유니크 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리정책당사의 재무위험관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험, 유동성위험 등을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위해 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하고 있습니다.재무위험관리는 재경팀이 주관하고 있으며, 당사 재무위험관리의 주요 대상인 자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 상각후원가금융자산, 매출채권 등으로 구성되어 있으며, 부채는 매입채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다. 나. 주요 재무위험 관리(1) 환율변동위험당사는 국제적으로 영업활동을 수행함에 따라 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되는 주요 통화로는 USD, EUR, CNY, JPY등이 있습니다.당사는 환율변동과는 무관하게 통화별 자산과 부채 규모를 일치하는 수준으로 유지하여 환율변동 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 또한, 당사는 효과적인 환율변동위험 관리를 위해 환위험을 주기적으로 모니터링 및 평가하고 있으며 기능통화에 대한 외환위험을 관리하는 정책을 수립하고 있습니다. 더불어 투기적 외환거래는엄격히 금지하고 있습니다. (2) 가격위험당사는 재무상태표상 기타금융자산으로 분류되는 지분증권을 보유함에 따라 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수, KOSDAQ주가지수 중 하나에 속해 있습니다.(3) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 당사의 현금흐름 이자율위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 차입한 차입금으로 인하여 당사의 현금흐름은 이자율위험에 노출되어 있으며 이 중 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.

당사의 이자율위험 관리목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성을 최소화하면서 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업가치를 극대화함에 있습니다. 이를 위해 내부자금 공유확대를 통한 외부차입을 최소화하여 이자율위험 발생을 제한하고 있으며, 차입구조 개선을 통한 전사적인 이자비용 관리활동, 장ㆍ단기차입금 구조개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립으로 이자율위험을 관리하고 있습니다.

(4) 신용위험(위험관리)신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 매출거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금성자산과 은행 등의 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 매출거래처가 독립적으로 신용평가를 받았다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소를 고려하여 신용평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.당분기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 상기 거래처로부터 채무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

(금융자산의 손상)연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화의 판매에 따른 매출채권- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.- 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말을 기준으로 48개월동안의 매출과 관련된 지불정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래 전망정보를 반영하여 조정합니다. 매출채권의 경우 경영진은 거래처(완성차 업체 등)에 대하여 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 회수할 수 있음에 따라 신용위험이 낮다고 간주하고 있습니다.- 상각후원가 측정 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 금융기관예치금, 장단기대여금, 미수금, 미수수익, 보증금 등이 포함되어 있습니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 금융기관 및 국가가 발행한 채무상품의 경우 '신용위험이 낮은' 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

(5) 유동성위험유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 당사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 당분기말 현재 유동자산 중 현금및현금성자산과 금융기관예치금의 보유규모는 15,285,175천원(전기말: 17,777,640천원)이며, 1년 이내에 만기가 도래하는 유동성 차입금총액의 25.1%(전기말: 29.2%) 수준의 유동성을 확보하고 있습니다.

(6) 자본위험당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것이며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금 비율 등의 재무비율을 모니터링하며 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 부채를 가산한 금액입니다.2023년 3분기말 현재 당사는 한국기업데이터로부터 BBB+ 평가등급을 받고있으며, 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, %)

구 분	제48기 3분기말	제47기말

부 채	129,956,908	131,257,248

자 본	120,905,882	112,592,395

부채비율	107.5%	116.6%

(7) 공정가치당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.- 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치 내역(단위: 천원).

구 분	당분기말	전기말

장 부 금 액	공 정 가 치	장 부 금 액	공 정 가 치

금융자산

현금및현금성자산	11,855,175	11,855,175	11,507,640	11,507,640

금융기관예치금	3,430,000	3,430,000	6,270,000	6,270,000

매출채권	47,093,432	47,093,432	44,860,032	44,860,032

기타수취채권	2,299,387	2,299,387	1,812,392	1,812,392

기타금융자산	12,693,222	12,693,222	9,823,643	9,823,643

기타투자자산	1,656,456	1,656,456	3,962,450	3,962,450

소 계	79,027,672	79,027,672	78,236,157	78,236,157

금융부채

매입채무	39,567,878	39,567,878	38,192,496	38,192,496

차입금	75,866,667	75,866,667	74,300,000	74,300,000

기타금융부채	-	-	13,336	13,336

기타지급채무	9,068,894	9,068,894	11,051,629	11,051,629

소 계	124,503,439	124,503,439	123,557,461	123,557,461

- 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시 가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분내역(단위:천원).

