지엠비코리아 분기보고서 (2017.09)
II. 사업의 내용

1. 일반적 사항 가. 지배기업의 개요 지엠비코리아 주식회사(이하 "당사")은 1979년 02월에 설립되었으며, 2012년 11월 에 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에 상장하였습니다. 당사는 자동차부품 및 기계공구류의 제조, 가공 및 판매를 주 사업목적으로 하고 있습니다. 나. 종속기업의 개요 한국채택국제회계기준 제1027호 '연결재무제표와 별도재무제표'에 의한 지배기업당사의 연결재무제표 작성대상 종속기업인 Qingdao GMB Automotive.Co.Ltd 외 5개의 종속기업의 일 반적인 현황은 다음과 같습니다. (1) 종속기업의 개요

(단위: %)

회 사 명	법인설립 및영업소재지	주요영업활동	지분율	결산월

당분기말	전기말

Qingdao GMB Automotive.Co.Ltd	중국	자동차부품 및 기계공구류의제조·가공 및 판매	80.0%	80.0%	12월

Hangzhou GMB Automotive Co.Ltd	중국	자동차부품 및 기계 수출입, 판매	100.0%	100.0%	12월

에이지테크(주)	한국	자동차부품 및 기계공구류의제조·가공 및 판매	60.0%	60.0%	12월

GMB Automotive(NANTONG) Co.Ltd	중국	자동차부품 및 기계공구류의제조·가공 및 판매	100.0%	100.0%	12월

GMB Rus Togliatti LLC.	러시아	자동차부품 및 기계공구류의제조·가공 및 판매	100.0%	100.0%	12월

GMB Romania Auto Industry SRL	루마니아	자동차부품 및 기계공구류의제조·가공 및 판매	100.0%	100.0%	12월

지엠비엘피스(주)	한국	자동차부품 및 기계공구류의제조·가공 및 판매	60.0%	-	12월

( 2) 종속기업의 요약 재무정보(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	자산	부채	자본	매출	당기순손익

Qingdao GMB Automotive.Co.Ltd	47,708,852	24,082,958	23,625,894	17,608,248	469,252

Hangzhou GMB Automotive Co.Ltd	4,815,114	1,076,505	3,738,609	6,139,964	508,766

에이지테크(주)	29,436,483	23,227,373	6,209,110	33,433,260	161,796

GMB Automotive(NANTONG) Co.Ltd	11,908,489	2,851,593	9,056,896	3,419,607	407,791

GMB Romania Auto Industry SRL	17,157,787	11,253,978	5,903,809	8,226,006	410,777

GMB Rus Togliatti LLC.	3,160,854	2,045,903	1,114,951	529,358	(83,908)

지엠비엘피스(주)	5,000,000	-	5,000,000	-	-

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	자산	부채	자본	매출	당기순손익

Qingdao GMB Automotive.Co.Ltd	56,566,752	32,659,157	23,907,595	54,480,566	3,314,547

Hangzhou GMB Automotive Co.Ltd	4,954,590	1,623,745	3,330,845	11,190,723	1,136,075

에이지테크(주)	30,211,133	24,163,818	6,047,315	60,741,829	332,576

GMB Automotive(NANTONG) Co.Ltd	12,715,741	3,788,114	8,927,627	6,776,084	509,021

GMB Romania Auto Industry SRL	14,236,675	8,872,658	5,364,016	15,913,234	241,408

GMB Rus Togliatti LLC.	3,594,302	2,345,907	1,248,394	834,767	(164,383)

