모나리자 분기보고서 (2017.09)
5. 재무제표 주석

제 41 기 분기 2017년 09월 30일 현재
제 40 기 2016년 12월 31일 현재
주식회사 모나리자

1. 일반 사항

주식회사 모나리자(이하 '회사')는 화장지 및 위생용품 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다. 회사는 1988년 10월 14일 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.보고기간 말 현재 회사의 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	주 식 수	비 율

엠에스에스홀딩스(주)	24,135,654	66.00%

자기주식	10,480	0.03%

기타	12,425,121	33.97%

합 계	36,571,255	100.00%

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당분기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사 는 201 7 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. - 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다 . 회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정이 재무제표에 미치는영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구 분	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

사업모형	계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-
공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가)

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

회사는 2017년 9월 30일 현재 대여금 및 수취채권 31,975,239,890원, 매도가능금융자산 1,515,000원, 당기손익인식금융자산 5,015,115,000원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하 는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 회사는 2017년 9월 30일 현재 대여금 및 수취채권 31,975,239,890원 을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 201 7년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품을 보유하고 있지 않습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 회사는 2017년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품 1,515,000원 을 보유하고 있으며, 2017 회계연도 중 매도가능지분상품 관련 재순환된 미실현평가손익은 없습 니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가 치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 2017년 9월 30일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품을 5,015,115,000 원 보유하고 있습니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

회사는 2017년 9월 30일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 31,975,239,890원(대여금 및 수취채권 31,975,239,890원 ), 매도가능금융자산으로 분류되어 원가로 측정되는 지분상품 1,515,000원 을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 221,329,944원을 설정하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 9월 30일 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수 하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 회사는 하반기에 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석할 예정입니다.

2.2 회계정책

요약분기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(1) 법인세비용분기기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치 당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단위: 원)

구분(*)	2017.09.30	2016.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	9,891,474,450	9,891,474,450	14,867,759,470	14,867,759,470

금융기관예치금	3,000,000,000	3,000,000,000	3,000,000,000	3,000,000,000

매출채권	12,593,388,942	12,593,388,942	13,539,464,037	13,539,464,037

기타수취채권	6,490,376,498	6,490,376,498	3,544,240,683	3,544,240,683

기타금융자산	5,016,630,000	5,016,630,000	1,515,000	1,515,000

금융부채

매입채무	6,483,772,474	6,483,772,474	4,150,941,126	4,150,941,126

기타지급채무	4,320,402,176	4,320,402,176	5,369,482,759	5,369,482,759

차입금	500,000,000	500,000,000	500,000,000	500,000,000

(*) 매출채권과 매입채무는 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

4.2 원가로 측정되는 금융 상품

금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	2017.09.30	2016.12.31

매도가능금융자산	1,515,000	1,515,000

4.3 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격(수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수(수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수(수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	2017.09.30

수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익인식금융자산	-	5,015,115,000	-	5,015,115,000

4.4 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당분기와 전분기 중 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동은 없습니다.

4.5 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 원)

구분	2017.09.30

공정가치	수준	가치평가기법

파생결합사채(당기손익인식금융자산)	5,015,115,000	2	현재가치법

5. 범주별 금융상품 5.1 범주별 금융상품의 구성내역

(단위: 원)

재무상태표상 자산	2017.09.30	2016.12.31

당기손익인식금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	합계	당기손익인식금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	합계

유동성 금융자산

현금및현금성자산	-	9,891,474,450	-	9,891,474,450	-	14,867,759,470	-	14,867,759,470

금융기관예치금	-	3,000,000,000	-	3,000,000,000	-	3,000,000,000	-	3,000,000,000

매출채권	-	12,593,388,942	-	12,593,388,942	-	13,539,464,037	-	13,539,464,037

기타수취채권	-	5,080,059,955	-	5,080,059,955	-	2,523,707,933	-	2,523,707,933

기타금융자산	5,015,115,000	-	-	5,015,115,000	-	-	-	-

소 계	5,015,115,000	30,564,923,347	-	35,580,038,347	-	33,930,931,440	-	33,930,931,440

비유동성 금융자산

기타수취채권	-	1,410,316,543	-	1,410,316,543	-	1,020,532,750	-	1,020,532,750

기타금융자산	-	-	1,515,000	1,515,000	-	-	1,515,000	1,515,000

소 계	-	1,410,316,543	1,515,000	1,411,831,543	-	1,020,532,750	1,515,000	1,022,047,750

