SKC 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급 하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.·환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향·사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정·회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화·기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내ㆍ외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요 에스케이씨 주식회사(이하 "당사" 또는 "지배기업")는 1973년 7월 16일에 설립되었으며, 주로 자회사(손자회사 포함)의 주식 또는 지분을 취득, 소유 및 관리하는 사업을 영위하는 지주회사입니다. 2023년 12월 31일 현재 본점은 경기도 수원시 장안구 정자로 102에 소재하고 있습니다. 2023년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체"), 연결실체의 관계기업 및 공동지배기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 연결실체는 주로 기초화학원료(PO, PG), 전지용 동박 등을 제조ㆍ판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 설립 후 수차의 증자를 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 189,341백만원입니다. 한편, 당사는 1997년 7월 18일 주식을 대한민국 증권거래소에 상장하였으며, 당기말 현재 주주는 SK(주)(40.64%), 국민연금공단(5.70%), 한국고등교육재단(0.19%), 외 다수의 소액주주로 구성되어 있습니다. 제51기(2023년) 연결실체는 대내외 경영 환경이 악화되며 매출은 1조 5,708억원으로 전년 대비 34% 감소했으며 영업손실은 2,163억원으로 적자 전환되었습니다. 올해 역시 지정학적 갈등 고조 등 글로벌 경영환경의 불확실성으로 전년 대비 변동성은 더욱 커질 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 2차전지, 반도체, 친환경 중심의 사업구조를 확립하고, 글로벌 확장과 미래성장에 투자를 집중해 도약과 수확을 위한 기반을 구축할 예정입니다.[주요 경영지표]

(단위 : 천원)

구분	당기	전기	증감

EBITDA	①영업이익	(216,300,855)	186,194,207	(402,495,062)

②감가상각비	116,050,986	187,976,778	(71,925,792)

③무형자산상각비	38,402,708	43,267,645	(4,864,937)

④사용권자산상각비	17,995,640	20,600,767	(2,605,127)

EBITDA = ①+②+③+④	(43,851,521)	438,039,397	(481,890,918)

ROE	⑤당기순이익	(326,360,017)	(24,636,827)	(301,723,190)

⑥자기자본	2,524,424,249	2,241,850,761	282,573,488

ROE=(⑤÷⑥)×100	-12.9%	-1.1%	-11.8%p

3. 재무상태 및 영업실적가. 요약 연결재무정보

(단위 : 원)

구 분	2023년도(제51기)	2022년도(제50기)

[비유동자산]	4,951,062,237,944	3,866,947,514,202

ㆍ유형자산	2,738,905,434,990	1,978,765,342,581

ㆍ무형자산	1,670,875,478,446	1,523,593,341,383

ㆍ투자부동산	68,484,446,725	747,025,637

ㆍ장기금융상품	27,500,000	248,816,366

ㆍ관계기업/공동기업투자	248,587,966,734	241,604,420,420

ㆍ장기투자증권	46,255,573,779	12,638,407,037

ㆍ장기기타채권	15,588,585,038	7,979,608,985

ㆍ파생금융자산	12,141,742,309	5,874,301,081

ㆍ이연법인세자산	90,026,092,372	41,117,058,698

ㆍ기타비유동자산	60,169,417,551	54,379,192,014

[유동자산]	2,081,259,893,738	2,526,145,050,706

ㆍ매출채권	162,451,481,898	388,081,444,299

ㆍ기타채권	21,759,523,353	29,236,584,746

ㆍ파생상품	6,036,282,704	3,474,168,439

ㆍ기타유동자산	89,597,754,411	85,203,280,831

ㆍ재고자산	332,902,731,126	553,271,367,576

ㆍ단기금융상품	29,447,000,000	366,000,000,000

ㆍ현금및현금성자산	531,046,016,471	1,098,442,056,091

ㆍ당기법인세자산	4,171,340,349	2,436,148,724

ㆍ매각예정자산	903,847,763,426	-

자산총계	7,032,322,131,682	6,393,092,564,908

[지배기업소유주지분]	1,410,660,511,084	1,725,496,452,384

ㆍ자본금	189,341,490,000	189,341,490,000

ㆍ기타불입자본	1,350,786,348	79,708,566,928

ㆍ연결기타포괄손익누계액	84,452,613,154	5,488,542,648

ㆍ연결이익잉여금	1,135,515,621,582	1,450,957,852,808

[비지배지분]	1,113,763,737,856	516,354,308,824

자본총계	2,524,424,248,940	2,241,850,761,208

종속, 관계, 공동기업 투자주식의 평가법	원가법	원가법

[비유동부채]	2,662,321,928,790	2,280,356,237,847

[유동부채]	1,845,575,953,952	1,870,885,565,853

부채총계	4,507,897,882,742	4,151,241,803,700

구 분	(2023.01.01~2023.12.31)	(2022.01.01~2022.12.31)

매출액	1,570,751,580,937	2,386,650,004,087

영업이익	-216,300,854,733	186,194,207,153

법인세비용차감전계속사업이익	-402,027,581,839	189,619,385,684

계속사업당기순이익	-282,789,877,466	199,453,188,460

세후중단영업손익	-43,570,139,560	-224,090,015,401

당기순이익	-326,360,017,026	-24,636,826,941

지배기업소유주지분	-275,533,847,969	-68,357,745,409

비지배지분	-50,826,169,057	43,720,918,468

기본주당이익(원)

계속사업이익	-8,318	5,595

중단영업손익	-1,282	-6,286

희석주당이익

계속사업이익	-8,318	5,587

중단영업손익	-1,282	-6,277

연결에 포함된 회사수	42	33

* 상기 요약 연결재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되었습니다.

