영흥 사업보고서 (2025.12)
1. 사업의 개요

당사는 철강(IT-WIRE 외) 사업, 냉간선재(C.H.Q Wire 및 STEEL BAR) 사업, 자동차부품(코일스프링 및 판스프링 등) 사업, 물류(운송 및 하역) 사업, 포장재(방청포장재 등) 사업 및 AI서비스 사업을 영위하고 있습니다. 또한 해외 종속회사를 통하여 미국, 일본 및 중국 지역에서 철강선 유통 관련 사업을 수행하고 있습니다.한편, 당사는 2025년 6월 30일부로 창원공장 생산(W/R, WIRE 등) 설비 가동을 중단함에 따라 해당 사업부문의 비중은 축소되었습니다. 다만 일부 철강선 제품의 판매는 지속하고 있습니다. 이에 따라 연결회사는 수익성과 경쟁력을 고려하여 냉간선재 및 자동차부품 등 경쟁력 있는 사업분야를 중심으로 사업구조를 재편하고 있습니다.

[사업부문별 주요 제품 및 서비스]

부문	사업부문	주요제품 및 서비스

철강사업부문	한국내 철강사업	와이어로프, 와이어, PC강연선 외

베트남내 철강사업(주1)	Inner Cable

미국내 철강선유통업	와이어로프 외 철강선 판매

일본내 철강선유통업(주3)	와이어로프 외 철강선 판매

중국내 철강선유통업	와이어로프 외 철강선 판매

자동차부품사업부문	한국내 자동차부품사업	코일스프링, 겹판스프링 외

물류사업부문	한국내 물류사업	하역, 도로화물, 운송알선 외

포장재사업부문	한국내 포장재사업	친환경 방청포장재 외

냉간선재사업부문	한국내 냉간선재사업	냉간압조용선재(CHQ WIRE) 및 STEEL BAR

AI서비스사업부문(주2)	한국내 AI서비스사업	AI서비스(이미지,영상,3D) 및 3D 피규어 제작 판매

(주1) 당기 중 연결실체는 전기말 이사회 결의를 통해 매각예정이던 YH-VINA의 매각을 완료함에 따라 해당 종속기업의 자산 및 부채는 연결회사에서 제거되었으며, 손익은 중단영업으로 반영하였습니다.
(주2) 제48기 중 (주)대호특수강은 자기주식으로 AI서비스 및 3D피규어제작판매업체인 (주)이오이스의 지분 80%를 매입하여 종속기업에 편입하였습니다.
(주3) 당기 중 YOUNG WIRE JAPAN CO., LTD.는 2025년 11월 26일 이사회 결의를 통해 해산 및 청산이 승인되었으며, 2025년 12월 31일자로 해산 후 현재 청산절차 진행 중입니다.

1. 부문당기손익 및 재무현황 (1) 당기와 전기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지역	사업부문	당기	전기

총부문수익	부문간수익	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)	당기순이익(손실)	총부문수익	부문간수익	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)	당기순이익(손실)

한국	철강	89,987,654	21,772,036	68,215,618	(17,759,475)	(53,754,429)	122,851,750	12,699,383	110,152,367	(1,564,043)	(7,606,372)

물류	12,289,936	-	12,289,936	(45,769)	289,208	13,281,883	-	13,281,883	(171,480)	(275,136)

포장재	11,389,979	-	11,389,979	1,119,594	1,135,805	11,949,764	-	11,949,764	1,110,572	1,115,623

자동차부품	67,060,767	68,200	66,992,567	1,270,523	(135,131)	53,375,236	2,214,456	51,160,780	1,902,748	895,814

냉간선재	276,714,952	3,779,043	272,935,909	3,141,643	(907,398)	295,429,129	3,603,561	291,825,568	2,718,332	(12,948,822)

AI서비스(주1)	709,997	-	709,997	(770,365)	(938,709)	961,442	-	961,442	(50,393)	(35,416)

베트남	철강(주2)	2,197,518	-	2,197,518	(153,810)	-	16,976,834	16,976,834	2,676,123	613,968	(486,189)

미국	철강선유통	210,334	13,055	197,279	(87,635)	(70,290)	303,641	92,121	211,519	(21,735)	(18,204)

일본	철강선유통	747,071	61,277	685,794	187,316	147,762	579,518	82,750	496,768	198,553	150,855

중국	철강선유통	67,480	-	67,480	(72,884)	(72,999)	308,244	-	308,244	177,865	168,090

중단영업	-	-	(2,197,518)	153,810	-	-	-	(2,676,123)	(613,968)	-

조정	-	-	-	(151,550)	(149,678)	-	-	-	(1,227,774)	4,065,704

합계	461,375,688	25,693,611	433,484,559	(13,168,602)	(54,455,859)	516,017,440	35,669,105	480,348,335	3,072,645	(14,974,053)

