현대위아 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요당사와 연결실체의 사업내용은 차량부품 사업과 기계사업으로 구분되며, 차량부품사업이 매출의 89%를 차지하고 있습니다. 연결실체의 사업부문별 회사현황은 다음과 같습니다.

사업부문	주요회사	주요제품

차 량부 품	현대위아, 강소현대위아유한공사, Hyundai-Wia India PVT LTD., 북경현대위아터보차져유한공사,Hyundai Wia Mexico, S.de R.L. de C.V.,Hyundai Wia Rus. LLC현대위아터보	모듈, 엔진, 등속조인트, 변속기(4WD 등)터보모듈, 터보차져, 주물, 단조 및 금형제품 등

기 계	현대위아, 강소현대위아유한공사, Hyundai-Wia Machine America Corp., Hyundai-Wia Europe GmbH현대위아공작기계유한공사	공작기계, 공장자동화설비, 로보트, 방위산업 관련 제품

당사는 연결기준으로 매출은 전년동기대비 10.9% 감소한 1조 6,478억, 영업이익은 전년동기 대비 478.8% 증가한 845억을 기록하였습니다. 당사의 주요 경영실적은 아래와 같습니다.

ㆍ 사업부문별 재무현황 (단위 : 백만원)

사업 부문	주요 재무지표	제45기 1분기(2020년 1분기)	제44기 1분기(2019년 1분기)	제44기(2019년)	제43기 (2018년)

금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중

차량부품	매출액	1,470,822	89%	1,615,598	87%	6,455,064	88%	6,850,713	87%

영업이익	74,677	88%	28,504	195%	170,677	167%	119,974	2,385%

유형 및 무형자산	2,262,614	83%	2,464,855	89%	2,473,295	91%	2,452,456	88%

감가상각비 등	56,587	87%	55,095	84%	220,492	84%	230,708	88%

기 계	매출액	176,935	11%	233,839	13%	859,562	12%	1,029,768	13%

영업이익	9,859	12%	-13,899	-95%	-68,743	-67%	-114,943	-2,285%

유형 및 무형자산	456,533	17%	311,771	11%	257,838	9%	330,185	12%

감가상각비 등	8,311	13%	10,420	16%	40,763	16%	30,329	12%

합 계	매출액	1,647,757	100%	1,849,437	100%	7,314,626	100%	7,880,481	100%

영업이익	84,536	100%	14,605	100%	101,934	100%	5,031	100%

유형 및 무형자산	2,719,147	100%	2,776,626	100%	2,731,133	100%	2,782,641	100%

감가상각비 등	64,898	100%	65,515	100%	261,255	100%	261,037	100%

주) 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

2. 당사가 영위하고 있는 업계의 현황 및 시장전망

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성 1) 차량부품 사업 자동차 부품산업은 후방산업인 소재, 전기, 전자 산업 등에 큰 영향을 미치는 산업으로 수출, 경상수지, 고용 등에 이르기까지 국가 경제에 중추적 역할을 담당하고 있어 연관 산업으로의 파급효과가 대단히 크고 산업의 총제적 수준을 나타내고 있습니다. 이에 각국 정부는 자동차산업 부양에 총력을 기울이고 있습니다. 최근 세계 자동차산업은 우버 등으로 대표되는 공유경제의 확대로 자동차가 소유하는 재화에서 이용하는 서비스로 패러다임이 전환되고 이에 따라 글로벌 완성차 수요 감소가 예상되는 위기 상황에 직면해 있습니다. 아울러 자율주행 기술의 개발과 이에 따른 인포테인먼트/커넥티비티 기술 중요성 부각, 환경 규제 강화에 따른 전동화의 흐름 등 으로 전통적인 기계부품의 수요는 감소하고 전장, 소프트웨어 및 전동화 기술이 중요해지고 있습니다. 이러한 상황에서 살아남기 위해서는 친환경차량 부품, 자율주행과 같은 고부가가치 기술 개발을 통해 예상되는 수요 감소의 위기에 대비해야 할 필요가 있습니다. 국내 자동차 부품산업은 중소기업 중심의 업계 구조를 가지고 있으며 부품설계 및 개발 등에 있어서 완성차 업계에 대한 높은 의존도를 보이고 있습니다. 이러한 요인 및 국내 완성차 업계의 과점적 구조 등으로 인해 국내 자동차 부품산업은 완성차 업계의경기에 크게 영향을 받는 수익구조를 갖고 있습니다.

2) 기계사업① 공작기계 기계산업은 대표적인 자본재 산업으로서 자동차를 비롯한 전방산업의 경기 변동에 크게 영향을 받으며, 전반적 경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책 등에 따라 수요가 좌우되는 특성을 보이는 산업입니다.공작기계는 주로 자동차, 항공기, 선박을 포함한 기계류의 부품 제작에 활용되는 제품으로, 제조업의 설비투자 동향에 민감하게 영향을 받으며 전기, 전자 및 통신, 반도체 제작 기계의 기반이 되는 관계로 업종 관련 지수에 선행하는 특성이 있습니다.

② 특수(방위)사업 특수(방위)사업의 주요 수요처는 국방부 및 해외국방 관련 기관과 주요 체계사 이며, 산업의 특성상 수요의 규모는 한정적입니다. 주로 내수 위주의 산업이 진행되고 있으며, 수요변동에 대한 영향은 미미한 수준입니다. 방위사업은 군 전투력 증강 및 전투력 유지라는 특성으로 인해 제품수명 주기가 장기간입니다. 방산물자로 지정된 제품은 정부의 정책결정에 따라 사업의 변동성에 영향을 끼칠 수 있으나, 기본적으로 개발, 양산, 창정비라는 순환 구조로 장기간 공급이 이루어지기 때문에 안정적으로 사업을 수행할 수 있는 강점을 갖고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 1) 차량부품 사업 차량부품 산업의 성장성은 완성차 판매와 직결되어 있습니다. ① 완성차 시장동향 2020년 3월 생산은 조업일수 증가, 지난달 손실분 만회를 위한 일부차종 생산량 확대 등으로 전년동월대비 6.8% 증가한 369,165대를 기록하였으며, 1~3월까지의 생산은 809,975대로 전년동기대비 15.4% 감소하였습니다. 2020년 3월 내수는 코로나19 영향에도 불구하고 개별소비세 인하 대상 확대, 영업일수 증가(20→22일), 신차효과 등으로 전년동월대비 9.1% 증가한 151,516대를 기록하 였으며, 1~3월까지의 내수는 333,649대로 전년동기대비 7.7% 감소하였습니다. 2020년도 3월 수출은 영업일수 증가, 신차 투입, 전월 대기물량의 일괄선적 등으로 전년동월대비 1.3% 증가한 210,900대를 기록하였으며, 1~3월까지의 수출은 479,388대로 전년동기대비 17.6% 감소하였습니다.

② 자동차 부품시장 동향 국내 자동차 부품업체들의 매출구조는 크게 OEM(Original Equipment Manufacturer : 주문자상표부착방식), A/S, 수출로 구분할 수 있습니다. OEM은 완성차 업체나 1차 밴더 등에 납품하면서 발행하는 매출이며, A/S와 수출은 각각 운행차량의 유지, 보수 관련 매출과 해외 완성차 업체에 대한 직수출 매출입니다. 부품업체의 총 매출 규모는 완성차 업체의 생산량 증대에 힘입어 견조한 성장세를 시현해 왔으나, 아직까지는 수출보다는 OEM의 내수부분에 대한 매출 비중이 높게 나타나고 있습니다. 시장의 매출실적 분석>

(단위 : 억원)

구 분	부품 매출실적	증감율(%)

OEM	A/S	수출	합계

2016년	466,784	32,675	259,511	758,970	0.8

2017년	472,985	33,109	220,843	726,937	-4.2

2018년	467,190	32,708	214,525	714,423	-1.7

출처 : 한국자동차산업협동조합자동차부품업체 현황>

순위	업체명	국적	매출액(억달러)	주요부품

1	로버트 보쉬	독일	495	엔진시스템, 샤시, 전장부품

2	덴소	일본	428	파워트레인 제어 시스템, 공조

3	마그나 인터내셔널	캐나다	408	파워트레인, 내외장, 차체

4	컨티넨탈	독일	378	타이어, 샤시, 전장, 시트 부품

5	ZF 프리드리히샤펜	독일	369	변속기, 조향장치, 서스펜션

6	아이신 세이키	일본	350	변속기, 엔진부품, 차체

7	현대모비스	한국	256	샤시, 칵핏모듈, 브레이크, 조향

8	레어	미국	211	시트, 계기판, 전장

9	포레시아	프랑스	207	시트, 칵핏모듈, 도어판넬

10	발레오	프랑스	197	파워트레인, 조향장치, 내외장

36	현대위아	한국	78	엔진, 샤시모듈

38	현대트랜시스	한국	76	자동/수동변속, 액슬. 시트

46	한온시스템	한국	54	공조장치,

47	만도	한국	52	브레이크, 조향, 서스펜션 부품

91	현대 케피코	한국	18	전자제어시스템

주) 2018년 글로벌 100대 부품기업(OEM판매기준) (출처 : Automotive News)

