영흥 분기보고서 (2025.09)
1. 사업의 개요

당사는 와이어로프ㆍ와이어ㆍPC강연선 등과 같은 선재 2차 제품을 생산 및 판매하는 철강사업부문과 자동차용 스프링 등을 제조ㆍ판매하는 자동차부품사업부문, 운송 및 하역서비스를 제공하는 물류사업부문, 철강 등 금속물의 방청 방습 포장재를 제조하는 포장재사업부문, 냉간압조용선재(C.H.Q Wire) 및 STEEL BAR를 제조ㆍ판매하는 냉간선재사업부문, AI 생성형 서비스를 구현하는 AI서비스사업부문으로 사업을 구분하고 있습니다.

[사업부문별 주요 제품 및 서비스]

부문	사업부문	주요제품 및 서비스

철강사업부문	한국내 철강사업	와이어로프, 와이어, PC강연선 외

베트남내 철강사업(주1)	Inner Cable

미국내 철강선유통업	와이어로프 외 철강선판매

일본내 철강선유통업	와이어로프 외 철강선판매

중국내 철강선유통업	와이어로프 외 철강선판매

자동차부품사업부문	한국내 자동차부품사업	코일스프링, 겹판스프링 외

물류사업부문	한국내 물류사업	하역, 도로화물, 운송알선 외

포장재사업부문	한국내 포장재사업	친환경 방청포장재 외

냉간선재사업부문	한국내 냉간선재사업	냉간압조용선재(CHQ WIRE) 및 STEEL BAR

AI서비스사업부문(주2)	한국내 AI서비스사업	AI서비스(이미지,영상,3D) 및 3D 피규어 제작 판매

(주1) 당분기 중 연결실체는 전기말 이사회 결의를 통해 매각예정이던 YH-VINA의 매각을 완료함에 따라 해당 종속기업의 자산 및 부채는 연결실체에서 제거되었으며, 손익은 중단영업으로 반영하였습니다.

(주2) 전기 중 (주)대호특수강은 자기주식으로 AI서비스 및 3D피규어제작판매업체인 (주)이오이스의 지분 80%를 매입하여 종속기업에 편입하였습니다.

1. 부문당기손익 및 재무현황 (1) 당분기와 전분기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지역	사업부문	당분기(검토받지 아니함)	전분기(검토받지 아니함)

총부문수익	부문간수익	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)	분기순이익(손실)	총부문수익	부문간수익	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)	분기순이익(손실)

한국	철강사업	76,358,831	15,866,464	60,492,367	(15,558,854)	(41,434,098)	93,537,927	9,147,142	84,390,785	568,041	(1,940,662)

물류사업	9,387,590	-	9,387,590	(3,508)	(21,476)	9,910,374	-	9,910,374	(134,892)	(229,877)

포장재사업	8,428,925	-	8,428,925	837,974	838,051	9,058,390	-	9,058,390	844,659	848,105

자동차부품사업	50,864,353	-	50,864,353	819,194	(680,958)	39,077,568	2,214,456	36,863,112	1,707,592	898,511

냉간선재사업	210,116,439	3,195,502	206,920,937	3,245,737	343,011	230,626,858	3,099,351	227,527,507	3,241,399	(2,479,000)

AI서비스(주1)	396,281	-	396,281	(723,340)	(857,489)	494,103	-	494,103	(50,393)	(35,416)

베트남	철강사업(주2)	2,197,518	-	2,197,518	(153,810)	-	12,708,235	10,598,795	2,109,440	397,350	(223,186)

미국	철강선유통업	171,237	13,055	158,182	(53,334)	(53,710)	204,143	87,683	116,460	(37,659)	(37,929)

일본	철강선유통업	498,986	51,701	447,285	153,988	136,700	364,552	64,131	300,421	116,630	96,367

중국	철강선유통업	66,709	-	66,709	(40,514)	(40,784)	227,155	-	227,155	131,869	123,956

중단영업 수정분개	-	-	(2,197,518)	153,810	-	-	-	(12,708,235)	(397,350)	-

조정	-	-	-	392,208	(239,385)	-	-	-	(1,289,857)	431,823

합 계	358,486,869	19,126,722	337,162,629	(10,930,449)	(42,010,138)	396,209,305	25,211,558	358,289,512	5,097,389	(2,547,308)

※ 한국내 자동차부품사업 부문은 제48기 중 단순물적분할(분할기일 2024.03.01) 되었으며, 분할회사와 분할신설회사(와이에이치오토)의 금액을 합산하여 작성하였습니다. (주1) 전기 중 (주)대호특수강은 자기주식으로 AI서비스 및 3D피규어제작판매업체인 (주)이오이스의 지분 80%를 매입하여 종속기업에 편입하였습니다.(주2) 당분기 중 연결실체는 전기말 이사회 결의를 통해 매각예정이던 YH-VINA의 매각을 완료함에 따라 해당 종속기업의 자산 및 부채는 연결실체에서 제거되었으며, 손익은 중단영업으로 반영하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 부문자산 및 부채와 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지역	사업부문	당분기말(검토받지 아니함)	전기말

