사조씨푸드 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사 업의 개요

가. 사업부문별 주요 재무정보 (1) 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형

구분	주요 재화 및 용역

수산물가공유통사업부문	가공품(참치횟감 가공등 수출판매등), 수산물가공품, 상품(참치횟감, 일반수산물가공유통 등 내수판매)

식품사업부문	제품(김, 팝콘 등)

수산부문	어획물(원양어업)

기타	냉장, 부동산임대(냉동창고, 용역매출 등)

(2) 사업부문별 매출액 및 부문이익

(2018년 03월 31일 기준) (단위 : 천원)

구분	2018년
(제39기 1분기)	2017년
(제38기)	2016년(제37기)

매출액	부분이익	매출액	부분이익	매출액	부문이익

수산물가공유통사업부문	71,026,394	2,619,724	282,620,498	7,820,735	229,662,520	5,599,219

식품사업부문	16,985,397	422,925	67,325,773	1,191,801	63,688,749	2,027,405

수산부문	5,690,596	898,507	14,709,686	1,252,452	16,456,010	2,593,345

기타사업부문	3,619,500	1,813,022	13,560,847	5,531,216	13,589,874	5,230,330

합 계	97,321,887	5,754,178	378,216,804	15,796,204	323,397,153	15,450,299

주) 부문이익은 부문별 매출액에서 매출원가와 판매비, 관리비를 차감한 금액입니다. (3) 사업부문별 자산 및 부채

- 총자산

(2018년 03월 31일 기준) (단위 : 천원)

구분	2018년
(제39기 1분기)	2017년
(제38기)	2016년(제37기)

수산가공유통사업부문	75,231,399	71,875,285	51,750,382

식품사업부문	54,726,847	36,361,979	30,398,804

수산부문	23,093,046	22,576,629	23,199,940

기타사업부문	108,227,789	109,398,050	111,153,605

미배분자산	124,610,536	119,149,822	106,407,591

총자산	385,889,617	359,361,765	322,910,322

- 총부채

(2018년 03월 31일 기준) (단위 : 천원)

구분	2018년
(제38기 1분기)	2017년
(제38기)	2016년(제37기)

수산가공유통사업부문	24,132,199	21,499,765	12,876,534

식품사업부문	6,644,864	3,265,364	3,822,110

수산부문	6,149,827	7,899,848	9,968,353

기타사업부문	5,838,724	6,068,537	5,363,663

미배분부채	127,195,463	111,115,581	107,398,126

총부채	169,961,077	149,849,095	139,428,786

나. 사업부문별 현황■수산물 가공유통 사업(횟감용 참치)

가) 산업의 특성

당사의 주요 사업인 횟감용 참치의 가공 및 유통사업은 국내 원양업체들이 태평양, 인도양 등에서 어획한 참치를 절단, 가공하여 국내/외 소비자들에게 유통하는 사업입니다. 횟감용 참치 가공 및 유통사업의 핵심 경쟁력은 원재료 확보 능력입니다. 횟감용 참치는 세계적인 어족자원 보호 강화 추세로 원재료 확보에 많은 제약이 있기 때문입니다. 참치 어획량에 대한 쿼터규제가 점점 강화되고, 기존에 참치 어획업을 영위하던 사업자 외에 신규 사업자에 대해서 쿼터를 배분하고 있지 않는 등의 규제가 신규업체의 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 횟감용 참치의 국내 가공은 현재 당사를 비롯한 동원산업, 유왕, 정필 등 소수 업체가 전체 시장점유율 90%이상을 차지하고 있으며, 국내 연간 총 가공 규모는 약 2만톤으로 추산됩니다.

국내 횟감용 참치 가공 및 유통사업은 크게 수출과 내수로 구분됩니다. 당사의 주요 수출국은 일본이며, 점차 시장이 커지고 있는 북미, 유럽시장으로의 수출 확대에도 노력을 기울이고 있습니다. 횟감용 참치는 원양어업으로 어획한 참치를 초저온 냉동상태로 국내로 반입하여 하역, 선별, 가공, 초저온 보관 후 수출 또는 국내 업체 및 일반소비자에게 유통되고 있습니다. 국내에서 주로 소비되는 지역은 서울 및 수도권이며 지방 또한 점차 소비가 확산되고 있습니다.

나) 산업의 성장성

전 세계 횟감용 참치 시장 규모는 50만톤으로 추정되며, 현재까지는 일본이 전 세계 횟감용 참치 시장의 약 70%를 차지하고 있지만 점차 북미, 유럽시장의 규모 또한 확대되고 있는 추세입니다. 하지만 조업선의 선령과다와 신조채산성 부족 및 기후 이상, 어족자원 고갈에 따른 각종 규제강화 등으로 횟감용 참치 공급증가가 충분치 않을 것으로 예상되어 장기적으로 참치 어가 강세는 유지될 것으로 예상됩니다.

국내시장에서의 참치는 일반인들에게 고급생선의 이미지였지만, 국민 소득의 증가와 저가 참치전문점의 등장 및 확대로 인해 이제는 쉽게 접할 수 있는 수산물 중 하나로 인식되고 있습니다. 참다랑어, 눈다랑어 등의 고급 어종뿐만 아니라 서민이 접근하기 쉬운 새치류까지 공급이 확대됨에 따라 국내시장 규모는 점차 증가하고 있으며, 최고급 어종인 참다랑어의 수요 또한 호텔 및 고급 횟집에서 시작해 일반횟집으로까지 소비층이 확대되고 있습니다.

횟감용 참치를 어획하는 국내업체의 연간 어획량은 약 4만톤 정도이며, 이 중 약 50% 정도를 수출하고 나머지 50%를 국내에 유통하고 있습니다. [ 국내업체 연도별 횟감용 참치 수출 실적 ]

(단위: 톤, 백만$)

구분	2012년도	2013년도	2014년도	2015년도	2016년도

중량	금액	중량	금액	중량	금액	중량	금액	중량	금액

국내업체총수출 실적	20,459	221	21,414	181	23,146	179	18,138	131	18,284	140

주1) 출처 : “한국원양산업협회” 발간 ‘2017 원양산업통계연보’

다) 경기변동의 특성

횟감용 참치 시장은 국내 경기변동 보다는 전 세계 최대 참치시장인 일본의 경기 추세에 영향을 받습니다. 또한 국내 및 일본시장의 소비경기 변동에 의해 크게 좌우되는 특성을 가지고 있습니다.

