원일특강 분기보고서 (2019.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 특수강산업은 자동차, 기계, 조선, 건설, 가전 등 모든 산업에 있어서 고강도, 고내구성을 요하는 핵심부품 소재를 생산하여 공급하는 산업입니다. 일반 보통강과 달리 다품종 소량생산의 특성을 가지고 있으며 장기간의 기술축적 기간과 대규모 투자비가 투입되는 자본집약적 특성을 가지고 있습니다. (2) 산업의 성장성 특수강산업은 경제성장 및 자동차, 기계, 조선, 건설등 주요산업의 성장과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 국내 전체 조강 생산량 중 특수강 점유비중은 약 11% 수준으로 선진국의 20~25%와 큰 차이가 있는 것으로 판단되며 수요산업구조의 고도화에 따라 장기적으로 성장세를 유지할 것으로 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성 국내 특수강 수요는 자동차 및 건설중장비 생산량과 밀접한 연관성이 있으며, 그 밖에 기계, 조선 산업에도 영향을 받습니다. 고정비 부담이 높은 장치산업으로 높은 가동율 유지할 수 있는 시기에는 수익성이 증가하나, 경기침체에 따른 수요부진으로 가동율이 저하될 경우에는 수익성이 하락하는 특징을 가지고 있습니다. (4) 시장 여건 특수강 부자재(바나듐외)의 지속적인 가격 인상은 멈추었으나, 그에 따른 일부 품목의 인하 요구와 함께 전년 시장반영되지 못한 판매 인상분으로 인해 어려움을 겪으면서 수익에도 안좋은 결과를 보이고 있습니다. 전분기와 동일한 자동차의 내수 및 수출 부진으로 관련 부문의 물량이 감소 됐으나 중장비 수출호조로 양호한 부문도 있으며, 전체적인 분위기는 가라앉은 부진한 상황입니다. 여기에 중국발 구조조정 여파로 시작된 중국산 수입재 가격상승이 물량과 별개의 가격인상으로 이어져 시장가격 상승과 물량의 일시적인 증가를 보이고 있습니다. 미국 금리인상 및 미-중 무역전쟁 변수 등이 변수로 작용하며,일본의 엔저정책으로 인한 환율의 변동으로 인하여 수출시장이 어려움을 보이고 있습니다.

(5) 경쟁요소 앞으로도 휴대폰, IT 분야를 포함한 전자 및 자동차, 부품산업에 있어서 지속적인 수요는 예상되지만 저가인 중국소재의 공격적인 판매 및 국내 공급업체(현대제철)의 증가로 특수강 소재의 경쟁력이 약화 및 공급과잉으로 확판에 어려움이 예상 됩니다. 당사는 그동안 쌓아 올린 경험을 바탕으로 부가가치가 높은 제품위주 판매와 고객 요구에 맞는 맞춤형 제품 공급으로 안정된 고객확보를 바탕으로 매년 영업활동하고 있습니다. 또한 최신 설비인 고속절단기 도입 및 신규 기계장치 등 설비 투자를 통하여 원가 경쟁력 확보와 후판 사업 등 품목 다변화 및 설비 인프라 구축을 통한 시너지 효과로 수익성 극대화 실현에 노력을 경주하고 있습니다. 나. 회사의 현황

(1) 영업개황

특수강은 여러 가지 합금원소를 첨가해서 강의 성질을 개선하기 위해 만든 합금강과 특수 용도를 위해 탄소의 함유량을 많게 만든 고탄소강을 합쳐서 일컫는 것으로서 탄소 이외에 첨가한 합금원소에 따라 니켈강, 크롬강, 텅스텐강 등으로 구분되며, 용도에 따라서는 공구용강, 구조용강, 금형강, 스텐인리스강, 기타특수용강 등으로 구분됩니다.

특수강 산업은 자동차, 기계, 조선, 건설, 가전, 발전, 플랜트 산업등 모든 산업에 있어서 고강도, 고내구성을 요하는 핵심부품에 사용되는 철강소재를 생산하고 생산된 원소재를 가공하고 공급하는 산업으로서 주요 전방산업의 성장과 밀접한 관계에 있습니다.

국내 특수강 산업은 국내 자동차 및 기계산업의 성장에 따라 발전을 지속해 왔으며 국내 전체 조강 생산량 중 특수강 점유 비중은 약 10.7%수준으로 알려져 있습니다.

