리드코프 분기보고서 (2025.09)
1. (금융업)사업의 개요

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성소비자금융사업(대부업)은「대부업의 등록 및 금융이용자보호에 관한 법률」(이하 "대부업법")에 따라 영위되는 사업분야를 지칭하는 개념이라 할 수 있습니다.

대부업의 일반적인 특성은 낮은 신용등급으로 인해 1, 2 금융권에서 대출이 곤란한 개인(급여소득자 및 자영업자 등)을 대상으로 대출을 실행하되, 개인신용 위험에 대한 신속하고 정확한 평가를 통해 대출금 수령까지 직접 대면하지 않고 최소한의 시간을 소요하여 신속히 대출을 실행한다는 장점을 갖고 있다는 점입니다. 즉, 기존의 1, 2 금융권에서 요구하는 까다로운 조건을 충족하지 못하는 개인을 대상으로 대출을 실행하되, 신용위험으로 인한 대출금 회수의 Risk는 기존 제도권 금융(은행, 카드 캐피탈, 저축은행)보다 높은 대출금리(2021년7월7일부터 법정최고이자율 연20% 시행)를 적용함으로써 수익을 창출하는 구조입니다.

(2) 산업의 성장성소비자금융사업은 과거 무분별한 개인신용대출로 인한 부실채권의 위험성을 인지한 제도권 금융기관(은행, 카드 캐피탈 등)의 소극적인 개인신용 대출 정책으로 말미암아 상대적으로 신용 위험도가 높은 개인 대상의 소액 급전 대출시장 규모가 대부업권을 중심으로 크게 증가했습니다. 그러나, 최근 이러한 대부금융업권의 수익성에 대한 인식 제고, 제2금융권의 여신 범위 확대, 금융감독기관의 검사 강화, 세계 경제 여건의 악화 등으로 자본조달 및 영업 현황의 어려움이 예상되기도 합니다. 그러나, 당사는 안정적인 경영과 자동차, 부동산 등 담보 상품의 운용으로 지속적인 성장과 수익 창출을 꾀할 것 입니다.

(3) 경기변동의 특성소비자금융사업의 경우 아직까지 소비자금융시장과 거시경제변수간의 상관계수를 정확하게 분석한 자료가 없습니다. 그러나, 전반적으로 소비자금융시장은 경기변동에 따른 소비성향 및 소비수준과 밀접한 관련이 있다고 볼 수 있습니다.(4) 경쟁요소① 비대면 디지털 금융 전환 가속화당사는 소비자 금융 시장에서의 경쟁력을 강화하기 위해, 대출 심사 전 과정을 비대면 프로세스로 전환하여 보다 신속하고 간편한 대출 실행이 가능하도록 시스템을 구축하였습니다. 이는 고객의 편의성과 접근성을 제고함과 동시에 금융 서비스의 효율성을 극대화하는 핵심 경쟁 요소로 작용하고 있습니다. 2025년 하반기 당사는 모바일 애플리케이션을 통해 완전 비대면 방식으로 운영되는 스마트 금융 상품 ‘논스톱대출’을 새롭게 출시하였습니다. 본 상품은 소액 긴급 자금이 필요한 금융 취약계층을 대상으로 기존 대부 금융의 높은 진입 장벽을 낮추고, 애플리케이션 설치만으로 신청부터 송금까지 전 과정을 모바일에서 단일 프로세스로 완료할 수 있는 혁신적인 금융 서비스를 제공합니다. 이를 통해 누구나 복잡한 절차 없이 쉽고 빠르게 금융서비스에 접근할 수 있도록 사용자 중심의 디지털 금융 전환을 적극적으로 추진하고 있습니다. ② 심사능력 및 리스크 관리

당사의 금융 서비스는 신용도가 낮은 취약 차주를 주요 대상으로 하는 사업 구조를 감안하여, 신속하면서도 정밀한 신용 평가가 가능하도록 체계적이고 고도화된 심사 시스템을 구축하고 있습니다. 오랜 업력 속에서 축적된 인적 심사 역량을 기반으로 우량 고객을 선별·확보하고 있으며, 숙련된 채권 회수 역량을 통해 자산 건전성을 안정적으로 유지하고 있습니다.이와 같은 철저한 사전·사후 리스크 관리 체계는 당사의 지속 가능한 성장과 중장기적 경쟁력 확보를 위한 핵심 기반으로 작용하고 있습니다.

③ 자금조달능력

유효·적절한 시기에 낮은 비용으로 필요한 규모의 자금을 조달하는 것이 양호한 수익성을 유지하는데 있어 필수적인 경쟁 요소입니다.

나. 영업개황당사는 2003년 2월 7일 대부금융업을 영위하기 위하여 서울특별시에 대부업등록을 한 후, 개정된「대부업법」에 따라 2016년 7월 25일부터는 금융위원회(금융감독원)에 등록 하였습니다.

