HMM 분기보고서 (2016.09)
3. 연결재무제표 주석

1. 일 반적 사 항1.1 지배기업의 개요

지배기업인 현대상선주식회사(이하 "지배기업"이라 함)는 1976년 3월 25일 해운업 등을 목적으로 설립되어 주로 컨테이너선 및 유조선 등 에 의한 해운업 등을 영위하고있으며, 1995년 10월 중 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장 하였습니다. 지배기업은 설립 후 수차례의 증자 등을 거쳐 당분기말 현재 자본금은 898,599백만원이며, 당분기말 현재 주요주주인 한국산업은행 등 채권금융기관의 지분율은 39.93%입니다.

1.2 종속기업 관련 재무정보 요약

연결대상 종속기업의 보 고기간 말 요약재무상태와 각 회계 기간 의 요약손익의 내역은 다음과 같습니 다(단 위:백만원) .

구 분	당분기말	당분기

3개월	누적

자산	부채	자본	매출	순손익	매출	순손익

해영선박㈜	17,765	13,838	3,927	2,835	366	11,498	933

현대종합연수원㈜(*1)	-	-	-	-	-	3,859	(1,000)

현대해양서비스㈜	15,908	6,791	9,117	4,102	741	12,807	1,995

HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC.(*2)	247,594	185,102	62,492	88,530	(11,878)	258,872	(11,762)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD.	3,496	2,554	942	2,181	201	4,887	94

HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD.	7,342	255	7,087	2,013	56	6,436	399

HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED	7,678	6,809	869	2,601	30	23,243	628

HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED	5,376	354	5,022	1,746	53	5,224	249

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	4,125	4,627	(502)	572	(67)	1,622	(334)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD.(*3)	40,125	28,345	11,780	5,709	630	15,496	362

HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD.	865	147	718	512	79	1,364	(155)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH	3,222	1,739	1,483	1,880	17	6,273	58

HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V.	2,428	1,012	1,416	1,266	29	4,162	95

HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD.	1,325	828	497	406	45	1,407	19

HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD.	401	123	278	313	13	1,022	(62)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V.	934	477	457	483	22	1,642	38

HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A.	1,963	992	971	846	19	2,542	141

HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD.	14,176	7,176	7,000	2,210	809	7,067	2,407

HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB	1,375	568	807	562	31	1,865	83

HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD.	3,646	3,302	344	531	107	1,570	260

HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) SRL	1,502	1,070	432	524	8	1,778	75

HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC.	447	271	176	102	7	311	9

HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC.	4,292	1,567	2,725	2,011	764	6,053	2,176

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	1,436	476	960	133	32	473	146

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) LLC	763	474	289	299	26	885	10

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	1,022	301	721	286	128	845	280

에이치케이에스제일차유한회사(*1)	-	-	-	-	-	-	(2)

에이치케이엠제일차유한회사(*1)	-	-	-	-	-	-	(2)

케이디비블루오션제이차㈜(*1)	-	-	-	-	-	-	(2)

에이치엠엠리시버블유동화전문유한회사(*1)	-	-	-	-	-	-	(23)

(*1) 연결회사의 지배력이 상실되기 전까지 발생한 손익입니다. (*2) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC.을 연결한 연결재무정보입니다.(*3) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD.를 연결한 연결재무정보입니다.

구 분	전기말	전분기

3개월	누적

자산	부채	자본	매출	순손익	매출	순손익

현대아산㈜(*1)	-	-	-	28,994	(12,228)	107,340	(22,820)

㈜현대경제연구원(*1)	-	-	-	3,608	(1,016)	11,402	(3,295)

해영선박㈜	18,327	15,329	2,998	5,301	294	15,771	895

현대엘앤알㈜(*1)	-	-	-	12,511	(1,082)	32,943	(6,569)

현대종합연수원㈜	180,810	58,178	122,632	4,396	(463)	11,282	(3,179)

현대해양서비스㈜	10,936	3,788	7,148	3,743	535	11,220	1,405

현대벌크라인㈜	1,000	-	1,000	-	-	-	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC.(*2)	254,705	176,012	78,693	90,489	(11,661)	243,635	(9,529)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD.	3,334	2,574	760	1,730	(18)	4,295	6

HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD.	7,785	565	7,220	2,234	642	6,465	15,034

HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED	12,231	10,954	1,277	9,992	(1,639)	29,913	(1,575)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED	5,812	692	5,120	1,814	(579)	4,791	(471)

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	4,182	4,362	(180)	736	95	2,288	105

HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD.(*3)	34,519	22,063	12,456	6,072	202	17,061	816

HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD.	1,030	140	890	452	1	1,526	163

HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH	4,543	3,056	1,487	1,962	13	6,545	171

HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V.	1,930	550	1,380	1,350	31	3,943	88

HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD.	927	442	485	433	90	1,357	82

HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD.	447	134	313	328	(22)	1,047	29

HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V.	813	375	438	483	9	1,466	22

HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A.	1,623	752	871	831	23	2,642	34

HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD.	12,841	7,771	5,070	2,653	1,008	8,013	3,039

HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB	1,731	936	795	663	10	2,930	36

HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD.	4,940	4,144	796	681	199	1,956	588

HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY)	1,437	1,062	375	568	(14)	1,665	10

HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC.	398	245	153	139	(4)	476	3

HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC.	9,014	3,324	5,690	2,472	1,219	8,514	4,478

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	1,477	642	835	375	68	1,011	(436)

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD.	861	606	255	353	25	1,047	152

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	4,240	3,729	511	270	194	751	179

ROYAL TANKER SHIPPING S.A.(*1)	-	-	-	1,078	(647)	12,514	(523)

에이치케이에스제일차유한회사	976	975	1	-	-	-	-

에이치케이엠제일차유한회사	976	975	1	-	-	-	-

케이디비블루오션제이차㈜	134,004	133,913	91	-	12	-	61

에이치엠엠리시버블유동화전문유한회사	164,284	164,260	24	-	37	-	57

스마트업제일차㈜	87,906	87,906	-	-	-	-	-

스마트업제이차㈜	87,906	87,906	-	-	-	-	-

스마트업제삼차㈜	87,380	87,380	-	-	-	-	-

(*1) 연결회사의 지배력이 상실되기 전까지 발생한 손익이며, 현대엘앤알㈜는 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 에이블현대호텔앤리조트㈜를 연결한 연결재무정보입니다.(*2) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC.을 연결한 연결재무정보입니다.(*3) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD.를 연결한 연결재무정보입니다.

1.3 연결대상범위의 변동당분기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명	사유

현대종합연수원㈜	종속기업에 대한 투자지분을 처분하여 지배력을 상실

현대벌크라인㈜	청산 등

에이치케이에스제일차유한회사

에이치케이엠제일차유한회사

케이디비블루오션제이차㈜

에이치엠엠리시버블유동화전문유한회사

스마트업제일차㈜

스마트업제이차㈜

스마트업제삼차㈜

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2016년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기 준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표는 보고기간말인 2016년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사 는 201 6 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정 - 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표', 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시', 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'의 개정

- 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'개정 - 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 개정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2.2 회계정책

요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.2.2 채무의 조정연결회사는 차입금의 일부를 출자전환하고 일부는 이자율 조정 및 원금상환을 유예하여 채무의 조건을 변경했습니다. 출자전환으로 채권자에게 발행된 주식은 해당 주식의 공정가치로 측정되고 소멸된 차입금의 장부금액과 발행된 주식의 공정가치의 차이는 당기손익으로 인식됩니다. 채무의 이자율 조정 및 원금상환의 조건 변경 후의현금흐름을 최초 채무발생시점의 시장이자율로 할인한 현재가치와 장부가액의 차이가 10% 이상인 경우에는 채무의 실질적인 조건변경에 해당하므로 기존의 채무 장부금액은 제거되고 조건변경시점의 시장이자율로 할인한 공정가치가 새로운 부채로 인식됩니다. 기존 채무의 장부금액과 새로운 부채의 공정가치의 차이는 당기 손익으로 인식됩니다. 당초 채무발생시점의 시장이자율로 할인한 현금흐름의 현재가치와 장부금액과의 차이가 10% 미만인 경우 해당 차이는 차입금의 유효이자율을 조정하여 잔여기간에 걸쳐 손익계산서에 인식됩니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연 결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동 은 없습니다. 4.1 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격(수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수(수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수(수준 3)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다(단위:백만원).

