성광벤드 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 지배회사인 당사와 연결 종속회사인 (주)화진피에프는 당분기말 현재 관이음쇠 제조업을 주 업종으로 동일한 사업을 영위하고 있습니다. 아래 사업의 내용은 연결실체의업종이 동일하여 하나의 사업부문으로 구성하였고, 당사와 종속회사로 구분하여 작성하였습니다. 가. 사업의 현황 (1) 산업의 특성 관이음쇠란 석유ㆍ화학 플랜트, 조선ㆍ해양플랜트, 발전플랜트 등에서 증기, 물, 기름, 공기 등의 배관에 사용되는 배관재로 배관의 방향을 바꾸거나 관경을 변화시킬 때, 주 배관에서 분기하여 배관을 할 때 이용되며, 철판 또는 파이프를 이용 제작하거나 단조판으로 조형물을 기계가공하여 제작하는 것입니다.각종 배관자재 및 철강관이음쇠를 제조하는 산업은 국가기간산업인 석유 ㆍ 화학 플랜트 사업, 발전플랜트 및 조선업 등 국가산업의 발전과 연관된 업종으로 국가기간산업과 국내외의 설비산업의 경기변동에 따라 매출규모가 크게 변동하는 특성을 가지고 있습니다. 또한 이 산업은 주문에 의한 생산과 판매가 이루어지는 산업이기 때문에 수요 예측이 곤란하여 시장규모를 비교ㆍ분석하는데 어려움이 있습니다. (2) 산업의 성장성 철강관이음쇠 산업은 80년 이전의 경우 탄소강 중심의 배관용 자재였으나, 지속적인 소재산업의 발달과 기술개발에 힘입어 수입에 의존하던 품목을 국내기술로 생산, 공급하게 되었습니다. 또한, 국가기간 산업에 있어 철강관이음쇠 부분을 자체 생산 조달하여 외화획득에 크게 기여하고 있고 그 시장이 점차 확대되어 왔습니다. 해외시장 또한 국내 건설업체의 현지 공사시 수입에 의존하던 철강관이음쇠를 국내 업체에서 생산하는 제품으로 대체함으로써 철강관이음쇠 산업의 시장이 점차 확대되어 가고 있습니다.

최근, 석유ㆍ화학플랜트 부문은 산유국들의 정유시설 프로젝트를 발주하는 등 포스트 오일시대를 대비하고 있습니다. 국내 석유화학 회사들의 크래커 및 다운스트림 투자가 임박해 있습니다. 조선ㆍ해양플랜트 부문은 수주절벽이었던 기간을 넘어서서 LNG선, 해양플랜트가 발주되고 있는 상황입니다. 발전플랜트 부문은 각 국가마다 전력 수급을 계획, 통제하며 장기 개발계획을 수립하여 추진되고 있습니다. 전력부족 국가의 신규투자 및 노후화된 발전소 성능개선에 점진적투자가 이루어질 것으로 보입니다. 세계적으로 환경문제 등의 대두로 청정에너지인 LNG에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 북미지역에서는 셰일가스, 오일 등 새로운 에너지가 개발되고 있습니다. 또한, 오만, 이란 등의 지역에서 해외건설 수주 재개 움직임 및 일부 지역의 설비교체 수요 등 각국의 상황 및 재정, 통화정책에 따라 발주 및 프로젝트의 변수가 있을 수 있습니다. 이와 같은 설비투자계획에 따라 철강관이음쇠 산업도 영향을 받을 수 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

