일성건설 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보 연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 정보는 당해 공시서류 작성시점의 재무성과와 결과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 장래의 사업환경과 관련된 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예측한 정보 또는 그 결과가 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 연결회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세에 대하여도 면밀한 검토를 하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.2018년은 미.중간 무역 분쟁에 따른 교역 위축, 미국 금리인상 등 세계 경제의 불확실성이 커졌으며 국내 건설시장의 경우 9.13 부동산 대책, 최저임금 인상 등 각종 규제 강화로 그 어느 해보다 힘든 한 해였습니다. 지난해 경영실적을 살펴보면 부동산 경기의 어려움과 공공발주 물량 감소에도 불구하고 적극적인 수주활동으로 인하여 전기대비 20% 증가한 3,900억원을 수주하였습니다. 2018년말 연결재무상태표상 자산총계는 전기대비 1.1%가 증가한 3,087억, 부채는 전기대비 1.1%가 감소한 2,186억원으로 부채비율은 242.7%를 기록하고 있습니다.연결기준 매출액은 전기대비 13.5% 감소한 3,640억원이며, 연결영업이익은 99억원, 연결당기순이익은 24억원으로 흑자전환 하였습니다.2018년말 별도재무제표를 기준으로 할 때, 자산총계는 전기대비 1.4% 증가한 3,085억원, 부채는 전기대비 1.0% 감소한 2,184억원으로 부채비율은 242.4%를 기록하고 있습니다.별도기준 매출액은 전기대비 13.3% 감소한 3,632억원을 기록하였으며, 영업이익은 97억원, 당기순이익은 32억원으로 흑자전환 하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태 당사의 요약 연결재무상태표 입니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제 41 기	제 40기	증감

[유동자산]	212,143	207,242	2.36%증가

ㆍ현금및현금성자산	21,238	20,858

ㆍ단기금융상품	3,462	3,376

ㆍ매출채권	78,366	98,204

ㆍ재고자산	19,406	23,260

ㆍ기타유동자산	89,671	61,544

[비유동자산]	96,604	98,057	1.48%감소

ㆍ매도가능금융자산	-	29,347

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산	28,640	-

ㆍ상각후원가 측정 금융자산	1,167	-

ㆍ유형자산	3,114	2,122

ㆍ투자부동산	52,866	52,735

ㆍ무형자산	3,100	3,715

ㆍ기타비유동자산	7,717	10,138

자산총계	308,747	305,299	1.13%증가

[유동부채]	178,949	157,042

[비유동부채]	39,707	64,054

부채총계	218,656	221,096	1.10%감소

[자본금]	27,012	27,012

[주식발행초과금]	4,958	4,958

[기타포괄손익누계액]	(1,573)	1,834

[이익잉여금]	12,392	10,793

[기타자본구성요소]	39,684	39,684

[신종자본증권]	7,700	-

[비지배주주지분]	(82)	(78)

자본총계	90,091	84,203	6.99%증가

- 연결회사의 자산은 전기대비 1.1% 증가한 308,747백만원이며, 필리핀, 파라과이 등 해외 수주현장 착공 초기 선급금과 신규 사업 용지 선급금의 증가 등으로 증가하였습니다. - 부채는 춘천후평 사업비 대출 상환 등 기말 차입금의 감소로 전기 대비 1.1% 감소한 218,656백만원이며, 자본은 신종자본증권 발행으로 7.0% 증가한 90,091백만원입니다.- 연결회사의 부채비율은 전기대비 19.9% 감소한 242.7%이며, 유동비율은 13.4% 감소한 118.5%입니다. (2) 영업실적당사의 요약 연결포괄손익계산서 입니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제 40기	제 39기	증감

매출액	364,018	420,834	13.50%감소

매출원가	334,890	388,616

판매비와 관리비	19,256	19,288

영업이익	9,872	12,930	23.65%감소

기타이익(손실)	167	(10,910)

