오리엔탈정공 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

가. 연결회사 현황 지배회사는 선박용 상부구조물(Deck House, Funnel Engine Room Casing)과 선박용 기계장비(Crane류, Deck Machinery, Davit류)의 제작으로 사업을 영위하고 있습니다. 사업보고서 작성일 기준 해양플랜트용 기계장비(Offshore Crane류)을 수주하여 생산을 진행하고 있으며, 향후 해양플랜트용 기계장비의 수주를 점차 확대해 나갈 계획을 가지고 있습니다. 종속회사는 선박용 배관품, 의장품 및 기계의 제작으로 사업을 영위하고 있으며, 보다 부가가치 높은 육상용 플랜트 배관품 제작으로 사업영역을 확대해 나가고 있습니다.

나. 업계의 현황 1) 산업의 특성 우리나라 조선기자재 산업은 1970년대 후반부터 1980년대에 태동하기 시작하였으며 대부분의 창업자들은 1980년대 초에 상승하던 해운산업과 조선산업의 불황이 닥치기시작하자 조선소 실무와 경험을 바탕으로 독립하여 나름대로의 전공분야의 기자재를 생산하였습니다. 경제적으로 어려운 시기의 기술축적은 80년대 후반부터 조선 업종의 경기가 살아나면서 조선기자재 기업들도 함께 성장하였으며, 90년대에 조선경기 활황과 우리나라 조선소의 수주량이 일본과 더불어 세계 1~2위를 다툴정도의물량이 증가함에 따라 비로소 조선 기자재산업으로서의 역할을 분담할 수 있을 정도의 양적,질적인 성장을 하였습니다. 지금은 과거 일부 유럽 및 일본등의 전유물로 여겨졌던 선박용 기계장비와 내부 설비자재 및 각종 전기 전자 장비등을 국산화하여 수입대체효과는 물론 세계 유수의 선주사들이 인정하는 고품질의 제품을 제공함으로써 우리나라 조선산업의 경쟁력을 강화하는데 공헌하고 있습니다. 특히, 조선기자재는 선박탑재용이므로 중량과 용적의 제한을 받습니다. 해상이라는 열악한 환경에서 선박 및 선원의 안전을 위하여 내구성, 내식성, 안전성등에서 고도의 신뢰성이 요구됩니다. 따라서 각국 선급협회 등에서 정한 각종 시험을 거쳐 반드시 품질의 성능을 보장 받아야만 선박용 장비로 채택되는 까다로운 조건에도 불구하고 현재 선주 옵션분을 제외하고는 대부분의 조선소에서 우수한 국산 기자재를 사용하고 있습니다. 이상과 같이 당사가 속한 조선기자재 산업은 선도산업이자 기간산업인 조선산업 경기의 부침과 함께하는 특성을 가지고 있습니다. 2000년대 중반부터 시작된 조선업의 장기불황은 2016년까지는 이어질 예정이며, 2017년 이후 회복기에 접어들 것으로 예상됩니다. 또한 2013년 이후 중국업체들의 강세가 둔화됨에 따라, 한국 업체의 시장점유율이 35% 수준으로 회복될 것으로 예상됩니다. 세계조선업 전망은 유럽경기가 회복 조짐을 보임에 따라, 유럽계 금융기관들의 대출여건이 개선될 가능성이 높고, 수요측면에서 부담으로 작용했던 선박금융 경색도 일부 해소될 것으로 전망됩니다. 미국의 양적완화 축소로 다소 둔화될 가능성도 있으나, 세계경제의 회복세에 따라 물동량 증가에 기인한 수요개선이 조선업계에 긍정적으로 작용할 전망입니다. 해운경기의 변화는 건화물운임의 대표 지수인 BDI가 상승하고 있으며, 이에 따라 벌크선 발주량이 증가할것으로 예상됩니다. 현재 물동량은 2000년대 초중반과 같이 급격히 늘어날 수 있는 상황은 아니며, 선박 박주는 해운선사들의 수급상황에 대한 예측과 시장재편 전략에 따른 영향을 받을 것으로 보입니다. 2) 산업의 성장성 조선기자재 산업은 선도산업인 조선산업의 성장전망에 따라서 향후 성장성을 유추할수 있습니다. 한국의 조선산업은 2000년에 사상 처음으로 수주량과 건조량에서 동시에 세계시장 점유률 1위를 차지한 후 신조선 수주에서 꾸준히 선두를 유지하고 있었으나, 2000년대 중반 이후 중국 조선산업이 정부의 산업육성정책으로 빠르게 성장하였고, 주요 조선산업 지표인 수주량, 수주잔량, 건조량에서 한국 조선산업을 추월하였습니다. 이러한 성장은 세계에 가장 많은 해운 물동량을 보유하고 있는 중국에서 정부가 이러한 물량을 통제할수 있으며 여기에 가격 경쟁력이 더해진 결과입니다. 그러나 계획 경제 하에서 성장한 중국 조선산업과 자생적 경쟁력을 갖추며 성장한 한국 조선산업의 경쟁력은 근본적인 차이가 있으며, 아직까지 중국이 주로 벌크선과 같은 범용 선박에 주력하고 있음을 보면 명확하게 알 수 있습니다. 최근 중국 수주량의 급격한 하락은 이미 예상된 결과라는 의견이 다수 제기되고 있으나, 중국 정부의 산업육성책은 여전히 건재함을 간과할 수 없습니다. 국내 업체의 지속적인 기술개발을 통한 질적 우위유지 및 원가경쟁력 향상이 꾸준히 수행되어야 합니다. 지난 몇 년간의 수주호황으로 누적된 수주 잔량과 전 세계적인 금융위기로 인해 선주들이 선박금융에 차질을 빚으면서 조선 시황이 하락기조를 보이고 있으며, 글로벌 경기위축의 영향으로 해상물동량이 감소하고 있고 이에 따라 수주량 감소도 예상되고 있습니다. 하지만 해양 원유개발 수요 급증, 대체 에너지 개발에 따른 가스선 발주 증가 추세 등으로 인해 신조 수요가 꾸준할 것으로 기대되고 있습니다. 현재까지 국내 조선소는 세계 최고의 선박건조기술력을 앞세워 LNG, FPSO, LPG, 초대형 컨테이너선 등 고부가가치 선박을 중심으로 수주활동을 하고 있습니다. 조선기자재산업도 이러한 조선산업의 활발한 성장에 동참하여 향후에도 안정적인 성장을 전망하고 있습니다. 선박용 기자재의 경우 선박의 건조원가에서 차지하는 비중이 선형 및 선종에 따라 다소의 차이가 있으나 대체로 60~65%를 차지하며 조선산업의 중요한 축을 형성하고 있습니다. 즉, 조선산업의 경쟁력 제고를 위해서는 조선기자재 산업의 발달이 선행되어야 할 정도로 조선기자재 산업의 중요성은 커져가고 있습니다. 기술개발을 통한 품질향상과 국산화율의 증대 등에 따른 조선기자재 산업의 활성화와 경쟁력 제고는 곧 우리나라 조선산업의 경쟁력으로 이어질 수 있습니다. 이런측면에서 산업의 성장 전망은 비교적 양호하다고 볼 수 있습니다.

