한화에어로스페이스 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

본 보고서는 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다. 이는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 다음과 같은 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다.

ㆍ 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향

ㆍ 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정

ㆍ 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화

ㆍ 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내ㆍ외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측 정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 이 주의사항은 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.

2. 개요

2024년은 한화에어로스페이스가 역대 최고의 매출 및 영업이익을 달성하며 글로벌 초일류 방산기업으로 발돋움하는 한 해였습니다. 당사는 2024년 연결기준 매출 11조 2,401억원, 영업이익 1조 7,319억원을 기록하였으며, 별도기준 매출 7조 9,351억원, 영업이익 1조 4,997억원을 기록하였습니다.방산사업 분야에서는 대규모 해외 수주계약을 성사시키며 글로벌 시장에서의 입지를 더욱 공고히 했습니다. 약 2조원 규모의 폴란드 천무 EC2 사업을 수주하여 유럽 시장 지배력을 강화했으며, 루마니아 K9 자주포 사업을 수주하여 K9 자주포는 전 세계 10개국에서 운용하는 장비가 되었습니다.항공우주사업 분야에서는 지난해 1979년 엔진 생산을 시작한 이래 누적 1만대의 엔진 생산이라는 뜻깊은 성과를 달성하였습니다. 이는 끊임없는 품질 혁신을 통해 전세계의 고객으로부터 쌓아온 신뢰 덕분에 가능했습니다. 이를 바탕으로 국산 초음속 전투기 KF21 엔진 양산 계약을 체결하였고, 또한 차세대발사체 사업을 수주하며 대한민국 우주산업의 핵심 파트너로 인정받았습니다.2025년은 전세계 곳곳에서 수년간 이어진 분쟁과 더불어 관세전쟁과 같은 대립이 동시에 발생하며 경영환경에 많은 어려움이 예상됩니다. 그 어느 때보다 불확실성이 큰 시기이지만, 이는 위기와 함께 기회도 찾아온다는 것을 의미합니다. 한화에어로스페이스는 탄탄한 기술력을 기반으로 시장상황에 기민하게 대응하며 성장동력을 지속적으로 발굴해 나갈 것입니다.

3. 연결재무상태 및 영업실적가. 연결재무상태

(기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 억원)

과 목	제48기	제47기	증감	증감률

유 동 자 산	228,680	91,920	136,760	148.78%

비 유 동 자 산	204,689	103,509	101,180	97.75%

자 산 총 계	433,369	195,429	237,940	121.75%

유 동 부 채	255,162	120,766	134,396	111.29%

비 유 동 부 채	64,564	27,821	36,743	132.07%

부 채 계	319,726	148,587	171,139	115.18%

지배지분	49,951	35,283	14,668	41.57%

자 본 금	2,404	2,657	-253	-9.52%

자 본 잉 여 금	-5,104	1,918	-7,022	-366.11%

기 타 자 본	5,186	4,434	752	16.96%

이 익 잉 여 금	47,465	26,274	21,191	80.65%

비지배지분	63,692	11,559	52,133	451.02%

자 본 계	113,643	46,842	66,801	142.61%

부채와 자본총계	433,369	195,429	237,940	121.75%

※ 상기 제48기(당기) 내용은 주주총회 승인 전 연결 재무상태이며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