대부금융업계 최초로 실시한 인터넷 대출을 통해 대출 규모를 점차 확대하였고, 2013년 8월부터 일부 고객에 대한 대출금리를 기존보다 10% 인하함은 물론 2014년 4월 2일부터 시행된 법정최고이자율 인하보다 한 달 먼저 금리를 인하하여 공격적인 마케팅을 펼친 바 있습니다. 또한 IT채널 중심으로 금융서비스의 패러다임이 바뀌면서 비대면 서비스를 기반하여 2023년 5월부터는 전자 계약서를 도입하였고, 2025년 8월 자체 어플리케이션을 출시하여 보다 신속한 심사 및 승인 시스템을 구축하였습니다. 이와 같이 끊임 없이 금융시장의 변화를 수용하면서 효율성을 극대화할 수 있는 다양한 영업 활동을 펼치고 있습니다.

다. 시장점유율 등당사는 위와 같은 적극적인 마케팅 및 대출 확대를 발판 삼아 2023년 7월(한국대부금융협회 자료 기준) 대부업체 중 대출자산 1위를 기록하였고, 2025년 현재까지 업계 1위를 지속적으로 유지하고 있습니다. 또한, 같은 해 하반기에는 '서민금융 우수 대부업자’로 선정되었습니다. 앞으로도 자체 어플리케이션 및 온라인 플랫폼을 활용하여 적극적인 마케팅 및 우량고객 확대 전략을 통해 전체 대부업시장에서 리드코프의 점유율은 지속적으로 증가될 것으로 예측하고 있습니다. 라. 신규사업 등의 내용 및 전망리드코프는 한국 소비자금융 시장 전망 불투명에 대한 대안을 찾고자 해외 신사업의 일환으로 카자흐스탄 마이크로파이낸스업을 추진하여 운영하고 있습니다.

본 사업은 귀금속, 자동차 등을 담보로 개인에게 단기 소액대출을 해주고 법정 이자를 수취하는 금융업으로 현지 금융감독원(ARDFM)의 인가 및 관리 감독이 필요한 업종입니다. 현재 해외 법인 설립을 진행 중에 있으며, 2025년 3분기에 라이선스 신청 및 취득을 완료하였습니다.2024년말 카자흐스탄 중앙은행 기준금리는 연 15.25%, 담보대출 최고금리 연 46.0%, 소액대출 최고금리 월 9.0%로 한국 대비 높은 금리대를 형성하고 있습니다. 카자흐스탄(개발도상국) 특성상 기준금리, 환율, 유가, 인플레이션, 러시아 및 중국에 대한 높은 경제 의존도 등 주요 경제지표들의 불안 요인은 리스크로 존재하고 있으나, 본 사업의 경제성 측면에서는 높은 대출금리, 100% 담보대출, 높은 예금금리(연 15%) 등으로 한국 대비 높은 사업 수익성을 기대하고 있습니다.

이에 리드코프는 카자흐스탄 마이크로파이낸스업을 시작으로 MFO, 은행업 등 중앙아시아 금융업 진출의 교두보를 마련하고자 합니다.

마. 종속회사에 관한 사항

■ 앤알캐피탈대부 주식회사(가) 앤알캐피탈대부 주식회사는 소액의 소비자금융업을 주요사업 목적으로 하여 2005년 10월 31일에 설립되었으며, "대부업의 등록 및 금융이용자 보호에 관한 법률"에 따라 2006년 4월 10일자로 서울특별시에 대부업을 등록을 한 후, 개정된「대부업법」에 따라 2016년 7월 25일부터는 금융위원회(금융감독원)에 등록기관을 변경하였습니다.회사의 본점은 서울특별시 중구 소공로 109, 소공동한화빌딩 5층에 위치하고 있으며대표이사는 김필선입니다.

(나) 앤알캐피탈대부 주식회사는 2012년 6월 주식회사 아이루리아대부에 29억원을 투자하여 395,000주(100%)를 취득하는 계약을 체결하고 같은 해 12월 주식회사 아이루리아대부와 흡수합병함으로써 외적성장을 꾀하였습니다.(다) 회사가 발행할 주식의 총수 및 1주의 금액은 각각 2,000,000주 및 5,000원이며, 당기말 현재 발행한 보통주식수는 400,000주(전기말: 400,000주)입니다.

회사의 당기말 현재 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	소 유 주 식 수	지 분 율

(주)리드코프	400,000 주	100%

(라) 요약재무현황요약 (별도재무제표 기준)(1) 재무상태표

(단위 : 원)

과 목	당 기

자산

현금 및 현금성자산	1,153,410,464

대출채권	89,758,334,502

리스채권	140,885,783

기타포괄손익공정가치측정금융자산	1,000,000

유형자산	34,249,970

무형자산	51,964,308

사용권자산	114,059,652

관계종속기업투자	2,540,157,677

이연법인세자산	3,316,513,754

기타금융자산	1,655,634,610

파생상품자산	362,745,469

기타자산	32,913,750

자산총계	99,161,869,939

부채

차입부채	16,770,000,005

리스부채	212,220,440

기타금융부채	1,129,691,731

확정급여채무	2,285,985,188

기타부채	102,087,562

당기법인세부채	95,895,248

부채총계	20,595,880,174

자본

자본금	2,000,000,000

이익잉여금	76,591,550,706

기타포괄손익누계액	(25,560,941)

