성광벤드 사업보고서 (2020.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지배회사인 당사와 연결 종속회사인 (주)화진피에프는 당기말 현재 관이음쇠 제조업을 주 업종으로 동일한 사업을 영위하고 있습니다. 아래 사업의 내용은 연결실체의 업종이 동일하여 하나의 사업부문으로 구성하였습니다.

가. 사업의 현황 (1) 산업의 특성관이음쇠란 석유ㆍ화학 플랜트, 조선ㆍ해양플랜트, 발전플랜트 등에서 증기, 물, 기름, 공기 등의 배관에 사용되는 배관재로 배관의 방향을 바꾸거나 관경을 변화시킬 때, 주 배관에서 분기하여 배관을 할 때 이용되며, 철판 또는 파이프를 이용 제작하거나 단조판으로 조형물을 기계가공하여 제작하는 것입니다.각종 배관자재 및 철강관이음쇠를 제조하는 산업은 국가기간산업인 조선업, 석유ㆍ화학 플랜트 사업, 원자력공사 등 국가산업의 발전과 연관된 업종으로 국가기간산업과 국내외의 설비산업의 경기변동에 따라 매출규모가 크게 변동하는 특성을 가지고 있습니다. 또한 이 산업은 주문에 의한 생산과 판매가 이루어지는 산업이기 때문에 수요 예측이 곤란하여 시장규모를 비교ㆍ분석하는데 어려움이 있습니다. (2) 산업의 성장성철강관이음쇠 산업은 80년 이전의 경우 탄소강 중심의 배관용 자재였으나, 지속적인 소재산업의 발달과 기술개발에 힘입어 수입에 의존하던 품목을 국내기술로 생산, 공급하게 되었습니다. 또한, 국가기간 산업에 있어 철강관이음쇠 부분을 자체 생산 조달하여 외화획득에 크게 기여하고 있고 그 시장이 점차 확대되어 왔습니다. 해외시장또한 국내 건설업체의 현지 공사시 수입에 의존하던 철강관이음쇠를 국내 업체에서 생산하는 제품으로 대체함으로써 철강관이음쇠 산업의 시장이 점차 확대되어 가고 있습니다.최근, 석유ㆍ화학플랜트 부문은 산유국들의 화학 및 LNG관련 프로젝트를 발주하는 등 포스트 오일시대를 대비하고 있습니다. 국내에서도 정제시설이 발주되는 등 정유플랜트 투자가 이루어지고 있습니다. 조선ㆍ해양플랜트 부문은 2020년 상반기 중에는 코로나19로 글로벌 경기불확실성이 팽배하면서 전반적으로 선주들이 발주를 꺼렸으나, 해상운임이 사상최고치를 기록하면서 컨테이너 해운시황이 초호황 상태이며 미국의 파리기후협약 재가입과 전세계적인 환경개선 기대감 등으로 LNG추진선 발주와 카타르 등지에서 추진 중인 프로젝트 기반의 LNG 발주시장이 형성될 예정이며, 러시아, 모잠비크 등지에서는 이미 발주가 시작된 상황입니다. 발전플랜트 부문은 각 국가마다 전력 수급을 계획, 통제하며 장기 개발계획을 수립하여 추진되고 있습니다. 전력부족 국가의 신규투자 및 노후화된 발전소 성능개선에 점진적투자가 이루어질 것으로 보입니다.

세계적으로 환경문제 등의 대두로 청정에너지인 LNG에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 북미지역에서는 셰일가스, 오일 등 새로운 에너지가 개발되고 있습니다. 또한, 중동 및 아시아 지역에서 해외건설 수주 재개 움직임 및 일부 지역의 설비교체 수요 등 각국의 상황 및 재정, 통화정책에 따라 발주 및 프로젝트의 변수가 있을 수 있습니다. 이와 같은 설비투자계획에 따라 철강관이음쇠 산업도 영향을 받을 수 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

