계양전기 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사 항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 재무상태 및 영업실적(연결기준)가. 재무상태

(단위 : 백만원)

과 목	제45기말	제44기말	증감률

Ⅰ. 유동자산	151,757	163,154	-7%

현금및현금성자산	6,392	15,895	-60%

매출채권 및 기타유동채권	84,427	97,969	-14%

기타유동자산	3,754	4,081	-8%

재고자산	57,185	45,209	26%

Ⅱ. 비유동자산	133,296	131,056	2%

관계기업투자	28,309	22,297	27%

기타비유동채권	452	531	-15%

불법행위미수금	-	-

유형자산	90,819	97,724	-7%

무형자산	3,758	3,766	0%

사용권자산	4,940	3,016	64%

이연법인세자산	5,001	3,704	35%

기타비유동금융자산	16	17	-3%

자산총계	285,053	294,210	-3%

Ⅰ. 유동부채	91,885	98,164	-6%

매입채무 및 기타유동채무	56,561	66,282	-15%

단기차입금	25,622	23,553	9%

미지급법인세	1,038	1,699	-39%

유동리스부채	751	232	224%

기타유동부채	7,052	5,578	26%

기타충당부채	862	820	5%

Ⅱ. 비유동부채	9,940	10,322	-4%

장기차입금	1,723	-

순확정급여부채	2,825	7,267	-61%

비유동리스부채	2,482	207	1098%

기타비유동부채	2,547	2,507	2%

기타충당부채	363	342	6%

부채총계	101,825	108,486	-6%

Ⅰ. 지배기업의 소유지분	183,228	185,723	-1%

자본금	17,000	17,000	0%

자본잉여금	41,587	41,587	0%

기타포괄손익누계액	2,733	-177	-1647%

이익잉여금	121,908	127,314	-4%

Ⅱ.비 지 배 지 분	-	-

자본총계	183,228	185,723	-1%

부채와 자본총계	285,053	294,210	-3%

주요원인>1) 자산총계는 2,851억원으로 전기대비 3% 감소하였습니다. 주요 변동내역은 횡령 등으로 인한 현금및현금성자산 감소 95억원과 해성디에스 투자주식 지분법 손익인식에 따른 관계기업투자 증가 60억원 반영입니다. 2) 부채총계는 1,018억원으로 전기대비 6% 감소하였습니다. 주요 변동요인은 매입채무 및 기타유동채무 97억원 감소, 단기차입금 21억원 증가, 순확정급여부채 44억원 감소, 비유동리스부채 23억원 증가영향입니다. 3) 자본총계는 1,832억원으로 전기대비 1% 감소하였습니다. 주요 변동요인은 당기순손실 62억원과 배당금 지급 12억원, 보험수리적 손실21억 원의 영향압니다. 나. 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분	제45기	제44기	증감률

매출액	392,291	379,681	3%

영업이익	1,797	3,008	-40%

법인세비용차감전순이익(손실)	-7,292	10,854	적자전환

당기순이익(손실)	-6,211	9,385	적자전환

총포괄손익(손실)	-1,299	8,997	적자전환

손익변동 주요원인>1) 매출액은 3,923억원으로 전기대비 3% 증가하였습니다.2) 영업이익은 18억원으로 전기대비 40% 감소하였습니다. 매출증가에도 원자재가 인상 및 고정비 부담 가중으로 수익성이 악화되었습니다.3) 횡 령손실 반영으로 당기순손실 62억원으로, 적자전환하였습니다.

다. 환율변동 영향당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있으며, 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.또한, 환위험관리를 위해 투기적인 외환거래는 금하고 있으며, 당사는 내부 규정으로거래액 기준의 전결범위를 CEO, 이사회 등으로 엄격히 제한하고 있어 파생상품거래와 같은 위험을 관리하고 있습니다.

라. 자산 손상 인식영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 당기 중 산 업용품(계양전기), 산업용품(계양전기(소주) ,소주신계양국제무역) 및 전장품(계양전기(강소)) 영업부문은 당기말 PBR이 1미만으로 손상징후가 존재하는 것으로 판단되어 손상검사가 수행되었으며, 유형자산에 대하여 5,985백만원의 손상차손을 인식했습니다. 전기는 산업용품 부문의 당기말 PBR이 1미만으로 손상징후가 존재하는 것으로 판단되어 손상검사가 수행되었으며, 유형자산에 대하여 1,243백만원의 손상차손을 인식했습니다.

3. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 당기말 64억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 유동자금은 ⅰ) 현금및 현 금성자산, ⅱ) 기타유동금융자산을 모두 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 159억원 대비 95억원 감소하였습니다.회사의 지급 능력을 나타내는 유동비율은 당기 165.16%로 유동성 관점에서 양호한 상황을 지속하고 있습니다. 가. 유동성 현황

(단위 : 백만원)

구분	당기	전기	증감

현금 및 현금성자산	6,392	15,895	-9,503

기타유동금융자산	-	-	-

유동비율(유동자산÷유동부채)×100	165.16%	166.21%	-1.05%

나. 자금조달(1) 차입금의 내역(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말

유동

은행차입금	25,622	23,553

비유동

은행차입금	1,723	-

합 계	27,345	23,553

(2) 은행차입금의 상세내역(단위 : 백만원)

구분	차입처	연이자율(%)	금액

당기말	당기말	전기말

담보부차입금외	산업은행	1.54	19,000	22,000

중국은행(소주)	3.6	1,732	1,553

부산은행(남경)	4.95	1,723	-

신용차입금	씨티은행	2.15	4,890

합 계	27,345	23,553

(차감:단기차입금)	25,622	23,553

장기차입금	1,723	-

4. 기타 투자판단에 필요한 사항중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 동 공시자료의 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석의 2. 중요한 회계정책"을 참고하시기 바랍니다.