와이투솔루션 사업보고서 (2016.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황1) 전원공급장치(SMPS) 사업부문

(1)산업의특성

전원공급장치(SMPS)는 통신용, DISPLAY용, 산업용, OA용, 가전용 등 모든 전자제품 전반에 적용되는 필수 불가결한 요소이다. 90년대는 광 가입자 전송장치(FLC)등에 소요되는 통신용 SMPS가 전원공급장치 시장을 주도 해왔으나, 2000년대에는 PDP 및 LCD등 DISPLAY TV용 SMPS 와 프린터, 복사기 등 OA용 SMPS가 시장을 주도하고 있습니다. 특히, 최근 DISPLAY TV분야의 대형화, 고 용량화, 저전력화, SLIM화, 초고화질화, MULTI기능화 추세에 따라 SMPS의 설계는 더욱더 복잡해지는 반면에, BOARD의 두께는 점점 얇아지고 있습니다. 또한, TV시장의 지속적인 가격인하 추세에 선 대응 하기 위해서는 기술력과 생산력에서의 경쟁력이 어느 때 보다 요구되고 있습니다. 이에 따라 얼마나 다양한 기술적인 SOLUTION 및 생산 KNOW-HOW를 보유하고 있는지가 무한 경쟁에서 우위를 지킬 수 있는 최대 관건이라 할 수 있겠습니다.

(2)산업의 성장성

국내 민수 시장을 주도하고 있는 것은 LCD, LED, 스마트, UHD, OLED TV용 SMPS이며, 초기시장은 PDP SMPS가 시장을 이끌었으나, LCD, LED TV 시장의 비약적인 확대로 인해 가격이 점차 하락 하면서 LCD, LED TV용 SMPS가 시장을 주도하고 있는 상황입니다. 또한, 이전에 개별 SIZE에 따라 개발되던 추세에서 유사 SIZE 군별(26"~32", 37"~42", 47"~55", 72", 84", 98", 105")로 적용할 수 있는 통합형 모델로 개발됨에 따라, 가격 경쟁력 및 생산성이 월등히 개선되고 있는 상황입니다. 한편, INVERTER 와 POWER부분이 결합된 BOARD(LIPS, IP BOARD)를 LCD Monitor는 물론 LCD, LED, 스마트, UHD, OLED TV까지 적용하여 저전력화, 슬림화, 대형화, 고 용량화, 멀티화가 되는 추세가 이어질 것으로 예상됩니다. 특히, 스마트, UHD, OLED TV 시장 규모가 2011년 620만대에서, 2017년에는 8천만대까지 급격한 증가하여 전체 TV시장의 40%를 차지할 것으로 예상되며 슬림 한 디자인, 뛰어난 화질, 다양한 CONTENTS, 에너지 절감 효율이 높은 제품이 새로운 TV시장을 주도 하므로 기능과 효율이 더욱더 필요한 SMPS의 발전이 예상됩니다.

이와 함께 전세계 평판TV시장에서 40% 이상을 차지하고 있는 삼성전자 와 LG전자가 차세대 TV 방향을 어떻게 결정하는지에 따라 초고화질(SUHD) TV와 유기발광다이오드(OLED) TV 부문에서도 시장 방향성이 결정될 것으로 예상되고 있습니다. 아직은 시장이 성장 하기에는 시간이 필요할 것으로 예상되나 2015년부터는 본격적으로 시장이 형성될 것으로 전망되고 있습니다.

향후 비약적으로 확대되고 있는 DISPLAY시장의 DIGITAL화 추세에 따라 휘어지는(FLEXIBLY) OLED TV, ZERO WATT기능 추가, 대형SIGN용등 DIGLOG기술의 KNOW-HOW를 가지고 있는 업체가 우위를 점할 수 있을 것으로 예상되고 있습니다. 세계적으로 DISPLAY시장을 주도하고 있는 삼성전자, LG전자의 약진이 장기간 지속될 것으로 보여, 전자산업 전체를 통틀어 가장 유망한 성장성을 지니고 있다고 볼 수 있습니다. 또한 30년간 축적된 HIC모듈 기술을 응용한 BMS, PCM과 SMPS 기술을 응용한 Charger, AC/DC Converter를 융합하여 2차전지와 연계한 에너지 저장 시스템(ESS), 전기자동차, 태양광 컨트롤러, 무선충전기에도 융. 복합 할 수 있어서 빠르게 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

