HMM 분기보고서 (2018.03)
5. 재무제표 주석

제43기 1분기 2018년 3월 31일 현재
제42기 2017년 12월 31일 현재
현대상선주식회사

1. 회사의 개요

현대상선주식회사(이하 "회사"라 함)는 1976년 3월 25일 해운업 등을 목적으로 설립되어 주로 컨테이너선 및 유조선 등에 의한 해운업 등을 영위하고 있으며, 1995년 10월 중 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 회사는 설립 후 수차례의 증자 등을 거쳐 당분기말 현재 자본금은 1,568,318백만원이며, 당분기말 현재 주요주주인 한국산업은행 등 채권금융기관의 지분율은 27.91%이고, 한국선박해양㈜의 지분율은 4.45%입니다.

2. 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성기준

회사의 2018년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2018년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사 는 201 8 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정

회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당분기부터 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

회사는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

새로운 규정의 주요내용 및 회사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-
공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

기업회계기준서 제1039호에 따라 상각후원가로 측정하던 대여금 및 수취채권이나 기타금융자산은 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 현금흐름을 가진 금융상품에 해당하므로 기업회계기준서 제1109호에서도 계속 상각후원가로 측정됩니다. 회사는 2018년 3월 31일 현재 상각후원가로 측정되는 금융자산 1,012,254백만원을 보유하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 발행자의 지분가치와 연계되어 있는 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 2018년 3월 31일 현재 회사의 매도가능금융자산에는 당기손익-공정가치로 측정하는 채무상품 4,061백만원이 포함되어 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 회사의 2018년 3월 31일 현재 회사의 매도가능금융자산에는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품 51,978백만원이 포함되어 있습니다.

전기말까지 원가로 측정되었던 매도가능금융자산에 대하여 2018년 1월 1일 기준으로 기업회계기준서 제1109호에 따라 공정가치로 측정하였으며, 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 지분상품에 대하여 전기말까지 인식되었던 손상차손누계액을 평가손익누계액으로 대체하였습니다. 이에 따라 2018년 1월 1일 현재 결손금이 9,014백만원 감소하였으며, 기타자본구성요소가 20,659백만원 증가하였습니다.

채무상품 및 지분상품의 분류에 대한 변경사항으로 인해 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품에서 발생한 평가손익은 전기말까지 기타포괄손익으로 인식되어 후속적으로 당기손익으로 재분류되었던 매도가능금융자산평가손익으로 인식되었으나 당기부터 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 매도가능금융자산평가손익으로 인식되었습니다. 2018년 1분기에 회사가 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품에 대하여 인식한 매도가능금융자산평가이익은 182백만원입니다.

이를 제외한 금융자산의 다른 재분류사항은 회사의 재무상태, 당기손익, 기타포괄손익이나 총포괄손익에 영향을 미치지 아니합니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

회사의 경우 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산에 유의적인 금융요소가 포함되어 있지 아니하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호에 따라 금융상품 최초 인식일의 신용위험을 결정하고 최초적용일(2018년 1월 1일)의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나 노력없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침 될 수 있는 정보를 사용하여 최초적용일에회사가 보유하고 있는 금융자산, 계약자산 및 금융보증계약에 대한 손상을 검토하고 평가하였으며, 회사의 재무제표에 미치는 유의적 영향은 없습니다.

회사는 2018년 3월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 및 당기손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대하여 손실충당금 83,529백만원을 설정하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정회사는 당분기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.

새로운 규정의 내용 및 회사가 적용한 회계정책의 내용은 다음과 같습니다. 1) 수행의무의 식별회사는 고객에게 해상운송, 육상운송 등 운송 서비스 전반에 걸친 용역을 제공하는 사업을 영위하고 있으며, 2018년도 1분기 중 컨테이너 및 벌크사업부문의 수익은 각각 971,943백만원 및 97,020백만원으로 회사 총 수익의 약 90.53% 및 9.04%에해당합니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 운송용역 계약에 포함된 해상운송과 육상운송 등 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 회사의수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

회사는 계약기간 동안 고객에게 포괄적인 운송용역을 제공할 의무가 있으므로 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다.회사는 수행의무와 관련한 재무적 영향을 구체적으로 분석하였으며, 회사의 수익에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 2) 포트폴리오 접근법회사의 컨테이너 및 벌크사업 부문은 여러 고객에게 운송용역을 제공하며, 각 고객의개별 계약 특성이 비슷한 계약들을 포트폴리오를 적용하여 하나의 수행의무로 보아 회계처리를 하고 있습니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 특성이 비슷한 계약들(또는 수행의무들)의 포트폴리오에 적용한 경우와 그 포트폴리오 내의 개별 계약(또는 수행의무들)에 적용한 경우에 재무제표에 미치는 영향이 중요하게 다르지 않다고 합리적으로 예상한다면, 이러한 계약의 포트폴리오(또는 수행의무들)에 기업회계기준서 제1115호를 적용하는 실무적 간편법을 쓸 수 있습니다.회사는 포트폴리오 접근법에 따른 재무적 영향을 구체적으로 분석하였으며, 기업회계기준서 제1115호를 포트폴리오에 적용한 경우와 개별 계약에 적용한 경우 재무제표에 미치는 영향을 평가한 결과 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.3) 변동대가

회사의 컨테이너사업 부문은 고객에게 운송용역을 제공하는 계약에서 컨테이너의 체화 등에 대한 사유에 따른 고객과의 협의결과에 따라 고객에게서 받을 대가가 변동될수 있습니다. 당분기 컨테이너사업 부문의 수익은 971,943백만원으로 회사 총 수익의 90.53%에 해당합니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

회사는 변동대가 규정에 따른 재무적 영향을 구체적으로 분석한 결과, 기업회계기준서 제1115호 적용 시 회사의 수익에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

4) 계약이행원가회사의 벌크사업 부문에서는 고객에게 제공하는 운송용역과 직접 연관성이 있는 운항원가 등 운송계약기간 이전의 계약이행원가가 발생하고 있습니다. 이러한 비용은 고객과 계약을 체결하려고 들인 원가로, 계약을 체결하지 않았다면 들지 않았을 원가입니다. 기업회계기준서 제1115호에 따르면 이러한 계약이행원가는 자산으로 인식하고, 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하는 체계적 기준으로 상각합니다.

회사는 계약이행원가와 관련한 재무적 영향을 구체적으로 분석한 결과, 기업회계기준서 제1115호 적용 시 계약이행원가의 자산화가 회사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며,동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정

동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다.

동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.

회사는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다.

회사는 한국채택국제회계기준을 최초채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구도 아니기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 또한 회사는 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있지 않습니다.

