에스원 분기보고서 (2019.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 1) 사업부문별 현황당사는 수익을 창출하는 서비스 및 제품의 특성, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려해 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 한국채택국제회계기준

(K-IFRS) 및 한국표준산업분류표 등에 따라 '보안시스템 서비스' 부문,

'건물관리 서비스'부문, '콜센터 서비스 및 텔레마케팅' 부문으로 사업을 구분하고 있습니다.

〔사업부문별 주요 제품〕

사업부문	회사	주요 제품

보안시스템 서비스 부문	(주)에스원(주)휴먼티에스에스 삼성(북경)안방계통기술유한공 사SOCM LLCS-1 CORPORATION VIETNAM CO., LTD S-1 CORPORATION HUNGARY LLC 에스브이아이씨35호신기술사업투자조합	최첨단 보안시스템 및 설치 통합보안, 안전상품 판매 등

건물관리 서비스 부문	(주)에스원	부동산 시설 및 수익관리,중개, 컨설팅 등

콜센터 서비스 및텔레마케팅 부문	에스원씨알엠(주)	콜센터 서비스 및 텔레마케팅

※ 2017년 4월 7일자로 S-1 CORPORATION VIETNAM CO., LTD (베트남법인)에 신규 출자하였습니다.※ 2017년 8월 11일자로 에스브이아이씨35호신기술사업투자조합에 신규 출자하였습니다.※ 2018년 10월 29일자로 S-1 CORPORATION HUNGARY LLC(헝가리법인)에 신규 출자하였습니다. (1) 보안시스템 서비스 부문 [산업의 특성 및 개요]

보안시스템 서비스 산업은 인간의 기본 욕구 중 하나인 '안전에 대한 욕구'를 충족 시켜주는 산업으로 국가, 기업, 개인의 유ㆍ무형자산 및 인적자원을 보호함으로써 안심과 안전의 가치를 제공하는 동시에 사회 안전망 구축에 기여하는 공익성이 큰

산업으로 기계경비, 보안SI, 인력경비로 구분할 수 있습니다.

기계경비는 은행, 상점, 주택 등 고객 시설물에 불법 침입, 화재 등의 이상상황을 감지할 수 있는 각종 감지기 및 카메라를 설치하고 이로부터 수집된 이상 정보를 중앙관제센터에서 수집/분석하여 상황에 따라 출동요원 급파, 경찰서, 소방서 및 고객에게 통보하는 등 신속, 정확한 대처를 실시함으로써 도난, 화재 등 위험의

발생을 사전에 예방하고 확대를 방지하여 피해를 최소화하는 서비스 사업입니다.

보안 SI(System Integration)는 빌딩, 공장, 학교 등 고객 시설물의 특징, 목적, 환경을 분석하여 보안 상 문제점을 도출하고 센서, 출입관리, CCTV 등 각종 보안 시스템과 서비스를 활용하여 종합적이고 효율적으로 이를 보완하기 위한 최적의 솔루션을 설계 및 구축, 유지 보수하는 사업으로 그 대상은 단일 빌딩 내의 보안시스템 설치에서 지방자치단체나 국가 단위의 보안 인프라 구축까지 매우 광범위합니다.

또한, 인력경비는 빌딩, 공장 등 시설물에 경비 인력이 상주하며 순찰, 출입관리 등의 업무를 직접 수행하는 서비스 사업입니다.

[산업의 성장성]

보안시스템 서비스 산업은 기업정보 유출 등 외부 위협요인의 다양화와 소득증대에

따른 생활 수준 향상, 물리ㆍ정보 보안의 컨버전스화로 인한 기회요인 확대 등으로 지속 성장할 전망입니다.

최근 국내 경제의 저성장 기조에도 불구하고 출동보안 서비스업은 지속적인 성장세를 유지하고 있으며, 모바일 기기의 발전과 타 산업과의 융ㆍ복합화 등을 통해 새로운 보안 서비스가 창출될 것으로 예상되어 산업규모는 지속 확대될 전망 입니다.

또한, 보안시스템 서비스 산업은 응용 스펙트럼이 넓고 타 산업에의 파급효과가 막대한 산업으로서 산업 전반에 걸친 IoT 도입과 무인화/자동화 진행에 따른 원격 감시 및 제어, 긴급 대처, 사용자 인증 등으로 역할이 확대되고 있습니다.

