HMM 사업보고서 (2017.12)
정 정 신 고 (보고)

2018년 09월 07일

1. 정정대상 공시서류 : 사업보고서(제39기)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2015년3월31일

3. 정정사항

항 목	정정사유	정 정 전	정 정 후

Ⅲ. 재무에 관한사항3. 연결재무제표 주석5. 재무제표 주석6. 기타 재무에 관한 사항	재무제표 수정에 따른 감사보고서 재발행	첨부한 감사보고서, 연결감사보고서의 정오표 및 주석을 참고하시기바라며, 그외 사항은 본문을 참고하시기 바랍니다.	첨부한 감사보고서, 연결감사보고서의 정오표 및 주석을 참고하시기바라며, 그외 사항은 본문을 참고하시기 바랍니다.

IV. 감사인의 감사의견 등
1. 회계감사인의 감사의견 등가. 연결재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견나. 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견	재무제표 수정에 따른 감사보고서 재발행	주1)	주2)

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항다.우발채무와 약정사항(18) 현대엘엔지해운㈜ 및 이지스일호㈜ 보통주식 관련 약정	재무제표 수정에 따른 감사보고서 재발행	주3)	주4)

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항다.우발채무와 약정사항(19) 이지스일호㈜ 관련 약정	재무제표 수정에 따른 감사보고서 재발행	-	주5)

주1) 가. 연결재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 주석44에 주의를 기울여야할 필요가 있습니다. 주석44에서 설명하고 있는 바와 같이 연결회사는 전반적인 수익성 하락 등으로 당기말 현재 영업손실 및 누적결손을 시현하고 있으며, 해운업의 전반적인 침체 국면이 지속되어 단기적으로는 영업현금흐름의 개선을 통해 대규모 차입금 상환으로 이루어지기 어려운 상황입니다. 이에 따라 연결회사는 2013년 중 회사채신속인수대상기업으로 선정되어 주채권은행인 한국산업은행과 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 이러한 재무적 어려움을 극복하기 위한 조치로 자산매각 등 각종 자구계획을 이행하고 있습니다. 또한, 2014년 중 은행업감독규정이 개정되어 주채무계열 편입대상이 확대됨에 따라 연결회사가 속한 현대그룹계열(이하 "현대계열")은 주채무계열에 선정되었으며, 이에 따라 주채권은행인 한국산업은행 및 기타채권은행과 재무구조 개선을 위한 약정을 체결하였습니다. 한편, 연결회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 및 재무구조개선 약정 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 그러나 이러한 상황이 연결회사의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며 본 연결재무제표는 이러한 변동가능성으로 인해 발생 가능한 조정사항은 반영되지 않았습니다. 또한 주석44에서 설명하고 있는 바와 같이 종속기업인 현대아산㈜의 주요 수익원인 금강산 및 개성에 대한 관광이 보고기간종료일 현재 중단된 상황이며, 해당 관광의 재개시점은 확정되지 않았습니다. 이러한 어려운 영업상황이 연결회사의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할수 없으며 연결회사의 재무제표에는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다. 나. 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 주석42에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 주석42에서 설명하고 있는 바와 같이 회사는 전반적인 수익성 하락 등으로 당기말 현재 영업손실 및 누적결손을 시현하고 있으며, 해운업의 전반적인 침체 국면이 지속되어 단기적으로는 영업현금흐름의 개선을 통해 대규모 차입금 상환으로 이루어지기 어려운 상황입니다. 이에 따라 회사는 2013년 중 회사채신속인수대상기업으로 선정되어 주채권은행인 한국산업은행과 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 이러한 재무적 어려움을 극복하기 위한 조치로 자산매각 등 각종 자구계획을 이행하고 있습니다. 또한, 2014년 중 은행업감독규정이 개정되어 주채무계열 편입대상이 확대됨에 따라 회사가 속한 현대그룹계열(이하 "현대계열")은주채무계열에 선정되었으며, 이에 따라 주채권은행인 한국산업은행 및 기타채권은행과 재무구조 개선을 위한 약정을 체결하였습니다. 한편, 회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 및 재무구조개선 약정 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 그러나 이러한 상황이 회사의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며 본 재무제표는 이러한 변동가능성으로 인해 발생 가능한 조정사항은 반영되지 않았습니다 주2) 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.(1) 계속기업가정 불확실성연결회사의 주석44에서 설명하고 있는 바와 같이 연결회사는 전반적인 수익성 하락 등으로 당기말 현재 영업손실 및 누적결손을 시현하고 있으며, 해운업의 전반적인 침체 국면이 지속되어 단기적으로는 영업현금흐름의 개선을 통해 대규모 차입금 상환으로 이루어지기 어려운 상황입니다. 이에 따라 연결회사는 2013년 중 회사채신속인수대상기업으로 선정되어 주채권은행인 한국산업은행과 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 이러한 재무적 어려움을 극복하기 위한 조치로 자산매각 등 각종 자구계획을 이행하고 있습니다. 또한, 2014년 중 은행업감독규정이 개정되어 주채무계열 편입대상이 확대됨에 따라 연결회사가 속한 현대그룹계열(이하 "현대계열")은 주채무계열에 선정되었으며, 이에 따라 주채권은행인 한국산업은행 및 기타채권은행과 재무구조 개선을 위한 약정을 체결하였습니다. 한편, 연결회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 및 재무구조개선 약정 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 그러나 이러한 상황이 연결회사의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며 본 연결재무제표는 이러한 변동가능성으로 인해 발생 가능한 조정사항은 반영되지 않았습니다.또한 주석44에서 설명하고 있는 바와 같이 종속기업인 현대아산㈜의 주요 수익원인 금강산 및 개성에 대한 관광이 보고기간종료일 현재 중단된 상황이며, 해당 관광의 재개시점은 확정되지 않았습니다. 이러한 어려운 영업상황이 연결회사의 재무상태에미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할수 없으며 연결회사의 재무제표에는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다.(2) 재무제표 재작성연결회사의 주석 48에 기술된 바와 같이 연결회사는 주석44.(18) 및 (19)에 기재된 약정사항 내용을 수정하여 당기 연결재무제표를 재작성하였습니다.나. 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.(1) 계속기업가정 불확실성회사의 주석42에서 설명하고 있는 바와 같이 회사는 전반적인 수익성 하락 등으로 당기말 현재 영업손실 및 누적결손을 시현하고 있으며, 해운업의 전반적인 침체 국면이 지속되어 단기적으로는 영업현금흐름의 개선을 통해 대규모 차입금 상환으로 이루어지기 어려운 상황입니다. 이에 따라 회사는 2013년 중 회사채신속인수대상기업으로 선정되어 주채권은행인 한국산업은행과 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 이러한 재무적 어려움을 극복하기 위한 조치로 자산매각 등 각종 자구계획을 이행하고 있습니다. 또한, 2014년 중 은행업감독규정이 개정되어 주채무계열 편입대상이 확대됨에 따라 회사가 속한 현대그룹계열(이하 "현대계열")은 주채무계열에 선정되었으며, 이에 따라 주채권은행인 한국산업은행 및 기타채권은행과 재무구조 개선을 위한 약정을 체결하였습니다. 한편, 회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 및 재무구조개선 약정 이행의 최종 결과에따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 그러나 이러한 상황이 회사의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며 본 재무제표는 이러한 변동가능성으로 인해 발생 가능한 조정사항은 반영되지 않았습니다.(2) 재무제표 재작성회사의 주석 45에 기술된 바와 같이 회사는 주석42.(13) 및 (14)에 기재된 약정사항 내용을 수정하여 당기 재무제표를 재작성하였습니다. 주3) (18) 현대엘엔지해운㈜ 및 이지스일호㈜ 보통주식 관련 약정 1) 연결회사는 LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 2014년 4월 30일에 아이기스원㈜와 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 연결회사와 아이기스원㈜는 2018년말까지 보유한 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 양도 또는 담보로 제공하거나 기타 처분행위를 할 수 없으며, 연결회사는 본 계약의 효력발생일로부터 6년이 경과하는 날로부터 30일의 기간동안 1회에 한하여 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 한편, 연결회사는 신규사업의 진행상황에 따라 특정요건의 미충족시 보유중인 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 중 일부 또는 전부를 아이기스원㈜에게 무상양도하기로 하였으며, 이와 관련하여 연결회사가 보유한 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 2,000,000주에 대해 질권이 설정되어 있습니다(주석9 참조). 2) 연결회사는 2014년 7월 16일자로 오릭스 코퍼레이션과 현대로지스틱스㈜ 주식매매계약 및 이지스일호㈜에 대한 투자계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 오릭스 코퍼레이션은 최소보유지분율 관련 특정 조건에 미달하는 경우 상대방의 동의 없이 보유한 이지스일호㈜ 전환우선주를 양도할 수 없으며, 2014년 현대로지스틱스㈜의 연결 재무정보가 특정기준에 미달하거나 전환우선주의 추가발행으로 전환가액이 조정되는 경우 연결회사의 보통주 지분율이 변동될 수 있습니다. 한편, 주식매매계약 관련 손해배상 등 계약이행을 담보하기 위하여 이지스일호㈜ 보통주식 2,044,012주에 대해 질권이 설정되어 처분이 제한되어 있습니다(주석9 참조). 주4) (18) 현대엘엔지해운㈜ 관련 약정1) 한국가스공사와 코리아엘엔지트레이딩 주식회사(이하 "KOLT")는 2008년 LNG전용선 수송계약을 체결하였으며, 연결회사는 2008년 10월부터 20년간 운영선사로서 Hyundai Ecopia선박과 관련한 운영 및 관리용역을 제공하기 위하여 KOLT와 선박 운영ㆍ관리 위수탁계약(이하 "SOMC")을 체결하였습니다. 또한, 연결회사는 2014년 4월 30일에 현대엘엔지해운㈜와 KOLT 선박 관련 자산을 포함한 모든 LNG 전용선 사업부문 및 관련 자산의 이전에 관한 영업양수도 계약을 체결하였습니다. 한편, 다른 이전대상 선박과는 달리 컨소시엄형태의 KOLT 선박 관련 자산(연결회사가 보유한 KOLT 지분 18% 및 KOLT와 체결한 SOMC계약 등)에 대해서는 거래종결일로부터 18개월이 되는 날(2015년 12월 31일)까지 이전절차 완료를 위한 한국가스공사 등 KOLT 합작투자계약서 상 이해관계자들의 동의 기한을 유예하는 영업양수도계약 부속합의서를 2014년 6월 27일에 체결하였으며, 동일자로KOLT 선박 관련 위험과 보상을 양수자에게 이전하기 위해 SOMC계약을 현대엘엔지해운㈜에 재위탁하는 선박 운영ㆍ관리 위수탁계약을 체결하였습니다. 한편, 동 부속합의서에 따르면 현대엘엔지해운㈜는 KOLT 선박 관련 자산의 이전에 최대한 협조하기로 되어 있으며, 만약 거래종결일로부터 18개월 이내에 한국가스공사 등 이해관계자들의 동의를 얻지 못하고, 동시에 양수인이 해당 자산의 이전 제외를 선택함으로써 KOLT 선박 관련 자산을 현대엘엔지해운㈜에 이전하지 못하는 경우 연결회사는 550억원을 반환하여야 합니다.2) 연결회사는 LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 2014년 4월 30일에 우선주주인 아이기스원㈜와 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 연결회사와 아이기스원㈜는 2018년말까지 보유한 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 양도 또는 담보로 제공하거나 기타 처분행위를 할 수 없으며, 연결회사는 본 계약의 효력발생일로부터 6년이 경과하는 날로부터 30일의 기간동안 1회에 한하여 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 한편, 주주간 계약에 따르면 연결회사는 셰일가스 수송계약 및 모잠비크 사업의 진행사항에 따라 다음 각호의 요건 미충족시 보유중인 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 중 일부 또는 전부를 아이기스원㈜에게 무상양도하기로 하였으며, 이와 관련하여 연결회사가 보유한 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 2,000,000주에 대해 질권이 설정되어 있습니다(주석9 참조).가. 현대엘엔지해운㈜가 2014년 12월 31일까지 셰일가스 수송선 1척에 대하여 사업당사자로 선정되는 경우 600,000주, 1척도 선정되지 못하는 경우 2,000,000주나. 모잠비크 사업이 객관적으로 더 이상 실현가능하지 않게 된 경우 2,000,000주 반환(다만, 2019년 12월 31일 이전에 해당 사유가 다시 객관적으로 해소된 경우에는 다시 연결회사에 반환)다. 모잠비크 사업과 관련하여 KC컨소시엄이 다음 각 호의 기한까지 2척 이상의 발주계약을 체결하지 못하는 경우1) 2017년 12월 31일: 700,000주2) 2018년 12월 31일: 위 1)호에 추가하여 700,000주3) 2019년 12월 31일: 위 1)호 및 2)호에 추가하여 600,000주 또한, 주주간 계약에 따르면 현대엘엔지해운㈜의 청산 등으로 인한 잔여재산 분배시 우선주주는 우선주 최초인수가격에 대해 발행일로부터 IRR 6.75%(연간 수익률 기준) 가산한 금액을 받을 권리가 있습니다. 당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 현대엘엔지해운㈜ 보통주의 장부금액은 이러한 약정사항이 고려되어 평가되었습니다. . 주5) (19) 이지스일호㈜ 관련 약정1) 연결회사는 2014년 7월 16일자로 오릭스 코퍼레이션과 현대로지스틱스㈜ 주식매매계약 및 이지스일호㈜에 대한 투자계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 오릭스 코퍼레이션은 최소보유지분율 관련 특정 조건에 미달하는 경우 상대방의 동의 없이 보유한 이지스일호㈜ 전환우선주를 양도할 수 없으며, 2014년 현대로지스틱스㈜의 연결 재무정보가 특정기준에 미달하거나 전환우선주의 추가발행으로 전환가액이 조정되는 경우 연결회사의 보통주 지분율이 변동될 수 있습니다. 한편, 주식매매계약 관련 손해배상 등 계약이행을 담보하기 위하여 이지스일호㈜ 보통주식 2,044,012주에 대해 질권이 설정되어 처분이 제한되어 있습니다(주석9 참조).2) 연결회사는 2014년 9월 22일에 관계기업인 이지스일호㈜의 우선주주와 주주간 계약을 체결하였으며, 해당 계약에 따르면 이지스일호㈜의 청산 등으로 인한 잔여재산 분배시 우선주주들은 우선주 최초인수가격에 대해 발행일로부터 IRR 16.5%(연간수익률 기준) 가산한 금액을 받을 권리가 있습니다. 당기말 현재 회사가 보유하고 있는 이지스일호㈜ 보통주의 장부금액은 이러한 선순위 우선주의 약정사항이 고려되어평가되었습니다.3) 회사 및 현대상선계열사들은 2014년 9월 29일에 현대로지스틱스㈜ 및 현대로지스틱스계열사들과 협력사업 기본계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따르면 해외사업중 인터모달/피더 사업 등과 관련하여 거래종결일로부터 5년간 현대로지스틱스㈜의 연도별 해당 사업의 영업이익(연결기준)이 기준영업이익을 상회하도록 회사 및 현대상선계열사들은 영업계약별로 Mark-up율을 정하여야 하며, 예상 영업이익이 기준영업이익에 미달할 우려가 있을 경우 Mark-up율을 조정하여야 합니다. 한편, 거래종결일로부터 5년간 해외사업 중 인터모달/피더 사업에서 발생한 영업이익이 161.5억원에 미달하는 경우 연결회사는 해당 사업연도 종료일로부터 4개월 이내에 현대로지스틱스㈜에게 미달분을 위약금으로 지급하여야 합니다. 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사등의서명.jpg 대표이사등의서명 사 업 보 고 서 (제 39 기) 사업연도 2014년 01월 01일 부터 2014년 12월 31일 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2015년 03월 31일 제출대상법인 유형 : 주권상장법인 면제사유발생 : 해당사항 없음 회 사 명 : 현대상선 주식회사 대 표 이 사 : 이 백 훈 본 점 소 재 지 : 서울특별시 종로구 율곡로 194 (전 화) 02) 3706 - 5114 (홈페이지) http://www.hmm21.com 작 성 책 임 자 : (직 책) 재무총괄 (성 명) 문 동 일 (전 화) 02) 3706 - 5114 목 차 Ⅰ. 회사의 개요 ------------------------------------------------------- 3 1. 회사의 개요 ------------------------------------------------------- 3 2. 회사의 연혁 ------------------------------------------------------- 12 3. 자본금 변동사항 ---------------------------------------------------- 15 4. 주식의 총수 등 ----------------------------------------------------- 16 5. 의결권 현황 ------------------------------------------------------- 20 6. 배당에 관한 사항 등 ------------------------------------------------- 20 Ⅱ. 사업의 내용 ------------------------------------------------------- 22 1. 사업의 개요 ------------------------------------------------------- 22 2. 주요 제품 및 원재료 등 ---------------------------------------------- 34 3. 생산 및 설비에 관한 사항 -------------------------------------------- 36 4. 매출에 관한 사항 --------------------------------------------------- 39 5. 수주상황 ---------------------------------------------------------- 40 6. 시장위험과 위험관리 ------------------------------------------------ 41 7. 파생상품 등에 관한 사항 --------------------------------------------- 50 8. 경영상의 주요계약 등 ----------------------------------------------- 54 9. 연구개발활동 ------------------------------------------------------ 55 Ⅲ. 재무에 관한 사항 -------------------------------------------------- 58 1. 요약재무정보 -------------------------------------------------------- 58 2. 연결재무제표 -------------------------------------------------------- 62 3. 연결재무제표 주석---------------------------------------------------- 71 4. 재무제표------------------------------------------------------------ 176 5. 재무제표 주석-------------------------------------------------------- 183 6. 기타 재무에 관한 사항------------------------------------------------- 262 Ⅳ. 감사인의 감사의견 등 ---------------------------------------------- 274 1. 회계감사인의 감사의견 등 -------------------------------------------- 274 2. 회계감사인의 변경 -------------------------------------------------- 277 3. 내부통제에 관한 사항 ----------------------------------------------- 277 Ⅴ. 이사의 경영진단 및 분석의견 ---------------------------------------- 278 Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 ------------------------- 297 1. 이사회에 관한 사항 ------------------------------------------------- 297 2. 감사제도에 관한 사항 ----------------------------------------------- 303 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 --------------------------------------- 306 Ⅶ. 주주에 관한 사항 -------------------------------------------------- 307 1. 주주의 분포 ------------------------------------------------------- 307 2. 주식사무 ---------------------------------------------------------- 310 3. 최근 6개월간의 주가 및 주식 거래실적 --------------------------------- 310 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 ----------------------------------------- 312 1. 임원 및 직원의 현황 ------------------------------------------------- 312 2. 임원의 보수 등 ----------------------------------------------------- 314 Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항 --------------------------------------------- 317 Ⅹ. 이해관계자와의 거래내용 1. 최대주주 등에 대한 신용공여 등 -------------------------------------- 322 2. 최대주주 등과의 자산양수도 등 --------------------------------------- 323 3. 최대주주 등 이외의 이해관계자와의 거래 ------------------------------- 326 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 ----------------------------- 327 1. 주요경영사항신고내용의 진행상황 등 ---------------------------------- 327 2. 주주총회의사록 요약 ------------------------------------------------ 329 3. 우발부채 등 ------------------------------------------------------- 330 4. 단기매매차익 미환수 현황 --------------------------------------------- 344 5. 공모자금 사용내역 -------------------------------------------------- 350 6. 사모자금 사용내역 -------------------------------------------------- 351 【 전문가의 확인 】 --------------------------------------------------- 352 1. 전문가의 확인 ----------------------------------------------------- 352 2. 전문가와의 이해관계 ------------------------------------------------ 352 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사 서명.jpg 대표이사 서명 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 회사의 개요1) 회사의 명칭 당사의 명칭은 "현대상선주식회사" 라고 표기합니다. 영문으로는 "HYUNDAI MERCHANT MARINE COMPANY" 라고 표기하며, 약식으로 "HMM" 으로 표기합니다.2) 설립일자 및 상장일자 설립일자 1976. 03. 25. 상장일자 1995. 10. 05. 3) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 주 소 서울특별시 종로구 율곡로 194 전화번호 02) 3706 - 5114 홈페이지 http://www.hmm21.com 나. 회사가 영위하는 목적사업 목 적 사 업 비 고 - 해상화물운송사업, 해상화물운송주선업 - 해운중개업, 해운대리점업 - 선박대여업, 선박 관리업 및 안전관리대행업 - 관광유람선업, 해상여객운송사업 - 항구 및 기타해상터미널 시설 운영업 - 보관 및 창고업 - 도시간 철도운송업 - 무역업 - 부동산매매ㆍ임대업 - 일반여행업 - 해외자원 개발사업 - 주차장 운영업 - 위 각호에 부대하는 일체의 사업 다. 주요사업 내용 사업부문 내 용 대상회사 컨테이너 컨테이너 운송 현대상선, HMM America 벌크 벌크화물 운송 현대상선, HMM America 기타 터미널, 관광, 공사/용역 등 현대상선, HMM America,현대아산, 현대엘앤알, 에이블현대호텔앤리조트,현대종합연수원,ABS SPC(HMM receivable)케이디비블루오션제이차(주)에이치케이에스제일차 유한회사에이치케이엠제일차 유한회사 라. 계열회사에 관한 사항 - 회사가 속해있는 기업집단의 명칭 : 현 대 그 룹 업 종 회 사 명 상장구분 회사수 외항 화물 운송업 현대상선㈜ 상 장 1 승강기 제조업 현대엘리베이터㈜ 상 장 1 증권 중개업 현대증권㈜ 상 장 1 금융지원 서비스업 현대자산운용㈜ 비상장 1 금융업 현대저축은행 비상장 1 선박관리업 해영선박㈜ 비상장 2 현대해양서비스㈜ 비상장 항구 및 기타 해상 터미널 운영업 현대부산신항만㈜ 비상장 1 시스템 소프트웨어 자문, 개발, 공급업 현대유엔아이㈜ 비상장 1 일반 및 국외 여행사업 현대아산㈜ 비상장 1 사업지원서비스업 현대종합연수원㈜ 비상장 1 경영컨설팅업 현대글로벌㈜ 비상장 3 ㈜현대경제연구원 비상장 현대투자네트워크㈜ 비상장 투자자문업 현대동양농식품 사모투자전문회사 비상장 1 관광숙박시설 운영업 현대엘앤알 비상장 1 호텔업 에이블현대호텔앤리조트㈜ 비상장 1 사무용기기 수리업 ㈜에이치에스티 비상장 1 액체연료 도매업 ㈜쓰리비 비상장 1 침구용품 도매업 ㈜홈텍스타일코리아 비상장 1 계 상 장 3 20 비상장 17 ※ ㈜에이치에스티, ㈜쓰리비, ㈜홈텍스타일코리아는 공정거래위원회의 소속회사 편입의제 통지('14.8.27)에 의해 현대그룹의 소속회사로 편입의제 됨. ※ 현대상선은 2014년 4월 30일 이사회 결의에 따라, 아이기스원㈜와 LNG 전용선 사업부문 매각을 위한 본 계약을 체결하였으며, 이에 따라 LNG 전용선 사업부문 관련 자산, 부채, 기타 권리 및 의무 등을 포함한 사업 일체를 신설법인인 현대엘엔지해운㈜에게 영업양도하였고, 2014년 10월 23일 자로 현대그룹 소속회사에서 제외.※ 현대투자네트워크제1호 사모투자전문회사는 2014년 11월 7일 자로 현대그룹 소속회사에서 제외. ※ 현 대로지스틱스(주), 현대코스코로지스틱스(주) 2014년 12월 22일자로 현대그룹 소속회사에 제외. 마. 연결대상 종속회사 개황1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함) ◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11011#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl 1_연결재무제표를작성하는주권상장법인 (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 직전사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 현대아산㈜ 1999.02.05 강원도 고성군 현내면 화진포서길 10 일반 및 국외 여행사업 250,590 기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1027호 13) ○ 현대경제연구원 1986.10.10 서울특별시 종로구 율곡로 194 경영컨설팅업 7,521 이사회가 기업을 지배한다면이사회의 의사결정에서 과반수의의결권 행사 가능한 경우(기업회계기준서 1027호 13(4)) - 해영선박 2005.05.01 부산광역시 중구 중앙대로63 7층 선박관리업 17,624 기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1027호 13) - 현대해양서비스 2012.06.20 부산광역시 중구 중앙대로63 5층 선박관리업 10,270 " - 현대엘앤알 2012.03.15 서울특별시 종로구 율곡로194 부동산 컨설팅업 418,362 이사회가 기업을 지배한다면이사회의 의사결정에서 과반수의의결권 행사 가능한 경우(기업회계기준서 1027호 13(4)) ○ 에이블현대호텔앤리조트 1991.11.27 서울특별시 중구 장충단로 60 관광호텔업 및관광객이용 시설업 345,313 SPC 효익 과반 획득 ○ 타워호텔앤리조트제일차 2012.05.31 서울특별시 영등포구 여의도동23-2 SPC 7 " - 현대종합연수원 2005.12.19 경기도 양평군 강하면 강남로316 교육연수시설교육서비스업 185,556 기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1027호 13) ○ 케이디비블루오션제이차(주) 2014.05.13 서울시 영등포구 은행로 1 4(여의도동) SPC 157,580 SPC 효익 과반 획득 ○ 에이치케이에스제일차 유한회사 2014.03.26 서울시 영등포구 은행로 14 (여의도동, 산업은행내) SPC 100,847 " ○ 에이치케이엠제일차 유한회사 2014.03.26 서울시 영등포구 국제금융로 56 (여의도동 대우증권내) SPC 100,847 " ○ HMM AMERICA(주1 참조) 1982.10.25 222 West Las Colinas Boulevard, Irving TX 75039, U.S.A. 해운대리점 168,364 기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1027호 13) ○ H. A. S. A.(주1 참조) 1993.04.30 222 West Las Colinas Boulevard, Irving TX 75039, U.S.A. 해운대리점 - " - California UnitedTerminals(주1 참조) 1998.12.22 1200 Pier E. Street, Long Beach, CA 90802, U.S.A. 터미널하역업 - " - Washington UnitedTerminals(주1 참조) 1998.11.10 1815 Port of Tacoma Road, Tacoma, WA 98421, U.S.A. 터미널하역업 - " - HMM JAPAN 1989.02.22 31st Fl., World Trade Center, 2-4-1 Hamamatsu-cho,Minato-ku, Tokyo 105-6131, Japan 해운대리점 3,295 " - HMM SINGAPORE 1996.03.26 7, Temasek Boulevard, #41-1, Suntec City Tower One, Singapore 038987, Republic of Singapore 해운대리점 11,753 " - HMM EUROPE 1996.07.01 4th Fl., City Reach, 5 Greenwich View Place, London E14 9NN, U.K. 해운대리점 14,599 " - HMM HONGKONG 1992.02.25 Suite 1601-6 14, Tower 6, The Gateway, 9 Canton Road, Tsim Sha Tsui, Kowloon, Hong Kong 해운대리점 6,133 " - HYUNDAI-OPN SHIPPING 1966.11.14 No. 40, Chi-Ching 1st Road,Chi Ching District, Kaohsiung, Taiwan 터미널 용역제공 4,717 " - HMM CHINA(주2 참조) 1995.10.04 34th FL., Harbour Ring Plaza, No 18 Xi Zhang MiddleRoad, Shanghai 200001, China 해운대리점 54,040 " - Chengdu HMMDocumentation ServiceCo., Ltd.(주2 참조) 2011.08.03 13thFloor, Building C12, Tianfu Software Park, Tuoxin East Street, Hi-tech zone, Chengdu, China DOC. CENTER - 이사회가 기업을 지배한다면이사회의 의사결정에서 과반수의의결권 행사 가능한 경우(기업회계기준서 1027호 13(4)) - HMM THAILAND 1997.06.17 2nd Fl., Vibulthani Tower 1, 3195/7 Rama IV Road, Klongtan Klongtoey, Bangkok 10110, Thailand 해운대리점 1,190 " - HMM DEUTSCHLAND 1992.10.30 Herrengraben 3, D-20459, Hamburg, Germany 해운대리점 2,450 기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1027호 13) - HMM NETHERLANDS 2001.01.10 Westblaak 180, 3012 KN Rotterdam, The Netherlands 해운대리점 2,313 " - HMM TAIWAN 1998.08.24 37 Chi-nan Road, Section 2, Chi-nan Road, Taipei 100, Taiwan 해운대리점 1,211 " - HMM MALAYSIA 1999.07.19 Suite 8.01, Level 8, Menara Trend, Intan Millennium Square, No. 68 Jalan Batai Laut 4, Taman Intan 41300 Klang,Selangor Darul Ehsan, Malaysia 해운대리점 537 " - HMM BELGIUM 2000.12.28 Antwerp Tower, De Keyserlei 5, BUS 5, 2018 Antwerp, Belgium 해운대리점 1,271 " - HMM FRANCE 2000.09.27 3rd 4th Fl., Oceane B/D., 2 Avenue Foch, 76600 Le Havre, France 해운대리점 1,970 " - HMM INDIA 2006.05.17 601/602, 6th Floor, Viraj Tower , Andheri Kurla Road Junction, Western Express Highway, Andheri (E), Mumbai400069, India 해운대리점 13,409 " - HMM SCANDINAVIA 2003.11.03 Forsta Langgatan 21, Box 7154 SE-402 33 Gothenburg, Sweden 해운대리점 2,280 " - HMM VIETNAM 2007.07.20 Unit 1203-1205, 12th Fl., Fideco Tower, 81 - 85 Ham Nghi, District 1,Ho Chi Minh City, Vietnam 해운대리점 5,381 - - HMM ITALY 2007.07.16 Via G.Pedemonte no.16/1, 16149 Genova, Italy 해운대리점 1,640 " - HMM RUSSIA 2008.01.16 Stachek Pr. 48/2, Office 2205 Business Centre "Imperial", 198097, St. Petersburg, Russia 해운대리점 453 " - HMM VLADIVOSTOK 2012.11.26 1014, 10th Fl, Okeansky Avenue, 17, Vladivostok, Russia 해운대리점 753 " - HMM U.A.E 2008.03.06 6th/7th Fl., New Rais Hassan Saadi B/D., Khalid Bin Al Waleed Road, 30116 Dubai, U.A.E. 