삼화전자공업 분기보고서 (2023.03)
1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

페라이트코어 시장의 경우 수백 개의 경쟁업체가 있어 정확한 집계가 어려운 상황이나 업계에서는 2022년 기준 글로벌 페라이트코어 시장 규모는 약 15,000억원으로 추정하고 있습니다. 선진업체인 일본의 TDK와 JFE, Hitachi metal 등이 있으며, 후발업체인 Ferrox-Cube, 동양광, 동양자성, TDG, ACME 등의 중국 및 대만 소재 기업들이 다수이며 페라이트 코어 및 MPC코어를 생산하고 있습니다. 중국 및 대만 기업이 저가 경쟁력을 바탕으로 범용 제품에서 점유율을 확대하고 있으며 고부가가치 제품에서도 중국, 대만 업체들이 시장에 진입을 하며 점유율 확대를 진행하고 있습니다. 당사는 디스플레이 시장의 가격하락 및 저가 경쟁력을 앞세운 대만 및 중국기업과의 경쟁으로 인해 수익성이 하락한 일반제품의 생산을 중국 청도 공장에서 일부 생산하고 있으며 지속적으로 비중을 축소하고 있습니다. 최근 주요 FERRITE 기업들은 급성장 하고 있는 친환경자동차용 부품 개발에 집중하고 있습니다. 당사는 중국기업과의 차별화된 소재개발 기술력을 바탕으로 시장을 선도할 수 있는 수익성이 높고 성장성이 높은 친환경자동차용 부품을 GLOBAL기업에 공급하기 위하여 Low loss 및 고효율 ,고주파용 신규 재질 개발에 집중하고 있으며, EMI/EMC 제품, 생활가전 IH 제품, 산업용 특수제품 및 반도체 장비 고주파 전원제품, 5G 통신중계기 제품, 전파암실 전파흡수체 등의 시장위주로 사업 역량을 집중하고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

① 페라이트 사업 당사는 페라이트코어 및 MPC코어 제조를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 해당 사업은 연관 산업의 환경 변화에 따른 영향을 받습니다. 당사의 연관산업은 크게 IT 및 Display 시장, 친환경 전기자동차 시장(HEV/PHEV/EV/FCV), 생활(주방)가전 시장,다양한 산업용 시장으로 분류할 수 있습니다. 당사의 페라이트 시장 영역은 다음과 같습니다.

시 장	적용 SET	비고 및 용도

자동차 전장부품	① 친환경자동차용 LDC, ② 친환경자동차용 OBC ③ 친환경 자동차용 LDC, OBC용 필터 ④ MDPS용 FILTER ⑤ 전기차 급속 충전기용 변압기, 필터 ⑥ LF안테나 (스마트키) ⑦ FECV (수소차)용 LDC ⑧ UAM (도심형 항공모빌리티) LDC용	친환경차 (HEV/PHEV/EV/FCV) 저손실, 고효율, 고주파화, 대용량화 (7, 11, 22KW…) 통합형 보드, PCB TYPE, COMPACT화 고효율 신규재질 개발 및 시장 리딩, 경쟁력 우위 확보 고온 안정화 및 고주파 노이즈 저감 필터 요구

용도 : LDC 및 OBC 용 변압기 및 인덕터, 필터 LDC, OBC 및 MDPS용 CM Filter, DC Filter 전기차 급속 충전기 DC/DC용 변압기 및 MPC 필터 Smart Key용 송수신 LF안테나,

산업용	① 반도체/LCD장비 ② 용접기, ③의료기, ④ 태양광 ⑤ 선박, ⑥ 방산, ⑦ 송,배전, ⑧ 5G 통신 중계기 정류기, ⑨ 철도, ⑩ 에너지 저장장치 (ESS) ⑪ 공정 자동화라인 비접촉 이송장치 ⑫ 산업용 대용량 필터	각종 산업 장비 및 고부가가치 산업용 제품

