모베이스전자 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 사업보고서에서 기재하는 미래에 발생할 것으로 예측되는 경영활동 및 사건, 현상 등은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과 등에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 예측정보는 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 등을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 따라서 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서를 작성하는 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가적으로 반영할 계획이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2021년 12월 기준, 국내 자동차 산업의 월간 생산량은 차량용 반도체 등 부품 부족 현상 장기화로 내수는 감소하였으나, 수출 증가로 전년동월비 7.5% 증가한 319,197대였습니다. 동기간 내수는 차량용 반도체 수급 부족과 이로 인한 일부업체 생산 차질 등으로 전년동월비 2.3% 감소한 130,250대를 기록했습니다. 영업일당 판매 대수는 전년 동기 대비 6.6% 감소하여 5,663대를 보였습니다. 같은 기간 수출은 차량용 반도체 수급 차질에도 불구하고 유럽 및 중남미, 아프리카 등 신흥지역의 수요 회복세에 힘입어 전년 동월 대비 5.0% 증가한 183,485대의 수출량을 기록했습니다. 당사는 급변하고 있는 자동차 시장의 글로벌 판매 동향과 세계 자동차 트렌드 및 시장환경에 대한 대응하고자 상당한 인력과 자금을 투자해 기술경쟁력 향상을 향상시키는 동시에 가격경쟁력을 확보하고 내부 낭비 요인을 제거하여 수익성을 극대화시키기 위해 원가 절감 활동을 공격적으로 진행하고 있습니다. 이를 통해 근본적인 기업 체질을 강화하고 양산중인 제품에서의 품질문제 해소와 더불어 미래수주증대를 위한 기술선도기업으로 재도약 하겠습니다.3. 재무상태 및 영업실적※ 하기의 요약 연결재무상태표 및 요약 연결손익계산서 등은 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.가. 요약 연결재무상태표

(단위 : 백만원)

구분	제44기	제43기	제42기

(2021년 12월말)	(2020년 12월말)	(2019년 12월말)

[유동자산]	380,725	331,525	337,537

현금및현금성자산	6,056	10,477	34,224

매출채권및기타채권	212,264	190,459	175,052

기타유동금융자산	217	214	724

기타유동자산	22,223	7,173	13,583

재고자산	139,855	123,080	113,953

[매각예정비유동자산]	-	-	-

[비유동자산]	341,762	335,010	336,402

계약자산	37,000	33,457	29,417

유형자산	260,217	247,891	250,052

무형자산	22,191	15,936	17,522

공동기업 및 관계기업투자	3,664	15,276	16,448

매도가능금융자산	-	-

기타비유동금융자산	1,808	4,910	3,551

기타비유동자산	325	1,750	143

이연법인세자산	16,558	15,790	19,268

자산총계	722,488	666,535	673,938

[유동부채]	471,422	419,270	430,579

[비유동부채]	64,389	88,745	81,914

부채총계	535,812	508,015	512,493

[지배기업소유지분]	170,337	143,722	152,738

자본금	32,902	27,238	13,500

자본잉여금	61,412	44,159	41,481

기타포괄손익누계액	24,562	20,491	10,807

이익잉여금	36,961	27,076	45,943

기타자본	14,501	24,756	41,007

[비지배지분]	16,339	14,799	8,708

자본총계	186,676	158,521	161,446

나. 영업실적(1) 요약 연결손익계산서

(단위 : 원)

과 목	제44(당)기	제43(당)기	증감율(%)

매출액	764,573,073,662	736,473,662,875	4.5

매출원가	695,265,383,910	678,559,522,726	2.7

매출총이익	69,307,689,752	57,914,140,149	25.9

판매비와관리비	53,771,624,109	59,279,851,374	-4.7

영업이익(손실)	15,536,065,643	(1,365,711,225)	1237.6

기타수익	25,559,758,448	11,877,088,061	115.2

기타비용	14,952,473,164	14,366,589,211	4.1

금융수익	1,132,683,291	556,261,463	103.6

금융원가	12,356,298,005	11,391,333,421	8.5

지분법이익(손실)	(618,336,952)	(1,174,676,919)	-470.1

법인세비용차감전순이익(손실)	8,222,898,679	(15,864,961,252)	151.8

법인세비용(이익)	2,633,759,263	1,855,838,541	41.9

당기순이익(손실)	5,589,139,416	(17,720,799,793)	131.5

(2) 주요 경영지표

구 분	이익률	산출기준

제44기	제43기

매출총이익률	9.06%	7.86%	(매출총이익/매출액)*100

영업이익률	2.03%	-0.19%	(영업이익/매출액)*100

당기순이익률	0.73%	-2.41%	(당기순이익/매출액)*100

유동비율	80.77%	79.25%	(유동자산/유동부채)*100

부채비율	287.03%	320.47%	(부채총계/자기자본)*100

자기자본비율	25.84%	23.78%	(자기자본/총자산)*100

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 현황연결회사 수익의 대부분은 자동차 부품의 제조 및 판매에 따른 영업활동에 기인하고 있으며, 매년 영업활동에 따른 자금의 유입/유출이 빈번히 이뤄지고 있습니다. 연결회사는 2021년말 기준 약 61억원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있으며, 전기 대비 약 44억원의 현금성 자산이 감소하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제44기	제43기	제42기

