SKC 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

1) 위험관리[ SKC ] 당 사 의 주 요 금 융 부 채 는 차 입금, 사채 , 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금 조달과 영업활동 과정에서 발생하였습니다. 또한, 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다. (1) 상각후원가로 측정되는 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산	80,206,240	17,778,120

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	29,827,590	29,770,546

위험회피지정 금융자산	-	393,113

합 계	110,033,830	47,941,779

(*) 지분상품은 신용위험과 무관하므로 상기 표에서 제외되었으며, 지급보증내역은 별도 주석을 참고바랍니다(주석 40참조).(2) 당기 및 전기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기초	손상	제각	기타(*)	기말

매출채권	6,018,165	-	-	904,432	6,922,597

기타채권	77,125	-	-	131,631	208,756

합 계	6,095,290	-	-	1,036,063	7,131,353

(*) 기타증감액에는 환율변동에 의한 증감액, 환입액, 연결범위변동으로 인한 증감액 등이 포함되어 있습니다.

(전기) (단위: 천원)

구 분	기초	손상	제각	기타	기말

매출채권	10,921,404	39,032	(3,741,961)	(1,200,310)	6,018,165

기타채권	684,554	56,974	(640)	(663,763)	77,125

합 계	11,605,958	96,006	(3,742,601)	(1,864,073)	6,095,290

(3) 당기말 및 전기말 현재 연체되거나 손상된 금융자산에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	정상채권(연체 및 손상되지 않은 채권)	연체되었으나 손상되지 않은 채권	개별 손상된채권	합계

연체 1개월 미만	연체 3개월 이하	연체 3개월 ~6개월	연체 6개월 초과

매출채권	144,903,088	3,877,171	5,414,269	6,620,323	1,636,631	6,922,597	169,374,079

기타채권	25,598,808	-	-	1,177,541	3,314,674	208,757	30,299,780

합 계	170,501,896	3,877,171	5,414,269	7,797,864	4,951,305	7,131,354	199,673,859

(전기말) (단위: 천원)

구 분	정상채권(연체 및 손상되지 않은 채권)	연체되었으나 손상되지 않은 채권	개별 손상된채권	합계

연체 1개월미만	연체 3개월 이하	연체 3개월 ~ 6개월	연체 6개월 초과

매출채권	380,393,700	4,761,693	924,554	696,671	1,304,826	6,018,165	394,099,609

기타채권	36,762,040	135,934	318,220	-	-	77,125	37,293,319

합계	417,155,740	4,897,627	1,242,774	696,671	1,304,826	6,095,290	431,392,928

연결실체는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 해당 채권의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 매출채권과 기타채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

(4) 장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 연결실체에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

3) 유동성 위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 연결실체가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 금융부채(이자 포함)의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합계

차입금	589,529,577	695,656,636	2,088,101,553	87,034,500	3,460,322,266

사채	1,020,274	13,033,457	184,852,600	-	198,906,331

교환사채	249,315	753,425	20,000,000	-	21,002,740

파생상품부채	9,142,915	2,093,928	7,680,751	-	18,917,594

매입채무	87,765,715	-	-	-	87,765,715

기타채무	104,078,749	38,544,694	181,212,791	29,087,600	352,923,834

리스부채	4,212,028	23,087,875	7,147,845	18,348,891	52,796,639

합 계	795,998,573	773,170,015	2,488,995,540	134,470,991	4,192,635,119

(전기말) (단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합계

차입금	547,899,461	799,938,089	2,037,395,011	1,411,676	3,386,644,237

사채	5,260,218	47,551,160	114,697,823	50,368,750	217,877,951

파생상품부채	21,262	1,964,766	15,200	-	2,001,228

매입채무	239,790,656	670,566	-	-	240,461,222

기타채무	266,970,356	27,104,802	60,014,765	10,676,524	364,766,447

리스부채	5,535,929	15,452,092	30,467,461	23,842,674	75,298,156

금융보증계약	-	118,945	18,702	-	137,647

합 계	1,065,477,882	892,800,420	2,242,608,962	86,299,624	4,287,186,888

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 연결실체가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

4) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

(1) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 주요 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

( 원화단위: 천원,외화단위: 천단위)

