SKC 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리에 관한 사항[SKC]1) 개요

당사의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금 조달과 영업활동 과정에서 발생하였습니다.또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 신용위험, 유동성위 험, 시장위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

(1) 상각후원가로 측정되는 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산	34,235,897	14,551,053

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-

합계(*1)	34,235,897	14,551,053

(*1) 지분상품은 신용위험과 무관하므로 상기 표에서 제외되었으며, 지급보증내역은별도 주석을 참고바랍니다.

(2) 당기 및 전기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구분	기초	손상(환입)	제각	기타(*1)	기말

매출채권	1,925	-	-	-	1,925

기타채권	1,887,060	-	(166,966)	56,533	1,776,627

합계	1,888,985	-	(166,966)	56,533	1,778,552

(*1) 환율변동에 의한 증감액, 사업결합으로 인한 증가 등이 포함되어 있습니다.

(전기) (단위: 천원)

구분	기초	손상	제각	기타	기말

매출채권	1,925	-	-	-	1,925

기타채권	20,000	1,867,060	-	-	1,887,060

합계	21,925	1,867,060	-	-	1,888,985

(3) 당기말 및 전기말 현재 연체되거나 손상된 금융자산에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구분	정상채권(연체 및 손상되지 않은 채권)	연체되었으나 손상되지 않은 채권	개별손상된 채권	합계

연체1개월 미만	연체3개월 이하	연체1년 초과

매출채권	3,116,780	-	-	-	1,925	3,118,705

기타채권	80,628,210	56	-	-	1,776,627	82,404,893

합계	83,744,990	56	-	-	1,778,552	85,523,598

(전기말) (단위: 천원)

구분	정상채권(연체 및 손상되지 않은 채권)	연체되었으나 손상되지 않은 채권	개별손상된 채권	합계

연체1개월 미만	연체3개월 이하	연체1년 초과

매출채권	2,145,159	-	-	-	1,925	2,147,084

기타채권	14,135,419	-	63,215	-	1,887,060	16,085,694

합계	16,280,578	-	63,215	-	1,888,985	18,232,778

당사는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 해당 채권의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 매출채권과 기타채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

(4) 장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 당사에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 당사가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 금융부채(이자 포함)의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구분	3개월 미만	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합계

차입금	159,498,330	327,818,463	630,531,534	-	1,117,848,327

사채	1,390,125	53,838,375	103,588,333	-	158,816,833

파생금융상품부채	172,160	1,153,043	195,153	-	1,520,356

매입채무	52,378	-	-	-	52,378

기타채무	154,329,223	1,662,461	2,856,044	-	158,847,728

리스부채	2,881,026	7,590,094	54,208,342	-	64,679,462

금융보증계약	268,326,300	-	-	-	268,326,300

합계	586,649,542	392,062,436	791,379,406	-	1,770,091,384

(전기말) (단위: 천원)

구분	3개월 미만	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합계

차입금	207,705,496	405,328,162	447,182,819	-	1,060,216,477

사채	1,999,550	99,779,800	158,816,833	-	260,596,183

파생금융상품부채	-	24,958,914	30,113,632	-	55,072,546

매입채무	110,489	-	-	-	110,489

기타채무	35,615,873	3,318,562	10,000	-	38,944,435

리스부채	1,858,665	2,530,252	1,085,756	-	5,474,673

금융보증계약	238,140,000	-	-	-	238,140,000

자금보충약정	185,000,000	-	-	-	185,000,000

합계	670,430,073	535,915,690	637,209,040	-	1,843,554,803

4) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

(1) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 주요 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천단위)

구분	외화	당기말	전기말

원화환산액	외화	원화환산액	외화

외화금융자산	USD	12,841,608	8,949	3,069,722	2,088

JPY	23,026	2,509	40,958	4,376

CNY	-	-	173,747	863

외화금융부채	USD	157,157	110	-	-

JPY	-	-	-	-

CNY	-	-	-	-

당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

외화	당기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	1,268,445	(1,268,445)	306,972	(306,972)

JPY	2,303	(2,303)	4,096	(4,096)

CNY	-	-	17,375	(17,375)