2. 사업의 개요 당사와 연결종속회사(이하 연결실체)는 자동차부품의 제조 및 판매 부문으로 구성되어 있으며, 매출액과 자산총액이 전체 부문의 90%를 초과하기 때문에 지배적 단일사업부문으로써 부문별 기재를 생략합니다. 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 자동차부품산업은 각종 자동차용 부품을 생산하여 완성차업체에 공급하는 자동차산업의 후방산업의 역할을 수행하는 산업으로, 자동차용 엔진, 변속기, 차체, 클러치, 축, 기어, 휠, 제동장치 등과 같은 부분품의 제조를 전반적으로 포함하며, 다양한 산업과 연관되어 있습니다. 자동차 부품산업은 용도별로 신차제조에 사용되기 위해 완성차 업계에 공급되는 OEM부품, 운행차량의 보수 및 관리를 위해 소요되는 A/S부품, 해외 완성차업체에 대한 신차용 직수출 부품 및 해외에서 운행 중인 국산차에 대한 A/S부품, 해외 완성차 업체에 대한 A/S용으로 소요되는 수출용 부품으로 분류되고 있습니다. 자동차 부품산업의 특성은 다음과 같습니다. ▶ 기술집약적 산업 자동차 부품산업은 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 2-3만여 개에 달하는 다양한 부품으로 구성되기 때문에 전방산업인 완성차의 수요, 생산에 많은 영향을 받고 후방산업인 소재산업에도 파급효과가 큰 기술집약적 산업입니다. 생산의 전문화, 표준화, 기계화, 자동화, 평준화 정도에 있어 타산업보다 높아 'Automation'과 'JIT(Just-in-time) 생산방식'이 자동차 산업에서 생겨났고 NC(numerical control) 공작기계나 로봇도 자동차산업에서 가장 활발하게 도입되고 있습니다. 또한 컨베이어시스템에 의한 양산방식으로 대표되는 생산기술의 고도화도 자동차 부품산업의 경쟁력에 있어 중요한 요소가 됩니다. 자동차는 기본적으로 기계공업의 산물입니다. 일반적으로 장치산업이 설비나 운영 노하우에 따라 품질이 결정되고 또한 품질이 연속적인데 비해 기계공업은 수공업의 속성을 가지고 있는 "사람과 기계의 결합"인 "Man-Machine System"의 기반위에 도구(Tooling)를 다루는 산업으로서 사람에 의한 노 하우의 의존성이 높고 또한 제품품질도 비연속적으로 나타나며 요구범위에 집약시키려면 각종 관리기술이 필요합니다. 따라서 자동차 부품산업은 도구를 만드는 기술과 다루는 기술이 자체에 축적되어야 하고 생산설비에 구체화 되어야 하며 각종의 제조설비를 자동차업체가 독자적으로 설계, 제작하는 기술축적이 필요합니다. ▶ 계열화된 시장구조 국내 자동차 부품산업은 완성차 기업을 모기업으로 하여 1차 및 2차 수급기업으로 수평적인 계열화 관계를 형성하고 있고 모기업과 계열회사 간에 기술, 자금, 인력 면에서 긴밀한 유대관계를 유지하면서 수평적 계열화 구조를 형성하고 있습니다. 대규모 부품기업은 자본집약적인 엔진, 변속기, 차축 등 1차 조립품을 대량 생산하고 중규모기업은 기능부품의 중간제품과 정밀기계가공품(주조, 단조, 도금, 도장 등)을 생산 하며, 다품종 소량생산을 주로 하는 소형업체는 대규모 부품기업의 2차 하청으로 단순가공품(스프링, 나사, 와이어 등)이나 보수용 부품을 생산하는 경우가 많습니다. 이에 따라 시장구조가 폐쇄적이며 산업내 신규진입을 위해서는 기술력, 양산능력, 모기업과의 관계 등이 우선되어야 합니다. 그러나 최근에는 부품조달이 글로벌화 되고 초대형 선진 부품기 업들이 국내 에 진출하고 있어 규모 및 범위의 경제가 매우 중요시 되고 있습 니다. ▶ 규모의 경제 효과가 큰 산업 자동차의 생산에는 막대한 설비투자와 개발비가 소요되며 적정수준의 생산규모를 유지하고 생산원가를 절 감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있는 규모의 경제 효과가 매우 뚜렷이 나타나는 산업입니다. 1960년대 초 미국의 연구결과에서 나타난 자동차 한 모델 당 연간 최소 생산량은 10만대가 되어야 한다고 하였으나 최근에는 30~60만대로, 한 개의 자동차회사 당 100만대~200만대가 되어야 한다는 주장이 나오고 있으며, 이는 생산설비의 자동화에 따른 시설투자와 신제품개발에 따르는 R 비용, 제 품수명 단축에 따른 금형 및 치공구 비용의 증가에 기인한다고 볼 수 있습니다. ▶ 정부 규 제산업 자동차산업 및 자동차 부품산업은 경제뿐만 아니라 개인의 안전과 환경에 미치는 영향이 지대하여 각국 정부는 자동차의 제조, 사용, 보수, 환경(배기가스, 연비, 소음, 리사이클링 등), 안전(ABS, 타이어공기압, 경보장치, 보행자충돌 등), 조세 등과 관련된 다양한 법규를 마련하여 규제하고 있습니다. 특히, 재원확충 또는 내수 진작 등을 위해 탄력적으로 시행되는 자동차세제는 산업수요에 단기적이고 직접적인 영향을 미치고 있으며, 전 세계적으로 강화되고 있는 환경 및 안전 관련 규제는 각 완성차 업체로 하여 금 중장기적인 생존과 시장선점을 위해 기술개발 경쟁을 가속화하도록 유도하고 있습니다. ▶ 전후방산업 연쇄효과 자동차 부품산업은 전방산업인 완성차 시장 상황과 후방산업인 철강, 비철금속 등 소재산업과 연관효과가 높고 여타 산업에 미치는 효과도 매우 높은 특성을 가지고 있습니다. 자동차부품산업 은 크게 완성차업체로의 OEM(Original Equipment Manufacturer : 주문자상표부착방식), 보수용 시장으로의 A/S, 해외시장으로의 수출 부분으로 구분됩니다. 국내 자동차부품산업의 매출기반은 실질적으로 OEM부문에 있다고 할 수 있습니다. 내수에서 OEM 비중이 여전히 75~80%수준을 유지하고 있으며, 수출의 경우에도 국내 완성차업체의 해외생산 확대에 따른 KD 부품의 수출이나 GM, FORD 등 해외 완성차업체에 대한 OEM매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서 자동차부품업체는 기술개발능력, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 완성차업체의 요구수준을 충족시키면서 완성차업체와 긴밀한 유대관계를 형성, 유지 발전시킬 수 있는 능력이 사업 안정에 있어 중요한 부분입니다. 자동차부품산업은 자동차산업과 제품개발 단계부터 참여하여 양산까지 불가분의 관계를 갖고 있으며, 자동차산업의 국제경쟁력 제고를 위해서는 자동차부품산업과 상호 긴밀한 협력관계의 유지 및 효율적인 분업생산체제의 구축이 요구되고 있습니다 . (2) 산업의 성장성 및 국내외 시장여건아래 자료는 최근 자동차 시장의 실적 및 예상이며, 이는 한국자동차산업협회 및 현대자동차그룹 글로벌경영연구소와 지식경제부 보도자료를 참고하여 작성하였습니다. ▶ 세계 자동차 시장 2015년 세계판매는 1.8% 증가한 8,600만대입니다. 미국과 유럽의 증가, 중국의 구매세 인하에도 불구하고 브라질, 러시아 등 주요 신흥국 침체 지속으로 2009년 감소 이후 6년 만에 최저 증가율을 기록했습니다. 지역별로는 미국과 유럽은 증가한 반명, 일본은 감소를 지속하고있으며, 신흥국에서는 인도는 성장이 지속적인 반면, 중국과 브라질, 러시아는 감소가 지속되고 있습니다. 2016년 세계 판매는 2.9% 증가한 8,850만대입니다. 선진시장 성장 둔화 및 중국 및 인도를 제외한 신흥시장의 부진이 이유입니다. 선진시장인 미국은 소 매 판매 둔화와 함께 서브프라임 대출 위축 등으로 소비심리가 악화되고있으며, 유럽은 저유가/저금리 및 인센티브 확대로 증가가 예상됩니다. 신흥시장인 중국은 구매세 인하되고 있고 인도는 자동차 금육 확대로 호조를 보이고 있으며, 러시아는 정정불안 및 저유가로 인한 경기침체로 부진하고 있습니다.2017년 세계 판매는 1.9% 증가한 9,068만대로 예상됩니다. 미국은 기준금리 인상에 따른 소비심리 악화 및 대기수요 소진으로 7년만에 -0.1%의 마이너스 성장이 예상되고, 올해 글로벌 성장을 주도했던 유럽도 대기수요 소진과 소비심리 악화로 0.6%의 성장 정체가 예상됩니다. 중국은 구매세 인하폭 축소영향으로 4.4%의 성장이 예상됩니다. 인도는 신모델 출시, 자동차 금융 확대 등으로 6.2%의 견조한 성장이 예상됩니다. 러시아는 4.9%의 플러스 성장으로 전환되는 반면, 브라질의 감소폭은 크게 둔화되지만 신차 부족, 플릿 수요 위축 등으로 -0.6%로 5년 연속 역성장할 정망입니다. ▶ 국내 자동차 시장2015년 국내 판매는 9.2%증가한 약 182만대입니다. 이는 SUV 호조 지속 및 경차 및 준중형 신차효과 확대, 개별소비세 한시적 인하로 2년 연속 역대 최대 판매가 이어지고 있습니다. SUV 및 미니밴의 판매가 증가했으며, 승용은 전반적으로 감소하였습니다. 업체별로는 현대 점유율이 감소하였으며, 기아 및 쌍용자동차는 판매가 두 자릿수가 증가하였습니다. 벤츠를 제외한 BMW, 아우디, 폭스바겐은 점유율이 감소하였으나 포드, 푸조등 중위권업체는 신차효과 및 호조로 증가세가 확대되었습니다. 2016년 국내 판매는 -0.7%증가한 약 182만대입니다. 상반기 개소세 인하 혜택으로 판매가 호조되 었지만 7월 개소세 인하 종료 이후 감소세로 전환하였습니다. 그러나 12월 노후차 교체 지원 정책시행으로 소폭 회복되었습니다. 국내 제네시스 브랜드 런칭으로 대형차급 비중이 확대되었으며, VW그룹 인증취소로 인하여 외산차 비중이 감소하였습니다. 2017년 국내 판매는 -3.5%증가한 약 176만대로 예상됩니다. 정부의 신차 구입지원 정책 종료에 따른 대기수요 소진 및 기저효과의 영향, 경기 부진으로 감소할 전망입니다. 그외 가계부채 상승과 고용 부진에 따른 소비 심리 위축으로 부정적 영향이 크지만 6월까지 시행예정인 노후차 교체 지원정책과 저유가 지속 및 준중형, SUV등 주요 차급 신차 출시의 영향으로 긍정적인 부분 또한 예상됩니다. ▶ 자동차 수출시장 2015년 자동차 수출시장은 엔저지속, 러시아를 중심으로 한 동유럽시장 불안에도 불구하고 전년대비 -2.1% 감소하였습니다. 2016년 수출은 신흥시장 경기 침체 지속, 해외생산 증가, 일부업체 파업등으로 전년대비 9.9%감소가 지속되었습니다. 중국, 아프리카 등 신흥국 부진, EU, 대양주를 제외한 전지역에 걸쳐 수출이 감소하였습니다. 2017년 수출은 세계 자동차 시장 성장률 둔화, 미국 대선결과에 따른 보호무역 기조 확산과 금리인상 영향, 정치적 불안정 등으로 인한 EU지역 소비심리 위축, 해외생산 비중 지속적 증가 등의 부정적요인이 있습니다. 하지만 전년도 부진으로 인한 기저효과와 함께 고급 브랜드 해외런칭 확대에 따른 수출단가 상승, 하반기 이후 원유 및 원자재가 상승으로 인한 신흥시장 경기 회복세, 기체결된 FTA 관세인하에 따른 수출환경 개선, 한-중미 6개국 FTA체결 등으로 전년비 0.4%증가할 전망입니다. ▶ 경쟁업체주요 업체는 미국, 유럽 등 선진시장 공략을 지속하면서 중국 판매 회복에도 주력할 전망입니다. 선진시장에서는 소형상용을 중심으로 공급을 확대하고 주력 모델의 신차 출시를 통해 판매를 확대할 것입니다. 중국에서는 후발업체의 신공장 가동과 선두업체의 저가/고급차 라인업 강화로 판매 회복경쟁이 치열할 것입니다. 차급에서는 미국업체의 공급 확대와 일본업체 신차 출시로 SUV 내 경쟁이 치열해지고, 도요타의 4세대 프리우스 출시 및 폭스바겐, 도요타의 중국 현지생산 확대 등으로 친환경차 경쟁력 제고가 가속화될 것입니다. 한편, 세계 시장 성장세 둔화로 인해 선진시장에서는 저금리 기반 자동차금융을 강화하고 신흥시장에서는 부품 조달 현지화를 확대하 여 가격 경쟁력 제고에 나설 전망입니다. (3) 경기변동의 특성 자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그런 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 비교적 고가인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더욱 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다.지난 1998년에 외환위기 당시 자동차 내수가 절반 이하로 위축된 것은 이러한 특성에 기인합니다. 자동차 부품산업도 역시 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다. 이러한 경기변동 상의 특징은 수요시장에 따라 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, EU, 일본시장 등의 경우에는 경기변 동에 민감하게 반응하며, 큰 폭의 성장세를 기록하고 있는 중국을 대표한 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 꾸준히 수요가 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 그 외 경기변동의 특성으로서 경기후행적인 특성을 보이고 있습니다. 경기회복기에 전자제품이나 생필품처럼 급격하게 판매량이 증가하는 것이 아니라 1~2년의 기간차이를 두고 증가하며 경기하락기에도 1~2년의 기간차이를 두고 판매량이 감소하는 특성이 있습니다. 실제 사례로서 2008년 글로벌 금융위기 발생시 2008년 자동차판매량은 6천6백만 대를 기록하였으나, 금융위기가 안정되고 경기가 회복되기 시작한 2009년에 전년 대비 7.6% 감소한 6천 1백만 대 수준의 판매량을 기록한 것이 그 대표적 사례라고 할 수 있습니다. 그러나 2009년을 자세히 살펴보면 2008년 금융위기로 인하여 판매량이 감소하여 산업의 기반이 흔들리게 되자 각국이 신차구입정책 및 인센티브제도를 시행하여 8월 이후 회복세로 전환되었고 상대적으로 금융위기의 피해가 적었던 중국이 단일국가로는 세계 최대의 시장 및 생산국으로 전환되면 이러한 경기후행적인 특성도 다소간 상쇄되고 있습니다. 우리나라의 자동차 보급률은 1980년대의 폭발적인 성장을 거치면서 2000년대에는 다소 완만한 상승세를 나타내고 있습니다. 2010년 현재 자동차 1대당 인구는 2.7명, 천명 당 승용차 보유자 수는 279명 수준으로 자동차 보급률이 2008년에 비해 증가하였습니다. 이에 따라 향후 자동차 수요의 신규증가보다 교체 수요에 보다 초점이 맞추어 질 것으로 보입니다. 그러나 중국, 인도 등으로 대표되는 신흥국가들로의 수출 증가로 경기 민감도가 다소 상쇄될 것으로 예상됩니다. (4) 경쟁요소 자동차산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치산업이라는 특성 때문에 각국마다 소수업체 위주의 과점체제가 구축되어 있습니다. 즉, 일정 규모의 양산설비를 구축하는데 막대한 자본이 투입되어야 하며 진입결정 이후 제품 출시까지 최소한 4~5년이라는 장기간이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성이 매우 낮습니다. 이밖에 자동차 업체는 종업원이 수만 명에 이르고 협력업체가 수천 개에 달하기 때문에, 부실 경영이 장기화되는 경우에도 국민 경제적 파장을 고려해 쉽사리 퇴출을 감행하지 못하는 특성을 가지고 있습니다. 자동차 부품산업도 규모에 따라 편차를 보일 수 있으나 자동차산업과 유사하게 장치산업의 특성과 수주로부터 제품화까지 상당한 기간이 소요되는 특성을 가지고 있기 때문에 상당한 자본투자가 필수적으로 요구되어지는 진입장벽을 가지고 있습니다. 규모가 작고 기술력이 취약한 부품업체일수록 단일 완성차업체 전속납품의 성향을 보이고 있으며, 이처럼 특정 완성차 메이커에 종속된 전속적인 납품거래 형태는 구조적으로 전방 교섭력을 취약하게 하는 주요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 낮은 교섭력으로 인하여 대부분 부품업체는 상시화된 단가압력을 받고 있습니다. 그러나 이러한 단순한 단가인하는 원천적으로 높지 않은 자동차 부품업체의 최소 수익성 보장이라는 한계요인을 가지고 있으며, 이로 인하여 최근에는 완성차업체가 설계단계에서부터 부품업체를 참여시켜 원가절감을 달성하려하고 있습니다. 따라서 부품기업 입장에서는 단순히 기존의 단가인하 부담을 흡수하여 수익성을 확보할 수 있는 원가경쟁력 및 규모의 경제를 확보할 수 있는 투자능력 뿐만 아니라 향후 개발단계 참여를 통하여 원가절감에 기여할 수 있는 기술개발능력이 동시에 요구되고 있습니다. 자동차부품은 단순 철주조품부터 고도의 기술력을 필요로 하는 전장부품 등 그 구성이 매우 다양하며, 필요 기술수준 및 자본수준의 편차가 극히 큰 수준입니다. 대체로 플라스틱이나 고무 등의 단순 사출품은 필요 기술수준 및 자본수준이 낮은 것으로 판단되어 진입장벽이 가장 낮은 부문을 구성하고 있으며, ECU 등 핵심 전장품 및 파워트레인 핵심부품인 엔진, 변속기, 제동장치 등의 제품은 기술력과 자본소요가 모두 높아 진입이 가장 어려운 것으로 평가되고 있습니다. 이러한 진입장벽 요소는 잠재적 경쟁자의 진입을 억제하여 일반적으로 완성차업체에 대해 낮은 교섭력을 보유한 개별 부품업체가 교섭력을 강화할 수 있는 핵심요소의 역할을 하게 합니다. 특히 기술수준에 의한 진입장벽 요소는 단기적 대체가능성뿐 아니라 장기적 대체가능성을 극히 낮게 유지하는 요소로 작용하게 됩니다. 이에 따라 핵심기술을 자체적으로 보유하고 있는 부품업체의 경우 완성차업체와 보다 유기적 협력관계로 인하여 강력한 교섭력을 획득하고 완성차업체의 영업수익성을 상회하는 수익성을 안정적으로 확보할 수 있게 됩니다. 위와 같은 특성으로 인하여 자동차산업의 전반적인 경쟁력 제고를 위해서는 연구개발, 생산, 가격결정, 기술지원등의 측면에서 완성차업체와 부품업체 간 긴밀한 협력관계의 구축이 필수적이며, 양자 간에는 비교적 장기간의 유대관계가 형성이 필수적입니다. 한편 특정차종에 대한 특정부품의 납품이 해당 차종의 단종시까지 중장기적으로 이루어지는 것이 일반적이기 때문에 거래의 안정성은 상대적으로 높은 편입니다. 5) 자원조달상의 특성 자동차산업과 자동차 부품산업은 다른 산업으로부터 철강, 비철금속, 유리 등 중간재를 구매하여 완성품을 만드는 대표적인 조립산업의 특성을 가지고 있기 때문에 다른 산업에 중간재를 판매하는 정도가 매우 낮습니다. 완성차업체가 자체적으로 생산하는 부품이 40% 수준이며 부품업체 및 관련 산업을 통해 공급받는 부분이 60% 수준이 되므로 부품업체 및 관련 산업의 수급상황에 따라 전체적인 산업에 영향을 받게 됩니다. 최근에는 완성차업체의 부품 자체조달 비율이 점점 낮아지는 대신에 외부와의 협력 체제를 구축, 조달하는 경향으로 나아가고 있습니다. 세계 유명 자동차 메이커들도 글로벌 아웃소싱을 강화하는 추세입니다. 종합공업이란 특성 때문에 다른 산업인 자재부문(철강, 비철금속, 유리, 고무, 플라스틱, 섬유, 도료 등)의 가격변동에 따라 완성차업체와 부품업체의 전체적인 제조비용이 변동될 수 있으며, 관련 산업의 생산에 차질이 유발되어 중간재를 원활히 공급받지 못할 경우 생산이 중단될 수밖에 없는 특성을 가지고 있습니다. 그러나 당사의 경우 국내외 유수의 안정적인 공급처부터 원재료를 공급받고 있으며, 신차양산 2~3년 전 전 차종별 공급수량에 대해 수주가 이루어지기 때문에 원, 부재자 확보에 충분한 시간적 여유를 확보하고 있어 자재조달에 있어 큰 어려움은 발생하지 않습니다. 자동차산업은 종합공업이면서 기본적으로 조립 산업입니다. 현재 많은 공정이 자동화로 바뀌어 가고 있으나 기본적으로 노동집약적인 산업의 특성을 가지고 있어 고용효과가 매우 큰 산업입니다. 당사의 자원 조달의 주재료의 소재는 알루미늄 다이캐스팅류, 알루미늄 Bar, 철강 주물류, 스틸 Bar, 단조용 소재 등이며, 구매형태로는 원소재, 일부 가공품 및 완가공품 등 다양한 형태로 국내외에서 조달하고 있습니다. 당사의 주요 국내 매입처는 경한정밀, ㈜대호, ㈜삼우, 일광금속, 세아특수강 등이 대표적인 업체이며, 해외 매입처는 중국, 태국 및 일본등의 GMB 관계회사와 중국의 NINGBO ZHONG HE 등에서 조달하고 있습니다. 특히 원가절감을 통한 가격 경쟁력 확보를 위해 중국의 관계회사를 적극 활용하고 있으며, 향 후 조달금액이 증가할 것으로 예상됩니다. 조달단가는 복수견적을 통해 경쟁방식으로 결정하며, 수급에 있어서는 장기계약과 더불어 협력업체들과 상호협력 증진을 강화하고 있으며 안정적인 수 급 및 비용절감을 위해 SCM (Supply Chain Management)시스템망을 갖추고 있습니 다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 1) 하도급 거래공정화에 관한법률 하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다. 2) 대기환경보전법 대기환경을 적정하게 보전하여 국민이 건강한 생활을 할 수 있도록 하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다. 3) 하수도법 하수도의 설치ㆍ관리에 관한 사항을 규정하기 위해 제정한 법률로, 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다. 4) 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률 자원의 효율적인 이용과 폐기물의 발생억제, 자원의 절약 및 재활용촉진을 위해 제정된 법률로, 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다. 5) 폐기물관리법 폐기물을 적정하게 처리하여 자연환경 및 생활환경을 청결히 함을 목적으로 제정된 법률로, 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다. 6) 환경친화적자동차의개발 및 보급촉진에관한법률 환경친화적자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적 발전과 국민생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 기여함을 목적으로 한 법률로, 당사는 향후 개발, 생산과 관련하여 간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 7) 소비자보호정책 (제조물책임법 등) 제조물의 결함으로 인해 발생한 손해에 대한 제조업자 등의 손해배상책임을 규정한 법률을 말합니다. 민법의 일반적 손해배상에 대한 특별법의 성격을 지닌 법으로서 제조물 책임이란 제조자 등이 제품의 결함으로 인해 생명·신체·재산에 피해를 입은 피해자에 대해 손해를 배상하는 손해배상책임으로, 제품의 결함에 의한 손해 발생시 제조자 등이 과실 여부에 관계없이 책임을 지는 것(무과실 책임제도)을 말합니다. 우리나라의 '제조물책임법' 은 2000년 1월 12일 법률 제6109호로 제정되어 2002년 7월부터 시행되고 있습니다. 8) 기타 기타 다음과 같이 공장 운영에 필요한 제반 법률들의 적용을 받습니다. (가) 안전 관련 산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지 및 안전관리에관한법, 고용보험 및 산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의 안전관리 및 사업법, 도시가스사업법, 승강기시설 안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법 (나) 공무 관련 전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법 (다) 환경 관련 수질 및 수생태계보전에관한법률, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법, 수도법, 악취방지법, 오존층보호를위한특정물질의제조규제에관한법률 등 나. 회사의 현황 (1) 영업개황