(3)경기변동의특성

LCD, LED, 스마트, UHD, OLED TV용 SMPS시장은 대부분의 MAKER 업체들이 수출에 주력하고 있어, 환율변동 및 국제 원자재 가격변동 등에 민감한 편입니다. 특히 구리, 동 등원자재의 원재료에 해당하는 부분의 가격변동에 따라 수급 및 대응에 민감한 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 갈수록 짧아지는 제품의 LIFE CYCLE등은 지속적인 기술개발과 생산 경쟁력 대응력의 제고를 요구하고 있습니다

(4) 경쟁요소

현재 국내 SMPS 업체 수는 다수이나 유양디앤유 가 주력하고 있는 LCD, LED, 스마트, UHD, OLED TV용 POWER 분야는 국내의 LG이노텍, H 그리고 대만의 리엔창 등이 주요 경쟁업체 입니다. LG전자의 경우 유양디앤유 가 개발초기부터 양산까지 전 모델에 걸쳐 주도적으로 참여하여 높은 점유율을 유지하고 있는 상황입니다.

이를 발판 삼아 업체 다변화 차원에서 세계적인 MAJOR업체와의 거래를 추진 중입니다. 또한, 기존 조명을 대체할 LED 조명도 대형화, 멀티화, 융. 복합화에 따라 SMPS 기술이 핵심 기술로 부각되고 있습니다. 그 동안 축적된 초 SLIM Module기술, 고 용량 및 고효율 설계기술, 융. 복합 Module기술 등 다양한 기술력을 바탕으로 LED조명용 SMPS 분야에 적극 매진하여, 시장선점에 우위를 확보해 나가고 있습니다. 세계적으로 이슈가 되고 있는 환경유해물질(RoHS) 대응과 관련, 당사는 이미 전분야에서 적용하고 있어 국제 경쟁력에서 한발 앞서가고 있습니다.

(5) 자원조달의 특성

당사는 LG전자 LCD, LED, 스마트TV, UHD, OLED용 SMPS 공급을 주축으로 하여기타 협력업체들과 지속적인 거래 관계를 유지하고 있고 오랜 기간 협력관계를 이어온 자재 공급업체로부터 안정적인 자재 조달이 이루어 지고 있습니다.

2) 화공상품 도매사업부문(1) 화공약품 도매업의 특성화공약품 도매업은 페인트, 잉크, 접착제, 각종수지, 의약합성, 섬유, 피혁, 금속세정제, 농약 등 전반적인 산업에 광범위하게 기초원료를 공급하는 소재산업이므로, 국내제조업의 성장 추이에 따라 비례하여 성장하며, 국내 대기업이나 외국의 우수한 기업으로부터 화공약품을 구입하여 일정한 마진을 덧붙여 일반 소비자들에게 판매하는 형태입니다.(2) 화공약품 도매사업의 성장성화공약품은 전기, 전자, 자동차, 섬유, 타이어, 신발, 정밀화학 등에서 부터 건축자재에 이르기까지 다양한 연관산업의 기초소재이므로, 화공약품 도매업은 제조업이 발전함에 따라 연동하여 꾸준히 성장하여 왔습니다.(3) 경기변동의 특성당사가 취급하는 석유화학용제 및 무기화학제품은 각 산업의 기초 원재료 및 세정제,용제 등에서 사용되고 있어, 경기변동에 큰 영향을 받지 않고 일정수준의 수요를 확보하고 있으나, 가격적인 측면에서는 전체산업의 경기변동에 민감한 특성을 지니고 있습니다.(4) 경쟁요소국내 화공약품도매업은 국내 대기업과 외국기업으로부터 직접 화공약품을 구입하는 1차 도매점과, 1차 도매점에서 다시 구입하여 실수요자에게 판매하는 2차 도매점의 형태로 나누어 지는데, 1차 도매점은 취급품목별로 약 20여개업체 정도로 추산되며, 화공약품 공급업체에 따라 지역에 상관없이 복수로 경쟁하는 형태입니다.(5)자원조달상의 특성당사가 취급하는 화공상품은 국내의 대규모 석유화학제조업체와 대리점계약에 의해 상품공급 및 해외에서 직수입하여 공급하는 형태로 상품조달의 어려움은 없습니다.(6)관련법령 또는 정부의 규제등 국내화학산업은 화학물질규제대응으로 국내유해화학물질관리법, 화관법(화학물질관리법), 화평법(등록 및 평가) 등 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 제정되어 시행되고 있습니다.나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황

