영흥 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 당사는 와이어로프, 와이어, PC강연선등과 같은 선재 2차 제품을 생산 및 판매하는 철강사업부문과 자동차용 스프링 등을 제조, 판매하는 자동차부품사업부문과 운송 및 하역서비스를 제공하는 물류사업부문, 철강등 금속물의 방청 방습 포장재를 제조하는 포장재사업부문, 냉간압조용선재(CHQ WIRE) 및 STEEL BAR를 제조, 판매하는 냉간선재사업부문으로 사업을 구분하고 있습니다.

[사업부문별 주요 제품 및 서비스]

부문	사업부문	주요제품 및 서비스

철강사업부문	한국내 철강사업	와이어로프,와이어, PC강연선

중국내 철강사업	Inner Cable, 와이어로프, 강연선외

베트남내 철강사업	Inner Cable, 와이어로프

미국내 철강선유통업	와이어로프외 철강선판매

일본내 철강선유통업	와이어로프외 철강선판매

자동차부품사업부문	한국내 자동차부품사업	코일스프링, 겹판스프링외

물류사업부문	한국내 물류사업	하역, 도로화물,운송알선외

포장재사업부문	한국내 포장재사업	친환경 방청포장재외

냉간선재사업부문	한국내 냉간선재사업	냉간압조용선재(CHQ WIRE) 및 STEEL BAR

가. 부문당기손익 및 재무현황 (1) 당분기와 전분기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지역	사업부문	당분기(검토받지 아니함)	전분기(검토받지 아니함)

총부문수익	부문간수익	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)	당기순이익(손실)	총부문수익	부문간수익	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)	당기순이익(손실)

한국	철강	38,379,735	13,056,793	25,322,942	(1,320,024)	(1,097,258)	27,716,942	823,100	26,893,842	(411,229)	37,837

물류	3,330,722	-	3,330,722	66,561	120,258	3,836,431	-	3,836,431	115,161	(2,732)

포장재	2,068,899	-	2,068,899	166,130	167,301	2,796,635	-	2,796,635	243,582	266,461

자동차부품	11,919,469	-	11,919,469	(1,169,458)	(1,214,312)	10,169,001	-	10,169,001	(1,523,242)	5,233,144

냉간선재	65,338,938	216,096	65,122,842	(125,252)	135,116	-	-	-	-	-

중국	철강	746,259	103,702	642,557	(214,283)	(175,990)	911,695	193,522	718,173	(138,362)	(124,965)

철강선유통	-	-	-	-	-	-	-	-	(1,709)	(1,596)

베트남	철강	3,771,831	2,916,789	855,042	345,377	282,113	2,997,138	1,063,272	1,933,866	62,040	(5,582)

미국	철강선유통	84,927	48,928	35,999	(27,410)	(27,410)	99,426	-	99,426	(4,553)	(16,306)

일본	철강선유통	81,656	13,851	67,805	22,471	23,402	56,645	-	56,645	(8,434)	(5,416)

조 정	-	-	-	(688,027)	(673,480)	-	-	-	235,722	(157,471)

합 계	125,722,436	16,356,159	109,366,277	(2,943,915)	(2,460,260)	48,583,913	2,079,894	46,504,019	(1,431,024)	5,223,374

(2) 당분기말과 전기말 현재 부문자산 및 부채와 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지역	사업부문	당분기말(검토받지 아니함)	전기말

보고부문자산	관계기업투자자산	비유동자산의취득액	보고부문부채	보고부문자산	관계기업투자자산	비유동자산의취득액	보고부문부채

한국	철강	272,946,538	-	1,541,234	155,726,980	244,046,109	-	7,334,011	133,037,271

물류	3,538,607	72,169	-	1,385,783	3,636,146	71,930	-	1,614,114

포장재	11,320,473	-	150,000	1,568,770	11,023,512	-	619,200	1,494,003

자동차부품	57,263,664	-	191,460	36,936,265	58,156,683	-	9,426,823	32,723,246

냉간선재	197,738,789	-	651,992	151,321,471	57,725,976	-	1,049,527	62,473,431

중국	철강	3,538,241	-	-	2,871,283	4,515,946	-	-	3,698,963

베트남	철강	24,657,028	-	47,696	15,553,028	22,447,162	-	62,871	13,989,101

미국	철강선유통	1,205,101	-	-	994,178	1,454,188	-	-	1,224,963

일본	철강선유통	690,878	-	-	473,239	708,036	-	-	508,166

소 계	572,899,319	72,169	2,582,382	366,830,997	403,713,758	71,930	18,492,432	250,763,258

내부거래 제거 등	(90,517,688)	-	-	(66,298,615)	(65,993,447)	-	-	(59,625,938)

합 계	482,381,631	72,169	2,582,382	300,532,382	337,720,311	71,930	18,492,432	191,137,320

나. 사업부문별 현황 (1) 한국내 철강사업 1) 산업의 특성철강산업은 2차 가공을 거쳐 와이어로프, 강선, 스프링, 봉강 등의 제품을 생산하며, 사용분야는 최종 소비재라기 보다는 중간재적 성격이 강해 자동차, 건설, 조선, 광산, 선박어업등 이용범위가 상당히 넓은 것이 특징입니다. 따라서 제품의 개발여하에 따라 시장의 규모가 커질 수 있는 업종이라 할 수 있습니다.2) 산업의 성장성철강산업은 글로벌 경기침체에 의한 수요감소로 수요우위 시장구조가 10여년간 지속되고 있습니다. 향후 철강산업은 동북아 역내시장을 포함한 국내외 전반적인 경기회복과 산업발전에 의한 연관산업의 수요증가 여부에 따라 성장세가 영향을 받을 것으로 보입니다.

3) 경기변동의 특성철강산업은 조선, 자동차, 기계, 건설 등 국내외 수요산업에 기초소재를 공급하는 국가기간산업으로서 수요산업이 광범위하며, 철강업 자체적으로 수요창출을 하지 못하는 산업의 특성상 수요산업의 경기변동에 민감하고 혹서기 및 혹한기에는 철강수요가 다소 감소하는 계절적 특성이 있습니다.

4) 국내외 시장여건자동차, 건설, 조선 등 전방 산업의 코로나19이후 회복으로 수요가 증가하는 추세에 있습니다. 또한 중국의 탄소중립의 실현계획으로 철강생산 감축 발표 및 이와 관련하여 일본제철이 생산량을 20% 감축한다는 발표로 철강산업계의 과잉투자 및 과잉재고 문제들은 중장기적으로 완화될 것으로 보입니다. 5) 경쟁요소수출에서의 경쟁요소는 신흥국가들과의 가격경쟁력인데, 기술력이나 품질의 수준은 높지만 가격경쟁에서 다소 떨어지고 있어 기술력을 단계적으로 높여나가는 것이 경쟁력을 높이는 결과가 될 것입니다.

내수에서는 군소업체들과의 경쟁에서 우위를 점할 수 있는 특화된 제품개발이나 품질의 수준이 주된 경쟁의 요소로 작용할 전망입니다. 따라서, 수출이나 내수판매에 있어서 무엇보다 우선순위를 두어야 하는 것은 고부가가치 제품개발을 통한 제품의 질적 경쟁력과 합리화 등을 통한 가격 경쟁력을 키워 나가는 것이 경쟁에서 살아남을수 있는 요소라 할 수 있습니다. (2) 중국내 철강사업 1) 산업의 특성이너케이블, 와이어로프, 강연선등의 선재산업은 중간재적 성격이 강해 자동차, 건설, 조선, 광산, 선박어업 등 그 이용범위가 넓은 특징을 가지고 있습니다. 2) 산업의 성장성선재산업의 특성상 전 산업분야에서 필요로 하는 업종이라 할 수 있으며, 중국경기의 상승세가 지속되는한 그 수요의 증가는 앞으로도 꾸준하게 성장곡선을 그릴 수 있을 것으로 예상 됩니다.3) 경기변동의 특성선재산업의 특성상 전반적인 국내외 경기의 영향을 받을 수 밖에 없으므로 타 업종의 성장에 다소 영향을 받을 수 있습니다. 그러므로 경제 전반적인 경기변동에 다소 민감한 편이라 할 수 있어 경기 사이클에 따른 기업의 성장성에도 영향이 크다 할 수 있습니다. 또한 중국내의 정책적인 성장기조의 지속 여부가 중요하다고 할 수 있겠습니다.4) 국내외 시장여건중 국 내 14차 5개년의 탄소중립 목표 제시 후, 탄소를 많이 배출하는 산업의 에너지 소비 총량을 통제하기로 하였고, 중국 내 탄소배출의 15%를 차지하는 철강산업이 직접적인 생산량(가동률)규제를 받고 있습니다. 이로인해 공급부족에 따른 급격한 가격 상승을 초래할 수 있을 것으로 보입니다. 5) 경쟁요소중국내수 시장의 매출확대를 위해서는 가격경쟁력과 더불어 기술력이나 품질의 수준이 무엇보다 높아야 할 것입니다. 따라서 기술력을 단계적으로 높여나가는 것이 경쟁력을 높이는 결과가 될 것입니다. (3) 한국내 자동차부품사업 1) 산업의 특성 자동차 부품산업은 소재에서 완성차 산업으로 이어지는 중간재로서 자동차사의 생산과 보유에 전적으로 의존하게 되며 수요자인 완성차 업체와 생산,판매,가격결정,기술지원등에 있어 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 2) 산업의 성장성

