디와이 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

당사는 한국채택국제회계기준 적용 기업으로, 비재무사항 연결 대상법인에는 당사와 주요종속회사인 디와이파워주식회사, 디와이오토주식회사, 디와이이노베이트주식회사 , Dongyang Mechatronics China Co., Ltd., Dongyang Mechatronics Jiangyin Co., Ltd., DY POWER INDIA Pvt., DY AMERICA Inc., DY AUTO INDIA Pvt. 8 개 법인을 포함합니다.

사업부문	회사	주요 사업의 내용	비고

지주회사	디와이주식회사	지주회사 및 경영컨설팅 서비스업	-

산업기계	디와이이노베이트주식회사	콘크리트 펌프카, 자동세차기, 카고크레인, 골프카 등일반기계, 건설기계, 특장차 제조 및 판매업

자동차부품	디와이오토주식회사및 종속회사	자동차용 전장품 등 자동차 부품 제조 및 판매업

유압기기	디와이파워주식회사및 종속회사	유압실린더 등 유공압기기 및 유공압기계 제조 및 판매업

[디와이주식회사] 1. 사업의 개요 가. 시장여건 및 영업의 개황

1. 산업의 특성
지주회사란 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사이며, 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 하며, 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다. 지주회사로의 전환은 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구하기 위함입니다.
2. 영업 개황
당사는 2014.12.03일을 지주회사 전환 신고일로 하여 공정거래위원회에 지주회사 전환신고를 제출하였으며. 2015.02.16일 전환 신고일 현재 지주회사 기준을 충족하고 있다는 심의 결과를 통보 받았습니다.

나. 조직도(1) 계열회사 계통도

(*1) 보고서 제출일 현재, Dongyang Mechatronics China Co., Ltd. 자본금 증자(5백만불)함.

(2) 디와이주식회사 조직도

2. 주요 제품 등 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	회사	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율(%)

지주사업	디와이	기타	지주사업	지주사업 등	-	4,191	100.0%

3. 설비가. 설비에 관한 사항

[자산항목 : 토지] (단위 :백만원)

사업부문	회사	소유형태	소재지	구 분[면적(㎡)]	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고(공시지가)

증가	감소

지주회사	디와이	자가(등기)	한국 인천	7,992.6	723	-	-	-	723	8,586

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업부문	회사	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고

증가	감소

지주회사	디와이	자가(등기)	한국 인천	공장/사무실	3,285	-	-	63	3,222	-

콘도	78	-	-	1	78	-

기숙사	155	-	-	1	154	-

합 계	3,519	-	-	65	3,454	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업부문	회사	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고

증가	감소

지주회사	디와이	자가	한국 인천	담장 등	326	-	-	5	321	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업부문	회사	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고

증가	감소

지주회사	디와이	자가	한국 인천	-	21	-	-	1	20	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업부문	회사	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고

증가	감소

지주회사	디와이	자가	한국 인천	-	-	-	-	-	-	-

자산항목 : 사용권 자산] (단위 : 백만원)

사업부문	회사	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고

증가	감소

지주회사	디와이	자가	한국 인천	-	58	-	-	10	48	-

[자산항목 : 기타의 유형자산] (단위 : 백만원)

사업부문	회사	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고

증가	감소

지주회사	디와이	자가	한국 인천	-	584	26	-	58	552	-

(*1) 생산설비와 관련한 유형자산 中 건설중인 자산은 제외함.

4. 매출가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	회사	매출유형	품 목	제44기 1분기	제43기

지주회사	디와이	기타	지주사업	수 출	499	1,725

내 수	3,692	11,305

합 계	4,191	13,030

(*1) 내수 : 국내판매금액 수출 : 직수출과 LOCAL수출의 합산 금액임.(*2) 제43기(전기) 매출은 K-IFRS 1115호에 따라 작성됨.

5. 시장위험과 위험관리

당사가 노출된 시장위험은 환율변동에 따른 위험으로서 해외고객 등과의 무역거래에서 발생하는 외화수금이 원자재 수입에 의한 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율변동에 따른 환리스크가 주요위험이라 할 수 있습니다. 당사는 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있으며, 당사 가 노출된 환율변동에 따른 위험에 대해 수입대금의 결제는 외화유입자금과 외화지급자금을 일치시키는 Matching방식으로 환위험을 제거하고 있습니다 . 미래 Cash Flow의 환변동 리스크 헷지를 통해 원가방어 및 경영이익 확보를 하고 있으며, 미래 외화 Net Position 월별 수급 추정 후 월별 헷지 금액을 산정하고 있습니다. 외환위험 관련 파생 상품계약은 통화선도계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.

가. 시장위험(1) 외화위험 관리

당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 통화선도계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.

(2) 이자율위험 관리

당사 및 디와이이노베이트주식회사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

나. 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 당사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 당사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 경영진에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다. 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다.보고기간말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천 USD, 백만원)

구 분	당분기말	전기말	비고

금융보증계약	USD	21,540	USD	23,340	지급보증

KRW	11,500	KRW	11,500	연대보증

다. 유동성위험

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

라. 자본위험

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하며, 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

부 채	4,899	2,739

자 본	210,502	211,010

부채비율	2.33%	1.30%

6. 경영상의 주요계약 등

내 용	국 가	계약체결자	기 간

-	-	-	-

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 등

관련항목	등록일자	명 칭

-	-	-

[디와이이노베이트주식회사] 1. 사업의 개요 가. 시장여건 및 영업의 개황

1. 산업의 특성
세차기 부문은 차량등록 및 운영 여부, 주유소 투자와 밀접한 연관이 있습니다. 따라서 공간적 제약과 설치 시 공사를 수반하는 특성이 있어 자금력이 뒷받침되어야 하는 특성이 있습니다. 또한, 유류사업 경기 흐름에도 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 특장차 부문은 차량과 연관한 장비의 장착을 통해 운송 및 시공, 건설현장 등에서 운반기계 와 건설기계 등 다용도로 사용이 가능한 제품을 생산합니다. 따라서 이윤 및 가치를 생산하는 자본재적 성격을 가지고 있습니다. 골프카 부문은 골프장 수익사업으로 골프카의 관리수준에 따라 내구연한이 차이가 나는 산업으로 신규시장은 일괄구매로 진행이되나 교체시에는 일부교체 전체교체중에 골프장의 상황에 따라 결정되며 골프장 매출에따라 시장규모가 달라지는 산업적 특성을 갖고 있습니다.
2. 산업의 성장성
세차기 사업의 주요 수요처인 주유소와 충전소는 사업장간의 경쟁 과다로 감소세에 있지만, 대체에너지를 사용하는 신차 출시 등 자동차 산업의 발전과 경제발전에 따른 고객의 세차수요 증가로, 시장은 단기적으로 소폭 상승후 성숙기에 진입하면 유지될 것으로 예상하고 있습니다. 편의성의 추구, 인력 및 건설비용 절감을 위한 노력은 특장 부분의 수요증대와 비약적인 기술의 발전을 가져왔습니다. 국내산업은 SOC 예산 증가 및 건설투자가 증가되어 지속적인 성장이 예상됩니다. 러시아, 중동, 동남아시아 등 각국의 경기부양정책과 산업 다각화 정책으로 글로벌 경제 수요는 꾸준히 성장하고 있습니다. 골프카 부문은 단기적으로 신규골프장 개장과 연계되어 수요의 변화는 있을 수 있지만, 전반적으로 교체수요 중심의 시장이 형성되어 있습니다.
3. 경기변동의 특성
세차기 부문은 교체와 신설 수요가 시장의 대부분을 차지하고 있으며, 신규 시장은 현재 포화상태로 신규투자가 위축되는 반면 교체 시장은 경쟁력 확보 차원에서의 투자 증대 추세를 보이고 있습니다. 특장차 부문은 건설경기의 등락으로 인한 일시적인 경기변동의 특성을 가지고 있으나 산업의 발전에 따른 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. 골프카 부문은 주로 골프장 성수기에 구매가 진행되나 골프장의 경영여건에 따라 구매패턴이 다른 특성을 보이고 있습니다.
4. 계절성
세차기 부문은 계절적 요인에 민감하게 반응합니다. 1분기는 계절적 비수기이며, 2분기는 투자 활성화로 인한 증가,3분기는 기후요인에 따른 감소, 4분기는 투자 회복세와 연동하여 증가하는 계절성을 보입니다. 특장차 부문은 동절기등의 장비가동시간 감소에 따른 계절적 영향은 있으나 비교적 고른 수요를 가지고 있습니다. 골프카 부문은 봄과 가을 시즌에 성수기를 맞이하는 골프의 계절적 특성과 맞물려 봄, 가을 시즌에 주로 판매가 이루어지는 계절적수요 변동의 특성이 있지만 골프장의 경영여건에 따라 계절적인 변동성은 줄어드는 추세입니다..
5. 시장의 안정성
세차기 부문은 국내시장의 성장 한계로 인하여 신규 수요 창출보다 교체 또는 틈새 수요로써 현상유지세가 지속될 것으로 예상되지만, 해외시장은 무한한 성장 잠재력을 바탕으로 향후 큰 성장을 기대하고 있습니다. 특장차 부문은 건설업, 운송업 등의 발전에 따라 안정적이고 지속적인 수요 확보가 가능한 시장입니다. 골프카 부문은 시장 경기에 따른 신규 골프장 감소로 신규수요는 감소했으나 기존 골프장의 지속적인 교체 수요가 발생되어 현재까지의 시장규모는 유지가 될 것으로 전망됩니다.
6. 경쟁상황
세차기 부문은 한정된 국내 시장 여건과 투자 위축까지 겹쳐 업체 간 경쟁이 치열하게 되었으며, 수익구조 또한 어려워지는 상황에 직면해 있으며, 또한 해외시장 역시 글로벌 대기업과 경쟁을 하여야 하는 어려운 상황입니다. 그러나 당사는 고객요구에 만족하는 차별화된 제품과 서비스, 우수한 품질로써 틈새시장을 공략하여 점진적으로 시장을확대해 나갈 예정입니다. 특장차 부문은 제품 특성상 신규 아이템의 개발과 시장 진입 기간이 비교적 장기간 소요되기에 진입장벽이 높은 편입니다. 이에 국내시장은 3개 내외의 기업이 경쟁 관계를 형성하고 있으며, 국외시장도 이와 유사하게 적은 수의 선점기업이 경쟁하는 형태를 보입니다. 가격 위주의 국내업체, 품질을 앞세운 일본 수입 업체와 시장 점유율 확대를 위해 치열한 경쟁을 벌이고 있는 상황입니다.
7. 경쟁요소 및 회사의 경쟁상의 강점/단점
세차기 부문은 무형적인 요소로는 우월성을 추구하는 인간존중의 기업문화를 바탕으로 투명한 기업이미지와 안정적인 재무구조하에서 고객 요구사항에 대하여 빠르게 대응하는 것이 장점이며, 유형적으로는 차별화된 디자인과 제품 내구성 및 전국서비스망을 구축한 것을 꼽을 수 있습니다. 약점으로는 국내시장의 경쟁심화에 따른 판매조건의 탄력적 접근 애로 및 신시장 개척이라 하겠습니다. 특장차 부문은 제품의 핵심부품인 유압실린더는 국내외적으로 품질과 신뢰성을 검증받은 디와이파워주식회사의 유압실린더의 적용으로 제품 경쟁력을 확보하고 있으나, 경쟁사의 저가 판매 등이 일시적인 위험요소가 될 수 있습니다. 골프카 부문은 구매 요인으로 가격, 품질, A/S 대응이 있습니다. 당사는 총판대리점과의 긴밀한 업무협력을 통해 고객에게 신속한 A/S대응을 하고 있으며 특히 골프카 제어 및 기타 원천기술을 자체적으로 개발하여 차별화 된 경쟁력을 보이고 있습니다.
8. 영업 개황
국내 세차기 주요 수요처인 주유소는 21년 3월말 현재 약 11,300개소이며, 충전소는 약 2,500여개소로 감소 추세에 있습니다. 코로나19의 영향으로 소비가 위축되어 2020년에는 판매가 감소한 상황이지만, 21년에는 경기회복과 소비확대가 예상되고 있습니다. 한편, 대체에너지를 사용하는 신차 출시 등 자동차 산업의 발전과 경제발전에 따라 고객의 세차수요는 지속적으로 증가할것으로 예상되고,이에 따라 사업자간의 경쟁 체제에서 새로운 서비스창출을 위한 사업의 일환으로 세차기 시장은 단기적으로 소폭 상승후 시장 성숙기에 진입이후에는 큰 변동없이 유지될 것으로 예상하고 있습니다. 특히 세차기 시장은 자동차 산업의 발달에 따라 수요처가 다변화될 것으로 예상되며, 이에 맞는 사업방향 수립에 역점을 두고 있습니다. 내수성장을 기반으로 향후 해외시장 진출에 성공한다면 수출이 지속적으로 증가될 것으로 예상됩니다. 특장 크레인 부문은 안전법규 강화 및 국내 건설경기 악화로 시장 침체가 장기화되어 왔으나, 2021년 정부 안전투자 혁신사업을 통해 시장이 확대될 것으로 예상되며 매출도 대폭 증가할 것으로 예상됩니다. 수출은 러시아에서의 건설장비 수요가 회복될 것으로 예상되어, 복수 딜러체제 운영 안정화를 통한 판매 증대로 시장점유율을 확대할 예정입니다. 중동지역은 딜러 경쟁력 제고 및 신규 딜러 발굴을 통하여 판매를 확대할 계획입니다.특장 콘크리트펌프카 내수부문은 국내 건설경기 침체 및 코로나19의 영향으로 침체가 지속되고 있습니다. 2021년은 내수 시장침체에 대응하여 영업조직 재구축을 통해 판매 기반을 확충하고 있습니다. 수출은 북미지역의 경기회복에 따라 건설경기의 성장이 예상되고 있으며, 중동 및 신흥국 시장을 적극적으로 공략하여 신규 거래처 확보를 통해 시장 점유율을 확대할 예정입니다. 골프카 부문은 품질, 성능 차별화를 통해 국산업체를 리딩하고 있으며 철저한 사후관리를 통해 지속적인 점유율 상승을 기대하고 있습니다.

