HMM 사업보고서 (2017.12)
정 정 신 고 (보고)

2018년 09월 07일

1. 정정대상 공시서류 : 사업보고서(제40기)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2016.03.30

3. 정정사항

항 목	정정사유	정 정 전	정 정 후

III. 재무에 관한 사항1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 나. 요약재무정보	재무제표 수정에 따른 감사보고서 재발행	주1)	주2)

III. 재무에 관한 사항2. 연결재무제표3. 연결재무제표 주석4. 재무제표5. 재무제표 주석6. 기타 재무에 관한 사항	재무제표 수정에 따른 감사보고서 재발행	첨부한 감사보고서, 연결감사보고서의 정오표 및 주석을 참고하시기바라며, 그외 사항은 본문을 참고하시기 바랍니다.	첨부한 감사보고서, 연결감사보고서의 정오표 및 주석을 참고하시기바라며, 그외 사항은 본문을 참고하시기 바랍니다.

IV. 감사인의 감사의견 등 가. 연결재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견 나. 별도재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견	재무제표 수정에 따른 감사보고서 재발행	주3)	주4)

V. 이사의 경영진단 및 분석의견3. 재무상태 및 영업실적나.재무상태다.영업실적 4.유동성 및 자금조달과 지출(3) 유동성 위험 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 다. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항	재무제표 수정에 따른 감사보고서 재발행	주5)	주6)

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항다.우발채무 및 약정사항	재무제표 수정에 따른 감사보고서 재발행	주7)	주8)

주1) 가. 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제 40 기 제 39 기 제 38 기 (2015년 12월 말) (2014년 12월 말) (2013년 12월 말) [유동자산] 1,151,212 1,632,047 2,367,774 현금및현금성자산 203,569 450,866 868,455 매출채권및기타채권 544,659 638,690 846,009 당기법인세자산 11,532 8,931 9,195 미청구공사채권 0 13,443 28,216 재고자산 94,882 201,357 276,024 당기손익인식금융자산 0 0 6,941 금융리스채권 3,021 4,557 88,861 기타유동금융자산 192,892 229,129 82,937 기타유동자산 100,657 85,074 128,973 매각예정자산 0 0 32,163 [비유동자산] 4,791,289 5,633,735 6,474,811 매출채권및기타채권 94,035 29,029 68,399 매도가능금융자산 78,576 105,275 227,332 금융리스채권 35,652 34,917 554,137 공동기업투자 17,498 16,267 36,370 관계기업투자 1,004,001 940,051 911,540 유형자산 3,426,031 4,255,050 4,354,281 투자부동산 34,944 13,908 22,535 무형자산 53,985 179,178 271,347 당기손익인식금융자산 1,015 2,980 4,062 기타비유동금융자산 42,268 52,094 13,183 기타비유동자산 422 1,862 8,874 이연법인세자산 2,862 3,124 2,751 자산총계 5,942,501 7,265,782 8,842,585 [유동부채] 3,212,153 3,869,042 4,369,680 [비유동부채] 2,448,251 2,711,207 3,785,205 부채총계 5,660,404 6,580,249 8,154,885 [지배기업의 소유지분] 239,120 594,517 466,438 자본금 1,182,476 911,391 846,366 기타불입자본 1,173,204 1,116,844 1,042,657 이익잉여금(결손금) -2,069,054 -1,442,759 -1,473,740 기타자본구성요소 -47,506 9,041 51,155 [비지배지분] 42,977 91,016 221,262 자본총계 282,097 685,533 687,700 (단위 : 백만원) 구분 제 40 기 제 39 기 제 38 기 2015.01.01~2015.12.31 2014.01.01~2014.12.31 2013.01.01~2013.12.31 매출액 5,768,581 6,515,039 7,068,685 매출원가 5,685,762 6,410,282 7,032,586 매출총이익 82,819 104,757 36,099 판매비와관리비 336,352 339,784 398,761 영업이익(손실) -253,533 -235,027 -362,662 당기순이익(손실) -626,996 21,759 -714,020 지배기업 소유주지분 -616,059 37,369 -695,863 비지배지분 -10,937 -15,610 -18,157 계속영업 기본 및 희석주당손익 -3,200 -2,566 -4,614 중단영업 기본 및 희석주당손익 132 2,764 107 연결에 포함된 회사수 39개사 41개사 62개사 ※ 연결에 포함된 회사수에 선박 SPC 등(제40기 : 47개) 별도나. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제 40 기 제 39 기 제 38 기 (2015년 12월 말) (2014년 12월 말) (2013년 12월 말) [유동자산] 1,004,173 1,370,994 1,765,697 현금및현금성자산 118,764 293,117 614,139 매출채권및기타채권 517,879 580,109 591,026 당기법인세자산 635 1,463 2,053 재고자산 92,259 184,689 256,393 당기손익인식금융자산 0 0 6,922 금융리스채권 3,021 4,557 88,861 기타유동금융자산 182,729 214,903 66,535 기타유동자산 88,886 92,156 107,605 매각예정자산 0 0 32,163 [비유동자산] 4,849,924 5,105,774 5,089,182 매출채권및기타채권 89,964 22,052 23,620 매도가능금융자산 78,576 80,458 204,813 금융리스채권 35,652 34,917 554,137 종속기업투자 238,939 344,203 481,848 공동기업투자 27,442 26,287 28,400 관계기업투자 1,084,241 965,865 686,756 유형자산 3,170,421 3,525,165 3,037,015 투자부동산 45,785 10,820 13,270 무형자산 35,848 43,580 43,935 당기손익인식금융자산 1,015 2,980 4,062 기타비유동금융자산 42,041 49,336 9,583 기타비유동자산 0 111 1,743 자산총계 5,854,097 6,476,768 6,854,879 [유동부채] 3,137,329 3,649,478 3,773,266 [비유동부채] 2,365,211 2,177,772 2,623,688 부채총계 5,502,540 5,827,250 6,396,954 자본금 1,182,476 911,391 846,366 기타불입자본 1,148,837 1,115,407 1,041,220 이익잉여금(결손금) -2,034,757 -1,405,431 -1,465,653 기타자본구성요소 55,001 28,151 35,992 자본총계 351,557 649,518 457,925 종속 관계 ·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (단위 : 백만원) 구분 제 40 기 제 39 기 제 38 기 2015.01.01~2015.12.31 2014.01.01~2014.12.31 2013.01.01~2013.12.31 매출액 5,509,307 6,271,630 6,651,669 매출원가 5,614,764 6,361,704 6,855,663 매출총이익 -105,457 -90,074 -203,994 판매비와관리비 170,693 168,362 158,968 영업이익(손실) -276,150 -258,436 -362,962 당기순이익(손실) -625,589 63,741 -585,881 계속영업 기본주당손익 -3,115 -1,394 -3,921 중단영업 기본주당손익 0 1,740 126 주2) 가. 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제 40 기 제 39 기 제 38 기 (2015년 12월 말) (2014년 12월 말) (2013년 12월 말) [유동자산] 1,151,212 1,632,047 2,367,774 현금및현금성자산 203,569 450,866 868,455 매출채권및기타채권 544,659 638,690 846,009 당기법인세자산 11,532 8,931 9,195 미청구공사채권 0 13,443 28,216 재고자산 94,882 201,357 276,024 당기손익인식금융자산 0 0 6,941 금융리스채권 3,021 4,557 88,861 기타유동금융자산 192,892 229,129 82,937 기타유동자산 100,657 85,074 128,973 매각예정자산 0 0 32,163 [비유동자산] 4,791,289 5,633,735 6,474,811 매출채권및기타채권 94,035 29,029 68,399 매도가능금융자산 78,576 105,275 227,332 금융리스채권 35,652 34,917 554,137 공동기업투자 17,498 16,267 36,370 관계기업투자 1,004,001 940,051 911,540 유형자산 3,426,031 4,255,050 4,354,281 투자부동산 34,944 13,908 22,535 무형자산 53,985 179,178 271,347 당기손익인식금융자산 1,015 2,980 4,062 기타비유동금융자산 42,268 52,094 13,183 기타비유동자산 422 1,862 8,874 이연법인세자산 2,862 3,124 2,751 자산총계 5,942,501 7,265,782 8,842,585 [유동부채] 3,212,153 3,869,042 4,369,680 [비유동부채] 2,501,713 2,711,207 3,785,205 부채총계 5,713,866 6,580,249 8,154,885 [지배기업의 소유지분] 185,658 594,517 466,438 자본금 1,182,476 911,391 846,366 기타불입자본 1,173,204 1,116,844 1,042,657 이익잉여금(결손금) -2,122,516 -1,442,759 -1,473,740 기타자본구성요소 -47,506 9,041 51,155 [비지배지분] 42,977 91,016 221,262 자본총계 228,635 685,533 687,700 (단위 : 백만원) 구분 제 40 기 제 39 기 제 38 기 2015.01.01 ~2015.12.31 2014.01.01 ~2014.12.31 2013.01.01 ~2013.12.31 매출액 5,768,581 6,515,039 7,068,685 매출원가 5,685,762 6,410,282 7,032,586 매출총이익 82,819 104,757 36,099 판매비와관리비 336,352 339,784 398,761 영업이익(손실) -253,533 -235,027 -362,662 당기순이익(손실) -680,458 21,759 -714,020 지배기업 소유주지분 -669,521 37,369 -695,863 비지배지분 -10,937 -15,610 -18,157 계속영업 기본 및 희석주당손익 -3,464 -2,566 -4,614 중단영업 기본 및 희석주당손익 132 2,764 107 연결에 포함된 회사수 39개사 41개사 62개사 ※ 연결에 포함된 회사수에 선박 SPC 등(제40기 : 47개 ) 별도 나. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제 40 기 제 39 기 제 38 기 (2015년 12월 말) (2014년 12월 말) (2013년 12월 말) [유동자산] 1,004,173 1,370,994 1,765,697 현금및현금성자산 118,764 293,117 614,139 매출채권및기타채권 517,879 580,109 591,026 당기법인세자산 635 1,463 2,053 재고자산 92,259 184,689 256,393 당기손익인식금융자산 0 0 6,922 금융리스채권 3,021 4,557 88,861 기타유동금융자산 182,729 214,903 66,535 기타유동자산 88,886 92,156 107,605 매각예정자산 0 0 32,163 [비유동자산] 4,849,924 5,105,774 5,089,182 매출채권및기타채권 89,964 22,052 23,620 매도가능금융자산 78,576 80,458 204,813 금융리스채권 35,652 34,917 554,137 종속기업투자 238,939 344,203 481,848 공동기업투자 27,442 26,287 28,400 관계기업투자 1,084,241 965,865 686,756 유형자산 3,170,421 3,525,165 3,037,015 투자부동산 45,785 10,820 13,270 무형자산 35,848 43,580 43,935 당기손익인식금융자산 1,015 2,980 4,062 기타비유동금융자산 42,041 49,336 9,583 기타비유동자산 0 111 1,743 자산총계 5,854,097 6,476,768 6,854,879 [유동부채] 3,137,329 3,649,478 3,773,266 [비유동부채] 2,418,673 2,177,772 2,623,688 부채총계 5,556,002 5,827,250 6,396,954 자본금 1,182,476 911,391 846,366 기타불입자본 1,148,837 1,115,407 1,041,220 이익잉여금(결손금) -2,088,219 -1,405,431 -1,465,653 기타자본구성요소 55,001 28,151 35,992 자본총계 298,095 649,518 457,925 종속 관계 ·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (단위 : 백만원) 구분 제 40 기 제 39 기 제 38 기 2015.01.01 ~2015.12.31 2014.01.01 ~2014.12.31 2013.01.01 ~2013.12.31 매출액 5,509,307 6,271,630 6,651,669 매출원가 5,614,764 6,361,704 6,855,663 매출총이익 -105,457 -90,074 -203,994 판매비와관리비 170,693 168,362 158,968 영업이익(손실) -276,150 -258,436 -362,962 당기순이익(손실) -679,051 63,741 -585,881 계속영업 기본주당손익 -3,379 -1,394 -3,921 중단영업 기본주당손익 0 1,740 126 주3) 40기 가. 연결재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 주석43과 46에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 동 주석에 기술된 바와 같이 연결회사는 해운업의 계속적인 침체로 인해 당기말 현재 거액의 당기순손실과 누적결손을 시현하고 있으며, 영업현금흐름이 부족하여 대규모 차입금을 상환하기에 상당한 어려움을 겪고 있습니다. 이에 연결회사는 2013년 중 회사채신속인수대상기업으로 선정되어 주채권은행인 한국산업은행과 자구계획 이행, 후순위 CBO 인수, 확약서 징구 등을 내용으로 하는 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 2014년 중에는 연결회사가 속한 현대그룹계열이 주채무계열에 선정됨에 따라 한국산업은행 및 기타채권은행과 재무구조개선을 위한 약정을 체결하였습니다. 한편, 연결회사는 재무구조 개선을 위한 강도높은 노력을 다양하게 경주 중인바, 보고기간 후 관계기업인 현대아산㈜ 매각, 현대증권㈜ 추가신탁담보대출 및 유상증자 등을 실시하였으며, 에이치라인해운 주식회사와 벌크전용선 사업부문 영업양수도계약을 체결하였습니다. 또한, 현대증권㈜의 매각절차를 재개시하였고, 현대부산신항만㈜ 지분매각 및 용선료 인하 협상 등을 진행하고 있습니다. 아울러 연결회사는 경영정상화 목적의 채무 재조정의 일환으로 제 176-2회 무보증공모사채(1,200억원)의 사채권자집회를 소집한 바, 2016년 3월 17일에 개최될 사채권자집회에서는 해당 사채의 3개월 만기연장 등이 주요 안건으로 논의될 예정입니다. 나아가 연결회사는 2016년 3월 3일자 이사회에서 결손금 보전 및 재무구조 개선을 위하여 보통주 및 우선주 7주를 1주로 병합하는 내용을 2016년 3월 18일로 예정된 주주총회의 안건으로 결의하였습니다. 그러나 이러한 재무구조의 중요한 개선과 경영성과는 향후 해운 경기 회복, 원활한 자구계획의 실행과 안정적인 자금조달 여부 등에 크게 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 연결재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 특히, 연결회사는 감사보고서일 현재 연결회사와 용선계약을 맺고 있는 선주들과의 용선료 인하 협상, 사채권자들과의 만기 연장을 포함한 채무 조정을 추진 중에 있습니다. 향후 채권금융기관의 재무적 지원은 상기 연결회사가 추진중인 독자적 자구계획이 일정부분 성공적으로 이행된다는 전제하에 이루어질 수 있는 중요한 불확실성이 존재하는 바, 이로 인한 주요 유형자산의 손상 여부를 포함한 연결회사의 재무상태에미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 불확실성의 최종 결과로 발생할수도 있는 지배구조의 변화, 채무초과 및 자산과 부채의 분류표시와 관련 손익항목에대한 조정사항은 연결재무제표에 반영되지 아니하였습니다. 나. 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 주석41과 44에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 동 주석에 기술된 바와 같이 회사는 해운업의 계속적인 침체로 인해 당기말 현재 거액의 당기순손실과 누적결손을 시현하고 있으며, 영업현금흐름이 부족하여 대규모 차입금을 상환하기에 상당한 어려움을 겪고 있습니다. 이에 회사는 2013년 중 회사채신속인수대상기업으로 선정되어 주채권은행인 한국산업은행과 자구계획 이행, 후순위 CBO 인수, 확약서 징구 등을 내용으로 하는 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 2014년 중에는 회사가 속한 현대그룹계열이 주채무계열에 선정됨에 따라 한국산업은행 및 기타채권은행과 재무구조개선을 위한 약정을 체결하였습니다한편, 회사는 재무구조 개선을 위한 강도높은 노력을 다양하게 경주 중인바, 보고기간 후 관계기업인 현대아산㈜ 매각, 현대증권㈜ 추가신탁담보대출 및 유상증자 등을 실시하였으며, 에이치라인해운 주식회사와 벌크전용선 사업부문 영업양수도계약을 체결하였습니다. 또한, 현대증권㈜의 매각절차를 재개시하였고, 현대부산신항만㈜ 지분매각 및 용선료 인하 협상 등을 진행하고 있습니다. 아울러 회사는 경영정상화 목적의 채무 재조정의 일환으로 제 176-2회 무보증공모사채(1,200억원)의 사채권자집회를 소집한 바, 2016년 3월 17일에 개최될 사채권자집회에서는 해당 사채의 3개월 만기연장 등이 주요 안건으로 논의될 예정입니다. 나아가 회사는 2016년 3월 3일자 이사회에서 결손금 보전 및 재무구조 개선을 위하여 보통주 및 우선주 7주를 1주로 병합하는 내용을 2016년 3월 18일로 예정된 주주총회의 안건으로 결의하였습니다. 그러나 이러한 재무구조의 중요한 개선과 경영성과는 향후 해운 경기 회복, 원활한 자구계획의 실행과 안정적인 자금조달 여부 등에 크게 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 특히,회사는 감사보고서일 현재 회사와 용선계약을 맺고 있는 선주들과의 용선료 인하 협상, 사채권자들과의 만기 연장을 포함한 채무 조정을 추진 중에 있습니다. 향후 채권금융기관의 재무적 지원은 상기 회사가 추진중인 독자적 자구계획이 일정부분 성공적으로 이행된다는 전제하에 이루어질 수 있는 중요한 불확실성이 존재하는 바, 이로인한 주요 유형자산의 손상 여부를 포함한 회사의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 지배구조의변화, 채무초과 및 자산과 부채의 분류표시와 관련 손익항목에 대한 조정사항은 재무제표에 반영되지 아니하였습니다. 39기가. 연결재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 주석44에 주의를 기울여야할 필요가 있습니다. 주석44에서 설명하고 있는 바와 같이 연결회사는 전반적인 수익성 하락 등으로 당기말 현재 영업손실 및 누적결손을 시현하고 있으며, 해운업의 전반적인 침체 국면이 지속되어 단기적으로는 영업현금흐름의 개선을 통해 대규모 차입금 상환으로 이루어지기 어려운 상황입니다. 이에 따라 연결회사는 2013년 중 회사채신속인수대상기업으로 선정되어 주채권은행인 한국산업은행과 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 이러한 재무적 어려움을 극복하기 위한 조치로 자산매각 등 각종 자구계획을 이행하고 있습니다. 또한, 2014년 중 은행업감독규정이 개정되어 주채무계열 편입대상이 확대됨에 따라 연결회사가 속한 현대그룹계열(이하 "현대계열")은 주채무계열에 선정되었으며, 이에 따라 주채권은행인 한국산업은행 및 기타채권은행과 재무구조 개선을 위한 약정을 체결하였습니다. 한편, 연결회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 및 재무구조개선 약정 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 그러나 이러한 상황이 연결회사의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며 본 연결재무제표는 이러한 변동가능성으로 인해 발생 가능한 조정사항은 반영되지 않았습니다. 또한 주석44에서 설명하고 있는 바와 같이 종속기업인 현대아산㈜의 주요 수익원인 금강산 및 개성에 대한 관광이 보고기간종료일 현재 중단된 상황이며, 해당 관광의 재개시점은 확정되지 않았습니다. 이러한 어려운 영업상황이 연결회사의 재무상태에미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할수 없으며 연결회사의 재무제표에는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다.나. 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 주석42에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 주석42에서 설명하고 있는 바와 같이 회사는 전반적인 수익성 하락 등으로 당기말 현재 영업손실 및 누적결손을 시현하고 있으며, 해운업의 전반적인 침체 국면이 지속되어 단기적으로는 영업현금흐름의 개선을 통해 대규모 차입금 상환으로 이루어지기 어려운 상황입니다. 이에 따라 회사는 2013년 중 회사채신속인수대상기업으로 선정되어 주채권은행인 한국산업은행과 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 이러한 재무적 어려움을 극복하기 위한 조치로 자산매각 등 각종 자구계획을 이행하고 있습니다. 또한, 2014년 중 은행업감독규정이 개정되어 주채무계열 편입대상이 확대됨에 따라 회사가 속한 현대그룹계열(이하 "현대계열")은주채무계열에 선정되었으며, 이에 따라 주채권은행인 한국산업은행 및 기타채권은행과 재무구조 개선을 위한 약정을 체결하였습니다. 한편, 회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 및 재무구조개선 약정 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 그러나 이러한 상황이 회사의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며 본 재무제표는 이러한 변동가능성으로 인해 발생 가능한 조정사항은 반영되지 않았습니다 주4) 40기 가. 연결재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.(1) 계속기업가정 불확실성연결회사의 주석43과 46에 기술된 바와 같이 연결회사는 해운업의 계속적인 침체로 인해 당기말 현재 거액의 당기순손실과 누적결손을 시현하고 있으며, 영업현금흐름이 부족하여 대규모 차입금을 상환하기에 상당한 어려움을 겪고 있습니다. 이에 연결회사는 2013년 중 회사채신속인수대상기업으로 선정되어 주채권은행인 한국산업은행과 자구계획 이행, 후순위 CBO 인수, 확약서 징구 등을 내용으로 하는 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 2014년 중에는 연결회사가 속한 현대그룹계열이 주채무계열에 선정됨에 따라 한국산업은행 및 기타채권은행과 재무구조개선을 위한 약정을 체결하였습니다.한편, 연결회사는 재무구조 개선을 위한 강도높은 노력을 다양하게 경주 중인바, 보고기간 후 관계기업인 현대아산㈜ 매각, 현대증권㈜ 추가신탁담보대출 및 유상증자 등을 실시하였으며, 에이치라인해운 주식회사와 벌크전용선 사업부문 영업양수도계약을 체결하였습니다. 