계양전기 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 시장의 여건 및 영업의 개황[산업용품 부문] 산업용품은 주로 산업현장에서 사용되는 공구 및 소모품으로서 그 종류가 매우 다양하며 당사는 전동공구, 소형엔진, 산업용구 등을 제조 및 판매하고 있습니다.전동공구는 모터를 동력원으로 하여 각종 구조물을 제조, 가공하는데 사용되는 공구로써 소형, 경량이지만 제품이 매우 견고하고, 규격과 종류가 다양한 특성을 지니고 있는 고부가가치 상품입니다. 당사는 업계 최초로 초소형 세경 그라인더, 전기식 절단기, 파쇄형 햄머, 전기 드릴 등을 국산화하는데 성공하는 등 기술경쟁력을 보유하고 있으며, 국내전동공구 시 장에서 그라인더는 60% , 드릴류와 절단기는 65% 의 점유율을 유지함으로써 주요 핵심 품목의 경쟁우위를 확보하고 있습니다. 전동공구는 건설, 조선, 기계제조업 등 전방산업의 경기와 밀접한 관련이 있기 때문에 최근 건설, 조선경기의 침체 및 기계제조업 등의 해외이전 영향으로 전체 시장은 정체상태입니다. 그러나 최근에는 고용량 리튬이온 배터리를 장착한 충전공구의 개발 및 출시가 지속 증가되고 있으며, 특히 제품의 모터에서 스파크가 발생하지 않아 모터의 내구성이 극대화된 브러쉬리스 타입 충전공구가 새로운 시장을 형성하고 있습니다. 또한, 국내 최대 완성차업체의 개발의뢰에 따라 당사는 업계 최초로 작업자 친화형 신개념 공구인 충전 저반력 너트러너 개발에 성공하여 현재 공급진행 중에 있습니다. 소형엔진은 예초기, 양수기, 살포기, 분무기, 4사이클 엔진 등을 생산하고 있으며 주로 농업용 농기계에 장착되고 있습니다. 농촌인력의 대체수단으로 농기계 수요는 지속적으로 증가하였고, 최근에는 정부정책의 지원하에 꾸준히 그 수요가 늘어나고 있는 상황입니다. 산업의 특성상 농업용 엔진은 계절적 시장의 수요에 의해 영향을 받는 편입니다. 산업용구는 에어공구, 절삭공구, 측정공구, 용접기 등 산업현장에서 사용되는 다양한 소모품 및 기자재 등을 유통 판매하는 사업으로 그 종류가 매우 다양하며, 적용되는 업종이 매우 광범위 합니다. 당사에서는 국내외 산업용구 제조업체와 판매협약을 통해 당사의 유통망을 이용해 판매하는 형태로 운영되고 있습니다. 당사는 산업용품 내수시장에서 서울, 경기 등 6개 영업소와 청계, 광주, 부산 등 3개 직영 고객지원센터, 그 리고 전국적으로 530여개 대리점 에 이르는 국내 최대 유통망을 구축하고 있으며 고객밀착 영업 및 고객만족 서비스를 지속적으로 강화하고 있습니다. [전장품 부문] 전장품 부문은 자동차용 모터를 제조 및 판매하고 있으며, 2008년까지 Seat용 모터 중심 사업구조에서 신 기술 시장의 수요 확대에 따라 Engine, Transmission, Chassis application까지 사업 영역을 확대하여 관련 제품를 양산하고 있습니다. 특히, Seat용 모터, Powertrain용 모터, Steering handle의 전동 column용 Tilt actuator, Electric parking brake actuator를 전략 기종으로 선정하여 수주 활동 및 기술 개발을 통해 사업 영역을 확대해 나가고 있습니다.자동차 부품산업은 기술력 및 품질수준이 매우 중요한 경쟁요소이며, 당사는 우수한 기술력 및 품질수준을 바탕으로 내수 시장에서 현대, 기아자동차 중형 이상 차종 대부분에 당사의 Seat용 모터를 납품하고 있으며, 타 Application용 모터의 점유율 증가를 위해 노력하고 있습니다.

또한, 수출 시장에서는 Lear사에 Seat용 모터를, Mando(해외)사에 Electric parking brake actuator를, Nexteer사에 Tilt actuator를 납품하고 있습니다.

자동차 부품산업은 완성차 업체의 생산 및 판매량에 따라 직접적인 영향을 받으며, 환율, 경제성장률 등 외부요인에 의한 영향력도 상당하며, 기술적 변화가 매우 빠르고, 부품업체 간의 경쟁도 매우 심하기 때문에 당사는 우수한 기술력 및 품질수준을 바탕으로 국내외 환경변화에 신속하게 대응하고 있습니다.

