모나리자 분기보고서 (2019.03)
5. 재무제표 주석

제 43 기 2019년 03월 31일 현재
제 42 기 2018년 12월 31일 현재
주식회사 모나리자

1. 일반 사항

주식회사 모나리자(이하 '회사')는 화장지 및 위생용품 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다. 회사는 1988년 10월 14일 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.보고기간 말 현재 회사의 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	주 식 수	비 율

엠에스에스홀딩스(주)	24,135,654	66.00%

자기주식	10,480	0.03%

기타	12,425,121	33.97%

합 계	36,571,255	100.00%

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 26에서 설명하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

회사는 제정 또는 공표됐으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

2.3 외 화환산(1) 기능통화와 표시통화

회사는 회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.2.4 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손 상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따 라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타영업외수익 또는 기타영업외비용 '으로 표시하고 손상차손은 '기타영업외비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용 되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타영업외수익 또는 기타영업외비용' 으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 ' 기타영업외수익 또는 기타영업외비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으 로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.5 재고자산재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 이동평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용 가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타원가를 포함하고 있습니다 . 순실현 가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

2.6 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.7 유형자산유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분	내 용 연 수

건물	6 ~ 60 년

구축물	10 ~ 50 년

기계장치	5 ~ 40 년

차량운반구	4 ~ 5 년

공기구비품	2 ~ 20 년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.8 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.9 무형자산

(1) 개별취득하는 무형자산 내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

(2) 사업결합으로 취득한 무형자산 사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

(3) 무형자산의 제거무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.10 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간 말에 환입 가능성이 검토됩니다.

2.11 금융부채(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 " 매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융비용" 으로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.12 금융보증계약 회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식 시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 ' 기타금융부채' 로 인식됩니다.

(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액

(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약으로부터 생기는 수익'에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.13 충당부채충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.2.14 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생 가능성이 높은 경우에 인식됩니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.15 종업원급여(1) 퇴직급여회사의 모든 임직원에 대해 확정기여제도를 운영하고 있습니다. 확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때비용으로 인식하고 있습니다.(2) 장기종업원급여회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상 및 25년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식하며 이러한부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.16수익인식

회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. (1) 한 시점에 이행하는 수행의무재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 회사가 재화의 수령 승인 요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.(2) 변동대가회사는 고객에게 쿠폰 등 가격할인을 제공하기 때문에 고객에게서 받은 대가가 변동될 수 있습니다. 회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 가격할인을 통해 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.(3) 고객에게 지급할 대가 회사는 고객의 물류센터 사용에 따른 대가, 고객이 수행하는 광고용역에 대한 대가 를고객에게 직접 지급하고 있습니다. 이러한 고객에게 지급할 대가가 고객이 당사에 구별되는 재화나 용역을 이전함에 따른 대가로 지급하는 것이 아니라면 그 대가는 거래가격에서 차감하여 인식합니다.

2.17 리스리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 3.1 법인세 회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.3.2 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

4. 금융상품 공정가치 당기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단위: 원)

구 분	2019.03.31	2018.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	6,205,343,723	6,205,343,723	9,437,609,395	9,437,609,395

금융기관예치금	8,000,000,000	8,000,000,000	3,000,000,000	3,000,000,000

매출채권	15,297,630,396	15,297,630,396	11,575,679,464	11,575,679,464

기타수취채권	5,612,728,123	5,612,728,123	6,459,167,913	6,459,167,913

기타금융자산	1,515,000	1,515,000	5,017,049,247	5,017,049,247

금융부채

매입채무	7,557,162,029	7,557,162,029	5,870,217,096	5,870,217,096

기타지급채무	3,759,159,671	3,759,159,671	3,977,774,738	3,977,774,738

차입금	500,000,000	500,000,000	500,000,000	500,000,000

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	2019.03.31

수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	-	-

(단위: 원)

구분	2018.12.31

수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익인식금융자산	-	5,016,315,000	-	5,016,315,000

4.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당분기와 전기 중 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동은 없습니다.

