THE CUBE& 반기보고서 (2020.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황1) 세계 자동차 산업의 동향

신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)으로 세계 자동차 시장 지형이 변했다는 분석이 나왔다. 세계 자동차 시장이 중국, 미국, 유럽 등 세 갈래로 나뉘며 최악의 위기에서 회복하려는 자동차 업체들의 노력을 더욱 복잡하게 만들고 있다고 월스트리트저널이 7일(현지시간) 보도했다.

코로나19 봉쇄에서 상대적으로 일찍 벗어난 중국은 조금씩 회복 조짐이 나타나고 있지만, 미국과 유럽은 여전히 침체기이기 때문인데 이는 펜데믹에 앞서 수요둔화와 전기차 이행에 따른 기술 비용 증가에 시달리던 자동차 산업계에 한시름을 더했다고 저널은 설명했다.

최근 BMW가 발표한 2분기 판매실적은 중국, 미국, 유럽의 시장 상황을 극명하게 보여줬다. BMW는 지난 2분기 중국에서 전년 대비 17% 증가한 21만2천617대를 판매했지만, 미국과 유럽의 판매량은 전년 대비 40%와 46% 감소했다.

시장예측기관인 LMC오토모티브의 조나단 포스킷 애널리스트는 중국 신차시장 판매량을 올해 11% 감소한 2천280만대로, 미국은 22% 감소한 1천330만대, 유럽은 24% 감소한 1천570만대로 예상했다. 이런 상황은 1년 전에는 반대였다. 폴크스바겐이나 제너럴모터스(GM)처럼 중국 비중이 높은 자동차 업체들은 수요 감소와 전기차 투자 관련 비용 증가로 고전했으나 코로나19가 상황을 역전시켰다. 중국은 4월까지 펜데믹 이전 수준으로 판매량을 회복했고 지난 5월에는 전년 대비 6% 증가했다. 중국 자동차제조협회는 지난주 위챗에서 6월 판매량 예비치가 6.3% 증가한 228만대라고 공개했다.

미국 자동차 제조업체들은 할인과 저렴한 할부금융에도 급격한 판매 하락을 겪고 있다. GM은 2분기 34%의 판매 감소를 공시했다. 토요타는 미국 내 판매가 3분의 1로 줄었고 피아트 크라이슬러(FCA)는 미국 내 판매량 39% 감소를 보고했다. 자동차조사그룹인 와즈 오토는 지난달 미국 내 경차가 110만대 팔렸다고 전망했는데 전년 대비 27% 감소한 수준이다.

유럽에서는 5월 들어 신차 판매가 57% 감소했다. 영국, 스페인, 이탈리아 등에서 차가 전혀 팔리지 않았던 4월의 78% 감소보다는 소폭 개선되었지만 아직까지 최악의 상황에서 벗어나지 못하고 있다. 유럽자동차제조협회는 올해 전망을 낮추면서 유럽의 신차판매는 25% 줄어든 1천만대 아래일 것으로 제시했다. 애널리스트들은 유럽이 코로나19 이전 자동차 판매량으로 돌아가려면 수년이 걸릴 것으로 내다봤다. 애널리스트들은 유럽 자동차 산업이 최소 30% 이상의 설비과잉이어서 팬데믹 초기 파산을 피하기 위해 끌어 모은 1조달러의 부채를 갚는 것도 힘들 것이라고 평가했다.

폴크스바겐은 차량 재고가 쌓이자 지난주 터키 공장 신설 계획을 철회했다. 다임러 그룹의 메르세데스벤츠는 프랑스 로레인 지역에 있는 함바흐 공장 매각을 밝혔다.

한편, 이런 상황을 타개하기 위해 자동차 제조사 간 협력도 활발했다. 폴크스바겐과 포드는 지난해 1월 자율주행기술과 유틸리티 차량, 전기차 기술 공조를 위한 협력을 논의한다고 밝혔으며 지난달 26억달러 규모의 협상을 마무리했다. 포드는 폴크스바겐의 전기차 기술을 이용하며 포드의 트럭 시스템을 이용해 두 회사는 800만대의 유틸리티 차량을 생산한다.

피아트 크라이슬러(FCA)와 푸조시트로엥그룹(PSA)도 합병 마무리에 한창이라고 저널은 전했다.

이처럼 전동화, 자율주행, AI, 모빌리티 등의 기술과 맞물려 제공될 신기술들은 확실한 블루오션 시장으로, 다양한 기술적 발전은 실적과도 맞물려 있어 기업들은 자사의 기술력뿐만 아니라 타사와도 연합해 미래 기술에 대한 선도적 입장에서 시장을 주도하기 위해 집중하고 있다.

