신성이엔지 분기보고서 (2025.03)
7. 기타 참고사항

가. 사업부문별 현황 ○ 클린환경(CE) 사업부문 클린환경(CE) 사업부문은 반도체, 디스플레이, 이차전지 등 전방산업의 설비투자와 밀접하게 연관되어 있습니다. 클린룸은 공기 중 먼지뿐만 아니라 온도, 습도, 공기압, 가스성분, 전자파 등의 환경조건을 제어하여 제품 불량률을 낮추는 데 필수적인 공간입니다. 제품 및 기술의 고도화에 따라 높은 청정도를 갖춘 클린룸 수요는 꾸준히 증가하고 있습니다.클린룸은 ICR(Industrial Clean Room)과 BCR(Biological Clean Room)으로 구분됩니다. ICR은 주로 반도체, 디스플레이 등 전자기기 공정에 사용되며, BCR은 병원, GMP(Good Manufacturing Practice) 시설 등에 적용됩니다. 당사는 주로 ICR을 공급해왔으나, 최근 음압병동과 GMP 클린룸 수주를 통해 BCR 분야에서도 성과를 거두고 있습니다.세계 각국의 전기차 비중 확대에 따라 이차전지 시장에서도 사업영역을 확장하고 있습니다. 특히 당사가 개발한 '믹싱챔버'와 'NMP 회수 정제 시스템'은 우수한 성능을 자랑하며 배출가스 저감에도 기여하고 있습니다. 이차전지 시장은 탄소중립을 선도하는 유럽을 중심으로 전 세계적으로 확대되고 있어 당사 제품 매출 증가에 기여할 것으로 전망됩니다.2025년에는 AI 및 고성능 컴퓨팅(HPC) 수요 증가로 글로벌 반도체 시장이 약 15% 성장할 것으로 예상되며, 이에 따라 반도체 공정용 클린룸 수요도 증가할 전망입니다. 또한 이차전지 분야에서는 전기차 보급 확대와 함께 배터리 제조 공정의 청정도 요구가 높아져 클린룸 수요가 증가하고 있습니다. 이러한 산업 동향은 당사의 클린환경 사업부문에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

(1) 디스플레이 산업의 현황 디스플레이 산업은 경기 변동에 민감한 장치산업으로, 당사의 클린룸 사업은 디스플레이 업체의 투자 시기에 수주와 매출이 집중되는 특성을 가지고 있습니다. 이에 따라 매출처 다변화를 통해 이러한 변동성을 최소화하고자 노력하고 있으며, 국내외 다수의 패널 제조사에 클린룸 관련 설비를 제공하여 안정적인 사업 운영을 이어가고 있습니다.2024년 상반기까지 디스플레이 수요 둔화와 출하 감소로 업계의 불황이 지속되었으나, 2024년 하반기부터 OLED 아이패드 출시와 함께 IT OLED 시장이 새로운 성장 동력으로 부상하고 있습니다. 이에 따라 국내 패널 업체들도 선제적인 투자를 진행하고 있습니다. 삼성디스플레이는 8.7세대 신규 라인 투자 결정 후 2023년 2분기부터 TFT 장비 발주에 착수했으며, LG디스플레이는 6세대 IT OLED용 라인 셋업을 진행 중이고, 8.7세대 신규 라인 투자는 올해 중으로 예상됩니다.TV OLED 분야에서도 삼성전자의 프리미엄 TV 라인업 강화에 따라, 2024년부터 출하량이 본격적으로 확대된 것으로 나타났습니다. 또한, 차량용 디스플레이 시장이 프리미엄 제품을 중심으로 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 2024년 차량용 OLED 패널 출하량은 약 248만대로 전년 대비 126% 증가했으며, 2025년에는 약 300만대에 이를 것으로 전망됩니다. 이러한 성장세는 고해상도, 저전력, AR 및 멀티 디스플레이와 같은 성능을 요구하는 소프트웨어 정의 차량(SDV)의 확산과 함께 더욱 가속화될 것으로 보입니다.이러한 산업 동향은 당사의 클린룸 사업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상되며, 특히 OLED 및 차량용 디스플레이 분야의 투자 확대는 클린룸 수요 증가로 이어질 것으로 기대됩니다.

