대창단조 분기보고서 (2025.03)
7. 기타 참고사항

가. 산업의 현황

건설 및 토목용 장비산업은 경제적으로 품목이 광범위하므로 다품종 소량생산이 불가피한 대규모의 시설투자가 요구되는 자본집약적 산업으로 규모의 경제가 요구되는산업으로 경제수량 미달에 따른 원가 부담으로 기술개발 투자가 매우 어려운 산업입니다. 또한 전방산업인 토목,건축경기등 건설업에 대한 종속성이 높은 산업이며 가공단계에서 정밀한 기술을 요하고 첨단 기술화 경향 및 일괄 대량생산의 메리트가 큰 특성을 가진 부가가치가 높은 산업으로 관련산업의 파급효과가 큰 국가기간산업으로산업전반에 걸쳐 상호 연관되어 있습니다. 기술적 특성으로는 기술집약적 산업이면서 종합 기계기술산업으로 기술개발의 기간이 길고 장기적인 기술투자가 필요한 산업으로 축적된 고급기술이 요구되는 산업으로 선진국의 경우 인간공학적 설계와 메카트로닉스화가 급속히 진행되어 첨단 디지털화되어 가고 있으며 다기능 고효율의 어태치먼트류 개발 가능성이 무궁무진하여 관련산업 전반에 미치는 영향이 지대한 산업입니다.또한 중장비부품 도,소매업은 세계적으로 A/S부품 제조가 복잡다양하게 생산되어 경쟁이 더욱더 치열하며 요즘같은 글로벌 경기상황에서는 품질의 우수성보다는 가격차이가 더 시장경쟁에서 우위를 차지하고, 부품의 도,소매 또한 일반 부품제조와 함께 성장,변화하는 특성이 있습니다.(2) 산업의 성장성 2025년 건설기계산업은 코로나 극복을 위한 인프라 투자증가(2021년)이후 3년만에 국내외 고금리로 인한 건설투자 감소와 건설시장 악화 및 건설장비 포화로 인한 조정등으로 인해 감소세로 전환되었습니다. 특히 국내시장은 민간 건설 프로젝트의 감소와 함께 정부의 사회간접자본(SOC)예산 축소가 겹치면서 수요가 급감했고 2025년 역시 고금리 장기화 및 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 구조조정에 따른 자금조달의 어려움, 공사비 상승으로 인한 선별적 수주등 건설경기 부진이 장기화 되어 4년 연속 감소세가 이어질 건으로 전망됩니다. 해외 수출시장은 주력시장인 북미와 유럽의 부진이 이어질것으로 예상되며, 지난 3년간 북미와 유럽시장에서는 대규모 경기부양 자금이 투입되며 건설기계 수출 실적이 증가했지만, 2024년 글로벌 경제가 고금리와 물가 상승의 압박을 받으며 건설투자 및 인프라 투자 열기가 감소하며 특히 수출의 약 65%를 차지하는 북미,유럽등의 선진시장은 고금리로 인한 캐피탈 증가로 건설장비 구매 부담증가, 인프라 재정투자 감소로 건설투자가 급갑했다. 북미지역또한 트럼프 정부의 미국 보호무역주의 강화와 공급망 개편등 불확실성이 높아짐에 따라 수출부진은 지속될 것으로 전망되며 중국은 지난해 하반기부터 인프라 투자가 확대되며 수출이 소폭 증가했다. 2025년 올해도 도로, 철도, 항만등 전통 인프라 뿐만아니라 5G 네트위크, 데이터센터등 신 인프라 분야에 투자가 지속되어 건설장비 수요가 증가할 것으로 보인다. 또한 24년 글로벌 건설장비 시장의 침체에도 중남미(브라질, 페루)지역의 수출은 증가했다, 전기차 배터리 수요증가로 인한 브라질 지역의 리튬 채굴 증가, 전기차 및 재생에너지 산업의 성장으로 페루의 구리채굴이 증가해 글로벌적인 에너지 전환 추세가 이어지며 중남비 지역의 건설장비 수출증가는 올해에도 이어질 것으로 전망된다.