2) 국내 자동차 산업의 동향

올 상반기 국내 자동차 생산·수출이 두자릿수로 감소했다. 내수는 4개월 연속 상승하며 시장을 떠받치고 있다. 코로나19 충격은 갈수록 완화하는 모양새다. 6월 내수판매가 41.9% 급증했고, 친환경차는 역대 가장 많은 2만대 이상 팔렸다. 7월 14일 산업통상자원부에 따르면 상반기(1~6월) 국내 자동차 산업동향을 집계한 결과, 생산은 19.8%, 수출은 33.4% 감소했다. 내수는 7.2% 증가했다.

코로나19 영향으로 자동차 생산은 침체가 지속됐다. 올 상반기 자동차 생산은 162만7534대에 그쳤다. 지난해 같은 기간보다 19.8% 감소했다. 부품 재고부족에 따른 일부 공장 가동 중단(2월), 해외 판매수요 위축에 따른 생산량 조정(3~6월) 등이 원인이다. 다만 주요국에 비해 우리나라는 선방했다는 평가도 나왔다. 이민우 산업부 자동차항공과장은 "한국은 1~5월 기준 자동차 생산이 21.5% 감소했는데, 상대적으로 선방한 것이다. 특히 생산차질을 신속히 극복해 글로벌 생산순위가 지난해 7위에서 4위(1~5월)로 상승했다"고 말했다. 자동차 생산국인 미국(41.9%), 중국(24.1%), 일본(24%)은 코로나19 영향 등으로 올해 1~5월 생산이 크게 감소했다.

수출도 코로나19 충격이 컸다. 올 상반기 수출은 전년동기 대비 33.4% 감소한 82만6710대에 그쳤다. 주요국 가동중단과 해외 판매 급감 여파가 컸다. 지역별로는 최대 수출시장인 북미(78억1000만달러)와 유럽연합(34억600만달러) 쪽은 각각 18.1%, 30.7% 감소했다. 아시아(8억2100만달러), 오세아니아(6억9500만달러) 쪽도 각각 73.7%, 74.8% 줄었다. 중남미(3억8100만달러)상대 수출은 243.2%나 감소했다.

자동차부품 수출도 위축됐다. 해외 완성차 공장들의 가동중단 탓에 전년동기 대비 28.4% 감소한 81억달러에 그쳤다. 다행스러운 것은 친환경차 수출이 빠르게 성장하고 있는 점이다. 올 상반기 전기차(5만5536대)는 81.9%, 수소차(681대)는 67.7% 수출이 증가했다.

내수가 고꾸라진 자동차 생산·수출을 떠받쳤다. 개별소비세 인하 확대(3~6월), 신차 효과, 특별할인 덕이 컸다. 그 결과 올 상반기 자동차 내수는 93만464대로 전년동기 대비 7.2% 늘었다. 특히 전기차·수소차·하이브리드 등 친환경차 내수는 31.8% 증가한 9만2970대를 기록했다. 올 1~5월 기준 미국(23.2%)·중국(22.7%)·일본(19.2%) 등의 자동차 내수가 모두 급감한 것에 비하면, 우리나라는 증가(0.3%)했다.

한편, 지난 6월 기준 자동차 내수(20만5709대)는 전년동기대비 41.9% 급증했다. 친환경차 내수는 2만1861대로 역대 최대를 기록했다. 같은 기간 생산(29만7019대)은 10.8%, 수출(13만2514대)은 37.4% 감소했다.

나. 회사의 현황1) 영업개황 및 사업의 구분

(가) 영업개황* 현대·기아차

현대·기아차가 2분기 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 충격을 제네시스와 쏘렌토 등 신차로 방어하고 예상보다 훨씬 좋은 실적을 기록했다. 해외 자동차 시장이 얼어붙으며 한때 적자 우려까지 했으나 국내에서 고가 신차가 불티나게 팔리며 완충했다. 2분기에 이익을 낸 자동차 업체는 현대·기아차 외에는 테슬라·토요타 등 극소수일 것으로 보인다.

그러나 영업이익이 작년 동기에 비해 현대차는 50%, 기아차는 70% 이상 쪼그라들었고 시야도 불투명하다. 현대기아차는 하반기에 해외 수요회복을 기대하며 신차를 내세울 계획이다. 현대차가 23일 발표한 2분기 경영성과를 보면 영업이익이 5천903억원으로 작년 동기(1조2천377억원)에 비해 반토막이 됐다. 기아차는 2분기 영업이익이 1천451억원으로 작년 동기보다 72.8% 감소했다. 국내외 판매가 현대차 36.3%, 기아차 27.8% 줄었지만 G80·GV80 등 제네시스차와 스포츠유틸리티차(SUV)인 쏘렌토 등 고가 신차가 많이 팔려 수익성이 좋았던 것이다. 기아차는 K5 등 신차 인기로 국내 판매가 역대 최대를 기록했으며 글로벌 제네시스 비중은 5.4%로 역대 최고 수준으로 올랐다. 국내에선 16.2%로 1년 전에 비해 두 배로 뛰었다. 6월 말 기준으로 아직도 국내 주문만 4만대나 밀려있다.

