디와이 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

[디와이주식회사]

당사의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다. 가. 시장위험

(1) 외환위험(가) 외환위험

당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 통화선도계약 등을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	자산	부채

당기말	전기말	당기말	전기말

USD	555	579	53	106

CNY	145	292	-	-

합 계	700	871	53	106

(나) 민감도 분석

당사는 주로 미국의 통화(USD 통화) 및 중국의 통화(CNY 통화)에 노출되어 있으며, 아래 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동시 민감도를 나타내고 있습니다.

10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도 분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다.

아래 표에서 양수(+)는 관련 통화에 대하여 원화가 10% 약세인 경우 세전손익의 증가를 나타냅니다. 관련 통화에 대하여 원화가 10% 강세인 경우 세전손익의 미치는 영향은 음수(-)가 될 것입니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

10% 원화약세	10% 원화강세	10% 원화약세	10% 원화강세

USD	50	(50)	47	(47)

CNY	14	(14)	29	(29)

합 계	64	(64)	76	(76)

당사의 외화민감도가 전기말에 비하여 감소한 이유는 CNY 표시 화폐성채권 등이 감소하였기 때문입니다.

(2) 이자율변동위험

당사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 당사는 이자율 변동위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

당사의 민감도 분석은 보고기간말 현재 파생상품 및 비파생상품의 이자율위험노출에 근거하여 수행되었습니다. 변동금리부 부채의 경우 보고기간말 현재의 잔액이 보고기간 전체에 대하여 동일하다고 가정하여 민감도 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우 50 basis point (bp) 증감이 사용되고 있으며, 이는 합리적으로 발생가능한 이자율 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다.

만약 기타 변수가 일정하고 이자율이 현재보다 50bp 높거나 낮은 경우 당기말 당사의 법인세비용 차감전 당기순이익은 50백만원 감소/증가할 것이며, 이는 주로 변동금리부 차입금의 이자율변동위험 때문입니다.

당사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다

(단위: 백만원)

지수	당기

금액	비율(%)

변동금리 차입금	10,000	100%

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은 전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.

나. 신용위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다.당사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한정보를 이용할 수 없다면, 당사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 경영진에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다.

(2) 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권및기타채권

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로구분하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

기타채권의 경우에는 미수금, 미수수익 등이 포함됩니다.

리스채권 이외의 기타채권은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.

그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 리스채권은 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

보고기간말 현재 매출채권및기타채권의 연령분석 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 백만원)

구 분	정상채권	회수기일 경과채권	손실충당금	합 계

3개월이하	3개월초과~6개월이하	6개월초과~9개월이하	9개월초과~12개월이하	12개월초과

매출채권	1,726	56	-	-	-	-	-	1,782

미수금	265	-	-	-	-	-	-	265

미수수익	46	-	-	-	-	-	-	46

합 계	2,037	56	-	-	-	-	-	2,093

(전기말) (단위: 백만원)

구 분	정상채권	회수기일 경과채권	손실충당금	합 계

3개월이하	3개월초과~6개월이하	6개월초과~9개월이하	9개월초과~12개월이하	12개월초과

매출채권	2,050	-	-	-	-	-	-	2,050

미수금	308	-	-	-	-	-	-	308

미수수익	35	-	-	-	-	-	-	35

합 계	2,393	-	-	-	-	-	-	2,393

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 금융기관예치금, 임차보증금 등이 포함되며, 손실충당금은 존재하지 않습니다.

(다) 신용위험의 최대노출금액

보고기간말 현재 당사가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 다음과 같습니다. 단 획득한 담보물의 가치와 기타 신용보강에 따른 효과는 고려하지 아니하였습니다.

(단위: USD천, 백만원)

구 분	당기말	전기말

금융보증계약(주)	USD	20,145	USD	25,140

KRW	11,000	KRW	5,000

(주) 신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약 및 대출약정을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

다. 유동성위험

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 이사회에 있으며, 이사회는 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리를 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립합니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

(1) 유동성 약정 및 만기분석

다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 비파생금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간말 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다. 계약상 만기는 당사가지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당기말) (단위: 백만원)

구 분	1~6개월	6개월~1년	1~5년	합 계

비파생상품

매입채무및기타채무	854	-	-	854

변동금리부부채	250	253	11,279	11,782

리스부채	23	23	131	177

기타금융부채(주)	35	19	1	55

합 계	1,162	295	11,411	12,868

(주) 당기말 현재 기타금융부채 외 종속기업 지급보증으로 노출된 유동성위험의 최대금액은 27,800백만원입니다.

