HMM 사업보고서 (2016.12)
3. 연결재무제표 주석

제 41 기 : 2016년 12월 31일 현재
제 40 기 : 2015년 12월 31일 현재
현대상선주식회사와 그 종속기업

1. 일반적 사항현대상선주식회사(이하 "지배기업")와 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.1.1 지배기업 개요

지배기업은 1976년 3월 25일 해운업 등을 목적으로 설립되어 주로 컨테이너선 및 유조선 등에 의한 해운업 등을 영위하고 있으며, 1995년 10월 중 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 지배기업은 설립 후 수차례의 증자 등을 거쳐 당기말현재 자본금은 898,599백만원이며, 당기말 현재 주요주주인 한국산업은행 등 채권금융기관의 지분율은 39.93%입니다.

1.2 종속기업의 현황보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소유지분율(%)	소재지	결산월	업 종

해영선박㈜	80	한국	12월	선박관리업

현대해양서비스㈜	100	한국	12월	운송지원서비스업

HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC.	100	미국	12월	해운대리점

HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC.	100	미국	12월	해운대리점

CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC.	100	미국	12월	터미널하역업

WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC.	100	미국	12월	터미널하역업

HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD.	100	일본	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD.	100	싱가포르	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED	100	영국	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED	100	홍콩	12월	해운대리점

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	100	대만	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD.	100	중국	12월	해운대리점

CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD.	100	중국	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD.(*1)	48	태국	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG(구, HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH)	100	독일	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) MANAGEMENT GMBH	100	독일	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V.	100	네덜란드	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD.	100	대만	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD.	99.99	말레이시아	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V.	99.99	벨기에	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A.	99.99	프랑스	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD.	99.99	인도	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB	100	스웨덴	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD.	100	베트남	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY)	100	이탈리아	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC.	75	러시아	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC.(*1)	49	아랍에미레이트	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	100	호주	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD.	100	러시아	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	65	필리핀	12월	해운대리점

선박금융관련 SPC 등(*2)	-	파나마 등	12월	선박투자업

(*1) 지배기업은 해당기업의 의결권 있는 주식의 과반수를 보유하고 있지 않지만, 해당 기업의 재무정책과 영업활동을 결정할 수 있는 능력이 있으므로 종속기업에 포함하였습니다.(*2) 소유지분율이 과반수 미만이나 연결회사가 해당 특수목적기업에 대한 실질적인 힘과 단순한 자산관리자의 수준이 아닌 변동이익에 노출되어 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

상기 지분율은 연결회사가 보유한 모든 지분율을 합산한 것입니다.

1.3 종속기업 관련 재무정보 요약

연결대상 종속기업의 보고기간말 요약재무상태와 각 회계기간의 요약손익의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	당기

자산	부채	자본	매출	순손익

해영선박㈜	18,057	13,701	4,356	14,422	1,476

현대종합연수원㈜(*1)	-	-	-	3,859	(1,000)

현대해양서비스㈜	22,258	12,115	10,143	17,151	2,774

HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC.(*2)	283,669	204,683	78,986	360,224	(2,061)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD.	3,613	2,657	956	6,733	46

HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD.	7,821	537	7,284	8,516	317

HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED	8,796	7,829	967	30,414	676

HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED	5,354	671	4,683	6,963	178

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	4,106	4,782	(676)	2,272	(469)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD.(*3)	40,259	27,401	12,858	21,971	771

HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD.	1,099	161	938	2,097	15

HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG(구, HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH)(*4)	3,853	2,249	1,604	8,646	134

HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V.	2,609	1,122	1,487	5,400	123

HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD.	2,999	2,432	567	1,821	53

HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD.	429	135	294	1,335	(49)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V.	989	520	469	2,271	35

HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A.	2,036	1,008	1,028	3,452	168

HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD.	11,826	8,296	3,530	9,309	3,044

HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB	1,638	787	851	2,457	96

HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD.	8,680	8,014	666	2,459	547

HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY)	1,819	1,346	473	2,451	102

HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC.	531	318	213	423	18

HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC.	9,909	6,396	3,513	8,380	2,663

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	1,564	500	1,064	569	208

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD.	1,068	780	288	1,246	(28)

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	1,087	330	757	1,129	258

에이치케이에스제일차유한회사(*1)	-	-	-	-	(2)

에이치케이엠제일차유한회사(*1)	-	-	-	-	(2)

케이디비블루오션제이차㈜(*1)	-	-	-	-	(2)

에이치엠엠리시버블유동화전문유한회사(*1)	-	-	-	-	(23)

(*1) 연결회사의 지배력이 상실되기 전까지 발생한 손익입니다.(*2) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC.을 연결한 연결재무정보입니다.(*3) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD.를 연결한 연결재무정보입니다.(*4) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) MANAGEMENT GMBH를 연결한 연결재무정보입니다.

구 분	전기말	전기

자산	부채	자본	매출	순손익

현대아산㈜(*1)	-	-	-	107,340	(22,820)

㈜현대경제연구원(*1)	-	-	-	11,402	(3,295)

해영선박㈜	18,327	15,329	2,998	20,307	1,452

현대엘앤알㈜(*1)	-	-	-	32,943	(6,569)

현대종합연수원㈜	180,810	58,178	122,632	15,760	(3,768)

현대해양서비스㈜	10,936	3,788	7,148	15,966	1,678

현대벌크라인㈜	1,000	-	1,000	-	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC.(*2)	254,705	176,012	78,693	335,474	(8,474)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD.	3,334	2,574	760	6,012	(444)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD.	7,785	565	7,220	8,679	14,256

HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED	12,231	10,954	1,277	40,789	(1,732)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED	5,812	692	5,120	6,638	(468)

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	4,182	4,362	(180)	2,910	(363)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD.(*3)	34,519	22,063	12,456	22,294	344

HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD.	1,030	140	890	1,954	81

HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG(구, HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH)	4,543	3,056	1,487	8,849	288

HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V.	1,930	550	1,380	5,303	120

HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD.	927	442	485	1,774	83

HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD.	447	134	313	1,534	151

HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V.	813	375	438	2,070	28

HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A.	1,623	752	871	3,691	(43)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD.	12,841	7,771	5,070	10,510	3,777

HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB	1,731	936	795	3,548	29

HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD.	4,940	4,144	796	2,517	641

HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY)	1,437	1,062	375	2,314	10

HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC.	398	245	153	609	11

HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC.	9,014	3,324	5,690	10,849	4,800

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	1,477	642	835	1,284	(305)

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD.	861	606	255	1,419	153

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	4,240	3,729	511	1,000	58

ROYAL TANKER SHIPPING S.A.(*1)	-	-	-	9,285	-

에이치케이에스제일차유한회사	976	975	1	-	-

에이치케이엠제일차유한회사	976	975	1	-	-

케이디비블루오션제이차㈜	134,004	133,913	91	-	66

에이치엠엠리시버블유동화전문유한회사	164,284	164,260	24	-	42

스마트업제일차㈜	87,906	87,906	-	-	-

스마트업제이차㈜	87,906	87,906	-	-	-

스마트업제삼차㈜	87,380	87,380	-	-	-

(*1) 연결회사의 지배력이 상실되기 전까지 발생한 손익이며, 현대엘앤알㈜는 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 에이블현대호텔앤리조트㈜를 연결한 연결재무정보입니다.(*2) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC.을 연결한 연결재무정보입니다.(*3) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD.를 연결한 연결재무정보입니다.

1.4 연결대상범위의 변동

당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.(1) 당기 중 신규로 연결에 포함된 기업

기업명	사 유

HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) MANAGEMENT GMBH	신규 설립

(2) 당기 중 연결에서 제외된 기업

기업명	사 유

현대종합연수원㈜	종속기업에 대한 투자지분을 처분하여 지배력을 상실

현대벌크라인㈜	청산 등

에이치케이에스제일차유한회사

에이치케이엠제일차유한회사

케이디비블루오션제이차㈜

에이치엠엠리시버블유동화전문유한회사

스마트업제일차㈜

스마트업제이차㈜

스마트업제삼차㈜

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 "기업회계기준")에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2016년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가상각방법- 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 및 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시': 투자기업의 연결 면제 - 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'- 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 연결재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 연결재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-
공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).
(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결회사는 2016년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 1,195,022백만원, 금융리스채권 11,618백만원, 매도가능금융자산 32,294백만원, 당기손익인식금융자산 146백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 2016년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 1,195,022백만원, 금융리스채권 11,618백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결회사의 2016년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은32,294백만원입니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.
(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결회사는 2016년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품인 대여금 및 수취채권 1,195,022백만원, 금융리스채권 11,618백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 88,549백만원을 설정하고 있습니다.

③ 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2016년 12월 31일 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 연결회사는2017년까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. (1) 종속기업종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거 됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 미국달러화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

(3) 표시통화로의 환산

연결회사는 기능통화를 적용한 연결재무제표를 다음의 방법으로 표시통화로 환산하고 있습니다.

- 자산과 부채는 보고기간말의 마감환율

- 수익과 비용은 해당 거래일의 환율- 자본은 역사적 환율

- 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식

2.5 금융자산

(1) 분류 및 측정 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상 연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

연결회사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연 등의 계약 위반 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가 이하로 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다.

(3) 제거 연결회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다(주석23참조).

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "금융수익(비용)"으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.7 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품을 제외하고는 이동평균법 등에 따라 결정됩니다.

2.8 매각예정 비유동자산(또는 처분자산집단)

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.9 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 선박의 사용가능기간 중 정기적으로 이루어지는 종합검사, 분해수리와 관련된 입거수리비(Dry docking cost) 등이 별개의 감가상각 대상자산으로 인식될 수 있습니다. 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 매우 높으며, 취득원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적 지출로 인식하고 있으며, 다음 입거수리까지의 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정 내용연수

건물	50년

구축물	15, 25년

선박	5 ~ 25년

차량운반구	6 ~ 25년

공기구비품	3 ~ 12년

기계장치	5 ~ 25년

기타의유형자산	5 ~ 30년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.10 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.11 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 무형자산

영업권은 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

사용권	30년

소프트웨어	5 ~ 6년

기타의무형자산	5 ~ 20년

2.13 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 50년 동안 정액법으로 상각됩니다.

2.14 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.15 금융부채

(1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무및기타채무", "차입금", "사채", "금융리스부채" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.16 금융보증계약

연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 "충당부채"로 인식됩니다.(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액

(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액

2.17 복합금융상품연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품을 발행할 수 있는 신주인수권부사채 등입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 신주인수권 등이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.18 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.19 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.20 종업원급여(1) 퇴직급여

연결회사는 확정기여제도와 확정급여제도를 모두 운영하고 있습니다.

확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도 입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 기타장기종업원급여

연결회사 내 일부 기업들은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

(3) 해고급여

해고급여는 종업원이 통상적인 퇴직시점 이전에 연결회사에 의해 해고되거나 종업원이 해고의 대가로 연결회사가 제안하는 급여를 수락하는 경우 지급됩니다. 연결회사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때 또는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여를 인식합니다.

2.21 수익인식

수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 용역의 제공

연결회사는 해운업수익을 용역매출로 보아 진행기준으로 인식하고 있으며 이와 관련된 운항원가도 동일한 기준 하에 인식하고 있습니다. 다만, 진행기준을 적용하기 위한 요건을 충족하지 못하는 경우에는 발생원가의 범위 내에서 회수가능한 금액을 수익으로 계상하고 발생원가 전액을 운항원가로 계상하고 있습니다.

(2) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

(3) 배당금수익

배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.2.22 리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.

리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.판매후리스거래란 연결회사가 리스제공자에게 자산을 판매하고 다시 그 자산을 리스하는 거래입니다. 판매후리스거래가 금융리스에 해당하는 경우에는 리스이용자인 연결회사의 판매에 따른 이익은 해당 리스자산의 리스기간에 이연하여 환입됩니다. 판매후리스거래가 운용리스에 해당하는 경우 리스료와 판매가격이 공정가치로 결정된 것이 확실하다면 판매에 따른 이익이나 손실은 즉시 인식되고, 판매가격이 공정가치에 미달하는 경우에도 판매에 따른 손익은 즉시 인식됩니다. 다만, 판매에 따른 손실이 시장가격보다 낮은 미래의 리스료로 보상된다면 당해 손실은 이연하여 리스기간 동안의 리스료에 비례하여 상각되며, 만약 판매가격이 공정가치를 초과한다면 판매가격이 공정가치를 초과하는 부분은 이연하여 리스자산의 예상사용기간에 걸쳐 환입됩니다.

2.23 채무의 조정연결회사는 차입금의 일부를 출자전환하고 일부는 이자율 조정 및 원금상환을 유예하여 채무의 조건을 변경했습니다. 출자전환으로 채권자에게 발행된 주식은 해당 주식의 공정가치로 측정되고 소멸된 차입금의 장부금액과 발행된 주식의 공정가치의 차이는 당기손익으로 인식됩니다. 채무의 이자율 조정 및 원금상환의 조건 변경 후의현금흐름을 최초 채무발생시점의 시장이자율로 할인한 현재가치와 장부가액의 차이가 10% 이상인 경우에는 채무의 실질적인 조건변경에 해당하므로 기존의 채무 장부금액은 제거되고 조건변경시점의 시장이자율로 할인한 공정가치가 새로운 부채로 인식됩니다. 기존 채무의 장부금액과 새로운 부채의 공정가치의 차이는 당기손익으로 인식됩니다. 당초 채무발생시점의 시장이자율로 할인한 현금흐름의 현재가치와 장부금액과의 차이가 10% 미만인 경우 해당 차이는 차입금의 유효이자율을 조정하여 잔여기간에 걸쳐 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.24 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다. 최고 영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.2.25 재무제표 승인연결회사의 재무제표는 2017년 3월 9일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 손상차손 연결회사는 회계정책에 따라 매년 유형자산과 영업권의 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정되며, 이러한 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다(주석19와 21 참조).