당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2018년 1월 1일

변경 전	조정사항	변경 후

비유동자산

매도가능금융자산	26,421	29,673	56,094

자 산 총 계	3,409,882	29,673	3,439,555

부 채 총 계	2,485,641	-	2,485,641

결손금	(2,731,542)	9,014	(2,722,528)

기타자본구성요소	583,670	20,659	604,329

자 본 총 계	924,241	29,673	953,914

부채및자본총계	3,409,882	29,673	3,439,555

한편 상기 회계정책의 변경이 최초적용일 현재 자본의 각 항목에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	결손금	기타자본구성요소	합계

2017년 12월 31일(보고금액)	(2,731,542)	583,670	(2,147,872)

기업회계기준서 제1109호 최초적용

분류 및 측정으로 인한 효과	9,014	20,659	29,673

기업회계기준서 제1115호 최초적용	-	-	-

2018년 1월 1일(최초적용일)	(2,722,528)	604,329	(2,118,199)

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1116호 '리스' 제정

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 $5,000 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다. 판매후리스와 관련하여, 회사(판매자-리스이용자)는 자산 이전을 자산의 판매로 회계처리할지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 먼저 적용하도록 하고 있습니다. 다만, 최초 적용일 전에 체결된 판매후리스에 대해서는 다시 평가하지 않습니다. 리스제공자 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다.

2.2 종속기업, 공동기업 및 관계기업회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.3 회계정책 분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 3 .1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4. 공정가치

당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격(수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수(수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수(수준 3)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다(단위:백만원).

당분기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

매도가능금융자산 (당기손익-공정가치 측정)	-	-	4,061	4,061

매도가능금융자산 (기타포괄손익-공정가치 측정)	1,136	-	50,842	51,978

당기손익인식금융부채	(759)	(5,704)	(47,561)	(54,024)

전기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

매도가능금융자산	1,152	-	5,037	6,189

당기손익인식금융부채	(962)	(7,074)	(77,876)	(85,912)

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

당분기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	기초(*)	당기손익	기타포괄손익	표시통화환산손익	당분기말

자산

매도가능금융자산 (당기손익-공정가치 측정)	4,061	-	-	-	4,061

매도가능금융자산 (기타포괄손익-공정가치 측정)	21,209	-	29,866	(233)	50,842

부채

당기손익인식금융부채	(77,876)	29,958	-	357	(47,561)

(*) 매도가능금융자산의 기초잔액은 기업회계기준서 제1109호 도입에 따른 회계기준변경효과를 반영한 금액입니다.

매도가능금융자산 중 원가와 공정가치의 차이가 유의적이지 아니한 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기말(*)	전기말

당기손익-공정가치 측정

현대상선퍼시픽㈜	4,061	4,061

기타포괄손익-공정가치 측정

㈜제이티비씨	-	1,422

㈜채널에이	-	1,422

부산컨테이너터미널㈜	6,894	6,925

한국해양보증보험㈜	1,835	1,844

피에스에이현대부산신항만㈜	-	1,901

㈜현대경제연구원	-	295

현대유엔아이	-	6,422

기타	1	1

소계	8,730	20,232

합계	12,791	24,293

(*) 전기말에는 원가로 측정되었으나 당기부터 공정가치로 측정하고 있습니다.

상기 매도가능금융자산은 비상장지분상품이며 사업 초기 단계로 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정했습니다. 회사는 이러한 금융상품을 처분할 계획이 없습니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 회사는 상기 원가로 측정하는 매도가능금융자산을 제외한 금융상품에 대해 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

4.2 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:백만원).

구 분	공정가치	가치평가기법	수준 3 투입변수	투입변수 범위

당기손익인식금융상품

주식옵션 등	(47,561)	옵션모델	주식변동성	14.01%~18.62%

할인율	6.78%~13.91%

매도가능금융자산(기타포괄손익-공정가치 측정)

주식	25,532	현금흐름할인모형	할인율	11.87%~12.74%

15,962	시장접근법	유사기업 Multiples	0.58~1.83

617	자산접근법	순자산 가치	4,363

4.3 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	유리한 변동	불리한 변동

금융부채

당기손익인식금융부채(*)	21,686	(27,330)

(*) 주식관련 파생상품은 관련된 주요 투입변수인 주가를 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

5 . 사용이 제한된 금융자산 등

당분기말 현재 사용이 제한된 금융자산 등은 다음과 같 습니다 (단위:백만원).

과목	종류	금융기관	금액	내용

기타유동금융자산	정기예금	ABN AMRO Bank N.V.	8	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.의차입금 담보

㈜KEB하나은행	660	법인카드

소계	668

매출채권및기타채권	미수금	농협은행㈜ 등	1,642	후순위 금융조달 관련 담보

기타비유동금융자산	별단예금	㈜KEB하나은행 등	17	당좌개설보증금

정기예금	㈜KEB하나은행	90	임대보증금

㈜신한은행	539	선박 내 기기설치 이행관련 담보

기타	신보2013제14차유동화전문 유한회사 등	-	회사채차환발행 담보

소계	646

매도가능금융자산	현대유엔아이㈜	한국산업은행 등	15,000	산업운영자금대출 담보

부산컨테이너터미널㈜	한국산업은행 등	6,894	부산컨테이너터미널 ㈜ 의 차입금 담보

소계	21,894

관계기업투자	ROTTERDAM WORLDGATEWAY B.V.	ABN AMRO Bank N.V.	108,213	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.의차입금 담보

Total Terminals International, LLC.	Wells Fargo Bank, N.A. 등	15,464	주식이전 의무이행 담보

현대엘엔지해운㈜	아이기스원㈜	-	주식이전 의무이행 담보

소계	123,677

종속기업투자	Total Terminals International Algeciras S.A.U	BNP Paribas 등	56,153	Total Terminals International AlgecirasS.A.U의 차입금 담보

합계	204,680

한편, 회사는 나용선 계약과 관련하여 선주의 선박금융대주인 Commerzbank Aktiengesellschaft에 선박보험상 권리를 담보로 제공하고 있습니다.

6. 매출채권및기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	309,041	-	321,775	-

대손충당금	(8,659)	-	(9,026)	-

미수금	114,189	-	127,690	-

대손충당금	(74,870)	-	(75,131)	-

미수수익	5,940	-	3,323	-

대여금	1,931	52,201	96	55,905

보증금	-	130,912	-	131,433

합계	347,572	183,113	368,727	187,338

( 2) 당분기와 전분기 중 대손 충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당분기	매출채권	미수금	미수수익

기초금액	9,026	75,131	-

설정/환입	(413)	-	361

제각	87	-	(361)

기타변동	(41)	(261)	-

분기말금액	8,659	74,870	-

전분기	매출채권	미수금

기초금액	23,371	82,409

설정/환입	6,606	222

제각	(215)	(222)

기타변동	(1,946)	(4,906)

분기말금액	27,816	77,503

7. 기타금융자산

당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기말	전기말

유동

단기금융상품	668	867

비유동

장기금융상품	646	649

P-CBO(*1)	-	-

국공채	5	5

기타(*2)	37,287	36,931

소계	37,938	37,585

합계	38,606	38,452

(*1) 전기 이전에 전액 손상차손을 인식하였습니다.(*2) 벌크 전용선 사업부문 영업양수도 관련 조건부 대가입니다(주석26 참조).

8. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	16,094	-	20,607	-

선급비용(*)	158,710	85,949	165,705	114,616

부가세대급금	-	-	5,703	-

합계	174,804	85,949	192,015	114,616

(*) 당분기말 현재 용선료에 대한 출자전환 및 조건변경과 관련하여 201,177백만원(전기말: 232,662백만원)을 계상하고 있습니 다.

9. 매각예정 자산 회사는 선박과 인천항동 토지 및 건물에 대한 처분을 결정하여 당분기말 현재 23,706백만원을 매각예정자산으로 표시하고 있습니다.

10. 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자 (1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 현황은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	종목	소재국가	당기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

종속기업	해영선박㈜	한국	80	455	80	457

현대해양서비스㈜	한국	100	2,762	100	2,775

㈜현대상선퍼시픽	한국	100	961	100	966

Total Terminal International Algeciras S.A.U.(*1)	스페인	49.99	56,153	49.99	56,411

에이치티알헤시라스 주식회사	한국	100	55,674	100	55,930

HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC.	미국	100	84,865	100	85,255

HYUNDAI MERCHANT MARINE(JAPAN) CO.,LTD.	일본	100	3,593	100	3,610

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SINGAPORE) PTE LTD.	싱가포르	100	6,971	100	7,003

HYUNDAI MERCHANT MARINE(EUROPE) LIMITED	영국	100	2,869	100	2,883

HYUNDAI MERCHANT MARINE(HONG KONG) LIMITED	홍콩	100	9,427	100	9,470

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	대만	100	2,062	100	2,071

HYUNDAI MERCHANT MARINE(CHINA) CO.,LTD.	중국	100	10,012	100	10,058

HYUNDAI MERCHANT MARINE(THAILAND) CO.,LTD.(*2)	태국	48	244	48	245

HYUNDAI MERCHANT MARINE(DEUTSCHLAND) GMBH	독일	100	406	100	408

HYUNDAI MERCHANT MARINE(NETHERLANDS) B.V.	네덜란드	100	540	100	542

HYUNDAI MERCHANT MARINE(TAIWAN) CO.,LTD.	대만	100	360	100	361

HYUNDAI MERCHANT MARINE(MALAYSIA) SDN.,BHD.	말레이시아	99.99	211	99.99	212

HYUNDAI MERCHANT MARINE(BELGIUM) N.V.	벨기에	99.99	135	99.99	136

HYUNDAI MERCHANT MARINE(FRANCE) S.A.	프랑스	99.99	342	99.99	343

HYUNDAI MERCHANT MARINE(INDIA) PVT.LTD.	인도	99.99	555	99.99	557

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SCANDINAVIA) AB	스웨덴	100	400	100	402

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VIETNAM) CO.,LTD.	베트남	100	397	100	399

HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) SRL	이탈리아	100	538	100	540

HYUNDAI MERCHANT MARINE(RUSSIA) LLC.	러시아	75	165	75	166

HYUNDAI MERCHANT MARINE(U.A.E.) LLC.(*2)	아랍에미레이트	49	213	49	214

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	호주	100	992	100	996

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) LLC	러시아	100	207	100	208

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	필리핀	65	204	65	205

선박금융관련SPC 등(*3)	한국 등	-	-	-	-

소계	241,713	242,823

공동기업	Netruck Franz Co., LTD.	홍콩	40	4,251	40	4,270

상해국제선박대리유한공사	중국	49	114	49	114

HYUNDAI FAR EAST S.A.	파나마	50	-	50	-

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	홍콩	50	2,666	50	2,679

산동교운현대물류유한공사	중국	50	8,480	50	8,519

소계	15,511	15,582

관계기업	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	네덜란드	20	108,213	20	108,710

㈜양산아이시디(*4)	한국	4.9	548	4.9	551

한국선주상호보험조합	한국	-	-	11.55	799

한국국제터미널(*4)	한국	5.55	-	5.55	-

코리아엘엔지트레이딩㈜(*4)	한국	18	512	18	514

훈춘포스코현대물류단지개발유한공사(*4)	중국	16	16,440	16	16,515

롯데코스코쉬핑로지스㈜(*4)	한국	10	436	10	438

현대엘엔지해운㈜	한국	20	-	20	-

HANJIN SHIPPING TEC, INC.	미국	20	1,173	20	589

Total Terminals International, LLC	미국	20	15,464	20	15,535

NEO EXPRESS TRANSPORTATION, INC.	미국	49	461	49	464

소계	143,247	144,115

합계	400,471	402,520

(*1) 종속기업인 에이치티알헤시라스 주식회사가 잔여지분 전체를 보유하고 있어 종속기업에 포함하였습니다.(*2) 의결권의 과반수를 보유하고 있지 않으나, 해당 기업의 재무정책과 영업활동을 결정할 수 있는 능력이 있으므로 종속기업에 포함하였습니다.(*3) 소유지분율이 과반수 미만이나 회사가 해당 특수목적기업에 대한 실질적인 힘과 단순한 자산관리자의 수준이 아닌 변동이익에 노출되어 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(*4) 의결권의 20% 미만을 보유하고 있으나, 해당 기업의 이사회에 참여하는 등 주요 영업 및 재무정책 결정에 유의적 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 포함하였습니다.

(2) 당 분기와 전분기 중 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

기초	402,521	427,672

취득	587	3,863

처분	(799)	-

대체	-	-

기타	(1,837)	(32,900)

분기말	400,471	398,635

1 1. 유ㆍ무형자산 및 투자부동산 (1) 당분기와 전분기 중 유ㆍ무형자산 및 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당분기	유형자산	무형자산	투자부동산

기초	1,336,292	15,331	31,338

취득	10,349	121	-

처분	(1,321)	(168)	-

감가상각 및 상각	(20,110)	(303)	-

재분류(*)	(16,916)	-	-

기타	(6,070)	(67)	(143)

분기말	1,302,224	14,914	31,195

(*) 당분기 중 벌크 선박 1척을 매각예정자산으로 재분류하였습니다(주석9 참조).

전분기	유형자산	무형자산	투자부동산

기초	2,243,887	24,399	47,178

취득	45,984	34	-

처분	(42,714)	(390)	-

감가상각 및 상각	(32,861)	(1,173)	(8)

재분류(*)	(701,894)	-	-

기타	(98,643)	(1,819)	(3,606)

분기말	1,413,759	21,051	43,564

(*) 전분기 중 컨테이너 선박 10척을 매각예정자산으로 재분류하였습니다..

(2) 당분기말 현재 금융리스계약에 의해 취득한 유형자산은 1,121,969 백만원 (전기말 : 1,187,023백만원 )입니다.

