에스원 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의

사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.

'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.

- 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정

- 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화

- 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내 ·외적 변화

이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개 요

2017년 세계 경제는 보호무역 중심으로 재편되었고, 국내도 정치·사회의 급격한

변화와 소비가 침체되면서 경영환경 전반에 어려움이 지속됐습니다. 당사는 이러한

상황 속에서도 공격적인 영업 실시, 원가절감 노력 지속 등 변화와 혁신을 거듭하며 창사 이래 최대 매출인1조 9,423억원, 영업이익 2,026억원의 견조한 실적을

거뒀습니다.

건물관리서비스 부문은 2015년 프리미엄 부동산종합서비스 브랜드인 '블루에셋'

런칭 후 아모레퍼시픽 용산 신사옥, 여의도IFC몰 등 외부사이트에 대한

수주를 확대하고 있으며, 어려운 여건 속에서도 건물관리와 통합보안(인경비)의

용역 재계약 목표를 달성했습니다.

또한, 서비스 품질ㆍ기술역량 강화 목적의 사내 학습형 연구회 활동을 활성화하였으며, 모바일 빌딩관리 시스템인 '스마트FM' 내 건물별 손익 등 Dataㆍ지표관리 체계를 구축하여 관리효율을 제고하는 등 사업수행 역량 강화를 위한 다양한 활동을

이어나갔습니다. 뿐만 아니라 2016년에 이어 한국서비스 대상 건물관리 부문

2년 연속 종합대상을 수상하였습니다.

외부상품판매 부문에 해당하는 보안솔루션 사업의 경우 초고층 빌딩과 금융센터를

대상으로 설계단계부터 보안 컨설팅을 제공하는 등 시장 선점에 나섰으며,

인제 터널, 인천 항만 등 주요 보안시설에 대한 레퍼런스를 확보하는 등 사업의 외연

확대에도 주력하였습니다. 뿐만 아니라 얼굴인식 출입관리 솔루션, AV시스템과 같은 신규 솔루션 도입ㆍ개발을 적극 추진 하였습니다. 또한 베트남, 체코 등에 해외거점을 새로 설립하며 본격적인 해외영업 확대의 기반을 마련하였습니다.

시스템보안 부문의 경우 B2B 시장으로 영업을 확대하는 한편 대형법인과 제휴를 통해 경쟁력을 확보하였던 한 해였습니다.

더불어 지난 5월 천안 인재개발원에 국내 유일의 오토바이 전용 교육장인

'에스원 바이크 스쿨' 준공을 통해 실제 출동상황과 동일한 환경에서

출동요원들을 실습하게 함으로써 신속한 출동 서비스 제공은 물론 출동요원의 안전을 확보하는 효과를 거둘 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

특히 시스템보안 분야에서 한국산업의 브랜드파워(K-BPI) 12년 연속 1위,

한국서비스품질 지수(KS-SQI) 5년 연속 1위, 한국산업의 고객만족도(KCSI) 3년 연속 1위를 달성하였습니다.

2018년에도 글로벌 보호무역주의 확산, 금리 인상, 근무여건 변화 등으로

경영환경은 더욱 악화되고 각 사업별 경쟁은 더욱 치열해 질 것으로 예측됩니다.

당사는 고객 중심의 서비스 품질 차별화, 함께하는 스마트한 기업문화 정착 등을통해 2018년 사상 최대의 매출과 이익 달성에 도전하겠습니다. 또한 신시장 개척 및 신규 기술ㆍ솔루션 도입 등 미래준비를 통해 '100년 기업, Great 에스원'의 초석을

쌓는 한 해로 만들겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적1) 재무상태 (단위 : 백만원)

구 분	제 41기	제 40기	증 감	증감률

[유동자산]	575,318	434,917	140,401	32.3%

ㆍ현금및현금성자산	171,114	144,098	27,016	18.7%

ㆍ단기금융자산	208,407	98,325	110,082	112.0%

ㆍ매출채권및기타채권	147,994	150,361	(2,367)	(1.6%)

ㆍ미수수익	1,608	493	1,115	226.2%

ㆍ재고자산	41,174	35,837	5,337	14.9%

ㆍ선급금	995	1,021	(26)	(2.5%)

ㆍ선급비용	4,026	4,782	(756)	(15.8%)

[비유동자산]	1,006,219	1,025,460	(19,241)	(1.9%)

ㆍ장기금융자산	7	8	(1)	(12.5%)

ㆍ매도가능금융자산	6,292	5,931	361	6.1%

ㆍ대여금및수취채권	51,381	48,775	2,606	5.3%

ㆍ유형자산	462,426	474,899	(12,473)	(2.6%)

