성문전자 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요회사는 사업의 성격에 따라 2개의 부문(콘덴서용 금속증착 필름사업, DM 사업)으로 구분하였습니다.회사 및 주요 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문	회사명	주요 생산 및 판매제품 유형	주요고객

콘덴서용 금속증착필름 사업	성문전자(주), 청도성문전자유한공사	콘덴서용 금속증착필름	콘덴서 제조사

DM 사업	성문디엠	DM(우편 발송), 택배	-

가. 사업부문별 요약 재무현황(단위 :백만원 )

사업부문	제39기 3분기	제38기(전기)	제37기(전전기)

매출액	영업이익(손실)	매출액	영업이익(손실)	매출액	영업이익(손실)

콘덴서용 금속증착필름 사업부	37,855	518	52,073	(456)	51,773	(548)

DM 사업	1,458	(170)	2,405	(149)	2,224	(305)

소 계	39,313	348	54,478	(605)	53,997	(853)

내부거래	(7,175)	110	(8,409)	147	(8,588)	146

합 계	32,138	458	46,069	(458)	45,409	(707)

※ 제38기(전기) 및 제37기(전전기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

나. 업계의 현황

[콘덴서용 금속증착필름 사업부문] 당사의 주거래처인 콘덴서 업계는 2012년 이후 지속된 세계경기 불황과 국내경기 침체 여파로 가동율 저하와 매출축소, 단가인하 등 어려운 시장상황에서 매출확대를 위한 시장경쟁이 심화되면서 각 사별로 경영환경에 대한 적응력에 따라 차별화 되는 것으로 보입니다. [DM 사업부문] 경기 침체의 영향으로 디엠 발송비용 축소와 입찰 방식 채택의 경우 디엠업체들 간의 가격 경쟁이 불가피한 상황입니다. 다양한 서비스를 통한 경쟁력 확보 등 매출확대를 위한 시장경쟁이 심화되는 것으로 보입니다.

다. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황

[콘덴서용 금속증착필름 사업부문] 제39기 3분기 사업연도 성문전자의 GLOBAL화를 위하여 임직원 모두가 단합하여 전력 질주를 하 였습니다. 금속증착필름 사업부문의 2018년 3분기 매출액을 구분하 면, 본사 Zn증착 Film이 11,945백만원, Al증착Film이 3,775백만원, 기타가 4,304백만 원 , 청도 Zn증착 Film이 14,530백만원, Al증착Film이 2,732백만원, 기타가 569백만원 을 기록 하였습니다. [DM 사업부문] 2008년 30개 거래처로 출발하여 2018년 현재까지 100여개 거래처로 확대하여, 매 출증대를 위해 전 임직원이 노력하였습니다. 2018년 3분기 DM 사업의 매출 은 1,458백만원 을 기록 하 였습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분

"해당사항 없음"(2) 시장점유율 등

[콘덴서용 금속증착필름 사업부문] 년간 4,500톤 이상의 필름 Capacitor용 증착 필름을 생산하고 있으며, Capacitor 생산공장의 해외이전에 따른 국내시장 감소로 50%수준의 시장 점유율을 보이고 있습니다. 또한 국내 콘덴서 제조업체의 해외 이전 추세에 맞춰 당사는 중국 청도 법인의 품질안정 및 시장확대를 추진하고 있습니다. 뿐만 아니라, T-Margin, Pattern Margin Film 및 보안기능을 내장한 특수 필름 개발을 성공, 판매하고 있습니다. [DM 사업부문] 국내에 대형 우편물 디엠 자동포장 설비를 갖추고 사업을 하고 있는 업체는 약 10개가 있으며, 설비를 갖추지 않고 수작업으로 디엠 포장을 하는 업체는 약 100 여개 업체가 있습니다. 성문디엠은 현재 약 5 ~ 7% 의 점유를 하고 있으며, 확대를 위해 노력하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

[콘덴서용 금속증착필름 사업부문] 당사의 주 고객층은 필름콘덴서 제조업체로서 내수와 수출(LOCAL 포함)은 각각 6%와 94%로 전기,전자산업의 경쟁력 심화에 따른 가격인하 요구가 있을 것으로 예상되고 내부의 원가절감을 통하여 이를 극복할 예정입니다. [DM 사업부문] 정기간행물, 광고용 책자, 홍보책자, 지방신문, 학교 동문회보 등 다양한 책자 또는 간행물을 포장하는 사업을 하고 있으며 시장확대를 위해 최선의 노력을 하고 있습니다.