금융자산 합계	5,015,115,000	31,975,239,890	1,515,000	36,991,869,890	-	34,951,464,190	1,515,000	34,952,979,190

재무상태표상 부채	2017.09.30	2016.12.31

당기손익인식금융부채	상각후원가로측정하는금융부채	기타금융부채	합계	당기손익인식금융부채	상각후원가로측정하는금융부채	기타금융부채	합계

유동성 금융부채

매입채무	-	6,483,772,474	-	6,483,772,474	-	4,150,941,126	-	4,150,941,126

기타지급채무	-	4,307,855,006	-	4,307,855,006	-	5,356,935,589	-	5,356,935,589

차입금	-	500,000,000	-	500,000,000	-	500,000,000	-	500,000,000

소 계	-	11,291,627,480	-	11,291,627,480	-	10,007,876,715	-	10,007,876,715

비유동성 금융부채

기타지급채무	-	12,547,170	-	12,547,170	-	12,547,170	-	12,547,170

소 계	-	12,547,170	-	12,547,170	-	12,547,170	-	12,547,170

금융부채 합계	-	11,304,174,650	-	11,304,174,650	-	10,020,423,885	-	10,020,423,885

5.2 금융상품 범주별 순손익(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

당기손익인식금융자산	평가손익	-	15,115,000	10,545,000	10,545,000

처분손익	16,624,657	38,020,547	-	19,734,493

대여금 및 수취채권	이자수익	66,498,290	199,206,717	74,304,763	229,599,183

외환손익	558,738	(1,232,336)	(923,400)	(2,065,475)

대손충당금환입(대손상각비)	12,377,660	(14,239,874)	12,868,235	54,665,749

상각후원가로 측정하는 금융부채	이자비용	3,100,819	8,977,119	3,093,441	9,731,963

6. 매출채권 및 기타수취채권 6.1 매출채권 및 기타수취채권의 구성내역

(단위: 원)

구 분	2017.09.30	2016.12.31

유동성	매출채권	12,814,718,886	13,775,033,855

대손충당금	(221,329,944)	(235,569,818)

대여금	5,000,000,000	2,500,000,000

미수금	56,479,934	13,532,999

미수수익	23,580,021	10,174,934

소 계	17,673,448,897	16,063,171,970

비유동성	보증금	1,410,316,543	1,020,532,750

합 계	19,083,765,440	17,083,704,720

6.2 대손설정방법회사의 매출채권 및 미수금에 대한 신용공여기간은 일반적으로 3개월 이내이며 3개월 이내 채권은 정상채권으로 분류하여 채권관리를 수행하고 있습니다. 당사는 과거 경험상 담보를 설정하지 않는 채권 중 회수기일이 3년 이상 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 3년이 경과한 모든 채권에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 3개월 초과 1년 이내 경과 매출채권 및 미수금에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.회사는 매출채권 및 미수금을 제외한 기타 채권에 대해서는 신용위험이 낮은 것으로 판단하고 있으며, 별도의 연령분석을 수행하지 않고 개별채권 검토를 수행하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당사는 매출채권 등의 회수가능성을 판단하는데 있어서 신용공여 개시일부터 보고기간종료일까지의 채권 회수 내역의 변화를 고려하고 있습니다. 거래처가 많고 상호 연관성이 없으므로 신용위험의 집중도는 제한적입니다.

6.3 대손충당금 변동내역(단위: 원)

구분	당분기	전분기

기초 금액	235,569,818	229,116,798

설정	-	54,665,749

환입	(14,239,874)	-

분기말 금액	221,329,944	283,782,547

7. 재 고자산7.1 재고자산 구성내역

(단위: 원)

구 분	2017.09.30	2016.12.31

평가전금액	평가충당금	장부금액	평가전금액	평가충당금	장부금액

상품	1,137,412,324	(23,947,777)	1,113,464,547	1,272,303,964	(319,430,416)	952,873,548

제품	2,527,652,629	(23,732,606)	2,503,920,023	2,318,885,545	(12,024,973)	2,306,860,572

반제품	4,136,317,768	-	4,136,317,768	2,325,601,475	-	2,325,601,475

원재료	1,606,914,611	-	1,606,914,611	1,387,123,988	-	1,387,123,988

부재료	476,374,311	-	476,374,311	476,016,947	-	476,016,947

저장품	486,915,115	-	486,915,115	414,034,156	-	414,034,156

합 계	10,371,586,758	(47,680,383)	10,323,906,375	8,193,966,075	(331,455,389)	7,862,510,686

7.2 당분기 중 비용으로 인식된 재고자산평가금액은 283,775,006원 환입(전분기 417,154,336원 손실)입니다.

