세보엠이씨 분기보고서 (2023.09)
7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황1) 세계 경제 전망

2023년 세계 경제성장률은 2.5%로 연초 예상했던 2.2%에 비해 전반적 회복될 전망.상ㆍ하반기로 구분했을 때 글로벌 경제는 금년초 예상을 상회하는 성장흐름을 나타내었지만(상반기 성장률 2.6% → 하반기 성장률 2.5%) 주요국의 통화긴축 지속과 은행부문 불안 등의 영향으로 성장세가 점차 둔화될 전망.

다만 신흥국은 중국 리오프닝(경제활동 재개), 글로벌 해외여행 회복 등으로 아시아 지역을 중심으로 상대적으로 양호한 성장모멘텀을 유지할 것으로 판단.

내년도 세계 경제는 금리인상 사이클이 마무리되고 신용긴축의 영향도 완화되면서 회복세를 나타내겠으나, 속도는 펜데믹 전 성장세(평균 3.4%)를 하회할 것으로 전망.

주요국의 소비자물가 상승률은 지난해 하반기 이후 둔화흐름을 보이고 있으나, 근원인플레이션은 높은 수준이 지속.

주요 국가 경제 중 미국경제는 견조한 고용시장에 힘입어 완만한 성장세를 이어가고 있으나 향후 고금리와 신용긴축의 영향으로 둔화 흐름을 나타낼 전망.

유로지역 경제는 서비스업을 중심으로 완만한 회복세 예상. 중국경제는 리오프닝으로 인한 회복세가 이어질 것으로 전망. 일본경제는 내수를 중심으로 완만한 경기회복세가 이어질 전망.

2) 국내 경제 전망2023년 국내 성장률은 연초 대비 성장률 1.7%에서 하향 조정된 1.4% 전망. 상반기 성장률 0.8%에서 하반기 성장률 예측치는 증가한 1.8% 전망.

국내 경기는 IT경기 위축 심화, 중국 리오프닝 효과 지연 등으로 부진을 이어가다가 하반기 이후 점차 나아지겠으나 회복 속도는 당초 예상보다 완만할 전망. 향후 성장경로상에는 IT경기 반등 시기, 중국경제 회복의 파급영향 정도, 국내외 금융여건, 미중 갈등 전개양상 등과 같은 불확실성이 큰 상황.

부문별로 보면 민간소비는 가계소득 증가, 소비심리 개선 등으로 완만한 회복세를 보일 것으로 예상.

설비 투자 경우, 지난해 하반기중 공급차질 완화와 대규모 반도체 관련 투자에 힘입어 호조를 보였으나 금년 들어 IT경기 부진 심화에 따른 반도체기업 투자 축소 등으로 인해 부진한 흐름이 이어질 전망.

건설 투자는 1/4분기 중 건설투자는 양호한 기상여건 등으로 기착공된 공사의 진척속도가 높아지면서 소폭 증가. 그러나 향후 건설투자는 부동산 경기 위축에 따른 신규 공사 감소가 시차를 두고 영향을 미치는 데다 정부 SOC 예산도 축소됨에 따라 감소세로 전환될 것으로 예상.

토목 건설은 대규모 플랜트 공사를 중심으로 내년 경우 늘어나겠으나, 주거용 건물이 부진하여 증가세는 미미할 것으로 전망.

3) 건설업 경기 전망

건설시장은 건설기성은 증가하였으나, 건설수주ㆍ건축허가면적ㆍ아파트 분양물량 등이 감소세를 보이며 부진이 지속. 상반기 건설시장은 양호한 건설기성을 제외하면 대부분 지표가 부정적으로 건설경기 회복국면 지연.

하반기 건설경기는 부진한 건설지표와 함께 부정적 금융환경으로 인해 상반기보다 어려움이 클 것으로 예상. 브릿지론 비중이 높은 증권사 등을 중심으로 부동산PF 연체율이 증가하면서 건설업 자금시장 불안감이 여전. 최근 들어 건설공사비지수는 안정세를 보이고 있으나, 전기세 인상에 따라 시멘트 등 가격 및 수급불안. 건설공사비 안정과 부동산PF 등 금융시장 불안 해소가 선행되어야 건설경기 회복 가능할 전망.