(4) 조직도[콘덴서용 금속증착필름 사업부문]

[DM 사업부문]

2. 주요 제품 및 원재료등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	회 사	구체적용도	주요상표등	품 목	매출액(비율)

금속증착필름(콘덴서용필름)	성문전자주식회사	Capacitor용금속증착필름	SMESTAR등	ZN증착 FILM Al증착FILM기 타	11,945(59.7%) 3,775(18.9%) 4,304(21.4%)

청도성문전자유한공사	Capacitor용금속증착필름	SMESTAR등	ZN증착 FILM Al증착FILM기 타	14,530(81.5%) 2,732(15.3%) 569(3.2%)

※ 제품현황에서 DM사업 부분은 DM(우편발송) 및 택배사업으로 산출이 불가하여 기재하지 아니함.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 :원,US$,KG당)

사업부문	회 사	품 목	제39기3분기	제38기	제37기

금속증착필름(콘덴서용필름)	성문전자주식회사	Zn 증착필름	내수	10,428	10,672	10,963

수출	8.02	8.55	9.41

AL 증착필름	내수	21,354	20,552	17,649

수출	19.28	19.30	18.84

청도성문전자유한공사	Zn 증착필름	내수	8,216	8,678	9,129

수출	6.29	7.43	7.61

AL 증착필름	내수	13,700	13,322	14,015

수출	13.25	19.18	19.65

※ 주요 제품 등의 가격변동추이에서 DM사업 부분은 DM(우편발송) 및 택배사업으로 산출이 불가하여 기재하지 아니함. (1) 산출기준

품목별 연간 단순평균 판매가격에 의한 산출

(2) 주요 가격변동원인

환율 및 원자재 구입가격 변동 경기불황에 따른 제품 단가인하

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 :백만원 )

사업부문	매입유형	구체적용도	회사	품 목	매입액(비율)	비고

금속증착필름(콘덴서용필름)	원재료	Film 콘덴서부 품	성문전자주식회사	POLYESTER FILM POLYPROPYLENE FILM Al-WIRE외 기타 자재	1,460(15.2%)7,963 (82.9%) 179 (1.9 %)	-

청도성문전자유한공사	POLYESTER FILM POLYPROPYLENE FILM Al-WIRE외 기타 자재	1,127(10.4%) 9,344(86.1%) 381(3.5%)	-

※ DM사업 부분은 DM(우편발송) 및 택배사업으로 산출이 불가하여 기재하지 아니 함.

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 :원,US$,KG당)

사업부문	회 사	품 목	제39기 3분기	제38기	제37기

금속증착필름(콘덴서용필름)	성문전자주식회사	POLYESTERFILM	국내	9,551	9,533	8,631

수입	36.39	23.66	13.29

POLYPROPLENEFILM	국내	3,913	4,003	4,450

수입	4.21	4.33	5.11

청도성문전자유한공사	POLYESTERFILM	국내	6,239	5,417	5,699

수입	11.73	20.44	20.94

POLYPROPLENEFILM	국내	4,128	4,291	4,514

수입	4.09	4.14	4.24

※ DM사업 부분은 DM(우편발송) 및 택배사업으로 산출이 불가하여 기재하지 아니함.

(1) 산출기준연간 단순평균 매입가격에 의한 산출

(2) 주요 가격변동원인

Base Film가격과 규격, 환율변동

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 톤 )

사업부문	회사	품 목	제39기 3분기	제38기 연간	제37기 연간

금속증착필름(콘덴서용필름)	성문전자주식회사	ZN증착FILM	2,220	2,950	2,950

AL증착FILM	290	395	395

소 계	2,510	3,345	3,345

청도성문전자유한공사	ZN증착FILM	2,235	2,980	2,980

AL증착FILM	225	300	300

소 계	2,460	3,280	3,280

합 계	4,970	7,165	7,165

※ 생산능력에서 전기 대비 능력감소는 구설비의 개조 진행으로 설비 비가동 기간산정에 따른 감소반영.※ 생산능력에서 DM사업 부분은 DM(우편발송) 및 택배사업으로 산출이 불가하여 기재하지 아니함.

