신성이엔지 분기보고서 (2024.09)
7. 기타 참고사항

가. 사업부문별 현황 ○ 클린환경(CE) 사업부문 당사의 클린환경 사업부문이 영위하고 있는 클린룸산업은 반도체, 디스플레이, 이차전지등 전방산업의 설비투자와 밀접한 관련이 있습니다. 클린룸이란 공기 속에 포함되어 있는 먼지 뿐만 아니라 온도, 습도, 공기압, 가스성분, 전자파 등의 환경조건이 제어되는 공간을 의미합니다. 클린룸은 반도체 등 제품 제조 시 파티클(Particle)이라 불리는 미세먼지들을 차단시켜 불량/고장률을 낮추어 파티클에 민감한 제조장비 설치시 반드시 필요합니다. 제품이나 기술이 고도화됨에 따라 청정도가 높은 클린룸의 중요성은 갈수록 커지고 있습니다.클린룸은 크게 ICR(Industrial Clean Room)과 BCR(Biological Clean Room)으로 분류됩니다. ICR은 반도체, 디스플레이 등의 전자기기 공정 중심으로 이루어져 있으며 BCR은 병원, GMP(Good Manufacturing Practice) 등을 중심으로 이루어져 있습니다. 당사는 반도체, 디스플레이 등의 FAB에 클린룸을 공급하는 ICR을 주력으로 하고 있지만, 최근 음압병동, GMP 클린룸의 수주를 진행하며 BCR에서도 성과를 거두고 있습니다.세계 각 국의 전기차 비중 확대가 이루어지면서 이차전지 시장에서도 사업영역을 확장하고 있습니다. 특히, 당사가 개발한 '믹싱챔버(음극재 코팅 시 적정한 온도와 습도를 맞춰주는 장비)'와 'NMP 회수 정제 시스템(양극재 코팅 시 사용되는 고가의 NMP 용제를 고순도로 회수하는 장비)는 높은 성능을 자랑할 뿐만 아니라 배출가스 저감에도 기여하고 있습니다. 이차전지 시장은 탄소중립에 앞장서고 있는 유럽을 중심으로 전세계적으로 확대되고 있어 당사의 제품 매출 상승에 기여할 것으로 전망됩니다.

(1) 디스플레이 산업의 현황 디스플레이 업계는 경기변동에 민감하게 반응하는 장치산업의 특성을 갖고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 클린룸 산업은 디스플레이 업체의 투자시기에 수주와 매출이 집중되고, 패널업체별 투자시기에 따라 수주 및 매출 변동이 생길 수 있으므로, 매출처 다변화를 통해 해당 변동의 발생을 최소화하여야 하는 특징이 있습니다. 당사는 국내외 다수의 패널제조사에 클린룸 관련 설비를 제공하고 있습니다.2023년은 디스플레이 수요 둔화 및 출하 감소 등 디스플레이 업계의 불황이 이어졌던 해였습니다. 2024년 반기보고서 제출일 현재까지도 약 15% 정도의 공급초과율을 기록하며 수요보다는 공급이 더 많은 상황이지만, 2023년도보다는 수요가 다소 뒷받침 되고 있다는 점은 긍정요인으로 작용하고 있습니다.OLED 아이패드 출시와 함께 IT OLED 시장이 OLED 산업 성장을 새롭게 주도할 것으로 전망되며, IT OLED 시장 확대에 맞춰 국내 패널 업체들 또한 선제적 투자 진행하는 움직임을 보이고 있습니다. 삼성디스플레이는 8.7세대 신규 라인 투자 결정 후 2Q23부터 TFT 장비 발주에 착수했고, LG디스플레이는 6세대 IT OLED용 라인 셋업을 진행하며 8.7세대 신규 라인 투자를 예상하는 등 시장의 흐름이 살아날 것으로 전망됩니다.TV OLED 분야에서도 삼성전자의 프리미엄 TV 라인업 강화 니즈가 확대됨에 따라 출하량 본격 확대가 예상됩니다.

