모나리자 분기보고서 (2020.03)
5. 재무제표 주석

제 44 기 1분기 2020년 03월 31일 현재
제 43 기 2019년 12월 31일 현재
주식회사 모나리자

1. 일반 사항

주식회사 모나리자(이하 '회사')는 화장지 및 위생용품 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다. 회사는 1988년 10월 14일 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.보고기간 말 현재 회사의 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	주 식 수	비 율

엠에스에스홀딩스(주)	18,645,995	50.99%

자기주식	10,480	0.03%

기타	17,914,780	48.98%

합 계	36,571,255	100%

2. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다(*) .

2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표 되었 으나 2020 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법과 기준서는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 3.1 법인세 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4. 금융상품 공정가치 당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단위: 원)

구 분	2020.03.31	2019.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	13,289,870,380	13,289,870,380	17,091,218,045	17,091,218,045

매출채권	11,891,817,838	11,891,817,838	11,043,149,440	11,043,149,440

기타수취채권	7,821,172,602	7,821,172,602	5,304,069,123	5,304,069,123

기타금융자산	12,140,244,803	12,140,244,803	1,515,000	1,515,000

금융부채

매입채무	4,877,774,398	4,877,774,398	4,961,719,115	4,961,719,115

기타지급채무	3,884,460,750	3,884,460,750	3,177,310,765	3,177,310,765

차입금	5,500,000,000	5,500,000,000	500,000,000	500,000,000

리스부채	371,940,294	371,940,294	423,238,591	423,238,591

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	2020.03.31

수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	2,996,216,755	-	2,996,216,755

(단위: 원)

구분	2019.12.31

수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익인식금융자산	-	-	-	-

4.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당분기와 전기 중 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동은 없습니다.

4.4 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 원)

구분	2020.03.31

공정가치	수준	가치평가기법

파생결합사채(당기손익-공정가치 측정 금융자산)	2,996,216,755	2	현재가치법

(단위: 원)

구분	2019.12.31

공정가치	수준	가치평가기법

파생결합사채(당기손익-공정가치 측정 금융자산)	-	2	현재가치법

5. 범주별 금융상품5.1 금융상품 범주별 구성내역

(단위: 원)

재무상태표상 자산	2020.03.31

당기손익-공정가치 측정 금융자산	상각후 원가로 측정하는 금융자산	합계

유동성 금융자산

현금및현금성자산	-	13,289,870,380	13,289,870,380

매출채권	-	11,891,817,838	11,891,817,838

기타수취채권	-	652,348,425	652,348,425

기타금융자산	2,996,216,755	-	2,996,216,755

소 계	2,996,216,755	25,834,036,643	28,830,253,398

비유동성 금융자산

기타수취채권	-	7,168,824,177	7,168,824,177

기타금융자산	9,144,028,048	-	9,144,028,048

소계	9,144,028,048	7,168,824,177	16,312,852,225

금융자산 합계	12,140,244,803	33,002,860,820	45,143,105,623

(단위: 원)

재무상태표상 자산	2019.12.31

당기손익-공정가치 측정 금융자산	상각후 원가로 측정하는 금융자산	합계

유동성 금융자산

현금및현금성자산	-	17,091,218,045	17,091,218,045

매출채권	-	11,043,149,440	11,043,149,440

기타수취채권	-	501,383,282	501,383,282

소 계	-	28,635,750,767	28,635,750,767

비유동성 금융자산

기타수취채권	-	4,802,685,841	4,802,685,841

기타금융자산	1,515,000	-	1,515,000

소 계	1,515,000	4,802,685,841	4,804,200,841

금융자산 합계	1,515,000	33,438,436,608	33,439,951,608

(단위: 원)