(2) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석39 참조).

(3) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석6 참조).

(4) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석27 참조).

(5) 충당부채 연결회사는 보고기간말 현재 손실부담충당부채 및 소송충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다(주석26 참조).

4. 부문정보

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 용역의 유형부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결회사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보는 제공되는 용역 유형에 초점이 맞추어져 있습니다. 주된 용역 유형으로는 컨테이너선운송용역, 벌크선운송용역 및 그 외 기타용역이 있습니다.

(2) 부문수익 및 손익당기와 전기 중 연결회사의 매출 및 영업손익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기	매출액	영업손실(*1)	감가상각비(*3)	무형자산상각비

컨테이너	3,733,938	(691,726)	141,628	2,110

벌크	584,262	(183,239)	22,244	500

기타(*2)	266,610	41,574	11,252	3,119

합계	4,584,810	(833,391)	175,124	5,729

전기	매출액	영업손실(*1)	감가상각비(*3)	무형자산상각비

컨테이너	4,463,435	(209,402)	140,859	2,679

벌크	923,255	(89,023)	37,987	633

기타(*2)	258,367	19,098	12,011	3,533

합계	5,645,057	(279,327)	190,857	6,845

(*1) 연결회사의 경영진은 부문 영업손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.(*2) 연결회사는 터미널운영사업, 임대사업 등은 보고부문의 요건을 충족하지 않아 기타에 포함하였습니다. (*3) 투자부동산 감가상각비가 포함되어 있습니다.

위에서 보고된 수익은 외부고객으로부터 발생한 수익입니다. 보고기간 중 연결회사내의 다른 영업부문과의 거래로 인한 수익은 없습니다.

(3) 지역에 대한 정보지역별 세부부문의 구분기준은 운송수익의 경우 화물이 운송되는 도착지 기준으로 분류하여 미주, 구주, 아주, 남북항로 및 기타지역으로 구분하고 있습니다. 보고기간 중 지역별로 세분화된 연결회사의 외부고객으로부터의 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기	전기

미 주	2,060,490	1,905,812

구 주	930,745	987,164

아 주	696,475	697,880

남북항로	262,007	304,728

기 타	635,093	1,749,473

합 계	4,584,810	5,645,057

5. 재무위험관리5.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다.

5.1.1 시장위험(1) 외환위험

지배기업의 주요 영업활동은 기능통화인 미국달러화(US Dollar)로 거래됩니다. 지배기업을 포함한 각 종속기업별 기능통화 이외의 통화로 표시된 자산 및 부채는 환율변동위험에 노출되어 있으며, 기능통화 이외의 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험에도 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 선물환계약 및 통화스왑계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.

지배기업은 주로 한국의 원화(KRW) 환율변동위험에 노출되어 있는 바, 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 원화에 대한 기능통화(USD)의 환율 10% 변동시 지배기업의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

상승시	25,782	239,933

하락시	(25,782)	(239,933)

경영진은 당기말 현재의 노출정도가 연간 노출정도를 반영하지 못하기 때문에 민감도분석은 본질적인 외화위험을 적절하게 나타내지는 못한다고 판단합니다.

(2) 가격위험

연결회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다.

연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에 속해 있습니다.

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 변동시 연결회사의 포괄손익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

KOSPI	지수상승시	1,791	4,115

지수하락시	(1,791)	(4,115)

(3) 이자율 위험연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입함에 따라 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하거나 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 연결회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

상승시	하락시	상승시	하락시

단기차입금	-	-	(1,874)	1,874

장기차입금	(10,301)	10,301	(13,811)	13,811

금융리스부채	(253)	253	(404)	404

합 계	(10,554)	10,554	(16,089)	16,089

5.1.2 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 경영진에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다(주석10 참조).주석41의 지급보증내역을 제외하고 당기말과 전기말 현재 연결재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차감 후 금액으로 연결회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

5.1.3 유동성위험연결회사는 미사용 차입금한도(주석43 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기말	1년 이내	1년 초과5년 이내	5년 초과	계

차입금	185,859	1,032,989	1,061,359	2,280,207

사채	21,991	793,414	300,129	1,115,534

금융리스부채	34,347	46,134	7,472	87,953

파생상품부채	259	135,274	1,778	137,311

매입채무및기타채무	531,819	-	-	531,819

기타비유동금융부채	-	10,985	8,466	19,451

금융보증계약	186,845	-	-	186,845

이행보증계약	137,943	-	-	137,943

합계	1,099,063	2,018,796	1,379,204	4,497,063

전기말	1년 이내	1년 초과5년 이내	5년 초과	계

차입금	1,251,109	1,232,670	856,446	3,340,225

사채	1,415,552	617,998	-	2,033,550

금융리스부채	42,282	78,155	12,200	132,637

파생상품부채	36,551	9,621	4,248	50,420

매입채무및기타채무	622,849	-	-	622,849

기타비유동금융부채	-	2,105	16,010	18,115

금융보증계약	274,661	95,048	451,478	821,187

이행보증계약	69,418	-	-	69,418

합계	3,712,422	2,035,597	1,340,382	7,088,401

또한, 당기말 현재 연결회사는 와스카 유한회사가 공동기업인 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜)로부터 향후 수취할 약정배당금이 부족할 경우 해당 부족분에 대해 조건부대여를 제공하는 약정을 체결하였습니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 4,650백만원/년이며 대여기간은 총 10년 이자율은 3%입니다(주석43 참조).

상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 또한, 상기 금융부채 중 파생상품부채는 차액결제조건에 따른 순현금유출이며, 금융보증계약 및 이행보증계약은 약정금액 전체금액입니다.

5.2. 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 재무상태표상의 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

부채	3,419,276	5,660,404

자본	978,822	282,097

부채비율(%)	349	2,007

5.3 금융자산과 금융부채의 상계실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융상품의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기말	총액	상계된 총액	재무상태표 표시 순액

매출채권(*1)	575,234	(538,907)	36,327

매입채무(*1)	672,139	(538,907)	133,232

금융리스채권(*2)	15,387	(3,769)	11,618

매입채무(*2)	6,911	(3,769)	3,142

전기말	총액	상계된 총액	재무상태표 표시 순액

매출채권(*)	830,172	(787,577)	42,595

매입채무(*)	872,677	(787,577)	85,100

(*1) 해당 채권 및 채무는 Space Charter와 관련된 것으로, Space Charter의 경우 거래처별로 계약서에 의한 정산이 이루어지며 항로간 채권 및 채무의 상계가 가능합니다. 다만,제3자의 채권 및 채무와의 상계는 허용되지 않습니다.(*2) 당기 중 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜)에 대한 금융리스채권과 매입채무를 상계하는 주주간 계약을 체결하였습니다.

6. 공정가치6.1 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기말	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

당기손익인식금융자산	-	-	146	146

매도가능금융자산	16,654	-	976	17,630

당기손익인식금융부채	-	(10,525)	(126,786)	(137,311)

전기말	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

당기손익인식금융자산	-	-	1,015	1,015

매도가능금융자산	69,760	-	976	70,736

당기손익인식금융부채	(12,562)	(21,898)	(15,960)	(50,420)

연결회사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

당기말 현재 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	기초	발행	결제	평가손익	표시통화환산손익	재분류(*)	기말

당기손익	기타포괄손익

자산

당기손익인식금융자산	1,015	-	-	(900)	-	31	-	146

부채

당기손익인식금융부채	(15,960)	(140,495)	15,960	22,434	-	(5,329)	(3,396)	(126,786)

(*) 당기 중 신수인수권이 상장폐지됨에 따라 수준1에서 수준3으로 재분류하였습니다.

매도가능금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

㈜제이티비씨	1,604	1,556

㈜채널에이	1,604	1,556

부산컨테이너터미널㈜	6,899	2,711

한국해양보증보험㈜	2,079	2,016

피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜)	2,144	-

㈜현대경제연구원	333	-

기타	1	1

합계	14,664	7,840

상기 매도가능금융자산은 비상장지분상품이며 사업 초기 단계로 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정했습니다. 연결회사는 이러한 금융상품을 처분할 계획이 없습니다. 한편,당기말과 전기말 현재 연결회사는 상기 원가로 측정하는 매도가능금융자산을 제외한금융상품에 대해 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

6.2 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:백만원).

구 분	공정가치	가치평가기법	수준 3 투입변수	투입변수 범위

당기손익인식금융상품

주식옵션 등	(126,640)	옵션모델	주식변동성	17.77%~98.48%

할인율	8.22%~10.15%

매도가능금융자산

주식	976	현금흐름할인모형	할인율	17.69%

6.3 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도

금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	유리한 변동	불리한 변동

금융자산

당기손익인식금융자산(*)	26	(24)

금융부채

당기손익인식금융부채(*)	26,848	(30,214)

(*) 주식관련 파생상품은 관련된 주요 투입변수인 주가를 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음.

7. 범주별 금융상품

(1) 당기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

재무상태표상 자산	당기손익인식금융자산(단기매매)	대여금및수취채권	매도가능금융자산	기타금융자산	합계

현금및현금성자산	-	533,674	-	-	533,674

당기손익인식금융자산	146	-	-	-	146

매도가능금융자산	-	-	32,294	-	32,294

매출채권및기타채권	-	611,383	-	-	611,383

금융리스채권	-	-	-	11,618	11,618

기타금융자산	-	49,965	-	-	49,965

합계	146	1,195,022	32,294	11,618	1,239,080

재무상태표상 부채	당기손익인식금융부채(단기매매)	상각후원가로측정하는 금융부채	기타금융부채	합계

당기손익인식금융부채	137,311	-	-	137,311

매입채무및기타채무	-	531,819	-	531,819

차입금	-	1,791,629	-	1,791,629

사채	-	685,979	-	685,979

금융리스부채	-	-	77,696	77,696

기타금융부채	-	16,008	-	16,008

합계	137,311	3,025,435	77,696	3,240,442

(2) 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

재무상태표상 자산	당기손익인식금융자산(단기매매)	대여금및수취채권	매도가능금융자산	기타금융자산	합계

현금및현금성자산	-	203,569	-	-	203,569

당기손익인식금융자산	1,015	-	-	-	1,015

매도가능금융자산	-	-	78,576	-	78,576

매출채권및기타채권	-	638,694	-	-	638,694

금융리스채권	-	-	-	38,673	38,673

기타금융자산	-	235,160	-	-	235,160

합계	1,015	1,077,423	78,576	38,673	1,195,687

재무상태표상 부채	당기손익인식금융부채(단기매매)	상각후원가로측정하는 금융부채	기타금융부채	합계

당기손익인식금융부채	50,420	-	-	50,420

매입채무및기타채무	-	622,849	-	622,849

차입금	-	2,867,764	-	2,867,764

사채	-	1,871,076	-	1,871,076

금융리스부채	-	-	114,368	114,368

기타금융부채	-	14,157	-	14,157

합계	50,420	5,375,846	114,368	5,540,634

(3) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기	전기

당기손익인식금융상품	파생상품거래이익	774	19,411

파생상품평가이익	34,564	4,200

파생상품거래손실	(13,789)	(13,186)

파생상품평가손실	(1,137)	(14,573)

소 계	20,412	(4,148)

대여금및수취채권	이자수익	1,849	8,788

대손상각비	(7,983)	(9,591)

기타의대손상각비	(11,201)	(61,951)

외화자산 관련 이익	59,342	32,259

외화자산 관련 손실	(56,452)	(54,002)

기타금융자산손상차손	(42,717)	(11,454)

소계	(57,162)	(95,951)

매도가능금융자산	평가손익(기타포괄손익)	22,674	(19,374)

매도가능금융자산처분손익	3,022	12,642

배당금수익	5,772	6,917

매도가능금융자산손상차손	-	389

소계	31,468	574

상각후원가로측정하는 금융부채	이자비용	(130,749)	(195,437)

외화부채 관련 이익	96,100	171,296

외화부채 관련 손실	(96,571)	(12,959)

소계	(131,220)	(37,100)

기타금융상품	이자수익	4,168	2,459

이자비용	(62,468)	(72,394)

외화자산부채 관련 이익	30,049	27,351

외화자산부채 관련 손실	(21,153)	(8,622)

소계	(49,404)	(51,206)

8. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

요구불예금 등	80,190	82,554

정기예금	319,923	4,550

MMDA 등	133,561	116,465

합계	533,674	203,569

9. 사용이 제한된 금융자산 등

당기말 현재 사용이 제한된 금융자산 등은 다음과 같습니다(단위:백만원).

