모나리자 분기보고서 (2018.09)
5. 재무제표 주석

제 42 기 3분기 2018년 09월 30일 현재
제 41 기 2017년 12월 31일 현재
주식회사 모나리자

1. 일반 사항

주식회사 모나리자(이하 '회사')는 화장지 및 위생용품 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다. 회사는 1988년 10월 14일 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.보고기간 말 현재 회사의 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	주 식 수	비 율

엠에스에스홀딩스(주)	24,135,654	66.00%

자기주식	10,480	0.03%

기타	12,425,121	33.97%

합 계	36,571,255	100.00%

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계 속적으로 적용됩니다.2.1 재무제표 작성기준 회사의 2018년 9월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약 3분기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약3분기재무제 표 는 보고기간말인 2018년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없 습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 유 의적이지 않아 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초적용 누적효과는 없 습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 26 에서 설명하고 있습니다. 2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

- 기준서 제1116호 '리스' 제정 2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 보고기간말 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

2 .2 회계정책

요약 분 기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 2.2.1 법인세비용 분기 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율,즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 2.2.2 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포 함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시하고 손상차손은 ' 기타 비용' 으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다. ② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분 상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2.2.3 수익인식 회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다 . 과거 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. (1) 한 시점에 이행하는 수행의무재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 회사가 재화의 수령 승인 요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.(2) 변동대가회사는 고객에게 쿠폰 등 가격할인을 제공하기 때문에 고객에게서 받은 대가가 변동될 수 있습니다. 회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 가격할인을 통해 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.(3) 고객에게 지급할 대가 회사는 고객의 물류센터 사용에 따른 대가, 고객이 수행하는 광고용역에 대한 대가 를고객에게 직접 지급하고 있습니다. 이러한 고객에게 지급할 대가가 고객이 당사에 구별되는 재화나 용역을 이전함에 따른 대가로 지급하는 것이 아니라면 그 대가는 거래가격에서 차감하여 인식합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 과 기준서 제1109호 및 제1115호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품 공정가치 당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단위: 원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	5,363,858,207	5,363,858,207	9,437,609,395	9,437,609,395

금융기관예치금	3,000,000,000	3,000,000,000	3,000,000,000	3,000,000,000

매출채권	11,772,122,866	11,772,122,866	11,575,679,464	11,575,679,464

기타수취채권	5,543,590,441	5,543,590,441	6,459,167,913	6,459,167,913

기타금융자산	5,020,020,000	5,020,020,000	5,017,049,247	5,017,049,247

금융부채

매입채무	5,286,628,464	5,286,628,464	5,870,217,096	5,870,217,096

기타지급채무	3,618,436,099	3,618,436,099	3,977,774,738	3,977,774,738

차입금	500,000,000	500,000,000	500,000,000	500,000,000

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	2018.09.30

수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	5,018,505,000	-	5,018,505,000

(단위: 원)

구분	2017.12.31

수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익인식금융자산	-	5,015,534,247	-	5,015,534,247

4.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당분기와 전분기 중 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동은 없습니다.

4.4 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 원)

구분	2018.09.30

공정가치	수준	가치평가기법

파생결합사채(당기손익-공정가치 측정 금융자산)	5,018,505,000	2	현재가치법

(단위: 원)

구분	2017.12.31

공정가치	수준	가치평가기법

파생결합사채(당기손익인식금융자산)	5,015,534,247	2	현재가치법

5. 범주별 금융상품 5.1 금융상품 범주별 구성내역

(단위: 원)

재무상태표상 자산	2018.09.30

당기손익-공정가치 측정 금융자산	상각후 원가로 측정하는 금융자산	합계

유동성 금융자산

현금및현금성자산	5,363,858,207	5,363,858,207

금융기관예치금	3,000,000,000	3,000,000,000

매출채권	11,772,122,866	11,772,122,866

기타수취채권	4,549,578,691	4,549,578,691

기타금융자산	5,018,505,000	5,018,505,000

소 계	5,018,505,000	24,685,559,764	29,704,064,764

비유동성 금융자산

기타수취채권	994,011,750	994,011,750

기타금융자산	1,515,000	1,515,000

소 계	1,515,000	994,011,750	995,526,750

금융자산 합계	5,020,020,000	25,679,571,514	30,699,591,514

(단위: 원)

