영흥 사업보고서 (2020.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 당사는 와이어로프, 와이어, PC강연선등과 같은 선재 2차 제품을 생산 및 판매하는 철강사업부문과 자동차용 스프링 등을 제조, 판매하는 자동차부품사업부문과 운송 및 하역서비스를 제공하는 물류사업부문, 철강등 금속물의 방청 방습 포장재를 제조하는 포장재사업부문, 냉간압조용선재(CHQ WIRE) 및 STEEL BAR를 제조, 판매하는 냉간선재사업부문으로 사업을 구분하고 있습니다.

[사업부문별 주요 제품 및 서비스]

부문	사업부문	주요제품 및 서비스

철강사업부문	한국내 철강사업	와이어로프,와이어, PC강연선

중국내 철강사업	Inner Cable, 와이어로프, 강연선외

베트남내 철강사업	Inner Cable, 와이어로프

미국내 철강선유통업	와이어로프외 철강선판매

일본내 철강선유통업	와이어로프외 철강선판매

자동차부품사업부문	한국내 자동차부품사업	코일스프링, 겹판스프링외

물류사업부문	한국내 물류사업	하역, 도로화물,운송알선외

포장재사업부문	한국내 포장재사업	친환경 방청포장재외

냉간선재사업부문	한국내 냉간선재사업	냉간압조용선재(CHQ WIRE) 및 STEEL BAR

가. 부문당기손익 및 재무현황

(1) 당기와 전기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지역	사업부문	당기	전기

총부문수익	부문간수익	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)	당기순이익(손실)	총부문수익	부문간수익	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)	당기순이익(손실)

한국	철강	118,254,559	33,840,757	84,413,802	(6,201,171)	(17,039,169)	100,709,317	5,837,655	94,871,663	2,317,032	2,496,699

물류	15,793,132	-	15,793,132	388,874	610,145	19,344,893	-	19,344,893	877,565	890,045

포장재	8,937,441	-	8,937,441	650,215	681,988	12,396,401	-	12,396,401	869,594	879,242

자동차부품	43,404,409	-	43,404,409	(7,628,944)	2,041,754	52,957,901	-	52,957,901	(449,623)	(1,905,913)

냉간선재	43,278,578	-	43,278,578	(8,662,111)	(8,989,263)	-	-	-	-	-

중국	철강	4,981,138	838,823	4,142,315	(2,698,756)	(2,667,362)	6,916,421	1,143,125	5,773,297	49,988	92,449

철강선유통	-	-	-	(7,229)	(6,987)	28,302	-	28,303	(53,452)	(51,825)

베트남	철강	12,414,929	8,054,327	4,360,602	137,793	(70,313)	13,752,869	2,054,731	11,698,138	617,690	399,366

미국	철강선유통	326,085	173,340	152,745	(61,811)	(46,746)	357,242	148,655	208,587	(89,257)	8,792

일본	철강선유통	270,828	38,449	232,379	(20,349)	291	254,939	38,890	216,049	(29,717)	(34,005)

조 정	-	-	-	(1,005,360)	2,735,716	-	-	-	(709,220)	(1,712,502)

합 계	247,661,099	42,945,696	204,715,403	(25,108,849)	(22,749,946)	206,718,285	9,223,056	197,495,232	3,400,600	1,062,348

(2) 당기말과 전기말 현재 부문자산 및 부채와 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지역	사업부문	당기말	전기말

보고부문자산	관계기업투자자산	비유동자산의취득액	보고부문부채	보고부문자산	관계기업투자자산	비유동자산의취득액	보고부문부채

한국	철강	244,046,109	-	7,334,011	133,037,271	207,745,783	-	7,802,116	100,592,272

물류	3,636,146	71,930	-	1,614,114	6,177,131	70,530	-	2,133,828

포장재	11,023,512	-	619,200	1,494,003	11,890,458	-	-	1,345,227

자동차부품	58,156,683	-	9,426,823	32,723,246	78,103,167	-	-	29,820,908

냉간선재	57,725,976	-	1,049,527	62,473,431	-	-	-	-

중국	철강	4,515,946	-	-	3,698,963	4,364,917	-	-	966,774

철강선유통	-	-	-	-	129,698	-	-	-

베트남	철강	22,447,162	-	62,871	13,989,101	16,715,301	-	2,356,522	13,438,983

미국	철강선유통	1,454,188	-	-	1,224,963	1,713,243	-	-	1,423,448

일본	철강선유통	708,036	-	-	508,166	644,066	-	-	442,730

소 계	403,713,758	71,930	18,492,432	250,763,258	327,483,764	70,530	10,158,638	150,164,170

내부거래 제거 등	(65,993,447)	-	-	(59,625,938)	(16,621,249)	-	-	(5,625,210)

합 계	337,720,311	71,930	18,492,432	191,137,320	310,862,515	70,530	10,158,638	144,538,960

나. 사업부문별 현황 (1) 한국내 철강사업 1) 산업의 특성선재산업은 2차 가공을 거쳐 와이어로프, 강선, 스프링, 봉강 등의 제품을 생산하며, 사용분야는 최종 소비재라기 보다는 중간재적 성격이 강해 자동차, 건설, 조선, 광산, 선박어업등 이용범위가 상당히 넓은 것이 특징입니다. 따라서 제품의 개발여하에 따라 시장의 규모가 커질 수 있는 업종이라 할 수 있습니다.2) 산업의 성장성선재산업의 특성상 전 산업분야에서 필요로 하는 업종이라 할 수 있으므로 수요의 증가는 앞으로도 완만하게나마 성장곡선을 그릴 수 있을 것으로 예상 됩니다.

3) 경기변동의 특성선재산업의 특성이 전 분야에 걸쳐 이용 가능한 산업이라 타 업종의 성장에 다소 영향을 받고 있습니다. 그러므로 경제 전반적인 경기변동에 다소 민감한 편이라 할 수 있어 경기 사이클에 따른 기업의 성장성에도 영향이 크다 할 수 있습니다.

4) 국내외 시장여건정부의 SOC예산이 큰폭으로 확대 되었습니다. 특히, 고속도로 신설ㆍ개량 및 철도산업에큰폭으로 배정되면서 건설용 선재 판매 회복세를 기대해볼 수 있을 것으로 예상됩니다. 하지만 코로나19 여파로 인한 매출 및 수익성 감소에 탄력적 대응이 필요해 보입니다.5) 경쟁요소수출에서의 경쟁요소는 신흥국가들과의 가격경쟁력인데, 기술력이나 품질의 수준은 높지만 가격경쟁에서 다소 떨어지고 있어 기술력을 단계적으로 높여나가는 것이 경쟁력을 높이는 결과가 될 것입니다.