구 분	당분기말

수 준 1	수 준 2	수 준 3	계

반복적인 공정가치 측정치

기타금융자산 당기손익-공정가치 금융자산	593,527	3,561,889	8,526,376	12,681,792

구 분	전기말

수 준 1	수 준 2	수 준 3	계

반복적인 공정가치 측정치

기타금융자산 당기손익-공정가치 금융자산	302,938	2,237,408	7,275,607	9,815,953

기타금융부채-파생상품부채	-	13,336	-	13,336

- 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측청치의 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당분기	전분기

기초	7,275,607	5,864,589

수준 1로 이동	(249,231)	-

기타	1,500,000	1,547,068

기말	8,526,376	7,411,657

- 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다(단위: 천원).

구 분	당분기말

공정가치	수 준	가치평가기법

기타금융자산

수익증권 등	3,561,889	2	공정가치기법

비상장주식	8,526,376	3	DCF모형 및 이항모형

소 계	12,088,265

구 분	전기말

공정가치	수 준	가치평가기법

기타금융자산

수익증권 등	2,237,408	2	공정가치기법

비상장주식 등	7,275,607	3	DCF모형 및 이항모형 등

소 계	9,513,015

기타금융부채

파생상품부채	13,336	2	공정가치기법

- 범주별 금융상품 :

금융상품 범주별 장부금액(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당분기말	전기말

기타금융자산

당기손익-공정가치 금융자산	12,693,222	9,823,643

상각후원가 금융자산

현금 및 현금성자산	11,855,175	11,507,640

금융기관예치금	3,430,000	6,270,000

매출채권	47,093,432	44,860,032

기타수취채권	2,299,387	1,812,392

기타투자자산	1,656,456	3,962,450

합 계	79,027,672	78,236,157

재무상태표 상 부채	당분기말	전기말

기타금융부채

파생상품부채	-	13,336

상각후원가 금융부채

매입채무	39,567,878	38,192,496

기타지급채무	9,068,894	11,051,629

차입금(유동)	60,866,667	60,883,333

차입금(비유동)	15,000,000	13,416,667

합 계	124,503,439	123,557,461

금융상품 범주별 순손익(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기타금융자산

배당금수익	-	16,957

당기손익-공정가치 금융자산 평가손익	(40,785)	(194,198)

당기손익-공정가치 금융자산 처분손익	280,920	(92,388)

상각후원가 금융자산

이자수익	303,931	248,409

대손상각비	(47,171)	(43,427)

기타의대손상각비	(393,492)	(94,521)

기타의대손상각비환입	522,068	372,800

매출채권처분손실	(68,169)	(57,898)

외화환산손익	156,926	900,265

외환손익	678,700	818,283

기타금융부채

파생상품평가손익	-	(246,102)

파생상품거래손익	11,416	(430,777)

상각후원가 금융부채

이자비용	(2,277,123)	(1,358,041)

외화환산손익	(34,775)	(54,283)

외환손익	(45,860)	(401,440)

- 기타금융자산 : 당기손익-공정가치 금융자산 세부내역(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동항목

자사주 특정금전신탁	3,000,000	-

비유동항목

상장주식	593,527	552,169

수익증권 등	561,890	2,237,408

비상장주식	8,537,805	7,034,066

합계	12,693,222	9,823,643

- 파생금융상품 세부내역(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기타금융부채

파생금융상품부채(유동)	-	13,336

소 계	-	13,336

- 당기손익으로 인식된 금액(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기손익-공정가치 금융자산 평가손익	(40,785)	(194,198)

당기손익-공정가치 금융자산 처분손익	280,920	(92,388)

파생금융상품평가손익	-	(246,102)

파생금융상품거래손익	11,416	(430,777)

다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

(1) 파생상품계약 체결 현황(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

기타금융부채

파생금융상품부채(유동)	-	13,336

소계	-	13,336

(2) 리스크 관리에 관한 사항해당사항 없습니다.