삼미금속 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 관한 유의사항

당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

당사는 1977년 설립된 국내에서 가장 큰 해머를 보유한 금속 형단조 전문회사이며, 당사가 생산하는 단조품은 국내외 상용차, 중장비, 선박엔진, 발전설비 등에 사용되고 있습니다. 2022년 9월 M 통해 금강공업(주)에 인수되어 금강공업그룹의 계열사에 포함되었으며, 2023년 5월 코넥스시장에 상장하였습니다.

2023년 당사의 매출액은 76,843백만원으로 전년 70,752백만원 대비 6,091백만원(8.6 %) 증가하였습니다. 영업이익은 전기대비 7,451백만원 증가한 5,964백만원을 기록하여 흑자전환하였습니다. 당기순이익도 전기 2,058백만원 증가한 940백만원을 기록하여 흑자전환하였습니다. 흑자전환의 주요요인은 판가인상으로 인한 판매마진 증대, 인원감소에 의한 인건비 절감, 가스요금 하락에 따른 에너지비용 절감 등이 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태1) 요약 재무상태표

(단위 : 천원)

과 목	제 47 (당)기	제 46 (전)기	증감금액	증감률(%)

1. 유동자산	27,225	23,158	4,067	17.6%

2. 비유동자산	124,961	126,343	-1,382	-1.1%

자산총계	152,186	149,501	2,685	1.8%

1. 유동부채	60,339	60,973	-634	-1.0%

2. 비유동부채	34,908	37,875	-2,967	-7.8%

부채총계	95,247	98,848	-3,601	-3.6%

1. 자본금	17,800	15,800	2,000	12.7%

2. 자본잉여금	44,724	40,735	3,989	9.8%

3. 자본조정	-46,523	-46,523	-	0.0%

4. 기타포괄손익누계액	23,624	23,624	-	0.0%

5. 이익잉여금	17,314	17,017	297	1.7%

자본총계	56,939	50,653	6,286	12.4%

부채비율	167.3%	195.1%	-	-27.8%

2) 자산당기말 자산은 전년대비 2,685백만원(1.8%) 증가한 152,186백만원이며, 유동자산은 17.6% 증가한 27,225백만원, 비유동자산은 1.1% 감소한 124,961백만원입니다.→ 전년대비 자산 증가는 매출증가에 따라 매출채권이 전기대비 3,104백만원, 재고자산이 전기대비 1,694백만원 증가한데 기인합니다. 3) 부채당기말 부채는 전년대비 3,601만원(3.6%) 감소한 95,247백만원이며, 유동부채는 1.0% 감소한 60,339백만원, 비유동부채는 7.8% 감소한 34,908백만원입니다.→ 전년대비 부채 감소는 우리은행 등으로 부터 장기차입금 23억원이 증가하였으나, 최대주주인 금강공업(주)이 보유한 회사채 160억원 중 60억원을 상환한데 기인합니다. 4) 자본당기말 자본은 전년대비 6,286백만원(12.4%) 증가한 56,939백만원입니다.→ 전년대비 자본 증가는 최대주주인 금강공업(주)를 대상으로 한 제3자배정 유상증자로 납입자본금 2,000백만원과 자본잉여금 3,989백만원이 증가한데 기인합니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원)

과 목	제 47 (당)기	제 46 (전)기	증감금액	증감률(%)

1. 매출액	76,843	70,752	6,091	8.6%

2. 매출원가	66,796	68,010	-1,214	-1.8%

3. 매출총이익	10,046	2,742	7,304	266.4%

4. 판매관리비	4,082	4,228	-146	-3.5%

5. 영업이익	5,964	-1,487	7,451	흑자전환

6. 영업외손익	-4,321	812	-5,133	-632.1%

7. 법인세차감전순이익	1,644	-675	2,319	흑자전환

8. 당기순이익	940	-1,118	2,058	흑자전환

주1) 증감율은 「(증감금액 ÷ 직전사업연도금액) × 100」의 산식으로 산출하였습니다.-당기 당사의 매출은 76,843백만원으로 전년대비 6,091백만원(8.6%) 증가하였으며, 영업이익은 전기대비 7,451백만원 증가한 5,964백만원을 기록하여 흑자전환하였습니다. 당기순이익도 전기 2,058백만원 증가한 940백만원을 기록하여 흑자전환하였습니다. -당기 흑자전환은 주요 제품의 판매가 인상에 따른 판매마진 개선과 인원감소, 가스요금 하락 등의 원가절감이 주요 요소로 작용하였습니다. -전기 당사의 대주주인 금강공업(주)에 일반사모사채를 16,000백만원을 발행하였으며, 이 사채발행대금으로 전 대주주였던 코에프씨밸류업PEF에 발행한 22,040백만원의 전환사채 를 상환하였습니다. 이 거래에서 발생한 상환차액 6,040백만원에 대해 기타수익(사채상환이익)으로 손익계산서에 반영하였습니다.

