영흥 사업보고서 (2019.12)
3. 연결재무제표 주석

제 43(당) 기 기말 : 2019년 12월 31일 현재
제 42(전) 기 기말 : 2018년 12월 31일 현재
영흥철강 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 영흥철강 주식회사(이하 '회사')는 영흥태창강사승(유) 외 4개 종속기업(주석 1.2 참조)(이하 회사와 종속기업을 합하여 '연결회사')을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.1.1 회사의 개요회사는 1977년 4월 20일에 설립되어 와이어로프의 제조 및 판매 등을 주요 영업으로하고 있으며, 회사의 본사와 공장은 충청남도 보령시 주교면 관창공단길 50에 위치하고 있습니다. 회사는 2010년 1월 25일에 주식을 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 상장하였습니다. 당 기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	보통주 소유주식수(주)	지 분 율(%)

장세일	14,703,833	17.13

(주)대유코아	10,715,709	12.49

자기주식	31,808,526	37.06

기타	28,598,441	33.32

합계	85,826,509	100.00

1.2 종속기업 현황당기말과 전기말 현재 회사의 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	소 유 지 분 율(%)	결산월	업 종

당기말	전기말

영흥태창강사승(유)	중국	100.00	100.00	12월	철강선 제조업

Youngwire Vina Co., Ltd.	베트남	100.00	100.00	12월	철강선 제조업

Youngwire USA, Inc.	미국	81.00	81.00	12월	철강선 유통업

Youngwire JAPAN Co., Ltd	일본	81.00	81.00	12월	철강선 유통업

Youngwire (SHANGHAI) trading Co., Ltd(*1)	중국	100.00	100.00	12월	철강선 유통업

(*1) 영흥철강(주)와 영흥태창강사승(유)의 개별회사 지분이 합산된 비율입니다.(*2) 연결회사는 당기중 베트남에 Youngwire VT Co., Ltd. 법인을 설립하였으며 현지법에 따라 자본금 납입은 완료 되지않았습니다.

1.3 종속기업의 요약재무정보(1) 당기말

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	매출액	당기순손익	총포괄손익

영흥태창강사승(유)	4,364,917	966,774	6,916,421	92,449	154,689

Youngwire Vina Co., Ltd.	16,715,301	13,438,983	13,752,869	399,366	501,402

Youngwire USA, Inc.	1,713,243	1,423,448	357,242	8,792	18,370

Youngwire JAPAN Co., Ltd	644,066	442,730	254,939	(34,005)	(22,685)

Youngwire (SHANGHAI) trading Co., Ltd	129,698	-	28,302	(51,825)	(47,704)

(2) 전기말(단위: 천원)

회사명	자산	부채	매출액	당기순손익	총포괄손익

영흥태창강사승(유)	4,411,360	1,042,408	7,855,401	(3,706,470)	(3,661,681)

Youngwire Vina Co., Ltd.	16,630,690	13,855,774	14,698,507	736,531	784,856

Youngwire USA, Inc.	1,885,712	1,614,287	365,478	8,644	19,753

Youngwire JAPAN Co., Ltd	1,329,003	1,104,982	238,118	7,765	21,564

Youngwire (SHANGHAI) trading Co., Ltd	611,061	433,659	67,949	(12,019)	(12,790)

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형
- 순공정가치로 측정하는 매각예정자산
- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3 에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 연결재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 40 에서 보여주고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 제도의 개정, 축소, 정산

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세의 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 회사가 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다 . 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포 함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용 '으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 ' 기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 연결재무상태표에 '차입금' 으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니 다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)' 으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.7 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.8 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 월총평균법에 따라 결정됩니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 2.9 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단)비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다. 2.10 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

건물	9~50년

구축물	4~50년

기계장치	5~20년

차량운반구	5~6년

공구와기구	3~6년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.11 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.12 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.13 무형자산영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

상표권과 라이선스	15~20년

소프트웨어 개발비	3~5년

계약적 고객관계	3~5년

2.14 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.15 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.16 금융부채 (1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 ' 매 입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가' 로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.17 금융보증계약 연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채' 로 인식됩니다.

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금
(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.18 복합금융상품연결회사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 전환권을 부채로 분류하고 파생상품으로 회계처리하고 있습니다. 내재파생상품인 전환권은 동일한 파생상품에 대한 시장가격 또는 합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하고, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 사채요소는 최초 인식 시 전체 전환사채의 공정가치에서 전환권의 공정가치를 차감하여 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 최초 인식 시점의 전환권 공정가치를 별도로 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우, 최초 인식 시의 전환사채의 공정가치와 사채의 공정가치의 차이금액을 전환권의 공정가치로 결정합니다.

2.19 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.20 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다. 2.21 종업원급여 연결회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도입니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.22 수익인식

연결회사는 와이어 및 와이어로프 등의 철강선 제품, 자동차 스프링 제품, 산업용 포장재를 제조, 판매하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화의 소유에 대한 위험과 효익이 구매자에게 이전되는 시점에 인식하고 있습니다.

2.23 리스

주석 2.2에서 설명한 것처럼 회사는 리스에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 새로운 회계정책의 영향에 대한 정보는 주석 40 에서 제공합니다.

연결회사는 다양한 사무실, 부두 및 부속시설, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. 2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융비용으로 배분합니다. 금융비용은 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액
- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 복구원가의 추정치

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

연장선택권 및 종료선택권

연결회사 전체에 걸쳐 다수의 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 임대인이 아니라 회사가 행사할 수 있습니다. 리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

2.24 재무제표 승인 연결회사의 재무제표는 2020년 2월 24일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 연결 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 영업권의 손상차손

영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

(2) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다 ( 주석 32 참조).

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다 ( 주석 5 참조).

(4) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다 ( 주석 4.1.2 참조).

(5) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다 ( 주석 20 참조).

(6) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험과 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 USD, EUR, JPY 등의 주요통화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 연결회사의 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	2,585,643	(2,585,643)	3,850,526	(3,850,526)

EUR	226,598	(226,598)	197,174	(197,174)

JPY	50,024	(50,024)	68,303	(68,303)

AUD	-	-	32,059	(32,059)

CHF	-	-	1,108	(1,108)

CHN	65,686	(65,686)	-	-

VND	30,211	(30,211)	-	-

(2) 가격위험

연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나 연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 10% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

지수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

KOSPI	상승시	24,818	38,065	24,818	38,065

하락시	(24,818)	(38,065)	(24,818)	(38,065)

(3) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율 상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 차입금으로부터 1년간 발생하는 순이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	전기말

상승시	(779,064)	(748,643)

하락시	779,064	748,643

4.1.2 신용위험

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권및 확정계약을 포함한 매출 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 매출 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.연결회사는 매출채권 및 기타수취채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다(주석 37 참조).

4.1.3 유동성위험

연결회사는 미사용 차입금 한도(주석 35 참조)를 적정 수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기말(단위: 천원)

구분	3개월이하	3개월에서1년이하	1년에서2년이하	2년에서5년이하	5년초과	합계

매입채무	16,904,294	-	-	-	-	16,904,294

기타지급채무	8,355,802	-	-	-	-	8,355,802

리스부채	38,189	293,181	159,099	6,305	-	496,774

단기차입금	50,301,422	14,487,500	-	-	-	64,788,922

장기차입금	489,280	4,055,920	8,749,933	3,828,500	642,840	17,766,473

전환사채(주1)	-	-	-	15,925,155	-	15,925,155

이자지급액	336,605	493,483	457,440	171,198	7,322	1,466,048

계	76,425,592	19,330,084	9,366,472	19,931,158	650,162	125,703,468

(주1) 전환권조정 차감전 금액입니다.(2) 전기말

(단위: 천원)

구분	3개월이하	3개월에서1년이하	1년에서2년이하	2년에서5년이하	5년초과	합계

매입채무	15,382,426	-	-	-	-	15,382,426

기타지급채무	5,949,198	-	9,993	-	-	5,959,191

단기차입금	51,404,969	12,792,316	-	-	-	64,197,285

장기차입금	25,000	2,877,520	3,545,240	9,030,860	2,357,040	17,835,660

이자지급액	434,312	716,961	338,232	529,564	102,510	2,121,579

합 계	73,195,905	16,386,797	3,893,465	9,560,424	2,459,550	105,496,141

4.2. 자본위험관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 차입규모 최소화를 목표로 하여 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금(A)	82,555,396	82,032,945

차감: 현금및현금성자산(B)	(5,526,431)	(9,109,293)

순부채(C = A - B)	77,028,965	72,923,652

자본총계(D)	166,323,552	166,380,102

총자본(E = C + D)	243,352,517	239,303,754

자본조달비율(C/E)	31.65%	30.47%

5. 공정가치 5.1 금융상품 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격(수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수(수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수(수준 3)

상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치 현황은 다음과 같습니다.