당사의 전방산업인 석유ㆍ화학 플랜트, 조선해양 플랜트, 발전 플랜트 산업은 대규모수주산업으로 세계경제 및 주요 자원국의 경제개발계획, 국제 유가, 국가시책 등과 밀접한 관련이 있습니다. 플랜트 산업은 규모가 큰 투자를 수반하기 때문에, 일반적으로 경기 상승시에는 확대되고, 하강시에는 축소되는 경향이 있으며, 경기 변동 등 불확실한 상황으로 인해 발주계획 등이 변동될 수도 있습니다. (4) 경쟁요소 및 상황 철강관이음쇠 산업은 높은 기술력과 고품질의 제조공정, 제품의 품질, 납기충족, 판매단가(가격) 등을 경쟁요소로 가지고 있습니다. 주문에 의한 다품종 소량 생산 체제로 높은 기술력과 노하우, 많은 유형고정자산의 투자가 필요한 업종이며, 안정성 및 품질에 대한 승인 등의 문제로 진입장벽이 상당히 높은 업종입니다. 태광, TECTUBI 등 주요 경쟁사 외의 사업자의 시장 진출이 어려운 상황이긴 하나, 프로젝트에 의한 수주시 기존 경쟁업체들간의 가격경쟁 및 마케팅, 납기, 발주사의 요구와 선호도, 각국 정부의 자국보호정책 등에 영향을 받고 있습니다. (5) 자원조달상의 특성 일반적으로 사용되는 강관 및 탄소강, 스텐레스강 소재는 국내조달이 가능하나, 탄소강 소재의 무계목강관 및 국내에서 생산되지 않는 특정 스텐레스강 소재 일부는 수입에 의존하고 있으며, 생산납기를 충족하기 위하여 원자재의 조기 확보에 따른 추가적금융비용의 문제가 있습니다. 산업의 특성상 기술인력의 충원에 어려움이 따릅니다. 자금조달측면은 저금리에 의한 금융시장에서의 간접조달이 양호합니다.

(6) 향후 전망

2014년부터 시작된 유가하락이 2016년도 20불대 저점을 찍은 이후 꾸준한 유가상승으로 2018년 하반기부터 해외 발주가 증가할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 저유가 리스크가 해소되면서 중동 및 북아프리카(MENA)지역에서 대형프로젝트 입찰이 본격적으로 준비단계에 들어 가고 있습니다. 건설업계에 따르면 유가가 오르면서 사우디, UAE, 쿠웨이트 같은 중동 국가들의 프로젝트 발주를 예상하고 있습니다. 중동국가들 및 전세계 공통적으로 첫째로, 내수 수요 증가에 대응하기 위해 가스를 안정적으로 공급해야 한다는 점이 중요한 화두로 떠오르고 있고 둘째로, 국제유가 낙폭이 제한적으로 이뤄지고 있어 대형 프로젝트 발주가 본격화 될 수 있다고 보고 있는 중입니다. 이외에도 건설업체들의 대형 동남아시아 프로젝트 수주 및 국내의 석유화학 업체들의 설비증설(GS칼텍스, LG화학, S-OIL 등)도 올 하반기에 발주를 예상하고 있습니다.

나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황① 국내시장 당사는 오랜 경영 경험과 고도의 높은 기술력, 지속적인 연구개발을 통해 특허권을 보유하고 있으며 대우조선해양(주), 현대중공업(주), 현대건설(주), 두산중공업(주), 삼성엔지니어링(주) , 삼성중공업(주) , 지에스건설(주) , 에스케이건설(주) , 대림산업(주) 등에서 그 기술력과 생산능력을 인정받아 계속적으로 제품 공급을 하고 있습니다. 석유ㆍ화학플랜트 부분은 산유국들의 정유시설프로젝트 발주 및 국내정유 등으로 저유가로 인한 발주 침체기를 벗어날 수 있는 기반이 다져지고 있는 중입니다. 조선ㆍ해양플랜트부분은 조산3사의 수주회복으로 인해 턴어라운드 기대감이 높아져 있는 상황입니다. 해양플랜트 , LNG선 , 대형컨테이너선 등 수주 선종 범위가 넓어질 것으로 예상되고 있습니다. 발전플랜트부분은 정부의 친환경 정책으로 인해 원자력 및 화력발전의 축소ㆍ노후원전의 점진적 폐쇄를 논의중에 있습니다. 당사는 위의 전방산업들의 업황에 영향을 받고 있습니다.

