우성머티리얼스 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 회사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을실시하는 정책을 수립하고 있습니다.회사의 자본구조는 차입금(사채 및 금융리스부채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 회사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 당분기말 과 전기말 및 전기초 현재 회사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원)

구 분	당분기말	전기말

차입금총계	46,903,384,779	48,344,495,045

차감:현금및현금성자산	8,811,893,851	1,402,422,986

순차입금	38,091,490,928	46,942,072,059

자본총계	30,613,447,879	31,237,860,877

총자본부채비율	124.43%	150.27%

회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 전반적인 금융위험 관리 전략은 매년 동일합니다.당분기말과 전기말 및 전기초 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:원)

구 분	당분기말	전기말

차입금	27,258,292,008	28,478,227,949

회사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:원)

구 분	1%상승시	1%하락시

손익	순자산	손익	순자산

당분기	차입금	(272,582,920)	(272,582,920)	272,582,920	272,582,920

전기	차입금	(284,782,279)	(284,782,279)	284,782,279	284,782,279

2) 외환위험회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 다양한 통화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천미불, 원)

과 목	당분기말	전기말

외화	원화	외화	원화

외화자산	-	-	-	-

현금 및 현금성자산	USD 79,474	120,277,373	USD 463,497	665,072,174

매출채권	USD 3,506,441	5,306,648,384	USD 4,547,937	6,525,835,560

매출채권	-	-	-	-

미수금	-	-	-	-

미수수익	-	-	-	-

대여금	-	-	-	-

외화자산합계	-	-	-	-

USD 3,585,916	5,426,925,757	USD 5,011,434	7,190,907,734

외화부채	-	-	-	-

매입채무	USD 0.00	-	USD 0	-

합 계	USD 0.00	-	USD 0.00	-

회사는 내부적으로 외화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 회사의 기능통화인 원화 환율의 5% 변동 시, 환율위험이 당기 손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:원)

환 종	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	283,745,948	(283,745,948)	360,078,474	(360,078,474)

3) 가격위험회사는 당분기말과 전기말 현재 가격위험에 노출된 금융자산 또는 금융부채를 보유하고 있지 않습니다.4) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.당분기말과 전기말 및 전기초 현재 회사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위:원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	1,477,315,413	3,349,556,417

미수금	644,990,278	640,861,313

대여금	320,000,000	320,000,000

미수수익	39,522,191	23,408,219

보증금	170,316,080	170,316,080

리스채권	-	-

합 계	2,652,143,962	4,504,142,029

5) 유동성위험회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.당분기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다. (단위:원)

구 분	1년이내	1년초과~5년이내	5년초과	합계

금융부채	매입채무및기타채무	1,501,029,429	-	-	1,501,029,429

기타금융부채	2,680,995,086	-	-	2,680,995,086

고정금리부차입금및사채	19,332,612,771	-	19,332,612,771

변동금리부차입금	27,570,772,008	-	-	27,570,772,008

리스부채	131,880,560	98,265,360	230,145,920

금융부채 소계	51,217,289,854	98,265,360	-	51,315,555,214

지급이자	고정금리부차입금및사채	845,594,521	53,917,808	-	899,512,329

변동금리부차입금	804,625,683	-	-	804,625,683

지급이자소계	1,650,220,204	53,917,808	-	1,704,138,012

합 계	52,867,510,058	152,183,168	-	53,019,693,226