* 1) 연결실체는 2022년 6월 8일의 이사회 결정에 따라 연결실체가 영위하는 사업 중 Industry소재사업부문을 2022년 11월 1일자로 물적분할 방식으로 분할하였고, 물적분할 신설법인(에스케이마이크로웍스(주))의 지분 (100.0%)에 관한 일체의 권리와 의무를 2022년 12월 2일자로 한앤코17호 유한회사에 매각하였습니다. 2) 연결실체는 2022년 10월 21일자로 Beijing SK pucore Inc.를 매각하였습니다. 3) 연결실체는 고부가 소재부품 사업에 집중하기 위한 성장투자 재원 확보를 위해 2023년 9월 12일, 이사회승인을 거쳐 연결실체가 영위하는 사업 중 중국내 Wet Chemical 및 세정사업 매각을 결정하였으며, 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.4) 연결실체는 기업경쟁력 강화 및 경영효율성 제고를 통한 시너지 창출을 위하여 2023년 10월 30일, 파인세라믹사업부의 매각을 결정하였으며, 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.5) 연결실체는 2023년 10월 12일의 이사회 결정에 따라 연결실체가 보유한 에스케이피유코어(주) 발행주식 전량을 코리아피유홀딩스(주)에게 매각하기로 결정하였으며, 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다. 6) 연결실체는 2023년 10월 12일의 이사회 결정에 따라 SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd. 발행주식 전량을 대진합자동차부품(소주)유한회사에게 매각하기로 결정하였으며, 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.

(1) 자산2023년말 자산은 전년 대비 +10% 증가한 7조 323억원으로 이중 비유동자산은70.4%인 4조 9,511억원이며, 유동자산은 29.6%인 2조 813억원입니다.동박증설 투자에 따른 자산 증가가 주요 원인입니다. (2) 부채2023년말 부채는 전년 대비 +8.6% 증가한 4조 5,079억원으로 이중 비유동부채는59.1%인 2조 6,623억원이며, 유동부채는 40.9%인 1조 8,456억원입니다.부채 증가의 주요 원인은 신사업 투자에 따른 차입 증가와 매크로 경영 환경을대비하기 위한 유동성 확보 등이 부채 증가 요인입니다. (3) 자본2023년말 자본은 전년 대비 +12.6% 증가한 2조 5,244억원으로 전년 대비2,826억원 증가하였으며, 이는 신사업 인수로 비지배지분 증가 효과 등입니다.

나. 요약 재무정보(단위 : 원)

구 분	2023년도(제51기)	2022년도(제50기)

[비유동자산]	2,637,665,936,082	2,395,687,838,270

ㆍ유형자산	32,945,934,547	68,252,085,414

ㆍ무형자산	21,962,177,922	20,605,360,713

ㆍ투자부동산	47,187,734,769	16,581,731,637

ㆍ장기금융상품	22,000,000	22,000,000

ㆍ관계, 종속기업투자	2,440,218,404,837	2,263,862,526,314

ㆍ기타포괄손익-공정가치측정금융자산	78,737,417,451	4,436,135,302

ㆍ장기기타채권	8,695,075,929	9,659,120,757

ㆍ기타자산	7,897,190,627	12,268,878,133

[유동자산]	393,538,419,180	862,564,370,037

ㆍ매출채권	2,369,875,639	3,951,479,515

ㆍ기타채권	7,105,886,700	21,840,125,869

ㆍ파생금융자산	-	125,878,593

ㆍ기타유동자산	10,125,471,949	13,543,053,042

ㆍ재고자산	-	2,039,949,209

ㆍ단기금융상품	-	366,000,000,000

ㆍ현금 및 현금성자산	1,394,024,819	455,063,883,809

ㆍ매각예정자산	372,543,160,073	-

자산총계	3,031,204,355,262	3,258,252,208,307

ㆍ자본금	189,341,490,000	189,341,490,000

ㆍ기타불입자본	-97,837,184,360	-100,192,489,235

ㆍ기타포괄손익누계액	-8,607,463,039	-8,646,991,346

ㆍ이익잉여금	1,718,476,761,231	1,762,306,500,846

자본총계	1,801,373,603,832	1,842,808,510,265

종속, 관계, 공동기업 투자주식의 평가법	원가법	원가법

[비유동부채]	574,214,481,934	612,244,528,411

[유동부채]	655,616,269,496	803,199,169,631

부채총계	1,229,830,751,430	1,415,443,698,042

구 분	(2023.01.01~2023.12.31)	(2022.01.01~2022.12.31)