재무상태표상 자산	2017.12.31

당기손익인식금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	합계

유동성 금융자산

현금및현금성자산	-	9,437,609,395	-	9,437,609,395

금융기관예치금	-	3,000,000,000	-	3,000,000,000

매출채권	-	11,575,679,464	-	11,575,679,464

기타수취채권	-	5,049,867,920	-	5,049,867,920

기타금융자산	5,015,534,247	-	-	5,015,534,247

소 계	5,015,534,247	29,063,156,779	-	34,078,691,026

비유동성 금융자산

기타수취채권	-	1,409,299,993	-	1,409,299,993

기타금융자산	-	-	1,515,000	1,515,000

소 계	-	1,409,299,993	1,515,000	1,410,814,993

금융자산 합계	5,015,534,247	30,472,456,772	1,515,000	35,489,506,019

(단위: 원)

재무상태표상 부채	2018.09.30

당기손익-공정가치 측정 금융부채	상각후원가로측정하는금융부채	기타금융부채	합계

유동성 금융부채

매입채무	-	5,286,628,464	5,286,628,464

기타지급채무	-	3,610,888,929	3,610,888,929

차입금	-	500,000,000	500,000,000

소 계	-	9,397,517,393	-	9,397,517,393

비유동성 금융부채

기타지급채무	-	7,547,170	-	7,547,170

소 계	-	7,547,170	-	7,547,170

금융부채 합계	-	9,405,064,563	-	9,405,064,563

(단위: 원)

재무상태표상 부채	2017.12.31

당기손익인식금융부채	상각후원가로측정하는금융부채	기타금융부채	합계

유동성 금융부채

매입채무	-	5,870,217,096	-	5,870,217,096

기타지급채무	-	3,970,227,568	-	3,970,227,568

차입금	-	500,000,000	-	500,000,000

소 계	-	10,340,444,664	-	10,340,444,664

비유동성 금융부채

기타지급채무	-	7,547,170	-	7,547,170

소 계	-	7,547,170	-	7,547,170

금융부채 합계	-	10,347,991,834	-	10,347,991,834

5.2 금융상품 범주별 순손익(단위: 원)

구 분	당분기

3개월	누적

당기손익-공정가치 측정 금융자산	평가손익	3,180,000	18,505,000

처분손익	21,046,575	45,747,943

배당수익	0	848,400

상각후 원가로 측정하는 금융자산	이자수익	66,098,000	222,731,126

외환손익	508,763	4,195,585

대손충당금환입(대손상각비)	(19,918,885)	(11,119,444)

상각후원가로 측정하는 금융부채	이자비용	(3,753,697)	(9,952,324)

(단위: 원)

구 분	전분기

3개월	누적

당기손익인식금융자산	평가손익	-	15,115,000

처분손익	16,624,657	38,020,547

대여금 및 수취채권	이자수익	66,498,290	199,206,717

외환손익	558,738	(1,232,336)

대손충당금환입(대손상각비)	12,377,660	(14,239,874)

상각후원가로 측정하는 금융부채	이자비용	(3,100,819)	(8,977,119)

6. 매출채권 및 기타수취채권 6.1 매출채권 및 기타수취채권의 구성내역

(단위: 원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

유동성	매출채권	11,985,350,600	11,775,276,834

대손충당금	(213,227,734)	(199,597,370)

대여금	4,500,000,000	5,000,000,000

미수금	24,656,437	29,438,588

미수수익	24,922,254	20,429,332

소 계	16,321,701,557	16,625,547,384

비유동성	보증금	994,011,750	1,409,299,993

합 계	17,315,713,307	18,034,847,377

6.2 매출채권의 연령분석(단위: 원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

연체되지 않은 채권	11,539,318,410	11,427,345,225

연체되었으나 손상되지 않은 채권	367,904,790	269,804,209

6개월 이하	298,558,631	213,468,389

6개월 초과 1년 이하	62,651,193	38,873,120

1년 초과	6,694,966	17,462,700

손상채권	78,127,400	78,127,400

합 계	11,985,350,600	11,775,276,834

6.3 대손충당금 변동내역(단위: 원)

구분	당분기	전분기

기초 금액	199,597,370	235,569,818

설정	0

환입	11,119,444	(14,239,874)

