SKC 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리에 관한 사항[ SKC ]

1) 위험관리당사의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 신용위험, 유동성위험및 시장위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

(1) 상각후원가로 측정되는 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산	19,335,806	74,249,880

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-

합계(*1)	19,335,806	74,249,880

(*1) 지분상품은 신용위험과 무관하므로 상기 표에서 제외되었으며, 지급보증내역은 별도 주석을 참고바랍니다(주석 36 참조).

(2) 당분기 및 전분기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구분	기초	손상	제각	기타	기말

매출채권	1,925	-	-	-	1,925

기타채권	20,000	1,699,501	-	-	1,719,501

합계	21,925	1,699,501	-	-	1,721,426

(전분기) (단위: 천원)

구분	기초	손상(환입)	제각	기타	기말

매출채권	2,032	(107)	-	-	1,925

기타채권	20,000	-	-	-	20,000

합계	22,032	(107)	-	-	21,925

(3) 당분기말 및 전기말 현재 연체되거나 손상된 금융자산에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구분	정상채권(연체 및 손상되지 않은 채권)	연체되었으나 손상되지 않은 채권	개별 손상된 채권	합계

연체 1개월미만	연체 3개월 이하	연체 3개월 ~ 6개월	연체 6개월 초과

매출채권	1,961,256	-	-	-	-	1,925	1,963,181

기타채권	33,480,223	11,341	-	-	150,415	1,719,501	35,361,480

합계	35,441,479	11,341	-	-	150,415	1,721,426	37,324,661

(전기말) (단위: 천원)

구분	정상채권(연체 및 손상되지 않은 채권)	연체되었으나 손상되지 않은 채권	개별 손상된 채권	합계

연체 1개월미만	연체 3개월 이하	연체 3개월 ~ 6개월	연체 6개월 초과

매출채권	2,366,290	3,586	-	-	-	1,925	2,371,801

기타채권	15,579,001	-	-	-	187,840	20,000	15,786,841

합계	17,945,291	3,586	-	-	187,840	21,925	18,158,642

당사는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 해당 채권의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 매출채권과 기타채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

(4) 장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 당사에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

3) 유동성 위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 당사가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 금융부채(이자 포함)의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구분	3개월 미만	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합계

차입금	220,589,857	608,305,129	452,539,790	-	1,281,434,776

사채	978,175	97,325,100	53,687,500	-	151,990,775

파생금융상품부채	-	3,696,134	31,622,981	-	35,319,115

매입채무	374,645	-	-	-	374,645

기타채무	38,810,908	-	411,395	-	39,222,303

리스부채	1,953,234	4,010,859	1,354,915	-	7,319,008

금융보증계약(*1)	-	873,099	885,862	-	1,758,961

합계	262,706,819	714,210,321	540,502,443	-	1,517,419,583

(*1) 당사는 에스케이엔펄스㈜, Absolics Inc.의 채무에 대하여 각각 최대 KRW 10,000,000천, USD 162,000천에 대한 지급보증을 요구받을 수 있는 금융보증계약을 체결하였습니다. 해당 금융보증계약들은 채무불이행 발생 시 즉시 지급을 요구받을 수 있습니다.

(전기말) (단위: 천원)

구분	3개월 미만	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합계

차입금	381,786,498	272,018,280	362,357,506	-	1,016,162,284

사채	978,175	2,934,525	151,012,600	-	154,925,300

파생금융상품부채	-	-	34,889,675	-	34,889,675

매입채무	586,698	-	-	-	586,698

기타채무	12,398,416	2,250	3,978,665	-	16,379,331

리스부채	1,809,924	5,150,344	3,954,370	-	10,914,638

금융보증계약(*1)	-	1,013,371	1,509,128	-	2,522,499

합계	397,559,711	281,118,770	557,701,944	-	1,236,380,425

(*1) 당사는 SKC(Nantong) Semiconductor Materials, 에스케이엔펄스㈜, Absolics Inc.의 채무에 대하여 각각 최대 USD 2,600천, KRW 10,000,000천, USD 162,000천에 대한 지급보증을 요구받을 수 있는 금융보증계약을 체결하였습니다. 해당 금융보증계약들은 채무불이행 발생 시 즉시 지급을 요구받을 수 있습니다.유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 당사가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.4) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

