금강공업 분기보고서 (2024.09)
7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유현황 당사가 영위하는 사업과 관련하 여 총 58건(특허51건, 디자인 7건)의 지적재산권을 보유하고 있으며, 그 중 주요한 기여를 하고 있는 특허권의 내용은 다음과 같습니다.

출원번호	취득일	등록번호	제목 및 내용	상용화 여부	해외출원

10-2009-0064761	2011.06.02.	1040033	가설대 승강장치 : 건설현장이나 하역장 등에서 각종 가설대 또는 작업발판을 원하는 높이의 위치로 승강시키는 승강장치.	○	○

10-2009-0103143	2011.08.30.	1062138	가설대 조임장치 및 방법 : 건설현장이나 하역장을 비롯한 각종 가설대를 다루는 곳에서 가설대를 안전하고 용이하게 승강할 수 있도록, 가설대와 구조물 사이의 간격이 벌어진 경우 작업할 수 있도록 조여주는 가설대 조임 장치 및 방법.	○	○

10-2010-0003275	2012.05.25.	1151866	거푸집 작업발판의 인양방법 : 건설현장이나 하역장 등에서 거푸집 작업발판의 인양에 따른 안전사고를 미연에 방지할 수 있도록 한 인양방법.	○	○

10-2012-0041445	2014.03.25.	1379897	미들빔 거치용 브래킷 유닛 및 이를 이용한 슬래브폼 지지장치 : 미들빔의 설치 및 철거시에 망치와 같은 타격기구의 강한 타격없이 작업자가 손쉽게 이동 브래킷부재를 상승시켜 고정시키거나 하강시킬 수 있음.	○

10-2014-0048816	2015.12.17.	1579961	클램프 유닛 및 이를 이용한 트러스장치 : 탄성체 및 이동 가능한 힌지축을 이용하여 정형화된 겉대 및 속대의 크기에 따라 그 간격을 용이하게 조절하면서 클램핑 할 수 있음	○

10-2015-0143265	2016.04.07	1612499	거푸집 구조	○

10-2017-0094034	2019.09.26	2028013	건축용 케이지장치	○

10-2019-0071940	2021.08.03	2287422	시스템 비계의 수평재	○

※ 금강공업㈜ 기준임.

나. 사업부문별 요약 재무현황(당분기)

구분	(단위 : 천원)

강관부문	판넬부문	가설재부문	사료부문	선박엔진부문	단조부문	기타부문	합계

총부문수익	64,840,715	200,792,330	11,781,241	222,722,580	42,871,120	71,445,764	19,950,620	634,404,370

- 부문간수익(내부거래수익)	268,430	30,419,076	-	4,929,618	-	3,879,345	2,430,485	41,926,954

- 외부고객수익	64,572,285	170,373,254	11,781,241	217,792,962	42,871,120	67,566,419	17,520,135	592,477,416

감가상각비 및 무형자산상각비	1,095,791	37,521,933	378,590	2,992,731	646,365	1,762,151	1,770,107	46,167,668

보고부문영업이익(손실)	(8,426,207)	16,100,384	(701,876)	7,159,732	8,425,857	7,027,198	(1,504,433)	28,080,655

※ 연결실적 기준임 (금강공업 포함 16개 연결종속기준)

(전분기)

구분	(단위 : 천원)

강관부문	판넬부문	가설재부문	사료부문	선박엔진부문	단조부문	기타부문 (주1)	합계

총부문수익	87,329,887	191,969,981	19,657,479	225,127,304	38,521,019	67,787,735	32,147,658	662,541,063

- 부문간수익(내부거래수익)	272,874	14,525,141	-	4,076,943	-	2,940,150	4,863,031	26,678,139

- 외부고객수익	87,057,013	177,444,840	19,657,479	221,050,361	38,521,019	64,847,585	27,284,627	635,862,924

감가상각비 및 무형자산상각비	1,038,883	39,466,591	310,098	2,328,280	538,899	1,766,769	1,851,904	47,301,424

보고부문영업이익(손실)	2,383,479	34,501,477	1,533,062	3,364,826	5,573,218	5,478,896	593,930	53,428,888

※ 연결실적 기준임 (금강공업 포함 16개 연결종속기준)(주1) 중단영업 관련 금액을 제외하여 재작성하였습니다.(당분기말)

구분	(단위 : 천원)

강관부문	판넬부문	가설재부문	사료부문	선박엔진부문	단조부문	기타부문	합계

보고부문 자산	75,428,371	350,089,688	57,567,978	255,097,483	94,384,646	172,617,090	161,858,591	1,167,043,847

보고부문 부채	8,777,139	91,535,994	7,507,468	186,386,585	31,775,564	98,331,330	246,177,859	670,491,939

※ 연결실적 기준임 (금강공업 포함 16개 연결종속기준)

(전기말)

구분	(단위 : 천원)

강관부문	판넬부문	가설재부문	사료부문	선박엔진부문	단조부문	기타부문	합계

보고부문 자산	73,726,759	339,656,253	77,476,085	236,620,521	70,453,488	152,186,319	180,348,284	1,130,467,709

보고부문 부채	10,615,656	83,912,253	10,490,952	168,372,855	28,047,318	95,247,238	256,287,482	652,973,754

※ 연결실적 기준임 (금강공업 포함 16개 연결종속기준)

다. 사업부문별 현황(1) 강관부문

(산업의 특성) 강관 산업은 철강 업종의 한 분야이며 기초 소재를 공급하는 기간 산업으로 막대한 자본이 소요되는 자본집약적인 장치 산업입니다. 최대 수요 산업은 건설과 조선업이며 이외에 자동차, 기계 등 산업 전반적으로 광범위하게 사용되고 있습니다.

