삼화전자공업 반기보고서 (2017.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 (1) 업계의 현황

당사의 자성재료는 전자부품의 가장 중요한 기초 소재로서 새로운 시장과 기술의 발전과 함께 성장하고 있는 소재 산업입니다. 자성재료는 산화 제2철을 주원료로 하며 Spinel형 결정구조를 갖는 고주파용 재료로 모든 전자기기에 적용되는 핵심소재입니다. 기존 시장의 전자제품들이 디지탈화 및 소형화됨에 따라 전자부품산업도 이에 따라 칩화 소형화 추세로 변화고 있습니다. 한국계 시장은 국내 경쟁사의 사업 포기와 중국산 제품의 저가 공급에도 불구하고 시장 니즈에 맞는 고성능의 소재를 꾸준히 개발하여 대응하고 있으며, 여기에는 고성능 전파흡수체 소재, 친환경자동차용 LDC 및 OBC용 소재, 반도체 및 LCD장비에 필수적인 고주파용 소재등이 있습니다. 이러한 소재들은 다양한 전자기기에 사용되며 그 특징으로는 에너지 손실이 낮고, 자속밀도가 높은 특성을 갖는다. 기존 전자부품용 제품에 대하여 중국 등 후발 업체의 저가 공급이 지속되고 있어, 일본 및 한국 등 선진업체들은 새로운 시장 , 새로운 용도의 고부가가치 제품 생산에 연구개발력을 집중하고 있습니다.

(2) 영업개황

① 페라이트 사업 - 친환경자동차(HEV/PHEV/EV/FCV)는 화석자원의 고갈, 지구 온난화 및 환경 문제, 각국의 CO2 규제 정책으로 대응 가능한 가장 현실적인 대안으로 그 수요가 매년 20% 이상 성장 전망 예상됩니다. 이러한 친환경자동차에서 필수적인 DC-DC CONVERTER(LDC) 및 ON- Board Charger(OBC) 모듈에 적용되는 페라이트 코아는 재료의 성능 향상과 더불어 동반 성장이 예상된다. 그 동안 페라이트 코아는 수입에 의존하여 사용해 왔으나, 국내 자동차 업체와 당사와의 공동 개발을 통하여 국산화 및 원가절감으로 수입 대체를 실현중입니다. 특히, DC-DC Converter는 친환경차 배터리시스템의 고전압 교류 전력(270V 또는 360V)을 차량내 각종 장비들이 사용할 수 있도록 12V로 감압 및 직류로 변환하는 부품입니다.자동차용 부품중 Smart Key System에 사용되는 LF안테나 페라이트 코아는 사용자 편의성 증대로 장착율이 증가하고 있으며, 최근에는 소형차량까지 장착되어 출시하고 있어 매년 증가가 예상됩니다. 또한 당사는 전장시스템업체인 글로벌기업 현대모비스, 콘티넨탈, 덴소, 프레틀에 공급하고 있으며 국내 1위의 자동차 업체에 독점 공급중입니다.- 전파암실용 흡수체는 각국의 전자파 법적 규제 강화로 EMC 측정을 위한 암실 수요 증가 및 Global시장에서의 독과점 품목으로서의 지위를 계속 이어가고 있습니다. 국내는 국가시험 인증기관 프로젝트용 대형암실 수요 증가 및 군수장비업체, 연구기관 신규 프로젝트가 계획되어 있어 매출 확대가 예상됩니다. 해외는 유럽 및 중국 시장에서 새로운 시장이 창출되고 있어 확대 공급 예정이며, EMC 법제화가 추진되고 있는 동남아시아 시장을 새로운 Blue Ocean 시장으로 보고 영업력을 집중하고 있습니다. 또한, 본사/청도공장 박형제품 의 출시로 시장 경쟁력을 확보하여 시장을 주도 선점할 예정입니다.- 페라이트 코아는 많은 산업용 부품에도 사용됩니다. 신재생에너지분야인 태양광, 풍력용 제품은 직류를 교류, 교류를 직류로 변환하여 배터리에 저장하거나 계통으로 보내기 위한 인버터로 사용되며, 누전 및 화재 예방을 위한 전류센서, 반도체 웨이퍼를 처리하기 위한 고주파전원발생장치 및 RF프라즈마 노이즈 제거를 위한 차폐재, 전기차/버스/열차등에 무선으로 전력을 공급하는 무선전력전송용 트랜스, 방위산업분야에서는 적의 물체를 탐지하는 레이더변위기용 인덕터와 미사일의 착화기에 오동작이 발생하지 않도록 RF 필터등 다양한 용도 및 목적으로 페라이트 코어가 사용되고 있습니다. 이 외에도 열차 위치 , 속도를 제어하는 AF궤도회로 안테나, 선박용 아크 용접기 및 선박평형수용 미생물처리를 위한 트랜스, 의료기, ROBOT에도 다양하게 적용되며 고성능의 제품이 요구되고 있습니다. - Magnetic Powder Core (자성 분말 코어)는 전력변환 효율향상을 위해 각종 고효율 전원장치(태양광/하이브리드/전기차 등)에서 채용이 증가됨에 따라 국/내외 시장 수요가 지속 확대되고 있고, 신규사업 공장에서는 고성능 재질/형상제품/응용상품의 개발과 양산 안정화를 통해 시장 확대에 주력하고 있습니다. 특히, 주요 유럽 국가들에는 형상 코아와 산업용 대형 블록 코어를 생산 공급 하고 있으며, 일본계 시장의 경우 게임기기, 자동차 충전용, 한국계 시장에는 전기자동차 충전장치 및 통신중계기 시장에 고효율 재질인 하이플럭스 재질 승인이 되어 판매로 이어지고 있어 ?매출 성장이 예상됩니다. 향후 소재 부분에서는 저가의 SENDUST에서 고효울, 고가의 하이플러스 제품에 집중하여 시장 확대 예정입니다.