※ 한국내 자동차부품사업 부문은 제48기 중 단순물적분할(분할기일 2024.03.01) 되었으며, 분할회사와 분할신설회사(와이에이치오토)의 금액을 합산하여 작성하였습니다. (주1) 전기 중 (주)대호특수강은 자기주식으로 AI서비스 및 3D피규어제작판매업체인 (주)이오이스의 지분 80%를 매입하여 종속기업에 편입하였습니다.(주2) 당기 중 연결회사는 전기말 이사회 결의를 통해 매각예정이던 YH-VINA의 매각을 완료함에 따라 해당 종속기업의 자산 및 부채는 연결회사에서 제거되었으며, 손익은 중단영업으로 반영하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 부문자산 및 부채와 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지역	사업부문	당기말	전기말

보고부문 자산	관계기업 투자자산	비유동자산의 취득액	보고부문부채	보고부문 자산	관계기업 투자자산	비유동자산의 취득액	보고부문부채

한국	철강사업	223,111,654	850,445	2,959,665	80,127,399	319,314,314	1,147,050	1,395,428	125,317,833

물류사업	1,248,135	72,694	-	1,430,524	440,990	71,974	-	1,436,069

포장재사업	10,109,761	-	-	1,647,463	10,272,579	-	-	1,661,309

자동차부품사업	63,853,834	-	2,900,091	29,735,352	61,540,066	-	2,631,584	27,478,684

냉간선재사업	173,910,645	908,072	1,823,168	133,657,963	183,430,655	1,125,696	5,828,171	141,200,909

AI서비스사업(주1)	1,125,486	-	-	2,748,316	1,471,818	-	-	2,703,388

베트남	철강사업(주2)	-	-	-	-	17,719,981	-	-	13,777,976

미국	철강선유통업	792,810	-	-	396,599	2,165,827	-	-	1,687,274

일본	철강선유통업	1,854,449	-	103,899	1,233,079	2,057,527	-	-	1,568,931

중국	철강선유통업	311,792	-	-	1,083	383,976	-	-	4,277

소 계	476,318,566	1,831,211	7,786,823	250,977,778	598,797,733	2,344,720	9,855,183	316,836,650

내부거래 제거 등	(76,491,283)	-	-	(15,481,352)	(85,401,633)	-	-	(20,277,626)

합 계	399,827,283	1,831,211	7,786,823	235,496,426	513,396,100	2,344,720	9,855,183	296,559,024

※ 한국내 자동차부품사업 부문은 제48기 중 단순물적분할(분할기일 2024.03.01) 되었으며, 분할회사와 분할신설회사(와이에이치오토)의 금액을 합산하여 작성하였습니다. (주1) 전기 중 (주)대호특수강은 자기주식으로 AI서비스 및 3D피규어제작판매업체인 (주)이오이스의 지분 80%를 매입하여 종속기업에 편입하였습니다.(주2) 당기 중 연결회사는 전기말 이사회 결의를 통해 매각예정이던 YH-VINA의 매각을 완료함에 따라 해당 종속기업의 자산 및 부채는 연결회사에서 제거되었으며, 손익은 중단영업으로 반영하였습니다.

2. 사업부문별 현황

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 「II. 사업의 내용」 의 「2. 주요 제품 및 서비스」 부터 「7. 기타 참고사항」 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2-1. 한국내 철강사업 1) 산업의 특성선재 산업은 2차 가공을 거쳐 와이어로프, 강선, 스프링, 봉강 등의 제품을 생산하며 자동차, 건설, 조선, 광산, 선박·어업 등 다양한 산업에 사용되는 중간재적 성격이 강한 산업입니다. 원자재 조달, 생산, 가공 및 유통이 유기적으로 연결되어 있으며, 전방산업의 업황에 따라 수요 변동성이 나타나는 특성이 있습니다.2) 산업의 성장성선재 관련 산업은 건설, 조선, 기계 및 자동차 산업과 밀접하게 연동되어 있으며, 전방산업의 회복 여부에 따라 수요가 영향을 받습니다. 다만, 당사는 2025년 6월 30일부로 창원공장 생산(W/R, WIRE 등) 설비 가동을 중단하고 이후 관련 제품 판매를 종료함에 따라, 향후 해당 사업부문의 비중은 축소될 것으로 예상됩니다.

3) 경기변동의 특성철강 산업은 글로벌 경기 침체, 원자재 가격 변동, 환율, 수출입 환경 변화 등에 민감하게 반응합니다. 특히 건설, 자동차, 조선 등 주요 전방산업의 경기 변동에 따라 수요와 수익성이 영향을 받습니다.