(산업의 성장성) 코로나19 이후 소비 증가 및 중국 정부의 경기 부양 기대에도 불구하고, 고금리, 고물가에 따른 투자 위축과 부동산 경기침체 장기화로 인해 제한적인 성장이 예상됩니다. 또한 견조한 조선용 수요에도 불구하고 건설 및 자동차용 수요 둔화와 대내외 불확실성의 확대로 철강 가격 하락 및 수요 부진이 예상됩니다.

(경기변동의 특성 및 계절성) 강관 산업은 조선, 에너지, 자동차, 건설 등 산업 전반에 걸쳐 사용되고 있으며, 최대 수요산업인 건설경기에 크게 영향을 받고 있습니다. 계절적으로 봄과 가을은 상대적 성수기, 여름과 겨울은 상대적 비수기에 해당됩니다.

(국내외 시장여건) 세계 철강 수요는 글로벌 인플레이션 안정을 위한 주요 선진국의 긴축 기조가 지속되고 중국의 부동산 경기 침체로 제한적인 성장이 예상되며, 국내는 견조한 조선용 수요에도 부동산 경기 불확실성 및 건설경기 부진으로 수요 감소가 예상됩니다. 다만, 금리 인하 가능성 및 중국의 경기 부양책 추진은 수요 및 가격 변동의 요인으로 작용할 수 있습니다.

(시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상 장단점)

강관 산업의 특성상 원재료인 HR COIL의 조달 능력이 경쟁력 확보의 중요 요인이며, 당사 또한 경쟁력 있는 원재료 확보에 최선을 다하고 있습니다. 당사는 주요 경쟁 우위 품목인 아연도금 백관 제품의 판매 확대를 위해 도금 제품의 품질 향상과 생산 능력을 확대하고, 산업 경기 회복시 백관 수요에 대응 할 수 있도록 만반의 준비를 갖추고 매출 증대를 위한 여러 노력을 기울이고 있습니다.

- 강관 시장점유율(단위 : 천톤, %)

구 분	2023년	2022년	2021년	비 고

전체판매량	2,699	2,699	2,772	-

당사판매량	81	81	89	-

점 유 율	2.47%	3.00%	3.22%	-

※ 작성기준 : 2021~2023년 (한국철강협회 통계자료)※ 수출을 제외한 내수 점유율 기준임※ 금강공업㈜ 기준임

(2) 판넬부문

(산업의 특성) 판넬부문은 아파트 건설현장의 골조공사를 완성시키는 거푸집 자재를 제조하여 판매, 임대하는 산업입니다. 2000년 이전에는 재래식 철재 거푸집(유로폼)이 사용되었으나 안전 및 시공상의 문제로 인해 2000년 중반부터 알루미늄 거푸집으로 대체되어 건설 시공의 인건비 절감, 안정성 향상, 건설폐기물 감소, 그리고 공기단축 등의 효과를 거두고 있습니다. 최근에는 소음감소 시스템 개발로 소음민원 분쟁을 사전 예방함에 따라 건설사의 경제적 효과까지 창출하는 임대사업으로 거듭나고 있습니다.또한 해외에서는 세계 각국의 강화된 환경정책 여파로 건설산업분야에도 지속(재생) 가능한 건설자재의 수요가 증가되어 알루미늄 거푸집 시장이 확대되고 있으며, 재사용과 자원 순환이 가능한 알루미늄 거푸집의 장점으로 ESG 경영 정책 전환을 펼치는 국가(동아시아, 중동 등)에서 친환경 건설자재로 주목을 받고 있습니다. 그리고 중남미와 아프리카 등지에서는 건축물 형태가 유사한 보급형 대규모 집합 주택 건설사업에 재사용 비율이 월등히 높아 건설비용 절감에 효율적인 건설자재로 부각되고 있습니다.

(산업의 성장성) 판넬 산업은 정부의 부동산 정책에 따른 공공주택 사업 및 민간주택 재건축, 재개발 사업의 시행 규모 등에 성장 고리가 직결되어 있습니다. 정부의 부동산 규제정책 완화와 5개년 공급 계획의 영향으로 장기적으로는 수요가 긍정적일 것으로 예상됩니다. 다만, 2023년 상반기 수출부진, 고물가, 고금리로 인한 거시경제 부진으로 2024년도에도 저성장 국면이 지속될 것으로 보입니다. 건설경기 선후행지표인 건축 수주 및 투자도 2023년 대비 부진할 것으로 전망되나, 정부의 지속적인 건설경기 부양책과 금융시장 안정화에 따라 하반기부터는 회복세가 예상됩니다.

2024년 세계건설시장은 전년보다 6% 성장을 예측하며, 중동 건설시장의 성장과 아시아 지역의 인프라 투자 확대가 성장세를 주도할 것으로 전망하고 있습니다. 구체적으로 성장세가 가장 높은 중동 시장의 규모는 올해 69천억달러로 전년 대비 약 12%의 성장률을 전망하고, 약 7조 달러의 시장으로 규모가 가장 큰 아시아 시장은 약 8% 성장률을 예상하고 있습니다.(출처: 한국건설산업연구원) 당사의 해외수출 매출 또한 전망치와 일치하는 비율과 성장세를 보이고 있습니다.