(종속회사)- 기존 저수익 시장으로 부담이 되었던 Display용 시장에 대한 비중을 줄이고, 시장 수요가 증가하고 있는 생활 가전기기의 EMI/EMC 필터용 제품의 생산에 집중하고 있으며, 신규 시장으로 태양광용 필터 및 국내 자동차 전장부품용 LF안테나 코아 생산을 기반으로 안정적인 설비 가동을 통해 중국공장의 수익 구조 개선이 예상됩니다. 중국 자동차 local 업체의 전기차용 부품과 유럽향 태양광 및 산업용 초대형 코어의 생산 확대, EMI 시장의 대체 고객 및 용도 발굴로 진행된 일본TDK향 CLAMP 필터용 코어를 월 5백만개 이상 생산하여 매출 실현하고 있으며, 향후 반제품이 아닌 완제품 형태의 공급 진행을 협의 중에 있어 생산성 향상을 통한 수익 확대도 기대하고 있습니다.

② 향후 추진하려는 신규사업

- Ferrite 사업지속적인 제품구조 개선을 통해 DISPLAY제품과 같은 비수익 저성장 제품 판매 중심에서 벗어나, 수년전부터 친환경자동차용 전장부품, 생활가전, 특수 산업용 등의 성장 시장 제품 판매구조로 재편을 진행하면서 본격적인 성장동력으로 가속화하고 제품의 고급화 및 다양한 신제품 출시를 통해 시장점유율을 확대하여 수익창츨을 가시화하고 있습니다. 전파암실용 타일등은 지속적인 소재 및 제품 개발로 글로벌 시장 점유율 85%로 확대하여 ferrite maker로써 입지를 견고히 하겠습니다. - Magnetic Powder Core (MPC: 자성 분말 코어) 사업 국내.외 시장 수요의 확대에 맞춰 전략적으로 고성능 재질/형상 제품들의 시리즈화 및 확대 개발, 조기 양산화에 집중하고 있으며, 내부 공정 설비 보완투자를 통한 생산능력 확대, 품질 및 원가 경쟁력 확보 활동을 전개하고 있습니다. 또한 금속분말의 원천기술 및 응용기술 확보를 통해 금속분말 상품 확대 및 이를 적용한 응용상품(SMD, sheet등)의 개발을 통해 연관시장의 매출증대를 기대하고 있습니다. 국내시장은 자동차 전장부품, 전기차 및 선박용 리엑터 부품, 인버터 방식 변환으로 시스템 에어콘 리엑터용 대전류 부품, 해외 유럽 시장의 UPS, 태양광, 군수용 리엑터 수요가 증가되고 신 제품 개발을 통하여 고수익 신규시장에 진입하여 수익을 창출 하도록 하겠습니다.

(3)-1 요약 재무현황(연결) (단위 : 천원, %)

부 문	구 분	제42기 상반기(17년)	제41기 상반기(16년)	제41기(16년)	제40기(15년)

금액	비율	금액	비율	금액	비율	금액	비율

페라이트 등	매출액	21,977,042	100.00	19,164,334	100.00	38,819,906	100.00	36,070,299	100.00

영업이익(손실)	(418,022)	100.00	(510,549)	100.00	(57,439)	100.00	(7,425,990)	100.00