(전기말) (단위: 백만원)

구 분	1~6개월	6개월~1년	1~5년	합 계

비파생상품

매입채무및기타채무	1,124	-	-	1,124

리스부채	23	15	33	71

기타금융부채(주)	55	36	22	113

합 계	1,202	51	55	1,308

(주) 전기말 현재 기타금융부채 외 종속기업 지급보증으로 노출된 유동성위험의 최대금액은 30,767백만원입니다.

(2) 자금조달약정

보고기간말 현재 당사가 체결하고 있는 자금조달약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말

차입한도약정	사용금액	10,000

미사용금액	-

라. 자본위험

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 최소화하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

보고기간말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

부채	11,862	2,359

자본	212,494	212,315

부채비율	5.58%	1.11%

[디와이이노베이트주식회사] 디와이이노베이트주식회사의 재무부문 은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 디와이이노베이트주식회사 의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다. 가. 시장위험

(1) 외화위험 (가) 외환위험 디와이이노베이트주식회사 는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 통화선도계약 등을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.보고기간말 현재 디와이이노베이트주식회사 가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	16,688	-	7,051	48

JPY	-	-	-	60

EUR	3,582	-	3,839	-

CNY	534	-	744	-

합계	20,804	-	11,634	108

(나) 민감도 분석 디와이이노베이트주식회사 는 주로 미국의 통화(USD 통화) 및 프랑스의 통화(EUR 통화) 등에 노출되어 있으며, 아래 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동시 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도 분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다.아래 표에서 양수(+)는 관련 통화에 대하여 원화가 10% 약세인 경우 세전손익의 증가를 나타냅니다. 관련 통화에 대하여 원화가 10% 강세인 경우 세전손익의 미치는 영향은 음수(-)가 될 것입니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

10% 원화약세	10% 원화강세	10% 원화약세	10% 원화강세

USD	1,669	(1,669)	700	(700)

JPY	-	-	(6)	6

EUR	358	(358)	384	(384)

CNY	53	(53)	74	(74)

합계	2,080	(2,080)	1,152	(1,152)

디와이이노베이트주식회사 의 외화민감도가 전기말에 비하여 증가한 이유는 USD 표시 매출채권 등이 증가하였기 때문입니다. 경영진은 보고기간말 현재의 노출정도가 연간 노출정도를 반영하지 못하기 때문에 민감도분석은 본질적인 외화위험을 적절하게 나타내지 못한다고 판단합니다.

(2) 이자율변동위험 디와이이노베이트주식회사 는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 디와이이노베이트주식회사 는 이자율변동위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 디와이이노베이트주식회사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 디와이이노베이트주식회사 의 민감도 분석은 보고기간말 현재 파생상품 및 비파생상품의 이자율위험노출에 근거하여 수행되었습니다. 변동금리부 부채의 경우 보고기간말 현재의 잔액이 보고기간 전체에 대하여 동일하다고 가정하여 민감도 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우 50 basis point (bp) 증감이 사용되고 있으며, 이는 합리적으로 발생가능한 이자율 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 만약 기타 변수가 일정하고 이자율이 현재보다 50 bp 높거나 낮은 경우 당기말 디와이이노베이트주식회사 의 법인세비용 차감전 당기순이익은 10백만원 감소/증가(전기: 20백만원 감소/증가)할 것이며, 이는 주로 변동금리부차입금의 이자율변동위험 때문입니다.

(단위: 백만원)

지수	당기말	전기말

금액	비율 (%)	금액	비율 (%)

변동금리 차입금	2,000	8.7	4,000	26.7

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은 전체차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.