기타	2,510,920

당분기말 금액	213,227,734	221,329,944

회사의 매출채권 및 미수금에 대한 신용공여기간은 일반적으로 3개월 이내이며, 3개월 이내 채권은 정상채권으로 분류하여 채권관리를 수행하고 있습니다. 3개월 초과 1년 이내 경과 매출채권 및 미수금에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

7. 재 고자산7.1 재고자산 구성내역

(단위: 원)

구 분	2018.09.30

평가전금액	평가충당금	장부금액

상품	1,002,771,329	(23,096,613)	979,674,716

제품	2,788,841,556	(19,255,828)	2,769,585,728

반제품	4,025,161,163	4,025,161,163

원재료	1,312,441,915	1,312,441,915

부재료	499,523,202	499,523,202

저장품	529,879,253	529,879,253

합 계	10,158,618,418	(42,352,441)	10,116,265,977

(단위: 원)

구 분	2017.12.31

평가전금액	평가충당금	장부금액

상품	1,047,192,660	(13,774,176)	1,033,418,484

제품	2,733,501,310	(18,101,031)	2,715,400,279

반제품	4,008,167,906	-	4,008,167,906

원재료	1,286,075,808	-	1,286,075,808

부재료	421,675,869	-	421,675,869

저장품	506,367,945	-	506,367,945

합 계	10,002,981,498	(31,875,207)	9,971,106,291

7.2 당분기 중 비용으로 인식된 재고자산평가금액은 10,477,234원 손실(전분기: 283,775,066원 환입)입니다.

7.3 당분기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 67,068,591,808원(전분기: 67,007,991,816원)입니다.

8. 기타자산 및 기타부채 8.1 기타자산의 구성내역

(단위: 원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

선급금	23,420,810	11,352,877

선급비용	94,091,777	60,832,975

합 계	117,512,587	72,185,852

8.2 기타부채의 구성내역(단위: 원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

유동성 기타부채

선수금	131,280,716	87,759,020

예수금	467,853,099	522,483,222

미지급비용	1,992,397,806	1,412,876,848

기타충당부채	87,248,000	-

합계	2,678,779,621	2,023,119,090

9. 유형자산 9.1 유형자산의 장부금액의 변동내역

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

기초 순장부금액	36,901,220,674	37,430,658,177

취득	1,836,745,439	1,424,486,479

처분	(3,000)	(25,000)

감가상각비	(2,769,091,516)	(2,853,024,362)

분기말 순장부금액	35,968,871,597	36,002,095,294

9.2 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

매출원가	2,574,613,535	2,650,175,002

판매비와관리비	194,477,981	202,849,360

합 계	2,769,091,516	2,853,024,362

9.3 유형자산 담보제공 내역(단위: 원)

담보제공자산	2018.09.30	2017.12.31	담보제공처

장부금액	담보설정액	장부금액	담보설정액

토지,건물(*)	-	-	16,302,346,157	5,980,000,000	신한은행

(*)2018년 3월 12일부로 근저당해지가 완료 되었으며, 현재 담보설정액은 없습니다.

10. 무형자산 10.1 무형자산 장부금액의 변동내역

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

기초 순장부금액	190,150,170	196,849,933

취득	4,430,497	18,972,487

감가상각비	(20,086,599)	(19,511,245)

분기말 순장부금액	174,494,068	196,311,175

10.2 무형자산 상각비는 모두 판매비와관리비로 분류합니다. 11. 기타지급채무

(단위: 원)

구분	유동	비유동	합계

미지급금	미지급비용	소 계	보증금

2018.09.30	525,352,220	3,085,536,709	3,610,888,929	7,547,170	3,618,436,099

2017.12.31	504,532,359	3,465,695,209	3,970,227,568	7,547,170	3,977,774,738

12. 단기차입금(단위: 원)

차입금종류	차입처	최장만기일	이자율(%)	금 액	상환방법

2018.09.30	2018.09.30	2017.12.31

일반자금대출	산업은행	2019.07.30	3.21	500,000,000	500,000,000	만기 상환

13. 퇴직급여제도

회사는 자격을 갖춘 모든 종업원들을 위해 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 회사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 회사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.