보고부문자산	관계기업투자자산	비유동자산의취득액	보고부문부채	보고부문자산	관계기업투자자산	비유동자산의취득액	보고부문부채

한국	철강사업	250,907,227	933,734	423,129	98,366,934	319,314,314	1,147,050	1,395,428	125,317,833

물류사업	221,080	72,513	-	1,632,305	440,990	71,974	-	1,436,069

포장재사업	10,271,013	-	-	1,954,111	10,272,579	-	-	1,661,309

자동차부품사업	63,844,628	-	3,039,927	30,464,204	61,540,066	-	2,631,584	27,478,684

냉간선재사업	174,031,673	925,456	1,391,168	132,057,830	183,430,655	1,125,696	5,828,171	141,200,909

AI서비스(주1)	1,125,486	-	-	2,748,317	1,471,818	-	-	2,703,388

베트남	철강사업(주2)	-	-	-	-	17,719,981	-	-	13,777,976

미국	철강선유통업	727,702	-	-	324,528	2,165,827	-	-	1,687,274

일본	철강선유통업	2,051,774	-	145,088	1,424,203	2,057,527	-	-	1,568,931

중국	철강선유통업	330,933	-	-	683	383,976	-	-	4,277

소 계	503,511,516	1,931,703	4,999,312	268,973,115	598,797,733	2,344,720	9,855,183	316,836,650

내부거래 제거 등	(72,847,213)	-	-	(11,898,243)	(85,401,633)	-	-	(20,277,626)

합 계	430,664,303	1,931,703	4,999,312	257,074,872	513,396,100	2,344,720	9,855,183	296,559,024

※ 한국내 자동차부품사업 부문은 제48기 중 단순물적분할(분할기일 2024.03.01) 되었으며, 분할회사와 분할신설회사(와이에이치오토)의 금액을 합산하여 작성하였습니다. (주1) 전기 중 (주)대호특수강은 자기주식으로 AI서비스 및 3D피규어제작판매업체인 (주)이오이스의 지분 80%를 매입하여 종속기업에 편입하였습니다.(주2) 당분기 중 연결실체는 전기말 이사회 결의를 통해 매각예정이던 YH-VINA의 매각을 완료함에 따라 해당 종속기업의 자산 및 부채는 연결실체에서 제거되었으며, 손익은 중단영업으로 반영하였습니다.

2. 사업부문별 현황

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 「II. 사업의 내용」 의 「2. 주요 제품 및 서비스」 부터 「7. 기타 참고사항」 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2-1. 한국내 철강사업

1. 산업의 특성선재 산업은 2차 가공을 거쳐 와이어로프, 강선, 스프링, 봉강 등의 제품을 생산하며, 자동차, 건설, 조선, 광산, 선박ㆍ어업 등 다양한 산업에서 사용됩니다. 최종 소비재보다는 중간재적 성격이 강하며, 제품 개발에 따라 시장 규모가 더욱 확대될 수 있는 산업입니다. 주요 철강 제조업체는 원자재 조달부터 생산ㆍ가공ㆍ유통까지 수직 계열화를 이루고 있으며, 일부 기업들은 철강 유통의 디지털화를 적극 추진하고 있습니다. 최근 탄소 배출 규제 강화로 인해 친환경 철강(저탄소ㆍ고강도 철강 등)의 생산이 강조되고 있으며, 전기차, 신재생 에너지, 스마트 인프라 확대와 연계된 기술 개발이 활발하게 이루어지고 있습니다.2. 산업의 성장성미래 모빌리티 산업의 성장과 자동차 산업의 전동화로 인해 기존 내연기관차 대비 전기차ㆍ수소차에는 더 가볍고 강한 철강 소재가 필요합니다. 이에 따라 고강도ㆍ경량화 철강의 수요가 증가하고 있습니다. 또한, 한국은 조선ㆍ건설 산업에서 세계 시장 점유율이 높은 만큼, 고부가가치 선박용 철강의 수요도 지속될 것으로 예상됩니다. 최근 철강 산업의 디지털화 및 친환경 전환이 가속화되고 있으며, 포스코와 현대제철 등은 AI 기반의 공정 최적화 기술을 적용해 생산 효율성을 높이고 있습니다. 탄소중립 흐름에 맞춰 전기로 기반의 친환경 철강 생산 확대가 이루어지고 있습니다.

