원일특강 반기보고서 (2023.06)
7. 기타 참고사항

가. 사업부분별 시장여건 및 영업의 개황 등

1. 특수강 사업부문(1) 산업의 특성

특수강산업은 자동차, 기계, 조선, 건설, 가전 등 모든 산업에 있어서 고강도, 고내구성을 요하는 핵심부품 소재를 생산하여 공급하는 산업입니다.

일반 보통강과 달리 다품종 소량생산의 특성을 가지고 있으며 장기간의 기술축적과 대규모 투자비가 투입되는 자본집약적 특성을 가지고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

특수강산업은 경제성장 및 자동차, 기계, 조선, 건설, 가전 등 주요산업의 성장과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 그러므로 수요구조의 고도화에 따라 장기적으로 성장세를 유지할 것으로 예상됩니다. 현재 우리나라 조강 생산량 중 특수강 부분은 선진국에 비해 적은 비중을 차지하고 있어 향후에도 일반강에 비해 높은 성장율을 유지할 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

국내 특수강 수요는 자동차 및 건설중장비 등의 생산량과 밀접한 연관성이 있으며, 그 밖에 기계, 조선 산업에도 영향을 받습니다. 고정비 부담이 높은 장치산업으로 높은 가동율을 유지할 수 있는 시기에는 수익성이 증가하나, 경기침체에 따른 수요부진으로 가동율이 저하될 경우에는 수익성이 하락하는 특징을 갖고 있습니다.

(4) 국내외 시장여건

철광석 및 스크랩가격은 `22년 4분기 기점으로 중국코로나 방역수칙 변경 및 경기회복에 대한 기대로 소폭 상승 유지중입니다. 에너지 비용 및 일부 합금철(몰리브덴)가격의 급등으로 단가 인상요인이 발생하여 구조용강과 금형강의 단가가 인상되었으나 공구강은 여전히 저조한 상태입니다. 조선 및 풍력 관련 업종과 자동차 업종에서 물동량이 증가하였으나 다른 업종에서는 여전히 보합 상태를 유지하고 있습니다.

국내 특수강 생산업체가 산업용 구조용강 위주로 가격인하를 고민하고 있으며, 수입재와의 가격차가 더 벌어지는 시장추이를 보이고 있습니다. 조선미 풍력관련 업종과 방산 및 자동차시장은 보합세를 유지하고 있으나 중장비를 비롯한 나머지 시장회복은 다소 걸릴 것으로 예상됩니다.

당사에서 주로 취급하고 있는 강종 성질별로 분류한 시황을 소개하면

첫째, 특정 형태의 금형틀 제작에 주로 사용되는 공구강은 주요 합금철(크롬, 니켈, 몰리브덴 등)의 가격이 10% 상승하여 단가인상요인으로 작용하였으나 물량부족으로 메이커에서도 시장에 반영하기 어려워 관망하고 있습니다. 3월말부터 하락 전환되어 안정화를 찾으면서 가격여파는 없었으나 국내를 비롯한 해외메이커의 에너지-서차지 비용이 상승하면서 단가인상 요인으로 작용하고 있으며 그로 인한 물동량 감소로 인상시기를 차후로 미루어졌습니다. 물동량 감소 여파로 저가재 시장은 더욱 중국 저가품으로 돌리기 위한 테스트 진행이 증가하면서 상황이 어려워지고 있습니다.

둘째, 전자 또는 자동차용 사출품 금형재로 사용되는 금형강은 수출 금형의 부진이 최근까지 지속 중이며, 현대자동차 외 국내 신차 금형 물량이 지속되면서 `22년 4분기를 기점으로 점차 회복되었으며 수출 업종은 달러화 강세로 단기적인 수익성 개선은 보이나 글로벌 경기 불황에 따른 수요감소로 해외시장의 의존도가 높은 산업은 수요감소 타격이 클 것으로 보입니다. 수출과 전자부품금형 부진으로 금형 업체들은 힘든 시기를 보내고 있습니다. 합금철, 특히 가격 상승분 및 국제적으로 에너지-서차지 비용을 단가에 반영하면서 공구강 시장은 어려웠지만 금형부분은 단가 인상 기조를 보이고 있습니다.

