영흥 사업보고서 (2022.12)
1. 사업의 개요

당사는 와이어로프, 와이어, PC강연선등과 같은 선재 2차 제품을 생산 및 판매하는 철강사업부문과 자동차용 스프링 등을 제조, 판매하는 자동차부품사업부문, 운송 및 하역서비스를 제공하는 물류사업부문, 철강등 금속물의 방청 방습 포장재를 제조하는 포장재사업부문, 냉간압조용선재(CHQ Wire) 및 STEEL BAR를 제조, 판매하는 냉간선재사업부문으로 사업을 구분하고 있습니다.

[사업부문별 주요 제품 및 서비스]

부문	사업부문	주요제품 및 서비스

철강사업부문	한국내 철강사업	와이어로프, 와이어, PC강연선 외

베트남내 철강사업	Inner Cable 외

미국내 철강선유통업	와이어로프외 철강선판매

일본내 철강선유통업	와이어로프외 철강선판매

중국내 철강선유통업	와이어로프외 철강선중개

자동차부품사업부문	한국내 자동차부품사업	코일스프링, 겹판스프링외

물류사업부문	한국내 물류사업	하역, 도로화물,운송알선외

포장재사업부문	한국내 포장재사업	친환경 방청포장재외

냉간선재사업부문	한국내 냉간선재사업	냉간압조용선재(CHQ Wire) 및 STEEL BAR

가. 부문당기손익 및 재무현황 (1) 당기와 전기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지역	사업부문	당기	전기

총부문수익	부문간수익	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)	당기순이익(손실)	총부문수익	부문간수익	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)	당기순이익(손실)

한국	철강	144,464,278	1,815,027	142,649,251	3,403,354	(347,103)	132,975,279	20,565,707	112,409,572	2,326,166	4,151,841

물류	18,627,583	-	18,627,583	289,918	270,421	17,084,882	-	17,084,882	288,074	718,934

포장재	9,299,574	-	9,299,574	610,322	619,502	9,498,720	-	9,498,720	1,090,903	1,099,737

자동차부품	51,657,666	-	51,657,666	(534,157)	(870,358)	50,708,005	-	50,708,005	(1,549,390)	(1,713,501)

냉간선재(한영특수강)	101,648,236	7,388,064	94,260,173	1,542,593	1,981,617	84,762,114	5,248,841	79,513,273	1,196,124	385,472

냉간선재(대호특수강)	219,498,044	11,742,529	207,755,514	334,918	(4,713,803)	200,898,866	64,291,696	136,607,170	6,683,129	7,297,290

베트남	철강	19,086,874	16,591,850	2,495,024	1,295,024	510,456	15,396,263	13,045,526	2,350,737	982,255	722,553

철강(붕따우)	-	-	-	(119,146)	(17,687)	-	-	-	(110,205)	(143,860)

미국	철강선유통	595,871	251,386	344,485	72,661	48,881	459,067	259,493	199,574	38,130	87,907

일본	철강선유통	350,311	105,002	245,309	71,081	81,057	311,169	80,271	230,898	30,342	34,922

중국	철강선유통	34,159	-	34,159	(9,300)	(10,220)	-	-	-	-	-

조 정	-	-	-	(2,730,284)	(409,387)	-	-	-	(4,301,986)	(5,839,404)

합 계	565,262,596	37,893,858	527,368,738	4,226,984	(2,856,624)	512,094,365	103,491,534	408,602,831	6,673,542	6,801,891

(2) 당기말과 전기말 현재 부문자산 및 부채와 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지역	사업부문	당기말	전기말

보고부문자산	관계기업투자자산	비유동자산의취득액	보고부문부채	보고부문자산	관계기업투자자산	비유동자산의취득액	보고부문부채

한국	철강	284,968,399	1,309,342	1,958,488	139,169,805	274,230,753	-	5,460,991	133,814,520

