우성머티리얼스 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의사항 1) 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 2) 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 3) 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 4) 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.나. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.다. 재무상태 및 영업실적.(연결기준)1)영업성과(단위 : 천원,%)

구 분	제48기	제47기	증감

EBIT	-38,968,813	-4,149,378	-34,819,435

EBITDA	-37,944,177	-256,394	-37,687,783

- 영업이익	-9,330,410	-2,773,207	-6,557,203

- 감가상각비및기타상각비	1,024,636	1,260,611	-235,975

ROA(%)	-35.08%	-6.46%	-

ROE(%)	-133.81%	-36.05%	-

-주요재무비율(단위 : 천원,%)

구분	제48기	제47기	비고

유동비율	53.37%	60.75%	유동자산/유동부채

당좌비율	35.27%	27.07%	당좌자산/유동부채

부채비율	295.40%	457.59%	부채총계/자기자본

영업이익률	-13.87%	-2.09%	영업이익/매출액

이자보상배율	-0.85	-0.36	영업이익/금융비용

자기자본순이익률*	-133.81%	-36.05%	당기순이익/자기자본

(ROE)

매출액증가율*	--29.27%	-8.15	당기매출/전기매출

매출채권회전일	58	49	365/(매출액/매출채권)

- 부문정보연결실체는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 등을 고려하여 연결실체 전체를 단일 보고부문으로 결정했습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익 및 법인세비용차감전순이익, 자산ㆍ부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다. 한편, 중단사업과 관련된 부문정보는 제외하였습니다.(1) 제품과 용역에 대한 정보

(단위 : 원)

구 분	당 기	전 기

제품 매출	29,705,222,938	44,395,919,835

상품 매출	2,622,233,329	5,901,735,959

기타 매출	1,462,053,428	2,224,180,822

합 계	33,789,509,695	52,521,836,616

(2) 지역정보

(단위 : 원)

매출지역	당 기	전 기

국내매출	1,462,053,428	2,224,180,822

Local수출	2,622,233,329	15,032,324,672

해외매출

아프리카	8,007,399,793	15,029,107,123

아시아	4,985,977,893	6,183,038,669

중동	11,589,770,997	7,455,539,750

북미	617,904,589	532,901,294

중남미	318,231,715	45,566,932

유럽	4,185,937,951	6,019,177,354

합 계	33,789,509,695	52,521,836,616

(3) 당기 및 전기에 연결실체의 수익의 10% 이상을 차지하는 단일의 고객은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당 기	전 기

Seong An Textile SAE	7,128,327,563	14,934,231,245

1. 재무상태 1) 2023년말 자산총계는 전년대비46억원이 증가한 1,284억을 기록하였으며, 그 내용을 보면 유동자산은 19억 증가하였으며 비유동자산은 27억원 증가하였습니다. 자산 증가의 주요인은 파생상품과 유형자산의 증가 입니다. 2) 부채총계는 전년대비 22억원 감소한 995억원을 기록하였고, 자본총계는 전년대비 67억원 증가한 289억원을 기록하였습니다. 3) 유동비율((유동자산/유동부채) * 100)은 53.37%로 전년 60.84% 보다 7.47% 포인트 감소한 수치로 재무유동성 확보를 위해 노력 하겠습니다. (단위:백만원)

