원일특강 분기보고서 (2022.09)
7. 기타 참고사항

가. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황 등1. 특수강 사업부문

(1) 산업의 특성

특수강산업은 자동차, 기계, 조선, 건설, 가전 등 모든 산업에 있어서 고강도, 고내구성을 요하는 핵심부품 소재를 생산하여 공급하는 산업입니다.

일반 보통강과 달리 다품종 소량생산의 특성을 가지고 있으며 장기간의 기술축적 기간과 대규모 투자비가 투입되는 자본집약적 특성을 가지고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

특수강산업은 경제성장 및 자동차, 기계, 조선, 건설, 가전 등 주요산업의 성장과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 그러므로 수요산업구조의 고도화에 따라 장기적으로 성장세를 유지할 것으로 예상됩니다. 현재 우리나라 조강 생산량 중 특수강 부분은 선진국에 비해 적은 비중을 차지하고 있어 향후에도 일반강에 비해 높은 성장율을 유지할 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

국내 특수강 수요는 자동차 및 건설중장비등 생산량과 밀접한 연관성이 있으며, 그 밖에 기계, 조선 산업에도 영향을 받습니다. 고정비 부담이 높은 장치산업으로 높은 가동율을 유지할 수 있는 시기에는 수익성이 증가하나, 경기침체에 따른 수요부진으로 가동율이 저하될 경우에는 수익성이 하락하는 특징을 갖고 있습니다.

(4) 국내외 시장여건

철광석은 `22년 3월을 정점을 찍은 후 서서히 가격이 하락하여 2분기말기점으로 전분기 대비 30% 하락된 가격이 유지 중입니다. 점결탄은 3월에 일시적인 상승효과을 보였지만 서서히 안정 추세를 보이고 있으며, 고철부분은 `22년 1분기 강세에서 약세로 전환하여 전분기 대비 30% 하락한 시장가격을 보였습니다.

국내 메이커업체가 산업용 구조용강 위주로 가격인하를 고민하고 있으며, 수입재와의 가격차가 더 벌어지는 시장추이를 보이고 있습니다. 합금철 가격도 `21년 고점대비 50%이상 하락하는 모습을 보이며, 스텐레이스강을 필두로 공구강 및 금형강의 가격인하도 이어지고 있습니다. 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화와 중국의 코로나로 인한 봉쇄 여파가 나타나면서 국제적인 물동량은 코로나 이전으로 회복하는데 시간이 다소 걸릴 것으로 예상됩니다.

당사에서 주로 취급하고 있는 강종 성질별로 분류한 시황을 소개하면

첫째, 기계구조용강 또는 비철 등의 재료를 특정 형태로 만드는 금형틀 제작에 주로 사용되는 공구강은 주요 합금철(크롬, 니켈, 몰리브덴 등)의 가격이 고점 대비50% 이상 하락한 상태를 유지중이며, 에너지-서차지 비용을 반영하면서 국내에서도 4분기에 단가인상기조를 보이고 있습니다. 시장은 더욱 물동량이 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 해외메이커들도 특히 유럽을 시작으로 일본 등에서 에너지-서차지 비용을 단가에 반영하면서 인상기조를 보이고 있으며, 중국 저가품으로 돌리기 위한 테스트 진행이 증가하면서 상황이 어려워지고 있습니다.

둘째, 전자 또는 자동차용 사출품 금형재로 사용되는 금형강은 수출 금형의 부진이 최근까지 지속 중이며, 현대자동차외 국내 신차 금형이 `22년 2분기까지 소폭 증가하였으나 3분기들어서면서 소폭 감소한 상황입니다. 특히 수출 업종은 달러화 강세로 단기적인 수익성 개선은 보이나 글로벌 경기 불황에 따른 수요감소로 해외시장의 의존도가 높은 산업은 수요감소 타격이 클 것으로 보입니다 수출과 전자부품금형 부진으로 금형업체들은 힘든 시기를 보내고 있습니다. 합금철의 전 품목 가격이 국제적으로 에너지-서차지 비용을 단가에 반영하면서 인상기조를 보이고 있습니다.