3) 경기변동의 특성 조선기자재 산업은 조선소의 신조선 수주량 및 건조량의 변동에 의하여 직접적인 영향을 받습니다. 여기에는 경기의 선행지표인 세계경제의 전망에 의한 해상 물동량의 수요 예측에 따른 해운시장의 시황, 각종 선박관련 국제법규나 기준의 변경에 의하여 선주들의 새로운 선박의 수요 욕구에 의한 선박 발주량의 증가,감소에 따라서 향후의 경기 전망을 할 수 있습니다. 4) 경쟁요소

① 경쟁의 특성 조선기자재 산업 중 대형 중량물인 Deck House, E/R Casing Funnel과 같은 상부구조물 시장은 제한된 소수 경쟁 업체와 경쟁하고 있습니다. 특히 당사는 상부구조물 시장을 개척한 이후 20여년 이상의 축적된 경험과 신용으로 국내조선소 뿐만 아니라 우리나라의 경쟁국인 일본 조선소들과도 우호적인 거래관계를 지속하여 경쟁력을 가지고 있습니다. ② 진입의 난이도 상부구조물 시장은 전형적인 주문생산제품으로 자체 설계능력과 대형 운반장비 등 대규모 시설투자가 필요한 특성을 가지고 있어 여타 기자재와는 달리 일정수준 이상의 설비를 갖추고 조선업체와 지속적인 납품관계를 유지해온 업체에서만 가능하므로 신규진입의 여지는 적다고 판단됩니다. ③ 대체시장의 현황 선박 상부구조물 제작은 대규모 시설투자와 영업력이 중요시되며 대량 생산이 불가능한 주문생산제품이기에 단기간에 시설투자와 기술력을 확보하기가 쉽지 않습니다 따라서 단기간내에는 대체시장이 생기지 못할 것으로 판단됩니다. 5) 자금조달상의 특성

당사 제품의 주원재료인 Steel Plate의 경우 대부분을 POSCO와 직거래하고 있으며 일부 해외 철강업체 및 고객으로부터 사급으로 조달하고 있으며, 형강류는 현대제철에서 조달하고 있으며 일부 품목은 일본과 제3국을 통해 조달하고 있습니다. 주원재료의 가격은 공급업체에 의하여 일방적으로 결정되어지는 경우가 많으므로 원재료가격의 변동에 따라서 제품의 원가에 영향을 받게 됩니다. 6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등해당사항 없음.