포괄손익계산서에 인식된 총 비용 507,051,358원(전분기: 511,479,919원)은 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 회사가 퇴직급여제도에 납입할 기여금을 나타내고 있습니다. 총 비용 중 320,227,070원(전분기: 311,769,960원)은 매출원가에 포함되었으며, 186,824,288원(전분기: 199,709,959원)는 관리비에 포함되었습니다.

14. 자본 14.1 자본금의 구성내역

(단위: 원)

구분	2018.09.30	2017.12.31

수권주식수	200,000,000 주	200,000,000 주

발행주식수	37,771,255 주	37,771,255 주

이익소각	1,200,000 주	1,200,000 주

유통주식수	36,571,255 주	36,571,255 주

1주당 금액	500	500

보통주자본금(*)	18,885,627,500	18,885,627,500

(*) 보통주 1,200,000주가 이익소각됨에 따라 보통주자본금과 유통주식의 액면총액은 600,000,000원 만큼 차이가 발생합니다.

14.2 기타불입자본의 구성내역(단위: 원)

구분	2018.09.30	2017.12.31

주식발행초과금	3,463,018,182	3,463,018,182

자기주식	(25,631,620)	(25,631,620)

합 계	3,437,386,562	3,437,386,562

14.3 이익잉여금의 구성내역(단위: 원)

구분	2018.09.30	2017.12.31

법정적립금(*)	1,208,292,046	842,684,296

미처분이익잉여금	41,773,710,673	46,839,761,839

합 계	42,982,002,719	47,682,446,135

(*) 회사는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다. 회사는 적립된 자본준비금 및 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우에 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.14.4 이익잉여금의 변동내역

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

기초금액	47,682,446,135	46,300,600,149

배당금지급	(3,656,077,500)	(2,742,058,125)

분기순이익	(1,044,365,916)	3,291,731,874

분기말금액	42,982,002,719	46,850,273,898

14.5 당기 중 배당금 지급내역(단위:원)

주식의 종류	총발행주식수	자기주식수	배당주식수	주당배당금	배당금 합계

보통주	36,571,255 주	10,480 주	36,560,775 주	100	3,656,077,500

2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금 3,656,077,500원은 2018년 4월 중 지급되었습니다. (2016 종료하는 회계연도에 대한 배당금 지급액: 2,742,058,125원)

15. 매출액(단위: 원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

제품매출	19,189,573,923	57,450,306,612	20,846,439,011	62,503,686,205

상품매출	4,950,948,618	16,711,886,214	6,428,810,609	18,865,100,709

반제품매출	2,845,650,485	7,481,249,844	1,713,478,288	8,497,793,380

기타매출	127,587,001	368,312,780	140,479,735	430,441,825

합 계	27,113,760,027	82,011,755,450	29,129,207,643	90,297,022,119

16. 비용의 성격별 분류(단위: 원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

재고자산의 변동	1,018,599,828	(27,912,172)	(716,965,829)	(1,884,591,737)

원재료비 및 부재료비	11,828,484,731	36,586,518,037	11,811,376,311	35,909,710,477

상품의 매입액	2,685,702,837	9,216,054,771	3,541,832,952	10,807,417,225

종업원급여	2,932,650,571	8,612,005,440	2,810,471,761	8,375,787,944

감가상각비	928,558,448	2,769,091,516	955,631,829	2,853,024,362

무형자산상각비	6,692,553	20,086,599	6,634,027	19,511,245

지급임차료	623,985,698	1,589,651,141	335,600,307	999,147,551

지급수수료	1,536,432,645	4,399,824,420	1,418,611,429	4,685,239,455

물류비	2,200,823,737	6,515,430,873	2,522,404,263	7,774,001,396

전력비	1,490,632,119	4,390,531,247	1,543,329,787	4,584,526,513

연료비	326,434,697	1,119,408,168	488,833,308	1,292,200,148

외주가공비	-	847,841,477	777,556,470	2,268,410,262

기타	2,642,535,458	7,568,494,647	2,808,161,714	7,721,239,504

합 계	28,221,533,322	83,607,026,164	28,303,478,329	85,405,624,345

17. 판매비와 관리비(단위: 원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	982,182,848	2,961,040,854	953,417,969	2,822,023,098