2) 기계사업① 공작기계 사업 국내 공작기계 시장의 경우 2018년 하반기 부터 시작된 세계경기 침체와 맞물려 설비투자지수가 큰 폭으로 하락하였으며, 제조업의 해외설비 이전이 심화되고 있습니다. 이는 2020년에도 지속적인 흐름으로 이어질 전망이며, COVID-19 및 유가 변동성등 경제 불확실성이 해소될 것으로 예상되는 2021년부터는 공작기계 국내 수요가 상승할 것으로 전망됩니다. 해외 시장의 경우, 미중 무역갈등으로 인한 수출 불확실성에 따른 제조경기 위축된 상황에서 COVID-19 및 유가 변동성까지 더해져, 자동차 산업의 투자 경색으로 전체 공작기계 수요의 40% 이상을 차지하는 자동차/부품 산업이 큰 폭으로 감소할 전망입니다. 이러한 시장 상황속에서 향후 공작기계 시장수요는 기존 가장 큰 수요처인 자동차 부품산업군과 항공 및 일반기계 산업군에서 집중될 것으로 전망됩니다. 이에 따라 복합기 및 5축 가공기 등 고사양의 High-End 시장의 기술경쟁이 치열해 질 전망이며, 가격경쟁이 치열한 보급형 시장의 수익성은 지속적으로 악화될 전망입니다. 또한 공작기계와 함께 인터넷을 활용한 원격제어 및 A/S 등 기존 제품과 생산공정에 IT를 접목하여 새로운 부가가치를 창출해 나갈 전망입니다. ② 특수(방위)사업 북한 핵 문제로 인한 전력화 부대구조 개편에 따른 전력화 소요가 반영되어 군 전력증강 계획은 지속되고 있습니다. 주로 감시정찰과 지휘통제 통신분야로 첨단 전자기술이 접목된 미래전 환경에 집중적으로 증강이 계획되어 있어, 미래전쟁에서 요구되는 특성화된 기술에 대한 참여가 필수적입니다. 군 보유 전력의 노후 포열 교체시기 도래에 따른 포열 및 함정 건조 물량 증가에 따른함포 생산물량이 증가하였고, 향후에도 현존 위협 대비 핵심전력보강 등으로 국방사업의 안정적 추진과 군 전력 첨단화를 위해 정부수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 또한 장비의 경량화, 무인화, 첨단 전자기술이 접목된 미래전 환경에 부합하는 장비 개발이 요구되고 있는 추세입니다.

(3) 경쟁요소 1) 차량부품 사업 세계 자동차 시장은 미국과 중국의 무역전쟁 장기화와 환경규제 강화, 친환경차 투자 비용 증가 등으로 수요와 공급의 불확실성이 더욱 높아지고 있는 가운데 전기동력차 비중이 5%를 넘어서는 등 파워트레인 변화와 자율주행차 대응을 위한 구조개편이 가속화되고 있습니다. 최근 국내뿐만 아니라 미국, 유럽 등 세계 주요 국가들은 배기가스 규제 등 환경규제를 급격히 강화하고 있는 추세이며 환경 친화적인 자동차가 수요확대의 조건으로 떠오르고 있을 정도로 환경에 대한 규제가 심화되고 있습니다. 특히, 일부 주요국들은 연비규제의 강화를 통해 친환경차의 보급을 확대하고 내연기관 차량 생산을 2025년에서 2040년 사이에 대폭 감축하거나 중단할 계획을 수립중이며, 이에 따라 친환경차에 대한 수요가 상당한 속도로 증가할 것으로 전망됩니다. 이러한 자동차 시장의 변화에 따라 자동차부품 업계는 차량 연비 개선 및 친환경자동차, 자율주행 차량과 관련된 부품의 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상하고 있으며, 패러다임의 전환에 선행한 기술력 확보가 앞으로의 시장에서 매우 중요한 경쟁 요소가 될 것이라고 전망하고 있습니다. 또한, 미국과 중국의 성장세 둔화와 무역분쟁, 코로나 19 사태 등으로 인해 일부 자동차 부품업체들이 경영위기에 처한 상태이며, 중국 자동차 부품사들은 미국과 유럽 등의 자동차 부품사의 인수합병을 통해 기술 경쟁력을 앞다투어 확보하고 있습니다. 이런 변화를 통해 향후 자동차부품 시장은 미국, 일본, 유럽의 3강 축에서 한국, 중국 등 신흥 부품업체들이 포함된 다각화된 경쟁구도가 심화될 것으로 예상하고 있으며, 앞으로의 시장 상황에서 높은 수준 품질과 가격 경쟁력 확보가 중요한 경쟁 요소로 작용할 것으로 전망됩니다.2) 기계사업① 공작기계 사업

국내 공작기계 시장은 당사와 두산공작기계가 시장을 과점하고 있는 형태이며, 고객은 대기업에서 다품종 소량생산의 중소기업까지 다양한 구조입니다. 경기침체와 맞물려 내수시장의 수요가 감소하고 이로인해 내수시장의 경쟁이 점차 심화되는 양상을 보이고 있으나, 규모 면에서 당사는 타사대비 우위를 확보하고 있으며, 일본, 독일 등의 일부 수입업체가 진출하여 있으나, 현재까지 국내시장 영향력은 제한적인 수준입니다. 해외시장의 경우 공작기계 산업이 완전 경쟁 체제에 돌입함에 따라 다수의 후발업체가 시장에 참여하여 경쟁이 심화되고 있습니다. 특히, 고가 전문품 시장의 성장이 정체되는 가운데 표준품 시장 위주로 시장이 확대되면서 업체간 품질수준에 있어서 큰 차이가 없기 때문에 가격, 판매망 확보 및 A/S 등이 주요 경쟁요인으로 대두되고 있으며, 심화된 공작기계 업체간 경쟁으로 인해 후발 경쟁업체들과의 점유율 격차가 줄어들고 있습니다. 따라서, 경쟁업체들의 공격적인 마케팅 및 향상된 기술력으로 인한 경쟁강도의 심화가 지속될 것으로 예상됩니다. ② 특수(방위)사업 전문화 ·계열화 제도 폐지(2009년 1월 1일 부)에 따라 현재 당사가 독점적 지위에 있는 중 ·대구경 화포 및 항공기 착륙장치 부문의 지위 유지에 위협요인이 발생할 수 있으나, 단기간에 사업참여가 불가능한 분야이므로 중장기적으로는 안정적인 수요 보장이 가능할 것으로 예상됩니다. 또한 방위산업의 경우 장기간의 노하우와 대규모 투자가 필요한 분야임에 따라 경쟁에 앞서나가기 위해서는 선제적 투자와 적극적 사업 추진이 필수불가결한 선결 조건입니다. 이에 당사는 개량형 박격포를 국산 개발 완료하였고 중 ·소형 화포 및 함포류의 사업영역을 확대하고자 제품 국산화에 매진하고 있으며, 기존 사업의 확대를 통하여 체계사업으로 발전시켜 나아가기 위해 노력하고 있습니다.

