영흥 사업보고서 (2023.12)
1. 사업의 개요

당사는 와이어로프, 와이어, PC강연선등과 같은 선재 2차 제품을 생산 및 판매하는 철강사업부문과 자동차용 스프링 등을 제조, 판매하는 자동차부품사업부문, 운송 및 하역서비스를 제공하는 물류사업부문, 철강등 금속물의 방청 방습 포장재를 제조하는 포장재사업부문, 냉간압조용선재(C.H.Q Wire) 및 STEEL BAR를 제조, 판매하는 냉간선재사업부문으로 사업을 구분하고 있습니다.

[사업부문별 주요 제품 및 서비스]

부문	사업부문	주요제품 및 서비스

철강사업부문	한국내 철강사업	와이어로프, 와이어, PC강연선 외

베트남내 철강사업	Inner Cable 외

미국내 철강선유통업	와이어로프외 철강선판매

일본내 철강선유통업	와이어로프외 철강선판매

중국내 철강선유통업	와이어로프외 철강선중개

자동차부품사업부문	한국내 자동차부품사업	코일스프링, 겹판스프링외

물류사업부문	한국내 물류사업	하역, 도로화물, 운송알선외

포장재사업부문	한국내 포장재사업	친환경 방청포장재외

냉간선재사업부문	한국내 냉간선재사업	냉간압조용선재(C.H.Q Wire) 및 STEEL BAR

가. 부문당기손익 및 재무현황 (1) 당기와 전기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지역	사업부문	당기	전기

총부문수익	부문간수익	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)	당기순이익(손실)	총부문수익	부문간수익	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)	당기순이익(손실)

한국	철강	123,799,758	1,370,447	122,429,311	(1,393,061)	(7,687,209)	144,464,278	1,815,027	142,649,251	3,403,354	(347,103)

물류	16,109,556	-	16,109,556	195,573	440,390	18,627,583	-	18,627,583	289,918	270,421

포장재	9,350,482	-	9,350,482	651,603	654,887	9,299,574	-	9,299,574	610,322	619,502

자동차부품	51,513,443	-	51,513,443	870,224	190,493	51,657,666	-	51,657,666	(534,157)	(870,358)

냉간선재(한영특수강)	101,648,236	7,388,064	94,260,173	1,542,593	1,981,617

냉간선재(대호특수강)	300,559,958	3,134,354	297,425,604	1,660,920	(3,555,644)	219,498,044	11,742,529	207,755,514	334,918	(4,713,803)

베트남	철강	16,480,068	13,969,330	2,510,738	84,001	(707,990)	19,086,874	16,591,850	2,495,024	1,295,024	510,456

철강(붕따우)	-	-	-	(131,147)	(21,692)	-	-	-	(119,146)	(17,687)

미국	철강선유통	315,209	168,769	146,440	(77,159)	17,702	595,871	251,386	344,485	72,661	48,881

일본	철강선유통	378,244	104,993	273,251	79,365	45,305	350,311	105,002	245,309	71,081	81,057

중국	철강선유통	251,731	-	251,731	135,336	130,285	34,159	-	34,159	(9,300)	(10,220)

조 정	-	-	-	(823,180)	1,996,768	-	-	-	(2,730,284)	(409,387)

합 계	518,758,449	18,747,893	500,010,556	1,252,475	(8,496,706)	565,262,596	37,893,858	527,368,738	4,226,984	(2,856,624)

(2) 당기말과 전기말 현재 부문자산 및 부채와 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지역	사업부문	당기말	전기말

보고부문자산	관계기업투자자산	비유동자산의취득액	보고부문부채	보고부문자산	관계기업투자자산	비유동자산의취득액	보고부문부채

한국	철강	306,994,308	1,180,442	1,889,823	126,967,300	284,968,399	1,309,342	1,958,488	139,169,805

물류	1,429,646	71,948	-	1,572,630	1,845,878	72,026	-	1,843,667

포장재	11,093,644	-	-	1,581,181	10,654,348	-	47,500	1,509,194

자동차부품	57,042,835	-	2,799,487	35,426,536	56,680,617	-	456,332	34,543,198

냉간선재(한영특수강)	70,293,776	-	749,158	56,601,845

냉간선재(대호특수강)	201,687,058	1,403,378	5,403,637	150,100,379	185,290,218	1,574,480	3,897,446	137,996,148