용도 : 반도체 전공정장비의 고주파 전력변환장치, 세정장치 반도체 자동화공정 시스템의 전력공급장치의 변압기 용접기용 트랜스, 의료기용 X-Ray 고주파 트랜스, 태양광용 필터, 선박 평형수 처리장치용 변압기 /필터, 5G용 통신 중계기 정류기용 트랜스 및 EMC Filter 송,배전용 누설전류 측정 CT Trans, 철도용 안테나 등 에너지 저장장치의 Dc/Dc 컨버터 및 필터용 UPS 등의 산업용 장치의 대용량 산업용 필터

생활(주방)가전	① IH밥솥/IH렌지/IH정수기	인덕션 코일을 이용한 유도가열 방식의 친환경 생활 제품의 차폐용 및 고온안정화 필터용

② 에어컨/냉장고/세탁기/전자레인지/ 공기청정기/의류건조기 등	용도 : EMI FILTER 및 차폐재, 고온 안정성, 광대역, 고주파용 EMI 필터 요구 증가

전파흡수체	EMC측정용 전파 암실	전자파 규제에 따른 인증 및 평가 암실 증가

정보통신	① 무선충전(자동차)② 무선전력(자동차, 버스, 향만RTG/YT)	용도: 무선전력 전송시스템을 적용한 전기차 무선충전용 제품 및 집진 및 집진 코일용

1) 친환경자동차용 전장부품

글로벌 친환경자동차 시장은 각국 정부의 적극적인 지원 정책으로 년 평균 30% 수준으로 성장하고 있습니다. 그리고 유럽의 일부 국가는 2025년부터 내연기관 차량에 대해 판매 금지 계획이 발표되었고 2035년부터 내연기관차 판매를 금지하기로 하였습니다. 독일의 메르세데스벤츠는 2030년까지 전체 생산라인을 전기자동차 단일 생산으로전환 하기로 하였으며 폭스바겐과 BMW도 2030년까지 전기자동차 생산을 50%까지증가시키겠다고 발표하였습니다. 또한 최근 미국 조 바이든 대통령은 2030년까지 전기자동차 생산을 50%까지 늘리겠다는 내용의 행정명령에 서명하였습니다.

최근 국내 현대자동차는 디젤 엔진으로 구동되는 신규자동차 개발을 중지하고 가솔린 엔진도 단계적으로 개발을 멈추는 등 친환경자동차에 집중하는 사업전략을 발표하였습니다. 따라서 친환경자동차 전장부품의 수요가 크게 증가 할 것으로 보이며, 당사의 전장부품용 페라이트코어 수요 역시 크게 증가할 것으로 전망됩니다.

또한 당사는 친환경자동차용 LDC, OBC, 스마트키 안테나 등 전장부품 페라이트 코어 국산화에 성공하여 2017년 초부터 양산하고 있으며 2022년 하반기 기준 현대자동차 및 기아자동차로 15종의 친환경자동차에 제품을 공급하고 있으며, 신규 E-GMP 전기자동차 전용 플랫폼용 핵심 부품도 승인 및 공급중이며, 신규 주력 차종으로적용 확대하여 공급할 예정입니다. 2019년까지 친환경자동차 시장이 활성화 되지 않아 당사 매출에 큰 기여를 하지 못하였으나 2020년부터 매출은 2배 이상으로 증가하고 있고 2023년부터는 본격적인 신규 주력 모델의 승인 확대 및 수주 확대로 매출이 큰폭으로 증가 예상하고 있습니다. 또한 Global 자동차 회사인 GM, HONDA, NISSAN 및 유럽 전장주요업체인 Continental, Valeo, ELDOR, PREMO, STELLANTIS 등의 주요 고객향으로 2022년부터대량 판매를 위한 승인 활동과 설비 투자를 진행 중에 있습니다. 국내 친환경자동차 시장은 전기자동차 비중 확대와 정부지원에 따라 그 규모가 빠르게 확대될 것으로 전망됩니다. 현대자동차와 기아자동차는 2022년까지 하이브리드(HEV)10종, 플러그인하이브리드(PHEV) 11종, 전기자동차(EV)8종, 수소전기자동차(FCEV) 2종 등 총 31종의 친환경자동차를 출시하였으며, 플러그인 하이브리드 및 순수 전기자동차 생산 증가로 당사의 OBC부품 승인 및 물량도 증가할 계획입니다.