7.3 당분기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 67,007,991,816원(전분기: 67,898,483,975원)입니다.

8. 기타자산 및 기타부채 8.1 기타자산의 구성내역

(단위: 원)

구 분	2017.09.30	2016.12.31

선급금	14,704,192	47,511,809

선급비용	100,183,335	63,542,295

합 계	114,887,527	111,054,104

8.2 기타부채의 구성내역(단위: 원)

구 분	2017.09.30	2016.12.31

선수금	165,657,529	83,098,429

예수금	405,224,890	838,192,987

미지급비용	2,056,233,914	-

합계	2,627,116,333	921,291,416

9. 유형자산 및 무형자산 9.1 유형자산 장부금액의 변동내역

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

기초 순장부금액	37,430,658,177	37,412,625,892

취득	2,241,647,912	3,308,646,718

처분	(25,000)	(29,504,455)

감가상각비	(2,853,024,362)	(2,672,472,316)

분기말 순장부금액	36,819,256,727	38,019,295,839

9.2 무형자산 장부금액의 변동내역(단위: 원)

구분	당분기	전분기

기초 순장부금액	196,849,933	185,975,095

취득	18,972,487	17,467,934

상각비	(19,511,245)	(15,421,187)

분기말 순장부금액	196,311,175	188,021,842

9.3 보고기간말 현재 회사의 유형자산 중 일부가 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보제공자산	장부가액	담보설정액	담보제공처

토지,건물	16,439,329,507	5,980,000,000	신한은행

10. 단기차입금10.1 차입금 변동내역

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

기초	500,000,000	500,000,000

차입 / 상환 / 대체	-	-

분기말	500,000,000	500,000,000

10.2 단기차입금 세부 내역(단위: 원)

차입금종류	차입처	최장만기일	이자율(%)	금액	상환방법

2017.09.30	2017.09.30	2016.12.31

일반자금대출	산업은행	2018.07.28	2.50	500,000,000	500,000,000	만기 상환

11. 퇴직급여제도

당사는 자격을 갖춘 모든 종업원들을 위해 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 당사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.

포괄손익계산서에 인식된 총 비용 511,479,919원(전분기: 498,304,587원)은 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 당사가 퇴직급여제도에 납입할 기여금을 나타내고 있습니다. 총 비용 중 311,769,960원(전분기: 309,454,398원)은 매출원가에 포함되었으며, 199,709,959원(전분기: 188,850,189원)는 관리비에 포함되었습니다.

12. 자본 12.1 자본금의 구성내역

(단위: 원)

구분	수권주식수	발행주식수	이익소각	유통주식수	1주당 금액	보통주자본금(*)

2017.09.30	200,000,000주	37,771,255주	1,200,000주	36,571,255주	500	18,885,627,500

2016.12.31	200,000,000주	37,771,255주	1,200,000주	36,571,255주	500	18,885,627,500

(*) 보통주 1,200,000주가 이익소각됨에 따라 보통주자본금과 유통주식의 액면총액은 600,000,000원 만큼 차이가 발생합니다. 12.2 기타불입자본의 구성내역

(단위: 원)

구분	2017.09.30	2016.12.31

주식발행초과금	3,463,018,182	3,463,018,182

자기주식	(25,631,620)	(25,631,620)

합 계	3,437,386,562	3,437,386,562

12.3 이익잉여금의 구성내역(단위: 원)

구분	2017.09.30	2016.12.31

법정적립금(*)	842,684,296	568,478,483

미처분이익잉여금	46,657,261,068	45,732,121,666

합 계	47,499,945,364	46,300,600,149

(*) 회사는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

13. 매출액(단위: 원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

제품매출	20,846,439,011	62,503,686,205	19,411,692,134	64,471,476,386

상품매출	6,428,810,609	18,865,100,709	5,303,210,863	16,465,390,366

반제품매출	1,713,478,288	8,497,793,380	2,961,599,080	9,819,266,448

기타매출	140,479,735	430,441,825	118,355,600	362,170,390

합 계	29,129,207,643	90,297,022,119	27,794,857,677	91,118,303,590

14. 비용의 성격별 분류(단위: 원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

재고자산의 변동	(716,965,829)	(1,884,591,737)	(1,638,480,324)	(2,010,832,744)

