현대위아 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 본 사업보고서에서 언급된 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측되는 활동, 사건, 현상 등은 공시서류작성기준일 시점에서 사건 및 재무성과 등과 관련된 연결회사의 견해를 반영한 것입니다. 해당 정보들은 미래 사업환경과 관련하여 여러 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정은 현재 시점의 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 따라서 본 보고서에서 예상ㆍ예측한 미래 정보들이 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있음을 양지하시기 바랍니다.예상ㆍ예측 정보와 실제간의 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인으로는 회사 내부경영과 관련된 요인 및 외부환경에 관한 요인이 있으며, 이외에도 무수한 변수가 발생할 수 있습니다. 연결회사는 공시서류작성기준일 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 본 보고서 내의 예상ㆍ예측 정보를 수정하여 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다. 결론적으로, 본 사업보고서에서 연결회사가 예상한 결과, 사건, 현상이 그대로 실현되거나 그로 인해 특정한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없다는 점을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 연결 및 별도 재무제표 및 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 당사는 차량부품사업과 모빌리티솔루션사업, 공작기계사업 및 특수사업을 영위하고 있습니다. 당사의 영업실적은 각 사업부별 시장의 수요와 공급, 주기적인 등락, 수요의 계절적 변동에 영향을 받으며, 특히 매출의 90%를 차지하고 있는 차량부품사업은 당사의 계열회사인 현대자동차와 기아가 속한 자동차산업의 전반적인 실적에 영향을 크게 받고 있습니다. 당사는 연결재무제표기준 2023년 매출액은 전년대비 4.7% 증가한 8조 5,903억원, 영업이익은 전년대비 8.1% 증가한 2,292억원을 기록하였습니다. 3. 영업실적 및 재무상태 당사는 2011년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 도입하였으며, 당기말 현재 당사의 종속회사는 다음과 같습니다.

종속기업명	주요영업활동	소재지	연결실체 내 기업이소유한 소유지분율(%)	비지배지분이 보유한소유지분율(%)

당기말	전기말	당기말	전기말

강소현대위아유한공사	자동차 부품제조	중국	100	100	-	-

현대위아공작기계유한공사	공작기계 판매	중국	100	100	-	-

Hyundai-Wia Machine America Corp.	공작기계 판매	미국	100	100	-	-

Hyundai-Wia India PVT LTD.	자동차 부품제조	인도	100	100	-	-

Hyundai-Wia Europe GmbH	공작기계 판매	독일	100	100	-	-

Hyundai-Wia Mexico,S.DE R.L. DE C.V.	자동차 부품제조	멕시코	100	100	-	-

Hyundai Wia Rus, LLC	자동차 부품제조	러시아	100	100	-	-

산동현대위아기차발동기유한공사(*2)	자동차 부품제조	중국	43	43	57	57

Hyundai-Wia Alabama, Inc.	자동차 부품제조	미국	100	100	-	-

Wia Slovakia s.r.o.	자동차 부품제조	슬로바키아	100	-	-	-

모비언트(주)	자동차 부품제조	한국	100	-	-	-

테크젠(주)	자동차 부품제조	한국	100	-	-	-

북경위아터보차져유한공사	자동차 부품제조	중국	-	100	-	-

현대위아터보(주)	자동차 부품제조	한국	-	100	-	-

가. 영업실적 당사 2023년 연결재무제표기준 영업실적으로 매출액 8조 5,903억, 영업이익 2,292억, 세전이익 1,067억, 당기순이익은 525억을 기록하였습니다. 당사의 지난 2개 사업연도의 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위:억원)