또한, 현대증권㈜의 매각절차를 재개시하였고, 현대부산신항만㈜ 지분매각 및 용선료 인하 협상 등을 진행하고 있습니다. 아울러 연결회사는 경영정상화 목적의 채무 재조정의 일환으로 제 176-2회 무보증공모사채(1,200억원)의 사채권자집회를 소집한 바, 2016년 3월 17일에 개최될 사채권자집회에서는 해당 사채의 3개월 만기연장 등이 주요 안건으로 논의될 예정입니다. 나아가 연결회사는 2016년 3월 3일자 이사회에서 결손금 보전 및 재무구조 개선을 위하여 보통주 및 우선주 7주를 1주로 병합하는 내용을 2016년 3월 18일로 예정된 주주총회의 안건으로 결의하였습니다. 그러나 이러한 재무구조의 중요한 개선과 경영성과는 향후 해운 경기 회복, 원활한 자구계획의 실행과 안정적인 자금조달 여부 등에 크게 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 연결재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 특히, 연결회사는 감사보고서일 현재 연결회사와 용선계약을 맺고 있는 선주들과의 용선료 인하 협상, 사채권자들과의 만기 연장을 포함한 채무 조정을 추진 중에 있습니다. 향후 채권금융기관의 재무적 지원은 상기 연결회사가 추진중인 독자적 자구계획이 일정부분 성공적으로 이행된다는 전제하에 이루어질 수 있는 중요한 불확실성이 존재하는 바, 이로 인한 주요 유형자산의 손상 여부를 포함한 연결회사의 재무상태에미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 불확실성의 최종 결과로 발생할수도 있는 지배구조의 변화, 채무초과 및 자산과 부채의 분류표시와 관련 손익항목에대한 조정사항은 연결재무제표에 반영되지 아니하였습니다.(2) 재무제표 재작성연결회사의 주석47에 기술된 바와 같이 연결회사는 충당부채 과소계상 53,462백만원 등에 대한 수정사항을 반영하여 별첨 2015년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연결재무제표를 재작성하였습니다. 나. 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.(1) 계속기업가정 불확실성 회사의 주석41과 44에 기술된 바와 같이 회사는 해운업의 계속적인 침체로 인해 당기말 현재 거액의 당기순손실과 누적결손을 시현하고 있으며, 영업현금흐름이 부족하여 대규모 차입금을 상환하기에 상당한 어려움을 겪고 있습니다. 이에 회사는 2013년 중 회사채신속인수대상기업으로 선정되어 주채권은행인 한국산업은행과 자구계획 이행, 후순위 CBO 인수, 확약서 징구 등을 내용으로 하는 회사채차환발행을 위한특별약정을 체결하였으며, 2014년 중에는 회사가 속한 현대그룹계열이 주채무계열에 선정됨에 따라 한국산업은행 및 기타채권은행과 재무구조개선을 위한 약정을 체결하였습니다.한편, 회사는 재무구조 개선을 위한 강도높은 노력을 다양하게 경주 중인바, 보고기간 후 관계기업인 현대아산㈜ 매각, 현대증권㈜ 추가신탁담보대출 및 유상증자 등을 실시하였으며, 에이치라인해운 주식회사와 벌크전용선 사업부문 영업양수도계약을 체결하였습니다. 또한, 현대증권㈜의 매각절차를 재개시하였고, 현대부산신항만㈜ 지분매각 및 용선료 인하 협상 등을 진행하고 있습니다. 아울러 회사는 경영정상화 목적의 채무 재조정의 일환으로 제 176-2회 무보증공모사채(1,200억원)의 사채권자집회를 소집한 바, 2016년 3월 17일에 개최될 사채권자집회에서는 해당 사채의 3개월 만기연장 등이 주요 안건으로 논의될 예정입니다. 나아가 회사는 2016년 3월 3일자 이사회에서 결손금 보전 및 재무구조 개선을 위하여 보통주 및 우선주 7주를 1주로 병합하는 내용을 2016년 3월 18일로 예정된 주주총회의 안건으로 결의하였습니다. 그러나 이러한 재무구조의 중요한 개선과 경영성과는 향후 해운 경기 회복, 원활한 자구계획의 실행과 안정적인 자금조달 여부 등에 크게 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 특히,회사는 감사보고서일 현재 회사와 용선계약을 맺고 있는 선주들과의 용선료 인하 협상, 사채권자들과의 만기 연장을 포함한 채무 조정을 추진 중에 있습니다. 향후 채권금융기관의 재무적 지원은 상기 회사가 추진중인 독자적 자구계획이 일정부분 성공적으로 이행된다는 전제하에 이루어질 수 있는 중요한 불확실성이 존재하는 바, 이로인한 주요 유형자산의 손상 여부를 포함한 회사의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 지배구조의변화, 채무초과 및 자산과 부채의 분류표시와 관련 손익항목에 대한 조정사항은 재무제표에 반영되지 아니하였습니다.(2) 재무제표 재작성회사의 주석45에 기술된 바와 같이 회사는 충당부채 과소계상 53,462백만원 등에 대한 수정사항을 반영하여 별첨 2015년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 재무제표를재작성하였습니다. 39기가. 연결재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.(1) 계속기업가정 불확실성연결회사의 주석44에서 설명하고 있는 바와 같이 연결회사는 전반적인 수익성 하락 등으로 당기말 현재 영업손실 및 누적결손을 시현하고 있으며, 해운업의 전반적인 침체 국면이 지속되어 단기적으로는 영업현금흐름의 개선을 통해 대규모 차입금 상환으로 이루어지기 어려운 상황입니다. 이에 따라 연결회사는 2013년 중 회사채신속인수대상기업으로 선정되어 주채권은행인 한국산업은행과 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 이러한 재무적 어려움을 극복하기 위한 조치로 자산매각 등 각종 자구계획을 이행하고 있습니다. 또한, 2014년 중 은행업감독규정이 개정되어 주채무계열 편입대상이 확대됨에 따라 연결회사가 속한 현대그룹계열(이하 "현대계열")은 주채무계열에 선정되었으며, 이에 따라 주채권은행인 한국산업은행 및 기타채권은행과 재무구조 개선을 위한 약정을 체결하였습니다. 한편, 연결회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 및 재무구조개선 약정 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 그러나 이러한 상황이 연결회사의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며 본 연결재무제표는 이러한 변동가능성으로 인해 발생 가능한 조정사항은 반영되지 않았습니다.또한 주석44에서 설명하고 있는 바와 같이 종속기업인 현대아산㈜의 주요 수익원인 금강산 및 개성에 대한 관광이 보고기간종료일 현재 중단된 상황이며, 해당 관광의 재개시점은 확정되지 않았습니다. 이러한 어려운 영업상황이 연결회사의 재무상태에미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할수 없으며 연결회사의 재무제표에는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다.(2) 재무제표 재작성연결회사의 주석 48에 기술된 바와 같이 연결회사는 주석44.(18) 및 (19)에 기재된 약정사항 내용을 수정하여 당기 연결재무제표를 재작성하였습니다.나. 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.(1) 계속기업가정 불확실성회사의 주석42에서 설명하고 있는 바와 같이 회사는 전반적인 수익성 하락 등으로 당기말 현재 영업손실 및 누적결손을 시현하고 있으며, 해운업의 전반적인 침체 국면이 지속되어 단기적으로는 영업현금흐름의 개선을 통해 대규모 차입금 상환으로 이루어지기 어려운 상황입니다. 이에 따라 회사는 2013년 중 회사채신속인수대상기업으로 선정되어 주채권은행인 한국산업은행과 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 이러한 재무적 어려움을 극복하기 위한 조치로 자산매각 등 각종 자구계획을 이행하고 있습니다. 또한, 2014년 중 은행업감독규정이 개정되어 주채무계열 편입대상이 확대됨에 따라 회사가 속한 현대그룹계열(이하 "현대계열")은 주채무계열에 선정되었으며, 이에 따라 주채권은행인 한국산업은행 및 기타채권은행과 재무구조 개선을 위한 약정을 체결하였습니다. 한편, 회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 및 재무구조개선 약정 이행의 최종 결과에따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 그러나 이러한 상황이 회사의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며 본 재무제표는 이러한 변동가능성으로 인해 발생 가능한 조정사항은 반영되지 않았습니다.(2) 재무제표 재작성회사의 주석 45에 기술된 바와 같이 회사는 주석42.(13) 및 (14)에 기재된 약정사항 내용을 수정하여 당기 재무제표를 재작성하였습니다. 주5) 나. 재무상태 (단위 : 백만원) 과 목 제40기말 제39기말 증감 증감율 I.유동자산 1,151,212 1,632,047 -480,835 -29.5% II.비유동자산 4,791,289 5,633,735 -842,446 -15.0% 자산총계 5,942,501 7,265,782 -1,323,281 -18.2% I.유동부채 3,212,153 3,869,042 -656,889 -17.0% II.비유동부채 2,448,251 2,711,207 -262,956 -9.7% 부채총계 5,660,404 6,580,249 -919,845 -14.0% I.지배기업소유주지분 239,120 594,517 -355,397 -59.8% II.비지배지분 42,977 91,016 -48,039 -52.8% 자본총계 282,097 685,533 -403,436 -58.8% 2015년말 자산 총계는 전년말 대비 1조 3,233억 원 감 소 한 5조 9,425억 원이며, 이중 유동자산은 1조 1,512억 원이며, 비유동자산은 4조 7,913억 원입니다. 유 동자산 주요 변동내역으로는 현금 및 현금성 자산 2,473억 원 감소, 매출채권 및 기타채권 940억 원 감소, 재고자산 1,065억 원 감소 등 입니다. 비유동자산 주요 변동내역으로는 유형자산 8,290억 원 감소, 무형자산 1,252억 원 감소 등 입니다.주요 변동원인은 재무구조개선을 위한 자산매각 및 부채상환에 따른 것입니다. 부채 총계는 전년말 대비 9,198억 원 감소한 5조 6,604억 원이며, 이중 유동부채는 3조 2,122억 원, 비유동부채는 2조 2,483억 원입니다. 유동부채 주요 변동내역 으로는 당기차입금 1,540억 원 증가, 유동성장기부채 6,992억 원 감 소, 매입 채무 및 기타채무 1,108억 원 감소 등 입니다. 비유동부채 주요 변동 내 역으로는 사채 2,677억원 증가(신속인수제를 통한 만기 연장에 따름), 장기차입금 1,201억 원 감소, 기타 비유동금융부채 1,867억원 감소, 기타 비유동부채 1,727억원 감소 등 입니다. 주요 변동원인은 재무구조개선을 위한 자산매각 및 부채상환에 따른 것입니다. 자본 총계는 4,034억 원이 감소한 2,821억 원입니다. 주요 변동내역으로는 유상증자 및 신주인수권부사채 전환권 행사에 따른 자본금 2,711억원 증가, 결손금 6,270억원 증가 등 입니다. 다. 영업실적 (단위 : 백만원) 과 목 제40기 제39기 증감 증감율 I. 매출액 5,768,581 6,515,039 -746,458 -11.5% II. 영업이익(손실) -253,533 -235,027 -18,506 -7.9% III. 당기순이익(손실) -626,996 21,759 -648,755 적자전환 지배회사지분순이익 -616,059 37,369 -653,428 적자전환 소수주주지분순이익 -10,937 -15,610 4,673 -29.9% Ⅳ. 주당순손익(단위:원) -3,068 198 -3,266 적자전환 2015년은 세계경제의 불황 지속 및 해운업계의 선복 과잉 상황에 따른 수급불균형 악화로 매출액은 전년대비 11.5% 감소한 5조 7,688억 원을 기록하였습니다. 적 취량은 전년대비 컨테이너 11.1%, 벌크 6.6% 감소하였고, 컨테이너 운임율은 전년대비 11.9% 하락하였고, 벌크 운임지수인 BDI는 전년대비 35% 하락, WS은 상대적으로 강세를 보이며 31.8% 상승하였습니다. 매출원가에는 큰 비중을 차지하는 유류비 절감(전년 대비 약 33% 절감)을 필두로 하여 끊임없는 원가 절감 노력으로 매출원가 또한 11.3% 절감하였지만, 지속된 영업불황의 영향으로 2,535억원의 영업손실 을 시현하게 되었습니다. 영업외손실로서 지급이자 2,588억원 및 기타비용 (유형자산손상차손, 유형자산처분손실, 기타 대손상각비 등) 이 발생하여 당기순손실 6,270 억 원을 기록하였습니다. 2016년 해운업계는 세계 경기가 2015년에 비해 다소 회복세를 보일 것으로 예상되는 가운데, 수요증가율이 공급증가율을 소폭 상회할 것으로 예측되나 누적된 선복량으로 인한 수급불균형은 지속될 전망입니다. 특히, 초대형 선박 인도 지속 및 파나마 운하 확장으로 항로간 전배 현상은 더욱 확산될 것으로 보여 추가적인 시황 악화가 우려되는 상황입니다. 이러한 상황에서, 현대상선은 불황 극복을 위한 최우선 전략으로 외연의 확대 보다는 선택과 집중을 강화해 수익성 확보에 전력을 다하고 있습니다. 세부적으로 컨테이너 부문은 대외적으로 어려한 환경에서 G6 얼라이언스 내 유대 관계를 더욱 공고히 하는 동시에 타 선사와의 전략적 협력을 통해 시너지효과를 창출하고, 상대적 고채산 화물/화주에 대한 영업에 집중, 소석률 극대화 및 원가 경쟁력 강화로 수익력 확보에 매진할 계획입니다. 아울러 변동성이 큰 시장에 대한 미래 예측 역량 강화 및 신속하고 유연한 대응체제 구축에 힘 써 수익성 극대화를 도모하겠습니다. 벌크선 부문은 건화물선 시장은 선복 과잉문제로 약세 시황 지속 전망이며, 유조선 시장 또한 선복공급 증가로 점진적 시황 약세 전환이 예상됩니다. 이러한 저시황 지속 환경에서도 상대적 고시황기 대선, COA 화물 확보 등 변동성을 활용한 전략 및 신규 화주 개발로 손익을 개선하고자 합니다. 4.유동성 및 자금조달과 지출(3) 유동성 위험 2) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 재무상태표상의 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 부채 5,660,404 6,580,249 자본 282,097 685,533 부채비율(%) 2,007 960 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 다. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 7) 현대엘엔지해운㈜LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 일부 자산이 한국가스공사㈜의 미동의로 부득이하게 기한(2015년 12월 31일) 내 이전되지 못함에 따라 관계기업인 현대엘엔지해운㈜는 해당 미이전을 근거로 반환금 550억원을 2016년 1월 30일까지 지급해 줄 것을 요청하였습니다. 주6) 나. 재무상태 (단위 : 백만원) 과 목 제40기말 제39기말 증감 증감율 I.유동자산 1,151,212 1,632,047 -480,835 -29.5% II.비유동자산 4,791,289 5,633,735 -842,446 -15.0% 자산총계 5,942,501 7,265,782 -1,323,281 -18.2% I.유동부채 3,212,153 3,869,042 -656,889 -17.0% II.비유동부채 2,501,713 2,711,207 -209,494 -7.7% 부채총계 5,713,866 6,580,249 -866,383 -13.2% I.지배기업소유주지분 185,658 594,517 -408,859 -68.8% II.비지배지분 42,977 91,016 -48,039 -52.8% 자본총계 228,635 685,533 -456,898 -66.6% 2015년말 자산 총계는 전년말 대비 1조 3,233억 원 감 소 한 5조 9,425억 원이며, 이중 유동자산은 1조 1,512억 원이며, 비유동자산은 4조 7,913억 원입니다. 유 동자산 주요 변동내역으로는 현금 및 현금성 자산 2,473억 원 감소, 매출채권 및 기타채권 940억 원 감소, 재고자산 1,065억 원 감소 등 입니다. 비유동자산 주요 변동내역으로는 유형자산 8,290억 원 감소, 무형자산 1,252억 원 감소 등 입니다.주요 변동원인은 재무구조개선을 위한 자산매각 및 부채상환에 따른 것입니다. 부채 총계는 전년말 대비 8,664 억 원 감소한 5조 7,139 억 원이며, 이중 유동부채는 3조 2,122억 원, 비유동부채는 2조 5,017 억 원입니다. 유동부채 주요 변동내역 으로는 당기차입금 1,540억 원 증가, 유동성장기부채 6,992억 원 감 소, 매입 채무 및 기타채무 1,108억 원 감소 등 입니다. 비유동부채 주요 변동 내 역으로는 사채 2,677억원 증가(신속인수제를 통한 만기 연장에 따름), 장기차입금 1,201억 원 감소, 기타 비유동금융부채 1,867억원 감소, 기타 비유동부채 1,727억원 감소 등 입니다. 주요 변동원인은 재무구조개선을 위한 자산매각 및 부채상환에 따른 것입니다. 자본 총계는 4,569 억 원이 감소한 2,286 억 원입니다. 주요 변동내역으로는 유상증자 및 신주인수권부사채 전환권 행사에 따른 자본금 2,711억원 증가, 결손금 6,798 억원 증가 등 입니다. 다. 영업실적 (단위 : 백만원) 과 목 제40기 제39기 증감 증감율 I. 매출액 5,768,581 6,515,039 -746,458 -11.5% II. 영업이익(손실) -253,533 -235,027 -18,506 -7.9% III. 당기순이익(손실) -680,458 21,759 -702,217 적자전환 지배회사지분순이익 -669,521 37,369 -706,890 적자전환 소수주주지분순이익 -10,937 -15,610 4,673 -29.9% Ⅳ. 주당순손익(단위:원) -3,332 198 -3,530 적자전환 2015년은 세계경제의 불황 지속 및 해운업계의 선복 과잉 상황에 따른 수급불균형 악화로 매출액은 전년대비 11.5% 감소한 5조 7,688억 원을 기록하였습니다. 적 취량은 전년대비 컨테이너 11.1%, 벌크 6.6% 감소하였고, 컨테이너 운임율은 전년대비 11.9% 하락하였고, 벌크 운임지수인 BDI는 전년대비 35% 하락, WS은 상대적으로 강세를 보이며 31.8% 상승하였습니다. 매출원가에는 큰 비중을 차지하는 유류비 절감(전년 대비 약 33% 절감)을 필두로 하여 끊임없는 원가 절감 노력으로 매출원가 또한 11.3% 절감하였지만, 지속된 영업불황의 영향으로 2,535억원의 영업손실 을 시현하게 되었습니다. 영업외손실로서 지급이자 2,588억원 및 기타비용 (유형자산손상차손, 유형자산처분손실, 기타 대손상각비 등) 이 발생하여 당기순손실 6,805 억 원을 기록하였습니다. 2016년 해운업계는 세계 경기가 2015년에 비해 다소 회복세를 보일 것으로 예상되는 가운데, 수요증가율이 공급증가율을 소폭 상회할 것으로 예측되나 누적된 선복량으로 인한 수급불균형은 지속될 전망입니다. 특히, 초대형 선박 인도 지속 및 파나마 운하 확장으로 항로간 전배 현상은 더욱 확산될 것으로 보여 추가적인 시황 악화가 우려되는 상황입니다. 이러한 상황에서, 현대상선은 불황 극복을 위한 최우선 전략으로 외연의 확대 보다는 선택과 집중을 강화해 수익성 확보에 전력을 다하고 있습니다. 세부적으로 컨테이너 부문은 대외적으로 어려한 환경에서 G6 얼라이언스 내 유대 관계를 더욱 공고히 하는 동시에 타 선사와의 전략적 협력을 통해 시너지효과를 창출하고, 상대적 고채산 화물/화주에 대한 영업에 집중, 소석률 극대화 및 원가 경쟁력 강화로 수익력 확보에 매진할 계획입니다. 아울러 변동성이 큰 시장에 대한 미래 예측 역량 강화 및 신속하고 유연한 대응체제 구축에 힘 써 수익성 극대화를 도모하겠습니다. 벌크선 부문은 건화물선 시장은 선복 과잉문제로 약세 시황 지속 전망이며, 유조선 시장 또한 선복공급 증가로 점진적 시황 약세 전환이 예상됩니다. 이러한 저시황 지속 환경에서도 상대적 고시황기 대선, COA 화물 확보 등 변동성을 활용한 전략 및 신규 화주 개발로 손익을 개선하고자 합니다. 4.유동성 및 자금조달과 지출(3) 유동성 위험 2) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 재무상태표상의 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 부채 5,713,866 6,580,249 자본 228,635 685,533 부채비율(%) 2,499 960 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 다. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 7) 현대엘엔지해운㈜ 현대엘엔지해운㈜ 관련 약정(1) 한국가스공사와 코리아엘엔지트레이딩 주식회사(이하 "KOLT")는 2008년 LNG전용선 수송계약을 체결하였으며,연결회사는 2008년 10월부터 20년간 운영선사로서 Hyundai Ecopia선박과 관련한 운영 및 관리용역을 제공하기 위하여 KOLT와 선박 운영ㆍ관리 위수탁계약(이하 "SOMC")을 체결하였습니다. 또한, 연결회사는 2014년 4월 30일에 현대엘엔지해운㈜와 KOLT 선박 관련 자산을 포함한 모든 LNG 전용선 사업부문 및 관련 자산의 이전에 관한 영업양수도 계약을 체결하였습니다. 한편, 다른 이전대상 선박과는 달리 컨소시엄형태의 KOLT 선박 관련 자산(연결회사가 보유한 KOLT 지분 18% 및 KOLT와 체결한 SOMC계약 등)에 대해서는 거래종결일로부터 18개월이 되는 날(2015년 12월 31일)까지 이전절차 완료를 위한 한국가스공사 등 KOLT 합작투자계약서 상 이해관계자들의 동의 기한을 유예하는 영업양수도계약 부속합의서를 2014년 6월 27일에 체결하였으며,동일자로 KOLT 선박 관련 위험과 보상을 양수자에게 이전하기 위해 SOMC계약을 현대엘엔지해운㈜에 재위탁하는선박 운영ㆍ관리 위수탁계약을 체결하였습니다. 한편, 동 부속합의서에 따르면 현대엘엔지해운㈜는 KOLT 선박 관련 자산의 이전에 최대한 협조하기로 되어 있으며, 만약 거래종결일로부터 18개월 이내에 한국가스공사 등 이해관계자들의 동의를 얻지 못하고, 동시에 양수인이 해당 자산의 이전 제외를 선택함으로써 KOLT 선박 관련 자산을 현대엘엔지해운㈜에 이전하지 못하는 경우 연결회사는 550억원을 반환하여야 합니다. 한편, KOLT 선박 관련 자산이 한국가스공사㈜의 미동의로 부득이하게 기한(2015년 12월 31일) 내 이전되지 못함에 따라 관계기업인 현대엘엔지해운㈜는 해당 미이전을 근거로 반환금 550억원을 2016년 1월 30일까지 지급해 줄 것을 요청하였습니다(주석46 참조). 이와 관련하여 당기말 현재 연결회사는 550억원에 대해 충당부채를 설정하고 있습니다(주석26 참조). 2) 연결회사는 LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 2014년 4월 30일에 우선주주인 아이기스원㈜와 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 연결회사와 아이기스원㈜는 2018년말까지 보유한 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 양도 또는 담보로 제공하거나 기타 처분행위를 할 수 없으며, 연결회사는 본 계약의 효력발생일로부터 6년이 경과하는 날로부터 30일의 기간동안 1회에 한하여 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 한편, 주주간 계약에 따르면 연결회사는 모잠비크 사업 등의 진행사항에 따라 다음 각호의 요건 미충족시 보유중인 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 중 일부 또는 전부를 아이기스원㈜에게 무상양도하기로 하였으며, 이와 관련하여 연결회사가 보유한 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 2,000,000주에 대해 질권이 설정되어 있습니다(주석9 참조). 가. 모잠비크 사업이 객관적으로 더 이상 실현가능하지 않게 된 경우 2,000,000주 반환(다만, 2019년 12월 31일 이전에 해당 사유가 다시 객관적으로 해소된 경우에는 다시 연결회사에 반환) 나. 모잠비크 사업과 관련하여 KC컨소시엄이 다음 각 호의 기한까지 2척 이상의 발주계약을 체결하지 못하는 경우 1) 2017년 12월 31일: 700,000주 2) 2018년 12월 31일: 위 1)호에 추가하여 700,000주 3) 2019년 12월 31일: 위 1)호 및 2)호에 추가하여 600,000주 또한, 주주간 계약에 따르면 현대엘엔지해운㈜의 청산 등으로 인한 잔여재산 분배시 우선주주는 우선주 최초인수가격에 대해 발행일로부터 IRR 6.75%(연간 수익률 기준) 가산한 금액을 받을 권리가 있습니다. 당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 현대엘엔지해운㈜ 보통주의 장부금액은 이러한 약정사항이 고려되어 평가되었습니다. (8) 이지스일호㈜ 관련 약정 1) 연결회사는 2014년 7월 16일자로 오릭스 코퍼레이션과 현대로지스틱스㈜ 주식매매계약 및 이지스일호㈜에 대한 투자계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 오릭스 코퍼레이션은 최소보유지분율 관련 특정 조건에 미달하는 경우 상대방의 동의 없이 보유한 이지스일호㈜ 전환우선주를 양도할 수 없습니다. 