해운대리점 8,359 이사회가 기업을 지배한다면이사회의 의사결정에서 과반수의의결권 행사 가능한 경우(기업회계기준서 1027호 13(4)) - HMM AUSTRAILIA 2008.03.04 Level 14, 130 Pitt Street, Sydney, NSW 2000, Australia 해운대리점 2,892 기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1027호 13) - HMM PHILIPINES 2014.04.01 Ground Floor, Citadel Building, 637 Bonifacio Drive, Port Area, City of Manila, Metro Manila, Philippines 해운대리점 6,846 " - Royal Tanker Shipping 2006.12.01 Piso 19, Torre Banco General, Calle Aquilano de la Guardia, Piso 19, Torre Banco General, Calle Aquilano de la Guardia, 해운운송업 64,307 " - ABS SPC(그레이스 제3차유동화) 2009.09.01 서울특별시 영등포구 여의도동 16-3 SPC 182 SPC 효익 과반 획득 - ABS SPC(HMM receivable) 2013.07.15 서울특별시 중구 청계천로24 (다동) SPC 154,079 " ○ High Speed 1 Shipping Company S.A. 외 24개사 - MMG Tower, 16th floor, 53rd E Street, Marbella Panama SPC - " - Afra 1 International S.A. 외 13개사 - Banco General Tower, 19th Floor Aquilino de la Guardia Street, Marbella SPC - " - Leader ship International1 S.A 외 4개사 - The Trust Company of the Marshall Islands,Inc. Trust Company Complex Ajeltake Road, Ajeltake Island Majuro, Marshall Islands MH96960 SPC - " - Asian Jade ShippingS.A 외 3개사 - Paseo del Mar and Pacific Avenues, Costa del Este, MMG Tower, 23rd Tower, Panama City, Republic of Panama SPC - " - (주1 ) HMM AMERICA 는 중 간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC.을 연결한 연결재무정보입니다. (주2) HMM CHINA 는 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD.를 연결한 연결재무정보입니다. ※ 직전사업연도말 자산총액 기준 : 현대상선 39기 연결 감사보고서 기준※ 주요종속 회사여부 판단기준 : 직전사업연도말 자산총액 750억원 이상인 종속회사 ※ 현대상선 등은 2014년 7월 16일 이사회 결의에 따라, 보유 중인 현대로지스틱스(주) 주식 8,705,429주를 오릭스 코퍼레이션에 3,220억원에 매각하기로 하는 매매계약을 체결하였고 3분기 중 매각을 완료함에 따라 현대로지스틱스(주) 및 관련 종속회사를 연결대상 종속회사에서 제외 1-1. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규연결 HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD. 신규 설립 에이치케이에스제일차유한회사 " 에이치케이엠제일차유한회사 " 케이디비블루오션제이차㈜ " 연결제외 현대로지스틱스㈜ 종속기업에 대한 투자지분을 처분하여 지배력을 상실 상해현대아륜유한공사 현대로지스틱스㈜의 종속기업 Hyundai Logistics (Germany) GMBH " Hyundai Logistics India PVT Ltd. " Hyundai Logistics (UK) Ltd. " Hyundai Vinatrans Logistics Co., Ltd. " Hyundai Logistics (USA), Inc. " Changwan Container Service., Ltd. " Hyundai Logistics (America), Inc. " Hyundai Logistics (Cambodia) Co., Ltd. " Hyundai Logistics (Singapore) Pte. Ltd. " Hyundai Logistics Int'l HK Ltd. " HLC (Germany) GmbH " Hyundai Logistics (Netherlands) B.V. " Hyundai Logistics (Italia) LIMITED " Container Depot und Reparatur Hamburg GmbH " Hyundai Logistics (UK) Holdings Ltd. " Hyundai Logistics (HK) Holdings Limited. " 현대코스코로지스틱스㈜ " HYUNDAI INTERMODAL, INC. " Hyundai Logistica Do Brazil LTDA. " HYUNDAI MERCHANT MARINE (AUSTRIA) GMBH 청산 브레이브피스유한회사 " 투게더니스유한회사 " 투게더니스제일차유한회사 " 바. 최근 3년간 신용등급 회사 평가일 평가대상 유가증권 등 신용등급 평가회사 (신용평가등급범위) 평가구분 현대상선 2012-06-20 기업어음 A2 한기평(A1 ~ D) 본평정 2012-06-20 기업어음 A2 한신평(A1 ~ D) 본평정 2012-12-26 기업어음 A2 한기평(A1 ~ D) 정기평정 2012-12-27 기업어음 A2 한신평(A1 ~ D) 정기평정 2013-02-25 기업어음 A2- 한기평(A1 ~ D) 수시평정 2013-02-25 기업어음 A2- 한신평(A1 ~ D) 수시평정 2013-05-22 기업어음 A2- NICE신평(A1 ~ D) 본평정 2013-05-29 기업어음 A2- 한기평(A1 ~ D) 본평정 2013-06-12 기업어음 A2- 한신평(A1 ~ D) 본평정 2013-11-14 기업어음 A3+ 한기평(A1 ~ D) 정기평정 2013-11-15 기업어음 A3+ NICE신평(A1 ~ D) 정기평정 2013-11-18 기업어음 A3+ 한신평(A1 ~ D) 정기평정 2014-03-13 기업어음 A3↓ NICE신평(A1 ~ D) 수시평정 2014-03-13 기업어음 A3- 한기평(A1 ~ D) 수시평정 2014-03-14 기업어음 B+ 한신평(A1 ~ D) 수시평정 2014-04-17 기업어음 A3- NICE신평(A1 ~ D) 정기평정 2014-06-27 기업어음 A3- 한기평(A1 ~ D) 본평정 2014-06-30 기업어음 A3- 한기평(A1 ~ D) 본평정 2014-12-23 기업어음 B+ NICE신평(A1 ~ D) 정기평정 2014-12-31 기업어음 B+ 한기평(A1 ~ D) 정기평정 2012-01-26 회사채 A 한기평(AAA ~ D) 본평정 2012-01-26 회사채 A 한신평(AAA ~ D) 본평정 2012-03-15 회사채 A 한기평(AAA ~ D) 본평정 2012-03-15 회사채 A 한신평(AAA ~ D) 본평정 2012-03-15 회사채 A NICE신평(AAA ~ D) 본평정 2012-06-20 회사채 A 한기평(AAA ~ D) 본평정 2012-06-20 회사채 A 한신평(AAA ~ D) 본평정 2012-06-29 회사채 A NICE신평(AAA ~ D) 정기평정 2013-02-25 회사채 A- 한기평(AAA ~ D) 수시평정 2013-02-25 회사채 A- 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2013-02-25 회사채 A- NICE신평(AAA ~ D) 수시평정 2013-05-22 회사채 A- NICE신평(AAA ~ D) 정기평정 2013-05-29 회사채 A- 한기평(AAA ~ D) 정기평정 2013-06-12 회사채 A- 한신평(AAA ~ D) 정기평정 2013-11-14 회사채 BBB+ 한기평(AAA ~ D) 수시평정 2013-11-15 회사채 BBB+ NICE신평(AAA ~ D) 수시평정 2013-11-18 회사채 BBB+ 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2014-03-13 회사채 BBB↓ NICE신평(AAA ~ D) 수시평정 2014-03-13 회사채 BBB- 한기평(AAA ~ D) 정기평정 2014-03-14 회사채 BB+ 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2014-04-17 회사채 BBB- NICE신평(AAA ~ D) 정기평정 2014-06-27 회사채 BB+ 한신평(AAA ~ D) 정기평정 2014-12-19 회사채 BB+ 한기평(AAA ~ D) 수시평정 2014-12-23 회사채 BB+ NICE신평(AAA ~ D) 수시평정 2014-12-30 회사채 BB 한신평(AAA ~ D) 수시평정 현대아산 2012-05-21 신용평가 BBB+ 나이스디앤비(AAA ∼ D) 정기평가 2012-05-31 신용평가 BB+ 대한주택보증(AAA ∼ D) 정기평가 2012-07-05 신용평가 BBB 건설공제조합(AAA ∼ D) 정기평가 2013-05-13 신용평가 BBB+ 나이스디앤비(AAA ∼ D) 정기평가 2013-06-07 신용평가 BBB- 한국기업데이터(AAA ∼ D) 정기평가 2013-06-12 신용평가 BBB+ 대한주택보증(AAA ∼ D) 정기평가 2013-07-23 신용평가 BBB 건설공제조합(AAA ∼ D) 정기평가 2014-05-09 신용평가 BBB+ 나이스디앤비(AAA ∼ D) 정기평가 2014-06-23 신용평가 BBB 건설공제조합(AAA ∼ D) 정기평가 ※ 신용등급체계 및 부여 의미 유가증권 종류 국내신용등급체계 부 여 의 미 기업어음 A1 적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을 만큼 높음 A2 적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소 열등한 요소가 있음 A3 적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음 B 최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있음 C 적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함 D 현재 채무불이행 상태에 있음 회사채 AAA 원리금 지급확실성이 최고 수준임 AA 원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음 A 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있음 BBB 원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음 BB 원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음 B 원리금 지급능력이 부족하여 투기적임 CCC 원리금의 채무불이행이 발생할 위험 요소가 내포되어 있음 CC 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음 C 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음 D 현재 채무불이행 상태에 있음 2. 회사의 연혁 가. 설립 이후의 변동상황 당사의 본점소재지 : 서울특별시 종로구 율곡로 194 현대그룹빌딩 (2010년 3월 이전) 회사 변 동 일 자 변 동 내 용 현대상선 1976. 03. 25.1976. 08. 12.1978. 03. 01.1980. 05. 01.1985. 10. 01. 1990. 09. 01. 1991. 02. 01.1993. 12. 20.1995. 10. 05.1995. 11. 18.1996. 12. 16.1998. 05. 30.1998. 10. 15.1998. 10. 27.1998. 11. 18.1999. 03. 15.1999. 04. 15.1999. 05. 27.1999. 07. 01.2000. 05. 27.2000. 05. 26.2000. 11. 01.2002. 01. 16.2002. 12. 11.2005. 04. 12.2005. 08. 01.2006. 04. 27.2010. 03. 02.2010. 06. 22.2010. 11. 15. 2014. 06. 30. 회사설립 아세아 상선㈜ > (광화문사옥을 본점으로 사업개시) 운항사업면허 취득 살물선단 극동/중동 운항 개시 국내 최초 자동차 전용선 현대1호 취항 극동/미주간 컨테이너 선단 운항개시 국내최초 LNG선 운항선사로 선정됨 광화문에서 무교동 현대빌딩으로 사옥이전 ISO 9002 인증과 ISM CODE 동시 취득 기업공개 (자본금 1,000억원->1,430억원) 대주주1인 정주영에서 정몽헌으로 변경 세계해운업계 최초로 ISO 14001 인증획득(환경경영선포식) 감만 컨테이너터미널 개장 대주주1인 정몽헌에서 정주영으로 변경 광양 컨테이너터미널 개장 금강산 관광선 운항 개시 대주주 1인 정주영에서 정몽헌으로 변경 세계 해운업계 최초 선박부문 Y2K 국제공인'확인서' 획득 미 타코마항 컨테이너 전용터미널 개장 부산 컨테이너터미널 인수 무교동에서 적선동 현대빌딩으로 사옥이전 대주주 1인 정몽헌에서 현대건설로 변경 대주주 현대건설에서 현대엘리베이터로 변경 국내 컨테이너터미널 3곳 매각 자동차운송사업부문 영업양도 해영선박㈜ 분리 현대유엔아이㈜ 분리 최대주주 현대엘리베이터㈜에서 현대중공업㈜으로 변경 적선동 사옥에서 연지동 현대그룹빌딩으로 사옥이전 부산신항터미널 개장 최대주주 현대중공업㈜에서 현대엘리베이터㈜으로 변경 LNG 전용선 사업부문 영업양도 현대아산 1999.022006.022006.102007.062007.112007.122009.052010.032012.06 2014.03 회사 설립 건자재 생산,공급업 협력사업자 승인 본점 소재지 변경 (강원도 고성군 현내면 마차진리 → 강원도 고성군 현내면 초도리) 개성사무소 설치 변경 승인(면적 75,000평) 백두산관광사업 및 개성관광사업 합의서 체결 개성관광 개시 국내 DMZ 관광 시행 개성지사 자동차정비업 및 부품판매업 협력사업(자) 승인 인천 위동훼리 면세점 개점 조건식 대표이사 취임 HMMAMERICA 1982.10. 251990. 03. 301993. 04. 301998. 11. 101998. 12. 222011. 02. 18 회사설립(미국 댈러스) Hyundai Intermodal Inc. 설립 H. A. S. A. 설립 Washington United Terminals 개장 California United Terminals 개장 California United Terminals 이전 후 재개장 (롱비치항 -> LA) ※ 상기의 내용은 주요종속회사 중 연결실체에 미치는 영향이 큰 회사 기준으로 작성됨. 나. 상호의 변경 회사 변 동 일 자 변 동 내 용 현대상선 1983. 08. 19 "아세아상선㈜"에서 "현대상선㈜"로 상호 변경 현대아산 1999. 022001.09 "㈜아산"에서 "㈜현대아산" 으로 상호 변경 "㈜현대아산"에서 "현대아산㈜" 으로 상호 변경 ※ 상기의 내용은 주요종속회사 중 연결실체에 미치는 영향이 큰 회사 기준으로 작성됨. 다. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등 회사 합병, 영업양수도일 내 용 현대상선 1999. 08. 20.2002. 12. 11. 2014. 06. 30. 한소해운㈜ 흡수합병유코카캐리어스㈜에 자동차 운송사업부문 영업양도 LNG 전용선 사업부문 영업양도 라. 생산설비의 변동 회사 구분 투입 처분 선대현황 계 비고 컨테이너선 벌크선(Dry, Wet) 현대상선 2014년 5 2 23 20 43 - ※ 투입 및 처분 현황 구분 선박명 선종 일자 투입 HYUNDAI DREAM 컨테이너선 2014. 02 투입 HYUNDAI HOPE 컨테이너선 2014. 03 투입 HYUNDAI DRIVE 컨테이너선 2014. 06 투입 HYUNDAI VICTORY 컨테이너선 2014. 07 투입 HYUNDAI PRIDE 컨테이너선 2014. 07 처분 UNIVERSAL PEACE 벌크선 2014. 06 처분 PACIFIC SUCCESS 벌크선 2014. 11 마. 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생 회사 일자 내 용 현대상선 2013.022013.022013.042013.052013.062013.082013.092013.112013.122013.122014.022014.05 2014.062014.10 - G6 얼라이언스 미주까지 제휴 확대 결정 (G6 : 현대상선, APL, MOL, 하팍로이드, NYK, OOCL)- 한국전력 자회사(서부, 남부, 남동발전)과 발전용 유연탄 해상운송계약 4건 체결- S-OIL과 원유 장기화물운송계약 체결- 한국전력 자회사인 중부발전과 발전용 유연타 해상운송계약 체결- 미국 타코마에 위치한 컨테이너 전용터미널 WUT(Washington United Terminals) 타코마항으로 부터 '서밋 어워즈(Summit Awards)' 수상- 인도네시아 신규 서비스 개시- 중국 내 청도 컨테이너 물류시설 개장- CDP로부터 운송부문 '탄소경영 산업리더'상 수상(국내 해운업계 최초 3년 연속 수상)- 1만TEU급 초대형 컨테이너선 6척(2016년 인도 예정) 용선계약 체결- 재무구조개선을 위한 자구계획 발표- 현대 드림호(13,100TEU) 취항- 미국 Target社로부터 ‘최우수 파트너선사’선정 - LNG 전용선 사업부문 영업양도- 해운업계 최초 '기후변화 대응 우수기업(Carbon Management Sector Winners)' 4년 연속 선정 3. 자본금 변동사항 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2014년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2010년 12월 31일 유상증자(주주배정) 보통주 10,200,000 5,000 32,000 - 2012년 12월 22일 유상증자(주주배정) 보통주 11,000,000 5,000 17,900 - 2013년 11월 16일 유상증자(주주배정) 보통주 15,000,000 5,000 10,400 - 2014년 06월 18일 유상증자(제3자배정) 전환우선주 6,811,000 5,000 8,370 - 2014년 09월 26일 유상증자(제3자배정) 전환우선주 6,194,000 5,000 9,690 - ※ 전환우선주 발행에 관한 사항 (6월 16일, 주요사항보고서(유상증자결정)) ※ 전환우선주 발행에 관한 사항 (9월 24일, 주요사항보고서(유상증자결정)) ※ 2015년 3월 13일 보통주 35,000,000주 발행(액면가액 5,000원, 주당발행가액 6,780원) 나. 주식관련 사채 등 발행현황 ◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환사채발행현황.dsl 2_미상환전환사채발행현황 (기준일 : 2014년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 종류＼구분 발행일 만기일 권면총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면총액 전환가능주식수 제181-3회무보증 이권부사모 전환사채 2013.10.22 2016.10.22 22,400,000,000 보통주식 2014.10.22 ~ 2016.10.17 100% 10,080 22,400,000,000 2,222,222 사모 제182-3회무보증 이권부사모 전환사채 2014.04.07 2017.04.07 11,200,000,000 보통주식 2015.4.7 ~ 2017.3.7 100% 10,579 11,200,000,000 1,058,701 사모 제183-3회무보증 이권부사모 전환사채 2014.07.07 2017.07.07 4,800,000,000 보통주식 2015.7.7 ~ 2017.6.7 100% 9,252 4,800,000,000 518,806 사모 합 계 - - 38,400,000,000 - - - - 38,400,000,000 - - ※ 상기 전환사채의 전환조건 및 전환가능주식수는 전환가 조정사유에 의해 조정된 가액 및 주식수를 기재함. ◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 ◆click◆ 『주식의 총수 현황』 삽입 11011#*주식의총수현황.dsl 4_주식의총수현황 (기준일 : 2014년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 240,000,000 60,000,000 300,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 179,273,229 33,005,000 212,278,229 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 10,000,000 20,000,000 30,000,000 - 1. 감자 10,000,000 - 10,000,000 ＊1992.12.29 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - 20,000,000 20,000,000 ＊2010.11.15＊2011.05.25 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 169,273,229 13,005,000 182,278,229 - Ⅴ. 자기주식수 - - - - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 169,273,229 - 182,278,229 - ※ 2014년 6월 18, 3자배정 전환우선주 발행 (6월 16일, 주요사항보고서(유상증자결정)) ※ 2014년 9월 26, 3자배정 전환우선주 발행 (9월 24일, 주요사항보고서(유상증자결정)) ※ 2015년 3월 13일 보통주 35,000,000주 발행(액면가액 5,000원, 주당발행가액 6,780원) ◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11011#*자기주식취득및처분현황.dsl 5_자기주식취득및처분현황 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 1) 자기주식 취득 (기준일 : 2014년 12월 31일 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내 직접 취득 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 장외직접 취득 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 공개매수 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(a) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주 1,804,510 - 1,804,510 - 0 - 우선주 - - - - - - 현물보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(b) 보통주 1,804,510 - 1,804,510 - 0 - 우선주 - - - - - - 기타 취득(c) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 1,804,510 - 1,804,510 - 0 - 우선주 - - - - - - ※ 2013년 12월 31일 기준 자기주식 신탁계좌를 통해 보유하고 있던 자사주 1,804,510주는 2014년 1월 中 매도 완료하였으며, 당사는 2014년 3월 28일 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약해지결정) 공시 및 2014년 4월 3일 신탁계약해지결과보고서 공시를 완료. 2) 자기주식 신탁계약등 체결ㆍ해지현황 [2014년 12월 31일] (단위 : 백만원, 건) 구 분 기초 체결(+) 해지(-) 기말 비고 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 특정금전신탁 40,640 1 - - 40,640 1 - - 자산운용회사와체결한 신탁계약 - - - - - - - - 투자회사와 체결한 주식 취득계약 - - - - - - - - 계 40,640 1 - - 40,640 1 - - ※ 2011년 8월 10일 80,000백만원의 자기주식 신탁계약 최초 체결하였으며, 2012년 8월 13일 일부해지분 15,299백만원을 제외한 64,701백만원의 자기주식 신탁계약은 만기연장 하였음. 2013년 8월 12일 24,061백만원은 만기해지하고, 40,640백만원의 자기주식 신탁계약은 만기연장 하였음.※ 2014년 3월 28일 자기주식 신탁계약 해지 함. ◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11011#*종류주식발행현황.dsl 24_종류주식발행현황 다. 종류주식(명칭) 발행현황1 ) 전환우선주(1차) (단위 : 원) 발행일자 2014년 06월 18일 주당 발행가액(액면가액) 8,370 5,000 발행총액(발행주식수) 57,008,070,000 6,811,000 현재 잔액(현재 주식수) 57,008,070,000 6,811,000 주식의내용 이익배당에 관한 사항 발행가액 기준 연 5.0%(누적적, 비참가적 조건으로 발행) 잔여재산분배에 관한 사항 잔여재산분배권 있음 상환에관한 사항 상환조건 - 상환방법 - 상환기간 - 주당 상환가액 - 1년 이내상환 예정인 경우 - 전환에관한 사항 전환조건 수시 전환청구 가능 (최소 전환 단위 : 10만주)* 주권교부일로 부터 1년간 한국예탁결제원에 전량 보호예수 전환청구기간 - 청구 전환 : 발행일(주금납입일 익일)로부터 1년 되는 날 ~ 존속기간 전일까지* 존속기간 : 5년 (만기 후 미지급 누적배당금이 있을 경우 전액 수령까지 연장)- 자동 전환 : 만기일 or 만기일 이후 배당금 전액 수령일 (미지급 누적 배당금 있는 경우) 전환으로 발행할주식의 종류 보통주 전환으로발행할 주식수 6,811,000 의결권에 관한 사항 전환우선주는 1주당 1의결권 보유 기타 투자 판단에 참고할 사항 기타 자세한 사항은 당사가 공시한 2014.06.16 주요사항보고서(유상증자결정) 참조 2) 전환우선주 (2차) (단위 : 원) 발행일자 2014년 09월 26일 주당 발행가액(액면가액) 9,690 5,000 발행총액(발행주식수) 60,019,860,000 6,194,000 현재 잔액(현재 주식수) 60,019,860,000 6,194,000 주식의내용 이익배당에 관한 사항 발행가액 기준 연 5.0%(누적적, 비참가적 조건으로 발행) 잔여재산분배에 관한 사항 잔여재산분배권 있음 상환에관한 사항 상환조건 - 상환방법 - 상환기간 - 주당 상환가액 - 1년 이내상환 예정인 경우 - 전환에관한 사항 전환조건 수시 전환청구 가능 (최소 전환 단위 : 10만주)* 주권교부일로 부터 1년간 한국예탁결제원에 전량 보호예수 전환청구기간 - 청구 전환 : 발행일(주금납입일 익일)로부터 1년 되는 날 ~ 존속기간 전일까지* 존속기간 : 5년 (만기 후 미지급 누적배당금이 있을 경우 전액 수령까지 연장)- 자동 전환 : 만기일 or 만기일 이후 배당금 전액 수령일 (미지급 누적 배당금 있는 경우) 전환으로 발행할주식의 종류 보통주 전환으로발행할 주식수 6,194,000 의결권에 관한 사항 전환우선주는 1주당 1의결권 보유 기타 투자 판단에 참고할 사항 기타 자세한 사항은 당사가 공시한 2014.09.24 주요사항보고서(유상증자결정) 참조 5. 의결권 현황 (기준일 : 2014년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 169,273,229 - 우선주 13,005,000 - 의결권없는 주식수(B) 보통주 - - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 169,273,229 - 우선주 13,005,000 - 6. 배당에 관한 사항 등 가. 배당에 관한 사항 1) 이익배당금은 매결산기말 현재의 주주명부에 등재된 주주 또는 등록질권자에게 이를 지급한다.2) 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. 단, 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 배당은 주식의 액면액으로 하며, 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 각각 그와같은 종류의 주식으로 할 수 있다.3) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 이로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.4) 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다. 나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항 구 분 주식의 종류 제39기 제38기 제37기 주당액면가액 (원) 5,000 5,000 5,000 (연결)당기순이익(백만원) 37,369 -695,863 -984,991 주당순이익 (원) 214 -4,507 -6,948 현금배당금총액 (백만원) - - - 주식배당금총액 (백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - - - 현금배당수익률 (%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주식배당수익률 (%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 현금배당금 (원) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 주식배당 (주) 보통주 - - - 우선주 - - - II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 1) 해운업의 특성 해운업의 특성은 선박을 이용하여 화물을 원하는 시간에 필요한 장소로 수송하는 서비스산업으로서 국가간의 장벽에 구애 받지 않고 전 세계를 무대로 산업활동이 이루어집니다. 또한 선박확보에 대규모 자금이 투하되는 자본집약적 산업이며, 조선업과 연관을 가지고 타 산업에도 파급효과가 큰 특성을 가지고 있습니다. 해운업은 세계물동량에 의해 기본적 수요규모가 결정되고 세계경기변동과 일정한 상관관계를 가지는 한편 국민경제의 성장에 필수적인 원자재 및 수출입상품의 운송을 담당하는 관계로 국가의 주요산업으로 분류되고 있으며, 전체산업에서 차지하는 비중도 높은 수준을 유지하고 있습니다. 2) 산업의 성장성 3면이 바다인 지리적 특성과 수출 위주의 경제 성장 정책에 따라 70년대 이후 우리나라의 해운 산업은 급격히 발전하게 되었습니다. 80년대 이후 국내 원자재 도입과 세계 경제의 글로벌화에 기인하여 정부와 선사들은 선대 확장 정책을 펴게 되었습니다.80년대 후반부터 본격적인 세계경기의 회복 등에 따라 교역량이 증가하였고, 그 중 많은 부분을 차지하는 해상물동량 역시 큰 폭으로 증가하여 해운시황은 급속도로 신장되었고 각 선사의 선대규모는 대형화를 이루게 되었습니다. 21세기 들어서 각 선사들은 선박 운영과 항만 등에 전산화를 통한 서비스의 질을 높이기 시작하였고, 초기의 port to port 서비스에서 이제는 door to door 서비스까지 제공하는 종합물류산업으로 발전하고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 해운경기는 세계경제, 계절적 요인, 유가 등에 상당한 영향을 받습니다. 컨테이너선 영업부문은 일반적으로 세계 경기에 선행하는 특성을 띠고 있으며, 3~4년 주기의 경기 싸이클을 보여주고 있습니다. 다만 최근에는 경기변동 주기가 짧아지고 복잡해지는 있는 경향을 띠고 있습니다. 반면 유조선 영업부문은 계절적인 요인에 크게 영향을 받고 있습니다. 지구의 북반구가 겨울인 시기에 유류 소비가 증가하면서 유조선시황 역시 상승하게 됩니다. 그러나 이라크 전쟁과 같은 세계 정치 상황에 의해 시황이 급변하는 상황이 발생하기도 합니다. 벌크선 영업부문은 세계 원자재와 곡물 등의 수요 및 공급상황에 따라 경기에 영향을 미칩니다. 그리고 선박의 건조, 해체에 따른 공급과 수요에 의해서도 많은 영향을 받습니다. 4) 경쟁요소 해운업은 특별한 경우를 제외하고는 선사간 완전경쟁이 이루어지는 산업입니다. 따라서 서비스의 차별화 및 다양화, 비용절감 등을 통한 영업 경쟁력 유지, 진보된 전산시스템의 운영여부가 중요한 관건입니다. 5) 자원조달의 특성 해운업의 주 원재료는 선박연료(벙커C)로서 국내외 정유회사에서 조달 받고 있습니다. 당사는 국내외 저렴한 Port에서의 급유 및 인터넷 역 경매 등을 통해 연료 조달비용을 낮추기 위해 노력하고 있습니다. 그리고 해운노동력은 전문적인 기술을 요하는 직종이라 전문가 양성에 시일이 걸리며, 3D업종 기피경향 등으로 인력 수급에 어려움이 있습니다. 국내 유수 해양 전문대학에서 우수 인력이 배출되고 있으나 국내 인력부족 및 높은 인건비 부담으로 인해 점차 외국인 선원으로 대체되고 있는 추세입니다. 6) 관계법령 또는 정부의 규제 등 제2 선적제도를 포함하는 제주국제자유도시 특별법이 2002년 4월 1일 시행과 더불어 조세특례제한법 및 농어촌특별세법이 2002년 4월 20일 개정 시행됨에 따라 국적선사는 보유선박에 대한 각종 지방세와 농어촌특별세 등을 면제받게 되었고, 2002년도입된 선박투자회사제도에 따라 2004년 처음으로 선박펀드가 출시되는 등 시중자금을 선박건조자금으로 유인하여 신규 선박의 확보를 용이하게 하였고, 2005년 선진국형 선박 톤세제 도입으로 법인세 경감을 통한 투자재원 확보 등으로 세계 해운시장에서 더욱 경쟁력을 확보하여 2000년 세계8위의 해운국에서 2010년 세계5대 해운강국으로 발돋움하게 되었습니다. 7) 주요종속기업의 업계 현황 ( 1) 현대아산 현대아산의 중심 사업인 남북경협사업은 남북 관계와 6자 회담 등 한반도와 주변 국제 정세의 전개 방향에 많은 영향을 받고 있습니다. 특히 금강산·개성관광 재개, 개성공단 사업 활성화 등은 남북관계 상황과 직접적으로 연관되어 있습니다. 2014년 2월 고위급 접촉에 이어 이산가족상봉행사가 금강산에서 개최되면서 남북관계 개선의 계기가 마련되는 듯했지만, 추가적인 당국 대화 등의 진전을 이루어내지 못했습니다. 그러던 와중에 10월 북한의 고위급 인사 3인이 인천 아시아경기대회 폐막식에 전격적으로 참석하고 남북이 2차 고위급 접촉에 합의하였지만, 그 후 일부 단체의 대북전단 살포 문제로 남북이 갈등하면서 이마저도 무산되었습니다. 정부는 2014년 12월말 통일준비위원회 차원에서 남북 당국 대화와 설 계기 이산가족상봉행사를 제안하였고, 북한 역시 신년사를 통해 김정은 제1비서가 직접 남북관계 발전과 각급 수준에서의 당국 대화 가능성을 언급하였습니다. 2015년 초 다시 한 번 남북대화의 분위기가 마련되었지만 한미합동훈련을 앞두고 양측이 갈등하면서 마주앉을 계기를 잡지는 못하고 아직까지 남북대화의 실마리를 찾지 못하고 있는 상황입니다. 하지만 2015년 4월 이후, 남북관계 개선의 기회와 계기는 다수 존재하며 남북 양측 당국의 의지와 필요에 따라서는 관계 개선의 모멘텀을 마련할 수 있을 것으로 예상됩니다. 