구 분	제48기(2023년)	제47기(2022년)	전년대비 증감율

매출액	85,903	82,076	4.7%

매출원가	80,061	76,206	5.1%

매출총이익(매출총이익률)	5,843(6.8%)	5,870(7.2%)	-0.5%

영업이익(영업이익률)	2,292(2.7%)	2,121(2.6%)	8.1%

영업외손익	-1,225	-1,260	-2.8%

법인세비용차감전순이익(경상이익률)	1,067(1.2%)	861(1.0%)	24.0%

당기순이익(당기순이익률)	525(0.6%)	435(0.5%)	20.9%

당사의 매출액은 8 조 5,903 억으로 전년대비 4.7% 인 3,827 억 증가하였습니다 . 차량부품사업 매출은 전년대비 2,957 억 증가하였습니다. 러시아공장 가동중단 , 중국사업 부진 영향으로 엔진 사업의 매출은 감소했지만 , 현대차 , 기아의 글로벌 판매 증가와 함께 모듈 , 4 륜 구동 및 등속부품 사업이 매출증가를 견인하며 차량부품사업 매출이 전년대비 4% 증가하였습니다 . 수익기반 체제로 운영중인 공작기계 사업은 매출이 감소하였으나, 모빌리티솔루션 사업 및 특수사업 매출은 증가하였습니다. 영업이익은 매출액 대비 2.7% 인 2,292 억을 기록하며 전년대비 8.1% 증가하였습니다 . 임금인상 및 성과급 지급으로 인건비 증가 등의 비용 상승요인이 있었지만 전년대비 매출 물량 증가 및 믹스개선 , 환율 효과 , 러시아 / 산동 등 해외법인 운영효율화와 수익구조 개선 등으로 비용 상승을 이익이 개선되었습니다 . 영업외손익은 -1,225억을 기록하였습니다. 올해 영업외손익의 대부분은 러시아 루블화 변동에 따른 외환손실과 금융비용에서 발생되었습니다. 하지만 전년에 일회성으로 발생한 영업외비용의 기저효과의 영향으로 세전이익은 전년대비 206억이 증가한 1,067억을 기록하였으며, 법인세비용을 반영한 당기순이익은 525억을 기록하였습니다.

○ 사업부문별 매출/손익현황(단위:백만원)

사업 부문	주요재무지표	제48기(2023년)	제47기(2022년)	전년대비증감율

차량부품	매출액	77,489	74,531	4.0%

영업이익	2,186	2,129	2.7%

차량부품 외 (모빌리티솔루션, 공작기계, 특수)	매출액	8,414	7,545	11.5%

영업이익	106	-8	흑자전환

합 계	매출액	85,903	82,076	4.7%

영업이익	2,292	2,121	8.1%

나. 재무상태 당사 2023년말 연결재무제표기준 자산총액은 7조 5,465억, 부채 3조 8,128억, 자본 3조 7,337억입니다. 당사의 지난 2사업연도의 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위:억원)

과 목	제48기(2023년)	제47기(2022년)	전년대비 증감률

자 산	68,259	75,465	-9.5%

유동자산	37,331	42,675	-12.5%

비유동자산	30,928	32,790	-5.7%

부 채	30,592	38,128	-19.8%

유동부채	19,839	24,104	-17.7%

비유동부채	10,752	14,024	-23.3%

자 본	37,668	37,337	0.9%

지배기업소유지분	33,916	33,191	2.2%

자본금	1,360	1,360	0.0%

기타불입자본	3,917	3,917	0.0%

기타자본구성요소	885	721	22.7%

이익잉여금	27,755	27,193	2.1%

비지배지분	3,751	4,146	-9.5%

유동비율(유동자산/유동부채)	188.2%	177.0%	11.2%p

부채비율(부채/자본)	81.0%	102.1%	-21.1%p

자산총액은 6조 8,259억으로 전년말 대비 7,206억이 감소하였습니다. 차입금 상환에 따른 현금유동성 4,775억원 감소와 매출채권, 재고자산, 유무형자산 감소 등이 주요 자산 변동 요인이었습니다. 부채는 전년말 대비 7,536억이 감소하였습니다. 당사는 재무 안정성 강화를 위해 본사 만기도래 회사채, 해외법인 차입금 등 총 7,600억의 차입금을 보유중인 현금유동성과 당기 창출 현금을 활용하여 상환하며, 부채 규모를 큰 폭으로 감축하였습니다. 자본은 3조 7,668억으로 전년말대비 331억 확충하였으며, 이에 따라 당기말 부채비율은 81.0%를 기록하며 전년대비 21.1%p 개선하었습니다.

4. 유동성 및 차입금 현황가. 유동성 현황 당사의 당기말 현금유동성은 4,718억원으로 전기말 6,744억원 대비 2,026억원 감소하였습니다. 당사의 지난 2사업연도의 유동성은 다음과 같습니다.