나. 신용위험 신 용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. (1) 위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 디와이이노베이트주식회사에 재무적 손실을 미칠 위험을의미합니다. 디와이이노베이트주식회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 디와이이노베이트주식회사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한정보를 이용할 수 없다면, 디와이이노베이트주식회사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 디와이이노베이트주식회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 경영진에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다. (2) 신용보강매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다. (3) 금융자산의 손상 디와이이노베이트주식회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 · 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.(가) 매출채권및기타채권 디와이이노베이트주식회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로구분하였습니다.기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 기타채권의 경우에는 미수금, 대여금, 리스채권 등이 포함됩니다.리스채권 이외의 기타채권은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 리스채권은 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 보고기간말 현재 매출채권및기타채권의 연령분석 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 백만원)

구 분	정상채권	회수기일 경과채권	손실충당금	합 계

3개월이하	3개월초과 ~6개월이하	6개월초과 ~9개월이하	9개월초과 ~12개월미만	12개월초과

매출채권	21,567	2,181	227	7	-	39	(39)	23,982

미수금	28	-	-	-	-	-	-	28

미수수익	18	-	-	-	-	-	-	18

리스채권	63	-	-	-	-	-	-	63

대여금	8,007	-	-	-	-	-	-	8,007

합 계	29,683	2,181	227	7	-	39	(39)	32,098

(전기말) (단위: 백만원)

구 분	정상채권	회수기일 경과채권	손실충당금	합 계

3개월이하	3개월초과 ~6개월이하	6개월초과 ~9개월이하	9개월초과 ~12개월미만	12개월초과

매출채권	15,149	990	242	32	-	33	(33)	16,413

미수금	115	-	-	-	-	-	-	115

리스채권	76	-	-	-	-	-	-	76

대여금	10	-	-	-	-	-	-	10

합 계	15,350	990	242	32	-	33	(33)	16,614

당기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기	전기

기초금액	33	81

손상차손 인식금액	7	-

제각	(1)	(4)

손상차손 환입금액	-	(44)

기말금액	39	33

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 임차보증금 등이 포함됩니다.상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금은 존재하지 않습니다.상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 다. 유동성위험 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 이사회에 있으며, 이사회는 디와이이노베이트주식회사 의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리를 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립합니다. 디와이이노베이트주식회사 는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

(1) 유동성 약정 및 만기분석 다음 표는 디와이이노베이트주식회사의 비파생금융부채에 대한 계약상 만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 비파생금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 디와이이노베이트주식회사 가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간말 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다. 계약상 만기는 디와이이노베이트주식회사 가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다. 보고기간말 현재 디와이이노베이트주식회사 의 비파생 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 백만원)

구 분	1~6개월	6개월~1년	1~5년	합 계

비파생상품

매입채무및기타채무	10,937	205	-	11,142

차입금	23,252	-	-	23,252

리스부채	198	168	267	633

합 계	34,387	373	267	35,027

(전기말) (단위: 백만원)

구 분	1~6개월	6개월~1년	1~5년	합 계

비파생상품

매입채무및기타채무	14,919	225	-	15,144

차입금	13,158	53	2,022	15,233

리스부채	171	145	383	699

합 계	28,248	423	2,405	31,076

라. 자본위험

디와이이노베이트주식회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 최소화하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 디와이이노베이트주식회사 는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.보고기간말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

부채	40,664	39,745

자본	54,470	50,463

부채비율	74.65%	78.76%

마. 파생상품 및 계약에 관한 내용 디와이이노베이트주식회사의 외화자산 및 부채의 환율변동 위험을 회피하기 위해 통화선도계약을 체결하고 있으며, 보고기간말 현재 미결제된 통화선도계약 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD)

구 분	계약처	매도계약금액	약정환율(원)	계약만기일

USD	-	-	-	-

바. 파생상품으로 발생한 이익 및 손실상황에 관한 내용 파생상품계약과 관련한 회계처리는 한국채택국제회계기준에 따라 당기손익인식금융상품으로 지정되었으며, 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.보고기간말 현재 파생금융자산 및 부채의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

유동성 파생금융자산 및 부채	통화선도계약	-	-	-	-

비유동성 파생금융자산 및 부채	통화선도계약	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-

사. 계약기간 만료일에 예상되는 손익구조 디와이이노베이트주식회사는 USD 통화선도매도계약을 체결하고 있으며, 동 파생상품은 향후 환율 변동에 따라 계약환율보다 시장환율이 하락시 이익, 상승시 손실을 보는 구조를 가지고 있습니다. 한편, 보고기간말 동 파생상품에 대한공정가액은 월말 매매기준율을 기초로 거래은행에서 제공한 평가 내역을 이용하였으며, 평가손익은 당기손익으로 계상하였습니다. 보고기간말 현재 만기 미도래 파생상품의 환율 변동에 따른 예상 손익구조는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	1,150원	1,200원	1,250원	1,300원	1,350원

USD 선물환	-	-	-	-	-

(*1) 위 시나리오에 기재된 환율은 선물환 마진과 현재가치할인율이 반영되지 않았음.(*2) 평가기준환율은 2023.12.31일 매매기준율인 1,289.40원/USD을 적용함.

