경인양행 분기보고서 (2023.09)
7. 기타 참고사항

(1) 염료부문 업계의 현황 : ㈜경인양행, KSC, KLC □ 산업개요 및 성장과정

염료산업은 다양한 섬유소재에 여러 가지 색상, 질감 등의 미적 표현을 가능케 함으로서 섬유산업의 부가가치 향상에 결정적 역할을 하고 있는 핵심 소재 산업입니다.

국내 염료산업은 1960년대부터 수출전략 산업으로 성장해왔고, 선진 외국 염료 수입을 대체하여 높은 성장을 이루었으나, 2000년대 이후 선진 유럽기업들이 신흥 국가로 염료산업 기지를 이동함에 따라 가격 경쟁과 제품 차별화의 필요성이 증대되었으며, 이를 위해 국내 염료업체는 지속적인 투자와 기술 개발을 하고 있습니다.

세계 섬유시장은 완만한 성장세를 보이고 있으며, 염료산업도 3%대의 성장을 예상하고 있습니다. 중국 염료산업은 세계 생산량의 2/3을 생산하는 최대 생산국이지만, 2008년 이후 환경규제 강화로 성장속도가 둔화되었으며, 이를 기회로 인도 염료산업이 빠르게 성장해 오고 있습니다.

디지털 출력 방식이 등장한 1990년대 이후 디지털 섬유 인쇄(Digital Textile Printing, DTP) 산업은 면, 나일론 등 다양한 소재로 확대되었고, 출력속도 향상과 출력단가 중요성 증대로 인해 고속 장비의 수요가 증가하였으며, 이에 더해 COVID-19로 인한 섬유 산업의 공급망 변화로 산업의 디지털화는 더욱 가속화되고 있습니다.

디지털 섬유 인쇄는 전체 섬유 산업 생산량의 9~10%를 차지하며, 최근까지 15%대의 연간 성장세를 보이고 있습니다. 중국, 이탈리아, 인도, 터키, 미국이 글로벌 시장의 47%를 차지하고 있으며, 특히 중국은 지난 5년간 대규모 지원과 업체 투자로 인해 급성장하였습니다.

디스플레이 산업은PDP, LCD에서OLED로 전환되고 있고OLED는 소재 특성을 활용하여 새로운 시장을 창출하고 있습니다. 최근 중국 정부의 디스플레이 산업 육성 정책과 전방 산업 발전으로 중국 기업의 생산 능력이 크게 확대되고 있습니다. 한편, 반도체 산업은 지속적인 성장이 예상되며, 앞으로는 인공지능, 자율주행차, 클라우드 서비스 등이 확대됨에 따라 높은 성장이 전망되고 있습니다. 국내 반도체 업체의 원재료 국산화needs가 증가하고 있으며 그 수요는 계속 증가할 것으로 예상됩니다

□ 산업의 특성

염료산업은 소량 다품종 생산체제의 기술집약적 산업으로, 대부분 섬유염색에 사용됩니다. 이 산업은 작은 규모이지만, 제품의 상품성 향상에 기여하는 등 기술적으로 섬유산업을 선도할 수 있어 섬유산업에 큰 영향을 미칩니다. 최근에는 섬유산업 외 진단용 시약, 특수잉크, 전자재료, 자동차 등 다양한 산업에서 사용되는 다기능 제품으로 발전하고 있어 성장 잠재력이 큰 산업이라 할 수 있습니다.

디지털 섬유 인쇄 산업은 초창기에는 대량 생산이 필요한 패션의류나 가구 비품 등 대형 제품에는 적합하지 않았지만, 특수 대용량 잉크젯 프린팅 시스템의 도입으로 크게 성장하며 의류, 카펫, 침구시트, 커튼, 가구덮개 등 폭 넓은 분야에 적용되고 있습니다. 디지털 섬유 인쇄는 이미지 편집 후 간단한 인쇄 과정으로 다양한 이미지의 소량 인쇄가 가능하여 시간과 비용을 절감할 수 있습니다. 이러한 특징 때문에 Fast Fashion과 개별맞춤 디자인의 수요에 적합한 인쇄 방식으로 성장하고 있습니다.

