신성이엔지 사업보고서 (2016.12)
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행·변경상황 및 주주총회 현황 (1) 자율협약 종료 당사는 2013년 6월 28일 (주)신성솔라에너지 채권금융기관협의회(주관은행 : 한국산업은행)과 자율협약을 체결한 바 있습니다. 자율협약은 기업구조정촉진법상 채권은행 등의 관리절차(워크아웃)에 해당되지 않으며, 본 약정의 체결을 통하여 당사는 금융기관 차입금을 2015년 12월 31일까지 1차 상환유예, 2017년 12월 31일까지 2차 상환유예를 받은 바 있습니다. 당사는 2016년 11월 10일자 제8차 채권금융기관 자율협의회로부터 당사 및 (주)신성이엔지, (주)신성에프에이 3사간의 합병 승인 및 합병 절차 완료시, 주관은행의 통지에 의해 자율협약을 종료할 예정이라는 통보를 받았으며(2016.11.11.자 투자판단 관련 주요경영사항 공시), 합병 절차가 완료됨에 따라(2016.12.16.자) 주관은행으로부터 자율협약(채권은행 공동관리절차)을 종료한다는 통보 공문을 2016.12.30.자로 수령하였습니다.따라서, 본 자율협약은 2016년 12월 30일자로 종료되었습니다. (2) 신규시설투자당사는 2016. 3. 15. 이사회 결정으로 '신규시설투자' 결정을 하였습니다(2016.03.15. 신규시설투자등 공시서류 참조). 신규시설투자는 현재 연 420MW규모의 태양전지 생산라인을 연 600MW 규모로 확대함과 동시에 고효율 제품의 생산이 가능하도록 하기 위한 시설이 투자될 계획이었으며, 투자예정기간은 2016년 12월 31일까지였습니다.(투자금액 184억원)당사는 본 계획과 관련하여 기존의 BSF방식의 태양전지 생산방식에 대한 투자계획이었으나, 2016년 12월 29일 이사회 결의로, PERC 방식의 태양전지 생산방식 투자로 변경함에 따라, 당초 투자예정기간을 2016년 12월 31일에서 2017년 03월 31일로 변경하였습니다. 본 공시서류 제출일 현재 이러한 투자는 완료되었습니다. (3) 주주총회 의사록 요약

주총일자	안 건	결의 내용

제38기임시주주총회(16.11.11)	제1호의안 : 합병 승인의 건제2호의안 : 이사 보수한도 승인의 건	원안 승인원안 승인

제37기주주총회(16.03.25)	제1호의안 : 제37기(15.01.01~15.12.31) 재무제표 승인의 건제2호의안 : 정관일부 변경 승인의 건제3호의안 : 이사 선임의 건(사내이사 2인) (사내이사 이완근, 사내이사 이지선 재선임)제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건제5호의안 : 감사 보수한도 승인의 건	원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인원안승인

제36기주주총회(15.03.27)	제1호의안 : 제36기(14.01.01~14.12.31)재무제표 승인의 건제2호의안 : 정관일부 변경 승인의 건제3호의안 : 이사 보수한도 승인의 건제4호의안 : 감사 보수한도 승인의 건	원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인

제36기임시주주총회(14.12.05)	제1호 의안 : 정관일부 변경의 건(사업목적 추가) 제2호 의안 : 감사 선임의 건(감사 후보자 1인)	원안 승인원안 승인

제35기주주총회(14.03.21)	제1호의안 : 제35기(13.01.01~13.12.31) 재무제표 승인의 건제2호의안 : 정관일부 변경 승인의 건제3호의안 : 이사 선임의 건제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건제5호의안 : 감사 보수한도 승인의 건	원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인

2. 우발채무 등(1) 중요한 소송사건(자기자본 5%이상)본 보고서 제출일 현재 해당하는 사건이 없습니다.(2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황해당사항이 없습니다.(3) 단기매매차익 미환수 현황해당사항이 없습니다.(4) 타인을 위한 채무보증당사가 타인을 위하여 제공한 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공받은자	지급보증처	보증내용	당기말

삼계태양광 발전소	신한은행	시설자금 차입에 대한 보증	702,000,000

㈜약속햇빛농장	신한은행	시설자금 차입에 대한 보증	1,180,000,000

(5) 그밖의 우발채무 등1) 약정사항

(단위 : 각 외환단위, 천원)