[디와이오토주식회사 및 그 종속회사, DY AMERICA] 디와이오토주식회사의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 디와이오토주식회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. 가. 시장위험 (1) 외환위험 (가) 외환위험 디와이오토주식회사 는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 통화선도계약 등을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.보고기간말 현재 디와이오토주식회사 가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	자산	부채

당기말	전기말	당기말	전기말

USD	59,334	41,218	5,381	2,890

JPY	-	-	258	133

EUR	2,233	2,457	246	136

CNY	1,625	926	-	-

합 계	63,192	44,601	5,885	3,159

(나) 민감도 분석 디와이오토주식회사 는 주로 미국의 통화(USD 통화), 유럽국가의 통화(EUR 통화) 및 중국의 통화(CNY 통화)에 노출되어 있으며, 아래 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동시 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도 분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다.아래 표에서 양수(+)는 관련 통화에 대하여 원화가 10% 약세인 경우 세전손익의 증가를 나타냅니다. 관련 통화에 대하여 원화가 10% 강세인 경우 세전손익의 미치는 영향은 음수(-)가 될 것입니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

10% 원화약세	10% 원화강세	10% 원화약세	10% 원화강세

USD	5,395	(5,395)	3,833	(3,833)

JPY	(26)	26	(13)	13

EUR	199	(199)	232	(232)

CNY	163	(163)	92	(92)

합 계	5,731	(5,731)	4,144	(4,144)

(2) 이자율변동위험 디와이오토주식회사 는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 디와이오토주식회사 는 이자율 변동위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 디와이오토주식회사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

디와이오토주식회사 의 민감도 분석은 보고기간말 현재 파생상품 및 비파생상품의 이자율위험노출에 근거하여 수행되었습니다. 변동금리부 부채의 경우 보고기간말 현재의 잔액이 보고기간 전체에 대하여 동일하다고 가정하여 민감도 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우 50 basis point (bp) 증감이 사용되고 있으며, 이는 합리적으로 발생가능한 이자율 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 만약 기타 변수가 일정하고 이자율이 현재보다 50 bp 높거나 낮은 경우 당기말 디와이오토주식회사 의 법인세비용 차감전 당기순이익은 110백만원 감소/증가 (전기: 172백만원 감소/증가)할 것이며, 이는 주로 변동금리부차입금의 이자율변동위험 때문입니다.

디와이오토주식회사 의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

지수	당기말	전기말

금액	비율 (%)	금액	비율 (%)

변동금리 차입금	22,000	33%	34,500	50%

기타차입금 - 이자율 재설정일(주)

6개월 미만	44,550	67%	31,550	46%

6~12개월	-	-	1,250	2%

1년~5년초과	-	-	1,250	2%

합계	66,550	68,550

(주) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은 전체차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.

나. 신용위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. (1) 위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 디와이오토주식회사에 재무적 손실을 미칠 위험을의미합니다. 디와이오토주식회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 디와이오토주식회사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한정보를 이용할 수 없다면, 디와이오토주식회사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 디와이오토주식회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 경영진에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다.

(2) 신용보강매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다. (3) 금융자산의 손상 디와이오토주식회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 · 상각후원가로 측정하는 기타금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.(가) 매출채권및기타채권 디와이오토주식회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로구분하였습니다.기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 기타채권의 경우에는 미수금, 미수수익, 대여금 등이 포함됩니다.기타채권은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

보고기간말 현재 매출채권및기타채권의 연령분석 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 백만원)

구 분	정상채권	회수기일 경과채권	손실충당금	합 계

3개월이하	3개월초과 ~6개월이하	6개월초과 ~9개월이하	9개월초과 ~12개월미만	12개월초과

매출채권	89,187	13,112	2,470	450	161	-	(2)	105,378

미수금	1,149	-	-	-	-	-	-	1,149

대여금	493	-	-	-	-	-	-	493

합 계	90,829	13,112	2,470	450	161	-	(2)	107,020

(전기말) (단위: 백만원)