나. 조직도(1) 계열회사 계통도

(*1) 보고서 제출일 현재, Dongyang Mechatronics China Co., Ltd. 자본금 증자(5백만불)함.

(2) 디와이이노베이트주식회사 조직도

2. 주요 제품 등 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	회사	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율(%)

산업기계	디와이이노베이트	제품	크레인, 세차기,C.P.T., 골프카 외6	건설특수차량,세차기 및 골프카	-	23,251	89.3%

상품	P/TUBE 외	"	-	2,084	8.0%

기타	유지보수 외	"	-	700	2.7%

합 계	26,035	100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이(단위 : 백만원)

품 목	제2기 1분기	제1기

콘크리트펌프카(소형/대형)	180~470	180~470

카고크레인(5TON/7TON)	20~55	20~55

카고크레인(10TON/20TON)	35~120	35~120

카고크레인(KNUCKLE)	25~50	25~50

세차기(문형)	30~55	30~55

세차기(준터널)	60~80	60~80

세차기(터널형)	80~130	80~130

골프카	8~12	8~12

(*1) 산출기준 : 당사의 제품 분류하에 동일 Model 중 판매액 순서대로 선정하여 납품한 금액을 수량으로 나눈 가격(*2) 주요 가 격변동원인 : 제품가격 인상/인하, 원자재 인상에 따른 가격 조정, 환율변동과 신기종 추가 반영

3. 주요 원재료 등 가 . 주요 원 재 료 등 의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	회사	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비 고

산업기계	디와이이노베이트	원재료	CHASSIS (7TON초과)	C.P.T. 대형	638	현대자동차(주), 타타대우상용차(주)

CHASSIS(7TON이하)	C.P.T. 소형	675	현대자동차(주)

감속기	STICK CRANE	250	대덕기계(주)

메인밸브	STICK CRANE	415	(주)윤택이엔지, (주)파카한일유압 등

SWING BEARING	STICK CRANE	204	(주)신라정밀, (주)신일정밀

송풍기	세차기	138	두영기전(주)

SCRAP GRAPPLE ASS'Y	KNUCKLE CRANE	133	(주)태강기업

윈치모터	STICK CRANE	96	(주)제일피엠씨

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 천원)

품 목	제2기 1분기	제1기

PUMPING TUBE	612	635

SWING BEARING	510	510

SWING GEAR	520	520

MAINBOARD ASS`Y	284	284

BATTERY UNIT	578	579

(*1) 산출기준 : 당사의 원재료의 매입액 중 매입비중이 큰 순서대로 선정하여 당기 매입금액을 매입수량으로 나눈 평균단가(*2) 주요 가격변동원인 : 원가절감노력, 원자재 가격 환율변동 에 따른 단가 조정, 업체변경 등

4. 생산 및 설비가. 생산능력, 생산실적 및 가동률

(1) 생산능력(단위 : 백만원)

사업부문	회사	품 목	사업소	제2기 1분기	제1기

산업기계	디와이이노베이트	CRANE	한국 익산	7,824	20,862

세차기	3,809	15,511

C.P.T.	2,371	9,057

골프카	4,188	10,594

소 계	18,192	56,024

※ 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준 : 사업부문의 전체제품으로 출고되는 LINE의 표준생산능력을 기준으로 산출함.
(단, 인원은 Line별 표준인원을 투입한 것으로 가정하고,
평균가동시간은 Working Calendar상의 공장가동계획을 시간으로 환산하여 적용)
② 산출방법 : 금액 = 가동가능시간 * 시간당 표준 생산금액

(단위 : 백만원)

사업부문	회사	생산라인	시간당생산금액	생 산 능 력

일 간	월 간	1 분 기

산업기계	디와이이노베이트	CRANE	14.8	130	2,608	7,824

세차기	7.2	63	1,270	3,809

C.P.T.	4.5	40	790	2,371

골프카	7.9	70	1,396	4,188

소 계	303	6,064	18,192

(나) 평균가동시간(단위 : 시간, 일)

사업부문	회사	생산라인	일간 가동능력	월간 가동능력	1분기 가동능력

1일 평균 가동시간	월 평균 가동일수	가동일수	가동시간

산업기계	디와이이노베이트	CRANE 외	8.8	20	60	527

(2) 생산실적(단위 : 백만원)

사업부문	회사	품 목	사업소	제2기 1분기	제1기

산업기계	디와이이노베이트	CRANE	한국 익산	4,225	15,181

세차기	1,848	9,376

C.P.T.	2,425	5,745

골프카	5,121	14,096

소 계	13,619	44,398

(3) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간)

사업부문	회사	1분기 가동가능시간	1분기 실제가동시간	평균가동률(%)

산업기계	디와이이노베이트	527	608	115.4%

나. 설비에 관한 사항

[자산항목 : 토지] (단위 :백만원)

사업부문	회사	소유형태	소재지	구 분[면적(㎡)]	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고(공시지가)

증가	감소

산업기계	디와이이노베이트	자가(등기)	한국 익산	87,124.3	4,927	-	-	-	4,927	7,899

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업부문	회사	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고

증가	감소

산업기계	디와이이노베이트	자가(등기)	한국 익산	공장/사무실	7,146	-	-	93	7,053	-

위험물창고외	77	-	-	1	76	-

기숙사	16	-	-	-	16	-

합 계	7,239	94	7,145	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업부문	회사	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고

증가	감소

산업기계	디와이이노베이트	자가	한국 익산	조립식담장외	440	-	-	9	431	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업부문	회사	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고

증가	감소

산업기계	디와이이노베이트	자가	한국 익산	-	1,625	59	-	62	1,622	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업부문	회사	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고

증가	감소

산업기계	디와이이노베이트	자가	한국 익산	-	68	-	-	9	59	-

자산항목 : 사용권 자산] (단위 : 백만원)

사업부문	회사	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고

증가	감소

산업기계	디와이이노베이트	자가	한국 익산	-	364	425	4	71	714	-

[자산항목 : 기타의 유형자산] (단위 : 백만원)

사업부문	회사	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고

증가	감소

산업기계	디와이이노베이트	자가	한국 익산	-	495	18	-	43	470	-

(*1) 생산설비와 관련한 유형자산 中 건설중인 자산은 제외함.

다. 중요한 시설투자 계획당사는 신규공장 건설, 생산설비 증설, 제품 품질 향상 등의 목적으로 시설투자를 계획·진행하고 있으며, 제2기 총 투자액은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	회사	투자기간	투자대상 자산	투자효과	투자 예상액	1분기 투자액	향후 투자액	비고

산업기계	디와이이노베이트	2021.01 ~ 2021.12	생산설비 외	생산성 향상	1,528	40	1,488	-

5. 매출가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	회사	매출유형	품 목	제2기 1분기	제1기

산업기계	디와이이노베이트	제품외	CRANE	수 출	4,074	12,829

내 수	4,370	14,646

합 계	8,443	27,475

세차기	수 출	-	-

내 수	4,284	15,645

합 계	4,284	15,645

C.P.T.	수 출	3,699	5,824

내 수	34	3,247

합 계	3,733	9,071

골프카	수 출	1,025	610

내 수	5,764	15,118

합 계	6,788	15,728

PUMPINGTUBE 외	수 출	377	4,317

내 수	2,409	16,675

합 계	2,786	20,992

합 계	수 출	9,174	23,580

내 수	16,861	65,331

합 계	26,035	88,911

(*1) 내수 : 국내판매금액 수출 : 직수출과 LOCAL수출의 합산 금액임.(*2) 제1기(전기) 매출은 K-IFRS 1115호에 따라 작성됨.

