삼미금속 사업보고서 (2025.12)
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 당사는 사내 유휴부지에 커넥팅로드 완제품 생산을 목표로 시설투자를 실시하였습니다. 예정 공사 규모는 8,990백만원이며 투자기간은 2026년 1월 6일부터 2026년 12월 31일까지입니다. 자세한 사항은 2026년 1월 6일 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr/)에 공시된 신규시설투자(자율공시)의 내용을 참고해주시길 바랍니다. 나. 합병 등의 사후정보

당사는 아이비케이에스제22호기업인수목적 주식회사와의 합병계약을 2025년 05월 30일에 체결하였습니다. 합병존속회사는 당사이며, 아이비케이에스제22호기업인수목적 주식회사는 합병으로 2025년 12월 16일 소멸하였습니다. 피합병법인인 아이비케이에스제22호기업인수목적주식회사는 타 기업과의 합병만을유일한 목적으로 하는 회사이기 때문에 합병 이 후 영업에 유의한 영향을 미치지 않을 것으로 생각됩니다. 또한, 합병 이 후에도 최대주주인 금강공업(주)의 지분율(2025.12.31 기준)은 73.45%로 경영에도 유의한 영향을 미치지 않을 것으로 생각되며, 합병을 통하여 자기자본을확충하고 이를 투자재원으로 활용하여 시설투자에 활용할 뿐 아니라 코스닥상장을 통하여 대외 인지도에 긍정적인 효과를 기대하고 있습니다. 1) 합병에 대한 개요

구분	합병법인	피합병법인	공시 제출일(최초)

회사명	삼미금속 주식회사	아이비케이에스제22호기업인수목적주식회사	주요사항보고서: 2025.05.30증권신고서: 2025.09.29증권발행실적보고서: 2025.12.16

대표이사	이남영	윤별수

소재지	경남 창원시 성산구 공단로 589	서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11 삼덕빌딩

주요사업	자동차중장비부품 제조업 외	기타 금융 지원 서비스업

합병등기일	2025년 12월 16일

합병비율	1:0.5474952

2) 주요 합병일정

이사회 결의일	2025년 05월 30일

계약일	2025년 05월 30일

주주총회를 위한 주주확정일	2025년 10월 13일

승인을 위한 주주총회일	2025년 11월 13일

합병등기일	2025년 12월 16일

3) 평가 및 신주배정 등(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액	합병비율 : 삼미금속㈜:아이비케이에스제22호기업인수목적㈜ = 1:0.5474952 (아이비케이에스제22호기업인수목적㈜의 기명식 보통주식 1주당 삼미금속㈜의 기명식 보통주식 0.5474952주)합병가액 : 삼미금속㈜ 1주당 3,653원 / 아이비케이에스제22호기업인수목적㈜ 1주당 2,000원

외부평가기관	삼덕회계법인

발행증권	종류	수량	액면가액	모집(매출)가액	모집(매출)총액

기명식보통주	2,425,403	1,000	3,653	8,859,997,159

지급 교부금 등	해당사항 없음

4) 당사회사에 관한 사항 요약

구분	내용

회사명	삼미금속 주식회사

대표이사	이남영

설립일	1977년 4월 27일

업종	제조업

발행주식수	보통주 22,192,012

주요 사업	자동차 중장비 부품 제조업 외

자본금	22,192,012,000원

액면가액	1,000원

상장여부	상장

※합병과 관련된 자세한 사항은 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr/)에 위 공시된 내용을 참고해주시길 바랍니다.

다. 합병등 전후의 재무사항 비교표

1) 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(기준재무제표 : 개별 )
(외부평가법인 : 삼덕회계법인 )
(단위 : 백만원)

대상회사	추정대상	계정과목	예측치	실적치	예측치 달성여부	괴리율

삼미금속(주)	2025년	매출액	82,640	73,797	미달성	10.70

영업이익	5,378	5,812	달성	-

당기순이익	4,222	1,690	미달성	59.97

2026년	매출액	91,674	-	-	-

영업이익	6,653	-	-	-

당기순이익	5,218	-	-	-

2027년	매출액	100,357	-	-	-

영업이익	8,236	-	-	-

당기순이익	6,454	-	-	-

2) 발생원인가) 매출액(단위 : 백만원)