다. 회사의 현황 1) 영업개황

당사는 전방산업인 조선산업 불황으로 주요 고객사의 경영수지 악화에 따른 저가수주물량의 처리와 엔화 약세에 따른 일본 영업환경의 악화 등으로 매출액 감소 및 영업손실이 발생하였습니다. 매출액은 전년 동기대비 120억원이 감소하였으며, 영업손익 및 당기순손익은 적자 전환되었습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분	제35기	제34기	증감	증감율

매출액	163,659	175,659	(12,000)	6.83%

영업손익	(28,007)	2,003	(30,010)	-

당기순손익	(34,145)	50,753	(84,898)	-

* 상기 손익정보는 연결재무제표 기준으로 작성되었음을 알려드립니다.

2) 공시대상 사업부문의 구분보고기간말 현재 연결회사의 제조 및 판매하고 있는 각 사업부별 주요제품은 다음과 같습니다.

사업본부	주 요 제 품

조선해양부분	선박구조물(DECK HOUSE 외), 해양플랜트(LIVING QUARTERS 외)

기계종합부분	선박기계품(DECK CRANE 외)

기타부분	기타

3) 연결회사의 주요 거래처별 매출 증감 내역 (단위:백만원,%)

거래처	품목	2014년	2013년	매출액증감비율

금액	비중	금액	비중

STX조선해양	-	36,261	22.2%	30,797	17.5%	4.6%

삼성중공업	-	23,695	14.5%	38,580	22.0%	-7.5%

현대중공업	-	18,185	11.1%	34,901	19.9%	-8.8%

대우조선해양	-	17,120	10.5%	13,895	7.9%	2.6%

기타	-	68,398	41.8%	57,486	32.7%	9.1%

합계	163,659	100.00%	175,659	100.00%	-

4) 시장점유율 객관적인 시장의 규모와 통계자료가 없어 시장점유율을 산출할 수 없습니다. 5) 신규사업 당사는 선박기계품 사업에서 비교적 부가가치가 높은 Offshore Crane (Offshore Maintenance Crane, Offshore Box Boom Crane) 및 ALS Winch (제어 System), 항만 Gantry Structure 및 주행장치, 극저온 작동(-45℃) Crane류의 수주 및 연구개발을 통해 신규사업 진입을 추진하고 있습니다

6) 지배회사 조직도2. 주요제품등에 관한 사항

가. 주요제품등의 현황

제품	주 요 특 성

DECK HOUSE	선박 내 선원의 거주시설로써 선원들의 선상거주를 위한 각종 설비 및 선박 운항을 위한 가장 중요하고 핵심적인 역할을 하는 대형 철 구조물이며, 규모는 15～35m 높이와 700～1,500톤의 대형 구조물입니다.

ENGINE ROOM CASING	기관실의 엔진 덮개로써 100～500톤의 철 구조물입니다. 각종 환기설비용 Fan과 비상발전기 등의 장비가 설치됩니다.

FUNNEL	엔진이나 보일러의 연소가스를 배출하는 40～100톤의 선박의 굴뚝 역할을 하는 철 구조물입니다.

LIVING QUARTERS	해양플랜트의 시추선 등의 거주구로서 선원들의 거주를 위한 각종 설비입니다.

LIFE BOAT DAVIT	선박에서 비상시 탈출하기 위한 구명설비입니다.

PROVISION CRANE	선박에서 사용되는 선용품을 하역하는 크레인입니다.

ENGINE ROOM CRANE	ENGINE ROOM에서 엔진 등을 수리하는 크레인입니다.

MONORAIL CRANE	선박에서 사용되는 선용품 하역에 사용하는 크레인입니다.

DECK MACHINERY	부두나 항구에 정박 시 선박을 고정시키는 설비입니다.

나. 주요제품등의 가격변동 추이제품의 가격은 당사의 영업정책상의 사유로 기재하지 않습니다. 3. 주요원재료에 관한사항 가. 주요원재료등의 현황 (단위 : 원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비고

제조	원재료비	STEEL PLATE류	제품의 선각재료	9,413,109,459	84.5	-

ANGLE류	제품의 선각보강재료	1,726,962,148	15.5	-

합 계	11,140,071,607	100.0	-

1) 주요원재료의 매입액 산정기준을 아래(a,b)와 같이 변경하여 재산정하였으니, 정보이용상에 착오 없으시기 바랍니다. a. STEEL PLATE류 : 원재료비 + 운송대 포함 b. ANGLE류 : 원재료비 2) ALGLE류는 STEEL PLATE를 제외한 주요원재료 항목이 포함되어 있습니다.나. 주요원재료등의 가격변동 추이 (단위: 원/kg)

품목	원자재구분	구분	2014년도(제35기)	2013년도(제34기)	2012년도(제33기)