(2) 반도체 산업의 현황

반도체산업은 스마트폰, 태블릿 PC 등 스마트기기의 성장에 따라 안정적 성장을 지속하고 있으며, 초연결(O2O : Online to Offline)시대 도래 및 고효율화, 원칩화로 구조변화가 전망되고 있습니다. 또한 AI 및 IoT 기반 산업 분야가 확대되어 감에 따라, 장기적으로 보았을 때 반도체 수요는 꾸준히 증가하고 있는 상황입니다.2021년부터 2022년 상반기까지는 재택근무/온라인교육으로 인한 전자기기 수요 증가, 자율주행/전기차 보급 확대에 더해, 데이터센터의 확대로 인한 서버용 반도체 수요도 확대되며 전세계 반도체 수요가 증가하였으나, 증가하는 수요에 반해 공급이 뒷받침되지 못하여 전세계적으로 반도체 부족 현상을 겪었습니다. 그러나 2022년 하반기부터는 반도체 산업에 급격한 다운턴이 발생하였는데, 언택트에 대한 기대감이 증폭 되었지만 실수요는 따라주지 않은 상황이었으며 경기 둔화가 지속되었기 때문입니다. 또한 Capex 투자 증가로 극심한 공급과잉이 발생하여 메모리 반도체 가격이 폭락하였습니다.그렇지만 향후 반도체 산업은 초연결 시대 도래 및 고효율화, 원칩화로 구조변화가 전망되고 있을 뿐 아니라, AI 및 IoT 기반 산업 분야가 확대되어 감에 따라 빠질 수 없는 중요한 산업임은 분명합니다. 또한 빠르게 변화하는 기술 주기를 가지고 있어, 계속적인 투자를 단행하지 않으면 시장에서 뒤쳐지는 시장의 특성상 삼성을 제외한 여타 업체 역시 설비 투자를 계속해서 지연시키기는 쉽지 않을 것으로 전망됩니다.더불어 정부에서 경기도 용인시에 조성 중인 반도체 산업단지를 중심으로 클린룸 수요가 폭증할 전망입니다. SK하이닉스는 AI 반도체 생산 거점이 될 용인 클러스터에 부대시설 건설을 추진하는 등, 산업 전반의 움직임이 포착되고 있는만큼, 당사 매출 확대에 기여할 것으로 보고 있습니다.

(3) 이차전지 산업의 현황 당사의 클린룸은 이차전지 제조 공장의 필수시설인 드라이룸에도 활용되고 있습니다. 작년 7월 충청북도 증평군에 AI Air Solution Center을 준공하여 이차전지 생산 시설인 드라이룸 내부에 들어가는 제습장비를 본격 생산하고 있습니다.드라이룸은 실내 공기조건이 노점온도 -40˚C, 상대습도 0.5% 이하로 관리되는 공간으로 배터리, 배터리 소재, 식품, 바이오 등의 산업에 적용되고 있습니다. 뿐만 아니라, 양극 공정에 필요한 장비(믹싱챔버, NMP 회수시스템 등)를 납품하며 이차전지 시장에서도 사업을 확장하고 있습니다.

최근 이차전지 섹터는 글로벌 EV 수요 둔화가 지속되며 불확실성이 높은 상태이지만, 기업들의 장기적인 투자는 지속될 전망이며, 전고체 배터리ㆍ첨단 배터리관리시스템 솔루션 등 다양한 기술적 개발이 진행되고 있는 상황입니다.

(4) 경쟁요소당사는 클린룸 주요 장비인 산업용 공기청정기(Fan Filter Unit) 분야에서 국내 시장 점유율 1위 (60% 이상)를 차지하고 있습니다. 2022년 6월에는 FFU 누적판매량 200만대를 달성하였습니다. FFU 200만대는 삼성전자 P3 현장을 기준으로 약 91개의 FAB에 들어갈 수 있는 규모입니다.