(1) 당기말(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산

기타포괄손익-공정가치 지분상품	837,323	-	1,323,899	2,161,222

(2) 전기말(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산

기타포괄손익-공정가치 지분상품	1,284,238	-	1,458,867	2,743,105

5. 2 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 (1) 당기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다. (2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

(단위: 천원)

구분	기타포괄손익-공정가치 지분상품

당기	전기

기초 금액	1,458,867	2,079,848

재분류 금액	-	123,200

기타포괄손익인식액	(134,968)	(744,181)

기말 금액	1,323,899	1,458,867

5.3 가치평가기법 및 투입변수 연 결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

환영철강공업(주)	1,323,899	3	시장기준접근법	EBITDA배수

5.4 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 연결회사는 재무보고 목적으로 수준 3으로 분류되는 금융상품에 대하여 매기말 공정가치를 측정하고 있으며, 공정가치 측정을 담당하는 팀은 연결회사의 재무담당이사에게 공정가치 평가 과정 및 그 결과에 대해 협의합니다.

5.5 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 금융상품 중 공정가치 변동이 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다.

각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

유리한 변동	불리한 변동	유리한 변동	불리한 변동

비상장주식	7,871	(7,871)	5,304	(5,304)

6. 범주별 금융상품 6.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당기말	전기말

기타포괄손익-공정가치 금융자산	2,161,222	2,743,105

상각후원가 금융자산

매출채권	53,580,086	46,136,302

기타수취채권	4,554,106	536,977

기타금융자산	7,000	7,000

현금및현금성자산	5,526,431	9,109,293

합계	65,828,845	58,532,677

6.2 금융부채 범주별 장부금액(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당기말	전기말

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품금융부채	2,858,204	-

상각후원가

매입채무	16,904,294	15,382,426

기타금융부채	8,355,802	5,959,191

리스부채(유동)	331,370	-

리스부채(비유동)	165,403	-

차입금(유동)	69,334,122	67,099,805

차입금(비유동)	13,221,273	14,933,140

전환사채	12,105,746	-

합계	123,276,214	103,374,562

6.3 금융상품의 범주별 순손익(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기타포괄손익-공정가치 금융자산

평가손익	(581,882)	(690,441)

배당금수익	41,414	38,346

상각후원가 금융자산

대손상각비	(325,399)	3,327,085

이자수익	89,064	45,409

외환손익	951,567	592,480

매출채권처분손실	43,402	35,617

상각후원가 금융부채

이자비용	2,701,101	2,391,774

외환손익	(166,718)	(353,668)

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생금융상품평가이익	162,036	-

7. 금융자산의 신용건전성 7.1 매출채권의 신용건전성외부 신용등급 또는 거래 상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정했습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

외부신용등급이 있는 거래상대방

AA	4,227,110	4,556,623

AA+	107,767

AAA	-	196,613

소계	4,334,877	4,753,236

외부신용등급이 없는 거래상대방

Group 1	13,555,270	14,172,334

Group 2	35,689,939	27,898,061

소계	49,245,209	42,070,395

매출채권 합계	53,580,086	46,823,631

Group 1 - 새로운 고객/특수관계자(6개월 미만)Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객/특수관계자(6개월 이상)

7.2 현금및현금성자산의 신용건전성(단위: 천원)

은행예금 및 단기 은행예치금(*)	당기말	전기말

AAA	5,440,289	8,990,862

AA+	85,565	117,899

합계	5,525,854	9,108,761

(*) 재무상태표의 '현금및현금성자산'과의 차이는 직접 보유하고 있는 현금입니다.

7.3 기타금융자산의 신용건전성(단위: 천원)

매도가능채무증권 및 장기금융상품	당기말	전기말

AAA	5,000	5,000

AA+	2,000	2,000

합계	7,000	7,000

8. 현금및현금성자산(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

보유현금	576	532

보통예금	2,902,961	7,741,073

MMDA 등	2,622,894	1,367,688

합계	5,526,431	9,109,293

9. 매출채권및기타수취채권9.1 매출채권및기타수취채권의 내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

채권액	대손충당금	장부금액	채권액	대손충당금	장부금액

매출채권

유동	53,787,964	(605,328)	53,182,636	46,823,631	(687,329)	46,136,302

비유동	1,180,110	(782,660)	397,450	2,788,986	(2,788,986)	-

합계	54,968,074	(1,387,988)	53,580,086	49,612,617	(3,476,315)	46,136,302

기타수취채권

유동

미수금	159,805	-	159,805	159,512	-	159,512

보증금	13,000	-	13,000	-	-	-

단기대여금	4,001,200	-	4,001,200

비유동

보증금	380,101	-	380,101	377,465	-	377,465

합계	4,554,106	-	4,554,106	536,977	-	536,977

9.2 연결회사는 약정 회수기일로부터 연체된 채권에 대해서 연령 분석 및 경험률에 근거한 대손충당금을 설정하고 있으며, 손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은연결포괄손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 9.3 연결회사는 당기말 현재 금융기관에 642,451천원(전기말:1,542,316 천 원) 에 상당하는 매출채권을 은행과의 매출채권 팩토링 계약을 통해 할인하였습니다. 이 거래는 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결회사가 은행에 해당금액을 지급할 의무를 가짐으로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부 차입으로 회계처리하였습니다 (주석 17 참조).

10. 재고자산10.1 재고자산의 내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

상품	1,853,235	1,465,638

제품	24,876,568	20,372,735

재공품	5,366,831	5,741,650

원재료	14,166,266	14,314,258

미착품	2,036,333	2,296,980

저장품	1,228,425	1,307,389

합계	49,527,658	45,498,650

10.2 매출원가에 포함된 재고자산의 원가 및 평가손실의 내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

매출원가에 포함된 재고자산의 원가	157,866,554	155,308,110

재고자산평가손실(이익)	853,571	(32,469)

11. 기타금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 금융자산 주석 2에서 설명한 바와 같이 당기초 부터 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 연결재무제표에 미치는 영향은 주석 38을 참고하시기 바랍니다.11.1 기타금융자산

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

장기금융상품(*)	7,000	7,000

(*) 당좌개설보증금이며, 당기말 현재 전액 사용제한 설정이 되어 있습니다.

11.2 기타포괄손익-공정가치 금융자산의 내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기타포괄손익-공정가치 금융자산(*)

- 시장성 있는 지분증권

한국특수형강(주)	837,323	1,284,238

- 시장성 없는 지분증권

환영철강공업(주)	1,323,899	1,458,867

합 계	2,161,222	2,743,105

(*) 전기에는 매도가능금융자산으로 분류하였습니다.