좀처럼 종식될 기미가 보이지 않는 코로나19 펜데믹의 여파로 20년 한해 자동차 산업이 작년대비 최악의 상황을 맞이 하였습니다. 2020년도 완성차 생산은 351만대의 실적으로 전년 대비 11%의 감소한 상황입니다.내수 판매는 정부의 내수 활성화 정책 및 신차 출시 등으로 전년 대비 증가한 161만대를 기록 하였으며 수출은 코로나로 인한 상반기 급감으로 전년대비 21% 감소한 189만대의 실적을 보였습니다. 21년은 코로나 등의 불확실한 요소들이 있으나 전년대비 수출 증가로인해 평년 수준으로 향상될 것으로 전망 하고 있습니다.

3) 경기변동의 특성금년에는 코로나19로 인한 유럽 및 북미 자동차 산업의 비가동 및 판매 저하로 인해 다른 어느 때 보다 판매여건이 좋지 않습니다. 또한 완성차(현대차) 업체의 단가인하 목표로 기존 고응력강 소재가 일반강으로 변화 되는 추세는 당사 부품의 가격인하로 이어지는 상황입니다. 4) 국내외 시장여건글로벌 경제 불안으로 인한 소비심리 위축으로 내수시장의 성장세 둔화와 수입차의 판매증가로 인하여 신차효과는 적고 글로벌 자동차 시장의 혼돈으로 인하여 상당한 침체기에 있습니다. 코로나 19로 인해 불확실성은 더욱 증가 했으며 국내 부품업체들이 전세계 업체들과 경쟁해야 하는 상황에 대비하여 경쟁력을 확보하는것이 중요할 것으로 판단됩니다. 앞서 언급한 동남아등의 개발도상국의 수주량 증가는 당사의 매출에도 도움이 될것으로 판단됩니다. 20년 코로나 여건 속에서도 하반기 완성차 임단협 조기타결 및 수출물량 회복으로 인해 상반기의 부진을 일부 만회한것으로 보여집니다. 21년 여전히 코로나19로 인한 악재 속에서 중국발 원소재 단가 상승이라는 불안한 출발을 보이고 있으며 이는 철강을소재로 하는 완성차 부품 업체의 깊은 고민을 안고 있는 상황이라고 보여집니다. 5) 경쟁요소20년 하반기 카니발 후속 및 주요차종의 상품성개선차 출시로 인해 코일 스프링은 부진함속에서도 약진을 계속 하고 있으나 판스프링은 원소재가 폭등 및 중국산 도입품으로 인하여 좀처럼 부진을 벗어나지 못하고 있는 실정입니다. 그러나 최근 판스프링 원소재가 인상으로 인해 국내에 난립하고 있는 저품질의 중국산 제품의 가격 매리트가 저하되는 현상으로 기존고객의 재확보 및 국산 제품의 우수성을 다시한번 각인 시킬수 있는 좋은 기회가 될 전망입니다. ( 4) 미국내 철강선 유통업 1) 산업의 특성세계 경제의 글로벌화가 급격히 진행됨에 따라 해외의 네트워크 및 높은 정보력을 바탕으로 기존 상품 수출 및 중개 영역을 넘어 새로운 시장과 사업을 개척하고 있습니다.2) 산업의 성장성제조업체의 자체적인 해외영업망 확충을 통한 직수출 확대로 단순 수출 대행 역할이 아닌 신규거래처 발굴 및 수익성을 제고하는 영업형태로 삼국간 거래는 꾸준히 증가하고 있습니다.3) 경기변동의 특성유럽존 금융위기 및 세계경기 침체, 환율변동 등 직간접적인 영향을 받고 있습니다.4) 국내외 시장여건미국 내 선재가격이 소폭 상승하였지만, 수입선재 가격은 여전히 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 추후 원자재 가격 상승에 따른 재품가의 추가 상승 여력이 있을것으로 기대되지만전년대비 약세에서 벗어나기는 힘들것으로 예상됩니다.5) 경쟁요소미국 내수시장의 매출확대를 위해서는 가격경쟁력과 더불어 품질 및 기술력을 바탕으로 적극적인 판로확대를 통한 영업력 강화에 주력하는 것이 경쟁력을 높이는 결과가 될 것입니다. (5) 베트남내 철강사업 1) 산업의 특성이너케이블, 와이어로프등의 선재산업은 중간재적 성격이 강해 자동차, 건설, 조선, 광산, 선박어업 등 그 이용범위가 넓은 특징을 가지고 있습니다.2) 산업의 성장성선재산업의 특성상 전 산업분야에서 필요로 하는 업종이라 할 수 있으며, 수요의 증가는 앞으로도 꾸준하게 성장곡선을 그릴 수 있을 것으로 예상 됩니다.3) 경기변동의 특성선재산업의 특성상 타업종 성장에 영향을 받을 수 있기 때문에 전반적인 국내외 경기변동에 다소 민감한 편 입니다. 그러므로 경기 사이클에 따른 기업의 성장성에도 영향이 크다할 수 있습니다. 또한 베트남 철강산업은 1990년대 중반이후 연간 20% 이상의 고도성장을지속하고 있으며 향후 건설, 자동차등 철강수요산업의 발전과 고도화에 힘입어 지속적으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 4) 국내외 시장여건대대적인 외자 도입으로 베트남 내 철강 업계는 빠른 발전을 이어가고 있습니다. 국내 인프라 건설에 박차를 가하면서 모든 종의 철강 소비가 매년 큰폭으로 증가하고 있고 이에 따른 철강 소비 및 철강 수입량의 증가가 지속될 것으로 예상됩니다.5) 경쟁요소기술력이나 품질의 수준은 높지만 가격경쟁에서 다소 떨어지고 있어 기술력을 단계적으로높여나가는 것이 경쟁력을 높이는 결과가 될 것입니다. (6) 일본내 철강선 유통업 1) 산업의 특성세계 경제의 글로벌화가 급격히 진행됨에 따라 해외의 네트워크 및 높은 정보력을 바탕으로 기존 상품 수출 및 중개 영역을 넘어 새로운 시장과 사업을 개척하고 있습니다.2) 산업의 성장성제조업체의 자체적인 해외영업망 확충을 통한 직수출 확대로 단순 수출 대행 역할이 아닌 신규거래처 발굴 및 수익성을 제고하는 영업형태로 삼국간 거래는 꾸준히 증가하고 있습니다.3) 경기변동의 특성유럽존 금융위기 및 세계경기 침체, 환율변동등 직간접적인 영향을 받고 있습니다.4) 국내외 시장여건국내 원자재인상, 물류비 상승 및 환경규제 비용 발생으로 제품가격이 상승하는 추세입니다. 이러한 영향으로 수출량은 감소하고 수입량이 증가하고 있으며, 추세가 한동안 지속될것으로 예상됩니다.5) 경쟁요소일본 내수시장의 매출확대를 위해서는 가격경쟁력과 더불어 품질 및 기술력을 바탕으로 적극적인 판로확대를 통한 영업력 강화에 주력하는 것이 경쟁력을 높이는 결과가 될 것입니다.

(7) 한국내 물류사업가)항만하역1) 산업의 특성

항만하역업체는 항만의 생산성을 높이기 위해 터미널 운영의 컴퓨터화와 항만장비의 자동화, 대량화를 추진하고 있으며 시설자동화로 인해 신규 시장진입이 어려운 장치산업의 특성을 가지고 있습니다.

2) 시장여건항만운송은 산업의 특성상 공공사업의 성질이 강하여 불특정 다수에 대한 차별없는 운송용역을 제공하도록 법정의무(항만운송사업법)가 부과되는 동시에 소수의 특정인에게 거래성 독점행위를 인정하여왔던 하역사업이 허가제에서 등록제로 전환되면서 시장 진입 규제가 크게 완화 되었습니다. 최근, 컨테이너선의 대형화 추세에 따라 컨테이너 항만시설 규모가 대형화되고 있으며 선박의 중심항과 주변항 중심의 운항으로 대규모의 컨테이너 항만이 개발되고 있으며 허브항 선점을 위한 항만간 경쟁이 치열해 지고 있습니다.