당사의 전방산업인 석유ㆍ화학 플랜트, 조선해양 플랜트, 발전 플랜트 산업은 대규모수주산업으로 세계경제 및 주요 자원국의 경제개발계획, 국제 유가, 국가시책 등과 밀접한 관련이 있습니다. 플랜트 산업은 규모가 큰 투자를 수반하기 때문에, 일반적으로 경기 상승시에는 확대되고, 하강시에는 축소되는 경향이 있으며, 경기 변동 등 불확실한 상황으로 인해 발주계획 등이 변동될 수도 있습니다. (4) 경쟁요소 및 상황철강관이음쇠 산업은 높은 기술력과 고품질의 제조공정, 제품의 품질, 납기충족 등을경쟁요소로 가지고 있습니다. 주문에 의한 다품종 소량 생산 체제로 높은 기술력과 노하우, 많은 유형고정자산의 투자가 필요한 업종이며, 안정성 및 품질에 대한 승인 등의 문제로 진입장벽이 상당히 높은 업종입니다. 태광, TECTUBI 등 주요 경쟁사 외의 사업자의 시장 진출이 어려운 상황이긴 하나, 프로젝트에 의한 수주시 기존 경쟁업체들간의 가격경쟁 및 마케팅, 납기, 발주사의 요구와 선호도, 각국 정부의 자국보호정책 등에 영향을 받고 있습니다. (5) 자원조달상의 특성일반적으로 사용되는 강관 및 탄소강, 스텐레스강 소재는 국내조달이 가능하나, 탄소강 소재의 무계목강관 및 국내에서 생산되지 않는 특정 스텐레스강 소재 일부는 수입에 의존하고 있으며, 생산납기를 충족하기 위하여 원자재의 조기 확보에 따른 추가적금융비용의 문제가 있습니다. 산업의 특성상 기술인력의 충원에 어려움이 따릅니다. 자금조달측면은 저금리에 의한 금융시장에서의 간접조달이 양호합니다. (6) 향후 전망수년동안 국내주택공급에 주력했었던 국내건설사들의 해외발주시장 개선이 중장기적으로 이어질것으로 전망됨에 따라 국내 EPC기업의 해외수주 역시 추세적 개선이 가능할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나 코로나19의 장기화가 여전히 발주 시장에 영향을 주고 있어 글로벌 경제 성장이 제한적인 상황입니다. 기말에는 국내 건설사들이 입찰한 대규모 사우디아라비아 대형 가스플랜트 사업이 취소되는 등 국내외 프로젝트의 진행에 작지 않은 영향을 미치고 있으며, 기중 유가 폭락세가 겹쳐 발주 시장의 장기간 위축이 우려되었습니다. 연초부터 유가는 회복되는 추세이지만, 무엇보다 올해 백신 개발 및 보급을 기점으로코로나19 확산이 감소하고 그에 따라 세계경제가 정상화되어야 전방산업 역시 점진적으로 회복될 것으로 보입니다.

나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황① 국내시장

당사는 오랜 경영경험과 고도의 높은 기술력, 지속적인 연구개발을 통해 특허권을 보유하고 있으며 삼성엔지니어링(주), 대우조선해양(주), 현대중공업(주), 현대건설(주), 두산중공업(주), 삼성중공업(주), 지에스건설(주), 에스케이건설(주), 대림산업(주) 등에서 그 기술력과 생산능력을 인정받아 계속적으로 제품 공급을 하고 있습니다. 석유ㆍ화학플랜트 부분에서는 국내정유 증설 및 산유국들의 정유시설 프로젝트 등으로 발주 침체기를 벗어날 수 있는 기반이 다져지고 있는 중입니다. 국내에서는 HPC(중질유석유화학시설)프로젝트, 여수 No.2 Complex L PJT외 일부발전소물량의 플랜트 사업이 진행되고 있습니다.조선ㆍ해양플랜트부분은 해상운임의 상승과 친환경 선박 수요 증가 등으로 이미 조선사가 수주한 러시아, 모잠비크, 나이지리아 등의 LNG선과 올초부터 컨테이너선 외 여러 선종의 수주가 당사의 수주로 연결되면서 올해 하반기부터 내년에 걸쳐 수주 회복을 기대하고 있습니다. 발전플랜트부분은 정부의 친환경 정책으로 인해 원자력 및 화력발전의 축소ㆍ노후원전의 점진적 폐쇄를 논의중에 있습니다. 당사는 위의 전방산업들의 업황에 영향을 받고 있습니다.

② 해외시장

당사의 해외 의존도가 높았던 합금강 및 스테인레스강 이음쇠를 국산화하여 발전설비, 중화학 플랜트, 정유공장 등 국가기간산업에 공급하여 막대한 수입대체 효과를 가져왔습니다. 또한 해외시장 개척을 위한 부단한 노력과 시설투자로 아시아, 유럽, 중동, 미주지역에 진출하여 높은 성장률을 이룩하여 왔습니다올해 해외 프로젝트는 코로나 19 확산으로 인한 해외사업장 셧다운, 유가폭락으로 인한 유류 수요 감소로 중동, 북미지역의 프로젝트 취소, 발주 지연등의 어려움이 있었습니다. 그러나 국제해사기구(IMO)등의 환경규제에 따라 친환경 선박인 LNG선의 수요가 계속해서 증가할 것으로 기대되며, 유가 회복세에 따라 정유 프로젝트 역시 점진적으로 늘어 갈 것으로 보입니다.석유ㆍ화학플랜트 부분에서는 코로나19 위기 속에 저유가, 세계경기 불확실성 증가로 인한 발주공사 연기, 감소와 국가별 봉쇄조치 등에 따라 부정적인 전망이 지배적이었으나 351억불의 해외건설수주를 달성하여 전년대비 57%의 신장을 이루어내었습니다. 해외건설수주의 공종별 내역은 플랜트 53%, 토목28%, 건축 14%, 기타 5%입니다. 그리고 지역별로는 아시아, 중동이 여전히 해외건설의 주요시장을 차지하는 가운데 중남미(멕시코 등)지역의 수주규모가 크게 늘어나는 성과를 이루어냈습니다.※ 참고 자료·국토교통부 보도자료 (2021.01.07.자)·해외건설협회 (연도별수주통계, 세부공종별현황)