매출액	83,049,107,080	101,125,043,177

영업이익	22,124,681,946	74,572,991,259

법인세비용차감전이익	-6,474,905,929	200,272,243,833

당기순이익	-5,507,821,484	118,429,349,194

계속사업이익	63,830,402,534	212,783,382,883

중단영업손익	-69,338,224,018	-94,354,033,689

기본주당손익

계속사업기본주당손익	1,877	5,969

중단영업기본주당손익	-2,039	-2,647

희석주당손익

계속사업희석주당손익	1,876	5,961

중단영업희석주당손익	-2,038	-2,643

* 상기 요약 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되었습니다.

1) 당사는 2022년 6월 8일의 이사회 결정에 따라 당사가 영위하는 사업 중 Industry소재사업부문을 2022년 11월 1일자로 물적분할 방식으로 분할하였고, 물적분할 신설법인(에스케이마이크로웍스(주))의 지분 (100.0%)에 관한 일체의 권리와 의무를 2022년 12월 2일자로 한앤코17호 유한회사에 매각하였습니다.2) 당사는 2023년 10월 12일의 이사회 결정에 따라 (주)우리화인켐 발행주식 전량을 포함한 당사의 광학소재사업부문을 2023년 12월 29일자로 에스케이피유코어(주)에게 매각하였으며, 당사가 보유한 에스케이피유코어(주) 발행주식 전량을 코리아피유홀딩스(주)에게 매각하기로 결정하였습니다. 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.3) 당사는 2023년 10월 12일의 이사회 결정에 따라 SKC PU Specialty Co., Ltd.가 보유한 SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd. 발행주식 전량을 대진합자동차부품(소주)유한회사에게 매각하기로 결정하으며, 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.

2023년 매출액은 전년 대비 -34.2% 감소한 1조 5708억원, 영업이익은 전년 대비 적자전환하여 -2,163억원입니다. 당초 예측과는 달리 2차전지 , 반도체 , 화학 등 회사가 영위하는 3대 사업 전방시장이 한꺼번에 위축되는 상황을 맞으며 어려움이 크게 가중되었습니다 .

또한 적극적인 포트폴리오 변화 과정에서 미래 성장을 위해 예정된 신규사업의 투자와 비용이 발생함에 따라 일시적으로 회사의 손익 부담이 커진 부분도 있었습니다 .

반면 , 당사가 꾸준히 진행해 온 2차전지 -반도체 -친환경 이라는 3대 성장 축을 중심으로 말레이시아 -폴란드 -베트남 -미국 등 글로벌 생산 거점을 조성하면서 미래를 준비해 나가고 있습니다 .

또한 , 시장의 기대가 큰 글라스기판과 실리콘음극재를 중심으로 신규 사업의 인큐베이션 역시 계획대로 차질없이 진행되고 있고 , 이 사업들이 본 궤도에 오르면 실적 상승의 기폭제가 될 것이라 생각합니다 . 무엇보다도 화학 및 반도체 분야의 비주력 사업에 대한 자산 유동화를 통해 필요한 현금을 확보한 바 있습니다 . 올 해 당사는 경영목표를 주력사업 Fundamental 개선 및 Seeding 사업 조기 안정화를 통한 중장기 Sustainability 강화로 설정하고 , 다음의 핵심 세부과제를 실행해 나갈 계획입니다 .

주력사업의 수익구조를 강화 예 정이며, 동박의 경우 핵심고객사와의 장기공급계약 체결을 확대하는 한편 원가 경쟁력을 갖춘 말레이시아 공장의 가동률을 끌어 올리도록 하겠습니다 .

반도체 사업의 경우 글로벌 빅테크 고객사 확대 및 수주 계약을 바탕으로 안정적인 매출 증가와 , 고부가 사업 전환을 통한 수익성 개선도 차질없이 진행해 나갈 예정입니다 . 화학은 스프레드 약세가 지속되는 상황에 대비하여 강력한 비용절감 방안을 수립해 나가겠습니다 .

신규 사업들의 차질 없는 사업화를 추진해 나가겠습니다 . 글라스기판은 미국 첫번째 양산 공장을 준공하여 글로벌 팹리스 등 End-user 대상의 고객사 인증을 진행할 예정입니다 .

친환경소재는 '25년 가동 목표로 베트남 공장 증설을 차질없이 진행해 나가겠고

실리콘음극재는 유럽의 주요 고객사 인증 확보에 주력하겠습니다 .

마지막으로 재무건전성 강화를 위한 Risk 매니지먼트 고도화입니다 . Capex 의 경우 대규모 M 시도하기 보다는 보수적 관점에서 필요한 시기에 적정 규모의 투자가 이뤄질 수 있도록 하겠습니다 .