현대차는 영업이익이 물량감소로 1조6천580억원이 줄었지만, 믹스개선(고부가가치 제품 판매 확대) 효과가 1조510억원에 달한 것으로 분석했다.

현대차 재경본부장 김상현 전무는 콘퍼런스콜에서 "3분기부터는 수요회복이 예상되지만 경기침체 영향과 불확실성이 남았다"고 말했으며, 김상현 전무는 "신흥국에선 이전 수준회복에 오랜 시간이 필요할 것으로 보이고 경기부양책이 중장기적으로 주요국 재정부담으로 이어져 저성장 장기화가 우려된다"고 말했다. 현대차그룹 글로벌경영연구소 이동헌 상무도 "세계 자동차 판매가 2023년께나 작년 수준(8천756만 대)으로 회복될 것"이라고 말했다.

김상현 전무는 "하반기에 유동성 관리를 지속하고 한국, 미국, 서유럽 등에선 신차 효과를 활용해 점유율을 높이고 인도 등에선 점진적인 판매 정상화를 추진할 것"이라고 말했다.

현대차는 하반기 미국시장 판매 목표를 35만대로 상반기보다 25% 증가한 수준으로 잡았다. 기아차 재경본부장 주우정 전무는 "하반기엔 작년 수준은 될 것으로 기대되며 긍정적인 신호도 보인다"고 말했다, 주우정 전무는 "중장기적 상반기 국내 판매증가의 근본적 원인은 신차효과로 본다"며 "브랜드 효과가 안정적으로 나오고 고객들도 높은 트림(등급) 차를 많이 선택하는 등 중장기적 변화가 감지된다"고 말했다.

각국의 주요 완성차들이 준비하고 있듯이 현대기아차도 전동화, 자율주행 등 미래 시장에 대한 리더십 확보를 위한 신기술 역량을 강화한다는 방침아래 활발한 행보를 보이고 있으며 당사 역시 매출수요가 부진한 이 시기를 기술확보와 제조원가개선에 역량을 더욱 집중할 수 있는 기회로 활용, 현대차그룹의 新엔진플랫폼 개발에 참여하고자 글로벌 Tier 1기업들과 함께 경쟁력 있는 가격 제시는 물론, PROTO 샘플 제작 등 신규 비즈니스 활동을 적극 추진 중이다.

* GM-Korea Brazil

GM 글로벌은 실적이 저조한 호주, 뉴질랜드, 태국에서 일부 공장 매각, 브랜드 철수 등 사업을 축소하기로 했으며 내년 말까지 호주와 뉴질랜드에서 판매, 설계, 엔지니어링 영업을 축소하고 호주 현지 브랜드인 '홀덴'(Holden)은 은퇴시킬 방침이라고 발표했다. 또 GM은 연말까지 태국에서 쉐보레 브랜드 판매를 중단하고 현지의 라용 공장은 중국 창청자동차(長城汽車·GWM)에 매각하기로 했다. 이에 따라 GM은 호주와 뉴질랜드에서 828명, 태국에서 1천500명을 각각 감원할 계획이다. 메리 바라 GM 최고경영자(CEO)는 "탄탄한 수익을 낼 시장에 집중하고 자율주행차와 전기차 등 모빌리티의 향후 성장을 이끌 분야에 대한 투자를 우선시할 것"이라고 밝힘에 따라 GM은 수익성이 낮은 시장 철수가 가속화되면서 한국, 미국, 중국, 남미 등 주요 시장의 의존도는 높아질 것으로 기대된다.

브라질의 경우 5월 업체별 판매량은 GM이 1만대로 가장 많았으며 코로나 19사태로 마비됐던 브라질 자동차 산업이 조금씩 활기를 되찾고 있는 것으로 나타났으며, 각 지방 정부가 사회적 격리조치를 부분적으로 완화하면서 일부 자동차 매장이 영업을 재개하고 자동차업체들은 공장가동을 시작했다. 6월중에는 브라질의 모든 완성차 업체들이 공장을 가동하게 되었으나 대부분 2교대 또는 3교대까지 공장을 가동했던 코로나 19이전과는 달리 근무자 교대 없는 시스템 (1교대만 운영)으로 가동하고 있는 것으로 나타났다.