최근 보도자료에 의하면 현대자동차와 기아자동차는 E-GMP 자동차 전용 플랫폼에서 2022년 30만대의 전기자동차를 양산할 계획이며, 2024년까지 E-GMP 적용 전용전기자동차 11종과 글로벌 100만대 전기자동차 판매 생산체제를 갖추겠다고 밝혔습니다.

또한 신규 Em 플랫폼이 2025년부터 가동되어 전기타 배터리뿐만 아니라 모터 등에 대한 호환 플랫품 적용으로 전기차 물량은 큰 폭으로 증가 예상됩니다.

시장 예상치는 2025년 130만대, 2026년 170만대까지 증가될 것으로 기대하고 있습니다.

글로벌 시장조사기관 IHS에 따르면 세계 친환경자동차시장(신규자동차 기준)은 2020년 기준 약 600만대로 하이브리드 400만대, 플러그인하이브리드(전기충전겸용) 100만대, 전기자동차 100만대 등입니다. 2025년까지 글로벌 친환경자동차 시장은 약 2200만대까지 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

또한 현대차 제네시스 차종은 2025년부터 내연기관 신차를 판매하지 않기로 선언하였고, 친환경자동차로만 판매 진행하는 것으로 언론을 통해 기사화 되었으며, 차량 탑재용 충전기 용량도 기존 대비 2배 증가된 22KW급으로 증가하여 빠른 충전속도로충전이 가능하도록 진행될 예정입니다. 당사는 급성장하고 있는 글로벌 친환경자동차 시장의 핵심부품인 LDC, OBC 변압기 및 인덕터, 필터의 고효율 LOW LOSS 재질 등의 개발로 친환경자동차 중심의 고부가가치 제조기업으로 발돋움 하게 될 것입니다.

당사는 기존에 친환경차에 공급중이던 재질에서 전자기특성 및 효율을 개선한 신규 재질을 개발하여 현대/기아차 신규차종 주력모델 수개 모델에 1ST 개빌 참여중이며, 주력모델 수개 차종에 단독 승인 및 양산 모델 확대 진행중에 있습니다. 또한 , GM 및 폭스바겐 등의 글로벌 자동차 업체향으로도 전기차 LDC 및 OBC용 제품 개발 진행을 확대중이며, 2023년부터 본격적인 매출 확대가 이루어 질 것으로 보고 있습니다. 전기자동차에 에너지를 공급하는 전기자동차용 충전기 제품 성장도 기대됩니다. 자동차가 달리는 도로에 장소를 가리지 않고 주유소가 설치된 것처럼 전기자동차 보급이 보편화 되면 전기자동차 충전기 시장도 확대 될 것입니다. 전기자동차의 충전속도가 기존 1시간 이상 소요에서 2022년 출시된 아이오닉5등 신규차종들의 충전속도는 초고속충전 기준으로 20분 이내로 단축 예상됩니다. (800V, 350KW급) 또한 전기자동차 충전기에 대한 수요 역시 친환경자동차 시장 확대에 따라 동반 성장할 것으로 예상됩니다. 현재 전국에 설치된 급속 및 저속 충전기의 50% 이상은 환경부와 한국전력에의해 설치된 상황이며 올해 초부터 정부가 민간기업에 대하여 국가보조금 지원 방침을 밝히면서 민간기업의 보다 활발한 사업 참여가 이루어지고 있습니다. 2022년부터 전기자동차 고속충전소가 국내20여곳에 대략120기가 설치 및 운영중이며, 전기자동차의 보급량이 증가함에 따라 급속 충전기 설치가 크게 증가할 것으로 예상되어, 당사의 고효율 페라이트 코어 제품도 매출 확대가 이루어질 것입니다.

