HMM 사업보고서 (2017.12)
5. 재무제표 주석

제42기 2017년 12월 31일 현재
제41기 2016년 12월 31일 현재
현대상선주식회사

1. 회사의 개요

현대상선주식회사(이하 "회사"라 함)는 1976년 3월 25일 해운업 등을 목적으로 설립되어 주로 컨테이너선 및 유조선 등에 의한 해운업 등을 영위하고 있으며, 1995년 10월 중 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 회사는 설립 후 수차례의 증자 등을 거쳐 당기말 현재 자본금은 1,568,318백만원이 며, 당기말 현재 주요주주인 한국산업은행 등 채권금융기관의 지분율은 27.91%이고, 한국선박해양㈜의 지분율은 4.45%입니다.

2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언 급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 "기업회계기준")에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정(주석41 참조)

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에중요한 영향은 없습니다. - 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1116호 '리스' 제정

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 $5,000 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다. 판매후리스와 관련하여, 회사(판매자-리스이용자)는 자산 이전을 자산의 판매로 회계처리할지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 먼저 적용하도록 하고 있습니다. 다만, 최초 적용일 전에 체결된 판매후리스에 대해서는 다시 평가하지 않습니다. 리스제공자 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 그 결과는 다음과 같습니다. 회사는 향후 추가적인 정보에 기초하여 보다 구체적인 재무영향을 분석할 예정이고, 2017년 12월31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 회사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-
공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).
(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 1,163,083백만원, 매도가능금융자산 26,421백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 1,163,083백만원 을 상각후원가로 측정하고 있습니다. 예비영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 위 금융자산에 적용할 경우, 대부분 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하므로 상각후원가로 측정되는 항목으로 분류되어 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 발행자의 지분가치와 연계되어 있는 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품 4,061백만원을 보유하고 있습니다.

예비영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 위 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품에 적용할 경우, 대부분이 당기손익-공정가치로 측정되는 금융자산으로 분류될 것으로 예상합니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 회사의 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 22,360백만원입니다.

예비영향평가 결과에 따르면 회사는 매도가능지분상품 중 대부분을 차지하는 장기 투자 목적의 지분상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 계획을 갖고 있어, 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 해당 금융자산이 재무제표에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단합니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

회사는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품인 대여금 및 수취채 권 1,247,240 백만원, 매도가능금융자산으로 분류되어 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 4,061백만원, 금융리스채권 12,157백 만원을 보유하고 있고, 이들자산에 대하여 손 실충당금 84,157백 만원을 설정하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.

회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

회사는 2017년 9월부터 기업회계기준서 제1115호 도입을 준비하였고, 외부자문사를 활용하여 회사의 수익 구조를 분석하고 관련 내부관리 회계정책 및 프로세스를 정비하고 있습니다. 회사는 2018년 1분기까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 구체적으로 분석하여 그 결과를 2018년 1분기 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 회사 는 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 2017년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 그 결과는 다음과 같습니다. 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 회사 가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다. 1) 수행의무의 식별 회사 는 고객에게 해상운송, 육상운송 등 운송 서비스 전반에 걸친 용역을 제공하는 사업을 영위하고 있으며 , 2017 회계연도 중 컨테이너 및 벌크사업부문의 수익은 각각 4,353,898백만 원 및 544,030백만원 으로 회사 총 수익의 약 88.39 % 및 11.04% 에해당합니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 운송용역 계약에 포함된 해상운송과 육상운송 등 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 회사 의수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

회사 는 계약기간 동안 고객에게 포괄적인 운송용역을 제공할 의무가 있으므로 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식할 예정입니다. 회사는 수행의무와 관련한 재무적 영향을 구체적으로 분석 중 이며, 2017 회계연도 기준 예비영향평가 결과 회사의 수익에 미치는 유의적인 영향은 없을 것으로 예상합니다. 2) 포트폴리오 접근법회사의 컨테이너 및 벌크사업 부문은 여러 고객에게 운송용역을 제공하며, 각 고객의개별 계약 특성이 비슷한 계약들을 포트폴리오를 적용하여 하나의 수행의무로 보아 회계처리를 하고 있습니다.기업회계기준서 제1115호 적용 시 특성이 비슷한 계약들(또는 수행의무들)의 포트폴리오에 적용한 경우와 그 포트폴리오 내의 개별 계약(또는 수행의무들)에 적용한 경우에 재무제표에 미치는 영향이 중요하게 다르지 않다고 합리적으로 예상한다면, 이러한 계약의 포트폴리오(또는 수행의무들)에 기업회계기준서 제1115호를 적용하는 실무적 간편법을 쓸 수 있습니다. 회사는 포트폴리오 접근법에 따른 재무적 영향을 구체적으로 분석 중 이 며, 2017 회계연도를 기준으로 기업회계기준서 제1115호를 포트폴리오에 적용한 경우 와 개별 계약에 적용한 경우 재무제표에 미치는 영향을 예비 평가한 결과 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없을 것으로 예상합니다. 3) 변동대가

회사 의 컨테이너사업 부문은 고객에게 운송용역을 제공하는 계약에서 컨테이너의 체화 등에 대한 사유에 따른 고객과의 협의 결과에 따라 고객에게서 받을 대가가 변동될수 있습니다. 2017 회 계연도 컨테이너사업 부문의 수익은 4,353,898백만원으로 회사 총 수익의 88.39%에 해당합니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

회사는 변동대가 규정에 따른 재무적 영향을 구체적으로 분석 중이며, 2017 회계연도 기준 예비영향평가 결과 기업회계기준서 제1115호 적용 시 회사의 수익에 미치는유의적인 영향은 없을 것으로 예상합니다.

4) 계약이행원가 회사 의 벌크사업 부문에서는 고객에게 제공하는 운송용역과 직접 연관성이 있는 운항원가 등 운송계약기간 이전의 계약이행원가가 발생하고 있습 니다. 이러한 비용은 고객과 계약을 체결하려고 들인 원가로, 계약을 체결하지 않았다면 들지 않았을 원가입니다. 기업회계기준서 제1115호에 따르면 이러한 계약이행원가는 자산으로 인식하고, 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하는 체계적 기준으로 상각합니다.

회사는 계약이행원가와 관련한 재무적 영향을 구체적으로 분석 중이며, 2017 회계연도 기준 예비영향평가 결과 기업회계기준서 제1115호 적용 시 계 약이행원가의 자산화가 회사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없을 것으로 예상합니다.

2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 미국달러화이며재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

(3) 표시통화로의 환산 회사는 기능통화를 적용한 재무제표를 다음의 방법으로 표시통화로 환산하고 있습니다. - 자산과 부채는 보고기간말의 마감환율 - 수익과 비용은 해당 거래일의 환율 - 자본은 역사적 환율 - 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식

2.5 금융자산

(1) 분류 및 측정회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상 회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 회사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연 등의 계약 위반 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가 이하로 유의적 또는지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다. (3) 제거 회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다.

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "금융수익(비용)"으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.7 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품을 제외하고는 이동평균법에 따라 결정됩니다.

2.8 매각예정 비유동자산(또는 처분자산집단)

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.9 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

선박의 사용가능기간 중 정기적으로 이루어지는 종합검사, 분해수리와 관련된 입거수리비(Dry docking cost) 등이 별개의 감가상각 대상자산으로 인식될 수 있습니다. 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 매우 높으며, 취득원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적 지출로 인식하고 있으며, 다음 입거수리까지의 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

건물	50년

구축물	25년

선박	5 ~ 25년

차량운반구	6 ~ 25년

공기구비품	3 ~ 12년

기계장치	25년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.10 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.11 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 2.12 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

사용권	30년

소프트웨어	6년

기타의무형자산	6 ~ 20년

2.13 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 50년동안 정액법으로 상각됩니다.

2.14 비금융자산의 손상

내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.15 금융부채

(1) 분류 및 측정당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무및기타채무", "차입금", "사채", "금융리스부채" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.16 금융보증계약

회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 "충당부채"로 인식됩니다.

(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액 (2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액

2.17 복합금융상품

회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품을 발행할 수 있는 신주인수권부사채 등입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 신주인수권 등이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.18 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.19 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며 , 동 시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.20 종업원급여

(1) 퇴직급여 회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도입니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다.

일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 기타장기종업원급여 회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다. (3) 해고급여 해고급여는 종업원이 통상적인 퇴직시점 이전에 회사에 의해 해고되거나 종업원이 해고의 대가로 회사가 제안하는 급여를 수락하는 경우 지급됩니다. 회사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때 또는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여를 인식합니다.

2.21 수익인식

수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. (1) 용역의 제공 회사는 해운업수익을 용역매출로 보아 진행기준으로 인식하고 있으며 이와 관련된 운항원가도 동일한 기준 하에 인식하고 있습니다. 다만, 진행기준을 적용하기 위한 요건을 충족하지 못하는 경우에는 발생원가의 범위 내에서 회수가능한 금액을 수익으로 계상하고 발생원가 전액을 운항원가로 계상하고 있습니다. (2) 이자수익 이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다. (3) 배당금수익 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.22 리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.

리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다. 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다. 판매후리스거래란 회사가 리스제공자에게 자산을 판매하고 다시 그 자산을 리스하는거래입니다. 판매후리스거래가 금융리스에 해당하는 경우에는 리스이용자인 회사의 판매에 따른 이익은 해당 리스자산의 리스기간에 이연하여 환입됩니다. 판매후리스거래가 운용리스에 해당하는 경우 리스료와 판매가격이 공정가치로 결정된 것이 확실하다면 판매에 따른 이익이나 손실은 즉시 인식되고, 판매가격이 공정가치에 미달하는 경우에도 판매에 따른 손익은 즉시 인식됩니다. 다만, 판매에 따른 손실이 시장가격보다 낮은 미래의 리스료로 보상된다면 당해 손실은 이연하여 리스기간 동안의 리스료에 비례하여 상각되며, 만약 판매가격이 공정가치를 초과한다면 판매가격이 공정가치를 초과하는 부분은 이연하여 리스자산의 예상사용기간에 걸쳐 환입됩니다.

2.23 동일지배 하의 사업결합

동일지배 하에 있는 기업간 사업결합은 장부금액법으로 회계처리 됩니다. 사업결합으로 이전받는 자산과 부채는 최상위지배기업의 연결재무제표에 포함된 장부금액으로 측정하나, 연결재무제표가 작성되지 않는 경우에는 피취득자의 재무제표상 자산과 부채의 장부금액으로 측정하고 있습니다. 또한, 이전받는 자산과 부채의 연결장부금액 및 관련 기타포괄손익누계액의 합계액과 이전대가의 차이는 자본잉여금으로 반영하고 있습니다. 2.24 채무의 조정회사는 차입금의 일부를 출자전환하고 일부는 이자율 조정 및 원금상환을 유예하여 채무의 조건을 변경했습니다. 출자전환으로 채권자에게 발행된 주식은 해당 주식의 공정가치로 측정되고 소멸된 차입금의 장부금액과 발행된 주식의 공정가치의 차이는당기손익으로 인식됩니다. 채무의 이자율 조정 및 원금상환의 조건 변경 후의 현금흐름을 최초 채무발생시점의 시장이자율로 할인한 현재가치와 장부가액의 차이가 10% 이상인 경우에는 채무의 실질적인 조건변경에 해당하므로 기존의 채무 장부금액은 제거되고 조건변경시점의 시장이자율로 할인한 공정가치가 새로운 부채로 인식됩니다. 기존 채무의 장부금액과 새로운 부채의 공정가치의 차이는 당기손익으로 인식됩니다. 당초 채무발생시점의 시장이자율로 할인한 현금흐름의 현재가치와 장부금액과의 차이가 10% 미만인 경우 해당 차이는 차입금의 유효이자율을 조정하여 잔여기간에 걸쳐 포괄손익계산서에 인식됩니다. 2.25 재무제표 승인회사의 재무제표는 2018년 3월 9일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 유형자산의 손상차손 유형자산의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정되며, 이러한 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다(주석18 참조).

(2) 법인세 회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석38 참조).

(3) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석5 참조).

(4) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석26 참조).