4) 국내외 시장여건국내 철강시장은 전반적으로 성숙 단계에 진입하였으며, 원가 부담과 글로벌 보호무역 강화 등의 영향으로 사업환경의 불확실성이 확대되고 있습니다. 당사는 수익성과 사업효율성을 고려하여 창원공장 생산(W/R, WIRE 등)을 중단하고 사업구조를 재편하였으며, 일부 품목에 대해서는 판매를 지속하고 있습니다.5) 경쟁요소기존 철강사업은 품질, 납기, 원가경쟁력 및 거래처 대응력이 주요 경쟁요소였습니다. 다만, 당사는 관련 사업의 생산 및 판매를 종료함에 따라 향후 경쟁력 있는 사업부문에 자원을 집중할 계획입니다.

2-2. 미국내 철강선 유통업 1) 산업의 특성미국 철강선 유통업은 자동차, 건설, 에너지, 기계 산업 등 다양한 산업의 수요를 기반으로 운영되며, 물류 네트워크 및 공급망 관리 역량이 중요한 산업입니다. 유통업체는 단순 판매뿐 아니라 재고관리, 가공 및 납기 대응 능력을 바탕으로 경쟁력을 확보합니다.2) 산업의 성장성미국의 인프라 투자와 제조업 정책은 철강 수요에 영향을 미칠 수 있으나, 보호무역 기조와 금리, 원자재 가격 변동 등 외부 변수도 큰 편입니다. 당사의 미국 종속회사는 최근 사업환경 변화에 따라 제한적인 영업활동을 유지하고 있습니다.3) 경기변동의 특성철강 유통업은 경기 침체 시 건설 및 제조업 수요 감소의 영향을 직접적으로 받으며, 관세정책, 물류비, 환율 등의 변화에 따라 수익성이 변동될 수 있습니다.4) 국내외 시장여건미국은 대규모 철강 소비시장이나 보호무역 정책의 영향이 크며, 일부 고급 철강제품은 여전히 수입 의존도가 존재합니다. 당사는 현지 시장상황을 고려하여 제한적인 범위 내에서 사업을 운영하고 있습니다.5) 경쟁요소물류 네트워크, 거래처 대응력, 제품 조달 안정성 및 원가 관리가 주요 경쟁요소입니다. 당사는 현지 사업환경 변화에 대응하여 보수적으로 사업을 운영하고 있습니다. 2-3. 일본내 철강선 유통업 1) 산업의 특성일본 철강 유통업은 자동차, 기계, 조선 등 제조업과 연계된 공급망 산업으로, 품질과 납기 대응이 중요한 특성을 가집니다. 고급 철강제품에 대한 수요 비중이 상대적으로 높은 편입니다.2) 산업의 성장성일본 철강 유통시장은 자동차·기계·조선 등 제조업과 연계된 수요를 기반으로 운영되고 있으나, 인구 감소와 내수 성장 둔화 등 구조적 요인으로 전반적인 시장 성장성은 제한적인 상황입니다. 또한 글로벌 경쟁 심화 및 수익성 저하 등의 영향으로 사업 환경의 불확실성이 확대되고 있습니다.당사는 이러한 시장 여건과 일본 법인의 사업성 및 운영 효율성을 종합적으로 검토한 결과, 2025년 11월 26일 이사회 결의를 통해 일본 종속회사인 YOUNG WIRE JAPAN CO., LTD.의 해산 및 청산을 승인하였으며, 2025년 12월 31일을 해산일로 하여 현재 관련 청산절차를 진행하고 있습니다.3) 경기변동의 특성일본 철강 유통업은 내수 제조업 경기와 글로벌 수출환경 변화의 영향을 받으며, 원자재 가격과 환율 변동이 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다.4) 국내외 시장여건일본 철강 유통시장은 고급 철강제품 중심의 안정적인 수요 기반을 보유하고 있으나, 제조업 성장 둔화와 경쟁 심화로 수익성 확보가 점차 어려워지고 있습니다. 또한 원자재 가격 변동, 환율, 글로벌 보호무역 기조 등의 대외 변수에 따라 시장 변동성이 존재합니다.당사는 최근 산업 내 경쟁 심화 및 시장 포화, 경영 효율성 제고 필요성 등을 고려하여 일본 법인에 대한 구조조정을 추진하였으며, 이에 따라 해당 종속회사는 해산 후 청산절차를 진행 중입니다.5) 경쟁요소일본 철강선 유통업은 품질 신뢰도, 거래선 유지, 납기 대응력 및 비용 효율성이 주요 경쟁요소로 작용합니다. 특히 장기 거래선 확보와 안정적인 공급망 운영 능력이 사업 경쟁력에 중요한 영향을 미칩니다. 다만 당사는 사업성 및 운영 효율성을 종합적으로 검토한 결과 일본 법인의 해산을 결정하였으며, 현재 청산절차를 진행하고 있습니다. 2-4. 중국내 철강선 유통업 1) 산업의 특성중국 철강 유통업은 대규모 생산 및 소비시장을 배경으로 운영되며, 공급망 관리와 가격 경쟁력이 중요한 산업입니다. 정부의 산업정책, 환경규제 및 수출입 정책 변화가 시장에 큰 영향을 미칩니다.2) 산업의 성장성중국은 세계 최대 철강 생산 및 소비국으로서 일정 수준의 수요 기반을 유지하고 있으나, 부동산 경기와 정부 규제의 영향으로 수급 변동성이 존재합니다. 당사의 중국 종속회사는 철강선 제품 관련 중개 및 유통지원 업무를 수행하고 있으며, 현재는 제한적인 운영을 하고 있습니다.3) 경기변동의 특성중국 철강 유통업은 건설, 자동차, 조선 등 주요 산업의 수요 변화와 원자재 가격 변동의 영향을 크게 받습니다. 또한 정부 정책 변화에 따라 유통환경이 크게 달라질 수 있습니다.4) 국내외 시장여건중국 내 철강 유통망은 매우 방대하나 경쟁이 심화되어 있으며, 글로벌 보호무역 강화로 해외시장 진출 여건은 다소 제한적입니다. 당사는 시장상황을 감안하여 관련 사업을 보수적으로 운영하고 있습니다.5) 경쟁요소거래선 확보, 가격 경쟁력, 공급망 대응력 및 사업 운영 효율성이 주요 경쟁요소입니다. 당사는 제한적인 사업범위 내에서 거래지원 기능을 수행하고 있습니다.