(2) 반도체 산업의 현황 반도체 산업은 스마트폰, 태블릿 PC 등 스마트기기의 성장과 함께 안정적인 성장세를 유지하고 있으며, 초연결(O2O: Online to Offline) 시대의 도래와 고효율화, 원칩화로 구조적 변화가 예상됩니다. AI 및 IoT 기반 산업 분야의 확대로 장기적 반도체 수요는 꾸준히 증가하고 있습니다.2021년부터 2022년 상반기까지는 재택근무와 온라인 교육으로 인한 전자기기 수요 증가, 자율주행 및 전기차 보급 확대, 데이터센터 확장에 따른 서버용 반도체 수요 증가로 전 세계적 반도체 수요가 급증했습니다. 그러나 공급이 수요를 따라가지 못해 글로벌 반도체 부족 현상이 발생했습니다. 2022년 하반기부터는 언택트에 대한 기대감이 실제 수요로 이어지지 않고 경기 둔화가 지속되면서 반도체 산업에 급격한 하락세가 나타났으며, 설비투자 증가로 인한 공급과잉으로 메모리 반도체 가격이 폭락했습니다.그럼에도 불구하고, 향후 반도체 산업은 초연결 시대의 도래와 고효율화, 원칩화로 인한 구조변화가 전망되며, AI 및 IoT 기반 산업 분야의 확대에 따라 필수적인 핵심 산업으로 자리매김하고 있습니다. 또한 빠른 기술 주기 변화 특성상 지속적인 투자가 이루어지지 않으면 시장에서 경쟁력을 잃을 수 있어, 주요 업체들은 설비 투자를 계속할 것으로 예상됩니다.2025년에는 AI, 고성능 컴퓨팅(HPC), 전기차(EV) 등 신산업 성장으로 반도체 시장이 약 11% 성장해 6,970억 달러 규모에 도달할 전망입니다. 특히 AI 가속기와 고대역폭 메모리(HBM) 수요 급증으로, HBM 시장은 2025년에 최대 70% 성장하여 210억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.이러한 수요 증가에 대응하기 위해 글로벌 반도체 기업들은 2025년에 약 1,600억 달러의 설비 투자를 계획하고 있으며, 이는 전년 대비 3% 증가한 수치입니다. 특히 TSMC는 2025년에 380억~420억 달러의 설비투자를 계획하고 있으며, 이는 전년 대비 약 34% 증가한 규모입니다. 이러한 산업 동향은 당사의 클린룸 사업에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상되며, 특히 AI 및 고성능 컴퓨팅 분야의 투자 확대는 클린룸 수요 증가로 이어질 것으로 기대됩니다.

(3) 이차전지 산업의 현황 당사의 클린룸 기술은 이차전지 제조 공장의 필수시설인 드라이룸에도 적용되고 있습니다. 특히, 지난해 7월 충청북도 증평군에 준공한 AI Air Solution Center를 통해 이차전지 생산시설용 드라이룸 내부에 들어가는 고정밀 제습장비를 본격적으로 생산하고 있습니다.드라이룸은 실내 공기조건을 노점온도 -40℃, 상대습도 0.5% 이하로 유지하는 고환경 제어 공간으로, 배터리뿐만 아니라 배터리 소재, 식품, 바이오 산업 등 다양한 분야에 활용됩니다. 이와 함께 당사는 양극 공정에 필수적인 믹싱 챔버, NMP 회수 시스템 등 관련 설비도 함께 공급하며, 이차전지 시장 내 공급 범위를 지속 확대하고 있습니다.2025년 현재, 이차전지 산업은 글로벌 전기차 수요 둔화, 주요 OEM의 재고 조정 등의 영향으로 단기적인 조정 국면에 놓여 있으나, 전고체 배터리, 실리콘 음극재, BMS(배터리 관리 시스템) 등 차세대 기술 개발이 본격화되며 중장기적인 성장 모멘텀은 유지되고 있습니다. 특히, 미국 IRA(인플레이션 감축법), 유럽 CBAM(탄소국경조정제도) 등으로 인해 친환경 고효율 배터리 수요는 더욱 늘어날 것으로 예상되며, 자동차 외 ESS(에너지저장장치), 항공우주, 전력망 등 수요처의 다변화도 이차전지 시장의 외연 확장을 이끌고 있습니다.