특히 올해는 광복 70주년인 해로서 정부는 이를 계기로 남북공동행사를 이미 제안한 바 있으며, 북한도 향후 관계 개선에 노력할 것이라고 밝힌 만큼 얼마든지 국면 전환의 가능성이 상존합니다. 상반기 중 금강산관광 재개를 위한 당국간 대화가 진행된다면, 금강산·개성관광 재개, 개성공단의 추가 개발 등 당사의 주요 사업들이 다시 활기를 띨 수 있을 것으로 조심스럽게 전망해 볼 수 있습니다. 나 . 사업의 현황 1) 컨테이너선 부문 2014년 컨테이너선 부문은 유로존 경제 위기 재부각, 중국 24년만의 최저치 성장률 기록 등 글로벌 경기 침체의 영향과 10,000TEU 이상의 초대형선 추가 인도로 인한 수급 불균형 상황이 지속되었습니다. 전통적 성수기인 3분기에도 운임 회복이 쉽지 않았고, 4분기는 성수기 이후의 물동량 감소폭이 크지는 않았으나 지속적인 컨테이너 공급 과잉으로 인해 운임 인상이 적극적으로 반영되지 못했습니다. 수급불균형의 격차가 점차 좁혀지는 추세이긴 하나 큰 폭의 운임 개선은 쉽지 않은 상황에서, 당사는 G6 얼라이언스를 통한 항로 합리화 및 비용 절감을 통해 손실을 꾸준히 개선해 나가고 있습니다. 미주항로는 구주항로에 대형선들이 신규 인도됨에 따라, 구주항로의 기존 포스트 파나막스급 선박이 미주지역으로 전배되면서 수급이 악화되었습니다. 미국 경기가 완만한 회복세를 보이며 상반기 내내 물량 강세가 지속되었으나, 미 서남부 지역은 항만 혼잡 영향으로 소석률이 하락했습니다. 당사는 하반기에도 꾸준한 운임 인상을 실시하는 한편 화주군 구성 변화, 채산성 위주의 집하 정책, Back Haul 구간 집하 강화, 냉동화물 영업 확대 등 수익성 강화 방안을 지속적으로 시행하고 있습니다. 또한, 구주노선에 한정하였던 G6 얼라이언스를 5월부터 미서안 및 대서양으로 협력 확대하여 서비스 커버리지 확대, Transit Time 단축 및 효율적인 선대 운영 등으로 서비스 품질 향상을 도모하고 있습니다. 구주항로는 대부분의 13,000TEU 이상 신조대형선이 투입되며 여전히 공급과잉, 약세시황을 보이고 있습니다. 물동량이 회복되지 않은 상황에서 실시한 운임 인상은 지속되지 못하였고, 10월 중 SCFI 유럽 운임지수는 600 포인트 후반 선까지 하락하였습니다. 이런 상황에서 당사가 속해 있는 G6 얼라이언스는 신규 대형선 인도 등으로 발생하는 공급과잉 문제를 해소하고자 중복 항로 철수, 슬로우 스티밍 등 선복 합리화 노력을 계속하고 있습니다. 수급 안정화와 더불어, 당사는 채산성 위주의 화주 구성, 비용 구조 개선 및 영업력 강화를 통해 이익을 창출해 나갈 것입니다. 중동항로 역시 수요감소 및 공급증가로 인해 운임 하락이 지속되었으나 선사별 공급 조절을 통해 운임이 반등할 것으로 예상되며, 향후 이란 sanction 정책의 방향에 따라 채산 좌우될 것으로 전망하고 있습니다. 인도항로는 루피화 강세와 모디 내각 안정화에 힘입어 경기가 살아나 시황 회복이 점진적으로 이루어지고 있습니다. 이에 따라, 현행 규모에서 경량화물 유치를 통한 집하 및 운임 극대화로 채산 개선 노력을 지속하는 한편, 적절한 시황 예측을 통해 서비스 규모 확대를 적극적으로 검토해 나갈 것입니다. 아주 역내 시장은 다양한 선사들의 서비스 및 프로덕트로 어느 항로보다도 변동성이 심한 지역입니다. 이런 환경에서, 당사는 탄력적인 서비스 항로 운영, 합리화 지속 모색 및 효율적인 기기 운용을 통해 수익력 극대화를 추진하고 있습니다. 당사는 남미, 호주, 러시아, 아프리카 등 신흥국 시장 점유율도 점차 높여가고 있습니다. 높은 진입 장벽을 극복하기 위해 선사들과의 협력을 강화하고 있으며 추가 운임 인상을 위한 시황 모니터링 강화, 고수익 화물 집하 극대화 등 다양한 수익성 극대화 방안을 도모하고 있습니다. 또한 각 항로별 특징을 정확히 파악하여 보다 전략적으로 시장 공략을 강화할 수 있도록 영업 역량을 확대해 나갈 것입니다. 이처럼 당사는 공급 과잉에 따른 수급 불균형 속에서 노선 합리화, 지속적인 운임회복 노력, 강력한 비용 절감 방안 시행 등 다양한 수익 개선 활동을 계속해 나가는 중입니다. 당사를 비롯한 많은 선사들이 노선 및 선대 합리화를 추진하며 공급 조절을 위해 노력하고 있고, 특히 당사의 경우 연료비 절감 및 운항시스템을 지속적으로 개선하여 원가 관리를 철저히 시행 중입니다. 당사는 향후에도 해운업 불황 극복을 위한 발 빠른 시장정보 수집과 과학적 분석으로 시장변화에 선제적으로 대응하는 한편, IT의 신속한 개발을 통한 현업과 IT 협업을 높여 수익창출에 전력할 것입니다. ■ 시장점유율 (단위: %) 선 사 동아시아 → 미주서안 미주서안 → 동아시아 2014년 2013년 2012년 2014년 2013년 2012년 현대상선 5.5 6.1 6.3 7.1 7.3 7.9 EMC(대만선사) 11.1 9.9 9.1 13.2 10.2 10.2 MAERSK 8.1 8.9 9.6 9.4 9.9 9.5 한진해운 8.2 8.6 8.9 8.3 9.1 8.8 COSCO 7.9 8.2 7.6 3.6 2.5 6.8 APL(싱가포르선사) 6.8 7.6 7.8 9.2 10.5 8.4 ※ 주요항로인 미주항로 컨테이너 물동량 처리 기준 (출처 : DATAMYNE) 2) 벌크선 부문 (1) WET 벌크 2014년 하절기 원유선 시장은 수요 부진에 따른 약세 시황을 연출했습니다. 당사는 이러한 약세 시황 하에서도 반등기를 노린 배선 최적화 및 경제 속도 운항을 통한 연료유 절감 등 수익성 개선 노력을 지속하였습니다. 4분기는 동절기 원유 수요가 증가하는 전통적 성수기이며, 마켓에서의 발 빠르고 유연한 대응의 일환으로 신규용선을 통한 수익성 개선을 도모하였습니다. 또한 2013년 5월부터 시작된 S-Oil과의 장기화물 운송계약을 통해 안정적인 수익을 확보하고 있습니다. 향후에는 에코 타입 선박 확보를 통한 향후 시황 상승기 수익 극대화의 기반을 마련하는 동시에, 항비 절감 등 비용 절감을 중점적으로 추진해 나갈 것입니다. 석유화학제품선 시황은 연초 동절기 반등 이후 선복 과잉 공급으로 약세 전환할 것으로 전망됩니다. 이에 따라 2015년초 동절기 시황 반등기를 활용해 일부 선대 대선영업을 통해 손익을 개선하고자 합니다. ■ 최근 1년간 WORLD SCALE 지수 구분 2014년 1월 2014년 2월 2014년 3월 2014년 4월 2014년 5월 2014년 6월 WS 56 56 43 40 35 39 구분 2014년 7월 2014년 8월 2014년 9월 2014년 10월 2014년 11월 2014년 12월 WS 49 48 38 47 56 69 * BDTI TD3 : 260,000mt, Middle East Gulf to Japan 월평균 추이 (2) DRY 벌크 2014년 4분기 철광석 물동량은 호주, 브라질의 수출 드라이브 및 국제 가격하락에 따라 증가 추세를 유지하였으나, 중국의 석탄 수입 규제 강화와 인도네시아 원자재 수출 규제 지속으로 전체적인 수요는 혼조세를 보였습니다. 공급 측면에서는 전년대비 공급 증가율은 감소하였으나, 선복과잉 상태가 지속되어 Dry 벌크 시황은 상승세를 이어가지 못하고 약세로 전환되었습니다. 이러한 시황 속에서, 안정적 매출 확보를 위해 당사는 2013년 초 한국전력 자회사와 총 8,000억원 규모의 유연탄 장기 화물 계약을 성약하였습니다. 또한 시황 변동을 활용한 대선 추진 및 고용선 선박 반선에 따른 원가 절감 노력 등으로 어려운 시황에서도 손실 폭 개선을 위해 최선을 다할 것입니다. 중국 경기 둔화 및 Dry 벌크 선복 공급 과잉 지속에 따라 2015년 시황은 약세 추세가 지속 될 것으로 예상하고 있습니다. 따라서 당사는 안정적인 장기 수송 계약 추진 및 SPOT 시장에서의 위험 관리를 적극적으로 시행하여 수익 안정을 도모하고 단기 변동성을 감안한 탄력적인 영업으로 수익성을 개선해 나가고자 합니다. 중장기적으로는 지속적으로 저원가 선박 확충에 힘써 선대 원가 경쟁력 확보에 초점을 맞추고 있습니다. ■ 최근 1년간 BDI 지수 구분 2014년 1월 2014년 2월 2014년 3월 2014년 4월 2014년 5월 2014년 6월 BDI 1,472 1,140 1,484 1,045 991 912 구분 2014년 7월 2014년 8월 2014년 9월 2014년 10월 2014년 11월 2014년 12월 BDI 796 937 1,123 1,101 1,332 910 (3) 기타부문 (1) 육상운송부문 경쟁우위 확보를 위해 세계의 다양한 시설을 활용, 유럽내 프리미엄 block train 서비스 및 아시아내 다양한 feeder 및 barge 서비스 등을 제공하고 있습니다. Hamburg, Koper를 포함하는 유럽내 항만으로부터 내륙지역 (슬로바키아, 폴란드 등)까지 BCO(Beneficial Cargo Owners)를 대상으로 guaranteed 서비스(열차 1대 당 76~92TEUs 수송)를 제공하고 있습니다. 또한 Intra Europe Service(EU 내륙 지역으로부터 영국 및 기타 EU 국가에 완제품 수송)를 통해 화주들의 편의증진을 향상시키고 있으며, 아시아 시장에서 노하우 및 수십 년간의 경험을 활용, 내륙 연결 시스템을 제공하고 있습니다. 중국에서 홍콩-진주강 삼각주 지역 및 상해-장강 지역을 연결하는 barge 내륙 서비스를 제공하고 있으며, 중국, 인도 및 베트남 중심의 아시아 경제가 지속 성장함에 따라 창고 및 컨테이너 야적장 및 기타 주요 인프라 투자를 증가시켜 나아갈 것입니다. 나아가, 고객들의 필요사항에 대해 응대하기 위해, 당사는 현재 보유하고 있는 물류 네트워크를 활용하여 부가가치 내륙 intermodal 서비스를 개발하고 있습니다. 화주들의 물류적 필요성에 맞추어, 당사는 다양한 운송 솔루션 개발 및 실행을 담당하는 팀을 운용하고 있습니다. (2) 주요종속회사의 사업 현황가) 현대아산 ① 관광사업/MICE 부문 금강산 및 개성관광의 조속한 재개를 위해 철저한 준비를 하고 있으며, 기존의 관광사업의 지속적인 추진을 통해 관광사업의 안정적인 성장을 추진하고 있습니다. 첫째, 당사는 금강산관광 및 개성관광의 조속한 재개를 위해 철저한 준비를 하고 있습니다. 한반도를 중심으로 하는 동북아 정세는 하루가 다르게 급변하고 있습니다. 이러한 상황아래 당사는 언제든지 금강산, 개성관광을 재개할 수 있도록 지금까지와 마찬가지로 다양한 시나리오별 대응방안을 수립하고 주기적인 점검을 통해 서두르지 않고 인내성 있게 관광재개를 계속 준비해 나가겠습니다. 둘째, 국내관광, 해외관광 및 MICE사업 추진을 통하여 안정적인 국내사업을 구축하고 있습니다. 국내관광 부문은 통일교육(공공기관 발주의 학생대상 연간 통일교육 대행사업), 국내패키지관광(PLZ관광 등), 중국인 대상 국내관광(인바운드) 사업을 진행중이며, 해외관광 부문은 항공발권, 전세기항공 운영으로 매출 증진을 위해 노력하고 있습니다. 2012년부터 본격적으로 추진한 MICE(Meeting, Incentives, Convention, Exhibition) 사업은 공공기관(외교부, 국토교통부, 문화체육관광부, 통일부 등) 발주행사와 대형 국제 학술회의 수행을 통해 규모를 키워 가고 있습니다. 특히 현재에는 정부의 3대 전략 관광 산업으로 육성되고 있으며, 당사는 동 사업을 지역(금강산, 개성) 및 테마(평화, 남북통일)와 연관된 기획 컨벤션 사업으로 발전시킬 계획입니다. 셋째, 당사는 종합여행기업 구축을 위해 노력하고 있습니다. 현재 추진 중인 일반관광 부문의 수익성과 성장기반을 확보하여 높은 수준의 경쟁력을 갖춘 종합여행기업으로 발돋움 하도록 하겠습니다. 관광재개시 대북관광과 일반관광을 두 축으로 하는 안정적인 포트폴리오 구성을 통해 상호 보완적이고 시너지를 창출할 수 있도록 발전시켜 나가겠습니다. ② 개성공업지구 개발사업 부문 2000년 개성공업지구 개발 합의 이후 답보 상태이던 개성공단은 2004년 남북 당국간의 합의 이후 2004년 12월 처음으로 개성공업지구 첫 제품이 생산되면서 본격적으로 추진되었습니다. 2006년에는 시범단지 15개 공장이 모두 완전 가동단계에 접어들어 안정적 성장의 기반을 마련하였습니다. 2007년 6월에는 본단지 2차 53만평 156개 부지가 평균 2.3대 1의 높은 경쟁률 속에서 분양 완료되어 본격적인 공장건축이 진행되었으며, 1단계 기반시설공사도 완료되었습니다. 2014년 12월까지 시범단지, 본단지, 아파트형공장 등에 입주한 총 125개 기업의 생산 누계액은 총 26억 달러이며, 약 53,947명의 북측근로자가 근무하고 있습니다. 지난 2013년 초 남북간 긴장이 고조되면서, 4월 3일부터는 개성공업지구 가동이 잠정 중단되었으나, 작년 8월 남북당국 간 정상화 합의를 통해 9월부터 입주업체들이 생산활동을 재개하였고, 2014년 말 현재 잠정중단 전보다 많은 북측근로자가 생산에 임하는 등 빠른 속도로 정상화되었습니다. 남북당국간 협의체인 남북공동위원회를 설치하고 산하 4개의 분과위원회(출입체류, 투자보호 및 관리운영, 통행통신통관, 국제경쟁력)를 구성하여 분야별 당국간 협의를 진행해 왔습니다. 특히 3통 분과위원회에서는 RFID (Radio Frequency Identification)시스템 도입, 일일상시통행, 인터넷 사용 등에 대한 합의를 이루었습니다. 현재는 RFID를 위한 장비설치 등을 마무리하고 시범운영을 하고 있습니다. 또한 개성공단 국제화를 위해 외국기업투자유치, 공동투자설명회 등을 준비하고 있으며, 개성공단 상사중재위원회를 구성하는 등 개성공단의 발전적 정상화를 위한 다양한 정책들이 협의·추진되고 있습니다. 향후 당사는 개성공업지구 총개발업자로서 1단계 공장구역을 마무리하고, 남북관계 개선 상황에 맞추어 2단계 250만평 개발사업을 추진할 예정입니다. 2단계 사업은 공장구역 150만평과 생활·상업·관광구역 100만평으로 계획되어 있습니다. 공장구역은 1단계와 동일하게 LH공사와 공동으로 추진하고, 생활·상업·관광구역은 당사가 독자적으로 추진할 예정입니다. 특히, 생활·상업·관광구역은 성공적인 수익모델을 창출할 수 있는 개성공업지구 배후단지로 개발하여 안정적이고 수익성 있는 사업으로 추진할 것입니다. ③ 국내 건설사업 부문 당사는 2002년부터 국내공사를 시작하였으며, 2004년 개성공단 개발사업 등 북측지역 공사를 통해 건설영역을 확대하였습니다. 남북관계 경색에 대비하여 국내공사 진출을 지속적으로 모색하였으며, 2008년 이후 국내영업 시스템 구축 등 본격적으로 국내공사로의 사업전환을 시행하여, 현재는 북측 및 국내공사 수행을 통한 특화된 건설사로서의 면모를 갖추어 가고 있습니다. 그 결과, 국내건설부문에서 2008년 1,159억, 2009년 1,147억, 2010년 1,165억, 2011년 314억, 2012년 1,550억, 2013년 1,790억의 수주를 달성하였으며, 2011년은 다소의 부침은 있었으나, 연도별 1,100억원 이상을 수주하여 국내공사 확대를 위한 기반조성을 하였습니다. 전년도에는 다소 부진한 691억의 수주를 달성하였으나, 안정적인 포트폴리오 구성을 위한 내부역량 강화에 노력하였습니다. 특히, 당사의 강점인 단지조성분야에서 홍성 옥암지구 도시개발사업 부지조성공사를 수주하고, 대형 기술제안공사인 하이원 워터월드 신축공사를 동부건설과 현대건설 컨소시엄의 구성사로 수주하는 등 안정적 성장기반을 다져가고 있습니다. 이러한 다양한 시공경험과 축적된 건축 노하우를 바탕으로 2013년 자체 브랜드인 '빌앤더스(Villndus)'를 런칭하여, 그 첫 사업지로 충남 내포신도시 내 수익형 오피스텔인 '현대아산 빌앤더스'를 착공하여 2013년 8월에 준공하였습니다. 2014년에는 '안성 제4일반산업단지 부지조성공사'를 성공적으로 준공하면서 단지조성분야의 위상을 공고히 하였으며, '한국관광공사 신사옥 건립공사', '서울강남 A4BL아파트 건설공사 6공구'등 대형 공공건축분야에서의 사업도 성공적으로 완료하였습니다. 또한 종로구 율곡로 소재의 '메이플레이스호텔'을 준공하고 'M-STAY 제주호텔'을 시공하면서 영역을 다양화 해 가고 있습니다. 당사의 국내공사 추진방향은 지속적 안정기반을 구축을 위해 공공부문에서는 수익성공사 선별 수주 및 일정 물량 지속 확보를 위해 노력중이며, 민간부문은 단순도급사업, 개발신탁사업, 도급제정비사업, 지역주택조합 등 리스크가 적은 사업을 적극 추진 중입니다. 또한, 진행 중인 공사에 대해 품질·안전 최우선 경영으로 대외 신인도를 강화하여 국내 중견건설사로서의 면모를 구축할 것이며, 현대그룹 위상에 맞는 종합건설사로의 도약을 목표로 노력하고 있습니다. ④ 기타 남북경제협력사업 부문 당사는 상기의 주요사업 이외에도 남북철도·도로연결사업을 포함한 대북지원 관련 각종 용역사업 및 남북 간 물류사업 등 다양한 남북경제협력사업을 추진해 왔습니다. 2010년부터 한국국제협력단(KOICA)에서 발주하는 개발도상국 대상 PMC(ProjectManagement Consultant) 및 기자재 구매용역 등 ODA(Official Development Assistance, 공적개발원조)사업 참여를 통해 용역사업 규모를 확장해 나가고 있으며, 향후 국제보건의료재단, EDCF(Economic Development Cooperation Fund, 대외경제협력기금) 등 ODA사업 수행 기관으로 확대하여 UN, World Bank 등 국제기관의 대북지원사업을 당사가 주도적으로 수행할 수 있는 기반을 조성해 나갈 것입니다. 아울러 당사는 금강산, 개성면세점 운영 경험을 바탕으로 2012년 6월부터는 인천~위해, 인천~청도를 운항하는 위동훼리內 선상면세점 임대운영사업을 개시하였고, 면세점 운영업체 및 상품공급 업체에 면세상품을 공급하는 등 국내면세사업의 영역을 점차 확대하고 있습니다. 다. 조직도 현대상선 조직도_20150101.jpg 현대상선 조직도_20150101 2. 주요 제품 및 원재료 등 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액 컨테이너부문 용역 컨테이너 운송 컨테이너 수송 5,049,423 벌크부문 용역 벌크화물 운송 벌크화물 수송 1,217,615 기타부문(*1) 용역 터미널, 공사 등 터미널운영 등 511,570 - 계 6,778,608 (*1) 터미널운영사업, 호텔업, 임대사업 등은 보고부문의 요건을 충족하지 않아 기타에 포함하였습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 컨테이너 USD/TEU, 벌크 USD/MT) 사업부문 품 목 제39기 제38기 제37기 컨테이너부문 컨테이너 운송 1,156 1,173 1,271 벌크부문 벌크화물 운송 18 19 20 1) 산출기준 (1) 컨테이너 : 총운임수입누계 / 총수송량누계 컨테이너 1TEU당 극동↔미주, 극동↔구주, 극동↔아주지역 극동↔남북(호주, 러시아, 남미, 아프리카) 간 수송가격 (화물의 종류에 따라 변동) (2) 벌크화물 : 총운임수입누계 / 총수송량누계 2) 주요 가격변동원인국제 물동량 및 선복수급상태, 국제원유가, 보험료 및 인건비 등 다. 주요 원재료에 관한 사항 1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 비 고 컨테이너부문및 벌크부문 원 재 료 연료유 선박연료 994,412 100% - 부문 계 994,412 100% - 기타부문 원 재 료 철 근 원자재 2,333 90% 현대아산 원 재 료 레미콘 원자재 252 10% 현대아산 부문 계 2,585 - 총 계 996,997 - - 2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 (1) 컨테이너부문 및 벌크부문 (단위 : USD/MT) 품 목 제39기 제38기 제37기 연료유 562.52 617.60 668.57 ① 산출기준 상기 수치는 Platts誌 발표 연도별 선박용 연료유(Singapore, 380 CST 기준) 평균 구매가격임 ② 주요 가격변동 원인 국제 원유가의 변동에 따라 연동됨 (2) 기타부문 (단위 : 원) 품 목 2014년 2013년 2012년 비고 철근(고장력 철근 10mm기준) 680 734 809 원/kg 레미콘(25-240-15 규격) 62,100 59,900 59,900 원/㎥ 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1) 생산능력 (단위 :컨테이너 TEU, 벌크 MT) 사업부문 품 목 사업소 제39기 제38기 제37기 컨테이너부문 용역 - 4,255,944 4,155,036 3,965,704 벌크부문 - 49,681,297 73,975,965 83,027,698 2) 생산능력의 산출근거 (1) 산출방법 등 ① 산출기준 - 연간 누적 수송 capacity ② 산출방법 - 운임수입의 주체인 사업부문별 선박의 capacity를 생산능력으로 간주하고 있습니다.- 제39기 벌크부문 생산능력은 2분기 중 영업양도된 LNG 사업부문이 제외되었습니다. (2) 평균가동시간 선박운항의 특성상 선원의 교대승선을 통해 연중무휴 운항 가동하고 있습니다. 나. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 (단위 :컨테이너 TEU, 벌크 MT) 사업부문 품 목 사업소 제39기 제38기 제37기 컨테이너부문 용역 - 3,296,641 3,128,378 3,005,518 벌크부문 - 44,152,240 60,350,385 68,227,207 ※ 제39기 벌크부문 생산능력 : 2분기 중 영업양도된 LNG 사업부문 제외 2) 당분기의 가동률 (단위 :컨테이너 TEU, 벌크 MT) 사업부문 당분기 가동가능물동량 당분기 실제가동물동량 평균가동률 컨테이너부문 4,255,944 3,296,641 77.46% 벌크부문 49,681,297 44,152,240 88.87% 다. 생산설비의 현황 등 1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 면적(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 공시지가 증가 감소 본사 자가 인천 항동 13,226 9,631 - - 0 402 10,033 9,787 부산 양정 851 2,556 - -1,222 0 -104 1,230 821 부산 감만 - 29,416 - -26,298 0 -3,118 0 0 부산 용당 - 33,423 790 -30,663 0 -3,550 0 0 기 타 - 326,233 11 -96,062 0 878 231,060 - 합 계 401,259 801 -154,245 0 -5,492 242,323 - [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 시가표준액 증가 감소 본사 외 자가 인천 항동 2,251 0 0 -64 93 2,280 - 부산 양정 3,323 0 -1,565 -71 -135 1,552 - 부산 용당, 감만 3,387 0 -2,934 -86 -367 0 - 기 타 409,409 199 -63,052 -11,216 205 335,546 - 합 계 418,370 199 -67,551 -11,437 -204 339,378 - [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 시가표준액 증가 감소 본사 자가 용당CY 등 2,765 0 -1,714 -269 -191 591 - 합 계 2,765 0 -1,714 -269 -191 591 - [자산항목 : 선 박] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 시가표준액 증가 감소 - 계획조선 및연불매입 - 2,449,069 773,877 -51,695 -174,064 130,359 3,127,546 - 합 계 2,449,069 773,877 -51,695 -174,064 130,359 3,127,546 - [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 시가표준액 증가 감소 본사 자가 서울외 29 40 0 -7 -4 58 - 합 계 29 40 0 -7 -4 58 - [자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 시가표준액 증가 감소 본사 자가 서울외 299,375 54,342 -65,729 -33,607 11,071 265,452 - 합 계 299,375 54,342 -65,729 -33,607 11,071 265,452 - [자산항목 : 기계장치 ] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 시가표준액 증가 감소 본사 자가 부산외 30,210 3,466 0 -2,083 1,235 32,828 - 합 계 30,210 3,466 0 -2,083 1,235 32,828 - 2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (단위 : 억 원) 사업부문 구분 투자효과 2014년 실적 2014년 투자계획 비고 컨테이너부문및 벌크부문 선박 경쟁력 제고 391 141 선박투자 기기 생산성 향상 - - 컨테이너 박스 소계 - 391 141 - 기타부문 항만물류 경쟁력 제고 20 30 항만터미널 투자 정보기술 생산성 향상 7 17 - 기타 경쟁력 제고 - - - 소계 - 28 47 - 합계 - 419 188 - ※ 2014년 이후의 투자는 여건에 따라 조정될 수 있어 투자액을 합리적으로 예측 불가. 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 매출액 비율 컨테이너부문 용역 컨테이너 운송 5,049,423 74.49% 벌크부문 용역 벌크화물 운송 1,217,615 17.96% 기타부문* 용역 터미널, 공사 등 511,570 7.55% - 계 6,778,608 100.00% * 터미널운영사업, 호텔업, 임대사업 등은 보고부문의 요건을 충족하지 않아 기타에 포함하였습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 (2014. 12. 31 기준) (1) 국 내 : 1 대표이사직속 7 총괄 1 센터 1 본부 2실 43 팀 5 사무소 (2) 국 외 : 4 본부 23 법인 73 지점 5 해외사무소 3 터미널 2) 판매경로 국내 영업조직 및 해외현지법인ㆍ지사 또는 대리점 영업을 통한 판매활동 3) 판매방법 및 조건 (1) 가격정책 ① 컨테이너 - 장기계약화물 → 매년 4~5월 운임률 결정 (미주 기준) 일 반 화 물 → 해운시황에 따라 변동② 철광석, 석 탄 - 한국전력공사㈜ , ㈜포스 코 등과 장기운송계약에 의거 운임률 결정③ 기타 화물 - 해운시황에 따라 운임률 결정 (2) 판매조건 : 현금판매 4) 판매전략 - 채산성 위주 판매정책 운영을 통한 판매목표 달성 및 고부가가치화물 유치로 수익성 증대- 영업조직력 강화를 통한 판매망 확대 및 대화주 서비스 개선- 광고 및 판촉, 선전활동 강화와 신규시장 및 신상품 개발- 고객중심의 사고와 서비스질 향상으로 고객 신뢰도 제고- 공동운항 협력선사와의 합리적인 선복 교환을 통한 생산성 및 시너지효과 극대화- On/Off Line 서비스의 연계를 통한 대고객 서비스의 질적 향상 도모 5. 수주상황 가. 전 용선 계 약 자 (주) POSCO 한국전력공사 글로비스 HEBEI STEEL 운 송 화 물 석탄 및 철광석 발전용 석탄 철광석 석탄 및 철광석 계약체결기간 1990년 ~ 2033년 1995년~ 2036년 2010년 ~ 2030년 2010년~2025년 운 항 선 박 5년 계약: 사선 1척 (H.Spirit) 7년 계약 : 사선 1척 (H.Universal) 12년 계약 : 사선 1척 (H.Atlas) 15년 계약 : 사선 1척 (FEG Success) 18년 계약 : 사선 1척 (H.Power) 20년 계약 : 사선 3척(H.Vision, H.Success, H.Passion) 용선 4척(H.Atlantc, H.Frontier, H.Pioneer, Global Enterprise) 운임산정방식 *18년 계약 선박: 원가보상방식에 근거하여 2년마다 운임률 산정 후 정산 *POSCO 전용선 중 일부 선박(H.Vision, H.Success, H.Passion)은 선원비/윤활유비/수리비/항비 4항목에 대해서만 매 2년마다 검토 후 운임율 조정 *기타 계약 선박 : 계약 기간동안 동일 용선료 적용하여 운임률 산정(운임률 고정) ※ Hebei Steel : FEG와 HMM 사이에 JVC(Hyundai Far East S.A.)를 체결하고, FEG는 Hebei Steel과 체결한 장기화물계약을 JVC에 양도하고, HMM은 JVC에 선박을 장기 대선하여 JVC가 Hebei Steel 화물 운송. JVC에서 발생하는 이익을 HMM과 FEG가 profit share 함. ※ Hyundai Spirit : 18년 (1993년 2월 1일~2011년 1월 31일) 계약 완료 후 2년(2011년 2월 1일~2013년 1월 31일) 연장 계약. 이후 5년(2013년 2월 1일~2018년 1월 31일) 추가 연장 계약. ※ H.Passion : 20년 계약(2013~2033), 2012년 12월 인도 후 계약 수행 중 ※ 한전 남부/남동/서부/중부 발전 신규 계약 남부 발전 - 2013년 2월 CVC 계약 체결. 계약기간 18년 (2016년 상반기~2034년 상반기) 남동 발전 - 2013년 2월 CVC 계약 쳬결. 계약기간 18년 (2017년 하반기~2035년 하반기) 서부 발전 - 2013년 2월 CVC 계약 쳬결. 계약기간 18년 (2018년 상반기~2036년 상반기) 서부 발전 - 2013년 2월 CVC 계약 쳬결. 계약기간 15년 (2016년 1월~2031년 1월) 중부 발전 - 2013년 5월 CVC 계약 쳬결. 계약기간 15년 (2017년 1월~2032년 1월) 중부 발전 - 2013년 8월 CVC 계약 쳬결. 계약기간 15년 (2018년 1월~2033년 1월) 나. 원 유선 계 약 자 S-OIL PETRON 계약형태 COA COA 운 송 화 물 원유 원유 계약체결기간 2013년 5월 ~ 2018년 4월 2013년 5월 ~ 2015년 6월 운 항 선 박 대체선+사선 대체선 + 사선 운임산정방식 계약체결시 운임결정(고정+ BAF) 매 항차 수행시시황운임 6 . 시장위험과 위험관리 가. 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다. 1) 시장위험 (1) 외환위험 지배기업의 주요 영업활동은 기능통화인 미국달러화(US Dollar)로 거래됩니다. 지배기업을 포함한 각 종속기업별 기능통화 이외의 통화로 표시된 자산 및 부채는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 또한 기능통화 이외의 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 선물환계약 및 통화스왑계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다. 지배기업은 주로 한국의 원화(KRW) 환율변동위험에 노출되어 있는 바, 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 원화에 대한 기능통화(USD)의 환율 10% 변동시 회사의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 상승시 249,189 266,259 하락시 (249,189) (266,259) 경영진은 당기말 현재의 노출정도가 연간 노출정도를 반영하지 못하기 때문에 민감도분석은 본질적인 외화위험을 적절하게 나타내지는 못한다고 판단합니다. (2) 가격위험회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에 속해 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 변동시 회사의 포괄손익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 KOSPI 지수상승시 10,719 23,813 지수하락시 (10,719) (23,813) (3) 이자율 위험연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입함에 따라 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하거나 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 연결회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 상승시 하락시 상승시 하락시 단기차입금 (1,501) 1,501 (1,051) 1,051 장기차입금 (12,898) 12,898 (18,175) 18,175 금융리스부채 (605) 605 (999) 999 합 계 (15,004) 15,004 (20,225) 20,225 2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 경영진에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다 3) 유동성위험연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 당기말 1년 이내 1년 초과5년 이내 5년 초과 계 차입금 1,354,772 1,312,867 884,774 3,552,413 사채 1,802,919 323,407 - 2,126,326 금융리스부채 52,309 99,929 17,462 169,700 파생상품부채 34,810 4,352 - 39,162 매입채무및기타채무 733,623 - - 733,623 기타비유동금융부채 - 3,809 407,897 411,706 금융보증계약 330,875 95,048 475,240 901,163 이행보증계약 122,743 - - 122,743 합계 4,432,051 1,839,412 1,785,373 8,056,836 전기말 1년 이내 1년 초과5년 이내 5년 초과 계 차입금 1,331,440 2,002,912 743,567 4,077,919 사채 2,134,226 600,002 - 2,734,228 금융리스부채 61,657 142,950 4,128 208,735 파생상품부채 34,373 26,648 - 61,021 매입채무및기타채무 840,031 - - 840,031 기타비유동금융부채 - 178,869 201,834 380,703 금융보증계약 86,686 - - 86,686 이행보증계약 700,636 - - 700,636 합계 5,189,049 2,951,381 949,529 9,089,959 또한, 당기말 현재 연결회사는 와스카 유한회사가 공동기업인 현대부산신항만㈜로부터 향후 수취할 약정배당금이 부족할 경우 해당 부족분에 대해 조건부대여를 제공하는 약정을 체결하였습니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 17,250백만원/년이며 대여기간은 총 10년 이자율은 3%입니다. 상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 또한, 상기 금융부채 중 파생상품부채는 차액결제조건에 따른 순현금유출이며, 금융보증계약 및 이행보증계약은 약정금액 전체금액입니다. 나. 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 재무상태표상의 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다 (단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 부채 6,580,249 8,154,885 자본 685,533 687,700 부채비율(%) 960 1,186 다. 금융자산과 금융부채의 상계실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융상품의 종류별 내역은 다음과 같습니다 (단위:백만원). 당기말 총액 상계된 총액 재무상태표 표시 순액 매출채권(*) 1,099,763 (1,080,524) 19,239 매입채무(*) 1,255,183 (1,080,524) 174,659 전기말 총액 상계된 총액 재무상태표 표시 순액 매출채권(*) 666,811 (637,948) 28,863 매입채무(*) 793,508 (637,948) 155,560 (*) 해당 채권 및 채무는 Space Charter와 관련된 것으로, Space Charter의 경우 거래처별로 계약서에 의한 정산이 이루어지며 항로간 채권 및 채무의 상계가 가능합니다. 다만, 제3자의 채권 및 채무와의 상계는 허용되지 않습니다. 라. 공정가치 1) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기말 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 당기손익인식금융자산 - - 2,980 2,980 매도가능금융자산 97,846 839 976 99,661 당기손익인식금융부채 - (25,019) (14,142) (39,161) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 당기손익인식금융자산 - 7,249 3,754 11,003 매도가능금융자산 186,795 688 33,290 220,773 당기손익인식금융부채 - (14,421) (46,600) (61,021) 회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간말에 인식합니다. 