계룡건설산업 사업보고서 (2018.12)
3. 연결재무제표 주석

제 52 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 51 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
계룡건설산업주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 1-1. 지배기업의 개요

계룡건설산업주식회사(이하 "지배기업")는 국내외에 종속기업을 보유하고 있는 회사로서 12월 31일을 보고기간말로 하고 있으며, 1967년 4월 6일 계룡건설합자회사로 설립되어 토목과 건축, 전기, 포장, 주택건설업 등을 주요 영업활동으로 하고 있습니다. 한편, 지배기업은 1996년 1월 30일 주식을 한국거래소에 상장하였습니다.지배기업은 1999년 7월 8일에 13,085백만원의 유상증자를 포함한 수차의 증자를 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 44,655백만원입니다.

1-2. 종속기업의 현황1-2-1. 당기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기 업 명	지분율 (주)	소 재 지	결 산 일	업 종

계룡산업 ㈜	59.59%	대한민국	12월 31일	제조업 등

㈜ 케이알산업	95.50%	〃	〃	건설업 등

케이알유통 ㈜	100.00%	〃	〃	유통업

케이알디앤디(주)	100.00%	〃	〃	주택건설

계룡하우징㈜	100.00%	〃	〃	〃

퍼스트개발㈜	100.00%	〃	〃	건설업 등

성심개발㈜	100.00%	〃	〃	〃

지엘개발㈜	100.00%	〃	〃	〃

주석 - 계속

기 업 명	지분율 (주)	소 재 지	결 산 일	업 종

명문디앤씨㈜	100.00%	대한민국	12월 31일	건설업 등

건승주택㈜	100.00%	〃	〃	〃

빌라트주택㈜	100.00%	〃	〃	〃

수지개발㈜	100.00%	〃	〃	〃

코리아개발㈜	100.00%	〃	〃	〃

비에이치개발㈜	100.00%	〃	〃	〃

제네시스개발㈜	100.00%	〃	〃	〃

케이알개발㈜	100.00%	〃	〃	〃

케이알스포츠㈜	100.00%	〃	〃	레저사업

계룡미얀마	60.00%	미얀마	3월 31일	건설업 등

(주) 지배기업의 직접 소유 지분과 종속기업을 통해 간접적으로 소유하고 있는 지분을 단순 합산한 지분율입니다.

1-2-2. 주요 종속기업의 요약 재무정보당기말 현재 중요한 연결대상종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

재무상태표 > (단위: 천원)

회 사 명	당 기 말	전 기 말

자 산	부 채	자 본	자 산	부 채	자 본

계룡산업 ㈜	66,853,235	21,007,453	45,845,782	65,193,104	20,762,492	44,430,612

㈜ 케이알산업	434,512,020	220,222,980	214,289,040	410,050,769	217,398,509	192,652,260

케이알유통 ㈜	87,829,855	12,222,638	75,607,217	81,025,576	10,289,041	70,736,535

케이알디앤디(주)	94,940,066	70,734,937	24,205,129	50,415,571	40,436,604	9,978,967

케이알스포츠㈜	92,357,662	29,223,168	63,134,494	94,237,310	31,847,026	62,390,284

케이알개발(주)	8,773,031	367,302	8,405,729	8,816,556	450,251	8,366,305

손익계산서 > (단위: 천원)

회 사 명	당 기 말	전 기 말

매 출	당기순손익	총포괄손익	매 출	당기순손익	총포괄손익

계룡산업 ㈜	49,739,981	2,150,089	3,193,237	51,499,540	3,092,006	3,017,755

㈜ 케이알산업	758,016,271	24,814,268	23,448,253	721,730,708	15,729,191	15,390,377

케이알유통 ㈜	11,464,622	4,870,682	4,870,682	11,926,066	2,720,199	2,720,199

케이알디앤디(주)	71,512,792	14,226,162	14,226,162	32,533,848	3,188,363	3,188,363

케이알스포츠	8,427,712	744,210	744,210	4,880,232	1,031,480	1,031,480

케이알개발(주)	5,330,276	39,425	39,425	6,392,787	192,448	192,448

주석 - 계속

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준 2-1. 재무제표 작성기준 연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 재무제표는 아래의 회계정책에서 설명한 바와 같이 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정하되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. 2-2. 회계정책과 공시의 변경

2-2-1. 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당기부터 기업회계기준서 제1109호 및동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 ① 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정 ② 금융자산의 손상 ③ 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다. 또한 연결회사는 2018년 공시사항에 적용되는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'의 개정사항을 도입하였습니다.