(나) 공시대상 사업부문의 구분

지배회사인 당사와 연결 종속회사인 화진피에프는 당기말 현재 관이음쇠 제조업을주업종으로 동일한 사업을 영위하고 있습니다. (2) 시장점유율

국내 산업용 피팅 시장에서 높은 기술력과 품질, 생산시설을 갖춘 업체로는 당사와 (주)태광이 유일하며 국내시장을 양분하고 있어 회사별 점유율을 비교할 수 있는 근거 자료를 구하기란 매우 제한적입니다. 또한, 초기시설자금과 특히 대규모 면적의 공장부지가 필요하다는 점에서 타업체의 시장 진입이 제한적인 상황으로 당분간 국내 산업용 피팅 시장의 양분이 유지될 것으로 예상합니다.

국내 산업용 피팅시장은 상장회사인 당사와 (주)태광 외에 소규모 기업들이 많이 포진된 상태로 다양한 분야에 적용되는 제품을 생산하고 있습니다.

사업보고서 상 국내매출액을 기준으로 산정된 국내 시장점유율은 다음과 같습니다.

◎ 상장회사 국내매출액(단위 :백만원)

업체명	2019년도	시장점유율	2018년도	시장점유율	2017년도	시장점유율	비 고

성광벤드	74,091	56.54%	57,353	59.53%	48,455	44.54%	사업보고서의 국내매출

태광	56,954	43.46%	38,984	40.47%	60,342	55.46%	사업보고서의 국내매출

합계	131,045	100.00%	96,337	100.00%	108,797	100.00%	-

(출처 : 전자공시시스템 사업보고서 별도기준)

(3) 시장의 특성① 목표시장현재 국내시장으로는 대우조선해양(주)ㆍ현대중공업(주)ㆍ두산중공업(주)ㆍ삼성엔지니어링(주)ㆍ삼성중공업(주)ㆍ지에스건설(주) 등 산업 전 분야에 공급을 하고 있으며, 미국ㆍ유럽ㆍ일본ㆍ동남아ㆍ남미지역 등의 해외시장의 수출도 꾸준히 공급하고 있습니다. 특히, 미국의 시장 개척에 주력한 결과 많은 성과를 거두었습니다.당사의 제품은 국가기간산업과 국내외의 설비산업의 경기변동에 따라 목표시장이 변화하는 업종이며, 단순한 일반기준 즉, 연령별ㆍ지역별ㆍ성별ㆍ소득별로 구분할 수 있는 제품이 아닙니다. ② 수요자구성국내시장과 해외시장으로 구분하면 다음과 같습니다.◎ 국내시장

구 분	회 사 명	최종소비자	대 리 점	기 타	계

비 중(%)	(주)성광벤드	37.47%	54.87%	7.66%	100%

(주)화진피에프	12.07%	51.47%	36.46%	100%

◎ 해외시장

구 분	회 사 명	E	STOCKIST	TRADE	기타	계

비 중(%)	(주)성광벤드	48.22%	49.17%	2.16%	0.45%	100%

(주)화진피에프	-	100%	-	-	100%

▣ E : END USER(E 포함) ▣ STOCKIST : 도매업 ▣ TRADE : 소매업 ③ 수요변동요인 세계경기변동에 따른 에너지 수요 및 국제유가의 추세, 각국의 경제개발정책, 이로 인한 설비산업 투자결정이 이루어지고 있습니다. 전기, 수소, 천연가스사용량 확대, 태양광ㆍ풍력 등 재생에너지 사용 증가 등으로 신에너지산업으로 에너지 전환이 이루어지고 있는 중이며 4차산업혁명으로 전세계 산업구조도 재편중에 있는 상황입니다. 또한 세계경기변동에 따라 에너지 수요도 변동이 있을 수 있으며, 국제유가도 영향을 받고 있습니다. 국내 건설사들의 해외 플랜트 수주 실적과 조선사들의 수주실적 등 전방산업의 업황에도 많은 영향을 받고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 당사 및 종속회사는 석유화학, 조선해양, 발전플랜트 등에 사용되는 금속관이음쇠를 생산, 판매하고 있습니다. 당사 및 종속회사의 중요 제품에 대한 내용은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

사업부문	품 목	구체적용도	매출유형	주요상표등	회 사 명	매출액	비율

관이음쇠제 조 업	ELBOWTEEREDUCER기타	배관자재	제 품	SUNGKWANGBEND	(주)성광벤드	143,009,449	79.12%

상 품	18,520,579	10.25%

기타매출	6,647,141	3.68%

제 품	HWAJINPF	(주)화진피에프	14,087,417	7.79%

상 품	6,228,883	3.44%

기타매출	364,396	0.20%

내부매출	(8,102,783)	(4.48%)