당기말 현재 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 기초 매도/결제 평가손익 표시통화환산손익 재분류(*3) 중단영업 기말 당기손익 기타포괄손익 자산 당기손익인식금융자산 3,754 - (930) - 156 - - 2,980 매도가능금융자산(*1) 33,290 (13,582) - (41) 41 (346) (18,386) 976 부채 당기손익인식금융부채(*2) (46,600) 25,199 8,149 - (890) - - (14,142) (*1) 당기 중 현대오일뱅크㈜ 주식 994,300주를 139억원에 전량 매각하였습니다.(*2) 2014년 12월 30일에 교보증권㈜와의 총수익스왑계약을 정산하였습니다.(*3) 당기 중 상장주식인 팬오션㈜의 매매거래정지가 해제됨에 따라 해당 주식을 수준 3에서 수준 1로 재분류하였습니다. 매도가능금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 ㈜제이티비씨 1,459 1,401 ㈜채널에이 1,459 1,401 기타 2,696 3,786 합계 5,614 6,588 상기 매도가능금융자산은 비상장지분상품이며 사업 초기 단계로 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정했습니다. 회사는 이러한 금융상품을 처분할 계획이 없습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 회사는 상기 원가로 측정하는 매도가능금융자산을 제외한 금융상품에 대해 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다. 2) 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다 (단위:백만원). 구 분 공정가치 가치평가기법 수준 3 투입변수 투입변수 범위 당기손익인식금융상품 주식옵션 등 (11,162) 옵션모델 주식변동성 17.19%~51.64% 할인율 6.90%~12.90% 매도가능금융자산 주식 976 현금흐름할인모형 할인율 17.69% 3) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다 (단위:백만원). 구 분 유리한 변동 불리한 변동 금융자산 당기손익인식금융자산(*) 431 (421) 금융부채 당기손익인식금융부채(*) 5,712 (8,186) (*) 주식관련 파생상품은 관련된 주요 투입변수인 주가를 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음. 7. 파생상품 등에 관한 사항 가. 파생상품 일반 1) 평가방법 당사는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 이자율스왑, 통화스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 나. 파생상품계약 체결현황 1) 이자율스왑당기말 현재 매매목적으로 체결하고 있는 이자율스왑계약은 다음과 같습니다. 구 분 스왑계약상대방 만기일 스왑거래대상 차입금 고정이자율 변동이자율 비고 이자율스왑 UNITAS FINANCE (IRELAND) LIMITED 2015.12.21 USD 3,397,784.80 5.10% 3ML + 0.80% 3개월단위로 차액정산 2) 선 물환 매도 거래일자 거래처 USD 금액 거래 구분 거래환율 선물 정산환율 2014-11-06 산업 $10,000,000.00 매각 1,091.49 1,093.35 2014-11-11 산업 $20,000,000.00 매각 1,092.18 1,094.08 2014-11-12 산업 $20,000,000.00 매각 1,100.75 1,102.55 합 계 $50,000,000.00 1,095.47 1,097.32 3) CRS 구 분 거래처 거래일자 원금교환일자 교환금액 기준차입금 및교환이자율 거래환율 CRS 우리은행 2013년 10월 22일 2015년 10월 22일 $100,000,000.00(\106,267,000,000) 181차 회사채(4.99%원화,3.95%외화) 1,062.67 CRS 산업은행 2013년 10월 22일 2015년 10월 22일 $70,000,000.00(\74,312,000,000) 181차 회사채(4.99%원화,3.90%외화) 1,061.60 CRS 외환은행 2013년 10월 22일 2015년 10월 22일 $15,000,000.00(\15,913,500,000) 181차 회사채(4.99%원화,3.85%외화) 1,060.90 CRS 우리은행 2014년 4월 7일 2016년 4월 7일 $67,000,000.00(\70,653,510,000) 182차 회사채(10.56%원화,9.43%외화) 1,054.53 4) 현대증권㈜ 우선주식(2014년 12월 30일자로 전환됨) 관련 약정 (TRS) (1) 지배기업은 2011년 중 관계기업인 현대증권㈜의 우선주식 22,577,400주를 대상으로 하여 자베즈 제1호 PEF(이하"계약상대방")와 계약기간 5년의 주주간계약을 체결하였습니다. 동 주주간계약에 의거 계약상대방은 주식가격이 취득금액 및 액면금액 이하로 하락하는 특정요건 충족 시 회사를 상대로 Put option을 행사할 수 있으며, 옵션행사가격은 옵션행사통지 익영업일의 종가입니다. 또한, 지배기업은 계약상대방 지분매각에 대하여 우선매수권을 보유하고 있습니다. (2) 지배기업은 2012년 1월 9일자로 관계기업인 현대증권㈜의 우선주식 11,214,421주를 대상으로 하여 NH투자증권㈜와 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였으나 2012년 9월 3일자로 조기정산하였고, 2012년 8월 30일자(2012년 9월 3일 효력발생)로 교보증권㈜와 동 주식수를 대상으로 계약기간 3년간 주식의 매입대금에 연 5.3%를 적용하여 산출한 금액을 매 분기마다 지급하고, 동 주식으로부터 발생하는 변동손익을 정산하는 총수익스왑계약을 체결하였습니다. 한편, 지배기업과 교보증권㈜는 지배기업의 신용등급이 특정등급 이하로 하락함에 따라 2014년 4월 17일에 총수익스왑계약 및 근질권설정계약의 내용에 대한 합의서를 체결하였으며, 해당 합의서의 주요 내용은 다음과 같습니다. 구분 내용 최종정산일 현대증권㈜ 매각일과 2014년 12월 31일 중 먼저 도래하는 날 수수료율 2014년 3월 17일부터 최종정산일까지 연 5.8% 적용 추가담보 현대증권㈜ 매각시 동 현대증권 우선주에 대한 동반매각 이행을 담보하기 위하여 현금담보 500억원 제공 해당 합의서에 따라 지배기업은 2014년 12월 30일자로 교보증권㈜에 주식의 매입대금 및 수수료 972억원(기제공한 현금담보 500억원 포함)을 지급하였으며, 보고기간 종료일 이후 2015년 1월 16일에 교보증권㈜로부터 주식매각대금 823억원을 수취하였습니다. (3) 지배기업과 관계기업인 현대엘리베이터㈜와 현대유엔아이㈜는 2012년 1월 9일자로 자베즈 제1호 PEF(이하"계약상대방")가 보유하고 있는 현대증권㈜의 우선주식 22,577,400주를 대상으로 하여 계약상대방에게 계약기간 5년간 주식의 매입대금에 연 7.5%를 적용하여 산출한 금액을 매 반기마다 지급하고, 동 주식으로부터 발생하는 변동손익을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다. 계약상대방은 계약발효일 6개월 이후부터 현대증권㈜의 우선주식을 일부 또는 전부 처분할수 있으며, 현대증권㈜ 우선주식의 가격변동에 따라 분기별로 현금담보 금액 및 질권설정주식수량이 조정됩니다. 한편, 지배기업과 계약상대방은 지배기업의 신용등급이 특정등급 이하로 하락함에 따라 2014년 4월 14일에 주식 및 예금에 대한 근질권설정계약을 체결하였으며, 2014년 4월 29일에 총수익스왑계약에 대한 변경계약을 체결하였습니다. 해당 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다. 구분 내용 수수료율 잔여 계약기간동안 연 8.5% 적용 기한의 이익 상실 회사의 신용등급이 BB-이하로 하락하는 경우 추가담보 현대증권㈜ 보통주 5,915,314주 및 예금 385억원 질권설정 5) 현대부산신항만㈜ 전환우선주식 처분 관련 약정 (1) 지배기업은 2010년 중 공동기업인 현대부산신항만㈜의 전환우선주식 1,999,999주를 2,000억원의 매각가액으로 처분함에 있어 2013년말까지 일정수준의 순손익달성 등 특정요건 미충족시 매매대금의 50%를 반환하는 약정을 체결하였습니다. 또한,지배기업은 계약상대방의 지분매각에 대하여 우선매수권을 보유한 바 있습니다. 한편, 2013년 7월 29일에 계약상대방이 지분매각을 통지함에 따라 지배기업은 우선매수권을 행사하여 지배기업이 지정하는 제3자에게 지분을 매각하도록 계약상대방에게 요청하였습니다. 이에 따라 지배기업이 지정한 제3자인 와스카유한회사는 당기 중 계약상대방의 지분을 2,500억원에 모두 매수하였습니다. (2) 지배기업은 상기 지분 매각과 관련하여 와스카유한회사가 현대부산신항만㈜로부터 향후 수취할 약정배당금이 부족할 경우 해당 부족분에 대해 조건부대여를 제공하는 약정을 체결하였습니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 17,250백만원/년이며 대여기간은 총 10년, 이자율은 3%입니다. 8. 경영상의 주요계약 등 가. 장기해상운송계약 당분기말 당사가 체결하고 있는 장기해상운송계약 내역은 다음과 같습니다. 거래처 수송용도 호선명 척수 한국전력공사㈜ 석탄 Hyundai Spirit 등 3 ㈜포스코 석탄 및 철광석 Hyundai Universal 등 6 현대글로비스㈜ 철광석 Hyundai Pioneer 등 2 회사는 장기해상운송계약에 대해 약정상 리스요소 및 리스거래의 실질에 따라금융리스 회계처리를 적용하고 있습니다. 이에 따라 당분기말 현재 상기 장기해상운송계약에 투입된 선박 중 금융리스채권으로 대체된 1척은 관련 금융기관 차입금에대해 담보로 제공되어 있습니다. 한편, 지배기업은 상기 장기해상운송계약과 관련하여 서울보증보험㈜ 등으로부터 계약이행보증을 제공받고 있습니다. 나. 선박건조계약 연결회사는 한진중공업㈜ 등 조선회사에 벌크선 9척에 대한 선박건조계약을 체결(건조선가 총액: USD 366,720천)하고, 동 계약과 관련하여 93,910백만원을 건설중인자산으로 계상하고 있습니다. 9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 1) 연구개발 담당조직 (1) 혁신/전략총괄 : 기획조정팀, Alliance관리팀(2) Trade Marketing 총괄 : 글로벌항로관리팀(3) 영업총괄 : 영업본부관리팀(4) 운영총괄 : 운영기획팀(5) 재무총괄 : 재무2팀(6) 벌크사업총괄 : 벌크전략팀(7) 연구개발 운용 현황 회사는 직접적인 연구개발투자를 하고 있지는 않으나, 해운업의 특성에 맞도록 선박의 건조, 운항, 관리의 효율성 제고를 위하여 실무를 겸한 연구개발 활동을 각 부문별특성에 맞추어 연구개발 성격을 갖춘 팀을 운영하고 있습니다. 구 분 건 조 운 항 관 리 해 당 부 서 기획조정팀,항로기획팀 글로벌항로관리팀, Alliance관리팀 ,운영기획팀,벌크운항팀 영업본부관리팀 글로벌항로관리팀,Alliance관리팀 벌크전략팀 2) 연구개발비용 연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 연결실체가 그 개발계획의 기술적, 상업적달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시하고 있습니다. (단위: 백만원) 당기 영업권 사용권 소프트웨어 기타무형자산 합 계 기초금액 58,933 3,585 22,077 186,752 271,347 취득 - - 999 1,191 2,190 대체 - - 119 950 1,069 상각액 - (216) (6,953) (8,213) (15,382) 손상차손 (8,581) - - (6,600) (15,181) 중단영업 (18,632) - - (46,999) (65,631) 표시통화환산손익 (928) 140 765 789 766 기말금액 30,792 3,509 17,007 127,870 179,178 전기 영업권 사용권 소프트웨어 기타무형자산 합 계 기초금액 44,429 3,858 26,530 147,129 221,946 사업결합 18,631 - - 47,957 66,588 취득 - - 2,268 326 2,594 대체 - - 502 (477) 25 처분 - - - (737) (737) 상각액 - (224) (6,969) (8,211) (15,404) 손상차손 (3,996) - - - (3,996) 표시통화환산손익 (131) (49) (254) 765 331 기말금액 58,933 3,585 22,077 186,752 271,347 나. 연구개발 실적 구분 부 서 운 용 형 태 건조 기획조정팀,항로기획팀 선대확보를 위한 선박건조에 따른 운항선사 입장에서의 연구 및 자문 운항 글로벌항로관리팀, Alliance관리팀 ,운영기획팀,벌크운항팀 해운물동량, 해운업동향에 관한 전반적 예측을 통한 항로의 효율적 운영관리를 위한 연구 및 개발 관리 영업본부관리팀 글로벌항로관리팀,Alliance관리팀 벌크전략팀 과거의 해운자료수집을 통한 향후 해운산업전반의 예측 III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 (1) 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제 39 기 제 38 기 제 37 기 (2014년 12월 말) (2013년 12월 말) (2012년 12월 말) 유동자산 1,632,047 2,367,774 2,413,718 현금및현금성자산 450,866 868,455 778,075 매출채권및기타채권 638,690 846,009 860,960 당기법인세자산 8,931 9,195 9,084 미청구공사 13,443 28,216 15,511 재고자산 201,357 276,024 320,371 당기손익인식금융자산 0 6,941 34 금융리스채권 4,557 88,861 100,646 기타유동금융자산 229,129 82,937 185,854 기타유동자산 85,074 128,973 105,525 매각예정자산 0 32,163 37,658 비유동자산 5,633,735 6,474,811 6,568,709 매출채권및기타채권 29,029 68,399 56,586 매도가능금융자산 105,275 227,332 268,657 금융리스채권 34,917 554,137 812,869 공동기업투자 16,267 36,370 25,440 관계기업투자 940,051 911,540 838,463 유형자산 4,255,050 4,354,281 4,279,190 투자부동산 13,908 22,535 17,036 무형자산 179,178 271,347 221,946 당기손익인식금융자산 2,980 4,062 26,238 기타비유동금융자산 52,094 13,183 1,847 기타비유동자산 1,862 8,874 20,353 이연법인세자산 3,124 2,751 84 자산총계 7,265,782 8,842,585 8,982,427 유동부채 3,869,042 4,369,680 2,069,425 비유동부채 2,711,207 3,785,205 5,817,712 부채총계 6,580,249 8,154,885 7,887,137 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 594,517 466,438 987,156 자본금 911,391 846,366 771,366 기타불입자본 1,116,844 1,042,657 964,081 이익잉여금(결손금) -1,442,759 -1,473,740 -789,052 기타자본 9,041 51,155 40,761 비지배지분 91,016 221,262 108,134 자본총계 685,533 687,700 1,095,290 (단위 : 백만원) 구분 제 39 기 제 38 기 제 37 기 2014.01.01 ~2014.12.31 2013.01.01 ~2013.12.31 2012.01.01 ~2012.12.31 매출액 6,778,608 7,068,685 8,046,896 매출원가 6,626,680 7,032,586 8,159,769 매출총이익 151,928 36,099 -112,873 판매비와관리비 386,865 398,761 396,743 영업이익(손실) -234,937 -362,662 -509,616 계속영업이익(손실) -483,328 -729,688 -988,556 중단영업이익(손실) 505,087 15,668 0 당기순이익(손실) 21,759 -714,020 -988,556 지배기업 당기순이익 37,369 -695,863 -984,991 비지배지분 당기순이익 -15,610 -18,157 -3,565 계속영업 기본 및 희석주당손익 -2,704 -4,614 -6,948 중단영업 기본 및 희석주당손익 2,918 107 0 연결에 포함된 회사수 41개사 62개사 39개사 ※ 연결에 포함된 회사수에 선박 SPC 등(제39기 : 38개) 별도 (2) 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제 39 기 제 38 기 제 37 기 (2014년 12월 말) (2013년 12월 말) (2012년 12월 말) 유동자산 1,370,994 1,765,697 2,136,915 현금및현금성자산 293,117 614,139 624,894 매출채권및기타채권 580,109 591,026 823,029 당기법인세자산 1,463 2,053 3,211 재고자산 184,689 256,393 311,557 당기손익인식금융자산 0 6,922 34 금융리스채권 4,557 88,861 100,646 기타유동금융자산 214,903 66,535 142,081 기타유동자산 92,156 107,605 93,805 매각예정자산 0 32,163 37,658 비유동자산 5,105,774 5,089,182 5,771,969 매출채권및기타채권 22,052 23,620 49,628 매도가능금융자산 80,458 204,813 266,095 금융리스채권 34,917 554,137 812,869 종속기업투자 344,203 481,848 338,206 공동기업투자 26,287 28,400 31,952 관계기업투자 965,865 686,756 690,563 유형자산 3,525,165 3,037,015 3,478,794 투자부동산 10,820 13,270 13,580 무형자산 43,580 43,935 45,562 당기손익인식금융자산 2,980 4,062 26,238 기타비유동금융자산 49,336 9,583 25 기타비유동자산 111 1,743 18,457 자산총계 6,476,768 6,854,879 7,908,884 유동부채 3,649,478 3,773,266 1,854,801 비유동부채 2,177,772 2,623,688 5,174,405 부채총계 5,827,250 6,396,954 7,029,206 자본금 911,391 846,366 771,366 기타불입자본 1,115,407 1,041,220 962,356 이익잉여금(결손금) -1,405,431 -1,465,653 -894,634 기타자본 28,151 35,992 40,590 자본총계 649,518 457,925 879,678 종속 관계 ·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (단위 : 백만원) 구분 제 39 기 제 38 기 제 37 기 2014.01.01 ~2014.12.31 2013.01.01 ~2013.12.31 2012.01.01 ~2012.12.31 매출액 6,271,630 6,651,669 7,713,825 매출원가 6,361,704 6,855,663 8,064,005 매출총이익 -90,074 -203,994 -350,180 판매비와관리비 168,362 158,968 169,598 영업이익(손실) -258,436 -362,962 -519,778 계속영업이익(손실) -244,395 -605,373 -998,938 중단영업이익(손실) 308,136 19,492 0 당기순이익(손실) 63,741 -585,881 -998,938 계속영업 기본주당손익 -1,400 -3,921 -7,046 중단영업 기본주당손익 1,766 126 0 ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 현대상선 2014년 사업보고서 v14 최종.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 39 기 2014.12.31 현재 제 38 기 2013.12.31 현재 제 37 기 2012.12.31 현재 (단위 : 백만원) 제 39 기 제 38 기 제 37 기 자산 유동자산 1,632,047 2,367,774 2,413,718 현금및현금성자산 450,866 868,455 778,075 매출채권및기타채권 638,690 846,009 860,960 당기법인세자산 8,931 9,195 9,084 미청구공사채권 13,443 28,216 15,511 재고자산 201,357 276,024 320,371 당기손익인식금융자산 0 6,941 34 금융리스채권 4,557 88,861 100,646 기타유동금융자산 229,129 82,937 185,854 기타유동자산 85,074 128,973 105,525 매각예정자산 0 32,163 37,658 비유동자산 5,633,735 6,474,811 6,568,709 매출채권및기타채권 29,029 68,399 56,586 매도가능금융자산 105,275 227,332 268,657 금융리스채권 34,917 554,137 812,869 공동기업투자 16,267 36,370 25,440 관계기업투자 940,051 911,540 838,463 유형자산 4,255,050 4,354,281 4,279,190 투자부동산 13,908 22,535 17,036 무형자산 179,178 271,347 221,946 당기손익인식금융자산 2,980 4,062 26,238 기타비유동금융자산 52,094 13,183 1,847 기타비유동자산 1,862 8,874 20,353 이연법인세자산 3,124 2,751 84 자산총계 7,265,782 8,842,585 8,982,427 부채 유동부채 3,869,042 4,369,680 2,069,425 유동충당부채 28,983 41,813 26,865 매입채무및기타채무 733,623 840,031 632,380 단기차입금 527,496 284,362 127,108 유동성장기부채 2,486,856 3,090,624 1,186,327 당기손익인식금융부채 34,810 34,373 45,317 당기법인세부채 4,451 6,293 6,376 초과청구공사 2,252 5,320 4,873 기타유동부채 50,571 66,864 40,179 비유동부채 2,711,207 3,785,205 5,817,712 장기차입금 1,848,417 2,688,920 3,279,958 사채 312,690 459,290 1,820,018 비유동충당부채 5,712 9,584 20,865 금융리스부채 105,804 137,565 263,426 순확정급여부채 38,041 58,676 74,169 당기손익인식금융부채 4,352 26,648 23,303 기타비유동금융부채 200,884 185,595 333,940 기타비유동부채 174,463 174,305 342 이연법인세부채 20,844 44,622 1,691 부채총계 6,580,249 8,154,885 7,887,137 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 594,517 466,438 987,156 자본금 911,391 846,366 771,366 기타불입자본 1,116,844 1,042,657 964,081 이익잉여금(결손금) (1,442,759) (1,473,740) (789,052) 기타자본구성요소 9,041 51,155 40,761 비지배지분 91,016 221,262 108,134 자본총계 685,533 687,700 1,095,290 자본과부채총계 7,265,782 8,842,585 8,982,427 연결 포괄손익계산서 제 39 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 제 38 기 2013.01.01 부터 2013.12.31 까지 제 37 기 2012.01.01 부터 2012.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 39 기 제 38 기 제 37 기 매출액 6,778,608 7,068,685 8,046,896 매출원가 6,626,680 7,032,586 8,159,769 매출총이익 151,928 36,099 (112,873) 판매비와관리비 386,865 398,761 396,743 영업이익(손실) (234,937) (362,662) (509,616) 기타이익 116,811 294,585 266,005 기타손실 204,110 281,421 163,260 금융이익 239,289 159,021 132,731 금융비용 344,326 439,420 711,853 공동기업 및 관계기업 투자손익 (37,855) (79,822) 16,685 법인세비용차감전순이익(손실) (465,128) (709,719) (969,308) 법인세비용 18,200 19,969 19,248 계속영업이익(손실) (483,328) (729,688) (988,556) 중단영업이익(손실) 505,087 15,668 0 당기순이익(손실) 21,759 (714,020) (988,556) 기타포괄손익 (49,288) 27,299 49,938 표시통화환산외환손익 (29,670) 27,056 (24,535) 순확정급여부채의 재측정요소 (6,311) 20,594 (3,015) 관계기업 순확정급여부채의 재측정요소 중 지분해당액 52 (4,911) 9,664 매도가능금융자산평가이익(손실) (38,205) (6,797) 70,847 지분법자본변동 22,400 (6,995) 823 해외사업환산손익 2,446 (1,648) (3,846) 총포괄손익 (27,529) (686,721) (938,618) 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) 37,369 (695,863) (984,991) 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) (15,610) (18,157) (3,565) 포괄손익의 귀속 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 (9,723) (672,884) (935,246) 포괄손익, 비지배지분 (17,806) (13,837) (3,372) 주당이익(단위 : 원) 계속영업 기본 및 희석주당손익 (2,704) (4,614) (6,948) 중단영업 기본 및 희석주당손익 2,918 107 0 연결 자본변동표 제 39 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 제 38 기 2013.01.01 부터 2013.12.31 까지 제 37 기 2012.01.01 부터 2012.12.31 까지 (단위 : 백만원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 기타불입자본 미처분이익잉여금(미처리결손금) 기타자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2012.01.01 (기초자본) 716,366 824,966 189,373 (23,473) 1,707,232 39,231 1,746,463 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 0 0 (984,991) 0 (984,991) (3,565) (988,556) 매도가능금융자산의 평가에 따른 증가(감소) 0 0 0 70,843 70,843 4 70,847 공동기업및관계기업투자평가 0 0 9,664 823 10,487 0 10,487 해외사업장환산외환차이 0 0 0 (3,923) (3,923) 77 (3,846) 표시통화환산외환차이 0 0 0 (24,535) (24,535) 0 (24,535) 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 (3,127) 0 (3,127) 112 (3,015) 지배기업의 유상증자 55,000 139,933 0 0 194,933 0 194,933 자기주식의 처분 0 0 0 0 0 0 0 신종자본증권 수익분배금 0 0 0 0 0 0 0 배당금지급 0 0 0 0 0 (2,421) (2,421) 종속기업취득 및 처분 0 (818) 29 1,146 357 74,696 75,053 전환사채발행 0 0 0 0 0 0 0 자기주식의 취득 및 처분 0 0 0 0 0 0 0 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분 변동 0 0 0 0 0 0 0 종속기업의 유상증자 0 0 0 0 0 0 0 신종자본증권의 발행 0 0 0 19,880 19,880 0 19,880 기타 0 0 0 0 0 (305) (311) 2012.12.31 (기말자본) 771,366 964,081 (789,052) 40,761 987,156 108,134 1,095,290 2013.01.01 (기초자본) 771,366 964,081 (789,052) 40,761 987,156 108,134 1,095,290 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 0 0 (695,863) 0 (695,863) (18,157) (714,020) 매도가능금융자산의 평가에 따른 증가(감소) 0 0 0 (9,327) (9,327) 2,530 (6,797) 공동기업및관계기업투자평가 0 0 (5,740) (6,569) (12,309) 403 (11,906) 해외사업장환산외환차이 0 0 0 (766) (766) (882) (1,648) 표시통화환산외환차이 0 0 0 27,056 27,056 0 27,056 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 18,325 0 18,325 2,269 20,594 지배기업의 유상증자 75,000 78,389 0 0 153,389 0 153,389 자기주식의 처분 0 333 0 0 333 160 493 신종자본증권 수익분배금 0 0 (1,410) 0 (1,410) 0 (1,410) 배당금지급 0 0 0 0 0 (4,235) (4,235) 종속기업취득 및 처분 0 0 0 0 0 109,342 109,342 전환사채발행 0 475 0 0 475 0 475 자기주식의 취득 및 처분 0 0 0 0 0 0 0 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분 변동 0 (621) 0 0 (621) 21,698 21,077 종속기업의 유상증자 0 0 0 0 0 0 0 신종자본증권의 발행 0 0 0 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 0 0 0 2013.12.31 (기말자본) 846,366 1,042,657 (1,473,740) 51,155 466,438 221,262 687,700 2014.01.01 (기초자본) 846,366 1,042,657 (1,473,740) 51,155 466,438 221,262 687,700 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 0 0 37,369 0 37,369 (15,610) 21,759 매도가능금융자산의 평가에 따른 증가(감소) 0 0 0 (35,683) (35,683) (2,522) (38,205) 공동기업및관계기업투자평가 0 0 108 21,951 22,059 393 22,452 해외사업장환산외환차이 0 0 0 1,288 1,288 1,158 2,446 표시통화환산외환차이 0 0 0 (29,670) (29,670) 0 (29,670) 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 (5,086) 0 (5,086) (1,225) (6,311) 지배기업의 유상증자 65,025 51,682 0 0 116,707 0 116,707 자기주식의 처분 0 22,505 0 0 22,505 0 22,505 신종자본증권 수익분배금 0 0 (1,410) 0 (1,410) 0 (1,410) 배당금지급 0 0 0 0 0 (2,418) (2,418) 종속기업취득 및 처분 0 0 0 0 0 (110,022) (110,022) 전환사채발행 0 0 0 0 0 0 0 자기주식의 취득 및 처분 0 0 0 0 0 0 0 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분 변동 0 0 0 0 0 0 0 종속기업의 유상증자 0 0 0 0 0 0 0 신종자본증권의 발행 0 0 0 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 0 0 0 2014.12.31 (기말자본) 911,391 1,116,844 (1,442,759) 9,041 594,517 91,016 685,533 연결 현금흐름표 제 39 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 제 38 기 2013.01.01 부터 2013.12.31 까지 제 37 기 2012.01.01 부터 2012.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 39 기 제 38 기 제 37 기 영업활동현금흐름 37,125 150,839 (290,579) 당기순이익(손실) 21,759 (714,020) (988,556) 조정항목 170,959 960,937 774,243 이자수익수취 13,688 73,026 69,598 이자비용지급 (171,859) (175,443) (158,806) 배당금수익수취 8,862 11,891 22,280 법인세납부(환급) (6,284) (5,552) (9,338) 투자활동현금흐름 179,604 169,361 (152,341) 유형자산의 취득 (358,440) (490,963) (248,555) 무형자산의 취득 (2,191) (2,594) (4,080) 유형자산의 처분 158,045 403,123 65,187 무형자산의 처분 0 1,076 3,597 투자부동산의 처분 2,688 0 0 금융상품 취득 (368,113) (92,465) (156,293) 금융상품 처분 180,265 168,839 67,579 미수금 회수 0 230,888 0 매도가능금융자산의 취득 (135) (5,731) (5,697) 매도가능금융자산의 처분 109,882 46,687 4,786 공동기업 및 관계기업투자 취득 (253,972) (34,649) (75,858) 공동기업 및 관계기업투자 처분 175,528 4,941 57,170 종속기업 취득 0 (31,188) 0 종속기업 처분 168,102 778 0 파생상품 거래로 인한 현금유입 16,173 11,216 20,399 파생상품 거래로 인한 현금유출 (99,925) (42,827) (19,767) 대여금 상환 4,007 1,569 411 대여금 증가 (2,286) (2,844) (18,523) 보증금감소 4,993 22,086 16,264 보증금증가 (1,677) (21,366) (18,270) 기타투자자산 처분 0 5 11 매각예정자산 처분 0 2,780 146,230 사업부매각으로 인한 현금 유입 446,660 0 0 기타투자자산 취득 0 0 (8) 단기투자자산 취득 0 0 0 단기투자자산 처분 0 0 10,029 종속기업에 대한 투자자산의 취득 0 0 (4,262) 종속기업에 대한 투자자산의 처분 0 0 1,448 사업결합으로 인한 현금순증감 0 0 5,861 재무활동현금흐름 (619,818) (202,391) 594,133 유상증자 116,707 153,389 194,933 신종자본증권 수익분배금의 지급 (1,410) (1,410) 0 차입금 증가 1,295,676 1,504,255 1,290,743 차입금 상환 (1,914,706) (1,452,352) (969,974) 사채발행 236,580 406,625 810,399 사채상환 (421,997) (747,550) (652,000) 국고보조금 증가 695 371 65 금융리스부채 증가 140,274 25,603 118,159 금융리스부채 상환 (90,233) (102,811) (253,016) 자기주식 처분 20,531 493 0 연결자본거래로 인한 현금유입 0 21,548 35,188 연결자본거래로 인한 현금유출 (1,704) (10,733) (1,844) 예수보증금 증가 1,485 328 6,573 예수보증금 감소 (1,716) (147) (4,973) 신종자본증권 발행 0 0 19,880 현금및현금성자산의순증가(감소) (403,089) 117,809 151,213 기초현금및현금성자산 868,455 778,075 679,372 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과 (14,500) (27,429) (52,510) 기말현금및현금성자산 450,866 868,455 778,075 3. 