3) 경기변동의 특성

항만하역산업은 산업의 물동량 변화에 영향을 받기 때문에 경기상황과 밀접한 연관을 갖고 경제가 성장할수록 수출입 화물이 늘어남에 따라 매출이 증가 하지만 반대로 경기 하강의 시점에는 수출입 화물의 감소로 인하여 매출이 감소하는 경기변동산업의 특성을 가지고 있습니다.

4) 산업의 동향

항만하역산업은 산업 및 국제교역량의 증가로 인해 해운업의 발전과 더불어 성장해 왔으며 국내 수출입 화물의 99% 이상이 항만을 통해 해상운송이 되고 있습니다. 국제경제의 글로벌화 추세에 따라 항만하역산업의 중요성이 점차 높아지고 있으며, 선박의 대형화, 선사간 M 과점심화, 중국항만의 급성장 등 환경변화를 보여주고 있습니다.

나) 화물운송 산업

1) 산업의 특성화물운송산업은 산출물인 운송서비스의 특성상 저장이 불가능 하므로 생산과 수요가 동시에 이루어질 수 밖에 없고, 운송서비스 이외의 다른 물류 서비스는 이동성이 낮기 때문에 전형적인 내수 위주 산업이라고 볼 수 있습니다.

2) 완전경쟁시장

화물운송산업은 자가차량보유와 고정화물 운송량을 확보하지 않은 운송사업체는 화물운송사업시장에서의 경쟁력이 약화되고 대형운송사업체 위주의 시장구도 형성이 불가피 합니다.

3) 경기변동의 특성

육상운송산업도 부동산 경기 등 사회 직간접 사업과 수출입 등 국내외 경기 실적에 따라 화물운송 시장이 유동적일 수 밖에 없으며 화주의 생산, 판매 실적에 의해 화물운송사업의경영실적 등락이 결정되고 있습니다.

4) 화물운송사업의 동향화물운송산업은 유가상승 대비 운송료는 오르지 않아 수익성이 악화되고 있는 상황이며, 장기적인 경기침체에 따른 운송량 감소로 매출증가에 어려움을 겪고 있으나, 향후 경기 회복세에 따라 화물운송사업의 활성화도 기대할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(8) 한국내 포장재사업 1) 산업의 특성 철강산업은 자본집약적 장치산업이자 기초소재를 공급하는 기간산업으로 전후방 산업 연관효과가 큰 산업입니다. 따라서 철강 포장재 산업도 고도화되는 철강제품에 대해 녹 및 부식 방지 뿐만 아니라 경제적인 보관과 운송을 가능하게 하는 철강보호재 산업으로 철강산업에는 필수적이고, 중요한 역할을 하는 사업입니다.2) 산업의 성장성 국내 철강산업은 성숙기 단계에 접어들고 있으며, 전세계적으로 철강산업에 대한 과잉투자로 공급과잉 현상이 나타나고 있는 상황입니다. 이에 따라 국내 철강사들도 극한의 원가절감, 생산효율성 제고, 제품차별화, 판매다각화 등을 통해 경쟁력 강화를 시도하고 있고 철강 포장재 산업도 철강 경기의 영향으로 저가제품은 포장 단순화, 고부가 철강소재(전자 제품용, 자동차 소재용 등)인 고급강판 중심의 포장재 시장이 활성화될 것으로 예상됩니다.3) 경기변동의 특성산업의 특성상 정부정책, 경기 및 환율변동, 유가 등에 영향을 받고 있습니다. 특히 철강 포장재를 많이 사용하는 고부가 강판은 전반적인 경기변동에 민감한 편입니다. 현재같이 전세계적으로 경기침체기에는 철강 수요 산업의 부진으로 철강의 수요가 감소하게 되며, 이에 따라 포장재 산업의 성장성 및 수익성에도 좋지 않은 영향을 미치고 있습니다.4) 국내외 시장여건전세계적인 경기침체로 철강소비가 감소하여 철강사들의 경영악화가 지속되고 있습니다. 이에 따라 철강사들의 경쟁력 확보를 위해 포장 단순화를 실시하고 있으며, 포장재 수요 증가가 어려운 상황입니다. 국내도 최근 철강경기에 따른 경영환경을 극복하고자 저가 수입재 도입 등 가격경쟁을 유도하고 있으며, 이로 인한 동종업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망됩니다. 당사의 경우 고객의 요구에 맞추어 철-비철금속을 동시에 사용 가능한 공용방청지 개발로 시장 확대를 위한 노력을 진행하고 있습니다. 5) 회사의 경쟁우위요소 당사는 철강용 방청포장재 분야에서 국내 유일의 일괄생산설비 보유 및 KS제품으로 주요고객사인 포스코, 현대제철, 동국제강 부산공장(구 유니온스틸), 일본의 NSC, JFE 등에 납품하고 있습니다. 당사의 경쟁업체들은 철강용 포장사업을 영위하는 기업들과 철강 부식 방지사업에 관련된 기업들입니다. 당사는 글로벌마케팅 확대를 위하여 신규시장 개척에도최선을 다하고 있으며, 고부가 철강제품 포장에 적합한 녹 및 부식 방지 포장재 제품을 제공하여 국내외 고객만족을 실현하고 있으며 지속적인 기술개발, 제품차별화, 아이템 다각화를 통하여 철강용 포장재 Total Package 회사로 지속성장을 추구하고 있습니다. (9) 한국내 냉간선재사업 1) 산업의 특성 냉간압조용선(C.H.Q Wire)은 자동차부품, 일반산업기계부품 및 전자부품인 볼트,너트,베아링볼, 스크류 등의 철강 부품류의 소재로서 산업전반에 걸쳐 다양한 제품구성을 이루며,타산업과의 연계효과가 매우 큰 산업입니다. 동산업은 볼트, 너트 등의 철강부품류의 소재산업인 관계로 자동차산업, 전자산업, 일반기계산업 등의 성장에 맞춰 생산성 향상과 제품의 고급화의 요구에 따라 생성·발전해왔습니다.2) 산업의 성장성 CHQWire 산업의 성장은 자동차, 조선, 건설, 가전, 기계 등 주요 수요산업의 성장과 밀접한 관계를 갖고 있으며, 최근 몇 년간 계속되는 국내외 경기 불안으로 대부분의 산업의 성장이 둔화 되고 있어 이에 선재산업 역시 시장규모가 지속적으로 성장하지는 못하는 상황 입니다. COVID-19의 세계적 확산으로 인해 자동차, 조선, 산업기계분야 등 전방산업의 부진과 국내외 경기침체가 지속되고 있으며 내수경기부진에 따른 물량감소로 이어진 상황입니다. 그러나 국내 자동차 산업은 신차효과 등으로 인하여 이전 수준으로 회복하고 있으며, 차기부터 CHQ Wire 산업 또한 점진적으로 회복할 것으로 예상됩니다. 원재료 조달 측면에서 전년도 초부터 중국을 비롯한 글로벌 시장의 철강 제품 가격이 상승추세를 보임에 따라 CHQ Wire의 원료가 되는 선재 단가는 상승하였으며, 당사의 제품 판매단가에 점차 반영될 것으로 전망됩니다. 3) 경기변동의 특성냉간압조용선재(CHQ)산업의 경우 계절적 특성에 따른 경기변동은 크게 없으나 통상적 으로 자동차 판매가 증대 되는 여름철 2분기 3분기가 성수기이고 1분기의 경우는 비수기로 구분되고 있습니다. CHQ산업의 경기변동에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 최대수요처인 자동차 산업의 경기와 원재료 수급에 따른 단가변동 입니다. 4) 자원조달상의 특성냉간압조용선은 국내철강업체(포스코, 세아창원특수강 등)의 공급에 의존하고 있으며, 일부강종의 경우 일본 및 중국으로부터 수입을 하고 있는 상황입니다. 수입의 비중은 평균 30% 내외이나 당사의 경우는 수입재 비중이 22% 내외로 환율에 따른 수익성 변동은 많은편이며, 국제 철강가격에 따른 국내 공급사들의 단가변동 및 해외시장의 환율변동이 원재료 자원조달에 큰 영향을 미치고 있습니다.5) 국내외 시장여건전세계적인 자동차 산업의 수요 감소로 냉간압조용강선(CHQ WIRE) 업체들이 매우 어려운 상황이지만 하반기에는 다소 회복 될 것으로 예상되어집니다. 국내 냉간압조용강선(CHQ WIRE) 업체들도 경기침체에 따른 경영환경을 극복하고자 저가 수입재 도입 등 가격경쟁을 유도하고 있으며, 이로인한 동종업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망됩니다. 6) 회사의 경쟁우위요소 냉간압조용강선(CHQ WIRE) 시장은 세아특수강, 현대종합특수강, 대호특수강 상위 3개 업체가 시장의 80%를 차지하고 있습니다. 고품질의 열처리와 피박품질, 원가 경쟁력, 빠른 납기 대응을 통해 시장우위를 점하기 위해 경쟁하고 있습니다. 당사는 품질 및 영업력 강화로 내수 시장을 확대하고 있으며, 해외시장 또한 개척하고 있습니다.

