THE CUBE& 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황1) 세계 자동차 산업의 동향

지난 해는 글로벌 경제의 저성장 기조 속에서 선진국과 신흥국간 동반 경기 회복으로 자동차시장에서도 선진시장과 신흥시장이 전반적으로 함께 회복하는 양상을 보였다. 그 가운데 지역적으로는 미국시장의 정체 본격화, 유럽시장 디젤차 감소와 전동차 증가, 신흥시장 회복세 전환이 글로벌 자동차시장의 가장 큰 이슈였다. 글로벌 금융위기 이후 꾸준히 수요를 회복해 왔던 미국시장은 지난 해에 이미 정점에 다다르면서 올해부터 본격적인 정체기에 접어들었다.

유럽시장도 재정위기 영향에서 벗어나며 점진적인 회복세를 보이는 가운데 폭스바겐 디젤 스캔들의 여파로 감소하는 디젤차 수요를 전동차가 흡수하는 양상이 두드러졌다. 한편 ‘ 포스트 차이나’ 로 주목 받는 인도시장의 호조세가 지속되는 가운데 브라질과 러시아시장이 4년연속 감소에서 벗어나 지난해 증가세로 전환함에 따라 신흥시장의 성장세가 확대되었다.

업체 측면에서는 경영위기에 빠진 미쓰비시를 지난해 말 인수했던 르노-닛산이 미쓰비시의 실적을 포함하면서 올해 글로벌 완성차업계의 새로운 3 강 구도를 형성했다. 한편 중국업체 간 경쟁력 격차가 확대되면서 상위 업체와 하위 업체의 분화 현상이 뚜렷해진 것도 특징 중의 하나였다. 자동차업계의 구글로 불리는 테슬라는 첫 보급형 BEV인 모델3 출시로 뜨거운 반응을 얻었지만, 대량생산 체제를 미처 갖추지 못한 상황에서 본격적인 양산에 돌입함에 따라 경영난이 심화되고 있다. 기술 측면에서는 자동차산업의 파괴적 혁신이 가속화되면서 업체 간 제휴의 범위가 전동화와 IC T 관련 분야로 확대되고, 전동차의 핵심 부품인 배터리의 중요성이 커지면서 완성차업체들이 배터리 밸류체인의 내재화를 추진하는 변화가 나타나고 있다. 또한 정책 측면에서는 미국,유럽을 비롯해 세계 각국이 자국 이익을 우선하여 보호무역을 강화하는 방향으로 움직임에따라 반세계화의 흐름이 확산되고 있다. 이러한 변화의 소용돌이 속에서 국내 자동차 시장도 글로벌 자동차시장과 유사한 흐름을 보이고 있다. 소형 SUV시장이 급성장하는 가운데 업체들의 진출 확대로 경쟁이 치열해지는 것과 한때 외산차시장의 고성장을 견인했던 디젤차 판매가 부진한 대신 전동차가 빠르게 성장하는 것이 대표적이다. 외산차시장은 디젤 스캔들로 판매가 중단된 폭스바겐의 공백을 벤츠와 BMW가 만회한데다 HEV를 앞세운 일본업체의 판매 호조가 더해지면서 올해 회복세로 전환되었다. 폭스바겐은 재작년 8 월 판매금지 이후 약 1 년 만에 신규/재인증을 받으면서 올해 본격적인 판매 재개 준비를 마쳤다. 한편 일본의 대표적인 상용차업체인 이스즈가 국내시장에 진출하면서 기존 승용 위주의 외산차 공세가 준중형 트럭시장을 중심으로 상용차시장에까지 확산될 움직임을 보이고 있다.

2) 국내 자동차 산업의 동향

현대자동차의 1분기 영업이익이 반토막 나면서 2분기 연속 1조원을 하회했다. 현대차는 2018년 1분기 글로벌 시장에서 전년 동기 대비 1.7% 감소한 104만9389대를 판매했다. 국내 시장에서는 코나의 판매 호조가 지속되는 가운데 신형 싼타페의 신차 효과가 더해지며 4.5% 증가한 16만9203대를 판매했지만 해외 시장에서는 인도와 러시아, 브라질 등 신흥시장에서의 판매 성장에도 불구하고 중국과 미국 시장에서의 판매 감소 등의 영향으로 2.8% 하락한 88만186대를 판매했다. 매출액은 중국을 제외한 글로벌 시장에서의 판매 증가에도 불구 큰 폭의 환율 하락 영향으로 자동차 부문 매출액이 줄어들고 금융 및 기타 부문 매출 또한 감소해 4.0% 줄어든 22조4366억원을 기록했다.