구 분	외화	당기말	전기말

원화환산액	외화	원화환산액	외화

외화금융자산	USD	321,215,344	249,120	860,510,348	679,011

JPY	2,029,649	222,388	149,750,394	110,828

CNY	688,228	3,806	7,104,820	39,158

EUR	257,114,196	180,230	8,519,917	893,841

기타	1,178,679	946,740

외화금융부채	USD	221,127,476	171,496	201,089,781	158,676

JPY	30,658,474	3,359,244	67,863,471	50,225

CNY	3,910,736	21,625	65,816,674	362,746

EUR	182,119,867	127,661	39,918,716	4,187,952

기타	7,251,217	2,950,413

당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

( 단위: 천원)

외화	당기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	10,008,787	(10,008,787)	65,942,057	(65,942,057)

JPY	(2,862,883)	2,862,883	8,188,692	(8,188,692)

CNY	(322,251)	322,251	(5,871,185)	5,871,185

EUR	7,499,433	(7,499,433)	(3,139,880)	3,139,880

기타	(607,254)	607,254	(200,367)	200,367

(2) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며, 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장이자율 변동이 연결실체에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 주요 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(당기말) ( 단위: 천원)

구 분	이자율유형	이자율	금액

차입금	변동	4.00%~7.09%	1,948,437,185

(전기말) ( 단위: 천원)

구 분	이자율유형	이자율	금액

차입금	변동	3.65%~7.50%	1,142,355,000

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1%p 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

( 단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

법인세비용차감전순이익	(19,484,372)	19,484,372	(11,423,550)	11,423,550

(3) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 연결실체의 투자증권은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 연결실체의 경영진은 당기말 현재 해당 지분증권의 가격변동이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

5) 자본관리연결실체의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는데 있습니다. 또한, 지주회사인 연결실체는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조 '지주회사의 행위제한 등'에 의해 부채비율을 200% 이내로 유지해야 합니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 계산하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

( 단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채	4,507,897,883	4,151,241,804

자본	2,524,424,249	2,241,850,761

부채비율	178.57%	185.17%

연결실체는 당기말 현재 부채비율 178.57% 수준을 유지하고 있고, 차입금의 만기는 장기적으로 분산되어 있어 상환 부담이 크지 않은 상황입니다.

[ SK엔펄스 ]연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 가. 재무위험 (1) 시장위험(가) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 미국 달러화, 일본 엔화 등과 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 인식된자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 주요 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD,JPY,CNY,TWD,HKD,천원)

구분	외화	당기말	전기말

원화환산액	외화	원화환산액	외화

외화금융자산	USD	21,831,989	16,931,898	19,073,572	15,050,558

JPY	1,103,568	120,917,758	5,878,306	616,704,664

CNY	-	-	7,101,505	39,139,686

TWD	-	-	668,354	16,194,668

HKD	30,191	182,909	-	-

외화금융부채	USD	81,711,504	63,371,726	109,916,369	86,732,715

JPY	32,664	3,579,000	3,199,323	335,647,268

CNY	-	-	37,681,693	207,681,287

TWD	-	-	73,554	1,782,264

HKD	8,805	53,342	-	-

당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변 동이 법인세비용차감전순이익 에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

외화	당기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	(5,987,952)	5,987,952	(9,084,280)	9,084,280

JPY	107,090	(107,090)	267,898	(267,898)

CNY	-	-	(3,058,019)	3,058,019

TWD	-	-	59,480	(59,480)

HKD	2,139	(2,139)	-	-

(나) 이자율위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 주요 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(당기말)

당기말 현재 차입금은 모두 고정금리로, 이자율위험에 노출된 주요 자산 및 부채는 존재하지 않습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

구분	이자율유형	이자율	금액

차입금	변동	5.06%	5,000,000

차입금	변동	5.29%	5,000,000

차입금	변동	5.04%	10,000,000

차입금	변동	3.95%	4,536,000

차입금	변동	3.95%	1,814,400

차입금	변동	3.85%	613,969

차입금	변동	7.50%	758,194

차입금	변동	7.50%	2,527,314

차입금	변동	3.65%	5,806,080

차입금	변동	3.95%	5,987,520

차입금	변동	6.86%	2,628,407

차입금	변동	6.86%	3,285,508

차입금	변동	6.38%	26,284,066

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1%p 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

외화	당기	전기

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

법인세비용차감전순이익	-	-	(742,415)	742,415

(2) 신용위험

신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

(가) 신용위험 익스포저상각후원가로 측정되는 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	20,388,876	17,187,672

매출채권및기타채권	21,887,936	70,584,618

장기매출채권및기타채권	177,947	735,186

파생상품자산	6,977,426	6,977,426

합 계(주1)	49,432,185	95,484,902

(주1) 지분상품은 신용위험과 무관하므로 상기 표에서 제외되었습니다(지급보증내역은 주석 31 참조).