또한 진행중인 자산유동화를 조기 종결하고 해외 정부로부터의 보조금을 적극적으로 수취하여 현금 유동성을 추가 확보 하겠습니다 .

다. 부문별 영업실적당기 및 전기의 영업부문별 매출액 등은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	화학(*)	반도체 소재(*)	2차전지 소재	기타(*)	합계

총매출액(*)	811,612,983	124,660,271	622,299,503	12,178,824	1,570,751,581

영업이익(손실)(*)	(72,259,245)	13,252,223	(45,433,945)	(111,859,888)	(216,300,855)

(*) 화학 부문의 에스케이피유코어(주)의 중단손익, 광학용사업부의 중단손익 및 반도체 소재 부문의 SOLMICS HONGKONG CO., LTD., SKC-ENF Electronic Materials Ltd.등의 중단손익이 제외되었습니다.

(전기) (단위: 천원)

구 분	Industry 소재(*)	화학(*)	반도체 소재(*)	2차전지 소재	기타(*)	합계

총매출액(*)	-	1,220,039,389	345,345,943	809,390,189	11,874,483	2,386,650,004

영업이익(손실)(*)	-	115,000,669	14,121,751	77,322,833	(20,251,046)	186,194,207

(*) 매각으로 인한 Industry 소재부문의 중단손익, 화학 부문의 에스케이피유코어(주)의 중단손익, 광학용사업부의 중단손익 및 반도체 소재 부문의 SOLMICS HONGKONG CO., LTD., SKC-ENF Electronic Materials Ltd.등의 중단손익이 제외되었습니다.