[경기변동의 특성] 보안시스템 서비스 산업은 기본적인 안전에 대한 욕구를 충족시키는 산업특성상 경기 변동 영향을 비교적 적게 받는 것이 특징이며 내수경기 위축 및 경쟁사의 저가 영업 지속 등 어려운 대내외 경영여건에도 불구하고 꾸준한 성장세를 이어 왔습니다.

[국내외 시장여건 등]

보안시스템 서비스 산업 중 기계경비시장은 사회 전반적인 안전에 대한 관심 고조와 1, 2인 가구의 급격한 증가, 장비 및 서비스 가격 하락 등으로 가정용 보안 시장의 성장이 기대되고 있으며, 상업용 시장에서는 영 상감시 및 출입통제 분야를 중심으로 지속적인 성장이 전망되고 있습니다.

보안 SI시장은 세계적으로 도시의 개방화, 광역화로 인한 공공부문의 수요 증가와 테러 등 위협요소 다각화, ICT 기술의 융합화에 따라 시장이 빠르게 성장하고 있습니다.

국내시장의 경우 안전에 대한 관심과 정부의 투자가 증가함에 따라 사회 안전망 구축 및 국방 과학화를 위한 다양한 사업 기회가 발생할 것으로 예상되고 있으며 글로벌 시장은 중동, 동남아 등 신흥국 시장을 중심으로 국방, 도시감시, 공항, 산업 시설에 대한 보안 SI시장의 고성장이 예상되고 있습니다.

인력경비시장은 인건비 상승, 기계경비의 확산 등으로 성장률이 높지 않아 인력경비 업체들의 타 영역으로 진출이 활발해 질 것으로 전망됩니다.

[시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점 등]

보안시스템 서비스 산업의 경쟁요인으로는 첨단 기술, 서비스 인력 및 인프라, 운영 노하우 및 관제 역량, 솔루션 경쟁력 등이 있습니다. 당사는 국내 최대의 보안 전문 연구소를 보유하고 있어 센서, 컨트롤러, 지능형 영상감시 시스템 등을 독자 기술로 개발하고 있으며 이를 위한 핵심인재를 지속적으로 영입하고 있습니다. 또한 전국을 관할하는 서비스 거점과 영업 및 출동 인력을 보유하고 있으며, 국내 유일의 시큐리티 전문 연수원을 통해 정예 서비스 인력을 양성하고 있습니다.

또한 다년간 축적된 노하우를 기반으로 독자적으로 구축한 지능형 통합관제센터를 수원과 대구에 보유하고 있으며, 유사 시 상호 백업이 가능하도록 이중화되어 365일, 24시간 안전하게 운영되고 있습니다.

보안 SI분야에서는 출입통제, 외곽감시 등의 핵심 솔루션을 바탕으로 국내외 삼성 관계사 사업장을 통합 관리하는 사원증시스템을 구축, 운영하고 있습니다.

영국 CPNI(Center for the Protection of National Infrastructure)의 최고등급을 획득하고, 2018년 한국인터넷진흥원의 지능형 CCTV 성능 인증을 획득한 지능형 영상분석 알고리즘, 2016년 장영실상을 수상한 3D 기반의 지능형 행동분석 기술, 한국인터넷진흥원으로부터 성능인증을 받은 얼굴인식 기술, 군용 레이더 기술을 세계 최초로 민간 분야에 적용한 UWB(Ultra Wide Band) 레이더 기반의 침입 감지 기술 等 보안분야의 첨단기술을 보유하고 있습니다.

[사업의 미래 비전 및 신규사업]

당사는 2020년 글로벌 종합 안심솔루션 회사로 성장하기 위해 부단히 노력하고

있습니다.

우선 방범 및 출동 서비스는 물론 조명, 가스 제어 등 생활편의 서비스가 가능한

홈 전용 상품을 출시하고, 가전업체 및 통신사와의 스마트홈 사업 제휴 등을 통해

가정용 시장을 적극 개척하고 있으며, 상업용 시장에 대해서는 스마트폰을 통해

각종 기능을 원격에서 제어하고 모니터링 할 수 있는 유·무선 복합상품 등

신상품을 출시하며 국내 기계경비 서비스 분야에서의 M/S를 더욱 확고히 하고 있습니다.