② 해외시장

당사의 해외 의존도가 높았던 합금강 및 스테인레스강 이음쇠를 국산화하여 발전설비, 중화학 플랜트, 정유공장 등 국가기간산업에 공급하여 막대한 수입대체 효과를 가져왔습니다. 또한 해외시장 개척을 위한 부단한 노력과 시설투자로 아시아, 유럽, 중동, 미주지역에 진출하여 높은 성장률을 이룩하여 왔습니다. 지난해 국제유가가 상승하면서 건설사들의 올해 해외수주가 증가할 것이라는 기대감이 있지만 미중 무역전쟁, 미국 기준금리인상, 트럼프정부의 중동압박정책 등으로 해외수주에 대한 다른 의견이 있는 것 또한 사실입니다. 셰일가스ㆍ오일 생산업체 영업환경, 글로벌 수요의 변동, 해외시장에서의 가격경쟁력 등이 해외시장 불확실성을 높이는 요인들입니다 . (나) 공시대상 사업부문의 구분 지배회사인 당사와 연결 종속회사인 화진피에프는 당분기말 현재 관이음쇠 제조업을 주업종으로 동일한 사업을 영위하고 있습니다. (2) 시장점유율 국내 산업용 피팅 시장에서 높은 기술력과 품질, 생산시설을 갖춘 업체로는 당사와 (주)태광이 유일하며 국내시장을 양분하고 있어 회사별 점유율을 비교할 수 있는 근거 자료를 구하기란 매우 제한적입니다. 또한, 초기시설자금과 특히 대규모 면적의 공장부지가 필요하다는 점에서 타업체의 시장 진입이 제한적인 상황으로 당분간 국내 산업용 피팅 시장의 양분이 유지될 것으로 예상합니다.

국내 산업용 피팅시장은 상장회사인 당사와 (주)태광 외에 소규모 기업들이 많이 포진된 상태로 다양한 분야에 적용되는 제품을 생산하고 있습니다.

사업보고서 상 국내매출액을 기준으로 산정된 국내 시장점유율은 다음과 같습니다.

◎ 상장회사 국내매출액(단위 : 백만원)

업체명	2017년도	시장점유율	2016년도	시장점유율	2015년도	시장점유율	비 고

성광벤드	48,455	44.54%	64,237	48.95%	84,778	48.35%	사업보고서의 국내매출

태광	60,342	55.46%	67,006	51.05%	90,577	51.65%	사업보고서의 국내매출

합계	108,797	100.00%	131,243	100.00%	175,355	100.00%	-

(출처 : 전자공시시스템 사업보고서 별도/개별기준) (3) 시장의 특성① 목표시장 현재 국내시장으로는 대우조선해양(주)ㆍ현대중공업(주)ㆍ두산중공업(주)ㆍ삼성엔지니어링(주)ㆍ삼성중공업(주)ㆍ지에스건설(주) 등 산업 전 분야에 공급을 하고 있으며, 미국ㆍ유럽ㆍ일본ㆍ동남아ㆍ남미지역 등의 해외시장의 수출도 꾸준히 공급하고 있습니다. 특히, 미국의 시장 개척에 주력한 결과 많은 성과를 거두었습니다.당사의 제품은 국가기간산업과 국내외의 설비산업의 경기변동에 따라 목표시장이 변화하는 업종이며, 단순한 일반기준 즉, 연령별ㆍ지역별ㆍ성별ㆍ소득별로 구분할 수 있는 제품이 아닙니다. ② 수요자구성 국내시장과 해외시장으로 구분하면 다음과 같습니다.◎ 국내시장