(단위:억원)

구 분	제48기(2023년)	제47기(2022년)

현금 및 현금성 자산	4,718	6,744

당기 당사의 영업활동 현금흐름 은 +4,681 을 기록하였습니다 . 당기순이익 525 억과 현금흐름을 수반하지 않는 상각비 , 외환손익 등의 현금 유입효과 5,217 억 등 으로 영업 현금흐름 개선요인이 있었습니다 . 투자활동으로는 1,527 억의 현금 유입효과가 있었습니다 . 유무형자산 취득으로 1,530 억의 현금을 사용하였으나 , 금융상품 투자 산규 거래규모가 감소하며 투자활동 현금흐름이 (+) 현금흐름으로 기록되었습니다 . 재 무활동으로는 본사 및 해외법인 차입금 상환 등으로 8,19 1억의 현금을 사용하였습니다 . 이에 따라 올해 총 현금흐름은 -1,982 억이며 , 당기말 현금 및 현금성자산은 4,718 억으로 기초현금 6,744 억 대비 감소하였습니다 . 단기금융상품을 포함할 경우 회사의 총 현금유동성은 1 조 1,117 억입니다 .

나. 차입금 및 자금조달 현황

(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	50,377	-	38,424	-

유동성장기부채	472,348	-	953,193	-

장기차입금	-	834,983	-	926,655

사채	-	99,765	-	299,158

합 계	522,725	934,748	991,617	1,225,813

(2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	차입처	당기말연이자율(%)	당기말	전기말

무역금융차입금(*1)	신한은행	(*2)	23,498	19,781

할부금융차입금(*1)	현대커머셜	(*2)	426	1,570

운영 및 시설관련 차입금	하나은행	3.1	3,617	13,000

미즈호은행	-	-	4,000

국민은행	6.48	7,736	55

기업은행	-	-	18

신한은행	3.00	7,234	-

중국은행	3.00	7,866	-

합 계	50,377	38,424

(*1) 금융기관 등에 제공된 매출채권(연결실체 간 매출채권 포함) 금액으로 금융상품의 제거요건을 충족하지 않아 매출채권의 명목금액에 상당하는 금액을 차입금으로 인식하였습니다.(*2) 금융기관 등에 일정요율의 수수료를 지급하고 있으나, 유의적이지 않습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	차입처	당기말연이자율(%)	당기말	전기말

운영 및 시설관련 차입금	하나은행	1.18~5.75	85,373	168,175

SC은행	1.01~4.86	29,148	27,160

국민은행	3.78~6.90	94,554	106,886

기업은행	3.78	9,006	26,472

민생은행	-	-	12,701

산업은행	4.85~6.75	381,432	394,873

수출입은행	1.86~4.37	339,341	379,010

신한은행	4.86~4.96	18,546	94,484

광대은행	-	-	16,330

교통은행	-	-	43,986

우리은행	5.22~5.31	149,931	159,771

합 계	1,107,331	1,429,848

차감 : 유동성장기차입금	(272,348)	(503,193)

차감 계	834,983	926,655

(4) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	발행일	만기일	당기말연이자율(%)	금 액

당기말	전기말

제78-2회공모사채	2016-04-11	2023-04-11	-	-	30,000

제81-2회공모사채	2018-04-17	2023-04-17	-	-	40,000

제82-2회공모사채	2019-04-16	2024-04-16	2.33	100,000	100,000

제83-1회공모사채	2020-02-20	2023-02-20	-	-	200,000

제83-2회공모사채	2020-02-20	2025-02-20	1.98	50,000	50,000

제84회공모사채	2020-10-28	2023-10-27	-	-	180,000

제85-1회공모사채	2021-04-12	2024-04-12	1.53	100,000	100,000

제85-2회공모사채	2021-04-12	2026-04-12	1.96	50,000	50,000

합 계	300,000	750,000

차감: 유동성사채	(200,000)	(450,000)

차감: 사채할인발행차금	(235)	(842)

차감 계	99,765	299,158

5. 부외 거래 당기말 현재 당사의 종속법인에 대한 채무보증사항은 다음과 같습니다.