한편, 주식매매계약 관련 손해배상 등 계약이행을 담보하기 위하여 이지스일호㈜ 보통주식 2,044,012주에 대해 질권이 설정되어 처분이 제한되어 있습니다(주석9 참조). 2) 연결회사는 2014년 9월 22일에 관계기업인 이지스일호㈜의 우선주주와 주주간 계약을 체결하였으며, 해당 계약에 따르면 이지스일호㈜의 청산 등으로 인한 잔여재산 분배시 우선주주들은 우선주 최초인수가격에 대해 발행일로부터 IRR 16.5%(연간 수익률 기준) 가산한 금액을 받을 권리가 있습니다. 당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이지스일호㈜ 보통주의 장부금액은 이러한 선순위 우선주의 약정사항이 고려되어 평가되었습니다. 3) 회사 및 현대상선계열사들은 2014년 9월 29일에 현대로지스틱스㈜ 및 현대로지스틱스계열사들과 협력사업 기본계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따르면 해외사업 중 인터모달/피더 사업 등과 관련하여 거래종결일로부터 5년간 현대로지스틱스㈜의 연도별 해당 사업의 영업이익(연결기준)이 기준영업이익을 상회하도록 회사 및 현대상선계열사들은 영업계약별로 Mark-up율을 정하여야 하며, 예상 영업이익이 기준영업이익에 미달할 우려가 있을 경우 Mark-up율을 조정하여야 합니다. 한편, 거래종결일로부터 5년간 해외사업 중 인터모달/피더 사업에서 발생한 영업이익이 161.5억원에 미달하는 경우 연결회사는 해당 사업연도 종료일로부터 4개월 이내에 현대로지스틱스㈜에게 미달분을 위약금으로 지급하여야합니다 주7) 13) 현대엘엔지해운㈜ 관련 약정연결회사는 LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 2014년 4월 30일에 아이기스원㈜와 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 회사와 아이기스원㈜는 2018년말까지 보유한 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 양도 또는 담보로 제공하거나기타 처분행위를 할 수 없으며, 연결회사는 본 계약의 효력발생일로부터 6년이 경과하는 날로부터 30일의 기간동안 1회에 한하여 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 한편, 연결회사는 신규사업의 진행상황에 따라 특정요건의 미충족시 보유중인 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 중 일부 또는 전부를 아이기스원㈜에게 무상양도하기로 하였으며, 이와 관련하여 연결회사가 보유한 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 2,000,000주에 대해 질권이 설정되어 있습니다(주석9 참조). 한편, LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 일부 자산이 한국가스공사㈜의 미동의로 부득이하게 기한(2015년 12월 31일) 내 이전되지 못함에 따라 관계기업인 현대엘엔지해운㈜는 해당 미이전을 근거로 반환금 550억원을 2016년 1월 30일까지 지급해 줄 것을 요청하였습니다. 14) 이지스일호㈜ 보통주식 관련 약정연결회사는 2014년 7월 16일자로 오릭스 코퍼레이션과 현대로지스틱스㈜ 주식매매계약 및 이지스일호㈜에 대한 투자계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 오릭스 코퍼레이션은 최소보유지분율 관련 특정 조건에 미달하는 경우 상대방의 동의 없이 보유한 이지스일호㈜ 전환우선주를 양도할 수 없습니다. 한편, 주식매매계약 관련손해배상 등 계약이행을 담보하기 위하여 이지스일호㈜ 보통주식 2,044,012주에 대해 질권이 설정되어 처분이 제한되어 있습니다(주석9 참조). 주8) (13) 현대엘엔지해운㈜ 관련 약정1) 한국가스공사와 코리아엘엔지트레이딩 주식회사(이하 "KOLT")는 2008년 LNG전용선 수송계약을 체결하였으며,연결회사는 2008년 10월부터 20년간 운영선사로서 Hyundai Ecopia선박과 관련한 운영 및 관리용역을 제공하기 위하여 KOLT와 선박 운영ㆍ관리 위수탁계약(이하 "SOMC")을 체결하였습니다. 또한, 연결회사는 2014년 4월 30일에 현대엘엔지해운㈜와 KOLT 선박 관련 자산을 포함한 모든 LNG 전용선 사업부문 및 관련 자산의 이전에 관한 영업양수도 계약을 체결하였습니다. 한편, 다른 이전대상 선박과는 달리 컨소시엄형태의 KOLT 선박 관련 자산(연결회사가 보유한 KOLT 지분 18% 및 KOLT와 체결한 SOMC계약 등)에 대해서는 거래종결일로부터 18개월이 되는 날(2015년 12월 31일)까지 이전절차 완료를 위한 한국가스공사 등 KOLT 합작투자계약서 상 이해관계자들의 동의 기한을 유예하는 영업양수도계약 부속합의서를 2014년 6월 27일에 체결하였으며,동일자로 KOLT 선박 관련 위험과 보상을 양수자에게 이전하기 위해 SOMC계약을 현대엘엔지해운㈜에 재위탁하는선박 운영ㆍ관리 위수탁계약을 체결하였습니다. 한편, 동 부속합의서에 따르면 현대엘엔지해운㈜는 KOLT 선박 관련 자산의 이전에 최대한 협조하기로 되어 있으며, 만약 거래종결일로부터 18개월 이내에 한국가스공사 등 이해관계자들의 동의를 얻지 못하고, 동시에 양수인이 해당 자산의 이전 제외를 선택함으로써 KOLT 선박 관련 자산을 현대엘엔지해운㈜에 이전하지 못하는 경우 연결회사는 550억원을 반환하여야 합니다. 한편, KOLT 선박 관련 자산이 한국가스공사㈜의 미동의로 부득이하게 기한(2015년 12월 31일) 내 이전되지 못함에 따라 관계기업인 현대엘엔지해운㈜는 해당 미이전을 근거로 반환금 550억원을 2016년 1월 30일까지 지급해 줄 것을 요청하였습니다(주석46 참조). 이와 관련하여 당기말 현재 연결회사는 550억원에 대해 충당부채를 설정하고 있습니다(주석26 참조). 2) 연결회사는 LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 2014년 4월 30일에 우선주주인 아이기스원㈜와 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 연결회사와 아이기스원㈜는 2018년말까지 보유한 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 양도 또는 담보로 제공하거나 기타 처분행위를 할 수 없으며, 연결회사는 본 계약의 효력발생일로부터 6년이 경과하는 날로부터 30일의 기간동안 1회에 한하여 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 한편, 주주간 계약에 따르면 연결회사는 모잠비크 사업 등의 진행사항에 따라 다음 각호의 요건 미충족시 보유중인 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 중 일부 또는 전부를 아이기스원㈜에게 무상양도하기로 하였으며, 이와 관련하여 연결회사가 보유한 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 2,000,000주에 대해 질권이 설정되어 있습니다(주석9 참조). 가. 모잠비크 사업이 객관적으로 더 이상 실현가능하지 않게 된 경우 2,000,000주 반환(다만, 2019년 12월 31일 이전에 해당 사유가 다시 객관적으로 해소된 경우에는 다시 연결회사에 반환) 나. 모잠비크 사업과 관련하여 KC컨소시엄이 다음 각 호의 기한까지 2척 이상의 발주계약을 체결하지 못하는 경우 1) 2017년 12월 31일: 700,000주 2) 2018년 12월 31일: 위 1)호에 추가하여 700,000주 3) 2019년 12월 31일: 위 1)호 및 2)호에 추가하여 600,000주 또한, 주주간 계약에 따르면 현대엘엔지해운㈜의 청산 등으로 인한 잔여재산 분배시 우선주주는 우선주 최초인수가격에 대해 발행일로부터 IRR 6.75%(연간 수익률 기준) 가산한 금액을 받을 권리가 있습니다. 당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 현대엘엔지해운㈜ 보통주의 장부금액은 이러한 약정사항이 고려되어 평가되었습니다. (14) 이지스일호㈜ 관련 약정 1) 연결회사는 2014년 7월 16일자로 오릭스 코퍼레이션과 현대로지스틱스㈜ 주식매매계약 및 이지스일호㈜에 대한 투자계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 오릭스 코퍼레이션은 최소보유지분율 관련 특정 조건에 미달하는 경우 상대방의 동의 없이 보유한 이지스일호㈜ 전환우선주를 양도할 수 없습니다. 한편, 주식매매계약 관련 손해배상 등 계약이행을 담보하기 위하여 이지스일호㈜ 보통주식 2,044,012주에 대해 질권이 설정되어 처분이 제한되어 있습니다(주석9 참조). 2) 연결회사는 2014년 9월 22일에 관계기업인 이지스일호㈜의 우선주주와 주주간 계약을 체결하였으며, 해당 계약에 따르면 이지스일호㈜의 청산 등으로 인한 잔여재산 분배시 우선주주들은 우선주 최초인수가격에 대해 발행일로부터 IRR 16.5%(연간 수익률 기준) 가산한 금액을 받을 권리가 있습니다. 당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이지스일호㈜ 보통주의 장부금액은 이러한 선순위 우선주의 약정사항이 고려되어 평가되었습니다. 3) 회사 및 현대상선계열사들은 2014년 9월 29일에 현대로지스틱스㈜ 및 현대로지스틱스계열사들과 협력사업 기본계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따르면 해외사업 중 인터모달/피더 사업 등과 관련하여 거래종결일로부터 5년간 현대로지스틱스㈜의 연도별 해당 사업의 영업이익(연결기준)이 기준영업이익을 상회하도록 회사 및 현대상선계열사들은 영업계약별로 Mark-up율을 정하여야 하며, 예상 영업이익이 기준영업이익에 미달할 우려가 있을 경우 Mark-up율을 조정하여야 합니다. 한편, 거래종결일로부터 5년간 해외사업 중 인터모달/피더 사업에서 발생한 영업이익이 161.5억원에 미달하는 경우 연결회사는 해당 사업연도 종료일로부터 4개월 이내에 현대로지스틱스㈜에게 미달분을 위약금으로 지급하여야합니다 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사등의서명.jpg 대표이사등의서명 사 업 보 고 서 (제 40 기) 사업연도 2015년 01월 01일 부터 2015년 12월 31일 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2016년 03월 30일 제출대상법인 유형 : 주권상장법인 면제사유발생 : 해당사항 없음 회 사 명 : 현대상선 주식회사 대 표 이 사 : 이 백 훈 본 점 소 재 지 : 서울특별시 종로구 율곡로 194 (전 화) 02 - 3706 - 5114 (홈페이지) http://www.hmm21.com 작 성 책 임 자 : (직 책) 재 무 총 괄 (성 명) 김 충 현 (전 화) 02 - 3706 - 5966 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 확인서jpg_page1.jpg 확인서jpg_page1 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 ◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11011#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl 1_연결재무제표를작성하는주권상장법인 가. 회사의 개요1) 회사의 명칭 당사의 명칭은 "현대상선주식회사" 라고 표기합니다. 영문으로는 "HYUNDAI MERCHANT MARINE COMPANY" 라고 표기하며, 약식으로 "HMM" 으로 표기합니다.2) 설립일자 및 상장일자 설립일자 1976. 03. 25. 상장일자 1995. 10. 05. 3) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 주 소 서울특별시 종로구 율곡로 194 전화번호 02) 3706 - 5114 홈페이지 http://www.hmm21.com 나. 회사가 영위하는 목적사업 목 적 사 업 비 고 - 해상화물운송사업, 해상화물운송주선업 - 해운중개업, 해운대리점업 - 선박대여업, 선박 관리업 및 안전관리대행업 - 관광유람선업, 해상여객운송사업 - 항구 및 기타해상터미널 시설 운영업 - 보관 및 창고업 - 도시간 철도운송업 - 무역업 - 부동산매매ㆍ임대업 - 일반여행업 - 해외자원 개발사업 - 주차장 운영업 - 위 각호에 부대하는 일체의 사업 다. 주요사업 내용 사업부문 내 용 대상회사 컨테이너 컨테이너 운송 현대상선, HMM America, HMM China 벌크 벌크화물 운송 현대상선, HMM America, HMM China 기타 터미널, 관광 등 현대상선, HMM America,HMM China ,현대종합연수원,ABS SPC(HMM receivable) 라. 계열회사에 관한 사항 - 회사가 속해있는 기업집단의 명칭 : 현 대 그 룹 업 종 회 사 명 상장구분 회사수 외항 화물 운송업 현대상선㈜ 상 장 1 승강기 제조업 현대엘리베이터㈜ 상 장 1 증권 중개업 현대증권㈜ 상 장 1 금융지원 서비스업 현대자산운용㈜ 비상장 1 금융업 현대저축은행 비상장 1 선박관리업 해영선박㈜ 비상장 1 현대해양서비스㈜ 비상장 1 항구 및 기타 해상 터미널 운영업 현대부산신항만㈜ 비상장 1 시스템 소프트웨어 자문, 개발, 공급업 현대유엔아이㈜ 비상장 1 일반 및 국외 여행사업 현대아산㈜ 비상장 1 사업지원서비스업 현대종합연수원㈜ 비상장 1 경영컨설팅업 현대글로벌㈜ 비상장 1 ㈜현대경제연구원 비상장 1 현대투자네트워크㈜ 비상장 1 투자자문업 현대동양농식품 사모투자전문회사 비상장 1 관광숙박시설 운영업 현대엘앤알 비상장 1 호텔업 에이블현대호텔앤리조트㈜ 비상장 1 사무용기기 수리업 ㈜에이치에스티 비상장 1 액체연료 도매업 ㈜쓰리비 비상장 1 침구용품 도매업 ㈜홈텍스타일코리아 비상장 1 외항 운송업 현대벌크라인㈜ 비상장 1 계 상 장 3 21 비상장 18 마. 연결대상 종속회사 개황 (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 직전사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 해영선박 2005.05.01 부산광역시 중구 중앙대로63 7층 선박관리업 18,327 기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1027호 13) - 현대해양서비스 2012.06.20 부산광역시 중구 중앙대로63 5층 선박관리업 10,270 " - 현대종합연수원 2005.12.19 경기도 양평군 강하면 강남로316 교육연수시설교육서비스업 185,556 기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1027호 13) O 케이디비블루오션제이차(주) 2014.05.13 서울시 영등포구 은행로 1 4(여의도동) SPC 157,580 SPC 효익 과반 획득 O 에이치케이에스제일차 유한회사 2014.03.26 서울시 영등포구 은행로 14 (여의도동, 산업은행내) SPC 100,847 " O 에이치케이엠제일차 유한회사 2014.03.26 서울시 영등포구 국제금융로 56 (여의도동 대우증권내) SPC 100,847 " O 현대벌크라인(주) 2015.09.23 서울특별시 종로구 율곡로 194 (연지동, 현대그룹빌딩 외항화물운송업 - 기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1027호 13) - 스마트업제일차(주) 2015.11.04 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15 (여의도동) SPC - SPC 효익 과반 획득 - 스마트업제이차(주) 2015.11.04 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15 (여의도동) SPC - " - 스마트업제삼차(주) 2015.11.04 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15 (여의도동) SPC - " - HMM AMERICA(주1 참조) 1982.10.25 222 West Las Colinas Boulevard, Irving TX 75039, U.S.A. 해운대리점 168,364 기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1027호 13) O H. A. S. A.(주1 참조) 1993.04.30 222 West Las Colinas Boulevard, Irving TX 75039, U.S.A. 해운대리점 - " - California UnitedTerminals(주1 참조) 1998.12.22 1200 Pier E. Street, Long Beach, CA 90802, U.S.A. 터미널하역업 - " - Washington UnitedTerminals(주1 참조) 1998.11.10 1815 Port of Tacoma Road, Tacoma, WA 98421, U.S.A. 터미널하역업 - " - HMM JAPAN 1989.02.22 31st Fl., World Trade Center, 2-4-1 Hamamatsu-cho,Minato-ku, Tokyo 105-6131, Japan 해운대리점 3,295 " - HMM SINGAPORE 1996.03.26 7, Temasek Boulevard, #41-1, Suntec City Tower One, Singapore 038987, Republic of Singapore 해운대리점 11,753 " - HMM EUROPE 1996.07.01 4th Fl., City Reach, 5 Greenwich View Place, London E14 9NN, U.K. 해운대리점 14,599 " - HMM HONGKONG 1992.02.25 Suite 1601-6 14, Tower 6, The Gateway, 9 Canton Road, Tsim Sha Tsui, Kowloon, Hong Kong 해운대리점 6,133 " - HYUNDAI-OPN SHIPPING 1966.11.14 No. 40, Chi-Ching 1st Road,Chi Ching District, Kaohsiung, Taiwan 터미널 용역제공 4,717 " - HMM CHINA(주2 참조) 1995.10.04 34th FL., Harbour Ring Plaza, No 18 Xi Zhang MiddleRoad, Shanghai 200001, China 해운대리점 54,040 " - Chengdu HMMDocumentation ServiceCo., Ltd.(주2 참조) 2011.08.03 13thFloor, Building C12, Tianfu Software Park, Tuoxin East Street, Hi-tech zone, Chengdu, China DOC. CENTER - 이사회가 기업을 지배한다면이사회의 의사결정에서 과반수의의결권 행사 가능한 경우(기업회계기준서 1027호 13(4)) - HMM THAILAND 1997.06.17 2nd Fl., Vibulthani Tower 1, 3195/7 Rama IV Road, Klongtan Klongtoey, Bangkok 10110, Thailand 해운대리점 1,190 " - HMM DEUTSCHLAND 1992.10.30 Herrengraben 3, D-20459, Hamburg, Germany 해운대리점 2,450 기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1027호 13) - HMM NETHERLANDS 2001.01.10 Westblaak 180, 3012 KN Rotterdam, The Netherlands 해운대리점 2,313 " - HMM TAIWAN 1998.08.24 37 Chi-nan Road, Section 2, Chi-nan Road, Taipei 100, Taiwan 해운대리점 1,211 " - HMM MALAYSIA 1999.07.19 Suite 8.01, Level 8, Menara Trend, Intan Millennium Square, No. 68 Jalan Batai Laut 4, Taman Intan 41300 Klang,Selangor Darul Ehsan, Malaysia 해운대리점 537 " - HMM BELGIUM 2000.12.28 Antwerp Tower, De Keyserlei 5, BUS 5, 2018 Antwerp, Belgium 해운대리점 1,271 " - HMM FRANCE 2000.09.27 3rd 4th Fl., Oceane B/D., 2 Avenue Foch, 76600 Le Havre, France 해운대리점 1,970 " - HMM INDIA 2006.05.17 601/602, 6th Floor, Viraj Tower , Andheri Kurla Road Junction, Western Express Highway, Andheri (E), Mumbai400069, India 해운대리점 13,409 " - HMM SCANDINAVIA 2003.11.03 Forsta Langgatan 21, Box 7154 SE-402 33 Gothenburg, Sweden 해운대리점 2,280 " - HMM VIETNAM 2007.07.20 Unit 1203-1205, 12th Fl., Fideco Tower, 81 - 85 Ham Nghi, District 1,Ho Chi Minh City, Vietnam 해운대리점 5,381 - - HMM ITALY 2007.07.16 Via G.Pedemonte no.16/1, 16149 Genova, Italy 해운대리점 1,640 " - HMM RUSSIA 2008.01.16 Stachek Pr. 48/2, Office 2205 Business Centre "Imperial", 198097, St. Petersburg, Russia 해운대리점 453 " - HMM VLADIVOSTOK 2012.11.26 1014, 10th Fl, Okeansky Avenue, 17, Vladivostok, Russia 해운대리점 753 " - HMM U.A.E 2008.03.06 6th/7th Fl., New Rais Hassan Saadi B/D., Khalid Bin Al Waleed Road, 30116 Dubai, U.A.E. 해운대리점 8,359 이사회가 기업을 지배한다면이사회의 의사결정에서 과반수의의결권 행사 가능한 경우(기업회계기준서 1027호 13(4)) - HMM AUSTRAILIA 2008.03.04 Level 14, 130 Pitt Street, Sydney, NSW 2000, Australia 해운대리점 2,892 기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1027호 13) - HMM PHILIPINES 2014.04.01 Ground Floor, Citadel Building, 637 Bonifacio Drive, Port Area, City of Manila, Metro Manila, Philippines 해운대리점 6,846 " - ABS SPC(HMM receivable) 2013.07.15 서울특별시 중구 청계천로24 (다동) SPC 154,079 " O Brilliant 1 International S.A.외 22개사 - Banco General Tower,?19th Floor, Aquilino De La Guardia Street, Marbella, Panama City, Republic of Panama SPC - " - H Shipping S.A.외 12개사 - Panama, Republic of Panama SPC - " - Leadership International 1 S.A.외 4개사 - Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 SPC - " - (주1 ) HMM AMERICA 는 중 간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC.을 연결한 연결재무정보입니다. (주2) HMM CHINA 는 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD.를 연결한 연결재무정보입니다. ※ 직전사업연도말 자산총액 기준 : 현대상선 39기 연결 감사보고서 기준※ 주요종속 회사여부 판단기준 : 직전사업연도말 자산총액 750억원 이상인 종속회사 1-1. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규연결 현대벌크라인 신규설립 스마트업제일차 신규설립 스마트업제이차 신규설립 스마트업제삼차 신규설립 연결제외 타워호텔앤리조트제일차 청산 BMF International S.A. 청산 ABS SPC(그레이스 제3차유동화) 청산 Asian Jade Shipping S.A. 청산 Afra 1 International S.A. 청산 Afra 2 International S.A. 청산 Universal Crown Shipping S.A. 청산 현대아산(주) 지분매각 (주)현대경제연구원 지분매각 현대엘앤알 지분매각 에이블현대호텔앤리조트 지분매각 Royal Tanker Shipping 지분매각 바. 