(3) 유동성위험

연결회사는 미사용 차입금 한도(주석 31참조)를 적정 수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다.

유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는경우 그러한요구사항을 고려하고 있습니다.

유동성 위험 분석에서는 연결회사의 모든 비파생금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다. 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름이며,이자비용이 포함됩니다.

당기말 및 전기말 현재 금융부채(이자 포함)의 계약상 만기는 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합계

사채	42,099	10,098,932	-	-	10,141,031

차입금	393,048	54,643,505	21,163,713	-	76,200,266

매입채무	16,892,872	-	-	-	16,892,872

미지급금	12,676,789	-	931,497	-	13,608,286

미지급비용	2,316,660	-	-	-	2,316,660

리스부채	349,909	832,535	1,646,634	5,867,649	8,696,727

합 계	32,671,377	65,574,972	23,741,844	5,867,649	127,855,842

(전기말)

(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합계

사채	-	-	-	-	-

차입금	14,394,673	85,349,562	112,546,184	-	212,290,420

매입채무	10,847,220	129,632	-	-	10,976,853

미지급금	25,237,098	-	1,202,322	-	26,439,420

미지급비용	1,319,266	9,569,545	-	-	10,888,812

리스부채	494,720	1,879,449	5,125,734	8,244,199	15,744,103

합 계	52,292,977	96,928,188	118,874,240	8,244,199	276,339,608

나. 자본위험관리

연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며 최적 자본구조 달성을 위해 자본조달비율을 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.회사의 당기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

총차입금및사채(A)	84,684,490	205,505,393

현금및현금성자산(B)	20,388,876	17,187,672

순부채(A-B=C)	64,295,614	188,317,721

자본총계(D)	257,097,681	252,853,113

총자본(C+D=E)	321,393,295	441,170,834

자본조달비율(C/E)	20.01%	42.69%

[ SK picglobal ]

금융위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험 , 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다 . 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표 , 정책 , 위험 평가 및 관리 절차 , 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다 . 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다 .

(1) 위험관리 정책

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고 , 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고 , 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다 . 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다 . 당사는 훈련 및 관리기준 , 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다 .

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다 . 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다 .

① 매출채권 및 투자자산

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다 . 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다 .

당사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다 . 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다 . 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다 .

② 보증 당사는 특수관계자를 위하여 보증을 제공하고 있지 않습니다 .

(3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다 . 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나 , 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다 .

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다 . 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다 .

당사는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산 및 금융부채를 발생시키고 있습니다 .

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 , 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다 . 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY, CNY 등 입니다 . 차입금에 대한 이자는 주로 USD 로 표시됩니다 . 이 통화들은 당사의 영업으로 인해 발생되는 현금흐름과 일치하는 통화이므로 , 이자에 대해서는 파생상품 계약을 체결하지 않고 경제적 위험회피가 가능하므로 위험회피회계도 적용하지 않습니다 . 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소하기위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다 .

② 기타 시장가격 위험

당사가 보유하고 있는 매도가능 지분상품으로부터 지분가격위험이 발생합니다 . 당사의 경영진은 시장가격에 근거하여 투자 포트폴리오 내의 채무 및 지분 상품의 구성을 검토하고 있습니다 .

(5) 자본관리

당사의 정책은 투자자와 채권자 , 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다 . 이사회는 영업이익을 총자본금액으로 나눈 비율인 자본이익률을 관리하고있습니다 .

당사의 당기말과 전기말의 자본관리지표는 다음과 같습니다 .

