모베이스전자 분기보고서 (2016.09)
II. 사업의 내용

가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 자동차산업은 부품 제조와 완성차 조립, 판매, 할부, 금융, 보험 등을 포함하는 대표적인 종합산업이자, 기간산업 입니다. 세부적으로 보면 생산ㆍ자재부문(철강, 비철금속, 전자, 로보트, 유리, 고무, 플라스틱, 섬유, 도료, 소재), 판매ㆍ정비부문(자동차판매, 부품 및 부속품 판매, 자동차정비, 자동차용품판매), 운수ㆍ이용부문(여객운송, 화물운송, 자동차임대, 리스, 주차장, 관련서비스), 유통ㆍ관련부문(정유, 주요소, 보험, 금융, 광고, 인쇄, 도로건설) 등 전ㆍ후방으로 광범위하게 관련산업 발전에 지대한 영향을 미치고 있습니다.앞으로의 자동차 산업은 환경친화적자동차, 지능형자동차, 텔레매틱스 등의 기술개발 및 상용화를 추진하면서 정보통신, 환경, 에너지, 신소재 등 관련산업 부문으로의 파급효과가 커질 것으로 예상됩니다. 자동차 산업의 경쟁력을 좌우하고 있는 자동차부품산업은 내부적으로 완성차의 생산대수, 국민소득수준 등에 크게 영향을 받고, 외부적으로는 국제환율 및 금리변동에 따른 수출증감에 영향을 많이 받고 있으며, 또한 경기에 매우 민감한 산업입니다.자동차 1대에 소요되는 자동차부품의 수가 2만 ~ 3만개로 자동차산업의 발전과 자동차부품산업의 발전은 불가분의 관계라 할 수 있습니다. (2) 산업의 성장성 한국의 자동차부품산업은 1997년 IMF 위기와 2008년 글로벌 금융위기 등의 일시적인침체를 제외하고 매년 꾸준한 성장을 해왔습니다. 최근 몇 년간 국내의 완성차 업체의 다양한 신모델 출시, 국산 자동차의 품질 및 브랜드 가치상승, 수출전략차종의 투입, 북미 외의 수출지역 다변화 등으로 한국의 자동차만큼은 여러 악재속에서도 계속적으로 성장을 유지해 왔습니다. 전 세계의 자동차 수요는 정체된 가운데 중국, 인도 등 신흥시장의 급성장으로 공급이 증가되면서 글로벌 완성차 업체간 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 또한, 친환경ㆍ고효율 자동차 개발에 독일, 일본, 미국 등 자동차 선진업체와의 경쟁도 한층 더 치열해지고 있습니다. 국내 자동차시장의 2016년 전망은 내수판매는 개별소비세 인하가 일시적으로 연장되었지만 가계부채 부담, 수입차 판매 점유율 상승세 지속 등의 영향으로 전년대비 2.8% 감소한 175만대로 예상하고 있습니다. 수출은 세계 자동차 수요 증가, FTA 추가 관세 인하, 신형 모델 투입 등으로 전년대비 1.0% 증가한 303만대로 예상하고 있습니다. 생산은 내수 감소 영향으로 전년대비 0.9% 감소한 450만대로 예상됩니다. (3) 경기변동 및 계절의 특성 자동차 산업은 다른 산업에 비하여 경기의 변동에 민감한 반응을 보이는 산업에 속하며, 다른 산업에 미치는 파급효과가 큰 산업에 속합니다. 그러나 계절적인 요인에 의한 영향은 크지 않은 산업에 속합니다. (4) 최 근 자동차 산업 동향 2016년 3분기까지 누적 내수판매는 개별인하세 인하 혜택과 신차종의 판매 호조로 전년동기비 3.3% 증가한 116만여대를 기록하였습니다. 수출은 글로벌 자동차수요 둔화, 신흥시장 경기침체 지속 등의 영향을 받아 전년동기비 15.3% 감소한 185만여대를 기록하였으며 생산은 내수판매는 증가하였지만 수출용 생산물량의 감소와 일부 업체의 파업 영향으로 전년동기비 9.4% 감소한 303만대를 기록하였습니다. (5) 경쟁 요소 당사는 시장의 다변화를 위해 국내외 신규 고객을 찾고, 제품을 수주하기 위해 노력하고 있습니다. 국내 완성차 업체의 글로벌 인지도 상승에 따라 자동차부품업체에 대한 글로벌 인지도 역시 상승하고 있으며, 국내 자동차부품업체의 글로벌 완성차업체 진출이 활발히 진행되고 있습니다. 이와 함께 보쉬, 콘티넨탈, 덴소 등의 글로벌 부품업체의 국내 진출도 활발히 진행되고 있어 우리의 자동차 부품업체의 대형화, 전문화에 대한 요구가 강화되고 있습니다.또한 자동차의 전장화와 더불어 친환경차, 자율주행차로 이어지는 자동차 시장의 변화는 이전보다 더욱 높은 수준의 품질 및 기술력 확보에 대한 경쟁으로 이어지고 있습니다. (6) 회사의 경쟁우위 요소 당사는 우수한 품질의 자동차용 Smart Key System, Key Set, Multifunction Switch 및 Power Window Switch 등의 스위치류, BCM 및 Immobilizer 등의 전자Unit 등의 부품과 Magnesium Diecasting 부품을 생산, 공급하는 동종업계의 선두주자입니다. ISO14001, ISO/TS16949 인증을 획득하여 품질 및 환경경영 측면에서 세계적으로 인정받고 있으며, CMMI Level 3 국제품질 인증을 획득하여 자동차 제품 개발 전문업체로서 지속적인 성장과 최고 수준의 제품개발 품질 확보/개선을 한 단계 더 강화하여 품질 만족을 위한 조직 프로세스 경영 정착화를 하였습니다. 그리고 끊임없는 연구개발을 통하여 기술력 강화, 생산능력의 극대화를 이룩함으로써 자동차 전장품 업계의 전문업체로서 입지를 확고히 하고 있습니다.또한 2014년 5월 중소기업청 주관 '월드클래스 300 프로젝트' 대상기업으로 선정되어기술확보, 시장확대, 인력확보, 자금지원, 각종 컨설팅 관련하여 지원을 받게 되었고, 3년 연속 품질경쟁력 우수기업으로 선정되며 보다 높은 품질 수준 달성을 위해 노력하고 있습니다. (7) 관련 법령 또는 정부의 규제 등 전 세계적으로 배출가스 및 연비규제에 대하여 지속적으로 강화하고 있는 추세입니다. 이에 따라 자동차업계의 최대 화두는 친환경ㆍ경량화에 집중되고 있으며, 향후 친환경 자동차 시장의 점유율에 따라 전체 시장의 판도가 변화할 것으로 예상되고 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 사업부문별 주요 재무정보 연결실체는 자동차 부품 단일 영업부문에 대하여 수직계열화 및 현지화를 통하여 사업을 영위하고 있으며, 영업부문별로 구분하여 별도의 공시를 하지 않습니다. 소재 지역별 자회사별 주요 재무정보는 아래와 같습니다. ① 연결 요약 재무 현황