4.4 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 원)

구분	2019.03.31

공정가치	수준	가치평가기법

파생결합사채(당기손익-공정가치 측정 금융자산)	-	2	현재가치법

(단위: 원)

구분	2018.12.31

공정가치	수준	가치평가기법

파생결합사채(당기손익-공정가치 측정 금융자산)	5,016,315,000	2	현재가치법

5. 범주별 금융상품5.1 금융상품 범주별 구성내역

(단위: 원)

재무상태표상 자산	2019.03.31

당기손익-공정가치 측정 금융자산	상각후 원가로 측정하는 금융자산	합계

유동성 금융자산

현금및현금성자산	-	6,205,343,723	6,205,343,723

금융기관예치금	-	8,000,000,000	8,000,000,000

매출채권	-	15,297,630,396	15,297,630,396

기타수취채권	-	5,094,306,723	5,094,306,723

기타금융자산	-	-	-

소 계	-	34,597,280,842	34,597,280,842

비유동성 금융자산

기타수취채권	-	518,421,400	518,421,400

기타금융자산	1,515,000	-	1,515,000

소 계	1,515,000	518,421,400	519,936,400

금융자산 합계	1,515,000	35,115,702,242	35,117,217,242

(단위: 원)

재무상태표상 자산	2018.12.31

당기손익-공정가치 측정 금융자산	상각후 원가로 측정하는 금융자산	합계

유동성 금융자산

현금및현금성자산	-	5,867,095,266	5,867,095,266

금융기관예치금	-	3,000,000,000	3,000,000,000

매출채권	-	11,917,129,811	11,917,129,811

기타수취채권	-	4,848,869,701	4,848,869,701

기타금융자산	5,016,315,000	-	5,016,315,000

소 계	5,016,315,000	25,633,094,778	30,649,409,778

비유동성 금융자산

기타수취채권	-	642,084,650	642,084,650

기타금융자산	1,515,000	-	1,515,000

소 계	1,515,000	642,084,650	643,599,650

금융자산 합계	5,017,830,000	26,275,179,428	31,293,009,428

(단위: 원)

재무상태표상 부채	2019.03.31

당기손익-공정가치 측정 금융부채	상각후원가로측정하는금융부채	기타금융부채	합계

유동성 금융부채

매입채무	-	7,557,162,029	-	7,557,162,029

기타지급채무	-	3,643,157,349	-	3,643,157,349

차입금	-	500,000,000	-	500,000,000

소 계	-	11,700,319,378	-	11,700,319,378

비유동성 금융부채

기타지급채무	-	116,002,322	-	116,002,322

소 계	-	116,002,322	-	116,002,322

금융부채 합계	-	11,816,321,700	-	11,816,321,700

(단위: 원)

재무상태표상 부채	2018.12.31

당기손익-공정가치 측정 금융부채	상각후원가로측정하는금융부채	기타금융부채	합계

유동성 금융부채

매입채무	-	6,365,582,438	-	6,365,582,438

기타지급채무	-	3,742,658,388	-	3,742,658,388

차입금	-	500,000,000	-	500,000,000

소 계	-	10,608,240,826	-	10,608,240,826

비유동성 금융부채

기타지급채무	-	7,547,170	-	7,547,170

소 계	-	7,547,170	-	7,547,170

금융부채 합계	-	10,615,787,996	-	10,615,787,996

5.2 금융상품 범주별 순손익(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

당기손익-공정가치 측정 금융자산	평가손익	-	16,535,000

처분손익	-	-

배당수익	7,177,602	3,068,492

상각후 원가로 측정하는 금융자산	이자수익	101,609,697	78,849,841

외환손익	1,211,669	147,956

대손상각비	13,544,070	3,634,874

상각후원가로 측정하는 금융부채	이자비용	3,957,533	(3,082,191)

6. 매출채권 및 기타수취채권 6.1 매출채권 및 기타수취채권의 구성내역

(단위: 원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31

유동성	매출채권	15,545,379,318	12,151,334,663

대손충당금	(247,748,922)	(234,204,852)

대여금	4,500,000,000	4,500,000,000

미수금	233,077,097	22,488,827

미수수익	41,229,626	6,380,874

보증금(유동)	320,000,000	320,000,000

소 계	20,391,937,119	16,765,999,512

비유동성	보증금(비유동)	518,421,400	642,084,650

합 계	20,910,358,519	17,408,084,162

6.2 매출채권의 연령분석(단위: 원)

구 분	2018.12.31	2017.12.31

연체되지 않은 채권	15,141,301,092	11,725,934,060

연체된 채권	404,078,226	425,400,603

6개월 이하	200,173,010	208,520,139

6개월 초과 1년 이하	72,269,412	133,160,489

1년 초과	131,635,804	83,719,975

사고채권	-	-

합 계	15,545,379,318	12,151,334,663

6.3 대손충당금 변동내역(단위: 원)