더불어, 대규모 시설에 대한 효율적인 관리가 가능하도록 1,000대 이상의 카메라 연결이 가능한 지능형 모니터링 시스템을 출시했으며, 지능형 영상분석 기술을 공장의 안전환경 분야, 터널 및 교량 내 사고 자동 감지 等에 적용하여 새로운 시장을 개척하고 공공의 안전을 책임지는 등 영상감시 분야에 대한 공략도 가속화 하고 있습니다.

또한, 대학교, 공장 등 중대규모 시설에 특화된 출입 전용 시스템인 '에스원 엑세스 컨트롤러'를 출시하며 최근 사회적 이슈가 되고 있는 공공분야의 출입관리시장을 선점해 나가고 있습니다.

해외에서는 2011년 진출한 중국법인을 필두로 베트남 법인과 몽골, 싱가폴 등에

거점을 설립하고 그룹의 건설 관련 관계사 및 해외로 진출하는 국내 기업들과 협업을 통해 글로벌 보안 SI시장을 공략하고 있으며, 국내에서도 GOP 지역에 침입, 영상감시, 종합상황실 등 통합보안 시스템을 구축하는 GOP 과학화경계 시스템사업 등 공공 및 국방 분야의 대형 보안 SI사업을 수주하며 사업 역량을 강화 하고 있습니다.

뿐만 아니라, 이미 보유하고 있는 관제 모니터링 역량과 SKT, KT의 MVNO망을 기반으로 모니터링 대상을 정보, 차량, 개인 등으로 확대하며 정보보안관제 서비스, 차량운행관리 서비스, 개인안심 서비스 등의 신사업을 론칭하며 사업을 다각화하고 있습니다.

앞으로도 기존 사업역량 및 80만 고객을 기반으로 AI, IoT, 빅데이터 등의 첨단기술을 접목하여 초연결 사회에 걸맞는 새로운 안심, 안전, 편의 서비스를 지속 발굴하여 시장을 선도해 나가겠습니다.

(2) 건물관리 서비스 부문 [산업의 특성 및 개요] 건물관리 서비스 사업은 건물 통합관리 솔루션 사업으로 시설관리 중심의 FM(Facility Management), 건물 자산의 운영수익을 극대화하는 PM(Property Management) 및 에너지관리 사업을 전개하고 있습니다.

FM사업은 시설운영, 유지보수, 보안, 미화, 주차, 안내 등 건물 시설관리 전반의 운영 및 유지관리 서비스를 제공하는 사업입니다.

PM사업은 건물의 예산 수립 및 관리, 임대차관리, 빌딩 운영수익 향상방안 수립, 부동산 운영 리스크관리, 투자자문, 기타 수입관리 등 고객의 부동산 가치를 극대화 하는 사업입니다.

IMF 이전의 국내 대형빌딩들은 대부분 대기업들이 소유하면서 매매가 거의 이루어 지지 않아 건물주의 사업지원을 목적으로 하는 단순 건물 및 시설관리가 주를 이루었습니다.

그러나, IMF 이후 외국계 부동산 투자사의 국내진출이 확대되고 부동산펀드에 의한 간접투자시장이 확대되면서 전문역량을 갖춘 부동산 및 건물관리 업체에 대해 요구하는 서비스 수준이 높아졌습니다. 이에 따라 건물의 안전성과 쾌적성 관리를 넘어 임대마케팅, 컨설팅 등 다양한 건물자산 관리서비스가 중시되고 있습니다.

에너지 관리사업은 건물에너지 효율제고를 위한 노후설비 교체사업, 현장 설비관리

노하우를 ICT기술로 융합한 네트워크 기반의 24시간 건물설비 모니터링 서비스와 성과보증 기반의 건물 에너지관리 시스템인 BEMS(Building Energy Management System) 구축 및 운영이 중심이 되는 사업으로, 아직 국내는 시장 개화 단계이나 향후 관련 정책 강화 및 시장의 니즈 확대로 높은 성장이 예상됩니다.

[산업의 성장성]

국토교통통계누리에 의하면 2018년 기준 전국의 총 빌딩 수는 주택용, 상업용,

공업용, 문화사회용, 기타 용도로 총 7,191,912동으로 집계되었습니다. 이 중 건물관리 서비스가 필요한 6층 이상 고층건물은 204,376동으로 전년에 비해 4.9% 증가하였습니다. 최근 건물의 전문적 관리 필요성 증대와 대형건물, IBS (Intelligent Building System, 지능형 빌딩시스템)의 등장으로 시장규모는 지속적 으로 증가하는 추세입니다.

