청호ICT 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문개황 및 사업부문별 현황

지배회사인 주식회사 청호컴넷은 현금자동입출금기 제조 및 판매 등을 주요사업으로 진행하고 있습니다.2011년부터 당사가 도입한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 지배회사와 동일한 현금자동입출금기를 제조 판매 및 기기 운송 사업(청호메카트로닉스(주))와 통신장비 판매((주)쏘넷), 현금자동입출금기 외 유지보수(청호에스엔지 강남외 8개사), 제지제조((주)대왕제지(구, 평립)), 자동차부품제조(세원) 등 이 있습니다.

구분	종속회사	주요사업	비고

금융자동화사업부문	제품제조	청호메카트로닉스	현금자동화기기 제조업기기 운송업	-

유지보수	청호에스엔지강남청호에스엔지강북청호에스엔지경인청호에스엔지경원청호에스엔지충청청호에스엔지경북청호에스엔지경남청호에스엔지호남	유지 및 수리업	-

기기 운송 등	청호메카트로닉스(주1)	기기 운송업	-

제지 부문	제지 제조	대왕제지	제지 제조업	-

자동차부품 부문	자동차 오일필터 제조	세원	자동차 오일필터 제조업	-

기타	통신기기, 유통 등	쏘넷 Shanghai CH Trading CO.,LTD.	전자제품 제조및판매업각종 농수산물 수입판매 등	-

(주1) 해당 기기운송등 의 사업은 2017년 4월 1일 대왕제지로부터 청호메카트로닉스로 영업권이 양도되었습니다. (1) 금융자동화사업부문

가) 산업의 특성

국내 자동화기기(ATM/CD)는 금융권 48,000여대, VAN사 39,600여대. 총 87,600여대가 운영 중임. 시장 규모는 금융권과 VAN사 도합 연간수요 약 1만대 수준을 유지하고 있음.

자동화기기 시장은 급변하는 금융환경과 금융당국의 정책에 대응하기 위한 신규 수요가 지속적으로 창출되고 있음. 전 은행은 기존 고가의 ATM(입·출금 겸용)과 저가의 CDP(출금 전용)를 혼용하였으나 2010년 이후부터 금융서비스 확대를 위하여 전량 ATM으로 도입하는 추세임. 2012년 7월 장애인 차별금지 법률에 의거, 휠체어사용자를 위한 자동화기기 규격이 표준화되었으며 금융권은 이를 준수하기 위하여 2013년부터 새로운 규격의 자동화기기를 대량으로 도입함. 2014년에는 이용고객의 현금사용 추세와 편리성을 반영한 현금·수표 일괄 입출금 ATM이 출시되었으며 현재 전 은행의 기본 도입사양으로 자리 잡음. 또한 2014년 4월 마이크로소프트 Win XP 지원 종료에 따라 금융권은 자동화기기 보안취약을 우려하여 교체일정 전진 및 신규 도입 수량 증가와 기존 자동화기기 OS 업그레이드를 병행하여 대응하고 있음. 2015년 일부 은행의 점외 자동화코너에서 자동화기기에 설치한 카드 복제기와 몰래카메라로 카드정보가 탈취되어 해외에서 부당 인출되는 불법 카드복제(Card Skimming)사건이 발생함에 따라 금융당국과 전 은행은 불법 카드복제를 원천적으로 방지할 기술 적용을 요구함. 금융권에서는 재발 방지를 위하여 신규 도입하는 자동화기기에 카드복제 방지기술(방해전파 방식 및 센서부착 방식)이 적용된 자동화기기를 도입하기로 하였으며 향후 운영 중인 자동화기기에도 불법 카드복제 방지 기능 추가 장착을 검토하고 있음.

금융당국은 날로 증가하는 보이스피싱 금융사기와 대포통장을 근절하기 위하여 MS카드 사용제한, 인출시간지연, 이체한도 축소 등 다양한 방안을 시행하고 있으며 원천적인 방지를 위하여 생체인증을 거쳐야 자동화기기에서 현금을 인출할 수 있는 방안을 추진함. 일부 시중은행은 지정맥, 홍채, 지문인식 등의 생체인증 기능을 장착한 자동화기기를 시범운영 중이며 향후 점차 확대할 계획임.

또한 금융이용자의 편익과 금융산업의 경쟁력을 높이기 위하여 전 세계적으로 진행 중인 IT와 금융의 융합, 즉 핀테크(Finance+Technology) 산업을 금융개혁 핵심과제로 선정함. 특히 23년 만의 은행 인가인 인터넷 전문은행 예비 인가는 은행산업에 본격적인 경쟁 체제를 도입하고 지급결제, 송금, 자산관리 등 모든 금융거래영역에서 핀테크를 한단계 도약시킬 계기가 될 것으로 예상하며 핀테크 활성화를 위하여 관련 규제개선을 통해 다양한 비대면 실명확인 방식을 도입할 계획임. 이에 금융권은 보안성이 확보된 고객 생체인식 방안을 채택하여 금융자동화 기능을 결합한 신개념 자동화기기 도입으로 대응하고자 함.

저금리 기조의 유지와 부실기업 지원 등으로 주요 시중은행의 영업실적이 급감한 가운데 각 지역에서 내실을 다진 지방은행은 높은 실적을 거두었으며 점포수도 매년 증가하는 추세임. 특히 지방은행간 인수합병을 통하여 금융그룹으로 거듭나면서 수도권 및 해외에 적극적으로 진출할 계획이며 지방은행의 도약에 따라 자동화기기 시장은 더욱 확대될 것으로 예상됨.

나) 산업의 성장성

자동화기기 산업은 주력 시장인 금융권의 금융범죄 차단을 위한 보안성 강화와 실적악화에 따른 서비스 확대 방침에 따라 새로운 국면을 맞이함. 자동화기기의 보안은 은행 직원 또는 외부인에 의한 기기 내부의 시재 탈취를 방지하기 위한 물리적 보안에서 정보보호라는 기술적, 기능적 보안으로 변모하는 시점임. 또한 자동화기기는 은행 직원의 업무 경감 차원에서 기본적인 금융거래를 지원하는 부수적인 역할에서 은행과 고객의 접점으로서 모든 금융거래를 지원하는 주도적인 역할로 그 중요도가 날로 증대되고 있음. 이에 따라 금융권에서는 기존의 기능을 탈피하고 보다 향상된 자동화기기를 요구하고 있으며 급변하는 금융환경에서 지속적인 신규 수요가 발생할 것이라 전망됨.

해외에서 수차례 보고되었던 자동화기기 불법 카드복제(자동화기기 카드 투입구에 장치를 부착하여 카드 정보를 독취)범죄는 2010년 국내에 첫 사례가 발생함. 당시 금융권은 경고문구 부착 등 일시적으로 대응하였으나 2015년 조직적으로 진화한 동일범죄 재발은 국내 금융권도 더 이상 안전지대가 아니라는 경각심을 불러일으킴. 금융당국과 금융권은 원천 방지기능을 장착한 자동화기기를 요구하여 당사를 비롯한 제조사는 카드복제 방지기술을 적용한 신모델 공급으로 대응함. 향후에는 재발을 방지하는 후속적 방안뿐만 아니라 선제적 방안을 적용한 자동화기기를 지속 요구할 것으로 예상됨.

최근 금융권에서 가장 주목하는 생체인증은 보이스피싱과 대포통장을 이용한 금융사기범죄 차단과 핀테크 활성화에 가장 큰 숙제인 비대면 실명확인을 해결할 방안으로 꼽힘. 보이스피싱, 대포통장의 금융사기를 원천 차단할 수 있는 방법은 사실상 불가능하며 금융사기 피해금의 약92%가 자동화기기를 통하여 인출되는 바 생체인증을 적용하여 최종 인출단계에서 방어하는 방안이 모색되고 있음.

금융당국은 우수한 IT금융 인프라와 모바일 환경을 바탕으로 전 세계적으로 빠르게 성장하는 핀테크를 집중 육성하기 위한 구체적인 추진전략을 발표함. 생체정보 저장에 관한 기본 협약인 분산관리 표준 기술규격을 개발하고 다양한 비대면 실명확인 방안 도입을 검토 중임. 은행권은 핀테크 주관 부서를 신설하고 핀테크 전문 업체와 협력하여 업무를 추진하는 한편 현재의 경직적인 금융규제의 완화를 지속적으로 요청 중임. 특히 비대면 실명확인-생체인증의 채널을 자동화기기에 집중하여 몇몇 시중은행은 정맥, 홍채 인식기술을 결합한 자동화기기의 시범운영을 진행하였으며 올해부터 전 은행권으로 확대 추진될 예정임.