(5) 충당부채 회사는 보고기간말 현재 손실부담충당부채 및 소송충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다(주석25 참조). 4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다.

4.1.1 시장위험( 1) 외환위험

회사의 주요 영업활동은 기능통화인 미국달러화(US Dollar)로 거래됩니다. 기능통화이외의 통화로 표시된 자산 및 부채는 환율변동위험에 노출되어 있으며, 기능통화 이외의 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험에도 노출되어있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 선물환계약 및 통화스왑계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.

회사는 주로 한국의 원화(KRW) 환율변동위험에 노출되어 있는 바, 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 원화에 대한 기능통화(USD)의 환율 10% 변동시 회사의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

상승시	5,711	25,782

하락시	(5,711)	(25,782)

경영진은 당기말 현재의 노출정도가 연간 노출정도를 반영하지 못하기 때문에 민감도분석은 본질적인 외화위험을 적절하게 나타내지는 못한다고 판단합니다.

(2) 가격위험

회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다.

회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에 속해 있습니다.

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 10% 변동시 회사의 포괄손익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

KOSPI	지수상승시	90	1,791

지수하락시	(90)	(1,791)

( 3) 이자율위험

회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입함에 따라 이자율위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하거나 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

상승시	하락시	상승시	하락시

장기차입금	(686)	686	(773)	773

금융리스부채	(6,330)	6,330	(9,752)	9,752

합 계	(7,016)	7,016	(10,525)	10,525

4.1.2 신용위험

신 용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 경영진에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다(주석9 참조). 주석40과 42의 지급보증내역을 제외하고 당기말과 전기말 현재 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 4.1.3 유동성위험 회사는 미사용 차입금한도(주석42 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기말	1년 이내	1년 초과5년 이내	5년 초과	계

차입금	74,382	97,813	223,163	395,358

사채	50,679	770,525	300,956	1,122,160

금융리스부채	79,718	454,779	484,912	1,019,409

파생상품부채	962	84,497	453	85,912

매입채무및기타채무	475,460	-	-	475,460

기타비유동금융부채	520	10,881	7,843	19,244

금융보증계약	248,023	-	-	248,023

이행보증계약	127,593	-	-	127,593

합계	1,057,337	1,418,495	1,017,327	3,493,159

전기말	1년 이내	1년 초과5년 이내	5년 초과	계

차입금	15,475	238,949	407,560	661,984

사채	21,991	793,414	300,129	1,115,534

금융리스부채	203,618	824,277	652,763	1,680,658

파생상품부채	259	135,274	1,778	137,311

매입채무및기타채무	561,485	-	-	561,485

기타비유동금융부채	-	10,985	8,466	19,451

금융보증계약	461,213	-	-	461,213

이행보증계약	198,625	-	-	198,625

합계	1,462,666	2,002,899	1,370,696	4,836,261

회사는 와스카 유한회사가 피에스에이현대부산신항만㈜로부터 향후 수취할 약정배당금이 부족할 경우 해당 부족분에 대해 조건부대여를 제공하는 약정을 체결하였습니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 4,650백만원/년이며 대여기간은 총 10년, 이자율은 3%입니다. 한편, 회사는 피에스에이현대부산신항만㈜와 체결한 컨테이너터미널서비스계약(Container Terminal Service Agreement: TSA)을 2016 사업연도부터 2023 사업연도까지의 기간동안 종료, 해지하지 않아야 합니다. TSA 계약의 주요 내용은 연간 물동량(700,000TEU) 보장 및 전년도 대비 일정 요율의 인상 등입니다. 또한, 회사는 부산컨테이너터미널㈜가 대주에 대하여 부담하는 모든 채무의 이행을 완료할 때까지 자금보충의무 및 자금제공의무(총 300억원 한도)를 부담합니다(주석42 참조).

상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 또한, 상기 금융부채 중 파생상품부채는 차액결제조건에 따른 순현금유출이며, 금융보증계약 및 이행보증계약은 약정금액 전체금액입니다.

4.2 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 재무상태표상의 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

부채	2,485,641	3,380,163

자본	924,241	1,059,546

부채비율(%)	269	319

4.3 금융자산과 금융부채의 상계

실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융상품의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기말	총액	상계된 총액	재무상태표 표시 순액

매출채권(*1)	130,819	(106,636)	24,183

매입채무(*1)	133,099	(106,636)	26,463

금융리스채권(*2)	14,703	(2,546)	12,157

매입채무(*2)	10,138	(2,546)	7,592

전기말	총액	상계된 총액	재무상태표 표시 순액

매출채권(*1)	575,234	(538,907)	36,327

매입채무(*1)	672,139	(538,907)	133,232

금융리스채권(*2)	15,387	(3,769)	11,618

매입채무(*2)	6,911	(3,769)	3,142

(*1) 해당 채권 및 채무는 Space Charter와 관련된 것으로, Space Charter의 경우 거래처별로 계약서에 의한 정산이 이루어지며 항로간 채권 및 채무의 상계가 가능합니다. 다만,제3자의 채권 및 채무와의 상계는 허용되지 않습니다. (*2) 전기 중 체결된 주주간 계약에 따라 피에스에이현대부산신항만㈜에 대한 금융리스채권과 매입채무를 상계했습니다.

5. 공정가치5.1 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기말	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

매도가능금융자산	1,152	-	5,037	6,189

당기손익인식금융부채	(962)	(7,074)	(77,876)	(85,912)

전기말	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

당기손익인식금융자산	-	-	146	146

매도가능금융자산	16,654	-	976	17,630

당기손익인식금융부채	-	(10,525)	(126,786)	(137,311)

회사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

당기 말 현재 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원) .

구 분	기초	발행(*)	결제	평가손익	표시통화환산손익	재분류(*)	기말

당기손익	기타포괄손익

자산

당기손익인식금융자산	146	-	-	(130)	-	(16)	-	-

매도가능금융자산	976	4,061	-	-	111	(111)	-	5,037

부채

당기손익인식금융부채	(126,786)	-	237	34,297	-	14,354	22	(77,876)

(*) 당기 중 신주인수권이 상장됨에 따라 수준1로 재분류되었습니다.

매도가능금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

㈜제이티비씨	1,422	1,604

㈜채널에이	1,422	1,604

부산컨테이너터미널㈜	6,925	6,899

한국해양보증보험㈜	1,844	2,079

피에스에이현대부산신항만㈜	1,901	2,144

㈜현대경제연구원	295	333

현대유엔아이㈜	6,422	-

기타	1	1

합계	20,232	14,664

상기 매도가능금융자산은 비상장지분상품이며 사업 초기 단계로 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정했습니다. 회사는 이러한 금융상품을 처분할 계획이 없습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 회사는 상기 원가로 측정하는 매도가능금융자산을 제외한 금융상품에 대해 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

5.2 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:백만원).

구 분	공정가치	가치평가기법	수준 3 투입변수	투입변수 범위

당기손익인식금융상품

주식옵션 등	(77,876)	옵션모델	주식변동성	13.13%~16.25%

할인율	7.56%~13.87%

매도가능금융자산

주식	5,037	현금흐름할인모형	할인율	17.69%

5.3 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도

금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석 대상인 수준3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	유리한 변동	불리한 변동

금융부채

당기손익인식금융부채(*)	29,453	(30,867)

(*) 주식관련 파생상품은 관련된 주요 투입변수인 주가를 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음.

6. 범주별금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기말	대여금및수취채권	매도가능금융자산	기타금융자산	합계

현금및현금성자산	568,566	-	-	568,566

매도가능금융자산	-	26,421	-	26,421

매출채권및기타채권	556,065	-	-	556,065

금융리스채권	-	-	12,157	12,157

기타금융자산	38,452	-	-	38,452

합계	1,163,083	26,421	12,157	1,201,661

전기말	당기손익인식
금융자산(단기매매)	대여금및수취채권	매도가능금융자산	기타금융자산	합계

현금및현금성자산	-	452,275	-	-	452,275

당기손익인식금융자산	146	-	-	-	146

매도가능금융자산	-	-	32,294	-	32,294

매출채권및기타채권	-	572,236	-	-	572,236

금융리스채권	-	-	-	11,618	11,618

기타금융자산	-	44,597	-	-	44,597

합계	146	1,069,108	32,294	11,618	1,113,166

(2) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기말	당기손익인식
금융부채(단기매매)	상각후원가로
측정하는 금융부채	기타금융부채	합계

당기손익인식금융부채	85,912	-	-	85,912

매입채무및기타채무	-	475,460	-	475,460

차입금	-	263,659	-	263,659

사채	-	745,745	-	745,745

금융리스부채	-	-	856,441	856,441

기타금융부채	-	16,375	-	16,375

합계	85,912	1,501,239	856,441	2,443,592

전기말	당기손익인식금융부채(단기매매)	상각후원가로측정하는 금융부채	기타금융부채	합계

당기손익인식금융부채	137,311	-	-	137,311

매입채무및기타채무	-	561,485	-	561,485

차입금	-	419,195	-	419,195

사채	-	685,979	-	685,979

금융리스부채	-	-	1,442,172	1,442,172

기타금융부채	-	16,008	-	16,008

합계	137,311	1,682,667	1,442,172	3,262,150

(3) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기	전기

당기손익인식금융상품	파생상품평가이익	36,554	34,564

파생상품평가손실	(1,073)	(1,137)

파생상품거래이익	-	694

파생상품거래손실	-	(13,789)

소계	35,481	20,332

대여금및수취채권	이자수익	4,513	1,047

대손상각비	(18,911)	(7,982)

기타의대손상각비	(1,293)	(11,201)

기타의대손충당금환입	-	2,847

외화자산 관련 이익	99,299	57,206

외화자산 관련 손실	(35,589)	(54,025)

기타금융자산손상차손	-	(42,717)

소계	48,019	(54,825)

매도가능금융자산	평가손익(기타포괄손익)	2,737	22,674

배당금수익	1,243	32,289

매도가능금융자산처분이익	144	3,022

매도가능금융자산손상차손	-	(1,816)

소계	4,124	56,169

상각후원가로측정하는 금융부채	이자비용	(109,688)	(127,602)

채무조정이익	-	685,584

사채상환이익	5,198	12,963

외화부채 관련 이익	67,608	96,100

외화부채 관련 손실	(179,086)	(96,571)

소계	(215,968)	570,474

기타금융상품	이자수익	4,806	4,168

이자비용	(48,496)	(62,468)

외화상품 관련 이익	13,258	30,049

외화상품 관련 손실	(19,661)	(21,153)

소계	(50,093)	(49,404)

7. 현금및현금성자산 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

현금	8	10

요구불예금	9,565	15,966

정기예금	200,000	316,255

MMDA 등	358,993	120,044

합계	568,566	452,275

8. 사용이 제한된 금융자산 등

당기말 현재 사용이 제한된 금융자산 등은 다음과 같 습니다 (단위:백만원).

과목	종류	금융기관	금액	내용

기타유동금융자산	정기예금	ABN AMRO Bank N.V.	8	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.의차입금 담보

㈜하나은행	660	법인카드

한국증권금융주식회사	194	우리사주 대출연장관련 추가담보

소계	862

매출채권및기타채권	미수금	농협은행㈜ 등	1,642	후순위 금융조달 관련 담보

기타비유동금융자산	별단예금	㈜하나은행 등	17	당좌개설보증금

정기예금	㈜하나은행	90	임대보증금

㈜신한은행	542	선박 내 기기설치 이행관련 담보

기타	신보2013제14차유동화전문 유한회사 등	-	회사채차환발행 담보

소계	649

매도가능금융자산	현대유엔아이㈜	한국산업은행 등	6,422	산업운영자금대출 담보

부산컨테이너터미널㈜	한국산업은행 등	6,925	부산컨테이너터미널 ㈜ 의 차입금 담보

소계	13,347

관계기업투자	ROTTERDAM WORLDGATEWAY B.V.	ABN AMRO Bank N.V.	108,710	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.의차입금 담보

Total Terminals International, LLC.	Wells Fargo Bank, N.A. 등	15,535	주식이전 의무이행 담보

현대엘엔지해운㈜	아이기스원㈜	-	주식이전 의무이행 담보

소계	124,245

종속기업투자	Total Terminals International Algeciras S.A.U	BNP Paribas 등	56,411	Total Terminals International AlgecirasS.A.U의 차입금 담보

합계	197,156

한편, 회사는 나용선 계약과 관련하여 선주의 선박금융대주인 Commerzbank Aktiengesellschaft에 선박보험상 권리를 담보로 제공하고 있습니다.

