원일특강 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

먼저 영업실적을 살펴보면 지난해 당사는 2,340억원의 매출을 기록하였으며, 이는 전기 대비 13.4% 증가하였습니다. 또한 영업이익은 25.6% 증가하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태 자산 총계는 전년대비 30,947백만원(18.7%) 증가한 196,713백만원, 부채 총계는 23,832백만원(34.2%) 증가한 93,501백만원입니다. 자산의 증가는 주로 매출채권과 밀양시에 건설 중인 공장으로 인한 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채는 매입채무의 증가와 건설공사에 따른 차입금의 증가로 인하여 변동하였습니다.

당기의 유동비율은 204.1%, 부채비율은 90.6%로 건실한 재무안정성을 유지하고 있습니다. (1) 요약 연결재무상태표

(단위 : 백만원)

구 분	제 41 기	제 40 기	증 감	증감율

Ⅰ.유동자산	131,240	109,712	21,528	19.6%

(1)현금및현금성자산	7,915	9,173	(1,258)	(13.7%)

(2)매출채권	76,700	65,956	10,744	16.3%

(3)기타금융자산	3,084	1,358	1,726	127.1%

(4)재고자산	43,403	32,804	10,599	32.3%

(5)기타자산	138	421	(283)	(67.2%)

Ⅱ.비유동자산	65,473	56,053	9,420	16.8%

(1)매도가능금융자산	76	81	(5)	(6.2%)

(2)기타금융자산	248	217	31	14.3%

(3)관계기업투자	2,319	2,009	310	15.4%

(4)유형자산	61,143	52,006	9,137	17.6%

(5)무형자산	1,675	1,728	(53)	(3.1%)

(6)투자부동산	12	12	-	0.0%

자산총계	196,713	165,765	30,948	18.7%

Ⅰ.유동부채	64,299	45,218	19,081	42.2%

Ⅱ.비유동부채	29,202	24,450	4,752	19.4%

부채총계	93,501	69,668	23,833	34.2%

Ⅰ.자본금	2,200	2,200	-	0.0%

Ⅱ.자본잉여금	480	480	-	0.0%

Ⅲ.기타포괄손익누계액	(96)	(26)	(70)	269.2%

Ⅳ.이익잉여금	100,628	93,443	7,185	7.7%

자본총계	103,212	96,097	7,115	7.4%

자본과부채총계	196,713	165,765	30,948	18.7%

※ 상기 제41기 및 제40기 요약 연결손익계산서는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. (2) 주요 재무비율

구 분	산 식	제 41 기	제 40 기	증 감

유 동 비 율	(유동자산÷유동부채)×100	204.1%	242.6%	(38.5%)

부 채 비 율	(부채총계÷자본총계)×100	90.6%	72.5%	18.1%

자기자본비율	(자본총계÷총자산)×100	52.5%	58.0%	(5.5%)

재고자산회전율	매출액÷{(기초총자산＋기말총자산)÷2}	5.6회	6.0회	(0.4회)

나. 영 업실적 2017년 자동차, 전자제품 등 전방산업은 저조하였으나, 건설업 호조에 따른 철강 자재 판매량 증가와 판매단가 상승에 힘입어 매출액은 전년대비 27,563 백만원( 13.4% ) 증 가하였습니다. 영업이익은 매출 증가 및 원가절감으로 전년대비 1,883 백만원(25.6%) 증가한 9,232 백만원을 시현하였습니다. 총포괄이익은 전년대비 2,045백만원 증가한 7,469백만원 을 달성하였습니다.