물류	1,845,878	72,026	-	1,843,667	3,466,886	71,357	-	2,039,029

포장재	10,654,348	-	47,500	1,509,194	11,603,904	-	150,000	1,592,525

자동차부품	56,680,617	-	456,332	34,543,198	56,447,849	-	366,473	36,045,621

냉간선재(한영특수강)	70,293,776	-	749,158	56,601,845	72,651,379	-	2,450,575	66,062,582

냉간선재(대호특수강)	185,290,218	1,574,480	3,897,446	137,996,148	190,664,621	135,322	4,136,356	138,289,851

베트남	철강	18,562,574	-	-	13,720,133	19,632,805	-	225,155	15,417,310

철강(붕따우)	5,905,762	-	167,284	1,925	5,746,469	-	86,233	1,813

미국	철강선유통	5,637,928	-	91,641	5,225,633	2,913,386	-	-	2,572,557

일본	철강선유통	1,061,131	-	-	769,898	1,286,290	-	-	1,056,427

중국	철강선유통	52,841	-	-	66	-	-	-	-

소 계	640,953,472	2,955,848	7,367,849	391,381,512	638,644,342	206,679	12,875,783	396,892,235

내부거래 제거 등	(105,268,977)	-	(48,921)	(53,853,313)	(119,683,286)	-	(335,832)	(75,856,905)

합 계	535,684,495	2,955,848	7,318,928	337,528,199	518,961,056	206,679	12,539,951	321,035,330

나. 사업부문별 현황

(1) 한국내 철강사업1) 산업의 특성선재산업은 2차 가공을 거쳐 와이어로프, 강선, 스프링, 봉강 등의 제품을 생산하며, 사용분야는 최종 소비재라기 보다는 중간재적 성격이 강해 자동차, 건설, 조선, 광산, 선박어업등 이용범위가 상당히 넓은 것이 특징입니다. 따라서 제품의 개발여하에 따라 시장의 규모가 커질 수 있는 업종이라 할 수 있습니다.2) 산업의 성장성선재산업의 특성상 전 산업분야에서 필요로 하는 업종이라 할 수 있으므로 수요의 증가는 앞으로도 완만하게나마 성장곡선을 그릴 수 있을 것으로 예상되나 중국산 저가 제품의 유입이 지속됨에 따라 동업계간 경쟁이 심화될 것으로 예상됩니다.

3) 경기변동의 특성선재산업의 특성이 전 분야에 걸쳐 이용 가능한 산업이라 타 업종의 성장에 다소 영향을 받고 있습니다. 그러므로 경제 전반적인 경기변동에 다소 민감한 편이라 할 수 있어 경기 사이클에 따른 기업의 성장성에도 영향이 크다 할 수 있습니다.

4) 국내외 시장여건대체제 및 저가 제품 유입에 따른 위협이 증가됨에 따라 국내 선재업계의 수익률이 악화될것으로 예상됩니다.5) 경쟁요소수출에서의 경쟁요소는 신흥국가들과의 가격경쟁력인데, 기술력이나 품질의 수준은 높지만 가격경쟁에서 다소 떨어지고 있어 기술력을 단계적으로 높여나가는 것이 경쟁력을 높이는 결과가 될 것입니다.