9. 매출채권및기타채 권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	321,775	-	332,144	-

대손충당금	(9,026)	-	(23,371)	-

미수금	127,690	-	150,190	-

대손충당금	(75,131)	-	(82,409)	-

미수수익	3,323	-	3,102	-

대여금	96	55,905	9,893	36,890

보증금	-	131,433	1	145,796

합계	368,727	187,338	389,550	182,686

(2) 신용위험

상기 매출채권및기타채권은 대여금및수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다. 통상적인 운임매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일이나 채권금액 확정기간 등을 고려하여 90일이 경과한 채권을 연체채권으로 분류 및 관리하고 있습니다. 회사는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

상기 매출채권및기타채권에는 당기말 현재 발생일 이후 신용등급에 중요한 변동이 없고, 평균회수기일이 경과한 채권에 대해 회수가능하다고 판단되어 대손충당금을 설정하지 않은 채권(아래 연령분석 참고)이 포함되어 있습니다. 회사는 일부 상계약정을 체결하고 있는 거래처 채권을 제외하고는 거래상대방에 대한 회사의 채무와 상계할 법적 권리를 보유하고 있지 아니합니다.

당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

연체되지 않은 채권	512,144	512,735

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 초과 6개월 이하	11,974	18,178

6개월 초과 1년 이하	11,836	19,105

1년 초과	20,111	22,218

소계	43,921	59,501

손상채권

3개월 이하	3,579	3,909

3개월 초과 6개월 이하	125	285

6개월 초과 1년 이하	136	12,034

1년 초과	80,317	89,552

소계	84,157	105,780

합계	640,222	678,016

(3) 당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기	기초금액	설정	제각	기타변동	기말금액

매출채권	23,371	18,911	(32,497)	(759)	9,026

미수금	82,409	222	(222)	(7,278)	75,131

미수수익	-	1,071	(1,071)	-	-

전기	기초금액	설정	제각	기타변동	기말금액

매출채권	18,881	7,982	(4,117)	625	23,371

미수금	78,174	8,354	(6,236)	2,117	82,409

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비(주석35 참조) 및 기타비용(주석36 참조)에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수가능 성 이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다.

10. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산은 모두 저장품입니다. 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 544,647백만원(전기: 358,051백만원)입니다.

11. 당기손익인식금융상품

당기말과 전기말 현재 당기손익인식금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

자산

주가정산계약	-	-	-	146

부채

이자율스왑계약	-	7,074	-	10,525

교환권	-	-	237	-

신주인수권	962	-	22	-

전환권	-	77,876	-	126,527

소계	962	84,950	259	137,052

12. 금융리스채권

당기말과 전기말 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

최소리스료	현재가치	최소리스료	현재가치

1년 초과 5년 이내	3,705	3,194	2,377	1,875

5년 초과	12,142	8,963	13,434	9,743

소계	15,847	12,157	15,811	11,618

차감: 미실현이자수익	(3,690)	(4,193)

합계	12,157	11,618

1 3 . 기타금융자산

당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

유동

단기금융상품	867	668

비유동

장기금융상품	649	4,561

P-CBO(*1)	-	-

국공채	5	6

기타(*2)	36,931	39,362

소계	37,585	43,929

합계	38,452	44,597

(*1) 전기 이전에 전액 손상차손을 인식하였습니다.(*2) 벌크 전용선 사업부문 영업양수도 관련 조건부 대가입니다(주석42 참조).

14. 매각예정자산회사는 인천항동 토지 및 건물에 대한 처분을 결정하여 당기말 현재 7,828백만원을 매각예정자산으로 표시하고 있습니다. 15. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	20,607	-	18,033	-

선급비용(*)	165,705	114,616	184,464	262,434

부가세대급금	5,703	-	1,077	-

합계	192,015	114,616	203,574	262,434

(*) 당기말 현재 용선료 등에 대한 출자전환 및 조건변경과 관련하여 2 32,662백만원(전기: 406,867백만원) 을 계상하고 있습니다.

16. 매도가능금융자산 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

주식수	지분율(%)	취득원가	장부금액	장부금액

시장성 있는 지분증권

㈜KB금융지주	159	-	6	10	14,016

대한해운㈜	-	-	-	-	1,774

팬오션㈜	216,615	0.04	1,028	1,142	864

소계	1,034	1,152	16,654

시장성 없는 지분증권

㈜한국경제신문	195,797	1.05	2,318	976	976

㈜제이티비씨	300,000	0.27	1,500	1,422	1,604

㈜채널에이	300,000	0.37	1,500	1,422	1,604

부산컨테이너터미널㈜	1,500,000	8.33	7,500	6,925	6,899

한국해양보증보험㈜	400,000	0.78	2,000	1,844	2,079

피에스에이현대부산신항만㈜	400,000	10.00	2,000	1,901	2,144

㈜현대경제연구원	141,400	17.68	333	295	333

현대유엔아이㈜(*)	2,763,998	18.95	6,873	6,422	-

기타	-	-	25,256	1	1

소계	49,280	21,208	15,640

채무증권	-	-	4,061	4,061	-

합계	54,375	26,421	32,294

(*) 당 기 중 유의적인 영향력을 상실함에 따라 관계기업투자에서 매도가능금융자산으로 재분류되었습니다(주석17 참조).

17. 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자

(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 현황은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	종목	소재국가	당기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

종속기업	해영선박㈜	한국	80	457	80	515

현대해양서비스㈜	한국	100	2,775	100	3,130

㈜현대상선퍼시픽	한국	100	966	-	-

Total Terminal International Algeciras S.A.U.(*1)	스페인	49.99	56,411	-	-

에이치티알헤시라스 주식회사	한국	100	55,930	-	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC.	미국	100	85,255	100	96,164

HYUNDAI MERCHANT MARINE(JAPAN) CO.,LTD.	일본	100	3,610	100	4,072

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SINGAPORE) PTE LTD.	싱가포르	100	7,003	100	7,900

HYUNDAI MERCHANT MARINE(EUROPE) LIMITED	영국	100	2,883	100	3,251

HYUNDAI MERCHANT MARINE(HONG KONG) LIMITED	홍콩	100	9,470	100	10,682

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	대만	100	2,071	100	2,336

HYUNDAI MERCHANT MARINE(CHINA) CO.,LTD.	중국	100	10,058	100	11,345

HYUNDAI MERCHANT MARINE(THAILAND) CO.,LTD.(*2)	태국	48	245	48	277

HYUNDAI MERCHANT MARINE(DEUTSCHLAND) GMBH	독일	100	408	100	460

HYUNDAI MERCHANT MARINE(NETHERLANDS) B.V.	네덜란드	100	542	100	612

HYUNDAI MERCHANT MARINE(TAIWAN) CO.,LTD.	대만	100	361	100	408

HYUNDAI MERCHANT MARINE(MALAYSIA) SDN.,BHD.	말레이시아	99.99	212	99.99	239

HYUNDAI MERCHANT MARINE(BELGIUM) N.V.	벨기에	99.99	136	99.99	153

HYUNDAI MERCHANT MARINE(FRANCE) S.A.	프랑스	99.99	343	99.99	387

HYUNDAI MERCHANT MARINE(INDIA) PVT.LTD.	인도	99.99	557	99.99	629

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SCANDINAVIA) AB	스웨덴	100	402	100	453

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VIETNAM) CO.,LTD.	베트남	100	399	100	450

HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) SRL	이탈리아	100	540	100	609

HYUNDAI MERCHANT MARINE(RUSSIA) LLC.	러시아	75	166	75	187

HYUNDAI MERCHANT MARINE(U.A.E.) LLC.(*2)	아랍에미레이트	49	214	49	243

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	호주	100	996	100	1,124

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) LLC	러시아	100	208	100	234

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	필리핀	65	205	65	231

선박금융관련SPC 등(*3)	한국 등	-	-	-	-

소계	242,823	146,091

공동기업	Netruck Franz Co., LTD.	홍콩	40	4,270	40	4,817

상해국제선박대리유한공사	중국	49	114	49	129

HYUNDAI FAR EAST S.A.	파나마	50	-	50	-

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	홍콩	50	2,679	50	3,021

산동교운현대물류유한공사	중국	50	8,519	50	9,609

소계	15,582	17,576

관계기업	현대유엔아이㈜	한국	-	-	27.28	4,606

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	네덜란드	20	108,710	20	119,100

㈜양산아이시디(*4)	한국	4.9	551	4.9	621

한국선주상호보험조합(*4)	한국	11.55	799	11.55	902

한국국제터미널(*4)	한국	5.55	-	5.55	-

코리아엘엔지트레이딩㈜(*4)	한국	18	514	18	580

훈춘포스코현대물류단지개발유한공사(*4)	중국	16	16,515	16	18,629

롯데코스코쉬핑로지스㈜(*4)	한국	10	438	10	494

현대엘엔지해운㈜	한국	20	-	20	119,073

HANJIN SHIPPING TEC, INC.	미국	20	589	-	-

Total Terminals International, LLC	미국	20	15,535	-	-

NEO EXPRESS TRANSPORTATION, INC.	미국	49	464	-	-

이지스일호㈜	한국	-	-	30	-

소계	144,115	264,005

합계	402,520	427,672

(*1) 종속기업인 에이치티알헤시라스 주식회사가 잔여지분 전체를 보유하고 있어 종속기업에 포함하였습니다.(*2) 의결권의 과반수를 보유하고 있지 않으나, 해당 기업의 재무정책과 영업활동을 결정할 수 있는 능력이 있으므로 종속기업에 포함하였습니다.(*3) 소유지분율이 과반수 미만이나 회사가 해당 특수목적기업에 대한 실질적인 힘과 단순한 자산관리자의 수준이 아닌 변동이익에 노출되어 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(*4) 의결권의 20% 미만을 보유하고 있으나, 해당 기업의 이사회에 참여하는 등 주요 영업 및 재무정책 결정에 유의적 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 포함하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

기초	427,672	1,350,622

취득(주석40과 41 참조)	140,164	6,816

처분	-	(823,475)

대체(*1)	(4,370)	(4,151)

손상차손(*2)	(105,565)	(113,546)

기타	(55,381)	11,406

기말	402,520	427,672

(*1) 당기 중 현대유엔아이㈜에 대한 유의적인 영향력을 상실하여 잔여지분에 대하여 매도가능금융자산으로 대체하였습니다(주석16 참조).(*2) 당기 중 현대엘엔지해운㈜에 대해 105,565백만원을 손상차손으로 인식하였습니다.

18. 유형자산

(1) 당기와 전기 중 유형자산 증감내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기	기초금액	취득액	대체	처분액	감가상각비	손상차손(*)	표시통화환산손익	기말금액

토지	1,620	-	(207)	-	-	-	(213)	1,200

건물	2,556	-	(988)	-	(57)	-	(427)	1,084

구축물	615	-	(174)	-	(38)	-	(93)	310

선박	1,992,047	49,984	(701,894)	(130,325)	(66,934)	(28,012)	(112,799)	1,002,067

차량운반구	58	117	-	-	(24)	-	(11)	140

공기구비품	215,054	95,034	12	(2,875)	(33,138)	-	(27,495)	246,592

기계장치	31,925	1,140	-	-	(2,453)	-	(3,547)	27,065

건설중인자산	12	61,017	(12)	-	-	-	(3,183)	57,834

합계	2,243,887	207,292	(703,263)	(133,200)	(102,644)	(28,012)	(147,768)	1,336,292

(*) 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 컨테이너부문 및 벌크선박은 해운업 경기침체 및 영업손실의 누적 등으로 손상검사가 수행되었으며, 벌크선박에 대해 28,012 백만원 의 손상차손을 인식하였습니다. 동 손상금액은 현금창출단위에 배분된 영업권이 존재하지 않았으므로 계상된 유형자산인 선박 등에 배분되었습니다. 동 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 및 공정가치에 근거하여 산출되었으며, 손상차손은 기타비용으로 계상되었습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율은 12.26 % 입니다.

