매출 감소의 우려도 있으나 이에 대비하는 영업 전략을 철저히 수립하여 매출 감소에 적절한 대응을 하고 있습니다.

⑦2017년도 경영 목표는

- 매출목표:1,800억원(제품을 좋게, 싸게, 빠르게 만들자)

- 통합 경영 정보 시스템 안정화 - 전사적인 제조 원가 절감

⑧ 2016년도에는 금형제작을 주사업으로 하는 부산금형(주)를 흡수합병하여 더욱더 안정적인 금형확보로 단조사업의 시너지 효과를 극대화하여 성장동력 및 경쟁력 강화의 발판을 마련하였으며 1:0으로 신주발행은 없었습니다. 그외의 신규 사업 진출,중단 사업,영업 양수도,분할 자산 양수도,포괄적 주식 교환 등이 없었음을 확인합니다.

⑨ 또한 상근감사제도에서 감사위원회제도로의 변경을 제36기 정기주주총회에 결의하여 당사는 보다 공정한 감사수행을 위해 사외이사인 감사위원 3분을 선임하여 보다 투명한 감사역할을 하도록 하겠습니다.

⑩ K-IFRS를 적용하여 연결재무제표를 작성하는 종속회사는

가.상호:TREK,INC

1)소재지:미국 디트로이트 2)당사 출자 지분율:70% 자본금:$6,000,000

3)업종:중장비부품 유통업,도소매업 4)이사:박권일

5)종속회사의 매출액:48,212백만원 6)종속회사 설립 목적

중장비 부품을 대량 소비하는 미주 시장을 공략하기위하여 2002년 1월부터 사업 개시하여 미주 전역10개 지점망을 구축하고 있습니다.

7)TREK,INC 종속회사의 경영 진단 및 분석 의견

(1) 영업개황 2016년도 매출액은 48.212백만원으로 2015년 대비 약 5.5%가 증가하였고 운임, 원가절감 및 기타판관비의 절감으로 인하여 당기순이익은 585백만원을 달성하였습니다. 2016년에는 기존에 계속되었던 전세계의 장기불황, 중국의 경기 둔화, OEM비지니스 급격한 매출급감으로 인한 경기하락이 되었으나, 미국의 경우 어느정도 경기가 안정되어 가면서 서서히 회복세로 전환되었습니다. 반면 캐나다 지역은 2016년 초부터 이어진 원유가격의 급락으로 인한 Oil Sand 생산량이 급속도로 둔화되면서 2016년 상반기 까지 전체적인 경기위축이 심화되고 있습니다. 이러한 경기위축으로 캐나다 달러화의 약세가 이어졌고, 이후 이어지고 있는 경기 전망도 불투명한 상황 입니다. 다만, 미국경기의 안정화에 따른 주택경기 상승과 함께 당사 아래와 같은 프로젝트를 통하여 매출 및 영업이익을 증대 시킬 계획 입니다.

- Supply Chain 분석을 통해 최적화된 물류비용과 적정재고량을 산출하여, 매출 기회손실을 최소화 하고, 물류비용 절감하여 이익증대 도모

- 제품에 대한 정보를 쉽고 빠르게 제공받을수있는 Upgrade 된 Quote Site 구축을 통해 매출액 증대 도모

- OEM 회사 영업 개발하여 모회사와 연계한 매출 및 이익증대

- 중남미 지역 중심 칠레,페루,콜롬비아 및 파나마 등의 신규고객 발굴

- 지속적으로 가격경쟁력 있고 우수한 품질을 가진 신규 벤더 개발

- Rubber track 및 GET등 신규제품 출시로 고객에 needs 맞게 one stop shopping으로 매출증대 기대.

(2)시장 점유율

당사는 굴삭기 및 불도저등 중장비 하부 주행체인 Link, Roller, Shoe 등의 A/S상품을 구매하여 북중남미 지역에 도.소매하는 업체로 주요 고객은 Caterpillar, Komatsu 와 John Deer등의 OEM 제품을 취급하는 Wholesaler들 입니다. 북중남미 지역의 정확한 시장 점유율은 확인 할 수 없으나, 당사가 취급하는 A/S 제품들이 OEM을 납품하는 업체들의 제품으로, 최고 양질의 제품을 경쟁력 있는 가격으로 공급하고 있고, 우수한 고객관리 노하우를 보유하고 있습니다.

