대창단조 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

당사와 연결종속회사의 사업의 내용은 당사가 제조한 중장비부품을 연결종속회사에서 가공 조립 및 판매 등 당사 제품과 밀접한 관계가 있어 사업의 내용은 중장비 사업부문으로 동일시하여 기재하였습니다.

(1) 산업의 특성건설 및 토목용 장비산업은 경제적으로 품목이 광범위하므로 다품종 소량생산이 불가피한 대규모의 시설투자가 요구되는 자본집약적 산업으로 규모의 경제가 요구되는산업으로 경제수량 미달에 따른 원가 부담으로 기술개발 투자가 매우 어려운 산업입니다. 또한 전방산업인 토목,건축경기등 건설업에 대한 종속성이 높은 산업이며 가공단계에서 정밀한 기술을 요하고 첨단 기술화 경향 및 일괄 대량생산의 메리트가 큰 특성을 가진 부가가치가 높은 산업으로 관련산업의 파급효과가 큰 국가기간산업으로산업전반에 걸쳐 상호 연관되어 있습니다. 기술적 특성으로는 기술집약적 산업이면서 종합 기계기술산업으로 기술개발의 기간이 길고 장기적인 기술투자가 필요한 산업으로 축적된 고급기술이 요구되는 산업으로 선진국의 경우 인간공학적 설계와 메카트로닉스화가 급속히 진전되어 첨단 디지털화되어 가고 있으며 다기능 고효율의 어태치먼트류 개발 가능성이 무궁무진하여 관련산업 전반에 미치는 영향이 지대한 산업입니다.또한 중장비부품 도,소매업은 세계적으로 A/S부품 제조가 복잡다양하게 생산되어 경쟁이 더욱더 치열하며 요즘같은 불경기에서는 품질의 우수성보다는 가격차이가 더시장경쟁에서 우위를 차지하고, 부품의 도,소매 또한 일반 부품제조와 함께 성장,변화하는 특성이 있습니다.(2) 산업의 성장성2017년 국내 건설기계산업은 국내판매와 수출이 모두 강한 회복세를 실현하며 생산 및 판매를 견인했으며 완성차 생산은 전년대비 20.4% 증가했고 판매는 전년대비 23.5%를 증가했습니다. 국내판매는 SOC 투자 부문의 저성장 지속으로 건설현장의 토공장비의 실수요는 감소했으나, 소형장비의 시장확대, 중고 수출확대로 인한 대차수요증가, 국내 산업 수출회복 및 지자체 지원사업 효과로 인한 주요 품목의 판매는 증가추세입니다. 2018년 국내판매는 중고 수출확대로 인한 대차수요 효과 일몰, SOC예산감소, 전년도 고성장에 대한 반작용으로 후퇴가 불가피해 보이나, 수출은 중국시장의 회복, 미국 신정부의 인프라 투자 증대 정책, 서유럽 건설경기 안정등 주력시장의 회복 및 신흥시장의 동반 회복으로 성장세를 이어갈 전망이나, 전년도의 호실적에 대한 기저효과, 하반기 경기 둔화 리스크, 원/달러 하락등의 대내외 요인으로 둔화될것으로 기대됩니다. 국외 건설기계산업은 중국의 일대일로 사업의 본격화, 인프라 투자중심의 경기부양 추진, 2020년에 강화되는 배출가스 규제로 인한 가수요와 교체수요 발생등이 성장 드라이브로 작용할 전망이며, 미국 신정부의 1조달러 인프라 투자 본격화, 원유 재고량 감소에 따른 에너지 개발 사업재개등 SOC 투자를 중심으로 성장세가 예상되며 유럽은 경제성장둔화로 정체가 예상되며 러시아는 경기회복이 예상되고 있습니다. (한국건설기계 산업협회 2018년 건설기계 산업 전망 참조) (3) 경기변동의 특성건설기계, 자동차부품산업등 당사의 주요 산업은 SOC 예산, 건설투자정책변화, 건설산업 연계 정책기조변화 건설경기와 소비자 패턴변화등 자동차 수요 경기를 비롯 전방산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로서 국내경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책과 해외 경제동향 등에 따라 수요가 좌우되며,또한 환율변동에 의하여 국가별 가격 경쟁력이 결정되므로 최대 소비 시장인미국 및 유럽 등의 환율 추세에 민감한 반응을 보이는 특성을 띠고 있습니다.(4) 경쟁요소4년 연속 이어지는 한국 건기 제조사업의 부진에 여러 진단이 제기되었는데 재무구조의 건전성을 갖추라는 것입니다. 대규모 조립형 생산라인부터 제조공장의 현대화, 자동화 설비투자에 자본을 대거 투입했으나 중국경제 호황으로 수요가 급증하자 양산에 집중한것, 하지만 수요가 줄고 시장이 다변화 하면서 대형설비와 공장이 오히려걸림돌이 되어 대량생산 체제가 말썽을 일으켰습니다. 이를 극복하기 위해서 환경과안전, 그리고 인간중심 기술로 승패가 판가름 날 것입니다. 하이브리드, 연료전지 건기가 증가할 것이고 융복합, 자동화(무인화)추세도 IT, 위성통신 기술과 결합해 글로벌 건기시장의 흐름을 잘 해석하고 전략적 선택을 적절하게 해나가는 노력이 필요했으며, 기술력과 마찬가지로 브랜드 신뢰도 역시 단기간에 형성되지 않으므로 소비자와 소통을 넓혀 분명한 기업철학과 소비자에 대한 배려가 기업경쟁력의 최우선 과제일 것입니다.(5) 자원조달상의 특성그동안 건설기계,자동차부품산업 분야의 부품 국산화가 활발히 추진되어 국산화율이 많이 높아졌으나, 가격적인 측면과 물량의 변화 등으로 인해 수입의 비중또한 적지않을 것으로 판단되며 국내외의 원자재 가격은 경기회복과 환율, 국제유가등에 많은 영향을 받고 있어 가격변화가 유동적이어서 재고량의 조절로 유동적인 가격에 대처하고 있습니다.