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

11.3 기타포괄손익-공정가치 금융자산 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	2,743,104	2,804,435

대체	-	629,110

자본으로 재분류된 순이익	(581,882)	(690,441)

기말	2,161,222	2,743,104

12. 유형자산12.1 유형자산의 내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

취득가액	상각누계액	손상누계액	정부보조금	장부금액	취득가액	상각누계액	손상누계액	정부보조금	장부금액

토지	89,024,636	-	-	(1,010,100)	88,014,536	110,348,842	-	-	(1,298,700)	109,050,142

건물	37,613,768	(10,620,875)	(1,711,472)	-	25,281,421	42,160,920	(12,824,830)	(2,009,884)	-	27,326,206

구축물	6,144,630	(2,195,144)	(624,995)	-	3,324,491	6,613,256	(2,378,051)	(624,995)	-	3,610,210

기계장치	118,944,188	(80,220,421)	(1,039,870)	(215,571)	37,468,326	127,255,507	(85,062,179)	(1,039,870)	(304,772)	40,848,686

기타의유형자산	8,295,517	(6,049,401)	(1,081,732)	-	1,164,384	9,382,078	(7,596,790)	(1,092,009)	-	693,279

건설중인자산	5,538,722	-	-	-	5,538,722	1,651,843	-	-	-	1,651,843

합계	265,561,461	(99,085,841)	(4,458,069)	(1,225,671)	160,791,880	297,412,446	(107,861,850)	(4,766,758)	(1,603,472)	183,180,366

12.2 유형자산의 변동내역(1) 당기

(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	건설중인자산	합계

기초 순장부금액	109,050,142	27,326,206	3,610,210	40,848,686	693,279	1,651,843	183,180,366

취득	-	-	-	3,105,674	643,649	6,409,315	10,158,638

대체	-	42,670	-	2,383,837	140,000	(2,521,055)	45,452

처분	-	(1,231,799)	(147,147)	(335,186)	(56,830)	-	(1,770,962)

외환차이	-	120,264	-	151,420	1,690	(1,381)	271,993

감가상각비	-	(975,920)	(138,572)	(7,689,635)	(257,404)	-	(9,061,531)

정부보조금수익	288,600	-	-	-	-	-	288,600

매각예정처분자산집단으로 대체	(21,324,206)	-	-	(996,470)	-	-	(22,320,676)

기말 순장부금액	88,014,536	25,281,421	3,324,491	37,468,326	1,164,384	5,538,722	160,791,880

(2) 전기(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	건설중인자산	합계

기초 순장부금액	109,591,778	31,839,657	3,758,837	42,637,740	611,362	2,085,358	190,524,732

취득	-	24,091	3,293	5,185,360	523,136	1,455,298	7,191,178

대체	-	-	-	1,700,868	-	(1,882,320)	(181,452)

처분	-	-	-	(1)	(106,823)	(8,585)	(115,409)

외환차이	-	97,758	-	107,445	4,150	2,092	211,445

감가상각비	-	(1,094,091)	(151,920)	(7,719,600)	(240,412)	-	(9,206,023)

손상차손	-	(1,749,749)	-	(1,063,126)	(98,134)	-	(2,911,009)

정부보조금수익	288,600	-	-	-	-	-	288,600

매각예정처분자산집단으로 대체	(830,236)	(1,791,460)	-	-	-	-	(2,621,696)

기말 순장부금액	109,050,142	27,326,206	3,610,210	40,848,686	693,279	1,651,843	183,180,366

연결회사는 전기중 연결회사의 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 중국내철강사업부문영업손실의 누적과 향후 판매부진이 예상되어 손상검토를 수행하였으며, 3,289백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 동 손상금액은 현금창출단위에 배분된 영업권이 존재하지 않았으므로 계상된 유형자산 및 기타비유동자산에 배분되었습니다. 동 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 산출되었으며, 사용가치 산정에 사용된 할인율은 12.4%이며, 손상차손은 기타비용으로 인식하였습니다. 12.3 감가상각비가 포함되어 있는 항목

(단위: 천원)

구분	당기	전기

매출원가	8,842,002	8,972,816

판매비와관리비	219,529	233,207

합계	9,061,531	9,206,023

12.4 유형자산 담보제공 내역 (주석 19 참조). (1) 당기말

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

보령토지	32,113,434	4,989,360	차입금	3,200,000	NH농협은행

22,000,000	8,799,980	KDB산업은행

창원토지,건물	58,619,290	20,000,000	차입금	15,000,000

28,000,000	차입금	27,800,000	KEB하나은행

보령토지,건물,기계	19,496,277	4,136,000	국고보조금	1,225,671	보령시, 중부도시가스

7,200,000	차입금	5,785,560	KDB산업은행

포항토지,건물,기계	7,198,340	4,168,080	지급보증	-	KEB하나은행

안산토지,건물	21,324,206	959,400	차입금	147,600	시흥환경기술개발센터

(2) 전기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

보령토지	21,201,626	22,000,000	차입금	11,314,260	KDB산업은행

창원토지,건물	58,736,712	20,000,000	차입금	15,000,000

10,000,000	차입금	8,000,000	KEB하나은행

보령토지,건물,기계	20,565,974	4,136,000	국고보조금	1,603,472	보령시, 중부도시가스

7,200,000	차입금	6,000,000	KDB산업은행

안산토지,건물	22,608,824	10,559,400	차입금	8,221,400	시흥환경기술개발센터, 신한은행

13. 리스 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다.

(1) 연결재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	당기초

사용권자산

부동산	477,108	654,676

차량운반구	20,717	-

합계	497,825	654,676

(단위: 천원)

구 분	당기말	당기초

리스부채

유동	331,370	357,601

비유동	165,403	297,075

합계	496,773	654,676

(2) 연결손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기

사용권자산의 감가상각비

부동산	605,653

차량운반구	1,219

합계	606,872

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	39,312

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	7,283

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	17,420

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	-

당기 중 리스의 총 현금유출은 643,236천원입니다.

14. 매각예정비유동자산

2019년 5월 20일에 경영진의 승인에 의하여 보유 토지를 일부 매각하기로 결정하였으며, 이로 인하여 해당 자산을 매각예정으로 분류 하였습니다. 동 거래는 2020년 3월까지 완료될 것으로 예상됩니다.

매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

처분자산집단

유형자산	22,320,676	2,621,696

선수금	(1,946,707)	(300,000)

전기 중 매각예정비유동자산으로 표시된 유형자산은 2019년 2월 28일에 거래 완료되었습니다. 이로 인하여 당기에 유형자산처분이익을 236,508천원을 인식하였으며 동 금액은 기타수익으로 표시하였습니다.

15. 무형자산 15.1 무형자산의 내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

취득가액	상각누계액	손상차손누계액	장부금액	취득가액	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

시설이용권	199,500	(7,437)	(86,771)	105,292	87,500	(729)	(86,771)	-

소프트웨어	1,104,727	(916,339)	(188,388)	-	1,104,727	(916,339)	(188,388)	-

회원권	448,020	-	-	448,020	448,020	-	-	448,020

고객관계	1,369,939	(882,850)	(487,089)	-	1,369,939	(882,850)	(487,089)	-

영업권	3,859,961	-	(3,306,484)	553,477	3,840,036	-	(3,306,484)	533,552

합계	6,982,147	(1,806,626)	(4,068,732)	1,106,789	6,850,222	(1,799,918)	(4,068,732)	981,572

15.2 무형자산의 변동내역(1) 당기

(단위: 천원)

구분	시설이용권	소프트웨어	회원권	고객관계	영업권	합계

기초	-	-	448,020	-	533,552	981,572

취득	112,000	-	-	-	-	112,000

상각	(6,708)	-	-	-	-	(6,708)

외환차이	-	-	-	-	19,925	19,925

기말	105,292	-	448,020	-	553,477	1,106,789

(2) 전기(단위: 천원)

구분	시설이용권	소프트웨어	회원권	고객관계	영업권	합계

기초	-	-	730,020	-	522,483	1,252,503

처분	-	-	(282,000)	-	-	(282,000)

외환차이	-	-	-	-	11,069	11,069

기말	-	-	448,020	-	533,552	981,572

15.3 무형자산상각비가 포함되어 있는 항목

(단위: 천원)

구분	당기

매출원가	6,708

합계	6,708

16. 공동기업 및 관계기업투자

16.1 공동기업 및 관계기업투자 내역

(단위: 천원)

구분	기업명	소재국가	당기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

공동기업	마산항5부두운영(주)	한국	50.00	70,530	50.00	69,440

합계	70,530	69,440

16.2 공동기업 및 관계기업투자의 변동내역

(1) 당기말(단위: 천원)