구 분	당기말	전기말	금융기관

사모사채	2,400,000	3,500,000	한국투자증권

일반자금대출	63,000,000	60,500,000	산업은행

일반자금대출	40,987,850	39,954,890	신한은행

일반자금대출	1,000,000	447,297	기업은행

일반자금대출	3,600,000	3,600,000	농협은행

일반자금대출	17,030,000	17,030,000	KEB하나은행

에너지이용합리화자금대출	7,316,000	7,316,000	산업은행

에너지이용합리화자금대출	7,774,750	8,807,710	신한은행

시설자금대출	6,000,000	18,916,450	산업은행

시설자금대출	1,071,429	1,071,429	신한은행

외상매출채권담보대출	1,186,000	1,186,000	KEB하나은행

외화자금대출	USD 4,000,000	USD 4,000,000	한국수출입은행

외화자금대출	USD 16,000,000	USD 16,000,000	KEB하나은행홍콩

외화자금대출	USD 2,538,400	USD 2,538,400	산업은행

수입신용장일람불	USD 2,981,000	USD 2,981,000	KEB하나은행

수입신용장기한부	USD 1,680,000	USD 1,680,000	KEB하나은행

수입신용장일람불	USD 2,000,000	USD 2,000,000	산업은행

수입신용장기한부	USD 13,320,000	USD 13,320,000	산업은행

외화지급보증	USD 8,000,000	USD 8,000,000	KEB하나은행

외화지급보증	USD 8,000,000	USD 8,000,000	우리은행

일반자금대출	SGD 2,000,000	-	신한은행 싱가폴

일반자금대출	5,000,000	-	신한은행

일반자금대출	1,000,000	-	산업은행

일반자금대출	3,400,000	-	KEB하나은행

일반자금대출	2,560,000	-	기업은행

일반자금대출	1,500,000	-	KEB하나은행

시설자금대출	5,000,000	-	산업은행

외상매출채권담보대출	1,000,000	-	KEB하나은행

외상매출채권담보대출	1,000,000	-	신한은행

전자어음발행	3,000,000	-	KEB하나은행

전자어음발행	5,000,000	-	신한은행

사모사채	3,400,000	-	2016신보 제7차 사모사채

일반자금대출	1,000,000	-	산업은행

일반자금대출	5,000,000	-	신한은행

일반자금대출	1,500,000	-	KEB하나은행

일반자금대출	6,000,000	-	기업은행

일반자금대출	3,000,000	-	농협은행

일반자금대출	2,000,000	-	국민은행

외화지급보증	USD 6,883,690	-	KEB하나은행

외화지급보증	USD7,097,900	-	서울보증보험

외상매출채권담보대출	6,000,000	-	신한은행

전자방식외담대	5,000,000	-	KEB하나은행

전자방식외담대	4,200,000	-	신한은행

외상매출채권담보대출	3,000,000	-	KEB하나은행

팩토링채권	4,200,000	-	KEB하나은행

일반자금대출	2,184,916	-	남양저축은행

시설자금대출	7,914,021	-	(주)신한캐피탈

2) 주요 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	기초잔액	증가액	감소액	당기말 잔액

금융보증공정가치부채(유동)	155,148	159,529	314,671	0

소송충당부채	-	-	-	-

금융보증공정가치부채(비유동)	0	168,637	150,811	17,826

3) 당사가 제공받은 지급보증 현황은 다음과 같습니다.

(원화 단위 : 천원)

제공자명	지급보증처	보증내용	보증금액

당 기	전 기

서울보증보험	신성솔라에너지	임직원 및 이행하자 보증	27,492,207	1,262,388

전기공사공제조합	신성솔라에너지	계약 및 이행하자 보증	229,327	282,859

자본재공제조합	신성솔라에너지	계약 및 이행하자 보증	23,831,765	5,054,862

KEB하나은행	KEB하나은행(홍콩)	외화자금 차입금에 대한 보증	USD 8,000,000	USD 8,000,000

우리은행	KEB하나은행(홍콩)	외화자금 차입금에 대한 보증	USD 8,000,000	USD 8,000,000

3. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항○ 전환사채권 발행결정

사채의 종류	제31회차 국내 무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액	9,500,000,000원

사채권자	한국산업은행

사채의 이율	표면이자 : 1.0% / 만기이자 : 4.5%

사채의 만기일	2020년 1월 23일

이사회	2017.01.23. / 2017.03.15.