(6)관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등최근 선진국을 중심으로 소음규제, 배기가스 규제, 화학물질 규제, 전자파 규제, 강제인증 규제 등이 강화되고 있으며, 특히 Tier 4 규제 시행에 대한 가수요는 내수판매 전반에 영향을 미처 감소세를 심화시키는 요인으로 작용할 전망이며, 실제로 이같은 가수요 기저효과는 신규모델에 대한 본격적인 가격저항이 심화될 전망입니다. 그러나 최근 건설기계 산업발전을 저해하는 규제관련 법률(건설기계관리법, 대기환경 보전법, 자동차관리법)등이 개정 또는 폐지되어 많은 개선이 이루어 지고 있습니다.

2. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

2017년 국내 건설기계 및 중장비 부품업게는 글로벌 건설시장의 장기 불황에 따른 인프라 축소와 내수경기 침체가 이어지며 주력업종에 대한 경쟁은 날로 치열해졌고 4차 산업혁명 기술혁신의 물결에 편승한 차세대 건설기계 기술에 대한 연구와 신규시장 창출에 따른 활로 모색의 분위기도 여실히 높아진 한해였습니다. 또한 경기침체 및 전세계적으로 보호무역과 고립주의의 확산이 우려되고 미국의 금리인상에 대한 기조변화와 원소재가격의 급등, 환율하락등 경영환경이 어려운 한해를 보냈습니 다. 2018년 3분기는 별도기준으로 매출 2,027억원에 내수 20.33% 수출이 약 79.67% 수준 으로 내 수는 볼보, 현대, 두산의중장비 완성차 업체에 OEM 방식으로 매출하고 수출은 국내완성 차의 내국신용장 수출과 글로벌 A/S시장과 해외 OEM 시장에 매출하고 있습니다.

2018년도 매출목표는 2,500억원으로 해외OEM시장의 신규개척과 신모델개발 및 판매를 통하여 달성하고자 하며 이익률 개선을 위해서 생산방식의 성인화와 정밀기계 및 자동화 설비를 갖추어 글로벌 판매시장 환경에 대응하여 타사보다 우월한 경쟁력을 갖추도록 할 것이며, 수출비중 증대를 위해 다각적인 노력을 다할 것입니다.

(2) 시장점유율

당사는 굴삭기, 불도자용의 중장비 하부 주행체인 Link 및 Roller Ass'y, Track ShoeAss'y 와 자동차 엔진의 핵심부품인 Crank Shaft를 주요 제품으로 생산하여 매출하고 있습니다. 매출구조는 수출이 79.67%, 내수가 약 20.33%로써 제품별로는 중장비부품이 약 91.2%, 자동차부품이 약 5.3%, 기타 약 3.5% 입니다 . 내수의 중장비 부품 OEM 매출처는 현대건설기계 및 볼보그룹코리아(주), 두산인프라코어등에 납품하여 볼보에서는 주로 유럽지역에 현대중공업은 중국지역에 완성 굴삭기를 수출하고 있어 내국신용장 수출이 많이 증가하였으며 그외 중장비 부품을 A/S용으로 납품하고 있습니다. 내수의 자동차 부품은 현대자동차, 르노삼성자동차 등 완성차 업체 및 중장비 엔진부품등을 두산인프라코아 등에 납품하고, 수출은 미국, 중국, 유럽, 중동, 동남아 등에 중장비용 A/S부품을 주로 수출하고 있습니다. 국내 및 해외 시장의 점유율은 정확하게 파악할 수 없으나 당사의 제품은 현대건설기계와 볼보그룹코리아(주)의 OEM납품과 일부 완성차업체의 OEM납품을 제외하고는 A/S품이므로 그 소요는 무한정 하다고 판단하고 있습니다. 당사는 국내 단조업계에서 60년 이상의 오랜 업력을 바탕으로 우수한 기술적 노하우를 보유하고 있으며, 지속적인 설비교체와 신제품 개발을 위한 연구와 투자에 최선을다하고있으며, 최고의 제품을 최저의 가격으로 제품을 생산할 수 있는 생산능력을 보유하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