3. 경기변동의 특성철강 산업은 글로벌 경기 침체 및 원자재 가격 변동에 민감하게 반응합니다. 특히 건설ㆍ자동차ㆍ조선 산업의 경기 변동에 큰 영향을 받습니다. 철강 원재료 가격이 상승하면 철강 제품 가격도 동반 상승하지만, 급격한 원자재 가격 상승은 제조업체의 부담을 가중시킵니다. 또한, 철강 제품의 주요 원재료인 철광석과 코크스(석탄)의 수입 의존도가 높아 환율 변동의 영향을 크게 받는 특징이 있습니다.

4. 국내외 시장여건한국은 철강 생산량 기준으로 세계 6~7위를 유지하며, 내수와 수출이 균형을 이루는 구조입니다. 정부의 스마트 인프라 투자 확대로 건설용 철강 수요가 일정 수준 유지될 것으로 예상되며, 수소ㆍ전기차 시장의 성장으로 고강도 철강 및 전기차 배터리용 소재의 수요도 증가할 전망입니다. 한국 철강의 주요 수출국은 중국, 미국, 동남아, 유럽 등으로, 미국과 EU의 반덤핑 관세 및 보호무역주의 강화로 인해 수출 여건이 다소 불확실합니다. 그러나 고급 철강 제품의 수출은 꾸준히 증가하는 추세입니다. 최근 중국 정부의 철강 감산 정책으로 인해 글로벌 시장에서 한국 철강 제품의 경쟁력이 상대적으로 강화될 가능성이 있습니다.5. 경쟁요소한국 철강 산업은 고강도ㆍ경량 철강, 친환경 철강, 초내열ㆍ극저온 철강 등 고부가가치 제품에서 경쟁력을 보유하고 있습니다. 생산 효율성을 극대화하기 위해 AI, 빅데이터 기반의 스마트팩토리 구축이 빠르게 진행 중이며, 글로벌 탄소중립 흐름에 맞춰 수소환원제철 및 전기로 확대 등 친환경 기술 개발이 필수적인 시점입니다. 또한, 온라인 철강 거래 플랫폼의 확대, AI 기반 수요 예측 시스템 도입 등이 경쟁력을 결정하는 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