2013년 3월 금융권 대규모 전산사고가 발생하면서 자동화기기를 비롯한 시스템, S/W에 대한 보안 필요성이 부각됨. 2014년 4월 마이크로소프트 Win XP 지원 종료에 따라 금융권은 보안취약을 우려하여 상위버전 OS를 탑재한 자동화기기 도입을 확대하고 있으며, 기존 운영 중인 자동화기기 OS 업그레이드도 단계적으로 진행 중임. OS 업그레이드는 이번 Win XP에만 국한되지 않고 향후 S/W 환경변화에 따라 지속적으로 요구될 것으로 예상되며 이와 함께 자동화기기 교체 수요도 증대될 것으로 판단함.

금융권의 변화는 단순 자동화기기 공급만이 아닌 다양한 부가서비스 사업을 창출할 것으로 판단됨. 최근 진행된 은행 간 합병과 지주회사 체제는 자동화기기 시스템 차세대화, IT통합 , ATMS(ATM Total Management System)재구축 등 대규모 자동화기기 개발 사업으로 이어질 전망이며 금융의 글로벌화와 함께 자동화기기의 글로벌 기능 추가를 요구하는 추세임. 특히 모바일 결제시스템의 확산은 금융권에서도 신규 영업채널로 지대한 관심을 보이며 자동화기기에 근거리 무선 통신(Near Field Communication, NFC)방식을 적용하여 이용 고객의 모바일기기와 직접 통신하는 방안을 추진함. 급격히 성장하는 모바일 결제시스템 시장과 연동하기 위한 금융권의 노력은 자동화기기 기능 추가에 대한 요구 및 자동화기기 수요 확대로 이어질 것이라 예상됨

다) 경기변동의 특성

금융시장은 국내외 경제의 완만한 회복세 전망에도, 미국 통화정책 정상화, 중국 경기 둔화, 저유가 등 다양한 리스크 요인이 상존함. 금융산업은 규제 합리화 등으로 산업 내 경쟁이 심화되고, 시장 불안요인 등으로 경영환경이 취약한 가운데 금융회사의 책임성 강화 요구 증대됨. 자동화기기 시장은 2008년 미국발 글로벌 금융위기 등 경기 변화에 민감하며 고액권발행, 자본시장법 등 금융 정책 및 은행권의 IT투자 정책에도 많은 영향을 받음. 특히 금융사기범죄 방지 및 핀테크 활성화를 위한 비대면 실명인증-생체인식 기능 요구와 인터넷 전문은행 출범 등 금융환경 변화는 향후 자동화기기 시장의 방향을 제시할 것으로 예상됨. 자동화기기 핵심 현금환류모듈(BRU) 수입에 따른 환율 변동도 영향이 있음.

라) 경쟁요소

자동화기기는 고도의 기술력과 폭넓은 서비스 인프라를 요구하는 산업으로서 신규 업체의 시장 진입이 어려운 편이며 국내는 당사를 포함하여 3개 업체가 시장을 점유하고 있는 상황임. 고품질의 제품과 신속한 A/S, 지속적인 서비스 지원을 요구하므로 전문적인 연구소 인력과 운영 Know-How, 전국 A/S망을 보유한 당사는 경쟁사 대비 인적, 기술적 경쟁력이 우위에 있음. 당사의 경쟁력 제고 노력의 일환으로 자동화기기의 각종 기능 및 성능개선과 서비스 역량을 강화한 결과 업계의 선도적 입지를 구축하였으며 경쟁사에서 당사의 제품과 서비스를 모방하는 단계로 진일보하였음.

특히 자동화기기에 접목될 생체인증 기술 분야에서 업계 최고수준을 유지하고 있음. 금융권 최초로 지문인식 ATM 공급과 안면인식 기능 ATM 시범운영을 완료한 실적을 보유함. 또한 원천 기술을 보유한 전문업체와의 R 통하여 정맥인식 기능 적용 검토를 완료하였으며 홍채 등 기타 생체인증 기술 업체와 지속적인 협력을 추진하는 바, 향후 금융권 사업 확대 시 우위를 점할 수 있음.

마) 관계법령 및 정부 규제 등

국내 : 전자파 적합성(KCC인증 EMI + EMS)

미국 : FCC, UL, EMV

캐나다 : CSA , Interac, EMV

일본 : VCCI대만 : BSMI

중국 : CCC, PBOC, UL291

호주 : APCI(2) 자동차부품사업부문

가) 자동차부품산업의 특성

자동차부품산업은 완성차산업과 더불어 성장하면서 한국경제성장에 절대적인 기여를 해온 국가전략 산업으로 수출, 고용 등 여러 가지 측면에서 국민경제에서 차지하는 비중이 큰 산업입니다.

국내 자동차부품 산업이 본격적인 발전을 이룩한 것은 1974년 자동차부품공업 육성방안이 발표되는 시점으로 시작하여 1981년 기계공업진흥기본계획 공고, 자동차부품의 수출산업화 등을 토대로 1997년 외환위기 시기를 제외하고 지속적인 발전을 거듭해 왔습니다.

한편 자동차는 2만개 이상의 부품으로 구성되므로 부품의 품질에 따라 완성차의 성능과 품질이 좌우됩니다. 따라서 부품업체의 재무구조, 개발능력, 기술능력 등이 완성차업체의 경쟁력에 결정적인 영향을 미칩니다. 특히 완성차업체의 자동차부품 구매액은 매출액의 50% 이상을 점유하고 있어 부품의 가격이 완성차의 가격을 좌우합니다.

국내 자동차부품 산업의 국민 경제적 위상은 자동차산업과의 관계를 고려하면 어느 정도 짐작이 가능 하며, 관련업종으로의 전후방 연관효과 까지 감안한다면 자동차부품 산업의 중요성은 더욱 커진다고 볼 수 있습니다.

자동차필터사업은 주로 에어필터, 오일필터, 연료필터(가솔린과 디젤), 캐빈필터에 관련한 제조 및 유통을 일컫습니다. 필터산업의 시장 환경 및 산업구조는 기타 자동차부품 산업이 가지는 환경과 유사합니다.

자동차용 필터의 성능은 주로 여과율, 경량화, 환경적 영향의 요인에 따라 결정되는데, 최근 환경에 대한 인식이 높아지면서 필터산업에 환경적 영향이 미치는 영향력이 증대되고 있습니다. 예를 들면, 오일필터의 경우 점차로 단품형의 필터제품에서 에코(ECO)타입 오일필터모듈이 도입되어 필터부품만 교체할 수 있게 되었습니다.

① 에어필터

공기는 자동차엔진에 중요한 요소로 연료와 혼합되고 점화되며 폭발의 조절을 통해 자동차에 동력을 전달합니다. 연료 1리터마다 2,400리터에서 2,650리터의 공기가 필요합니다. 공기를 엔진에 유입하는 유일한 방법은 에어필터를 통과한 후에 공기 흡입구를 들어가도록 하는 것 입니다. 에어필터의 역할은 엔진을 통과하는 공기에 섞여있는 불순물이 유입되는 것을 막고, 동시에 많은 양의 공기가 통과하도록 하는 것 입니다. 에어필터가 막히면 엔진 성능이 떨어지고, 엔진파워가 떨어지고, 연료소모 및 엔진마모가 증가하며 매연이 발생하게 됩니다.

② 오일필터

엔진으로 불순물이 들어오면 자동차의 안정성이 위협받게 됩니다. 엔진오일은 엔진 금속표면을 청소, 냉각, 윤활하도록 고안되어 있습니다. 오일필터는 엔진오일로 부터 지속적으로 이물질을 제거합니다. 오일필터가 막히면 오염된 오일이 엔진에 싸여 엔진마모를 촉진해(특정엔진부품을 과열시키거나 부식시킴) 사용수명을 단축시킵니다. 필터를 바꾸지 않고 오일만 교체한다면 전에 남아있던 오일이 엔진으로 흘러갈 수 있습니다. 오일필터를 개발하는 목적은 수명을 늘리고, 구조적 공간을 줄이고, 교체를 쉽게 하고, 환경 친화적인 오일필터를 제조하고, 부품을 줄이고, 비용을 절감하는 것입니다.