라) 시장의 특성

횟감용 참치 가공 및 유통사업은 원재료 조달능력을 확보할 수 있는 소수의 업체만이 사업을 영위할 수 있는 진입장벽이 확고한 사업입니다. 국내 횟감용 참치 가공 및 유통사업은 해외수출과 내수소비로 시장이 분할되어 있습니다. 해외시장은 2000년대 초보다 감소하긴 했지만 여전히 전세계 횟감용 참치 시장의 70%를 점유하고 있는 일본이 가장 큰 시장입니다. 다만 최근에는 미국, 유럽 등의 신규시장이 증가추세에 있습니다. 또한 중국에서도 횟감용 참치를 소비하기 시작하여, 향후 중국 시장의 확장세에 따라 세계 시장의 판도는 급격한 변화를 맞이할 것으로 예상됩니다. 국내 횟감용 참치 소비는 참치전문점을 위주로 소비가 이루어지고 있으나, 대형할인매장과 온라인을 통한 횟감용 참치 소비의 대중화가 진행됨에 따라 국내 횟감용 참치 시장 또한 성장할 것으로 기대됩니다.

마) 시장점유율(2016년)

구분	연승선 어획량	연승 선박수

어획량 (단위 : M/T)	비율(%)	선박수(단위 : 척)	비율(%)

사조 그룹	소계	12,423	35%	51	38%

사조산업	9,565	27%	35	26%

사조대림	834	2%	5	4%

사조씨푸드	634	2%	3	2%

사조오양	1,390	4%	8	6%

동원산업	5,678	16%	16	12%

동원수산	4,677	13%	15	11%

신라교역	3,242	9%	11	8%

기타	9,309	26%	43	32%

합계	35,329	100%	136	100%

주1) 출처 : “한국원양산업협회” 발간 ‘2017 원양산업통계연보’주2) 당사는 2017년 12월 31일 현재 2척을 소유히고 있습니다. 바) 경쟁요인 및 강점

첫째, 가장 큰 경쟁요소는 안정적인 가공용 원어 확보 여부입니다. 당사의 자체 조달 능력과 타사 매입거래처의 확보 여부 등이 가장 기본적이면서 경쟁사보다 우위를 점할 수 있는 요건입니다. 수산업 자체가 진입장벽이 높은 산업이므로 기존의 수산업 Know-how가 없는 가공업체가 원어 확보를 위해 신규로 연승사업을 진출하는 것은 조업 쿼터 확보 등의 문제로 인하여 사실상 불가능합니다.

둘째, -60℃ 이하의 초저온 냉동고를 보유한 위생시설을 갖춘 가공시설입니다. 횟감용 참치는 가공을 하지 않은 상태 즉, 날것의 소비로 이루어지는 것이 대부분으로, 생산/유통과정에서의 신선도 유지가 매우 중요합니다. 위생처리 시설을 갖춘 가공시설은 횟감용 참치의 가공/유통 사업의 기본이며 불가결한 요소입니다.

셋째, 일본 거래선과의 긴밀한 관계유지입니다. 전 세계 횟감용 참치의 시장점유율 70%를 갖고 있는 일본은 횟감용 참치 가공사업을 영위하는 업체의 입장에선 가장 중요한 거래 국가입니다. 미쯔비시상사, 이또츄상사는 일본 시장 내 시장점유율 60%이상을 점하고 있는 업체로, 이 두 업체와의 긴밀한 관계 유지는 횟감용 참치의 일본 수출에 있어 가장 중요한 요소라고 할 수 있습니다. 그러나 이러한 일본 구매 업체들의 구매력에만 의지해서는 관계유지에 있어 일본 업체들보다 불리하게 작용할 수 있습니다. 일본 업체들과 동등한 위치에서 거래를 유지하기 위해서는 횟감용 참치 가공업체로서 자체적인 경쟁력이 있어야만 합니다. 예를 들어, 가공품만 수출하는 것이 아닌 일본 업체들이 필요로 할 때 원어 상태로도 공급할 수 있는 원어 확보 능력 등이 일본 구매업체들과 동등한 지위를 유지하기 위해 필요한 경쟁력일 것입니다.

■수산물 가공유통 사업(일반수산물) 가) 산업의 특성 및 성장성

소득이 증가하고 웰빙에 대한 욕구가 늘어나면서, 식량자원으로서 수산물의 중요성은 점차 높아지고 있으며, 전 세계적인 소비량 역시 점진적으로 증가하는 추세입니다. 공급이 탄력적으로 조절되지 않는 수산물 생산구조로 인하여 FAO(유엔산하 식량농업기구)에서는 "Fish-flation"을 언급하며 수산물 초과수요 상태를 전망하고 있습니다.

일반수산물 가공/유통 사업은 철저한 위생관리 능력 및 유통 채널의 규모, 원료수급 등이 중요한 요소로 작용하기 때문에 HACCP 인증 획득 여부, 냉동/냉장 물류시스템 확보 여부 등에 따라 대규모로 가공처리 및 유통업무를 할 수 있는 대형업체 위주로 시장이 재편될 가능성을 내재하고 있습니다. 이는 국민 소득의 증가와 위생관리에 대한 소비자의 관심이 높아지는 것에 기인하며, 일반 재래시장에서 할인점, 백화점 또는 수산물 전문업체를 통해 유통되는 구조로 변하고 있으며, 비브리오균, 대장균등의 박테리아로 인한 감염을 예방하기 위한 위생처리 시설을 갖춘 생산/유통업체가 증가하고 있는 추세입니다. 당사 역시 부산공장에 HACCP인증을 받는 등 위생확보를 위한 다양한 노력을 기울이고 있습니다.