전기	기초금액	취득액	대체	처분액	감가상각비	중단영업	손상차손(*)	표시통화환산손익	기말금액

토지	1,572	-	-	-	-	-	-	48	1,620

건물	2,897	-	-	(269)	(82)	-	-	10	2,556

구축물	541	155	-	(44)	(60)	-	-	23	615

선박	2,853,112	154,788	18,665	(143,131)	(132,768)	(363,261)	(467,683)	72,325	1,992,047

차량운반구	46	67	-	(44)	(7)	-	-	(4)	58

공기구비품	243,926	3,217	-	(902)	(36,415)	(662)	-	5,890	215,054

기계장치	32,734	-	666	-	(2,445)	-	-	970	31,925

건설중인자산	35,593	47,338	(40,962)	-	-	(39,768)	-	(2,189)	12

합계	3,170,421	205,565	(21,631)	(144,390)	(171,777)	(403,691)	(467,683)	77,073	2,243,887

(*) 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 컨테이너부문 및 벌크선박은 해운업 경기침체 및 영업손실의 누적 등으로 손상검사가 수행되었으며, 컨테이너부문에 대해 393,938백만원, 벌크선박에 대해 73,745백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 동 손상금액은 현금창출단위에 배분된 영업권이 존재하지 않았으므로 계상된 유형자산인 선박 등에 배분되었습니다. 동 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 및 공정가치에 근거하여 산출되었으며, 손상차손은 기타비용으로 계상되었습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율은 12.29%입니다.

감가상각비 중 102,017 백만원 (전기: 170,352백만원) 은 매출원가, 627백만원 (전기:1,425백만원) 은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 자본화된 차입원가 금액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

과목	당기	전기

자본화이자율	금액	자본화이자율	금액

건설중인자산	4.72%	1,388	6.9%, LIBOR+3.3%	536

(3) 당기말과 전기말 현재 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다(주석40참조).

담보제공자산	장부금액	관련 계정과목	관련 금액	담보설정액	담보권자

당기말	전기말	당기말	전기말

선박(*2)	949,986	1,867,387	(*1)	772,388	1,365,890	(*1)	한국산업은행 등

35,159	42,580	526,895	537,133	647,300	ABN AMRO Bank N.V. 등

-	25,687	-	64,396	-	㈜우리은행(홍콩) 등

37,870	47,140	장기차입금	53,497	58,512	51,000	한국산업은행 등

149,579	178,034	171,424

토지/건물(*3)	39,166	48,737	32,600

(*1) 선박금융관련 SPC의 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다. 회사는 선박담보대출에 대해 담보인정비율(LTV) 유지 의무가 있으며 담보인정비율 미충족시 기한의 이익상실로 인한 상환 혹은 추가담보 제공의 의 무가 있습니다. (*2) 공동담보가 포함되어 있습니다. (*3) 투자부동산 및 매각예정자산 으로 분류된 토지/건물이 포함되어 있습니다.

(4) 금융리스 이용내역 회사는 선박과 일부 공기구비품 및 기계장치에 대하여 금융리스계약을 체결하였습니다. 리스기간은 5~15년입니다. 금융리스계약에 의해 취득한 유형자산 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

선박	공기구비품및 기계장치	선박	공기구비품및 기계장치

원가- 자본화된금융리스	1,615,904	436,007	3,352,715	403,533

감가상각누계액	(366,974)	(198,970)	(870,031)	(197,044)

손상차손누계액	(298,944)	-	(615,297)	-

순장부금액	949,986	237,037	1,867,387	206,489

상기 금융리스와 관련하여 당기 비용으로 인식된 조정리스료는 43백만원 (전기: 801백만원) 이 며, 당기말 현재 해지불능전대리스에서 수령하게 될 것으로 기대되는 미래의 최소전대리스료의 합계는 1,307 백만원 (전기말: 11,696백 만원) 입니다.

( 5) 운용리스 이용내역 회사는 2012년 중 본사 건물 및 토지(투자부동산 포함)를 146,230백만원에 매각한 후 재리스하여 사용하고 있으며, 당기 중 지급한 리스료는 8,090백만원(전기: 7,204백만원)입니다. 또한 2013년 중 일부 공기구비품을 매각 후 재리스하여 사용하고 있으며, 당기 중 지급한 리스료 는 8,637백만원 (전기: 16,772백 만원)입니다. 당기말과 전기말 현재 동 운용리스계약의 미래최소리스료의 합계는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

건물 및 토지	공기구비품	건물 및 토지	공기구비품

1년 이하	8,281	1,952	7,204	9,902

1년 초과 ~ 5년 이하	29,790	-	4,049	2,043

합계	38,071	1,952	11,253	11,945

또 한 회사는 당기 중 컨테이너 선박 10척을 한국선박해양㈜에 150,378백만원에 매각한 후 재리스하여 사용하고 있으며, 당기말 현재 단순 나용선계약(BBC: 14건)과 선원부정기용선계약(TC: 61건)을 체결하고 운용리스로 처리하고 있습니다. 당기 중 비용으로 인식된 리스료는 1,689,799백만원(전기: 1,798,141백만원) 이 며 , 당기말 현재 해지불 능전대리스에서 수령하게 될 것으로 기대되는 미래의 최소전대리스료의 합계는 288,490백만원(전기말: 27,944백만원)입니다. 당기말과 전기말 현재 단순 나용선계약(BBC) 및 선원부정기용선계약(TC)의 미래 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

1년 이하	644,874	892,136

1년 초과 ~ 5년 이하	2,212,703	2,861,467

5년 초과	1,219,959	1,699,205

합계	4,077,536	5,452,808

19. 투자부동산

(1) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기	기초금액	대체	감가상각비	표시통화환산손익	기말금액

토지	46,111	(8,355)	-	(6,418)	31,338

건물	1,067	(816)	(15)	(236)	-

합계	47,178	(9,171)	(15)	(6,654)	31,338

전기	기초금액	감가상각비	표시통화환산손익	기말금액

토지	44,718	-	1,393	46,111

건물	1,067	(32)	32	1,067

합계	45,785	(32)	1,425	47,178

(2) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

토지	30,288	45,720

건물	-	1,112

합계	30,288	46,832

(3) 당기와 전기 중 투자부동산에서 발생한 수익 및 비용은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

임대수익	533	323

운영비용	(16)	(32)

합계	517	291

(4) 운용리스 제공내역

회사는 소유하고 있는 투자부동산을 운용리스로 제공하고 있으며 당기말과 전기말 현재 해지불능운용리스에 따른 미래 최소리스료는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

1년 이내	-	570

20. 무형자산

당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기	사용권	소프트웨어	회원권	기타	합 계

기초금액	3,364	6,031	14,893	111	24,399

취득	-	378	-	-	378

처분	-	-	(2,672)	-	(2,672)

상각액	(232)	(4,160)	-	-	(4,392)

표시통화환산손익	(369)	(473)	(1,527)	(13)	(2,382)

기말금액	2,763	1,776	10,694	98	15,331

전기	사용권	소프트웨어	회원권	기타	합 계

기초금액	3,502	10,527	17,953	3,866	35,848

취득	-	10	-	12,100	12,110

처분	-	-	(3,465)	(15,819)	(19,284)

상각액	(238)	(4,654)	-	(131)	(5,023)

표시통화환산손익	100	148	405	95	748

기말금액	3,364	6,031	14,893	111	24,399

무형자산상각비는 포괄손익계산서상 231백만원(전기: 369백만원)은 매출원가에, 4,161백만원(전기: 4,654백만원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다.

21. 매입채무및기타채무 당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

매입채무	433,224	522,205

미지급금	32,008	34,277

미지급비용	10,228	5,003

합계	475,460	561,485

22. 차입금 등

(1) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

내역	차입처	만기일	연이자율(%)	금액

당기말	당기말	전기말

외화대출	KDB IRELAND LIMITED	2018.07.18	3ML_USD+4.8	68,570	77,344

외화대출	HYUNDAI MERCHANT
MARINE (AMERICA), INC.	2022.06.25	-	-	134,863

일반대출	농협은행㈜	2021.06.30	1	12,780	12,780

일반대출	㈜국민은행	2021.06.30	1	5,798	5,798

일반대출	㈜하나은행	2021.06.30	1	7,400	7,400

당좌대출	㈜우리은행	2021.06.30	1	14,900	14,900

당좌대출	㈜신한은행	2021.06.30	1	4,000	4,000

장비차입금	한국산업은행	2026.06.30	1	46,874	52,872

운영자금대출	한국산업은행	2026.06.30	1	53,497	58,512

용선료 등	Danaos 등	2022.12.31~ 2024.07.18	3	140,712	154,095

합 계	354,531	522,564

차감: 유동성대체분	(68,570)	-

차감: 현재가치할인차금	(90,872)	(103,369)

차 감 계	195,089	419,195

(*) 용선료 등에 대한 출자전환 및 조건변경 관련 차입금입니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	금액

당기말	당기말	전기말

176-2회	2011.04.07	2021.04.07	1	50,914	50,914

177-2회	2011.07.07	2021.04.07	1	76,449	76,449

179-2회	2012.03.28	2021.04.07	1	28,130	28,130

180회	2012.07.03	2021.04.07	1	99,798	99,798

182-1회	2014.04.07	2026.06.30	1	44,800	44,800

182-2회	2014.04.07	2026.06.30	1	3,600	3,600

182-3회	2014.04.07	2026.06.30	1	5,600	5,600

183-1회	2014.07.07	2026.06.30	1	14,400	14,400

183-2회	2014.07.07	2026.06.30	1	1,550	1,550

183-3회	2014.07.07	2026.06.30	1	2,400	2,400

184-1회	2015.02.06	2026.06.30	1	52,800	52,800

184-2회	2015.02.06	2026.06.30	1	5,168	5,168

184-3회	2015.02.06	2026.06.30	1	8,800	8,800

185-1회	2015.03.30	2026.06.30	1	38,400	38,400

185-2회	2015.03.30	2026.06.30	1	4,350	4,350

185-3회	2015.03.30	2026.06.30	1	4,944	4,944

186회	2015.09.10	2026.06.30	1	4,274	4,274

187-1회	2015.10.22	2026.06.30	1	40,800	40,800

187-2회	2015.10.22	2026.06.30	1	6,443	6,443

188-1회	2015.10.22	2026.06.30	1	53,750	53,750

188-2회	2015.10.22	2026.06.30	1	8,050	8,050

189회(*)	2016.08.02	2019.06.30	-	202,936	202,936

190회(*)	2016.12.19	2021.06.30	1	329,076	329,076

교환사채	2013.05.09	2018.05.09	-	-	16,812

합 계	1,087,432	1,104,244

차감: 유동성대체분	(43,261)	(16,812)

차감: 사채할인발행차금	(323,297)	(417,536)

차 감 계	720,874	669,896

(*) 회사가 전기 중 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구분	기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 189회	기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 190회

액면가액/발행가액	200,000백만원	300,000백만원

만기이자율	0.5%	3%

행사가액 조정내역	6,989원(유상증자 등)	5,250원(유상증자 등)

전환조건	전환가격: 9,530원/주,전환청구기간: 2017년 8월 2일 ~ 2019년 6월 29일	전환가격: 6,269원/주,전환청구기간: 2017년 12월 19일 ~ 2021년 6월 29일

특별조건	만기일에 상환되지 않거나 전환청구기간동안 주식으로 전환되지 않는 경우 만기에 일반 대출채권으로 전환되며, 전환권 행사로 취득한 주식은 2021년 6월 30일까지 처분이 제한됨	전환권 행사로 취득한 주식은 2021년 6월 30일까지 처분이 제한됨

23. 유동성장기부채 당기말과 전기말 현재 유동성장기부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

장기차입금	68,570	-

금융리스부채	79,718	203,618

현채가치할인차금	(31,238)	(53,281)

사채	43,261	16,812

사채할인발행차금	(18,390)	(729)

합계	141,921	166,420

2 4. 금융리스부채

당기말과 전기말 현재 국적취득조건부나용선계약, 선박금융리스 및 설비임차 등의 금융리스계약과 관련된 금융리스부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

최소리스료	현재가치	최소리스료	현재가치

1년 이내	79,718	48,480	203,618	150,337

1년 초과 5년 이내	454,779	364,092	824,277	679,471

5년 초과	484,912	443,868	652,763	612,364

소 계	1,019,409	856,440	1,680,658	1,442,172

차감: 유동성대체	(48,480)	(150,337)

차감: 현재가치 조정금액	(162,969)	(238,486)

합 계	807,960	1,291,835

25. 충당부채

회사는 용선한 TC(Time charter)선박으로부터 기대되는 대선수익이 관련 용선료에 미달되는 경우 그 차액과 진행중인 항차에서 손실이 예상되는 금액을 손실부담충당부채로 계상하고 있습니다. 또 한, 용대선분쟁, 화물클레임 등과 관련하여 회사가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액을 소송충당부채로 계상하고 있습니다. 당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기	손실부담충당부채	소송충당부채	합계

기초	70,572	31,007	101,579

증감	(47,390)	(23,248)	(70,638)

기말	23,182	7,759	30,941

유동항목	23,182	-	23,182

비유동항목	-	7,759	7,759

전기	손실부담충당부채	소송충당부채	합계

기초	34,785	4,487	39,272

증감	35,787	26,520	62,307

기말	70,572	31,007	101,579

유동항목	70,572	-	70,572

비유동항목	-	31,007	31,007

26. 순확정급여부채 (1) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채 금액의 산정내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	61,325	58,607

사외적립자산의 공정가치(*)	(53,597)	(48,453)

재무상태표상 순확정급여부채	7,728	10,154

(*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 133백만원 (전기말: 138백만원 )이 포함된 금액입니다.