나. 중요한 판매경로, 방법 및 전략 등

(1) 판매조직(2) 판매경로(단위 : 백만원)

구 분	직 판	대리점,도매상	수 출	기 타	합 계

매 출 액	6,813	10,048	9,174	-	26,035

비 중(%)	26.2%	38.6%	35.2%	-	100.0%

(*1) 직판 : 직매점 포함(*2) 수출 : 직수출/LOCAL수출 금액임.

(3) 판매방법 및 조건

사업부문	회사	판 매 방 법	대금 회수 조건	부대비용의 부담방법

산업기계	디와이이노베이트	직판/대리점	현금/할부금융/전자어음	고객부담원칙

(4) 판매전략

■ 산업기계
1. 세차기 부문 - 교체 수요에 주력하여 영업조직 및 제조 역량을 강화 - 상품 개발을 통해 교체시장을 중심으로 점유율 확대 - 내부성을 강화한 제품 개발을 통한 내수 M/S 1위 확보2. 특장부문 - 내수 고객 DB구축과 판매 네트워크를 정비하여 판매 활성화, 사업효율성 제고 - 수출 부문 북미 고객층 확대 - 신흥시장 개척을 통해 매출 및 수익성 확대3. 골프카 부문 - 원천기술 개발을 통한 제품경쟁력을 지속적으로 향상 및 기술전략 실행 - 전문 골프카 판매법인과의 총판 계약으로 안정적인 판매망 확보 - 고객니즈를 반영하는 마케팅 전략 실행

6. 시장위험과 위험관리

디와이이노베이트주식회사가 노출된 시장위험은 환율변동에 따른 위험으로서 해외고객 등과의 무역거래에서 발생하는 외화수금이 원자재 수입에 의한 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율변동에 따른 환리스크가 주요위험이라 할 수 있습니다. 디와이이노베이트주식회사는 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있으며, 당사 및 디와이이노베이트주식회사가 노출된 환율변동에 따른 위험에 대해 수입대금의 결제는 외화유입자금과 외화지급자금을 일치시키는 Matching방식으로 환위험을 제거하고 있습니다 . 미래 Cash Flow의 환변동 리스크 헷지를 통해 원가방어 및 경영이익 확보를 하고 있으며, 미래 외화 Net Position 월별 수급 추정 후 월별 헷지 금액을 산정하고 있습니다. 외환위험 관련 파생 상품계약은 통화선도계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.

가. 시장위험(1) 외화위험 관리

디와이이노베이트주식회사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 통화선도계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.

(2) 이자율위험 관리

디와이이노베이트주식회사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

나. 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 디와이이노베이트주식회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 디와이이노베이트주식회사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 당사 및 디와이이노베이트주식회사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 디와이이노베이트주식회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 경영진에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다. 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다.보고기간말 현재 디와이이노베이트주식회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백 만 원 )

구 분	당분기말	전기말	비고

대출약정	5,000	5,000	무역금융

15,000	15,000	운전자금

다. 유동성위험

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 디와이이노베이트주식회사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면 서 유동성위험을 관리하고 있습니다. ※ 유동성 및 이자율위험 관련 내역다음 표는 디와이이노베이트주식회사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 디와이이노베이트주식회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었고, 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간말 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다. 계약상 만기는 디와이이노베이트주식회사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당분기말) (단위: 백만원)

구 분	가중평균유효이자율	6개월	6개월~1년	1~5년	5년 이상	합계

변동금리부 부채	1.84%	5,061	5,036	-	-	10,098

고정금리부 부채	2.39%	60	60	5,144	-	5,264

합 계	-	5,121	5,096	5,144	-	15,361

(전기말) (단위: 백만원)

구 분	가중평균유효이자율	6개월	6개월~1년	1~5년	5년 이상	합계

변동금리부 부채	1.79%	5,081	40	5,016	-	10,137

고정금리부 부채	2.39%	60	60	5,173	-	5,293

합 계	-	5,141	100	10,189	-	15,430

다음 표는 디와이이노베이트주식회사가 보유하고 있는 비파생금융자산의 예상만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 해당 자산에서 발생한 이자를 포함하여 금융자산의 할인되지 않은 계약 상 만기금액에 기초하여 작성되었습니다. 디와이이노베이트주식회사는 순자산 및 순부채 기준으로 유동성을 관리하기 때문에 디와이이노베이트주식회사의 유동성위험관리를 이해하기 위하여 비파생금융자산에 대한 정보를 포함시킬 필요가 있습니다.

(당분기말) (단위: 백만원)

구 분	가중평균유효이자율	1개월미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합계

고정금리부 자산	-	-	-	-	-	-	-

(전기말) (단위: 백만원)

구 분	가중평균유효이자율	1개월미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합 계

고정금리부 자산	-	-	-	-	-	-	-

다음 표는 파생금융상품의 유동성 분석내역을 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 차액결제되는 파생금융상품의 경우 할인되지 않은 계약상 순현금유입 및 순현금유출에 기초하였으며, 총액결제되는 파생상품의 경우 할인되지 않은 총현금유입 및 총현금유출에 기초하여 작성되었습니다. 수취금액이나 지급금액이 확정되지 않은 경우에는 보고기간 종료일 현재 및 전기말 수익률곡선에 기초한 추정이자율을 사용하였습니다.

(당분기말) (단위: 백만원)

구 분	1개월 미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년

총액결제	통화선도계약	유입	-	-	-	-

유출	-	-	-	-

계	-	-	-	-

(전기말) (단위: 백만원)

구 분	1개월 미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년

총액결제	통화선도계약	유입	-	-	-	-

유출	-	-	-	-

계	-	-	-	-

라. 자본위험

디와이이노베이트주식회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 디와이이노베이트주식회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하며, 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

부 채	31,012	27,598

자 본	37,113	36,118

부채비율	83.56%	76.41%

7. 파생상품거래 현황 가. 파생상품 및 계약에 관한 내용

디와이이노베이트주식회사의 외화자산 및 부채의 환율변동 위험을 회피하기 위해 통화선도계약을 체결하고 있으며, 보고기간말 현재 미결제된 통화선도계약 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD)

구 분	계약처	매도계약금액	약정환율(원)	계약만기일

USD	-	-	-	-

나. 파생상품으로 발생한 이익 및 손실상황에 관한 내용

파생상품계약과 관련한 회계처리는 한국채택국제회계기준에 따라 당기손익인식금융상품으로 지정되었으며, 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 보고기간말 현재 파생 금융자산 및 부채의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

유동성 파생금융자산 및 부채	통화선도계약	-	-	-	-

비유동성 파생금융자산 및 부채	통화선도계약	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-

다. 계약기간 만료일에 예상되는 손익구조

디와이이노베이트주식회사는 USD 통화선도매도계약을 체결하고 있으며, 동 파생상품은 향후 환율 변동에 따라 계약환율보다 시장환율이 하락시 이익, 상승시 손실을 보는 구조를 가지고 있습니다. 한편, 보고기간말 동 파생상품에 대한공정가액은 월말 매매기준율을 기초로 거래은행에서 제공한 평가 내역을 이용하였으며, 평가손익은 당기손익으로 계상하였습니다. 보고기간말 현재 만기 미도래 파생상품의 환율 변동에 따른 예상 손익구조는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	1,050원	1,100원	1,150원	1,200원	1,250원

USD 선물환	-	-	-	-	-

(*1) 위 시나리오에 기재된 환율은 선물환 마진과 현재가치할인율이 반영되지 않았음. (*2) 평가기준환율은 2 021.03.31일 매매기준율인 1,133.50원/ USD을 적용함 .

8. 경영상의 주요계약 등

내 용	국 가	계약체결자	기 간

-	-	-	-

9. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구 분	제2기 1분기	제1기	비 고

원재료비	64	68	-

인건비	406	1,427	-

감가상각비	9	39	-

위탁용역비	-	-	-

기타	394	1,020	-

연구개발비용계	875	2,554	-

회계처리	판매비와 관리비	11	13	-

제조경비	863	2,541	-

개발비(무형자산)	-	-	-

(정부보조금)	-2	-7	-

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기 매출액×100]	3.36%	2.87%	-

나. 연구개발 실적

연 구 과 제	연구기간	연구결과 및 기대효과

세차기 BS시스템구축개발	18.03~19.03	시장/고객요구 대응으로 시장점유 확대

문형 및 더블문형 통합 세차기 개발	17.01~19.12	시장/고객요구 대응으로 시장점유 확대

트럭크레인 TC-206 개발	17.04~19.12	시장/고객요구 대응으로 시장점유 확대

골프카 3.0G 디자인 개발 완료	19.10~20.01	시장/고객요구 대응으로 시장점유 확대

스틱크레인 ST2507 개발 완료	18.12~20.11	시장/고객요구 대응으로 시장점유 확대

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 등

관련항목	등록일자	명 칭

디자인권	2021.03.	전기자동차(출원번호 : 제30-2020-0008070호)

2021.03.	전기자동차(출원번호 : 제30-2020-0008069호)

2021.03.	골프용 승용자동차(출원번호 : 제30-2020-0008068호)

2021.03.	골프용 승용자동차(출원번호 : 제30-2020-0008067호)

[디와이오토주식회사 및 그 종속회사, DY AMERICA] 1. 사업의 개요

디와이오토주식회사는 한국채택국제회계기준 적용 기업으로, 비재무사항 연결 대상법인에는 디와이오토주식회사와 주요종속회사 Dongyang Mechatronics China Co., Ltd., DY AUTO INDIA Pvt. 2개 법인과 DY AMERICA Inc.을 포함합니다.디와이오토주식회사 및 주요종속회사, DY AMERICA는 현재 자동차부품 사업을 영위하고 있습니다.