③ 모듈화 경향

자동차 부품모듈은 일정한 기능을 수행하기 위한 여러 가지 부품의 결합체를 의미합니다. 도어프레임, 도어트림, 유리, 파워윈도우유닛, 잠금장치 등이 모여 도도모듈을 구성하는 것이 그 한 예입니다. 모듈화란 기존에 부품업체가 완성차업체로 직접 납품하여 완성차업체에 의해 행해진 던 모듈부품의 조립작업이 부품업체로 하부 이양되어 1차 부품업체가 모듈을 구성하는 부품을 2,3차 부품업체로 부터 납품받아 모듈을 조립한 후 완성차업체로 납품하고 완성차업체는 납품받은 부품모듈을 조립하여 완성차를 생산하는 시스템을 의미합니다.

모듈화의 초기단계는 단순히 완성차업체의 모듈조립라인이 모듈부품업체로 옮겨간 수준에 불과하나, 점차 모듈의 설계와 하청업체관리로 그 영역이 확대되고, 궁극적으로는 모듈의 설계, 생산, 품질보증에 이르는 풀시스템보증으로까지 영역이 확대 될 것으로 전망됩니다.

모듈화를 통해 완성차업체는 완성차조립 라인에 투입되는 부품의 수를 줄임으로써 인건비 및 조립라인 비용을 절감하게 되고, 관리가 필요한 부품 및 벤더의수를 줄임으로써 품질관리 및 운영의 효율성을 높이게 됩니다.

이러한 조립라인의 이양은 완성차업체 대비 부품업체의 낮은 인건비 수준이 바탕이 됩니다. 모듈부품업체의 입장에서는 기존의 단품납품에서 벗어나 조립과정을 통해 부가가치를 높이고 대형부품사로의 성장을 모색할 수 있습니다. 또한 모듈의 설계참여를 통해 독자기술을 축적할 기회와 이를 통해 완성차업체에 대한 협상력을 강화시킬 기회를 얻게 됩니다. 그러나 모듈업체로의 전환에 실패한 중소부품 업체의 경우 모듈업체로의 종속도가 높아지고 장기적으로 부품업체의 수적감소를 가져오는 등 모듈화의 진전을 통해 부품산업의 구조조정은 가속화 될 것으로 전망됩니다.

모듈의 범위는 물리적으로 정해진 것이 아니라 부품 집합도의 정도에 따라 유동적입니다. 필터의 경우, 필터를 포함한 각종 시스템을 모듈화 하는 방향으로 자동차업체와 기술개발 진행 중입니다.

④ 기술동향

최근 필터시장의 기술적 동향은 오일필터시스템을 설계할 때 여과율을 향상시키고 수명을 늘리고, 구조적으로 필요한 공간을 줄이며, 비용을 줄일 수 있는 환경 친화적인 시스템을 개발 하는데 중점을 두고 있습니다.

나) 자동차부품산업의 성장성

자동차부품산업은 완성차업체의 성장과 직접적인 관련이 있습니다. 국내 완성차업계는 1997년 외환위기 시 일시적인 침체를 겪기도 했으나, 이를 극복하면서 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. 자동차산업은 1990년대 본격적인 독자모델을 개발함으로써 고부부가치의 창출이 가능하게 되었습니다.

다) 경기변동의 특성

자동차부품산업은 일반 경기변동에 동조되며, 자동차라는 내구소비재의 부품으로써 자동차산업의 경기변동에 직접적으로 연관되어 있습니다. 수출이 내수를 초과한 현재는 세계경제의 경기변동에 따른 영향이 더욱 강화되고 있습니다. 특히 내수의 증가는 한계가 있으므로 수출에 전력해야 할 국내자동차 산업으로서 는 세계경제의 경기변동에 따라 영향을 받습니다.

라) 경쟁요소

자동차부품은 자동차완성업체와 긴밀한 수직계열관계를 형성하고 있고, 거의 독과점형태를 이루고 있습니다. 당사는 쌍용차, RSM, GMK, 볼보, 두산인프라코어, 타타대우상용차 등의 1차 납품업체로서, 경쟁업체는 소수입니다.

자동차부품은 업종특성상 자동차모델별로 개발단계에서부터 부품업체가 결정되고, 판매부터 단종될 때까지 같은 부품을 사용하기 때문에 타 업체가 진입하기 힘든 측면이 있으며, 기술수준, 가격경쟁력, 품질수준에 의한 제한경쟁 방식으로 업체가 선정되고 있습니다.

하지만 최근 국내 자동차사와 해외업체와의 M 등을 통한 지각변동으로 자동차 부품 시장가격이 Global 무한경쟁시대로 돌입하여 최초 신규차종 개발업체로 선정되었다 하더라도 Global 원가 경쟁력을 갖추지 못한다면 업체변경이 가능하게끔 변화하고 있고 After Market 시장은 비순정품 취급업체(CARPOS,SPEED-MATE,BOSCH 외)의 시장잠식으로 순정품 시장이 갈수록 혼탁해지고 있는 상황이고, 향후 상품시장의 Market Share 는 지속적으로 늘어날 것으로 전망하므로 초기 개발단계부터 지재권 보유차원의 제품개발이 선행되어야 할 것으로 사료됩니다.

마) 특허를 통해 본 자동차 기술 개발 동향

자동차 기술은 최근 전기·전자 및 IT 등 연관 산업과의 융합을 바탕으로 산업 역사상 유래를 찾기 힘들 정도로 빠르게 발전하고 있습니다. 특히 차세대 자동차 기술 혁신의 큰 줄기는 친환경차와 연결성(connectivity)에 기반한 스마트카라고 할 수 있습니다. 이 같은 자동차 기술 개발 트렌드를 엿볼 수 있는 지표 중 하나가 바로 특허입니다. 글로벌 완성차 및 부품업체들은 활발한 특허 활동을 통해 기술 선점에 적극 나서고 있습니다. 최근 톰슨 로이터가 내놓은 글로벌 자동차 산업 특허 동향 보고서를 보면 이 같은 트렌드를 확인할 수 있습니다.

가장 눈에 띄는 변화는 엔진을 중심으로 한 동력(propulsion) 관련 특허 출원의 급증입니다. 자동차 동력 관련 특허 출원은 지난 2009년 2000건 미만에서 2013년에는 1만2000여건까지 큰 폭으로 상승했습니다. 이는 자동차 기술 부문 중 가장 높은 성장세입니다. 전기동력차로 대표되는 차세대 친환경차와 기존 내연기관의 연비 향상을 위한 기술개발이 아직도 가장 큰 화두인 셈입니다. 특히 미국을 비롯한 주요 선진국들이 완성차 업체의 평균 연비 규제를 강화하고 있는 추세에 대응하기 위한 움직임으로 풀이됩니다.

업체별로는 일본 도요타의 특허 활동이 가장 활발한 것으로 나타났습니다. 2009년부터 2013년까지 도요타는 7000건 이상의 특허를 출원, 세계 자동차 업계에서 1위를 차지했습니다. 특히 일본 완성차 및 부품업체들은 특허 출원 상위 10개 업체 중 5개(도요타, 혼다, 덴소, 세이코 엡손, 미쓰비시)를 차지했습니다. 현대자동차의 급성장도 주목됩니다. 지난 2010년 500건에도 미치지 못하던 현대차의 특허 출원은 2013년 1200여 건으로 급격히 늘었습니다. 특히 2009년부터 2013년까지 누적 출원 건수는 도요타, 보쉬에 이어 세계 3위를 차지하는 기염을 토했습니다. 현대차가 세계 자동차업체 중 가장 빠르게 성장하는 특허 보유업체인 셈입니다.