구 분	회 사 명	최종소비자	대 리 점	기 타	계

비 중(%)	(주)성광벤드	40.49%	48.69%	10.82%	100%

(주)화진피에프	11.10%	45.49%	43.41%	100%

◎ 해외시장

구 분	회 사 명	E	STOCKIST	TRADE	기타	계

비 중(%)	(주)성광벤드	23.96%	55.33%	18.61%	2.10%	100%

(주)화진피에프	-	100%	-	-	100%

▣ E : END USER(E 포함) ▣ STOCKIST : 도매업 ▣ TRADE : 소매업 ③ 수요변동요인 세계경기변동에 따른 에너지 수요 및 국제유가의 추세, 각국의 경제개발정책, 이로 인한 설비산업 투자결정이 이루어지고 있습니다. 북미지역의 셰일가스와 오일 등 대체에너지의 개발이 활발히 이루어지고 있으며, 중동 등 주요산유국들은 생산량 감산을 논의하여 이행중입니다. 세계경기변동에 따라 에너지 수요도 변동이 있을 수 있으며, 국제유가도 영향을 받고 있습니다. 국내 조선사들의 조선 , 해양 부문의 수익성 악화 및 건설사들의 해외수주 감소 등과 같은 전방산업의 업황 등에도 많은 영향을 받고 있습니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 당사 및 종속회사는 석유화학, 조선해양, 발전플랜트 등에 사용되는 금속관이음쇠를 생산, 판매하고 있습니다. 당사 및 종속회사의 중요 제품에 대한 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

사업부문	품 목	구체적용도	매출유형	주요상표등	회 사 명	매출액	비율

관이음쇠제 조 업	ELBOWTEEREDUCER기타	배관자재	제 품	SUNGKWANGBEND	(주)성광벤드	87,325,342	72.42%

상 품	16,297,366	13.52%

기타매출	5,788,079	4.80%

제 품	HWAJINPF	(주)화진피에프	13,648,998	11.32%

상 품	5,548,345	4.60%

기타매출	179,745	0.15%

내부매출	(8,205,230)	(6.81%)

합 계	-	-	120,582,645	100.00%

당사 및 종속회사의 제품은 주문에 의한 생산과 판매가 이루어지고 있기 때문에 제품별 가격변동을 비교하기가 힘든 상황입니다. 가격변동의 가장 큰 원인은 당사 제품의 원재료인 철강가격의 변동과 판매가격이 주로 경쟁에 의한 입찰형태이기 때문입니다. 또, 경기변동에 민감하여 연도별ㆍ제품별로 비교하기가 대단히 어렵습니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항가. 주요 원재료 (1) 당사 및 종속회사의 주요 원재료

(단위 : 천원)

사업부문	회 사 명	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비고

관이음쇠제 조 업	(주)성광벤드	원 재 료	PIPE, PLATE	원 재 료	51,819,018	69.47%	K TUBULAR CORPORAT 외

외주가공	산처리, 용접 외	외주가공	16,572,364	22.22%	(주)신원금속 외

(주)화진피에프	원 재 료	PIPE, PLATE	원 재 료	4,642,981	6.22%	주식회사 무림스틸 외

외주가공	산처리, 용접 외	외주가공	1,556,315	2.09%	(주)승리기업 외

합 계	-	74,590,678	100%	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 작년 연말부터 시작된 철광석가격의 이상급등으로 인하여 거의 모든 철강가격이 4분기부터 상승추세에 접어들었으며 수요가 따르지 않는 철강가격의 상승이라는 점에서 향후 조정의 가능성도 보이는 상황입니다. 수급적인 측면에서는 당사가 언제든지 즉시에 구매할 수 있을 정도로 공급이 원활합니다.

(단위 : 원,KG)

품 목	회 사 명	제39기 3분기(2018년도)	제38기 연간(2017년도)	제37기 연간(2016년도)

CARBON	ERW PIPE	(주)성광벤드	1,086	1,053	981

SML'S PIPE	1,305	1,464	1,191

PLATE	829	853	864

FORGING	4,117	4,093	4,010

SUS	ERW PIPE	3,847	3,575	3,423

SML'S PIPE	6,779	6,262	6,081

PLATE	3,417	3,550	2,874

FORGING	12,233	12,392	32,295

CARBON	ERW PIPE	(주)화진피에프	957	900	838

SML'S PIPE	1,049	931	877

PLATE	1,084	971	1,069

FORGING	-	1,306	1,114

SUS	ERW PIPE	2,717	-	2,964

SML'S PIPE	-	7,902	6,398

PLATE	-	-	-

FORGING	-	-	-

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력 산출근거 당사 및 종속회사의 생산능력은 기계생산능력×가동가능일수의 방법으로 산출하고 있으며, 본사 및 녹산공장, 종속회사 및 김포공장의 월평균가동일수는 25일이고 분기 가동일수는 225일입니다.◎ 생산능력