디스플레이/반도체에 사용되는 전자재료는 21세기 정보화시대의 핵심부품 산업이면서 최첨단 고부가가치 산업이어서 국제적인 경쟁이 치열하며 제품의 생명주기(life cycle)가 매우 짧고 기술혁신이 급격히 진행되고 있어 대규모의 연구개발과 지속적인 시설투자를 필요로 합니다.

□ 산업의 성장성

1985년 이후 주요 염료 생산업체들의 개발 능력이 제고되며 대규모 시설 투자와 함께 국내외 시장으로의 진출이 활발하게 진행되었습니다. 최근 5년간의 세계 염료산업 연평균 성장률은 4~5%로 반응성 염료와 분산 염료가 전체 염료의 50% 이상 비중을 차지하고 있습니다. 반응성 염료는 소비가 다소 정체되어 있는 반면, 폴리에스테르 및 혼방 소재 증가로 인한 분산 염료의 소비량은 증가하고 있습니다. 또한, 염료 개발은 패션산업뿐만 아니라 산업용 섬유의 발전에 발맞추어 기술 개발과 품질 개선으로 응용범위가 확대되고 있어 염료산업의 성장 가능성은 아주 유망합니다.

디지털 섬유 인쇄 시장은 주로 작은 크기의 원단인 폴리에스테르 의류나 스포츠웨어 등에 적용되었으나, 친환경 추세에 따라 옥내 광고용 소재에도 적용되면서 시장이 확대되고 있습니다. 2020년 기준 디지털 섬유 인쇄 잉크 시장 규모는 1조4천억원으로 추정되며, 2025년까지 연평균 16%대의 높은 성장률이 예상됩니다. 디지털 섬유 인쇄 시장은 인도, 터키 등에서 정부 차원의 지원과 투자로 인해 중저가 장비 중심으로 빠르게 성장하고 있습니다.

전자재료 사업은 디스플레이 산업 및 반도체 소자 산업과 밀접한 연관이 있어 이 산업의 신규 투자와 생산에 영향을 받습니다. 대형화된 디지털 TV 및 OLED TV의 수요 증가로 인해, 고해상도 및 고성능의 고부가가치 소재 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 반면, 지난 10년 간 스마트 기기와 자동차 등의 소비 부문의 성장으로 인해 반도체 산업이 성장했으나, 앞으로는 5G, AI, IoT 등의 디지털 기술 대두와 함께 기업이 사용하는 부문에서 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

□ 경기변동의 특성

염료산업은 섬유산업 의존도가 높은 만큼 계절이나 경기에 영향을 많이 받습니다. 1년 중 1/4분기에 매출액이 낮고, 3/4 분기에 최고에 달하는 특성을 보이는 것이 일반적이나, COVID-19 펜데믹 이후 그 패턴이 변경되어 계절적 특성 보다는 세계 경제의 성장/위축 등 경기 변동과 밀착 연동되는 특성이 크게 나타나고 있습니다.

디지털 섬유 인쇄용 잉크 산업은 주요 시장이 되는 국가별 경기 및 정책, 그리고 계절의 영향을 많이 받고 있으며, 섬유산업 의존도가 높은 만큼 계절이나 경기에 따라 상당폭의 실적 변동이 발생할 수 있습니다.

과거 4-5년을 주기로 침체기를 겪던 반도체 및 디스플레이 산업은 IT산업의 비약적인 기술 발전과 팽창으로 침체 주기를 단정하기 어렵게 바뀌었습니다. 이 산업의 특성상 계절적 경기 변동은 미미하며, 일정 수준의 생산을 지속하여야 하므로 장비업체에 비해 반도체 및 디스플레이 재료 업체의 매출은 안정적인 편입니다. 하지만 2022년 하반기부터 우크라이나-러시아 전쟁과 금리 인상에 따른 소비 심리 위축으로 디스플레이 판매가 부진하고 이로 인해 패널 공장의 재고 문제와 공장 가동률 저하가 지속되고 있습니다. 이에 따라 LGD, SDC에서는 LCD사업 철수를 진행하며, 모바일 OLED, WOLED TV, foldable 패널, 차량용 OLED, 투명 OLED 등 OLED 중심 사업으로 전환하고 있습니다.