(2) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며, 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록하고 있습니다. 당사의 경영진은 시장이자율 변동이 당사에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 주요 부채는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구분	이자율유형	이자율	금액

차입금	변동	3.75%~4.47%	280,000,000

(전기말) (단위: 천원)

구분	이자율유형	이자율	금액

차입금	변동	4.00%~5.44%	330,500,000

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1%p 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

법인세비용차감전순이익	(2,800,000)	2,800,000	(3,305,000)	3,305,000

(3) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 당사의 투자증권은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 당사의 경영진은 당기말 현재 해당 지분증권의 가격변동이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

5) 자본관리

당사의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는데 있습니다. 또한, 지주회사인 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제18조 '지주회사의 행위제한 등'에 의해 부채비율을 200% 이내로 유지해야 합니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어계산하고 있습니다.

당사는 당기말 현재 부채비율 130% 수준을 유지하고 있으며, 차입금 등의 만기는 장기적으로 분산되어 상환부담이 크지 않은 상황입니다.

당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

부채	1,439,519,074	1,358,936,993

자본	1,104,079,768	1,541,776,868

부채비율	130.38%	88.14%

[SK넥실리스] (1) 개요

연결실체의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 신용위험, 유동성위험 및 시장위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 상각후원가로 측정되는 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를나타냅니다. 당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산	3,559	-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	16,514	6,443

합 계(주1)	20,073	6,443

(주1) 지분상품은 신용위험과 무관하므로 상기 표에서 제외되었으며, 지급보증 내역은 별도 주석을 참고 바랍니다.

② 당기 및 전기 현재 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 백만원)

구 분	기 초	손 상(환 입)	제 각	기타(주1)	기 말

매출채권	1,000	(690)	(23)	(174)	113

기타채권	-	9,053	(9,053)	-	-

(주1) 외화채권 관련 환산에 따른 충당금의 변동이 포함되어 있습니다.

(전기) (단위: 백만원)

구 분	기 초	손 상(환 입)	제 각	기타(주1)	기 말

매출채권	1,289	(437)	-	148	1,000

(주1) 외화채권 관련 환산에 따른 충당금의 변동이 포함되어 있습니다.

③ 당기말 및 전기말 현재 연체되거나 손상된 금융자산에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 백만원)

구 분	정상채권	연체되었으나 손상되지 않은 채권	개별 손상된 채권	합 계

1개월 미만	3개월 이하	3개월 ~ 6개월	6개월 초과

매출채권	62,606	605	-	-	-	113	63,324

기타채권	12,693	-	-	-	-	-	12,693

합 계	75,299	605	-	-	-	113	76,017

(전기말) (단위: 백만원)

구 분	정상채권	연체되었으나 손상되지 않은 채권	개별 손상된 채권	합 계

1개월 미만	3개월 이하	3개월 ~ 6개월	6개월 초과

매출채권	35,384	4,088	493	766	-	1,000	41,731

기타채권	14,121	-	-	-	-	-	14,121

합 계	49,505	4,088	493	766	-	1,000	55,852

(3) 유동성 위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 연결실체가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 금융부채(이자 포함)의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 백만원)

구 분	3개월 미만	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합 계

차입금(주1)	546,543	371,275	1,106,325	-	2,024,143

사채	468	1,432	42,373	-	44,273

파생금융상품부채	17,956	16,326	-	-	34,282

매입채무(주1)	1,521	-	-	-	1,521

기타채무(주1)	92,098	36,565	272,418	-	401,081

리스부채	567	1,536	9,748	-	11,851

합 계	659,153	427,134	1,430,864	-	2,517,151

(주1) 연결실체는 공급자에 대한 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하기 위해 공급자금융약정에 참여하고 있습니다. 이 약정으로 연결실체는 개별 공급자에게 갚아야 할 금융부채를 은행에 집중시키게 됩니다. 연결실체 관점에서 이 약정은 공급자금융약정에 참여하지 않는다른 공급자들의 정상적인 지급시점 보다 유의적으로 지급시점을 연장시키지는 않습니다. 평균적으로 지급시점 보다 120일 정도 연장됩니다.