베트남	철강	17,491,815	-	39,450	13,381,782	18,562,574	-	-	13,720,133

철강(붕따우)	5,829,763	-	-	1,955	5,905,762	-	167,284	1,925

미국	철강선유통	1,168,649	-	-	731,681	5,637,928	-	91,641	5,225,633

일본	철강선유통	1,340,696	-	-	1,017,442	1,061,131	-	-	769,898

중국	철강선유통	186,433	-	-	5,937	52,841	-	-	66

소 계	604,264,847	2,655,768	10,132,397	330,786,823	640,953,472	2,955,848	7,367,849	391,381,512

내부거래 제거 등	(60,162,020)	-	-	(16,555,157)	(105,268,977)	-	(48,921)	(53,853,313)

합 계	544,102,827	2,655,768	10,132,397	314,231,666	535,684,495	2,955,848	7,318,928	337,528,199

나. 사업부문별 현황(1) 한국내 철강사업

1) 산업의 특성선재산업은 2차 가공을 거쳐 와이어로프, 강선, 스프링, 봉강 등의 제품을 생산하며, 사용분야는 최종 소비재라기 보다는 중간재적 성격이 강해 자동차, 건설, 조선, 광산, 선박어업등 이용범위가 상당히 넓은 것이 특징입니다. 따라서 제품의 개발여하에 따라 시장의 규모가 커질 수 있는 업종이라 할 수 있습니다.2) 산업의 성장성선재산업의 특성상 전 산업분야에서 필요로 하는 업종이라 할 수 있으므로 수요의 증가는 앞으로도 완만하게나마 성장곡선을 그릴 수 있을 것으로 예상되나 중국산 저가 제품의 유입이 지속됨에 따라 동업계간 경쟁이 심화될 것으로 예상됩니다.

3) 경기변동의 특성선재산업의 특성이 전 분야에 걸쳐 이용 가능한 산업이라 타 업종의 성장에 다소 영향을 받고 있습니다. 그러므로 경제 전반적인 경기변동에 다소 민감한 편이라 할 수 있어 경기 사이클에 따른 기업의 성장성에도 영향이 크다 할 수 있습니다.

4) 국내외 시장여건대체제 및 저가 제품 유입에 따른 위협이 증가됨에 따라 국내 선재업계의 수익률이 악화될것으로 예상됩니다.5) 경쟁요소수출에서의 경쟁요소는 신흥국가들과의 가격경쟁력인데, 기술력이나 품질의 수준은 높지만 가격경쟁에서 다소 떨어지고 있어 기술력을 단계적으로 높여나가는 것이 경쟁력을 높이는 결과가 될 것입니다.

