한화에어로스페이스 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험 등 당사 및 당사의 연결 종속법인은 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 시장위험 등에 관한 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석' 및 당사 '연결감사보고서 주석'의 '4. 재무위험관리'를 참고하여 주시기 바랍니다. 나. 위험관리 정책 (1) 당사와 당사 연결 종속법인의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에있습니다. 이사회는 당사와 당사 연결 종속법인의 위험관리 정책을 개발하고 감독하고 있으며 중장기 경영계획 및 단기 경영전략에 대해 정기적으로 보고받고 승인하고 있습니다. 당사와 당사 연결 종속법인의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사와 당사 연결 종속법인은 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.당사와 당사 연결 종속법인의 감사 및 감사위원회는 경영진이 당사와 당사 연결 종속법인의 위험관리 정책 및 절차를 준수하고 있는지를 어떻게 관리하는지 감독하고 당사와 당사 연결 종속법인이 직면한 위험과 관련하여 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.(2) 당사와 당사 연결 종속법인은 시장위험 관리를 위해 파생상품계약을 체결하고 있으며 회사가 노출된 모든 시장위험을 헤지하는 것은 아닙니다. 자세한 사항은 본 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용' 중 '5. 위험관리 및 파생거래'의 '다. 파생상품 및 풋백옵션 거래현황'을 참고하여 주시기 바랍니다.

다. 파생상품 및 풋백옵션 거래현황

[한화에어로스페이스㈜] 당사는 2024년말 현재 차입금의 이자율 및 환율 변동위험을 회피하기 위한 3건의 통화스왑 계약, 2건의 이자율스왑 계약을 체결하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천 KRW, 천USD)

구 분	차입원금	계약체결일	계약만기일	계약내역	자산	부채

수취	지급

통화스왑	홍콩우리투자은행 USD 30,000	2022.07.19	2025.08.12	USD COMP SOFR3M+1.05%	3.55%	4,985,683	-

통화스왑	KEB하나글로벌재무유한공사(홍콩) NH투자증권홍콩법인 USD 90,000	2023.09.22	2026.06.22	USD COMP SOFR3M+1.05%	4.45%	9,591,110	-

통화스왑	KB증권 USD 140,000	2024.07.26	2027.07.29	USD COMP SOFR3M+1.75%	4.43%	10,536,615	-

이자율스왑	Banco Santander S.A. Hong Kong Branch USD 160,000	2024.06.11	2025.06.11	USD COMP SOFR3M+1.85%	5.15%	-	970,018

이자율스왑	우리은행KRW 150,000,000	2024.07.23	2025.08.25	91일물 CD금리 +1.14%	4.56%	-	304,900

※ 파생상품과 관련하여 33,516,000천원의 금융손익과 -1,478,486천원의 기타포괄손익을 인식하였습니다.

당사는 2024년말 외화수출채권의 환율 변동위험을 회피하기 위하여 15건의 통화선도 계약을 체결하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천KRW, 천USD)

구분	계약발효일	계약종료일	계약내역	자산	부채

매도금액	매수금액	계약환율

통화선도	2024.12.16	2025.01.17	USD 25,000	KRW 35,726,250	1,429.05	-	1,013,665

통화선도	2024.12.16	2025.01.17	USD 15,000	KRW 21,430,500	1,428.70	-	609,414

통화선도	2024.12.16	2025.01.17	USD 20,000	KRW 28,574,000	1,428.70	-	812,552

통화선도	2024.12.16	2025.01.17	USD 30,000	KRW 42,861,000	1,428.70	-	1,218,828

통화선도	2024.12.16	2025.01.17	USD 20,000	KRW 28,577,000	1,428.85	-	809,447

통화선도	2024.12.16	2025.01.17	USD 30,000	KRW 42,873,000	1,429.10	-	1,208,570

통화선도	2024.12.16	2025.01.17	USD 20,000	KRW 28,576,000	1,428.80	-	855,511

통화선도	2024.12.30	2025.01.31	USD 30,000	KRW 43,930,500	1,464.35	-	132,716

통화선도	2024.12.31	2025.01.31	USD 30,000	KRW 43,935,000	1,464.50	-	128,050

통화선도	2024.12.31	2025.01.31	USD 30,000	KRW 43,962,000	1,465.40	-	100,475

통화선도	2024.12.31	2025.01.31	USD 80,000	KRW 117,160,000	1,464.50	-	340,838

통화선도	2024.12.31	2025.01.31	USD 40,000	KRW 58,580,000	1,464.50	-	170,419

통화선도	2024.12.31	2025.01.31	USD 30,000	KRW 43,935,000	1,464.50	-	128,050

통화선도	2024.06.11	2025.03.11	KRW 2,796,450	USD 2,060	1,357.50	234,694	-

통화선도	2024.06.11	2025.06.05	KRW 2,658,778	USD 1,968	1,350.70	223,055	-

※ 파생상품과 관련하여 -7,912,046천원의 금융손익을 인식하였습니다.

당사는 항공기 엔진용 부품사업 생산 능력확대 및 사업을 확대하기 위해 이사회 결의(2016.9.22)를 통해 2016년 9월 PWMS(P NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd) 지분 30%를 취득하였으며, 지분 70%에 대한 콜옵션 계약을 체결하였습니다. 양수가액은 거래상대방의 요청에 따라 공개하지 않으며, 해당내용은 2016년 9월 22일 공시되었습니다. 본 콜옵션 계약에 대해 당사는 파생상품자산으로 61,414,373천원을 인식하고 있습니다.

구 분	내 역

기초자산	P NGPF Manufacturing company Singapore PTE. LTD 잔여주식(70%)

Call 옵션 행사가격	행사 시점의 P NGPF Manufacturing company Singapore PTE. LTD순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

Call 옵션 행사기간	2025년 8월 31일

Call 옵션 행사권자	한화에어로스페이스㈜

할인율	싱가폴 국채 금리 커브

[한화시스템㈜] 당사는 2024년말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 파생상품 내역을 보유하고 있지 않습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	자산	부채	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

통화선도	공정가치위험회피목적	-	-	1,279	1,279	1,727	334,251

매매목적	-	-	-	-	56,000	1,083,359

총 합계	-	-	1,279	1,279	57,727	1,417,610

각 통화별 총 계약금액은 다음과 같습니다.

거래목적	종류	외화구분	계약금액(해당통화)

매도	매입

공정가치위험회피	통화선도	-	-	-

매매목적	통화선도	-	-	-

[한화오션㈜] 당사는 2024년말 현재 환율 변동위험을 회피하기 위한 49건의 선물환 계약을 체결하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역 및 통화선도 환율 및 할인율을 이용하여 계산한 값을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만KRW)

구분	매출	기타손익	금융손익	확정계약자산	확정계약부채	계약부채	통화선도자산	통화선도부채

공정가치위험회피	-382,976	452,019	-508,074	381,655	-	-16,080	-	400,799

매매목적	-	-	6,633	-	-	-	1,003	-

각 통화별 총 계약금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만USD,백만KRW)

거래목적	외화구분	평균 약정환율(원)	계약금액

매도	매입

공정가치위험회피	USD	1219.22	1773.5	-

KRW	-	-	2,162,276

매매목적	USD	1315.93	-	7.45

KRW	-	9,804	-

[㈜쎄트렉아이] 당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고 있습니다. 2024년말 현재 종료된 계약이나 진행 중인 유효한 계약은 없습니다.