셋째, 산업기계 전반에 사용 중이며 자동차 및 중장비 미션 부품 등에 적용되는 구조용강은 자동차의 생산, 내수, 수출 모든 공급망의 불안이 지속되었지만 차량용반도체 수급이 개선되면서 `22년 3분기이후 생산 및 판매가 증가세는 이어지고 있습니다. 이로 인해 `22년 3분기 자동차 물량은 `23년 1분기에도 계속 유지 중이나 자동차 외 부분은 물량의 회복이 더딘 모습을 보였습니다. 철광석 및 점결탄 단가는 `22년 3분기까지 약세를 유지하고 고철 단가는 고점대비 30% 하락하면서 메이커의 가격인하가 지속 되었으나, `22년 4분기를 기점으로 강세로 돌입하면서 `23년 1분기까지는 산업용을 위주로 단가인상 되어있습니다. 2분기로 들어서면서 자동차용을 시작으로 전 품목의 가격인하가 시작되었습니다. 당사는 원자재 구매의 효율화 및 적극적인 영업을 통해 시장점유율 높이는데 주력하고 있습니다.

넷째, 배 건조에 가장 많이 사용되는 후판은 조선시장 호황으로 가격이 강세를 유지중이며, `22년 하반기 포스코공장 침수로 조업중단이 정상화되었으며 중국시장의 부진에 따른 수입재 가격의 하향 전환으로 유통 물량이 `23년 2분기로 가면서 감소가 예상되고 있습니다. 당사는 국산 및 수입재를 적절히 활용하여 산업용 위주로 판매 하고 있습니다.

다섯째, 단조부분은 선박엔진, 산업기자재, 건설기자재 등의 사업을 영위하고 있습니다. 특히 국내 선박엔진물량이 당사로 몰리면서 매출이 증가하고 있으며 일본시장 등 해외시장 개척으로 가시적인 성과를 보이고 있습니다.

(5) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

당사 특수강 분야는 원자재를 매입하여 절단 및 가공하고 있습니다.

특수강분야는 산업기자재 부품업체 및 관련업체에 소재를 공급하고 있으며, 특수강 시장은 비교적 진입장벽은 낮은 편으로 이에 따라 다수의 업체가 첨예하게 경쟁하고 있습니다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 우수한 품질, 납품의 신속성, 안정적인 공급을 위한 생산능력, 가격경쟁력 등이 있습니다.

제조(절단 및 가공)하는 특수강 분야는 신속한 납품를 위하여 충분한 원자재 보관 능력이 선행되어야 합니다. 당사는 본사2공장 및 밀양공장 그리고 비엠스틸을 인수하여 원자재 보관 능력을 확보하고 있으며, 이와 더불어 오랜 기간 축적된 생산공정 운영상의 노하우와 최신식 고속절단기 설비를 보유하여 생산능력 강화 및 안정적인 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있습니다. 또한 지속적인 고객과의 소통을 통해 경쟁업체보다 한발 빠르게 고객 니즈 파악하고 대응할 수 있는 고객 친화력을 갖추고자 노력하고 있습니다. 또한 최신식 설비 투자를 통하여 원가 경쟁력 확보와 후판 사업 등 품목 다변화를 통한 시너지 효과로 수익성 극대화 실현에 노력하고 있습니다.

2. 단조사업부문 (1) 산업의 특성

단조산업은 크게 금형단조(closed-die forging)와 자유형단조(open-die forging)로 구분됩니다.

금형단조(closed-die forging)는 크기가 작고 규격이 표준화된 제품(자동차부품, 소형공구 등) 금형을 사용해서 대량생산하는 단조 방식입니다.

자유형단조(open-die forging)는 금형을 사용할 수 없는 규격이 크고 표준화되지 않은 제품의 생산에 적합한 단조방법으로써 대부분 주문생산 방식으로 제작되어 조선, 산업기계, 건설기자재 등 여러 수요산업에서 핵심부품으로 공급되고 있으며, 산업전반에 걸쳐 기초가 되는 공업기반 산업입니다. 세계 경기의 위축으로 자유형 단조 산업은 수년간 구조조정을 통해 어려움이 있었으나 그간 다져온 전문지식과 기술력 및 품질로 자유형단조 제품을 생산하여 공급하고 있습니다.

