신성이엔지 반기보고서 (2022.06)
7. 기타 참고사항

가. 사업부문별 현황 ○ 클린환경(CE) 사업부문 당사의 클린환경 사업부문이 영위하고 있는 클린룸산업은 반도체, 디스플레이, 이차전지등 전방산업의 설비투자와 밀접한 관련이 있습니다. 클린룸이란 공기 속에 포함되어 있는 먼지 뿐만 아니라 온도, 습도, 공기압, 가스성분, 전자파 등의 환경조건이 제어되는 공간을 의미합니다. 클린룸은 반도체 등 제품 제조 시 파티클(Particle)이라 불리는 미세먼지들을 차단시켜 불량/고장률을 낮추어 파티클에 민감한 제조장비 설치시 반드시 필요합니다. 제품이나 기술이 고도화됨에 따라 청정도가 높은 클린룸의 중요성은 갈수록 커지고 있습니다.클린룸은 크게 ICR(Industrial Clean Room)과 BCR(Biological Clean Room)으로 분류됩니다. ICR은 반도체, 디스플레이 등의 전자기기 공정 중심으로 이루어져 있으며 BCR은 병원, GMP(Good Manufacturing Practice) 등을 중심으로 이루어져 있습니다. 당사는 반도체, 디스플레이 등의 FAB에 클린룸을 공급하는 ICR를 주력으로 하고 있지만, 코로나19 바이러스의 영향으로 음압병동, GMP 클린룸의 수주를 진행하며 BCR에서도 성과를 거두고 있습니다.세계 각 국의 전기차 비중 확대가 이루어지면서 이차전지 시장에서도 사업영역을 확장하고 있습니다. 특히, 당사가 개발한 '믹싱챔버(음극재 코팅 시 적정한 온도와 습도를 맞춰주는 장비)'와 'NMP 회수 정제 시스템(양극재 코팅 시 사용되는 고가의 NMP 용제를 고순도로 회수하는 장비)는 높은 성능을 자랑할 뿐만 아니라 배출가스 저감에도 기여하고 있습니다. 이차전지 시장은 탄소중립에 앞장서고 있는 유럽을 중심으로 전세계적으로 확대되고 있어 당사의 제품 매출 상승에 기여할 것으로 전망됩니다.

(1) 디스플레이 산업의 현황 디스플레이 업계는 경기변동에 민감하게 반응하는 장치산업의 특성을 갖고 있으며, 당사가 영위하고 있는 클린룸 산업은 디스플레이 업체의 투자시기에 수주와 매출이 집중되고, 패널업체별 투자시기에 따라 수주 및 매출 발생에 공백이 생길 수 있으므로, 매출처 다변화를 통해 해당 공백의 발생을 최소화하여야 하는 특징이 있습니다. 당사는 국내외 다수의 패널제조사에 클린룸 관련 설비를 제공하고 있어 안정적으로 사업을 영위하고 있습니다. 모바일용 중소형 패널부분에서는 스마트폰을 중심으로 한 모바일시장이 성장하면서자유롭게 변형할 수 있는 특성이 있는 OLED패널 탑재 기기의 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 폴더블, 태블릿PC, 노트북 뿐만아니라 차량에서도 OLED패널 채택이 증가함에 따라 국내외 OLED패널 제조라인 설비투자가 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다. 특히, 2022~2023년 애플 아이패드의 OLED 패널 탑재가 유력해지면서 중소형 OLED 패널 신규 투자에 대한 기대감이 되살아 나고 있습니다.