퇴직급여	102,630,398	223,585,946	68,322,474	210,538,158

복리후생비	84,466,219	228,946,759	73,386,522	220,964,864

세금과공과	85,012,213	301,479,020	89,166,159	275,584,763

지급임차료	247,651,852	738,269,937	243,804,275	723,363,265

물류비	2,200,823,737	6,515,430,873	2,522,404,263	7,774,001,396

판매촉진비	-	15,381,945	157,736,756	279,817,006

지급수수료	1,496,609,845	4,307,699,620	1,377,792,629	4,603,366,755

광고선전비	126,694,556	469,612,717	276,343,888	734,378,347

기타	283,570,808	776,986,685	274,011,515	753,594,877

합 계	5,609,642,476	16,538,434,356	6,036,386,450	18,397,632,529

1 8. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

(단위: 원)

기타영업외수익	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

외환차익	28,968	1,559,942	124,673	2,176,796

외화환산이익	(683,495)	3,095,540	151,710	151,710

당기손익인식금융자산평가이익	3,180,000	18,505,000	(1,700,000)	15,115,000

당기손익인식금융자산처분이익	21,046,575	45,747,943	18,324,657	38,020,547

유형자산처분이익	9,658,600	14,446,200	13,133,636	13,133,636

잡이익	15,771	17,628,309	27,303,050	29,885,934

합 계	33,246,419	100,982,934	57,337,726	98,483,623

(단위: 원)

기타영업외비용	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

외환차손	145,764	751,425	108,486	2,726,542

외화환산손실	-	-	(390,841)	834,300

유형자산처분손실	-	1,000	-	-

기부금	-	-	34,245,093	35,245,093

잡손실	47,816,584	52,820,427	75,027,554	88,076,968

합 계	47,962,348	53,572,852	108,990,292	126,882,903

19. 금융수익 및 금융비용(단위: 원)

금융수익	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	66,098,000	222,731,126	66,498,290	199,206,717

배당금수익	-	848,400	-	-

합계	66,098,000	223,579,526	66,498,290	199,206,717

(단위: 원)

금융비용	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	3,753,697	9,952,324	3,100,819	8,977,119

합계	3,753,697	9,952,324	3,100,819	8,977,119

20. 법 인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 21.73% (2017년 12월31일로 종료하는 기간에 대한 유효법인세율:20.39%)입니다.

21. 주 당이익회사는 희석증권을 발행하지 아니하여 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다. 기본주당이익은 주주에게 귀속되는 보통주분기순이익을 회사가 매입하여 보유하고 있는 자기주식을 제외한 해당 기간의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(단위: 원, 주)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

보통주분기순이익	(840,212,564)	(1,044,365,916)	649,671,466	3,941,403,340

가중평균유통보통주식수(*)	36,560,775	36,560,775	36,560,775	36,560,775

기본주당이익	(23)	(29)	18	108

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정(단위: 주)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

발행주식수	36,571,255	36,571,255	36,571,255	36,571,255

차감 : 가중평균자기주식수	(10,480)	(10,480)	(10,480)	(10,480)

가중평균유통보통주식수	36,560,775	36,560,775	36,560,775	36,560,775

22. 영업으로부터 창출된 현금22.1 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 원)

과 목	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익	(1,334,233,430)	5,053,228,092

조정항목	이자수익	(223,579,526)	(199,206,717)

배당수익	(848,400)	0

이자비용	9,952,324	8,977,119

외화환산이익	(3,095,540)	151,710

유형자산처분이익	(14,446,200)	(13,133,636)

당기손익인식금융자산평가이익	(18,505,000)	(15,115,000)

당기손익인식금융자산처분이익	(45,747,943)	(38,020,547)

감가상각비	2,769,091,516	2,853,024,362

무형자산상각비	20,086,599	19,511,245

대손상각비환입	11,119,444	(14,239,874)

유형자산처분손실	1,000	-

외화환산손실	-	834,300

배출원가	87,248,000	-

영업활동으로 인한 자산부채의 변동	매출채권의 변동	(207,562,846)	960,314,969

기타수취채권의 변동	420,627,944	(433,716,738)

재고자산의 변동	(145,159,686)	(2,464,172,397)

기타자산의 변동	(45,326,735)	(3,833,423)

매입채무의 변동	(583,588,632)	2,332,831,348

기타지급채무의 변동	(380,124,253)	528,229,548

기타부채의 변동	568,412,531	(350,408,997)

영업으로부터 창출된 현금흐름	885,169,567	8,225,255,364

22.2 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정대체	1,156,420,632	774,835,600

유형자산취득 미지급금의 증가(감소)	20,819,861	478,955,982

23. 우발사항 및 약정사항 23.1 보고기간말 현재 회사가 금융기관과 체결 중인 차입 약정사항의 내용은 다음과 같습니다.

