스페코 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1.사업의 개요 가. 업계의 현황(1).건설장비 분야

플랜트 산업은 과거 50년 이상 전 세계 시장을 유럽 몇몇 업체들이 선점, 시장을 독식하였으나, 최근들어 후발주자의 기술개발 및 가격대비 품질 비교우위를 앞세워 시장 점유율을 확대해 감으로써 유럽 업체들은 점차 플랜트 시장에서 그 명맥만을 유지하는 수준으로 변화하고 있습니다. 유럽의 세대를 1세대로 한다면 그 후발 주자인 2세대를 대표하는 한국 업체를 들수 있고, 3세대로는 중국,인도,터키등 업체들로 이뤄져 있으며, 2세대가 현재 1세대의 유럽수준과 대등한 기술력에 비해 가격경쟁력에서 아직 우위를 보이고 있지만 3세대 업체들도 기술수준에서 2세대 업체들을 위협하고 있으며, 서서히 많은 시장에서 경쟁을 하고 있는 실정입니다. 이러한 실정에서 2세대 업체의 시장 점유율 상승을 높이는 과거 전략과 함께 1세대 유럽제품에 버금가는 품질과 기술개발에 힘쓰기 위해 R D에 박차를 가하여 3세대업체와의 격차를 벌이고, 1세대와의 가격을 줄이기 위해 노력하고 있으며, 그 2세대 주축에는 '(주)스페코'가 대표하고 있습니다. 반면, 중국시장의 건설경기 위축과 경제성장률하락에 따른 어려움으로 기존 3세대 업체들이 수출에 박차를 가하는 만큼, (주)스페코는 세계를 향한 영업전략을 거점영업과 Agent강화로 기존시장에 대한 A/S를 확대하여 지키고, 신규 동유럽국가 및 동남아시장에서 수출확대를 꾀할 예정입니다.

당사는 또한 기술개발을 통해 기존의 러시아,중동,중국,동남아시아,중남미등 해외시장은 물론 호주 및 미국등 선진국 공략에도 적극적으로 나서고 있습니다.아울러 2009년 5월 "건설폐기물의 재활용 촉진에 법률"이 국회에서 통과됨에 따라 아스콘 폐제를 이용한 리싸이클링 아스팔트 플랜트의 점진적 수요증가와 골재의 자원 감소로 인한 건식 모래제조기의 수요 요구에 부응하여 당사의 주력 ITEM에 추가로 가일층 영업력을 확대해 나갈 것입니다.

현 업계의 상황 및 동업계의 진입장벽을 감안할 때, 기존 업체의 설비증설은 수익성 저하를 초래할 뿐이며, 소규모업체와 신설업체는 초기 투자 비용 및 기술력 축적을 위한 기간투자의 비효율성으로 인해 동업계의 판도는 향후 상당기간 지속될 것으로 예상되고 있습니다. 당사 플랜트의 경우 대규모 SOC사업이 상대적으로적은 OECD가입 선진국 보다는개발도상국에 그 수요가 많은 관계로, 국내보다는 해외수출이 지속적으로 많았으며현재도 36년간 각 대륙별 Agent 및 고객들과 Co-work으로 제품의 시장지배력을 높여가고 있습니다.(2).방산설비 분야

당사는 1995년부터 함안정기(Fin Stalilizer:항해 중 파도,바람에 의해 발생되는 함정의 횡동요를 감쇄시키는 설비)를 방산물자로 지정받아 대한민국 해군에 독점 공급하는 방산업체로 KDX-I급, KDX-II급 구축함 및 대형 수송함인 LPX, 최신 고속함 PKX-A 함정에 장비를 공급하였으며, 현재는 ATX훈련함 및 LST, LPX함정에 대해 진행 및 진행예정에 있습니다. 또한, 최근에는 신기술이 적용된 독일 SKF Marine System GmbH 사의 횡동요감쇄조타기(RRSS)를 기술도입생산하여 해군의 최신 이지스급 구축함인 세종대왕함급3척, 차세대 호위함인 울산-I급 1번함에 납품 완료하였으며 후속함 탑재 장비를 수주하여 사업 진행하였습니다. 횡동요감쇄조타기(RRSS)는 기존 함정의 함안정기와 조타기 기능이 통합된 최신기술의 항해장비로 경제성 및 성능이 월등한 장비로서 세계에서 유일하게 상용화에 성공한 장비이며 금년에 신규로 진행하는 차세대 상륙함 LST-II급에도 탑재 장비로 선정된 우수한 기술입니다. 이로인해 향후 건조되는 대부분의 군수용 선박과 특수선박에 적용 가능한 기술로서 미래시장 잠재력이 높을 것으로 보고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 공시대상사업부문의 구분