첫째로, 전원공급장치(SMPS) 부문은 2000년부터 개발에 주력하여, 2004년 하반기부터 본격 생산하기 시작하였으며, 현재 LG전자가 생산하는 26" ~ 105˝까지의 LCD, LED, 스마트TV 및 UHD, OLED TV용 SMPS 등 전 모델에 걸쳐 개발 및 생산을 하고 있습니다. 특히, UHD, OLED TV에 초 SLIM SMPS 를 개발하여 동종 업계 대비 최고의 기술력과 생산력을 확보 하고 있습니다. 이를 발판으로, 에너지저장시스템(ESS), 전기자동차, 태양광 컨트롤러, 무선충전기 등 2차전지와 연계된 SMPS 를 국내 MAJOR MAKER업체와의 영업을 통해 거래 관계가 가시화 단계에 있으며, LED조명용 SMPS 분야에서도 영역을 확장 시켜 나가고 있습니다.

결과적으로, 고효율, 고용량, 고품질, 저렴한 가격의 제품을 지속적으로 개발 출시하여 명실공히 TOTAL SMPS 전문업체의 면모를 갖추어 가고 있습니다.

둘째로, 화공상품 판매사업부문은 초기 국내공급이 불가능한 석유화학계 중간원료와용제세척제등을 주로 미국, 일본 등에서 수입하여 수요업체에 공급하는 유통업을 시작하였음. 당시의 판매방식은 화공약품을 DRUM포장상태로 수입 판매하는 방식이었으나, 당사는 경남 진해시의 저장약품 탱크건설을 계기로 비포장(BULK)상태로 일시 대량 수입하여, 이를 국내에서 포장하여 판매하기 시작하였음. 이를 계기로 동사는 대량구매에 따른 구매가 인하, 상대적으로 낮은 국내노임을 이용한 포장작업으로 인한 비용절감 등으로 원가를 획기적으로 낮추어 단기간에 급속한 성장을 이루었으며, TANK ROLLY를 활용한 물류비용 절감 등으로 업계에서 안정적인 경쟁력을 확보하고 있음. 또한 화공약품부문은 현재 롯데정밀화학, 한화케미칼, 롯데케미칼, GS칼텍스, 한화, LG화학 외 다수 국내 판매대리점 계약을 맺고 있으며, 수입상품은 일본, 중국 등에서 직수입하여 판매되고 있음. 매출처도 동사와 거래관계가 오래된 dealer와 실수요자판매가 대부분이어서 상품의 매입, 매출면에서 매우 안정적이며, 대리점 계약에 의해 일정한 마진을 확보하고 있는 사업부문임.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

NO	구 분	구분의방법및취지	주요제품및상품의명칭	비 고

1	Display 사업부문	전체매출액의 10%이상이며 제품임	SMPS	-

2	화공상품 도매사업부문	전체매출액의 10%이상이며 상품임	TCE,MEG, DEG,NAOH외	-

(2) 시장점유율국내 대기업 시장 중 평판TV용 전원공급장치(SMPS)를 35%이상 점유 하고 있습니다.(3) 시장의 특성

첫째로 당사가 전원공급장치(SMPS) 를 주로 공급하고 있는 DISPLAY 시장은 갈수록 짧아지는 제품의 LIFE CYCLE과 고 용량화, 저전력화, 대형화, SLIM화, 초고화질화, 치열한 가격 경쟁의 시장 특성을 보이고 있습니다. UHD 및 OLED TV 역시 고기능화, MULTI화, 경량화, 저전력화 등의 추세를 띠고 있다. 전체적으로 MAKER 업체들은 고객의 요구조건보다 앞서 새로운 기능을 추가하기 위한 기술개발을 진행하고, 이에 병행하여 전원공급장치(SMPS)도 최적의 기능과 품질을 지닌 제품을 적기에 공급하여야 하는, 그야 말로, 시장의 흐름을 읽고 끊임없는 신기술 개발을 통해 유연하게 대응하지 못하면 도태될 수 밖에 없는 시장의 특성을 가지고 있습니다.둘째로 화공약품도매사업부문은 국내기업과 판매대리점 계약을 체결하여 판매되는 시장특성을 가지고 있음.