12. 매입채무및기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기말	전기말

매입채무	434,694	433,224

미지급금	30,396	32,008

미지급비용	10,602	10,228

합계	475,692	475,460

13. 차입금 등

(1 ) 당분기말과 전기 말 현재 차입금 등의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기말	전기말

유동

유동성장기차입금	68,256	68,570

유동성사채	47,427	24,871

유동성금융리스부채	45,137	48,480

소계	160,820	141,921

비유동

장기차입금	176,572	195,089

사채	718,217	720,874

금융리스부채	799,127	807,960

소계	1,693,916	1,723,923

합계	1,854,736	1,865,844

(2) 당분기와 전분기 중 차 입금 등의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

기초	1,865,844	2,547,346

차입	14,864	-

상환	(50,652)	(210,226)

기타	24,680	(88,249)

분기말	1,854,736	2,248,871

1 4. 순확정급여부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	61,933	61,325

사외적립자산의 공정가치	(52,082)	(53,597)

순확정급여부채	9,851	7,728

( 2) 당분기와 전분기 중 포괄손 익계산서에 반영된 금액의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

당기근무원가	1,953	1,905

순이자원가	49	52

퇴직위로금으로 인한 비용	6	1

종업원 급여에 포함된 총 비용	2,008	1,958

총 비용 중 819 백만원(전분기: 884 백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 1,189 백만원(전분기: 1,074백 만원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다 .

15. 충당부채 회사는 용선한 TC(Time charter)선박으로부터 기대되는 대선수익이 관련 용선료에 미달되는 경우 그 차액과 진행중인 항차에서 손실이 예상되는 금액을 손실부담충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 용대선분쟁, 화물클레임 등과 관련하여 회사가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액을 소송충당부채로 계상하고 있습니다. 당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당분기	손실부담충당부채	소송충당부채	합계

기초	23,182	7,759	30,941

전입/환입	(2,133)	265	(1,868)

기타	-	(32)	(32)

분기말	21,049	7,992	29,041

유동항목	21,049	-	21,049

비유동항목	-	7,992	7,992

전분기	손실부담충당부채	소송충당부채	합계

기초	70,572	31,007	101,579

전입/환입	(15,529)	2,309	(13,220)

기타	(90)	(2,357)	(2,447)

분기말	54,953	30,959	85,912

유동항목	54,953	-	54,953

비유동항목	-	30,959	30,959

16. 자본 금과 주식발행초과금

당분기와 전분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	발행주식수(단위:주)	자본금	주식발행초과금

전기초	179,719,834	898,599	1,573,414

신주인수권 행사	-	-	(2)

전분기말	179,719,834	898,599	1,573,412

당기초	313,663,684	1,568,318	1,564,050

당분기말	313,663,684	1,568,318	1,564,050

한편, 회사는 2012년 및 2017년 중 신종자본증권을 발행하였으며, 상대방에게 금융자산 인도에 대한 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본 내 기타자본구성요소로 분류하였습니다. 이와 관련된 주요내역은 다음과 같습니다.

구 분	제1회 신종자본증권(무기명식 무보증사채)	제191회 무보증 사모전환사채

발행금액	20,000백만원	600,000백만원

만기	매 30년, 연장가능

금리	7.05%이며 5년 이후 금리 조정	3%이며 5년 이후 금리 조정

이자	회사의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부 지급하지 아니할 수 있으나, 직전 12개월간 주식배당결의, 주식매입, 상환, 이익소각이 발생한 경우 이자지급을 정지할 수 없음

전환권	-	전환가격: 7,498원/주전환청구기간: 2018년 3월 9일 ~ 2047년 2월 8일,만기 연장시 전환청구기간도 연장

17. 매출액

당분기와 전분기 중 매출 액의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

운송수익	946,715	1,005,928

대선수익	122,242	238,959

기타수익	4,609	8,646

합계	1,073,566	1,253,533

18. 판매비와관리비 당분기와 전분기 중 판매 비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

급여 등	15,019	13,551

퇴직급여	1,189	1,074

대손상각비	(413)	6,606

광고선전비	1,178	1,008

지급수수료	1,403	2,399

전산비	6,123	6,161

복리후생비	2,105	1,955

감가상각비 등(*)	429	1,308

여비교통비	715	671

임차료	3,029	2,852

기타	1,839	1,978

합계	32,616	39,563

(*) 유형자산 및 투자부동산 감가상각비, 무형자산상각비가 포함되어 있습니다.

19. 기타수익 및 기 타 비 용

당분기와 전분기 중 기타수 익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

기타수익	외환차익	19,123	39,230

외화환산이익	6,986	32,389

유형자산처분이익	858	114

무형자산처분이익	110	-

매각예정비유동자산처분이익	44	-

기타	1,889	56

소계	29,010	71,789

기타비용	외환차손	16,914	13,080

외화환산손실	2,878	11,671

기타의대손상각비	361	222

유형자산처분손실	21	100

무형자산처분손실	-	213

매각예정자산손상차손	-	479,475

기부금	718	-

기타	151	2,526

소계	21,043	507,287

20. 금융수익 및 금융비용

( 1) 당분기와 전분 기 중 금융수 익의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

이자수익	3,426	2,309

외환차익	11	-

외화환산이익	2,110	46,308

배당수익	2,410	2,968

파생상품평가이익	31,495	14,070

매도가능금융자산처분이익	-	144

합계	39,452	65,799

( 2) 당분기 와 전분기 중 금 융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

이자비용	37,566	43,162

외환차손	11	2,778

외화환산손실	6,286	119,042

파생상품평가손실	-	12,168

금융수수료	11	4,752

기타	306	-

합계	44,180	181,902

21. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 이에 따라 추정된 당분기 법인세비용은 1,458백만원(전분기: 법인세수익 491백만원)입니다. 한편, 회사는 이연법인세자산의 경우 실현가능성에 대한 판단을 토대로 이연법인세부채를 한도로 인식하고 있습니다.

22. 주당손익 (1) 당분기와 전분기 중 기본 주당손익은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

분기순손익

분기순손익(*1)	(175,951)	(696,276)

(175,951)	(696,276)

유통보통주식수(단위:천주)	192,452	177,862

주당손익(단위:원)

기본주당손익	(914)	(3,915)

희석주당손익(*2)	(914)	(3,915)

(*1) 포괄손익계산서상 분기순손익에서 전환우선주 배당금을 차감하였습니다.(*2) 회사의 희석주당손익은 반희석효과로 인하여 기본주당손익과 동일합니다.