구분	회사명	기 초	배당	지분법손익	기 말

공동기업	마산항5부두운영(주)	69,440	-	1,090	70,530

합계	69,440	-	1,090	70,530

(2) 전기말(단위: 천원)

구분	회사명	기 초	배당	지분법손익	처 분	기 말

공동기업	마산항5부두운영(주)	67,998	-	1,442	-	69,440

관계기업	(주)오.씨.에스	1,344,960	-	-	(1,344,960)	-

합계	1,412,958	-	1,442	(1,344,960)	69,440

16.3 공동기업 및 관계기업의 요약 재무정보 (1) 당 기말

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	매출액	당기순손익	총포괄손익

마산항5부두운영(주)	897,160	756,101	5,384,415	2,179	2,179

(2) 전 기말(단위: 천원)

회사명	자산	부채	매출액	당기순손익	총포괄손익

마산항5부두운영(주)	603,579	464,699	5,532,520	2,883	2,883

16.4 공동기업 및 관계기업투자의 재무정보금액을 지분의 장부금액으로 조정한 내역(1) 당기말

(단위: 천원)

회사명	순자산	지분율	순자산지분금액	투자차액	미실현손익 등	당기말장부가액

마산항5부두운영(주)	141,059	50%	70,530	-	-	70,530

(2) 전기말(단위: 천원)

회사명	순자산	지분율	순자산지분금액	투자차액	미실현손익 등	전기말장부가액

마산항5부두운영(주)	138,880	50.00%	69,440	-	-	69,440

17. 매입채무 및 기타지급채무(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

매입채무	16,904,294	15,382,426

미지급금	7,893,684	5,566,766

미지급비용	342,265	262,278

보증금	119,854	120,154

장기성미지급금	-	9,993

합계	25,260,097	21,341,617

18. 전환사채 18.1 연결회사가 2019년 12월 13일에 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구분	제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행일	2019-12-13

만기일	2022-12-13

액면가액	15,000,000,000

발행가액	15,000,000,000

표면이자율	0.00%

만기이자율	2.00%

전환청구기간	2020.12.13- 2022.11.13

전환청구에 따라 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환에 따라 발행할 주식수	12,798,634

당기말 미행사주식수	12,798,634

발행시 행사가격	1,172

만기상환	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 본 사채의 만기일이 도래하는 시점에 본 사채 발행일로부터 만기일까지 본사채의 만기보장수익율을 연복리로 적용한 이자를 원금과 함께 일시 상환한다. 단, 지급일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환한다.

조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항	1. 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 18개월이 되는 2021년06월13일 이후 매 1개월에 해당되는 날(마지막 조기상환청구권 행사는 발행일 이후35개월이 되는 날)에 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

2. 조기상환금액: 조기상환청구 사채권면 총액 및 이에 대한 본 사채 발행일로부터 조기상환예정일 직전일까지조기상환수익률을 곱한 금액을 가산한 금액으로 한다.

발행회사의 매도청구권(Call Option)에 관한 사항	1. 회사는 사채의 2020년 12월 13일부터 2021년 06월 13일까지 사채 일백오십억원(\15,000,000,000)의 일부에 대하여, 회사 및 회사가 지정하는 자에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 가진다

2. 매도청구권 행사금액 : 매도청구의 금액은 연 2.0%(복리)의 이율을 적용하여 계산한 금액으로 한다.

3. 매도청구권 행사한도 : 매수인은 사채 발행가액의 40%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없다. 회사의 매도청구권과 사채권자의 조기상환 청구권이 중복되는 경우에는 회사의 매도청구권이 우선한다.

(*) Refixing 조건에 따라 행사가격이 변동될 수 있습니다. 18.2 당기말과 비교표시 회계기간말 현재 전환사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	발행일	만기일	결산일 현재 연이자율(%)	당기말	전기말

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2019-12-13	2022-12-13	0.00%	15,000,000	-

상환할증금	-	925,155	-

전환권 조정	-	(3,819,409)	-

합계	-	-	-	12,105,746	-

18.3 파생상품금융부채파생상품금융부채는 당기 중에 발행된 전환사채의 공정가치 평가에 따라 발생시점 및 당기말 시점에 공정가치로 평가한 부채로서 당사의 상장주식 주가변동 영향 등으로 당기말에 전환사채는 파생상품금융부채평가이익 162,036천원이 인식되었습니다. 파생상품금융부채의 공정가치 평가에 따른 파생상품평가손익은 향후 현금의 유입과 유출이 발생하는 수익 및 비용이 아닙니다.

19. 차입금(단위: 천원)

계정과목	구분	차입처	당기말현재 이자율(%)	만기일	당기말	전기말

단기차입금	무역금융	KEB하나은행(*2)	2.82~3.11	2020.01.03 ~2020.01.23	27,800,000	8,000,000

(주)신한은행	3.41	2020.01.10	2,000,000	12,000,000

-	-	-	10,000,000

외화일반차입금	KEB하나은행	3.42	2020.05.27	3,487,500	-

수출환어음할인(*1)	KEB하나은행(*2)	2.09~4.52	-	642,451	1,393,901

(주)신한은행	-	-	-	148,415

산업운영자금대출	KDB산업은행(*2)	3.17	2020.03.07	8,000,000	8,000,000

2.79	2020.08.06	5,000,000	5,000,000

2.92	2020.10.14	2,000,000	2,000,000

(주)신한은행	-	-	-	8,000,000

운전자금대출	KB국민은행	3.90	2020.10.16	2,000,000	-

단기회전대출	NH농협은행(*2)	3.82	2020.01.08	3,000,000	-

주식담보대출	한화투자증권(*3)	3.40	2020.02.03	3,000,000	-

시설자금대출	(주)신한은행	3.90	2020.09.26	4,000,000	4,250,000

USANCE 인수	KEB하나은행(*2)	2.89~3.04	2020.01.02 ~2020.03.19	3,667,623	1,944,877

KDB산업은행	2.80~2.82	2020.02.25 ~2020.03.16	191,348	3,460,093

소계	64,788,922	64,197,286

가산: 1년이내 상환기일 도래하는 장기차입금	4,545,200	2,902,520

합계	69,334,122	67,099,806

장기차입금	시설자금	KDB산업은행(*2)	1.82~1.98	2023.05.02	8,799,980	11,314,260

2.35	2026.08.19	2,314,170	2,400,000

2.99	2026.08.19	3,471,390	3,600,000

시흥환경기술개발센터(*2)	-	2021.05.27	137,200	205,800

2021.09.02	10,400	15,600

기타운전자금	NH농협은행(*2)	2.00	2021.10.07	200,000	300,000

KB국민은행	3.90	2022.10.16	2,833,333	-

소계	17,766,473	17,835,660

차감: 유동성 대체	(4,545,200)	(2,902,520)

합계	13,221,273	14,933,140

(*1) 회사는 상환청구권이 있는 매출채권 할인시에는 위험과 효익이 이전되지 않아 차입거래로 처리하고 있으며, 동 단기차입금과 관련하여 매출채권의 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석 9 참조).(*2) 회사는 상기 차입금과 관련하여 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 12 참조).(*3) 회사는 상기 차입금과 관련하여 자기주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 23 참조).

20. 순확정급여부채 20.1 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	12,928,563	11,992,591

사외적립자산의 공정가치(*)	(11,143,854)	(7,293,413)

연결재무상태표상 부채	1,784,709	4,699,178

(*) 당기말 현재 사외적립자산의 공정 가치는 기존의 국민연금전환금 1,525천원(전기말: 2,662천원) 이 포함된 금액입니다.

