현대모비스 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 전망한 활동, 사건 또는 현상은당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 연결회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경으로 인한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

연결회사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다.

결론적으로, 동 사업보고서상에 연결회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 연결회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 연결회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

팬데믹 이후 선진시장을 중심으로 공급 차질이 정상화되고 대기수요가 실현되면서, 2023년 국내 자동차 생산량은 전년 동기 대비 13.0% 증가한 424만대를 기록하였으며(한국자동차산업협회), 2023년 연간 세계 자동차 판매량은 전년 대비 6.7% 증가한 것으로 보이고 있습니다. 그러나 2023년 하반기부터 경기침체가 본격화되면서 신규 수요 유입이 감소하여 판매세 회복이 제약되고 있으며, 소비심리 확산에 따른 판매량 회복은 2025년경에나 가능하나 코로나19 이전 수준에는 미치지 못할 것으로 보입니다.

연결회사의 주요 고객인 현대자동차ㆍ기아의 2023년 국내외 판매실적은 730만대(내수 133만대, 해외 597만대)로, 전년 동기 684만대(내수 123만대, 해외 561만대) 대비 6.7% 증가하였습니다. 이는 반도체 및 부품 수급 개선과 동시에 미국, 유럽 등 해외 시장에서의 신차 및 친환경차 판매 호조에 따른 것입니다. (현대자동차ㆍ기아 영업(잠정)실적)현재 세계 자동차 산업은 글로벌 경기침체와 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등으로 수요·공급의 불확실성이 지속되는 가운데, 전기차 시장 성장세 둔화 및 가격경쟁 심화로 인해 완성차 업체의 수익성이 감소할 것으로 예상되면서 불안정성이 심화되고 있습니다. 이에 연결회사는 주요 고객인 현대자동차·기아에 대한 공급관계를 강화함과 동시에 글로벌 완성차 업체 수주 확대를 통해 안정적인 성장을 지속할 수 있도록 노력할 것입니다. 또한 전동화, 자율주행, 커넥티비티 등 혁신적인 모빌리티 기술 구현 및 산업 패러다임 전환에 부합하는 신성장 동력 발굴을 통해 포스트 코로나 시대 지속 가능성을 확보하는 데 주력해 나갈 것입니다.

2023년 매출액 대비 매출비중은 자동차 모듈 및 부품제조사업이 81.6%, A/S용 부품사업이 18.4% 입니다. 2023년 매출은 59조 2,544억 원, 영업이익은 2조 2,953억 원으로 전년 동기 대비 매출액은 14.2%, 영업이익은 13.3% 증가하였습니다. 통화 긴축으로 인한 글로벌 경기침체 가능성, 러시아-우크라이나 전쟁 등 대내외 경영 환경 불확실성이 가중되고 있는 가운데에도 당사는 미래 모빌리티 산업 생태계에서 핵심 경쟁력을 강화하고, 신사업 기회를 확보하기 위하여 노력하고 있습니다. 또한, 당사는 '책임 있는 혁신, 청정 기술을 활용한 모빌리티 구현'이라는 지속가능경영 비전 실현을 통해 위기 극복과 동시에 미래를 위한 준비를 지속할 것입니다. 또한 연결회사는 기본적인 품질경쟁력을 확고히 하는 한편, 치밀하게 수립된 기술개발전략에 따라 글로벌시장을 주도할 수 있는 미래의 첨단기술을 선제적으로 확보한다는 전략 아래, 현재 강점을 가지고 있는 모듈 및 부품제조사업의 끊임없는 품질 혁신과 기술개발을 통해 후발 주자와의 격차를 더욱 벌리고자 합니다. 연결회사의 모듈 및 부품제조사업은 3대 핵심모듈의 조립과 이에 공급되는 핵심부품을 중심으로 소비자의 요구에 부합하며 자동차의 안전성, 편의성 및 승차감 등을 고려한 제품의 공급을 최우선 목적으로 하고 있습니다.현대자동차ㆍ기아 및 글로벌 완성차업체의 생산ㆍ판매목표를 차질 없이 근접 지원하기 위해 글로벌 생산거점을 단계적으로 확대하고 있으며, 한국을 제외한 전세계 9개국에 이르는 글로벌 생산거점을 확보하여 제품 경쟁력을 높이기 위한 노력을 지속하고 있습니다.뿐만 아니라 연결회사는 자동차 산업 미래 3대 신기술인 자율주행, 커넥티비티, 전동화의 흐름에 맞추어 연구개발 및 투자를 아끼지 않고 있습니다. 용인 마북연구소, 의왕연구소 및 서산주행시험장 등 국내거점과 함께 북미, 유럽, 중국 및 인도 등 글로벌 주요지역의 연구소를 운영하면서 글로벌 연구개발 네트워크를 구축하고 있습니다. 특히, 국내에서는 자율주행과 커넥티비티, 샤시안전 등 핵심 부품 개발을 주도하는 마북연구소와 전동화 부품 기술 개발과 시험, 성능 평가에 특화된 의왕연구소, 실차 및 시스템 단위의 제품 검증을 수행하는 서산주행시험장을 운영하여 글로벌 경쟁력을 갖춘 연구개발 역량을 확보하기 위한 노력을 계속하고 있습니다.연결회사는 자율주행 센서와 제어시스템, IVI 통합 제어 등 차세대 사업 역량을 더욱 고도화하기 위해, 2020년말 현대오트론의 반도체 사업 부문을 인수하였습니다. 이를 통해 차량용 반도체 분야의 전문적인 설계, 개발, 검증 역량을 키워 미래차 전장 분야에서 차별화된 경쟁력을 더욱 강화해 나갈 것입니다.