(2차전지 소재)글로벌 전기차 시장의 성장률 둔화 전망 속에 고객사 재고 조정이 지속되며 2차전지 소재 사업부문의 2023년 매출은 전년 대비 23.1% 감소하였고, 영업이익은 적자전환을 하였습니다. 2024년은 원가 경쟁력을 갖춘 말레이시아 공장 상업화가 본격화되는 시기로 말레이시아 생산 비중을 확대하여 원가 우위를 활용할 계획이며 중장기 공급계약을 지속적으로 확대하여 고객군을 다변화시키고 시장 지배력을 강화할 계획입니다. (반도체 소재)2023년 반도체 소재 사업 부문은 고객사 감산 영향을 받으며 수요가 부진하여 매출은 전년 대비 63.9%, 영업이익은 6.2%가 감소하였습니다. 당사의 종속기업인 SK엔펄스(주)는 고부가 소재부품 사업에 집중하기 위한 성장투자 재원 확보를 위해 2023년 9월, 이사회승인을 거쳐 중국 내 Wet Chemical 및 세정사업 매각을 결정했으며 또한 기업경쟁력 강화 및 경영효율성 제고를 통한 시너지 창출을 위하여 2023년 10월, 파인세라믹사업부의 매각을 결정하였습니다. 이로 인해 반도체 소재 사업의 외형이 일부 축소되었지만 ISC를 인수하여 4분기부터 ISC는 연결 편입되었습니다. 2024년에는 글로벌 빅테크 고객사 확대 및 수주 계약을 바탕으로 안정적으로 매출을 성장시키고 고부가 사업 전환을 통해 수익성을 개선할 예정입니다. (화학 사업부문)2023년 화학 사업 부문은 글로벌 수요 회복이 더뎠으며 정기보수 영향으로 판매 물량이 감소하며 매출액은 33.5% 감소했으며 영업이익은 적자전환을 하였습니다. 화학 제품 스프레드는 계속하여 하락하였고 가동률 하락으로 고정비 부담이 더해지며 이익이 악화되었습니다. 당사는 2023년 10월 이사회 결정에 따라 화학 사업을 운영하는 종속회사 SK피유코어(주) 발행주식 전량을 매각하며 화학 사업부문의 외형 축소가 있었습니다. 2024년은 스프레드 약세가 지속되는 상황에 대비하여 비용 절감 방안을 수립하며 수익을 방어해 나갈 계획입니다. 라. 신규 사업에 관한 사항당사는 2차전지, 친환경 소재와 함께 3대 성장 축 중 하나인 반도체 소재/부품 사업 영역에 새로운 성장 동력을 장착하기 위해 반도체 소재 사업의 포트폴리오를 고부가 소재, 부품 위주로 재편 중입니다. 파인세라믹스를 포함해 기존 소재 사업을 정리하는 대신 반도체 테스트 솔루션 분야의 글로벌 1위 업체인 ISC를 인수하고 패키징 기술 기업 미국 칩플렛에 투자하면서 신성장 동력을 확보했다. 내년 세계 최초의 반도체 글라스 기판 상업화를 목표로 이행 중인 앱솔릭스의 미국 조지아주 1단계 생산 공장(SVM) 건설도 진행 중입니다.2023년 7월 이사회에서 반도체 테스트 솔루션 기업인 ISC를 인수하기로 결정하였습니다. ISC 인수로 반도체 후공정 분야의 소재/부품 사업을 강화할 예정입니다. 2001년 설립된 ISC의 주력 제품인 테스트용 소켓은 패키징을 거친 반도체 칩세트의 전기적 특성 검사에 사용되는 제품으로, 반도체 후공정의 핵심 소모품으로 꼽히고 있습니다. 특히 주요 반도체 제조사들이 칩세트의 성능 향상을 위해 패키징 기술 고도화에 나서면서, 테스트 수요도 빠르게 늘고 있어 미래 성장성도 탁월한 것으로 평가받고 있습니다. ISC는 2003년 실리콘 러버 소재를 활용한 테스트 소켓을 세계 최초로 상업화했으며, 현재도 이 시장에서 절반이 넘는 점유율로 압도적 1위를 차지하고 있습니다. 500건 이상의 업계 최다 특허를 보유하는 등 기술력도 우수합니다. 반도체 업계에 따르면 메모리 반도체 테스트 소켓으로는 이미 실리콘 러버 소켓이 80% 이상을 차지하고 있으며, 향후 비메모리 시장에서도 빠르게 확대될 것으로 전망되고 있습니다. ISC는 실리콘 러버 소켓 외에도 기존 전기적 특성 테스트 소켓 제품인 구리 합금 소재의 포고 소켓과 번인 테스트용 소켓, 인터페이스 보드 등 다양한 테스트 솔루션을 보유하고 있으며 당사는 ISC를 반도체 소재/부품 사업의 플랫폼으로 활용하여 사업을 확대할 예정입니다.또한 당사는 실리콘 음극재 기술사업 추진을 위해 2023년 자회사 ‘얼티머스’를 설립해 현재 시생산 라인을 착공하고 있으며 2024년 상반기 내 시범 생산에 돌입할 예정입니다. 당사는 2022년 영국 기술기업 넥세온에 투자하며 실리콘 음극재 사업에도 본격적으로 진출하였고, 영국 넥세온의 기술을 활용하고 있습니다.그 외 친환경 사업의 일환으로 2023년 9월 미국 스마트 윈도(Smart window) 기술 기업인 미국 할리오(Halio) 사에 투자를 결정하였습니다(2024년 내 취득 예정). 스마트 윈도는 전기를 이용해 건물 유리를 변색시켜 태양광 및 태양열 투과율을 조정하는 친환경 솔루션입니다.당사 신규 사업에 관한 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용 - 7. 기타 참고사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 마. 중단 사업에 관한 사항당사 Industry 소재사업부문은 디스플레이, 모바일 등 첨단 IT기기와 산업용도로 쓰이는 필름 제품을 생산하는 사업 부문입니다. 그러나 당사는 2차전지, 반도체, 친환경 소재 중심의 글로벌 EG 소재 솔루션 기업이라는 정체성을 명확하게 하기 위해 2022년 6월 이사회에서 Industry 소재사업부문을 매각하기로 결정하였습니다.또한, 당사 종속회사 SK엔펄스는 고부가 소재부품 사업에 집중하기 위한 성장투자 재원 확보를 위해 2023년 9월 이사회에서 중국 내 Wet Chemical 및 세정 사업 매각결정했으며 기업 경쟁력 강화 및 경영 효율성 제고를 통한 시너지 창출을 위해 2023년 10월 파인 세라믹 사업부 매각을 결정했습니다. 당사 종속회사 SK피유코어는 폴리우레탄(PU)의 원료인 폴리올(Polyol)을 생산하는 회사입니다. 그러나 당사는 2차전지와 반도체, 친환경 소재 중심의 비즈니스 모델 혁신을 완성하기 위해 2023년 10월 이사회에서 SK피유코어와 SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd. 발행주식 전량을 매각하기로 결정하였습니다.그 외 당사는 2023년 10월 이사회 결정에 따라 (주)우리화인켐 발행주식 전량을 포함한 당사의 광학소재사업부문을 2023년 12월 29일자로 SK피유코어에게 매각하였으며, 당사가 보유한 SK피유코어(주) 발행주식 전량을 코리아피유홀딩스(주)에게 매각하기로 결정하였습니다. 이에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.(2024년 2월 29일 거래완료).당사는 이로 인한 영업 손익과 현금흐름을 중단 영업으로 분류하였습니다.

