신성이엔지 반기보고서 (2017.06)
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행·변경상황 및 주주총회 현황 (1) 제31회차 무보증 사모 전환사채 발행의 건

항 목	내 용	비 고

1. 사채의 종류	국내 무기명식 무보증 사모 전환사채	-

2. 권면총액	9,500,000,000원	-

3. 사채의 이율	표면이자율 : 1.0%만기이자율 : 4.5%	-

4. 사채만기일	2020년 1월 23일	-

5. 전환비율	100%	-

6. 전환가액	2,250원	조정후 전환가액 : 2,224원(조정일 : 2017.07.24.)

7. 전환에 따라 발행할 주식	(주)신성이엔지 기명식 보통주식- 전환가능주식수 : 4,222,222주	조정후 전환가능주식수 : 4,271,582주

8. 전환청구기간	2018. 01. 23. 부터 2019. 12. 23.까지	-

9. 사채권자	한국산업은행	-

(2) 신규시설투자당사는 2016. 3. 15. 이사회 결정으로 '신규시설투자' 결정을 하였습니다(2016.03.15. 신규시설투자등 공시서류 참조). 신규시설투자는 현재 연 420MW규모의 태양전지 생산라인을 연 600MW 규모로 확대함과 동시에 고효율 제품의 생산이 가능하도록 하기 위한 시설이 투자될 계획이었으며, 투자예정기간은 2016년 12월 31일까지였습니다.(투자금액 184억원)당사는 본 계획과 관련하여 기존의 BSF방식의 태양전지 생산방식에 대한 투자계획이었으나, 2016년 12월 29일 이사회 결의로, PERC 방식의 태양전지 생산방식 투자로 변경함에 따라, 당초 투자예정기간을 2016년 12월 31일에서 2017년 03월 31일로 변경하였습니다. 본 공시서류 제출일 현재 이러한 투자는 완료되었습니다. (3) 제32회차 무보증 사모 교환사채 발행의 건

항 목	내 용	비 고

1. 사채의 종류	무기명식 이권부 무보증 교환사채	-

2. 권면총액	10,000,000,000원	-

3. 사채의 이율	표면이자율 : 0.0%만기이자율 : 0.0%	-

4. 사채만기일	2020년 6월 26일	-

5. 전환비율	100%	-

6. 전환가액	2,105원	-

7. 전환에 따라 발행할 주식	(주)신성이엔지 기명식 보통주식- 전환가능주식수 : 4,750,593주	-

8. 전환청구기간	2017 06. 27. 부터 2020. 06. 23.까지	-

9. 사채권자	주식회사 밸류시스템자산운용 외	상세 내용은 2017.6.22. 주요사항보고서 내용을 참조 하시기 바랍니다.

(4) 주주총회 의사록 요약

주총일자	안 건	결의 내용

제38기정기주주총회(17.03.24)	제1호의안 : 제38기(16.01.01~16.12.31.) 재무제표 승인의 건제2호의안 : 정관 일부 변경의 건제3호의안 : 이사 선임의 건(사외이사 1인, 사내이사 1인) (사외이사 이태섭, 사내이사 김주헌 재선임)제4호의안 : 감사 선임의 건 (상근감사 김진엽 재선임)제5호의안 : 이사 보수한도 승인의 건제6호의안 : 감사 보수한도 승인의 건	원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인

제38기임시주주총회(16.11.11)	제1호의안 : 합병 승인의 건제2호의안 : 이사 보수한도 승인의 건	원안 승인원안 승인

제37기주주총회(16.03.25)	제1호의안 : 제37기(15.01.01~15.12.31) 재무제표 승인의 건제2호의안 : 정관일부 변경 승인의 건제3호의안 : 이사 선임의 건(사내이사 2인) (사내이사 이완근, 사내이사 이지선 재선임)제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건제5호의안 : 감사 보수한도 승인의 건	원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인원안승인

제36기주주총회(15.03.27)	제1호의안 : 제36기(14.01.01~14.12.31)재무제표 승인의 건제2호의안 : 정관일부 변경 승인의 건제3호의안 : 이사 보수한도 승인의 건제4호의안 : 감사 보수한도 승인의 건	원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인

