삼성에피스홀딩스 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

제 1(당) 기말 2025년 12월 31일 현재
삼성에피스홀딩스 주식회사

1. 회사의 개요

삼성에피스홀딩스 주식회사(이하 "당사")는 지주사업 등을 주 사업목적으로 2025년 11월 1일을 분할기일로 하여 삼성바이오로직스 주식회사에서 인적분할되어 신규설립되었습니다. 2025년 12월 31일 현재 당사의 본점소재지는 인천광역시 연수구 송도교육로 76(송도동) 입니다. 당사는 2025년 11월 24일 유가증권시장에 재상장되었으며, 2025년 12월 31일 현재 자본금은 62,208백만원입니다.당사의 2025년 12월 31일 현재 주주 및 지분현황은 다음과 같습니다.

구 분	주식수(주)	지분율(%)

삼성물산(주)	10,714,354	43.06

삼성전자(주)	7,767,364	31.22

기타	6,401,331	25.72

합 계	24,883,049	100.00

2. 재무제표 작성기준당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

당사의 재무제표는 2026년 1월 26일자 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 20일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(1) 측정기준

재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.- 공정가치로 측정되는 사업결합 시 인수한 조건부대가

- 확정급여채무 현재가치에서 사외적립자산 공정가치를 차감한 확정급여부채(자산)

(2) 기능통화와 표시통화당사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)이며 재무제표 작성을 위한 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다. 추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 16 : 확정급여부채(자산)의 측정 - 주요 보험수리적 가정

- 주석 19 : 이연법인세자산의 인식 - 차감할 일시적차이, 세무상 결손금이 사용될 수 있는 충분한 미래 과세소득의 발생 여부

② 공정가치 측정당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 24: 위험관리

3. 중요한 회계정책당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래에 기술되어 있습니다.(1) 종속기업 및 지분법피투자기업 지분당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대해 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다.

(2) 현금 및 현금성자산당사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다.

(3) 비파생금융자산① 인식 및 최초 측정

매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

② 분류 및 후속측정

금융자산: 사업모형평가당사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다.그러한 정보는 다음을 고려합니다.

- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함

- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식

- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식

- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)

- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상

이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

금융자산: 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 당사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.

이를 평가할 때 당사는 다음을 고려합니다.

- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황

- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항

- 중도상환특성과 만기연장특성

- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 당사의 청구권을 제한하는 계약조건 (예:비소구특징)③ 상계당사는 당사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(4) 금융자산의 손상① 금융상품과 계약자산당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산

당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.- 채무자가 당사가 소구활동을 하지 않으면, 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우- 금융자산의 연체일수가 유의적인 경우② 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 유의적인 기간의 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

③ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.

④ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 고객에 대해서는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 당사는 제각된 금액이 유의적으로 회수될 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 당사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

(5) 파생상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(6) 유형자산유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

당기의 추정내용연수는 다음과 같습니다.

구분	추정내용연수

기타유형자산	4년

후속지출은 해당 지출과 관련된 미래 경제적 효익이 당사로 유입될 가능성이 높은 경우에만 자본화하고 있습니다.

(7) 무형자산무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

구분	추정내용연수

소프트웨어	5년

기타무형자산	5년

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화하고 있습니다.

(8) 리스 리스이용자리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 당사는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 당사는 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 일반적으로 당사는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스당사는 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 당사는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

(9) 비파생금융부채당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

(10) 종업원급여확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다.

(11) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되는 거래원가는 자본에서 차감하고 있습니다.

(12) 법인세

필라 2 법률에 따라 납부하는 글로벌 최저한세는 기업회계기준서 제 1012호 '법인세'의 적용대상 법인세입니다. 당사는 '글로벌 최저한세의 영향으로 인한 이연법인세 회계처리에 대한 일시적인 의무 완화'를 적용하고 발생하는 시점에 당기법인세로 회계처리 합니다.(13) 미적용 제ㆍ개정 기준서제정 또는 공표되었으나 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였으며 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. - 금융상품 분류와 측정 요구사항 (K-IFRS 1107 금융상품: 공시, K-IFRS 1109 금융상품) - 자연에 의존하는 전력 계약 (K-IFRS 1107 금융상품: 공시, K-IFRS 1109 금융상품) - 연차개선 (K-IFRS 1007 현금흐름표 , K-IFRS 1101 한국채택국제회계기준의 최초채택, K-IFRS 1107 금융상품: 공시, K-IFRS 1109 금융상품, K-IFRS 1110 연결재무제표) - K-IFRS 1118 재무제표 표시와 공시 제정 기준서