구분	당분기	전분기

기초 금액	234,204,852	199,597,370

설정	13,544,070	3,634,874

환입	-	-

제각 등	-	-

기말 금액	247,748,922	203,232,244

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 3개월 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 회사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

7. 재 고자산7.1 재고자산 구성내역

(단위: 원)

구 분	2019.03.31

평가전금액	평가충당금	장부금액

상품	1,808,750,791	(255,582,053)	1,553,168,738

제품	2,810,216,266	(24,063,789)	2,786,152,477

반제품	1,314,288,444	-	1,314,288,444

원재료	1,529,412,869	-	1,529,412,869

부재료	446,523,653	-	446,523,653

저장품	503,186,107	-	503,186,107

합 계	8,412,378,130	(279,645,842)	8,132,732,288

구 분	2018.12.31

평가전금액	평가충당금	장부금액

상품	1,197,513,838	(39,299,094)	1,158,214,744

제품	2,462,672,722	(34,420,544)	2,428,252,178

반제품	2,711,816,496	-	2,711,816,496

원재료	2,495,846,670	-	2,495,846,670

부재료	451,765,604	-	451,765,604

저장품	540,889,305	-	540,889,305

합 계	9,860,504,635	(73,719,638)	9,786,784,997

7.2 당분기 중 비용으로 인식된 재고자산평가금액은 205,926,204원 손실 (전분기: 19,628,137원 환입)입니다.

7.3 당분기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 26,567,350,678원(전분기: 24,363,800,624원)입니다.

8. 기타자산 및 기타부채 8.1 기타자산의 구성내역

(단위: 원)

구 분	2019.03.31	2018.12.31

선급금	4,003,701	7,845,739

선급비용	22,586,166	52,809,017

합 계	26,589,867	60,654,756

8.2 기타부채의 구성내역(단위: 원)

구 분	2019.03.31	2018.12.31

선수금	274,933,243	155,314,545

예수금	821,051,323	557,445,427

미지급배당금	1,828,038,750	-

미지급비용	1,653,056,351	1,445,105,862

기타충당부채	20,000,000	20,000,000

합계	4,597,079,667	2,177,865,834

9. 유형자산 9.1 유형자산의 변동내역

(단위: 원)

당 분 기	기초 장부금액	취득	대체	처분	감가상각비	기말 장부금액	취득원가	상각누계액

토지	9,009,915,200	-	-	-	-	9,009,915,200	9,009,915,200	-

건물	7,118,300,754	-	-	-	(60,438,057)	7,057,862,697	15,342,626,273	(8,284,763,576)

구축물	1,226,697,610	-	19,500,000	-	(21,189,886)	1,225,007,724	5,979,359,645	(4,754,351,921)

기계장치	16,722,115,682	-	194,914,593	-	(789,467,409)	16,127,562,866	45,550,308,046	(29,422,745,180)

차량운반구	27,736,600	-	-	-	(1,992,915)	25,743,685	311,750,334	(286,006,649)

공기구비품	768,351,006	14,111,902	66,100,000	(2,000)	(84,834,315)	763,726,593	2,948,171,342	(2,184,444,749)

건설중인자산	702,952,243	335,429,864	(214,414,593)	-	-	823,967,514	823,967,514	-

합계	35,576,069,095	349,541,766	66,100,000	(2,000)	(957,922,582)	35,033,786,279	79,966,098,354	(44,932,312,075)

전 분 기	기초 장부금액	취득	대체	처분	감가상각비	기말 장부금액	취득원가	상각누계액

토지	9,009,915,200	-	-	-	-	9,009,915,200	9,009,915,200	-

건물	7,333,052,979	-	-	-	(60,438,057)	7,272,614,922	15,342,626,273	(8,043,011,351)

구축물	1,248,070,658	-	-	-	(20,367,615)	1,227,703,043	5,900,059,645	(4,672,356,602)

기계장치	17,755,434,494	-	416,091,239	(1,000)	(750,636,467)	17,420,888,266	44,390,958,243	(26,970,069,977)

차량운반구	31,288,452	-	-	-	(3,074,433)	28,214,019	305,422,574	(277,208,555)

공기구비품	835,742,070	36,974,867	-	-	(83,648,117)	789,068,820	2,646,820,581	(1,857,751,761)

건설중인자산	687,716,821	502,874,133	(443,091,239)	-	-	747,499,715	747,499,715	-

합계	36,901,220,674	539,849,000	(27,000,000)	(1,000)	(918,164,689)	36,495,903,985	78,343,302,231	(41,820,398,246)

9.2 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

매출원가	893,867,948	852,497,051

판매비와관리비	64,054,634	65,667,638

합 계	957,922,582	918,164,689

9.3 유형자산 담보제공 내역

- 보고기간말 기준으로 담보설정액은 없습니다.