사) 2017년 자동차 시장 전망

내수시장은 노후 경유차 교체 세제지원(2017.6.30까지)에도 불구, 2016년 상반기 개별소비세 인하 정책 종료에 따른 기저효과, 경제성장률 둔화로 인한 민간 소비 심리 위축 등으로 전년대비 2.8% 감소한 175만대(수입차 포함) 전망

→국산차 내수판매는 다양한 차급 신차 출시 등에도 불구하고 개별소비세 인하효과 소멸, 경제성장률 둔화 등으로 전년대비 4.0% 감소한 148만대 전망

수출은 전년도 부진으로 인한 기저효과와 함께 고급브랜드 해외런칭 확대에 따른 수출단가

상승과 하반기 이후 러시아, 중동 산유국을 비롯한 신흥시장의 경기회복, FTA 관세 인하, 한-중미 FTA체결 등으로 전년대비 0.4% 증가한 269만대 전망

→ 세계 자동차 시장 성장률 둔화, 미국 대선결과에 따른 보호무역 기조 확산과 금리인상 영향,

정치적 불안정 등으로 EU지역 소비심리 악화, 해외생산 비중 지속적 증가 등은 수출에 부정적 요인

수입차 내수판매는 주요업체의 다양한 신차출시 및 마케팅 강화, HEV, PHEV 등 친환경차 확대,

아우디, 폭스바겐 재인증에 따른 판매 재개 등으로 전년비 4.7% 증가한 27만대 전망

2016년 글로벌 자동차사 판매순위 >

차급별 승용차 내수는 다양한 신차를 출시하는 SUV는 증가, 나머지 차급은 감소 예상

경차는 신차(모닝 후속) 출시에도 불구, 소형 승용 및 소형 SUV로 수요이전 등으로 전년비 9.0% 감소한 15.3만대 예상

소형은 프라이드, 크루즈, 벨로스터 후속계획에도 불구하고 최근 엔트리카로 급부상하고 있는 소형 SUV로 수요이전 등으로 전년비12.7% 감소한 18.4만대 예상(점유율 15.0%)

중형은 고급 브랜드 제네시스 G70 신차출시에도 불구, SUV 및 대형 승용으로의 수요이전 등으로 전년비 5.2% 감소한 19.6만대 예상(시장점유율 16.0%)

대형은 국산 첫 4도어 쿠페 K8 출시, 그랜저 신차효과에도 불구, 독일브랜드 신차 출시에 따른 수입차 판매 증가 등으로 전년비 3.9% 감소한 17.7만대 예상(점유율 14.5%)

SUV는 레저문화 확산 등에 따른 전반적인 시장수요 확대, 소형 SUV, 소형 CUV(프라이드 기반 CUV), 대형 SUV(렉스턴 후속, 코란도스포츠 후속 픽업스타일 SUV) 등 다양한 형태의 신차 출시로 전년비 1.7% 증가한 43.5만대로 최대 차급 유지(점유율 35.5%)

CDV는 모델 노후화에 따른 수요 감소 등으로 전년비 7.4% 감소한 8만대 예상(점유율 6.5%)

국제적으로 유가 상승도 부담이다. 유가가 오르면 자동차 판매는 줄어들 가능성이 크다. 연료비 부담이 큰 소비계층이 신차 구입을 미루기 때문이다. 꺾였던 디젤차의 인기가 고유가 바람을 타고 다시 살아날지 지켜봐야 하는 상황이다. 지난해 완성차 5개사 국내 판매한 모델 10개 중 7개는 전년 대비 판매가 감소했다. 이들 업체의 작년 총 내수 판매는 전년보다 0.6% 늘었지만, 차종별로 보면 일부 인기 모델을 제외하고 실적이 부진했다.일부 차종 모델에 수요가 쏠리는 편중 현상은 판매정체나 감소 요인으로 작용, 자동차 시장 환경에 부정적 영향을 미치게 된다.내수 부진을 만회해 줄 수출 사정도 녹록지 않다. 세계적인 경제침체와 정치 불안정, 보호무역 강화 등이 수출 악재로 꼽힌다. 세계 자동차산업 성장률은 지난해 2.6%에서 1.5%로 줄어들 것으로 예상된다. 한국기업의 완성차 수출액은 415억달러로 전망된다. 이는 2016년보다 0.5% 증가한 것이다.

소비심리 위축으로 성장 정체가 우려되는 자동차 업계는 올해 차별화된 성능으로 무장한 '신차' 출시를 통해 돌파구를 찾을 태세다.

먼저 현대자동차는 첫 소형 SUV 야심작 'OS(프로젝트명)'를 개발 중으로 국내 공장에 소형 SUV 라인업을 추가, 일감 증대효과를 통해 국내 자동차 공장 전반에 활기를 불어넣는다.

이어 G70, 벨로스터 후속 모델을 선보이고 기아차 역시 모닝과 프라이드 후속 모델을 출시하고 소형 CUV(크로스오버 유틸리티차량)와 K8 론칭도 예정돼 있다. 한국지엠은 크루즈 후속 모델과 볼트EV 출시가 예정돼 있다. 쌍용자동차는 내외관 디자인을 혁신하고 상품성을 업그레이드한 New Style 코란도 C로 첫 포문을 연다.쌍용차는 올해 프리미엄 SUV 'Y400' 출시도 준비 중이다. 애초 Y400을 렉스턴W의 후속모델로 개발했지만, 차체를 더 키우고 렉스턴W보다 상위 차급으로 포지셔닝했다. 르노삼성자동차는 지난해 성공을 거둔 SM6와 QM6을 중심으로 한 마케팅을 강화하면서 올해 소형 해치백 클리오와 소형 전기차 트위지를 내놓고 경쟁에 뛰어든다.수입차 업계도 지난해 부진한 수요를 만회하기 위해 발벗고 나선다. '폭스바겐 배출가스 게이트'로 유독 힘든 한해를 보낸 수입차 업계는 새로운 도약을 준비하고 있다.아우디·폭스바겐이 재인증을 추진, 판매를 재개할 예정인 가운데 BMW는 수입차 시장의 베스트 셀러 중 하나인 5시리즈의 풀체인지(완전변경) 모델을 국내로 들여온다.BMW를 제치고 지난해 수입차 1위에 오른 메르세데스-벤츠는 GLC 쿠페를 출시하며 7종의 프리미엄 SUV 라인업을 완성한다. 또 신형 E클래스의 고성능 모델인 더 뉴 메르세데스-AMG E 63 4매틱도 출시할 예정이다. 볼보는 상반기 크로스컨트리 모델인 V90를, 하반기엔 SUV인 XC60 신형 모델을 각각 출시한다. 도요타는 친환경차 프리우스 플러그인하이브리드(PHEV) 모델을, 혼다는 중형세단 어코드 하이브리드 모델을 상반기 중 내놓는다. 푸조는 중형 SUV 3008의 풀체인지 모델을 준비한다.업계 관계자는 "자동차 판매에 가장 큰 영향을 미치는 것은 신차효과"라며 "업체별로 신차효과를 적극 활용하기 위해 총력을 다하는 양상이 나타날 것으로 본다"고 말했다.이어 "다양한 세그먼트에서 신차 출시가 나올수록 그 효과폭은 더욱 클 것"이라며 "결국 인기가 높은 주요 경쟁차종의 신차 출시가 해답이 될 전망이다"고 덧붙였다.

(3)제지 사업부문가)제지산업의 특성

제지산업은 종이의 사용분야에 따라 책, 프린트용지로 대변되는 문화용지, 판지가 주류인 산업용지, 위생용지(화장지), 벽지, 미용티슈, 키친타월 등의 생활용지로 구분할 수 있는 바, 생활용지의 경우 사용량은 일반적으로 국민소득 또는 생활수준에 비례하며, 국내 전체 제지산업에서 생활용지가 차지하는 비중은 대략 4%정도로 파악되고 있습니다. 제지산업은 원재료 투입에서 초지공정, 가공공정까지 일련의 자동화가 요구되어 고도의 기술과 대규모 설비투자가 필요한 자본집약적인 장치산업이며, 에너지다소비 산업으로 전체생산원가에서 에너지 관련비용의 비중이 약10~20%를 차지하고 있습니다. 생산에 필요한 원재료 중 가장 주요한 자재인 펄프와 고지는 국내산보다는 수입산의 품질 이월 등 하므로 상당량을 수입에 의존하는 현실이며 전체 생산원가 중 원재료비가 45~60%의 비중을 차지하고 있는바, 국제펄프가격과 환율 변동에 따라 전반적인 수익성이 크게 좌우되고 있습니다.

나)산업의 성장성

위생용지는 화장지가 수요의 대부분을 차지하고 있으며, 화장지원지 및 타월 용지는 수요의 안전화로 증가세가 두드러지지 않고, 생리용지 중 기저귀시장은 출산율 감소로 양적성장세로 정체상태입니다. 화장지 시장은 생활필수품으로 수요의 급격한 변동은 보이지 않고 있으며 소득수준 향상 등으로 생활수준이 향상되고 있어 이에 따른 성장세를 지속할 것으로 전망되며, 생활수준의 고급화로 프리미엄 제품경쟁이 활발해 지고 있습니다. 소득수준에 비해 아직 보급률이 낮은 성인용 기저귀 시장은 인구 고령화에 따른 실버산업의 성장은로 성장잠재력 큰 시장으로 전망되고 있습니다. 또한, 화장지시장은 욕실문화의 고급화 추세에 따라 기존의 화장지 시장을 빠르게 대체하고 있습니다.