2.주요 제품 및 서비스에 관한사항 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액 (비율)

한국내 철강사업	제품	와이어로프,와이어	선박,크레인,건설,기계,스프링 등	9,163(8.5%)

PC강연선외	자동차,사무용기기,교량,철도,전주,파일등	11,512 (10.5%)

상품	와이어로프외	선박,크레인,건설,기계등	17,704 (16.2%)

중국내 철강사업	제품	와이어로프외	선박,크레인,건설,기계등	746 (0.7%)

한국내 자동차부품사업	제품	겹판 및 코일스프링외	승용차용 충격완화장치등	11,919 (10.9%)

미국내 철강선유통업	상품	와이어로프외	철강선제품 판매	85 (0.1%)

베트남내 철강사업	제품	와이어로프외	선박,크레인,건설,기계등	3,772 (3.4%)

한국내 물류사업	용역	운송,하역	제품 및 원부자재 운송 ,상하차	3,331(3.0%)

한국내 포장재사업	제품	가공지	방청포장재	2,069(1.9%)

일본내철강선유통업	상품	와이어로프외	철강선제품 판매	82 (0.1%)

한국내 냉간선재사업	제품	냉간압조용선재외	자동차,기계,건설등	64,535 (59.0%)

상품	냉간압조용선재외	자동차,기계,건설등	804 (0.7%)

내부거래 및 연결조정	-16,356 (-15.0%)

합 계	109,366 (100%)

나. 주요 제품 등의 가격변동현황 (1) 가격변동추이

(단위 : 천원/톤,㎡)

사업부문	매출유형	품목	제45기 1분기	제44기	제43기

한국내 철강사업	제품	와이어로프,와이어	1,752	1,564	1,731

PC강연선외	1,079	970	1,017

상품	와이어로프외	2,115	2,055	2,815

중국내 철강사업	제품	와이어로프외	4,001	3,273	3,062

중국내 철강선유통업	상품	와이어로프외	-	-	5,434

한국내 자동차부품사업	제품	겹판스프링	2,231	2,306	2,272

코일스프링	4,157	4,442	4,534

미국내 철강선유통업	상품	와이어로프외	1,710	1,899	2,326

베트남내 철강사업	제품	INNER CABLE외	2,967	2,850	2,864

한국내 물류사업 주1)	운송	운송용역	14,681	15,070	14,656

하역	하역용역	10,058	10,687	10,685

한국내 포장재사업	제품	방습지	357	359	380

제품	방청지	866	683	675

제품	판지	1,011	856	738

상품	상품	637	671	687

일본내 철강선유통업	상품	와이어로프외	1,731	1,766	1,758

한국내 냉간선재사업	제품	냉간압조용선재외	1,243	1,184	-

상품	냉간압조용선재외	1,109	1,444	-

주 1) 본 사업부문은 항만하역과 화물운송 등 서비스업을 주업으로하여 사업특성상 가격변동을 계수화하기 어려운 실정으로 단순 운송량 및 하역량 기준으로 가격변동을 작성하였습니다.

(2) 가격변동원인

사업부문	가격변동원인

한국내 철강사업	① 원자재의 단가② 환율

중국내 철강사업	① 원자재의 단가② 위안화 절상등 정부정책

한국내자동차부품사업	① 원재료비(스프링강) 인상② 코일스프링 원재료 및 제조공법 변동 가) 열간소재 → 냉간소재(TA-FRT(모닝), RB-FRT(엑센트),UB-FRT(프라이드)) 나) 상기소재 냉간코일링으로 제조공법 변동

미국내 철강선유통업	① 원자재의 단가② 환율

베트남내 철강사업	① 원자재의 단가② 환율

한국내 물류사업	① 장비사용료 ② 유가

일본내 철강선유통업	① 원자재의 단가② 환율

한국내 포장재사업	① 원자재의 단가② 환율

한국내 냉간선재사업	① 원자재의 단가② 환율

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 등의 현황 (1) 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원/%)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

한국내 철강사업	원재료	WIRE ROD	주재료	26,927(29.6%)	포스코외

아연외재료기타	도금	1,286(1.4%)	고려아연외

한국내 자동차부품사업	원재료	평철	주재료	890(1.0%)	삼원강재

주재료	2,014(2.2%)	삼원강재 외

선재	주재료	44(0.0%)	현대제철

주재료	3,334(3.7%)	(주)영흥(지배회사)

미국내 철강선유통업	상품	와이어로프외	상품	783(0.9%)	(주)영흥(지배회사)

베트남내 철강사업	원재료	도금선외	원재료	1,758(1.9%)	(주)영흥(지배회사)

한국내 포장재사업	원재료등	크라프트지 외	주재료	1,181(1.3%)	신대일제지공업 외

일본내 철강선유통업	상품	와이어로프외	상품	430(0.5%)	(주)영흥(지배회사)

한국내 냉간선재사업	원재료	WIRE ROD	주재료	52,327(57.5%)	포스코 외

합계	90,974(100.0%)

※ 한국내물류사업부문은 항만하역과 화물운송 등 서비스업을 주업으로하여 사업특성상주요원재료의 구분이 없어 제외하였습니다.※ 중국내철강선유통사업부문은 제44기 YOUNGWIRE (SHANGHAI) TRADING CO.,LTD가 청산되어, 주요원재료의 매입이 없어 제외하였습니다.

(2) 주요 원재료 가격변동 현황(단위 : 원 /KG)

사업부문	품 목	제45기 1분기	제44기	제43기

한국내 철강사업	WIRE ROD	905	814	813

중국내 철강사업	도금선	-	1,761	1,553

비도금선	-	971	1,018

중국내철강선유통업	INNER CABLE	-	-	5,346

한국내 자동차부품사업	평철	1,518	1,467	1,282

선재	1,691	1,705	1,723

미국내 철강선유통업	상품	1,543	1,667	2,087

베트남내 철강사업	도금선	2,281	2,330	2,559

비도금선	1,121	1,081	1,183

한국내 포장재사업	크라프트지	1,040	1,051	1,194

일본내 철강선유통업	상품	1,455	1,478	1,443

한국내 냉간선재사업	WIRE ROD	933	907	-

(3) 가격변동원인1) 한국내 철강산업 WIRE ROD는 국내의 POSCO를 포함한 세계 유수의 철강 회사들이 공급중에 있으나, 최근 중국산 철강재 및 주원료인 철광석 가격 상승등으로 인해 점진적인 상승이 예상됩니다. 2) 중국내 철강산업 중국 내 건설활동이 활발해지며 중국 철강 시장의 수요가 개선되고 철강재 가격이 상승하고 있습니다. 중국 정부의 생산제한조치와 계절적요인으로 철강재가격이 추가적으로 상승할 것으로 예상됩니다. 3) 한국내 자동차부품산업국 내 ㆍ외 완성차 수출약화로 수익성이 악화되었습니다. 이러한 내수,수출 고전으로 부품업체의 원가상승 부담이 전이되어 수익성 악화의 원인이 되고 있습니다. 4) 미국내 철강유통업 미국 내 선재가격이 소폭 상승하였지만, 수입선재 가격은 여전히 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 추후 원자재 가격 상승에 따른 제품가의 추가 상승 여력이 있을것으로 기대되지만전년대비 약세에서 벗어나기는 힘들것으로 예상됩니다. 5) 베트남내 철강산업해외 업체의 베트남 내의 설비 증설과 중국산 제품의 수입 증가로 설비과잉과 공급과잉의현상을 보이고 있습니다. 하지만 주변 동남아국가들의 철강수요량이 점진적으로 증가되고있고, 가공 후 해외로 수출비중이 증가되고 있습니다. 또한, 정부의 적극적인 설비 제한 정책과 체질개선 등으로 점차적으로 공급과잉 문제와 가격 인하 압력 문제는 해소될 것으로 보입니다. 6) 일본내 철강유통업국 내 원자재인상, 물류비 상승 및 환경규제 비용 발생으로 제품가격이 상승하는 추세입니다. 이러한 영향으로 수출량은 감소하고 수입량이 증가하고 있으며, 추세가 한동안 지속될것으로 예상됩니다. 7) 한국내 냉간선재사업 WIRE ROD는 국내의 POSCO를 포함한 세계 유수의 철강 회사들이 공급하고 있어 가격은상대적으로 안정적이었으나, 최근 철광석 가격 상승 및 생산량 감산등으로 인해 가격이 상승중에 있으며 이 추세는 한동안 유지될 것으로 예상됩니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 톤/1000㎡)

사업부문	품목	제45기 1분기	제44기	제43기

한국내 철강사업	와이어로프와이어	9,215	44,019	35,682

PC강연선외	13,700	54,800	70,400

중국내 철강사업	와이어로프외	-	2,448	2,228

한국내 자동차부품사업	겹판스프링	1,950	6,500	9,450

코일스프링	2,500	10,000	10,000

베트남내 철강사업	와이어로프외	1,749	6,996	7,200

한국내 포장재사업	방청지외	2,896	11,584	12,012

한국내 냉간선재사업	냉간압조용선재외	61,295	259,176	-

합계	93,305	395,523	146,972

※ 한국내물류사업부문은 항만하역과 화물운송 등 서비스업을 주업으로하여 사업특성상 생산능력등 산출근거를 생략합니다.