20.2 확정급여채무의 변동내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	11,992,591	12,042,336

당기근무원가	1,745,124	1,870,712

이자원가	329,390	407,365

재측정요소

- 인구통계적가정의 변동	113,882	-

- 재무가정의 변동	750,500	(234,267)

- 경험적 조정	(546,884)	(284,595)

제도에서의 지급액	(1,388,597)	(1,808,960)

관계기업간 승계	(67,442)	-

기말 금액	12,928,564	11,992,591

20.3 사외적립자산의 변동내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	7,293,413	6,127,982

이자수익	175,707	180,068

재측정요소

- 사외적립자산의 수익	(55,910)	(111,533)

기여금

- 사용자	4,750,000	1,900,000

제도에서의 지급액

- 급여의 지급	(976,218)	(803,104)

관계기업간 승계	(43,138)	-

기말금액	11,143,854	7,293,413

20.4 사외적립자산의 구성내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

공시가격	구성비	공시가격	구성비

정기예금	11,143,854	100%	7,293,413	100%

20.5 주요 보험수리적 가정

구분	당기말	전기말

할인율	2.12%	2.41%

임금상승률	4.82%	4.07%

20.6 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석

(단위: 천원)

구분	주요 가정의 변동	확정급여채무금액의 변동

당기말	전기말

할인율	1% 상승 / 하락	(-)979,400/ 1,140,657	(-)778,656 / 883,733

임금상승률	1% 상승 / 하락	1,131,029 / (-)990,059	879,265 / (-)789,489

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. 20.7 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 사용하고 있습니다. 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 1,411,314 천원입니다.

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1년미만	1년~3년미만	3~6년미만	6~10년미만	10년이상

급여지급액	819,095	1,697,622	2,548,462	2,885,399	6,436,840

확정급여채무의 가중평균만기는 8.58 년입니다.

21. 기타충당부채(단위: 천원)

구분	판매보증충당부채

기초	170,555

전입	82,739

사용	(105,558)

기말	147,736

연결회사는 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.

22. 자본금 및 자본잉여금(단위:주, 천원)

구분	주식수(단위: 주)	자본금	주식발행초과금	합계

전기초	85,826,509	42,913,255	84,577,488	127,490,743

전기말	85,826,509	42,913,255	84,577,488	127,490,743

당기초	85,826,509	42,913,255	84,577,488	127,490,743

당기말	85,826,509	42,913,255	84,577,488	127,490,743

당기말 현재 연결회사의 발행주식수 중 상법 제369조에 의하여 의결권이 제한되어 있는 주식수는 31,808,526주 (전기말: 31,808,526 주) 입니다.

23. 기타자본구성요소(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

감자차손	(2,660,225)	(2,660,225)

기타자본잉여금	27,374,041	27,374,041

자기주식	(96,413,566)	(96,413,566)

자기주식처분손실	(2,441,691)	(2,441,691)

합계	(74,141,441)	(74,141,441)

회사가 보유한 자기주식 중 5,581,396주(장부금액 16,917,549천원)는 한화투자증권 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석19 참조).24. 기타포괄손익누계액

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익	676,508	1,030,376

해외사업환산손익	(140,052)	(282,491)

합계	536,456	747,885

25. 이익잉여금(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

법정적립금(*)	2,110,613	2,100,447

미처분이익잉여금	110,233,865	110,088,333

합계	112,344,478	112,188,780

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 연결회사는 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금액 범위 내에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

26. 배당금26.1 배당금의 지급내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

보통주배당금	540,180	504,024

26.2 주주총회 승인을 위해 제안된 보통주에 대한 배당금

구분	당기	전기

발행주식수	85,826,509	85,826,509주

자기주식수	(31,808,526)	( 31,808,526)주

배당받을 보통주식수	54,017,983	54,017,983주

주당액면금액	500	500원

액면배당률	6%	2%

배당금 총액(단위: 천원)	1,620,539	540,180

27. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약부채 27.1 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

제품매출	156,305,125	166,171,949

상품매출	17,189,732	3,881,889

기타매출	3,833,474	6,007,048

운송매출	15,333,505	16,702,156

하역매출	4,833,392	3,722,395

합계	197,495,228	196,485,437

27.2 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 인식하고 있는 계약부채내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

변동대가	502,290	728,913

27.3 계약부채와 관련하여 당기에 수익에 반영된 내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

변동대가	226,623	(240,523)

28. 비용의 성격별 분류(단위: 천원)

구분	당기	전기

재고자산의 변동	(7,152,823)	(10,754,583)

원재료 등의 구입액	109,979,758	111,176,185

급여	22,046,420	22,890,560

퇴직급여	1,898,808	2,098,009

복리후생비	2,173,883	2,348,357

감가상각비	9,061,531	9,206,024

사용권자산감가상각비	606,872	-

지급수수료	10,403,408	9,759,616

포장비	2,499,355	3,564,448

수도광열비	10,336,275	10,553,541

임차료	224,932	857,377

소모품비	2,605,128	2,448,470

세금과공과	1,475,147	1,461,159

운반비	18,480,165	19,662,825

여비교통비	353,337	330,574

대손상각비	(325,399)	3,327,085

기타	9,427,834	9,265,253

합계	194,094,631	198,194,900

29. 판매비와관리비(단위: 천원)

구분	당기	전기

급여	6,649,262	6,588,060

퇴직급여	536,433	579,148

복리후생비	464,598	591,466

감가상각비	219,529	233,207

지급수수료	1,173,924	1,169,859

포장비	141,880	186,023

임차료	74,087	584,817

소모품비	177,756	141,972

세금과공과	324,405	332,286

운반비	4,874,372	5,065,235

여비교통비	294,077	191,590

기타	2,806,743	2,357,107

합계	17,737,066	18,020,770

30. 기타수익 및 기타비용 30.1 기타수익의 내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

배당금수익	41,414	38,346

외환차익	1,299,667	969,402

외화환산이익	159,442	367,607

유형자산처분이익	316,878	18,891

무형자산처분이익	117,286	32,041

임대료수익	7,783	122,361

손상차손환입	775,765	-

잡이익	14,561	1,202,922

정부보조금수익	288,600	288,600

합계	3,021,396	3,040,170

30.2 기타비용의 내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

외환차손	455,843	773,846

외화환산손실	248,415	126,442

기부금	1,800	1,700

유형자산처분손실	1,659,497	2,959

유형자산손상차손	-	2,911,007

기타비유동자산손상차손	-	378,132

매출채권처분손실	43,402	35,617

잡손실	130,581	235,946

관계기업투자주식처분손실	-	224,234

합계	2,539,538	4,689,883

31. 금융수익 및 금융비용 31.1 금융수익의 내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

이자수익	89,064	45,409

외환차익	263,224	70,070

외화환산이익	93,375	64,218

파생금융상품평가이익	162,037	-

합계	607,700	179,697

31.2 금융비용의 내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

이자비용	2,701,102	2,391,774

외화차손	323,575	299,717

외화환산손실	3,026	32,479

합계	3,027,703	2,723,970

32 . 법인세 비용32.1 법인세비용의 내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기법인세

당기법인세	40,667	248,171

전기법인세조정액	643,645	31,148

이연법인세

일시적차이로 인한 변동	(493,278)	(1,800,977)

자본에 직접 반영된 법인세 효과	(210,164)	828,553

법인세비용	401,197	(693,105)

32.2 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	1,463,542	(5,902,008)

적용세율 에 따른 법인세비용	299,979	(993,396)

조정사항

비과세손익	34,197	36,271

세액공제	(142,630)	-

법인세추납액	643,645	31,148

기타	(433,994)	232,873

법인세비용	401,197	(693,105)

32.3 기타포괄손익 등에 직접 반영된 법인세효과

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세차감전	법인세효과	법인세차감후	법인세차감전	법인세효과	법인세차감후

자기주식처분손실	-	-	-	(3,130,373)	688,682	(2,441,691)

지분법자본변동	142,439	-	142,439	123,371	-	123,371

기타포괄손익-공정가치금융자산평가이익	(581,882)	128,014	(453,868)	(690,441)	122,037	(568,404)

보험수리적손익	(373,406)	82,149	(291,257)	407,329	(89,612)	317,717

회계정책변경효과	-	-	-	488,390	107,446	595,836

합 계	(812,849)	210,163	(602,686)	(2,801,724)	828,553	(1,973,171)