쌍용자동차는 올해 1분기 ▲판매 3만664대 ▲매출 8088억원 ▲영업손실 313억원 ▲당기순손실 342억원의 경영 실적을 기록했다고 밝혔다. 이러한 실적은 수출물량 감소로 인한 판매(△10.4%) 감소에도 불구하고 렉스턴 스포츠 출시 영향으로 매출(2.5%)은 증가했지만 환율하락 및 신차 출시에 따른 감가상각비 증가로 인해 전년 동기 대비 영업손실이 확대된 것이다. 1분기 판매는 시장에서 돌풍을 일으키고 있는 렉스턴 스포츠에 힘입어 내수는 견조한 실적을 유지하고 있으나 수출이 32.4% 감소하며 전체적으로 전년 동기 대비 10.4% 감소했다. 다만, 내수에서는 G4 렉스턴, 렉스턴 스포츠 등 렉스턴 브랜드의 판매가 전년 동기 대비 81.9%나 증가하면서 판매 비중도 51%로 확대되는 등 중, 대형 SUV가 판매를 주도한 것으로 나타났다.

극심한 혼란에 빠졌다가 최근 법정관리를 피하고 경영정상화를 위한 첫 단추를 꿴 한국지엠이 최악의 1분기 판매실적을 기록했다. 한국지엠은 1분기 내수시장에서 1만9,920대의 판매실적을 기록했다. 1월부터 예년보다 적은 7,844대를 기록하더니, 2월과 3월엔 각각 5,804대, 6,272대로 추락한 결과다. 특히 3월엔 르노삼성에게마저 밀려나며 국내 자동차업계 꼴찌로 내려앉았다. 개별 모델들을 살펴봐도 심각하긴 마찬가지다. 아베오와 크루즈의 1분기 판매실적은 각각 234대, 1,287대에 불과했다. 임팔라도 석 달 동안 478대를 판매하는데 그쳤고, 캡티바는 377대였다. 대부분이 지난해 같은 기간에 비해 절반 가까운 수준 혹은 그 이상 판매량이 감소했다. 문제는 2분기다. 이른바 한국지엠 사태가 지속되면서 판매실적 감소는 더욱 가파르게 진행될 전망이다. 브랜드 이미지가 실추되고 있을 뿐 아니라, 서비스품질, 중고차 감가상각 등에 대한 소비자의 우려가 커지고 있다. 업계에선 연간 판매실적에서도 꼴찌로 내려앉을 것이란 전망이 나온다. 노사간 고통분담이 어느정도 이뤄지면서 이제 남은 과제는 GM 본사와 정부·산업은행 간의 추가 지원 방식 등이 관건이다. 지원 규모와 GM 철수를 막기 위한 제도적 장치 마련 등에 대한 세부 협상이 본격화될 것으로 전망된다. 26일 한국지엠(한국GM) 노사에 따르면 '2018년 임금 및 단체협약에 대한 교섭' 잠정합의안이 조합원 찬반투표를 통해 최종 가결됐다. 전체 조합원 1만1987명중 1만223명이 투표에 참여했고, 이 가운데 6880명(67.3%)이 찬성함으로써 올해 임단협 교섭이 최종 마무리 됐다. 한편, 한국지엠 노사는 올 2월 처음으로 임단협 상견례를 가진 이후, 14차례의 만남 끝에 잠정합의안을 도출했다. 노사는 그동안 군산공장 폐쇄 관련 철회 및 고용 보장을 놓게 첨예하게 대립해왔다. 2차 데드라인까지 넘기면서까지 교섭을 이어가 결국 군산공장 근로자 680명의 고용 보장에 대해 무급휴직을 철회하고, 희망퇴직 후 잔류인원은 전환배치하기로 합의했다. 또한 단협 개정으로 본인 학자금, 자가운전 보조금, 미사용 고정연차 수당 등 1000억원에 가까운 복리후생비를 절감하는데 뜻을 모았다. 기본급도 동결하고 올해 성과급 역시 받지 않기로 했다. 부평1공장과 창원공장에서 각각 스포츠유틸리티차(SUV)와 크로스오버유틸리티차(CUV) 모델을 생산하는 내용을 담은 미래발전 전망 제시안에도 합의했다.