[주요 변동 내역]제48기의 총 자산은 전년 대비 23조 7,940억원 증가한 43조 3,369억원입니다. 해양사업 시너지 확대를 위한 한화오션㈜ 및 종속법인과 Dyna-Mac Holdings Ltd. 등의 연결 재무제표 편입에 따라 21조 9,198억원 증가하였습니다. 반면 한화비전㈜(구, 한화인더스트리얼솔루션즈㈜) 인적분할로 1조 7,693억원이 감소하였습니다. 기존 사업과 관련해서는 K-9 자주포 및 천무 등 수출 사업과 관련된 매출채권과 재고자산 등의 운전자본 증가로 유동자산은 전년 대비 13조 6,7603억원, 비유동자산은 전년 대비 10조 1,180억원이 증가하였습니다.부채는 전년 대비 17조 1,139억원 증가한 31조 9,726억원입니다. 자산 증가와 동일하게 동년도에 발생한 한화오션㈜ 및 종속법인과 Dyna-Mac Holdings Ltd. 등의 연결 재무제표 편입으로 14조 4,379억원이 증가하였으며, 한화비전㈜(구, 한화인더스트리얼솔루션즈㈜) 인적분할 효과로 9,619억원 감소하였습니다. 기존 사업과 관련해서는 수출을 포함한 방산사업 관련 선수금의 증가와 신규 사업 투자를 위한 차입금 증가 효과로 유동부채는 전년 대비 13조 4,396억원, 비유동부채는 전년 대비 3조 6,743억원 증가하였습니다.자본은 당기순이익 2조 5,113억원과 한화오션㈜ 및 종속법인 편입에 따른 비지배지분 증가로 전년 대비 6조 6,801억원이 증가한 11조 3,643억원입니다. 나. 연결영업실적

(기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 억원)

과 목	제48기	제47기	증감	증감률

매 출 액	112,401	78,897	33,504	42.47%

매 출 원 가	83,703	64,615	19,088	29.54%

매 출 총 이 익	28,699	14,282	14,417	100.95%

판 매 비 · 관 리 비	10,360	7,348	3,012	40.99%

연 구 개 발 비	1,020	990	30	3.03%

영 업 이 익	17,319	5,943	11,376	191.42%

기 타 손 익	9,315	-2,430	11,745	흑자전환

금 융 손 익	-1,213	7,637	-8,850	적자전환

관계기업 및 공동기업 지분법	1,053	158	895	566.46%

법인세비용차감전이익(손실)	26,474	11,308	15,166	134.12%

법 인 세 비 용	1,361	2,320	-959	-41.34%

당 기 순 이 익 (손실)	25,113	8,987	16,126	179.44%

계 속 사 업 순 이 익	25,113	8,987	16,126	179.44%

중 단 영 업 손 익	286	782	-496	-63.43%

당 기 순 이 익	25,399	9,769	15,630	160.00%

※ 상기 제48기(당기) 내용은 주주총회 승인 전 연결 영업실적이며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.※ 당기 중 발생한 인적분할에 따라 당기, 전기 중 발생한 시큐리티, 산업용장비 사업이 중단사업손익으로 반영되어 있습니다.

[주요 변동 내역] 제48기 매출액은 11조 2,401억원입니다. K-9 자주포 및 천무 등의 방산 사업 수출 증가 등으로 전년 대비 3조 3,504억원이 증가하였습니다. 판매비와 관리비는 매출 증가 및 신규 사업 개척에 따른 부대비용 등의 증가로 전기 대비 3,012억원 증가하였으나, 원가 절감 및 경영 효율화 등을 통해 영업이익은 전년 대비 1조 1,376억원 증가한 1조 7,319억원입니다.중단사업을 제외한 계속사업 당기순이익은 한화오션㈜ 및 종속법인 편입에 따른 투자주식 전환 효과 손익과 외화자산부채의 평가손익 등의 영업외손익을 포함하여 전년 대비 1조 6,126억원 증가한 2조 5,113억원입니다. 다. 주요 경영 지표- 안정성 지표

구분	산식	당기 비율(%)

유동비율	유동자산/유동부채 ×100	89.62

부채비율	부채총계/자기자본 ×100	281.34

차입금 의존도	차입금/총자산 ×100	23.73

영업이익대비이자보상비율	영업이익 / 이자비용	7.1배

- 수익성 지표

구분	산식	당기 비율(%)