나. 사업부문별 요약 재무현황(연결기준) (1) 제44기 1분기

(단위 : 백만원)

구분	산업용품(한국)	전장품(한국)	산업용품(중국)	전장품(중국)	계	내부거래조정	조정(*3)	합계

매출액(*1)	29,128	58,045	5,052	1,597	93,822	-4,041	0	89,781

영업이익	-1,170	1,469	-235	-212	-148	-13	0	-161

자산(*2)	59,203	146,958	21,569	21,596	249,327	-4,892	42,510	286,944

(*1) 매출액의 내부거래조정은 연결회사 내부거래매출 조정액을 작성하였습니다.(*2) 재무제표상 주요 자산(매출채권, 재고자산, 유형자산)을 부문별 영업에 근거하여 배부하였습니다.(*3) 회사의 자산 중 현금및현금성자산, 기타금융자산, 기타채권, 종속기업투자, 무형자산, 기타비금융자산 등 보고부문으로 배부되지 않는 자산입니다.(2) 제43기 1분기

(단위 : 백만원)

구분	산업용품(한국)	전장품(한국)	산업용품(중국)	전장품(중국)	계	내부거래조정	조정(*3)	합계

매출액(*1)	30,567	58,480	7,183	1,048	97,277	-5,920	0	91,357

영업이익	-182	2,364	-339	-174	1,668	-132	0	1,536

자산(*2)	59,779	161,104	12,501	15,264	248,648	-2,625	48,584	294,606

(*1) 매출액의 내부거래조정은 연결회사 내부거래매출 조정액을 작성하였습니다.(*2) 재무제표상 주요 자산(매출채권, 재고자산, 유형자산)을 부문별 영업에 근거하여 배부하였습니다.(*3) 회사의 자산 중 현금및현금성자산, 기타금융자산, 기타채권, 종속기업투자, 무형자산, 기타비금융자산 등 보고부문으로 배부되지 않는 자산입니다.

※ 사업부문의 구분

당사는 K-IFRS 제1108호(영업부문)에 따라 산업용품 부문과 전장품 부문으로 사업부문을 구분하고 있습니다. 산업용품 부문은 전동공구, 소형엔진, 산업용구 등을 제조 및 판매하고 있으며, 전장품 부문은 자동차용 모터를 제조 및 판매하고 있습니다.※ 부문별 비용배부 기준 당사는 부문별 손익관리를 위해 공통비용은 합리적인 기준(매출기준, 인원기준 등)에 의해 배부하고 있습니다.

2. 주요제품, 서비스 등 가.주요제품의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

산업용품(안산, 소주)	제품매출상품매출	전동공구엔진산업용구 등	기계,건축농업용	계양미쓰비시다이신신다이와에코NITTO	30,296(33.74%)

전장품(천안, 염성)	제품매출상품매출	Seat 모터Brake 모터 등	자동차용 외	계양	59,485(66.26%)

계	89,781(100.00%)

나. 주요제품의 가격변동추이

품 목	제44기 1분기	제43기	제42기

전동공구류	104,650원	100,679원	102,651원

자동차용 모터류	11,734원	11,799원	11,856원

엔진류	290,704원	281,705원	273,810원

3. 주요원재료에 관한 사항 당사와 관련있는 주요 원재료는 전기규소강판, 알루미늄, 아연, 구리 등이 있습니다. 이러한 주요 원재료는 당사의 주요 구매 부품인 Enamel wire, Round bar 등의 소재로 사용되고 있습니다. 당사는 부품 위주의 가공품 형태로 구매를 하고 있는 관계로 주요 거래처는 대부분 소규모의 가공 부품업체로서 당사와 특수관계인 거래처는 없습니다. 또한 일부 주요 원재료의 경우에는 환율변동에 따른 연동단가를 적용하고 있습니다. 주요부품을 구성하는 원재료의 평균가격추이는 다음과 같습니다.

품 목	단위	제44기 1분기	제43기	제42기

전기규소강판	천원/톤	1,370	1,370	1,370

알루미늄	1,972	1,960	2,158

아연	3,341	3,595	3,912

구리	7,242	7,221	7,445

4. 생산 및 설비 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거당사는 1 shift 기준으로 생산능력을 산출하고 있으며, 휴일을 제외한 월 표준 근무일수는 평균 20일 입니다. 가동가능시간은 작업인원의 표준근무일수 기준으로 작업시간 및 연근시간을 고려한 취업공수 기준이며, 실제가동시간은 작업인원의 실제 작업시간 기준임.