(1) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 주요 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천단위, 원화단위: 천원)

구분	외화	당분기말	전기말

원화환산액	외화	원화환산액	외화

외화금융자산	USD	4,036,360	3,059	2,706,057	2,099

JPY	19,979	2,160	4,107	450

CNY	152,860	810	-	-

EUR	-	-	-	-

외화금융부채	USD	-	-	-	-

JPY	-	-	29,355	3,216

CNY	-	-	-	-

EUR	-	-	-	-

당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

외화	당분기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	403,636	(403,636)	270,606	(270,606)

JPY	1,998	(1,998)	(2,525)	2,525

CNY	15,286	(15,286)	-	-

EUR	-	-	-	-

(2) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며, 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 주요 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구분	이자율유형	이자율	금액

차입금	변동	3.85% ~ 5.44%	540,000,000

(전기말) (단위: 천원)

구분	이자율유형	이자율	금액

차입금	변동	4.35% ~ 5.72%	633,200,000

당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1%p 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

외화	당분기말	전기말

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

법인세비용차감전순이익	(5,400,000)	5,400,000	(6,332,000)	6,332,000

(3) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 당사의 투자증권은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 당사의 경영진은 당분기말 현재 해당 지분증권의 가격변동이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

5) 자본관리당사의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는데 있습니다. 또한, 지주회사인 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제18조 '지주회사의 행위제한 등'에 의해 부채비율을 200% 이내로 유지해야 합니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어계산하고 있습니다.당사는 당분기말 현재 부채비율 77.54% 수준을 유지하고 있으며, 차입금 등의 만기는 장기적으로 분산되어 상환부담이 크지 않은 상황입니다.당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

부채	1,454,863,618	1,229,830,751

자본	1,876,278,584	1,801,373,604

부채비율	77.54%	68.27%

[ SK넥실리스 ]

1. 위험관리(1) 개요

연결실체의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 신용위험, 유동성위험 및 시장위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

(3) 유동성 위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 연결실체가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

(4) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

① 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

② 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며, 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

(5) 자본관리

연결실체의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는데 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 계산하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

부채	1,895,852	1,414,386

자본	909,960	1,009,316

부채비율	208%	140%

[ SK엔펄스 ]

가. 재무위험(1) 시장위험(가) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결회사는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당3분기말 및 전기말 현재 주요 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, JPY, CNY, 원화단위: 천원)

구분	외화	당3분기말	전기말

원화환산액	외화	원화환산액	외화

외화금융자산	USD	60,595,893	45,772,850	21,831,989	16,931,898

JPY	18,490	2,000,000	1,103,568	120,917,758

CNY	3,548,312	18,800,000	-	-

외화금융부채	USD	22,550,103	17,088,590	81,711,504	63,371,726

JPY	-	-	32,664	3,579,000

CNY	321	1,700	-	-

당3분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

외화	당3분기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	3,804,579	(3,804,579)	(5,987,952)	5,987,952

JPY	1,849	(1,849)	107,090	(107,090)

CNY	354,799	(354,799)	-	-

(나) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며, 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용 되도록하고 있습니다.

당3분기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 주요 자산 및 부채는 존재하지 않습니다.

(다) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 연결회사의 투자증권은 가격변동위험에 노출되어 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

상각후원가로 측정되는 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당3분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당3분기말	전기말

현금및현금성자산	96,779,933	20,388,876

단기금융상품	21,476,500	-

매출채권	22,160,670	18,177,121

미수금	4,007,683	3,710,815

미수수익	237,185	-

보증금	99,821	177,947

파생금융자산	2,648,742	6,151,434

합 계 주)	147,410,534	48,606,193

주) 지분상품은 신용위험과 무관하므로 상기 표에서 제외되었습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 연결회사가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.당3분기말 및 전기말 현재 금융부채(이자 포함)의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (당3분기말)