매출액영업이익률	영업이익/매출액 ×100	15.41

매출액순이익률	당기순이익/매출액 ×100	22.60

총자산순이익률	당기순이익/평균총자산 ×100	8.08

자기자본순이익률	당기순이익/평균자기자본 ×100	31.65

총자산대비영업현금흐름비율	영업활동으로 인한현금흐름/평균총자산 ×100	4.43

라. 신규사업 진출에 관한 사항 [한화에어로스페이스㈜] (1) 우주 발사체 사업 우주 발사체 기술은 안보ㆍ전략적 측면에서 대단히 중요한 이중 용도의 국가 전략기술로서 국제협력이 제한되어 있는 배타적인 기술입니다. 반면 과학, 국방, ESG 및 통신 등 미래 신사업 등 폭발적으로 늘어나고 있는 위성데이터 수요로 인하여 발사 니즈는 급격하게 늘어나고 있는 추세입니다. 이에 정부는 민간 중심으로 진화하고 있는 글로벌 우주 Trend에 대응하기 위해 우주 발사체 산업생태계를 장기적인 플랜을 가지고 적극적으로 육성할 계획이기 때문에 앞으로 지속적인 성장이 기대되는 분야입니다. 또한 정부의 공공위성 운영 계획에 따라 결정되는 공공 인프라 측면이 강한 산업이기 때문에 사업성과 예측이 용이하며 경기 민감도가 낮은 것이 특징입니다.당사는 대한민국 최초의 과학 관측 로켓 KSR-1 개발에 참여한 것을 시작으로 대한민국 우주개발사에서 중요한 역할을 해왔습니다. 누리호 사업에도 발사체의 성능을 좌우하는 엔진을 비롯, 주요 핵심부품 및 서브시스템을 공급하였으며 이러한 독보적인 경쟁력을 평가받아 한국형발사체(누리호) 고도화사업 및 차세대발사체 개발사업 발사체 총괄 주관 제작 사업의 단독 사업자로 선정되었습니다. 당사는 이러한 사업들을 통해 대한민국 대표 발사체 기업의 위치를 견고히 함으로써 정부의 후속 우주사업에서 주도적인 역할을 수행할 것입니다.(2) MDS(Maritime Digital Solution)사업MDS사업은 선박의 추진동력원과 에너지공급원으로 사용되는 ESS 및 수소연료전지시스템 등을 개발하고 Smart-Ship 플랫폼과 연계하여 선박 운용 관련 가치 창출 및 통합 솔루션을 제공하고자 하는 사업입니다. 인류는 화석연료에 기반한 산업화로 급격한 성장을 이루었으나, 지구온난화를 야기하여 이상기후 등 여러 환경문제를 불러 일으키고 있습니다. 생태계 보존 및 기후변화 대응을 위해 국제사회는 IPCC(기후변화에 관한 정부간 협의체, Intergovernmental Panel on Climate Change)를 설립, 2050년까지 탄소중립 달성(Net-Zero by 2050)을 위한 청사진을 제시하였으며, 정부는 '그린쉽(Green Ship)-K' 정책을 통해 2030년까지 선박에서 배출되는 온실가스의 70%를 감축하고 전체 선박의 15%를 친환경 선박으로 전환하는 계획을 수립하였습니다.당사는 2차전지 및 수소와 같은 클린에너지에 기반한 핵심기술력을 바탕으로 친환경 선박용 대용량 에너지저장장치를 자체 개발, 2019년부터 관공선 등에 탑재하고 있으며 화재안전성 강화 및 제품 표준화 선도를 통해 국내외 시장을 확대 중에 있습니다. 또한 극한의 환경에서도 고도의 안정성과 신뢰성, 대폭 향상된 작전능력을 보장하는 차세대 잠수함용 리튬이온전지체계 사업도 성공적으로 진행 중에 있으며 향후 급격한 성장이 예상되는 친환경 해양 모빌리티 시장에 대비하여 미래 핵심기술 확보에 주력하고 있습니다. [한화오션㈜] 한화오션은 2023년 신성장 동력 사업 진출 및 확보를 위해 미주 지역에 Hanwha Ocean USA Holdings Corp. 설립한 바 있습니다. 상기 회사의 운영자금과 투자 재원 마련을 위해 2024년 3월 28일, 6월 14일 두 차례 이사회를 통해 Hanwha Ocean USA Holdings Corp.의 유상증자에 대한 출자 결정이 있었습니다. 출자금액은 각각 135.1백만USD, 265백만USD입니다. 또한 Hanwha Ocean USA International LLC 통해 2024년 12월 미국 필라델피아 소재 조선소인 Philly Shipyard Inc.