(단위 : 백만원)

구분	제39기 3분기말	제38기말	제37기말

유동자산	280,324	279,837	253,109

비유동자산	333,182	303,272	242,961

자산 총계	613,506	583,109	496,070

유동부채	292,806	321,645	268,874

비유동부채	144,792	84,028	65,136

부채 총계	437,598	405,673	334,010

자본금	13,500	13,500	13,500

자본 총계	175,908	177,436	162,060

② 연결 요약 손익 현황(단위 : 백만원)

구분	제39기 3분기	제38기	제37기

매출액	524,475	718,024	704,961

영업이익	13,323	25,379	38,053

당기순이익	8,686	21,305	32,528

당기순이익(지배기업소유주)	7,847	15,820	24,144

당기순이익(비지배지분)	840	5,485	8,384

기타포괄손익	(4,548)	713	2,995

당기총포괄손익	4,138	22,018	35,523

주당순이익	293원	590원	901원

주1) 상기 주당순이익은 연결기준 당기순이익의 지배기업소유주 귀속분이며, 발행주식총수 27,000,000주 중 자기주식 199,200주를 제외한 26,800,800주 기준으로 산출.

③ 별도 요약재무현황(단위 : 백만원)

구분	제39기 3분기말	제38기말	제37기말

유동자산	182,114	172,681	156,920

비유동자산	293,778	248,299	194,400

자산 총계	475,892	420,980	351,320

유동부채	209,176	244,410	204,436

비유동부채	138,978	70,704	51,923

부채 총계	348,154	315,114	256,359

자본금	13,500	13,500	13,500

자본 총계	127,738	105,866	94,961

④ 별도 요약손익현황(단위 : 백만원)

구분	제39기 3분기	제38기	제37기

매출액	416,606	563,841	538,060

영업이익	4,238	1,585	1,241

당기순이익	9,948	11,589	5,324

기타포괄손익	211	655	2,183

당기총포괄손익	10,159	12,244	7,507

주당순이익	371원	432원	199원

주1) 상기 주당순이익은 별도기준 당기순이익에 대한 사항이며, 발행주식총수 27,000,000주 중 자기주식 199,200주를 제외한 26,800,800주 기준으로 산출. 2. 주요제품, 서비스 등가. 주요 제품