전환비율	100.0%

전환가액	2,250원/주

전환에 따라 발행할 주식 수	4,222,222주

전환청구기간	시작일 : 2018.01.23. / 종료일 : 2019.12.23.

전환가액 조정	[시가하락에 따른 조정 방법]본 사채 발행 후 6개월이 되는 날인 2017년 7월 23일 및 그로부터 매3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액 (조정일 전에 신주의 할인발행, 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 또는 액면금액 이상이어야 한다.

기타 사항	본 전환사채는 2016년 11월 10일자 제8차 채권금융기관 자율협의회 결의 에 따라, 금융채권자인 한국산업은행을 대상으로 하여 발행하는 제3자배정 방식의 차환발행입니다. 따라서, 청약증거금은 사채 납입일에 해당 금융채무와 상계처리되어 사채납입금으로 대체하므로 실제 자금의 유입은 없습니다.

4. 직접금융 자금의 사용내역(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 : 2016.12.31 ) (단위 : 백만원)

구 분	납입일	납입금액	신고서상 자금사용 계획	실제 자금사용 현황	차이발생 사유 등

주권상장법인 공모증자	2012.12.22	18,668	1. 원재료비 : 8,1202. 사채상환 : 10,0003. 발행비용 : 546	1. 원재료비 : 8,1202. 사채 및 차입금상환 : 10,0003. 발행비용 : 546	사용 계획 중, 사채 및 차입금 상환에 대하여 신주인수권부사채 금액 중 일부에 대해서 조기상환 요청이 있어서, 5,470백만원을 상환하였으며, 잔여금액은 신한은행 차입금 상환을 위하여 사용하였습니다.

주권상장법인 공모증자	2016.05.17	29,875	1. 원재료비 : 11,4752. 시설투자 : 18,400	1. 원재료비 : 11,4752. 시설투자 : 13,591	원재료 대금은 총 11,475백만원 중, 11,475백만원(100.0%) 사용되었으며, 시설투자는 총 18,400백만원 중 13,591백만원(73.86%)사용되었습니다. 시설투자는 올해 12월 말까지 예정되어 있으며, 투자 계획에 따라 자금이 사용될 예정입니다.

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 : 2016.12.31 ) (단위 : 백만원)

구 분	납입일	납입금액	자금사용 계획	실제 자금사용 현황	차이발생 사유 등

제25회무보증사모사채(P-CBO)	2011.09.28	2,500	운영자금 : 2,500	운영자금 : 2,500	-

제26회무보증사모사채(P-CBO)	2011.09.28	2,500	운영자금 : 2,500	운영자금 : 2,500	-

제27회무보증사모사채(P-CBO)	2014.09.24	1,750	운영자금 : 1,750	운영자금 : 1,750	기존 제25회P-CBO 대환

제28회무보증사모사채(P-CBO)	2014.09.24	1,750	운영자금 : 1,750	운영자금 : 1,750	기존 제26회P-CBO 대환

보통주유상증자(제3자배정)	2014.12.23	13,999	시설자금 : 13,999	시설자금 : 13,999	신규시설투자

보통주유상증자(제3자배정)	2015.01.23	2,169	시설자금 : 2,169	시설자금 : 2,169	신규 시설투자

1) 당사는 상기 제25회차, 제26회차 무보증 사모사채 자금은 운영자금으로 사용되었으며, 2011년 10월과 11월에 원재료 중 웨이퍼 구매자금으로 44억원, 동기간 원재료 페이스트 구매자금으로 6억원이 사용되었습니다.2) 2014년 12월 18일 제3자배정 유상증자 및 2015년 1월 23일 유상증자 금액은 신규시설투자 용도로 사용되었습니다.