한편, TV용 대형 패널부문에서는 LCD패널이 주를 이루고 있지만, LCD와 OLED TV 패널 가격 격차 축소, LCD TV 패널 부품 공급 부족 등을 이유로 중장기적으로는 OLED, Micro LED, QNED 등 차세대 패널이 LCD 패널을 대체할 것으로 전망됩니다. 이에 따라 대형 패널 부문에서도 차세대 디스플레이 패널 제조라인 구축을 위한 설비투자가 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

(2) 반도체 산업의 현황 반도체산업은 스마트폰, 태블릿 PC 등 스마트기기의 성장에 따라 안정적 성장을 지속하고 있으며, 초연결(O2O : Online to Offline)시대 도래 및 고효율화, 원칩화로 구조변화가 전망되고 있습니다. 또한 AI 및 IoT 기반 산업 분야가 확대되어 감에 따라, 반도체 수요가 급증하고 있는 상황입니다. 재택근무/온라인교육으로 인한 전자기기 수요 증가, 자율주행/전기차 보급 확대에 더해, 인텔과 AMD의 신규 서버용 CPU인 Ice Lake와 밀란 출시, 데이터센터의 확대로 인한 서버용 반도체 수요도 확대되며 전세계 반도체 수요가 증가하고 있습니다.하지만, 증가하는 수요에 반해 2021년에 발생한 삼성전자 오스틴 공장의 셧다운, TSMC 등의 비메모리 팹 정전, 베트남 및 말레이시아의 코로나19 재확산에 의한 스마트폰, 서버 부품 등의 생산차질 그리고 최근 중국의 전력 제한 이슈로 공급이 뒷받침되지 못하여 반도체, 특히 메모리 반도체 업황 회복이 지연되었습니다.고무적인 부분은 최근 상기 이슈들이 순차적으로 해결되어 문제가 완화된 상황이라는 것입니다. 또한, 주요 국내외 종합반도체 회사(IDM) 및 파운드리 업체들은 라인을증설한다는 발표를 하고 있어 향후 2~3년 간 반도체 산업에 대한 투자는 지속될 것으로 전망됩니다.

(3) 이차전지 산업의 현황 당사의 클린룸은 이차전지 제조 공장의 필수시설인 드라이룸에도 활용되고 있습니다. 드라이룸은 실내 공기조건이 노점온도 -50°C, 상대습도 0.5% 이하로 관리되는 공간으로 배터리, 배터리 소재, 식품, 바이오 등의 산업에 적용되고 있습니다. 뿐만 아니라, 양극 공정에 필요한 장비(믹싱챔버, NMP 회수시스템 등)를 납품하며 이차전지 시장에서도 사업을 확장하고 있는 중입니다. 이차전지 사업은 고안전성, 고용량, 고출력 기술 확보를 통해 모바일용 소형전지에서 전기차, ESS 등 응용분야를 지속적으로 넓혀가고 있습니다. 코로나19 팬데믹 이후 각국 정부의 경기부양 대책 일환으로 전기차보급 및 재생에너지 확대로 이차전지 글로벌 수요가 급격하게 증가하고 있어 이차전지산업의 글로벌 설비투자 수요도 급성장하고 있습니다. 특히 국내 이차전지 제조 3사의 생산규모가 2019년부터 2025년까지 약 3배 이상 확대될 것으로 예상되고 있으며, 이외에도 이차전지 관련 소재업체의 설비투자도 동반 증가할 것으로 예상되는 등 이차전지산업의 설비투자가 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다.

* 출처: EV-Volumes, 삼성증권

(4) 경쟁요소 하반기에는 해외를 중심으로 한 설비투자가 본격적으로 확대되며 클린룸 업황도 긍정적으로 판단됩니다. 이는 당사가 영위하고 있는 클린룸 공사, FFU 및 EFU 판매에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 뿐만 아니라, 이차전지 및 바이오 기업의 클린룸 수요가 증가하며 당사의 포트폴리오 다각화가 가능해졌습니다. 당사는 클린룸 주요 장비인 산업용 공기청정기(Fan Filter Unit) 분야에서 국내 시장 점유율 1위 (60% 이상)를 차지하고 있습니다.

○ 재생에너지(RE) 사업부문 (1) 태양광 산업의 현황 ① 산업의 특성 환경오염 및 에너지원 고갈문제로 인하여 신재생 에너지원의 필요성이 증대되고 있는 현재 상황에서, 향후 태양광 사업은 꾸준히 성장해 갈 것으로 전망되고 있습니다. 따라서 태양광 발전에 있어서 필수적인 태양전지와 모듈에 대한 수요도 점차 확대되고 있습니다. 하지만, 태양광 산업은 아직 각 국가들의 정책의 변화에 따라 영향을 많이 받는 특성이 있습니다.

