HMM 사업보고서 (2017.12)
정 정 신 고 (보고)

2018년 09월 07일

1. 정정대상 공시서류 : 사업보고서(제41기)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2017년03월31일

3. 정정사항

항 목	정정사유	정 정 전	정 정 후

III. 재무에 관한 사항1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 나. 요약재무정보	재무제표 수정에 따른 감사보고서 재발행	주1)	주2)

III. 재무에 관한 사항2. 연결재무제표3. 연결재무제표 주석4. 재무제표5. 재무제표 주석6. 기타 재무에 관한 사항	재무제표 수정에 따른 감사보고서 재발행	첨부한 감사보고서, 연결감사보고서의 정오표 및 주석을 참고하시기바라며, 그외 사항은 본문을 참고하시기 바랍니다.	첨부한 감사보고서, 연결감사보고서의 정오표 및 주석을 참고하시기바라며, 그외 사항은 본문을 참고하시기 바랍니다.

IV. 감사인의 감사의견 등 가. 연결재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견 나. 별도재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견	재무제표 수정에 따른 감사보고서 재발행	주3)	주4)

V. 이사의 경영진단 및 분석의견3. 재무상태 및 영업실적나.재무상태다.영업실적 4.유동성 및 자금조달과 지출(3) 유동성 위험	재무제표 수정에 따른 감사보고서 재발행	주5)	주6)

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항다.우발채무 및 약정사항	재무제표 수정에 따른 감사보고서 재발행	주7)	주8)

주1) 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제 41 기 제 40 기 제 39 기 (2016년 12월 말) (2015년 12월 말) (2014년 12월 말) [유동자산] 1,289,991 1,151,212 1,632,047 현금및현금성자산 533,674 203,569 450,866 매출채권및기타채권 420,634 544,659 638,690 당기법인세자산 4,645 11,532 8,931 미청구공사채권 0 0 13,443 재고자산 118,150 94,882 201,357 금융리스채권 0 3,021 4,557 기타유동금융자산 5,812 192,892 229,129 기타유동자산 203,839 100,657 85,074 매각예정자산 3,237 0 0 [비유동자산] 3,108,107 4,791,289 5,633,735 매출채권및기타채권 190,749 94,035 29,029 매도가능금융자산 32,294 78,576 105,275 금융리스채권 11,618 35,652 34,917 공동기업투자 18,709 17,498 16,267 관계기업투자 201,749 1,004,001 940,051 유형자산 2,276,214 3,426,031 4,255,050 투자부동산 36,337 34,944 13,908 무형자산 29,688 53,985 179,178 당기손익인식금융자산 146 1,015 2,980 기타비유동금융자산 44,153 42,268 52,094 기타비유동자산 258,624 422 1,862 이연법인세자산 7,826 2,862 3,124 자산총계 4,398,098 5,942,501 7,265,782 [유동부채] 810,295 3,212,153 3,869,042 [비유동부채] 2,608,981 2,448,251 2,711,207 부채총계 3,419,276 5,660,404 6,580,249 [지배기업의 소유지분] 975,326 239,120 594,517 자본금 898,599 1,182,476 911,391 기타불입자본 1,537,525 1,173,204 1,116,844 이익잉여금(결손금) -1,485,258 -2,069,054 -1,442,759 기타자본구성요소 24,460 -47,506 9,041 [비지배지분] 3,496 42,977 91,016 자본총계 978,822 282,097 685,533 (단위 : 백만원) 구분 제 41 기 제 40 기 제 39 기 2016.01.01~2016.12.31 2015.01.01~2015.12.31 2014.01.01~2014.12.31 매출액 4,584,810 5,645,057 6,515,039 매출원가 -5,101,550 -5,595,155 6,410,282 매출총이익 -516,740 49,902 104,757 판매비와관리비 -316,651 -329,229 339,784 영업이익(손실) -833,391 -279,327 -235,027 당기순이익(손실) -484,163 -626,996 21,759 지배기업 소유주지분 -413,178 -681,432 37,369 비지배지분 1,391 -10,824 -15,610 계속영업 기본 및 희석주당손익 -5,050 -23,582 -2,566 중단영업 기본 및 희석주당손익 -286 1,715 2,764 연결에 포함된 회사수 30개사 39개사 41개사 ※ 연결에 포함된 회사수에서 선박 SPC 등(제41기: 30개)은 제외.나. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제 41 기 제 40 기 제 39 기 (2016년 12월 말) (2015년 12월 말) (2014년 12월 말) [유동자산] 1,163,466 1,004,173 1,370,994 현금및현금성자산 452,275 118,764 293,117 매출채권및기타채권 389,550 517,879 580,109 당기법인세자산 393 635 1,463 재고자산 113,769 92,259 184,689 금융리스채권 0 3,021 4,557 기타유동금융자산 668 182,729 214,903 기타유동자산 203,574 88,886 92,156 매각예정자산 3,237 0 0 [비유동자산] 3,276,243 4,849,924 5,105,774 매출채권및기타채권 182,686 89,964 22,052 매도가능금융자산 32,294 78,576 80,458 금융리스채권 11,618 35,652 34,917 종속기업투자 146,091 238,939 344,203 공동기업투자 17,576 27,442 26,287 관계기업투자 264,005 1,084,241 965,865 유형자산 2,243,887 3,170,421 3,525,165 투자부동산 47,178 45,785 10,820 무형자산 24,399 35,848 43,580 당기손익인식금융자산 146 1,015 2,980 기타비유동금융자산 43,929 42,041 49,336 기타비유동자산 262,434 0 111 자산총계 4,439,709 5,854,097 6,476,768 [유동부채] 803,416 3,137,329 3,649,478 [비유동부채] 2,576,747 2,365,211 2,177,772 부채총계 3,380,163 5,502,540 5,827,250 자본금 898,599 1,182,476 911,391 기타불입자본 1,513,159 1,148,837 1,115,407 이익잉여금(결손금) -1,482,295 -2,034,757 -1,405,431 기타자본구성요소 130,083 55,001 28,151 자본총계 1,059,546 351,557 649,518 종속 관계 ·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (단위 : 백만원) 구분 제 41 기 제 40 기 제 39 기 2016.01.01~2016.12.31 2015.01.01~2015.12.31 2014.01.01~2014.12.31 매출액 4,348,724 5,399,918 6,271,630 매출원가 -5,068,863 -5,537,264 6,361,704 매출총이익 -720,139 -137,346 -90,074 판매비와관리비 -159,810 -165,722 168,362 영업이익(손실) -879,949 -303,068 -258,436 당기순이익(손실) -515,902 -625,589 63,741 계속영업 기본주당손익 -5,410 -23,073 -1,394 중단영업 기본주당손익 -183 871 1,740 주2)1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제 41 기 제 40 기 제 39 기 (2016년 12월 말) (2015년 12월 말) (2014년 12월 말) [유동자산] 1,289,991 1,151,212 1,632,047 현금및현금성자산 533,674 203,569 450,866 매출채권및기타채권 420,634 544,659 638,690 당기법인세자산 4,645 11,532 8,931 미청구공사채권 13,443 재고자산 118,150 94,882 201,357 금융리스채권 - 3,021 4,557 기타유동금융자산 5,812 192,892 229,129 기타유동자산 203,839 100,657 85,074 매각예정자산 3,237 - 0 [비유동자산] 3,108,107 4,791,289 5,633,735 매출채권및기타채권 190,749 94,035 29,029 매도가능금융자산 32,294 78,576 105,275 금융리스채권 11,618 35,652 34,917 공동기업투자 18,709 17,498 16,267 관계기업투자 201,749 1,004,001 940,051 유형자산 2,276,214 3,426,031 4,255,050 투자부동산 36,337 34,944 13,908 무형자산 29,688 53,985 179,178 당기손익인식금융자산 146 1,015 2,980 기타비유동금융자산 44,153 42,268 52,094 기타비유동자산 258,624 422 1,862 이연법인세자산 7,826 2,862 3,124 자산총계 4,398,098 5,942,501 7,265,782 [유동부채] 810,295 3,212,153 3,869,042 [비유동부채] 2,636,481 2,501,713 2,711,207 부채총계 3,446,776 5,713,866 6,580,249 [지배기업의 소유지분] 947,826 185,658 594,517 자본금 898,599 1,182,476 911,391 기타불입자본 1,537,525 1,173,204 1,116,844 이익잉여금(결손금) -1,512,758 -2,122,516 -1,442,759 기타자본구성요소 24,460 -47,506 9,041 [비지배지분] 3,496 42,977 91,016 자본총계 951,322 228,635 685,533 (단위 : 백만원) 구분 제 41 기 제 40 기 제 39 기 2016.01.01 ~2016.12.31 2015.01.01 ~2015.12.31 2014.01.01 ~2014.12.31 매출액 4,584,810 5,645,057 6,515,039 매출원가 5,101,550 5,595,155 6,410,282 매출총이익 -516,740 49,902 104,757 판매비와관리비 316,651 329,229 339,784 영업이익(손실) -833,391 -279,327 -235,027 당기순이익(손실) -458,201 -680,458 21,759 지배기업 소유주지분 -459,642 -669,521 37,369 비지배지분 1,441 -10,937 -15,610 계속영업 기본 및 희석주당손익 -4,771 -25,462 -2,566 중단영업 기본 및 희석주당손익 -286 1,715 2,764 연결에 포함된 회사수 30개사 39개사 41개사 ※ 연결에 포함된 회사수에서 선박 SPC 등(제41기: 30개)은 제외. 나. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제 41 기 제 40 기 제 39 기 (2016년 12월 말) (2015년 12월 말) (2014년 12월 말) [유동자산] 1,163,466 1,004,173 1,370,994 현금및현금성자산 452,275 118,764 293,117 매출채권및기타채권 389,550 517,879 580,109 당기법인세자산 393 635 1,463 재고자산 113,769 92,259 184,689 금융리스채권 0 3,021 4,557 기타유동금융자산 668 182,729 214,903 기타유동자산 203,574 88,886 92,156 매각예정자산 3,237 0 0 [비유동자산] 3,276,243 4,849,924 5,105,774 매출채권및기타채권 182,686 89,964 22,052 매도가능금융자산 32,294 78,576 80,458 금융리스채권 11,618 35,652 34,917 종속기업투자 146,091 238,939 344,203 공동기업투자 17,576 27,442 26,287 관계기업투자 264,005 1,084,241 965,865 유형자산 2,243,887 3,170,421 3,525,165 투자부동산 47,178 45,785 10,820 무형자산 24,399 35,848 43,580 당기손익인식금융자산 146 1,015 2,980 기타비유동금융자산 43,929 42,041 49,336 기타비유동자산 262,434 0 111 자산총계 4,439,709 5,854,097 6,476,768 [유동부채] 803,416 3,137,329 3,649,478 [비유동부채] 2,604,247 2,418,673 2,177,772 부채총계 3,407,663 5,556,002 5,827,250 자본금 898,599 1,182,476 911,391 기타불입자본 1,513,159 1,148,837 1,115,407 이익잉여금(결손금) -1,509,795 -2,088,219 -1,405,431 기타자본구성요소 130,083 55,001 28,151 자본총계 1,032,046 298,095 649,518 종속 관계 ·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (단위 : 백만원) 구분 제 41 기 제 40 기 제 39 기 2016.01.01~2016.12.31 2015.01.01~2015.12.31 2014.01.01~2014.12.31 매출액 4,348,724 5,399,918 6,271,630 매출원가 5,068,863 5,537,264 6,361,704 매출총이익 -720,139 -137,346 -90,074 판매비와관리비 159,810 165,722 168,362 영업이익(손실) -879,949 -303,068 -258,436 당기순이익(손실) -489,940 -679,051 63,741 계속영업 기본주당손익 -5,132 -24,952 -1,394 중단영업 기본주당손익 -183 871 1,740 주3) 가. 연결재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항 제41기(당기) 삼일회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 주석43, 46 및 47에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 동 주석에 기술된 바와 같이 연결회사는 해운업의 계속적인 침체로 인해 당기말 현재 거액의 영업손실과 누적결손 및 부의 영업현금흐름을 계상하고 있습니다. 이에 따라, 연결회사는 재무구조 개선을 위한 강도 높은 노력의 일환으로 당기 중 관계기업인 현대증권㈜ 등 지분증권을 매각하였고, 벌크전용선 사업부문을 영업양도하였으며, 사채권자 채무재조정, 일부 선주들과 용선료 조정 등을 완료하고, 글로벌 해운동맹인 "2M"과 전략적 협력을 위한 MOU를 체결하였습니다. 또한, 연결회사는 당기 중 채권금융기관협의회의 자율협약 개시 결정에 따라 2016년7월 20일자로 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하였으며, 동 약정에 따라 출자전환과 채무의 상환유예 및 이자율 변경 등 채무조정을 실시한 결과 당기에 채무조정이익 685,584백만원이 발생하였으며, 보고기간후 2017년 3월 7일 이사회에서 해운사의 재무구조 개선 등을 지원하기 위해 설립된 한국선박해양㈜와 선박매각 후 재용선(매각금액 USD 131.3백만), 영구전환사채발행(6,000억원) 및 유상증자(1,043억원)를 결의하였습니다. 한편, 연결회사의 연결재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었으나, 향후 해운경기의 회복여부와 연결회사의 영업경쟁력 강화 등에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 경영정상화계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 자산과 부채 및 관련 손익항목에 대한 조정사항은 연결재무제표에 반영되지 아니하였습니다. 제40기 (전기) 삼일회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 주석43과 46에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 동 주석에 기술된 바와 같이 연결회사는 해운업의 계속적인 침체로 인해 당기말 현재 거액의 당기순손실과 누적결손을 시현하고 있으며, 영업현금흐름이 부족하여 대규모 차입금을 상환하기에 상당한 어려움을 겪고 있습니다. 이에 연결회사는 2013년 중 회사채신속인수대상기업으로 선정되어 주채권은행인 한국산업은행과 자구계획 이행, 후순위 CBO 인수, 확약서 징구 등을 내용으로 하는 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 2014년 중에는 연결회사가 속한 현대그룹계열이 주채무계열에 선정됨에 따라 한국산업은행 및 기타채권은행과 재무구조개선을 위한 약정을 체결하였습니다. 한편, 연결회사는 재무구조 개선을 위한 강도높은 노력을 다양하게 경주 중인바, 보고기간 후 관계기업인 현대아산㈜ 매각, 현대증권㈜ 추가신탁담보대출 및 유상증자 등을 실시하였으며, 에이치라인해운 주식회사와 벌크전용선 사업부문 영업양수도계약을 체결하였습니다. 또한, 현대증권㈜의 매각절차를 재개시하였고, 현대부산신항만㈜ 지분매각 및 용선료 인하 협상 등을 진행하고 있습니다. 아울러 연결회사는 경영정상화 목적의 채무 재조정의 일환으로 제 176-2회 무보증공모사채(1,200억원)의 사채권자집회를 소집한 바, 2016년 3월 17일에 개최될 사채권자집회에서는 해당 사채의 3개월 만기연장 등이 주요 안건으로 논의될 예정입니다. 나아가 연결회사는 2016년 3월 3일자 이사회에서 결손금 보전 및 재무구조 개선을 위하여 보통주 및 우선주 7주를 1주로 병합하는 내용을 2016년 3월 18일로 예정된 주주총회의 안건으로 결의하였습니다. 그러나 이러한 재무구조의 중요한 개선과 경영성과는 향후 해운 경기 회복, 원활한 자구계획의 실행과 안정적인 자금조달 여부 등에 크게 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 연결재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 특히, 연결회사는 감사보고서일 현재 연결회사와 용선계약을 맺고 있는 선주들과의 용선료 인하 협상, 사채권자들과의 만기 연장을 포함한 채무 조정을 추진 중에 있습니다. 향후 채권금융기관의 재무적 지원은 상기 연결회사가 추진중인 독자적 자구계획이 일정부분 성공적으로 이행된다는 전제하에 이루어질 수 있는 중요한 불확실성이 존재하는 바, 이로 인한 주요 유형자산의 손상 여부를 포함한 연결회사의 재무상태에미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 불확실성의 최종 결과로 발생할수도 있는 지배구조의 변화, 채무초과 및 자산과 부채의 분류표시와 관련 손익항목에대한 조정사항은 연결재무제표에 반영되지 아니하였습니다. 제39기(전전기) 삼일회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 39기 연결감사보고서의 주석44에 주의를 기울여야할 필요가 있습니다. 주석44에서 설명하고 있는 바와 같이 연결회사는 전반적인 수익성 하락 등으로 당기말 현재 영업손실 및 누적결손을 시현하고 있으며, 해운업의 전반적인 침체 국면이 지속되어 단기적으로는 영업현금흐름의 개선을 통해 대규모 차입금 상환으로 이루어지기 어려운 상황입니다. 이에 따라 연결회사는 2013년 중 회사채신속인수대상기업으로 선정되어 주채권은행인 한국산업은행과 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 이러한 재무적 어려움을 극복하기 위한 조치로 자산매각 등 각종 자구계획을 이행하고 있습니다. 또한, 2014년 중 은행업감독규정이 개정되어 주채무계열 편입대상이 확대됨에 따라 연결회사가 속한 현대그룹계열(이하 "현대계열")은 주채무계열에 선정되었으며, 이에 따라 주채권은행인 한국산업은행 및 기타채권은행과 재무구조 개선을 위한 약정을 체결하였습니다. 한편, 연결회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 및 재무구조개선 약정 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 그러나 이러한 상황이 연결회사의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며 본 연결재무제표는 이러한 변동가능성으로 인해 발생 가능한 조정사항은 반영되지 않았습니다. 또한 주석44에서 설명하고 있는 바와 같이 종속기업인 현대아산㈜의 주요 수익원인 금강산 및 개성에 대한 관광이 보고기간종료일 현재 중단된 상황이며, 해당 관광의 재개시점은 확정되지 않았습니다. 이러한 어려운 영업상황이 연결회사의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할수 없으며 연결회사의 재무제표에는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다. 나. 별도재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항 제41기 (당기) 삼일회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 주석41, 43 및 44에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 동 주석에 기술된 바와 같이 회사는 해운업의 계속적인 침체로 인해 당기말 현재 거액의 영업손실과 누적결손 및 부의 영업현금흐름을 계상하고 있습니다. 이에 따라, 회사는 재무구조 개선을 위한 강도 높은 노력의 일환으로 당기 중 관계기업인 현대증권㈜ 등 지분증권을 매각하였고, 벌크전용선 사업부문을 영업양도하였으며, 사채권자 채무재조정, 일부 선주들과 용선료 조정 등을 완료하고, 글로벌 해운동맹인 "2M"과 전략적 협력을 위한 MOU를 체결하였습니다. 또한, 회사는 당기 중 채권금융기관협의회의 자율협약 개시 결정에 따라 2016년 7월20일자로 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하였으며, 동 약정에 따라 출자전환과 채무의 상환유예 및 이자율 변경 등 채무조정을 실시한 결과 당기에 채무조정이익 685,584백만원이 발생하였으며, 보고기간후 2017년 3월 7일 이사회에서 해운사의 재무구조 개선 등을 지원하기 위해 설립된 한국선박해양㈜와 선박매각 후 재용선(매각금액 USD 131.3백만), 영구전환사채발행(6,000억원) 및 유상증자(1,043억원)를결의하였습니다. 한편, 회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었으나, 향후 해운경기의 회복여부와 회사의 영업경쟁력 강화 등에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 경영정상화계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 자산과 부채 및 관련 손익항목에 대한 조정사항은 재무제표에 반영되지 아니하였습니다. 제40기 (전기) 삼일회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 주석41과 44에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 동 주석에 기술된 바와 같이 회사는 해운업의 계속적인 침체로 인해 당기말 현재 거액의 당기순손실과 누적결손을 시현하고 있으며, 영업현금흐름이 부족하여 대규모 차입금을 상환하기에 상당한 어려움을 겪고 있습니다. 이에 회사는 2013년 중 회사채신속인수대상기업으로 선정되어 주채권은행인 한국산업은행과 자구계획 이행, 후순위 CBO 인수, 확약서 징구 등을 내용으로 하는 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 2014년 중에는 회사가 속한 현대그룹계열이 주채무계열에 선정됨에 따라 한국산업은행 및 기타채권은행과 재무구조개선을 위한 약정을 체결하였습니다한편, 회사는 재무구조 개선을 위한 강도높은 노력을 다양하게 경주 중인바, 보고기간 후 관계기업인 현대아산㈜ 매각, 현대증권㈜ 추가신탁담보대출 및 유상증자 등을 실시하였으며, 에이치라인해운 주식회사와 벌크전용선 사업부문 영업양수도계약을 체결하였습니다. 또한, 현대증권㈜의 매각절차를 재개시하였고, 현대부산신항만㈜ 지분매각 및 용선료 인하 협상 등을 진행하고 있습니다. 아울러 회사는 경영정상화 목적의 채무 재조정의 일환으로 제 176-2회 무보증공모사채(1,200억원)의 사채권자집회를 소집한 바, 2016년 3월 17일에 개최될 사채권자집회에서는 해당 사채의 3개월 만기연장 등이 주요 안건으로 논의될 예정입니다. 나아가 회사는 2016년 3월 3일자 이사회에서 결손금 보전 및 재무구조 개선을 위하여 보통주 및 우선주 7주를 1주로 병합하는 내용을 2016년 3월 18일로 예정된 주주총회의 안건으로 결의하였습니다. 그러나 이러한 재무구조의 중요한 개선과 경영성과는 향후 해운 경기 회복, 원활한 자구계획의 실행과 안정적인 자금조달 여부 등에 크게 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 특히,회사는 감사보고서일 현재 회사와 용선계약을 맺고 있는 선주들과의 용선료 인하 협상, 사채권자들과의 만기 연장을 포함한 채무 조정을 추진 중에 있습니다. 향후 채권금융기관의 재무적 지원은 상기 회사가 추진중인 독자적 자구계획이 일정부분 성공적으로 이행된다는 전제하에 이루어질 수 있는 중요한 불확실성이 존재하는 바, 이로인한 주요 유형자산의 손상 여부를 포함한 회사의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 지배구조의변화, 채무초과 및 자산과 부채의 분류표시와 관련 손익항목에 대한 조정사항은 재무제표에 반영되지 아니하였습니다. 제39기(전전기) 삼일회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 39기 감사보고서의 주석42에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 주석42에서 설명하고 있는 바와 같이 회사는 전반적인 수익성 하락 등으로 당기말 현재 영업손실 및 누적결손을 시현하고 있으며, 해운업의 전반적인 침체 국면이 지속되어 단기적으로는 영업현금흐름의 개선을 통해 대규모 차입금 상환으로 이루어지기 어려운 상황입니다. 이에 따라 회사는 2013년 중 회사채신속인수대상기업으로 선정되어 주채권은행인 한국산업은행과 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 이러한 재무적 어려움을 극복하기 위한 조치로 자산매각 등 각종 자구계획을 이행하고 있습니다. 또한, 2014년 중 은행업감독규정이 개정되어 주채무계열 편입대상이 확대됨에 따라 회사가 속한 현대그룹계열(이하 "현대계열")은주채무계열에 선정되었으며, 이에 따라 주채권은행인 한국산업은행 및 기타채권은행과 재무구조 개선을 위한 약정을 체결하였습니다. 한편, 회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 및 재무구조개선 약정 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 그러나 이러한 상황이 회사의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며 본 재무제표는 이러한 변동가능성으로 인해 발생 가능한 조정사항은 반영되지 않았습니다 주4) 가. 연결재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항 제41기(당기) 삼일회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.(1) 계속기업가정 불확실성연결회사의 주석43, 46 및 47에 기술된 바와 같이 연결회사는 해운업의 계속적인 침체로 인해 당기말 현재 거액의 영업손실과 누적결손 및 부의 영업현금흐름을 계상하고 있습니다. 이에 따라, 연결회사는 재무구조 개선을 위한 강도 높은 노력의 일환으로 당기 중 관계기업인 현대증권㈜ 등 지분증권을 매각하였고, 벌크전용선 사업부문을 영업양도하였으며, 사채권자 채무재조정, 일부 선주들과 용선료 조정 등을 완료하고, 글로벌 해운동맹인 "2M"과 전략적 협력을 위한 MOU를 체결하였습니다.또한, 연결회사는 당기 중 채권금융기관협의회의 자율협약 개시 결정에 따라 2016년7월 20일자로 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하였으며, 동 약정에 따라 출자전환과 채무의 상환유예 및 이자율 변경 등 채무조정을 실시한 결과 당기에 채무조정이익 685,584백만원이 발생하였으며, 보고기간후 2017년 3월 7일 이사회에서 해운사의 재무구조 개선 등을 지원하기 위해 설립된 한국선박해양㈜와 선박매각 후 재용선(매각금액 USD 131.3백만), 영구전환사채발행(6,000억원) 및 유상증자(1,043억원)를 결의하였습니다. 한편, 연결회사의 연결재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었으나, 향후 해운경기의 회복여부와 연결회사의 영업경쟁력 강화 등에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 경영정상화계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 자산과 부채 및 관련 손익항목에 대한 조정사항은 연결재무제표에 반영되지 아니하였습니다.(2) 재무제표 재작성연결회사의 주석48에 기술된 바와 같이 연결회사는 충당부채 과소계상 27,500백만원 (전기말: 53,462백만원) 등에 대한 수정사항을 반영하여 별첨 2016년 12월 31일 및 2015년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연결재무제표를 재작성하였습니다. 제40기 (전기) 삼일회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.(1) 계속기업가정 불확실성연결회사의 주석43과 46에 기술된 바와 같이 연결회사는 해운업의 계속적인 침체로 인해 당기말 현재 거액의 당기순손실과 누적결손을 시현하고 있으며, 영업현금흐름이 부족하여 대규모 차입금을 상환하기에 상당한 어려움을 겪고 있습니다. 이에 연결회사는 2013년 중 회사채신속인수대상기업으로 선정되어 주채권은행인 한국산업은행과 자구계획 이행, 후순위 CBO 인수, 확약서 징구 등을 내용으로 하는 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 2014년 중에는 연결회사가 속한 현대그룹계열이 주채무계열에 선정됨에 따라 한국산업은행 및 기타채권은행과 재무구조개선을 위한 약정을 체결하였습니다.한편, 연결회사는 재무구조 개선을 위한 강도높은 노력을 다양하게 경주 중인바, 보고기간 후 관계기업인 현대아산㈜ 매각, 현대증권㈜ 추가신탁담보대출 및 유상증자 등을 실시하였으며, 에이치라인해운 주식회사와 벌크전용선 사업부문 영업양수도계약을 체결하였습니다. 또한, 현대증권㈜의 매각절차를 재개시하였고, 현대부산신항만㈜ 지분매각 및 용선료 인하 협상 등을 진행하고 있습니다. 아울러 연결회사는 경영정상화 목적의 채무 재조정의 일환으로 제 176-2회 무보증공모사채(1,200억원)의 사채권자집회를 소집한 바, 2016년 3월 17일에 개최될 사채권자집회에서는 해당 사채의 3개월 만기연장 등이 주요 안건으로 논의될 예정입니다. 나아가 연결회사는 2016년 3월 3일자 이사회에서 결손금 보전 및 재무구조 개선을 위하여 보통주 및 우선주 7주를 1주로 병합하는 내용을 2016년 3월 18일로 예정된 주주총회의 안건으로 결의하였습니다. 그러나 이러한 재무구조의 중요한 개선과 경영성과는 향후 해운 경기 회복, 원활한 자구계획의 실행과 안정적인 자금조달 여부 등에 크게 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 연결재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 특히, 연결회사는 감사보고서일 현재 연결회사와 용선계약을 맺고 있는 선주들과의 용선료 인하 협상, 사채권자들과의 만기 연장을 포함한 채무 조정을 추진 중에 있습니다. 향후 채권금융기관의 재무적 지원은 상기 연결회사가 추진중인 독자적 자구계획이 일정부분 성공적으로 이행된다는 전제하에 이루어질 수 있는 중요한 불확실성이 존재하는 바, 이로 인한 주요 유형자산의 손상 여부를 포함한 연결회사의 재무상태에미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 불확실성의 최종 결과로 발생할수도 있는 지배구조의 변화, 채무초과 및 자산과 부채의 분류표시와 관련 손익항목에대한 조정사항은 연결재무제표에 반영되지 아니하였습니다.(2) 재무제표 재작성연결회사의 주석47에 기술된 바와 같이 연결회사는 충당부채 과소계상 53,462백만원 등에 대한 수정사항을 반영하여 별첨 2015년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연결재무제표를 재작성하였습니다. 제39기(전전기) 삼일회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.(1) 계속기업가정 불확실성연결회사의 주석44에서 설명하고 있는 바와 같이 연결회사는 전반적인 수익성 하락 등으로 당기말 현재 영업손실 및 누적결손을 시현하고 있으며, 해운업의 전반적인 침체 국면이 지속되어 단기적으로는 영업현금흐름의 개선을 통해 대규모 차입금 상환으로 이루어지기 어려운 상황입니다. 이에 따라 연결회사는 2013년 중 회사채신속인수대상기업으로 선정되어 주채권은행인 한국산업은행과 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 이러한 재무적 어려움을 극복하기 위한 조치로 자산매각 등 각종 자구계획을 이행하고 있습니다. 또한, 2014년 중 은행업감독규정이 개정되어 주채무계열 편입대상이 확대됨에 따라 연결회사가 속한 현대그룹계열(이하 "현대계열")은 주채무계열에 선정되었으며, 이에 따라 주채권은행인 한국산업은행 및 기타채권은행과 재무구조 개선을 위한 약정을 체결하였습니다. 한편, 연결회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 및 재무구조개선 약정 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 그러나 이러한 상황이 연결회사의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며 본 연결재무제표는 이러한 변동가능성으로 인해 발생 가능한 조정사항은 반영되지 않았습니다.또한 주석44에서 설명하고 있는 바와 같이 종속기업인 현대아산㈜의 주요 수익원인 금강산 및 개성에 대한 관광이 보고기간종료일 현재 중단된 상황이며, 해당 관광의 재개시점은 확정되지 않았습니다. 이러한 어려운 영업상황이 연결회사의 재무상태에미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할수 없으며 연결회사의 재무제표에는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다.(2) 재무제표 재작성연결회사의 주석 48에 기술된 바와 같이 연결회사는 주석44.(18) 및 (19)에 기재된 약정사항 내용을 수정하여 당기 연결재무제표를 재작성하였습니다. 나. 별도재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항 제41기 (당기) 삼일회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.(1) 계속기업가정 불확실성회사의 주석41, 43 및 44에 기술된 바와 같이 회사는 해운업의 계속적인 침체로 인해당기말 현재 거액의 영업손실과 누적결손 및 부의 영업현금흐름을 계상하고 있습니다. 이에 따라, 회사는 재무구조 개선을 위한 강도 높은 노력의 일환으로 당기 중 관계기업인 현대증권㈜ 등 지분증권을 매각하였고, 벌크전용선 사업부문을 영업양도하였으며, 사채권자 채무재조정, 일부 선주들과 용선료 조정 등을 완료하고, 글로벌 해운동맹인 "2M"과 전략적 협력을 위한 MOU를 체결하였습니다.또한, 회사는 당기 중 채권금융기관협의회의 자율협약 개시 결정에 따라 2016년 7월20일자로 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하였으며, 동 약정에 따라 출자전환과 채무의 상환유예 및 이자율 변경 등 채무조정을 실시한 결과 당기에 채무조정이익 685,584백만원이 발생하였으며, 보고기간후 2017년 3월 7일 이사회에서 해운사의 재무구조 개선 등을 지원하기 위해 설립된 한국선박해양㈜와 선박매각 후 재용선(매각금액 USD 131.3백만), 영구전환사채발행(6,000억원) 및 유상증자(1,043억원)를결의하였습니다. 한편, 회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었으나, 향후 해운경기의 회복여부와 회사의 영업경쟁력 강화 등에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 경영정상화계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 자산과 부채 및 관련 손익항목에 대한 조정사항은 재무제표에 반영되지 아니하였습니다. (2) 재무제표 재작성회사의 주석45에 기술된 바와 같이 회사는 충당부채 과소계상 27,500백 만원 (전기말:53,462백만원) 등 에 대한 수정사항을 반영하여 별첨 2016년 12월 31일 및 2015년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 재무제표를 재작성하였습니다. 