내수에서는 군소업체들과의 경쟁에서 우위를 점할 수 있는 특화된 제품개발이나 품질의 수준이 주된 경쟁의 요소로 작용할 전망입니다. 따라서, 수출이나 내수판매에 있어서 무엇보다 우선순위를 두어야 하는 것은 고부가가치 제품개발을 통한 제품의 질적 경쟁력과 합리화 등을 통한 가격 경쟁력을 키워 나가는 것이 경쟁에서 살아남을수 있는 요소라 할 수 있습니다. (2) 중국내 철강사업 1) 산업의 특성이너케이블, 와이어로프, 강연선등의 선재산업은 중간재적 성격이 강해 자동차, 건설, 조선, 광산, 선박어업 등 그 이용범위가 넓은 특징을 가지고 있습니다. 2) 산업의 성장성선재산업의 특성상 전 산업분야에서 필요로 하는 업종이라 할 수 있으며, 중국경기의 상승세가 지속되는한 그 수요의 증가는 앞으로도 꾸준하게 성장곡선을 그릴 수 있을 것으로 예상 됩니다.3) 경기변동의 특성선재산업의 특성상 전반적인 국내외 경기의 영향을 받을 수 밖에 없으므로 타 업종의 성장에 다소 영향을 받을 수 있습니다. 그러므로 경제 전반적인 경기변동에 다소 민감한 편이라 할 수 있어 경기 사이클에 따른 기업의 성장성에도 영향이 크다 할 수 있습니다. 또한 중국내의 정책적인 성장기조의 지속 여부가 중요하다고 할 수 있겠습니다.4) 국내외 시장여건중국 내 건설활동이 활발해지며 중국 철강 시장의 수요가 개선되고 철강재 가격이 상승하고 있습니다. 중국 정부의 생산제한조치와 계절적요인으로 철강재가격이 추가적으로 상승할 것으로 예상됩니다. 5) 경쟁요소중국내수 시장의 매출확대를 위해서는 가격경쟁력과 더불어 기술력이나 품질의 수준이 무엇보다 높아야 할 것입니다. 따라서 기술력을 단계적으로 높여나가는 것이 경쟁력을 높이는 결과가 될 것입니다. (3) 한국내 자동차부품사업 1) 산업의 특성자동차 부품산업은 소재에서 완성차 산업으로 이어지는 중간재로서 자동차사의 생산과 보유에 전적으로 의존하게 되며 수요자인 완성차 업체와 생산,판매,가격결정,기술지원등에 있어 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 자동차 부품산업은 시장경기에 크게 영향을 받는 완성차 업체 판매에 따라 직접적으로 영향을 받고 있으며, 수주 및 주요 매출에 대한 완성차 업체의 의존도가 높은 산업입니다. 우리나라 자동차부품산업의 특성은 완성차업체와 수직계열 관계를 형성하고 있어 완성차 업체에 납품하는 1차 부품업체와 1차 부품업체에 납품하는 2, 3차 부품업체등 중층적 생산구조 형태를 가지고 있습니다. 따라서 부품공급업체의 진입과 성장은 완성차업체에 의해 주도되는 경향이 강하며, 상호 긴밀한 협력관계를 유지하는 것이 중요합니다. 2) 산업의 성장성

자동차부품산업의 성장은 정부의 산업정책과 자동차산업 및 부품산업의 끊임없는 연구 개발 노력을 발판으로 내수 및 수출시장이 확대되면서 이루어졌습니다.

(출처 : 한국자동차 산업협회)2020년 자동차 생산은 전년대비 11.2% 감소한 351만대 입니다. 정부의 자동차 내수 활성화 정책, 업계의 신차마케팅 강화 등에도 불구하고, 주요 수출지역 코로나 19 영향에 따른 락다운 등으로 인하여 글로벌 수요위축으로 감소하였습니다.

3) 경기변동의 특성자동차용 스프링 및 소재의 수요는 자동차 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있으며, 자동차 경기변동에 따라 영향을 받고 있습니다. 금년에는 코로나19로 인한 유럽 및 북미 자동차 산업의 비가동 및 판매 저하로 인해 다른 어느 때보다 판매여건이 좋지 않습니다. 4) 국내외 시장여건글 로벌 경제 불안으로 인한 소비심리 위축으로 내수시장의 성장세 둔화와 수입차의 판매증가로 인하여 신차효과는 적고 글로벌 자동차 시장의 혼돈으로 인하여 상당한 침체기에 있습니다. 코로나 19로 인해 불확실성은 더욱 증가했으며, 국내 부품업체들이 전세계 업체들과 경쟁해야 하는 상황에 대비하여 경쟁력을 확보하는 것이 중요할 것으로 판단됩니다. 앞서 언급한 동남아 개발도상국의 수주량 증가는 당사의 매출에도 도움이 될 것으로 판단됩니다. 5) 경쟁요소부품산업의 특성상 완성차 업체의 생산규모, 기술수준, 경영전략, 차량의 종류와 품질에 따라 수요가 결정되나 당사는 정상적인 수주 물량을 확보하여 보령시에 생산설비를 증설 가동중이며 이로인한 당사의 생산능력 및 품질 수준의 향상으로 신규 수주량의 증가가 예상되며 또한 신규SUV 및 신차종 투입으로 성장 여력은 증가할 것 입니다. FTA 타결로 인하여 국내 완성차 업체 뿐 아니라 해외수출도 모색하고 있으며 전기차 등의 친환경차량의 판매 증가 및 앞서 언급된 신차(KA4)와 일부차종 페이스리프트 출시에 따른 실적 증가가 예상됩니다. 또한 YB(프라이드)차종과, YB CUV (스토닉) 차종의 상품성 개선차로 업그레이드 됨에 따라 그에 따른 수요도 증가 예상됩니다. ( 4) 미국내 철강선 유통업 1) 산업의 특성세계 경제의 글로벌화가 급격히 진행됨에 따라 해외의 네트워크 및 높은 정보력을 바탕으로 기존 상품 수출 및 중개 영역을 넘어 새로운 시장과 사업을 개척하고 있습니다.2) 산업의 성장성제조업체의 자체적인 해외영업망 확충을 통한 직수출 확대로 단순 수출 대행 역할이 아닌 신규거래처 발굴 및 수익성을 제고하는 영업형태로 삼국간 거래는 꾸준히 증가하고 있습니다.3) 경기변동의 특성유럽존 금융위기 및 세계경기 침체, 환율변동 등 직간접적인 영향을 받고 있습니다.4) 국내외 시장여건미국 내 선재가격이 소폭 상승하였지만, 수입선재 가격은 여전히 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 추후 원자재 가격 상승에 따른 재품가의 추가 상승 여력이 있을것으로 기대되지만전년대비 약세에서 벗어나기는 힘들것으로 예상됩니다.5) 경쟁요소미국 내수시장의 매출확대를 위해서는 가격경쟁력과 더불어 품질 및 기술력을 바탕으로 적극적인 판로확대를 통한 영업력 강화에 주력하는 것이 경쟁력을 높이는 결과가 될 것입니다. (5) 베트남내 철강사업 1) 산업의 특성이너케이블, 와이어로프등의 선재산업은 중간재적 성격이 강해 자동차, 건설, 조선, 광산, 선박어업 등 그 이용범위가 넓은 특징을 가지고 있습니다.2) 산업의 성장성선재산업의 특성상 전 산업분야에서 필요로 하는 업종이라 할 수 있으며, 수요의 증가는 앞으로도 꾸준하게 성장곡선을 그릴 수 있을 것으로 예상 됩니다.3) 경기변동의 특성선재산업의 특성상 타업종 성장에 영향을 받을 수 있기 때문에 전반적인 국내외 경기변동에 다소 민감한 편 입니다. 그러므로 경기 사이클에 따른 기업의 성장성에도 영향이 크다할 수 있습니다. 또한 베트남 철강산업은 1990년대 중반이후 연간 20% 이상의 고도성장을지속하고 있으며 향후 건설, 자동차등 철강수요산업의 발전과 고도화에 힘입어 지속적으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 4) 국내외 시장여건대대적인 외자 도입으로 베트남 내 철강 업계는 빠른 발전을 이어가고 있습니다. 국내 인프라 건설에 박차를 가하면서 모든 종의 철강 소비가 매년 큰폭으로 증가하고 있고 이에 따른 철강 소비 및 철강 수입량의 증가가 지속될 것으로 예상됩니다.5) 경쟁요소기술력이나 품질의 수준은 높지만 가격경쟁에서 다소 떨어지고 있어 기술력을 단계적으로높여나가는 것이 경쟁력을 높이는 결과가 될 것입니다. (6) 일본내 철강선 유통업 1) 산업의 특성세계 경제의 글로벌화가 급격히 진행됨에 따라 해외의 네트워크 및 높은 정보력을 바탕으로 기존 상품 수출 및 중개 영역을 넘어 새로운 시장과 사업을 개척하고 있습니다.2) 산업의 성장성제조업체의 자체적인 해외영업망 확충을 통한 직수출 확대로 단순 수출 대행 역할이 아닌 신규거래처 발굴 및 수익성을 제고하는 영업형태로 삼국간 거래는 꾸준히 증가하고 있습니다.3) 경기변동의 특성유럽존 금융위기 및 세계경기 침체, 환율변동등 직간접적인 영향을 받고 있습니다.4) 국내외 시장여건국내 원자재인상, 물류비 상승 및 환경규제 비용 발생으로 제품가격이 상승하는 추세입니다. 이러한 영향으로 수출량은 감소하고 수입량이 증가하고 있으며, 추세가 한동안 지속될것으로 예상됩니다.5) 경쟁요소일본 내수시장의 매출확대를 위해서는 가격경쟁력과 더불어 품질 및 기술력을 바탕으로 적극적인 판로확대를 통한 영업력 강화에 주력하는 것이 경쟁력을 높이는 결과가 될 것입니다.

