일성건설 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 정보는 당해 공시서류 작성시점의 재무성과와 결과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 장래의 사업환경과 관련된 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측 정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예측한 정보 또는 그 결과가 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 T/K, SOC(BTL) 등으로 발주 되는 공사의 입찰에 참여하고 있으며, 신탁사업, 재정비 및 재개발사업, FED 및 해외 토목 등 시장 개척을 통한 수주 확대와 공공택지 확보를 통한 분양사업 활성화에 주력하고 있습니다.

당사의 2017년 매출액은 전년 동기 대비 47.3%증가한 4,208억원이며, 영업이익은 129억원, 당기순손실 120억원입니다. 2017년 실적은 연결재무제표 기준입니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태 당사의 요약 연결재무상태표 입니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제 40기	제 39기	증감

[유동자산]	207,242	174,724	18.61%증가

ㆍ현금및현금성자산	20,858	22,066

ㆍ단기금융상품	3,376	1,953

ㆍ매출채권	98,204	62,420

ㆍ재고자산	23,260	32,253

ㆍ기타유동자산	61,544	56,032

[비유동자산]	98,057	102,734	4.55%감소

ㆍ매도가능금융자산	29,347	29,246

ㆍ유형자산	2,122	2,580

ㆍ투자부동산	52,735	55,864

ㆍ무형자산	3,715	2,400

ㆍ기타비유동자산	10,138	12,644

자산총계	305,299	277,458	10.03%증가

[유동부채]	157,042	153,604

[비유동부채]	64,054	26,436

부채총계	221,096	180,040	22.80%증가

[자본금]	27,012	27,012

[주식발행초과금]	4,958	4,958

[기타포괄손익누계액]	1,834	2,079

[이익잉여금]	10,793	23,759

[기타자본구성요소]	39,684	39,684

[비지배주주지분]	(78)	(74)

자본총계	84,203	97,418	13.57%감소

- 당사의 자산은 전기대비 10.0% 증가한 305,299백만원이며, 유동자산의 매출채권은 춘천후평 등 재건축사업의 분양 잔금 시기 미도래 등으로 증가하였습니다.. - 부채는 춘천후평 재건축 및 충청내륙 고속화도로 사업 등 공사비 채권 담보 차입(ABL)의 증가로 전기대비 22.8% 증가한 221,096백만원입니다. - 당사의 부채비율은 전기대비 77.8% 증가한 262.6%이며, 유동비율은 18.2% 증가한 132.0%입니다. (2) 영업실적당사의 요약 연결포괄손익계산서 입니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제 40기	제 39기	증감