제40기 (전기) 삼일회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.(1) 계속기업가정 불확실성회사의 주석41과 44에 기술된 바와 같이 회사는 해운업의 계속적인 침체로 인해 당기말 현재 거액의 당기순손실과 누적결손을 시현하고 있으며, 영업현금흐름이 부족하여 대규모 차입금을 상환하기에 상당한 어려움을 겪고 있습니다. 이에 회사는 2013년 중 회사채신속인수대상기업으로 선정되어 주채권은행인 한국산업은행과 자구계획 이행, 후순위 CBO 인수, 확약서 징구 등을 내용으로 하는 회사채차환발행을 위한특별약정을 체결하였으며, 2014년 중에는 회사가 속한 현대그룹계열이 주채무계열에 선정됨에 따라 한국산업은행 및 기타채권은행과 재무구조개선을 위한 약정을 체결하였습니다.한편, 회사는 재무구조 개선을 위한 강도높은 노력을 다양하게 경주 중인바, 보고기간 후 관계기업인 현대아산㈜ 매각, 현대증권㈜ 추가신탁담보대출 및 유상증자 등을 실시하였으며, 에이치라인해운 주식회사와 벌크전용선 사업부문 영업양수도계약을 체결하였습니다. 또한, 현대증권㈜의 매각절차를 재개시하였고, 현대부산신항만㈜ 지분매각 및 용선료 인하 협상 등을 진행하고 있습니다. 아울러 회사는 경영정상화 목적의 채무 재조정의 일환으로 제 176-2회 무보증공모사채(1,200억원)의 사채권자집회를 소집한 바, 2016년 3월 17일에 개최될 사채권자집회에서는 해당 사채의 3개월 만기연장 등이 주요 안건으로 논의될 예정입니다. 나아가 회사는 2016년 3월 3일자 이사회에서 결손금 보전 및 재무구조 개선을 위하여 보통주 및 우선주 7주를 1주로 병합하는 내용을 2016년 3월 18일로 예정된 주주총회의 안건으로 결의하였습니다. 그러나 이러한 재무구조의 중요한 개선과 경영성과는 향후 해운 경기 회복, 원활한 자구계획의 실행과 안정적인 자금조달 여부 등에 크게 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 특히,회사는 감사보고서일 현재 회사와 용선계약을 맺고 있는 선주들과의 용선료 인하 협상, 사채권자들과의 만기 연장을 포함한 채무 조정을 추진 중에 있습니다. 향후 채권금융기관의 재무적 지원은 상기 회사가 추진중인 독자적 자구계획이 일정부분 성공적으로 이행된다는 전제하에 이루어질 수 있는 중요한 불확실성이 존재하는 바, 이로인한 주요 유형자산의 손상 여부를 포함한 회사의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 지배구조의변화, 채무초과 및 자산과 부채의 분류표시와 관련 손익항목에 대한 조정사항은 재무제표에 반영되지 아니하였습니다.(2) 재무제표 재작성회사의 주석45에 기술된 바와 같이 회사는 충당부채 과소계상 53,462백만원 등에 대한 수정사항을 반영하여 별첨 2015년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 재무제표를재작성하였습니다. 제39기(전전기) 삼일회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.(1) 계속기업가정 불확실성회사의 주석42에서 설명하고 있는 바와 같이 회사는 전반적인 수익성 하락 등으로 당기말 현재 영업손실 및 누적결손을 시현하고 있으며, 해운업의 전반적인 침체 국면이 지속되어 단기적으로는 영업현금흐름의 개선을 통해 대규모 차입금 상환으로 이루어지기 어려운 상황입니다. 이에 따라 회사는 2013년 중 회사채신속인수대상기업으로 선정되어 주채권은행인 한국산업은행과 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 이러한 재무적 어려움을 극복하기 위한 조치로 자산매각 등 각종 자구계획을 이행하고 있습니다. 또한, 2014년 중 은행업감독규정이 개정되어 주채무계열 편입대상이 확대됨에 따라 회사가 속한 현대그룹계열(이하 "현대계열")은 주채무계열에 선정되었으며, 이에 따라 주채권은행인 한국산업은행 및 기타채권은행과 재무구조 개선을 위한 약정을 체결하였습니다. 한편, 회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 및 재무구조개선 약정 이행의 최종 결과에따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 그러나 이러한 상황이 회사의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며 본 재무제표는 이러한 변동가능성으로 인해 발생 가능한 조정사항은 반영되지 않았습니다.(2) 재무제표 재작성회사의 주석 45에 기술된 바와 같이 회사는 주석42.(13) 및 (14)에 기재된 약정사항 내용을 수정하여 당기 재무제표를 재작성하였습니다. 주5) 나. 재무상태 (연결기준) (단위 : 백만원) 구 분 제 41기 제40기 증 감 증감율 자 산 총 계 4,398,098 5,942,501 -1,544,403 -26% 유동자산 1,289,991 1,151,212 138,779 12% 비유동자산 3,108,107 4,791,289 -1,683,182 -35% 부 채 총 계 3,419,276 5,660,404 -2,241,128 -40% 유동부채 810,295 3,212,153 -2,401,858 -75% 비유동부채 2,608,981 2,448,251 160,730 7% 자 본 총 계 978,822 282,097 696,725 247% (자 본 금 ) 898,599 1,182,476 -283,877 -24% 부채 및 자본총계 4,398,098 5,942,501 -1,544,403 -26% ※ K-IFRS 연결재무제표 기준 - 안정성 지표 구 분 제 41기 제 40기 유동비율(%) 159.2 35.8 부채비율(%) 349.3 2006.5 주1) 유동비율= (유동자산/유동부채)*100 주2) 부채비율= (부채총액/자본총계)*100 2016년말 자산 총계는 전년말 대비 1조 5,444억 원 감소한 4조 3,981억 원이며, 이중 유동자산은 1조 2,900억 원이며, 비유동자산은 3조 1,081억 원입니다. 유동자산 주요 변동내역으로는 현금 및 현금성 자산 3,301억 원 증가, 매출채권 및 기타채권 1,240억 원 감소, 재고자산 233억 원 증가 등 입니다. 비유동자산 주요 변동내역으로는 유형자산 1조 1,498억 원 감소, 관계기업 투자 8,022억 원 감소 등 입니다. 주요 변동원인은 재무구조개선을 위한 자산매각 및 부채상환에 따른 것입니다. 부채 총계는 전년말 대비 2조 2,411억 원 감소한 3조 4,193억 원이며, 이중 유동부채는 8,103억 원, 비유동부채는 2조 6,090억 원입니다. 유동부채 주요 변동내역으로는 단기차입금 6,815억 원 감소, 유동성장기부채 1조 6,213억 원 감소, 매입채무 및 기타채무 910억 원 감소 등 입니다. 비유동부채 주요 변동 내역으로는 사채 895억원 증가, 장기차입금 549억 원 감소, 당기손익인식금융부채 1,232억원 증가, 금융리스부채 297억원 감소 등 입니다. 주요 변동원인은 재무구조개선을 위한 자산매각 및 부채상환에 따른 것입니다. 자본 총계는 6,967억 원이 증가한 9,788억 원입니다. 주요 변동내역으로는 유상증자 및 무상감자에 따른 자본금 2,839원 감소, 기타불입자본 3,643억원 증가, 결손금 5,838억원 증가 등 입니다. 다. 영업실적(연결기준) (단위 : 백만원) 구 분 제 41기 제40기 증 감 증감율 매출액 4,584,810 5,645,057 -1,060,247 -19% 매출원가 -5,101,550 -5,595,155 493,605 -9% 매출총이익(손실) -516,740 49,902 -566,642 -1136% 판매비와관리비 -316,651 -329,229 12,578 -4% 영업손실 -833,391 -279,327 -554,064 198% 기타수익 106,016 93,744 12,272 13% 기타비용 -744,345 -384,278 -360,067 94% 금융수익 841,322 230,422 610,900 265% 금융비용 -350,527 -331,912 -18,615 6% 공동기업 및 관계기업투자손익 539,509 19,547 519,962 2660% 법인세비용차감전순손실 -441,416 -651,804 210,388 -32% 법인세비용 -15,707 -10,232 -5,475 54% 계속영업당기순손실 -457,123 -662,036 204,913 -31% 중단영업이익(손실) -27,040 35,040 -62,080 -177% 당기순손실 -484,163 -626,996 142,833 -23% 2016년은 세계경제의 불황 지속 및 해운업계의 선복 과잉 상황에 따른 수급불균형 악화로 매출액은 전년대비 19% 감소한 4조 5,848억 원을 기록하였습니다. 적취량은 전년대비 컨테이너 기준 5.5% 증가했으며, 벌크 적취량은 33% 감소를 보였습니다. 컨테이너 운임율은 전년대비 21% 하락하였고, 벌크 운임지수인 BDI는 전년대비 6.3% 하락, WS는 7% 하락하였습니다. 매출원가는 큰 비중을 차지하는 용선료 부분에서 4% 감소를 보였으며, 유류비 절감(전년 대비 약 41% 절감) 등으로 매출원가 9%를 절감했습니다. 그러나, 지속된 영업불황의 영향으로 8,334억원의 영업손실을 기록하게 되었습니다. 당기 중 현대증권 등 관계기업처분이익 등의 발생으로 당기순손실은 4,842억 원을 기록하였습니다. 2017년 해운업계는 운임지수가 2016년에 비해 회복세를 보일 것으로 예상되는 가운데, 수요증가율이 공급증가율을 소폭 상회할 것으로 예측되나 누적된 선복량으로 인한 수급불균형은 지속될 전망입니다. 특히, 초대형 선박 인도 지속 및 파나마 운하 확장으로 항로간 전배 현상은 더욱 확산될 것으로 보여 추가적인 시황 악화가 우려되는 상황입니다. 이러한 상황에서, 현대상선은 불황 극복을 위한 최우선 전략으로 외연의 확대 보다는 선택과 집중을 강화해 수익성 확보에 전력을 다하고 있습니다. 세부적으로 컨테이너 부문은 대외적으로는 2M+HMM 얼라이언스의 협력관계를 공고히 하는 동시에 타 국내선사들과 HMM+K2 등의 전략적 협력을 통해 시너지효과를 창출해 나갈 것입니다. 그리고 상대적 고채산 화물/화주에 대한 영업에 집중, 소석률 극대화 및 원가 경쟁력 강화로 수익력 확보에 매진할 계획입니다. 아울러 변동성이 큰 시장에 대한 미래 예측 역량 강화 및 신속하고 유연한 대응체제 구축에도 관심을 기울여 수익성 극대화를 도모하겠습니다. 벌크선 부문은 건화물선 시장의 경우 세계 경기회복 전망 및 철광석 수요 등에 대한 기대감으로 점진적인 시황 개선이 예상되고 있습니다. 유조선 시장은 선복공급 증가에 대한 부담이 있으나, 지속적인 원유 물동량 수요 등으로 인해 시황의 변동성이 예상됩니다. 당사는 이러한 시황변동성 속에서 COA 갱신을 통한 안정적 수익확보 및 시황 exposure 관리, 장기 보유선대 수익력 강화, 신규화주 개발 등을 통해 수익기반을 안정화 하고자 합니다. 4.유동성 및 자금조달과 지출 (3) 유동성 위험 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 재무상태표상의 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 부채 3,419,276 5,660,404 자본 978,822 282,097 부채비율(%) 349 2,007 주6) 나. 재무상태 (연결기준) (단위 : 백만원) 구 분 제 41기 제40기 증 감 증감율 자 산 총 계 4,398,098 5,942,501 -1,544,403 -26% 유동자산 1,289,991 1,151,212 138,779 12% 비유동자산 3,108,107 4,791,289 -1,683,182 -35% 부 채 총 계 3,446,776 5,713,866 -2,267,090 -40% 유동부채 810,295 3,212,153 -2,401,858 -75% 비유동부채 2,636,481 2,501,713 134,768 5% 자 본 총 계 951,322 228,635 722,687 316% (자 본 금 ) 898,599 1,182,476 -283,877 -24% 부채 및 자본총계 4,398,098 5,942,501 -1,544,403 -26% ※ K-IFRS 연결재무제표 기준 - 안정성 지표 구 분 제 41기 제 40기 유동비율(%) 159.2 35.8 부채비율(%) 362.3 2499.1 주1) 유동비율= (유동자산/유동부채)*100 주2) 부채비율= (부채총액/자본총계)*100 2016년말 자산 총계는 전년말 대비 1조 5,444억 원 감소한 4조 3,981억 원이며, 이중 유동자산은 1조 2,900억 원이며, 비유동자산은 3조 1,081억 원입니다. 유동자산 주요 변동내역으로는 현금 및 현금성 자산 3,301억 원 증가, 매출채권 및 기타채권 1,240억 원 감소, 재고자산 233억 원 증가 등 입니다. 비유동자산 주요 변동내역으로는 유형자산 1조 1,498억 원 감소, 관계기업 투자 8,022억 원 감소 등 입니다.주요 변동원인은 재무구조개선을 위한 자산매각 및 부채상환에 따른 것입니다. 부채 총계는 전년말 대비 2조 2,671 억 원 감소한 3조 4,468 억 원이며, 이중 유동부채는 8,103억 원, 비유동부채는 2조 6,365 억 원입니다. 유동부채 주요 변동내역으로는 단기차입금 6,815억 원 감소, 유동성장기부채 1조 6,213억 원 감소, 매입채무 및 기타채무 910억 원 감소 등 입니다. 비유동부채 주요 변동 내역으로는 사채 895억원 증가, 장기차입금 549억 원 감소, 당기손익인식금융부채 1,232억원 증가, 금융리스부채 297억원 감소 등 입니다. 주요 변동원인은 재무구조개선을 위한 자산매각 및 부채상환에 따른 것입니다. 자본 총계는 7,227 억 원이 증가한 9,513 억 원입니다. 주요 변동내역으로는 유상증자 및 무상감자에 따른 자본금 2,839원 감소, 기타불입자본 3,643억원 증가, 결손금 6,098 억원 감소 등 입니다. 다. 영업실적(연결기준) (단위 : 백만원) 구 분 제 41기 제40기 증 감 증감율 매출액 4,584,810 5,645,057 -1,060,247 -19% 매출원가 -5,101,550 -5,595,155 493,605 -9% 매출총이익(손실) -516,740 49,902 -566,642 -1136% 판매비와관리비 -316,651 -329,229 12,578 -4% 영업손실 -833,391 -279,327 -554,064 198% 기타수익 106,016 93,744 12,272 13% 기타비용 -718,383 -437,740 -280,643 64% 금융수익 841,322 230,422 610,900 265% 금융비용 -350,527 -331,912 -18,615 6% 공동기업 및 관계기업투자손익 539,509 19,547 519,962 2660% 법인세비용차감전순손실 -415,454 -705,266 289,812 -41% 법인세비용 -15,707 -10,232 -5,475 54% 계속영업당기순손실 -431,161 -715,498 284,337 -40% 중단영업이익(손실) -27,040 35,040 -62,080 -177% 당기순손실 -458,201 -680,458 222,257 -33% 2016년은 세계경제의 불황 지속 및 해운업계의 선복 과잉 상황에 따른 수급불균형 악화로 매출액은 전년대비 19% 감소한 4조 5,848억 원을 기록하였습니다. 적취량은 전년대비 컨테이너 기준 5.5% 증가했으며, 벌크 적취량은 33% 감소를 보였습니다. 컨테이너 운임율은 전년대비 21% 하락하였고, 벌크 운임지수인 BDI는 전년대비 6.3% 하락, WS는 7% 하락하였습니다. 매출원가는 큰 비중을 차지하는 용선료 부분에서 4% 감소를 보였으며, 유류비 절감(전년 대비 약 41% 절감) 등으로 매출원가 9%를 절감했습니다. 그러나, 지속된 영업불황의 영향으로 8,334억원의 영업손실을 기록하게 되었습니다. 당기 중 현대증권 등 관계기업처분이익 등의 발생으로 당기순손실은 4,582 억 원을 기록하였습니다. 2017년 해운업계는 운임지수가 2016년에 비해 회복세를 보일 것으로 예상되는 가운데, 수요증가율이 공급증가율을 소폭 상회할 것으로 예측되나 누적된 선복량으로 인한 수급불균형은 지속될 전망입니다. 특히, 초대형 선박 인도 지속 및 파나마 운하 확장으로 항로간 전배 현상은 더욱 확산될 것으로 보여 추가적인 시황 악화가 우려되는 상황입니다. 이러한 상황에서, 현대상선은 불황 극복을 위한 최우선 전략으로 외연의 확대 보다는 선택과 집중을 강화해 수익성 확보에 전력을 다하고 있습니다. 세부적으로 컨테이너 부문은 대외적으로는 2M+HMM 얼라이언스의 협력관계를 공고히 하는 동시에 타 국내선사들과 HMM+K2 등의 전략적 협력을 통해 시너지효과를 창출해 나갈 것입니다. 그리고 상대적 고채산 화물/화주에 대한 영업에 집중, 소석률 극대화 및 원가 경쟁력 강화로 수익력 확보에 매진할 계획입니다. 아울러 변동성이 큰 시장에 대한 미래 예측 역량 강화 및 신속하고 유연한 대응체제 구축에도 관심을 기울여 수익성 극대화를 도모하겠습니다. 벌크선 부문은 건화물선 시장의 경우 세계 경기회복 전망 및 철광석 수요 등에 대한 기대감으로 점진적인 시황 개선이 예상되고 있습니다. 유조선 시장은 선복공급 증가에 대한 부담이 있으나, 지속적인 원유 물동량 수요 등으로 인해 시황의 변동성이 예상됩니다. 당사는 이러한 시황변동성 속에서 COA 갱신을 통한 안정적 수익확보 및 시황 exposure 관리, 장기 보유선대 수익력 강화, 신규화주 개발 등을 통해 수익기반을 안정화 하고자 합니다. 4.유동성 및 자금조달과 지출 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 재무상태표상의 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다(단위:백만원). (3) 유동성 위험 구 분 당기말 전기말 부채 3,446,776 5,713,866 자본 951,322 228,635 부채비율(%) 362 2,499 주7) (14) 현대엘엔지해운㈜ 관련 약정연결회사는 LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 2014년 4월 30일에 아이기스원㈜와 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 연결회사와 아이기스원㈜는2018년말까지 보유한 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 양도 또는 담보로 제공하거나 기타 처분행위를 할 수 없으며, 연결회사는 본 계약의 효력발생일로부터 6년이 경과하는 날로부터 30일의 기간동안 1회에 한하여 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 한편, 연결회사는 신규사업의 진행상황에 따라 특정요건의 미충족시 보유중인 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 중 일부 또는 전부를 아이기스원㈜에게 무상양도하기로 하였으며, 이와 관련하여 연결회사가 보유한 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 2,000,000주에 대해 질권이 설정되어 있습니다(주석9 참조). 한편, LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 일부 자산이 한국가스공사㈜의 미동의로 부득이하게 기한 내 이전되지 못함에 따라 관계기업인 현대엘엔지해운㈜는 해당 미이전을 근거로 반환금 550억원의 지급을 요청하였으며, 당기말 현재 회사는 이와 관련한 충당부채를 설정하고 있습니다(주석26 참조).(15) 이지스일호㈜ 보통주식 관련 약정연결회사는 2014년 7월 16일자로 오릭스 코퍼레이션과 롯데글로벌로지스㈜(구, 현대로지스틱스㈜) 주식매매계약 및 이지스일호㈜에 대한 투자계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 오릭스 코퍼레이션은 최소보유지분율 관련 특정 조건에 미달하는 경우 상대방의 동의 없이 보유한 이지스일호㈜ 전환우선주를 양도할 수 없습니다. 주8) (14) 현대엘엔지해운㈜ 관련 약정1) 한국가스공사와 코리아엘엔지트레이딩 주식회사(이하 "KOLT")는 2008년 LNG전용선 수송계약을 체결하였으며, 연결회사는 2008년 10월부터 20년간 운영선사로서 Hyundai Ecopia선박과 관련한 운영 및 관리용역을 제공하기 위하여 KOLT와 선박 운영ㆍ관리 위수탁계약(이하 "SOMC")을 체결하였습니다. 또한, 연결회사는 2014년 4월 30일에 현대엘엔지해운㈜와 KOLT 선박 관련 자산을 포함한 모든 LNG 전용선 사업부문 및 관련 자산의 이전에 관한 영업양수도 계약을 체결하였습니다. 한편, 다른 이전대상 선박과는 달리 컨소시엄형태의 KOLT 선박 관련 자산(연결회사가 보유한 KOLT 지분 18% 및 KOLT와 체결한 SOMC계약 등)에 대해서는 거래종결일로부터 18개월이 되는 날(2015년 12월 31일)까지 이전절차 완료를 위한 한국가스공사 등 KOLT 합작투자계약서 상 이해관계자들의 동의 기한을 유예하는 영업양수도계약 부속합의서를 2014년 6월 27일에 체결하였으며, 동일자로 KOLT 선박 관련 위험과 보상을 양수자에게 이전하기 위해 SOMC계약을 현대엘엔지해운㈜에 재위탁하는 선박 운영ㆍ관리 위수탁계약을 체결하였습니다. 한편, 동 부속합의서에 따르면 현대엘엔지해운㈜는 KOLT 선박 관련 자산의 이전에 최대한 협조하기로 되어 있으며, 만약 거래종결일로부터 18개월 이내에 한국가스공사 등 이해관계자들의 동의를 얻지 못하고, 동시에 양수인이 해당 자산의 이전 제외를 선택함으로써 KOLT 선박 관련 자산을 현대엘엔지해운㈜에 이전하지 못하는 경우 연결회사는 550억원을 반환하여야 합니다. 한편, KOLT 선박 관련 자산이 한국가스공사㈜의 미동의로 부득이하게 기한(2015년 12월 31일) 내 이전되지 못함에 따라 관계기업인 현대엘엔지해운㈜는 해당 미이전을 근거로 반환금 550억원을 2016년 1월 30일까지 지급해 줄 것을 요청함에 따라 당기말 현재 연결회사는 550억원에 대해 충당부채를 설정하고 있습니다(주석26 참조).2) 연결회사는 LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 2014년 4월 30일에 우선주주인 아이기스원㈜와 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 연결회사와 아이기스원㈜는 2018년말까지 보유한 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 양도 또는 담보로 제공하거나 기타 처분행위를 할 수 없으며, 연결회사는 본 계약의 효력발생일로부터 6년이 경과하는 날로부터 30일의 기간동안 1회에 한하여 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 한편, 주주간 계약에 따르면 연결회사는 모잠비크 사업 등의 진행사항에 따라 다음 각호의 요건 미충족시 보유중인 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 중 일부 또는 전부를 아이기스원㈜에게 무상양도하기로 하였으며, 이와 관련하여 연결회사가 보유한 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 2,000,000주에 대해 질권이 설정되어 있습니다(주석9 참조). 가. 모잠비크 사업이 객관적으로 더 이상 실현가능하지 않게 된 경우 2,000,000주 반환(다만, 2019년 12월 31일 이전에 해당 사유가 다시 객관적으로 해소된 경우에는 다시 연결회사에 반환)나. 모잠비크 사업과 관련하여 KC컨소시엄이 다음 각 호의 기한까지 2척 이상의 발주계약을 체결하지 못하는 경우1) 2017년 12월 31일: 700,000주2) 2018년 12월 31일: 위 1)호에 추가하여 700,000주3) 2019년 12월 31일: 위 1)호 및 2)호에 추가하여 600,000주또한, 주주간 계약에 따르면 현대엘엔지해운㈜의 청산 등으로 인한 잔여재산 분배시 우선주주는 우선주 최초인수가격에 대해 발행일로부터 IRR 6.75%(연간 수익률 기준) 가산한 금액을 받을 권리가 있습니다. 당기말 현재 연결회사가 보유하고있는 현대엘엔지해운㈜ 보통주의 장부금액은 이러한 약정사항이 고려되어 평가되었습니다.(15) 이지스일호㈜ 관련 약정1) 연결회사는 2014년 7월 16일자로 오릭스 코퍼레이션과 롯데글로벌로지스㈜(구, 현대로지스틱스㈜) 주식매매계약 및 이지스일호㈜에 대한 투자계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 오릭스 코퍼레이션은 최소보유지분율 관련 특정 조건에 미달하는 경우 상대방의 동의 없이 보유한 이지스일호㈜ 전환우선주를 양도할 수 없습니다. 한편, 주식매매계약 관련 손해배상 등 계약이행을 담보하기 위하여 이지스일호㈜ 보통주식 2,044,012주에 대해 질권이 설정되어 처분이 제한되어 있습니다(주석9 참조).2) 연결회사는 2014년 9월 22일에 관계기업인 이지스일호㈜의 우선주주와 주주간 계약을 체결하였으며, 해당 계약에 따르면 이지스일호㈜의 청산 등으로 인한 잔여재산 분배시 우선주주들은 우선주 최초인수가격에 대해 발행일로부터 IRR 16.5%(연간 수익률 기준) 가산한 금액을 받을 권리가 있습니다. 당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이지스일호㈜ 보통주의 장부금액은 이러한 선순위 우선주의 약정사항이 고려되어 평가되었습니다.3) 회사 및 현대상선계열사들은 2014년 9월 29일에 롯데글로벌로지스㈜ 및 롯데글로벌로지스계열사들과 협력사업 기본계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따르면 해외사업 중 인터모달/피더 사업 등과 관련하여 거래종결일로부터 5년간 롯데글로벌로지스㈜의 연도별 해당 사업의 영업이익(연결기준)이 기준영업이익을 상회하도록 회사 및 현대상선계열사들은 영업계약별로 Mark-up율을 정하여야 하며, 예상 영업이익이 기준영업이익에 미달할 우려가 있을 경우 Mark-up율을 조정하여야 합니다.한편, 거래종결일로부터 5년간 해외사업 중 인터모달/피더 사업에서 발생한 영업이익이 161.5억원에 미달하는 경우 연결회사는 해당 사업연도 종료일로부터 4개월 이내에 롯데글로벌로지스㈜에게 미달분을 위약금으로 지급하여야 합니다. 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사등의서명.jpg 대표이사등의서명 사 업 보 고 서 (제 41 기) 사업연도 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2017 년 3 월 31 일 제출대상법인 유형 : 주권상장법인 면제사유발생 : 해당사항 없음 회 사 명 : 현대상선 주식회사 대 표 이 사 : 유 창 근 본 점 소 재 지 : 서울특별시 종로구 율곡로 194 (전 화) 02 - 3706 - 5114 (홈페이지) http://www.hmm21.com 작 성 책 임 자 : (직 책) 전략 / 재무총괄 (성 명) 김 충 현 (전 화) 02 - 3706 - 5114 목 차 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사등의 확인서.jpg 대표이사등의 확인서 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 ◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11011#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl 가. 회사의 개요1) 회사의 명칭 당사의 명칭은 "현대상선주식회사" 라고 표기합니다. 영문으로는 "HYUNDAI MERCHANT MARINE COMPANY" 라고 표기하며, 약식으로 "HMM" 으로 표기합니다.2) 설립일자 및 상장일자 설립일자 1976. 03. 25. 상장일자 1995. 10. 05. 3) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 주 소 서울특별시 종로구 율곡로 194 전화번호 02) 3706 - 5114 홈페이지 http://www.hmm21.com 나. 회사가 영위하는 목적사업 목 적 사 업 비 고 - 해상화물운송사업, 해상화물운송주선업 - 해운중개업, 해운대리점업 - 선박대여업, 선박 관리업 및 안전관리대행업 - 관광유람선업, 해상여객운송사업 - 항구 및 기타해상터미널 시설 운영업 - 보관 및 창고업 - 도시간 철도운송업 - 무역업 - 부동산매매ㆍ임대업 - 일반여행업 - 해외자원 개발사업 - 주차장 운영업 - 위 각호에 부대하는 일체의 사업 다. 주요사업 내용 사업부문 내 용 대상회사 컨테이너 컨테이너 운송 현대상선, HMM America, HMM China 벌크 벌크화물 운송 현대상선, HMM America, HMM China 기타 터미널 등 현대상선, HMM America, HMM China 라. 계열회사에 관한 사항 업 종 회 사 명 상장구분 회사수 외항 화물 운송업 현대상선㈜ 상 장 1 선박관리업 해영선박㈜ 비상장 1 현대해양서비스㈜ 비상장 1 계 상 장 1 3 비상장 2 ※현대상선은 2016년 10월 20일자로 상호출자제한기업집단 "현대"에서 계열제외되었음 . 마. 연결대상 종속회사 개황 (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 해영선박 2005.05.01 부산광역시 중구 중앙대로63 7층 선박관리업 18,327 기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1027호 13) - 현대해양서비스 2012.06.20 부산광역시 중구 중앙대로63 5층 선박관리업 10,936 " - HMM AMERICA(주1 참조) 1982.10.25 222 West Las Colinas Boulevard, Irving TX 75039, U.S.A. 해운대리점 254,705 기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1027호 13) O H. A. S. A.(주1 참조) 1993.04.30 222 West Las Colinas Boulevard, Irving TX 75039, U.S.A. 해운대리점 - " - California UnitedTerminals(주1 참조) 1998.12.22 1200 Pier E. Street, Long Beach, CA 90802, U.S.A. 터미널하역업 - " - Washington UnitedTerminals(주1 참조) 1998.11.10 1815 Port of Tacoma Road, Tacoma, WA 98421, U.S.A. 터미널하역업 - " - HMM JAPAN 1989.02.22 31st Fl., World Trade Center, 2-4-1 Hamamatsu-cho,Minato-ku, Tokyo 105-6131, Japan 해운대리점 3,334 " - HMM SINGAPORE 1996.03.26 7, Temasek Boulevard, #41-1, Suntec City Tower One, Singapore 038987, Republic of Singapore 해운대리점 7,785 " - HMM EUROPE 1996.07.01 4th Fl., City Reach, 5 Greenwich View Place, London E14 9NN, U.K. 해운대리점 12,231 " - HMM HONGKONG 1992.02.25 Suite 1601-6 14, Tower 6, The Gateway, 9 Canton Road, Tsim Sha Tsui, Kowloon, Hong Kong 해운대리점 5,812 " - HYUNDAI-OPN SHIPPING 1966.11.14 No. 40, Chi-Ching 1st Road,Chi Ching District, Kaohsiung, Taiwan 터미널 용역제공 4,182 " - HMM CHINA(주2 참조) 1995.10.04 34th FL., Harbour Ring Plaza, No 18 Xi Zhang MiddleRoad, Shanghai 200001, China 해운대리점 34,519 " - Chengdu HMMDocumentation ServiceCo., Ltd.(주2 참조) 2011.08.03 13thFloor, Building C12, Tianfu Software Park, Tuoxin East Street, Hi-tech zone, Chengdu, China DOC. CENTER - 이사회가 기업을 지배한다면이사회의 의사결정에서 과반수의의결권 행사 가능한 경우(기업회계기준서 1027호 13(4)) - HMM THAILAND 1997.06.17 2nd Fl., Vibulthani Tower 1, 3195/7 Rama IV Road, Klongtan Klongtoey, Bangkok 10110, Thailand 해운대리점 1,030 " - HMM DEUTSCHLAND 1992.10.30 Herrengraben 3, D-20459, Hamburg, Germany 해운대리점 4,543 기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1027호 13) - HMM NETHERLANDS 2001.01.10 Westblaak 180, 3012 KN Rotterdam, The Netherlands 해운대리점 1,930 " - HMM TAIWAN 1998.08.24 37 Chi-nan Road, Section 2, Chi-nan Road, Taipei 100, Taiwan 해운대리점 927 " - HMM MALAYSIA 1999.07.19 Suite 8.01, Level 8, Menara Trend, Intan Millennium Square, No. 68 Jalan Batai Laut 4, Taman Intan 41300 Klang,Selangor Darul Ehsan, Malaysia 해운대리점 447 " - HMM BELGIUM 2000.12.28 Antwerp Tower, De Keyserlei 5, BUS 5, 2018 Antwerp, Belgium 해운대리점 813 " - HMM FRANCE 2000.09.27 3rd 4th Fl., Oceane B/D., 2 Avenue Foch, 76600 Le Havre, France 해운대리점 1,623 " - HMM INDIA 2006.05.17 601/602, 6th Floor, Viraj Tower , Andheri Kurla Road Junction, Western Express Highway, Andheri (E), Mumbai400069, India 해운대리점 12,841 " - HMM SCANDINAVIA 2003.11.03 Forsta Langgatan 21, Box 7154 SE-402 33 Gothenburg, Sweden 해운대리점 1,731 " - HMM VIETNAM 2007.07.20 Unit 1203-1205, 12th Fl., Fideco Tower, 81 - 85 Ham Nghi, District 1,Ho Chi Minh City, Vietnam 해운대리점 4,940 - - HMM ITALY 2007.07.16 Via G.Pedemonte no.16/1, 16149 Genova, Italy 해운대리점 1,437 " - HMM RUSSIA 2008.01.16 Stachek Pr. 48/2, Office 2205 Business Centre "Imperial", 198097, St. Petersburg, Russia 해운대리점 398 " - HMM VLADIVOSTOK 2012.11.26 1014, 10th Fl, Okeansky Avenue, 17, Vladivostok, Russia 해운대리점 861 " - HMM U.A.E 2008.03.06 6th/7th Fl., New Rais Hassan Saadi B/D., Khalid Bin Al Waleed Road, 30116 Dubai, U.A.E. 해운대리점 9,014 이사회가 기업을 지배한다면이사회의 의사결정에서 과반수의의결권 행사 가능한 경우(기업회계기준서 1027호 13(4)) - HMM AUSTRAILIA 2008.03.04 Level 14, 130 Pitt Street, Sydney, NSW 2000, Australia 해운대리점 1,477 기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1027호 13) - HMM PHILIPINES 2014.04.01 Ground Floor, Citadel Building, 637 Bonifacio Drive, Port Area, City of Manila, Metro Manila, Philippines 해운대리점 4,240 " - Grand Harmony S.A.외 25개사 - Banco General Tower, 19th Floor, Aquilino De La Guardia Street, Marbella, Panama City, Republic of Panama SPC - " - Leadership International 1 S.A.외 5개사 - Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 SPC - " - (주1 ) HMM AMERICA 는 중 간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC.을 연결한 연결재무정보입니다. (주2) HMM CHINA 는 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD.를 연결한 연결재무정보입니다. ※ 직전사업연도말 자산총액 기준 : 현대상선 40기 연결 감사보고서 기준※ 주요종속 회사여부 판단기준 : 직전사업연도말 자산총액 750억원 이상인 종속회사 1-1. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규연결 Korea Tonnage No.18 Shipping Company 신규설립 - - 연결제외 Power Trading Group Int'l S.A. 벌크 전용선 사업부문 영업양도 Cape 1 International S.A. 벌크 전용선 사업부문 영업양도 Cape 2 International S.A. 벌크 전용선 사업부문 영업양도 Mellow Melon Shipping S.A. 