4. 현금및현금성자산 당기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

요구불예금	59,830,605

5. 기타수취채권 당기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

원가	대손충당금	합계

유동

미수금	3,689,669	-	3,689,669

미수수익	164	-	164

매입부가세	230,735	-	230,735

소계	3,920,568	-	3,920,568

비유동

보증금	841,254	-	841,254

합계	4,761,822	-	4,761,822

6. 기타자산당기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

유동

선급비용	268,919

7. 종속기업투자(1) 당기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	소재지	주요 영업활동	사용재무제표일	당기말

소유지분율	장부금액

삼성바이오에피스㈜	대한민국	바이오의약품 개발 및 상업화	2025년 12월	100%	3,265,179,974

에피스넥스랩㈜	대한민국	바이오 플랫폼 기술 개발 및 상업화	2025년 12월	100%	20,000,000

합계	3,285,179,974

(2) 당기 중 종속기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	기초	취득	기말

삼성바이오에피스㈜	3,265,179,974	-	3,265,179,974

에피스넥스랩㈜	-	20,000,000	20,000,000

합계	3,265,179,974	20,000,000	3,285,179,974

8. 유형자산 당기 중 유형자산의 취득, 처분 내역 및 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	기타유형자산

취득원가:

기초	-

취득	679,160

기말	679,160

감가상각누계액:

기초	-

감가상각	(27,666)

기말	(27,666)

장부금액:

기초	-

기말	651,494

9. 리스(1) 당기말 현재 리스계약과 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

사용권자산 :

건물	265,300

차량운반구	10,028

합 계	275,328

리스부채 :

유동리스부채	121,299

비유동리스부채	96,202

합 계	217,501

(2) 당기 중 리스와 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기

사용권자산의 감가상각비	29,053

이자비용	1,585

합 계	30,638

(3) 당기 중 사용권자산의 취득, 처분 내역 및 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	건물	차량운반구	합계

취득원가:

기초	-	-	-

취득	289,950	14,431	304,381

계약종료	-	-	-

기말	289,950	14,431	304,381

감가상각누계액:

기초	-	-	-

사용권자산 감가상각비	(24,650)	(4,403)	(29,053)

기말	(24,650)	(4,403)	(29,053)

장부금액:

기초	-	-	-

기말	265,300	10,028	275,328

(4) 당기말 현재 리스계약과 관련된 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

1년 이내	127,757

1년 초과 2년 이내	98,000

합계	225,757

차감: 현재가치 조정금액	(8,256)

리스부채의 현재가치	217,501

(5) 리스 관련 현금유출당사가 리스부채의 상환금액을 포함하여 리스와 관련하여 당기 중 인식한 총 현금유출금액은 24,059천원입니다.

10. 무형자산 당기 중 무형자산의 취득, 처분 내역 및 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	소프트웨어	기타무형자산	합계

취득원가:

기초	-	-	-

외부구입	72,000	676,334	748,334

기말	72,000	676,334	748,334

상각누계액:

기초	-	-	-

상각	(2,400)	(12,228)	(14,628)

기말	(2,400)	(12,228)	(14,628)

장부금액:

기초	-	-	-

기말	69,600	664,106	733,706

11. 기타지급채무 당기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

유동

미지급금	3,801,820

미지급비용	4,944,398

소계	8,746,218

비유동

미지급비용	1,558,909

합계	10,305,127

12. 기타부채 당기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

유동

예수금	103,271

13. 기타금융부채 당기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

비유동

파생상품부채	194,651

14. 자본금(1) 당기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말

수권주식수	300,000,000 주

주당금액	2,500

발행주식수	24,883,049 주

자본금	62,207,622,500

(2) 당기 중 발행주식수의 변동은 없습니다.

(3) 당기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

주식발행초과금	3,299,573,828

(4) 당기말 현재 자본조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

자기주식(*1)	(20,221,212)

(*1) 2025년 11월 1일을 분할기일로 하여 삼성바이오로직스 주식회사에서 인적분할되어 신규설립되는 과정에서 단주로 매입한 주식입니다.