[경기변동의 특성]

건물관리 사업은 내수업종으로 건설경기변동에 직ㆍ간접적으로 영향을 받고 있으나 1∼3년 정도의 장기계약으로 이루어져 상대적으로 경기변동에 대한 영향이 적은 사업입니다.

[국내외 시장여건 등] 경제발전과 더불어 첨단, 대형화된 건물의 건설이 증가하고 있으며 이에 따른 체계적이고 효율적인 시설 유지 및 운영 관리에 대한 필요성이 증대되고 있습니다. 다만, 건설경기 침체에 따른 대형건물 신축 규모의 감소로 단기적인 성장 둔화가 예상되나 장기적으로는 건물의 가치를 유지하고 건물내의 시설 및 설비를 효율적 으로 운영하기 위한 활동이 증가되어 건물관리 시장은 꾸준히 성장할 것으로 예상 됩니다.

[ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점 등]

건물관리 서비스의 경쟁요인은 우수한 인적역량과 사업수행 경험에 기반한 차별화 된 서비스 품질입니다. 건물관리 서비스 全 영역을 아우르는 전문화된 인력과 통합적인 서비스 제공체계를 갖추고 다변화된 시장 니즈에 선도적으로 대응하고 있습니다.

에스원의 건물관리 사업역량은 국내 최상위권 수준으로 일반 오피스빌딩 뿐만 아니라 초고층빌딩, 호텔, 병원, 연구소, 연수원, 스포츠경기장 등 다양한 유형의 건물관리 경험을 통해 축적된 선진매뉴얼, SOP(Standard Operating Procedure, 표준운영절차) 및 사고예방 체계 구축 등 차별화된 건물관리 노하우를 보유하고 있으며 부동산 라이프 사이클별로 필요한 투자자문, 매매자문, 리서치, 임대차 컨설팅 및 FM(Facility Management)운영 컨설팅 등 다양한 부동산 서비스를 제공할 수 있는 우수한 인력과 노하우를 보유하고 있습니다.

또한, '16년 블루에셋 기술교육센터 개관, '16년부터 '18년까지 3년 연속으로 한국서비스대상 빌딩관리부문 대상을 수상하는 등 서비스 품질 확보를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.

[사업의 미래 비전 및 신규사업]

2014년 1월 10일 양수한 건물관리사업의 인수효과를 극대화하기 위하여 기존 보안 시스템 서비스 사업의 관제기술과 서비스 인프라를 접목한 새로운 건물관리 서비스 발굴에 노력을 기울이고 있으며 영업채널 공유, 인프라 통합 등 사업간 시너지 효과도 가시화해 나가고 있습니다.

또한, 건물에너지 효율화 사업 등 장기 수익기반 구축을 위한 신사업발굴 노력도 적극적으로 추진해 나갈것 입니다.

(3) 콜센터 서비스 및 텔레마케팅 부문 콜센터 서비스 및 텔레마케팅 사업부문은 기업의 사회적 책임을 실천하고 콜센터 서비스 전문역량 강화를 위해 2010년 12월 설립한 '에스원씨알엠(주)'에 해당하며 주요 종속회사에 해당하지 않아 산업의 특성 등은 별도 기재하지 않았습니다. 2) 사업부문별 요약 재무현황

[2019년 3월 31일 현재] (단위 : 백만원)