② 태양전지 및 모듈의 생산단계 태양전지 및 모듈은 폴리실리콘으로부터 잉곳과 웨이퍼로 가공 후, 태양전지와 모듈화 과정을 거쳐서 상업용 발전이나 가정용으로 이용됩니다. 이러한 과정은 다음의 그림을 참조하시기 바랍니다.

[참고 : 태양광 Value-chain]

태양광 밸류체인.jpg 태양광 밸류체인
태양광 밸류체인 (출처 : http://www.eqmagpro.com)

③ 태양전지 및 모듈의 종류 태양전지 및 모듈의 종류로는 재료에 따라 결정질 실리콘, 비정질 실리콘, 화합물 반도체 등으로 분류됩니다. 이를 정리하면 다음과 같습니다.

(2) 국내외 시장여건 ① 해외 태양광 시장 전망 한국수출입은행 해외연구소 발표에 따르면, 코로나19 사태 발생으로 2020년 전세계 태양광수요는 사상 처음 역성장할 것으로 예상되었으나, Big 2(중국 및 미국) 시장의 예상보다 양호한 수요증가로 인해 기존 예상치인 120GW를 상회하며 130GW를 초과한 것으로 나타났습니다. 2021년 태양광 수요는 상반기 원자재 급등 이슈는 있었지만 전반적으로 안정적이었던 것으로 평가됩니다. 코로나19 이후 각국 정부의 경기부양을 위한 인프라 투자, 그 중 특히 친환경 인프라 투자가 증가할 것으로 전망됩니다. 구체적으로 2021년 7월, 유럽연합이 탄소국경조정제도(CBAM) 도입을 공식 발표하고, 미국 바이든 행정부가 탄소세 도입을 적극 추진하는 등 '탄소중립'이 화두로 떠오르며 태양광 중심으로 한 재생에너지 투자가 급증하였습니다. 각국 정부가 발표한 '재생에너지 신규 설비 계획(2020년~2030년)'규모는 721GW에 달합니다.최근에는 미국에서 인플레이션 감축법이 통과됐는데, 2030년까지 온실가스를 40% 줄이는 등 기후변화 대응에 3,690억 달러(약 481조 원)을 투자하겠다는 내용이 담겨있습니다.따라서, 글로벌 발전사업은 탈석탄 정책, 탄소중립, ESG 이슈의 본격적인 등장과 함께 친환경에너지로의 전환이 본격화되고 있으며, 친환경 에너지 중 높은 접근성과 경제성을 확보한 태양광 발전으로의 전환이 가속화될 것으로 전망됩니다.2022년 글로벌 태양광 시장 신규 설치량은 290GW에 달하는 수요가 발생할 것으로 예상됩니다.지난 해 그린플레이션의 일환으로 석탄 가격 급등에 이어 최근 러시아 사태를 계기로 천연가스까지 전통적인 발전원 가격 급등이 유럽 내 전력비 상승을 야기하고 있는데, 이는 향후 신재생에너지 수요를 자극할 것으로 예상됩니다. ② 국내 태양광 시장 전망 정부의 지속적인 태양광 보급 확대 정책과 저금리로 인한 유동성 공급, 최근 기업들의 ESG 경영강화로 태양광 수요 확대에 일조하고 있습니다.향후, 글로벌 탄소 중립 움직임과 EU의 탄소국경조정제도, 글로벌기업들의 RE100 이니셔티브 요구로 인해 국내 기업들의 재생에너지 발전원에 대한 수요도 점차적으로 증가할 것으로 기대하고 있습니다.2022년 하반기부터 폴리실리콘 대규모 증설에 따라 모듈업체들의 원가 부담이 줄어 들 것으로 전망됩니다. 기존 중국 내 업체와 함께 신규 업체들의 진입으로 연말까지 약 30 만톤 상업 가동이 시작되고, 2023년에는 50~60만톤이 추가 유입될 예정입니다. 이는 글로벌 폴리실리콘 생산설비 규모가 160만톤 까지 증가하는 수준으로, 모듈업체에 수요 확대와 원가절감이라는 긍적적인 결과를 가져다줄 것으로 전망됩니다.