4. 합병 등의 사후정보 ○ (주)신성이엔지, (주)신성에프에이 계열회사 흡수합병

(1) 합병 당사회사

합병 후 존속회사	상호	주식회사 신성솔라에너지

소재지	경기도 성남시 분당구 대왕판교로 395번길8

대표이사	이 완 근

법인구분	유가증권시장 주권상장법인

합병 후 소멸회사	상호	주식회사 신성이엔지

소재지	경기도 성남시 분당구 대왕판교로 395번길 8

대표이사	안 윤 수

법인구분	유가증권시장 주권상장법인

합병 후 소멸회사	상호	주식회사 신성에프에이

소재지	경기도 성남시 분당구 대왕판교로 395번길 8

대표이사	김 주 헌

법인구분	유가증권시장 주권상장법인

(2) 합병의 배경 본 합병을 통하여 존속법인 주식회사 신성솔라에너지 및 소멸법인 주식회사 신성이엔지, 주식회사 신성에프에이의 재무구조 개선 및 사업 다각화를 통하여 지속적인 이익 창출과 성장을 달성할 것으로 하여습니다. 또한 신속한 경영판단 및 인력구조/조직의 효율적 운영을 통하여 관리비용 절감을 도모함으로써 비효율 요인을 제거하여 경영효율성 증대를 통한 기업가치 상승 및 주주의 이익 증대에 기여하고 기업경쟁력 강화에 기여하고자 합 병을 결정하였습니다. (3) 회사의 재무에 미치는 영향 본 합병을 통해 안정적인 현금흐름에 기반한 투자재원을 바탕으로 일반 소비자 태양광 발전 사업을 신성장동력으로 집중 육성할 것이며, 그에 따라 고도화된 사업포트폴리오 및 강화된 기업 경쟁력을 바탕으로 매출 및 이익 증대를 달성할 예정입니다. 이와 같은 합병의 효과는 궁극적으로 회사의 재무에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상됩니다. 금번 합병으로 인한 재무효과는 기존에 중복되어 있던 지원 조직 및 운영비용(임차료 및 브랜드 사용) 등을 축소함으로써 경영효율성을 제고하고, 재무건전성을 확보하여 추후 시장에서의 신규 자금 유입이 원활하게 되어, 새로운 기술의 투자 및 이를 통한 경쟁력 제고의 활용 가능성이 높아질 것으로 예상됩니다. (4) 합병의 형태 주식회사 신성솔라에너지가 주식회사 신성이엔지, 주식회사 신성에프에이를 흡수합병하여, 주식회사 신성솔라에너지는 존속하고 주식회사 신성이엔지, 주식회사 신성에프에이는 해산합니다. 본 합병은 상법 제527조의2와 제527조의3의 규정이 정하는 바에 따른 간이합병과 소규모합병에 해당하지 않습니다.

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액	주식회사 신성솔라에너지 기명식 보통주 : 주식회사 신성이엔지 기명식 보통주 : 주식회사 신성에프에이 기명식 보통주 = 1 : 1.9369683 : 1.9733179

외부평가기관	해당사항 없습니다.(본 합병은 주권상장법인간의 합병으로 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였으므로, 외부평가기관의 평가는 받지 않았습니다.)

발행증권	종류	수량	액면가액	모집(매출)가액	모집(매출)총액

기명식보통주	72,467,913	500	2,586	187,402,023,018

지급 교부금 등	합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

(5) 합병의 주요일정

구 분	주식회사 신성솔라에너지(합병법인)	주식회사 신성이엔지(피합병법인)	주식회사 신성이엔지(피합병법인)

이사회 결의일	2016년 09월 28일	2016년 09월 28일	2016년 09월 28일

합병계약일	2016년 09월 28일	2016년 09월 28일	2016년 09월 28일

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고	2016년 09월 28일	2016년 09월 28일	2016년 09월 28일