재무상태표상 부채	2020.03.31

당기손익-공정가치 측정 금융부채	상각후원가로측정하는금융부채	기타금융부채	합계

유동성 금융부채

매입채무	-	4,877,774,398	-	4,877,774,398

기타지급채무	-	3,876,913,580	-	3,876,913,580

차입금	-	5,500,000,000	-	5,500,000,000

리스부채	-	-	170,837,865	170,837,865

소 계	-	14,254,687,978	170,837,865	14,425,525,843

비유동성 금융부채

기타지급채무	-	7,547,170	-	7,547,170

리스부채	-	-	201,102,429	201,102,429

소 계	-	7,547,170	201,102,429	208,649,599

금융부채 합계	-	14,262,235,148	371,940,294	14,634,175,442

(단위: 원)

재무상태표상 부채	2019.12.31

당기손익-공정가치 측정 금융부채	상각후원가로측정하는금융부채	기타금융부채	합계

유동성 금융부채

매입채무	-	4,961,719,115	-	4,961,719,115

기타지급채무	-	3,169,763,595	-	3,169,763,595

차입금	-	500,000,000	-	500,000,000

리스부채	-	-	203,371,132	203,371,132

소 계	-	8,631,482,710	203,371,132	8,834,853,842

비유동성 금융부채

기타지급채무	-	7,547,170	-	7,547,170

리스부채	-	-	219,867,459	219,867,459

소 계	-	7,547,170	219,867,459	227,414,629

금융부채 합계	-	8,639,029,880	423,238,591	9,062,268,471

5.2 금융상품 범주별 순손익(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

당기손익-공정가치 측정 금융자산	평가손익	(3,807,591)	(3,807,591)	-	-

지분법 평가손익	196,862,564	196,862,564	-	-

처분손익	-	-	7,177,602	7,177,602

상각후 원가로 측정하는 금융자산	이자수익	98,188,176	98,188,176	103,832,697	103,832,697

외환손익	2,190,957	2,190,957	1,211,669	1,211,669

대손충당금환입(대손상각비)	10,281,492	10,281,492	13,544,070	13,544,070

상각후원가로 측정하는 금융부채	이자비용	(24,084,014)	(24,084,014)	(3,957,533)	(3,957,533)

기타금융부채	이자비용	(4,712,529)	(4,712,529)	(4,190,359)	(4,190,359)

6. 매출채권 및 기타수취채권 6.1 매출채권 및 기타수취채권의 구성내역

(단위: 원)

구 분	2020.03.31	2019.12.31

유동성	매출채권	12,107,446,734	11,248,496,844

대손충당금	(215,628,896)	(205,347,404)

미수금	177,882,676	23,724,730

미수수익	4,830,649	8,023,452

보증금(유동)	469,635,100	469,635,100

소 계	12,544,166,263	11,544,532,722

비유동성	보증금(비유동)	168,824,177	302,685,841

대여금	7,000,000,000	4,500,000,000

소 계	7,168,824,177	4,802,685,841

합 계	19,712,990,440	16,347,218,563

6.2 매출채권의 연령분석(단위: 원)

구 분	2020.03.31	2019.12.31

연체되지 않은 채권	11,722,521,550	10,844,005,650

연체된 채권	384,925,184	404,491,194

6개월 이하	127,349,082	77,818,488

6개월 초과 1년 이하	115,186,370	182,493,983

1년 초과	142,389,732	144,178,723

사고채권	-	-

합 계	12,107,446,734	11,248,496,844

6.3 대손충당금 변동내역(단위: 원)

구분	당분기	전분기

기초 금액	205,347,404	234,204,852

설정	10,281,492	13,544,070

환입	-	-

제각 등	-	-

기말 금액	215,628,896	247,748,922

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 3개월 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 회사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

7. 재 고자산7.1 재고자산 구성내역

(단위: 원)