내수에서는 군소업체들과의 경쟁에서 우위를 점할 수 있는 특화된 제품개발이나 품질의 수준이 주된 경쟁의 요소로 작용할 전망입니다. 따라서, 수출이나 내수판매에 있어서 무엇보다 우선순위를 두어야 하는 것은 고부가가치 제품개발을 통한 제품의 질적 경쟁력과 합리화 등을 통한 가격 경쟁력을 키워 나가는 것이 경쟁에서 살아남을수 있는 요소라 할 수 있습니다. (2) 한국내 자동차부품사업1) 산업의 특성자동차 부품산업은 소재에서 완성차 산업으로 이어지는 중간재로서 자동차사의 생산과 보유에 전적으로 의존하게 되며 수요자인 완성차 업체와 생산,판매,가격결정,기술지원등에 있어 밀접한 관계를 가지고 있습니다.2) 산업의 성장성2022년도 4/4분기 완성차 최대 생산과 맞물려 3분기 대비 현대차 17% 기아차 10%의 판매실적증가를 기록하였습니다. 이는 1~2년간 지속적으로 자동차 산업을 괴롭혀 왔던 반도체 공급 문제가 어느정도 해결 되었음을 시사하는 바이며, 당사 납품 차종인 카니발, 레이, 셀토스 등의 판매도 원활히 이루어졌습니다. 3) 경기변동의 특성기존 완성차 시장을 점유해 왔던 내연기관 차량의 판매가 주춤한 사이 전기차, 하이브리드차량 등의 판매가 호조를 보이고 있으며 이는 좀처럼 안정화 되지 않는 유가의 고공행진과도 맞물려 있습니다. 당사는 이에 대하여 미래에 잠재적인 부가가치가 기대되는 친환경차 수주를 목표로 개발에 박차를 가하고 있습니다. 4) 국내외 시장여건러시아 전쟁으로 인한 공급 사태가 1년 가까이 지속된 가운데 러시아 CKD 공급 중단으로 인한 매출 손실은 당사의 매출에 큰 영향을 끼치고 있습니다. 이를 타계하기 위하여 라인운영 축소등의 기존 고정비 감축등을 진행하고 있으며 하반기 완성차 최대 생산에 맞춤 생산을 진행하여 기존 재고 감축, 원활한 라인 대응 등의 콤팩트한 생산을 진행하고 있습니다.5) 경쟁요소2023년 1월 코나 풀체인지 모델 생산, 8월 산타페 풀체인지 모델 생산등의 신차 효과가 기대되고 있으며, 임율현실화, 단가 인상등의 활동을 통해 제품의 부가가치 향상에 노력을 기울여 2023년 수익구조 개선을 위해 박차를 가하고 있습니다. (3) 미국내 철강선 유통업1) 산업의 특성세계 경제의 글로벌화가 급격히 진행됨에 따라 해외의 네트워크 및 높은 정보력을 바탕으로 기존 상품 수출 및 중개 영역을 넘어 새로운 시장과 사업을 개척하고 있습니다.2) 산업의 성장성제조업체의 자체적인 해외영업망 확충을 통한 직수출 확대로 단순 수출 대행 역할이 아닌 신규거래처 발굴 및 수익성을 제고하는 영업형태로 삼국간 거래는 꾸준히 증가하고 있습니다.3) 경기변동의 특성경제 팬데믹 및 세계경기 침체, 환율변동등 직간접적인 영향을 받고 있습니다.4) 국내외 시장여건미국의 자국 산업보호 정책 및 타 국가와의 무역협정 강화로 미국향 수출은 현상유지 수준에 그칠 것으로 예상됩니다.5) 경쟁요소미국 내수시장의 매출확대를 위해서는 가격경쟁력과 더불어 품질 및 기술력을 바탕으로 적극적인 판로확대를 통한 영업력 강화에 주력하는 것이 경쟁력을 높이는 결과가 될 것입니다. (4) 베트남내 철강사업1) 산업의 특성이너케이블, 와이어로프등의 선재산업은 중간재적 성격이 강해 자동차, 건설, 조선, 광산, 선박어업 등 그 이용범위가 넓은 특징을 가지고 있습니다.2) 산업의 성장성선재산업의 특성상 전 산업분야에서 필요로 하는 업종이라 할 수 있으며, 수요의 증가는 앞으로도 꾸준하게 성장곡선을 그릴 수 있을 것으로 예상 됩니다.3) 경기변동의 특성선재산업의 특성상 타업종 성장에 영향을 받을 수 있기 때문에 전반적인 국내외 경기변동에 다소 민감한 편 입니다. 그러므로 경기 사이클에 따른 기업의 성장성에도 영향이 크다할 수 있습니다. 4) 국내외 시장여건베트남을 비롯한 전 세계적으로 시행되는 무역구제조치는 베트남 철강 수출입에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 그렇지만 베남은 지속 발전중에 있는 국가로 여전히 철강업의 성장이 기대되고 있습니다.

