메디앙스 분기보고서 (2023.03)
7. 기타 참고사항

가. 사업 부문의 시장여건 및 영업의 개황

(1) 산업의 특성2005년 이후 한국의 출산율은 지속해서 감소하여 2022년 합계출산율(여성 1명이 평생 낳을 것으로 예상되는 평균 출생아 수는 0.78명으로 OECD 국가 중 최저를 기록하고 있습니다.

이는 현재 수준의 인구수를 유지하기 위한 출산율인 2.1명에도 미치지 못하는 수치로 정부는 출산율 감소가 심각한 사회문제를 야기 할 수 있다고 판단하고 지속적인 출산 장려 정책을 펼치고 있습니다. 그러나 사회적으로 고용불안, 출산ㆍ육아비용 부담 등이 커지며 결혼했다고 하더라도 아이를 늦게 낳으려는 경향이 뚜렷해지고, 초혼 연령이 상승하여 출산율 하락에 영향을 끼치고 있습니다. 이러한 유아 시장 규모의 축소로 신규진입자와 기존사업자간의 경쟁은 더욱 심해지고 있습니다.또한 시장 측면에서는 유통채널별 브랜드 차별화가 심화하여 백화점 상품, 할인점 상품, 아울렛 상품, 홈쇼핑 상품, 온라인 상품 등이 뚜렷하게 구별되는 가운데 각 채널 내·외의 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 판단하고 있습니다. 그리고 재래시장의 브랜드화, 수입 및 라이센스 브랜드의 시장참여는 당분간 지속될 것으로 보입니다. 이외에도 국내외 성인 럭셔리 및 프리미엄급 브랜드들의 유아동복 시장 진출과 기존 유통사들의 PB 개발이 유아동복 라인으로 확대될 것으로 예상되며 기존 유통사들과 해외대형 브랜드가 전략적 제휴를 통해 유아동복 시장에 참여할 것으로 보입니다.결국 축소되는 시장 규모 속에서 채널 내의 '브랜드 대 브랜드' 간 경쟁뿐만 아니라 채널 사이에서 '브랜드 대 유통채널', '유통채널 대 유통채널' 간 경쟁 구도로 심화할 것으로 예상됩니다.

고객 측면에서는 출산율의 저하로 한 가정에 한 명의 아이가 보편화됨에 따라 되어 '내 아이만큼은 최고로 키우겠다'는 엄마들의 기대 수준이 향상되고 있습니다. 이에 따라 상품 및 제품을 선택하는 기준이 가격, 디자인 등에서 친환경, 웰빙적인 것에 변화되고 있으며 향후 이러한 점을 고려하여 차별화된 상품과 제품으로 소비자의 needs를 충족할 수 있는 전략이 요구되고 있습니다.(2) 산업의 성장성유아 산업은 다른 사업군에 비해 성장성은 떨어지는 사업군이나 안정적인 사업영역입니다. 출산율이 지속해서 감소하여 총인구증가율이 감소하고 있지만 유아동 1인당 투입되는 비용은 증가하고 있습니다. 이는 '내 아이는 최고'로 라는 부모들의 마인드 속에 소비심리가 작용하였다고 볼 수 있어 역신장하고 있지 않습니다. 그에 따른 소비성향도 유아동을 위한 고가브랜드, 고가제품 및 상품 등을 선호하는 소비성향으로 변하고 있습니다. 또한 친환경소재의 유아용품을 선호하는 경향이 증가하여 고가의 유기농 시장의 성장을 예상합니다.(3) 경기변동의 특성유아동을 위한 생활용품 및 의류 시장은 지속해서 소비가 이루어지고 있는 소비재로 경기변동에 민감하게 반응하지 않습니다.

(4) 경쟁 요소

메디앙스는 유아용품 군에서 지속적인 리더쉽과 혁신을 발휘하면서 시장에서 선두기업으로서의 위치를 고수하고 있으며(제지, 분유 제외), 다양한 분야에서의 경쟁사들과 경쟁 활동을 펼치고 있습니다.

유아 스킨케어 시장은 유한킴벌리, 제로투세븐이 할인점 시장에 대한 대대적인 공략과 대 Mass communication인 TV 광고를 이용하여 시장 공략을 지속적으로 함으로서 저가의 일반 범용스킨케어시장은 큰 폭으로 감소하고 있으며 기능적인 제품을 선호하는 트랜드로 변화되고 있습니다.

또한 온라인 시장을 중심으로 신규진입자가 증가하고, 해외제품들이 직구 등의 다양한 루트를 통해 국내에 반입되며 시장은 점점 치열한 양상으로 전개되고 있습니다.수유용품 시장에서는 당사와 아벤트, 피죤 등이 치열한 시장 쟁탈전을 펼치고 있습니다. 출산율의 지속적인 감소로 시장 규모가 전체적으로 감소하고 있지만, 모유 수유율이 증가함에 따라 모유 관련 제품군이 성장하고 있습니다. 이에 당사도 모유 수유 관련 제품군을 지속해서 개발하여 수유용품 시장에 적극적인 대응을 펼치고 있습니다.유아 생활용품 군은 다양한 제품군들이 있는데 세제 및 베이비 구강 제품군에서는 당사가 독보적인 시장점유율로 지속적인 시장 성장세를 주도하고 있으며, 제지 부분에서는 유한킴벌리의 독주 속에 당사가 공격적인 정책을 펼침으로써 상당한 시장 침투율을 보이고 있습니다.패션 분야에서는 글로벌 키즈 마켓 시장의 확대로 수입 브랜드의 시장 진입의 확대되어 경쟁이 심화하고 있으며, 그 중 타티네 쇼콜라는 밍크뮤, 압소바, 프리미에쥬르, 파코라반 등의 경쟁에서 우위를 고수하고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업 개황