이러한 노력의 일환으로 2019년 9월 세계적 수준의 기술을 보유한 미국의 앱티브(Aptiv)와 미국 현지 합작법인(Joint Venture, JV) 설립 계약을 공동으로 체결하였습니다. 해당 합작법인, 'Motional AD LLC'는 관계당국의 승인을 거쳐 2020년 3월 공식 설립되었습니다. 이를 통해 자율주행 레벨4/5 관련 부품 기술력을 제고/발전시켜 나갈 수 있을 뿐만 아니라, 완성차 연구개발 단계 참여를 통한 관련 부품 수주 기회 확대 효과 까지도 기대하고 있습니다. 또한 HMG Global, LCC를 통해 Boston Dynamics, Inc. 지분을 출자하여, 로보틱스 역량 확대, 연관 산업 신규 진출 및 신사업과의 시너지 제고를 기대하고 있습니다.

아울러 연결회사의 탄탄한 기술 인프라는 이러한 미래혁신을 준비하는 연결회사의 든든한 버팀목입니다. 충남 서산에 위치한 34만평(112만㎡) 규모의 서산주행시험장은 자율주행 핵심 기술을 테스트할 수 있는 다수의 주행로와 시험동을 갖추고 있으며 글로벌 자동차 부품업체 중 최고 수준의 규모와 시설을 자랑합니다. 서산주행시험장은 가동 대수를 꾸준히 늘리며 핵심부품의 성능과 내구성 검증을 강화하고 있습니다. 특히, 독자 센서의 성능을 고도화하고 이를 적용한 자율주행 기술의 성능을 검증하기 위해 첨단시험로와 레이다시험로에서 반복적인 시험 평가를 수행하고 있습니다.

한편, 연결회사는 최근 자체 개발한 자율주행 시험차 엠빌리(M.Billy)를 미국과 독일 등에서 본격 운영하며 미래 기술을 확보하는데 박차를 가하고 있습니다. 이 차에는 연결회사가 독자 개발한 센서와 각종 제어장치가 장착되어있으며 세계 각지의 실도로 주행 데이터베이스를 동시 다발적으로 축적할 계획입니다.

또한 연결회사는 미국에 대규모 전동화 생산 거점 투자를 진행하고 있습니다. 현재 2024년 하반기 가동 시작을 목표로 미국 서베너에 위치한 전동화 부품 공장에 투자를 진행하고 있으며, 공장이 완공되면 브라이언 카운티 전기차 공장과 앨라배마 현대, 조지아 기아공장까지 전동화 부품을 공급할 계획 입니다. 연결회사의 미국 투자는 현대자동차, 기아와의 협업을 통해 현지 전기차 시장 공략에 속도를 내고 중장기 사업을 확대하기 위함이며, 이를 전기차 글로벌 시장 진출에 교두보로 활용할 예정입니다. 미국 정부에서 인플레이션 감축법(Infaltion Reduction Act)시행을 통해 미국 내에서 생산되는 전기차에 한해서만 보조금을 지급하기로 결정함에 따라, 연결회사는 미국 생산 현지화를 통해 가격 경쟁력을 확보할 예정입니다. 이를 통해 글로벌 북미 시장에서의 완성차 경쟁력 제고 및 First Mover로서의 글로벌 수요 시장을 선도할 것이며, 발빠른 북미 현지화 거점 확보를 통해 글로벌 Tier1 부품사로서의 지위를 공고히 할 것입니다.

A/S용 부품시장에서의 경쟁력은 완성차 판매지역 확대에 따른 부품 공급망 보유 여부와 안정적인 품질유지 및 적정한 가격 책정 등으로 결정됩니다.

연결회사는 최적의 부품 공급률을 유지하기 위해 국내 3개 권역, 22개 사업소, 4개의 물류센터, 40개의 정비파트, 1,098개의 대리점 등을 갖추어 업계 최고의 유통 네트워크를 구축했으며, 전세계 212개 국가에 걸쳐 13개의 현지법인, 1개 지역사무소, 475개의 대리점과 11,572여 개의 딜러를 운영하는 등 해외 물류거점에 의한 현지 밀착형 부품공급 체계를 구축하여 경쟁사 대비 우위를 점하고 있습니다. 또한 부품의 철저한 품질관리 및 보증제도 시행을 통해 고객의 절대적인 신뢰를 확보하고 경쟁사 대비 최상의 고객 서비스 제공을 위해 노력하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (1) 요약 연결재무상태표

(단위 : 백만원)