(7) 한국내 물류사업가)항만하역1) 산업의 특성

항만하역업체는 항만의 생산성을 높이기 위해 터미널 운영의 컴퓨터화와 항만장비의 자동화, 대량화를 추진하고 있으며 시설자동화로 인해 신규 시장진입이 어려운 장치산업의 특성을 가지고 있습니다.

2) 시장여건항만운송은 산업의 특성상 공공사업의 성질이 강하여 불특정 다수에 대한 차별없는 운송용역을 제공하도록 법정의무(항만운송사업법)가 부과되는 동시에 소수의 특정인에게 거래성 독점행위를 인정하여왔던 하역사업이 허가제에서 등록제로 전환되면서 시장 진입 규제가 크게 완화 되었습니다. 최근, 컨테이너선의 대형화 추세에 따라 컨테이너 항만시설 규모가 대형화되고 있으며 선박의 중심항과 주변항 중심의 운항으로 대규모의 컨테이너 항만이 개발되고 있으며 허브항 선점을 위한 항만간 경쟁이 치열해 지고 있습니다.

3) 경기변동의 특성

항만하역산업은 산업의 물동량 변화에 영향을 받기 때문에 경기상황과 밀접한 연관을 갖고 경제가 성장할수록 수출입 화물이 늘어남에 따라 매출이 증가 하지만 반대로 경기 하강의 시점에는 수출입 화물의 감소로 인하여 매출이 감소하는 경기변동산업의 특성을 가지고 있습니다.

4) 산업의 동향

항만하역산업은 산업 및 국제교역량의 증가로 인해 해운업의 발전과 더불어 성장해 왔으며 국내 수출입 화물의 99% 이상이 항만을 통해 해상운송이 되고 있습니다. 국제경제의 글로벌화 추세에 따라 항만하역산업의 중요성이 점차 높아지고 있으며, 선박의 대형화, 선사간 M 과점심화, 중국항만의 급성장 등 환경변화를 보여주고 있습니다.

나) 화물운송 산업

1) 산업의 특성화물운송산업은 산출물인 운송서비스의 특성상 저장이 불가능 하므로 생산과 수요가 동시에 이루어질 수 밖에 없고, 운송서비스 이외의 다른 물류 서비스는 이동성이 낮기 때문에 전형적인 내수 위주 산업이라고 볼 수 있습니다.

2) 완전경쟁시장

화물운송산업은 자가차량보유와 고정화물 운송량을 확보하지 않은 운송사업체는 화물운송사업시장에서의 경쟁력이 약화되고 대형운송사업체 위주의 시장구도 형성이 불가피 합니다.

3) 경기변동의 특성

육상운송산업도 부동산 경기 등 사회 직간접 사업과 수출입 등 국내외 경기 실적에 따라 화물운송 시장이 유동적일 수 밖에 없으며 화주의 생산, 판매 실적에 의해 화물운송사업의경영실적 등락이 결정되고 있습니다.

4) 화물운송사업의 동향화물운송산업은 유가상승 대비 운송료는 오르지 않아 수익성이 악화되고 있는 상황이며, 장기적인 경기침체에 따른 운송량 감소로 매출증가에 어려움을 겪고 있으나, 향후 경기 회복세에 따라 화물운송사업의 활성화도 기대할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(8) 한국내 포장재사업 1) 산업의 특성 철강산업은 자본집약적 장치산업이자 기초소재를 공급하는 기간산업으로 전후방 산업 연관효과가 큰 산업입니다. 따라서 철강 포장재 산업도 고도화되는 철강제품에 대해 녹 및 부식 방지 뿐만 아니라 경제적인 보관과 운송을 가능하게 하는 철강보호재 산업으로 철강산업에는 필수적이고, 중요한 역할을 하는 사업입니다.2) 산업의 성장성 국내 철강산업은 성숙기 단계에 접어들고 있으며, 전세계적으로 철강산업에 대한 과잉투자로 공급과잉 현상이 나타나고 있는 상황입니다. 이에 따라 국내 철강사들도 극한의 원가절감, 생산효율성 제고, 제품차별화, 판매다각화 등을 통해 경쟁력 강화를 시도하고 있고 철강 포장재 산업도 철강 경기의 영향으로 저가제품은 포장 단순화, 고부가 철강소재(전자 제품용, 자동차 소재용 등)인 고급강판 중심의 포장재 시장이 활성화될 것으로 예상됩니다.3) 경기변동의 특성산업의 특성상 정부정책, 경기 및 환율변동, 유가 등에 영향을 받고 있습니다. 특히 철강 포장재를 많이 사용하는 고부가 강판은 전반적인 경기변동에 민감한 편입니다. 현재같이 전세계적으로 경기침체기에는 철강 수요 산업의 부진으로 철강의 수요가 감소하게 되며, 이에 따라 포장재 산업의 성장성 및 수익성에도 좋지 않은 영향을 미치고 있습니다.4) 국내외 시장여건전세계적인 경기침체로 철강소비가 감소하여 철강사들의 경영악화가 지속되고 있습니다. 이에 따라 철강사들의 경쟁력 확보를 위해 포장 단순화를 실시하고 있으며, 포장재 수요 증가가 어려운 상황입니다. 국내도 최근 철강경기에 따른 경영환경을 극복하고자 저가 수입재 도입 등 가격경쟁을 유도하고 있으며, 이로 인한 동종업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망됩니다. 당사의 경우 고객의 요구에 맞추어 철-비철금속을 동시에 사용 가능한 공용방청지 개발로 시장 확대를 위한 노력을 진행하고 있습니다. 5) 회사의 경쟁우위요소 당사는 철강용 방청포장재 분야에서 국내 유일의 일괄생산설비 보유 및 KS제품으로 주요고객사인 포스코, 현대제철, 동국제강 부산공장(구 유니온스틸), 일본의 NSC, JFE 등에 납품하고 있습니다. 당사의 경쟁업체들은 철강용 포장사업을 영위하는 기업들과 철강 부식 방지사업에 관련된 기업들입니다. 당사는 글로벌마케팅 확대를 위하여 신규시장 개척에도최선을 다하고 있으며, 고부가 철강제품 포장에 적합한 녹 및 부식 방지 포장재 제품을 제공하여 국내외 고객만족을 실현하고 있으며 지속적인 기술개발, 제품차별화, 아이템 다각화를 통하여 철강용 포장재 Total Package 회사로 지속성장을 추구하고 있습니다. (9) 한국내 냉간선재사업 1) 산업의 특성 냉간압조용강선(CHQ WIRE)은 자동차, 건설, 조선, 산업기계 등에 볼트 및 너트, 자동차 부품, 기계부품 등을 만드는 기초 소재 산업으로 소재의 열처리(조직, 내부결함) 및 피막상태에 있어서 고품질을 요구하는 산업입니다. 2) 산업의 성장성 냉간압조용강선(CHQ WIRE)은 자동차, 건설, 기계, 조선, 가전산업 등 주요 산업의 지속적인 성장을 바탕으로 성장 하였습니다. 최근 내수 및 수출 감소로 성장이 둔화되고 있습니다. 이에 당사는 인도네시아, 스페인, 일본 등의 해외시장을 지속적으로 공략하여 성장하고자 합니다. 3) 경기변동의 특성냉간압조용강선(CHQ WIRE)은 자동차산업, 건설, 기계산업 등의 수요산업에 영향이 있으며, 고가의 소비재이기 때문에 경기변동에 민감한 편입니다. 4) 국내외 시장여건전세계적인 자동차 산업의 수요 감소로 냉간압조용강선(CHQ WIRE) 업체들이 매우 어려운 상황이지만 하반기에는 다소 회복 될 것으로 예상되어집니다. 국내 냉간압조용강선(CHQ WIRE) 업체들도 경기침체에 따른 경영환경을 극복하고자 저가 수입재 도입 등 가격경쟁을 유도하고 있으며, 이로인한 동종업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망됩니다. 5) 회사의 경쟁우위요소 냉간압조용강선(CHQ WIRE) 시장은 세아특수강, 현대종합특수강, 대호피앤씨 상위 3개 업체가 시장의 80%를 차지하고 있으며, 당사는 시장점유율 4위를 차지하고 있습니다. 고품질의 열처리와 피박품질, 원가 경쟁력, 빠른 납기 대응을 통해 시장우위를 점하기 위해 경쟁하고 있습니다. 당사는 품질 및 영업력 강화로 내수 시장을 확대하고 있으며, 해외시장 또한 개척하고 있습니다.