원재료비 및 부재료비	11,811,376,311	35,909,710,477	10,886,625,875	34,905,213,202

상품의 매입액	3,541,832,952	10,807,417,225	4,103,512,038	12,446,202,817

종업원급여	2,810,471,761	8,375,787,944	2,666,552,397	8,126,689,552

감가상각비	955,631,829	2,853,024,362	913,884,242	2,672,472,316

무형자산상각비	6,634,027	19,511,245	5,374,172	15,421,187

지급임차료	335,600,307	999,147,551	331,191,252	956,325,822

지급수수료	1,418,611,429	4,685,239,455	1,110,062,001	4,270,553,648

물류비	2,522,404,263	7,774,001,396	2,267,363,513	7,354,002,110

전력비	1,543,329,787	4,584,526,513	1,537,038,888	4,606,820,083

연료비	488,833,308	1,292,200,148	430,093,112	1,422,678,778

외주가공비	777,556,470	2,268,410,262	725,883,639	2,764,477,166

기타	2,808,161,714	7,721,239,504	2,612,336,992	7,909,756,995

합 계	28,303,478,329	85,405,624,345	25,951,437,797	85,439,780,932

15. 판매비와 관리비(단위: 원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	953,417,969	2,822,023,098	900,699,685	2,675,913,125

퇴직급여	68,322,474	210,538,158	66,295,365	233,290,313

복리후생비	73,386,522	220,964,864	66,926,119	219,222,733

여비교통비	73,326,353	208,447,421	59,049,954	185,354,736

세금과공과	89,166,159	275,584,763	80,368,727	295,705,245

지급임차료	243,804,275	723,363,265	239,586,000	718,189,685

운반비	4,056,949	11,179,587	2,926,400	10,028,690

물류비	2,522,404,263	7,774,001,396	2,267,363,513	7,354,002,110

판매촉진비	157,736,756	279,817,006	72,896,180	220,908,896

지급수수료	1,377,792,629	4,603,366,755	1,095,197,001	4,216,510,255

광고선전비	276,343,888	734,378,347	279,149,779	803,398,402

기타	196,628,213	533,967,869	172,040,566	608,772,767

합 계	6,036,386,450	18,397,632,529	5,302,499,289	17,541,296,957

16. 기타영업외수익 및 기타영업외비용 16.1 기타영업외수익

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

외환차익	124,673	2,176,796	-	-

외화환산이익	542,551	151,710	-	-

당기손익인식금융자산평가이익	-	15,115,000	10,545,000	10,545,000

당기손익인식금융자산처분이익	16,624,657	38,020,547	-	19,734,493

유형자산처분이익	13,133,636	13,133,636	22,223,545	30,888,212

잡이익	27,303,050	29,885,934	10,303	552,678

합 계	57,728,567	98,483,623	32,778,848	61,720,383

16.2 기타영업외비용(단위: 원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

외환차손	108,486	2,726,542	-	1,043,525

외화환산손실	-	834,300	923,400	1,021,950

유형자산처분손실	-	-	12,425,000	12,426,000

기부금	34,245,093	35,245,093	54,172,440	54,172,440

잡손실	75,027,554	88,076,968	7,035,851	144,341,012

합 계	109,381,133	126,882,903	74,556,691	213,004,927

17. 금융수익 및 금융비용 17.1 금융수익

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	66,498,290	199,206,717	74,304,763	229,599,183

17.2 금융비용(단위: 원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	3,100,819	8,977,119	3,093,441	9,731,963

18. 법 인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 22% (2016년 12월 31일로 종료하는 기간에 대한 유효법인세율: 22.8%)입니다.

19. 주 당이익회사는 희석증권을 발행하지 아니하여 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다. 기본주당이익은 주주에게 귀속되는 보통주분기순이익을 회사가 매입하여 보유하고 있는 자기주식을 제외한 해당 기간의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(단위: 원, 주)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

보통주분기순이익	649,671,466	3,941,403,340	1,459,282,354	4,478,752,623

가중평균유통보통주식수(*)	36,560,775	36,560,775	36,560,775	36,560,775

기본주당이익	18	108	40	123

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정(단위: 주)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

발행주식수	36,571,255	36,571,255	36,571,255	36,571,255

차감 : 가중평균자기주식수	10,480	10,480	10,480	10,480

가중평균유통보통주식수	36,560,775	36,560,775	36,560,775	36,560,775

20. 배당금2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금 2,742,058,125원은 2017년 4월 중 지급되었습니다(2016 회계연도 배당금 지급액: 1,828,038,750원).