나. 회사의 개황(1) 차량부품 사업 당사 차량부품 사업은 모듈, 엔진, 부변속기 및 등속조인트 등의 일반부품, 소재(단조, 주물)로 이루어져 있으며 현대·기아차 뿐만 아니라 GM, 르노닛산, 포드 등 글로벌 주요 완성차 업체로 공급을 확대해 나가면서 글로벌 자동차 부품 전문기업으로서 확고한 입지를 키워나가고 있습니다. 또한 모터기반의 4륜구동 시스템(e-4WD) 및 친환경차용 열관리부품 등 친환경차 관련 신규사업을 추진하는 등 사업영역을 꾸준히 확대해 나가고 있습니다. 자동차 모듈부품은 광주, 안산 공장에서 샤시모듈과 타이어모듈을 생산하여 현대·기아차에 공급하고 있습니다. 엔진의 경우 국내 평택 및 서산공장과 중국 산동법인, 멕시코법인에서 우수한 품질의 제품을 생산하고 있으며, 다양하고 선도적인 엔진제품을 생산하기 위해 꾸준한 연구개발을 진행해 나가고 있습니다. 국내 평택공장에서는 소형 가솔린 엔진인 카파엔진을, 서산공장에서는 카파엔진 및 디젤엔진 등을 생산하고 있습니다. 산동법인에서는 2007년 3월 양산을 시작하여 현재는 감마 및 누우엔진을 현대ㆍ기아차 글로벌 공장에 납품하고 있습니다. 멕시코법인은 2016년 4월 양산을 시작으로 카파, 감마, 누우엔진을 멕시코 및 북미시장에 공급하고 있으며 지속적으로 그 시장을 확대하고자 하고 있습니다. 2019년 8월 설립한 러시아법인은 '21년 하반기 양산을 목표로 신규 공장 건설을 진행중에 있으며, 향후 러시아 및 유럽시장 전역에 엔진을 공급하는 생산거점으로써의 역할을 기대하고 있습니다. 4륜 구동용 부변속기(PTU/커플링, ATC, Axle), e-LSD 등을 창원공장에서 생산하고 있으며, 등속조인트는 창원, 중국, 인도, 멕시코공장에서 생산하여 현대·기아차 및 글로벌 주요 완성차 업체에 공급하고 있습니다. 단조품은 창원공장에서 생산, 판매 및 가공을 영위하고 있으며, 주물품은 창원 및 중국공장에서 생산, 공급 체계를 갖추고 있습니다. (2) 기계사업 1) 공작기계 사업 '18년부터 시작된 국내 제조설비 투자위축으로 인해 국내 공작기계 수요는 큰폭으로 감소하였습니다. 또한 해외 시장의 경우 '18년 설비투자 수요의 정점을 끝으로 '19년에는 투자폭의 감소가 전지역에 걸쳐 나타났으며, 이는 2020년에도 이어져 설비투자가 감소할 전망입니다. 이에 공작기계의 수요도 일부 신흥국을 제외하고 국내 및 해외 전지역에 걸쳐 감소할 전망입니다. 이에 당사는 자동차/부품 산업군외 항공/의료/조선등을 겨냥한 신제품 개발과 집중적인 홍보 활동을 통해 매출확보에 주력할 예정이며, 당사 해외법인은 수요 대응을 위한 대형 딜러 육성 및 현지 마케팅 홍보활동에 주력하여 매출확대를 도모할 예정입니다. 특히 지역/국가별 메이저 및 로컬 전시지원 확대, 기술교류회, 고객 초청행사 등 적극적인 홍보 활동을 강화할 예정입니다.

수주금액> (단위 : 백만원, %)

구 분	2020년(1분기)	2019년	2018년

금액	구성비	금액	구성비	금액	구성비

업종별(국내)	철강/비철금속	-	0.0%	1,650	0.4%	2,694	0.6%

금속제품 제조	4,561	6.6%	13,148	3.3%	12,587	3.0%

일반기계	11,901	17.3%	57,128	14.4%	56,492	13.5%

전기전자IT	2,367	3.4%	14,715	3.7%	15,726	3.8%

자동차부품	44,800	65.1%	300,651	75.9%	284,002	67.8%

조선항공수송	679	1.0%	5,951	1.5%	39,231	9.4%

정밀기계	1,023	1.5%	1,973	0.5%	3,935	0.9%

기타제조업	3,488	5.1%	1,143	0.3%	4,471	1.1%

관공서/학교	-	0.0%	-	-	0	0.0%

업종별 합계	68,819	100%	396,359	100%	419,138	100%

국내외	국내수주	68,819	73.0%	396,359	70.4%	419,138	50.0%

해외수주	25,481	27.0%	166,387	29.6%	418,608	50.0%

수주합계	94,300	100.0%	562,746	100%	837,746	100.0%

2) 특수(방위)사업 당사는 대구경 화포, 함포 및 항공기 착륙장치를 생산하고 있으며 국내시장 뿐만 아니라 세계시장에서도 기술력을 인정받으며 수출을 확대하고 있습니다. 현대위아는 국내 유일의 대구경 화포전문 생산업체로서 축적된 기술력을 바탕으로 우수한 성능의 화포류를 생산하여 무기체계 현대화와 자주국방에 이바지하고 있습니다. 축적된 자체 설계능력 및 제조시설을 기반으로 전차포, 자주포의 양산 및 성능개량 사업등을 활발히 전개하고 있으며, 인도네시아 곡사포 납품, 세계최초 디지털 가늠자를 장착한 81미리 박격포 체계 개발, 원격사격통제체제(RCWS) 수주 등의 성과를 기반으로 육상무기체계 국산화 개발을 위한 노력을 지속하고 있습니다. 해상사업은 육상 화포생산을 통하여 축적된 기술을 기반으로 다양한 구경의 함포사업으로 사업영역을 확대해왔습니다. 5인치 함포, 76미리 함포 등을 제작, 납품하여 군으로부터 그 기술력을 인정받아왔으며, 최근에는 신기술개발을 통해 함포시리즈화 연구개발을 위한 투자를 지속 확대하여 향후 사업부문의 신성장동력으로서의 기반을 확충할 계획입니다. 또한 항공사업은 군용 및 민항기 착륙장치 전문 제작업체로서 군의 전투력을 향상시키고 있으며, 지속적으로 수출사업도 확대해 나가고 있습니다.

다. 시장점유율(1) 차량부품 사업현재 자동차부품 업체들의 시장점유율은 정확한 통계치는 존재하지 않아 시장점유율을 판단하기에 어려움이 있습니다. 다만, 완성차 업체별 시장점유율을 파악한 후 각 완성차 업체에 납품하는 자동차부품 업체별 실적 비교를 통해 자동차부품 업체들의 시장점유율을 가늠할 수 있습니다.현대자동차와 기아자동차에 납품하는 자동차부품 업체들의 생산실적 기준으로 다음과 같은 자동차부품 업체들의 시장점유율을 추정할 수 있습니다. 당사는 부변속기 제품 및 등속조인트(C.V.Joint) 제품에 있어서 국내 1위의 시장점유율을 보이고 있으며,샤시모듈 등 모듈 제품, 단조품, 주물품 등 여러 자동차부품 분야에서 상위권의 시장점유율을 차지하고 있습니다. (2) 기계사업 1) 공작기계사업 현재 국내 공작기계산업 관련 업체의 시장점유율에 관한 통계치는 존재하지 않아 정확한 시장점유율을 판단하기에 어려움이 있습니다.

다만, 한국공작기계협회에서 매달 회원사와 통계청 자료를 바탕으로 발간되는 월간 수요자료를 기준으로 관련 업체별 실적 비교를 통해 국내시장 점유율을 추정하고 있습니다. 공작기계산업은 크게 절삭기계와 성형기계로 구분되며 현재 절삭기계(NC선반, NC머시닝센터, 범용선반, 밀링, 보링 등) 시장에서 현대위아(주), 두산공작기계, 화천기계공업(주), 총 3개 업체가 국내 절삭기계 시장매출의 90% 이상을 차지하고 있습니다.

시장 점유율> (단위 : %)

구 분	2020년(1분기)	2019년	2018년

현대위아	39.8%	43.3%	41.8%

두산공작기계	40.5%	40.2%	36.0%

화천기계공업	10.4%	9.0%	9.2%

기타	9.3%	7.5%	13.0%

주1) 한국공작기계협회 자료 중 당사 NC선반, 머시닝센터, NC보링, 전용기 생산 품목을 기준으로 작성주2) 기타 : 국내 주요 3개사 제외_기타업체 종합주3) 해외 수입 업체 제외 (관세청 기준 국내 수입기종) 2) 특수(방위)사업 방위사업의 경우 국가 안보와 관련된 사항임으로 시장점유율 산정이 어렵습니다.