구 분	보안시스템서비스	건물관리서비스	콜센터 및텔레마케팅	미배분	합계

제43기1분기	1. 매출액	매출단순합계	404,607	124,497	3,353	(42,067)	490,390

차감:내부매출	38,714	-	3,353	(42,067)	-

총매출	365,893	124,497	-	-	490,390

2. 영업이익	33,650	12,139	229	-	46,018

3. 총자산	1,240,143	518,662	3,622	(17,023)	1,745,404

제42기	1. 매출액	매출단순합계	1,666,231	491,355	11,491	(150,738)	2,018,339

차감:내부매출	139 ,247	-	11,491	(150,738)	-

총매출	1,526,984	491,355	-	-	2,018,339

2. 영업이익	162,925	36,218	(15)	-	199,128

3. 총자산	1,188,174	504,253	3,193	(12,766)	1,682,854

제41기	1. 매출액	매출단순합계	1,589,356	474,227	10,722	(132,039)	1,942,266

차감:내부매출	121,317	-	10,722	(132,039)	-

총매출	1,468,039	474,227	-	-	1,942,266

2. 영업이익	163,964	38,379	231	-	202,574

3. 총자산	1,083,422	508,349	6,107	(16,341)	1,581,537

※ 연결재무제표 기준 작성하였습니다.※ 총매출은 연결실체간 내부매출을 제거한 매출 합계입니다. ※ 제41기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호 및 K-IFRS 1018호에 따라 작성하였습니다.

※ 제43기 1분기는 K-IFRS 제1116호 "리스"를 적용하여 작 성하였습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 1) 주요 제품 등의 현황 당사 및 종속회사는 시스템보안 서비스 및 설치, 보안관련 상품판매, 부동산 서비스, 콜센터 서비스 등을 제공하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	구체적 용도	매출액	비율

보안시스템서비스	시 스 템	시스템보안서비스 및 설치	고객처(보안대상물)에 설치된 기기와 중앙관제와의 통신망을 통해 이상감지와 대처가 이루어지는 상품	260,551	48.93%

상품판매	보안관련 상품판매	첨단 보안 전반에 관한 컨설팅을 통한 적합한 서비스를 제공하기 위한 안전 상품의 판매사업 등	58,451	10.98%

통합보안	통합보안	산업보안이 중요시 되는 빌딩, 산업체 등 대규모 시설물에 로칼관제센터를 구축하여 기계경비시스템에 의한 통합 시큐리티서비스를 제공하는 사업	84,080	15.79%

기 타	교육 등	보안관련 교육사업 등	1,525	0.29%

소 계	404,607	75.99%

건물관리서비스	관리용역	부동산 서비스	하드웨어 측면의 건물 시설관리와 부동산 자산의 운영 수익을 극대화하는 제반활동 및 부동산 Value Chain 전반에 걸쳐 이해당사자의 의사결정을 지원할 수 있는 자문서비스를 제공하는 사업	124,497	23.38%

콜센터 서비스 및 텔레마케팅	용 역	콜센터 서비스	전화매체를 통해 고객의 불만 또는 기타 요청사항을 접수, 처리 및 고객 유치 사업	3,353	0.63%

매출단순합계	532,457	100.00%

(차감:내부매출)	(42,067)

총매출액	490,390

2) 주요 제품 등의 가격변동추이 시스템보안서비스는 다양한 서비스가 존재하며, 상품 및 규모에 따라 가격이상이하여 가격변동 추이를 기재하지 않았습니다. 3. 주요 원재료 등의 현황 당사는 주요 원재료 등의 현황에 대해서 해당사항이 없어 기재하지 않았습니다.

4. 매출에 관한 사항 1) 매출실적당사 및 종속회사의 매출은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 및 한국표준산업분류표에 따라 각 사업부문 기준으로 구분되며 매출의 세부내역은 다음과같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	회사명	제43기 1분기	제42기	제41기

보안시스템서비스	시 스 템	시스템보안서비스	(주)에스원삼성(북경)안방계통기술유한공사S-1 CORPORATION VIETNAM CO., LTD	252,077	979,307	946,575

설 치	(주)에스원	8,474	34,319	33,070

상품판매	보안관련 상품판매	(주)에스원삼성(북경)안방계통기술유한공사SOCM LLCS-1 CORPORATION VIETNAM CO., LTD S-1 CORPORATION HUNGARY LLC	58,451	314,526	299,568

통합보안	통합보안	(주)에스원(주)휴먼티에스에스	84,080	330,344	295,078

기 타	교육 등	(주)에스원에스브이아이씨35호신기술사업투자조합	1,525	7,735	15,065

소 계	404,607	1,666,231	1,589,356

건물관리서비스	관리용역	부동산서비스	(주)에스원	124,497	491,355	474,227

콜센터 서비스 및 텔레마케팅	용 역	콜센터 서비스	에스원씨알엠(주)	3,353	11,491	10,722

합 계	단순매출 합계	532,457	2,169,077	2,074,305

(차감: 내부매출)	(42,067)	(150,738)	(132,039)

