일성건설 사업보고서 (2015.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 정보는 당해 공시서류 작성시점의 재무성과와 결과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 장래의 사업환경과 관련된 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예측한 정보 또는 그 결과가 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 T/K, SOC(BTL) 등으로 발주 되는 공사의 입찰에 참여하고 있으며, 신탁사업, 소규모 재개발사업, FED 등 틈새시장 개척을 통한 수주 확대와 공공택지 확보를 통한 분양사업 활성화에 주력하고 있습니다. 당사의 2015년 매출액은 전년 대비 20.31% 증가한 2,311억원이며, 영업이익은 69억원, 당기순이익 19억원으로 흑자전환 하였습니다. 2015년 실적은 연결재무제표 기준입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태 당사의 요약 연결재무상태표 입니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제 38기	제 37기	증감

[유동자산]	160,805	159,181	1.02%증가

ㆍ현금및현금성자산	21,662	14,185	52.71%증가

ㆍ단기금융상품	1,918	5,130	62.62%감소

ㆍ매출채권	56,762	46,330	22.52%증가

ㆍ재고자산	40,215	61,359	34.46%감소

ㆍ기타유동자산	40,248	32,177	25.08%증가

[비유동자산]	96,674	105,558	8.42%감소

ㆍ매도가능금융자산	30,235	31,179	3.03%감소

ㆍ유형자산	2,699	3,162	14.62%감소

ㆍ투자부동산	54,184	65,108	16.78%감소

ㆍ무형자산	1,938	1,851	4.67%증가

ㆍ기타비유동자산	7,618	4,258	78.91%증가

자산총계	257,479	264,739	2.74%감소

[유동부채]	128,794	145,244	11.33%감소

[비유동부채]	38,543	30,654	25.74%증가

부채총계	167,337	175,898	4.87%감소

[자본금]	27,012	27,012	-

[주식발행초과금]	4,958	4,958	-

[기타포괄손익누계액]	1,255	1,915	34.49%감소

[이익잉여금]	20,819	18,798	10.75%증가

[기타자본구성요소]	36,170	36,170	-

[비지배주주지분]	(-)72	(-)12	489.77증가

자본총계	90,142	88,841	1.46%증가

- 당사의 자산은 전기대비 2.74% 감소한 257,479백만원이며, 비유동자산의 투자부동산은 김포, 서울장안동, 방화동 미분양주택을 처분하여 감소하였습니다. - 부채는 마곡PF 차입금 상환 등으로 4.87% 감소한 167,337백만원입니다. - 당사의 부채비율은 전기대비 12.4% 감소한 185.6%이며, 유동비율은 15.3% 증가한 124.9%입니다. (2) 영업실적당사의 요약 연결포괄손익계산서 입니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제 38기	제 37기	증감

매출액	231,102	192,082	20.31%증가

매출원가	210,272	202,200	3.99%증가

판매비와 관리비	13,881	19,182	27.63%감소

영업이익	6,949	(-)29,300	흑자전환

기타이익	(-)429	(-)1,010	57.54%감소

금융수익	2,456	3,289	25.34%감소

금융비용	6,829	9,774	30.13%감소

관계기업의 당기순손익에 대한 지분증가(감소)	46	73	36.68%감소

법인세비용	268	703	61.95%감소

당기순이익	1,925	(-)37,425	흑자전환

총포괄손익	1,300	(-)37,980	흑자전환

- 2015년도 연결종속회사 3개사를 포함한 연결매출액은 전기대비 20.31% 증가한 231,102백만원이며 공사수익 170,093백만원, 분양수익 59,829백만원, 기타수익 1,180백만원으로 구성되어있습니다. - 영업이익은 전년대비 흑자 전환한 6,949백만원, 당기순이익은 전년대비 흑자전환한 1,925백만원입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 - 회사의 당기말 차입금은 전기대비 1.57% 증가한 99,520백만원이며, 단기차입금 잔액은 차입금 상환 등 전기대비 15.15% 감소한 72,957백만원, 장기차입금은 회사채의 차환발행 등으로 121.35%가 증가한 26,563백만원입니다.