라. 신규사업 등의 내용 및 전망(1) 차량부품 사업

항 목	내 용	단계(시점)	전 망

전자식커플링	- 노면상황에 맞게 차량의 4륜 구동을 위해 동력을 전륜 및 후륜에 배분하는 구동 장치- 마그나사와 합작 신규 참여 (J-TEKT사(日)의 수입품 100%국산화)	양산중	- 전 차종확대 적용

1속 ATC	- 승용 후륜차량의 4륜 구동을 위해 동력을 전륜 및 후륜에 배분하는 구동 장치- 마그나社 공동 신규 참여 (기계식 → 전자식T/F(후륜)사업참여)	양산중	- H/KMC 후륜 T/F 확대 적용

터보차져	- 배기매니폴드와 촉매 사이에 장착되어 배기가스 압력으로 흡입 공기를 압축시켜, 엔진으로 들어가는 공기량 증대를 통해 엔진 성능을 향상시키는 장치 - 일본 IHI사와 합작 신규 참여 (당사 지분율 51%) - '15. 3 감마 1.6 터보차져 생산개시- '16. 7 디젤(A2) 터보차져 생산개시- '17.5 합작법인 종료(국산화 완료) (일본IHI사 지분 100% 인수 완료)	양산중	- 핵심부품 국산화 완료에 따른 물량 확대 지속 추진

e-LSD	- 좌우 구동륜의 토크 분배를 전자적으로 제어하여 핸들링 및 탈출 성능을 향상시키는 장치	양산중	- H/KMC 고성능 차량 확대 적용

4WD用e-PT	- 후륜 휠 축에 모터+감속기를 적용하여 4WD 기능 구현 시스템	개발중	- 친환경차량 시장 확대에 따라 친환경4WD차량 시장 또한 확대 예상

친환경차용열관리시스템	- 친환경차량의 열관리 성능 및 기능 향상을 위해 관련부품을 최적화하고 구조를 모듈화한 통합열관리시스템.	개발중	- 친환경차량의 난방용 열원 삭제에 따른 효율적 열관리 중요성 증대 및 관련 시장 확대 예상

(2) 기계사업 1)공작기계 사업

항목	내용	단계(시점)	전망

고부가 정밀기기	- 3차원 정밀가공 대응 5축 가공기시리즈- 고능율 가공대응 첨단복합가공기 시리즈	지속	- 선도기술 확보를 통한 제품력 경쟁력 확보 예상

맞춤형 장비	- 자동차부품 가공장비 개발	지속	- 현대자동차 그룹사 및 협력사 설비공급

다축/중절삭장비	- 시장 수요 높은 기종에 대한 지속적인 신규 개발 및 상품성 향상 (Y축 선반 및 중절삭용 선반/VMC 등)	지속	- 당사 기술력 향상 및 매출증대에 기여

고정밀 5축	- 항공부품, 의료기기 등 가공을 위한 고정밀 5축 가공기 개발	완료	- 향후 항공, 의료 시장확대 예상

자사화 CNC	- 차별화된 제어 및 S/W 기능을 탑재한 당사 장비 특화 자사화 고급형CNC 개발	완료	- 차별화된 기능 기반으로 4차 산업혁명 기술 선도적 대응

스마트팩토리	- FA사업에 솔루션 플랫폼을 추가하여 고객 맞춤형 엔지니어링 제공	추진중	- 해당시장 연평균 8% 성장성 유지로 향후 매출증대에 기여 ('21년 사업화)

로봇	- 공작기계 기반 산업용 로봇 자동화 솔루션 및 협동로봇 개발	추진중	- 자동차 생산라인 협동로봇 적용 확대 및 타로봇 시장 진출

2) 특수(방위)사업 현재 방위사업은 전문화 ·계열화 폐지에 따라 주요 체계업체를 비롯한 각 방산업체는 신규사업에 참여를 하기 위해 많은 투자와 적극적인 노력을 하고 있습니다.

이에 당사는 기존 주요 강점(대구경화포 및 함포, 착륙장치 등)의 지속적인 유지와 더불어 핵심 기술 및 해외 선진기술을 확보함으로서 기존 무기체계 성능 개량 및 미래형 무기 체계 개발 등 신규사업 선점을 적극적으로 추진 중이며, 다각적인 투자 활동을 전개하고 있습니다.

3. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원)

사업구분	주요 회사	매출유형	품 목	주요상표등	제45기 1분기(2020년 1분기)	제44기 1분기(2019년 1분기)	제44기(2019년)	제43기(2018년)

매출액	비율
(%)	매출액	비율
(%)	매출액	비율
(%)	매출액	비율
(%)

차량부품사업	모듈	현대위아(주)	제품	부품모듈	현대위아	423,002	25.6%	474,287	25.6%	1,912,375	26.2%	2,191,323	27.8%

부품	현대위아, 강소현대위아유한공사, Hyundai-Wia India PVT LTD., 북경현대위아터보차져유한공사,Hyundai Wia Mexico, S.de R.L. de C.V.,Hyundai Wia Rus. LLC현대위아터보	"	엔진,변속기,등속조인트,소재	현대위아外	1,047,820	63.6%	1,141,311	61.7%	4,542,689	62.1%	4,659,390	59.1%

기계사업	공작기계	현대위아(주)강소현대위아유한공사Hyundai-Wia Machine America CorpHyundai-Wia Europe GmbH현대위아공작기계유한공사	"	공작기계,전용기,산업용로봇	현대위아外	131,063	8.0%	185,744	10.1%	690,000	9.4%	884,839	11.2%

특수	현대위아(주)	"	방산제품外	현대위아外	45,872	2.8%	48,095	2.6%	169,562	2.3%	144,929	1.9%

합 계	1,647,757	100.00%	1,849,437	100.00%	7,314,626	100.00%	7,880,481	100.00%

주) 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

참고] 주요제품 설명(1) 차량부품

구분	제품 개요	제품 특징

부변속기(Transfer)	- 차량의 4륜구동을 위해 전·후륜에 동력을 전달하는 장치	- 전/후륜 구동차량 적용 (A/T, M/T 동시)- Part Time Full Time 적용 가능- 기계식 시스템- 전륜구동용 Center Diff Type가능- 저소음

ATC(Active TransferCase)	- 후륜 구동(FR) 차량에서 엔진/변속기 구동력을 전륜으로 전달시켜 AWD를 구현 하는 장치	- 차량 동특성 : 구동력, 핸들링 성능 강화로 눈길, 빙판길 및 미끄럼 노면 등에서의 주행 성능 향상- 고효율/저중량 : 스핀로스/전달 효율 최적화, 경량화 설계 및 컴팩트 패키지- 능동형 토크 제어 : 구동력 전자 제어로 눈길, 빙판길, 오프로드 주행 성능 강화- 토크 제어 정확도 : 유압 센서 피드백을 적용하여 높은 토크 제어 정확도, 빠른 응답성- 내구 수명 강화 : 클러치 내구 일량 강화 및 최적의 토크 제어로 차량 레벨 내구성 강화

커플링	- 전륜 구동(FF) 차량에서 후륜으로 전달되는구동력을 자동 제어하여 주행 성능을 향상시키는 장치	- 정확한 토크 제어 : 모터-펌프-클러치 직접 연결 및 유압 센서 피드백 제어로 높은 토크 제어 정확도 확보, 품질/시스템 강건화- 능동형 토크 제어 : 스포츠/Eco/오프로드 등의 지면 조건에 따른 주행 모드 지원- 고효율/저중량 : 스핀로스/전달 효율 최적화, 경량화 설계 및 컴팩트 패키지- 토크 제어 정확도 : 유압 센서 피드백을 적용하여 높은 토크 제어 정확도, 빠른 응답성- 내구 수명 강화 : 유압 클러치 팩 내구성 강화, 차량 레벨 내구성 강화

PTU	- 전륜 구동(FF) 차량에서 엔진/변속기의 구동력을 후륜으로 전달시켜 AWD를 구현 하는 장치	- 컴팩트 설계 : 엔진, 변속기를 고려한 제한적인 공간 내에 최적 사이즈 적용- 고효율 구동 : 고효율 기어셋, 베어링 및 경량화를 통한 높은 전달 효율 구현- 다양한 사양 : 1축/2축/옵셋 등 구동계 특성에 맞는 다양 한 사양 제공- NVH 최적화: 기어 및 구동계 NVH 최적화로 진동, 소음 최소화

Axle	- 바퀴를 통해 차량의 무게를 지지하고 바퀴에 동력을 전달하는 장치	- 파워트레인 성능 : 엔진으로부터 전달된 동력을 좌우 바퀴에 일정하게 전달하여 차량의 견인력을 발생- 서스펜션 강성 : 차량 중량의 전부 또는 일부를 지지하여 바뀌가 지면과 일정한 각도를 유지- 브레이크 성능 : 브레이크 디스크, 유압, 파킹 브레이크 등을 지지하여 제동 성능 구현

e-LSD	- 좌우 구동륜의 토크 분배를 전자적으로 제어하여 핸들링 및 탈출 성능 향상	- 차량 동특성 : 좌우 구동륜 토크 분배 및 선회 제어 최적화를 통한 차량 주행 및 핸들링 성능 향상- 저마찰로 탈출 : 눈길, 빙판길 등 미끄럼 노면에서 안전한 탈출- 선회 성능 : 고속 선회 시 외측 구동륜에 토크를 분배하여 언더스티어 발생 억제- 토크 제어 속도 : 클러치 체결, 해제 시간 최소화를 통한 빠른 토크 제어 성능 확보- 토크 제어 정도 : 유압 센서 피드백 제어를 적용하여 높은 토크 제어 정확도 확보