10. 무형자산 10.1 무형자산의 변동내역

(단위: 원)

당 기	기초 장부금액	취득	상각비	기말 장부금액	취득원가	상각누계액

산업재산권	50,847,289	5,476,995	(6,190,708)	50,133,576	157,454,084	(107,320,508)

시설이용권	113,559,090	-	-	113,559,090	136,827,523	(23,268,433)

소프트웨어	3,437,500	24,990,000	(1,936,998)	26,490,502	38,740,000	(12,249,498)

합 계	167,843,879	30,466,995	(8,127,706)	190,183,168	333,021,607	(142,838,439)

전 기	기초 장부금액	취득	상각비	기말 장부금액	취득원가	상각누계액

산업재산권	70,403,580	944,500	(5,970,420)	65,377,660	148,491,092	(83,113,432)

시설이용권	113,559,090	-	-	113,559,090	136,827,523	(23,268,433)

소프트웨어	6,187,500	-	(687,498)	5,500,002	13,750,000	(8,249,998)

합 계	190,150,170	944,500	(6,657,918)	184,436,752	299,068,615	(114,631,863)

10.2 무형자산 상각비는 모두 판매비와관리비로 분류합니다.11. 기타지급채무

(단위: 원)

구분	유동	비유동	합계

미지급금	미지급비용	금융리스부채	소계	보증금	금융리스부채	소계

2019.03.31	260,443,215	3,114,610,737	268,103,397	3,643,157,349	7,547,170	108,455,152	116,002,322	3,759,159,671

2018.12.31	387,843,077	3,354,815,311	-	3,742,658,388	7,547,170	-	7,547,170	3,750,205,558

12. 단기차입금(단위: 원)

차입금종류	차입처	최장만기일	이자율(%)	금 액	상환방법

2019.03.31	2019.03.31	2018.12.31

일반자금대출	산업은행	2019.07.30	3.21	500,000,000	500,000,000	만기 상환

13. 퇴직급여제도

회사는 자격을 갖춘 모든 종업원들을 위해 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 회사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 회사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.

포괄손익계산서에 인식된 총 비용 208,237,589원(전분기: 180,101,522원)은 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 회사가 퇴직급여제도에 납입할 기여금을 나타내고 있습니다. 총 비용 중 113,792,206원(전분기: 110,068,222원)은 매출원가에 포함되었으며, 94,445,383원(전기: 70,033,300원)는 관리비에 포함되었습니다.

14. 자본 14.1 자본금의 구성내역

(단위: 원)

구분	2019.03.31	2018.12.31

수권주식수	200,000,000 주	200,000,000 주

발행주식수	37,771,255 주	37,771,255 주

이익소각	1,200,000 주	1,200,000 주

유통주식수	36,571,255 주	36,571,255 주

1주당 금액	500	500

보통주자본금(*)	18,885,627,500	18,885,627,500

(*) 보통주 1,200,000주가 이익소각됨에 따라 보통주자본금과 유통주식의 액면총액은 600,000,000원 만큼 차이가 발생합니다.

14.2 기타불입자본의 구성내역(단위: 원)

구분	2019.03.31	2018.12.31

주식발행초과금	3,463,018,182	3,463,018,182

자기주식	(25,631,620)	(25,631,620)

합 계	3,437,386,562	3,437,386,562

14.3 이익잉여금의 구성내역(단위: 원)

구분	2019.03.31	2018.12.31

법정적립금(*)	1,391,095,921	1,208,292,046

미처분이익잉여금	39,278,902,839	40,986,861,908

합 계	40,669,998,760	42,195,153,954

(*) 회사는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다. 회사는 적립된 자본준비금 및 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우에 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.14.4 이익잉여금의 변동내역

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

기초금액	42,195,153,954	47,682,446,135

배당금지급	(1,828,038,750)	(3,656,077,500)