(외화: USD, 원화: 원)

금융기관	약정한도	사용	내용

산업은행	500,000,000	500,000,000	일반자금대출

산업은행	USD 1,000,000	-	일람불 수입신용장

23.2 보고기간말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 142,121,170원의 거래이행보증을 제공 받고 있습니다.23.3 회사는 유형자산과 재고자산 등과 관련하여 DB손해보험 등에 재산종합보험, 화재보험 그리고 환경책임보험 등을 가입하고 있습니다.

24. 특수관계자 24.1 당분기말과 전기말 현재 회사의 최상위지배기업, 지배기업 및 기타 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	2018.09.30	2017.12.31	비고

최상위지배기업	NHPEA Tissue Holdings AB	NHPEA Tissue Holdings AB	엠에스에스홀딩스(주)의 지배기업

지배기업	엠에스에스홀딩스(주)	엠에스에스홀딩스(주)	회사의 지배기업

기타특수관계자	(주)쌍용C	(주)쌍용C	엠에스에스홀딩스(주)의 종속기업

(주)엠에스에스글로벌	(주)엠에스에스글로벌	엠에스에스홀딩스(주)의 종속기업

엠에스에스펄프(주)	엠에스에스펄프(주)	엠에스에스홀딩스(주)의 종속기업

엠에스에스로지스틱스(주)	엠에스에스로지스틱스(주)	엠에스에스홀딩스(주)의 종속기업

엠에스에스에이치알엠(주)	엠에스에스에이치알엠(주)	엠에스에스홀딩스(주)의 종속기업

24.2 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역

(단위: 원)

당 분 기	회사명	재화의 매출	기타수익	재화의 매입(*)	기타비용

최상위지배기업	NHPEA Tissue Holdings AB	-	-	-	-

지배기업	엠에스에스홀딩스(주)	-	-	-	-

기타특수관계자	(주)쌍용C	2,805,012,500	-	1,113,458,562	18,000,000

(주)엠에스에스글로벌	293,090,102	114,578,769	2,668,368,397	303,315,240

엠에스에스펄프(주)	3,328,400	-	29,354,435,192	380,967,900

엠에스에스로지스틱스(주)	2,120,000	-	-	6,245,475,949

엠에스에스에이치알엠(주)	6,872,000	-	-	1,110,930,000

합 계	3,110,423,002	114,578,769	33,136,262,151	8,058,689,089

전 분 기	회사명	재화의 매출	기타수익	재화의 매입(*)	기타비용

최상위지배기업	NHPEA Tissue Holdings AB	-	-	-	-

지배기업	엠에스에스홀딩스(주)	-	-	-	-

기타특수관계자	(주)쌍용C	3,972,585,557	-	1,109,548,930	40,772,300

(주)엠에스에스글로벌	413,164,977	79,321,232	4,158,901,811	275,004,000

엠에스에스펄프(주)	272,727	-	28,174,127,667	311,039,767

엠에스에스로지스틱스(주)	1,545,455	-	-	6,938,435,391

엠에스에스에이치알엠(주)	5,452,364	-	-	1,108,669,915

합 계	4,393,021,080	79,321,232	33,442,578,408	8,673,921,373

(*) (주)엠에스에스글로벌를 통해 OEM(original equipment manufacturing)방식으로 생산하는 재화에 대한 외주가공비 금액 등이 포함되어 있습니다.