등속조인트(C.V.Joint)	- 변속기의 구동력을 등속으로 Wheel에 전달해 주는 구동부품	- I.B.Joint : TJ, TSJ, UTJ-Ⅲ Type등 3종 보유- O.B.Joint : Rzeppa Type 7종 보유- NVH 특성 및 내구성, 내열성 우수

엔진(Engine)	- 실린더 내에서 연료 흡입·압축·폭발· 배기의 공정을 반복하면서 피스톤의 왕복운동을 캠샤프트의 회전력으로 바꾸어원동력을 발생시키는 장치	- 카파 1.0(MPI/TCI/T-GDI), 1.2(MPI), 1.4(MPI/T-GDI)- 감마 1.4(MPI), 1.6(MPI/GDI/T-GDI)- 누우 1.8(MPI), 2.0(MPI/GDI/H-GDI)- 세타 2.0 GDI, 2.4 GDI- U 1.6, R 1.8, A 2.5, I6 3.0

터보차져	- 엔진에서 나오는 고온의 배기가스를 이용 하여 터보차져 휠을 고속 회전시켜, 엔진 으로 들어가는 흡입 공기를 압축 공급하여 엔진 성능을 향상시킴	- 고속 회전시 안정적으로 작동할 수 있는 베어링 시스템 및 고온의 배기가스에 견딜 수 있는 고내열 터빈하우징 터보차져 작동 방식·WGT(Waste Gate Turbocharger) : 저속영역 및 고속영역 으로 구분하여 배기 밸브를 닫거나 개방시킴·VGT(Variable Geometry Turbocharger) : 베인(통로)의 열림 각도를 조절하여 영역별로 터빈 효율을 최적화시킴- 터보차져 적용을 통한 엔진 성능 향상 및 배기가스 저감·배기 규제 강화 대응을 위해 가솔린 차량 터보차져 적용 확대중

샤시모듈	- 차체와 바퀴를 연결하면서 각 방향으로 적절한 강성을 유지- 차량의 차체와 타이어간의 상대 운동을 제어 하는 기능을 하는 부품의 조립 단위	- 단순 부품조립이 아닌 샤시부품의통합을 통하여 서스펜션의 성능에 영향을 미치는 기능적인 측면을 고려하여 차량 성능 향상 도모

타이어모듈	- 주행 중 노면에서 들어오는 충격을 흡수 하는 기능	- 타이어 모듈 조립시 적정 언발란스량 관리를 통한 주행 중 바퀴로 들어오는 인자를 줄여 차량 성능 향상

단조품	- 고온에서 금속을 가열한 뒤 기계로 여러 번 두드려 원하는 모양으로 만든 금속제품	- 엔진, 변속기, 등속조인트 등에 사용되는 자동차부품을 전문으로 생산- CRANKSHAFT, T/M GEAR, OUTER RACE, CONNECTING ROD 등

주물품	- 고철을 용해하여 용해된 금속을 주형 속에 넣고 응고시켜서 원하는 모양으로 만든 금속제품	- 엔진, 변속기, 액슬, 브레이크 등에 사용되는 자동차 부품을 전문으로 생산- CRANKSHAFT, DIFF CASE, DISC, DRUM, KNUCKLE 등

(2) 기계사업 1) 공작기계

구분	제품개요	제품특징

선반	- 공작기계 중에서 역사가 가장 오래되고 많이 사용되는 대표적인 제품- 베드·주축대·심압대·왕복대·공구대 및 이송장치로 구성- 주축대와 심압대 사이에 가공물을 고정시키고 주축대의 회전운동으로 절단 ,절삭	- 절삭공구는 왕복대에 장치되어 있는 공구대에 유지하고 공구대를 전후좌우로 움직여서 적당한 절삭길이를 주어 칩의 발생과 함께 가공물을 절삭

머시닝센터	- 기계 본체와 20∼70개의 공구를 절삭조건에 맞게 자동적으로 바꾸어 주는 자동공구 교환대 (ATC : automatic tool changer) 및 수치제어 (NC : numeric control) 장치로 구성- 머시닝센터의 운동은 직선운동, 회전운동, 주축회전의 세가지가 있으며, 이들 운동은 수치제어(NC) 서보와 NC스핀들에 의해 위치 결정과 주축속도가 제어	- 단 한 번의 세팅으로 다축가공과 공정가공이 가능하므로 다품종 소량부품의 가공공정 자동화에 유리

보링기	- 구멍을 절삭하는 바이트 회전식의 공작 기계

FA	- 자동차 부품 가공 라인을 구축하기 위한 전용기 라인센터 - 라인센터의 자동화를 위한 로보트산업 구축

2) 특수(방위)사업

구분	제품 개요	제품 특성

곡사포체계	- 구경 105∼155mm의 화포류를 총칭- 포물선 탄도를 가지는 사격을 하며, 장애물 뒤에 있는 적을 사격하거나 적 후방 교란 및 후방에서 아군 화력지원시 사용	- 견인포 : KM101A1, KH178, KM114A2, KH179

주포장치	- 주포장치는 포신, 포마운트, 자동장전장치로 구성되고 자주포, 전차 등 모든 전투장비에 장착	- 종류는 중구경부터 대구경까지 다양- 자주포 : K9, K55A1- 전차 : K1, K1A1,K2- 무반동총:M67,M40A1

박격포	- 차량 탑재 또는 단독 운용되는 보병지원화기- 사격절차 자동화 및 초경량 81mm 박격포 개발 완료	- 적용기종 : M30, KM19, KM29, KM181, KM187, K242, K281, K532

76mm 함포	- 대함 및 대공 방어 능력 겸비- 스텔스화된 함포 외형- 디지털 기반의 제어장치	- 적용함정 : 차기고속정(PKX-A,B), 차기기뢰부설함(MLS2)

5인치 함포	- 함대함 교전, 해안상륙 화력지원, 육상시설 파괴 등 다양한 임무 수행 가능	- 적용함정 : 경구축함(KDX2), 구축함(KDX3), 차기호위함(FFX)

착륙장치	- 착륙 및 활주 중 충격 흡수- 지상 조향, 제동기능 가능 - 지상이동기구	- 적용기종 : T-50/A-50, KT/KO-1, KF-16, UH-60P, 수리온, LYNX 중고도무인기(MUAV)용 개발중 차기군단무인기용 개발중, LCH/LAH용 개발중

항공기 부품	- 민항기 착륙장치부품	- 적용기종 : A320 Drag Stay, Lock Link, Up Lock A340 NLG Kit, A350 Axle, A380 Nose Shock, B787 Axle, Bogie Pivot Pin

KUH사업	- 착륙장치 : 정상착륙, 추락시 충격 흡수- 주로터 조종 : 시스템의 회전면조정을 통해 추력과 양력 조절- 조종석 : 항공기 추락시 완충장치를 이용한 충격 흡수로 조종사 보호	- 적용기종 : 수리온

레일건	- 대전력 펄스를 활용한 초장사거리포 기술	- 국방과학연구소/전기연 공동개발중

전기장갑	- 대전력 펄스를 활용한 전차방호 기술	- 국방과학연구소/전기연/풍산 공동개발 완료

코일건	- 대전력 펄스에 의한 탄자 사출기술	- 국방과학연구소/전기연 공동개발 완료

원격사격통제장치	- 운용자 생존성 확보를 위한 원격 감시 및 즉시 타격 능력을 갖는 원격조작 화기 체계	- 고정형 RCWS (GP 설치완료)- 기동형 RCWS (사업참여 활동진행)

나. 주요 제품의 가격변동추이 및 가격변동원인(1) 주요제품의 가격변동추이 (단위 : 천원)

사업구분	품목	제45기 1분기(2020년 1분기)	제44기(2019년)	제43기(2018년)

차량부품사업	변속	스포티지용 트랜스퍼	262	262	288

등속	카니발용 C.V.JOINT	122	122	154

엔진	모닝용 KAPPA 엔진	1,258	1,258	1,252

모듈	스토닉(수출)샤시모듈	774	774	783

스포티지용 플랫폼모듈	2,051	2,051	2,165

소재	CRANKSHAFT (수출)	50	50	50

기계사업	공작기계	KIT450	36,400	36,400	37,500

KH63G	235,000	235,000	238,000

(2) 가격변동원인 1) 차량부품 사업

차량부품 사업의 가격변동 원인 첫 번째는 설계변경에 의한 가격변동이 있습니다. 구체적으로 품질 개선 등의 사유로 제품의 사양변경이 발생되어 양산에 적용되면 그 시점에 맞추어 가격변동이 적용되어 제품의 가격이 변동될 수 있습니다.