이상의 당사에서 생산 및 판매하는 제품, 상품은 시장 특성상 경쟁회사의 시장점유율자료확보에 어려움이 있고, 일정한 시장규모가 형성되어 있는 것도 아니며, 경기여건및 시장 활성도 에 따라 변하므로 기재를 생략함.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망(가) LED(LIGHT EMITTING DIODE) SOLUTION 관련사업

당사는 환경규제 대응, 에너지 절감, 고휘도 등으로 인해 차세대 광원으로 LED가 각광받을 것을 일찍부터 예측하고, 관련 응용분야에 대한 투자 및 기술 개발을 꾸준히 진행해 왔습니다. 현재 LED시장은 가격과 응용분야에서 기술적으로 많은 진척을 보이고 있으며 자동차, 의료기, 전광판, 광고 SIGN, TV, 조명등 다양한 분야에서 사용이 활발하게 이루어 지고 있습니다. 이에, 당사는 향후 발전 가능성이 큰 LED 관련시장에서 우위를 차지하기 위해 다양한 관련 기술개발 및 국내외 판로 개척에 매진하고 있으며 지식경제부 주관의 월드클래스 300관련하여 글로벌 과제를 필두로 하여 다수의 국책 과제를 수행하여 미래의 기술을 선점해가고 있습니다. 국내를 비롯 세계 각국이 환경 규제 및 에너지 부족으로 어려움을 겪고 있는 현 상황에서 LED SOLUTION 관련사업은 지속 성장이 가능한 유망사업이 될 것으로 평가됩니다.

① LED조명등분야세계 LED조명시장의 규모는 2014년 약 329억 달러 수준으로 전년대비 성장률 35%를 달성하였으며 2019년까지 700억 달러를 상회 할 것이며 2020년까지 LED조명이 전통조명을 80%까지 대체할 것으로 전망 되고 있습니다.

국내LED조명시장은 2014년을 기점으로 민수시장이 확대되기 시작하여 2015년 약 1조8천억원 2018년에는 약 6조2천억원 2020년에는 13조원까지 규모가 확대 될 것으로 전망 되는 가운데 관수시장에서의 중소기업적합업종지정과 민수시장에서의 중국산 저가제품 범람으로 인하여 그 동안 시장성장에도 불구하고 점유율 확보는 상대적으로 어려운 사업 환경입니다. 2015년부터 조달시장의 복귀를 통하여 관납부문의 점유율을 높이고자 친환경인증과 우수조달을 진행하고 있으며 도로공사용 가로등 규격인증을 통하여 조명등기구 완제품의 판매와 함께 조명제조사들에게 관련 조명용 SMPS의 별도 공급을 동시에 추진하여 매출확대 및 수익개선을 목표로 하고 있습니다.

해외 LED조명시장의 경우에는 각 국가 차원의 그린에너지정책과 시장기반의 수요확대 프로그램을 체계적으로 추진함과 함께 중국제품의 물량공세와 함께 실질적인 제품 가격의 하락과 제품의 효율성 향상으로 대규모 ESCO사업방식의 LED조명교체 프로젝트들의 검토와 추진이 나타나는 양상이 대두되며 급속한 LED조명 보급 확대 기대되고 있습니다.

또한 글로벌 조명선두업체인 필립스는 조명사업부문을 매각하고 IoT와 스마트조명시스템을 위주로 한 새로운 패러다임의 조명사업구조를 펼쳐나가고 있으며 LED조명의 새로운 강자가 기존 전통조명 강자의 자리 대체 시도 양상까지도 나타나고 있습니다.

당사는 설계부터 생산까지 자사의 기술이 적용된 고효율의 전원공급장치와 국내에서의 축적된 경험을 통하여 특화된 해외시장을 개척하기 위하여 역량을 집중 해 왔으며그 결과 2015년 글로벌조명그룹인 오스람(Osram)의 북미법인 오스람실바니아(Osram Sylvania)와 LED솔루션 공급계약을 체결하고 우선 전문스포츠경기용 고출력LED투광등시스템에 대한 안전인증을 획득하였으며 NHL(북미프로아이스하키리그), NBA(북미프로농구협회)에 적합한 각각의 조명규격을 인정 받아서 미국 미네소타에 있는 NHL 아이스하키장에 성공적으로 LED조명시스템을 공급하였으며 다른 경기장들을 대상으로 설계와 영업이 진행되고 있어서 수주확대를 기대하고 있습니다. 또한 오스람 공급사례를 기반으로 다른 지역의 국가들에게도 전문스포츠용 고출력 LED 투광등시스템의 공급을 협의해 나가고 있습니다.

② IT 융,복합분야(스마트조명시스템, 하이브리드LED가로등시스템, VLC솔루션)

소비자들에게 새로운 부가가치를 제공하고 타 제품과는 차별화된 새로운 개념의 솔루션을 만들어 내기 위하여 보유 기술들간의 융복합을 끊임 없이 추진해 왔습니다. 언제 어디서나 LED조명을 가장 효율적으로 사용하고 관리하기 위하여 스마트LED가로등시스템을 한양대와 함께 개발하여 상용화 하였으며 현재 스마트조명시스템으로 확대하여 학교, 병원, 지자체 등 집단 조명 컨트롤이 필요한 고객들에게 단순 LED조명의 공급이 아닌 스마트솔루션을 함께 보급해 나가고 있습니다.

