에스원 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의

사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.

'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.

- 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정

- 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화

- 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내 ·외적 변화

이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개 요

2023년은 글로벌 경제성장 둔화 및 물가상승, 고금리 등으로 인한 소비부진 등의 어려운 경제여건 속에서도 당사는 시큐리티 및 인프라 전 사업부문의 성장세 지속 영향으로 매출 2조 6,208억원의 경영실적을 달성하였습니다.

먼저, 시큐리티 서비스 사업은 시스템보안, 아파트 시장 및 정보보안 고객의 지속 증가, 지능형 영상분석 기술이 적용된 무인매장 보안솔루션을 기존 무인 편의점에서 PC방, 펫샵 등 다양한 업종으로 확대중에 있으며, 각 업종에 특화된 맞춤형 무인매장 보안·방범 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 발열감지와 마스크 착용식별이 동시에 가능한 발열감지리더, 모바일카드 및 비접촉 퇴실버튼 등 언택트 보안시스템과 클라우드 기반 주52시간 근태관리, 문서중앙화, 원격화상회의 솔루션 등 재택/원격근무용 비대면 솔루션 출시 이후 시장의 비대면 트렌드를 적극 주도하고 있으며, 재해예방 알고리즘 기능을 탑재한 안전 모니터링 SVMS 출시 등을 통해 엔데믹 환경에 따른 신규 타깃 발굴 등 업계 1위의 위상을 공고히 하였습니다.

이를 바탕으로 2023년 '한국산업의 브랜드 파워(K-BPI) 방범보안서비스 부문' 18년 연속 1위, '한국서비스품질지수(KS-SQI) 무인경비부문' 11년 연속 1위, '한국 산업의 고객만족도(KCSI) 무인경비부문' 9년 연속 1위, '국가고객만족도(NCSI) 무인경비부문' 3년 연속 1위에 선정 되는 등 서비스 품질과 브랜드 파워 모두 고객의 인정을 받으며 독보적 위치를 유지해오고 있습니다.

앞으로도 기존 사업역량을 기반으로 AI, IoT, Big Data 등의 첨단기술을 접목하여 초연결사회에 걸맞는 새로운 안심, 안전, 편의 서비스를 지속 발굴하여 시장을 선도해 나가겠습니다.

인프라서비스 사업 중 건물관리 서비스 부문의 경우 2015년 프리미엄 부동산종합서비스 브랜드인 '블루에셋' 런칭 후 오피스뿐만 아니라 R, 연수원, 물류센터 등 다양한 분야에 대한 외부수주를 지속하며 사업장을 확대하고 있으며, 최저임금 인상 등 어려운 경영여건 속에서도 건물관리와 통합보안(인경비)의 용역 재계약 목표를완수하였습니다.

또한, 우량한 부동산 REITs 물건에 대한 지분투자를 통해 수주 안정성과 접근가능 시장 범위를 확대하였고, 블루에셋 미화교육센터 개관과 선진 미화시스템인 컬러코딩시스템을 도입하여 사업역량을 강화하였습니다. 더불어, 건물관리와 보안SI사업 부문과의 통합시너지 추진을 통한 외부시장 확대로의 기반을 확립하였습니다.

에스원은 2016년부터 8년 연속 한국서비스대상 빌딩관리부문 종합대상을 수상하였습니다. 또한, 2021년 9월 원격 모니터링 기반의 스마트 건물관리 솔루션인 '에스원 블루스캔'을 출시하여, 이를 통해 기존의 대형 빌딩뿐만 아니라 오피스텔 등 중소형 빌딩 고객 대상으로도 서비스를 확대하여 새로운 성장 가능성을 만들어 가고 있습니다.