두 번째 원인은 원자재 가격 조정에 의한 가격변동이 있습니다. 제품의 가격을 구성하는 요소 중 재료비(원재료)가 상당한 비중을 차지하고 있어 그 변동이 있을 경우 가격이 변동될 수 있습니다.

세 번째 원인은 공정 변경입니다. 구체적으로 제품생산시 제조공정에 대한 변경이 발생하면 고객사에 해당 내용을 공유하고 가격에 대한 변동 여부를 협의한 후 반영하게 됩니다. 또한 납품 거리, 유가 변동 등에 의한 운반비가 변동 될 경우에도 가격 변동이 될 수 있습니다. 기타 가격조정 필요사항 발생시 고객사와 협의 후 적용하고 있습니다.

2) 기계 사업

공작기계 등 기계사업 관련 제품은 수요처별로 필요한 사양과 요구 조건이 상이해 표준화된 제품 가격을 산정하기 어렵습니다. 다만 원자재 가격의 변동에 따른 가격 변동은 발생할 수 있습니다.

다. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 억원)

사업부문	제45기 1분기(2020년 1분기)	비중	주요 매입처	주요 품목

차량부품부문	모듈	3,855	32.6%	(주)두원공조 外	COMPRESSOR ASSY 外

부품	5,890	49.7%	위아마그나파워트레인지엠비코리아(주)희성촉매 주식회사 外	COUPLING ASSY-4WD,SPIDER ASSYCATALYST 外

소재	1,019	8.6%	비엠스틸 주식회사(주)알데코 外	CRANKSHAFT ; CUTTING압축고철 外

계	10,764	90.9%	-	-

기계부문	공작	770	6.5%	한국화낙 NIKKEN KOSAKUSHO 外	NC E200A/C NCRT ASSY 外

특수	307	2.6%	세아창원특수강㈜B/E Aerospace 外	TUBE, FORGINGKUH Bucket KIT2 外

계	1,077	9.1%	-	-

합계	11,841	100.0%	-	-

내자	11,146	94.1%	-	-

외자	695	5.9%	-	-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : $,￥,￦)

사업부문	주요 원재료 품목	제45기 1분기(2020년 1분기)	제44기(2019년)	제43기(2018년)

차량부품사업	변속	PUMP-OIL, ELECTRIC	KRW 50,965	KRW 50,965	KRW 51,513

등속	TRIPOD HOUSING_FORGING	KRW 25,025	KRW 25,853	KRW 25,131

모듈	(YP)GEAR LINKAGE ASSY-P/STRG	KRW 108,641	KRW 108,641	KRW 109,043

(YP) WHEEL(19" B)AL	KRW 98,067	KRW 99,648	KRW 104,482

엔진	Turbocharger Assy-Single (감마)	KRW 280,000	KRW 280,000	KRW 274,000

소재	CRANK SHAFT ; HOT FORGING	KRW 52,532	KRW 51,978	KRW 51,680

QL 16" FRT DISC	KRW 13,763	KRW 14,108	KRW 15,211

기계사업	공작기계	BOX,SE2000A(F0I-TF, STD)	KRW 3,282,000	KRW 3,287,000	KRW 3,983,000

BED, CASTING	USD 6,186.00	USD 6,186.00	-

특수	TUBE, F BAR, CUSTOM 465	USD 4,983.04	USD 4,983.04	USD 4,825.49

- 산출기준 : 연 구매 적용 가격- 주요 가격변동원인 : 원자재가격 변동에 의한 단가조정 및 고정매출처와의 협상 등에 의한 단가조정

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (단위 : 백만원)

사업부문	주요사업장	제45기 1분기(2020년 1분기)	제44기(2019년)	제43기(2018년)

차량부품사업	창원 2, 3, 4, 5공장,안산 1, 2공장,광주 1공장,평택공장,서산 1, 2 공장,울산 1, 2공장	1,201,698	6,343,634	5,874,706

기계사업	창원 1, 2공장	174,185	655,181	1,046,717

합 계	-	1,375,883	6,998,815	6,921,423

주1) 국내 기준, 외주제작 생산금액 포함주2) 산정기준 : 설비가동가능시간(운영기준)* 제품별 생산단가

나. 생산실적 및 가동률(1) 주요사업의 생산실적 (단위 : 백만원)

사업부문	주요사업장	제45기 1분기(2020년 1분기)	제44기(2019년)	제43기(2018년)

차량부품사업	창원 2, 3, 4, 5공장,안산 1, 2공장,광주 1공장,평택공장,서산 1, 2 공장,울산 1, 2공장	1,107,966	5,924,954	5,460,100

기계사업	창원 1, 2공장	155,388	585,077	967,431

합 계	-	1,263,354	6,510,031	6,427,531

주) 국내 기준, 외주제작 생산금액 포함

(2) 주요 사업장 가동률(단위 : %)

사업부문	주요사업장	제45기 1분기(2020년 1분기)	제44기(2019년)	제43기(2018년)

차량부품사업	창원 2, 3, 4, 5공장,안산 1, 2공장,광주 1공장,평택공장,서산 1, 2 공장,울산 1, 2공장	92.2	93.4	92.9

기계사업	창원 1,2공장	89.2	89.3	92.4

다. 생산설비의 현황[유형자산항목] (단위 : 백만원)

사업장	소유형태	소재지	구분	기초장부가액(2020.1.1)	증감	상각	기타(*)	분기말장부가액(2020.03.31)

취득	처분

본사 外	자가보유	창원外	토지	629,370	2,183	-302	-	-598	630,653

건물	632,278	369	-	-5,294	8,093	635,446

정부보조금	-4,893	-	-	26	-	-4,867

구축물	37,487	23	-76	-628	170	36,976

기계장치	1,145,552	7,705	-401	-39,614	21,451	1,134,693

차량운반구	2,526	130	-17	-282	42	2,399

공구와기구	73,225	1,221	-6	-6,334	1,142	69,248

비품	22,833	322	-	-2,056	160	21,259

기타유형자산	9,125	-	-	-441	59	8,743

건설중인자산	13,458	7,152	-	-	135	20,745

합 계	2,560,961	19,105	-802	-54,623	30,654	2,555,295

주1) 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.주2) 각 사업장별 소재지는 당사 홈페이지 참조바랍니다.(*) 기타 : 환율변동 효과 등

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(1) 현재 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	계획

차량부품사업	차량 부품	'19~'20년	기계장치外	신규차종대응 및 생산능력 확대	5,300	2,419	2,881

소 계	5,300	2,419	2,881

기계사업	공작기계	'19~'20년	기계장치外	신규기종 개발 및품질경쟁력 강화	67	30	37

특수	'19~'20년	18	10	8

소 계	85	40	45

기 타	1,338	759	579

합 계	6,723	3,218	3,505

(2) 향후 투자계획 (단위 : 억원)

구분	사업부문	예상투자총액	예상투자연도	투자효과

자산형태	금 액	2020년	2021년

차량부품 사업	차량부품	기계장치外	4,833	3,081	1,752	신규차종 대응 및 생산능력 확대

소 계	4,833	3,081	1,752	-

기계사업	공작기계	기계장치外	113	48	65	관리시스템 개선,품질 경쟁력 강화

특수	기계장치外	44	9	35	생산능력 확대

소 계	156	56	100	-

기 타	1,491	705	786	IT개선, 품질 경쟁력 강화

합 계	6,480	3,842	2,638	-

주) 당사의 투자계획은 경영 상황에 따라 조정/변경될 수 있습니다.