구 분	2020.03.31

평가전금액	평가충당금	장부금액

상품	1,175,045,010	(123,147,552)	1,051,897,458

제품	2,886,617,890	(14,429,317)	2,872,188,573

반제품	850,455,894	-	850,455,894

원재료	1,204,818,639	-	1,204,818,639

부재료	452,294,255	-	452,294,255

합 계	6,569,231,688	(137,576,869)	6,431,654,819

구 분	2019.12.31

평가전금액	평가충당금	장부금액

상품	2,649,589,473	(107,625,137)	2,541,964,336

제품	2,404,375,292	(33,949,699)	2,370,425,593

반제품	1,094,164,616	-	1,094,164,616

원재료	1,829,119,932	-	1,829,119,932

부재료	523,591,988	-	523,591,988

합 계	8,500,841,301	(141,574,836)	8,359,266,465

7.2 당분기 중 비용으로 인식된 재고자산평가금액은 3,997,967원 손실 (전분기: 205,926,204원 손실)입니다.

7.3 당분기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 23,471,842,320원(전분기: 67,068,591,808원)입니다.

8. 기타자산 및 기타부채 8.1 기타자산의 구성내역

(단위: 원)

구 분	2020.03.31	2019.12.31

선급금	14,254,082	7,260,544

선급비용	22,128,144	52,480,444

합 계	36,382,226	59,740,988

8.2 기타부채의 구성내역(단위: 원)

구 분	2020.03.31	2019.12.31

선수금	277,200,143	233,338,922

예수금	1,012,470,978	772,636,240

미지급배당금	1,828,038,750	-

미지급비용	1,943,341,656	1,751,700,435

기타충당부채	325,245,000	156,743,400

합계	5,386,296,527	2,914,418,997

9. 유형자산 9.1 유형자산의 변동내역

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

기초 순장부금액	34,631,764,575	35,576,069,095

취득	613,575,608	349,541,766

대체	-	66,100,000

처분	-	(2,000)

감가상각비	(1,071,117,962)	(957,922,582)

분기말 순장부금액	34,174,222,221	35,033,786,279

9.2 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

매출원가	956,144,237	893,867,948

판매비와관리비	114,973,725	64,054,634

합 계	1,071,117,962	957,922,582

9.3 유형자산 담보제공 내역

- 보고기간말 기준으로 담보설정액은 없습니다.

10. 리스 회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

① 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

사용권자산(*)

부동산	6,665,526	10,441,765

차량운반구	319,314,814	370,649,930

합계	325,980,340	381,091,695

(*) 재무상태표의 '비유동자산' 항목에 포함되었습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

리스부채(*)

유동	170,837,865	203,371,132

비유동	201,102,429	219,867,459

합계	371,940,294	423,238,591

(*) 재무상태표의 '리스부채' 항목에 포함되었습니다.

당분기 중 증가된 사용권자산은 18,126,674원입 니다.

② 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산	3,776,239	5,682,993

차량운반구	69,461,790	65,106,065

합계	73,238,029	70,789,058

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	4,712,529	4,190,359

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	603,345,058	551,318,206

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	2,406,543	-

당분기 중 리스의 총 현금유출은 679,889,101원입니다.

11. 무형자산 11.1 무형자산의 변동내역

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

기초 순장부금액	441,894,862	167,843,879

취득	64,485,760	30,466,995

감가상각비	(22,312,087)	(8,127,706)

분기말 순장부금액	484,068,535	190,183,168

11.2 무형자산 상각비는 모두 판매비와관리비로 분류합니다. 12. 관계기업 및 공동기업 투자 당분기 중 지분법을 적용하는 투자지분의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기

전기말 장부금액	-

취득	8,945,650,484

당분기 중 이익(손실)	196,862,564

배당 지급	-

당분기말 장부금액	9,142,513,048

13. 기타지급채무(단위: 원)

구분	유동	비유동	합계

미지급금	미지급비용	소계	보증금	소계

2020.03.31	384,327,169	3,492,586,411	3,876,913,580	7,547,170	7,547,170	3,884,460,750

2019.12.31	194,822,692	2,974,940,903	3,169,763,595	7,547,170	7,547,170	3,177,310,765

14. 단기차입금(단위: 원)

차입금종류	차입처	최장만기일	이자율(%)	금 액	상환방법

2020.03.31	2020.03.31	2019.12.31

일반자금대출	산업은행	2020.07.30	2.95%	500,000,000	500,000,000	만기상환

운전자금대출	우리은행	2021.02.22	3.61%	5,000,000,000	-	만기상환

15. 퇴직급여제도

회사는 자격을 갖춘 모든 종업원들을 위해 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 회사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 회사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.