다)경제요소

국내 위생용지 산업은 초기 유한킴벌리 등 다국적기업이 국내시장을 주도하였으며, 깨끗한 나라(구, 대한펄프), 모나리자 등 국내기업이 뒤늦게 가세하였고 점차 산업이 안정됨에 따라 점유율 경쟁이 치열한 시장으로 전환되어 사업다각화 등 제품의 수요를 다른 시장으로 확대시키고 있는 상황입니다. 위생용지 시장은 최근의 금융위기 및 경기 침체기에도 매출이 안전적으로 유지되었고 시장규모도 자연적인 증가 추세가 이어지고 있습니다. 이에 대응하고자 각 기업들이 생산시설 증설의 움직임을 보이고 있으며, 이에 따른 점유율 경쟁 및 품질경쟁은 지속적으로 치열하게 이루어질 것으로 전망됩니다.

화장지 원지 및 제품시장은 대규모의 시설투자가 필요하여 소수의 대규모기업 위주로 시장이 형성되고 있으나, 원지를 구매하여 단순 가공하는 시장은 초기 투자비용이 비교적 적어 진입장벽이 낮아 다수 기업이 경쟁하고 있습니다. 생리대와 기저귀 시장은 기술집약적 제품이며 브랜드 인지도 또한 중요하여 극소수의 대기업 위주로 시장구도가 형성되고 있습니다.라) 자원조달사의 특성

사용하는 원자제등은 주로 펄프, 고지, 화학약품류 등이 있으며, 펄프는 국내 자원의 공급기반이 취약해 대부분 수입에 의존하고, 고지의 경우에는 수입품의 사용비율을 상당부분 국내조달로 대체하려는 노력이 이루어지고 있습니다.

가)제지산업의 특성4) 기타 사업부문 (통신사업부문)

가) 업계 현황지난 2009년말에 국내에 도입된 스마트폰은 도입된 지 2년만인 2011년 11월에 2000만명을 돌파하였으며, 2012년 12월말 3200만명, 급기야는 2014년 4000만명을 돌파한 이후 2016년 12월말 현재의 가입자수는 4642만여명을 기록하고 있음.

이는 사실 상 휴대폰을 소지하는 국민들 10명 중 9명 이상이 이미 스마트폰을 가지고 있다는 것으로서, 국내의 휴대폰 시장은 스마트폰으로 세대교체가 완료되었다는 것이 기정 사실화 되었음.

이제 휴대폰은 곧 스마트폰이라고 인식되는 것만큼이나 늘어나는 데이터 트래픽 폭증현상을 해결하고자, 통신업계는 모든 투자를 장비의 확충에 쏟아붇는 실정이며, 이에 따라 장비시장도 계속 업그레이드된 장비가 개발되고있으며, 외산장비업체와 국내장비업체가 치열하게 경쟁하고 있는 상황임.

나) 주요추진사항

2006년 (주)청호컴넷으로부터 동기식회선접속분배장치(WDCS), 동기식광전송장치(ADM 2.5G), ATM 가입자교환기(MSS II/III)에 대한 사업권을 양수도 받았고, 이를 KT로부터 승인 받아, 상기 사업을 중심으로 사업이 이루어지고 있으며, 이는 2003년FES에 이어 당사에서 KT를 대상으로 직접 납품하여 對 KT 에 대한 영업력 고취, 제품의 품질 및 유지보수 체계를 더욱 확고히 하는 계기가 되었고, 지속적이고 안정적인 매출을 기대하고 있으며, 이러한 독자적인 영업활동과 마케팅 전략을 통하여 내부적으로는 필요한 인재의 적기적소 배치 및 효율적인 운영, 조직 및 체계의 슬림화, 대외적으로 공격적인 시장공략과 가격 및 품질경쟁력이 우수한 제품을 개발, 공급하여 고객만족도를 최우선으로 SI 및 NI 전문업체로서의 도약에 따른 매출 및 이익을 극대화 하고자 함.

(1) 차기 통신사업 전망에 따른 제품발굴

급변하는 시장 상황과 주요 이통사 들의 Needs에 맞춘, 차기 통신시장에 적용될 제 품을 발굴하는 것이 목표이며, 현재의 시장상황은 4G LTE로 넘어간 상황이며, 데이터 전송 시스템도 2014년부터 보급하기 시작한 PTN(캐리어이더넷) 방식이 올해를 기준으로 급속히 확대될 것으로 보여 All-IP기반의 네트워크 구축이 대세가 되어가고 있음.

이에 따라 당사도 급속히 변해가는 이동통신 사업환경에 발맞추어 뛰어난 기술력을 구비한 장비업체와 협력하여 국내 통신업자들의 Needs에 맞춘 적합한 장비를 개발하여 경쟁력을 갖추고자 함.

(2) Total Solution 기술력 보유

통신업체의 특성상 각 업체의 규모와 기술보유에 따라 사업을 하고 있으나, 당사는 전송, 교환, 네트웍, 단말 등 통신사업자의 전반적인 통신망의 구조와 정보를 보유하고 있어서 통신망의 서비스의 문제점, 개선사항 및 통신망의 발전방향을 가늠할 수 있을 정도의 Know-How를 가지고 있음.

(3) 고객 중심적 사업 및 A/S 체계

당사는 운용자교육, 유지보수, 정기점검, 개선사항 등의 정보와 서비스를 제공함으로써 통신사업자에게 신뢰와 믿음이 있는 회사로 인식되어 있고, 고객만족을 위해 신규사업에도 회사의 사업을 위한 통신시스템이 아닌, 고객의 개선사항이나 요구사항을 반영한 통신시스템을 제안하고 있음.

다) 주요 사업 추진 실적

당사가 추진한 주요 사업실적으로는 KT에 동기식회선접속분배장치(WDCS-8000), 대용량회선 접속분배장치(L-WDCS) 등의 매출성과를 달성하였으며, KT의 주요국소에 배치되어 KT의 실질적인 데이터 처리에 있어 중추적인 역할을 하였고, 이는 당사 장비의 우수성을 입증하였으며, 특히 WDCS-8000의 기능개선개량형 장비인 L-WDCS는 KT의 대구, 광주지역 이동통신서비스(3G) 데이터 전송량의 거의 대부분을 커버하면서도 업계 최저의 불량률을 기록하는 등 KT관계자들의 상당한 호평을 받았음.

또한 창립 이후 쌓아온 통신시장에서의 노하우를 발판삼아 KT에 집중되어 있던 매출처를 다변화하고자 노력하여, ㈜SKBB에 2009년 이후 35억원의 통신장비 매출을 올렸으며, ㈜세종티엔씨 등 별정통신사업체에도 10억여원의 매출을 달성하는 등 결과가 나타나고 있고, 2012년에는 철도청, 조달청, 군사업, 한전KDN 등 관공서 뿐만 아니라 국가기반시설업체의 협력업체 등록 및 사업입찰에도 적극 참여하고 있고 가능성도 충분해 안정적인 매출을 위한 토대가 될 것으로 기대하고 있음.

상기 사업 이외 지속적인 TL 9000 인증 및 내부 조직 관리를 통해 공급자, 고객 모두에게 끊임없는 개선을 통해 비용절감, 품질 향상을 기하고, 이를 통하여 정보통신 제품 및 서비스를 최종 사용자(End User)에게 좋은 품질의 제품 및 서비스를 제공하고자 노력하고 있으며, 고객사의 대외 경쟁력 강화에도 기여하고 있음.

나. 사업부문별 요약 재무현황

연결회사는 4개의 보고부문(금융자동화사업부, 자동차부품사업부, 제지 사업부 및 기타)으로 구성되어 있으며 각각의 부문은 다음의 제품과 용역을 제공합니다. (단위 : 천원)

구 분	금융자동화사업부	자동차부품사업부	제지사업부	기타	합계

매출액	6,196,450	6,781,277	3,174,886	93,333	16,245,946

영업이익(손실)	(2,354,630)	364,019	(189,238)	(12,661)	(2,192,510)

다. 신규사업 등의 내용 및 전망(가). 스마트 디바이스군 유통사업 및 통신장비 공급사업

① 업계 현황

국내 스마트폰 시장은 현재 큰 변화를 보이고 있으며, 그 주된 요인은 단통법(단말기유통법)으로 볼 수 있음. 단통법 실시에 따라, 단말기 보조금의 한도가 정해지고, 어떤 유통 채널을 통해 단말기를 구입한다 해도 미리 공표된 보조금 수준을 수요자가 알 수 있음. 이에 따라 구입장소나 방법이 다르다 해도 단말기 구입가격에 차이가 없는 시장구조가 형성되었고, 단통법 도입 이전 가능하였던 초저가 구매 또는 무상 구매 방법이 사실상 없어지게 되었음. 그에 따라 시장점유율 10% 넘어선 알뜰폰의 무서운기세, 소비자들의 단말기 보조금 보다 20%할인요금제의 선택, 중저가 스마트폰의 열풍 이 세가지 변화 요인으로 이동통신 패러다임이 공급자 중심에서 조금씩 소비자로의 전환이 이루어지고 있음. 이러한 상황에서 국내 소비자들은 외산 휴대폰 도입 확대를 통해 단말기 회사간 경쟁을 유도하고, 가성비가 좋은 휴대폰을 구입할 수 있는 기회를 확대해야 한다고 요구하고 있음.