(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합계

차입금	134,389	21,727,700	-	-	21,862,089

파생상품부채	29,350	-	-	-	29,350

매입채무	15,169,007	-	-	-	15,169,007

기타채무(주)	50,503,043	-	931,497	-	51,434,540

리스부채	95,732	308,008	319,849	-	723,589

합계	65,931,521	22,035,708	1,251,346	-	89,218,575

(주) 종업원급여와 관련된 부채는 제외되었습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합계

차입금	393,048	54,643,505	21,163,713	-	76,200,266

사채	42,099	10,098,932	-	-	10,141,031

매입채무	16,892,872	-	-	-	16,892,872

기타채무 (주)	13,196,568	-	931,497	-	14,128,065

리스부채	349,909	832,535	1,646,634	5,867,649	8,696,727

합계	30,874,496	65,574,972	23,741,844	5,867,649	126,058,961

주) 종업원급여와 관련된 부채는 제외되었습니다.

나. 자본위험관리

자본관리의 목적은 연결회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본구조를 경영환경의 변화에 따라 적정한지를 판단하고 배당정책, 타인자본조달 및 상환, 유상감자 및 증자의 필요성을 주기적으로 점검하고 있습니다. 당기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.당3분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당3분기말	전기말

총차입금및사채(A)	21,443,500	84,684,490

현금및현금성자산(B)	96,779,933	20,388,876

순부채(A-B=C)	(75,336,433)	64,295,614

자본총계(D)	197,855,527	257,097,681

총차본(C+D=E)	122,519,094	321,393,295

자본조달비율(C/E)(*)	-	20.01%

(*) 당3분기말의 경우 순부채가 음수임에 따라 자본조달비율을 별도로 산정하지 아니하였습니다.

[ISC]

1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

(1) 상각후원가로 측정되는 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산 (주1)	8,136,456	29,110,714

(주1) 지분상품은 신용위험과 무관하므로 상기 표에서 제외되었으며, 지급보증내역은 별도 주석을 참고 바랍니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구분	기초	손상	제각	기타(주1)	기말

매출채권	1,329,709	(625,797)	(119,583)	4	584,333

기타채권	501,631	-	-	8	501,639

합계	1,831,340	(625,797)	(119,583)	12	1,085,972

(주1)기타증감액에는 환율변동에 의한 증감액이 포함되어 있습니다.

(전분기) (단위 : 천원)

구분	기초	손상	제각	기타(주1)	기말

매출채권	1,896,757	111,002	(162,786)	(12)	1,844,961

기타채권	501,688	-	-	(38)	501,650

합계	2,398,445	111,002	(162,786)	(50)	2,346,611

(주1) 기타증감액에는 환율변동에 의한 증감액이 포함되어 있습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연체되거나 손상된 금융자산에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구분	정상채권 (연체 및 손상되지 않은 채권)	연체되었으나 손상되지 않은 채권	개별 손상된 채권	합계

연체 1개월 미만	연체 3개월 이하	연체 3개월~6개월	연체 6개월 초과

매출채권	30,545,976	6,793,172	4,603,993	957,955	38,789	584,331	43,524,216

기타채권	6,935,299	-	-	-	186,524	501,640	7,623,463

합계	37,481,275	6,793,172	4,603,993	957,955	225,313	1,085,971	51,147,679

(전기말) (단위 : 천원)

구분	정상채권 (연체 및 손상되지않은 채권)	연체되었으나 손상되지 않은 채권	개별 손상된 채권	합계

연체 1개월 미만	연체 3개월 이하	연체 3개월~6개월	연체 6개월 초과

매출채권	12,777,595	2,176,126	2,758,144	2,952,605	356,411	1,329,710	22,350,591

기타채권	1,168,240	-	-	-	4,006,167	501,597	5,676,004

합계	13,945,835	2,176,126	2,758,144	2,952,605	4,362,578	1,831,307	28,026,595

2) 유동성 위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 연결실체가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 금융부채(이자 포함)의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구분	3개월 미만	3개월~1년	1년~5년	5년 초과	합계