구 분	제48기	제47기	제46기

금 액	차 이	금 액	차 이	금 액

유동자산	42,569	4.59%	40,699	-18.01%	49,638

비유동자산	85,870	3.24%	83,174	-9.51%	91,917

자산총계	128,439	3.69%	123,873	-12.49%	141,555

유동부채	79,756	19.06%	66,990	1.30%	66,128

비유동부채	19,722	-43.11%	34,667	-11.72%	39,268

부채총계	99,478	-2.14%	101,657	-3.55%	105,396

자본금	33,676	18.46%	28,429	0.00%	28,429

기타불입자본	28,512	520.64%	4,594	0.00%	4,594

기타자본구성요소	40,028	83.36%	21,830	-24.86%	29,052

이익잉여금	-73,255	154.30%	-28,807	11.18%	- 25,910

비지배지분	-	-100.00%	- 3,830	-	- 6

자본총계	28,961	30.36%	22,216	-38.56	36,159

부채와자본총계	128,439	3.69%	123,873	-12.49%	141,555

2. 영업실적 1) 코로나 회복으로 인한 유럽및 중동시장의 섬유 경기 회복과 원자재가격상승등의 영향으로 인해 당사의 매출액은 전년대비 35.67% 감소하였으며, 매출원가 절감등의 노력을 경주하였으나 93억원의 영업손실과 429억원의 당기순손실이 발생했습니다. 2) 지속적으로 성장발전하기 위하여 친환경제품, 메디칼섬유, 기능성섬유등 신제품 개발에 주력하고 있으며 해외시장개척과 원가절감 노력을 하고 있습니다. (단위:백만원)

계정과목	영 업 실 적	증가율(%)	비고

제48기	제47기	제47기

1. 매 출 액	33,789	52,522	-35.67%	-

2. 매출원가	29,343	44,818	-34.53%	-

3. 매출총이익	4,446	7,704	-42.29%	-

4. 판매비와 관리비	13,777	10,477	31.50%	-

5. 영업이익	-9,330	-2,773	-236.46%	-

6. 영업외수익	6,680	5,286	39.42%	-

7. 영업외비용	43,940	4,071	979.34%	-

8. 법인세비용 차감전순이익	-45,900	-1,558	-2,846.08%	-

9. 법인세비용	- 1,401	-351	-553.28%	-

10.당기순이익	-42,899	-8,008	-462.71%	-

라. 자금조달 및 상환

(1) 당기말과 전기말 현재 유동성차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

차입의 종류	차입처	연이자율	당기말	전기말

무역금융	대구은행	11.83~12.67%	27,800,000,000	27,800,000,000

운전자금	대구은행	6.97~13.00%	5,220,000,000	5,220,000,000

운전자금	기타	-	-	1,000,000,000

매출채권담보대출	대구은행	7.45~7.98%	2,393,185,415	3,846,588,292

단기차입금합계	35,413,185,415	37,866,588,292

가산: 장기차입금 유동성대체	4,516,500,000	4,399,840,000

유동성차입금계	39,929,685,415	42,266,428,292

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

차입의 종류	차입처	연이자율	당기말	전기말

운영자금	대구은행	6.43~13.00%	6,858,020,000	11,141,200,000

합 계	6,858,020,000	11,141,200,000

차감: 유동성대체	(4,516,500,000)	(4,399,840,000)

차감잔액	2,341,520,000	6,741,360,000

(3) 차입금과 관련하여 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

담보제공자산	장부금액	금융기관	관련차입금	채권최고액

투자부동산	12,484,971,566	대구은행	4,924,800,000	9,000,000,000

유형자산(토지, 건물)	68,014,772,487	대구은행	37,346,405,415	51,640,000,000

(4) 장기차입금과 관련하여 연결실체의 투자부동산을 신탁재산으로 하여 부동산담보신탁을 체결하였으며, 신탁으로 인하여 발행된 제1순위 수익권증서를 차입금에 대한담보로 제공하고 있습니다.

당기말 현재 신탁회사와 체결하고 있는 신탁계약 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	신탁회사	신탁재산	우선수익자	보증금액	비고

부동산담보신탁	우리자산신탁주식회사	대구광역시 달서구 달구벌대로 1834 101호 외 67개 호실	주식회사 대구은행	9,000,000,000	대출약정금액(7,500,000천원)의 120%

(5) 상기 차입금에 대하여 지배기업의 최대주주부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

(6) 당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

상환기간	차입금

2025년	1,716,560,000

2025년 이후	624,960,000

합 계	2,341,520,000

2023. 12. 31일 재무제표일 기준으로는 당사의 단기차입금은 399억원으로 이중 결산일 이후 2024년 1월부터 3월까지 단기차입금 11억원이 감소하여 사업보고서 제출일 현재 단기차입금은 388억원입니다.

