SKC 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리에 관한 사항[ SKC ] 1 ) 위험관리당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다. (1) 상각후원가로 측정되는 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

당분기손익-공정가치측정금융자산	81,314,131	80,206,240

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	41,996,978	29,827,590

위험회피지정 금융자산	-	-

합 계	123,311,109	110,033,830

(*) 지분상품은 신용위험과 무관하므로 상기 표에서 제외되었으며, 지급보증내역은 별도 주석을 참고바랍니다(주석 39참조).

(2) 당분기 및 전분기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초	손상	제각	기타(*)	기말

매출채권	6,922,597	-	(362,017)	(296,852)	6,263,728

기타채권	208,756	-	-	(16)	208,740

합 계	7,131,353	-	(362,017)	(296,868)	6,472,468

(*) 기타증감액에는 환율변동에 의한 증감액, 환입액, 연결범위변동으로 인한 증감액 등이 포함되어 있습니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기초	손상	제각	기타(*)	기말

매출채권	6,018,165	-	-	33,182	6,051,347

기타채권	77,125	-	-	77,125

합 계	6,095,290	-	-	33,182	6,128,472

(*) 기타증감액에는 환율변동에 의한 증감액, 환입액, 연결범위변동으로 인한 증감액등이 포함되어 있습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 연체되거나 손상된 금융자산에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	정상채권(연체 및 손상되지 않은 채권)	연체되었으나 손상되지 않은 채권	개별 손상된채권	합계

연체 1개월미만	연체 3개월이하	연체 3개월 ~6개월	연체 6개월초과

매출채권	264,059,325	1,569,011	1,078,236	134,985	560,944	6,263,728	273,666,229

기타채권	63,565,135	725	-	-	1,046,663	208,740	64,821,263

합 계	327,624,460	1,569,736	1,078,236	134,985	1,607,607	6,472,468	338,487,492

(전기말) (단위: 천원)

구 분	정상채권(연체 및 손상되지 않은 채권)	연체되었으나 손상되지 않은 채권	개별 손상된채권	합계

연체 1개월미만	연체 3개월이하	연체 3개월 ~ 6개월	연체 6개월초과

매출채권	144,903,088	3,877,171	5,414,269	6,620,323	1,636,631	6,922,597	169,374,079

기타채권	25,598,808	-	-	1,177,541	3,314,674	208,757	30,299,780

합계	170,501,896	3,877,171	5,414,269	7,797,864	4,951,305	7,131,354	199,673,859

연결실체는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 해당 채권의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 매출채권과 기타채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

(4) 장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 연결실체에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

3) 유동성 위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 연결실체가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 금융부채(이자 포함)의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합계

차입금	664,643,027	764,967,020	2,180,939,697	102,184,332	3,712,734,076

사채	1,028,397	12,997,063	180,061,635	-	194,087,095

교환사채	249,315	20,750,685	-	-	21,000,000

파생상품부채	10,103,819	8,731,989	10,293,098	-	29,128,906

매입채무	200,312,898	-	-	-	200,312,898

기타채무	91,456,682	32,546,719	177,578,640	21,763,200	323,345,241

리스부채	5,576,891	22,982,516	11,280,215	8,937,390	48,777,012

금융보증계약	-	992,416	1,130,648	-	2,123,064

합 계	973,371,029	863,968,408	2,561,283,933	132,884,922	4,531,508,292

(전기말) (단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합계

차입금	589,529,577	695,656,636	2,088,101,553	87,034,500	3,460,322,266

사채	1,020,274	13,033,457	184,852,600	-	198,906,331

교환사채	249,315	753,425	20,000,000	-	21,002,740

파생상품부채	9,142,915	2,093,928	7,680,751	-	18,917,594

매입채무	87,765,715	-	-	-	87,765,715

기타채무	104,078,749	38,544,694	181,212,791	29,087,600	352,923,834

리스부채	4,212,028	23,087,875	7,147,845	18,348,891	52,796,639

합 계	795,998,573	773,170,015	2,488,995,540	134,470,991	4,192,635,119

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 연결실체가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

4) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

(1) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 주요 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

( 원화단위: 천원,외화단위: 천단위)