2.주요 제품 및 서비스에 관한사항 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액(비율)

한국내 철강사업	제품	와이어로프,와이어	선박,크레인,건설,기계,스프링 등	28,461 (13.8%)

PC강연선외	자동차,사무용기기,교량,철도,전주,파일등	37,211 (18.2%)

상품	와이어로프외	선박,크레인,건설,기계등	52,583 (25.7%)

중국내 철강사업	제품	와이어로프외	선박,크레인,건설,기계등	4,981 (2.4%)

한국내 자동차부품사업	제품	겹판 및 코일스프링외	승용차용 충격완화장치등	43,404 (21.2%)

미국내 철강선유통업	상품	와이어로프외	철강선제품 판매	326 (0.2%)

베트남내 철강사업	제품	와이어로프외	선박,크레인,건설,기계등	12,415 (6.1%)

한국내 물류사업	용역	운송,하역	제품 및 원부자재 운송 ,상하차	15,793 (7.7%)

한국내 포장재사업	제품	가공지	방청포장재	8,937 (4.4%)

일본내철강선유통업	상품	와이어로프외	철강선제품 판매	271 (0.1%)

한국내 냉간선재사업	제품	냉간압조용선재외	자동차,기계,건설등	43,105 (21.1%)

상품	냉간압조용선재외	자동차,기계,건설등	174 (0.1%)

내부거래 및 연결조정	-42,946 (-21.0%)

합 계	204,715 (100%)

나. 주요 제품 등의 가격변동현황 (1) 가격변동추이

(단위 : 천원/톤,㎡)

사업부문	매출유형	품목	제44기	제43기	제42기

한국내 철강사업	제품	와이어로프,와이어	1,564	1,731	1,598

PC강연선외	970	1,017	1,035

상품	와이어로프외	2,055	2,815	2,519

중국내 철강사업	제품	와이어로프외	3,273	3,062	2,957

중국내 철강선유통업	상품	와이어로프외	-	5,434	5,660

한국내 자동차부품사업	제품	겹판스프링	2,306	2,272	2,271

코일스프링	4,442	4,534	4,311

미국내 철강선유통업	상품	와이어로프외	1,899	2,326	1,803

베트남내 철강사업	제품	INNER CABLE외	2,850	2,864	2,570

한국내 물류사업 주1)	운송	운송용역	15,070	14,656	14,907

하역	하역용역	10,687	10,685	9,757

한국내 포장재사업	제품	방습지	359	380	570

제품	방청지	683	675	642

제품	판지	856	738	599

상품	상품	671	687	488

일본내 철강선유통업	상품	와이어로프외	1,766	1,758	1,542

한국내 냉간선재사업	제품	냉간압조용선재외	1,184	-	-

상품	냉간압조용선재외	1,444	-	-

주 1) 본 사업부문은 항만하역과 화물운송 등 서비스업을 주업으로하여 사업특성상 가격변동을 계수화하기 어려운 실정으로 단순 운송량 및 하역량 기준으로 가격변동을 작성하였습니다.

(2) 가격변동원인

사업부문	가격변동원인

한국내 철강사업	① 원자재의 단가② 환율

중국내 철강사업	① 원자재의 단가② 위안화 절상등 정부정책

한국내자동차부품사업	① 원재료비(스프링강) 인상② 코일스프링 원재료 및 제조공법 변동 가) 열간소재 → 냉간소재(TA-FRT(모닝), RB-FRT(엑센트),UB-FRT(프라이드)) 나) 상기소재 냉간코일링으로 제조공법 변동

미국내 철강선유통업	① 원자재의 단가② 환율

베트남내 철강사업	① 원자재의 단가② 환율

한국내 물류사업	① 장비사용료 ② 유가

일본내 철강선유통업	① 원자재의 단가② 환율

한국내 포장재사업	① 원자재의 단가② 환율

한국내 냉간선재사업	① 원자재의 단가② 환율

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 등의 현황 (1) 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원/%)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

한국내 철강사업	원재료	WIRE ROD	주재료	80,129(50.3%)	포스코외

아연외재료기타	도금	4,710(3.0%)	고려아연외

중국내철강사업	원재료	도금선	주재료	668(0.4%)	(주)영흥(지배회사)

도금선	주재료	515(0.3%)	태력(중국)외

비도금선	주재료	402(0.3%)	태력(중국)외

한국내 자동차부품사업	원재료	평철	주재료	2,067(1.3%)	삼원강재

주재료	5,736(3.6%)	삼원강재 외

선재	주재료	366(0.2%)	현대제철

주재료	12,032(7.6%)	(주)영흥(지배회사)

미국내 철강선유통업	상품	와이어로프외	상품	2,339(1.5%)	(주)영흥(지배회사)

베트남내 철강사업	원재료	도금선외	원재료	7,870(5.0%)	(주)영흥(지배회사)

한국내 포장재사업	원재료등	크라프트지 외	주재료	3,621(2.3%)	신대일제지공업 외

일본내 철강선유통업	상품	와이어로프외	상품	1,390(0.9%)	(주)영흥(지배회사)

한국내 냉간선재사업	원재료	WIRE ROD	주재료	37,050(23.3%)	(주)영흥(지배회사)

합계	158,895(100%)

※ 한국내물류사업부문은 항만하역과 화물운송 등 서비스업을 주업으로하여 사업특성상주요원재료의 구분이 없어 제외하였습니다.

(2) 주요 원재료 가격변동 현황(단위 : 천원/KG)

사업부문	품 목	제44기	제43기	제42기

한국내 철강사업	WIRE ROD	814	813	837

중국내 철강사업	도금선	1,761	1,553	1,479

비도금선	971	1,018	1,037

중국내철강선유통업	INNER CABLE	-	5,346	5,566

한국내 자동차부품사업	평철	1,467	1,282	1,138

선재	1,705	1,723	1,660

미국내 철강선유통업	상품	1,667	2,087	1,620

베트남내 철강사업	도금선	2,330	2,559	2,600

비도금선	1,081	1,183	1,173

한국내 포장재사업	크라프트지	1,051	1,194	1,053

일본내 철강선유통업	상품	1,478	1,443	1,327

한국내 냉간선재사업	WIRE ROD	907	-	-

(3) 가격변동원인1) 한국내 철강산업 WIRE ROD는 국내의 POSCO를 포함한 세계 유수의 철강 회사들이 공급중에 있으나, 최근 중국산 철강재 및 주원료인 철광석 가격 상승등으로 인해 점진적인 상승이 예상됩니다. 2) 중국내 철강산업 중국 내 건설활동이 활발해지며 중국 철강 시장의 수요가 개선되고 철강재 가격이 상승하고 있습니다. 중국 정부의 생산제한조치와 계절적요인으로 철강재가격이 추가적으로 상승할 것으로 예상됩니다. 3) 한국내 자동차부품산업국 내 ㆍ외 완성차 수출약화로 수익성이 악화되었습니다. 이러한 내수,수출 고전으로 부품업체의 원가상승 부담이 전이되어 수익성 악화의 원인이 되고 있습니다. 4) 미국내 철강유통업 미국 내 선재가격이 소폭 상승하였지만, 수입선재 가격은 여전히 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 추후 원자재 가격 상승에 따른 제품가의 추가 상승 여력이 있을것으로 기대되지만전년대비 약세에서 벗어나기는 힘들것으로 예상됩니다. 5) 베트남내 철강산업해외 업체의 베트남 내의 설비 증설과 중국산 제품의 수입 증가로 설비과잉과 공급과잉의현상을 보이고 있습니다. 하지만 주변 동남아국가들의 철강수요량이 점진적으로 증가되고있고, 가공 후 해외로 수출비중이 증가되고 있습니다. 또한, 정부의 적극적인 설비 제한 정책과 체질개선 등으로 점차적으로 공급과잉 문제와 가격 인하 압력 문제는 해소될 것으로 보입니다. 6) 일본내 철강유통업국 내 원자재인상, 물류비 상승 및 환경규제 비용 발생으로 제품가격이 상승하는 추세입니다. 이러한 영향으로 수출량은 감소하고 수입량이 증가하고 있으며, 추세가 한동안 지속될것으로 예상됩니다. 7) 한국내 냉간선재사업 WIRE ROD는 국내의 POSCO를 포함한 세계 유수의 철강 회사들이 공급하고 있어 가격은상대적으로 안정적이었으나, 최근 철광석 가격 상승 및 생산량 감산등으로 인해 가격이 상승중에 있으며 이 추세는 한동안 유지될 것으로 예상됩니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 톤/1000㎡)