주석 - 계속

기업회계기준서 제1109호는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 경과규정을 제공하고 있으며, 이에 따라 연결회사는 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

새로운 규정의 주요내용 및 연결회사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 모든 금융자산은 연결회사의 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 공정가치로 측정됩니다.

상각후원가측정금융자산	계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 기타포괄손익으로인식

당기손익-공정가치측정금융자산	상기 이외의 모든 채무상품과 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 당기손익으로 인식

상기에 기술한 내용에도 불구하고 연결회사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

- 단기매매항목이 아니고 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가도 아닌 지분상품에 대한 투자의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

- 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

주석 - 계속

당기 중 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품 중 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 채무상품은 존재하지 않습니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품이 제거되는 경우 기타포괄손익으로 인식된 누적손익을 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정된 지분상품에 대해서는 기존에 기타포괄손익으로인식된 누적손익을 후속적으로 이익잉여금으로 대체합니다.

후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치항목으로 측정되는 채무상품은 손상규정의 적용대상에 해당합니다(아래 ② 참고).

경영진은 최초 적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 연결회사가 보유하고 있는 금융자산에 대해 검토하고 평가하였으며, 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용함에 따라 연결회사의 금융자산의 분류 및 측정과 관련하여 다음과 같은 영향이 있을 것이라고 판단하였습니다.

- 기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되고 매보고기간말에 공정가치로 측정하였던 지분상품에 대한 투자(단기매매항목도 아니고 사업결합에서 발생한 조건부 대가도 아님)는 당기손익-공정가치항목으로 지정하였습니다. 이러한 지분상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식됩니다.

- 단기매매항목에 해당하는 지분상품의 측정에는 변경이 없습니다. 그러한 금융상품은 계속 당기손익-공정가치측정금융항목으로 측정됩니다.

- 기업회계기준서 제1039호에 따라 만기보유금융자산이나 대여금및수취채권으로 분류되어 상각후원가로 측정하던 금융자산 중 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 현금흐름을 가진 금융상품은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속상각후원가로 측정됩니다.

주석 - 계속② 금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련하여 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형과 달리 기업회계기준서 제1109호에서는 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다. 즉 신용손실을 인식하기 전에 반드시 신용사건이 발생해야 하는 것은 아닙니다.

연결회사는 i) 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, ii)리스채권, iii) 매출채권 및 계약자산과 iv) 기업회계기준서 제1109호의 손상규정이 적용되는 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 특히 최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융자산의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 한편 최초 인식 이후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우(취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산은 제외) 연결회사는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품의 손실충당금을 측정합니다.

또한 기업회계기준서 제1109호에서는 특정 상황에서 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 제공하고 있으며, 연결회사는 그 중 매출채권 및 계약자산에 대해서 동 간편법을 적용하고 있습니다.

경영진은 기업회계기준서 제1109호에 따라 금융상품 최초 인식일의 신용위험을 결정하고 최초 적용일(2018년 1월 1일)의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 최초 적용일에 연결회사가 보유하고 있는 금융자산, 계약자산 및 금융보증계약에 대한 손상을 검토하고 평가하였습니다.

주석 - 계속③ 금융부채의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 금융부채의 분류 및 측정과 관련된 주요변경 중 하나는 발행자의 신용위험의 변동에 따른 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 공정가치 변동에 대한 회계처리입니다. 연결회사는 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 신용위험의 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익의 회계불일치를 일으키거나 확대하는 경우를 제외하고는, 관련 금융부채의 신용위험의 변동에 따른 공정가치변동을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채의 신용위험에 따른 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하나, 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체하고 있습니다. 기존 기업회계기준서 제1039호에서는 당기손익인식금융부채로 지정된 금융부채의 공정가치변동 전체를 당기손익으로 표시했었습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용이연결회사의 금융부채의 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

④ 일반위험회피회계

새로운 일반위험회피회계 모형은 세가지 위험회피회계 유형을 유지하고 있습니다. 그러나 위험회피회계에 적격한 거래유형에 더 많은 유연성을 도입하고 있으며, 위험회피회계에 적격한 위험회피수단의 유형과 비금융항목의 위험요소를 확대하고 있습니다. 또한 위험회피효과 평가와 관련된 규정을 위험회피대상항목과 위험회피수단간의 '경제적 관계' 원칙으로 대체하였습니다. 위험회피효과의 소급적 평가는 더 이상 요구되지 않습니다. 그리고 연결회사의 위험관리활동과 관련하여 추가적인 공시규정이 도입되었습니다.