(단위 : 톤)

사업부문	품 목	사업소	제39기 3분기(2018년도)	제38기 연간(2017년도)	제37기 연간(2016년도)

관이음쇠제 조 업	ELBOW	본 사및녹산공장	75,750	101,000	101,000

TEE	29,475	39,300	39,300

REDUCER	14,400	19,200	19,200

기타	7,875	10,500	10,500

Hot ExpandedSeamless Pipe	7,500	10,000	10,000

ELBOW	종속회사및지 점	6,150	8,200	8,200

TEE	825	1,100	1,100

REDUCER	382.5	510	510

기타	67.5	90	90

합 계	142,425	189,900	189,900

◎ 본사 및 녹산공장 생산능력 산출근거 【ELBOW】① 산출기준 : 1일 생산량1월 생산량(8,417TON) ÷ 월평균가동일수(25일) = 336.67TON② 산출방법 : 1일 생산량 × 3분기작업일수1일 생산량(336.67TON) × 3분기작업일수(225일) = 75,750TON【TEE】① 산출기준 : 1일 생산량1월 생산량(3,275TON) ÷ 월평균가동일수(25일) = 131TON② 산출방법 : 1일 생산량 × 3분기작업일수1일 생산량(131TON) × 3분 기작업일수( 225 일) = 29,475TON【REDUCER】① 산출기준 : 1일 생산량1월 생산량(1,600TON) ÷ 월평균가동일수(25일) = 64TON② 산출방법 : 1일 생산량 × 3분 기작업일수1일 생산량(64TON) × 3분 기작업일수( 225 일) = 14,400TON【기 타】① 산출기준 : 1일 생산량1월 생산량(875TON) ÷ 월평균가동일수(25일) = 35TON② 산출방법 : 1일 생산량 × 3분 기작업일수1일 생산량(35TON) × 3분 기작업일수( 225 일) = 7,875TON【Hot Expanded Seamless Pipe】① 산출기준 : 1일 생산량1월 생산량(833TON) ÷ 월평균가동일수(25일) = 33.33TON② 산출방법 : 1일 생산량 × 3분 기작업일수1일 생산량(33.33TON) × 3분 기작업일수( 225 일) = 7,500TON ◎ 종속회사 생산능력 산출근거 【ELBOW】① 산출기준 : 1일 생산량 1월 생산량(683.33TON) ÷ 월평균가동일수(25일) = 27.33TON② 산출방법 : 1일 생산량 × 3분 기작업일수 1일 생산량(27.33TON) × 3분 기작업일수( 225 일) = 6,150TON【TEE】① 산출기준 : 1일 생산량 1월 생산량(91.67TON) ÷ 월평균가동일수(25일) = 3.67TON② 산출방법 : 1일 생산량 × 3분 기작업일수 1일 생산량(3.67TON) × 3분 기작업일수( 225 일) = 825TON【REDUCER】① 산출기준 : 1일 생산량 1월 생산량(42.5TON) ÷ 월평균가동일수(25일) = 1.70TON② 산출방법 : 1일 생산량 × 3분 기작업일수 1일 생산량(1.70TON) × 3분 기작업일수( 225 일) = 382.5TON【기타】① 산출기준 : 1일 생산량 1월 생산량(7.5TON) ÷ 월평균가동일수(25일) = 0.3TON② 산출방법 : 1일 생산량 × 3분 기작업일수 1일 생산량(0.3TON) × 3분 기작업일수( 225 일) = 67.5TON 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

(단위 : 천원)