21. 영업으로부터 창출된 현금21.1 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 원)

과 목	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익	5,053,228,092	5,747,105,334

조정항목	이자수익	(199,206,717)	(229,599,183)

이자비용	8,977,119	9,731,963

외화환산이익	151,710	-

유형자산처분이익	(13,133,636)	(30,888,212)

당기손익인식금융자산평가이익	(15,115,000)	(10,545,000)

당기손익인식금융자산처분이익	(38,020,547)	(19,734,493)

감가상각비	2,853,024,362	2,672,472,316

무형자산상각비	19,511,245	15,421,187

대손상각비	(14,239,874)	54,665,749

유형자산처분손실	-	12,426,000

외화환산손실	834,300	1,021,950

영업활동으로 인한 자산부채의 변동	매출채권의 변동	960,314,969	986,178,635

기타수취채권의 변동	(42,946,935)	182,638,157

재고자산의 병동	(2,464,172,397)	(1,791,537,746)

기타자산의 변동	(394,603,226)	10,441,189

매입채무의 변동	2,332,831,348	(1,843,896,005)

기타지급채무의 변동	528,229,548	153,970,773

기타부채의 변동	(350,408,997)	(313,924,986)

충당부채의 변동	-	(20,342,755)

영업으로부터 창출된 현금흐름	8,225,255,364	5,585,604,873

21.2 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정대체	774,835,600	3,557,259,864

유형자산취득 미지급금의 증가(감소)	478,955,982	741,887,049

22. 우발사항 및 약정사항 22.1 2017년 9월 30일 현재 회사가 금융기관과 체결 중인 차입 약정사항의 내용은 다음과 같습니다.

(외화: EUR, 원화: 원)

금융기관	한도	사용	내용

신한은행	4,600,000,000	-	일반자금대출(*)

기업은행	EUR 210,980	EUR 210,980	일람불 수입신용장

산업은행	500,000,000	500,000,000	일반자금대출

산업은행	USD 1,000,000	USD 19,961.48	일람불 수입신용장

(*) 보고기간말 현재 해당 차입과 관련하여 회사의 유형자산 중 일부가 담보로 제공 되어 있습니다(주석 9 참조).22.2 보고기간말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 112,022,550원의 거래이행보증을 제공 받고 있습니다.22.3 보고기간말 현재 계류중인 소송사건은 회사가 피소된 건 1건(소송금액 419,592,679원)이며 현재로서는 동 소송 및 조사의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

23. 특수관계자 23.1 보고기간 말과 전기말 현재 당사의 최상위지배기업, 지배기업 및 기타 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	2017.09.30	2016.12.31	비고