의 지분 40%를 인수하였습니다. [㈜쎄트렉아이] 쎄트렉아이는 중소형 지구관측위성 시장에서 지구관측위성 토탈 솔루션 제공 및 국내 국방안보 분야 위성전문 기업을 목표로 하고 있습니다.국내 위성체 사업의 경우 다목적 실용위성(아리랑), 초소형 군집위성 등의 정부 위성개발 사업과 국방분야 위성시스템, 위성 핵심 부분품 등을 목표시장으로 하고 있습니다. 특히 국방사업은 군의 국방우주 경쟁력 확대 정책에 따라 시장 성장 가능성이 높으면서 자회사가 영위하고 있는 위성영상 데이터 분석사업과의 시너지도 큰 시장으로서 시장 선점을 위해 적극적으로 참여하고 있습니다. 해외 위성체 사업의 경우 위성확보를 계획하고 있는 국가 중 구매력이 높은 정부기관을 목표로 하고 있습니다. 지역적으로는 중동과 동남아시아, 동유럽 등이 주요 목표시장입니다.지상체 사업은 위성을 관제ㆍ운용하는 시스템과 위성에서 획득된 영상을 수신·처리하는 시스템 등의 위성용 지상체 개발과 그 영상활용을 위한 영상처리 소프트웨어 개발을 사업영역으로 하고 있습니다. 위성 지상체 사업은 위성의 크기와 상관없이 통신, 지구관측, 기상, 과학시험 등 다양한 용도로 활용 가능하나 운용보안문제로 해외수요 및 수출 기회가 비교적 제한적입니다. 이에 위성용 지상체 사업은 국내 정부출연기관 주도로 개발되고 있는 다목적 실용위성(아리랑), 차세대 중형위성, 정지궤도위성의 위성영상 수신처리시스템과 방산분야 이동형 위성 지상체, 영상수신처리시스템 시장을 주요 목표시장으로 하고 있습니다. 마. 환율변동 영향 당사 및 당사 연결종속법인은 영업활동으로 인하여 미화(USD) 등 환율 위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 당사 및 당사 연결종속법인은 외화 수입ㆍ지출 매칭을 통하여 환위험 리스크 발생 규모를 축소하는데 주력하고 있습니다. 자세한 내용은 연결감사보고서의 주석 '4. 재무위험관리' 중 '4.1.1 시장위험'의 '(1) 외환위험'을 참조하시기 바랍니다. 바. 중단영업에 관한 사항 당사는 2024년 4월 5일 사업 경쟁력 강화와 전문화된 사업영역에 역량 집중을 통한 지속성장을 위하여 시큐리티사업과 산업용장비사업을 분할하여 분할회사를 설립하기로 결정하였으며, 2024년 8월 14일 주주총회 안건이 승인됨에 따라 2024년 9월 1일을 기일로 한화인더스트리얼솔루션즈㈜를 설립하여 인적분할하였고, 중단영업으로 분류하였습니다. 자세한 내용은 연결감사보고서의 주석 중 '38. 인적분할'을 참고하시기 바랍니다. 사. 자산 손상 인식에 관한 사항 당사는 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하고 있습니다. 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정하고 있으며, 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 당기의 계정과목별 손상차손인식액은 무형자산 1,635억원 입니다. 아. 사업결합 (1) 당사는 2024년 해양사업과 관련한 미래 신성장 동력 확보 및 전략적 사업 시너지 창출을 위하여 Dyna-Mac Holdings Ltd. 및 Dyna-Mac Holdings Ltd. 종속기업의 지분 95.15%를 취득하였으며, 사업결합 회계처리를 하였습니다.(2) 당사는 2024년 이사회 선임권 추가 확보를 통하여 한화오션㈜ 및 한화오션㈜의 종속기업을 종속기업으로 편입하였으며, 기존의 관계기업에서 단계적 취득을 통한 사업결합으로 회계처리를 하였습니다.(3) 당사는 2024년 해양사업과 관련한 미래 신성장 동력 확보 및 전략적 사업 시너지 창출을 위하여 HANWHA PHILLY SHIPYARD INC의 지분 100%를 취득하였으며, 사업결합 회계처리를 하였습니다. 자세한 내용은 연결감사보고서의 주석 중 '39. 사업결합'을 참고하시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금의 조달