2-5. 한국내 물류사업가) 항만하역1) 산업의 특성

항만하역업체는 항만의 생산성을 높이기 위해 터미널 운영의 컴퓨터화와 항만장비의 자동화, 대량화를 추진하고 있으며 시설자동화로 인해 신규 시장진입이 어려운 장치산업의 특성을 가지고 있습니다.

2) 산업의 성장성

항만하역산업은 산업 및 국제교역량의 증가로 인해 해운업의 발전과 더불어 성장해 왔으며 국내 수출입 화물의 99% 이상이 항만을 통해 해상운송이 되고 있습니다. 국제경제의 글로벌화 추세에 따라 항만하역산업의 중요성이 점차 높아지고 있으며, 선박의 대형화, 선사간 M 과점심화, 중국항만의 급성장 등 환경변화를 보여주고 있습니다.

3) 경기변동의 특성

항만하역산업은 산업의 물동량 변화에 영향을 받기 때문에 경기상황과 밀접한 연관을 갖습니다. 경제가 성장할수록 수출입 화물이 늘어남에 따라 매출이 증가하지만 반대로 경기 하강의 시점에는 수출입 화물의 감소로 인하여 매출이 감소하는 특성을 가지고 있습니다.

4) 국내외 시장여건항만운송은 산업의 특성상 공공사업의 성질이 강하여 불특정 다수에 대한 차별 없는 운송용역을 제공하도록 법정의무(항만운송사업법)가 부과됩니다. 동시에 소수의 특정인에게 거래성 독점행위를 인정하여왔던 하역사업이 허가제에서 등록제로 전환되면서 시장 진입 규제가 크게 완화 되었습니다. 최근, 컨테이너선의 대형화 추세에 따라 선박의 중심항과 주변항 중심의 운항으로 컨테이너 항만시설 규모 또한 대형화 및 개발되고 있어 허브항 선점을 위한 항만간 경쟁이 치열해지고 있습니다.5) 경쟁요소마산항5부두 전용 T.O.C 부두를 통해 체계적이고 경쟁력 있는 항만 화물 유치에 만전을 기하고 있습니다.

나) 화물운송 산업

1) 산업의 특성화물운송산업은 산출물인 운송서비스의 특성상 저장이 불가능 하므로 생산과 수요가 동시에 이루어질 수 밖에 없고, 운송서비스 이외의 다른 물류 서비스는 이동성이 낮기 때문에 전형적인 내수 위주 산업이라고 볼 수 있습니다.

2) 산업의 성장성화물운송산업은 유가상승 대비 운송료는 오르지 않아 수익성이 악화되고 있는 상황이며, 장기적인 경기침체에 따른 운송량 감소로 매출증가에 어려움을 겪고 있으나, 향후 경기 회복세에 따라 화물운송사업의 활성화도 기대할 수 있을 것으로 예상됩니다.