(3) 경쟁요소 글로벌 태양광 모듈 제조업계에서는 주로 중국 기업들이 선두를 차지하고 있습니다. 상위 업체들은 생산능력을 확장하며 생산단가를 낮추는 규모의 경제를 통해 경쟁우위를 확보하고자 하고 있습니다. 또한, 고출력, 고효율 제품 출시를 위한 기술 경쟁도 치열한 가운데 당사는 페로브스카이트 기술 연구 등의 기술적 경쟁 뿐만 아니라 고내구성, 친환경 모듈 등 환경적 요소에서 경쟁력을 높인 양면형 태양광 모듈(Bifacial Solar Module) 상용화를 위한 기술연구 등을 꾸준히 하며 경쟁사 대비 높은 수준의 출력 및 성능을 자랑하는 제품을 생산해 경쟁력을 높이고자 하고 있습니다. 뿐만 아니라, 건축물 자재를 대신하는 컬러모듈 등을 개발 및 생산하며 BIPV 시장을 선도하고 있습니다. 최근 해외 자료(Transparency Market Research) 에 따르면 BIPV 시장이 점차 확대되어 2031년에는 천억 달러, 한화로 120조 규모의 시장으로 성장해나갈 것으로 전망하고 있습니다.

나. 조직도

8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지식재산권 보유현황 작성기준일 현재 당사의 지식재산권 보유현황은 아래와 같습니다. (등록기준)

(단위:건)

지식재산권 보유 현황

특허	실용신안	디자인	상표

65(국내)	2(해외)	1	15 (국내)	3 (해외)	72(국내)	4(해외)

＊클린환경/재생에너지 부문 합계

나. 환경관련 규제사항 등 1) 녹색기술인증「저탄소 녹색성장 기본법」제32조 및 「녹색인증제 운영요령」제27조에 의거하여 아래 두 가지 기술에 대해 녹색기술 인증을 받은바 있습니다. 1) 'Selective Emitter Screen Printing(SESP)'을 통한 고효율 태양전지 개발 기술SESP 기술은 단결정 18.5%, 다결정 17% 이상의 고효율 태양전지를 양산하는 기술로, 업계 최초로 녹색 인증을 받은 고효율 태양전지 기술입니다.최초 인증일은 2010년 7월 28일이었으며, 유효기간은 2014년 7월 27일까지였습니다.2) 외부유입 미세먼지 제거를 위한 출입문 공기(에어)샤워 제조기술2022년 4월 14일, 당사 제품인 퓨어게이트에 활용된 미세먼지 제거기술에 대해 녹색인증을 받았습니다. 사람을 통해 유입되는 미세먼지를 사전에 제거할 수 있는 기술로, 시험결과 0.3㎛ 미세먼지 집진효율 95% 이상을 기록하였습니다. 2) 청정개발체제(CDM : Clean Development Mechanism) 사업승인 및 등록당사는 국내최초 15MW 이하의 전력망 연계형 태양광 발전을 통한 온실가스 감축사업에 대해 대한민국 국무총리실로부터 청정개발체제(CDM; Clean Development Mechanism) 사업으로 승인을 득한 후, UNFCCC (유엔기후변화협약)으로부터 사업의 타당성을 인정받아 청정개발체제 사업으로 등록하였습니다. 이에 대한 등록 결과는 2012년 11월 13일에 UN으로부터 확인하였으며, 유효기간은 2012년 11월 13일부터 2040년 2월 14일(28년간) 입니다. 자세한 내용은 2013. 2. 7. 기타녹색경영정보관련공시(자율공시)를 참고 하시기 바랍니다.