STX 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보를 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

주식회사 STX는 과거 STX그룹의 지주회사에서 에너지 사업, 원자재 수출입, 기계ㆍ물자, 해운ㆍ물류 등 4대 비즈니스 축을 중심으로 고객들에게 최고의 서비스를 제공하는 '글로벌 전문 무역상사'로 변신을 완료하였습니다. 그리고 주요 종속회사로서 50여년 축적된 선박관리 기술과 인적자원을 기반으로 신조감리, 마린컨설팅, 특수 해상설비 운용 등 마린엔지니어링 사업 및 플랜트 O 사업을 펼치고 있는 STX마린서비스와 리조트 사업을 운영하는 STX리조트, 국내 최대 산업용 밸브 제조업체인 피케이밸브 주식회사 등을 두고 있습니다.

당사는 2014년 초 채권단 경영정상화MOU를 체결한 이래 과거의 그룹사간 거래구조에서 완전히 탈피하여 독자 생존력을 갖춘 전문무역상사로서 새로운 정체성을 확립하고, 자원사업 및 철강금속사업 등 핵심사업에서의 수익성 확보와 더불어, 중동, 아프리카 등 신규시장 개척을 통해 차별화된 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.또한 2018년 8월부로 유한회사 에이에프씨머큐리로의 최대주주변경과 함께 채권단 공동관리절차가 종료되었으며, 안정화 된 재무구조를 바탕으로, 기존 사업구조 재편을 통한 수익성 강화와 더불어 항공정비사업, 바이오 등 신규사업 진출에도 박차를 가하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적

(1) 재무상태연결실체의 당기말 재무상태는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목	제 46 기	제 45 기	증감

금액	(%)

자 산 총 계	676,149	650,840	25,309	3.89%

부 채 총 계	553,619	543,156	10,463	1.93%

자 본 총 계	122,530	107,684	14,846	13.79%

부 채 비 율	451.82%	504.40%	(52.57)%	(10.42)%

(2) 영업실적(단위: 백만원)

과목	제 46 기	제 45 기	증감

금액	(%)

영업수익	925,509	975,567	(50,058)	(5.13)%

영업이익(손실)	9,040	(587)	9,627	흑자전환

당기순이익(손실)	(23,318)	(9,942)	(13,376)	134.54%

연결실체의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	제 46 기	제 45 기	증감

금액	비중	금액	비중	금액	(%)

매출액(영업수익)	지배기업	647,804	69.99%	788,462	80.82%	(140,658)	(17.84)%

해운무역	411,836	44.50%	426,904	43.76%	(15,068)	(3.53)%

기타(*)	108,208	11.69%	25,080	2.57%	79,223	273.32%

부문 계	1,167,848	126.18%	1,240,446	127.15%	(76,503)	(6.15)%

연결조정	(242,339)	(26.18)%	(264,879)	(27.15)%	22,541	(8.51)%

합계	925,509	100.00%	975,567	100.00%	(53,962)	(5.51)%

영업이익(영업손실)	지배기업	7,736	85.57%	(7,438)	1,508.11%	15,174	(204.01)%

해운무역	5,214	57.67%	6,162	(1,249.29)%	(506)	(8.85)%

기타(*)	(4,808)	(53.18)%	(936)	189.72%	(3,831)	392.12%

부문 계	8,142	90.06%	(2,212)	448.54%	10,837	(402.12)%

연결조정	899	9.94%	1,719	(348.54)%	(1,262)	(58.40)%

합계	9,041	100.00%	(493)	100.00%	9,575	(1,793.07)%

(3) 결산기 후에 생긴 중요한 사항 1) 연결실체는 2022년 1월 11일 이사회 결의로 STX 마린서비스(주)에 대한 채무보증 연장을 결의하였습니다. 연장 금액은 USD 4,781,559 이며 2022년 7월 1일까지 연장 하였습니다. (2) 연결실체는 2022년 3월 14일 이사회 결의로 STX에어로서비스(주)에 대한 대여금을 자본으로 출자 전환 하기로 결의하였습니다. 출자 전환 금액은 24억원이며, 전환후 지분율은 91.2%(전환전 70%)입니다. (3) 연결실체가 당기말 현재 보유하고 있는 건조중인선박 2척(총 선가: USD 70M )은 2022년 2월 양도계약을 통하여 Norden Asset Management에 총 USD 10,464,400에 모두 매각되었습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출(1) 유동성 현황연결실체의 유동금융자산 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제46기	제45기	증감

현금 및 현금성자산	19,596	26,120	(6,524)

기타금융자산	209,311	165,197	(44,114)

유동금융자산 합계	228,907	191,317	(37,590)

연결실체는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함되며, 입출 일정에 따라 시기에 따른 증감이 있으나, 평균적인 현금성자산 보유수준은 전기와 유사한 수준에서 유지되고 있습니다.

(2) 자금조달 현황1) 자금조달 내역당사는 자본확충 및 유동성 확대 목적으로 당기 중 자금을 조달한 바 있습니다. 세부 내역은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2021.12.31 ) (단위 : 원, 주)

구분	자금 조달 목적	신주의 수(보통주)	발행가액(보통주)	조달금액

유상증자(주주배정 후 실권주 일반공모)	채무상환자금	6,800,000	5,640	38,352,000,000

※ 신주의 상장은 2021년 8월 20일 완료하였습니다.2) 차입금 현황

(단위: 백만원)

구분	제 46기	제 45기	증감

단기차입금	252,281	277,547	(25,266)

유동성장기부채	27,513	32,575	(5,062)

장기차입금	70,979	52,597	18,382

차입금 계	350,773	362,719	(11,946)

5. 부외거래연결실체와 관련이 있는 우발상황은 ⅩI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 2.우발채무 등 항목을 참고하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 주식회사 STX 및 그 종속회사들의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 재무제표 주석의 2. 재무제표 작성기준과 3. 회계정책의 변경' 부분을 참조하시기 바랍니다.(2) 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항1) 환관리정책주식회사 STX는 영업활동으로 인한 외화 유출입 및 외화 자산ㆍ부채 보유에 따른 환율변동 리스크에 노출되어 있습니다. 당사의 외환리스크 관리 방안은 외화 유출입을 통화별 및 만기별로 일치시킴으로써 현금흐름 불일치에서 발생할 수 있는 외환차손 위험을 원천적으로 차단하는 매칭(Matching) 방식과 미래 특정일에 특정 금액의 외환을 특정환율로 매매하는 선물환거래(Forward Contact) 기법을 사용하고 있습니다. 당사는 전사적 관점에서 보다 체계적이고 효율적인 외환리스크 관리를 위해 환위험 관리 규정을 제정하고 이에 따라 운영하고 있습니다 2) 파생상품관리정책

주식회사 STX는 외화자산 및 부채의 환율변동 위험을 회피할 목적으로 통화선도계약을 체결하고 있으나 회계처리 기준상 매매목적 회계처리방식을 적용하고 있습니다. 또한 알루미늄 및 아연 등 비철금속과 관련된 위험을 회피할 목적으로 LME 선물 계약을 체결하고 있으나 회계처리 기준상 매매목적 회계처리 방식을 적용하고 있습니다.

당기말 현재 미 결제된 파생상품의 내역은 Ⅱ'.사업의 내용 - 5. 위험관리 및 파생거래' 부분을 참조하시기 바랍니다.