(국내외 시장여건)

2023년은 고금리, 부동산 PF 부실 우려가 커지면서 건설업황이 부진하였습니다. 특히 선행지표인 건설 수주, 건축 허가 및 착공 면적, 분양 등이 최저점 수준이었습니다. 거듭된 악재로 인한 건설경기 회복세 둔화로 2024년 상반기 인허가 물량 등이 감소하였습니다. 다만, 역설적으로 공사비 및 금융조달비용 급증에 따른 착공 급감으로 인하여 누적된 대기 물량이 상당할 것으로 보이며, 시장 여건이 다소 개선되는 하반기에는 미약하나마 경기가 반등할 것으로 예상됩니다. 또한, 정부의 용적률 향상 등으로 인한 고층화 기조로 인해 당사의 System Formwork(유압인양 외부안전발판)의 수요는 점증적으로 확대되고 있어 매출 확대 및 수익성 개선에 기여하고 있습니다.

OECD, IMF, 세계은행 등 국제기관들의 올해 세계경제 전망은 인플레이션 하락, 금리 인하 가능성, 제조업을 비롯한 산업 경기회복은 낙관적이지만 이스라엘-팔레스타인의 하마스, 레바논의 헤즈볼라 전쟁으로 불확실성이 여전히 존재합니다. 우크라이나-러시아 전쟁 종식 이후 우크라이나 재건 사업과 세계 주요국가들의 환경 및 거버넌스 분야 법적 의무 강화 및 건설공사 품질 안정성 기준 향상으로 시장 자체의 확대만을 기대하는 것이 아닌 시장 안에서 점유율을 확대해 나갈 수 있는 시장 환경으로 알루미늄 거푸집 수요가 증대될 전망입니다.

(시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상 장단점)

알루미늄 거푸집은 임대 특성상 임대자산 보유량이 가장 중요한 경쟁력인 만큼 초기 투자비용이 크고, 대규모의 보수생산공장 없이는 시장 진입이 어렵습니다. 당사는 알루미늄 소재의 용해, 주조, 압출 공정부터 수행 가능한 일관 생산시스템을 자체적으로 구축하고 있으며, 이는 시장에서의 강력한 경쟁 우위 요소로 작용하고 있습니다. 또한, 효률적인 재고자산 관리와 철저한 원가절감을 통한 실적 개선, 지속적인 연구와 개발을 기반으로 한 신규 수익원 모색, 제품과 서비스 품질 향상을 바탕으로 고객신뢰를 확보하여, 미래 성장의 기반을 다지고 타사와 차별화되는 당사만의 경쟁력으로 현재의 어려움을 헤쳐나가도록 하겠습니다.

당사 해외사업부는 대한민국, 말레이시아, 베트남, 인도, 케냐 이상 5개국을 기점으로 안정적 거푸집 공급과 친환경 건설자재로 전환할 수 있도록 기술적 서비스를 제공할 수 있는 글로벌 공급망을 구축하였고 확대해 나가고 있습니다. 환율 변동, 국가별 무역장벽, 정부 규제, 국가간 외교정치관계 등의 수많은 변수들의 위험성을 다소 감소시킬 수 있으며, 국지적 이슈에 흔들리지 않고 수요와 공급의 균형을 유지할 수 있도록 준비하고 있습니다. 또한 변화하는 시장의 흐름과 함께 R 확대하여 세계 시장에서 고객들이 당면하고 있는 건설공사의 품질향상, 안전확보, 건설비용 절감, 기술인력 부족문제 이슈를 해결 할 수 있는 솔루션 제공을 목표로 성장 동력을 키워나가고 있습니다.

- 판넬폼 시장점유율(내부조사자료)

구 분	2023년	2022년	2021년	비 고

금강공업	28%	29%	28%	판넬폼 外

삼목에스폼	45%	43%	41%	판넬폼 外

현대알미늄	6%	7%	7%	판넬폼

기 타	21%	21%	24%	-

※ 시장점유율은 당사의 추정치이며, 객관적인 점유율 기재가 어려우므로 해당회사 들의 사업보고서 등을 활용하시기 바랍니다※ 금강공업㈜ 기준임

(3) 가설재 부문

(산업의 특성) 선박 건조시 작업자의 이동통로와 안전을 위해 각종 조선 가설재를 시스템화하여 제품의 내구성과 안전성을 높이고 설치 및 해체가 용이한 조선용 가설재를 제작하고 있습니다. 특히 LNG선의 특수족장은 LNGC 탱크 내부단열재 부착을 위한 시스템 발판이며 아파트 10층 높이의 규모에 2만개 이상의 제품이 조립되는 높은 기술력과 정교함을 필요로 하는 제품입니다.

(산업의 성장성) 국제해사기구(IMO)의 선박연료 배출 규제가 강화되면서 노후화 선박 해체 물량이 늘어나고, LNG를 원료로 하는 친환경 연료 선박 및 LNG선 발주 물량이 증가됨에 따라 높은 기술력과 경쟁력을 보유한 국내 대형조선사들의 수주 증가로 이어지고 있습니다. 대형 조선사는 이미 3년치 이상의 물량을 확보하였으며, 전체 수주잔고 대비 LNG운반선이 차지하는 비율이 높아 수익성 개선 효과가 예상됩니다. 이에 따른 LNGC SCAFFOLDING SYSTEM 및 조선기자재 소요량의 증가로 효과가 이어질 수 있어 국내 조선업에 큰 활력이 생길 것으로 예상하고 있습니다.

