현대위아 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 본 사업보고서에서 언급된 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측되는 활동, 사건, 현상 등은 공시서류작성기준일 시점에서 사건 및 재무성과 등과 관련된 연결회사의 견해를 반영한 것입니다. 해당 정보들은 미래 사업환경과 관련하여 여러 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정은 현재 시점의 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 따라서 본 보고서에서 예상ㆍ예측한 미래 정보들이 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있음을 양지하시기 바랍니다.예상ㆍ예측 정보와 실제간의 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인으로는 회사 내부경영과 관련된 요인 및 외부환경에 관한 요인이 있으며, 이외에도 무수한 변수가 발생할 수 있습니다. 연결회사는 공시서류작성기준일 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 본 보고서 내의 예상ㆍ예측 정보를 수정하여 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다. 결론적으로, 본 사업보고서에서 연결회사가 예상한 결과, 사건, 현상이 그대로 실현되거나 그로 인해 특정한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없다는 점을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 연결 및 별도 재무제표 및 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 당사는 차량부품 사업과 기계사업을 영위하고 있습니다. 당사의 영업실적은 각 사업부별 시장의 수요와 공급, 주기적인 등락, 수요의 계절적 변동에 영향을 받으며, 특히 매출의 90%를 차지하고 있는 차량부품 사업은 당사의 계열회사인 현대자동차와 기아가 속한 자동차산업의 전반적인 실적에 영향을 크게 받고 있습니다. 당사는 연결재무제표기준 2022년 매출액은 전년대비 9.0% 증가한 8조 2,076억원, 영업이익은 전년동기 대비 106.5% 증가한 2,121억원을 기록하였습니다. 3. 영업실적 및 재무상태 당사는 2011년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 도입하였으며, 당기말 현재 당사의 종속회사는 다음과 같습니다.

종속기업명	주요영업활동	소재지	연결실체 내 기업이소유한 소유지분율(%)	비지배지분이 보유한소유지분율(%)

당기말	전기말	당기말	전기말

강소현대위아유한공사	자동차 부품제조	중국	100	100	-	-

현대위아공작기계유한공사	공작기계 판매	중국	100	100	-	-

북경위아터보차져유한공사	자동차 부품제조	중국	100	100	-	-

Hyundai-Wia Machine America Corp.	공작기계 판매	미국	100	100	-	-

Hyundai-Wia India PVT LTD.	자동차 부품제조	인도	100	100	-	-

Hyundai-Wia Europe GmbH	공작기계 판매	독일	100	100	-	-

Hyundai-Wia Mexico,S.DE R.L. DE C.V.	자동차 부품제조	멕시코	100	100	-	-

Hyundai Wia Rus, LLC	자동차 부품제조	러시아	100	100	-	-

산동현대위아기차발동기유한공사(*1)	자동차 부품제조	중국	43	43	57	57

현대위아터보(주)	자동차 부품제조	한국	100	100	-	-

Hyundai-Wia Alabama, Inc	자동차 부품제조	미국	100	100	-	-

가. 영업실적 당사 2022년 연결재무제표기준 영업실적으로 매출액 8조 2,076억, 영업이익 2,121억, 세전이익 861억, 당기순이익은 435억을 기록하였습니다. 당사의 지난 2개 사업연도의 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	제47기(2022년)	제46기(2021년)	전년대비 증감율

