동원시스템즈 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

연결기업은 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및 기타가격위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 위험관리는 연결기업의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결기업이 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결기업은 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결기업의 경영지원부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결기업의 재무부문은 이사회에서승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결기업의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 연결기업의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

가. 시장위험 및 위험관리 연결기업의 시장위험과 이러한 시장위험이 회사의 손익에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 금융위험관리

연결기업은 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및 기타가격위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 위험관리는 연결기업의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결기업이 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결기업은 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결기업의 경영지원부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.

① 신용위험관리신용위험은 계약 상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결기업에 재무적 손실을 입힐 위험을 의미합니다. 신용위험은 영업수익 창출을 위한 거래뿐 아니라, 현금성자산과 금융자산에 포함된 금융기관예치금 및 대여금 등의 기타 금융상품으로부터 발생할 수 있습니다.연결기업은 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한, 건설 계약 수주시 발주자의 신용도를 평가하여 수주를 결정하고 있습니다. 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며,회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 지연 사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금성자산(*1)	192,231,500	158,748,113

단기금융상품	12,341,000	11,739,000

매출채권및기타채권(유동)	264,903,492	242,913,336

장기금융상품	5,000	5,000

비유동기타채권	3,226,388	3,073,830

당기손익-공정가치측정 채무상품	14,883,861	14,883,861

금융보증계약(*2)	29,342,000	29,342,000

합 계	516,933,241	460,705,140

(*1) 시재현금은 제외되어있습니다.(*2) 상기에 포함된 금액은 진안물사랑(주)의 임대형 민간투자사업과 관련된 자금보충의무에 따라 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 당사 계약 상 지급하여야 할 최대 노출금액입니다.

연결기업은 국민은행 등의 금융기관에 현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

② 유동성위험관리

연결기업은 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결기업의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결기업은 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 KEB하나은행 등과 당좌차월 등의 약정을 체결하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

3개월 미만	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과

당기말:

매입채무및기타채무	223,308,185	223,308,185	223,233,638	53,588	20,959	-

단기차입금	130,000,000	131,888,619	101,098,682	30,789,937	-	-

장기차입금	50,000,000	50,597,198	30,264,329	20,332,869	-	-

사채	284,703,227	295,182,367	62,541,675	109,369,125	123,271,567	-

리스부채	8,161,889	8,499,051	815,860	2,363,099	5,314,572	5,520

금융보증계약(*)	-	43,062,000	43,062,000	-	-	-

전기말:

매입채무및기타채무	174,243,166	174,243,166	173,883,368	344,959	14,839	-

단기차입금	120,000,000	121,861,334	21,037,227	100,824,107	-	-

장기차입금	60,000,000	60,814,992	20,549,260	40,265,732	-	-

사채	284,624,953	297,724,042	2,541,675	155,783,025	139,399,342	-

리스부채	6,856,458	7,428,713	666,342	1,950,386	4,811,986	-

금융보증계약(*)	-	43,062,000	43,062,000	-	-	-

(*) 금융보증계약에 대하여 상기에 포함된 금액은 진안물사랑(주)의 임대형 민간투자사업과 관련된 자금보충의무에 따라 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 당사 계약 상 지급하여야 할 최대 약정 금액과 동원신성장2호조합의 잔여출자 약정액에 해당됩니다. 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로 3개월 미만으로 구분하였습니다.

③ 환위험관리연결기업은 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD, JPY, EUR, CAD 및 VND 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)