2-2. 미국내 철강선 유통업 1. 산업의 특성미국 철강선 유통업은 대규모 제조업 및 인프라 산업과 밀접한 연관이 있으며, 자동차, 건설, 에너지, 조선, 기계 산업 등 다양한 분야에서 수요가 발생합니다. 철강 제품의 소비량이 많지만, 자국 생산량이 수요를 완전히 충족하지 못해 일부 수입에 의존하는 구조입니다. 글로벌 공급망을 활용하여 철강선을 조달하며, 대규모 물류 네트워크 및 창고 운영이 필수적입니다. 주요 유통업체들은 철강 가공 서비스(절단, 성형, 코팅) 및 맞춤형 솔루션을 제공하며, 단순 유통을 넘어 부가가치를 창출하는 방향으로 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한 미국 정부의 무역 정책(반덤핑 규제, 관세 정책 등)이 철강 수입과 유통업에 큰 영향을 미치는 특성을 가집니다.2. 산업의 성장성석유 및 가스 파이프라인 건설, 재생에너지 시설 확충(풍력, 태양광), 전기차 산업의 성장으로 인해 특수강 및 고강도 철강선의 수요가 확대되고 있으며, 철강 유통업은 정부의 인프라 투자 및 제조업 활성화 정책에 따라 큰 영향을 받으며, 이는 산업 성장의 중요한 요인으로 작용합니다. 미국은 자국 내 제조업을 육성하기 위해 "Made in America" 정책을 추진하고 있으며, 이에 따라 현지 철강 생산 및 유통업체의 경쟁력이 강화되고 있습니다. 최근 몇 년간 철강 유통의 디지털화가 빠르게 진행되면서, 온라인 철강 거래 플랫폼이 성장하고 있으며, AI 및 IoT 기반의 스마트 물류 시스템 도입이 늘어나고 있습니다.3. 경기변동의 특성미국 철강 유통업은 경기 변동과 정부 정책 변화에 직접적인 영향을 받는 산업입니다. 경기 침체 시 건설 및 자동차 산업의 철강 소비가 감소하며, 이에 따라 철강선 유통업체들의 매출도 타격을 입을 가능성이 큽니다. 또한 철광석 및 석탄과 같은 원자재 가격, 운송비 상승, 관세 정책 변화, 글로벌 수요ㆍ공급 환경 등에 따라 가격 변동성이 커집니다. 이에 따라 유통업체들의 수익성도 달라집니다. 금리 정책도 철강 유통업에 영향을 미치는데, 금리가 오르면 건설 및 인프라 투자가 위축되면서 철강 소비도 감소할 수 있습니다.4. 국내외 시장여건미국은 세계 최대 철강 소비국 중 하나이지만, 수입 의존도가 높은 편입니다. 보호무역 정책의 영향을 크게 받으며, 특히 중국, 한국, EU 등의 철강 제품에 대해 반덤핑 규제 및 높은 관세를 부과하고 있으나 고급 철강 제품(특수강, 고강도 철강선 등)은 수입 의존도가 높습니다. 미국-멕시코-캐나다 협정(USMCA)으로 인해 북미 지역 내 철강 제품의 무역 장벽이 낮아 비교적 원활한 유통이 가능하지만, 중국과의 무역 갈등으로 대중국 수출입은 제한적입니다. 철강 수출입 관세 및 글로벌 보호무역주의 정책이 유통업체들의 전략에 중요한 변수로 작용합니다.5. 경쟁요소미국 철강 유통업체들은 규모의 경제와 물류 네트워크를 기반으로 경쟁력을 확보하고 있습니다. 온라인 철강 유통 플랫폼의 성장이 두드러지고 있으며, 기존 오프라인 유통업체들도 디지털 트랜스포메이션을 통해 경쟁력을 강화하고 있습니다. 탄소 배출 저감을 위한 친환경 철강(재생 철강, 저탄소 생산 공정 적용 제품)의 수요가 증가하면서, 이러한 기술을 적용한 제품을 유통하는 업체들이 차별화된 경쟁력을 갖추고 있습니다. 2-3. 일본내 철강선 유통업 1. 산업의 특성일본 철강 유통업은 오랜 기간 발전해왔으며, 제조업과 긴밀하게 연결된 고도화된 공급망을 보유하고 있습니다. 시장은 소수의 대형 유통업체가 주도하는 구조이며, 중소 유통업체는 특정 분야에 특화된 방식으로 운영되는 경우가 많습니다. 일본은 품질과 기술력을 중시하는 산업구조를 가지고 있어 고급 철강 제품(특수강, 고강도 철강선 등)의 유통 비중이 높으며, 자동차, 조선, 기계, 건설 등의 주요 산업과 오랜 기간 협력해왔습니다. 이에 따라 맞춤형 제품 가공 및 서비스 제공이 일반적입니다.2. 산업의 성장성일본은 자동차, 조선, 전자, 기계 등 철강을 많이 사용하는 산업이 발달해 있어 철강선 유통 시장도 비교적 안정적인 성장을 지속하고 있습니다. 반면, 건설 산업의 경우 인구 감소와 부동산 시장 정체로 인해 성장성이 다소 제한적이지만, 지진 및 자연재해 대응을 위한 고강도 철강 제품의 수요는 꾸준히 유지될 전망입니다. 또한, 글로벌 탄소 중립 트렌드에 맞춰 친환경 철강, 재생 철강, 고성능 합금철강 등의 수요가 증가하고 있으며, 유통업체들도 이러한 변화를 반영하고 있습니다. 일본 내에서도 온라인 철강 거래 플랫폼과 디지털 공급망 시스템을 도입하는 움직임이 늘어나고 있으며, 유통업의 효율성을 높이는 방향으로 변화하고 있습니다.3. 경기변동의 특성일본은 고급 철강 제품을 많이 생산하며 해외 수출 비중이 높은 편이므로, 글로벌 경기 및 보호무역주의 정책의 영향을 크게 받습니다. 특히 자동차 산업과 밀접한 연관이 있으며, 글로벌 자동차 시장의 경기 변동이 철강 유통업에 직접적인 영향을 미칩니다. 또한 철광석, 석탄 등의 원자재 가격 변동이 철강 가격에 영향을 미치며, 이는 유통업체들의 이윤 구조에도 영향을 줍니다.4. 국내외 시장여건일본은 자국 내 제조업을 위한 철강 수요가 꾸준하며, 내수 시장이 비교적 안정적입니다. 하지만 인구 감소로 인해 일반 건설 철강 제품의 내수 수요는 다소 정체된 상태입니다. 반면, 재난 대비용 고성능 철강고급 제품의 수요는 지속적으로 증가하는 추세입니다. 일본 철강 제품은 고품질과 높은 신뢰성을 바탕으로 한국, 중국 등과 경쟁하며, 글로벌 시장에서 경쟁력을 유지하고 있습니다. 특히 고급 철강 제품 분야에서는 강한 경쟁력을 보유하고 있습니다. 미국, 유럽 등 일부 시장에서는 보호무역주의가 강화되면서 수출이 다소 제한받고 있지만, 기술력을 바탕으로 한 차별화된 제품을 통해 시장을 공략하고 있습니다.5. 경쟁요소일본 철강 유통 시장은 JFE 상사, 미쓰이물산, 스미토모상사 등 대형 종합상사 계열의 철강 유통업체들이 주도하고 있습니다. 이들 기업은 단순한 유통을 넘어 재고 관리, 맞춤형 가공, 품질 인증, 물류 서비스 등을 강화하여 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다. 일본에서도 철강 유통의 디지털화가 빠르게 진행되고 있으며, 온라인 거래 플랫폼과 스마트 물류 시스템을 활용한 효율적인 유통 전략이 점점 더 중요해지고 있습니다. 2-4. 중국내 철강선 유통업 1. 산업의 특성철강 유통업은 대량의 철강 제품을 보관하고 공급하기 위해 상당한 자본이 필요하여 원자재 조달부터 최종소비자까지 연결되는 공급망 관리가 핵심 요소입니다. 또한, 중국 정부의 환경규제, 산업 구조조정, 수출입 정책 등이 유통업 전반에 영향을 미치며, 특히 대형화 및 구조 개편이 지속적으로 이루어지고 있습니다. 2. 산업의 성장성중국 정부의 인프라 투자 확대(일대일로 정책 등)로 철강 수요는 꾸준히 유지될 전망입니다. 또한 신재생에너지 및 전기차 산업의 발전으로 특수강 및 고급 철강선 수요가 증가하고 있습니다. 특히 중국 정부는 저부가가치 철강 생산을 축소하고 고부가가치 제품으로 전환하는 정책을 추진하고 있으며, 이에 따라 철강 유통업도 점차 고급 제품으로 변화하는 추세입니다. 더불어 온라인 플랫폼을 활용한 철강 거래 디지철화가 가속화되면서 유통업체의 운영 효율성이 향상 되고 있습니다. 3. 경기변동의 특성경기 변동에 따라 건설, 자동차, 조선업 등 주요 수요 산업의 철강 소비량이 크게 변동합니다. 특히 부동산 경기 침체 시 철강 유통업은 큰 타격을 받는 산업 구조를 가지고 있습니다. 또한, 중국 정부의 환경 규제 및 부동산 정책 변화가 직접적인 영향을 미치며, 원자재가격(철광석, 석탄 등)의 변동에 따라 철강 가격도 비례하여 움직이므로 유통업체의 마진율에도 직접적인 영향을 줍니다. 4. 국내외 시장여건중국은 세계 최대 철강 생산국이자 소비국으로, 국내 철강 유통망이 매우 방대합니다. 또한 중국정부의 철강산업 통합 정책으로 시장이 점점 대형화 되고 있으며, 환경 규제 강화로 인해 저급 철강 제품 생산이감소하고 고급 철강선의 수요가 증가하는 추세입니다. 한편, 중국 철강 제품은 수출 규제 및 반덤핑 관세 등의 제약을 받고 있으며, 미국과 유럽을 비롯한 주요 국가들의 보호무역 조치 강화로 인해 해외시장 진출이 어려운 상황입니다. 그러나 동남아, 아프리카 등 신흥 시장에서 중국 철강 제품의 수요는 꾸준히 증가하고 있습니다. 5. 경쟁요소단순한 제품 유통을 넘어 재고관리, 금융 서비스, 맞춤형 가공 서비스 등을 제공하는 업체가 차별화된 경쟁력을 가질 것입니다. 또한, 철강 거래의 디지털화가 진행됨에 따라 온라인 유통 플랫폼의 성장이 두드러지고 있으며, 이에 따라 기존 오프라인 유통업체와의 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다.