나) 경기변동의 특성 수산물은 특성상 생산량이 자연조건의 변화에 따라 쉽게 영향을 받을 뿐만 아니라, 종류가 매우 다양하고 선도의 저하가 빨라 변질, 부패되기 쉬운 특성을 지니고 있습니다. 수산물은 계절별로 생산되는 어종이 다르므로 어가 등은 계절적인 요인이 작용되어, 수산물 가공/유통업자로서는 위생적이고 안정된 품질로 수산물을 연중 공급할 수 있어야 하므로 보관기능 직접보유 여부가 중요한 요소입니다. 수 산물 생산량의 변동이 다소 있으나, 꾸준한 가격상승으로 인하여 전체적인 시장규모는 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다.

[ 국내 수산물 어업별 생산량 및 금액 ]

(단위 : 천톤, 억원)

구분	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년

합계	생산량	3,135	3,305	3,337	3,257	3,743

금 액	72,269	73,596	72,575	75,451	86,138

연근해어 업	생산량	1,045	1,059	1,058	930	927

금 액	37,476	37,803	37,023	37,036	40,141

천 해양 식	생산량	1,515	1,547	1,668	1,838	2,310

금 액	17,258	19,320	21,239	23,462	29,515

원 양어 업	생산량	550	669	578	454	470

금 액	14,080	12,752	10,237	10,778	11,922

내수면어 업	생산량	25	30	33	35	36

금 액	3,454	3,721	4,075	4,175	4,560

주1) 출처 : 통계청, 어업생산동향다) 시장의 특성

수산물은 한국인의 밥상에서 빠질 수 없는 가장 기본적인 부식거리 중 하나입니다. 수산물이 갖는 식량자원으로서의 중요성과 웰빙 푸드라는 인식은 더 이상의 언급이 필요 없을 만큼 확고하게 자리매김 되어 있습니다. 현재 세계 어업총생산은 완만하게 증가하는 가운데, 전세계 수산물 수요는 매년 증가하여 수산물 초과수요가 확대될 것으로 예측되고 있습니다. 공급 측면에서 볼 때 국제기구의 주요 어종의 자원관리 강화, 연안국을 중심으로 한 자원자국화 강세, 지구 온난화로 인한 사막해역 확대 등으로 수산물의 지속가능한 생산에 대한 우려가 높아지고 있습니다. 세계적인 무역 자유화 등으로 인해 수산물 교역이 증가하고 있으나, 전 세계 생산량에 제한이 있는 만큼 공급량 증가에도 어느 정도 한계가 있을 수 밖에 없습니다. 소비측면에서는 세계인구의 증가, 개발도상국을 중심으로 한 소득 향상으로 고급식품으로 인식되던 수산물의 소비 선호가 증가하고 있으며, 특히 경제성장을 배경으로 중국의 수산물의 소비 증가하고 있습니다. 세계적으로 수산물 소비 선호가 크게 증가하는 가운데, 이러한 증가 추세에 걸맞은 수준의 공급량 증가는 어려울 것으로 전망되고 있습니다. 국내 최고, 최대의 수산 전문 그룹인 사조그룹에 속해 있는 당사의 수산사업 know-how 를 바탕으로 일반수산물 가공 및 유통사업을 영위해 가고 있습니다.

라) 시장점유율 일반수산물에 대한 시장점유율은 당사와 비교 대상 기업이 부존재하며, 당사 실적 또한 전체 시장 규모에 비해 크지않아 산정하기가 어렵습니다.

마) 경쟁요인

수산물 유통사업은 완전경쟁 시장으로, 수산물 유통에 대한 지식 축적 정도, 자본력, 냉동/냉장창고 보유 여부 등이 주요 경쟁요인이며, 현재의 국내 수산물 유통 형태는 도매시장에서 군소 업체들이 입찰에 참여하여 유통하는 형태이며, 최근 노르웨이 고등어나 연어 등 수입 수산물의 비중이 늘어나고 있는 상태입니다. 수산사업은 오랜 시간 동안 수많은 시행착오를 거쳐야만 know-how를 축적할 수 있기 때문에 자본력이 풍부한 대기업일지라도 수산사업에 대한 know-how가 없이는 신규로 진출하여 경쟁력을 갖추기가 어렵습니다. 국내에서 현재까지 수산사업 경력이 없는 대기업이 수산사업에 진출한 예가 없을 정도로 수산사업 자체의 진입장벽이 매우 높은 산업일 뿐만 아니라 이에 따른 일반수산물 유통사업 또한 진입장벽이 높은 산업입니다.

일반수산물 가공 및 유통사업에 있어서의 경쟁요소는 수산사업 전반에 대한 이해와 지식의 축적 여부, 원료 확보 능력, 최신 시설의 냉동/냉장 창고 보유 여부, 일반수산물 가공 및 유통사업에 대한 기업의 인지도 등이 중요한 경쟁요소입니다. 당사는 이 네 가지 경쟁요소를 완비하고 있습니다.

바) 회사의 경쟁상의 강점

첫째, 당사는 수산사업 전반에 대한 know-how를 충분히 축적하고 있습니다. 당 그룹은 참치류를 제외하고 기타 원양어업에서 어획한 일반수산물(명태, 대구 등)에 대해서는 반입 즉시 경쟁입찰을 통하여 판매하는 형식의 1차 유통판매만 이루어졌으나 당사를 통해 가공 및 유통판매까지 사업영역을 확장하였습니다.

둘째, 그룹내 관계사를 통한 충분한 원료 확보가 가능한 장점을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 한 대외 구매력도 점차 키울 수 있습니다. 일반수산물 중 명태는 한국이 세계에서 가장 큰 시장입니다. 당사의 모그룹인 사조그룹은 러시아 합작선 및 그룹 선박에서 연간 7~8만톤을 어획하여 국내에 유통하고 있습니다. 셋째, 당사 물류센타 내에 -25℃ 저온 냉동창고를 운영하고 있으며 동 센터 내에 2008년 1월 식품안전의약청의 HACCP를 인증을 획득한 설비(오존살균, 첨단공조설비, 금속검출기, 기타) 시설의 일반수산물 가공장을 완비하여 위생적이고 고품질의 경쟁력 있는 냉동수산물을 백화점, 대형할인마트 등 내수시장에 유통하고 있습니다.