선각재	STEEL PLATE류	단가	890.35	891.00	872.16

형강류	단가	922.15	926.35	1062.01

1) 단가 산출기준 : 품목별 당기 매입총액 ÷당기매입 총중량2) 주요 가격변동 요인 : POSCO, 현대제철등에서 철판 및 형강류의 가격정책에 따라 당사가 직구입하는 철판 및 형강류의 가격에 영향을 받습니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 연결회사의 생산설비현황 및 변동내역

(단위 : 천원)

구 분	토 지	건 물	구축물	기계장치	공기구	기타의유형자산	건설중인자산	합계

취득원가 :

전기초	85,140,748	32,968,967	23,554,957	21,865,413	18,079,210	9,159,918	726,000	191,495,213

취득	-	-	-	9,140	191,880	23,403	-	224,423

처분	-	-	-	-	(58,819)	(50,603)	(726,000)	(835,422)

연결범위변동	-	(2,052,331)	(962,713)	(1,534,480)	-	(167,831)	-	(4,717,355)

환율조정	-	225,471	77,698	163,325	8,690	17,288	-	492,472

전기말	85,140,748	31,142,107	22,669,942	20,503,398	18,220,961	8,982,175	-	186,659,331

취득	-	225,320	68,000	132,408	601,183	272,564	352,190

처분	-	-	-	(383,869)	(821,712)	(112,578)	-

환율조정	-	93,218	-	57,929	15,423	5,861	-

당기말	85,140,748	31,460,645	22,737,942	20,309,866	18,015,855	9,148,022

감가상각누계액 :

전기초	-	7,855,909	11,670,053	15,935,462	12,953,243	8,011,367	-	56,426,034

감가상각비	-	879,750	1,123,338	1,139,953	1,370,986	437,914	-	4,951,941

처분	-	-	-	-	(54,530)	(13,595)	-	(68,125)

연결범위변동	-	(330,669)	(147,932)	(637,877)	-	(127,276)	-	(1,243,754)

환율조정	-	32,847	11,940	58,283	609	(3,914)	-	99,765

전기말	-	8,437,837	12,657,399	16,495,821	14,270,308	8,304,496	-	60,165,861

감가상각비	-	875,351	1,125,605	957,817	1,253,436	407,637	-	4,619,846

처분	-	-	-	(383,868)	(797,413)	(98,112)	-	(1,279,393)

환율조정	-	27,438	-	33,999	9,881	4,178	-	75,496

당기말	-	9,340,626	13,783,004	17,103,769	14,736,212	8,618,199	-	63,581,810

순장부금액 :

당기말	85,140,748	22,120,019	8,954,938	3,206,097	3,279,643	529,823	352,190	123,583,458

전기말	85,140,748	22,704,270	10,012,543	4,007,577	3,950,653	677,679	-	126,493,470

나. 지배회사의 생산설비현황 및 변동내역

(단위 : 천원)

구 분	토 지	건 물	구축물	기계장치	공기구	기타의유형자산	건설중인자산	합계

취득원가 :

전기초	85,140,748	26,428,984	22,669,942	17,384,349	17,376,539	8,653,639	726,000	178,380,201

취득	-	-	-	9,140	176,546	15,589	-	201,275

처분	-	-	-	-	(58,818)	(3,382)	(726,000)	(788,200)

전기말	85,140,748	26,428,984	22,669,942	17,393,489	17,494,267	8,665,846	-	177,793,276

취득	-	-	68,000	82,000	537,605	268,301	352,190	1,308,096

처분	-	-	-	(383,869)	(821,712)	(112,578)	-	(1,318,159)

당기말	85,140,748	26,428,984	22,737,942	17,091,620	17,210,160	8,821,569	352,190	177,783,213

감가상각누계액 :

전기초	-	6,689,405	11,534,060	14,318,711	12,719,359	7,716,286	-	52,977,821

감가상각비	-	660,724	1,123,338	853,611	1,264,452	400,231	-	4,302,356

처분	-	-	-	-	(54,529)	(3,380)	-	(57,909)

전기말	-	7,350,129	12,657,398	15,172,322	13,929,282	8,113,137	-	57,222,268

감가상각비	-	660,725	1,125,605	679,842	1,151,053	387,699	-	4,004,924

처분	-	-	-	(383,868)	(797,413)	(98,112)	-	(1,279,393)

당기말	-	8,010,854	13,783,003	15,468,296	14,282,922	8,402,724	-	59,947,799

순장부금액 :

당기말	85,140,748	18,418,130	8,954,939	1,623,324	2,927,238	418,845	352,190	117,835,414