과목	종류	금융기관	금액	내용

기타유동금융자산	정기예금	㈜하나은행	600	선물환 담보

300	선박관리업 영업보증

660	법인카드

ABN AMRO Bank N.V.	8	ROTTERDAM WORLDGATEWAY B.V.의 차입금 담보

방콕은행	231	사고발생손해에 대한 담보 등

소계	1,799

기타비유동금융자산	별단예금	㈜하나은행 등	17	당좌개설보증금

정기예금	㈜하나은행	88	임대보증금

NAB	225	사무실 임차

㈜신한은행	604	선박 내 기기설치 이행관련 담보

한국증권금융주식회사	3,852	우리사주 대출연장관련 추가담보

기타	신보2013제14차유동화전문 유한회사 등	-	회사채차환발행 담보

소계	4,786

매도가능금융자산	㈜KB금융지주	한국예탁결제원	14,016	교환사채 담보

관계기업투자	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	ABN AMRO Bank N.V.	69,427	ROTTERDAM WORLD GATEWAYB.V.의 차입금 담보

㈜현대유엔아이	한국산업은행 등	4,223	산업운영자금대출 담보

현대엘엔지해운㈜	아이기스원㈜	102,263	주식이전 의무이행 담보

이지스일호㈜	오릭스 코퍼레이션	-	주식매매계약 이행 담보

소계	175,913

합계	196,514

10. 매출채권및기타채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	372,131	-	398,568	-

대손충당금	(24,394)	-	(19,516)	-

미수금	123,416	-	210,248	-

대손충당금	(64,155)	-	(59,920)	-

미수수익	3,137	-	3,775	-

대여금	10,376	39,148	11,372	6,423

보증금	123	151,601	132	87,612

합계	420,634	190,749	544,659	94,035

(2) 신용위험

상기 매출채권및기타채권은 대여금및수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다. 통상적인 운임매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일이나 채권금액 확정기간 등을 고려하여 90일이 경과한 채권을 연체채권으로 분류 및 관리하고 있습니다. 연결회사는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

상기 매출채권및기타채권에는 당기말 현재 회수기일이 경과하였으나 신용등급에 중요한 변동이 없고, 평균회수기일이 경과한 채권에 대해 회수가능하다고 판단되어 대손충당금을 설정하지 않은 채권(아래 연령분석 참고)이 포함되어 있습니다. 연결회사는 일부 상계약정을 체결하고 있는 거래처 채권을 제외하고는 거래상대방에 대한 연결회사의 채무와 상계할 법적 권리를 보유하고 있지 아니합니다.

당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

연체되지 않은 채권	528,656	587,049

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 초과 6개월 이하	31,334	16,856

6개월 초과 1년 이하	19,405	27,336

1년 초과	41,095	36,120

소 계	91,834	80,312

손상채권

3개월 이하	-	47,094

3개월 초과 6개월 이하	-	-

6개월 초과 1년 이하	10,457	10

1년 초과	68,985	3,665

소 계	79,442	50,769

합 계	699,932	718,130

(3) 당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기	매출채권	미수금

기초금액	19,516	59,920

설정	7,983	8,354

제각	(4,118)	(6,236)

기타변동	1,013	2,117

기말금액	24,394	64,155

전기	매출채권	미수금	미수수익

기초금액	20,303	6,558	859

설정	9,591	56,825	-

제각	(9,501)	(1,209)	(859)

기타변동	(877)	(2,254)	-

기말금액	19,516	59,920	-

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비(주석36 참조) 및 기타비용(주석37 참조)에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다.

11. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

상품	-	17

저장품	113,777	92,267

기타	4,373	2,598

합계	118,150	94,882

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 358,051백만원(전기: 628,612백만원)입니다.

12. 당기손익인식금융상품

당기말과 전기말 현재 당기손익인식금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

자산

주가정산계약	-	146	-	1,015

부채

이자율스왑계약	-	10,525	-	13,869

총수익스왑계약	-	-	15,960	-

교환권	237	-	-	-

신주인수권	22	-	12,562	-

전환권	-	126,527	-	-

통화스왑계약	-	-	8,029	-

소계	259	137,052	36,551	13,869

13. 금융리스채권당기말과 전기말 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

최소리스료	최소리스료의현재가치	최소리스료	최소리스료의현재가치

1년 이내	-	-	3,077	3,021

1년 초과 5년 이내	2,377	1,875	4,855	4,385

5년 초과	13,434	9,743	14,726	10,497

소계	15,811	11,618	22,658	17,903

차감: 미실현이자수익	(4,193)	(4,755)

가산: 무보증잔존가치의 현가	-	20,770

합계	11,618	38,673

14. 기타금융자산

당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

유동

단기금융상품	4,702	191,885

기타	1,110	1,007

소계	5,812	192,892

비유동

장기금융상품	4,785	9,220

P-CBO(*1)	-	33,042

국공채	6	6

기타(*2)	39,362	-

소계	44,153	42,268

합계	49,965	235,160

(*1) 당기 중 42,717백만원(전기: 11,454백만원)의 손상차손을 인식하였습니다.(*2) 벌크 전용선 사업부문 영업양수도 관련 조건부 대가입니다(주석43 참조).

15. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	16,638	-	19,454	-

선급비용(*)	185,610	258,069	77,563	287

부가세대급금	1,508	-	3,636	-

기타	83	555	4	135

합계	203,839	258,624	100,657	422

(*) 당기말 현재 용선료에 대한 출자전환 및 조건변경과 관련하여 399,985백만원을 계상하고 있습니다(주석46 참조).

16. 매도가능금융자산당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

주식수	지분율(%)	취득원가	장부금액	장부금액

시장성 있는 지분증권

㈜KB금융지주	327,462	0.08	11,727	14,016	67,001

대한해운㈜	103,141	0.42	7,284	1,774	1,960

팬오션㈜	216,615	0.04	1,028	864	799

소계	20,039	16,654	69,760

시장성 없는 지분증권

㈜한국경제신문	195,797	1.05	2,318	976	976

㈜제이티비씨	300,000	0.27	1,500	1,604	1,556

㈜채널에이	300,000	0.37	1,500	1,604	1,556

부산컨테이너터미널㈜	1,324,600	8.33	6,623	6,899	2,711

한국해양보증보험㈜	400,000	0.78	2,000	2,079	2,016

피에스에이현대부산신항만㈜ (구, 현대부산신항만㈜)	400,000	10.00	2,000	2,144	-

㈜현대경제연구원	141,400	17.68	2,076	333	-

기타	-	-	25,256	1	1

소계	43,273	15,640	8,816

합계	63,312	32,294	78,576

17. 관계기업투자

(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

기업명	소재국가	지분율(%)	당기말	전기말

취득원가	순자산가액	장부금액	취득원가	순자산가액	장부금액

케이비증권㈜(구, 현대증권㈜)(*2)	한국	-	-	-	-	673,297	732,419	701,509

현대유엔아이㈜	한국	27.28	4,133	1,499	4,223	4,133	2,940	5,664

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	네덜란드	20	109,375	69,339	69,427	102,594	70,757	70,846

㈜양산아이시디(*1)	한국	4.9	600	117	382	600	125	391

한국선주상호보험조합(*1)	한국	11.55	871	8,192	8,192	871	5,525	5,525

한국국제터미널(*1)	한국	5.55	591	(231)	-	591	(418)	-

코리아엘엔지트레이딩㈜(*1)	한국	18	560	920	1,097	560	827	1,003

현대코스코로지스틱스㈜(*1)	한국	10	478	540	540	478	489	489

훈춘포스코현대물류단지개발유한공사(*1)	중국	16	17,356	15,625	15,625	17,356	16,376	16,376

현대엘엔지해운㈜	한국	20	100,000	133,021	102,263	100,000	128,212	112,472

이지스일호㈜	한국	30	102,201	96,144	-	102,201	108,097	53,422

㈜현대아산(*2)	한국	-	-	-	-	35,773	16,465	35,825

㈜현대경제연구원(*3)	한국	-	-	-	-	168	479	479

합계	336,165	325,166	201,749	1,038,622	1,082,293	1,004,001

(*1) 의결권의 20% 미만을 보유하고 있으나, 해당 기업의 이사회에 참여하는 등 주요 영업 및 재무정책 결정에 유의적 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 포함하였습니다.(*2) 당기 중 케이비증권㈜(구, 현대증권㈜) 보통주 53,070,736주 및 현대아산㈜ 보통주 8,087,753주를 1,224,178백만원 및 37,031백만원에 매각하였습니다.(*3) 당기 중 유의적인 영향력을 상실하여 매도가능금융자산으로 재분류하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기	기초금액	취득	처분	이익(손실)중 지분	지분법자본변동	지분법이익잉여금변동	환입(손상)	대체(*1)	배당	보고기간말

케이비증권㈜(구, 현대증권㈜)	701,509	-	(741,863)	12,207	13,878	-	40,804	-	(26,535)	-

현대유엔아이㈜	5,664	-	-	(1,448)	3	4	-	-	-	4,223

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	70,846	6,781	-	(7,545)	(655)	-	-	-	-	69,427

㈜양산아이시디	391	-	-	(9)	-	-	-	-	-	382

한국선주상호보험조합	5,525	-	-	2,667	-	-	-	-	-	8,192

한국국제터미널	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

코리아엘엔지트레이딩㈜	1,003	-	-	64	30	-	-	-	-	1,097

현대코스코로지스틱스㈜	489	-	-	51	-	-	-	-	-	540

훈춘포스코현대물류단지개발유한공사	16,376	-	-	(274)	(477)	-	-	-	-	15,625

현대엘엔지해운㈜	112,472	-	-	(15,002)	3,856	937	-	-	-	102,263

이지스일호㈜	53,422	-	-	(47,033)	(2,477)	(130)	(3,782)	-	-	-

㈜현대아산	35,825	-	(35,804)	-	(21)	-	-	-	-	-

㈜현대경제연구원	479	-	-	(144)	-	(2)	-	(333)	-	-

합계	1,004,001	6,781	(777,667)	(56,466)	14,137	809	37,022	(333)	(26,535)	201,749

전기	기초금액	취득	대체(*2)	이익(손실)중 지분	지분법자본변동	지분법이익잉여금변동	배당	기타(*2)	보고기간말

케이비증권㈜(구, 현대증권㈜)	629,372	-	-	67,808	6,478	505	(2,654)	-	701,509

현대유엔아이㈜	8,067	-	-	(1,458)	(6)	(387)	(552)	-	5,664

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	70,868	10,632	-	(7,939)	(2,715)	-	-	-	70,846

㈜양산아이시디	401	-	-	(10)	-	-	-	-	391

한국선주상호보험조합	4,936	-	-	589	-	-	-	-	5,525

한국국제터미널	-	-	-	-	-	-	-	-	-

코리아엘엔지트레이딩㈜	985	-	-	(28)	52	(6)	-	-	1,003

현대코스코로지스틱스㈜	468	-	-	21	-	-	-	-	489

한누리㈜	927	-	-	-	-	-	-	(927)	-

훈춘포스코현대물류단지개발유한공사	13,659	3,313	-	(726)	130	-	-	-	16,376

현대엘엔지해운㈜	108,386	-	-	(2,113)	7,045	(846)	-	-	112,472

이지스일호㈜	101,982	-	-	(37,478)	(5,091)	(5,991)	-	-	53,422

현대아산㈜	-	-	35,773	45	22	(15)	-	-	35,825

현대경제연구원㈜	-	-	168	240	-	71	-	-	479

합계	940,051	13,945	35,941	18,951	5,915	(6,669)	(3,206)	(927)	1,004,001

(*1) 당기 중 유의적인 영향력을 상실함에 따라 매도가능금융자산으로 재분류하였습니다.(*2) 전기 중 현대아산㈜와 현대경제연구원㈜에 대한 지배력을 상실함에 따라 관계기업투자로대체하였으며, 현대아산㈜에 대한 지배력 상실에 따라 한누리㈜에 대한 유의적 영향력을 상실하였습니다.