당사는 특수강을 조강하는 국내메이커(세아베스틸, 세아창원특수강, 두산중공업, 현대제철 등) 및 해외 다이도를 비롯한 특수강 제조업체로부터 특수강 원자재를 매입하고 절단 및 가공하여 위에서 서술한 산업의 부품업체 및 관련업체에 공급하는 역할을 하고 있습니다.

당 업계의 진입장벽은 비교적 낮은 편이며 이에 따라 다수의 업체가 첨예하게 경쟁하고 있습니다. 당사는 업계에서 코스닥에 상장한 유일한 회사이며, 매출규모에 있어서도 타 경쟁업체에 비하여 높은 점유율 점하고 있으나 구체적인 통계가 없어 정확인 비중은 파악할 수 없습니다.

당사에서 주로 취급하고 있는 강종 성질별로 분류한 시황을 소개하면

첫째, 기계구조용강 또는 비철 등의 재료를 특정한 형태로 제작하기 위해 사용하는 금형틀에 주로 쓰이는 공구강은 해외메이커들의 가격인상이 선행되면서 국내 생산품의 가격 인상도 동반상승 중이며 당사에서는 취급하지 않는 중국산의 저가품을 쓰고자 테스트를 하고 있는 업체가 증가 추세를 보이고 있는 등 점차 상황이 어려워지고 있습니다.

둘째, 전자 또는 자동차용 사출품 금형재로 사용되는 금형강은 2017년 11월 이후 전자 및 수출금형의 부진이 최근까지 지속 중이며, 자동차 신차 금형이 3월부터 나오면서 물량이 점차 증가 중이나 공급업체의 품질문제 발생으로 공급처를 바꾸면서 소재수급 문제가 일시적으로 대두되었으나 공급업체와 협의를 통해 적절히 대응하고 있습니다.

셋째, 산업기계 전반에 사용 중이며 자동차 및 중장비 미션부품 등에 적용되는 구조용강은 가장 큰 사용처인 자동차산업의 완성차 판매량 감소로 몇 년간 호황에서 부진의 시기로 전환 중입니다. 그러나 당사는 중장비 및 건설 등 비자동차 부문의 물량 증가로 매출을 유지하고 있습니다. 현대제철의 구조용강 시장 진입 및 확판(저가재)정책으로 기존 시장의 리더인 세아베스틸 및 중국산 저가재가 여파를 받으면서 시장의 변화를 보이고 있어 당사도 적극적인 참여로 시장확판의 시기로 활용 중입니다

넷째, 산업기계 전반에 사용 중이며, 선박 건조에 가장 많이 사용되는 후판은 조선수주량은 증가 중이나 건조물량은 아직도 서서히 증량이 나타나고 있으며, 당사는 국내산 및 수입재를 적절히 활용하여 산업용 위주로 판매 중 입니다. 최근 수입의 경우, 오퍼 가격이 상승 중에도 물량부족에 따른 업체간 경쟁으로 시장 가격은 하락 또는 유지를 보이는 중입니다.

(2) 시장점유율

당사가 영위하고 있는 특수강 가공 판매의 경우 국가 기초기간산업의 전반에 걸친 기초소재 업종으로 대부분의 제품은 고객의 주문에 의해 절단 가공 판매되고 있습니다. 업체별 규격별 수주내역이 다양한 다품종 소량 생산방식으로 판매되고 있어 특수강 메이커들이 추산하고 있는 시장수요 대비 판매량 감안시 당사는 점유율에 있어서 상당한 부분을 차지하고 있으나, 구체적인 통계는 없습니다. 하지만 당사와 동종업체의 매출을 살펴보면 당사는 특수강 업체에서 상대적 우위를 점하고 있습니다. (3) 시장의 특성

우리나라 전체 조강 생산량 중 특수강 점유율은 11% 수준으로 선진국의 20~25%와는 큰 차이를 보이고 있습니다. 산업구조 고도화와 더불어 특수강 비중은 매년 상승세를 보이고 있으며, 향후에도 일반강에 비해 높은 성장률을 유지할 것으로 전망됩니다. 특수강의 수요 연관성을 보면 자동차산업과의 연관성이 가장 크고 그 밖에 전자부문, IT업종, 기계, 조선, 건설산업 등과 관련성이 높습니다.