매출액	420,834	285,794	47.25%증가

매출원가	388,616	260,747

판매비와 관리비	19,288	16,932

영업이익	12,930	8,115	59.33%증가

기타이익	(10,910)	357

금융수익	1,428	2,186

금융비용	8,034	8,447

관계기업의 당기순손익에 대한 지분증가(감소)	23	59

법인세비용	7,460	195

당기순이익	(12,023)	2,075	적자전환

총포괄손익	(12,131)	2,265	적자전환

- 2017년도 연결종속회사 7개사를 포함한 연결매출액은 전기대비 47.25% 증가한 420,834백만원이며, 공사수익 417,974백만원, 분양수익 1,618백만원, 기타수익 1,242백만원으로 구성되어 있습니다. - 영업이익은 전기대비 59.33% 증가한 12,930백만원, 투자부동산(하남 토지) 평가 이익 등에 대하여 법인세 비용 인식 등으로 당기순손실은 12,023백만원입니다. (3) 단일판매ㆍ공급계약 해지의 건 ㉠ 계약명 : YANGON INNO CITY DEVELOPMENT PROJECT - 해지일자 : 2017년 01월 23일 - 해지사유 : 도급계약 체결후 발주처의 공사비 확보가 미흡하여 실착공이 지연되고 있으며 그동한 발생한 공사 기성금이 입금되지 아니함. - 회사의 재무상태, 영업실적 또는 유동성 등에 미치는 영향은 미미하며 향후 대여금 690백만원은 소송을 통하여 회수 예정. ㉡ 계약명 : 홍은제13구역 주택재개발정비사업 - 해지일자 : 2017년 06월 21일 - 해지사유 : 발주처의 사업추진에 있어 조합원분담금이 증가하고 이로 인해 분양리스크가 증가함은 물론 당사에 일방적인 대여금 요구 후 공사도급계약 해지 통보 - 대여금 16억 중 5억은 회수하였으며 잔액은 2018년회수 예정이며 착공전 계약해지로 회사의 재무상태, 영업실적 또는 유동성 등에 미치는 영향은 미미할것으로 예상 ㉢ 계약명 : 삼산부영아파트구역 주택재건축정비사업 - 해지일자 : 2017년 8월 4일 - 해지사유 : 상기 조합설립인가 취소처분 관련 소송 등 20개월이상 사업 지연 이후 조합은 기지급된 대여금에 대한 반납을 내부결의 하였으며 일방적인 계약해지 통보 - 대여금 4억은 2018년회수 예정이며 착공전 계약해지로 회사의 재무상태, 영업실적 또는 유동성 등에 미치는 영향은 미미할것으로 예상 ㉣ 계약명 : 부개3구역 주택재개발정비사업조합 - 해지일자 : 2017년 11월 21일 - 해지사유 : 공사도급계약 체결 후 조합의 사유 및 재개발사업 반대 세력의 조직적인 방해 활동 등으로 사업추진 일정이 지연 대여금 반납 등 조합의 내부결정 이후 계약해지 통보. - 대여금 13억은 2017년 전액회수하였으며 착공전 계약해지로 회사의 재무상태, 영업실적 또는 유동성 등에 미치는 영향은 미미할것으로 예상 ㉤ 계약명 : 양주덕정2 5BL 행복주택 건설공사 1공구 - 해지일자 : 2018년 3월 8일 - 해지사유 : 발주처의 착공연기 통보에따라 11개월간 공사중단 상태에서 2018년 1월부터 설계변경회의를 진행하였고 최종 발주처의 설계 변경통보로 공사진행이 어려워 부득이 공사계약일반조건 제46조 (공사내용을 변경함으로써 계약금액이 100분의 40이상 감소되었을 때)에 따라 계약해지 절차를 진행 - 회사의 재무상태, 영업실적 또는 유동성에 미치는 영향은 미미할것으로 예상

4. 유동성 및 자금조달과 지출 - 회 사의 당기말 차입금은 전기대비 14.69% 증가한 99,185백만원이며, 단기차입금 잔액 은 차입금 상환 등 전기대비 13.16% 감소한 61,715백만원, 장기차입금은 매출채권유동화 등으로 143.25%가 증가한 37,470백만원입니다.

1) 차입금 (1) 보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동(유동성장기차입금 포함)

단기차입금	16,843,548	17,250,000

유동성장기부채	44,871,603	53,822,937

유동 합계	61,715,151	71,072,937

비유동

장기차입금(사채 포함)	37,470,000	15,403,360

비유동 합계	37,470,000	15,403,360

총차입금 합계	99,185,151	86,476,297

(2) 보고기간종료일 현재 차입금 상세현황은 다음과 같습니다. (유동부채)

(단위: 천원)

계정과목	구분	차입처	이자율	당기말	전기말

단기차입금	운영자금대출	우리종합금융 외	6.4%-12%	16,843,548	17,250,000

유동성장기부채	운영자금대출	농협은행외	3.36%-12%	24,511,053	41,222,937

사모사채	아이비케이투자증권 외	4.12%-7.30%	9,000,000	12,600,000

유동화채무	춘천후평일성트루엘 유한회사 외	6.2%-8.1%	11,360,550	-

유동부채 합계	61,715,151	71,072,937

(비유동부채)

단위: 천원)