포괄손익계산서에 인식된 총 비용 244,301,770원(전분기: 208,237,589원)은 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 회사가 퇴직급여제도에 납입할 기여금을 나타내고 있습니다. 총 비용 중 135,035,595원(전분기: 113,792,206원)은 매출원가에 포함되었으며, 109,933,312원(전분기: 94,445,383원)는 관리비에 포함되었습니다.

16. 자본 16.1 자본금의 구성내역

(단위: 원)

구분	2020.03.31	2019.12.31

수권주식수	200,000,000 주	200,000,000 주

발행주식수	37,771,255 주	37,771,255 주

이익소각	1,200,000 주	1,200,000 주

유통주식수	36,571,255 주	36,571,255 주

1주당 금액	500원	500원

보통주자본금(*)	18,885,627,500	18,885,627,500

(*) 보통주 1,200,000주가 이익소각됨에 따라 보통주자본금과 유통주식의 액면총액은 600,000,000원 만큼 차이가 발생합니다.

16.2 기타불입자본의 구성내역(단위: 원)

구분	2020.03.31	2019.12.31

주식발행초과금	3,463,018,182	3,463,018,182

자기주식	(25,631,620)	(25,631,620)

합 계	3,437,386,562	3,437,386,562

16.3 이익잉여금의 구성내역(단위: 원)

구분	2020.03.31	2019.12.31

법정적립금(*)	1,573,899,796	1,391,095,921

미처분이익잉여금	41,848,616,421	41,406,897,054

합 계	43,422,516,217	42,797,992,975

(*) 회사는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다. 회사는 적립된 자본준비금 및 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우에 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.16.4 이익잉여금의 변동내역

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

기초금액	42,797,992,975	42,195,153,954

배당금지급	(1,828,038,750)	(1,828,038,750)

분기순이익(손실)	2,452,561,992	302,883,556

분기말금액	43,422,516,217	40,669,998,760

16.5 당기 중 배당금 지급내역(단위:원)

주식의 종류	총발행주식수	자기주식수	배당주식수	주당배당금	배당금 합계

보통주	36,571,255 주	10,480 주	36,560,775 주	50	1,828,038,750

2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금 1,828,038,750원은 2020년 4월 중 지급되었습니다. (2018년 종료하는 회계연도에 대한 배당금 지급액: 1,828,038,750원)