인도또한 정부의 대규모 인프라 프로젝트 가티 샥티(Gati Shakti)를 통해 1조 2천억달러(약 1,665조)를 투자하는 등 경제 성장을 위해 스마트시티 건설, 해안도로 프로젝트 등 각종 인프라 개발 사업을 발주하고 있다. 중동지역은 네옴시티 등 대규모 스마트시티 및 인프라 프로젝트를 추진했으나, 국제유가 변동성과 경기둔화로 일부 국가의 재정적자가 심화되며 자금조달에 어려룸을 겪고 있어 중동지역의 건설장비 시장은 감소세를 유지할 것으로 전망된다. 출처 : 국토일보(http://www.ikld.kr)-한국건설기계산업협회 2025 건설기계전망(3) 경기변동의 특성건설기계, 자동차부품산업등 당사의 주요 산업은 SOC 예산, 건설투자정책변화,건설산업 연계 정책기조변화 건설경기와 소비자 패턴변화등 자동차 수요 경기를비롯 전방산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로서 국내경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책과 해외 경제동향 등에 따라 수요가 좌우되며,또한 환율변동에 의하여 국가별 가격 경쟁력이 결정되므로 최대 소비 시장인미국 및 유럽 등의 환율 추세에 민감한 반응을 보이는 특성을 띠고 있습니다.(4) 경쟁요소한국 건기 제조사업의 부진에 여러 진단이 제기되었는데 재무구조의 건전성을 갖추라는 것입니다. 대규모 조립형 생산라인부터 제조공장의 현대화, 자동화 설비투자에 자본을 대거 투입했으나 중국경제 호황으로 수요가 급증하자 양산에 집중한것, 하지만 수요가 줄고 시장이 다변화 하면서 대형설비와 공장이 오히려 걸림돌이 되어 대량생산 체제가 말썽을 일으켰습니다, 이를 극복하기 위해서 환경과안전, 그리고 인간중심 기술로 승패가 판가름 날 것입니다. 하이브리드, 연료전지 건기가 증가할 것이고 융복합, 자동화(무인화)추세도 IT, 위성통신 기술과 결합해 글로벌 건기시장의 흐름을 잘 해석하고 전략적 선택을 적절하게 해나가는 노력이 필요했으며, 기술력과 마찬가지로 브랜드 신뢰도 역시 단기간에 형성되지 않으므로 소비자와 소통을 넓혀 분명한 기업철학과 소비자에 대한 배려가 기업경쟁력의 최우선 과제일 것입니다.(5) 자원조달상의 특성그동안 건설기계,자동차부품산업 분야의 부품 국산화가 활발히 추진되어 국산화율이 많이 높아졌으나, 가격적인 측면과 물량의 변화 등으로 인해 수입의 비중또한 적지않을 것으로 판단되며 국내외의 원자재 가격은 경기회복과 환율, 국제유가등에 많은 영향을 받고 있어 가격변화가 유동적이어서 재고량의 조절로 유동적인 가격에 대처하고 있습니다. (6)관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등최근 선진국을 중심으로 소음규제, 배기가스 규제, 화학물질 규제, 전자파 규제, 강제인증 규제 등이 강화되고 있으며, 특히 Tier 4 규제 시행에 대한 가수요는 내수판매 전반에 영향을 미처 감소세를 심화시키는 요인으로 작용할 전망이며, 실제로 이같은 가수요 기저효과는 신규모델에 대한 본격적인 가격저항이 심화될 전망입니다. 그러나 최근 건설기계 산업발전을 저해하는 규제관련 법률(건설기계관리법, 대기환경 보전법, 자동차관리법)등이 개정 또는 폐지되어 많은 개선이 이루어 지고 있습니다.