연결재무제표 주석 제39기 : 2014년 12월 31일 현재 제38기 : 2013년 12월 31일 현재 현대상선주식회사와 그 종속기업 1. 일 반적 사 항 지배기업인 현대상선주식회사(이하 "지배기업"이라 함)는 1976년 3월 25일 해운업 등을 목적으로 설립되어 주로 컨테이너선 및 유조선 등에 의한 해운업 등을 영위하고있으며, 1995년 10월 중 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 지배기업은 설립 후 수차례의 증자 등을 거쳐 당기말 현재 자본금은 911,391백만원이며, 당기말 현재 주요 주주의 현황은 다음과 같습니다. 구분 주주명 보유주식수(주) 지분율(%) 보통주 현대엘리베이터㈜ 40,163,918 22.03 현대중공업㈜ 23,424,037 12.85 현대건설㈜ 11,048,227 6.06 현대삼호중공업㈜ 10,479,174 5.75 현대글로벌㈜ 3,723,040 2.04 Market Vantage Limited 2,924,576 1.60 현대산업개발㈜ 2,036,793 1.12 기타주주 75,473,464 41.41 우선주 Market Vantage Limited 13,005,000 7.14 합계 182,278,229 100.00 1.2 종속기업의 현황보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업 소유지분율(%) 소재지 결산월 업 종 현대아산㈜ 67.58 한국 12월 건설업및관광업 ㈜현대경제연구원(*1) 45.1 한국 12월 경영컨설팅업 해영선박㈜ 80 한국 12월 선박관리업 현대엘앤알㈜(*1) 49 한국 12월 부동산자문및중개업 에이블현대호텔앤리조트㈜(*1) 49 한국 12월 호텔업 현대종합연수원㈜ 68.48 한국 12월 건물개발및공급업 현대해양서비스㈜ 100 한국 12월 운송지원서비스업 HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC. 100 미국 12월 해운대리점 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC. 100 미국 12월 해운대리점 CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC. 100 미국 12월 터미널하역업 WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC. 100 미국 12월 터미널하역업 HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD. 100 일본 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD. 100 싱가포르 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED 100 영국 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED 100 홍콩 12월 해운대리점 HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD. 100 대만 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD. 100 중국 12월 해운대리점 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD. 100 중국 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD.(*1) 48 태국 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH 100 독일 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V. 100 네덜란드 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD. 100 대만 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD. 99.99 말레이시아 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V. 99.99 벨기에 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A. 99.99 프랑스 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD. 99.99 인도 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB 100 스웨덴 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD. 100 베트남 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) 100 이탈리아 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC. 75 러시아 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC.(*1) 49 아랍에미레이트 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD. 100 호주 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD. 100 러시아 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD. 65 필리핀 12월 해운대리점 ROYAL TANKER SHIPPING S.A. 100 파나마 12월 해운운송업 에이치엠엠리시버블 유동화전문유한회사 등(*2) - 한국 등 12월 자산유동화업 선박금융관련 SPC 등(*2) - 파나마 등 12월 선박투자업 (*1) 지배기업은 해당기업의 의결권 있는 주식의 과반수를 보유하고 있지 않지만, 해당 기업의 재무정책과 영업활동을 결정할 수 있는 능력이 있으므로 종속기업에 포함하였습니다.(*2) 소유지분율이 과반수 미만이나 연결회사가 해당 특수목적기업에 대한 실질적인 힘과 단순한 자산관리자의 수준이 아닌 변동이익에 노출되어 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. 상기 지분율은 연결회사가 보유한 모든 지분율을 합산한 것입니다. 1.3 종속기업 관련 재무정보 요약 연결대상 종속기업의 보고기간말 요약재무상태와 각 회계기간의 요약손익의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 당기 자산 부채 자본 매출 순손익 현대아산㈜ 250,590 179,222 71,368 205,503 (16,178) ㈜현대경제연구원 7,521 3,753 3,768 20,598 (2,151) 해영선박㈜ 17,624 16,168 1,456 19,609 586 현대엘앤알㈜(*1) 418,362 375,891 42,471 43,701 (14,555) 현대종합연수원㈜ 185,556 59,163 126,393 13,932 (4,443) 현대해양서비스㈜ 10,270 4,883 5,387 15,028 2,261 현대로지스틱스㈜(*2) - - - 1,282,984 (11,120) HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC.(*3) 168,364 64,147 104,217 325,707 4,595 HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD. 3,295 2,159 1,136 7,384 263 HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD. 11,753 3,854 7,899 8,114 212 HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED 14,599 11,628 2,971 46,484 284 HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED 6,133 697 5,436 6,392 152 HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD. 4,717 4,539 178 3,012 (215) HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD.(*4) 54,040 32,986 21,054 23,438 5,960 HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD. 1,190 356 834 2,148 112 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH 2,450 1,204 1,246 10,519 (1) HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V. 2,313 1,000 1,313 5,512 118 HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD. 1,211 818 393 1,799 88 HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD. 537 340 197 1,401 (275) HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V. 1,271 843 428 2,603 49 HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A. 1,970 1,016 954 4,319 82 HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD. 13,409 8,057 5,352 11,120 4,515 HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB 2,280 1,505 775 4,569 115 HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD. 5,381 3,879 1,502 2,439 765 HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) 1,640 1,259 381 3,245 48 HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC. 453 274 179 940 23 HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC. 8,359 2,233 6,126 11,445 5,225 HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD. 2,892 1,690 1,202 3,864 76 HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD. 753 599 154 920 45 HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD. 6,846 6,400 446 744 118 ROYAL TANKER SHIPPING S.A. 64,307 115,433 (51,126) 20,988 (5,363) 그레이스제삼차 유동화전문유한회사 182 98 84 - 74 에이치케이에스제일차유한회사 100,847 100,845 2 - - 에이치케이엠제일차유한회사 100,847 100,845 2 - - 케이디비블루오션제이차㈜ 157,580 157,555 25 - 20 에이치엠엠리시버블유동화전문유한회사 154,079 154,097 (18) - (18) ㈜타워호텔앤리조트제일차 7 - 7 - 27 (*1) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 에이블현대호텔앤리조트㈜를 연결한 연결재무정보입니다.(*2) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 HYUNDAI Logistics (America), Inc., HYUNDAI Logistics (Germany) GMBH 등을 연결한 연결재무정보이며, 연결회사의 지배력이 상실되기 전까지 발생한 손익입니다.(*3) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC.을 연결한 연결재무정보입니다.(*4) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD.를 연결한 연결재무정보입니다. 구 분 전기말 전기 자산 부채 자본 매출 순손익 현대아산㈜ 283,257 192,715 90,542 160,292 (19,847) ㈜현대경제연구원 11,557 5,615 5,942 24,532 336 해영선박㈜ 18,042 16,451 1,591 20,188 739 현대엘앤알㈜(*1) 423,708 366,449 57,259 40,360 (29,282) 현대종합연수원㈜ 200,667 61,618 139,049 2,247 (12,019) 현대해양서비스㈜ 8,676 4,521 4,155 12,928 1,351 현대로지스틱스㈜(*2) 896,101 659,421 236,680 849,515 (3,822) HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC.(*3) 144,075 48,084 95,991 318,263 7,871 HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD. 3,500 2,414 1,086 8,362 (220) HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD. 12,265 4,569 7,696 8,356 (331) HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED 13,716 10,977 2,739 49,976 232 HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED 5,649 579 5,070 7,282 220 HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD. 3,816 3,416 400 2,958 (350) HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD.(*4) 50,581 35,921 14,660 21,881 (82) HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD. 954 264 690 1,759 (561) HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH 3,403 2,045 1,358 9,931 (60) HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V. 2,405 1,098 1,307 6,035 138 HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD. 914 602 312 1,677 52 HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD. 518 44 474 1,084 (683) HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V. 1,471 1,056 415 2,872 54 HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A. 2,027 1,072 955 4,459 134 HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD. 10,085 6,343 3,742 8,379 3,065 HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB 2,492 1,704 788 4,895 77 HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD. 3,471 2,778 693 2,039 471 HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) 1,827 1,461 366 3,168 76 HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC. 1,413 1,148 265 1,293 29 HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC. 6,432 1,597 4,835 10,775 4,346 HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD. 2,187 1,005 1,182 4,496 93 HYUNDAI MERCHANT MARINE (AUSTRIA) GMBH 583 63 520 2,335 93 HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD. 702 503 199 970 6 ROYAL TANKER SHIPPING S.A. 62,671 106,382 (43,711) 19,724 535 그레이스제삼차 유동화전문유한회사 42,632 42,622 10 - - 투게더니스제일차유한회사 63,911 63,910 1 - (3) 에이치엠엠리시버블 유동화전문유한회사 147,913 147,913 - - - ㈜타워호텔앤리조트제일차 67,808 67,828 (20) - (30) (*1) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 에이블현대호텔앤리조트㈜를 연결한 연결재무정보입니다.(*2) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 HYUNDAI Logistics (America), Inc., HYUNDAI Logistics (Germany) GMBH 등을 연결한 재무정보입니다.(*3) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC.을 연결한 연결재무정보입니다.(*4) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD.를 연결한 연결재무정보입니다. 1.4 연결대상범위의 변동 당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 당기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. (1) 당기 중 신규로 연결에 포함된 기업 기업명 사 유 HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD. 신규 설립 에이치케이에스제일차유한회사 에이치케이엠제일차유한회사 케이디비블루오션제이차㈜ (2) 당기 중 연결에서 제외된 기업 기업명 사 유 현대로지스틱스㈜ 종속기업에 대한 투자지분을 처분하여 지배력을 상실 상해현대아륜유한공사 현대로지스틱스㈜의 종속기업 Hyundai Logistics (Germany) GMBH Hyundai Logistics India PVT Ltd. Hyundai Logistics (UK) Ltd. Hyundai Vinatrans Logistics Co., Ltd. Hyundai Logistics (USA), Inc. Changwan Container Service., Ltd. Hyundai Logistics (America), Inc. Hyundai Logistics (Cambodia) Co., Ltd. Hyundai Logistics (Singapore) Pte. Ltd. Hyundai Logistics Int'l HK Ltd. HLC (Germany) GmbH Hyundai Logistics (Netherlands) B.V. Hyundai Logistics (Italia) LIMITED Container Depot und Reparatur Hamburg GmbH Hyundai Logistics (UK) Holdings Ltd. Hyundai Logistics (HK) Holdings Limited. 현대코스코로지스틱스㈜ HYUNDAI INTERMODAL, INC. Hyundai Logistica Do Brazil LTDA. HYUNDAI MERCHANT MARINE (AUSTRIA) GMBH 청산 브레이브피스유한회사 투게더니스유한회사 투게더니스제일차유한회사 2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준 연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책의 변경과 공시 (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 연결회사는 2014년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용했습니다. - 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금' 제정 해석서 제2121호 '부담금'은 법규에 따라 정부에서 부과하는 부담금 부채에 적용하며, 부담금 부채는 법규에 명시된 부담금 납부를 유발하는 활동이 발생하는 시점에 인식하도록 규정하고 있습니다. 제정 해석서의 적용으로 인해 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정에 따라 주식기준보상 가득조건의 일종인 성과조건, 용역제공조건 등의 용어 정의가 명확해졌습니다. 동 개정내용은 2014년 7월 1일 이후 부여하는 주식기준보상거래에 적용됩니다. 개정 기준서의 적용으로 인해 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1032호 '금융상품:표시' 개정 기업회계기준서 제1032호 '금융상품:표시'의 개정에 따라 상계권리가 미래사건에 좌우되지 않고 모든 상황에서 법적으로 집행 가능해야 한다는 사실과 결제 결과가 실질적으로 차액 결제와 동일한 방식으로 금액을 결제 할 수 있는 경우 차액 결제 기준을 충족할 것이라는 사실이 명확해졌습니다. - 기업회계기준서 제1036호 '자산손상' 개정 기업회계기준서 제1113호가 제정되면서 기존의 기업회계기준서 제1036호에 포함됐던 현금창출단위의 회수가능액에 대한 일부 공시 항목이 삭제됐습니다. - 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 개정 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 중 파생상품에 대한 경개(novation)와 위험회피회계에 관한 사항이 개정됐습니다. 동 개정 내용에 따르면, 위험회피수단으로 지정된 파생상품이 법률 또는 규정에 따라 중앙청산소 등으로 이관되는 경우,위험회피회계를 지속하는 것이 허용됩니다. 연결회사가 2014년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 신규로 적용한 기타 제ㆍ개정 기준서 및 해석서가 연결재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않습니다. (2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2014년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 2.3 연결 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. (1) 종속기업종속기업은 회사가 지배하고 있는 모든 기업(특수목적기업 포함)입니다. 회사가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다. 연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다. (4) 관계기업 관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자지분은 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거 됩니다. 또한 관계기업투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 연결회사는관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. (5) 공동약정 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다. 2.4 외화환산 (1) 기능통화의 표시연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 미국달러화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. (3) 표시통화로의 환산 연결회사의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 연결회사에 대해서는 다음의 방법으로 환산하고 있습니다. - 자산과 부채는 보고기간말의 마감환율 - 수익과 비용은 해당 거래일의 환율 - 자본은 역사적 환율 - 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식 2.5 금융자산 (1) 분류 및 측정 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다. (2) 손상 연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 연결회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환의 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가 이하로 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다. (3) 제거 연결회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다. 2.7 파생상품 파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "금융수익(비용) "으로 포괄손익계산서에 인식됩니다. 2.8 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품을 제외하고는 이동평균법 등에 따라 결정됩니다. 2.9 매각예정 비유동자산 (또는 처분자산집단) 비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다. 2.10 유형자산 유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 선박의 사용가능기간 중 정기적으로 이루어지는 종합검사, 분해수리와 관련된 입거수리비(Dry docking cost) 등이 별개의 감가상각 대상자산으로 인식될 수 있습니다. 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 매우 높으며, 취득원가를 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적 지출로 인식하고 있으며, 다음입거수리까지의 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다.토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 구분 추정 내용연수 건물 15, 30, 50년 구축물 15, 25년 선박 5 ~ 25년 차량운반구 5 ~ 25년 공기구비품 3 ~ 12년 기계장치 5 ~ 25년 기타의유형자산 5 ~ 30년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다. 2.11 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.12 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 2.13 무형자산 영업권은 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 과 목 추정 내용연수 사용권 30년 소프트웨어 6년 개발비 6 ~ 20년 기타의무형자산 5 ~ 30년 2.14 투자부동산 임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 50년 동안 정액법으로 상각됩니다. 2.15 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.16 금융부채 (1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무및기타채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 2.17 금융보증계약 연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 "충당부채"로 인식됩니다. (1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액 (2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 2.18 복합금융상품 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환할 수 있는 전환사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다. 2.19 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.20 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.21 종업원급여 (1) 순확정급여 연결회사는 확정기여제도와 확정급여제도를 모두 운영하고 있습니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무용역을 제공 하였을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도 입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 기타장기종업원급여 연결회사 내 일부 기업들은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다.또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다. (3) 해고급여 해고급여는 종업원이 통상적인 퇴직시점 이전에 연결회사에 의해 해고되거나 종업원이 해고의 대가로 연결회사가 제안하는 급여를 수락하는 경우 지급됩니다. 연결회사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때 또는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여를 인식합니다. 2.22 수익인식 수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. (1) 용역의 제공 연결회사는 해운업수익을 용역매출로 보아 진행기준으로 인식하고 있으며 이와 관련된 운항원가도 동일한 기준 하에 인식하고 있습니다. 다만, 진행기준을 적용하기 위한 요건을 충족하지 못하는 경우에는 발생원가의 범위 내에서 회수가능한 금액을 수익으로 계상하고 발생원가 전액을 운항원가로 계상하고 있습니다. (2) 이자수익 이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다. (3) 배당금 수익 배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다. 2.23 건설계약건설계약은 한국채택국제회계기준 제1011호에 의하여 자산의 건설을 위하여 구체적으로 합의된 계약으로 정의됩니다.건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있고 계약이 수익성이 있을 가능성이 높은경우, 계약수익은 계약기간에 걸쳐 수익으로 인식됩니다. 계약원가는 계약의 진행률을 기준으로 비용으로 인식되며, 건설계약에 손실이 예상되는 경우에는 예상손실은 즉시 비용으로 인식됩니다.건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우, 계약수익은 회수가능한 발생원가의 범위 내에서만 인식됩니다. 공사변경, 보상금 및 장려금은 발주자와 합의가 되고 신뢰성 있게 측정이 가능한 경우에 한하여 계약수익에 포함됩니다. 계약원가는 발생시 비용으로 인식됩니다. 진행률은 개별 계약별로 총추정공사원가 대비 보고기간 말까지 발생한 누적계약원가의 비율로 산정됩니다. 계약에 대한 미래의 활동과 관련하여 당기에 발생한 원가는 진행률 산정시 제외됩니다. 이러한 금액은 그 성격에 따라 재고자산, 선급금 또는 기타자산으로 표시됩니다. 연결회사는 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 각 진행중인 계약에 대해서는 누적발생원가와 인식한 이익의 합계금액에서 인식한 손실을 차감한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액(미청구공사채권)을 자산으로 표시하며, 진행청구액에 미달하는 금액(초과청구공사채무)은 부채로 표시하고 있습니다. 2.24 리스 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다. 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다. 판매후리스거래란 연결회사가 리스제공자에게 자산을 판매하고 다시 그 자산을 리스하는 거래입니다. 판매후리스거래가 금융리스에 해당하는 경우에는 리스이용자인 연결회사의 판매에 따른 이익은 해당 리스자산의 리스기간에 이연하여 환입됩니다. 판매후리스거래가 운용리스에 해당하는 경우 리스료와 판매가격이 공정가치로 결정된 것이 확실하다면 판매에 따른 이익이나 손실은 즉시 인식되고, 판매가격이 공정가치에 미달하는 경우에도 판매에 따른 손익은 즉시 인식됩니다. 다만, 판매에 따른 손실이 시장가격보다 낮은 미래의 리스료로 보상된다면 당해 손실은 이연하여 리스기간 동안의 리스료에 비례하여 상각되며, 만약 판매가격이 공정가치를 초과한다면 판매가격이 공정가치를 초과하는 부분은 이연하여 리스자산의 예상사용기간에 걸쳐 환입됩니다. 2.25 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다. 최고 영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다. 2.26 재무제표 승인 연결회사의 재무제표는 2018년 9월 7일자로 이사회에서 승인되었습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 손상차손 연결회사는 회계정책에 따라 매년 유형자산과 영업권의 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정되며, 이러한 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다(주석20과 22 참조). (2) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 40참조). (3) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석6 참조). (4) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석28 참조). (5) 충당부채 연결회사는 보고기간말 현재 손실부담충당부채 및 소송충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 유사한 거래에 대한 과거 경험 등을 종합적으로 고려하여 결정됩니다(주석27 참조). 4. 부문정보 (1) 보고부문이 수익을 창출하는 용역의 유형부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결회사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보는 제공되는 용역 유형에 초점이 맞추어져 있습니다. 주된 용역 유형으로는 컨테이너선운송용역, 벌크선운송용역 및 그 외 기타용역이 있습니다. (2) 부문수익 및 손익 당기와 전기 중 연결회사의 매출 및 영업손익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 매출액 영업손실(*1) 감가상각비(*3) 무형자산상각비 컨테이너 5,049,423 (106,101) 124,153 4,936 벌크 1,217,615 (147,320) 68,631 1,905 기타(*2) 511,570 18,484 25,940 7,151 합계 6,778,608 (234,937) 218,724 13,992 전기 매출액 영업손실(*1) 감가상각비(*3) 무형자산상각비 컨테이너 5,062,733 (167,890) 124,479 5,274 벌크 1,568,715 (193,256) 74,463 1,478 기타(*2) 437,237 (1,516) 31,264 7,102 합계 7,068,685 (362,662) 230,206 13,854 (*1) 연결회사의 경영진은 부문 영업손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.(*2) 연결회사는 터미널운영사업, 호텔업, 임대사업 등은 보고부문의 요건을 충족하지 않아 기타에 포함하였습니다. (*3) 투자부동산 감가상각비가 포함되어 있습니다. 