내수에서는 군소업체들과의 경쟁에서 우위를 점할 수 있는 특화된 제품개발이나 품질의 수준이 주된 경쟁의 요소로 작용할 전망입니다. 따라서, 수출이나 내수판매에 있어서 무엇보다 우선순위를 두어야 하는 것은 고부가가치 제품개발을 통한 제품의 질적 경쟁력과 합리화 등을 통한 가격 경쟁력을 키워 나가는 것이 경쟁에서 살아남을수 있는 요소라 할 수 있습니다. (2) 미국내 철강선 유통업 1) 산업의 특성세계 경제의 글로벌화가 급격히 진행됨에 따라 해외의 네트워크 및 높은 정보력을 바탕으로 기존 상품 수출 및 중개 영역을 넘어 새로운 시장과 사업을 개척하고 있습니다.2) 산업의 성장성제조업체의 자체적인 해외영업망 확충을 통한 직수출 확대로 단순 수출 대행 역할이 아닌 신규거래처 발굴 및 수익성을 제고하는 영업형태로 삼국간 거래는 꾸준히 증가하고 있습니다.3) 경기변동의 특성경제 팬데믹 및 세계경기 침체, 환율변동등 직간접적인 영향을 받고 있습니다.4) 국내외 시장여건러ㆍ우 전쟁 장기화에 따른 고금리와 높은 인플레이션 및 금융 불안과 제조업 및 주택 경기 부진등으로 인하여 미국향 수출은 현상유지 수준에 그칠 것으로 예상됩니다. 5) 경쟁요소미국 내수시장의 매출확대를 위해서는 가격경쟁력과 더불어 품질 및 기술력을 바탕으로 적극적인 판로확대를 통한 영업력 강화에 주력하는 것이 경쟁력을 높이는 결과가 될 것입니다. (3) 베트남내 철강사업 1) 산업의 특성이너케이블, 와이어로프등의 선재산업은 중간재적 성격이 강해 자동차, 건설, 조선, 광산, 선박어업 등 그 이용범위가 넓은 특징을 가지고 있습니다.2) 산업의 성장성선재산업의 특성상 전 산업분야에서 필요로 하는 업종이라 할 수 있으며, 수요의 증가는 앞으로도 꾸준하게 성장곡선을 그릴 수 있을 것으로 예상 됩니다.3) 경기변동의 특성선재산업의 특성상 타업종 성장에 영향을 받을 수 있기 때문에 전반적인 국내외 경기변동에 다소 민감한 편 입니다. 그러므로 경기 사이클에 따른 기업의 성장성에도 영향이 크다할 수 있습니다. 4) 국내외 시장여건베트남을 비롯한 전 세계적으로 시행되는 무역구제조치는 베트남 철강 수출입에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 그렇지만 제조업 경기 호조와 정부의 공공프로젝트 확대로 성장이 기대되고 있습니다. 5) 경쟁요소기술력이나 품질의 수준은 높지만 가격경쟁에서 다소 떨어지고 있어 기술력을 단계적으로 높여나가는 것이 경쟁력을 높이는 결과가 될 것입니다. (4) 일본내 철강선 유통업 1) 산업의 특성세계 경제의 글로벌화가 급격히 진행됨에 따라 해외의 네트워크 및 높은 정보력을 바탕으로 기존 상품 수출 및 중개 영역을 넘어 새로운 시장과 사업을 개척하고 있습니다.2) 산업의 성장성제조업체의 자체적인 해외영업망 확충을 통한 직수출 확대로 단순 수출 대행 역할이 아닌 신규거래처 발굴 및 수익성을 제고하는 영업형태로 삼국간 거래는 꾸준히 증가하고 있습니다.3) 경기변동의 특성세계경기 침체, 환율변동등 직간접적인 영향을 받고 있습니다.4) 국내외 시장여건엔화 약세 영향으로 국내 철강재 수출 경쟁력이 약화되고 있습니다.5) 경쟁요소일본 내수시장의 매출확대를 위해서는 가격경쟁력과 더불어 품질 및 기술력을 바탕으로 적극적인 판로확대를 통한 영업력 강화에 주력하는 것이 경쟁력을 높이는 결과가 될 것입니다. (5) 중국내 철강선 유통업 1) 산업의 특성세계 경제의 글로벌화가 급격히 진행됨에 따라 해외의 네트워크 및 높은 정보력을 바탕으로 기존 상품 수출 및 중개 영역을 넘어 새로운 시장과 사업을 개척하고 있습니다.2) 산업의 성장성중국의 인프라 정책이 2023년 3분기에 발표되었습니다. 도로교통 인프라, 전기차 관련 인프라, 데이터센터 관련 내용이 많았으며 모두 철강 사용 집약도가 높은 분야입니다. 향후 철강 수요에 반영 될 것으로 기대됩니다.3) 경기변동의 특성중국 정부의 개입이(탄소배출 규제, 관세부과) 철강 가격에 영향을 주고 있습니다. 또한 세계 경제 팬데믹, 세계경기 침체, 환율변동, 장마철의 폭우나 가뭄 등 날씨 변화에도 직간접적인 영향을 받고 있습니다. 4) 국내외 시장여건 2023년은 엔데믹과 함께 포스트 코로나 시대를 선언했음에도 불구하고, 예상치 못한 중국의 부동산 경기 침체와 공급망 재편, 러-우 전쟁 장기화에 따른 공급망 충격과 에너지 대란의 지속 등 경제의 불확실성이 지속되고 있습니다. 세계 최대 철강 생산국인 중국의 조강 생산 증가와 부동산 경기 침체에 따른 수요 감소로 인하여 중국이 밀어내기 수출에 나서며 생산 용량이 큰 폭으로 증가하면서 공급 과잉에 대한 우려가 커졌습니다. 이로 인해 세계 철강 가격도 약세가 지속될 것이라고 전망하고 있습니다.