구 분	제47기	제46기	제45기

[유동자산]	25,565,154	25,659,721	23,552,362

· 현금및현금성자산	5,079,414	4,088,248	4,155,989

· 기타금융자산	4,123,326	5,643,199	6,684,549

· 매출채권및기타채권	10,134,237	10,164,263	8,112,515

· 재고자산	5,511,638	5,267,166	4,274,966

· 기타유동자산	716,539	496,845	324,343

[비유동자산]	33,020,691	29,746,977	27,930,175

· 유형자산	10,480,920	9,370,715	9,130,544

· 무형자산	1,034,350	965,065	915,875

· 관계기업및공동기업투자주식	18,984,841	17,113,324	16,038,323

· 비유동금융자산	911,165	911,583	448,957

· 기타비유동자산	1,609,415	1,386,290	1,396,476

자산총계	58,585,845	55,406,698	51,482,537

[유동부채]	12,052,826	11,476,170	10,076,987

[비유동부채]	5,877,720	6,122,896	6,048,076

부채총계	17,930,546	17,599,066	16,125,063

[지배기업소유주지분]	40,634,418	37,799,237	35,273,026

· 자본금	491,096	491,096	491,096

· 자본잉여금	1,363,146	1,362,200	1,399,030

· 자기주식	△681,939	△568,475	△866,756

· 기타자본	△177,414	△464,875	△429,811

· 이익잉여금	39,639,529	36,979,291	34,679,467

[비지배지분]	20,881	8,395	84,448

자본총계	40,655,299	37,807,632	35,357,474

유동비율(유동자산/유동부채)	212.1%	223.6%	233.7%

부채비율(부채/자본)	44.1%	46.5%	45.6%

[△는 음(-)의 수치임]

연결회사의 자산총계는 2022년 대비 3조 1,791억원 증가하였고, 자본총계는 2조 8,477억원 증가하였습니다. 자산 및 자본 증가의 주요 원인은 경영성과에 따른 당기순이익 증가입니다. 연결회사의 유동비율은 212.1%로 전년의 233.6%에 비해 낮아졌으며, 부채비율은 44.1%로 전년의 46.5%에 비해 낮아졌습니다.

나. 영업실적 (1) 요약 연결손익계산서

(단위 : 백만원)

구 분	제47기	제46기	제45기

매출액	59,254,361	51,906,293	41,702,184

영업이익	2,295,284	2,026,531	2,040,112

당기순이익	3,423,309	2,487,244	2,362,474

[지배기업소유주지분]	3,422,616	2,485,254	2,352,288

[비지배지분]	693	1,990	10,186

총포괄손익	3,461,515	2,715,058	2,910,762

[지배기업소유주지분]	3,461,326	2,711,533	2,900,021

[비지배지분]	189	3,525	10,741

기본주당이익	37,639원	27,163원	25,645원

[△는 음(-)의 수치임]

각 사업부문별 매출액이 총 매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다.

(단위:백만원, %)

사업부문	주요 제품	매출액

제47기	제46기	제45기

모듈 및 부품제조 사업부문	샤시, 칵핏모듈 등	48,371,466	81.6%	41,696,532	80.3%	33,265,385	79.8%

A/S용 부품 사업부문	A/S 보수용품 등	10,882,895	18.4%	10,209,761	19.7%	8,436,799	20.2%

계	-	59,254,361	100%	51,906,293	100%	41,702,184	100%

1) 사업 부문별 영업실적2023년 모듈 및 부품제조사업 매출은 2022년 대비 6,674,934백만원 (16.0%) 증가하였으며, A/S용 부품사업 매출은 673,134백만원 (6.6%) 증가하였습니다. 모듈 및 부품제조사업은 친환경 수요 증가에 따른 전동화 부품 판매 증가 등으로 매출이 증가하였으며, A/S용 부품사업 또한 글로벌 수요 증가세가 지속되면서 매출이 증가하였습니다. 모듈 및 부품제조사업과 A/S용 부품사업 전체로 볼 때 2022년 대비 7,348,068백만원 (14.2%) 증가하였습니다.

① 모듈 및 부품제조사업모듈 및 부품제조사업은 완성차의 생산대수에 연동되기 때문에 경기변동에 따라 매출증감이 발생합니다. 연결회사의 주요 고객인 현대자동차ㆍ기아의 2023년 국내외 판매실적은 730만대(내수 133만대, 해외 597만대)로, 전년 동기 684만대(내수 123만대, 해외 561만대) 대비 6.7% 증가하였습니다. 이는 반도체 및 부품 수급 개선과 동시에 미국, 유럽 등 해외 시장에서의 신차 및 친환경차 판매 호조에 따른 것입니다. (현대자동차ㆍ기아 영업(잠정)실적)현대자동차ㆍ기아는 중국, 미국, 인도 및 유럽 등에 주요생산거점을 확보하고 현지생산을 확대하면서 현지시장 밀착형 경영체제를 더욱 공고히 하고 있으며, 이를 통해 물류비용과 부대비용을 줄임으로써 경쟁력을 높이고 있습니다. 특히 2008년 중국 베이징 2공장과 2009년 체코 노소비체 공장을 완공한 데 이어 2010년 미국 조지아 공장을 준공하였고, 2010년 완공된 러시아 상트페테르부르크 공장에 이어 2011년 완공한 중국 베이징 3공장, 2012년 브라질 상파울루피라시카바 공장, 2016년 멕시코 공장을 완공해 아시아·유럽·북미와 남미를 아우르는 '글로벌 생산벨트'를 완성하게 되었습니다. 당사는 향후에도 미래사업부문으로 분류되는 핵심부품과 전동화 부문 관련 해외 완성차로의 수주확대 및 지속적인 수익성 개선활동을 적극 추진할 계획입니다.