(1) Smart Key System① 제품 개요키를 조작하지 않아도 시동을 걸고, 도어 및 트렁크를 열 수 있는 제품운전자의 편의성 뿐만 아니라, 보안이 강화된 Security 제품 분야의 차세대 제품② 제품 구성ESCL, SMK unit, Start Stop Button Assy, FOB Assy, LF ANTENNA Assy, Outside Handle Assy-PIC

(2) Key Set① 제품 개요일반 키를 사용하여 차량의 시동 및 도난방지 기능을 수행하는 제품② 제품 구성일반Key, Lock Cylinder Assy, Lock Body Assy, Door Lock Assy, Trunk Lid Lock Assy, Glove Box Rotor Assy(3) Multifunction Switch

① 제품 개요운전자가 사용하는 가장 밀접한 안전 편의 장치로서 방향지시등, Light, 전조등(상/하향), 와이퍼, 워셔액 Switch를 사용하도록 제작된 다기능 Switch② 제품 구성Signal Assy, Wiper Assy, Steering Roll Connector(4) Power Window Switch① 제품 개요도어 윈도우 글라스를 상승/하강 시키는 스위치로서 닫힘 시, 유아 보호 안전장치 기술과 연동(내장)된 스위치② 제품 구성Power Window Lift Switch, Mirror Folding Switch, Mirror Switch, Door Lock Switch, Window Lock Switch 나. 제품별 매출액 연결실체는 위에서 언급한 바와 같이 자동차용 Smart Key System, Key Set, Multifunction Switch 및 전자UNIT 등을 비롯하여 기타 Switch류 및 마그네슘 다이캐스팅용 부품을 생산, 공급하고 있으며, 각 제품별 보고서 기준일 현재 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.하기는 주요 종속회사의 제품별 매출액으로서 별도 재무제표 기준으로 작성되었으며당사와의 내부거래 및 연결조정을 하지 않은 금액이오니 이용에 착오 없으시기 바랍니다.

(1) 서연전자(단위 : 백만원)

구분	매출액	비율(%)

Switch	248,044	59.5

Key Set	139,674	33.5

Mg D/C 제품	18,582	4.5

금형 및 스크랩	10,306	2.5

합계	416,606	100.0

(2) 우창정기(단위 : 백만원)

구분	매출액	비율(%)

O/I Handle	14,142	47.2

Key Set	7,474	24.9

Switch	2,957	9.9

G/Box	662	2.2

Cigar Lighter	151	0.5

기타	4,598	15.3

합계	29,984	100.0

(3) 소주서연전자과기유한공사 (구, 소주화창기전유한공사)

(단위 : 백만원)

구분	매출액	비율(%)

Switch	68,269	51.8

Key Set	56,144	42.6

기타	7,380	5.6

합계	131,793	100.0

주1) 적용 환율 : 176.23원/CNY 주2) 소주서연전자과기유한공사의 별도재무제표 기준임. (4) Seoyon Electronics Poland(구, Daedong Poland)

(단위 : 백만원)

구분	매출액	비율(%)

Switch	57,705	78.8

Key Set	15,085	20.6

기타	440	0.6

합계	73,230	100.0

주1) 적용 환율 : 297.51원/PLN 다. 고객별 매출액 연결실체는 주문자 상표부착(OEM) 등에 의하여 대부분의 매출이 이뤄지고 있으며, 고객별 매출액은 아래와 같습니다.하기는 주요 종속회사의 고객별 매출액으로써 별도 재무제표기준으로 작성되었으며,당사와의 내부거래 및 연결조정을 하지 않은 금액이오니 이용에 착오 없으시기 바랍니다.

(1) 서연전자(단위 : 백만원)

구분	매출액	비율(%)

현대자동차	145,714	35.0

기아자동차	108,731	26.1

쌍용자동차	4,812	1.2

한국지엠	149	0.0

기타	13,108	3.1

직수출	144,092	34.6

합계	416,606	100.0

(2) 우창정기(단위 : 백만원)

구분	매출액	비율(%)

한국지엠	12,461	41.6

기아자동차	4,092	13.6

현대자동차	1,893	6.3

르노삼성	1,292	4.3

이래오토모티브	1,013	3.4

만도	765	2.6

기타	8,468	28.2

합계	29,984	100.0

(3) 소주서연전자과기유한공사 (구, 소주화창기전유한공사)

(단위 : 백만원)

구분	매출액	비율(%)