(6) 한국내 물류사업가) 항만하역1) 산업의 특성

항만하역업체는 항만의 생산성을 높이기 위해 터미널 운영의 컴퓨터화와 항만장비의 자동화, 대량화를 추진하고 있으며 시설자동화로 인해 신규 시장진입이 어려운 장치산업의 특성을 가지고 있습니다.

2) 산업의 성장성

항만하역산업은 산업 및 국제교역량의 증가로 인해 해운업의 발전과 더불어 성장해 왔으며 국내 수출입 화물의 99% 이상이 항만을 통해 해상운송이 되고 있습니다. 국제경제의 글로벌화 추세에 따라 항만하역산업의 중요성이 점차 높아지고 있으며, 선박의 대형화, 선사간 M 과점심화, 중국항만의 급성장 등 환경변화를 보여주고 있습니다.

3) 경기변동의 특성

항만하역산업은 산업의 물동량 변화에 영향을 받기 때문에 경기상황과 밀접한 연관을 갖습니다. 경제가 성장할수록 수출입 화물이 늘어남에 따라 매출이 증가하지만 반대로 경기 하강의 시점에는 수출입 화물의 감소로 인하여 매출이 감소하는 특성을 가지고 있습니다.

4) 국내외 시장여건항만운송은 산업의 특성상 공공사업의 성질이 강하여 불특정 다수에 대한 차별없는 운송용역을 제공하도록 법정의무(항만운송사업법)가 부과됩니다. 동시에 소수의 특정인에게 거래성 독점행위를 인정하여왔던 하역사업이 허가제에서 등록제로 전환되면서 시장 진입 규제가 크게 완화 되었습니다. 최근, 컨테이너선의 대형화 추세에 따라 선박의 중심항과 주변항 중심의 운항으로 컨테이너 항만시설 규모 또한 대형화 및 개발되고 있어 허브항 선점을 위한 항만간 경쟁이 치열해 지고 있습니다.

나) 화물운송 산업

1) 산업의 특성화물운송산업은 산출물인 운송서비스의 특성상 저장이 불가능 하므로 생산과 수요가 동시에 이루어질 수 밖에 없고, 운송서비스 이외의 다른 물류 서비스는 이동성이 낮기 때문에 전형적인 내수 위주 산업이라고 볼 수 있습니다.

2) 산업의 성장성화물운송산업은 유가상승 대비 운송료는 오르지 않아 수익성이 악화되고 있는 상황이며, 장기적인 경기침체에 따른 운송량 감소로 매출증가에 어려움을 겪고 있으나, 향후 경기 회복세에 따라 화물운송사업의 활성화도 기대할 수 있을 것으로 예상됩니다.

3) 경기변동의 특성

부동산 경기 등 사회 직간접 사업과 수출입 등 국내외 경기 실적에 따라 화물운송 시장이 유동적일 수 밖에 없으며 화주의 생산, 판매 실적에 의해 화물운송사업의 경영실적 등락이 결정되고 있습니다.

4) 국내외 시장여건

화물운송산업에서 자가차량보유와 고정화물 운송량을 확보하지 않은 운송사업체는 시장에서의 경쟁력이 약화되고 대형운송사업체 위주의 시장구도 형성이 불가피 합니다.