총매출액	490,390	2,018,339	1,942,266

※ 2017년 4월 7일자로 S-1 CORPORATION VIETNAM CO., LTD (베트남법인)에 신규 출자하였습니다.※ 2017년 8월 11일자로 에스브이아이씨35호신기술사업투자조합에 신규 출자하였습니다. ※ 2018년 10월 29일자로 S- 1 CORPORATION HUNGARY LLC (헝가리법인)에 신규 출자하였습니다. ※ 제41기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성하였습니다. 2) 판매방법 및 전략 당사의 경우 사업부, 사업팀, 지사 등 전국적인 영업망을 운영하고 있으며 시스템 보안서비스 및 설치, 보안 관련 상품판매, 부동산 서비스 등에 대한 영업을 진행하고 있습니다. - 2019년 3월 31일 기준

SE사업부	BE사업부	SP사업부	고객지원실

경기사업팀ㅣ지사	강남사업팀ㅣ지사	경인사업팀ㅣ지사	강북사업팀ㅣ지사	경북사업팀ㅣ지사	충청사업팀ㅣ지사	부울사업팀ㅣ지사	호남사업팀ㅣ지사	경남사업팀ㅣ지사	강원사업팀ㅣ지사	전략사업팀

5. 재무위험관리 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.당분기 중 연결회사의 시장위험 및 신용위험에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적 환경의 유의적인 변동은 없으며, 유동성 위험과 자본위험관리의 내역은 다음과 같습니다.

1) 유동성위험

연결회사의 재무부서는 미사용 차입금한도 를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표부채비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

재무부서는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:원). - 당분 기

2019.3.31	1년 이하	1년에서 3년 이하	3년에서 5년 이하	5년 초과

매입채무및기타채무	182,204,013,114	-	-	-

미지급배당금	84,525,597,500	-	-	-

장기성매입채무및기타채무	-	25,571,203,831	-	-

예수보증금	-	42,226,645,327	-	-

- 전기

2018.12.31	1년 이하	1년에서3년 이하	3년에서5년 이하	5년 초과

매입채무및기타채무	199,836,398,468	-	-	-

장기성매입채무및기타채무	-	8,835,634,100	-	-

예수보증금	-	42,525,353,857	-	-

2) 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 비교표시 회계기간말의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:원, %).

구 분	2019.3.31	2018.12.31

부채(①)	530,285,031,260	420,536,577,941

자본(②)	1,215,118,954,765	1,262,317,716,187

부채비율(①/②)	43.64%	33.31%

6. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사 및 종속회사는 공시서류 작성기준일 현재 회사가 보유 또는 의무를부담하고 있는 파생상품, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련한풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등 관련 계약을 체결하지 않았습니다. 7. 경영상의 주요 계약 등 당사는 세콤(주)와 경영 및 기술도입 계약을 체결하고 있습니다.주요 목적은 경영자문, 기술도입, 상표도입 등이고 매년 2회 분할로 지급하고 있으며지급기준은 시스템 부문 순매출액의 0.65%입니다. 8. 연구개발활동 1) 연구개발 활동의 개요 당사는 시큐리티 및 보안서비스에서 지속적인 경쟁우위 확보를 위하여 기초 기술연구분야에서부터 IT기반의 영상, 유무선 복합 등의 응용범위까지 다양한 기술발굴을 통하여 연구를 진행하고 있으며 고객에게 가치를 제공할 수 있는 혁신적인첨단 보안기기 및 솔루션을 지속개발 할 계획입니다. 2) 연구개발 담당조직 당사는 연구개발 업무를 전담하는 융합보안연구소를 설립 후 회사가 제조ㆍ 판매중인 제품의 고수익화를 추진하고 있습니다. 연구개발 담당 조직 (2019년 3월 31일 기준)

융합보안연구소	솔루션개발팀, 디바이스개발팀

3) 연구개발비용 당사의 공시 대상 기간(최근 3사업연도) 중 연구개발비용 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제43기 1분기	제42기	제41기	비 고

연구개발비용 계	2,835	14,521	17,798	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.58%	0.72%	0.92%	-

※ 연결재무제표기준입니다. ※ 제43기 1분기, 제42기, 제41기는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성 되었습 니다. ※ 제41기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성하였습니다. 4) 연구개발실적 당사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