넷째, 수산사업에 있어 인지도를 보유하고 있는 사조그룹의 계열사로서 소비자에게 위생적이고 고품질의 냉동 수산물을 공급하고 있습니다. 당사는 현재의 국내 최고의 횟감용참치 공급 기업의 이미지를 탈피하고 종합수산물 가공유통 전문회사로의 도약을 통해, 수산사업에 있어 국내외 로열티를 보유하고 있는 "사조 브랜드”를 수산물에 접목하여 글로벌 기업으로 성장해 나갈 것입니다.

■식품사업부문(김)

가) 산업의 특성 김은 조선시대 진상품 중의 하나로 예전부터 귀하게 여겨진 식품입니다. 1990년 이후 양식 기술의 발달과 시설의 자동화로 인해 생산량이 비약적으로 증가하여 쉽게 접할 수 있게 되었으며, 조미김과 같은 김 가공식품이 개발되면서 부식으로서 뿐만 아니라 간식 및 안주용으로도 소비영역이 확대되어 이제는 국민 식생활에서 빠질 수 없는 국민 식품으로 자리 잡게 되었습니다.

김은 국내 양식 해조류 중 미역, 다시마 다음으로 생산량이 많은 대표적인 해조류로써 생산량은 미역, 다시마에 비해 적지만 미역과 다시마의 상당 부분이 전복 양식의 사료로 이용되고 있어 실질적인 산업 규모 및 부가가치는 해조류 중 김이 가장 크다고 볼 수 있습니다.

정부의 안정성 정책 강화로 HACCP 인증에 준하는 개선에 대해 지속적으로 지도가 강화되고 있으며(사조씨푸드 2007년 4월 국내 김 업계 최초 HACCP 인증 획득), 소비자 또한 맛 이외에 식품안정성과 건강을 우선 고려 하는 등 소비자의 형태가 변화하고 있습니다. 식품의 안정성을 확보하기 위해서 대기업들은 식약청 위생안전기준 확보 외에도 기존 Brand Power 강화를 통한 Marketing을 진행하고 있습니다. 따라서, 조미김 시장은 식품의 안정성을 담보할 수 있는 Brand를 보유하고 있으며, 대량생산을 통한 규모의 경제를 달성할 수 있는 대기업 위주의 대형화가 진행되고 있습니다. 나) 산업의 성장성 국 내 김 생산량은 약 1억3천만속 정도이며 수출량은 꾸준히 증가하고 있습니다.

구 분	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년

물김 생산량(만속)	13,424	13,265	12,438	12,451	15,414

수출량(만속)	3,931	3,735	4,443	4,771	5,765

주) 출처 : 한국해양수산개발원 수산업관측센터 관측통계자료

김(마른김 및 조미김을 포함한 전체)은 국내 수산물 중 참치 다음으로 많이 수출되고 있는 품목으로 2010년 약 1억 달러에서 2014년에는 2.7억 달러, 2017년에는 5.1달러로 수출액이 매년 증가하고 있습니다. 해양수산부는 17년 9월 김산업을 수출주도형 식품산업으로 육성하기 위한 추진전략과 추진과제를 담은 [김 산업 발전방안]을 수립, 발표하였습니다.

다) 경기변동의 특성

과거의 귀한 음식에서 현재는 일반적인 부식 및 웰빙 푸드로 자리잡은 김 시장은 특이한 경기변동의 특성은 지니고 있지 않지만, 민족 대명절인 설, 추석 시즌은 선물세트 판매 등으로 판매량이 증가하는 특성이 있습니다.

라) 시장의 특성 김의 내수시장은 상위 몇개의 회사가 높은 시장 점유율을 가지고 있습니다. 정부가 식품안정성 정책의 일환으로 HACCP에 준하는 지도가 지속되고 소비자 또한 맛 이외에도 식품안정성과 건강을 우선 고려하는 변화로 인해 조미김 생산업체는 향후 대기업위주의 대형화가 될 것으로 판단됩니다.

마) 경쟁요인

국내 김시장은 절대적 우위를 보유하고 있는 기업은 존재하지 않는 완전 경쟁 시장이지만, 소비자의 식품에 대한 구매기준이 맛에서 식품안정성으로 우선순위가 변화됨에 따라 생산공장의 HACCP 인증 획득 여부 등과 유통채널 보유 여부, 수출 거래선 확보 등이 중요한 경쟁요소입니다.

바 ) 회사의 경쟁상의 강점 당사의 김 사업부문의 핵심경쟁력은 국내 김 업계 최초로 2007년 4월 식품안전의약청으로부터 HACCP 인증을 획득한 것입니다. 또한, 전략품목을 보유하고 있는 것과 다수 브랜드(사조, 대림, 해표)의 다양한 채널 영업력이 핵심 경쟁력입니다.

■ 수산부문(원양어업)

가) 산업의 특성 원양어업은 1957년 참치연승 시험조업을 시작으로 우리나라 연근해어업의 생산성 한계에 따른 안정적 수산물 공급을 위하여 육성되었으며, 1차 산업중 외화가득율이 가장 높은 산업으로 고용창출 및 관련 산업(조선, 기자재, 식품제조산업 등)의 육성에 기여해 왔습니다.

원양어업은 원가에서 큰비중을 차지하는 국제유가 변동으로 인한 어로원가 변동 및 원재료비와 인건비의 상승, 어선의 노후화 등으로 산업환경이 점차 어려워지고 있습니다. 하지만 원양어업의 지속적 성장을 위한 연안국과의 유대관계 강화, 원양어획물의 부가가치를 높이기 위한 가공사업 및 어로 신기술의 개발, 그리고 연료를 절감할 수 있는 장치 설치 등을 바탕으로 원가 절감을 위해 노력하고 있습니다.