17. 매출액(단위: 원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

제품매출	22,497,102,955	22,497,102,955	21,430,477,190	21,430,477,190

상품매출	7,385,848,845	7,385,848,845	7,702,965,483	7,702,965,483

반제품매출	2,477,447,890	2,477,447,890	3,580,755,530	3,580,755,530

기타매출	545,338,675	545,338,675	132,284,900	132,284,900

합 계	32,905,738,365	32,905,738,365	32,846,483,103	32,846,483,103

18. 비용의 성격별 분류(단위: 원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

재고자산의 변동	1,236,010,587	1,236,010,587	438,747,555	438,747,555

원재료비 및 부재료비	11,448,923,421	11,448,923,421	13,608,333,189	13,608,333,189

상품의 매입액	2,851,281,663	2,851,281,663	5,013,046,707	5,013,046,707

종업원급여	3,144,132,594	3,144,132,594	3,029,108,760	3,029,108,760

감가상각비	997,879,933	997,879,933	957,922,582	957,922,582

사용권자산상각비	73,238,029	73,238,029	70,789,058	70,789,058

무형자산상각비	22,312,087	22,312,087	8,127,706	8,127,706

지급임차료	605,751,601	605,751,601	551,318,206	551,318,206

지급수수료	1,514,863,644	1,514,863,644	1,696,036,058	1,696,036,058

물류비	2,506,199,427	2,506,199,427	2,419,097,266	2,419,097,266

전력비	1,603,016,376	1,603,016,376	1,621,062,682	1,621,062,682

연료비	316,438,055	316,438,055	383,114,148	383,114,148

기타	3,056,498,555	3,056,498,555	2,744,791,778	2,744,791,778

합계	29,376,545,972	29,376,545,972	32,541,495,695	32,541,495,695

19. 판매비와 관리비(단위: 원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	974,802,683	974,802,683	1,007,046,068	1,007,046,068

퇴직급여	109,266,175	109,266,175	94,445,383	94,445,383

복리후생비	71,850,072	71,850,072	72,846,326	72,846,326

세금과공과	122,190,270	122,190,270	121,207,034	121,207,034

지급임차료	227,082,024	227,082,024	185,942,043	185,942,043

물류비	2,506,199,427	2,506,199,427	2,419,097,266	2,419,097,266

지급수수료	1,470,631,917	1,470,631,917	1,653,114,358	1,653,114,358

광고선전비	293,325,215	293,325,215	112,284,123	112,284,123

기타	297,857,469	297,857,469	308,162,416	308,162,416

합 계	6,073,205,252	6,073,205,252	5,974,145,017	5,974,145,017

20. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

(단위: 원)

기타영업외수익	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

외환차익	843,572	843,572	945,719	945,719

외화환산이익	1,347,385	1,347,385	265,950	265,950

당기손익인식금융자산처분이익	-	-	7,177,602	7,177,602

지분법 평가이익	196,862,564	196,862,564	-	-

유형자산처분이익	-	-	205,000	205,000

잡이익	9,498,650	9,498,650	858,848	858,848

합 계	208,552,171	208,552,171	9,453,119	9,453,119

(단위: 원)

기타영업외비용	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

당기손익인식금융자산평가손실	3,807,591	3,807,591	-	-

기부금	8,300,170	8,300,170	5,000,000	5,000,000

잡손실	482,216,591	482,216,591	15,622,332	15,622,332

합 계	494,324,352	494,324,352	20,622,332	20,622,332

21. 금융수익 및 금융비용(단위: 원)

금융수익	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	98,188,176	98,188,176	103,832,697	103,832,697

(단위: 원)

금융비용	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	28,796,543	28,796,543	8,147,892	8,147,892

22. 법 인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 22.00% (2019년 12월 31일로 종료하는 기간에 대한 유효법인세율: 20.91%)입니다.

23. 주 당이익회사는 희석증권을 발행하지 아니하여 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다. 기본주당이익은 주주에게 귀속되는 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 보유하고 있는 자기주식을 제외한 해당 기간의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(단위: 원, 주)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

보통주 당분기순이익	2,452,561,992	2,452,561,992	302,883,556	302,883,556

가중평균유통보통주식수(*)	36,560,775	36,560,775	36,560,775	36,560,775

기본주당이익	67	67	8	8

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정(단위: 주)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

발행주식수	36,571,255	36,571,255	36,571,255	36,571,255

차감 : 가중평균자기주식수	(10,480)	(10,480)	(10,480)	(10,480)

가중평균유통보통주식수	36,560,775	36,560,775	36,560,775	36,560,775

24. 영업으로부터 창출된 현금24.1 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 원)

과 목	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익	3,144,310,245	389,503,000

조정항목	이자수익	(98,188,176)	(103,832,697)

이자비용	28,796,543	8,147,892

외화환산이익	(1,347,385)	(265,950)

유형자산처분이익	-	(205,000)

당기손익인식금융자산처분이익	-	(7,177,602)