( 2 ) 생산능력의 산출근거□ 한국내 철강사업 1) 산출방법 등

- 산출기준

생산능력은 설비의 최적성능과 최대가동율을 기준으로 산정. - 산출방법

기계별 표준 직경, 표준구성을 기준으로 하여 해당기계의 RPM, 피치, 가동율을 감안 하여 일일 평균생산 길이를 산출한 후 로프 중량으로 환산하여 연평균 작업 일수를 기 준으로 산출하였습니다.2) 평균가동시간 - 1일 평균 가동시간 : 22시간 - 월 평균 가동일수 : 20.3일

□ 중국내 철강사업1) 산출방법 등- 산출기준

생산능력은 설비의 최적성능과 최대가동율을 기준으로 산정. - 산출방법

기계별 표준 직경, 표준구성을 기준으로 하여 해당기계의 RPM, 피치, 가동율을 감안 하여 일일 평균생산 길이를 산출한 후 로프 중량으로 환산하여 연평균 작업 일수를 기 준으로 산출하였습니다.2) 평균가동시간 - 1일 평균 가동시간 : 22시간 - 월 평균 가동일수 : 21일

□ 한국내 자동차부품사업1) 산출방법 등

- 산출기준 및 산출방법 ① 겹판스프링 : 가동율 80% 적용 ② 코일스프링 : 가동율 75% 적용 2) 평균가동시간 - 1일 평균 가동시간 ① 겹판스프링 : 10.5시간 ② 코일스프링 : 21시간 - 월 평균 가동일수 ① 겹판스프링 : 20일 ② 코일스프링 : 20일 □ 한국내 포장재사업

1) 산출방법 등- 산출기준

생산능력은 설비성능과 평균가동율을 기준으로 산정

2) 평균가동시간 ○ 포장지 - 1일 평균 가동시간 : 8시간(26,000㎡) - 월 평균 가동일수 : 22일 - 포장지기준 - 방청지 70%, 방습지 10%, ROLL판지 20% ○ SHEET판지 - 1일 평균가동시간 : 8시간(6,500㎡) - 월 평균 가동일수 : 22일 ○ 철재 - 1일 평균가동시간 : 9시간(4,880㎏) - 월 평균 가동일수 : 22일

□ 베트남내 철강사업 1) 산출방법 등

- 산출기준

생산능력은 설비의 최적성능과 최대가동율을 기준으로 산정. - 산출방법

기계별 표준 직경, 표준구성을 기준으로 하여 해당기계의 RPM, 피치, 가동율을 감안 하여 일일 평균생산 길이를 산출한 후 로프 중량으로 환산하여 연평균 작업일수를 기 준으로 산출하였습니다.2) 평균가동시간 - 1일 평균 가동시간 : 22시간 - 월 평균 가동일수 : 24일

□ 한국내 냉간선재사업 (1) 한영특수강 1) 산출방법 등

①산출기준 : 표준생산능력

②산출방법 : 월별 영업부 판매계획에 따른 공정별 생산계획을 기준으로 작성.

2) 평균가동시간

공 장	평균 가동시간	평균 가동일수	연간 가동 일수	연간 가동 시간	평균가동인원

충 주	550 Hr/일
(50명X11시간)	23 일/월	69일	37,950시간(450시간X69일)	50명

(2) 대호특수강 1) 산출방법 등 ①산출기준 : 표준생산능력 ②산출방법 : ⓐ평균가동율 = 연간 실제가동시간 / 연간 가동가능시간 ⓑ생산능력 = 각품목별 실제 생산실적/ 평균가동율 2) 평균가동시간

공 장	평균 가동시간	평균 가동일수	연간 가동 일수	연간 가동 시간	평균가동인원

양 산	450 Hr/일
(50명X9시간)	28 일/월	84일	37,800시간(450시간X84일)	50명

포 항	720 Hr/일	23 일/월	69일	49,680 시간(720시간X69일)	90명

나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

(단위 : 톤/1000㎡)

사업부문	품목	제45기 1분기	제44기	제43기

한국내 철강사업	와이어로프,와이어	5,197	18,470	23,616

PC강연선외	12,049	42,571	48,242

중국내 철강사업	와이어로프외	-	1,146	2,238

한국내 자동차부품사업	겹판스프링	1,742	4,492	7,735

코일스프링	1,991	6,822	8,800

베트남내 철강사업	와이어로프외	1,178	4,542	4,699

한국내 포장재사업	방청지외	2,721	9,407	11,956

한국내 냉간선재사업	냉간압조용선재외	54,991	180,545	-

합 계	79,869	267,995	107,286

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 톤/1000㎡)

사업부문	품목	제45기 1분기생산가능량	제45기 1분기실제생산량	평균가동률

한국내 철강사업	와이어로프,와이어	9,215	5,197	56.4%

PC강연선외	13,700	12,049	87.9%

한국내 자동차부품사업	겹판스프링	1,950	1,742	89.3%

코일스프링	2,500	1,991	79.6%

베트남내 철강사업	와이어로프외	1,749	1,178	67.4%

한국내 포장재사업	방청지외	2,896	2,721	94.0%

한국내 냉간선재사업	냉간압조용선재외	61,295	54,991	89.7%

※ 중국내철강선유통사업부문은 제44기 YOUNGWIRE (SHANGHAI) TRADING CO.,LTD가 청산되어, 생산량이 없어 제외하였습니다. 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 당사 및 연결종속회사의 당기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2021.03.31 현재) (단위 : 천원)

사업부문	소유형태	소재지	구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	건설중인자산	합계

전체	자가	창원외	기초 순장부금액	96,713,199	40,433,584	5,249,215	47,535,475	2,112,456	5,902,900	197,946,829

취득	-	35,830	120,800	672,377	431,512	1,321,863	2,582,382

사업결합으로 인한 취득	27,237,081	7,142,650	334,532	11,573,721	1,070,149	-	47,358,133

대체	-	1,126,390	58,200	1,986,099	91,600	(3,267,219)	(4,930)

처분	-	-	-	-	(26,673)	(200,381)	(227,054)

기타증감	-	127,190	-	178,710	-	1,710	307,610

감가상각비	-	(472,506)	(61,976)	(3,688,186)	(302,987)	-	(4,525,655)

정부보조금수익	72,150	-	-	-	-	-	72,150

기타채권으로 대체	-	-	-	(44,761)	-	-	(44,761)

기말 순장부금액	124,022,430	48,393,138	5,700,771	58,213,435	3,376,057	3,758,873	243,464,704

(2) 설비의 신설·매입 계획 등

당사는 해외시장 개척, 신제품 개발등에 따른 양산 설비 및 공장시설을 유지하기 위한 설비투자 및 개전등에 약 19억원을 투자하였습니다. 향후 투자는 글로벌 경기 및 기업여건 등을 감안하여 탄력적으로 운영할 계획입니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 :톤,㎡,백만원)

사업부문	매출유형	품목	2021년(제45기 1분기)	2020년(제44기)	2019년(제43기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액