매출액	8,207,614	7,527,739	9.0%

매출원가	7,620,589	7,030,745	8.4%

매출총이익(매출총이익율)	587,025(6.6%)	496,995(6.6%)	18.1%

영업이익(영업이익율)	212,115(2.6%)	102,725(1.4%)	106.5%

영업외손익	-126,052	-2,005	-6,287%

법인세비용차감전순이익(경상이익율)	86,063(1.0%)	100,720(1.3%)	-14.6%

당기순이익(당기순이익율)	43,482(0.5%)	56,071(0.7%)	-22.5%

당사 매출액은 8조 2,076억으로 전년대비 9% 증가하며, 처음으로 8조원을 돌파하였습니다. 차량부품 사업 매출은 러시아, 중국의 공장 가동율 부진에도 불구하고, 멕시코법인 엔진물량 확대,4륜 구동부품 및 CVJ 물량 증가, 플랫폼 모듈 등 모듈사업 매출증가 등의 영향으로 전년대비 10% 증가하였습니다. 기계사업 매출은 전년과 비슷한 수준을 기록하였습니다. 영업이익은 매출액 대비 2.6%인 2,121억을 기록하며, 전년대비 1,094억, 106.5% 개선되었습니다. 차량부품사업은 러시아, 중국법인의 비정상 가동에 따른 고정비 부담을 핵심부품 물량 증가 및 믹스개선, 환율효과 등으로 상쇄하며 수익성을 개선하였고, 기계사업은 공작기계부문 믹스 및 수익구조 개선 등으로 전년대비 400억 이상의 수익성을 개선하며 적자폭을 대폭 축소하였습니다. 영업외손익은 -1,260억을 기록하였습니다. 외환손익 개선, 차입금 축소에 따른 금융비용 절감 등의 개선요인이 있었으나, 4분기에 러시아공장의 미가동에 따른 손상징후 발생으로 러시아법인이 보유한 유형자산의 가치를 회수가능액으로 측정하여 -1,144억을 손상차손으로 인식하였고, 지난 3분기에는 사업성과가 부진한 산동법인의 영업권을 재평가하여 -373억을 인식하는 등 일회성 영업외 비용 발생으로 당기 영업외 손익이 크게 악화되었습니다.

이에 따라 연간 세전이익은 861억, 법인세비용 426억 반영한 당기순이익은 435억을 기록하며 전년대비 126억 감소하였습니다.

○ 사업부문별 매출/손익현황(단위:백만원)

사업 부문	주요 재무지표	제47기(2022년)	제46기(2021년)	전년대비 증감율

차량부품	매출액	7,453,107	6,775,781	10.0%

영업이익	212,651	147,782	43.9%

기 계	매출액	754,507	751,958	0.3%

영업이익	-536	-45,057	적자지속

합 계	매출액	8,207,614	7,527,739	9.0%

영업이익	212,115	102,725	106.5%

○ 자산손상 또는 감액손실에 관한 사항 회사는 2022년 12월 31일 현재 연결재무제표 기준으로 중국 엔진사업의 부진에 따라 산동현대위아기차발동기유한공사의 현금창출단위에 배부되어있는 영업권에 대해서 373억의 손상차손을 인식하였습니다. 또한, 러시아 및 우크라이나 전쟁으로 인해 종속회사인 Hyundai Wia Rus, LLC의 가동중단 영향으로 현금창출단위에 대해서 1,144억(유형자산: 1,111억, 무형자산:33억)의 손상차손을 인식하였습니다. 나. 재무상태 당사 2022년말 연결재무제표기준 자산총액은 7조 5,465억, 부채 3조 8,128억, 자본 3조 7,337억입니다. 당사의 지난 2사업연도의 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목	제47기(2022년)	제46기(2021년)	전년대비 증감율