나. 회사의 현황

당사는 중장비 하부주행체 부분품(링크,로라,시그멘트,스프라켓,슈)등을 당사의 계열회사 및 연결종속회사와 가공조립등을 통하여 결합된 하부부품을 국내 및 해외 OEM업체와 A/S업체에 판매를 하고 있습니다. 단조설비 및 가공설비등의 대규모 투자와 열처리품질등 진입장벽이 높은 편이며 국내 및 해외의 사회간접자본투자 및 자원개발, 건축등 중장비 수요가 다양하게 있어 "DCF" 고유의 브랜드로 중장비 시장에 많이 알려져 있어 향후 영업전망은 밝습니다.

1) 영업개황 및 사업부문의 구분

2025년 영업상황은 글로벌 경제의 불확실성과 자국 보호무역주의를 내세운 트럼프 정부의 미중간 전략 경쟁이 지속되고 있으며 우크라이나 전쟁의 장기화와 고물가, 에너지 가격 급등 등으로 인하여 소비, 생산, 투자, 고용까지 모두 즐어들어 장기적인 경기침체로 인해 매출물량의 감소와 가격인하 압박등 많은 어려움이 있었습니다. 금년에도 세계 각국의 보호무역주의 팽배와 이로 인한 글로벌 경쟁강화, 시장가격 변동불안, ESG 경영실천과 안전보건체계확립등 지속가능 경영을 위한 글로벌 업체의 압력행사등 경영환경의 불확실성과 어려움이 지속될 것으로 예상되고 있습니다.

올해 창립 70주년을 맞이하여 한걸음더 세계시장에 뛰어들기 위해 그동안 꾸준히 연구개발되어온 DCF 제품의 품질안정과 지속적인 스마트 팩토리 투자로 인한 공정개선, 자동화, 원가절감등의 영향으로 국내외 글로벌 중장비 메이커의 수주증가가 예상되고 있습니다. 매출품목의 다양화와 글로벌 OEM 업체의 다변화등 영업 전략을 유지하여 중소형 제품에서 벗어나 특대형까지 누구나 따라올수 없는 초격차 기업으로 거듭나고자 합니다.

2) 시장점유율

당사는 굴삭기, 불도자용의 중장비 하부 주행체인 Link 및 Roller Ass'y, Track ShoeAss'y 와 자동차 엔진의 핵심부품인 Crank Shaft를 주요 제품으로 생산하여 매출하고 있습니다. 25년 1분기 매출구조는 수출이 54.3% 내수가 약 45.7%로써 제품별로는 중장비부품이 약 96.3%, 자동차부품이 약 0.8%, 기타 약 2.9%입니 다. 내수의 중장비 부품 OEM 매출처는 볼보그룹코리아(주) 및 HD현대건설기계,HD현대인프라코어등에 납품하고 있으며, 수출은 최근 글로벌 OEM업체의 다변화를 통하여 A/S시장 뿐만 아니라 OEM시장으로 확대하여 꾸준히 성장하고 있습니다.내수의 자동차 부품은 현대자동차, 쌍용자동차 등 완성차 업체 및 중장비 엔진부품등을 HD현대인프라코어 등에 납품하고있어, 국내 및 해외 시장의 점유율은 정확하게 파악할 수 없으나 당사의 제품은 DH현대건설기계와 볼보그룹코리아(주)의 OEM납품과 일부 완성차업체의 OEM납품을 제외하고는 A/S품이므로 그 수요는 무한정 하다고 판단하고 있습니다.당사는 국내 단조업계에서 60년 이상의 오랜 업력을 바탕으로 우수한 기술적 노하우를 보유하고 있으며, 지속적인 설비교체와 신제품 개발을 위한 연구와 투자에 최선을다하고 최고의 제품을 최저의 가격으로 제품을 생산할 수 있는 생산능력을 보유하고 있습니다.

3) 시장의 특성

자동차 및 중장비부품산업은 국가 기간산업으로써 다양한 중간 부품을 공급하는산업으로 관련산업에 대한 전후방 효과가 크며, 특히 완성차 산업에 미치는 영향이지대한 산업입니다. 이에따라 국내외 대형 단조업체는 중장비 및 완성차업계와계열화 관계를 형성하고 있습니다. 따라서 국내 단조업의 성장은 국내 이들 업계의 발전과 밀접한 관계를 가지고 있어 전방산업의 경기변동에 민감하게 반응하며,후방산업인 소재산업의 발전에 영향을 주고 받을 수 있습니다.

