세보엠이씨 분기보고서 (2021.09)
7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황(1) 세계 경제 전망

2021년 세계 경제성장률은 5.8%로 기존 전망치인 4.8%에서 증가될 것으로 예상됨. 선진국들의 백신접종 확대로 인해 경제활동이 차츰 정상화되면서 경기 회복세가 상승세로 나타남. 금년 하반기 말쯤 집단면역이 발생할 것으로 예측하고 있음.

세계 경제는 국가별로 경기회복의 속도에 큰 차이가 있으나, 미국과 중국 등 선진국들의 추가 경기부양책과 백신 접종 확대로 경기회복이 강화되면서 세계 경제 성장률 전망치가 계속해서 상향 조정되는 추세임.그러나 변이 코로나바이러스 확산 및 신흥국의 백신접종 지연 등으로 경기 하방위험이 여전히 높은 것으로 평가되고 있음.

전 세계적으로 백신의 보급 및 접종이 지속적으로 확대되고 경기부양책이 효과를 발휘하며 회복세를 보일 전망이나 선진국과 신흥국 간 회복속도의 불균형, 인플레이션 가능성, 미중 갈등을 위시한 지정학 리스크는 하반기 위험 요인으로 작용할 가능성이 충분함.

(2) 국내 경제 전망

2021년 국내 경제성장률은 올해 초 예상한 3.0%에서 증가한 4.0%의 성장률로 전망됨. 코로나19의 불확실성 지속이 소비 회복세를 제한하고 있으나, 대외여건 개선에 따른 수출과 투자의 빠른 회복, 2020년 역성장의 기저효과 등으로 성장률이 증가할 전망임.

상반기 국내 경제는 G2 회복세 강화 및 반도체 호황에 힘입어 수출과 설비투자를 중심으로 성장세 확대되었음. 하반기에도 수출 호조 속 내수 흐름이 개선되어 양호한 회복세를 이어갈 것으로 판단됨.

다만, 대내외 공급망 혼란, 미중 갈등 재점화 소지, 가계부채 누증 및 금융 불균형 우려 등에 유의할 필요가 있음.

설비투자의 경우, 반도체 시장의 호조와 글로벌 경기의 회복에 따라 양호한 성장세를 유지할 것으로 전망됨. 디지털 경제 확산 및 정부의 반도체 산업 지원, 친환경 투자 확대 등으로 양호한 증가세 유지할 것임.

건설투자는 최근 주택을 중심으로 대규모 건설수주가 이루어짐에 따라 부진이 점차 완화될 것으로 예상됨. 착공물량 증가 등에 힘입어 건물 건설 중심으로 회복될 것임.

(3) 건설업 경기 전망 1. 건설시장

2021년 상반기 건설 수주, 건축허가면적, 분양물량 등 건설 선행지표 호조세 지속되어 하반기 건설투자 등 긍정적 요인 작용될 것으로 전망됨.

건축허가, 착공, 아파트 분양물량 등도 2020년 이후 회복세를 보이고 있으며, 2021년 2분기까지 지속됨.

하반기 건설수주는 기저효과에 따라 상반기 대비 증가폭 둔화가 예상되나, 건설투자는 뚜렷한 회복세가 전망됨.

2021년 건설투자는 ① 건축 인허가 및 착공물량의 증가, 정부주도 공급물량 확대 등의 영향으로 주거용 건물 부문 회복세, ② 비주거용 건물은 공장, 창고 등 공업용의 호조세가 이어지고 있으며 상업용도 회복세 기대, ③ 토목 부문은 정부 SOC예산 증액의 영향으로 증가세가 지속되겠으나 전년에 비해 둔화 예상 세가지 예상으로 인해 2%이상 증가할 것이며, 토목에 비해 건축의 증가폭이 클 것으로 예상됨.

2. 전문건설시장

2021년 상반기 전문건설 계약액은 전년 동기 대비 개선되었으나, 증가폭은 종합건설에 비해 미약함.

상반기(1~5월) 전문건설 계약액(39.3조원)은 전년동기(35.0조원) 대비 12% 증가하였고, 전문건설공사 도급유형 중 원도급 계약실적(상반기 12.6조원)보다 하도급 계약실적(상반기 26.7조원)이 높음.

종합건설업보다 미약한 전문건설업 계약액 증가로 인해 실제로 전문건설업의 BSI(경기실사지수)가 종합건설업보다 낮은 것으로 판단됨.

하반기는 종합건설보다 낮은 폭으로 전문건설 계약액 증가가 전망됨. 선행지표의 양호한 흐름 속에 하반기 건설투자 등 동행지표의 뚜렷한 회복세로 인해 전문건설 계약액도 증가할 것으로 예상됨. 그러나 상반기와 마찬가지로 원도급 시장 경쟁심화, 생산요소 가격상승 및 수급 곤란은 전문건설업 업황에 부정적인 요소로 적용될 것으로 전망됨.