1) 영업개황 해외부문에서는 최근 대대적인 플랜트 성능향상과 더불어 Compact한 디자인으로 개선함으로써 컨테이너 운송이 가능하게 되었고, 이는 원거리 수출을 가능하게 함으로써 해상운반비를 절감하고, 이를 중동은 물론, 아프리카, 중남미까지 그 수출 범위를 넓히는 계기로 삼았으며, 이로 인해 기존은 Bulk선적으로 인한 해상운송뿐만 아니라 육상운송에서 빈번히 발생하는 운송중 손상에 대한 염려도 줄이게 되어 추가 비용절감 및 플랜트 설치완료시 바이어의 만족도를 높일 수 있게 되었습니다.2015년은 기존 거래지역 외에 동남아시장인 베트남시장에서 수주가 시속 되어전기 대비 5.43%이상 매출이 신장되었으며, 당분간 동남아지역의 영업강화를 위해노력중입니다. 2016년 상반기까지는 기존 거래처 강화 및 신규지역 거점마련에 노력 예정입니다.이외에도 러시아와 과거러시아 연방국가들의 수출활로를 위해 EAC신청완료하였으며이외에도 세계를 Group별로 구분하여 사무소 및 출장소를 늘려 기술지원 및 수출에 박차를 가할 예정입니다. 국내에는 AP 장비가 396업체에 500여대가 운영중이며, BP장비는 643개 업체에 1000여대가 가동중에 있고, 여기에 매년 교체 수요가 10%선(150대)을 웃돌고 있는 추세이다. 10% 교체 수요 중 일부는 개,보수로 장비를 LEVEL-UP 시켜 사용하고 일부는 신규로 구매하여 장비를 운영하는 실정이어서 당사의 전문화되고 세분화된 장비의 특성을 살려 신규 발생분을 놓치지 않고 있으며, 점차 대형화되고 고품질화를 요구하는 현시대의 흐름을 맞추어 당사가 우월적 기술장비와 세분화된 제품 품질 공급이 가능한 당사 장비의 신뢰에 힘입어 점차 당사 장비로 선회구매가 늘어나는 추세입니다. 정부의 재활용 지원정책에 따라 당사의 재생아스콘 플랜트도 1994년도 11월에 개발완료하고 1997년도 9월 30일에 특허등록을 완료하였습니다. 전국에 걸쳐 지역별 당사 장비가 운영중에 있으며, 이 또한 국내 유일의 당사의 장비로 타경쟁 업체가 따라올 수 없는 법적 기술적우위의 장비로 판단되며, 당 장비는 장비에 투자대비 자금회수기간이 1년 이내로 상당한 경쟁력을 갖춘 장비로 현 사용 자의 경제적 여유와 독점적 공장가동에 상당한 호응을 얻고 있는 실정입니다. 현재 고유가 행진을 계속하고 있는 가운데 에너지 절감정책과 재활용정책의 중요성이 부각됨에 따라 당사의 장비수요는 지속될 전망이다.

