태림포장 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험에 대한 노출정도는 주로 매출 및 투자활동에서 발생하며, 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태,과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

(1) 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

상각후원가금융자산(*1)	124,362,521	110,250,678

(*1) 상각후원가금융자산 중 현금시재액이 제외되었습니다.

(2) 손상차손

당분기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되는 금융자산의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

채권잔액(*1)	손상된 금액	채권잔액(*1)	손상된 금액

0~3개월 이하	122,661,110	14,360	108,975,489	-

3개월~6개월 이하	1,180,046	-	1,236,641	-

6개월~1년 이하	382,205	5,677	150,146	131,148

1년 초과	1,949,614	1,790,417	1,718,843	1,699,293

합 계	126,172,975	1,810,454	112,081,119	1,830,441

(*1) 채권잔액에는 상각후원가로 측정되는 금융자산 중 현금시재액이 제외되었습니다.

- 기대신용손실 평가연결실체는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다.채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지 가능성을 기초로 한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll Rate'는 지역, 고객관계가 형성된 기간 및 매입된 상품의 유형 등과 같은 공통적인 신용 위험 특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다.

당분기와 전기 중 상각후원가로 측정되는 금융자산에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전 기

매출채권	미수금	단기대여금	매출채권	미수금	단기대여금

기초잔액	1,567,568	173,853	89,020	1,783,645	173,853	89,020

제각	(5,785)	-	-	(321,741)	-	-

대손상각비(환입)	(14,202)	-	-	102,775	-	-

사업양수	-	-	-	2,889	-	-

기말잔액	1,547,581	173,853	89,020	1,567,568	173,853	89,020

나. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있으며, 유동비율을 주기적으로 검토하여 유동성위험관리에 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동자산총계	175,529,507	163,906,860

유동부채총계	303,132,278	281,901,111

유동비율	57.91%	58.14%

(1) 비파생금융부채의 예상만기① 당분기말 현재 연결실체가 보유한 비파생금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6-12개월	1년 초과

비파생금융부채

매입채무및기타채무	82,250,811	82,250,811	82,250,811	-	-

차입금	262,957,558	271,223,841	101,279,084	117,099,810	52,844,947

임대보증금	689,862	740,000	41,000	160,000	539,000

리스부채	3,784,428	4,177,803	1,519,600	1,003,201	1,655,002

합 계	349,682,659	358,392,455	185,090,495	118,263,011	55,038,949

② 전기말 현재 연결실체가 보유한 비파생금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6-12개월	1년 초과

비파생금융부채

매입채무및기타채무	111,133,453	111,133,453	111,133,453	-	-

차입금	242,655,691	252,250,071	111,271,833	59,137,594	81,840,644

임대보증금	650,527	728,000	150,000	39,000	539,000

리스부채	3,854,413	4,052,819	1,280,961	1,007,928	1,763,930

합 계	358,294,084	368,164,343	223,836,247	60,184,522	84,143,574

(2) 파생금융부채의 예상만기당분기말 현재 연결실체가 보유한 파생금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6-12개월	1년 초과

파생금융부채

이자율스왑	23,318	23,318	23,318	-	-

다. 시장위험

(1) 환위험연결실체는 환위험에 노출되어 있으나 금액적 중요성이 낮아 환율변동으로 인하여 연결재무제표에 미치는 영향은 크지 않습니다.

(2) 이자율위험① 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

고정이자율

금융부채	(30,390,000)	(30,448,500)

변동이자율

금융자산	13,250,306	6,806,565

금융부채	(232,567,558)	(212,209,390)

합 계	(219,317,252)	(205,402,825)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으므로 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당분기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	손 익	자 본

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

당분기말

변동이자율 금융상품(*1)	(1,993,173)	1,993,173	(1,993,173)	1,993,173

현금흐름민감도(순액)	(1,993,173)	1,993,173	(1,993,173)	1,993,173

전기말

변동이자율 금융상품	(2,054,028)	2,054,028	(2,054,028)	2,054,028

현금흐름민감도(순액)	(2,054,028)	2,054,028	(2,054,028)	2,054,028

(*1) 연결실체는 변동금리 원화차입금에 대하여 금리스왑을 체결하였습니다. 금리스왑 조건에 따라 당사는 변동금리를 수취하고, 고정금리(4.2%)를 지급하고 있음에 따라 상기 민감도 분석에는 연결실체가 금리스왑을 체결한 원화차입금은 제외되어 있습니다.

라. 공정가치(1) 공정가치와 장부금액

연결실체의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

공정가치로 인식된 금융자산:

지분증권	30,200	30,200	30,200	30,200

상각후원가로 인식된 금융자산:

현금및현금성자산	8,263,760	8,263,760	1,813,262	1,813,262

매출채권및기타채권	107,571,888	107,571,888	99,899,480	99,899,480

기타유동금융자산	8,154,103	8,154,103	6,058,147	6,058,147

기타비유동금융자산	386,224	386,224	2,516,687	2,516,687

합 계	124,375,975	124,375,975	110,287,576	110,287,576

공정가치로 인식된 금융부채:

파생상품부채	23,318	23,318	-	-

상각후원가로 인식된 금융부채:

매입채무및기타채무	82,250,811	82,250,811	111,133,453	111,133,453

차입금	262,957,558	262,957,558	242,655,690	242,655,690

기타금융부채	4,474,289	4,474,289	4,504,939	4,504,939

합 계	349,682,658	349,682,658	358,294,082	358,294,082

공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않은 비상장주식에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계공정가치에는 다음의 수준이 있습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 (수준 1) - 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 3)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융부채 파생상품부채 - 23,318 - 23,318 당분기말 현재 공정가치측정금융상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정한 금액 30,200천원은 상기 서열체계에서 제외되었습니다. 당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 이동은 없었습니다.(3) 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 가치평가기법 투입변수 파생상품부채: 파생상품 23,318 - 현금흐름할인모형 선도이자율, 할인율 등 마. 자본관리 자본관리의 주 목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 부채총계 376,987,937 381,159,169 자본총계 328,745,598 330,834,884 부채비율 114.67% 115.21% 바. 파생상품(1) 당분기말과 전기말 현재 파생상품의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 파생상품부채 이자율스왑 23,318 - - - (2) 당분기말 현재 파생상품의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 계약처 계약기간 계약내용 계약금리 평가금액 금액 금리 이자율스왑(*1) 신한은행 2025.01.10.~2026.01.12. 20,000,000 CD(91일)+1.3% 4.20% (23,318) (*1) 연결실체가 체결한 금리스왑계약은 두 거래 상대방(당사, 은행) 사이에 서로 다른 금리가 적용된 금융상품으로 교환되는 계약으로 이자는 각 이자지급시기에 교환됩니다. (3) 당분기와 전분기 중 상기 파생상품거래로 인한 연결실체의 손익의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 평가손익(I/S) 거래손익(I/S) 당분기 전분기 당분기 전분기 이자율스왑 (23,318) - (14,318) -