당기손익인식금융자산평가손실	3,807,591

지분법 평가이익	(196,862,564)	-

감가상각비	997,879,933	957,922,582

사용권자산상각비	73,238,029	70,789,058

무형자산상각비	22,312,087	8,127,706

대손상각비	10,281,492	13,544,070

영업활동으로 인한 자산부채의 변동	매출채권의 변동	(858,949,890)	(3,394,044,655)

기타수취채권의 변동	(18,527,646)	(210,588,270)

재고자산의 변동	1,927,611,646	1,654,052,709

기타자산의 변동	45,757,197	157,994,089

매입채무의 변동	(83,944,717)	1,191,579,591

기타지급채무의 변동	517,645,508	(236,014,215)

기타부채의 변동	475,337,180	855,088,121

충당부채의 변동	168,501,600	-

장기미지급금 및 기타부채의 변동	-	108,455,152

영업으로부터 창출된 현금흐름	6,157,658,673	1,463,075,581

24.2 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정대체	257,400,000	214,414,593

유형자산취득 미지급금의 증가(감소)	189,504,477	(127,399,862)

25. 우발사항 및 약정사항 25.1 보고기간말 현재 회사가 금융기관과 체결 중인 차입 약정사항의 내용은 다음과 같습니다.

(원화: 원)

금융기관	약정한도	사용	내용

산업은행	500,000,000	500,000,000	일반자금대출

우리은행	5,000,000,000	5,000,000,000	운전자금대출

25.2 보고기간말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 171,530,842원의 거래이행보증을 제공 받고 있습니다.25.3 보고기간말 현재 회사는 유형자산과 재고자산 등과 관련하여 DB손해보험 등에 재산종합보험, 화재보험 그리고 환경책임보험 등을 가입하고 있습니다.

26. 특수관계자 26.1 당분기말과 전기말 현재 회사의 최상위지배기업, 지배기업 및 기타 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	2020.03.31	2019.12.31	비고

최상위지배기업	NHPEA Tissue Holdings AB	NHPEA Tissue Holdings AB	엠에스에스홀딩스(주)의 지배기업

지배기업	엠에스에스홀딩스(주)	엠에스에스홀딩스(주)	회사의 지배기업

기타특수관계자	(주)쌍용C	(주)쌍용C	엠에스에스홀딩스(주)의 종속기업

(주)엠에스에스글로벌	(주)엠에스에스글로벌	엠에스에스홀딩스(주)의 종속기업

엠에스에스펄프(주)	엠에스에스펄프(주)	엠에스에스홀딩스(주)의 종속기업

엠에스에스로지스틱스(주)	엠에스에스로지스틱스(주)	엠에스에스홀딩스(주)의 종속기업

엠에스에스에이치알엠(주)	엠에스에스에이치알엠(주)	엠에스에스홀딩스(주)의 종속기업

중원 주식회사(*)	-	엠에스에스홀딩스(주)의 종속기업

( *) 당사는 2020년 01월 17일에 중원 주식회사의 지분(율) 15,676주(16.88%)를 매입하였습니다. 26.2 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역

(단위: 원)