(3) 주요 관계기업에 대한 주요 재무정보는 아래와 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	당기

자산	부채	자본	매출	순손익

현대유엔아이㈜	51,020	45,523	5,497	108,130	(5,309)

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	853,944	507,250	346,694	78,021	(37,723)

㈜양산아이시디	95,233	92,853	2,380	3,687	21

한국선주상호보험조합	78,907	8,050	70,857	27,413	23,341

한국국제터미널	27,059	31,225	(4,166)	36,504	3,368

코리아엘엔지트레이딩㈜	801,138	796,029	5,109	12,556	353

현대코스코로지스틱스㈜	12,326	6,927	5,399	5,033	509

훈춘포스코현대물류단지 개발유한공사	113,303	15,644	97,659	21,505	(1,712)

현대엘엔지해운㈜	972,145	639,592	332,553	120,155	41

이지스일호㈜	320,499	18	320,481	1,195,603	(17,917)

구분	전기말	전기

자산	부채	자본	매출	순손익

케이비증권㈜(구, 현대증권㈜)	23,777,993	20,477,159	3,300,834	4,267,218	279,552

현대유엔아이㈜	78,686	67,906	10,780	128,463	(2,760)

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	842,704	488,917	353,787	5,093	(39,696)

㈜양산아이시디	100,928	98,367	2,561	2,332	128

한국선주상호보험조합	93,752	45,957	47,795	51,065	5,458

한국국제터미널	24,566	32,100	(7,534)	32,397	1,174

코리아엘엔지트레이딩㈜	814,449	809,854	4,595	2,907	(160)

현대코스코로지스틱스㈜	12,402	7,511	4,891	4,346	211

훈춘포스코현대물류단지개발유한공사	106,941	4,589	102,352	2,184	(4,561)

현대엘엔지해운㈜	986,107	665,578	320,529	145,665	20,094

이지스일호㈜	1,151,218	756,439	394,779	1,213,786	2,200

현대아산㈜	233,736	185,008	48,728	147,666	134

현대경제연구원㈜	4,715	3,360	1,355	16,937	678

(4) 전기말 현재 시장성 있는 관계기업 보유 지분의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	전기말

보유주식수(단위: 주)	주당시장가(단위: 원)	공정가치	장부금액

케이비증권㈜(구, 현대증권㈜) 보통주식	53,070,736	6,600	350,267	701,509

18. 공동기업투자

(1) 당기말과 전기말 현재 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

기업명	소재 국가	지분율(%)	당기말	전기말

취득원가	순자산가액	장부금액	취득원가	순자산가액	장부금액

Netruck Franz Co., LTD.	홍콩	40	4,435	5,365	5,365	4,435	5,080	5,080

상해국제선박대리유한공사	중국	49	125	1,068	1,068	125	1,061	1,061

피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜)(*)	한국	-	-	-	-	10,000	20,973	-

HYUNDAI FAR EAST S.A.	파나마	50	539	-	-	539	-	-

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	홍콩	50	2,927	2,745	2,845	2,927	2,156	2,255

산동교운현대물류유한공사	중국	50	9,050	9,431	9,431	9,050	9,102	9,102

합계	17,076	18,609	18,709	27,076	38,372	17,498

(*) 당기 중 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜) 보통주 1,600,001주를 79,600백만원에 매각하여 유의적인 영향력을 상실함에 따라 잔여지분에 대하여 매도가능금융자산으로 재분류하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기	기초금액	이익(손실)중 지분	대체(*)	지분법자본변동	배당	보고기간말

Netruck Franz Co., LTD.	5,080	125	-	160	-	5,365

상해국제선박대리유한공사	1,061	107	-	(34)	(66)	1,068

피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜)	-	-	(4,171)	4,171	-	-

HYUNDAI FAR EAST S.A.	-	-	-	-	-	-

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	2,255	792	-	76	(278)	2,845

산동교운현대물류유한공사	9,102	599	-	(270)	-	9,431

합계	17,498	1,623	(4,171)	4,103	(344)	18,709

전기	기초금액	이익(손실)중 지분	지분법자본변동	지분법이익잉여금변동	배당	보고기간말

Netruck Franz Co., LTD.	4,646	118	316	-	-	5,080

상해국제선박대리유한공사	980	144	9	(4)	(68)	1,061

피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜)	-	-	-	-	-	-

HYUNDAI FAR EAST S.A.	-	-	-	-	-	-

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	1,890	238	127	-	-	2,255

산동교운현대물류유한공사	8,751	291	60	-	-	9,102

합계	16,267	791	512	(4)	(68)	17,498

(*) 당기 중 유의적인 영향력을 상실함에 따라 매도가능금융자산으로 재분류하였습니다.

(3) 주요 공동기업투자에 대한 주요 재무정보는 아래와 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	당기

자산	부채	자본	매출	순손익

Netruck Franz Co., LTD.	13,688	274	13,414	942	313

상해국제선박대리유한공사	2,656	477	2,179	5,328	218

HYUNDAI FAR EAST S.A.	-	-	-	-	-

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	10,271	4,781	5,490	45,006	1,630

산동교운현대물류유한공사	24,104	5,241	18,863	12,532	1,198

구분	전기말	전기

자산	부채	자본	매출	순손익

Netruck Franz Co., LTD.	12,929	231	12,698	739	295

상해국제선박대리유한공사	3,050	885	2,165	4,915	292

피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜)	227,695	181,435	46,260	131,180	16,944

HYUNDAI FAR EAST S.A.	-	-	-	-	-

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	8,310	3,999	4,311	29,751	556

산동교운현대물류유한공사	23,499	5,295	18,204	8,274	718

19. 유형자산

(1) 당기와 전기 중 유형자산 증감내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기	기초금액	취득액	기타증감(*1)	처분액	감가상각비	중단영업	손상차손(*2)	표시통화환산손익	기말금액

토지	21,067	-	-	-	-	(19,496)	-	49	1,620

건물	157,368	-	-	(269)	(1,258)	(139,658)	-	(399)	15,784

구축물	545	155	-	(44)	(61)	-	-	23	618

선박	2,853,112	116,546	56,906	(143,131)	(132,768)	(363,260)	(467,683)	72,325	1,992,047

차량운반구	633	112	-	(44)	(169)	-	-	(10)	522

공기구비품	257,631	6,166	(603)	(952)	(39,029)	(8,946)	-	5,977	220,244

기계장치	41,779	4,224	666	(2)	(6,307)	-	-	1,260	41,620

건설중인자산	90,992	73,928	(79,203)	-	-	(81,386)	-	(2,179)	2,152

기타의유형자산	2,904	61	-	-	(1,019)	(350)	-	11	1,607

합계	3,426,031	201,192	(22,234)	(144,442)	(180,611)	(613,096)	(467,683)	77,057	2,276,214

전기	기초금액	취득액	기타증감(*1)	처분액	감가상각비	중단영업	손상차손(*2)	표시통화환산손익	기말금액

토지	232,534	64	(23,440)	-	-	(189,645)	-	1,554	21,067

건물	335,259	120	-	(6,811)	(8,544)	(162,912)	-	256	157,368

구축물	36,566	-	13	-	(2,118)	(33,952)	-	36	545

선박	3,206,415	7,415	(98,501)	(122,179)	(158,322)	-	(148,132)	166,416	2,853,112

차량운반구	943	244	-	(9)	(256)	(283)	-	(6)	633

공기구비품	289,412	4,096	(673)	(1,243)	(44,758)	(5,578)	-	16,375	257,631

기계장치	36,344	7,246	387	(37)	(4,640)	(8)	-	2,487	41,779

건설중인자산	96,830	127,364	(54,941)	(65,328)	-	(1,886)	(11,779)	732	90,992

기타의유형자산	20,747	280	3,786	-	(1,684)	(20,363)	-	138	2,904

합계	4,255,050	146,829	(173,369)	(195,607)	(220,322)	(414,627)	(159,911)	187,988	3,426,031

(*1) 건설중인자산의 본계정대체 등이 포함되어 있습니다.(*2) 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 컨테이너부문 및 벌크선박은 해운업 경기침체 및 영업손실의 누적 등으로 손상검사가 수행되었으며, 컨테이너부문에 대해 393,938백만원(전기: 98,141백만원), 벌크선박에 대해 73,745백만원(전기: 71,887백만원)의 손상차손을 인식하였습니다. 동 손상금액은 현금창출단위에 배분된 영업권이 존재하지 않았으므로 계상된 유형자산인 선박 등에 배분되었습니다. 동 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 및 공정가치에 근거하여 산출되었으며, 손상차손은 기타비용으로 계상되었습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율은 12.29%(전기: 9.87%)입니다. 한편, 전기에 사용가치가 상승한 일부 벌크 선박에 대해 10,117백만원의 손상차손환입을 인식하였습니다.

당기 감가상각비 중 176,587백만원(전기: 214,257백만원)은 매출원가, 4,024백만원(전기: 6,065백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 자본화된 차입원가 금액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

과목	당기	전기

자본화이자율	금액	자본화이자율	금액

건설중인자산	6.9%, LIBOR+3.3%	536	6.9%, LIBOR+3.3%	2,198

(3) 당기말과 전기말 현재 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

담보제공자산	장부금액	관련 계정과목	관련 금액	담보설정액	담보권자

당기말	전기말	당기말	전기말

선박(*1)	1,867,387	2,671,126	(*5)	1,365,890	1,739,317	(*5)	한국산업은행 등

42,580	54,340	237,264	245,715	715,505	ABN AMRO Bank N.V. 등

25,687	34,124	64,396	65,275	36,255	㈜우리은행(홍콩) 등

47,140	65,900	장기차입금	58,512	132,000	51,000	한국산업은행 등

178,034	223,507	193,360

토지/건물(*2)	37,896	36,495	32,600

토지(*3)	-	19,496	-	55,000	-	한국산업은행,전북은행

건물(*3)	-	140,393

기계장치	-	9,112	매출원가(*4)	-	-	-	Taiwan InternationalPorts Corporation

(*1) 공동담보가 포함되어 있습니다.(*2) 투자부동산으로 분류된 토지와 건물이 포함되어 있습니다.(*3) 전기말 현재 상기 토지와 건물은 부동산담보신탁의 형태로 한국산업은행에 수탁되어 있습니다.(*4) 터미널 토지 및 시설 임차료입니다.(*5) 선박 관련 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다.

(4) 금융리스 이용내역 연결회사는 일부 공기구비품 및 기계장치 등에 대하여 금융리스계약을 체결하였습니다. 리스기간은 3~15년입니다. 금융리스계약에 의해 취득한 유형자산 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

원가- 자본화된금융리스	409,201	404,460

감가상각누계액	(199,162)	(168,227)

순장부금액	210,039	236,233

(5) 운용리스 이용내역지배기업은 2012년 중 본사 건물 및 토지(투자부동산 포함)를 146,230백만원에 매각한 후 재리스하여 사용하고 있으며, 당기 중 지급한 리스료는 7,204백만원(전기: 8,047백만원)입니다. 또한 2013년 중 일부 공기구비품을 매각 후 재리스하여 사용하고있으며, 당기 중 지급한 리스료는 16,772백만원(전기 : 17,251백만원)입니다. 당기말과 전기말 현재 동 운용리스계약의 미래최소리스료의 합계는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

건물 및 토지	공기구비품	건물 및 토지	공기구비품

1년 이하	7,204	9,902	8,248	16,266

1년 초과 ~ 5년 이하	4,049	2,043	13,137	11,584

합계	11,253	11,945	21,385	27,850

또한 연결회사는 당기말 현재 단순 나용선계약(BBC: 4건)과 선원부정기용선계약(TC: 78건)을 체결하고 운용리스로 처리하고 있으며, 기계장치 등에 대해 Huntington National Bank등과 운용리스계약을 체결하고 있습니다. 당기 중 비용으로 인식된 리스료는 1,846,667백만원(전기: 1,958,832백만원)입니다. 당기말 현재 해지불능전대리스에서 수령하게 될 것으로 기대되는 미래의 최소전대리스료의 합계는 25,839백만원(전기말: 34,995백만원)입니다.

당기말과 전기말 현재 단순 나용선계약(BBC), 선원부정기용선계약(TC) 및 운용리스계약의 미래 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

1년 이하	911,238	888,357

1년 초과 ~ 5년 이하	2,890,891	2,931,084

5년 초과	1,699,205	1,638,714

합계	5,501,334	5,458,155

20. 투자부동산

(1) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기	기초금액	감가상각비	표시통화환산손익	기말금액

토지	33,877	-	1,393	35,270

건물	1,067	(32)	32	1,067

합계	34,944	(32)	1,425	36,337

전기	기초금액	처분액	대체	감가상각비	표시통화환산손익	기말금액

토지	9,789	-	23,440	-	648	33,877

건물	4,119	(3,016)	-	(71)	35	1,067

합계	13,908	(3,016)	23,440	(71)	683	34,944

(2) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

토지	45,720	43,981

건물	1,112	1,095

합계	46,832	45,076

(3) 당기와 전기 중 투자부동산에서 발생한 수익 및 비용은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

임대수익	323	240

운영비용	(32)	(30)

합계	291	210

(4) 운용리스 제공내역연결회사는 소유하고 있는 투자부동산을 운용리스로 제공하고 있으며, 리스기간은 1~3년입니다. 당기말과 전기말 현재 해지불능운용리스에 따른 미래 최소리스료는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

1년 이내	570	179

21. 무형자산

(1) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기	영업권	사용권	소프트웨어	기타무형자산	합 계

기초금액	5,257	3,501	11,025	34,202	53,985

취득	-	-	55	12,100	12,155

대체	-	-	(12)	(44)	(56)

처분	-	-	-	(15,565)	(15,565)

상각액	-	(237)	(4,771)	(772)	(5,780)

중단영업	-	-	(248)	(11,972)	(12,220)

표시통화환산손익	(501)	100	146	(2,576)	(2,831)

기말금액	4,756	3,364	6,195	15,373	29,688

전기	영업권	사용권	소프트웨어	기타무형자산	합 계

기초금액	30,792	3,509	17,007	127,870	179,178

취득	-	-	548	338	886

대체	-	-	421	(421)	-

처분	-	-	-	(4,439)	(4,439)

상각액	-	(232)	(7,302)	(5,257)	(12,791)

손상차손	(6)	-	-	(4,310)	(4,316)

중단영업	(25,837)	-	(476)	(81,161)	(107,474)

표시통화환산손익	308	224	827	1,582	2,941

기말금액	5,257	3,501	11,025	34,202	53,985

무형자산상각비는 포괄손익계산서상 998백만원(전기: 4,944백만원)은 매출원가에, 4,782백만원(전기: 7,847백만원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다.