최근 3년간 신용등급 회사 평가일 평가대상 유가증권 등 신용등급 평가회사 (신용평가등급범위) 평가구분 현대상선 2012-06-20 기업어음 A2 한기평(A1 ~ D) 본평정 2012-06-20 기업어음 A2 한신평(A1 ~ D) 본평정 2012-12-26 기업어음 A2 한기평(A1 ~ D) 정기평정 2012-12-27 기업어음 A2 한신평(A1 ~ D) 정기평정 2013-02-25 기업어음 A2- 한기평(A1 ~ D) 수시평정 2013-02-25 기업어음 A2- 한신평(A1 ~ D) 수시평정 2013-05-22 기업어음 A2- NICE신평(A1 ~ D) 본평정 2013-05-29 기업어음 A2- 한기평(A1 ~ D) 본평정 2013-06-12 기업어음 A2- 한신평(A1 ~ D) 본평정 2013-11-14 기업어음 A3+ 한기평(A1 ~ D) 정기평정 2013-11-15 기업어음 A3+ NICE신평(A1 ~ D) 정기평정 2013-11-18 기업어음 A3+ 한신평(A1 ~ D) 정기평정 2014-03-13 기업어음 A3↓ NICE신평(A1 ~ D) 수시평정 2014-03-13 기업어음 A3- 한기평(A1 ~ D) 수시평정 2014-03-14 기업어음 B+ 한신평(A1 ~ D) 수시평정 2014-04-17 기업어음 A3- NICE신평(A1 ~ D) 정기평정 2014-06-27 기업어음 A3- 한기평(A1 ~ D) 본평정 2014-06-30 기업어음 A3- 한기평(A1 ~ D) 본평정 2014-12-23 기업어음 B+ NICE신평(A1 ~ D) 정기평정 2014-12-31 기업어음 B+ 한기평(A1 ~ D) 정기평정 2012-01-26 회사채 A 한기평(AAA ~ D) 본평정 2012-01-26 회사채 A 한신평(AAA ~ D) 본평정 2012-03-15 회사채 A 한기평(AAA ~ D) 본평정 2012-03-15 회사채 A 한신평(AAA ~ D) 본평정 2012-03-15 회사채 A NICE신평(AAA ~ D) 본평정 2012-06-20 회사채 A 한기평(AAA ~ D) 본평정 2012-06-20 회사채 A 한신평(AAA ~ D) 본평정 2012-06-29 회사채 A NICE신평(AAA ~ D) 정기평정 2013-02-25 회사채 A- 한기평(AAA ~ D) 수시평정 2013-02-25 회사채 A- 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2013-02-25 회사채 A- NICE신평(AAA ~ D) 수시평정 2013-05-22 회사채 A- NICE신평(AAA ~ D) 정기평정 2013-05-29 회사채 A- 한기평(AAA ~ D) 정기평정 2013-06-12 회사채 A- 한신평(AAA ~ D) 정기평정 2013-11-14 회사채 BBB+ 한기평(AAA ~ D) 수시평정 2013-11-15 회사채 BBB+ NICE신평(AAA ~ D) 수시평정 2013-11-18 회사채 BBB+ 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2014-03-13 회사채 BBB↓ NICE신평(AAA ~ D) 수시평정 2014-03-13 회사채 BBB- 한기평(AAA ~ D) 정기평정 2014-03-14 회사채 BB+ 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2014-04-17 회사채 BBB- NICE신평(AAA ~ D) 정기평정 2014-06-27 회사채 BB+ 한신평(AAA ~ D) 정기평정 2014-12-19 회사채 BB+ 한기평(AAA ~ D) 수시평정 2014-12-23 회사채 BB+ NICE신평(AAA ~ D) 수시평정 2014-12-30 회사채 BB 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2015-05-06 회사채 BB 한신평(AAA ~ D) 정기평정 2015-06-01 회사채 BB 한기평(AAA ~ D) 정기평정 2015-08-21 회사채 BB 한신평(AAA ~ D) 본평정 2015-08-24 회사채 BB 한기평(AAA ~ D) 본평정 2015-10-29 회사채 BB↓ 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2015-11-27 회사채 B+↓ 한신평(AAA ~ D) 수시평정 현대아산 2012-05-21 신용평가 BBB+ 나이스디앤비(AAA ∼ D) 정기평가 2012-05-31 신용평가 BB+ 대한주택보증(AAA ∼ D) 정기평가 2012-07-05 신용평가 BBB 건설공제조합(AAA ∼ D) 정기평가 2013-05-13 신용평가 BBB+ 나이스디앤비(AAA ∼ D) 정기평가 2013-06-07 신용평가 BBB- 한국기업데이터(AAA ∼ D) 정기평가 2013-06-12 신용평가 BBB+ 대한주택보증(AAA ∼ D) 정기평가 2013-07-23 신용평가 BBB 건설공제조합(AAA ∼ D) 정기평가 2014-05-09 신용평가 BBB+ 나이스디앤비(AAA ∼ D) 정기평가 2014-06-23 신용평가 BBB 건설공제조합(AAA ∼ D) 정기평가 2014-12-11 신용평가 BBB- 한국기업데이터(AAA~D) 정기평가 2014-12-26 신용평가 BBB- 대한주택보증(AAA ∼ D) 정기평가 2015-05-08 신용평가 BBB+ 나이스디앤비(AAA ∼ D) 정기평가 2015-06-25 신용평가 BBB 건설공제조합(AAA ∼ D) 정기평가 ※ 신용등급체계 및 부여 의미 유가증권 종류 국내신용등급체계 부 여 의 미 기업어음 A1 적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을 만큼 높음 A2 적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소 열등한 요소가 있음 A3 적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음 B 최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어투기적인 요소를 내포하고 있음 C 적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함 D 현재 채무불이행 상태에 있음 회사채 AAA 원리금 지급확실성이 최고 수준임 AA 원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음 A 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있음 BBB 원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음 BB 원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음 B 원리금 지급능력이 부족하여 투기적임 CCC 원리금의 채무불이행이 발생할 위험 요소가 내포되어 있음 CC 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음 C 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음 D 현재 채무불이행 상태에 있음 2. 회사의 연혁 가. 설립 이후의 변동상황당사의 본점소재지 : 서울특별시 종로구 율곡로 194 현대그룹빌딩 (2010년 3월 이전) 회사 변 동 일 자 변 동 내 용 현대상선 1976. 03. 25.1976. 08. 12.1978. 03. 01.1980. 05. 01.1985. 10. 01.1990. 09. 01.1991. 02. 01.1993. 12. 20.1995. 10. 05.1995. 11. 18.1996. 12. 16.1998. 05. 30.1998. 10. 15.1998. 10. 27.1998. 11. 18.1999. 03. 15.1999. 04. 15.1999. 05. 27.1999. 07. 01.2000. 05. 27.2000. 05. 26.2000. 11. 01.2002. 01. 16.2002. 12. 11.2005. 04. 12.2005. 08. 01.2006. 04. 27.2010. 03. 02.2010. 06. 22.2010. 11. 15.2014. 06. 30 회사설립 아세아 상선㈜ > (광화문사옥을 본점으로 사업개시) 운항사업면허 취득 살물선단 극동/중동 운항 개시 국내 최초 자동차 전용선 현대1호 취항 극동/미주간 컨테이너 선단 운항개시 국내최초 LNG선 운항선사로 선정됨 광화문에서 무교동 현대빌딩으로 사옥이전 ISO 9002 인증과 ISM CODE 동시 취득 기업공개 (자본금 1,000억원->1,430억원) 대주주1인 정주영에서 정몽헌으로 변경 세계해운업계 최초로 ISO 14001 인증획득(환경경영선포식) 감만 컨테이너터미널 개장 대주주1인 정몽헌에서 정주영으로 변경 광양 컨테이너터미널 개장 금강산 관광선 운항 개시 대주주 1인 정주영에서 정몽헌으로 변경 세계 해운업계 최초 선박부문 Y2K 국제공인'확인서' 획득 미 타코마항 컨테이너 전용터미널 개장 부산 컨테이너터미널 인수 무교동에서 적선동 현대빌딩으로 사옥이전 대주주 1인 정몽헌에서 현대건설로 변경 대주주 현대건설에서 현대엘리베이터로 변경 국내 컨테이너터미널 3곳 매각 자동차운송사업부문 영업양도 해영선박㈜ 분리 현대유엔아이㈜ 분리 최대주주 현대엘리베이터㈜에서 현대중공업㈜으로 변경 적선동 사옥에서 연지동 현대그룹빌딩으로 사옥이전 부산신항터미널 개장 최대주주 현대중공업㈜에서 현대엘리베이터㈜으로 변경 LNG 전용선 사업부문 영업양도 HMMAMERICA 1982.10. 251990. 03. 301993. 04. 301998. 11. 101998. 12. 222011. 02. 18 회사설립(미국 댈러스) Hyundai Intermodal Inc. 설립 H. A. S. A. 설립 Washington United Terminals 개장 California United Terminals 개장 California United Terminals 이전 후 재개장 (롱비치항 -> LA) ※ 상기의 내용은 주요종속회사 중 연결실체에 미치는 영향이 큰 회사 기준으로 작성됨. 나. 상호의 변경 회사 변 동 일 자 변 동 내 용 현대상선 1983. 08. 19 "아세아상선㈜"에서 "현대상선㈜"로 상호 변경 ※ 상기의 내용은 주요종속회사 중 연결실체에 미치는 영향이 큰 회사 기준으로 작성됨. 다. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등 회사 합병, 영업양수도일 내 용 현대상선 1999. 08. 20.2002. 12. 11.2014. 06. 30. 한소해운㈜ 흡수합병유코카캐리어스㈜에 자동차 운송사업부문 영업양도LNG 전용선 사업부문 영업양도 라. 생산설비의 변동 회사 구분 투입 처분 선대현황 계 비고 컨테이너선 벌크선(Dry, Wet) 현대상선 2015년 3 7 23 16 39 (벌크 COA 1척 제외) ※ 투입 및 처분 현황 구분 선박명 선종 일자 매입 ORIENTAL DIAMOND 벌크선 2015-04-05 매입 ORIENTAL GOLD 벌크선 2015-04-09 매입 HYUNDAI KOMIPO 벌크선 2015-10-07 처분 HYUNDAI PROSPERITY 벌크선 2015-04-05 처분 HYUNDAI UNIVERSAL 벌크선 2015-04-09 처분 ASIAN JADE 벌크선 2015-04-29 처분 ASIAN JASPER 벌크선 2015-06-01 처분 ASIAN SAPPHIRE 벌크선 2015-06-05 처분 UNIVERSAL CROWN 벌크선 2015-07-06 처분 UNIVERSAL QUEEN 벌크선 2015-07-10 마. 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생 회사 일자 내 용 현대상선 2013.022013.022013.042013.052013.062013.082013.092013.112013.122013.122014.022014.052014.062014.10 - G6 얼라이언스 미주까지 제휴 확대 결정 (G6 : 현대상선, APL, MOL, 하팍로이드, NYK, OOCL)- 한국전력 자회사(서부, 남부, 남동발전)과 발전용 유연탄 해상운송계약 4건 체결- S-OIL과 원유 장기화물운송계약 체결- 한국전력 자회사인 중부발전과 발전용 유연타 해상운송계약 체결- 미국 타코마에 위치한 컨테이너 전용터미널 WUT(Washington United Terminals) 타코마항으로 부터 '서밋 어워즈(Summit Awards)' 수상- 인도네시아 신규 서비스 개시- 중국 내 청도 컨테이너 물류시설 개장- CDP로부터 운송부문 '탄소경영 산업리더'상 수상(국내 해운업계 최초 3년 연속 수상)- 1만TEU급 초대형 컨테이너선 6척(2016년 인도 예정) 용선계약 체결- 재무구조개선을 위한 자구계획 발표- 현대 드림호(13,100TEU) 취항- 미국 Target社로부터 ‘최우수 파트너선사’선정- LNG 전용선 사업부문 영업양도- 해운업계 최초 '기후변화 대응 우수기업(Carbon Management Sector Winners)' 4년 연속 선정 3. 자본금 변동사항 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2015년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2010년 12월 31일 유상증자(주주배정) 보통주 10,200,000 5,000 32,000 - 2012년 12월 22일 유상증자(주주배정) 보통주 11,000,000 5,000 17,900 - 2013년 11월 16일 유상증자(주주배정) 보통주 15,000,000 5,000 10,400 - 2014년 06월 18일 유상증자(제3자배정) 전환우선주 6,811,000 5,000 8,370 - 2014년 09월 26일 유상증자(제3자배정) 전환우선주 6,194,000 5,000 9,690 - 2015년 03월 13일 유상증자(주주배정) 보통주 35,000,000 5,000 6,780 - 나. 미상환 전환사채 발행현황 ◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환사채발행현황.dsl 2_미상환전환사채발행현황 (기준일 : 2015년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 종류＼구분 발행일 만기일 권면총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면총액 전환가능주식수 제181-3회무보증 이권부사모 전환사채 2013.10.22 2016.10.22 22,400,000,000 보통주식 2014.10.22 ~ 2016.10.17 100% 9,500 22,400,000,000 2,357,894 사모 제182-3회무보증 이권부사모 전환사채 2014.04.07 2017.04.07 11,200,000,000 보통주식 2015.4.7 ~ 2017.3.7 100% 7,095 11,200,000,000 1,578,576 사모 제183-3회무보증 이권부사모 전환사채 2014.07.07 2017.07.07 4,800,000,000 보통주식 2015.7.7 ~ 2017.6.7 100% 6,841 4,800,000,000 701,651 사모 제184-3회무보증 이권부사모 전환사채 2015.02.06 2018.02.06 17,600,000,000 보통주식 2016.2.6~2018.1.6 100% 9,688 17,600,000,000 1,816,680 사모 제185-3회무보증 이권부사모 전환사채 2015.03.30 2018.03.30 12,800,000,000 보통주식 2016.3.30~2018.2.28 100% 9,498 12,800,000,000 1,347,652 사모 합 계 - - 68,800,000,000 - - - - 68,800,000,000 - - ※ 상기 전환사채의 전환조건 및 전환가능주식수는 전환가 조정사유에 의해 조정된 가액 및 주식수를 기재함. 다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황 ◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl 3_미상환신주인수권부사채등발행현황 (기준일 : 2015년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 종류＼구분 발행일 만기일 권면총액 행사대상주식의 종류 신주인수권 행사가능기간 행사조건 미행사신주인수권부사채 비고 행사비율(%) 행사가액 권면총액 행사가능주식수 제186회 무보증 신주인수권부 사채 2015년 09월 10일 2019년 09월 10일 150,000,000,000 보통주식 2015.10.10 ~ 2019.08.10 100% 5,000 54,292,165,000 10,858,433 공모 합 계 - - 150,000,000,000 - - - - 54,292,165,000 10,858,433 - ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 ◆click◆ 『주식의 총수 현황』 삽입 11011#*주식의총수현황.dsl 4_주식의총수현황 (기준일 : 2015년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 540,000,000 60,000,000 600,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 233,490,265 33,005,000 266,495,265 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 10,000,000 20,000,000 30,000,000 - 1. 감자 10,000,000 - 10,000,000 ＊1992.12.29 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - 20,000,000 20,000,000 ＊2010.11.15＊2011.05.25 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 223,490,265 13,005,000 236,495,265 - Ⅴ. 자기주식수 0 0 0 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 223,490,265 13,005,000 236,495,265 - ◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11011#*자기주식취득및처분현황.dsl ◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11011#*종류주식발행현황.dsl 24_종류주식발행현황 나. 종류주식(명칭) 발행현황 1) 전환우선주 (1차) (단위 : 원) 발행일자 2014년 06월 18일 주당 발행가액(액면가액) 8,370 5,000 발행총액(발행주식수) 57,008,070,000 6,811,000 현재 잔액(현재 주식수) 57,008,070,000 6,811,000 주식의내용 이익배당에 관한 사항 발행가액 기준 연 5.0%(누적적, 비참가적 조건으로 발행) 잔여재산분배에 관한 사항 잔여재산분배권 있음 상환에관한 사항 상환조건 - 상환방법 - 상환기간 - 주당 상환가액 - 1년 이내상환 예정인 경우 - 전환에관한 사항 전환조건 수시 전환청구 가능 (최소 전환 단위 : 10만주)* 주권교부일로 부터 1년간 한국예탁결제원에 전량 보호예수 전환청구기간 - 청구 전환 : 발행일(주금납입일 익일)로부터 1년 되는 날 ~ 존속기간 전일까지* 존속기간 : 5년 (만기 후 미지급 누적배당금이 있을 경우 전액 수령까지 연장)- 자동 전환 : 만기일 or 만기일 이후 배당금 전액 수령일 (미지급 누적 배당금 있는 경우) 전환으로 발행할주식의 종류 보통주 전환으로발행할 주식수 6,811,000 의결권에 관한 사항 전환우선주는 1주당 1의결권 보유 기타 투자 판단에 참고할 사항 기타 자세한 사항은 당사가 공시한 2014.06.16 주요사항보고서(유상증자결정) 참조 2) 전환우선주 (2차) (단위 : 원) 발행일자 2014년 09월 26일 주당 발행가액(액면가액) 9,690 5,000 발행총액(발행주식수) 60,019,860,000 6,194,000 현재 잔액(현재 주식수) 60,019,860,000 6,194,000 주식의내용 이익배당에 관한 사항 발행가액 기준 연 5.0%(누적적, 비참가적 조건으로 발행) 잔여재산분배에 관한 사항 잔여재산분배권 있음 상환에관한 사항 상환조건 - 상환방법 - 상환기간 - 주당 상환가액 - 1년 이내상환 예정인 경우 - 전환에관한 사항 전환조건 수시 전환청구 가능 (최소 전환 단위 : 10만주)* 주권교부일로 부터 1년간 한국예탁결제원에 전량 보호예수 전환청구기간 - 청구 전환 : 발행일(주금납입일 익일)로부터 1년 되는 날 ~ 존속기간 전일까지* 존속기간 : 5년 (만기 후 미지급 누적배당금이 있을 경우 전액 수령까지 연장)- 자동 전환 : 만기일 or 만기일 이후 배당금 전액 수령일 (미지급 누적 배당금 있는 경우) 전환으로 발행할주식의 종류 보통주 전환으로발행할 주식수 6,194,000 의결권에 관한 사항 전환우선주는 1주당 1의결권 보유 기타 투자 판단에 참고할 사항 기타 자세한 사항은 당사가 공시한 2014.09.24 주요사항보고서(유상증자결정) 참조 5. 의결권 현황 (기준일 : 2015년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 223,490,265 - 우선주 13,005,000 - 의결권없는 주식수(B) 보통주 - - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 223,490,265 - 우선주 13,005,000 - 6. 배당에 관한 사항 등 가. 배당에 관한 사항 1) 이익배당금은 매결산기말 현재의 주주명부에 등재된 주주 또는 등록질권자에게 이를 지급한다.2) 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. 단, 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 배당은 주식의 액면액으로 하며, 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 각각 그와같은 종류의 주식으로 할 수 있다.3) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 이로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.4) 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다. 나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제40기 제39기 제38기 주당액면가액 (원) 5,000 5,000 5,000 (연결)당기순이익(백만원) -626,996 21,759 -695,863 주당순이익 (원) -3,068 198 -4,507 현금배당금총액 (백만원) - - - 주식배당금총액 (백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - - - 현금배당수익률 (%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주식배당수익률 (%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 현금배당금 (원) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 주식배당 (주) 보통주 - - - 우선주 - - - II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 1) 해운업의 특성 해운업은 선박을 이용해 원하는 시간에 필요한 장소로 화물을 수송하는 서비스산업으로 국가 간 장벽에 구애 받지 않고 전 세계를 무대로 하는 산업입니다. 또한 선박확보에 대규모의 자금이 필요한 자본집약적 산업이며, 조선업을 비롯 철강업, 보험업, 금융업 등 다양한 산업과 연관이 있는 산업으로서 그 파급효과가 큰 산업입니다. 또한 해운업은 세계 경기변동과 일정한 상관관계를 가지는 동시에 국가경제 성장에 필수적인 원자재 및 수출입 물량 운송의 99% 이상을 담당하는 관계로 국가의 기간산업이자 주요산업으로 분류되고 있으며, 국가 전략물자로 분류되는 원유, LNG, 철광석, 원자력 연료봉 등 에너지 물자의 100%를 운송하는 국가의 전략산업이기도 합니다. 뿐만 아니라 해운업은 국가 비상사태 발생시 군수품 및 전략물자, 병력을 수송하는 등 육?해?공군에 이어 제4군의 역할도 맡고 있습니다. 2) 산업의 성장성 우리나라의 해운산업은 3면이 바다로 둘러싸인 지리적 특성과 수출 위주의 경제 성장 정책에 따라 70년대 이후 급격히 발전하게 되었습니다. 80년대 이후 국내 원자재 도입과 세계 경제의 글로벌화로 인해 정부와 선사들은 선대 확장 정책을 추진하게 되었습니다. 80년대 후반부터 본격적인 세계경기의 회복으로 교역량이 증가하였고, 그 중 많은 부분을 차지하는 해상물동량 역시 큰 폭으로 증가해 해운시장이 급속도로 성장했으며, 각 선사의 선대규모가 대형화 되었습니다. 21세기 들어서 각 선사들은 선박 운영과 항만 등의 전산화를 통해 서비스의 질을 높이기 시작하였고, 초기의 port to port 서비스에서 현재의 door to door 서비스까지 제공하는 종합물류산업으로 발전했습니다. 오늘날 해운업은 반도체, 석유제품, 철강, 자동차, 조선 등과 함께 6대 외화가득산업으로 미래 국가 성장동력이자 국부창출의 원천으로 자리매김하고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 해운경기는 세계 경제 및 정치 상황, 계절적 요인, 유가 등에 상당한 영향을 받습니다. 컨테이너선 영업부문은 일반적으로 세계 경기에 선행하는 특성을 띠고 있으며, 3~4년 주기의 경기 사이클을 보여왔습니다. 