당 분 기	회사명	재화의 매출	기타수익	재화의 매입	기타비용

최상위지배기업	NHPEA Tissue Holdings AB	-	-	-	-

지배기업	엠에스에스홀딩스(주)	-	-	-	-

기타특수관계자	(주)쌍용C	1,828,690,232	-	466,784,000	6,513,100

(주)엠에스에스글로벌	50,783,400	65,332,981	603,564,500	135,900,000

엠에스에스펄프(주)	-	-	8,000,152,888	124,137,600

엠에스에스로지스틱스(주)	-	-	-	2,174,008,020

엠에스에스에이치알엠(주)	1,224,000	-	-	193,878,895

중원 주식회사	-	-	-	-

합 계	1,880,697,632	65,332,981	9,070,501,388	2,634,437,615

전 분 기	회사명	재화의 매출	기타수익	재화의 매입	기타비용

최상위지배기업	NHPEA Tissue Holdings AB	-	-	-	-

지배기업	엠에스에스홀딩스(주)	-	-	-	-

기타특수관계자	(주)쌍용C	1,013,902,532	-	68,675,696	2,525,900

(주)엠에스에스글로벌	78,857,500	51,041,097	1,275,695,826	97,368,000

엠에스에스펄프(주)	-	-	9,146,864,716	164,472,800

엠에스에스로지스틱스(주)	-	-	-	2,339,838,719

엠에스에스에이치알엠(주)	1,224,000	-	-	295,272,000

합 계	1,093,984,032	51,041,097	10,491,236,238	2,899,477,419

26.3 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(단위:원)

당분기말	회사명	채 권	채 무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

최상위지배기업	NHPEA Tissue Holdings AB	-	-	-	-

지배기업	엠에스에스홀딩스(주)	-	-	-	-

기타특수관계자	(주)쌍용C	480,126,601	-	-	1,999,360

(주)엠에스에스글로벌	19,026,370	7,320,000,000	102,028,814	291,779,809

엠에스에스펄프(주)	-	-	3,173,171,281	45,147,850

엠에스에스로지스틱스(주)	-	-	-	838,179,022

엠에스에스에이치알엠(주)	448,800	-	-	71,547,486

중원 주식회사	-	-	-	-

합 계	499,601,771	7,320,000,000	3,275,200,095	1,248,653,527

전기말	회사명	채 권	채 무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

최상위지배기업	NHPEA Tissue Holdings AB	-	-	-	-

지배기업	엠에스에스홀딩스(주)	-	-	-	-

기타특수관계자	(주)쌍용C	318,909,409	-	-	1,275,670

(주)엠에스에스글로벌	19,842,508	4,820,000,000	214,051,152	276,566,208

엠에스에스펄프(주)	-	-	3,251,097,074	43,657,570

엠에스에스로지스틱스(주)	-	-	-	861,461,867

엠에스에스에이치알엠(주)	448,800	-	-	41,800,000

합 계	339,200,717	4,820,000,000	3,465,148,226	1,224,761,315

26.4 특수관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

당분기	회사명	거래내역	기초 대여금	기중 대여	기중 회수	당분기말 대여금

기타특수관계자	(주)엠에스에스글로벌	자금대여	4,500,000,000	2,500,000,000	-	7,000,000,000

전분기	회사명	거래내역	기초 대여금	기중 대여	기중 회수	전분기말 대여금

기타특수관계자	(주)엠에스에스글로벌	자금대여	4,500,000,000	2,000,000,000	2,000,000,000	4,500,000,000

26.5 당기 중 지배기업인 엠에스에스홀딩스 주식회사에게 지급한 배당금은 1,206,782,700원(전기: 1,206,782,700원)입니다.

26.6 주요 경영진에 대한 보상 당분기 및 전분기 중 회사의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원에 대한 분류별 보상금액과 총 보상금액의 내역은 다음과 같 습 니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

단기종업원급여	66,272,582	45,157,195

퇴직급여	3,458,334	3,458,334

합 계	69,730,916	48,615,529

27. 부문별 정보 회사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 보고부문을 구분하며, 그 결과 회사 단일의 보고부문으로 식별하였습니다. 회사의 지역별 매출액은 아래와 같으며, 주요 생산설비는 모두 국내에 있습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

국내매출	32,378,689,105	32,500,183,058

직수출	184,708,660	56,058,237

Local 수출	342,340,600	290,241,808

합 계	32,905,738,365	32,846,483,103

28. 온실가스 배출권과 배출부채

28.1 당기말 현재 1차 계획기간(2015년~2017년) 및 2차 계획기간(2018년~2020년)의 이행연도별로 무상할당받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위: KAU)

구분	연도	당기

1차 계획	2015년분	61,510

2016년분	53,957

2017년분	59,819

2차 계획	2018년분	38,765

2019년분	38,765

2020년분	38,765

28.2 당분기 및 전분기 중 배출권 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: KAU)