당사는 1980년 일본GMB와 합작투자를 시작하면서 최초 사업 품목은 후륜 구동 동력 전달 장치 부품인 Propeller Shaft에 조립되는 Universal Joint를 OEM 업체인 기아정기(現 현대WIA)에 납품을 시작하면서 자동차 OEM 부품을 생산하기 시작하였습니다.

1987년부터는 자동차 냉각시스템 제품인 Water-Pump를 개발하였고, 이어서 Radiator 후부에 장착되어 자동으로 냉각 Fan 회전속도를 제어하여 냉각수 온도를 조절하는 Viscous Fan-Clutch를 개발하여 현대자동차, 기아자동차에 납품을 시작하면서 자동차 Module 부품 업체로 한걸음 더 성장하게 되었습니다.

1990년도에는 새로운 사업 확장을 위하여 창원 제2공장을 설립하여 일본 KOYO와 기술 제휴로 Ball-Bearing을 생산하기 시작했습니다. 이러한 Ball-Bearing 생산 체제와 기술의 Know -How을 갖추면서 당시 수입에 의존하던 Engine Parts의 Belt Drive System의 부품인 Tensioner-Bearing 및 Idler-Bearing의 국산화 개발에 성공하였습니다. 또한 현재 승용차의 80% 이상이 자동변속기를 탑재하고 있으며, 자동변속기의 중요 부품인 Spool Valve류를 1988년 HMC 3속 차량 출시부터 당사가 참여하여 현재의 6속, 8속 자동변속기 탑재를 가능하게 한 견인차 역할을 하였습니다.

세계 자동차 업체의 글로벌화에 따른 자동차 부품시장의 경쟁력 확보를 위해 당사는 생산거점의 다각화와 부품 개발을 글로벌화 했습니다. 원자재나 1차적 생산거점은 중국과 태국으로 이전하고, 고부가가치 생산거점은 한국을 중심으로 한 사업 재편성을 1993년부터 시작하였습니다. 그 결과 1995년 매출 667억원에서 2016년 4,560억원의 매출을 달성했습니다.

수출 경쟁력도 매년 5~10%의 성장세를 지속해 가고 있습니다. 이것은 내수시장 한계의 극복과 품질, 가격, 납기에 대한 세계 자동차 시장 고객의 다변화 욕구에 대한 철저한 사전 대응 노력의 결과라고도 볼 수 있습니다. 특히, 품질=생명=생존이라는 슬로건아래 2003년부터 국제품질규격인 ISO14001/OHSAS18001 환경안전보건시스템인증, 2004년 TS16949 품질경영시스템인증을 획득하여 품질경쟁력 향상을 도모하고 있습니다. 또한 2003년부터 연마라인 자동화 설비 투자 및 Lay-out 개선 등으로 인원을 획기적으로 줄여 가격 경쟁력을 확보, 생산성 향상을 추진했습니다.