전기말	85,140,748	19,078,855	10,012,544	2,221,167	3,564,985	552,709	-	120,571,008

5. 매출에 관한사항 가. 매출실적연결회사의 영업부문은 선박용 대형 중량구조물(DECK HOUSE와 FUNNEL ROOM CASING), 과 선박용 기계품부문등의 제조 및 판매를 주요 사업으로 하는 영업부문으로 이루어져 있습니다.1) 연결회사의 매출액의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

매출
유형	품 목	2014년(제35기)	2013년(제34기)	2012년(제33기)

조선해양구조물부문	DECK HOUSE	내수	75,263	60,627	38,880

수출	-	1,084	75,728

소계	75,263	61,712	114,608

E/R CASING FUNNEL	내수	15,665	12,141	1,743

수출	-	-	36,896

소계	15,665	12,141	38,639

LIVING QUARTERS	내수	7,310	21,304	-

수출	-	2,190	700

소계	7,310	23,494	700

기타	내수	-	-	79

수출	-	-	3,127

소계	-	-	3,205

조선해양기계부문	CRANE	내수	37,799	45,936	7,783

수출	3,116	4,654	62,320

소계	40,916	50,589	70,104

DAVIT	내수	2,567	3,696	1,738

수출	1,076	1,028	7,023

소계	3,642	4,724	8,761

MOORING류WINCH류	내수	4,870	7,339	3,097

수출	3,197	3,796	8,236

소계	8,067	11,135	11,333

기타	소계	12,796	11,865	17,445

합계	내수	143,474	151,043	53,319

수출	7,389	12,751	194,031

소계	150,863	163,794	247,350

합계	163,659	175,659	254,795

* 수출매출액은 직수출 및 LOCAL 포함 금액임.2) 보고기간중 연결회사의 부문별 매출액, 영업손익 및 당기순손익에 관한 정보는 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 천원)

구 분	조선해양부문	기계종합부문	연결조정	합 계

매출액	98,238,326	67,244,126	(1,823,399)	163,659,053

영업손익	(28,261,618)	254,744	-	(28,006,874)

당기순손실	(32,619,811)	(1,739,574)	213,759	(34,145,626)

② 전기 (단위 : 천원)

구 분	조선해양부문	기계종합부문	연결조정	합 계

매출액	97,347,918	79,611,504	(1,300,835)	175,658,587

영업손익	(1,327,035)	3,266,938	63,734	2,003,637

계속영업이익	25,241,343	19,457,116	5,366,492	50,064,951

3) 지역별 매출액(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

국내매출	143,474,088	151,042,657

해외매출	22,008,364	25,916,765

일본	5,388,755	8,491,760

중국	16,538,517	15,904,992

기타	81,092	1,520,013

내부거래	(1,823,399)	(1,300,835)

합 계	163,659,053	175,658,587

나. 판매경로 및 판매방법1) 판매경로

매출유형	품목	구분	판매경로	판매경로별매출액(비중)

주문판매	DECK HOUSE	수출국내	주 문 -> 설 계 ->제 작 -> 납 품	100%

E/R CASING FUNNEL

LIVING QUARTERS

CRANE

DAVIT

MOORING

2) 판매방법 및 조건조선기자재 제조업의 특성상 당사 주력제품인 대형 철구조물과 선박용 기계품은 모두 국내 및 해외 조선소와 전형적인 주문 생산방식에 의한 판매를 하고 있습니다. 공사대금 회수는 국내 조선소 가운데 삼성중공업, 대우조선해양, 현대중공업(일부거래)은 현금결제되고 있으며, 나머지 조선소는 어음결제 조건입니다. 해외 조선소 수출분에 대해서는 전액 현금(T/T 방식: Telegraphic Transfer)으로 결제됩니다.3) 판매전략

① 국내외 조선업체의 안정적 물량확보당사는 국내 주요 조선소로 부터 적정 수주량을 확보하기 위하여 납기관리 및 품질향상등을 통해 경쟁사대비 우위를 점할수 있도록 최선을 다하고 있습니다. 따라서 기존거래 조선소로부터의 신뢰를 받아 안정적 물량확보 및 점진적 물량증대에 목표를 두고 있으며, 경쟁사보다 우수한 제품을 적기에 조선소에 납품하여, 고객만족을 최우선적으로 하는 생산시스템을 구축하여 적극적으로 영업에 임하고 있습니다.② 일본 수출로 품질인정 및 거래선 다변화1986년부터 시작된 대일본 수출은 1987년부터 대폭적인 성장세를 유지하고 있습니다. 1990년 일본 가와사키중공업에 FUNNEL을 수출한것을 시작으로 현재는 DECK HOUSE 등 주력제품과 부산공장의 크레인제품까지 수출하고 있습니다. 국내 중대형조선소 뿐만아니라 일본내 굴지의 조선소와 거래를 유지함으로서 거래선의 다변화를 꾀하고 있으며, 각종 경기의 영향등 외부환경의 변화에 피해를 최소화하면서 안정적인 물량을 확보하는데 주안점을 맞추고 있습니다. 6. 지배회사의 수주현황 (기준일 : 2014.12.31) (단위:백만원)