사업부문	품목	제44기	제43기	제42기

한국내 철강사업	와이어로프와이어	44,019	35,682	35,422

PC강연선외	54,800	70,400	69,800

중국내 철강사업	와이어로프외	2,448	2,228	6,017

한국내 자동차부품사업	겹판스프링	6,500	9,450	9,700

코일스프링	10,000	10,000	10,600

베트남내 철강사업	와이어로프외	6,996	7,200	7,200

한국내 포장재사업	방청지외	11,584	12,012	11,628

한국내 냉간선재사업	냉간압조용선재외	259,176	-	-

합계	395,523	146,972	150,367

※ 한국내물류사업부문은 항만하역과 화물운송 등 서비스업을 주업으로하여 사업특성상 생산능력등 산출근거를 생략합니다.

( 2 ) 생산능력의 산출근거□ 한국내 철강사업 1) 산출방법 등

- 산출기준

생산능력은 설비의 최적성능과 최대가동율을 기준으로 산정. - 산출방법

기계별 표준 직경, 표준구성을 기준으로 하여 해당기계의 RPM, 피치, 가동율을 감안 하여 일일 평균생산 길이를 산출한 후 로프 중량으로 환산하여 연평균 작업 일수를 기 준으로 산출하였습니다.2) 평균가동시간 - 1일 평균 가동시간 : 22시간 - 월 평균 가동일수 : 20.3일

□ 중국내 철강사업1) 산출방법 등- 산출기준

생산능력은 설비의 최적성능과 최대가동율을 기준으로 산정. - 산출방법

기계별 표준 직경, 표준구성을 기준으로 하여 해당기계의 RPM, 피치, 가동율을 감안 하여 일일 평균생산 길이를 산출한 후 로프 중량으로 환산하여 연평균 작업 일수를 기 준으로 산출하였습니다.2) 평균가동시간 - 1일 평균 가동시간 : 22시간 - 월 평균 가동일수 : 21일

□ 한국내 자동차부품사업1) 산출방법 등

- 산출기준 및 산출방법 ① 겹판스프링 : 가동율 80% 적용 ② 코일스프링 : 가동율 75% 적용 2) 평균가동시간 - 1일 평균 가동시간 ① 겹판스프링 : 11시간 ② 코일스프링 : 21시간 - 월 평균 가동일수 ① 겹판스프링 : 20일 ② 코일스프링 : 20일 □ 한국내 포장재사업

1) 산출방법 등- 산출기준

생산능력은 설비성능과 평균가동율을 기준으로 산정

2) 평균가동시간 ○ 포장지 - 1일 평균 가동시간 : 8시간(26,000㎡) - 월 평균 가동일수 : 22일 - 포장지기준 - 방청지 70%, 방습지 10%, ROLL판지 20% ○ SHEET판지 - 1일 평균가동시간 : 8시간(6,500㎡) - 월 평균 가동일수 : 22일 ○ 철재 - 1일 평균가동시간 : 9시간(4,880㎏) - 월 평균 가동일수 : 22일

□ 베트남내 철강사업 1) 산출방법 등

- 산출기준

생산능력은 설비의 최적성능과 최대가동율을 기준으로 산정. - 산출방법

기계별 표준 직경, 표준구성을 기준으로 하여 해당기계의 RPM, 피치, 가동율을 감안 하여 일일 평균생산 길이를 산출한 후 로프 중량으로 환산하여 연평균 작업일수를 기 준으로 산출하였습니다.2) 평균가동시간 - 1일 평균 가동시간 : 22시간 - 월 평균 가동일수 : 24일

□ 한국내 냉간선재사업 1) 산출방법 등

- 산출기준

생산능력은 월별 영업부 판매계획에 따른 공정별 생산계획을 기준으로 작성. - 산출방법 산세파트 : 월간 평균 작업일수(22.3일), 일일 평균 근무시간(19.3hr)을 가정 산정 선선파트 : 월간 평균 작업일수(21.9일), 일일 평균 근무시간(19.2hr)을 가정 산정 열처리파트 : 월간 평균 작업일수(30.4일), 일일 평균 근무시간(24hr)을 가정 산정

2) 평균가동시간

공 정	평균 가동시간	평균 가동일수	비고

산 세	20.3 Hr/일	23 일/월

신 선	20.2 Hr/일	23 일/월

열처리	24.0 Hr/일	30 일/월

나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

(단위 : 톤/1000㎡)

사업부문	품목	제44기	제43기	제42기

한국내 철강사업	와이어로프,와이어	18,470	23,616	26,982

PC강연선외	42,571	48,242	49,195

중국내 철강사업	와이어로프외	1,146	2,238	2,658

한국내 자동차부품사업	겹판스프링	4,492	7,735	8,303

코일스프링	6,822	8,800	8,996

베트남내 철강사업	와이어로프외	4,542	4,699	5,748

한국내 포장재사업	방청지외	9,407	11,956	11,583

한국내 냉간선재사업	냉간압조용선재외	180,545	-	-

합 계	267,995	107,286	113,465

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 톤/1000㎡)

사업부문	품목	제44기생산가능량	제44기실제생산량	평균가동률

한국내 철강사업	와이어로프,와이어	44,019	18,470	42.0%

PC강연선외	54,800	42,571	77.7%

중국내 철강사업	와이어로프외	2,448	1,146	46.8%

한국내 자동차부품사업	겹판스프링	6,500	4,492	69.1%

코일스프링	10,000	6,822	68.2%

베트남내 철강사업	와이어로프외	6,996	4,542	64.9%

한국내 포장재사업	방청지외	11,584	9,407	81.2%

한국내 냉간선재사업	냉간압조용선재외	259,176	180,545	69.7%

다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 당사 및 연결종속회사의 당기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다

(2020.12.31 현재) (단위 : 천원)

사업부문	소유형태	소재지	구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	건설중인자산	합계

전체	자가	창원외	기초 순장부금액	88,014,536	25,281,421	3,324,491	37,468,326	1,164,384	5,538,722	160,791,880

취득	10,827	4,004,264	1,395,073	6,220,625	1,101,905	5,500,111	18,232,805

사업결합으로 인한 취득	6,892,140	11,074,360	143,370	11,110,910	502,587	25,985	29,749,352

대체	-	1,518,500	588,600	3,170,781	28,800	(5,281,631)	25,050

처분	-	-	-	(389,192)	(28,800)	(3,556)	(421,548)

기타증감	-	(183,743)	-	(372,525)	-	123,269	(432,999)

감가상각비	-	(1,261,218)	(202,319)	(9,673,449)	(656,420)	-	(11,793,406)

손상차손	-	-	-	(996,470)	-	-	(996,470)

정부보조금수익	288,600	-	-	-	-	-	288,600

매각예정자산에서 대체	1,507,096	-	-	996,470	-	-	2,503,566

기말 순장부금액	96,713,199	40,433,584	5,249,215	47,535,476	2,112,456	5,902,900	197,946,830

(2) 설비의 신설·매입 계획 등

당사는 해외시장 개척, 신제품 개발등에 따른 양산 설비 및 공장이전에 따른 증축 및 개선등에 약 110억원을 투자하였습니다 . 향후 투자는 글로벌 경기 및 기업여건 등을 감안하여 탄력적으로 운영할 계획입니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 :톤,㎡,백만원)

사업부문	매출유형	품목	2020년(제44기)	2019년(제43기)	2018년 (제42기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액