32.4 이연법인세자산(부채)의 증감내역 (1) 당기

(단위: 천원)

구분	당기초	손익계산서	기타포괄손익	당기말

이연법인세부채

미수수익	(3,535)	(2,036)	-	(5,571)

사외적립자산	(1,603,965)	(859,647)	12,300	(2,451,312)

매도가능증권	(238,765)	381,481	128,014	270,730

채무면제이익	(848,519)	295,913	-	(552,606)

토지재평가차액	(16,827,230)	-	-	(16,827,230)

유형자산 등	(1,728,717)	538,858	-	(1,189,859)

사용권자산	-	(109,522)	-	(109,522)

전환사채	-	(7,931)	-	(7,931)

압축기장충당금	(285,714)	63,492	-	(222,222)

일시상각충당금	(67,050)	19,624	-	(47,426)

소계	(21,603,495)	320,232	140,314	(21,142,949)

이연법인세자산

미지급비용(연차)	107,837	16,385	-	124,222

대손충당금	639,370	(469,517)	-	169,853

재고자산	475,978	187,786	-	663,764

확정급여채무	2,597,104	176,995	69,849	2,843,948

종속기업 및 관계기업투자	83,090	(52,428)	-	30,662

무형자산	9,170	-	-	9,170

국고보조금(압축기장충당금)	285,714	(63,492)	-	222,222

국고보조금(일시상각충당금)	67,050	(19,624)	-	47,426

계약부채	160,361	(49,857)	-	110,504

하자보수충당부채	37,522	(5,020)	-	32,502

리스부채	-	109,290	-	109,290

영업권손상차손	337,853	(192,368)	-	145,485

이월결손금	-	182,103	-	182,103

이월세액공제	-	142,631	-	142,631

소계	4,801,049	(37,116)	69,849	4,833,782

순액	(16,802,446)	283,116	210,163	(16,309,167)

(2) 전기(단위: 천원)

구분	당기초	회계정책변경효과	손익계산서	기타포괄손익	당기말

이연법인세부채

미수수익	(3,450)	-	(85)	-	(3,535)

사외적립자산	(1,078,927)	-	(549,575)	24,537	(1,603,965)

종속기업 및 관계기업투자	(1,086,231)	-	1,179,098	-	92,867

기타포괄손익-공정가치 금융자산	(360,802)	-	-	122,037	(238,765)

채무면제이익	(848,519)	-	-	-	(848,519)

토지재평가차액	(16,827,230)	-	-	-	(16,827,230)

유형자산 등	(1,958,496)	-	229,779	-	(1,728,717)

관계기업투자주식	(206,351)	-	196,574	-	(9,777)

압축기장충당금	(349,206)	-	63,492	-	(285,714)

일시상각충당금	(88,874)	-	21,824	-	(67,050)

소계	(22,808,086)	-	1,141,107	146,574	(21,520,405)

이연법인세자산

미지급비용(연차)	104,116	-	3,721	-	107,837

재고자산	483,121	-	156,249	-	639,370

확정급여채무	2,386,635	-	324,619	(114,150)	2,597,104

매출채권	239,926	-	236,052	-	475,978

무형자산	9,170	-	-	-	9,170

국고보조금(압축기장충당금)	349,206	-	(63,492)	-	285,714

국고보조금(일시상각충당금)	88,874	-	(21,824)	-	67,050

계약부채	-	107,446	52,915	-	160,361

하자보수충당부채	-	-	-	37,522

기타	543,616	-	(205,763)	-	337,853

소계	4,204,664	107,446	482,477	(114,150)	4,717,959

합계	(18,603,422)	107,446	1,623,584	32,424	(16,802,446)

32.5 이연법인세자산과 부채의 내역(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

이연법인세자산

유동성	1,068,343	747,207

비유동성	3,765,439	3,970,752

이연법인세부채

유동성	(5,571)	(3,536)

비유동성	(21,137,378)	(22,379,600)

이연법인세자산(부채)순액	(16,309,167)	(16,802,445)

32.6 이연법인세자산(부채)으로 인식하지 않은 일시적 차이

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

차감할일시적차이

종속기업및관계기업투자	10,179,681	10,888,222

33. 주당순이익33.1 주당순이익 산출내역

(단위: 원, 주)

구 분	당기	전기

보통주당기순이익(손실)	1,067,135,917원	(5,212,020,692)

가중평균유통보통주식수	54,017,983	52,958,069

기본주당이익(손실)	20원	(98)

희석주당이익(손실)	20원	(98)

33.2 가중평균유통보통주식수의 산정내역

(단위: 주)

구분	당기	전기

기초보통유통주식수	85,826,509	85,826,509

가중평균자기주식수	(31,808,526)	(32,868,440)

가중평균유통보통주식수	54,017,983	52,958,069

33.3 희석주당순이익재무제표일 현재 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적 보통주로는 전환사채가 있으며 희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통 주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 발행한 전환사채는 반희석화효과로 인하여 기본주당손익과 희석주당손익이 동일하나, 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있습니다.

34. 현금흐름 34 .1 영업활동으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순이익(손실)	1,463,542	(5,902,008)

조정

배당금수익	(41,414)	(38,346)

외화환산이익	(252,817)	(431,825)

유형자산처분이익	(316,878)	(18,891)

공동ㆍ관계기업지분법이익	(1,090)	(1,441)

유형자산손상차손환입	(7,783)	-

무형자산처분이익	-	(32,041)

정부보조금수익	(288,600)	(288,600)

잡이익	(29,536)	-

파생금융상품평가이익	(162,036)	-

이자수익	(89,064)	(45,409)

재고자산평가손익	853,571	(32,469)

퇴직급여	1,898,807	2,098,009

감가상각비	9,061,531	9,206,024

사용권자산감가상각비	606,872	-

무형자산상각비	6,708	-

대손상각비	(325,399)	3,327,085

유형자산처분손실	1,659,497	2,959

유형자산손상차손	-	2,911,008

외화환산손실	251,441	158,921

이자비용	2,701,101	2,391,774

품질보증비	82,739	170,555

무형자산손상차손	-	-

기타비유동자산손상차손	-	378,132

관계기업투자주식처분손실	-	224,234

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

매출채권의 증가	(7,111,036)	(399,011)

미수금의 증가	(26,686)	(43,611)

재고자산의 감소(증가)	(4,827,023)	240,097

선급금의 증가	(8,168,003)	(5,262)

선급비용의 증가	(586)	(29,307)

부가가치세대급금의 증가	(455,455)	(177,973)

장기성매출채권의 감소	66,866	177,810

장기선급비용의 감소	23,444	75,543

매입채무의 증가(감소)	1,045,101	(1,736,072)

미지급금의 증가(감소)	348,872	1,209,127

미지급비용의 증가(감소)	49,554	(8,842)

선수금의 증가	2,005,673	434,585

예수금의 증가(감소)	(9,555)	7,052

예수보증금의 감소	(300)	-

선수수익 증가	1,558	-

기타충당부채의 감소	(105,557)	-

계약부채의 감소	(226,623)	240,524

장기미지급금의 감소	(10,418)	(16,538)

퇴직금의 지급	(1,388,597)	(1,808,960)

퇴직금의 관계사간 전입	(67,442)	-

사외적립자산의 감소	(3,730,644)	(1,096,897)

영업으로부터 창출된 현금	(5,515,665)	11,139,936

34.2. 현금의 유입ㆍ유출이 없는 중요한 거래

(단위: 천원)

구분	당기	전기

전환권조정 대체	3,945,395	-

파생상품금융부채 대체	3,020,240	-

장기성매출채권의 기타포괄손익-공정가치 금융자산 대체	939,294	629,110

건설중인자산의 본계정 대체	583,945	1,566,825

유형자산 취득으로 인한 미지급금	4,545,200	1,025,512

장기차입금의 유동성 대체	3,037,305	2,902,520

34.3 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역

(단위 : 천원)