자동차 및 중장비부품산업은 국가 기간산업으로써 다양한 중간 부품을 공급하는 산업으로 관련산업에 대한 전후방 효과가 크며, 특히 완성차 산업에 미치는 영향이 지대한 산업입니다. 이에따라 국내외 대형 단조업체는 중장비 및 완성차업계와 계열화 관계를 형성하고 있습니다. 따라서 국내 단조업의 성장은 국내 이들 업계의 발전과 밀접한 관계를 가지고 있어 전방산업의 경기변동에 민감하게 반응하며, 후방산업인 소재산업의 발전에 영향을 주고 받을 수 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망- 해 당 사 항 없 음 -

(5) 조직도종속회사 : Trek Inc

(1) 영업개황 2018년 3분기 매출액은 49,200백만원으로 2017년 3분기대비 약 20% 증가 하 였습니다. 2018년에는 경기가 안정되면서 회복세로 전환되었으며, OEM비지니스 증가 및 원유가격 회복 등은 당사 매출성장에 기여하여 2017년 대비 안정적으로 성장하였습니다. 2018년 미국는 적정한 고용성장이 예상되고, 장기 금리는 약간의 상승의 움직임은 있지만 크지는 않을 것으로 추측하고 있습니다. 주거 및 비주거용 건설시장이 성장할 것으로 예상하면서 건설기계에 대한 수요도 높아질 것이며, 이에 따른 OEM사들의 점진적 성장이 예상되는 가운데, Aftermarket 제품 또한 성장할 것으로 예상됩니다. 캐나다 지역도 최근 벤쿠버, 토론토등 대도시권 주거용 건설시장 호황으로 중장비 수요가 확대될 전망이지만, 가계 부채 증가에 따른 잠재 위험과 NAFTA재협상 진행 및 결과에 대한 우려에 경기전망은 예측이 어려운 상황 입니다. 다만, 미국 및 캐나다 경기의 안정화에 따른 시장성장과 함께 당사에서 하기와 같은 프로젝트를 통해여 매출 및 영업이익 증대를 계획하고 있습니다.

- Supply Chain분석을 통해 최적화된 재고효율과 물류를 통해, 매출기회손실을 최소화 하고 물류비용 절감을 통한 이익 증대 도모- 고객들이 신속 정확히 제품에 대한 정보를 제공받을 수 있도록Website 구축을 통해 매출액 증대 도모- 중남미 지역 중심 칠레, 페루, 콜롬비아 및 파나마등 신규고객 지속 발굴- 지속적으로 가격 경쟁력과 우수한 품질을 가진 신규 벤더 개발- Rubber Track 및GET등 신규제품 마케팅 프로모션 강화로 매출증대 기대

(2)시장 점유율

당사는 Dozer 및 Excavator등 중장비 하부주행체(undercarriage)인 Track Link, Roller, Shoes등의 Aftermarket상품을 구매하여 북중남미 지역에 유통하는 업체로 주요 고객은 Caterpillar, Komatsu와 John Deere등의 OEM제품을 취급하는 Wholesaler들 입니다. 북중남미 지역의 정확한 시장 점율은 확인 할 수 없으나, 당사가 취급하는 Aftermarket제품들이 OEM을 납품하는 업체들의 제품으로, 최고 양질의 제품을 경쟁력있는 가격으로 공급하고 있고, 우수한 고객관리 노하우를 보유하고 시장 점유율을 확대하고 있습니다.

(3)시장의 특성

시장 특성상 건설/광산경기 및 원유/철강가격등의 영향을 많이 받습니다. 2017년 철강산업은 중국 철강산업 구조조정 등으로 인한 철강가격 인상으로 당사 취급제품 판매단가에도 영향을 받았으며, 2018년에도 전년과 비슷한 수준을 유지할 것으로 전망하고 있습니다. 더불어, 중국산 저가 제품들이 미주지역에 진입하여 미주 시장의 마진을 전체적으로 하락하였는바, 향후 중국산 저가 제품들의 품질안정화에 따라 매출 및 영업이익의 변동이 클 것으로 예상되며, 이에 따라 당사에서도 안정적인 수급에 주력할 전략을 세우고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

건설 경기 성장세와 더불어 북미 지역 최근 소형 Dozer 및 Excavator류등이 시장에서 지속 성장하고 있습니다. 당사도 이 성장세에 맞추어 해당 분야를 본격적으로 진출하였으며, 소형제품의 주요 제품인 Rubber Track의 경우 2016년 대비 2017년에는 약 3배 성장하였으며, 2018년에는 영업망 확장 및 재고 확대를 계획하여 매출 증대에 주력할 예정이며, 이후 Ground Engaging Tools (GET) 및 Blades등 해당 산업의 고객사들이 필요한 전 제품라인을 구성한 One Stop Shopping수요를 충족할 수있게 제품군을 다양화하는 중 입니다.