(4) 경쟁요소당사는 클린룸 주요 장비인 산업용 공기청정기(Fan Filter Unit) 분야에서 국내 시장 점유율 1위 (60% 이상)를 차지하고 있습니다. 2022년 6월에는 FFU 누적판매량 200만대를 달성하였습니다. FFU 200만대는 삼성전자 P3 현장을 기준으로 약 91개의 FAB에 들어갈 수 있는 규모입니다.

○ 재생에너지(RE) 사업부문 (1) 태양광 산업의 현황① 산업의 특성환경오염과 에너지원 고갈 문제로 인해 신재생에너지의 필요성이 증대되고 있으며, 태양광 산업은 이러한 흐름 속에서 지속적인 성장이 예상됩니다. 태양광 발전에 필수적인 태양전지와 모듈에 대한 수요도 점차 확대되고 있습니다. 그러나 태양광 산업은 각국의 정책 변화에 민감하게 반응하는 특성이 있습니다.

② 태양전지 및 모듈의 생산단계태양전지 및 모듈은 폴리실리콘을 잉곳과 웨이퍼로 가공한 후, 태양전지와 모듈화 과정을 거쳐 상업용 발전이나 가정용으로 이용됩니다.

(2) 국내외 시장여건① 해외 태양광 시장 전망2024년 전 세계 태양광 신규 설치량은 약 597GW로 사상 최대치를 기록하였으며, 2025년에는 약 655GW까지 증가할 것으로 전망됩니다. 중국은 2024년에만 329GW를 설치하여 전체의 55%를 차지하였으며, 인도는 30.7GW를 설치하며 전년 대비 145% 증가하였습니다. 미국과 유럽은 각각 40%와 15%의 성장률을 보이며, 글로벌 태양광 시장의 성장을 견인하고 있습니다.그러나 2025년에는 전년 대비 성장률이 10%로 둔화될 것으로 예상되며, 이는 공급망 과잉, 정책 불확실성, 무역 갈등 등의 요인에 기인합니다. 특히, 미국의 고율 관세 정책은 중국산 제품의 수입을 제한하며, 한국 등 비중국계 제조사에게 기회 요인이 되고 있습니다.

② 국내 태양광 시장 전망2024년 국내 태양광 신규 설치량은 약 2.5GW로, 전년 대비 감소하였습니다. 이는 정부의 원자력 중심 에너지 전략, 재생에너지 예산 축소, RPS 제도 개편 등의 영향으로 분석됩니다. 2025년에도 비슷한 수준의 설치량이 예상되며, 시장 회복세는 제한적일 것으로 보입니다.그러나 산업단지 및 건물지붕을 활용한 분산형 발전 수요는 꾸준히 유지되고 있습니다. 특히, 산업통상자원부의 BIPV 활성화 정책과 제로에너지건축물 확대 방침에 따라 민간건축물에 대한 태양광 설치가 점진적으로 늘어날 것으로 보입니다. 이에 따라 당사는 수상태양광, 산업단지 루프탑, RE100 연계사업 등 비교적 수요가 견조한 영역에 집중하고 있으며, 다양한 민간 주도 프로젝트 참여를 통해 사업 다각화를 추진하고 있습니다.