자산	67,010,075	100.00	68,424,903	100.00	68,227,794	100.00	69,277,587	100.00

부채	60,358,242	100.00	61,857,123	100.00	60,528,010	100.00	60,932,899	100.00

(3)-2 요약 재무현황(별도) (단위 : 천원, %)

부 문	구 분	제42기 상반기(17년)	제41기 상반기(16년)	제41기 (16년)	제40기 (15년)

금액	비율	금액	비율	금액	비율	금액	비율

페라이트 등	매출액	15,846,164	100.00	13,091,351	100.00	28,021,627	100.00	23,282,338	100.00

영업이익(손실)	263,325	100.00	(223,601)	100.00	752,324	100.00	(4,463,121)	100.00

자산	58,526,890	100.00	60,520,186	100.00	58,887,235	100.00	59,785,715	100.00

부채	51,875,056	100.00	53,962,407	100.00	51,187,540	100.00	51,441,027	100.00

※ MPC사업부는 현재 신규사업군으로 매출액 대비 비중이 중요치 않아 페라이트에 포함하여 작성되었습니다. ※ 42기(17년) ~ 제39(14년)은 개정된 기업회계기준서 제1027호(별도재무제표에서의 지분법)를 조기적용하여 재작성하였습니다.

(4) 시장점유율

- 전파암실용 흡수체 코어는 Global M/S 80%이상 점유하고 있어 안정적으로 대량 생산하고 있으며, 전파암실용 흡수체 코어를 제외한 제품은 한국계 시장은 국내 경쟁사의 사업 포기와 중국산 제품과의 차별화를 통해 자동차 및 산업용, 고부가가치 제품 위주로 50%대로 증대 예상되며, 특히 친환경자동차용 제품은 공급 증가에 따라 국내 시장 점유율은 계속 확대 중입니다. 해외 자동차 및 산업용 시장에 주력하여 해외 매출 비중 확대를 목표로 진행하고 있으며, 신규 사업인 MPC 제품 해외 시장 확대를 포함하여 수출 비중을 60% 이상으로 확대하고 있습니다.

- 시장점유율에 관하여는 완제품의 전자제품을 생산하기 위해서는 다양한 종류의 기능을 가진 부품을 필요로 하고 각 부품이 가지고 있는 기능이나 전기적 특성이 서로 다르므로 이들 부품들의 점유율을 비교하기란 매우 어렵다고 볼 수 있습니다. 또한 동일 제품에 대하여 국내에 생산하고 있는 기업들이 존재하고 복잡한 시장의 특정 상당사가 공급하고 있는 모든 제품의 시장 점유율을 판단하기는 매우 어려운 상황이므로 이에 대한 공신력 있는 외부 연구기관의 자료 입수가 매우 어려운 관계로 대략적 사항을 기재하였습니다.