한국내 철강사업	제품	와이어로프,와이어	수출	7,105	17,292	12,141	27,173	13,947	27,805

내수	8,149	11,168	11,827	14,304	12,984	15,236

PC강연선외	수출	2,391	3,405	3,229	4,396	4,268	5,371

내수	35,984	33,806	35,700	35,206	38,639	39,046

상품	와이어로프외	수출	4,478	13,390	2,006	6,544	2,791	7,604

내수	2,303	39,193	765	13,087	329	4,007

중국내 철강사업	제품	와이어로프외	수출	417	1,364	1,148	3,515	1,289	3,812

내수	1,105	3,617	1,111	3,401	1,367	4,043

중국내 철강선유통업	상품	INNER CABLE 외	수출	-	-	-	28	-	68

한국내 자동차 부품 사업	제품	겹판스프링	수출	40	89	122	270	-	-

내수	4,994	11,543	6,138	13,978	7,739	17,660

코일스프링	수출	5,717	26,009	6,469	30,279	5,207	23,441

내수	1,436	5,764	2,068	8,431	3,646	14,724

미국내 철강선유통업	상품	와이어로프외	내수	-	326	-	357	-	365

베트남내 철강사업	제품	INNER CABLE	수출	4,049	10,175	4,504	12,317	5,167	12,125

내수	307	2,240	298	1,436	552	2,573

한국내 물류사업	용역	운송 및 하역	내수	-	15,793	-	19,345	-	19,484

한국내 포장재사업	제품	방청지외	내수	12,580	8,937	17,540	12,396	14,630	9,602

일본내 철강선유통업	상품	와이어로프외	내수	-	271	-	255	-	238

한국내 냉간선재사업	제품	냉간압조용선재외	수출	6,149	6,429	-	-	-	-

내수	30,256	36,676	-	-	-	-

상품	냉간압조용선재외	수출	4	31	-	-	-	-

내수	39	143	-	-	-	-

내부거래제거	-	(42,946)	-	(9,223)	-	(10,719)

합 계	127,503	204,715	105,066	197,495	112,555	196,485

사업연도	연결에 포함된 회사명	전기대비 연결에 추가된 회사명	전기대비 연결에서제외된 회사명

제42기	- 영흥태창강사승(유) - YOUNGWIRE USA,INC - YOUNGWIRE VINA CO.,LTD - YOUNGWIRE JAPAN CO.,LTD - YOUNGWIRE (SHANGHAI) TRADING CO.,LTD	-	-

제43기	- 영흥태창강사승(유) - YOUNGWIRE USA,INC - YOUNGWIRE VINA CO.,LTD - YOUNGWIRE JAPAN CO.,LTD - YOUNGWIRE (SHANGHAI) TRADING CO.,LTD	-	-

제44기	- 영흥태창강사승(유) - YOUNGWIRE USA,INC - YOUNGWIRE VINA CO.,LTD - YOUNGWIRE JAPAN CO.,LTD - YOUNGWIRE VT CO.,LTD - 한영선재(주)	- YOUNGWIRE VT CO.,LTD - 한영선재(주)	- YOUNGWIRE (SHANGHAI) TRADING CO.,LTD

※ 2015년12월08일 YOUNGWIRE (SHANGHAI) TRADING CO.,LTD. 이 설립되었습니다(자본금 납입일 : 2016.01.06, 영흥철강 납입액 : $25,000(25%)/영흥태창강사승(유) 납입액 : $75,000(75%)). ※ 제40기 중 지배종속관계인 영흥철강㈜와 삼목강업(주)간 합병이 이루어졌습니다. 관련사항은 2015년 12월 17일 [정정]회사합병결정 및 동일 [정정]회사합병결정(종속회사의주요경영사항), [정정][연결포함]증권신고서(합병), 2016년 2월 2일 임시주주총회 결과를참조하시기 바랍니다.※ 영흥철강이 보유한 YOUNGWIRE(SHANGHAI)의 전체 지분(25%)을 영흥태창강사승에 양도하는 주식매매계약을 완료하였습니다(2019.10.18).※ 당사는 베트남 내 현지법인을 신규설립(설립일 : 2019.11.06)하였습니다. 당사는 Youngwire Vt Co.Ltd 의 지분 100%(투자 자본금은 $5,000,000)를 2020년 1월 30일에 취득하고 종속기업에 포함하였습니다.※ 당사는 한영선재의 지분 20% (120,000주)를 2020년 1월에 취득하였고, 2020년 1월 중에 한영선재로부터 신주인수권 행사시 지배력을 획득할 수 있는 신주인수권부사채(액면가액 80억)를 인수하였습니다. 또한, 2020년 4월에 지분 65% (390,000주) 추가 취득 후 신주인수권부사채를 전액 행사하여 보고서 제출일 현재 한영선재(주) 지분 95.9%를 보유중입니다. ※ 2020년 11월 9일 영흥태창강사승이 지분 100%를 보유한 YOUNGWIRE (SHANGHAI) TRADING CO.,LTD 는 청산완료되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등 □한국내 철강사업 (1) 판매조직내수 : 영업임원 영업팀 - 전국

I/C팀 - 전국수출 : 총괄임원수출팀 - 미주, 비미주로 운영

(2) 판매경로1) 국내

- 대 리 점 : 도매상을 경유하여 실수요자에게 판매- 실수요자 : 직거래를 통하여 주문생산 및 판매

- 관 수 : 입찰 계약에 의한 판매2) 수출 : 주문생산 및 판매

주문 생산하여 판매하는 직수출이 주를 이루고 있으며, 탁월한 영업 능력, 좋은 신용 및 창고를 구축한 현지 대형 도매상을 통하여 최종 사용자로 판매

(3) 판매방법 및 조건1) 판매방법

- 내수 : 제품별 담당자를 두고 있으며, 대리점 경유 또는 실수요자 직거래를 통한 판매

- 수출 : 주요 국가별 담당자를 통하여 지속적인 관리 및 수주를 하며, 정기적인 해외 출장 을 통하여 수주, 주로 T/T 및 L/C 등 직거래 방식을 채택하고 있으며, 일부 국내도매상 과 구매승인서를 통한 간접거래 방식이 있습니다.

(4) 판매전략- 대고객 서비스 최우선 전략

- 품질향상 도모

- 신제품 개발 및 지속적인 특성화제품 개발에 대한 투자로 신시장 개척

- 고부가가치 제품 확대로 수익성 개선 노력

- 인증기관의 품질인증을 통한 고객으로부터의 신뢰확보

□중국내 철강사업 (1) 판매조직 -영업 및 관리 상주원 (2명)

(2) 판매방법 및 조건판매방법

- 내수 : 수요자 직거래를 통한 판매

- 수출 : 지배회사인 (주)영흥 에서 원재료매입 후 가공하여 완제품 수출

(3) 판매전략- 품질향상 도모

- 신제품 개발 및 지속적인 특성화제품 개발에 대한 투자로 중국내수시장 개척

- 고부가가치 제품 확대로 수익성 개선 노력

□한국내 자동차부품사업 (1) 판매조직 영업임원 - 영업팀장 - 팀원(2명) + OEM별 상주원(3명)(2) 판매방법 - OEM직접납품: 입찰수주에 의거한 주문생산 (현대자동차, 기아자동차, 타타대우상용차) - 모듈공장 우회납품: 입찰수주에 의거한 주문생산 (현대모비스, 위아, SKS) - AS 및 대리점: OEM생산품 및 단산제품보수용 대리점 판매(3) 판매전략

- 납기준수율 100% 최우선 전략 - 품질향상 도모 - 신규고객(제품) 개발 및 신시장 개척 - 고부가가치 제품 확대로 수익성 개선 노력

□미국내 철강선유통업 (1) 판매조직 영업담당 상주직원 (2명)

(2) 판매방법 및 조건

- 수요자 직거래를 통한 중개무역 - 기존 주요 고객에 영업 서비스 제공, 이에따른 커미션 수취

(3) 판매전략- 품질향상 도모

- 지배회사인 (주)영흥의 신제품개발 및 고부가가치 제품으로 미국내 신규 거래처 개 척

□베트남내 철강사업 (1) 판매조직 -영업 및 관리 상주원 (3명)(2) 판매방법 및 조건

판매방법

- 수출 : 지배회사인 (주)영흥 에서 원재료매입 후 가공하여 완제품 수출

- 내수 : 수요자 직거래에 의한 판매(3) 판매전략

- 품질향상 도모

- 고부가가치 제품 확대로 수익성 개선 노력

□한국내 물류사업

(1) 판매조직 - 물류사업본부 임원 - 하역팀장 - 관리직 3명 현장직 6명 운송팀장 - 관리직 3명(2) 판매방법 및 조건

1) 하역

- 마산항 부두 실수요자와의 하역계약을 통해 하역

(한국철강, 한국델몬트, 세중, 인터지스 등)2) 운송- 당사 및 계열/관계사의 운송계약을 통해 운송(한국철강, 환영철강, 한국특수형강 등)(3) 판매전략