GM이 6월 내수 판매에서 9349대대, 수출 1만6634대 등 총 2만5,983대를 판매했고 특히, 내수 시장은 전년 동월 대비 61.5% 판매량이 증가해 2018년 12월 이후 1년 6개월 만에 9000대 선을 회복했다. 6월 내수 실적을 이끌어낸 모델은 트레일블레이저로 7월 정부의 개별소비세 인하 축소에 앞서 사전 내수 물량확보를 통한 판매 활성화에 적극 나선 끝에 6월에만 총 3037대가 판매됐다. 베스트셀러 스파크는 총 2425대가 판매되며 트레일블레이저의 뒤를 이었다.

지난 4월에서야 2019년도 임금 협상을 종료한 한국GM은 갈 길이 멀다. 2019년 임단협에서 임금 동결에 합의한 한국GM 노조는 더 이상 양보는 없다는 노조측 주장과 적자로 인해 임금인상이 어렵다는 사측 주장이 팽팽하게 대립하고 있다.

작년 한해 한국GM 매출 점유율은 당사 전체매출액 대비 약 4%로 매출의존도는 해마다 감소하고 있으며 올해는 약 2%미만의 매출점유율이 예상, 한국GM 판매부진으로 인한 당사 부정적 영향은 거의 없을 것으로 예상된다.

* 두산인프라코어

경영난을 겪고 있는 두산그룹은 3조원 규모이 자구안 중 하나로 두산인프라코어 매각 작업을 본격화했다. 매출의 상당수를 책임지는 두산밥캣은 매각 대상에서 제외됐지만, 2분기 두산인프라코어 자체 사업성과가 두드러지며 인수합병(M) 성공 기대감이 커지고 있다. 7월 29일 업계에 따르면 두산그룹은 최근 매각주관사 크레디트스위스(CS)를 통해 인수후보자들에게 투자안내서를 배포했으며 두산중공업이 보유한 두산인프라코어 지분 36.07%가 매각 대상으로, 두산밥캣은 인적분할해 그룹에 남게 된다.

올 2분기 두산인프라코어 매출은 1조9757억 원으로 지난해 동기 대비 10.2%, 영업이익은 1543억 원으로 48.1% 각각 감소했다. 당초 영업이익이 전년보다 50% 이상 줄었을 것으로 내다본 시장 전망치를 웃도는 실적을 기록했다. 코로나19로 위축됐던 중국 건설기계 시장이 2분기 중국 정부의 인프라 투자와 건설경기 활성화 영향으로 되살아나며 실적을 견인했다. 건설기계사업의 2분기 중국매출은 5275억 원으로 작년 동기 대비 57.7% 확대됐다. 반면 한국을 포함한 신흥시장과 유럽 등 선진시장의 건설기계 매출은 24.2%, 23.7% 각각 감소했다. 실제 두산인프라코어의 2분기 중장비부문 매출액은 9341억 원으로 지난해 동기 대비 7.1% 증가한 반면 두산밥캣 매출액은 9520억 원으로 19.5% 줄었다. 수익성 측면에서도 중장비부문 영업이익률이 10.3%로 두산밥캣(6.8%)을 웃돈다.

업계에서는 하반기 비수기에도 북미지역 시장 회복, 중국의 인프라 투자 등에 두산인프라코어 실적이 선방할 것으로 내다보고 있다. 중국의 홍수 피해 복구에 따른 굴삭기 판매 확대가 예상되는 점도 호재다. 두산인프라코어는 올 초 중국 굴착기 시장에서 1년에 17만 대 판매를 예상했으나 최근 24만 대로 예상치를 늘렸다. 중국 굴착기 시장에 진출한 외자업체 가운데 두산인프라코어가 차지한 점유율도 지난해 20.4%에서 올 상반기 23%까지 높아졌다.

* 해외고객

지난해 국내, 해외 통틀어 매출 1위 고객이었던 다임러 벤츠는 미국과 독일로 중대형엔진 부품 MDEG/HDEP 베어링저널 부품 공급을 통해 안정적인 판매 추세를 보여 왔으나 작년 하반기부터 유럽지역 고급트럭 수요 감소에 따른 고객사 보유재고 과잉으로 당사 수출물량이 감소하던 상황에 코로나19로 글로벌 생산중단, 판매 부진, 유럽 육상물류 급감까지 겹쳐 한시름을 더했다.

한국 보그워너와의 알루미늄 부품 개발, 양산공급을 시작으로 보그워너 미국과도 알루미늄 부품을 수주, 개발을 착수하였으며 기존 양산 공급해오던 주물사양 텐셔너 바디 품목의 수출물량을 약 5배까지 증가하는 것에 합의, 이에 대응하고자 생산라인을 증설하는 쾌거를 이루었으나 코로나19로 주요 완성차 수요급감에 따라 보그워너 글로벌 수요도 동반 감소하면서 상반기 판매 실적은 다소 부진하였다.