2) 공시대상 사업부문의 구분ㄱ. 건설장비 분야

아스팔트믹싱플랜트(A/P) 및 배처플랜트(B/P)의 국산화로 이 분야의 기술력을 세계적 수준으로 끌어 올렸다는 평가를 받고 있는 당사는 플랜트 내수시장의 새로운 수요와 노후시설의 대체 수요로 꾸준히 증가하고 있는 추세이다.과거 25년 간 국내 시장의 주류를 이루던 현대중공업, 삼성중공업, 쌍용중공업, 동아건설, 동양시멘트 등 대기업이 IMF 이후 구조조정을 통하여 사업을 포기하여 당사가 최다 시장점유 업체로 발돋움하게 되었다. 최근 대기업에서 퇴출당한 일부의 인원이 과거 대기업 군에서 하청을 받아 하도급 제작을 하던 열악한 시설과 자금구조가 영세한 공장과 연계하여 판매활동을 하고있으나 그 실적은 미미한 상태이다. 아스팔트 믹싱플랜트 및 콘크리트 배처플랜트의 수요는 건설경기에 다소 영향을받고있어, 현 전반적인 경기침체로 인한 하반기 국내수요에 있어 감소가 예상되지만당사의 매출구조상, 국내보다는 국외비중이 높은 만큼 그영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 당사는 80년대 후반부터 다져온 기술력을 바탕으로 수출을 통한 국가 기간산업발전에 기여하고 있으며 특히, 90년도 후반부터 진출한 중국시장에서 당사 제품이 각광을 받기 시작했다. 중국시장은 최근 기록에 의하면 연평균 고속도로 개통거리가 4,000㎞에 달하고 그 투자금액은 21조원에 달하는 거대한 시장으로 부상되고 있다. 또한 중국은 서북지역 개발에 따른 지속적인 건설경기의 상승세가 예상되고 있다. 현재 가동중에 있는 중국현지법인은 이를 이용한 제조원가 및 판매비율의 감소가 예측되고 품질과 가격경쟁에 우위를 점하게 되어 현재 시장점유율을 5%대에서 10%이상으로 끌어올릴 전망이다.

(2) 시장점유율 등 해외부문에서는 앞서 업계현황에서 밝힌 바와 같이 스페코는 전세계 플랜트 시장에서 BIG5중 상위 업체로써 시장 점유율 규모는 약25%~30%선으로 잠정 산출되고 있으며, 당사는 기존시장 외에도 동부유럽(기존 CIS연합) 거점마련 및 중동의 신규시장을 위해 이란 및 터어키 등에도 진출예정입니다. (상기의 점유율은 중소Plant의경우 공식적인 채널이 없는 실정이며, 에이전트 및 아래의 BIG5사들의 매출동향을 추정하여 정리하였습니다. BIG5 - MARINI / AMMAN / SPECO / ASTEC / BENNINGHOVEN)

전국 아스팔트플랜트(A/P)의 10% 정도가 280T/H, 360T/H 이므로 장비의 대형화 시

대를 맞이한 국내에서는 80T/H 급 이상의 A/P를 시설해야만 경쟁을 할수 있으므로 향후 5년간 필연적인 교체 여건에 있으며, 대도시 권에서는 220T/H - 250T/H 급 A/P 의 수요가 증가되고 있다. A/P 교체시기를 10년으로 감안할때 매년 60 대정도의 수요가 예상되며 당사 점유율 대비하면 매년 20대 이상의 수주는 유력하며 기타물량을 (부도처리된 회사 및 대기업군 장비보유사) 감안하면 꾸준한 성장이 예상된다. B/P의 경우 교체시기가 평균 10년 정도로 국내 B/P 보유대수가 레미콘조합 가입분1,000여대, 대기업 분류군 300대로 합계 1,300대 이므로 연간교체수요는 130대~150대 이나 현재는 년간 40 대 정도이며, 향후 대도시를 중심으로 B/P360TT(360㎥/hhr)향후 5년 이내에 150 ~ 250 여 공장의 교체 수요가 예상된다. 현재 해외시장에 진출해 있는 10개 외국업체 중 당사는 판매량 상위권에 기록 중이며, 현재 각모델 별 Compact한 Model 개발로 수출에 주력 하고 있다.