① 연승 부문 참치 연승선은 주로 남태평양, 인도양 등에서 횟감용 참치를 어획하는 선박으로 주낙을 사용합니다. 어획하는 횟감용 참치는 크게 블루핀, 빅아이, 옐로핀 등으로 구분되며 횟감용 참치로서의 등급을 유지하기 위해 매우 엄격하게 품질을 관리합니다. 조업선의 노후화 및 신조선의 채산성 부족 등의 이유로 전세계 연승선 조업척수는 매년 감소하는 추세로 횟감용 참치의 공급부족이 심화될것이라 예상됩니다.② 선망 부문

참치 선망선은 초대형 어망을 사용하여 통조림용(캔용) 참치를 어획합니다. 선망부문의 조업환경과 관련해서는 전체 어획능력 증가에 따라 어획량은 증가하는 반면 어획가능 자원은 제한되어 있으므로 이에 대한 국제수산기구의 자원보존 정책과 연안국의 입어조건강화, 그리고 국가별 선박대형화와 조업척수 증가로 인한 전체어획량 증가에 따른 척수제한이 주요 이슈이며 따라서 신규진입이 어려운 사업 부문입니다.

나) 산업의 성장성

국내 원양어업 기술은 지속적인 발전을 거듭하여 세계 최고 수준에 이르고 있습니다. 첨단 어군탐지 장비와 선단 운영 능력의 발전, 위성을 통한 기상/수온/플랑크톤 등에 관한 과학적 정보데이터의 분석 및 활용능력 향상은 계절적 생산량의 편차를 줄이고 조업일수를 늘려 생산성을 크게 향상시키고 있습니다. 원양어업은 세계 식량 자원의 중요한 부분을 담당하고 있는 중요한 사업으로서 연안 어족자원의 부족으로 생산량이 절대 소비량에 부족한 우리나라로서는 더욱 발전시켜 나아가야 하는 사업입니다.

다) 경기변동의 특성

원양어업은 국내 경기변동보다는 일본, 미국 등 선진국의 경기변동과 국제유가, 환율변동 등에 의해 큰 영향을 받습니다. 원양어업, 특히 연승과 선망은 어로원가에서 유류대가 차지하는 비율이 각각 35%, 25%이기 때문에 가장 중요한 원가 항목 중 하나로 국제유가의 등락에 따라 손익에 영향을 미칩니다. 또한, 연승선으로 어획하는 횟감용참치와, 선망선으로 어획하는 통조림(캔)용 참치는 수출 판매와 내수 판매 모두 각각 판매 당일의 엔화 환율과 달러 환율에 의해 가격이 결정되므로 어획하는 업체 측면에서는 고환율이 수익성 개선에 긍정적 영향을 미친다고 볼 수 있습니다.

라) 시장의 특성

횟감용 참치를 조업하는 연승사업의 주요 목표시장은 횟감용 참치를 가공하는 국내 가공업체와 전세계 가장 큰 시장인 일본 시장입니다. 국내 수산업체 중 사조산업, 사조오양, 사조대림, 사조씨푸드, 동원산업, 동원수산을 제외한 회사들은 당사와 같이 횟감용참치 가공시설을 보유한 회사에 판매하거나 일본에 수출하고 있습니다.

통조림(캔)용 참치를 어획하는 선망사업의 주요 목표시장은 참치통조림을 생산하는 가공업체와 전 세계 가장 큰 시장인 태국 방콕 시장입니다. 국내 수산업체 중 선망사업을 영위하는 업체는 당사를 포함하여 사조산업, 사조오양, 동원산업, 신라교역, 한성기업 등 소수로 이는 수산 자원 보호의 차원에서 신규 라이센스가 거의 발급되지 않고 어선의 신조 비용이 고가(200억원 ~ 300억원)인 이유 때문입니다. [ 선망 / 연승 비교 ]

선박 구분	어획방법	용도	주요 어획 어종

선망선	그물	캔용	가다랑어(skip jack), 날개다랑어(Albacore)

연승선	낚시	횟감용	참다랑어(blue fin), 눈다랑어(big-eye), 황다랑어(Yellow fin)

마) 경쟁요인

원양어업은 조업능력, 신어장 진출, 효율적 운항능력 등이 주요 경쟁요소이며 이에 따라 어획량에 많은 차이가 나타납니다. 시장의 특성은 세계적인 완전경쟁 시장 형태로 수요와 공급에 의해 시장가격이 형성되며, 개도국의 수요증가로 인한 판매시장 확대로 수요처가 증가되고 있습니다. 특히 선망선 조업은 어족 자원 보호의 차원에서 신규 라이센스 취득이 사실상 불가능한 사업으로 진입 장벽이 매우 높으며, 고가의 신조 비용으로 인해 성능이 우수한 선박의 보유는 높은 경쟁력으로 직결됩니다. 또한, 원어의 품질은 어종, 크기, 유통과정의 신선도 유지 등으로 결정되므로, 선상에서의 동결 처리 능력(내장, 피, 지느러미, 아가미, 꼬리 제거 등) 및 육상에서의 -60℃ 이하의 초저온 냉동창고 보유 여부 등은 중요한 경쟁 요소입니다.

바) 회사의 경쟁상의 강점

당사 수산부문의 핵심 경쟁력은 선박의 운용에 필요한 선원, 유류, 기자재, 선박 수리유지를 당 그룹의 통합관리시스템으로 운영하여 가격경쟁력이 타사에 비해 매우 월등한 우위를 점하고 있는 점입니다.