(전기말) (단위: 백만원)

구 분	3개월 미만	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합 계

차입금(주1)	387,885	387,261	1,079,877	78,469	1,933,492

파생금융상품부채	8,829	16,262	-	-	25,091

매입채무(주1)	5,690	-	-	-	5,690

기타채무(주1)	80,586	32,608	155,373	-	268,567

리스부채	2,337	12,480	1,593	-	16,410

합 계	485,327	448,611	1,236,843	78,469	2,249,250

(주1) 연결실체는 공급자에 대한 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하기 위해 공급자금융약정에 참여하고 있습니다. 이 약정으로 연결실체는 개별 공급자에게 갚아야 할 금융부채를 은행에 집중시키게 됩니다. 연결실체 관점에서 이 약정은 공급자금융약정에 참여하지 않는다른 공급자들의 정상적인 지급시점 보다 유의적으로 지급시점을 연장시키지는 않습니다. 평균적으로 지급시점 보다 120일 정도 연장됩니다.

(4) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

① 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 주요 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천단위)

구 분	외 화	당기말	전기말

원화 환산액	외 화	원화 환산액	외 화

외화금융자산	USD	61,612	42,938	71,399	48,571

JPY	-	-	236	25,219

EUR	7,296	4,328	33,653	22,014

합 계	68,908	105,288

외화금융부채	USD	192,001	133,808	523,147	355,882

JPY	473	51,566	4,869	519,880

EUR	731	434	19,316	12,636

합 계	193,205	547,332

당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

외 화	당기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	(13,039)	13,039	(45,175)	45,175

JPY	(47)	47	(463)	463

EUR	657	(657)	1,434	(1,434)

② 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며, 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 주요 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 백만원)

구 분	이자율 유형	이자율	금 액

미지급금	변동	5.71%	50,012

차입금	변동	3.64% ~ 5.71%	1,044,738

(전기말) (단위: 백만원)

구 분	이자율 유형	이자율	금 액

미지급금	변동	6.76%	58,637

차입금	변동	0.70% ~ 6.04%	1,558,888

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1%p 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

외 화	당기말	전기말

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

법인세비용차감전순이익	(10,948)	10,948	(16,175)	16,175

(5) 자본관리

연결실체의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는데 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 계산하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

부채	2,314,906	2,051,894

자본	1,340,348	1,744,315

부채비율	172.71%	117.63%

[ISC]

1) 개요

연결실체의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으 며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 신용위험, 유동성위험 및 시장위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같 이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

(1) 상각후원가로 측정되는 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)	7,766,105	7,797,979

(주1) 지분상품은 신용위험과 무관하므로 상기 표에서 제외되었으며, 지급보증내역은 별도 주석을 참고바랍니다.

(2) 당기 및 전기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구분	기초	손상(환입)	제각	기타(주1)	기말

매출채권	366,692	13,841	(19,623)	7	360,917

기타채권	1,376,648	(44,960)	(4,371)	26,910	1,354,227

합계	1,743,340	(31,119)	(23,994)	26,917	1,715,144

(주1) 기타증감액에는 환율변동에 의한 증감액 등이 포함되어 있습니다.

(전기) (단위: 천원)

구분	기초	손상(환입)	제각	기타(주1)	기말

매출채권	1,329,709	(760,557)	(202,466)	6	366,692

기타채권	501,631	875,000	-	17	1,376,648

합계	1,831,340	114,443	(202,466)	23	1,743,340

주1) 기타증감액에는 환율변동에 의한 증감액, 연결범위변동으로 인한 증감액 등이 포함되어있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 연체되거나 손상된 금융자산에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구분	정상채권(연체 및 손상되지 않은 채권)	연체되었으나 손상되지 않은 채권	개별 손상된 채권	합계

연체 1개월미만	연체 3개월 이하	연체 3개월 ~6개월	연체 6개월 초과

매출채권	58,721,739	8,548,282	2,022,311	491,930	54,483	360,917	70,199,662

기타채권	4,645,902	-	-	-	-	1,354,227	6,000,129

합계	63,367,641	8,548,282	2,022,311	491,930	54,483	1,715,144	76,199,791

(전기말) (단위: 천원)