당분기순이익	302,883,556	189,966,507

기말금액	40,669,998,760	44,216,335,142

14.5 당기 중 배당금 지급내역(단위:원)

주식의 종류	총발행주식수	자기주식수	배당주식수	주당배당금	배당금 합계

보통주	36,571,255 주	10,480 주	36,560,775 주	50	1,828,038,750

2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금 1,828,038,750원은 2019년 4월 중 지급되었습니다. (2018년 종료하는 회계연도에 대한 배당금 지급액: 3,656,077,500원)

15. 매출액(단위: 원)

구분	당분기	전분기

제품매출	21,430,477,190	21,465,436,521

상품매출	7,702,965,483	6,396,134,885

반제품매출	3,580,755,530	2,302,137,585

기타매출	132,284,900	116,318,300

합 계	32,846,483,103	30,280,027,291

16. 비용의 성격별 분류(단위: 원)

구분	당분기	전분기

재고자산의 변동	438,747,555	(138,854,201)

원재료비 및 부재료비	13,608,333,189	13,421,847,620

상품의 매입액	5,013,046,707	3,789,733,550

종업원급여	3,029,108,760	2,901,786,864

감가상각비	957,922,582	918,164,689

사용권자산상각비	70,789,058	-

무형자산상각비	8,127,706	6,657,918

지급임차료	551,318,206	335,199,533

지급수수료	1,696,036,058	1,515,099,982

물류비	2,419,097,266	2,301,652,332

전력비	1,621,062,682	1,534,364,364

연료비	383,114,148	441,283,323

외주가공비	-	847,841,477

기타	2,744,791,778	2,268,942,224

합계	32,541,495,695	30,143,719,675

17. 판매비와 관리비(단위: 원)

구분	당분기	전분기

급여	1,007,046,068	1,011,533,745

퇴직급여	94,445,383	80,479,823

복리후생비	72,846,326	71,896,614

세금과공과	121,207,034	127,885,162

지급임차료	185,942,043	243,144,711

물류비	2,419,097,266	2,301,652,332

판매촉진비	-	12,059,374

지급수수료	1,653,114,358	1,486,253,982

광고선전비	112,284,123	188,339,690

기타	308,162,416	256,673,618

합 계	5,974,145,017	5,779,919,051

1 8. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

(단위: 원)

기타영업외수익	당분기	전분기

외환차익	945,719	516,071

외화환산이익	265,950	-

당기손익인식금융자산평가이익	-	16,535,000

당기손익인식금융자산처분이익	7,177,602	3,068,492

유형자산처분이익	205,000	4,787,600

잡이익	858,848	3,072,004

합 계	9,453,119	27,979,167

(단위: 원)

기타영업외비용	당분기	전분기

외화환산손실	-	368,115

기부금	5,000,000	-

잡손실	15,622,332	2,321,460

합 계	20,622,332	2,689,575

19. 금융수익 및 금융비용(단위: 원)

금융수익	당분기	전분기

이자수익	103,832,697	78,849,841

(단위: 원)

금융비용	당분기	전분기

이자비용	8,147,892	3,082,191

20. 법 인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 22.24% (2018년 12월31일로 종료하는 기간에 대한 유효법인세율은 결손으로 인하여 0%입니다.)

21. 주 당이익회사는 희석증권을 발행하지 아니하여 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다. 기본주당이익은 주주에게 귀속되는 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 보유하고 있는 자기주식을 제외한 해당 기간의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(단위: 원, 주)

구분	당분기	전분기

보통주 당분기순이익	302,883,556	189,966,507

가중평균유통보통주식수(*)	36,560,775	36,560,775

기본주당이익	8	5

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정(단위: 주)

구분	당분기	전분기

발행주식수	36,571,255	36,571,255

차감 : 가중평균자기주식수	(10,480)	(10,480)

가중평균유통보통주식수	36,560,775	36,560,775

22. 영업으로부터 창출된 현금22.1 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 원)

과 목	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익	389,503,000	237,364,858

조정항목	이자수익	(103,832,697)	(78,849,841)

이자비용	8,147,892	3,082,191

외화환산이익	(265,950)	-

유형자산처분이익	(205,000)	(4,787,600)

당기손익인식금융자산평가이익	-	(16,535,000)

당기손익인식금융자산처분이익	(7,177,602)	(3,068,492)