2-5. 한국내 물류사업가. 항만하역1. 산업의 특성

항만하역업체는 항만의 생산성을 높이기 위해 터미널 운영의 컴퓨터화와 항만장비의 자동화, 대량화를 추진하고 있으며 시설 자동화로 인해 신규 시장 진입이 어려운 장치산업의 특성을 가지고 있습니다.

2. 산업의 성장성

항만하역 산업은 산업 및 국제 교역량의 증가로 인해 해운업의 발전과 더불어 성장해 왔습니다. 국내 수출입 화물의 99% 이상이 항만을 통해 해상운송되고 있으며, 국제경제의 글로벌화 추세에 따라 항만하역 산업의 중요성이 점차 높아지고 있습니다. 또한 선박의 대형화, 선사 간 M 인한 과점 심화, 중국 항만의 급성장 등 환경 변화가 빠르게 진행되고 있습니다.

3. 경기변동의 특성

항만하역 산업은 산업의 물동량 변화에 영향을 받는 경기민감형 산업입니다. 경기 확장기에 수출입 화물이 증가함에 따라 매출이 확대되나, 경기 침체기에는 화물량 감소로 인해 매출이 감소하는 특성을 가지고 있습니다.

4. 국내외 시장여건항만운송은 공공사업의 성격이 강하여 불특정 다수에 대한 차별 없는 운송용역을 제공하도록 항만운송사업법상 법정의무가 부과됩니다. 한편, 과거 일부 특정인에게 독점적으로 허가되었던 하역 사업이 허가제에서 등록제로 전환되면서 시장 진입 규제가 완화되었습니다. 최근 컨테이너선의 대형화 추세에 따라 중심항과 주변항 중심의 운항체계가 형성되고 있으며, 이에 따라 항만 강 허브항 선점을 위한 경쟁이 심화되고 있습니다.5. 경쟁요소마산항5부두 전용 T.O.C 부두를 통해 체계적이고 경쟁력 있는 항만 화물 유치에 만전을 기하고 있습니다.