나. 회사의 현황1) 영업개황 및 사업의 구분

a. 영업개황* 현대·기아차

현대·기아차는 2022년까지 16종의 신형 엔진을 내놓는다. 적어도 2025년까지는 내연기관차가 신차 판매의 90% 이상을 차지할 것이란 예측에 기반하여 연비 향상, 배출가스 저감 등을 실현하고자 스마트 스트림이라는 전략아래 새 엔진을 차례로 내놓으면서 동시에 친환경차 개발에도 적극 나설 계획이다. 2020년까지 하이브리드 10종(현재 6종), 플러그인하이브리드 11종(4종), 전기차 8종(3종), 수소차 2종(1종) 등 총 31종을 선보일 예정이다. 이 중 엔진과 변속기를 장착하는 하이브리드·플러그인하이브리드는 신형 스마트 스트림 파워트레인의 성능 향상 효과를 볼 수 있을 전망이다.

현대·기아차는 최근 스마트 스트림 엔진 3종과 변속기 2종을 먼저 공개했다. 엔진은 가솔린 1.6L 터보 직분사, 가솔린 1.6L, 디젤 1.6L 등이며 변속기는 습식 8속 듀얼클러치변속기(DCT)와 무단변속기(CVT) 등이다. 내년 출시 예정인 유럽 전략 차종 기아차 씨드부터 스마트 스트림 파워트레인을 차례로 적용할 계획이다. 이에 현대, 기아차의 新엔진부품 개발에 참여하고자 보그워너, 셰플러 등 주요부품업체들에게 활발한 입찰참여는 물론, 프로토 샘플제작 진행 등 신규 비즈니스 참여활동을 적극 진행 중에 있다.

* GM-Korea

한국지엠(GM) 노사가 법정관리 문턱에서 내놓은 올해 임금·단체협약(임단협) 잠정 합의안이 노동조합의 찬반투표에서 가결됐다. 노조는 단협 개정을 통해 본인 학자금, 자가운전 보조금, 미사용 고정연차 수당 등 1천억원에 가까운 복리후생 항목을 축소하기로 했다. 기본급 인상을 동결하고 올해 성과급도 받지 않는다. 반면 사측은 부평1·창원공장에서 각각 스포츠유틸리티차(SUV)와 크로스오버유틸리티차(CUV) 모델 생산을 개시하는 내용의 미래발전 전망을 제시하였다. 한국지엠의 부진과는 대조로 브라질, 멕시코 등 신흥국의 GM 판매실적은 견조한 성장세를 보이고 있는 상황에서 2017년부터 본격 양산, 공급되고 있는 GM브라질의 6단 기어에 장착되는 Engage Piece의 공급과 올해부터 공급되는 5단 기어전용 Engage Piece의 양산 효과는 이런 상황에서 매우 중요한 의미를 가지고 향후 GM Global과의 비즈니스 확대를 위해 총력을 기울일 계획이다.

* 두산인프라코어

신형 주력엔진 G2를 포함, 대부분의 엔진에 사용되는 부품을 공급하는 당사로서는 두산인프라코어가 중국 판매 증가세에 힘입어 1분기 국내매출실적 1위로 24%를 차지했다. 두산인프라코어는 1분기 매출 1조9천569억원, 영업이익 2천416억원, 순이익 1천414억원을 각각 기록했다고 26일 밝혔으며 이는 전년 동기 대비 매출 25.3%, 영업이익 62.8%, 순이익은 90.3% 각각 증가했다. 영업이익률은 12.3%다. 중국 건설기계 사업을 필두로 모든 사업이 고르게 성장했으며 중대형건설기계 사업은 중국과 신흥시장, 선진국 등 전 지역이 성장세를 보이며 매출 9천602억원, 영업이익 1천210억원을 기록했고 1분기 중국에서 작년 대비 57% 증가한 5천16대의 굴삭기를 판매했다. 중국 정부의 인프라 투자 지속과 광산 수요 확대 등을 반영해 2018년 판매 전망을 전년보다 20∼38% 많은 1만3천∼1만5천대 수준으로 상향했다.