3) 경기변동의 특성

부동산 경기 등 사회 직간접 사업과 수출입 등 국내외 경기 실적에 따라 화물운송 시장이 유동적일 수 밖에 없으며 화주의 생산, 판매 실적에 의해 화물운송사업의 경영실적 등락이 결정되고 있습니다.

4) 국내외 시장여건

화물운송산업에서 자가차량보유와 고정화물 운송량을 확보하지 않은 운송사업체는 시장에서의 경쟁력이 약화되고 대형운송사업체 위주의 시장구도 형성이 불가피 합니다.5) 경쟁요소창원, 당진지점의 유기적인 물류 네트워크 시스템 및 화물맨 중개 서비스를 기반으로 운송 품질 및 경쟁력에 만전을 기하고 있습니다.

2-6. 한국내 포장재사업 1) 산업의 특성철강산업은 자본집약적 장치산업이자 기초소재를 공급하는 기간산업으로 전후방 산업 연관효과가 큰 산업입니다. 따라서 철강 포장재 산업도 고도화되는 철강제품에 대해 녹 및 부식 방지 뿐만 아니라 경제적인 보관과 운송을 가능하게 하는 철강보호재 산업으로 철강산업에는 필수적이고, 중요한 역할을 하는 사업입니다.2) 산업의 성장성국내 철강산업은 성숙기 단계에 접어들고 있으며, 전세계적으로 철강산업에 대한 과잉투자로 공급과잉 현상이 나타나고 있는 상황입니다. 이에 따라 국내 철강사들도 극한의 원가 절감, 생산효율성 제고, 제품차별화, 판매다각화 등을 통해 경쟁력 강화를 시도하고 있습니다. 철강 포장재 산업도 철강 경기의 영향으로 저가제품은 포장 단순화, 고가제품은 고부가 철강소재(전자 제품용, 자동차 소재용 등)인 고급강판 중심의 포장재 시장이 활성화될 것으로 예상됩니다.3) 경기변동의 특성산업의 특성상 정부 정책, 경기 및 환율 변동, 유가 등에 많은 영향을 받고 있습니다. 특히 철강 포장재를 많이 사용하는 고부가 강판은 전반적인 경기변동에 민감한 편입니다. 4) 국내외 시장여건전세계적인 경기침체로 철강소비가 감소하여 철강사들의 경영악화가 진행되고 있습니다. 따라서 철강사들의 경쟁력 확보를 위해 포장 단순화를 실시하고 있으며, 이로 인한 포장재 수요 증가가 어려운 상황입니다.국내 철강업체들도 경기침체에 따른 경영환경을 극복하고자 저가 수입재 도입 등 가격경쟁을 유도하고 있으며, 이로 인한 동종업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망됩니다. 당사의 경우 고객니즈에 맞추어 철-비철금속을 동시에 사용 가능한 공용방청지 개발로 시장 확대를 위한 노력을 진행하고 있습니다.5) 경쟁요소당사는 철강용 방청포장재 분야에서 국내 유일의 일괄생산설비 보유 및 KS제품으로 주요고객사인 포스코, 현대제철, 동국제강 부산공장(구 유니온스틸), 일본의 NSC, JFE 등에 납품하고 있습니다. 당사의 경쟁업체들은 철강용 포장사업을 영위하는 기업들과 철강 부식 방지사업과 관련된 기업들입니다. 당사는 글로벌마케팅 확대를 위하여 신규시장 개척에 최선을 다하고 있으며, 고부가 철강제품 포장에 적합한 녹 및 부식방지 포장재 제품을 제공하여 국내외 고객만족을 실현하고 있으며 지속적인 기술개발, 제품차별화, 아이템 다각화를 통하여 철강용 포장재 Total Package 회사로 지속성장을 추구하고 있습니다.