( 단위 : 천원 )

구 분	당기	전기

영업이익	(72,785,139)	117,903,035

자본총계	223,083,183	328,365,515

자본이익률	(32.63%)	35.91%

[ ISC ]

1) 외환위험환율변동위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.연결회사는 기능통화인 원화 이외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 별도의 금융상품을 통한 외화표시 화폐성 자산과 부채의 경제적인 위험회피를 위한 활동을 수행하고 있지는 않으나, 환율변동위험을 주기적으로 검토하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

USD	JPY	USD	EUR

외화자산:

현금및현금성자산	44,788,928	4,620	18,641,247	1

매출채권및상각후원가측정금융자산	24,215,066	-	28,548,513	-

합계	69,003,994	4,620	47,189,760	1

외화부채:

매입채무및기타채무	2,440,290	-	1,985,700	-

차입금	2,473,245	-	2,581,862	-

합계	4,913,535	-	4,567,562	-

2) 민감도 분석당기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율변동이 세후이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

5%상승시	5%하락시	5%상승시	5%하락시

USD	2,464,278	(2,464,278)	2,131,110	(2,131,110)

JPY	178	(178)	-	-

합계	2,464,456	(2,464,456)	2,131,110	(2,131,110)

3) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금에서발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

금융자산	277,710,254	73,699,495

금융부채	(17,785,288)	(12,013,232)

합계	259,924,966	61,686,263

당기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 50bp 변동시 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

0.5%상승시	0.5%하락시	0.5%상승시	0.5%하락시

이자수익	1,067,796	(1,067,796)	283,006	(283,006)

이자비용	(29,934)	29,934	(46,131)	46,131

합계	1,037,862	(1,037,862)	236,875	(236,875)

4) 가격위험가격위험은 이자율위험이나 외환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다.당기말 현재 연결회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다.연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위하여 포트폴리오를분산투자하고 있으며, 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSDAQ, NASDAQ 주가지수에 속해 있습니다.

당기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 보유주식의 주가 변동 시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	자본에 대한 영향

당기	전기

5% 상승시	98,666	221,299

5% 하락시	(98,666)	(221,299)

당기손익-공정가치측정지분증권의 손익은 당기손익에 영향을 미치고 기타포괄손익-공정가치측정지분증권의 손익은 자본에 영향을 미칩니다. [ 에코밴스 ]금융상품과 관련하여 당사는 신용위험 , 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다 . 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표 , 정책 , 위험 평가 및 관리 절차 , 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다 . 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다 .

(1) 위험관리 정책

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고 , 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고 , 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다 . 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다 . 당사는 훈련 및 관리기준 , 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다 .

(2) 신용위험

당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 , 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다 . 당사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다 . .

(3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다 . 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나 , 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다 .

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다 . 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다 .

당사는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산 및 금융부채를 발생시키고 있습니다 .

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 , 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다 . 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY, CNY 등 입니다 . 차입금에 대한 이자는 주로 USD 로 표시됩니다 . 이 통화들은 당사의 영업으로 인해 발생되는 현금흐름과 일치하는 통화이므로 , 이자에 대해서는 파생상품 계약을 체결하지 않고 경제적 위험회피가 가능하므로 위험회피회계도 적용하지 않습니다 . 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소하기위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다 .

(5) 자본관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다 . 당사는 배당조정 , 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정 변경하고 있습니다 . 당사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다 .

당사의 당기말과 전기말의 자본관리지표는 다음과 같습니다 .

( 단위 : 천원 )

구 분	당기	전기

영업이익	(4,592)	(2,142)

자본총계	75,200	60,942

자본이익률

나. 파생상품 등에 관한 사항1) SKC

(1) 당기말 및 전기말 현재 매매목적 및 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동

매매목적

옵션계약	-	41,332,380	-	34,889,675

(전기말) (단위: 천원)

구 분	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동

공정가치위험회피

선도계약	125,879	-	-	-

(2) 당기말 및 전기말 현재 파생상품의 상세내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

구 분	계약 상대방	행사기간	기초자산	행사가격	대상주식

콜옵션 매입	헬리오스프라이빗에쿼티(주)	2026.03.04 ~ 2026.04.03	(주)아이에스시 보통주	특정기간에 대하여 IRR 12%를 충족하는 금액	헬리오스프라이빗에쿼티(주)가 보유하는 보통주식의 1/2 (*1)

풋옵션 매도	헬리오스프라이빗에쿼티(주)	2026.04.04 ~ 2026.05.03	(주)아이에스시 보통주	특정기간에 대하여 IRR 8.5% 충족하는 금액	헬리오스프라이빗에쿼티(주)가 보유하는 보통주식 중 SKC가 매도청구하지 않은 주식 전부 (*1)

풋옵션 매도	(주)파라투스인베스트먼트	(주)쎄닉의 EBITDA 성과에 따라 상이	(주)쎄닉 보통주	750억원과 IRR 3%	(주)쎄닉 지분 전부

이익분배금	(주)파라투스인베스트먼트	2021.06.03~ (주)쎄닉 지분이 제 3자에 매각되는 시점	(주)쎄닉 보통주	750억원	(주)쎄닉 지분 전부

(*1) 거래종결일 2023년 10월 4일의 익일 현재 헬리오스프라이빗에쿼티(주)의 교환사채가 모두 교환됨을 전제하였습니다.