당분기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익인식금융자산	-	40	273	313

매도가능금융자산	15,395	-	976	16,371

당기손익인식금융부채	-	(12,426)	(28,453)	(40,879)

전기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익인식금융자산	-	-	1,015	1,015

매도가능금융자산	69,760	-	976	70,736

당기손익인식금융부채	(12,562)	(21,898)	(15,960)	(50,420)

연 결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

당분기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	기초	발행	결제	평가손익	표시통화환산손익	재분류(*)	당분기말

당기손익	기타포괄손익

자산

당기손익인식금융자산	1,015	-	-	(676)	-	(66)	-	273

매도가능금융자산	976	-	-	-	63	(63)	-	976

부채

당기손익인식금융부채	(15,960)	(24,486)	15,960	(571)	-	-	(3,396)	(28,453)

(*) 당분기 중 신수인수권이 상장폐지됨에 따라 수준1에서 수준3으로 재분류하였습니다.

매도가능금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기말	전기말

㈜제이티비씨	1,455	1,556

㈜채널에이	1,455	1,556

부산컨테이너터미널㈜	4,832	2,711

한국해양보증보험㈜	1,886	2,016

현대부산신항 만㈜	1,945	-

㈜현대경제연구원	212	-

기타	1	1

합계	11,786	7,840

상 기 매도가능금융자산은 비상장지분상품이며 사업 초기 단계로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다. 연결회사는 이러한 금융상품을 처분할 계획이 없습니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 연결회사는 상기 원가로 측정하는 매도가능금융자산을 제외한 금융상품에 대해 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

4.2 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:백만원).

구 분	공정가치	가치평가기법	수준 3 투입변수	투입변수 범위

당기손익인식금융상품

주식옵션 등	(28,180)	옵션모델	주식변동성	17.65%~ 114.03%

할인율	8.46%~ 27.49%

매도가능금융자산

주식	976	현금흐름할인모형	할인율	17.69%

4.3 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	유리한 변동	불리한 변동

금융자산

당기손익인식금융자산(*)	40	(39)

금융부채

당기손익인식금융부채(*)	1,259	(1,802)

(*) 주식관련 파생상품은 관련된 주요 투입변수인 주가를 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

5. 부문정보 (1) 보고부문이 수익을 창출하는 용역의 유형 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결회사의 최고영업의사결 정자에게 보고되는 정보는 제공되는 용역 유형에 초점이 맞추어져 있습니다. 주된 용역 유형으로는 컨테이너선운송용역, 벌크선운송용역 및 그 외 기타용역이 있습니다.

(2) 부문수익 및 손익

당 분기와 전분기 중 연결회사의 매출 및 영업손익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당분기	3개월	누적

매출액	영업손익(*1)	감가상각비(*3)	무형자산상각비	매출액	영업손익(*1)	감가상각비(*3)	무형자산상각비

컨테이너	871,540	(190,785)	34,898	513	2,658,155	(520,616)	106,436	1,544

벌크	134,533	(50,708)	4,710	133	457,545	(148,693)	17,290	384

기타(*2)	72,368	11,171	2,247	553	197,492	22,015	7,662	2,599

합계	1,078,441	(230,322)	41,855	1,199	3,313,192	(647,294)	131,388	4,527

전분기	3개월	누적

매출액	영업손익(*1)	감가상각비(*3)	무형자산상각비	매출액	영업손익(*1)	감가상각비(*3)	무형자산상각비

컨테이너	1,158,097	(53,115)	36,372	660	3,484,480	(83,699)	104,991	1,918

벌크	235,676	(19,677)	6,864	156	721,279	(66,286)	27,893	460

기타(*2)	81,587	(4,893)	7,846	2,565	196,746	4,085	23,358	7,542

합계	1,475,360	(77,685)	51,082	3,381	4,402,505	(145,900)	156,242	9,920

(*1) 연결회사의 경영진은 부문 영업손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.(*2) 연결회사는 터미널운영사업, 임대사업 등은 보고부문의 요건을 충족하지 않아 기타에 포함하였습니다. (*3) 투자부동산 감가상각비가 포함되어 있습니다.

위에서 보고된 수익은 외부고객으로부터 발생한 수익입니다. 보고기간 중 연결회사내의 다른 영업부문과의 거래로 인한 수익은 없습니다.

(3) 지역에 대한 정보지역별 세부부문의 구분기준은 화물이 운송되는 도착지 기준으로 분류하여 미주, 구주, 아주, 남북항로 및 기타지역으로 구분하고 있습니다. 지역별로 세분화된 연결회사의 외부고객으로부터의 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

미 주	481,179	1,456,175	691,449	1,905,812

구 주	226,800	682,112	350,667	987,164

아 주	160,426	483,190	235,707	697,880

남북항로	65,991	198,431	111,591	304,728

기 타	144,045	493,284	85,946	506,921

합 계	1,078,441	3,313,192	1,475,360	4,402,505

6 . 사용이 제한된 금융자산 등

당분기말 현재 사용이 제한된 금융자산 등은 다음과 같 습니다 (단위:백만원).

과목	종류	금융기관	금액	내용

기타유동금융자산	정기예금	㈜하나은행	600	선물환 담보

300	선박관리업 영업보증

ABN AMRO Bank N.V.	8	ROTTERDAM WORLDGATEWAY B.V.의 차입금 담보

KASIKORNBANK	73	사고발생손해에 대한 담보 등

방콕은행	213	사고발생손해에 대한 담보 등

소계	1,194

기타비유동금융자산	별단예금	㈜하나은행 등	17	당좌개설보증금

정기예금	㈜하나은행	88	임대보증금

NAB	216	사무실 임차

한국산업은행	87,704	용선료 조정 관련 담보

한국증권금융주식회사	4,390	우리사주 대출연장관련 추가담보

기타	신보2013제14차유동화전문 유한회사 등	25,246	회사채차환발행 담보

소계	117,661

매도가능금융자산	㈜KB금융지주	한국예탁결제원	12,394	교환사채 담보

관계기업투자	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	ABN AMRO Bank N.V.	61,008	ROTTERDAM WORLD GATEWAYB.V.의 차입금 담보

㈜현대유엔아이	한국산업은행 등	3,500	산업운영자금 대출 담보

현대엘엔지해운㈜	아이기스원㈜	63,995	주식이전 의무이행 담보

이지스일호㈜	오릭스 코퍼레이션	3,782	주식매매계약 이행 담보

소계	132,285

합계	263,534

7. 매출채권및기타채권

(1) 당분기말 과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	319,563	251	398,568	-

대손충당금	(17,780)	-	(19,516)	-

미수금	119,084	-	210,248	-

대손충당금	(58,199)	-	(59,920)	-

미수수익	2,991	-	3,775	-

대여금	11,852	34,400	11,372	6,423

보증금	118	139,953	132	87,612

합계	377,629	174,604	544,659	94,035

( 2) 당분기와 전분기 중 대손 충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

매출채권	미수금	매출채권	미수금

기초금액	19,516	59,920	20,303	6,558

설정/환입	12	8,354	11,517	648

제각	(617)	(6,236)	(9,789)	(1,209)

기타변동	(1,131)	(3,839)	1,439	(313)

분기말금액	17,780	58,199	23,470	5,684

8. 기타금융자산

당 분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기말	전기말

유동

단기금융상품	4,515	191,885

기타	887	1,007

소계	5,402	192,892

비유동

장기금융상품	92,415	9,220

P-CBO(*1)	25,246	33,042

국공채	6	6

기타(*2)	35,204	-

소계	152,871	42,268

합계	158,273	235,160

(*1) 당분기 중 17,470백만원(전분기: 7,775백만원) 의 손상차손을 인식하였습니다.(*2) 벌크 전용선 사업부문 영업양수도 관련 조건부 대가입니다(주석27 참조).

9. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	26,947	-	19,454	-

선급비용	181,166	269,531	77,563	287

기타	1,880	415	3,640	135

합계	209,993	269,946	100,657	422

10. 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

기업명	소재국가	지분율(%)	당분기말	전기말

취득원가	순자산가액	장부금액	취득원가	순자산가액	장부금액

현대증권㈜(*2)	한국	-	-	-	-	673,297	732,419	701,509

현대유엔아이㈜	한국	27.28	4,133	776	3,500	4,133	2,940	5,664

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	네덜란드	20	109,375	60,919	61,008	102,594	70,757	70,846

㈜양산아이시디(*1)	한국	4.9	600	117	382	600	125	391

한국선주상호보험조합(*1)	한국	11.55	871	5,525	5,525	871	5,525	5,525

한국국제터미널(*1)	한국	5.55	591	(236)	-	591	-418	-

코리아엘엔지트레이딩㈜(*1)	한국	18	560	893	1,070	560	827	1003

현대코스코로지스틱스㈜(*1)	한국	10	478	519	519	478	489	489

훈춘포스코현대물류단지개발유한공사(*1)	중국	16	17,356	14,811	14,811	17,356	16,376	16,376

현대엘엔지해운㈜	한국	20	100,000	115,307	63,995	100,000	128,212	112,472

이지스일호㈜	한국	30	102,201	87,995	3,782	102,201	108,097	53,422

㈜현대아산(*2)	한국	-	-	-	-	35,773	16,465	35,825

㈜현대경제연구원(*3)	한국	-	-	-	-	168	479	479

합계	336,165	286,626	154,592	1,038,622	1,082,293	1,004,001

(*1) 의결권의 20% 미만을 보유하고 있으나, 해당 기업의 이사회에 참여하는 등 주요 영업 및재무정책 결정에 유의적 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 포함하였습니다.(*2) 당분기 중 현대증권㈜ 보통주 53,070,736주 및 현대아산㈜ 보통주 8,087,753주를 1,224,178백만원 및 37,031백만원에 매각하였습니다.(*3) 당분기 중 유의적인 영향력을 상실하여 매도가능금융자산으로 재분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당분기	기초금액	취득	처분	이익(손실) 중 지분	지분법자본변동	지분법이익잉여금변동	손상차손환입	대체(*)	배당	보고기간말금액

현대증권㈜	701,509	-	(741,863)	12,207	13,878	-	40,804	-	(26,535)	-

현대유엔아이㈜	5,664	-	-	(2,161)	-	(3)	-	-	-	3,500

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	70,846	6,781	-	(14,245)	(2,374)	-	-	-	-	61,008

㈜양산아이시디	391	-	-	(9)	-	-	-	-	-	382

한국선주상호보험조합	5,525	-	-	-	-	-	-	-	-	5,525

한국국제터미널	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

훈춘포스코현대물류단지개발유한공사	16,376	-	-	(251)	(1,314)	-	-	-	-	14,811

코리아엘엔지트레이딩㈜	1,003	-	-	128	(61)	-	-	-	-	1,070

현대코스코로지스틱스㈜	489	-	-	30	-	-	-	-	-	519

현대엘엔지해운㈜	112,472	-	-	(41,469)	(8,168)	1,160	-	-	-	63,995

이지스일호㈜	53,422	-	-	(47,033)	(2,477)	(130)	-	-	-	3,782

㈜현대아산	35,825	-	(35,804)	-	(21)	-	-	-	-	-

㈜현대경제연구원	479	-	-	(144)	-	(2)	-	(333)	-	-

합계	1,004,001	6,781	(777,667)	(92,947)	(537)	1,025	40,804	(333)	(26,535)	154,592

전분기	기초금액	취득	이익(손실)중 지분	지분법자본변동	지분법이익잉여금변동	배당	분기말금액

현대증권㈜	629,372	-	45,796	9,378	(192)	(2,654)	681,700

현대유엔아이㈜	8,067	-	3,221	-	(42)	(553)	10,693

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	70,868	10,233	(1,431)	1,223	-	-	80,893

㈜양산아이시디	401	-	(11)	-	-	-	390

한국선주상호보험조합	4,936	-	-	-	-	-	4,936

한국국제터미널	-	-	-	-	-	-	-

코리아엘엔지트레이딩㈜	985	-	(65)	67	-	-	987

현대코스코로지스틱스㈜	468	-	16	-	-	-	484

한누리㈜	927	-	-	-	-	-	927

훈춘포스코현대물류단지개발유한공사	13,659	3,313	(108)	1,055	-	-	17,919

현대엘엔지해운㈜	108,386	-	(4,249)	9,975	359	-	114,471

이지스일호㈜	101,982	-	(29,819)	(3,131)	(2,753)	-	66,279

합계	940,051	13,546	13,350	18,567	(2,628)	(3,207)	979,679

(*) 당분기 중 유의적인 영향력을 상실함에 따라 매도가능금융자산으로 재분류하였습니다.

(3) 주요 관계기업에 대한 주요 재무정보는 아래와 같습니다(단위:백만원).

구 분	당분기말	당분기

3개월	누적

자산	부채	자본	매출	순손익	매출	순손익

현대유엔아이㈜	51,664	48,819	2,845	26,544	(631)	78,547	(7,923)

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	808,928	504,333	304,595	22,167	(15,665)	49,189	(71,223)

㈜양산아이시디	95,208	92,827	2,381	977	106	2,343	22

한국선주상호보험조합	93,752	45,957	47,795	-	-	-	-

한국국제터미널	27,329	31,582	(4,253)	9,210	1,192	26,014	2,505

코리아엘엔지트레이딩㈜	747,428	742,467	4,961	3,324	527	9,117	705

현대코스코로지스틱스㈜	11,788	6,601	5,187	1,341	129	3,497	297

훈춘포스코현대물류단지 개발유한공사	106,288	13,717	92,571	1,310	(586)	2,921	(1,569)

현대엘엔지해운㈜	883,577	595,310	288,267	30,479	(14,125)	79,270	(14,742)

이지스일호㈜	1,154,512	780,922	373,590	396,699	(6,255)	1,195,603	(17,917)

구 분	전기말	전분기

3개월	누적

자산	부채	자본	매출	순손익	매출	순손익

현대증권㈜	23,777,993	20,477,159	3,300,834	1,847,851	17,661	3,721,800	188,347

현대유엔아이㈜	78,686	67,906	10,780	30,155	3,600	90,079	11,706

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	842,704	488,917	353,787	641	(5,086)	641	(7,154)

㈜양산아이시디	100,928	98,367	2,561	949	88	2,332	115

한국선주상호보험조합	93,752	45,957	47,795	-	-	-	-

한국국제터미널	24,566	32,100	(7,534)	7,553	(780)	24,366	797

코리아엘엔지트레이딩㈜	814,449	809,854	4,595	1,702	(275)	5,859	(359)

현대코스코로지스틱스㈜	12,402	7,511	4,891	1,028	66	3,167	156

훈춘포스코현대물류단지개발유한공사	106,941	4,589	102,352	32	(591)	32	(697)

현대엘엔지해운㈜	986,107	665,578	320,529	35,089	11,887	108,960	22,787

이지스일호㈜	1,151,218	756,439	394,779	415,968	2,948	1,213,786	(58)

현대아산㈜	233,736	185,008	48,728	-	-	-	-

현대경제연구원㈜	4,715	3,360	1,355	-	-	-	-

(4) 전기말 현재 시장성 있는 관계기업 보유 지분의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	전기말

보유주식수(단위: 주)	주당시장가(단위: 원)	공정가치	장부금액

현대증권㈜ 보통주식	53,070,736	6,600	350,267	701,509

11. 공동기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

기업명	설립국가	유효지분율(%)	당분기말	전기말

취득원가	순자산가액	장부금액	취득원가	순자산가액	장부금액

NETRUCK FRANZ CO., LTD .	홍콩	40	4,435	4,640	4,640	4,435	5,080	5,080

상해국제선박대리유한공사	중국	49	125	995	995	125	1061	1061

현대부산신항만㈜(*)	한국	50	-	-	-	10,000	20,973	-

HYUNDAI FAR EAST S.A.	파나마	50	539	-	-	539	-	-

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	홍콩	50	2,927	2,455	2,555	2,927	2,156	2,255

산동교운현대물류유한공사	중국	50	9,050	8,689	8,689	9,050	9,102	9,102

합계	17,076	16,779	16,879	27,076	38,372	17,498

(*) 당분기 중 현대부산신항만㈜ 보통주 1,600,001주를 79,600백만원에 매각하여 유의적인 영향력을 상실함에 따라 잔여지분에 대하여 매도가능금융자산으로 재분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당분기	기초금액	대체(*)	이익(손실) 중 지분	지분법자본변동	배당	보고기간말금액

NETRUCK FRANZ CO., LTD.	5,080	-	(115)	(325)	-	4,640

상해국제선박대리유한공사	1,061	-	91	(91)	(66)	995

현대부산신항만㈜	-	(4,171)	-	4,171	-	-

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	2,255	-	756	(178)	(278)	2,555

산동교운현대물류유한공사	9,102	-	351	(764)	-	8,689

합계	17,498	(4,171)	1,083	2,813	(344)	16,879

전분기	기초금액	이익(손실) 중 지분	지분법자본변동	지분법이익잉여금변동	배당	보고기간말금액

NETRUCK FRANZ CO., LTD.	4,646	(79)	402	-	-	4,969

상해국제선박대리유한공사	981	114	66	(4)	(68)	1,089

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	1,889	351	178	-	-	2,418

산동교운현대물류유한공사	8,751	198	553	-	-	9,502

합계	16,267	584	1,199	(4)	(68)	17,978

(*) 당분기 중 유의적인 영향력을 상실함에 따라 매도가능금융자산으로 재분류하였습니다.