벌크 전용선 사업부문 영업양도 Brilliant 1 International S.A. 벌크 전용선 사업부문 영업양도 Brilliant 2 International S.A. 벌크 전용선 사업부문 영업양도 Brilliant 3 International S.A. 벌크 전용선 사업부문 영업양도 Brilliant 4 International S.A. 벌크 전용선 사업부문 영업양도 H Shipping S.A. 청산 현대벌크라인 청산 현대종합연수원 지분매각 케이디비블루오션제이차(주) 청산 에이치케이에스제일차 유한회사 청산 에이치케이엠제일차 유한회사 청산 ABS SPC (HMM receivable) 청산 스마트업제일차(주) 청산 스마트업제이차(주) 청산 스마트업제삼차(주) 청산 바. 최근 3년간 신용등급 회사 평가일 평가대상 유가증권 등 신용등급 평가회사 (신용평가등급범위) 평가구분 현대상선 2011-03-25 기업어음 A2 한신평(A1 ~ D) 본평정 2011-03-25 기업어음 A2 한기평(A1 ~ D) 본평정 2011-12-28 기업어음 A2 한기평(A1 ~ D) 정기평정 2011-12-29 기업어음 A2 한신평(A1 ~ D) 정기평정 2012-06-20 기업어음 A2 한기평(A1 ~ D) 본평정 2012-06-20 기업어음 A2 한신평(A1 ~ D) 본평정 2012-12-26 기업어음 A2 한기평(A1 ~ D) 정기평정 2012-12-27 기업어음 A2 한신평(A1 ~ D) 정기평정 2013-02-25 기업어음 A2- 한기평(A1 ~ D) 수시평정 2013-02-25 기업어음 A2- 한신평(A1 ~ D) 수시평정 2013-05-22 기업어음 A2- NICE신평(A1 ~ D) 본평정 2013-05-29 기업어음 A2- 한기평(A1 ~ D) 본평정 2013-06-12 기업어음 A2- 한신평(A1 ~ D) 본평정 2013-11-14 기업어음 A3+ 한기평(A1 ~ D) 정기평정 2013-11-15 기업어음 A3+ NICE신평(A1 ~ D) 정기평정 2013-11-18 기업어음 A3+ 한신평(A1 ~ D) 정기평정 2014-03-13 기업어음 A3- NICE신평(A1 ~ D) 수시평정 2014-03-13 기업어음 A3- 한기평(A1 ~ D) 수시평정 2014-03-14 기업어음 B+ 한신평(A1 ~ D) 수시평정 2014-04-17 기업어음 A3- NICE신평(A1 ~ D) 정기평정 2014-06-27 기업어음 A3- 한기평(A1 ~ D) 본평정 2014-06-30 기업어음 A3- NICE신평(A1 ~ D) 본평정 2014-12-23 기업어음 B+ NICE신평(A1 ~ D) 정기평정 2014-12-31 기업어음 B+ 한기평(A1 ~ D) 정기평정 2011-03-25 회사채 A 한기평(AAA ~ D) 본평정 2011-03-25 회사채 A 한신평(AAA ~ D) 본평정 2011-06-27 회사채 A 한기평(AAA ~ D) 본평정 2011-06-27 회사채 A 한신평(AAA ~ D) 본평정 2011-06-30 회사채 A 한신정(AAA ~ D) 정기평정 2011-12-30 회사채 A NICE신평(AAA ~ D) 수시평정 2012-01-26 회사채 A 한기평(AAA ~ D) 본평정 2012-01-26 회사채 A 한신평(AAA ~ D) 본평정 2012-03-15 회사채 A 한기평(AAA ~ D) 본평정 2012-03-15 회사채 A 한신평(AAA ~ D) 본평정 2012-03-15 회사채 A NICE신평(AAA ~ D) 본평정 2012-06-20 회사채 A 한기평(AAA ~ D) 본평정 2012-06-20 회사채 A 한신평(AAA ~ D) 본평정 2012-06-29 회사채 A NICE신평(AAA ~ D) 정기평정 2013-02-25 회사채 A- 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2013-02-25 회사채 A- NICE신평(AAA ~ D) 수시평정 2013-05-22 회사채 A- NICE신평(AAA ~ D) 정기평정 2013-05-29 회사채 A- 한기평(AAA ~ D) 정기평정 2013-06-12 회사채 A- 한신평(AAA ~ D) 정기평정 2013-11-14 회사채 BBB+ 한기평(AAA ~ D) 수시평정 2013-11-15 회사채 BBB+ NICE신평(AAA ~ D) 수시평정 2013-11-18 회사채 BBB+ 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2014-03-13 회사채 BBB- NICE신평(AAA ~ D) 수시평정 2014-03-13 회사채 BBB- 한기평(AAA ~ D) 정기평정 2014-03-14 회사채 BB+ 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2014-04-17 회사채 BBB- NICE신평(AAA ~ D) 정기평정 2014-06-27 회사채 BB+ 한신평(AAA ~ D) 정기평정 2014-12-19 회사채 BB+ 한기평(AAA ~ D) 수시평정 2014-12-23 회사채 BB+ NICE신평(AAA ~ D) 수시평정 2014-12-30 회사채 BB 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2015-05-06 회사채 BB 한신평(AAA ~ D) 정기평정 2015-06-01 회사채 BB 한기평(AAA ~ D) 정기평정 2015-08-21 회사채 BB 한신평(AAA ~ D) 본평정 2015-08-24 회사채 BB 한기평(AAA ~ D) 본평정 2015-10-29 회사채 BB↓ 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2015-11-27 회사채 B+↓ 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2015-12-11 회사채 B+/부정적 한기평(AAA ~ D) 수시평정 2016-02-04 회사채 B-↓ 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2016-02-05 회사채 B-↓ 한기평(AAA ~ D) 수시평정 2016-03-21 회사채 CCC↓ 한기평(AAA ~ D) 수시평정 2016-03-22 회사채 CCC↓ 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2016-04-08 회사채 C↓ 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2016-04-08 회사채 D 한기평(AAA ~ D) 수시평정 2016-04-12 회사채 D 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2017-02-08 기업신용등급 BB+ 한신평(AAA ~ D) 본평정 ※ 신용등급체계 및 부여 의미 유가증권 종류 국내신용등급체계 부 여 의 미 기업어음 A1 적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을 만큼 높음 A2 적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소 열등한 요소가 있음 A3 적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음 B 최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어투기적인 요소를 내포하고 있음 C 적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함 D 현재 채무불이행 상태에 있음 회사채 AAA 원리금 지급확실성이 최고 수준임 AA 원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음 A 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있음 BBB 원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음 BB 원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음 B 원리금 지급능력이 부족하여 투기적임 CCC 원리금의 채무불이행이 발생할 위험 요소가 내포되어 있음 CC 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음 C 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음 D 현재 채무불이행 상태에 있음 2. 회사의 연혁 가. 설립 이후의 변동상황당사의 본점소재지 : 서울특별시 종로구 율곡로 194 현대그룹빌딩 (2010년 3월 이전) 회사 변 동 일 자 변 동 내 용 현대상선 1976. 03. 25.1976. 08. 12.1978. 03. 01.1980. 05. 01.1985. 10. 01.1990. 09. 01.1991. 02. 01.1993. 12. 20.1995. 10. 05.1995. 11. 18.1996. 12. 16.1998. 05. 30.1998. 10. 15.1998. 10. 27.1998. 11. 18.1999. 03. 15.1999. 04. 15.1999. 05. 27.1999. 07. 01.2000. 05. 27.2000. 05. 26.2000. 11. 01.2002. 01. 16.2002. 12. 11.2005. 04. 12.2005. 08. 01.2006. 04. 27.2010. 03. 02.2010. 06. 22.2010. 11. 15.2014. 06. 302016. 03. 252016. 07. 23 회사설립 아세아 상선㈜ > (광화문사옥을 본점으로 사업개시)운항사업면허 취득살물선단 극동/중동 운항 개시국내 최초 자동차 전용선 현대1호 취항극동/미주간 컨테이너 선단 운항개시국내최초 LNG선 운항선사로 선정됨광화문에서 무교동 현대빌딩으로 사옥이전ISO 9002 인증과 ISM CODE 동시 취득기업공개 (자본금 1,000억원->1,430억원)대주주1인 정주영에서 정몽헌으로 변경세계해운업계 최초로 ISO 14001 인증획득(환경경영선포식)감만 컨테이너터미널 개장대주주1인 정몽헌에서 정주영으로 변경광양 컨테이너터미널 개장금강산 관광선 운항 개시대주주 1인 정주영에서 정몽헌으로 변경세계 해운업계 최초 선박부문 Y2K 국제공인'확인서' 획득미 타코마항 컨테이너 전용터미널 개장부산 컨테이너터미널 인수무교동에서 적선동 현대빌딩으로 사옥이전대주주 1인 정몽헌에서 현대건설로 변경대주주 현대건설에서 현대엘리베이터로 변경국내 컨테이너터미널 3곳 매각자동차운송사업부문 영업양도해영선박㈜ 분리현대유엔아이㈜ 분리최대주주 현대엘리베이터㈜에서 현대중공업㈜으로 변경적선동 사옥에서 연지동 현대그룹빌딩으로 사옥이전부산신항터미널 개장최대주주 현대중공업㈜에서 현대엘리베이터㈜으로 변경LNG 사업부문 영업양도벌크 전용선 사업부문 영업양도최대주주 현대엘리베이터㈜에서 한국산업은행으로 변경 HMMAMERICA 1982. 10. 251990. 03. 301993. 04. 301998. 11. 101998. 12. 222011. 02. 18 회사설립(미국 댈러스)Hyundai Intermodal Inc. 설립H. A. S. A. 설립Washington United Terminals 개장California United Terminals 개장California United Terminals 이전 후 재개장 (롱비치항 -> LA) ※ 상기의 내용은 주요종속회사 중 연결실체에 미치는 영향이 큰 회사 기준으로 작성됨. 나. 상호의 변경 회사 변 동 일 자 변 동 내 용 현대상선 1983. 08. 19 "아세아상선㈜"에서 "현대상선㈜"로 상호 변경 다. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등 회사 합병, 영업양수도일 내 용 현대상선 1999. 08. 20.2002. 12. 11.2014. 06. 30.2016. 03. 25. 한소해운㈜ 흡수합병유코카캐리어스㈜에 자동차 운송사업부문 영업양도LNG 사업부문 영업양도벌크 전용선 사업부문 영업양도 라. 생산설비의 변동 회사 구분 투입 처분 선대현황 계 비고 컨테이너선 벌크선(Dry, Wet) 현대상선 2016년 3 9 24 9 33 - ※ 투입 및 처분 현황 구분 선박명 선종 일자 투입 HYUNDAI HADONG 벌크선 2016-02-26 투입 HYUNDAI TACOMA 컨테이너선 2016-06-28 투입 HYUNDAI TACOMA 컨테이너선 2016-12-15 처분 HYUNDAI SPIRIT 벌크선 2016-03-25 처분 HYUNDAI ATLAS 벌크선 2016-03-25 처분 HYUNDAI VISION 벌크선 2016-03-25 처분 HYUNDAI SUCCESS 벌크선 2016-03-25 처분 HYUNDAI PASSION 벌크선 2016-03-25 처분 HYUNDAI KOMIPO 벌크선 2016-03-25 처분 HYUNDAI HADONG 벌크선 2016-03-25 처분 HYUNDAI TRUST 벌크선 2016-05-27 처분 HYUNDAI TACOMA 컨테이너선 2016-12-15 마. 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생 회사 일자 내 용 현대상선 2013.022013.022013.042013.052013.062013.082013.092013.112013.122013.122014.022014.052014.062014.102015.032015.032015.062015.092016.03 - G6 얼라이언스 미주까지 제휴 확대 결정(G6 : 현대상선, APL, MOL, 하팍로이드, NYK, OOCL)- 한국전력 자회사(서부, 남부, 남동발전)과 발전용 유연탄 해상운송계약 4건 체결- S-OIL과 원유 장기화물운송계약 체결- 한국전력 자회사인 중부발전과 발전용 유연타 해상운송계약 체결- 미국 타코마에 위치한 컨테이너 전용터미널 WUT(Washington United Terminals)타코마항으로 부터 '서밋 어워즈(Summit Awards)' 수상- 인도네시아 신규 서비스 개시- 중국 내 청도 컨테이너 물류시설 개장- CDP로부터 운송부문 '탄소경영 산업리더'상 수상(국내 해운업계 최초 3년 연속 수상)- 1만TEU급 초대형 컨테이너선 6척(2016년 인도 예정) 용선계약 체결- 재무구조개선을 위한 자구계획 발표- 현대 드림호(13,100TEU) 취항- 미국 Target社로부터 ‘최우수 파트너선사’선정- LNG 전용선 사업부문 영업양도- 해운업계 최초 '기후변화 대응 우수기업(Carbon Management Sector Winners)' 4년 연속 선정- 수출입은행과 에코쉽 선박펀드 투자 계약- 극동-남미서안 컨테이너 서비스 신규 개설- G6 폴란드 그단스크 직기항 개시- 네덜란드 로테르담에 컨테이너 전용터미널 RWG (Rotterdam World Gateway) 확보- 벌크 전용선 사업부문 영업양도 3. 자본금 변동사항 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2010년 12월 31일 유상증자(주주배정) 보통주 10,200,000 5,000 32,000 - 2012년 12월 22일 유상증자(주주배정) 보통주 11,000,000 5,000 17,900 - 2013년 11월 16일 유상증자(주주배정) 보통주 15,000,000 5,000 10,400 - 2014년 06월 18일 유상증자(제3자배정) 전환우선주 6,811,000 5,000 8,370 - 2014년 09월 26일 유상증자(제3자배정) 전환우선주 6,194,000 5,000 9,690 - 2015년 03월 13일 유상증자(주주배정) 보통주 35,000,000 5,000 6,780 - 2016년 02월 23일 유상증자(제3자배정) 보통주 6,000,000 5,000 5,000 보호예수 (주1) 2016년 04월 22일 무상감자 보통주/ 전환우선주 207,854,799 5,000 - - 2016년 07월 04일 신주인수권행사 보통주 19,219,048 5,000 5,000 (주2) 2016년 07월 23일 유상증자(일반공모) 보통주 151,292,727 5,000 9,530 - 2016년 08월 19일 무상감자 보통주 6,215,371 5,000 - - 주1) 유상증자 발행 직후 전량 보호예수 - 보호예수 수량 : 6,000,000주 - 보호예수 기간 : 2016.3.3 ~ 2017.3.2 (1년) 주2) 신주인수권 행사기간은 2015년 10월 12일부터 2016년 7월 4일까지이며, 2016년 7월 4일이 마지막 행사청구일에 해당. 나. 미상환 전환사채 발행현황 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 종류＼구분 발행일 만기일 권면총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면총액 전환가능주식수 제182-3회무보증 이권부사모 전환사채 2014.04.07 2026.06.30 11,200,000,000 보통주식 2015.4.7 ~ 2017.3.7 100% 37,366 5,599,994,180 149,868 사모 제183-3회무보증 이권부사모 전환사채 2014.07.07 2026.06.30 4,800,000,000 보통주식 2015.7.7 ~ 2017.6.7 100% 32,686 2,400,002,920 73,425 사모 제184-3회무보증 이권부사모 전환사채 2015.02.06 2026.06.30 17,600,000,000 보통주식 2016.2.6~2018.1.6 100% 35,717 8,800,000,000 246,381 사모 제185-3회무보증 이권부사모 전환사채 2015.03.30 2026.06.30 12,800,000,000 보통주식 2016.3.30~2018.2.28 100% 35,013 6,400,000,000 182,789 사모 제189회 무보증 이권부사모 전환사채 2016.08.02 2019.06.30 200,000,000,000 보통주식 2017.8.2 이후~2019.06.29 100% 9,653 200,000,000,000 20,718,947 사모 제190회 무보증 이권부사모 전환사채 2016.12.19 2021.06.30 300,000,000,000 보통주식 2017.12.19~2021.06.29 100% 6,269 300,000,000,000 47,854,522 사모 합 계 - - 546,400,000,000 - 523,199,997,100 69,225,932 다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 종류＼구분 발행일 만기일 권면총액 행사대상주식의 종류 신주인수권 행사가능기간 행사조건 미행사신주인수권부사채 비고 행사비율(%) 행사가액 권면총액 행사가능주식수 제186회 무보증 신주인수권부 사채 2015년 09월 10일 2019년 09월 10일 150,000,000,000 보통주식 2015.10.10 ~ 2019.08.10 100% 18,500 53,904,820,000 2,913,757 공모 합 계 - - 150,000,000,000 - - - - 53,904,820,000 2,913,757 - ◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환사채발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 주식의 총수 현황 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 540,000,000 60,000,000 600,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 390,785,004 33,005,000 423,790,004 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 212,923,027 31,147,143 244,070,170 - 1. 감자 212,923,027 11,147,143 224,070,170 *1992.12.29*2016.04.22*2016.08.19 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - 20,000,000 20,000,000 ＊2010.11.15＊2011.05.25 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 177,861,977 1,857,857 179,719,834 - Ⅴ. 자기주식수 0 0 0 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 177,861,977 1,857,857 179,719,834 - ◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11011#*자기주식취득및처분현황.dsl ◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11011#*종류주식발행현황.dsl 나. 종류주식(전환우선주) 발행현황 1) 전환우선주 (1차) (단위 : 원) 발행일자 2014년 06월 18일 주당 발행가액(액면가액) 8,370 5,000 발행총액(발행주식수) 57,008,070,000 6,811,000 현재 잔액(현재 주식수) 57,008,070,000 973,000 주식의내용 이익배당에 관한 사항 발행가액 기준 연 5.0%(누적적, 비참가적 조건으로 발행) 잔여재산분배에 관한 사항 잔여재산분배권 있음 상환에관한 사항 상환조건 - 상환방법 - 상환기간 - 주당 상환가액 - 1년 이내상환 예정인 경우 - 전환에관한 사항 전환조건 수시 전환청구 가능 (최소 전환 단위 : 10만주)* 주권교부일로 부터 1년간 한국예탁결제원에 전량 보호예수 전환청구기간 - 청구 전환 : 발행일(주금납입일 익일)로부터 1년 되는 날 ~ 존속기간 전일까지* 존속기간 : 5년 (만기 후 미지급 누적배당금이 있을 경우 전액 수령까지 연장)- 자동 전환 : 만기일 or 만기일 이후 배당금 전액 수령일 (미지급 누적 배당금 있는 경우) 전환으로 발행할주식의 종류 보통주 전환으로발행할 주식수 1,284,341 의결권에 관한 사항 전환우선주는 1주당 1의결권 보유 기타 투자 판단에 참고할 사항 기타 자세한 사항은 당사가 공시한 2014.06.16 주요사항보고서(유상증자결정) 참조 2) 전환우선주 (2차) (단위 : 원) 발행일자 2014년 09월 26일 주당 발행가액(액면가액) 9,690 5,000 발행총액(발행주식수) 60,019,860,000 6,194,000 현재 잔액(현재 주식수) 60,019,860,000 884,857 주식의내용 이익배당에 관한 사항 발행가액 기준 연 5.0%(누적적, 비참가적 조건으로 발행) 잔여재산분배에 관한 사항 잔여재산분배권 있음 상환에관한 사항 상환조건 - 상환방법 - 상환기간 - 주당 상환가액 - 1년 이내상환 예정인 경우 - 전환에관한 사항 전환조건 수시 전환청구 가능 (최소 전환 단위 : 10만주)* 주권교부일로 부터 1년간 한국예탁결제원에 전량 보호예수 전환청구기간 - 청구 전환 : 발행일(주금납입일 익일)로부터 1년 되는 날 ~ 존속기간 전일까지* 존속기간 : 5년 (만기 후 미지급 누적배당금이 있을 경우 전액 수령까지 연장)- 자동 전환 : 만기일 or 만기일 이후 배당금 전액 수령일 (미지급 누적 배당금 있는 경우) 전환으로 발행할주식의 종류 보통주 전환으로발행할 주식수 1,180,703 의결권에 관한 사항 전환우선주는 1주당 1의결권 보유 기타 투자 판단에 참고할 사항 기타 자세한 사항은 당사가 공시한 2014.09.24 주요사항보고서(유상증자결정) 참조 5. 의결권 현황 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 177,861,977 - 우선주 1,857,857 - 의결권없는 주식수(B) 보통주 - - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 177,861,977 - 우선주 1,857,857 - 6. 배당에 관한 사항 등 가. 배당에 관한 사항1) 이익배당금은 매결산기말 현재의 주주명부에 등재된 주주 또는 등록질권자에게 이를 지급한다.2) 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. 단, 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 배당은 주식의 액면액으로 하며, 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 각각 그와같은 종류의 주식으로 할 수 있다.3) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 이로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.4) 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다. 나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제41기 제40기 제39기 주당액면가액(원) 5,000 5,000 5,000 (연결)당기순이익(백만원) -484,163 -626,996 21,759 (개별)당기순이익(백만원) -515,902 -625,589 63,741 (연결)주당순이익(원) -5,336 -21,867 198 현금배당금총액(백만원) - - - 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - - - 현금배당수익률(%) - - - - - - - - 주식배당수익률(%) - - - - - - - - 주당 현금배당금(원) - - - - - - - - 주당 주식배당(주) - - - - - - - - II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 1) 해운업의 특성 해운업은 선박을 이용해 원하는 시간에 필요한 장소로 화물을 수송하는 서비스산업으로 국가 간 장벽에 구애 받지 않고 전 세계를 무대로 하는 산업입니다. 또한 선박확보에 대규모의 자금이 필요한 자본집약적 산업이며, 조선업을 비롯 철강업, 보험업, 금융업 등 다양한 산업과 연관이 있는 산업으로서 그 파급효과가 큰 산업입니다. 또한 해운업은 세계 경기변동과 일정한 상관관계를 가지는 동시에 국가경제 성장에 필수적인 원자재 및 수출입 물량 운송의 99% 이상을 담당하는 관계로 국가의 기간산업이자 주요산업으로 분류되고 있으며, 국가 전략물자로 분류되는 원유, LNG, 철광석, 원자력 연료봉 등 에너지 물자의 100%를 운송하는 국가의 전략산업이기도 합니다. 뿐만 아니라 해운업은 국가 비상사태 발생시 군수품 및 전략물자, 병력을 수송하는 등 육 해 공군에 이어 제4군의 역할도 맡고 있습니다. 2) 산업의 성장성 우리나라의 해운산업은 3면이 바다로 둘러싸인 지리적 특성과 수출 위주의 경제 성장 정책에 따라 70년대 이후 급격히 발전하게 되었습니다. 80년대 이후 국내 원자재 도입과 세계 경제의 글로벌화로 인해 정부와 선사들은 선대 확장 정책을 추진하게 되었습니다. 80년대 후반부터 본격적인 세계경기의 회복으로 교역량이 증가하였고, 그 중 많은 부분을 차지하는 해상물동량 역시 큰 폭으로 증가해 해운시장이 급속도로 성장했으며, 각 선사의 선대규모가 대형화 되었습니다. 21세기 들어서 각 선사들은 선박 운영과 항만 등의 전산화를 통해 서비스의 질을 높이기 시작하였고, 초기의 port-to-port 서비스에서 현재의 door-to-door 서비스까지 제공하는 종합물류산업으로 발전했습니다. 오늘날 해운업은 반도체, 석유제품, 철강, 자동차, 조선 등과 함께 6대 외화가득산업으로 미래 국가 성장동력이자 국부창출의 원천으로 자리매김하고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 해운경기는 세계 경제 및 정치 상황, 계절적 요인, 유가 등에 상당한 영향을 받습니다. 컨테이너선 영업부문은 일반적으로 세계 경기에 선행하는 특성을 띠고 있으며, 3~4년 주기의 경기 사이클을 보여왔습니다. 그러나, 최근에는 전세계적 경제 불황과 정치적 불안정기가 장기화 되며, 경기변동 주기 예측이 어려워지는 양상을 나타내고 있습니다. 반면 유조선 영업부문은 계절적인 요인에 크게 영향을 받고 있습니다. 지구의 북반구가 겨울인 시기에 유류 소비가 증가하면 유조선 시황 역시 상승하게 됩니다. 또한 급작스런 세계 정치 상황 변화에 의해 시황이 급변하는 상황이 발생하기도 합니다. 벌크선 영업부문은 세계 원자재와 곡물 등의 수요 및 공급 상황에 따라 시황이 영향을 받습니다. 그리고 선박의 건조, 해체에 따른 공급과 수요에 의해서도 많은 영향을 받습니다. 4) 경쟁요소 해운업은 특별한 경우를 제외하고는 전세계 선사 간 완전경쟁이 이루어지는 산업으로 경쟁이 매우 치열하고 고객의 서비스 요구수준도 매우 빠르게 변화하고 있습니다. 특히, 최근과 같이 공급 과잉에 따라 선사 간 경쟁이 심화된 상황에서는 비용 경쟁력 확보가 우선시 되고 있으며, 서비스의 차별화 및 다양화를 통한 수익성 확대가 중요한 관건이 되고 있습니다. 5) 자원조달의 특성 해운업의 주 원재료는 선박연료(벙커C)로써 국내외 정유회사에서 조달 받고 있으며, 그 가격은 각 나라 항구 마다 다른 특성을 가지고 있습니다. 당사는 국내외 저렴한 항구에서 급유하는 등 연료 조달비용을 낮추기 위해 노력하고 있습니다. 그리고 해운노동력은 전문적인 기술을 요하는 직종이라 전문가 양성에 시일이 걸리며, 3D업종 기피경향 등으로 인력 수급에 어려움이 있습니다. 국내 유수 해양 전문 교육기관에서 우수 인력이 배출되고 있으나 국내 인력부족 및 높은 인건비 부담으로 인해 점차 외국인 선원으로 대체되고 있는 추세입니다. 6) 관계법령 또는 정부의 규제 등 제2 선적제도를 포함하는 제주국제자유도시 특별법이 2002년 4월 1일 시행됨과 더불어 조세특례제한법 및 농어촌특별세법이 2002년 4월 20일 개정 시행됨에 따라 국적선사는 보유선박에 대한 각종 지방세와 농어촌특별세 등을 면제받게 되었습니다. 또한 2002년 도입된 선박투자회사제도에 따라 2004년 처음으로 선박펀드가 출시되는 등 시중자금을 선박건조자금으로 유인하여 신규 선박의 확보가 용이하게 되었습니다. 2005년에는 선진국형 선박 톤세제 도입으로 법인세 경감을 통한 투자재원을 확보 함으로써 해운시장 경쟁력을 추가적으로 확보해 1995년 세계 8위의 해운국에서 2010년 세계5대 해운강국으로 올라섰습니다. 그러나 이후 해운업 장기불황에 국적선사들이 유동성 위기를 겪으며 2015년 세계 6위로 한 단계 하락했습니다. 이러한 해운업 장기불황과 글로벌 선사간 치열한 운임경쟁으로부터 국내 운임시장의 안정화를 도모하고, 해운시장의 공정한 경쟁질서 확립을 위하여 정부차원에서는2016년 기존 운임공표제를 강화 지침을 공표하고 글로벌 선사들을 대상으로 시행하고 있습니다. 나. 사업의 현황 1) 컨테이너선 부문 2016년 컨테이너선 부문은 선복량 증가율은 2015년 대비 상당히 둔화되었으나 물동량 증가율 역시 감소하며 수급 불균형이 지속되었습니다. 이에 더불어 원가경쟁력을 앞세운 선도사 주도의 저가운임 경쟁이 가열되면서 하반기 운임 상승에도 불구, 역대 최저치였던 2015년의 기록을 다시 한 번 경신한 한 해였습니다. 이에 선사들은 신조 인도 연기, 선박 해체, 계선 및 서비스 축소 등 자발적인 공급량 조절에 나섰고, 선박 해체량은 역대 최대치를 기록했습니다. 당사는 채무재조정을 통한 재무 이슈 해결로 화주 신뢰 회복에 나서는 동시에 전략적 협력 체결 및 거점 터미널 확보를 통한 영업 경쟁력 강화 및 비용절감 확대를 통한 수익성 개선에 모든 역량을 집중하고 있습니다. 미주항로는 수급 불균형에 따른 시황 회복 지연에 따라 시장 운임이 6월 역사적 최저 운임을 기록했습니다. 그러나 3분기 성수기 도래와 8월 말 한진해운 법정관리 신청 여파로 10월 SCFI 지수가 미주 서안 기준 $2,034/FEU까지 상승하였습니다. 이러한 시황 상황에 발맞추어 당사는 한진해운 사태로 인한 국가적인 물류대란 해소 및 화주 불편 최소화를 위하여 대체선박 투입하였으며, 더 나아가 동 항로를 정규 노선화하여 국내외 화주 물류 서비스 제고 및 미주항로의 Market Share 증대를 도모하고 있습니다. 파나마 운항 확장 개통과 동시에 미주 동안에 신조 10,000TEU 선박 5척을 투입하여 전반적인 운항 원가 인하를 도모하였고 미주지역의 물량 목표의 상향 조정을 통한 Match Back 개선, 고수익 화물 증대를 지속적으로 시행하고 있습니다. 구주항로는 신조 대형선 투입 지속으로 초과 공급 시장이 이어지며 3월에 역대 최저 운임을 기록했으나, 5월 이후 상승세를 보이며 회복 흐름을 보였습니다. 특히 3분기 성수기 도래 및 한진해운 법정관리 이슈로 북구주 및 지중해에서 한진해운 서비스가 철수되면서, 시장 운임이 2분기 대비 50% 이상 상승했으며 전통적 비수기인 4분기에도 물량 강세 시장이 이어졌습니다. 이러한 상황 속에서 당사 역시 5월 이후 Head Haul에서 90% 이상의 높은 소석률을 기록했습니다. 당사는 매달 적극적인 운임인상은 물론 시장 상황에 맞는 지역별 Allocation 조정, 화주군 변경(단기계약 비중 증대) 등을 통해 수익력 회복에 적극 나서고 있습니다. 중동항로의 경우 역시 초과 공급 상황으로 운임하락세를 보였으나, 4분기 한진해운 사태에 따른 수급 개선으로 운임 반등세를 보였습니다. 당사는 선사간 선복감축 프로그램 시행을 통해 운임 상승을 도모하였고, 7월부터 신규노선 운항을 시작해 차별화된 중동향 서비스 제공을 통한 중동시장 입지를 확대하고 있습니다. 인도항로는 카라치항 추가 기항을 통해 고운임 화물을 유치에 나서고 있으며, 타선사와의 선복 교환 및 기항지 추가를 통해 Market Coverage를 확대해 나가고 있습니다. 아주 역내 시장은 여러 선사들의 다양한 서비스로 어느 항로보다도 변동성이 심한 지역입니다. 이에 당사는 국내 중견선사들과 “미니 얼라이언스” 구축해 4개 항로를 신설 운영하여 원양항로 환적 물량 유치를 위한 영업력을 강화하는 등 아시아 역내물류 시장에서의 글로벌 선사들과의 경쟁에 적극적으로 대응하고 있습니다. 당사는 남미, 호주, 러시아 등 지역으로의 사업 다변화 및 Market Share 확대를 지속적으로 추진해 왔습니다. 다행히 침체가 극심했던 남미항로는 2분기 이후 선복 합리화를 통한 공급 감소와 3분기 성수기 도래에 따른 운임률 상승 트랜드를 유지하여 흑자를 시현 중에 있습니다. 호주항로 또한 선복 합리화로 4분기 이후 운임이 지속적으로 상승하여 3분기 대비 수익성이 개선되었습니다. 러시아 항로는 유가 및 환율 안정세에 힘입어 4분기부터 소석률이 크게 향상되었으며, FOB 영업강화를 통한 집하 개선 등 다양한 수익성 개선 방안을 추진 중에 있습니다. 이처럼 당사는 공급 과잉 및 물동량 성장 둔화에 따른 수급 불균형 속에서도 G6 Alliance를 통한 노선 합리화, 지속적인 운임회복 노력, 강력한 비용 절감 방안 시행 등 다양한 수익 개선 활동과 원가 경쟁력 확보에 최우선적으로 나서고 있습니다. 또한, 당사는 머스크와 MSC로 구성된 ‘2M’과의 전략적 협력 관계 체결하고2017년 4월부터 본격적인 공동 서비스 개시를 준비하고 있습니다. 이를 통해 초대형 선박을 활용한 원가 절감 및 서비스 경쟁력 강화, 대외신인도 상승으로 인한 영업력 강화가 가능할 것으로 예상됩니다. ■ 시장점유율 (단위: %) 선 사 동아시아 → 미주서안 미주서안 → 동아시아 2016년 2015년 2014년 2016년 2015년 2014년 현대상선 5.2% 4.9% 5.7% 6.2% 6.4% 7.2% EMC(대만선사) 12.1% 12.0% 11.6% 12.3% 11.7% 11.0% MAERSK 7.2% 6.9% 8.9% 7.0% 6.1% 8.4% 한진해운 5.5% 7.9% 8.1% 4.8% 8.8% 7.9% COSCO / CSCL 10.9% 12.1% 11.9% 6.7% 7.8% 10.0% APL(싱가포르선사) 6.8% 6.3% 7.7% 7.2% 8.1% 8.7% ※ 아시아 기준: 극동, 동서남아 ※ 미주서안 기준: 미국 (캐나다 제외) ※ 주요항로인 미주항로 컨테이너 물동량 처리 기준 (출처: PIERS) 2) 벌크선 부문 (1) WET 벌크 2016년 원유선 시장은 노후선 폐선 지연 및 신조선 공급의 영향으로 원유선 전 선형에서 2015년 대비 약40% 가량 시황 하락을 기록하였습니다. 저유가 지속으로 원유 수요 증가물량이 점차 감소하고, 신조선이 시장에 유입되면서 3분기까지 하락세가 지속되었으나, 10월이후 계절적 성수기와 함께 이란 원유 수출량 증가로 중동-아시아 구간의 원유 해상 물동량이 증가하고, 이에 따라 원유선 용선 수요가 증가하면서, 원유선 시황은 강세를 나타내었습니다. 이러한 변동성 높은 시황 속에서 당사는 고수익항로 배선 최적화와 시황 반등기를 활용한 선대 대선영업으로 수익성 개선을 도모하는 동시에 운항 효율화에 집중하였습니다. 동시에 당사는 장기화물 운송계약을 통해 안정적인 수익을 확보하고 있으며, 중장기적으로는 매각 및 잔여사선 노후화로 줄어든 선대의 경쟁력 확보차원에서 저원가 선박 확보를 계획하고 있습니다. ■ 최근 1년간 WORLD SCALE 지수 구분 2016년 1월 2016년 2월 2016년 3월 2016년 4월 2016년 5월 2016년 6월 WS 77 60 72 64 62 53 구분 2016년 7월 2016년 8월 2016년 9월 2016년 10월 2016년 11월 2016년 12월 WS 42 36 34 60 68 82 ※ BDTI TD3 : 260,000mt, Middle East Gulf to Japan 월평균 추이 (2) DRY 벌크 2016년 DRY벌크 해상 물동량은 전년대비 1.3% 상승했으나 선복량 역시 2.3% 증가하며 공급과잉 상태가 지속되었습니다. DRY 벌크 운임 지수인 BDI는 평균 673포인트를 기록, 지난해 718 포인트 대비 약5% 가량 하락하였습니다. 공급과잉으로 수년간 장기 불황이 지속된 드라이벌크 시장은 2016년 초 역사적 저점인 BDI 290포인트를 기록하였으나, 2분기 이후 중국 철광석 수요가 일부 회복되면서 케이프선을 중심으로 운임시장 회복세를 보였습니다. 또한 3분기 이후에는 아시아와 유럽석탄 수요 및 북미 곡물 수출량이 증가하면서 대부분의 선형에서 운임이 상승, 11월에 2016년 최고치인 1,257포인트를 기록했으나 이후 시황은 다시 하락세로 전환되었습니다. 이러한 시황 속에서 당사는 COA 갱신을 통한 안정적 수익 확보 및 시황 Exposure 관리, 장기 보유선대 수익력 강화, 신규 화주 개발 등을 적극적으로 시행하여 영업손익 개선 및 안정적 수익기반을 확보해 나가겠습니다. ■ 최근 1년간 BDI 지수 구분 2016년 1월 2016년 2월 2016년 3월 2016년 4월 2016년 5월 2016년 6월 BDI 386 307 383 607 620 608 구분 2016년 7월 2016년 8월 2016년 9월 2016년 10월 2016년 11월 2016년 12월 BDI 707 673 828 868 1,072 1,050 다. 