당사는 미국 초급속 충전기용 시장에 SK시그넷을 통해 폭스바겐 등의 글로벌 전기차 초급속 충전장치용으로 개발 및 승인 완료하여 2022년부터 공급을 진행중이며, 2022년 하반기부터 본격적인 물량 증가 및 모델 확대로 매출이 크게 확대되고 있습니다.

미국의 EA 및 EV GO 등의 급속충전기 업체향으로 대량 제품 공급 예상됩니다.

2023년부터 350KW급 초고속 충전기의 시장 물량이 급속하게 증가할 것으로 예상되며, 당사가 단독 승인되어 매출 확대에 크게 기여할 것으로 기대하고 있습니다. 2) 생활(주방)가전용 EMI/EMC 제품

생활가전(주방가전)용 제품이란 에어컨(시스템에어컨), 냉장고, 세탁기, 전자레인지, 공기청정기, 정수기, IH밥솥/레인지/정수기, 의류건조기 등이며, 최근에는 가정생활에 확산 되는 미세먼지 노출 방지를 위하여 의류건조기, 공기청정기의 수요가 급속히 증가하고 있습니다. 이러한 제품들은 평소 생활과 밀접한 가전제품으로 사용자는 전자파에 노출되어 있습니다. 따라서 가전제품의 전자파 법적 규제 강화로 EMI/EMC 부품 수요가 매년 증가하고 있습니다. 가전제품은 눈에 보이지 않는 불필요한 전자파가 존재하며 이는 기기작동의 오류를 일으키거나 사용자에게 건강에 나쁜 영향을 미칩니다. 이 전자파를 차단 및 제거하기 위하여 페라이트코어가 필수적으로 장착되며, 그 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. 생활가전 필터시장은 통합형 및 하네스몰딩형으로 변경되고 있으며, 저주파 및 고주파 전체를 커버할 수 있는 하이브리드 필터가 개발되어 확대 적용되고 있습니다. 최근 몇 년 전부터 국내 시장에서 급속히 증가하고 있는 시장은 IH(유도가열방식)레인지 및 밥솥 시장입니다. 유럽(독일, 영국, 프랑스, 그리스 등)은100% 전자레인지를사용하고 있으며, 미국 및 일본은 95% 이상, 한국은15% 미만으로 사용 중 입니다. 최근 주방의 친환경요구로 한층 더 업그레이드된 전자레인지 보급이 확대되고 있습니다. IH압력밥솥은전자제어기술과 전기제어기술이 복합적으로 들어가 있는 스마트한 전자제품으로 위생, 청결 등 고객의 요구가 반영된 프리미엄 밥솥으로 제품의 기능이 세분화되고 다양해지고 있어 해당 시장은 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 또한 밥솥의 형상에 최적화된 ARC TYPE 제품을 개발하여 국내 주요 고객사의 주력 제품으로 양산 공급하고 있으며 적용모델도 확대되고 있습니다. 최근에는 가족 구성원의 변화로 1인, 2인 가구가 증가함에 따라 6인용 이하의 소형 IH밥솥의 수요가 증가하고 있고, 당사에서는 차폐용 페라이트 코어를 주력으로 공급하고 있습니다. 당사의 국내 주요고객은 삼성전자, LG전자, 대우위니아, 쿠쿠전자, 쿠첸이며, 해외 주요고객은 일본 도시바, 스위스 Alpha 입니다. 현재 신규개발 광대역 주파수 필터 및 하이브리드 필터 개발을 완료하여 양산 체계를 갖추었습니다.