5. 매출에 관한 사항가. 주요 사업별 매출현황 (단위 : 백만원, %)

사업부문	제45기 1분기 (2020년 1분기)	제44기 1분기 (2019년 1분기)	제44기 (2019년)	제43기(2018년)

매출액	매출비율(%)	매출액	매출비율(%)	매출액	매출비율(%)	매출액	매출비율(%)

차량부품사업	모듈	423,002	25.6%	474,287	25.6%	1,912,375	26.2%	2,191,323	27.8%

부품	1,047,820	63.6%	1,141,311	61.7%	4,542,689	62.1%	4,659,390	59.1%

차량부품 소계	1,470,822	89.3%	1,615,598	87.3%	6,455,064	88.3%	6,850,713	86.9%

기계사업	공작기계	131,063	8.0%	185,744	10.1%	690,000	9.4%	884,839	11.2%

특수	45,872	2.8%	48,095	2.6%	169,562	2.3%	144,929	1.9%

기계사업 소계	176,935	10.8%	233,839	12.7%	859,562	11.7%	1,029,768	13.1%

합 계	1,647,757	100%	1,849,437	100%	7,314,626	100%	7,880,481	100%

주) 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

구 분	지점수	비 고

직영영업점	2개	중부(경기 의왕) 1개, 남부 (경남 창원)1개

대 리 점	30개	중부 14개, 남부 16개

합 계	32개

- 국내 공작기계 기준(2) 판매경로

- 차량부품 : 완성차 및 타 자동차 부품업체 주문에 의한 생산 및 판매 - 공작기계 : 직영영업 및 대리점 영업망을 활용한 시장 판매 - 특 수사업 : 방위사업청, 국과연을 비롯한 육해공군 관련기관 및 체계업체 (내수), Safran Landing System社 ( 프랑스/영국/중국 ) 수출 판매

(3) 판매방법 및 조건

- 차량부품 : 월마감후 120일이내 외담대(수출분 제외) - 공작기계 : 할부판매 / 120일 이내 외담대(수출분 제외) - 특수사업 : 현금판매 (연부액 계약) 등

(4) 판매전략 1) 차량부품 사업 기존 거래업체인 현대, 기아자동차와의 긴밀한 업무협조를 통해 주문량을 확대 하고 국내 자동차 부품업체 및 해외시장에 대한 적극적인 판로개척을 통한 매출 증대 및 이윤확보에 주력할 예정입니다. 2) 공작기계 사업 국내 대리점 및 해외 딜러 대형화를 통해서 판매 역량을 강화하고 고객별 차별화 판매전략을 전개할 예정입니다. 특히, 2018년말 신규 구축한 유럽 기술지원센터를 활용하여 선진기술을 접목한 신기종 개발 및 5축 가공장비 등 고급기종 판매 확대 를 통해 유럽시장에서의 인지도를 향상시키고 매출을 확대할 예정이며, 인도/베트 남 사무소를 활용한 직판지역 영업도 강화할 예정입니다. 또한, 고객 만족도 수준을 파악하기 위해 별도 조사를 실시하고 부족한 부분을 보 완하는 다양한 영업지원활동을 실시하여 고객 감동을 실현시킬 것입니다. 3) 특수사업 내수의 경우 생산설비, 연구인력, 기술력, 품질 등을 최고수준으로 유지하여 군 전력화 일정에 차질없이 대응함으로써 중장기적 관점에서 기존 및 신규사업 확 대를 추진하고 있습니다. 수출의 경우 자주포, 전차포, 견인포 및 함포 등에 대한 소요 지속 발굴/수주 추진 및 첨단 방산기술 해외업체 협력 강화 /해외영업력 강 화에 주력하고 있습니다. 6. 수주현황 해당 부문 일부의 내용이 영업비밀에 해당되어 상세히 기재하지 아니하였습니다.

(2020년 3월 31일 기준) (단위 : 백만원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

기계사업	-	-	-	1,592,348	-	1,173,534	-	418,814

합 계	-	1,592,348	-	1,173,534	-	418,814

※ 진행매출 적용 대상 기계사업에 대한 내용임.

7. 시장위험과 위험관리

가. 자본위험관리연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 2019년과 변동이 없습니다.

나. 재무위험관리( 1) 재무위험관리목적연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 재무위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다.

전기말 이후 연결실체의 재무위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

(2) 시장위험연결실체의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서 이자율과 외화위험을 관리하기 위해 통화선도를 포함한 다양한 파생상품계약을 체결하고 있습니다.시장위험에 대한 노출정도는 민감도 분석에 의하여 보완되는 위험기준 가치평가 (Value-at-Risk: VaR)에 의하여 측정됩니다. 시장위험에 대한 연결실체의 위험노출정도 또는 위험을 관리하고 측정하는 방식에는 변경이 없습니다.

가. 외화위험관리연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 통화선도계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다. 1) 외화위험관리연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 통화선도계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.

2) 이자율위험관리연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약과 선도이자율계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고있습니다. 3) 기타 가격위험요소연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결실체는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.( 3) 신용위험관리전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.(4) 유동성위험관리전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

8. 파생상품 등에 관한 사항 당사는 기본적으로 외환거래는 경상거래 및 자본거래에서 발생하는 외화포지션을 처분하거나, 헷지하기 위한 실수요 거래를 원칙으로 하며, 내추럴 헷지(Natural Hedge)를 원칙으로 하고 있습니다. 즉 채권수금과 채무지급시기를 일치시키는 매칭(matching), 리딩과 래깅, 결제통화 조절전략, 외화포지션 조정 등 대내적 환관리기법을 우선 사용하여 환리스크를 제거하고, 대외적 환관리기법으로 선물환(통화선도거래)을 활용하여 헷지하고 있습니다. 환율변동 위험에 대한 효율적 관리를 위하여 환위험 관리세부지침 및 절차를 명시한선물환거래규정 등의 사내 외환리스크관리규정을 수립하여 운영중에 있습니다. 그 주요내용은 경상적인 수출입의 실수요 거래분, 특히 중장기 수출 프로젝트를 중심으로 환율 변동위험을 헤지하기 위한 거래이며, 경상외적인 투기적인 거래는 하고 있지않습니다. 또한 사업별 연간 선물환 거래한도를 설정, 운영하고 있습니다.

2020년 3월말 현재 당사의 선물환 잔액은 아래와 같습니다.

파생상품 체결 현황> (2020. 03. 31 잔액기준) (단위 : US$)

파생상품명	계약은행	계약일	통화	매도계약금액	만기일

선물환매도	JP모건	2019-12-02	USD	5,000,000	2020-04-29

2019-12-03	USD	10,000,000	2020-06-29

2020-01-31	USD	5,000,000	2020-07-30,2020-08-31

2020-03-19	USD	5,000,000	2020-11-30

소 계	USD	30,000,000

미즈호
은행	2019-12-04	USD	5,000,000	2020-07-31

2020-01-31	USD	5,000,000	2020-04-29

2020-02-03	USD	5,000,000	2020-08-31

2020-03-12	USD	4,000,000	2020-09-29

소 계	USD	19,000,000

신한은행	2019-11-28	USD	5,000,000	2020-05-29

2019-12-02	USD	5,000,000	2020-05-29

2019-12-04	USD	5,000,000	2020-08-31

2019-12-10	USD	5,000,000	2020-09-29

2020-02-03	USD	5,000,000	2020-07-30,2020-09-29

2020-03-18	USD	1,000,000	2020-09-29

소 계	USD	31,000,000

하나은행	2020-03-25	USD	1,000,000	2020-10-30

소 계	USD	1,000,000

합 계	-	USD	81,000,000	-

회계처리의 경우, 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 종료일 현재의 공정가치로 재측정합니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이지 않다면, 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 인식시기는 위험회피관계의 특성에따라 좌우됩니다. 당사는 자산 또는 부채, 확정계약의공정가치 변동위험(공정가치위험회피), 발생가능성이 매우 높은 예상거래 또는 확정거래의 외화위험(현금흐름위험회피) 또는 해외사업장 순투자위험을 회피하기 위하여 특정 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는 파생상품은 금융부채로 인식합니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시합니다. 당해연도 파생상품 거래 및 평가손익의 손익반영 현황 등은 감사보고서 주석사항을 참조바랍니다.