조직도 전체조직도_20170101jpg_page1.jpg 전체조직도_20170101jpg_page1 2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액 컨테이너 용역 컨테이너 운송 컨테이너 수송 3,733,938 벌크 용역 벌크화물 운송 벌크화물 수송 584,262 기타(*1) 용역 터미널, 공사 등 터미널운영 등 266,610 - 계 4,584,810 (*1) 터미널운영사업, 임대사업 등은 보고부문의 요건을 충족하지 않아 기타에 포함하였습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 컨테이너 USD/TEU, 벌크 USD/MT) 사업부문 품 목 제41기 제40기 제39기 컨테이너부문 컨테이너 운송 806 1,340 1,156 벌크부문 벌크화물 운송 13 16 18 1) 산출기준 (1) 컨테이너 : 총운임수입누계 / 총수송량누계 컨테이너 1TEU당 극동↔미주, 극동↔구주, 극동↔아주지역 극동↔남북(호주, 러시아, 남미, 아프리카) 간 수송가격 (화물의 종류에 따라 변동) (2) 벌크화물 : 총운임수입누계 / 총수송량누계 2) 주요 가격변동원인국제 물동량 및 선복수급상태, 국제원유가, 보험료 및 인건비 등 다. 주요 원재료에 관한 사항 1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 비 고 컨테이너및 벌크 원 재 료 연료유 선박연료 379,594 100% - 부문 계 379,594 100% - 2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 (1) 컨테이너부문 및 벌크부문 (단위 : USD/MT) 품 목 제41기 제40기 제39기 연료유 232.54 289.11 562.52 ① 산출기준 상기 수치는 Platts誌 발표 연도별 선박용 연료유(Singapore, 380 CST 기준) 평균 구매가격임 ② 주요 가격변동 원인 국제 원유가의 변동에 따라 연동됨 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1) 생산능력 (단위 :컨테이너 TEU, 벌크 MT) 사업부문 품 목 사업소 제41기 제40기 제39기 컨테이너부문 용역 - 4,121,670 3,952,940 4,255,944 벌크부문 - 30,951,384 46,832,575 49,681,297 2) 생산능력의 산출근거 (1) 산출방법 등 ① 산출기준 - 연간 누적 수송 capacity ② 산출방법 - 운임수입의 주체인 사업부문별 선박의 capacity를 생산능력으로 간주하고 있습니다.- 제39기 벌크부문 생산능력은 2분기 중 영업양도된 LNG 사업부문이 제외되었습니다. (2) 평균가동시간 선박운항의 특성상 선원의 교대승선을 통해 연중무휴 운항 가동하고 있습니다. 나. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 (단위 :컨테이너 TEU, 벌크 MT) 사업부문 품 목 사업소 제41기 제40기 제39기 컨테이너부문 용역 - 3,090,291 3,128,378 3,005,518 벌크부문 - 26,877,347 60,350,385 68,227,207 2) 당기의 가동률 (단위 :컨테이너 TEU, 벌크 MT) 사업부문 당분기 가동가능물동량 당분기 실제가동물동량 평균가동률 컨테이너부문 4,121,670 3,090,291 74,98% 벌크부문 30,951,384 26,877,347 86.84% 다. 생산설비의 현황 등 1 ) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 면적(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 공시지가 증가 감소 본사외 자가 인천 항동 13,226 10,696 0 0 0 333 11,029 10,371 부산 양정 851 1,312 0 0 0 41 1,353 912 San Jose 45,284 34,281 0 0 0 1,068 35,349 35,349 기 타 - 8,655 0 -19,496 0 0 -10,841 0 합 계 54,944 0 -19,496 0 1,442 36,890 46,632 [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 시가표준액 증가 감소 본사외 자가 인천 항동 2,359 0 0 -70 70 2,359 - 부산 양정 1,605 0 -269 -44 -28 1,264 - 기 타 154,471 0 -139,658 -1,176 -409 13,228 - 합 계 158,435 0 -139,927 -1,290 -367 16,851 - [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 시가표준액 증가 감소 본사 자가 인천항동 등 541 155 -44 -60 23 615 - 합 계 541 155 -44 -60 23 615 - [자산항목 : 선 박] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 시가표준액 증가 감소 - 계획조선 및연불매입 - 2,853,112 173,453 -506,392 -600,451 72,325 1,992,047 - 합 계 2,853,112 173,453 -506,392 -600,451 72,325 1,992,047 - [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 시가표준액 증가 감소 본사 자가 서울외 46 67 -44 -7 -4 58 - 합 계 46 67 -44 -7 -4 58 - [자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 시가표준액 증가 감소 본사 자가 서울외 243,926 3,217 -1,564 -36,415 5,890 215,054 - 합 계 243,926 3,217 -1,564 -36,415 5,890 215,054 - [자산항목 : 기계장치 ] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 시가표준액 증가 감소 본사 자가 부산외 32,734 666 - -2,445 970 31,925 - 합 계 32,734 666 - -2,445 970 31,925 - 2 ) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (단위 : 억 원) 사업부문 구분 투자효과 2016년 실적 2016년 투자계획 비고 컨테이너부문및 벌크부문 선박 경쟁력 제고 1,286 1,286 선박투자 기기 생산성 향상 22 22 컨테이너 박스 소계 - 1,308 1,308 - 기타부문 항만물류 경쟁력 제고 192 192 항만터미널 투자 정보기술 생산성 향상 - - - 기타 경쟁력 제고 - - - 소계 - 192 192 - 합계 - 1,500 1,500 - ※ 2016년 이후의 투자는 여건에 따라 조정될 수 있어 투자액을 합리적으로 예측 불가 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 매출액 비율 컨테이너부문 용역 컨테이너 운송 3,733,938 81.44% 벌크부문 용역 벌크화물 운송 584,262 12.74% 기타부문* 용역 터미널, 공사 등 266,610 5.82% - 계 4,584,810 100.00% * 터미널운영사업, 임대사업 등은 보고부문의 요건을 충족하지 않아 기타에 포함하였습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 (2016. 12. 31 기준) (1) 국 내 : 2대표이사직속 6총괄 1실 8본부 45팀 5사무소 (2) 국 외 : 2총괄 2본부 22법인 64지점 5해외사무소 3터미널 2) 판매경로 국내 영업조직 및 해외현지법인ㆍ지사 또는 대리점 영업을 통한 판매활동 3) 판매방법 및 조건 (1) 가격정책 ① 컨테이너 - 장기계약화물 → 매년 4~5월 운임률 결정 (미주 기준) 일 반 화 물 → 해운시황에 따라 변동② 철광석, 석 탄 - 한국전력공사㈜ , ㈜포스 코 등과 장기운송계약에 의거 운임률 결정③ 기타 화물 - 해운시황에 따라 운임률 결정 (2) 판매조건 : 현금판매 4) 판매전략 - 채산성 위주 판매정책 운영을 통한 판매목표 달성 및 고부가가치화물 유치로 수익성 증대- 영업조직력 강화를 통한 판매망 확대 및 대화주 서비스 개선- 광고 및 판촉, 선전활동 강화와 신규시장 및 신상품 개발- 고객중심의 사고와 서비스질 향상으로 고객 신뢰도 제고- 공동운항 협력선사와의 합리적인 선복 교환을 통한 생산성 및 시너지효과 극대화- On/Off Line 서비스의 연계를 통한 대고객 서비스의 질적 향상 도모 5. 수주상황 가. 전용선 계 약 자 글로비스 HEBEI STEEL 운 송 화 물 철광석 석탄 및 철광석 계약체결기간 2010년 ~ 2030년 2010년~2025년 운항 선박 용선 2척 (H.Pioneer, Global Enterprise) 사선 1척(15년계약) (FEG Success) 운임산정방식 계약 기간동안 동일 용선료 적용하여 운임률 산정(운임률 고정) ※ Hebei Steel : FEG와 HMM 사이에 JVC(Hyundai Far East S.A.)를 체결하고, FEG는 Hebei Steel과 체결한 장기화물계약을 JVC에 양도하고, HMM은 JVC에 선박을 장기 대선하여 JVC가 Hebei Steel 화물 운송. JVC에서 발생하는 이익을 HMM과 FEG가 profit share 함. 나. 원 유선 계 약 자 S-OIL PETRON 계약형태 COA COA 운 송 화 물 원유 원유 계약체결기간 2013년 5월 ~ 2018년 4월 2016년 8월 ~ 2017년 7월 운 항 선 박 대체선+사선 대체선 + 사선 운임산정방식 계약체결시 운임결정(고정+ BAF) 매 항차 수행시시황운임 6 . 시장위험과 위험관리 가. 재무위험관리요소 당사를 포함한 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다. 나. 유동 성 위험 연결회사는 미사용 차입금한도(주석43 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원) . 당기말 1년 이내 1년 초과5년 이내 5년 초과 계 차입금 185,859 1,032,989 1,061,359 2,280,207 사채 21,991 793,414 300,129 1,115,534 금융리스부채 34,347 46,134 7,472 87,953 파생상품부채 259 135,274 1,778 137,311 매입채무및기타채무 531,819 - - 531,819 기타비유동금융부채 - 10,985 8,466 19,451 금융보증계약 186,845 - - 186,845 이행보증계약 137,943 - - 137,943 합계 1,099,063 2,018,796 1,379,204 4,497,063 전기말 1년 이내 1년 초과5년 이내 5년 초과 계 차입금 1,251,109 1,232,670 856,446 3,340,225 사채 1,415,552 617,998 - 2,033,550 금융리스부채 42,282 78,155 12,200 132,637 파생상품부채 36,551 9,621 4,248 50,420 매입채무및기타채무 622,849 - - 622,849 기타비유동금융부채 - 2,105 16,010 18,115 금융보증계약 274,661 95,048 451,478 821,187 이행보증계약 69,418 - - 69,418 합계 3,712,422 2,035,597 1,340,382 7,088,401 또한, 당기말 현재 연결회사는 와스카 유한회사가 공동기업인 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜)로부터 향후 수취할 약정배당금이 부족할 경우 해당 부족분에 대해 조건부대여를 제공하는 약정을 체결하였습니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 4,650백만원/년이며 대여기간은 총 10년 이자율은 3%입니다(주석43 참조). 상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다 . 또한, 상기 금융부채 중 파생상품부채는 차액결제조건에 따른 순현금유출이며, 금융보증계약 및 이행보증계약은 약정금액 전체금액입니다. 다. 외환위험 지배기업의 주요 영업활동은 기능통화인 미국달러화(US Dollar)로 거래됩니다. 지배기업을 포함한 각 종속기업별 기능통화 이외의 통화로 표시된 자산 및 부채는 환율변동위험에 노출되어 있으며, 기능통화 이외의 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험에도 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 선물환계약 및 통화스왑계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다. 지배기업은 주로 한국의 원화(KRW) 환율변동위험에 노출되어 있는 바, 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 원화에 대한 기능통화(USD)의 환율 10% 변동시 지배기업의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 상승시 25,782 239,933 하락시 (25,782) (239,933) 경영진은 당기말 현재의 노출정도가 연간 노출정도를 반영하지 못하기 때문에 민감도분석은 본질적인 외화위험을 적절하게 나타내지는 못한다고 판단합니다. 라. 가격 위험 연결회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다.연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에 속해 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 변동시 연결회사의 포괄손익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 KOSPI 지수상승시 1,791 4,115 지수하락시 (1,791) (4,115) 마. 공정가치 측정 1) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기말 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 당기손익인식금융자산 - - 146 146 매도가능금융자산 16,654 - 976 17,630 당기손익인식금융부채 - (10,525) (126,786) (137,311) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 당기손익인식금융자산 - - 1,015 1,015 매도가능금융자산 69,760 - 976 70,736 당기손익인식금융부채 (12,562) (21,898) (15,960) (50,420) 연결회사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 당기말 현재 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 기초 발행 결제 평가손익 표시통화환산손익 재분류(*) 기말 당기손익 기타포괄손익 자산 당기손익인식금융자산 1,015 - - (900) - 31 - 146 부채 당기손익인식금융부채 (15,960) (140,495) 15,960 22,434 - (5,329) (3,396) (126,786) (*) 당기 중 신수인수권이 상장폐지됨에 따라 수준1에서 수준3으로 재분류하였습니다. 매도가능금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 ㈜제이티비씨 1,604 1,556 ㈜채널에이 1,604 1,556 부산컨테이너터미널㈜ 6,899 2,711 한국해양보증보험㈜ 2,079 2,016 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜) 2,144 - ㈜현대경제연구원 333 - 기타 1 1 합계 14,664 7,840 상기 매도가능금융자산은 비상장지분상품이며 사업 초기 단계로 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정했습니다. 연결회사는 이러한 금융상품을 처분할 계획이 없습니다. 한편,당기말과 전기말 현재 연결회사는 상기 원가로 측정하는 매도가능금융자산을 제외한금융상품에 대해 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다. 2) 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:백만원). 구 분 공정가치 가치평가기법 수준 3 투입변수 투입변수 범위 당기손익인식금융상품 주식옵션 등 (126,640) 옵션모델 주식변동성 17.77%~98.48% 할인율 8.22%~10.15% 매도가능금융자산 주식 976 현금흐름할인모형 할인율 17.69% 3) 수준 3으로 분류된 공 정가치 측정치의 민감도 금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 유리한 변동 불리한 변동 금융자산 당기손익인식금융자산(*) 26 (24) 금융부채 당기손익인식금융부채(*) 26,848 (30,214) (*) 주식관련 파생상품은 관련된 주요 투입변수인 주가를 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음. 7. 파생상품 등에 관한 사항 가. 파생상품 일반 1) 평가방법 파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "금융수익(비용)"으로 포괄손익계산서에 인식됩니다. 나. 파생상품계약 체결현황 1) 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜) 우선주식 관련 약정 2014년 중 와스카유한회사는 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜) 의우선주식 1,999,999주를 뉴오션웨이유한회사로부터 2,500억원에 모두 매수하였으며, 당기 중 PSA Financial Pte.Ltd.가 지배기업이 보유한 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜) 보통주식 1,600,001주를 매수함에 따라 2016년 5월 11일자로 변경된 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따라 지배기업은 와스카유한회사가 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜)로부터 향후 수취할 배당금이 부족할 경우 해당 부족분에 대해 조건부대여를 제공해야 합니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 4,650백만원/년이며 대여기간은 10년, 이자율은 3%입니다. 8. 경영상의 주요계약 등 가. 장기해상운송계약 당기말 현재 지배기업이 체결하고 있는 장기해상운송계약 내역은 다음과 같습니다. 거래처 수송용도 호선명 척수 현대글로비스㈜ 철광석 Hyundai Pioneer 등 2 지배기업은 장기해상운송계약에 대해 약정상 리스요소 및 리스거래의 실질에 따라 리스 회계처리를 적용하고 있습니다. 한편, 지배기업은 상기 장기해상운송계약과 관련하여 서울보증보험㈜ 등으로부터 계약이행보증을 제공받고 있습니다. ※ II. 사업의 내용 / 5. 수주상황 내용 참조 나. 선박건조계약 지배기업은 New Yangzi Shipbuilding Co., Ltd. 조선회사에 벌크선 2척에 대한 선박건조계약을 체결(건조선가 총액: USD 52,560천)하고, 동 계약과 관련하여 3,237백만원을 매각예정자산으로 계상하고 있습니다. 9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 1) 연구개발 담당조직 (1) 혁신/전략총괄 : 경영관리팀, 컨테이너선대기획팀(2) Trade Marketing 총괄 : 컨테이너수익관리팀(3) 영업총괄 : 컨테이너수익관리팀(4) 운영총괄 : 컨테이너EQ팀(5) 재무총괄 : 재무팀(6) 벌크사업총괄 : 벌크전략팀(7) 연구개발 운용 현황 회사는 직접적인 연구개발투자를 하고 있지는 않으나, 해운업의 특성에 맞도록 선박의 건조, 운항, 관리의 효율성 제고를 위하여 실무를 겸한 연구개발 활동을 각 부문별특성에 맞추어 연구개발 성격을 갖춘 팀을 운영하고 있습니다. 구 분 건 조 운 항 관 리 해 당 부 서 재무팀,컨테이너선대기획팀 컨테이너운항팀,벌크운항팀 컨테이너수익관리팀컨테이너서비스지원팀 벌크전략팀 2) 연구개발비용 연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 연결실체가 그 개발계획의 기술적, 상업적달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시하고 있습니다. (단위: 백만원) 구 분 영업권 사용권 소프트웨어 개발비 기타무형자산 합 계 기초금액 5,256 15,409 11,025 3,866 18,429 53,985 취득 0 0 55 0 12,100 12,155 대체 0 0 -12 0 -44 -55 처분 0 0 0 0 -15,565 -15,565 상각액 -636 -238 -4,771 -131 -5 -5,780 중단영업 0 -11,907 -248 0 -65 -12,220 손상차손 0 0 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 0 0 표시통화환산손익 135 99 146 -3,624 412 -2,831 기말금액 4,756 3,364 6,195 111 15,262 29,688 나. 연구개발 실적 구분 부 서 운 용 형 태 건조 재무팀,컨테이너선대기획팀 선대확보를 위한 선박건조에 따른 운항선사 입장에서의 연구 및 자문 운항 컨테이너운항팀,벌크운항팀 해운물동량, 해운업동향에 관한 전반적 예측을 통한 항로의 효율적 운영관리를 위한 연구 및 개발 관리 컨테이너수익관리팀컨테이너서비스지원팀 벌크전략팀 과거의 해운자료수집을 통한 향후 해운산업전반의 예측 III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제 41 기 제 40 기 제 39 기 (2016년 12월 말) (2015년 12월 말) (2014년 12월 말) [유동자산] 1,289,991 1,151,212 1,632,047 현금및현금성자산 533,674 203,569 450,866 매출채권및기타채권 420,634 544,659 638,690 당기법인세자산 4,645 11,532 8,931 미청구공사채권 13,443 재고자산 118,150 94,882 201,357 금융리스채권 - 3,021 4,557 기타유동금융자산 5,812 192,892 229,129 기타유동자산 203,839 100,657 85,074 매각예정자산 3,237 - 0 [비유동자산] 3,108,107 4,791,289 5,633,735 매출채권및기타채권 190,749 94,035 29,029 매도가능금융자산 32,294 78,576 105,275 금융리스채권 11,618 35,652 34,917 공동기업투자 18,709 17,498 16,267 관계기업투자 201,749 1,004,001 940,051 유형자산 2,276,214 3,426,031 4,255,050 투자부동산 36,337 34,944 13,908 무형자산 29,688 53,985 179,178 당기손익인식금융자산 146 1,015 2,980 기타비유동금융자산 44,153 42,268 52,094 기타비유동자산 258,624 422 1,862 이연법인세자산 7,826 2,862 3,124 자산총계 4,398,098 5,942,501 7,265,782 [유동부채] 810,295 3,212,153 3,869,042 [비유동부채] 2,636,481 2,501,713 2,711,207 부채총계 3,446,776 5,713,866 6,580,249 [지배기업의 소유지분] 947,826 185,658 594,517 자본금 898,599 1,182,476 911,391 기타불입자본 1,537,525 1,173,204 1,116,844 이익잉여금(결손금) -1,512,758 -2,122,516 -1,442,759 기타자본구성요소 24,460 -47,506 9,041 [비지배지분] 3,496 42,977 91,016 자본총계 951,322 228,635 685,533 (단위 : 백만원) 구분 제 41 기 제 40 기 제 39 기 2016.01.01 ~2016.12.31 2015.01.01 ~2015.12.31 2014.01.01 ~2014.12.31 매출액 4,584,810 5,645,057 6,515,039 매출원가 5,101,550 5,595,155 6,410,282 매출총이익 -516,740 49,902 104,757 판매비와관리비 316,651 329,229 339,784 영업이익(손실) -833,391 -279,327 -235,027 당기순이익(손실) -458,201 -680,458 21,759 지배기업 소유주지분 -459,642 -669,521 37,369 비지배지분 1,441 -10,937 -15,610 계속영업 기본 및 희석주당손익 -4,771 -25,462 -2,566 중단영업 기본 및 희석주당손익 -286 1,715 2,764 연결에 포함된 회사수 30개사 39개사 41개사 ※ 연결에 포함된 회사수에서 선박 SPC 등(제41기: 30개)은 제외.나. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제 41 기 제 40 기 제 39 기 (2016년 12월 말) (2015년 12월 말) (2014년 12월 말) [유동자산] 1,163,466 1,004,173 1,370,994 현금및현금성자산 452,275 118,764 293,117 매출채권및기타채권 389,550 517,879 580,109 당기법인세자산 393 635 1,463 재고자산 113,769 92,259 184,689 금융리스채권 0 3,021 4,557 기타유동금융자산 668 182,729 214,903 기타유동자산 203,574 88,886 92,156 매각예정자산 3,237 0 0 [비유동자산] 3,276,243 4,849,924 5,105,774 매출채권및기타채권 182,686 89,964 22,052 매도가능금융자산 32,294 78,576 80,458 금융리스채권 11,618 35,652 34,917 종속기업투자 146,091 238,939 344,203 공동기업투자 17,576 27,442 26,287 관계기업투자 264,005 1,084,241 965,865 유형자산 2,243,887 3,170,421 3,525,165 투자부동산 47,178 45,785 10,820 무형자산 24,399 35,848 43,580 당기손익인식금융자산 146 1,015 2,980 기타비유동금융자산 43,929 42,041 49,336 기타비유동자산 262,434 0 111 자산총계 4,439,709 5,854,097 6,476,768 [유동부채] 803,416 3,137,329 3,649,478 [비유동부채] 2,604,247 2,418,673 2,177,772 부채총계 3,407,663 5,556,002 5,827,250 자본금 898,599 1,182,476 911,391 기타불입자본 1,513,159 1,148,837 1,115,407 이익잉여금(결손금) -1,509,795 -2,088,219 -1,405,431 기타자본구성요소 130,083 55,001 28,151 자본총계 1,032,046 298,095 649,518 종속 관계 ·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (단위 : 백만원) 구분 제 41 기 제 40 기 제 39 기 2016.01.01~2016.12.31 2015.01.01~2015.12.31 2014.01.01~2014.12.31 매출액 4,348,724 5,399,918 6,271,630 매출원가 5,068,863 5,537,264 6,361,704 매출총이익 -720,139 -137,346 -90,074 판매비와관리비 159,810 165,722 168,362 영업이익(손실) -879,949 -303,068 -258,436 당기순이익(손실) -489,940 -679,051 63,741 계속영업 기본주당손익 -5,132 -24,952 -1,394 중단영업 기본주당손익 -183 871 1,740 ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 2016사업보고서 정정(민정작업본)v1.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 41 기 2016.12.31 현재 제 40 기 2015.12.31 현재 제 39 기 2014.12.31 현재 (단위 : 백만원) 제 41 기 제 40 기 제 39 기 자산 유동자산 1,289,991 1,151,212 1,632,047 현금및현금성자산 533,674 203,569 450,866 매출채권및기타채권 420,634 544,659 638,690 당기법인세자산 4,645 11,532 8,931 미청구공사채권 0 0 13,443 재고자산 118,150 94,882 201,357 금융리스채권 3,021 4,557 기타유동금융자산 5,812 192,892 229,129 기타유동자산 203,839 100,657 85,074 매각예정자산 3,237 0 0 비유동자산 3,108,107 4,791,289 5,633,735 매출채권및기타채권 190,749 94,035 29,029 매도가능금융자산 32,294 78,576 105,275 금융리스채권 11,618 35,652 34,917 공동기업투자 18,709 17,498 16,267 관계기업투자 201,749 1,004,001 940,051 유형자산 2,276,214 3,426,031 4,255,050 투자부동산 36,337 34,944 13,908 무형자산 29,688 53,985 179,178 당기손익인식금융자산 146 1,015 2,980 기타비유동금융자산 44,153 42,268 52,094 기타비유동자산 258,624 422 1,862 이연법인세자산 7,826 2,862 3,124 자산총계 4,398,098 5,942,501 7,265,782 부채 유동부채 810,295 3,212,153 3,869,042 매입채무및기타채무 531,819 622,849 733,623 단기차입금 681,527 527,496 유동충당부채 70,572 34,773 28,983 유동성장기부채 166,420 1,787,705 2,486,856 당기손익인식금융부채 259 36,551 34,810 당기법인세부채 13,675 10,617 4,451 초과청구공사채무 0 0 2,252 기타유동부채 27,550 38,131 50,571 비유동부채 2,636,481 2,501,713 2,711,207 장기차입금 1,673,470 1,728,358 1,848,417 사채 669,896 580,417 312,690 비유동충당부채 58,523 57,984 5,712 금융리스부채 45,518 75,201 105,804 순확정급여부채 16,845 27,567 38,041 당기손익인식금융부채 137,052 13,869 4,352 기타비유동금융부채 16,008 14,157 200,884 기타비유동부채 1,600 1,793 174,463 이연법인세부채 17,569 2,367 20,844 부채총계 3,446,776 5,713,866 6,580,249 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 947,826 185,658 594,517 자본금 898,599 1,182,476 911,391 기타불입자본 1,537,525 1,173,204 1,116,844 이익잉여금(결손금) (1,512,758) (2,122,516) (1,442,759) 기타자본구성요소 24,460 (47,506) 9,041 비지배지분 3,496 42,977 91,016 자본총계 951,322 228,635 685,533 자본과부채총계 4,398,098 5,942,501 7,265,782 연결 포괄손익계산서 제 41 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 40 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 39 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 41 기 제 40 기 제 39 기 매출액 4,584,810 5,645,057 6,515,039 매출원가 5,101,550 5,595,155 6,410,282 매출총이익 (516,740) 49,902 104,757 판매비와관리비 316,651 329,229 339,784 영업이익(손실) (833,391) (279,327) (235,027) 기타이익 106,016 93,744 113,554 기타손실 718,383 437,740 177,969 금융이익 841,322 230,422 237,940 금융비용 350,527 331,912 333,025 공동기업 및 관계기업 투자손익 539,509 19,547 (37,816) 법인세비용차감전순이익(손실) (415,454) (705,266) (432,343) 법인세비용 15,707 10,232 18,100 계속영업이익(손실) (431,161) (715,498) (450,443) 중단영업이익(손실) (27,040) 35,040 472,202 당기순이익(손실) (458,201) (680,458) 21,759 기타포괄손익 72,375 (65,260) (49,288) 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 29,556 (59,621) (35,929) 표시통화환산외환손익 29,120 (50,817) (29,670) 순확정급여부채의 재측정요소 (373) (2,130) (6,311) 관계기업 순확정급여부채의 재측정요소 중 지분해당액 809 (6,674) 52 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목 42,819 (5,639) (13,359) 매도가능금융자산평가손익 22,674 (19,374) (38,205) 지분법자본변동 18,240 6,482 22,400 해외사업환산손익 1,905 7,253 2,446 총포괄손익 (385,826) (745,718) (27,529) 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) (459,642) (669,521) 37,369 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) 1,441 (10,937) (15,610) 포괄손익의 귀속 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 (387,217) (734,894) (9,723) 포괄손익, 비지배지분 1,391 (10,824) (17,806) 주당이익(단위 : 원) 기본주당이익(손실) (단위 : 원) (5,057) (23,747) 198 계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원) (4,771) (25,462) (2,566) 중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원) (286) 1,715 2,764 희석주당이익(손실) (단위 : 원) (5,057) (23,747) 198 계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원) (4,771) (25,462) (2,566) 중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원) (286) 1,715 2,764 연결 자본변동표 제 41 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 40 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 39 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 백만원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 기타불입자본 미처분이익잉여금(미처리결손금) 기타자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2014.01.01 (기초자본) 846,366 1,042,657 (1,473,740) 51,155 466,438 221,262 687,700 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 0 0 37,369 0 37,369 (15,610) 21,759 기타포괄손익 매도가능금융자산평가손익 0 0 0 (35,683) (35,683) (2,522) (38,205) 공동기업및관계기업투자평가 0 0 108 21,951 22,059 393 22,452 해외사업환산손익 0 0 0 1,288 1,288 1,158 2,446 표시통화환산손익 0 0 0 (29,670) (29,670) 0 (29,670) 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 (5,086) 0 (5,086) (1,225) (6,311) 지배기업의 유상증자 65,025 51,682 0 0 116,707 0 116,707 신주인수권 행사 0 0 0 0 0 0 0 신종자본증권 수익분배금 0 (1,410) 0 (1,410) 0 (1,410) 배당금지급 0 0 0 0 0 (2,418) (2,418) 종속기업취득 및 처분 0 0 0 0 0 (110,022) (110,022) 기타 0 0 0 0 0 0 0 자기주식의 처분 0 22,505 0 0 22,505 0 22,505 전환사채발행 0 0 0 0 0 0 0 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분 변동 0 0 0 0 0 0 0 무상감자 0 0 0 0 0 0 0 2014.12.31 (기말자본) 911,391 1,116,844 (1,442,759) 9,041 594,517 91,016 685,533 2015.01.01 (기초자본) 911,391 1,116,844 (1,442,759) 9,041 594,517 91,016 685,533 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 0 0 (669,521) 0 (669,521) (10,937) (680,458) 기타포괄손익 매도가능금융자산평가손익 0 0 0 (19,374) (19,374) 0 (19,374) 공동기업및관계기업투자평가 0 0 (6,674) 6,482 (192) 0 (192) 해외사업환산손익 0 0 0 7,162 7,162 91 7,253 표시통화환산손익 0 0 0 (50,817) (50,817) 0 (50,817) 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 (2,152) 0 (2,152) 22 (2,130) 지배기업의 유상증자 175,000 58,429 0 0 233,429 0 233,429 신주인수권 행사 96,085 (1,725) 0 0 94,360 0 94,360 신종자본증권 수익분배금 0 0 (1,410) 0 (1,410) 0 (1,410) 배당금지급 0 0 0 0 0 (2,820) (2,820) 종속기업취득 및 처분 0 0 0 0 0 (34,395) (34,395) 기타 0 (344) 0 0 (344) 0 (344) 자기주식의 처분 0 0 0 0 0 0 0 전환사채발행 0 0 0 0 0 0 0 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분 변동 0 0 0 0 0 0 0 무상감자 0 0 0 0 0 0 0 2015.12.31 (기말자본) 1,182,476 1,173,204 (2,122,516) (47,506) 185,658 42,977 228,635 2016.01.01 (기초자본) 1,182,476 1,173,204 (2,122,516) (47,506) 185,658 42,977 228,635 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 0 0 (459,642) 0 (459,642) 1,441 (458,201) 기타포괄손익 매도가능금융자산평가손익 0 0 0 22,674 22,674 0 22,674 공동기업및관계기업투자평가 0 0 809 18,240 19,049 0 19,049 해외사업환산손익 0 0 0 1,932 1,932 (27) 1,905 표시통화환산손익 0 0 0 29,120 29,120 0 29,120 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 (350) 0 (350) (23) (373) 지배기업의 유상증자 786,464 364,571 0 0 1,151,035 0 1,151,035 신주인수권 행사 10 (250) 0 0 (240) 0 (240) 신종자본증권 수익분배금 0 0 (1,410) 0 (1,410) 0 (1,410) 배당금지급 0 0 0 0 0 (2,420) (2,420) 종속기업취득 및 처분 0 0 0 0 0 (38,452) (38,452) 기타 0 0 0 0 0 0 0 자기주식의 처분 0 0 0 0 0 0 0 전환사채발행 0 0 0 0 0 0 0 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분 변동 0 0 0 0 0 0 0 무상감자 (1,070,351) 0 1,070,351 0 0 0 0 2016.12.31 (기말자본) 898,599 1,537,525 (1,512,758) 24,460 947,826 3,496 951,322 연결 현금흐름표 제 41 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 40 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 39 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 41 기 제 40 기 제 39 기 영업활동현금흐름 (638,958) (156,582) 37,125 당기순이익(손실) (458,201) (680,458) 21,759 조정항목 (126,829) 681,870 170,959 이자수익수취 7,067 13,972 13,688 이자비용지급 (92,593) (175,873) (171,859) 배당금수익수취 32,556 8,055 8,862 법인세납부(환급) (958) (4,148) (6,284) 투자활동현금흐름 1,473,908 177,024 179,604 유형자산의 취득 (155,231) (140,598) (358,440) 무형자산의 취득 (12,155) (886) (2,191) 유형자산의 처분 45,323 151,529 158,045 무형자산의 처분 14,649 3,932 0 투자부동산의 처분 0 7,506 2,688 금융상품의 취득 (142,413) (252,298) (368,113) 금융상품의 처분 321,921 277,096 180,265 매도가능금융자산의 취득 (3,886) (5,037) (135) 매도가능금융자산의 처분 31,648 28,188 109,882 공동기업 및 관계기업 취득 (6,782) (13,945) (253,972) 공동기업 및 관계기업 처분 1,340,809 0 175,528 종속기업 처분 73,914 (5,685) 168,102 파생상품 거래로 인한 현금유입 74,641 118,556 16,173 파생상품 거래로 인한 현금유출 (111,645) (37,159) (99,925) 대여금 회수 14,421 16,420 4,007 대여금 취득 (40,124) (30,782) (2,286) 보증금의 감소 137 29,693 4,993 보증금의 증가 (62,614) (91,950) (1,677) 매각예정자산 처분 0 121,950 0 정부보조금 증가 475 494 0 사업부 매각으로 인한 현금의 이전 90,820 0 446,660 재무활동현금흐름 (502,954) (263,652) (619,818) 차입금 증가 3,436,556 1,949,742 1,295,676 차입금 상환 (4,221,844) (2,377,931) (1,914,706) 사채 발행 300,000 585,986 236,580 사채 상환 (40,744) (625,541) (421,997) 금융리스부채의 상환 (41,107) (47,616) (90,233) 금융리스부채의 증가 0 0 140,274 예수보증금 증가 1,841 555 1,485 예수보증금 감소 (633) (1,384) (1,716) 정부보조금의 수취 60 45 695 연결자본거래로 인한 현금유출입 (2,023) (2,233) (1,704) 유상증자 66,563 233,429 116,707 신주인수권 행사 (213) (109) 0 신종자본증권 수익분배금 지급 (1,410) (1,410) (1,410) 유동성파생상품부채 증가 0 22,815 0 자기주식의 처분 0 0 20,531 현금및현금성자산의순증가(감소) 331,996 (243,210) (403,089) 기초현금및현금성자산 203,569 450,866 868,455 현금 및 현금성자산에 대한 환율변동효과 (1,891) (4,087) (14,500) 기말현금및현금성자산 533,674 203,569 450,866 3. 연결재무제표 주석 제 41 기 : 2016년 12월 31일 현재 제 40 기 : 2015년 12월 31일 현재 현대상선주식회사와 그 종속기업 1. 일 반적 사 항현대상선주식회사(이하 "지배기업")와 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.1.1 지배기업 개요 지배기업은 1976년 3월 25일 해운업 등을 목적으로 설립되어 주로 컨테이너선 및 유조선 등에 의한 해운업 등을 영위하고 있으며, 1995년 10월 중 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 지배기업은 설립 후 수차례의 증자 등을 거쳐 당기말현재 자본금은 898,599백만원이며, 당기말 현재 주요주주인 한국산업은행 등 채권금융기관의 지분율은 39.93%입니다. 1.2 종속기업의 현황보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업 소유지분율(%) 소재지 결산월 업 종 해영선박㈜ 80 한국 12월 선박관리업 현대해양서비스㈜ 100 한국 12월 운송지원서비스업 HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC. 100 미국 12월 해운대리점 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC. 100 미국 12월 해운대리점 CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC. 100 미국 12월 터미널하역업 WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC. 100 미국 12월 터미널하역업 HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD. 100 일본 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD. 100 싱가포르 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED 100 영국 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED 100 홍콩 12월 해운대리점 HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD. 100 대만 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD. 100 중국 12월 해운대리점 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD. 100 중국 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD.(*1) 48 태국 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG(구, HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH) 100 독일 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) MANAGEMENT GMBH 100 독일 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V. 100 네덜란드 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD. 100 대만 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD. 99.99 말레이시아 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V. 99.99 벨기에 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A. 99.99 프랑스 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD. 99.99 인도 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB 100 스웨덴 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD. 100 베트남 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) 100 이탈리아 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC. 75 러시아 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC.(*1) 49 아랍에미레이트 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD. 100 호주 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD. 100 러시아 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD. 65 필리핀 12월 해운대리점 선박금융관련 SPC 등(*2) - 파나마 등 12월 선박투자업 (*1) 지배기업은 해당기업의 의결권 있는 주식의 과반수를 보유하고 있지 않지만, 해당 기업의 재무정책과 영업활동을 결정할 수 있는 능력이 있으므로 종속기업에 포함하였습니다.(*2) 소유지분율이 과반수 미만이나 연결회사가 해당 특수목적기업에 대한 실질적인 힘과 단순한 자산관리자의 수준이 아닌 변동이익에 노출되어 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. 상기 지분율은 연결회사가 보유한 모든 지분율을 합산한 것입니다. 1.3 종속기업 관련 재무정보 요약 연결대상 종속기업의 보고기간말 요약재무상태와 각 회계기간의 요약손익의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 당기 자산 부채 자본 매출 순손익 해영선박㈜ 18,057 13,701 4,356 14,422 1,476 현대종합연수원㈜(*1) - - - 3,859 (1,000) 현대해양서비스㈜ 22,258 12,115 10,143 17,151 2,774 HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC.(*2) 283,669 204,683 78,986 360,224 (2,061) HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD. 3,613 2,657 956 6,733 46 HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD. 7,821 537 7,284 8,516 317 HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED 8,796 7,829 967 30,414 676 HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED 5,354 671 4,683 6,963 178 HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD. 4,106 4,782 (676) 2,272 (469) HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD.(*3) 40,259 27,401 12,858 21,971 771 HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD. 1,099 161 938 2,097 15 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG(구, HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH)(*4) 3,853 2,249 1,604 8,646 134 HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V. 2,609 1,122 1,487 5,400 123 HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD. 2,999 2,432 567 1,821 53 HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD. 429 135 294 1,335 (49) HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V. 989 520 469 2,271 35 HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A. 2,036 1,008 1,028 3,452 168 HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD. 11,826 8,296 3,530 9,309 3,044 HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB 1,638 787 851 2,457 96 HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD. 8,680 8,014 666 2,459 547 HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) 1,819 1,346 473 2,451 102 HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC. 531 318 213 423 18 HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC. 9,909 6,396 3,513 8,380 2,663 HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD. 1,564 500 1,064 569 208 HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD. 1,068 780 288 1,246 (28) HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD. 1,087 330 757 1,129 258 에이치케이에스제일차유한회사(*1) - - - - (2) 에이치케이엠제일차유한회사(*1) - - - - (2) 케이디비블루오션제이차㈜(*1) - - - - (2) 에이치엠엠리시버블유동화전문유한회사(*1) - - - - (23) (*1) 연결회사의 지배력이 상실되기 전까지 발생한 손익입니다.(*2) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC.을 연결한 연결재무정보입니다.(*3) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD.를 연결한 연결재무정보입니다.(*4) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) MANAGEMENT GMBH를 연결한 연결재무정보입니다. 구 분 전기말 전기 자산 부채 자본 매출 순손익 현대아산㈜(*1) - - - 107,340 (22,820) ㈜현대경제연구원(*1) - - - 11,402 (3,295) 해영선박㈜ 18,327 15,329 2,998 20,307 1,452 현대엘앤알㈜(*1) - - - 32,943 (6,569) 현대종합연수원㈜ 180,810 58,178 122,632 15,760 (3,768) 현대해양서비스㈜ 10,936 3,788 7,148 15,966 1,678 현대벌크라인㈜ 1,000 - 1,000 - - HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC.(*2) 254,705 176,012 78,693 335,474 (8,474) HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD. 3,334 2,574 760 6,012 (444) HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD. 7,785 565 7,220 8,679 14,256 HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED 12,231 10,954 1,277 40,789 (1,732) HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED 5,812 692 5,120 6,638 (468) HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD. 4,182 4,362 (180) 2,910 (363) HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD.(*3) 34,519 22,063 12,456 22,294 344 HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD. 1,030 140 890 1,954 81 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG(구, HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH) 4,543 3,056 1,487 8,849 288 HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V. 1,930 550 1,380 5,303 120 HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD. 927 442 485 1,774 83 HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD. 447 134 313 1,534 151 HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V. 813 375 438 2,070 28 HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A. 1,623 752 871 3,691 (43) HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD. 12,841 7,771 5,070 10,510 3,777 HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB 1,731 936 795 3,548 29 HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD. 4,940 4,144 796 2,517 641 HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) 1,437 1,062 375 2,314 10 HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC. 398 245 153 609 11 HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC. 9,014 3,324 5,690 10,849 4,800 HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD. 1,477 642 835 1,284 (305) HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD. 861 606 255 1,419 153 HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD. 4,240 3,729 511 1,000 58 ROYAL TANKER SHIPPING S.A.(*1) - - - 9,285 - 에이치케이에스제일차유한회사 976 975 1 - - 에이치케이엠제일차유한회사 976 975 1 - - 케이디비블루오션제이차㈜ 134,004 133,913 91 - 66 에이치엠엠리시버블유동화전문유한회사 164,284 164,260 24 - 42 스마트업제일차㈜ 87,906 87,906 - - - 스마트업제이차㈜ 87,906 87,906 - - - 스마트업제삼차㈜ 87,380 87,380 - - - (*1) 연결회사의 지배력이 상실되기 전까지 발생한 손익이며, 현대엘앤알㈜는 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 에이블현대호텔앤리조트㈜를 연결한 연결재무정보입니다.(*2) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC.을 연결한 연결재무정보입니다.(*3) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD.를 연결한 연결재무정보입니다. 1.4 연결대상범위의 변동 당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. (1) 당기 중 신규로 연결에 포함된 기업 기업명 사 유 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) MANAGEMENT GMBH 신규 설립 (2) 당기 중 연결에서 제외된 기업 기업명 사 유 현대종합연수원㈜ 종속기업에 대한 투자지분을 처분하여 지배력을 상실 현대벌크라인㈜ 청산 등 에이치케이에스제일차유한회사 에이치케이엠제일차유한회사 케이디비블루오션제이차㈜ 에이치엠엠리시버블유동화전문유한회사 스마트업제일차㈜ 스마트업제이차㈜ 스마트업제삼차㈜ 2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준 연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 (이하 "기업회계기준") 에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책 과 공시의 변경 (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 연결회사는 2016년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용 하였으며, 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가상각방법- 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 및 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시': 투자기업의 연결 면제 - 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' - 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014 (2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정 재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1012호 '법인세' 개정 공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정 현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1109호 '금융상품' 2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다. 기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 연결재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 연결재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. ① 금융자산의 분류 및 측정 새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 사업모형 계약상 현금흐름 특성 원금과 이자만으로 구성 그 외의 경우 계약상 현금흐름 수취 목적 상각후원가 측정(*1) 당기손익- 공정가치 측정(*2) 계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적 기타포괄손익-공정가치 측정(*1) 매도 목적, 기타 당기손익-공정가치 측정 (*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가). (*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가). 기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 연결회사는 2016년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 1,195,022백만원, 금융리스채권 11,618백만원, 매도가능금융자산 32,294백만원, 당기손익인식금융자산 146백만원을 보유하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 2016년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 1,195,022백만원, 금융리스채권 11,618백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결회사의 2016년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은32,294백만원입 니다. ② 손상: 금융자산과 계약자산 현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 구 분(*1) 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2) 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 (*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. (*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음. 기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 연결회사는 2016년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품인 대여금 및 수취채권 1,195,022백만원, 금융리스채권 11,618백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 88,549백만원을 설정하고 있습니다. ③ 위험회피회계 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다. 위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. - 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익 2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다. 현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 2016년 12월 31일 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 연결회사는2017년까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 2.3 연결 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. (1) 종속기업종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다. 연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다. (2) 관계기업 관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거 됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. (3) 공동약정 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다. 2.4 외화환산 (1) 기능통화 와 표시통화 연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 미국달러화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. (3) 표시통화로의 환산 연결회사는 기능통화를 적용한 연결재무제표를 다음의 방법으로 표시통화로 환산하고 있습니다. - 자산과 부채는 보고기간말의 마감환율 - 수익과 비용은 해당 거래일의 환율 - 자본은 역사적 환율 - 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식 2.5 금융자산 (1) 분류 및 측정 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다. (2) 손상 연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 연결회사 의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환 의 불이행이나 지연 등의 계약 위반 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가 이하로 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다. (3) 제거 연결회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식 합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다 (주석23참조) . (4) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.6 파생상품 파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "금융수익(비용) "으로 포괄손익계산서에 인식됩니다. 2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품을 제외하고는 이동평균법 등에 따라 결정됩니다. 2.8 매각예정 비유동자산 (또는 처분자산집단) 비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다. 2.9 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 선박의 사용가능기간 중 정기적으로 이루어지는 종합검사, 분해수리와 관련된 입거수리비(Dry docking cost) 등이 별개의 감가상각 대상자산으로 인식될 수 있습니다. 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 매우 높으며, 취득원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적 지출로 인식하고 있으며, 다음 입거수리까지의 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 구분 추정 내용연수 건물 50년 구축물 15, 25년 선박 5 ~ 25년 차량운반구 6 ~ 25년 공기구비품 3 ~ 12년 기계장치 5 ~ 25년 기타의유형자산 5 ~ 30년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. 2.10 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.11 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 2.12 무형자산 영업권은 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산은 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 과 목 추정 내용연수 사용권 30년 소프트웨어 5 ~ 6년 기타의무형자산 5 ~ 20년 2.13 투자부동산 임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 50년 동안 정액법으로 상각됩니다. 2.14 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.15 금융부채 (1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무및기타채무", "차입금", "사채", "금융리스부채" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 2.16 금융보증계약 연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 "충당부채"로 인식됩니다.(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액 (2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 2.17 복합금융상품 연 결 회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품을 발행할 수 있는 신주인수권부사채 등입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 신주인수권 등 이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다. 2.18 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.19 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있 는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.20 종업원급여 (1) 퇴직급여 연결회사는 확정기여제도와 확정급여제도를 모두 운영하고 있습니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도 입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 기타장기종업원급여 연결회사 내 일부 기업들은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다. (3) 해고급여 해고급여는 종업원이 통상적인 퇴직시점 이전에 연결회사에 의해 해고되거나 종업원이 해고의 대가로 연결회사가 제안하는 급여를 수락하는 경우 지급됩니다. 연결회사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때 또는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여를 인식합니다. 2.21 수익인식 수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. (1) 용역의 제공 연결회사는 해운업수익을 용역매출로 보아 진행기준으로 인식하고 있으며 이와 관련된 운항원가도 동일한 기준 하에 인식하고 있습니다. 다만, 진행기준을 적용하기 위한 요건을 충족하지 못하는 경우에는 발생원가의 범위 내에서 회수가능한 금액을 수익으로 계상하고 발생원가 전액을 운항원가로 계상하고 있습니다. (2) 이자수익 이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다. (3) 배당금수익 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다. 2.22 리스 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다. 