계정과목	구분	차입처	이자율	당기말	전기말

장기차입금	운영자금대출	우리은행	4.36%	2,000,000	7,003,360

유동화채무	뉴스타원스타 유한회사 외	6.12%-6.5%	29,170,000	-

사모사채	아이비케이투자증권 외	3.8%-4.17%	6,300,000	8,400,000

비유동부채 합계	37,470,000	15,403,360

(4) 당기말 현재 차입금의 만기내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

1년 미만	61,715,151

1년에서 2년이하	37,470,000

합 계	99,185,151

(5) 장기차입금의 상환계획

당기말 현재 장기차입금 및 사채는 2019년 이후 상환예정입니다. 5. 부외채무에 관한 사항 (1) 타인에게 제공한 지급보증 내역보고서제출일 현재 당사가 타인에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

단위: 천원)

제공받은자	보증한도	보증대출잔액(실행금액)	보증내용	보증기간

아시아산업주식회사	38,915,845	3,245,070	제주연동 오피스텔 중도금대출보증	1차 중도금 취급일로부터 32개월

계산한우리아파트 주택재건축정비사업 수분양자	22,360,000	15,780,000	계산한우리아파트 주택재건축정비사업 이주비 대출 보증	취급일로부터 30개월

계산한우리 아파트 일반분양 수분양자	1,908,454	-	계산한우리 아파트 중도금대출 보증	2020년 3월 31일 까지

대구 광명아파트 일반분양 수분양자	7,289,400	-	대구 광명아파트 일반분양 중도금대출	최초취급일로부터 31개월

주식회사 스카이탑	3,640,000	2,800,000	영종도 운서동 스카이탑 매출채권유동화	최초취급일로부터 32개월

일산동구 장항동 오피스텔 수분양자	35,360,000	-	일산동구 장항동 오피스텔 중도금대출	책임준공예정일로부터 6개월

합 계	109,473,699	21,825,070

- 상기 보증내역 이외에 신림선 경전철 민간투자사업 사업이행보증 등으로 10,223,810천원의 보증잔액이 있습니다.

- 당사는 보고서제출일 현재, 분양사업 관련 6건의 채무보증에 대하여 보증한도 109,474백만원을 한도로 보증대출잔액 21,825백만원을 지급보증하고 있습니다. 이는 전기 총 1건의 채무보증에 대하여 보증한도는 38,916백만원을 한도로 보증대출잔액 0원 대비 보증한도는 70,558백만원 보증대출잔액은 21,825백만원이 증가하였습니다.

(2) 타인에게 제공한 책임준공 내역당기말 현재 연결회사가 타인에게 제공한 책임준공 내역은 다음과 같습니다.

[단위 : 천원]

현장명	약정유형	잔여도급액	내용

춘천후평 일성트루엘 외	매출채권유동화	79,963,496	매출채권 유동화 관련 책임준공확약

고성동 광명아파트주택재건축정비사업 외	재건축조합의 이주비, 사업비대출 관련	165,357,748	재건축조합의 이주비, 사업비대출 관련 책임준공확약

합계	245,321,244

(3) 타인에게 제공한 자금보충약정 내역당기말 현재 연결회사가 타인에게 제공한 자금보충약정 내역은 다음과 같습니다.

[단위 : 천원]

현장명	약정유형	자금보충 약정한도	내용

충청내륙고속화(제1-1공구)고속도로건설공사 외	매출채권유동화	41,000,000	원리금 상환 부족자금 발생시 자금보충

신림선 경전철 민자투자사업 외	건설출자자약정서	9,200,000	차주의 대출금 상환이 어려운 경우 또는 수익률 미달시 연결회사의 의무분담비율 한도 자금보충

합계	50,200,000

또한 상기 자금보충약정 관련하여 35,400,000천원을 채무인수 한도로 조건부채무인수 약정을 맺고 있습니다. * 당사의 2017년도 감사보고서 “재무제표에 대한 주석 ” 참조