2005년 초에는 글로벌 GMB 기업의 CI를 재 정립하고, 21세기 세계적인 자동차부품회사로 도약하기 위해 지엠비코리아(구, 한국GMB공업㈜)로 사명 변경을 단행했습니다. 현재 당사는 국내 자동차 업체뿐만 아니라 폭스바겐, 르노, 푸조, GM 등의 세계 유명 자동차 메이커에도 직납 수출을 시행하고 있습니다.

이미 고연비, 고효율 엔진이 탑재되어 수출 주력 차종으로 되어 있는 중형 승용차의 자동 변속기의 6단, 8단용 Spool-Valve를 개발하여 양산 적용 중이며, 동 Spool류를 GM에도 양산 납품 중에 있습니다. 이로써, GMB Korea는 자동차의 자동변속기 부품인 Spool-Valve를 연간 약 3억개 이상 생산이라는 단일생산업체로는 세계 최대 Volume의 생산 업체 위치에 도달하고 있습니다. 또한, 친환경 미래자동차인 하이브리드, 전기자동차 등에 대한 신성장 동력 부품 개발에도 박차를 가하여 전동식 워터펌프인 EWP는 세계적인 경쟁업체로 부상하고 있습니다.

2016년도 매출은 Tier1 업체의 Chassis Parts(CV/Joint 등)와 친환경 부품인 전동식 워트펌프(EWP)의 물량은 증가했으나, Spool-Valve 물량 (자회사 이관 및 사양변경 등) 감소 등으로 별도기준으로 매출 4,560억원, 영업이익 157억원, 당기순이익 134억원을 달성하였습니다.

향후 지속가능성장을 위해 기술개발과 제품개발, 원가경쟁력을 더욱 강화해 매출신장과 이익확대를 추구함과 동시에 투명경영을 실천하여 지역사회의 발전에 한층 더 기 여할 것 입니다.

(2) 시장점유율당사의 국내시장 주 납품처는 현대·기아차를 비롯한 한국GM, 르노삼성, 쌍용 등의 완성차와 현대파워텍, 현대위아, 만도, 남양공업 등의 Tier1 업체에 제품을 납품하고 있습니다. 완성차 기준으로 전 제품에 걸쳐 11% ∼ 89%에 이르는 시장 점유율을 확보하고 있습니다. 주요 국내 경쟁업체는 자동변속기류 부문에는 동보, 영신정공 및 쉐플러, 엔진부문에서는 반도코리아, Gates, 지코, 명화공업, 마그나 등 그리고 샤시부문에서는 현일산업, 대호정밀,(주)성훈 등이 있습니다. 당사의 해외시장의 주납품처는 V/W, S-GM, Renault, 푸조 등의 완성차와 Litens, Jatco, Nexteer, GKN 등의 Tier1 업체에 제품을 납품하고 있습니다. 해외 시장의 시 장점유율은 2% ∼ 40%까지 확보하고 있으며 해외영업력 강화로 인하여 점진적으로 점유율을 확대해 가고 있습니다. 해외시장의 주요 경쟁업체는 Tosok(일본), INA(독일), SKF( 스웨덴), NSK(일본), Koyo(일본) 등이 있습니다. (3) 시장의 특성당사의 주요시장은 국내완성차 업계 시장, 부품모듈업계 시장(Tier1), A/S판매시장, 해외수출시장(완성차, Tier1, A/S부품 등), 직납 및 대리점 등이 있습니다.수요는 대략 완성차 업계 OEM 물량(20%), 부품모듈업계(45%), 해외수출(25%), A/S판매시장(5%), 직납 및 대리점 (5%)로 구성하고 있습니다. 완성차업계는 현대자동차, 기아자동차, 한국GM, 르노삼성자동차 등으로 구분되고, 부품모듈업계(Tier1)는 현대파워텍, 현대위아, 만도(주), 반도코리아, 이래오토모티브시스템 등의 Sub-Assembly 업체 등이 해당됩니다. A/S판매시장은 현대모비스와 KAP 판매 등이 있으며, A/S판매시장은 주로 보수용 부품을 판매하고, 직납 및 대리점은 이륜차, 농기계 산업용 Ball Bearing을 주로 공급하고 있습니다. 해외수출시장은 Global 시장을 형성하고 있는 완성차 업체인 V/W, S-GM, Renault, 푸조 등에 납품하고 있으며, 부품 모듈업체(Tier1)으로는 Litens, Jatco, Nexteer, GKN 등이 있습니다. A/S 및 OEM 동시 판매업체로는 SKF, Gates, INA, Dayco 등 전세 계 자동차 관련 부품업체에 납품하고 있으며, 점진적으로 매출액을 늘려가고 있으며 안정적인 공급처 확보를 위해 영업력을 확대 해 가고 있습니다. (4) 신 규사업 등의 내용 및 전망 당사는 현대기아차의 YF 소나타, K5 하이브리드 차량의 엔진부품인 전동식 워터펌프(EWP)을 개발 완료하여 현재 양산중이며, 또한 CNG BUS용 전동식 워터펌프, 수소연료 전지용 전동식 워터펌프(LMFC용 EWP), 전기자동차용 전동식 워터펌프 (EV 용 EWP)에 대해서도 개발 완료하여 양산 중에 있습니다. 현재는 회사의 부설 기술연구소를 주축으로 한 연구진의 지속적인 노력으로 기존 제품의 개발은 물론 친환경, 고효율 등의 새로운 성장 동력인 Green Energy의 자동차 부품에 대한 개발에 박차를 가하고 있습니다.

(5) 조직도3. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황 ○ 연결재무제표 기준

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	매출액	비율

자동차부품사업부문	Transmission Parts	139,933,097	32.82%

Engine Parts	144,409,898	33.87%

Chassis Parts	93,207,532	21.86%

기타	48,864,366	11.46%

단순합계	426,414,894	100.00%

내부거래제거	72,658,767	-

합계	353,756,127	-

※ 당사의 주요제품 및 상품의 경우 자체상표(PH) 및 완성차업체의 주문자상표(OEM)방식을 부착 병행하여 판매가 이루어지고 있습니다.※ 주요 제품에 대한 구체적인 용도 및 설명은 당사의 홈페이지를 참고하시기 바랍니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원 )

품 목	제39기 분기	제38기	제37기

TIB	4,187	4,033	4,083

V/SPOOL	485	465	469

CV/Joint	1,574	1,423	1,327

SBB	1,107	1,135	1,144

W/PUMP	8,775	8,259	9,165

H/JOINT	259	254	254

F/CLUTCH	17,275	17,674	18,434

(1) 산출기준 - 품목분류 : 형상 및 기능이 유사한 제품 유형별로 통합 구분 - 산출단위 : 납품단위개당 - 산출방법 : 주요품목별 평균가 격 (2) 주요 가격 변동원인 철강재 등 원재료 가격 변동 및 수출 환율 변동으로 인한 판매단가 변동이 가장 큰 요인이며, 일부품목은 완성차의 차종 또는 사양변경등이 주요가격변동요인입니다.상기의 가격산출기준은 각 사업년도별 제품군별 단위당 단순평균가격을 산정하였기 때문에 해당년도에 납품되는 제품과 형번에 따라 가격차이가 발생할 수 있습니다. 다. 주요 원재료 등의 현황 당사 및 연결대상의 주요종속회사의 주요 원재료등의 현황입니다.

(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율

자동차부품사업부문	원재료	S/BAR 외	제조, 판매	191,898,240	90.42%

상품매입	BALL BEARING외	판매	20,329,050	9.58%

합 계	212,227,291	100.00%

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : Kg/원)

품 목	제39기 분기	제38기	제37기	제36기

쾌삭강: SUM24L Φ12.12 (CD-Bar재)	1,525	1,465	1,490	1,675

베어링강: SUJ2 Φ11.3 (CD-Bar재)	1,620	1,620	1,670	1,670

탄소강: S45C Φ10.12 (CD-Bar재)	1,420	1,420	1,420	1,420

알루미늄: A6082-T6 Φ16.2 (인발 Bar재)	4,681	4,584	4,732	4,927

(1) 산출기준 - 품목선정기준 : 사용량이 많은 주요 원자재 기준 - 산출단위 : 원/개 - 산출방법 : 해당기말시점 단가(2) 주요 가격변동원인 - 철강재 및 원재료 가격상승, 환율변동 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 당사 및 연결대상의 주요종속회사의 생산능력은 다음과 같습니다.

(단위 : EA )

사업부문	구분	매출유형	사업소	제39기 분기	제38기	제37기

자동차부품	당사	Transmission Parts	창원1공장외	382,000,000	382,000,000	382,000,000

Engine Parts	18,000,000	18,000,000	18,000,000

Chassis Parts	39,840,000	39,840,000	39,840,000

기타	31,000,000	31,000,000	31,000,000

종속회사	Transmission Parts	중국 즉목외	75,000,000	75,000,000	56,500,000

Engine Parts	5,000,000	7,000,000	9,870,000

Chassis Parts	19,000,000	19,000,000	17,200,000

※ 최대생산수량을 기준으로 작성하였고 구체적인 산출근거는 하기에 서술되어 있습니다.

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등(1) 산출기준 최대 생산 능력 기준(2) 산출방법- 평균생산능력 ① 1SHIFT : 시간당 표준수량 × 10HR(평균일작업시간) × 작업일수 ② 2SHIFT : 시간당 표준수량 × 20HR(평균일작업시간) × 작업일수 - 최대생산능력 ① 2SHIFT : 시간당 표준수량 × 21.5HR(평균일작업시간) × 작업일수 (3) 작업일수 ① 평균생산능력의 월작업일수 : 당사 Work Calendar에 따른 월평균작업일수 ② 최대생산능력의 월작업일수 : 당사 Work Calendar에 따른 월평균작업일수에 추가최대작업시간인 4일 추가 (4) 평균가동시간 당분기의 평균가동시간은 다음과 같습니다.

사업부문	소재지	1일 평균가동시간	월 평균 가동일자

자동차부품	창원외	21시간	24일

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적 당사 및 연결대상의 주요종속회사의 생산실적은 다음과 같습니다.

(단위 : EA )

사업부문	구분	매출 유형	사업소	제39기 분기	제38기	제37기

자동차부품	당사	Transmission Parts	창원공장외	201,000,000	300,000,000	337,000,000

Engine Parts	7,000,000	9,000,000	9,000,000

Chassis Parts	21,000,000	30,000,000	32,000,000

기타	13,000,000	22,000,000	21,000,000

종속회사	Transmission Parts	중국 즉목외	40,000,000	61,000,000	35,600,000

Engine Parts	890,000	4,200,000	4,400,000

Chassis Parts	5,000,000	14,000,000	14,880,000

(2) 당해 사업연도의 가동률 당분기의 가동률은 다음과 같습니다.

