삼미금속 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 1. 개요

당사는 1977년 설립된 국내에서 가장 큰 해머를 보유한 금속 형단조 전문회사이며, 당사가 생산하는 단조품은 국내외 상용차, 중장비, 선박엔진, 발전설비 등에 사용되고 있습니다. 2022년 9월 M 통해 금강공업(주)에 인수되어 금강공업그룹의 계열사에 포함되었습니다. 2020년 이후 3년 간 지속되고 있는 코로나19와 러시아-우크라이나 사태에서 촉발된 글로벌 공급망 불안 등 대외적으로 어려운 경영환경의 영향에도 불구하고 매출액은 전년대비 32.6% 증가한 708억을 달성하였으나, 영업이익은 -15억원, 당기순이익은 -11억원으로 흑자전환을 이루어내지는 못했습니다. 다만 코로나19 이전으로의 매출수준 회복 및 건설중장비 등 수출 증가를 통한 매출구조의 다변화 등으로 향후 영업이익 달성을 위해 매진하고 있습니다.

2. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태1) 요약 재무상태표

(단위 : 천원)

과 목	제 46 (당)기	제 45 (전)기	증감금액	증감률(%)

1. 유동자산	23,158	23,502	-344	-1.5%

2. 비유동자산	126,343	123,827	2,516	2.0%

자산총계	149,501	147,329	2,172	1.5%

1. 유동부채	60,973	85,848	-24,875	-29.0%

2. 비유동부채	37,875	20,986	16,889	80.5%

부채총계	98,848	106,834	-7,986	-7.5%

1. 자본금	15,800	10,800	5,000	46.3%

2. 자본잉여금	40,735	40,762	-27	-0.1%

3. 자본조정	-46,523	-46,523	-	0.0%

4. 기타포괄손익누계액	23,624	17,701	5,923	33.5%

5. 이익잉여금	17,017	17,755	-738	-4.2%

자본총계	50,653	40,495	10,158	25.1%

부채비율	195.1%	263.8%	-	-68.7%

2) 자산당기말 자산은 전년대비 2,172백만원(1.5%) 증가한 149,501백만원이며, 유동자산은 1.5% 감소한 23,158백만원, 비유동자산은 2.0% 증가한 126,343백만원입니다.3) 부채당기말 부채는 전년대비 7,986만원(7.5%) 감소한 98,848백만원이며, 유동부채는 29.0% 감소한 60,973백만원, 비유동부채는 80.5% 증가한 37,875백만원입니다.→ 전년대비 부채 감소는 최대주주 변경과 관련 기존 전환사채를 일반사채로 대환하여 사채금액 5,969백만원 감소 및 퇴직연금운영자산의 납입에 따른 순확정급여부채의 감소 1,473백만원 등에 기인합니다.4) 자본당기말 자본은 전년대비10,158백만원(25.1%) 증가한 50,653백만원입니다.→ 전년대비 자본 증가는 자산재평가에 따른 기타포괄손익누계액 5,923백만원 증가 및 유상증자에 따른 납입자본금 5,000백만원 증가에 기인합니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원)

과 목	제 46 (당)기	제 45 (전)기	증감금액	증감률(%)

1. 매출액	70,752	53,351	17,401	32.6%

2. 매출원가	68,010	50,784	17,226	33.9%

3. 매출총이익	2,742	2,567	175	6.8%

4. 판매관리비	4,228	3,661	567	15.5%

5. 영업이익	-1,487	-1,093	-394	적자지속

6. 영업외손익	812	-2,988	3,800	-127.2%

7. 법인세차감전순이익	-675	-4,082	3,407	적자지속

8. 당기순이익	-1,118	-3,801	2,683	적자지속

주1) 증감율은 「(증감금액 ÷ 직전사업연도금액) × 100」의 산식으로 산출하였습니다.당기 당사의 매출은 70,752백만원으로 전년대비 17,401백만원(32.6%) 증가하였으나, 영업이익은 전기대비 393백만원 감소한 -1,487백만원입니다. 매출 증가에도 불구하고 수익성 개선이 이루어지지 않은 주요 원인은, 장기 및 불용재고자산에 대한 재고자산 평가충당금 설정으로 인한 매출원가 증가에 따른 것입니다.