2004년도 12월말 기준으로 386개의 파쇄기 운영사가 국내에 운영중 이었으나 습식타입의 슬러지 발생으로 인한 폐기물 처리와 환경적 처리의 심각성으로 인하여 본 타입의 대대적인 개,보수가 필요한 상황이다. 또한 강모래 및 바닷모래의 무분별한 생태계파괴와 점차 사회적 문제로 대두됨에 따라 최근에는 환경친화적인 건식타입의 모래 생산플랜트가 필요한 시대적인 요구가 되어가는 실정이다. 이에 따라 당사가 추진하는 건식타입의 모래 생산플랜트가 가일층 속도를 받으며, 수요의 요구에 맞는 장비의 수주가 예상된다. 육상,해상 골재 부존량의 감소 및 자연사보다 생산 원가면에서 저렴하여 수요증가가 더욱 진행될 것으로 보이며 신규 장비를 계획하는 사용자에 대하여도 이 시대에 대안을 줄 수 있는 장비로 인정받고 있다. 중국 현지 공장 6000평 규모의 대형 플랜트 제조공장의 가동으로 중국 인력 및 원재료의저렴한 공급과 안정적인 원가 구조로 한국내 및 전세계의 시장을 선점하는 데 유리한 고지점령은 물론 이익도 증대될 전망이다. 또한 중국내에 위치한 무수히 많은 제조업체들을 선별하여 당사가 적용할 수 있는 모든 전 ITEM에 대하여 이익창출을 바라는 또 다른 사업을 추가 할 수 있는 전환점이 될 전망이다.

(3) 시장의 특성

세계경제의 변동성이 큰 상황에서 특히, 중국의 경제성장률 6~7% 를 보이면서 AP,BP Plant부문도 업체간 경쟁이 치열해지고 재무구조 및 경쟁력이 약한 기업체들의 퇴출로 사업구조조정에 대한 반사이익을 크게 받고 있지만, 중국내부시장에서의 어려움을 중국내 후발업체들도 수출로 타계하려는 시도를 보이고 있어, 이에 당사의 중국현지법인과 본사간의 시너지창출로 시장점유율면에서도 확실한 우위를 점하기 위해 노력하고 있습니다. 앞으로 당분간 현 업계의 상황 및 동업계의 진입장벽을 감안할 때, 기존 업체의 설비증설은 수익성 저하를 초래할 뿐이며, 소규모업체와 신설업체는 초기 투자 비용 및 기술력 축적을 위한 기간투자의 비효율성으로 인해 동업계의 판도는 향후 상당기간 지속될 것으로 예상됩니다. 플랜트 시장은 다소 보수적인 시장으로서 과거에 사용했던 플랜트의 교체수요 TERM이 발생하는 시기로 재차 기회가 올것으로 추정되고 있습니다.

방위산업장비와 관련된 당사의 기존 방위산업 품목은 함정의 횡동요를 감소시켜주는 함안정기(Fin Stabilizer)에 한정되어 있었으나 방산품목 확대추진을 통하여 최신 항해 장비인 함안정 조타기(RRSS)품목 수주로 매출증대가 예상되며, 이에 기존 함안정기 사업과 더불어 함안정 조타기 사업 기반 조성으로 향후 10년에 걸쳐 예상 수주액 1,500억원 규모의 안정적인 매출이 기대 됩니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 총 2,957만불을 투자하여 멕시코 몬클로바에 풍력발전용 Tower 생산공장

건설하여 2009년 10월 부터 이 공장에서 풍력타워 시제품을 생산하여 스페인 Gamesa에 12월말 10대를 납품하였으며, 2010년 25대, 2011년 42대의 납품실적을 보이고 있고, 추후 멕시코의 2016년까지 3,000MW 규모의 시장과 북미시장의 선점을 위해 2MW 급 '1일1기 생산을 원칙으로 2015년에는 Gamesa 가 주요거래처로 전년대비 31% 매출증가를 보였습니다.세 계풍력시장은 미국 AWEA(America Wind Energy Association)자료(2015년말기준)에 근거로 2016년까지는 남미 및 Wind Farm이 꾸준한 성장세로 Forecasting하고 있습니다. 이외에도 재생아스콘플랜트 사업부문을 더욱 활성화해 나아갈 방침입니다.이는 환경부에서 건설폐기물의 재활용 촉진에 관한 법률을 개정 추진하여 2011년4월 국회에서 통과 되었으며, 향후 환경오염 방지 차원에서 재활용 제품의 사용 비중을 더욱 확대해 향후, 폐 아스콘 발생량의 15%, 2020년까지는 선진국 수준인 50%까지 재생 아스콘 사용 의무를 확대할 계획으로 발표 했습니다. 당사는 국내 최대 재생 아스콘 플랜트 부문 설비를 생산 할 수 있는 유일한 업체로써 향후 재생 아스콘 플랜트 관련 사업 또한 발전 전망이 매우 밝다고 할 수 있습니다.(5) 조직도

* 당사의 조직은 33기 이후 본부 및 팀제로 변경하여 인원의 변동은 있었지만, 책임제인 기본조직은 변동이 없었습니다.