다만, 최근에는 경기변동 주기가 더욱 짧아지고 복잡해지는 경향을 띠고 있습니다. 반면 유조선 영업부문은 계절적인 요인에 크게 영향을 받고 있습니다. 지구의 북반구가 겨울인 시기에 유류 소비가 증가하면 유조선 시황 역시 상승하게 됩니다. 또한 급작스런 세계 정치 상황 변화에 의해 시황이 급변하는 상황이 발생하기도 합니다. 벌크선 영업부문은 세계 원자재와 곡물 등의 수요 및 공급 상황에 따라 시황이 영향을 받습니다. 그리고 선박의 건조, 해체에 따른 공급과 수요에 의해서도 많은 영향을 받습니다. 4) 경쟁요소 해운업은 특별한 경우를 제외하고는 전세계 선사 간 완전경쟁이 이루어지는 산업으로 경쟁이 매우 치열하고 고객의 서비스 요구수준도 매우 빠르게 변화하고 있습니다. 특히, 최근과 같이 공급 과잉에 따라 선사 간 경쟁이 심화된 상황에서는 비용 경쟁력 확보가 우선시 되고 있으며, 서비스의 차별화 및 다양화를 통한 수익성 확대가 중요한 관건이 되고 있습니다. 5) 자원조달의 특성 해운업의 주 원재료는 선박연료(벙커C)로써 국내외 정유회사에서 조달 받고 있으며, 그 가격은 각 나라 항구 마다 다른 특성을 가지고 있습니다. 당사는 국내외 저렴한 항구에서 급유하는 등 연료 조달비용을 낮추기 위해 노력하고 있습니다. 그리고 해운노동력은 전문적인 기술을 요하는 직종이라 전문가 양성에 시일이 걸리며, 3D업종 기피경향 등으로 인력 수급에 어려움이 있습니다. 국내 유수 해양 전문 교육기관에서 우수 인력이 배출되고 있으나 국내 인력부족 및 높은 인건비 부담으로 인해 점차 외국인 선원으로 대체되고 있는 추세입니다. 6) 관계법령 또는 정부의 규제 등 제2 선적제도를 포함하는 제주국제자유도시 특별법이 2002년 4월 1일 시행됨과 더불어 조세특례제한법 및 농어촌특별세법이 2002년 4월 20일 개정 시행됨에 따라 국적선사는 보유선박에 대한 각종 지방세와 농어촌특별세 등을 면제받게 되었습니다. 또한 2002년 도입된 선박투자회사제도에 따라 2004년 처음으로 선박펀드가 출시되는 등 시중자금을 선박건조자금으로 유인하여 신규 선박의 확보가 용이하게 되었습니다. 2005년에는 선진국형 선박 톤세제 도입으로 법인세 경감을 통한 투자재원을 확보 함으로써 해운시장 경쟁력을 추가적으로 확보해 1995년 세계 8위의 해운국에서 2010년 세계5대 해운강국으로 올라섰습니다. 그러나 이후 해운업 장기불황에 국적선사들이 유동성 위기를 겪으며 2015년 세계 6위로 한 단계 하락했습니다. 7) 주요종속기업의 업계 현황 (1) 현대종합연수원 2015년 2분기 발생한 메르스는 5월 20일 첫 환자 발생을 기점으로 정부에서 사실상 종식 선언을 한 7월 28일까지 연수/세미나 시장에 영향을 주었습니다. 정부부처, 공공기관에서는 정식 공문을 통해 10인 이상이 집회하는 교육 · 행사를 통제하였으며, 일반 기업 또한 메르스 확산 공포로 인해 집합교육 · 행사를 전면 취소하였습니다. 이로 인해 소규모 연수원 및 그룹 연수원은 임시 폐원하는 곳이 발생였으며, 단체 행사 위주의 리조트, 대형 연수원들은 전년 대비 10~20%의 매출 수준(6월 기준)을 보이며, 종식 선언 전까지 예약 취소 및 연기 상황이 반복 되었습니다.2015년 4분기를 지나면서 정부의 민간 소비 촉진 정책(블랙프라이데이, 지정 공휴일)으로 민간 소비는 점차 해동되어 갔으나 오히려 연휴 발생으로 연수/세미나 수요는 감소하는 추세가 이어졌습니다. 10월을 초두로 2분기에서 3분기에 취소된 수요가 11월까지 집중되었고 2, 3분기 매출 감소분을 일부 보충할 수 있었으나 전반적인 손실을 보완하기에는 부족하였습니다. 따라서 회원제 중심의 리조트들을 제외, 단체 교육 · 행사 위주의 연수원들은 전년 대비 70~85% 수준 밖에는(11월 추산) 매출 달성을 이루지 못하였습니다.2016년은 정부, 대기업을 중심으로 2016~2017년 채용 예정 규모를 확대할 것으로 전망하였으나, 세계경제 불황 및 경제 회복 둔화로 인해 일부 대기업을 제외, 90% 이상의 기업이(300인 이상 사업자) 채용을 동결하거나 축소하겠다는 방침을 밝혔습니다. 또한 4월 13일 총선으로 인해 3월, 4월 정부부처, 공공기관의 교육 수요 급감이 우려되고 있습니다. 게다가 2016년 경기 인근 2개 연수원 신규 오픈(화성 YBM연수원, 곤지암 현대해상연수원), 각 연수원 및 리조트의 리모델링을 통한 시설 확충, 할인 정책 시행으로 인해 시장 전체에 고서비스/저단가 경쟁이 가속화될 것으로 예견됩니다.이러한 제한적 상황에서 연수/세미나 시장에서는 담당자 커뮤니티를 통한 정보 공유와 기존 이용 고객의 재방문률이 높기 때문에 시장을 선도하는 시설에 예약 쏠림이 발생하게 됩니다. 따라서 수요보다 공급이 과잉된 현 시장에서 차별화된 서비스 제공과 내방 고객 만족도를 높여 선도적 지위를 확보하는 것이 연수/세미나 시장의 가장 큰 주안점이라 할 수 있습니다. 나 . 사업의 현황 1) 컨테이너선 부문 2015년 컨테이너선 부문은 중국 경제 성장 둔화, 유럽 및 신흥국 경기 침체 지속 등으로 인한 물동량 증가 둔화와 2010년 이래 최대치 수준의 선대 증가율이 맞물리며 수급 불균형이 더욱 악화되었습니다. 이로 인해 뚜렷한 성수기 없이 운임 하락세가 지속되며 역대 최저 운임을 기록했습니다. 이에 선사들은 자발적인 선복 감축에 나섰으나 운임 회복은 역부족이었습니다. 당사는 이러한 상황에서 G6 얼라이언스와의 협력을 확대해 나가는 한편, 저채산 항로 합리화 및 고수익 화물 증대에 힘쓰는 동시에 소석률 확보/개선에 나섰으며, 지속적인 비용절감을 통한 원가 경쟁력 강화로 수익성 개선에 집중하며 현재 시장 상황에 대처하고 있습니다. 미주항로는 다른 항로에 비해 견조한 물동량 증가를 보였으나, 미주 서안 체선 해소 이후 선박 공급이 크게 늘면서 선사 간 운임 경쟁 심화로 운임 하락이 지속되며 수급이 더욱 악화되었습니다. 당사는 소석률 개선 및 수익성 증대를 위한 지속적인 서비스 합리화, 채산성 위주의 화주 구성, 단위 수익성 기준 선복(Space) 운용, 고수익 품목의 영업확대 등의 집하 관리 정책에 집중하는 동시에 주요 터미널 및 내륙운송 요율 인하, 기기 Match-Back 개선을 통한 기기비 절감, 운영 최적화를 통한 화물비 절감 등을 통해 손익 개선을 위한 역량을 모으고 있습니다. 구주항로는 13,000TEU 이상 신조대형선의 집중 투입에 따른 선복량 과잉과 유로화 약세로 인한 수요 감소로 물동량이 전년대비 감소하면서 화물 확보를 위한 선사 간 운임 경쟁이 극에 달하며 역대 최저 운임을 기록한 한 해였습니다. 이런 상황에서 선사들은 일부 서비스 노선을 철회하는 등 하반기 들어 자발적인 공급량 조절 확대에 본격적으로 나섰으며, 당사 역시 선복량 조절에 수시로 나서는 동시에 노선합리화, 얼라이언스 내 선복교환, 고채산 화물 영업 증대, 추가적인 비용절감 노력을 통한 수익성 개선에 매진하고 있습니다. 중동항로 역시 시장 내 서비스 증설로 공급은 증가했으나, 유가 하락으로 구매력이 낮아진 가운데 운임 하락이 지속되었습니다. 이에 당사는 항로개편 및 건설자재 등 고채산 특수 화물 유치로 채산 개선 노력을 지속하고 있습니다. 인도항로는 타사의 신규 서비스가 추가로 증설되며 공급 과잉이 심화되었습니다. 이에 따라, 경쟁이 상대적으로 덜한 지역으로의 영업 다변화로 소석률 개선에 집중하고 있습니다. 아주 역내 시장은 여러 선사들의 다양한 서비스로 어느 항로보다도 변동성이 심한 지역입니다. 이런 환경에서 당사는 탄력적인 서비스 항로 운영, 저수익 항로 합리화 지속 모색 및 효율적인 기기 운용을 통해 수익력 극대화를 추진하고 있습니다. 당사는 남미, 호주, 러시아 등 지역으로의 사업 다변화 및 Market Share 확대를 위해 지속적으로 추진해 왔습니다. 그러나 특히 올해는 브라질 시장의 침체 및 호주, 러시아 지역의 경기불황 지속, 신규시장 진입장벽 등으로 인해 수익 개선이 쉽지 않았습니다. 이에 저채산 항로에 대한 서비스 철수 및 선복 감축, 신규 협의체 형성을 통한 시장 진입을 시도했으며, 선사들과의 협력 강화를 통한 추가 운임 인상 노력, 고수익 화물 집하 극대화 등 다양한 수익성 증대방안을 도모하고 있습니다. 이처럼 당사는 공급 과잉 및 물동량 성장 둔화에 따른 수급 불균형 속에서도 G6 Alliance 협력 강화, 노선 합리화, 강력한 비용 절감 방안 시행 등 다양한 수익 개선 활동과 원가 경쟁력 확보에 최우선적으로 나서고 있습니다. 더불어 해운업 불황 극복을 위한 발 빠른 시장정보 수집과 과학적 분석, IT의 신속한 개발을 통한 협업 업무 효율성 증대로 수익창출에 전력할 것입니다. ■ 시장점유율 (단위: %) 선 사 동아시아 → 미주서안 미주서안 → 동아시아 2015년 2014년 2013년 2015년 2014년 2013년 현대상선 4.8% 5.7% 6.4% 6.4% 7.2% 7.9% EMC(대만선사) 12.1% 11.6% 10.6% 11.9% 11.0% 10.0% MAERSK 6.9% 8.9% 9.5% 6.2% 8.4% 8.6% 한진해운 7.9% 8.1% 8.6% 8.8% 7.9% 8.5% COSCO 6.9% 6.8% 7.1% 4.1% 5.4% 6.2% APL(싱가포르선사) 6.3% 7.7% 8.7% 8.0% 8.7% 10.0% ※ 2015년 기준: 동아시아 → 미주서안 (1월~12월 기준) 미주서안 → 동아시아 (1월~12월 기준) ※ 아시아 기준: 극동, 동서남아 ※ 미주서안 기준: 미국 (캐나다 제외) ※ 주요항로인 미주항로 컨테이너 물동량 처리 기준 (출처: PIERS) 2) 벌크선 부문 (1) WET 벌크 원유선 시장은 유가 하락으로 인한 상업/전략 비축유에 대한 수요 증가와 선박의 원유 STORAGE 활용으로 인한 공급 감소 및 원유의 원거리 수출 증가로 연중 운임 호황기를 기록했습니다. 이런 상황에서 당사는 고수익항로 배선 최적화와 시황 반등기를 활용한 선대 대선영업으로 수익성 개선을 도모하는 동시에 운항 효율화에 집중하였습니다. 당사는 장기화물 운송계약을 통해 안정적인 수익을 확보하고 있으며, 중장기적으로는 VLCC/AFRAMAX 매각 및 잔여사선 노후화로 줄어든 선대의 경쟁력 확보차원에서 저원가 선박 확보를 계획하고 있습니다. 3) 주요종속회사의 사업 현황 (1) 현대종합연수원① 연수부문2015년 한 해 본원의 계약 업체는 593개사가 본원에서 교육/연수/세미나를 진행하였으며, 신규 고객을 214개사를 추가 유치하였습니다. 교육 연인원은 130,184명(월 평균 10,848명)으로 집계 되었으며, 그 중 1월은 장기 신입사원 교육 수주로 가장 높은 매출과 연인원을 기록하였습니다. 전체 매출에서 공공기관이 17.6%로 개별 직군 중 가장 높은 비중을 차지, 그룹교육 12.7%, 금융/보험 8.2%, 제약사 7.6%, 현대해상 6.4%, 학회/협회 6.2%, 계열사 5.1%, 발전사 2.7%, 기타(일반기업, 회계법인 등) 33.5%의 매출 구성을 보였습니다. 이를 위해 연수부문에서는 2주 단위로 DM(Direct Marketing) 발송, 공실안내 문자 발송의 홍보를 지속했으며, 국내 최대 교육/인사 담당자 커뮤니티 [HR Professional]인사쟁이 카페에 분기 단위로 1개월간 홍보 배너 개제, 30만명 대상 홍보메일을 발송했습니다. 또한 신규 마케팅으로 8/24~9/23간 Viral Markeing을 진행하여 네이버 광고 노출 61,604회, 문의 건수 308% 증가 성과를 거두었습니다. 2016년은 대형고객(한국문화예술교육진흥원, 현대해상) 이탈의 우려가 하반기 부터 직접 영향을 미칠 예정이며, 4월 총선으로 인한 정부부처/공공기관의 교육 수요 급감의 위기가 예측되고 있습니다. 또한 신규 연수원 2개사 개원, 2015년 매출 부진 만회를 위한 저가 할인 정책 지속, 제공 서비스 확대를 통한 고객 쟁탈 공세는 제한된 수요 내에서 동종업계의 경쟁을 가속화할 것이 자명합니다.반면, 신규 채용 확대 계획 발표, 민간 소비 심리 개선으로 기업 체감 경기 완만한 증가세 기대, 원주 혁신 도시 선정으로 인한 13개 공공기관 이전 완료 등의 이슈는 신규 매출에 긍정적인 효과를 줄 수 있는 기회요인으로 주시하고 있습니다. ② 호텔부문2015년 12월까지 호텔부문의 매출 비중은 국내 온라인 및 호텔패키지 상품을 통한 온라인 등 직판 고객(30%), 인바운드 행사 (10%), 세미나행사(60%) 등으로 구성 되었고 호텔 및 그 부속시설과 연계하여 객실을 비롯한 연회·세미나·워크샵 컨벤션 등 토탈패키지 행사와, 고객 성향에 따른 외식·사우나·관광 등을 결합한 맞춤 서비스 등을 통해 호텔 Facility의 모든 것을 활용하여 판매하는 것을 목표로 매출 증진을 위해 노력을 경주 하고 있습니다. 양평지역의 랜드마크로 자리잡은 블룸비스타는 위치 및 지역 특성상 비즈니스 고객 보다는 가족, 친구, 연인과 함께 추억을 간직 할 수 있는 호텔로서의 기능이 강조 되고 있으며 보다 다양해지는 고객들의 수요를 충족시키고 고급화 되어 가고 있는 고객들의 Needs에 부합하기 위해 최선의 노력을 하고 있습니다.남한강의 수려한 자연환경과 서울 인접 등의 이유로 불룸비스타를 찾는 고객은 지속적으로 증가 중이며 온라인과 모바일을 통해 고객의 유입경로가 다각화 되고 고객의 접근성이 용이 해야 될 것으로 보입니다 최근 중국 및 동남아 단체의 한국방문이 감소 하는 등 인바운드 단체의 저단가 경쟁은 지속 될 것으로 파악되며 다양한 식음시설 미비, 아쿠아 시설 및 워터파크, 눈썰매장, 유아놀이방 등 호텔로써 갖추어야 할 기본 Facility의 부재는 저희 호텔이 직면한 가장 주요한 문제로 파악되지만 연인?가족과 함께하는 쿠키만들기 체험 등 자체 시설을 이용한 다양한 이벤트 체험 행사를 통해 부족한 부분을 최소화 하여 매출 증진에 기여토록 하겠습니다. 2016년은 가족?연인 고객 대상 야외 바베큐 운영, 주변 관광상품 (용문사, 두물머리, 중미산천문대, 레일바이크, 세미원 등) 및 수상레포츠를 연계한 야외활동 프로그램 강화, 딸기농장 방문?쿠키만들기?케익만들기 등 체험이벤트가 가미 된 다양한 마케팅 프로그램을 지속적으로 개발하여 블룸비스타를 홍보하는 집중화 전략이 요구되며, 외부 휴양소(공공기관, 일반 기업체 대상) 활성화를 통한 고정고객 확보 및 객실 점유율 증대가 유연하게 이루어 질 것으로 기대 됩니다. 다. 조직도 전체조직도_20160101jpg_page1.jpg 전체조직도_20160101jpg_page1 2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액 컨테이너부문 용역 컨테이너 운송 컨테이너 수송 4,463,435 벌크부문 용역 벌크화물 운송 벌크화물 수송 1,041,929 기타부문(*1) 용역 터미널, 공사 등 터미널운영 등 263,217 - 계 5,768,581 (*1) 터미널운영사업, 임대사업 등은 보고부문의 요건을 충족하지 않아 기타에 포함하였습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 컨테이너 USD/TEU, 벌크 USD/MT) 사업부문 품 목 제40기 제39기 제38기 컨테이너부문 컨테이너 운송 1,340 1,156 1,173 벌크부문 벌크화물 운송 16 18 19 1) 산출기준 (1) 컨테이너 : 총운임수입누계 / 총수송량누계 컨테이너 1TEU당 극동↔미주, 극동↔구주, 극동↔아주지역 극동↔남북(호주, 러시아, 남미, 아프리카) 간 수송가격 (화물의 종류에 따라 변동) (2) 벌크화물 : 총운임수입누계 / 총수송량누계 2) 주요 가격변동원인국제 물동량 및 선복수급상태, 국제원유가, 보험료 및 인건비 등 다. 주요 원재료에 관한 사항 1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 비 고 컨테이너부문및 벌크부문 원 재 료 연료유 선박연료 628,612 100% - 부문 계 628,612 100% - 2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 (1) 컨테이너부문 및 벌크부문 (단위 : USD/MT) 품 목 제40기 제39기 제38기 연료유 289.11 562.52 617.60 ① 산출기준 상기 수치는 Platts誌 발표 연도별 선박용 연료유(Singapore, 380 CST 기준) 평균 구매가격임 ② 주요 가격변동 원인 국제 원유가의 변동에 따라 연동됨 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1) 생산능력 (단위 :컨테이너 TEU, 벌크 MT) 사업부문 품 목 사업소 제40기 제39기 제38기 컨테이너부문 용역 - 3,952,940 4,255,944 4,155,036 벌크부문 - 46,832,575 49,681,297 73,975,965 2) 생산능력의 산출근거 (1) 산출방법 등 ① 산출기준 - 연간 누적 수송 capacity ② 산출방법 - 운임수입의 주체인 사업부문별 선박의 capacity를 생산능력으로 간주하고 있습니다.- 제39기 벌크부문 생산능력은 2분기 중 영업양도된 LNG 사업부문이 제외되었습니다. (2) 평균가동시간 선박운항의 특성상 선원의 교대승선을 통해 연중무휴 운항 가동하고 있습니다. 나. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 (단위 :컨테이너 TEU, 벌크 MT) 사업부문 품 목 사업소 제40기 제39기 제38기 컨테이너부문 용역 - 2,930,111 3,128,378 3,005,518 벌크부문 - 41,581,197 60,350,385 68,227,207 ※ 제39기 벌크부문 생산능력 : 2분기 중 영업양도된 LNG 사업부문 제외 2) 당기의 가동률 (단위 :컨테이너 TEU, 벌크 MT) 사업부문 당기 가동가능물동량 당기 실제가동물동량 평균가동률 컨테이너부문 3,952,940 2,930,111 74.12% 벌크부문 46,832,575 41,581,197 88.79% 다. 생산설비의 현황 등 1 ) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 면적(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 공시지가 증가 감소 본사외 자가 인천 항동 13,226 10,032 0 0 0 664 10,696 9,700 부산 양정 851 1,230 0 0 0 82 1,312 988 기 타 - 231,061 23,504 -213,085 0 1,456 42,936 0 합 계 242,323 23,504 -213,085 0 2,202 54,944 10,688 [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 시가표준액 증가 감소 본사외 자가 인천 항동 2,279 -68 148 2,359 - 부산 양정 1,552 -48 102 1,605 - 기 타 335,547 120 -172,739 -8,499 41 154,470 - 합 계 339,378 120 -172,739 -8,615 291 158,435 - [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 시가표준액 증가 감소 본사 자가 용당CY 등 591 0 -87 37 541 - 합 계 591 0 -87 37 541 - [자산항목 : 선 박] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 시가표준액 증가 감소 - 계획조선 및연불매입 - 3,127,545 108,396 -243,760 -304,058 164,989 2,853,112 - 합 계 3,127,545 108,396 -243,760 -304,058 164,989 2,853,112 - [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 시가표준액 증가 감소 본사 자가 서울외 58 0 -8 -4 46 - 합 계 58 0 -8 -4 46 - [자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 시가표준액 증가 감소 본사 자가 서울외 265,452 1,593 -986 -38,314 16,181 243,926 - 합 계 265,452 1,593 -986 -38,314 16,181 243,926 - [자산항목 : 기계장치 ] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 시가표준액 증가 감소 본사 자가 부산외 32,828 175 -2,360 2,091 32,734 - 합 계 32,828 175 -2,360 2,091 32,734 - 2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (단위 : 억 원) 사업부문 구분 투자효과 2015년 실적 2015년 투자계획 비고 컨테이너부문및 벌크부문 선박 경쟁력 제고 247 196 선박투자 기기 생산성 향상 - - 컨테이너 박스 소계 - 247 196 - 기타부문 항만물류 경쟁력 제고 - 8 항만터미널 투자 정보기술 생산성 향상 - - - 기타 경쟁력 제고 - - - 소계 - - 8 - 합계 - 247 204 - ※ 2015년 이후의 투자는 여건에 따라 조정될 수 있어 투자액을 합리적으로 예측 불가 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 매출액 비율 컨테이너부문 용역 컨테이너 운송 4,463,435 77.37% 벌크부문 용역 벌크화물 운송 1,041,929 18.06% 기타부문* 용역 터미널, 공사 등 263,217 4.56% - 계 5,768,581 100.00% * 터미널운영사업, 임대사업 등은 보고부문의 요건을 충족하지 않아 기타에 포함하였습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 (2015. 9. 30 기준) (1) 국 내 : 1대표이사직속 7총괄 2센터 2실 1본부 2담당 49팀 1TF 5사무소 (2) 국 외 : 4본부 22법인 65지점 5해외사무소 3터미널 2) 판매경로 국내 영업조직 및 해외현지법인ㆍ지사 또는 대리점 영업을 통한 판매활동 3) 판매방법 및 조건 (1) 가격정책 ① 컨테이너 - 장기계약화물 → 매년 4~5월 운임률 결정 (미주 기준) 일 반 화 물 → 해운시황에 따라 변동② 철광석, 석 탄 - 한국전력공사㈜ , ㈜포스 코 등과 장기운송계약에 의거 운임률 결정③ 기타 화물 - 해운시황에 따라 운임률 결정 (2) 판매조건 : 현금판매 4) 판매전략 - 채산성 위주 판매정책 운영을 통한 판매목표 달성 및 고부가가치화물 유치로 수익성 증대- 영업조직력 강화를 통한 판매망 확대 및 대화주 서비스 개선- 광고 및 판촉, 선전활동 강화와 신규시장 및 신상품 개발- 고객중심의 사고와 서비스질 향상으로 고객 신뢰도 제고- 공동운항 협력선사와의 합리적인 선복 교환을 통한 생산성 및 시너지효과 극대화- On/Off Line 서비스의 연계를 통한 대고객 서비스의 질적 향상 도모 5. 수주상황 가. 전 용선 계 약 자 (주) POSCO 한국전력공사 글로비스 HEBEI STEEL 운 송 화 물 석탄 및 철광석 발전용 석탄 철광석 석탄 및 철광석 계약체결기간 1990년 ~ 2033년 1995년~ 2036년 2010년 ~ 2030년 2010년~2025년 운 항 선 박 5년 계약: 사선 1척 (H.Spirit) 12년 계약 : 사선 1척 (H.Atlas) 15년 계약 : 사선 2척 (FEG Success, H.Komipo) 18년 계약 : 사선 1척 (H.Power) 20년 계약 : 사선 3척(H.Vision, H.Success, H.Passion) 용선 4척(H.Atlantc, H.Frontier, H.Pioneer, Global Enterprise) 운임산정방식 *18년 계약 선박: 원가보상방식에 근거하여 2년마다 운임률 산정 후 정산 *POSCO 전용선 중 H.Vision, H.Success호는 선원비/윤활유비/수리비/항비/자본비 5 개 항목에 대해서 매 2년마다 검토 후 운임율 조정, HD Passion은 항비에 대해서 매 2 년마다 검토 후 운임율 조정*기타 계약 선박 : 계약 기간동안 동일 용선료 적용하여 운임률 산정(운임률 고정) ※ Hebei Steel : FEG와 HMM 사이에 JVC(Hyundai Far East S.A.)를 체결하고, FEG는 Hebei Steel과 체결한 장기화물계약을 JVC에 양도하고, HMM은 JVC에 선박을 장기 대선하여 JVC가 Hebei Steel 화물 운송. JVC에서 발생하는 이익을 HMM과 FEG가 profit share 함. ※ Hyundai Spirit : 18년 (1993년 2월 1일~2011년 1월 31일) 계약 완료 후 2년(2011년 2월 1일~2013년 1월 31일) 연장 계약. 이후 5년(2013년 2월 1일~2018년 1월 31일) 추가 연장 계약. ※ H.Passion : 20년 계약(2013~2033), 2012년 12월 인도 후 계약 수행 중 ※ 한전 남부/남동/서부/중부 발전 신규 계약 남부 발전 - 2013년 2월 CVC 계약 체결. 계약기간 18년 (2016년 상반기~2034년 상반기) 남동 발전 - 2013년 2월 CVC 계약 쳬결. 계약기간 18년 (2017년 하반기~2035년 하반기) 서부 발전 - 2013년 2월 CVC 계약 쳬결. 계약기간 18년 (2018년 상반기~2036년 상반기) 서부 발전 - 2013년 2월 CVC 계약 쳬결. 계약기간 15년 (2016년 1월~2031년 1월). 중부 발전 - 2013년 5월 CVC 계약 쳬결. 계약기간 15년 (2017년 1월~2032년 1월) 중부 발전 - 2013년 8월 CVC 계약 쳬결. 계약기간 15년 (2018년 1월~2033년 1월) 나. 원 유선 계 약 자 S-OIL PETRON 계약형태 COA COA 운 송 화 물 원유 원유 계약체결기간 2013년 5월 ~ 2018년 4월 2015년 7월 ~ 2016년 7월 운 항 선 박 대체선+사선 대체선 + 사선 운임산정방식 계약체결시 운임결정(고정+ BAF) 매 항차 수행시시황운임 6 . 