23. 유 동 성 위험 회사는 미사용 차입금한도(주석26 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당분기말	1년 이내	1년 초과5년 이내	5년 초과	계

차입금	71,885	96,271	200,889	369,045

사채	72,119	747,451	300,362	1,119,932

금융리스부채	75,304	128,504	801,111	1,004,919

파생상품부채	759	53,076	189	54,024

매입채무및기타채무	475,692	-	-	475,692

기타비유동금융부채	520	10,831	7,713	19,064

금융보증계약	229,094	-	-	229,094

이행보증계약	110,462	-	-	110,462

합계	1,035,835	1,036,133	1,310,264	3,382,232

전기말	1년 이내	1년 초과5년 이내	5년 초과	계

차입금	74,382	97,813	223,163	395,358

사채	50,679	770,525	300,956	1,122,160

금융리스부채	79,718	454,779	484,912	1,019,409

파생상품부채	962	84,497	453	85,912

매입채무및기타채무	475,460	-	-	475,460

기타비유동금융부채	520	10,881	7,843	19,244

금융보증계약	248,023	-	-	248,023

이행보증계약	127,593	-	-	127,593

합계	1,057,337	1,418,495	1,017,327	3,493,159

상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 또한, 상기 금융부채 중 파생상품부채는 차액결제조건에 따른 순현금유출이며, 금융보증계약 및 이행보증계약은 약정금액 전체금액입니다.

24. 특수관계자거래

( 1) 당분기 말 현재 당사와 특수관계가 있는 회사의 현황은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자의 명칭

종속기업	해영선박㈜, 현대해양서비스㈜, 현대상선퍼시픽㈜, 에이치티알헤시라스 주식회사, TTI ALGECIRAS S.A.U, HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA),INC, HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC., HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED, HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED, HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD., CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG, HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) MANAGEMENT GMBH, HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V., HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD., HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V., HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A., HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB, HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY), HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC., HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC., HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD.,HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.

공동기업	Netruck Franz Co.,LTD., 상해국제선박대리유한공사, HYUNDAI FAR EAST S.A., HYUNDAI FAR EAST CO., LTD., 산동교윤현대물류유한공사

관계기업	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V., ㈜양산아이시디, 한국국제터미널, 코리아엘엔지트레이딩㈜, 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사, 롯데코스코쉬핑로지스㈜, 현대엘엔지해운㈜, HANJIN SHIPPING TEC, INC., Total Terminals Internationsl, LLC, NEO EXPRESS TRANSPORTATIONS, INC.,

채권금융기관협의회	한국산업은행 등

( 2) 당분기와 전분기 중 특수관 계자 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	특수관계자명	당분기	전분기

매출 등	매입 등	매출 등	매입 등

종속기업	해영선박㈜	22	430	19	406

현대해양서비스㈜	62	4,242	61	3,805

현대상선퍼시픽㈜	36	1,025	-	-

TTI ALGECIRAS S.A.U	107	15	-	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC. (*)	-	28,684	-	60,012

HYUNDAI MERCHANT MARINE(JAPAN) CO.,LTD.	-	1,272	-	1,444

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SINGAPORE) PTE LTD.	-	1,983	-	2,084

HYUNDAI MERCHANT MARINE(EUROPE) LIMITED	-	2,939	-	2,683

HYUNDAI MERCHANT MARINE(NETHERLANDS) B.V.	-	1,206	-	1,344

HYUNDAI MERCHANT MARINE(BELGIUM) N.V.	-	573	-	504

HYUNDAI MERCHANT MARINE(FRANCE) S.A.	-	849	-	836

HYUNDAI MERCHANT MARINE(ITALY)	-	613	-	559

HYUNDAI MERCHANT MARINE(RUSSIA) LLC.	-	81	-	62

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SCANDINAVIA) AB	-	281	-	642

HYUNDAI MERCHANT MARINE(HONG KONG) LIMITED	-	1,258	-	1,690

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	-	858	-	717

HYUNDAI MERCHANT MARINE(CHINA) CO.,LTD. (*)	-	2,804	-	2,384

HYUNDAI MERCHANT MARINE(THAILAND) CO.,LTD.	-	546	-	453

HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG	1,941	-	1,891

HYUNDAI MERCHANT MARINE(TAIWAN) CO.,LTD.	-	586	-	586

HYUNDAI MERCHANT MARINE(MALAYSIA) SDN.,BHD.	-	493	-	401

HYUNDAI MERCHANT MARINE(INDIA) PVT.LTD.	-	1,320	-	1,104

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VIETNAM) CO.,LTD.	-	467	-	405

HYUNDAI MERCHANT MARINE(U.A.E.) LLC.	-	1,264	-	1,489

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	-	182	-	136

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD.	-	302	-	341

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	-	235	-	217

소계	227	56,449	80	86,195

공동기업	HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	2,143	172	-	3,087

산동교운현대물류유한공사	-	245	-	288

소계	2,143	417	-	3,375

관계기업	현대유엔아이㈜	-	-	363	6,042

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	1,480	-	-	2,959

한국국제터미널	-	2,412	-	2,734

코리아엘엔지트레이딩 ㈜	4,480	-	5,498	-

양산아이시디 ㈜	-	-	-	-

현대엘엔지해운㈜	55	3	55	-

Total Terminals International, LLC	425	30,647	-	1,774

NEO EXPRESS TRANSPORTATION (NEXT), INC.	-	-	-	-

소계	6,440	33,062	5,916	13,509

채권금융기관협의회	한국산업은행 등	-	77,481	-	18,985

합계	8,810	167,409	5,996	122,064

(*) 해당 회사의 종속기업과의 거래내역이 포함되어 있습니다.

회사는 대우조선해양㈜와 초대형 원유운반선(VLCC) 5척에 대한 선박건조계약을 체결(건조선가 총액: USD 418,869천)하고 동 계약과 관련하여 44,984백만원을 건설중인자산으로 계상하고 있습니다(주석26 참조).

(3) 당분기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	특수관계자명	당분기말	전기말

채권 등	채무 등	채권 등	채무 등

종속기업	해영선박㈜	881	252	517	41

현대해양서비스㈜(*1)	6,679	8,823	5,119	8,193

현대상선퍼시픽㈜(*2)(*3)	10,231	712	10,239	152

TTI ALGECIRAS S.A.U(*2)	9,480	-	9,181	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC.(*4)	470	44,373	264	43,350

HYUNDAI MERCHANT MARINE(JAPAN) CO.,LTD.	1,213	2,258	429	2,486

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SINGAPORE) PTE LTD.	1,665	5,234	1,201	5,080

HYUNDAI MERCHANT MARINE(EUROPE) LIMITED	474	710	1,794	495

HYUNDAI MERCHANT MARINE(HONG KONG) LIMITED	1,260	844	2,608	955

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	1,055	604	1,247	887

HYUNDAI MERCHANT MARINE(CHINA) CO.,LTD.(*1)	13,483	2,065	18,150	2,339

HYUNDAI MERCHANT MARINE(THAILAND) CO.,LTD.	3,863	193	4,556	373

HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG(*4)	1,726	1,271	1,602	724