ㆍ무형자산	458,877	478,631	(19,754)	(4.1%)

ㆍ기타비유동자산	11	11	-	-

ㆍ순확정급여자산	10,913	1,373	9,540	694.8%

ㆍ이연법인세자산	16,312	15,832	480	3.0%

자산총계	1,581,537	1,460,377	121,160	8.3%

[유동부채]	292,782	288,030	4,752	1.6%

[비유동부채]	80,917	72,401	8,516	11.8%

부채총계	373,699	360,431	13,268	3.7%

[지배기업의 소유지분]	1,207,829	1,099,946	107,883	9.8%

ㆍ자본금	19,000	19,000	-	-

ㆍ주식발행초과금	192,914	192,914	-	-

ㆍ이익잉여금	1,148,521	1,040,421	108,100	10.4%

ㆍ기타자본항목	(152,606)	(152,389)	(217)	0.1%

[비지배지분]	9	-	9	-

자본총계	1,207,838	1,099,946	107,892	9.8%

2017년말 현재 총자산은 전년대비 1,212억원 증가한 15,815억원으로 8.3% 증가하였습니다.

유동자산은 현금성 자산 및 단기금융상품, 매출채권, 미수수익 등 증가

영향으로 32.3 % 증가하였고, 비유동자산은 건물관리 무형자산 상각 등에 따른

영향으로 1.9% 감소하였습니다.

총 부채는 선수금, 부가세예수금, 충당부채 등 증가에 따라 전년 3,604억원 대비

133억원(3.7%) 증가한 3,737억원입니다.

총자본은 2017년 영업활동으로 발생한 이익잉여금 등의 증가로 인해 전년 대비

1,079억원(9.8%) 증가한 12,078억원입니다.

2) 영업실적(1) 영업실적(단위 : 백만원)

구 분	제 41기	제 40기	증 감	증감률

매출액	1,942,266	1,830,177	112,089	6.1%

매출원가	1,375,981	1,280,843	95,138	7.4%

매출총이익	566,285	549,334	16,951	3.1%

판매비와관리비	363,711	343,656	20,055	5.8%

영업이익	202,574	205,678	(3,104)	(1.5%)

기타영업외수익	14,252	10,986	3,266	29.7%

기타영업외비용	28,847	32,264	(3,417)	(10.6%)

금융수익	3,490	1,900	1,590	83.7%

금융비용	64	134	(70)	(52.2%)

법인세비용차감전순이익	191,405	186,166	5,239	2.8%

법인세비용	48,079	45,620	2,459	5.4%

계속영업당기순이익	143,326	140,546	2,780	2.0%

중단영업당기순이익	-	-	-	-

당기순이익	143,326	140,546	2,780	2.0%

(2) 부문별 매출(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	회사명	제41기	제40 기	증 감	증감률

보안시스템 서비스	시 스 템	시스템보안 서비스 및 설치	(주)에스원삼성(북경)안방계통기술유한공사S-1 CORPORATION VIETNAM CO., LTD	979,645	937,180	42,465	4.5%

상품판매	보안관련상품판매	(주)에스원삼성(북경)안방계통기술유한공사SOCM LLCS-1 CORPORATION VIETNAM CO., LTD	299,568	280,396	19,172	6.8%

통합보안	통합보안	(주)에스원 (주)휴먼티에스에스	295,078	259,696	35,382	13.6%

기 타	교육 등	(주)에스원에스브이아이씨35호신기술사업투자조합	15,065	10,124	4,941	48.8%

소 계	1,589,356	1,487,396	101,960	6.9%

건물관리
서비스	관리용역	부동산 서비스	㈜에스원	474,227	444,148	30,079	6.8%

콜센터 서비스 및 텔레마케팅	용 역	콜센터 서비스	에스원씨알엠(주)	10,722	10,220	502	4.9%

합 계	단순매출 합계	2,074,305	1,941,764	132,541	6.8%

(차감: 내부매출)	(132,039)	(111,587)	(20,452)	18.3%

총 매출액	1,942,266	1,830,177	112,089	6.1%

2017년은 가입자의 지속적인 증가를 기반으로 한 시스템부문의 꾸준한 성장,

외부 수주 확대 노력으로 관리빌딩 증가에 따른 건물관리사업 부문 매출 성장 지속,

그룹사 프로젝트 및 해외사업 수주 등 상품판매 부문의 매출 반영 지속 등의 영향으로 창사 이래 최대 매출인 1조 9,423억원, 영업이익 2,026억원의

견조한 실적을 기록하였습니다.