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다. 판매후리스거래란 연결회사가 리스제공자에게 자산을 판매하고 다시 그 자산을 리스하는 거래입니다. 판매후리스거래가 금융리스에 해당하는 경우에는 리스이용자인 연결회사의 판매에 따른 이익은 해당 리스자산의 리스기간에 이연하여 환입됩니다. 판매후리스거래가 운용리스에 해당하는 경우 리스료와 판매가격이 공정가치로 결정된 것이 확실하다면 판매에 따른 이익이나 손실은 즉시 인식되고, 판매가격이 공정가치에 미달하는 경우에도 판매에 따른 손익은 즉시 인식됩니다. 다만, 판매에 따른 손실이 시장가격보다 낮은 미래의 리스료로 보상된다면 당해 손실은 이연하여 리스기간 동안의 리스료에 비례하여 상각되며, 만약 판매가격이 공정가치를 초과한다면 판매가격이 공정가치를 초과하는 부분은 이연하여 리스자산의 예상사용기간에 걸쳐 환입됩니다. 2.23 채무의 조정연결회사는 차입금의 일부를 출자전환하고 일부는 이자율 조정 및 원금상환을 유예하여 채무의 조건을 변경했습니다. 출자전환으로 채권자에게 발행된 주식은 해당 주식의 공정가치로 측정되고 소멸된 차입금의 장부금액과 발행된 주식의 공정가치의 차이는 당기손익으로 인식됩니다. 채무의 이자율 조정 및 원금상환의 조건 변경 후의현금흐름을 최초 채무발생시점의 시장이자율로 할인한 현재가치와 장부가액의 차이가 10% 이상인 경우에는 채무의 실질적인 조건변경에 해당하므로 기존의 채무 장부금액은 제거되고 조건변경시점의 시장이자율로 할인한 공정가치가 새로운 부채로 인식됩니다. 기존 채무의 장부금액과 새로운 부채의 공정가치의 차이는 당기손익으로 인식됩니다. 당초 채무발생시점의 시장이자율로 할인한 현금흐름의 현재가치와 장부금액과의 차이가 10% 미만인 경우 해당 차이는 차입금의 유효이자율을 조정하여 잔여기간에 걸쳐 포괄손익계산서에 인식됩니다. 2.24 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다. 최고 영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다. 2.25 재무제표 승인연결회사의 재무제표는 2018년 9월 7일자로 이사회에서 승인되었습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액 의 조정 에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 손상차손 연결회사는 회계정책에 따라 매년 유형자산과 영업권의 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정되며, 이러한 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다(주석19와 21 참조). (2) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석39 참조). (3) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석6 참조). (4) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석27 참조). (5) 충당부채 연결회사는 보고기간말 현재 손실부담충당부채 및 소송충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다(주석26 참조). 4. 부문정보 (1) 보고부문이 수익을 창출하는 용역의 유형부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결회사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보는 제공되는 용역 유형에 초점이 맞추어져 있습니다. 주된 용역 유형으로는 컨테이너선운송용역, 벌크선운송용역 및 그 외 기타용역이 있습니다. (2) 부문수익 및 손익 당기와 전기 중 연결회사의 매출 및 영업손익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 매출액 영업손실(*1) 감가상각비(*3) 무형자산상각비 컨테이너 3,733,938 (691,726) 141,628 2,110 벌크 584,262 (183,239) 22,244 500 기타(*2) 266,610 41,574 11,252 3,119 합계 4,584,810 (833,391) 175,124 5,729 전기 매출액 영업손실(*1) 감가상각비(*3) 무형자산상각비 컨테이너 4,463,435 (209,402) 140,859 2,679 벌크 923,255 (89,023) 37,987 633 기타(*2) 258,367 19,098 12,011 3,533 합계 5,645,057 (279,327) 190,857 6,845 (*1) 연결회사의 경영진은 부문 영업손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다. (*2) 연결회사는 터미널운영사업, 임대사업 등은 보고부문의 요건을 충족하지 않아 기타에 포함하였습니다. (*3) 투자부동산 감가상각비가 포함되어 있습니다. 위에서 보고된 수익은 외부고객으로부터 발생한 수익입니다. 보고기간 중 연결회사내의 다른 영업부문과의 거래로 인한 수익은 없습니다. (3) 지역에 대한 정보지역별 세부부문의 구분기준은 운송수익의 경우 화물이 운송되는 도착지 기준으로 분류하여 미주, 구주, 아주, 남북항로 및 기타지역으로 구분하고 있습니다. 보고기간 중 지역별로 세분화된 연결회사의 외부고객으로부터의 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기 전기 미 주 2,060,490 1,905,812 구 주 930,745 987,164 아 주 696,475 697,880 남북항로 262,007 304,728 기 타 635,093 1,749,473 합 계 4,584,810 5,645,057 5. 재무위험관리 5.1 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다. 5.1.1 시장위험 (1) 외환위험 지배기업의 주요 영업활동은 기능통화인 미국달러화(US Dollar)로 거래됩니다. 지배기업을 포함한 각 종속기업별 기능통화 이외의 통화로 표시된 자산 및 부채는 환율변동위험에 노출되어 있으며, 기능통화 이외의 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험에도 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 선물환계약 및 통화스왑계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다. 지배기업은 주로 한국의 원화(KRW) 환율변동위험에 노출되어 있는 바, 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 원화에 대한 기능통화(USD)의 환율 10% 변동시 지배기업의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 상승시 25,782 239,933 하락시 (25,782) (239,933) 경영진은 당기말 현재의 노출정도가 연간 노출정도를 반영하지 못하기 때문에 민감도분석은 본질적인 외화위험을 적절하게 나타내지는 못한다고 판단합니다. (2) 가격위험 연결회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에 속해 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 변동시 연결회사의 포괄손익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 KOSPI 지수상승시 1,791 4,115 지수하락시 (1,791) (4,115) ( 3) 이자율 위험연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입함에 따라 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하거나 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 연결회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 상승시 하락시 상승시 하락시 단기차입금 - - (1,874) 1,874 장기차입금 (10,301) 10,301 (13,811) 13,811 금융리스부채 (253) 253 (404) 404 합 계 (10,554) 10,554 (16,089) 16,089 5.1.2 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 경영진에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다(주석10 참조).주석41의 지급보증내역을 제외하고 당기말과 전기말 현재 연결재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차감 후 금액으로 연결회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 5.1.3 유동성위험연결회사는 미사용 차입금한도(주석43 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원) . 당기말 1년 이내 1년 초과5년 이내 5년 초과 계 차입금 185,859 1,032,989 1,061,359 2,280,207 사채 21,991 793,414 300,129 1,115,534 금융리스부채 34,347 46,134 7,472 87,953 파생상품부채 259 135,274 1,778 137,311 매입채무및기타채무 531,819 - - 531,819 기타비유동금융부채 - 10,985 8,466 19,451 금융보증계약 186,845 - - 186,845 이행보증계약 137,943 - - 137,943 합계 1,099,063 2,018,796 1,379,204 4,497,063 전기말 1년 이내 1년 초과5년 이내 5년 초과 계 차입금 1,251,109 1,232,670 856,446 3,340,225 사채 1,415,552 617,998 - 2,033,550 금융리스부채 42,282 78,155 12,200 132,637 파생상품부채 36,551 9,621 4,248 50,420 매입채무및기타채무 622,849 - - 622,849 기타비유동금융부채 - 2,105 16,010 18,115 금융보증계약 274,661 95,048 451,478 821,187 이행보증계약 69,418 - - 69,418 합계 3,712,422 2,035,597 1,340,382 7,088,401 또한, 당기말 현재 연결회사는 와스카 유한회사가 공동기업인 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜)로부터 향후 수취할 약정배당금이 부족할 경우 해당 부족분에 대해 조건부대여를 제공하는 약정을 체결하였습니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 4,650백만원/년이며 대여기간은 총 10년 이자율은 3%입니다(주석43 참조). 상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다 . 또한, 상기 금융부채 중 파생상품부채는 차액결제조건에 따른 순현금유출이며, 금융보증계약 및 이행보증계약은 약정금액 전체금액입니다. 5.2. 자본위험관리연 결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 재무상태표상의 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 부채 3,446,776 5,713,866 자본 951,322 228,635 부채비율(%) 362 2,499 5.3 금융자산과 금융부채의 상계 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융상품의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기말 총액 상계된 총액 재무상태표 표시 순액 매출채권(*1) 575,234 (538,907) 36,327 매입채무(*1) 672,139 (538,907) 133,232 금융리스채권(*2) 15,387 (3,769) 11,618 매입채무(*2) 6,911 (3,769) 3,142 전기말 총액 상계된 총액 재무상태표 표시 순액 매출채권(*) 830,172 (787,577) 42,595 매입채무(*) 872,677 (787,577) 85,100 (*1) 해당 채권 및 채무는 Space Charter와 관련된 것으로, Space Charter의 경우 거래처별로 계약서에 의한 정산이 이루어지며 항로간 채권 및 채무의 상계가 가능합니다. 다만,제3자의 채권 및 채무와의 상계는 허용되지 않습니다. (*2) 당기 중 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜)에 대한 금융리스채권과 매입채무를 상계하는 주주간 계약을 체결하였습니다. 6. 공정가치 6.1 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기말 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 당기손익인식금융자산 - - 146 146 매도가능금융자산 16,654 - 976 17,630 당기손익인식금융부채 - (10,525) (126,786) (137,311) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 당기손익인식금융자산 - - 1,015 1,015 매도가능금융자산 69,760 - 976 70,736 당기손익인식금융부채 (12,562) (21,898) (15,960) (50,420) 연결회사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 당기말 현재 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 기초 발행 결제 평가손익 표시통화환산손익 재분류(*) 기말 당기손익 기타포괄손익 자산 당기손익인식금융자산 1,015 - - (900) - 31 - 146 부채 당기손익인식금융부채 (15,960) (140,495) 15,960 22,434 - (5,329) (3,396) (126,786) (*) 당기 중 신수인수권이 상장폐지됨에 따라 수준1에서 수준3으로 재분류하였습니다. 매도가능금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 ㈜제이티비씨 1,604 1,556 ㈜채널에이 1,604 1,556 부산컨테이너터미널㈜ 6,899 2,711 한국해양보증보험㈜ 2,079 2,016 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜) 2,144 - ㈜현대경제연구원 333 - 기타 1 1 합계 14,664 7,840 상기 매도가능금융자산은 비상장지분상품이며 사업 초기 단계로 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정했습니다. 연결회사는 이러한 금융상품을 처분할 계획이 없습니다. 한편,당기말과 전기말 현재 연결회사는 상기 원가로 측정하는 매도가능금융자산을 제외한금융상품에 대해 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다. 6.2 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:백만원). 구 분 공정가치 가치평가기법 수준 3 투입변수 투입변수 범위 당기손익인식금융상품 주식옵션 등 (126,640) 옵션모델 주식변동성 17.77%~98.48% 할인율 8.22%~10.15% 매도가능금융자산 주식 976 현금흐름할인모형 할인율 17.69% 6.3 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 유리한 변동 불리한 변동 금융자산 당기손익인식금융자산(*) 26 (24) 금융부채 당기손익인식금융부채(*) 26,848 (30,214) (*) 주식관련 파생상품은 관련된 주요 투입변수인 주가를 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음. 7. 범주별 금융상품 (1) 당기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 재무상태표상 자산 당기손익인식금융자산(단기매매) 대여금및수취채권 매도가능금융자산 기타금융자산 합계 현금및현금성자산 - 533,674 - - 533,674 당기손익인식금융자산 146 - - - 146 매도가능금융자산 - - 32,294 - 32,294 매출채권및기타채권 - 611,383 - - 611,383 금융리스채권 - - - 11,618 11,618 기타금융자산 - 49,965 - - 49,965 합계 146 1,195,022 32,294 11,618 1,239,080 재무상태표상 부채 당기손익인식금융부채(단기매매) 상각후원가로측정하는 금융부채 기타금융부채 합계 당기손익인식금융부채 137,311 - - 137,311 매입채무및기타채무 - 531,819 - 531,819 차입금 - 1,791,629 - 1,791,629 사채 - 685,979 - 685,979 금융리스부채 - - 77,696 77,696 기타금융부채 - 16,008 - 16,008 합계 137,311 3,025,435 77,696 3,240,442 (2) 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 재무상태표상 자산 당기손익인식금융자산(단기매매) 대여금및수취채권 매도가능금융자산 기타금융자산 합계 현금및현금성자산 - 203,569 - - 203,569 당기손익인식금융자산 1,015 - - - 1,015 매도가능금융자산 - - 78,576 - 78,576 매출채권및기타채권 - 638,694 - - 638,694 금융리스채권 - - - 38,673 38,673 기타금융자산 - 235,160 - - 235,160 합계 1,015 1,077,423 78,576 38,673 1,195,687 재무상태표상 부채 당기손익인식금융부채(단기매매) 상각후원가로측정하는 금융부채 기타금융부채 합계 당기손익인식금융부채 50,420 - - 50,420 매입채무및기타채무 - 622,849 - 622,849 차입금 - 2,867,764 - 2,867,764 사채 - 1,871,076 - 1,871,076 금융리스부채 - - 114,368 114,368 기타금융부채 - 14,157 - 14,157 합계 50,420 5,375,846 114,368 5,540,634 (3) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기 전기 당기손익인식금융상품 파생상품거래이익 774 19,411 파생상품평가이익 34,564 4,200 파생상품거래손실 (13,789) (13,186) 파생상품평가손실 (1,137) (14,573) 소 계 20,412 (4,148) 대여금및수취채권 이자수익 1,849 8,788 대손상각비 (7,983) (9,591) 기타의대손상각비 (11,201) (61,951) 외화자산 관련 이익 59,342 32,259 외화자산 관련 손실 (56,452) (54,002) 기타금융자산손상차손 (42,717) (11,454) 소계 (57,162) (95,951) 매도가능금융자산 평가손익(기타포괄손익) 22,674 (19,374) 매도가능금융자산처분손익 3,022 12,642 배당금수익 5,772 6,917 매도가능금융자산손상차손 - 389 소계 31,468 574 상각후원가로측정하는 금융부채 이자비용 (130,749) (195,437) 외화부채 관련 이익 96,100 171,296 외화부채 관련 손실 (96,571) (12,959) 소계 (131,220) (37,100) 기타금융상품 이자수익 4,168 2,459 이자비용 (62,468) (72,394) 외화자산부채 관련 이익 30,049 27,351 외화자산부채 관련 손실 (21,153) (8,622) 소계 (49,404) (51,206) 8. 현금및현금성자산 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 요구불예금 등 80,190 82,554 정기예금 319,923 4,550 MMDA 등 133,561 116,465 합계 533,674 203,569 9. 사용이 제한된 금융자산 등 당기말 현재 사용이 제한된 금융자산 등은 다음과 같 습니다 (단위:백만원). 과목 종류 금융기관 금액 내용 기타유동금융자산 정기예금 ㈜하나은행 600 선물환 담보 300 선박관리업 영업보증 660 법인카드 ABN AMRO Bank N.V. 8 ROTTERDAM WORLDGATEWAY B.V.의 차입금 담보 방콕은행 231 사고발생손해에 대한 담보 등 소계 1,799 기타비유동금융자산 별단예금 ㈜하나은행 등 17 당좌개설보증금 정기예금 ㈜하나은행 88 임대보증금 NAB 225 사무실 임차 ㈜신한은행 604 선박 내 기기설치 이행관련 담보 한국증권금융주식회사 3,852 우리사주 대출연장관련 추가담보 기타 신보2013제14차유동화전문 유한회사 등 - 회사채차환발행 담보 소계 4,786 매도가능금융자산 ㈜KB금융지주 한국예탁결제원 14,016 교환사채 담보 관계기업투자 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. ABN AMRO Bank N.V. 69,427 ROTTERDAM WORLD GATEWAYB.V.의 차입금 담보 ㈜현대유엔아이 한국산업은행 등 4,223 산업운영자금대출 담보 현대엘엔지해운㈜ 아이기스원㈜ 102,263 주식이전 의무이행 담보 이지스일호㈜ 오릭스 코퍼레이션 - 주식매매계약 이행 담보 소계 175,913 합계 196,514 10. 매출채권및기타채권 (1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 372,131 - 398,568 - 대손충당금 (24,394) - (19,516) - 미수금 123,416 - 210,248 - 대손충당금 (64,155) - (59,920) - 미수수익 3,137 - 3,775 - 대여금 10,376 39,148 11,372 6,423 보증금 123 151,601 132 87,612 합계 420,634 190,749 544,659 94,035 (2) 신용위험 상기 매출채권및기타채권은 대여금및수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다. 통상적인 운임매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일이나 채권금액 확정기간 등을 고려하여 90일이 경과한 채권을 연체채권으로 분류 및 관리하고 있습니다. 연결회사는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 상기 매출채권및기타채권에는 당기말 현재 회수기일이 경과하였으나 신용등급에 중요한 변동이 없고, 평균회수기일이 경과한 채권에 대해 회수가능하다고 판단되어 대손충당금을 설정하지 않은 채권(아래 연령분석 참고)이 포함되어 있습니다. 연결회사는 일부 상계약정을 체결하고 있는 거래처 채권을 제외하고는 거래상대방에 대한 연결회사의 채무와 상계할 법적 권리를 보유하고 있지 아니합니다. 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 연체되지 않은 채권 528,656 587,049 연체되었으나 손상되지 않은 채권 3개월 초과 6개월 이하 31,334 16,856 6개월 초과 1년 이하 19,405 27,336 1년 초과 41,095 36,120 소 계 91,834 80,312 손상채권 3개월 이하 - 47,094 3개월 초과 6개월 이하 - - 6개월 초과 1년 이하 10,457 10 1년 초과 68,985 3,665 소 계 79,442 50,769 합 계 699,932 718,130 ( 3) 당기와 전기 중 대손 충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 매출채권 미수금 기초금액 19,516 59,920 설정 7,983 8,354 제각 (4,118) (6,236) 기타변동 1,013 2,117 기말금액 24,394 64,155 전기 매출채권 미수금 미수수익 기초금액 20,303 6,558 859 설정 9,591 56,825 - 제각 (9,501) (1,209) (859) 기타변동 (877) (2,254) - 기말금액 19,516 59,920 - 손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비(주석36 참조) 및 기타비용(주석37 참조)에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다. 11. 재고자산 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 상품 - 17 저장품 113,777 92,267 기타 4,373 2,598 합계 118,150 94,882 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 358,051 백만원(전기: 628,612 백만원)입니다. 12. 당기손익인식금융상품 당기말과 전기말 현재 당기손익인식금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 자산 주가정산계약 - 146 - 1,015 부채 이자율스왑계약 - 10,525 - 13,869 총수익스왑계약 - - 15,960 - 교환권 237 - - - 신주인수권 22 - 12,562 - 전환권 - 126,527 - - 통화스왑계약 - - 8,029 - 소계 259 137,052 36,551 13,869 13. 금융리스채권당기말과 전기말 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 최소리스료 최소리스료의현재가치 최소리스료 최소리스료의현재가치 1년 이내 - - 3,077 3,021 1년 초과 5년 이내 2,377 1,875 4,855 4,385 5년 초과 13,434 9,743 14,726 10,497 소계 15,811 11,618 22,658 17,903 차감: 미실현이자수익 (4,193) (4,755) 가산: 무보증잔존가치의 현가 - 20,770 합계 11,618 38,673 14. 기타금융자산 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 유동 단기금융상품 4,702 191,885 기타 1,110 1,007 소계 5,812 192,892 비유동 장기금융상품 4,785 9,220 P-CBO(*1) - 33,042 국공채 6 6 기타(*2) 39,362 - 소계 44,153 42,268 합계 49,965 235,160 (*1) 당기 중 42,717백만원(전기: 11,454백만원)의 손상차손을 인식하였습니다.(*2) 벌크 전용선 사업부문 영업양수도 관련 조건부 대가입니다(주석43 참조). 15. 기타자산 당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선급금 16,638 - 19,454 - 선급비용(*) 185,610 258,069 77,563 287 부가세대급금 1,508 - 3,636 - 기타 83 555 4 135 합계 203,839 258,624 100,657 422 (*) 당기말 현재 용선료에 대한 출자전환 및 조건변경과 관련하여 399,985백만원을 계상하고 있습니다(주석46 참조). 16. 매도가능금융자산 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원) . 구분 당기말 전기말 주식수 지분율(%) 취득원가 장부금액 장부금액 시장성 있는 지분증권 ㈜KB금융지주 327,462 0.08 11,727 14,016 67,001 대한해운㈜ 103,141 0.42 7,284 1,774 1,960 팬오션㈜ 216,615 0.04 1,028 864 799 소계 20,039 16,654 69,760 시장성 없는 지분증권 ㈜한국경제신문 195,797 1.05 2,318 976 976 ㈜제이티비씨 300,000 0.27 1,500 1,604 1,556 ㈜채널에이 300,000 0.37 1,500 1,604 1,556 부산컨테이너터미널㈜ 1,324,600 8.33 6,623 6,899 2,711 한국해양보증보험㈜ 400,000 0.78 2,000 2,079 2,016 피에스에이현대부산신항만㈜ (구, 현대부산신항만㈜) 400,000 10.00 2,000 2,144 - ㈜현대경제연구원 141,400 17.68 2,076 333 - 기타 - - 25,256 1 1 소계 43,273 15,640 8,816 합계 63,312 32,294 78,576 17. 관계기업투자 (1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 기업명 소재국가 지분율(%) 당기말 전기말 취득원가 순자산가액 장부금액 취득원가 순자산가액 장부금액 케이비증권㈜(구, 현대증권㈜)(*2) 한국 - - - - 673,297 732,419 701,509 현대유엔아이㈜ 한국 27.28 4,133 1,499 4,223 4,133 2,940 5,664 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 네덜란드 20 109,375 69,339 69,427 102,594 70,757 70,846 ㈜양산아이시디(*1) 한국 4.9 600 117 382 600 125 391 한국선주상호보험조합(*1) 한국 11.55 871 8,192 8,192 871 5,525 5,525 한국국제터미널(*1) 한국 5.55 591 (231) - 591 (418) - 코리아엘엔지트레이딩㈜(*1) 한국 18 560 920 1,097 560 827 1,003 현대코스코로지스틱스㈜(*1) 한국 10 478 540 540 478 489 489 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사(*1) 중국 16 17,356 15,625 15,625 17,356 16,376 16,376 현대엘엔지해운㈜ 한국 20 100,000 133,021 102,263 100,000 128,212 112,472 이지스일호㈜ 한국 30 102,201 96,144 - 102,201 108,097 53,422 ㈜현대아산(*2) 한국 - - - - 35,773 16,465 35,825 ㈜현대경제연구원(*3) 한국 - - - - 168 479 479 합계 336,165 325,166 201,749 1,038,622 1,082,293 1,004,001 (*1) 의결권의 20% 미만을 보유하고 있으나, 해당 기업의 이사회에 참여하는 등 주요 영업 및 재무정책 결정에 유의적 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 포함하였습니다.(*2) 당기 중 케이비증권㈜(구, 현대증권㈜) 보통주 53,070,736주 및 현대아산㈜ 보통주 8,087,753주를 1,224,178백만원 및 37,031백만원에 매각하였습니다.(*3) 당기 중 유의적인 영향력을 상실하여 매도가능금융자산으로 재분류하였습니다. (2) 당기와 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 기초금액 취득 처분 이익(손실)중 지분 지분법자본변동 지분법이익잉여금변동 환입(손상) 대체(*1) 배당 보고기간말 케이비증권㈜(구, 현대증권㈜) 701,509 - (741,863) 12,207 13,878 - 40,804 - (26,535) - 현대유엔아이㈜ 5,664 - - (1,448) 3 4 - - - 4,223 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 70,846 6,781 - (7,545) (655) - - - - 69,427 ㈜양산아이시디 391 - - (9) - - - - - 382 한국선주상호보험조합 5,525 - - 2,667 - - - - - 8,192 한국국제터미널 - - - - - - - - - - 코리아엘엔지트레이딩㈜ 1,003 - - 64 30 - - - - 1,097 현대코스코로지스틱스㈜ 489 - - 51 - - - - - 540 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사 16,376 - - (274) (477) - - - - 15,625 현대엘엔지해운㈜ 112,472 - - (15,002) 3,856 937 - - - 102,263 이지스일호㈜ 53,422 - - (47,033) (2,477) (130) (3,782) - - - ㈜현대아산 35,825 - (35,804) - (21) - - - - - ㈜현대경제연구원 479 - - (144) - (2) - (333) - - 합계 1,004,001 6,781 (777,667) (56,466) 14,137 809 37,022 (333) (26,535) 201,749 전기 기초금액 취득 대체(*2) 이익(손실)중 지분 지분법자본변동 지분법이익잉여금변동 배당 기타(*2) 보고기간말 케이비증권㈜(구, 현대증권㈜) 629,372 - - 67,808 6,478 505 (2,654) - 701,509 현대유엔아이㈜ 8,067 - - (1,458) (6) (387) (552) - 5,664 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 70,868 10,632 - (7,939) (2,715) - - - 70,846 ㈜양산아이시디 401 - - (10) - - - - 391 한국선주상호보험조합 4,936 - - 589 - - - - 5,525 한국국제터미널 - - - - - - - - - 코리아엘엔지트레이딩㈜ 985 - - (28) 52 (6) - - 1,003 현대코스코로지스틱스㈜ 468 - - 21 - - - - 489 한누리㈜ 927 - - - - - - (927) - 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사 13,659 3,313 - (726) 130 - - - 16,376 현대엘엔지해운㈜ 108,386 - - (2,113) 7,045 (846) - - 112,472 이지스일호㈜ 101,982 - - (37,478) (5,091) (5,991) - - 53,422 현대아산㈜ - - 35,773 45 22 (15) - - 35,825 현대경제연구원㈜ - - 168 240 - 71 - - 479 합계 940,051 13,945 35,941 18,951 5,915 (6,669) (3,206) (927) 1,004,001 (*1) 당기 중 유의적인 영향력을 상실함에 따라 매도가능금융자산으로 재분류하였습니다.(*2) 전기 중 현대아산㈜와 현대경제연구원㈜에 대한 지배력을 상실함에 따라 관계기업투자로대체하였으며, 현대아산㈜에 대한 지배력 상실에 따라 한누리㈜에 대한 유의적 영향력을 상실하였습니다. (3) 주요 관계기업에 대한 주요 재무정보는 아래와 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 당기 자산 부채 자본 매출 순손익 현대유엔아이㈜ 51,020 45,523 5,497 108,130 (5,309) ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 853,944 507,250 346,694 78,021 (37,723) ㈜양산아이시디 95,233 92,853 2,380 3,687 21 한국선주상호보험조합 78,907 8,050 70,857 27,413 23,341 한국국제터미널 27,059 31,225 (4,166) 36,504 3,368 코리아엘엔지트레이딩㈜ 801,138 796,029 5,109 12,556 353 현대코스코로지스틱스㈜ 12,326 6,927 5,399 5,033 509 훈춘포스코현대물류단지 개발유한공사 113,303 15,644 97,659 21,505 (1,712) 현대엘엔지해운㈜ 972,145 639,592 332,553 120,155 41 이지스일호㈜ 320,499 18 320,481 1,195,603 (17,917) 구분 전기말 전기 자산 부채 자본 매출 순손익 케이비증권㈜(구, 현대증권㈜) 23,777,993 20,477,159 3,300,834 4,267,218 279,552 현대유엔아이㈜ 78,686 67,906 10,780 128,463 (2,760) ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 842,704 488,917 353,787 5,093 (39,696) ㈜양산아이시디 100,928 98,367 2,561 2,332 128 한국선주상호보험조합 93,752 45,957 47,795 51,065 5,458 한국국제터미널 24,566 32,100 (7,534) 32,397 1,174 코리아엘엔지트레이딩㈜ 814,449 809,854 4,595 2,907 (160) 현대코스코로지스틱스㈜ 12,402 7,511 4,891 4,346 211 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사 106,941 4,589 102,352 2,184 (4,561) 현대엘엔지해운㈜ 986,107 665,578 320,529 145,665 20,094 이지스일호㈜ 1,151,218 756,439 394,779 1,213,786 2,200 현대아산㈜ 233,736 185,008 48,728 147,666 134 현대경제연구원㈜ 4,715 3,360 1,355 16,937 678 (4) 전기말 현재 시장성 있는 관계기업 보유 지분의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 전기말 보유주식수(단위: 주) 주당시장가(단위: 원) 공정가치 장부금액 케이비증권㈜(구, 현대증권㈜) 보통주식 53,070,736 6,600 350,267 701,509 18. 공동기업투자 (1) 당기말과 전기말 현재 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 기업명 소재 국가 지분율(%) 당기말 전기말 취득원가 순자산가액 장부금액 취득원가 순자산가액 장부금액 Netruck Franz Co., LTD. 홍콩 40 4,435 5,365 5,365 4,435 5,080 5,080 상해국제선박대리유한공사 중국 49 125 1,068 1,068 125 1,061 1,061 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜) (*) 한국 - - - - 10,000 20,973 - HYUNDAI FAR EAST S.A. 