구분	당분기	전분기

기초	(4,114)	(768)

전기할당배출권 취소	-	-

무상할당배출권	38,765	38,765

매각	-	-

차입	-	-

배출량 추정치	(10,866)	(10,431)

배출량 실적	-	-

잔량	23,785	27,566

28.3 당분기 중 배출된 온실가스 추정량은 10,866 KAU입니다. 회사는 온실가스 배출과 관련하여 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대해 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

29. 재무위험관리 29.1 재무위험관리요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

29.1.1 시장 위험(1) 외환 위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 미국 달러화와관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

회사는 투기적 외환거래를 금지하고 있으며 환위험 관리규정을 두어 환위험을 관리하고 있습니다. 회사의 환관리 규정에는 환위험, 관리주체, 관리절차 등을 정의하고 있으며 환관리 규정의 기본원칙은 다음과 같습니다. - 모든 영업 활동 시 환포지션 발생을 최소화 하도록 사전적으로 관리한다. - 외환거래는 실거래 관련범위 내에서 이루어져야 하며 투기적거래를 금지한다. - 환위험회피 목적에 따른 헷지는 정해진 내부절차를 따라야 한다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	자 산	부 채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

USD	10,466,825	59,793,299	-	-

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화인 미국달러화에 대한 원화의 환율이 5% 변동 시 회사의 당분기말 및 전기말의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	523,341	(523,341)	2,989,665	(2,989,665)

(2) 이자율 위험보고기간말 현재 회사는 이자율위험에 노출된 차입금을 보유하고 있지 않습니다.(3) 가격 위험보고기간말 현재 회사는 가격위험에 유의적으로 노출된 금융상품을 보유하고 있지 않습니다.

29.1.2 신용 위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 회사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 회사가 주요거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 결정하고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급은 지속적으로 검토되고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.

매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다. 회사는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 회사는 거래상대방들이 서로 관련된 기업인 경우 유사한 특성을 가진 거래상대방으로 정의하고 있습니다.

당분기말 현재 회사가 보유하고 있는 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로, 획득한 담보물의 가치를 고려하지 않은 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도를표시하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전기

현금성자산	13,289,870,380	17,091,218,045

매출채권	11,891,817,838	11,043,149,440

기타수취채권	7,821,172,602	5,304,069,123

기타금융자산	12,138,729,803	-

29.1.3 유동성 위험회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

당분기말	1년미만	1~5년	5년 이상	합 계

매입채무	4,877,774,398	-	-	4,877,774,398

기타지급채무	3,876,913,580	7,547,170	-	3,884,460,750

단기차입금	5,667,092,466	-	-	5,667,092,466

리스부채	174,368,350	225,422,170	-	399,790,520

합 계	14,596,148,794	232,969,340	-	14,829,118,134

전기말	1년미만	1~5년	5년 이상	합 계

매입채무	4,961,719,115	-	-	4,961,719,115

기타지급채무	3,169,763,595	7,547,170	-	3,177,310,765

단기차입금	508,543,716	-	-	508,543,716

이자비용(*)	177,814,400	130,110,000	307,924,400

합 계	8,817,840,826	137,657,170	-	8,955,497,996

(*) 이자부 금융부채에 대한 향후 발생될 이자금액입니다.

29.2 자본위험관리 회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 및 금융기관예치금을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 한편, 당분기말 및 전기말 현재 회사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	차입금 총계	차감: 현금및현금성자산 및 금융기관예치금	순부채	자본	순부채 대 자본비율(*)

당분기말	5,500,000,000	13,289,870,380	(7,789,870,380)	65,745,530,279	- %

전기말	500,000,000	17,091,218,045	(16,591,218,045)	65,121,007,037	- %

(*) 순부채 금액이 부(-)의 금액이라서 순부채 대 자본비율을 산정하지 아니하였습니다.