현대모비스 등	79,735	60.5

북경현대	13,706	10.4

염성기아	11,861	9.0

기타 (중국업체)	26,490	20.1

합계	131,792	100.0

주1) 적용 환율 : 176.23원/CNY 주2) 소주서연전자과기유한공사의 별도재무제표 기준임. (4) Seoyon Electronics Poland(구, Daedong Poland)

(단위 : 백만원)

구분	매출액	비율(%)

Hyundai Motors Czech	37,375	51.0

Kia Motors Slovakia	35,382	48.3

기타	473	0.7

합계	73,230	100.0

주1) 적용 환율 : 297.51원/PLN

라. 제품별 가격변동 추이(단위 : 원)

품목명	제39기 3분기	제38기	제37기

Key Set	32,349	32,842	36,428

Multifunction Switch	16,006	16,333	13,513

Power Window Switch	36,842	37,767	24,604

주1) 단가 산출 기준 : 현대자동차 투싼(LM, TL) 제품별 단가

연결실체의 제품별 가격은 차종별로 상이하며, 또한 옵션에 따라 동일 제품에 대한 가격 역시 상이하여 개별 제품에 대한 단가의 추이를 나타낼 수는 없습니다. 공시 대상기간중 당사의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품의 가격의 변동은 없으나, 제품의 판매 단가의 변동 요인으로는 생산성 향상을 통한 판매단가 인하와 원재료 구매 단가의 인상/인하 등의 요인이 있습니다.

3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 매입 현황

(단위 : 백만원)

구분	품목	구체적 용도	연간매입금액	주요매입처	매입처와의특수관계 여부	조달 지역	공급시장의독과점 정도

원재료	동(Cu)	Switch	978	풍산 外	미해당	한국	높음

원재료	아연(Zn)	Key Set	3,947	영풍 外	미해당	한국	높음

원재료	마그네슘(Mg)	Mobile Phone Case 자동차용 Mg부품	2,510	Nanjing Welbow Metal 外	미해당	중국, 대만	보통

원재료	플라스틱	Switch	9,620	BASF 外	미해당	한국	보통

나. 주요 원재료 가격 변동 현황 당사는 국내업체 및 중국 등의 해외에서 제품 생산에 필요한 원재료를 조달하고 있습니다. Mg합금은 대만, 중국의 업체를 통하여 수입을 하고 있으며, 나머지 원재료의 경우 국내 업체를 통하여 조달하고 있습니다. 국내 조달 원재료의 경우 공급의 안정성 확보를 위하여 복수거래를 원칙으로 하고 있습니다. 당사는 고객사와 원재료 단가연동제를 실시하고 있어 단가변동에 따라 당사의 손익에 미치는 영향은 거의 없습니다.

4. 생산 및 설비 가. 생산능력

구분	회사명	품목	생산가능수량	실제생산수량	단위	가동률

국내	(주)서연전자	안산공장	Key Set	3,518,694	2,622,447	개	74.5%

천안공장	Multifunction Switch	3,746,991	2,977,476	개	79.5%

Power Window Switch	1,401,601	1,176,708	개	84.0%

Wheel Remocon Switch	1,413,759	1,115,847	개	78.9%

Inpanel Switch	901,604	810,316	개	89.9%

Mg공장	Mg 다이캐스팅 제품	53,813	41,009	시간	76.2%

우창정기(주)	Key Set	750,000	310,582	개	41.4%

Steering Column Lock	900,000	399,902	개	44.4%

Inside Handle	975,000	718,252	개	73.7%

중국	소주서연전자과기유한공사(구, 소주화창기전유한공사)	Key Set	4,380,000	1,596,000	개	36.4%

Multifunction Switch	7,556,364	3,585,000	개	47.4%

Power Window Switch 外	6,356,364	4,934,000	개	77.6%

유럽	Seoyon Electronics Poland(구, Daedong Poland)	Key Set	540,400	505,604	개	93.6%

Switch	568,900	526,309	개	92.5%

주1) Mg공장의 경우 Mg제품의 다양성 및 제품별 제조 Cycle Time이 상이하여 생산능력 및 가동률의 산정을 주조 설비의 가동시간 기준으로 산출하였습니다.

나. 산출 근거 (1) 서연전자(안산/천안공장) / 소주서연전자과기 / 서연전자 폴란드① 산출 기준 : 최종 조립라인 제품생산 기준② 산출 방법 : 인원수 × 일일작업시간 ÷ HPU × 근무 일수 ③ 평균 작업시 간 : 175일 (근무일수) × 10시간/일(2) 서연전자(Mg공장)① 산출 기준 : 주조설비 가동시간 기준② 산출 방법 : 설비 대수 × 일일작업시간 ÷ HPU × 근무 일수③ 평균 작업시간 : 175일 (근무일수) × 21시간/일 (주/야 2교대)

다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산공장 현황 연결실체는 경기도 수원에 위치한 본사를 포함하여 국내에 총 4개의 생산공장, 해외에 2개의 생산공장을 운영하고 있으며, 위치 및 생산제품의 현황은 아래와 같습니다.