마. 부외거래- 우발부채 및 약정사항

(1) 당기말 현재 연결실체가 금융기관의 차입과 관련한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	약정한도	금융기관

당좌차월	500,000,000	대구은행

수출환어음매입	3,200,000,000	대구은행

포괄여신한도(*1)	28,000,000,000	대구은행

(*1) 상기 수출입여신약정과 관련하여 연결실체는 대구은행과 28,000,000천원의 포괄여신한도 약정을 맺고 있으며, 당사는 USANCE, DA/DP, 무역금융 등을 해당 포괄한도 내에서 실행할 수 있습니다.

(2) 당기말 현재 연결실체가 계류중인 중요한 소송사건은 없습니다.

바. 그 밖의 투자결정에 필요사항- 위험관리

(1) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결실체는배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금 및 현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당 기	전 기

차입금총계	69,912,589,806	52,967,111,799

차감:현금및현금성자산	1,493,841,347	2,684,833,801

순차입금	68,418,748,459	50,282,277,998

자본총계	28,960,653,871	22,215,807,636

총자본부채비율	236.25%	226.34%

(2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 환율위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 전반적인 금융위험 관리 전략은 매년 동일합니다.

1) 이자율위험변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

차입금	42,271,205,415	48,007,788,292

연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위 : 원)

구 분	1% 상승시	1% 하락시

손익	순자산	손익	순자산

차입금	(422,712,054)	(422,712,054)	422,712,054	422,712,054

(전기말)

(단위 : 원)

구 분	1% 상승시	1% 하락시

손익	순자산	손익	순자산

차입금	(480,077,883)	(480,077,883)	480,077,883	480,077,883

2) 외환위험연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

외화	원화	외화	원화

외화자산

현금및현금성자산	USD 585,537	754,991,859	USD 1,044,327	1,323,475,202

기타금융자산	-	-	USD 1,500,000	1,900,949,999

매출채권	USD 7,343,846	9,469,155,161	USD 4,961,425	6,705,745,102

-	-	EUR 280,241	378,661,639

외화자산 계	10,224,147,020	10,308,831,942

외화부채

미지급비용	USD 26,422	34,068,423	-	-

리스부채	-	-	USD 8,353,146	10,562,429,563

외화부채 계	34,068,423	10,562,429,563

연결실체는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

환 종	당기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	509,503,930	(509,503,930)	(31,612,963)	31,612,963

EUR	-	-	18,933,082	(18,933,082)

3) 가격위험당기말과 전기말 현재 연결실체는 가격위험에 노출된 금융자산 또는 금융부채를 보유하고 있지 않습니다.4) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.한편, 당기말과 전기말 현재 연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	8,267,854,297	9,753,348,208

미수금	496,660,403	171,966,884

대여금	5,190,000,000	-

미수수익	90,259,836	-

장기미수금	11,505,897	-

보증금	378,744,280	3,385,272,676

합 계	14,435,024,713	13,310,587,768

5) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고, 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	1년이내	1년초과~5년이내	합 계

금융부채	매입채무및기타채무	4,243,628,387	-	4,243,628,387

기타금융부채	3,437,902,030	-	3,437,902,030

고정금리부차입금및사채	27,641,384,391	-	27,641,384,391

변동금리부차입금	39,929,685,415	2,341,520,000	42,271,205,415

금융부채 소계	75,252,600,223	2,341,520,000	77,594,120,223

지급이자	고정금리부차입금및사채	665,030,000	806,182,986	1,471,212,986

변동금리부차입금	649,165,611	377,772,697	1,026,938,308

지급이자 소계	1,314,195,611	1,183,955,683	2,498,151,294

합 계	76,566,795,834	3,525,475,683	80,092,271,517