자 산	7,546,451	7,749,507	-2.6%

유동자산	4,267,463	4,156,485	2.7%

비유동자산	3,278,988	3,593,022	-8.7%

부 채	3,812,800	4,054,243	-6.0%

유동부채	2,410,435	2,126,275	13.4%

비유동부채	1,402,365	1,927,968	-27.3%

자 본	3,733,651	3,695,264	1.0%

지배기업소유지분	3,319,072	3,118,090	6.4%

자본금	135,975	135,975	0.0%

기타불입자본	391,689	387,328	1.1%

기타자본구성요소	72,117	75,209	-4.1%

이익잉여금	2,719,291	2,651,486	2.6%

비지배지분	414,579	445,267	-6.9%

유동비율(유동자산/유동부채)	177.0%	195.5%	-18.5%p

부채비율(부채/자본)	102.1%	109.7%	-7.6%p

자산총액은 7조 5,465억으로 전년말 대비 2,030억이 감소하였습니다. 주요 변동요인으로는 현금유동성 감소 581억, 매출 및 물량 증가에 따른 매출채권 증가 +1,521억원, 손상차손 반영 -1,517억, 감가상각비 대비 신규 투자규모 감소에 따른 유무형자산 감소 -1,935억 등이 있었습니다. 부채는 3조 8,128억으로 전년말대비 2,414억이 감소하였습니다. 주요 변동요인으로는 금융비용 절감 등 재무운영 효율화를 위한 본사 및 주요 해외법인의 차입금 규모 축소 -3,185억, 물량 증가에 따른 매입채무 증가 +536억원 등이 있었습니다.

자본은 당기손익, 배당 등에 의한 이익잉여금 변동, 산동법인의 비지배지분의 평가액 변동 등으로 전년대비 384억이 확충된 3조 7,337억을 기록하였으며, 이에 따라 당기말 부채비율은 102.1%를 기록하며 전년대비 7.6%p 개선되었습니다.

4. 유동성 및 차입금 현황가. 유동성 현황 당사의 당기말 현금유동성은 6,744억원으로 전기말 4,351억원 대비 2,393억원 증가하였습니다. 당사의 지난 2사업연도의 유동성은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	제47기(2022년)	제46기(2021년)

현금 및 현금성 자산	674,426	435,063

영업활동 현금흐름은 +4,240억으로 전년대비 1,337억이 증가하였습니다. 전반적인 현금흐름이 전년과 비슷한 흐름을 보였지만, 러시아 유형자산 손상 등 현금유출 없는 비용 발생 등으로 영업 현금흐름이 증가하였습니다. 투자활동으로는 1,847억의 현금이 유입되었습니다. 신규 투자지출이 전년대비 감소하였고, 금융상품의 만기도래로 증가한 현금유동성을 금융비용 절감을 위해 차입금 상환에 사용하면서, 예금상품 재가입규모가 감소하며 투자활동 현금흐름이 유입효과를 나타내었습니다. 재무활동으로는 본사 및 해외법인 차입금 상환 등으로 3,619억의 현금을 사용하였습니다. 이에 따라 2022년 총 현금흐름은 +2,468억이며, 기초현금 4,351억, 환율변동 효과 -75억을 포함한 당기말 현금은 6,744억입니다. 단기금융상품을 포함할 경우 당사가 보유한 총 현금유동성은 1조 5,892억입니다.

나. 차입금 및 자금조달 현황

(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	38,424	-	26,041	-

유동성장기부채	953,193	-	786,177	-

장기차입금	-	926,655	-	975,737

사채	-	299,158	-	748,094

합 계	991,617	1,225,813	812,218	1,723,831

(2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말

무역금융차입금(*1)	우리은행 외	(*2)	19,781	-

할부금융(*1)	현대커머셜	(*2)	1,570	3,873

운영 및 시설관련 차입금	하나은행	6.42~7.21	13,000	13,000

SMBC	-	-	5,000

미즈호은행	5.08~5.34	4,000	4,000

국민은행	3.78	55	168

기업은행	3.78	18	-

합 계	38,424	26,041

(*1) 금융기관 등에 제공된 매출채권 금액으로 금융상품의 제거요건을 충족하지 않아 매출채권의 명목금액에 상당하는 금액을 차입금으로 인식하였습니다. (*2) 금융기관 등에 일정요율의 수수료를 지급하고 있으나, 유의적이지 않습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분	차입처	당기말연이자율(%)	당기말	전기말