위에서 보고된 수익은 외부고객으로부터 발생한 수익입니다. 보고기간 중 연결회사내의 다른 영업부문과의 거래로 인한 수익은 없습니다. (3) 지역에 대한 정보지역별 세부부문의 구분기준은 운송수익의 경우 화물이 운송되는 도착지 기준으로 분류하여 미주, 구주, 아주, 남북항로 및 기타지역으로 구분하고 있습니다. 보고기간 중 지역별로 세분화된 연결회사의 외부고객으로부터의 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기 전기 미 주 2,565,315 2,655,334 구 주 1,329,697 1,316,563 아 주 929,131 823,584 남북항로 412,360 425,606 기 타 1,542,105 1,847,598 합 계 6,778,608 7,068,685 5. 재무위험관리5.1 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다. 5.1.1 시장위험 (1) 외환위험 지배기업의 주요 영업활동은 기능통화인 미국달러화(US Dollar)로 거래됩니다. 지배기업을 포함한 각 종속기업별 기능통화 이외의 통화로 표시된 자산 및 부채는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 또한 기능통화 이외의 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 선물환계약 및 통화스왑계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다. 지배기업은 주로 한국의 원화(KRW) 환율변동위험에 노출되어 있는 바, 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 원화에 대한 기능통화(USD)의 환율 10% 변동시 회사의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 상승시 249,189 266,259 하락시 (249,189) (266,259) 경영진은 당기말 현재의 노출정도가 연간 노출정도를 반영하지 못하기 때문에 민감도분석은 본질적인 외화위험을 적절하게 나타내지는 못한다고 판단합니다. (2) 가격위험 회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에 속해 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 변동시 회사의 포괄손익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 KOSPI 지수상승시 10,719 23,813 지수하락시 (10,719) (23,813) (3) 이자율 위험연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입함에 따라 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하거나 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 연결회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 상승시 하락시 상승시 하락시 단기차입금 (1,501) 1,501 (1,051) 1,051 장기차입금 (12,898) 12,898 (18,175) 18,175 금융리스부채 (605) 605 (999) 999 합 계 (15,004) 15,004 (20,225) 20,225 5.1.2 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 경영진에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다(주석10 참조).주석42의 지급보증 내역을 제외하고 당기말과 전기말 현재 연결재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상 차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 5.1.3 유동성위험연결회사는 미사용 차입금한도(주석44 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기말 1년 이내 1년 초과5년 이내 5년 초과 계 차입금 1,354,772 1,312,867 884,774 3,552,413 사채 1,802,919 323,407 - 2,126,326 금융리스부채 52,309 99,929 17,462 169,700 파생상품부채 34,810 4,352 - 39,162 매입채무및기타채무 733,623 - - 733,623 기타비유동금융부채 - 3,809 407,897 411,706 금융보증계약 330,875 95,048 475,240 901,163 이행보증계약 122,743 - - 122,743 합계 4,432,051 1,839,412 1,785,373 8,056,836 전기말 1년 이내 1년 초과5년 이내 5년 초과 계 차입금 1,331,440 2,002,912 743,567 4,077,919 사채 2,134,226 600,002 - 2,734,228 금융리스부채 61,657 142,950 4,128 208,735 파생상품부채 34,373 26,648 - 61,021 매입채무및기타채무 840,031 - - 840,031 기타비유동금융부채 - 178,869 201,834 380,703 금융보증계약 86,686 - - 86,686 이행보증계약 700,636 - - 700,636 합계 5,189,049 2,951,381 949,529 9,089,959 또한, 당기말 현재 연결회사는 와스카 유한회사가 공동기업인 현대부산신항만㈜로부터 향후 수취할 약정배당금이 부족할 경우 해당 부족분에 대해 조건부대여를 제공하는 약정을 체결하였습니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 17,250백만원/년이며 대여기간은 총 10년 이자율은 3%입니다(주석44 참조). 상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 또한, 상기 금융부채 중 파생상품부채는 차액결제조건에 따른 순현금유출이며, 금융보증계약 및 이행보증계약은 약정금액 전체금액입니다. 5.2. 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 재무상태표상의 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 부채 6,580,249 8,154,885 자본 685,533 687,700 부채비율(%) 960 1,186 5.3 금융자산과 금융부채의 상계실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융상품의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기말 총액 상계된 총액 재무상태표 표시 순액 매출채권(*) 1,099,763 (1,080,524) 19,239 매입채무(*) 1,255,183 (1,080,524) 174,659 전기말 총액 상계된 총액 재무상태표 표시 순액 매출채권(*) 666,811 (637,948) 28,863 매입채무(*) 793,508 (637,948) 155,560 (*) 해당 채권 및 채무는 Space Charter와 관련된 것으로, Space Charter의 경우 거래처별로 계약서에 의한 정산이 이루어지며 항로간 채권 및 채무의 상계가 가능합니다. 다만, 제3자의 채권 및 채무와의 상계는 허용되지 않습니다. 6. 공정가치 6.1 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기말 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 당기손익인식금융자산 - - 2,980 2,980 매도가능금융자산 97,846 839 976 99,661 당기손익인식금융부채 - (25,019) (14,142) (39,161) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 당기손익인식금융자산 - 7,249 3,754 11,003 매도가능금융자산 186,795 688 33,290 220,773 당기손익인식금융부채 - (14,421) (46,600) (61,021) 회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간말에 인식합니다. 당기말 현재 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 기초 매도/결제 평가손익 표시통화환산손익 재분류(*3) 중단영업 기말 당기손익 기타포괄손익 자산 당기손익인식금융자산 3,754 - (930) - 156 - - 2,980 매도가능금융자산(*1) 33,290 (13,582) - (41) 41 (346) (18,386) 976 부채 당기손익인식금융부채(*2) (46,600) 25,199 8,149 - (890) - - (14,142) (*1) 당기 중 현대오일뱅크㈜ 주식 994,300주를 139억원에 전량 매각하였습니다.(*2) 2014년 12월 30일에 교보증권㈜와의 총수익스왑계약을 정산하였습니다.(*3) 당기 중 상장주식인 팬오션㈜의 매매거래정지가 해제됨에 따라 해당 주식을 수준 3에서 수준 1로 재분류하였습니다. 매도가능금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 ㈜제이티비씨 1,459 1,401 ㈜채널에이 1,459 1,401 기타 2,696 3,786 합계 5,614 6,588 상기 매도가능금융자산은 비상장지분상품이며 사업 초기 단계로 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정했습니다. 회사는 이러한 금융상품을 처분할 계획이 없습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 회사는 상기 원가로 측정하는 매도가능금융자산을 제외한 금융상품에 대해 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다. 6.2 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:백만원). 구 분 공정가치 가치평가기법 수준 3 투입변수 투입변수 범위 당기손익인식금융상품 주식옵션 등 (11,162) 옵션모델 주식변동성 17.19%~51.64% 할인율 6.90%~12.90% 매도가능금융자산 주식 976 현금흐름할인모형 할인율 17.69% 6.3 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 유리한 변동 불리한 변동 금융자산 당기손익인식금융자산(*) 431 (421) 금융부채 당기손익인식금융부채(*) 5,712 (8,186) (*) 주식관련 파생상품은 관련된 주요 투입변수인 주가를 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음. 7. 범주별 금융상품 (1) 당기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 재무상태표상 자산 당기손익인식금융자산(단기매매) 대여금및수취채권 매도가능금융자산 기타금융자산 합계 현금및현금성자산 - 450,866 - - 450,866 당기손익인식금융자산 2,980 - - - 2,980 매도가능금융자산 - - 105,275 - 105,275 매출채권및기타채권 - 667,719 - - 667,719 금융리스채권 - - - 39,474 39,474 기타금융자산 - 281,223 - - 281,223 합계 2,980 1,399,808 105,275 39,474 1,547,537 재무상태표상 부채 당기손익인식금융부채(단기매매) 상각후원가로측정하는 금융부채 기타금융부채 합계 당기손익인식금융부채 39,162 - - 39,162 매입채무및기타채무 - 733,623 - 733,623 차입금 - 3,099,865 - 3,099,865 사채 - 2,027,387 - 2,027,387 금융리스부채 - - 154,010 154,010 기타금융부채 - 200,884 - 200,884 합계 39,162 6,061,759 154,010 6,254,931 (2) 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 재무상태표상 자산 당기손익인식금융자산(단기매매) 대여금및수취채권 매도가능금융자산 기타금융자산 합계 현금및현금성자산 - 868,455 - - 868,455 당기손익인식금융자산 11,003 - - - 11,003 매도가능금융자산 - - 227,332 - 227,332 매출채권및기타채권 - 917,365 - - 917,365 금융리스채권 - - - 642,998 642,998 기타금융자산 - 96,120 - - 96,120 합계 11,003 1,881,940 227,332 642,998 2,763,273 재무상태표상 부채 당기손익인식금융부채(단기매매) 상각후원가로측정하는 금융부채 기타금융부채 합계 당기손익인식금융부채 61,021 - - 61,021 매입채무및기타채무 - 840,031 - 840,031 차입금 - 3,975,481 - 3,975,481 사채 - 2,493,116 - 2,493,116 금융리스부채 - - 192,165 192,165 기타금융부채 - 185,595 - 185,595 합계 61,021 7,494,223 192,165 7,747,409 (3) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기 전기 당기손익인식금융상품 파생상품거래이익 30,045 31,446 파생상품평가이익 10,057 17,075 파생상품거래손실 (13,122) (18,787) 파생상품평가손실 (13,345) (64,636) 소계 13,635 (34,902) 대여금및수취채권 이자수익 15,194 50,572 대손상각비 (4,554) (1,870) 기타의대손상각비 (683) (47,026) 외화자산 관련 이익 39,653 91,495 외화자산 관련 손실 (87,464) (79,649) 소계 (37,854) 13,522 매도가능금융자산 평가손익(기타포괄손익) (38,205) (6,797) 처분손익 31,663 13,065 배당수익 3,271 3,996 손상차손 - (9,659) 소계 (3,271) 605 상각후원가로측정하는 금융부채 이자비용 (201,924) (218,222) 사채상환이익 - 12,169 외화부채 관련 이익 140,525 29,438 외화부채 관련 손실 (30,645) (56,094) 기타 49 202 소계 (91,995) (232,507) 기타금융상품 이자수익 20,624 25,002 이자비용 (83,087) (88,291) 외화자산부채 관련 이익 29,316 11,492 외화자산부채 관련 손실 (9,235) (6,187) 소계 (42,382) (57,984) 8. 현금및현금성자산 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 요구불예금 등 194,485 129,865 정기예금 19,852 163,425 MMDA 등 236,529 575,165 합계 450,866 868,455 9. 사용이 제한된 금융자산 등 당기말 현재 사용이 제한된 금융자산 등은 다음과 같 습니다 (단위:백만원). 과목 종류 금융기관 금액 내용 현금및현금성자산 정기예금 등 ㈜한국외환은행 등 21,439 사모사채 담보 등 소계 21,439 기타유동금융자산 정기예금 ABN AMRO Bank N.V. 15,770 ROTTERDAM WORLDGATEWAY B.V.의 차입금 담보 한국산업은행 2,242 장기해상운송계약 담보 38,461 총수익스왑 담보 64,753 BBCHP LTV 보증 담보 ㈜국민은행 4,000 차입금 담보 한국증권금융㈜ 8,676 우리사주 대출연장 추가담보 ㈜한국외환은행 3,810 서울보증보험 공사이행보증 담보 등 방콕은행 275 사고발생손해에 대한 담보 등 농협중앙회 1,000 매출채권 할인약정 NAB 249 사무실 임차 MMT 한국산업은행 50,000 현대증권㈜ 신탁대출 담보 소계 189,236 기타비유동금융자산 별단예금 ㈜하나은행 등 25 당좌개설보증금 정기예금 ㈜한국외환은행 86 임대보증금 한국산업은행 27,480 ABL 관련 담보 한국산업은행 2,045 차입금담보 ㈜전북은행 455 기타채권 신보2013제14차유동화전문 유한회사 등 21,745 회사채차환발행 담보 소계 51,836 매도가능금융자산 ㈜KB금융지주 한국예탁결제원 73,064 교환사채관련 담보 건설공제조합 건설공제조합 2,208 계약이행보증 등 담보 소계 75,272 관계기업투자 현대증권㈜ 한국증권금융㈜ 4,283 우리사주대여금 담보 DnB NOR Bank 등 20,379 차입금 담보 자베즈 제1호 PEF 70,150 총수익스왑 담보 대우증권㈜ 209,048 주식담보대출 담보 ㈜한국씨티은행 209,048 ABL 대출 담보 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. ABN AMRO Bank N.V. 70,867 ROTTERDAM WORLDGATEWAY B.V.의 차입금 담보 ㈜현대유엔아이 한국산업은행 등 8,067 보증부대출 담보 현대엘엔지해운㈜ 아이기스원㈜ 108,386 주식이전 의무이행 담보 이지스일호㈜ 오릭스 코퍼레이션 101,982 주식매매계약 이행 담보 소계 802,210 합계 1,139,993 한편, 지배기업은 선박차입금과 관련하여 종속기업인 ROYAL TANKER SHIPPINGS.A. 지분을 Diamond Shipping S.A.등에 담보로 제공하고 있으며, 사채와 관련하여 종속기업인 에이블현대호텔앤리조트㈜ 지분을 관계기업인 현대증권㈜에 담보로 제공하고 있습니다. 10. 매출채권및기타채권 (1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 473,557 - 691,752 147 대손충당금 (20,303) - (19,922) (141) 미수금 185,877 6,114 165,529 5,543 대손충당금 (5,089) (1,469) (5,897) (1,325) 미수수익 2,599 - 8,072 - 대손충당금 (859) - (859) - 대여금 2,721 294 7,229 15,999 보증금 187 24,090 105 45,123 기타 - - - 3,053 합계 638,690 29,029 846,009 68,399 (2) 신용위험 상기 매출채권및기타채권은 대여금및수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다. 통상적인 운임매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일이나 채권금액 확정기간 등을 고려하여 90일이 경과한 채권을 연체채권으로 분류 및 관리하고 있습니다. 연결회사는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 상기 매출채권및기타채권에는 당기말 현재 회수기일이 경과하였으나 신용등급에 중요한 변동이 없고, 평균회수기일이 경과한 채권에 대해 회수가능하다고 판단되어 대손충당금을 설정하지 않은 채권(아래 연령분석 참고)이 포함되어 있습니다. 연결회사는 일부 상계약정을 체결하고 있는 거래처 채권을 제외하고는 거래상대방에 대한 연결회사의 채무와 상계할 법적 권리를 보유하고 있지 아니합니다. 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 연체되지 않은 채권 576,062 819,746 연체되었으나 손상되지 않은 채권 3개월 초과 6개월 이하 35,863 29,089 6개월 초과 1년 이하 20,618 35,697 1년 초과 31,803 30,253 소 계 88,284 95,039 손상채권 3개월 초과 6개월 이하 859 859 6개월 초과 1년 이하 - - 1년 초과 30,234 29,865 소 계 31,093 30,724 합 계 695,439 945,509 ( 3) 당기와 전기 중 대손 충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 매출채권 미수금 미수수익 기초금액 20,063 7,222 859 설정 5,421 (200) - 제각 (3,323) (149) - 기타변동 (1,858) (315) - 기말금액 20,303 6,558 859 전기 매출채권 미수금 미수수익 기초금액 14,950 13,800 859 설정 830 57 - 제각 (416) (5,746) - 기타변동 4,699 (889) - 기말금액 20,063 7,222 859 손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비(주석37 참조) 및 기타비용(주석38 참조)에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다. (4) 연결회사는 장래 매출채권을 기초로 기업어음을 발행하고 있습니다. 이와 관련하여 연결회사가 매출을 인식하였으나, 금융기관이 소구권을 보유하여 제거되지 않은 매출채권의 장부금액은 93,247백만원(전기말: 82,859백만원)입니다(주석24 참조). 11. 미청구공사채권 및 초과청구공사채무 당기말과 전기말 현재 미청구공사채권과 초과청구공사채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 누적발생원가 342,737 303,933 가산: 누적이익 26,694 27,708 차감: 누적손실 (2,053) (570) 누적공사수익(미성공사) 합계 367,378 331,071 차감: 진행청구액 (356,187) (308,175) 미청구공사채권 13,443 28,216 초과청구공사채무 2,252 5,320 12. 재고자산 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 원재료 429 320 상품 2,305 2,629 재공품 8,853 7,813 저장품 186,562 259,489 기타 3,208 5,773 합계 201,357 276,024 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 1,025,505백만원(전기: 1,456,547백만원)입니다. 13. 당 기 손익인식금융상품 당기말과 전기말 현재 당기손익인식금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 자산 연료유스왑계약 - - 13 - 주가정산계약 - 2,980 - 3,754 선물환계약 등 - - 6,928 308 소계 - 2,980 6,941 4,062 부채 이자율스왑계약 13,692 1,257 12,972 1,449 총수익스왑계약 12,850 - 11,527 25,199 교환권 1,293 - 9,874 - 선물환계약 등 6,975 3,095 - - 소계 34,810 4,352 34,373 26,648 14. 금융리스채권당기말과 전기말 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 최소리스료 최소리스료의현재가치 최소리스료 최소리스료의현재가치 1년 이내 4,609 4,557 100,935 88,861 1년 초과 5년 이내 6,424 5,797 395,606 323,869 5년 초과 16,018 11,227 162,455 108,450 소계 27,051 21,581 658,996 521,180 차감: 미실현이자수익 (5,470) (137,816) 가산: 무보증잔존가치의 현가 17,893 121,818 합계 39,474 642,998 15. 기타금융자산 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 유동 단기금융상품 221,033 75,046 기타 8,096 7,891 소계 229,129 82,937 비유동 장기금융상품 30,342 2,954 기타 21,752 10,229 소계 52,094 13,183 합계 281,223 96,120 16. 기타자산 당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선급금 17,273 - 46,596 - 선급비용 62,046 1,348 78,771 8,074 부가세대급금 5,464 - 3,574 - 기타 291 514 32 800 합계 85,074 1,862 128,973 8,874 17. 매도가능금융자산 (1) 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 취득원가 장부금액 장부금액 지분증권 시장성 있는 지분증권 94,300 97,846 186,795 시장성 없는 지분증권 33,235 6,589 39,878 소 계 127,535 104,435 226,673 채무증권 국공채 813 840 688 유동성대체 - - (29) 소 계 813 840 659 합 계 128,348 105,275 227,332 (2) 당기말과 전기말 현재 매도가능지분증권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 주식수 지분율(%) 취득원가 장부금액 장부금액 시장성 있는 지분증권 ㈜신한금융지주회사(*1) - - - - 98,589 ㈜KB금융지주 2,021,134 0.52 72,378 73,064 85,393 대한해운㈜ 103,141 0.42 7,284 2,414 2,759 팬오션㈜ 270,769 0.13 1,028 705 - 현대아이비티㈜ - - - - 11 쌍용자동차㈜ - - - - 43 현대엘리베이터㈜(*2) 372,865 1.90 13,610 21,663 - 소계 94,300 97,846 186,795 시장성 없는 지분증권 ㈜한국경제신문 195,797 1.05 2,318 976 976 현대오일뱅크㈜ - - - - 13,582 ㈜제이티비씨 300,000 0.36 1,500 1,459 1,401 ㈜채널에이 300,000 0.36 1,500 1,459 1,401 한국복합물류㈜ - - - - 1,914 ㈜엔에스쇼핑 - - - - 10,202 제일홀딩스㈜ - - - - 980 기타 - - 27,917 2,695 9,422 소계 33,235 6,589 39,878 합계 127,535 104,435 226,673 (*1) 2014년 1월 14일 이사회 결의에 따라 보유중인 ㈜신한금융지주회사 주식 2,084,344주를 95,896백만원에 전량 매각하였습니다.(*2) 당기 중 유의적인 영향력을 상실함에 따라 매도가능금융자산으로 대체되었습니다(주석18 참조). 18. 관계기업투자(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 기업명 소재국가 지분율(%) 당기말 전기말 취득원가 순자산가액 장부금액 취득원가 순자산가액 장부금액 현대증권㈜(*1) 한국 22.43 673,297 665,656 629,372 642,450 628,726 584,659 현대글로벌㈜ 한국 - - - - 15,054 16,523 18,971 현대유엔아이㈜ 한국 27.28 4,133 5,344 8,067 4,133 3,198 5,922 현대엘리베이터㈜ 한국 - - - - 213,152 151,363 198,281 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 네덜란드 20 92,361 70,779 70,868 72,504 64,786 64,874 ㈜양산아이시디(*2) 한국 4.9 600 136 401 600 124 390 한국선주상호보험조합(*2) 한국 11.55 871 4,936 4,936 871 4,520 4,520 한국국제터미널(*2) 한국 5.55 591 (483) - 591 (641) - 코리아엘엔지트레이딩㈜(*2) 한국 18 560 809 985 560 724 900 현대코스코로지스틱스㈜(*2) 한국 10 478 468 468 - - - 한누리㈜(*2) 한국 10 1,792 926 927 1,792 929 929 현대투자네트워크 제1호 사모투자전문회사 한국 - - - - 1,048 1,009 1,009 PT. AGB MINING 인도네시아 - - - - 2,649 234 2,264 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사(*2) 중국 16 14,043 13,659 13,659 16,275 11,666 15,585 서울복합물류프로젝트금융투자㈜ 한국 - - - - 14,275 13,095 13,095 서울복합물류자산관리㈜ 한국 - - - - 143 141 141 현대엘엔지해운㈜ 한국 20 100,000 113,975 108,386 - - - 이지스일호㈜ 한국 30 102,201 117,310 101,982 - - - 합계 990,927 993,515 940,051 986,097 896,397 911,540 (*1) 당기 중 현대증권㈜ 우선주 9,037,060주가 모두 보통주로 전환되었습니다.(*2) 연결회사는 해당기업의 의결권 있는 지분의 20% 미만을 보유하고 있으나, 해당 기업의 이사회에 참여하는 등 주요 영업 및 재무정책 결정에 유의적 영향력을 행사할 수 있으므로 연결회사의 관계기업으로 포함하였습니다. (2) 당기와 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 기초금액 취득 처분 대체(*1) 이익(손실)중 지분 지분법자본변동 지분법이익잉여금변동 배당 손상차손 (*2) 기타(*3) 보고기간말 현대증권㈜ 584,659 - - 30,847 17,888 14,308 49 - - (18,379) 629,372 현대글로벌㈜ 18,971 - (17,754) - (955) (261) (1) - - - - 현대유엔아이㈜ 5,922 - - - 2,534 - 164 (553) - - 8,067 현대엘리베이터㈜ 198,281 30,649 (142,231) (13,479) (1,391) (76) (113) - (66,760) (4,880) - ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 64,874 19,855 - - (7,608) (6,253) - - - - 70,868 ㈜양산아이시디 390 - - - 11 - - - - - 401 한국선주상호보험조합 4,520 - - - 419 - - - - (3) 4,936 한국국제터미널 - - - - - - - - - - - 코리아엘엔지트레이딩㈜ 900 - - - 52 33 - - - - 985 현대코스코로지스틱스㈜ - - - 459 9 - - - - - 468 한누리㈜ 929 - - - (38) 36 - - - - 927 현대투자네트워크 제1호 사모투자전문회사 1,009 - (170) - (839) - - - - - - PT. AGB MINING 2,264 - (2,220) - (190) 146 - - - - - 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사 15,585 1,267 - - (89) 443 - - - (3,547) 13,659 서울복합물류프로젝트금융투자㈜ 13,095 - (12,897) - (198) - - - - - - 서울복합물류자산관리㈜ 141 - (143) - 2 - - - - - - 현대엘엔지해운㈜ - 100,000 - - (639) 8,839 186 - - - 108,386 이지스일호㈜ - 102,201 - - (2,278) 2,221 (162) - - - 101,982 합계 911,540 253,972 (175,415) 17,827 6,690 19,436 123 (553) (66,760) (26,809) 940,051 (*1) 매각예정자산으로 분류되었던 현대증권㈜ 우선주 5,037,060주는 분기말 현재 매각관련 세부사항이 미확정되어 관계기업투자로 대체하였으며, 현대코스코로지스틱스㈜는 당기 중 지배력을 상실함에 따라 관계기업투자로 대체하였습니다. 한편, 현대엘리베이터㈜는 당기 중 유의적인 영향력을 상실함에 따라 매도가능금융자산으로 대체하였습니다.(*2) 손상차손은 관계기업으로 분류되었던 현대엘리베이터㈜와 관련하여 인식한 것으로 회수가능액과 장부금액의 차이 66,760백만원을 당기에 손상차손으로 포괄손익계산서상 비용으로 인식하였습니다. (*3) 당기 중 현대증권㈜의 우선주의 보통주 전환 및 현대엘리베이터㈜, 한국선주상호보험조합, 그리고 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사의 불균등 유상증자에 따른 지분율 변동과 이로 인한 순자산 지분가액 변동분이 포함되어 있습니다. 전기 기초금액 취득 사업결합 대체 이익(손실)중 지분 지분법자본변동 지분법이익잉여금변동 배당 손상차손(*1) 보고기간말 현대증권㈜ 679,426 - - - (38,210) (12,832) (719) (2,202) (40,804) 584,659 현대로지스틱스㈜ 47,189 - (39,323) - (7,914) 4,436 (4,388) - - - 현대글로벌㈜ 22,426 - - - (3,074) 1,253 (1,426) (208) - 18,971 현대유엔아이㈜ 5,348 3,014 - - (2,106) 1 (150) (185) - 5,922 현대엘리베이터㈜ 38,711 - 171,376 - (12,855) (760) 1,809 - - 198,281 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 35,533 27,199 - - 961 1,181 - - - 64,874 ㈜양산아이시디 387 - - - 3 - - - - 390 한국선주상호보험조합 3,593 - - - 927 - - - - 4,520 한국국제터미널 - - - - - - - - - - 코리아엘엔지트레이딩㈜ 860 - - - 56 (12) (4) - - 900 현대코스코로지스틱스㈜ 404 - (416) - 12 - - - - - 한누리㈜ 974 - - - (31) (14) - - - 929 현대투자네트워크 제1호 사모투자전문회사 1,022 - - - (13) - - - - 1,009 PT. AGB MINING 2,590 - - - (210) (116) - - - 2,264 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사(*2) - - 2,232 14,043 173 (863) - - - 15,585 서울복합물류프로젝트금융투자㈜ - - 13,427 - (332) - - - - 13,095 서울복합물류자산관리㈜ - - 140 - 1 - - - - 141 합계 838,463 30,213 147,436 14,043 (62,612) (7,726) (4,878) (2,595) (40,804) 911,540 (*1) 손상차손은 관계기업인 현대증권㈜ 보통주와 관련하여 인식한 것으로 해당회사는 경기침체 등으로 인한 수익성 및 이익률 하락 등에 따라 회수가능액인 556,971백만원과 장부금액 597,775백만원의 차이 40,804백만원을 전기에 손상차손으로 포괄손익계산서상 비용으로 인식하였습니다. 회수가능액은 사용가치에 근거하여 측정되었으며, 사용가치 산정에 사용된 할인율은 14.04%, 영구성장률은 2% 입니다.(*2) 전기 중 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사가 유의적 영향력 획득으로 인해 매도가능금융자산에서 관계기업투자로 대체되었습니다. (3) 주요 관계기업에 대한 주요 재무정보는 아래와 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 당기 자산 부채 자본 매출 순손익 현대증권㈜ 20,982,106 17,978,759 3,003,347 2,650,508 37,387 현대유엔아이㈜ 89,194 69,602 19,592 130,767 10,288 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 789,362 435,468 353,894 - (38,048) ㈜양산아이시디 105,290 102,521 2,769 3,745 461 한국선주상호보험조합 89,743 47,044 42,699 55,581 3,619 한국국제터미널 24,006 32,714 (8,708) 34,412 2,850 코리아엘엔지트레이딩㈜ 778,492 773,999 4,493 8,726 290 현대코스코로지스틱스㈜ 13,677 8,997 4,680 4,799 341 한누리㈜ 10,438 1,173 9,265 - (388) 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사 85,611 220 85,391 - (537) 현대엘엔지해운㈜ 1,001,231 716,293 284,938 113,178 12,730 이지스일호㈜ 1,177,916 1,016,626 161,290 479,319 13,051 구분 전기말 전기 자산 부채 자본 매출 순손익 현대증권㈜ 18,945,328 16,027,641 2,917,687 1,840,524 (42,888) 현대글로벌㈜ 42,688 9,416 33,272 600 (12,857) 현대유엔아이㈜ 60,409 48,436 11,973 143,438 (9,151) 현대엘리베이터㈜ 1,204,332 1,044,260 160,072 1,066,213 (342,662) ROTTERDAM WORLD GATEWAY 632,238 308,311 323,927 - 4,802 ㈜양산아이시디 107,242 104,701 2,541 3,400 269 한국선주상호보험조합 84,283 45,207 39,076 54,142 7,226 한국국제터미널 21,326 32,884 (11,558) 31,358 291 코리아엘엔지트레이딩㈜ 782,594 778,573 4,021 10,569 296 한누리㈜ 10,427 1,138 9,289 - (316) 현대투자네트워크 제1호 사모투자전문회사 5,049 4 5,045 - (67) PT. AGB MINING 2,489 1,424 1,065 - (933) 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사 58,461 132 58,329 - 862 서울복합물류프로젝트금융투자㈜ 106,011 60,142 45,869 - (1,112) 서울복합물류자산관리㈜ 646 154 492 868 7 (4) 당기말 현재 중요한 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기말 순자산지분금액 영업권 미실현손익 누적손상 등 장부금액 현대증권㈜ 665,656 8,306 (3,786) (40,804) 629,372 (*) 상기 순자산은 회계정책차이 등을 조정하여 계산한 것입니다. (5) 당기말과 전기말 현재 시장성 있는 관계기업 보유 지분의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 보유주식수(단위: 주) 주당시장가(단위: 원) 공정가치 장부금액 현대증권㈜ 보통주식 53,070,736 6,920 367,249 629,372 구 분 전기말 보유주식수(단위: 주) 주당시장가(단위: 원) 공정가치 장부금액 현대증권㈜ 보통주식 44,033,676 5,850 257,597 556,971 현대증권㈜ 우선주식 4,000,000 5,840 23,360 27,688 현대엘리베이터㈜ 3,287,416 47,800 157,138 198,281 19. 