24.3 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(단위:원)

2018.09.30	회사명	채 권	채 무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

최상위지배기업	NHPEA Tissue Holdings AB	-	-	-	-

지배기업	엠에스에스홀딩스(주)	-	-	-	-

기타특수관계자	(주)쌍용C	104,837,391	-	-	-

(주)엠에스에스글로벌	21,195,240	4,820,000,000	11,160,000	266,775,020

엠에스에스펄프(주)	330,000	-	3,490,221,371	45,445,840

엠에스에스로지스틱스(주)	2,332,000	-	-	778,615,813

엠에스에스에이치알엠(주)	3,968,800	200,000	-	132,921,800

합 계	132,663,431	4,820,200,000	3,501,381,371	1,223,758,473

2017.12.31	회사명	채 권	채 무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

최상위지배기업	NHPEA Tissue Holdings AB	-	-	-	-

지배기업	엠에스에스홀딩스(주)	-	-	-	-

기타특수관계자	(주)쌍용C	115,525,223	-	-	4,950,000

(주)엠에스에스글로벌	16,684,800	5,145,993,163	56,802,520	387,709,443

엠에스에스펄프(주)	-	-	4,288,652,362	73,447,220

엠에스에스로지스틱스(주)	-	-	-	902,084,295

엠에스에스에이치알엠(주)	448,800	200,000	-	160,160,000

합 계	132,658,823	5,146,193,163	4,345,454,882	1,528,350,958

24.4 특수관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

당분기	회사명	거래내역	기초 대여금	기중 대여	기중 회수	당분기말 대여금

기타특수관계자	(주)엠에스에스글로벌	자금대여	5,000,000,000	2,500,000,000	3,000,000,000	4,500,000,000

전분기	회사명	거래내역	기초 대여금	기중 대여	기중 회수	전분기말 대여금

기타특수관계자	(주)엠에스에스글로벌	자금대여	2,500,000,000	2,500,000,000	-	5,000,000,000

24.5 당분기 중 지배기업인 엠에스에스홀딩스 주식회사에게 지급한 배당금은 2,413,565,400원(전기: 1,810,174,050원)입니다.

24.6 주요 경영진에 대한 보상 당분기 및 전분기 중 회사의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원에 대한 분류별 보상금액과 총 보상금액의 내역은 다음과 같 습 니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

단기종업원급여	171,955,187	217,719,678

퇴직급여	13,513,994	16,120,750

합 계	185,469,181	233,840,428

25. 부문별 정보 회사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 보고부문을 구분하며, 그 결과 회사 단일의 보고부문으로 식별하였습니다. 회사의 지역별 매출액은 아래와 같으며, 주요 생산설비는 모두 국내에 있습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

국내매출	81,285,669,620	89,399,237,179

직수출	-	69,579,537

Local 수출	726,085,830	897,784,940

합 계	82,011,755,450	90,366,601,656

26. 회계정책의 변경 26.1 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용

과거 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

회사는 2017년 11월부터 별도의 TF팀을 구성하여 기업회계기준서 제1115호 도입을준비하였고, 회계법인의 도움을 받아 회사의 수익구조를 분석하여 관련 내부관리 프로세스를 정비하였습니다. 기업회계기준서 제1115호는 회계처리뿐만 아니라 제품판매 전략, 영업행태를 비롯한 전반적인 사업 관행에도 영향을 줄 것으로 판단되므로 임직원을 대상으로 새로운 기준서 도입에 따른 변화에 관한 교육을 실시하였습니다.,

주석 2 에 기재된 것처럼 회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (1) 최초 적용일(당기초 ) 회사는 현재 재무상태표에 기준서 제1115호 적용함에 있어

변동금액은 없습니다.

(2) K-IFRS 1115호를 최초 적용한 보고기간에 변경 전에 기준에 따라 영향을 받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다.

- 손익계산서 및 총포괄손익(단위: 원)

보고된 금액	조정	K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우

매출	82,011,755,450	(1,002,710,905)	83,014,466,355

매출원가	67,068,591,808	0	67,068,591,808

매출총이익	14,943,163,642	(1,002,710,905)	15,945,874,547

판매비와관리비	16,538,434,356	(1,002,710,905)	17,541,145,261

영업이익	(1,595,270,714)	0	(1,595,270,714)

기타영업외수익	100,982,934	0	100,982,934

기타영업외비용	(53,572,852)	0	(53,572,852)

금융수익	223,579,526	0	223,579,526

금융비용	(9,952,324)	0	(9,952,324)

법인세비용차감전순이익	(1,334,233,430)	0	(1,207,183,078)

법인세수익	289,867,514	0	289,867,514

분기순손실	(1,044,365,916)	0	(1,497,050,592)

기타포괄손익	0	0	0

총포괄이익	(1,044,365,916)	0	(1,497,050,592)

(*)기준서 제1115호의 적용으로 인한 재무상태표 및 현금흐름표는 변동내역 없습니다.