한국내 철강사업	제품	와이어로프,와이어	수출	2,168	4,857	7,105	17,292	12,141	27,173

내수	3,061	4,306	8,149	11,168	11,827	14,304

PC강연선외	수출	1,089	1,337	2,391	3,405	3,229	4,396

내수	9,581	10,175	35,984	33,806	35,700	35,206

상품	와이어로프외	수출	2,037	3,226	4,478	13,390	2,006	6,544

내수	703	14,478	2,303	39,193	765	13,087

중국내 철강사업	제품	와이어로프외	수출	25	101	417	1,364	1,148	3,515

내수	161	645	1,105	3,617	1,111	3,401

중국내 철강선유통업	상품	INNER CABLE 외	수출	-	-	-	-	-	28

한국내 자동차 부품 사업	제품	겹판스프링	수출	14	32	40	89	122	270

내수	1,513	3,376	4,994	11,543	6,138	13,978

코일스프링	수출	1,748	7,782	5,717	26,009	6,469	30,279

내수	299	729	1,436	5,764	2,068	8,431

미국내 철강선유통업	상품	와이어로프외	내수	-	85	-	326	-	357

베트남내 철강사업	제품	INNER CABLE	수출	1,176	2,999	4,049	10,175	4,504	12,317

내수	95	773	307	2,240	298	1,436

한국내 물류사업	용역	운송 및 하역	내수	-	3,331	-	15,793	-	19,345

한국내 포장재사업	제품	방청지외	내수	2,518	2,069	12,580	8,937	17,540	12,396

일본내 철강선유통업	상품	와이어로프외	내수	-	82	-	271	-	255

한국내 냉간선재사업	제품	냉간압조용선재외	수출	9,390	11,860	6,149	6,429	-	-

내수	42,523	52,675	30,256	36,676	-	-

상품	냉간압조용선재외	수출	-	-	4	31	-	-

내수	706	804	39	143	-	-

내부거래제거	-	(16,356)	-	(42,946)	-	(9,223)

합 계	78,807	109,366	127,503	204,715	105,066	197,495

사업연도	연결에 포함된 회사명	전기대비 연결에 추가된 회사명	전기대비 연결에서제외된 회사명

제43기	- 영흥태창강사승(유) - YOUNGWIRE USA,INC - YOUNGWIRE VINA CO.,LTD - YOUNGWIRE JAPAN CO.,LTD - YOUNGWIRE (SHANGHAI) TRADING CO.,LTD	-	-

제44기	- 영흥태창강사승(유) - YOUNGWIRE USA,INC - YOUNGWIRE VINA CO.,LTD - YOUNGWIRE JAPAN CO.,LTD - YOUNGWIRE VT CO.,LTD - ㈜한영특수강	- YOUNGWIRE VT CO.,LTD - ㈜한영특수강	- YOUNGWIRE (SHANGHAI) TRADING CO.,LTD

제45기
1분기	- 영흥태창강사승(유) - YOUNGWIRE USA,INC - YOUNGWIRE VINA CO.,LTD - YOUNGWIRE JAPAN CO.,LTD - YOUNGWIRE VT CO.,LTD - ㈜한영특수강 - ㈜대호특수강	-㈜대호특수강

※ 2015년12월08일 YOUNGWIRE (SHANGHAI) TRADING CO.,LTD. 이 설립되었습니다(자본금 납입일 : 2016.01.06, 영흥철강 납입액 : $25,000(25%)/영흥태창강사승(유) 납입액 : $75,000(75%)). ※ 제40기 중 지배종속관계인 영흥철강㈜와 삼목강업(주)간 합병이 이루어졌습니다. 관련사항은 2015년 12월 17일 [정정]회사합병결정 및 동일 [정정]회사합병결정(종속회사의주요경영사항), [정정][연결포함]증권신고서(합병), 2016년 2월 2일 임시주주총회 결과를참조하시기 바랍니다.※ 영흥철강이 보유한 YOUNGWIRE(SHANGHAI)의 전체 지분(25%)을 영흥태창강사승에 양도하는 주식매매계약을 완료하였습니다(2019.10.18).※ 당사는 베트남 내 현지법인을 신규설립(설립일 : 2019.11.06)하였습니다. 당사는 Youngwire Vt Co.Ltd 의 지분 100%(투자 자본금은 $5,000,000)를 2020년 1월 30일에 취득하고 종속기업에 포함하였습니다.※ 당사는 한영선재의 지분 20% (120,000주)를 2020년 1월에 취득하였고, 2020년 1월 중에 한영선재로부터 신주인수권 행사시 지배력을 획득할 수 있는 신주인수권부사채(액면가액 80억)를 인수하였습니다. 또한, 2020년 4월에 지분 65% (390,000주) 추가 취득 후 신주인수권부사채를 전액 행사하였 습 니다.이후 종속회사인 ㈜대호특수강은 계열사간 시너지 확대를 위하여 ㈜한영특수강의 제3자배정 유상증자에 참여하여 2,200,000주를 취득하였습니다. 관련사항은 2021.03.12 공시된 타법인주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항) 및 유상증자결정(자율공시)을 확인하여 주시기 바랍니다. 따라서 보고일 현재 당사가 보유한 ㈜한영특수강 주식수는 2,110,000주 (47.95%)입니다. ※ 2020년 11월 9일 영흥태창강사승이 지분 100%를 보유한 YOUNGWIRE (SHANGHAI) TRADING CO.,LTD 는 청산완료되었습니다. ※ 제45기 중 당사는 사업 다각화를 위하여 (주)대호특수강의 지분 41.45%를 취득(2021년 1월20일)하였습 니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등 □한국내 철강사업 (1) 판매조직내수 : 영업임원 영업팀 - 전국

I/C팀 - 전국수출 : 총괄임원수출팀 - 미주, 비미주로 운영

(2) 판매경로1) 국내

- 대 리 점 : 도매상을 경유하여 실수요자에게 판매- 실수요자 : 직거래를 통하여 주문생산 및 판매

- 관 수 : 입찰 계약에 의한 판매2) 수출 : 주문생산 및 판매

주문 생산하여 판매하는 직수출이 주를 이루고 있으며, 탁월한 영업 능력, 좋은 신용 및 창고를 구축한 현지 대형 도매상을 통하여 최종 사용자로 판매

(3) 판매방법 및 조건1) 판매방법

- 내수 : 제품별 담당자를 두고 있으며, 대리점 경유 또는 실수요자 직거래를 통한 판매

- 수출 : 주요 국가별 담당자를 통하여 지속적인 관리 및 수주를 하며, 정기적인 해외 출장 을 통하여 수주, 주로 T/T 및 L/C 등 직거래 방식을 채택하고 있으며, 일부 국내도매상 과 구매승인서를 통한 간접거래 방식이 있습니다.

(4) 판매전략- 대고객 서비스 최우선 전략

- 품질향상 도모

- 신제품 개발 및 지속적인 특성화제품 개발에 대한 투자로 신시장 개척

- 고부가가치 제품 확대로 수익성 개선 노력

- 인증기관의 품질인증을 통한 고객으로부터의 신뢰확보

□중국내 철강사업 (1) 판매조직 - 영업 및 관리 상주원 (2명)

(2) 판매방법 및 조건판매방법

- 내수 : 수요자 직거래를 통한 판매

- 수출 : 지배회사인 (주)영흥 에서 원재료매입 후 가공하여 완제품 수출

(3) 판매전략- 품질향상 도모

- 신제품 개발 및 지속적인 특성화제품 개발에 대한 투자로 중국내수시장 개척

- 고부가가치 제품 확대로 수익성 개선 노력

□한국내 자동차부품사업 (1) 판매조직 영업임원 - 영업팀- 전국 OEM 상주원(3명)(2) 판매방법 - OEM직접납품: 입찰수주에 의거한 주문생산 (현대자동차, 기아자동차, 타타대우상용차) - 모듈공장 우회납품: 입찰수주에 의거한 주문생산 (현대모비스, 위아, SKS) - AS 및 대리점: OEM생산품 및 단산제품보수용 대리점 판매(3) 판매전략

- 납기준수율 100% 최우선 전략 - 품질향상 도모 - 신규고객(제품) 개발 및 신시장 개척 - 고부가가치 제품 확대로 수익성 개선 노력

□미국내 철강선유통업 (1) 판매조직 영업담당 상주직원 (2명)

(2) 판매방법 및 조건

- 수요자 직거래를 통한 중개무역 - 기존 주요 고객에 영업 서비스 제공, 이에따른 커미션 수취

(3) 판매전략- 품질향상 도모

- 지배회사인 (주)영흥의 신제품개발 및 고부가가치 제품으로 미국내 신규 거래처 개 척

□베트남내 철강사업 (1) 판매조직 -영업 및 관리 상주원 (3명)(2) 판매방법 및 조건

판매방법

- 수출 : 지배회사인 (주)영흥 에서 원재료매입 후 가공하여 완제품 수출

- 내수 : 수요자 직거래에 의한 판매(3) 판매전략

- 품질향상 도모

- 고부가가치 제품 확대로 수익성 개선 노력

□한국내 물류사업

(1) 판매조직 - 물류사업본부 임원 - 하역팀장 - 관리직 3명 현장직 6명 운송팀장 - 관리직 3명(2) 판매방법 및 조건

1) 하역

- 마산항 부두 실수요자와의 하역계약을 통해 하역

(한국철강, 한국델몬트, 세중, 인터지스 등)2) 운송- 당사 및 계열/관계사의 운송계약을 통해 운송(한국철강, 환영철강, 한국특수형강 등)(3) 판매전략