당사는 단기 및 중장기 자금소요계획을 수립하고 있으며, 이를 통해 적기 자금확보 방안 마련 등 안정으로 유동성을 관리하고 있습니다. 또한, 우수한 신용도를 바탕으로 주요 금융기관 등으로부터 장ㆍ단기 차입금 한도를 확보하고 있으며, 적정 가용자금 보유로 불확실성에 대비하는 등 유동성 위험을 취소화하고 있습니다.

가. 유동성에 관한 사항

당사의 최근 3사업연도 연결 현금흐름에 관한 사항입니다.

(단위 : 억원)

구 분	제48기(A)	제47기(B)	제46기	증감(A-B)

영업활동으로 인한 현금흐름(①)	13,930	13,902	15,243	28

투자활동으로 인한 현금흐름(②)	-13,674	-30,291	-12,249	16,617

재무활동으로 인한 현금흐름(③)	10,657	3,678	2,161	6,979

현금의 증가(감소) (①+②+③)	10,913	-12,711	5,155	23,624

기초의 현금	18,064	30,698	25,281	-12,634

환율변동으로 인한 현금흐름	701	77	262	624

기말의 현금	29,677	18,064	30,698	11,613

[주요 변동 내역] 당사 및 당사 연결종속법인의 당기 기말 현금은 2조 9,677억원으로 전기 대비 1조 1,613억원 증가하였습니다. 주요 내역을 살펴보면 영업활동으로 인한 현금흐름은 방산 수출 사업의 선수금 입금 증가 등으로 13,930억원이며, 투자활동으로 인한 현금흐름은 유무형 자산 취득 및 지분투자 등으로 -13,674억원입니다. 그리고 재무활동으로 인한 현금흐름은 차입금 증가 등에 따른 10,657억원입니다.

당사의 주력사업인 방위사업은 주요 판매처가 각국의 정부기관으로, 착수금/중도금을 통한 안정적인 현금흐름을 확보하는 동시에, 대내외 불확실성에 대비한

자금관리 또한 철저히 수행하고 있습니다. 경제상황 별 현금흐름 전망을 통한 충분한 가용 현금과 차입한도 확보로 만일의 사태에 유연하게 대응하고 있습니다.

나. 자금조달에 관한 사항

당사의 최근 3사업연도 연결기준 자금조달에 관한 사항입니다.

(단위 : 억원)

구 분	제48기(A)	제47기(B)	제46기	증감(A-B)

사채	20,649	11,620	10,243	9,029

장기차입금	24,580	14,036	14,313	10,544

단기차입금	57,596	13,735	9,921	43,861

차입금 합계	102,825	39,391	34,477	63,434

[주요 변동 내역] 2024년말 기준 연결실체의 총차입금은 10조 2,825억원으로 사채 2조 649억원 및 시설대 등 장기차입금 2조 4,580억원, 단기차입금 5조 7,596억원으로 구성되어 있습니다. 당기 차입금은 투자지출 대응 및 2024년말 기준 한화오션의 연결자회사 편입으로 인한 차입금 증가 5조 1,637억원 등의 이유로 전기대비 6조 3,434억원 증가하였습니다.