다. 자회사의 사업현황(1) 자회사가 속한 업계의 현황

-해당사항없음(2) 자회사의 영업현황-해당사항없음

(3) 자회사의 영업실적-해당사항없음2. 주요 제품 ,서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 백만원, % )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

플랜트사업플랜트사업풍력부문방산설비기 타	내수,수출내수,수출해외현지내수내수	아스팔트믹싱플랜트(A/P)콘크리트배쳐플랜트(B/P)Wind tower함안정기 외임대매출 외	플랜트플랜트-방산설비-	SPECOSPECOSPECOSPECO-	10,970(45.91%)4,195(17.55%)5,929(24.81%)2,746(11.49%)54(0.23%)

-풍력부문의 경우 해외현지법인 매출을 근거로 작성 되었습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 :백만원 )

품 목	제38기 1분기	제37기 연간	제36기 연간

A/P,B/P내수	477	477	477

A/P,B/P수출	397	397	397

(1) 산출기준동종업계 가격추이 기준(2) 주요 가격변동원인

- 국내판매제품의 경우 원재료의 가격변동과 단위 판매수량 및 판매전략으로 인한 제품가격 변동이 약간 발생하였습니다. - 수출제품의 경우 제품의 해외 판매단가의 변동은 거의 없었으나 환율의 변동으 로 원화 판매 단가의 변동이 있었습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항가. 주요 원재료 매입관련 현황

(단위 :%)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

플랜트부분	내수구매	STEEL PLATE	제조원료	28.8%	-

플랜트부분	내수구매	G/MOTOR	제조원료	11.2%	-

플랜트부분	내수구매	BUCKET CHAIN	제조원료	1.9%	-

플랜트부분	내수구매	LOAD CELL	제조원료	2.0%	-

플랜트부분	내수구매	LEVEL S/W 외	제조원료	51.6%	-

플랜트부분	내수구매	전기장치류	제조원료	4.5%	-

나.주요 원재료 가격동향(단위 : 원 )

품 목	제38기 1분기	제37기 연간	제36기 연간

STEEL PLATE	670	670	672

감 속 기	2,962,000	2,962,000	2,962,000

G/MOTOR	417,670	417,670	417,680

(1) 산출기준동종업계 가격추이 기준(2) 주요 가격변동원인

국내에서 공급받는 원재료는 공급업체의 제작단가의 상승등의 요인은 있지만, 국내외 수요의 감소로 인해 보합 및 소폭하락세를보이며, 수입원자재의 매입가격은 년도별, 매입처별 단가의 차이를 보여주고 있고 관세 및 환율의 영향 또한 중요변수로 작용하고 있습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

당사의 제품은 양산체제가 아닌 주문 생산 방식으로 매년 수주금액의 총액과 수주

프로젝트별 금액차이가 다양하고 또한 업종 특성상 단일화된 규격제품을 생산하는 것이 아니기 때문에 생산능력을 적정하게 산정할 수 없습니다.

(2) 생산능력의 산출근거-해당사항없음

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제 38기 1분기	제 37기 연간	제 36기 연간

플랜트풍력방산	A/P	음성,상하이	10,971	55,340	60,074

B/P	음성	4,194	4,847	3,837

소 계	15,165	60,187	63,911

Wind tower	멕시코	5,930	31,670	21,464

함안정기 외	음성	2,746	8,787	10,400

기 타	음성	54	682	336

합 계	23,896	101,327	96,111

(2) 당해 사업연도의 가동률당사의 제품은 양산체제가 아닌 주문 생산 방식으로 매년 수주금액의 총액과 프로젝트별 금액차이가 다양하고 업종 특성상 단일화된 규격제품을 생산하는 것이 아니기 때문에 사업연도의 적정한 가동률을 산정하기 어렵습니다.