* 해외고객

독일 다임러 벤츠의 대형엔진 부품인 HDEP 베아링저널의 공급이 이미 작년부터 본격 시작되어 안정적인 공급을 유지하고 있고 GM브라질의 6단 기어에 사용되는 Engage Piece공급은 안정적인 수준을 보이며 5단 기어에 사용되는 Engage Piece도 1분기부터 본격 공급이 시작되면서 1분기 해외 매출에 주요 견인차 역할을 했다. (1분기 해외매출 점유율로는 다임러 31%, 보그워너 글로벌 19%, GM브라질 6%) 보그워너와의 알루미늄 비즈니스 및 기존 물량증가를 꾀하고자 1분기 미국 출장을 시작으로 2분기에 다임러 등을 방문, 신규 비즈니스를 모색하기 위해 좀 더 적극적인 영업활동을 전개하고 있다.)

NUTTI 캐나다와 기존 공급품목 STRAP의 설계 변경에 따른 물량증가 프로젝트는 다른 협력업체로 최종 결정되어 아쉽게도 계약이 무산되었다.

2) 시장점유율

당사 생산품목의 대부분은 제조기술부문에 있어 유럽, 일본 등 주요 선진국으로부터 수입하던 것을 자동차부품 하나를 구현하는데 필요한 여러 가공 공법을 한데 묶어 하나의 전용설비개념으로 독자 개발한 자체생산품(점유율 100%)으로서 타사에서는 기술적, 설비적 접근이 어려우며 부품 특성상 가공설비 투자비가 매우 높고 유효성 검증 기간이 다소 길기 때문에 Model life동안 경쟁업체로의 양산 이관이 쉽지 않다.

3) 시장의 특성

이전 자동차 OEM자동차업계의 특성상 자동차부품업체는 하나 또는 둘 이상의 완성차 회사에 수직적인 종속관계를 맺는 것이 일반적이나, 당사는 현대-기아차, GM BRAZIL, 두산인프라코아, 대동공업, LS엠트론, DAIMLER BENZ, BORG WARNER, 미쯔비시 FUSO 등 안정적인 OEM 거래처를 다수 확보하고 있다. 최근 GM KOREA의 경영위기로 공급수량이 감소하였지만 GM KOREA의 매출점유율은 5%도 되지 않기에 최악의 경우라 할지라도 큰 영향은 없을 것이다. 당사를 비롯한 대부분의 1,2차 Vendor 회사들의 생산, 판매계획은 전적으로 상위 고객의 철저한 시장분석과 판매예측을 토대로 차종별 연간 조립계획에 의존하고 있으며 일반시장을 상대로 영업활동을 하는 시장상품과는 구별된다. 특정 품목이 예상보다 웃도는 판매실적을 보일 경우 그에 연관되는 해당차종은 글로벌 시장에서의 흥행과 함께 수요가 증가함을 의미한다. 특히, 당사의 주력품목인 Valve Tappet, Rocker Arm, Tensioner Housing, Bearing Journal, Engage Piece는 뛰어난 가공역량을 토대로 글로벌 경쟁력을 갖추고 유사 부품을 포함, 계속적인 시장 확대를 꾀하고 있다.