(국내외 시장여건)

러시아-우크라이나 전쟁의 장기화로 인한 LNG 육상 이송의 어려움으로, LNG 운반선의 수요가 증가할 것으로 보여지며, 올 하반기에도 친환경 선박 및 LNG 운반선 중심의 국내 수주 호조는 지속될 것으로 예상됩니다. 또한, 저유가 기조로 억눌렸던 조선, 해양플랜트 시장이 유가상승 및 친환경 선박 수요 급증에 따라 상선 및 해양플랜트 발주 증대가 예상됩니다.

선가 상승으로 인한 가격 협상력 확대가 예상되기 때문에 국내 대형 조선사들의 주력 선종인 LNG 운반선뿐 아니라 유조선 및 벌크선 신조 발주가 증가하고, 신재생 에너지 시장 확대로 해상풍력설치선 등 고부가가치선 발주 가능성이 높아져 시장 회복 가능성을 기대하고 있습니다.

대형 조선사들의 LNG선박 수주 물량이 증가하고 있는 가운데 설계기간 반영시 발주시점은 1년 이후로, 기존에 보유한 기자재들을 최대한 활용하고 조선가설재 부족분에 대한 건별 발주가 예상됩니다. 또한 안전인증 미취득 제품에 대한 사용불가로 추가적인 기자재 발주가 필요한 상태입니다.

수주물량의 대부분이 대형조선사들에게 집중되면서 중소형 조선사들의 경영상 어려움이 지속될 것으로 보여지며, 그로 인해 현재 조업 및 영업 활동을 하는 곳이 지속적으로 감소하고 있는 상황입니다.

조선 산업의 회복 전망에 따라 국내 조선기자재 시장 또한 극심한 침체기를 벗어나, 다소 시황이 개선될 것으로 예상됩니다. 조선가설재 제작 업체의 경우 장기간 조선경기 침체로 인한 일감 부족으로 경쟁업체간 수주 경쟁이 치열한 상태이며, 시장 단가 또한 저가로 형성되어 있어 기업 운영에 어려움을 겪고 있습니다.

(시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상 장단점) 조선 가설재부문에 대해서는 국내 최대 종합 생산 규모 능력을 갖추고 있으며, 조선사에서 필요로 하는 높은 기술력과 다양한 제품을 생산, 공급하고 새로운 제품을 제안함으로서 기타 경쟁사들 보다 높은 기업이미지와 시장 인지도를 통한 경쟁력을 확보하고 있습니다.

(4) 사료부문(산업의 특성) 배합사료 제품은 원료의 반입-저장-분쇄-배합 또는 가공-포장-출하라는 비교적 단순한 공정에 의해 생산되고 있으나 원료저장을 위한 사이로, 분쇄기, 배합기 및 포장기계 등 대규모시설이 소요되는 장치 산업이며 원재료 비중이 높아 생산액에 대한 부가가치비중이 낮은 특성이 있습니다.한편 축산물 생산을 위한 기초재 내지는 중간재로서 배합사료 수요는 축산물소비 수준과 가축 사육 두수와 밀접한 관련이 있으며, 축산물 소비는 국민소득수준, 식생활 양식, 경기의 호 ·불황, 축산물가격, 배합사료가격, 축산물 수입정책 등 정부의 축산정책에 따라 영향을 많이 받게됩니다. 또한 배합사료는 일반적으로 변질우려가 크고 운송비용 비중이 높아 전형적인 내수산업이며 사료의 주원료가 되는 옥수수, 소맥 등을 거의 대부분 수입에 의존하고 있어 원재료의 수입 의존도가 매우 높은 특성이 있습니다.

(산업의 성장성) 산업이 성장할수록 국민소득의 증가에 따른 식습관의 변화에 의한 육류 소비의 증가로 지속적인 성장이 예상됩니다.

(경기변동의 특성) 경제가 성장할수록 육류소비의 증대예상으로 배합사료의 수요가 증가하지만 반대로 경기하강의 시점에는 가계소비의 위축으로 인한 매출의 축소가 예상됩니다. (국내시장여건) 배합사료의 경쟁력을 결정하는 주요 요소는 품질, 가격, 서비스 능력 등을 들수 있는데 종전에는 가격할인, 외상기간 연장, 판매장려금 지급 등 가격위주의 판매경쟁을 벌여왔으나, 최근에는 품질 및 사육기술 지도 및 축산정보 제공, 축산물 판매경로 보장 등의 서비스 경쟁으로 전환되는 추세입니다.2000년 이후 돈열확산과 조류인플루엔자 등의 가축 질병으로 인하여 배합사료 생산량은 생산 증가가 둔화되었으나, 이후 내수경기 회복에 따라 생산이 꾸준히 증가하고 있습니다. 2019년에는 양계부문 4.1% 및 양돈부문 4.5%, 축우부문 2.7%등 전반적으로 생산 증가를 하였습니다. 2020년에는 축우부문 5.4% 생산 증가 등 전 축종부문에서 생산이 증가하였습니다. 2021년에는 축우부문 8.4% 생산 증가하였지만, 양계부문 3.9% 및 기타 10.5% 생산 감소 영향으로 전체적으로 소폭 감소하였습니다. 2022년에는 축우부문 4.7% 생산 증가, 양계부문 1.7% 및 양돈 1.4% 생산 증가 영향으로 전체적으로 증가하였습니다. 2023년에는 축우부문 3.0% 생산증가, 양계부문 △0.2% 및 양돈 0.7%, 기타부문 △2.8% 생산 증감 영향으로 전체적으로 소폭 증가하였습니다.