중국의 화웨이사와 샤오미사의 경우 국내 소비자들도 친숙하게 인지하고 있는 휴대폰 및 각종 IT 기기 제조사이며, 저가 디바이스 공급업체로 인기를 끌고 있음. 또한 이러한 중국 제조사들은 스마트폰 이외에도 수많은 웨어러블 스마트 악세사리 및 PC/태블릿 제품을 제조 판매하고 있고, 이러한 제품들에 대한 국내 수요는 폭발적으로 증가하고 있음.

통신장비의 경우를 살펴보면 제4이동통신사 인가 등의 큰 사안이 거론되고 있으며, 이는 단통법 실시 이후 통신사의 수수료 수익이 과하다는 국내 의견이 많아짐에 따라 통신수수료에 대한 다양한 규제의 실시 및 경쟁유도에 따른 통신수수료 인하를 위한 방안으로 인식되고 있음. 제4이동통신사 도입이 결정되면, 국내 통신장비 시장에 매우 큰 영향을 줄 것으로 예상되며, 수조원 이상의 장비 및 설비 투자가 이루어 질 것이 확실함에 따라 통신장비 공급업체들에게는 큰 호재로 받아들여 질 것임. 이중 중국 화웨이사의 경우 유럽내 1위 통신장비 공급업체이며, 통신장비군 전범위의 고성능 제품을 보유하고 있음. 화웨이는 여러 해 동안 국내 기간통신사업자를 대상으로 통신장비군을 판매 및 유지보수해 왔으며, 향후 B2B사업을 통한 신규매출 및 낙후장비 대개체 수요를 공략하여, 국내 사업을 확장할 계획을 갖고 있음.

② 주요추진사항 및 향후 목표

2015년 6월 전세계 3위의 스마트폰 판매회사이며, 유럽 1위의 통신장비 제조사인 화웨이와 국내 사업 전반에 대한 업무협약(MOU)을 체결하여, 화웨이사의 스마트 디바이스 및 통신장비군의 국내 판매권한을 획득하였음. 특히, 이번 MOU는 일부 사업만을 위한 것이 아니라, 향후 전략적 동반관계 유지를 약속한 내용이 포함되어 있음. 이와 별도로 화웨이사의 스마트 디바이스 제품군의 국내 온라인 판매에 대한 독점권을 포함한 판매계약을 체결했고, 통신장비군 관련 VAP(Value Added Partner)계약도 별도로 체결하였음.

㉠ 스마트 디바이스 제품군

고객의 니즈에 맞고 가성비가 훌륭한 저가형 스마트폰 및 파워뱅크, 이어폰, 블루투스 스피커, 태블릿 PC 등 스마트 악세사리 제품을 국내 기간 통신사업자 대상으로 판매하거나, 온라인 채널을 통해 일반 소비자에게 직접 공급하는 사업구조를 구성하고 있음. 특히, 2015년 구글폰(화웨이사 제조)의 국내 판매와 관련 기간 통신사업자 대상 제안사로서 참여하였으며, G-market 등의 오픈마켓과 스마트 디바이스 제품군 판매관련 제반사항을 협의 중에 있음. 향후 화웨이사의 스마트 디바이스 제품군 온/오프라인 판매규모를 늘려, 국내 시장 점유율을 높이는 한편, 제품 공급업체 다변화를 추진하여 구매자들의 요구사항 충족을 통해 매출을 증대할 계획임.

㉡ 통신장비군

서버 및 스토리지의 경우 화웨이 장비군의 국내 일반기업에 대한 공급을 확대하기 위해 주요 업종별, 지역별 하부 제안 및 영업수행업체를 선별하는 작업을 진행 중에 있으며, 이에 더해 화웨이 외에 후지쯔와의 판매계약도 체결을 완료하고 사업을 추진하려 준비하고 있음. 이 외에 PTN 등의 통신장비의 경우 국내 기간통신사업자 중 한곳과 긴밀한 협조관계를 맺고 B2B 사업추진을 위한 조직을 구성 중에 있음. (통신장비군 사업(특히 B2B사업)의 경우 주요 프로젝트의 금액 규모가 상당히 큰 경우가 빈번하며, 프로젝트별 초기 정보수집 및 제안내용구성 등의 업무를 사업제안사인 국내 기간통신사업자 중 한곳과 협력하여 수행하게 되며, 프로젝트별 준비 및 대응에 상당한 시간이 소요됨에 따라 조직 구성이 중요한 사업성공요인으로 작용함.)

2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 매출 (단위 : 백만원, %)

사업부문	구체적용도	주요제품	제 41 기 분기	제 40 기	제 39 기

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

금융사업	현금자동입출금기	Art-9100외	2,427	14.94	24,119	28.12	19,654	22.10

기기 A/S 용역수수료외	기기 A/S 용역수수료	2,536	15.61	15,189	17.71	18,399	20.68

기타	업그레이드외	1,230	7.57	3,975	4.63	4,035	4.54

제지 사업	제지 제조	화장지	3,175	19.55	14,078	16.41	17,045	19.16

자동차부품사업	자동차 오일필터제조	내연기관용 필터	6,782	41.74	28,219	32.90	29,326	32.97

기타	통신장비 등농수산물 유통 등	통신장비 등농수산물 유통 등	96	0.59	199	0.23	492	0.55

합 계	16,246	100.00	85,779	100.00	88,951	100.00

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

- 당사는 현금입출금기를 제조/판매하는 회사로써 당사의 주요제품 등의 가격과 관련하여 가격 변동추이를 공시할 경우 영업 경쟁력 약화 등 당사의 영업 전략에 현저한 손실을 초래할 수 있어 기재를 생략 합니다.

다. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품목	구체적용도	매입액	비율	비고(매입처)

금융사업	원재료	BRU ASSY외	지폐입출금부외	3,770	87.09	후지쯔프론테크외

상품	판매용부품외	이미지처리기외	559	12.91	한틀시스템외

부문 계	4,329	100.00	-

제지 사업	원재료	컵지외	원지원료	1,466	100.00	삼성글로벌외

상품	-	-	-	-	-

부문 계	1,466	100.00	-

자동차부품사업	원재료	여과지외	여과지외	4,154	100.00	한국알스트롬외

상품	-	-	-	-	-

부문 계	4,154	100.00	-

기타	상품	통신장비,유통사업	-	-	-	-

부문 계	-	-	-

총 계	9,949	100.00	-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이- 당사의 금융사업부문은 현금입출금기를 제조/판매하는 사업으로써 당사의 주요 원재료 등의 가격과 관련하여 가격 변동추이를 공시할 경우 영업 경쟁력 약화 등 당사의 영업 전략에 현저한 손실을 초래할 수 있어 기재를 생략 합니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력 (단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제41기 분기	제40기	제39기

금융사업	현금자동지급기(수출용)현금자동입출금기우편분류기Roller Assy	김포공장	1413,129-642	30530,255-789	37623,3502,5231,191

금융자동화기기(임가공) 외	김포공장	670	2,603	2,568

제지 사업	화장지	화성공장	1,477	6,999	11,916

원지	군포공장	2,312	9,129	8,962

자동차부품사업	내연기관용 필터	원주 공장	10,395	41,581	40,967

합 계	18,766	91,661	91,853

※ 당사의 용역수입 등은 금융기관에 자동화기기를 납품하고 유지보수 한 대가이므로 생산능력을 산정하기가 어려움.