금융수익	2,754	1,428

금융비용	9,822	8,034

지분법이익(손실)	(13)	23

법인세비용	529	7,460

당기순이익	2,429	(12,023)	흑자전환

총포괄손익	2,103	(12,131)	흑자전환

- 2018년도 연결종속회사 7개사를 포함한 연결매출액은 전기대비 13.5% 감소한 364,018백만원이며, 공사수익 362,106백만원, 분양수익 1,192백만원, 기타수익 720백만원으로 구성되어 있습니다. - 영업이익은 전기대비 23.65% 감소한 9,872백만원을 기록하였으나, 당기순이익은 2,429백만원으로 전기대비 흑자전환하여 수익성을 개선하였습니다. (3) 단일판매ㆍ공급계약 해지의 건 ㉠ 계약명 : 양주덕정2 5BL 행복주택 건설공사 1공구 - 해지일자 : 2018년 3월 8일 - 해지사유 : 발주처의 착공연기 통보에따라 11개월간 공사중단 상태에서 2018년 1월부터 설계변경회의를 진행하였고 최종 발주처의 설계 변경통보로 공사진행이 어려워 부득이 공사계약일반조건 제46조 (공사내용을 변경함으로써 계약금액이 100분의 40이상 감소되었을 때)에 따라 계약해지 절차를 진행 - 회사의 재무상태, 영업실적 또는 유동성에 미치는 영향은 미미할것으로 예상 ㉡ 계약명 : 구포7구역 주택재개발정비사업 - 해지일자 : 2018년 07월 04일 - 해지사유 : 공사도급계약 체결 후 주택도시보증공사의 PF보증이 지연되며 사 업추진이 불확실한 가운데 당사에서도 필수적인 대여금만 지급하 자 더 이상의 사업추진을 못하고 일방적으로 조합해산총회를 진행 이후 대여금 반환소송 진행으로 법원의 화해권고 결정이후 계약 해지 통보. 착공전 계약해지로 회사의 재무상태, 영업실적 또는 유 동성 등에 미치는 영향은 미미할것으로 예상 ㉢ 계약명 : 율촌 바이오매스 발전사업 건설공사 - 해지일자 : 2019년02월01일 - 해지사유 :1) 공사계획인가 승인을 득하지 못할 경우 2) Financial Investor로부터 최종 사업비를 받지 못할 경우 해지되는 조건으로상기1), 2)의 조건에 따른 계약해지 , 착공전 계약 해지로 회사의 재무상태, 영업실적 또는 유동성 등에 미치는 영향은 미미할것으로 예상

4. 유동성 및 자금조달과 지출 - 회 사의 당기말 차입금은 전기대비 16.93% 감소한 82,397백만원이며, 유동차입금잔액 은 차입금 상환 등 전기대비 16.00% 증가한 71,585백만원, 비유동차입금은 71.14%가 감소한 10,812백만원입니다.

1) 차입금 (1) 보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동

단기차입금	16,114,993	16,843,548

유동성장기부채	55,469,484	44,871,603

유동 합계	71,584,477	61,715,151

비유동

장기차입금(사채 포함)	10,812,141	37,470,000

비유동 합계	10,812,141	37,470,000

총차입금 합계	82,396,618	99,185,151

(2) 보고기간종료일 현재 차입금 상세현황은 다음과 같습니다. (유동부채)

(단위: 천원)

계정과목	구분	차입처	이자율	당기말	전기말

단기차입금	운영자금대출	건설공제조합 외	1.43%-10.0%	16,114,993	16,843,548

유동성장기부채	운영자금대출	농협은행 외	3.8%-10.0%	28,281,484	24,511,053

사모사채	아이비케이투자증권 외	3.82%-4.71%	6,300,000	9,000,000

유동화채무	신한캐피탈 외	6.26%-6.5%	20,888,000	11,360,550

합계	71,584,477	61,715,151

(비유동부채)

단위: 천원)