또한 신재생에너지 부분으로 천연자원인 풍력과 태양광을 이용하고 국내 최초로 특허 등록된 컨트롤러를 적용한 하이브리드 LED가로등을 개발하여 남당항에 다수의 제품을 설치 운용하고 있으며 해외에도 수출하였으며 2차전지용 BMS(Battery Management System), PCM(Pulse Code Modulation) 기술과 ESS(Energy Storage System) 기술이 접목된 진보된 솔루션입니다. 본 제품은 국내의 다른 어항들에도 보급을 협의 중에 있으며 태양광 가로등과 함께 해외 수출에 대한 문의를 꾸준히 받고 있습니다.

또한 LED조명의 사물인터넷(IoT)을 추구하기 위한 하나의 솔루션으로 LED조명의 가시광무선통신(VLC: Visible Light Communication)을 활용한 다양한 LIFI 어플리케이션을 선보이며 상용화를 추진해 나가고 있습니다. 현재 조명시장이 급격한 LED화가 이루어지고 있지만 타사와의 차별화를 통한 조명제조사로서의 이익창출을 위한새로운 비즈니스형태를 가능하게 해주는 IoT와 연계된 connected Smart Lighting System의 완성도를 높여주며 LED조명에게 통신의 기능을 부여함으로서 새로운 조명환경을 구축할 수 있으며 필립스, GE와 같은 글로벌조명기업들의 화두이기도 합니다. 본 기술은 2014년 LED OLED EXPO에서 대통령상을 수상하기도 했고 2015년 북미뉴욕조명전시회에 출품되어 소개되기도 하였으며 기존 무선 통신 방식인 와이파이(WIFI)가 갖고 있는 주파수의 한계, 간섭, 보안장애 등과 같은 면에서 우월하며국제표준이 제정 되어 다방면으로 활용도가 기대 되는 분야로 다양한 고객사들과 협력 중에 있습니다.

③ 스마트팜 신선조사료수경재배시스템 분야

최근 기후변화 혹은 일본원전사태의 교훈과 같이 안정적인 영농기반의 구축의 필요성과 함께 귀농인구의 증가는 지속적으로 늘어나는 반면 농촌과 도시와의 지역간 불균형은 점차 심화되어 가고 있습니다. 또한 친환경먹거리인 웰빙식품을 요구하는 소비자 트렌드 변화와 함께 농촌지역의 고부가가치 창출과 농가소득증대라는 사회적 요구사항을 적극 해결 하고자 LED조명과 IT를 융, 복합한 수경재배를 통한 식물재배시스템을 개발하였고 이에 따른 다수의 특허를 보유하고 있으며 직영농장을 통하여 재배된 친환경농산물의 판매가 이루어지고 있고 2014년부터 중국을 시작으로 해외수출도 시작하였습니다.

2015년에는 유무선기반 스마트팜 통합운용시스템을 개발 완료하여 스마트팜내의 모든 환경 즉 온도,습도,이산화탄소 및 양액공급관리까지 원격 관리 가능한 솔루션을 상용화하게 되었습니다. 또한 본격적인 스마트팜 보급을 위하여 농업부문 ICT기업등록을 추진 중에 있으며 최근 중국과 중동지역으로부터 다수의 공급 문의를 받고 있습니다.

최근 농식품부도 스마트팜을 통한 생산성 제고와 농산물 품질 향상만이 미래농촌의 먹거리임을 강조하면서 500억원규모의 모태펀드를 조성하여 정부지원을 80%까지 늘리고 스마트팜 교육장을 상설 운용하되 선도농가 생육관리법을 제공하고 기자재시설 표준화를 추진하는 내용 등을 담은 스마트팜 확산 가속화 대책을 발표하기도 했습니다.

또한 스마트팜의 발아장치기술을 활용하여 말, 소 등의 가축들에게 건강한 먹거리를 제공하여 신선한 축산물을 생산하고자 하는 신선조사료수경재배시스템을 개발하여 농가에 공급하고 있습니다. 특히 본 시스템은 국내최초로 녹색기술을 획득하여 제품의 신뢰성을 입증하고 농가지원금융프로그램을 제공하여 도입의 확산을 촉진시키고 있으며 2014년에는 제주도 시범사업의 일환으로 조랑말 농가에 공급되기도 했으며 본 시스템의 판매와 함께 생산된 친환경적인 건강한 축산물 브랜드 유통을 추진하는 고객들도 있을 만큼 다양한 방식으로 장기간에 걸쳐 지속적인 성장 가능성이 높은 분야입니다.