(4) 조직도2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품등의 현황 회사의 주요 매출은 자동차, 기계, 조선, 건설 등의 중요 핵심 부품에 사용되는 특수강 판매를 통해 발생하고 있습니다. 각 제품별 매출액 및 매출비율은 아래와 같습니다.

(단위 :백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요
상표등	매출액	비율(%)

특수강	제품상품	ㆍ공구강외	압출 햄머 프레스다이스 등	-	11,584	18.4

ㆍ구조용강외	각종 기계부품, 기어류 등	26,550	42.2

ㆍ금형강외	프라스틱제품금형, 고무금형 등	9,563	15.2

ㆍ후판외	각종 기계부품 등	13,224	21.0

기타	ㆍ임대,부산물 등	철스크랩, 임대, 해외운송용역 등	-	1,262	2.0

임가공	-	ㆍ외주가공	외주가공	-	730	1.2

합 계	62,913	100

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제 43 기 1분기	제 42 기	제 41 기

공구강외	4,325	3,994	4,040

구조용강외	1,081	1,046	996

금형강외	2,523	2,586	2,474

후판외	738	747	624

(1) 산출기준

① 당사취급 특수강 강종중 매출비중이 큰 강종선택

② 산출단위 : KG/원 ③ 산출방법 : 강종별 제품매출액/중량 ④ 단순산술평균가격

(2) 주요 가격변동원인① 원자재 가격 상승분 원가 반영

② 동종 업체간 가격 경쟁의 심화

3. 주요 원재료에 관한 사항회사는 세아베스틸, 세아창원특수강, 두산중공업, 한국철강 등으로부터 주요 원재료인 특수강 및 후판을 구입하고 있습니다. 원재료 구입현황은 아래의 표와 같습니다. 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위:백만원 )

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율(%)	비 고

특수강	원재
료	ㆍ공구강외	압출 햄머 프레스다이스 등	12,290	21.1

ㆍ구조용강외	각종 기계부품, 기어류 등	25,338	43.5

ㆍ금형강외	프라스틱제품금형, 고무금형 등	7,742	13.3

ㆍ후판외	각종 기계부품 등	12,653	21.7

ㆍ기타	-	214	0.4

합 계	58,237	100

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위:원)

품 목	제 43 기 1분기	제 42 기	제 41 기

공구강외	3,638	3,358	3,352

구조용강외	975	959	917

금형강외	2,052	2,025	1,934

후판외	661	696	575

(1) 산출기준

① 산정방법 : 품목별 총 매입가격 기준

② 산출단위 : 원/KG ③ 산출방법 : 매입가격 / 매입중량 ④ 단순비교가격

(2) 주요 가격변동원인① 매입처의 가격변동

② 매입선 다변화를 통한 매입처 및 부대업체간 가격경쟁유도 ③ 환율변동

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제 43 기 1분기	제 42 기	제 41 기

특수강	ㆍ공구강외	시흥밀양진천부산	12,533	50,455	52,480

ㆍ구조용강외	29,893	113,683	87,587

ㆍ금형강외	10,733	41,130	42,762

ㆍ후판외	15,122	69,577	67,928

ㆍ기타	976	5,713	4,942

합 계	69,257	280,558	255,699

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준 : 표준 생산 능력

② 산출방법 : 결산서상 매출원가 * 120%(가동율기준)

(나) 평균가동시간

① 일평균가동시간 : 8시간 * 47명 = 376시간 ② 월평균가동시간 : 376시간 * 20일 = 7,520시간 ③ 누계 가동 시간 : 7,520시간 * 3(개월수) = 22,560시간

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 :백만원 )

사업부문	품 목	사업소	제 43 기 1분기	제 42 기	제 41 기

특수강	ㆍ공구강외	시흥밀양진천부산	10,444	42,045	43,733

ㆍ구조용강외	24,911	94,736	72,989

ㆍ금형강외	8,944	34,275	35,635

ㆍ후판외	12,602	57,981	56,607

ㆍ기타	814	4,758	4,119

합 계	57,715	233,795	213,083

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 :시간 )

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

특 수 강	22,560	18,048	80%

합 계	22,560	18,048	80%

다. 생산설비의 현황 등( 1 ) 생산설비의 현황

[자산항목 : 유형자산 ] (단위 : 천원)