나. 화물운송 산업

1. 산업의 특성화물운송 산업은 산출물인 운송 서비스의 특성상 저장이 불가능하여 생산과 수요가 동시에 발생합니다. 또한 운송서비스 이외의 다른 물류 서비스는 이동성이 낮아 전형적인 내수 중심 산업으로 분류됩니다.

2. 산업의 성장성최근 유가 상승에도 불구하고 운송요율은 제한적으로 인상되어 수익성이 악화되고 있습니다. 장기적인 경기침체로 인항 운송량 감소 또한 매출 증가에 부담으로 작용하고 있습니다. 다만, 향후 경기 회복세와 물류효율화 수요 확대로 화물운송 산업의 활성화가 기대됩니다.

3. 경기변동의 특성

화물운송사업은 부동산 경기 등 사회기반사업 및 수출입 실적 등 국내외 경기 상황에 따라 유동적인 특성을 보입니다. 또한 화주의 생산 및 판매 실적에 따라 운송 수요가 변동되므로, 이에 따라 산업 전반의 경영실적 등락이 결정됩니다.

4. 국내외 시장여건

화물운송 산업에서는 자가 차량 보유 및 고정화물 확보 여부가 경쟁력의 핵심 요인으로 작용합니다. 이에 따라 대형 운송 사업체 중심의 시장구조가 형성되고 있으며, 소규모 운송사업체는 상대적으로 경쟁력이 약화되는 추세입니다. 5. 경쟁요소당사는 창원 및 당진지점을 중심으로 유기적인 물류 네트워크 시스템과 화물맨 중개서비스를 기반으로 운송 품질 향상 및 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있습니다.

2-6. 한국내 포장재사업 1. 산업의 특성철강산업은 자본집약적 장치산업이자 기초소재를 공급하는 기간산업으로, 전후방 산업 연관효과가 큰 산업입니다. 따라서 철강 포장재 산업은 녹 및 부식 방지뿐만 아니라 경제적인 보관과 운송을 가능하게 하는 필수적은 보호재 산업으로, 철강산업 내에서 중요한 역할을 담당하고 있습니다.2. 산업의 성장성국내 철강산업은 성숙기 단계에 접어들었으며, 전 세계적으로는 과잉투자로 인한 공급과잉 현상이 나타나고 있습니다. 이에 따라 국내 철강사들은 극한의 원가절감, 생산효율성 제고, 제품 차별화, 판매 다각화 등을 통해 경쟁력 강화를 추진하고 있습니다. 철강 포장재 산업 또한 이러한 철강경기의 영향을 받아 저가 제품군에서는 포장단순화가, 고가 제품군에서는 전자 제품용ㆍ 자동차용 등 고부가 강판 중심의 포장재 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 3. 경기변동의 특성철강 포장재 산업은 정부정책, 경기 및 환율 변동, 유가 등 외부 경제환경의 영향을 크게 받습니다. 특히 고부가 강판은 전반적인 경기변동에 민감하게 반응하는 경향이 있습니다. 4. 국내외 시장여건전 세계적인 경기 침체와 부동산 경기 둔화로 철강 수요가 위축될 것으로 예상되며, 환경규제 강화와 저탄소 생산 요구가 증가하는 추세입니다. 국내 철강업계는 이러한 환경에 대응하기 위해 저가 수입재 도입 등을 통한 가격 경쟁을 전개하고 있으며, 이로 인해 동종업체 간 경쟁이 심화되고 있습니다. 당사는 고객 요구에 부응하기 위해 철ㆍ비철금속 겸용 방청지 개발 등 제품 다각화와 기술개발을 통해 시장 확대를 추진하고 있습니다.5. 경쟁요소당사는 철강용 방청 포장재 분야에서 국내 유일의 일괄생산설비를 보유하고 있으며, KS 인증 제품을 포스코, 현대제철, 동국제강 부산공장(구 유니온스틸), 일본의 NSC, JFE 등에 공급하고 있습니다. 또한 글로벌 마케팅을 강화하여 신규 시장을 개척하고 있으며, 고부가 철강제품 포장에 적합한 녹 및 부식 방지 포장재를 제공함으로써 고객 만족을 실현하고 있습니다. 당사는 지속적인 기술개발, 제품 차별화, 아이템 다각화를 통해 철강용 포장재 Total Package 기업으로의 지속성장을 추구하고 있습니다.