(주) 신규사업에 대한 내용 및 전망은 당사의 적극적 의사표시로 인한 것이며, 회사의 사정 및 정부의 방침ㆍ시기에 따라 실제와 다를 수 있음

(5) 조직도회장｜대표이사

청도유양전자,품질경영팀 ----- │-----인사위원회,투자심의위원회,자문위원회

│ │ │ | │ 경영관리본부 생산본부 마케팅본부 연구소

☞ 경영관리본부 : 기획부문(기획전산팀,구매무역팀) 관리부문(인사총무팀,재경팀)☞ 생산본부 : 생산팀,생산관리팀,자재관리팀,기술팀☞ 마케팅본부 : 영업1,2팀,화공영업팀☞ 연구소 : 연구1부문(조명팀,제어팀,선행개발팀) 연구2부문(UHD팀,디지탈팀,FHD팀,OLED팀,선행개발팀) 연구관리팀

다. 자회사의 사업현황(1) 자회사가 속한 업계의 현황

전원공급장치(SMPS) 사업부문과 동일

(2) 자회사의 영업현황

회사의 현황의 전원공급장치(SMPS) 사업부문과 동일

(3) 자회사의 영업실적 (2016.12.31 기준)

-청도유양전자유한공사 (매출액: 5,668,524천원, 당기손익: 18,699천원)

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율(%)

SMPS	제품	SMPS	TV전원	LG	87,840	89.7

LED	제품	LED	램프 등	YUYANG	309	0.32

혼성집적회로	제품	HIC	TDX	YUYANG	268	0.27

화공약품(도매)	상품	화공약품	석유화학원료	호남석유화학	9,095	9.29

기 타	공사,상품,제품	-	-	-	412	0.42

합 계	-	-	-	-	97,924	100

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

구 분	품 목	제41기	제40기	제39기

SMPS	SMPS	15,531	15,320	14,760

LED	LED	52,188	54,702	44,133

혼성집적회로	HIC	3,311	3,725	3,059

화공약품도매	화공 약품	974	1,045	964

(1) 산출기준매가기준(매출액/수량)

(2) 주요 가격변동원인

상기 계산식에 의해 각 ITEM별 여러 품목단가에 의한 평균단가 변동

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율

SMPS	원재료	SMPS	TV전원	58,671	86.82

LED	원재료	LED	램프 등	324	0.48

혼성집적회로	원재료	HIC	HIC	135	0.20

화공약품(도매)	상 품	화공약품	석유화학원료	8,319	12.31

기타사업부문	원재료,공사,상품	-	-	129	0.19

합 계	-	-	-	67,578	100

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제41기	제40기	제39기

SMPS	35	34	29

LED	341	470	196

혼성집적회로	24	81	42

화 공 약 품	881	956	891

(1) 산출기준

원재료 및 상품의 단가는 총평균법에 의해 작성된 수불부상에 있는 주요품목에 대해서 매입합계 금액을 총매입량으로 나누어서 산출

(2) 주요 가격변동원인

환율의 변동 및 각자 다른 단가의 품목 차이

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 천개)

사업부문	품 목	사업소	제41기	제40기	제39기

SMPS	SMPS	수원	5,623	7,450	8,315

LED	LED	수원	3	3	6

혼성집적회로	HIC	수원	37	49	94

합 계	5,663	7,502	8,415

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

구 분	사업소	대수	1일작업시간	처리량(PCS)	연작업일수	생산능력(천개)

제41기	SMPS	수 원	1	8	2,343	300	5,623

LED	수 원	1	8	1	300	3

HIC	수 원	1	8	15	300	37

소 계	-	-	-	5,663

제40기	SMPS	수 원	1	8	3,104	300	7,450

LED	수 원	1	8	1	300	3

HIC	수 원	1	8	20	300	49

소 계	-	-	-	-	-	7,502

제39기	SMPS	수 원	1	8	3,464	300	8,315

LED	수 원	1	8	3	300	6

HIC	수 원	1	8	39	300	94

소 계	-	-	-	-	-	8,415

② 산출방법

- 당사의 생산능력은 TEST를 거쳐야 완제품이 되므로 TEST능력기준으로 생산 능력을 산출

- 라인구조조정에 의한 생산성 변경됨.