구분	정상채권(연체 및 손상되지 않은 채권)	연체되었으나 손상되지 않은 채권	개별 손상된 채권	합계

연체 1개월미만	연체 3개월 이하	연체 3개월 ~6개월	연체 6개월 초과

매출채권	26,430,513	3,952,790	1,612,299	645,427	251,672	366,692	33,259,393

기타채권	8,472,340	-	-	-	199,498	1,376,648	10,048,486

합계	34,902,853	3,952,790	1,612,299	645,427	451,170	1,743,340	43,307,879

3) 유동성 위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 연결실체가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 금융부채(이자 포함)의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구분	3개월 미만	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합계

사채	246,575	20,753,425	-	-	21,000,000

매입채무	33,281,402	-	-	-	33,281,402

기타채무	6,331,397	1,960,534	290,000	-	8,581,931

리스부채	108,571	402,336	749,989	-	1,260,896

파생금융상품부채	34,989	-	-	-	34,989

합계	40,002,934	23,116,295	1,039,989	-	64,159,218

(전기말) (단위: 천원)

구분	3개월 미만	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합계

차입금	242	738	99,089	-	100,069

사채	246,575	20,753,425	-	-	21,000,000

매입채무	7,565,542	-	-	-	7,565,542

기타채무	2,840,464	-	3,321,068	-	6,161,532

리스부채	53,953	121,985	209,503	-	385,441

파생금융상품부채	512,389	-	-	-	512,389

합계	11,219,165	20,876,148	3,629,660	-	35,724,973

4) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

(1) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 주요 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천단위, 원화단위: 천원)

구분	외화	당기말	전기말

원화환산액	외화	원화환산액	외화

외화금융자산	USD	62,263,497	43,392	26,833,051	18,254

외화금융부채	USD	1,993,817	1,390	1,702,076	1,158

JPY	504,422	54,970	-	-

당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

외화	당기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	4,634,738	(4,634,738)	1,932,572	(1,932,572)

JPY	(38,790)	38,790	-	-

(2) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며, 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 주요 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구분	이자율유형	금액

현금및현금성자산	변동	79,871,449

(전기말) (단위: 천원)

구분	이자율유형	금액

현금및현금성자산	변동	39,858,423

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1%p 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

외화	당기말	전기말

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

법인세비용차감전순이익	798,714	(798,714)	398,584	(398,584)

(3) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 연결실체의 투자증권은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 연결실체의 경영진은 당기말 현재 해당 지분증권의 가격변동이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

5) 자본관리

연결실체의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고 있습니다.

연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

당기말 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: %, 천원)

구분	당기말	전기말

부채	85,159,587	59,741,369

자본	537,260,669	523,141,601

부채비율	15.85%	11.42%

[SK picglobal] 가. 금융위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권 및 투자자산

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.

당사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

② 보증당사는 특수관계자를 위하여 보증을 제공하고 있지 않습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

당사는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산 및 금융부채를 발생시키고 있습니다.

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY, CNY 등 입니다. 차입금에 대한 이자는 주로 USD로 표시됩니다. 이 통화들은 당사의 영업으로 인해 발생되는 현금흐름과 일치하는 통화이므로, 이자에 대해서는 파생상품 계약을 체결하지 않고 경제적 위험회피가 가능하므로 위험회피회계도 적용하지 않습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소하기위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

② 기타 시장가격 위험

당사가 보유하고 있는 매도가능 지분상품으로부터 지분가격위험이 발생합니다. 당사의 경영진은 시장가격에 근거하여 투자 포트폴리오 내의 채무 및 지분 상품의 구성을 검토하고 있습니다.

(5) 자본관리

당사의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 이사회는 영업이익을 총자본금액으로 나눈 비율인 자본이익률을 관리하고있습니다.

당사의 당기말과 전기말의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

영업이익	(72,538,552)	(52,585,393)

자본총계	309,179,213	178,731,897

자본이익률	(23.46%)	(29.42%)

[SK리비오]

가. 금융위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(2) 신용위험

당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 당사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

당사는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산 및 금융부채를 발생시키고 있습니다.

