삼성에피스홀딩스 사업보고서 (2025.12)
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 연결재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 연결재무제표에 미치는 영향 해당사항 없습니다. (2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

당사는 2025년 11월 1일을 분할기일로 삼성바이오로직스(주)(이하 "분할회사" 또는 "분할존속회사")에서 인적분할하여 설립되었습니다.1) 분할관련 일반 내용회사는 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할의 방식으로 분할하여 설립되었으며, 분할회사가 영위하는 사업 중 삼성바이오에피스 주식회사를 포함한 자회사 등의 관리 및 신규투자 등을 영위하는 지주회사로 설립되었습니다.이에 따라 인적분할한 신설회사는 분할되는 회사의 분할신주 배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주를 대상으로 분할회사 소유주식 1주당 0.3496087주의 비율로 신주를 배정하였습니다.2) 분할신설회사로 이전되는 재산과 그 가액인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 2025년 10월 17일자임시주주총회의 승인을 받은 분할계획서상에 첨부된 승계대상 목록에 의하되, 분할기일 전까지 분할로 이전되는 해당 사업부문에서 발생한 재산의 증감사항을 가감하였습니다.3) 인적분할 회계처리① 당사는 인적분할을 통해 신설된 회사로 분할회사로부터 이전되는 자산 및 부채가액을 분할 전 장부금액으로 계상하였습니다.② 이전되는 자산, 부채와 관련된 이연법인세자산(부채)은 법인세법상 승계가능한 항목만 이전되었습니다.③ 인적분할의 결과 인수하는 순자산의 장부금액이 분할신설회사의 자본금을 초과하는 차액은 주식발행초과금으로 처리하였습니다.4) 권리ㆍ의무의 승계 등에 관한 사항분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리ㆍ의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 지식재산권 등을 모두 포함함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.5) 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사와 당사는 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 해당사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항□ 감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항

사업연도	강조사항 등	핵심감사사항

제1기(당기)	(연결재무제표)- 인적분할을 통한 회사의 설립(별도재무제표)- 인적분할을 통한 회사의 설립	(연결재무제표)- 영업권 및 개발비 손상평가의 적정성(별도재무제표)- 종속기업투자주식 손상검사 - 삼성바이오에피스 주식회사

- 인적분할을 통한 회사의 설립해당 감사보고서상 강조사항에 대해서는 동 보고 부분 내 'III. 재무에 관한 사항 - 8. 기타 재무에 관한사항 - (2) 합병, 분할, 자산양수도에 관한 사항'과 주석 '31번. 인적분할을 통한 회사의 설립'을 참고하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황 (1) 연결실체의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원,%)

구 분	계정과목	채권금액	대손충당금	대손충당금설정률

2025년도(제1기)	매출채권	363,797	506	0.1%

미수금	47,847	332	0.7%

미수수익	7	-	-

보증금	12,013	-	-

매입부가세	13,307	-	-

합 계	436,971	838	0.2%

※ 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.

(2) 연결실체의 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분	2025년도
(제1기)

기초	332

당기손익으로 인식된 대손충당금의 증가	482

해외사업환산	24

기말	838

※ 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.

(3) 매출채권 등 관련 대손충당금 설정방침 연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무 불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.- 채무자가 연결실체가 소구활동을 하지 않으면, 연결실체에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우- 금융자산의 연체일수가 유의적인 경우

(4) 경과기간별 매출채권 및 미수금 잔액 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

구분	1월 이하	1월 초과
3개월 이하	3개월 초과
6개월 이하	6개월 초과
12개월 이하	12개월 초과	계

금액	401,107	3,732	2,961	1,994	1,850	411,644

구성비율	97.4	0.9	0.7	0.5	0.4	100.0

※ 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.※ 매출채권 및 미수금 잔액은 대손충당금 차감 전 금액입니다.

다. 재고자산 현황

(1) 연결실체의 사업부문별 재고자산 보유현황

(단위: 천원, %, 회)

사 업 부 문	구 분	2025년 (제1기)

바이오의약품 개발및 상업화	제 품	177,982,418

반제품	471,655,715

재공품	119,764,380

원재료	249,528,021

미착품	18,160,165

합 계	1,037,090,699

합계	1,037,090,699

총 자산 대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계x100]	13.4%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]	0.8회

※ 상기 재고현황은 재고미실현 소거 후 금액입니다.(연결기준)※ 상기 재고자사회전율에 적용된 매출원가는 제시된 산식에 따라 삼성에피스홀딩스 제1기('25.11.1~12.31) 연결포괄손익계산서상 매출원가 1,595억원을 연환산한 9,568억원입니다.

(2) 재고자산의 실사내용① 실사일자 ㆍ 실사는 매년 12월중순 ~ 익년 1월초 기준 외부감사인 입회하 연 1회 실시 내부기준에 따라 자체적으로 매월 실사를 시행함 ㆍ 실사일과 재무상태표일 사이의 입출고 발생분은 입/출고지시서 등으로 확인함② 실사방법 ㆍ 매월 실시하는 자체 재고실사의 경우 전수조사로 수행함 ㆍ 외부감사인은 당사의 재고실사에 입회ㆍ확인하고 일부 항목에 대해 표본을 추출하여 그 실재성 및 완전성을 확인함③ 장기체화재고 등의 현황 ㆍ 재고자산의 순실현가능가치가 취득원가 이하로 하락한 경우에는 평가손실충당금을 인식하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 당기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 천원)

구분	취득원가	보유금액	평가손실충당금	기말잔액

제 품	178,214,425	178,214,425	(232,007)	177,982,418

반제품	475,106,768	475,106,768	(3,451,053)	471,655,715

재공품	119,764,380	119,764,380	0	119,764,380

원재료	259,156,157	259,156,157	(9,628,136)	249,528,021

미착품	18,160,164	18,160,165	0	18,160,164

합 계	1,050,401,894	1,050,401,895	(13,311,196)	1,037,090,698

※ 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.

라. 수주계약 현황해당사항 없습니다. 마. 공정가치평가 내역 (1) 금융상품 종류별 공정가치

(단위 : 천원)

구분	당기말

장부금액	공정가치

금융자산:

상각후원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산	131,300,001	131,300,001

매출채권	363,291,065	363,291,065

미수금(*)	47,330,195	47,330,195

미수수익	7,160	7,160

보증금	12,012,577	12,012,577

장기금융상품	149,518	149,518

공정가치로 인식된 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산	34,405,820	34,405,820

합계	588,496,336	588,496,336

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채

단기차입금	237,000,000	237,000,000

유동성장기부채	45,000,000	45,000,000

장기차입금	95,000,000	95,000,000

리스부채	1,096,265	1,096,265

매입채무	31,360,775	31,360,775

미지급금(*)	371,322,980	371,322,980

미지급비용(*)	199,438,354	199,438,354

공정가치로 인식된 금융부채

파생상품부채	194,651	194,651

합계	980,413,025	980,413,025

(*) 종업원 관련 자산, 부채 등은 제외되어 있습니다.(2) 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

당기말 :

장기금융상품	21,098,995	-	13,306,825	34,405,820

파생상품부채	-	-	194,651	194,651

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 당기말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 최종거래가격입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

당사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다.

이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 수준 2에 포함됩니다. 수준 3으로 분류된금융자산은 활성시장이 존재하지 아니하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 공정가치를 결정하였습니다.

(3) 가치평가기법 및 투입변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	가치평가기법	유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수

파생상품부채	194,651	옵션모델	할인율 등

한편, 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

장기금융상품	13,306,825