○ 재생에너지(RE) 사업부문(1) 태양광 산업의 현황

① 산업의 특성환경오염 및 에너지원 고갈문제로 인하여 신재생 에너지원의 필요성이 증대되고 있는 현재 상황에서, 향후 태양광 사업은 꾸준히 성장해 갈 것으로 전망되고 있습니다. 따라서 태양광 발전에 있어서 필수적인 태양광 모듈에 대한 수요도 점차 확대되고 있습니다. 하지만, 태양광 산업은 아직 각 국가들의 정책의 변화에 따라 영향을 많이 받는 특성이 있습니다.

② 태양전지 및 모듈의 생산단계태양전지 및 모듈은 폴리실리콘으로부터 잉곳과 웨이퍼로 가공 후, 태양전지와 모듈화 과정을 거쳐서 상업용 발전이나 가정용으로 이용됩니다.

(2) 국내외 시장여건 ① 해외 태양광 시장 전망미국은 기후 변화 대응을 위해 자국 내 신재생에너지 사업에 대규모 투자를 지원하는 내용을 담은 인플레이션 감축법(IRA)을 통과시켰습니다. IRA 세제 혜택 확대로 미국 내 태양광 설비를 설치할 경우 최대 50%의 투자 세액 공제가 주어지면서 미국 태양광 수요는 작년 기준 연간 15GW에서 2025년에는 약 38GW까지 성장할 것으로 전망됩니다. 이러한 IRA 시행을 계기로 세계 주요 태양광 기업은 미국으로의 진출을 적극 검토하고 있습니다.더불어 점점 상승하는 미국의 전력요금 역시 태양광 수요를 자극하는 요인이 되고 있습니다. 전력비 상승에 따른 부담이 점점 고착화되고 있는 만큼 중기적으로는 레지덴셜 수요의 점진적인 회복을 기대해볼 수 있을 것입니다.태양광 사업은 금리와 밀접한 연관을 가지고 있는 만큼, 고금리로 인한 태양광 수요가 훼손되고 있는 상황입니다. 다만 최근 들어, 금리 인하에 대한 기대가 높아지고 있는 상황이며, PPA 가격도 상승하고 있는 부분은 태양광 시장에 긍정적으로 작용하고 있습니다.

② 국내 태양광 시장 전망2022년 10월 산업통상자원부에서 BIPV 산업생태계 활성화 방안을 발표하여, 사업전반에 있어서 BIPV 시장 확대가 기대되는 상황입니다. 2025년까지 제로에너지건축물 인증을 받아야 하는 대상이 민간건축물 1천제곱미터까지 확대되기 때문에 정부에서는 설치보조금 등의 정책 지원을 확대해나갈 것으로 보고 있습니다. 이러한 시대적 흐름 속에서 BIPV 시장에 선도적으로 진입하였다는 부분은 당사에 유리하게 작용할 것으로 전망됩니다.지금까지 태양광 사업은 정부 주도로 진행되어 왔지만, 향후에는 민간 기업 주도의 형태를 띄며 시장이 다변화 될 것으로 예상됩니다.향후 글로벌 탄소 중립 움직임과 EU의 탄소국경조정제도, 글로벌기업들의 RE100 이니셔티브 요구로 인해 국내 기업들의 재생에너지 발전원에 대한 수요도 점차적으로 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