(3) 주요 공동기업에 대한 주요 재무정보는 아래와 같습니다(단위:백만원).

구 분	당분기말	당분기

3개월	누적

자산	부채	자본	매출	순손익	매출	순손익

NETRUCK FRANZ CO., LTD.	11,627	27	11,600	-	4	-	(287)

상해국제선박대리유한공사	2,951	920	2,031	1,011	43	4,122	186

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	10,598	5,689	4,909	11,138	453	29,584	1,544

산동교운현대물류유한공사	21,933	4,555	17,378	3,180	276	8,582	703

구 분	전기말	전분기

3개월	누적

자산	부채	자본	매출	순손익	매출	순손익

Netruck Franz Co., LTD.	12,929	231	12,698	-	(71)	-	(198)

상해국제선박대리유한공사	3,050	885	2,165	1,234	99	3,672	233

현대부산신항만㈜	227,695	181,435	46,260	32,033	3,951	98,661	14,102

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	8,310	3,999	4,311	8,109	(332)	22,363	702

산동교운현대물류유한공사	23,499	5,295	18,204	2,559	491	5,836	532

12. 유ㆍ무형자산 및 투자부동산

(1) 당분기와 전분기 중 유ㆍ무형자산 및 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당분기	유형자산	무형자산	투자부동산

기초	3,426,031	53,985	34,944

취득	172,294	12,156	-

처분	(57,170)	(15,565)	-

감가상각 및 상각	(136,899)	(4,562)	(24)

중단영업	(613,097)	(12,220)	-

기타	(183,551)	(5,672)	(2,955)

분기말	2,607,608	28,122	31,965

전분기	유형자산	무형자산	투자부동산

기초	4,255,050	179,178	13,908

취득	101,421	729	-

처분	(195,170)	(680)	(3,017)

감가상각 및 상각	(167,051)	(10,849)	(63)

손상차손(*)	(11,779)	-	-

기타	104,025	3,908	905

분기말	4,086,496	172,286	11,733

(*) 지배기업이 건설중인자산으로 계상한 벌크선 2척에 대해 해당 건조계약을 철회하기로 결의한 바 손상검사가 수행되었으며, 해당 건설중인자산에 대해 11,779백만원의 손상차손을 인식하였습니다 .

(2) 당 분기말 현재 금융리스계약에 의해 취득한 유형자산은 197,007백만원(전기말: 236,233백만원)입니다 .

13. 매입채무 및기타 채 무

당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원 ).

구분	당분기말	전기말

매입채무	361,644	521,664

미지급금	53,520	64,843

미지급비용	26,631	36,342

합계	441,795	622,849

14. 차입금 등

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금 등의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기말	전기말

유동

단기차입금	1,561	681,527

유동성장기차입금	111,957	457,879

유동성사채	218,926	1,290,659

유동성금융리스부채	38,987	39,167

소계	371,431	2,469,232

비유동

장기차입금	1,547,950	1,728,358

사채	264,859	580,417

금융리스부채	42,404	75,201

소계	1,855,213	2,383,976

합계	2,226,644	4,853,208

(2) 당 분기와 전분기 중 차 입금 등의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원) .

구분	당분기	전분기

기초	4,853,208	5,281,263

차입(*1)	3,899,176	1,731,638

상환	(4,325,514)	(2,217,037)

출자전환(*2)	(1,400,613)	-

조건변경	(378,924)	-

중단영업	(327,297)	-

기타	(93,392)	251,039

분기말	2,226,644	5,046,903

(*1) 용선료 및 선비 조정에 따른 447,506백만원이 포함되어 있습니다.(*2) 용선료 출자전환 291,943백만원이 포함되어 있습니다.

15. 순확정급여부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	71,134	77,652

사외적립자산의 공정가치	(44,091)	(50,085)

순확정급여부채	27,043	27,567

( 2) 당분기와 전분기 중 포괄손 익계산서에 반영된 금액의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

당기근무원가	2,416	7,524	3,217	9,923

순이자원가	47	306	230	717

퇴직위로금으로 인한 비용	31	644	53	2,172

종업원 급여에 포함된 총 비용	2,494	8,474	3,500	12,812

총 비용 중 4,275 백만원 ( 전분기: 4,199백만원) 은 매출원가에 포함되었으며, 4,262 백 만원 ( 전분기: 8,613백만원 )은 판매비와관리비에 포함되었습니다.

16. 충당부채

연 결회사는 용선한 TC(Time charter)선박으로부터 기대되는 대선수익이 관련 용선료에 미달되는 경우 그 차액과 진행 중인 항차에서 손실이 예상되는 금액 등을 손실부담충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 용대선분쟁, 화물클레임 등과 관련하여 연결회사가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액을 소송충당부채로 계상하고 있습 니다. 당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당분기	손실부담충당부채	소송충당부채	합계

기초	34,808	4,487	39,295

전입/환입	23,322	8,208	31,530

기타	(90)	(285)	(375)

분기말	58,040	12,410	70,450

유동항목	58,025	-	58,025

비유동항목	15	12,410	12,425

전분기	손실부담충당부채	소송충당부채	합계

기초	32,566	2,129	34,695

전입/환입	(463)	767	304

기타	19	108	127

분기말	32,122	3,004	35,126

유동항목	29,255	-	29,255

비유동항목	2,867	3,004	5,871

17. 자본금과 주식발행초과금

당분기와 전분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	발행주식수(단위:주)	자본금	주식발행초과금

전기초	182,278,229	911,391	1,152,333

유상증자	35,000,000	175,000	58,429

전분기말	217,278,229	1,086,391	1,210,762

당기초	236,495,265	1,182,476	1,209,037

유상증자(*1)	157,292,727	786,464	365,011

신주인수권 행사	2,012	10	(196)

무상감자(*2)	(214,070,170)	(1,070,351)	-

당분기말	179,719,834	898,599	1,573,852

(*1) 당분기 중 재무구조 개선 및 유동성 확보를 위하여 유상증자를 실시하였으며, 이에 따라 2월 22일 및 7월 22일에 각각 30,000백만원 및 1,121,474백만원(출자전환 포함)이 납입완료되었습니다.(*2) 당분기 중 결손보전 및 재무구조 개선을 위해 4월 22일에 7:1 무상감자를 실시하였으며, 8월 18일에 최대주주 및 특수관계자를 대상으로 7:1 무상감자를 실시하였습니다.

18 . 매출액

당분기와 전분기 중 매출 액의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

운송수익	786,480	2,469,769	1,108,430	3,379,341

대선수익	217,879	645,906	283,989	813,424

기타수익	74,082	197,517	82,941	209,740

합계	1,078,441	3,313,192	1,475,360	4,402,505

19. 판매비와관리비

당분기 와 전분기 중 판매 비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여 등	33,031	110,728	40,715	131,472

퇴직급여	1,277	4,262	2,186	8,613

대손상각비	1,750	(375)	4,307	11,517

광고선전비	1,168	3,595	2,421	6,979

지급수수료	16,740	34,257	6,980	18,009

전산비	8,693	24,149	9,135	25,586

복리후생비	5,421	17,459	5,423	17,730

감가상각비 등(*)	1,719	6,875	3,578	10,753

여비교통비	1,075	3,691	1,638	4,800

임차료	5,590	16,975	6,254	18,909

기타	5,766	16,966	9,884	30,902

중단영업의 판매비와관리비	-	(1,883)	(12,134)	(38,148)

합계	82,230	236,699	80,387	247,122

(*) 유형자산 및 투자부동산 감가상각비, 무형자산상각비가 포함되어 있습니다.