※ 최근 5년간 배합사료 생산현황

연 도	배합사료 생산량	전년대비 증가율

2019년2020년2021년2022년2023년	20,536천톤20,966천톤20,929천톤21,414천톤21,493천톤	3.5%2.1%△0.2%2.3%0.4%

현재 전국배합사료업체는 50여개사로 90여개 공장을 운영하고 있으며, 이중 농협은사료가격조절 등의 목적으로 20여개의 공장을 운영하고 있으며, 농협의 사료시장 점유율은 약 30% 정도입니다.

한편, 농협 및 상위 10개사의 배합사료 생산실적이 배합사료시장의 70%에 이르는 수준을 보임으로써 업계의 양극화 현상이 두드러지고 있습니다.

※ 2024년 당분기 생산실적 (단위: 천톤, %)

업 체 명	2024년 당분기	2023년	2022년

생산량	비율	생산량	비율	생산량	비율

농 협	4,897	30.7	6,726	31.3	6,648	31.1

고 려 산 업	407	2.5	529	2.5	477	2.2

기 타	10,665	66.8	14,238	66.2	14,289	66.7

합 계	15,969	100.0	21,493	100.0	21,414	100.0

(사단법인 한국사료협회 월별 배합사료 생산실적서 참고)

(회사의 경쟁우위 요소)

국내 배합 사료업계 최초로 PC(Program Controller)와 COMPUTER의 결합에 의한 최첨단의 컴퓨터식 전자동 공정제어 시스템을 도입함으로써 제품의 표준화와 균일화를달성하여, 배합사료의 생명이라 할 수 있는 최적 배합비율의 고효율 배합사료를 생산하고 있습니다. 또한 부산, 대구 양대 공장의 실험실에서는 최신의 실험설비를 갖추어 원료 및 제품의 성분 분석에 완벽을 기하고 있으며, 고품질의 신제품 개발, 농장 자동화, 사양 관리 등 전부문에 걸친 선진기술 이전을 통하여 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.

(5) 선박엔진 부문(산업의 성장성 및 경기 민감도)