연 도	과제명	연구결과 및 기대효과

2017년	얼굴인식리더 개발	- 당사 컨트롤러 및 S/W와 연동되는 임베디드형 얼굴인식리더를 개발하여, 편리성을 강점으로 Alarm, 출입관리 시장의 핵심상품 확보를 통해, 급성장하는 얼굴인식 시장에 대응

영상SIP솔루션도입 및 영상상품 적용	- 영상상품 개통업무 편의 및 고객 네트워크 환경변화 時 불필요한 현장방문을 개선하기 위해, 영상SIP솔루션을 도입하고 영상상품(NVR 및 PC뷰어)의 설계변경 추진

V3 잔류자 안전확인솔루션	- V3 운영서버의 출입이력과 BLE 스캐너를 통해 수집되는 신호를 이용하여, 비상시 구역별 잔류자의 현황과 위치를 확인하는 솔루션으로, SMS전송, 응답을 이용하여 출입자의 안전한 대비 여부를 확인서비스 제공

PC형 얼굴인식
솔루션	- V3 클라우드 솔루션 운영S/W 및 엑세스 컨트롤러와 연동하여 얼굴인식 출입관리 서비스가 가능한 PC기반의 얼굴인식 솔루션 확보

V3 SW 및 컨트롤러 개발	- 그룹 관계사 임직원 출입관리의 보안성과 편리성을 함께 제공하며, 방문객 모바일 기기 및 임직원의 안전까지 관리하는 기업용 출입관리 솔루션

펄스형 레이더 기반
재실감지 모듈	- 삼성전자 LED사업부 조명모듈 내장용 재실감지를 위한 7.9 GHz 펄스형 UWB 모듈을 개발하여 재실센서 관련 사업모델 확보

관제시스템 선진화	- 관제상황관리 업무효율 제고를 위한 UX개선 및 자동화 개발
·新관제UX 개발 : 관제 업무처리 동선 최적화 기대
·관제업무 자동화 : 단순/반복업무 자동화, 정상화 처리 시스템화

카드리더(프레임형)	- 원가 절감과 설치환경 변화에 대응하기 위한 신규기기 필요 및 프레임에 설치 가능하며, 디자인이 미려한 카드리더 개발.

클라우드 운영서버
(CLES 매니저)	- 고객사 서버 노후화에 따른 교체시기 도래함에 따라 빠른 기술지원 및 시스템 운영 효율화를 통한 고객 서비스 강화를 위한 클라우드 서비스로 개발 추진

내방객 보안 솔루션	- 내방객용 모바일 서비스를 지원하여 고객사를 방문하는 내방객의 출입절차 간소화를 통한 편의성 증대. 사업장 진입 시 내방객의 모바일 기기 락 설정을 통하여 보안성 강화

모바일 사원증	- '13년 이후 관계사 임직원 대상으로 서비스 확산하여 운영 中인 모바일 출입인증의 편리성으로 인하여 고객사 요청으로 해외向 모바일 사원증 개발 및 서비스 확대

2018년	일반고객用
안심서비스 개발	- 現 안심 모바일 사용자에 한해 제공중인 안심서비스를 일반 스마트폰 사용자까지 확대하여 일반 고객대상으로 B2C 채널 확보 및 안심모바일/세콤고객 확보

H.265 2M 카메라
야간 화질 강화 개발	- IP카메라의 야간화질 성능 강화를 통한 우수한 야간화질과 2배의 저장기간으로 IP영상상품 시장 선도를 목표로 개발

BEMS 버전업	- BEMS 솔루션 "에너지 사용량 예측 산정" 기능 개발 에너지 사용량 예측 정확도 향상 및 산출 기간 단축통계 모델 및 머신 러닝을 통한 신뢰성 높은 예측 모델 개발

新 OTP 순회/보수
카드 개발	- 기존 방식의 OTP 카드 부품단종의 대책 및 마이페어 방식 추가를 위한 新 OTP 순회/보수카드 개발

세콤365 리뉴얼 개발	- 기존 세콤 365의 구조개선을 통한 설치편의성 증대 및 원가절감 추진

엘리베이터
목적층 제어 시스템	- 엘리베이터 목적층 제어 시스템과 출입 시스템 연동 개발 이용자가 보안게이트 통과時, ID카드와 연결된 이용자의 목적층을 자동 등록하여, 보안게이트 표시기에 승차하는 엘리베이터 호기 표시