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY, CNY 등 입니다. 차입금에 대한 이자는 주로 USD로 표시됩니다. 이 통화들은 당사의 영업으로 인해 발생되는 현금흐름과 일치하는 통화이므로, 이자에 대해서는 파생상품 계약을 체결하지 않고 경제적 위험회피가 가능하므로 위험회피회계도 적용하지 않습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소하기위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다. (5) 자본관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정 변경하고 있습니다. 당사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

당사의 당기말과 전기말의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당기말	전기말	전전기

영업이익	(13,849)	(9,428)	(4,592)

자본총계	104,519	114,492	75,200

나. 파생상품 등에 관한 사항 [SKC]

1) 당기말 및 전기말 현재 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구분	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동

매매목적

옵션계약	30,528,588	-	608,727	-

선도계약	-	1,830,885	-	-

스왑계약	434,083	1,442,341	716,476	195,153

(전기말) (단위: 천원)

구분	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동

매매목적

옵션계약	-	14,551,053	24,746,004	28,020,051

스왑계약	-	-	212,910	2,093,581

2) 당기말 및 전기말 현재 파생상품의 상세내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

구분	계약 상대방	행사기간	기초자산	행사가격	대상주식

콜옵션 매입	헬리오스프라이빗에쿼티(주)	2026.03.04 ~2026.04.03	(주)아이에스시보통주	특정기간에 대하여 IRR 12%를 충족하는 금액	헬리오스프라이빗에쿼티(주)가 보유하는 보통주식의 1/2 (*1)

풋옵션 매도	헬리오스프라이빗에쿼티(주)	2026.04.04 ~2026.05.03	(주)아이에스시보통주	특정기간에 대하여 IRR 8.5%를 충족하는 금액	헬리오스프라이빗에쿼티(주)가 보유하는 보통주식 중 SKC가 매도청구하지 않은 주식 전부 (*1)

주주간계약	Shenyang YichuangPrecision TechnologyCo.,LTD	Wuxi Lux Chip Hong Kong의 SK하이닉스 및 관계사향 매출 달성액에 따라 달라짐.	Lux Chip Hong Kong보통주	42억원과 IRR 3%또는 21억원	Lux Chip Hong Kong 잔여지분 10%

이자율스왑매입	우리은행	2024.09.05~2027.09.06	우리은행장기차입금	고정금리 4.57% 지급CD + 1.41% 수취	-

이자율스왑매입	우리은행	2025.05.26~2028.05.26	우리은행장기차입금	고정금리 4.40% 지급CD + 1.65% 수취	-

이자율스왑매입	국민은행	2025.09.26~2027.09.24	국민은행장기차입금	고정금리 4.35% 지급CD + 1.77% 수취	-

이자율스왑매입	국민은행	2025.05.30~2028.05.30	국민은행장기차입금	고정금리 4.72% 지급CD + 2.24% 수취	-

(*1) 거래종결일 2023년 10월 4일의 익일 현재 헬리오스프라이빗에쿼티(주)의 교환사채가 모두 교환됨을 전제하였습니다.

(전기말)

구분	계약 상대방	행사기간	기초자산	행사가격	대상주식

콜옵션 매입	헬리오스프라이빗에쿼티(주)	2026.03.04 ~2026.04.03	(주)아이에스시보통주	특정기간에 대하여 IRR 12%를 충족하는 금액	헬리오스프라이빗에쿼티(주)가 보유하는 보통주식의 1/2 (*1)

풋옵션 매도	헬리오스프라이빗에쿼티(주)	2026.04.04 ~2026.05.03	(주)아이에스시보통주	특정기간에 대하여 IRR 8.5%를 충족하는 금액	헬리오스프라이빗에쿼티(주)가 보유하는 보통주식 중 SKC가 매도청구하지 않은 주식 전부 (*1)

풋옵션 매도	(주)파라투스인베스트먼트	1차: 2025.01.01~2025.04.302차: 2026.01.01~2026.04.30	(주)쎄닉 보통주	1차: 750억원과 IRR 3%2차: 750억원과 IRR 8%	(주)쎄닉 지분 전부

이익분배금	(주)파라투스인베스트먼트	2021.06.03~(주)쎄닉 지분이 제 3자에 매각되는 시점	(주)쎄닉 보통주	750억원	(주)쎄닉 지분 전부

이자율스왑매입	우리은행	2024.05.24~2025.05.26	우리은행 단기차입금	고정금리 4.97% 지급CD + 1.17% 수취	-

이자율스왑매입	우리은행	2024.09.05~2027.09.06	우리은행장기차입금	고정금리 4.57% 지급CD + 1.41% 수취	-

(*1) 거래종결일 2023년 10월 4일의 익일 현재 헬리오스프라이빗에쿼티(주)의 교환사채가 모두 교환됨을 전제하였습니다.