(전기말) (외화단위: 천USD)

구 분	계약처	계약기간	계약환율(원)	계약이자율(%)	계약금액

매입	매도	매입액	매도액

통화선도	신한은행, 하나은행	2022.11.01 ~ 2023.03.02	1,324.30 ~1,416.40	-	-	-	USD 1,200

(3) 당기 및 전기 중 매매목적 및 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품과 관련된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	당기손익

평가이익	거래이익	거래손실

매매목적

옵션계약	4,680,155	-	-

선도계약	-	123,285	184,550

합 계	4,680,155	123,285	184,550

(전기) (단위: 천원)

구 분	당기손익

평가이익	거래이익	거래손실

매매목적

스왑계약	-	-	-

선도계약	-	65,000	-

소 계	-	65,000	-

공정가치위험회피

스왑계약	-	-	2,668,476

선도계약	125,879	-	-

소 계	125,879	-	2,668,476

합 계	125,879	65,000	2,668,476

(4) 당기 및 전기 중 현금흐름위험회피 회계와 관련하여 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 금액은 없습니다.

2) SK넥실리스(1) 당기말 및 전기말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다 .

( 당기말 )

(단위 : 백만원 )

구분	파생상품부채

통화선도 계약	9,843

( 전기말 )

(단위 : 백만원 )

구분	파생상품자산

통화선도 계약	1,565

(2) 당기말 현재 당사의 파생상품의 세부내역은 다음과 같습니다

( 단위 : 천 USD, 천 EUR)

계약처	계약일	만기일	계약환율 ( 원 )	매도액

MIZUHO	2023-06-29	2024-06-27	1,421.85	EUR 42,100

MIZUHO	2023-12-19	2024-12-13	1,282.43	USD 35,400

MUFG	2023-06-16 ~2023-12-18	2024-06-14 ~2024-12-13	1,244.44~1,276.04	USD 65,700

MUFG	2023-02-01 ~2023-10-30	2024-01-26 ~2024-10-28	1,337.76~1,424.73	EUR 138,790

SC 은행	2023-02-03	2024-01-26	1,342.63	EUR 35,000

농협은행	2023-06-28	2024-06-27	1,418.96	EUR 42,100

신한은행	2023-06-19	2024-06-14	1,250.82	USD 31,000

국민은행	2023-12-15	2024-12-13	1,272.73	USD 35,000

국민은행	2023-10-27	2024-10-28	1,419.60	EUR 28,000

3) SK엔펄스

당기말과 전기말 현재 연결실체가 매매목적 및 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

유동항목

통화선도	4,837,857	-	1,167,867	-

비유동항목

통화스왑	1,313,577	-	5,809,559	15,200

합 계	6,151,434	-	6,977,426	15,200

상기의 파생상품 거래와 관련하여 당기 중 31백만원(전기: 78백만원 순거래손실)의 순거래손실이 발생하였으며, 이는 파생상품거래손익의 과목으로 금융손익에 반영하였습니다. 4) 에코밴스 당기말과 전기말 현재 당사가 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다 .

( 당기말 ) ( 단위 : 원 , 외화단위 )

구 분	통화	외화금액	계약일	만기일	약정환율

통화선도 매입	USD	6,100,000	2023-12-11	2024-01-10	1,319.9

EUR	8,032,000	2023-12-20	2024-10-31	1,422.8

EUR	144,700	2023-12-28	2024-01-31	1,431.6

EUR	361,750	2023-12-28	2024-01-31	1,431.6

( 전기말 ) ( 단위 : 원 , 외화단위 )

구 분	통화	외화금액	계약일	만기일	약정환율

통화선도 매입	EUR	8,032,000	2022-12-23	2023-12-20	1,366.9

EUR	361,750	2022-12-23	2023-06-30	1,367.6

EUR	144,700	2022-12-23	2023-09-27	1,367.2

EUR	1,120,000	2022-12-28	2023-03-31	1,365.4

5) SK picglobal해당사항 없음

6) ISC해당사항 없음