(단위 : hr,% )

사업부분	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

자동차부품	4,642	3,424	73.8%

다. 생산설비의 현황 등

(1) 연결대상 기준의 생산공장의 소재 현황은 다음과 같습니다.

회사명	업종	생산공장의 소재지	비고

GMB Korea	제조업(자동차부품)	창원 제1공장	-

창원 제2공장	-

충남 서산공장	-

Qingdao GMB Automotive	중국 청도 즉묵시	-

에이지테크(주)	창원 마산회원구	-

GMB Automotive (NANTONG) Co.Ltd	중국 난퉁시	-

GMB Rus Togliatti LLC.	러시아 톨리아티	-

GMB Romania Auto Industry SRL	루마니아 피테슈티	-

지엠비엘피스(주)	창원 마산회원구	-

(2) 생산설비의 현황당사의 연결대상 기준 설비가 포함된 유형자산의 현황은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 천원 )

계정과목	기초	취득	처분	감가상각비	대체(주1)	기타(주2)	기말

토지	22,026,862	949,502	-	-	-	51,417	23,027,781

건물	44,019,030	596,490	94,618	1,167,104	1,880,340	(28,624)	45,205,514

구축물	4,812,254	66,750	30,339	271,336	-	(2,296)	4,575,033

임차계량자산	1,328,673	123,100	-	242,311	-	775	1,210,238

기계장치	138,363,708	7,257,329	150,128	14,568,838	5,272,048	(62,879)	136,111,240

차량운반구	666,997	146,769	11,592	167,008	-	444	635,610

공구와기구	2,640,580	607,834	-	691,467	40,500	11,784	2,609,231

비품	5,991,712	753,362	41	1,524,121	76,750	5,869	5,303,530

건설중인자산	4,673,645	9,572,224	-	-	(10,306,313)	(21,310)	3,918,246

합 계	224,523,461	20,073,360	286,718	18,632,185	(3,036,675)	(44,820)	222,596,423

(주1) 당분기 중 상품 경상개발비 소모품비 등으로 대체된 금액입니다.
(주2) 해외종속기업의 환율변동으로 인한 차이입니다.

(전분기)

(단위 : 천원 )

계정과목	기초	취득	처분	감가상각비	대체(주1)	기타(주2)	기말

토지	20,485,883	540,979	-	-	1,000,000	-	22,026,862

건물	43,534,043	2,092,876	160,162	1,132,375	-	(436,945)	43,897,437

구축물	4,920,312	222,300	50,308	263,128	-	(32,338)	4,796,838

임차계량자산	1,442,974	42,900	-	233,467	-	(26,603)	1,225,804

기계장치	140,181,628	8,473,587	951,727	14,084,563	6,099,002	(2,290,452)	137,427,475

차량운반구	515,867	304,448	4,146	150,468	2,000	(14,740)	652,961

공구와기구	2,159,502	1,175,724	-	614,708	36,733	(78,017)	2,679,234

비품	5,613,599	1,260,521	907	1,409,250	523,400	(3,511)	5,983,852

건설중인자산	2,588,779	9,084,616	-	-	(7,858,835)	(63,208)	3,751,352

합 계	221,442,587	23,197,951	1,167,250	17,887,959	(197,700)	(2,945,814)	222,441,815

(주1) 전기 중 상품 경상개발비 소모품비 등으로 대체된 금액입니다.
(주2) 해외종속기업의 환율변동으로 인한 차이입니다.

(3) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자 당사 및 연결대상의 주요종속회사의 진행중인 투자현황입니다.

(단위 : 천원 )

사업 부분	투자기간	구분	투자대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후 투자액	비고

자동차부품사업부문	2017년	당사	기계장치/건물	신규증설	13,311,109	9,557,345	3,753,764	-

기계장치/개발비외	연구개발/시험	5,881,190	4,194,096	1,687,094	-

기계장치/수선비	노후교체	2,713,587	1,896,716	816,871	-

기계장치/비품외	자동/합리화	2,170,504	1,494,414	676,090	-

개발비/소모품비	신규개발	3,321,389	1,277,832	2,043,557	-

기계장치/공기구/비품	품질향상	1,196,815	959,481	237,334	-

비품/지급수수료	전산화	1,149,039	910,600	238,439	-

기계장치/비품외	환경개선	994,398	616,003	378,395	-

광고선전비/지급수수료	컨설팅/전시회외	326,296	197,531	128,765	-

종속회사	기계장치등	생산능력향상	5,911,053	3,053,890	2,857,162	-

합 계	36,975,380	24,157,908	12,817,471	-

(나) 향후 투자계획당사 및 연결대상의 주요종속회사의 향후 투자계획입니다.

(단위 : 천원 )

사업부분	구분	예산투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비 고

자산형태	금 액	제39기	제40기	제41기

자동차부품사업부문	당사	건물	2,360,500	2,360,500	-	-	생산능력 증대	-

구축물	530,640	530,640	-	-	생산능력 증대

공기구/비품	1,225,597	1,225,597	-	-	신규 구매	-

기계장치	16,613,322	16,613,322	-	-	생산능력증대,자동화,합리화	-

교육/광고외	10,333,968	10,333,968	-	-	연구개발,경쟁력강화	-

종속회사	기계장치등	5,911,053	5,911,053	-	-	생산능력 향상	-

합 계	36,975,080	36,975,080	-	-	-	-

※제 39기 이후 투자액은 경영환경 변화에 따라 수시 변경될 수 있으므로 현시점에서 합리적인 투자액을 추정할 수 없습니다. 5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적 당사의 연결기준 매출실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

품 목	제39기 분기	제38기	제37기

Transmission Parts	수출	87,831,009	135,399,272	138,463,190

내수	52,102,089	71,510,453	71,436,075

합계	139,933,097	206,909,725	209,899,264

Engine Parts	수출	106,782,608	140,489,012	124,009,106

내수	37,627,289	52,461,405	46,638,989

합계	144,409,898	192,950,418	170,648,095

Chassis Parts	수출	21,306,879	38,591,420	35,320,421

내수	71,900,653	95,568,841	86,707,478

합계	93,207,532	134,160,261	122,027,899

기타	수출	31,798,247	47,869,902	40,326,752

내수	17,066,119	24,058,411	24,658,902

합계	48,864,366	71,928,312	64,985,654

단순 합계	수출	247,718,743	362,349,605	338,119,469

내수	178,696,150	243,599,110	229,441,444

합계	426,414,894	605,948,715	567,560,912

내부거래제거	수출	45,455,724	75,823,252	73,009,489

내수	27,203,042	35,006,392	27,014,533

합계	72,658,767	110,829,645	100,024,022

합 계	수출	202,263,019	286,526,353	265,109,979

내수	151,493,108	208,592,718	202,426,911

합계	353,756,127	495,119,071	467,536,890

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

( 2) 판매경로- 내수

1) OEM 판매 : 현대자동차, 기아자동차, GM대우 등의 완성차 업체에 직납

2) 부품모듈업체 납품 : 만도기계, 현대파워텍, WIA, 한국Delphi 등 Sub-Assembly업체에도 직접 납품

3) OES 판매 : 모비스, GM대우 등의 완성차 업체의 직영 A/S 센터로 판매

4) 대리점(Agent): 소매상 영업과 소비자에 직접 소량 공급하는 도매상으로서의 역할을 하고 있는 대리점을 통한 판매

- 수출 1) 직접수출해외 바이어와 직접 연락을 통하여 판매/공급 계약을 체결하고 수주를 접수하여 직접 선적 진행2) 간접수출당사의 국내 고객을(부품 제조업체, 무역상 등) 통하여 접수한 해외 바이어의 수주를 접수 선적 진행 (3) 판매방법 및 조건- 내수 : 각 거래선 현금 및 어음 판매 - 수출 : D/A, T/T방식 (4) 판매전략- 내수

1) 기존제품의 매출 신장① 현재의 기존제품에 대한 고품질과 원가 경쟁력을 바탕으로 기업 이미지 제고와 철저한 사후 고객만족을 통한 매출 신장② 신공법과 신기술을 접목하여 제품 경쟁력을 확보하여 수주확대. 2) 자동차 신패러다임 모듈화로 매출 신장 ① 기존의 자동차 단품 생산 개념에서 모듈화 개념에 따른 매출 신장3) 자동차 모기업의 해외공장 현지 생산화에 따른 매출 신장① 자동차 모기업의 해외공장 현지 생산화 정책에 따른 동반 진출로 매출 신장4) 차세대 자동차의 신개념 부품 개발에 따른 매출 신장차세대 자동차인 하이브리드카 부품(전동 Water Pump 일체 모듈 등)개발을 통한 매출 신장5) 세계 선진 부품업체와의 기술제휴로 인한 신제품(수입부품)의 전략적 매출 신장6) 대리점 관리에 있어 단순하게 판매를 대행하는 업체로 여기기보다는 각 대리점을 대상으로 지속적인 정보제공을 통하여 관계개선 및 매출증대 향상을 이룩할 수 있도록 직간접적인 지원 7) 고객을 당사로 초청하여 기술세미나를 실시함으로써 제품을 직/간접적으로 취급하는 고객들로부터 여러 의견을 청취하고, 보다 나은 제품 만족의 실현으로 고객 만족 강화8) 정기적인 고객만족도 조사를 실시하고 있으며, 이 조사를 통해 경쟁사에 대비한 당사의 현 위치를 알 수 있고 또한 만족부분과 불만족부분을 파악함으로써 고객만족도를 위해 지속적인 개선활동 전개로, 고객 만족을 최우선 과제로 선정 실현9) 영업소를 활용한 영업거점 확보를 모색, 다각적 방법으로 판매

- 수출

1) 북미등의 A/M 시장 공격적 영업으로 공급 확대 (제품군 : TIB)

2) OEM사의 Global Sourcing에 체계적 대응 : 북미, 유럽등 전문영업Agent 활용

3) Global Sourcing을 통한 GMB Brand 상품사업 확대

4) 선진 업체와의 기술 및 전략적 제휴를 통한 미래사업 기반 구축

6. 수주상황

당사는 업종의 특성상 양산시점부터 완성차의 생산계획에 따라 납품하기 때문에 총수주액 및 수주잔고 산정은 불가능합니다. 7. 파생상품 등에 관한 사항

당사가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

거래목적	파생상품 종류	계약내용

현금흐름위험회피	통화스왑	해외변동금리부사채 USD 10,000,000에 대한 환율변동및 이자율변동위험 회피를 위한 계약 1건

당사는 외화사채의 환율변동위험 및 이자율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 통화스왑계약을 체결하였습니다. 당사의 위험관리정책에 따른 통화스왑계약은 위험회피효과를 제공하지만 기업회계기준서 제1039호에 따른 특정 요건을 충족시키지 아니하므로 위험회피회계를 적용하지 아니합니다. 따라서 통화스왑계약 관련한 평가손익을 당기손익으로 인식하였습니다.