(5) 시장의 특성

- 모든 전자기기의 핵심 소재 부품인 Ferrite 및 Magnetic Powder 코어는 자동차용 전장 부품, 생활가전제품, Display, 정보통신기기 뿐만 아니라, 무선충전장치, LCD/반도체 장비, 태양광, 선박, 의료기 등 모든 산업용 기기에 중요 부품으로 사용되고 있습니다. 또한 전자기기의 고성능/대용량 추세에 따라 원초적인 소재 기반 기술을 보유중인 삼화전자는 고객 및 시장 요구에 대응하고 있습니다.

(6) 신규사업 등의 내용 및 전망

- 세계 각국의 에너지 효율 증대 및 친환경 정책 시행으로 Magnetic Powder Core (자성 분말 코어)의 고효율 전원에의 채용 증가, 각종 전자기기의 소형화, 휴대전화에 따라 이들에 적용되는 부품재료의 고성능화 요구에 따라 국/내외 시장 수요는 지속 확대 중에 있습니다. 또한 금속자성분말의 응용시장(SMD/Chip부품, EMI Sheet등)이 신규로 지속 창출, 확대되고 있어 금속자성분말 및 이를 이용한 코어제품, 응용상품의 전자기기에의 적용은 지속 확대될 것으로 예상됩니다.따라서, 금속분말 및 응용제품시장에 당사의 참여 확대를 위해서는 원료에 대한 원천기술의 확보가 핵심사항으로 이를 위해 선진 기술의 도입 및 당사 역량을 집중하고 있습니다. 또한 전략 고객/제품의 차별화를 통해 매출확대 및 수익성 향상에 기여할 예정입니다.

(7) 조직도

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원 %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

제조업전자, 전기부품	수출 및 국내	FERRITE CORE	TV,모니터, 기타	페라이트 코어외	19,036

수출	상품	자재,부속품	원료외	2,941

계	21,977

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제42기 상반기	제41기 연간	제40기 연간

흡수체	2,318	2,698	2,718

기 타	86	99	90

(1) 산출기준

품목별 총생산 금액 / 총생산수량 = 평균단가

(2) 주요 가격변동원인

* 제품 구조변화에 따른 가격변동* 국제 원자재가격 및 환율변동에 의한 수입단가의 변동

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 매입현황

(단위 : 백만원,%)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율(%)	비 고

제조업	국 내, 외	복 합 망 간	원 재 료	4,892	60.20%	-

국 내, 외	니 켈	원 재 료	1,317	16.21%	-

기 타	기 타	기 타	1,917	23.59%	-

계	-	-	8,126	100.00%	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원/kg)

품 목	제42기 상반기	제41기	제40기

복합 망간	1,191	1,071	1,048

니 켈	1,914	1,619	1,547

(1) 산출기준수입 : (물품대 + 통관비) / 중량 국내 : 물품대 / 중량(2) 주요 가격변동원인 - Mn계 : 비철 및 환율 소폭상승 영향 - Ni계 : 비철 및 환율 소폭상승 영향

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 천개, 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제42기 상반기	제41기	제40기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

제조업	페라이트코아등	용인 및 중국	206,987	23,167	344,654	39,299	320,310	36,523

(2) 생산능력의 산출근거

설비최대 생산능력 * 1일 가동시간① 산출기준

성형능력 / 일 × 25일 × 12개월② 산출방법

성형능력 / 일 × 25일 × 12개월

3) 평균가동시간

21.30시간 / 일 25일 / 월 300일 / 년

나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

(단위 : 천개, 백만원 )