당사는 유아 토털문화기업으로 옳고 바른 제품만을 제공하고 이를 통해 아이를 올곧게 키울 수 있는 유아 환경조성에 앞장서 나아가겠다는 전사적 캠페인[올곧은 육아 캠페인]을 통하여 닥터아토, 더퓨어 제품을 시작으로 전 제품에 적용하며 품질개선을 진행하고 있습니다. 또한, 당사는 신규 성장동력을 발굴하기 위하여 중국 천진법인과 중국 미적은법인을 설립하여 시장변화에 대응하여 글로벌 생활문화기업으로 성장시켜 나가고 있습니다.

1) 유아/생활사업부Dr.ato는 민감성 건성피부를 위한 제품으로, 임상실험을 통해 극도로 민감한 피부의 케어에 있어서 그 효능과 효과를 검증한 제품입니다.Dr.ato 3.5.7 브랜드는 피부 증상별, 피부타입별로 건조하고 가려운 피부, 과민감성, 아토피성 피부의 피부 고민을 해결해주는 고기능성 스킨케어입니다. Dr.ato는 신생아부터 민감한 성인까지 사용이 가능한 프리미엄 스킨케어입니다.생활용품 군에서 B 세제/유연제, 베이비 오랄 크린 등의 안정적인 M/S를 바탕으로, 지속해서 고객충성도를 제고하는 동시에, 제품 카테고리를 꾸준히 확대하고 있으며, 신제품 개발에도 노력하고 있습니다. 신제품 개발 결과 국내 최초로 유아 세제에 대하여 미국 FDA 기준 피부 자극 테스트를 완료하였으며, 이는 천연원료, 항균, 인체 유해 성분 무첨가라는 기존 B 제품의 콘셉트를 더욱 강화한 것이 특징입니다.이외에도 제지 부문에서는 업계 최초로 용도별, 기능별 세분된 기능성 물티슈(항균 손 티슈, 콧물 전용 티슈, 얼굴 전용 티슈)를 선보인 바 있으며, 최근 동제품 분야에서 공격적인 시장침투율을 보이고 있습니다.2) 패션/유통사업부문지난 2004년 메디앙스를 통해 국내 처음 출시된 프리미엄 유아 패션 브랜드 타티네 쇼콜라는 브랜드 고유의 French 프리미엄 가치를 가지고 국내 소비자 needs를 반영한 트렌디한 제품군을 선보이고 있습니다. 유아에 최적화된 친환경 프리미엄 코튼 소재와 항 진드기, 에이지언(AGION) 가공법이 적용된 기능성 언더웨어까지 라인업하여 많은 고객에게 사랑받고 있습니다. 내의류 제품에 대해 대한 아토피 협회로부터 아토피 안심 마크를 획득하여 사용하고 있습니다. 타티네쇼콜라는 현재 전국 40여개의 백화점, 대리점 및 프리미엄 아울렛 매장 및 온라인 채널을 운영하고 있으며 지속해서 확장하고 있습니다.또한 2015년 상반기에 유아동 라이프스타일 브랜드 ‘뮤아’를 새롭게 런칭하며 자사 의류 브랜드 개발에 대한 투자를 확대하고 있습니다. 단순히 제품판매가 아닌 아이의 감성과 놀이, 체험에 집중된 스토리와 함께 제품군을 개발하여 제품을 중심으로 서비스와 문화를 선도하는 사업으로 전개해 나갈 계획입니다.(2) 시장점유율

Category	Sub-Category	22년점유율	21년점유율	20년점유율

스킨케어	유아기초	4%	1%	1%

아토피 계열	5%	8%	6%

수유용품	젖병	3%	3%	2%

젖꼭지	2%	3%	2%

수유기타	5%	8%	8%

생활용품	유아의류용 세제류	63%	62%	65%

물티슈	12%	12%	14%

유아복	쇼콜라	7%	7.2%	9%

※ 물티슈, 유아복 점유율은 시장규모대비 자사 매출 규모 계산 Data 이용

(3) 시장의 특성

현재 극심한 경기침체로 인하여 성인남녀의 결혼기피 현상으로 혼인건수가 감소하고, 결혼을 했다고 하더라도 아이를 늦게 낳으려는 경향이 뚜렷해지고 있습니다. 이는 출산율의 지속적인 감소로 이어져 유아산업 전체 시장의 규모가 축소되고 있으나, 출산율의 저하로 한 가정에 한 명의 아이가 보편화 됨에 따라'내 아이만큼은 최고로 키우겠다' 는 엄마들의 기대수준 향상으로 시장에서 명품화 및 고급화 현상이 일어나고 있습니다. 또한 온라인 시장 특히 모바일 시장이 급격한 상승세로 구매 패턴이 변하고 있어, 당사도 새로운 채널을 활용한 온라인 시장 경영정책을 수립하여 고객확보에 주력하고 있습니다.(4) 조직도