□ 경쟁요소

국내 염료업계는 글로벌 염료산업의 환경변화로 인도, 중국 등의 메이커들과는 가격경쟁을, 선진 염료 메이커들과는 질적인 면에서 경쟁을 하고 있습니다. 당사는 이런 환경변화에 대응하여 연구개발을 통해 고급화된 환경 친화적인 제품 개발을 지속하고 있으며, 사용자 위주의 제품개발과 기술 서비스 및 다양한 응용 연구로 새로운 시장개척도 진전하고 있습니다. 이러한 노력으로 저가의 인도, 중국제품이나, 고품질의 선진 염료들과의 경쟁력에서도 점차 우위를 차지하고 있습니다.

디지털 섬유 인쇄용 잉크 산업은 초기 유럽의 잉크 제조사들이 디지털 섬유 인쇄용 잉크 산업에서 시장을 주도하였으며, 이후 당사를 포함한 유럽 외 다수의 잉크 제조사들이 성장하면서 시장에서의 역할을 늘리고 있으며, 특히 최근에는 중국 잉크 제조사들의 시장 점유 확대가 두드러지고 있습니다. 이 산업은 Fast Fashion과 맞춤형 디자인 섬유산업과 함께 성장하고 있으며, 유럽 업체와의 품질 경쟁에서는 우수한 품질로 강세를 이어오고 있지만, 중국산과의 가격 경쟁과 적극적인 지원 하에 다양한 잉크 제조업체를 육성하는 터키 업체들과의 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한 자체 수요를 위해 잉크를 직접 생산하거나 OEM/ODM 방식으로 자체 브랜드 제품을 판매하는 인쇄장비 제조사들도 강력한 경쟁자입니다. 한편 환경친화, 유해물질 관리 등의 중요성이 대두됨에 따라, Oekotex, GOTS, Inditex, ZDHC 등의 섬유 관련 인증제 획득이 경쟁력 확보의 중요한 요소가 될 것으로 예상됩니다.

전자산업 분야에서 국내 기업은 세계 최고 수준의 경쟁력을 갖추고 있지만, 국내 전자재료 기업들은 아직도 해외 선진기업들을 따라잡지 못한 후발자의 입지에 머물러 있습니다. 국내 전자재료 기업들은 10년 전에 본격적으로 사업을 시작했으며, 디스플레이 관련 일부 부품 및 소재 분야에서는 점차 글로벌 경쟁력을 갖추기 시작했습니다. 미래에도 국내 전자재료 기업들은 지속적으로 새로운 사업을 개발하고 이를 사업화하여 포트폴리오의 건전성을 강화해야 할 필요가 있습니다.

□ 자원조달의 특성

염료 중간체는 대부분 중국, 인도로부터의 수입에 의존하고 있고, 이에 안정적인 조달과 가격 경쟁력 확보가 중요한 경쟁 요소입니다. 그러나 최근 중국, 인도의 환경 강화 정책으로 인해 대규모 투자가 필요해지면서 중소업체는 퇴출되고 대형업체로의 집중화가 일어나고 있습니다.

디지털 섬유 인쇄용 잉크 제품에서 원료로 사용되는 염료는 국내에서 제조를 기피하고 있어 수입에 의존하고 있으며, 이에 따라 안정적인 조달을 위해서는 품질과 환율 등의 요인을 고려해야 합니다. 특히 중국산 원료 비중이 높아 중국의 환경정책 및 지방정부의 행정명령에 따라 수급 불안정성과 가격 급등 등의 문제가 발생할 수 있습니다.

(2) 화학부문 업계의 현황 : ㈜제이엠씨 □ 산업의 특성

사카린은 맛이 감미롭고, 설탕 대비 300~500배의 단맛을 가지며 안전성이 검증된 감미료입니다. 설탕의 과잉 섭취로 인한 건강상 문제가 대두되면서, 사카린은 감미를 제공하면서도 에너지 및 당이 없는 물질로 다이어트나 식이요법을 위해 단맛의 즐거움을 누리지 못하는 소비자들에게 보조적인 식품첨가물로 인기를 얻고 있습니다. 또한, 사카린은 설탕과 같은 기존 당류 대비 훨씬 적은 양으로 같은 감미를 가지며 경제성에서도 현존하는 감미료 중 가장 경쟁적 우위를 갖고 있습니다.