파나마 50 539 - - 539 - - HYUNDAI FAR EAST CO., LTD. 홍콩 50 2,927 2,745 2,845 2,927 2,156 2,255 산동교운현대물류유한공사 중국 50 9,050 9,431 9,431 9,050 9,102 9,102 합계 17,076 18,609 18,709 27,076 38,372 17,498 (*) 당 기 중 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜) 보통주 1,600,001주를 79,600백만원에 매각하여 유의적인 영향력을 상실함에 따라 잔여지분에 대하여 매도가능금융자산으로 재분류하였습니다. (2) 당기와 전기 중 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 기초금액 이익(손실)중 지분 대체(*) 지분법자본변동 배당 보고기간말 Netruck Franz Co., LTD. 5,080 125 - 160 - 5,365 상해국제선박대리유한공사 1,061 107 - (34) (66) 1,068 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜) - - (4,171) 4,171 - - HYUNDAI FAR EAST S.A. - - - - - - HYUNDAI FAR EAST CO., LTD. 2,255 792 - 76 (278) 2,845 산동교운현대물류유한공사 9,102 599 - (270) - 9,431 합계 17,498 1,623 (4,171) 4,103 (344) 18,709 전기 기초금액 이익(손실)중 지분 지분법자본변동 지분법이익잉여금변동 배당 보고기간말 Netruck Franz Co., LTD. 4,646 118 316 - - 5,080 상해국제선박대리유한공사 980 144 9 (4) (68) 1,061 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜) - - - - - - HYUNDAI FAR EAST S.A. - - - - - - HYUNDAI FAR EAST CO., LTD. 1,890 238 127 - - 2,255 산동교운현대물류유한공사 8,751 291 60 - - 9,102 합계 16,267 791 512 (4) (68) 17,498 (*) 당기 중 유의적인 영향력을 상실함에 따라 매도가능금융자산으로 재분류하였습니다. (3) 주요 공동기업투자에 대한 주요 재무정보는 아래와 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 당기 자산 부채 자본 매출 순손익 Netruck Franz Co., LTD. 13,688 274 13,414 942 313 상해국제선박대리유한공사 2,656 477 2,179 5,328 218 HYUNDAI FAR EAST S.A. - - - - - HYUNDAI FAR EAST CO., LTD. 10,271 4,781 5,490 45,006 1,630 산동교운현대물류유한공사 24,104 5,241 18,863 12,532 1,198 구분 전기말 전기 자산 부채 자본 매출 순손익 Netruck Franz Co., LTD. 12,929 231 12,698 739 295 상해국제선박대리유한공사 3,050 885 2,165 4,915 292 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜) 227,695 181,435 46,260 131,180 16,944 HYUNDAI FAR EAST S.A. - - - - - HYUNDAI FAR EAST CO., LTD. 8,310 3,999 4,311 29,751 556 산동교운현대물류유한공사 23,499 5,295 18,204 8,274 718 19. 유형자산 (1) 당기와 전기 중 유형자산 증감내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 기초금액 취득액 기타증감(*1) 처분액 감가상각비 중단영업 손상차손(*2) 표시통화환산손익 기말금액 토지 21,067 - - - - (19,496) - 49 1,620 건물 157,368 - - (269) (1,258) (139,658) - (399) 15,784 구축물 545 155 - (44) (61) - - 23 618 선박 2,853,112 116,546 56,906 (143,131) (132,768) (363,260) (467,683) 72,325 1,992,047 차량운반구 633 112 - (44) (169) - - (10) 522 공기구비품 257,631 6,166 (603) (952) (39,029) (8,946) - 5,977 220,244 기계장치 41,779 4,224 666 (2) (6,307) - - 1,260 41,620 건설중인자산 90,992 73,928 (79,203) - - (81,386) - (2,179) 2,152 기타의유형자산 2,904 61 - - (1,019) (350) - 11 1,607 합계 3,426,031 201,192 (22,234) (144,442) (180,611) (613,096) (467,683) 77,057 2,276,214 전기 기초금액 취득액 기타증감(*1) 처분액 감가상각비 중단영업 손상차손(*2) 표시통화환산손익 기말금액 토지 232,534 64 (23,440) - - (189,645) - 1,554 21,067 건물 335,259 120 - (6,811) (8,544) (162,912) - 256 157,368 구축물 36,566 - 13 - (2,118) (33,952) - 36 545 선박 3,206,415 7,415 (98,501) (122,179) (158,322) - (148,132) 166,416 2,853,112 차량운반구 943 244 - (9) (256) (283) - (6) 633 공기구비품 289,412 4,096 (673) (1,243) (44,758) (5,578) - 16,375 257,631 기계장치 36,344 7,246 387 (37) (4,640) (8) - 2,487 41,779 건설중인자산 96,830 127,364 (54,941) (65,328) - (1,886) (11,779) 732 90,992 기타의유형자산 20,747 280 3,786 - (1,684) (20,363) - 138 2,904 합계 4,255,050 146,829 (173,369) (195,607) (220,322) (414,627) (159,911) 187,988 3,426,031 (*1) 건설중인자산의 본계정대체 등이 포함되어 있습니다.(*2) 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 컨테이너부문 및 벌크선박은 해운업 경기침체 및 영업손실의 누적 등으로 손상검사가 수행되었으며, 컨테이너부문에 대해 393,938백만원 (전기: 98,141백만원), 벌크선박에 대해 73,745백만원 (전기: 71,887백만원)의 손상차손을 인식하였습니다. 동 손상금액은 현금창출단위에 배분된 영업권이 존재하지 않았으므로 계상된 유형자산인 선박 등에 배분되었습니다. 동 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 및 공정가치에 근거하여 산출되었으며, 손상차손은 기타비용으로 계상되었습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율은 12.29%(전기: 9.87%)입니다. 한편, 전기에 사용가치가 상승한 일부 벌크 선박에 대해 10,117백만원의 손상차손환입을 인식하였습니다. 당기 감가상각비 중 176,587백만원(전기: 214,257백만원)은 매출원가, 4,024백만원(전기: 6,065백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. (2) 당기와 전기 중 자본화된 차입원가 금액은 다음과 같습니다(단위:백만원). 과목 당기 전기 자본화이자율 금액 자본화이자율 금액 건설중인자산 6.9%, LIBOR+3.3% 536 6.9%, LIBOR+3.3% 2,198 (3) 당기말과 전기말 현재 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 담보제공자산 장부금액 관련 계정과목 관련 금액 담보설정액 담보권자 당기말 전기말 당기말 전기말 선박(*1) 1,867,387 2,671,126 (*5) 1,365,890 1,739,317 (*5) 한국산업은행 등 42,580 54,340 237,264 245,715 715,505 ABN AMRO Bank N.V. 등 25,687 34,124 64,396 65,275 36,255 ㈜우리은행(홍콩) 등 47,140 65,900 장기차입금 58,512 132,000 51,000 한국산업은행 등 178,034 223,507 193,360 토지/건물(*2) 37,896 36,495 32,600 토지(*3) - 19,496 - 55,000 - 한국산업은행,전북은행 건물(*3) - 140,393 기계장치 - 9,112 매출원가(*4) - - - Taiwan InternationalPorts Corporation (*1) 공동담보가 포함되어 있습니다.(*2) 투자부동산으로 분류된 토지와 건물이 포함되어 있습니다. (*3) 전기말 현재 상기 토지와 건물은 부동산담보신탁의 형태로 한국산업은행에 수탁되어 있습니다. (*4) 터미널 토지 및 시설 임차료입니다.(*5) 선박 관련 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다. (4) 금융리스 이용내역 연결회사는 일부 공기구비품 및 기계장치 등에 대하여 금융리스계약을 체결하였습니다. 리스기간은 3~15년입니다. 금융리스계약에 의해 취득한 유형자산 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 원가- 자본화된금융리스 409,201 404,460 감가상각누계액 (199,162) (168,227) 순장부금액 210,039 236,233 (5) 운용리스 이용내역 지배기업은 2012년 중 본사 건물 및 토지(투자부동산 포함)를 146,230백만원에 매각한 후 재리스하여 사용하고 있으며, 당기 중 지급한 리스료는 7,204백만원(전기: 8,047백만원)입니다. 또한 2013년 중 일부 공기구비품을 매각 후 재리스하여 사용하고있으며, 당기 중 지급한 리스료는 16,772백만원(전기 : 17,251백만원)입니다. 당기말과 전기말 현재 동 운용리스계약의 미래최소리스료의 합계는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 건물 및 토지 공기구비품 건물 및 토지 공기구비품 1년 이하 7,204 9,902 8,248 16,266 1년 초과 ~ 5년 이하 4,049 2,043 13,137 11,584 합계 11,253 11,945 21,385 27,850 또 한 연결회사는 당기말 현재 단순 나용선계약(BBC: 4건)과 선원부정기용선계약(TC: 78건)을 체결하고 운용리스로 처리하고 있으며, 기계장치 등에 대해 Huntington National Bank등과 운용리스계약을 체결하고 있습니다. 당기 중 비용으로 인식된 리스료는 1,846,667백만원(전기: 1,958,832백만원)입니다. 당기말 현재 해지불 능전대리스에서 수령하게 될 것으로 기대되는 미래의 최소전대리스료의 합계는 25,839백만원 (전기말: 34,995백만원)입니다. 당기말과 전기말 현재 단순 나용선계약(BBC), 선원부정기용선계약(TC) 및 운용리스계약의 미래 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 1년 이하 911,238 888,357 1년 초과 ~ 5년 이하 2,890,891 2,931,084 5년 초과 1,699,205 1,638,714 합계 5,501,334 5,458,155 20. 투자부동산 (1) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 기초금액 감가상각비 표시통화환산손익 기말금액 토지 33,877 - 1,393 35,270 건물 1,067 (32) 32 1,067 합계 34,944 (32) 1,425 36,337 전기 기초금액 처분액 대체 감가상각비 표시통화환산손익 기말금액 토지 9,789 - 23,440 - 648 33,877 건물 4,119 (3,016) - (71) 35 1,067 합계 13,908 (3,016) 23,440 (71) 683 34,944 (2 ) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 토지 45,720 43,981 건물 1,112 1,095 합계 46,832 45,076 (3) 당기와 전기 중 투자부동산에서 발생한 수익 및 비용은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 임대수익 323 240 운영비용 (32) (30) 합계 291 210 (4) 운용리스 제공내역 연결회사는 소유하고 있는 투자부동산을 운용리스로 제공하고 있으며, 리스기간은 1~3년입니다. 당기말과 전기말 현재 해지불능운용리스에 따른 미래 최소리스료는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 1년 이내 570 179 21. 무형자산 (1) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 영업권 사용권 소프트웨어 기타무형자산 합 계 기초금액 5,257 3,501 11,025 34,202 53,985 취득 - - 55 12,100 12,155 대체 - - (12) (44) (56) 처분 - - - (15,565) (15,565) 상각액 - (237) (4,771) (772) (5,780) 중단영업 - - (248) (11,972) (12,220) 표시통화환산손익 (501) 100 146 (2,576) (2,831) 기말금액 4,756 3,364 6,195 15,373 29,688 전 기 영업권 사용권 소프트웨어 기타무형자산 합 계 기초금액 30,792 3,509 17,007 127,870 179,178 취득 - - 548 338 886 대체 - - 421 (421) - 처분 - - - (4,439) (4,439) 상각액 - (232) (7,302) (5,257) (12,791) 손상차손 (6) - - (4,310) (4,316) 중단영업 (25,837) - (476) (81,161) (107,474) 표시통화환산손익 308 224 827 1,582 2,941 기말금액 5,257 3,501 11,025 34,202 53,985 무형자산상각비는 포괄손익계산서상 998백만원(전기: 4,944백만원)은 매출원가에, 4,782백만원(전기: 7,847백만원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다. 22. 매입채무및기타채무 당기말과 전기말 현재 매입매무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 매입채무 442,766 521,664 미지급금 64,692 64,843 미지급비용 24,361 36,342 합계 531,819 622,849 2 3. 차입금 등 (1) 당기말과 전기말 현재 차입금 등의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 - - 681,527 - 장기차입금 118,159 1,776,840 457,879 1,728,358 현재가치할인차금 - (103,370) - - 사 채 16,812 1,087,432 1,320,837 581,300 사채할인발행차금 (729) (417,536) (30,178) (883) 합 계 134,242 2,343,366 2,430,065 2,308,775 ( 2 ) 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 내역 차입처 금액 일반차입 ㈜하나은행 37,400 ㈜경남은행 7,000 ㈜국민은행 40,000 한국산업은행 132,000 당좌차월 ㈜우리은행 등 29,047 외화차입 ㈜우리은행(런던) 46,880 주식담보대출 현대엘리베이터 139,200 메리츠종합금융증권 250,000 합 계 681,527 (3 ) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 내역 차입처 연이자율(%) 금액 당기말 당기말 전기말 일반차입 농협은행㈜ 1 12,780 50,000 한국산업은행 - - 45,000 ㈜국민은행 1 5,798 - ㈜하나은행 1 7,400 - ㈜전북은행 - - 10,000 당좌대출 ㈜우리은행 1 14,900 - ㈜신한은행 1 4,000 - 장비차입 한국산업은행 1 52,872 54,937 운영자금대출 한국산업은행 1 58,512 - 외화대출 한국산업은행 - - 23,440 KDB IRELAND LIMITED 3ML_USD+4.80 77,344 75,008 기 타 (*1) Danaos 등 3 146,359 - 현지금융 City National Bank - - 2,405 Apollo Capital Management 13 149,143 131,503 선박차입금 등 (*2) 한국산업은행 LIBOR+1.05~3.40 510,401 549,756 ㈜우리은행 LIBOR+1.05~1.2, 5.39 38,492 39,305 한국수출입은행 LIBOR+1.05~3, 5.39 185,090 246,046 중소기업은행 LIBOR+1.20 21,637 21,719 한국자산관리공사 3.95 13,032 - Sumitomo Mitsui Banking Corporation LIBOR+1.05, 5.39 10,502 36,296 Nordea LIBOR+1.10, 5.39 1,140 2,857 BNP Paribas - - 49,145 Credit Agricole CIB Bank LIBOR+1.05~3.40, 5.39 87,990 148,373 DNB Asia Ltd. LIBOR+2.75~3.40 100,559 171,548 SOCIETE GENERALE LIBOR+1.25, 5.42 3,262 4,287 Bayerische Landesbank LIBOR+1.20 21,121 21,719 Commerzbank AG /Hong kong LIBOR+1.25, 5.42 3,263 4,287 HSBC LIBOR+1.05, 5.39 10,502 11,724 ABN AMRO LIBOR+2.75~3.40 100,569 147,229 KOMARF 선박투자회사 6.00~7.00 154,996 153,942 KSF 선박투자회사 5.90~6.00 72,133 71,622 세계로선박금융 선박투자회사 8.2 31,202 61,742 하이수은에코쉽1호 - - 7,586 ㈜국민은행 - - 15,721 하이수은에코쉽1호 - - 22,758 기타 - - 6,282 합 계 1,894,999 2,186,237 차감: 유동성대체분 (118,159) (457,879) 차감: 현재가치할인차금 (103,370) - 차 감 계 1,673,470 1,728,358 (*1) 용선료에 대한 출자전환 및 조건변경 관련 차입금입니다(주석46 참조). (*2) 선박이 담보로 제공되어 있습니다(주석19 참조). (4) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 발행일 만기일 연이자율(%) 금액 당기말 당기말 전기말 176-2회 2011.04.07 2021.04.07 1 50,914 120,000 177-2회 2011.07.07 2021.04.07 1 76,449 240,000 179-2회 2012.03.28 2021.04.07 1 28,130 60,000 180회 2012.07.03 2021.04.07 1 99,798 330,000 182-1회 2014.04.07 2026.06.30 1 44,800 84,000 182-2회 2014.04.07 2026.06.30 1 3,600 16,800 182-3회 2014.04.07 2026.06.30 1 5,600 11,780 183-1회 2014.07.07 2026.06.30 1 14,400 52,000 183-2회 2014.07.07 2026.06.30 1 1,550 7,200 183-3회 2014.07.07 2026.06.30 1 2,400 5,048 184-1회 2015.02.06 2026.06.30 1 52,800 132,000 184-2회 2015.02.06 2026.06.30 1 5,168 26,400 184-3회 2015.02.06 2026.06.30 1 8,800 18,514 185-1회 2015.03.30 2026.06.30 1 38,400 120,000 185-2회 2015.03.30 2026.06.30 1 4,350 19,200 185-3회 2015.03.30 2026.06.30 1 4,944 13,462 제186회 2015.09.10 2026.06.30 1 4,274 64,149 187-1회 2015.10.22 2026.06.30 1 40,800 102,000 187-2회 2015.10.22 2026.06.30 1 6,443 20,400 187-3회 2015.10.22 2026.06.30 1 - 14,305 188-1회 2015.10.22 2026.06.30 1 53,750 134,400 188-2회 2015.10.22 2026.06.30 1 8,050 26,900 188-3회 2015.10.22 2026.06.30 1 - 18,827 189회(*) 2016.08.02 2019.06.30 - 202,936 - 190회(*) 2016.12.19 2021.06.30 1 329,076 - 교환사채 2013.05.09 2018.05.09 1 16,812 100,672 기타 2013.08.14 2016.08.14 - - 164,080 합 계 1,104,244 1,902,137 차감: 유동성대체분 (16,812) (1,320,837) 차감: 사채할인발행차금 (417,536) (883) 차 감 계 669,896 580,417 (*) 연결회사가 당기 중 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. 구분 기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 189회 기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 190회 액면가액/발행가액 200,000백만원 300,000백만원 만기이자율 0.5% 3% 행사가액 조정내역 9,653원(기준가 하회하는 주식관련사채 발행) - 전환조건 전환가격: 9,530원/주,전환청구기간: 2017년 8월 2일 ~ 2019년 6월 29일 전환가격: 6,269원/주,전환청구기간: 2017년 12월 19일 ~ 2021년 6월 29일 특별조건 만기일에 상환되지 않거나 전환청구기간동안 주식으로 전환되지 않는 경우 만기에 일반 대출채권으로 전환되며, 전환권 행사로 취득한 주식은 2021년 6월 30일까지 처분이 제한됨 전환권 행사로 취득한 주식은 2021년 6월 30일까지 처분이 제한됨 24. 유동성장기부채 당기말과 전기말 현재 유동성장기부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 차입처 등 당기말 전기말 장기차입금 한국산업은행 등 118,159 457,879 금융리스부채 H Shipping S.A. 등 34,347 42,282 사채 한국산업은행 등 16,812 1,320,837 소 계 169,318 1,820,998 차감: 현재가치할인차금 (2,169) (3,115) 차감: 사채할인발행차금 (729) (30,178) 합 계 166,420 1,787,705 25. 금융리스부채 당기말과 전기말 현재 설비임차 등의 금융리스계약과 관련된 금융리스부채의 내역은다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 최소리스료 최소리스료의현재가치 최소리스료 최소리스료의현재가치 1년 이내 34,347 32,178 42,282 39,167 1년 초과 5년 이내 46,134 40,197 78,155 66,034 5년 초과 7,472 5,321 12,200 9,167 소 계 87,953 77,696 132,637 114,368 차감: 유동성대체 (32,178) (39,167) 차감: 현재가치 조정금액 (10,257) (18,269) 합 계 45,518 75,201 26. 충당부채 연결회사는 용선한 TC(Time charter)선박으로부터 기대되는 대선수익이 관련 용선료에 미달되는 경우 그 차액과 진행중인 항차에서 손실이 예상되는 금액 등을 손실부담충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 용대선분쟁, 화물클레임 등과 관련하여 연결회사가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액을 소송충당부채로 계상하고 있습니다. 당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 손실부담충당부채 소송충당부채 합계 기초 34,808 57,949 92,757 증감 35,780 558 36,338 기말 70,588 58,507 129,095 유동항목 70,572 - 70,572 비유동항목 16 58,507 58,523 전기 손실부담충당부채 소송충당부채 합계 기초 32,566 2,129 34,695 증감 2,242 55,820 58,062 기말 34,808 57,949 92,757 유동항목 34,773 - 34,773 비유동항목 35 57,949 57,984 27. 순확정급여부채 (1) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채 금액의 산정내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치 70,847 77,652 사외적립자산의 공정가치 (54,002) (50,085) 재무상태표상 순확정급여부채 16,845 27,567 (2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기 전기 기초 77,652 88,083 당기근무원가 9,930 13,360 이자비용 1,598 2,601 정산손익 - - 재측정요소 - 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 - (3,600) - 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 2,014 4,374 - 경험적조정으로 인한 보험수리적손익 (2,139) 674 제도에서의 지급 - 급여의 지급 (18,261) (11,517) - 정산 - - 사업결합(중단영업) (454) (16,612) 기타 507 289 기말 70,847 77,652 (3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기 전기 기초 50,085 50,042 이자수익 1,197 1,740 재측정요소 (499) (682) 사용자의 기여금 11,428 8,263 제도에서의 지급 - 급여의 지급 (8,090) (6,223) - 정산 - - 사업결합(중단영업) (202) (3,160) 기타 83 105 기말 54,002 50,085 (4) 당기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 정기예금 24,923 16,547 금리변동형보험 - 4,746 원리금보장형 ELS/DLS 2,459 23,578 이율보증형보험 439 2,617 기타 26,181 2,597 합 계 54,002 50,085 (5) 당기말과 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다(단위:%). 구 분 당기말 전기말 할인율 2.82~3.84 2.89~3.26 기대임금상승률 3.00~4.35 2.50~4.84 (6) 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 주요 가정의 변동 부채금액의 변동 할인율 1% 증가/감소 6.01% 감소/6.36% 증가 임금상승률 1% 증가/감소 6.30% 증가/6.06% 감소 상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. (7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향 연결회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 15, 294백만원이며, 확정급여채무의 가중평균만기는 6.30 년입니다. 28. 기타금융부채 당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 예수보증금 8,791 7,455 장기미지급금 7,217 6,683 기타 - 19 합계 16,008 14,157 29. 기타부채 당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 예수금 9,181 - 8,952 - 선수금 3,177 911 2,867 1,018 선수수익 - - 12,155 - 장기종업원급여채무 - 689 - 775 기타 15,192 - 14,157 - 합 계 27,550 1,600 38,131 1,793 30. 자본금 과 주식발행초과금 (1) 당기말 현재 연결회사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 수권주식수(주) 발행주식수(주) 액면가액 자본금 보통주 540,000,000 177,861,977 5,000원 889,310 우선주 60,000,000 1,857,857 5,000원 9,289 합계 600,000,000 179,719,834 898,599 (2) 당기와 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:주, 백만원). 구 분 발행주식수 보통주자본금 우선주자본금 주식발행초과금 전기초 182,278,229 846,366 65,025 1,152,333 유상증자 35,000,000 175,000 - 58,429 신주인수권 행사 19,217,036 96,085 - (1,725) 전기말 236,495,265 1,117,451 65,025 1,209,037 당기초 236,495,265 1,117,451 65,025 1,209,037 유상증자(*1) 157,292,727 786,464 - 364,572 신주인수권 행사 2,012 10 - (195) 무상감자(*2) (214,070,170) (1,014,615) (55,736) - 당기말 179,719,834 889,310 9,289 1,573,414 (*1) 당기 중 재무구조 개선 및 유동성 확보를 위하여 유상증자를 실시하였으며, 이에 따라 2월 22일 및 7월 22일에 각각 30,000백만원 및 1,121,036백만원(출자전환 포함)이 납입완료되었습니다.(*2) 당기 중 결손보전 및 재무구조 개선을 위해 4월 22일에 7:1 무상감자를 실시하였으며, 8월 18일에 최대주주 및 특수관계자를 대상으로 7:1 무상감자를 실시하였습니다. 31. 기타불입자본 당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 1,573,414 1,209,037 감자차익 44,454 44,454 기타자본잉여금 3,021 3,022 자기주식처분손실 (83,364) (83,309) 합 계 1,537,525 1,173,204 32. 결 손 금 (1) 당기말과 전기말 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 법정적립금(*) 43,624 43,624 임의적립금 - 1,932 미처리결손금 (1,556,382) (2,168,072) 합 계 (1,512,758) (2,122,516) (*) 연결회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다. 33. 기타자본구성요소 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 매도가능금융자산평가손익 (2,428) (25,102) 지분법자본변동 (1,918) (20,158) 표시통화환산손익 5,180 (23,940) 해외사업장환산외환차이 2,367 435 신종자본증권(*) 19,880 19,880 기타의포괄손익 1,379 1,379 합 계 24,460 (47,506) (*) 연결회사는 2012년 중 신종자본증권을 발행하였으며, 상대방에게 금융자산 인도에 대한계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본 내 기타자본구성요소로 분류하였습니다. 이와 관련된 주요내역은 다음과 같습니다. 구분 내역 발행금액 200억원 만기 매 30년, 연장가능 금리 7.05%이며 5년 이후 금리 조정 이자지급 회사의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부 지급하지 아니할 수 있으나, 직전 12개월간 주식배당결의, 주식매입, 상환, 이익소각이 발생한 경우 이자지급을정지할 수 없음 34. 매출액 당기와 전기 중 매출 액의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 운송수익 3,434,839 4,369,249 대선수익 882,922 1,007,665 기타수익 267,049 268,143 합계 4,584,810 5,645,057 35. 비 용의 성격별 분류 당기와 전기 중 비용의 성격 별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 계정과목 당기 전기 재고자산의 변동 등 358,051 628,612 용선료 1,798,141 1,879,305 항비 274,049 303,305 화물비 1,592,296 1,656,160 기기비 478,001 523,030 종업원급여 221,152 260,882 감가상각비 등(*1) 186,423 233,184 터미널비 30,851 24,565 기타 506,315 685,346 중단영업의 비용 (27,078) (270,005) 합계(*2) 5,418,201 5,924,384 (*1) 유형자산 및 투자부동산 감가상각비, 무형자산상각비가 포함되어 있습니다.(*2) 매출원가 및 판매비와관리비의 합계입니다. 36. 판매비와관리비 당기와 전기 중 판매 비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 급여 등 146,918 169,564 퇴직급여 5,575 11,204 대손상각비 7,983 9,591 광고선전비 5,097 10,398 지급수수료 40,026 30,408 전산비 31,385 33,214 복리후생비 22,854 24,174 감가상각비 등(*) 8,838 13,983 여비교통비 5,061 6,314 임차료 22,019 25,978 기타 22,778 37,664 중단영업의 판매관리비 (1,883) (43,263) 합계 316,651 329,229 (*) 유형자산 및 투자부동산 감가상각비, 무형자산상각비가 포함되어 있습니다. 37. 기 타 수 익 및 기 타 비용 당기와 전기 중 기타수 익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 기타수익 외화자산ㆍ부채 관련 이익 92,453 61,433 유형자산처분이익 1,705 11,910 투자부동산처분이익 - 4,490 유형자산손상차손환입 - 10,117 무형자산처분이익 189 - 대손충당금환입 2,847 - 기타 8,965 7,179 중단영업의 기타수익 (143) (1,385) 소계 106,016 93,744 기타비용 외화자산ㆍ부채 관련 손실 81,999 83,571 기타의대손상각비 11,201 61,951 유형자산처분손실 96,839 23,279 무형자산처분손실 1,105 507 유형자산손상차손 467,683 170,028 무형자산손상차손 - 4,316 사업부매각손실 17,514 - 매각예정자산손상차손 18,394 49,277 기타 41,331 65,464 중단영업의 기타비용 (17,683) (20,653) 소계 718,383 437,740 38. 금융수익 및 금융비용 (1) 당기와 전기 중 금융수 익의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 이자수익 6,017 11,247 배당금수익 5,772 6,917 파생상품거래이익 774 19,411 파생상품평가이익 34,564 4,200 매도가능금융자산처분이익 3,022 12,642 채무조정이익 685,584 - 사채상환이익 12,962 - 외화자산ㆍ부채 관련 이익 93,038 180,008 기타 - 68 중단영업의 금융수익 (411) (4,071) 합계 841,322 230,422 (2) 당기와 전기 중 금 융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 이자비용 193,217 267,831 파생상품평가손실 1,137 14,573 파생상품거래손실 13,789 13,186 금융수수료 11,984 20,340 기타금융자산손상차손 42,717 11,454 매도가능금융자산손상차손 - 389 외화자산ㆍ부채 관련 손실 92,177 21,012 기타 - 309 중단영업의 금융비용 (4,494) (17,182) 합계 350,527 331,912 39. 