5. 부외거래

가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 원, 매)

제출처	매 수	금 액	비 고

은 행	-	-	-

금융기관(은행제외)	-	-	-

법 인	11	-	한화오션㈜ 백지어음

기타(개인)	-	-	-

나. 채무보증 내역

(기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 천USD, 천AUD, 천EUR, 천KRW)

법인명	채무자	관계	채무보증내역	채무금액	통화

채권자	채무내용	목적	거래 내역

기초	증가	감소	기말	보증기간

한화에어로스페이스㈜	Hanwha Aero Engines Co., Ltd.	해외계열회사	수출입은행기업금융2부	현지금융	시설자금	50,000	-	-	50,000	2018.04.24~2025.04.24	6,250	USD

현지금융	시설자금	15,000	-	-	15,000	2020.12.08~2027.12.07	11,250	USD

현지금융	운영자금	20,000	-	-	20,000	2023.12.08~2026.12.08	20,000	USD

우리은행베트남하노이(주1)	현지금융	시설자금	24,000	-	-	24,000	2019.05.07~2026.05.07	7,500	USD

현지금융	운영자금	12,000	-	-	12,000	2024.05.07~2025.05.07(연장)	10,000	USD

현지금융	운영자금	-	18,000	-	18,000	2024.05.22~2025.05.21	15,000	USD

하나은행홍콩(주1)	현지금융	시설자금	12,000	-	-	12,000	2021.04.28~2028.04.28	8,750	USD

현지금융	운영자금	12,000	-	-	12,000	2024.04.07~2025.04.07(연장)	10,000	USD

현지금융	운영자금	12,000	-	-	12,000	2024.03.28~2025.03.28(연장)	8,500	USD

우리은행홍콩	현지금융	운영자금	18,000	-	-	18,000	2024.04.11~2025.04.10(연장)	18,000	USD

국민은행싱가폴(주1)	현지금융	운영자금	22,000	-	-	22,000	2024.03.28~2025.03.28(연장)	20,000	USD

현지금융	운영자금	11,000	-	-	11,000	2024.06.28~2025.06.27(연장)	10,000	USD

현지금융	운영자금	-	4,400	-	4,400	2024.12.20~2025.12.19	4,000	USD

농협은행하노이(주1)	현지금융	운영자금	-	12,000	12,000	2024.10.17~2025.10.17	10,000	USD

신한은행싱가폴(주1)	현지금융	운영자금	18,000	-	6,000	12,000	2024.12.04~2025.12.04(연장)	10,000	USD

VILC(주2)	현지금융	금융리스	3,820	-	-	3,820	2021.04.26~2026.04.26	3,473	USD

현지금융	금융리스	782	-	-	782	2021.08.16~2026.08.14	711	USD

현지금융	금융리스	2,643	-	-	2,643	2021.12.30~2026.12.28	2,403	USD

현지금융	금융리스	3,236	-	-	3,236	2022.07.10~2027.07.09	3,236	USD

KEXIM Vietnam Leasing Co., Ltd(주2)	현지금융	금융리스	-	15,600	-	15,600	2024.06.26~2031.06.26	15,600	USD

Hanwha Aerospace USA Co., Ltd	해외계열회사	KEB하나은행뉴욕	현지금융	운영자금	70,000	-	70,000	-	2019.09.20~2024.09.20	-	USD

KEB하나은행뉴욕(주1)	현지금융	운영자금	-	24,000	-	24,000	2024.09.06~2025.09.06	20,000	USD

현지금융	운영자금	-	36,000	-	36,000	2024.09.20~2025.09.20	30,000	USD

우리은행뉴욕(주1)	현지금융	운영자금	-	12,000	-	12,000	2024.09.20~2025.09.19	10,000	USD

국민은행싱가폴(주1)	현지금융	운영자금	-	11,000	-	11,000	2024.09.20~2025.09.19	10,000	USD

현지금융	운영자금	-	33,000	-	33,000	2024.12.18~2025.12.18	-	USD

현지금융	운영자금	-	11,000	-	11,000	2024.12.18~2025.12.18	10,000	USD

Hanwha DefenseAustralia Pty Ltd	해외계열회사	우리은행시드니(주1)	현지금융	운영자금	15,000	3,000	-	18,000	2024.03.27~2025.03.26(연장)	-	AUD