3) 전파암실용 전파흡수체

전파암실은 모든 전자제품 및 자동차, 항공기의 전자파 적합성(EMC) 테스트를 위해 반드시 필요한 설비로 국제 무선장애 특별위원회(CISPR) 국제규격 테스트를 통과하도록 규정하고 있습니다. 페라이트코어 흡수체는 전파암실공사에서 저주파대역(10MHz~1GHz)을 흡수하는 유일한 상용 제품이며, 전자제품 외 전기자동차, 군사용 암실에도 꼭 필요한소재입니다. 페라이트코어 흡수체는 저주파 대역에서 전파흡수능력이 우수하여, 전파암실 NSA평가 에서 세계 일류 제품으로 평가 받았으며, 이는 4차 산업혁명 관련 ROBOT, 드론, 자율주행차 등에서 강화되고 있는 저주파 EMC규격을 측정하기 위한 전파암실에서도 최적의 재료로 평가 받고 있습니다. 또한 친환경 자동차에 적용되는 CISPR36 국제규격이 9KHz까지 저주파로 이동되고, 자율주행차에서 요구되는 1GHz대역의 흡수특성을 실현하기 위한 원천소재를 확보하여 주파수 대역 별 맞춤형 솔루션 제공이 가능해 짐에 따라 CISPR 규격강화가 시작되면서 더욱더 수요가 늘어날 것으로 예상됩니다. 그리고 국제 규격 CISPR 개정으로 EV용 WPT 기기에 대한 복사성 방해 허용기준이 9KHz ~ 150KHz 및 150KHz~30MHz 각 대역 폭에서 각각 복사성 전파 방출량 이슈로 인하여 저주파 대역에서 전파 암실 수요가 증가가 예상되고 있습니다. 또, 3G/4G/WiFi/C2X 대역의 측정에 대한 측정을 위한 소형 shield box, TEM Cell 수요가 늘어나면서 시장 확대가 예상됩니다. 현재 전자 및 통신 기술의 발달로 생활의 편리함을 주는 스마트폰, 고성능 가전제품 및 무선통신, 첨단 의료기기의 사용이 증가하고 있으며, 전자기기에서 방출되는 전자파가 인접 전자제품 작동을 방해하여 오류 작동을 일으키는 원인이 되고 있습니다. 이러한 전자제품들 간의 전자파 장해를 방지하기 위하여 국제규격인 전자파 적합성(EMC)을 강제 규정으로 법제화하여 규제하고 있으며, 따라서 모든 전자 제품들은 EMC 규격을 만족하여야 하며, 일반적으로 EMC 분석 결과를 제품 설계에 반영하도록 하고 있습니다. 기존 유럽, 미주시장 외에 전자파 법적 규제 강화로 중국시장과 성장하고 있는 인도, 동남아시아에 전파암실의 수요가 30%이상 급격히 늘어나고 있습니다. EMC 관련 제품은 세계 시장을 지속적으로 주도하여 입지를 더욱 강화해 나갈 계획입니다.

러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 글로벌 원자재 시장의 가격 상승으로 인하여 기존 원자재를 대체할 신제품 SY-19 전파흡수체 타일을 개발하여, 22년에 샘플 제출 및 승인 진행 중이며, 전파흡수체 타일 단독 테스트는 우수한 결과를 얻었으며, 고객사 유전체 압소버와 매칭 테스트를 준비하고 있습니다. 그리고 본사 연구소에 페라이트 흡수체와 유전체 압소버를 매칭 테스트 할 수 있는 동축선로 측정 시스템을 구축하여 R 역량을 강화하여 더욱 고객친화적인 제품을 설계할 수 있게 되었습니다.

따라서, 본사 손익구조에 큰 기여를 할 수 있을 것으로 판단됩니다.

4) 산업용 제품

산업용 제품은 반도체 및 디스플레이장비 산업, 태양광 산업, 선박, 의료기, 5G 시장 등 다양한 산업에 적용되고 있습니다. 18년 하반기부터 19년 하반기까지는 삼성전자, SK하이닉스, 삼성디스플레이 등 대형 IT 업체들이 설비 투자 지연에 따라 반도체 및 LCD 장비에 적용되는 페라이트코어의 수요가 감소하였으나, 2020년 말부터 반도체 시장 수요가 회복되고 있습니다.

그리고, 삼성전자 평택사업장 반도체 공장 신규라인 3기가 진행중이며, 내년부터 4기 신규라인도 착공 예정입니다. 앞으로 수년간 5기, 6기 신규라인까지 진행됭 예정으로 반도체 장비용 신규 시장은 크게 확대될 것으로 보고 있습니다.