사업부문	주요 사업의 내용	비고

자동차부품	자동차용 전장품 등 자동차 부품 제조 및 판매업	-

가. 시장여건 및 영업의 개황

1. 산업의 특성
자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 다른 산업에 비해 전후방 산업 연관 효과가 매우 큽니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수 있습니다. 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 대리점, 할부금융, 탁송회사 등이, 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다.
2. 산업의 성장성
자동차 산업은 한국 경제의 중추적 역할을 하는 산업으로서 국내 고용, 수출, 부가가치 창출에 큰 역할을 하고 있습니다. 자동차 업체는 수만 명의 종업원을 고용하고 있으며 수천 개에 달하는 협력업체와 관계를 맺고 있습니다. 자동차 산업은 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등 타산업과 밀접한 관련을 맺고 있으며 전후방 연쇄효과가 큽니다. 따라서 생산유발 효과가 크고 관련 산업의 성장이 자동차 산업 경쟁력 강화에 뒷받침이 될 수 있습니다. 또한 자동차 산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를사용해 각 부품마다 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 2만여개의 부품을 조립하여 생산하는 조립산업입니다. 자동차 산업은 규모의 경제 효과가 매우 뚜렷이 나타나는 산업으로 자동차 생산에는막대한 설비투자와 개발비가 소요되며 적정수준의 생산규모를 유지하고 생산원가를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있습니다.
3. 경기변동의 특성
자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 본격화되는 시기에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 이후에는 경제 성장률 변화 등 경기 변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미쳤습니다. 이 시기 대표적 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.
4. 시장의 안정성
DY AUTO는 지속적인 품질정책 강화와 PROCESS 혁신 그리고 신제품 개발로 품질비용을 줄이고, 생산성 개선을 통해 제품 경쟁력 또한 확보하여 타 경쟁사보다 높은 가격 우위를 점유하고 있습니다. 제품 경쟁력 부분에서는 선행 개발 시스템 도입으로 당사의 경쟁사들과 비교하여 기술 경쟁력을 강화하고 있습니다. 이러한 품질, 가격, 기술을 바탕으로 하여 국내외 환경변화에 신속하게 대응하기위해 내수시장의 고객 다각화와 수출확대 전략을 적극적으로 전개하고 있습니다.
5. 경쟁상황
자동차부품 시장은 최근 부품공급 및 생산 현지화와 완성차 메이커의 품질 강화 요구에 맞춰 글로벌 거점 확보 및 체계적 품질 관리가 대두되고 있습니다. 완성차 메이커의 요구에 부응하면서 가격 경쟁력을 확보하기 위해 소싱, 품질 관리, 글로벌 거점 생산 등 다방면 운영 전략을 통해 상호 경쟁하고 있습니다. 이에 DY AUTO는 독자적인 기술력 확보, 우월한 품질 확보, 글로벌 거점 확보, 지속적인 원가절감 등을 통하여 경쟁력을 구축함으로써 세계적인 기업들과 동등하게 경쟁하며 성장할 수 있도록 발판을 마련하고 있습니다.
6. 경쟁요소 및 회사의 경쟁상의 강점/단점
완성차 메이커의 높아진 요구사항에 따라 부품산업은 글로벌 현지화, 신기술 및 전략기술 획득을 위해 부품 기업 간의 인수합병, 전략적 제휴 등이 가속화되고 있습니다. 이는 국내외를 불문하고 부품시장이 개방적이고 경쟁적인 산업구조로 변화되고 있음을 의미하며, 나아가 부품의 경쟁력이 국내가 아닌 세계 수준에서 평가되는 시기를 맞이했음을 의미하고 있습니다. 현재 다수의 국내 주요 부품업체들은 외국기업에 종속되었으며, 외국기업의 기술력과 품질, 가격적 우위 및 글로벌 거점 운용을 바탕으로 국내시장진출을 가속화하고 이습니다. 이러한 전문적, 개방적인 경쟁 속에서 생존하기 위해 DY AUTO는 7곳의 글로벌 거점을 확보하고 2018년 신규 가동중인 인도 첸나이 공장 확장을 통한 신흥시장의 신규 매출처 확보로 매출경쟁력 제고를 꾀하고 있습니다. 또한, 기술력 확보를 위해 DY AUTO 연구소 및 상품기획팀을 별도 설립하고 JV를 통한 전자 부문의 기술력 확보를 통해 미래 친환경 자동차사업의 경쟁력 확보 및 개발에 주력하고 있습니다.
7. 영업 개황
2021년 세계 자동차 수요는 회복하겠으나, 2019년 수준에는 못 미칠 전망 입니다.IHS Markit은 2021년 세계 자동차 판매량이 2020년 대비 9% 증가한 8,340만대로 예상합니다. 2020년에 전년 대비 30% 증가한 세계 전기차 판매는 2021년에는 400만대에 육박할 전망 입니다. 친환경 자동차에 대한 관심 증가로 2020년 세계 내연기관차 판매가 전년 대비 16.1% 감소한 반면 전기차(BEV, PHEV, FCEV) 수요는 30%가 증가하였습니다. 2021년부터 대폭 강화될 환경규제에 대응해 친환경차 개발에 박차를 가해, 2021년 미국에서 50종 이상, 유럽에서는 200 종 이상의 친환경차 출시 예정 입니다.이런 자동차 시장의 변화에 맞서 신제품 및 기술력 확보, DY AUTO R 활성화를 통하여 신제품을 통한 신규 시장개척으로 매출 확대에 주력할 것입니다.또한 지속적인 전문적, 개방적인 경쟁 속에서 생존하기 위해 DY AUTO는 기존 원가절감 및 무결점 품질확보 활동과 중국,멕시코,인도 공장의효율적인 운영을 통해 선진시장의 기존 매출처의 매출 확대와 신흥시장 의 신규 매출확보로 지속성장을 위해 노력하고 있습니다

나. 조직도(1) 계열회사 계통도(2) 디와이오토주식회사

(3) Dongyang Mechatronics China Co., Ltd.

(4) DY AUTO INDIA Pvt.

(5) DY AMERICA Inc.

2. 주요 제품 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	회사	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율(%)

자동차부품	디와이오토및 종속회사,DY AMERICA	제 품	전장품 외	자동차용	-	112,675	83.2%

상 품	"	"	-	21,827	16.1%

기 타	로열티 외	"	-	869	0.6%

합 계	135,371	100.0%

(*1) 디와이오토주식회사 및 해당 주요종속회사, DY AMERICA의 단순 매출 합산금액임 .

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이(단위 : 천원)

품목	제8기 1분기	제7기

자동차용 전장품	1~254	1~254

(*1) 산출기준 : 디와이오토주식회사 및 해당 주요종속회사, DY AMERICA의 제품 분류하에 동일 Model 중 판매액 순서대로 선정하여 납품한 금액을 수량으로 나눈 가격(*2) 주요 가격변동원인 : 원자재 인상에 따른 가격 조정, 환율변동과 신제품 개발 및 제품가격 인상/인하 반영

3. 주요 원재료 등 가 . 주요 원 재 료 등 의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	회사	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비 고

자동차부품	디와이오토
및 종속회사, DY AMERICA	원재료	E/BRACKET ASS'Y	자동차부품용주요자재	4,467	신일기전 외

FRAME	5,571	성형정밀 외

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 천원)

품 목	제8기 1분기	제7기

B/HOLDER ASS'Y (UP)	1	1

COMMUTATOR (IQ)	1	1

ARMATURE CORE UNIT(WIPER)	1	1

ZAM STATOR (UP)	1	1

FRAME UNIT p	1	1

(*1) 산출기준 : 디와이오토주식회사 및 주요종속회사, DY AMERICA의 원재료의 매입액 중 매입비중이 큰 순서대로 선정하여 당기 매입금액을 매입수량으로 나눈 평균단가(*2) 주요 가격변동원인 : 원가절감노력, 원자재 가격 환율변동에 따른 단가조정, 외주화 전환, 재질변경 및 품목 공용화에 따른 단종 등

4. 생산 및 설비가. 생산능력, 생산실적 및 가동률

(1) 생산능력(단위 : 백만원)

사업부문	회사	품 목	사업소	제8기 1분기	제7기

자동차부품	디와이오토 및 종속회사, DY AMERICA	전장품 등	한국 인천, 아산, 중국 연대,미국 미시간인도 첸나이	103,770	356,629

※ 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준 : 사업부문의 전체제품으로 출고되는 LINE의 표준생산능력을 기준으로 산출함.
(단, 인원은 Line별 표준인원을 투입한 것으로 가정하고,
평균가동시간은 Working Calendar상의 공장가동계획을 시간으로 환산하여 적용)
② 산출방법 : 금액 = 가동가능시간 * 시간당 표준 생산금액

(단위 : 백만원)

사업부문	회사	생산라인	시간당생산금액	생 산 능 력

일 간	월 간	1분기

자동차부품	디와이오토 및 종속회사,DY AMERICA	전장품 등	165.6	1,647	34,590	103,770

(나) 평균가동시간(단위 : 시간, 일)

사업부문	회사	생산라인	일간 가동능력	월간 가동능력	1분기 가동능력

1일 평균 가동시간	월 평균 가동일수	가동일수	가동시간

자동차부품	디와이오토 및 종속회사, DY AMERICA	전장품 등	9.9	21.0	63	627

(2) 생산실적(단위 : 백만원)

사업부문	회사	품 목	사업소	제8기 1분기	제7기

자동차부품	디와이오토 및 종속회사, DY AMERICA	전장품 등	한국 인천, 아산, 중국 연대,미국 미시간인도 첸나이	98,661	276,280

(3) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간)

사업부문	회사	1분기 가동가능시간	1분기 실제가동시간	평균가동률(%)

자동차부품	디와이오토 및 종속회사,DY AMERICA	627	601	95.9%

나. 설비에 관한 사항

[자산항목 : 토지] (단위 :백만원)

사업부문	회사	소유형태	소재지	구 분[면적(㎡)]	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고(공시지가)

증가	감소

자동차부품	디와이오토 및종속회사,DY AMERICA	자가(등기)	한국 인천, 아산	39,677	7,880	-	-	-	7,880	7,499

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업부문	회사	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고(지방세과세표준)

증가	감소

자동차부품	디와이오토 및종속회사,DY AMERICA	자가(등기)	한국 인천, 아산, 중국 연대,미국 미시간인도 첸나이	공장/사무실	21,675	-	-	2,923	18,751	-

기숙사	1,372	54	-	233	1,193	-

합 계	23,047	54	-	3,156	19,944	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업부문	회사	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고

증가	감소

자동차부품	디와이오토 및종속회사,DY AMERICA	자가	한국 인천, 아산, 중국 연대,미국 미시간인도 첸나이	담장외	636	-	-	119	517	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업부문	회사	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고

증가	감소

자동차부품	디와이오토 및종속회사,DY AMERICA	자가	한국 인천, 아산, 중국 연대,미국 미시간인도 첸나이	-	80,667	184	-	10,040	70,811	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업부문	회사	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고

증가	감소

자동차부품	디와이오토 및종속회사,DY AMERICA	자가	한국 인천, 아산, 중국 연대,미국 미시간인도 첸나이	-	122	38	-	15	145	-

[자산항목 : 사용권자산] (단위 : 백만원)

사업부문	회사	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고

증가	감소

자동차부품	디와이오토 및종속회사,DY AMERICA	자가	한국 인천, 아산, 중국 연대,미국 미시간인도 첸나이	-	3,446	139	-	572	3,013	-

[자산항목 : 기타의 유형자산] (단위 : 백만원)

사업부문	회사	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고

증가	감소

자동차부품	디와이오토 및종속회사,DY AMERICA	자가	한국 인천, 아산, 중국 연대,미국 미시간인도 첸나이	-	28,045	1,841	161	5,882	23,843	-

(*1) 생산설비와 관련한 유형자산 中 건설중인 자산은 제외함.(*2) 기초 장부가액과 기말 장부가액 환율 차이에 따른 변동 금액은 상각 금액에서 조정 반영함.