(3)시장의 특성

시장 특성상 건설경기와 광산경기 및 원유가격등의 영향을 많이 받습니다. 미국의 경우 경기가2016년부터 안정적으로 주택 경기가 지속 상승하였으나, 이런 상승세가 2017년에는 점자 회복될 것으로 예상됩니다. 향후 매출은 경기지표에 따라 민감한 반응을 보이는 매출패턴을 반복할것으로 보입니다. 지속적으로 침체된 중국경기 및 미국의 대선이후 경기부양에 대한 기대감으로 2017년하반기 부터는 점진적인 회복에 예상되어 올해 17년의 경기전망은 밝다고 생각됩니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

건설 경기 성장세와 더불어 북미 지역 지난 5년간 소형 굴삭기, 소형 도저류 등의 Mini화된 시장이 지속 성장세에 있습니다. 당사도 이 성장세에 맞춰서 해당 분야 진출을 준비해 와 2016년을 기준으로 본격적으로 시장에 진출하게 되었습니다. Mini 제품의 Undercarriage를 구성하는 주요 제품인 Rubber Track을 메인으로 하여 관련된 Components도 공급까지 진입하였으며, 이후 Ground Engaging Tools, Blade 등 해당 산업의 고객사들이 필요한 전 제품라인을 구성한 One Stop Shopping Needs를 충족할 수 있게 제품군을 다양화 하였습니다. 면밀한 시장 조사를 거쳐, 시장내에서 최고급 품질로 통하는 Vendor를 선정하여 당사와 전략적 파트너쉽을 통한 공격적인 가격 경쟁력 확보하여 현재 시장내 진출을 한 상황입니다,

나.상호:대창중기(주)

1)소재지:김해시 생림면 봉림로 115-82 2)당사 출자 지분율:85% 자본금:500백만원

3)업종:자동차,중장비부품 제조업 4)대표이사:박권욱

5)종속회사의 매출액:5,694백만원6)종속회사 설립 목적

모기업의 자동차,중장비 부품 열처리 및 임가공

7)종속회사의 경영 진단 및 분석 의견

(1) 영업개황 , 시장점유율, 시장의 특성

대창중기(주)는 지배회사인 대창단조(주)의 Link Assy 및 Shoe Assy의 가공조립을 전문적으로 생산하는 업체로서 지배회사의 매출에 많은 영향을 받고 있으며 다른 관계회사에서 취급하지 않는 Shoe Assy의 가공조립이 있어 경쟁력이 있는 편이며 OEM제품에 대한 임가공 매출이 대부분입니다.

(2) 조직도

조직현황은 관리부, 생산관리부, 생산부로 나누어져 있고 생산의 대부분을 소사장제를 운영하고 있습니다.

다.상호:나전금속(주)

1)소재지:김해시 생림면 나전로 161번길 115

2)당사 출자 지분율:92% 자본금:750백만원

3)업종:금속 열처리 및 자동차,중장비부품 제조,임가공

4)대표이사:박안식 5)종속회사의 매출액:2,752백만원

6)종속회사 설립 목적

모기업의 자동차,중장비 부품 열처리 및 제조,임가공

7)종속회사의 경영 진단 및 분석 의견

(1) 영업개황 , 시장점유율, 시장의 특성

나전금속(주)는 지배회사인 대창단조(주)의 Link Assy 조립용 PIN,BUSH,마스타링크 생산과 크랑크샤프트 가공 등 제조 업체로서 지배회사의 매출에 많은 영향을 받고 있습니다.

(2) 조직도

조직현황은 관리과, 생산기술과, 자재 공무과로 나누어져 있고 직영 및 소사장제로 병행 운영하고 있습니다.

3.유동성 및 자금 조달과 지출

영업 이익 실적 호조에 힘입어 운영자금이 증가함으로써 유동성 자금이 충분하게 확보하게 되어 실질적인 차입금이 없으며, 유동성 및 자금 조달과 지출에는 문제가 전혀 없습니다.

4.부외거래

1)당사의 관계회사들은 제품 생산에 필수적인 품질 문제를 해결하고 품질을 보증하기 위하여 수직적인 계열화로 구조화 되어 있으므로 관계회사가 독단적인 사업을 영위할 수가 없으며 당사의 매출에 의하여 사업이 영위되고 있습니다.