15. 결손금(1) 당기말 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

결손금	(1,782,672)

(2) 당기의 결손금처리계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기(처리예정일: 2026년 3월 20일)

Ⅰ.미처리결손금	(1,782,672)

당기순손실	(1,782,672)

Ⅱ.차기이월미처리결손금	(1,782,672)

16. 종업원급여(1) 당기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기

급여	540,611

장기종업원급여	18,256

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용	78,482

합계	637,349

(2) 당기말 현재 확정급여부채(자산)와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

확정급여채무의 현재가치	2,109,578

사외적립자산의 공정가치	(1,005,846)

재무상태표상 확정급여부채	1,103,732

(3) 당기 중 확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	확정급여채무	사외적립자산	확정급여부채

기초	172,129	(172,129)	-

당기비용으로 인식:

당기근무원가	79,335	-	79,335

이자원가(수익)	-	(853)	(853)

소계	79,335	(853)	78,482

기타포괄손익으로 인식:

재측정손실(이익)

- 보험수리적손익	-	-	-

- 사외적립자산 손익	-	-	-

소계	-	-	-

기타 :

납부한 기여금	-	(106,000)	(106,000)

계열사간 이동으로 인한 전입액	1,858,114	(726,864)	1,131,250

소계	1,858,114	(832,864)	1,025,250

기말	2,109,578	(1,005,846)	1,103,732

(4) 당기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

현금및현금성자산	1,005,846

당사는 2026년에 확정급여제도에 대한 기여금으로 99백만원을 납부할 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 당기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구분	당기말

할인율	3.72%

미래임금인상률	5.53%

(6) 당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	확정급여채무

증가	감소

할인율 (1% 변동)	(62,027)	67,646

미래임금인상률 (1% 변동)	66,091	(61,843)

민감도분석은 제도에서 발생할 것으로 기대되는 모든 현금흐름의 분산을 고려하지는않았으나, 사용된 가정에 대한 민감도의 근사치를 제공하고 있습니다.당기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 3.07년입니다.

17. 영업비용당기의 영업비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기

급여 및 상여	558,867

퇴직급여	78,482

복리후생비	143,572

감가상각비	56,719

무형자산상각비	14,628

소모품비	48,197

유틸리티비	3,479

여비교통비	26,323

통신비	41

세금과공과	3,463

보험료	50,918

지급수수료	716,004

조사비	1,037

교제비	6,658

회의비	33,601

교육훈련비	598

행사비	6,997

전산비	36,141

기업홍보비	77,449

합계	1,863,174

18. 금융수익과 금융비용 당기의 금융수익과 금융비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기

금융수익

이자수익	167,076

금융비용

이자비용	1,585

19. 법인세비용(1) 당기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기

당기법인세비용:

당기법인세	-

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항	-

소계	-

이연법인세비용:

일시적차이로 인한 법인세비용 변동액	84,990

이월결손금 등으로 인한 법인세비용 변동액	-

소계	84,990

총법인세효과	84,990

자본에 직접 반영된 법인세비용	-

법인세비용	84,990

(2) 당기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기

법인세비용차감전순손실	(1,697,683)

적용세율에 따른 세부담액	(168,071)

조정사항:

세무상 공제되지 않는 비용의 법인세효과	17,852

세무상 과세되지 않는 수익의 법인세효과	(17,041)

미인식 이연법인세자산의 변동 등	252,250

법인세비용	84,990

평균유효세율	(*1)

(*1) 평균유효세율은 부의 금액이므로 산정하지 아니하였습니다.(3) 당기 중 당사의 이연법인세 자산ㆍ부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	기 초	당기손익	기타포괄손익	기 말

일시적차이로 인한 이연법인세자산(부채)

미수금	-	(254,665)	-	(254,665)

확정급여채무	-	(416)	-	(416)

미지급비용	34,770	228,360	-	263,130

리스자산부채	-	(356)	-	(356)

기타	50,220	(57,913)	-	(7,693)

소 계	84,990	(84,990)	-	-

이월결손금으로 인한 이연법인세자산	-	-	-	-

합계	84,990	(84,990)	-	-

당사는 가산할 일시적차이를 초과하는 차감할 일시적차이 및 미사용 세무상결손금이사용될 수 있는 충분한 미래 과세소득을 신뢰성 있게 측정하기 어려운 것으로 판단되어 미래 법인세차감효과를 이연법인세자산으로 인식하지 아니하였습니다.