품 목	수주총액	기납품액	수주잔고

금 액	금 액	금 액

DECK HOUSE,ENGINE ROOM CASING FUNNEL	138,633	90,929	47,704

LIVING QUARTERS	23,458	7,310	16,148

DAVIT류	5,021	3,642	1,378

CRANE류	142,575	40,916	101,659

MOORING, WINCH류	17,372	8,067	9,305

계	327,058	150,863	176,195

*수주총액 : 전기이월 수주잔고 + 당기수주총액 기납품 : 당기 매출액 수주잔고 : 수주총액 - 기납품액 7. 시장위험과 위험관리 연결회사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험(환위험,현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 또한 연결회사의 전반적인 위험요인에 대해 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위해 특정파생상품을 이용하고 있지는 않습니다. 회사의 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 관리본부 재무부서에 의해 이루어지고 있으며, 재무부서는 연결회사의 각부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생상품과 비파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

가. 시장위험1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 환율관리의 기본전략은 환율영향으로 인한 손익변동성을 축소하는 것으로서 부품의 수입과 제품매출에 의한 자연적 헷징을 통해서 관리되었습니다. 그러나 급격한 환율하락과 가격경쟁이 심화되고 있는 산업의 특성으로 외환차손 손실이 커져가고 있는 추세에 있습니다. 현재 당사는 외환환산손익 위험회피 목적으로 파생상품 계약은 체결하고 있지 않고 있으며, 향후 앞서 언급한 급격한 원화환율 하락이 발생할 경우 당사의 외화환차손으로 인한 손실 폭이 확대될 수 있습니다2) 이자율위험연결회사의 현금흐름 이자율위험은 변동이자율과 고정이자율로 발행된 차입금에서 비롯됩니다. 회사는 2012년 2월29일 채권금융기관 공동관리개시로 인하여 경영정상화 이행을 위한 약정체결로 결정된 이자율위험에 노출되어 있습니다.나. 신용위험신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 매출거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산및 은행예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다다. 유동성위험관리유동성위험관리는 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험을 관리 하는 것입니다.충분한 현금 및 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있으며, 연결회사의 자금부서는 영업자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사내부의 재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있으며 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있으며, 지배회사의 금융부채현황은 아래표와 같습니다.

① 당기말 (단위 : 천원)

구 분	1년이하	1년초과~ 2년이하	2년초과	합 계

매입채무및기타채무	28,428,660	4,779,634	-	33,208,294

차입금	3,960,668	90,399,189	-	94,359,857

합 계	32,389,328	95,178,823	-	127,568,151

② 전기말 (단위 : 천원)

구 분	1년이하	1년초과~ 2년이하	2년초과	합 계

매입채무및기타채무	21,992,782	9,888,038	-	31,880,820

차입금	8,088,368	-	82,508,757	90,597,125

합 계	30,081,150	9,888,038	82,508,757	122,477,945

8. 연구개발활동 가. 연구개발 개요회사는 고부가가치 선박 및 해양 설비에 특화된 기술을 접목하여 고품질의 제품, 최상의 서비스를 제공하는 고수익형 사업 중심으로 연구개발을 추진하고 있습니다. 특히 금년부터는 차세대 제품의 선행적 개발 및 핵심요소기술 확보로 업계를 선도하기 위한 신제품개발과 기존제품의 세계최고 경쟁력 확보를 위한 성능, 품질 차별화에 연구개발 역량을 집중하고 있습니다나. 연구개발 비용 (단위:천원)