22. 매입채무및기타채무

당기말과 전기말 현재 매입매무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

매입채무	442,766	521,664

미지급금	64,692	64,843

미지급비용	24,361	36,342

합계	531,819	622,849

23. 차입금 등

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금 등의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	-	-	681,527	-

장기차입금	118,159	1,776,840	457,879	1,728,358

현재가치할인차금	-	(103,370)	-	-

사 채	16,812	1,087,432	1,320,837	581,300

사채할인발행차금	(729)	(417,536)	(30,178)	(883)

합 계	134,242	2,343,366	2,430,065	2,308,775

(2) 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

내역	차입처	금액

일반차입	㈜하나은행	37,400

㈜경남은행	7,000

㈜국민은행	40,000

한국산업은행	132,000

당좌차월	㈜우리은행 등	29,047

외화차입	㈜우리은행(런던)	46,880

주식담보대출	현대엘리베이터	139,200

메리츠종합금융증권	250,000

합 계	681,527

(3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

내역	차입처	연이자율(%)	금액

당기말	당기말	전기말

일반차입	농협은행㈜	1	12,780	50,000

한국산업은행	-	-	45,000

㈜국민은행	1	5,798	-

㈜하나은행	1	7,400	-

㈜전북은행	-	-	10,000

당좌대출	㈜우리은행	1	14,900	-

㈜신한은행	1	4,000	-

장비차입	한국산업은행	1	52,872	54,937

운영자금대출	한국산업은행	1	58,512	-

외화대출	한국산업은행	-	-	23,440

KDB IRELAND LIMITED	3ML_USD+4.80	77,344	75,008

기타(*1)	Danaos 등	3	146,359	-

현지금융	City National Bank	-	-	2,405

Apollo Capital Management	13	149,143	131,503

선박차입금 등(*2)	한국산업은행	LIBOR+1.05~3.40	510,401	549,756

㈜우리은행	LIBOR+1.05~1.2, 5.39	38,492	39,305

한국수출입은행	LIBOR+1.05~3, 5.39	185,090	246,046

중소기업은행	LIBOR+1.20	21,637	21,719

한국자산관리공사	3.95	13,032	-

Sumitomo Mitsui Banking Corporation	LIBOR+1.05, 5.39	10,502	36,296

Nordea	LIBOR+1.10, 5.39	1,140	2,857

BNP Paribas	-	-	49,145

Credit Agricole CIB Bank	LIBOR+1.05~3.40, 5.39	87,990	148,373

DNB Asia Ltd.	LIBOR+2.75~3.40	100,559	171,548

SOCIETE GENERALE	LIBOR+1.25, 5.42	3,262	4,287

Bayerische Landesbank	LIBOR+1.20	21,121	21,719

Commerzbank AG /Hong kong	LIBOR+1.25, 5.42	3,263	4,287

HSBC	LIBOR+1.05, 5.39	10,502	11,724

ABN AMRO	LIBOR+2.75~3.40	100,569	147,229

KOMARF 선박투자회사	6.00~7.00	154,996	153,942

KSF 선박투자회사	5.90~6.00	72,133	71,622

세계로선박금융 선박투자회사	8.2	31,202	61,742

하이수은에코쉽1호	-	-	7,586

㈜국민은행	-	-	15,721

하이수은에코쉽1호	-	-	22,758

기타	-	-	6,282

합 계	1,894,999	2,186,237

차감: 유동성대체분	(118,159)	(457,879)

차감: 현재가치할인차금	(103,370)	-

차 감 계	1,673,470	1,728,358

(*1) 용선료에 대한 출자전환 및 조건변경 관련 차입금입니다(주석46 참조).(*2) 선박이 담보로 제공되어 있습니다(주석19 참조).

(4) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	금액

당기말	당기말	전기말

176-2회	2011.04.07	2021.04.07	1	50,914	120,000

177-2회	2011.07.07	2021.04.07	1	76,449	240,000

179-2회	2012.03.28	2021.04.07	1	28,130	60,000

180회	2012.07.03	2021.04.07	1	99,798	330,000

182-1회	2014.04.07	2026.06.30	1	44,800	84,000

182-2회	2014.04.07	2026.06.30	1	3,600	16,800

182-3회	2014.04.07	2026.06.30	1	5,600	11,780

183-1회	2014.07.07	2026.06.30	1	14,400	52,000

183-2회	2014.07.07	2026.06.30	1	1,550	7,200

183-3회	2014.07.07	2026.06.30	1	2,400	5,048

184-1회	2015.02.06	2026.06.30	1	52,800	132,000

184-2회	2015.02.06	2026.06.30	1	5,168	26,400

184-3회	2015.02.06	2026.06.30	1	8,800	18,514

185-1회	2015.03.30	2026.06.30	1	38,400	120,000

185-2회	2015.03.30	2026.06.30	1	4,350	19,200

185-3회	2015.03.30	2026.06.30	1	4,944	13,462

제186회	2015.09.10	2026.06.30	1	4,274	64,149

187-1회	2015.10.22	2026.06.30	1	40,800	102,000

187-2회	2015.10.22	2026.06.30	1	6,443	20,400

187-3회	2015.10.22	2026.06.30	1	-	14,305

188-1회	2015.10.22	2026.06.30	1	53,750	134,400

188-2회	2015.10.22	2026.06.30	1	8,050	26,900

188-3회	2015.10.22	2026.06.30	1	-	18,827

189회(*)	2016.08.02	2019.06.30	-	202,936	-

190회(*)	2016.12.19	2021.06.30	1	329,076	-

교환사채	2013.05.09	2018.05.09	1	16,812	100,672

기타	2013.08.14	2016.08.14	-	-	164,080

합 계	1,104,244	1,902,137

차감: 유동성대체분	(16,812)	(1,320,837)

차감: 사채할인발행차금	(417,536)	(883)

차 감 계	669,896	580,417

(*) 연결회사가 당기 중 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구분	기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 189회	기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 190회

액면가액/발행가액	200,000백만원	300,000백만원

만기이자율	0.5%	3%

행사가액 조정내역	9,653원(기준가 하회하는 주식관련사채 발행)	-

전환조건	전환가격: 9,530원/주,전환청구기간: 2017년 8월 2일 ~ 2019년 6월 29일	전환가격: 6,269원/주,전환청구기간: 2017년 12월 19일 ~ 2021년 6월 29일

특별조건	만기일에 상환되지 않거나 전환청구기간동안 주식으로 전환되지 않는 경우 만기에 일반 대출채권으로 전환되며, 전환권 행사로 취득한 주식은 2021년 6월 30일까지 처분이 제한됨	전환권 행사로 취득한 주식은 2021년 6월 30일까지 처분이 제한됨

24. 유동성장기부채당기말과 전기말 현재 유동성장기부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	차입처 등	당기말	전기말

장기차입금	한국산업은행 등	118,159	457,879

금융리스부채	H Shipping S.A. 등	34,347	42,282

사채	한국산업은행 등	16,812	1,320,837

소 계	169,318	1,820,998

차감: 현재가치할인차금	(2,169)	(3,115)

차감: 사채할인발행차금	(729)	(30,178)

합 계	166,420	1,787,705

25. 금융리스부채

당기말과 전기말 현재 설비임차 등의 금융리스계약과 관련된 금융리스부채의 내역은다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

최소리스료	최소리스료의현재가치	최소리스료	최소리스료의현재가치

1년 이내	34,347	32,178	42,282	39,167

1년 초과 5년 이내	46,134	40,197	78,155	66,034

5년 초과	7,472	5,321	12,200	9,167

소 계	87,953	77,696	132,637	114,368

차감: 유동성대체	(32,178)	(39,167)

차감: 현재가치 조정금액	(10,257)	(18,269)

합 계	45,518	75,201

26. 충당부채

연결회사는 용선한 TC(Time charter)선박으로부터 기대되는 대선수익이 관련 용선료에 미달되는 경우 그 차액과 진행중인 항차에서 손실이 예상되는 금액 등을 손실부담충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 용대선분쟁, 화물클레임 등과 관련하여 연결회사가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액을 소송충당부채로 계상하고 있습니다. 당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기	손실부담충당부채	소송충당부채	합계

기초	34,808	4,487	39,295

증감	35,780	26,520	62,300

기말	70,588	31,007	101,595

유동항목	70,572	-	70,572

비유동항목	16	31,007	31,023

전기	손실부담충당부채	소송충당부채	합계

기초	32,566	2,129	34,695

증감	2,242	2,358	4,600

기말	34,808	4,487	39,295

유동항목	34,773	-	34,773

비유동항목	35	4,487	4,522

27. 순확정급여부채

(1) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채 금액의 산정내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	70,847	77,652

사외적립자산의 공정가치	(54,002)	(50,085)

재무상태표상 순확정급여부채	16,845	27,567

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기	전기

기초	77,652	88,083

당기근무원가	9,930	13,360

이자비용	1,598	2,601

정산손익	-	-

재측정요소

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	-	(3,600)

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	2,014	4,374

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(2,139)	674

제도에서의 지급

- 급여의 지급	(18,261)	(11,517)

- 정산	-	-

사업결합(중단영업)	(454)	(16,612)

기타	507	289

기말	70,847	77,652

(3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기	전기

기초	50,085	50,042

이자수익	1,197	1,740

재측정요소	(499)	(682)

사용자의 기여금	11,428	8,263

제도에서의 지급

- 급여의 지급	(8,090)	(6,223)

- 정산	-	-

사업결합(중단영업)	(202)	(3,160)

기타	83	105

기말	54,002	50,085

(4) 당기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

정기예금	24,923	16,547

금리변동형보험	-	4,746

원리금보장형 ELS/DLS	2,459	23,578

이율보증형보험	439	2,617

기타	26,181	2,597

합 계	54,002	50,085

(5) 당기말과 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다(단위:%).

구 분	당기말	전기말

할인율	2.82~3.84	2.89~3.26

기대임금상승률	3.00~4.35	2.50~4.84

(6) 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	주요 가정의 변동	부채금액의 변동

할인율	1% 증가/감소	6.01% 감소/6.36% 증가

임금상승률	1% 증가/감소	6.30% 증가/6.06% 감소

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

연결회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 15,294백만원이며, 확정급여채무의 가중평균만기는 6.30년입니다.

28. 기타금융부채

당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

예수보증금	8,791	7,455

장기미지급금	7,217	6,683

기타	-	19

합계	16,008	14,157

29. 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

예수금	9,181	-	8,952	-

선수금	3,177	911	2,867	1,018

선수수익	-	-	12,155	-

장기종업원급여채무	-	689	-	775

기타	15,192	-	14,157	-

합 계	27,550	1,600	38,131	1,793

30. 자본금과 주식발행초과금

(1) 당기말 현재 연결회사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	수권주식수(주)	발행주식수(주)	액면가액	자본금

보통주	540,000,000	177,861,977	5,000원	889,310

우선주	60,000,000	1,857,857	5,000원	9,289

합계	600,000,000	179,719,834	898,599

(2) 당기와 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:주, 백만원).

구 분	발행주식수	보통주자본금	우선주자본금	주식발행초과금

전기초	182,278,229	846,366	65,025	1,152,333

유상증자	35,000,000	175,000	-	58,429

신주인수권 행사	19,217,036	96,085	-	(1,725)

전기말	236,495,265	1,117,451	65,025	1,209,037

당기초	236,495,265	1,117,451	65,025	1,209,037

유상증자(*1)	157,292,727	786,464	-	364,572

신주인수권 행사	2,012	10	-	(195)

무상감자(*2)	(214,070,170)	(1,014,615)	(55,736)	-

당기말	179,719,834	889,310	9,289	1,573,414

(*1) 당기 중 재무구조 개선 및 유동성 확보를 위하여 유상증자를 실시하였으며, 이에 따라 2월 22일 및 7월 22일에 각각 30,000백만원 및 1,121,036백만원(출자전환 포함)이 납입완료되었습니다.(*2) 당기 중 결손보전 및 재무구조 개선을 위해 4월 22일에 7:1 무상감자를 실시하였으며, 8월 18일에 최대주주 및 특수관계자를 대상으로 7:1 무상감자를 실시하였습니다.

31. 기타불입자본

당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

주식발행초과금	1,573,414	1,209,037

감자차익	44,454	44,454

기타자본잉여금	3,021	3,022

자기주식처분손실	(83,364)	(83,309)

합 계	1,537,525	1,173,204

32. 결손금

(1) 당기말과 전기말 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

법정적립금(*)	43,624	43,624

임의적립금	-	1,932

미처리결손금	(1,528,882)	(2,114,610)

합 계	(1,485,258)	(2,069,054)

(*) 연결회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

33. 기타자본구성요소당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산평가손익	(2,428)	(25,102)

지분법자본변동	(1,918)	(20,158)

표시통화환산손익	5,180	(23,940)

해외사업장환산외환차이	2,367	435

신종자본증권(*)	19,880	19,880

기타의포괄손익	1,379	1,379

합 계	24,460	(47,506)

(*) 연결회사는 2012년 중 신종자본증권을 발행하였으며, 상대방에게 금융자산 인도에 대한계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본 내 기타자본구성요소로 분류하였습니다. 이와 관련된 주요내역은 다음과 같습니다.