다. 전방 산업별 매출실적(단위 : 백만원)

매출유형	제 품 명	제 46 (당)기	제 45 (전)기	증감금액	증감률(%)

제 품	자동차부품	프론트액슬,크랭크샤프트 등	31,944	28,344	3,600	12.7%

산업/중장비부품	스핀들,보스,엔드비트,로터 등	20,210	13,681	6,529	47.7%

선박엔진부품	커넥팅로드 등	9,528	5,476	4,052	74.0%

기타	토션바, 탄체 등	1,551	335	1,216	363.0%

소 계	63,233	47,836	15,397	32.2%

상 품	4,301	2,824	1,477	52.3%

기 타 (고철 등)	3,217	2,690	527	19.6%

합 계	70,752	53,351	17,401	32.6%

2022년 코로나19의 영향에서 조금씩 벗어나면서 주요 전방산업에서 고르게 매출회복을 이루었으며, 산업분야별로 자동차부품의 당기 매출액은 전기대비 3,600백만원(12.7%) 증가한 31,944백만원을 기록하였으며, 산업중장비부품은 전기대비 6,529백만원(47.7%) 증가한 20,210백만원을 기록하였습니다. 선박엔진부품은 전기대비 4,052백만원(74%) 증가한 9,528백만원을 기록하였습니다. 이중 산업/중방비부품 매출이 가장 큰 금액으로 상승하였는데, 이는 대형 불도저용 엔드비트의 국산화 성공이 주요 요인으로 작용하였습니다. 3. 유동성 및 자금조달

가. 유동성 현황당사는 당기말 현재 1,006백만원의 현금및현금성자산을 보유하고 있으며, 영업활동 현금으로 3,985백만원 감소, 투자활동 현금으로 65백만원 감소하였으나, 재무활동으로 5,051백만원을 조달하였습니다. 2022년 영업활동으로 인한 현금흐름은 당기 매출 증가에 따른 매출채권의 증가 등으로 인해 감소하였으며, 재무활동으로 인한 현금흐름은 유상증자(4,973백만원) 등에 의해 증가하였습니다.

나. 차입금 현황당기말 전체 차입금은 67,266백만원이며, 이 중 1년 미만의 차입금이 50,766백만원(75.5%)입니다. 당기 중 당사는 당사의 대주주인 금강공업(주)에 일반사모사채를 16,000백만원을 발행하였으며, 이를 통해 코에프씨밸류업PEF에 발행한 21,969백만원의 전환사채(전기말 기준)를 상환하였습니다. 상환차액 6,040백만원은 기타수익(사채상환이익)으로 손익계산서에 반영하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	종류	차입처	2022.12.31 현재연이자율(%)	제 46 (당) 기말	제 45 (전) 기말

단기	일반자금대출	우리은행	6.19	28,630	28,670

구매자금대출	우리은행	5.15~5.86	4,136	4,500

매출채권담보대출	우리은행	-	-	82

일반자금대출	KDB산업은행	6.47	18,000	18,000

매출채권담보대출	경남은행	-	-	1,065

매출채권담보대출	대구은행	-	-	1,374

전환사채	코에프씨밸류업PEF	-	-	21,969

단기 소계	-	50,766	75,660

장기	운전자금	중소벤처기업진흥공단	2.33	500	-

사채	금강공업	3.60%	16,000	-

장기 소계	-	16,500	-

합 계	67,266	75,660

-자본조달비율(단위 : 백만원)

구 분	제 46 (당) 기말	제 45 (전) 기말

순부채(A)	97,842	106,829

부채총계	98,848	106,834

현금및현금성자산	1,006	5

차입금 및 사채(B)	67,266	75,660

자본(C)	50,653	40,495

순부채비율(A/C)	193.2%	263.8%

순차입금비율(B/C)	132.8%	186.8%

4. 부외거래 당사의 부외거래는 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5. 재무제표 주석중 30. 우발부채 및 약정사항을 참고하시기 바랍니다.

5. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 설명

1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항중요한 회계정책 및 추정의 변경사항은 본문 "III. 재무에 관한사항" 또는 "사업보고서에 첨부된 연결재무제표에 대한 감사보고서"를 참고해 주시기 바랍니다.

2) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 본문 "II.사업의 내용"의 "5.위험관리 및 파성거래"를 참고하시기 바랍니다.