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기	전기

기초	58,607	63,870

당기근무원가	7,619	7,912

이자비용	1,459	1,446

재측정요소

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(3,525)	2,033

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	2,400	(1,865)

제도에서의 지급

- 급여의 지급	(5,235)	(14,789)

기말	61,325	58,607

(3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기	전기

기초	48,453	43,458

이자수익	1,251	1,040

재측정요소	(574)	(407)

사용자의 기여금	9,318	10,243

제도에서의 지급

- 급여의 지급	(4,851)	(5,881)

기말	53,597	48,453

(4) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원) .

구 분	당기말	전기말

금액	구성비율(%)	금액	구성비율(%)

정기예금	37,717	70.37	23,048	47.57

원리금보장형 ELS/DLS	1,026	1.91	1,005	2.07

이율보증형보험	14,720	27.46	24,261	50.07

기타	134	0.26	139	0.29

합 계	53,597	100.00	48,453	100.00

(5) 당기말과 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다(단위:%).

구 분	당기말	전기말

할인율	3.77	2.82

기대임금상승률	3.00	3.00

(6) 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석내역은 다음과 같습니다.

구 분	주요 가정의 변동	부채금액의 변동

할인율	1% 증가/감소	5.39% 감 소/ 6.06% 증가

기대임금상승률	1% 증가/감소	6.06 % 증가/ 5.49% 감소

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

2 018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 12,738 백만원이며, 당 기말현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다(단위:백만원).

구분	1년 미만	1~2년미만	2~3년미만	3~4년미만	4~5년미만	5년 이상	합계

급여지급액	11,199	7,420	6,425	5,903	5,376	41,619	77,942

확정급여채무의 가중평균만기는 6.2 년입니 다.

27. 기타금융부채

당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

예수보증금	7,862	8,791

기타	8,513	7,217

합 계	16,375	16,008

28. 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

예수금	1,134	-	2,896	-

선수금	891	-	1,466	-

장기종업원급여채무	-	708	-	689

기타	282	365	318	911

합 계	2,307	1,073	4,680	1,600

29. 자본금과 주식발행초과금

(1) 당기말 현재 회사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	수권주식수(주)	발행주식수(주)	액면가액	자본금

보통주	940,000,000	311,805,827	5,000원	1,559,029

우선주	60,000,000	1,857,857	5,000원	9,289

합계	1,000,000,000	313,663,684	1,568,318

(2) 당기와 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:주, 백만원).

구 분	발행주식수	보통주자본금	우선주자본금	주식발행초과금

전기초	236,495,265	1,117,451	65,025	1,209,037

유상증자	157,292,727	786,464	-	364,572

신주인수권 행사	2,012	10	-	(195)

무상감자	(214,070,170)	(1,014,615)	(55,736)	-

전기말	179,719,834	889,310	9,289	1,573,414

당기초	179,719,834	889,310	9,289	1,573,414

유상증자(*)	133,943,850	669,719	-	(9,363)

신주인수권 행사	-	-	-	(1)

당기말	313,663,684	1,559,029	9,289	1,564,050

(*) 당기 중 재무구조 개선 및 유동성 확보를 위하여 유상증자를 실시하였으며, 이에 따라 5월 22일 및 12월 15일에 각각 103,944백만원 및 556,402백만원이 납입완료되었습니다. 이와 관련하여 자본에서 차감된 거래원가 금액은 356백만원 및 43,598백만원입니다.

30. 기타불입자본

당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

주식발행초과금	1,564,050	1,573,414

감자차익	44,454	44,454

기타자본잉여금	(21,018)	(21,018)

자기주식처분손실	(83,691)	(83,691)

합 계	1,503,795	1,513,159

31. 결손금

(1) 당기말과 전기말 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

법정적립금(*)	43,624	43,624

미처리결손금	(2,775,166)	(1,525,919)

합 계	(2,731,542)	(1,482,295)

(*) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(2) 당기의 결손금처리계산서는 2018년 3월 30일 주주총회에서 처리될 예정입니다(전기 처리 확정일: 2017년 3월 24일).

(단위:백만원)

구 분	당기	전기

미처리결손금	2,775,166	1,527,851

전기이월미처리결손금	1,525,919	2,080,313

신종자본증권 수익분배금	14,910	1,410

당기순손실	1,234,888	515,902

순확정급여부채의 재측정요소	(551)	577

결손보전	-	(1,070,351)

임의적립금 등의 이입액	-	(1,932)

특별상각준비금	-	(1,932)

결손금처리액	-	-

차기이월미처리결손금	2,775,166	1,525,919

32. 기타자본구성요소

당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

매도가능금융자산평가손익	308	(2,429)

표시통화환산손익	(36,518)	112,632

신종자본증권(*)	619,880	19,880

합계	583,670	130,083

(*) 회사는 2012년 및 2017년 중 신종자본증권을 발행하였으며, 상대방에게 금융자산 인도에 대한 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본 내 기타자본구성요소로 분류하였습니다. 이와 관련된 주요내역은 다음과 같습니다.

구분	제1회 신종자본증권(무기명식 무보증사채)	제191회 무보증 사모전환사채

발행금액	20,000백만원	600,000백만원

만기	매 30년, 연장가능

금리	7.05%이며 5년 이후 금리 조정	3%이며 5년 이후 금리 조정

이자	회사의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부 지급하지 아니할 수 있으나, 직전 12개월간 주식배당결의, 주식매입, 상환, 이익소각이 발생한 경우 이자지급을 정지할 수 없음

전환권	-	전환가격: 7,498원/주전환청구기간: 2018년 3월 9일 ~ 2047년 2월 8일,만기 연장시 전환청구기간도 연장

33. 매출액

당기와 전기 중 매출액의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

운송수익	4,269,450	3,434,839

대선수익	628,438	884,323

기타수익	27,955	29,562

합계	4,925,843	4,348,724

34. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

재고자산의 변동 등	544,647	358,051

용선료	1,689,799	1,798,141

항비	229,515	274,048

화물비	1,939,024	1,859,999

기기비	557,124	478,001

종업원급여	105,053	107,209

감가상각비 등(*1)	107,051	176,832

터미널비	35,570	30,851

기타	136,165	167,099

중단영업의 비용	-	(21,558)

합계(*2)	5,343,948	5,228,673

(*1) 유형자산 및 투자부동산 감가상각비, 무형자산상각비가 포함되어 있습니다.
(*2) 매출원가 및 판매비와관리비의 합계입니다.

35. 판매비와관리비 당기와 전기 중 판매 비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

급여	47,197	47,551

퇴직급여	4,304	4,420

대손상각비	18,911	7,982

광고선전비	4,734	4,710

지급수수료	9,808	32,612

전산비	26,266	28,970

복리후생비	7,872	7,662

감가상각비 등(*)	4,803	6,111

여비교통비	2,971	2,448

임차료	11,787	10,442

기타	7,697	7,945

중단영업의 판매비와관리비	-	(1,043)

합계	146,350	159,810

(*) 유형자산 및 투자부동산 감가상각비, 무형자산상각비가 포함되어 있습니다.

36. 기 타 수 익 및 기 타 비용

당기와 전기 중 기타수 익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

기타수익	외환차익	103,873	80,887

외화환산이익	21,204	9,431

유형자산처분이익	8,250	1,701

무형자산처분이익	-	189

매각예정자산처분이익	459	-

보험차익	408	1,475

기타의대손충당금환입	-	2,847

기타	5,646	5,147

중단영업의 기타수익	-	(102)

합계	139,840	101,575

기타비용	외환차손	49,973	60,448

외화환산손실	14,996	19,123

기타의대손상각비	1,293	11,201

유형자산처분손실	24,120	96,789

유형자산손상차손	28,012	467,683

무형자산처분손실	1,525	1,105

기부금	82	102

매각예정자산손상차손	479,475	18,394

매각예정자산처분손실	248	-

사업부매각손실	-	18,531

기타	33,752	47,447

중단영업의 기타비용	-	(18,700)

합계	633,476	722,123

37. 금융수익 및 금융비용

(1) 당기와 전기 중 금융수 익의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

이자수익	9,319	5,215

외환차익	-	15,328

외화환산이익	55,087	77,709

배당금수익	10,525	42,571

파생상품평가이익	36,554	34,564

파생상품거래이익	-	694

매도가능금융자산처분이익	144	3,022

사채상환이익	5,198	12,963

채무조정이익	-	685,584

중단영업의 금융수익	-	(356)

합계	116,827	877,294

( 2) 당기와 전기 중 금 융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

이자비용	158,184	190,070

외환차손	10,878	63,440

외화환산손실	158,490	28,736

파생상품평가손실	1,073	1,137

파생상품거래손실	-	13,789

기타금융자산손상차손	-	42,717

매도가능금융자산손상차손	-	1,816

금융수수료	7,538	11,984

중단영업의 금융비용	-	(3,746)

합계	336,163	349,943

38. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세	196	721

이연법인세

일시적차이의 증감	553	(554)

계속사업관련 법인세비용 합계	749	167

(2) 당기와 전기 중 법인세차감전순손익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

법인세비용차감전순손실	(1,234,139)	(515,735)

적용세율에 따른 법인세수익	(298,661)	(124,808)

조정사항

비과세수익	(4,749)	(142,219)

비공제비용	37,199	109,991

이월결손금 등 이연법인세 미인식효과	266,211	157,036

기타	749	167

법인세비용	749	167

(3) 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

반영전	법인세효과	반영후	반영전	법인세효과	반영후

매도가능증권평가손익	353	(44)	309	(1,832)	(597)	(2,429)

(4) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	101,660	53,727

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	22,605	40

소계	124,265	53,767

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(101,660)	(53,727)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(22,605)	(40)

소계	(124,265)	(53,767)

이연법인세자산(부채) 순액	-	-

(5) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채)의 변동은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기	기초금액	손익계산서	기타포괄손익	기말금액

일시적차이에 대한 이연법인세

매출채권및기타채권	13,879	237	-	14,116

종속기업투자 등	7,776	(466)	-	7,310

매도가능금융자산	12,376	(6,174)	(68)	6,134

유형자산	10,540	1,609	-	12,149

무형자산	484	(166)	-	318

파생상품자산부채	33,194	(12,403)	-	20,791

확정급여채무	2,457	(726)	139	1,870

장기종업원급여채무	167	4	-	171

충당부채	24,582	(17,094)	-	7,488

외화평가조정	15,753	(10,815)	-	4,938

매각예정비유동자산	4,451	(4,451)	-	-

차입금 등	(25,016)	(71,917)	-	(96,933)