제36기임시주주총회(14.12.05)	제1호 의안 : 정관일부 변경의 건(사업목적 추가) 제2호 의안 : 감사 선임의 건(감사 후보자 1인)	원안 승인원안 승인

제35기주주총회(14.03.21)	제1호의안 : 제35기(13.01.01~13.12.31) 재무제표 승인의 건제2호의안 : 정관일부 변경 승인의 건제3호의안 : 이사 선임의 건제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건제5호의안 : 감사 보수한도 승인의 건	원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인

2. 우발채무 등(1) 중요한 소송사건(자기자본 5%이상)본 보고서 제출일 현재 해당하는 사건이 없습니다.(2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황해당사항이 없습니다.(3) 단기매매차익 미환수 현황해당사항이 없습니다.(4) 타인을 위한 채무보증당사가 타인을 위하여 제공한 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공받은자	지급보증처	보증내용	당기말

삼계태양광 발전소	신한은행	시설자금 차입에 대한 보증	702,000

㈜약속햇빛농장	신한은행	시설자금 차입에 대한 보증	1,180,000

(5) 그밖의 우발채무 등1) 약정사항

(원화단위:천원)

구 분	금융기관	한도금액	실행금액

사모사채	2016신보 제7차 사모사채	3,400,000	3,400,000

사모사채	2016신보 제8차 사모사채	2,400,000	2,400,000

사모전환사채	산업은행	9,500,000	9,500,000

사모교환사채	벨류시스템자산운용 외	10,000,000	10,000,000

시설자금대출	산업은행 외	10,881,096	10,881,096

에너지이용합리화자금대출	산업은행 외	13,280,750	13,280,750

외상매출채권담보대출(판매자)	신한은행 외	38,000,000	8,278,079

일반자금대출	KEB하나은행 외	154,028,276	148,528,276

일반자금대출	신한은행 싱가폴	SGD 2,000,000	SGD 2,000,000

외상매출채권담보대출(구매자)	KEB하나은행 외	16,386,000	12,416,000

외화자금대출	한국수출입은행 외	USD 20,000,000	USD 20,000,000

외화지급보증	KEB하나은행 외	USD 16,000,000	USD 16,000,000

외화지급보증	서울보증보험 외	USD 19,880,200	USD 19,880,200

수입신용장	KEB하나은행 외	USD 19,981,000	USD 16,361,210

합 계	257,876,122	218,684,201

USD 75,861,200	USD 72,241,410

SGD 2,000,000	SGD 2,000,000

2) 주요 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	기초잔액	증가액	감소액	당기말 잔액

금융보증공정가치부채(유동)	-	-	-	-

소송충당부채	-	-	-	-

금융보증공정가치부채(비유동)	17,826	-	2,872	14,954

3) 당사가 제공받은 지급보증 현황은 다음과 같습니다.

(원화 단위 : 천원)

제공자명	지급보증처	보증내용	보증금액

당 기	전 기

서울보증보험	신성이엔지	임직원 및 이행하자 보증	32,925,156	1,262,388

전기공사공제조합	신성이엔지	계약 및 이행하자 보증	180,612	282,859

자본재공제조합	신성이엔지	계약 및 이행하자 보증	21,680,223	5,054,862

KEB하나은행	신성이엔지	계약 및 이행하자 보증	USD 5,507,900	-

한국산업은행	신성이엔지	계약 및 이행하자 보증	USD 7,056,100	-

KEB하나은행	KEB하나은행 홍콩지점	외화자금 차입금에 대한 보증	USD 8,000,000	USD 8,000,000

우리은행	KEB하나은행 홍콩지점	외화자금 차입금에 대한 보증	USD 8,000,000	USD 8,000,000

3. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항: 해당사항이 없습니다. 4. 직접금융 자금의 사용내역(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 : 2017.06.30 ) (단위 : 백만원)

구 분	납입일	납입금액	신고서상 자금사용 계획	실제 자금사용 현황	차이발생 사유 등

주권상장법인 공모증자	2012.12.22	18,668	1. 원재료비 : 8,1202. 사채상환 : 10,0003. 발행비용 : 546	1. 원재료비 : 8,1202. 사채 및 차입금상환 : 10,0003. 발행비용 : 546	사용 계획 중, 사채 및 차입금 상환에 대하여 신주인수권부사채 금액 중 일부에 대해서 조기상환 요청이 있어서, 5,470백만원을 상환하였으며, 잔여금액은 신한은행 차입금 상환을 위하여 사용하였습니다.