② A/S용 부품사업일반적으로 자동차 산업은 경기변동에 많은 영향을 받을 수 있으나, 이미 보유한 차량의 유지보수를 위해 반드시 필요한 A/S용 부품의 경우 상대적으로 경기변동의 영향이 적은 편입니다. 연결회사의 A/S용 부품사업은 현대, 기아자동차의 운행대수 증가에 연동해 꾸준한 증가세를 유지했습니다.A/S용 부품매출은 자동차 A/S 수요 운행대수, 평균 차량연령, 부품 내구성, 교통사고 건수 등의 요인에 의해 발생됩니다. 이 중 자동차 A/S 수요 운행대수는 매출증가에 가장 큰 영향을 미치는 요인입니다.

국내 자동차 보유대수 및 증가율은 2013년 1,940만대, 2014년 2,012만대, 2015년 2,099만대, 2016년 2,180만대, 2017년 2,253만대, 2018년 2,320만대, 2019년 2,368만대, 2020년 2,437만대, 2021년 2,491만대, 2022년 2,550만대(한국자동차산업협회)로 집계되었습니다. 2023년 말 전체 보유대수는 2,595만대이며, 이 가운데 현대자동차ㆍ기아 보유대수는 1,819만대(한국자동차산업협회)로 70.1%의 점유율을 차지하고 있습니다. 2023년 해외의 A/S 수요 운행대수는 2022년말 대비 2.1% 감소한 4,003만대 입니다. 2020년~2022년 코로나 글로벌 팬데믹으로 인한 자동차 판매 감소로 A/S 수요 운행대수는 감소했지만, 점진적 시장 안정화 및 소비심리 회복 등에 따라 매출규모는 지속적으로 회복될 것으로 예상 됩니다.A/S용 부품시장에서의 경쟁력은 완성차 판매지역 확대에 따른 부품 공급망 보유 여부와 안정적인 품질유지 및 적정한 가격 책정 등으로 결정됩니다.

연결회사는 최 적의 부품 공급률을 유지하기 위해 국내 3개 권역 , 22개 사업소 , 4개의 물류센터 , 40개의 정비파트 , 1,098개의 대리점 등을 갖추어 업계 최고의 유통 네트워크를 구축했으며 , 전세계 212개 국가에 걸쳐 13개의 현지법인 , 1개 지역사무소 , 475개의 대리점과 11,572여 개의 딜러를 운영 하는 등 해외 물류거점에 의한 현지 밀착형 부품공급 체계를 구축하여 경쟁사 대비 우위를 점하고 있습니다 . 또한 부품의 철저한 품질관리 및 보증제도 시행을 통해 고객의 절대적인 신뢰를 확보하고 경쟁사 대비 최상의 고객 서비스 제공을 위해 노력하고 있습니다 .

다. 경영전략

① 품질 혁신과 미래 첨단기술 개발연결회사는 기본적인 품질경쟁력을 확고히 하는 한편, 치밀하게 수립된 기술개발전략에 따라 글로벌시장을 주도할 수 있는 미래의 첨단기술을 선제적으로 확보한다는 전략 아래, 현재 강점을 가지고 있는 모듈 및 부품제조사업의 끊임없는 품질 혁신과 기술개발을 통해 후발 주자와의 격차를 더욱 벌리고자 합니다. 연결회사의 모듈 및 부품제조사업은 3대 핵심모듈의 조립과 이에 공급되는 핵심부품을 중심으로 소비자의 요구에 부합하며 자동차의 안전성, 편의성 및 승차감 등을 고려한 제품의 공급을 최우선 목적으로 하고 있습니다.② 글로벌 생산거점 확대모듈 및 부품제조 사업부문에서는 현대자동차ㆍ기아 및 글로벌 완성차 업체의 생산ㆍ판매목표를 차질 없이 근접 지원하기 위해 글로벌 생산거점을 단계적으로 확대하고 있으며, 한국을 제외한 전세계 9개국에 이르는 글로벌 생산거점을 확보하여 제품 경쟁력을 높이기 위한 노력을 지속하고 있습니다.③ 연구개발 및 투자

뿐만 아니라 연결회사는 자동차 산업 미래 3대 신기술인 자율주행, 커넥티비티, 전동화의 흐름에 맞추어 연구개발 및 투자를 아끼지 않고 있습니다. 용인 마북연구소, 의왕연구소 및 서산주행시험장 등 국내거점과 함께 북미, 유럽, 중국 및 인도 등 글로벌 주요지역의 연구소를 운영하면서 글로벌 연구개발 네트워크를 구축하고 있습니다. 특히, 국내에서는 자율주행과 커넥티비티, 샤시안전 등 핵심 부품 개발을 주도하는 마북연구소와 전동화 부품 기술 개발과 시험, 성능 평가에 특화된 의왕연구소, 실차 및 시스템 단위의 제품 검증을 수행하는 서산주행시험장을 운영하여 글로벌 경쟁력을 갖춘 연구개발 역량을 확보하기 위한 노력을 계속하고 있습니다.