20. 기타수익 및 기 타 비 용

당분기와 전분기 중 기타수 익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기타수익	외화자산ㆍ부채 관련 이익	30,675	89,328	13,626	49,315

유형자산처분이익	203	1,594	962	10,951

무형자산처분이익	-	189	-	-

투자부동산처분이익	-	-	50	4,491

기타의대손충당금환입	-	2,847	-	-

기타	1,131	8,451	1,836	4,996

중단영업의 기타수익	-	(143)	(175)	(923)

소계	32,009	102,266	16,299	68,830

기타비용	외화자산ㆍ부채 관련 손실	8,974	55,531	34,849	77,103

기타의대손상각비	-	11,201	60	5,774

유형자산처분손실	7	29,720	-	22,932

무형자산처분손실	-	1,105	100	100

유형자산손상차손	-	-	-	11,779

사업부매각손실	-	17,514	-	-

매각예정자산손상차손	-	-	-	49,277

기타	41,651	48,397	3,737	10,165

중단영업의 기타비용	-	(17,683)	(10,890)	(20,453)

소계	50,632	145,785	27,856	156,677

21. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수 익의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	1,757	4,569	1,853	7,213

배당수익	-	5,753	2,070	6,917

매도가능금융자산처분이익	3,022	3,022	12,642	12,642

파생상품거래이익	408	755	5,675	15,557

파생상품평가이익	791	8,393	-	11,685

사채상환이익	-	12,963	-	-

채무조정이익	685,584	685,584	-	-

외화자산ㆍ부채 관련 이익	36,845	51,912	168,647	233,580

기타	-	-	13	62

중단영업의 금융수익	-	(411)	(1,013)	(3,245)

합계	728,407	772,540	189,887	284,411

(2) 당분기와 전분기 중 금 융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	2,312	146,893	66,191	195,883

파생상품거래손실	-	13,789	1,571	11,696

파생상품평가손실	733	1,875	43,780	28,174

투자유가증권손상차손	10,644	17,470	1,017	8,163

금융수수료	1,239	11,792	5,464	13,785

외화자산ㆍ부채 관련 손실	112,863	128,742	9,839	17,691

중단영업의 금융비용	(27)	(4,494)	(4,901)	(14,760)

합계	127,764	316,067	122,961	260,632

22. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 이에 따라 추정된 당 분 기 법인세 비용 은 7,651 백만원( 전분기 : 10,494백만원)입니다. 한편, 연결회사는 이연법인세자산의 경우 실현가능성에 대한 판단을 토대로 이연법인세부채를 한도로 인식하고 있습니다.

23. 주당손익

당분기와 전분기 중 주당손익은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

지배주주지분 귀속 분기순손익

계속영업손익(*1)	295,013	258,617	(5,861)	(213,358)

중단영업손익	(15)	(27,096)	322	1,102

294,998	231,521	(5,539)	(212,256)

유통보통주식수(단위:천주)(*2)	143,328	64,634	29,182	28,192

기본주당손익(단위:원)

계속영업주당손익	2,058	4,001	(201)	(7,568)

중단영업주당손익	-	(419)	11	39

2,058	3,582	(190)	(7,529)

희석주당손익(단위:원)

계속영업주당손익	1,874	3,445	(201)	(7,568)

중단영업주당손익	-	(403)	11	39

1,874	3,042	(190)	(7,529)

(*1) 포괄손익계산서상 계속영업분기순손익에서 전환우선주 배당금을 차감하였습니다. (*2) 유통보통주식수 산정시 당분기 무상감자 효과를 기초에 반영하였습니다.

24. 유 동 성 위험

연결회사는 미사용 차입금한도(주석27 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당분기말	1년 이내	1년 초과5년 이내	5년 초과	계

차입금	173,979	1,307,932	639,911	2,121,822

사채	246,642	270,850	274,111	791,603

금융리스부채	40,883	47,323	2,878	91,084

파생상품부채	28,453	10,104	2,322	40,879

매입채무및기타채무	441,795	-	-	441,795

기타비유동금융부채	-	2,402	16,845	19,247

금융보증계약	170,394	-	-	170,394

이행보증계약	124,989	-	-	124,989

합계	1,227,135	1,638,611	936,067	3,801,813

전기말	1년 이내	1년 초과5년 이내	5년 초과	계

차입금	1,251,109	1,232,670	856,446	3,340,225

사채	1,415,552	617,998	-	2,033,550

금융리스부채	42,282	78,155	12,200	132,637

파생상품부채	36,551	9,621	4,248	50,420

매입채무및기타채무	622,849	-	-	622,849

기타비유동금융부채	-	2,105	16,010	18,115

금융보증계약	274,661	95,048	451,478	821,187

이행보증계약	69,418	-	-	69,418

합계	3,712,422	2,035,597	1,340,382	7,088,401

또한, 지배기업은 와스카유한회사가 공동기업인 현대부산신항만㈜로부터 향후 수취할 약정배당금이 부족할 경우 해당 부족분에 대해 조건부대여를 제공하는 약정을 체결하였습니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 4,650백만원/년이며 대여기간은 총 10년, 이자율은 3%입니다(주석27 참조).상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 또한, 상기 금융부채 중 파생상품부채는 차액결제조건에 따른 순현금유출이며, 금융보증계약 및 이행보증계약은 약정금액 전체금액입니다.

25. 특수관계자거래

( 1) 당분기와 전분기 중 특수관 계자 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	특수관계자명	당분기	전분기

매출 등	매입 등	매출 등	매입 등

공동기업	현대부산신항만 ㈜	392	13,873	1,188	39,103

관계기업	현대증권㈜(*)	2,033	15,256	8,812	5,486

현대로지스틱스㈜(*)	19,785	381,249	25,632	380,095

㈜현대경제연구원	134	21	-	-

현대유엔아이㈜	1,252	23,316	1,539	26,046

한국국제터미널	-	6,491	-	7,145

현대엘엔지해운㈜	6,365	-	1,982	-

소계	29,569	426,333	37,965	418,772

기타	현대엘리베이터㈜(*)	16,125	5,660	4,874	1,380

자율협약금융기관	한국산업은행 등	-	4,794	-	-

합계	46,086	450,660	44,027	459,255

(*) 해당 회사의 종속기업이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	특수관계자명	당분기말	전기말

채권	채무	채권	채무

공동기업	현대부산신항만 ㈜	-	-	15,953	8,577

관계기업	현대로지스틱스㈜(*)	2,647	50,759	1,019	57,025

현대아산㈜	-	-	-	963

㈜현대경제연구원	-	-	1	425

현대유엔아이㈜	17	4,380	-	7,762

한국국제터미널	-	1,130	-	909

현대엘엔지해운㈜	31	75	359	502

소계	2,695	56,344	1,379	67,586

기타	현대엘리베이터㈜(*)	-	-	5,715	142,394

자율협약금융기관	한국산업은행 등	40	410,349	-	-

합계	2,735	466,693	23,047	218,557

(*) 해당 회사의 종속기업이 포함되어 있습니다.

(3) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	회사명	자금대여거래	자금차입거래	배당의 수취	현금출자

대여	회수	차입	상환

관계기업	현대증권㈜	-	-	-	-	30,298	-

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	-	-	-	-	-	6,781

공동기업	HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	-	-	-	-	278	-

상해국제선박대리유한공사	-	-	-	-	67	-

기타	현대엘리베이터㈜	-	-	32,700	171,900	-	-

당분기말 현재 채권금융기관에 투자한 현금성자산 및 장단기금융상품은 247,912백만원입니다. 한편, 당분기말 현재 연결회사는 특수관계자의 차입금 등과 관련하여 정기예금 등을 담보로 제공하고 있으며, 특수관계자의 지분 등과 관련된 약정을 체결하고 있습니다(주석6과 27참조).

( 4) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원) .