BCMB(4,4-BIS(CHLOROMETHYL)-1,1-BUPHENYL)은 반도체 봉지재용 수지의 주요 원료이며, EMC(Epoxy Molding Compound) 재료의 기능 강화를 위한 복합소재입니다. 봉지재는 반도체 소자를 보호하는 구조재료로, 반도체 기능에 매우 중요한 영향을 미치며, 최근에는 5G의 PCB용 CCL(동박적층판)에 적용되고, IoT 및 자동차 부품의 칩에도 적용되어 고급화되는 반도체 칩의 주요 원료로 사용되고 있습니다.

황산가리는 칼륨 보증용 원료로서, 염기 함량이 낮아 원예, 과수, 특용작물 및 담배비료 생산에 필요합니다. 대형 비료회사와 액상비료원료 업체가 주요 수요처이며, 당사는 후속 공정에 필요한 염산가스를 황산가리 생산 시 부생하여 자체 원료로도 사용하고 있습니다.

Sulfo는 당사에서 생산하는 OPTSA, PTSA, PTSC, OTSA 등 유기황화합물을 말하며, 특히 당사는 OPTSA 생산을 전 세계적으로 가장 오랜 기간 유지한 기업입니다. Sulfo 제품은 형광안료, 도료, 레진, 화장품, 염료, 농약, 사카린, 의약 등 산업에서 원료 및 중간체(intermediate)로 사용됩니다. Sulfo 제품은 현재 한국과 중국에서만 생산되고 있으며, 해외 거래선들은 공급의 안정성을 위해 복수 지역의 구매를 선호하고 있기 때문에 시장 내 당사의 중요도는 더욱 커지고 있습니다.

□ 산업의 성장성

국내 대체감미료 시장은 소비자들의 비만, 당뇨 등에 대한 우려와 건강에 대한 관심이 증대됨에 따라 지속적으로 성장해 왔고, 향후에도 건강 및 미용에 대한 관심이 높아질수록 저칼로리 식품의 수요 증가가 예상되어 대체감미료 시장의 성장은 지속될 것으로 판단됩니다.

BCMB의 경우 반도체의 고성능화와 고기능화에 따라 소자의 집적도가 증가하고 있는데, 이에 따라 EMC는 반도체 보호 기능 뿐만 아니라 추가적인 특성도 요구하고 있습니다. 이를 위해 성형성 향상기술, 고신뢰성 기술, 친환경 및 무연 EMC의 개발이 이루어지고 있습니다. 최근 5G 산업의 발전과 인공지능, 자동차 등에 대한 수요가 늘어나면서 BCMB 계 수지의 수요도 증가하고 있으며, 관련 수요는 계속해서 증가할 것으로 예상됩니다.

황산가리는 원예, 과수 및 담배비료 등 고부가 농산물 재배 시 사용되며, 향후 농산품의 고급화에 있어 중요한 역할을 하는 비료입니다. 황산가리는 과일이나 특용작물의 소비가 많아지는 현대에 와서 그 중요도가 상당히 높아졌습니다. 미주, 유럽 및 일본에서는 과거부터 황산가리의 사용량이 매우 많았으며, 최근에는 인도, 중동 및 아시아 지역에서도 사용량이 증가하고 있는 추세입니다.

Sulfo 제품은 건축(형광안료, 발포제, 도료), 플라스틱산업, 섬유, 농?의약품 등 기초 산업의 주요 중간원료로 사용되고 있기 때문에 경기의 영향을 다소 받을 수 있으나 안정된 수요는 유지될 것으로 예상됩니다.

□ 경기변동의 특성

사카린은 전 세계적으로 각종 음료, 다이어트용 식품, 치약, 가글액, 제약, 화장품 등 다양한 일상 제품들에 보편적으로 상용되고 있는 바, 특정 경기 주기 및 계절적 경기변동 등에 의한 수요는 안정적입니다.