운영 및 시설관련 차입금	하나은행	3.08~6.27	168,175	167,417

SC은행	3.69~3.79	27,160	33,691

국민은행	3.23~6.22	106,886	103,054

기업은행	3.69~3.78	26,472	27,566

미즈호은행	-	-	23,567

민생은행	4.30	12,701	32,595

산업은행	2.52~6.57	394,873	377,769

수출입은행	1.86~4.45	379,010	139,275

신한은행	2.35~5.82	94,484	165,188

중국은행	-	-	5,746

광대은행	4.00	16,330	18,626

교통은행	4.10~6.30	43,986	54,069

우리은행	3.44~6.37	159,771	163,351

합 계	1,429,848	1,311,914

차감 : 유동성장기차입금	(503,193)	(336,177)

차감 계	926,655	975,737

(4) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	발행일	만기일	당기말연이자율(%)	금 액

당기말	전기말

제76-2회공모사채	2015-02-10	2022-02-10	-	-	100,000

제77-2회공모사채	2015-05-13	2022-05-13	-	-	100,000

제78-2회공모사채	2016-04-11	2023-04-11	2.17	30,000	30,000

제79-2회공모사채	2017-02-21	2022-02-21	-	-	60,000

제80-2회공모사채	2017-07-24	2022-07-24	-	-	100,000

제81-2회공모사채	2018-04-17	2023-04-17	3.09	40,000	40,000

제82-1회공모사채	2019-04-16	2022-04-15	-	-	90,000

제82-2회공모사채	2019-04-16	2024-04-16	2.33	100,000	100,000

제83-1회공모사채	2020-02-20	2023-02-20	1.70	200,000	200,000

제83-2회공모사채	2020-02-20	2025-02-20	1.98	50,000	50,000

제84회 공모사채	2020-10-28	2023-10-27	1.53	180,000	180,000

제85-1회공모사채	2021-04-12	2024-04-12	1.53	100,000	100,000

제85-2회공모사채	2021-04-12	2026-04-12	1.96	50,000	50,000

합 계	750,000	1,200,000

차감: 유동성사채	(450,000)	(450,000)

차감: 사채할인발행차금	(842)	(1,906)

차 감 계	299,158	748,094

5. 부외 거래 당기말 현재 당사의 종속법인에 대한 채무보증사항은 다음과 같습니다.

(2022년 12월 31일 기준) (단위 : USD, EUR, CNY)

구 분	관계	채무보증내역	채무잔액

채권자	채무내용	보증기간	거래내역

기초	증가	감소	기말

Hyundai-Wia MachineAmerica Corp.	해외종속회사	신한은행 외	현지금융	2021.03.23∼ 2023.03.23	USD 42,000,000	-	USD 22,000,000	USD 20,000,000	USD 20,000,000

Hyundai-Wia EuropeGmbH	해외종속회사	신한은행 외	현지금융	2018.09.10∼ 2024.12.17	EUR 25,600,000	EUR 6,000,000	EUR 11,000,000	EUR 20,600,000	EUR 18,000,000

현대위아기차발동기(산동)유한공사	해외종속회사	산업은행 외	현지금융	2020.08.28∼ 2023.09.28	USD 32,000,000	USD 14,400,000	USD 17,600,000	USD 17,600,000

CNY 60,000,000	CNY 60,000,000

HYUNDAI WIA RUS.LLC	해외종속회사	하나은행우리은행	현지금융	2020.07.30~2026.04.15	EUR 152,400,000	EUR 10,000,000	EUR 162,400,000	EUR 137,000,000

Hyundai-Wia india PVT LTD.	해외종속회사	SC은행	현지금융	2018.07.06∼ 2025.11.27	EUR 39,300,000	EUR 36,500,000	EUR 12,500,000	EUR 63,300,000	EUR 56,100,000

Hyundai-Wia Mexico,S.de R.L. de C.V.	해외종속회사	수출입은행 외	현지금융	2020.09.29~2025.07.29	USD 334,000,000	USD 90,000,000	USD 120,000,000	USD 304,000,000	USD 300,000,000