(5) 조직도

종속회사 : 대창중기(주)(1) 영업개황 , 시장점유율, 시장의 특성대창중기(주)는 지배회사인 대창단조(주)의 Link Assy 및 Shoe Assy의 가공조립을 전문적으로 취급하는 업체로서 20 1 8년 3분기 매출액은 11,414백만원으로 지 배 회사와 관계회사등에 임가공하고 있으 므로 지배회사의 매출에 많은 영향을 받고있으며 다른 관계회사에서 취급하지 않는 Shoe Assy의 가공조립이 있어 경쟁력이 있는 편이며 OEM제품에 대한 임가공매출이 대부분입니다.(2) 조직도

조직현황은 관리부, 생산관리부, 생산부로 나누어져 있고 생산 대부분의 라인은 소사장제를 운영하고 있습니다.

종속회사 : 나전금속(주)(1) 영업개황 , 시장점유율, 시장의 특성나전금속(주)은 지배회사인 대창단조(주)의 Link Assy 매출을 위한 Link 단품을 서로 연결하는 Pin, Bush를 주력생산품으로 또한 Link Assy의 마지막 체결을 위한 마스타링크의 절 단을, 크랑크샤프트의 황,정삭 가공등 대창단조의 매출과 밀접한 관계를 유지하고 있습니다. 2018년 3분기 매출액은 2,854백만원 으로 매출의 대부분을 지배회사인 대창단조(주)에 납품하고 있습니다 . (2) 조직도

조직현황은 관리과, 품질과, 생산과, 공무과로 나누어져 있고 직영운영하고 있습니다

3. 주요 제품 등의 현황

당사의 주요제품으로는 굴삭기, 불도저등 중장비의 하부주행 부품인 링크(LINK), 로라(ROLLER), 슈(SHOE), 아이들러(IDLER), 시그멘트(SEGMENT), 스프라켓(SPROCKET), 핀(PIN), 부시(BUSH), 베어링류등 작업장치대, 그리고 자동차등의 동력전달장치 엔진의 주요부품인 크랑크샤프트(CRANK SHAFT)등이 있습니다.구체적으로 링크는 장비의 운행을 위한 RAIL을 제공하며 하부체를 지지하는 역할을 하며 로라는 주행모터의 회전력을 선회운동으로 지속시키며 선회하는 링크를 지지하고 본체의 무거운 하중을 지지하는 역할을 합니다.슈는 링크에 붙어서 본체와 바닥면과 접촉함으로서 바퀴역할을 하고, 아이들러,시그멘트 스프라켓은 구동력을 동력전달장치에서 링크아세이로 전달하는 역할을 하며, 핀, 부시는 링크를 링크아세이 조립을 위한 연결매개체 역할을 합니다.

4. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	내수	수출

중장비	중장비

38기 3분기	37기	36기	38기 3분기	37기	36기

로라	9,116	9,205	8,199	62,428	69,222	70,752

링크슈아세이	2,870,682	2,575,091	2,464,521	1,868,271	1,829,068	1,930,402

링크아세이	1,206,609	1,106,371	1,144,884	1,258,723	1,288,270	1,246,627

크랑크	57,448	51,156	57,851	-	-	48,738

그외 아이들러, 스프라켓, 시그멘트등은 기타부품으로 산정에서 제외하였습니다.(1) 산출기준

- 지배회사의 매출액을 기준으로 제품군별 매출액에 수량대비하여 단가를 산정하여 수량에 대한 개념으로 단가의 정확성은 범위가 넓어 검토대상으로는 적절하지 못하나, 그 변동에 대한 추이는 파악가능합니다. 또한 종속회사 Trek inc는 도소매업으로 가격변동 추이의 작성이 곤란하고, 대창중기(주)와 나전 금속(주)의 제품가격변동추이 또한 제품별 구분이 다양하여 생략하였습니다.

(2) 주요 가격변동원인

- 점진적인 경기회복에 따른 변화로 제품수요는 증가하나 환율 및 원자재가격의 변화로 가격에 대한 변동성은 유동적이며 단품가격 비교할 경우 제품별로 차이는 있으나 지속적인 인상이 이루어지고 있습니다.

5. 주요 원재료 등의 현황당사의 원재료는 주원재료와 부원재료로 나누어 관리되고 있고 현황은 아래와 같습니다.가. 주 원재료 현황

(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	중량(KG)	비 고

기어 및 동력전달장치 제조업(자동차 및 중장비 부품)	원재료	탄소강	중장비부품	6,910,346(5.96%)	8,144,050	세아베스틸화인인터내셔날수입( 49.92%)

합금강	중장비부품	58,009,118(50.00%)	74,124,783

기타	중장비부품	32,509,333(28.01%)	33,288,986

합 계	97,428,797(83.97%)	115,557,819

지배회사 기준의 원재료이며 종속회사 Trek inc 및 대창중기(주), 나전금속(주)은작성일 현재 원재료가 없습니다. 2018년 3분기 원재료 및 부원재료 매입액은 총 116,023,338천 원이며 매입액 비율 은 총금액대비 비율입니다. 나. 부 원재료현황

(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

기어 및 동력전달장치 제조업(자동차 및 중장비 부품)	부재료	SHOE	중장비부품	16,686,880(14.38%)

작업장치대	중장비부품	1,245,497(1.07%)

기타	중장비부품	662,164(0.57%)

합 계	18,594,541(16.03%)

부 원재료는 당사의 최초공정을 거치지 않은 중간재의 원소재현황으로 매입금액을 기준하였습니다.

