인디에프 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리의 목적은 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것입니다. 가. 시장위험① 환위험 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 42(당) 기 3분기말	제 41(전) 기말

자산	부채	자산	부채

USD	-	2,295,151	-	2,107,456

연결실체는 내부적으로 외화 대비 원화환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 42(당) 기 3분기말	제 41(전) 기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(229,515)	229,515	(210,746)	210,746

② 이자율위험이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 금융상품에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험 관리는 시장이자율이 변동함으로써 발생하는 불확실성으로 인하여 연결실체의 금융상품의 가치변동을 최소화 하는데 그 목적이 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 42(당) 기 3분기말	제 41(전) 기말

고정이자율:

금융자산	4,531,676	11,985,667

금융부채	25,199,212	31,988,494

변동이자율:

금융부채	24,850,000	10,600,000

상기의 변동이자율 금융상품은 미래 시장이자율 변동에 따라 당기손익이 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 한편, 연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으므로 이자율의 변동에 따른 고정이자율 금융상품의 직접적인 손익효과는 없는 것으로 판단하고 있습니다.

당분기말과 전기말에 연결실체가 보유하고 있는 변동금리 차입금 등으로 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동한다고 가정할 때 변동금리부 차입금 등에서 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 42(당) 기 3분기말	제 41(전) 기말

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

이자비용	248,500	(248,500)	106,000	(106,000)

나. 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

① 신용위험에 대한 노출정도당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 42(당) 기 3분기말	제 41(전) 기말

현금및현금성자산(*1)	3,331,676	10,185,667

매출채권및기타채권	10,707,779	13,285,601

기타금융자산	1,200,000	1,800,000

기타비유동금융자산	13,900,474	13,819,655

합 계	29,139,929	39,090,923

(*1) 금융기관에 예치하지 않고 연결실체가 보유하고 있는 현금은 신용위험에 대하여 노출되어 있지 않으므로 신용위험에 대한 노출금액에서 제외하였습니다.

② 금융자산의 연체 및 손상에 대한 신용위험 노출당분기말과 전기말 현재 금융자산의 연체 및 손상 여부에 따른 구성내역은 다음과 같습니다. - 제 42(당) 기 3분기말

(단위:천원)

구 분	연체 및 손상되지않은 금융자산	연체되었으나 손상되지 않은 금융자산	손상된 금융자산	합 계

매출채권및기타채권	10,707,779	-	924,316	11,632,095

장기매출채권및기타채권	-	-	99,631	99,631

보증금	13,900,474	-	-	13,900,474

합 계	24,608,253	-	1,023,947	25,632,200

- 제 41(전) 기말

(단위:천원)

구 분	연체 및 손상되지않은 금융자산	연체되었으나 손상되지 않은 금융자산	손상된 금융자산	합 계

매출채권및기타채권	13,285,601	-	925,729	14,211,330

장기매출채권및기타채권	-	-	100,436	100,436

보증금	13,819,655	-	-	13,819,655

합 계	27,105,256	-	1,026,165	28,131,421

당분기와 전기 중 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 42(당) 기 3분기	제 41(전) 기

기초금액	1,026,165	1,032,779

손상차손으로 인식된 금액	-	-

환입	(2,219)	(6,614)

기말금액	1,023,946	1,026,165

③ 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산당분기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산은 없습니다.

다. 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동으로 인한 흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

- 제 42(당) 기 3분기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	1년 이내	1년 초과~5년 이내	합 계

매입채무및기타채무	22,272,550	22,272,550	-	22,272,550

차입금	43,050,000	44,151,596	-	44,151,596

사채	6,999,212	7,017,120	-	7,017,120

기타금융부채	4,800,090	4,800,090	-	4,800,090

리스부채	13,269,366	6,994,562	7,266,287	14,260,849

합 계	90,391,218	85,235,918	7,266,287	92,502,205

- 제 41(전) 기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	1년 이내	1년 초과~5년 이내	합 계

매입채무및기타채무	24,698,524	24,698,524	-	24,698,524

차입금	35,600,000	34,241,654	2,021,704	36,263,358

사채	6,988,494	7,253,370	-	7,253,370

기타금융부채	6,017,079	6,017,079	-	6,017,079

리스부채	17,190,578	7,562,170	11,070,011	18,632,181

합 계	90,494,675	79,772,797	13,091,715	92,864,512

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

라. 자본관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 확보하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채 감소를 위해 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 42(당) 기 3분기말	제 41(전) 기말

차입금총계	50,049,212	42,588,494

차감: 현금및현금성자산	(3,334,676)	(10,188,667)

순차입금	46,714,536	32,399,827

부채총계	96,270,899	97,457,008

자본총계	21,114,698	41,190,746

자본총계대비순차입금비율	221.24%	78.66%

부채비율	455.94%	236.60%

마. 공정가치의 추정 연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격수준 2 - 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수수준 3 - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수당분기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 없습니다. 바. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항 없음