9. 연구개발활동가. 연구개발 담당조직

나. 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제45기 1분기(2020년 1분기)	제44기 1분기(2019년 1분기)	제44기 (2019년)	제43기(2018년)

연구개발비용 계	14,141	14,215	59,121	69,548

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.86%	0.77%	0.81%	0.88%

주) 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

다. 연구개발 실적

연구과제	연구기관	연구결과	기대효과

자동차모듈	K9 샤시모듈	기아자동차,현대위아, 협력업체	프론트, 리어 샤시모듈, 코너모듈 개발	기아자동차 신차개발 대응을 통한신규매출 창출 및 모듈 독자설계 능력구축

스팅어 샤시모듈

스토닉 샤시모듈

프라이드 샤시모듈

카니발 샤시모듈

스포티지 샤시모듈	프론트 플랫폼 모듈, 코너모듈, 리어 샤시모듈

카렌스 샤시모듈

쏘울 샤시모듈

1톤 트럭 액슬	프론트, 리어 상용 액슬개발

자동차부품	PTU	현대위아	1축, 2축, 옵셋 타입 개발 및 양산 중(투싼, 스포티지, 베라크루즈, 코나, 싼타페, 맥스크루즈 외)	다양한 사양과 성능, 품질, 4WD 성능 개발 경쟁력 확보를 통한 글로벌 시장 진출

ATC	현대위아	후륜4WD 차량용 능동형 트랜스퍼 케이스 개발 및 양산 중(G70, 스팅어 외)	4WD 라인업 확대 및 후륜4WD 제어 등 차량 성능 개발 역량 제고를 통한 사업 역량 확대

e-LSD	현대위아	전자식 좌우 토크 분배 장치를 개발 및 양산 중 (i30N 외)	차량 핸들링 성능을 제고할 수 있는 고성능차용 제품 라인업 확대

커플링	현대위아 마그나합작개발	개발완료 및 양산 중(쏘렌토, 싼타페, 투싼 외)	전륜 4WD 제품 라인업 확대 및 다양한 환경에 대한 능동형 4WD 토크 제어를 통해 차량 상품성 제고

액슬	현대위아	4WD용 액슬 개발(GV70, 투싼, 스포티지 외)	액슬 사업 확대를 통한 AWD 파워트레인 풀 라인업 구축

업세팅 중공축	현대위아일진제강	업세팅 공법을 적용한 중공샤프트 개발	공정 변경(외경 선삭->업세팅)에 따른 원가 경쟁력 강화

중공 DRIVE SHAFT(스웨징 공법)	현대위아센트랄DTS	스웨징 공법을 적용한 중공샤프트 개발 및 양산 중(제네시스 G70/G80/G90, K9, 스팅어)	중량저감 NVH개선

중공 DRIVE SHAFT(마찰용접 공법)	현대위아센트랄 DTS	마찰용접 공법을 적용한 중공축 샤프트(3 PCS) 개발 및 양산 중(i30, 프로씨드)	중량저감 NVH개선부품수 저감(댐퍼 삭제)

내열 TPE BOOT 개발	현대위아광덕A	고내열 (150℃)용 TPE BOOT개발 및 양산 중 (투싼, 스포티지 외)	원가 경쟁력 강화(방열판 삭제)

고절각BJ	현대위아미주연구센터	고절각 아웃보드 조인트(46.5°->50°이상) 개발 및 양산 중 (스타렉스 4WD)	차량선회반경 축소

고효율BJ	현대위아미주연구센터	8볼 적용 고효율 아웃보드 조인트 선행 개발 완료	전달효율 증대 및 차량 연비 향상

저진동TJ	현대위아	인보드용 프리미엄급 저진동 트라이포드 조인트 개발 및 양산 중(HB20, 제네시스)	차량 NVH 성능 향상

경제형 BJ	현대위아	가격 경쟁력 확보를 위한 경제형 조인트 양산중 (투싼, 스포티지)	중량저감, 사이즈 및 재료비 축소, 공정 최적화 등으로 원가 경쟁력 강화

경량화 BJ	현대위아	중량저감 및 가격경쟁력 확보를 위한 경량화 조인트 양산중 (K3, 아반떼)	중량저감, 사이즈 및 재료비 축소 등으로 원가 경쟁력 강화

크로스그루브 조인트(CGJ)	현대위아미주연구센터	크로스그루브 구조를 적용한 저틈새 조인트 개발 및 양산 중 (제네시스 G70/G80/G90, K9, 스팅어)	회전 방향 틈새 축소로 차량 NVH 향상 (후륜 구동형 고급 대형차에 적용)

고효율 DOJ	현대위아	10볼 적용 고효율 DOJ 선행 개발 완료	경량화 및 전달 효율 증대

고효율 CG	현대위아	8볼 적용 고효율 CGJ 선행 개발 완료	경량화 및 전달 효율 증대

중공축	현대위아	고강성 중공 샤프트 및 12볼 적용 고효율 CGJ 개발 (적용 차종 검토 중)	FR 차량 용 경량화/고성능 등속조인트 개발

고성능 볼조인트	현대위아	초고절각(54°) 및 고효율(8볼) 조인트 개발 및 양산 중(G70, 스팅어)	차량 선회 반경 축소 및 전달 효율 증대

공작기계	복합가공기	현대위아	LM1600TTSY 시리즈LM1800TTSY 시리즈LM2500TTSY 시리즈KM2600MTTS 시리즈	강력절삭형 복합가공물 시장대응고속 복합가공기 설계/제작 기술 확보유럽 및 미주 수출 대응복합가공기 가공기술 확보

소형 GANG 선반	현대위아	KIT4500	소형부품 가공 대응베어링 등 단사이클 소품종 대량부품의 자동화로 고생산성 대응

장축가공용 선반(Y축 시리즈 확대	현대위아	L500LA/LMA, L800LD/LMDKL7000LY/8000LY	MILL공구대 부가형 수평선반으로 장축 가공용 시장대응유럽 및 미주 수출 대응

경제형 선반	현대위아	HD2200, HD2600, HD2600LE/LMEHD3100L/LM	일반시장 대응용

Turn-Mill 선반(Y축 시리즈 확대)	현대위아	L3000Y/LY/SY, L2600Y/LY/SYL2000Y/LY/SY	TURN MILL기종 경쟁력 확보 및 대응SUB 터렛 및 SUB 스핀들 추가로생산성 향상 대응

수직선반	현대위아	LV450G, LV1100RMLV2000MM/MF	자동차 부품, 조선, 산업기계 가공시장 대응

라인 대응	현대위아	LF1600/2SPLF2600M/2SP	라인용 정면형 2SPINDLE 선반수요대응

AL WHEEL 가공기	현대위아	KL6500AW, LV800RAWLV800AW-TT	자동차 AL WHEEL 가공 대응

고속 HMC	현대위아	HS5000/HS4000, HS4000M/40HS5000M/50	자동차 LINE 설비 대응IT 부품 및 자동차 부품가공 시장대응

중절삭 가공용 HMC	현대위아	KH50G/63G, XH8000	중절삭 시장 대응

5축 가공기	현대위아	XF6300, XF2000	고정밀 금형시장

고속 TAPPING기	현대위아	i-CUT300M, i-CUT400T/TDi-CUT450T, i-CUT400M	IT 부품 및 소형 전자제품 대응고속 TAPPING 및 소형 자동차부품대응

대형HMC	현대위아	KH1000	조선시장 대응

Y600 Dual Table VMC	현대위아	F600D	자동차부품 가공 시장대응

일반형 VMC(중절삭 시리즈 확대)	현대위아	KF4600/5600/6700KF5700B/6700B/7700B	자동차부품 가공 시장대응

FA 장비	현대위아	WH50D, WH50R, WH60CWH50TS, WH40R	자동차부품 전용 가공 시장 대응

보링머신	현대위아	KBN-135C/CL	컬럼이동형 중형 보링기로 발전설비용

특수사업	EM 기술개발	ADD/현대위아	EM 기술 개발	미래형 무장기술 개발

전열 가속기 개발	ADD/현대위아	전열 가속기 개발	미래 화포 기술 개발

레일건	ADD/현대위아	40/70미리급 레일 건 기술 개발	사거리 연장 신형무기 개발미래 화포 기술 개발

MUAV 착륙장치	ADD/현대위아	MUAV 착륙장치 탐색개발	조향장치 제어기술 개발

수리온 착륙장치	KARI/현대위아	수리온 착륙장치 체계개발	수리온 착륙장치 기술 확보

수리온 조종석	현대위아	수리온 조종석 체계개발	수리온 조종석 기술 확보

수리온 주로터 조종	KARI/KAI/현대위아	수리온 주로터 조종 체계개발	수리온 주로터 조종 기술 확보

무장장착대	현대위아	중력식 무장장착대 개발	중력식 무장장착대 개발기술 확보

RCWS	현대위아	원격운용 무장체계 개발	원격 감시 및 무인화 체계기술 확보

포신마모수명증대기술	ADD/현대위아	포신마모수명증대기술 개발	대구경 강선포 마모수명 평가기법 및 크롬도금 기술확보

개량형81미리박격포	방사청/현대위아	개량형 81미리 박격포 체계개발	개량형 박격포 국내독자 기술 확보