구분	주소	생산 제품	비고

본사	경기도 수원시 권선구 산업로 156번길 100(고색동)	자동차용 Key Set류금형/치공구, Smart Key System 등	자가 소유

천안공장	충남 천안시 동남구 동면 화복로369	자동차용 Switch류	자가 소유

Mg 공장	경기도 안산시 단원구 별망로149(성곡동)	Mobile-Phone Case, 기타 전자제품의Case류, 자동차용 마그네슘부품 등	임대 사용

우창정기(주)	경기도 안산시 단원구 신원로133번길16	자동차용 Key Set, Out side handle 外	자가 소유

소주서연전자과기유한공사	중국 강소성 소주시 오중경제개발구 선흥로 185	자동차용 Key Set, Switch류	자가 소유

Seoyon Electronics Poland	ul. Antonio Gaudiego 6A, 44-109 Gliwice, Poland	자동차용 Key Set, Switch류	자가 소유

주) 당사는 2016.10.28 임시주주총회 및 이사회를 통하여 본점소재지를 경기도 수원시 권선구 산업로 156번길 100(고색동)으 로 변경하였습니다. 또한 기존 본점소재지였던 안산공장은 현재 매각 진행 중입니다. (2) 생산설비의 중요한 변동 현황 - 소주서연전자과기유한공사 2기공장(전자공장) 증축 : 2014.02.19 증축완료 되었으며 건물 내부 설비 및 기반시설 설치를 2014.06.18 완료 하여, 현재 Switch 및 전자제품을 양산중에 있습니다.

라. 시 설, 설비 등에 대한 투자 계획 (1) 진행 중인 투자

(단위 : 백만원)

구 분	투자기간	투자대상	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비 고

공장신설	2015.05.20 ~ 2016.12.30	건축, 부대설비 등	투자 확장성 증대를 통한 미래경쟁력 확보 (본점 수원공장 이전)	34,500	31,141	3,359	-

합 계	-	34,500	31,141	3,359	-

주) 수원공장 건설에 대한 총 투자액은 향후 공사 진행 및 기타 사유로 인하여 일부 변경될 수 있습니다.(2) 당사는 수주받은 제품의 개발 및 양산준비를 위한 금형 및 설비 등에 대한 투자는 계속적으로 진행 중에 있습니다.

5. 매출 가. 매출실적 당사의 본 보고서 작성기준일 현재 지역별(생산지역) 매출현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분	제39기 3분기	제38기

금액	비율	금액	비율

자동차부품 등	국 내	297,910	56.8	420,877	58.6

아시아	125,130	23.8	183,114	25.5

유 럽	76,505	14.6	82,784	11.5

미 주	24,930	4.8	31,249	4.4

합계	524,475	100.0	718,024	100.0

주1) 상기 금액은 내부거래를 제거한 후, 연결기준 매출실적입니다. 나. 판매경로 및 방법 당사는 완성차업체로부터 수주를 받아 제품을 개발하여 실수요자에게 직접 납품하는형태를 취하고 있습니다. 국내의 경우 완성차 업체로 직ㆍ간접 납품을 하고 있으며, 국내 완성차 업체의 해외공장의 경우 당사의 현지 법인을 통한 완성품 납품 및 국내에서 CKD 방식의 수출을 통하여 납품을 하고 있습니다.※ CKD(Complete Knock-Down)방식 : 개별 부품단위 포장 납품 방식 다. 주요 매출처 당사는 현대/기아/한국지엠/쌍용 등의 국내 자동차 업체 및 해외 업체에 납품을 하고 있으며, 2016년 당분기말 현재 현대/기아자동차 계열에 대한 판매 비중은 전체의 약 61.1%를 차 지하 고 있습니다. 이처럼 당사의 영업은 현대/기아자동차에 대한 매출 의존도가 높습니다. 6. 수주 상황 연결실체는 완성차 업체에 OEM방식의 납품을 하고 있으며, 물량이 확정되어 있지 않고 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요 변화를 정확히 예측할 수가 없기 때문에 수주물량, 수주잔고 등 별도 수주상황을 관리하지 않고 있습니다.

7. 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 기타금융자산, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 장ㆍ단기 차입금 등으로 구성되어 있습니다.