법인세비용 및 이연법인세 (1) 당기와 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 당기법인세 당기손익에 대한 당기법인세 6,017 9,189 이연법인세 일시적차이의 증감 9,690 1,043 계속사업의 법인세비용 15,707 10,232 중단영업의 법인세비용 - 397 (2) 당기와 전기 중 법인세차감전순손익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 법인세비용차감전순손실 (442,494) (670,623) 적용세율에 따른 법인세수익 (113,384) (162,356) 조정사항 비과세수익 109,991 11,848 비공제비용 (142,185) (23,131) 기타 161,285 184,268 법인세비용 15,707 10,629 (3) 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 매도가능증권평가손익 (566) 231 (4) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 이연법인세자산 12개월 후에 회수될 이연법인세자산 61,214 37,939 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 433 202 소계 61,647 38,141 이연법인세부채 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 (71,323) (37,535) 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 (67) (111) 소계 (71,390) (37,646) 이연법인세자산(부채) 순액 (9,743) 495 (5) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채)의 변동은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 기초금액 증감 기말금액 일시적차이에 대한 이연법인세 매출채권및기타채권 30,720 (16,842) 13,878 종속기업,공동기업및관계기업투자 38,309 (30,533) 7,776 매도가능금융자산 13,780 (1,433) 12,347 유형자산 721 9,819 10,540 무형자산 588 (104) 484 파생상품자산부채 9,767 23,427 33,194 확정급여채무 4,254 (1,797) 2,457 장기종업원급여채무 187 (20) 167 충당부채 21,974 9,263 31,237 외화평가조정 18,014 (2,261) 15,753 금융리스채권 (5,498) 5,498 - 재고자산 21,618 (21,618) - 매각예정비유동자산 - 4,451 4,451 채무조정 - (25,016) (25,016) 기타 (838) 10,124 9,286 소계 153,596 (37,042) 116,554 세무상결손금 및 세액공제에 대한 이연법인세 세무상결손금 651,190 21,110 672,300 미사용세액공제 10,684 (10,632) 52 소 계 661,874 10,478 672,352 합 계 815,470 (26,564) 788,906 전기 기초금액 증감 기말금액 일시적차이에 대한 이연법인세 매출채권및기타채권 25,740 4,980 30,720 종속기업,공동기업및관계기업투자 74,309 (36,000) 38,309 매도가능금융자산 17,447 (3,667) 13,780 유형자산 (20,816) 21,537 721 무형자산 929 (341) 588 파생상품자산부채 2,711 7,056 9,767 확정급여채무 6,416 (2,162) 4,254 장기종업원급여채무 261 (74) 187 충당부채 8,054 13,920 21,974 외화평가조정 21,521 (3,507) 18,014 금융리스채권 (5,559) 61 (5,498) 재고자산 - 21,618 21,618 기타 (14,870) 14,032 (838) 소 계 116,143 37,453 153,596 세무상결손금 및 세액공제에 대한 이연법인세 세무상결손금 546,571 104,619 651,190 미사용세액공제 11,447 (763) 10,684 소 계 558,018 103,856 661,874 합 계 674,161 141,309 815,470 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 연결회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있는 바, 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산의 경우 실현가능성에 대한 판단을 토대로 이연법인세부채를 한도로 하여 인식하고 있습니다. (6) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적차이, 세무상결손금 및 미사용세액공제의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 비고 종속기업투자 등 3,070 27,930 처분하지 않을 예정 (73,140) (73,597) 미배당이익 영구적으로 재투자 가정 102,201 203,968 미래과세소득의 불확실 차감할 일시적차이 445,424 413,736 미래과세소득의 불확실 세무상결손금 2,778,099 2,693,747 미사용세액공제 52 10,684 합계 3,255,706 3,276,468 당기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용결손금 및 미사용세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다(단위:백만원). 연도 미사용결손금 미사용세액공제 2017년 - 52 2021년 186,406 - 2022년 618,268 - 2023년 367,729 - 2024년 267,551 - 2025년 638,316 - 2026년 699,829 - 합 계 2,778,099 52 40. 주 당 손익 (1) 당기와 전기 중 연결회사의 기본주당손익은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 지배주주지분 귀속 당기순손익 계속영업당기순손익(*1) (445,116) (724,157) 중단영업손익 (26,725) 48,785 (471,841) (675,372) 유통보통주식수(단위:천주)(*2) 93,294 28,441 기본주당손익(단위:원) 계속영업주당손익 (4,771) (25,462) 중단영업주당손익 (286) 1,715 (5,057) (23,747) (*1) 포괄손익계산서상 계속영업당기순손익에서 전환우선주 배당금을 차감하였습니다.(*2) 당기 중 무상감자로 인해 비교표시되는 전기 유통주식수를 소급적용 하였습니다(주석30 참조). (2) 연결회 사의 희석주당손익은 반희석화효과로 인하여 기본주당손익과 동일합니다. 41. 특수관계자거래 ( 1) 당기와 전기 중 특수관 계자 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 특수관계자명 당기 전기 매출 등 매입 등 매출 등 매입 등 공동기업 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜) 392 13,873 1,581 52,290 관계기업 케이비증권㈜(구, 현대증권㈜) (*) 2,033 15,256 10,193 5,543 롯데글로벌로지스㈜(구, 현대로지스틱스㈜) (*) 30,950 562,925 35,550 559,983 현대아산㈜ - - - - ㈜현대경제연구원 134 21 144 121 양산아이시디㈜ - 56 - - 현대유엔아이㈜ 1,600 30,276 2,089 33,398 한국국제터미널 - 9,201 - 9,139 현대엘엔지해운㈜ 13,550 29 6,717 31 소계 48,267 617,764 54,693 608,215 기타 현대엘리베이터㈜(*) 16,125 5,660 6,712 2,973 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜) 391 12,296 - - 소계 16,516 17,956 6,712 2,973 채권금융기관협의회 한국산업은행 등 2,465 21,400 - - 합계 67,640 670,993 62,986 663,478 (*) 해당 회사의 종속기업이 포함되어 있습니다. (2) 당기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 특수관계자명 당기말 전기말 채권 채무 채권 채무 공동기업 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜) - - 15,953 8,577 관계기업 케이비증권㈜(구, 현대증권㈜) (*) - - - - 롯데글로벌로지스㈜(구, 현대로지스틱스㈜) (*) - - 1,019 57,025 현대아산㈜ - - - 963 ㈜현대경제연구원 - - 1 425 현대유엔아이㈜ 17 3,517 - 7,762 한국국제터미널 - 1,237 - 909 현대엘엔지해운㈜ 293 318 359 502 소계 310 5,072 1,379 67,586 기타 현대엘리베이터㈜(*) - - 5,715 142,394 채권금융기관협의회 한국산업은행 등 - 608,794 - - 합계 310 613,866 23,047 218,557 (*) 해당 회사의 종속기업이 포함되어 있습니다. (3) 당기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 회사명 자금대여거래 자금차입거래 현금출자 배당의 수취 대여 회수 차입 상환 관계기업 케이비증권㈜(구, 현대증권㈜) - - - - - 30,298 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 6,941 - - - 6,781 - 공동기업 HYUNDAI FAR EAST CO., LTD. - - - - - 278 상해국제선박대리유한공사 - - - - - 67 기타 현대엘리베이터㈜ - - 32,700 171,900 - - 채권금융기관협의회 한국산업은행 등 - - 300,000 - - - 당기말 현재 채권금융기관에 투자한 현금성자산 및 장단기금융상품은 473,900백만원입니다. 한편, 당기말 현재 연결회사는 특수관계자의 차입금 등과 관련하여 정기예금 등을 담보로 제공하고 있으며, 특수관계자의 지분 등과 관련된 약정을 체결하고 있습니다(주석9와 43 참조). ( 4) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 지급보증내역 제공받은 회사 여신제공기관 지급보증액 해외리스 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 로테르담항만당국 55,790 장비리스 WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC BOA / Fifth Third Equipment Finance co. 13,349 Fifth Third Equipment Finance co. 15,699 CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC Wells Fargo Equipment Finance, Inc. 16,558 Huntington National Bank 4,484 BOA Leasing Capital LLC 346 Fifth Third Equipment Finance co. 7,904 우리사주 회사 임직원 한국증권금융주식회사 3,841 금융채무보증 HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC. Apollo Capital Management 243,783 선박금융채무보증 현대엘엔지해운㈜ H Shipping S.A. 96,810 H Shipping S.A. 86,194 HD Glory Shipping S.A. 한국수출입은행 7,853 FEG Success Shipping S.A. 22,732 용선이행보증 Legenda Maritimes S.A 에이치라인해운 주식회사 82,153 선박매각 계약금 환급보증 High End 1 Shipping S.A.(Panama) Minyi 02 Limited (British Virgin Islands) 1,171 High End 2 Shipping S.A.(Panama) Minyi 03 Limited (British Virgin Islands) 1,171 (5 ) 당기와 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 단기종업원급여 2,037 3,672 퇴직급여 544 898 42. 현금흐름표 (1) 당기와 전기 중 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 조정항목 (126,829) 681,870 현금유출이 없는 비용 등의 가산 1,342,915 1,090,268 금융비용 355,021 349,094 영업활동에서 발생한 외화환산손실 19,385 26,459 법인세비용 15,707 10,629 감가상각비 등 186,423 233,184 퇴직급여 10,331 14,221 장기종업원급여 56 (135) 대손상각비 등 19,184 71,542 지분법손실 71,455 49,752 유형자산처분손실 96,839 23,279 유형자산손상차손 467,683 170,028 무형자산처분손실 1,105 507 무형자산손상차손 - 4,316 관계기업투자손상차손 3,782 - 종속기업, 공동기업 및 관계기업처분손실 10,056 370 충당부채전입액 70,995 91,100 사업부매각손실 17,514 - 매각예정자산손상차손 18,394 49,277 기능통화환산효과 등 (21,015) (3,355) 현금유입이 없는 수익 등의 차감 (1,505,975) (418,556) 금융수익 (841,733) (234,493) 영업활동에서 발생한 외화환산이익 (9,955) (10,880) 대손충당금환입 (2,847) - 종속기업, 공동기업 및 관계기업처분이익 (557,346) (46,894) 관계기업손상차손환입 (40,804) - 유형자산처분이익 (1,705) (11,910) 유형자산손상차손환입 - (10,117) 투자부동산처분이익 - (4,490) 무형자산처분이익 (189) - 충당부채환입액 (34,785) (30,277) 지분법이익 (16,611) (69,495) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 36,231 10,158 매출채권의 감소 35,857 23,712 미수금의 감소(증가) 33,296 (20,438) 재고자산의 감소(증가) (24,752) 99,995 금융리스채권의 감소 2,060 4,713 장기미수금의 감소 - 1,331 기타자산의 감소(증가) 67,037 (13,968) 매입채무의 감소 (51,169) (20,004) 미지급금의 증가(감소) (4,996) 923 미지급비용의 감소 (6,922) (27,042) 퇴직금의 지급 (18,261) (11,517) 사외적립자산의 증가 (3,304) (2,144) 기타부채의 증가(감소) 7,385 (25,403) (2) 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 금융리스에 의한 유형자산 취득 14,789 - 유형자산의 매각예정자산 대체 21,631 152,914 건설중인자산의 본계정 대체 57,572 54,941 유형자산 취득 관련 미지급금 22,114 3,112 유형자산 처분관련 미수금 - 41,032 유형자산 처분 관련 차입금 등 감소 35,245 - 전용선 매각 관련 미수금 1,634 - 교환권 행사로 인한 사채 감소 36,299 - 결손보전 1,070,351 - 출자전환으로 인한 차입금 등 감소 1,400,613 - 조건변경으로 인한 차입금 감소 378,924 - 용선료 등 조정으로 인한 선급비용 등 증가 447,506 - 전환사채 발행으로 인한 차입금 등 감소 200,000 - 신주인수권 행사 - 94,469 43. 우발부채와 약정사항 ( 1) 견질어음 및 수표 연결회사 는 당기말 현재 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 백지수표 1매를 관련 거래업체 에 견질로 제공하고 있습니다. (2) 차입한도약정 당기말 현재 차입한도약정내용은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 금융기관 한도약정 차입잔액 당좌차월 등 ㈜우리은행 등 18,900 18,900 외화대출 ㈜산업은행(아일랜드) 등 77,344 77,344 일반대출 ㈜국민은행 등 38,577 25,978 합계 134,821 122,222 (3) 선 박 건 조 계 약 지배기업은 New Yangzi Shipbuilding Co., Ltd. 조선회사에 벌크선 2척에 대한 선박건조계약을 체결(건조선가 총액: USD 52,560천)하고, 동 계약과 관련하여 3,237백만원을 매각예정자산으로 계상하고 있습니다(주석47 참조). (4) 장기해상운송계약 당기말 현재 지배기업이 체결하고 있는 장기해상운송계약 내역은 다음과 같습니다. 거래처 수송용도 호선명 척수 현대글로비스㈜ 철광석 Hyundai Pioneer 등 2 지배기업은 장기해상운송계약에 대해 약정상 리스요소 및 리스거래의 실질에 따라 리스 회계처리를 적용하고 있습니다. 한편, 지배기업은 상기 장기해상운송계약과 관련하여 서울보증보험㈜ 등으로부터 계약이행보증을 제공받고 있습니다. (5) 자기주식 매각거래 지배기업은 재무구조 개선을 위하여 2004년 6월 15일자로 자기주식 12,365,040주를 Cape Fortune B.V.(이하"매수자")에 매각(매각가액: 89,758백만원)하였습니다. 동 매각계약에 의하면 매수자가 동 주식을 처분하여 이익이 발생하는 경우 지배기업은 동이익의 25%를 배분받도록 되어 있습니다. 2012년 12월 14일자로 Cape Fortune B.V.는 동 자기주식 및 계약의 권리와 의무를 관계기업인 Market Vantage Limited에 이전함에 따라, 지배기업의 계약상대방이 Market Vantage Limited로 변경되었습니다. 당기말 현재 미정산된 주식수는 417,797주입니다. (6) 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜) 우선주식 관련 약정 2014년 중 와스카유한회사는 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜) 의우선주식 1,999,999주를 뉴오션웨이유한회사로부터 2,500억원에 모두 매수하였으며, 당기 중 PSA Financial Pte.Ltd.가 지배기업이 보유한 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜) 보통주식 1,600,001주를 매수함에 따라 2016년 5월 11일자로 변경된 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따라 지배기업은 와스카유한회사가 피에스에이현대부산신항만㈜(구, 현대부산신항만㈜)로부터 향후 수취할 배당금이 부족할 경우 해당 부족분에 대해 조건부대여를 제공해야 합니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 4,650백만원/년이며 대여기간은 10년, 이자율은 3%입니다. (7) 계류 중인 소송사건당기말 현재 연결회사가 피소되어 계류 또는 중재중인 소송사건은 용대선분쟁, 화물클레임 등 총 38건(소송가액: USD 59,404천) 입니다. 동 계류 또는 중재 중인 소송사건의 경우 소송 피소가액의 일부분이 보험으로 구상됩니다. 한편, 연결회사는 해외종속회사 직원에 의한 일부 적절히 승인되지 않은 매입채무 결제와 관련하여 당기말 현재 60,295백만원의 대손충당금을 계상하고 있으며, 동 금액을 회수하기 위한 법적절차를 진행 중입니다. (8) 당기말 현재 연결회사가 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 지급보증내역 제공자 여신제공기관 지급보증액 KHT 임대료 지급보증 Hun-nan Commercial Bank - 468 해상운송 계약이행보증 ㈜하나은행 414 서울보증보험㈜ 214 (9) 재무구조개선을 위한 자구계획 등 연결회사는 당기말 현재 영업손실 및 누적결손을 시현하고 있습니다. 이는 최근 지속되어온 세계 경제 불황 및 선박 공급 과잉에 따른 낮은 선박 운임 등으로 인한 해운업전반적인 저수익성 침체국면이 연결회사에도 영향을 미쳐 손실 시현 및 금융비용 증가로 이어졌기 때문입니다. 이로 인해 단기적으로는 해운업의 수익성이 개선되어 대규모 차입금 상환으로 이루어지기 어려운 상황임에 따라 지배기업은 2013년 중 한국산업은행(이하 "주채권은행")과 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 이러한 재무적어려움을 극복하기 위한 조치로 매출향상 및 비용절감, 자산매각 등 유동성 확보를 통한 재무 및 영업구조개선을 골자로 하는 자구계획을 이행하였습니다. 또한, 연결회사가 속한 현대그룹계열이 2014년 중 주채무계열에 선정됨에 따라 2014년 6월 13일자로 주채권은행 및 기타채권은행과 자산매각, 유상증자 및 사업구조조정 등을 내용으로 하는 재무구조 개선을 위한 약정을 체결하였습니다. 해당 약정 미이행시 주채권은행은 신규여신 중지 및 제공한 기 취급여신의 기한이익 상실 등의 조치를 취할 수 있습니다. 한편, 지배기업은 재무구조 개선을 위한 강도높은 노력의 일환으로 당기 중 종속기업인 현대종합연수원㈜, 관계기업인 현대증권㈜ 및 현대아산㈜와 공동기업인 현대부산신항만㈜를 매각하였고, 에이치라인해운 주식회사에게 벌크전용선 사업부문을 영업양도하였으며, 유상증자 및 7:1 무상감자 등을 실시하였습니다. 아울러, 2016년 4월 7일에 만기도래한 제 176-2회 무보증공모사채의 원리금을 미지급함에 따라 기한의 이익을 상실하였고, 이로 인해 제 177-2회, 제 179-2회, 제 180회 무보증 공모사채 및 제 186회 신주인수권부사채도 기한의 이익을 상실하였으나, 2016년 5월 31일 및 6월 1일에 개최된 사채권자집회에서 채무조정 및 출자전환 등의 안건이 가결되었습니다. 한편, 지배기업은 2016년 3월 21일에 채권금융기관공동관리절차(이하 "자율협약")를 신청하여, 2016년 3월29일자로 채권금융기관협의회에서 자율협약 개시가 결정되었고, 이후 2016년 5월 24일에 개최된 제3차 채권금융기관협의회에서는 1) 사채권자 채무재조정, 2) 선박금융 상환유예 등 채무재조정, 3) 용선료 인하를 전제로 채무조정 및 출자전환 등 협약채권 재조정이 가결되었으며,2016년 7월 20일자로 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하였습니다. 또한, 2016년 7월 14일 지배기업과 "2M" 얼라이언스는 지배기업의 "2M" 과의 전략적 협력을 위한 MOU를 체결하였으며, 2016년 7월 15일에는 일부 선주들과 용선료 조정 계약을 체결하였습니다. 아울러 지배기업은 2016년 6월 7일 이사회에서 출자전환 및 재무구조 개선을 위한 유상증자를 결의하여 2016년 8월 5일자로 신주가 상장완료되었고, 채권금융기관들이 보유하고 있는 무담보채권(신속인수 포함) 중 일부를 대환하기 위한 목적으로 2016년 8월 2일에 전환사채 2,000억원을 발행하였으며, 2016년 8월 18일을 기준일로 대주주 및 일부 특수관계인 보유지분에 대한 7:1 무상감자를 실시하였습니다. 이후, 지배기업은 2016년 12월 13일자 제4차채권금융기관협의회의 결의사항에 따라 전환사채 3,000억원을 신규로 발행하였으며, 보고기간후인 2017년 3월 7일 이사회에서 해운사의 재무구조 개선을 지원하기 위한 목적으로 설립된 회사인 한국선박해양㈜와의 선박매각 후 재용선 관련 양해각서(MOU) 체결(매각금액 USD 131.3백만), 영구전환사채 발행(6,000억) 및 제3자 배정 유상증자(1,043억원)를 결의하였습니다. 한편, 연결회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부와 연결회사의 영업경쟁력 강화 등에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 경영정상화계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 조정사항은 연결재무제표에 반영되지 않았습니다. (10) 회사채신속인수제도 지배기업은 2013년 9월 2일에 정부 및 관계기관이 합동으로 진행하는 회사채신속인수제도를 통하여, 제 175-1회 무보증 공모사채 2,800억원의 80%에 대한 차환발행을 신청하였으며, 2013년 9월 17일에 개최된 차환발행심사위원회에서 해당 회사채에 대한 차환발행이 가결되었습니다. 이에 따라 2013년 10월 21일에 주채권은행인 한국산업은행과 자구계획 이행, 후순위 CBO 인수, 확약서 징구 등을 내용으로 하는 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 동 확약서에는 현대엘리베이터㈜가 보유한 회사주식에 대한 처분위임장 제출 및 질권설정, 약정불이행시 지배구조개선 조치, 주식파생계약 축소 등의 확약사항이 포함되어 있습니다. (11) 자율협약 지배기업은 기업재무구조 개선 및 경영정상화를 위한 포괄적 구조조정의 일환으로 2016년 3월 21일에 채권금융기관공동관리절차(이하 "자율협약")를 신청하였으며, 2016년 3월 29일자로 채권금융기관협의회에서 자율협약 개시를 결의하였습니다. 자율협약과 관련한 주요 내용은 다음과 같습니다. 구분 내용 관리범위 및 내용 1) 채권금융기관 협약 제정 및 가입의 건 2) 채권행사 유예의 건 3) 정상화 방안 수립 관련 실사 추진 등의 건 4) 기타사항의 건 관리기관 현대상선㈜ 채권금융기관협의회(주채권은행: 한국산업은행) 관리기간 2016-03-29 ~ 2016-07-29 한편, 2016년 5월 24일에 개최된 제3차 채권금융기관협의회에서는 1) 사채권자 채무재조정, 2) 선박금융 상환유예 등 채무재조정, 3) 용선료 인하를 전제로 채무조정 및 출자전환 등 협약채권 재조정이 가결되었으며, 2016년 7월 20일자로 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하였습니다. 약정의 주요 내용은 다음과 같습니다. 구분 내용 주요 내용 1. 자구계획(유가증권 및 자산매각)의 이행 2. 협의회 또는 한국산업은행의 경영평가결과 등에 따라 경영진 교체 및 보강 요구 가능3. 경영정상화계획에 중대한 영향을 주는 사항 등에 대한 협의회 또는 한국산업은행의 사전승인 및 협의4. 약정 불이행시 신규여신 지원 중단 및 기한이익 상실 등의 조치 가능5. 특정 요건 해당시 협의회 결의로 기업개선작업종결/중단 가능 약정이행기간 2021년 6월 30일(협의회 판단으로 변경 가능) (12) 사채권자집회 지배기업은 채무이행자금부족으로 인해 2016년 4월 7일에 만기도래한 제 176-2회 무보증 공모사채의 원리금을 미지급하여 기한의 이익을 상실하였고, 이로 인해 제 177-2회, 제 179-2회, 제 180회 무보증 공모사채 및 제 186회 신주인수권부사채도 기한의이익을 상실하였습니다. 이에 따라, 2016년 5월 31일 및 6월 1일에 사채권자집회가 개최되었으며, 다음과 같은 주요 의안을 가결하였습니다. 구분 제 177-2회 제 179-2회 제 180회 제 176-2회 제 186회 주요 의안 기한의 이익 기한의 이익 상실 취소 및 연체이자 면제 이자 이자율(연 1%) 및 이자지급기일 변경 원금 2018년 7월 7일부터 2021년 4월 7일까지 균등분할상환으로 변경 부채비율 유지 삭제(1,000%) 삭제(1,500%) 조기상환청구권 - 삭제 출자전환 50% 이상 출자전환 (13) 용선료 조 정 지배기업은 2016년 7월 15일에 선주들과 향후 3.5년간 지급예정인 용선료 약 2조 5천억원을 조정하는 계약을 체결하였습니다. 해당계약을 통해 약 4,400억원에 대해서일부는 출자전환하여 신주로 지급하였고, 나머지는 장기채권으로 지급할 예정입니다. 장기채권은 연 3% 금리이며 만기는 2022년 12월 31일 및 2024년 7월 18일이나, 특정조건 충족시 장기채권의 일부에 대한 조기상환의무조항이 있습니다. 또한 약 491억원에 대해서는 용선기간 연장 및 용선 일시 중단 등으로 조정하였습니다. (14) 현대엘엔지해운㈜ 관련 약정1) 한국가스공사와 코리아엘엔지트레이딩 주식회사(이하 "KOLT")는 2008년 LNG전용선 수송계약을 체결하였으며, 연결회사는 2008년 10월부터 20년간 운영선사로서 Hyundai Ecopia선박과 관련한 운영 및 관리용역을 제공하기 위하여 KOLT와 선박 운영ㆍ관리 위수탁계약(이하 "SOMC")을 체결하였습니다. 또한, 연결회사는 2014년 4월 30일에 현대엘엔지해운㈜와 KOLT 선박 관련 자산을 포함한 모든 LNG 전용선 사업부문 및 관련 자산의 이전에 관한 영업양수도 계약을 체결하였습니다. 한편, 다른 이전대상 선박과는 달리 컨소시엄형태의 KOLT 선박 관련 자산(연결회사가 보유한 KOLT 지분 18% 및 KOLT와 체결한 SOMC계약 등)에 대해서는 거래종결일로부터 18개월이 되는 날(2015년 12월 31일)까지 이전절차 완료를 위한 한국가스공사 등 KOLT 합작투자계약서 상 이해관계자들의 동의 기한을 유예하는 영업양수도계약 부속합의서를 2014년 6월 27일에 체결하였으며, 동일자로KOLT 선박 관련 위험과 보상을 양수자에게 이전하기 위해 SOMC계약을 현대엘엔지해운㈜에 재위탁하는 선박 운영ㆍ관리 위수탁계약을 체결하였습니다. 한편, 동 부속합의서에 따르면 현대엘엔지해운㈜는 KOLT 선박 관련 자산의 이전에 최대한 협조하기로 되어 있으며, 만약 거래종결일로부터 18개월 이내에 한국가스공사 등 이해관계자들의 동의를 얻지 못하고, 동시에 양수인이 해당 자산의 이전 제외를 선택함으로써 KOLT 선박 관련 자산을 현대엘엔지해운㈜에 이전하지 못하는 경우 연결회사는 550억원을 반환하여야 합니다. 한편, KOLT 선박 관련 자산이 한국가스공사㈜의 미동의로 부득이하게 기한(2015년 12월 31일) 내 이전되지 못함에 따라 관계기업인 현대엘엔지해운㈜는 해당 미이전을 근거로 반환금 550억원을 2016년 1월 30일까지 지급해 줄 것을 요청함에 따라 당기말 현재 연결회사는 550억원에 대해 충당부채를 설정하고 있습니다(주석26 참조).2) 연결회사는 LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 2014년 4월 30일에 우선주주인 아이기스원㈜와 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 연결회사와 아이기스원㈜는 2018년말까지 보유한 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 양도 또는 담보로 제공하거나 기타 처분행위를 할 수 없으며, 연결회사는 본 계약의 효력발생일로부터 6년이 경과하는 날로부터 30일의 기간동안 1회에 한하여 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 한편, 주주간 계약에 따르면 연결회사는 모잠비크 사업 등의 진행사항에 따라 다음 각호의 요건 미충족시 보유중인 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 중 일부 또는 전부를 아이기스원㈜에게 무상양도하기로 하였으며, 이와 관련하여 연결회사가 보유한 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 2,000,000주에 대해 질권이 설정되어 있습니다(주석9 참조). 가. 모잠비크 사업이 객관적으로 더 이상 실현가능하지 않게 된 경우 2,000,000주 반환(다만, 2019년 12월 31일 이전에 해당 사유가 다시 객관적으로 해소된 경우에는 다시 연결회사에 반환)나. 모잠비크 사업과 관련하여 KC컨소시엄이 다음 각 호의 기한까지 2척 이상의 발주계약을 체결하지 못하는 경우1) 2017년 12월 31일: 700,000주2) 2018년 12월 31일: 위 1)호에 추가하여 700,000주3) 2019년 12월 31일: 위 1)호 및 2)호에 추가하여 600,000주또한, 주주간 계약에 따르면 현대엘엔지해운㈜의 청산 등으로 인한 잔여재산 분배시 우선주주는 우선주 최초인수가격에 대해 발행일로부터 IRR 6.75%(연간 수익률 기준) 가산한 금액을 받을 권리가 있습니다. 당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 현대엘엔지해운㈜ 보통주의 장부금액은 이러한 약정사항이 고려되어 평가되었습니다. (15) 이지스일호㈜ 관련 약정1) 연결회사는 2014년 7월 16일자로 오릭스 코퍼레이션과 롯데글로벌로지스㈜(구, 현대로지스틱스㈜) 주식매매계약 및 이지스일호㈜에 대한 투자계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 오릭스 코퍼레이션은 최소보유지분율 관련 특정 조건에 미달하는 경우 상대방의 동의 없이 보유한 이지스일호㈜ 전환우선주를 양도할 수 없습니다. 한편, 주식매매계약 관련 손해배상 등 계약이행을 담보하기 위하여 이지스일호㈜보통주식 2,044,012주에 대해 질권이 설정되어 처분이 제한되어 있습니다(주석9 참조).2) 연결회사는 2014년 9월 22일에 관계기업인 이지스일호㈜의 우선주주와 주주간 계약을 체결하였으며, 해당 계약에 따르면 이지스일호㈜의 청산 등으로 인한 잔여재산 분배시 우선주주들은 우선주 최초인수가격에 대해 발행일로부터 IRR 16.5%(연간수익률 기준) 가산한 금액을 받을 권리가 있습니다. 당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이지스일호㈜ 보통주의 장부금액은 이러한 선순위 우선주의 약정사항이 고려되어 평가되었습니다.3) 회사 및 현대상선계열사들은 2014년 9월 29일에 롯데글로벌로지스㈜ 및 롯데글로벌로지스계열사들과 협력사업 기본계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따르면 해외사업중 인터모달/피더 사업 등과 관련하여 거래종결일로부터 5년간 롯데글로벌로지스㈜의 연도별 해당 사업의 영업이익(연결기준)이 기준영업이익을 상회하도록 회사 및 현대상선계열사들은 영업계약별로 Mark-up율을 정하여야 하며, 예상 영업이익이 기준영업이익에 미달할 우려가 있을 경우 Mark-up율을 조정하여야 합니다.한편, 거래종결일로부터 5년간 해외사업 중 인터모달/피더 사업에서 발생한 영업이익이 161.5억원에 미달하는 경우 연결회사는 해당 사업연도 종료일로부터 4개월 이내에 롯데글로벌로지스㈜에게 미달분을 위약금으로 지급하여야 합니다. (16) 벌크 전용선 조건부 대가 연결회사는 벌크전용선 사업부문 영업양수도 매각대금 중 최대 USD 37,000,000을 다음의 조건 중 하나라도 충족할 경우 거래종결일로부터 3년째 되는 날에 수취할 수 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다(주석44 참조). 조건 비고 선박 4척에 관한 회사의 각 연도별 매출액 합산 금액이 특정 금액 이상일 경우 적립액만큼 누적되며, 누적된 총 금액을 지급 매도인의 귀책사유 및 본건 대선계약의 존속여부를 불문하고 선박이 운영되어 매출이 발생한 경우 적립이 발생 매수인에게 파산 또는 회생절차가 신청이 이루어지는 경우 단, 해당 절차가 30영업일 이내에 취소, 취하되는 경우는 제외함 어느 선박에 대하여 장기화물운송계약 투입 시기가 빨라지는 경우 잔여 기간에 대한 연간 매출액(해당 선박으로 한정)이 모두 달성된 것으로 간주 (17) 전환사채 발행 지배기업은 2016년 5월 24일자 제3차 채권금융기관협의회 결의사항 및 2016년 7월 20일자로 체결된 경영정상화계획 이행을 위한 약정에 따라 채권금융기관들이 보유하고 있는 무담보채권(신속인수 포함) 중 일부를 대환하기 위한 목적으로 2016년 8월 2일 이사회에서 전환사채 2,000억원의 발행을 결의하였으며, 2016년 12월 13일자 제4차 채권금융기관협의회의 결의사항에 따라 전환사채 3,000억원을 신규로 발행하였습니다(주석23 참조). 44. 중단영업연결회사는 재무구조개선을 위한 자구계획의 일환으로 2016년 2월 5일에 에이치라인해운 주식회사와 벌크전용선 사업부문 영업양수도계약을 체결하였으며, 2016년 3월 25일에 추가 정산에 따른 거래종결합의서를 체결하였습니다. 해당 계약에 따라 연결회사는 벌크전용선 사업부문 관련 자산(USD 414,206,408), 부채(USD 289,633,619), 기타 권리 및 의무 등을 포함한 사업 일체를 에이치라인해운 주식회사에 USD 109,566,282에 매각(추가 대금 USD 37,000,000포함)하였습니다(주석43 참조). 또한, 지배기업은 2016년 5월 4일자 이사회 결의에 따라 종속기업인 현대종합연수원㈜지분 184,874주를 특수관계자인 현대엘리베이터㈜에 85,593백만원에 처분하여 현대종합연수원㈜에 대한 지배력을 상실하였습니다. 한편, 지배기업은 2015년 11월 11일자 이사회 결의에 따라 종속기업인 현대아산㈜와 현대엘앤알㈜ 지분 8,087,751주와 441,000주를 특수관계자인 현대엘리베이터㈜에 각각 35,773백만원과 25,395백만원에 처분하여 현대아산㈜와 현대엘앤알㈜ 및 현대경제연구원㈜에 대한 지배력을 상실하였습니다. 연결회사는 동 사업부문 및 종속기업과 관련된 손익을 중단영업으로 표시하였습니다. 벌크전용선 사업부문, 현대종합연수원㈜, 현대아산㈜, 현대엘앤알㈜ 및 ㈜현대경제연구원이 매각된 시점까지의 관련 재무정보는 다음과 같습니다. (1) 중단영업으로부터의 손익(단위:백만원) 구분 당기 전기 수익 30,518 280,695 비용 (30,004) (291,978) 법인세차감전중단영업손익 514 (11,283) 법인세비용 - (397) 법인세차감후중단영업손익 514 (11,680) 법인세차감전 중단영업처분손익 (27,554) 46,720 법인세비용 - - 법인세차감후 중단영업처분손익 (27,554) 46,720 중단영업으로부터의 손익 (27,040) 35,040 (2) 중단영업현금흐름(단위:백만원) 구분 당기 전기 영업활동으로인한현금흐름 13,960 70,621 투자활동으로인한현금흐름 109,055 16,851 재무활동으로인한현금흐름 (8,742) (84,218) 환율변동효과 - (255) 총현금흐름 114,273 2,999 45. 비지배지분에 대한 정보 (1) 당기와 전기 중 연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및자본 중 비 지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 비지배지분율(%) 기초 처분 당기순손익 기타(*) 기말 현대종합연수원㈜ - 38,649 (38,334) (315) - - 전기 비지배지분율(%) 기초 처분 당기순손익 기타(*) 기말 현대아산㈜ - 23,139 (15,740) (7,399) - - 현대엘앤알㈜ - 21,661 (18,311) (3,350) - - 현대종합연수원㈜ 31.52 39,834 - (1,187) 2 38,649 (*) 포괄손익 효과 등이 포함되어 있습니다. (2) 당기말과 전기말 현재 비지배지분이 연결회사에 중요한 종속기업의 내부거래 제거전 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:백만원). 1) 요약 연결재무상태표 전기말 현대종합연수원㈜ 유동자산 8,622 비유동자산 172,187 유동부채 57,965 비유동부채 212 자본 122,632 2) 요약 연결포괄손익계산서 당기 현대종합연수원㈜ 매출 3,859 당기순손익 (1,000) 기타포괄손익 - 총포괄손익 (1,000) 전기 현대아산㈜ 현대엘앤알㈜ 현대종합연수원㈜ 매출 107,340 32,943 15,760 당기순손익 (22,820) (6,569) (3,768) 기타포괄손익 32 - 7