기타	8,270	7,436	-	15,706

소계	108,913	(114,926)	71	(5,942)

세무상결손금 및 세액공제에 대한 이연법인세

세무상결손금	672,300	451,887	-	1,124,187

미사용세액공제	52	(52)	-	-

소계	672,352	451,835	-	1,124,187

합계	781,265	336,909	71	1,118,245

전기	기초금액	손익계산서	기타포괄손익	기말금액

일시적차이에 대한 이연법인세

매출채권및기타채권	30,780	(16,901)	-	13,879

종속기업투자 등	38,309	(30,533)	-	7,776

매도가능금융자산	13,780	422	(1,826)	12,376

유형자산	270	10,270	-	10,540

무형자산	588	(104)	-	484

파생상품자산부채	9,767	23,427	-	33,194

확정급여채무	4,212	(1,895)	140	2,457

장기종업원급여채무	187	(20)	-	167

충당부채	9,036	15,546	-	24,582

외화평가조정	18,014	(2,261)	-	15,753

금융리스채권	(5,498)	5,498	-	-

재고자산	21,618	(21,618)	-	-

매각예정비유동자산	-	4,451	-	4,451

차입금 등	-	(25,016)	-	(25,016)

기타	(1,103)	9,373	-	8,270

소계	139,960	(29,361)	(1,686)	108,913

세무상결손금 및 세액공제에 대한 이연법인세

세무상결손금	644,210	28,090	-	672,300

미사용세액공제	9,140	(9,088)	-	52

소계	653,350	19,002	-	672,352

합계	793,310	(10,359)	(1,686)	781,265

이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있는 바,당기말과 전기말 현재 이연법인세자산의 경우 실현가능성에 대한 판단을 토대로 이연법인세부채를 한도로 하여 인식하고 있습니다.

(6) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적차이, 세무상결손금 및 미사용세액공제의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말	비고

종속기업투자 등	(72,865)	(73,140)	미배당이익 영구적으로 재투자 가정

-	102,201	미래과세소득의 불확실

103,070	3,070	처분하지 않을 예정

차감할 일시적차이	-	417,924	미래과세소득의 불확실

세무상결손금	4,590,642	2,778,099

미사용세액공제	-	52

합계	4,620,847	3,228,206

당기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용결손금의 만료시기는 다음과 같습니다(단위:백만원).

연도	미사용결손금

2019년	228,160

2021년	482,686

2022년	618,268

2023년	367,729

2024년	267,551

2025년	638,316

2026년	817,952

2027년	1,169,980

합 계	4,590,642

39. 주당손익

(1) 당기와 전기 중 회사의 기본주당손익은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

당기순손익

계속영업당기순손익(*1)	(1,240,739)	(504,737)

중단영업손익	-	(17,017)

(1,240,739)	(521,754)

유통보통주식수(단위:천주)(*2)	192,452	93,896

기본주당손익(단위:원)

계속영업주당손익	(6,447)	(5,375)

중단영업주당손익	-	(181)

(6,447)	(5,556)

(*1) 포괄손익계산서상 계속영업당기순손익에서 전환우선주 배당금을 차감하였습니다.(*2) 유통보통주식수 계산시 전기 중 발생한 주식병합을 반영하였습니다(주석29 참조).

(2) 회사의 희석주당손익은 반희석화효과로 인하여 기본주당손익과 동일합니다.

40. 특수관계자거래

(1) 당기와 전기 중 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	특수관계자명	당기	전기

매출 등	매입 등	매출 등	매입 등

종속기업	해영선박㈜	52	1,444	69	1,381

현대종합연수원㈜	-	-	6	404

현대해양서비스㈜	244	15,687	82	8,056

현대상선퍼시픽㈜	85	1,302	-	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC.(*)	-	175,888	-	180,720

HYUNDAI MERCHANT MARINE(JAPAN) CO.,LTD.	-	6,208	-	6,733

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SINGAPORE) PTE LTD.	-	7,893	-	8,516

HYUNDAI MERCHANT MARINE(EUROPE) LIMITED	-	10,541	-	30,414

HYUNDAI MERCHANT MARINE(NETHERLANDS) B.V.	-	5,183	-	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(BELGIUM) N.V.	-	2,339	-	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(FRANCE) S.A.	-	3,581	-	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(ITALY)	-	2,471	-	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(RUSSIA) LLC.	-	356	-	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SCANDINAVIA) AB	-	2,215	-	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(HONG KONG) LIMITED	-	6,201	-	6,962

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	-	3,199	-	2,272

HYUNDAI MERCHANT MARINE(CHINA) CO.,LTD.(*)	-	8,406	-	10,919

HYUNDAI MERCHANT MARINE(THAILAND) CO.,LTD.	-	2,223	-	2,097

HYUNDAI MERCHANT MARINE(DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG	-	8,382	-	8,646

HYUNDAI MERCHANT MARINE(TAIWAN) CO.,LTD.	-	1,856	-	1,821

HYUNDAI MERCHANT MARINE(MALAYSIA) SDN.,BHD.	11	1,539	-	1,335

HYUNDAI MERCHANT MARINE(INDIA) PVT.LTD.	-	5,177	-	4,541

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VIETNAM) CO.,LTD.	-	1,926	-	2,459

HYUNDAI MERCHANT MARINE(U.A.E.) LLC.	-	4,022	-	3,883

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	-	717	-	569

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD.	-	1,544	-	992

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	-	1,014	-	1,129

소계	392	281,314	157	283,849

공동기업	피에스에이현대부산신항만㈜	-	-	392	13,873

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	14,318	8,198	9,806	4,644

산동교운현대물류유한공사	-	1,372	-	1,274

소계	14,318	9,570	10,198	19,791

관계기업	케이비증권㈜(*)	-	-	32	15,254

롯데글로벌로지스㈜(*)	-	-	30,950	562,925

㈜현대경제연구원	-	-	134	9

현대유엔아이㈜	1,097	19,423	1,563	29,453

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	628	6,548	-	9,625

한국국제터미널	-	10,516	-	9,201

코리아엘엔지트레이딩㈜	22,035	-	-	-

양산아이시디㈜	-	29	-	56

현대엘엔지해운㈜	222	31	220	29

Total Terminals International, LLC	159	85,280	-	-

소계	24,141	121,827	32,899	626,552

기타	현대엘리베이터㈜(*)	-	-	15,917	5,637

피에스에이현대부산신항만㈜	-	-	391	12,296

소계	-	-	16,308	17,933

채권금융기관협의회	한국산업은행 등	-	79,272	2,227	21,400

합계	38,851	491,983	61,789	969,525

(*) 해당 회사의 종속기업이 포함되어 있습니다.

회사는 대우조선해양㈜와 초대형 원유운반선(VLCC) 5척에 대한 선박건조계약을 체결(건조선가 총액: USD 418,869천)하고 동 계약과 관련하여 45,091백만원을 건설중인자산으로 계상하고 있습니다(주석42 참조).

(2) 당기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	특수관계자명	당기말	전기말

채권	채무	채권	채무

종속기업	해영선박㈜	517	41	591	70

현대해양서비스㈜	5,119	8,193	7,895	7,858

현대상선퍼시픽㈜	10,239	152	-	-

Total Terminal International Algeciras S.A.U.	9,181	-	-	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC.(*)	264	43,350	-	199,099

HYUNDAI MERCHANT MARINE(JAPAN) CO.,LTD.	429	2,486	-	2,357

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SINGAPORE) PTE LTD.	1,201	5,080	-	6,106

HYUNDAI MERCHANT MARINE(EUROPE) LIMITED	1,794	495	2,754	3,459

HYUNDAI MERCHANT MARINE(HONG KONG) LIMITED	2,608	955	-	1,274

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	1,247	887	658	246

HYUNDAI MERCHANT MARINE(CHINA) CO.,LTD.(*)	18,150	2,339	12,450	3,514

HYUNDAI MERCHANT MARINE(THAILAND) CO.,LTD.	4,556	373	-	235

HYUNDAI MERCHANT MARINE(DEUTSCHLAND) GMBH	1,602	724	2,115	197

HYUNDAI MERCHANT MARINE(NETHERLANDS) B.V.	1,367	540	837	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(TAIWAN) CO.,LTD.	-	163	-	163

HYUNDAI MERCHANT MARINE(MALAYSIA) SDN.,BHD.	1,025	128	108	118

HYUNDAI MERCHANT MARINE(BELGIUM) N.V.	346	322	272	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(FRANCE) S.A.	18,371	53	18,862	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(INDIA) PVT.LTD.	4,749	1,352	4,891	443

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SCANDINAVIA) AB	185	127	425	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VIETNAM) CO.,LTD.	1,025	467	2,013	654

HYUNDAI MERCHANT MARINE(ITALY)	23	434	336	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(RUSSIA) LLC.	37	-	32	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(U.A.E.) LLC.	1,204	1,398	799	3,716

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	432	643	466	369

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD.	616	128	544	111

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	706	435	-	568

소계	86,993	71,265	56,048	230,557

공동기업	HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	749	439	539	-

산동교운현대물류유한공사	-	38	-	168

소계	749	477	539	168

관계기업	현대유엔아이㈜	-	-	-	3,446

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	7,708	-	7,004	-

한국국제터미널	-	935	-	1,237

코리아엘엔지트레이딩㈜	14,965	-	14,914	-

현대엘엔지해운㈜	782	7,953	220	7,217

HANJIN SHIPPING TEC, INC.	589	-	-	-

Total Terminals International, LLC	-	4,699	-	-

소계	24,044	13,587	22,138	11,900

채권금융기관협의회	한국산업은행 등	-	659,409	-	608,794

합계	111,786	744,738	78,725	851,419

(*) 해당 회사의 종속기업이 포함되어 있습니다.

당기말 현재 특수관계자에 대한 대여금은 23,316백만원이며, 미수금과 관련하여 18,254백만원이 대손충당금으로 설정되어 있습니다. 또한, 선박금융관련 SPC인 LEADER SHIP INTERNATIONAL 5 S.A. 등에 대해 당기말 현재 772,388백만 원 (전 기말: 1,365,890백만원)을 금융리스부채 등으로 계상하고 있습니다.

(3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기	회사명	자금대여거래	자금차입거래	현금출자	배당 수취	기타

대여	상환

종속기업	해영선박㈜	-	-	-	400	-

현대해양서비스㈜	-	-	-	1,000	-

㈜현대상선퍼시픽	6,130	-	1,015	-	4.062

에이치티알헤시라스 주식회사	-	-	58,900	-	-

Total Terminal International Algeciras S.A.U.	9,000	-	58,800	-	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC.	-	131,125	-	-	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SINGAPORE) PTE LTD.	-	-	-	316	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(EUROPE) LIMITED	-	-	-	214	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(HONG KONG) LIMITED	-	-	-	1,011	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(NETHERLANDS) B.V.	-	-	-	927	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(BELGIUM) N.V.	-	-	-	308	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(FRANCE) S.A.	-	-	-	610	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VIETNAM) CO.,LTD.	-	-	-	245	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(ITALY)	-	-	-	232	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(U.A.E.) LLC.	-	-	-	1,581	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(INDIA) PVT.LTD.	-	-	-	2,060	-

선박금융관련 SPC 등	-	520,210	-	-	-

관계기업	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	-	-	3,427	-	-

HANJIN SHIPPING TEC, INC.	641	-	641	-	-

Total Terminals International, LLC	16,910	-	-	-	-

NEO EXPRESS TRANSPORTATION (NEXT), INC.	-	-	470	-	-

현대엘엔지해운㈜	-	-	-	-	57,000

공동기업	산동교운현대물류유한공사	-	-	-	327	-

상해국제선박대리유한공사	-	-	-	51	-

채권금융기관협의회	한국산업은행 등	-	5,015	-	-	-

전기	회사명	자금대여거래	자금차입거래	현금출자	배당 수취

대여	회수	차입	상환

종속기업	HYUNDAI MERCHANT MARINE(MALAYSIA) SDN.,BHD.	-	-	-	-	35	-

에이치케이에스제일차유한회사	-	968	-	-	-	-

에이치케이엠제일차유한회사	-	968	-	-	-	-

케이디비블루오션제이차㈜	129	1,143	-	5,000	-	-

에이치엠엠리시버블유동화전문유한회사	-	-	-	164,080	-	-

스마트업 제일차㈜	-	667	-	83,500	-	-

스마트업 제이차㈜	-	667	-	83,500	-	-

스마트업 제삼차㈜	-	663	-	83,000	-	-

세렌디피티유한회사	415	-	120,000	120,000	-	-

선박금융관련 SPC 등	-	-	50,829	219,810	-	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(EUROPE) LIMITED	-	-	-	-	-	764

HYUNDAI MERCHANT MARINE(HONG KONG) LIMITED	-	-	-	-	-	718

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VIETNAM) CO.,LTD.	-	-	-	-	-	668

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SINGAPORE) PTE LTD.	-	-	-	-	-	302

HYUNDAI MERCHANT MARINE(U.A.E.) LLC.	-	-	-	-	-	2,900

HYUNDAI MERCHANT MARINE(INDIA) PVT.LTD.	-	-	-	-	-	4,586

관계기업	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	6,941	-	-	-	6,781	-

케이비증권㈜	-	-	-	-	-	30,298

공동기업	HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	-	-	-	-	-	278

상해국제선박대리유한공사	-	-	-	-	-	67

기타	현대엘리베이터㈜	-	-	32,700	171,900	-	-

채권금융기관협의회	한국산업은행 등	-	-	300,000	-	-	-

당기말 현재 채권금융기관협의회에 투자한 현금성자산 및 장단기금융상품은 424,967 백만원(전기말: 448,767백만원)입니다.