2-7. 한국내 자동차부품사업 1) 산업의 특성자동차 부품산업은 소재에서 완성차 산업으로 이어지는 중간재로서 자동차사의 생산과 보유에 전적으로 의존하게 되며 수요자인 완성차 업체와 생산, 판매, 가격결정, 기술 지원 등에 있어 밀접한 관계를 가지고 있습니다.2) 산업의 성장성2025년 전체 내수 판매량은 약 167만대로 전년대비 2.5% 증가하였으며, 특히 4분기에 회복 탄력성이 두드러졌습니다. 수출 물량은 272만대로 전년대비 2.3% 감소 하였습니다. 이는 미국의 관세 영향이 주요 요인으로 작용한 결과입니다. 다만, 고부가가치 차량 비중 확대로 수출액은 718억 달러를 기록하며 사상 최고치를 경신하였고, 이는 물량 중심에서 수익성 중심으로의 구조 전환을 보여주는 지표로 평가됩니다.3) 경기변동의 특성2025년은 수출 구조가 물량 중심에서 수익성 중심으로 전환 되는 중요한 분기점이 되었습니다. 내수 시장에서는 상반기 위축되었던 소비 심리가 4분기 들어 정부의 친환경 소비 지원 정책과 금리 인하 기대감에 힘입어 점진적인 회복세를 보였습니다. 4) 국내외 시장여건2025년 4분기 글로벌 시장은 미국 관세 인하 합의(25%→15%)에 따른 대외 불확실성 완화와 하이브리드 차량 중심의 수요 확대에 힘입어 안정세를 나타냈습니다. 국내 시장 또한 정부의 소비 진작 정책과 노후 차량 교체 수요가 맞물리며 견조한 회복세를 나타냈습니다.당사는 이러한 변동성 속에서도 와이에이치오토의 정밀 가공 기술력을 기반으로 고부가가치 하이브리드(HEV) 및 전기차(EV) 전용 부품 공급 비중을 확대하고 있으며, 글로벌 공급망 다변화를 통해 원가 경쟁력을 확보하고 있습니다.5) 경쟁요소당사는 자동차용 스프링 부품 분야에서의 오랜 업력을 바탕으로 다음과 같은 경쟁력을 확보하고 있습니다.- 포트폴리오 다변화 : 급변하는 시장 환경에 대응하여 하이브리드(HEV) 및 전기차(EV) 전용 제품군을 확대함으로써 사업 대응력을 높였습니다.- 글로벌 공급망 안정성 : 주요 원자재인 선재 및 평철의 조달처를 다변화하고 생산 공정 자동화를 통해 대외 환경 변화에도 안정적인 원가 구조를 유지하고 있습니다.- 품질 및 신뢰성: 글로벌 완성차 업체의 엄격한 품질 기준을 충족하는 인증 체계를 운영하고 있으며, 이를 기반으로 북미 및 유럽 시장에서의 점유율을 점진적으로 확대하고 있습니다.