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준표준 생산능력을 기준으로 산출함

② 산출방법- 산출근거

각제품 생산실적 ÷ 평균가동율 = 생산능력 (나) 평균가동시간

회 사	평균가동시간	월평균 가동일수	제39기 3분기가동일수	제39기 3분기가동시간

성문전자주식회사	8시간(주,야,석근조 각각)	22일(24시간 가동)	192일	4,608시간

청도성문전자유한공사	12시간(주,야간조 각각)	28일(24시간 가동)	238일	5,712시간

※ 생산능력 및 생산능력의 산출근거에서 DM사업 부분은 DM(우편발송) 및 택배사업으로 생산능력의 산출이 불가하여 기재하지 아니함. 나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적(단위 : 톤)

사업부문	회사	품 목	제39기 3분기	제38기 연간	제37기 연간

금속증착필름(콘덴서용필름)	성문전자주식회사	ZN증착FILM	875	1,238	1,210

AL증착FILM	137	242	268

기 타	63	78	84

소 계	1,075	1,558	1,562

청도성문전자유한공사	ZN증착FILM	1,777	2,290	1,951

AL증착FILM	195	254	250

기 타	106	78	71

소 계	2,078	2,622	2,272

합 계	3,153	4,180	3,834

※ 생산실적에서 DM사업 부분은 DM(우편발송) 및 택배사업으로 산출이 불가하여 기재하지 아니함.

(2) 제39기 사업연도의 가동률(단위 : 시간,%)

사업부문	회사	제39기 3분기가동 가능시간	제39기 3분기실제 가동시간	평균가동률

금속증착필름	성문전자주식회사	5,184	4,608	88.9%

청도성문전자유한공사	6,744	5,712	84.7%

※ 가동률에서 DM사업 부분은 DM(우편발송) 및 택배사업으로 산출이 불가하여 기재하지 아니함.

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 :토지 ] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

본사및 공장	자가	539-4	6,611㎡	574	-	-	-	574	-

합 계	574	-	-	-	574	-

[자산항목 :건물 ] (단위 :백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

본사및 공장	자가	539-4	3,202.4㎡	1,514	-	-	67	1,447	-

합 계	1,514	-	-	67	1,447	-

[자산항목 :구축물 ] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

본사및 공장	자가	539-4	-	74	-	-	16	58	-

합 계	74	-	-	16	58	-

[자산항목 :건물부속설비 ] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

본사및 공장	자가	539-4	-	136	-	-	8	128	-

합 계	136	-	-	8	128	-

[자산항목 :기계장치 ] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

본사및 공장	자가	539-4	-	3,669	65	2	572	3,160	-

합 계	3,669	65	2	572	3,160	-

[자산항목 :차량운반구 ] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

본사및 공장	자가	539-4	-	0	169	0	25	144	-

합 계	0	169	0	25	144	-

[자산항목 :공구기구 ] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

본사및 공장	자가	539-4	-	199	8	-	38	169	-

합 계	199	8	-	38	169	-

[자산항목 :집기비품 ] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

본사및 공장	자가	539-4	-	10	1	-	7	4	-

합 계	10	1	-	7	4	-

※ 비품 취득액은 정부보조금으로 취득한 10백만원이 상계된 금액입니다.