다. 전방 산업별 매출실적(단위 : 백만원)

매출유형	제 품 명	제 47 (당)기	제 46 (전)기	증감금액	증감률(%)

제 품	자동차부품	프론트액슬,크랭크샤프트 등	32,992	31,944	1,048	3.3%

산업/중장비부품	스핀들,보스,엔드비트,로터 등	20,532	20,210	322	1.6%

선박엔진부품	커넥팅로드 등	10,510	9,528	982	10.3%

기타	토션바, 탄체 등	2,788	1,551	1,237	79.8%

소 계	66,822	63,233	3,589	5.7%

상 품	7,163	4,301	2,862	66.5%

기 타 (고철 등)	2,858	3,217	(359)	(11.2%)

합 계	76,843	70,752	6,091	8.6%

-2023년 매출액은 전기 70,752백만원 대비 6,091백만원(8.6%) 증가한 76,843백만원입니다.-산업분야별로 자동차부품의 당기 매출액은 전기대비 1,048백만원(3.3%) 증가한 32,992백만원, 산업중장비부품은 전기대비 322백만원(1.6%) 증가한 20,532백만원입니다. 선박엔진부품은 전기대비 982백만원(10.3%) 증가한 10,510백만원, 기타 제품의 경우 전기대비 1,237백만원(79.8%) 증가한 2,788백만원입니다. 이중 기타제품 매출이 가장 큰 폭으로 상승하였는데, K-9자주포용 탄체 부품의 양산 등에 따라 매출액이 증가하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달

가. 유동성 현황당사는 당기말 현재 133백만원의 현금및현금성자산을 보유하고 있으며(전기말대비 873백만원 감소), 영업활동 현금으로 2,746백만원 감소, 투자활동 현금으로 1,138백만원 감소하였으나, 재무활동으로 3,011백만원을 조달하였습니다. 2023년 영업활동으로 인한 현금흐름은 당기 매출 증가에 따른 매출채권의 증가 등으로 인해 감소하였으며, 투자활동으로 인한 현금으름은 유형자산 취득(1,402백만원)등으로 인해 감소하였으나, 재무활동으로 인한 현금흐름은 장기차입금(2,300백만원) 등에 의해 증가하였습니다.

나. 차입금 현황당기말 전체 차입금은 64,293백만원이며, 이 중 1년 미만의 차입금이 51,493백만원(80.1%)입니다. 당기 중 당사는 당사의 대주주인 금강공업(주)을 대상자로 한 제3자배정 유상증자 6,000백만원을 실시하였으며, 금강공업(주)가 보유한 당사의 회사채 16,000백만원 중 6,000백만원을 중도상환하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	종류	차입처	2023.12.31 현재연이자율(%)	제 47 (당) 기말	제 46 (전) 기말

단기	일반자금대출	우리은행	5.52	28,630	28,630

구매자금대출	우리은행	5.35~5.57	4,500	4,136

매출채권담보대출	우리은행	-	363	-

일반자금대출	KDB산업은행	5.67	18,000	18,000

단기 소계	-	51,493	50,766

장기	운전자금	중소벤처기업진흥공단	3.03 ~ 3.43	800	500

온랜딩대출	우리은행	5.03	2,000	-

사채	금강공업	3.60	10,000	16,000

장기 소계	-	12,800	16,500

합 계	64,293	67,266

-자본조달비율(단위 : 백만원)

구 분	제 47 (당) 기말	제 46 (전) 기말

순부채(A)	95,114	97,842

부채총계	95,247	98,848

현금및현금성자산	133	1,006

차입금 및 사채(B)	64,293	67,266

자본(C)	56,939	50,653

순부채비율(A/C)	167.0%	193.2%

순차입금비율(B/C)	112.9%	132.8%

5. 부외거래 당사의 부외거래는 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5. 재무제표 주석중 31. 우발부채 및 약정사항을 참고하시기 바랍니다.

6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 설명

1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항중요한 회계정책 및 추정의 변경사항은 본문 "III. 재무에 관한사항" 또는 "사업보고서에 첨부된 재무제표에 대한 감사보고서"를 참고해 주시기 바랍니다.

2) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 본문 "II.사업의 내용"의 "5.위험관리 및 파성거래"를 참고하시기 바랍니다.