지급보증내역	제공받은 회사	여신제공기관	지급보증액

해외리스	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	로테르담항만당국	48,250

장비리스	WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC	BOA / Fifth Third Equipment Finance co.	12,729

Fifth Third Equipment Finance co.	15,029

CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC	Wells Fargo Equipment Finance, Inc.	15,819

Huntington National Bank	4,328

BOA Leasing Capital LLC	623

Fifth Third Equipment Finance co.	7,558

우리사주	회사 임직원	한국증권금융주식회사	4,380

금융채무보증	HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC.	Apollo Capital Management	330,786

선박금융채무보증	현대엘엔지해운㈜	H Shipping S.A.	87,822

H Shipping S.A.	78,192

HD Glory Shipping S.A.	한국수출입은행	7,124

FEG Success Shipping S.A.	20,621

용선선박이행보증	Legenda Maritimes S.A.	에이치라인해운 주식회사	76,739

(5) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사 책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

단기종업원급여	483	1,581	1,657	5,064

퇴직급여	166	454	263	893

26. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

조정항목	(742,200)	183,687

현금유출이 없는 비용등의 가산	699,182	680,140

금융비용	320,561	275,392

영업활동에서 발생한 외화환산손실	8,573	31,732

법인세비용	7,651	10,891

감가상각비 등	141,485	177,963

퇴직급여	7,830	10,640

장기종업원급여	114	75

대손상각비 등	10,826	17,291

유형자산처분손실	29,720	22,932

유형자산손상차손	-	11,779

무형자산처분손실	1,105	100

매각예정자산손상차손	-	49,277

지분법손실	105,426	35,762

종속기업투자처분손실	10,056	-

충당부채전입액	65,045	29,709

사업부매각손실	17,514	-

기능통화환산효과 등	(26,724)	6,597

현금유입이 없는 수익등의 차감	(1,440,072)	(393,529)

금융수익	(772,951)	(287,656)

영업활동에서 발생한 외화환산이익	(17,217)	(11,157)

기타의대손충당금환입	(2,847)	-

유형자산처분이익	(1,594)	(10,951)

투자부동산처분이익	-	(4,491)

무형자산처분이익	(189)	-

지분법이익	(13,562)	(49,696)

종속기업, 공동기업 및 관계기업투자처분이익	(557,393)	(173)

관계기업투자손상차손환입	(40,804)	-

충당부채환입액	(33,515)	(29,405)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동	(1,310)	(102,924)

매출채권의 감소	54,952	16,961

미수금의 감소(증가)	73,535	(55,379)

재고자산의 감소(증가)	(21,137)	58,661

금융리스채권의 감소	1,788	3,509

장기미수금의 감소	-	1,331

기타자산의 감소(증가)	28,653	(26,381)

매입채무의 감소	(120,094)	(39,348)

미지급금의 감소	(10,976)	(191)

미지급비용의 감소	(5,101)	(18,944)

퇴직금의 지급	(16,867)	(9,720)

사외적립자산의 감소	6,483	5,024

기타부채의 증가(감소)	7,454	(38,447)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분	당분기	전분기

금융리스에 의한 유형자산 취득	2,172	-

유형자산의 매각예정자산 대체	-	152,914

건설중인자산의 본계정 대체	63,513	1,225

유형자산 처분관련 미수금	-	41,032

전용선 매각 관련 미수금	43,728	-

유형자산 취득 관련 미지급금	22,114	-

교환권 행사로 인한 사채 감소	36,299	-

결손보전	1,070,351	-

출자전환으로 인한 차입금 등 감소	1,400,613	-

채무조정으로 인한 차입금 등 감소	378,924	-

용선료조정으로 인한 선급비용 등 증가	447,506	-

전환사채 발행으로 인한 차입금 등 감소	200,000	-

27. 우발부채와 약정사항

(1) 견질어음 및 수표연결회사는 당분기말 현재 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 백지수표 1매를 관련 거래업체에 견질로 제공하고 있습니다.

(2) 차입한도약정

당분기말 현재 차입한도약정내용은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	금융기관	한도약정	차입잔액

당좌차월	㈜우리은행 등	18,900	18,900

외화대출	㈜ 산업은행(아일랜드)	70,163	70,163

일반대출	㈜국민은행 등	38,568	27,840

합계	127,631	116,903

(3) 선박건조계약연결회사는 New Yangzi Shipbuilding Co., Ltd.와 벌크선 2척에 대한 선박건조계약을 체결(건조선가 총액: USD 52,560천)하고, 동 계약과 관련하여 17,850백만원을 건설중인자산으로 계상하고 있습니다.

( 4) 장기해상운송계약

당분기말 현재 지 배기업이 체결하고 있는 장기해상운송계약 내역은 다음과 같습니다.

거래처	수송용도	호선명	척수

현대글로비스㈜	철광석	Hyundai Pioneer 등	2

지배기업은 장기해상운송계약에 대해 약정상 리스요소 및 리스거래의 실질에 따라 금융리스 회계처리를 적용하고 있습니다. 한편, 지배기업은 상기 장기해상운송계약과 관련하여 서울보증보험㈜ 등으로부터 계약이행보증을 제공받고 있습니다.

(5) 자기주식 매각거래 지배기업은 재무구조 개선을 위하여 2004년 6월 15일자로 지배기업 자기주식 12,365,040주를 Cape Fortune B.V.(이하"매수자")에 매각(매각가액: 89,758백만원)하였습니다. 동 매각계약에 의하면 매수자가 동 주식을 처분하여 이익이 발생하는 경우 지배기업은 동 이익의 25%를 배분받도록 되어 있습니다. 2012년 12월 14일자로 Cape Fortune B.V.는 동 자기주식 및 계약의 권리와 의무를 관계기업인 Market Vantage Limited에 이전함에 따라, 지배기업의 계약상대방이 Market Vantage Limited로 변경되었습니다. 당분기말 현재 미정산된 주식수는 417,796주입니다.

(6) 현대부산신항만㈜ 우선주식 관련 약정 2014년 중 와스카 유한회사는 현대부산신항만㈜의 우선주식 1,999,999주를 뉴오션웨이유한 회사로부터 2,500억원에 모두 매수하였 으며, 당분기 중 PSA Financial Pte.Ltd.가 지배기업이 보유한 현대부산신항만㈜ 보통주식 1,600,001주를 매수 함 에 따라 2016년 5월 11일자로 변경된 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따라 지배기업은 와스카유한회사가 현대부산신항만㈜로부터 향후 수취할 배당금이 부족할 경우 해당 부족분에 대해 조건부대여를 제공해야 합니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 4,650 백만원/년이며 대여기간은 10년, 이자율은 3%입니다.

(7) 계류 중인 소송사건 당분기말 현재 연결회사가 피소되어 계류 또는 중재 중인 소송사건은 용대선분쟁, 화물클레임 등 총 37건(소송가액: USD 14,449천) 입니다. 동 계류 또는 중재 중인 소송사건의 경우 소송 피소가액의 일부분이 보험으로 구상됩니다. 한편, 회사는 해외종속회사 직원에 의한 일부 적절히 승인되지 않은 매입채무 결제와 관련하여 당분기말 현재 54,697백만원의 대손충당금을 계상하고 있으며, 동 금액을 회수하기 위한 법적절차를 진행 중입니다.