연결회사는 자율주행 센서와 제어시스템, IVI 통합 제어 등 차세대 사업 역량을 더욱 고도화하기 위해, 2020년말 현대오트론의 반도체 사업 부문을 인수하였습니다. 이를 통해 차량용 반도체 분야의 전문적인 설계, 개발, 검증 역량을 키워 미래차 전장 분야에서 차별화된 경쟁력을 더욱 강화해 나갈 것입니다.

아울러 연결회사의 탄탄한 기술 인프라는 이러한 미래혁신을 준비하는 연결회사의 든든한 버팀목입니다. 충남 서산에 위치한 34만평(112만㎡) 규모의 서산주행시험장은 자율주행 핵심 기술을 테스트할 수 있는 다수의 주행로와 시험동을 갖추고 있으며글로벌 자동차 부품업체 중 최고 수준의 규모와 시설을 자랑합니다.

서산주행시험장은 가동 대수를 꾸준히 늘리며 핵심부품의 성능과 내구성 검증을 강화하고 있습니다. 특히, 독자 센서의 성능을 고도화하고 이를 적용한 자율주행 기술의 성능을 검증하기 위해 첨단시험로와 레이다시험로에서 반복적인 시험 평가를 수행하고 있습니다.

한편, 연결회사는 최근 자체 개발한 자율주행 시험차 엠빌리(M.Billy)를 미국과 독일 등에서 본격 운영하며 미래 기술을 확보하는데 박차를 가하고 있습니다. 이 차에는 연결회사가 독자 개발한 센서와 각종 제어장치가 장착되어있으며 세계 각지의 실도로 주행 데이터베이스를 동시 다발적으로 축적할 계획입니다. 또한 연결회사는 미국에 대규모 전동화 생산 거점 투자를 진행하고 있습니다. 현재 2024년 하반기 가동 시작을 목표로 미국 서베너에 위치한 전동화 부품 공장에 투자를 진행하고 있으며, 공장이 완공되면 브라이언 카운티 전기차 공장과 앨라배마 현대, 조지아 기아공장까지 전동화 부품을 공급할 계획 입니다. 연결회사의 미국 투자는 현대자동차, 기아와의 협업을 통해 현지 전기차 시장 공략에 속도를 내고 중장기 사업을 확대하기 위함이며, 이를 전기차 글로벌 시장 진출에 교두보로 활용할 예정입니다. 미국 정부에서 인플레이션 감축법(Infaltion Reduction Act)시행을 통해 미국 내에서 생산되는 전기차에 한해서만 보조금을 지급하기로 결정함에 따라, 연결회사는 미국 생산 현지화를 통해 가격 경쟁력을 확보할 예정입니다. 이를 통해 글로벌 북미 시장에서의 완성차 경쟁력 제고 및 First Mover로서의 글로벌 수요 시장을 선도할 것이며, 발빠른 북미 현지화 거점 확보를 통해 글로벌 Tier1 부품사로서의 지위를 공고히 할 것입니다. ④ 다양한 고객과의 파트너십또한 다양한 고객과의 파트너십은 미래성장을 좌우하는 열쇠입니다. 해외 완성차 메이커를 대상으로 한 글로벌 사업 확대는 당사가 명실상부한 글로벌 Top 부품회사로 질적인 성장을 하기 위해 성취해야 할 중점 추진 과제 중 하나이며, 이를 통하여 현대·기아자동차 중심의 매출 구조에서 탈피하여 안정된 고객 포트폴리오를 바탕으로 균형 잡힌 매출구조로 전환할 것입니다.이를 위해 당사는 북미, 유럽, 중국 등 주요 완성차 시장에 글로벌 연구소를 구축하여 R 활동을 통한 설계 비용 절감과 시장 맞춤형 제품을 개발하고 있으며, 현지 생산 거점 구축 및 부품의 현지 구매 비중 증가를 통해 원가절감과 함께 지역경제에 대한 기여도를 높이고 있습니다. 아울러 주요 완성차 업체를 대상으로 기술전시회를 개최하여, 핵심 부품에 대한 기술소개 및 신기술 중심의 세미나를 통해 기술홍보 및 향후 개발 프로그램에 대한 참여 제의 등 다양한 교류 활동을 전개하고 있으며, 이를 통해 적극적인 선행기술 제안 및 프로젝트 초기 단계부터의 고객 협업과 파트너쉽 강화를 도모하여 글로벌 부품업체로서의 역량을 확보할 수 있도록 노력하고 있습니다.