당기 및 전기 중 중단영업 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

매출액	725,429,577	1,781,611,546

매출원가	(606,181,771)	(1,417,558,095)

판매비와관리비	(95,258,613)	(274,027,613)

금융수익	21,030,317	88,193,283

금융비용	(33,910,340)	(123,631,874)

지분법 관련 손익	-	426,549

기타수익	684,918	4,110,822

기타비용	(8,594,247)	(60,382,865)

중단영업에 포함된 자산이나 처분자산집단을 순공정가치로 측정하거나 처분함에 따라 인식된 손실	(43,846,296)	(230,631,360)

법인세비용(수익)	2,923,685	(7,799,592)

중단영업손실	(43,570,140)	(224,090,015)

지배기업의 소유주에게 귀속될 중단영업손실	(42,589,659)	(221,920,259)

비지배지분에 귀속될 중단영업손실	(980,481)	(2,169,756)

당기 및 전기 중 중단영업 관련 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

중단영업영업활동순현금흐름	79,871,372	(144,923,634)

중단영업투자활동순현금흐름	(37,633,523)	1,181,035,588

중단영업재무활동순현금흐름	(37,378,818)	(110,723,777)

현금및현금성자산의 증가	4,859,031	925,388,177

바. 환율 변동 영향연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등입니다. 차입금에 대한 이자는 주로 USD로 표시됩니다. 이들 통화는 연결실체의 영업으로 인해 발생되는 현금흐름과 일치하는 통화이므로, 이자에 대해서는 파생상품 계약을 체결하지 않고 경제적 위험회피가 가능하므로 위험회피회계도 적용하지 않습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산 및 금융부채를 발생시키고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

외화	당기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	10,008,787	(10,008,787)	65,942,057	(65,942,057)

JPY	(2,862,883)	2,862,883	8,188,692	(8,188,692)

CNY	(322,251)	322,251	(5,871,185)	5,871,185

EUR	7,499,433	(7,499,433)	(3,139,880)	3,139,880

기타	(607,254)	607,254	(200,367)	200,367

4. 유 동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 1) 현금 및 현금성 자산당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

보유현금	41,920	13,330

요구불예금	525,738,327	867,783,726

단기투자자산	5,265,769	230,645,000

합 계	531,046,016	1,098,442,056

2) 사용이 제한된 금융상품(단위: 천원)

계정과목	거래처	당기말	전기말	사용제한 사유

단기금융상품	우리은행	-	107,500,000	근질권 담보설정

단기금융상품	하나은행	-	58,500,000	근질권 담보설정

장기금융상품	국민은행, 하나은행, 신한은행 등	25,500	24,500	당좌개설보증금

3) 요약 현금흐름표(단위: 원)

과 목	제 51(당) 기	제 50(전) 기

영업활동으로 인한 현금흐름	(234,741,996,756)	(147,158,687,779)

투자활동으로 인한 현금흐름	(987,482,059,009)	(249,037,632,718)

재무활동으로 인한 현금흐름	661,875,387,982	875,544,632,940

현금및현금성자산의 증가(감소)	(560,348,667,783)	479,348,312,443

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	32,128,889,850	3,705,061,439

기초 현금및현금성자산	1,098,442,056,091	722,154,796,935

매각예정자산으로 대체된 현금및현금성자산	(39,176,261,687)	(106,766,114,726)

기말 현금및현금성자산	531,046,016,471	1,098,442,056,091

4) 유동성 위험 유동 성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 연결실체가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

당기말 현재 금융부채(이자 포함)의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합계

차입금	589,529,577	695,656,636	2,088,101,553	87,034,500	3,460,322,266

사채	1,020,274	13,033,457	184,852,600	-	198,906,331

교환사채	249,315	753,425	20,000,000	-	21,002,740

파생상품부채	9,142,915	2,093,928	7,680,751	-	18,917,594

매입채무	87,765,715	-	-	-	87,765,715

기타채무	104,078,749	38,544,694	181,212,791	29,087,600	352,923,834

리스부채	4,212,028	23,087,875	7,147,845	18,348,891	52,796,639

합 계	795,998,573	773,170,015	2,488,995,540	134,470,991	4,192,635,119

나. 자금 조달과 지출 1)차입금당기말 및 전기말 현재 단기차입금 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

유형	차입처	발행통화	이자율	당기말	전기말

일반차입금 등	국민은행 등	KRW	0.30%~7.09%	1,048,758,458	1,015,169,800

CP	키움증권 등	KRW	4.35%~5.06%	107,000,000	50,000,000

합 계	1,155,758,458	1,065,169,800

2) 사채당기말 및 전기말 현재 사채 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사채명	발행통화	발행일	만기일	이자율	당기말	전기말

공모사채	KRW	2018.02.21.	2023.02.21.	3.43%	-	3,900,000

공모사채	KRW	2018.10.17.	2023.10.17.	2.83%	-	43,500,000

공모사채	KRW	2021.07.19.	2024.07.19.	2.56%	10,000,000	10,000,000

공모사채	KRW	2020.05.28.	2025.05.28.	2.57%	95,000,000	95,000,000

사모사채	KRW	2023.11.03.	2025.11.03.	6.40%	25,000,000	-

사모사채	KRW	2023.11.14.	2025.11.14.	6.40%	5,000,000	-

사모사채	KRW	2021.02.09.	2028.02.09.	2.95%	50,000,000	50,000,000

교환사채	KRW	2022.02.09.	2027.03.09.	5.00%	20,000,000	-

소 계	205,000,000	202,400,000

사채할인발행차금	(284,013)	(355,175)

유동성대체	(9,990,990)	(47,372,088)