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

주문생산에 따른 생산라인의 적정가동을 기준으로 하였음.② 산출방법 (단위 : 백만원)

사업부문	제 품 명	월 간생산능력	당 분 기생산능력	당분기생산능력산출근거(천원)	비 고

금융사업	현금자동지급기(수출용)현금자동입출금기Roller Assy	471,043214	1413,129642	1일 2,280*20.67일*3월1일 50,460*20.67일*3월1일 10,361*20.67일*3월	-

금융자동화기기(임가공)	223	670	1일 10,803*20.67일*3월	-

제지 사업	화장지	492	1,477	1일 19,698*25.00일*3월	-

원지	771	2,312	1일 27,528*28.00일*3월	-

자동차부품사업	내연기관용 필터	3,465	10,395	1일 167,634*20.67일*3월	-

합 계	6,255	18,766	-	-

(나) 평균가동시간[금융사업부문] - 청호컴넷

① 1일평균 가동시간 : 8시간
② 월평균 가동일수 : 20.67일
③ 가동일수 : 62일

- 청호메카트로닉스 (임가공)

① 1일평균 가동시간 : 8시간
② 월평균 가동일수 : 20.67일
③ 가동일수 : 62일

[제지 사업부문] - 화성사업장

① 1일평균 가동시간 : 14시간
② 월평균 가동일수 : 25.00일
③ 가동일수 : 75일

- 군포사업장

① 1일평균 가동시간 : 24시간
② 월평균 가동일수 : 28.00일
③ 가동일수 : 84일

[자동차부품 사업부문]

① 1일평균 가동시간 : 8시간
② 월평균 가동일수 : 20.67일
③ 가동일수 : 62일

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적 (단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제41기 분기	제40기	제39기

금융사업	현금자동지급기(수출용)현금자동입출금기우편분류기Roller Assy	김포공장	821,815-373	22222,086-576	26316,3451,766834

금융자동화기기(임가공)외	김포공장	141	1,395	1,085

제지 사업	화장지	화성공장	1,306	5,595	7,062

화장지	군포공장	2,126	8,415	8,965

자동차부품 사업	내연기관용 필터	원주공장	5,397	22,387	23,607

합 계	11,240	60,676	59,927

(2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	당기 가동가능시간	당기 실제가동시간	평균가동률

김포공장(금융사업)	496	287	57.8

496	143	28.8

화성공장(제지 사업)	1,050	928	88.4

군포공장(제지 사업)	2,016	1,854	91.9

원주공장(자동차부품사업)	496	257	51.8

합 계	4,554	3,469	76.2

[금융사업부문] - 청호컴넷

(가) 1일( 8시간)×가동일수(62일) = 가동시간(496시간)(나) 생산능력÷가동가능시간 = 금융사업(7,888천원/1시간)(다) 생산실적÷7,888천원(금융사업) =287시간

- 청호메카트로닉스(임가공)

(가) 1일( 8시간)×가동일수(62일) = 가동시간(496시간)(나) 생산능력÷가동가능시간 = 금융사업(1,3 50천원/1시간)(다) 임가공작업공수÷작업인원(16명) = 143시간※ 제품별 표준공수 * 작업수량 = 임가공작업공수(2,286시간)

제품명	구분	총공수(분)	총공수(시간)

ATM ART100W 외	임가공	112,478	1,875

수표카세트	-	24,700	411

계	-	137,178	2,286

[제지 사업부문] - 화성사업장 (가) 1일( 14시간)×가동일수(일75) = 가동시간(1,050시간)(나) 생산능력÷가동가능시간 = 제지(화장지)사업(1,407천원/1시간)(다) 생산실적÷1,407천원(제지(화장지)사업) = 928시간 - 군포사업장(가) 1일( 24시간)×가동일수(84일) = 가동시간(2,016시간)(나) 생산능력÷가동가능시간 = 제지(원지)사업(1,147천원/1시간)(다) 생산실적÷1,147천원(제지(원지)사업) = 1,854시간 [자동차부품사업부문] (가) 1일( 8시간)×가동일수(62일) = 가동시간(496시간)(나) 생산능력÷가동가능시간 = 자동차부품사업(20,975천원/1시간)(다) 생산실적÷20,975천원(자동차부품사업) =257시간

다. 생산설비 및 투자 현황 등 (1) 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등당사는 경기도 김포시에 위치한 김포 사업장을 비롯하여 경기도 군포, 경기도 화성, 강원도 원주시 등 국내사업장에서 주요 제품에 대한 제조 및 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.[사업장 현황]

지역	사업장	소재지

국내 사업장	김포사업장	경기도 김포시 양촌읍 황금1로 185

화성사업장(주1)	경기도 화성시 장안면 수정로 223

군포사업장	경기도 군포시 엘에스로45번길 84(당정동)

원주사업장	강원도 원주시 태장공단길 53 (태장동) - 1공장강원도 원주시 태장공단길 49 (태장동) - 2공장

(주1)2015.09.30에 매각 후 임차하였음. [생산설비 현황] (단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분 또는 폐기	감가상각비	손상	대체	기말

토지	14,262,244	-	-	-	-	-	14,262,244

사택등 토지	2,773,542	-	-	-	-	-	2,773,542

건물	7,834,233	-	-	(103,048)	-	-	7,731,185

구축물	286,196	-	-	(2,666)	-	-	283,530

기계장치	4,564,792	3,600	-	(183,137)	-	-	4,385,255

차량운반구	479,743	5,600	-	(47,607)	-	-	437,736

기타의유형자산	1,445,556	193,239	(2)	(143,242)	-	31,060	1,526,611

건설중인자산	-	19,000	-	-	-	-	19,000

합 계	31,646,306	221,439	(2)	(479,700)	-	31,060	31,419,103

(2) 진행중인 투자 및 향후 투자계획- 해당 보고서 작성일 기준 해당사항 없음.

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적 (단위 : 백만원)

사업부문	품목	매출유형	제41기 분기	제40기	제39기

금융사업부문	현금자동입출금기 등	제 품상 품용 역기타매출	내수수출	5,232961	41,5771,706	36,9145,174

제지 사업부문	제지 외	제 품상 품용 역기타매출	내수수출	3,175-	14,078-	17,045-

자동차부품 사업부문	오일필터, 에어필터 등	제 품상 품용 역기타매출	내수수출	5,7371,045	23,7134,506	24,6494,676

기타	통신장비 등	기타매출	내수	96	199	492

합 계	내수	14,240	79,567	79,100

수출	2,006	6,212	9,850

합계	16,246	85,779	88,950

나. 판매경로 및 판매방법 등[금융사업부문]

(1) 판매조직 - 금융사업 : 금융자동화 사업부, 해외영업팀

(2) 판매경로

(가) 제1금융권 : 직판 (나) 제2금융권 : 직판 및 Vendor사 판매

(3) 판매방법 및 조건

- 공개입찰, 수의계약 등 수요자로부터 수주후 생산하여 납품

- 해외법인을 통한 판매 및 수출(4) 판매전략

- 미래시장 선점을 위한 초일류 사업구조 실현 - 고객, 현장중심의 경영혁신 가속화

[제지 사업부문] (1) 판매조직화장지원지 및 화장지 : 영업부

(2) 판매경로

(가)화장지원지 : 약30여개 원지 가공거래처

(나)화 장 지 : 임가공(동방제지외)

(3) 판매방법 및 조건- 주문 발주 후 생산하여 판매

- 2차가공 및 임가공 판매(4) 판매전략

- 부가가치가 높은 습강지(키친타올,핸드타올용,네프킨용) 무형광 제품 생산 판매

- 품질을 최우선으로 하여 고객만족 [자동차부품사업부문] (1) 판매조직

- 영업개발팀, 해외마케팅팀(2) 판매경로

- 고객사의 판매망(3) 판매방법 및 조건

- 신규 프로젝트 참여 - 조건 : 공장도착도(DDP)

(4) 판매전략- 개발시 특허확보를 통한 수주

5. 수주상황(단위 :천원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

금액	금액	금액

현금자동화입출금기 외	2015.05	2018.07	12,724,877	6,102,790	6,622,087

기타	2016.12	2018.07	2,965,102	330,679	2,634,363

합계	15,689,979	6,433,469	9,256,450

6. 시장위험과 위험관리

(1) 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전 기

부채	51,937,947	44,877,624

자본	31,322,691	34,351,950

부채비율	165.8%	130.6%

(2) 재무위험관리 연결회사는 (가) 환율변동에 따른 위험, (나) 시장금리변동위험, (다) 신용위험 및 (라)유동성위험에 노출되어 있으며, 이러한 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의건전성과 경영 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.