주요 부문별 매출액을 살펴보면, 주 사업인 보안시스템서비스 부문은 15,894억원으로 전년 14,874억원 대비 6.9% 증가하였습니다. 이 중 시스템보안 서비스부문 매출액은 9,796억원으로 전년 9,372억원 대비4.5% 증가하였습니다. 이는 가입자 확대를 위한 공격적인 마케팅 및 영업활동을 지속적으로 실시한 결과입니다.

더불어 기존 관리 사이트의 성공적인 단가 인상, 비그룹사 등

새로운 외부 사이트 증가로 건물관리 부문 매출액은 4,742억원으로써,

전년 4,441억원 대비 6.8% 증가하였습니다.

상품판매 부문은 국내외 그룹사 등 대형 프로젝트에 대한 다양한 수주를 활발히 전개한 결과 전년 2,804억원 보다 6.8% 증가한 2,996억원을 달성하였습니다.

한편 인력경비 및 첨단 시큐리티 시스템에 대한 수요 증가에 따라 통합보안부문의

매출액은 2,951억원으로 전년 2,597억원 대비 13.6% 증가하였습니다.

콜센터 및 텔레마케팅 부문의 경우 전년 102억원보다 4.9% 증가한

107억원의 매출을 달성하였습니다.

3) 주요 경영지표(단위 : %)

구 분	산 식	제41기	제40기	증감

유동비율	유동자산/유동부채×100	196.5	151.0	45.5

부채비율	부채총계/자기자본×100	30.9	32.8	(1.9)

매출액영업이익률	영업이익/매출액×100	10.4	11.2	(0.8)

매출액순이익률	당기순이익/매출액×100	7.4	7.7	(0.3)

자기자본순이익률	당기순이익/{(기초자기자본+기말자기자본)/2}×100	12.4	13.5	(1.1)

자산회전율	매출액/{(기초총자산+기말총자산)/2}	1.3	1.3	-

4) 신규사업 관련

4차 산업혁명 시대의 도래와 함께 AI, IoT 등 IT 기술이 플랫폼을 기반으로

지능화, 융ㆍ복합화되며 전 산업 영역에서 변화를 주도하고 있으며,

이는 당사가 영위하고 있는 보안, 건물관리 사업에도 주요 변화 동인으로

작용할 것으로 전망됩니다.

이러한 패러다임과 기술 변화에 적극 대응하고자 당사는 IoT 기반의 신규사업과 함께 신솔루션 출시 및 기술도입을 적극적으로 추진하고 있습니다.

[신규사업]

당사는 현재 IoT 기술 기반의 MVNO사업과 차량운행관리 사업을 추진하고있습니다.

첫째, SK, KT의 MVNO망을 기반으로 세콤의 개인 보안 서비스와 삼성전자의 기술력을 결합한 '안심모바일'은 현재 제공 중인 긴급출동, 건강상담 서비스 外

신규 서비스 발굴을 통해 고객 리텐션과 他 알뜰폰 사업자 대비 차별화를 지속하겠습니다.

더불어 삼성전자의 웨어러블인 기어S3에서도 긴급통보가 가능한 '안심서비스 기어'를 출시, 고객 요청 시에 언제라도 당사 관제센터에서 상황을 파악하여 112, 119로의 연락 및 보안요원 출동을 제공하고 있습니다.

앞으로도 스마트 테크놀로지를 바탕으로 한 개인보안 서비스를 지속 확장,

발전해 나가도록 하겠습니다.

둘째, '차량운행관리사업(UVIS)'은 버스, 화물차, 승용차에 차량주행기록 장치(DTG)를 설치하여 차량주행기록, 위치정보 등을 당사 관제서버에 전송하여 고객이 인터넷을 통하여 차량을 원격 모닝터링 할 수 있는 사업입니다. 앞으로도 새로운 서비스모델 발굴 등 종합 카케어 서비스로 성장시켜 나아가겠습니다.

[신 솔루션ㆍ기술]

당사는 AI, IoT, 생체인증 등 신기술 기반의 솔루션 출시로 시장을 선도해 나가는

한편 미래준비를 위한 새로운 기술ㆍ솔루션 확보를 위해 노력하고 있습니다.