또한 SK 하이닉스에서도 대규모 신규공장을 착공예정으로 시장 수요는 당분간 지속적으로 늘어날 것으로 예상하고 있습니다.

그러나, 최근 글로벌 금리 인상 및 경기 침체가 가속화되는 우려도 공존하고 있습니다.

올해 투자하기로한 반도체 신규 라인의 진행이 다소 주춤할 가능성도 있는 상황으로

개발 승인에 더 집중하여 경기 회복시 매출이 크게 확대될 수 있도록 개발 진행중입니다.

누전 및 화재 예방을 위한 전류센서, 반도체 웨이퍼를 처리하기 위한 고주파 전원 발생 장치 및 RF프라즈마 노이즈 제거를 위한 차폐재, 선박용 아크용접기 및 선박평형수용 미생물 처리를 위한 트랜스, 의료기, 5G용 정류기에도 다양하게 적용되며 고성능을 갖춘 제품이 요구되고 있습니다. 특히 5G 통신 중계기 시장은 2024년까지 성장이 예상되는 시장입니다. 당사는 특수 산업용 고부가가치 판매 고객 확보를 위해 개발 영업력을 집중하고 있습니다. 당사의 산업용 제품은 IT 및 반도체 산업, 친환경에너지 산업, 선박수처리평형수 산업, 5G산업의 성장에 따라 매출 성장도 예상됩니다. 그 동안 반도체 및 LCD 장비에 적용되었던 고주파 전원장치용 페라이트코어의 경우 전량 미국기업 통해 수입하여 사용하였습니다.하지만 당사는 고주파 전원장치용 페라이트코어의 국산화에 성공하였으며, 현재 90%이상의 국내 장비업체들이 당사의 제품을 적용하고 있습니다. 최근에는 반도체 세정공정에 적용되는 고주파용 초대형 TRANS에 적용되는 제품을 개발하여 기존 해외 FREEITE MAKER에서 공급 중이던 제품을 국산화에 성공하여 올해 하반기부터 공급을 시작할 예정입니다. 적용 모델 추가 확대 승인 및 신규고객 추가 승인으로 매출은 확대 될 것 입니다. 5G 중계기 정류기용 페라이트코어 신규개발 승인으로 2022년 하반기부터 본격적인 시장 진입 및 매출 확대 예상 되며 일본으로 판매를 확대할 계획 입니다.

UPS등의 산업용 설비에 적용되는 대형 산업용 필터도 개발 참여 및 승인을 진행 중이며 2021년부터 하반기부터 수주 및 제품 공급 진행중입니다.

5) MPC(Metal Powder Core) 당사는 페라이트코어가 적용되지 못하는 대형전력 전자제품에 사용되는 MPC 소재(Sendust/Super Flux/High Flux)를 개발하여 2010년부터 양산에 성공하였습니다. MPC제품은 저가품인 Sendust와 고품질 제품인 High Flux, Super Flux 등 세 종류로 나뉩니다. 범용제품인 Sendust 시장의 개발, 생산 비중을 줄이고, 고부가가치 제품인 Super Flux, High Flux제품 확대에 개발, 영업력을 집중하고 있습니다. MPC 사업은 국내외시장 수요의 확대에 맞춰 전략적으로 고성능 재질/형상 제품들의 시리즈화 및 확대 개발, 조기 양산화에 집중하고 있으며, 내부 공정 설비 보완투자를 통한 생산능력 확대, 품질 및 원가 경쟁력 확보 활동을 전개하고 있습니다. 페라이트코어가 소형 전자제품에 사용되는반면, MPC 제품은 대형전력용 전자제품으로 산업용 시스템 에어컨, 전기자동차 급속충전기, 선박용 리액터 부품, 태양광PCS, 군수용 리액터, 5G정류기의 리액터 등에 적용되고있습니다. 특히, 주요 유럽 국가들에는 형상 코어와 산업용 대형 블록 코어를 생산 공급하고 있으며,일본계 시장의 경우 게임기기, 자동차 충전용, 한국계 시장에는 전기자동차 급속충전장치 및 통신중계기 시장에 고효율 재질인 하이플럭스 재질이 승인 되어 판매로 이어지고 있어 매출 성장이 예상됩니다. 향후 소재 부분에서는 저가의 Sendust에서 고효율, 고가의 High Flux 제품에 집중하여 시장을 확대할 예정입니다. 2020년부터 2021년까지는 전세계적인 COVID-19의 여파로 데이터센터 서버 PFC용 High Flux의 판매가 급성장 하였습니다. 최근에는 전기자동차 시장의 고부가가치 OBC(On Board Changer) PFC 용 High Flux TOROID TYPE CORE 개발 승인을 추진 중에 있습니다. OBC는 현재 11kW급에서 22kW 급으로 출력이 상승하고 있는데 고효율 PFC MPC High Flux 코어의 사용이 크게 증가할 것으로 전망됩니다. 시장의 성장에 맞춰 당사는 국내시장뿐아니라 해외시장에도 집중하여 고객사 판촉활동을 강화하고 있습니다.