구 분	정상채권	회수기일 경과채권	손실충당금	합 계

3개월이하	3개월초과 ~6개월이하	6개월초과 ~9개월이하	9개월초과 ~12개월미만	12개월초과

매출채권	71,507	6,144	2,056	147	-	-	(8)	79,846

미수금	607	-	-	-	-	-	-	607

대여금	311	-	-	-	-	-	-	311

미수수익	13	-	-	-	-	-	-	13

합 계	72,438	6,144	2,056	147	-	-	(8)	80,777

당기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기	전기

기초금액	8	1,032

제각	-	(738)

대손충당금환입	(5)	(286)

기말금액	3	8

(나) 신용위험의 최대노출금액보고기간말 현재 디와이오토주식회사가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 다음과 같습니다. 단, 획득한 담보물의 가치와 기타 신용보강에 따른 효과는 고려하지 아니하였습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구분	당기말	전기말

금융보증 계약 (주1)	USD	4,680	USD	8,280

INR	744,000	INR	744,000

EUR	3,600	EUR	3,600

KRW	1,480	KRW	3,680

이행보증 계약(주2)	KRW	500	KRW	1,133

(주1) 금융보증계약으로 인한 위험의 최대노출정도는 보증이 청구되면 디와이오토주식회사가 지급하여야 할 최대금액입니다.

(주2) 이행보증계약으로 인한 위험의 최대노출정도는 보증이 청구되면 디와이오토주식회사가 지급하여야 할 최대금액입니다.

신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약 및 대출약정을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

다. 유동성위험 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 이사회에 있으며, 이사회는 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리를 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립합니다. 디와이오토주식회사 는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

(1) 유동성 약정 및 만기분석다음 표는 디와이오토주식회사 의 비파생금융부채에 대한 계약상 만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 비파생금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 디와이오토주식회사 가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간말 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다. 계약상 만기는 디와이오토주식회사 가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당기말) (단위: 백만원)

구 분(주1)	1~6개월	6개월~1년	1~5년	5년 초과	합 계

비파생상품

매입채무및기타채무	79,713	-	906	-	80,619

차입금	67,380	-	-	-	67,380

리스부채	365	340	2,449	-	3,154

금융보증부채(주2)	52	29	3	4	128

합 계	147,510	369	3,398	4	151,281

(주1) 상기금액에는 포함되어 있지 않으나, 보고기간말 현재 공동기업(디와이씨스주식회사)이 발행한 전환상환우선주 1,480백만원에 대한 지급보증으로 인하여 노출된 유동성위험의 최대금액은 보증금액 전액입니다.

(주2) 보고기간말 현재 금융보증계약에 따른 지급보증으로 인하여 노출된 유동성위험의 최대금액은 24,902백만원입니다.

(전기말) (단위: 백만원)

구 분(주)	1~6개월	6개월~1년	1~5년	5년 초과	합 계

비파생상품

매입채무및기타채무	57,545	-	785	-	58,330

차입금	66,817	1,277	1,261	-	69,355

리스부채	319	263	60	-	642

금융보증부채	51	31	70	9	161

합 계	124,732	1,571	2,176	9	128,488

다음 표는 파생금융상품의 유동성 분석내역을 상세하게 나타내고 있습니다. 차액결제되는파생금융상품의 경우 할인되지 않은 계약상 순현금유입 및 순현금유출에 기초하였으며, 총액결제되는 파생상품의 경우 할인되지 않은 총현금유입 및 총현금유출에 기초하여 작성되었습니다. 수취금액이나 지급금액이 확정되지 않은 경우에는 보고기간말 현재 수익률곡선에 기초한 추정이자율을 사용하였습니다.

(당기말) (단위: 백만원)

구 분	1~6개월	6개월~1년	합 계

파생금융상품

총액결제 통화선도

유입	19,148	10,185	29,333

유출	(19,341)	(10,186)	(29,527)

합 계	(192)	(1)	(193)

(전기말) (단위: 백만원)

구 분	1~6개월	6개월~1년	합 계

파생금융상품

총액결제 통화선도

유입	18,909	13,777	32,686

유출	(19,136)	(13,180)	(32,316)

합 계	(227)	597	370

라. 자본위험

디와이오토주식회사 의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 최소화하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 디와이오토주식회사 는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.보고기간말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