첫째, 당사는 AI(인공지능) 딥러닝 기술을 적용한 차세대 얼굴인식 출입관리 솔루션인 'CLES'를 금년 상반기 중 출시할 예정입니다. 사용자가 얼굴인식을 통해 게이트를 출입 할 수 있는 CLES는 기존 보안카드나 지문출입 방식 대비 편의성과 보안성을 동시에 높인 '얼굴인식 시큐리티 게이트'를 포함해 '내방객 출입관리',

'건물 내 잔류자 안전확인', '모바일 사원증' 등 다양한 부가 기능까지 갖춘

최첨단 출입관리 솔루션입니다. 금년 내 삼성그룹 주요 그룹사를 중심으로

도입이 본격화 될 예정이며, 삼성그룹 외 보안강화를 필요로 하는 국내외 기업을

대상으로도 영업을 점차 확대해 나아갈 계획입니다.

둘째, 당사의 지능형 영상분석 시스템인 'SVMS(Smart Video Management System)'는 딥러닝 기반의 영상분석 알고리즘이 적용되어 빌딩, 대학교 등 대규모 시설에 대한 효율적인 관리가 가능한 통합 영상 모니터링 시스템입니다.

'칩입감지', '도난', '카메라 무력화' 등 당사가 자체 보유한 지능형

영상 분석 기능이 탑재되어 이상 상황 발생 시 상황실에 자동 통보되는 등

효율적인 경비구역 감시와 인력운용을 가능하게 합니다.

특히, SVMS의 '터널 사고감지 알고리즘'은 급증하는 터널 내 교통사고 방지를

위한 터널 특화 솔루션입니다. 딥러닝 기반의 물체 및 상황인식 기술을 영상분석에

적용하여 '정지차량', '역주행', '보행자'와 같이 터널 내에서 발생할 수 있는

이상 상황을 실시간 감지하여 터널 상황실 운영자에게 즉각 통보함으로써

사고 확대 및 인명피해를 예방할 수 있습니다.

셋째, 당사가 최근 증가하고 있는 1인 가구를 위해 출시한 '세콤이지'는

IoT 기술 기반으로 홈CCTV에 UWB센서를 결합한 일체형 자가방범 상품입니다.

일반 홈 CCTV와 달리 경비 기능을 탑재하여 외부 침입이 발생하면

사용자의 스마트폰 어플리케이션으로 알람 메시지를 전송하여 사용자가 경찰신고 등

신속한 조치를 취할 수 있습니다. 한 대의 기기로 영상 모니터링과 경비 기능을

한번에 이용할 수 있고 경제적인 가격에 실속 있는 보안 환경을 구축할 수 있는

1인 가구 특화 IoT 상품입니다.

마지막으로, 당사는 2017년부터 삼성벤처투자와 함께 100억원 규모의 신규 신기술사업투자조합(SVIC 35호)를 결성하였습니다. 시장변화 대응과 미래 성장동력 확보를 위한 기술ㆍ솔루션 확보를 목적으로 AI기반 영상분석, 생체인증 분야의 업체 발굴 및 지분투자 검토를 진행 중 입니다.

2018년 모든 임직원들은 작년보다 더 나은 실적, 미래 성장의 기반이 되는 성과를

창출할 수 있도록 한층 더 노력하겠습니다. 아울러, 급변하는 시장환경에서 발 빠른

움직임을 통한 변화 주도로 신사업 추진 및 신기술ㆍ솔루션 도입이 매출 증대로

이어질 수 있는 지속 성장의 선순환 구조를 만들어 나가겠습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

2017년 기말의 현금성 자산(현금 및 현금 등가물, 당좌예금, 보통예금 등)은

전년 말 1,441억원 대비 270억원 증가한 1,711억원 입니다. 유동비율은 전년말 151.0% 대비 45.5%p 증가한 196.5%입니다.

참고로 아래 도표는 회사의 최근 2개 사업연도 현금흐름에 관한 정보를 기재한 것입니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제41기	제40기	증감

기초 현금 및 현금성 자산	144,098	125,589	18,509

영업활동으로 인한 현금흐름(①)	294,206	273,181	21,025

투자활동으로 인한 현금흐름(②)	(224,714)	(213,543)	(11,171)

재무활동으로 인한 현금흐름(③)	(42,263)	(41,048)	(1,215)

현금흐름의 외화환산차이(④)	(213)	(81)	(132)

현금의 증가(⑤=①+②+③+④)	27,016	18,509	8,507

기말 현금 및 현금성 자산	171,114	144,098	27,016

5. 부외부채해당사항 없음

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 6. 기타 재무에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

그 밖의 환경ㆍ종업원 등에 관한 사항, 법규상의 규제에 관한 사항, 파생상품 및

위험관리정책에 관한 사항 등은 특이사항 없습니다.