소유형태	소재지	구분	기초	취득	처분	기타(*)	감가상각비	당분기말

자가	시흥밀양진천부산	토지	42,090,621	-	-	12,909	-	42,103,530

건물	21,634,368	16,000	-	793,613	(160,091)	22,283,890

구축물	804,843	5,597	-	1,190,183	(15,954)	1,984,668

기계장치	3,710,294	773,680	(11,259)	-	(162,959)	4,309,756

차량운반구	660,640	51,534	(1)	-	(65,584)	646,589

기타의유형자산	564,336	30,246	-	23,532	(33,142)	584,972

사용권자산	-	-	-	117,743	(15,435)	102,308

건설중인자산	1,821,823	198,413	-	(2,020,237)	-	-

합 계	71,286,925	1,075,470	-11,260	117,743	-453,165	72,015,713

(*) 기타는 계정간 대체와 회계정책변경 효과로 구성되어있음.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 :백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	제 43 기 1분기	제 42 기	제 41 기

특수강	제품상품	공구강외	수출	73	246	154

내수	11,511	45,545	47,762

소계	11,584	45,791	47,916

구조용강외	수출	-	47	191

내수	26,550	100,395	77,033

소계	26,550	100,442	77,224

금형강외	수출	60	25	5

내수	9,503	36,965	37,298

소계	9,563	36,990	37,303

후판외	수출	-	276	-

내수	13,224	62,404	62,310

소계	13,224	62,680	62,310

기타	수출	-	7	69

내수	1,262	6,883	5,905

소계	1,262	6,890	5,974

소 계	수출	133	601	419

내수	62,050	252,192	230,308

소계	62,183	252,793	230,727

임가공	-	외주가공	수출	-	-	-

내수	730	3,068	3,237

소계	730	3,068	3,237

합 계	수출	133	601	419

내수	62,780	255,260	233,545

소계	62,913	255,861	233,964

주1) 사업부문구분은 재 작성하였습니다.(연결기준)주2) 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

○ 국 내 (시화사업본부, 밀양사업본부) -시화영업부:총16명(임원2명,부장4명,과장2명,대리3명,주임4명,사원1) -밀양영업부:총10명(임원1명,부장2명,과장3명,대리2명,주임1명,사원1명)

(2) 판매경로(단위 : 백만원,%)

품목	구분	판매경로	제 43 기 1분기	제 42 기

매출액	비율	매출액	비율

특수강	동종	수주▶생산▶유통업체▶End User	14,612	23.2	59,690	23.3

실수요	수주▶생산▶End User	47,571	75.6	193,103	75.5

소 계	62,183	98.8	252,793	98.8

임가공	임가공	수주▶외주임가공	730	1.2	3,068	1.2

합 계	62,913	100	255,861	100

(3) 판매방법 및 조건

당사의 판매방법은 수주 방식으로 고객이 원하는 품목과 규격 사양을 주문하면 협의 및 견적서 제출 후 가공 및 절단하여 판매을 하고 있습니다.판매대금 회수조건은 업체 및 규모에 따라서 차이는 있으나 통상적으로 외상판매 후 1~2개월 이내에 어음, 현금, 카드, 전자채권(구매카드, 전자어음 등) 등으로 수금을 하고 있습니다.(4) 판매전략

고객 지향의 총력 마케팅으로 제품의 고부가가치화, 부실징후업체에 대한 지속적인 관리와 신규 업체의 발굴을 위한 적극적인 영업전략등 언제 어떤 품목이라도 신속 정확하게 고객에게 납품 할 수 있는 재고 시스템을 구축하고 있습니다.

6. 수주상황

당사의 수주 방식은 계약에 의한 수주가 아니라 일일 수주 개념으로 판매를 하므로 수주현황에 대한 자료는 없습니다.

7. 시장 위험과 위험관리에 관한 사항

7. 재무위험관리7.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환율변동위험, 시장가치 변동위험, 이자율 변동 위험 등으로 구분됨), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으 며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사 재경팀에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 재경팀 은 회사의 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용 위험 , 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 제공합니다.