1) 하역- 마산항5부두 전용 T.O.C부두를 통한 경쟁력 있는 항만화물 유치

2) 운송창원,부산,당진지점의 유기적인 물류네트워크를 기반으로 운송서비스 및 경쟁력 향상

□일본내 철강선유통업 (1) 판매조직 - 영업담당 상주직원 (1명)

(2) 판매방법 및 조건

- 수요자 직거래를 통한 중개무역 - 기존 주요 고객에 영업 서비스 제공, 이에따른 커미션 수취

(3) 판매전략- 품질향상 도모

- 지배회사인 (주)영흥의 신제품개발 및 고부가가치 제품으로 일본내 신규 거래처 개 척

□ 한국내 포 장재사업

(1) 판매조직 - 포장재사업본부장- 영업팀장- 내수영업 1명, 수출영업 1명, 출하 1명 , 출하반장 1명(2) 판매경로 - 내수 : End User 직납체제 (일부 유통상을 통한 납품도 있음) - 수출 : 현지 Local업체를 통한 납품(직납 및 국내 상사를 통한 납품도 있음) (3) 판매방법 및 조건

- 내수 : 거래처 별 담당자를 두고 있으며 대부분 직납체제 - 수출 : 국가 별 담당자를 두고 있으며 대부분 현지 Local업체를 통한 납품 - 포스코,현대제철 관련사 경쟁 입찰 체제

(4) 판매전략- 거래처별 담당자 관계마케팅 강화

- 지속적 품질 개선- 신규 거래처 발굴 및 신규 Item 개발 - 지속적 원가절감으로 가격 경쟁력 향상

□ 한국내 냉간선재사업 (1) 판매조직 대호특수강: 본사영업팀 3명, 대구영업팀 4명, 서울영업팀 4명, 해외영업팀3명, 영업관리팀 1명한영특수강: 충주본사 3명, 안산영업소 3명, 대구영업소 3명

(2) 판매방법 및 조건

- 내수 : End User 직납체제(일부 유통상을 통한 납품도 있음) - 수출 : 각 국가별로 업체에 직납하고 있음.

(3) 판매전략- 거래처별 담당자 관계마케팅 강화

- 지속적 품질 개선- 신규 거래처 발굴 및 신규 Item 개발- 지속적 원가절감으로 가격 경쟁력 향상

6. 시장위험 과 위험관리 가. 시장위험

(1) 외환위험

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 USD, EUR, JPY 등의 주요통화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채와 관련하여 발생하고 있습니다. (2) 가격위험

연결실체는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나 연결실체는 상품가격위험에는노출되어 있지 않습니다. 연결실체는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결실체가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

연결실체가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에속해 있습니다.

(3) 이자율위험

이자율 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결실체는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율 상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결실체는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 나. 신용위험 신용위험은 연결실체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권및확정계약을 포함한 매출 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산과 금융기관 등의 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 매출거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태,과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 매출채권 및 기타수취채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다 다. 유동성위험

연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결실체의 자금 조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 라. 자본위험관리

연결실체의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 등을 실시하고 있습니다.연결실체는 차입규모 최소화를 목표로 하여 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다(단위:천원) .

구 분	당분기말	전기말

총차입금	214,921,286	131,913,098

차감: 현금및현금성자산	(16,011,045)	(7,482,761)

순부채	198,910,241	124,430,337

자본총계	181,849,249	146,582,989

총자본	380,759,490	271,013,326

자본조달비율(%)	52.24%	45.91%

7. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 □한국내 철강사업

( 1) 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	2021년 1분기	2020년	2019년

원 재 료 비	-	-	-

인 건 비	30	116	109

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	-	5	-

경상개발비 계	30	121	109

회계처리	판매비와관리비	-	-	-

제 조 경 비	30	121	109

개발비(무형자산)	-	-	-

경상개발비/매출액대비율	0.08%	0.10%	0.11%

※ 경상개발비비율은 한국내 철강사업 매출액 대비 비율임.

연구/개발 과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	비고

미세조직 및 기계적 특성 최적화를 위한 공정개선	(주)영흥철강사업부	- 공정변화에 따른 미세조직 및 기계적특성 분석 : 제품의 품질적 안정화	-

자동차용 고강도 IT WIRE에 적용되는 1XXK 소재의 미세조직 최적화	(주)영흥철강사업부	- 열처리 조건변화에 따른 미세조직 및 기계적 특성분석 : 공정 최적화 및 제품 분석 강화	-

1XXK 소재의 미세조직 조합에 따른 피로특성의 정량적 평가	(주)영흥철강사업부	- 미세조직의 조합에 따른 각 강재의 S-N 피로곡선 확보 : 제품의 품질적 안정화	-

□한국내 자동차부품사업 ( 1) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목	2021년 1분기	2020년	2019년

원 재 료 비	1	8	4

인 건 비	161	634	686

위 탁 용 역 비	42	184	123

기 타	15	222	348

경상개발비 계	219	1,048	1,161

회계처리	판매비와관리비	-	-	-

제 조 경 비	219	1,048	1,161

개발비(무형자산)	-	-	-

경상개발비/매출액대비율	1.8%	2.4%	2.2%

※경상개발비비율은 한국내 자동차부품사업 매출액 대비 비율임.

( 2) 연구개발실적

연구/개발 과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	상품화내용 차종별 개발기간

최적화 설계기법 개발	(주)영흥	스프링의 부식방지를 위한 최적형상 개발	2017. 01 ~ 2018. 12

- 상대파트와의 구조 최적화

표면연화 소재개발	(주)영흥	냉간용 125Grade SAE9254 소재의 내부식 개선재 개발	2016. 12 ~ 2019. 12

- 성분 추가 및 성분 비율 조정없이 SLM 공법적용

스프링 응력균질화 설계 기술개발	(주)영흥	스프링 경량화 및 최적설계 기술 확보	2017. 09 ~ 2018. 01

스프링 형상 최적화를 통한 설계기술 확보

복합재(GFRP) 스프링개발	HKMC, (주)영흥T4L, 국도화학	GFRP를 이용한 횡력저감용 스프링 개발	2017. 05 ~ 2019. 06

- 고성능카 적용목표

세팅공정 해석기술 개발	(주)영흥	스프링 제조공정 중 세팅공정을 해석기술로 예측	2019. 08 ~ 2019. 12

내구성 품질을 예측/최적화하여 스프링 품질 개선 기여

열처리공정 해석기술 개발	(주)영흥	스프링 제조공정 중 열처리공정을 해석기술로 예측	2019. 08 ~ 2020. 02

스프링 성능 변화를 최적화하여 스프링 품질 개선 기여

특허등록	(주)영흥	스프링용 마킹시스템 국내특허 등록	2015. 12. 042015. 07. 092016. 08. 172016. 08. 242017. 01 .24

레이저 마킹 시스템 국내특허 등록

스프링용 마킹시스템 중국특허 등록

레이저 마킹 시스템 중국특허 등록

스프링용 마킹시스템 미국특허 등록

(주)영흥, 동양	상온수축튜브 미국특허 출원	2017. 06. 24

(3) 연구개발 중인 사항1) 영흥 생산 IT Wire 적용

승용차 현가장치에 적용되는 냉간용 코일스프링의 주재료인 IT WIRE는 고주파 열처리 등을 통하여 냉간 성형에 적합한 형태로 가공된 선재입니다. 자동차용 스프링 산업에서는 원재료가 차지하는 원가비중이 60% 내외로 원재료의 신속하고 안정적인 공급이 매우 중요합니다. 현재 자동차 스프링용으로 사용이 가능한 IT WIRE를 연구 및 개발을 완료하여 양산에 적용하였습니다.

그리고 원가경쟁력 및 내부식성 향상을 위한 소재를 목표로 시제품 시험, 평가 진행 중에 있으며, 2020년 이후 양산 목표로 신규 열처리 공법을 통한 소재표면 개선품의 개발을 진행중입니다.

2) 복합소재(GFRP)를 이용한 코일스프링 개발

자동차 성능의 향상과 더불어 차량의 연비향상을 위한 부품의 경량화는 최근 자동차 산업의 중요한 개발 과제입니다.

유럽 등 자동차 업계에서는 복합재 판스프링을 개발/양산에 적용하는 등 국내 자동차 업계에서도 이에 대응하여 설계 및 제조기술 확보가 시급한 실정입니다.