차입금	241	715	96,883	-	97,839

사채	252,055	20,747,945	-	-	21,000,000

매입채무	7,290,517	-	-	-	7,290,517

기타채무	8,856,921	-	3,254,621	-	12,111,542

리스부채	81,589	167,525	254,562	-	503,676

합계	16,481,323	20,916,185	3,606,066	-	41,003,574

(전기말) (단위 : 천원)

구분	3개월 미만	3개월~1년	1년~5년	5년 초과	합계

차입금	10,158,184	10,125,665	3,038,137	-	23,321,986

사채	249,315	20,753,425	-	-	21,002,740

매입채무	4,807,097	-	-	-	4,807,097

기타채무	9,023,707	-	2,802,493	-	11,826,200

리스부채	81,274	214,491	391,182	-	686,947

합계	24,319,577	31,093,581	6,231,812	-	61,644,970

3) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환위험, 이자율 위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

(1) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 주요 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : 천단위, 원화단위: 천원)

구분	외화	당분기말	전기말

원화환산액	외화	원화환산액	외화

외화금융자산	USD	46,779,173	35,450	69,003,994	53,516

JPY	92,456	10,001	4,620	506

외화금융부채	USD	5,099,599	3,865	4,913,535	3,811

당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이10% 변동시 환율변동이 자본에미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 상승

USD	3,205,159	(3,205,159)	4,928,556	(4,928,556)

JPY	7,110	(7,110)	355	(355)

(2) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며, 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구분	이자율유형	금액

현금및현금성자산	변동	33,598,839

(전기말) (단위 : 천원)

구분	이자율유형	금액

현금및현금성자산	변동	67,981,191

차입금	변동	7,785,288

당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율1%p 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

외화	당분기말	전기말

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 상승

법인세비용차감전순이익	335,988	(335,988)	601,959	(601,959)

(3)기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 연결실체의 투자증권은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 연결실체의 경영진은 당분기말 현재 해당 지분증권의 가격변동이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

[ SK picglobal ]

가. 금융위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권 및 투자자산

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.

당사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

② 보증당사는 특수관계자를 위하여 보증을 제공하고 있지 않습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

당사는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산 및 금융부채를 발생시키고 있습니다.

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY, CNY 등 입니다. 차입금에 대한 이자는 주로 USD로 표시됩니다. 이 통화들은 당사의 영업으로 인해 발생되는 현금흐름과 일치하는 통화이므로, 이자에 대해서는 파생상품 계약을 체결하지 않고 경제적 위험회피가 가능하므로 위험회피회계도 적용하지 않습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소하기위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

② 기타 시장가격 위험

당사가 보유하고 있는 매도가능 지분상품으로부터 지분가격위험이 발생합니다. 당사의 경영진은 시장가격에 근거하여 투자 포트폴리오 내의 채무 및 지분 상품의 구성을 검토하고 있습니다.

(5) 자본관리

당사의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 이사회는 영업이익을 총자본금액으로 나눈 비율인 자본이익률을 관리하고있습니다.

당사의 당분기말과 전기말의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

영업이익	(36,274,776)	(14,883,847)

자본총계	186,174,767	209,766,232

자본이익률	(19.48%)	(7.10%)

[ SK리비오 ]

가. 금융위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(2) 신용위험

당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 당사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다..

(3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

당사는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산 및 금융부채를 발생시키고 있습니다.