조선, 선박 물량이 급증하면서 단조 물량이 급증하고 있으나 메이커는 입찰방식 및 저가 위주로 수주를 진행함으로써 단조업체는 영업이익을 창출하는데 어려운 구도가 형성되었습니다.

(2) 산업의 성장성

자유형 단조 산업은 선박운항에 대한 규제 강화에 의한 친환경 엔진의 보급이 증가함에 따른 조선 선박 수주량 급등으로 선박 관련 단조 물량이 점차적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 건설 경기의 점차적인 상승으로 건설장비 단조품 등 관련 물량도 증가하고 있습니다.

조선, 선박 물량 증가로 단조 시장은 활성화 될 것으로 판단되며, 산업기자재용 롤러 등 샤프트류 시장도 활성화 되고 있으며 단조시장의 성장세가 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

단조산업은 조선선박, 산업기계, 건설기자재 등 수요 산업을 기반으로 자유형 단조 산업을 영위하고 있으며, 이러한 수요산업의 경기에 영향을 받습니다.

당사는 조선, 산업기계, 건설기자재 등의 다양한 수요 산업을 기반으로 시장의 폭을 보다 넓게 하여 특정 전방산업의 경기 위축에 따른 위험요인을 분산시키고 신규 시장의 고객을 확보 할 수 있는 이점이 있습니다.

(4) 국내외 시장여건

동종업체들의 부실경영 및 저가 수주 경쟁 등으로 경영악화가 이루어져 기업들의 몰락이 지속되면서 경쟁상대 감소로 인한 물량 분산이 당분간 단조 시장 물량에 청신호가 될 것으로 예상됩니다. 특히 국내 선박엔진물량 중 CON-ROD 물량이 당사로 유입되면서 매출 증가로 이어지고 있으며, 예전에는 품질을 고려하지 않고 저가 및 저품질 업체를 선호하던 일본 선박엔진 시장이 고품질 및 신뢰성을 선호하면서 당사의 일본시장 등의 해외시장 개척을 위한 노력이 가시적인 성과를 보이고 있습니다. 다만 경기 침체 여파로 기존 단조 업체간 치열한 경쟁 속에 생겨난 저가 수주 경쟁이 현재도 지속되고 있으며, 풍력용 베어링 및 산업기자재 위주의 생산을 진행하던 업체들이 선박엔진 시장에 진출함에 따라 선박엔진 시장은 더욱 치열한 경쟁이 예상되고 있습니다.

당사의 단조사업부문은MAN사 및WINGD사등A/S에 대한 빠른 대응 및 고품질 제품생산, 관리 강화로 선박엔진 시장에서 긍정적인 반응을 얻고 있습니다. 앞으로 이런 강점들을 토대로 국내외 시장점유율을 끌어올리는데 주력할 것입니다.

(5) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

단조산업의 주요 경쟁요소는 우수한 품질과 신속한 납품 및 가격경쟁력 입니다. 주요 경쟁 요소를 효과적으로 확보하고 시장 우위를 차지하기 위해서는 제품 생산에 적합하도록 특화된 생산능력, 공정별 제조기술, 숙련된 기술인력을 바탕으로 양질의 제품 공급 실적을 통해 고객사의 신뢰를 확보해야 합니다.

당사는 다년간 쌓아온 전문지식, 기술력 및 품질로 자유형단조 제품을 생산하여 다양한 수요산업으로 핵심부품을 공급하고 있습니다. 또한 당사는 적극적인 신규업체개발 및 기존 업체에 대한 지속적인 유대관계를 통해 판매확대 및 수익성증대를 위해 노력하고 있습니다. 일본 선박엔진시장은 경영조직의 체계화 및 품질 향상을 추구하는 패턴으로 변화하고 있습니다. 당사는 해외시장 변화에 발맞춰 조직구조의 재편 및 보유한 기술력을 높이는데 주력하고 있습니다. 이로 인해 당사는 해외시장 특히 일본시장 진출하는데 성과를 이루었으며 그 영향이 국내 수주시장에서도 이어지고 있습니다.