가. 외환위험

연결회사는 수입을 통한 외화지출보다 수출을 통한 외화유입이 많으며, 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 미국달러화(USD), 유로화(EUR) 및 일본엔화(JPY) 등이 있습니다.

연결회사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.연결회사는 국내 금융기관과 환리스크 관리에 대한 의견교류와 투기적 외환거래를 금지하는 외환관리제도를 구축하여 재무구조의 건정성 및 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.보고기간말 현재 연결회사의 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	자산	부채

당분기	전기	당분기	전기

USD	15,901,590	29,268,287	2,767,199	3,169,175

EUR	26,971,204	21,809,038	1,221,087	439,572

CNY	7,942,011	821	-	-

SEK	-	-	5,469	5,953

JPY	2,011	477,253	107,959	537,146

GBP	-	-	64,003	-

합계	50,816,816	51,555,399	4,165,717	4,151,846

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전기

10%상승	10%하락	10%상승	10%하락

USD	1,313,439	(1,313,439)	2,609,911	(2,609,911)

EUR	2,575,012	(2,575,012)	2,136,947	(2,136,947)

CNY	794,201	(794,201)	82	(82)

SEK	(547)	547	(595)	595

JPY	(10,595)	10,595	(5,989)	5,989

GBP	(6,400)	6,400	-	-

합계	4,665,110	(4,665,110)	4,740,356	(4,740,356)

나. 가격위험 연결회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있지만 보고기간말 현재 공정가치로 평가하는 매도가능금융자산 (전기말: 193,661천원)은 없 습 니다.

다. 이자율위험

이자율위험은 시장금리변동으로 인한 재무상태표항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익/비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율변동위험은 주로 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금 및 예금으로 1년간 발생하는 이자비용과 이자수익의 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전기

100bp 상승시	100 bp 하락시	100bp 상승시	100 bp 하락시

이자비용	2,109,226	(2,109,226)	1,710,402	(1,710,402)

라. 신용위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 대다수 거래상대방에 대해 적정한 담보물건을 유지하고 있습니다. 또한, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여 월단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산 및 각종 예금 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 국제 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 관리팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 회사가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다. 보 고기간말 현재 연결회사의 매출채권 잔액은 140,351백만원 (전기말 : 169,512 백만원)이며, 회사는 내부 또는 외부적으로 검토되는 신용등급에 따라 개별적인 신용한도를 결정하되 사전에 경영진에 의해 설정된 수준을 한도로 하여 적절하게 위험관리 되고 있습니다.한편, 보고기간말 현재 금융자산별 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 각 금융자산의장부가액입니다.

마. 유동성위험

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.연결회사의 재경팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다.

신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사의 관리팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

연결회사의 금융부채를 보고기간말 이후 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지않은 금액입니다.

(1) 당분기말(단위 : 천원)

구분	장부금액	3개월이내	6개월이내	1년이내	1년~5년

매입채무 및 기타채무	115,857,350	115,072,397	784,953	-	-

차입금 등	272,969,999	75,015,969	63,499,530	34,386,681	103,031,848

합계	388,827,349	190,088,366	64,284,483	34,386,681	103,031,848

(2) 전기말(단위 : 천원)

구분	장부금액	3개월이내	6개월이내	1년이내	1년~5년

매입채무 및 기타채무	150,064,345	134,289,689	15,774,656	-	-

차입금 등	215,359,745	73,650,702	28,786,127	68,980,999	50,227,318

합계	365,424,090	207,940,391	44,560,783	68,980,999	50,227,318

바. 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결회사의 자본위험관리정책은 전기와중요한 변동이 없습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전기

부채	437,598,139	405,672,985

자본	175,907,826	177,435,637

부채비율	248.77%	228.63%

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 가. 위험회피수단으로 지정된 파생상품부채의 내용

(단위 : 천원)

구분	당분기	전기말

비유동항목	-	-

이자율스왑	-	-

나. 당기말 현재 회사가 체결하고 있는 파생상품의 계약내용

종 류	계약처	계약체결일	계약금액	계약실행일	계약조건/계약환율

-	-	-	-	-	-

주2) 이자율 스왑(SC은행) 계약기간 2012.08.24 ~ 2014.08.24 만료되었습니다.