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY, CNY 등 입니다. 차입금에 대한 이자는 주로 USD로 표시됩니다. 이 통화들은 당사의 영업으로 인해 발생되는 현금흐름과 일치하는 통화이므로, 이자에 대해서는 파생상품 계약을 체결하지 않고 경제적 위험회피가 가능하므로 위험회피회계도 적용하지 않습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소하기위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

(5) 자본관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정 변경하고 있습니다. 당사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

당사의 당분기말과 전기말의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기말	전기	전전기

영업이익	(5,432)	(4,592)	(2,142)

자본총계	106,559	75,200	60,942

나. 파생상품 등에 관한 사항 [SKC]

당분기말 및 전기말 현재 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구분	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동

매매목적

옵션계약	-	19,335,806	3,340,942	29,803,392

스왑계약	-	-	355,192	1,819,589

(전기말) (단위: 천원)

구분	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동

매매목적

옵션계약	-	41,332,380	-	34,889,675

[SK넥실리스]

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 백만원)

구분	파생상품부채

통화선도 계약	6,924

(전기말) (단위 : 백만원)

구분	파생상품부채

통화선도 계약	9,843

(2) 당분기말 현재 당사의 파생상품의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD, 천EUR, 백만JPY))

계약처	계약일	만기일	계약환율(원)	매도액	매입액

통화선도거래	2023-12-19	2024-12-13	1,282.43	USD 35,400	KRW 45,398,022

2024-09-02	2024-10-21	1,333.50	USD 4,128	KRW 5,504,142

2024-09-09	2024-10-28	1,335.90	USD 5,561	KRW 7,428,426

2024-09-30	2024-11-25	919.75	KRW 228,123	JPY 24,803

2024-06-14	2025-06-13	1,349.19	USD 25,000	KRW 33,729,750

2023-12-18	2024-12-13	1,276.04	USD 35,000	KRW 44,661,400

2024-01-30	2025-01-27	1,436.39	EUR 32,656	KRW 46,907,298

2024-06-27	2025-06-27	1,481.10	EUR 40,500	KRW 59,984,550

2024-07-01	2025-06-27	1,476.00	EUR 40,300	KRW 59,482,800

2023-10-30	2024-10-28	1,422.19	EUR 27,559	KRW 39,194,134

2024-09-30	2024-11-18	1,300.92	USD 1,423	KRW 1,851,486

2024-09-02	2024-10-28	919.37	KRW 173,345	JPY 18,855

2024-06-17	2025-06-13	1,351.08	USD 20,100	KRW 27,156,708

2024-06-28	2025-06-27	1,472.51	EUR 40,500	KRW 59,636,655

2024-01-26	2025-01-27	1,442.03	EUR 32,000	KRW 46,144,960

2023-12-15	2024-12-13	1,272.73	USD 35,000	KRW 44,545,550

2024-01-29	2025-01-27	1,443.64	EUR 32,000	KRW 46,196,480

2023-10-27	2024-10-28	1,419.60	EUR 28,000	KRW 39,748,800

[SK엔펄스](1) 파생금융상품 내역당3분기말 및 전기말의 파생금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당3분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

유동항목

통화스왑	1,745,916	29,350	4,837,857	-

비유동항목

통화스왑	-	-	1,313,577	-

선도계약	902,826	-	-	-

합 계	2,648,742	29,350	6,151,434	-

[ISC]해당사항 없음 [SK picglobal]

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

파생상품종류	파생상품자산	파생상품부채

유동	비유동	유동	비유동

통화선도	-	-	-	-

② 전기말

(단위: 천원)

파생상품종류	파생상품자산	파생상품부채

유동	비유동	유동	비유동

통화선도	-	-	310,797	-

③ 당분기말 현재 매매목적으로 보유하고 있는 당사의 파생상품의 세부내역은 다음과 같습니다.

- 해당사항 없음[SK리비오]

당분기말과 전기말 현재 당사가 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 원, 외화단위)

구 분	통화	외화금액	계약일	만기일	약정환율

통화선도 매입	EUR	8,032,000	2023-12-20	2024-10-31	1,422.8

EUR	144,700	2024-03-29	2024-11-29	1,448.3

(전기말) (단위 : 원, 외화단위)

구 분	통화	외화금액	계약일	만기일	약정환율

통화선도 매입	USD	6,100,000	2023-12-11	2024-01-10	1,319.9

EUR	8,032,000	2023-12-20	2024-10-31	1,422.8

EUR	144,700	2023-12-28	2024-01-31	1,431.6

EUR	361,750	2023-12-28	2024-01-31	1,431.6