(3) 경쟁요소글로벌 태양광 모듈 제조업계에서는 주로 중국 기업들이 선두를 차지하고 있습니다. 상위 업체들은 생산능력을 확장하며 생산단가를 낮추는 규모의 경제를 통해 경쟁우위를 확보하고자 하고 있습니다. 또한, 고출력, 고효율 제품 출시를 위한 기술 경쟁도 치열한 가운데 당사는 페로브스카이트 기술 연구 등의 기술적 경쟁 뿐만 아니라 고내구성, 친환경 모듈 등 환경적 요소에서 경쟁력을 높인 양면형 태양광 모듈(Bifacial Solar Module) 상용화를 위한 기술연구 등을 꾸준히 하며 경쟁사 대비 높은 수준의 출력 및 성능을 자랑하는 제품을 생산해 경쟁력을 높이고자 하고 있습니다. 뿐만 아니라, 건축물 자재를 대신하는 컬러모듈 등을 개발 및 생산하며 BIPV 시장을 선도하고 있습니다.또한 작년부터는 RE100 솔루션을 사업 영역에 추가하여, 국내 메이저 회사들이 자체적으로 실시하는 소규모 발전소 설계 및 시공 사업에 도움을 주고 있으며, 부사호 프로젝트와 같은 발전소 건설 프로젝트에도 활발히 참여하고 있습니다. 기존에는 정부 주도사업 위주로 프로젝트를 진행하였다면, 최근에는 RE100, 넷제로 등 탄소중립을 위한 민간기업 주도의 프로젝트의 수요가 커질 것이라 전망되는만큼, 사업 다각화를 위한 노력을 기울이고 있습니다.

나. 조직도

다. 지식재산권 보유 현황작성기준일 현재 당사의 지식재산권 보유 현황은 아래와 같습니다. (등록기준)

(단위 : 건)

지식재산권 보유 현황

특허	실용신안	디자인	상표

105 (국내)	2 (해외)	1	20 (국내)	2 (해외)	72 (국내)	10 (해외)

참고1) 클린환경/재생에너지 부문 합계입니다.

라. 환경관련 규제사항 등 1) 녹색기술인증 「저탄소 녹색성장 기본법」제32조 및 「녹색인증제 운영요령」제27조에 의거하여 아래 두 가지 기술에 대해 녹색기술 인증을 받은바 있습니다.① 'Selective Emitter Screen Printing(SESP)'을 통한 고효율 태양전지 개발 기술SESP 기술은 단결정 18.5%, 다결정 17% 이상의 고효율 태양전지를 양산하는 기술로, 업계 최초로 녹색 인증을 받은 고효율 태양전지 기술입니다. 최초 인증일은 2010년 7월 28일이었으며, 유효기간은 2014년 7월 27일까지였습니다.② 외부유입 미세먼지 제거를 위한 출입문 공기(에어)샤워 제조기술2022년 4월 14일, 당사 제품인 퓨어게이트에 활용된 미세먼지 제거기술에 대해 녹색인증을 받았습니다. 사람을 통해 유입되는 미세먼지를 사전에 제거할 수 있는 기술로, 시험결과 0.3㎛ 미세먼지 집진효율 95% 이상을 기록하였습니다. 2) 청정개발체제(CDM : Clean Development Mechanism) 사업승인 및 등록 당사는 국내최초 15MW 이하의 전력망 연계형 태양광 발전을 통한 온실가스 감축사업에 대해 대한민국 국무총리실로부터 청정개발체제(CDM; Clean Development Mechanism) 사업으로 승인을 득한 후, UNFCCC (유엔기후변화협약)으로부터 사업의 타당성을 인정받아 청정개발체제 사업으로 등록하였습니다. 이에 대한 등록 결과는 2012년 11월 13일에 UN으로부터 확인하였으며, 유효기간은 2012년 11월 13일부터 2040년 2월 14일(28년간) 입니다. 자세한 내용은 2013. 2. 7. 기타녹색경영정보관련공시(자율공시)를 참고 하시기 바랍니다.