다. 중요한 시설투자 계획디와이오토주식회사 및 주요종속회사, DY AMERICA는 신규공장 건설, 생산설비 증설, 제품 품질 향상 등의 목적으로 시설투자를 계획·진행하고 있으며, 제8기 총 투자액은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	회사	투자기간	투자대상 자산	투자효과	투자예상액	1분기 투자액	향후 투자액	비고

자동차부품	디와이오토및 종속회사,DY AMERICA	2021.01.
~2021.12.	생산설비 외	생산능력 증대및신제품 개발	23,918	2,060	21,858	-

(*1) 디와이오토주식회사 및 주요종속회사, DY AMERICA 총투자액의 단순 합산금액임.

5. 매출가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	회사	매출유형	품 목	제8기 1분기	제7기

자동차부품	디와이오토 및종속회사,DY AMERICA	제품외	전장품 등	수 출	103,321	341,192

내 수	32,050	126,278

합 계	135,371	467,470

(*1) 디와이오토주식회사 및 주요종속회사, DY AMERICA의 단순 매출 합산금액임(*2) 내수 : 한국법인의 국내판매금액 수출 : 한국법인의 직수출과 LOCAL수출의 합산 + 해외법인 내수/수출을 모두 포함한 금액임.(*3) 제7기(전기) 매출은 K-IFRS 1115호에 따라 작성됨.

나. 중요한 판매경로, 방법 및 전략 등

(1) 판매조직 (가) 디와이오토주식회사

(나) Dongyang Mechatronics China Co., Ltd.

(다) DY AUTO INDIA Pvt.

(라) DY AMERICA Inc.

(2) 판매경로(단위 : 백만원)

구 분	직 판	대리점,도매상	수 출	기 타	합 계

매 출 액	32,050	-	103,321	-	135,371

비 중(%)	23.7%	0.0%	76.3%	0.0%	100.0%

(*1) 직판 : 직매점 포함 수출 : 한국법인 직수출/LOCAL수출 + 해외법인 매출을 모두 포함한 금액임.

(3) 판매방법 및 조건

사 업 부 문	회사	판 매 방 법	대금 회수 조건	부대비용의 부담방법

자동차부품	디와이오토 및종속회사,DY AMERICA	납 품	전자어음 , 현 금	자 사

(4) 판매전략

■ 자동차부품
(디와이오토주식회사 판매전략)1. 글로벌 경쟁력 강화 - R 역량 강화 (북미/중국) - 해외 법인 영업/제조 경쟁력 강화 - 가격 경쟁력 확보 - 집중 고객군 매출 확대2. 제품 경쟁력 강화 - 신 제품 개발을 통한 매출 시장 확대 - 제품 원가 경쟁력 확보 - 신규수주 확대를 통한 제조원가 경쟁력 확보 (Dongyang Mechatronics China Co., Ltd. 판매전략)1. 신규거래 업체 개발2. 신제품 개발3. 중국형 제품 개발4. 고객만족도 제고
(DY AUTO INDIA Pvt. 판매전략)1. WIPER, PWM 매출확대 지속2. 신규고객 발굴3. 수출확대를 통한 성장
(DY AMERICA Inc. 판매전략)
1. 신규 수주 확대 및 신규 수주제품 적정 수익성 확보
2. 부품 현지화 및 가격 경쟁력 확보3. 생산성 향상 및 제반경비 최적화

6. 시장위험과 위험관리

디와이오토주식회사가 노출된 시장위험은 환율변동에 따른 위험으로서 해외고객 등과의 무역거래에서 발생하는 외화수금이 원자재 수입에 의한 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율변동에 따른 환리스크가 주요위험이라 할 수 있습니다.디와이오토주식회사는 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있으며, 디와이오토주식회사가 노출된 환율변동에 따른 위험에 대해 수입대금의 결제는 외화유입자금과 외화지급자금을 일치시키는 Matching방식으로 환위험을 제거하고 있습니다. 미래 Cash Flow의 환변동 리스크 헷지를 통해 원가방어 및 경영이익 확보를 하고 있으며, 미래 외화 Net Position 월별 수급 추정 후 월별 헷지 금액을 산정하고 있습니다. 외환위험 관련 파생 상품계약은 통화선도계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.

가. 시장위험

디와이오토주식회사의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서 이자율과 외화위험을 관리하기 위해 다음을 포함한 다양한 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

(1) 외환위험 관리

디와이오토주식회사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 통화선도계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.

(2) 이자율위험 관리

디와이오토주식회사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고있습니다. 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

나. 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 디와이오토주식회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 디와이오토주식회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 디와이오토주식회사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 디와이오토주식회사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 디와이오토주식회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며, 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 경영진에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다. 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다.보고기간말 현재 디와이오토주식회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백 만 원 )

구 분	당분기말	전기말

금융보증계약	-	-

대출약정	88,300	88,568

다. 유동성위험

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 디와이오토주식회사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 디와이오토주식회사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. ※ 유동성 및 이자율위험 관련 내역다음 표는 디와이오토주식회사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 디와이오토주식회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었고, 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간말 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다. 계약상 만기는 디와이오토주식회사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당분기말) (단위: 백만원)

구 분	가중평균유효이자율	6개월	6개월~1년	1~5년	5년 이상	합계

변동금리부 부채	2.01%	15,833	20,170	-	-	36,003

고정금리부 부채	2.16%	11,246	11,510	15,990	-	38,746

합 계	-	27,079	31,680	15,990	-	74,749

(전기말) (단위: 백만원)

구 분	가중평균유효이자율	6개월	6개월~1년	1~5년	5년 이상	합계

변동금리부 부채	2.05%	20,580	15,603	-	-	36,183

고정금리부 부채	2.26%	30,597	1,338	6,457	-	38,393

합 계	-	51,177	16,941	6,457	-	74,576

다음 표는 디와이오토주식회사가 보유하고 있는 비파생금융자산의 예상만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 해당 자산에서 발생한 이자를 포함하여 금융자산의 할인되지 않은 계약 상 만기금액에 기초하여 작성되었습니다. 디와이오토주식회사는 순자산 및 순부채 기준으로 유동성을 관리하기 때문에 디와이오토주식회사의 유동성위험관리를 이해하기 위하여 비파생금융자산에 대한 정보를 포함시킬 필요가 있습니다.

(당분기말) (단위: 백만원)

구 분	가중평균유효이자율	1개월미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합계

고정금리부 자산	-	-	-	-	-	-	-

(전기말) (단위: 백만원)

구 분	가중평균유효이자율	1개월미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합 계

고정금리부 자산	-	-	-	-	-	-	-

다음 표는 파생금융상품의 유동성 분석내역을 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 차액결제되는 파생금융상품의 경우 할인되지 않은 계약상 순현금유입 및 순현금유출에 기초하였으며, 총액결제되는 파생상품의 경우 할인되지 않은 총현금유입 및 총현금유출에 기초하여 작성되었습니다. 수취금액이나 지급금액이 확정되지 않은 경우에는 보고기간 종료일 현재 및 전기말 수익률곡선에 기초한 추정이자율을 사용하였습니다.

(당분기말) (단위: 백만원)

구 분	1개월 미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년

총액결제	통화선도계약	유입	4,364	7,817	22,059	-

유출	-4,194	-7,708	-22,103	-

계	170	109	-44	-

(전기말) (단위: 백만원)

구 분	1개월 미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년

총액결제	통화선도계약	유입	3,302	5,618	20,620	-

유출	-3,046	-5,114	-19,366	-

계	256	505	1,254	-

라. 자본위험

디와이오토주식회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 디와이오토주식회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하며, 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

부 채	118,160	113,873

자 본	134,852	135,453

부채비율	87.6%	84.1%

7. 파생상품거래 현황 가. 파생상품 및 계약에 관한 내용

디와이오토주식회사는 외화자산 및 부채의 환율변동 위험을 회피하기 위해 통화선도계약을 체결하고 있으며, 보고기간말 현재 미결제된 통화선도계약 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD)

구 분	계약처	매도계약금액	약정환율(원)	계약만기일

USD	국민은행	400	1,213.60	2021-04-12

국민은행	1,100	1,184.40	2021-04-12

국민은행	500	1,158.30	2021-04-12

국민은행	500	1,142.35	2021-04-12

국민은행	500	1,125.88	2021-04-12

우리은행	700	1,232.10	2021-04-12

국민은행	650	1,178.25	2021-05-10

국민은행	650	1,183.20	2021-05-10

국민은행	500	1,123.10	2021-05-10

국민은행	500	1,105.50	2021-05-10

우리은행	900	1,231.40	2021-05-10

우리은행	500	1,106.00	2021-05-10

국민은행	550	1,177.90	2021-06-10

국민은행	550	1,183.00	2021-06-10

우리은행	350	1,091.50	2021-06-10

우리은행	350	1,097.30	2021-06-10

우리은행	650	1,103.40	2021-06-10

우리은행	650	1,115.30	2021-06-10

국민은행	1,700	1,183.00	2021-07-12

우리은행	500	1,103.20	2021-07-12

우리은행	500	1,115.00	2021-07-12

국민은행	500	1,178.14	2021-08-10

국민은행	500	1,177.10	2021-08-10

국민은행	500	1,182.30	2021-08-10

국민은행	500	1,119.20	2021-08-10

국민은행	500	1,097.40	2021-08-10

우리은행	700	1,119.68	2021-08-10

국민은행	600	1,129.20	2021-09-10

우리은행	650	1,177.90	2021-09-10

우리은행	650	1,171.10	2021-09-10

우리은행	600	1,130.45	2021-09-10

우리은행	700	1,130.80	2021-09-10

국민은행	500	1,156.20	2021-10-11

국민은행	500	1,141.05	2021-10-11

국민은행	600	1,124.60	2021-10-11

국민은행	500	1,122.10	2021-11-10

국민은행	500	1,105.00	2021-11-10

우리은행	400	1,105.80	2021-11-10

우리은행	600	1,082.80	2021-12-10

우리은행	500	1,090.90	2021-12-10

우리은행	1,100	1,102.00	2022-01-10

우리은행	1,100	1,113.80	2022-01-10

국민은행	700	1,118.90	2022-02-10

국민은행	700	1,097.20	2022-02-10

우리은행	700	1,118.19	2022-02-10

국민은행	700	1,127.80	2022-03-10

우리은행	700	1,128.85	2022-03-10

우리은행	600	1,130.20	2022-03-10

계	30,000	-	-

나. 파생상품으로 발생한 이익 및 손실상황에 관한 내용

파생상품계약과 관련한 회계처리는 한국채택국제회계기준에 따라 당기손익인식금융상품으로 지정되었으며, 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.한편, 당기 중 상기 파생상품계약 중 통화 선도거래와 관련하 여 파생상품 관 련이익 239백만 원 발생하였으며, 보고기간말 현재 파생 금융자산 및 부채의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	전기말	증(감)	파생상품평가손익	당기말

통화선도거래	2,015	-2,015	239	239

합계	2,015	-2,015	239	239

다. 계약기간 만료일에 예상되는 손익구조

디와이오토주식회사는 USD 및 EUR 통화선도매도계약을 체결하고 있으며, 동 파생상품은 향후 환율 변동에 따라 계약환율보다 시장환율이 하락시 이익, 상승시 손실을 보는 구조를 가지고 있습니다. 한편, 보고기간말 동 파생상품에 대한 공정가액은 월말 매매기준율을 기초로 거래은행에서 제공한 평가 내역을 이용하였으며, 평가손익은 당기손익으로 계상하였습니다. 보고기간말 현재 만기 미도래 파생상품의 환율 변동에 따른 예상 손익구조는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	1,000원	1,050원	1,100원	1,150원	1,200원	1,250원

USD 선물환	4,001	2,501	1,001	-499	-1,999	-3,499

(*1) 위 시나리오에 기재된 환율은 선물환 마진과 현재가치할인율이 반영되지 않았음. (*2) 평가기준환율은 2 021.03.31일 매매기준율인 1,133.50원/ USD을 적용함.