감가상각비	957,922,582	918,164,689

사용권자산상각비	70,789,058	-

무형자산상각비	8,127,706	6,657,918

대손상각비	13,544,070	3,634,874

외화환산손실	-	368,115

영업활동으로 인한 자산부채의 변동	매출채권의 변동	(3,394,044,655)	(646,107,765)

기타수취채권의 변동	(210,588,270)	343,051,500

재고자산의 변동	1,654,052,709	(478,203,049)

기타자산의 변동	157,994,089	23,879,793

매입채무의 변동	1,191,579,591	1,285,893,737

기타지급채무의 변동	(236,014,215)	(138,519,758)

기타부채의 변동	855,088,121	258,931,296

장기미지급금및기타부채의 변동	108,455,152	-

영업으로부터 창출된 현금흐름	1,463,075,581	1,714,957,466

22.2 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정대체	214,414,593	443,091,239

유형자산취득 미지급금의 증가(감소)	(127,399,862)	(172,391,687)

23. 우발사항 및 약정사항 23.1 보고기간말 현재 회사가 금융기관과 체결 중인 차입 약정사항의 내용은 다음과 같습니다.

(외화: USD, 원화: 원)

금융기관	약정한도	사용	내용

산업은행	500,000,000	500,000,000	일반자금대출

23.2 보고기간말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 174,722,170원의 거래이행보증을 제공 받고 있습니다.23.3 보고기간말 현재 회사는 유형자산과 재고자산 등과 관련하여 DB손해보험 등에 재산종합보험, 화재보험 그리고 환경책임보험 등을 가입하고 있습니다. 23.4 보고기간말 현재 회사는 매출채권 등의 대금회수와 관련하여 KEB하나은행과 50,000,000원 한도로 외상매출채권 담보대출계약을 체결하고 있습니다.

24. 특수관계자 24.1 당분기말과 전기말 현재 회사의 최상위지배기업, 지배기업 및 기타 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	2019.03.31	2018.12.31	비고

최상위지배기업	NHPEA Tissue Holdings AB	NHPEA Tissue Holdings AB	엠에스에스홀딩스(주)의 지배기업

지배기업	엠에스에스홀딩스(주)	엠에스에스홀딩스(주)	회사의 지배기업

기타특수관계자	(주)쌍용C	(주)쌍용C	엠에스에스홀딩스(주)의 종속기업

(주)엠에스에스글로벌	(주)엠에스에스글로벌	엠에스에스홀딩스(주)의 종속기업

엠에스에스펄프(주)	엠에스에스펄프(주)	엠에스에스홀딩스(주)의 종속기업

엠에스에스로지스틱스(주)	엠에스에스로지스틱스(주)	엠에스에스홀딩스(주)의 종속기업

엠에스에스에이치알엠(주)	엠에스에스에이치알엠(주)	엠에스에스홀딩스(주)의 종속기업

24.2 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역

(단위: 원)

당 분 기	회사명	재화의 매출	기타수익	재화의 매입(*)	기타비용

최상위지배기업	NHPEA Tissue Holdings AB	-	-	-	-

지배기업	엠에스에스홀딩스(주)	-	-	-	-

기타특수관계자	(주)쌍용C	1,013,902,532	-	68,675,696	2,525,900

(주)엠에스에스글로벌	78,857,500	51,041,097	1,275,695,826	97,368,000

엠에스에스펄프(주)	-	-	9,146,864,716	164,472,800

엠에스에스로지스틱스(주)	-	-	-	2,339,838,719

엠에스에스에이치알엠(주)	1,224,000	-	-	295,272,000

합 계	1,093,984,032	51,041,097	10,491,236,238	2,899,477,419

전 분 기	회사명	재화의 매출	기타수익	재화의 매입(*)	기타비용

최상위지배기업	NHPEA Tissue Holdings AB	-	-	-	-

지배기업	엠에스에스홀딩스(주)	-	-	-	-

기타특수관계자	(주)쌍용C	1,860,382,936	-	1,078,430,080	13,500,000

(주)엠에스에스글로벌	120,771,562	32,802,055	1,350,366,064	103,275,480

엠에스에스펄프(주)	-	-	10,520,874,929	133,926,200

엠에스에스로지스틱스(주)	-	-	-	2,220,617,549

엠에스에스에이치알엠(주)	1,224,000	-	-	370,310,000

합 계	1,982,378,498	32,802,055	12,949,671,073	2,841,629,229

(*) (주)엠에스에스글로벌을 통해 OEM(original equipment manufacturing)방식으로 생산하는 재화에 대한 외주가공비 금액이 포함되어 있습니다.