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(종속회사) 기존 저수익 시장으로 부담이 되었던 Display 시장 제품은 2017년부터 비중을 지속적으로 축소 운영 중이며, 시장 수요가 증가하고 있는 생활가전제품의 EMI/EMC 필터용 제품의 생산에 집중하고 있으며, 2018년부터 신규 성장 시장으로 자동차 전장부품용 제품 개발을 위해서 본사 개발/영업과 매출 확대하기 위하여 제품 구조 변화를 진행하고 있습니다. 청도 공장의 경우 2019년부터 유럽 시장의 스마트키용 LF안테나 및 유럽향 전기차용 LDC제품의 생산을 확대하고 있으며, 산업용 시장 제품 중 태양광 인버터 및 선박평형수, 5G용 정류기, 용접기용 제품의 대형 트랜스용 제품을 지속적으로 판매하고 있습니다. 본사와 동일하게 수익성 제품으로 제품 구조 전환 중 이며, 특히 2019년 하반기부터 IH용 고부가가치 제품을 양산하고 있어, 중장기적으로 청도 공장의 수익구조 개선에 크게 기여할 것으로 예상됩니다. 또한 해외 글로벌 전장업체 전기차용으로 LDC 변압기용 대규모 주력모델의 제품 신규개발 승인을 진행하고 있으며, 2022년 하반기부터 본격 양산 할 계획입니다. 또한, 현재 청도 삼화의 주력 제품인 EMC FILTER 제품은 전자 기기의 고기능화에 따른 전자파 발생의 증가로 글로벌 업체의 EMI대책부품요구가 증가하고 있어 신규 프리미엄 가전 제품 공기청정기, 의류 건조기 등의 수요증가로 함께 지속적으로 증가하고 있습니다.IH용 인덕션 전자레인지 관련 제품들은 본사에서 중국 청도 공장으로 이관하여 생산하고 있습니다. 향후 청도 공장은 자동차 전장부품, EMI/EMC Filter, 산업용, 전파흡수체 제품 위주로 제품구조 전환하여 수익성이 개선될 것으로 예상됩니다.