2-7. 한국내 자동차부품사업 1. 산업의 특성자동차 부품산업은 소재 산업과 완성차 산업을 연결하는 중간재 산업으로, 완성차 제조사의 생산 및 판매활동에 직접적인 영향을 받습니다. 생산, 품질, 납기, 기술개발 등 주요 경영활동이 완성차 업체의 정책에 따라 긴밀히 연동되는 구조를 가지고 있으며, 원자재 가격 변동 및 환율 등 외부 요인에도 영향을 받는 산업입니다.2. 산업의 성장성국내 자동차산업은 글로벌 경기 둔화 및 물류비 상승 등 어려운 환경 속에서도 친환경차 중심으로 점진적인 성장세를 유지하고 있습니다. 2025년 상반기 기준 내수는 전년 동기 대비 현대자동차 3.8%, 기아 3.5% 증가하며 완만한 회복세를 보였습니다. 반면, 수출은 주요 시장인 미국향 출하 감소로 현대차는 1.8%의 감소세를, 기아는 3.4%의 증가세를 기록하였습니다. 향후에는 전기차ㆍ하이브리드차 등 친환경차 확대와 완성차사의 글로벌 생산기지 조정에 따라 부품산업 역시 점진적 구조 전환이 예상됩니다. 3. 경기변동의 특성자동차 부품산업은 경기변동에 민감하게 반응하는 산업으로, 완성차의 수출입 물량, 소비심리, 유가, 환율 등에 따라 실적 변동 폭이 크게 나타납니다. 최근 미국 수출 감소 및 일부 차종의 생산 조정으로 완성차사의 수출 실적이 다소 부진하며, 이에 따라 부품업계 전반의 납품 물량도 영향을 받고 있습니다. 4. 국내외 시장여건국내 시장은 2024년 신차 판매 감소세 이후, 금리 인하와 소비심리 개선으로 점차 회복세가 예상됩니다. 수출은 미국의 관세 정책 등 불확실성이 지속되며, 상반기 대비 다소 둔화될 가능성이 있습니다. 특히 친환경차 분야에서는 전기차와 하이브리드차의 지속적인 성장세가 전망되는 가운데, 중국 BYD 등 저가 브랜드의 시장 진입 확대에 따른 경쟁 심화가 예상됩니다. 이에 대응하여 주요 완성차사들은 제품 라인업 고도화, 원가 절감, 지역별 생산 효율화 등을 추진 중입니다.5. 경쟁요소당사는 타스만(Tasman) 차종의 양산 안정화에 성공하였으며, 하반기에는 EV5 및 셀토스 후속(SP3) 등 주요 신차종의 양산을 통해 안정적인 생산 물량을 확보하고 있습니다. 다만, 경쟁사 간 기술 경쟁 및 단가 압박이 심화되고 있어, 당사는 품질 경쟁력 강화와 공정 효율 개선을 통한 원가 절감으로 대응하고 있습니다. 또한 2027년 양산 예정인 SX3(코나 후속) 차종의 수주를 통해 향후 5개년의 안정적인 납품 기반을 확보하였습니다.