선박용 엔진 사업의 주요 판매 구조는 선반용 엔진 부품사가 선박용 엔진 제조사에게 부품을 납품하고 선박용 엔진 제조사가 이를 사용하여 엔진을 완성한 후에 각 조선사로 납품하는 구조를 가지고 있습니다. 이로 인해, 당사의 전방산업은 조선 산업이며 조선업의 경기 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 조선업은 세계 경기 흐름, 교역량 변동, 국제 원자재 가격 및 원자재 수요 변동 등에 따라 수요가 민감하게 반응하는 경기 민감도가 높은 산업 특성을 나타냅니다.2020년초 코로나-19 확산으로 전 세계 물동량이 감소하였으며, 경기 침체에 대한 우려로 인해 신규 선박 투자가 크게 감소함에 따라 수주량 부진이 지속되며 글로벌 수주잔량은 70.5백만CGT으로 2019년에 이어 지속 하락하였습니다. 다만, 2020년 하반기부터 코로나-19 백신 접종 확대와 경기 회복에 대한 기대감으로 컨테이너선을 중심으로 글로벌 신조선 시장이 회복세를 보이기 시작하였습니다. 2021년에는 컨테이너선 운임 급등 및 LNG 수요 증가, 환경규제 대응 수요 증가 등으로 인해 2016년 이후 지속되었던 침체에서 벗어나며 발주량이 매우 큰 폭으로 증가하였습니다. 2021년 세계 발주량은 전년 대비 약 95% 증가한 47백만CGT, 발주액은 전년 대비 약 113% 증가한 1,071억 달러를 기록하였습니다. 2022년에는 카타르발 발주를 포함한 LNG선 발주가 사상 최대치를 기록했고 2021년 이후 재무적 투자여력이 높아진 컨테이너선주들의 대량 발주 등으로 인해 신조선 수요가 양호한 수준을 나타냈습니다. 2022년 세계 발주량은 전년도의 대량 발주에 의한 기저효과로 전년 대비 약 20% 감소한 43백만CGT를 기록하였으나, 고가의 LNG선이 집중 발주되는 등 신조선 가격이 상승하여 발주액이 1,243억달러로 약 6% 증가하였습니다.이러한 상황에서 2023년 전세계 조선 경기는 고금리 영향 등으로 선주들의 관망세가 확산되며 2021년 및 2022년 대비 위축된 모습을 보이고 있습니다. 2021년과 2022년 활황을 이끌었던 LNG선과 컨테이너선 발주 감소 등으로 인해 2023년 상반기 세계 신조선 발주량은 18백만CGT에 그치면서 전년 동기 대비 34.3% 감소하였으며 발주액도 동 기간 27.4% 감소한 488.2억달러를 기록하였습니다. 다만, 연도별 누적 글로벌 발주량을 살펴보면 2023년 상반기는 조선업 불황기였던 2009년과 2016년보다는 약 123% 높은 수준을 기록하였으나 상대적으로 활황이었던 2011~2015년 평균 및 2022년 보다는 감소하는 등 평균적인 수준의 시황을 보이고 있습니다.국내 조선업은 글로벌 조선업과 유사한 추이를 보이고 있습니다. 2017년에는 미국 중심으로 경기가 개선되고 IMO 규제로 LNG선박 등 친환경 선박에 대한 필요성이 부각되며 국내 신규 수주량이 약 8백만CGT를 기록하였고, 2018년에는 13백만CGT를 초과하는 등 국내 신규 수주량은 증가세를 유지하였습니다. 그러나, 2019년 미-중 무역분쟁이 심화되고, 유가가 하락하는 등 세계 경기침체 우려 등에 따라 선사들이 관망세를 유지하여 국내 신규 수주량이 10백만CGT로 감소하였으며, 2020년은 코로나19의 확산으로 글로벌 물동량의 감소 및 선주들의 보수적인 구매계획으로 신규 수주량은 8백만CGT로 감소하였습니다. 글로벌 추세와 마찬가지로 2021년에는 글로벌 물동량 증가로 인한 벌크선 및 컨테이너선 수요 증가, IMO규제 부각에 따른 LNG선 수요 증가 등에 따라 친환경 연료추진 선박 위주로 발주가 재개되어 국내 신규 수주량이 큰 폭으로 개선되어 약 17백만CGT의 국내 신규 수주량을 기록하였습니다.그러나, 2023년 상반기 국내 조선업 수주는 글로벌 수주 추이와 마찬가지로 전년 동기 대비 감소하였습니다. 국내 신조선 수주량은 전년 동기 대비 약 50.3% 감소한 5백만CGT를 기록하였으며, 수주액은 약 46.7% 감소한 146.6억달러를 기록하였습니다. 선종별로는 가장 큰 비중을 차지하는 LNG선의 수주량이 약 58.0%, 컨테이너선 수주량이 약 60.2% 감소하였으나, 2022년 단 한척도 수주하지 못했던 VLCC 8척 수주, 제품운반선 및 LPG선 수주는 확대되는 등 양호도 부진도 아닌 수준의 수주 실적을 보였습니다.상기한 바와 같이, 조선업은 과거 글로벌 경기 변동, 물동량, 환경 규제 등의 영향으로 업황이 크게 변동된 바 있습니다. 당사의 주요 사업은 선박용 엔진 사업으로, 생산한 제품을 선박용 엔진 제조사에 납품하고 제조사는 이를 통해 선박용 엔진을 완성하여 조선사에 납품하는 구조입니다. 그러므로 조선업의 업황 변동은 선박용 엔진제조사와 선박용 엔진부품사의 사업 및 재무에 직접적인 영향을 주며, 과거 조선업의 건조량 감소로 인해 매출액 및 수익성이 크게 악화된 바 있습니다. 2023년 조선업의 경기는 2022년 대비 소폭 위축되었나, 2010년대의 불황기 대비 업황이 개선되었습니다.다만, 향후 선박 환경규제에 따른 노후선박 교체 수요 등이 발생하여 업황이 보다 개선될 가능성 또한 존재합니다.

(경쟁 요소) 선박엔진용 배기밸브는 선박엔진의 핵심 부품이며 제작과정에서 고도의 기술이 요구되는 제품입니다. 저속엔진 배기밸브와 관련하여 국내에서 MAN Energy Solutions 및 Winterthur Gas Diesel 의 제조 승인을 받은 업체는 당사, 금용기계, 친구 3개 업체이나, 전 공정을 자체적으로 진행하고 높은 품질력의 제품을 지속적으로 생산하고 있는 업체는 당사가 유일하며, 이러한 기술력으로 시장에서 품질을 인정받아 현대중공업을 비롯한 국내외 유수의 엔진제조사와 안정적인 거래를 유지하고 있습니다. (시장점유율) 당사에서 생산 중인 중형(중속)엔진밸브류 및 대형(저속)엔진밸브류 시장에 대한 정확하고 객관적인 시장의 규모와 점유율 자료는 존재하지 않습니다. 또한 객관적인 시장규모를 공표하는 연구기관 또는 관계기관에서 통계자료를 작성하고 있지 않으므로 당사의 객관적인 시장점유율은 산출할 수 없습니다.저속엔진용 배기밸브를 생산하는 국내 업체는 당사, 금용기계(주), (주)친구 3개 업체로 파악됩니다. 당사가 주요 사업으로 영위하는 저속엔진 부품 사업은 상기한 바와 같이 영업활동을 위해서 글로벌 기술사로부터 제조 승인을 받아야하며 해당 제조 승인을 받기 위해서는 각 기술사들이 요구하는 규격에 맞는 제조 설비를 구축해야 합니다. 이로 인해 저속엔진 배기밸브 사업은 용접, 가공, 연마 등의 전용설비를 구축해야하는 대규모 장치 산업이며 성숙 산업이라는 특징을 가지고 있습니다. 이러한 점으로 인해 최근 국내외 저속엔진 배기밸브 시장에 신규 진입자는 존재하지 않습니다. MAN-ES와 WinGD의 2개 인증을 모두 보유하며 실질적인 경쟁력을 보유하고 있는 기업은 당사를 포함한 국내 3개 업체, 일본 1개 업체, 독일 1개 업체, 중국 1개 업체로 총 6개 업체에 불과합니다. 6개의 부품 업체가 엔진 제작사, 엔진 A/S사, 원천 기술사 등에 배기밸브를 납품하고 있는 구조입니다. 국내 1개 경쟁사가 2023년 11월 회생 절차에 돌입함에 따라, 저속형 배기밸브 시장의 경쟁은 더욱 완화될 것으로 예상되고 있는 상황입니다.중속엔진밸브의 경우 국내시장에서 당사와 경쟁하고 있는 업체는 ㈜에스앤더블류, KNTEC, IME 등이 있으며, 당사의 시장 점유율은 약 60~70% 정도입니다. 해외 경쟁업체로는 일본의 NZK, Nittan Valve, 독일의 MWH, 중국의 MES Nanjing 등이 있습니다.