부채	162,547	133,775

자본	126,500	122,956

부채비율	128.96%	108.80%

마. 파생상품 및 계약에 관한 내용 디와이오토주식회사는 외화자산 및 부채의 환율변동 위험을 회피하기 위해 통화선도계약을 체결하고 있으며, 보고기간말 현재 미결제된 통화선도계약 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD)

구 분	계약처	매도계약금액	계약만기	약정환율(원)

USD	국민은행	2,700	2024.01	1,208.00~1,341.60

국민은행	900	2024.02

우리은행	1,700	2024.02

국민은행	1,300	2024.03

우리은행	1,400	2024.03

국민은행	1,400	2024.04

우리은행	800	2024.04

국민은행	1,200	2024.05

우리은행	1,600	2024.05

국민은행	2,000	2024.06

국민은행	1,400	2024.07

국민은행	600	2024.08

우리은행	1,000	2024.08

국민은행	600	2024.09

우리은행	1,100	2024.09

국민은행	600	2024.10

우리은행	1,100	2024.10

국민은행	1,000	2024.11

우리은행	500	2024.11

계	22,900	-

바. 파생상품으로 발생한 이익 및 손실상황에 관한 내용 파생상품계약과 관련한 회계처리는 한국채택국제회계기준에 따라 당기손익인식금융상품으로 지정되었으며, 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.보고기간말 현재 파생금융자산 및 부채의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

유동성 파생금융자산 및 부채	통화선도계약	329	300	971	404

비유동성 파생금융자산 및 부채	통화선도계약	-	-	-	-

합 계	329	300	971	404

사. 계약기간 만료일에 예상되는 손익구조 디와이오토주식회사는 USD 통화선도매도계약을 체결하고 있으며, 동 파생상품은 향후 환율 변동에 따라 계약환율보다 시장환율이 하락시 이익, 상승시 손실을 보는 구조를 가지고 있습니다. 한편, 보고기간말 동 파생상품에 대한 공정가액은 월말 매매기준율을 기초로 거래은행에서 제공한 평가 내역을 이용하였으며, 평가손익은 당기손익으로 계상하였습니다. 보고기간말 현재 만기 미도래 파생상품의 환율 변동에 따른 예상 손익구조는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	1,200원	1,250원	1,300원	1,350원	1,400원	1,450원

USD 선물환	1,854	709	-436	-1,581	-2,726	-3,871

(*1) 위 시나리오에 기재된 환율은 선물환 마진과 현재가치할인율이 반영되지 않았음.(*2) 평가기준환율은 2023.12.31일 매매기준율인 1,289.40원/USD을 적용함.

[디와이파워주식회사 및 그 종속회사, DY MECHATRONICS]

디와이파워주식회사 및 디와이파워주식회사의 종속회사가 노출된 시장위험은 환율변동에 따른 위험으로서 해외고객 등과의 무역거래에서 발생하는 외화수금이 원자재 수입에 의한 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율변동에 따른 환리스크가 주요위험이라 할 수 있습니다. 디와이파워주식회사 및 디와이파워주식회사의 종속회사는 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있으며, 디와이파워주식회사 및 디와이파워주식회사의 종속회사가 노출된 환율변동에 따른 위험에 대해 수입대금의 결제는 외화유입자금과 외화지급자금을 일치시키는 Matching방식으로 환위험을 제거하고 있습니다. 미래 Cash Flow의 환변동 리스크 헷지를 통해 원가방어 및 경영이익 확보를 하고 있으며, 미래 외화 Net Position 월별 수급 추정 후 월별 헷지 금액을 산정하고 있습니다. 외환위험 관련 파생 상품계약은 연간 디와이파워주식회사 및 디와이파워주식회사의 종속회사에서 발생하는 순외화현금흐름(외화수금-외화지출) 예상액의 50%이내로 한정하여 안정적으로 운영하도록 하고 있습니다.

가. 시장위험 디와이파워주식회사 및 디와이파워주식회사의 종속회사는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서 이자율과 외화위험을 관리하기 위해 다음을 포함한 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

(1) 외화위험 관리

디와이파워주식회사 및 디와이파워주식회사의 종속회사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 통화선도계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 통화선도계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.