라. 자산손상 및 감액손실 등

연결회사는 개별자산(영업권 포함) 및 현금창출단위에 대하여 매년 손상 여부를 검토하고 있습니다.연결회사는 당기 중 브라질 내 Mobis Brasil Fabricacao De Auto Pecas Ltda. 법인의 손익 개선에 따라 귀속 현금창출단위에 속한 주요 자산에 중요한 손상환입 징후가 발견됨에 따라 손상(환입) 평가를 진행하였습니다.손상 및 손상환입 검사의 대상인 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치로 평가되었으며, 향후 5개년에 대하여 사업계획을 근거로 미래의 현금흐름을 추정하고 5개년 이후의 현금흐름은 일정한 영구성장률이 지속됨을 가정하였습니다.이에 따라 Mobis Brasil Fabricacao De Auto Pecas Ltda. 의 현금창출단위 손상차손 환입 금액은 유형자산 및 무형자산에 각각 4,957백만원과 23백만원으로 배부되었습니다.

※ 자산손상 및 감액손실의 상세 내용은 『Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석』 을 참조하시기 바랍니다. 마. 환율 변동 영향

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 연결회사가 노출되어 있는 주요 외화로는 달러화 및 유로화등이 있습니다. 또한, 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

연결회사는 외화자산ㆍ부채 및 외화차입 등과 관련하여 환위험에 노출되어 있습니 다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

법인세비용차감전순이익	111,394	(111,394)	516	(516)

4. 유동성 및 자금조달, 지출 등 가. 유동성 현황

구 분	당기말	전기말

유동비율(유동자산/유동부채)	212.1%	223.6%

부채비율(부채/자본)	44.1%	46.5%

연결회사의 유동비율은 212.1%로 전년의 223.6%에 비해 낮아졌으며, 부채비율은 44.1%로 전년의 46.5%에 비해 낮아졌습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제47기	제46기	증감

유동자금:

현금및현금성자산	5,079,414	4,088,248	991,166

상각후원가금융자산	3,482,171	3,295,928	186,243

당기손익-공정가치금융자산	641,155	2,347,271	(1,706,116)

소 계	9,202,740	9,731,447	(528,707)

차입금:

단기차입금	557,834	1,490,500	(932,666)

유동성장기부채	832,381	291,032	541,349

사채	199,686	349,348	(149,662)

장기차입금	492,376	1,112,701	(620,325)

소 계	2,082,277	3,243,581	(1,161,304)

Net Cash(유동자금-차입금)	7,120,463	6,487,866	(1,180,652)

※ 유동성장기부채는 유동성장기차입금입니다.

당기말 유동성은 5조 794억원으로, 전기말 4조 882억원 대비 9,912억원이 증가하였습니다. 주요한 유동성 증가요인은 당기순이익 등 영업활동에 인한 유입 5조 3,426억원이 있고, 외화환산으로 인한 유입 793억원이 있습니다.

감소요인으로는 투자활동으로 인한 유출 2조 5,414억원, 재무활동으로 인한 유출 1조 8,894억원이 있습니다.당사는 재무안전성과 꾸준한 현금흐름으로 영업활동을 위한 충분한 유동성을 유지하고 있으며, 현금및현금성자산 외 금융자산 4조 1,233억원을 포함 시 단기간내 유동성 부족현상이 발생할 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.나. 자금조달(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역

(단위 : 백만원)

구 분	당기말 현재 연이자율(%))	당기말	전기말

외화대출	3M SOFR + 1.00 외	453,725	333,268

원화대출	CD91 + 1.73 외	100,938	105,000

매출채권 할인	3M SOFR + 0.29 외	3,171	1,052,232

합 계	557,834	1,490,500

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역

(단위 : 백만원)

구 분	당기말 현재연이자율(%)	당기말	전기말

외화대출	3M SOFR + 0.85 외	1,306,945	1,348,156

원화대출	3.66 외	17,812	55,577

소 계	1,324,757	1,403,733

차감: 유동성장기부채	(832,381)	(291,032)

합 계	492,376	1,112,701

(3) 연결회사는 2023년말 현재 원화대출 차입금과 관련하여 유형자산의 일부(110,115백만원)를 ㈜하나은행 등에 담보로 제공하고 있습니다. 해당 담보의 채권최고액은 120,000백만원입니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	발행일	만기일	당기말 현재 연이자율(%)	금 액

당기말	전기말

무보증 공모사채	2021-07-09	2024-07-09	1.587	150,000	150,000

무보증 공모사채	2021-07-09	2026-07-09	1.957	140,000	140,000

무보증 공모사채	2021-07-09	2028-07-09	2.081	60,000	60,000

소 계	350,000	350,000

사채할인발행차금	(385)	(652)