구 분	외화	당분기말	전기말

원화환산액	외화	원화환산액	외화

외화금융자산	USD	242,704,137	180,208	321,215,344	249,120

JPY	3,887,757	437,077	2,029,649	222,388

CNY	145,424	783	688,228	3,806

EUR	128,562,182	88,485	257,114,196	180,230

기타	12,481,434	1,178,679

외화금융부채	USD	107,342,830	79,702	221,127,476	171,496

JPY	8,522,541	958,138	30,658,474	3,359,244

CNY	-	-	3,910,736	21,625

EUR	3,340,139	2,299	182,119,867	127,661

기타	15,097,290	7,251,217

당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에미치는 영향은 다음과 같습니다.

( 단위: 천원)

외화	당분기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	13,536,131	(13,536,131)	10,008,787	(10,008,787)

JPY	(463,478)	463,478	(2,862,883)	2,862,883

CNY	14,542	(14,542)	(322,251)	322,251

EUR	12,522,204	(12,522,204)	7,499,433	(7,499,433)

기타	(261,586)	261,586	(607,254)	607,254

(2) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며, 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장이자율 변동이 연결실체에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 주요 자산 및 부채는 다음과 같습니 다.

(당분기말) ( 단위: 천원)

구 분	이자율유형	이자율	금액

차입금	변동	0.43%~7.27%	2,758,153,473

(전기말) ( 단위: 천원)

구 분	이자율유형	이자율	금액

차입금	변동	4.00%~7.09%	1,948,437,185

당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1%p 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

( 단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

법인세비용차감전순이익	(27,581,535)	27,581,535	(19,484,372)	19,484,372

(3) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 연결실체의 투자증권은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 연결실체의 경영진은 당분기말 현재 해당 지분증권의 가격변동이 당분기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

5) 자본관리연결실체의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는데 있습니다. 또한, 지주회사인 연결실체는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조 '지주회사의 행위제한 등'에 의해 부채비율을 200% 이내로 유지해야 합니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 계산하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

( 단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	4,551,352,142	4,507,897,883

자본	2,576,420,856	2,524,424,249

부채비율	176.65%	178.57%

연결실체는 당분기말 현재 부채비율 176.65% 수준을 유지하고 있고, 차입금의 만기는 장기적으로 분산되어 있어 상환 부담이 크지 않은 상황입니다.

[ SK엔펄스 ] 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (환위험 , 이자율위험 등 ), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다 . 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다 . 가 . 재무위험 (1) 시장위험 ( 가 ) 환위험 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다 . 연결회사는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다 . 연결회사는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다 . 당분기말 및 전기말 현재 주요 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다 .

( 외화단위 : USD, JPY, EUR, CNY, 원화단위 : 천원 )

구분	외화	당분기말	전기말

원화환산액	외화	원화환산액	합계

외화금융자산	USD	19,963,492	14,822,908	21,831,989	16,931,898

JPY	1,401,843	157,602,570	1,103,568	120,917,758

외화금융부채	USD	71,503,816	53,091,637	81,711,504	63,371,726

JPY	70,909	7,972,000	32,664	3,579,000

CNY	353	1,900	-	-

EUR	4,707	3,300	-	-

당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다 .

( 단위 : 천원 )

외화	당분기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	(5,154,032)	5,154,032	(5,987,952)	5,987,952

JPY	133,093	(133,093)	107,090	(107,090)

CNY	(35)	35	-	-

EUR	(471)	471	-	-

( 나 ) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다 . 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며 , 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용 되도록하고 있습니다 .

당분기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 주요 자산 및 부채는 존재하지 않습니다 .

( 다 ) 기타 가격위험 기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며 , 연결회사의 투자증권은 가격변동위험에 노출되어 있습니다 .

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다 . 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다 .

상각후원가로 측정되는 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다 . 당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다 .

( 단위 : 천원 )

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	277,127,327	20,388,876

단기금융상품	15,000,000	-

매출채권	21,818,328	18,177,121

단기대여금	5,000,000	-

미수금	21,916,161	3,710,815

보증금	100,040	177,947

파생금융자산	9,013,860	6,151,434

합 계 (주 1)	349,975,716	48,606,193

(주1) 지분상품은 신용위험과 무관하므로 상기 표에서 제외되었습니다 .