( 4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자를 위하여 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

담보제공자산	장부금액	관련 계정과목	관련 금액	담보설정액	담보권자

당기말	전기말	당기말	전기말

선박	949,986	1,867,387	(*)	772,388	1,365,890	(*)	한국산업은행 등

35,159	42,580	526,895	537,133	647,300	ABN AMRO Bank N.V. 등

-	25,687	-	64,396	-	㈜우리은행(홍콩) 등

(*) 선박금융관련 SPC의 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다. 회사는 선박담보대출에 대해 담보인정비율(LTV) 유지 의무가 있으며 담보인정비율 미충족시 기한의 이익상실로 인한 상환 혹은 추가담보 제공의 의 무가 있습니다.

당기말 현재 회사는 특수관계자의 차입금 등과 관련하여 정기예금 등을 담보로 제공하고 있으며, 특수관계자의 지분 등과 관련된 약정을 체결하고 있습니다(주석8과 42참조).

( 5) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:백 만원).

지급보증내역	제공받은 회사	여신제공기관	지급보증액

해외리스	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	로테르담항만당국	42,983

장비리스	WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC	BOA / Fifth Third Equipment Finance co.	9,413

Fifth Third Equipment Finance co.	10,922

우리사주	회사 임직원	한국증권금융주식회사	77

임대료보증	WASHINGTON UNITED TERMINAL, INC	Aspen American Insurance Company	15,040

선박금융채무보증	현대엘엔지해운㈜	H Shipping S.A.	66,546

H Shipping S.A.	56,439

HD Glory Shipping S.A.	한국수출입은행	6,962

FEG Success Shipping S.A.	20,153

현지금융채무보증	Total Terminal International Algeciras S.A.U.	BNP Paribas, BBVA, Banco Sabadell, ICO	82,805

(6) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

단기종업원급여	843	1,135

퇴직급여	154	247

41. 현금흐름표 (1) 당기와 전기 중 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

조정항목	930,844	(105,158)

현금유출이 없는 비용 등의 가산	1,183,151	1,402,393

금융비용	336,163	353,689

영업활동에서 발생한 외화환산손실	14,996	19,123

법인세비용	749	167

감가상각비 등	107,051	176,832

충당부채전입액	27,613	96,957

퇴직급여	7,827	8,318

장기종업원급여	103	56

대손상각비	18,911	7,982

기타의대손상각비	1,293	11,201

유형자산처분손실	24,120	96,789

유형자산손상차손	28,012	467,683

무형자산처분손실	1,525	1,105

매각예정자산손상차손	479,475	18,394

매각예정자산처분손실	248	-

사업부매각손실	-	18,531

종속기업, 공동기업 및 관계기업투자손상차손	105,565	113,546

종속기업, 공동기업 및 관계기업투자처분손실	-	12,020

기타	29,500	-

현금유입이 없는 수익 등의 차감	(273,715)	(1,547,036)

금융수익	(116,827)	(877,650)

영업활동에서 발생한 외화환산이익	(21,204)	(9,431)

기타의대손충당금환입	-	(2,847)

유형자산처분이익	(8,250)	(1,701)

무형자산처분이익	-	(189)

매각예정자산처분이익	(459)	-

충당부채환입액	(70,572)	(34,785)

종속기업, 공동기업 및 관계기업투자처분이익	(2,503)	(599,994)

기능통화환산효과	(53,900)	(20,439)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동	21,408	39,485

매출채권의 감소(증가)	(44,970)	32,931

미수금의 감소	41	34,483

재고자산의 증가	(11,199)	(23,123)

금융리스채권의 감소	1,187	2,060

기타자산의 감소	111,576	70,350

매입채무의 감소	(43,689)	(40,682)

미지급금의 증가(감소)	21,187	(6,345)

장기미지급금의 증가	983	-

미지급비용의 감소	(2,437)	(12,023)

퇴직금의 지급	(5,235)	(14,789)

사외적립자산의 증가	(4,467)	(4,361)

기타부채의 증가(감소)	(1,569)	984

(2) 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

금융리스에 의한 유형자산 취득	25,410	53,030

유형자산의 매각예정자산 대체	703,263	21,631

투자부동산의 매각예정자산 대체	9,171	-

건설중인자산의 본계정 대체	12	19,331

유형자산 취득 관련 미지급금	326	22,114

유형자산 처분 관련 금융리스부채 등 감소	-	35,245

전용선 매각 관련 미수금	-	1,634

교환권 행사로 인한 사채 감소	16,812	36,299

결손보전	-	1,070,351

출자전환으로 인한 차입금 등 감소	-	1,400,613

조건변경으로 인한 차입금 감소	-	378,924

용선료 등 조정으로 인한 선급비용 등 증가	-	447,506

전환사채 발행으로 인한 차입금 등 감소	-	200,000

출자전환으로 인한 장기대여금 감소	16,910	-

관계기업투자의 매도가능금융자산 대체	6,873	2,076

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	재무활동으로 인한 부채	합계

유동성금융리스부채	비유동성금융리스부채	유동성장기차입금	장기차입금	유동성사채	사채

전기말	150,337	1,291,835	-	419,194	16,083	669,896	2,547,345

현금흐름	(556,203)	21,775	-	(136,140)	-	-	(670,568)

취득 - 신규리스	-	25,410	-	-	-	-	25,410

이자비용	42,954	-	-	17,420	380	75,849	136,603

사채상환	-	-	-	-	(16,464)	-	(16,464)

외화차이	(30,901)	(88,767)	-	(36,816)	-	-	(156,484)

기타 비금융변동	442,293	(442,293)	68,570	(68,570)	24,871	(24,871)	-

당기말	48,480	807,960	68,570	195,088	24,870	720,874	1,865,842

42. 우발부채와 약정사항

(1) 견질어음 및 수표 회사 는 당 기말 현재 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 백지수표 1매를 관련 거래업체에 견질로 제공하 고 있습니다.

( 2) 한도약정 당기말 현재 한도약정 내용은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	금융기관	한도약정	잔액

당좌차월	㈜우리은행 등	18,900	18,900

외화대출	KDB IRELAND LIMITED	68,570	68,570

일반대출 등	㈜국민은행 등	38,021	26,633

합계	125,491	114,103

(3) 선박건조계약회사는 대우조선해양㈜ 등 조선회사에 컨테이너선 2척 및 초대형 원유운반선(VLCC) 5척에 대한 선박건조계약을 체결(건조선가 총액: USD 580,869천)하고, 동 계약과 관련하여 57,453백만원을 건설중인자산으로 계상하고 있습니다. 또한, 회사는 대우조선해양㈜와 체결한 건조의향서(LOI)에 따라 원유운반선(VLCC) 5척에 대한 추가 건조옵션(건조선가 총액: USD 416,500천)을 보유하고 있으며, 행사만기일은 2018년 2월입니다(주석44 참조).한편, 회사는 초대형 원유운반선 건조와 관련하여 향후 정부의 해운선사 지원방안인 '신조지원프로그램'을 통한 선박금융계약을 체결할 예정입니다.

( 4) 장기해상운송계약 당기말 현재 회사가 체결하고 있는 장기해상운송계약 내역은 다음과 같습니다.

거래처	수송용도	호선명	척수

현대글로비스㈜	철광석	Hyundai Pioneer 등	2

회사는 장기해상운송계약에 대해 약정상 리스요소 및 리스거래의 실질에 따라 리스 회계처리를 적용하고 있습니다. 한편, 회사는 상기 장기해상운송계약과 관련하여 서울보증보험㈜ 등으로부터 계약이행보증을 제공받고 있습니다.

( 5) 자기주식 매각거래 회사는 재무구조 개선을 위하여 2004년 6월 15일자로 회사의 자기주식 12,365,040주를 Cape Fortune B.V.(이하"매수자")에 매각(매각가액: 89,758백만원)하였습니다.동 매각계약에 의하면 매수자가 동 주식을 처분하여 이익이 발생하는 경우 회사는 동이익의 25%를 배분받도록 되어 있습니다. 2012년 12월 14일자로 Cape Fortune B.V.는 동 자기주식 및 계약의 권리와 의무를 관계기업인 Market Vantage Limited에 이전함에 따라, 회사의 계약상대방이 Market Vantage Limited로 변경되었습니다. 당기말 현재 미정산된 주식수는 417,796주입니다.

(6) 피에스에이현대부산신항만㈜ 관련 약정2014년 중 와스카유한회사는 피에스에이현대부산신항만㈜의 우선주식 1,999,999주를 뉴오션웨이유한회사로부터 2,500억원에 모두 매수하였으며, 2016년 중 PSA Financial Pte.Ltd.가 회사가 보유한 피에스에이현대부산신항만㈜ 보통주식 1,600,001주를 매수함에 따라 2016년 5월 11일자로 변경된 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따라 회사는 향후 피에스에이현대부산신항만㈜가 와스카유한회사에게 우선배당율(연 6.9%)에 따른 배당금 전액을 지급하지 못하거나 신주인수권부사채의 이자(연 12%)를 지급기일까지 지급하지 못하는 경우 해당 미지급배당금 및 미지급이자에 대해 조건부대여를 제공해야 합니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 4,650백만원/년이며 대여기간은 10년, 이자율은 3%입니다. 한편, 회사는 피에스에이현대부산신항만㈜와 체결한 컨테이너터미널서비스계약(Container Terminal Service Agreement: TSA)을 2016 사업연도부터 2023 사업연도까지의 기간동안 종료, 해지하지 않아야 합니다. TSA 계약의 주요 내용은 연간 물동량(700,000TEU) 보장 및 전년도 대비 일정 요율의 인상 등입니다.

(7) 계류 중인 소송사건 당기말 현재 회사가 피소되어 계류 또는 중재 중인 소송사건은 용대선분쟁, 화물클레임 등 총 31건(소송가액: USD 12,933천) 입니다. 동 계류 또는 중재 중인 소송사건의 경우 소송 피소가액의 일부분이 보험으로 구상됩니다. 한편, 회사는 해외종속회사 직원에 의한 일부 적절히 승인되지 않은 매입채무 결제와 관련하여 당기말 현재 53,455백만원의 대손충당금을 계상하고 있으며, 동 금액을 회수하기 위한 법적절차를 진행 중입니다. 또한, 회사는 롯데글로벌로지스㈜와 체결한 협력사업기본계약과 관련하여 당기말 현재 6,610백만원의 소송충당부채를 계상하고 있으며, 해당 계약에 따르면 계약체결 이후 5년간 롯데글로벌로지스의 특정 사업부문의 영업이익이 기준영업이익(161.5억원)에 미달하는 금액을 위약금으로 지급하도록 되어 있습니다.