셋째, 산업기계 전반에 사용 중이며 자동차 및 중장비 미션 부품 등에 적용되는 구조용강은 자동차의 차량용반도체 공급부족 현상에 따른 생산차질 및 판매감소와 중장비 미션 부품은 중국시장 수요 감소의 영향을 받고 있습니다. 이로 인해 `22년 3분기 자동차물량은 유지 중이나 자동차외 부분은 물량의 회복이 더딘 모습을 보였습니다. 중국 봉쇄 여파로 잉여 물량이 국내유입으로 메이커의 산업용 판매량이 감소하였으며, 철광석 및 점결탄 단가 약세로 고철 단가는 고점대비 30% 하락하면서 메이커의 가격인하가 지속 중이며, 4분기에도 주요 이슈로 보입니다. 당사는 적극적인 영업을 통해 시장점유율 높이는데 주력하고 있습니다.

넷째, 배 건조에 가장 많이 사용되는 후판은 철광석 및 점결탄 가격의 약세로 원가는 하락 중이며, 향후에도 지속적 가격하락이 예상됨으로써 수입물량 감소로 판매량도 감소하였습니다. 국내에는 태풍 여파로 포스코 포항공장 침수로 3개월간 가동중단이 발생하여 일시적인 가격인상과 소재 수급 문제가 시장에 대두되어 일시적인 가격급등 및 수입재의 긴급 발주가 시장에 나타났습니다.

당사는 국산 및 수입재를 적절히 활용하여 산업용 위주로 판매 하고 있습니다.

(5) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

당사 특수강 분야는 원자재를 매입하여 절단 및 가공하고 있습니다.

특수강분야는 산업기자재 부품업체 및 관련업체에 공급하고 있으며, 비교적 진입장벽은 낮은편이며 이에 따라 다수의 업체가 첨예하게 경쟁하고 있습니다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 우수한 품질, 납품의 신속성, 안정적인 공급을 위한 생산능력, 가격경쟁력 등이 있습니다.

제조(절단 및 가공)하는 특수강 분야는 신속한 납품를 위해서는 충분한 원자재 보관 능력이 선행되어야 합니다. 당사는 본사2공장 및 밀양공장 신축 그리고 비엠스틸을 인수하여 원자재 보관 능력을 확보하고 있으며, 이와 더불어 오랜 기간 축적된 생산공정 운영상의 노하우와 최신식 고속절단기 설비를 보유하여 생산능력을 강화하여 안정적인 경쟁력를 확보하고자 노력하고 있습니다. 또한 지속적인 고객과의 소통를 통해 경쟁업체보다 한발 빠르게 고객 니즈 파악하고 대응할 수 있는 고객 친화력을 갖추고자 노력하고 있습니다. 또한 최신식 설비 투자를 통하여 원가 경쟁력 확보와 후판 사업 등 품목 다변화를 통한 시너지 효과로 수익성 극대화 실현에 노력하고 있습니다.

2. 단조사업부문(1) 산업의 특성

단조 산업은 크게 금형단조(closed-die forging)와 자유형단조(open-die forging)로 구분됩니다.

금형단조는 크기가 작고 규격이 표준화된 제품(자동차부품, 소형공구 등) 금형을 사용해서 대량생산하는 단조 방식입니다.

자유형단조는 금형을 사용할 수 없는 규격이 크고 표준화되지 않은 제품의 생산에 적합한 단조방법으로써 대부분 주문생산 방식으로 제작되어 조선, 산업기계, 건설기자재 등 여러 수요산업에서 핵심부품으로 공급되고 있으며, 산업전반에 걸쳐 기초가 되는 공업기반 산업입니다. 세계 경기의 위축으로 자유형 단조 산업은 수년간 구조조정을 겪는 등 어려움이 있었으나 그간 다져온 전문지식과 기술력 및 품질로 자유형단조 제품을 생산하여 공급하고 있습니다.

조선, 선박 물량이 급증하면서 단조 물량이 급증하고 있습니다.