(단위 : 백만원)

구 분	1,150원	1,200원	1,250원	1,300원	1,350원	1,400원

EUR 선물환	-	-	-	-	-	-

(*1) 위 시나리오에 기재된 환율은 선물환 마진과 현재가치할인율이 반영되지 않았음. (*2) 평가기준환율은 2 021.03.31일 매매기준율인 1,328.29 원/ EU R을 적용함.

8. 경영상의 주요계약 등※ 해당사항 없음

9. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직(가) 디와이오토주식회사

(나) Dongyang Mechatronics China Co., Ltd.

(2) 연구개발비용(단위 : 백만원)

구 분	제8기 1분기	제7기	비 고

원재료비	183	1,067	-

인건비	1,932	7,816	-

감가상각비	330	1,438	-

위탁용역비	34	281	-

기타	942	3,767	-

연구개발비용계	3,421	14,369	-

회계처리	판매비와 관리비	99	420	-

제조경비	3,322	13,950	-

개발비(무형자산)	-	-	-

(정부보조금)	-117	-961

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.53%	3.82%	-

나. 연구개발 실적(1) 내부 연구소

연 구 과 제	연구기간	연구결과 및 기대효과

자동차 ENGINE 냉각용 FAN MOTOR ASS'Y	16.11~19.02	모델다각화를 통한 매출 증대

18.03~19.03	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.01~19.05	신제품 개발을 통한 매출 향상

18.01~19.10	신제품 개발을 통한 매출 향상

16.10~19.12	모델다각화를 통한 매출 증대

18.10~ 20.03	모델다각화를 통한 매출 증대

19.01~ 20.01	모델다각화를 통한 매출 증대

19.01~20.06	모델다각화를 통한 매출 증대

19.01~20.07	모델다각화를 통한 매출 증대

19.01~20.09	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

19.01~20.12	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

20.10~20.12	신제품 개발을 통한 매출 향상

20.10~20.12	모델다각화를 통한 매출 증대

20.10~20.12	모델다각화를 통한 매출 증대

19.01~21.02	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

19.01~21.03	신제품 개발을 통한 매출 향상

POWER WINDOW MOTOR	16.08~19.01	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

17.08~19.01	고객다각화를 통한 매출 증대

17.02~19.02	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

17.01~19.03	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.12~19.03	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

17.01~19.04	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

17.01~19.04	고객다각화를 통한 매출 증대

18.01~19.05	고객다각화를 통한 매출 증대

18.06~19.05	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

17.01~19.06	모델다각화를 통한 매출 증대

17.07~19.06	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.04~19.09	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

19.03~19.09	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.05~19.10	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.09~19.11	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.09~19.12	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.09~20.02	고객다각화를 통한 매출 증대

17.02~20.04	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.05~20.04	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.10~20.04	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.12~20.04	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.03~20.05	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.05~20.05	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.07~20.06	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

19.02~20.06	고객다각화를 통한 매출 증대

19.03~20.06	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.09~20.08	고객다각화를 통한 매출 증대

19.05~20.09	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.11~20.07	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.12~20.07	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

19.04~20.08	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

19.10~20.09	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

19.06~20.10	고객다각화를 통한 매출 증대

19.07~20.11	고객다각화를 통한 매출 증대

19.12~20.12	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.12~21.01	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

19.10~21.02	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

19.11~21.03	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

WIPER SYSTEM	17.07~19.05	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

16.02~19.06	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.04~19.06	신제품 개발을 통한 매출 향상

16.11~19.07	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.12~19.07	신제품 개발을 통한 매출 향상

18.02~19.08	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.01~19.11	모델다각화를 통한 매출 증대

18.05~20.01	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.05~20.01	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.10~20.02	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

17.07~20.06	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.02~20.04	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.03~20.06	신제품 개발을 통한 매출 향상

18.05~20.06	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

17.07~20.07	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.11~20.08	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

19.01~20.07	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

18.12~20.07	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

19.06~20.07	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

19.03~20.09	모델다각화를 통한 매출 증대

18.10~20.10	모델다각화를 통한 매출 증대

18.11~20.11	모델다각화를 통한 매출 증대

19.05~20.11	모델다각화를 통한 매출 증대

18.10~20.12	모델다각화를 통한 매출 증대

19.05~20.12	모델다각화를 통한 매출 증대

19.11~20.12	모델다각화를 통한 매출 증대

20.03~20.12	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

19.04~21.01	해외시장 개척 및 국내 경쟁력 강화

SUNROOF MOTOR	18.09~20.09	고객다각화를 통한 매출 증대

자동차 핸들 위치 조정 모터	18.09~20.09	고객다각화를 통한 매출 증대

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 등

관련항목	등록일자	명 칭

특허권	2021.02.	회전자 코어의 스큐 구조 조립성이 향상된 브러시리스 모터 장치(출원번호 : 제10-2019-0116870호)

2021.03.	파킹 구조가 구비된 선형 이동식 와이퍼 시스템(출원번호 : 제10-2020-0138589호)

2021.03.	모터의 맥동 전류를 증가시키는 브러시 구조(독일 10-2016-208-702)

[디와이파워주식회사 및 그 종속회사] 1. 사업의 개요디와이파워주식회사는 한국채택국제회계기준 적용 기업으로, 비재무사항 연결 대상법인에는 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사인 Dongyang Mechatronics Jiangyin Co., Ltd.와 DY POWER INDIA Pvt. 2개 법인을 포함합니다.디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사는 현재 유압기기 사업을 영위하고 있습니다.

사업부문	주요 사업의 내용	비고

유압기기	유압실린더 등 유공압기기 및 유공압기계 제조 및 판매업	-

가. 시장여건 및 영업의 개황

■ 유압기기
1. 산업의 특성
유압기기는 유체의 압력, 유량, 속도, 방향 등의 특성을 이용하여 기계장치의 자동제어, 동력전달 및 힘의 확대를 위한 중요한 기능부품으로서 건설중장비, 공작기계, 수송기계, 특장차 등 여러 분야에 광범위하게 이용되고 있습니다.
2. 산업의 성장성
유압기기는 각종 산업기계의 주요 기능 부품으로 활용되고 있으며, 고정밀도의 기술집약적인 제품으로서 여러 산업 분야에 활용되고 있습니다. 그 중 당사와 관련된 주요 산업분야는 건설기계, 산업차량부문 및 특장차 부문이며, 산업의 성장은 건설 및 산업용 기계가 주로 사용되는 각국의 인프라 투자, 도시화 정책 영향을 받습니다. 2021년에도 미국, 중국, 인도의 인프라 투자 정책 확대 등 대규모 경기 부양책에 대한 기대요인이 있지만, 신흥국의 경제적 Risk도 상존하고 있어 글로벌 경기 상황을 지속 모니터링 하고 있습니다.
3. 경기변동의 특성
유압기기는 건설경기 등 전방산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로 전반적인 국내 경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책과 해외 경제동향 등에 크게 영향을 받습니다. 또한, 환율 변동으로 국가별 가격 경쟁력이 결정되므로 최대 소비시장인 미국, 유럽, 일본 등의 환율변동에도 영향을 받습니다.
4. 계절성
건설경기 영향을 가장 많이 받는 유압기기사업은 건설산업 특성상 상고하저의 계절성을 보이고 있습니다. 특히 건설 및 토목 산업이 가장 활발한 3월~6월을 성수기로, 7월~9월을 계절적 비수기로 볼 수 있습니다. 그리고 10월~12월은 일반적으로 다음 년도 1분기 성수기를 대비하여 생산량을 늘리는 경향이 있지만, 상반기보다는 상대적으로 감소하는 차이를 보입니다.
5. 시장의 안정성
유압실린더는 건설중장비, 공작기계, 수송기계, 특장차 등 여러 분야에 광범위에게 이용되는 핵심부품이며, 특히 동력을 전달하고 힘을 확대하는 기능적 측면에서 고출력과 고효율을 갖춘 경쟁력 높은 부품사업입니다. 따라서 향후로도 안정적인 시장유지 및 시장확대가 가능한 상황입니다.
6. 경쟁상황
유압실린더 공급은 디와이파워주식회사를 포함하여 KYB(일본), HENGLI(중국), WIPRO(인도)등 글로벌 공급능력을 갖춘 다수의 기업들과 치열한 경쟁을 벌이고 있으며, 주로 자국의 우월한 시장지배력을 바탕으로 글로벌 고객을 상대로 한 매출확대 노력을 경주하고 있습니다.
7. 경쟁요소 및 회사의 경쟁상의 강점/약점
유압실린더 설계 및 생산기술은 아직 비 표준화 되어 있어 신규업체의 초기 시장진입이 어려운 특징이 있으며, 디와이파워주식회사는 이미 국내 및 글로벌 고객으로부터 기술, 가격, 품질 측면에서 우수한 평가를 받고 있습니다. 더불어 글로벌 현지 생산 및 공급을 통한 고객 서비스 제고를 위해 중국과 인도 등에 현대식 신공장을 건설하여 글로벌 실린더 제조업체로서의 위상을 높여가고 있습니다.
8. 영업 개황
디와이파워주식회사는 급변하는 시장 변화와 위험을 지속적으로 모니터링하여 신속하고 합리적인 대응을취할 수 있도록 만전을 기하고 있습니다. 글로벌 시장의 주요 경쟁요소인 설계기술, 생산기술, 가격 등에서의 경쟁우위 확보를 위해 노력을 경주하고 있습니다. 일본, 유럽 및 인도시장의 기존 고객에 대한 공급량을 증대시키려고 노력하고 있으며, 신흥시장의 신규고객 확보 및 시장 점유율을 높여가는 부분도 함께 노력하겠습니다.

나. 조직도 ( 계열회사 계통도 )

(디와이파워주식회사)

(*1) 보고서 제출일 현재, Dongyang Mechatronics China Co., Ltd. 자본금 증자(5백만불)함.

2. 주요 제 품 등 가 . 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적 용도	주요상표등	매출액	비율

유압기기	제 품	유압실린더 외	굴착기,지게차,고소작업차 등	-	112,853	96.7%

상 품	"	"	-	2,216	1.9%

기 타	로열티 외	"	-	1,619	1.4%

합 계	-	-	116,688	100.0%

(*1) 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사의 단순 매출 합산금액임.