4) 신규사업 등의 내용 및 전망- 해 당 사 항 없 음 -

5) 조직도

종속회사 : Trek Inc (1) 영업개황 미국 경제 성장의 둔화, 고금리로 인한 건설투자 감소, 경제의 불확실성과 트럼프 정부의 미국 보호무역주의 강화와 공급망 개편등 불확실성이 높아짐에 따라 건설장비의 수요가 감소하고 있습니다. -고객들의 제품에 대한 정확하고 빠른 정보를 제공받을 수 있는 website 개선 -Supply Chain분석을 통해 최적화된 재고효율과 물류흐름 개선 및 매출기회 손실 을 최소화 하고, 전체적인 물류비용 절감을 통한 이익 증대 도모 -중남미 지역 중심 칠레, 페루, 콜롬비아 및 파나마등 신규고객 지속 발굴 및 고객 만족도를 위한 담당업무 특화

-지속적으로 가격 경쟁력과 우수한 품질을 가진 신규 벤더 개발 -Rubber Track마케팅 프로모션 강화로 추가적인 매출증대 기대

(2)시장 점유율

당사는 Dozer 및 Excavator등 중장비 하부주행체(undercarriage)인 Track Link, Roller, Shoes등의 Aftermarket상품을 구매하여 북중남미 지역에 유통하는 업체로 주요 고객은 Caterpillar, Komatsu와 John Deere등의 OEM제품을 취급하는 Wholesaler 입니다. 북중남미 지역의 정확한 시장 점유율은 확인 할 수 없으나, 당사가 취급하는 Aftermarket제품들이 OEM을 납품하는 업체들의 제품으로, 최고 양질의 제품을 경쟁력있는 가격으로 공급하고 있고, 우수한 고객관리 노하우를 보유하고 시장 점유율을 확대하고 있습니다.

(3)시장의 특성

시장 특성상 건설/광산경기 및 원유/철강가격등의 영향을 많이 받습니다. 중동사태 등 지정학적 리스크와 트럼프 정부의 미국 보호무역주의 강화등 불확실성이 소비 위축 요인으로 작용할 것으로 보입니다. 소비를 결정하는 이런 요인이 복합적으로 작용하면서 미국경제가 소비 중심으로 경착륙할 가능성도 배제할 수 없음에도 불구하고, 당사에서도 안정적인 수급에 주력할 전략을 세우고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

건설 경기 성장세와 더불어 북미 지역 최근 소형 Dozer 및 Excavator류등이 시장에서 지속 성장하고 있습니다. 당사도 이 성장세에 맞추어 해당 분야를 본격적으로 진출하였으며, 소형제품의 주요 제품인 Rubber Track의 경우 영업망 확장 및 재고 확대를 통하여 매출 증대에 주력할 예정입니다.. Rubber Track 제품군의 수요가 활성화됨에 따라, 해당 산업 고객사들의 주력 제품라인을 구성한 One Stop Shopping 의 기반 강화에 전력을 기울이고 있습니다.

(5) 조직도

종속회사 : Track Design India Private Limited

- 2021년 5월 1차 자본금 불입후 9월 공장 착공하여 2022년 12월 완공되었으며 23년도중 기계설비 입고 설치후 완성품 샘플 품질 테스트 시행중에 있으며 현재 OEM 업체 3곳과 로컬 양산 진행을 위해 개발진행중이며 일부 공정은 로컬 진행하여 제품 및 상품매출이 일어나고 있습니다만 대부분의 매출은 아직 상품매출입니다.

종속회사 : 봉림금속(주)(1) 영업개황 , 시장점유율, 시장의 특성봉림금속(주)는 지배회사인 대창단조(주)의 Link Assy 및 Shoe Assy의 가공조립을 전문적으로 취급하는 업체로서 지배회사와 관계회사등에 임가공하고 있어 지배회사의 매출에 많은 영향을 받고있으며 다른 관계회사에서 취급하지 않는 Shoe Assy의 가공조립이 있어 경쟁력이 있는 편이며 OEM제품에 대한 임가공매출이 대부분입니다.(2) 조직도

조직현황은 관리부, 생산관리부, 생산부로 나누어져 있고 생산 대부분의 라인은소사장제를 운영하고 있습니다.