합 계	-	-	180,755,082	100.00%

당사 및 종속회사의 제품은 주문에 의한 생산과 판매가 이루어지고 있기 때문에 제품별 가격변동을 비교하기가 힘든 상황입니다. 가격변동의 가장 큰 원인은 당사 제품의 원재료인 철강가격의 변동과 판매가격이 주로 경쟁에 의한 입찰형태이기 때문입니다. 또, 경기변동에 민감하여 연도별ㆍ제품별로 비교하기가 대단히 어렵습니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항가. 주요 원재료 (1) 당사 및 종속회사의 주요 원재료

(단위 : 천원)

사업부문	회 사 명	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

관이음쇠제 조 업	(주)성광벤드	원 재 료	PIPE, PLATE	원 재 료	66,511,907(64.42%)	(주)디케이씨 외

외주가공	산처리, 용접 외	외주가공	28,627,337(27.73%)	(주)신원금속 외

(주)화진피에프	원 재 료	PIPE, PLATE	원 재 료	6,740,521(6.53%)	주식회사 무림스틸 외

외주가공	산처리, 용접 외	외주가공	1,364,785(1.32%)	(주)승리기업 외

합 계	-	103,244,550(100%)	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 글로벌 경제의 수요침체와 전방산업 부진등으로 분기별, 재질별 가격 등락은 있었던 상황이나 경기회복의 기대감과 조선수주의 증가로 수요회복이 이루어지고 있는 상황이라 품목별 차이는 있으나 전체 철강가격은 오르고 있는 상황입니다. 수급적인 측면에서는 당사가 언제든지 즉시에 구매할 수 있을 정도로 공급이 원활합니다.

(단위 :원,KG)

품 목	회 사 명	제41기 연간(2020년도)	제40기 연간(2019년도)	제39기 연간(2018년도)

CARBON	ERW PIPE	(주)성광벤드	1,064	1,084	1,099

SML'S PIPE	1,469	1,440	1,356

PLATE	787	845	840

FORGING	3,931	3,602	3,188

SUS	ERW PIPE	3,782	3,845	3,866

SML'S PIPE	7,928	7,026	7,100

PLATE	3,193	3,231	3,240

FORGING	16,851	12,826	12,233

CARBON	ERW PIPE	(주)화진피에프	944	945	953

SML'S PIPE	1,028	1,180	1,095

PLATE	1,064	1,131	1,115

FORGING	-	1,500	-

SUS	ERW PIPE	2,805	2,664	2,717

SML'S PIPE	7,506	8,104	-

PLATE	-	3,279	-

FORGING	-	-	-

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력 산출근거당사 및 종속회사의 생산능력은 기계생산능력×가동가능일수의 방법으로 산출하고 있으며, 본사 및 녹산공장, 종속회사 및 김포공장의 월평균가동일수는 22일이고 연간 가동일수는 264일입니다.◎ 생산능력

(단위 :톤)

사업부문	품 목	사업소	제41기 연간(2020년도)	제40기 연간(2019년도)	제39기 연간(2018년도)