(4) 당기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식되지 않은 차감(가산)할 일시적차이 및 미사용 세무상결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

세무상결손금	1,664,824

기타누적일시적 차이	354,096

종속기업투자	(20,541,985)

(5) 당기말 현재 미사용 이월결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발생연도	금액	공제만기

2025년	1,664,824	2040년

(6) 당기 중 기타포괄손익으로 인식되는 항목과 관련된 법인세는 없습니다.

20. 주당손익

(1) 기본주당손익당기의 주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분	당 기

당기순손실	(1,782,672,337)

가중평균유통보통주식수	24,854,322

주당손실	(72)

(2) 가중평균유통보통주식수

구 분	주식수	일 수	적 수

최조발행(설립)	24,883,049	23	572,310,127

자기주식 취득(*1)	24,836,935	38	943,803,530

합계	61	1,516,113,657

가중평균유통주식수	24,854,322

(*1) 당사는 2025년 11월 1일을 분할기일로 하여 삼성바이오로직스 주식회사에서 인적분할되어 신규설립되는 과정에서 단주를 자기주식으로 취득하였습니다.(3) 희석주당이익회사는 당기말 현재 희석증권이 존재하지 아니하므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

21. 특수관계자

(1) 당기말 현재 당사와 거래내역 또는 채권ㆍ채무내역이 있는 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

구분	특수관계자명

최상위 지배기업	삼성물산㈜

종속기업	삼성바이오에피스㈜, 에피스넥스랩㈜

대규모 기업집단(*1)	삼성생명보험㈜, 삼성카드㈜, 삼성화재해상보험㈜, ㈜호텔신라

(*1) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'에 따른 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단에 소속된 회사입니다.

(2) 당기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자구분	특수관계자명	수익 등	비용 등

기타수익	유ㆍ무형자산취득	지급수수료 등

종속기업	삼성바이오에피스㈜	-	1,427,495	1,307,966

대규모 기업집단	삼성생명보험㈜(*1)	222	-	4,574

삼성카드㈜	-	-	2,027

삼성화재해상보험㈜	79	-	-

㈜호텔신라	-	-	2,037

합계	301	1,427,495	1,316,604

(*1) 사외적립자산으로부터 발생한 운용수익으로서 퇴직급여의 차감항목으로 인식하였습니다.

(3) 당기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자구분	특수관계자명	채권	채무

미수금	미지급금

종속기업	삼성바이오에피스㈜	3,651,848	3,329,873

에피스넥스랩㈜	12,989	-

대규모 기업집단	삼성카드㈜	-	13,931

㈜호텔신라	-	2,240

합계	3,664,836	3,346,041

(4) 당기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자구분	특수관계자명	내역	금액

종속기업	에피스넥스랩㈜	현금 출자	20,000,000

(5) 당기 중 당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요경영진은 회사활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들로 구성되어 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기

단기종업원급여 등	675,990

장기종업원급여 등	1,704

합계	677,694

22. 금융상품의 범주별 분류(1) 당기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

상각후원가 측정 금융자산	현금및현금성자산	59,830,605

미수금	3,689,669

미수수익	164

보증금	841,254

합계	64,361,692

공정가치로 측정되는 금융부채:

당기손익-공정가치 측정 금융부채	파생상품부채	194,651

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

상각후원가 측정 금융부채	미지급금(*)	3,779,405

미지급비용(*)	2,787,030

리스부채	217,501

합계	6,783,936

(*) 종업원 관련 부채는 제외되어있습니다.

(2) 당기의 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	상각후원가측정금융자산	상각후원가측정금융부채	합계

이자수익	167,076	-	167,076

금융수익 계	167,076	-	167,076

이자비용	-	(1,585)	(1,585)

금융비용 계	-	(1,585)	(1,585)

23. 현금 유ㆍ출입이 없는 중요한 거래당기 중 투자활동 가운데 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기

유형자산 취득에 대한 채무의 증가	674,409

무형자산 취득에 대한 채무의 증가	619,000

24. 위험관리금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 금융위험관리① 위험관리 체계

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경의 구축을 목표로 하고 있습니다.

이사회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리 체계가 적절한지 검토합니다.

② 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다.

당사가 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험을 포함한 고객들의 분포형태는 신용위험에 끼치는 영향이 적습니다.

③ 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며,일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황(예: 천재지변)으로 인한 잠재적인 효과는 포함되어 있지 않습니다.