구분	2025(예측)	2025(실적)	차이	괴리율

자동차부품	37,367	32,964	(4,403)	11.78%

중장비부품	21,511	16,677	(4,834)	22.47%

선박엔진부품	10,502	12,253	1,751	-

방산부품	4,692	3,139	(1,553)	33.10%

기타매출(기타제품, 상품 등)	8,568	8,764	2,127	-

합계	82,640	73,797	(8,843)	10.70%

당사는 단조산업을 영위하고 있으며, 본 산업은 특성상 전방산업 경기 변동의 영향을크게 받습니다. 2025년에는 전방산업의 매출 감소 영향으로 각 부문별 매출이 합병 시 예상 대비 전반적으로 감소하였습니다.자동차부품 부문에서는 4/4분기 전방산업 공장 셧다운 등으로 매출이 감소하였으며,중장비부품 부문은 건축자재 비용 상승 등으로 인한 글로벌 건설경기 둔화 영향으로 매출이 하락하였습니다. 또한, 방산부품 부문도 전방산업 수출 감소의 영향을 받아 매출이 예상과 달리 높은 괴리율을 나타내게 되었습니다.나) 당기순이익당기순이익은 1,690백만원으로 합병 시 예측치 대비 2,532백만원(59.97%) 감소하였습니다. 이러한 괴리는 SPAC 합병시 발생한 합병비용 2,924백만원이 고려되지 않아발생하였습니다.

라. 보호예수 현황

(기준일 : 2025.12.31 ) (단위 : 주)

주식의 종류	예수주식수	예수일	반환예정일	보호예수기간	보호예수사유	총발행주식수

보통주	9,220,632	2025.12.29	2028.06.29	2년 6개월	주1),주2)	22,192,012

보통주	4,900,000	2025.12.29	2026.12.29	1년	주1),주2)	22,192,012

보통주	2,180,367	2025.12.29	2026.06.29	6개월	주1)	22,192,012

보통주	1,494	2025.12.29	2026.06.29	6개월	주1)	22,192,012

보통주	1,300,000	2025.12.29	2026.06.29	6개월	주3)	22,192,012

보통주	235,420	2025.12.29	2026.06.29	6개월	주4)	22,192,012

보통주	859,567	2025.12.29	2026.06.29	6개월	주5)	22,192,012

주1) 최대주주인 금강공업과 특수관계인(삼미금속, 김종완, 기타 개인주주 3명)이 보유한 주식은 「코스닥시장 상장규정」제77조 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 보호예수됩니다.주2) 최대주주인 금강공업이 보유한 주식은 「코스닥시장 상장규정」제77조 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 보호예수이나, 상장 이 후 안정적인 경영 및 투자자보호르 차원에서 의부보유기간을 추가하여 상장일로부터 1년 및 2년 6개월간 의무보유하였습니다.

주3) 아이비케이와이지턴어라운드신기술투자조합제1호는 「코스닥시장 상장규정」제77조 제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 보호예수됩니다.주4)「코스닥시장 상장규정」 제69조 제2호에 의거하여 기존의 아이비케이에스제22호기업인수목적주식회사의 발기주주인 아이비케이투자증권(주), 스카이투자자문(주), 라이프자산운용(주), (주)에이씨피씨가 보유한 주식 등은 합병 후 상장일로부터 6개월간 보호예수됩니다.주5) 전환사채는 아이비케이에스제22호기업인수목적주식회사의 발기주주인 아이비케이투자증권(주), 스카이투자자문(주), 라이프자산운용(주) 보유하고 있는 전환사채(1,570백만원, 전환가액 1,000원)로 전환가능 주식 수는 1,570,000주 입니다. 동 전환가능 주식 수에 합병비율(1:0.5474952)을 적용할 경우 발행할 합병신주는 859,567주(전환가액 1,827원)입니다.

마. 상장기업의 재무사항 비교표

(기준 재무제표 : 개별 ) (상장일 : 2025.12.29 , 인수인 : 삼미금속 주식회사 ) (단위 : 백만원)

추정대상	계정과목	예측치	실적치	예측치 달성여부	괴리율

2025년	매출액	82,640	73,797	미달성	10.70

영업이익	5,378	5,812	달성	-

당기순이익	4,222	1,690	미달성	59.97

2026년	매출액	91,674	-	-	-

영업이익	6,653	-	-	-

당기순이익	5,218	-	-	-

2027년	매출액	100,357	-	-	-

영업이익	8,236	-	-	-

당기순이익	6,454	-	-	-

대상회사	계정과목	발생원인

삼미금속(주)	매출액	전방산업 매출 감소로 인하여 발생

영업이익	-

당기순이익	합병비용을 고려하지 않아 발생

※ 자세한 내용은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 > 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 > 다. 합병등 전후의 재무사항 비교표를 참고하여 주시길바랍니다. 바. 중소기업기준 검토표