27. 온실가스 배출권과 배출부채27.1 당분기말 현재 1차 계획기간(2015년~2017년) 및 2차 계획기간(2018년)의 이행연도별로 무상할당받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위: KAU)

구분	당분기	전분기

2015년분	61,510	61,510

2016년분	53,957	53,957

2017년분	59,819	59,819

2018년분	35,809	-

합 계	211,095	175,286

27.2 당분기 및 전분기 중 배출권 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: KAU)

구분	당분기	전분기

기초	20,387	13,504

전기할당배출권 취소

무상할당배출권	35,809	59,819

매각	(20,391)	(13,504)

배출량 추정치	(28,822)	(29,724)

배출량 실적

잔량	6,983	30,095

27.3 당분기 중 배출된 추정량은 28,822 KAU입니다. 회사는 온실가스 배출과 관련하여 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대해 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

28. 재무위험관리 28.1 재무위험관리요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

28.1.1 시장 위험(1) 외환 위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 미국 달러화와관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.회사는 투기적 외환거래를 금지하고 있으며 환위험 관리규정을 두어 환위험을 관리하고 있습니다. 회사의 환관리 규정에는 환위험, 관리주체, 관리절차 등을 정의하고 있으며 환관리 규정의 기본원칙은 다음과 같습니다. - 모든 영업 활동 시 환포지션 발생을 최소화 하도록 사전적으로 관리한다. - 외환거래는 실거래 관련범위 내에서 이루어져야 하며 투기적거래를 금지한다. - 환위험회피 목적에 따른 헷지는 정해진 내부절차를 따라야 한다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	자 산	부 채

당분기말	전분기말	당분기말	전분기말

USD	71,955,719	86,125,254	-	-

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화인 미국달러화에 대한 원화의 환율이 5% 변동 시 회사의 당분기말 및 전분기말의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기말	전분기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	3,597,786	(3,597,786)	4,306,263	(4,306,263)

(2) 이자율 위험보고기간말 현재 회사는 이자율위험에 노출된 차입금을 보유하고 있지 않습니다.(3) 가격 위험보고기간말 현재 회사는 가격위험에 유의적으로 노출된 금융상품을 보유하고 있지 않습니다.

28.1.2 신용 위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 회사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 회사가 주요거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 결정하고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급은 지속적으로 검토되고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.

매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다. 회사는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 회사는 거래상대방들이 서로 관련된 기업인 경우 유사한 특성을 가진 거래상대방으로 정의하고 있습니다.

당분기말 현재 회사가 보유하고 있는 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로, 획득한 담보물의 가치를 고려하지 않은 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도를표시하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

현금성자산	5,363,858,207	9,437,609,395

금융기관예치금	3,000,000,000	3,000,000,000

매출채권	11,772,122,866	11,575,679,464

기타수취채권	4,549,578,691	5,049,867,920

기타금융자산	5,018,505,000	5,015,534,247

28.1.3 유동성 위험회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

당분기말	1년미만	1~5년	5년 이상	합 계

매입채무	5,286,628,464	5,286,628,464

기타지급채무	3,610,888,929	7,547,170	3,618,436,099

단기차입금	500,000,000	500,000,000

이자비용(*)	4,045,479	4,045,479

합 계	9,401,562,872	7,547,170	-	9,409,110,042

전기말	1년미만	1~5년	5년 이상	합 계

매입채무	5,870,217,096	-	-	5,870,217,096

기타지급채무	3,970,227,568	7,547,170	-	3,977,774,738

단기차입금	500,000,000	-	-	500,000,000

이자비용(*)	7,226,024	-	-	7,226,024

합 계	10,347,670,688	7,547,170	-	10,355,217,858

(*) 이자부 금융부채에 대한 향후 발생될 이자금액입니다.

28.2 자본위험관리 회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 한편, 당분기말 및 전기말 현재 회사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	차입금 총계	차감: 현금및현금성자산	순부채	자본	순부채 대 자본비율(*)

당분기말	500,000,000	5,363,858,207	(4,863,858,207)	65,305,016,781	- %

전기말	500,000,000	9,437,609,395	(8,937,609,395)	70,005,460,197	- %

(*) 순부채 금액이 부(-)의 금액이라서 순부채 대 자본비율을 산정하지 아니하였습니다.