(6) 단조 부문

(산업의 특성) 단조는 가장 오래된 금속가공 방법의 하나로 각종 금속재료를 여러 가지 금형 및 공구로 소재에 압축하중을 가하여, 다양한 크기와 형상을 가진 제품으로 성형하는 방법입니다. 단조는 작업방법에 따라 일정한 모양으로 요각한 금형사이에 소재를 넣고 두들겨 제품을 만드는 형단조와, 평탄한 공구사이에 소재를 놓고 적당히 돌리거나 위치를 바꾸어 제품을 만드는 자유단조가 대표적입니다.형단조는 제품의 정밀도가 우수하고, 작업속도가 빨라 주로 자동차, 건설중장비, 선박엔진 등의 중소형품 생산에 유리합니다. 반면 자유단조는 작업시간이 많이 들며 조선 및 풍력, 플랜트 등 초대형부품 생산에 유리합니다. 당사는 형단조 업체이며, 형단조의 주요 특징을 요약하면 다음과 같습니다.- 형단조는 압연강재를 사용하여 다시 단련하므로써 우수한 단련효과를 얻을 수 있습니다.- 동일 금형으로 많은 양의 단조품을 생산할 수 있으며, 정밀도가 우수하여 후공정인 가공/절삭에 소요되는 시간과 비용을 절감할 수 있습니다.- 자유단조에 비해 단조 장비가 고가이며, 제품별로 금형을 제작해야 하므로 자동차나 건설중장비 등의 대량 생산 부품에 적합합니다.

(산업의 성장성) 단조산업은 자동차, 선박, 발전설비 등 우리나라의 주요 기간산업들의 후방산업으로 지난 수십여 년간 전방 산업의 발전과 함께 성장해 온 뿌리산업입니다. 또한 산업의 고도화가 진행될수록 보다 강한 기계적 성질을 가진 단조품에 대한 수요는 증가되므로, 지속적인 성장을 이어 나갈 것으로 전망됩니다.

(경기변동의 특성 및 계절성) 단조산업은 완제품이 아닌 자동차, 건설중장비, 발전플랜트, 조선, 방위산업 등 다방면의 전방산업에 소재/부품을 공급하는 산업입니다. 때문에 국내외 산업 경기 변동에 직접적으로 영향을 받습니다.

하지만 당사는 상용차, 건설중장비, 선박엔진, 철도차량, 산업기계, 발전설비와 방위산업까지 다양한 전방산업을 갖춤으로써 특정산업의 경기변동에 의한 위험을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

(경쟁 요소) 단조산업은 장치산업으로 단조설비 및 금형 등 초기투자비용이 크게 소요되어, 잠재적 시장진입자로부터의 경쟁은 적습니다. 기존 업체들과의 경쟁요소는 제품 개발 기술력, 원가, 품질수준 등이 있습니다. 당사는 지난 40여년간 자체적인 제품 개발을 통해 현대자동차, 두산중공업, CATERPILLAR, MAN ENERGY SOLUTION 등 자동차와 건설중장비, 선박엔진, 발전플랜트에 이르기까지 다방면의 국내외 메이저 업체들에게 지속적으로 차별화된 부품을 공급해오며 고객이 요구하는 제품의 기술력과 품질수준을 만족시키기 위해 노력하고 있습니다.

(7) 모듈러 부문

(산업의 특성) 모듈러 건축 시스템은 미국, 영국, 싱가포르 등 해외의 건설 선진국에서 스마트 건설 혁신의 일환으로 각광받고 있는 공법으로 공장에서 건축물의 주요 공정의 약 80%를 제조의 기법으로 정밀 제작하여 단위 유닛(Unit) 구조체를 현장으로 운반, 단시간 내 설치 마감을 진행하여 건설 폐기물 발생을 최소화하는 친환경적인 건축 시스템입니다. 또한 현장과 공장 작업의 동시 진행 및 현장 내 작업 간소화를 통하여 획기적인 공사 기간 단축이 가능하고 준공 이후 이축 및 증축에 용이하며, 공장의 대량생산을 통하여 원가 절감과 표준화 시스템에 의한 품질 확보가 가능합니다. (산업의 성장성) 국내 모듈러 건축 시장은 최근 들어 급격한 성장세를 보이고 있으며, 향후에도 지속적으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 국내 모듈러 산업의 공동주택 분야는 천안시 두정동 행복주택(6층)을 시작으로 국내 최고층 모듈러 주택인 용인 영덕 경기행복주택(13층)은 2023년 5월 완공되었고, 서울시 가리봉동 공공주택사업(12층)은 사업계획 승인이 완료되어 착공을 앞두고 있습니다. 이처럼 공동주택 분야는 현재 공급 초기 단계이나, 중고층 모듈러 공동주택 사업의 정착 기반이 점진적으로 마련되고 있습니다.지자체 발주 사업으로 경기도 연천군에서 발주한 모듈러 방식의 지역주민 임시숙소, 춘천시에서 건립하는 시립 복지원 및 치매전담요양원 등 다양한 분야에서 모듈러 건축의 적용이 증대되고 있습니다.또한 교육부가 추진중인 '그린 스마트 미래학교' 사업에서는 필수 품목인 모듈러 임시교실이 민간투자사업(BTL), 조달청 입찰 등의 방식으로 활발히 진행되고 있고, 군 시설 분야에서는 모듈러 방식 간부 및 사병 숙소 공급 계획이 진행되어 24년 총 4건의 기술제안 입찰이 진행되었고, 25년도에도 계속적인 진행이 계획되어 있습니다.