관이음쇠제 조 업	ELBOW	본 사및녹산공장	101,000	101,000	101,000

TEE	39,300	39,300	39,300

REDUCER	19,200	19,200	19,200

기타	10,500	10,500	10,500

Hot ExpandedSeamless Pipe	10,000	10,000	10,000

ELBOW	종속회사및지 점	8,200	8,200	8,200

TEE	1,100	1,100	1,100

REDUCER	510	510	510

기타	90	90	90

합 계	189,900	189,900	189,900

◎ 본사 및 녹산공장 생산능력 산출근거【ELBOW】① 산출기준 : 1일 생산량1월 생산량(8,417TON) ÷ 월평균가동일수(22일) = 382.58TON② 산출방법 : 1일 생산량 × 연간작업일수1일 생산량(382.58TON) × 연간작업일수(264일) = 101,000TON【TEE】① 산출기준 : 1일 생산량1월 생산량(3,275TON) ÷ 월평균가동일수(22일) = 148.86TON② 산출방법 : 1일 생산량 × 연간작업일수1일 생산량(148.86TON) × 연간작업일수(264일) = 39,300TON【REDUCER】① 산출기준 : 1일 생산량1월 생산량(1,600TON) ÷ 월평균가동일수(22일) = 72.73TON② 산출방법 : 1일 생산량 × 연간작업일수1일 생산량(72.73TON) × 연간작업일수(264일) = 19,200TON【기 타】① 산출기준 : 1일 생산량1월 생산량(875TON) ÷ 월평균가동일수(22일) = 39.77TON② 산출방법 : 1일 생산량 × 연간작업일수1일 생산량(39.77TON) × 연간작업일수(264일) = 10,500TON【Hot Expanded Seamless Pipe】① 산출기준 : 1일 생산량1월 생산량(833TON) ÷ 월평균가동일수(22일) = 37.88TON② 산출방법 : 1일 생산량 × 연간작업일수1일 생산량(37.88TON) × 연간작업일수(264일) = 10,000TON※ 생산설비의 현황과 같이 2021년 1월부로 확관사업이 종료되어 2021년 1분기보고서부터 확관파이프의 생산능력 항목이 삭제될 예정입니다.◎ 종속회사 생산능력 산출근거【ELBOW】① 산출기준 : 1일 생산량 1월 생산량(683.33TON) ÷ 월평균가동일수(22일) = 31.06TON② 산출방법 : 1일 생산량 × 연간작업일수 1일 생산량(31.06TON) × 연간작업일수(264일) = 8,200TON【TEE】① 산출기준 : 1일 생산량 1월 생산량(91.67TON) ÷ 월평균가동일수(22일) = 4.17TON② 산출방법 : 1일 생산량 × 연간작업일수 1일 생산량(4.17TON) × 연간작업일수(264일) = 1,100TON【REDUCER】① 산출기준 : 1일 생산량 1월 생산량(42.5TON) ÷ 월평균가동일수(22일) = 1.93TON② 산출방법 : 1일 생산량 × 연간작업일수 1일 생산량(1.93TON) × 연간작업일수(264일) = 510TON【기타】① 산출기준 : 1일 생산량 1월 생산량(7.5TON) ÷ 월평균가동일수(22일) = 0.34TON② 산출방법 : 1일 생산량 × 연간작업일수 1일 생산량(0.34TON) × 연간작업일수(264일) = 90TON

나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

(단위 :천원)

사업부문	회 사	품 목	사업소	제41기 연간(2020년도)	제40기 연간(2019년도)	제39기 연간(2018년도)

관이음쇠제 조 업	(주)성광벤드	ELBOW	본 사및녹산공장	104,157,292	97,865,074	84,345,071

TEE	15,918,381	23,521,719	24,344,895

REDUCER	6,572,548	7,352,316	8,199,548

기타	2,342,913	5,605,902	4,710,335

(주)화진피에프	ELBOW	종속회사및지 점	13,809,403	17,880,926	16,114,036

TEE	1,021,854	1,153,503	1,023,930

REDUCER	291,701	405,164	369,095

기타	78,004	70,039	189,736

합 계	144,192,096	153,854,643	139,296,646

(2) 가동률(단위 :시간)

사업소(사업부문)	연간 가동가능시간	연간 실제가동시간	평균가동률

본 사	2,540	2,075	81.69%

녹 산	2,470	1,976	80.00%

종속회사	2,540	2,069	81.46%

종속회사 지점	2,470	1,976	80.00%

다. 생산설비의 현황 등 (1) 주요사업장 현황 당사는 부산 강서구 녹산산단에 위치한 본사 및 주요공장에서 주요제품에 대한 제조,개발, 영업 등의 사업활동 및 서울에 위치한 서울사무소에서 영업을 수행하고 있습니다. 당사의 종속회사인 (주)화진피에프는 부산 강서구 및 경기도 김포에서 주요제품에 대한 제조, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.

(기준일 : 2020년 12월 31일)

구분	영업소 및 공장의 명칭	중요사업내용 또는 제품	소 재 지	비고

(주)성광벤드	본사	관이음쇠 제조	부산 강서구 녹산산단 262로 26	-

서울사무소	영업	서울 서초구 나루터로 15길 12	-

스텐전용공장	스텐레스제품 제조 전용	부산 강서구 녹산산단 261로 74번길 14	-

확관파이프공장	무계목강관 확관	부산 강서구 녹산산단 262로 49번길 55	-

성광2공장	가공 및 용접	부산 강서구 녹산산업북로 221번길 9	-

미음공장	제품 및 원자재 보관	부산 강서구 가리새 1로 25번길 30	-

(주)화진피에프	본사	관이음쇠 제조	부산광역시 강서구 미음동 1646-4번지	-

김포사무소	관이음쇠 제조	경기도 김포시 양촌면 학운리 3067번지	-

※ 종속회사인 (주)화진피에프는 부산 강서구 미음동 부산신항배후 일반산업단지에 위치한 산업시설용지를 2019년 12월 30일 소유권 이전 등기완료하였으며, 2020년 8월 24일 미음공장을 완공함에 따라 부산 사하구에 소재한 기존 본사 및 임대공장을 매각예정자산으로 분류하였습니다.※ 확관파이프공장은 2021년 01월 31일 일본의 파이프관련 업체인 JFE STEEL, K 와 계약을 종료하고 확관사업을 철수 하였습니다. 해당 공장은 향후 당사의 사업설비로 활용할 계획입니다.(2) 생산설비 현황 당사인 (주)성광벤드 및 종속회사 (주)화진피에프의 시설 및 설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 기타, 리스사용권자산, 건설중인자산이 있으며, 2020년 당기말 현재 신규취득금액은 162억원이며, 감가상각비는 37억원으 로 당기말 현재 순장부가액은 2,514억원으로 계상하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타	리스사용권자산	건설중인자산	합 계