( 8) 당분기말 현재 연결회사가 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

지급보증내역	제공자	여신제공기관	지급보증액

KHT 임대료 지급보증	Hun-nan Commercial Bank	-	437

해상운송 계약이행보증	㈜ KEB 하나은행	1,425

서울보증보험㈜	1,470

(9) 재무구조개선을 위한 자구계획 등 연 결회사 는 당분기말 현재 영업손실 및 누적결손을 시현하고 있습니다. 이는 최근 지속되어 온 세계 경제 불황 및 선박 공급 과잉에 따른 낮은 선박 운임 등으로 인한 해운업 전반적인 저수익성 침체국면이 연결회사에도 영향을 미쳐 손실 시현 및 금융비용 증가로 이어졌기 때문입니다. 이로 인해 단기적으로는 해운업의 수익성이 개선되어 대규모 차입금 상환으로 이루어지기 어려운 상황임에 따라 지 배기업은 2013년 중한국산업은행(이하 "주채권은행")과 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 이러한 재무적 어려움을 극복하기 위한 조치로 매출향상 및 비용절감, 자산매각 등 유동성 확보를 통한 재무 및 영업구조개선을 골자로 하는 자구계획을 이행하였습니다. 또한, 연결회사 가 속한 현대그룹계열이 2014년 중 주채무계열에 선정됨에 따라 2014년 6월 13일자로 주채권은행 및 기타채권은행과 자산매각, 유상증자 및 사업구조조정 등을 내용으로 하는 재무구조 개선을 위한 약정을 체결하였습니다. 해당 약정 미이행시 주채권은행은 신규여신 중지 및 제공한 기 취급여신의 기한이익 상실 등의 조치를 취할 수 있습니다. 한편, 지배기업은 재무구조 개선을 위한 강도 높은 노력의 일환으로 당분기 중 종속기업인 현대종합연수원㈜, 관계기업인 현대증권㈜ 및 현대아산㈜와 공동기업인 현대부산신항만㈜를 매각하였고, 에이치라인해운 주식회사에게 벌크전용선 사업부문을 영업양도하였으며, 유상증자 및 7:1 무상감자 등을 실시하였습니다. 아울러, 2016년 3월 17일에 개최된 제 176-2회 무보증공모사채의 사채권자집회에서는 해당 사채의 3개월 만기연장 등이 주요 안건으로 논의되었으나 부결되어 2016년 4월 7일에 만기도래한 해당 사채의 원리금을 미지급함에 따라 기한의이익을 상실하였고, 이로 인해 제 177-2회, 제 179-2회, 제 180회 무보증 공모사채 및 제 186회 신주인수권부사채도 기한의 이익을 상실하였으나, 2016년 5월 31일 및 6월 1일에 개최된 사채권자집회에서 채무조정 및 출자전환 등의 안건이 가결되었습니다. 한편, 지배기업은 2016년 3월 21일에 채권금융기관공동관리절차(이하 "자율협약")를 신청하여, 2016년 3월 29일자로 채권금융기관협의회에서 조건부자율협약 개시가 결정되었고, 이후 2016년 5월 24일에 개최된 제3차 채권금융기관협의회에서는1) 사채권자 채무재조정, 2) 선박금융 상환유예 등 채무재조정, 3) 용선료 인하를 전제로 채무조정 및 출자전환 등 협약채권 재조정이 가결되었으며, 2016년 7월 20일자로 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하였습니다.

또한, 2016년 7월 14일 지배기업과 "2M" 얼라이언스는 지배기업의 "2M" 얼라이언스가입에 대한 MOU를 체결하였으며, 2016년 7월 15일에는 일부 선주들과 용선료 조정 계약을 체결하였습니다. 아울러 지배기업은 2016년 6월 7일 이사회에서 출자전환및 재무구조 개선을 위한 유상증자를 결의하여 2016년 8월 5일자로 신주가 상장완료되었고, 채권금융기관들이 보유하고 있는 무담보채권(신속인수 포함) 중 일부를 대환하기 위한 목적으로 2016년 8월 2일에 전환사채 2,000억원을 발행하였으며, 2016년8월 18일을 기준일로 대주주 및 일부 특수관계인 보유지분에 대한 7:1 무상감자를 실시하였습니다. 그러나 이러한 재무구조의 중요한 개선과 경영성과는 향후 해운 경기 회복, 원활한 자구계획의 실행, 안정적인 자금조달 및 자율협약 이행여부 등에 크게 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 분기연결재무제표 는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복 여부 등에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 및 자율협약 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으 로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그 러나 이로 인한 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며 따라서, 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 주요 유 형자산의 손상 여부 등으로 인한 채무초과 및 자산과 부채의 분류표시와 관련 손익항목에 대한 조정사항은 분기연결재무제표에 반영되지 아니하였습니다.

(10) 회사채신속인수제도

지배기업은 2013년 9월 2일에 정부 및 관계기관이 합동으로 진행하는 회사채신속인수제도를 통하여, 제 175-1회 무보증 공모사채 2,800억원의 80%에 대한 차환발행을 신청하였으며, 2013년 9월 17일에 개최된 차환발행심사위원회에서 해당 회사채에 대한 차환발행이 가결되었습니다. 이에 따라 2013년 10월 21일에 주채권은행인 한국산업은행과 자구계획 이행, 후순위 CBO 인수, 확약서 징구 등을 내용으로 하는 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 동 확약서에는 현대엘리베이터㈜가 보유한 회사주식에 대한 처분위임장 제출 및 질권설정, 약정불이행시 지배구조개선 조치, 주식파생계약 축소 등의 확약사항이 포함되어 있습니다.

(11) 자율협약 지배기업은 기업재무구조 개선 및 경영정상화를 위한 포괄적 구조조정의 일환으로 2016년 3월 21일에 채권금융기관공동관리절차(이하 "자율협약")를 신청하였으며, 2016년 3월 29일자로 채권금융기관협의회에서 자율협약 개시를 결의하였습니다. 자율협약과 관련한 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

관리범위 및 내용	1) 채권금융기관 협약 제정 및 가입의 건 2) 채권행사 유예의 건 3) 정상화 방안 수립 관련 실사 추진 등의 건 4) 기타사항의 건

관리기관	현대상선㈜ 채권금융기관협의회(주채권은행: 한국산업은행)

관리기간	2016-03-29 ~ 2016-07-29

한편, 2016년 5월 24일에 개최된 제3차 채권금융기관협의회에서는 1) 사채권자 채무재조정, 2) 선박금융 상환유예 등 채무재조정, 3) 용선료 인하를 전제로 채무조정 및 출자전환 등 협약채권 재조정이 가결되었으며, 2016년 7월 20일자로 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하였습니다. 약정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

주요 내용	1. 자구계획(유가증권 및 자산매각)의 이행 2. 협의회 또는 한국산업은행의 경영평가결과 등에 따라 경영진 교체 및 보강 요구 가능3. 경영정상화계획에 중대한 영향을 주는 사항 등에 대한 협의회 또는 한국산업은행의 사전승인 및 협의4. 약정 불이행시 신규여신 지원 중단 및 기한이익 상실 등의 조치 가능5. 특정 요건 해당시 협의회 결의로 기업개선작업종결/중단 가능

약정이행기간	2021년 6월 30일(협의회 판단으로 변경 가능)

(12) 사채권자집회

지배기업은 채무이행자금부족으로 인해 2016년 4월 7일에 만기도래한 제 176-2회 무보증 공모사채의 원리금을 미지급하여 기한의 이익을 상실하였고, 이로 인해 제 177-2회, 제 179-2회, 제 180회 무보증 공모사채 및 제 186회 신주인수권부사채도 기한의 이익을 상실하였습니다. 이에 따라, 2016년 5월 31일 및 6월 1일에 사채권자집회가 개최되었으며, 다음과 같은 주요 의안을 가결하였습니다.

구분	제 177-2회	제 179-2회	제 180회	제 176-2회	제 186회

주요 의안	기한의 이익	기한의 이익 상실 취소 및 연체이자 면제

이자	이자율(연 1%) 및 이자지급기일 변경

원금	2018년 7월 7일부터 2021년 4월 7일까지균등분할상환으로 변경

부채비율 유지	삭제(1,000%)	삭제(1,500%)

조기상환청구권	-	삭제

출자전환	50% 이상 출자전환

(13) 용선료 조정지배기업은 2016년 7월 15일에 선주들과 향후 3.5년간 지급예정인 용선료 약 2조 5천억원을 조정하는 계약을 체결하였습니다. 해당계약을 통해 약 4,400억원에 대해서일부는 출자전환하여 신주로 지급하였고, 나머지는 장기채권으로 지급할 예정입니다. 장기채권은 연 3% 금리이며 만기는 2022년 12월 31일 및 2024년 7월 18일이나, 특정조건 충족시 장기채권의 일부에 대한 조기상환의무조항이 있습니다. 또한 약 491억원에 대해서는 용선기간 연장 및 용선 일시 중단 등으로 조정하였습니다.

(14) 현대엘엔지해운㈜ 관련 약정 연결회사는 LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 2014년 4월 30일에 아이기스원㈜와 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 연결회사와 아이기스원㈜는2018년말까지 보유한 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 양도 또는 담보로 제공하거나 기타 처분행위를 할 수 없으며, 연결회사는 본 계약의 효력발생일로부터 6년이 경과하는 날로부터 30일의 기간동안 1회에 한하여 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 한편, 연결회사는 신규사업의 진행상황에 따라 특정요건의 미충족시 보유중인 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 중 일부 또는 전부를 아이기스원㈜에게 무상양도하기로 하였으며, 이와 관련하여 연결회사가 보유한 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 2,000,000주에 대해 질권이 설정되어 있습니다(주석6 참조). 한편, LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 일부 자산이 한국가스공사㈜의 미동의로 부득이하게 기한 내 이전되지 못함에 따라 관계기업인 현대엘엔지해운㈜는 해당 미이전을 근거로 반환금 550억원을 지급해줄 것을 요청하였 으며, 당분기말 현재 연결회사는 이로 인한 영향을 검토중에 있습니다(주석16 참조).