구분	내역

발행금액	200억원

만기	매 30년, 연장가능

금리	7.05%이며 5년 이후 금리 조정

이자지급	회사의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부 지급하지 아니할 수 있으나, 직전 12개월간 주식배당결의, 주식매입, 상환, 이익소각이 발생한 경우 이자지급을정지할 수 없음

34. 매출액

당기와 전기 중 매출액의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

운송수익	3,434,839	4,369,249

대선수익	882,922	1,007,665

기타수익	267,049	268,143

합계	4,584,810	5,645,057

35. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

계정과목	당기	전기

재고자산의 변동 등	358,051	628,612

용선료	1,798,141	1,879,305

항비	274,049	303,305

화물비	1,592,296	1,656,160

기기비	478,001	523,030

종업원급여	221,152	260,882

감가상각비 등(*1)	186,423	233,184

터미널비	30,851	24,565

기타	506,315	685,346

중단영업의 비용	(27,078)	(270,005)

합계(*2)	5,418,201	5,924,384

(*1) 유형자산 및 투자부동산 감가상각비, 무형자산상각비가 포함되어 있습니다.(*2) 매출원가 및 판매비와관리비의 합계입니다.

36. 판매비와관리비 당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

급여 등	146,918	169,564

퇴직급여	5,575	11,204

대손상각비	7,983	9,591

광고선전비	5,097	10,398

지급수수료	40,026	30,408

전산비	31,385	33,214

복리후생비	22,854	24,174

감가상각비 등(*)	8,838	13,983

여비교통비	5,061	6,314

임차료	22,019	25,978

기타	22,778	37,664

중단영업의 판매관리비	(1,883)	(43,263)

합계	316,651	329,229

(*) 유형자산 및 투자부동산 감가상각비, 무형자산상각비가 포함되어 있습니다.

37. 기타수익 및 기타비용

당기와 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

기타수익	외화자산ㆍ부채 관련 이익	92,453	61,433

유형자산처분이익	1,705	11,910

투자부동산처분이익	-	4,490

유형자산손상차손환입	-	10,117

무형자산처분이익	189	-

대손충당금환입	2,847	-

기타	8,965	7,179

중단영업의 기타수익	(143)	(1,385)

소계	106,016	93,744

기타비용	외화자산ㆍ부채 관련 손실	81,999	83,571

기타의대손상각비	11,201	61,951

유형자산처분손실	96,839	23,279

무형자산처분손실	1,105	507

유형자산손상차손	467,683	170,028

무형자산손상차손	-	4,316

사업부매각손실	17,514	-

매각예정자산손상차손	18,394	49,277

기타	67,293	12,002

중단영업의 기타비용	(17,683)	(20,653)

소계	744,345	384,278

38. 금융수익 및 금융비용

(1) 당기와 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

이자수익	6,017	11,247

배당금수익	5,772	6,917

파생상품거래이익	774	19,411

파생상품평가이익	34,564	4,200

매도가능금융자산처분이익	3,022	12,642

채무조정이익	685,584	-

사채상환이익	12,962	-

외화자산ㆍ부채 관련 이익	93,038	180,008

기타	-	68

중단영업의 금융수익	(411)	(4,071)

합계	841,322	230,422

(2) 당기와 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

이자비용	193,217	267,831

파생상품평가손실	1,137	14,573

파생상품거래손실	13,789	13,186

금융수수료	11,984	20,340

기타금융자산손상차손	42,717	11,454

매도가능금융자산손상차손	-	389

외화자산ㆍ부채 관련 손실	92,177	21,012

기타	-	309

중단영업의 금융비용	(4,494)	(17,182)

합계	350,527	331,912

39. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세	6,017	9,189

이연법인세

일시적차이의 증감	9,690	1,043

계속사업의 법인세비용	15,707	10,232

중단영업의 법인세비용	-	397

(2) 당기와 전기 중 법인세차감전순손익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

법인세비용차감전순손실	(468,456)	(617,161)

적용세율에 따른 법인세수익	(119,667)	(149,418)

조정사항

비과세수익	109,991	11,848

비공제비용	(142,185)	(23,131)

기타	167,568	171,330

법인세비용	15,707	10,629

(3) 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

매도가능증권평가손익	(566)	231

(4) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	61,214	37,939

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	433	202

소계	61,647	38,141

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(71,323)	(37,535)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(67)	(111)

소계	(71,390)	(37,646)

이연법인세자산(부채) 순액	(9,743)	495

(5) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채)의 변동은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기	기초금액	증감	기말금액

일시적차이에 대한 이연법인세

매출채권및기타채권	30,720	(16,842)	13,878

종속기업,공동기업및관계기업투자	38,309	(30,533)	7,776

매도가능금융자산	13,780	(1,433)	12,347

유형자산	721	9,819	10,540

무형자산	588	(104)	484

파생상품자산부채	9,767	23,427	33,194

확정급여채무	4,254	(1,797)	2,457

장기종업원급여채무	187	(20)	167

충당부채	9,036	15,546	24,582

외화평가조정	18,014	(2,261)	15,753

금융리스채권	(5,498)	5,498	-

재고자산	21,618	(21,618)	-

매각예정비유동자산	-	4,451	4,451

채무조정	-	(25,016)	(25,016)

기타	(838)	10,124	9,286

소계	140,658	(30,759)	109,899

세무상결손금 및 세액공제에 대한 이연법인세

세무상결손금	651,190	21,110	672,300

미사용세액공제	10,684	(10,632)	52

소 계	661,874	10,478	672,352

합 계	802,532	(20,281)	782,251

전기	기초금액	증감	기말금액

일시적차이에 대한 이연법인세

매출채권및기타채권	25,740	4,980	30,720

종속기업,공동기업및관계기업투자	74,309	(36,000)	38,309

매도가능금융자산	17,447	(3,667)	13,780

유형자산	(20,816)	21,537	721

무형자산	929	(341)	588

파생상품자산부채	2,711	7,056	9,767

확정급여채무	6,416	(2,162)	4,254

장기종업원급여채무	261	(74)	187

충당부채	8,054	982	9,036

외화평가조정	21,521	(3,507)	18,014

금융리스채권	(5,559)	61	(5,498)

재고자산	-	21,618	21,618

기타	(14,870)	14,032	(838)

소 계	116,143	24,515	140,658

세무상결손금 및 세액공제에 대한 이연법인세

세무상결손금	546,571	104,619	651,190

미사용세액공제	11,447	(763)	10,684

소 계	558,018	103,856	661,874

합 계	674,161	128,371	802,532

이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 연결회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있는 바, 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산의 경우 실현가능성에 대한 판단을 토대로 이연법인세부채를 한도로 하여 인식하고 있습니다.

(6) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적차이, 세무상결손금 및 미사용세액공제의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	당기말	전기말	비고

종속기업투자 등	3,070	27,930	처분하지 않을 예정

(73,140)	(73,597)	미배당이익 영구적으로 재투자 가정

102,201	203,968	미래과세소득의 불확실

차감할 일시적차이	417,924	360,274	미래과세소득의 불확실

세무상결손금	2,778,099	2,693,747

미사용세액공제	52	10,684

합계	3,228,206	3,223,006

당기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용결손금 및 미사용세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다(단위:백만원).

연도	미사용결손금	미사용세액공제

2017년	-	52

2021년	186,406	-

2022년	618,268	-

2023년	367,729	-

2024년	267,551	-

2025년	638,316	-

2026년	699,829	-

합 계	2,778,099	52

40. 주당손익

(1) 당기와 전기 중 연결회사의 기본주당손익은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

지배주주지분 귀속 당기순손익

계속영업당기순손익(*1)	(471,078)	(670,695)

중단영업손익	(26,725)	48,785

(497,803)	(621,910)

유통보통주식수(단위:천주)(*2)	93,294	28,441

기본주당손익(단위:원)

계속영업주당손익	(5,050)	(23,582)

중단영업주당손익	(286)	1,715

(5,336)	(21,867)

(*1) 포괄손익계산서상 계속영업당기순손익에서 전환우선주 배당금을 차감하였습니다.(*2) 당기 중 무상감자로 인해 비교표시되는 전기 유통주식수를 소급적용 하였습니다(주석30 참조).

(2) 연결회사의 희석주당손익은 반희석화효과로 인하여 기본주당손익과 동일합니다.

41. 특수관계자거래

(1) 당기와 전기 중 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	특수관계자명	당기	전기

매출 등	매입 등	매출 등	매입 등

공동기업	피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜)	392	13,873	1,581	52,290

관계기업	케이비증권㈜(구, 현대증권㈜)(*)	2,033	15,256	10,193	5,543

롯데글로벌로지스㈜(구, 현대로지스틱스㈜)(*)	30,950	562,925	35,550	559,983

현대아산㈜	-	-	-	-

㈜현대경제연구원	134	21	144	121

양산아이시디㈜	-	56	-	-

현대유엔아이㈜	1,600	30,276	2,089	33,398

한국국제터미널	-	9,201	-	9,139

현대엘엔지해운㈜	13,550	29	6,717	31

소계	48,267	617,764	54,693	608,215

기타	현대엘리베이터㈜(*)	16,125	5,660	6,712	2,973

피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜)	391	12,296	-	-

소계	16,516	17,956	6,712	2,973

채권금융기관협의회	한국산업은행 등	2,465	21,400	-	-

합계	67,640	670,993	62,986	663,478

(*) 해당 회사의 종속기업이 포함되어 있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	특수관계자명	당기말	전기말

채권	채무	채권	채무

공동기업	피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜)	-	-	15,953	8,577

관계기업	케이비증권㈜(구, 현대증권㈜)(*)	-	-	-	-

롯데글로벌로지스㈜(구, 현대로지스틱스㈜)(*)	-	-	1,019	57,025

현대아산㈜	-	-	-	963

㈜현대경제연구원	-	-	1	425

현대유엔아이㈜	17	3,517	-	7,762

한국국제터미널	-	1,237	-	909

현대엘엔지해운㈜	293	318	359	502

소계	310	5,072	1,379	67,586

기타	현대엘리베이터㈜(*)	-	-	5,715	142,394

채권금융기관협의회	한국산업은행 등	-	608,794	-	-

합계	310	613,866	23,047	218,557

(*) 해당 회사의 종속기업이 포함되어 있습니다.

(3) 당기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	회사명	자금대여거래	자금차입거래	현금출자	배당의 수취

대여	회수	차입	상환

관계기업	케이비증권㈜(구, 현대증권㈜)	-	-	-	-	-	30,298

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	6,941	-	-	-	6,781	-

공동기업	HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	-	-	-	-	-	278

상해국제선박대리유한공사	-	-	-	-	-	67

기타	현대엘리베이터㈜	-	-	32,700	171,900	-	-

채권금융기관협의회	한국산업은행 등	-	-	300,000	-	-	-

당기말 현재 채권금융기관에 투자한 현금성자산 및 장단기금융상품은 473,900백만원입니다.한편, 당기말 현재 연결회사는 특수관계자의 차입금 등과 관련하여 정기예금 등을 담보로 제공하고 있으며, 특수관계자의 지분 등과 관련된 약정을 체결하고 있습니다(주석9와 43 참조).

(4) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

지급보증내역	제공받은 회사	여신제공기관	지급보증액

해외리스	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	로테르담항만당국	55,790

장비리스	WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC	BOA / Fifth Third Equipment Finance co.	13,349

Fifth Third Equipment Finance co.	15,699

CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC	Wells Fargo Equipment Finance, Inc.	16,558

Huntington National Bank	4,484

BOA Leasing Capital LLC	346

Fifth Third Equipment Finance co.	7,904

우리사주	회사 임직원	한국증권금융주식회사	3,841

금융채무보증	HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC.	Apollo Capital Management	243,783

선박금융채무보증	현대엘엔지해운㈜	H Shipping S.A.	96,810

H Shipping S.A.	86,194

HD Glory Shipping S.A.	한국수출입은행	7,853

FEG Success Shipping S.A.	22,732

용선이행보증	Legenda Maritimes S.A	에이치라인해운 주식회사	82,153

선박매각 계약금 환급보증	High End 1 Shipping S.A.(Panama)	Minyi 02 Limited (British Virgin Islands)	1,171

High End 2 Shipping S.A.(Panama)	Minyi 03 Limited (British Virgin Islands)	1,171

(5) 당기와 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

단기종업원급여	2,037	3,672

퇴직급여	544	898

42. 현금흐름표

(1) 당기와 전기 중 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

조정항목	(100,867)	628,408

현금유출이 없는 비용 등의 가산	1,368,877	1,036,806

금융비용	355,021	349,094

영업활동에서 발생한 외화환산손실	19,385	26,459

법인세비용	15,707	10,629

감가상각비 등	186,423	233,184

퇴직급여	10,331	14,221

장기종업원급여	56	(135)

대손상각비 등	19,184	71,542

지분법손실	71,455	49,752

유형자산처분손실	96,839	23,279

유형자산손상차손	467,683	170,028

무형자산처분손실	1,105	507

무형자산손상차손	-	4,316

관계기업투자손상차손	3,782	-

종속기업, 공동기업 및 관계기업처분손실	10,056	370

충당부채전입액	96,957	37,638

사업부매각손실	17,514	-

매각예정자산손상차손	18,394	49,277

기능통화환산효과 등	(21,015)	(3,355)

현금유입이 없는 수익 등의 차감	(1,505,975)	(418,556)

금융수익	(841,733)	(234,493)