반사판형 레이저
감지기 개발	- 기존 적외선 감지기를 대체할 수 있는 송수신부 일체형의 新개념 감지기 개발을 통한 설치편의성 증대 및 간섭/외란광에 의한 오보 확률 절감 추진

얼굴인식
알고리즘 성능 개선	- 딥러닝 시대의 도래로 얼굴인식 솔루션 시장에서의 경쟁력 있는 기술력 필요로 보안성 향상을 위한 위조 얼굴 판별 기능 개발 및 기술 경쟁력 강화를 위한 얼굴 인식 성능 개선 개발

2019년	엘리베이터
층별 제어 시스템	- 엘리베이터 등록 및 설정用 "엘리베이터 제어 S/W" 개발

9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 회사의 상표, 고객관리 정책 당사는 첨단 시큐리티 전문 기업으로서 TVㆍ신문 등 각종 미디어 광고, 국내외 전시회 참가 등 브랜드 가치 제고 활동 및 3119구조단, 안심누리 봉사활동, 희망장학사업 등 다양한 사회공헌 활동을 전개하고 있습니다. 향후에도 고객 니즈(Needs)에 맞는 다양한 시큐리티 서비스를 개발하고, 첨단 기술력을 바탕으로 토탈 시큐리티 전문 기업으로서의 브랜드 홍보를 강화할 계획입니다.

2) 지적재산권 보유현황 당사가 영위하는 사업과 관련하여 총 804건(특허 432건〔기재한 특허 20건 포함], 디자인 158건, 상표 214건)의 지적재산권을 보유하고 있으며, 그 중 중요한 특허권의 내역은 다음과 같습니다.

구분	발명의 명칭	취득일	취득소요기간

특허권	무선 신호 구분 코드 상세화를 통한 통신 성공률 향상 및 배터리소모 최적화 방법	2017-08-15	1년 4개월

특허권	광망 상단 감지장치	2017-09-27	1년 7개월

특허권	이상 상황을 감지하는 장치 및 방법	2017-10-13	1년 6개월

특허권	단안 카메라를 이용한 위조얼굴 판별 시스템	2017-11-14	1년 4개월

특허권	퍼지 회귀 모델을 이용한 사건/사고 예측 방법 및 시스템	2017-12-13	1년 8개월

특허권	안심 창문 보조 잠금장치	2018-01-31	1년 6개월

특허권	광케이블용 정션 박스	2018-02-05	2년

특허권	영상에서 이동 객체 그림자 제거 방법 및 장치	2018-03-20	1년 2개월

특허권	울트라 슬림 빔을 생성하기 위한 UWB 송수신기	2018-04-09	1년 9개월

특허권	UV 잉크 패턴 인식을 통한 비인가자 식별 시스템	2018-05-10	2년 4개월

특허권	보안 시스템의 무선 센서 시스템 연동 방법	2018-06-15	1년 7개월

특허권	가상 라인 생성 방법, 역주행 검출 시스템 및 그 방법	2018-07-04	1년 4개월

특허권	낮은 부엽 특성을 갖는 메타물질 기반의 혼-리플렉터 안테나	2018-08-06	1년

특허권	UWB 센서를 이용한 지능형 몰래카메라 감지 시스템 및 이를 이용한 지능형 몰래 카메라 감지 방법	2018-09-05	1년 3개월

특허권	보안 구역 출입을 위한 모바일 기기 및 그의 동작 방법	2018-10-04	1년 5개월

특허권	반사판 기반 침입 탐지 레이더에서 침입자 위치 측정 방법	2018-11-09	2년

특허권	딥 러닝 기반의 상황인지 실외 침입감지 레이더 시스템	2018-12-04	1년

특허권	펄스 레이더 및 그의 신호 처리 방법	2019-01-14	2년

특허권	고속 영상 부호화 방법 및 장치	2019-02-25	2년 7개월

특허권	가사광선의 빛 흐름에 따른 움직임 감시 방법	2019-03-08	1년 3개월

3) 법규 및 정부규제에 관한 사항 당사의 영업활동 등과 관련한 주요 법규로 는 '경비업법' 이 있으며 경비업의 건전한 운영에 이바지함을 목적으로 경비업의 육성 및 발전과 그 체계적 관리에 관하여 필요한 사항을 규정하고 있습니다.