기초의 현금및현금성자산	10,477	34,224	12,186

영업활동 현금흐름	37,233	43,206	44,985

투자활동 현금흐름	-32,314	-22,134	-32,605

재무활동 현금흐름	-9,708	-44,446	9,352

현금및현금성자산의 환율변동 효과	367	-374	305

연결범위변동으로 인한 현금의증감	-1,459	-	-

기말의 현금및현금성자산	6,056	10,477	34,224

나. 자금조달과 지출 (1) 차입금 현황연결회사는 본 보고서 기준일 현재 약 1,708억원의 장단기 차입금을 차입하고 있으며 그 현황은 아래와 같습니다

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

단기차입금	157,794,468	151,984,378

장기차입금	13,008,194	32,774,849

합 계	170,802,662	184,759,227

(2) 자금조달- 자금조달 형태는 회사의 자금운용 계획과 금리 등 시장동향의 변화에 따라의사결정이 이루어질 것으로 예상됩니다. 향후 발생시, 공시 해당사유가 발생되면 금융감독원 전자공시시스템(DART) 및 한국거래소(KIND)를 통해서 공시하겠습니다. (3) 지출계획연결회사는 현재 외부로부터의 지출계획이 확정된 바 없습니다.

5. 부외거래연결회사간 지급보증의 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : EUR,CNY,INR)

구분	담보 및	담보 및	제공받은 회사	제공받은 회사의 사용내역

지급 보증액	지급 보증내역	여신금액	여신금융기관

특수관계자(종속기업)	EUR 6,000,000	금융기관(신용연대보증)	Mobase Electronics Poland	EUR 5,000,000	수출입은행

EUR 1,200,000	EUR 1,200,000	신한은행

USD 500,000	USD 497,000	신한은행

CNY 15,600,000	소주모베이스압주유한공사	CNY 13,000,000	기업은행

USD 294,000	소주모베이스전자과기유한공사	USD 294,000	ICICI Bank

USD 2,408,357	Mobase Electronics India	USD 2,408,357	ICICI Bank

합계	EUR 7,200,000.00	-	-	EUR 6,200,000.00	-

CNY 15,600,000.00	CNY 13,000,000.00

USD 3,202,357.00	USD 3,199,357.00

6. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 연결 및 별도 재무제표 주석 '2. 중요한 회계정책', '3. 중요한 회계추정 및 가정'을 참고하시기 바랍니다.나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 연결 및 별도 재무제표 주석 '32. 재무위험관리'를 참고하시기 바랍니다.다. 자산손상에 관한 사항

(1) 개발비 자산의 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없어 회수가능액은 사용가치로 측정하였습니다. 사용가치 측정을 위한 미래현금흐름은 회사의 과거 영업성과와 미래 사업계획을 근거로 향후 잔여 양산기간에 대한 현금흐름을 추정하고, 이를 할인하여 사용가치를 산정하였습니다.

사용가치 측정을 위한 할인율은 자산의 특유한 위험을 반영하여 조정한 가중평균자 본비용인 당기 9.19%(전기 8.29%)로 추정하였습니다.

(2) 영업권의 손상

당사는 2016년 종속기업인 ㈜에스티에프를 흡수합병함에 따라 영업권을 취득하였습니다. 당사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 사용가치는 해당 현금창출단위가 지속적으로 사용됨에 따라 발생할 미래현금흐름의 할인을 통해서 결정되었습니다. 사용가치에 대한 계산은 다음의 주요 가정들을 근거로 하였습니다.- 현금흐름은 과거경험, 실질적인 영업결과와 향후 5년간의 사업계획을 근거 로 추정하였습니다.- 5년간의 수익 성장률은 주로 과거 평균성장률의 추세와 향후 사업계획 및 시장성장률을 분석하여 산정하였으며, 5년 이후의 현금흐름은 1%의 영구성장률을 가정하여 추정하였습니다.- 현금창출단위의 사용가치를 결정하기 위해 현금창출단위의 가중평균자본비용을 할인율로 적용하였습니다. 전기말 현재 미래현금흐름의 할인에 적용된 가중평균자본비용은 9.19% 입니다.주요 가정을 통한 해당가치는 경영진의 영업권에 대한 미래 추세의 추정을 나타내고 있으며 외부자료와 내부자료(역사적자료)를 근거로 손상검사 결과 현금창출단위 사용가치가 장부금액을 초과하여 손상차손을 인식하지 않았습니다.