HYUNDAI MERCHANT MARINE(NETHERLANDS) B.V.	1,236	505	1,367	540

HYUNDAI MERCHANT MARINE(TAIWAN) CO.,LTD.	-	145	-	163

HYUNDAI MERCHANT MARINE(MALAYSIA) SDN.,BHD.(*1)	1,185	128	1,025	128

HYUNDAI MERCHANT MARINE(BELGIUM) N.V.	182	191	346	322

HYUNDAI MERCHANT MARINE(FRANCE) S.A.(*5)	18,804	-	18,371	53

HYUNDAI MERCHANT MARINE(INDIA) PVT.LTD.	1,732	1,382	4,749	1,352

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SCANDINAVIA) AB	60	105	185	127

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VIETNAM) CO.,LTD.	877	357	1,025	467

HYUNDAI MERCHANT MARINE(ITALY)	47	394	23	434

HYUNDAI MERCHANT MARINE(RUSSIA) LLC.	32	-	37	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(U.A.E.) LLC.	1,939	326	1,204	1,398

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	425	750	432	643

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD.	381	88	616	128

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	970	424	706	435

소계	80,350	72,134	86,993	71,265

공동기업	HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	1,529	333	749	439

산동교운현대물류유한공사	-	32	-	38

소계	1,529	365	749	477

관계기업	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.(*2)	9,848	-	7,708	-

한국국제터미널	-	1,367	-	935

코리아엘엔지트레이딩 ㈜	12,919	-	14,965	-

양산아이시디 ㈜	-	-	-	-

현대엘엔지해운 ㈜	919	7,967	782	7,953

HANJIN SHIPPING TEC, INC.(*2)	-	-	589	-

Total Terminals International, LLC	-	3,177	-	4,699

소계	23,686	12,511	24,044	13,587

채권금융기관협의회	한국산업은행 등	-	656,423	-	659,409

합계	105,565	741,433	111,786	744,738

(*1) 해당 회사의 특수관계자 차입금이 포함되어 있습니다.
(*2) 해당 회사의 특수관계자 대여금이 포함되어 있습니다.
(*3) 해당 회사의 특수관계자 매도가능금융자산(채무증권)이 포함되어 있습니다.
(*4) 해당 회사의 종속기업에 대한 채권ㆍ채무잔액이 포함되어 있습니다.
(*5) 해당 회사의 특수관계자에 대한 대손충당금 설정 금액이 포함되어 있습니다.

당분기말 현재 특수관계자에 대한 대여금은 25,901 백만원 이며, 미수금과 관련하여 18,254백만원이 대손충당금으로 설정되어 있습니다 . 또한, 선박금융관련 SPC인 LEADER SHIP INTERNATIONAL 5 S.A. 등에 대해 당분기말 현재 765,961 백만원(전기말: 772,388백만원)을 금융리스부채로 계상하고 있습니다.

( 4) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	회사명	자금대여거래	자금차입거래

대여	차입	상환

종속기업	선박금융관련 SPC 등	-	14,864	26,176

관계기업	ROTTERDAM WORLDGATEWAY B.V.	1,835	-	-

채권금융기관
협의회	한국산업은행 등	-	-	20,297

당분기말 현재 채권금융기관협의회에 투자한 현금성자산 및 장단기금융상품은 421,940 백만원(전기말: 424,967백만원)입니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 지분거래 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원)

구분	회사명	거래내역	당분기	전분기

출자	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	추가취득	-	3,222

HANJIN SHIPPING TEC, INC.	최초취득	-	641

출자전환	587	-

( 6) 당분기말과 전기말 현재 특수 관계자를 위하여 담보로 제공된 유형자산 및 매각예정자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

담보제공자산	장부금액	관련 계정과목	관련 금액	담보설정액	담보권자

당분기말	전기말	당분기말	전기말

선박	964,044	949,986	(*)	765,961	772,388	(*)	한국산업은행 등

34,561	35,159	520,104	526,895	644,862	ABN AMRO Bank N.V. 등

(*) 선박금융관련 SPC의 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다. 회사는 선박담보대출에 대해 담보인정비율(LTV) 유지 의무가 있으며 담보인정비율 미충족시 기한의 이익상실로 인한 상환 혹은 추가담보 제공의 의무가 있습니다.

(7) 당분기말 현재 회사는 특수관계자의 차입금 등과 관련하여 정기예금 등을 담보로제공하고 있으며, 특수관계자의 지분 등과 관련된 약정을 체결하고 있습니다(주석5와 26참조).

( 8) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

지급보증내역	제공받은 회사	여신제공기관	지급보증액

해외리스	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	로테르담항만당국	29,687

장비리스	WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC	BOA / Fifth Third Equipment Finance co.	8,767

Fifth Third Equipment Finance co.	10,126

임대료보증	WASHINGTON UNITED TERMINAL, INC	Aspen American Insurance Company	15,337

선박금융채무보증	현대엘엔지해운㈜	H Shipping S.A.	56,135

H Shipping S.A.	45,709

HD Glory Shipping S.A.	한국수출입은행	6,930

FEG Success Shipping S.A.	20,061

현지금융채무보증	Total Terminal International Algeciras
S.A.U	BNP Paribas, BBVA, Banco Sabadell,
ICO	84,922

( 9) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다(단위:백만원) .

구분	당분기	전분기

단기종업원급여	264	246

퇴직급여	59	53

25. 현금흐름표 (1) 당분기와 전분 기 중 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

조정항목	91,072	588,632

현금유출이 없는 비용 등의 가산	72,225	745,740

금융비용	44,180	181,902

법인세비용(수익)	1,458	(491)

영업활동에서 발생한 외화환산손실	2,878	11,671

감가상각비 등	20,413	34,042

퇴직급여	2,002	1,957

장기종업원급여	18	17

대손상각비 등	(53)	6,828

유형자산처분손실	21	100

무형자산처분손실	-	213

매각예정자산손상차손	-	479,475

관계기업투자처분손실	108	-

충당부채전입액	3,726	56,176

기능통화환산효과	(2,526)	(26,150)

현금유입이 없는 수익 등의 차감	(53,044)	(167,698)

금융수익	(39,452)	(65,799)

영업활동에서 발생한 외화환산이익	(6,986)	(32,389)

유형자산처분이익	(858)	(114)

무형자산처분이익	(110)	-

충당부채환입액	(5,594)	(69,396)

매각예정비유동자산처분이익	(44)	-

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	71,891	10,590

매출채권의 감소(증가)	19,440	(4,605)

미수금의 감소(증가)	11,119	(22,181)

재고자산의 증가	(3,771)	(16,353)

금융리스채권의 감소	297	-

기타자산의 감소	43,825	24,208

매입채무의 증가	2,840	28,888

미지급금의 증가(감소)	(1,655)	4,427

미지급비용의 감소	-	(4,753)

퇴직금의 지급	(1,855)	(1,524)

사외적립자산의 감소	1,749	1,677

기타부채의 증가(감소)	(98)	806

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 주요 투자 및 재무활동은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정 대체	7,869	12

유형자산의 매각예정자산 대체	16,916	701,894

유형자산 취득 관련 미지급금	166	156

26. 우발부채와 약정사항

(1) 견질어음 및 수표 회사 는 당분 기말 현재 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 백지수표 1매를 관련 거래업체에 견질로 제공하 고 있습니다(주석27 참조).