( 8) 회사가 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원) .

지급보증내역	제공자	여신제공기관	지급보증액

KHT 임대료 지급보증	Hun-nan Commercial Bank 외 1	-	449

해상운송 계약이행보증	㈜하나은행	206

선박관리업 영업보증 등	서울보증보험㈜	313

(9) 재무구조개선을 위한 자구계획 등 회사는 당기말 현재 거액의 영업손실과 누적결손 및 부의 영업현금흐름을 계상하고 있습니다. 이는 최근 지속되어 온 세계 경제 불황 및 선박 공급 과잉에 따른 낮은 선박 운임 등으로 인한 해운업 전반적인 저수익성 침체국면이 회사에도 영향을 미쳐 손실 시현 및 금융비용 증가로 이어졌기 때문입니다. 이에 따라 회사는 2013년 중 한국산업은행과 회사채차환발행을 위한 특별약정을, 2014년 중 한국산업은행 및 기타채권은행과 자산매각, 유상증자 및 사업구조조정 등을 내용으로 하는 재무구조 개선을 위한 약정을 체결한 바 있습니다. 또한, 회사는 재무구조 개선을 위한 강도 높은 노력의 일환으로 2016년 중 케이비증권㈜ 등 지분증권 매각 및 벌크전용선 사업부문 영업양도를 실시하였으며, 채권금융기관공동관리절차(이하 "자율협약")의 개시와 사채권자집회 개최 및 경영정상화계획 이행을 위한 약정 체결 등을 통해 채무의 상환유예와 이자율 변경 등의 채무조정및 출자전환을 포함한 유상증자와 무상감자를 완료하였고, 일부 선주들과 용선료 조정 계약을 체결하였습니다. 아울러 채권금융기관들이 보유하고 있는 무담보채권(신속인수 포함) 일부의 대환 등을 위해 전환사채 5,000억원을 발행하였습니다.

이후 회사는 당기 중 해운사의 재무구조 개선을 지원하기 위한 목적으로 설립된 회사인 한국선박해양㈜와의 선박매각 후 재용선(매각금액 1,504억원), 영구전환사채 발행(6,000억원) 및 제3자 배정 유상증자(1,040억원)를 완료하였으며, 글로벌 해운동맹인 "2M"과 2M + H 전략적 협력 본 계약을 체결하였고, 2017년 10월 13일 이사회에서 유상증자를 결의함에 따라 12월 중 5,564억원이 납입완료되었습니다.

한편, 회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부와 회사의 영업경쟁력 강화 등에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동될 가능성이 있으며, 경영정상화계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 조정사항은 재무제표에반영되지 않았습니다.

(10) 회사채신속인수제도 회사는 2013년 9월 2일에 정부 및 관계기관이 합동으로 진행하는 회사채신속인수제도를 통하여, 제 175-1회 무보증 공모사채 2,800억원의 80%에 대한 차환발행을 신청하였으며, 2013년 9월 17일에 개최된 차환발행심사위원회에서 해당 회사채에 대한 차환발행이 가결되었습니다. 이에 따라 2013년 10월 21일에 주채권은행인 한국산업은행과 자구계획 이행, 후순위 CBO 인수, 확약서 징구 등을 내용으로 하는 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 동 확약서에는 현대엘리베이터㈜가 보유한 회사주식에 대한 처분위임장 제출 및 질권설정, 약정불이행시 지배구조개선 조치, 주식파생계약 축소 등의 확약사항이 포함되어 있습니다.

(11) 자율협약

회사는 기업재무구조 개선 및 경영정상화를 위한 포괄적 구조조정의 일환으로 2016년 3월 21일에 채권금융기관공동관리절차(이하 "자율협약")를 신청하였으며, 2016년3월 29일자로 채권금융기관협의회에서 자율협약 개시를 결의하였습니다. 이후, 2016년 7월 20일자로 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하였으며 약정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

주요 내용	1. 자구계획(유가증권 및 자산매각)의 이행 2. 협의회 또는 한국산업은행의 경영평가결과 등에 따라 경영진 교체 및 보강 요구 가능3. 경영정상화계획에 중대한 영향을 주는 사항 등에 대한 협의회 또는 한국산업은행의 사전승인 및 협의4. 약정 불이행시 신규여신 지원 중단 및 기한이익 상실 등의 조치 가능5. 특정 요건 해당시 협의회 결의로 기업개선작업종결/중단 가능

약정이행기간	2021년 6월 30일(협의회 판단으로 변경 가능)

(12) 용선료 조 정 회사는 2016년 7월 15일에 선주들과 향후 3.5년간 지급예정인 용선료 약 2조 5천억원을 조정하는 계약을 체결하였습니다. 해당 계약을 통해 약 4,400억원에 대해서 일부는 출자전환하여 신주로 지급하였고, 나머지는 장기채권으로 지급할 예정입니다. 장기채권은 연 3% 금리이며 만기는 2022년 12월 31일 및 2024년 7월 18일이나, 특정조건 충족시 장기채권의 일부에 대한 조기상환의무조항이 있습니다. 또한 약 491억원에 대해서는 용선기간 연장 및 용선 일시 중단 등으로 조정하였습니다.

(13) 현대엘엔지해운㈜ 관련 약정 회사는 LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 2014년 4월 30일에 아이기스원㈜와 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 회사는 신규사업의 진행상황에 따라 특정요건의 미충족시 보유중인 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 중 일부 또는 전부를 아이기스원㈜에게 무상양도하기로 하였으며, 이와 관련하여 회사가 보유한 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 2,000,000주에 대해 질권이 설정되어 있습니다(주석8 참조).

(14) 벌크 전용선 조건부 대가

회사는 벌크전용선 사업부문 영업양수도 매각대금 중 최대 USD 37,000,000을 다음의 조건 중 하나라도 충족할 경우 거래종결일로부터 3년째 되는 날에 수취할 수 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다(주석43 참조).

조건	비고

선박 4척에 관한 회사의 각 연도별 매출액 합산 금액이 특정 금액 이상일 경우 적립액만큼 누적되며, 누적된 총 금액을 지급	매도인의 귀책사유 및 본건 대선계약의 존속여부를 불문하고 선박이 운영되어 매출이 발생한 경우 적립이 발생

매수인에게 파산 또는 회생절차가 신청이 이루어지는 경우	단, 해당 절차가 30영업일 이내에 취소, 취하되는 경우는 제외함

어느 선박에 대하여 장기화물운송계약 투입 시기가 빨라지는 경우	잔여 기간에 대한 연간 매출액(해당 선박으로 한정)이 모두 달성된 것으로 간주

(15) Total Terminals International, LCC 관련 약정 회사는 2017년 2월 1일자로 Total Terminals International, LCC(이하 "TTI") 및 HANJIN SHIPPING TEC, INC.의 주식과 주주대여금 20%를 총 USD 1,560만에 인수하였으며, Terminal Investment Ltd(이하 "TIL")와 주주간 계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 2017년 터미널 이용 정도에 따라 TIL과 회사의 지분 비율이 1회에 한하여 조정될 수 있습니다. 또한, 회사가 보유한 TTI의 주식은 TTI 대주단에 질권이설정되어 있습니다(주석8 참조).

(16) 2M+H 전략적 협력 계약 회사는 2017년 3월 15일 2M+H 전략적 협력 본 계약(Maersk/MSC/HMM Strategic Cooperation Master Agreement)을 체결하였습니다. 본 계약으로 회사는 선복 매입 , 선복 교환 및 선박 대선의 형태로 2M(Maersk/MSC)과 협력하게 됩니다. 기본 계약기간은 2017년 4월 1일부터 2020년 4월 1일까지 총 3년간이며, 계약 종료 6개월 전 계약연장 및 협력 확대에 대해 협의할 수 있습니다. (17) 부산컨테이너터미널㈜ 관련 약정 회사는 부산컨테이너터미널㈜ 관련 출자자약정서에 따라 2017년 2월 중 75억원의 자본금 투입을 모두 완료하였습니다. 한편, 2017년 9월 중 재무출자자 자본 투입 및 대출금 최초 인출이 실행됨에 따라, 회사가 보유한 부산컨테이너터미널㈜ 지분 5%에 대해 근질권이 설정되어 있으며(주석8 참조), 부산컨테이너터미널㈜가 대주에 대하여 부담하는 모든 채무의 이행을 완료할 때까지 회사는 자금보충의무 및 자금제공의무(총 300억원 한도)를 부담합니다.

(18) 당기말 현재 회사가 타인을 위해 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

지급보증내역	제공받은 회사	여신제공기관	지급보증액

용선선박이행보증	Legenda Maritimes S.A.	에이치라인해운 주식회사	64,275

43. 중단영업

회사는 재무구조개선을 위한 자구계획의 일환으로 2016년 2월 5일에 에이치라인해운 주식회사와 벌크전용선 사업부문 영업양수도계약을 체결하였으며, 2016년 3월 25일에 추가 정산에 따른 거래종결합의서를 체결하였습니다. 해당 계약에 따라 회사는 벌크전용선 사업부문 관련 자산(USD 378,546,857), 부채(USD 253,102,392), 기타 권리 및 의무 등을 포함한 사업 일체를 에이치라인해운 주식회사에 USD 109,566,282에 매각(추가 대금 USD 37,000,000포함)하였습니다. 회사는 동 사업부문과 관련된 손익을 중단영업으로 표시하였습니다(주석42 참조) .

벌크전용선 사업부문이 매각된 시점까지의 관련 재무정보는 다음과 같습니다.

(1) 중단영업으로부터의 손익(단위:백만원)

구 분	전기

수익	26,989

비용	(25,475)

세전중단영업손익	1,514

법인세비용	-

세후중단영업손익	1,514

법인세차감전 중단영업처분손익	(18,531)

법인세비용	-

법인세차감후 중단영업처분손익	(18,531)

중단영업으로부터의 손익	(17,017)

(2) 중단영업으로부터의 현금흐름(단위:백만원)

구 분	전기

영업현금흐름	11,884

투자현금흐름	33,730

재무현금흐름	(8,742)

총현금흐름	36,872

44. 보고기간후 사건 (1) 회 사는 2014년 중 오릭스 코퍼레이션과 체결한 롯데글로벌로지스㈜ 주식매매계약 등과 관련하여 前 사내이사(1명) 외 前 임원 3명을 '특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률' 위반(배임)으로 서울중앙지방검찰청에 2018년 1월 15일 고소장을 제출하였습니다. 고소장에 기재된 혐의 발생금액(추정 금액)은 1,950억원이나 향후 소송 과정을 통해 구체적 금액이 확정될 예정입니다.

(2) 회사는 2018년 2월 1일에 GS칼텍스㈜와 2019년 중 인도 예정인 신조 VLCC 선박 2척에 대한 장기화물운송계약(CVC)을 체결하였습니다. 계약 기간은 5년이며 계약금액은 1,909억원입니다(주석42 참조). (3) 회사는 대우조선해양㈜와 체결한 원유운반선(VLCC) 5척에 대한 추가 건조옵션(건조선가 총액: USD 416,500천)을 행사하지 않았 고, 2018년 3월 9일 이사회에서 VLCC 5척 투자자금 확보를 위한 금융계약을 승인하였습니다. 해당 계약은 정부의 해운선사 지원방안인 '신조지원프로그램'을 통한 금융계약으로, 대주는 한국선박해양㈜이고 금융금액은 4,475억원 이내이며, 금융계약 체결예정일은 2018년 3월 30일입니다. 이와 관련하여 회사는 SPC(Sparta International 1 ~ 5 S.A)에 지급보증(보증금액: 4,028억원)을 제공할 예정이며, 보증기간은 2018년 3월 30일부터 2019년 9월 27일까지(계약체결 및 인도일정 변경시 변동가능)입니다(주석42 참조).(4) 회사는 2018년 2월 13일 이사회에서 컨테이너박스 48,490TEU(총 30,170대)에대한 투자(투자금액: 1,030억원)를 결정하였습니다.