단기차입금	장기차입금	리스부채(단기)	리스부채(장기)	전환사채	합계

당기초	67,099,805	14,933,140	-	-	82,032,945

차입(유입)	118,407,075	3,000,000	-	-	15,000,000	136,407,075

상환(유출)	(120,610,633)	(166,667)	(617,700)	-	(121,395,000)

외화차이	(107,325)	-	-	-	(107,325)

이자비용	-	-	39,312	-	125,986	165,298

기타증감	-	-	(29,536)	-	(29,536)

대체	4,545,200	(4,545,200)	939,294	165,403	(3,020,240)	(1,915,543)

당기말	69,334,122	13,221,273	331,370	165,403	12,105,746	95,157,914

35. 우발채무와 약정사항

33.1 보고기간말 현재 금융기관 등과 체결되어 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, EUR)

금융기관명	구분	한도금액	사용액

KEB하나은행(*)	당좌대출	KRW	1,000,000	KRW	-

무역금융	KRW	30,300,000	KRW	27,800,000

Banker's Usance 인수	USD	9,700,000	USD	3,167,752

신용장개설	808,223

지급보증	KRW	1,000,000	KRW	-

USD	3,000,000	USD	3,000,000

수출환어음	USD	432,090	KRW	642,451

EUR	109,584

신한은행	일반자금대출	KRW	4,000,000	KRW	4,000,000

무역금융	KRW	13,000,000	KRW	2,000,000

일반자금대출	USD	2,000,000	USD	-

NH농협은행	무역금융	USD	1,000,000	USD	-

운전자금대출	KRW	3,000,000	KRW	3,000,000

KDB산업은행	시설자금대출	KRW	23,600,000	KRW	14,585,540

운영자금대출	KRW	15,000,000	KRW	15,000,000

Banker's Usance 인수	USD	5,000,000	USD	165,269

신용장개설	1,493,117

시흥녹색환경지원센터	시설자금대출	KRW	221,400	KRW	147,600

합 계	KRW	91,121,400	KRW	67,175,591

USD	21,132,090	USD	5,634,361

EUR	109,584	-	-

(*) 회사는 KEB하나은행과 28,000,000천원을 한도로 하는 포괄여신한도 약정을 맺고 있으며, 상기 KEB하나은행과의 개별 한도약정은 동 포괄여신한도에 포함된 금액입니다.

35.2 연결회사는 거래이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 116,523천 원 (전기: 163,523 천원)의 지급보증을 제공받고 있습니다. 35.3 연결 회사는 2011년 보령시로부터 지방이전기업 입지보조금 2,886백만원을 수령하였으며 보령공장과 관련하여 정당한 사유가 없는 한 공장건설 후 10년간 사업을영위하여야합니다. 계약 후 5년 이내에 처분할 수 없으며, 10년 이내에 처분하는 경우 매각대금 중 보조금 지원비율에 해당하는 금액이 환수될 수 있으며, 공장건립 후 3년 동안 상시고용인원 규모를 유지하는 조건을 준수하여야 합니다

35.4 연결회사가 당기말 현재 분실 등으로 사건신고한 수표는 1매입니다.

35.5 연결회사는 당사 제품 사용과 관련한 법률소송의 피고이며, 소송가액은 미화 1,000,000불입니다. 그러나 경영진은 법률 자문을 근거로, 소송에서 승소할 가능성이 높고 흥국화재해상보험의 PL보험(생산물배상책임보험)에 가입되어 있어 자사부담금은 미미할것으로 판단하고 있습니다. 또한, 당 소송의 확정 판결까지 10개월이 소요될 것으로 예상하고 있습니다. 36 . 특수관계자 거래

36.1 지배기업ㆍ공동기업및관계기업 등 현황 (1) 당기말과 전기말 현재 회사의 지배기업은 없습니다. (2) 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 공동기업 및 관계기업, 기타특수관계자

구 분	당기말	전기말	비 고

공동기업	마산항5부두운영(주)	마산항5부두운영(주)	50% 지분보유

기타특수관계자	한국철강(주)	한국철강(주)

대흥산업(주)	대흥산업(주)

(주)대유코아	(주)대유코아

한국특수형강(주)	한국특수형강(주)

환영철강공업(주)	환영철강공업(주)

36.2 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내용

(단위: 천원)

구분	회사명	당기말	전기말

채권	채무	채권	채무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무	매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

공동기업	마산항5부두운영(주)	5,447	-	354,792	38,666	324	-	315,229	29,072

기타특수관계자	한국철강(주)	3,561,104	-	-	-	3,978,227	-	-	-

대흥산업(주)	5,626,708	108,164	1,863,343	70,254	2,775,116	75,203	1,314,623	70,254

(주)대유코아	-	-	55	-	-	-	609	-

한국특수형강(주)	726,870	-	10,531	-	579,505	2	-	-

환영철강공업(주)	244,206	-	-	-	351,855	-	-	-

합 계	10,164,335	108,164	2,228,721	108,920	7,685,027	75,205	1,630,461	99,326

36.3 특수관계자와의 매출ㆍ매입거래 등의 내역

(1) 당기(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	매출(*1)	임대료수익	유형자산매각	배당금수입	기타수익	매입(*2)	기타

공 동 기 업	마산항5부두운영(주)	81,151	-	-	-	-	2,620,849	131,618

기타특수관계자	한국철강(주)	10,016,540	-	-	-	-	19,637	-

대흥산업(주)	10,672,498	91,915	-	-	25,589	7,006,513	5,000

한국특수형강(주)	3,550,833	-	-	-	-	212,654	-

환영철강공업(주)	3,102,460	-	-	41,414	-	-	-

(주)대유코아	-	-	-	-	-	9,277	-

합 계	27,423,482	91,915	-	41,414	25,589	9,868,930	136,618

(*1) 매출액에는 재화의 판매와 용역의 제공이 포함되어 있습니다.(*2) 매입액에는 재화와 용역의 구입이 포함되어 있으며, 대흥산업(주)에 대한 매입액은 대흥산업(주)의 수출 대행에 따른 순액 매입 조정이 반영 되지 아니한 총액 기준금액입니다.

(2) 전기(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	매출(*1)	임대료수익	유형자산매각	배당금수입	매입(*2)	기타

공 동 기 업	마산항5부두운영(주)	58,652	-	-	-	2,413,888	131,746

관 계 기 업	(주)오.씨.에스	-	-	-	-	1,722,620	545,979

기타특수관계자	한국철강(주)	10,223,726	-	-	-	-	-

대흥산업(주)	11,180,782	98,616	9,186	-	6,927,258	60,000

한국특수형강(주)	2,901,639	-	-	-	82,483	-

환영철강공업(주)	4,012,397	-	-	38,346	-	-

(주)대유코아	-	-	-	-	12,563	-

합 계	28,377,196	98,616	9,186	38,346	11,158,812	737,725

(*1) 매출액에는 재화의 판매와 용역의 제공이 포함되어 있습니다.(*2) 매입액에는 재화와 용역의 구입이 포함되어 있으며, 대흥산업(주)에 대한 매입액은 대흥산업(주)의 수출 대행에 따른 순액 매입 조정이 반영 되지 아니한 총액 기준금액입니다.

36 .4 기업활동에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구분	당기	전기

단기급여	1,532,179	1,490,623

퇴직급여	67,375	329,116

합계	1,599,554	1,819,739

36.5 특수관계자와의 자금거래(단위: 천원)

구분	회사명	당기	전기

대여	회수	대여	회수

기타특수관계자	임직원	11,578	10,378	7,200	7,200

37. 영업부문 37.1 연결회사의 경영진은 영업전략을 수립하는 이사회 등에서 검토되는 보고정보에기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다.