과 목	2014년(35기)	2013년(34기)	2012년(33기)	비고

연구개발비용	-	-	-	-

연구개발비/매출액비율[연구개발비용계/당기매출액*100]	-	-	-	-

다. 연구개발실적

년도	주요연구과제	기대효과

2009년	HYD. HIGH PRESSURE DECK MACHINERY 20T	상선 영업 확대

KNUCKLE JIB CRANE 5Tx10M	특수선 신규 시장 개척

WIRE LUFFING DECK CRANE 30Tx26M	BULK CARRIER AND CONTAINER SHIP 영업 확대

ELECTRIC SLEWING CRANE 10Tx14M / 5Tx14.5M	DRAGGER 선 신규 시장 개척

ELECTRIC SLEWING CRANE 13Tx18.5M / 11Tx20M	DRAGGER 선 신규 시장 개척

MCS PANEL 집적화 개발	기술 향상

FREE FALL DAVIT	신규 시장 개척

2010년	TELESCOPIC CRANE 5Tx20M	특수선 신규 시장 개척

FDS2 OVER HEAD CRANE 20T	해양 지원선 신규 시장 개척

FIXED JIB CRANE 0.8T	상선 영업 확대

MUX CLEAN ROOM OVERHEAD CRANE 15T	신규 시장 개척

HYD. HIGH PRESSURE DECK MACHINERY 25T	영업 확대

2011년	LATTICE BOOM CRANE 10Tx42M	신규 시장 개척

PERSONNEL TRANSFER / DNV 승인 6P	영업 확대

MONORAIL HOIST BENDING TYPE 12.5T	영업 확대

HYD. HIGH PRESSURE DECK MACHINERY 8T	영업 확대

FREE FALL DAVIT 5900KG 25P	영업 확대

FREE FALL DAVIT 6700KG 30P	영업 확대

2012년	WIRE LUFFING DECK CRANE 36Tx26M	BULK CARRIER AND CONTAINER SHIP 영업 확대

TWO CYLINDER LUFFING TYPE JIB CRANE 25Tx30M	해양 신규 시장 개척

WIRE LUFFING DECK CRANE 35Tx26M (SLIM TYPE)	BULK CARRIER AND CONTAINER SHIP 영업 확대

GANTRY SLEWING CRANE 40Tx30M	신규 시장 개척

2013년	HYD. HIGH PRESSURE DECK MACHINERY 30T	신규 시장 개척

INVERTER MOTOR DRIVEN DECK MACHINERY 30T	신규 시장 개척

SELF CONTAINED TYPE DECK MACHINERY 30T	신규 시장 개척

CYLINDER LUFFING DECK CRANE 45Tx29.5M	BULK CARRIER AND CONTAINER SHIP 영업 확대

15Tx28M OFFSHORE JIB CRANE ( DIESEL DRIVEN )	해양 신규 시장 개척

TWIN DECK CRANE	신규 시장 개척

2014년	OFFSHORE MAINTENANCE CRANE(ELEC DRIVEN,5Tx10M)	신규 시장 개척

OFFSHORE BOX BOOM CRANE(DIESEL DRIVEN,15Tx28M)	신규 시장 개척

OFFSHORE BOX BOOM CRANE (ELEC DRIVEN, 5Tx22M)	신규 시장 개척

ALS WINCH 제어 SYSTEM ( ELEC DRIVEN, 80T)	영업 확대

항만 CRANE GANTRY STRUCTURE 및 주행장치(40T)	영업 확대

극저온 작동(-45℃) HC+HPC 개발	영업 확대

라. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항1) 소요기술명세 및 자체개발 정도선박용 크레인은 100% 주문생산이기에 고객의 니즈에 맞추어 제품을 만들어야 합니다. 그러기 위해서는 제관과 용접 및 가공기술뿐만 아니라 기계, 유압, 전기 등의 설계 능력이 우수해야 하고 제품에 대한 전문적인 지식과 노하우로 생산력을 높일 수 있어야 다양한 고객의 요구를 만족 할 수 있습니다. 또한 30Ton 이상의 대형 크레인 제작과 해양플랜트 사업에는 인적 구성과 물적 설비 및 기술적인 설계능력이 반드시 필요합니다. 그리고 대형구조물의 특성상 그 제작 요건이 까다롭기 때문에 각종 인허가 및 인증을 획득하여야 하므로 당사는 설립 초기부터 지속적으로 노력해왔습니다.

No.	문서번호	내역	발행일	종료일	발행처

1	SEO0981043	ISO9001:2008	1998-12-30	2014-01-01	2016-12-31

2	SEO6009569	ISO14001:2004	2010-07-30	2013-07-30	2016-07-29

3	SEO6009570	OHSAS18001:2007	2010-07-30	2013-07-30	2016-07-29

4	ISO-1250	ISO9001:2008	2010-08-02	2013-08-02	2016-08-02

5	Q1-1049	API SPEC. Q1 (QMS)	2010-08-02	2013-08-02	2016-08-02

6	2C-0106	API SPEC. 2C (Offshore Pedestal Mounted Cranes)	2010-08-02	2013-08-02	2016-08-02