4) 신규사업 등의 전망* 보그워너 모스시스템즈

신규사업명 : BorgWarner Aluminum Housing 4종

내 용 : CI Tensioner Housing을 Aluminum 재질로 변경하여 공급 (AL재질로 변경 확 대)

예상 매출 증가액 : 12.8억 원/년

계약 기간 : 2018년 상반기 결정* 건설용 Coupler Body

신규사업명 : 건설용 고강도 커플러 바디

내 용 : 건설용 강재(철근)을 서로 연결해 주는 Coupler body 부품 개발 및 공급

예상 매출 증가액 : 75억 원/년 (연간 3백만개 물량 확보시)

계약 기간 : 2018년에 결정* 셰플러 Rocker Arm

신규사업명 : Schaeffler Rocker Arm

내 용 : 자동차 엔진에 장착되는 밸브 개폐와 직접 관련있는 Rocker Arm 부품 공급

예상 매출 증가액 : 4억 원/년 (단조 소재 사급분 제외 금액)

계약 기간 : 2018년에 결정 (현재 당사가 Prototype 샘플 개발 중)

* GM 브라질신규사업명 : MT5

내 용 : 자동차 변속기에 장착되는 Engage Piece (현재 당사 양산 품목)

예상 매출 증가액 : 8억 원/년 (5단 변속기에 사용되는 Enage Piece부품 글로벌 물량 추가 건)

계약 기간 : 2018년에 결정 (기존 공급물량 외에 글로벌 물량 추가 조건)

2. 주요 제품 가. 주요제품의 현황(단위 :백만원,% )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

자동차부품	제품	CHAMBERROCKER ARMTAPPETSEAT RINGBEARING JUORNALLEVERE/PLADDER FRAME외	엔진연소실개폐장치 및 미션부품	청보산업(주)	182 ( 3.4) 59 ( 1.1) 1,885 ( 35.5) 181 ( 3.4) 1,147 ( 21.6) 988 ( 18.6) 122 ( 2.3)491( 9.3) 251( 4.8)

계	-	-	5,306(100.0)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제40기1분기	제39기	제38기

CHAMBER	2,414	2,302	2,291

TAPPET	2,411	2,399	2,246

SEAT RING	1,786	1,771	1,833

BEARING JUORNAL	10,422	1,528	1,444

ROCKER ARM	2,591	2,840	2,629

HOUSING	1,935	1,843	1,843

E/P	7,410	8,646	8,646

LEVER	6,140	6,143	5,696

(1) 산출기준

특정부품의 가격결정은 해당부품의 신규개발 완료시점에 모기업에서 원가실사를 통해 개별원가를 상호협의 결정하여 책정함.

(2) 주요 가격변동원인

개발시점에 결정된 가격은 특별한 사유가 없는한 동일한 가격으로 유지되나 원가에 영 향을 미치는 특별한 원가변동요인이 발생하면 모기업의 요청에 의해 조정됨. (3) 단가산정 모든 제품을 품목별로 구분하여 "총매출액 ÷ 매출수량"

3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 :백만원/% )

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

자동차 부품	원재료	모리,크롬,니켈,코발트선철고철베어링초경T/PLEVERB/J E/PPIPE 외	소재생산및 가공	101 ( 4.0)97 ( 3.8) 46 ( 1.8) 16( 0.6) 286( 11.3)16( 0.6) 198( 7.8)226( 8 .9)173 ( 6.8)	대화엠텍삼리,정진빅스틸한국NSK두산인프라코아,티엠시진흥,중앙부천,대운쉘테크와이디아이경성산업 외

소 계	1,159( 45.6)

저장품	쉘몰드지르콘프라워저석류다이아몬드 휠절삭류INSERT TIP, DRILL공구류 외	소재가공	240( 9.6)21( 0.8)21( 0.8)22( 0.8)46( 1.8)70( 2.8)140( 5.4)	안풍산업한성신소재코리아그라인딩삼양연마프로테크장원테크, 상우테크케이티엔에스 외

소 계	560( 22.0)

외주가공비	TAPPET CHAMBER열처리탈사비B/JSEATRING 외	소재외주가공	105( 4.1)101( 4.0)124( 4.9)105( 4.1)196( 7.7)191( 7.6)	명진테크호성열처리고려,삼원신광실업액솔보창산업 외

소 계	822( 32.4)

합 계	2,541(100.0)

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원 )