5) 경쟁요소기술력이나 품질의 수준은 높지만 가격경쟁에서 다소 떨어지고 있어 기술력을 단계적으로 높여나가는 것이 경쟁력을 높이는 결과가 될 것입니다. (5) 일본내 철강선 유통업1) 산업의 특성세계 경제의 글로벌화가 급격히 진행됨에 따라 해외의 네트워크 및 높은 정보력을 바탕으로 기존 상품 수출 및 중개 영역을 넘어 새로운 시장과 사업을 개척하고 있습니다.2) 산업의 성장성제조업체의 자체적인 해외영업망 확충을 통한 직수출 확대로 단순 수출 대행 역할이 아닌 신규거래처 발굴 및 수익성을 제고하는 영업형태로 삼국간 거래는 꾸준히 증가하고 있습니다.3) 경기변동의 특성세계경기 침체, 환율변동등 직간접적인 영향을 받고 있습니다.4) 국내외 시장여건국내 철강생산 설비 축소에도 적극적인 해외투자로 해외 생산능력을 확대 시키고 있습니다.5) 경쟁요소일본 내수시장의 매출확대를 위해서는 가격경쟁력과 더불어 품질 및 기술력을 바탕으로 적극적인 판로확대를 통한 영업력 강화에 주력하는 것이 경쟁력을 높이는 결과가 될 것입니다. (6) 한국내 물류사업가) 항만하역

1) 산업의 특성

항만하역업체는 항만의 생산성을 높이기 위해 터미널 운영의 컴퓨터화와 항만장비의 자동화, 대량화를 추진하고 있으며 시설자동화로 인해 신규 시장진입이 어려운 장치산업의 특성을 가지고 있습니다.

2) 시장여건항만운송은 산업의 특성상 공공사업의 성질이 강하여 불특정 다수에 대한 차별없는 운송용역을 제공하도록 법정의무(항만운송사업법)가 부과되는 동시에 소수의 특정인에게 거래성 독점행위를 인정하여왔던 하역사업이 허가제에서 등록제로 전환되면서 시장 진입 규제가 크게 완화 되었습니다. 최근, 컨테이너선의 대형화 추세에 따라 컨테이너 항만시설 규모가 대형화되고 있으며 선박의 중심항과 주변항 중심의 운항으로 대규모의 컨테이너 항만이 개발되고 있으며 허브항 선점을 위한 항만간 경쟁이 치열해 지고 있습니다.3) 경기변동의 특성

항만하역산업은 산업의 물동량 변화에 영향을 받기 때문에 경기상황과 밀접한 연관을 갖고 경제가 성장할수록 수출입 화물이 늘어남에 따라 매출이 증가 하지만 반대로 경기 하강의 시점에는 수출입 화물의 감소로 인하여 매출이 감소하는 특성을 가지고 있습니다.

4) 산업의 동향

항만하역산업은 산업 및 국제교역량의 증가로 인해 해운업의 발전과 더불어 성장해 왔으며 국내 수출입 화물의 99% 이상이 항만을 통해 해상운송이 되고 있습니다. 국제경제의 글로벌화 추세에 따라 항만하역산업의 중요성이 점차 높아지고 있으며, 선박의 대형화, 선사간 M 과점심화, 중국항만의 급성장 등 환경변화를 보여주고 있습니다.

나) 화물운송 산업

1) 산업의 특성화물운송산업은 산출물인 운송서비스의 특성상 저장이 불가능 하므로 생산과 수요가 동시에 이루어질 수 밖에 없고, 운송서비스 이외의 다른 물류 서비스는 이동성이 낮기 때문에 전형적인 내수 위주 산업이라고 볼 수 있습니다.

2) 완전경쟁시장

화물운송산업은 자가차량보유와 고정화물 운송량을 확보하지 않은 운송사업체는 화물운송사업 시장에서의 경쟁력이 약화되고 대형운송사업체 위주의 시장구도 형성이 불가피 합니다.

3) 경기변동의 특성

육상운송산업도 부동산 경기 등 사회 직간접 사업과 수출입 등 국내외 경기 실적에 따라 화물운송 시장이 유동적일 수 밖에 없으며 화주의 생산, 판매 실적에 의해 화물운송사업의 경영실적 등락이 결정되고 있습니다.