사업부문	회 사	품 목	사업소	제39기 3분기(2018년도)	제38기 연간(2017년도)	제37기 연간(2016년도)

관이음쇠제 조 업	(주)성광벤드	ELBOW	본 사및녹산공장	61,211,023	75,873,327	101,933,254

TEE	16,960,251	18,539,030	19,355,691

REDUCER	5,887,393	6,625,235	7,939,563

기타	3,594,015	2,407,391	2,953,317

(주)화진피에프	ELBOW	종속회사및지 점	11,517,610	13,170,765	14,106,536

TEE	841,296	1,435,267	1,064,200

REDUCER	299,695	479,072	360,331

기타	63,360	78,487	100,210

합 계	100,374,643	118,608,574	147,813,102

(2) 가동률(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	3분기 가동가능시간	3분기 실제가동시간	평균가동률

본 사	2,024	1,604	79.25%

녹 산	1,760	1,408	80.00%

종속회사	2,327	1,734	74.53%

종속회사 지점	2,327	1,767	75.91%

다. 생산설비의 현황 등 당사는 부산 강서구 녹산산단에 위치한 본사 및 주요공장에서 주요제품에 대한 제조,개발, 영업 등의 사업활동 및 서울에 위치한 서울사무소에서 영업을 수행하고 있습니다. 당사의 종속회사인 (주)화진피에프는 부산 사하구 및 경기도 김포에서 주요제품에 대한 제조, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.

[ 주요사업장 현황 ] (기준일 : 2018년 09월 30일)

구분	영업소 및 공장의 명칭	중요사업내용 또는 제품	소 재 지	비고

(주)성광벤드	본 사	관이음쇠 제조	부산 강서구 녹산산단 262로 26

서울사무소	영업	서울 서초구 나루터로 15길 12

스텐전용공장	스텐레스제품 제조 전용	부산 강서구 녹산산단 261로 74번길 14

확관파이프공장	무계목강관 확관	부산 강서구 녹산산단 262로 49번길 55

성광2공장	가공 및 용접	부산 강서구 녹산산업북로 221번길 9

미음공장	제품 및 원자재 보관	부산 강서구 가리새 1로 25번길 30

(주)화진피에프	본사 및 임대공장	관이음쇠 제조	부산 사하구 다대로170번길 71

김포사무소	관이음쇠 제조	경기도 김포시 양촌면 학운리 3067번지

부산 강서구 미음동 일원 국제산업물류도시 1단계 3공구에 위치한 산업시설용지를 2015년 1월 26일에 취득을 완료하였습니다. 2016년 1월 7일 동 산업시설용지에 미음공장을 완공하였습니다. 당사인 (주)성광벤드 및 종속회사 (주)화진피에프의 시설 및 설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 기타, 건설중인자산이 있으며, 2018년 당분 기말 현재 신규취득금액은 66억원이며, 처분자산 2억원, 감가상각비는 26억원으 로 당분기말 현재 순장부가액은 2,529억원으로 계상하고 있습니다.

[ 생산설비 현황 ] (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타	건설중인자산	합 계

당기초	취득원가	163,618,439	48,543,939	1,899,450	47,632,598	10,019,481	20,612,233	292,326,140

감가상각누계액	-	10,615,806	882,328	21,845,448	9,430,242	-	42,773,824

순장부가	163,618,439	37,928,132	1,017,121	25,787,150	589,239	20,612,233	249,552,315

증감	취득원가 :

취득	-	320,075	-	394,861	176,936	5,747,536	6,639,408

대체	-	-	-	-	-	608,008	608,008

처분	-	-	-	9,800	203,885	-	213,685

감가상각누계액:

감가상각비	-	932,699	37,295	1,416,095	263,500	-	2,649,590

처분	-	-	-	8,412	181,447	-	189,858

당기말	취득원가	163,618,439	48,864,014	1,899,450	48,017,659	9,992,532	25,751,762	298,143,856