하나은행시드니	현지금융	운영자금	20,000	-	-	20,000	2024.04.09~2025.04.09(연장)	-	AUD

신한은행시드니	현지금융	운영자금	15,000	-	-	15,000	2024.09.09~2025.09.09(연장)	-	AUD

ANZ	현지금융	운영자금	30,000	-	-	30,000	2024.06.30~2025.06.29(연장)	-	AUD

선수금환급보증	지급보증	82,500	-	-	82,500	2023.12.01~2028.11.30	82,500	AUD

계약이행보증	지급보증	200,000	-	-	200,000	2023.12.01~2028.11.30	200,000	AUD

Hanwha DefenseUSA, Inc.	해외계열회사	신한은행뉴욕	현지금융	운영자금	10,000	-	2,000	8,000	2024.09.26~2025.09.26(연장)	-	USD

국민은행싱가폴(주1)	현지금융	운영자금	-	4,400	-	4,400	2024.09.27~2025.09.26	1,000	USD

Silver PeakSolar LLC	해외계열회사	CreditAgricole 외9개 금융사	현지금융	운영자금	500,000	-	500,000	-	2023.09.26~2024.12.31	-	USD

한화오션 ㈜	SAME NetherlandsB.V.	공동기업	PETROLEOBRASILEIROS.A. (주3)	이행보증	채무보증	1,001,205	23,628	-	1,024,833	2021.06.11~2026.10.16	1,024,833	USD

Hanwha Ocean Global Project Center B.V.	해외계열회사	하나은행	지급보증	채무보증	-	251	-	251	2024.08.23~2025.03.02	251	EUR

Hanwha Drilling LLC	해외계열회사	Woori AmericaBank	지급보증	채무보증	-	19,200	-	19,200	2024.09.26~2025.09.25	19,200	USD

Hanwha PhillyShipyard Inc.	관계회사	Great Lakes Dredge Dock Company, LLC	채무보증	채무보증	-	80,397	-	80,397	2024.12.20~2026.02.15	80,397	USD

Matson Navigation Company, Inc	채무보증	채무보증	-	399,500	-	399,500	2024.12.19~2029.01.31	399,500	USD

TOTE Services, LLC	채무보증	채무보증	-	355,204	-	355,204	2024.12.19~2026.04.08	355,204	USD

채무보증	채무보증	-	48,000	-	48,000	2024.12.19~2026.04.08	48,000	USD

양양수리풍력 주식회사	투자회사	㈜국민은행, ㈜신한은행, 교보생명보험㈜,사모투자신탁 및정책자금대출 대주	채무보증	채무보증	-	325,000,000	-	325,000,000	2024.12.01~2027.04.05	325,000,000	KRW

플랜트사업장 공동사업자 등	공동사업자등	삼성물산㈜ 등	지급보증	채무보증	-	13,174,390	-	13,174,390	-	13,174,390	KRW

㈜쎄트렉아이	㈜에스아이에이	종속회사	기업은행	단기차입	운영자금	-	7,700,000	-	7,700,000	2024.05.31~2024.10.31	7,000,000	KRW

합 계 (총 46건)	USD	1,817,686	1,088,129	578,000	1,322,182	-	2,103,210	-

AUD	362,500	3,000	-	365,500	-	282,500	-

EUR	-	251	-	251	-	251	-

KRW	345,874,390	345,874,390	345,174,390	-

※ 당사는 건별 채무보증금액이 자기자본의 2.5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행되며, 2.5% 미만인 경우 이사회 운영규정에 의하여 그 결정 및 승인을 집행위원회에 위임하여 처리하고 있습니다. 상기 각 채무보증(자기자본의 2.5%미만) 건의 경우, 집행위원회 규정에 의거 승인 후 처리 되었습니다.※ (주1) Hanwha Aero Engines Co., Ltd., Hanwha Aerospace USA Co., Hanwha Defense Australia Pty Ltd, Hanwha Defense USA, Inc.의 우리은행(베트남), 하나은행(홍콩), 국민은행(싱가폴), 신한은행(싱가폴),농협은행 하노이, KEB하나은행 뉴욕, 우리은행(뉴욕), 우리은행(시드니), 지급보증금액은 이자 등의 제반비용을 포함하고 있습니다.(주2) Hanwha Aero Engines Co., Ltd.와 VILC(Vietnam International Leasing Company), KEXIM Vietnam Leasing Co., Ltd의 리스계약과 관련된 계약이행보증을 제공하고 있습니다.(주3) PETROLEO BRASILEIRO S.A 로부터 수주한 P-79 FPSO Project 수행을 위하여 SAIPEM S.p.A.와 공동설립한 SAME Netherlands B.V.에 대해서 이행보증을 제공하고 있습니다. 총 이행보증금액은 2,436.81백만USD이며, 당사 책임비율에 해당하는 보증액은 1,024.83백만USD로 추정하고 있습니다.