6. 주요 원재료 등의 가격변동 추이(단위 : 원/KG)

품 목	제 38기 3분기	제 37 기	제 36 기

탄소강	849	825	745

합금강	783	667	571

기 타	977	887	792

(1) 산출기준

- 지배회사의 주원재료 기준 3분기간 구입금액/3분기간 구입중량으로 가격을 정함.

(2) 주요 가격변동원인

- 2016년 초부터 국제고철가격의 인상 및 세계경기의 점진적 회복에 따른 원자재 가격이 지속적으로 증가하고 있음.

7. 생산 및 설비에 관한 사항

(1). 생산능력 및 생산능력의 산출근거

1) 생산능력(단위 : M/T,천원)

사업부문	품 목	사업소	제 38기 3분기	제 37 기	제 36 기

중량	금액	중량	금액	중량	금액

기어 및 동력전달장치 제조업	단조품	본사	21,261	35,087,201	22,540	37,989,119	22,690	35,246,890

가공품	본사	116,390	198,956,838	123,606	214,172,425	124,345	198,555,966

합 계	137,651	234,044,039	146,146	252,161,544	147,035	233,802,856

종속회사의 생산능력은 임가공 및 도소매가 대부분이라 생산능력 산출이 곤란하여 생략하였으며 지배회사의 생산능력만을 기재하였습니다. 지배회사는 열간단조제품을 프레스기를 이용하여 단조품을 생산하고 외주업체 및 계열회사에 가공, 조립등을 의뢰하여 완성품을 생산하여 납품의뢰후 납품하고 있습니다. 제품구성은 단조품 및 가공품으로 나누어 지고 생산능력은 단조품과 SHOE BAR 및 SHOE PLATE입고를 기준으로 생산능력을 산정함.

2) 생산능력의 산출근거(가)산출방법등① 산출기준

1) 단조설비의 [1일 생산능력×평균 가동일수] 기준으로 2) SHOE BAR 및 SHOE PLATE 입고중량 포함.

② 산출방법

주설비명	대수	1일 생산능력(M/T)	평균가동일수	생 산 능 력(M/T)	비고

2018년3분기	2017년	2016년	2018년3분기	2017년	2016년

1350TON F/PRESS	1	24	24	24	225	5,400	7,200	7,200

2000TON F/PRESS	1	24	24	24	225	5,400	7,200	7,200

2000TON F/PRESS	1	26	26	26	225	5,850	7,800	7,800

2500TON F/PRESS	1	30	30	30	225	6,750	9,000	9,000

2500TON F/PRESS	1	30	30	30	225	6,750	9,000	9,000

3150TON F/PRESS	1	36	36	36	225	8,100	10,800	10,800

3200TON AUTO F/PRess	1	48	48	48	225	10,800	14,400	14,400

40TON C.B.H	1	36	36	36	225	8,100	10,800	10,800

6300TON F/PRESS	1	28	28	28	225	6,300	8,400	8,400

4000TON F/PRESS	1	21	21	21	225	4,800	6,400	6,400

SHOE BAR 및SHOE PLATE	-	-	-	-	-	69,401	55,146	56,035

계	10	303	303	303	-	137,651	146,146	147,035

주) 생산능력 산출근거

주설비명	근 무 시 간	1일 생산능력	생산능력조정사유

2018년3분기	2017년	2016년	2018년3분기	2017년	2016년

1350TON F/PRESS	2교대	2교대	2교대	24M/T	24M/T	24M/T

2000TON F/PRESS	2교대	2교대	2교대	24M/T	24M/T	24M/T

2000TON F/PRESS	2교대	2교대	2교대	26M/T	26M/T	26M/T

2500TON F/PRESS	2교대	2교대	2교대	30M/T	30M/T	30M/T

2500TON F/PRESS	2교대	2교대	2교대	30M/T	30M/T	30M/T

3150TON PRESS	2교대	2교대	2교대	36M/T	36M/T	36M/T

3200TON AUTO F/PRESS	2교대	2교대	2교대	48M/T	48M/T	48M/T

40TON C.B.H	2교대	2교대	2교대	36M/T	36M/T	36M/T

6300TON F/PRESS	2교대	2교대	2교대	28M/T	28M/T	28M/T

4000TON F/PRESS	2교대	2교대	2교대	21M/T	21M/T	21M/T

(나) 평균가동시간 : 16.5HR/1일 3분기간 실제가동시간(3,720)/평균가동일수(225)

(2). 생산실적 및 가동률1) 생산실적

(단위 : EA, 줄, 천원)

사업부문	품 목	제 38 기 3분기	제 37 기	제 36 기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

기어 및 동력전달장치제조업(자동차,중장비부품)	로라	168,397	9,887,435	176,081	10,954,577	131,746	7,217,971

링크슈아세이	47,426	103,666,271	43,995	91,158,154	28,650	56,633,826

링크아세이	48,773	53,059,313	57,470	64,764,381	55,633	57,317,272

크랑크	187,189	9,706,536	313,434	13,711,257	233,015	12,388,649

기타	-	17,165,650	-	17,472,639	-	14,673,293

합 계	-	198,485,205	-	198,061,009	-	148,231,011

지배회사의 생산실적을 기준으로 작성하였으며 종속회사는 생산실적 산출이 곤란하여 제외하였습니다.