(3) 경쟁요소글로벌 태양광 모듈 제조업계에서는 주로 중국 기업들이 선두를 차지하고 있습니다. 상위 업체들은 생산능력을 확장하며 생산단가를 낮추는 규모의 경제를 통해 경쟁우위를 확보하고자 하고 있습니다. 또한, 고출력, 고효율 제품 출시를 위한 기술 경쟁도 치열한 가운데 당사는 페로브스카이트 기술 연구 등의 기술적 경쟁 뿐만 아니라 고내구성, 친환경 모듈 등 환경적 요소에서 경쟁력을 높인 양면형 태양광 모듈(Bifacial Solar Module) 에 대한 기술연구 등을 꾸준히 하며 경쟁사 대비 높은 수준의 출력 및 성능을 자랑하는 제품을 생산해 경쟁력을 높이고자 하고 있습니다. 뿐만 아니라, 건축물 자재를 대신하는 컬러모듈 등을 개발 및 생산하며 BIPV 시장을 선도하고 있습니다. 또한 2022년부터는 RE100 솔루션을 사업 영역에 추가하여, 국내 메이저 회사들이 자체적으로 실시하는 소규모 발전소 설계 및 시공 사업에 도움을 주고 있습니다. 최근에는 네이버와 재생에너지 공급을 확대하기 위한 MOU를 체결한 바 있습니다. 기업을 중심으로 한 RE100, 넷제로 등 탄소중립을 위한 민간기업 주도의 프로젝트의 수요가 커질 것이라 전망되는만큼, 사업 다각화를 위한 노력을 기울이고 있습니다.더불어 지방자치단체 주도로 진행되는 수상형 태양광 EPC 프로젝트 역시 활발히 추진되고 있습니다. 최근에는 각 100MW 규모의 새만금 군산시 및 김제시 지역주도형 수상태양광 발전사업 사업시행자 공모 우선협상대상자로 선정된 바 있으며, 국내 1호 집적화단지인 임하댐에 수상 태양광 모듈 공급 계약을 체결하였습니다. 향후에는 제조 뿐 아니라 EPC 영역으로의 확장을 통해 사업성 범위를 더욱 늘려갈 계획입니다. 나. 조직도

다. 지식재산권 보유 현황작성기준일 현재 당사의 지식재산권 보유 현황은 아래와 같습니다. (등록기준)

(단위 : 건)

지식재산권 보유 현황

특허	실용신안	디자인	상표

87 (국내)	2 (해외)	1	19 (국내)	2 (해외)	72 (국내)	10 (해외)

※ 클린환경/재생에너지 부문 합계입니다. 라. 환경관련 규제사항 등 1) 녹색기술인증 「저탄소 녹색성장 기본법」제32조 및 「녹색인증제 운영요령」제27조에 의거하여 아래 두 가지 기술에 대해 녹색기술 인증을 받은바 있습니다.① 'Selective Emitter Screen Printing(SESP)'을 통한 고효율 태양전지 개발 기술SESP 기술은 단결정 18.5%, 다결정 17% 이상의 고효율 태양전지를 양산하는 기술로, 업계 최초로 녹색 인증을 받은 고효율 태양전지 기술입니다.최초 인증일은 2010년 7월 28일이었으며, 유효기간은 2014년 7월 27일까지였습니다.② 외부유입 미세먼지 제거를 위한 출입문 공기(에어)샤워 제조기술2022년 4월 14일, 당사 제품인 퓨어게이트에 활용된 미세먼지 제거기술에 대해 녹색인증을 받았습니다. 사람을 통해 유입되는 미세먼지를 사전에 제거할 수 있는 기술로, 시험결과 0.3㎛ 미세먼지 집진효율 95% 이상을 기록하였습니다. 2) 청정개발체제(CDM : Clean Development Mechanism) 사업승인 및 등록 당사는 국내최초 15MW 이하의 전력망 연계형 태양광 발전을 통한 온실가스 감축사업에 대해 대한민국 국무총리실로부터 청정개발체제(CDM; Clean Development Mechanism) 사업으로 승인을 득한 후, UNFCCC (유엔기후변화협약)으로부터 사업의 타당성을 인정받아 청정개발체제 사업으로 등록하였습니다. 이에 대한 등록 결과는 2012년 11월 13일에 UN으로부터 확인하였으며, 유효기간은 2012년 11월 13일부터 2040년 2월 14일(28년간) 입니다. 자세한 내용은 2013. 2. 7. 기타녹색경영정보관련공시(자율공시)를 참고 하시기 바랍니다.