주택시장은 수도권 아파트 매매와 전세가격은 하락세가 지속되었으나, 낙폭은 둔화되고 있는 상황. 매매와 전세가격의 하락폭 둔화는 수급지수의 지속적 개선에 기인하는 것으로 판단.

하반기 주택시장은 한국은행 기준금리 동결(3.5%)로 인해 주택가격 하락 압박은 완화되고 있는 상황. 미분양 물량은 연속해서 감소하는 등 주택시장 경착륙 위험 완화. 가격 및 수급 여건 개선으로 주택경기는 저점에 근접할 것으로 전망.

4) 반도체 경기 전망

최근 반도체 경기는 예상보다 부진한 흐름을 보이고 있는데, 주요 반도체 생산기업들이 감산을 시행 중인 상황 하에서 향후 우리나라 반도체 경기는 IT부문 수요에 의해 좌우될 것으로 예상. 반도체 경기의 부진이 예상보다 길어지면서 국내 부담이 점차 완화될 것으로 예상되는 만큼 향후 반도체 경기의 회복은 전방산업의 수요가 중요한 요인으로 작용할 것으로 보임.

한국의 반도체 수출은 글로벌 시장에 비해 메모리 부문이 차지하는 비중이 커 반도체 경기 변동에 더 취약한 모습. 메모리와 시스템 부문으로 한정할 경우, 2022년 기준 한국 반도체 수출 중 메모리의 비중은 63.8%로 글로벌 시장에서의 메모리 비중 30.5%보다 2배 이상 높음. 이 결과는 한국의 반도체 수출이 변동성이 높은 메모리 부문에 치중된 구조로 인해 반도체경기 변동에 상대적으로 큰 영향을 받고 있음을 시사.

반도체 관련 설비투자는 최근 수출 지표와 달리 큰 변동 없이 일정한 수준을 유지. 시장의 단기적 변동보다 기술 변화와 수요 예측을 통한 중장기적 계획에 기반하여 진행되고 있어 생산이나 수출에 비해 변동성이 높지 않은 모습.

향후 반도체경기의 전개 양상에 불확실성이 높으나, 반도체 관련 제품 수요의 주기를 감안하면 올해 3/4분기 중 반도체경기 저점에 근접할 것으로 사료.

5) 시사점

국내외 금리인상 이후 가계 및 기업들은 금리인상의 영향을 빠르게 받았지만 펜데믹 특수ㆍ고용 확대ㆍ재정지원 등이 완충 요인으로 작용한 것으로 평가. 당초 예상보다 충격을 감내하였던 것으로 보이며, 부정적 영향도 여타부문으로 파급이 제한적일 수 있었음. 중국 리오프닝 효과가 제약되고 IT경기 반등이 지연되면서 성장의 하방압력이 확대. 우리나라는 경제활동 재개가 늦었던 데다 가계의 초과저축도 남아 있어 서비스를 중심으로 펜트업 수요가 당분간 지속될 것으로 예상.

고금리가 지속될 경우 민간의 완충 여력이 줄어들면서 금융안정 리스크도 점차 확대될 것으로 예상.

글로벌 경기 둔화 영향으로 하반기에도 세계 반도체 경기는 회복이 불투명한 상황이 지속될 전망. 우크라이나 사태가 장기화되고 미국의 인플레이션 및 주요국의 고금리 기조가 하반기에도 이어질 것으로 예상되면서 위축된 글로벌 소비심리가 개선되는 시점도 불투명하여 반도체 경기 회복 시기가 불투명.지난해부터 주요국은 본격적으로 반도체산업 육성을 위한 다양한 정책을 발표하였으며, 해외 기업도 적극적으로 유치하여 역내 생산능력 확충을 위해 노력 중. 이러한 상황이 현재 글로벌 반도체 경기 부진에 직접적인 영향을 미치지는 않았지만 향후 장기적인 관점에서 경쟁이 치열해질 전망. 이에 우리나라는 글로벌 반도체 공급망에서 주요 공급자 입장이므로 흔들리는 공급망 속에서도 우리의 지위를 유지하고 강화하기 위해서는 국내 반도체 생태계를 강화할 필요.