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 연결회사가 자금을 조달하지 못할 위험입니다 . 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다 . 당분기말 및 전기말 현재 금융부채 (이자 포함 )의 계약상 만기는 다음과 같습니다 .

( 당분기말 )

( 단위 : 천원 )

구분	3 개월 미만	3 개월 ~ 1년	1 년 ~ 5년	5 년 초과	합계

차입금	56,071,070	683,547	21,903,488	-	78,658,105

사채	42,800	10,034,381	-	-	10,077,181

매입채무	16,356,650	-	-	-	16,356,650

기타채무	7,809,730	-	931,497	-	8,741,227

리스부채	259,594	1,077,808	1,278,048	5,799,684	8,415,134

합계	80,539,844	11,795,736	24,113,033	5,799,684	122,248,297

( 전기말 )

( 단위 : 천원 )

구분	3 개월 미만	3 개월 ~ 1년	1 년 ~ 5년	5 년 초과	합계

차입금	393,048	54,643,505	21,163,713	-	76,200,266

사채	42,099	10,098,932	-	-	10,141,031

매입채무	16,892,872	-	-	-	16,892,872

기타채무	14,993,448	-	931,497	-	15,924,945

리스부채	349,909	832,535	1,646,634	5,867,649	8,696,727

합계	32,671,376	65,574,972	23,741,844	5,867,649	127,855,841

나 . 자본위험관리

자본관리의 목적은 연결회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하는 것입니다 . 연결회사는 자본구조를 경영환경의 변화에 따라 적정한지를 판단하고 배당정책 , 타인자본조달 및 상환 , 유상감자 및 증자의 필요성을 주기적으로 점검하고 있습니다 . 당분기 및 전분기 중 자본관리의 목적 , 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다 . 당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다 .

( 단위 : 천원 )

구분	당분기말	전기말

총차입금및사채 (A)	87,702,048	84,684,490

현금및현금성자산 (B)	277,127,327	20,388,876

순부채 (A-B=C)	(189,425,279)	64,295,614

자본총계 (D)	362,136,783	257,097,681

총차본 (C+D=E)	172,711,504	321,393,295

자본조달비율 (C/E)(*)	-	20.0%

(*) 당분기말의 경우 순부채가 음수임에 따라 자본조달비율을 별도로 산정하지 아니하였습니다 .

[ ISC ] 1) 외환위험

환율변동위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다 . 연결회사는 기능통화인 원화 이외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환율변동위험에 노출되어 있습니다 . 연결회사는 별도의 금융상품을 통한 외화표시 화폐성 자산과 부채의 경제적인 위험회피를 위한 활동을 수행하고 있지는 않으나 , 환율변동위험을 주기적으로 검토하고 있습니다 .

당분기말 및 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다 .

( 단위 : 천원 )

구분	당분기말	전기말

USD	JPY	USD	EUR

외화자산 :

현금및현금성자산	25,579,091	-	44,788,928	4,620

매출채권및상각후원가측정금융자산	27,281,797	32,000	24,215,066	-

합계	52,860,888	32,000	69,003,994	4,620

외화부채 :

매입채무및기타채무	2,492,148	-	2,440,290	-

차입금	1,971,712	-	2,473,245	-

합계	4,463,860	-	4,913,535	-

2) 민감도 분석

당분기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율변동이 세후이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다 . ( 단위 : 천원 )

구분	당분기	전기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	1,860,865	(1,860,865)	2,464,278	(2,464,278)

JPY	1,230	(1,230)	178	(178)

합계	1,862,096	(1,862,096)	2,464,456	(2,464,456)

3) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며 , 이는 주로 변동금리부 조건의 예금에서발생하고 있습니다 . 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다 .