(나) 평균가동시간

평균가동시간은 1일 작업시간으로 8시간

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천개)

사업부문	품 목	사업소	제41기	제40기	제39기

SMPS	SMPS	수원공장	5,623	7,450	8,315

LED	LED	수원공장	8	8	16

혼성집적회로	HIC	수원공장	92	123	236

합 계	5,723	7,581	8,567

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간,%)

사업소(사업부문)	당기가동가능시간	당기실제가동시간	평균가동률

SMPS	2,400	2,400	100%

LED	2,400	960	40%

혼성직접회로	2,400	960	40%

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분 (연면적)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

혼성집적회로부 문	자가	경기화성	22,596.70	10,277	-	(6)	-	10,271	-

연구소	자가	경기
의왕	377.53	1,256	-	-	-	1,256	-

합 계	11,533	-	(6)	-	11,527	-

[자산항목 : 건물] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분(EA)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

혼성집적회로부문	자가	경기화성	46	2,912	17	-	(131)	2,798	-

연구소	자가	경기
의왕	15	2,922	18	-	(82)	2,858	-

단말기부문	자가	경기화성	9	472	-	-	(32)	440	-

SMPS부분	자가	경기화성	11	159	316	-	(21)	454	-

합 계	6,465	351	-	(266)	6,550	-

[자산항목 : 구축물 ] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분(EA)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

혼성집적회로부문	자가	경기화성	2,747	382	30	-	(25)	387	-

화공약품도매부문	자가	충남청양	1	24	-	-	(3)	21	-

합 계	406	30	-	(28)	408	-

[자산항목 : 기계장치 ] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분(EA)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타	기말장부가액	비고

증가	감소

혼성집적회로부문	자가	경기화성	29	63	-	-	(15)	-	48	-

단말기부문	자가	경기화성	85	171	14	-	(31)	-	154	-

SMPS부문	자가	경기화성	822	1,434	959	-	(376)	-	2,017	-

기타사업부문	자가	경기화성	272	422	23	-	(108)	-	337	-

중국	자가	중국청도외	-	3,174	189	-	(489)	(118)	2,756	-

합 계	5,264	1,185	-	(1,019)	(118)	5,312	-

[자산항목 : 기계장치(리스) ] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(EA)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

SMT	리스	경기화성	10	204	8	-	(57)	155	-

[자산항목 : 차량운반구 ] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(EA)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타	기말장부가액	비고

증가	감소

혼성집적회로부 문	자가	경기화성	9	41	35	-	(19)	-	57	-

화공약품도매부 문	자가	경기의왕	1	3	-	-	(2)	-	1	-

기타사업부문	자가	경기화성	3	91	241	(14)	(37)	-	281	-

중국	자가	중국청도외	-	27	65	-	(7)	(1)	84	-

합 계	162	341	(14)	(65)	(1)	423	-

[자산항목 : 차량운반구(리스) ] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(EA)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

기타사업부문	리스	경기화성	1	-	210	-	(58)	152	-

[자산항목 : 기타의 유형자산 ] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(EA)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타	기말장부가액	비고

증가	감소

혼성집적회로부문	자가	경기화성	39	11	-	-	(3)	-	8	-

단말기부문	자가	경기화성	208	38	-	-	(10)	-	28	-

SMPS부문	자가	경기화성	5,878	648	551	-	(234)	-	965	-

기타사업부문	자가	경기화성외	2,201	505	131	-	(250)	-	386	-

중국	자가	중국청도외	-	114	52	-	(43)	(5)	118	-

합 계	1,316	734	-	(540)	(5)	1,505	-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등해 당 사 항 없 음

(가) 진행중인 투자해 당 사 항 없 음

(나) 향후 투자계획해 당 사 항 없 음

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업 부문	매출유형	품 목	제41기	제40기	제39기

SMPS	제품	SMPS	수 출	85,502	113,607	118,305

내 수	2,338	1,439	2,193

합 계	87,840	115,046	120,498

LED	제품	LED	수 출	10	196	6

내 수	298	342	875

합 계	308	538	881

혼성 집적 회로	제품	HIC	수 출	17	29	26

내 수	252	480	735

합 계	269	509	761

화공 약품 도매	상품	화공약품	수 출	172	83	77

내 수	8,923	10,965	12,856

합 계	9,095	11,048	12,933

기타	공사상품제품	기타	수 출	47	597	35

내 수	365	198	2,026

합 계	412	795	2,061

합 계	수 출	85,748	114,512	118,449

내 수	12,176	13,424	18,685

합 계	97,924	127,936	137,134

-수출매출액 : (LOCAL 매출액 + MASTER매출액)