유동성대체	(149,929)	-

합 계	199,686	349,348

※ 2021.07.09. 발행된 제144회 회사채는 ESG채권(녹색채권)으로 전동화 사업 관련 시설 자금(공장 증축 및 라인 증설 등) 목적으로 발행되었으며, 투자 계획에 의해 전액 자금 집행 완료되었습니다. 본 ESG채권의 구체적인 자금사용계획은 한국거래소의 사회책임투자채권 전용 세그먼트에 게시된 ESG채권 외부평가보고서를 참고하시기 바랍니다.다. 지출당기 중 연결기준 주요 자금지출은 유형자산의 취득 1조 8,019억원, 배당금 3,672억원, 자기주식 취득 3,030억원 (별도 기준 동일) 등입니다.연결회사의 지출 중 중요한 요인 중 하나인 향후 투자 계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

구 분	품 목	투자효과	향후 투자 계획

국내법인	공장 신ㆍ증설,보완투자 등	생산설비 증설에 따른가동률 향상 등	11,852

해외법인	19,979

합 계	-	-	31,831

상기 투자금액은 시설/설비투자에 한정한 투자금액으로 연구개발비용은 제외된 기준입니다(연구설비포함). 투자금액은 연간 투자 계획에 따라 2024년 동안 분할 집행될 예정이며, 경영상황에 따라 조정될 수 있습니다.

5. 부외부채에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등2023년말 현재 연결회사가 피고로서 계류중인 소송사건 등은 소송 및 중재 23건으로서, 당기말 현재 미해결 상태에 있는 소송 및 중재가액은 116,106백만원입니다. 당기말 현재 상기 소송 및 중재의 결과는 예측할 수 없으며, 따라서 본 연결재무제표에는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항을 반영하고 있지 않습니다.나. 채무보증 현황2023년 말과 전기 말 현재 연결회사가 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 백만원, 천USD)

피보증인	보증내역	당기말	전기말

통화	금액	통화	금액

PT. HLI Green Power	현지금융	USD	177,750	USD	177,750

㈜성진피앤티	차입보증	KRW	470	KRW	603

충남상회 外 683개 대리점	연대보증	KRW	3,000	KRW	-

합 계	USD	177,750	USD	177,750

KRW	3,470	KRW	603

종속법인에 대한 보증내역은 'X.대주주 등과의 거래내용' 을 참고하시기 바랍니다. 다. 그 밖의 우발채무 등2023년말과 전기말 현재 연결회사가 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 백만원, 천외화)

보증인	보증내역	당기말	전기말

통화	금액	통화	금액

㈜하나은행	제지급보증	USD(*)	14,920	USD	14,000

KRW	1,000	KRW	1,000

서울보증보험주식회사	제지급보증	KRW	76,083	KRW	24,254

Unicredit Bank	관세지급보증	EUR	1,660	EUR	1,660

합 계	USD	14,920	USD	14,000

EUR	1,660	EUR	1,660

KRW	77,083	KRW	25,254

(*) 당기말 현재 ㈜하나은행으로부터 제공받은 지급보증과 관련하여 단기금융상품 1,300백만원을 담보로 제공하고 있습니다. 해당 담보의 설정액은 1,430백만원입니다 .

상기 '가. 중요한 소송사건 등'에 기재한 당기말 현재 연결회사가 피고로서 계류중인 소송사건 등의 결과는 예측할 수 없으며, 따라서 본 연결재무제표에는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항을 반영하고 있지 않습니다.당기말 현재 연결회사는 관계기업인 푸본현대생명보험㈜ 주식과 관련하여 타 투자자와 주주협약을 체결하고 있습니다. 귀책사의 주식을 비귀책사가 매입할 수 있는 콜옵션과 비귀책사가 보유하고 있는 주식을 귀책사에 처분할 수 있는 풋옵션이 발생할 수 있는 조항이 포함되어 있습니다.연결회사는 글로벌비즈니스센터(GBC) 신축공사 관련하여 640,100백만원을 투자하기로 약정한 바 있으며, 또한 2019년 12월 서울시와 신축사업에 따른 공공기여 이행 협약에 따라 당기말 현재 관련 부채로 396,758백만원을 인식하였습니다.

그밖의 약정사항은 'III-3. 연결재무제표 주석 [우발부채 및 약정사항]' 을 참조하시기 바랍니다.

6. 법규상 규제 및 환경에 관한 사항

가. 법률/규정 등에 의한 규제사항

완성차 제조업체는 소비자의 자유롭고 편리한 차량수리를 위해 원활하게 부품을 공급할 의무가 있고, 소비자기본법에 따르면, A/S용 부품은 해당차량이 단종된 후에도 최소한 8년간 보관하고 공급하도록 규정하고 있습니다. 이 법령에 따라 연결회사는 현대자동차ㆍ기아 등 완성차 업체로부터 순정부품 공급에 대한 책임을 위임받아 소비자들이 어디서나 쉽게 부품을 공급받을 수 있도록 공급망을 구축하여 운영 중입니다.또한 자동차관리법은 자동차 또는 자동차 부품의 자료제공 등에 관한 사항으로 수많은 차종의 부품특성을 감안하여 정비가 가능토록 부품 및 정비관련 자료를 제작하여 공지하도록 하고 있습니다. 이에 따라 연결회사는 홈페이지를 통해 온라인 부품카탈로그 WPC(Web Parts Catalog)를 운영하여 고객이 보유한 자동차의 부품 검색이 가능하도록 서비스하고 있습니다.