외부상품판매 부문에 해당하는 보안SI사업은 국내외에서 기술력을 인정 받은 지능형영상감시 솔루션 'SVMS'와 기존 출입관리시스템에서 얼굴인식 기술을 기반으로 편의성과 보안성을 더욱 강화한 차세대 기업용 보안 솔루션 'CLES(Creative Leading Enterprise Solution)' 등 B2B시장에 적합한 다양한 솔루션을 발굴하여 초고층 빌딩,SOC(사회간접자본), 대학교 등 대형 사업 수주를 이어가고 있습니다.

또한, 글로벌 시장에서도 베트남, 중국, 헝가리 해외 법인 및 지사를 기점으로 보안컨설팅, 보안솔루션 구축 사업을 지속 전개하고 있습니다. 특히, 국내 반도체 및 2차전지 기업들을 중심으로 북미지역으로의 진출이 활발해짐에 따라 당사는 해당지역에 지사 설립 후 현지 회사들과의 파트너십 체결을 통해 영업활동을 강화하고 있습니다.

2024년에도 대내외적인 경영환경은 2023년과 마찬가지로 불확실성 및 변동성 확대가 지속되며 어려움이 계속 될 것으로 예상됩니다.

하지만 에스원은 기존사업의 성장률 및 수익성을 제고하고 지속성장을 위한 사업확대 전략을 추진할 예정입니다. 이를 위해, 성장사업에 대한 리소스 집중을 통한 성장률 극대화, 기존사업 모델을 혁신하고 운영효율 제고를 통한 수익성 향상, 신성장동력 발굴 및 실행을 통한 사업구조 다변화를 통해 업계 트렌드를 주도하고, 보안시장 마켓리더로서의 업계 1위의 위상을 강화하는 한 해를 만들겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적1) 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제 47 기	제 46 기	증감	증감율