④ 시장위험

시장위험이란 환율이나 이자율 같은 시장가격이 변하는 위험이며, 이자율과 지분가격은 당사의 수익이나 금융상품의 가치에 영향을 미칩니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는것입니다.

(2) 자본관리

당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위하여 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을모니터링하며 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당사의 당기말 현재 부채비율 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

부채(A)	11,924,282

자본(B)	3,339,777,566

현금및현금성자산(C)	59,830,605

차입금및사채(D)	-

부채비율(A/B)	0.36%

(3) 신용위험① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

현금및현금성자산	59,830,605

기타수취채권	4,531,087

합계	64,361,692

② 손상차손당기말 현재 당사의 기타수취채권에 대하여 인식하고 있는 손상차손 금액은 없습니다.

③ 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산당기말 현재 당사의 기타수취채권 중 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 없습니다.

(4) 유동성위험

당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월이내	6개월~12개월	1년 초과

기타지급채무:

미지급금(*)	3,779,405	3,779,405	3,779,405	-	-

미지급비용(*)	2,787,030	2,787,030	2,787,030	-	-

리스부채:

리스부채	217,501	225,757	68,957	58,800	98,000

합계	6,783,936	6,792,192	6,635,392	58,800	98,000

(*) 종업원 관련 부채 등은 제외되어있습니다.

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(5) 환위험당기말 현재 당사는 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 보유하고있지 않으므로 환위험에 대한 노출액은 없습니다.

(6) 이자율위험당기말 현재 당사의 금융상품 중 시장이자율의 변동으로부터 영향을 받는 금융상품은 없으므로 이자율위험에 대한 노출액은 없습니다.

(7) 공정가치① 당기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

장부금액(*1)	공정가치

금융자산:

상각후원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산	59,830,605	59,830,605

미수금	3,689,669	3,689,669

미수수익	164	164

보증금	841,254	841,254

합계	64,361,692	64,361,692

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채

리스부채	217,501	217,501

미지급금(*2)	3,779,405	3,779,405

미지급비용(*2)	2,787,030	2,787,030

공정가치로 인식된 금융부채

파생상품부채	194,651	194,651

합계	6,978,587	6,978,587

(*1) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 판단하여 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였습니다.(*2) 종업원 관련 부채는 제외되어있습니다.

② 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

당기말 :

파생상품부채	-	-	194,651	194,651

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 당기말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 최종거래가격입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

당사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다.

이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 수준 2에 포함됩니다. 수준 3으로 분류된금융자산은 활성시장이 존재하지 아니하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 공정가치를 결정하였습니다.

③ 가치평가기법 및 투입변수

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3로 분류되는 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	공정가치	가치평가기법	투입변수

파생상품부채	194,651	옵션모델	할인율 등

25. 인적분할을 통한 회사의 설립당사는 2025년 11월 1일을 분할기일로 삼성바이오로직스(주)(이하 "분할회사" 또는 "분할존속회사")에서 인적분할되어 설립되었습니다.(1) 분할관련 일반 내용회사는 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할의 방식으로 분할하여 설립되었으며, 분할회사가 영위하는 사업 중 삼성바이오에피스 주식회사를 포함한 자회사 등의 관리 및 신규투자 등을 영위하는 지주회사로 설립되었습니다.이에 따라 인적분할한 신설회사는 분할되는 회사의 분할신주 배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주를 대상으로 분할회사 소유주식 1주당 0.3496087주의 비율로 신주를 배정하였습니다.(2) 분할신설회사로 이전되는 재산과 그 가액인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 2025년 10월 17일자임시주주총회의 승인을 받은 분할계획서상에 첨부된 승계대상 목록에 의하되, 분할기일 전까지 분할로 이전되는 해당 사업부문에서 발생한 재산의 증감사항을 가감하였습니다.(3) 인적분할 회계처리① 당사는 인적분할을 통해 신설된 회사로 분할회사로부터 이전되는 자산 및 부채가액을 분할 전 장부금액으로 계상하였습니다.② 이전되는 자산, 부채와 관련된 이연법인세자산(부채)은 법인세법상 승계가능한 항목만 이전되었습니다.③ 인적분할의 결과 인수하는 순자산의 장부금액이 분할신설회사의 자본금을 초과하는 차액은 주식발행초과금으로 처리하였습니다.

(4) 권리ㆍ의무의 승계 등에 관한 사항분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리ㆍ의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 지식재산권 등을 모두 포함함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.(5) 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사와 당사는 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.