4) 화물운송사업의 동향화물운송산업은 유가상승 대비 운송료는 오르지 않아 수익성이 악화되고 있는 상황이며, 장기적인 경기침체에 따른 운송량 감소로 매출증가에 어려움을 겪고 있으나, 향후 경기 회복세에 따라 화물운송사업의 활성화도 기대할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(7) 한국내 포장재사업1) 산업의 특성철강산업은 자본집약적 장치산업이자 기초소재를 공급하는 기간산업으로 전후방 산업 연관효과가 큰 산업입니다. 따라서 철강 포장재 산업도 고도화되는 철강제품에 대해 녹 및 부식 방지 뿐만 아니라 경제적인 보관과 운송을 가능하게 하는 철강보호재 산업으로 철강산업에는 필수적이고, 중요한 역할을 하는 사업입니다.2) 산업의 성장성국내 철강산업은 성숙기 단계에 접어들고 있으며, 전세계적으로 철강산업에 대한 과잉투자로 공급과잉 현상이 나타나고 있는 상황입니다. 이에 따라 국내 철강사들도 극한의 원가 절감, 생산효율성 제고, 제품차별화, 판매다각화 등을 통해 경쟁력 강화를 시도하고 있고 철강 포장재 산업도 철강 경기의 영향으로 저가제품은 포장 단순화, 고부가 철강소재(전자 제품용, 자동차 소재용 등)인 고급강판 중심의 포장재 시장이 활성화될 것으로 예상됩니다.3) 경기변동의 특성산업의 특성상 정부정책, 경기 및 환율변동, 유가 등에 영향을 받고 있습니다. 특히 철강 포장재를 많이 사용하는 고부가 강판은 전반적인 경기변동에 민감한 편입니다. 현재같이 전세계적으로 경기침체기에는 철강 수요 산업의 부진으로 철강의 수요가 감소하게 되며, 이에 따라 포장재 산업의 성장성 및 수익성에도 좋지 않은 영향을 미치고 있습니다.4) 국내외 시장여건전세계적인 경기침체로 철강소비가 감소하여 철강사들의 경영악화가 진행되고 있습니다. 따라서 철강사들의 경쟁력 확보를 위해 포장 단순화를 실시하고 있으며, 이로인한 포장재 수요 증가가 어려운 상황입니다.국내 철강업체들도 경기침체에 따른 경영환경을 극복하고자 저가 수입재 도입 등 가격경쟁을 유도하고 있으며, 이로인한 동종업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망됩니다. 당사의 경우 고객니즈에 맞추어 철-비철금속을 동시에 사용 가능한 공용방청지 개발로 시장 확대를 위한 노력을 진행하고 있습니다.5) 회사의 경쟁우위요소당사는 철강용 방청포장재 분야에서 국내 유일의 일괄생산설비 보유 및 KS제품으로 주요고객사인 포스코, 현대제철, 동국제강 부산공장(구 유니온스틸), 일본의 NSC, JFE 등에 납품하고 있습니다. 당사의 경쟁업체들은 철강용 포장사업을 영위하는 기업들과 철강 부식 방지사업과 관련된 기업들입니다. 당사는 글로벌마케팅 확대를 위하여 신규시장 개척에 최선을 다하고 있으며, 고부가 철강제품 포장에 적합한 녹 및 부식방지 포장재 제품을 제공하여 국내외 고객만족을 실현하고 있으며 지속적인 기술개발, 제품차별화, 아이템 다각화를 통하여 철강용 포장재 Total Package 회사로 지속성장을 추구하고 있습니다. (8) 한국내 냉간선재사업1) 산업의 특성 냉간압조용선(C.H.Q Wire)은 자동차부품, 일반산업기계부품 및 전자부품인 볼트,너트,베아링볼,스크류 등의 철강부품류의 소재로서 산업전반에 걸쳐 다양한 제품 구성을 이루고 있으며, 타산업과의 연계효과가 매우 큰 산업입니다.동산업은 볼트, 너트 등의 철강부품류의 소재산업인 관계로 자동차산업, 전자산업, 일반기계산업 등의 성장에 맞춰 생산성 향상과 제품의 고급화의 요구에 따라 생성·발전해왔습니다.2) 산업의 성장성 CHQ Wire 및 CD Bar 산업의 성장은 자동차, 조선, 건설, 가전, 기계 등 주요 수요산업의 성장과 밀접한 관계를 갖고 있으며, 최근 몇 년간 계속되는 국내외 경기 불안으로 대부분의 산업의 성장이 둔화 되고 있어 이에 선재산업 역시 시장규모가 지속적으로 성장하지는 못하는 상황 입니다. COVID-19의 세계적 확산으로 인해 자동차, 조선, 산업기계분야 등 전방산업의 부진과 국내외 경기침체가 지속되고 있으며 내수경기부진에 따른 물량감소로 이어진 상황입니다. 그러나 국내 자동차 산업은 신차효과 등으로 인하여 이전 수준으로 회복하고 있으며, 차기부터 CHQ Wire 산업 또한 점진적으로 회복할 것으로 예상됩니다. 원재료 조달 측면에서 2021년 초부터 중국을 비롯한 글로벌 시장의 철강 제품 가격이 상승추세를 보임에 따라 CHQ Wire의 원료가 되는 선재 단가는 상승하였으며, 당사의 제품 판매단가에 점차 반영될 것으로 전망됩니다.3) 경기변동의 특성냉간압조용강선(CHQ WIRE)은 자동차산업, 건설, 기계산업 등의 수요산업에 영향이 있으며, 고가의 소비재이기 때문에 경기변동에 민감한 편입니다.냉간압조용선재(CHQ)산업의 경우 계절적 특성에 따른 경기변동은 크게 없으나 통상적으로 자동차 판매가 증대되는 여름철 2분기 3분기가 성수기이고 1분기의 경우는 비수기로 구분되고 있습니다.CHQ산업의 경기변동에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 최대 수요처인 자동차 산업의경기와 원재료 수급에 따른 단가 변동입니다. 4) 국내외 시장여건냉간압조용선재(CHQ) 시장은 세아특수강, 현대종합특수강과 당사를 포함 한 상위 3사가 시장의 80% 가량을 점유하고 있습니다. 5) 회사의 경쟁우위요소 제품의 품질 개선을 통한 불량율 감소와 제품의 빠른 납기를 통해 시장우위를 점하기위해 경쟁하고 있으며, 규모의 경제를 통한 단가경쟁력 및 수익성 향상 증대가 중요한 경쟁력으로 자리잡고 있습니다. (9) 중국 내 철강선 유통업