2) 당해 사업년도의 가동률(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	분기간 가동가능시간	분기간 실제가동시간	평균가동률

기어 및 동력전달장치 제조	4,500	3,720	82.67%

합 계	4,500	3,720	82.67%

(3). 생산설비의 현황 등

[자산항목 : 토지 ] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기말장부가액	비고

사택	자가	김해 구산동	75.22㎡	38,688	대창단조(주)

본사	자가	김해 봉림	39,456.31㎡	13,916,063	대창단조(주)

종속회사	자가	미국미시간주	35,821.00㎡	377,805	Trek inc

종속회사	자가	김해 봉림외	12,412.11㎡	5,315,963	대창중기(주)

종속회사	자가	김해 나전리	14,295.5㎡	7,471,972	나전금속(주)

합 계	102,060.14㎡	27,120,491	-

[자산항목 : 건물 ] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기말장부가액	비고

본사	자가	김해 봉림	20,711.65㎡	6,793,007	대창단조(주)

사택	자가	김해 구산동	119.98㎡	152,621	대창단조(주)

종속회사	자가	미국 미시간주	9,781.00㎡	3,443,241	Trek inc

종속회사	자가	김해 봉림외	5,776.45㎡	1,724,111	대창중기(주)

종속회사	자가	김해 나전리	10,736.00㎡	2,414,461	나전금속(주)

합 계	47,125.08㎡	14,527,441	-

[자산항목 : 기계장치 ] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기말장부가액	비고

본사	자가	김해 봉림	설비	10,411,935	대창단조(주)

종속회사	자가	미국미시간주	설비	480,623	Trek inc

종속회사	자가	김해 봉림	설비	3,723,463	대창중기(주)

종속회사	자가	김해 나전리	설비	2,620,386	나전금속(주)

합 계	17,236,407	-

[자산항목 : 구축물 ] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기말장부가액	비고

본사	자가	김해 봉림	조형석 외	1,931	대창단조(주)

종속회사	자가	미국 미시간주	휀스외	251,085	Trek inc

종속회사	자가	김해 나전리	담장외	8	나전금속(주)

합 계	253,024	-

[자산항목 : 공구와기구 ] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기말장부가액	비고

본사	자가	김해 봉림	제조공구	62,391	대창단조(주)

종속회사	자가	김해 봉림	제조공구	104,097	대창중기(주)

종속회사	자가	김해 나전리	제조공구	29,584	나전금속(주)

합 계	196,072	-

[자산항목 : 집기비품 ] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기말장부가액	비고

본사	자가	김해 봉림	책상외	162,678	대창단조(주)

종속회사	자가	미국 미시간주	책상외	244,523	Trek inc

종속회사	자가	김해 봉림	책상외	70,572	대창중기(주)

종속회사	자가	김해 나전리	책상외	7,640	나전금속(주)

합 계	485,413	-

[자산항목 : 차량운반구 ] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기말장부가액	비고

본사	자가	김해 봉림	지게차 외	208,955	대창단조(주)

종속회사	자가	김해 봉림	업무용차량	19,217	대창중기(주)

종속회사	자가	김해 나전리	지게차 외	25,733	나전금속(주)

합 계	253,905	-

(4) 설비의 신설 . 매입계획 등- 진행중인 투자 : 4000Ton Forging Press 신규라인 (단위:백만원)

사업부문	투자기간	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비고

단조	2018.5.30~2019.9.30	년간 6,400M/T	5,530	1,226	4,304	-

합계	5,530	1,226	4,304	-

8. 매출에 관한 사항(1). 매출실적

(단위 : EA, 줄,천원)

사업부문	품 목	제 38 기 3분기	제 37 기	제 36 기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

기어 및 동력전달장치 제조(자동차,중장비 부품)	로라	수 출	127,072	9,980,409	128,086	8,866,419	95,559	6,760,968