영업활동에서 발생한 외화환산이익	(9,955)	(10,880)

대손충당금환입	(2,847)	-

종속기업, 공동기업 및 관계기업처분이익	(557,346)	(46,894)

관계기업손상차손환입	(40,804)	-

유형자산처분이익	(1,705)	(11,910)

유형자산손상차손환입	-	(10,117)

투자부동산처분이익	-	(4,490)

무형자산처분이익	(189)	-

충당부채환입액	(34,785)	(30,277)

지분법이익	(16,611)	(69,495)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동	36,231	10,158

매출채권의 감소	35,857	23,712

미수금의 감소(증가)	33,296	(20,438)

재고자산의 감소(증가)	(24,752)	99,995

금융리스채권의 감소	2,060	4,713

장기미수금의 감소	-	1,331

기타자산의 감소(증가)	67,037	(13,968)

매입채무의 감소	(51,169)	(20,004)

미지급금의 증가(감소)	(4,996)	923

미지급비용의 감소	(6,922)	(27,042)

퇴직금의 지급	(18,261)	(11,517)

사외적립자산의 증가	(3,304)	(2,144)

기타부채의 증가(감소)	7,385	(25,403)

(2) 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

금융리스에 의한 유형자산 취득	14,789	-

유형자산의 매각예정자산 대체	21,631	152,914

건설중인자산의 본계정 대체	57,572	54,941

유형자산 취득 관련 미지급금	22,114	3,112

유형자산 처분관련 미수금	-	41,032

유형자산 처분 관련 차입금 등 감소	35,245	-

전용선 매각 관련 미수금	1,634	-

교환권 행사로 인한 사채 감소	36,299	-

결손보전	1,070,351	-

출자전환으로 인한 차입금 등 감소	1,400,613	-

조건변경으로 인한 차입금 감소	378,924	-

용선료 등 조정으로 인한 선급비용 등 증가	447,506	-

전환사채 발행으로 인한 차입금 등 감소	200,000	-

신주인수권 행사	-	94,469

43. 우발부채와 약정사항

(1) 견질어음 및 수표연결회사는 당기말 현재 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 백지수표 1매를 관련 거래업체에 견질로 제공하고 있습니다.

(2) 차입한도약정

당기말 현재 차입한도약정내용은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	금융기관	한도약정	차입잔액

당좌차월 등	㈜우리은행 등	18,900	18,900

외화대출	㈜산업은행(아일랜드) 등	77,344	77,344

일반대출	㈜국민은행 등	38,577	25,978

합계	134,821	122,222

(3) 선박건조계약지배기업은 New Yangzi Shipbuilding Co., Ltd. 조선회사에 벌크선 2척에 대한 선박건조계약을 체결(건조선가 총액: USD 52,560천)하고, 동 계약과 관련하여 3,237백만원을 매각예정자산으로 계상하고 있습니다(주석47 참조).

(4) 장기해상운송계약당기말 현재 지배기업이 체결하고 있는 장기해상운송계약 내역은 다음과 같습니다.

거래처	수송용도	호선명	척수

현대글로비스㈜	철광석	Hyundai Pioneer 등	2

지배기업은 장기해상운송계약에 대해 약정상 리스요소 및 리스거래의 실질에 따라 리스 회계처리를 적용하고 있습니다. 한편, 지배기업은 상기 장기해상운송계약과 관련하여 서울보증보험㈜ 등으로부터 계약이행보증을 제공받고 있습니다.

(5) 자기주식 매각거래지배기업은 재무구조 개선을 위하여 2004년 6월 15일자로 자기주식 12,365,040주를 Cape Fortune B.V.(이하"매수자")에 매각(매각가액: 89,758백만원)하였습니다. 동 매각계약에 의하면 매수자가 동 주식을 처분하여 이익이 발생하는 경우 지배기업은 동이익의 25%를 배분받도록 되어 있습니다. 2012년 12월 14일자로 Cape Fortune B.V.는 동 자기주식 및 계약의 권리와 의무를 관계기업인 Market Vantage Limited에 이전함에 따라, 지배기업의 계약상대방이 Market Vantage Limited로 변경되었습니다. 당기말 현재 미정산된 주식수는 417,797주입니다.

(6) 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜) 우선주식 관련 약정2014년 중 와스카유한회사는 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜)의우선주식 1,999,999주를 뉴오션웨이유한회사로부터 2,500억원에 모두 매수하였으며, 당기 중 PSA Financial Pte.Ltd.가 지배기업이 보유한 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜) 보통주식 1,600,001주를 매수함에 따라 2016년 5월 11일자로 변경된 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따라 지배기업은 와스카유한회사가 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜)로부터 향후 수취할 배당금이 부족할 경우 해당 부족분에 대해 조건부대여를 제공해야 합니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 4,650백만원/년이며 대여기간은 10년, 이자율은 3%입니다.

(7) 계류 중인 소송사건당기말 현재 연결회사가 피소되어 계류 또는 중재중인 소송사건은 용대선분쟁, 화물클레임 등 총 38건(소송가액: USD 59,404천)입니다. 동 계류 또는 중재 중인 소송사건의 경우 소송 피소가액의 일부분이 보험으로 구상됩니다. 한편, 연결회사는 해외종속회사 직원에 의한 일부 적절히 승인되지 않은 매입채무 결제와 관련하여 당기말 현재 60,295백만원의 대손충당금을 계상하고 있으며, 동 금액을 회수하기 위한 법적절차를 진행 중입니다.

(8) 당기말 현재 연결회사가 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

지급보증내역	제공자	여신제공기관	지급보증액

KHT 임대료 지급보증	Hun-nan Commercial Bank	-	468

해상운송 계약이행보증	㈜하나은행	414

서울보증보험㈜	214

(9) 재무구조개선을 위한 자구계획 등

연결회사는 당기말 현재 영업손실 및 누적결손을 시현하고 있습니다. 이는 최근 지속되어온 세계 경제 불황 및 선박 공급 과잉에 따른 낮은 선박 운임 등으로 인한 해운업전반적인 저수익성 침체국면이 연결회사에도 영향을 미쳐 손실 시현 및 금융비용 증가로 이어졌기 때문입니다. 이로 인해 단기적으로는 해운업의 수익성이 개선되어 대규모 차입금 상환으로 이루어지기 어려운 상황임에 따라 지배기업은 2013년 중 한국산업은행(이하 "주채권은행")과 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 이러한 재무적어려움을 극복하기 위한 조치로 매출향상 및 비용절감, 자산매각 등 유동성 확보를 통한 재무 및 영업구조개선을 골자로 하는 자구계획을 이행하였습니다. 또한, 연결회사가 속한 현대그룹계열이 2014년 중 주채무계열에 선정됨에 따라 2014년 6월 13일자로 주채권은행 및 기타채권은행과 자산매각, 유상증자 및 사업구조조정 등을 내용으로 하는 재무구조 개선을 위한 약정을 체결하였습니다. 해당 약정 미이행시 주채권은행은 신규여신 중지 및 제공한 기 취급여신의 기한이익 상실 등의 조치를 취할 수 있습니다. 한편, 지배기업은 재무구조 개선을 위한 강도높은 노력의 일환으로 당기 중 종속기업인 현대종합연수원㈜, 관계기업인 현대증권㈜ 및 현대아산㈜와 공동기업인 현대부산신항만㈜를 매각하였고, 에이치라인해운 주식회사에게 벌크전용선 사업부문을 영업양도하였으며, 유상증자 및 7:1 무상감자 등을 실시하였습니다. 아울러, 2016년 4월 7일에 만기도래한 제 176-2회 무보증공모사채의 원리금을 미지급함에 따라 기한의 이익을 상실하였고, 이로 인해 제 177-2회, 제 179-2회, 제 180회 무보증 공모사채 및 제 186회 신주인수권부사채도 기한의 이익을 상실하였으나, 2016년 5월 31일 및 6월 1일에 개최된 사채권자집회에서 채무조정 및 출자전환 등의 안건이 가결되었습니다. 한편, 지배기업은 2016년 3월 21일에 채권금융기관공동관리절차(이하 "자율협약")를 신청하여, 2016년 3월29일자로 채권금융기관협의회에서 자율협약 개시가 결정되었고, 이후 2016년 5월 24일에 개최된 제3차 채권금융기관협의회에서는 1) 사채권자 채무재조정, 2) 선박금융 상환유예 등 채무재조정, 3) 용선료 인하를 전제로 채무조정 및 출자전환 등 협약채권 재조정이 가결되었으며,2016년 7월 20일자로 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하였습니다.

또한, 2016년 7월 14일 지배기업과 "2M" 얼라이언스는 지배기업의 "2M" 과의 전략적 협력을 위한 MOU를 체결하였으며, 2016년 7월 15일에는 일부 선주들과 용선료 조정 계약을 체결하였습니다. 아울러 지배기업은 2016년 6월 7일 이사회에서 출자전환 및 재무구조 개선을 위한 유상증자를 결의하여 2016년 8월 5일자로 신주가 상장완료되었고, 채권금융기관들이 보유하고 있는 무담보채권(신속인수 포함) 중 일부를 대환하기 위한 목적으로 2016년 8월 2일에 전환사채 2,000억원을 발행하였으며, 2016년 8월 18일을 기준일로 대주주 및 일부 특수관계인 보유지분에 대한 7:1 무상감자를 실시하였습니다. 이후, 지배기업은 2016년 12월 13일자 제4차채권금융기관협의회의 결의사항에 따라 전환사채 3,000억원을 신규로 발행하였으며, 보고기간후인 2017년 3월 7일 이사회에서 해운사의 재무구조 개선을 지원하기 위한 목적으로 설립된 회사인 한국선박해양㈜와의 선박매각 후 재용선 관련 양해각서(MOU) 체결(매각금액 USD 131.3백만), 영구전환사채 발행(6,000억) 및 제3자 배정 유상증자(1,043억원)를 결의하였습니다.

한편, 연결회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부와 연결회사의 영업경쟁력 강화 등에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 경영정상화계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 조정사항은 연결재무제표에 반영되지 않았습니다.

(10) 회사채신속인수제도

지배기업은 2013년 9월 2일에 정부 및 관계기관이 합동으로 진행하는 회사채신속인수제도를 통하여, 제 175-1회 무보증 공모사채 2,800억원의 80%에 대한 차환발행을 신청하였으며, 2013년 9월 17일에 개최된 차환발행심사위원회에서 해당 회사채에 대한 차환발행이 가결되었습니다. 이에 따라 2013년 10월 21일에 주채권은행인 한국산업은행과 자구계획 이행, 후순위 CBO 인수, 확약서 징구 등을 내용으로 하는 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 동 확약서에는 현대엘리베이터㈜가 보유한 회사주식에 대한 처분위임장 제출 및 질권설정, 약정불이행시 지배구조개선 조치, 주식파생계약 축소 등의 확약사항이 포함되어 있습니다.

(11) 자율협약

지배기업은 기업재무구조 개선 및 경영정상화를 위한 포괄적 구조조정의 일환으로 2016년 3월 21일에 채권금융기관공동관리절차(이하 "자율협약")를 신청하였으며, 2016년 3월 29일자로 채권금융기관협의회에서 자율협약 개시를 결의하였습니다. 자율협약과 관련한 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

관리범위 및 내용	1) 채권금융기관 협약 제정 및 가입의 건 2) 채권행사 유예의 건 3) 정상화 방안 수립 관련 실사 추진 등의 건 4) 기타사항의 건

관리기관	현대상선㈜ 채권금융기관협의회(주채권은행: 한국산업은행)

관리기간	2016-03-29 ~ 2016-07-29

한편, 2016년 5월 24일에 개최된 제3차 채권금융기관협의회에서는 1) 사채권자 채무재조정, 2) 선박금융 상환유예 등 채무재조정, 3) 용선료 인하를 전제로 채무조정 및 출자전환 등 협약채권 재조정이 가결되었으며, 2016년 7월 20일자로 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하였습니다. 약정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

주요 내용	1. 자구계획(유가증권 및 자산매각)의 이행 2. 협의회 또는 한국산업은행의 경영평가결과 등에 따라 경영진 교체 및 보강 요구 가능3. 경영정상화계획에 중대한 영향을 주는 사항 등에 대한 협의회 또는 한국산업은행의 사전승인 및 협의4. 약정 불이행시 신규여신 지원 중단 및 기한이익 상실 등의 조치 가능5. 특정 요건 해당시 협의회 결의로 기업개선작업종결/중단 가능

약정이행기간	2021년 6월 30일(협의회 판단으로 변경 가능)

(12) 사채권자집회

지배기업은 채무이행자금부족으로 인해 2016년 4월 7일에 만기도래한 제 176-2회 무보증 공모사채의 원리금을 미지급하여 기한의 이익을 상실하였고, 이로 인해 제 177-2회, 제 179-2회, 제 180회 무보증 공모사채 및 제 186회 신주인수권부사채도 기한의이익을 상실하였습니다. 이에 따라, 2016년 5월 31일 및 6월 1일에 사채권자집회가 개최되었으며, 다음과 같은 주요 의안을 가결하였습니다.