2. 주요 제품등에 관한 사항가 . 주요 제품등의 현황

(2018년 03월 31일 기준) (단위 : 천원)

부문	주요제품	매출	2018년
(제39기 1분기)	2017년
(제38기)	2016년(제37기)

수산물가공유통사업부문	횟감용참치	금액	30,416,915	136,228,552	116,771,686

비율	31.25%	36.02%	36.11%

일반수산물	금액	40,609,479	146,391,946	112,890,834

비율	41.73%	38.71%	34.91%

소계	금액	71,026,394	282,620,498	229,662,520

비율	72.98%	74.72%	71.02%

식품사업	김, 팝콘	금액	16,985,397	67,325,773	63,688,749

비율	17.45%	17.80%	19.69%

수산부문	통조림용 참치 등	금액	5,690,596	14,709,686	16,456,010

비율	5.85%	3.89%	5.09%

기타	보관, 임대등	금액	3,619,500	13,560,847	13,589,874

비율	3.72%	3.59%	4.20%

계	금액	97,321,887	378,216,804	323,397,153

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 및 가격변동 원인

(1) 가격변동 추이

사업연도품 목	단위	2018년(제39기 1분기)	2017년(제38기)	2016년(제37기)

횟감용참치	국내	원/KG	13,182	12,625	10,681

수출	원/KG($/KG)	10,285(9,59)	11,560(10.22)	11,687(10.07)

주1) 횟감용 참치의 경우 참치의 종류와 부위별로 가격차이가 상당합니다. 상기단가는 단순 평균한 가격입니다. 주2) 일반수산물은 취급 품목에 따라 가격의 변동성이 크며, 취급 품목의 수가 많고 품목별 단량 및 규격이 상이하여 가격변동추이를 나타낼 수 없습니다.

주3) 김의 경우도 품목의 단량 및 규격이 상이하여 가격변동추이를 나타낼 수 없습니다.

(2) 가격변동원인가) 가격산출 기준

횟감용 참치의 수출가격 기준은 현재 원재료의 시가에 기준을 두고 있습니다. 원재료가 매출원가의 약 90% 이상을 차지하고 있기에, 원재료의 가격등락에 따라 매출액이 변동됩니다. 수출오더에 따른 가공 스펙별 난이도 차이에 의한 가공비 차이가 판매가격에 일부 반영됩니다.

나) 가격변동원인 ① 환율요인 횟감용참치의 원어가격은 일본어가(엔화)를 기준으로 결정됩니다. 현재 엔/원 환율은 18년 1월에 최저점을 찍고 반등하였다가 다시 하락하는 추세입니다.

② 수요 공급의 요인

수산물의 가격 특성은 완전 자유경쟁 시장입니다. 공급/수요의 법칙에 따라 가격의 등락의 폭이 큽니다. 어획량이 늘어나면 가격이 일시적으로 하락하며, 어획량이 줄어들면 상승하게 됩니다. 하지만 횟감용 참치는 어획량의 큰 변동은 없으나 원양에서 일본으로 반입되는 시기에 따라 가격의 변동성이 일부 있습니다. 연간 동일한 양이 지속적으로 반입되지 않기 때문입니다.

③ 원가상승 (인건비 및 생산원가의 증가)의 요인

매년 상승되는 인건비, 국제 유가의 변동, 국내 소비자물가의 상승 등으로 인한 고정비 등이 변경됩니다. 이에 따라 생산원가가 인상되면 판매가격도 반영되어 일정 기간을 두고 지속적으로 상승하고 있습니다.

3. 원재료에 관한 사항가. 매입현황(단위 : 천원)

구분	용도	2018년(제 39기 1분기)	2017년(제 38기)	2016년(제37기)

거래처	금액	거래처	금액	거래처	금액

수산물 가공유통 사업부문	가공유통용	사조산업(주)	16,279,668	사조산업(주)	68,295,237	사조산업(주)	47,137,602

(주)사조대림	2,059,384	㈜사조오양	11,444,918	㈜사조대림	7,421,809

(주)사조오양	2,043,148	㈜사조대림	5,262,801	㈜사조오양	6,268,933

기타	1,425,976	기타	14,186,535	기타	10,687,755

소 계	21,808,176	소 계	99,189,491	소 계	71,516,099

식품 사업부문	김제조	양지영어조합법인	3,151,094	양지영어조합법인	3,105,713	양지영어조합법인	4,986,915

해미수산	2,363,299	유한회사 푸른	2,834,375	한신수산	4,067,302

기타	6,653,724	기타	13,451,863	기타	8,168,325

소 계	12,168,117	소 계	19,391,951	소 계	17,222,542

합 계	33,976,293	합 계	118,581,442	합 계	88,738,641

주) 수산물 가공유통부문의 매입처는 업계의 사업형태상 계열회사가 일정부분을 차지하고 있습니다. 나. 가격변동 추이

구분	분류	단위	2018년(제39기 1분기)	2017년(제38기)	2016년(제37기)

횟감용참치	참다랑어	원/kg	32,714	33,948	36,183

눈다랑어	원/kg	10,492	10,995	9,909

황다랑어	원/kg	8,478	8,225	7,382

김	김밥용 외	원/속	5,014	5,597	4,539

주) 일반수산물은 연도별 구매품목이 상이하며, 구매시 규격이 일정하지 않아 가격변동을 나타내는데 어려움이 있습니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력

(단위 : 톤, 만봉)

사업부문	단위	2018년(제39기)	2017년(제38기)	2016년(제37기)

수산물가공유통사업부문	톤	12,672	12,672	12,672

식품사업부문	만봉	24,816	24,276	24,276

주) 수산물가공유통사업부문 은 원료투입량 기준으로 계산하였습니다.