(경기변동의 특성 및 계절성) 장기화되는 건설 경기 침체로 인하여 급진적인 매출 신장은 어려운 상황이나 도시개발사업 분야와 건축공모전 참가, 감염병 선별진료소 설치 그리고 민간부분의 단독주택, 근린상가 등의 주택개발과 공공 매입임대주택, 주택정비사업 참여 등 수주 다각화를 통한 매출 신장을 위해 노력하고 있습니다. 모듈러 건축 시스템은 공장에서 사전 제작되어 현장에서 설치되는 특성상 타 건설 공법에 비하여 계절적인 영향이 적고, 현장 작업 최소화에 따라 안전사고 예방 및 건설 폐기물 감소 등이 가능합니다.

(국내외 시장여건)

모듈러 건축 시스템은 초기에는 공공부분의 군부대, 독신자 기숙사 시설 등이 주로 발주되었으나, 2020년에 들어서면서 정부 주도의 모듈러 건축 시스템 육성 정책의 일환으로 매입 임대주택, 주택정비사업, 도서지방 관공서, 재해민 거주시설, 선별진료소 및 보건소, 음압병동 등 모듈러 공법이 적용되는 발주 분야가 늘어나고 있으며, 이외에도 민간 건설사의 공동주택 경비실, 현장 가설사무실, 옥탑 구조물 등이 지속적으로 발주되고 있습니다.

한국토지주택공사(LH)는 2022년 세종시에 7층 높이의 모듈러 주택 416가구를 착공한데 이어, 의왕초평지구에 20층 높이 381가구 규모의 모듈러 주택과 세종시 5-1생활권 L5블록에 국내 최초 공동주택 스마트턴키 방식 사업을 적용해 총 450세대의 모듈러 주택을 통합공공임대로 건설을 추진, 업체선정이 이루어졌습니다.

또한 국정과제인 모듈러 주택 활성화와 OSC산업 선도를 위해「2030 LH OSC주택 로드맵」을 수립하고, 로드맵을 통해 2030년까지 공사기간 50% 단축, 기존 공법 수준의 공사비 확보 등을 목표로 한 중장기 추진계획을 수립하고 점진적으로 모듈러·PC 주택 발주를 확대('23～25년 1천호/年 →'26～29년 3천호/年)해 나갈 계획이 수립되었습니다.

국내 OSC 주택시장의 안정적 정착을 위해 모듈러 주택 설계 표준화, 제품화를 위한 LH 자체기술을 개발하고, 민간 신기술도 검증할 수 있는 Test-Bed 또한 제공할 예정입니다. 국내 대형건설사 및 설계사들은 위와 같은 모듈러 건축시장을 선점하기 위하여 기술협약을 체결하고 모듈러 관련 기술개발에 박차를 가하고 있습니다.

(시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상 장단점) 건축물의 공업화, 표준화에 초점을 두어 지속적인 공급 기반 확보가 원가절감을 통하여 시장을 선점할 수 있는 가장 중요한 경쟁 요건이라 할 수 있습니다. 모듈러 사업부는 공동주택 분야에서 천안시 두정동 행복주택(6층)을 시작으로 국내 최고층 모듈러 주택 사업인 용인영덕 A2 경기행복주택(13층)을 지난해 성공리에 준공하여 두각을 나타내고 있으며, 현재 가리봉동 공공주택 사업에 컨소시엄으로 참여하여 착공을 앞두고 있습니다.또한 보다 다양한 시설물에 모듈러 건축시스템을 적용하기 위하여 모듈 방식의 옥탑 구조물 모크시스템(MOK SYSTEM) 브랜드를 런칭하여, 포스코E, 동원개발, 삼정건설 등과 성공적으로 진행하였으며, 동일토건 청주 개신동 현장도 계약 후 사업진행이 계속되고 있습니다. 이에 타 메이저 건설사 현장에서도 모듈러 방식의 옥탑 구조물 적용을 적극적으로 검토하고 있습니다.이외에 군부대, 관공서, 학교시설, 사무실 등 모듈러 건축 시스템의 적용 범위를 점차 확대해 나가고 있습니다. 이처럼 지속적으로 모듈러 시장을 선도해 나갈 수 있도록 자체 모듈러 전문 설계조직을 통해 설계용역 단계에서 모듈러 건축기술을 적용하여 수주시장을 선점할 수 있는 경쟁력을 갖추고 이를 유지하기 위한 지속적인 기술개발을 추진하고 있습니다.

라. 신규사업 등의 내용 및 전망 보고서 제출일 현재 이사회 결의를 거친 신규사업의 진행계획은 없습니다.