대부분의 해외 고객들이 코로나 위기에 따른 생산중단, 구조조정, 부분휴업, 프로젝트 개발 유예 등 고강도 자구책을 내놓는 가운데 당사 역시 비상경영체제 가동과 더불어 주요 고객들을 대상으로 수주 유력 비즈니스에 대해서는 긴밀하고 꾸준한 접촉과 민첩한 모니터링으로 올해 수립했던 신규 비즈니스 수주목표 달성은 물론, 포스트 코로나 영업전략을 마련하여 해외고객에게 당사 위상을 제고하는 한편, 위기를 기회로 적극 활용, 해외매출처 다변화 전략을 끈기있게 추진 중이다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분* 자동차부품제조

2018년부터 본격 공급이 시작된 다임러 미국의 MDEG베어링저널 품목부터 다임러 독일과 미국으로 동시 공급하는 HDEP 2020이라는 차세대 디젤엔진의 터보차저 부품 베이스플레이트 신규수주, GM브라질에 공급하는 수동변속기용 Engage Piece품목 계약연장 및 신규 아이템 추가 수주, 보그워너 미국의 알루미늄 텐셔너 바디 신규 수주 및 글로벌 수출물량 확대 등 당사 매출성장과 시장점유 확대를 위한 발판을 마련하며 매출처 다변화 전략을 순조롭게 추진해 왔으나 작년 말부터 시작된 경기둔화세 및 글로벌 수요감소와 함께 코로나19 사태까지 겹쳐 올해는 자동차생태계에 포함된 모든 기업들에게 심각한 위기의 한해가 될 것으로 예상된다.

이에 타 국가에 비해 상대적으로 코로나19사태가 진정국면으로 들어선 국내 상황 속에서 내수거래는 수출보다 비교적 영향이 적을 것으로 예상되어 기존 국내고객과의 상호 긴밀한 관계를 유지하면서 안정적인 매출을 지향하고 최근 개발 착수한 알루미늄 부품을 비롯, 비첸만 등 신규 거래선 아이템 추가 개발 등 해외고객들에게 전략적 글로벌 파트너로서 대응이 훌륭하다는 인식을 확고히 심어주고자 고객요구사항에 민첩하게 대응하고 위기를 기회로 활용하기 위한 영업전략을 구사 중이다. 또한 일본의 다이또, 쯔바키 등 글로벌 잠재고객으로부터도 경쟁력있는 가격을 제시하는 등 텐셔너 바디 등 주요품목의 글로벌 시장점유 확대를 꾀하고 있다.

2) 시장점유율

당사 생산품목의 대부분은 제조기술부문에 있어 유럽, 일본 등 주요 선진국으로부터 수입하던 것을 자동차부품 하나를 구현하는데 필요한 여러 가공 공법을 한데 묶어 하나의 전용설비 개념으로 독자 개발한 자체생산품으로서 타사에서는 기술적, 설비적 접근이 어려우며 부품 특성상 가공설비 투자비가 매우 높고 유효성 검증 기간이 다소 길기 때문에 Model life동안 경쟁업체로의 양산 이관이 쉽지 않으며 전용가공설비에서의 Cycle time단축을 통한 원가절감은 가격경쟁력 측면에서 상당히 유리하기 때문에 입찰참여단계에서 충분한 설명과 협의를 거친다면 시장점유율 확대가능성은 매우 높다고 볼 수 있다. 특히, 당사 주력품목 외에 축적된 가공기술역량을 토대로 친환경차량 아이템 수주를 위한 전담TFT를 구성, 사업다각화를 모색하고 있으며 이번 글로벌 코로나19 위기를 당사 전략품목의 시장점유확대를 위한 기회로 활용하기 위한 노력을 전개 중이다.

3) 시장의 특성

이전 자동차 OEM자동차업계의 특성상 자동차부품업체는 하나 또는 둘 이상의 완성차 회사에 수직적인 종속관계를 맺는 것이 일반적이나, 당사는 현대-기아차, GM BRAZIL, 두산인프라코어, 대동공업, LS엠트론, DAIMLER BENZ, BORG WARNER, 미쯔비시 FUSO 등 안정적인 OEM 거래처를 다수 확보하고 있다. 당사를 비롯한 대부분의 1,2차 Vendor 회사들의 생산, 판매계획은 전적으로 상위 고객의 철저한 시장분석과 판매예측을 토대로 차종별 연간 조립계획에 의존하고 있으며 일반시장을 상대로 영업활동을 하는 시장상품과는 구별된다. 특정 품목이 예상보다 웃도는 판매실적을 보일 경우 그에 연관되는 해당차종은 글로벌 시장에서의 흥행과 함께 수요가 증가함을 의미한다.