(1) 요약 연결손익계산서(단위 : 백만원)

구 분	제 41 기	제 40 기	증 감	증감율

Ⅰ.매출액	233,965	206,402	27,563	13.4%

Ⅱ.매출원가	213,083	186,570	26,513	14.2%

Ⅲ.매출총이익	20,882	19,832	1,050	5.3%

1.판매비와관리비	11,651	12,482	(831)	(6.7%)

Ⅳ.영업이익	9,231	7,350	1,881	25.6%

1.관계기업에 대한 지분법손익	419	576	(157)	(27.3%)

2.기타수익	624	956	(332)	(34.7%)

3.기타비용	632	658	(26)	(4.0%)

4.금융수익	56	63	(7)	(11.1%)

5.금융비용	1,536	1,670	(134)	(8.0%)

Ⅴ.법인세차감전순이익	8,162	6,617	1,545	23.3%

Ⅵ.법인세비용	968	1,410	(442)	(31.3%)

Ⅶ.당기순이익	7,194	5,207	1,987	38.2%

Ⅷ.기타포괄손익	273	217	56	25.8%

Ⅸ.총포괄이익	7,467	5,424	2,043	37.7%

1.지배주주지분	7,194	5,207	1,987	38.2%

Ⅹ.주당이익

1.기본주당순이익	1,635	1,184	451	38.1%

2.희석주당순이익	1,635	1,184	451	38.1%

※ 상기 제41기 및 제40기 요약 연결손익계산서는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동자금 당사는 2017년 12월 31일 현재 총36,831백만원(전기말 34,955백만원)의 유동자금을 보유하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제 41 기	제 40 기	증 감	증감율

현금및현금성자산	7,915	9,173	(1,258)	(13.7%)

받을어음	27,766	24,482	3,284	13.4%

단기금융상품	1,150	1,300	(150)	(11.5%)

합계	36,831	34,955	1,876	5.4%

나. 자금조달 및 지출 당사의 조달된 자금은 대부분 원재료 매입과 밀양 공장 신축 공사 및 시설투자에 사용되고 있으며, 밀양 신축 공장과 관련한 총 투자예상액은 129억원입니다. 당사는 은행 등에서 구매자금대출 및 시설자금대출과 영업활동을 통하여 자금을 조달하고 있으며, 상반기 이후 조달금리는 소폭상승하였습니다. 하반기부터 본격적인 밀양 공장 신축 공사가 진행됨에 따라 공사기성금에 대한 대출로 인하여 차입금 잔액이 증가하였지만, 전체적으로 재무 건전성을 해하지 않는 수준의 자금 조달이 이루어지고 있습니다. (1) 차입금 조달원천

(단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	51,959	119,661	100,504	71,116

금융기관 합계	51,959	119,661	100,504	71,116

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

총 계	51,959	119,661	100,504	71,116

주1) 차입금 잔액을 기준으로 작성함.

(2) 단기차입금 현황(단위 : 천원)

구 분	차입처	연이자율(%)	제 41 기	제 40 기

구매자금대출	기업은행	2.51~2.79	18,880,761	12,973,531

신한은행	2.54~3.18	16,175,389	6,220,152

KEB하나은행	3.38	441,452	513,734

우리은행	2.80~2.83	4,258,189	5,811,275

소 계	39,755,791	25,518,692

운전자금대출	산업은행	2.51%	3,000,000	3,000,000

소 계	3,000,000	3,000,000

합 계	42,755,791	28,518,692

(3) 장기차입금 현황(단위 : 천원)

구 분	차입처	연이자율(%)	제 41 기	제 40 기

시설자금대출	기업은행	2.24~2.54	3,740,000	4,940,000

산업은행	2.74~2.83	14,620,000	8,500,000

소 계	18,360,000	13,440,000

운전자금대출	산업은행	2.39%	10,000,000	10,000,000

소 계	10,000,000	10,000,000

합 계	28,360,000	23,440,000

차감: 유동항목	(1,532,500)	(1,200,000)

비유동성항목	26,827,500	22,240,000

5. 부 외거래 당사는 연결대상 종속기업인 (주)원일스틸을 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다. 이에 대한 자세한 사항과 그 밖에 회사와 관련이 있는 우발상황 및 부외거래 현황은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 당사는 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용시 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가한 결과 연결회사의 수익은 유의적인 변동이 없을 것으로 예상하였습니다. 이에 대한 자세한 사항 및 그 밖에 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 해당 사항이 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 - 해당 사항이 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 - 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.