자본총계	78,565,989,765

부채와 자본총계	99,161,869,939

(2) 요약포괄손익계산서(단위 : 원)

과 목	당 기

영업수익	8,258,367,132

영업비용	5,179,568,098

영업이익	3,078,799,034

영업외수익	204,682,855

영업외비용	15,143,654

법인세비용차감전순이익	3,268,338,235

법인세비용	669,222,743

당기순이익	2,599,115,492

기타포괄손익	4,837,473

총포괄이익	2,603,952,965

■ 메이슨캐피탈 주식회사(가) 메이슨캐피탈 주식회사는 여신전문금융회사로서 업무영역을 꾸준히 확대하여 신기술사업금융, 여신금융, 유가증권투자, 시설대여(리스) 등의 사업을 수행하고 있으며, 1996년 8월에 코스닥 시장에 등록되었습니다.회사의 본점은 전라북도 전주시 완산구 기린대로 213(서노송동, 전주대우빌딩 14층)에 위치하고 있으며 대표이사는 김형우입니다.

(나) 메이슨캐피탈 주식회사는 2025년 5월 15일 주식회사 리드코프가 캑터스바이아웃제6호 사모투자합자회사로부터 경영권 참여를 통한 기업가치를 제고하기 위해 71,990,000주(47.30%)를 인수하였고, 2025년 6월 2일, 2025년 7월 21일 유상증자를 통해 각각 40,000,000주, 20,000,000주, 총 60,000,000주를 추가 발행하여 총 보유 주식수 및 지분율은 각각 133,648,200주, 62.99%로 변경되었습니다.(다) 당기말 현재 발행한 보통주식수는 212,184,408주(전기말: 192,184,408주)입니다.

(라) 요약재무현황요약 (별도재무제표 기준)(1) 재무상태표

(단위 : 원)

과 목	당 기

자산

현금 및 현금성자산	32,926,268,651

리스채권	21,647,736

당기손익공정가치측정금융자산	18,771,185,039

기타포괄손익공정가치측정금융자산	10,001,000

유형자산	172,642,341

무형자산	3,116,677

투자부동산	10,691,798,720

관계종속기업투자	10,792,972,118

공동기업투자	14,710,694,767

기타자산	930,947

기타수취채권	349,647,900

당기법인세자산	545,963

매각예정자산	1,197,142,956

자산총계	89,648,594,815

부채

차입부채	8,500,000,000

기타지급채무	726,288,859

순확정급여부채	43,264,045

기타부채	92,295,944

부채총계	9,361,848,848

자본

자본금	106,092,204,000

기타불입자본	3,025,055,375

이익잉여금	(26,810,776,372)

기타포괄손익누계액	(2,019,737,036)

자본총계	80,286,745,967

부채와 자본총계	89,648,594,815

(2) 요약포괄손익계산서(단위 : 원)

과 목	당 기

영업수익	3,032,401,801

영업비용	3,675,374,936

영업이익	(642,973,135)

영업외수익	103,790,125

영업외비용	-

법인세비용차감전순이익	(539,183,010)

법인세비용	-

당기순이익	(539,183,010)

기타포괄손익	(125,621,353)

총포괄이익	(664,804,363)

※ 메이슨캐피탈의 경우 3월 결산법인으로, 4~9월 손익계산서 기준 수치임.

■ LC Lombard 유한책임회사(LLP) (가) LC Lombard 유한책임회사는 카자흐스탄에서 개인 단기·소액·담보 대출 등 전당포 위주의 마이크로파이낸스업을 영위하고 있으며, 2025년 1월 21일 법인설립을 완료하였고, 카자흐스탄 금융감독원으로부터 전당포업(Lombard) 라이선스를 2025년 7월 25일에 취득하였습니다.

회사의 본점은 Kazhymukan Street, 22/6, Medeu district, Almaty에 위치하고 있으며, 법인대표는 전석민입니다.

(나) 회사는 주식회사 리드코프의 100% 자회사입니다.

(다) 요약재무현황요약 (별도재무제표 기준)(1) 재무상태표

(단위 : 원)

과 목	당 기

자산

현금 및 현금성자산	960,691,800

대출채권	9,621,041

기타금융자산	13,755,873

기타유동자산	74,451,640

재고자산	2,862,132

유형자산	3,255,014

무형자산	653,875

당기법인세자산	12,328,650

자산총계	1,077,620,025

부채

매입채무	4,131,147

기타금융부채	2,895,219

부채총계	7,026,366

자본

자본금	1,372,387,579

이익잉여금	(139,340,251)

기타포괄손익누계액	(162,453,669)

자본총계	1,070,593,659

부채와 자본총계	1,077,620,025

(2) 요약포괄손익계산서(단위 : 원)

과 목	당 기

영업수익	161,591

영업비용	233,182,721

영업이익	(233,021,130)

영업외수익	107,547,105

영업외비용	13,866,226

법인세비용차감전순이익	(139,340,251)

법인세비용	-

당기순이익	(139,340,251)

기타포괄손익	(162,453,669)

총포괄이익	(301,793,920)