당분기말 및 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다 . ( 단위 : 천원 )

구분	당분기말	전기말

금융자산	52,073,843	277,710,254

금융부채	(8,190,408)	(17,785,288)

합계	43,883,435	259,924,966

당분기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 50bp 변동시 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다 . ( 단위 : 천원 )

구분	당분기	전기

0.5% 상승시	0.5% 하락시	0.5% 상승시	0.5% 하락시

이자수익	200,224	(200,224)	1,067,796	(1,067,796)

이자비용	(31,492)	31,492	(29,934)	29,934

합계	168,732	(168,732)	1,037,862	(1,037,862)

4) 가격위험

가격위험은 이자율위험이나 외환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다 .

당분기말 현재 연결회사는 재무상태표상 기타포괄손익 - 공정가치측정금융자산 또는 당분기손익 - 공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다 .

연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위하여 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 , 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다 . 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 , KOSDAQ, NASDAQ 주가지수에 속해 있습니다 .

당분기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 보유주식의 주가 변동 시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다 .

( 단위 : 천원 )

구분	자본에 대한 영향

당분기	전기

5% 상승시	102,675	98,666

5% 하락시	(102,675)	(98,666)

당분기손익 - 공정가치측정지분증권의 손익은 당분기손익에 영향을 미치고 기타포괄손익 - 공정가치측정지분증권의 손익은 자본에 영향을 미칩니다 .

[ SK picglobal ]

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험 , 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다 . 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표 , 정책 , 위험 평가 및 관리 절차 , 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다 . 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다 .

(1) 위험관리 정책

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고 , 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고 , 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다 . 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다 . 당사는 훈련 및 관리기준 , 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다 .

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다 . 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다 .

① 매출채권 및 투자자산

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다 . 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다 .

당사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다 . 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다 . 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다 .

② 보증 당사는 특수관계자를 위하여 보증을 제공하고 있지 않습니다 .

(3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다 . 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나 , 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다 .

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다 . 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다 .

당사는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산 및 금융부채를 발생시키고 있습니다 .

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 , 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다 . 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY, CNY 등 입니다 . 차입금에 대한 이자는 주로 USD 로 표시됩니다 . 이 통화들은 당사의 영업으로 인해 발생되는 현금흐름과 일치하는 통화이므로 , 이자에 대해서는 파생상품 계약을 체결하지 않고 경제적 위험회피가 가능하므로 위험회피회계도 적용하지 않습니다 . 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소하기위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다 .

② 기타 시장가격 위험

당사가 보유하고 있는 매도가능 지분상품으로부터 지분가격위험이 발생합니다 . 당사의 경영진은 시장가격에 근거하여 투자 포트폴리오 내의 채무 및 지분 상품의 구성을 검토하고 있습니다 .

(5) 자본관리

당사의 정책은 투자자와 채권자 , 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다 . 이사회는 영업이익을 총자본금액으로 나눈 비율인 자본이익률을 관리하고있습니다 .

당사의 당분기말과 전기말의 자본관리지표는 다음과 같습니다 .

( 단위 : 천원 )

구 분	당분기말	전기말

영업이익	(72,785,139)	(14,883,847)

자본총계	223,083,183	209,766,232

자본이익률	(32.63%)	(7.10%)

[ SK리비오 ]

가. 금융위험관리금융상품과 관련하여 당사는 신용위험 , 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다 . 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표 , 정책 , 위험 평가 및 관리 절차 , 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다 . 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다 .

(1) 위험관리 정책

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고 , 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고 , 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다 . 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다 . 당사는 훈련 및 관리기준 , 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다 .

(2) 신용위험

당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 , 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다 . 당사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다 . .

(3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다 . 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나 , 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다 .

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다 . 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다 .

당사는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산 및 금융부채를 발생시키고 있습니다 .

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 , 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다 . 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY, CNY 등 입니다 . 차입금에 대한 이자는 주로 USD 로 표시됩니다 . 이 통화들은 당사의 영업으로 인해 발생되는 현금흐름과 일치하는 통화이므로 , 이자에 대해서는 파생상품 계약을 체결하지 않고 경제적 위험회피가 가능하므로 위험회피회계도 적용하지 않습니다 . 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소하기위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다 .

(5) 자본관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다 . 당사는 배당조정 , 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정 변경하고 있습니다 . 당사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다 .

당사의 당분기말과 전기말의 자본관리지표는 다음과 같습니다 .