(2) 이자율위험 관리

디와이파워주식회사 및 디와이파워주식회사의 종속회사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 디와이파워주식회사 및 디와이파워주식회사의 종속회사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 디와이파워주식회사 및 디와이파워주식회사의 종속회사의 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 및 전기말 파생상품 및 비파생상품의 이자율 위험노출에 근거하여 수행되었습니다. 변동금리부 부채의 경우 보고기간 종료일 현재 및 전기말의 잔액이 보고기간 전체에 대하여 동일하다고 가정하여 민감도 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우 50 basis point (bp) 증감이 사용되고 있으며, 이는 합리적으로 발생가능한 이자율 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 만약 기타 변수가 일정하고 이자율이 현재보다 50 bp 높거나 낮은 경우 보고기간 종료일 현재 및 전년동기의 당기순이익은 39백만원 감소/증가(전년동기 40백만원 감소/증가) 할 것이며 이는 주로 변동금리부 차입금의 이자율 변동위험 때문입니다.

나. 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 디와이파워주식회사 및 디와이파워주식회사의 종속회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 디와이파워주식회사 및 디와이파워주식회사의 종속회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 디와이파워주식회사 및 디와이파워주식회사의 종속회사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 디와이파워주식회사 및 디와이파워주식회사의 종속회사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 디와이파워주식회사 및 디와이파워주식회사의 종속회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 경영진에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다. 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 및 전기말 디와이파워주식회사 및 디와이파워주식회사의 종속회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

금융보증계약	18,766	19,642

대출약정	54,554	73,529

다. 유동성위험

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 디와이파워주식회사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 디와이파워주식회사 및 디와이파워주식회사의 종속회사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. ※ 유동성 및 이자율위험 관련 내역 다음 표는 디와이파워주식회사 및 디와이파워주식회사의 종속회사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 디와이파워주식회사 및 디와이파워주식회사의 종속회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었고, 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간말 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다. 계약상 만기는 디와이파워주식회사 및 디와이파워주식회사의 종속회사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당기말) (단위: 백만원)

구 분	가중평균유효이자율	1개월미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합계

변동금리부 부채	6.41%	2,396	2,879	2,752	-	-	8,027

고정금리부 부채	7.75%	468	-	-	-	-	468

합 계	-	2,864	2,879	2,752	-	-	8,495

(전기말) (단위: 백만원)

구 분	가중평균유효이자율	1개월미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합계

변동금리부 부채	5.82%	5,338	32	2,595	257	-	8,222

고정금리부 부채	4.33%	2,796	55	10,056	-	-	12,907

합 계	-	8,134	87	12,651	257	-	21,129

상기 표에 포함된 변동금리부 상품(금융부채)과 관련된 금액은 변동이자율의 변동이 보고기간 종료일 현재 결정된 이자율의 추정치와 다르다면 변동될 수 있습니다. 다음 표는 디와이파워주식회사가 보유하고 있는 비파생금융자산의 예상만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 해당 자산에서 발생한 이자를 포함하여 금융자산의 할인되지 않은 계약 상 만기금액에 기초하여 작성되었습니다. 디와이파워주식회사 및 디와이파워주식회사의 종속회사는 순자산 및 순부채 기준으로 유동성을 관리하기 때문에 당사의 유동성위험관리를 이해하기 위하여 비파생금융자산에 대한 정보를 포함시킬 필요가 있습니다.

(당기말) (단위: 백만원)

구 분	가중평균유효이자율	1개월미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합계

고정금리부 자산	0.10%	-	-	-	-	2,503

(전기말) (단위: 백만원)

구 분	가중평균유효이자율	1개월미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합 계

고정금리부 자산	1.09%	-	2,035	2,503	-	-	4,538

다음 표는 파생금융상품의 유동성 분석내역을 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 차액결제되는 파생금융상품의 경우 할인되지 않은 계약상 순현금유입 및 순현금유출에 기초하였으며, 총액결제되는 파생상품의 경우 할인되지 않은 총현금유입 및 총현금유출에 기초하여 작성되었습니다. 수취금액이나 지급금액이 확정되지 않은 경우에는 보고기간 종료일 현재 및 전기말 수익률곡선에 기초한 추정이자율을 사용하였습니다.