국내 자동차부품사들의 어려움도 가장 우선적으로 해결해야 하는 숙제로 완성차브랜드의 판매부진, 미국과 중국에서의 가동률 저하, 해외 생산기지의 저마진과 설상가상격인 글로벌 코로나19 사태로 인한 자동차생태계 위협은 자동차부품시장을 더욱 어렵게 만들고 있어 현명하고 발 빠른 전략과 대책이 필요하다.

4) 신규사업 등의 내용 및 전망* 셰플러 Rocker Arm

신규사업명 : HMC - Rocker Arm

내 용 : 자동차 엔진에 장착, 밸브 개폐와 관련있는 Rocker Arm 부품 공급

예상 매출 증가액 : 약 10억 원/년 (프로그램기간 미정)

계약 기간 : 2020년 고객사 소싱 결정예정이었으나 코로나19로 프로젝트 연기 가능성 내재

* 셰플러 Rocker Arm

신규사업명 : AGCO - Rocker Arm

내 용 : 농기계 엔진에 장착, 밸브 개폐와 관련있는 Rocker Arm 부품 공급

예상 매출 증가액 : 약 15억 원/년 (프로그램기간 미정)

계약 기간 : 2020년 하반기 중 고객사 소싱 결정

* 보그워너 미국 Insert Bore

신규사업명 : Ford - INSERT BORE MACHINED

내 용 : 기존 텐셔너의 원가절감형 모델로 엔진 타이밍 체인과 관련있는 부품 공급

예상 매출 증가액 : 약 14억 원/년 (프로그램기간 미정)

계약 기간 : 2020년 고객사 소싱 결정예정이었으나 코로나19로 프로젝트 연기 가능성 내재

* 보그워너 미국 Penastar - 기존 공급량 대비 최대 500% 물량증가에 관한 합의서명

신규사업명 : FCA Penestar engine - Tensioner Body machined

내 용 : 기존 미국으로 공급 중인 엔진 타이밍 체인 부품의 물량 증가에 관한 계약

예상 매출 증가액 : 약 15억 원/년 (프로그램기간 미정)

계약 기간 : 해당엔진이 적용되는 차종 판매 및 수요동향에 따라 유동적임

* 인팩 Shift Frok 1종

신규사업명 : DANA FAD - Shift Frok 1종

내 용 : 크라이슬러 픽업트럭의 Front Axle에 조립되어 동력을 차단하는 역할

예상 매출 증가액 : 약 18억 원/년 (프로그램기간 미정)

계약 기간 : 2020년 고객사 소싱 결정예정이었으나 코로나19로 모기업 프로젝트 연기 가능성 내재

* 다임러 HDEP 2020 프로젝트 2종 - 7월 수주완료/계약체결

신규사업명 : HDEP 2020 Project - BASE PLATE 2종

내 용 : 상용트럭 대형 엔진 Exhaust Gas Turbo Charger 부품 공급

예상 매출 증가액 : 약 5억 원/년 (2021년부터 2026년까지)

계약 기간 : 계약기간은 명문화하지 않았으며 공급기간은 자동차판매수요동향에 따라 유동적임.

2. 주요 제품 가. 주요제품의 현황(단위 :백만원,% )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

자동차부품	제품	CHAMBERROCKER ARMTAPPETSEAT RINGBEARING JUORNALHOUSINGLEVERE/PLADDER FRAME외	엔진연소실개폐장치 및 미션부품	청보산업(주)	273 ( 3.7) 8 ( 0.1) 2,657 ( 36.5) 237 ( 3.3) 517( 7.1)1,617( 22.2) 542 ( 7.4) 764 ( 10.5)671( 9.2)

계	-	-	7,286(100.0)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제42기반기	제41기	제40기

CHAMBER	2,348	2,291	2,464

TAPPET	3,183	2,751	2,540

SEATRING	1,778	1,816	1,807

BEARING JUORNAL	7,915	10,158	10,468

ROCKER ARM	2,919	2,636	3,000

HOUSING	2,018	1,890	1,892

E/P	8,507	8,610	8,528

LEVER	5,294	6,411	6,207

(1) 산출기준

특정부품의 가격결정은 해당부품의 신규개발 완료시점에 모기업에서 원가실사를 통해 개별원가를 상호협의 결정하여 책정함.