2-8. 한국내 냉간선재사업 1) 산업의 특성 냉간압조용강선(C.H.Q Wire)은 자동차부품, 일반산업기계부품 및 전자부품인 볼트, 너트, 베아링볼, 스크류 등의 철강부품류의 소재로서 산업전반에 걸쳐 다양한 제품 구성을 이루고 있으며, 타산업과의 연계효과가 매우 큰 산업입니다.동산업은 볼트, 너트 등의 철강부품류의 소재 산업인 관계로 자동차산업, 전자산업, 일반 기계산업 등의 성장에 맞춰 생산성 향상과 제품의 고급화 요구에 따라 생성ㆍ발전해왔습니다.2) 산업의 성장성 냉간압조용선(C.H.Q Wire) 산업은 볼트, 너트, 스크류 등 패스너 및 각종 기계부품 제조에 사용되는 소재 산업으로서, 자동차, 기계, 건설 등 주요 전방산업과 밀접한 연관성을 갖고 있습니다. 전방산업의 설비 투자 및 생산 활동에 따라 수요가 결정되는 중간재 산업의 특성을 보유하고 있습니다. 중장기적으로는 자동차 및 산업기계 부문의 고강도·고정밀 부품 수요 증가, 경량화 및 품질 고도화 추세, 친환경 및 고부가가치 소재에 대한 요구 확대 등에 따라 CHQ 와이어의 적용 범위가 점진적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 특히 고강도 패스너, 정밀 부품용 소재에 대한 수요는 안정적인 성장 기반으로 작용할 것으로 판단됩니다. 다만 단기적으로는 글로벌 경기 둔화, 자동차 산업의 생산 조정, 원자재 가격 변동성 확대, 주요국의 보호무역 기조 등 대외 여건 악화로 인해 전방산업 전반의 수요 회복이 지연되고 있으며, 이에 따라 CHQ 와이어 수요 및 제품 가격 역시 당분간 제한적인 흐름을 보일 가능성이 있습니다. 종합적으로 볼 때, CHQ 산업은 전방산업의 경기 변동에 민감한 특성을 보유하고 있으나,고부가ㆍ고품질 소재 중심의 구조적 수요 확대를 바탕으로 중장기적인 성장 잠재력은 유지되고 있는 산업으로 판단됩니다.3) 경기변동의 특성냉간압조용선재(CHQ) 산업은 계절적 요인에 따른 경기 변동은 크지 않은 편이나, 자동차 산업의 생산 및 판매 흐름에 따라 일정한 수요 패턴을 보이고 있습니다. 일반적으로 자동차 판매가 증가하는 2분기 및 3분기에는 수요가 확대되는 반면, 상대적으로 생산 활동이 둔화되는 1분기는 비수기로 구분됩니다. 또한 동 산업은 최대 수요처인 자동차 산업의 경기 변동과 더불어, 철강 원재료 수급 여건 및 가격 변동에 따른 단가 변화의 영향을 크게 받는 구조를 가지고 있습니다. 이에 따라 전방 산업의 생산 조정이나 원자재 가격 변동 시, CHQ 산업의 수요 및 수익성 역시 직접적인 영향을 받는 특성이 있습니다. 최근에는 글로벌 경기 둔화와 전방 산업의 조정 국면으로 인해 산업 전반의 성장세가 다소 제한적인 모습을 보이고 있으나, 향후 자동차 산업의 점진적인 회복과 함께 CHQ 제품에 대한 수요도 단계적으로 개선될 가능성이 있습니다. 이러한 환경 하에서 품질 경쟁력 강화와 생산 효율성 제고를 통한 원가 구조 개선이 기업 경쟁력 확보의 주요 과제로 작용하고 있습니다. 4) 국내외 시장여건국내 냉간압조용선재(CHQ) 시장은 세아특수강, 현대종합특수강 및 당사를 포함한 상위 업체들이 시장의 상당 부분을 점유하고 있는 구조입니다.5) 경쟁요소 제품의 품질 개선을 통한 불량률 감소와 제품의 빠른 납기를 통해 시장우위를 점하기위해 경쟁하고 있으며, 규모의 경제를 통한 단가경쟁력 및 수익성 향상 증대가 중요한 경쟁력으로 자리잡고 있습니다. 2-9. 한국내 AI서비스사업 1) 산업의 특성 AI 포토(3D 피규어 포함) 사업은 이벤트, 리테일 현장 중심의 체험형 콘텐츠를 제공하는 디지털 키오스크 기반 산업으로, 오프라인 공간에서의 고객 경험 강화와 브랜드마케팅 수요에 기반한 사업 구조를 가지고 있습니다. 특히 SNS 확산 및 사용자 생성 콘텐츠(UGC) 활성화와 맞물려 체험형 콘텐츠의 마케팅 효과가 중요하게 작용하고 있습니다. AI 포토부스는 고해상도 촬영 장비, 터치스크린, 조명 등 하드웨어 요소와 함께 배경제거, 이미지 보정, 스타일 변환, 3D 렌더링 등 인공지능 기반 소프트웨어 기술이 결합된 형태로 운영됩니다. 전통적인 포토부스 대비 콘텐츠 다양성과 디지털 확장성이 강화된 것이 특징입니다. 3D 피규어 및 아바타 유형의 서비스는 다각도 촬영 및 AI 기반 재구성 기술을 활용하여 3차원 이미지 또는 실물 출력물 형태로 제공됩니다. 동 산업은 기술 고도화 속도가 빠르고 콘텐츠 트렌드 변화에 민감한 특성이 있으며, 일정 수준의 기술 개발 역량과 운영 노하우가 요구됩니다. 또한 개인정보, 초상권 및 생체정보 처리와 관련한 규제 환경이 강화되는 추세로, 관련 법규 준수를 위한 동의 절차, 데이터 보관ㆍ파기 정책 등 내부 통제 체계의 구축이 필수적인 요소로 작용하고 있습니다. 