합 계	194,724,997	154,672,737

3) 장기차입금당기말 및 전기말 현재 장기차입금 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

유형	차입처	발행통화	만기일	이자율	당기말	전기말

시설자금	농협은행 등	KRW	2024.09.30 ~2028.03.27	2.91% ~3.65%	306,100,000	110,359,414

운영자금	국민은행 등	KRW	2024.01.05 ~2030.04.30	2.39% ~6.96%	1,744,654,735	1,884,639,048

소 계	2,050,754,735	1,994,998,462

현재가치발행차금	(12,648,236)	(14,243,379)

유동성대체	(54,340,750)	(180,506,374)

합 계	1,983,765,749	1,800,248,709

4) 기타 충당부채 등 차입금 세부 현황은 연결감사보고서를 참조하시기 바랍니다.5) 당기 재무활동에서 생기는 주요 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	기초	재무현금흐름	비현금거래	기말

신규 리스	기타(*)

단기차입금	1,065,169,800	169,010,452	-	(78,421,794)	1,155,758,458

장기차입금	1,980,727,171	126,634,029	-	(69,254,701)	2,038,106,499

사채	202,072,737	(16,904,178)	-	(452,572)	184,715,987

교환사채	-	-	-	20,000,000	20,000,000

리스부채	63,469,031	(22,474,809)	18,546,827	(15,944,313)	43,596,736

미지급배당금	33	(56,982,413)	-	56,982,413	33

임대보증금	1,241,974	(750,489)	-	316,129	807,614

합 계	3,312,680,746	198,532,592	18,546,827	(86,774,838)	3,442,985,327

(*) 연결범위변동, 매각예정부채 분류 및 환율변동효과 등이 포함되어 있습니다. 5. 부외 거래1) 당기말 현재 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보 제공자	계정과목	통화	담보로 제공한자산의 장부금액	담보설정금액	담보제공처	제공사유

에스케이엔펄스(주)	유형자산	KRW	8,687,845	16,900,000	신한은행	장, 단기차입금

에스케이엔펄스(주)	유형자산	KRW	7,696,804	15,600,000	하나은행	단기차입금

에스케이피유코어(주)	유형자산	KRW	72,478,773	100,000,000	한국산업은행	장기차입금

(주)아이에스시	유형자산	KRW	20,313,857	21,920,290	한국산업은행 외 1개 기관	단기차입금

에스케이씨에프티홀딩스(주)	종속기업투자주식	KRW	1,541,151,201	828,000,000	한국산업은행 외 12개 기관	장기차입금

에스케이넥실리스(주)	유형자산	KRW	331,994,365	396,000,000	한국산업은행 외 6개 기관	장기차입금

에스케이넥실리스(주)	종속기업투자주식	KRW	240,570,191	240,570,191	한국산업은행 외 4개 기관	장기차입금

에스케이피아이씨글로벌(주)	유형자산	KRW	30,857,567	33,600,000	한국산업은행	장, 단기차입금

SK Nexilis Poland sp.z o.o.	기타	PLN	38,187	38,187	크레딧아그리콜	이행지급보증

2) 당기말 현재 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD, 천EUR, 천JPY)

금융기관	통화	약정내용	약정액한도액	미사용액

하나은행, 신한은행, 우리은행 등	KRW	차입약정	3,499,200,000	744,373,093

신한은행, 우리은행, 국민은행 등	USD	차입약정	252,500	150,237

하나은행, 국민은행, 농협은행 등	USD	지급보증 약정	93,000	50,842

에스에프트레인제일차주식회사	KRW	유동화대출 약정	50,000,000	-

하나은행, 신한은행, 우리은행 등	KRW	외상매출금 담보차입 약정	47,000,000	47,000,000

신한은행	EUR	신용장 거래 약정	11,726	-

신한은행	JPY	신용장 거래 약정	1,957,810	-

MIZUHO	KRW	신용장 거래 약정	5,000,000	5,000,000

신한은행, 하나은행, SMBC 등	USD	신용장 거래 약정	50,200	50,200

하나은행, 농협은행	KRW	당좌차월 약정	8,000,000	8,000,000

3) 계류중인 소송사건(1) 당기말 현재 연결실체가 원고로 계류중인 중요한 소송사건은 없습니다.

(2) 당기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건 중 중요한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

원고	피고	소송사건내역	소송가액	진행상황

김윤철외57명	에스케이넥실리스(주)	임금 관련 손해배상 청구의 소	2,971,335	2심 진행 중

김윤철외56명	에스케이넥실리스(주)	임금 관련 손해배상 청구의 소	2,850,000	1심 진행 중

서킷 포일 룩셈부르크	에스케이넥실리스(주)	특허 관련 손해배상 청구의 소	100,000	1심 진행 중

4) 당기말 현재 연결실체가 견질 제공 중인 어음 및 수표는 없습니다.5) 당기말 현재 연결실체가 제3자에게 제공한 지급보증은 없습니다.