내 수	32,593	323,633	56,244	517,746	50,802	416,529

합 계	159,665	10,304,042	184,330	9,384,165	146,361	7,177,497

링크슈아세이	수 출	29,958	59,002,106	21,965	40,175,472	10,582	20,427,517

내 수	17,270	44,327,541	21,982	56,605,651	18,019	44,408,205

합 계	47,228	103,329,647	43,947	96,781,123	28,601	64,835,722

링크아세이	수 출	28,148	35,098,624	39,784	51,252,516	41,448	51,670,182

내 수	15,615	17,873,726	18,333	20,283,092	13,655	15,633,397

합 계	43,763	52,972,350	58,117	71,535,608	55,103	67,303,578

크랑크	수 출	-	-	-	-	1,441	70,231

내 수	187,938	9,526,366	313,529	16,038,975	230,114	13,312,367

합 계	187,938	9,526,366	313,529	16,038,975	231,555	13,382,597

상품	수 출	-	50,013,929	-	55,911,742	-	49,564,419

내 수	-	-	-	-	-	-

합 계	-	50,013,929	-	55,911,742	-	49,564,419

기타	수출	-	-	-	-	-	-

내수	-	12,392,509	-	7,994,598	-	11,126,744

합계	-	12,392,509	-	7,994,598	-	11,126,744

합 계	수 출	-	154,095,068	-	156,206,149	-	128,493,317

내 수	-	84,443,775	-	101,440,062	-	84,897,242

합 계	-	238,538,843	-	257,646,211	-	213,390,559

당사의 매출을 기준하여 제품별로 기재하였으며 내부거래 미실현 매출차감분은 기타분에 기재하였고 내국신용장수출 부분또한 제품별로 내수,수출 구분이 곤란하여 입고기준 내수매출로 표시하였습니다. 상품매출은 종속회사 Trek inc의 매출과 당사의 상품매출의 합계입니다.대창중기(주)와 , 나전금속(주)의 매출은 편입일이후 매출에서 내부거래 제거후 기타분에 기재하였습니다합계수량은 큰 의미가 없어 기재 생략하였습니다.

(2). 판매경로 및 판매방법 등1) 판매조직 - 지배회사(대창단조)

- 종속회사(Trek Inc) 본사 영업점 1곳과 미국전역의 6개지점 그리고 캐나다의 3개지점 전체 10개 지점 에서 Wholesaler들에게 판매하고있습니다. - 종속회사(대창중기, 나전금속) 매출판매의 대부분이 모회사 및 관계회사와 연결되어 있어 별도 판매조직구성은 이루어 지지 않았고, 생산부서에서 직접오더받아 관리과에서 관리되고 있습니다.

2) 판매경로 - 지배회사(대창단조)

- 종속회사(Trek Inc) 도,소매업체로 상품주문접수 → 선적 → Invoice 발행 → 대금회수 현재 판매 형태는 일반 창고 세일 및 DIRECT SALE을 하고 있습니다. 창고 세일에 대한 중요 포인트는 Availability와 가격이며 A아이템(잘팔리는물건 ) 은 각지점에, B아이템은 SEMI CDC(Central Distribution Center: 현재는 4개의 Semi CDC를 운영중임)에 둠으로써, 효과적인 재고 관리를 하고 있으며, DS고객간, 신규 및 기존 고객간 가격마찰을 최소화하는 효과적인 가격관리를 통하여 보다 많은 고객을 유치할 계획입니다.

또한, 지점별 고객별 연도별 주문금액 및 매출 DATA분석을 통해 공략 고객을 지정하여 보다 효율적인 관리를 할계획입니다. 남미 시장은 영어가능한 업체는 직접 , 서반어만 가능한 업체는 현지 지역의 KOTRA의 도움을 통해 보다 밀착 관리를 할 계획이며, 후자의 세일즈 비중이 커질 경우 직접관리할 계획입니다

- 종속회사(대창중기, 나전금속) 매출판매의 대부분이 모회사 및 관계회사에 납품되고 있습니다.3) 판매방법 및 조건

(가) 내수 : 현금 및 외상판매 (나) 수출 : 신용장, D/A, T/T, 구매승인서 방식에 의한 판매

4) 판매전략

(가) 소품종 대량생산 (나) 고 부가가치 제품 생산 (다) 수출과 내수의 매출 구조를 적절히 조정(매출처의 다변화) : 환리스크 대응

9. 시장위험과 위험관리(금리,가격,환위험) (1) 자본위험관리연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 자본위험관리지표로 사용하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 당분기와 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 38 (당) 분기말	제 37 (전) 기말

부채총계	48,074,523	45,283,410

자본총계	179,063,754	171,666,656

부채비율	26.85%	26.38%

(2) 시장위험① 외환위험연결실체는 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 EUR, USD, CNY등 입니다. 연결실체는 환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도거래 등을 통해 환위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

외화	제 38 (당) 분기말	제 37 (전) 기말

외화자산	외화부채	외화자산	외화부채	외화자산	외화부채	외화자산	외화부채

원화환산액	원화환산액	원화환산액	원화환산액

USD	35,862,151	17,449,741	39,903,815	18,770,440	27,823,082	14,776,710	29,809,650	15,831,767

EUR	2,085,990	27,726	2,700,460	35,893	1,827,893	71,661	2,338,332	91,673

JPY	6,944,699	-	68,139	-	6,738,980	-	63,960	-

GBP	1,158,074	-	1,684,697	-	452,873	-	651,925	-

INR	12,840	-	197	-	36,700	-	614	-

CNY	39,399,575	27,108	6,374,063	4,386	28,638,586	-	4,686,705	-

계	50,731,371	18,810,719	37,551,186	15,923,440

당분기와 전기 중 외화에 대한 원화 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 38 (당) 분기	제 37 (전) 기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	1,024,374	(1,024,374)	698,894	(698,894)