당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 파생상품내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

파생상품 종류	거래금융기관	계약금액	약정이자율	계약체결일	만기일	평가금액

통화스왑	미쓰비시도쿄UFJ은행	수취	USD 10,000,000	3M Libor+0.02%	2015년 03월 24일	2020년 03월 24일	(152,398)

지급	KRW 11,210,000	2.48%

8. 시장위험과 위험관리 당사는 미래의 예상치 못한 환율변동으로 인한 외화채권·채무와 관련하여 예상되는 외환거래의 환율 및 시장금리변동으로 인한 이자수익 발생금액에 따른 미래 현금흐름의 불확실성의 위험이 있습니다. 당사는 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있으며, 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 외화담당자가 국내외 금융기관과 환리스크 관리에 대한 의견을 지속적으로 교류하면서 효율적이고 안정적으로 환리스크 관리 체제를 유지하고 있습니다.

(1) 자본위험관리연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기와 다르지 않습니다.연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

부채	237,576,232	237,376,344

자본	238,349,744	228,957,529

부채비율	99.68%	103.68%

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 주석 2에 상세히 공시되어있습니다. (3) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다 .

1) 금융자산(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

금융자산 범주	계정과목	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

당기손익인식금융자산	파생상품자산	-	-	356,255	356,255

매도가능금융자산	매도가능금융자산	1,130,435	1,130,435	1,130,435	1,130,435

대여금 및 수취채권	현금및현금성자산	26,355,646	26,355,646	14,308,030	14,308,030

단기금융상품	7,543,736	7,543,736	849,575	849,575

매출채권	103,265,048	103,265,048	117,701,690	117,701,690

미수금	5,959,973	5,959,973	7,359,722	7,359,722

미수수익	15,885	15,885	11,859	11,859

장기금융상품	4,363,725	4,363,725	5,988,460	5,988,460

특정현금과예금	3,000	3,000	3,000	3,000

임차보증금	1,382,889	1,382,889	1,200,246	1,200,246

기타금융자산	362,810	362,810	361,775	361,775

합계	150,383,147	150,383,147	149,271,047	149,271,047

2) 금융부채(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

금융자산 범주	계정과목	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

당기손익인식금융부채	파생상품부채	152,398	152,398	-	-

상각후원가 측정 금융부채	매입채무	46,204,968	46,204,968	53,027,791	53,027,791

미지급금	8,807,968	8,807,968	12,665,786	12,665,786

미지급비용	8,995,290	8,995,290	9,307,432	9,307,432

단기차입금	92,463,484	92,463,484	72,046,113	72,046,113

유동성장기부채	12,825,971	12,825,971	12,426,361	12,426,361

장기차입금	24,049,568	24,049,568	31,506,258	31,506,258

사채	11,467,000	11,467,000	12,085,000	12,085,000

임대보증금	294,000	294,000	306,000	306,000

합계	205,260,647	205,260,647	203,370,741	203,370,741

(4) 금융위험관리 1) 금융위험관리목적연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 2) 시장위험연결실체의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.

가. 외화위험관리연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 원화 장부 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	자산	부채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

USD	22,361,473	31,657,462	39,625,525	48,366,039

JPY	828,904	244,348	3,307,242	3,186,853

EURO	13,139,880	10,993,647	2,123,612	22,659,595

CAD	431,767	968,856	-	18,750

CNY	22,895,712	23,717,929	3,293,211	5,361,863

RUB	591,438	548,745	73,608	18,832

RON	1,081,162	1,451,731	452,228	300,491

MYR	-	-	282	280

① 외화민감도 분석 아래 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동시 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고시 적용하는 민감도 비율로 합리적으로 발생가능한 환율의 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간종료일에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. 아래 표에서 양수(+)는 관련 통화에 대하여 10% 강세인 경우 당기손익 및 기타 자본항목의 증가를 나타냅니다. 관련 통화에 대한 원화가 10% 약세인 경우 당기손익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 유사하지만 음수(-)가 될 것입 니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

당기손익	자본	당기손익	자본

USD	1,726,405	1,726,405	1,670,858	1,670,858

JPY	247,834	247,834	294,251	294,251

EURO	(1,101,627)	(1,101,627)	1,166,595	1,166,595

CAD	(43,177)	(43,177)	(95,011)	(95,011)

CNY	(1,960,250)	(1,960,250)	(1,835,607)	(1,835,607)

RUB	(51,783)	(51,783)	(52,991)	(52,991)

RON	(62,893)	(62,893)	(115,124)	(115,124)

MYR	28	28	28	28

나. 이자율위험관리연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동금리부차입금의 장부금액은 다음과 같습 니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

금리노출차입금	127,232,159	113,808,128

① 이자율민감도분석

아래 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 변동이자율로 발행된 차입금의 이자율위험노출에 근거하여 수행되었습니다. 변동금리부 부채의 경우 보고기간종료일 현재의 잔액이 보고기간 전체에 대하여 동일하다고 가정하여 민감도 분석을 수행하였습니다.

이자율 위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우 50 basis point(bp)증감이사용되고 있으며, 이는 합리적으로 발생가능한 연간 이자율 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다 .

(단위:천원)

구 분	50bp 상승 시	50bp 하락 시

손익	순자산	손익	순자산

당분기말	(636,161)	(636,161)	636,161	636,161

전기말	(569,041)	(569,041)	569,041	569,041

당기 중 연결실체의 이자율민감도는 변동금리부 채무상품으로 인하여 증가하였습니다. 한편, 금융자산 및 금융부채의 이자율위험 노출정도는 유동성위험관리 주석에서 상세하게 설명하고 있습니다.

3) 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 그러므로 금융상품의 장부금액이 신용위험의 최대노출정도를 잘 나타낸다고 판단됩니다.

4) 유동성위험관리

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

가. 유동성 및 이자율위험 관련 내역

다음 표는 연결실체의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고있습니다 . 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

( 당분기말)

(단위:천원)

구 분	1년미만	1년 이상
2년 미만	2년 이상
3년 미만	3년 이상	합계

무이자

매입채무	46,204,968	-	-	-	46,204,968

미지급금	8,675,941	132,027	-	-	8,807,968

미지급비용	5,970,289	3,025,002	-	-	8,995,291

임대보증금	-	-	-	294,000	294,000

변동금리부 부채

차입금	105,196,104	11,304,693	7,261,851	3,469,511	127,232,159

고정금리부 부채

사채	-	-	-	11,467,000	11,467,000

차입금	93,352	96,621	99,444	1,817,449	2,106,866

파생상품부채	-	-	-	152,398	152,398

합 계	166,140,654	14,558,343	7,361,295	17,200,358	205,260,650

(전 기말)

(단위:천원)

구 분	1년 미만	1년 이상
2년 미만	2년 이상
3년 미만	3년 이상	합계

무이자

매입채무	53,027,791	-	-	-	53,027,791

미지급금	12,579,773	86,013	-	-	12,665,786

미지급비용	6,571,774	2,735,658	-	-	9,307,432

임대보증금	-	-	-	306,000	306,000

변동금리부부채

차입금	84,385,864	11,141,021	9,985,443	8,295,800	113,808,128

고정금리부부채

차입금	86,610	94,558	97,319	1,892,117	2,170,604

사채	-	-	-	12,085,000	12,085,000

합 계	156,651,812	14,057,250	10,082,762	22,578,917	203,370,741

다음 표는 연결실체가 보유하고 있는 비파생금융자산의 예상만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 연결실체는 순자산 및 순부채 기준으로 유동성을 관리하기 때문에 연결실체의 유동성위험관리를 이해하기 위하여 비파생금융자산에 대한 정보를 포함시킬 필요가 있습니다.

(당분 기말)

(단위:천원)

구 분	1년미만	1년 이상
2년 미만	2년 이상
3년 미만	3년 이상	합계

무이자

매출채권	100,269,261	-	-	-	100,269,261

미수금	5,959,973	-	-	-	5,959,973

미수수익	15,885	-	-	-	15,885

장기성매출채권	-	2,995,786	-	-	2,995,786

임차보증금	280,500	1,102,389	-	-	1,382,889

장기금융상품	-	-	-	3,000	3,000

고정금리부 자산	-	-	-	-	-

현금및현금성자산	26,355,646	-	-	-	26,355,646

매도가능금융자산	-	-	-	1,130,435	1,130,435

기타금융자산	265,740	15,690	1,030	80,350	362,810

단기금융상품	-	-	-	-	-

장기금융상품	7,543,736	-	-	-	7,543,736

합 계	-	-	-	4,363,725	4,363,725

140,690,741	4,113,865	1,030	5,577,510	150,383,146

(전 기말)

(단위:천원)

구 분	1년 미만	1년 이상
2년 미만	2년 이상
3년 미만	3년 이상	합계

무이자

매출채권	113,638,353	-	-	-	113,638,353

미수금	7,359,722	-	-	-	7,359,722

미수수익	11,859	-	-	-	11,859

장기성매출채권	-	4,063,337	-	-	4,063,337

임차보증금	1,069,284	130,962	-	-	1,200,246

장기금융상품	-	-	-	3,000	3,000

고정금리부 자산

현금및현금성자산	14,308,030	-	-	-	14,308,030

매도가능금융자산	-	-	-	1,130,435	1,130,435

기타금융자산	130	281,140	1,320	79,185	361,775

파생상품자산	-	-	-	356,255	356,255

단기금융상품	849,575	-	-	-	849,575

장기금융상품	-	-	-	5,988,460	5,988,460

합계	137,236,953	4,475,439	1,320	7,557,335	149,271,047

(5) 금융상품의 공정가치

1) 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격
(수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
(수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

2) 다음표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준1에서 수준3으로 분류하여 분석한 것입니다.(당분기말)

(단위:천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

매도가능금융자산

시장성있는지분증권	-	-	-	-

당분기 및 전분기 중 수준1과 수준2간의 대체는 없었습니다.