2-8. 한국내 냉간선재사업1. 산업의 특성 냉간압조용강선(C.H.Q Wire)은 자동차 부품, 일반산업기계 부품 및 전자 부품인 볼트, 너트, 베아링볼, 스크류 등의 철강 부품류의 소재로서 산업 전반에 걸쳐 다양한 제품 구성을 이루고 있으며 타산업과의 연계효과가 매우 큰 산업입니다. 동산업은 볼트, 너트 등의 철강부품류의 소재산업인 관계로 자동차 산업, 전자 산업, 일반기계 산업 등의 성장에 맞춰 생산성 향상과 제품의 고급화의 요구에 따라 생성ㆍ발전해왔습니다.2. 산업의 성장성 냉간압조용선 산업은 자동차, 기계, 건설 산업의 성장과 친환경, 고부가가치 소재 개발 트랜드에 따라 지속적인 성장 가능성이 높은 산업입니다. 현재 전방산업의 경기 둔화, 미국의 보호무역 등 대외 여건이 크게 악화되고 있어 당분간 수요 감소와 제품 가격 약세가 지속될 것으로 예상 됩니다.3. 경기변동의 특성냉간압조용강선재 산업의 경우 계절적 특성에 따른 경기변동은 크게 없으나 통상적으로 자동차 판매가 증대되는 여름철 2분기 3분기가 성수기이고 1분기의 경우는 비수기로 구분되고 있습니다. 전반적으로 냉간압조용선재 산업은 전방 산업의 경기와 밀접한 연관을 맺고 있으며, 최근의 경기 침체와 산업 구조 변화로 인해 성장에 어려움을 겪고 있습니다. 그러나 자동차 산업의 회복과 함께 점진적인 수요 증가가 예상되며, 품질 개선과 효율성 향상을 통한 경쟁력 확보가 중요한 시점입니다. 4. 국내외 시장여건냉간압조용강선재 시장은 세아특수강, 현대종합특수강과 당사를 포함 한 상위 3사가 시장의 80% 가량을 점유하고 있습니다. 글로벌 냉강선재 시장은 중국, 일본, 유럽, 미국 업체들이 강세를 보이고 있습니다. 특히 중국과 인도는 대규모 생산능력을 바탕으로 가격 경쟁력이 강합니다. 5. 경쟁요소 제품의 품질 개선을 통한 불량률 감소와 제품의 빠른 납기를 통해 시장 우위를 점하기 위해 경쟁하고 있으며 규모의 경제를 통한 단가 경쟁력 및 수익성 향상 증대가 중요한 경쟁력으로 자리 잡고 있습니다. 2-9. 한국내 AI서비스사업1. 산업의 특성 AI는 서비스 관점에서 텍스트 → 이미지 → 영상 → 3D순으로 단계가 확장된다는 특성을 가지고 있습니다. 당사는 이미지, 영상, 3D데이터를 'AI 생성형 서비스'로 구현하여 사업화했습니다. 무엇보다 하나의 장비(키오스크)에서 동시 구현이 가능하여 온오프라인 어디에서도 활용 가능한 기업용 맞춤 AI 포토 솔루션을 공급하고 있습니다. 당사는 AI의 많은 연구분야중 Computer Vision 분야에 강점을 가지고 있습니다. 최근 수년간 정부 주도로 조단위를 넘는 막대한 예산이 투입된 AI 학습용 데이터 구축사업에서 당사는 특히 2D 및 3D AI 학습용 이미지 데이터 획득분야에서 단일 기업으로 국내 최고 수준의 수행 경험을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 최근 MZ 세대에게 사랑받고 있는 기존 포토 부스 사업에 AI 생성형 이미지 기술을 접목하여 AI 포토 솔루션 사업을 전개하고 있습니다.2. 산업의 성장성 AI는 학습용 데이터 구축부터 이를 바탕으로 한 AI서비스(포토,패션)로 다각화가 가능합니다. 미래에는 개별화된 광고 캠페인, AI패션모델 서비스, 2D/3D 동시에 제공가능한 AI 포토서비스를 통하여 사업범위를 확장할 수 있습니다. 특히 24년 AI 포토 솔루션 사업을 통해 관련 사업의 잠재력을 확인한 바, 25년에는 AI 패션 룩북 사업으로 확대를 추진하고 있습니다.3. 경기변동의 특성기존 시장에 있는 무인 포토부스 서비스 브랜드 중 일부 브랜드가 AI 생성형 이미지 기술을 도입하였으나 품질 이슈로 눈에 띄는 성장을 보이지 못했고, 현재 AI가 현재 모든 산업 분야에서 활발히 연구되고 화제가 되고 있는 것에 비해 AI 기술로 수익을 내고 있는 국내 기업은 거의 찾아보기 힘든 상황입니다. 하지만 당사는 기존 포토부스 브랜드들이 대응하지 못하고 있는 B2B 분야에 행사용 AI 포토 서비스 솔루션을 제공하며 수익을 내고 있습니다. 이와 같이 시장이 원하는 적절한 콘텐츠의 지속적인 개발과 안정적인 품질이 제공된다면 B2C 시장까지 확대가 가능할 것으로 예상합니다. 4. 국내외 시장여건최근 시장의 화두가 되고 있는 AI는 텍스트는 물론, 이미지에 대하여 연구 및 활용 범위가 급격히 확대되었습니다. 향후 이러한 수요는 더욱 늘어날 것으로 예상되며 이에 대한 데이터 사전 제작 필요성이 증대되었습니다. 이에 따라 렌더피플과 같은 해외업체를 필두로 사전 제작 형태의 디지털에셋라이브러리 서비스가 출시되고 있으며, 보다 낮은 단가로 생산할 수 있는 새로운 솔루션의 필요성이 증대되고 있습니다. 특히, 가장 AI 포토 솔루션의 도입에 대해 빠른 도입이 될 것으로 예상하는 분야는 패션 분야로 국내외 패션의류 판매를 위한 판매용 이미지에 대한 수요는 거대합니다. 의류 판매용 이미지 획득을 위한 비용을 획기적으로 절감이 가능한 솔루션 제공으로 시장을 개척해가고자 합니다.5. 경쟁요소 당사의 AI 서비스는 2D 이미지에 더해서 영상과 3D 데이터 생성까지 가능하므로 서비스 라인업이 훨씬 다양합니다. 특히, AI 학습용 3D 데이터를 국내 최대 규모로 보유하고 있습니다. 또한 AI 생성형 배경과 모델에 대해서 현재 50여개가 넘는 템플릿을 사전 제작하여 사용자의 다양한 요구에 대응 가능합니다.