계정과목	구분	차입처	이자율	당기말	전기말

장기차입금	운영자금대출	콘티넨탈	8.0%-10.0%	5,470,141	2,000,000

유동화채무	신용협동조합	6.5%	1,142,000	29,170,000

사모사채	유안타증권 외	4.21%-4.29%	4,200,000	6,300,000

합계	10,812,141	37,470,000

(4) 당기말 현재 차입금의 만기내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

1년 미만	71,584,477

1년에서 2년이하	10,812,141

합 계	82,396,618

(5) 장기차입금의 상환계획

당기말 현재 장기차입금 및 사채는 2019년 이후 상환예정입니다. 5. 부외채무에 관한 사항 (1) 타인에게 제공한 지급보증 내역

당기말 현재 연결회사가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은자	보증한도	보증대출잔액(실행금액)	보증내용	보증기간

아시아산업주식회사	35,616,727	28,570,069	제주연동 오피스텔 중도금대출보증	2019년 9월 26일 까지

계산한우리 아파트 조합원 분양 수분양자	22,360,000	15,780,000	계산한우리 주택재건축 이주비대출보증	2020년 2월 28일 까지

계산한우리 아파트 일반분양 수분양자	3,601,080	440,332	계산한우리 아파트 중도금대출 보증	2020년 6월 30일 까지

대구광명 아파트 일반 분양 수분양자	7,289,400	3,584,230	대구광명아파트 중도금대출 보증	2020년 7월 31일까지

주식회사 스카이탑	3,640,000	2,367,700	영종도 스카이탑 매출채권유동화	2021년 1월 26일까지

일산동구 장항동 신축사업 수분양자	35,360,000	11,296,518	일산장항동 복합시설 중도금대출	2020년 6월 30일 까지

영종하늘도시 트루엘 에디션 수분양자	32,500,000	22,838,434	영종하늘도시 트루엘 에디션 중도금대출	2020년 6월 10일 까지

영종하늘도시 스카이탑 수분양자	27,261,742	8,852,599	영종하늘도시 스카이탑 중도금대출	2020년 9월 11일 까지

제주 서귀동 오피스테이 수분양자	12,811,318	4,401,630	제주 서귀동 오피스테이 중도금대출	2020년 4월 30일 까지

주택도시보증공사	49,500,000	37,984,855	학익2주택재개발정비사업 사업비대출에 대한 주택도시보증공사 보증서에 대한 차주 연대보증	2021년 9월 30일 까지

합 계	229,940,267	136,116,367

상기 보증내역 이외에 신림선 경전철 민간투자사업 등에 사업이행보증 등의 45,610백만원의 보증잔액이 있습니다.

(2) 타인에게 제공한 책임준공 내역당기말 현재 연결회사가 타인에게 제공한 책임준공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

현장명	약정유형	잔여도급액	내용

영종하늘도시 일성트루엘 외	매출채권유동화	44,066,000	매출채권 유동화 관련 책임준공확약

고성동 광명아파트주택재건축정비사업 외(*)	재건축조합의 이주비, 사업비대출 관련	264,714,200	재건축조합의 이주비, 사업비대출 관련 책임준공확약

합계	308,780,200

(*) 연결회사가 책임준공을 제공하는 부산 반여동 공동주택 신축공사와 관련하여 주택도시보증공사에서 수분양자들에게 주택분양보증을 제공하고 있으며, 이와 관련하여 연결회사는 주택도시보증공사에 108,728백만원의 이행보증을 제공하고 있습니다 . (3) 타인에게 제공한 자금보충약정 내역당기말 현재 연결회사가 타인에게 제공한 자금보충약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

현장명	약정유형	자금보충약정한도	내용

계산한우리아파트 외	매출채권유동화 외	47,083,708	원리금 상환 부족자금 발생시 자금보충

신림선 경전철 민자투자사업 외	건설출자자약정서	8,200,000	차주의 대출금 상환이 어려운 경우 또는 수익률 미달시 연결회사의 의무분담비율 한도 자금보충

합계	55,283,708

상기 자금보충약정 관련하여 17,584백만원을 채무인수 한도로 조건부채무인수 약정을 맺고 있습니다. 또한 조건부채무인수로 김포구래 오피스텔 사업비대출 47,630백만원, 부산진구서면 생활형숙박시설 사업비대출 40,764백만원이 있습니다.

* 2018년도 연결감사보고서 “연결재무제표에 대한 주석 ” 참조