9. 경영상의 주요 계약 등

가. 회사는 주식회사 동해이화전기제작소와 4가지 기술도입 계약을 체결 하였습니다.① 분리형/다중통신형 MULTI-FUNCTION SWITCH - 계약기간은 2001년 4월 2일부터 특허만료일(2020년 1월 12일)까지 이며, 일시금으로 JPY 36,000,000를 지불하였고 순매출액의 3%에 상당하는 로열티를 지불하여야 합니다. ② 무연솔더(Lead-Free Solder) 기술지원계약 - 계약기간은 2009년 4월 27일부터 2016년 12월 31일까지이며, 일시금으로 JPY 16,600,000를 지불하였습니다. ③ -1 ESCL 기술지원 계약 - SLOT과 ESCL의 기술지원 계약은 W200 판매가능 차종 한정이었으나, 회사는 ESCL을 W200 이외의 차종에도 판매하였습니다. 그에 따른 동해이화전기제작소간의 추가 기술지원 계약을 체결하였습니다. - 일시금 및 로열티 : JPY 88,600,000 + 순매출액의 5% - 계약기간 : 2011년 4월 1일부터 10년간 지속됨 (단, 서브라이센스 포함하여 특허 사용시 특허 만료일) ③ -2 ESCL 기술지원 계약 1차 부록 (소주서연전자과기유한공사(구.소주화창기전유 한공사) 서브라이센스) - ESCL에 대해 동해이화전기제작소에서 당사로 허가한 권리를 소주서연전자과 기유한공사(구.소주화창기전유한공사)로 확대하는 부속계약을 체결하였습니다 - 일시금 및 로열티 : JPY 9,000,000 + 개당 JPY 50 - 계약기간 : 2014년 8월 29일 부터 중국 내 TR 유효특허 만료일까지 (2025년 7월 29일)④ PUSH START SWITCHES의 PATENT LICENSE 계약 - 계약기간은 2012년 10월 1일부터 2024년 4월 14일까지이며 특허 사용시 개당 33엔의 로열티를 지불하여야 합니다.

나. 일본의 FURUKAWA와 TB/LC차종의 ETACS(Electric Time and Alarm Control System) 관련 제품제조등의 기술도입에 관한 계약을 체결하였는 바, 계약기간은 상용판매기간까지 입니다. 동 계약에 의하면 도입기술료로서 순매출액의 3%에 상당하는 로열티를 지불하여야 합니다.

다. 독일의 ROBERT BOSCH사와 자동차용 B.C.M(Body Control Module) 관련 제품제조 등의 기술도입에 관한 계약을 체결하였는 바, 계약기간은 최초계약일 로부터 5년간이며, 계약기간 종료 후 6개월내 종료 또는 연장 통지를 하지 않을 경우 2년씩 자동연장됩니다. 동 계약에 의하면 도입기술료로서 순매출의 4%에 상당하는 로열티를 지불하여야 합니다. 단, 로열티가 년 500? 미만일 경우 지급하지 아니 합니다.라. 회사는 현대/기아자동차 유럽생산기지의 대응을 위해 진출한 종속기업인 Seoyon Electronics Poland(구, Daedong Poland)와 2008년 기술지원계약을 체 결하여 Key Set 및 Multi-Function Switch, Power Window Switch 등 당사 생산제 품에 대한 기술지원을 하고 Seoyon Electronics Poland(구, Daedong Poland) 로 부터 순매출액의 5%의 로열티를 지급받고 있습니다.

마. 회사는 중국 현지 종속기업인 소주서연전자과기유한공사(구.소주화창기전유한 공사)와 기술지원계약을 체결하여 Key Set 및 Multi-Function Switch, Power Window Switch, 전자제품 등 당사 생산제품의 기술지원을 하고 소주서연전자과 기유한공사(구.소주화창기전유한공사)로부터 순매출액의 5%의 로열티를 지급 받고 있습니다. 바. 회사는 우창정기(주)와 푸조사 이륜차 SMART KEY SYSTEM 개발에 관한 용역 계약을 체결하였습니다. 계약기간은 최초계약일로부터 5년간이며, 로열티는 별 도 집계한 자료상 표기된 계약제품 의 매출액의 5% (매 분기 종료일로부터 45일 이내)를 지급받고 있습니다. 사. 회사는 우창정기(주)와의 GM그룹 주식회사의 Switch류 영업권 이관에 관한 기술 지원계약을 체결하였습니다. 계약제품(Switch류)의 생산 및 판매가 중단되거나 종료서면합의서를 체결한 시점까지이며, 로열티는 당기별 별도 집계한 자료상 표기된 계약제품의 매출액의 0.5% (매 반기 종료일로부터 30일 이내)를 지급받고 있습니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 당사는 완성차 업체로부터 수주를 받아 차종 및 사양에 맞춰 제품을 개발하고 있으며, 친환경ㆍ고효율 자동차로의 전환에 맞추어 첨단 제품에 대한 선행연구 및 자동차 전자화에 대비한 선행연구 활동을 전개하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직 당사의 본 보고서 작성 기준일 현재의 연구개발 담당 조직도는 아래와 같습니다.