( 2023년 12월 31일 기준) (단위 : USD, EUR, JPY)

구 분	관계	채무보증내역	채무잔액

채권자	채무내용	보증기간	거래내역

기초	증가	감소	기말

Hyundai-Wia MachineAmerica Corp.	해외종속회사	국민은행	현지금융	2023.03.23∼ 2025.03.23	USD 20,000,000	USD 16,000,000	USD 22,000,000	USD 14,000,000	USD 14,000,000

Hyundai-Wia EuropeGmbH	해외종속회사	신한은행	현지금융	2022.12.17∼ 2025.09.29	EUR 20,600,000	EUR 9,600,000	EUR 14,600,000	EUR 15,600,000	EUR 13,000,000

현대위아기차발동기(산동)유한공사	해외종속회사	산업은행	현지금융	2020.08.28∼ 2023.09.28	USD 17,600,000	USD 17,600,000

HYUNDAI WIA RUS.LLC	해외종속회사	하나은행 외	현지금융	2020.07.30~2026.04.15	EUR 162,400,000	EUR 162,400,000	EUR 137,000,000

Hyundai-Wia india PVT LTD.	해외종속회사	SC은행 외	현지금융	2019.04.08∼ 2025.11.27	EUR 63,300,000	EUR 20,800,000	EUR 42,500,000	EUR 37,500,000

하나은행 외	현지금융	2023.09.26~2026.09.26	JPY 3,398,400,000	JPY 3,398,400,000	JPY 2,997,280,000

Hyundai-Wia Mexico,S.de R.L. de C.V.	해외종속회사	수출입은행 외	현지금융	2021.03.19~2025.07.29	USD 304,000,000	USD 24,000,000	USD 64,000,000	USD 264,000,000	USD 260,000,000

합 계	USD	-	-	-	USD 341,600,000	USD 40,000,000	USD 103,600,000	USD 278,000,000	USD 274,000,000

EUR	-	-	-	EUR 246,300,000	EUR 9,600,000	EUR 35,400,000	EUR 220,500,000	EUR 187,500,000

JPY	JPY 3,398,400,000	JPY 3,398,400,000	JPY 2,997,280,000

상기 보증내역 이외의 부외거래는 동 보고서 본문 『XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항』에 상세히 기재하였습니다.6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정의 변경사항에 관한 자세한 사항은 동보고서 본문 『III.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 2. 연결재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책』을 참고하시기 바랍니다.(2) 환경 등에 관한 사항 공시대상기간 중 특이사항이 없습니다. (3) 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 글로벌 환경 이슈 및 규제에 대해 종합적인 대응 능력을 강화하고자 기후변화대응 및 탄소중립 목표를 정하고 이를 중심으로 환경경영을 강화하고 있습니다.당사는 지구 온도 상승을 억제하고, 미래 인류를 향한 지속가능한 진보와 지구 환경을 생각하는 의지를 담아 부품조달부터 생산, 고객에 공급하는 과정에 이르는 전 단계에 걸쳐 2045년 탄소중립을 목표로 설정하였습니다. 또한, 당사는 글로벌 RE100 이니셔티브 권고 목표인 2050년보다 앞선 2045년까지 글로벌 공장의 재생에너지 100% 충당을 목표로 하는 RE100 로드맵을 수립하고, 주요 제조 공정에 수소 에너지를 활용 등을 통해 화석연료를 대체하는 등 사업장의 탄소중립을 추진할 계획이며, 국가별 재생에너지 수급 환경과 정부 정책 및 규제를 감안하여 순차적으로 국내외 공장의 재생에너지 100% 전환을 진행할 계획입니다.

(4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사는 기본적으로 외환거래는 경상거래 및 자본거래에서 발생하는 외화포지션을 처분하거나, 헷지하기 위한 실수요 거래를 원칙으로 하며, 내추럴 헷지(Natural Hedge)를 원칙으로 하고 있습니다. 채권 수금과 채무 지급시기를 일치시키는 매칭(matching), 리딩과 래깅, 결제통화 조절전략, 외화포지션 조정 등 대내적 외환관리기법을 우선 사용하여 환리스크를 제거하고 있으며, 대외적외환관리기법으로 선물환(통화선도거래)을 활용하여 헷지하고 있습니다. 환율변동 위험에 대한 효율적 관리를 위하여 환위험 관리세부지침 및 절차를 명시한선물환거래규정 등 사내 외환리스크관리규정을 수립하여 운영중에 있습니다. 주요 내용은 경상적인 수출입의 실수요 거래분, 특히 중장기 수출 프로젝트를 중심으로 환율 변동위험을 헷지하기 위한 거래이며, 경상외적인 투기적인 거래는 하고 있지 않습니다. 또한 사업별 연간 선물환 거래한도를 설정하여 운영하고 있습니다.

당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 자세한 사항은 동보고서 본문 『Ⅱ. 사업의 내용"의 "5. 위험관리 및 파생거래"』를 참고하시기 바랍니다.