(2) 주요 가격변동원인

개발시점에 결정된 가격은 특별한 사유가 없는한 동일한 가격으로 유지되나 원가에 영 향을 미치는 특별한 원가변동요인이 발생하면 모기업의 요청에 의해 조정됨. (3) 단가산정 모든 제품을 품목별로 구분하여 "총매출액 ÷ 매출수량"

3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 :백만원/% )

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

자동차 부품	원재료	모리,크롬,니켈,코발트선철고철베어링초경T/PLEVERB/J E/PPIPE 외	소재생산및 가공	151 ( 3.8)87 ( 2.2) 76 ( 1.9)- ( 0.0) 746( 18.6)125( 3.1) 216( 5.4)332( 8 .3)304 ( 7.6)	대화엠텍정진빅스틸한국NSK티엠시제이에이아이씨부천,대운쉘테크와이디아이,조일공업경성산업 외

소 계	2,037( 50.9)

저장품	쉘몰드지르콘프라워저석류다이아몬드 휠절삭류INSERT TIP, DRILL공구류 외	소재가공	237( 5.9)32( 0.8)13( 0.3)49( 1.2)118( 2.9)34( 0.8)372( 9.5)	안풍산업한성신소재코리아그라인딩삼양연마프로테크장원테크, 상우테크케이티엔에스 외

소 계	855( 21.4)

외주가공비	TAPPET CHAMBER열처리탈사비B/JSEATRING 외	소재외주가공	219( 5.5)129( 3.2)183( 4.6)214( 5.3)197( 4.9)170( 4.2)	명진테크호성열처리고려,삼원노지케이아이피보창산업 외

소 계	1,112( 27.7)

합 계	4,004(100.0)

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원 )

품 목	제42기반기	제41기	제40기

로크롬	5,400	5,400	5,250

니켈	17,900	20,200	15,900

모리	19,500	20,900	21,900

선철	511	511	501

코발트	59,000	59,000	99,000

부싱	110	110	112

(1) 산출기준

각 사업연도별 수입가격에 단순가격을 기준으로 함. (2) 주요 가격변동원인

환율변동 및 수입원자재의 단가변동으로 인한 변화

4. 생산 및 설비에 관한사항

가. 생산능력 및 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제42기반기	제41기	제40기

자동차부품	ChamberTappetB/JRocker ArmHousingLeverE/PFinger외	본사	3733,768733-3,5873471,1301,369	5597,8475,8171515,0067135,2021,379	7988,6895,7963525,022636-4,733

합 계	11,307	26,674	26,026

(2) 생산능력의 산출근거① 산출기준

-표준생산능력 기준 -직접생산인원 : 47명 -일일평균작업시간 : 6.67 시간 -연간생산수량 : 7,384,170EA -시간당 생산 CAPACITY : 3,844EA② 산출방법

(3,844 EA/HR) * (6.67시간/일) * (24일/월) *12개월

③ 평균가동시간

-일일평균가동시간 : 6.67시간/일 -월별평균가동시간 : 160.1시간/월

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제42기반기	제41기	제40기

자동차부품	ChamberTappetB/JRocker ArmHousingLeverE/PFinger외	본사	2582,609507-2,483240782949	4586,4214,7611244,0975834,2571,128	6617,2004,8032924,162527-3,921

합 계	7,828	21,829	21,566

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간/%)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

자동차 부품	1,728	960	55.6%

합 계	1,728	960	55.6%

다. 생산설비의 현황 등

[자산항목 :유형자산 ] (단위 : 천원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	대체	당기상각	충당금감소	기말장부가액	비고

증가	감소

자동차부품	토지	인천.남동.고잔동외	-	15,567,760	-	45,848	-	-	-	15,521,912	(자가,등기)

건물	"	-	6,858,361	-	31,593	-	105,040	18,540	3,139,303	(자가,등기)

구축물	"	-	1,733,154	-	32,500	-	32,357	18,958	635,884	(자가,미등기)

기계장치	"	-	23,369,857	6,179,654	-	-	875,946	-	11,347,630	(자가,미등기)

정부보조금	"	-	(-)86,804	-	-	-	(-)3,650	-	(-)82,620	-

차량운반구	"	-	338,373	199,527	92,847	-	15,011	92,846	200,156	(자가,등기)

공구기구	"	-	2,315,377	77,970	-	-	65,679	-	328,749	(자가,미등기)

정부보조금	"	-	-	-	-	-	-	-	-	-

비품	"	-	815,701	5,090	-	-	25,987	-	92,815	(자가,미등기)

건설중인자산	"	-	4,735,312	1,259,924	-	5,995,236	-	-	-	-

합 계	55,647,091	7,722,165	202,788	5,995,236	1,116,370	130,344	31,183,830	-

라. 진행중인 투자 (단위: 백만원)