(15) 이지스일호㈜ 보통주식 관련 약정 연결회사는 2014년 7월 16일자로 오릭스 코퍼레이션과 현대로지스틱스㈜ 주식매매계약 및 이지스일호㈜에 대한 투자계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 오릭스 코퍼레이션은 최소보유지분율 관련 특정 조건에 미달하는 경우 상대방의 동의 없이 보유한 이지스일호㈜ 전환우선주를 양도할 수 없습니다. 한편, 주식매매계약 관련손해배상 등 계약이행을 담보하기 위하여 이지스일호㈜ 보통주식 2,044,012주에 대해 질권이 설정되어 처분이 제한되어 있습니다 (주석6 참조).

(16) 벌크 전용선 조건부 대가연결회사는 벌크전용선 사업부문 영업양수도 매각대금 중 최대 USD 37,000,000을 다음의 조건 중 하나라도 충족할 경우 거래종결일로부터 3년째 되는 날에 수취할 수 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다(주석28 참조).

조건	비고

선박 4척에 관한 회사의 각 연도별 매출액 합산 금액이 특정 금액 이상일 경우 적립액만큼 누적되며, 누적된 총 금액을 지급	매도인의 귀책사유 및 본건 대선계약의 존속여부를 불문하고 선박이 운영되어 매출이 발생한 경우 적립이 발생

매수인에게 파산 또는 회생절차가 신청이 이루어지는 경우	단, 해당 절차가 30영업일 이내에 취소, 취하되는 경우는 제외함

어느 선박에 대하여 장기화물운송계약 투입 시기가 빨라지는 경우	잔여 기간에 대한 연간 매출액(해당 선박으로한정)이 모두 달성된 것으로 간주

(17) 전환사채 발행

지배기업은 2016년 5월 24일자 제3차 채권금융기관협의회 결의사항 및 2016년 7월 20일자로 체결된 경영정상화계획 이행을 위한 약정에 따라 채권금융기관들이 보유하고있는 무담보채권(신속인수 포함) 중 일부를 대환하기 위한 목적으로 2016년 8월 2일 이사회에서 전환사채 2,000억원의 발행을 결의하였습니다. 지배기업이 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구분	기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 189회

만기수익률	0.5%

만기일	2019년 6월 30일

전환조건	전환가격: 9,530원/주,전환청구기간: 2017년 8월 2일 ~ 2019년 6월 29일

특별조건	만기일에 상환되지 않거나 전환청구기간동안 주식으로 전환되지 않는 경우 만기에 일반 대출채권으로 전환되며, 전환권 행사로 취득한 주식은 2021년 6월 30일까지 처분이 제한됨

28. 중단영업

연결회사는 재무구조개선을 위한 자구계획의 일환으로 2016년 2월 5일에 에이치라인해운 주식회사와 벌크전용선 사업부문 영업양수도계약을 체결하였으며, 2016년 3월 25일에 추가 정산에 따 른 거래종결합의서를 체결하였습니다. 해당 계약에 따라 연결회사는 벌크전용선 사업부문 관련 자산 (USD 414,206,408) , 부채(USD 289,633,619), 기타 권리 및 의무 등을 포함한 사업 일체를 에이치라인해운 주식회사에 USD 109,566,282 에 매각(추가 대금 USD 37,000,000포함)하였습니다(주석27 참조). 또한, 지배기업은 2016년 5월 4일자 이사회 결의에 따라 종속기업인 현대종합연수원㈜지분 184,874주를 특수관계자인 현대엘리베이터㈜에 85,593백만원에 처분하여 현대종합연수원㈜에 대한 지배력을 상실하였습니다. 한편, 지배기업은 2015년 11월 11일자 이사회 결의에 따라 종속기업인 현대아산㈜와 현대엘앤알㈜ 지분 8,087,751주와 441,000주를 특수관계자인 현대엘리베이터㈜에 각각 35,773백만원과 25,395백만원에 처분하여 현대아산㈜와 현대엘앤알㈜ 및 현대경제연구원㈜에 대한 지배력을 상실하였습니다. 연결회사는 동 사업부문 및 종속기업과 관련된 손익을 중단영업으로 표시하였습니다. 벌크전용선 사업부문, 현대종합연수원㈜, 현대아산㈜, 현대엘앤알㈜ 및 ㈜현대경제연구원이 매각된 시점까지의 관련 재무정보는 다음과 같습니다.

(1) 중단영업으로부터의 손익(단위:백만원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

수익	-	29,914	79,296	246,640

비용	(16)	(29,771)	(84,174)	(258,701)

세전중단영업손익	(16)	143	(4,878)	(12,061)

법인세비용	-	-	(20)	(397)

세후중단영업손익	(16)	143	(4,898)	(12,458)

법인세차감전 중단영업처분손익	-	(27,554)	-	-

법인세비용	-	-	-	-

법인세차감후 중단영업처분손익	-	(27,554)	-	-

중단영업으로부터의 손익	(16)	(27,411)	(4,898)	(12,458)

(2) 중단영업으로부터의 현금흐름(단위:백만원)

구 분	당분기	전분기

영업현금흐름	13,589	44,880

투자현금흐름	109,055	31,348

재무현금흐름	(8,742)	(75,282)

총현금흐름	113,902	946

29. 채무조정

지배기업은 2016년 3월 21일에 채권금융기관공동관리절차(이하 "자율협약")를 신청하여, 2016년 3월 29일자로 채권금융기관협의회에서 자율협약 개시가 결정되었고, 이후 2016년 5월 24일에 개최된 제3차 채권금융기관협의회에서는 1) 사채권자 채무재조정, 2) 선박금융 상환유예 등 채무재조정, 3) 용선료 인하를 전제로 채무조정 및 출자전환 등 협약채권 재조정이 가결되었으며, 2016년 7월 20일자로 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하였습니다. 채무조정의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).(1) 채무조정의 내역

구분	채무조정대상금액	출자전환	조건변경

단기차입금	143,932	103,232	40,700

사채	1,623,482	937,019	686,463

장기차입금	250,580	68,419	182,161

기타채무(용선료 등)	447,507	291,943	155,564

합계	2,465,501	1,400,613	1,064,888

한편, 지배기업은 상기 채무조정과 관련하여 2016년 3월 18일자 정기주주총회 결의에 따라 2016년 4월 22일을 감자기준일로 하여 7:1 무상감자를 실시하였으며, 2016년 7월 15일자 임시주주총회 결의에 따라 2016년 8월 18일을 감자기준일로 하여 최대주주 및 특수관계자를 대상으로 7:1 무상감자를 실시하였습니다.

(2) 출자전환 및 조건변경 등의 내용1) 출자전환

구 분	내 용

규모	146,968,861주

발행주식의 종류	보통주

발행가격	9,530원

처분제한	채권금융기관협의회 보유지분은 2021년 6월 30일까지 처분제한

2) 채무의 상환유예

구 분	차입금 등	용선료 등

공모사채	협약채권

상환유예의 규모	909,324	155,564

유예기간	5년	10년	49개월 ~ 96개월

상환방법	2년 유예, 3년 분할상환	5년 유예, 5년 분할상환	만기 일시상환

3) 이자율 변경 및 경과이자 처리

구 분	차입금 등	용선료 등

공모사채	협약채권

대상채권	909,324	155,564

적용이자율	1%	3%

적용기간	5년	10년	78개월 ~ 96개월

연체이자	면제	-

(4) 출자전환 및 채무조정효과지배기업은 당분기 중 상기 출자전환 및 채무조정과 관련하여 채무조정이익 685,584백만원을 금융수익으로 인식하였습니다

30. 보고기간후 사건 지배기업은 2016년 10월 20일자로 상호출자제한기업집단 "현대"에서 계열제외되었으며, 2016년 10월 28일에 ㈜한진해운 주요사업의 영업양수도를 위한 인수의향서를제출하였으며, 11월 10일자로 입찰에 참여하였습니다.