공동기업투자(1) 당기말과 전기말 현재 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 기업명 소재 국가 지분율(%) 당기말 전기말 취득원가 순자산가액 장부금액 취득원가 순자산가액 장부금액 Netruck Franz Co., LTD. 홍콩 40 4,435 4,646 4,646 5,560 5,475 5,475 HDY SHIPPING LTD. 브리티시 버진아일랜드 - - - - 3,499 357 357 상해국제선박대리유한공사 중국 49 125 981 981 125 890 890 현대부산신항만㈜ 한국 50 10,000 24,895 - 10,000 19,455 19,455 HYUNDAI FAR EAST S.A. 파나마 50 539 - - 539 169 169 HYUNDAI FAR EAST CO., LTD. 홍콩 50 2,927 1,789 1,889 2,927 1,588 1,689 산동교운현대물류유한공사 중국 50 9,050 8,751 8,751 9,050 8,335 8,335 합계 27,076 41,062 16,267 31,700 36,269 36,370 (2) 당기와 전기 중 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 기초금액 처분 이익(손실)중 지분(*) 지분법자본변동 지분법이익잉여금변동 배당 보고기간말 Netruck Franz Co., LTD. 5,475 (1,025) 53 143 - - 4,646 HDY SHIPPING LTD. 357 (343) - (14) - - - 상해국제선박대리유한공사 890 - 130 16 (6) (50) 980 현대부산신항만㈜ 19,455 - (19,455) - - - - HYUNDAI FAR EAST S.A. 169 - (167) (2) - - - HYUNDAI FAR EAST CO., LTD. 1,689 - 129 72 - - 1,890 산동교운현대물류유한공사 8,335 - 256 160 - - 8,751 합계 36,370 (1,368) (19,054) 375 (6) (50) 16,267 (*) 당기 중 새로운 주주간계약으로 인하여, 현대부산신항만㈜ 잔여재산분배 금액이 일정액에 달할 때까지 우선주에 우선권이 있는 것으로 변경됨에 따라 보통주 지분 감소액을 포괄손익계산서상 비용으로 인식하였습니다. 전기 기초금액 취득 사업결합 처분 이익(손실)중 지분 지분법자본변동 지분법이익잉여금변동 배당 보고기간말 HYACINTH MARITIME LINES INC - - - - - - - - - JASMIN MARITIME INCORPORATION S.A. 33 - - (32) (1) - - - - 내트럭프랜즈㈜ 4,575 - - (4,575) - - - - - NETRUCK FRANZ CO., LTD. - 4,435 1,143 - 223 (326) - - 5,475 HDY SHIPPING LTD. 369 - - - (7) (5) - - 357 상해국제선박대리유한공사 1,025 - - - 118 19 (33) (239) 890 현대부산신항만㈜ 6,700 - - - 12,755 - - - 19,455 HYUNDAI FAR EAST S.A. 1,404 - - - (1,260) 25 - - 169 HYUNDAI FAR EAST CO., LTD. 2,775 - - - (1,086) - - - 1,689 산동교운현대물류유한공사 8,559 - - - (342) 118 - - 8,335 합계 25,440 4,435 1,143 (4,607) 10,400 (169) (33) (239) 36,370 (3) 주요 공동기업투자에 대한 주요 재무정보는 아래와 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 당기 자산 부채 자본 매출 순손익 Netruck Franz Co., LTD. 11,828 214 11,614 796 204 상해국제선박대리유한공사 2,490 488 2,002 5,140 266 현대부산신항만㈜ 247,048 197,258 49,790 150,268 25,596 HYUNDAI FAR EAST S.A. - - - - (338) HYUNDAI FAR EAST CO., LTD. 12,643 9,065 3,578 36,878 259 산동교운현대물류유한공사 18,297 795 17,502 4,908 512 구분 전기말 전기 자산 부채 자본 매출 순손익 NETRUCK FRANZ CO., LTD. 10,955 6 10,949 665 437 HDY SHIPPING LTD. 713 - 713 - (13) 상해국제선박대리유한공사 3,424 1,607 1,817 5,408 243 현대부산신항만㈜ 249,457 208,328 41,129 137,946 17,862 HYUNDAI FAR EAST S.A. 460 122 338 1,169 142 HYUNDAI FAR EAST CO., LTD. 23,736 20,560 3,176 29,445 (3,962) 산동교운현대물류유한공사 16,962 291 16,671 428 (684) 20. 유형자산 (1) 당기와 전기 중 유형자산 증감내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 기초금액 취득액 기타증감(*1) 처분액 감가상각비 손상차손(*2) 중단영업 표시통화환산손익 기말금액 토지 385,920 801 - (58,183) - - (90,121) (5,883) 232,534 건물 411,175 199 - (2,035) (11,227) - (62,920) 67 335,259 구축물 44,470 442 - (1,723) (3,260) - (3,172) (191) 36,566 선박 2,530,395 8,887 764,989 (51,696) (158,245) (20,393) - 132,478 3,206,415 차량운반구 12,802 2,104 15 (59) (1,392) - (12,507) (20) 943 공기구비품 336,501 62,477 83 (65,973) (42,818) - (11,986) 11,128 289,412 기계장치 70,445 998 4,614 (137) (4,346) - (36,641) 1,411 36,344 건설중인자산 540,975 334,817 (771,001) - - - (13,904) 5,943 96,830 기타의유형자산 21,598 3,073 - (24) (2,382) - (1,593) 75 20,747 합계 4,354,281 413,798 (1,300) (179,830) (223,670) (20,393) (232,844) 145,008 4,255,050 전기 기초금액 사업결합 취득액 기타증감(*1) 처분액 감가상각비 손상차손(*2) 표시통화환산손익 기말금액 토지 290,072 90,121 1,313 5,712 - - - (1,298) 385,920 건물 209,843 64,445 17,053 137,895 - (9,614) (8,232) (215) 411,175 구축물 44,891 2,423 156 371 (9) (3,325) - (37) 44,470 선박 2,877,951 - 28,959 13,450 (140,464) (169,531) (31,190) (48,780) 2,530,395 차량운반구 705 12,047 1,193 473 (138) (1,531) - 53 12,802 공기구비품 487,764 12,335 22,292 9,372 (124,732) (52,596) - (17,934) 336,501 기계장치 71,996 9,415 2,484 27,586 (31,789) (5,234) - (4,013) 70,445 건설중인자산 275,457 24,251 434,597 (188,504) - - - (4,826) 540,975 기타의유형자산 20,511 1,903 817 131 (3) (1,599) - (162) 21,598 합계 4,279,190 216,940 508,864 6,486 (297,135) (243,430) (39,422) (77,212) 4,354,281 (*1) 건설중인자산의 본계정대체 등이 포함되어 있습니다.(*2) 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 컨테이너부문 및 벌크선박은 해운업 경기침체 및 영업손실의 누적 등으로 손상검사가 수행되었으며, 벌크선박에 대해 29,388백만원(전기: 31,190백만원)의 손상차손을 인식하였습니다. 동 손상금액은 현금창출단위에 배분된 영업권이 존재하지 않았으므로 계상된 유형자산인 선박에 배분되었습니다. 동 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 및 공정가치에 근거하여 산출되었으며, 손상차손은 기타비용으로 계상되었습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율은 8.09%(전기: 8.1%)입니다한편, 당기에 공정가치가 상승한 일부 벌크선박에 대해 8,995백만원의 손상차손환입을 인식하였습니다. 당기 감가상각비 중 215,769백만원(전기: 235,942백만원)은 매출원가, 7,901백만원(전기: 7,488백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. (2) 당기와 전기 중 자본화된 차입원가 금액은 다음과 같습니다(단위:백만원). 과목 당기 전기 자본화이자율 금액 자본화이자율 금액 건설중인자산 7%, LIBOR+1.8%,3.5% 6,778 7%, LIBOR+1.8%,7.27% 14,303 (3) 당기말과 전기말 현재 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 1) 당기말 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 관련 계정과목 관련 금액 담보권자 선박(*1) 2,979,184 - 장기차입금 1,913,549 한국산업은행 등 선박 37,070 16,488 251,552 ㈜우리은행(홍콩) 등 선박 56,927 13,809 64,482 ABN AMRO Bank N.V. 등 선박 26,879 38,000 156,000 한국산업은행 등 선박(*1) 293,903 175,872 토지/건물(*2) 12,310 12,000 토지(*3) 19,487 66,000 55,000 한국산업은행,전북은행 건물(*3) 143,212 건물 7,021 3,183 3,183 초상은행 건물 6,657 4,991 3,195 DBS 건물(투자부동산) 1,000 선박 53,141 - 64,482 ㈜우리은행 기계장치 9,532 1,649 매출원가(*4) - Taiwan InternationalPorts Corporation 2) 전기말 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 관련 계정과목 관련 금액 담보권자 선박 2,377,594 - 장기차입금 2,062,860 한국산업은행 등 선박 36,291 45,500 63,600 투게더니스제일차유한회사 토지 85,649 82,000 38,000 한국산업은행 건물 29,795 기계장치 1,463 건물 11,125 13,200 8,500 토지(*3) 19,476 66,000 55,000 한국산업은행,전북은행 건물(*3) 145,954 건물 7,893 3,134 3,134 초상은행 건물 6,875 4,997 3,713 DBS 건물(투자부동산) 1,001 선박 53,977 - 64,942 ㈜우리은행 (*1) 공동담보가 포함되어 있습니다.(*2) 투자부동산으로 분류된 토지와 건물이 포함되어 있습니다.(*3) 상기 토지와 건물은 부동산담보신탁의 형태로 한국산업은행에 수탁되어 있습니다.(*4) 터미널 토지 및 시설 임차료입니다. (4) 보고기간말 현재 금강산 및 개성관광 중단에 따라서 일시 운휴중인 유형자산의 장부가액은 77,944백만원(전기말: 84,062백만원)입니다. (5) 금융리스 이용내역연결회사는 일부 공기구비품 및 기계장치 등에 대하여 금융리스계약을 체결하였습니다. 리스기간은 3~15년입니다. 금융리스계약에 의해 취득한 유형자산 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 원가- 자본화된금융리스 378,657 427,628 감가상각누계액 (124,635) (137,132) 순장부금액 254,022 290,496 (6) 운용리스 이용내역지배기업은 2012년 중 본사 건물 및 토지(투자부동산 포함)를 146,230백만원에 매각한 후 재리스하여 사용하고 있으며, 당기 중 지급한 리스료는 7,827백만원(전기: 7,536백만원)입니다. 또한 2013년 중 일부 공기구비품을 매각 후 재리스하여 사용하고 있으며, 당기 중 지급한 리스료는 19,085백만원(전기: 7,073백만원)입니다. 당기말과전기말 현재 동 운용리스계약의 미래최소리스료의 합계는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 당기말 건물 및 토지 공기구비품 건물 및 토지 공기구비품 1년 이하 8,022 17,229 7,724 16,549 1년 초과 ~ 5년 이하 21,055 26,381 28,929 41,618 합계 29,077 43,610 36,653 58,167 당기말과 전기말 현재 단순 나용선계약(BBC) 및 운용리스계약의 미래 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 1년 이하 27,624 58,828 1년 초과 ~ 5년 이하 60,932 189,409 5년 초과 11,277 39,972 합계 99,833 288,209 또한 연결회사는 당기말 현재 파나마국 소재의 TSAKOS SHIPPING TRADING S.A. 등과 Hyundai General호 등의 선박에 대해 단순 나용선계약(BBC: 3건)과 선원부정기용선계약(TC: 90건)을 체결하고 있으며, 기계장치 등에 대해 Huntington National Bank 등과 운용리스계약을 체결하고 있습니다. 이 에 따라 당기 중 지급한 리스료는 2,189,137백만원(전기: 2,296,191백만원)입니다. 한 편, 당기말 현재 해지불능전대리스에서 수령하게 될 것으로 기대되는 미래의 최소전대리스료의 합계는 63,795백만원(전기말: 96,510백만원)입니다. 21. 투자부동산 (1) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 기초금액 처분액 감가상각비 중단영업 표시통화환산손익 기말금액 토지 15,339 - - (5,941) 391 9,789 건물 7,196 (2,464) (210) (131) (272) 4,119 합계 22,535 (2,464) (210) (6,072) 119 13,908 전기 기초금액 사업결합 감가상각비 표시통화환산손익 기말금액 토지 9,539 5,941 - (141) 15,339 건물 7,497 135 (220) (216) 7,196 합계 17,036 6,076 (220) (357) 22,535 (2) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 토지 9,261 12,755 건물 8,543 10,643 합계 17,804 23,398 (3) 당기와 전기 중 투자부동산에서 발생한 수익 및 비용은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 임대수익 795 932 운영비용 (260) (274) 합계 535 658 (4) 운용리스 제공내역연결회사는 소유하고 있는 투자부동산을 운용리스로 제공하고 있으며, 리스기간은 1~3년입니다. 당기말과 전기말 현재 해지불능운용리스에 따른 미래 최소 리스료는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 1년 이내 627 752 1년 초과 ~ 3년 이하 179 685 합계 806 1,437 22. 무형자산 (1) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 영업권 사용권 소프트웨어 기타무형자산 합 계 기초금액 58,933 3,585 22,077 186,752 271,347 취득 - - 999 1,191 2,190 대체 - - 119 950 1,069 상각액 - (216) (6,953) (8,213) (15,382) 손상차손 (8,581) - - (6,600) (15,181) 중단영업 (18,632) - - (46,999) (65,631) 표시통화환산손익 (928) 140 765 789 766 기말금액 30,792 3,509 17,007 127,870 179,178 전기 영업권 사용권 소프트웨어 기타무형자산 합 계 기초금액 44,429 3,858 26,530 147,129 221,946 사업결합 18,631 - - 47,957 66,588 취득 - - 2,268 326 2,594 대체 - - 502 (477) 25 처분 - - - (737) (737) 상각액 - (224) (6,969) (8,211) (15,404) 손상차손 (3,996) - - - (3,996) 표시통화환산손익 (131) (49) (254) 765 331 기말금액 58,933 3,585 22,077 186,752 271,347 무형자산상각비는 포괄손익계산서상 6,873백만원(전기: 6,876백만원)은 매출원가에, 8,509백만원(전기: 8,528백만원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다. (2) 영업권의 손상평가영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 영업부문 별로(현금창출단위 또는 현금창출단위집단임) 다음과 같이 배분되었습니다. 구 분 당기말 전기말 현대로지스틱스㈜ - 18,631 현대엘앤알㈜ 25,804 34,417 기타 4,988 5,885 합계 30,792 58,933 연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 수행결과, 현대엘앤알㈜를 제외하고는 현금창출단위(집단)의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단하고 있습니다. 현대엘앤알㈜의 손상차손은 경기침체 등으로 인한 수익성 및 이익률 하락 등으로 인하여 발생한 것입니다. 현금흐름창출단위(집단)의 회수가능가액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었으며, 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다. 주요가정치 현대엘앤알㈜ 영구성장율 2.00% 할인율 8.66% 연결회사는 매출액성장율을 과거의 실적과 시장개발에 대한 기대수준에 근거하여 결정하고 있습니다. 사용된 성장율은 산업보고서에 포함된 예측치와 일관된 것이며, 사용된 할인율은 관련된 부문의 특수한 위험을 반영한 할인 율입니 다. 23. 매입채무및기타채무 당기말과 전기말 현재 매입매무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 유동 매입채무 613,281 696,395 미지급금 80,167 88,556 미지급비용 40,175 55,080 합계 733,623 840,031 24. 차입금 등 (1) 당기말과 전기말 현재 차입금 등의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 527,496 - 284,362 - 장기차입금 730,901 1,848,417 1,010,601 2,711,707 현재가치할인차금 (6,949) - (8,402) (22,787) 사 채 1,726,781 313,888 2,048,878 461,225 사채할인발행차금 (12,083) (1,198) (15,052) (1,935) 합 계 2,966,146 2,161,107 3,320,387 3,148,210 (2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 내역 차입처 연이자율(%) 금액 당기말 당기말 전기말 일반차입 한국투자증권 - - 63,600 한국수출입은행 2 6,520 7,544 한국외환은행 P_CD3M+3.32 34,000 35,000 ㈜경남은행 P_CD3M+3.33 10,000 10,000 ㈜국민은행 7.67 40,000 40,000 ㈜우리은행 - - 3,000 신한은행 - - 3,000 국민은행 - - 3,000 한국외환은행 - - 3,000 KEB LA FINANCIAL CORP - - 579 한국산업은행 - - 20,000 농협은행 - - 13,000 당좌차월 ㈜우리은행 등 CD3M+3.79 등 29,000 29,000 외화차입 ㈜우리은행(런던) 3ML_USD+3.41 43,968 42,212 주식담보부대출 한국산업은행(*) 7 200,000 - ABCP 한국산업은행 3CD_KRW+0.92 156,000 - 현지금융 KEB LA FINANCIAL CORP 3.74 4,825 8,293 교통은행 상해지점 5.60 3,183 3,134 합 계 527,496 284,362 (*) 연결회사가 약정한도금액 214,000백만원의 지급보증을 제공하고 있습니다(주석42 참조). (3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 내역 차입처 연이자율(%) 금액 당기말 당기말 전기말 일반차입 농협중앙회 5.8 50,000 50,000 한국산업은행 5.5 45,000 46,500 BBCN bank - - 1,017 ㈜전북은행 5.5 10,000 10,000 한국산업은행 - - 45,000 장비차입 한국산업은행 3ML_USD+3.50 54,960 52,765 외화대출 한국산업은행 3ML_USD+4.80 21,984 21,106 KDB IRELAND LIMITED 3ML_USD+3.15 70,349 84,424 외화자원시설자금 KAMCO - - 76,541 자산유동화대 출 (*1) 한국산업은행 3ML_USD+2.5 45,799 226,888 CP IBK투자증권 등 4.52 ∼5.07 300,000 700,000 현지금융 DBS BANK 2.36 3,195 3,712 우리은행(홍콩지점) LIBOR+1.20 64,482 64,942 선박차입금 등 (*2) 한국산업은행 LIBOR+1.05~3.40 577,654 409,113 ㈜우리은행 LIBOR+1.05 18,769 20,204 한국외환은행 - - 47,237 한국수출입은행 4.97~5.42 294,327 257,353 중소기업은행 LIBOR+2.00 2,214 2,834 수협중앙회 - - 2,791 Sumitomo Mitsui Banking Corporation LIBOR+1.00~1.80 46,331 74,406 KAMCO - - 21,106 Scotiabank - - 64,555 Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ - - 41,744 Nordea LIBOR+0.80~1.10 9,275 30,578 BNP Paribas LIBOR+1.00~1.80 59,263 86,682 Credit Agricole CIB Bank LIBOR+1.00~3.00 158,320 107,663 MIZUHO - - 8,535 NIBC - - 2,791 DnB NOR LIBOR+1.00~2.90 194,475 122,941 Lloyds TSB - - 22,696 CREDIT SUISSE LIBOR+1.10 606 4,453 SOCIETE GENERALE LIBOR+1.25 5,031 22,147 Standard Chartered Bank - - 21,617 Industrial Commercial Bank of China - - 10,680 The Sumitomo Trust Banking - - 9,447 CIC - - 33,628 ANZ - - 16,667 Mitsubishi Corporation - - 31,813 - - 36,197 Commerzbank AG /Hong kong LIBOR+1.25 5,031 5,746 HSBC LIBOR+1.05 12,511 13,467 ABN AMRO LIBOR+2.75~2.90 119,536 20,743 KOMARF 선박투자회사 6.00~7.00 153,942 101,181 KSF 선박투자회사 5.90~6.00 131,766 154,591 세계로선박금융 선박투자회사 8.20~8.80 61,950 62,142 ㈜국민은행 LIBOR+2.40 16,113 16,693 씨티은행 - - 9,043 ING LIBOR+1.80 8,489 9,043 Nord LB LIBOR+1.80 15,246 16,243 BOA Leasing Capital - - 58,942 Credit Industriel et Commercial LIBOR+1.80 6,534 - Burlington Loan Management Limited LIBOR+1.80 8,489 - 기타 6.50 등 7,677 361,701 합 계 2,579,318 3,722,308 차감: 유동성대체분 (730,901) (1,010,601) 차감: 현재가치할인차금 - (22,787) 차 감 계 1,848,417 2,688,920 (*1) 매출채권 및 장래매출채권이 담보로 제공되어 있습니다(주석10 참조). (*2) 선박이 담보로 제공되어 있습니다(주석20 참조). (4) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 발행일 만기일 연이자율(%) 금액 당기말 당기말 전기말 174-2회 2010.05.14 2014.05.14 - - 200,000 175-2회 2010.10.22 2015.10.22 6.20 170,000 170,000 176-1회 2011.04.07 2014.04.07 - - 140,000 176-2회(*1) 2011.04.07 2016.04.07 6.05 120,000 120,000 177-1회 2011.07.07 2014.07.07 - - 80,000 177-2회(*1) 2011.07.07 2016.07.07 5.80 240,000 240,000 178회 2012.02.06 2015.02.06 5.80 220,000 220,000 179-1회 2012.03.28 2015.03.28 5.70 190,000 190,000 179-2회(*1) 2012.03.28 2017.03.28 6.20 60,000 60,000 180회(*1) 2012.07.03 2017.07.03 5.30 330,000 330,000 181-1회 2013.10.22 2015.10.22 4.99 168,000 168,000 181-2회 2013.10.22 2015.10.22 4.99 33,600 33,600 181-3회(*1) 2013.10.22 2016.10.22 3.49 22,934 22,934 182-1회 2014.04.07 2016.04.07 10.56 84,000 - 182-2회 2014.04.07 2016.04.07 10.56 16,800 - 182-3회(*1,2) 2014.04.07 2016.04.07 8.63 11,780 - 183-1회 2014.07.07 2016.07.07 10.42 52,000 - 183-2회 2014.07.07 2016.07.07 10.42 7,200 - 183-3회(*1,3) 2014.07.07 2017.07.07 8.36 5,048 - 교환사채 2013.05.09 2018.05.09 1.00 94,419 90,648 제20회 무보증공모사채(*4) 2011.06.24 2014.06.24 - - 30,000 제21회 무보증공모사채(*4) 2011.10.14 2014.10.14 - - 70,000 제24회 무보증공모사채(*4) 2012.01.20 2017.01.20 - - 20,000 제25회 신주인수권부사채(*4) 2012.02.28 2018.02.28 - - 31,531 제26회 무보증공모사채(*4) 2012.07.16 2015.07.16 - - 50,000 제27회 무보증공모사채(*4) 2012.10.15 2017.10.15 - - 19,690 제28회 무보증공모사채(*4) 2013.04.12 2015.04.12 - - 70,000 제29회 무보증사모사채(*4) 2013.10.13 2014.10.13 - - 10,000 제30회 무보증공모사채(*4) 2013.10.23 2015.10.23 - - 10,000 제31회 무보증사모사채(*4) 2013.10.28 2016.10.28 - - 25,000 기타(*5) 2009.09.24 2014.10.13 - - 42,000 기타(*6) 2013.08.14 2016.08.14 1ML_USD+2.6 153,888 - 기타(*7) 2014.05.20 2017.05.20 8.96 61,000 - 기타(*7) 2013.12.10 2014.03.10 - - 66,700 합 계 2,040,669 2,510,103 차감: 유동성대체분 (1,726,781) (2,048,878) 차감: 사채할인발행차금 (1,198) (1,935) 차 감 계 312,690 459,290 (*1) 지배기업의 부채비율이 사채 보유기간내 의무유지비율(1,000%)을 초과함에 따라 관련 공모사채를 전액 유동성장기부채로 재분류하였습니다.(*2) 연결회사가 2014년 4월 7일에 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. 구분 내용 액면가액/발행가액 11,200백만원 액면이자율 8.63% 상환보장수익률 10.13% 행사가액 조정내역 10,579원(유상증자로 인한 행사가액 조정) 전환조건 전환가격: 10,656원/주전환청구기간: 2015년 4월 7일 ~ 2017년 3월 7일 조기상환청구권(Put Option) 행사기간: 2016년 4월 7일 및 이후 매 이자지급일행사가격: 103.2798% ~ 104.6891% (*3) 연결회사가 2014년 7월 7일에 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. 구분 내용 액면가액/발행가액 4,800백만원 액면이자율 8.36% 상환보장수익률 9.86% 행사가액 조정내역 9,252원(유상증자로 인한 행사가액 조정) 전환조건 전환가격: 9,283원/주,전환청구기간: 2015년 7월 7일 ~ 2017년 6월 7일 조기상환청구권(Put Option) 행사기간: 2016년 7월 7일 및 이후 매 이자지급일행사가격: 103.2720% ~ 104.6729% (*4) 당기 중 연결회사가 현대로지스틱스㈜에 대한 지배력을 상실함에 따라 종속기업이 보유하던 사채가 전액 제거되었습니다.(*5) 그레이스제삼차유동화전문유한회사의 제1-1회 ~ 제1-18회 무보증 선순위사채로서 2010.07.13 ~ 2014.10.13 기간 사이에 분할상환되었습니다. (*6) 에이치엠엠리시버블유동화전문유한회사의 선순위 유동화사채로서 2016.8.14 에 만기일시상 환 됩 니다. 매출채권 및 장래매출채권이 담보로 제공되어 있습니다(주석10 참조).(*7) 종속기업인 현대엘앤알㈜는 당기 중 관계기업인 현대증권㈜에 총 61,000백만원의 사모사채를 발행하였으 며, 종속기업인 ㈜타워호텔앤리조트제일차는 이를 재원으로 전자단기사채 66,700백만원을 전액 상환하였습니다(주석42 참조). 한편, 당기말 현재 연결회사는 교환사채와 관련하여 내재파생상품의 요건을 충족하는 교환권 1,293백만원(전기말: 9,874백만원)을 당기손익인식금융상품으로 계상하고 있습니다(주석13 참조). 25. 유동성장기부채 당기말과 전기말 현재 유동성장기부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 차입처 등 당기말 전기말 장기차입금 한국산업은행 등 730,901 1,010,601 금융리스부채 H Shipping S.A. 등 52,309 61,657 사채 한국산업은행 등 1,726,781 2,048,878 소 계 2,509,991 3,121,136 차감: 현재가치할인차금 (11,052) (15,460) 차감: 사채할인발행차금 (12,083) (15,052) 합 계 2,486,856 3,090,624 26. 금융리스부채 당기말과 전기말 현재 국적취득조건부나용선계약, 선박금융리스 및 설비임차 등의 금융리스계약과 관련된 금융리스부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 최소리스료 최소리스료의현재가치 최소리스료 최소리스료의현재가치 1년 이내 52,309 48,206 61,657 54,600 1년 초과 5년 이내 99,929 92,355 142,950 133,505 5년 초과 17,462 13,449 4,128 4,060 소 계 169,700 154,010 208,735 192,165 차감: 유동성대체 (48,206) (54,600) 차감: 현재가치 조정금액 (15,690) (16,570) 합 계 105,804 137,565 27. 충당부채 연결회사는 용선한 TC(Time charter)선박으로부터 기대되는 대선수익이 관련 용선료에 미달되는 경우 그 차액과 진행중인 항차에서 손실이 예상되는 금액 등을 손실부담충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 용대선분쟁, 화물클레임 등과 관련하여 연결회사가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액을 소송충당부채로 계상하고 있습니다. 당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 손실부담충당부채 소송충당부채 합계 기초 45,979 5,419 51,398 증감 (13,413) (3,290) (16,703) 기말 32,566 2,129 34,695 유동항목 28,983 - 28,983 비유동항목 3,583 2,129 5,712 전기 손실부담충당부채 소송충당부채 합계 기초 38,419 9,311 47,730 증감 7,559 (3,892) 3,667 기말 45,978 5,419 51,397 유동항목 41,813 - 41,813 비유동항목 4,165 5,419 9,584 28. 순확정급여부채 (1) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채 금액의 산정내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치 88,083 115,192 사외적립자산의 공정가치 (50,042) (56,516) 재무상태표상 순확정급여부채 38,041 58,676 (2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기 전기 기초 115,192 114,407 당기근무원가 18,333 19,197 이자비용 3,571 2,926 정산손익 8 - 재측정요소 - 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 19 (586) - 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 2,979 (15,585) - 경험적조정으로 인한 보험수리적손익 2,727 (4,510) 제도에서의 지급 - 급여의 지급 (25,357) (14,603) - 정산 (10,268) - 사업결합(중단영업) (19,310) 15,699 기타 189 (1,753) 기말 88,083 115,192 (3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기 전기 기초 56,516 40,238 이자수익 2,285 1,656 재측정요소 (586) (87) 사용자의 기여금 13,548 10,488 제도에서의 지급 - 급여의 지급 (7,203) (5,046) - 정산 (2,308) - 사업결합(중단영업) (12,125) 8,701 기타 (85) 566 기말 50,042 56,516 (4) 당기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 정기예금 22,652 금리변동형보험 7,948 원리금보장형 ELS/DLS 11,519 이율보증형보험 4,211 기타 3,712 합 계 50,042 (5) 당기말과 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다(단위:%). 