한편, 장비 중심 사업 특성상 초기 투자비용 및 유지보수ㆍ업그레이드 비용 부담이 존재하며, 행사ㆍ시즌성 수요에 따라 매출 변동성이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 효율적인 운영체계 구축, 장비 가동률 관리, 원격 관리 시스템 도입 및 표준화된 현장 운영 프로세스 확보가 수익성에 중요한 영향을 미치는 구조입니다.2) 산업의 성장성 글로벌 포토부스(렌털 및 키오스크) 시장은 체험형 콘텐츠 소비 확대와 오프라인 공간에서의 고객 경험 강화 수요 증가에 힘입어 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 특히 단순 촬영 중심의 전통 사진부스에서 벗어나, 인공지능(AI), 증강현실(AR), 3D 이미지 생성 등 디지털 기술이 결합된 고부가가치 제품의 비중이 확대되는 추세입니다. 이와 같은 기술 고도화는 단순 장비 판매 중심의 사업 구조를 넘어, 장비 렌탈 및 운영 서비스, 콘텐츠 제작 및 소프트웨어 기반 수익이 결합된 복합적인 수익 모델로의 전환을 촉진하고 있습니다. 특히 이벤트, 전시, 리테일 공간 등에서의 브랜드 마케팅 수요 증가와 SNS 확산 효과는 동 산업의 성장 동력으로 작용하고 있습니다. 다만, 동 산업은 콘텐츠 트렌드 변화와 소비 심리에 영향을 받는 특성이 있으며, 기술 경쟁 심화 및 초기 장비 투자 부담 등으로 인해 사업자 간 경쟁이 확대되는 양상을 보이고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 디지털 체험 콘텐츠에 대한 수요 증가와 기술 기반 서비스 확장은 중장기적인 성장 기반으로 작용할 것으로 예상됩니다.3) 경기변동의 특성AI 포토(3D 피규어 포함) 사업은 전통적인 제조업과 달리 계절적 요인에 따른 경기 변동은 크지 않은 편이나, 기업 행사, 전시회, 리테일 프로모션 등 이벤트성 수요 및 소비 심리에 따라 일정 부분 영향을 받을 수 있습니다. 특히 경기 둔화 시 기업의 마케팅 예산 축소 또는 소비 심리 위축으로 인해 단기적인 수요 변동이 발생할 가능성이 있습니다. 반면, 디지털 체험 콘텐츠 및 브랜드 마케팅 수요 확대 흐름은 중장기적인 수요 기반으로 작용할 수 있습니다. 4) 국내외 시장여건AI 포토(3D 피규어 포함) 사업의 주요 수요는 기업 및 기관을 중심으로 한 B2B 시장과 일반 소비자를 대상으로 한 B2C 시장으로 구분됩니다. B2B 시장에서는 결혼식, 기업 행사, 전시회, 페스티벌, 쇼핑몰 및 리테일 공간, 관광지ㆍ테마파크, 엔터테인먼트 시설 등에서 고객 체험 확대와 마케팅 효과 제고를 목적으로 포토부스 및 키오스크가 활용되고 있습니다. 특히 방문객 체류시간 증가, 브랜드 노출 강화, 이벤트 참여데이터 확보 등의 측면에서 마케팅 도구로서의 활용도가 높아지고 있습니다. B2C 시장에서는 개인 소비자가 체험 요소, SNS 공유 및 기념 목적을 중심으로 서비스를 이용하고 있으며, 즉시 출력, 모바일 전송, SNS 연동 기능 등 편의성과 콘텐츠 완성도가 서비스 선택에 중요한 요인으로 작용하고 있습니다. 3D 피규어 및 디지털 콘텐츠 제공은 차별화 요소로 인식되고 있습니다. 경쟁 구도는 단순 촬영 및 인쇄 중심의 저가형 포토부스 업체, 이벤트 중심의 중급 렌탈 업체, 그리고 AI, 3D 기술을 기반으로 한 고부가가치 키오스크 및 소프트웨어 제공 업체 등으로 구분됩니다. 최근에는 기술력, 콘텐츠 경쟁력, 브랜드 인지도를 확보한 사업자를 중심으로 경쟁 우위가 점차 이동하는 추세입니다. 수익 구조는 장비 판매 또는 리스, 행사 단기 렌탈, 촬영 및 출력 건별 과금, 구독형 소프트웨어 라이선스, 브랜드 협업 및 마케팅 연계 수익 등으로 다각화되고 있으며, 이 중 반복 발생하는 운영 수익 및 소프트웨어 기반 수익의 비중이 점진적으로 확대되고 있는 것이 산업 전반의 특징입니다.5) 경쟁요소 AI 포토부스 사업의 주요 경쟁 요소는 기술 경쟁력, 운영 효율성, 가격 구조 및 서비스 차별화 역량으로 요약됩니다. 우선, 하드웨어 안정성과 사용자 경험을 좌우하는 소프트웨어 완성도는 핵심 경쟁 요소로 작용합니다. 특히 AI 기반 이미지 보정, 스타일 변환, 3D 재구성 등 기술 구현 수준에 따라 콘텐츠 품질이 달라지며, 이는 고객 만족도와 재이용률에 직접적인 영향을 미칩니다. 또한 3D 피규어 및 디지털 콘텐츠를 통합 제공할 수 있는 기술 역량과 운영 노하우 역시 중요한 차별화 요소입니다. 촬영, 데이터 처리, 출력 또는 후처리 과정이 유기적으로 연계되어야 하므로 일정 수준의 기술 개발 역량과 시스템 안정성이 요구됩니다. 가격 경쟁력과 운영 모델 또한 중요한 요소입니다. 장비 판매 중심 모델, 렌탈 및 행사 운영 중심 모델, 소프트웨어 구독형 모델 등 사업 구조에 따라 수익성과 시장 접근 방식이 달라지며, 원격 관리 시스템, 표준화된 설치, 철수 프로세스 등 운영 효율성 확보 여부가 경쟁력에 영향을 미칩니다. 현재 시장은 다수의 중소 사업자가 존재하는 구조이나, AI 기반 소프트웨어 경쟁력과 콘텐츠 기획 역량을 갖춘 사업자를 중심으로 기술 차별화가 확대되는 양상을 보이고 있습니다.