5.기타 투자 판단에 필요한 사항

1)중요한 회계 정책의 변경 및 회계 추정당사는 2011년도부터 한국채택국제회계기준을 도입하기 위하여 성도회계법인과 K-IFRS 용역 계약을 체결하여 컨설팅을 종료하였으며, 2011년도에는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의거 결산을 완료하여 성도회계법인 외부 감사 결과 적정 의견이었습니다.

기타 자세한 사항은 별첨의 감사보고서를 참고하십시요

2)환경 및 종업원 등에 관한 사항

①단조업종의 특성상 소음에 노출되는 문제점이 있어서 안전보건을 위한 보호구 지급을 철저히 하고 있으며,기계장치 설치 시에는 사전에 소음 방지를 위한 시설을 하고 자동화 및 로봇화로 작업자의 안전과 피로도를 제거하는 등 종업원 안전 보건 복리 후생을 위하여 쾌적한 작업 환경 조성에 최선을 다하고 있습니다.

②안전 보건관계는 대한산업안전협회,보건관계는 인제대학교산업보건 센타에 위탁 관리하고 있습니다.

③종업원과 관련하여 입사 시에 보안 관리 규정에 의거 서약서를 받고 있으며 첨단 산업이 아니므로 핵심 인력은 극소수에 해당하며 항시 후임자를 양성하고 있는 인사 관리 제도가 정착되어 있어 현재까지는 문제가 발생되지 않고 있습니다.

산업 재해 관련은 산업 재해 보상법에 의거 처리하고 있으며, 재해 사고가 거의 없어 자금 지출 규모 및 진행이 미미한 수준입니다.

④생산 현장을 안전하고 쾌적한 작업 환경 관리를 위하여 2015년 3월 1일부로 OHSAS 18001 즉 안전보건경영시스템 인증을 받았기에 이에 대한 사후 관리를 철저히 하여 무재해 사업장이 되도록 최선을 다 하고 있습니다.

3)법규상의 규제에 관한 사항

당사는 봉림농공단지에 입주하여 있으므로 사업과 관련된 법규상의 규제 내용이 전혀 없으며, 관련 관청의 수혜를 받고 있는 실정입니다.

4)파생상품 및 위험 관리에 관한 사항

①위험 관리 인지 방법,회피 수단으로 중요한 정책의 수립과 진행은 이사회에 부의하여 결의에 의해서 시행하고, 독립된 상근 감사의 감사 기능을 확대하여 시행하고 있습니다.

최고 경영자의 학력, 인품, 나이, 업계의 경력과 지위, 후계자의 착실한 경영 등으로 위험한 경영을 할 필요성이 전혀 존재하지 않습니다.

②작성일 현재 유효한 외환의 파생 상품 거래(환변동보험 ,KIKO, 선물환,옵션등)계약은 없습니다.

수출과 수입의 외환을 MATCHING 방법으로 결제를 하여 외환 리스크를 관리하고 있으므로 위험한 파생 상품 거래의 필요성이 존재하지 않습니다.

③당사의 수출품에 대하여 한국부역보험공사에 단기수출보험에 가입하여 수출 채권에 대한 RISK를 철저히 관리하고 있습니다.

5)기타사항

①세계 경제가 침체 국면에 있다고 판단하고 있으며, 이로 인하여 일거리 부족 현상과 경제의 불확실성,철강, 원유, 가스 .환율 등으로 당사도 많은 영향을 받을 수 있습니다.

②대창단조 노동조합은 1975년 5월10일 설립 이래 작성일 현재까지 단 1건의 노사 분규 없이 원만한 노사 관계를 유지하고 있습니다.

③위 요약의 별도및 연결재무제표를 진단과 분석 결과 경영 지표상 양호하고 위험성이 내재하지 아니함을 말씀드립니다.

당사는 중장비(굴삭기,불도저)의 하체 부품을 최고의 품질로 세계에 수출하는 단조 전문 글로벌 중견 기업으로서 무차입 및 윤리 경영을 실천하여 초 우량 기업으로 발전할 수 있도록 최선을 다할 것입니다.

이에 2016년도 이사의 경영 진단 및 분석 의견을 상기와 같이 제출합니다.

2017년3월31일

공시책임자 이사(부사장) 박 권 욱(날인생략)