3) 당기 및 전기 중 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품과 관련된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구분	당기손익

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

매매목적

옵션계약	31,493,326	-	-	-

스왑계약	4,241,779	970,493	80,986	1,047,780

합계	35,735,105	970,493	80,986	1,047,780

(전기) (단위: 천원)

구분	당기손익

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

매매목적

옵션계약	11,086,018	55,743,726	-	-

스왑계약	-	2,306,491	174,044	152,678

선도계약	-	-	-	495,088

합계	11,086,018	58,050,217	174,044	647,766

4) 당기 및 전기 중 현금흐름위험회피 회계와 관련하여 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 금액은 없습니다.

[SK넥실리스]

(1) 당기말 및 전기말 현재 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 백만원)

구 분	자 산	부 채

유 동	비유동	유 동	비유동

스왑계약	6	-	-	-

선도계약	3,553	-	34,282	-

합 계	3,559	-	34,282	-

(전기말) (단위: 백만원)

구 분	자 산	부 채

유 동	비유동	유 동	비유동

선도계약	-	-	25,091	-

(2) 당기 및 전기 중 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품과 관련된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 백만원)

구 분	당기손익

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

스왑계약	6	-	-	(22)

선도계약	3,553	(34,282)	9,693	(19,285)

합 계	3,559	(34,282)	9,693	(19,307)

(전기) (단위: 백만원)

구 분	당기손익

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

선도계약	-	(25,091)	16	(15,761)

[ ISC ]

1) 당기말 및 전기말 현재 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구분	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동

매매목적

선도계약	273,242	-	34,989	-

(전기말) (단위: 천원)

구분	부채

유동	비유동

매매목적

선도계약	512,389	-

2) 당기말 및 전기말 현재 파생상품의 상세내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD)

구분	계약처	계약기간	계약환율(원)	계약금액

매입액	매도액

통화선도	우리은행	2025.10.13 ~ 2026.03.31	1,413.65 ~ 1,474.29	KRW 23,639,985	USD 16,329

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD)

구분	계약처	계약기간	계약환율(원)	계약금액

매입액	매도액

통화선도	우리은행	2024.11.12 ~ 2025.03.31	1,388.20~1,451.00	KRW 14,611,394	USD 10,310

[SK picglobal]

(1) 당기말 및 전기말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말(단위 : 천원)

파생상품종류	파생상품자산	파생상품부채

유동	비유동	유동	비유동

통화선도	27,039	-	-	-

② 전기말(단위 : 천원)

파생상품종류	파생상품자산	파생상품부채

유동	비유동	유동	비유동

통화선도	4,659	-	-	-

③ 당기말 현재 매매목적으로 보유하고 있는 당사의 파생상품의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD)

계약처	계약일	만기일	계약환율	매도액

Sumitomo Mitsui Banking Corporation	2025-12-30	2026-01-30	1,442.91	3,000

[SK리비오]

당기말과 전기말 현재 당사가 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위 : 원, 외화단위)

구 분	통화	외화금액	계약일	만기일	약정환율

통화선도 매입	EUR	60,589	2025-12-30	2026-01-30	1,689.20

EUR	58,000	2025-12-30	2026-01-30	1,689.20

(전기말) (단위 : 원, 외화단위)

구 분	통화	외화금액	계약일	만기일	약정환율

통화선도 매입	EUR	861,892	2024-10-31	2025-01-31	1,496.2

EUR	144,700	2024-11-29	2025-03-31	1,474.5

EUR	71,185	2024-12-13	2025-03-31	1502.9