( 2) 한도약정

당분기말 현재 차입한도약정내용은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	금융기관	한도약정	차입잔액

당좌차월	㈜우리은행 등	18,900	18,900

외화대출	KDB IRELAND LIMITED	68,256	68,256

일반대출	㈜국민은행 등	37,997	26,645

합계	125,153	113,801

(3) 선박건조계약 회사는 대우조선해양㈜ 등 조선회사에 컨테이너선 2척 및 초대형 원유운반선(VLCC) 5척에 대한 선박건조계약을 체결(건조선가 총액: USD 580,869천)하고, 동 계약과 관련하여 58,676백만원을 건설중인자산으로 계상하고 있습니다. (4) 장기해상운송계약 당분기말 현재 회사가 체결하고 있는 장기해상운송계약 내역은 다음과 같습니다.

거래처	수송용도	호선명	척수

현대글로비스(주)	철광석	Hyundai Pioneer 등	2

GS칼텍스(주)	원유	H-5447 등	2

(5) 자기주식 매각거래 회사는 재무구조 개선을 위하여 2004년 6월 15일자로 회사의 자기주식 12,365,040주를 Cape Fortune B.V.(이하"매수자")에 매각(매각가액: 89,758백만원)하였습니다.동 매각계약에 의하면 매수자가 동 주식을 처분하여 이익이 발생하는 경우 회사는 동이익의 25%를 배분받도록 되어 있습니다. 2012년 12월 14일자로 Cape Fortune B.V.는 동 자기주식 및 계약의 권리와 의무를 관계기업인 Market Vantage Limited에 이전함에 따라, 회사의 계약상대방이 Market Vantage Limited로 변경되었습니다. 당기말 현재 미정산된 주식수는 417,796주입니다.

(6) 피에스에이현대부산신항만㈜ 우선주식 관련 약정 2014년 중 와스카유한회사는 피에스에이현대부산신항만㈜의 우선주식 1,999,999주를 뉴오션웨이유한회사로부터 2,500억원에 모두 매수하였으며, 2016년 중 PSA Financial Pte.Ltd.가 회사가 보유한 피에스에이현대부산신항만㈜ 보통주식 1,600,001주를 매수함에 따라 2016년 5월 11일자로 변경된 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따라 회사는 향후 피에스에이현대부산신항만㈜가 와스카유한회사에게 우선배당율(연 6.9%)에 따른 배당금 전액을 지급하지 못하거나 신주인수권부사채의 이자(연 12%)를 지급기일까지 지급하지 못하는 경우 해당 미지급배당금 및 미지급이자에 대해 조건부대여를 제공해야 합니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 4,650백만원/년이며 대여기간은 10년, 이자율은 3%입니다. 한편, 회사는 피에스에이현대부산신항만㈜와 체결한 컨테이너터미널서비스계약(Container Terminal Service Agreement: TSA)을 2016 사업연도부터 2023 사업연도까지의 기간동안 종료, 해지하지 않아야 합니다. TSA 계약의 주요 내용은 연간 물동량(700,000TEU) 보장 및 전년도 대비 일정 요율의 인상 등입니다.

(7) 계류 중인 소송사건 당분기말 현재 회사가 피소되어 계류 또는 중재 중인 소송사건은 용대선분쟁, 화물클레임 등 총 26건(소송가액: USD 18,501천)입니다. 동 계류 또는 중재 중인 소송사건의 경우 소송 피소가액의 일부분이 보험으로 구상됩니다. 당분기말 현재 진행 중인 주요 소송의 내역은 아래와 같습니다. - 회사를 피고로 하는 소송

회사는 롯데글로벌로지스㈜와 체결한 협력사업기본계약과 관련하여 당분기말 현재 6,598백만원의 소송충당부채를 계상하고 있으며, 해당 계약에 따르면 계약체결 이후5년간 롯데글로벌로지스의 특정 사업부문의 영업이익이 기준영업이익(161.5억원)에미달하는 금액을 위약금으로 지급하도록 되어 있습니다.

- 회사를 원고로 하는 소송

1) 회사는 해외종속회사직원에 의한 일부 적절히 승인되지 않은 매입채무 결제와 관련하여 당분기말 현재 53,211백만원의 대손충당금을 계상하고 있으며, 동 금액을 회수하기 위한 법적절차를 진행 중입니다.

2) 회사는 2014년 중 오릭스코퍼레이션과 체결한 롯데글로벌로지스㈜ 주식매매계약등과 관련하여 前 사내이사(1명) 외 前 임원 3명을 '특정경제범죄 가중처벌 등에 관한법률' 위반(배임)으로 서울중앙지방검찰청에 2018년 1월 15일 고소장을 제출하였습니다. 고소장에 기재된 혐의 발생금액(추정 금액)은 1,950억원이나 향후 소송 과정을통해 구체적 금액이 확정될 예정입니다.

( 8) 회사가 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

지급보증내역	제공자	여신제공기관	지급보증액

KHT 임대료 지급보증	Hun-nan Commercial Bank 외 1	-	458

해상운송 계약이행보증	㈜KEB하나은행	209

선박관리업 영업보증 등	서울보증보험㈜	313

(9) 재무구조개선을 위한 자구계획 등 회사는 당기말 현재 거액의 영업손실과 누적결손 및 부의 영업현금흐름을 계상하고 있습니다. 이는 최근 지속되어 온 세계 경제 불황 및 선박 공급 과잉에 따른 낮은 선박 운임 등으로 인한 해운업 전반적인 저수익성 침체국면이 회사에도 영향을 미쳐 손실 시현 및 금융비용 증가로 이어졌기 때문입니다. 이에 따라 회사는 2013년 중 한국산업은행과 회사채차환발행을 위한 특별약정을, 2014년 중 한국산업은행 및 기타채권은행과 자산매각, 유상증자 및 사업구조조정 등을 내용으로 하는 재무구조 개선을 위한 약정을 체결한 바 있습니다. 또한, 회사는 재무구조 개선을 위한 강도 높은 노력의 일환으로 2016년 중 현대증권㈜(현. 케이비증권㈜) 등 지분증권 매각 및 벌크전용선 사업부문 영업양도를 실시하였으며, 채권금융기관공동관리절차(이하 "자율협약")의 개시와 사채권자집회 개최 및 경영정상화계획 이행을 위한 약정 체결 등을 통해 채무의 상환유예와 이자율 변경 등의 채무조정및 출자전환을 포함한 유상증자와 무상감자를 완료하였고, 일부 선주들과 용선료 조정 계약을 체결하였습니다. 아울러 채권금융기관들이 보유하고 있는 무담보채권(신속인수 포함) 일부의 대환 등을 위해 전환사채 5,000억원을 발행하였습니다. 이후 회사는 전기 중 해운사의 재무구조 개선을 지원하기 위한 목적으로 설립된 회사인 한국선박해양㈜와의 선박매각 후 재용선(매각금액 1,504억원), 영구전환사채 발행(6,000억원) 및 제3자 배정 유상증자(1,040억원)를 완료하였으며, 글로벌 해운동맹인 "2M"과 2M + H 전략적 협력 본 계약을 체결하였고, 2017년 10월 13일 이사회에서 유상증자를 결의함에 따라 12월 중 5,564억원이 납입완료되었습니다. 한편, 회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부와 회사의 영업경쟁력 강화 등에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동될 가능성이 있으며, 경영정상화계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 조정사항은 재무제표에반영되지 않았습니다.