시장위험과 위험관리 가. 재무위험관리요소 당사를 포함한 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다. 나. 유동 성 위험 당사를 포함한 연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기말 1년 이내 1년 초과5년 이내 5년 초과 계 차입금 1,251,109 1,232,670 856,446 3,340,225 사채 1,415,552 617,998 - 2,033,550 금융리스부채 42,282 78,155 12,200 132,637 파생상품부채 36,551 9,621 4,248 50,420 매입채무및기타채무 622,849 - - 622,849 기타비유동금융부채 - 2,105 16,010 18,115 금융보증계약 274,661 95,048 451,478 821,187 이행보증계약 69,418 - - 69,418 합계 3,712,422 2,035,597 1,340,382 7,088,401 전기말 1년 이내 1년 초과5년 이내 5년 초과 계 차입금 1,354,772 1,312,867 884,774 3,552,413 사채 1,802,919 323,407 - 2,126,326 금융리스부채 52,309 99,929 17,462 169,700 파생상품부채 34,810 4,352 - 39,162 매입채무및기타채무 733,623 - - 733,623 기타비유동금융부채 - 3,809 407,897 411,706 금융보증계약 330,875 95,048 475,240 901,163 이행보증계약 122,743 - - 122,743 합계 4,432,051 1,839,412 1,785,373 8,056,836 또한, 연결회사는 전기 중 와스카유한회사가 공동기업인 현대부산신항만㈜로부터 향후 수취할 약정배당금이 부족할 경우 해당 부족분에 대해 조건부대여를 제공하는 약정을 체결하였습니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 17,250백만원/년이며 대여기간은 총 10년 이자율은 3%입니다(주석43 참조).상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 또한, 상기 금융부채 중 파생상품부채는 차액결제조건에 따른 순현금유출이며, 금융보증계약 및 이행보증계약은 약정금액 전체금액입니다. 다. 외환위험 당사의 주요 영업활동은 기능통화인 미국달러화(US Dollar)로 거래됩니다. 지배기업을 포함한 각 종속기업별 기능통화 이외의 통화로 표시된 자산 및 부채는 환율변동위험에 노출되어 있으며, 기능통화 이외의 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험에도 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 선물환계약 및 통화스왑계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다. 당사는 주로 한국의 원화(KRW) 환율변동위험에 노출되어 있는 바, 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 원화에 대한 기능통화(USD)의 환율 10% 변동시 회사의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 상승시 239,933 249,189 하락시 (239,933) (249,189) 경영진은 당기말 현재의 노출정도가 연간 노출정도를 반영하지 못하기 때문에 민감도분석은 본질적인 외화위험을 적절하게 나타내지는 못한다고 판단합니다. 라. 가격위험 연결회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에 속해 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 변동시 회사의 포괄손익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 KOSPI 지수상승시 4,115 10,719 지수하락시 (4,115) (10,719) 마. 이자율 위험 연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입함에 따라 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하거나 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 연결회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 상승시 하락시 상승시 하락시 단기차입금 (1,874) 1,874 (1,501) 1,501 장기차입금 (13,811) 13,811 (12,898) 12,898 금융리스부채 (404) 404 (605) 605 합 계 (16,089) 16,089 (15,004) 15,004 바 . 신 용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 경영진에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다.지급보증내역을 제외하고 당기말과 전기말 현재 연결재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 바. 공정가치 측정 1) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기말 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 당기손익인식금융자산 - - 1,015 1,015 매도가능금융자산 69,760 - 976 70,736 당기손익인식금융부채 (12,562) (21,898) (15,960) (50,420) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 당기손익인식금융자산 - - 2,980 2,980 매도가능금융자산 97,846 839 976 99,661 당기손익인식금융부채 - (25,019) (14,142) (39,161) 회사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 당기말 현재 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 기초 발행(*) 평가손익 표시통화환산손익 재분류(*) 기말 당기손익 기타포괄손익 자산 당기손익인식금융자산 2,980 - (2,163) - 198 - 1,015 매도가능금융자산 976 - - (65) 65 - 976 부채 당기손익인식금융부채 (14,142) (22,815) (881) - (937) 22,815 (15,960) (*) 2015년 9월 10일에 발행한 분리형신주인수권부사채의 신주인수권이 2015년 9월 25일에 상장됨에 따라 수준 1로 재분류하였습니다(주석23 참조). 매도가능금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 ㈜제이티비씨 1,556 1,459 ㈜채널에이 1,556 1,459 부산컨테이너터미널㈜ 2,711 - 한국해양보증보험㈜ 2,016 - 기타 1 2,696 합계 7,840 5,614 상기 매도가능금융자산은 비상장지분상품이며 사업 초기 단계로 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정했습니다. 연결회사는 이러한 금융상품을 처분할 계획이 없습니다. 한편,당기말과 전기말 현재 연결회사는 상기 원가로 측정하는 매도가능금융자산을 제외한금융상품에 대해 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다. 2) 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:백만원). 구 분 공정가치 가치평가기법 수준 3 투입변수 투입변수 범위 당기손익인식금융상품 주식옵션 등 (14,945) 옵션모델 주식변동성 16.55%~76.97% 할인율 6.38%~15.11% 매도가능금융자산 주식 976 현금흐름할인모형 할인율 17.69% 3) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 유리한 변동 불리한 변동 금융자산 당기손익인식금융자산(*) 156 (150) 금융부채 당기손익인식금융부채(*) 4,582 (4,681) (*) 주식관련 파생상품은 관련된 주요 투입변수인 주가를 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음. 7. 파생상품 등에 관한 사항 가. 파생상품 일반 1) 평가방법 파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "금융수익(비용)"으로 포괄손익계산서에 인식됩니다. 나. 파생상품계약 체결현황 1) 이자율스왑당기말 현재 매매목적으로 체결하고 있는 이자율스왑계약은 다음과 같습니다. 구 분 스왑계약상대방 만기일 스왑거래대상 차입금 고정이자율 변동이자율 비고 이자율스왑 UNITAS FINANCE (IRELAND) LIMITED 2015.12.21 USD 3,397,784.80 5.10% 3ML + 0.80% 3개월단위로 차액정산 2) CRS 구 분 거래처 거래일자 원금교환일자 교환금액 기준차입금 및교환이자율 거래환율 CRS 우리은행 2014년 4월 7일 2016년 4월 7일 $67,000,000.00(\70,653,510,000) 182차 회사채(10.56%원화,9.43%외화) 1,054.53 3) 현대부산신항만㈜ 전환우선주식 관련 약정 2014년 3월 14일에 와스카유한회사는 연결회사의 공동기업인 현대부산신항만㈜의 전환우선주식 1,999,999주를 뉴오션웨이유한회사로부터 2,500억원에 모두 매수하였습니다. 지배기업은 해당 지분 매각과 관련하여 와스카유한회사가 현대부산신항만㈜로부터 향후 수취할 배당금이 부족할 경우 해당 부족분에 대해 조건부대여를 제공하는 약정을 체결하였습니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 17,250백만원/년이며 대여기간은 총 10년, 이자율은 3%입니다. 4) 현대증권㈜ 우선주식(2014년 12월 30일 이후 보통주로 전환) 관련 약정 (1) 지배기업과 연결회사의 관계기업인 현대엘리베이터㈜와 현대유엔아이㈜는 2012년 1월 9일자로 자베즈 제1호 PEF(이하"계약상대방")가 보유하고 있는 현대증권㈜의우선주식 22,577,400주를 대상으로 하여 계약상대방에게 계약기간 5년간 주식의 매입대금에 연 7.5%를 적용하여 산출한 금액을 매 반기마다 지급하고, 동 주식으로부터 발생하는 변동손익을 정산(이익발생시 동 이익의 20%를, 손실발생시 주당 5,000원을 한도로 손실액을 계약상대방에게 지급)하는 총수익스왑계약을 체결하였습니다.계약상대방은 계약발효일 6개월 이후부터 현대증권㈜의 우선주식을 일부 또는 전부 처분할 수 있고, 주식가격이 취득금액 및 액면금액 이하로 하락하는 특정요건 충족 시 지배기업을 상대로 Put option을 행사할 수 있으며, 옵션행사가격은 옵션행사통지 익영업일의 종가입니다. 또한, 지배기업은 계약상대방 지분매각에 대하여 우선매수권을 보유하고 있습니다. 한편, 지배기업과 계약상대방은 2014년 중 주식 및 예금에 대한 근질권설정계약 및 총수익스왑계약에 대한 변경계약을 체결하였으며, 해당 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다. 구분 내용 수수료율 잔여 계약기간동안 연 8.5% 적용 기한의 이익 상실 지배기업의 신용등급이 BB-이하로 하락하는 경우 추가담보 현대증권㈜ 보통주 5,915,314주 및 예금 385억원 질권설정 이후, 2015년 11월 27일자로 지배기업의 신용등급이 B+로 하락하여 기한의 이익을 상실함에 따라 지배기업과 계약상대방은 2016년 1월 12일자로 해당 계약을 최종정산하였습니다(주석46 참조). (2) 지배기업은 2015년 1월 13일(2015년 1월 16일 효력발생)자로 관계기업인 현대증권㈜ 의 보통주식 11,214,421주를 대상으로 하여 Natixis와 계약기간 1년간 주식의 매입대금(7,165원)에서 현금담보금액을 제외한 금액에 연 4.95%를 적용하여 산출한금액을 매 분기마다 지급하고, 동 주식으로부터 발생하는 변동손익을 정산(이익발생시 동 이익의 20%를 Natixis에게 지급, 손실발생시 전액 지배기업이 보전)하는 총수익스왑계약을 체결하였습니다. 한편, 지배기업은 2015년 5월 29일자로 Natixis에게 조기정산을 통보하였으며, 이에 따라 2015년 10월 20일에 해당 계약을 최종 정산하였습니다. 8. 경영상의 주요계약 등 가. 장기해상운송계약 당기말 현재 지 배기업이 체결하고 있는 장기해상운 송계약 내역은 다음과 같습니다. 거래처 수송용도 호선명 척수 한국전력공사㈜ 석탄 Hyundai Spirit 등 3 ㈜포스코 석탄 및 철광석 Hyundai Vision 등 5 현대글로비스㈜ 철광석 Hyundai Pioneer 등 2 지배기업은 장기해상운송계약에 대해 약정상 리스요소 및 리스거래의 실질에 따라 금융리스 회계처리를 적용하고 있습니다. 이에 따라당기말 현재 상기 장기운송계약에 투입된 선박 1척이 금융리스채권으로 대체되었으며, 관련 금융기관 차입금에 대해 담보로 제공되어 있습니다. 한편,지배기업은 상기 장기해상운송계약과 관련하여 서울보증보험㈜ 등으로부터 계약이행보증을 제공받고 있습니다. 나. 선박건조계약 연결회사는한진중공업㈜ 등 조선회사에 벌크선 6척에 대한 선박건조계약을 체결(건조선가 총액: USD 214,800천)하고, 동 계약과 관련하여 89,921백만원을 건설중인자산으로 계상하고 있습니다. 9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 1) 연구개발 담당조직 (1) 혁신/전략총괄 : 경영관리팀, Alliance관리팀(2) Trade Marketing 총괄 : 컨테이너마켓분석팀(3) 영업총괄 : 영업관리팀(4) 운영총괄 : 운영기획팀(5) 재무총괄 : 재무2팀(6) 벌크사업총괄 : 벌크전략팀(7) 연구개발 운용 현황 회사는 직접적인 연구개발투자를 하고 있지는 않으나, 해운업의 특성에 맞도록 선박의 건조, 운항, 관리의 효율성 제고를 위하여 실무를 겸한 연구개발 활동을 각 부문별특성에 맞추어 연구개발 성격을 갖춘 팀을 운영하고 있습니다. 구 분 건 조 운 항 관 리 해 당 부 서 재무2팀,항로기획팀 Alliance관리팀 ,운영팀,벌크운항팀 영업관리팀 컨테이너마켓분석팀,Alliance관리팀 벌크전략팀 2) 연구개발비용 연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 연결실체가 그 개발계획의 기술적, 상업적달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시하고 있습니다. (단위: 백만원 구 분 영업권 사용권 소프트웨어 개발비 기타무형자산 합 계 기초금액 30,792 3,510 17,007 3,875 123,996 179,178 취득 0 0 548 0 338 886 대체 0 0 421 0 -420 1 처분 0 0 0 0 -4,439 -4,439 상각액 0 -232 -7,302 -256 -5,001 -12,791 중단영업 -25,837 0 -476 0 -81,161 -107,473 손상차손 -6 0 0 0 -4,310 -4,316 표시통화환산손익 308 224 827 247 1,332 2,939 기말금액 5,256 3,502 11,025 3,866 30,336 53,985 나. 연구개발 실적 구분 부 서 운 용 형 태 건조 재무2팀,항로기획팀 선대확보를 위한 선박건조에 따른 운항선사 입장에서의 연구 및 자문 운항 Alliance관리팀 ,운영팀,벌크운항팀 해운물동량, 해운업동향에 관한 전반적 예측을 통한 항로의 효율적 운영관리를 위한 연구 및 개발 관리 영업관리팀 컨테이너마켓분석팀,Alliance관리팀 벌크전략팀 과거의 해운자료수집을 통한 향후 해운산업전반의 예측 III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제 40 기 제 39 기 제 38 기 (2015년 12월 말) (2014년 12월 말) (2013년 12월 말) [유동자산] 1,151,212 1,632,047 2,367,774 현금및현금성자산 203,569 450,866 868,455 매출채권및기타채권 544,659 638,690 846,009 당기법인세자산 11,532 8,931 9,195 미청구공사채권 0 13,443 28,216 재고자산 94,882 201,357 276,024 당기손익인식금융자산 0 0 6,941 금융리스채권 3,021 4,557 88,861 기타유동금융자산 192,892 229,129 82,937 기타유동자산 100,657 85,074 128,973 매각예정자산 0 0 32,163 [비유동자산] 4,791,289 5,633,735 6,474,811 매출채권및기타채권 94,035 29,029 68,399 매도가능금융자산 78,576 105,275 227,332 금융리스채권 35,652 34,917 554,137 공동기업투자 17,498 16,267 36,370 관계기업투자 1,004,001 940,051 911,540 유형자산 3,426,031 4,255,050 4,354,281 투자부동산 34,944 13,908 22,535 무형자산 53,985 179,178 271,347 당기손익인식금융자산 1,015 2,980 4,062 기타비유동금융자산 42,268 52,094 13,183 기타비유동자산 422 1,862 8,874 이연법인세자산 2,862 3,124 2,751 자산총계 5,942,501 7,265,782 8,842,585 [유동부채] 3,212,153 3,869,042 4,369,680 [비유동부채] 2,501,713 2,711,207 3,785,205 부채총계 5,713,866 6,580,249 8,154,885 [지배기업의 소유지분] 185,658 594,517 466,438 자본금 1,182,476 911,391 846,366 기타불입자본 1,173,204 1,116,844 1,042,657 이익잉여금(결손금) -2,122,516 -1,442,759 -1,473,740 기타자본구성요소 -47,506 9,041 51,155 [비지배지분] 42,977 91,016 221,262 자본총계 228,635 685,533 687,700 (단위 : 백만원) 구분 제 40 기 제 39 기 제 38 기 2015.01.01 ~2015.12.31 2014.01.01 ~2014.12.31 2013.01.01 ~2013.12.31 매출액 5,768,581 6,515,039 7,068,685 매출원가 5,685,762 6,410,282 7,032,586 매출총이익 82,819 104,757 36,099 판매비와관리비 336,352 339,784 398,761 영업이익(손실) -253,533 -235,027 -362,662 당기순이익(손실) -680,458 21,759 -714,020 지배기업 소유주지분 -669,521 37,369 -695,863 비지배지분 -10,937 -15,610 -18,157 계속영업 기본 및 희석주당손익 -3,464 -2,566 -4,614 중단영업 기본 및 희석주당손익 132 2,764 107 연결에 포함된 회사수 39개사 41개사 62개사 ※ 연결에 포함된 회사수에 선박 SPC 등(제40기 : 47개 ) 별도 나. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제 40 기 제 39 기 제 38 기 (2015년 12월 말) (2014년 12월 말) (2013년 12월 말) [유동자산] 1,004,173 1,370,994 1,765,697 현금및현금성자산 118,764 293,117 614,139 매출채권및기타채권 517,879 580,109 591,026 당기법인세자산 635 1,463 2,053 재고자산 92,259 184,689 256,393 당기손익인식금융자산 0 0 6,922 금융리스채권 3,021 4,557 88,861 기타유동금융자산 182,729 214,903 66,535 기타유동자산 88,886 92,156 107,605 매각예정자산 0 0 32,163 [비유동자산] 4,849,924 5,105,774 5,089,182 매출채권및기타채권 89,964 22,052 23,620 매도가능금융자산 78,576 80,458 204,813 금융리스채권 35,652 34,917 554,137 종속기업투자 238,939 344,203 481,848 공동기업투자 27,442 26,287 28,400 관계기업투자 1,084,241 965,865 686,756 유형자산 3,170,421 3,525,165 3,037,015 투자부동산 45,785 10,820 13,270 무형자산 35,848 43,580 43,935 당기손익인식금융자산 1,015 2,980 4,062 기타비유동금융자산 42,041 49,336 9,583 기타비유동자산 0 111 1,743 자산총계 5,854,097 6,476,768 6,854,879 [유동부채] 3,137,329 3,649,478 3,773,266 [비유동부채] 2,418,673 2,177,772 2,623,688 부채총계 5,556,002 5,827,250 6,396,954 자본금 1,182,476 911,391 846,366 기타불입자본 1,148,837 1,115,407 1,041,220 이익잉여금(결손금) -2,088,219 -1,405,431 -1,465,653 기타자본구성요소 55,001 28,151 35,992 자본총계 298,095 649,518 457,925 종속 관계 ·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (단위 : 백만원) 구분 제 40 기 제 39 기 제 38 기 2015.01.01 ~2015.12.31 2014.01.01 ~2014.12.31 2013.01.01 ~2013.12.31 매출액 5,509,307 6,271,630 6,651,669 매출원가 5,614,764 6,361,704 6,855,663 매출총이익 -105,457 -90,074 -203,994 판매비와관리비 170,693 168,362 158,968 영업이익(손실) -276,150 -258,436 -362,962 당기순이익(손실) -679,051 63,741 -585,881 계속영업 기본주당손익 -3,379 -1,394 -3,921 중단영업 기본주당손익 0 1,740 126 ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 현대상선 2015년 4분기보고서정정 v1.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 40 기 2015.12.31 현재 제 39 기 2014.12.31 현재 제 38 기 2013.12.31 현재 (단위 : 백만원) 제 40 기 제 39 기 제 38 기 자산 유동자산 1,151,212 1,632,047 2,367,774 현금및현금성자산 203,569 450,866 868,455 매출채권및기타채권 544,659 638,690 846,009 당기법인세자산 11,532 8,931 9,195 미청구공사채권 0 13,443 28,216 재고자산 94,882 201,357 276,024 당기손익인식금융자산 0 0 6,941 금융리스채권 3,021 4,557 88,861 기타유동금융자산 192,892 229,129 82,937 기타유동자산 100,657 85,074 128,973 매각예정자산 0 0 32,163 비유동자산 4,791,289 5,633,735 6,474,811 매출채권및기타채권 94,035 29,029 68,399 매도가능금융자산 78,576 105,275 227,332 금융리스채권 35,652 34,917 554,137 공동기업투자 17,498 16,267 36,370 관계기업투자 1,004,001 940,051 911,540 유형자산 3,426,031 4,255,050 4,354,281 투자부동산 34,944 13,908 22,535 무형자산 53,985 179,178 271,347 당기손익인식금융자산 1,015 2,980 4,062 기타비유동금융자산 42,268 52,094 13,183 기타비유동자산 422 1,862 8,874 이연법인세자산 2,862 3,124 2,751 자산총계 5,942,501 7,265,782 8,842,585 부채 유동부채 3,212,153 3,869,042 4,369,680 매입채무및기타채무 622,849 733,623 840,031 단기차입금 681,527 527,496 284,362 유동충당부채 34,773 28,983 41,813 유동성장기부채 1,787,705 2,486,856 3,090,624 당기손익인식금융부채 36,551 34,810 34,373 당기법인세부채 10,617 4,451 6,293 초과청구공사채무 0 2,252 5,320 기타유동부채 38,131 50,571 66,864 비유동부채 2,501,713 2,711,207 3,785,205 장기차입금 1,728,358 1,848,417 2,688,920 사채 580,417 312,690 459,290 비유동충당부채 57,984 5,712 9,584 금융리스부채 75,201 105,804 137,565 순확정급여부채 27,567 38,041 58,676 당기손익인식금융부채 13,869 4,352 26,648 기타비유동금융부채 14,157 200,884 185,595 기타비유동부채 1,793 174,463 174,305 이연법인세부채 2,367 20,844 44,622 부채총계 5,713,866 6,580,249 8,154,885 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 185,658 594,517 466,438 자본금 1,182,476 911,391 846,366 기타불입자본 1,173,204 1,116,844 1,042,657 이익잉여금(결손금) (2,122,516) (1,442,759) (1,473,740) 기타자본구성요소 (47,506) 9,041 51,155 비지배지분 42,977 91,016 221,262 자본총계 228,635 685,533 687,700 자본과부채총계 5,942,501 7,265,782 8,842,585 연결 포괄손익계산서 제 40 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 39 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 제 38 기 2013.01.01 부터 2013.