1) 하역- 마산항5부두 전용 T.O.C부두를 통한 경쟁력 있는 항만화물 유치

2) 운송창원,부산,당진지점의 유기적인 물류네트워크를 기반으로 운송서비스 및 경쟁력 향상

□일본내 철강선유통업 (1) 판매조직 - 영업담당 상주직원 (1명)

(2) 판매방법 및 조건

- 수요자 직거래를 통한 중개무역 - 기존 주요 고객에 영업 서비스 제공, 이에따른 커미션 수취

(3) 판매전략- 품질향상 도모

- 지배회사인 (주)영흥의 신제품개발 및 고부가가치 제품으로 일본내 신규 거래처 개 척

□ 한국내 포 장재사업

(1) 판매조직 - 포장재사업본부 임원 - 영업팀장 - 내수영업 1명, 수출영업 1명, 출하 2명 (2) 판매경로 - 내수 : End User 직납체제 (일부 유통상을 통한 납품도 있음) - 수출 : 현지 Local업체를 통한 납품(직납 및 국내 상사를 통한 납품도 있음) (3) 판매방법 및 조건

- 내수 : 담당자를 두고 있으며 대부분 직납체제 - 수출 : 담당자를 두고 있으며 대부분 현지 Local업체를 통한 납품 - 포스코,현대제철 관련사 경쟁 입찰 체제

(4) 판매전략- 거래처별 담당자 관계마케팅 강화

- 지속적 품질 개선- 신규 거래처 발굴 및 신규 Item 개발 - 지속적 원가절감으로 가격 경쟁력 향상

□ 한국내 냉간선재사업 (1) 판매조직 영업팀 - 충주본사 3명, 안산영업소 3명, 대구영업소 3명

(2) 판매방법 및 조건

- 내수 : End User 직납체제(일부 유통상을 통한 납품도 있음) - 수출 : 각 국가별로 업체에 직납하고 있음.

(3) 판매전략- 거래처별 담당자 관계마케팅 강화

- 지속적 품질 개선- 신규 거래처 발굴 및 신규 Item 개발- 지속적 원가절감으로 가격 경쟁력 향상 다. 수주상황 - 수주 및 납품이 빈번하고 그 중요도가 떨어지므로 기재를 생략합니다.

6. 시장위험 과 위험관리 가. 시장위험

(1) 외환위험

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 USD, EUR, JPY 등의 주요통화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채와 관련하여 발생하고 있습니다. (2) 가격위험

연결실체는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나 연결실체는 상품가격위험에는노출되어 있지 않습니다. 연결실체는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결실체가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

연결실체가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에속해 있습니다.

(3) 이자율위험

이자율 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결실체는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율 상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결실체는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 나. 신용위험 신용위험은 연결실체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권및확정계약을 포함한 매출 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산과 금융기관 등의 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 매출거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태,과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 매출채권 및 기타수취채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다 다. 유동성위험

연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결실체의 자금 조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 라. 자본위험관리

연결실체의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 등을 실시하고 있습니다.연결실체는 차입규모 최소화를 목표로 하여 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다(단위:천원) .

구 분	당기말	전기말

총차입금	131,913,098	82,555,396

차감: 현금및현금성자산	(7,482,761)	(5,526,431)

순부채	124,430,337	77,028,965

자본총계	146,582,989	166,323,552

총자본	271,013,326	243,352,517

자본조달비율(%)	45.91%	31.65%

7. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 □한국내 철강사업

( 1) 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	2020년	2019년	2018년

원 재 료 비	-	-	-

인 건 비	116	109	107

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	5	-	-

경상개발비 계	121	109	107

회계처리	판매비와관리비	-	-	-

제 조 경 비	121	109	107

개발비(무형자산)	-	-	-

경상개발비/매출액대비율	0.10%	0.11%	0.11%

※ 경상개발비비율은 한국내 철강사업 매출액 대비 비율임.

연구/개발 과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	비고

미세조직 및 기계적 특성 최적화를 위한 공정개선	(주)영흥철강사업부	- 공정변화에 따른 미세조직 및 기계적특성 분석 : 제품의 품질적 안정화	-

자동차용 고강도 IT WIRE에 적용되는 1XXK 소재의 미세조직 최적화	(주)영흥철강사업부	- 열처리 조건변화에 따른 미세조직 및 기계적 특성분석 : 공정 최적화 및 제품 분석 강화	-

1XXK 소재의 미세조직 조합에 따른 피로특성의 정량적 평가	(주)영흥철강사업부	- 미세조직의 조합에 따른 각 강재의 S-N 피로곡선 확보 : 제품의 품질적 안정화	-

□한국내 자동차부품사업 ( 1) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목	2020년	2019년	2018년

원 재 료 비	8	4	13

인 건 비	634	686	615

위 탁 용 역 비	184	123	138

기 타	222	348	219

경상개발비 계	1,048	1,161	985

회계처리	판매비와관리비	-	-	-

제 조 경 비	1,048	1,161	985

개발비(무형자산)	-	-	-

경상개발비/매출액대비율	2.4%	2.2%	1.8%

※경상개발비비율은 한국내 자동차부품사업 매출액 대비 비율임.

( 2) 연구개발실적

연구/개발 과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	상품화내용 차종별 개발기간

최적화 설계기법 개발	(주)영흥	스프링의 부식방지를 위한 최적형상 개발	2017. 01 ~ 2018. 12

- 상대파트와의 구조 최적화

표면연화 소재개발	(주)영흥	냉간용 125Grade SAE9254 소재의 내부식 개선재 개발	2016. 12 ~ 2019. 12

- 성분 추가 및 성분 비율 조정없이 SLM 공법적용

스프링 응력균질화 설계 기술개발	(주)영흥	스프링 경량화 및 최적설계 기술 확보	2017. 09 ~ 2018. 01

스프링 형상 최적화를 통한 설계기술 확보

복합재(GFRP) 스프링개발	HKMC, (주)영흥T4L, 국도화학	GFRP를 이용한 횡력저감용 스프링 개발	2017. 05 ~ 2019. 06

- 고성능카 적용목표

세팅공정 해석기술 개발	(주)영흥	스프링 제조공정 중 세팅공정을 해석기술로 예측	2019. 08 ~ 2019. 12

내구성 품질을 예측/최적화하여 스프링 품질 개선 기여

열처리공정 해석기술 개발	(주)영흥	스프링 제조공정 중 열처리공정을 해석기술로 예측	2019. 08 ~ 2020. 02

스프링 성능 변화를 최적화하여 스프링 품질 개선 기여

특허등록	(주)영흥	스프링용 마킹시스템 국내특허 등록	2015. 12. 042015. 07. 092016. 08. 172016. 08. 242017. 01 .24

레이저 마킹 시스템 국내특허 등록

스프링용 마킹시스템 중국특허 등록

레이저 마킹 시스템 중국특허 등록

스프링용 마킹시스템 미국특허 등록

(주)영흥, 동양	상온수축튜브 미국특허 출원	2017. 06. 24

(3) 연구개발 중인 사항1) 영흥 생산 IT Wire 적용

승용차 현가장치에 적용되는 냉간용 코일스프링의 주재료인 IT WIRE는 고주파 열처리 등을 통하여 냉간 성형에 적합한 형태로 가공된 선재입니다. 자동차용 스프링 산업에서는 원재료가 차지하는 원가비중이 60% 내외로 원재료의 신속하고 안정적인 공급이 매우 중요합니다. 현재 자동차 스프링용으로 사용이 가능한 IT WIRE를 연구 및 개발을 완료하여 양산에 적용하였습니다.