1) 산업의 특성세계 경제의 글로벌화가 급격히 진행됨에 따라 해외의 네트워크 및 높은 정보력을 바탕으로 기존 상품 수출 및 중개 영역을 넘어 새로운 시장과 사업을 개척하고 있습니다.2) 산업의 성장성중국의 인프라 정책이 3분기에 발표되었습니다. 도로교통 인프라, 전기차 관련 인프라, 데이터센터 관련 내용이 많았으며 모두 철강 사용 집약도가 높은 분야입니다. 2023년부터 본격적으로 철강수요에 반영 될 전망입니다. 3) 경기변동의 특성중국 정부의 개입이(탄소배출 규제, 관세부과) 철강 가격에 영향을 주고 있습니다. 또한 세계 경제 팬데믹, 세계경기 침체, 환율변동, 장마철의 폭우나, 가뭄등 날씨변화에도 직간접적인 영향을 받고 있습니다.4) 국내외 시장여건방역 완화는 철강 수요에 긍정적이나 그 영향이 크다고는 볼 수는 없습니다. 또한 동절기 건설 수요 둔화 등으로 겨울에는 재고가 증가하는 시기 입니다. 최근 중국정부의 개발업체에 대한 지원 및 방역 완화 등으로 철강 가격은 바닥을 확인한 것으로 보이나, 의미있는 반등은 동절기 비수기가 마무리 되고 2023년 1분기 이후로 전망하고 있습니다.