따라서, 국내 순수 기술을 관련업계의 협업을 통하여 경량신소재인 복합소재(GFRP)를 채택하고 우선 자동차 적용도가 매우 적합하다고 판단되는 Coil Spring 개발을 추진하여, 그 설계 및 제조공정 기술을 확보하고자 하는 것입니다.

현재 현대자동차 연구소와 고성능카 적용을 위한 Kick-off 협의를 마쳤으며, 2018년 실차평가 적용을 위해 국내 최고의 기술과 경험을 겸비한 복합재 전문업체와 10차 시제품까지제작을 완료하였으며, 스프링특성 만족을 위한 함침율개선 방안을 도출하였습니다. GFRP스프링의 특성을 파악하여 1차 개발 완료 하였으며 현재 소형차 후륜스프링 대상 기존 스틸 소재를 복합재로 변경한 스프링을 개발 중에 있습니다.

3) 스프링 경량화를 위한 스프링 응력 균질화 설계기술 개발

자동차의 연비 향상을 위해 경량화는 항상 중요한 사안으로 관리되고 있으며 스프링도 예외는 아닙니다. 일반적인 스프링 설계 시 검토할 사안은 스프링이 압축 시 발생하는 응력(Stress)이 스프링 재료의 허용응력 범위 내에 있는지 확인하는 것입니다. 보통 최대 응력은 스프링의 한 곳에서 발생하게 되고 다른 곳은 그 이하의 응력이 발생합니다. 따라서 스프링 전응력(Fully-stressed) 설계 관점에서 스프링 설계 분석이 필요하며, 스프링 응력 균질화 설계기술은 최대 응력이 한 곳이 아니라 스프링에 전반적으로 작용하게 함으로써 스프링을 전응력 설계를 달성하여 경량화를 꾀하는 설계 기술입니다.

현재 HMC 신규 개발차종 스프링설계를 기반으로 개선설계를 진행하였으며, 확보된 균질화설계 기술을 신규 개발차종 스프링에 적용, 제품 품질 향상에 활용하고 있습니다.4) 세팅공정 해석기술 개발스프링 형상을 제작하는 코일링 기술은 스프링 형상 품질을 결정하는 중요한 제조 공정 기술입니다. 오랜 기술과 경험이 요구되므로 스프링 회사마다 고유한 노하우가 집결되어 있습니다. 최근 자동차 개발 기간이 단축되고 있고, 과거와 달리 보다 다양한 샘플 개발이 요구되며. 특히, 하이브리드 차량 개발의 확대로 선경이 증가되므로 스프링 형상에 대한 관리는 매우 중요해지고 있습니다. 이러한 상황에서 코일링 형상을 예측하고 코일링된 제품의 형상을 측정하는 과정을 과거의 경험이 아닌 컴퓨터 시뮬레이션 및 각종 신규장비 도입과 전문인력을 통하여 보다 나은 결과물을 얻고자 기술개발을 진행하고 있습니다. 특히, 세팅공정은 스프링의 내구 품질에 직접적인 영향을 주므로 이를 해석기술로 구현하여 제작 전 예측 함으로써 내구 품질 확보에 기여할 수 있는 해석기술입니다.5) 열처리공정 해석기술 개발스프링 제작 과정에서 열처리공정을 거치는 동안 스프링의 외경과 권수 변화가 발생합니다. 스프링의 외경은 스프링 고유 특성에 영향을 주므로 이를 감안하여 설계 및 제작을 합니다. 열처리공정을 해석기술로 구현가능함에 따라 설계단계에서 제작 전 외경 변화를 고려할 수 있어 스프링 최적화 설계가 가능합니다. 이는 보다 높은 품질의 스프링 제작 및 공급을 가능하게 합니다.

6) 고경도 일반강 개발 (2021년)

스프링 원가절감을 목표로 해외 선진사에서 사용 중인 SAE9254 소재의 경도 개발을 진행하고 있습니다. SAE9254 소재의 열처리 최적화를 통한 경도 증대로 기존 고가의 소재와 동등수준 품질을 타겟으로 개발되었으며, SAE9254 소재물성의 내구 한계를 개선하고자 쇼트 피닝 공정을 스트레스 피닝 공법으로 적용하고 있습니다. 2021년 양산 차종을 대상으로 순차적으로 적용하여 고객사의 원가경쟁력 확보에 기여할 예정입니다.

7) 강화싱글 도료개발 (2021년)

기존의 스프링은 고응력강 소재를 사용하므로 혹한지역의 스프링 도장 손상으로 인한 파손발생을 개선하고자 우레탄호스와 더블코팅 도료가 적용되어야 하므로 원가상승이 수반됩니다. 이중 더블코팅을 대체 가능한 강화싱글 도장공법을 개발하고 있습니다. 기존 더블도장 공법 대비 공정 축소가 가능하고 도장두께 최적화를 통해 원가절감 효과가 있습니다. 2022년도 양산 차종 적용을 목표로 현재 부식 내구 평가 등의 테스트를 통해 개발 진행 중입니다.

8) 가속내구시험 기술 개발 (2021년)

자동차 개발 전체 기간의 단축은 단품 및 모듈의 개발 기간 단축으로 가능합니다. 내구시험은 스프링 개발 단계에서 제품의 안전성을 검토하므로 반드시 필요한 과정입니다. 따라서 자동차 개발 기간 단축에 능동적이고 신속하게 대응할 수 있게 기존 내구시험시간을 단축할 수 있는 가속화 기법을 개발하고 있습니다.

8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산보유현황 (1) 특허권

등록번호	출원번호	발명의 명칭	근거법령	내용	상용화 여부 및 매출기여도	비고

제 1359899호	2011-0079427	철강코일 모서리용 보호재	특허법	철강코일의 부식방지는 물론 충분한 완충효과 및 재활용이 가능한 철강코일 모서리용 보호재에 대한 특허로 2030년 7월까지 배타적 권리 보유	상용화 단계	등록

제 1041793호	2010-0095093	마그네슘 합금의 기화성 부식방지제	특허법	마그네슘 합금의 부식방지 성능이 우수한 기화성 부식방지제에 대한 특허로 2029년 9월까지 배타적 권리 보유	상용화 단계	등록

제 1097705호	2011-0050579	철강코일 보호재	특허법	철강코일 외부손상 및 부식을 방지하기 위해 구비되는 철강코일 보호재의 구성 및 형태에 대한 특허로 2030년 4월까지 배타적 권리 보유	상용화 단계	등록

제 1512708호	2013-0075484	방청수지의 제조방법	특허법	기화성 액상 방청제와 접촉성 방청 조성물로 제조된 방청수지의 성능을 향상시키는 기술로 2032년5월까지 배타적 권리 보유	상용화 단계	등록

제 101523546호	2015-0023650	냉간압조용 소성가공 금속 재료의 비인피막 처리방법	특허법	윤활피막 형성으로 금속재료표면에 탄화물이 달라붙는것을 방지하며 침인현상제거에 우수한 기술로 2035년 2월까지 배타적 권리 보유	상용화 단계	등록

제 101652463호	2015-0089207	인발기용 건조기	특허법	인발작업 전 강선의 표면에 잔류하고 있는 수분을 제거하여 적청현상을 방지하도록 하는 기술로 2035년 6월까지 배타적 권리 보유	상용화 단계	등록

제 101635410호	2015-0089214	인발 강선의 윤활가루 제거장치	특허법	인발작업 후 윤활가루로 인한 소착발생 및 단조기의 윤활유 오염을 사전에 제거하도록 하는 기술로 2035년 6월까지 배타적 권리 보유	상용화 단계	등록

※ 상기 출원/등록된 특허권은 현재 주력사업으로 진행중이거나 향후 수익 사업으로 활용될 가능성이 높습니다. 또한 후발업체들과 차별화된 기술들로 관련 고객 만족도 개선은 물론 신규 제품에 대한 방어 특허 역할을 할 수 있습니다. (2) 상표권

상표등록번호	출원번호	상표	비고

제 0759403호	2007-0060120	DSN-17	등록

제 0759404호	2007-0060121	DS-17	등록

제 0759405호	2007-0060122	ESN-20	등록

제 0759406호	2007-0060123	ES-20	등록

제 401157405호	40-2018-0017930	HY-무린	등록

제 401157406호	40-2015-0017939	HY-Z.P.C	등록

제 401157408호	40-2015-0017936	HY-P.F.C	등록

제 401157409호	40-2015-0017935	HY-비인	등록

제 401173731호	40-2015-0017924	HYS-N.P.C	등록

※ 주 식 회사 시노펙스 포장재 사업부 영업양수 및 (주)한영특수강 지분취득으로 인해 관련 사업부 특허권 및 상표권의 권리 이전을 완료 하였습니다.

수주상황 - 수주 및 납품이 빈번하고 그 중요도가 떨어지므로 기재를 생략합니다.