[유동자산]	1,096,506	950,422	146,084	15.40%

ㆍ현금및현금성자산	241,862	238,856	3,006	1.30%

ㆍ단기금융자산	483,301	385,319	97,982	25.40%

ㆍ매출채권및기타채권	183,696	161,640	22,056	13.60%

ㆍ계약자산	53,252	40,720	12,532	30.80%

ㆍ미수수익	8,036	5,680	2,356	41.50%

ㆍ재고자산	16,004	17,702	△1,698	△9.60%

ㆍ선급금	2,684	3,710	△1,026	△27.70%

ㆍ선급비용	86,951	79,034	7,917	10.00%

ㆍ부가세대급금	-	119	△119	△100.00%

ㆍ대여금및수취채권	20,720	17,642	3,078	17.40%

[비유동자산]	1,082,999	1,125,237	△42,238	△3.80%

ㆍ장기계약자산	4,967	3,532	1,435	40.60%

ㆍ장기금융자산	6	6	-	-

ㆍ기타포괄손익-공정가치금융자산	18,140	14,543	3,597	24.70%

ㆍ당기손익-공정가치금융자산	16,469	15,138	1,331	8.80%

ㆍ대여금및수취채권	26,010	29,645	△3,635	△12.30%

ㆍ공동기업투자주식	2,354	2,460	△106	△4.30%

ㆍ투자부동산	22,007	22,007	-	-

ㆍ유형자산	473,118	474,713	△1,595	△0.30%

ㆍ무형자산	397,092	405,722	△8,630	△2.10%

ㆍ사용권자산	37,070	46,063	△8,993	△19.50%

ㆍ장기선급비용	78,669	71,772	6,897	9.60%

ㆍ순확정급여자산	4,839	38,314	△33,475	△87.40%

ㆍ이연법인세자산	2,258	1,322	936	70.80%

자산총계	2,179,505	2,075,659	103,846	5.00%

[유동부채]	469,224	444,738	24,486	5.50%

[비유동부채]	112,374	107,932	4,442	4.10%

부채총계	581,598	552,670	28,928	5.20%

[지배기업의 소유지분]	1,597,884	1,522,966	74,918	4.90%

ㆍ자본금	19,000	19,000	-	-

ㆍ주식발행초과금	192,914	192,914	-	-

ㆍ이익잉여금	1,535,056	1,460,752	74,304	5.10%

ㆍ기타자본항목	△149,086	△149,700	614	△0.40%

[비지배지분]	23	23	-	-

자본총계	1,597,907	1,522,989	74,918	4.90%

※ 제47기, 제46기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 (K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.※ 기업회계기준서 제1001호 "재무제표 표시" 를 적용하여 매출에서 매출원가 및 판매비와 관리비를 차감하여 영업이익을 산출하여 연결재무제표를 작성하였습니다.※ 당사는 최상위 지배기업이므로, 타 법인의 연결실체에 포함되지 않습니다.
※ 당사는 국내 3개, 해외 3개, 총 6개의 종속기업을 보유하고 있으며, 당사 종속기업 중 상장된 기업은 없습니다. ※ 제47기의 연결재무정보는 2024년 3월 21일에 개최될 정기주주총회 승인전 금액을 기준으로 작성하였으며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

2023년말 현재 총 자산은 전년 대비 1,038억 증가한 2조 1,795억원으로 5.0% 증가 하였습니다. 유동자산은 단기금융자산 등의 증가 영향으로 15.4% 증가하였고, 비유동자산은 전년대비 3.8% 감소하였습니다.

총 부채는 전년 대비 289억원(5.2%) 증가한 5,816억원입니다.

총 자본은 영업활동으로 발생한 이익잉여금 등의 증가로 전년 대비 749억원(4.9%)

증가한 1조 5,979 억원입니다.

2) 영업실적(1) 영업실적(단위 : 백만원)

구 분	제 47 기	제 46 기	증감	증감율

매출액	2,620,811	2,467,960	152,851	6.20%

매출원가	2,003,913	1,876,918	126,995	6.80%

매출총이익	616,898	591,042	25,856	4.40%

판매비와관리비	404,289	386,903	17,386	4.50%

영업이익	212,609	204,139	8,470	4.10%

기타영업외수익	13,701	9,819	3,882	39.50%

기타영업외비용	29,201	23,819	5,382	22.60%

금융수익	21,244	12,492	8,752	70.10%

금융비용	2,091	1,871	220	11.80%

법인세비용차감전순이익	216,262	200,760	15,502	7.70%

법인세비용	26,781	49,729	△22,948	△46.10%

당기순이익	189,481	151,031	38,450	25.50%

※ 제47기, 제46기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 (K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.※ 기업회계기준서 제1001호 "재무제표 표시" 를 적용하여 매출에서 매출원가 및 판매비와 관리비를 차감하여 영업이익을 산출하여 연결재무제표를 작성하였습니다.※ 당사는 최상위 지배기업이므로, 타 법인의 연결실체에 포함되지 않습니다.
※ 당사는 국내 3개, 해외 3개, 총 6개의 종속기업을 보유하고 있으며, 당사 종속기업 중 상장된
기업은 없습니다.
※ 제47기의 연결재무정보는 2024년 3월 21일에 개최될 정기주주총회 승인전 금액을 기준으로 작성하였으며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

당사는 2023년 연결기준 매출액 2조 6,208억원, 영업이익 2,126 억원,

당기순이익 1,895억원을 기록하였습니다.

2023년 매출액의 경우, 시큐리티 서비스는 시스템보안 신규고객 증가 및 법제화 의무화에 따른 상품판매 증가, 인프라서비스는 건물관리사업의 신규 수주확대 등을 통한 공격적 영업활동 지속, 보안SI 국내외 프로젝트 증가에 따른 매출 확대 반영 영향 등으로 전년대비 6.2% 성장하였습니다. 영업이익은 매출 증가에 따른 이익확대, 원가절감 및 수익성 제고 노력 지속 영향으로 4.1% 증가하였으며, 당기순이익은 전년대비 25.5% 증가하였습니다.

