계양전기 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사 항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 재무상태 및 영업실적(연결기준)가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제44기	제43기	증감률

[유동자산]	163,154	144,363	13.0%

ㆍ현금 및 현금성자산	15,895	5,581	184.8%

ㆍ매출채권 및 기타유동채권	97,969	84,866	15.4%

ㆍ기타유동비금융자산	4,081	5,160	-20.9%

ㆍ재고자산	45,209	48,756	-7.3%

[비유동자산]	129,122	135,531	-4.7%

ㆍ유형자산	97,724	105,026	-7.0%

ㆍ무형자산	3,766	5,024	-25.0%

ㆍ사용권자산	3,016	2,888	4.4%

ㆍ관계기업 투자주식	22,297	20,056	11.2%

ㆍ이연법인세자산	1,770	1,182	49.7%

ㆍ기타비유동채권	531	1,338	-60.3%

ㆍ기타비유동금융자산	17	17	-1.2%

자산총계	292,276	279,894	4.4%

[유동부채]	90,164	65,865	36.9%

[비유동부채]	9,532	29,573	-67.8%

부채총계	99,696	95,438	4.5%

[지배지분]	192,580	184,456	4.4%

ㆍ자본금	17,000	17,000	0.0%

ㆍ자본잉여금	41,587	41,587	0.0%

ㆍ기타포괄손익누계액	-177	-323	-45.3%

ㆍ이익잉여금	134,170	126,193	6.3%

[비지배지분]

자본총계	192,580	184,456	4.4%

주요원인>1) 자산총계는 2,923억원으로 전기대비 4.4% 증가하였습니다. 주요 증가내역은 본사 매출채권및기타채권 증가 등 100억원 증가와 염성법인 매출채권및기타채권 등 20억원 증가 영향입니다.2) 부채총계는 997억원으로 전기대비 4.5% 증가하였습니다. 주요 증가요인은 본사 매입채무 증가 등으로 52억 증가와 염성법인 매입채무 증가 등 15억 증가, 소주법인 이전보상금 수익인식으로 전기에 수령한 이전보상금(45억 원) 감소입니다.3) 자본총계는 1,926억원으로 전기대비 4.4% 증가하였습니다. 주요 증가요인은 당기순이익 100억원과 배당금 지급 12억원, 보험수리적 손실 8억 원의 영향압니다.나. 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분	제44기	제43기	증감률

매출액	379,681	375,025	1.2%

영업이익	2,784	3,218	-13.5%

법인세비용차감전순이익	11,631	-816	흑자전환

당기순이익	9,991	129	7645.0%

총포괄손익	9,321	-893	흑자전환

손익변동 주요원인>1) 매출액은 3,797억원으로 전기대비 1.2% 증가하였습니다.2) 영업이익은 28억원으로 전기대비 -13.5% 감소하였습니다. 주요 감소요인은 산업용품 부문의 경쟁심화에 따른 매출 감소와 이에 따른 고정비 부담 가중으로 수익성이 악화되었습니다.3) 법인세비용차감전순이익은 전기대비 흑자전환 하였습니다. 주요 요인은 소주법인 이전보상금 수익인식 76억 등 의 반영입니다.

다. 환율변동 영향당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있으며, 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.또한, 환위험관리를 위해 투기적인 외환거래는 금하고 있으며, 당사는 내부 규정으로거래액 기준의 전결범위를 CEO, 이사회 등으로 엄격히 제한하고 있어 파생상품거래와 같은 위험을 관리하고 있습니다.

라. 자산 손상 인식영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.당기 중 산업용품 부문의 영업손실과 향후 판매부진이 예상되어 손상검사를 수행하였으며 당기중 유형자산에 1,243백만원을 손상차손으로 인식하였습니다. 전기는 유형자산에 3,544백만원, 무형자산에 1,937백만원을 손상차손으로 인식하였습니다. .

3. 유동성 및 자금조달과 지출당사는 당기말 159억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 유동자금은 ⅰ) 현금및 현금성자산, ⅱ) 기타유동금융자산을 모두 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 56억원 대비 103억원 증가하였습니다.회사의 지급 능력을 나타내는 유동비율은 당기 180.95%로 유동성 관점에서 양호한 상황을 지속하고 있습니다. 가. 유동성 현황

(단위 : 백만원)

구분	당기	전기	증감

현금 및 현금성자산	15,895	5,581	10,314

기타유동금융자산	-	-	-

유동비율(유동자산÷유동부채)×100	180.95%	219.20%	-38.25%p

나. 자금조달(1) 차입금의 내역(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말

유동

은행차입금	23,553	8,541

소 계	23,553	8,541

비유동

은행차입금	-	22,000

소 계	-	22,000

총차입금	23,553	30,541

(2) 은행차입금의 상세내역(단위 : 백만원)

구 분	차입처	만기일	연이자율(%)	당기	전기

시설자금	산업은행	2021-01-05	2.76%	7,000	7,000

2.77%	7,200	7,200

2.42%	3,300	3,300

1.99%	4,500	4,500

소계	22,000	22,000

운영자금	산업은행	2020-08-30	1.72%	-	7,000

중국은행	2020-08-28	5.10%	-	829

2020-09-26	5.10%	-	712

우리은행(소주)	2021-08-25	3.65%	1,553	-

소계	1,553	8,541

합계	23,553	30,541

※ 보고기간말 현재 연결회사는 한국산업은행과 중국현지법인 출자등을 위한 대출약정을 맺으면서 토지 및 건물 장부금액 224억원에 대해서 408억원의 담보를 제공하고 있습니다. 4. 기타 투자판단에 필요한 사항중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 동 공시자료의 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석의 2. 중요한 회계정책"을 참고하시기 바랍니다.