EUR	133,228	(133,228)	112,333	(112,333)

JPY	3,407	(3,407)	3,198	(3,198)

GBP	84,235	(84,235)	32,596	(32,596)

INR	10	(10)	31	(31)

CNY	318,484	(318,484)	234,335	(234,335)

계	1,563,738	(1,563,738)	1,081,387	(1,081,387)

② 이자율위험연결실체는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에노출되어 있습니다. 당기와 전기 중 이자율이 0.5%P 변동 시 이자율 변동이 당분기와 전분기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 38 (당) 분기	제 37 (전) 분기

0.5%P 상승시	0.5%P 하락시	0.5%P 상승시	0.5%P 하락시

이자비용	14,781	(14,781)	4,067	(4,067)

③ 기타시장위험연결실체가 보유하고 있는 매도가능지분상품으로부터 시장가격위험이 발생합니다. 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 중요한 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다.(3) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약 상의 의무를 만족시키지못할 경우 연결실체에게 발생하는 재무적인 손실입니다. 연결실체가 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 연결실체와 다년간 거래해 오고 있으며, 손실은 자주 발생하지 않았습니다. 또한 연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 거래처별 특성의 영향을 받습니다. 연결실체는 대금결제조건을 결정하기 이전에 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하고 있으며, 기존 거래처에 대해서는 신용도를 재평가하여 신용도를 재검토하고 있습니다.

연결실체는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 또한 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 38 (당) 분기말	제 37 (전) 기말

상각후원가측정 금융자산	90,366,887	-

대여금및수취채권	-	95,905,499

계	90,366,887	95,905,499

(4) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 만기에 재무적인 의무를 수행하지 못할 위험을 의미하며 유동 성을 관리하는 연결실체의 방법은 가능한 한 일반적인 상황이나 압박적인 상황하에서도 받아들일 수 없는 손실이나 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기 현재 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	계

매입채무	25,711,754	25,711,754

기타채무	3,700,850	3,700,850

차입금	5,815,769	5,815,769

계	35,228,373	35,228,373

10. 파생상품계약 체결 현황 : - 해 당 사 항 없 음 -11. 경영상의 주요계약 등 (1) 쌍방 이전가격 사전승인 - 해외 자회사와의 거래투명성을 위하여 쌍방 이전가격 타결을 위하여 법무법인 광장과 사전승인제도 컨설팅을 진행하고 있으며 2018년 2월에 국세청에 제출하였습니다. (2) 4000톤 단조 프레스 신규라인도입 - 기존단조라인 노후 및 생산성 향상을 위하여 단조라인 1개 추가 신설계획 2019년 9월 30일 납기예정(해외수입)

12. 연구개발활동(1). 연구개발활동의 개요1) 연구개발 담당조직 - 당사는 "DCF 기술연구소"를 운용하였으나 대기업으로 편입되면서 기술연구소 요건이 미비하여 현재 연구개발 전담부서 승인을 받아 운영중에 있으며, 종속회사는 연구개발 담당조직이 없어 제외하였습니다. 2) 연구개발비용 (단위:천원)

과 목	제 38 기 3분기	제 37 기	제 36 기	비 고

연구개발비용 계	613,840	661,657	464,979	-

회계처리	판매비와 관리비	213,765	239,935	213,744	-

제조경비(기술개발비)	400,075	421,722	251,235	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.30%	0.30%	0.27%	-

(2). 연구개발 실적

과 목	제 38 기 3분기	제 37 기	제 36 기	비 고

Crank Shaft	-	1	2	-

Link	14	10	15	-

Roller	3	9	16	-

기타	8	13	8	-

합계	25	33	41	-

13. 기타 투자의사결정에 필요한 사항지배회사는 국제상표원부등록건수 16건, 국내특허원부 4건, 상표원부 4건이 등록되어 있습니다. "DCF", "CF", "TREK", "DAECHANG FORGING CO.,LTD."등의 상표를 부착하여 전세계 중장비부품에 고유의 상표로 판매되고 있습니다.

(단위 : 수량, 천원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

자동차부품	2018년6월2018년9월	2018년7월2018년12월	77,994	4,480,598	42,897	2,464,329	35,097	2,016,269

중장비부품	104,022	76,744,517	57,212	42,209,484	46,810	34,535,033

합 계	182,016	81,225,115	100,109	44,673,813	81,907	36,551,302

- 지배회사 기준이며 자동차및중장비 완성차업체등의 OEM공급업체로 1~3개월 전에 주문받아 납품하고 있으며 제38기 매출계획에 대한 수주는 경기변동에 따라 유동적이며 기준일 현재 정확한 수주상황파악은 힘들어 대략적인 판매현황을 바탕으로 작성함. 제품별 수주현황은 영업비밀상 기재하지 아니하였습니다.