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적 (단위 : 천대)

사업부문	품 목	사업소	제44기 1분기	제43기	제42기

산업용품	전동공구엔진,산업용구 등	안산공장	127	522	585

소주공장	48	544	486

전장품	자동차용 모터(Seat 모터 외)	천안공장	5,133	20,578	19,822

염성공장	110	494	84

(2) 당기 가동률

사업소	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

안산공장	13,641	12,421	91.06%

천안공장	24,983	23,397	93.65%

소주공장	28,439	28,156	99.00%

염성공장	7,516	7,038	93.64%

합 계	74,579	71,013	95.22%

다. 생산설비의 현황

[자산항목 : 유형자산] (단위 : 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	공구기구	차량운반구	비품	건설중자산	합계

기초 순장부금액	14,721,829	29,720,122	4,204,567	43,715,847	1,751,929	524,155	426,318	9,961,428	105,026,194

대체	-	-	-	98,451	-	12,345	-	-98,451	12,345

취득	-	-	-	110,818	57,556	194,406	2,810	3,256,226	3,621,815

처분	-	-	-	-	-	-23,841	-	-	-23,841

손상차손	-	-	-	-	-	-	-	-	-

감가상각비	-	-316,391	-68,741	-1,845,882	-166,171	-53,327	-41,517	-	-2,492,029

기타	-	290,929	22,499	186,550	13,423	-1,925	10,276	-1,448,020	-926,269

보고기간말 장부금액	14,721,829	29,694,660	4,158,324	42,265,784	1,656,736	651,812	397,886	11,671,182	105,218,215

※ 연결기준※ 기타 : 환율변동에 의한 차이

라. 설비의 신설 및 매입계획(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	투자금액	비 고

산업용품	신/증설유지보수	2020년 1월 ~2020년 3월	유형자산무형자산	설비 신/증설공정능력 개선	210	공통포함

전장품	370	-

합 계	580	-

※ 별도기준※ 투자계획은 사업 측면에서 다양한 변수로 인해 미확정인 상태인바 작성에서 제외 하였습니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제44기 1분기	제43기	제42기

산업용품(안산, 소주)	제품상품	전동공구엔진산업용구 등	내 수	28,651	111,623	123,013

수 출	1,645	9,416	10,065

합 계	30,296	121,040	133,078

전장품(천안, 염성)	제품상품	Seat 모터Brake 모터 등	내 수	29,929	147,994	144,180

수 출	29,556	105,991	87,813

합 계	59,485	253,985	231,994

합 계	내 수	58,580	259,618	267,193

수 출	31,201	115,408	97,878

합 계	89,781	375,025	365,071

※ 연결기준

나. 판매방법 및 조건전동공구, 엔진, 산업용구의 내수 판매는 대부분 중간유통단계인 대리점을 통해 소비자에게 판매되고 있으며 현금 및 어음을 통해 결제가 이루어지고 있습니다.수출 판매의 경우 해외 유통거래선을 통해 판매하는 방식이며 주로 L/C, T/T 방식에의해 결제가 이루어지고 있습니다.자동차용 모터의 내수 판매는 국내 자동차 Seat Track 업체 또는 Brake System 업체에 납품하는 방식으로 진행 되고 있으며 대부분 60일 이상 전자어음으로 결제되고 있습니다.수출 판매의 경우 Mando(해외)社는 당사가 직접 거래하고 있으며, Lear, Nexteer社는 당사의 미국지사를 통해 납품하는 방식으로 진행하고 있습니다. 수출 판매의 결제조건은 T/T 방식에 의해 결제되고 있습니다.다. 판매전략

전동공구, 엔진, 산업용구의 경우 대리점은 판매에 주력하고 당사는 광고, 홍보, 시장조사 등을 대행하고 있으며 수시로 A/S교육을 실시하며 전국 6개 영업소를 두고 고객 밀착영업을 하고 있습니다.

전장품 부문의 경우는 Lear, Mando, Nexteer社에 안정적으로 물량을 공급하고 있어 그 품질을 인정받고 있으며, 이를 바탕으로 국내 현대, 기아, 쌍용자동차에 당사 모터를 납품하는 등 해외영업 및 국내영업에 총력을 기울이고 있습니다.

6. 수주상황 당사의 사업은 고객주문에 의한 단기납품 형식을 취하고 있으며, 수주영업은 자동차용 모터 부문에 한정되어 있습니다. 그러나 자동차용 모터는 관련업계 관행상 최초 협약에 의해 별도의 계약없이 진행되고 고객사의 연간 및 월간 생산계획에 따라 공급량이 유동적인 관계로 수주상황에서는 제외합니다.