BCMB는 반도체 봉지재 및 5G 기판 시장에서 고기능성의 특수한 용도의 재료로 널리 사용되며, 반도체 봉지재에서는 메모리 반도체, 5G 기판 시장에서는 기지국 내 고주파수의 송출에 사용됩니다. 현재 반도체 시장이 경기침체를 겪고 있지만, 5G 시장이 활성화되면 BCMB의 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

Sulfo 제품 중 형광안료, 도료, 레진 등으로 사용되는 OPTSA는 주로 후방시장인 건설재 산업(형광안료, 발포제, 도료), 패션(형광안료를 이용한 직물), 화장품(매니큐어 레진용)에 사용되어 경기 변동에 따라 수요가 변화하는 경향이 있습니다.

□ 경쟁요소

세계적인 사카린 제조업체는 중국과 인도의 소수 업체와 당사가 존재하며, 이들이 전체 수요를 책임지는 과점 체제입니다. 그러나, 사카린 생산은 원료 확보문제와 대규모 시설 요구 등으로 인해 진입장벽이 높은 산업입니다. 또한, 최근에는 환경 문제와 관련된 폐기물 처리비용 등이 산업 내 이슈가 되고 있어 새로운 업체의 진입이 어려운 상황입니다. 당사는 R 공법을 사용하여 사카린을 생산하고 있으며, 이는 중국 및 인도 업체의 생산 공법인 PA 방식과는 다르게 가장 순수한 사카린을 제조할 수 있는 방식입니다. 또한, 당사는 자체적으로 최고 품질의 OTSA를 생산하고 있으며, 이를 이용하여 최고급 사카린을 생산하고 있습니다. 이러한 당사의 공법은 다른 사카린 제조업체에서는 쉽게 접근할 수 없는 영역이라고 평가됩니다.

한국에는 BCMB 생산능력을 갖춘 기업이 당사뿐이며, 중국에는 3~4개의 기업이 있습니다. 그러나 전자재료 용도의 BCMB 생산이 가능한 곳은 당사와 중국의 1개 업체뿐입니다. 최근 경쟁사들의 품질이 개선되고 있지만, 중국발 공급불안의 우려와 함께 중국산의 품질 안정성이 입증되지 않은 상황임에 따라 당사의 공급 및 품질 안정성은 고객들에게 우위로 평가받고 있습니다. 따라서 당사는 생산, 품질 및 공급 안정성을 기반으로 시장에서 경쟁력을 유지하고 있으며, 5G 시장 및 기존의 반도체 봉지재 시장에서도 지속적으로 시장 점유 우위를 선점하고자 노력하고 있습니다.

당사의 황산가리 제품은 잔류물이 타 업체의 제품보다 적어 수용성 비료로 사용할 때 품질이 우수한 것이 장점입니다. 하지만 기술력이나 원료조달에서 시장 진입이 어렵지 않아, 해외에서는 신규 공장 및 기존 업체의 생산능력 확대가 이뤄지고 있습니다. 특히 동남아 지역의 신규 생산 등으로 인해 저가 해외 제품과 경쟁이 불가피해졌기 때문에 가격 경쟁력 확보 및 저가품과의 차별화 정책이 필요합니다.

당사는 Sulfo 제품의 핵심 원료인 염화슬폰산을 자체적으로 생산할 수 있는 강점을 가지고 있으며, 미주, 유럽, 일본의 주요 고객사들이 당사의 고품질 제품을 선호하고 있습니다. 반면, 중국 제조업체들은 과거 저임금 및 최소한의 환경관련 비용 부담 등을 바탕으로 저가 판매 정책을 유지해 왔지만, 최근 강화된 중국 정부의 환경규제로 인해 어려움을 겪고 있습니다. 이에 따라, 안정적인 공급이 가능한 당사의 Sulfo 제품 수요가 증가하는 추세입니다. Sulfo 제품은 전 세계적으로 당사와 중국 내 일부 업체가 과점 형태의 시장을 유지하고 있습니다.

