현대모비스 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리연결회사는 시장위험(환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 금융자산은 현금 및 현금성자산, 기타금융자산, 비유동금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금 및 사채 등으로 구성되어 있습니다.(1) 시장위험1) 환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 연결회사가 노출되어 있는 주요 외화로는 달러화 및 유로화등이 있습니다. 또한, 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

연결회사는 외화자산ㆍ부채 및 외화차입 등과 관련하여 환위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당분기말	전기말

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

법인세비용차감전순이익	63,889	(63,889)	516	(516)

2) 가격위험연결회사는 공정가치측정금융자산 중 지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인한 가격위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 시장성 있는 지분상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당분기말	전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	284,160	291,528

3) 이자율위험연결회사는 이자율 변동으로 인한 연결재무제표 항목(금융자산, 부채)의 공정가치변동위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용) 변동위험 등의 이자율위험에 노출되어 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당분기말과 전기말 현재 연결회사의 이자율 변동위험에 노출된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당분기말	전기말

금융자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산	114,525	318,286

소 계	114,525	318,286

금융부채:

단기차입금	532,634	429,513

유동성장기부채	693,983	252,762

장기차입금	587,637	1,058,898

소 계	1,814,254	1,741,173

순금융자산	(1,699,729)	(1,422,887)

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%변동시 이자수익, 이자비용 및 평가손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당분기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손익	(669)	676	(2,915)	2,938

이자비용	(13,607)	13,607	(17,412)	17,412

(2) 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태, 기타요소 등을 고려하여 신용위험을 검토하여 신용한도를 설정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 이러한 신용위험을 줄이기 위해 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산(*)	4,890,810	4,088,219

상각후원가 측정 금융자산	3,778,684	3,295,928

당기손익-공정가치 측정 금융자산	993,714	2,370,267

매출채권및기타채권	10,486,270	10,393,426

기타유동자산	154,577	72,040

기타비유동자산	147,971	138,729

합 계	20,452,026	20,358,609

(*) 연결회사의 보유현금은 제외하였습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사가 관계기업에 제공한 지급보증의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 당기말 239,038백만원 및 225,263백만원이며, 기타 협력사 등에 제공한 지급보증의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 각각 3,500백만원 및 603백만원입니다.당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

1) 당분기말(단위 : 백만원)

구 분	장부금액	연체되지 않은 채권	연체되었으나 손상되지 않은 채권	손상된 채권

30일 이하	30일 초과180일 이하	180일 초과

매출채권	9,890,844	9,673,165	170,403	27,356	16,747	3,173

미수금	234,971	135,507	6,369	6,815	85,178	1,102

대여금	70,429	70,429	-	-	-	-

합계	10,196,244	9,879,101	176,772	34,171	101,925	4,275

2) 전기말(단위 : 백만원)

구 분	장부금액	연체되지않은 채권	연체되었으나 손상되지 않은 채권	손상된 채권

30일 이하	30일 초과180일 이하	180일 초과

매출채권	9,774,889	9,586,060	133,026	36,919	16,103	2,781

미수금	231,078	213,784	5,249	4,613	6,270	1,162

대여금	87,402	87,402	-	-	-	-

합 계	10,093,369	9,887,246	138,275	41,532	22,373	3,943

(3) 유동성위험유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인하여 연결회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 수 있는 위험으로 정의하며, 연결회사는 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 비파생금융부채와 파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위 : 백만원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년이내	1년~5년	5년 초과

비파생금융부채 :

사채및장기차입금	867,709	937,452	29,908	907,543	-

유동성장기부채및단기차입급	1,581,465	1,621,725	1,621,725	-	-

매입채무및기타채무	7,967,522	7,967,522	7,967,522	-	-

기타유동부채	296,712	296,712	296,712	-	-

기타비유동부채	380,705	380,705	-	380,705	-

금융보증충당부채	103	1,239,966	601,653	638,313	-

금융리스부채	541,780	670,473	186,450	372,990	111,033

파생금융부채 :

파생상품거래부채	-	-	-	-	-

합 계	11,635,995	13,114,555	10,703,970	2,299,551	111,033

2) 전기말(단위 : 백만원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년이내	1년~5년	5년 초과

비파생금융부채 :

사채및장기차입금	1,462,049	1,549,953	44,853	1,444,164	60,936

유동성장기부채및단기차입급	1,781,532	1,797,546	1,797,546	-	-

매입채무및기타채무	7,554,255	7,554,255	7,538,667	15,588	-

기타유동부채	225,115	225,115	225,115	-	-

기타비유동부채	380,545	380,545	-	380,545	-

금융보증충당부채	57	1,405,900	379,477	1,026,423	-

금융리스부채	398,986	440,281	112,491	226,656	101,134

파생금융부채 :

파생상품거래부채	-	-	-	-	-

합 계	11,802,539	13,353,595	10,098,149	3,093,376	162,070

상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 아니한 명목현금흐름으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 발행된 금융보증계약의 경우 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하여 작성되었습니다.나. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.당분기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당분기말	전기말

부 채	18,370,959	17,599,066

자 본	40,444,502	37,807,632

부채비율	45.42%	46.55%

다. 파생상품계약 현황당분기말 현재 미결제약정은 존재하지 않습니다.

라. 기타 파생상품계약 현황당분기말 현재 연결재무제표 작성 대상 종속기업은 파생상품을 보유하고 있지 않습니다.

마. 옵션 계약 현황공시서류작성기준일 현재 연결회사는 관계기업인 푸본현대생명보험(주) 주식과 관련하여 타투자자와 주주협약을 체결하고 있습니다. 해당 협약에는 귀책사의 주식을 비귀책사가 매입할 수 있는 콜옵션과 비귀책사가 보유하고 있는 주식을 귀책사에 처분할 수 있는 풋옵션이 발생할 수 있는 조항이 포함되어 있습니다.