3) 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

범주	내역	당분기말	전기말

매도가능금융자산	비상장주식(주1)	1,130,435	1,130,435

(주1) 상기 주식은 비상장주식이며 당분기말 및 전기말 현재 활성시장이 존재하지 않고, 거래가 이루지지 않고 있으며 관측가능한 투입변수가 존재하지 않음.

9. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항 없음 10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직

(2) 연구개발비용당사의 연결기준대상의 연구 개발비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원 )

과 목	제39기 3분기	제38기	제37기	비 고

인 건 비	2,215,022	2,444,434	2,368,404	-

기 타	2,296,875	2,276,390	3,937,285	-

연구개발비용 계	4,511,897	4,720,824	6,305,689	-

회계처리	판매비와 관리비	4,511,897	4,720,824	6,305,689	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.28%	0.95%	1.35%	-

나. 주요 연구개발 실적

연구과제명	연구기관	기간	진행현황

하이브리드 차량용 전동식 유량제어밸브 모듈 개발 (1차년도)	GMB, 협성테크, 애니토이, 부산대학교,부산테크노파크	2015.05.01~2016.04.31	진행중

자동차 엔진 알터네이터용 Overruning Alternator Pulley 개발	당사기술연구소	2014.01.01~2015.03.31	완료

SOLENOID 밸브 적용 가변 오일펌프 개발	당사기술연구소	2013.02.01~2015.08.31	완료

전기구동 자동차용 전동식 W/P개발(ZEV-EWP)	당사기술연구소 , 자동차 부품연구원	2010.04.01~2015.03.31	진행중

부하감응형 승용차용 클럿치 워터펌프 개발 (ILAC-CWP)	당사기술연구소	2008.12.01~2011.02.28	완료

승용 연료전지 냉각용 전동식 W/P 개발(2단계)	당사기술연구소 , 현대자동차 환경기술연구소	2008.08.01~2010.05.31	완료

자동차 엔진 첨단 Hydraulic Type Front End Accessory Drive Automatic Tensioner 개발(HFEAD-AT)	당사기술연구소	2007.05.01~2009.04.30	완료

버스용(200KW급) 연료전지 시스템 전동식 워터펌프 개발(BUS-EWP)	당사기술연구소 , 현대자동차 환경기술연구소	2005.08.01~2010.07.31	완료

자동차용 연료전지 냉각용 전동식 워터펌프 개발(승용-EWP)	당사기술연구소 , 현대자동차 환경기술연구소	2004.12.01~2008.07.31	완료

고효율 지능형 엔진냉각 팬클러치 개발(HEI-ECFC)	GMB, MC-TECH, 인더스콘	2005.05.01~2007.04.30	완료

디젤엔진 콤풀렉스형 캠폴로우어 롤러베어링 개발(CP-CFRB)	당사기술연구소	2003.11.01~2006.04.30	완료

와플형 핸들죠인트 니들롤러 베어링 개발(WNRB)	당사기술연구소	2002.04.01~2003.03.31	완료

터보차져 인터쿨러 유체 팬클러치 개발(TCI-FC)	GMB, 자동차부품연구원	2000.12.01~2003.11.30	완료

양토출 단흡입 고효율 엔진 냉각수 펌프 설계기술 개발(DSECP)	당사기술연구소	2000.08.01~2003.07.31	완료

자동차 엔진 고내구성 Timing Belt Tensioner Idler Bearing 개발	당사기술연구소	1999.06.01~2000.02.29	완료

모듈러 엔진 냉각 팬클러치 개발(MFCS)	GMB, 자동차부품연구원	1998.08.01~2000.09.30	완료

스티어링 펌프 브라켓 조립체의 고내구성 경량화 개발	당사기술연구소	1997.07.21~1998.07.20	완료

경량 고효율 자동차 워터펌프 개발	당사기술연구소	1997.05.01~1998.04.30	완료

컨트롤 밸브바디 설계 가공기술 개발	당사기술연구소	1996.12.01~2000.10.31	완료

유체전동엔진 다단 자동 팬클러치 개발	GMB, 자동차부품연구원	1993.12.01~1996.11.30	완료

다. 주요 지적재산권의 현황 (1) 특허권

등록일자	연구과제명	주요내용	소요인력	소요기간	상용화

1999년 04월23일	온도 감응 자동비례 변속제어 유체 팬클러치 장치	본 발명은 온도에 따라 팬의 속도를 자동으로 변경시켜주는 유체 팬클러치 장치에 관한 것이다. 유체 팬클러치의 주요 구성부품으로는 온도를 감지하는 바이메탈과 팬 구동을 위한 토크발생부인 작동실, 작동실에 유입되는 오일량을 조절하는 밸브와 사절판이 있다. 온도 변화에 따라 바이메탈이 팽창 수축하여 밸브가 회전하고 이로인해 사절판의 오일유입구멍과 밸브의 구멍이 중첩되어 개방면적이 변화한다. 개방 면적 변화로 오일량의 조절되어 팬의 회전수가 온도에 따라 비례적으로 변화하게 된다.	발명자 5명	3년	적용

2007년 02월06일	유체 팬 클러치의 오일 열화방지 구조	본 발명은 자동차 유체 팬 클러치의 오일 열화 방지 구조에 관한 것이다. 엔진이 고속으로 장기간 회전시 팬클러치의 로터와 팬하우징 간에 슬립에 의해 내부온도가 상승되어 오일이 열화될 수 있다. 이를 방지하기 위하여 작동실로 유입되는 오일의 양을 로터의 회전 속도에 따라 가감할 수 있도록 고안된 장치이다.	발명자 2명	1년	미적용

2008년 06월02일	슈퍼 콤팩트 메카니컬 씰	워터펌프의 냉각수 누수방지를 위한 밀봉장치인 메카니칼씰 크기 축소를 통한 최적의 워터펌프 설계로 엔진 구조 변화에 능동적으로 대응	발명자 1명	-	미적용

2008년 06월02일	유체 팬 클러치 오일열화 방지 밸브	본 발명은 자동차의 라디에이터의 냉각수 수온이 낮을 때에는 바이메탈의 작용에 따라 저장챔버측에 구비된 밸브가 오일패스홀을 폐쇄하여 작동챔버 내로 오일공급을 차단하고 냉각수의 수온이 일정기준을 초과하면 바이메탈은 밸브를 개방시켜 작동챔버내로 오일을 공급하여 팬하우징을 회전시키는 유체팬 클러치에 있어서, 밸브의 단부에 상부방향으로 절곡된 보조밸브를 부착하고 보조밸브의 바깥쪽으로 밸브의 일측단부가 고정되고 상부방향으로 절곡된 제2바이메탈을 보조밸브와 접촉되게 하여 저장챔버내의 오일온도가 기준치를 초과하면 제2의 바이메탈이 작용하여 보조밸브를 눌러 오일패스 홀을 폐쇄하게 한 것을 특징으로 한다.	발명자2명	1년	미적용

2009년 11월16일 2009년 02월04일	워터펌프의 전자클러치 (국내특허,PCT 국제특허)	본 발명은 엔진의 냉각수 온도에 따라 풀리와 워터펌프 구동축 간의 구동력 전달을 단속할 수 있는 워터펌프의 전자클러치에 관한 것으로 냉각수의 온도가 기준치 이상일 경우 스프링에 의하여 클러치프리 및 메인클러치가 스크류에 의하여 디스크의 양면에 접촉되게 하여 풀리의 구동력이 구동축에 전달되어 워터펌프가 작동되게 하고, 냉각수의 온도가 기준치 이하일 경우 코일에 전원을 인가하여 클러치프리가 코일에 접촉되면서 스크류에 의하여 메인클러치를 디스크에서 분리시켜 풀리의 구동력이 구동축에 전달되는 것을 차단하여 워터펌프의 작동을 정지시킬 수 있게 한 것을 특징으로 한다.	발명자 4명	2년 3개월	미적용

2011년 11월14일 2009년 03월12일	자동차용 유압식 오토텐셔너 (국내특허PCT 국제특허)	자동차용 유압식 오토텐셔너의 엑추에이터 내부구조와 댐핑 메커니즘의 구성을 단순하게 하여 오일의 흐름을 차단하는 볼이 접촉하는 볼시트 및 유로의 가공을 용이하게 하고, 오일저장실에서 팽창된 내부압축 공기를 배출하는 오일씰의 에어벤트에서 팽창공기배출시 오일과 공기가 분리되어 공기배출시 오일이 누출되지 않게 하는 것에 관한 것이다.	발명자 2명	2년	적용

2011년 10월7일	자동차 벨트 드라이버용 유압식 오토텐셔너 (국내특허,PCT 국제특허)	종래의 이물질 침입과 오일의 누출을 방지하게 하는 오일씰을 생략하여 오일씰이 찢어지거나 훼손되는 것을 방지하여 유압식 오토텐셔너의 수명을 연장시키고 피스톤과 실린더 사이로 유출되는 오일의 누출시간을 지연시켜 감쇄력을 더욱 증대시킬 수 있게 하는 것을 목적으로 한다.	발명자 2명	1년	적용

2011년 03월11일	워터펌프의 전자클러치-2	본 발명은 엔진의 냉각수온도에 따라 풀리와 워터펌프 구동축 간의 구동력 전달을 단속할 수 있는 워터펌프의 전자클러치에 관한 것으로 냉각수의 온도가 기준치 이상일 경우 스프링 복원력에 의하여 클러치 프리가 디스크의 마찰재에 접촉되게 하고, 냉각수온도가 기준치 이하일 경우 디스크의 마찰재에서 클러치 프리가 분리되어 구동력 전달을 차단하게 구성된 전자클러치에서 디스크의 접촉면에는 마찰재를 부착하여 슬립을 방지하며 클러치락과 구동축 간의 동력전달을 스러스터 니들 베어링을 이용하여 차단하며 코일의 자력선을 컨덕터 링으로 유도하여 클러치 프리에 집중될 수 있게 구성한 것을 특징으로 한다.	발명자 4명	2년 3개월	미적용

2012년 3월6일	유압제어장치를 구비한 자동변속기	본 발명은 밸브바디의 스플밸브장착홀에 장착되는 스토퍼플러그를 플라스틱 사출에 의해서 제작하고, 그 표면을 연마함으로써 상기 스토퍼플러그가 더욱 견고하게 장착된다. 아울러, 상기 스토퍼플러그의 표면을 연마함으로써 밀봉기능이 향상된다	발명자 2명	2년	적용