품 목	제39기	제38기	제37기

로크롬	4,650	4,250	3,500

니켈	17,600	15,400	11,900

모리	21,900	13,600	10,300

선철	501	448	358

코발트	105,000	42,000	38,500

베어링	885	885	885

(1) 산출기준

각 사업연도별 수입가격에 단순가격을 기준으로 함. (2) 주요 가격변동원인

환율변동 및 수입원자재의 단가변동으로 인한 변화

4. 생산 및 설비에 관한사항

가. 생산능력 및 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제40기1분기	제39기	제38기

자동차부품	ChamberTappetB/JRocker ArmHousingLeverFinger외	본사	2322,2351,286681,154651,227	9647,409-2876,0571,0119,385	1,1517,568-2847,7671,5467,223

합 계	6,267	25,250	25,990

(2) 생산능력의 산출근거① 산출기준

-표준생산능력 기준 -직접생산인원 : 52명 -일일평균작업시간 : 9.37 시간 -연간생산수량 : 8,178,335EA -시간당 생산 CAPACITY : 3,031EA② 산출방법

(3,031 EA/HR) * (9.37시간/일) * (24일/월) *12개월

③ 평균가동시간

-일일평균가동시간 : 9.37시간/일 -월별평균가동시간 : 224.9시간/월

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제40기1분기	제39기	제38기

자동차부품	ChamberTappetB/JRocker ArmHousingLeverFinger외	본사	1911,8331,05556946541,004	8236,326-2455,1728637,012	9316,125-2306,2861,2525,847

합 계	5,139	21,558	21,036

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간/%)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

자동차 부품	864	675	78.1%

합 계	864	675	78.1%

다. 생산설비의 현황 등

[자산항목 :유형자산 ] (단위 : 천원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	대체	당기상각	충당금감소	기말장부가액	비고

증가	감소

자동차부품	토지	인천.남동.고잔동외	-	11,374,601	-	-	-	-	-	11,374,601	(자가,등기)

건물	"	-	6,104,403	-	-	-	44,305	-	2,829,816	(자가,등기)

구축물	"	-	1,733,154	-	-	-	16,839	-	799,145	(자가,미등기)

기계장치	"	-	26,238,541	12,982	-	-	415,059	-	8,163,446	(자가,미등기)

정부보조금	"	-	(-)48,000	-	-	-	(-)1,200	-	(-)6,300	-

차량운반구	"	-	446,826	-	-	-	3,977	-	27,844	(자가,등기)

공구기구	"	-	1,962,841	6,800	-	-	22,221	-	138,812	(자가,미등기)

정부보조금	"	-	(-)21,938	-	-	-	(-)1,371	-	(-)5,941

비품	"	-	694,948	-	3,330	-	12,149	3,329	92,464	(자가,미등기)

건설중인자산	"	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	48,485,376	19,782	3,330	-	511,978	3,329	23,413,886	-

라. 진행중인 투자 (단위: 백만원)

사업부문	구분	투자기간	투자대상자산	총투자액	기투자액	향후투자액	비고

-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 :백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	제40기1분기	제39기	제38기

자동차부품	제품	TAPPETBASEHOUSINGCAM FOLLOWERR/AE/PBUMPER PAD외	수 출	609-6123564901,185	1,302-3,720182013,8203,832	2,081-4,2921291932,670233

CAM FOLLOWERSEAT RINGTAPPETCHAMBERROCKER ARMHOUSINGLEVERLADDER FRAME외	내 수	281811,2761882376122178	2117154,627763571,552782571	1716824,060901321,9511,2822,207

임대	임대	임대	내 수	9	35	26

합 계	수 출	2,955	12,893	11,286

내 수	2,351	9,278	9,598

임대	9	35	26

합 계	5,315	22,206	20,910

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매경로

판매처	매출액 비중	판매경로	비고

보그워너	18.63%	직납100%	-

두산인프라코어	23.69%	"

GM	10.44%	"	-

DAIMLER	30.77%	"	-

현대위아	3.58%	"

태원물산	2.30%	"