( 단위 : 천원 )

구 분	당분기말	전기	전전기

영업이익	( 1,442)	(4,592)	(2,142)

자본총계	90,358	75,200	60,942

나. 파생상품 등에 관한 사항1) SKC

당분기말 및 전기말 현재 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구분	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동

매매목적

옵션계약	-	41,625,875	-	37,502,021

(전기말) (단위: 천원)

구분	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동

매매목적

옵션계약	-	41,332,380	-	34,889,675

2) SK넥실리스 (1) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다 .

( 당분기말 )

(단위 : 백만원 )

구분	파생상품부채

통화선도 계약	17,534

( 전기말 )

(단위 : 백만원 )

구분	파생상품부채

통화선도 계약	9,843

(2) 당분기말 현재 당사의 파생상품의 세부내역은 다음과 같습니다

( 단위 : 천 USD, 천 EUR, 백만 JPY)

계약처	계약일	만기일	계약환율 ( 원 )	매도액

MIZUHO	2023-06-29	2024-06-27	1,421.85	EUR 42,100

MIZUHO	2023-12-19	2024-12-13	1,282.43	USD 35,400

MUFG	2023-06-16 ~2023-12-18	2024-06-14 ~2024-12-13	1,244.44~1,276.04	USD 65,700

MUFG	2023-06-30 ~2024-01-30	2024-06-27 ~2025-01-27	1,422.19~1,436.39	EUR 102,321

MUFG	2024-03-18	2024-05-13	898.85	JPY 158

SC 은행	2024-03-11	2024-04-15	1,314.10	USD 14,554

SMBC	2024-02-26	2024-04-22	890.27	JPY 242

UOB	2024-01-26	2025-01-27	1,442.03	EUR 32,000

농협은행	2023-06-28	2024-06-27	1,418.96	EUR 42,100

신한은행	2023-06-19 ~2024-03-18	2024-04-22 ~2024-06-14	1,250.82~1,330.00	USD 33,889

국민은행	2023-12-15	2024-12-13	1,272.73	USD 35,000

국민은행	2023-10-27 ~2024-01-29	2024-10-28 ~2025-01-27	1,419.6~1,443.64	EUR 60,000

3) SK엔펄스

(1) 파생금융상품 내역 당분기말 및 전기말의 파생금융자산의 내역은 다음과 같습니다 .

( 단위 : 천원 )

구분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

유동항목	-	-	-	-

통화스왑	6,709,047	-	4,837,857	-

비유동항목	-	-	-	-

통화스왑	2,304,813	-	1,313,577	-

합 계	9,013,860	-	6,151,434	-

4) ISC해당사항 없음5) SK picglobal

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다 .

( 당분기말 )

( 단위 : 천원 )

파생상품종류	파생상품자산	파생상품부채

유동	비유동	유동	비유동

통화선도	-	-	100,772	-

( 전기말 ) 해당사항 없음

(2) 당분기말 현재 매매목적으로 보유하고 있는 당사의 파생상품의 세부내역은 다음과 같습니다 .

( 단위 : 천 USD)

계약처	계약일	만기일	계약환율	매도액

신한은행	2024.03.19	2024.04.01	1,338.40	6,000

신한은행	2024.03.22	2024.04.01	1,338.65	6,000

신한은행	2024.03.27	2024.04.01	1,345.95	6,000

6 ) SK리 비오

당분기말과 전기말 현재 당사가 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다 .

( 당분기말 ) ( 단위 : 원 , 외화단위 )

구 분	통화	외화금액	계약일	만기일	약정환율

통화선도매입	EUR	8,032,000	2023-12-20	2024-10-31	1,422.8

EUR	144,700	2024-03-29	2024-11-29	1,448.3

EUR	361,750	2024-03-29	2024-07-31	1,449.4

( 전기말 ) ( 단위 : 원 , 외화단위 )

구 분	통화	외화금액	계약일	만기일	약정환율

통화선도매입	USD	6,100,000	2023-12-11	2024-01-10	1,319.9

EUR	8,032,000	2023-12-20	2024-10-31	1,422.8

EUR	144,700	2023-12-28	2024-01-31	1,431.6

EUR	361,750	2023-12-28	2024-01-31	1,431.6