(4) 시사점

변이 코로나 바이러스 확산으로 경기 하방위험이 여전히 높은 것으로 평가되고 있으며, 재정적 지원 및 백신 접종 속도 등에 따라 세계 및 국내 경제의 변동이 클 것으로 예상됨. 이와 함께 금융긴축에 따른 신흥국 자금 유출과 조달비용 상승 우려, 미중 무역갈등, 지정학적 위험 등 주요 경기불안 요인도 다수 잔존하는 것으로 판단되어 선진국과 신흥국의 경제 격차가 벌어질 수도 있음. 그러나 전세계적으로 접종률이 50%이상을 넘을 것으로 보여지는 올해 말에는 경기 모멘텀의 개선이 가속화되며 점진적으로 세계 경제가 정상화될 것으로 예상됨.

2021년 하반기 한국 경제는 백신접종률에 따라 변동이 클 것으로 예상됨. 70%이상의 접종이 완료되어 집단면역이 갖춰지는 11월 말부터 정상적인 경제 성장의 궤도에 올라설 것으로 보임.

건설 경기의 회복세에 따른 성장 방안이 필요하며, 원도급 경쟁 심화를 해결할 수 있는 정책 또한 필수적임.

설비 시장 역시 반도체 설비 공급과잉 대비 생산품목(파운드리) 조정이 필요하며, 중국향 기술 및 인력 유출 대응 전략도 마련해야 함. 또한, 차세대 DRAM으로의 전환으로 인한 반도체 산업 성장에 따른 정책이 필요함.

이러한 전망에 맞춰 우리 기업은 1) 사회적 거리두기 단계에 따른 전략 수립 2) 건설시장 中 원도급 경쟁 심화에 따른 경쟁력 강화 3) 빠르게 변화되는 반도체 설비 시장에 따른 대처 방안 수립을 위해 노력해야 하겠음.

* 출처 (한국건설기술연구원, 한국은행, 대외경제정책 연구원 등)

나. 회사의 현황(1) 영업개황

당사는 설비사업, 플랜트사업, 해외사업 및 제조분야에 우수전문건설업체로써 인정받으며 1978년 설립 이래 많은 기술 축적과 경험을 토대로 현재 일반설비, 하이테크, 석유화학 및 발전플랜트 등의 시공분야에 상당한 위치를 차지하고 있으며, 주요거래처로는 삼성, SK, 한양, 현대, 코오롱, 대림, 두산 등과 협력관계를 유지하며 품질 ㆍ안전 등의 시공능력을 높이 인정받고 있음. 또한 세보는 8,000여개 기계설비 업종 중 국내 최초로 PFP 공법, CAD/CAM 시스템 자동화 시설, 불소수지코팅덕트(PSP 덕트)시설, 모듈 시스템 공법, ISO 9001 인증(ISO 9001:2000 취득), KOSHA(18001 인증) 등을 도입하였음. 주요 수상내역으로는 은탑산업훈장(김대중 대통령), 건설의 날 산업포장(문재인 대통령), 납세우수 기업 표창(이명박 대통령), 건설협력증진대상(국토교통부장관), 영종도 신공항건설에 따른 표창(건설교통부장관), 2020 건설협력증진대상(중소벤처기업부장관) 등을 수상하였음. 코스닥시장에는 개장 원년(1996년 12월) 동종업체 최초로 상장하였고, 2021년 기업신용등급은 BBB+ 등급(한국기업데이터) 이며, 업계에서는 우수한 재무구조를 가지고 있음. 당사의 2020년을 돌아보면 대한전문건설협회, 대한설비건설협회 및 한국소방시설협회 실적신고 기준 기계설비공사업 6,205억, 소방설비공사업 307억, 토공사업 28억, 산업환경설비업 151억원 등의 공사실적을 기록하고 있으며, 국내 유수의 17여 개 건설사들과 총 89건의 건설계약을 체결하였음. 2021년 재무수치는 연결재무제표(감사 전 자료) 기준 전기대비(2019년) 매출액은 4.1% 증가하였고, 영업이익과 당기순이익은 흑자 전환하였음. 2021년 세보는 "차별화된 경쟁력"이라는 경영비전 하에 원가 경쟁력 강화, 업계 경쟁우위 확보, 관리 역량 강화의 전략목표를 수립하였음. 그에 따라 각 사업본부는 일반/플랜트 사업 역량 강화, 하이테크 사업 관리 역량 강화, 신공법 지속적인 개발 및 혁신, 전사적 관리 SYSTEM 효율화, 체계적인 원가관리 SYSTEM, 비효율 업무 개선 및 Risk 중점 관리, 핵심사업 강화 및 핵심기술, 설비 확보 등의 전략 방향을 설정하여 세부 실천사항을 통하여 목표를 달성하는 한 해가 될 것임. (2) 시장점유율

대한기계설비건설협회 실적기준으로 타 공사면허 (토공사, 소방, 철근콘크리트, 덕트 제조 등) 제외 됨. - 설비, 가스공사업 - (단위 : 백만원)

구 분	2020년	2019년	2018년	2017년

실적신고 기준	620,585	467,499	428,720	579,953

업종 총 매출	21,607,076	21,604,657	20,917,927	20,965,543

(3) 조직도