감가상각누계액	-	11,548,506	919,623	23,253,132	9,512,295	-	45,233,556

순장부가	163,618,439	37,315,508	979,826	24,764,527	480,237	25,751,762	252,910,299

※ 상기 설비현황은 연결기준으로 작성하였습니다. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	회 사	품 목	제39기 3분기(2018년도)	제38기 연간(2017년도)	제37기 연간(2016년도)

관이음쇠제 조 업	제품외	(주)성광벤드	ELBOWTEEREDUCER기 타	수 출	69,486,803	85,033,217	127,161,828

내 수	39,923,984	48,455,171	64,236,989

합 계	109,410,787	133,488,388	191,398,817

(주)화진피에프	ELBOWTEEREDUCER기 타	수 출	932,489	1,030,959	551,051

내 수	18,444,599	20,206,282	26,321,156

합 계	19,377,088	21,237,241	26,872,207

내부매출	(8,205,230)	(8,979,153)	(15,218,125)

합 계	수 출	70,419,292	86,064,176	127,712,879

내 수	50,163,353	59,682,300	75,340,020

합 계	120,582,645	145,746,476	203,052,899

※ 제 38기(전기) 및 제 37기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호에 따라 작성되었습니다. 나. 판매방법 및 조건 직접수출의 경우 자가상표를 부착하여 수요자측과 직접계약방법으로 판매하고 있으며, 판매조건은 MASTER L/C, 전신환(T/T)입니다. 간접수출의 경우는 자가상표를 부착하여 무역상사 및 종합상사를 통하여 판매하고, 판매조건은 LOCAL L/C, 인도 후 현금결제, 구매확인서 등 입니다.국내직판의 경우 국내건설사 및 엔지니어링회사와 중공업사 등에 직접 판매하거나 대리점을 체결하여 판매하고 있으며, 판매조건은 익월결제 2개월 이내 어음 및 현금결제, 재화인도 후 3개월 이내 어음수령 등 입니다.

다. 판매전략 50여년의 업력 및 생산ㆍ판매 노하우를 바탕으로 기존 고객사와 관계를 강화하여 내수시장에서 경쟁우위를 지속적으로 유지해 나갈 것입니다. 또한 해외시장에 대한 영업활동 강화 및 고객다변화를 통해 해외 수주를 늘려나갈 계획입니다. 통제가능한 경비 절감노력과 구조조정 등으로 원가경쟁력 확보와 품질관리 노력을 지속적으로 전개하여 국내외 시장 점유율 증대를 위해 노력하겠습니다. 또한 관리부문 업무 효율화, 기능 고도화 및 종속회사인 (주)화진피에프와의 협력을 통한 시너지 창출에 힘써 고객사들의 만족도를 높이겠습니다 6. 수주 상황

◎ 당사의 수주상황(단위 : 천원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액

금액	금액

SUS(스텐레스)관이음쇠 CARBON(탄소강)관이음쇠 기타재질	2018.01.01~2018.01.31	2018년 ~2019년	12,841,918	14,593,994

2018.02.01~2018.02.28	11,041,686	8,192,085

2018.03.01~2018.03.31	22,008,878	9,837,343

2018.04.01~2018.04.30	15,248,769	16,975,004

2018.05.01~2018.05.31	9,854,384	12,824,215

2018.06.01~2018.06.30	11,243,820	7,449,491

2018.07.01~2018.07.31	10,411,314	18,218,339

2018.08.01~2018.08.31	14,226,801	12,681,500

2018.09.01~2018.09.30	18,915,751	8,638,816

합 계	125,793,321	109,410,787

◎ 종속회사의 수주상황(단위 : 천원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액

금액	금액

SUS(스텐레스)관이음쇠 CARBON(탄소강)관이음쇠 기타재질	2018.01.01~2018.01.31	2018년 ~2019년	2,925,995	2,202,257