(2) 생산능력 산출근거

사업부문	품목	산출기준

수산물 가공 유통사업부문	횟감용참치 외	1) 산출기준 : 표준생산능력 (8시간/일)2) 산출방법 : 8시간/일 * 22일 기준 48톤 * 22 = 1,056톤/월, 1,056톤 * 12개월 = 12,672톤/년3) 평균가동시간 - 일평균 : 9 시간, 년평균 : 252일 / 2,268시간

식품사업부문	조미김 외	1) 산출기준 : 표준생산능력 (8시간/일) 2) 산출방법 : 8시간/일 * 22일 기준 94만봉 * 22 = 2,068만봉/월, 2,068만봉 * 12월 = 24,816만봉/년 3) 평균가동시간 - 일평균 : 9 시간, 년평균 : 252일 / 2,268시간

나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

(2018년 03월 31일 기준) (단위 : 톤/봉)

사업부문	단위	2018년(제39기 1분기)	2017년(제38기)	2016년(제37기)

수산물가공유통사업부문	톤	1,906	7,624	7,329

식품사업부문	만봉	4,546	21,029	23,545

주) 수산물가공유통사업부문 은 원료투입량 기준으로 산정하였 습니다. (2) 당해 사업연도의 가동률

(2018년 03월 31일 기준) (단위 : hr )

사업부문	연간가동가능시간	2018년 가동시간	2017년 가동시간	2016년가동시간	가동률

수산물가공유통사업부문	2,112	598	2,484	2,628	113.26%

식품사업부문	2,112	637	2,676	2,646	120.73%

주) 연간가동가능시간은 표준생산능력을 기준으로 계산하였습니다.

다. 생산설비에 관한 사항 (1) 현황

(2018년 03월 31일 기준) (단위 : 천 원)

구분	소재지	자산	기초가액	당기증감	당기상각	기말가액	비고

증가	감소

수산물가공 유통사업부문	부산	기계장치	470,193	-	1,465	34,029	434,699

차량운반구	136,832	-	-	9,785	127,047

비품	41,696	369	2,030	7,469	32,566

소계	648,721	369	3,495	51,283	594,312

서울	기계장치	4,020	-	-	309	3,711

비품	113,885	3,570	-	11,875	105,580

차량운반구	79,515	-	-	6,055	73,460

소계	197,420	3,570	-	18,239	182,751

합계	846,141	3,939	3,495	69,522	777,063

식품사업부문	익산	토지	2,073,803	-	-	-	2,073,803

건물	3,712,799	-	-	30,501	3,682,298

구축물	68,680	-	-	1,078	67,602

차량운반구	783	-	-	84	699

공구와기구	2	-	-	-	2

기계장치	2,749,472	-	-	150,237	2,599,235

비품	35,218	-	-	3,747	31,471

소계	8,640,757	-	-	185,647	8,455,110

서울	비품	-	2,882	144	2,738

소계	-	2,882	-	144	2,738

합계	8,640,757	2,882	-	185,791	8,457,848

수산부문	서울	선박	15,995,485	-	-	171,994	15,823,491

소계	15,995,485	-	-	171,994	15,823,491

합계	15,995,485	-	-	171,994	15,823,491

기타	부산	토지	11,503,782	-	-	-	11,503,782

건물	45,243,190	-	-	378,340	44,864,850

구축물	16,668	-	-	481	16,187

기계장치	443,152	1,465	-	33,646	410,971

차량운반구	329,302	-	-	24,080	305,222

비품	387,378	1,661	-	29,274	359,765

공구와기구	13	-	-	-	13

소계	57,923,485	3,126	-	465,821	57,460,790

제주	토지	3,339,450	-	-	-	3,339,450

건물	326,213	-	-	7,977	318,236

구축물	1,142,339	31,818	-	33,108	1,141,049

공구와기구	1	-	-	-	1

기계장치	39,168	-	-	3,336	35,832

소계	4,847,171	31,818	-	44,421	4,834,568

서울	토지	41,567,900	-	-	-	41,567,900

건물	2,653,411	-	-	19,993	2,633,418

구축물	12,358	-	-	312	12,046

기계장치	80,157	-	-	2,531	77,626

공구기구	9	-	-	-	9

차량운반구	28,741	-	-	2,974	25,767

비품	26,671	-	-	3,993	22,678

소계	44,369,247	-	-	29,803	44,339,444

합계	107,139,903	34,944	-	540,045	106,634,802

전체	토지	58,484,935	-	-	-	58,484,935

건물	51,935,613	-	-	436,811	51,498,802

구축물	1,240,045	31,818	-	34,979	1,236,884

선박	15,995,485	-	-	171,994	15,823,491

기계장치	3,786,162	1,465	1,465	224,088	3,562,074

공구기구	25	-	-	-	25

차량운반구	575,173	-	-	42,978	532,195

비품	604,848	8,482	2,030	56,502	554,798

총계	132,622,286	41,765	3,495	967,352	131,693,204

주1) 선박 : IFRS 회계기준에 의한 평가금액입니다.주2) 기타 : 본사, 부산물류, 대치빌딩 등을 총괄 기재하였습니다. 라. 진행중인 투자 및 향후 투자계획 작성일 현재 투자에 대하여 진행중이거나 계획이 없습니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적

(2018년 03월 31일 기준) (단위 : 천원)

부문	구분	주요제품	구분	2018년(제39기 1분기)	2017년(제38기)	2016년(제37기)

수산물가공유통사업부문	가공품	횟감용참치	수출	11,098,272	50,421,784	48,655,124

내수	5,053,843	24,100,463	18,437,995

합계	16,152,115	74,522,247	67,093,119

일반수산물가공유통 등	수출	11,989	24,016	21,448

내수	1,450,809	6,324,185	9,444,605

합계	1,462,798	6,348,201	9,466,053

상품	횟감용참치	수출	5,205,843	6,254,141	2,204,924

내수	9,058,957	55,452,164	47,473,643

합계	14,264,800	61,706,305	49,678,567

일반수산물가공유통 등	수출	-	222,339	4,992

내수	39,146,681	139,821,406	103,419,789

합계	39,146,681	140,043,745	103,424,781

식품사업부문	제품	김, 팝콘 등	수출	4,860,275	22,135,369	31,519,895

내수	5,702,268	20,908,993	14,147,639

합계	10,562,543	43,044,362	45,667,534

상품	김, 팝콘 등	수출	4,792,963	15,753,733	11,159,343

내수	1,629,891	8,527,678	6,861,872

합계	6,422,854	24,281,411	18,021,215

수산부문	원양어업	참치	수출	2,949,299	5,464,056	6,559,002

내수	2,741,297	9,245,630	9,897,008

합계	5,690,596	14,709,686	16,456,010

기타	부동산임대매출, 냉장매출, 기타	수출	-	-	-

내수	3,619,500	13,560,847	13,589,874

합계	3,619,500	13,560,847	13,589,874

총 합 계	수출	28,918,641	100,275,438	100,124,728

내수	68,403,246	277,941,366	223,272,425

합계	97,321,887	378,216,804	323,397,153

주1) 일반수산물 / 김 의 경우 품목이 매우 많고 기준이 상이하여 계량화가 제한됩니다.