[자산항목 :건설중인자산 ] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

본사및 공장	자가	539-4	-	104	684	-	-	788	-

합 계	104	684	-	-	788	-

※ 건설중인자산 잔액은 정부보조금 443백만원이 상계된 금액입니다.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

사업다각화 곤련 부동산 매입 및 콘덴서용 다목적 금속증착필름 생산설비 SLITTER기의 구입

(가) 진행중인 투자(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비 고

사업다각화	토지,건물설비	2018.01~2018.12	부동산기계장치	생산능력향상및수익성증대	3,865	661	3,204	-

소 계	-	3,865	661	3,204	-

합 계	-	3,865	661	3,204	-

(나) 향후 투자계획(단위 : 백만원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	제39기	제40기	제41기

사업다각화	부동산설비	토지건물기계장치	3,865	3,586	279	-	생산성향상및 수익성증대	-

소 계	3,865	3,586	279	-	-	-

합 계	3,865	3,586	279	-	-	-

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원 )

사업부문	회 사	매출유형	품 목	제39기 3분기	제38기	제37기

금속증착필름(콘덴서용필름)	성문전자주식회사	제품	ZN증착FILM	수 출	10,869	14,373	14,483

내 수	1,077	1,755	2,409

합 계	11,946	16,128	16,892

AL증착FILM	수 출	3,746	5,959	6,360

내 수	29	135	257

합 계	3,775	6,094	6,617

기 타	수 출	1,079	2,370	2,467

내 수	52	93	50

합 계	1,131	2,463	2,517

상품	기 타	수 출	434	304	254

내 수	(18)	(49)	(61)

합 계	416	255	193

원재료	PET외	수출	2,755	3,843	3,896

내수	1	2	3

합계	2,756	3,845	3,899

청도성문전자유한공사	제품	ZN증착FILM	수출	3,467	5,127	4,768

내수	11,063	13,557	12,606

합계	14,530	18,684	17,374

AL증착FILM	수출	584	425	395

내수	2,148	3,475	3,231

합계	2,732	3,900	3,626

기 타	수출	109	36	34

내수	458	619	576

합계	567	655	609

원재료	PET외	수출	1	43	40

내수	1	6	6

합계	2	49	46

DM 사업부문	성문디엠	제품	DM	수 출	-	-	-

내 수	1,058	1,845	1,758

합 계	1,058	1,845	1,758

상품	기 타	수 출	-	-	-

내 수	-	-	3

합 계	-	-	3

택배	배송	수 출	-	-	-

내 수	400	560	463

합 계	400	560	463

단 순 합 계	수 출	23,044	32,480	32,697

내 수	16,269	21,998	21,300

합 계	39,313	54,478	53,997

내 부 거 래	합 계	(7,174)	(8,409)	(8,588)

합 계	합 계	32,139	46,069	45,409

※ 제38기(전기) 및 제37기(전전기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

(2) 판매경로

① 직수출 (매출액 비중 : 84.3 % ) 유럽, 북중미, 남미, 동남아, 대만, 중국, 일본 등지의 필름 콘덴서 제조업체 또는 현지 Agent를 통하여 Order를 수주하여 수출함 ② Local 수출(매출액 비중 : 10.1 % ) 코웰패션, 삼화콘덴서(주), 선일전자산업(주) 등 국내 필름콘덴서 제조 업체로부터 Order를 수주하여 구매승인서에 의해 판매함 ③ 내 수(매출액비중 : 5. 7% ) 대동콘덴서(주), 오영전자(주)등 국내 필름콘덴서 제조업체로부터 Order를 수주하여 판매함

(3) 판매방법 및 조건

① 직 수 출 : Master L/C, T/T, D/A로 매출하고 현금수금 ② LOCAL 수출 : 구매승인서로 매출하고 현금수금 ③ 내수매출 : 납품 후 익월말 현금 또는 어음수금

(4) 판매전략

① 박막, 고저항 제품,H-TPYE 제품 등 고부가가치 제품 판매의 비중을 높여 제 품을 경쟁사 대비 차별화하고 수익을 증대 ② 가격경쟁이 심한 시장은 생산을 중국공장으로 전환하여 경쟁력을 유지시키고 기술력이 필요한 시장은 한국공장에서 제품을 특화시켜 판매증대와 안정적 시 장확보 ③ 소량 다품종 주문에 대한 대응력을 높혀 거래처의 요구에 신속히 대응

(단위 : 톤, 백만원)