주주확정기준일	2016년 10월 13일	2016년 10월 13일	2016년 10월 13일

주주명부 폐쇄기간	시작일	2016년 10월 14일	2016년 10월 14일	2016년 10월 14일

종료일	2016년 10월 19일	2016년 10월 19일	2016년 10월 19일

주주총회 소집 통지 및 공고일	2016년 11월 01일	2016년 11월 01일	2016년 11월 01일

합병반대의사 통지 접수기간	시작일	2016년 11월 01일	2016년 11월 01일	2016년 11월 01일

종료일	2016년 11월 10일	2016년 11월 10일	2016년 11월 10일

합병계약승인을 위한 주주총회일	2016년 11월 11일	2016년 11월 11일	2016년 11월 11일

주식매수청구권 행사 기간	시작일	2016년 11월 11일	2016년 11월 11일	2016년 11월 11일

종료일	2016년 11월 21일	2016년 11월 21일	2016년 11월 21일

구주권 제출기간	시작일	-	2016년 11월 11일	2016년 11월 11일

종료일	-	2016년 12월 15일	2016년 12월 15일

채권자 이의제출기간	시작일	2016년 11월 11일	2016년 11월 11일	2016년 11월 11일

종료일	2016년 11월 25일	2016년 11월 25일	2016년 11월 25일

합병기일	2016년 12월 16일	2016년 12월 16일	2016년 12월 16일

합병종료보고 주총갈음 이사회 결의일	2016년 12월 16일	-	-

합병종료보고 공고일	2016년 12월 16일	-	-

합병등기일(해산등기일)	2016년 12월 16일	2016년 12월 16일	2016년 12월 16일

주권교부 예정일	2016년 12월 29일	-	-

신주상장 예정일	2017년 1월 3일	-	-

(6) 합병 전후의 재무제표* 합병 전 재무제표

단위 : 백만원

구분	주식회사
신성솔라에너지	주식회사
신성이엔지	주식회사
신성에프에이

자산

I. 유동자산	106,723	102,044	141,434

현금및현금성자산	58,136	15,557	20,650

단기금융상품	50	9,525	3,152

당기손익인식금융자산	0	0	6

매출채권및기타채권	27,760	47,551	64,893

미청구공사	98	19,728	49,359

재고자산	19,174	6,111	824

기타금융자산	0	1,288	2,098

당기법인세자산	6	0	0

기타유동자산	1,499	2,284	452

II. 비유동자산	222,318	67,133	46,837

장기금융상품	32	1,086	1,842

매도가능금융자산	4,926	22,625	18,551

만기보유금융자산	0	115	0

이연법인세자산	0	1,496	0

관계기업투자주식	42,577	2,388	7,059

유형자산	138,985	36,480	15,039

투자부동산	25,865	287	479

무형자산	557	1,456	2,873

기타금융자산	911	1,176	994

기타비유동자산	8,465	24	0

자산총계	329,041	169,177	188,271

부채

I. 유동부채	120,374	88,599	120,322

매입채무및기타채무	31,441	54,745	92,059

초과청구공사	745	11,763	13,858

차입금	83,680	13,271	11,800

당기법인세부채	0	1,851	1,190

이연수익	56	0	0

충당부채	0	2,512	774

기타금융부채	1,652	381	384

기타유동부채	2,800	4,076	257

II. 비유동부채	115,553	11,659	9,256

차입금	113,076	6,887	6,687

이연법인세부채	2,233	0	187

기타금융부채	162	1,925	1,843

충당부채	0	2,637	359

기타비유동부채	82	210	180

부채총계	235,927	100,258	129,579

자본

I. 자본금	50,373	9,677	8,863

II. 기타불입자본	77,184	21,435	18,864

III. 이익잉여금	(36,964)	25,730	23,213

IV. 기타자본구성요소	2,521	8,619	7,752

비지배지분	3,458

자본총계	93,114	68,919	58,692

부채와자본총계	329,041	169,177	188,271

* 합병 후 재무제표단위 : 원

과 목	제 38 기

자 산

I. 유동자산	338,945,554,998

현금및현금성자산	61,135,409,304

단기금융상품	16,520,843,000

매출채권및기타채권	177,811,050,261

미청구공사	48,263,648,687

재고자산	27,232,457,050

기타금융자산	5,087,297,484

당기법인세자산	53,613,498

기타유동자산	2,841,235,714

II. 비유동자산	320,453,290,468

장기금융상품	3,328,017,150

매출채권및기타채권	15,699,314,902

매도가능금융자산	7,367,538,103

종속및관계기업투자	33,891,538,971

유형자산	217,081,408,084

투자부동산	14,269,560,571

무형자산	19,729,994,050

기타금융자산	1,924,727,366

기타비유동자산	7,161,191,271

자 산 총 계	659,398,845,466

부 채

I. 유동부채	425,139,239,666

당기손익인식금융부채	262,790,616

매입채무및기타부채	296,476,039,092

초과청구공사	28,282,434,410

차입금	89,746,049,326

이연수익	32,151,944

당기법인세부채	2,793,902,985

충당부채	1,517,454,851

기타금융부채	292,000,000

기타유동부채	5,736,416,442

II. 비유동부채	105,615,839,591

차입금	96,902,069,058

이연법인세부채	6,182,015,792

충당부채	2,024,246,941

기타금융부채	17,826,243

기타비유동부채	489,681,557

부 채 총 계	530,755,079,257

자 본

I. 자본금	86,606,856,500

II. 기타불입자본	68,530,558,106

III. 결손금	(28,829,885,885)

IV. 기타자본구성요소	2,336,237,488

자 본 총 계	128,643,766,209

부 채 와 자 본 총 계	659,398,845,466