7	MED-D-1987	QS-CERTIFICATE OF ASSESSMENT-EC (QMS)	2014-11-24	2014-11-24	2019-11-24

8	MED-B-7800	EC TYPE EXAMINATION CERTIFICATE (DAVIT, HGD-082-30)	2012-06-01	2012-06-01	2016-08-22

9	MED-B-7829	EC TYPE EXAMINATION CERTIFICATE (DAVIT, HGD-073-30)	2012-06-15	2012-06-15	2016-04-13

10	MED-B-7850	EC TYPE EXAMINATION CERTIFICATE (DAVIT, HGD-062-26)	2012-06-20	2012-06-20	2016-04-13

11	MED-B-7830	EC TYPE EXAMINATION CERTIFICATE (DAVIT, HGD-057-24)	2012-06-15	2012-06-15	2016-04-13

12	MED-B-7852	EC TYPE EXAMINATION CERTIFICATE (WINCH, BWE-15-30/180)	2012-06-20	2012-06-20	2016-04-13

13	MED-B-7851	EC TYPE EXAMINATION CERTIFICATE (WINCH, BWE-10-30/180)	2012-06-20	2012-06-20	2016-04-13

14	MED-B-7831	EC TYPE EXAMINATION CERTIFICATE (WINCH, BWE-08-31/181)	2012-06-15	2012-06-15	2016-04-13

15	MED-B-9175	EC TYPE EXAMINATION CERTIFICATE (DAVIT WINCH, RD-23-38, RDW-23)	2014-07-10	2014-07-10	2019-07-10

16	MED-B-8919	EC TYPE EXAMINATION CERTIFICATE (DAVIT LD-2338 WINCH LDW-23)	2014-03-18	2014-03-18	2019-03-18

17	MED-B-8987	EC TYPE EXAMINATION CERTIFICATE (FD6700)	2014-04-09	2014-04-09	2019-04-09

18	MED-B-9198	EC TYPE EXAMINATION CERTIFICATE (HGD-100-32 BWE-17-030/180)	2014-07-28	2014-07-28	2019-07-28

19	MED-B-9199	EC TYPE EXAMINATION CERTIFICATE (FD7500)	2014-07-25	2014-07-25	2019-07-25

20	MED-B-9200	EC TYPE EXAMINATION CERTIFICATE (DAVIT WINCH, RD-2345 RDW-23)	2014-07-28	2014-07-28	2019-07-28

21	GCH00697- BD001	DESIGN APPROVAL CERTIFICATE (DAVIT WINCH HGD-057-24, BWE-08-031/1801)	1996-05-07	2011-04-22	2016-05-06

22	12 EQ 10 N	TYPE APPROVAL CERTIFICATE (DAVIT WINCH, FD5500, FDW-06)	-	2012-01-05	2016-06-02

23	10 EQ 146 N	TYPE APPROVAL CERTIFICATE (DAVIT WINCH, RD-2238, RDW-06)	-	2010-04-05	2015-03-05

24	12 EQ 1394 AL	TYPE APPROVAL CERTIFICATE (DAVIT WINCH, RD-2238, RDW-23)	-	2012-11-26	2015-03-05

25	10 EQ 43 N / 44 N	TYPE APPROVAL CERTIFICATE (WINCH, BWE-08-31/181)	-	2010-02-01	2015-01-31

26	WF 0410144 HH Rev. 01	CERTIFICATE OF APPROVAL FOR WELDING	-	2014-07-21	2017-04-30

2) 핵심보유기술에 대한 기술 로드맵당사에서 개발 가능한 고부가가치 크레인 제품에 대한 시장성과 고객확보가 가능한지를 분석하고 검토합니다. 기술개발연구소에서 개발 가능한 제품에 대해서 추진전략을 수립하고 이에 대한 보고서를 작성합니다. 또한, 핵심 기술에 대한 특허 출원으로 제품 신뢰성 검증 및 대외적으로 제품의 인지도 향상에 주력합니다.3) 지적재산권 보유현황

종 류	등 록 일	명 칭	비 고

특허권	2010년 08월 20일	붐의 기복각도에 따라서 후쿠의 높이를 조절할 수 있는 데크 크레인	특허: 제 10-0978467 호

2013년 07월 25일	인원이송 바스켓	특허: 제10-1340193

지적재산권	1998년 02월 17일	윈치용 원심브레이크	등록번호: 117795

4) 그 밖의 보유기술의 경쟁력 평가당사는 해상 크레인에서 설계, 구매, 생산, 품질, 납품, 사후관리까지TOTAL QA 방식으로 납품을 하고 있어 고객의 요구에 맞는 제품을 생산하고 있습니다. 그 중 전기,유압, 기계 설계는 당사만의 핵심 기술접목으로 다양한 고객의 요구에 맞출 수 있는 시스템을 가지고 있고, 다년간의 축적된 생산력과 KNOW-HOW는 타사에 비해 우수한 품질과 기능을 구사할 수 있어, 업계 제일을 유지하고 있습니다. 또한 기술연구소에서는 끊임없는 기술개발과 교육으로 변화되는 고객의 요구에 맞추어 설계를 하고 있으며, 생산성 향상을 위하여 현장의 문제점을 개선하고 원가절감의 노력으로 경쟁 업체보다 한발 앞서나가고 있습니다. 그리고 국산화 개발과 대형크레인을 제작하기 위한 생산능력을 확보, 기존시장에 안주하지 않고 새로운 시장을 개척하여 해양플랜트 사업에 납품이 가능한 각종인허가와 설계 개발을 하고 있어 동종 타사들이 넘보지 못하는 기술력을 보유하고 있습니다.