(7) 한국내 포장재사업 1) 산업의 특성철강산업은 자본집약적 장치산업이자 기초소재를 공급하는 기간산업으로 전후방 산업 연관효과가 큰 산업입니다. 따라서 철강 포장재 산업도 고도화되는 철강제품에 대해 녹 및 부식 방지 뿐만 아니라 경제적인 보관과 운송을 가능하게 하는 철강보호재 산업으로 철강산업에는 필수적이고, 중요한 역할을 하는 사업입니다.2) 산업의 성장성국내 철강산업은 성숙기 단계에 접어들고 있으며, 전세계적으로 철강산업에 대한 과잉투자로 공급과잉 현상이 나타나고 있는 상황입니다. 이에 따라 국내 철강사들도 극한의 원가 절감, 생산효율성 제고, 제품차별화, 판매다각화 등을 통해 경쟁력 강화를 시도하고 있습니다. 철강 포장재 산업도 철강 경기의 영향으로 저가제품은 포장 단순화, 고가제품은 고부가 철강소재(전자 제품용, 자동차 소재용 등)인 고급강판 중심의 포장재 시장이 활성화될 것으로 예상됩니다.3) 경기변동의 특성산업의 특성상 정부정책, 경기 및 환율변동, 유가 등에 영향을 받고 있습니다. 특히 철강 포장재를 많이 사용하는 고부가 강판은 전반적인 경기변동에 민감한 편입니다. 현재같이 전세계적으로 경기침체기에는 철강 수요 산업의 부진으로 철강의 수요가 감소하게 되며, 이에 따라 포장재 산업의 성장성 및 수익성에도 좋지 않은 영향을 미치고 있습니다.4) 국내외 시장여건전세계적인 경기침체로 철강소비가 감소하여 철강사들의 경영악화가 진행되고 있습니다. 따라서 철강사들의 경쟁력 확보를 위해 포장 단순화를 실시하고 있으며, 이로인한 포장재 수요 증가가 어려운 상황입니다.국내 철강업체들도 경기침체에 따른 경영환경을 극복하고자 저가 수입재 도입 등 가격경쟁을 유도하고 있으며, 이로인한 동종업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망됩니다. 당사의 경우 고객니즈에 맞추어 철-비철금속을 동시에 사용 가능한 공용방청지 개발로 시장 확대를 위한 노력을 진행하고 있습니다.5) 경쟁요소당사는 철강용 방청포장재 분야에서 국내 유일의 일괄생산설비 보유 및 KS제품으로 주요고객사인 포스코, 현대제철, 동국제강 부산공장(구 유니온스틸), 일본의 NSC, JFE 등에 납품하고 있습니다. 당사의 경쟁업체들은 철강용 포장사업을 영위하는 기업들과 철강 부식 방지사업과 관련된 기업들입니다. 당사는 글로벌마케팅 확대를 위하여 신규시장 개척에 최선을 다하고 있으며, 고부가 철강제품 포장에 적합한 녹 및 부식방지 포장재 제품을 제공하여 국내외 고객만족을 실현하고 있으며 지속적인 기술개발, 제품차별화, 아이템 다각화를 통하여 철강용 포장재 Total Package 회사로 지속성장을 추구하고 있습니다.

(8) 한국내 자동차부품사업 1) 산업의 특성자동차 부품산업은 소재에서 완성차 산업으로 이어지는 중간재로서 자동차사의 생산과 보유에 전적으로 의존하게 되며 수요자인 완성차 업체와 생산, 판매, 가격결정, 기술 지원 등에 있어 밀접한 관계를 가지고 있습니다.2) 산업의 성장성2023년도 4/4분기 완성차는 3분기 대비 현대차 23%, 기아차 3%의 판매 실적을 기록하였습니다. 완성차 모두 임단협 무분규 타결을 완료하였으며 하반기 특근 및 잔업 등을 통하여 최대 물량을 이끌어 내는데 성공하였습니다. 당사는 산타페 풀체인지 모델의 양산으로 인하여 4분기 24,230대의 국내 판매 실적을 기록하였으며 코나 또한 수출 물량을 지속적으로 공급하였습니다. 3) 경기변동의 특성급증하던 전기차의 수요가 기능 고장 배터리 문제 등의 사유로 인하여 점차 하이브리드 모델로의 인기가 증가하고 있습니다. 그에 따라 당사 공급 차종인 코나, 산타페, 레이 하이브리드 판매량에 영향을 끼치고 있으며 하반기 출시된 카니발 하이브리드 차량으로 방점을 찍게 되었습니다. 4) 국내외 시장여건24년 현대기아차 판매 계획은 국내 3,498,080대(23년 대비 -1.8% 감소) 해외 3,984,813대(23년 대비 3.5% 증가)로 23년 대비 수출 판매량의 증가가 예상됩니다. 그리고 러-우 전쟁의 장기화, 중동사태 등의 예상하지 못한 변수에 대해 슬기롭게 헤쳐 나간다면 코로나 이후 완성차 및 당사의 최대 판매 실적이 기대되는 상황입니다.5) 경쟁요소23년 4분기 출시된 카니발 하이브리드 차량의 판매 호조가 예상되는 24년 1분기입니다. 동년 3분기에는 기아자동차 신차 SV (전기차) 차종의 양산이 예정되어 있으므로 특별한 이벤트가 없는 한 안정된 판매량 흐름으로 이어질 예정입니다.