주권상장법인 공모증자	2016.05.17	29,875	1. 원재료비 : 11,4752. 시설투자 : 18,400	1. 원재료비 : 11,4752. 시설투자 : 18,400	원재료 대금은 총 11,475백만원 중, 11,475백만원(100.0%) 사용되었으며, 시설투자는 총 18,400백만원 중 118,400백만원(100.0%)사용되었습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 : 2017.06.30 ) (단위 : 백만원)

구 분	납입일	납입금액	자금사용 계획	실제 자금사용 현황	차이발생 사유 등

제27회무보증사모사채(P-CBO)	2014.09.24	1,750	운영자금 : 1,750	운영자금 : 1,750	기존 제25회P-CBO 대환

제28회무보증사모사채(P-CBO)	2014.09.24	1,750	운영자금 : 1,750	운영자금 : 1,750	기존 제26회P-CBO 대환

보통주유상증자(제3자배정)	2014.12.23	13,999	시설자금 : 13,999	시설자금 : 13,999	신규시설투자

보통주유상증자(제3자배정)	2015.01.23	2,169	시설자금 : 2,169	시설자금 : 2,169	신규 시설투자

제31회사모전환사채	2017.01.23	9,500	-	-	-

제32회사모교환사채	2017.06.26	10,000	시설자금 : 5,000운영자금 : 5,000	시설자금 : -운영자금 : 5,000	시설자금은 내부 시설 보완 투자 등의 계획에 따라 사용할 계획입니다.

1) 당사는 상기 제25회차, 제26회차 무보증 사모사채 자금은 운영자금으로 사용되었으며, 2011년 10월과 11월에 원재료 중 웨이퍼 구매자금으로 44억원, 동기간 원재료 페이스트 구매자금으로 6억원이 사용되었습니다.2) 2014년 12월 18일 제3자배정 유상증자 및 2015년 1월 23일 유상증자 금액은 신규시설투자 용도로 사용되었습니다.3) 상기 제31회차 사모전환사채는 당사에 대하여 금융채권을 보유하고 있는 채권자를 대상으로 전환사채 차환발행에 의한 채무 조정 및 재무구조 개선 목적으로 발행되는 사안으로서, 사채납입일에 해당 금융채무와 상계처리되어 사채납입금으로 대체하기 때문에 실제 자금이 유입된 것은 아닙니다.