2012년09월14일	회전자에 마찰을 감소시키는 부싱이 구비된 차량용 액체펌프	본 발명은 전동식 워터펌프의 회전자와 고정된 Shaft에 대해 마찰을 감소 시켜주는 부싱을 구비하여, Shaft를 중심으로 회전하는 회전자에 마찰을 감소시켜서 진동과 떨림을 감소시켜 소음을 줄이는 것을 특징으로 함.	발명자 3명	2년	적용

2012년10월05일	전동식 워터펌프	본 발명은 전동식 워터펌프의 제어기판의 위치를 수력부 측으로 변경하여, 냉각수의 온도를 이용하여 제어기의 방열 성능을 향상 시킬 수 있는 신기술	발명자5명	6개월	적용

2013년04월02일	전동식 워터펌프	본 발명은 전동식 워터펌프의 회전자와 Shaft 와의 마찰력을 최소화 시켜주고 자기윤활성이 있는 흑연부싱을 사용하여 마찰력을 최소화 시키고 , 내경을 나선형으로 가공함으로써 Shaft 와의 윤활작용을 극대화 시키는것을 특징으로 함.	발명자 3명	2년	적용

2013년03월08일	전동식 워터펌프	본 발명은 전동식 워터펌프의 ROTOR 회전 마찰부 BUSH 형상을 개선하여, 마찰 저감을 통한 펌프 내구성을 극대화 시키는 것을 특징으로 함.	발명자 3명	3개월	적용

2013년05월03일	가변오일펌프	솔레노이드밸브를 이용한 가변 오일펌프에 대한 것으로서, 솔레노이드밸브를 사용하여 고속 및 저속에서 릴리프 밸브를 조절함으로써 펌프 출구의 압력을 가변적으로 조정함과 동시에 출구 압력을 2단으로 감소시킬 수 있는 가변 오일펌프	발명자 6명	-	적용

2014년06월26일	오일펌프	솔레노이드밸브를 이용한 오일펌프에 대한 것으로서, 솔레노이드밸브를 사용하여 연속적으로 릴리프 밸브를 조절함으로써 펌프 출구의 압력을 선형뿐만 아니라 비선형적으로 구현시킬 수 있는 오일펌프	발명자 4명	-	적용

2013년05월08일	차량 엔진의 냉각수용 워터펌프(Water pump for cooling water of engine)	본 발명은 차량 엔진의 냉각수 순환제어 방식의 워터펌프에 대한 것으로서, 전자기력을 이용하여 냉각수 순환을 제어함으로써 초기 시동시 워밍업 시간 단축으로 연비 향상은 물론 배기가스 발생을 줄일 수 있는 차량 엔진의 냉각수 순환제어 방식의 워터펌프	발명자 4명	-	적용

2013년10월31일	유압식 오토텐셔너	외부스프링형 유압식오토텐셔너에 있어서, 하우징이 분리되고 하우징이 스프링을 지지하는 구조로 인해 내부 부품의 결합 여부를 확인 가능하며 생산성과 조립성을 확보하고, 스프링의 소성변형 문제를 방지하고 구조상 스프링의 길이 설계를 용이하게 하고 컴팩트한 구조를 확보할 수 있다.	발명자1명	1년	적용

2014년 07월03일	커플링 장치 (Coupling apparatus)	본 발명은 냉각팬 회전제어를 위한 커플링 장치에 대한 것으로서, 제작이 용이할 뿐만 아니라 조립이 손쉬운 냉각팬 회전제어를 위한 커플링 장치에 대한 것이다.	발명자 3명	2년	적용

2014년09월15일	조절밸브용 파이프 조립장치(Pipe assembly for control valve)	본 발명은 조절밸브용 파이프 조립장치에 대한 것으로서, 스프링이 기울어지지 않도록 파이프의 형상을 구성하고, 판스프링, 패드를 적용하여, 유체의 양을 조절하는 파이프 조립장치에 대한 것이다.	발명자 4명	1년	적용

2014년 06월12일	조절밸브용 파이프 조립장치(Pipe assembly for control valve)	본 발명은 조절밸브용 파이프 조립장치에 대한 것으로서, 스프링이 기울어지지 않도록 파이프의 형상을 구성하고, 코일스프링, 패드를 적용하여, 유체의 양을 조절하는 파이프 조립장치에 대한 것이다.	발명자 4명	1년	적용

2014년10월28일	전동식 워터펌프	본 발명은 대형화 및 초고속화되는 추세를 반영하여 종래 샤프트의 2점식 회전 지지구조를 펌프부시, 부시서포터 및 로터부시를 통해 구조변경함으로써 샤프트의 축방향 지지를 이루어낼 수 있어 진동 및 소음의 저감은 물론 동력손실이나 파손의 문제를 해결할 수 있고, 특히 복수의 윤활홀 및 윤활홈은 물론 부시서포터의 윤활가이드 및 익상돌기를 통해 냉매의 윤활성을 향상시켜 축방향 및 회전 지지시 발생하는 마찰면의 열해나 손상을 저감시킬수 있어 장수명과 함께 신뢰성을 담보할 수 있는 전동식 워터 펌프에 관한 것이다	발명자 3명	1년	적용

2014년10월28일	전동식 워터펌프	본 발명은 대형화 및 초고속화되는 추세를 반영하여 종래 샤프트의 2점식 회전 지지구조를 펌프부시 로터부시 및 샤프트부시를 통해 구조변경함으로써 샤프트의 축방향 지지를 이루어낼 수 있어 진동 및 소음의 저감은 물론 동력손실이나 파손의 문제를 해결할 수 있고 특히 실링캔의 냉각수유동홈 및 샤프트부시의 윤활돌기와 윤활홈을 통해 냉각수의 윤활성을 향상시켜 샤프트부시에 의한 샤프트 하단의 회전 지지시 발생하는 마찰면의 열해나 손상을 저감시키고 윤활작용을 극대화하여 장수명과 함께 신뢰성을 담보할 수 있는 전동식 워터펌프에 관한 것이다	발명자 3명	1년	적용

2015년01월 15일	워터펌프베어링의 씰장치	본 발명은 워터펌프 베어링의 시일장치에 대한 것으로서, 더욱 상세하게는 벨트에 의한 편심하중을 감소시키기 위하여 베어링의 위치를 조절할 수 있도록 하는 워터펌프 베어링의 시일장치에 대한 것이다.	발명자 2명	1년	미적용

2015년 08월03일	캔드 모터 펌프 (스테이터 안착 구조)	본 발명은 캔드모터 타입의 전동식 워터펌프의 구성요소중 알루미늄 하우징에 스테이터 조립체를 슬라이딩으로 조립하고 경사진면을 가진 고정링에 고정나사를 이용하여 고정하는것을 특징으로 함. (종래기술은 열간압입)	발명자 2명	1년	미적용

2015년04월01일	캔드 모터 펌프 (스테이터 일체캔 구조)	본 발명은 캔드모터 타입의 전동식 워터펌프의 구성요소중 스테이터 코어, 인슐레이터, 캔형상을 일체형으로 만드는것을 특징으로 함.	발명자 2명	1년	미적용

2015년05월04일	캔드 모터 펌프 (일체형 베어링 사출 구조)	본 발명은 캔드모터 타입의 전동식 워터펌프의 구성요소중 로터(회전자)와 스러스트 베어링을 일체형으로 만드는것을 특징으로 함.	발명자 3명	1년	미적용

2015년05월04일	캔드 모터 펌프 (중공샤프트 순환구조)	본 발명은 캔드모터 타입의 전동식 워터펌프의 구성요소중 중공형 샤프트를 이용하여 캔 내부의 냉각수를 순환시키는 구조를 갖는것을 특징으로 함.	발명자 2명	1년	적용

2015년03월06일	전동식 워터펌프 (세라믹 마찰재를 구비한 전동식 워터펌프)	본 발명은 전동식 워터펌프의 구성 요소 중 세라믹 마찰재를 로터 회전자에 인서트 사출하는 구조를 특징으로 함.	발명자 4명	1년	미적용

2015년 03월06일	전동식 워터펌프(분리형 세라믹 마찰재)	본 발명은 전동식 워터펌프의 구성 요소 중 스러스트 부시 고정부를 일체형 사출하여 로터 회전자에 조립하는 구조를 특징으로 함.	발명자 4명	1년	미적용

2015년03월06일	전동식 워터펌프 (디텍트 터미널을 이용하여 회전속도를 센싱하는 전동식 워터펌프)	센서타입의 BLDC 가 내장된 EWP 는 Hall 센서를 이용하여 회전자의 위치를 검출하기가 협소한 공간으로 어려움이 있었다. 본 특허는 협소한 공간에서 Detect Terminal(전도체) 을 이용하여, 영구자석의 위치를 쉽게 검출할수 있는것이 특징 임. {회전자(N/S극 자석)의 위치를 검출할수 있는 전도체 재질의 터미널을 이용하는것이 특징	발명자 4명	1년	적용

(2) 의장

등록일자	연구과제명	주요내용	소요인력	소요기간	상용화

1999년 10월22일	리테이너	"리테이너"의 형상과 모양의 결합을 의장 창작 내용의 요점으로 함.재질은 합성수지임 베어링이 삽입되는 협지홈과 협지홈의 저부 사이에 오일순환홈이 등간격으로 구성되어 윤활성능의 향상 및 소음의 감소 그리고 열화를 원인으로 한 조기파손 등을 방지하게 됨	발명자 1명	3년	적용

(3) 실용신안권

등록일자	연구과제명	주요내용	소요인력	소요기간	상용화

2004년 03월05일	차량 조향장치를 구성하는 요크조인트의 와플형 쉘케이스	익상돌기를 통해 냉매의 윤활성을 향상시켜 축방향 및 회전 지지시 발생하는 마찰면의 열해나 손상을 저감시킬	발명자 4명	3년	적용

2004년 05월07일	유체 팬클러치의 밸런스 보정 웨이트	수 있어 장수명과 함께 신뢰성을 담보할 수 있는 전동식 워터 펌프에 관한 것이다	발명자 2명	6개월	미적용

11. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 당사의 사업과 관련하여 적용되는 법규로는 환경관계법(대기/수질/폐기물등)을 적용받고 있으며, 국제환경인증 ISO14001를 인증받아 동 법규에서 규정하는 제반사항을2003년 11월 28일에 인증받아 준수하고 있습니다. 보고서 제출일 현재 환경문제와 관련하여 사업상 특이한 사항은 없습니다.