사업무분	수주기간	회사	품목	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

금속증착필름(콘덴서용필름)	2018년1~9월	성문전자주식회사	ZN증착FILM	1,347	11,945	1,347	11,945	-	-

AL증착FILM	180	3,775	180	3,775	-	-

기타	80	4,304	80	4,304	-	-

청도성문전자유한공사	ZN증착FILM	1,864	14,530	1,864	14,530	-	-

AL증착FILM	198	2,732	198	2,732	-	-

기타	63	569	63	569	-	-

단 순 합 계	3,732	37,855	3,732	37,855	-	-

내 부 거 래	(7,174)	(7,174)	-	-

합 계	30,681	30,681	-	-

※ DM 사업의 경우 우편발송 및 택배를 통한 매출로 수주에 의한 산정이 어려움.

6. 시장위험과 위험관리시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금으로 변동할 위험입니다. 당사의 매출은 수출 매출이 80% 이상으로 이루어져 있기 때문에 수출매출에 대한 환위험에 노출되어 있습니다. 원화가 저평가 되어 있으면 당사의 손익에 긍정적인 효과가 기대되며, 환율이 하락하면 그만큼 이익이 감소되는 결과를 초래할 수 도 있습니다. 이와 관련하여 당사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며 그에 따른 전략을 수립하고 있습니다. 시장위험은 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험, 가격위험 등으로 구성되며, 자세한 내용은 연결재무제표에 대한 주석 중 "4. 재무위험관리 및 공정가치"와 재무제표에 대한 주석 중 "4. 재무위험관리 및 공정가치" 의 위험관리를 참조하여 주시기 바랍니다.

7. 파생상품 등에 관한 사항

연결실체는 당분기말 현재 수출입 거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 삼성선물(주)와 통화선물 매도계약을 체결하고 있으며, 파생금융상품의 공정가액은 금융기관이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 상기 통화선물 계약으로 인해 파생상품관련손실 9,400천원을 당기손익에 반영하였습니다.당분기말 현재 파생상품의 미결제약정 내역은 다음과 같습니다.

계약금액	약정환율	계약체결일	결제(청산)예정일

USD 2,000,000	1,108 원	2018년 06월 20일	2018년 12월 20일

8. 경영상의 주요계약 등"해당사항없음"

9. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목	제39기 3분기	제38기	제37기	비 고

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	230	290	304	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	42	230	199	-

연구개발비용 계	272	520	503	-

회계처리	판매비와 관리비	272	520	503	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.35%	1.80%	1.67%	-

나. 연구개발 실적 당사는 최근 고저항, 저저항 H-type 의 제품을 개발하여 활발하게 영업 활동을 하고 있습니다. 이러한 제품은 Hybrid 자동차나 EV car용, HVDC 용,PFC 용 capacitor 의 원재료로 사용되고 있습니다. H-type 을 포함한 고온고습용 film capacitor, 특수 film capacitor 용 저저항 제품의 OPP 증착 film 의 제품의 수요가 계속 증대됨에 중국 청도법인에 당사에서 자체 제작한 최신 설비의 21호기와 22호기를 증설 하고 영업활동을 하고 있습니다. 또한 2015년에는 최신설비를 본사와 청도법인에 각 1대씩 증설하였으며, 2016년 당사 자체 제작 증착기 26호기를 증설완료 하였고, 2017년 청도법인에 27호기를 증설완료 하였습니다. 10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표[국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	1,000	300	200	1,100	-

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	1,000	300	200	1,100	-

회사채 (공모)	-	-	-	-	-

회사채 (사모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

자본시장 합계	-	-	-	-	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	1,000	300	200	1,100	-

(참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : - 백만원
사모 : - 백만원

[해외조달] (단위 : 원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

금 융 기 관	-	-	-	-	-

해외증권(회사채)	-	-	-	-	-

해외증권(주식등)	-	-	-	-	-

자 산 유 동 화	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	-	-	-	-	-

"해당사항없음"나. 최근 3년간 신용등급

평가일	평가대상유가증권 등	평가대상 유가증권의신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

-	-	-	( - ～ - )	-

"해당사항없음"다. 기타 중요한 사항"해당사항없음"