나. 환경에 관한 사항 당사는 기업활동 전반에 걸쳐 환경적 지속가능성을 추구하고 있으며 전 부문의 전략을 수립하고 실행하는 데 있어 환경을 우선적으로 고려하고 있습니다. 이를 위해 온실가스 배출규제, 자원의 재활용 규제, 유해물질 사용 규제, 환경보전법 등 국ㆍ내외 환경규제 준수를 성실히 이행하고자 전사적으로 노력하고 있습니다.환경오염물질 배출저감 및 기후변화에 대응하기 위하여 노후설비의 개선과 고효율 환경설비에 대한 투자를 통해 법적 허용기준치 대비 강화된 관리기준 이내로 항상 유지관리하고 있으며, 2009년부터는 협력업체로부터 공급받고 있는 모든 부품에 대해서 유해물질 함유여부를 확인하고 점검하는 물질정보관리시스템 (MCMS : Mobis Chemical Management System)을 구축하여 운영 중에 있습니다. 또한 국내외 사업장뿐만 아닌 본사(HQ) ISO14001(환경경영시스템 국제표준) 인증을 취득하여 전사 조직의 체계적인 환경경영체계를 구축하였으며 매년 인증심사를 통해 사업장별 환경경영 현황을 종합적으로 점검, 개선하여 당사의 지속 가능한 성장을 위해 노력하고 있습니다. 당사는 자원순환 활동의 일환으로 국내 자동차 업계 최초로 글로벌 인증기관인 Underwriters Laboratories(UL)로부터 폐기물 매립제로 인증을 추진하였습니다. 폐기물 처리방법 변경 등을 통하여 창원공장이 작년부터 2년 연속 'Gold'등급을 인증받았으며, 올해 진천공장이 재활용률 100%를 인정받으면서 국내 생산거점 100% 폐기물 매립제로 인증을 달성하였습니다. 또한, 진천공장에서 발생하는 폐Tray는 환경부에서 순환자원으로 인정(~'26.07.27)받아 년간 90톤 이상의 폐기물을 절감하여 순환경제사화 전환에 기여하였습니다. 또한, 2022년 국내 전 사업장(연구소 제외), 2023년 해외 32개 사업장 대상으로 물 스트레스를 WWF Water Risk Filter로 분석하여, 대상지역의 유역적/운영적 리스크를 확인하고 지속적 개선을 위한 활동을 추진했습니다.2014년에는「저탄소 녹색성장 기본법 시행령」 제29조에 의거해 온실가스ㆍ에너지 목표관리제도의 관리업체로 지정됨에 따라 2016년부터 환경부에 온실가스 배출량을 보고하였습니다. 2019년에는 「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」에 의거해 온실가스 배출권거래제도 할당대상업체로 지정됨에 따라 2020년부터 환경부에 온실가스 배출량 보고 및 배출권 제출 등 배출권거래제도의 의무를 이행하고 있습니다.

법규상 규제 및 환경에 관한 세부 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용' 을 참고하시기 바랍니다.

7. 그밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

연결회사가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 『Ⅲ.재무에 관한 사항 - 3. 연결 재무제표 주석 - [유의적인 회계정책]』 에 기술되어 있으며, 당기 및 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다. 나. 파생상품 및 위험관리 정책연결회사의 기능통화는 원화로, 원화가 아닌 다른 통화로 표시되는 거래에 대하여 환위험에 노출되어 있으며, 다음과 같은 경우에 발생합니다.(1) 외화로 표시되는 발생가능성이 매우 높은 예상거래 ( 매출 또는 매입 ) - 연간 외화수지는 수출매출로 인하여 Long Position 입니다.(2) 외화로 표시되는 화폐성항목 ( 매출채권, 매입채무와 차입금 등 ) - 기말 외화자산/부채 보유채권 및 예금으로 인하여 Long Position입니다.연결회사의 정책은 발생가능성이 매우 높은 예상거래, 화폐성항목의 모든 중요한 환위험을 회피하는 것으로, 잉여외화의 원화가치 변동성을 축소시켜 안정적인 영업활동을 영위하고자 하는데 그 목적이 있습니다.연결회사는 환위험의 회피를 위하여, 외화자산, 수출매출채권은 현물환거래 매각을 하고 결제수요 외 외화예금 보유는 최소화하며 외화부채, 수입매입채무는 보유자산 및 수출매출채권의 동일 외화통화와 연계된 자연적 헤지를 통해 Net Exposure 규모를 줄여 환위험을 최소화하고 있습니다. 또한 발생된 Net Exposure의 일정부분에 대하여는 위험회피수단인 통화별 매도선도계약을 통하여 위험을 회피하고 있습니다. 다. 합병 및 영업양수도 연결회사의 합병 및 영업양수도 내역은 본문『 III.재무에 관한 사항 8. 기타 재무에 관한 사항 가.연결재무제표 재작성 등의 유의사항 (1)최근 3사업연도중 합병등에 관한 사항』 에 상세히 기재하였습니다.