(10) 자율협약 회사는 기업재무구조 개선 및 경영정상화를 위한 포괄적 구조조정의 일환으로 2016년 3월 21일에 채권금융기관공동관리절차(이하 "자율협약")를 신청하였으며, 2016년3월 29일자로 채권금융기관협의회에서 자율협약 개시를 결의하였습니다. 이후, 2016년 7월 20일자로 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하였으며 약정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

주요 내용	1. 자구계획(유가증권 및 자산매각)의 이행 2. 협의회 또는 한국산업은행의 경영평가결과 등에 따라 경영진 교체 및 보강 요구 가능3. 경영정상화계획에 중대한 영향을 주는 사항 등에 대한 협의회 또는 한국산업은행의 사전승인 및 협의4. 약정 불이행시 신규여신 지원 중단 및 기한이익 상실 등의 조치 가능5. 특정 요건 해당시 협의회 결의로 기업개선작업종결/중단 가능

약정이행기간	2021년 6월 30일(협의회 판단으로 변경 가능)

(11) 용선료 조정 회사는 2016년 7월 15일에 선주들과 향후 3.5년간 지급예정인 용선료 약 2조 5천억원을 조정하는 계약을 체결하였습니다. 해당 계약을 통해 약 4,400억원에 대해서 일부는 출자전환하여 신주로 지급하였고, 나머지는 장기채권으로 지급할 예정입니다. 장기채권은 연 3% 금리이며 만기는 2022년 12월 31일 및 2024년 7월 18일이나, 특정조건 충족시 장기채권의 일부에 대한 조기상환의무조항이 있습니다. 또한 약 491억원에 대해서는 용선기간 연장 및 용선 일시 중단 등으로 조정하였습니다.

(12) 현대엘엔지해운㈜ 관련 약정 회사는 LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 2014년 4월 30일에 아이기스원㈜와 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 회사는 신규사업의 진행상황에 따라 특정요건의 미충족시 보유중인 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 중 일부 또는 전부를 아이기스원㈜에게 무상양도하기로 하였으며, 이와 관련하여 회사가 보유한 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 2,000,000주에 대해 질권이 설정되어 있습니다(주석5 참조).

(13) 벌크 전용선 조건부 대가

회사는 벌크전용선 사업부문 영업양수도 매각대금 중 최대 USD 37,000,000을 다음의 조건 중 하나라도 충족할 경우 거래종결일로부터 3년째 되는 날에 수취할 수 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

조건	비고

선박 4척에 관한 회사의 각 연도별 매출액 합산 금액이 특정 금액 이상일 경우 적립액만큼 누적되며, 누적된 총 금액을 지급	매도인의 귀책사유 및 본건 대선계약의 존속여부를 불문하고 선박이 운영되어 매출이 발생한 경우 적립이 발생

매수인에게 파산 또는 회생절차가 신청이 이루어지는 경우	단, 해당 절차가 30영업일 이내에 취소, 취하되는 경우는 제외함

어느 선박에 대하여 장기화물운송계약 투입 시기가 빨라지는 경우	잔여 기간에 대한 연간 매출액(해당 선박으로 한정)이 모두 달성된 것으로 간주

(14) Total Terminals International LCC 관련 약정 회사는 2017년 2월 1일자로 Total Terminals International, LCC(이하 "TTI") 및 HANJIN SHIPPING TEC, INC.의 주식과 주주대여금 20%를 총 USD 1,560만에 인수하였으며, Terminal Investment Ltd(이하 "TIL")와 주주간 계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 2017년 터미널 이용 정도에 따라 TIL과 회사의 지분 비율이 1회에 한하여 조정될 수 있습니다. 또한, 회사가 보유한 TTI의 주식은 TTI 대주단에 질권이설정되어 있습니다(주석5 참조).

( 15) 2M+H 전략적 협력 계약 회사는 2017년 3월 15일 2M+H 전략적 협력 본 계약(Maersk/MSC/HMM Strategic Cooperation Master Agreement)을 체결하였습니다. 본 계약으로 회사는 선복 매입 , 선복 교환 및 선박 대선의 형태로 2M(Maersk/MSC)과 협력하게 됩니다. 기본 계약기간은 2017년 4월 1일부터 2020년 4월 1일까지 총 3년간이며, 계약 종료 6개월 전 계약연장 및 협력 확대에 대해 협의할 수 있습니다. (16) 부산컨테이너터미널㈜ 관련 약정 회사는 부산컨테이너터미널㈜ 관련 출자자약정서에 따라 2017년 2월 중 75억원의 자본금 투입을 모두 완료하였습니다. 한편, 2017년 9월 중 재무출자자 자본 투입 및 대출금 최초 인출이 실행됨에 따라, 회사가 보유한 부산컨테이너터미널㈜ 지분 5%에 대해 근질권이 설정되어 있으며(주석5 참조), 부산컨테이너터미널㈜가 대주에 대하여 부담하는 모든 채무의 이행을 완료할 때까지 회사는 자금보충의무 및 자금제공의무(총 300억원 한도)를 부담합니다. (17) 당기말 현재 회사가 타인을 위해 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

지급보증내역	제공받은 회사	여신제공기관	지급보증액

용선선박이행보증	Legenda Maritimes S.A.	에이치라인해운 주식회사	61,882

27. 보고기간후 사건 (1) 회사는 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 거래업체에 제공되어 있는 백지수표 1매에 대하여 2018년 4월 11일 제권을 위한 공시최고 신청을 접수하였습니다. 관할법원이 지정한 공시최고기일까지 권리 또는 청구의 신고가 없을 경우 제권판결에 의해 무효가 선고될 예정입니다(주석26 참조). (2) 회사는 관계기업인 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.의 재금융약정에 따른 차입금과 관련하여, 2018년 4월 4일에 NML 등 대주단에게 회사가 보유하고 있는ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 관계기업투자주식(당분기말 장부금액: 108,213백만원) 및 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.에 대한 대여금(당분기말 장부금액: 8,066백만원)을 담보로 제공하였습니다. 본 건의 담보제공기간 종료일은 2036년 3월 31일입니다.