합 계	USD	-	-	-	USD 408,000,000	USD 90,000,000	USD 156,400,000	USD 341,600,000	USD 337,600,000

EUR	-	-	-	EUR 217,300,000	EUR 52,500,000	EUR 23,500,000	EUR 246,300,000	EUR 211,100,000

CNY	-	-	-	CNY 60,000,000	CNY 60,000,000

상기 보증내역 이외의 부외거래는 동보고서 본문 『XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항』에 상세히 기재하였습니다.6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정의 변경사항에 관한 자세한 사항은 동보고서 본문 『III.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 2. 연결재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책』을 참고하시기 바랍니다.(2) 환경 등에 관한 사항 당사 서산공장의 폐절삭유 탱크 넘침으로 인한 외부 유출로 회사 및 임직원이 각 5백만원의 금전적 제재를 받았으며, 관련하여 회사는 사건 발생 즉시 재발방지를 위해 수문 등 시설부문 2억원, 유출감지 센서 및 모니터링 시스템 1억원 등의 투자를 실시하였고, 더불어 오염지역 토양 전수 교체 등 정화비용 2억원을 투입하여 주변 환경복구를 위해 최선의 노력을 다하였습니다. (3) 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 글로벌 환경 이슈 및 규제에 대해 종합적인 대응 능력을 강화하고자 기후변화대응 및 탄소중립 목표를 정하고 이를 중심으로 환경경영을 강화하고 있습니다.당사는 지구 온도 상승을 억제하고, 미래 인류를 향한 지속가능한 진보와 지구 환경을 생각하는 의지를 담아 부품조달부터 생산, 고객에 공급하는 과정에 이르는 전 단계에 걸쳐 2045년 탄소중립을 목표로 설정하였습니다. 또한, 당사는 글로벌 RE100 이니셔티브 권고 목표인 2050년보다 앞선 2045년까지 글로벌 공장의 재생에너지 100% 충당을 목표로 하는 RE100 로드맵을 수립하고, 주요 제조 공정에 수소 에너지를 활용 등을 통해 화석연료를 대체하는 등 사업장의 탄소중립을 추진할 예정입니다. 이를 위해 회사는 중장기적으로 약 250억원의 비용을 투입할 계획이며, 국가별 재생에너지 수급 환경과 정부 정책 및 규제를 감안하여 2045년까지 순차적으로 국내외 공장의 재생에너지 100% 전환을 진행할 계획입니다.

(4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사는 기본적으로 외환거래는 경상거래 및 자본거래에서 발생하는 외화포지션을 처분하거나, 헷지하기 위한 실수요 거래를 원칙으로 하며, 내추럴 헷지(Natural Hedge)를 원칙으로 하고 있습니다. 채권 수금과 채무 지급시기를 일치시키는 매칭(matching), 리딩과 래깅, 결제통화 조절전략, 외화포지션 조정 등 대내적 외환관리기법을 우선 사용하여 환리스크를 제거하고 있으며, 대외적외환관리기법으로 선물환(통화선도거래)을 활용하여 헷지하고 있습니다. 환율변동 위험에 대한 효율적 관리를 위하여 환위험 관리세부지침 및 절차를 명시한선물환거래규정 등 사내 외환리스크관리규정을 수립하여 운영중에 있습니다. 주요 내용은 경상적인 수출입의 실수요 거래분, 특히 중장기 수출 프로젝트를 중심으로 환율 변동위험을 헷지하기 위한 거래이며, 경상외적인 투기적인 거래는 하고 있지 않습니다. 또한 사업별 연간 선물환 거래한도를 설정하여 운영하고 있습니다.

당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 자세한 사항은 동보고서 본문 『Ⅱ. 사업의 내용"의 "5. 위험관리 및 파생거래"』를 참고하시기 바랍니다.