(9) 한국내 냉간선재사업 1) 산업의 특성 냉간압조용강선(C.H.Q Wire)은 자동차부품, 일반산업기계부품 및 전자부품인 볼트, 너트, 베아링볼, 스크류 등의 철강부품류의 소재로서 산업전반에 걸쳐 다양한 제품 구성을 이루고 있으며, 타산업과의 연계효과가 매우 큰 산업입니다.동산업은 볼트, 너트 등의 철강부품류의 소재산업인 관계로 자동차산업, 전자산업, 일반기계산업 등의 성장에 맞춰 생산성 향상과 제품의 고급화의 요구에 따라 생성ㆍ발전해왔습니다.2) 산업의 성장성 냉간압조용강선(C.H.Q Wire) 및 CD Bar 산업의 성장은 자동차, 조선, 건설, 가전, 기계 등 주요 수요산업의 성장과 밀접한 관계를 갖고 있으며, 최근 몇 년간 계속되는 국내외 경기 불안으로 대부분의 산업의 성장이 둔화 되고 있어 이에 선재산업 역시 시장규모가 지속적으로 성장하지는 못하는 상황 입니다. 2023년 상반기는 자동차, 조선, 산업기계분야 등 전방산업의 부진과 국내외 경기침체가 지속되었으며 내수경기부진에 따른 물량감소로 이어진 상황입니다. 그러나 해외 철강유통가격 하락세가 멈추었으며, 국내에서는 자동차 산업이 신차효과 등으로 인하여 이전 수준으로 회복하고 있어, C.H.Q Wire 산업 또한 점진적으로 회복할 것으로 예상됩니다. 원재료 조달 측면에서 2021년 초부터 중국을 비롯한 글로벌 시장의 철강 제품 가격이 상승추세를 보임에 따라 C.H.Q Wire의 원료가 되는 선재 단가는 상승하였으며, 당사의 제품 판매단가에 점차 반영될 것으로 전망됩니다.3) 경기변동의 특성냉간압조용강선(C.H.Q WIRE)은 자동차산업, 건설, 기계산업 등의 수요산업에 영향이 있으며, 고가의 소비재이기 때문에 경기변동에 민감한 편입니다.냉간압조용강선재(C.H.Q)산업의 경우 계절적 특성에 따른 경기변동은 크게 없으나 통상적으로 자동차 판매가 증대되는 여름철 2분기 3분기가 성수기이고 1분기의 경우는 비수기로 구분되고 있습니다.C.H.Q 산업의 경기변동에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 최대 수요처인 자동차 산업의 경기와 원재료 수급에 따른 단가 변동입니다. 4) 국내외 시장여건냉간압조용강선재(C.H.Q) 시장은 세아특수강, 현대종합특수강과 당사를 포함 한 상위 3사가 시장의 80% 가량을 점유하고 있습니다. 5) 경쟁요소 제품의 품질 개선을 통한 불량률 감소와 제품의 빠른 납기를 통해 시장우위를 점하기위해 경쟁하고 있으며, 규모의 경제를 통한 단가경쟁력 및 수익성 향상 증대가 중요한 경쟁력으로 자리잡고 있습니다.