(2) 부문별 매출

(기준일 : 2023.12.31) (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	제47기	제46기	증감	증감율

시큐리티 서비스	보안용역
및 상품	시스템보안 서비스, 정보보안, IoT보안 등	1,196,323	1,131,945	64,378	5.7%

보안상품	118,221	108,039	10,182	9.4%

기타	부문 내 내부거래 제거 등	△15,802	△14,724	△1,078	7.3%

부문 계	1,298,742	1,225,260	73,482	6.0%

인프라
서비스	건물관리
용역	부동산 서비스	703,494	689,341	14,153	2.1%

보안용역
및 상품	통합보안	470,681	457,661	13,020	2.8%

보안SI	315,157	263,710	51,447	19.5%

기타	부문 내 내부거래 제거 등	△180,493	△182,093	1,600	△0.9%

부문 계	1,308,839	1,228,619	80,220	6.5%

기 타	기 타	임대, 교육 등	13,230	14,081	△851	△6.0%

총 계	2,620,811	2,467,960	152,851	6.2%

주요 부문별 매출액을 살펴보면, 시큐리티 서비스 사업은 1조 2,987억원으로

전년 1조 2,253억원 대비 6.0% 증가하였습니다. 이는 신규가입자의 지속적인 증가 및 법제화 의무화에 따른 상품판매 증가에 따른 영향입니다.

인프라서비스, 건물관리 부문은 신규 수주확대 등 공격적 영업활동 지속에 따른 결과로 매출액은 7,035억원으로 전년 6,893억원 대비 2.1% 증가하였습니다. 보안SI 부문 매출액은 3,152억원으로 국내외 프로젝트 증가 확대 영향으로 전년 2,637억원 대비 19.5% 증가하였고, 통합보안 부문 매출액도 관리사이트 확대와 재계약 인상분 매출반영 영향 등으로 전년 4,577억원 대비 2.8% 증가한 4,707억원을 달성하였습니다.

3) 주요 경영지표(단위:%, %p)

구 분	산 식	제 47기	제 46기	증감

유동비율	유동자산/유동부채×100	233.7	213.7	20.0

부채비율	부채총계/자기자본×100	36.4	36.3	0.1

매출액영업이익율	영업이익/매출액×100	8.1	8.3	△0.2

매출액순이익율	당기순이익/매출액×100	7.2	6.1	1.1

자기자본순이익율	당기순이익/{(기초자기자본+기말자기자본)/2}×100	12.1	10.2	1.9

자산회전율	매출액/{(기초총자산+기말총자산)/2}	1.2	1.2	-

4. 유동성 및 자금조달과 지출

2023년 기말의 현금성 자산(현금 및 현금 등가물, 단기금융상품, 장기금융상품)은

전년말 2,389억원 대비 30억원 증가한 2,419억원이며, 유동비율은 전년말 213.7% 대비 20.0%p 증가한 233.7%입니다.

참고로 아래 도표는 회사의 최근 2개 사업연도 현금흐름에 관한 정보를 기재한 것입니다.

(단위:백만원)

구 분	제47기	제46기	증 감

기초 현금 및 현금성 자산	238,856	218,900	19,956

영업활동으로 인한 현금흐름(①)	368,354	277,448	90,906

투자활동으로 인한 현금흐름(②)	△260,168	△151,571	△108,597

재무활동으로 인한 현금흐름(③)	△105,792	△105,351	△441

현금흐름의 외화환산차이(④)	612	△570	1,182

현금의 증가(감소) (⑤=①+②+③+④)	3,006	19,956	△16,950

기말 현금 및 현금성 자산	241,862	238,856	3,006

5. 부외거래

당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '우발채무와 약정사항 '을 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

연결회사는 한국채택국제회계기준을 2011년도부터 도입하였습니다.

한국채택국제회계기준의 도입이 회사의 내부상태 및 경영성과에 미치는 영향은

Ⅲ. 재무에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

그 밖의 환경ㆍ종업원 등에 관한 사항, 법규상의 규제에 관한 사항, 파생상품 및

위험관리정책에 관한 사항 등은 특이사항 없습니다.