당기초	취득원가	190,795,363	48,864,014	1,899,450	48,786,968	10,117,057	276,591	2,174,927	302,914,369

감가상각누계액	-	13,103,005	979,139	25,364,875	9,771,165	176,161	-	49,394,346

순장부가	190,795,363	35,761,009	920,310	23,422,093	345,891	100,430	2,174,927	253,520,023

증감	취득원가 :

취득	-	13,463,312	-	2,159,475	514,325	-	75,000	16,212,111

대체	-10,835,315	-2,998,485	-322,308	-189,587	-	-	-2,174,927	-16,520,622

처분	90,909	-	-	213,146	455,454	276,591	-	1,036,101

사용권자산의 증가	-	-	-	-	-	279,453	-	279,453

감가상각누계액 :

감가상각비	-	1,359,140	45,371	1,853,117	165,050	274,772	-	3,697,450

처분	-	-	-	169,030	228,149	276,591	-	673,770

대체	-	1,368,664	254,926	115,809	227,180	-	-	1,966,580

당기말	취득원가	179,869,139	59,328,841	1,577,141	50,543,709	10,175,927	279,453	75,000	301,849,211

감가상각누계액	-	13,093,480	769,584	26,933,153	9,480,886	174,342	-	50,451,446

순장부가	179,869,139	46,235,360	807,557	23,610,556	695,041	105,111	75,000	251,397,765

※ 상기 설비현황은 연결기준으로 작성하였습니다.※ 증감의 취득원가 대체분 및 감가상각누계액 대체분에는 매각예정자산(종속회사 화진피에프 신평동 부지) 11,988백만원이 포함되어있습니다. (건설중인 자산 제외) (3) 진행중인 투자 당사의 종속회사 (주)화진피에프는 2019년 11월 10일 이사회 결의에 의해 2018년 9월 14일자로 취득완료한 부산신항 일반산업단지 공장용지에 '본점 이전의 건'을 승인 가결하였습니다.

(기준일: 2020년 12월 31일) (단위 : 백만원)

사업부문	구분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액(당기분)	향후투자액	비고

관이음쇠제조업	공장이전	2019.12.16~2020.12.18	건물(공장동 및 사무동)	생산효율화	15,000	15,225(13,110)	-	부산광역시 강서구 미음동 1646-4번지

※ 토지투자내역은 기공시된 정기보고서 종속회사 연혁부문을 참조하시기 바랍니다.※ 당사의 종속회사는 12월 18일자로 본 건 투자를 완료하였습니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 :천원)

사업부문	매출유형	회 사	품 목	제41기 연간(2020년도)	제40기 연간(2019년도)	제39기 연간(2018년도)

관이음쇠제 조 업	제품외	(주)성광벤드	ELBOWTEEREDUCER기 타	수 출	100,777,993	114,699,698	97,806,833

내 수	67,399,175	74,091,142	57,353,367

합 계	168,177,168	188,790,840	155,160,200

(주)화진피에프	ELBOWTEEREDUCER기 타	수 출	620,659	1,403,760	1,185,958

내 수	20,060,038	25,202,724	25,599,322

합 계	20,680,697	26,606,484	26,785,279

내부매출	(8,102,783)	(13,032,162)	(12,031,746)

합 계	수 출	101,398,652	116,103,458	98,992,791

내 수	79,356,430	86,261,704	70,920,943

합 계	180,755,082	202,365,162	169,913,734

※ 당기 중 매출액이 연결기준 매출총액의 10%이상인 주요 매출처는 1개사로 해당 매출액은 19,755,176천원입니다. 나. 판매방법 및 조건 직접수출의 경우 자가상표를 부착하여 수요자측과 직접계약방법으로 판매하고 있으며, 판매조건은 MASTER L/C, 전신환(T/T)입니다.간접수출의 경우는 자가상표를 부착하여 무역상사 및 종합상사를 통하여 판매하고, 판매조건은 LOCAL L/C, 인도 후 현금결제, 구매확인서 등 입니다.국내직판의 경우 국내건설사 및 엔지니어링회사와 중공업사 등에 직접 판매하거나 대리점을 체결하여 판매하고 있으며, 판매조건은 익월결제 2개월 이내 어음 및 현금결제, 재화인도 후 3개월 이내 어음수령 등 입니다.