연결회사는 재무위험을 관리하기 위해 재무위험관리 주관업무와 거래확인 업무를 이분화하여 운영하고 있습니다. 첫째, 시장위험관리 주관업무로는 ① 금융거래 실행 ②재무위험 측정, 관리, 분석 및 보고 ③ 각종 재무 위험관리를 위한 시장상황 보고 등이 있으며, 둘째, 거래확인 업무는 ① 금융거래실행 관련 관리원칙 준수여부 점검 ② 은행의 계약확인서를 통한 금융거래내역 확인 등이 있습니다.

연결회사는 위의 재무위험관리 현황에서와 같이 조직을 완비하여 체계적인 시장위험관리를 적극적으로 수행하고 있으며 보다 완전하고 체계적인 리스크 관리를 위하여 정기적인 외부기관교육 등을 통해 리스크 관련 전문성을 유지하고 있습니다. (가) 환율변동에 따른 위험

연결회사는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, JPY, CNY 등이 있습니다. 연결회사는 대상 회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구분	계정과목	외화종류	당분기말	전기말

외화	원화환산금액	외화	원화환산금액

자산	현금및현금성자산	USD	128,860	143,822	52,554	63,512

CNY	10,600	1,720	10,600	1,837

ZAR	52,000	4,330	52,000	4,615

AUD	14,000	11,947	14,000	12,209

MXN	533,920	31,827	533,920	31,133

RUB	3,090,370	61,560	3,237,370	64,715

JPY	15,930,737	159,072	288,290	2,989

IDR	18,000,000	1,508	-	-

매출채권	JPY	7,825,924	78,143	4,655,755	48,271

USD	2,380,199	2,656,540	2,375,681	2,871,013

CNY	3,352,360	543,987	3,352,360	580,830

미수금	USD	2,807	3,133	799	966

대여금	USD	19,640	21,920

계	3,719,509	3,682,090

부채	매입채무	USD	35,949	40,123	15,188	18,354

EUR	6,338	7,558	5,850	7,415

JPY	118,313,912	1,181,388	47,415,802	491,612

미지급금	USD	34,927	38,982	34,927	42,210

단기차입금	JPY	179,066,570	1,788,016	343,169,860	3,558,019

계	3,056,067	4,117,610

한편, 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통 화	금 액

10% 상승시	10% 하락시

USD	274,631	(274,631)

JPY	(273,219)	273,219

CNY	54,571	(54,571)

EUR	(756)	756

RUB	6,156	(6,156)

ZAR	433	(433)

MXN	3,183	(3,183)

AUD	1,195	(1,195)

IDR	151	(151)

합 계	66,345	(66,345)

( 나) 시장금리변동위험연결회사는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다.보고기간말 현재 이자율위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

차입금	7,491,443	5,830,000

연결회사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 현금흐름이자율 위험에 노출된 부채에 대한 이자율이 1.0% 변동시 이자율변동이 당분기 및 전기의 손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당 분 기	전 기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

손익 및 순자산 변동	(74,914)	74,914	(58,300)	58,300

(다) 신용위험신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 당분기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 연결회사는 보고기간말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 보고기간말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

현금및현금성자산	1,826,295	1,872,294

장기금융상품	49,500	49,500

매출채권및기타채권	9,679,593	7,394,760

장기매출채권및기타채권	3,002,557	2,775,099

합 계	14,557,945	12,091,653

(라) 유동성위험연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융 자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 계 3개월이하 4~12개월 1년초과 매입채무및기타채무 10,519,849 9,032,671 1,487,178 - 단기차입금 17,712,104 4,671,190 13,040,914 - 유동성장기차입금 455,000 375,000 80,000 - 장기매입채무및기타채무 113,780 - - 113,780 장기차입금 5,000,000 - - 5,000,000 유동성신주인수권부사채(주) 6,022,017 - 6,022,017 - 유동성전환사채(주) 3,073,190 - 3,073,190 - 전환사채 12,000,000 - - 12,000,000 합 계 54,895,940 14,078,861 23,703,299 17,113,780 (주) 조기상환청구권 조항에 따라 재무상태표에서 유동성대체 되었습니다. (단위: 천원) 구 분 계 3개월이하 4~12개월 1년초과 매입채무및기타채무 8,946,536 7,203,419 1,743,117 단기차입금 12,434,394 8,989,647 3,444,747 - 유동성장기차입금 750,000 375,000 375,000 - 장기매입채무및기타채무 113,780 - - 113,780 장기차입금 5,080,000 - - 5,080,000 유동성신주인수권부사채(주) 6,022,017 - - 6,022,017 유동성전환사채(주) 3,073,190 - - 3,073,190 전환사채 12,000,000 - 12,000,000 합 계 48,419,917 16,568,066 14,658,071 17,193,780 (주) 조기상환청구권 조항에 따라 재무상태표에서 유동성대체 되었습니다. 상기 만기분석은 장부금액을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 연결회사는 금융자산과 금융부채의 공정가치를 다음과 같이 결정하였습니다.1) 표준거래조건과 정상거래시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 이용하여 결정하였습니다.2) 파생상품을 제외한 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 관측가능한 현행시장거래로부터의 가격과 유사한 상품에 대한 딜러의 호가를 이용하여 할인한 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형을 따라 결정되었습니다.3) 파생상품의 공정가치는 시장가격을 이용하여 결정하였습니다.연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. ㆍ수준1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다. ㆍ수준2: 수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다. ㆍ수준3: 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다. 당분기 보고기간말 현재 상기 공정가치 서열체계로 분류되는 금융상품은 없으며, 경영진은 재무제표상 상각후원가로 측정된 금융자산과 금융부채의 장부금액이 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다. 7. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 연구개발활동이라 함은 특정의 실용적인 목적하에 계획하고 연구하는 응용연구 와 응용연구의 결과나 기타의 지식을 이용하여 새로운 또는 현저히 개량된 제품이나 기술을 고안, 제작하여 계획적이고 체계적인 활동을 하는 개발활동을 말함.[금융사업부문](1) 연구개발 담당조직 기술연구소장(1명) 시스템디자인팀 매카컴포넌트팀 소프트웨어팀 연구기획팀 IT팀 5 8 27 2 2 (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제41기 분기 제40기 제39기 비 고 원 재 료 비 27 109 151 - 인 건 비 605 2,472 2,676 - 감 가 상 각 비 2 15 66 - 위 탁 용 역 비 - - - - 기 타 182 676 682 - 연구개발비용 계 816 3,272 3,575 - 회계처리 판매비와 관리비 816 3,272 3,575 - 제조경비 - - - - 개발비(무형자산) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 5.0% 3.8% 4.0% - ※ 연결기준이며, 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 나. 연구개발 실적 연 구 과 제 연구기관 제품명 개발효과 비 고 Win 7 EMV Level 2 인증공통 AP 개발OS Upgrade(Win7) 개발ATM VE 개발해외향 CD 개발(러시아)해외향 CD 개발(남아공)공과금수납기 개발Anti-SkimmingPresenter Type BDU 개발Shutter type BDU 개발2016년형 NEW ATM 개발해외향 ATM 개발(러시아 외) OS Upgrade(Win10) 개발 화폐교환기 개발 생체인식 솔루션 개발 청호컴넷"""""""""""""" Art 100we전 기종 통합 AP국내향 모델별 Win7 UpgradeArt-100weCN7400WCN7402RbArt 309r자기장 발생장치 및 검지센서CBM-P30CBM-80국내향 NEW ATM CN8900 신기종 Win10 적용 CN9530 장정맥 모듈 탑재 매출증대 및 원가절감"""""""""""""" --------------- [자동차부품사업부문] (1) 연구개발 담당조직 기술연구소장(1명) R 실장(1명) 기술고문(1명) 설계팀 선행연구팀 시험팀 5 1 2 (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제33기 분기 제32기 제31기 비 고 원 재 료 비 2 12 35 - 인 건 비 148 666 570 - 감 가 상 각 비 32 145 212 - 위 탁 용 역 비 - - - - 기 타 99 207 197 - 연구개발비용 계 281 1,030 1,014 - 회계처리 판매비와 관리비 - - - - 제조경비 281 1,030 1,014 - 개발비(무형자산) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 1.7% 1.2% 1.0% - ※ 연결기준이며, 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

8. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 보유현황 당사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 보유하고 있는 지적재산권의 수는 아래와 같습니다.

구분	내용	건수	비고

특허권	은행거래시스템의 거래자 안면인식방법 등	12건	-

디자인권	듀얼스크린이 부설된 현금 자동 입출금기 등	6건	-

실용신안	케이블 고정용 클램프 등	1건	-

상표권	CH 로고 등	12	-