24.3 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(단위:원)

당분기말	회사명	채 권	채 무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

최상위지배기업	NHPEA Tissue Holdings AB	-	-	-	-

지배기업	엠에스에스홀딩스(주)	-	-	-	-

기타특수관계자	(주)쌍용C	473,523,871	-	1,738,440	-

(주)엠에스에스글로벌	49,708,120	4,820,000,000	1,321,152	259,541,492

엠에스에스펄프(주)	-	-	2,706,177,062	56,454,860

엠에스에스로지스틱스(주)	-	-	-	729,375,110

엠에스에스에이치알엠(주)	448,800	-	-	99,244,200

합 계	523,680,791	4,820,000,000	2,709,236,654	1,144,615,662

전기말	회사명	채 권	채 무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

최상위지배기업	NHPEA Tissue Holdings AB	-	-	-	-

지배기업	엠에스에스홀딩스(주)	-	-	-	-

기타특수관계자	(주)쌍용C	136,384,688	-	-	-

(주)엠에스에스글로벌	60,575,570	4,820,000,000	7,788,672	281,920,034

엠에스에스펄프(주)	-	-	3,991,074,018	54,789,570

엠에스에스로지스틱스(주)	-	-	-	905,637,228

엠에스에스에이치알엠(주)	448,800	-	-	132,921,800

합 계	197,409,058	4,820,000,000	3,998,862,690	1,375,268,632

24.4 특수관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

당분기	회사명	거래내역	기초 대여금	기중 대여	기중 회수	당분기말 대여금

기타특수관계자	(주)엠에스에스글로벌	자금대여	4,500,000,000	2,000,000,000	2,000,000,000	4,500,000,000

전분기	회사명	거래내역	기초 대여금	기중 대여	기중 회수	전분기말 대여금

기타특수관계자	(주)엠에스에스글로벌	자금대여	2,500,000,000	2,000,000,000	-	4,500,000,000

24.5 당기 중 지배기업인 엠에스에스홀딩스 주식회사에게 지급한 배당금은 1,206,782,700원(전기: 2,413,565,400원)입니다.

24.6 주요 경영진에 대한 보상 당분기 및 전분기 중 회사의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원에 대한 분류별 보상금액과 총 보상금액의 내역은 다음과 같 습 니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

단기종업원급여	45,157,195	55,389,524

퇴직급여	3,458,334	5,345,250

합 계	48,615,529	60,734,774

25. 부문별 정보 회사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 보고부문을 구분하며, 그 결과 회사 단일의 보고부문으로 식별하였습니다. 회사의 지역별 매출액은 아래와 같으며, 주요 생산설비는 모두 국내에 있습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

국내매출	35,018,150,113	29,912,909,401

직수출	56,058,237	-

Local 수출	290,241,808	367,117,890

합 계	35,364,450,158	30,280,027,291

26. 회계정책의 변경 ­ 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용 주석 2.1.1에서 설명한 것처럼 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다. (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정 회사는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다.

사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다. ① 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	당기초

사용권자산(*)

부동산	28,941,570	34,624,563

차량운반구	328,058,414	347,170,834

합계	356,999,984	381,795,397

(*) 재무상태표의 '비유동자산' 항목에 포함되었습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	당기초

리스부채(*)

유동	268,103,397	268,735,830

비유동	108,455,152	171,274,360

합계	376,558,549	440,010,190

(*) 재무상태표의 '기타지급채무' 항목에 포함되었습니다.

당분기 중 증가된 사용권자산은 58,064,583원입니다.

② 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기

사용권자산의 감가상각비

부동산	5,252,685	-

차량운반구	52,177,174	-

합계	57,429,859	-

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	4,190,359	-

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	504,779,593	-

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	122,456	-

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)	-	-

당분기 중 리스의 총 현금유출은 112,645,511원입니다. [리스부채 증감+이자비용)

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

­ 사용권자산: 369,724,459원 증가
­ 미지급비용: 21.041.000원 감소
­ 리스부채: 381,945,607원 증가

③ 실무적 간편법의 사용회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

­ 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리

(2) 회사의 리스활동과 회계정책 회사 는 다양한 사무실, 창고, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결되지만 아래 ②에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. 2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료 (리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액) 는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다. 2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함) 의 순현재가치를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인 합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액 과 받 은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 로 구성된 원가로 측정합니다.