(3) 회사의 현황 □ 염료부문 영업개황 : ㈜경인양행, KSC, KLC

2021년 상반기부터 COVID-19 펜데믹으로 위축되었던 섬유 시장은 회복기로 접어들었으며, 염료 시장 역시 2022년 상반기까지 매출 확대 기조를 유지하였지만 2022년 하반기 글로벌 경기 침체로 인해 시장이 위축되는 모습을 보였습니다. 그리하여 당사의 염료 사업 매출도 상반기 대비 하반기 부진한 모습을 보였으나, 내수보다 수출 실적이 호조를 나타내면서 수출 실적은 예상치를 웃도는 좋은 성과를 이루었습니다. 이러한 결과는 시장 환경 변화를 고려하면서 생산성 개선과 원가 절감, 연구개발 투자 등으로 인해 얻은 것으로 볼 수 있습니다.

더불어 염료 사업은 환경유해물질 규제 대응을 위해 기존 제품 정비와 친환경 제품 출시를 가속화하고, 기술 개발에 투자하여 유럽, 일본 등 선진 기술을 확보하고 있습니다. 또한 원재료 구매혁신과 생산 기술 개선을 통해 제품 경쟁력을 강화하고 있으며, 레져/스포츠 시장 성장에 대응하기 위해 제품 재정비와 기술지원 업그레이드를 지속하고 있습니다. 특히 글로벌 패션 기업들의 친환경을 강조함에 따라 원단/원료부터 전 생산공정에 대한 각종 친환경 인증이 요구되고 있는데, 당사는 이런 트렌드에 맞춰 2008년부터 환경유해물질을 근원부터 차단하는 방식으로의 대전환을 도모해오고 있습니다. 그 일환으로 국내 염료업계 최초로 GOTS(Global Organic Textile Standard) 인증과 bluesign System Partner로 선정되는 성과를 거둔바 있으며, 최근에는 SCTI(Sustainable Chemistry for the Textile Industry) 활동을 통해 유수 글로벌 기업들과 환경개선 활동에 적극 동참하고 있습니다.

색재료 사업은 DTP 잉크, 잉크용 염료, UV 잉크, 아노다이징 염료 등의 제품군으로 이루어져 있습니다. 2021년 시장 회복 후 2022년 상반기까지 시장수요는 정상적으로 회복되었으나, 2022년 하반기 전세계적인 긴축의 영향으로 시장이 위축되는 모습을 보였습니다. 당사는 2023년 하반기 수요 회복과 신규제품의 시장확대로 매출 회복을 기대하고 있습니다. 친환경과 다중소재 적용을 위한 섬유용 안료잉크와 건자재, 포장재 산업에 적용되는 UV잉크 등 신규제품 부문에서는 국내외 기업과의 협업을 통해 글로벌 파트너로부터 좋은 반응을 얻고 있으며, 내부적으로는 환경규제 대응과 원재료 특화, 제조원가 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다.

유기재료 사업은 기존의 디스플레이용 소재 사업뿐만 아니라 반도체용 소재 시장으로의 확장을 추진하고 있습니다. 이를 위해 R 인력을 집중 배치하여 기술력 증대와 고객사 대응에 노력하고 있으며, 특히 중국 디스플레이 시장에서의 매출 증대를 위한 노력도 진행 중입니다.

컬러필터용 염료 분야에서는 안료타입 밀베이스에 염료를 혼합한 하이브리드형 염료를 개발하여 LCD 시장의 중국 업체를 타겟으로 적극 공략하고 있습니다. 또한 LCD, OLED 컬러필터의 R,G,B resist 경계에 위치하여 color간 빛을 구분해 주기 위한 Black matrix(BM) PR에 사용되는 핵심 재료인 폴리머를 자체 개발하여 생산, 판매하고 있습니다. 당사 제품은 내열성 및 공정성이 우수하여 BM 메인 재료로 사용되고 있으며, color resist의 첨가제로도 사용되고 있습니다.