다. 연구개발비용 당사의 본 보고서 작성기준일 현재 연구개발비용의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제39기 3분기	제38기	제37기

판매비와 관리비	661	929	577

제 조 경 비	3,034	3,630	4,628

개발비 (무형자산 증가액)	8,629	11,499	10,472

합 계	12,324	16,058	15,677

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 합계÷매출액]	2.96%	2.85%	2.90%

주1) 상기 연구개발비용은 별도 재무제표 기준으로 작성됨. 라. 연구개발실적 당사의 본 보고서 작성기준일 현재 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

구분	모델명	연구기간	비고

전자 UNIT	FE 외(IMMO UNIT)	2016-03-25 ~ 2016-07-28	완료

OS외(IMMO UNIT)	2016-03-25~	진행중

HDC EV(IMMO UNIT)	2016-10-13~	진행중

UM PE외(WPT UNIT)	2016-01-08~	진행중

OS외(WPT PAD)	2016-01-08~	진행중

CD외(LDC)	2016-02-04~	진행중

RJ(SCM)	2016-01-11~	진행중

RJ외(PSM)	2016-01-11~	진행중

OS외(IMMO UNIT)	2016-03-25~	진행중

HCI(BCM)	2016-02-22~	진행중

HCI(SLM)	2016-02-22~	진행중

BDM(LDC)	2016-02-04~	진행중

기능안전시범과제[YC(SMK UNIT)]	2016-02-17~	진행중

AG PT(SMK UNIT)	2016-02-01~	진행중

UM PE외(WPT INDICATOR)	2016-01-08~	진행중

RJ(APSM)	2016-01-11~	진행중

AG PT(IPM)	2016-02-01~	진행중

기타 SW	OS외(C/PAD SW)	2016-01-13~	진행중

DE PHEV(FUAL GATE SW)	2016-07-01~	진행중

OS외(CONSOLE SW)	2016-01-13~	진행중

CD외(EPB SW)	2016-02-16~	진행중

OS외(HAZARD SW)	2016-01-13~	진행중

CD외(CTR FACIA SW)	2016-02-16~	진행중

CD외(IMS SW)	2016-02-16~	진행중

CY17MY외(IP SW)	2016-05-25~	진행중

P/W S/W	OS외(PW SW)	2016-01-11~	진행중

M/F S/W	GSB외(MF SW)	2016-01-21~	진행중

PU PE외(W/REMO SW)	2016-01-29~	진행중

KEY SET	RJ외(KEY SET)	2016-01-18~	진행중

GSR(T/G O/S HDL)	2016-01-25~	진행중

HCI(SSB)	2016-02-22~	진행중

CD외(T/G O/S HDL)	2016-03-08~	진행중

CB외(FOLDING TX)	2016-03-03~	진행중

HDC EV(SSB)	2016-10-07~	진행중

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 보유현황 당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 309건의 특허권 및 15건의 실용신안을 취득하여 보유하고 있으며, 145건의 특허 및 47건의 실용신안을 출원중 에 있습니다. 이는 양산중인 차종 및 개발중인 차종에 대하여 당사에서 납품하는 품목에 적용되거나 제품 생산설비에 적용되어 매출에 기여하고 있습니다.각 특허권에 대한 세부 내용은 본 보고서에는 기재하지 않사오니, 그 내역은 당사 홈페이지(www.seoyonelec.com)를 참조하여 주시기 바랍니다. 나. 법률 및 환경관련 규제사항 국내의 자원순환에 관한 법률 및 중국의 ELV(End of Life Vehicle)법률, 유럽의 REACH(Registration, Evaluation, Authorization and Restriction of Chemicals) 등의 법률에 의하여 4대 중금속(납, 수은, 6가크롬, 카드뮴)등의 함유량에 대한 규제가 강화되고 있는 추세입니다. 이들 관련 법은 시행중에 있으며 당사는 법에 적법하게 유해물질에 대하여 적법하게 관리하고 있습니다. 최근 Soldering Pb(땜질용 납)에 대한 규제가 더욱 강화되고 있습니다. 이에 대한 유럽 및 국내 ELV 규제에 대한 법규사항으로는 첫째, 전자회로기판 및 Glass용 外 솔더 內 납(수납땜) 사용금지는 유럽은 2011년 11월, 국내는 2013년 7월부터입니다. 두번째로는 전자회로기판용(PCB) 솔더 內 납 사용금지는 유럽 및 국내는 2016년 1월부터 규제를 적용받고 있습니다.