5. 합병 등의 사후정보 ○ (주)신성이엔지, (주)신성에프에이 계열회사 흡수합병

(1) 합병 당사회사

합병 후 존속회사	상호	주식회사 신성솔라에너지

소재지	경기도 성남시 분당구 대왕판교로 395번길8

대표이사	이 완 근

법인구분	유가증권시장 주권상장법인

합병 후 소멸회사	상호	주식회사 신성이엔지

소재지	경기도 성남시 분당구 대왕판교로 395번길 8

대표이사	안 윤 수

법인구분	유가증권시장 주권상장법인

합병 후 소멸회사	상호	주식회사 신성에프에이

소재지	경기도 성남시 분당구 대왕판교로 395번길 8

대표이사	김 주 헌

법인구분	유가증권시장 주권상장법인

(2) 합병의 배경 본 합병을 통하여 존속법인 주식회사 신성솔라에너지 및 소멸법인 주식회사 신성이엔지, 주식회사 신성에프에이의 재무구조 개선 및 사업 다각화를 통하여 지속적인 이익 창출과 성장을 달성할 것으로 하였습니다. 또한 신속한 경영판단 및 인력구조/조직의 효율적 운영을 통하여 관리비용 절감을 도모함으로써 비효율 요인을 제거하여 경영효율성 증대를 통한 기업가치 상승 및 주주의 이익 증대에 기여하고 기업경쟁력 강화에 기여하고자 합 병을 결정하였습니다. (3) 회사의 재무에 미치는 영향 본 합병을 통해 안정적인 현금흐름에 기반한 투자재원을 바탕으로 일반 소비자 태양광 발전 사업을 신성장동력으로 집중 육성할 것이며, 그에 따라 고도화된 사업포트폴리오 및 강화된 기업 경쟁력을 바탕으로 매출 및 이익 증대를 달성할 예정입니다. 이와 같은 합병의 효과는 궁극적으로 회사의 재무에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상됩니다. 금번 합병으로 인한 재무효과는 기존에 중복되어 있던 지원 조직 및 운영비용(임차료 및 브랜드 사용) 등을 축소함으로써 경영효율성을 제고하고, 재무건전성을 확보하여 추후 시장에서의 신규 자금 유입이 원활하게 되어, 새로운 기술의 투자 및 이를 통한 경쟁력 제고의 활용 가능성이 높아질 것으로 예상됩니다. (4) 합병의 형태 주식회사 신성솔라에너지가 주식회사 신성이엔지, 주식회사 신성에프에이를 흡수합병하여, 주식회사 신성솔라에너지는 존속하고 주식회사 신성이엔지, 주식회사 신성에프에이는 해산합니다. 본 합병은 상법 제527조의2와 제527조의3의 규정이 정하는 바에 따른 간이합병과 소규모합병에 해당하지 않습니다.

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액	주식회사 신성솔라에너지 기명식 보통주 : 주식회사 신성이엔지 기명식 보통주 : 주식회사 신성에프에이 기명식 보통주 = 1 : 1.9369683 : 1.9733179

외부평가기관	해당사항 없습니다.(본 합병은 주권상장법인간의 합병으로 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였으므로, 외부평가기관의 평가는 받지 않았습니다.)

발행증권	종류	수량	액면가액	모집(매출)가액	모집(매출)총액

기명식보통주	72,467,913	500	2,586	187,402,023,018

지급 교부금 등	합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

(5) 합병의 주요일정

구 분	주식회사 신성솔라에너지(합병법인)	주식회사 신성이엔지(피합병법인)	주식회사 신성이엔지(피합병법인)

이사회 결의일	2016년 09월 28일	2016년 09월 28일	2016년 09월 28일

합병계약일	2016년 09월 28일	2016년 09월 28일	2016년 09월 28일

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고	2016년 09월 28일	2016년 09월 28일	2016년 09월 28일