그리고 원가경쟁력 및 내부식성 향상을 위한 소재를 목표로 시제품 시험, 평가 진행 중에 있으며, 2020년 이후 양산 목표로 신규 열처리 공법을 통한 소재표면 개선품의 개발을 진행중입니다.

2) 복합소재(GFRP)를 이용한 코일스프링 개발

자동차 성능의 향상과 더불어 차량의 연비향상을 위한 부품의 경량화는 최근 자동차 산업의 중요한 개발 과제입니다.

유럽 등 자동차 업계에서는 복합재 판스프링을 개발/양산에 적용하는 등 국내 자동차 업계에서도 이에 대응하여 설계 및 제조기술 확보가 시급한 실정입니다.

따라서, 국내 순수 기술을 관련업계의 협업을 통하여 경량신소재인 복합소재(GFRP)를 채택하고 우선 자동차 적용도가 매우 적합하다고 판단되는 Coil Spring 개발을 추진하여, 그 설계 및 제조공정 기술을 확보하고자 하는 것입니다.

현재 현대자동차 연구소와 고성능카 적용을 위한 Kick-off 협의를 마쳤으며, 2018년 실차평가 적용을 위해 국내 최고의 기술과 경험을 겸비한 복합재 전문업체와 10차 시제품까지제작을 완료하였으며, 스프링특성 만족을 위한 함침율개선 방안을 도출하였습니다. GFRP스프링의 특성을 파악하여 1차 개발 완료 하였으며 현재 소형차 후륜스프링 대상 기존 스틸 소재를 복합재로 변경한 스프링을 개발 중에 있습니다.

3) 스프링 경량화를 위한 스프링 응력 균질화 설계기술 개발

자동차의 연비 향상을 위해 경량화는 항상 중요한 사안으로 관리되고 있으며 스프링도 예외는 아닙니다. 일반적인 스프링 설계 시 검토할 사안은 스프링이 압축 시 발생하는 응력(Stress)이 스프링 재료의 허용응력 범위 내에 있는지 확인하는 것입니다. 보통 최대 응력은 스프링의 한 곳에서 발생하게 되고 다른 곳은 그 이하의 응력이 발생합니다. 따라서 스프링 전응력(Fully-stressed) 설계 관점에서 스프링 설계 분석이 필요하며, 스프링 응력 균질화 설계기술은 최대 응력이 한 곳이 아니라 스프링에 전반적으로 작용하게 함으로써 스프링을 전응력 설계를 달성하여 경량화를 꾀하는 설계 기술입니다.

현재 HMC 신규 개발차종 스프링설계를 기반으로 개선설계를 진행하였으며, 확보된 균질화설계 기술을 신규 개발차종 스프링에 적용, 제품 품질 향상에 활용하고 있습니다.4) 세팅공정 해석기술 개발스프링 형상을 제작하는 코일링 기술은 스프링 형상 품질을 결정하는 중요한 제조 공정 기술입니다. 오랜 기술과 경험이 요구되므로 스프링 회사마다 고유한 노하우가 집결되어 있습니다. 최근 자동차 개발 기간이 단축되고 있고, 과거와 달리 보다 다양한 샘플 개발이 요구되며. 특히, 하이브리드 차량 개발의 확대로 선경이 증가되므로 스프링 형상에 대한 관리는 매우 중요해지고 있습니다. 이러한 상황에서 코일링 형상을 예측하고 코일링된 제품의 형상을 측정하는 과정을 과거의 경험이 아닌 컴퓨터 시뮬레이션 및 각종 신규장비 도입과 전문인력을 통하여 보다 나은 결과물을 얻고자 기술개발을 진행하고 있습니다. 특히, 세팅공정은 스프링의 내구 품질에 직접적인 영향을 주므로 이를 해석기술로 구현하여 제작 전 예측 함으로써 내구 품질 확보에 기여할 수 있는 해석기술입니다.5) 열처리공정 해석기술 개발스프링 제작 과정에서 열처리공정을 거치는 동안 스프링의 외경과 권수 변화가 발생합니다. 스프링의 외경은 스프링 고유 특성에 영향을 주므로 이를 감안하여 설계 및 제작을 합니다. 열처리공정을 해석기술로 구현가능함에 따라 설계단계에서 제작 전 외경 변화를 고려할 수 있어 스프링 최적화 설계가 가능합니다. 이는 보다 높은 품질의 스프링 제작 및 공급을 가능하게 합니다.

연구과제명	기대효과

설계 Process 자동화	설계시간 단축 및 설계품질 향상설계 최적화, 독자설계 시스템 구축

해석정확도 검증	설계 정확도 향상 및 신뢰도 향상

설계 인자별 영향도 검증	설계 인자별 영향도 검증 및 분석설계최적화 시스템에 적용

고무패드를 포함한FEM 방법론 연구	FEM 해석시 고무부품 해석기법을 적용하여 실제품과의 유사성 향상 및 설계품질 향상

피로해석 검증	피로수명 예측 및 설계기준 확보(PSWT)실 제품의 시험결과에 대한 예측성능 향상

8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산보유현황 (1) 특허권

등록번호	출원번호	발명의 명칭	근거법령	내용	상용화 여부 및 매출기여도	비고

제 1359899호	2011-0079427	철강코일 모서리용 보호재	특허법	철강코일의 부식방지는 물론 충분한 완충효과 및 재활용이 가능한 철강코일 모서리용 보호재에 대한 특허로 2030년 7월까지 배타적 권리 보유	상용화 단계	등록

제 1041793호	2010-0095093	마그네슘 합금의 기화성 부식방지제	특허법	마그네슘 합금의 부식방지 성능이 우수한 기화성 부식방지제에 대한 특허로 2029년 9월까지 배타적 권리 보유	상용화 단계	등록

제 1097705호	2011-0050579	철강코일 보호재	특허법	철강코일 외부손상 및 부식을 방지하기 위해 구비되는 철강코일 보호재의 구성 및 형태에 대한 특허로 2030년 4월까지 배타적 권리 보유	상용화 단계	등록

제 1512708호	2013-0075484	방청수지의 제조방법	특허법	기화성 액상 방청제와 접촉성 방청 조성물로 제조된 방청수지의 성능을 향상시키는 기술로 2032년5월까지 배타적 권리 보유	상용화 단계	등록

제 101523546호	2015-0023650	냉간압조용 소성가공 금속 재료의 비인피막 처리방법	특허법	윤활피막 형성으로 금속재료표면에 탄화물이 달라붙는것을 방지하며 침인현상제거에 우수한 기술로 2035년 2월까지 배타적 권리 보유	상용화 단계	등록

제 101652463호	2015-0089207	인발기용 건조기	특허법	인발작업 전 강선의 표면에 잔류하고 있는 수분을 제거하여 적청현상을 방지하도록 하는 기술로 2035년 6월까지 배타적 권리 보유	상용화 단계	등록

제 101635410호	2015-0089214	인발 강선의 윤활가루 제거장치	특허법	인발작업 후 윤활가루로 인한 소착발생 및 단조기의 윤활유 오염을 사전에 제거하도록 하는 기술로 2035년 6월까지 배타적 권리 보유	상용화 단계	등록

※ 상기 출원/등록된 특허권은 현재 주력사업으로 진행중이거나 향후 수익 사업으로 활용될 가능성이 높습니다. 또한 후발업체들과 차별화된 기술들로 관련 고객 만족도 개선은 물론 신규 제품에 대한 방어 특허 역할을 할 수 있습니다. (2) 상표권

상표등록번호	출원번호	상표	비고

제 0759403호	2007-0060120	DSN-17	등록

제 0759404호	2007-0060121	DS-17	등록

제 0759405호	2007-0060122	ESN-20	등록

제 0759406호	2007-0060123	ES-20	등록

제 401157405호	40-2018-0017930	HY-무린	등록

제 401157406호	40-2015-0017939	HY-Z.P.C	등록

제 401157408호	40-2015-0017936	HY-P.F.C	등록

제 401157409호	40-2015-0017935	HY-비인	등록

제 401173731호	40-2015-0017924	HYS-N.P.C	등록

※ 주 식 회사 시노펙스 포장재 사업부 영업양수 및 한영선재(주) 지분취득으로 인해 관련 사업부 특허권 및 상표권의 권리 이전을 완료 하였습니다.