그러나 메이커는 입찰방식 및 저가 위주로 수주를 진행함으로써 단조 업체는 영업이익을 창출하는데 어려운 구도가 형성되었습니다. 특히 우크라이나 사태 등으로 에너지(가스비, 전력비) 등 인상으로 제조비용이 증가하면서 영업이익을 창출하는데 어려운 상황입니다.

(2) 산업의 성장성

자유형 단조 산업은 선박운항에 대한 규제 강화에 의한 친환경 엔진의 보급이 증가함에 따라 조선 선박 수주량 급등으로 선박 관련 단조 물량이 점차적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 건설 경기가 점차적인 상승세로 건설장비 단조품 등 관련 물량도 증가하고 있습니다.

조선, 선박 물량 증가로 단조 시장은 활성화 될것으로 판단되며, 산업기자재용 롤러 등 샤프트류 시장도 활성화 되고 있으며 단조시장의 성장세가 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

단조산업은 조선선박, 산업기계, 건설기자재 등 수요 산업을 기반으로 자유형 단조 산업을 영위하고 있으며, 이러한 수요산업의 경기에 영향을 받습니다.

당사는 조선, 산업기계, 건설기자재 등의 다양한 수요 산업을 기반으로 시장의 폭을 보다 넓게 하여 특정 전방산업의 경기 위축에 따른 위험요인을 분산시키고 신규 시장의 고객을 확보 할 수 있는 이점이 있습니다.

(4) 국내외 시장여건

동종업체들의 부실경영 및 저가 수주 경쟁 등으로 경영악화가 이루어져 기업들의 몰락이 지속되면서 경쟁상대 감소로 인한 물량 분산이 당분간 단조 시장 물량에 청신호가 될 것으로 예상됩니다. 특히 국내 선박엔진물량 중 CON-ROD 물량이 당사로 유입되면서 매출 증가로 이어지고 있으며, 예전에는 품질을 고려하지 않고 저가 및 저품질 업체를 선호하던 일본 선박엔진 시장이 고품질 및 신뢰성을 선호하면서 당사의 일본시장 등의 해외시장 개척을 위한 노력이 가시적인 성과를 보이고 있습니다. 다만 경기 침체 여파로 기존 단조 업체간 치열한 경쟁 속에 생겨난 저가 수주 경쟁이 현재도 지속되고 있으며, 풍력용 베어링 및 산업기자재 위주의 생산을 진행하던 업체들이 선박엔진 시장에 진출함에 따라 선박엔진 시장은 더욱 치열한 경쟁이 예상되고 있습니다.

단조사업부문은 MAN사 및 WINGD사등 A/S에 대한 빠른 대응 및 고품질 제품생산, 관리 강화로 선박엔진 시장에서 긍정적인 반응을 얻고있습니다, 앞으로 이런 강점들을 토대로 국내외 시장점유율을 끌어올리는데 주력할 것입니다.

(5) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

단조산업의 주요 경쟁요소는 우수한 품질과 신속한 납품 및 가격경쟁력 입니다. 주요 경쟁 요소를 효과적으로 확보하고 시장 우위를 차지하기 위해서는 제품 생산에 적합하도록 특화된 생산능력, 공정별 제조기술, 숙련된 기술인력을 바탕으로 양질의 제품 공급 실적을 통해 고객사의 신뢰를 확보해야 합니다.

당사는 다년간 쌓아온 전문지식, 기술력 및 품질로 자유형단조 제품을 생산하여 다양한 수요산업으로 핵심부품을 공급하고 있습니다. 또한 당사는 적극적인 신규업체개발 및 기존 업체에 대한 지속적인 유대관계를 통해 판매확대 및 수익성증대를 위해 노력하고 있습니다. 일본 선박엔진시장은 경영조직의 체계화 및 품질 향상을 추구하는 패턴으로 변화하고 있습니다. 당사는 해외시장 변화에 발맞춰 조직구조의 재편 및 보유한 기술력을 높이는데 주력하고 있습니다. 이로 인해 당사는 해외시장 특히 일본시장 진출하는데 성과를 이루었으며 그 영향이 국내 수주시장에서도 이어지고 있습니다.