미쓰비시 FUSO	0.5%	"	-

지코	1.57%	"	-

대동공업	1.53%	"	-

국제종합기외	7.44%	"	-

계	100.00%	-	-

(2) 판매방법 및 조건

-판매방법 : 수요자(완성차메이커)발주에 의한 직납 -판매조건 : 구매카드, 현금, L/C, T/T,어음

(3) 판매전략

-모기업 품질 적합도 충족 -납기준수 -전부분관리철저 -연구개발을 통한 신규ITEM 개발참여

6. 파생상품거래 현황등에 관한 사항 "해 당사항 없슴"

7. 경영상의 주요계약 등

계 약 상 대 방	계약 기간	계약목적 및 내용	대금 수수 방법	비 고

현대모비스	-	자동차부품 공급	현금	-

지코	-	"	"	-

한국보그워너	-	"	"	-

GM대우자동차	-	"	구매카드	-

두산인프라코아	-	"	구매카드	-

현대위아	-	"	구매카드	-

대동공업	-	"	"	-

국제종합기계	-	"	"	-

LS엠트론	-	"	"	-

태원물산	-	"	전자어음	-

EATON	3년	"	T/T	-

WUHU	"	"	"	-

DAIMLER	"	"	"	-

보그워너 모스텍	4년	"	"	-

미쓰비시 FUSO	"	"	"	-

※국내 기업의 계약기간은 생산 차종이 단산될때 까지이므로 계약기간이 없음

8. 연구개발활동가. 연구개발 담당조직

-연구부서 : 기술연구소 -연구인원 : 연구소장 1명, 연구원 7명(소재기술개발, 가공기술개발, 품질기술개발), 연구보조원 2명, 연구관리직 1명

나. 연구개발비용(단위 :백만원 )

과 목	제40기1분기	제39기	제38기	비 고

원 재 료 비	31	84	152	-

인 건 비	65	282	295	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	23	10	-

기 타	-	-	-	-

연구개발비용 계	96	389	457	-

회계처리	판매비와 관리비	-	-	-	-

제조경비	96	389	457	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.8%	1.7%	2.2%	-

다. 연구개발 실적

(1) 연구과제 1 - Engage Piece - 수동 변속기에 장착되는 5단 변속부품 개발

- 납품처 : GM BRAGIL

- 연구기관 : 당사 기업부설 기술연구소

- 연구기간 : 2015. 5 ~ 2016. 2

- 매출신장율 : 40억원/년

- 연구개발제품 : Trans Mission 수동변속기에 장착되어 기어변속 레버 5단 작동 시 Piece A Engage 가 작동하여 5단 변속이 되는데 중간자 역 할을 한다.

(2) 연구과제 2 - Bearing Journal - HDEP Bearing Journal 부품 개발

- 납품처 : Daimler

- 연구기관 : 당사 기업부설 기술연구소

- 연구기간 : 2014. 3 ~ 2016. 8

- 매출신장율 : 60억원/년

- 연구개발제품 : Euro5,6의 환경규제 대응을 위해 엔진의 체인시스템을 생략하 고 직접 동력 전달을 기어를 이용함으로써 동력손실을 최소화 하여 환경규제 요건을 충족 하는 엔진으로 베어링 저널은 기어 의 상대부품으로 기어의 고속회전을 엔진 블록에 고정하여 원 활하게 유지하는 기능(3) 연구과제 3 - Valve Plate - 터보차져에 장착되는 부품개발

- 납품처 : 미래메탈테크(MMT)

- 연구기관 : 당사 기업부설 기술연구소

- 연구기간 : 2015. 3 ~ 2016. 5

- 매출신장율 : 20억원/년

- 연구개발제품 : 고연비, 고출력 엔진을 위해 실린더 내에서의 고온, 고압의 배출 가스를 이용하여 흡기부문에 과다 공기를 투입하여 엔진 효율 성을 올리는 터보차져 엔진을 구성하는 부품 중 하나로서, Valv e Plate 는 Spindle 을 상대부품으로 투입되는 흡기 공기량을 조절하는 밸브의 구성품임.

9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표[국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	7,685	3,100	2,248	8,537	-

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	7,685	3,100	2,248	8,537	-

회사채 (공모)	-	-	-	-	-

회사채 (사모)	741	-	-	741	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

자본시장 합계	741	-	-	741	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

총 계	8,426	3,100	2,248	9,278	-