당사는 LCD, OLED, 반도체의 기판과 박막에 사용되는 감광제와 resist제품을 포함한 PAC과 관련된 원재료를 직접 생산하며, OLED TV 및 OLED 휴대폰에 적용되는 핵심 소재인 발광층과 공통층도 생산하고 있습니다. 또한 반도체 폴리머, BARC 및 PAG도 생산하여 고객사의 요구사항을 만족시키는 높은 신뢰성의 제품을 생산하고 있습니다. 당사는 노광 에너지에 따른 최고의 성능을 발휘할 수 있는 폴리머 개발에도 힘쓰고 있습니다.

□ 화학부문 영업개황 : : ㈜제이엠씨

당사는 고품질 사카린 시장에서 독점적인 지위를 차지하고 있으며 안정적인 판매를 지속하고 있어 연간 생산량이 크게 변동하지 않습니다. 또한, 축적된 공정 노하우를 토대로 지속적인 연구개발을 통해 공정을 개선하고 있어, 전 세계에서 최고급 사카린 제조업체로 인정받고 있습니다.

당사는 국내에서 유일하게 BCMB를 생산하며, 전 세계에서 전자재료 품질에 부합하는 BCMB를 제조하는 업체는 당사와 중국 1개 업체뿐입니다. BCMB의 수요는 반도체 생산 및 5G 시장의 확대에 힘입어 증가할 것으로 전망되며, 이에 따라 당사는 고객사를 지원하여 시장을 함께 성장시킨다는 취지로 안정적 공급을 위해 노력하고 있습니다

당사는 우수한 품질과 안정적인 공급능력을 바탕으로 국내 대형 비료사와의 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 일본, 동남아, 호주, 인도 등지에서도 장기간 안정적인 수출 거래를 유지해 왔습니다. 또한, 최근에는 파키스탄, UAE 등 수출 지역을 다각화하여 안정성 제고에 집중하고 있으며, COVID-19의 원재료비 상승과 수급 불안의 상황에서도 선제적인 원재료 확보와 고객과의 긴밀한 의사소통을 통해 원활하고 안정적인 생산과 판매를 유지하고 있습니다.

Sulfo 제품은 상대적으로 우수한 품질을 바탕으로 미국, 유럽, 일본 등 고품질 위주 시장에 집중 마케팅 전략을 채택하여 대응하고 있으며, 공급 불안 상황에서도 안정적인 공급 능력을 통해 해외 고객사의 신뢰를 받고 있습니다. 이는 60년 이상 축적된 경험과 기술을 바탕으로 품질 관리에 만전을 기해 중국 제품과 품질 차별화를 했기 때문입니다.

공시대상 사업부문의 구분(단위 : 백만원,%)