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이(단위 : 천원)

품 목	제8기 1분기	제7기

건설장비 및 산업차량용 유압실린더	71~8,997	71~8,997

고소작업차용유압실린더	41~6,796	49~6,523

(*1) 산출기준 : 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사의 제품 분류하에 동일 Model 중 판매액 순서대로 선정하여 납품한 금액을 수량으로 나눈 가격(*2) 주요 가격변동원인 : 원자재 인상에 따른 가격 조정, 환율변동, 기종변동 및 제품가격 인상/인하 등

3. 주요 원재료 등 가 . 주요 원 재 료 등 의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비 고

유압기기	원재료	TUBE	유압실린더용주요자재	5,004	한특이피 외

주단조	5,237	한국단조 외

MAT/ROD	6,984	휴먼테크 외

(*1) 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사의 매입액의 단순 합산금액임.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 천원)

품 목	제8기 1분기	제7기

TUBE(국산 ERW)	2	2

TUBE(중소형)	3	3

TUBE(대형)	4	4

MAT/ROD(SM45C)	1	1

단 조(SM45C)	1	1

(*1) 산출기준 : 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사의 원재료의 매입액 중 매입비중이 큰 순서대로 선정하여 당기의 kg당 평균단가를 표기.(*2) 주요 가격변동원인 : 원가절감노력, 원자재 가격 환율변동에 따른 단가조정, 외주화 전환, 재질변경 및 품목 공용화에 따른 단종 등.

4. 생산 및 설비가. 생산능력, 생산실적 및 가동률

(1) 생산능력(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제8기 1분기	제7기

유압기기	유압실린더	한국 창원중국 강음인도 마하라슈트라	84,442	247,447

(*1) 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사의 생산능력의 단순 합산금액임.

※ 생산능력의 산출근거(산출방법)

① 산출기준 : 법인의 전체제품으로 출고되는 LINE의 표준생산능력을 기준으로 산출함.
(단, 인원은 Line별 표준인원을 투입한 것으로 가정하고, 평균가동시간은 Working Calendar상의 공장 가동계획을 시간으로 환산하여 적용)
② 산출방법 : 금액 = 가동가능시간 * 시간당 표준 생산금액

(단위 : 백만원)

사업부문	생산라인	시간당생산금액	생 산 능 력

일 간	월 간	제8기 1분기

유압기기	유압실린더	157	1,260	28,147	84,442

(*1) 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사의 생산능력의 단순 합산금액임.

(평균가동시간)

(단위 : 시간, 일)

사업부문	생산라인	일간 가동능력	월간 가동능력	가동능력

1일 평균 가동시간	월 평균 가동일수	가동일수	가동시간

유압기기	유압실린더	8.0	22.3	67	539

(2) 생산실적(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제8기 1분기	제7기

유압기기	유압실린더	한국 창원중국 강음인도 마하라슈트라	90,424	247,923

(*1) 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사의 생산실적의 단순 합산금액임.

(3) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간)

사업부문	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

유압기기	539	810	150.3%

나. 설비에 관한 사항

[자산항목 : 토지] (단위 :백만원)

사업부문	소유형태	소재지	면적(㎡)	기초장부가액	(대체)증감	상각	장부가액	비고

증가	감소

유압기기	자가(등기)	한국 창원	70,354	14,063	-	-	-	14,063	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업부문	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고

증가	감소

유압기기	자가(등기)	한국 창원중국 강음인도 마하라수트라	공장/사무실	28,731	-	-	-152	28,883	-

기숙사	189	-	-	-5	194	-

소 계	28,920	-	-	-157	29,077	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업부문	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고

증가	감소

유압기기	자가	한국 창원중국 강음인도 마하라수트라	담장외	4,518	11	3	71	4,455	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업부문	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고

증가	감소

유압기기	자가	한국 창원중국 강음인도 마하라수트라	-	49,503	1,319	-	1,176	49,646	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업부문	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고

증가	감소

유압기기	자가	한국 창원중국 강음인도 마하라수트라	-	197	-	-	14	183	-

[자산항목 : 사용권 자산] (단위 : 백만원)

사업부문	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고

증가	감소

유압기기	자가	한국 창원중국 강음인도 마하라수트라	-	3,344	118	-	83	3,379	-

[자산항목 : 기타의 유형자산] (단위 : 백만원)

사업부문	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고

증가	감소

유압기기	자가	한국 창원중국 강음인도 마하라수트라	-	3,282	163	1	202	3,242	-

(*1) 생산설비와 관련한 유형자산 中 건설중인 자산은 제외함.

다. 중요한 시설투자 계획디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사는 신규공장 건설, 생산설비 증설, 제품 품질 향상 등의 목적으로 시설투자를 계획, 진행하고 있으며, 제8기 총 투자액은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자액	제8기 1분기 투자액	향후 투자액

유압기기	2021.01~12	생산설비 외	생산능력 증대 및 신제품 개발	21,406	1,391	20,015

(*1) 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사의 투자항목중 자본적 투자액의 단순 합산금액임.

5. 매출 가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제8기 1분기	제7기

유압기기	제품외	유압실린더	수 출	89,003	237,485

내 수	27,685	75,780

합 계	116,688	313,265

(*1) 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사의 단순 매출 합산금액임.(*2) 내수 : 한국법인의 국내판매금액 수출 : 한국법인의 직수출과 LOCAL수출의 합산 + 해외법인 내수/수출을 모두 포함한 금액임.(*3) 제7기(전기) 매출은 K-IFRS 1115호에 따라 작성됨.

나. 중요한 판매경로, 방법 및 전략 등

(1) 판매조직(2) 판매경로(단위 : 백만원)

구 분	직 판	대리점,도매상	수 출	기 타	합 계

매 출 액	25,682	-	91,006	-	116,688

비 중(%)	22.0%	-	78.0%	-	100.0%

(*1) 직판 : 직매점 포함(*2) 수출 : 한국법인 직수출/LOCAL수출 + 해외법인 매출을 모두 포함한 금액임.(*3) 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사의 단순 매출 합산금액임.

(3) 판매방법 및 조건

사 업 부 문	판 매 방 법	대금 회수 조건	부대비용의 부담방법

유압기기	납 품	전자어음 , 현 금	자 사

(4) 판매전략

■ 디와이파워 판매전략 1. 기존 바이어 - 관계 강화 : GLOBAL PLANT 유연한 활용 및 QCDTS 경쟁력 강화를 통한 기존 비즈니스의 유지 및 확대 - 원자재 가격 변동에 따른 수익성 확보 및 환율 변동에 따른 거래통화 다변화 노력 - 전문화 : 수익성 높고 당사 라인에 적합한 아이템 적극 공략 2. 신규 바이어 - 북미, 유럽, 일본 등 주요 건기 업체 굴착기 실린더시장 공략 - 고소작업차, 텔레핸들러, 크레인 등에 사용되는 실린더시장 공략 - 지게차용, 휠로더 등 기타 실린더시장 공략■ Dongyang Mechatronics Jiangyin Co., Ltd. 판매전략 1. 기존 바이어 - 안정적 공급을 통한 물량 확보 및 고객의 구매 다원화시 주요 공급업체로의 공급 - Q.C.D.T.S. 경쟁력 강화 - 고소작업차 실린더 시장에 대한 원활한 공급 대응 2. 신규 바이어 - 중국시장에서 시장점유율을 확대하고 있는 로컬업체에 대한 적극적인 영업활동 - 중국시장 외 고객사 해외공장에 판매하는 수출시장 공략 - 신 규 AWP 고객 중점 개발■ DY POWER INDIA Pvt. 판매전략 - 인도내 4대 Major 고객확보 및 기존 고객 판매물량 확대 - 부품현지화율 확대를 통한 안정적 공급체계확보 - Q.C.D.T.S. 경쟁력 조기확보

6. 시장위험과 위험관리

디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사가 노출된 시장위험은 환율변동에 따른 위험으로서 해외고객 등과의 무역거래에서 발생하는 외화수금이 원자재 수입에 의한 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율변동에 따른 환리스크가 주요위험이라 할 수 있습니다. 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사는 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있으며, 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사가 노출된 환율변동에 따른 위험에 대해 수입대금의 결제는 외화유입자금과 외화지급자금을 일치시키는 Matching방식으로 환위험을 제거하고 있습니다. 미래 Cash Flow의 환변동 리스크 헷지를 통해 원가방어 및 경영이익 확보를 하고 있으며, 미래 외화 Net Position 월별 수급 추정 후 월별 헷지 금액을 산정하고 있습니다. 외환위험 관련 파생 상품계약은 연간 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사에서 발생하는 순외화현금흐름(외화수금-외화지출) 예상액의 50%이내로 한정하여 안정적으로 운영하도록 하고 있습니다.

가. 시장위험 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서 이자율과 외화위험을 관리하기 위해 다음을 포함한 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

(외화위험 관리)

디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 통화선도계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 통화선도계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.

(이자율위험 관리)

디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사는 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 및 전기말 파생상품 및 비파생상품의 이자율 위험노출에 근거하여 수행되었습니다. 변동금리부 부채의 경우 보고기간 종료일 현재 및 전기말의 잔액이 보고기간 전체에 대하여 동일하다고 가정하여 민감도 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우 50 basis point (bp) 증감이 사용되고 있으며, 이는 합리적으로 발생가능한 이자율 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 만약 기타 변수가 일정하고 이자율이 현재보다 50 bp 높거나 낮은 경우 보고기간 종료일 현재 및 전기말의 당기순이익은 12백만원 감소/증가(전년동기 45백만원 감소/증가) 할 것이며 이는 주로 변동금리부 차입금의 이자율변동위험 때문입니다.

나. 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니 다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사 의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 경영진에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다. 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 및 전기말 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백 만 원 )

구 분	당분기말	전기말

금융보증계약	42,175	38,778

대출약정	89,908	68,049

다. 유동성위험

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 디와이파워주식회사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. ※ 유동성 및 이자율위험 관련 내역다음 표는 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었고, 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간말 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다. 계약상 만기는 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당분기말) (단위: 백만원)

구 분	가중평균유효이자율	1개월미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합계

변동금리부 부채	1.60%	191	140	6,857	3,039	-	10,227

고정금리부 부채	4.17%	57	1,689	6,255	8,998	-	16,999

합 계	-	248	1,829	13,112	12,037	-	27,226

(전기말) (단위: 백만원)

구 분	가중평균유효이자율	1개월미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합계

변동금리부 부채	1.55%	3,200	116	856	3,233	-	7,405

고정금리부 부채	4.09%	56	106	7,378	9,040	-	16,580

합 계	-	3,256	222	8,235	12,273	-	23,985

상기 표에 포함된 변동금리부 상품(금융부채)과 관련된 금액은 변동이자율의 변동이 보고기간 종료일 현재 결정된 이자율의 추정치와 다르다면 변동될 수 있습니다. 다음 표는 디와이파워주식회사가 보유하고 있는 비파생금융자산의 예상만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 해당 자산에서 발생한 이자를 포함하여 금융자산의 할인되지 않은 계약 상 만기금액에 기초하여 작성되었습니다. 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사는 순자산 및 순부채 기준으로 유동성을 관리하기 때문에 당사의 유동성위험관리를 이해하기 위하여 비파생금융자산에 대한 정보를 포함시킬 필요가 있습니다.