6) 연결실체는 Kaneka Corporation이 피아이첨단소재(주)에게 제소한 미국 특허소송과 관련하여 소송금액의 50%를 지급약정하고 있습니다. 미국에서 진행된 동 소송의 항소가 기각되었고 배심원 평결로 손해배상이 결정되었으나, 당기말 현재 손해배상액 일부가 확정되지 않아 최종 판결이 나오지 않았습니다. 한편, Kaneka Corporation이피아이첨단소재(주)에 미국 배심원 평결에 대한 일부 확정판결을 근거로 국내에서 집행판결 청구의 소를 제기하였습니다. 이에 따라 연결실체는 2020년에 손해배상액 USD 15,671천의 50%인 USD 7,836천을 피아이첨단소재(주)에 지급하였습니 다. 추가 손해금액 산정 결과 실제 피아이첨단소재(주)가 지급하여야 하는 손해배상금이 확대될 경우에 연결실체는 지급약정 비율에 따라 이를 부담하여야 하며, 보고기간 말 현재 1심 최종판결 및 손해배상금이 확정되는 시점은 예측이 불가합니다.

7) 연결실체는 Nexilis Management Malaysia Sdn. Bhd. 및 NEXILIS MANAGEMENTEUROPE B.V.이 발행한 전환상환우선주와 관련하여 전환상환우선주를 보유한 재무적투자자인 비지배주주와 주주간계약을 체결하였습니다. 재무적 투자자는 전환권을 행사하여 Nexilis Management Malaysia Sdn. Bhd. 및 NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.의 보통주를 취득한 경우 언제든지 해당 보통주를 매각할 수 있으나 계약상 지정한 특정기간 중에 매각할 경우 매각한 주식에 대해서 매각가격과 재무적투자자의 최초투자가격의 차액을 연결실체와 '정산'해야 합니다. 재무적투자자는 특정한 사유 발생시, 계약에서 정한 특정기간 중이 아니더라도 재무적투자자가 보유하고 있는 Nexilis Management Malaysia Sdn. Bhd. 및 NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.가 발행한 전환상환우선주 또는 보통주에 대하여 연결실체에 정산을 청구할 수 있습니다. 재무적투자자는 특정한 사유 발생시를 제외하고는 연결실체의 사전동의 없이 동 건 전환상환우선주를 제 3자에게 양도하거나 처분할 수 없습니다.또한 연결실체는 주주간 계약에 따라 재무적투자자가 보유한 Nexilis Management Malaysia Sdn. Bhd. 및 NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.의 전환상환우선주 발행금액의 일정비율의 금액을 최초 납입일로부터 매 3개월마다 재무적투자자에게 지급하고 있습니다. 재무적투자자는 해당 전환상환우선주가 상환되거나 '정산'되지 않는 경우 그 시점까지 수령한 금액을 연결실체에게 반환하여야 합니다.

한편, 연결실체는 상기의 거래와 관련하여 Nexilis Management Malaysia Sdn. Bhd.및 NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.의 전환상환우선주 상환 또는 조기상환 재원이 부족한 경우, 연결실체가 그 부족분을 충당하기로 하는 자금보충약정을 체결하고 있습니다.8) 당기말 현재 연결실체는 차입금 690,000백만원과 관련하여 한국산업은행 등 대주단과 원리금상환자금 부족 시 부족자금을 대여하는 자금보충약정을 체결하였습니다.

9) 기소 내역

2021년 3월 및 5월 연결실체의 전직 임원들이 특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(배임) 혐의로 기소되어 2022년 1월 27일 1심 선고를 받았으며 동 부정사건의 규모 및 발생기간과 관련 회계처리에 대하여는 연결실체가 의뢰한 외부전문가에 의한 디지털포렌식 등 조사를 완료하여 2022년 2월 3일 증권선물위원회에 조사 결과 등을 제출하고, 재무제표에 반영하였습니다. 동 사항과 관련하여 연결실체는 前 대표이사 측으로부터 변제공탁 받았으며, 현재 진행 중인 항소심에 따라 추가 변제 받아야 하는 금액은 변동될 수 있습니다.10) 2021년 중 연결실체는 SiC Wafer 사업을 파라투스인베스트먼트(주)(이하 "매 수자")에 양도하면서 매수자 소유의 SPC(SiC Wafer 사업 영위 회사) 발행주식 전부를 연결실체에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(EBITDA가 2025년까지 일정 조건에 미달 시 행사가능한 조건)를 매수자에게 부여하였습니다. 또한, 연결실체는 매수자가 SPC 주식을 제 3자에게 매각 시 실수령 대가가 750억원을 초과하는 경우 초과하는 매각대금의 40%를 매수자로부터 수령하는 권리를 가지고 있습니다. 연결실체는 해당 권리와 의무를 파생금융상품자산 및 파생금융상품부채로 인식하였습니다

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 - 환율 변동 리스크 관리를 위하여 해외법인은 장부 통화가 아닌 외화 포지션에 대하여 통화선도(Currency Forward) 상품을 매매하여 헷지합니다. - 당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'과 Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.