구분	제 47기 3분기	제 46기 3분기	제 46기	제 45기

금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중

염료부문및기타	한국	1. 매출액	179,835	67.91%	213,312	67.45%	260,128	64.61%	288,983	71.65%

2. 매출총이익	32,331	76.95%	61,969	70.16%	72,012	69.35%	76,229	74.80%

3. 판매비와관리비	36,259	77.39%	46,336	77.82%	57,871	76.38%	56,262	76.49%

4. 영업이익	(3,928)	81.23%	15,633	54.32%	14,140	50.39%	19,967	70.42%

5. 법인세비용차감전순이익	(5,638)	44.90%	16,893	60.44%	13,839	57.13%	23,154	71.84%

중국	1. 매출액	12,260	4.63%	10,701	3.38%	18,216	4.52%	22,688	5.63%

2. 매출총이익	1,754	4.17%	1,599	1.81%	2,835	2.73%	3,839	3.77%

3. 판매비와관리비	2,537	5.41%	1,715	2.88%	3,350	4.42%	3,438	4.67%

4. 영업이익	(783)	16.19%	(116)	-0.40%	(515)	-1.84%	401	1.41%

5. 법인세비용차감전순이익	(1,737)	13.83%	(1,876)	-6.71%	(3,089)	-12.75%	485	1.50%

인도	1. 매출액	12,389	4.68%	11,961	3.78%	16,159	4.01%	14,721	3.65%

2. 매출총이익	2,510	5.97%	2,339	2.65%	3,139	3.02%	2,979	2.92%

3. 판매비와관리비	1,677	3.58%	1,499	2.52%	2,275	3.00%	1,641	2.23%

4. 영업이익	833	-17.23%	840	2.92%	864	3.08%	1,338	4.72%

5. 법인세비용차감전순이익	962	-7.66%	880	3.15%	920	3.80%	1,627	5.05%

화학부문	한국	1. 매출액	71,446	26.98%	93,277	29.49%	124,401	30.90%	94,459	23.42%

2. 매출총이익	4,358	10.37%	23,416	26.51%	25,460	24.52%	18,997	18.64%

3. 판매비와관리비	7,917	16.90%	10,470	17.58%	14,227	18.78%	12,705	17.27%

4. 영업이익	(3,560)	73.61%	12,946	44.98%	11,233	40.03%	6,292	22.19%

5. 법인세비용차감전순이익	(4,138)	32.95%	15,615	55.87%	11,782	48.64%	7,935	24.62%

내부거래 및 연결조정	1. 매출액	(11,109)	-4.19%	(12,983)	-4.11%	(16,266)	-4.04%	(17,525)	-4.35%

2. 매출총이익	1,063	2.53%	(999)	-1.13%	387	0.37%	(134)	-0.13%

3. 판매비와관리비	(1,539)	-3.28%	(476)	-0.80%	(1,951)	-2.57%	(489)	-0.67%

4. 영업이익	2,602	-53.80%	(523)	-1.82%	2,338	8.33%	356	1.25%

5. 법인세비용차감전순이익	(2,006)	15.98%	(3,561)	-12.74%	772	3.19%	(970)	-3.01%

합 계	1. 매출액	264,820	100.00%	316,269	100.00%	402,637	100.00%	403,326	100.00%

2. 매출총이익	42,015	100.00%	88,325	100.00%	103,832	100.00%	101,910	100.00%

3. 판매비와관리비	46,851	100.00%	59,546	100.00%	75,772	100.00%	73,555	100.00%

4. 영업이익	(4,836)	100.00%	28,779	100.00%	28,060	100.00%	28,355	100.00%

5. 법인세비용차감전순이익	(12,558)	100.00%	27,951	100.00%	24,224	100.00%	32,231	100.00%

(4) 신규사업에 관한 내용

당사는 미래 생산기지 추가 확보를 위해 지난 2018년 6월 전라북도 익산시와 약 12만m2 부지에 대한 투자 양해각서(MOU)를 체결하고 단계적 투자를 계획하고 있습니다. 그 첫 투자로 약 500억원을 투자해 연면적 11,000m2 규모의 13개 건물동 건립을 진행하였으며, 2020년 초 준공 및 영업허가를 득하였습니다. 준공 후 해당 공장에서는 포토레지스트(PR)를 구성하는 주요 원재료로 계열회사인 다이토키스코㈜의 주력 제품인 감광제(PAC)와 감광제의 원재료인 DNQ(Diazonaphthoquinone) 제품, 그리고 주요 전자재료 제품들을 생산하고 있습니다. 다음 투자로 계열회사 다이토키스코㈜의 감광제 증산을 위한 공장 설립을 진행하였습니다. 해당 투자는 기존 감광제 생산 CAPA를 확대하여 시장에서의 경쟁력을 제고하기 위한 목적을 가지고 있으며, 2021년 3월 착공하여 2022년 6월 준공 완료하였습니다.

그리고 계열회사 ㈜제이엠씨에서는 신규 사업분야로의 확장을 위해 2021년 11월 울산광역시와 NB라텍스의 핵심원료인 ADPOS 생산시설 신설 투자 양해각서(MOU)를 체결하고 투자를 계획하고 있습니다. ㈜제이엠씨에서는 기존 공장 부지 9만 3천m2에 연면적 1,200m2 규모의 생산 시설을 2022년 착공, 2023년 상반기 내 준공하여 연 4,500톤 생산규모의 설비시설을 구축할 계획입니다.

또한 디스플레이용 고기능성 안료를 생산하는 계열회사 ㈜와이즈켐도 생산량 확대와 시장 경쟁력 강화를 위해 신규 생산 공장 및 설비 투자를 진행하였으며, 2022년 7월 준공을 완료하였습니다.