사업부문	구분	투자기간	투자대상자산	총투자액	기투자액	향후투자액	비고

-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 :백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	제42기반기	제41기	제40기

자동차부품	제품	TAPPETHOUSINGCAM FOLLOWERR/AE/PB/JBUMPER PAD외	수 출	2899131-764517320	1,2472,22681154,1684,822142	1,8812,496312042,8514,412148

CAM FOLLOWERSEATRINGTAPPETCHAMBERROCKERARMHOUSINGLEVERLADDER FRAME외	내 수	32372,3672737704224582	1007064,974402211,579588889	597665,397654131,558577731

임대	임대	임대	내 수	108	129	41

합 계	수 출	2,804	12,523	11,833

내 수	4,397	9,246	9,755

운 송	96	219	190

임 대	108	129	41

합 계	7,405	22,117	21,819

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매경로

판매처	매출액 비중	판매경로	비고

보그워너	25.07%	직납100%	-

두산인프라코어	33.50%	"

GM	14.91%	"	-

DAIMLER	8.94%	"	-

현대위아	3.83%	"

태원물산	3.08%	"

미쓰비시 FUSO	0.20%	"	-

지코	1.74%	"	-

대동공업	3.83%	"	-

국제종합기외	4.90%	"	-

계	100.00%	-	-

(2) 판매방법 및 조건

-판매방법 : 수요자(완성차메이커)발주에 의한 직납 -판매조건 : 구매카드, 현금, L/C, T/T,전자어음

(3) 판매전략

-모기업 품질 적합도 충족 -납기준수 -전부분관리철저 -연구개발을 통한 신규ITEM 개발참여

6. 파생상품거래 현황등에 관한 사항 "해 당사항 없음"

7. 경영상의 주요계약 등

계 약 상 대 방	계약 기간	계약목적 및 내용	대금 수수 방법	비 고

현대모비스	-	자동차부품 공급	현금	-

지코	-	"	"	-

한국보그워너	-	"	"	-

GM대우자동차	-	"	구매카드	-

두산인프라코아	-	"	구매카드	-

현대위아	-	"	구매카드	-

대동공업	-	"	"	-

국제종합기계	-	"	"	-

LS엠트론	-	"	"	-

태원물산	-	"	전자어음	-

EATON	3년	"	T/T	-

WUHU	"	"	"	-

DAIMLER	"	"	"	-

보그워너 모스텍	4년	"	"	-

미쓰비시 FUSO	"	"	"	-

※국내 기업의 계약기간은 생산 차종이 단산될때 까지이므로 계약기간이 없음

8. 연구개발활동가. 연구개발 담당조직

-연구부서 : 기술연구소 -연구인원 : 연구소장 1명, 연구원 7명(소재기술개발, 가공기술개발, 품질기술개발), 연구보조원 2명, 연구관리직 1명

나. 연구개발비용(단위 :백만원 )

과 목	제42기반기	제41기	제40기	비 고

원 재 료 비	90	186	76	-

인 건 비	142	327	268	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	6	-

기 타	-	-	16	-

연구개발비용 계	232	513	366	-

회계처리	판매비와 관리비	-	-	-	-

제조경비	232	513	366	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.1%	2.3%	1.7%	-

다. 연구개발 실적

(1) 연구과제 1 - AL Die-Casting Housing Bracket Arm - 현대자동차 Imp.Kappa Timming Chain System에 장착되는 부품.

- 납품처 : 한국보그워너 모스 시스템

- 연구기관 : 당사 기업부설 기술연구소

- 연구기간 : 2018.6~2019.5.1

- 매출신장율 : 31.5억원/년

-. 부품의 기능 : 엔진의 Timming Chain system에 장착되며, Chain의 장력을 적절 히 유지시켜주는 역할을 하는 부품임.

(2) 연구과제 2 - Bearing Journal 2차 Line 증설 - M-Deg 엔진용 Bearing Journal

- 납품처 : 미국 디트로이트 디젤

- 연구기관 : 당사 기업부설 기술연구소

- 연구기간 : 2018.10~2019.7.30

- 매출신장율 : 12억원/년

- 부품의 기능 : Euro5.6의 환경규제 대응을 위해 엔진의 체인시스템을 생략하고, 동력을 직접 전달함으로써 손실을 최소화 하여 환경규제 요건을 충족하는 엔진으로 베어링 저널은 기어 내부에 고정되어, 고속 회 전시 진동을 흡수해 주는 역할을 하는 부품임

9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표[국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	13,511	7,414	5,497	15,428	-

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	13,511	7,414	5,497	15,428	-

회사채 (공모)	-	-	-	-	-

회사채 (사모)	-	-	-	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

자본시장 합계	-	-	-	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	13,511	7,414	5,497	15,428	-