2018.02.01~2018.02.28	1,614,694	1,901,165

2018.03.01~2018.03.31	3,716,436	2,432,393

2018.04.01~2018.04.30	3,936,208	2,609,623

2018.05.01~2018.05.31	2,146,310	2,460,711

2018.06.01~2018.06.30	2,638,571	2,313,180

2018.07.01~2018.07.31	2,284,357	1,841,338

2018.08.01~2018.08.31	1,882,099	1,891,528

2018.09.01~2018.09.30	2,459,712	1,724,892

합 계	23,604,382	19,377,087

7. 시장위험과 위험관리가. 주요 시장위험 당사의 전방산업인 석유화학, 조선해양, 발전 플랜트 산업은 세계경제 및 주요 자원국의 경제개발계획, 유가, 국가시책 등에 영향을 많이 받는 산업의 특성을 가지고 있습니다. 완전경쟁입찰이 대다수이지만, 각국 정부의 자국보호정책 및 관련 규제, 발주사의 요구와 선호도 등에 따라 수주가 결정되는 프로젝트도 있으므로, 당사의 영업에 많은 영향을 받을 수 있습니다.

그리고, 주요 원재료인 철강 원자재가격과 환율변동 등에 따라 제품 가격 및 영업실적에 영향을 받을 수 있습니다. 원자재는 국내 뿐만 아니라 국외수입을 통해 공급을 받고 있어 환위험에 노출되어 있으며, 제품 판매시에는 원ㆍ달러, 유로 등을 결제 수단으로 이용하고 있어 수주가격과 판매가격 및 결제가격의 차이가 발생할 수 있습니다.

또한, 전방산업이 요구하는 높은 기술력과 제품 공급능력, 납기충족 등을 종합해 볼 때 기존 태광, TECTUBI 등 주요 경쟁사 외의 사업자의 시장 진출이 어려운 상황이긴 하나, 프로젝트에 의한 수주시 기존 경쟁업체들간의 가격경쟁 및 마케팅, 납기 등에 따라 당사의 경영실적에 영향을 받을 수 있습니다.

나. 위험관리정책 당사는 전방산업인 석유화학, 조선해양, 발전플랜트 산업의 경기변동을 예의주시하며 영업활동을 하고 있으며, 발주사의 요구와 선호도에 따라 신속한 대응을 하고 있습니다. 철강 원자재의 발빠른 확보 및 국제 원자재가격 동향 등을 살펴 안정적인 구매활동에 중점을 두고 있으며, 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하기 위해 재무담당자들은 외환관리 및 운영을 점검하면서 환리스크를 관리하고 있습니다. 또한, 우수한 품질, 빠른 납기, 가격경쟁력 등을 위해 원가절감차원의 연월차 유급휴가 사용촉진제 시행, 생산공정 개선 및 품질관리에 만전을 기하고 있습니다.

8 . 연구개발활동가. 연구개발 담당조직 및 개요 당사는 2005년 3월 사내 연구개발부(R)를 신설하였습니다. 당사 제품의 제조기술 개발, 소재 등의 테스트를 통해 기술경쟁력을 높이고, 품질 및 생산성 향상을 위해 인력과 비용을 투자하고 있습니다. 나. 연구개발 비용 ◎ 당사의 최근 3년간 연구개발 비용

(단위 : 천원)

과 목	제39기 3분기 (2018년도)	제38기 연간(2017년도)	제37기 연간(2016년도)	비 고

원 재 료 비	9,092	15,839	16,288	-

인 건 비	602,682	789,776	816,356	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	-	7,000	-	-

연구개발비용 계	611,774	812,615	832,644	-

회계처리	판매비와 관리비	611,774	805,615	832,644	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	7,000	-	-

연구개발비/매출액 비율〔연구개발비용계÷당기매출액×100〕	0.56%	0.60%	0.44%	-

※ 연구개발비/매출액비율은 (주)성광벤드의 별도재무제표를 기준으로 산정하였습니다. 9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 지적재산권 보유 현황 당사는 영위하는 사업과 관련하여 1건의 특허권을 취득하여 보유하고 있으며, 특허권의 상세내용은 다음과 같습니다.

종 류	등록번호	취득일	내 용	근거법령

특허권	제084767호	1995.05.13	엘보의 제조방법	특허법