(1) 차입금

당기 및 전기말 현재 당사의 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입금종류	차입처	연이자율(%)	당기	전기

담보대출	농협은행	3.23%	-	12,500

담보대출	농협은행	3.39%	-	4,700

공사비 ABL	농협은행	5.69%	15,000	-

토지PF	수협은행	5.72%	-	6,000

공사비ABL	케이티캐피탈	5.5%	-	6,000

담보대출	더케이저축은행	6.4%	2,000	5,000

운영자금대출	건설공제조합	1.43%	14,453	14,690

한도대출	KEB하나은행 외	5.59%	1,504	-

합 계	32,957	48,890

(2) 유동성장기부채의 내역 당기말 현재 당사의 유동성장기부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입금종류	차입처	연이자율(%)	당 기	전 기

일반자금대출	(주)NH농협은행	3.65%	1,600	1,600

일반자금대출	(주)NH농협은행	4.88%	-	5,500

일반자금대출(P-CBO)	2011신보뉴챌린지건설제1호유동화전문	6.35%	-	-

모기지대출	우리은행	4.22%	-	11,990

제42회 사채	무보증사모사채(P-CBO)	5.31%	-	10,000

제43회 사채	무보증사모사채(P-CBO)	5.41%	-	5,000

제44회 사채	무보증사모사채(P-CBO)	5.40%	-	3,000

한도대출	KEB하나은행(구 외환은행)	5.31%	4,500	-

담보대출	농협은행	3.23%	12,500	-

담보대출	농협은행	3.39%	4,700	-

담보대출	더케이저축은행	6.4%	4,700	-

제45회 사채	무보증사모사채(P-CBO)	5.17%	3,500	-

제46회 사채	무보증사모사채(P-CBO)	5.59%	3,500	-

제47회 사채	무보증사모사채(P-CBO)	5.582%	5,000	-

합 계	40,000	37,090

당기말 현재 회사채 120억원 및 일반자금대출 280억원은 2016년도에 전액 상환될 예정입니다.

(3) 장기차입금의 내역 당기 및 전기말 현재 당사의 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입금종류	차입처	연이자율(%)	당 기	전 기

장기차입금	우리은행	3.13-3.21%	4,708	-

제45회 사채	무보증사모사채(P-CBO)	5.17%	-	3,500

제46회 사채	무보증사모사채(P-CBO)	5.59%	-	3,500

제47회 사채	무보증사모사채(P-CBO)	5.58%	-	5,000

제48회 사채	무보증사모사채(P-CBO)	4.487%	7,000	-

제49회 사채	무보증사모사채(P-CBO)	4.533%	3,500	-

제50회 사채	무보증사모사채(P-CBO)	4.713%	2,100	-

장기차입금	BANCO CONTINENTAL	12.00%	9,255	-

합계	26,563	12,000

(4) 장기차입금의 상환계획

당기말 현재 회사채 126억원은 2017년도에 전액 상환될 예정입니다 . 우리은행 장기차입금 47억원은 2017년도에 전액 상환될 예정입니다. 5. 부외채무에 관한 사항

당기말 현재 연결회사가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은자	보증한도	보증대출잔액(실행금액)	보증내용	보증기간

분양계약자	37,807,306	26,998,000	마곡지구 오피스텔 중도금대출보증	2014.07.23 - 2016.08.31

분양계약자	28,600,000	11,358,703	마곡지구 오피스텔 중도금대출보증	2014.09.03 - 2016.08.31

분양계약자	15,732,600	9,072,578	마곡지구 상가 중도금대출보증	2014.08.06 - 2016.08.31

합 계	82,139,906	47,429,281

상기 보증내역 이외에 서울북부고속도로㈜에 사업이행보증으로 5,429,230천원의 보증잔액이 있습니다. 전기 의정부동 PF보증대출잔액 160억원은 2015년 1월 전액 상환되었습니다.

상기 금융계약의 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역(대출잔액기준)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증처	보증대출잔액

1년 이내 상환부분	47,429,281

합계	47,429,281

* 당사의 2015년도 감사보고서 “재무제표에 대한 주석 ” 참조