최상위지배기업	NHPEA Tissue Holdings AB	NHPEA Tissue Holdings AB	엠에스에스홀딩스(주)의 지배기업

지배기업	엠에스에스홀딩스(주)	엠에스에스홀딩스(주)	회사의 지배기업

기타특수관계자	(주)쌍용C	(주)쌍용C	엠에스에스홀딩스(주)의 종속기업

(주)엠에스에스글로벌	(주)엠에스에스글로벌	엠에스에스홀딩스(주)의 종속기업

엠에스에스펄프(주)	엠에스에스펄프(주)	엠에스에스홀딩스(주)의 종속기업

엠에스에스로지스틱스(주)	엠에스에스로지스틱스(주)	엠에스에스홀딩스(주)의 종속기업

엠에스에스에이치알엠(주)	엠에스에스에이치알엠(주)	엠에스에스홀딩스(주)의 종속기업

23.2 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

당분기	회사명	재화의 매출	기타수익	유형자산 매각	재화의 매입(*)	기타비용

최상위지배기업	NHPEA Tissue Holdings AB	-	-	-	-	-

지배기업	엠에스에스홀딩스(주)	-	-	-	-	-

기타특수관계자	(주)쌍용C	3,972,585,557	-	-	1,109,548,930	40,772,300

(주)엠에스에스글로벌	413,164,977	79,321,232	-	4,158,901,811	275,004,000

엠에스에스펄프(주)	272,727	-	-	28,174,127,667	311,039,767

엠에스에스로지스틱스(주)	1,545,455	-	-	-	6,938,435,391

엠에스에스에이치알엠(주)	5,452,364	-	-	-	1,108,669,915

합 계	4,393,021,080	79,321,232	-	33,442,578,408	8,673,921,373

전분기	회사명	재화의 매출	기타수익	유형자산 매각	재화의 매입(*)	기타비용	유형자산 취득

최상위지배기업	NHPEA Tissue Holdings AB	-	-	-	-	-	-

지배기업	엠에스에스홀딩스(주)	-	-	-	-	-	-

기타특수관계자	(주)쌍용C	2,546,557,719	-	12,166,667	1,631,458,272	20,795,100	561,000

(주)엠에스에스글로벌	488,402,750	98,739,727	-	5,369,841,796	275,004,000	-

엠에스에스펄프(주)	2,145,453	10,453,974	-	27,092,970,154	267,941,752	-

엠에스에스로지스틱스(주)	1,895,182	-	-	-	6,533,212,583	-

엠에스에스에이치알엠(주)	6,599,998	-	-	-	1,037,057,503	-

합 계	3,045,601,102	109,193,701	12,166,667	34,094,270,222	8,134,010,938	561,000

(*) (주)엠에스에스글로벌를 통해 OEM(original equipment manufacturing)방식으로 생산하는 재화에 대한 외주가공비 금액이 포함되어 있습니다.

23.3 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

2017.09.30	회사명	채 권	채 무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

최상위지배기업	NHPEA Tissue Holdings AB	-	-	-	-

지배기업	엠에스에스홀딩스(주)	-	-	-	-

기타특수관계자	(주)쌍용C	508,258,291	-	-	4,950,000

(주)엠에스에스글로벌	14,964,290	5,145,398,800	81,988,212	446,942,600

엠에스에스펄프(주)	300,000	-	4,101,954,236	55,329,483

엠에스에스로지스틱스(주)	1,700,000	-	-	949,112,174

엠에스에스에이치알엠(주)	4,008,800	200,000	-	150,150,000

합 계	529,231,381	5,145,598,800	4,183,942,448	1,606,484,257

2016.12.31	회사명	채 권	채 무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

최상위지배기업	NHPEA Tissue Holdings AB	-	-	-	-

지배기업	엠에스에스홀딩스(주)	-	-	-	-

기타특수관계자	(주)쌍용C	160,245,493	-	-	5,167,580

(주)엠에스에스글로벌	19,260,890	2,647,003,646	198,025,583	385,280,810

엠에스에스펄프(주)	-	300,000	2,054,185,349	37,341,296

엠에스에스로지스틱스(주)	-	-	-	911,061,159

엠에스에스에이치알엠(주)	220,000	200,000	-	128,035,432

합 계	179,726,383	2,647,503,646	2,252,210,932	1,466,886,277

23.4 특수관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

당분기	회사명	거래내역	기초 대여금	기중 대여	기중 회수	분기말 대여금

기타특수관계자	(주)엠에스에스글로벌	자금대여	2,500,000,000	2,500,000,000	-	5,000,000,000

전분기	회사명	거래내역	기초 대여금	기중 대여	기중 회수	분기말 대여금

기타특수관계자	(주)엠에스에스글로벌	자금대여	5,000,000,000	-	-	5,000,000,000

기타특수관계자	엠에스에스펄프(주)	자금대여	-	3,500,000,000	-	3,500,000,000

23.5 당분기 중 지배기업인 엠에스에스홀딩스 주식회사에게 지급한 배당금은 1,810,174,050원(전분기 : 1,206,782,700원)입니다.

24. 부문별 정보당사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 보고부문을 구분하며, 그 결과 당사 단일의 보고부문으로 식별하였습니다. 25. 온실가스 배출권과 배출부채25.1 당분기말 현재 1차 계획기간(2015년~2017년)의 이행연도별로 무상할당받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위: KAU)

구분	당분기	전분기

2015년분	61,510	61,510

2016년분	53,957	60,092

2017년분	59,819	58,424

합 계	175,286	180,026

25.2 당분기 및 전분기 중 배출권 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: KAU)

구분	당분기	전분기

기초	13,504	18,314

무상할당배출권	59,819	60,092

매각	(13,504)	(18,314)

배출량 추정치	(29,724)	(30,228)

잔량	39,842	29,864

25.3 당분기 중 배출된 온실가스 추정량은 29,724 KAU이며, 온실가스 배출권과 관련하여 부채로 인식한 금액은 없습니다. 또한, 당분기 중 담보로 제공한 배출권은 없습니다.

26. 재무위험관리 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어있습니다.분기 재무제표는 연차 재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2016년 12월 31일의 연차 재무제표를 참고하시기 바랍니다.회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.