다. 채무인수 약정사항 해당사항 없음

상기 내용 이외의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와 약정사항'을 참고하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 회계추정에 관한 사항

한국채택국제회계기준은 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성함에 있어서 경영진이 회계정책의 적용이나, 보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 판단, 추정치, 가정을 사용하도록 요구하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', '제1107호 '금융상품 : 공시' - 공급자금융약정이 개정사항은 공급자금융약정의 특성을 명확히 하고 그러한 약정에 대한 추가 공시를 요구합니다. 이 개정사항의 공시 요구사항은 공급자금융약정이 회사의 부채와 현금흐름 및 유동성위험에 미치는 영향을 재무제표 이용자가 이해하는데 도움을 주기 위한 것입니다. 경과 규정은 연결회사가 개정사항을 최초로 적용하는 회계연동의 중간보고기간에는 공시할 필요가 없다는 점을 명확히 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정사항은 판매자 - 리스이용자가 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채 측정 시, 계속 보유하는 사용권에 대해서는 어떠한 차손익 금액도 인식하지 않는다는 요구사항을 명확히 합니다. 이 개정사항이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동/비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.- 결재를 연기할 수 있는 권리의 의미- 연기할 수 있는 권리가 보고기간말 현재 존재- 기업이 연기할 수 있는 권리의 행사 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음- 전환부채의 내재상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음

또한, 연결회사가 차입약정으로 인해 발생한 부채를 비유동부채로 분류하고, 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수하는지 여부에 좌우될 때, 관련 정보 공시 요구사항이 도입되었습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

당사가 채택하고 있는 중요한 회계정책에 대한 자세한 내용은 감사보고서의 주석 2를 참조하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항

당기 중 환경 및 종업원 등에 관한 주요 변동사항은 없습니다.당사의 환경 관련 제재 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용' 중 '7. 기타 참고사항'의 '마. 환경관련 사항'을, 행정 조치 등에 관한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항

당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용' 중 '7. 기타 참고사항'의 '라. 법률, 규정 등이 회사의 영업활동에 미치는 영향'을 참조하시기 바랍니다.

라. 위험관리정책 (1) 위험관리방식당사는 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.

[환율변동에 따른 위험]당사는 환율 변동의 위험을 회피하기 위하여 통화선도 거래, 은행을 통한 O/A채권매각 등의 방법을 사용하여 오픈 포지션을 축소하여 관리하고 있습니다. 또한 일부 외화 차입금에 대하여 환율변동의 위험을 회피하는 회계처리를 적용하고 있습니다.[시장금리변동에 따른 위험]당사의 차입금 중 일부는 변동금리를 적용하고 있습니다. 해당 상품의 일부는 이자율스왑상품 가입을 통해 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 위험회피회계를 통해 차입금의 금리 변동은 원화 운영자금 금리 변동과 상쇄되는 효과가 있습니다.(2) 위험관리조직당사는 시장위험의 예측과 위험자산의 환변동 등에 따른 실적분석 등을 통해 위험을 관리하고 있습니다. 국내외 투자은행 및 금융기관에서 제공하는 시장 정보 등을 이용하여 시장위험에 대한 예측, 관리, 분석, 보고 등의 업무를 하고 있습니다.상기 내용 이외의 위험관리정책은 'Ⅱ. 사업의 내용' 중 '5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.