(2) 시장점유율

전 세계 시장은Major라 하더라도 점유율이 몇% 수준이며, 수 백 개의 회사가 서로 1%이하의 점유율로 경쟁하고 있으며, 당사의 페라이트코어 글로벌 시장 점유율은 약1~2% 정도로 미미하지만, 주요 성장 시장 제품 위주로 제품이 구성되어 있으며, 특히 전파암실용 흡수체 코어는 글로벌 시장 점유율70%이상 점유하고 있습니다. 전파암실용 흡수체 코어를 제외한 한국계 시장은 국내 경쟁사의 사업 포기와 중국산 제품과의 차별화를통해 자동차 및 산업용, 고부가가치 제품 위주로 판매하고 있으며, 특히 친환경자동차시장 성장과 더불어 당사 제품의 국내 시장 점유율은 계속 확대 중입니다. 당사의 친환경자동차 시장에 적용될 제품의 비중을2023년에 전체 매출의 20% 이상을 목표로 진행 중에 있습니다. 또한 해외 자동차 및 산업용 시장에 주력하여 해외 매출 비중 확대를 목표로 진행하고 있습니다. 금속분말 코어는 글로벌 시장 점유율은1% 미만으로 미미하지만 국내 전기자동차, 전기자동차 충전기 시장, 시스템에어컨 시장 점유율이 증가하고 있으며, 국내 전기자동차PFC 필터 및 리액터, 해외UPS 및 태양광 시장으로 제품 판매 확대를 할 예정입니다. 시장점유율에 관하여는 완제품의 전자제품을 생산하기 위해서는 다양한 종류의 기능을 가진 부품을 필요로 하고 각 부품이 가지고 있는 기능이나 전기적 특성이 서로 다르므로 이들 부품들의 점유율을 비교하기란 매우 어렵다고 볼 수 있습니다. 또한 동일 제품에 대하여 국내에 생산하고 있는 기업들이 존재하고 복잡한 시장의 특성상 당사가 공급하고 있는 모든 제품의 시장 점유율을 판단하기는 매우 어려운 상황이므로 이에 대한 공신력 있는 외부 연구기관의 자료 입수가 매우 어려운 관계로 대략적 사항을 기재하였습니다.

(3) 시장의 특성

모든 전자기기의 핵심 소재 부품인 페라이트 및 Magnetic Powder 코어는 자동차용 전장 부품, 생활가전제품, Display, 정보통신기기, 무선충전장치, LCD/반도체 장비, 태양광, 선박, 의료기 등 모든 산업용 기기에 중요 부품으로 사용되고 있습니다. 또한 전자기기의 고성능/대용량 추세에 따라 원초적인 소재 기반 기술을 보유중인 당사는 고객및 시장 요구에 적극적으로 대응하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

전세계MPC 시장규모는18년 말 기준 약5천5백억 정도에서2023년까지 연평균성장률이3% 정도 예상됩니다. 재질 별 비중을 보면MPP 17%, Sendust 30%, High Flux 30%, Super Flux 17%, 기타(IPC 등) 7% 수준이며Super Flux의CAGR이5.43%로 가장 높은 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 당사도 고객사의 흐름에 부합하기 위해Sendust 비중을 축소하고High Flux 및Super Flux로 사업구조를 변경하고 있습니다. 세계 각국의 에너지 효율 증대 및 친환경 정책 시행으로Magnetic Powder Core (자성 분말 코어)의 고효율 전원의 채용 증가, 각종 전자기기의 소형화 및 스마트폰에 따라 이들에게 적용되는부품재료의 고성능화 요구에 따라 국/내외 시장 수요는 지속 확대가 예상됩니다. 4차 산업 관련5G, loT 등 응용 시장 신규로 지속 창출, 확대되고 있어 금속자성분말 및 이를 이용한 코어제품, 응용상품 전자기기의 적용은 지속 확대될 것으로 예상되며, 향후 급격히 수요가 증가되는 용도는Automotive로High Flux 재질의 형상코어가 주로 적용 될 예정입니다. 따라서, 금속분말 및 응용제품시장에 당사의 참여 확대를 위해서는 원료에 대한 원천기술의 확보가 핵심사항으로 이를 위해 선진 기술의 도입 및 당사 역량을 집중 하고 있습니다. 또한 전략 고객/제품의 차별화를 통해 매출 확대 및 수익성 향상이 기대됩니다. 최근 몇년간 전세계적인COVID-19의 여파로 데이터센터 서버PFC용High Flux의 판매가 급성장 하였습니다. 최근에는 전기차 시장의 고부가가치PFC 필터용 TOROID TYPE 제품 및PFC 리액터용PQ 형상CORE 개발 승인을 추진 중이며, 2023년부터 국내 친환경자동차 시장의 본격적인 매출 확대 진행 에정이며, 해외 글로벌 전기자동차 고객으로 승인 판매 확대할 계획 입니다.

(5) 조직도