다. 판매전략 50여년의 업력 및 생산ㆍ판매 노하우를 바탕으로 기존 고객사와 관계를 강화하여 내수시장에서 경쟁우위를 지속적으로 유지해 나갈 것입니다. 또한 해외시장에 대한 영업활동 강화 및 고객다변화를 통해 해외 수주를 늘려나갈 계획입니다. 통제가능한 경비 절감노력과 구조조정 등으로 원가경쟁력 확보와 품질관리 노력을 지속적으로 전개하여 국내외 시장 점유율 증대를 위해 노력하겠습니다. 또한 관리부문 업무 효율화, 기능 고도화 및 종속회사인 (주)화진피에프와의 협력을 통한 시너지 창출에 힘써 고객사들의 만족도를 높이겠습니다 6. 수주상황 ◎ 당사의 수주상황

(단위 : 천원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액

금액	금액

SUS(스텐레스)관이음쇠 CARBON(탄소강)관이음쇠 기타재질	2020.01.01~2020.01.31	2020년~2021년	18,593,353	14,131,629

2020.02.01~2020.02.29	17,164,443	16,668,086

2020.03.01~2020.03.31	12,670,544	13,900,093

2020.04.01~2020.04.30	10,538,945	19,828,695

2020.05.01~2020.05.31	13,062,028	15,861,162

2020.06.01~2020.06.30	9,798,088	10,574,238

2020.07.01~2020.07.31	7,148,922	16,289,592

2020.08.01~2020.08.31	7,063,643	7,886,094

2020.09.01~2020.09.30	8,706,231	11,671,120

2020.10.01~2020.10.31	10,193,624	12,885,994

2020.11.01~2020.11.30	7,119,364	15,060,884

2020.12.01~2020.12.31	6,410,789	13,419,581

합 계	128,469,974	168,177,168

◎ 종속회사의 수주상황(단위 : 천원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액

금액	금액

SUS(스텐레스)관이음쇠 CARBON(탄소강)관이음쇠 기타재질	2020.01.01~2020.01.31	2020년~2021년	2,033,659	2,007,225

2020.02.01~2020.02.29	2,077,707	1,938,652

2020.03.01~2020.03.31	2,134,059	2,050,990

2020.04.01~2020.04.30	2,257,748	2,156,244

2020.05.01~2020.05.31	1,689,488	1,880,295

2020.06.01~2020.06.30	1,745,510	1,983,890

2020.07.01~2020.07.31	1,463,685	1,411,416

2020.08.01~2020.08.31	1,228,243	1,271,479

2020.09.01~2020.09.30	1,504,999	1,812,167

2020.10.01~2020.10.31	1,102,300	1,580,819

2020.11.01~2020.11.30	1,630,503	1,404,830

2020.12.01~2020.12.31	1,300,864	1,182,690

합 계	20,168,765	20,680,697

7. 시장위험과 위험관리가. 주요 시장위험 당사의 전방산업인 석유화학, 조선해양, 발전 플랜트 산업은 세계경제 및 주요 자원국의 경제개발계획, 유가, 국가시책 등에 영향을 많이 받는 산업의 특성을 가지고 있습니다. 완전경쟁입찰이 대다수이지만, 각국 정부의 자국보호정책 및 관련 규제, 발주사의 요구와 선호도 등에 따라 수주가 결정되는 프로젝트도 있으므로, 당사의 영업에 많은 영향을 받을 수 있습니다.

그리고, 주요 원재료인 철강 원자재가격과 환율변동 등에 따라 제품 가격 및 영업실적에 영향을 받을 수 있습니다. 원자재는 국내 뿐만 아니라 국외수입을 통해 공급을 받고 있어 환위험에 노출되어 있으며, 제품 판매시에는 원ㆍ달러, 유로 등을 결제 수단으로 이용하고 있어 수주가격과 판매가격 및 결제가격의 차이가 발생할 수 있습니다.

또한, 전방산업이 요구하는 높은 기술력과 제품 공급능력, 납기충족 등을 종합해 볼 때 기존 태광, TECTUBI 등 주요 경쟁사 외의 사업자의 시장 진출이 어려운 상황이긴 하나, 프로젝트에 의한 수주시 기존 경쟁업체들간의 가격경쟁 및 마케팅, 납기 등에 따라 당사의 경영실적에 영향을 받을 수 있습니다.

나. 위험관리정책 당사는 전방산업인 석유화학, 조선해양, 발전플랜트 산업의 경기변동을 예의주시하며 영업활동을 하고 있으며, 발주사의 요구와 선호도에 따라 신속한 대응을 하고 있습니다. 철강 원자재의 발빠른 확보 및 국제 원자재가격 동향 등을 살펴 안정적인 구매활동에 중점을 두고 있으며, 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하기 위해 재무담당자들은 외환관리 및 운영을 점검하면서 환리스크를 관리하고 있습니다. 또한, 우수한 품질, 빠른 납기, 가격경쟁력 등을 위해 원가절감차원의 연월차 유급휴가 사용촉진제 시행, 생산공정 개선 및 품질관리에 만전을 기하고 있습니다.

1. 금융위험관리(1) 금융위험요소당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (공정가치 또는 미래현금흐름의 변동위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사의 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 회사의 자금부서는 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및회피하고 있습니다. 이사회는 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다.