(당분기말) (단위: 백만원)

구 분	가중평균유효이자율	1개월미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합계

고정금리부 자산	0.70%	-	2,524	5,597	-	-	8,121

(전기말) (단위: 백만원)

구 분	가중평균유효이자율	1개월미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합 계

고정금리부 자산	0.70%	-	-	8,121	-	-	8,121

다음 표는 파생금융상품의 유동성 분석내역을 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 차액결제되는 파생금융상품의 경우 할인되지 않은 계약상 순현금유입 및 순현금유출에 기초하였으며, 총액결제되는 파생상품의 경우 할인되지 않은 총현금유입 및 총현금유출에 기초하여 작성되었습니다. 수취금액이나 지급금액이 확정되지 않은 경우에는 보고기간 종료일 현재 및 전기말 수익률곡선에 기초한 추정이자율을 사용하였습니다.

(당분기말) (단위: 백만원)

구 분	1개월 미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년

총액결제	통화선도계약	유입	3,489	8,274	24,735	-

유출	-3,326	-8,073	-24,251	-

계	163	201	484	-

(전기말) (단위: 백만원)

구 분	1개월 미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년

총액결제	통화선도계약	유입	2,279	6,163	26,304	-

유출	-2,142	-5,702	-24,920	-

계	136	461	1,384	-

라. 자본위험

디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 보고기간말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

부 채	123,837	98,753

자 본	200,587	189,056

부채비율	61.7%	52.2%

7. 파생상품거래 현황 가. 파생상품 및 계약에 관한 내용

디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사는 외화자산 및 부채의 환율변동 위험을 회피하기 위해 통화선도계약을 체결하고 있으며, 보고 기간말 현재 미결제된 통화선도계약 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD, 천JP Y )

구 분	계약처	매도계약금액	약정환율(원)	계약만기일

USD	우리은행	1,400	1,191.70	2021-04-14

국민은행	500	1,158.70	2021-04-15

국민은행	400	1,142.75	2021-04-15

우리은행	500	1,183.70	2021-05-14

우리은행	500	1,183.10	2021-05-14

국민은행	500	1,182.00	2021-05-14

국민은행	500	1,123.60	2021-05-14

우리은행	600	1,106.80	2021-05-14

우리은행	500	1,183.40	2021-06-11

우리은행	500	1,182.80	2021-06-11

국민은행	600	1,181.80	2021-06-11

국민은행	600	1,082.90	2021-06-15

우리은행	600	1,089.20	2021-06-15

국민은행	1,700	1,188.20	2021-07-14

국민은행	200	1,101.90	2021-07-14

국민은행	200	1,116.97	2021-07-14

국민은행	700	1,180.50	2021-08-13

국민은행	700	1,179.17	2021-08-13

국민은행	500	1,181.10	2021-08-13

국민은행	300	1,119.09	2021-08-13

국민은행	500	1,183.40	2021-09-14

우리은행	500	1,178.40	2021-09-14

우리은행	600	1,171.30	2021-09-14

국민은행	500	1,126.10	2021-09-14

국민은행	500	1,131.90	2021-09-14

국민은행	300	1,156.60	2021-10-14

국민은행	500	1,141.20	2021-10-14

국민은행	500	1,124.90	2021-10-14

국민은행	300	1,122.60	2021-11-12

우리은행	500	1,105.40	2021-11-12

우리은행	500	1,104.60	2021-11-12

국민은행	300	1,082.79	2021-12-14

우리은행	500	1,088.50	2021-12-14

국민은행	500	1,096.00	2021-12-14

국민은행	400	1,101.40	2022-01-14

국민은행	400	1,116.20	2022-01-14

국민은행	500	1,130.70	2022-03-14

국민은행	600	1,129.40	2022-03-14

우리은행	300	1,097.60	2021-08-13

우리은행	300	1,096.70	2022-02-11

우리은행	300	1,117.27	2022-02-11

계	21,300	-	-

JPY	우리은행	40,000	11.3711	2021-04-14

하나은행	30,000	10.9880	2021-04-15

우리은행	50,000	11.2397	2021-05-14

국민은행	30,000	10.8530	2021-05-14

국민은행	60,000	11.1540	2021-06-11

국민은행	50,000	10.4356	2021-06-15

국민은행	60,000	11.3590	2021-07-14

국민은행	40,000	10.6428	2021-07-14

국민은행	40,000	10.7016	2021-07-14

국민은행	50,000	11.2370	2021-08-13

국민은행	50,000	10.6100	2021-08-13

우리은행	60,000	11.2496	2021-09-14

국민은행	50,000	10.4120	2021-09-14

국민은행	30,000	10.3820	2021-09-14

국민은행	40,000	10.8780	2021-10-14

국민은행	30,000	10.7838	2021-10-14

우리은행	30,000	10.6287	2021-11-12

하나은행	30,000	10.6220	2021-11-12

우리은행	30,000	10.5393	2021-12-14

국민은행	40,000	10.6320	2021-12-14

국민은행	40,000	10.6654	2022-01-14

국민은행	50,000	10.7227	2022-01-14

국민은행	20,000	10.3990	2022-03-14

국민은행	50,000	10.3410	2022-03-14

우리은행	50,000	10.4227	2021-08-13

우리은행	20,000	10.4439	2022-02-11

우리은행	50,000	10.5596	2022-02-11

계	1,120,000	-	-

나. 파생상품으로 발생한 이익 및 손실상황에 관한 내용

파 생상 품계약과 관련한 회계처리는 한국채택국제회계기준에 따라 당기손익인식금융상품으로 지정되었 으며, 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니 다. 한 편 , 보고기간 종료일 현재 상 기 파생상품계약 중 통화선도거래와 관련하여 파 생상품관 련 손 실이 663 백 만원 이 발 생 하 였 으며, 보 고기간 종료일 현재 및 전기말 파생금융자산 및 부 채의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	전기말	증(감)	파생상품평가손익	당분기말

통화선도계약	1,963	-599	830	-554

합 계	1,963	-599	830	-554

다. 계약기간 만료일에 예상되는 손익구조

디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사는 USD 및 JPY 통화선도매도계약을 체결하고 있으며, 동 계약은 향후 환율변동에 따라 계약환율보다 시장환율이 하락시 이익, 상승시 손실을 보는 구조를 가지고 있습니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 동 계약에 대한 공정가액은 거래은행에서 제공한 평가 내역을 이용하였으며, 평가 손익은 당기손익으로 계상하였습니다. 보고기간 종료일 현재 만기 미도래 통화선도계약의 환율 변동에 따른 예상 손익구조는 다음과 같습니다.※ 아래 시나리오에 기재된 환율은 선물환마진과 현재가치 할인율이 반영되지 않았으며 평 가 기준환율은 2 021 .03.31일 매매기준율인 1,133.50원/USD과 10.2733원/JPY를 적 용 하였 습니다.

(USD 선물환)

(단위 : 백만원)

구 분	1,050원	1,100원	1,150원	1,200원	1,250원

USD 선물환	1,779	714	-352	-1,417	-2,482

(JPY 선물환)

(단위 : 백만원)

구 분	9.50원	10.00원	10.50원	11.00원	11.50원

JPY 선물환	866	306	-254	-814	-1,374

8. 경영상의 주요계약 등※ 해당사항 없음

9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (연구개발 담당조직)

(연구개발비용)

(단위 : 백만원)

구 분	제8기 1분기	제7기	비 고

원재료비	26	255	-

인건비	945	3,083	-

감가상각비	137	529	-

위탁용역비	-	-	-

기타	256	1,375	-

연구개발비용계	1,364	5,242	-

회계처리	판매비와 관리비	90	665	-

제조경비	1,274	4,577	-

개발비(무형자산)	-	-	-

(정부보조금)	-33	-136	-

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.17%	1.68%	-

(*1) 디와이파워주식회사와 디와이파워주식회사의 주요종속회사의 연구개발비용의 단순 합산금액임.

나. 연구개발 실적

연 구 과 제	연구기간	연구결과 및 기대효과

고소차 SLIDING TEST	18.12~19.03	설계안정성 및 신뢰성 검증

고소차 SLIDING TEST	19.03~19.05	설계안정성 및 신뢰성 검증

굴착기 2P IMPULSE TEST	19.07~19.10	설계안정성 및 신뢰성 검증

굴착기 SLIDING TEST	19.08~19.09	설계안정성 및 신뢰성 검증

굴착기 SLIDING TEST	19.10~19.12	설계안정성 및 신뢰성 검증

굴착기 IMPULSE TEST	20.01~20.02	설계안정성 및 신뢰성 검증

굴착기 IMPULSE TEST	20.01~20.02	설계안정성 및 신뢰성 검증

고소차 SLIDING TEST	20.02~20.02	설계안정성 및 신뢰성 검증

굴착기 ROD ASS'Y 피로시험	20.03~20.03	설계안정성 및 신뢰성 검증

쿠션 내구서 TEST	20.04~20.05	설계안정성 및 신뢰성 검증

굴착기 IMPULSE TEST	20.04~20.05	설계안정성 및 신뢰성 검증

굴착기 ROD ASS'Y 피로시험	20.04~20.05	설계안정성 및 신뢰성 검증

파이프 IMPULSE TEST	20.05~20.05	설계안정성 및 신뢰성 검증

굴착기 ROD ASS'Y 피로 시험	20.07~20.08	설계안정성 및 신뢰성 검증

고소작업차 TUBE IMPULSE TEST	20.08~20.08	설계안정성 및 신뢰성 검증

굴착기 ROD ASS'Y 피로시험	20.08~20.08	설계안정성 및 신뢰성 검증

Pipe (SPPH420)2P Impulse test	20.08~20.09	설계안정성 및 신뢰성 검증

Pipe Impulse test	20.10~20.11	설계안정성 및 신뢰성 검증

굴착기 ROD ASS'Y 피로 시험	20.10~20.11	설계안정성 및 신뢰성 검증

굴착기 ROD ASS'Y 피로 시험	20.11~20.12	설계안정성 및 신뢰성 검증

ROD ASSY 피로 시험	20.12~20.12	설계안정성 및 신뢰성 검증

TUBE Impulse test	20.09~20.12	설계안정성 및 신뢰성 검증

PIPE Impulse test	20.10~21.01	설계안정성 및 신뢰성 검증

Sliding test	20.11~21.01	설계안정성 및 신뢰성 검증

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 등

관련항목	발생일자	관 련 세 부 내 역

특허권	'21.1월	홀딩 밸브 장치

'21.2월	홀딩 브레이크 장치외 2건