사업부문	품 목	사업소	제42기 상반기	제41기	제40기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

제조업	페라이트코아등	용인 및 중국	188,170	21,060	313,290	35,723	291,191	33,203

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간, 일)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

용인공장	24시간/일	19.20시간/일	80%

합 계	24시간/일	19.20시간/일	80%

다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 유형자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	감가상각비	외화환산차익	기말장부가액	비고

증가	감소

본사,중국	자가보유	용인시 남사면, 중국 외	토지( ※)	18,009,663	-	-	-	-	-	-

건물	6,793,231	26,000	-	-	(146,630)	(177,445)	-

구축물	20,833	-	-	-	(2,594)	-	-

기계장치	10,958,167	171,713	303,763	(213,514)	(1,408,355)	(8,934)	-

차량운반구	18,322	-	-	-	(3,626)	(299)	-

기타유형자산	5,755,664	684,551	-	-	(677,823)	716	-

건설중인자산	396,540	348,847	(303,763)	-	-	-	-

합 계	41,952,420	1,231,111	-	(213,514)	(2,239,028)	(185,962)	-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액(01~06)	향후투자액	비 고

FERRITE CORE등	신설,증설	2017년01~12	기계장치외	생산량 증대	19	8	11	-

합 계	-	19	8	11	-

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제42기 상반기	제41기	제40기

제조	로컬,직수출국내시판	페라이트외	매출액	19,036	35,115	23,745

상품	상품	2,941	3,705	12,325

합 계	21,977	38,820	36,070

나. 판매경로 및 판매방법 (1) 판매조직

영업부(ORDER 접수) → 생판회의(생산부,영업부) → 판매 → 영업실적 평가(영업관리)(2) 판매경로

생산자 → 수요자(3) 판매방법 및 조건

LOCAL 판매(1개월후 현금) → 직수출(즉시 현금) → 어음(3개월 이내)(4) 판매전략

기술개발 축적으로 고품질 제품 생산, 생산활동 극대화로 총생산량 증대

6. 수주상황(단위 : 천개/백만원)

품 목	수주일자	납 기	수주총액	기납품액	수주잔고

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

FERRITE CORE	2017년	01~06	184,344	20,939	167,58	19,036	16,759	1,904

상 품	2017년	01~06	24,199	3,235	21,999	2,941	2,200	294

합 계	208,543	24,175	189,584	21,977	18,958	2,198

*당사는 고객의 주문에 따라 생산 계획을 수립 후 생산을 하고 있으며, 현재 장기, 대량 수주 현황은 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리활동은 주로 CEO(최고경영자)를 중심으로 재경팀에서 주관하고 있으며 영업부서 등 관련 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

가. 시장위험(1) 외환위험

연결회사의 영업활동으로 인하여 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 달러화, 유로화 등이 있습니다. 연결회사는 외화채권ㆍ채무에 대하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 주요 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당 반 기	전 기

매출채권	9,662,391	11,383,822

자산계	9,662,391	11,383,822

매입채무	3,628,791	3,921,511

차입금	8,820,947	11,111,084

부채계	12,449,738	15,032,595

보고기간말 현재 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당 반 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

매출채권	966,239	(966,239)	1,138,381	(1,138,381)

매입채무	(362,879)	362,879	(392,151)	392,151

차입금	(882,095)	882,095	(1,111,108)	1,111,108

합 계	(278,735)	278,735	(364,878)	364,878

(2) 이자율 위험

연결회사는 변동금리부 조건의 예금 및 차입금을 보유하고 있으며, 이로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 이자율변동위험에 노출된 변동금리부 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 반 기	전 기

금융부채	39,619,446	39,430,564

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 차입금으로 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당 반 기	전 기

상승시	하락시	상승시	하락시

이자비용	(396,194)	396,194	(394,306)	394,306

나. 신용위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 발주처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여 연결회사는 신용도가 높은 금융기관에 대해서만 금융거래를 하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사가 보유한 금융상품의 신용위험의 최대노출금액은 해당 금융상품의 장부금액입니다.