(당기말) (단위: 백만원)

구 분	1개월 미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년

총액결제	통화선도계약	유입	5,307	10,156	35,545	-

유출	-5,119	-10,238	-36,315	-

계	188	-82	-770	-

(전기말) (단위: 백만원)

구 분	1개월 미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년

총액결제	통화선도계약	유입	4,196	10,475	35,276	-

유출	-4,217	-10,337	-34,116	-

계	-21	138	1,160	-

라. 자본위험

디와이파워주식회사 및 디와이파워주식회사의 종속회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 디와이파워주식회사 및 디와이파워주식회사의 종속회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 보고기간말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

부 채	73,621	87,153

자 본	263,454	240,369

부채비율	27.9%	36.3%

마. 파생상품거래 및 계약에 관한 내용

디와이파워주식회사 및 디와이파워주식회사의 종속회사는 외화자산 및 부채의 환율변동 위험을 회피하기 위해 통화선도계약을 체결하고 있으며, 보고 기간말 현재 미결제된 통화선도계약 내역은 다음과 같습니다.

(USD 통화선도)

(단위 : 천USD)

계약처	매도계약금액	계약만기	약정환율(원)

국민은행	900	2024.01	1,208.00~1,341.05

우리은행	1,700	2024.01

국민은행	2,300	2024.03

우리은행	1,400	2024.03

국민은행	1,000	2024.02

우리은행	2,200	2024.02

국민은행	1,500	2024.04

우리은행	1,200	2024.04

국민은행	1,900	2024.05

우리은행	800	2024.05

국민은행	2,200	2024.06

우리은행	1,000	2024.06

국민은행	1,700	2024.07

국민은행	1,400	2024.08

우리은행	700	2024.08

국민은행	800	204.09

우리은행	1,800	2024.09

국민은행	700	2024.10

우리은행	1,600	2024.10

국민은행	800	2024.11

우리은행	1,800	2024.11

국민은행	900	2024.12

우리은행	1,900	2024.12

계	32,200	-

(JPY 통화선도)

(단위 : 천JPY)

계약처	매도계약금액	계약만기	약정환율(원)

국민은행	30,000	2024.01	8.7983~10.3310

우리은행	100,000	2024.01

국민은행	120,000	2024.03

국민은행	10,000	2024.02

우리은행	110,000	2024.02

국민은행	70,000	2024.04

우리은행	50,000	2024.04

국민은행	100,000	2024.05

우리은행	40,000	2024.05

국민은행	110,000	2024.06

우리은행	70,000	2024.06

국민은행	80,000	2024.07

국민은행	70,000	2024.08

우리은행	30,000	2024.08

국민은행	20,000	2024.09

우리은행	60,000	2024.09

국민은행	20,000	2024.10

우리은행	60,000	2024.10

국민은행	30,000	2024.11

우리은행	60,000	2024.11

국민은행	20,000	2024.12

우리은행	60,000	2024.12

계	1,320,000	-

바. 파생상품으로 발생한 이익 및 손실상황에 관한 내용

파생상품계약과 관련한 회계처리는 한국채택국제회계기준에 따라 당기손익인식금융상품으로 지정되었으며, 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 보고기간 종료일 현재 및 전기말 파생금융자산 및 부채의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	전기말	증(감)	파생상품평가손익	당기말

통화선도계약	1,309	-1,309	580	580

합 계	1,309	-1,309	580	580

사. 계약기간 만료일에 예상되는 손익구조

디와이파워주식회사 및 디와이파워주식회사의 종속회사는 USD 및 JPY 통화선도매도계약을 체결하고 있으며, 동 계약은 향후 환율변동에 따라 계약환율보다 시장환율이 하락시 이익, 상승시 손실을 보는 구조를 가지고 있습니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 동 계약에 대한 공정가액은 거래은행에서 제공한 평가 내역을 이용하였으며, 평가 손익은 당기손익으로 계상하였습니다. 보고기간 종료일 현재 만기 미도래 통화선도계약의 환율 변동에 따른 예상 손익구조는 다음과 같습니다.※ 아래 시나리오에 기재된 환율은 선물환마진과 현재가치 할인율이 반영되지 않았으며평가기준환율은 2023.12.31일 매매기준율인 1,289.40원/USD과 9.1266원/JPY를 적용하였습니다.

(USD 선물환)

(단위 : 백만원)

구 분	1,200원	1,250원	1,300원	1,350원	1,400원

USD 선물환	2,879	1,269	-341	-1,951	-3,561

(JPY 선물환)

(단위 : 백만원)

구 분	8.00원	8.50원	9.00원	9.50원	10.00원

JPY 선물환	1,487	827	167	-493	-1,153