주주확정기준일	2016년 10월 13일	2016년 10월 13일	2016년 10월 13일

주주명부 폐쇄기간	시작일	2016년 10월 14일	2016년 10월 14일	2016년 10월 14일

종료일	2016년 10월 19일	2016년 10월 19일	2016년 10월 19일

주주총회 소집 통지 및 공고일	2016년 11월 01일	2016년 11월 01일	2016년 11월 01일

합병반대의사 통지 접수기간	시작일	2016년 11월 01일	2016년 11월 01일	2016년 11월 01일

종료일	2016년 11월 10일	2016년 11월 10일	2016년 11월 10일

합병계약승인을 위한 주주총회일	2016년 11월 11일	2016년 11월 11일	2016년 11월 11일

주식매수청구권 행사 기간	시작일	2016년 11월 11일	2016년 11월 11일	2016년 11월 11일

종료일	2016년 11월 21일	2016년 11월 21일	2016년 11월 21일

구주권 제출기간	시작일	-	2016년 11월 11일	2016년 11월 11일

종료일	-	2016년 12월 15일	2016년 12월 15일

채권자 이의제출기간	시작일	2016년 11월 11일	2016년 11월 11일	2016년 11월 11일

종료일	2016년 11월 25일	2016년 11월 25일	2016년 11월 25일

합병기일	2016년 12월 16일	2016년 12월 16일	2016년 12월 16일

합병종료보고 주총갈음 이사회 결의일	2016년 12월 16일	-	-

합병종료보고 공고일	2016년 12월 16일	-	-

합병등기일(해산등기일)	2016년 12월 16일	2016년 12월 16일	2016년 12월 16일

주권교부 예정일	2016년 12월 29일	-	-

신주상장 예정일	2017년 1월 3일	-	-

(6) 합병 전후의 재무제표* 합병 전 재무제표

단위 : 백만원

구분	주식회사
신성솔라에너지	주식회사
신성이엔지	주식회사
신성에프에이

자산

I. 유동자산	106,723	102,044	141,434

현금및현금성자산	58,136	15,557	20,650

단기금융상품	50	9,525	3,152

당기손익인식금융자산	0	0	6

매출채권및기타채권	27,760	47,551	64,893

미청구공사	98	19,728	49,359

재고자산	19,174	6,111	824

기타금융자산	0	1,288	2,098

당기법인세자산	6	0	0

기타유동자산	1,499	2,284	452

II. 비유동자산	222,318	67,133	46,837

장기금융상품	32	1,086	1,842

매도가능금융자산	4,926	22,625	18,551

만기보유금융자산	0	115	0

이연법인세자산	0	1,496	0

관계기업투자주식	42,577	2,388	7,059

유형자산	138,985	36,480	15,039

투자부동산	25,865	287	479

무형자산	557	1,456	2,873

기타금융자산	911	1,176	994

기타비유동자산	8,465	24	0

자산총계	329,041	169,177	188,271

부채

I. 유동부채	120,374	88,599	120,322

매입채무및기타채무	31,441	54,745	92,059

초과청구공사	745	11,763	13,858

차입금	83,680	13,271	11,800

당기법인세부채	0	1,851	1,190

이연수익	56	0	0

충당부채	0	2,512	774

기타금융부채	1,652	381	384

기타유동부채	2,800	4,076	257

II. 비유동부채	115,553	11,659	9,256

차입금	113,076	6,887	6,687

이연법인세부채	2,233	0	187

기타금융부채	162	1,925	1,843

충당부채	0	2,637	359

기타비유동부채	82	210	180

부채총계	235,927	100,258	129,579

자본

I. 자본금	50,373	9,677	8,863

II. 기타불입자본	77,184	21,435	18,864

III. 이익잉여금	(36,964)	25,730	23,213

IV. 기타자본구성요소	2,521	8,619	7,752

비지배지분	3,458

자본총계	93,114	68,919	58,692

부채와자본총계	329,041	169,177	188,271

* 합병 후 재무제표단위 : 원

과 목	제 38 기

자 산

I. 유동자산	338,945,554,998

현금및현금성자산	61,135,409,304

단기금융상품	16,520,843,000

매출채권및기타채권	177,811,050,261

미청구공사	48,263,648,687

재고자산	27,232,457,050

기타금융자산	5,087,297,484

당기법인세자산	53,613,498

기타유동자산	2,841,235,714

II. 비유동자산	320,453,290,468

장기금융상품	3,328,017,150

매출채권및기타채권	15,699,314,902

매도가능금융자산	7,367,538,103

종속및관계기업투자	33,891,538,971

유형자산	217,081,408,084

투자부동산	14,269,560,571

무형자산	19,729,994,050

기타금융자산	1,924,727,366

기타비유동자산	7,161,191,271

자 산 총 계	659,398,845,466

부 채

I. 유동부채	425,139,239,666

당기손익인식금융부채	262,790,616

매입채무및기타부채	296,476,039,092

초과청구공사	28,282,434,410

차입금	89,746,049,326

이연수익	32,151,944

당기법인세부채	2,793,902,985

충당부채	1,517,454,851

기타금융부채	292,000,000

기타유동부채	5,736,416,442

II. 비유동부채	105,615,839,591

차입금	96,902,069,058

이연법인세부채	6,182,015,792

충당부채	2,024,246,941

기타금융부채	17,826,243

기타비유동부채	489,681,557

부 채 총 계	530,755,079,257

자 본

I. 자본금	86,606,856,500

II. 기타불입자본	68,530,558,106

III. 결손금	(28,829,885,885)

IV. 기타자본구성요소	2,336,237,488

자 본 총 계	128,643,766,209

부 채 와 자 본 총 계	659,398,845,466