다. 유동성위험

유동성 위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는금융부채를 적기에 지급하지 못할 위험으로 정의합니다.

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 또한 연결회사는 채권을 예상된 시기에 회수하지 못하거나, 채무를 약정된 만기보다 빠른 시일에 지급해야할 상황에 대비하기 위하여 금융기관들과 차입 약정 등을 맺고 있습니다.

보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.- 2017년 6월 30일 (단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과 2년 이내	합 계

차입금	39,619,446	-	39,619,446

매입채무	7,256,400	-	7,256,400

기타지급채무	3,553,351	2,000,000	5,553,351

합 계	50,429,197	2,000,000	52,429,197

- 2016년 12월 31일 (단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과 2년 이내	합 계

차입금	40,435,166	-	40,435,166

매입채무	6,324,480	-	6,324,480

기타지급채무	4,368,778	2,000,000	6,368,778

합 계	51,128,424	2,000,000	53,128,424

위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

라. 자본위험관리

연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2017년 6월 30일	2016년 12월 31일

부채 (A)	60,358,242	60,528,100

자본 (B)	6,651,834	7,699,694

현금및현금성자산 등(C)	230,392	10,275

차입금(D)	39,619,446	39,430,564

부채비율(A/B)	907.39%	786.11%

순차입금비율((D-C)/B)	592.15%	511.97%

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

*해당사항 없음.

9. 경영상의 주요계약 *해당사항 없음.

10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직

1988년에 설립된 R 끊임없는 신기술 개발활동을 하고 있으며, 주요 연구개발분야로서 전자부품의 고성능화, 소형화, 고전류화, 고주파화에 대응하기 위한 광대역 저손실 재료, 자동차 전장부품용 제품, 원가절감형 생활가전용 제품, 고주파대응 반도체 장비용 제품, 온라인 전기자동차용 제품을 개발하여 Ferrite자성재료시장의 미래성장제품군으로 큰 주목을 받고 있고, 신성장동력제품군으로 고수익 창출부분에서 탁월한 성과를 거두고 있으며, Ferrite와 차별화된 우수한 특성을 가진 신소재 연구에 전념하여 금속자성분말코어의 재료를 독자기술로 개발하여 시장 Leading형 응용제품 개발에 집중하고 있습니다.또한, 시장선도형 자성소재 및 제품 개발에 역량을 강화하여 종합자성 Maker로써의 신 위상구축에 주력하고 있습니다.

(2) 연구개발비용 회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제42기 상반기	제41기	제40기	비 고

원 재 료 비	21	54	84

인 건 비	197	401	366

감 가 상 각 비	25	53	61

기 타	45	91	88

연구개발비용 계	288	599	599

회계처리	판매비와 관리비	288	599	599

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.31%	1.54%	1.66%

나. 연구개발 실적 회사의 최근 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

연구과제	연구결과 및 기대효과

광대역 저손실 재료 개발	Hybrid Car 대응 DC-DC 콘버터용 재료,
국내 자동차 시장 적용 확대

자동차 전장부품용 제품 개발	자동차 전장부품용 제품,
전기자동차용 제품양산화, 고부가 가치 확대 기대

원가절감형 생활가전용 제품 개발	저가재료를 적용한 소재기술 응용,
생활가전용 고부가가치 시장 확대 기대

반도체 장비용 제품 개발	고주파 대응 반도체 장비용 재료,
제품의 양산화, 신시장 확대 기대

온라인 전기자동차용 제품 개발	충전효율 80% 가능한 온라인 전기차 및
도로매립용 소재로 확대 적용 예상

금속분말코어 개발	고성능 Metal 재료, 신재생에너지 분야,
산업용의 확대 적용 기대