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다. ① 변동리스료

- 해당사항없음 ② 연장선택권 및 종료선택권

회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 임대인이 아니라 회사가 행사할 수 있습니다.

27. 온실가스 배출권과 배출부채

27.1 당분기말 현재 1차 계획기간(2015년~2017년) 및 2차 계획기간(2018년)의 이행연도별로 무상할당받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위: KAU)

구분	당분기

2015년분	61,510

2016년분	53,957

2017년분	59,819

2018년분	38,765

2019년분	38,765

합 계	252,816

27.2 당분기 및 전분기 중 배출권 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: KAU)

구분	당분기	전분기

기초	(768)	20,387

무상할당배출권	38,765	35,809

매각	-	(14,295)

배출량 추정치	(10,431)	(10,377)

잔량	27,566	31,524

27.3 당분기 중 배출된 온실가스 추정량은 10,431 KAU입니다. 회사는 온실가스 배출과 관련하여 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대해 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

28. 재무위험관리 28.1 재무위험관리요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

28.1.1 시장 위험(1) 외환 위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 미국 달러화와관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.회사는 투기적 외환거래를 금지하고 있으며 환위험 관리규정을 두어 환위험을 관리하고 있습니다. 회사의 환관리 규정에는 환위험, 관리주체, 관리절차 등을 정의하고 있으며 환관리 규정의 기본원칙은 다음과 같습니다. - 모든 영업 활동 시 환포지션 발생을 최소화 하도록 사전적으로 관리한다. - 외환거래는 실거래 관련범위 내에서 이루어져야 하며 투기적거래를 금지한다. - 환위험회피 목적에 따른 헷지는 정해진 내부절차를 따라야 한다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	자 산	부 채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

USD	15,360,326	39,882,798	-	-

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화인 미국달러화에 대한 원화의 환율이 5% 변동 시 회사의 당분기말 및 전기말의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	768,016	(768,016)	1,994,140	(1,994,140)

(2) 이자율 위험보고기간말 현재 회사는 이자율위험에 노출된 차입금을 보유하고 있지 않습니다.(3) 가격 위험보고기간말 현재 회사는 가격위험에 유의적으로 노출된 금융상품을 보유하고 있지 않습니다.28.1.2 신용 위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 회사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 회사가 주요거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 결정하고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급은 지속적으로 검토되고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.

매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다. 회사는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 회사는 거래상대방들이 서로 관련된 기업인 경우 유사한 특성을 가진 거래상대방으로 정의하고 있습니다.

당분기말 현재 회사가 보유하고 있는 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로, 획득한 담보물의 가치를 고려하지 않은 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도를표시하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전기

현금성자산	6,205,343,723	5,867,095,266

금융기관예치금	8,000,000,000	3,000,000,000

매출채권	15,297,630,396	11,917,129,811

기타수취채권	5,612,728,123	5,490,954,351

기타금융자산	-	5,016,315,000

28.1.3 유동성 위험회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

당분기말	1년미만	1~5년	5년 이상	합 계

매입채무	7,557,162,029	7,557,162,029

기타지급채무	3,643,157,349	116,002,322	3,759,159,671

단기차입금	500,000,000	500,000,000

이자비용(*)	5,320,685	5,320,685

합 계	11,705,640,063	116,002,322	-	11,821,642,385

전기말	1년미만	1~5년	5년 이상	합 계

매입채무	6,365,582,438	6,365,582,438

기타지급채무	3,742,658,388	7,547,170	3,750,205,558

단기차입금	500,000,000	500,000,000

이자비용(*)	9,278,219	9,278,219

합 계	10,617,519,045	7,547,170	-	10,625,066,215

(*) 이자부 금융부채에 대한 향후 발생될 이자금액입니다.

28.2 자본위험관리 회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 한편, 당분기말 및 전기말 현재 회사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	차입금 총계	차감: 현금및현금성자산	순부채	자본	순부채 대 자본비율(*)

당분기말	500,000,000	6,205,343,723	(5,705,343,723)	62,993,012,822	- %

전기말	500,000,000	5,867,095,266	(5,367,095,266)	64,518,168,016	- %

(*) 순부채 금액이 부(-)의 금액이라서 순부채 대 자본비율을 산정하지 아니하였습니다.