이러한 전망에 맞춰 우리 기업은 1) 경기ㆍ물가ㆍ금융안정 리스크 점검 2) 타사 반도체 투자 계획 변동에 따른 대응 체계 구축 및 정부의 반도체 정책 모니터링 등 중장기 구조개혁을 위해 역량을 집중하겠음.

* 출처 (한국건설기술연구원, 한국은행, 대외경제정책 연구원 등)

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 설비사업, 플랜트사업, 해외사업 및 제조분야에 우수 전문건설업체로써 인정 받으며 1978년 설립이래 많은 기술축적과 경험을 토대로 현재 일반설비, 하이테크, 석유화학 및 발전플랜트 등의 시공분야에 상당한 위치를 차지하고 있으며, 주요 거래처로는 삼성, DL E, SK, 두산중공업, 현대, 포스코, 코오롱건설 등과 협력관계를 유지하며 품질ㆍ안전 등의 시공능력을 높이 인정받고 있습니다.

또한 세보는 5,000여개 기계설비 업종 중 국내 최초로 PFP 공법, CAD/CAM 시 스템 자동화 시설, 불소수지코팅덕트(PSP 덕트)시설, 모듈 시스템 공법, ISO 900 1 인증(ISO 9001:2000 취득), KOSHA-MS 인증 등을 도입하였습니다. 주요 수상내역으로는 은탑산업훈장(김대중 대통령), 건설의 날 산업포장(문재인 대통령), 납세 우수 기업 표창(이명박 대통령), 건설협력증진대상(국토교통부장관), 영종도 신공항건설에 따른 표창(건설교통부장관), 2020건설협력증진대상(중소벤처기업부 장관) 등을 수상하였습니다. 코스닥시장에는 개장 원년(1996년 12월) 동종업체 최초로 상장하였고, 2023년 기업신용등급은 BBB+등급(이크레더블)이며, 업계에서는 우수한 재무구조를 가지고 있습니다. 당사의 2022년을 돌아보면 대한전문건설협회, 대한설비건설협회 및 한국소방시설협회 실적신고 기준 기계설비공사업 8,073억, 소방설비공사업 1,176억, 토공사업 179억, 산업환경설비업 655억원 등의 공사실적을 기록하고 있으며, 국내 유수의 20여 개 건설사들과 총 144건의 건설계약을 체결하였습니다.당사 주력 면허인 기계설비공사업은 2023년 기준 전국 9,163업체 중 2위를 차지하였습니다. 2022년 재무수치는 연결재무제표(감사 전 자료) 기준 전기대비(2021년) 매출액은 139% 증가하였으며, 영업이익과 당기순이익 또한 대폭 증가하였습니다. 2023년 세보는 "차별화된 경쟁력"이라는 경영비전 하에 음성2단지 및 평택공장 활성화, 제조 품질 표준화 관리, 관리 시스템[ERP] 고도화를 전략목표로 수립하였습니다. 그에 따라 각 사업본부는 일반/플랜트 사업 역량 강화, 공사관리 프로세스 개선, 현장 운영 강화, 전사적 관리 SYSTEM 효율화, 관리 역량 강화, 업계 경쟁우위 확보 등의 전략 방향을 설정하여 세부 실천사항을 통하여 목표를 달성하는 한 해가 될 것입니다.

▶ 시장점유율

대한기계설비건설협회 실적기준으로 타 공사면허 (토공사, 소방, 철근콘크리트, 덕트 제조 등) 제외 되었습니다. - 설비, 가스공사업 - (단위 : 백만원)

구 분	2022년	2021년	2020년	2019년

실적신고 기준	807,252	381,912	620,585	467,499

업종 총 매출	24,870,942	21,183,913	21,607,076	21,604,657

▶ 조직도