이스타코 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요당사는 주력사업으로 주택 및 상가를 신축 및 분양하는 부동산분양사업과 부동산 분양관련 용역을 제공하는 용역사업과 입시학원과 보습학원을 운영하는 교육사업을 영위하고 있습니다.분양사업은 2021년 09월29일에 서산베니키아 호텔을 매입하여(지분 50%) 재고자산으로 편입하였습니다미사신도시를 배후로 두고있는 하남 풍산동 수산물센터 상가 16채를 2023.02.28일에 전량 분양 하였으며,교육사업부문은 양천구에 영어어학원을 확장하여 수익성개선을 위해 노력하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(1) 재무상태2022년말 유동자산은 전년대비 16억원 감소한 197억원이며, 비유동자산은 전년대비 7억원 감소한 600억원입니다. 전기에는 서산 호텔을 매입하느라 부채가 증가하였습니다. 당기에는 금융비용의 증가로 인하여 부채가 약 27억원증가하였습니다. (단위 : 백만원)

구 분	2022년(제43기)	2021년(제42기)	증감액	증감비율(%)

[유동자산]	19,768	21,352	(1,584)	(7.42)

[비유동자산]	60,022	60,735	(713)	-

자산 총계	79,791	82,087	313	0.38

[유동부채]	31,094	23,863	7,231	30.3

[비유동부채]	3,392	7,898	(4,506)	(57.05)

부채 총계	34,487	31,761	2,726	8.58

[자본금]	21,425	21,425	-	-

[주식발행초과금]	877	877	-	-

[기타자본항목]	(100)	(100)	-	-

[이익잉여금]	23,101	28,123	(2,413)	(8.58)

자본 총계	45,304	50,325	(2,412)	(4.8)

부채와자본총계	79,791	82,087	313	0.38

(2) 영업실적 당사의 2022년도 경영성과는 주력사업인 분양사업이 저조하였으며,교육사업은 전기대비 매출이 20%가량 증가하였지만, 공통 판관비 증가와 이자비용,재고자산 평가손실 등으로 전기대비 적자전환하여 매출액은 8% 증가한 76억을, 영업손실과 당기순손실은 각각 (31)억과 약(50)억원의 순 손실을 기록하였습니다.회사는 하남시 수산물 상가를 2022년2월에 전량매각하였으며, 서산베니키아 호텔의 운영을 준비중에 있으며, 유치부 초등부를 대상으로 하는 영어 어학원을 적극적으로 확장하여 매출증대를 위해 노력하고있습니다. (단위 : 백만원)

구 분	2022년(제43기)	2021년(제42기)	증감액	증감비율(%)

Ⅰ. 매출액	7,626	7,060	566	8.01

Ⅱ. 매출원가	7,175	3,988	578	14.46

Ⅲ. 매출총이익	451	3,071	(11)	(0.35)

Ⅳ. 판매비와관리비	3,622	3,401	221	6.5

Ⅴ. 영업이익	(3,170)	(329)	(233)	(70.82)

Ⅵ. 영업외수익	127	2,674	(2,547)	(95.25)

Ⅶ. 영업외비용	1,978	810	1168	144.19

Ⅷ. 법인세비용차감전순이익	(5,021)	1,534	(3,946)	적자전환

Ⅸ. 법인세비용	-	37	(37)	-

Ⅹ. 당기순이익	(5,021)	1,497	(3,909)	적자전환

4. 유동성 및 자금조달과 지출

전년대비 차입금은 13.5% 증가한 233억원이며, 부채비율은 71.98%입니다. 분양 재고자산인 충남 서산소재 베니키아호텔 매입으로 인한 이자비용의 증가로 인하여 차입금이 증가하였습니다.따라서 회사는 기존 회사보유 부동산들의 (트라팰리스 복합상가,서산베니키아호텔 등) 지속적인 매각추진으로 자체자금조달을 실행하여 안정적으로 유동성을 향상시킬 계획입니다.

가. 유동성 현황

2022.12.31 현재 (단위 : 백만원)

구 분	계정잔액	증 감 액

2022년	2021년

현금 및 현금성 자산	17	117	(100)

단기금융상품	-	-	-

장기금융상품	424	332	92

단기차입금	23,317	20,536	2,781

나. 단기차입금 현황

2022.12.31 현재 (단위 : 백만원, % )

구분	차입처	종류	이자율(%)	금액

당기말	당기말	전기말

(주)이스타코	기업은행.오목교	부동산저당	6.59%	3,017	536

기업은행.오목교	부동산저당	6.83%	300	-

기업은행.오목교	부동산저당	5.15%	9,000	9,000

기업은행.오목교	부동산저당	5.86%	1,000	1,000

기업은행.오목교	부동산저당	5.96%	2,000	2,000

기업은행.오목교	부동산저당	6.11%	1,000	1,000

하나은행.상암	부동산저당	6.27%	5,000	5,000

융창저축은행	대표이사 개인부동산	5.90%	2,000	2,000

계	23,317	20,536

다. 현금흐름 요약

2022.12.31 현재 (단위 : 백만원)

구 분	2022년	2021년	증 감 액

기초의 현금	117	2,821	(2,704)

영업활동으로 인한 현금흐름	(1,115)	(9,957)	8,842

투자활동으로 인한 현금흐름	(1,656)	(2,168)	512

재무활동으로 인한 현금흐름	2,672	9,422	(6,750)

현금의 증감	(99)	(2,703)	2,604

중단사업 및 연결범위 변동	-	-	-

기말의 현금	17	117	(100)

5. 부외거래동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 "주석 30.우발채무와 약정사항"을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖의 투자결정에 필요한 사항

"중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 " 주석 2. 중요한 회계정책"을 참고하시기 바랍니다