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

대표이사 │ 마케팅사업부 화공사업부 기획실 │ │ │ 영업1팀 서울영업팀 구매무역

영업2팀 부산영업팀(2) 판매경로

①내수 ←---------------주문(P/O)------------------ (주)유양디앤유 -----------------납품---------------------→거래처 ←---------------수금-----------------------②LOCAL ←----------LOCAL L/C개설------------------ (주)유양디앤유 -----------납품및인수증수령-----------------→거래처 ←----------NEGO(거래은행)------------------③DIRECT (주)유양디앤유 ←----------- P/O 및 L/C개설 -----------------거래처 ---------선적및NEGO(거래은행)---------------→

(3) 판매방법 및 조건

구 분	SMPS	LED	혼성집적회로	화공약품도매	기타

판매방법	제품 : 주문생산판매	제품 : 생산판매	주문생산판매	도.소매점 판매	제품 : 주문생산판매 상품 : 도.소매점판매

판매조건	내수 : 현금 외상판매 수출 : 신용장 무신용장	내수 : 현금 외상판매 수출 : 신용장 무신용장	내수 : 현금 외상판매 수출:신용장	내수 : 현금 외상판매수출 : 신용장	내수 : 현금 외상판매 수출 : 신용장 무신용장

(4) 판매전략

① SMPS부문-LG전자 등 LCD 분야의 SMPS를 개발 양산함은 물론 SET-TOP BOX용 SMPS를 다수 개발 중에 있으며 주 공급처는 LG,삼성전자가 될 것이며, 기타 중견업체를향한 Marketing도 강화하여 더 큰 시장을 확보할 예정임.

② 화공상품도매사업부문-안정적 판매시장 확보 : 기존 고정거래선과의 유대강화를 통한 안정적 판매시장 확보에 노력을 경주하고 산업별 경기등락에 연동된 판매상품 다양화로 지속적인 매출 확대를 시현.-매출채권 관리강화 : 부실채권 방지를 위한 거래선 신용도 변화에 정보력 집중.③ 기타-정보통신부문 : 당사는 향후 전개될 첨단정보화시대에 대비하여 계속적인 신 모델개발과 품질안정화로 소비자가 원하는 제품을 적기에 공급하고 기업 이미지를 제고하여 판매의 극대화를 추구할 것임.

5. 수주상황

당사 상품, 제품시장의 대부분은 범용화된 시장으로써, 다품종 대량생산에 의한 매매

형태를 따르며 이에 따라 수주에 의한 매출은 미미한 실정임

6. 시장위험과 위험관리당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금,예금, 매도가능금융자산입니다. 다음의 민감도 분석은 당기말 및 전기말과 관련되어 있습니다.

순부채금액, 고정이자부 부채와 변동이자부 부채의 구성비율 및 외화금융상품의 구성이 모두 동일하고 위험회피지정이 되었다는 가정하에 민감도 분석이 수행되었습니다.

이 분석은 퇴직연금, 퇴직후급여, 충당금의 장부금액에 시장변수의 변동이 미치는 영향 및 해외영업활동을 위한 비금융자산 및 비금융부채에 미치는 영향을 배제하였습니다.

(가) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 단기ㆍ장기차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

이에 따라, 연결기업은 고정이자부 차입금과 변동이자부 차입금을 혼용하여 이자율위험을 관리하는 정책을 수립하고 있는 바, 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 각각 20,045,265천원과 34,310,286천원이며 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 동일하고 이자율이 100 basic points(1%)변동하는 경우, 변동이자부 차입금의 이자비용이 당기세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당 기	전 기

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	(200,453)	200,453	(343,102)	343,102

(나) 환율변동위험환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결기업은 기업의 해외영업활동 등으로 인하여 외화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	14,904,679	6,291,924	21,585,176	15,664,915

JPY	-	-	-	21,967

합계	14,904,679	6,291,924	21,585,176	15,686,882

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기 및 전기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당 기	전 기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	430,638	(430,638)	296,013	(296,013)

JPY	-	-	(1,098)	1,098

합계	430,638	(430,638)	294,915	(294,915)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(다) 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결기업의 매도가능지분상품 중상장지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있으며, 보고기간종료일 현재 주가지수 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익(매도가능금융자산평가손익)에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

(2) 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 주요하게 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.

(가) 매출채권및기타채권연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를수행하고 있습니다. 연결기업의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

매출채권	18,585,459	26,430,903

장기매출채권	46,631	87,294

미수금	1,072,134	1,239,197

장기미수금	71,603	140,003

연결기업은 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

(나) 기타의 자산현금, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결기업의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결기업의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

다음은 비파생금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

(단위: 천원)