7. 시장위험과 위험관리 가. 주요시장위험과 내용당사는 외화표시 매출 및 매입거래에 따라 환율변동에 의한 리스크가 상존하고 있으며, 이러한 환리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 지속가능한 경영 실현을 목표로 환리스크를 중점적으로 관리하고 있습니다. 특히 당사는 외화자산이 외화부채보다 다소 많은 상황으로 외화 자산과 부채, 매출과 매입의 균형을 맞추는데 중점을 둔 환위험관리를 하고 있습니다. 나. 위험관리방식당사는 보다 체계적이고 지속적인 환위험관리를 위하여 재경팀장이 주관이 되어 외환업무를 수행하고 있습니다.당사는 환위험관리를 위해 투기적인 외환거래는 금하고 있으며, 채권수금과 채무지급시기를 일치시키는 매칭 등 대내적 환관리기법을 우선 사용하여 환리스크를 제거하고 있습니다. 또한 당사는 내부 규정으로 거래액 기준의 전결범위를 CEO, 이사회등으로 엄격히 제한하고 있어 파생상품거래와 같은 위험을 관리하고 있습니다. 8. 파생상품 거래현황-해당사항 없음- 9. 경영상의 주요계약 등 -해당사항 없음- 10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요당사는 주로 건축, 기계 등 산업현장에 활용되는 전동공구사업 분야 및 소형엔진 분야와 자동차용 Motor 및 Actuator 등 자동차용 부품 분야 개발을 위해 연구개발 활동을 진행하고 있습니다.나. 연구개발 담당조직 당사는 연구개발 담당조직으로 안산공장에 공구연구소와 전장연구소를 운영하고 있습니다. 공구연구소는 3개팀으로 구성되어 전동공구 신제품 개발업무, 소형엔진 개발업무, 양산품질 대응업무 등을 진행하고 있습니다. 전장연구소는 5개팀으로 구성되어 Seat, Brake, Powertrain 등 자동차용 Motor 및 Actuator 개발업무를 진행하고 있습니다.

다. 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제44기1분기	제43기	제42기	비 고

연구개발비용 계	2,994	12,771	13,482	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.33%	3.41%	3.69%	-

※ 연결기준

라. 연구개발실적회사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

구분	연도	연구과제	연구결과 및 기대효과	제품명칭/반영내용

공구연구소	2018년	충전공압햄머 개발	해외수출	ABH18

전동킥보드 개발	신규시장 확대	SP600DB-132, SP600DB-210

충전공압햄머 개발	해외수출	SB36V

충전 임팩드라이버 개발	국내시장 점유율 확대	ID18BLA

충전 임팩렌치 개발	국내시장 점유율 확대	IW18BLA

충전 임팩드라이버/렌치 개발	국내시장 점유율 확대	DW18BLA

충전 예초기 개발	국내시장 점유율 확대	CB36BL

충전 원핸드 컷쏘 개발	국내시장 점유율 확대	RS18L-O

그라인더 개발	해외수출	DG-950B

충전 드라이버 드릴 개발	해외수출	DD14.4L-2IC

충전 임팩렌치 개발	해외수출	IW18BL-C

저반력 너트런너 개발	신규시장 확대	BNR60BL-P

2019년	충전 드라이버 드릴/햄머 드릴 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	DD/DM18BL-W

원형톱 개발	국내시장 점유율 확대	CS235-20B

그라인더 개발	해외수출	DG125-750S

공압햄머 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	HD26-2T

그라인더 개발	해외수출	DG125-15S, DG125-15SV

적재형 공구박스 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	KEYBOX

급속충전기 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	C18046A

2020년	고출력 배터리 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	고출력 배터리

Winner 2P 배터리 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	Winner 2P 배터리

전장연구소	2018년	자동차 Chassis Application Motor	해외수출	TTM-28A

자동차 Power Train Application	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	ATCF32-WI

자동차 Chassis Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	MOC28-NU

자동차 Chassis Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	MOC30-G2X

2019년	자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SSM30-DN8

자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SPM28-DN8

자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SRM28-DN8

자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	STM28-DN8

자동차 Chassis Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	TTM28-HS7

자동차 Chassis Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	TTM28-A2

자동차 Chassis Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	TTM28-CD6

자동차 Chassis Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	MOC30-SP2

자동차 Chassis Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	MOC28-SU2

자동차 Chassis Application Motor	국내시장 점유율 확대	ETT24-M3

2020년	-	-	-

11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 -해당사항 없음-