37.2 영업부문 당기손익의 내역(단위: 천원)

지역	사업부문	당기	전기

총부문수익	부문간수익	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)	당기순이익(손실)	총부문수익	부문간수익	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)	당기순이익(손실)

한국	철강	100,709,317	5,837,655	94,871,663	2,317,032	2,496,699	99,068,408	5,557,240	93,511,168	(4,673,104)	(12,467,497)

물류	19,344,893	-	19,344,893	877,565	890,045	19,483,554	-	19,483,554	639,269	680,833

포장재	12,396,401	-	12,396,401	869,594	879,242	9,602,012	-	9,602,012	820,488	828,320

자동차부품	52,957,901	-	52,957,901	(449,623)	(1,905,913)	55,825,388	-	55,825,388	(1,396,543)	(1,085,438)

중국	철강	6,916,421	1,143,125	5,773,297	49,988	92,449	7,855,401	1,365,881	6,489,520	(385,810)	(3,706,470)

철강선유통	28,302	-	28,303	(53,452)	(51,825)	67,949	-	67,949	(13,581)	(12,019)

베트남	철강	13,752,869	2,054,731	11,698,138	617,690	399,366	14,698,507	3,698,302	11,000,205	1,341,321	736,530

미국	철강선유통	357,242	148,655	208,587	(89,257)	8,792	365,478	77,873	287,605	14,238	8,644

일본	철강선유통	254,939	38,890	216,049	(29,717)	(34,005)	238,118	20,082	218,036	12,363	7,765

조 정	-	-	-	(709,220)	(1,712,502)	-	-	-	1,931,896	9,800,429

합 계	206,718,285	9,223,056	197,495,232	3,400,600	1,062,348	207,204,815	10,719,378	196,485,437	(1,709,463)	(5,208,903)

37.3 영업부문 기타손익의 내역(단위: 천원)

지역	사업부문	당기	전기

감가상각비	법인세비용	관계기업에 대한 지분법손익	감가상각비	법인세비용	관계기업에 대한지분법손익

한국	철강	3,163,548	621,332	-	2,990,577	(994,735)	-

물류	7,727	128,014	1,090	12,107	122,037	1,442

포장재	330,965	-	-	354,869	-	-

자동차부품	4,559,035	24	-	4,501,684	(52,915)	-

중국	철강	327,205	-	-	327,205	-	-

철강선유통	-	-	-	-	-	-

베트남	철강	994,734	58,952	-	994,734	219,065	-

미국	철강선유통	24,848	3,174	-	24,848	3,546	-

일본	철강선유통	-	4,131	-	-	9,897	-

합계	9,408,062	815,627	1,090	9,206,024	(693,105)	1,442

(*) 연결회사의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.

37.4 영업부문 자산ㆍ부채의 내역(단위: 천원)

지역	사업부문	당기말	전기말

보고부문자산	관계기업투자자산	비유동자산의취득액(*)	보고부문부채	보고부문자산	관계기업투자자산	비유동자산의취득액(*)	보고부문부채

한국	철강	207,745,783	-	7,802,116	100,592,272	191,427,164	-	-	94,954,669

물류	6,177,131	70,530	-	2,133,828	7,416,465	69,440	-	2,133,828

포장재	11,890,458	-	-	1,345,227	12,333,581	-	-	1,345,227

자동차부품	78,103,167	-	-	29,820,908	76,531,628	-	-	29,820,908

중국	철강	4,364,917	-	-	966,774	4,411,360	-	-	1,042,408

철강선유통	129,698	-	-	-	611,061	-	-	433,659

베트남	철강	16,715,301	-	2,356,522	13,438,983	16,630,690	-	806,314	13,855,774

미국	철강선유통	1,713,243	-	-	1,423,448	1,885,712	-	-	1,614,286

일본	철강선유통	644,066	-	-	442,730	1,329,003	-	-	1,104,982

소 계	327,483,764	70,530	10,158,638	150,164,170	312,576,664	69,440	806,314	146,305,741

내부거래 제거 등	(16,621,249)	-	-	(5,625,210)	(19,626,282)	-	-	(19,735,461)

합 계	310,862,515	70,530	10,158,638	144,538,960	292,950,382	69,440	806,314	126,570,280

(*)연결회사의 유형자산과 무형자산 취득 금액입니다.

37.5 연결회사 매출액의 10%이상을 차지하는 외부고객에 대한 정보

(단위: 천원)

구분	당기	전기	관련보고부문

고객1	33,011,706	34,453,657	자동차부품

38 . 비지배지분에 대한 정보(단위: 천원)

구분	당기	전기

비지배지분율	19%	19%

당기초 누적비지배지분	94,135	86,284

비지배지분에 배분된 당기순손익	(4,791)	3,118

해외사업환산손익 등	3,971	4,733

당기말 누적비지배지분	93,315	94,135

39 . 신용위험관리 39.1 신용위험 연 결 회사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다. - 송장 발행 후 3개월의 기한 내 매출채권의 지급( 주석 9 참조)

(1) 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위: 천원)

3개월 이내정상	3개월 초과연체	6개월 초과 연체	9개월 초과연체	12개월 초과연체	합계

매출채권

기대 손실률	0.01%	3.97%	13.57%	39.66%	76.63%

총 장부금액	44,728,053	7,197,272	1,213,284	128,766	1,700,699	54,968,074

손실충당금	3,010	37,535	23,649	20,545	1,303,249	1,387,988

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	전기말

당기초 손실충당금	3,476,315	403,715

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)	(325,399)	3,327,085

당기 중 타계정으로 인식된 손실충당금의 감소	(1,698,278)	(125,622)

당기 중 제각으로 인식된 손실충당금의 감소	(65,053)	(128,988)

당기 중 환율변동효과로 인식된 손실충당금의 증가	403	125

당기말 손실충당금	1,387,988	3,476,315

당기와 전기 중 손상과 관련하여 '대손상각비' 로 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기	전기

매출채권

- 매출채권(유동)	(17,352)	614,309

- 매출채권(비유동)	(308,047)	2,712,776

(2) 상각후원가로 측정하는 기타수취채권

상각후원가로 측정하는 기타수취채권은 국공채와 상장 회사채 및 특수관계자 및 주요 경영진에 대한 대여금과 기타 채권을 포함합니다. 당기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금은 없습니다.

40. 회계정책의 변경

주석 2.2 에서 설명한 것처럼 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다. 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정 내역은 다음과 같습니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 3.81~4.32%입니다.

연결회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다.

(1) 실무적 간편법의 사용

연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

- 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용
- 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토 - 최초 적용일 현재 손실부담계약은 없습니다.
- 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리
- 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
- 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 연결회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

(2) 리스부채의 측정(단위: 천원)

2019.01.01

전기말에 공시된 운용리스약정	717,607

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	687,250

가산: 전기말에 인식된 금융리스부채	-

(차감): 정액법으로 비용 인식하는 단기리스료	(5,427)

(차감): 정액법으로 비용 인식하는 소액자산리스료	(27,147)

최초 적용일 현재 인식된 리스부채	654,676

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채	357,601

비유동 리스부채	297,075

합계	654,676

(3) 사용권자산의 측정

사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.

(4) 최초 적용일 현재 연결재무상태표에 인식된 조정

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 연결재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

- 사용권자산: 654,676천원 증가
- 리스부채: 656,676천원 증가

(5) 리스활동과 회계정책

연결회사는 다양한 사무실, 부두 및 부속시설, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융비용으로 배분합니다. 금융비용은 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액
- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 복구원가의 추정치

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다. (6) 연장선택권 및 종료선택권연결회사 전체에 걸쳐 다수의 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 임대인이 아니라 회사가 행사할 수 있습니다. 리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

41. 보고기간후 사건연결회사는 사업다각화 및 전략적 제휴를 위하여 이익을 창출하고자 다음과 같은 계약을 체결하였습니다. (1) 2019년 10월 14일 철강선 냉간 압연 및 압출 제품을 제조ㆍ판매하는 한영선재(주) 발행주식의 20%를 2,100백만원에 인수하는 계약을 체결하였습니다. 보고기간말 이후인 2020년 1월 7일에 동 계약은 완료되었습니다. (2) 2019년 12월 26일 당사의 특수관계자인 대흥산업(주)와 영업양수도 계약을 체결하였습니다. 계약일 현재 계약금 200백만원이 지급된 상태이며, 보고기간말 이후인 2020년 4월 29일에 동 계약은 완료될 것으로 예상됩니다.