뉴인텍 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험과 위험관리

1-1. 시장위험 시장위험이란 환율, 이자율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 외환위험

(1) 외환위험에 대한 노출연결회사의 외환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

USD	EUR	JPY	USD	EUR	JPY

외화자산:

현금및현금성자산	522,425	-	-	424,468	31,465	-

매출채권	6,134,657	371,259	-	3,896,184	-	-

미수금	-	-	-

합 계	6,657,082	371,259	-	4,320,652	31,465	-

외화부채:

매입채무	174,760	-	406,718	136,524	-	289,632

미지급금	2,040	-	-	1,994	-	-

합 계	176,800	-	406,718	138,518	-	289,632

(2) 민감도 분석당기말과 전기말 현재 원화의 USD, EUR, JPY 대비 환율이 높았다면 즉, 원화가 약세였다면, 연결회사의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결회사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

세후 이익	자본	세후 이익	자본

USD	5% 상승시	252,731	252,731	163,103	163,103

EUR	5% 상승시	14,479	14,479	1,227	1,227

JPY	5% 상승시	(15,862)	(15,862)	(32,891)	(32,891)

당기말과 전기말 현재 위에 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 위에 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

② 이자율위험

당기말과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 100 베이시스포인트 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 손익의 변동금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	세후 이익	자 본

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

당기말

변동이자율 금융상품	(183,490)	183,490	(183,490)	183,490

전기말

변동이자율 금융상품	(190,944)	190,944	(190,944)	190,944

1-2. 신용위험 연결회사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.·송장 발행 후 90일의 기한 내 매출채권의 지급·상각후원가로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름

① 매출채권 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다(단위: 천원).

구분	미연체	90일 초과연체	180일 초과연체	1년 초과연체	계

매출채권 (당기말)

기대 손실률	1.01%	0.05%	0.16%	100.00%	23.52%

총 장부금액	9,628,718	2,862,276	1,100,321	4,174,189	17,765,504

손실충당금	872	1,417	1,802	4,174,189	4,178,279

매출채권 (전기말)

기대 손실률	0.01%	0.08%	0.50%	100.00%	27.47%

총 장부금액	9,432,044	1,071,348	247,387	4,067,278	14,818,057

손실충당금	1,405	821	1,240	4,067,278	4,070,744

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

기초	4,070,744	4,083,062

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	(2,964)	(3,925)

환율 변동으로 인한 효과	110,499	(8,393)

기말	4,178,279	4,070,744

② 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 특수관계자 및 주요 경영진에 대한 대여금과기타 채권을 포함합니다. 당기와 전기 중 상각후원가로 측정하는 기타금융자산에 대한 손실충당금의변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

기초	34,366	34,366

기타비용으로 당기손익에 인식된 손실충당금의 증가	-	-

기말	34,366	34,366

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.

1-3. 유동성위험 유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족시키는 데 어려움을 겪게될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리 방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 비정상적으로 과도한 손실을 발생시키거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결회사는 경영계획 및 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다.

① 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유한 금융자산과 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다(단위:천원).

금융부채의 계약상 만기	1년이하	1년에서 2년이하	2년에서 5년이하	5년초과	총 계약상 현금흐름

당분기말 비파생상품

매입채무및기타채무	13,617,833	-	-	28,853	13,646,686

단기차입금(*)	21,066,847	-	-	-	21,066,847

장기차입금(*)	1,080,280	1,029,365	1,330,613	-	3,440,258

전환사채(*)	-	5,309,325	-	-	5,309,325

리스부채(*)	114,588	9,555	-	-	124,143

합 계	35,879,548	6,348,245	1,330,613	28,853	43,587,259

(*1) 관련 이자비용이 포함되어 있습니다.

금융부채의 계약상 만기	1년이하	1년에서 2년이하	2년에서 5년이하	5년초과	총 계약상 현금흐름

전기말 비파생상품

매입채무및기타채무	12,635,797	-	-	28,853	12,664,650

단기차입금(*)	22,047,925	-	-	-	22,047,925

장기차입금(*)	912,358	1,065,431	1,777,826	341,814	4,097,429

리스부채(*)	212,110	22,005	2,869	-	236,984

합 계	35,808,190	1,087,436	1,780,695	370,667	39,046,988

(*) 관련 이자비용이 포함되어 있습니다.

2. 시장위험과 위험관리

- 위험관리 당사의 위험관리정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신이 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이사회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 3. 자본위험관리 연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 모니터링 하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

부채 총계	49,271,766	44,388,463

차감: 현금및현금성자산	1,791,697	4,445,843

순부채	47,480,069	39,942,620

자본 총계	27,092,580	31,792,243

부채 비율	175.25%	125.64%

4. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 당사는 보고서 기준일 현재 외환거래 등과 관련된 위험을 헤지하기 위해 체결한 파생상품 계약은 없습니다.