기업회계기준서 제1109호 일반위험회피회계의 적용이 연결회사에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

주석 - 계속

⑤ 기업회계기준서 제1109호 최초 적용일 관련 공시사항- 기업회계기준서 1109호 도입에 따른 금융상품의 재분류

(단위:천원)

구 분	범 주	장부금액

기준서 제1039호	기준서 제1109호	기준서 제1039호	기준서 제1109호	차이

매출채권	대여금및수취채권	상각후원가	67,131,400	66,384,994	(746,406)

기타금융자산	대여금 및 수취채권	상각후원가	755,504,342	753,975,593	(1,528,749)

매도가능금융자산	매도가능금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	339,847,030	330,838,398	(9,008,632)

매입채무	상각후원가측정금융부채	상각후원가측정금융부채	15,182,529	15,182,529	-

기타금융부채	상각후원가측정금융부채	상각후원가측정금융부채	1,395,502,386	1,395,502,386	-

차입금 및 회사채	상각후원가측정금융부채	상각후원가측정금융부채	501,188,711	501,188,711	-

- 금융자산의 손상 및 금융상품의 재분류에 따른 효과

경영진은 기업회계기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	주석	당기손익-공정가치	기타포괄손익-공정가치 (전기: 매도가능금융자산)	상각후원가 (전기: 만기보유와 대여금및수취채권)	금융자산 계

기초 장부금액 - 기준서 제1039호(주)	-	73,477,661	608,549,020	682,026,681

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	①	73,477,661	(73,477,661)	-	-

당기손익공정가치측정금융자산 공정가치 평가	(9,008,632)	-	-	(9,008,632)

상각후원가측정 금융자산에 대한 신용손실충당금 산출	②	-	-	(2,275,155)	(2,275,155)

기초 장부금액 - 기준서 1109호(주)	64,469,029	-	606,273,865	670,742,894

(주) 2018년 1월 1일의 기초 장부금액은 매도가능금융자산을 당기손익-공정가치로 표시하고 만기보유금융자산과 대여금및수취채권을 상각후원가로 표시함. 이러한 재분류는 측정 범주에 영향을 주지 않음.

주석 - 계속

- 기업회계기준서 제1109호 적용에 따른 기초 자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

조정 내역	주석	금 액

기타포괄손익누계액	9,304,089

매도가능증권에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로재분류(세후)	①	(4,511,421)

2018년 1월 1일 재작성금액	4,792,668

이익잉여금	273,264,096

매도가능증권에서 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 재분류(세후)	①	4,511,421

당기손익공정가치측정자산 공정가치 평가(세후)	(9,008,632)

매출채권의 손실충당금 증가(세후)	②	(2,275,155)

법인세효과	2,482,433

2018년 1월 1일 재작성금액	268,974,163

① 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류당기초 현재 지분증권 66,477백만원 , 채무증권 7,000백만원 이 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류되었습니다. 동 금융자산은 계약상 현금흐름이 원리금 지급만을 나타내지 않아 상각후원 가로 분류되는 조건을 충족하지못합니다. 당기초 현재 관련 기타포괄손익누계액 45 백만원은 이익잉여금으로 재분류되었습니다. 당기중 동 금융자산과 관련한 공정 가치 변동 71백만원이당기이익으로 인식되었으며, 관련하여 16백만원 의 이연법인세비용이 발생하였습니다. ② 상각후원가로 측정하는 대출채권의 신용손실충당금 증가기대손실모형 적용으로 인하여 대출채권에 대한 신용손실충당금 2,275백만원(이연법인세효과 500백만원)을 추가로 충당하였으며, 이로 인해 이익잉여금이 1,775백만원이 감소하였습니다.

주석 - 계속

(2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정연결실체는 기준서 제1115호'고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는2018년1월1일에 이익잉여금(또는 자본)에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다.① 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 1115호 적용에 따라 당기초 재무상태표에 반영한 수정금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	기준서 1115호 반영전(2017.12.31)	조 정	기준서 1115호 반영후(2018.01.01)

유 동 자 산	1,014,509,743	(10,870,925)	1,003,638,818

비유동자산	568,408,418	5,548,440	573,956,858

자 산	1,582,918,161	(5,322,485)	1,577,595,676

부 채	1,200,588,476	16,994,720	1,217,583,196

자 본	382,329,685	(22,317,205)	360,012,480

② 기준서 제1115호의 적용이 당기 연결재무제표 각 항목에 미친 영향과 유의적인 변동의 원인에 대한 내용은 아래와 같습니다.

(단위:천원)