7.1.1 시장위험(1) 외환위험

외환위험(주로 환율변동위험)은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사의 경영진은 회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 환율변동위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 원화환산 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권

USD	36,970	5,356

JPY	4,987	-

매입채무

USD	1,396,897	366,748

JPY	1,311,269	-

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기말	전기말	당분기말	전기말

USD/원	상승시	(106,074)	(28,189)	(106,074)	(28,189)

하락시	106,074	28,189	106,074	28,189

JPY/원	상승시	(101,890)	-	(101,890)	-

하락시	101,890	-	101,890	-

(2) 가격위험

연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산 또는 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결회사는 포트폴리오를 분산투자하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 30% 변동시 연결회사의 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위:천원)

지수	자본에 대한 영향

당분기	전기

KOSPI	711	2,277

(3) 이자율 위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

연결회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지수	당분기	전기

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금	49,507,555	63%	43,585,587	59%

기타 차입금 - 이자율 재설정일(*):

3개월 미만	1,461,135	2%	851,230	1%

3개월에서 1년 이하	14,041,228	18%	13,827,130	19%

1년에서 2년 이하	5,126,272	7%	5,102,840	7%

2년에서 5년 이하	8,691,605	11%	9,965,270	13%

5년 초과	-	0%	425,000	1%

합 계	78,827,795	100%	73,757,057	100%

(*) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점

만기별 분석은 아래의 7.1.3 유동성위험에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은 전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.

2019년 3월 31일 현재, 다른 변수가 일정하고 원화표시 차입금에 대한 이자율이 0.1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 세전이익은 48백만 원(전분기: 44 백만원)만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.

7.1.2 신용위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

장부가액	손상누계액	최대노출액	장부가액	손상누계액	최대노출액

현금및현금성자산(*1)	3,877,407	-	3,877,407	6,379,609	-	6,379,609

매출채권	89,995,395	(4,669,940)	85,325,455	79,792,091	(4,605,305)	75,186,786

기타금융자산	5,714,395	-	5,714,395	4,309,285	-	4,309,285

대출약정(*2)	78,827,795	-	103,979,320	73,757,057	-	92,660,000

(*1) 현금시재액은 제외하였습니다.
(*2) 최대노출액에 대출 및 보증한도액을 포함하여 기재하였습니다.

신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용 등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규거래는 재경팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다.

7.1.3 유동성 위험

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지, 관리하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표 재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 재경팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기말	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	20,261,302	37,821	-	-	-	20,299,123

기타금융부채	2,643,762	35,936	42,738	-	-	2,722,436

차입금(*)	44,908,534	14,933,385	10,043,881	10,427,724	81,617	80,395,141

합 계	67,813,598	15,007,142	10,086,619	10,427,724	81,617	103,416,700

(단위:천원)

전기말	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	10,279,478	92,431	-	-	-	10,371,909

기타금융부채	5,099,231	2,500	-	-	-	5,101,731

차입금(*)	38,360,833	15,022,342	10,411,295	11,170,466	588,785	75,553,721

합 계	53,739,542	15,117,273	10,411,295	11,170,466	588,785	91,027,361

(*) 추정이자비용이 포함된 금액입니다.

7.2. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금 및 현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

총차입금 (A)	78,827,795	73,757,057

차감: 현금및현금성자산 (B)	4,301,680	7,065,710

순부채 (C=A-B)	74,526,115	66,691,347

자본총계 (D)	109,729,839	108,643,223

총자본 (E=C+D)	184,255,954	175,334,570

자본조달비율 (F=C/E)	40.45%	38.04%

8.1 금융상품 종류별 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	4,301,680	4,301,680	7,065,710	7,065,710

매출채권	85,325,455	85,325,455	75,186,786	75,186,786

당기손익금융자산	60,204	60,204	60,204	60,204

기타포괄금융자산	6,690	6,690	9,730	9,730

기타금융자산(유동)	5,311,211	5,311,211	3,739,755	3,739,755

기타금융자산(비유동)	403,184	403,184	569,530	569,530

소 계	95,408,424	95,408,424	86,631,715	86,631,715

금융부채

매입채무	20,299,123	20,299,123	10,371,909	10,371,909

기타금융부채	2,620,149	2,620,149	5,101,731	5,101,731

유동성리스부채	59,550	59,550	-	-

장기리스부채	42,738	42,738	-	-

차입금(유동)	59,051,315	59,051,315	52,504,867	52,504,867

차입금(비유동)	19,776,480	19,776,480	21,252,190	21,252,190

소 계	101,849,355	101,849,355	89,230,697	89,230,697