구분	제 177-2회	제 179-2회	제 180회	제 176-2회	제 186회

주요 의안	기한의 이익	기한의 이익 상실 취소 및 연체이자 면제

이자	이자율(연 1%) 및 이자지급기일 변경

원금	2018년 7월 7일부터 2021년 4월 7일까지 균등분할상환으로 변경

부채비율 유지	삭제(1,000%)	삭제(1,500%)

조기상환청구권	-	삭제

출자전환	50% 이상 출자전환

(13) 용선료 조정지배기업은 2016년 7월 15일에 선주들과 향후 3.5년간 지급예정인 용선료 약 2조 5천억원을 조정하는 계약을 체결하였습니다. 해당계약을 통해 약 4,400억원에 대해서일부는 출자전환하여 신주로 지급하였고, 나머지는 장기채권으로 지급할 예정입니다. 장기채권은 연 3% 금리이며 만기는 2022년 12월 31일 및 2024년 7월 18일이나, 특정조건 충족시 장기채권의 일부에 대한 조기상환의무조항이 있습니다. 또한 약 491억원에 대해서는 용선기간 연장 및 용선 일시 중단 등으로 조정하였습니다.

(14) 현대엘엔지해운 관련 약정

연결회사는 LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 2014년 4월 30일에 아이기스원㈜와 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 연결회사와 아이기스원㈜는2018년말까지 보유한 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 양도 또는 담보로 제공하거나 기타 처분행위를 할 수 없으며, 연결회사는 본 계약의 효력발생일로부터 6년이 경과하는 날로부터 30일의 기간동안 1회에 한하여 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 한편, 연결회사는 신규사업의 진행상황에 따라 특정요건의 미충족시 보유중인 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 중 일부 또는 전부를 아이기스원㈜에게 무상양도하기로 하였으며, 이와 관련하여 연결회사가 보유한 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 2,000,000주에 대해 질권이 설정되어 있습니다(주석9 참조). 한편, LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 일부 자산이 한국가스공사㈜의 미동의로 부득이하게 기한 내 이전되지 못함에 따라 관계기업인 현대엘엔지해운㈜는 해당 미이전을 근거로 반환금 550억원의 지급을 요청하였으며, 당기말 현재 회사는 이와 관련한 충당부채를 설정하고 있습니다(주석26 참조).

(15) 이지스일호㈜ 보통주식 관련 약정연결회사는 2014년 7월 16일자로 오릭스 코퍼레이션과 롯데글로벌로지스㈜(구, 현대로지스틱스㈜) 주식매매계약 및 이지스일호㈜에 대한 투자계약을 체결하였습니다.해당 계약에 따르면 오릭스 코퍼레이션은 최소보유지분율 관련 특정 조건에 미달하는 경우 상대방의 동의 없이 보유한 이지스일호㈜ 전환우선주를 양도할 수 없습니다.(16) 벌크 전용선 조건부 대가연결회사는 벌크전용선 사업부문 영업양수도 매각대금 중 최대 USD 37,000,000을 다음의 조건 중 하나라도 충족할 경우 거래종결일로부터 3년째 되는 날에 수취할 수 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다(주석44 참조).

조건	비고

선박 4척에 관한 회사의 각 연도별 매출액 합산 금액이 특정 금액 이상일 경우 적립액만큼 누적되며, 누적된 총 금액을 지급	매도인의 귀책사유 및 본건 대선계약의 존속여부를 불문하고 선박이 운영되어 매출이 발생한 경우 적립이 발생

매수인에게 파산 또는 회생절차가 신청이 이루어지는 경우	단, 해당 절차가 30영업일 이내에 취소, 취하되는 경우는 제외함

어느 선박에 대하여 장기화물운송계약 투입 시기가 빨라지는 경우	잔여 기간에 대한 연간 매출액(해당 선박으로 한정)이 모두 달성된 것으로 간주

(17) 전환사채 발행

지배기업은 2016년 5월 24일자 제3차 채권금융기관협의회 결의사항 및 2016년 7월 20일자로 체결된 경영정상화계획 이행을 위한 약정에 따라 채권금융기관들이 보유하고 있는 무담보채권(신속인수 포함) 중 일부를 대환하기 위한 목적으로 2016년 8월 2일 이사회에서 전환사채 2,000억원의 발행을 결의하였으며, 2016년 12월 13일자 제4차 채권금융기관협의회의 결의사항에 따라 전환사채 3,000억원을 신규로 발행하였습니다(주석23 참조).

44. 중단영업연결회사는 재무구조개선을 위한 자구계획의 일환으로 2016년 2월 5일에 에이치라인해운 주식회사와 벌크전용선 사업부문 영업양수도계약을 체결하였으며, 2016년 3월 25일에 추가 정산에 따른 거래종결합의서를 체결하였습니다. 해당 계약에 따라 연결회사는 벌크전용선 사업부문 관련 자산(USD 414,206,408), 부채(USD 289,633,619), 기타 권리 및 의무 등을 포함한 사업 일체를 에이치라인해운 주식회사에 USD 109,566,282에 매각(추가 대금 USD 37,000,000포함)하였습니다(주석43 참조). 또한, 지배기업은 2016년 5월 4일자 이사회 결의에 따라 종속기업인 현대종합연수원㈜지분 184,874주를 특수관계자인 현대엘리베이터㈜에 85,593백만원에 처분하여 현대종합연수원㈜에 대한 지배력을 상실하였습니다. 한편, 지배기업은 2015년 11월 11일자 이사회 결의에 따라 종속기업인 현대아산㈜와 현대엘앤알㈜ 지분 8,087,751주와 441,000주를 특수관계자인 현대엘리베이터㈜에 각각 35,773백만원과 25,395백만원에 처분하여 현대아산㈜와 현대엘앤알㈜ 및 현대경제연구원㈜에 대한 지배력을 상실하였습니다. 연결회사는 동 사업부문 및 종속기업과 관련된 손익을 중단영업으로 표시하였습니다.벌크전용선 사업부문, 현대종합연수원㈜, 현대아산㈜, 현대엘앤알㈜ 및 ㈜현대경제연구원이 매각된 시점까지의 관련 재무정보는 다음과 같습니다.

(1) 중단영업으로부터의 손익(단위:백만원)

구분	당기	전기

수익	30,518	280,695

비용	(30,004)	(291,978)

법인세차감전중단영업손익	514	(11,283)

법인세비용	-	(397)

법인세차감후중단영업손익	514	(11,680)

법인세차감전 중단영업처분손익	(27,554)	46,720

법인세비용	-	-

법인세차감후 중단영업처분손익	(27,554)	46,720

중단영업으로부터의 손익	(27,040)	35,040

(2) 중단영업현금흐름(단위:백만원)

구분	당기	전기

영업활동으로인한현금흐름	13,960	70,621

투자활동으로인한현금흐름	109,055	16,851

재무활동으로인한현금흐름	(8,742)	(84,218)

환율변동효과	-	(255)

총현금흐름	114,273	2,999

45. 비지배지분에 대한 정보(1) 당기와 전기 중 연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기	비지배지분율(%)	기초	처분	당기순손익	기타(*)	기말

현대종합연수원㈜	-	38,649	(38,334)	(315)	-	-

전기	비지배지분율(%)	기초	처분	당기순손익	기타(*)	기말

현대아산㈜	-	23,139	(15,740)	(7,399)	-	-

현대엘앤알㈜	-	21,661	(18,311)	(3,350)	-	-

현대종합연수원㈜	31.52	39,834	-	(1,187)	2	38,649

(*) 포괄손익 효과 등이 포함되어 있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 비지배지분이 연결회사에 중요한 종속기업의 내부거래 제거전 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:백만원).1) 요약 연결재무상태표

전기말	현대종합연수원㈜

유동자산	8,622

비유동자산	172,187

유동부채	57,965

비유동부채	212

자본	122,632

2) 요약 연결포괄손익계산서

당기	현대종합연수원㈜

매출	3,859

당기순손익	(1,000)

기타포괄손익	-

총포괄손익	(1,000)

전기	현대아산㈜	현대엘앤알㈜	현대종합연수원㈜

매출	107,340	32,943	15,760

당기순손익	(22,820)	(6,569)	(3,768)

기타포괄손익	32	-	7

총포괄손익	(22,788)	(6,569)	(3,761)

3) 요약 현금흐름표

당기	현대종합연수원㈜

영업활동으로 인한 현금흐름	2,076

투자활동으로 인한 현금흐름	(19)

재무활동으로 인한 현금흐름	-

현금및현금성자산의 증가	2,057

기초 현금및현금성자산	7,764

외화표시 현금의 환율변동효과	-

기말 현금및현금성자산	9,821

전기	현대아산㈜	현대엘앤알㈜	현대종합연수원㈜

영업활동으로 인한 현금흐름	1,124	4,038	780

투자활동으로 인한 현금흐름	1,867	(754)	(274)

재무활동으로 인한 현금흐름	2,437	-	-

현금및현금성자산의 증가	5,428	3,284	506

기초 현금및현금성자산	19,068	37,357	7,258

외화표시 현금의 환율변동효과	(255)	-	-

기말 현금및현금성자산	24,241	40,641	7,764

46. 채무조정지배기업은 2016년 3월 21일에 채권금융기관공동관리절차(이하 "자율협약")를 신청하여,2016년 3월 29일자로 채권금융기관협의회에서 자율협약 개시가 결정되었고, 이후 2016년 5월 24일에 개최된 제3차 채권금융기관협의회에서는 1) 사채권자 채무재조정, 2) 선박금융 상환유예 등 채무재조정, 3) 용선료 인하를 전제로 채무조정 및 출자전환 등 협약채권 재조정이 가결되었으며, 2016년 7월 20일자로 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하였습니다. 채무조정의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

(1) 채무조정의 내역

구분	채무조정대상금액	출자전환	조건변경

단기차입금	143,932	103,232	40,700

사채	1,623,482	937,019	686,463

장기차입금	250,580	68,419	182,161

금융리스부채	259,462	-	259,462

기타채무(용선료 등)	447,507	291,943	155,564

합계	2,724,963	1,400,613	1,324,350

한편, 지배기업은 상기 채무조정과 관련하여 2016년 3월 18일자 정기주주총회 결의에 따라 2016년 4월 22일을 감자기준일로 하여 7:1 무상감자를 실시하였으며, 2016년 7월 15일자 임시주주총회 결의에 따라 2016년 8월 18일을 감자기준일로 하여 최대주주 및 특수관계자를 대상으로 7:1 무상감자를 실시하였습니다.

(2) 출자전환 및 조건변경 등의 내용1) 출자전환

구 분	내 용

규모	146,968,861주

발행주식의 종류	보통주

발행가격	9,530원

처분제한	채권금융기관협의회 보유지분은 2021년 6월 30일까지 처분제한

2) 채무의 상환유예

구 분	차입금 등	금융리스부채	용선료 등

공모사채	협약채권

상환유예의 규모	909,324	259,462	155,564

유예기간	5년	10년	30개월 ~ 33개월	49개월 ~ 96개월

상환방법	2년 유예, 3년 분할상환	5년 유예, 5년 분할상환	원금 균등 분할상환	만기 일시상환

3) 이자율 변경 및 경과이자 처리

구 분	차입금 등	용선료 등

공모사채	협약채권

대상채권	909,324	155,564

적용이자율	1%	3%

적용기간	5년	10년	78개월 ~ 96개월

연체이자	면제	-

(3) 출자전환 및 채무조정효과지배기업은 당기 중 상기 출자전환 및 채무조정과 관련하여 채무조정이익 685,584백만원을 금융수익으로 인식하였습니다.

47. 보고기간후 사건(1) 지배기업은 2017년 1월 2일자 이사회에서 종속기업인 WASHINGTON UNITED TERMINAL, INC에게 173억원의 지급보증을 제공하기로 결의하였습니다.(2) 지배기업은 2017년 1월 19일자로 Total Terminals International LLC(롱비치터미널 항만 보유) 및 장비리스 업체인 HTEC 등의 주식과 주주대여금의 20% 인수(총 매입가격: USD 1,560만)를 결정하였으며, 해당 Total Terminals International LLC 지분 및 주주대여금에 대하여 질권을 설정하였습니다. (3) 지배기업은 당기말 현재 매각예정자산으로 분류한 벌크선 2척(장부금액: 3,237백만원)을 2017년 1월 중 각각 USD 19,380천에 매각하였습니다.

(4) 지배기업은 2017년 2월 16일자로 ㈜한진퍼시픽 지분 100%를 총 150억원(매매대금 및 도쿄 항만 임대보증금 포함)에 인수하는 계약을 체결하였습니다.

(5) 지배기업은 2017년 2월 24일자 임시주주총회에서 다음과 같은 정관 일부 변경의 건을 승인하였습니다.

구분	변경전	변경후

발행예정주식	600,000,000주	1,000,000,000주

전환사채의 발행(액면총액)	팔천억원	이조원

(6) 지배기업은 2017년 3월 7일 이사회에서 해운사의 재무구조 개선을 지원하기 위한 목적으로 설립된 회사인 한국선박해양㈜와의 선박매각 후 재용선(Sales Lease Back) 관련 양해각서(MOU) 체결, 영구전환사채 발행 및 제3자 배정 유상증자를 결의하였습니다. 이에 따라 지배기업은 컨테이너 선박 10척을 USD 131.3백만에 매각한 후, 한국선박해양㈜로부터 총 7,043억원(영구전환사채 6,000억원 및 유상증자 1,043억원)을 자본으로 확충할 예정입니다.