주2) 김 (기타 포함)에는 일부 기타 제품/상품이 소량 포함하였습니다.

주3) 수출금액은 직수출과 간접수출(구매확인서) 수출금액 합계입니다.

나. 매출경로 및 방법 (1) 판매부서 담당 업무

구분	주요제품	업 무

참치사업부	횟감용참치	일본 및 기타 해외 거래처를 대상으로 가공품과 원료 수출입 업무 국내 참치 대리점과 전문점에 참치 영업

수산물팀	일반수산물	일반수산물 영업 및 수산물 가공 유통

유통사업부	횟감용참치, 일반수산물,가공제품	대형 유통마트 및 홈쇼핑 등에 횟감용 참치, 일반수산물 등을 판매

김사업부	김, 팝콘	사조해표 / 사조대림 등 유통업체를 통한 위탁판매 및 대리점 영업

(2) 횟감용 참치 가) 수출판매 횟감용 참치의 수출처는 주로 일본으로 참치사업부에서 오더를 받아 직접 수출이 이루어집니다. 참치사업부 해외영업팀은 일본 및 해외 바이어와 공급제품의 수량, 단가, 스펙(제품의 어종, 규격 등), 결제 조건 등을 협의하여 최종적으로 수출결정을 하여 업무를 진행하게 됩니다. 주로 주문생산으로 이루어지며 20피트 컨테이너를 기준으로 수출이 되고 있습니다. 나) 내수판매 횟감용 참치의 국내유통은 참치사업부 국내영업팀이 중간유통업자와 거래를 하며 규모가 비교적 큰 특약 점과, 일반 대리점, 대형수산물 점포 등으로 공급하거나 당사의 브랜드인 '사조회참치' 전문점과 일반 참치회 전문점, 일식당 , 스시전문점으로 공급이 이루어지고 있습니다. 중간 유통업자를 거치지 않고 생산자와 직거래를 하는 형태이기에 각각의 점포주로선 보다 경쟁력있는 가격에 공급을 받을 수 있다는 장점이 있습니다. 유통사업부는 백화점, 할인점 등의 대형유통업체와 거 래를 하고 있습니다. 주요 거래업체로는 신세계백화점, 이마트, 홈플러스, 농협 등 국내 대형 유통체인과 거래를 하고 있습니다. (3) 일반수산물 일반수산물의 주된 판매는 수산물팀을 통하여 내수판매 유통이 이루어지며, 주요 매출경로는 수산물중간도매업자, 학교급식, 기업체급식 등의 경로로 유통되고 있습니다. 가장 많은 매출비중을 차지하는 중간도매업자는 당사가 구매 또는 입찰받은 수산물을 판매하며, 학교 및 기업체 급식은 급식을 운영하는 업체에 일 반수산물을 생산가공하여 판매를 하고 있습니다. 유통팀은 대형 유통업체에 원물을 공급하거나, 가공된 제품을 판매하고 있습니다. (4) 김 김은 대리점, 대형유통체인, OEM생산, 수출 등의 형태로 매출이 발생합니다. 대리점은 주로 서울 및 경기지방의 대형 재래시장에 점포를 두고 있으며 식자재 및 소매상을 상대로 영업을 하고 있습니다. 대형유통체인은 이마트의 전점포를 통해 사조해표의 브랜드로 판매되고 있습니다. OEM생산은 주로 사조해표와 사조대림 브랜드의 제품을 생산 공급하고 있으며, 또한 사조해표에서 해표브랜드 제품으로 중국, 일본 등에 수출하고 있으며 사조씨푸드는 마른김과 조미김을 판매 하고 있습니다. 6. 수주상황 해당사항 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 1) 외환위험 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 주요 외화에 대한 원화환율의 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과같습니다.

(단위:천원)

통 화	10% 상승시 이익(손실)	10% 하락시 이익(손실)

JPY	210,807	(210,807)

USD	(129,830)	129,830

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다. 2) 이자율위험 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 당기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말

1%상승시	1%하락시

차입금	(383,676)	383,676

3) 가격위험 매도가능지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 공정가치로 평가하는 매도가능지분상품은 31,655,365천원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 법인세효과 차감후 자본에 미치는 영향은 2,469,118천원입니다. 4) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 매도가능금융자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태,과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 5) 유동성위험 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

사조동아원(주)가 발행한 제9차, 제10차 전환사채에 대하여 사조컨소시엄((주)사조해표, (주)사조대림, 사조씨푸드(주))은 전환사채 인수자와 다음과 같은 투자 합의를 하였습니다. 1) 연대지급보증 사조컨소시엄은 제9차 인수자 이베스트투자증권 주식회사, 하일랜드2016중소중견엠앤에이사모투자 합자회사 및 제10차 인수자 케이디비씨이음 PEF가 사채인수계약에 따른 조기상환청구권(put option)을 행사하는 경우, 대상회사가 부담하는 상환의무를 연대하여 이행하기로 하였습니다. 2)사조컨소시엄의 기본 Call Option 전기 중 행사되었으며, 당분기말 현재 해당 Call option은 존재하지 아니합니다.3) 사조컨소시엄의 임의 Call Option 제10차 전환사채 인수자 케이디비씨이음 PEF가, 2017년 4월 1일부터 2020년 9월 30일 내에, 전환권을 행사하는 경우, 사조컨소시엄은 나머지 전환사채의 수량 전부 또는 일부에 대하여 직접 또는 사조컨소시엄이 지정하는 자를 통해 매수 청구권을 행사할 수 있습니다. 9. 경영상의 주요계약 당사는 보고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 중요계약은 없습니다 10. 연구개발활동 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.