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : ] (단위 : 백만원)

사업소	소유 형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

-	자가	음성	기계	514.2	0	0	30.2	484	-

자가	음성	공구	8.2	0	0.5	7.7	-

자가	음성.서울	집기	287.9	9.8	0	19.9	277.8	-

자가	음성.서울	차량	150	145	0	14.3	280.7	-

-	음성	건설가계정	0	-

합 계	960.3	154.8	64.9	1,050.2	-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등-해당사항없음

(가) 진행중인 투자(단위 : )

사업부문	구 분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액(당기분)	향후투자액	비 고

-	-	-	-	-	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-

(나) 향후 투자계획(단위 : )

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	제XX기	제XX기	제XX기

-	-	-	-	-	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 :백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	제 38 기 1분기	제 37 기	제 36 기

플랜트부문방산설비부문기타	아스팔트플랜트콘크리트배쳐플랜트	수 출	10,802	50,186	57,110

내 수	4,364	10,002	6,801

합 계	15,165	60,188	63,911

Wind Tower(멕시코현지법인)	수 출	5,930	31,670	21,464

내 수	-	-	-

합 계	5,930	31,670	21,464

함안정기 외	수 출	-	-	-

내 수	2,746	8,787	10,400

합 계	2,746	8,787	10,400

임대수입외	수 출	-	-	-

내 수	54	682	336

합 계	54	682	336

합 계	수 출	16,731	81,856	78,573

내 수	7,165	19,470	17,537

합 계	23,896	101,327	96,111

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

1)플랜트 사업 :국내영업부 3인 지역분할 영업 및 대리점 Managing

글로벌영업부 5인 지역분할 영업 및 해외 Agency Managing 2)방산사업 : 방위산업분야로 특수사업부 영업2인 담당.

(2) 판매경로

1)플랜트 사업: 국내영업-각 지역레미콘,아스콘 조합가입 업체를 대상으로판매

대형 건설공사의 PROJECT에 입찰응시 판로확보 해외영업-현재 중국,인도,파키스탄,베트남, 등 동남아와 미국, 중남미,중동,아프리카,러시아 등을 포함하는 해외시장공략에 주력.

2)방산사업 : 국내,해외 영업을 같이하며 방위산업은 해군 및 조선소대상으로 종류가 다양하여 일정한 판매경로 없음.

(3) 판매방법 및 조건

1)플랜트사업 : 내부규약에 의하여 판매방법과 조건을 정하고 있음

2)방산사업 : 내부규약 및 End User의 구입조건 상호 협의하여 결정

(4) 판매전략

1)플랜트사업 : 내부 판매전략에 의하여 마켓팅을 하고 있음.

2)방산사업 : 내부판매전략에 의하여 마켓팅을 하고있음.

6.부문별 및 지역별 매출실적 (1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 사업부문 및 각 사업부문별 주요 제품은 다음과같습니다.

사업부문	주요 제품

건설기계	아스팔트믹싱플랜트, 콘크리트배쳐플랜트

방산	함안정기, 활동요감쇄조타기

풍력	윈드타워

(2) 당분기와 전분기의 연결회사의 사업부문별 손익 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당 분 기	전 분 기

건설기계	방산	풍력	합계	건설기계	방산	풍력	합계

매출액	15,219,912	2,746,331	5,929,782	23,896,025	17,890,331	771,438	7,323,660	25,985,429

매출원가	10,920,883	2,351,087	5,330,020	18,601,990	13,608,765	586,175	6,371,647	20,566,587

매출총이익	4,299,029	395,244	599,762	5,294,035	4,281,566	185,263	952,013	5,418,842

한편, 보고기간종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 자산은 공통자산으로서 사업부문별 구분이 되지 않습니다.

(3) 당분기와 전분기의 연결회사의 지역부문별 매출액 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

국내	6,949,122	2,675,587

중국	882,974	243

멕시코	5,929,782	-

인도	248,682	37,679

베트남	5,714,563	3,788,825

러시아	560,314	1,166,714

중동	757,865	10,572,371

아시아	1,814,498	387,370

아프리카	1,029,751	26,605

기타	8,474	7,330,035

합 계	23,896,025	25,985,429

7.시장위험과 위험관리 가.주요 시장위험 내용당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 전체 매출액의 70%에 해당하는 플랜트 수출대금을 모두 L/C 기준으로 3개월 내에 US $로 결제를 받기 때문에 외화수금으로 인해 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주 대상입니다.나.위험관리방식 이에 당사는 체계적이고 효율적인 환관리를 위해 환관리에 전문성을 가지고 있는 주거래은행인 기업은행 본점 환관리 본부에 수탁하고 컨설팅을 받으며, 실시간 환율체크 및 관리를 위한 별도의 전담인원을 배정하여 운영하고 있습니다.다.환관리관련 추진사항 당사는 위의 환위험 관리의 규정미비로 인한 위험성을 향후 정비하고, 체계적인 환리스크 관리를 위해 전문인력을 양성하고, 규정을 제정하겠으며, 유수의 기업 및 컨설팅업체를 통해 사례를 연구하고 벤치마킹하여 환리스관리의 체계를 재 정비할 예정입니다.

8. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

당사는 본보고서 작성일 현재 가입된 파생상품이 없습니다.

나. 리스크 관리에 관한 사항-해당사항없음

9. 경영상의 주요계약 등

당사는 본 보고서 작성일 현재 특별한 경영상 주요한 계약이 없습니다.

10. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

1997년6월11일 기업부설 연구소가 인증되고 현재 플랜트분야 기술연구 중에 있음

(2) 연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	제38기 1분기	제37기	제36기	비 고

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	117,655	352,270	313,383	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

연구개발비용 계	117,655	352,270	313,383	-

회계처리	판매비와 관리비	117,655	352,270	313,383	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.70%	0.52%	0.46%	-

나. 연구개발 실적

-당사는 본 보고서 작성일 현재 연구소에서 설계를 통한 원가절감을 위해 장비의 적재기술을 높이는 성과를 달성하였습니다. 이는 플랜트를 절개하여 컨테이너에 적재할 수 있도록하는 기술로 이를 통해 획기적으로 원가절감효과를 가져 올 것으로 예상하고 있습니다. 참고로 당사의 매출비중 상 수출이 70%이상 상회하며 수출원가중 부대비용인 운반비 비중이 15%이상을 차지하고 있는 현실에서 이번 컨테이너 적재기술은 이 운반비를 3%이상 절감 할 수 있는 쾌거로 보고 있습니다. 상기외에도 장비의 내구성을 높이기 위한 연구도 지속적으로 진행되고 있습니다.

11. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표[국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	34,770	-	4,882	29,888	-

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	34,770	-	4,882	29,888	-

회사채 (공모)	-	-	-	-	-

회사채 (사모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

자본시장 합계	-	-	-	-	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	34,770	-	4,882	29,888	-

(참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : - 백만원
사모 : - 백만원

[해외조달] (단위 : 원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

금 융 기 관	-	-	-	-	-

해외증권(회사채)	-	-	-	-	-

해외증권(주식등)	-	-	-	-	-

자 산 유 동 화	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	-	-	-	-	-

나. 최근 3년간 신용등급

평가일	평가대상유가증권 등	평가대상 유가증권의신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

-	-	-	-( ～ )	-

12. 수주상황(단위 :백만원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

P110 RRS조타기	14.03	16.12	-	4,702	-	3,175	-	1,527

PKX-A함용 추진기	14.07	16.06	-	6,583	-	5,781	-	802

SCP-200외	14.06	16.12	-	7,038	-	6,760	-	278

P109 FIN STABILIZER	14.12	16.11	-	2,078	-	1,987	-	91

TSAP-3,000FFW외(국내외)	15.08	16.12	-	38,293	-	33,024	-	5,269

STBP-360SL 외(국내외)	15.10	16.10	-	5,780	-	5,539	-	241

LPX FIN STABILIZER	14.03	16.06	-	7,015	-	2,330	-	4,685

7028호선 FIN STABILIZER	14.10	16.12	-	5,621	-	2,423	-	3,198

PKX-A FIN STABILIZER	14.08	16.12	-	1,341	-	642	-	699

7029 KDX-II 조타기	15.09	16.12	-	4,082	-	4,065	-	17

폐아스콘재생플랜트	15.10	16.07	-	801	-	503	-	298

CP-150 외	14.09	16.09	-	7,230	-	6,607	-	623

DRY SAND PLANT	15.11	16.09	-	2,001	-	1,926	-	75

PARTS	15.04	16.06	-	8,519	-	2,317	-	6,202

LAUNCHING GIRDER외	14.12	16.10	-	9,798	-	4,193	-	5,605

합 계	110,882	-	81,272	-	29,610