1) 시장위험(가) 외환위험당사는 영업활동으로 인하여 다양한 통화로부터 환율변동위험에 노출되어 있습니다.당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러(USD), 유로(EUR) 및 일본엔화(JPY)입니다. 당사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	29,594,876	125,195	35,957,626	393,229

JPY	18	-	18	-

EUR	3,040,484	50,607	3,407,876	18,244

합 계	32,635,378	175,802	39,365,521	411,473

한편, 보고기간종료일 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용반영전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	2,946,968	(2,946,968)	3,556,440	(3,556,440)

JPY	2	(2)	2	(2)

EUR	298,988	(298,988)	338,963	(338,963)

합 계	3,245,958	(3,245,958)	3,895,405	(3,895,405)

(나) 이자율 위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동으로 인하여 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 변동금리부 예금은 금액적으로 중요하지 아니한 바, 관련 수익 및 현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 중요하게 영향을 받지는 않습니다.

2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.당사는 신용거래를 원하는 모든 거래상대방에 대하여 재무상태, 과거 채무불이행 경험 등의 기타 여러 요소를 고려하여 신용평가를 수행함으로써 신용도가 건전한 거래 상대방과의 거래만을 수행하고 있으며, 주기적으로 모든 거래상대방에 대한 신용도를 검토하는 등의 지속적인 관리업무를 수행하여 채권 관련 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 함으로써 신용위험을 최소화하고 있습니다. 한편, 기말 현재 당사가 보유한 금융자산중 매출채권및기타채권 일부를 제외하고 연체되었거나 손상된 금융자산은 없습니다.3) 유동성 위험유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험입니다.당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여,금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키는 정책을 포함하고 있습니다. 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의만기정보는 다음과 같습니다. (당 기)

(단위 : 천원)

구 분	1년미만	1년에서 2년이하	2년에서 5년이하	5년 초과

매입채무및기타채무	16,752,828	-	-	-

차입금	-	20,000,000	-	-

기타금융부채(임대보증금)	-	10,000	-	230,000

유동리스부채	102,800	-	-	-

(전 기)

(단위 : 천원)

구 분	1년미만	1년에서 2년이하	2년에서 5년이하	5년 초과

매입채무및기타채무	22,649,898	-	-	-

차입금	-	-	20,000,000	-

기타금융부채(임대보증금)	10,000	-	-	231,000

유동리스부채	102,800	-	-	-

(2) 자본 위험 관리당사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 금액으로 나눈 부채비율을 사용하고 감독하고 있는 바, 당사는 순부채를 차입금에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

차입금(A)	20,000,000	20,000,000

차감 : 현금및현금성자산(B)	(32,821,447)	(43,001,185)

순부채(C=A-B)	(12,821,447)	(23,001,185)

자기자본(D)	437,172,057	439,264,457

순부채및자기자본(E=C+D)	424,350,609	416,263,271

부채비율(F=C÷E)(*)	(*) -	(*) -

(*) 순부채가 (-)이므로 순부채비율을 산정할 수 없음.

당사의 자본관리의 주요 목적은 자본성장과 분배를 통하여 주주들의 지속적인 투자수익을 창출하는 것입니다. 이러한 목적을 달성하기 위한 방안으로 당사는 위험과 수익간의 적절한 균형을 유지하고 전략적 투자 및 운전자본의 유지를 위한 충분한 자금조달능력을 유지하기 위하여 부채비율을 감독하고 있습니다. 또한, 배당정책의 변경, 유상증자 또는 부채 상환 등을 통한 자본구조의 변경 결정시 당사는 단기적 현황과 장기적인 영업전망 및 사업목표를 모두 고려하고 있습니다.

8 . 연구개발활동가. 연구개발 담당조직 및 개요 당사는 2005년 3월 사내 연구개발부(R)를 신설하였습니다. 당사 제품의 제조기술 개발, 소재 등의 테스트를 통해 기술경쟁력을 높이고, 품질 및 생산성 향상을 위해 인력과 비용을 투자하고 있습니다. 나. 연구개발 비용 ◎ 당사의 최근 3년간 연구개발 비용

(단위 : 천원)

과 목	제41기 연간(2020년도)	제40기 연간(2019년도)	제39기 연간(2018년도)	비 고

원 재 료 비	10,872	11,204	12,422	-

인 건 비	873,052	796,699	816,074	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

연구개발비용 계	883,924	807,903	828,496	-

회계처리	판매비와 관리비	883,924	807,903	828,496	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비/매출액 비율〔연구개발비용계÷당기매출액×100〕	0.53%	0.43%	0.53%	-

※ 연구개발비/매출액비율은 (주)성광벤드의 별도재무제표를 기준으로 산정하였습니다. 9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 지적재산권 보유 현황 당사는 영위하는 사업과 관련하여 1건의 특허권을 취득하여 보유하고 있으며, 특허권의 상세내용은 다음과 같습니다.

종 류	등록번호	취득일	내 용	근거법령

특허권	제084767호	1995.05.13	엘보의 제조방법	특허법