구 분 당기말 전기말 할인율 2.63~3.92 4.30~4.67 기대임금상승률 2.10~3.00 3.00~4.30 (6) 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 주요 가정의 변동 부채금액의 변동 할인율 1% 증가/감소 6.70% 감소/7.94% 증가 임금상승률 1% 증가/감소 7.95% 증가/7.02% 감소 상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. (7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향 연결회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2015년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 12,620 백만원이며, 확정급여채무의 가중평균만기는 9.62 년입니다. 29. 기타금융부채 당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 비유동 예수보증금 7,905 17,006 장기미지급금 191,368 167,329 기타 1,611 1,260 합계 200,884 185,595 30. 기타부채 당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 예수금 8,058 - 13,139 - 선수금 10,028 1,243 19,240 2,662 선수수익 8,669 171,899 8,731 169,446 장기종업원급여채무 - 1,321 - 2,197 기타 23,816 - 25,754 - 합 계 50,571 174,463 66,864 174,305 31. 자본금 과 주식발행초과금 (1) 당기말 현재 연결회사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 수권주식수(주) 발행주식수(주) 액면가액 자본금 보통주 240,000,000 169,273,229 5,000원 846,366 우선주 60,000,000 13,005,000 5,000원 65,025 합계 300,000,000 182,278,229 911,391 (2) 당기와 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:주, 백만원). 구 분 발행주식수 보통주자본금 우선주자본금 주식발행초과금 전기초 154,273,229 771,366 - 1,022,263 유상증자 15,000,000 75,000 - 78,388 전기말 169,273,229 846,366 - 1,100,651 당기초 169,273,229 846,366 - 1,100,651 유상증자(*) 13,005,000 - 65,025 51,682 당기말 182,278,229 846,366 65,025 1,152,333 (*) 연결회사는 당기 중 재무구조 개선 및 유동성 확보를 위하여 두 차례의 유상증자를 실시하였습니다. 이에 따라 2014년 6월 17일자 및 9월 25일자로 57,008백만원 및60,020백만원이 납입완료되었고 자본금 및 주식발행비를 제외한 51,682백만원이 주식발행초과금으로 계상되었습니다. 한편, 연결회사가 발행한 전환우선주의 내역은 다음과 같습니다. 구분 1차 유상증자 2차 유상증자 발행주식수 6,811,000주 6,194,000주 의결권 1주당 1의결권 배당률 5%(누적적, 비참가적) 만기일 2019년 6월 18일 2019년 9월 26일 (미지급 누적배당금이 있을 경우 전액 수령시까지 연장) 전환비율 1:1 전환방법 수시 전환청구 가능(최소 전환 단위: 10만주) 전환기간 청구전환: 발행일(주금납입일 익일)로부터 1년 되는 날 ~ 만기일 전일자동전환: 만기일 또는 만기일 이후 배당금 전액 수령일 32. 기타불입자본 당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 1,152,333 1,100,651 감자차익 44,454 44,454 기타자본잉여금 3,360 3,360 자기주식처분손실 (83,303) (59,269) 자기주식 - (46,539) 합 계 1,116,844 1,042,657 (*) 연결회사는 주가안정 및 주주가치 제고를 위하여 관계기업인 현대증권㈜와 자사주취득신탁계약을 체결하였으나, 당기 중 자기주식을 전량 처분함에 따라 2014년 3월 28일자로 신탁계약을 중도해지 하였습니다. 33. 결 손 금 (1) 당기말과 전기말 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 법정적립금(*) 43,624 43,624 임의적립금 6,164 19,708 미처리결손금 (1,492,547) (1,537,072) 합 계 (1,442,759) (1,473,740) (*) 연결회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다. 34. 기타자본구성요소 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 매도가능금융자산평가손익 (5,727) 29,956 지분법자본변동 (26,639) (48,590) 표시통화환산손익 26,876 56,546 해외사업장환산외환차이 (6,728) (8,016) 신종자본증권(*) 19,880 19,880 기타의포괄손익 1,379 1,379 합 계 9,041 51,155 (*) 연결회사는 2012년 중 신종자본증권을 발행하였으며, 상대방에게 금융자산 인도에 대한 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본 내 기타자본구성요소로 분류하였습니다. 이와 관련된 주요내역은 다음과 같습니다. 구분 내역 발행금액 200억원 만기 매 30년, 연장가능 금리 7.05%이며 5년 이후 금리 조정 이자지급 회사의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부 지급하지 아니할 수 있으나, 직전 12개월간 주식배당결의, 주식매입, 상환, 이익소각이 발생한 경우 이자지급을 정지할 수 없음 35. 매출액 당기와 전기 중 매출액의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 운송수익 5,141,550 5,485,595 대선수익 1,125,131 1,145,417 기타수익 511,927 437,673 합계 6,778,608 7,068,685 36. 비 용의 성격별 분류 당기와 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 계정과목 당기 전기 재고자산의 변동 등 1,025,505 1,456,547 용선료 2,116,545 2,264,844 항비 300,252 348,403 화물비 1,894,125 1,788,192 기기비 546,772 505,546 종업원급여 349,145 341,134 감가상각비 등(*1) 239,261 259,054 터미널비 26,785 44,598 기타 1,876,420 1,495,408 중단영업의 비용 (1,361,264) (1,072,379) 합계(*2) 7,013,546 7,431,347 (*1) 유형자산 및 투자부동산 감가상각비, 무형자산상각비가 포함되어 있습니다.(*2) 매출원가 및 판매비와관리비의 합계입니다. 37. 판매비와관리비 당기와 전기 중 판매 비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 급여 등 213,211 206,311 퇴직급여 11,916 20,910 대손상각비 4,554 2,435 광고선전비 12,359 13,355 지급수수료 36,309 24,497 전산비 41,418 41,023 복리후생비 31,114 35,022 감가상각비 등(*) 16,617 16,236 여비교통비 6,797 7,256 임차료 25,070 22,825 기타 50,900 53,464 중단영업의 판매관리비 (63,400) (44,573) 합계 386,865 398,761 (*) 유형자산 및 투자부동산 감가상각비, 무형자산상각비가 포함되어 있습니다. 38. 기 타 수 익 및 기 타 비용 당기와 전기 중 기타수 익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 기타수익 외화자산ㆍ부채 관련 이익 70,746 136,266 유형자산처분이익 19,847 140,038 무형자산처분이익 - 410 유형자산손상차손환입 8,995 - 매각예정자산손상차손환입 1,054 - 사업부매각이익 295,558 - 기타 22,679 24,281 중단영업의 기타수익 (302,068) (6,410) 소계 116,811 294,585 기타비용 외화자산ㆍ부채 관련 손실 112,737 122,736 기타의대손상각비 683 47,026 유형자산처분손실 35,650 23,439 유형자산폐기손실 - 54 무형자산처분손실 - 71 유형자산손상차손 29,388 39,422 무형자산손상차손 15,181 3,996 금융리스채권처분손실 - 30,434 매각예정자산손상차손 - 2,404 기타 16,005 14,616 중단영업의 기타비용 (5,534) (2,777) 소계 204,110 281,421 39. 금융수익 및 금융비용 (1) 당기와 전기 중 금융수 익의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 이자수익 35,818 75,574 배당수익 3,271 3,996 파생상품거래이익 30,045 31,446 파생상품평가이익 10,057 17,075 사채상환이익 - 12,169 매도가능금융자산처분이익 31,663 13,065 단기투자자산처분이익 494 - 외화자산ㆍ부채 관련 이익 148,377 26,450 기타 136 203 중단영업의 금융수익 (20,572) (20,957) 합계 239,289 159,021 (2) 당기와 전기 중 금 융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 이자비용 285,011 306,513 파생상품평가손실 13,345 64,636 파생상품거래손실 13,122 18,787 금융수수료 28,161 4,952 매도가능금융자산손상차손 - 9,659 외화자산ㆍ부채 관련 손실 30,433 56,474 기타 - 2,425 중단영업의 금융비용 (25,746) (24,026) 합계 344,326 439,420 40. 법인세비용 및 이연법인세 (1) 당기와 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 당기법인세 당기손익에 대한 당기법인세 8,241 10,058 이연법인세 일시적차이의 증감 9,959 9,911 계속사업의 법인세비용 18,200 19,969 중단영업의 법인세비용(수익) (20,368) 4,504 (2) 당기와 전기 중 법인세차감전순손익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 법인세비용차감전순손익 19,591 (689,547) 적용세율에 따른 법인세비용 3,219 (145,473) 조정사항 비과세수익 (47,565) (1,627) 비공제비용 1,089 10,915 기타 41,089 160,658 조정사항 합계 (5,387) 169,946 법인세비용 (2,168) 24,473 (3) 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 매도가능증권평가손익 9,756 (6,299) 기타 4 - 합계 9,760 (6,299) (4) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 이연법인세자산 12개월 후에 회수될 이연법인세자산 60,111 214,196 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 2,888 24,094 소계 62,999 238,290 이연법인세부채 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 (80,155) (234,478) 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 (564) (45,683) 소계 (80,719) (280,161) 이연법인세자산(부채) 순액 (17,720) (41,871) (5) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채)의 변동은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 기초금액 증감 기말금액 일시적차이에 대한 이연법인세 매출채권및기타채권 25,311 429 25,740 종속기업투자 등 75,228 (919) 74,309 매도가능금융자산 11,634 5,813 17,447 유형자산 126,568 (147,384) (20,816) 무형자산 (5,367) 6,296 929 파생상품자산부채 10,422 (7,711) 2,711 확정급여채무 9,432 (3,016) 6,416 장기종업원급여채무 399 (138) 261 충당부채 7,408 646 8,054 외화평가조정 35,241 (13,720) 21,521 금융리스채권 (151,484) 145,925 (5,559) 매각예정비유동자산 (7,784) 7,784 - 기타 (16,082) 1,212 (14,870) 소계 120,926 (4,783) 116,143 세무상결손금 및 세액공제에 대한 이연법인세 세무상결손금 476,291 70,280 546,571 미사용세액공제 13,146 (1,699) 11,447 소계 489,437 68,581 558,018 합계 610,363 63,798 674,161 전기 기초금액 증감 기말금액 일시적차이에 대한 이연법인세 매출채권및기타채권 11,471 13,840 25,311 종속기업투자 등 87,354 (12,126) 75,228 매도가능금융자산 18,375 (6,741) 11,634 유형자산 149,646 (23,078) 126,568 무형자산 670 (6,037) (5,367) 파생상품자산부채 4,749 5,673 10,422 확정급여채무 11,121 (1,689) 9,432 장기종업원급여채무 276 123 399 충당부채 5,981 1,427 7,408 외화평가조정 60,388 (25,147) 35,241 금융리스채권 (170,018) 18,534 (151,484) 매각예정비유동자산 (9,735) 1,951 (7,784) 기타 (11,028) (5,054) (16,082) 소계 159,250 (38,324) 120,926 세무상결손금 및 세액공제에 대한 이연법인세 세무상결손금 358,036 118,255 476,291 미사용세액공제 13,146 - 13,146 소계 371,182 118,255 489,437 합계 530,432 79,931 610,363 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있는 바,당기말과 전기말 현재 이연법인세자산의 경우 실현가능성에 대한 판단을 토대로 이연법인세부채를 한도로 하여 인식하고 있습니다. (6) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적차이, 세무상결손금 및 미사용세액공제의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 비고 종속기업투자 등 220,547 424,768 처분하지 않을 예정 (73,597) (87,904) 미배당이익 영구적으로 재투자 가정 116,263 - 미래과세소득의 불확실 차감할 일시적차이 268,414 402,121 미래과세소득의 불확실 세무상결손금 2,272,283 1,980,380 미사용세액공제 11,447 13,146 합계 2,815,357 2,732,511 당기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용결손금 및 미사용세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다(단위:백만원). 연도 미사용결손금 미사용세액공제 2015년 28,413 757 2016년 25,624 9,088 2017년 12,795 52 2018년 - 1,269 2019년 320,702 281 2020년 65,572 - 2021년 528,551 - 2022년 630,912 - 2023년 386,268 - 2024년 273,446 - 합계 2,272,283 11,447 41. 주당 손익 (1) 당기와 전기 중 연결회사의 기본주당손익은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 지배주주지분 귀속 당기순손익 계속영업당기순손익 (471,872) (712,363) 중단영업손익 509,241 16,500 37,369 (695,863) 유통보통주식수(단위:천주) 174,522 154,400 기본주당손익(단위:원) 계속영업주당손익 (2,704) (4,614) 중단영업주당손익 2,918 107 214 (4,507) (2) 연결회사의 희석주당손익은 반희석화효과로 인하여 기본주당손익과 동일합니다. 42. 특수관계자거래 ( 1) 당기와 전기 중 특수관 계자 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 특수관계자명 당기 전기 매출 등 매입 등 매출 등 매입 등 공동기업 현대부산신항만㈜ 33,124 66,303 242,082 73,217 관계기업 현대증권㈜ 14,719 12,653 26,427 1,248 현대로지스틱스㈜(*) 28,818 288,162 6,681 10,189 현대유엔아이㈜ 2,585 44,332 2,495 51,629 한국국제터미널 - 11,240 - 10,517 코리아엘엔지트레이딩㈜ 27,049 - 33,295 - 현대엘엔지해운㈜ 19,646 11,747 - - 기타 5 27 74 - 소계 92,822 368,161 68,972 73,583 지분법투자회사 현대엘리베이터㈜ 14,362 1,705 16,998 563 현대중공업㈜ 64,342 37,783 78,703 20,370 소계 78,704 39,488 95,701 20,933 합계 204,650 473,952 406,755 167,733 (*) 지배력을 상실한 이후에 발생한 거래 내역입니다. (2) 당기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 특수관계자명 당기말 전기말 채권 채무 채권 채무 공동기업 현대부산신항만㈜ 16,501 5,022 71,615 5,886 관계기업 현대증권㈜ 191 72,282 6,682 10,605 현대로지스틱스㈜ 1,489 57,425 - - 현대유엔아이㈜ 33 5,878 95 7,273 한누리㈜ - - 1,000 - 한국국제터미널 - 1,145 - 1,554 현대엘엔지해운㈜ 4,410 2,641 13 12 기타 - - 253 3 소계 6,123 139,371 8,043 19,447 지분법투자회사 현대엘리베이터㈜ 422 3,269 7,208 2,643 현대중공업㈜ - - 11,206 50 소계 422 3,269 18,414 2,693 합계 23,046 147,662 98,072 28,026 당기말 현재 연결회사가 현대증권㈜에 투자한 현금성자산(MMT 등)은 30,634백만원(전기말: 90,400백만원)입니다. 한편, 관계기업인 현대증권㈜는 당기 중 연결회사가 발행한 사채 중 69,000백만원을 총액인수하고, 74,862백만원을 매각하여 당기말 현재 61,000백만원을 보유 중이며, 종속기업인 현대엘앤알㈜는 사모사채와 관련하여 관계기업인 현대증권㈜에 에이블현대호텔앤리조트㈜에 대한 공사대금 채권과 보유 중인 종속기업 지분 및 현금성자산 일체를 담보로 제공하고 있습니다(주석9 참조). 또한, 연결회사는 당기 중 관계기업인 현대글로벌㈜ 지분 일체를 특수관계자인 개인주주에게 33,232백만원에 처분하였습니다(주석18 참조). 당기말 현재 종속기업인 현대아산㈜는 개성공단 주유소 운영과 관련하여 관계기업인한누리㈜의 종속기업인 한누리에너지㈜에게 지급한 보증금 1,000백만원 중 600백만원의 상환에 대한 연대보증을 한누리㈜로부터 제공받고 있습니다. 또한, 연결회사는 특수관계자의 차입금 등과 관련하여 정기예금 등을 담보로 제공하고 있으며, 특수관계자의 지분 등과 관련된 약정을 체결하고 있습니다(주석9와 44 참조). 당기 중 연결회사가 관계기업인 현대엘리베이터㈜ 및 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 등에 대한 출자에 참여한 금액은 253,972 백만원입니다(주석18 참조). ( 3) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 지급보증내역 제공받은 회사 여신제공기관 지급보증액 해외리스 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 로테르담항만당국 83,043 선박리스 ROYAL TANKER SHIPPING S.A. DIAMOND SHIPPING S.A. 32,240 GOLD NAVIGATION S.A. 32,242 장비리스 WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC BOA / Fifth Third Equipment Finance co. 17,111 Fifth Third Equipment Finance co. 20,777 CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC Wells Fargo Equipment Finance, Inc. 21,463 Huntington National Bank 6,161 BOA Leasing Capital LLC 1,152 Fifth Third Equipment Finance co. 10,301 우리사주 회사 임직원 한국증권금융 68,016 임대차계약 현대부산신항만㈜ 부산항만공사 594,050 금융채무보증 에이치케이에스제일차유한회사 한국산업은행 107,000 에이치케이엠제일차유한회사 107,000 선박금융채무보증 현대엘엔지해운㈜ H Shipping S.A. 123,732 H Shipping S.A. 115,365 HD Glory Shipping S.A. 한국수출입은행 9,527 Universal Crown Shipping S.A. 37,441 FEG Success Shipping S.A. 27,579 한편, 종속기업인 현대엘앤알㈜는 2014년 5월 19일 이사회 결의에 따라, 관계기업인현대증권㈜에 총 610억원의 사모사채를 발행하였으며, 종속기업인 ㈜타워호텔앤리조트제일차는 이를 재원으로 기존 차입금을 전액 상환하여 지배기업의 자금보충의무및 채무인수의무는 소멸되었습니다. 또한, 연결회사는 한국중부발전㈜ 외 3곳과의 유연탄 장기수송계약에 투입될 전용선 선박금융과 관련하여 111,273백만원 한도의 지급보증을 제공하고 있으나, 관련 차입금은 실행되지 않았습니다. (4 ) 당기와 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 단기종업원급여 8,792 11,464 퇴직급여 2,574 3,923 43. 현금흐름표 (1) 당기와 전기 중 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 조정항목 170,959 960,937 현금유출이 없는 비용 등의 가산 918,933 1,069,507 금융비용 370,072 463,446 영업활동에서 발생한 외화환산손실 19,504 3,919 법인세비용 (2,169) 24,473 감가상각비 등 239,261 259,054 퇴직급여 19,627 20,467 장기종업원급여 (450) 643 대손상각비 등 5,237 47,846 지분법손실 33,847 67,440 관계기업손상차손 66,760 40,804 유형자산처분손실 35,651 23,439 유형자산손상차손 29,388 39,422 유형자산폐기손실 - 54 투자부동산처분손실 204 - 무형자산처분손실 - 71 무형자산손상차손 15,181 3,996 금융리스채권처분손실 - 30,434 종속기업, 공동기업 및 관계기업처분손실 26,254 1,316 매각예정자산손상차손 - 2,404 충당부채전입액 30,111 40,692 기능통화환산효과등 30,455 (413) 현금유입이 없는 수익 등의 차감 (878,595) (387,428) 금융수익 (259,861) (179,978) 영업활동에서 발생한 외화환산이익 (6,866) (17,189) 종속기업, 공동기업 및 관계기업처분이익 (221,176) (332) 유형자산처분이익 (19,847) (140,038) 유형자산손상차손환입 (8,995) - 무형자산처분이익 - (410) 매각예정자산손상차손환입 (1,054) - 충당부채환입액 (43,755) (34,253) 지분법이익 (21,483) (15,228) 사업부매각이익 (295,558) - 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 130,621 278,858 매출채권의 감소(증가) 34,662 (18,254) 미수금의 감소(증가) (28,705) (28,350) 재고자산의 감소 61,323 44,761 금융리스채권의 감소 42,834 183,369 장기미수금의 감소(증가) (386) 2,370 기타자산의 증가 (11,674) (38,008) 매입채무의 증가 69,836 115,036 미지급금의 증가(감소) 27,889 (6,370) 미지급비용의 증가(감소) (31,307) 2,914 퇴직금의 지급 (35,625) (14,603) 사외적립자산의 증가 (4,047) (5,442) 기타부채의 감소 5,821 41,435 (2) 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 금융리스에 의한 유형자산 취득 49,244 4,262 금융리스채권의 유형자산 대체 - 13,028 건설중인자산의 본계정 대체 771,001 188,504 금융리스채권 등의 처분 관련 미수금 - 52,036 유형자산 취득 관련 미지급이자 - 665 44. 우발부채와 약정사항 (1) 견질어음 및 수표 연결회사 는 당기말 현재 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 백지수표 1매와 백지어음 3매를 관련 거래업체에 견질로 제공하고 있습니다. (2) 차입한도약정 당기말 현재 차입한도약정내용은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 금융기관 한도약정 차입잔액 당좌차월 등 ㈜우리은행 등 69,000 29,000 외화대출 우리은행(런던) 등 136,301 136,301 일반대출 ㈜국민은행 등 150,000 134,000 구매자금(*) 농협중앙회 1,000 - 사업자금 남북협력기금 22,362 6,520 합계 378,663 305,821 (*) 해당 약정과 관련하여 1,000백만원의 정기예금이 담보로 제공되어 있습니다(주석6 참조). (3) 선박건조계약 연결회사는 한진중공업㈜ 등 조선회사에 벌크선 9척에 대한 선박건조계약을 체결(건조선가 총액: USD 366,720천)하고, 동 계약과 관련하여 93,910백만원을 건설중인자산으로 계상하고 있습니다. (4) 장기해상운송계약 당기말 현재 지배기업이 체결하고 있는 장기해상운송계약 내역은 다음과 같습니다. 거래처 수송용도 호선명 척수 한국전력공사㈜ 석탄 Hyundai Spirit 등 3 ㈜포스코 석탄 및 철광석 Hyundai Universal 등 6 현대글로비스㈜ 철광석 Hyundai Pioneer 등 2 지배기업은 장기해상운송계약에 대해 약정상 리스요소 및 리스거래의 실질에 따라 금융리스 회계처리를 적용하고 있습니다. 이에 따라 당기말 현재 상기 장기운송계약에 투입된 선박 중 금융리스채권으로 대체된 1척은 관련 금융기관 차입금에 대해 담보로 제공되어 있습니다(주석24 참조). 한편, 연결회사는 상기 장기해상운송계약과 관련하여 서울보증보험㈜ 등으로부터 계약이행보증을 제공받고 있습니다. (5) 자기주식 매각거래 지배기업은 재무구조 개선을 위하여 2004년 6월 15일자로 자기주식 12,365,040주를 Cape Fortune B.V.(이하"매수자")에 매각(매각가액: 89,758백만원)하였습니다. 동 매각계약에 의하면 매수자가 동 주식을 처분하여 이익이 발생하는 경우 회사는 동이익의 25%를 배분받도록 되어 있습니다. 2012년 12월 14일자로 Cape Fortune B.V.는 동 자기주식 및 계약의 권리와 의무를 관계기업인 Market Vantage Limited에 이전함에 따라, 지배기업의 계약상대방이 Market Vantage Limited로 변경되었습니다. 당기말 현재 미정산된 주식수는 2,924,576주입니다. (6) 현대부산신항만㈜ 전환우선주식 처분 관련 약정 1) 지배기업은 2010년 중 공동기업인 현대부산신항만㈜의 전환우선주식 1,999,999주를 2,000억원의 매각가액으로 처분함에 있어 2013년말까지 일정수준의 순손익달성 등 특정요건 미충족시 매매대금의 50%를 반환하는 약정을 체결하였습니다. 또한,지배기업은 계약상대방의 지분매각에 대하여 우선매수권을 보유한 바 있습니다. 한편, 2013년 7월 29일에 계약상대방이 지분매각을 통지함에 따라 지배기업은 우선매수권을 행사하여 지배기업이 지정하는 제3자에게 지분을 매각하도록 계약상대방에게 요청하였습니다. 이에 따라 지배기업이 지정한 제3자인 와스카유한회사는 당기 중 계약상대방의 지분을 2,500억원에 모두 매수하였습니다. 2) 지배기업은 상기 지분 매각과 관련하여 와스카유한회사가 현대부산신항만㈜로부터 향후 수취할 약정배당금이 부족할 경우 해당 부족분에 대해 조건부대여를 제공하는 약정을 체결하였습니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 17,250백만원/년이며 대여기간은 총 10년, 이자율은 3%입니다(주석5 참조). (7) 현대증권㈜ 우선주식(2014년 12월 30일자로 전환됨) 관련 약정 1) 지배기업은 2011년 중 관계기업인 현대증권㈜의 우선주식 22,577,400주를 대상으로 하여 자베즈 제1호 PEF(이하"계약상대방")와 계약기간 5년의 주주간계약을 체결하였습니다. 동 주주간계약에 의거 계약상대방은 주식가격이 취득금액 및 액면금액 이하로 하락하는 특정요건 충족 시 회사를 상대로 Put option을 행사할 수 있으며, 옵션행사가격은 옵션행사통지 익영업일의 종가입니다. 또한, 지배기업은 계약상대방 지분매각에 대하여 우선매수권을 보유하고 있습니다. 2) 지배기업은 2012년 1월 9일자로 관계기업인 현대증권㈜의 우선주식 11,214,421주를 대상으로 하여 NH투자증권㈜와 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였으나 2012년 9월 3일자로 조기정산하였고, 2012년 8월 30일자(2012년 9월 3일 효력발생)로 교보증권㈜와 동 주식수를 대상으로 계약기간 3년간 주식의 매입대금에 연 5.3%를 적용하여 산출한 금액을 매 분기마다 지급하고, 동 주식으로부터 발생하는 변동손익을 정산하는 총수익스왑계약을 체결하였습니다. 한편, 지배기업과 교보증권㈜는 지배기업의 신용등급이 특정등급 이하로 하락함에 따라 2014년 4월 17일에 총수익스왑계약 및 근질권설정계약의 내용에 대한 합의서를 체결하였으며, 해당 합의서의 주요 내용은 다음과 같습니다. 구분 내용 최종정산일 현대증권㈜ 매각일과 2014년 12월 31일 중 먼저 도래하는 날 수수료율 2014년 3월 17일부터 최종정산일까지 연 5.8% 적용 추가담보 현대증권㈜ 매각시 동 현대증권 우선주에 대한 동반매각 이행을 담보하기 위하여 현금담보 500억원 제공 해당 합의서에 따라 지배기업은 2014년 12월 30일자로 교보증권㈜에 주식의 매입대금 및 수수료 972억원(기제공한 현금담보 500억원 포함)을 지급하였으며, 보고기간 종료일 이후 2015년 1월 16일에 교보증권㈜로부터 주식매각대금 823억원을 수취하였습니다(주석47 참조). 3) 지배기업과 관계기업인 현대엘리베이터㈜와 현대유엔아이㈜는 2012년 1월 9일자로 자베즈 제1호 PEF(이하"계약상대방")가 보유하고 있는 현대증권㈜의 우선주식 22,577,400주를 대상으로 하여 계약상대방에게 계약기간 5년간 주식의 매입대금에 연 7.5%를 적용하여 산출한 금액을 매 반기마다 지급하고, 동 주식으로부터 발생하는 변동손익을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다. 계약상대방은 계약발효일 6개월 이후부터 현대증권㈜의 우선주식을 일부 또는 전부 처분할수 있으며, 현대증권㈜ 우선주식의 가격변동에 따라 분기별로 현금담보 금액 및 질권설정주식수량이 조정됩니다. 한편, 지배기업과 계약상대방은 지배기업의 신용등급이 특정등급 이하로 하락함에 따라 2014년 4월 14일에 주식 및 예금에 대한 근질권설정계약을 체결하였으며, 2014년 4월 29일에 총수익스왑계약에 대한 변경계약을 체결하였습니다. 해당 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다. 구분 내용 수수료율 잔여 계약기간동안 연 8.5% 적용 기한의 이익 상실 회사의 신용등급이 BB-이하로 하락하는 경우 추가담보 현대증권㈜ 보통주 5,915,314주 및 예금 385억원 질권설정(주석9 참조) (8) 대북관광 및 개발사업현대그룹은 1998년 10월 29일 북한측의 조선아시아태평양평화위원회와 금강산관광및 시설투자, 건설사업에 관한 합의를 한 바 있으며, 종속기업인 현대아산㈜는 대북사업의 전담창구로서 모든 권리와 의무를 현대그룹으로부터 승계하여 대북관광 및 개발사업을 추진해오고 있습니다. 한편, 2003년 2월 육로시범관광 실시 후 지연되던육로관광이 2003년 9월 1일부터 일반관광객을 대상으로 본격적으로 시행되었으나, 당기말 현재 중단된 상황입니다. 또한, 현대아산㈜는 2007년 11월 22일 조선아시아태평양위원회 및 명승지종합개발지도국과 개성관광사업에 관한 합의서를 체결하고 2007년 12월에 개성관광을 개시하였으나 당기말 현재 중단된 상태입니다. 대북사업은 북한과 우리나라 및 관련 국가의 정치적 구도와 이해관계의 변동, 경제적사정 및 우리나라 정부의 대북정책 기조와 대북사업에 대한 의지 등에 의해 직접적인영향을 받습니다. 따라서 현대아산㈜가 처해진 영업환경은 불확실합니다. 이러한 어려운 영업상황이 현대아산㈜의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할수 없으며 연결재무제표에는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다. 당기말 현재 현대아산㈜는 약 801억원의 기타무형자산과 약 846억원 규모의 북한소재 유형자산을 계상하고 있으며, 약 1,170억원의 장기미지급금을 부채로 계상하고 있습니다. (9) 개성공업지구 지정종속기업인 현대아산㈜는 2000년 8월 22일자로 북한의 조선아시아태평양평화위원회 및 민족경제협력련합회와 북한 내 개성지역에 2,000만평 규모의 공업지구 및 배후도시의 건설을 주요내용으로 하는 "공업지구 건설운영에 관한 합의서"를 체결하였습니다. 현대아산㈜는 이를 추진하기 위해 단계적 개발방안을 수립하고 1단계로 한국토지공사와 100만평 규모의 개성공업지구 개발사업을 공동으로 시행하고 있습니다. 이러한 1단계 사업추진의 일환으로 현대아산㈜는 우선 소규모의 시범단지를 운영하기로 하고 2004년 6월 30일에 개성공단시범단지의 착공식이 개최되었으며, 당기말 현재 시범단지 및 본단지에 아파트형 공장 등 총 125개 업체가 제품을 생산하고있습니다. (10) 영업계약종속기업인 현대아산㈜는 개성공업지구 개발사업에서 발생하는 육로 물자운송사업에 대해서 2008년 10월 30일 이후 12년간 관계기업인 현대로지스틱스㈜와 독점적계약(수수료: 동 매출액의 10% 수취)을 체결하였습니다. 또한, 현대아산㈜는 현대오일뱅크㈜와의 주유소 운영계약과 관련하여 1,000백만원의 보증예수금을 수취하였으며, 이에 대한 담보로 백지어음 1매를 현대오일뱅크㈜에 제공하고 있습니다. (11) 계류 중인 소송사건당기말 현재 연결회사가 피소되어 계류 또는 중재 중인 소송사건은 용대선분쟁, 화물클레임 등이며, 내역은 다음과 같습니다. 한편, 동 계류 또는 중재 중인 소송사건의 경우 소송 피소가액의 일부분이 보험으로 구상됩니다(단위:천USD). 구분 지배기업 현대아산㈜ 현대엘앤알㈜ 건수 44 1 4 금액 36,815 136 17,337 (12) 당기말 현재 연결회사가 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 지급보증내역 제공자 여신제공기관 지급보증액 금융채무보증 한국산업은행 케이디비블루오션제이차㈜ 156,000 KHT 임대료 지급보증 Hun-nan Commercial Bank - 434 해상운송 계약이행보증 ㈜한국외환은행 8,744 서울보증보험㈜ 1,470