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 40 기 제 39 기 제 38 기 매출액 5,768,581 6,515,039 7,068,685 매출원가 5,685,762 6,410,282 7,032,586 매출총이익 82,819 104,757 36,099 판매비와관리비 336,352 339,784 398,761 영업이익(손실) (253,533) (235,027) (362,662) 기타이익 94,451 113,554 294,585 기타손실 438,280 177,969 281,421 금융이익 233,590 237,940 159,021 금융비용 340,037 333,025 439,420 공동기업 및 관계기업 투자손익 19,547 (37,816) (79,822) 법인세비용차감전순이익(손실) (684,262) (432,343) (709,719) 법인세비용 10,232 18,100 19,969 계속영업이익(손실) (694,494) (450,443) (729,688) 중단영업이익(손실) 14,036 472,202 15,668 당기순이익(손실) (680,458) 21,759 (714,020) 기타포괄손익 (65,260) (49,288) 27,299 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 (59,621) (35,929) 42,739 표시통화환산외환손익 (50,817) (29,670) 27,056 순확정급여부채의 재측정요소 (2,130) (6,311) 20,594 관계기업 순확정급여부채의 재측정요소 중 지분해당액 (6,674) 52 (4,911) 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목 (5,639) (13,359) (15,440) 매도가능금융자산평가손익 (19,374) (38,205) (6,797) 지분법자본변동 6,482 22,400 (6,995) 해외사업환산손익 7,253 2,446 (1,648) 총포괄손익 (745,718) (27,529) (686,721) 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) (669,521) 37,369 (695,863) 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) (10,937) (15,610) (18,157) 포괄손익의 귀속 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 (734,894) (9,723) (672,884) 포괄손익, 비지배지분 (10,824) (17,806) (13,837) 주당이익(단위 : 원) 계속영업 기본 및 희석주당손익 (3,464) (2,566) (4,614) 중단영업 기본 및 희석주당손익 132 2,764 107 연결 자본변동표 제 40 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 39 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 제 38 기 2013.01.01 부터 2013.12.31 까지 (단위 : 백만원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 기타불입자본 미처분이익잉여금(미처리결손금) 기타자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2013.01.01 (기초자본) 771,366 964,081 (789,052) 40,761 987,156 108,134 1,095,290 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 0 0 (695,863) 0 (695,863) (18,157) (714,020) 기타포괄손익 매도가능금융자산평가손익 0 0 0 (9,327) (9,327) 2,530 (6,797) 공동기업및관계기업투자평가 0 0 (5,740) (6,569) (12,309) 403 (11,906) 해외사업환산손익 0 0 0 (766) (766) (882) (1,648) 표시통화환산손익 0 0 0 27,056 27,056 0 27,056 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 18,325 0 18,325 2,269 20,594 지배기업의 유상증자 75,000 78,389 0 0 153,389 0 153,389 신주인수권 행사 0 0 0 0 0 0 0 신종자본증권 수익분배금 0 0 (1,410) 0 (1,410) 0 (1,410) 배당금지급 0 0 0 0 0 (4,235) (4,235) 종속기업취득 및 처분 0 0 0 0 0 109,342 109,342 기타 0 0 0 0 0 0 0 자기주식의 처분 0 333 0 0 333 160 493 전환사채발행 0 475 0 0 475 0 475 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분 변동 0 (621) 0 0 (621) 21,698 21,077 2013.12.31 (기말자본) 846,366 1,042,657 (1,473,740) 51,155 466,438 221,262 687,700 2014.01.01 (기초자본) 846,366 1,042,657 (1,473,740) 51,155 466,438 221,262 687,700 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 0 0 37,369 0 37,369 (15,610) 21,759 기타포괄손익 매도가능금융자산평가손익 0 0 0 (35,683) (35,683) (2,522) (38,205) 공동기업및관계기업투자평가 0 0 108 21,951 22,059 393 22,452 해외사업환산손익 0 0 0 1,288 1,288 1,158 2,446 표시통화환산손익 0 0 0 (29,670) (29,670) 0 (29,670) 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 (5,086) 0 (5,086) (1,225) (6,311) 지배기업의 유상증자 65,025 51,682 0 0 116,707 0 116,707 신주인수권 행사 0 0 0 0 0 0 0 신종자본증권 수익분배금 0 (1,410) 0 (1,410) 0 (1,410) 배당금지급 0 0 0 0 0 (2,418) (2,418) 종속기업취득 및 처분 0 0 0 0 0 (110,022) (110,022) 기타 0 0 0 0 0 0 0 자기주식의 처분 0 22,505 0 0 22,505 0 22,505 전환사채발행 0 0 0 0 0 0 0 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분 변동 0 0 0 0 0 0 0 2014.12.31 (기말자본) 911,391 1,116,844 (1,442,759) 9,041 594,517 91,016 685,533 2015.01.01 (기초자본) 911,391 1,116,844 (1,442,759) 9,041 594,517 91,016 685,533 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 0 0 (669,521) 0 (669,521) (10,937) (680,458) 기타포괄손익 매도가능금융자산평가손익 0 0 0 (19,374) (19,374) 0 (19,374) 공동기업및관계기업투자평가 0 0 (6,674) 6,482 (192) 0 (192) 해외사업환산손익 0 0 0 7,162 7,162 91 7,253 표시통화환산손익 0 0 0 (50,817) (50,817) 0 (50,817) 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 (2,152) 0 (2,152) 22 (2,130) 지배기업의 유상증자 175,000 58,429 0 0 233,429 0 233,429 신주인수권 행사 96,085 (1,725) 0 0 94,360 0 94,360 신종자본증권 수익분배금 0 0 (1,410) 0 (1,410) 0 (1,410) 배당금지급 0 0 0 0 0 (2,820) (2,820) 종속기업취득 및 처분 0 0 0 0 0 (34,395) (34,395) 기타 0 (344) 0 0 (344) 0 (344) 자기주식의 처분 0 0 0 0 0 0 0 전환사채발행 0 0 0 0 0 0 0 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분 변동 0 0 0 0 0 0 0 2015.12.31 (기말자본) 1,182,476 1,173,204 (2,122,516) (47,506) 185,658 42,977 228,635 연결 현금흐름표 제 40 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 39 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 제 38 기 2013.01.01 부터 2013.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 40 기 제 39 기 제 38 기 영업활동현금흐름 (156,582) 37,125 150,839 당기순이익(손실) (680,458) 21,759 (714,020) 조정항목 681,870 170,959 960,937 이자수익수취 13,972 13,688 73,026 이자비용지급 (175,873) (171,859) (175,443) 배당금수익수취 8,055 8,862 11,891 법인세납부(환급) (4,148) (6,284) (5,552) 투자활동현금흐름 177,024 179,604 169,361 유형자산의 취득 (140,598) (358,440) (490,963) 무형자산의 취득 (886) (2,191) (2,594) 유형자산의 처분 151,529 158,045 403,123 무형자산의 처분 3,932 0 1,076 투자부동산의 처분 7,506 2,688 0 금융상품의 취득 (252,298) (368,113) (92,465) 금융상품의 처분 277,096 180,265 168,839 매도가능금융자산의 취득 (5,037) (135) (5,731) 매도가능금융자산의 처분 28,188 109,882 46,687 공동기업 및 관계기업 취득 (13,945) (253,972) (34,649) 공동기업 및 관계기업 처분 0 175,528 4,941 종속기업 취득 0 0 (31,188) 종속기업 처분 (5,685) 168,102 778 파생상품 거래로 인한 현금유입 118,556 16,173 11,216 파생상품 거래로 인한 현금유출 (37,159) (99,925) (42,827) 대여금 회수 16,420 4,007 1,569 대여금 취득 (30,782) (2,286) (2,844) 보증금의 감소 29,693 4,993 22,086 보증금의 증가 (91,950) (1,677) (21,366) 매각예정자산 처분 121,950 0 2,780 정부보조금 증가 494 0 0 사업부 매각으로 인한 현금의 이전 0 446,660 0 미수금 회수 0 0 230,888 기타투자자산처분 0 0 5 재무활동현금흐름 (263,652) (619,818) (202,391) 유상증자 233,320 116,707 153,389 신종자본증권 수익분배금 지급 (1,410) (1,410) (1,410) 차입금 증가 1,949,742 1,295,676 1,504,255 차입금 상환 (2,377,931) (1,914,706) (1,452,352) 사채 발행 585,986 236,580 406,625 사채 상환 (625,541) (421,997) (747,550) 정부보조금의 수취 45 695 371 금융리스부채의 증가 0 140,274 25,603 금융리스부채의 상환 (47,616) (90,233) (102,811) 유동성파생상품부채 증가 22,815 0 자기주식의 처분 0 20,531 493 연결자본거래로 인한 현금유출입 (2,233) (1,704) 10,815 예수보증금 증가 (598) 1,485 328 예수보증금 감소 (231) (1,716) (147) 현금및현금성자산의순증가(감소) (243,210) (403,089) 117,809 기초현금및현금성자산 450,866 868,455 778,075 현금 및 현금성자산에 대한 환율변동효과 (4,087) (14,500) (27,429) 기말현금및현금성자산 203,569 450,866 868,455 3. 연결재무제표 주석 제40기 : 2015년 12월 31일 현재 제39기 : 2014년 12월 31일 현재 현대상선주식회사와 그 종속기업 1. 일 반적 사 항현대상선주식회사(이하 "지배기업")와 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.1.1 지배기업 개요 지배기업은 1976년 3월 25일 해운업 등을 목적으로 설립되어 주로 컨테이너선 및 유조선 등에 의한 해운업 등을 영위하고 있으며, 1995년 10월 중 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 지배기업은 설립 후 수차례의 증자 등을 거쳐 당기말현재 자본금은 1,182,476백만원이며, 당기말 현재 주요주주의 현황은 다음과 같습니다. 구분 주주명 보유주식수(주) 지분율(%) 보통주 현대엘리베이터㈜ 42,463,918 17.96 현대중공업㈜ 23,424,037 9.90 현대건설㈜ 11,048,227 4.67 현대글로벌㈜ 4,294,941 1.82 Market Vantage Limited 2,924,576 1.24 기타주주 139,334,566 58.91 우선주 Market Vantage Limited 13,005,000 5.50 합계 236,495,265 100.00 1.2 종속기업의 현황보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업 소유지분율(%) 소재지 결산월 업 종 해영선박㈜ 80 한국 12월 선박관리업 현대종합연수원㈜ 68.48 한국 12월 건물개발및공급업 현대해양서비스㈜ 100 한국 12월 운송지원서비스업 현대벌크라인㈜ 100 한국 12월 외항화물운송업 HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC. 100 미국 12월 해운대리점 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC. 100 미국 12월 해운대리점 CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC. 100 미국 12월 터미널하역업 WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC. 100 미국 12월 터미널하역업 HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD. 100 일본 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD. 100 싱가포르 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED 100 영국 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED 100 홍콩 12월 해운대리점 HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD. 100 대만 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD. 100 중국 12월 해운대리점 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD. 100 중국 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD.(*1) 48 태국 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH 100 독일 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V. 100 네덜란드 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD. 100 대만 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD. 99.99 말레이시아 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V. 99.99 벨기에 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A. 99.99 프랑스 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD. 99.99 인도 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB 100 스웨덴 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD. 100 베트남 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) 100 이탈리아 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC. 75 러시아 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC.(*1) 49 아랍에미레이트 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD. 100 호주 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD. 100 러시아 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD. 65 필리핀 12월 해운대리점 에이치엠엠리시버블 유동화전문유한회사 등(*2) - 한국 등 12월 자산유동화업 선박금융관련 SPC 등(*2) - 파나마 등 12월 선박투자업 (*1) 지배기업은 해당기업의 의결권 있는 주식의 과반수를 보유하고 있지 않지만, 해당 기업의 재무정책과 영업활동을 결정할 수 있는 능력이 있으므로 종속기업에 포함하였습니다.(*2) 소유지분율이 과반수 미만이나 연결회사가 해당 특수목적기업에 대한 실질적인 힘과 단순한 자산관리자의 수준이 아닌 변동이익에 노출되어 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. 상기 지분율은 연결회사가 보유한 모든 지분율을 합산한 것입니다. 1.3 종속기업 관련 재무정보 요약 연결대상 종속기업의 보고기간말 요약재무상태와 각 회계기간의 요약손익의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 당기 자산 부채 자본 매출 순손익 현대아산㈜(*1) - - - 107,340 (22,820) ㈜현대경제연구원(*1) - - - 11,402 (3,295) 해영선박㈜ 18,327 15,329 2,998 20,307 1,452 현대엘앤알㈜(*1) - - - 32,943 (6,569) 현대종합연수원㈜ 180,810 58,178 122,632 15,760 (3,768) 현대해양서비스㈜ 10,936 3,788 7,148 15,966 1,678 현대벌크라인㈜ 1,000 - 1,000 - - HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC.(*2) 254,705 176,012 78,693 335,474 (8,474) HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD. 3,334 2,574 760 6,012 (444) HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD. 7,785 565 7,220 8,679 14,256 HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED 12,231 10,954 1,277 40,789 (1,732) HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED 5,812 692 5,120 6,638 (468) HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD. 4,182 4,362 (180) 2,910 (363) HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD.(*3) 34,519 22,063 12,456 22,294 344 HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD. 1,030 140 890 1,954 81 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH 4,543 3,056 1,487 8,849 288 HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V. 1,930 550 1,380 5,303 120 HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD. 927 442 485 1,774 83 HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD. 447 134 313 1,534 151 HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V. 813 375 438 2,070 28 HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A. 1,623 752 871 3,691 (43) HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD. 12,841 7,771 5,070 10,510 3,777 HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB 1,731 936 795 3,548 29 HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD. 4,940 4,144 796 2,517 641 HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) 1,437 1,062 375 2,314 10 HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC. 398 245 153 609 11 HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC. 9,014 3,324 5,690 10,849 4,800 HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD. 1,477 642 835 1,284 (305) HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD. 861 606 255 1,419 153 HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD. 4,240 3,729 511 1,000 58 ROYAL TANKER SHIPPING S.A.(*1) - - - 9,285 - 에이치케이에스제일차유한회사 976 975 1 - - 에이치케이엠제일차유한회사 976 975 1 - - 케이디비블루오션제이차㈜ 134,004 133,913 91 - 66 에이치엠엠리시버블유동화전문유한회사 164,284 164,260 24 - 42 스마트업제일차 ㈜ 87,906 87,906 - - - 스마트업제이차 ㈜ 87,906 87,906 - - - 스마트업제삼차 ㈜ 87,380 87,380 - - - (*1) 연결회사의 지배력이 상실되기 전까지 발생한 손익이며, 현대엘앤알㈜는 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 에이블현대호텔앤리조트㈜를 연결한 연결재무정보입니다.(*2) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC.을 연결한 연결재무정보입니다.(*3) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD.를 연결한 연결재무정보입니다. 구 분 전기말 전기 자산 부채 자본 매출 순손익 현대아산㈜ 250,590 179,222 71,368 205,503 (16,178) ㈜현대경제연구원 7,521 3,753 3,768 20,598 (2,151) 해영선박㈜ 17,624 16,168 1,456 19,609 586 현대엘앤알㈜(*1) 418,362 375,891 42,471 43,701 (14,555) 현대종합연수원㈜ 185,556 59,163 126,393 13,932 (4,443) 현대해양서비스㈜ 10,270 4,883 5,387 15,028 2,261 현대로지스틱스㈜(*2) - - - 1,282,984 (11,120) HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC.(*3) 168,364 64,147 104,217 325,707 4,595 HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD. 3,295 2,159 1,136 7,384 263 HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD. 11,753 3,854 7,899 8,114 212 HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED 14,599 11,628 2,971 46,484 284 HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED 6,133 697 5,436 6,392 152 HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD. 4,717 4,539 178 3,012 (215) HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD.(*4) 54,040 32,986 21,054 23,438 5,960 HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD. 1,190 356 834 2,148 112 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH 2,450 1,204 1,246 10,519 (1) HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V. 2,313 1,000 1,313 5,512 118 HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD. 1,211 818 393 1,799 88 HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD. 537 340 197 1,401 (275) HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V. 1,271 843 428 2,603 49 HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A. 1,970 1,016 954 4,319 82 HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD. 13,409 8,057 5,352 11,120 4,515 HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB 2,280 1,505 775 4,569 115 HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD. 5,381 3,879 1,502 2,439 765 HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) 1,640 1,259 381 3,245 48 HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC. 453 274 179 940 23 HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC. 8,359 2,233 6,126 11,445 5,225 HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD. 2,892 1,690 1,202 3,864 76 HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD. 753 599 154 920 45 HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD. 6,846 6,400 446 744 118 ROYAL TANKER SHIPPING S.A. 64,307 115,433 (51,126) 20,988 (5,363) 그레이스제삼차 유동화전문유한회사 182 98 84 - 74 에이치케이에스제일차유한회사 100,847 100,845 2 - - 에이치케이엠제일차유한회사 100,847 100,845 2 - - 케이디비블루오션제이차㈜ 157,580 157,555 25 - 20 에이치엠엠리시버블유동화전문유한회사 154,079 154,097 (18) - (18) ㈜타워호텔앤리조트제일차 7 - 7 - 27 (*1) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 에이블현대호텔앤리조트㈜를 연결한 연결재무정보입니다.(*2) 연결회사의 지배력이 상실되기 전까지 발생한 손익이며, 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 HYUNDAI Logistics (America), Inc., HYUNDAI Logistics (Germany) GMBH 등을 연결한 연결재무정보입니다.(*3) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC.을 연결한 연결재무정보입니다.(*4) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD.를 연결한 연결재무정보입니다. 1.4 연결대상범위의 변동 당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 당기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. (1) 당기 중 신규로 연결에 포함된 기업 기업명 사 유 현대벌크라인㈜ 신규 설립 스마트업제일차㈜ 스마트업제이차㈜ 스마트업제삼차㈜ (2) 당기 중 연결에서 제외된 기업 기업명 사 유 현대아산㈜ 종속기업에 대한 투자지분을 처분하여 지배력을 상실 현대엘앤알㈜ ㈜현대경제연구원 에이블현대호텔앤리조트㈜ ROYAL TANKER SHIPPING S.A. 그레이스제삼차 유동화전문유한회사 청산 ㈜타워호텔앤리조트제일차 2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준 연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 (이하 "기업회계기준") 에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책 과 공시의 변경 (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 연결회사는 2015년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용 하였으며, 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선 - 한국채택국제회계기준 2011-2013 연차개선 (2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 개정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 개정 기준서 및 해석서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1041호 '농림어업': 생산용식물 - 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가 상각방법 - 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 및 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시': 투자기업의 연결 면제 - 기준서 제1111호 '공동약정' - 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선 또한, 제정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제정 기준서는 다음과 같습니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다. - 기준서 제1109호 '금융상품' - 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 2.3 연결 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. (1) 종속기업종속기업은 회사가 지배하고 있는 모든 기업(특수목적기업 포함)입니다. 회사가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다. 연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다. (2) 관계기업 관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자지분은 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거 됩니다. 또한 관계기업투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 연결회사는관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. (3) 공동약정 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다. 2.4 외화환산 (1) 기능통화 와 표시통화 연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 미국달러화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. (3) 표시통화로의 환산 연결회사의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 연결회사에 대해서는 다음의 방법으로 환산하고 있습니다. - 자산과 부채는 보고기간말의 마감환율 - 수익과 비용은 해당 거래일의 환율 - 자본은 역사적 환율 - 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식 2.5 금융자산 (1) 분류 및 측정 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다. (2) 손상 연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 연결회사 의 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환 의 불이행이나 지연 등의 계약 위반 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가 이하로 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다. (3) 제거 연결회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식 합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다 (주석23참조) . (4) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.6 파생상품 파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "금융수익(비용) "으로 포괄손익계산서에 인식됩니다. 2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품을 제외하고는 이동평균법 등에 따라 결정됩니다. 2.8 매각예정 비유동자산 (또는 처분자산집단) 비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다. 2.9 유형자산 유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 선박의 사용가능기간 중 정기적으로 이루어지는 종합검사, 분해수리와 관련된 입거수리비(Dry docking cost) 등이 별개의 감가상각 대상자산으로 인식될 수 있습니다. 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 매우 높으며, 취득원가를 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적 지출로 인식하고 있으며, 다음입거수리까지의 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 구분 추정 내용연수 건물 50년 구축물 15, 25년 선박 5 ~ 25년 차량운반구 6 ~ 25년 공기구비품 3 ~ 12년 기계장치 5 ~ 25년 기타의유형자산 5 ~ 30년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. 2.10 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.11 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 2.12 무형자산 영업권은 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 과 목 추정 내용연수 사용권 30년 소프트웨어 5 ~ 6년 기타의무형자산 5 ~ 20년 2.13 투자부동산 임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 50년 동안 정액법으로 상각됩니다. 2.14 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.15 금융부채 (1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무및기타채무", "차입금","사채", "금융리스부채" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 2.16 금융보증계약 연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 "충당부채"로 인식됩니다. (1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액 (2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 2.17 복합금융상품 연 결 회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품을 발행할 수 있는 신주인수권부사채 등입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 신주인수권 이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다. 2.18 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.19 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있 는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.20 종업원급여 (1) 퇴직급여 연결회사는 확정기여제도와 확정급여제도를 모두 운영하고 있습니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도 입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 기타장기종업원급여 연결회사 내 일부 기업들은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다.또한, 이러한부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다. (3) 해고급여 해고급여는 종업원이 통상적인 퇴직시점 이전에 연결회사에 의해 해고되거나 종업원이 해고의 대가로 연결회사가 제안하는 급여를 수락하는 경우 지급됩니다. 연결회사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때 또는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여를 인식합니다. 2.21 수익인식 수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. (1) 용역의 제공 연결회사는 해운업수익을 용역매출로 보아 진행기준으로 인식하고 있으며 이와 관련된 운항원가도 동일한 기준 하에 인식하고 있습니다. 다만, 진행기준을 적용하기 위한 요건을 충족하지 못하는 경우에는 발생원가의 범위 내에서 회수가능한 금액을 수익으로 계상하고 발생원가 전액을 운항원가로 계상하고 있습니다. (2) 이자수익 이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다. (3) 배당금 수익 배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다. 2.22 리스 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다. 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다. 판매후리스거래란 연결회사가 리스제공자에게 자산을 판매하고 다시 그 자산을 리스하는 거래입니다. 판매후리스거래가 금융리스에 해당하는 경우에는 리스이용자인 연결회사의 판매에 따른 이익은 해당 리스자산의 리스기간에 이연하여 환입됩니다. 판매후리스거래가 운용리스에 해당하는 경우 리스료와 판매가격이 공정가치로 결정된 것이 확실하다면 판매에 따른 이익이나 손실은 즉시 인식되고, 판매가격이 공정가치에 미달하는 경우에도 판매에 따른 손익은 즉시 인식됩니다. 다만, 판매에 따른 손실이 시장가격보다 낮은 미래의 리스료로 보상된다면 당해 손실은 이연하여 리스기간 동안의 리스료에 비례하여 상각되며, 만약 판매가격이 공정가치를 초과한다면 판매가격이 공정가치를 초과하는 부분은 이연하여 리스자산의 예상사용기간에 걸쳐 환입됩니다. 2.23 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다. 최고 영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다. 2.24 재무제표 승인연결회사의 재무제표는 2018년 9월 7일자로 이사회에서 승인되었습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액 의 조정 에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 손상차손 연결회사는 회계정책에 따라 매년 유형자산과 영업권의 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정되며, 이러한 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다(주석19과 21 참조). (2) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 39참조). 연결회사는 "기업소득 환류세제"에 따라 2015년부터 3년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 3년간 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. (3) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석6 참조). (4) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석27 참조). (5) 충당부채 연결회사는 보고기간말 현재 손실부담충당부채 및 소송충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다 (주석26 참조). 4. 부문정보 (1) 보고부문이 수익을 창출하는 용역의 유형부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결회사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보는 제공되는 용역 유형에 초점이 맞추어져 있습니다. 주된 용역 유형으로는 컨테이너선운송용역, 벌크선운송용역 및 그 외 기타용역이 있습니다. (2) 부문수익 및 손익 당기와 전기 중 연결회사의 매출 및 영업손익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 매출액 영업손실(*1) 감가상각비(*3) 무형자산상각비 컨테이너 4,463,435 (209,402) 140,859 2,679 벌크 1,041,929 (62,106) 53,252 834 기타(*2) 263,217 17,975 17,440 3,622 합계 5,768,581 (253,533) 211,551 7,135 전기 매출액 영업손실(*1) 감가상각비(*3) 무형자산상각비 컨테이너 5,049,423 (106,101) 124,153 4,936 벌크 1,217,615 (147,320) 68,631 1,905 기타(*2) 248,001 18,394 13,133 276 합계 6,515,039 (235,027) 205,917 7,117 (*1) 연결회사의 경영진은 부문 영업손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.(*2) 연결회사는 터미널운영사업, 임대사업 등은 보고부문의 요건을 충족하지 않아 기타에 포함하였습니다. (*3) 투자부동산 감가상각비가 포함되어 있습니다. 위에서 보고된 수익은 외부고객으로부터 발생한 수익입니다. 보고기간 중 연결회사내의 다른 영업부문과의 거래로 인한 수익은 없습니다. (3) 지역에 대한 정보지역별 세부부문의 구분기준은 운송수익의 경우 화물이 운송되는 도착지 기준으로 분류하여 미주, 구주, 아주, 남북항로 및 기타지역으로 구분하고 있습니다. 보고기간 중 지역별로 세분화된 연결회사의 외부고객으로부터의 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기 전기 미 주 2,395,078 2,399,427 구 주 1,206,578 1,329,603 아 주 781,292 908,033 남북항로 291,822 412,360 기 타 1,093,811 1,465,616 합 계 5,768,581 6,515,039 5. 재무위험관리 5.1 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다. 5.1.1 시장위험 (1) 외환위험 지배기업의 주요 영업활동은 기능통화인 미국달러화(US Dollar)로 거래됩니다. 지배기업을 포함한 각 종속기업별 기능통화 이외의 통화로 표시된 자산 및 부채는 환율변동위험에 노출되어 있으며, 기능통화 이외의 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험에도 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 선물환계약 및 통화스왑계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다. 지배기업은 주로 한국의 원화(KRW) 환율변동위험에 노출되어 있는 바, 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 원화에 대한 기능통화(USD)의 환율 10% 변동시 회사의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 상승시 239,933 249,189 하락시 (239,933) (249,189) 경영진은 당기말 현재의 노출정도가 연간 노출정도를 반영하지 못하기 때문에 민감도분석은 본질적인 외화위험을 적절하게 나타내지는 못한다고 판단합니다. (2) 가격위험 연결회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에 속해 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 변동시 회사의 포괄손익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 KOSPI 지수상승시 4,115 10,719 지수하락시 (4,115) (10,719) ( 3) 이자율위험연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입함에 따라 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하거나 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 연결회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 상승시 하락시 상승시 하락시 단기차입금 (1,874) 1,874 (1,501) 1,501 장기차입금 (13,811) 13,811 (12,898) 12,898 금융리스부채 (404) 404 (605) 605 합 계 (16,089) 16,089 (15,004) 15,004 5.1.2 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 경영진에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다(주석10 참조).주석41의 지급보증내역을 제외하고 당기말과 전기말 현재 연결재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 5.1.3 유동성위험연결회사는 미사용 차입금한도(주석43 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원) . 당기말 1년 이내 1년 초과5년 이내 5년 초과 계 차입금 1,251,109 1,232,670 856,446 3,340,225 사채 1,415,552 617,998 - 2,033,550 금융리스부채 42,282 78,155 12,200 132,637 파생상품부채 36,551 9,621 4,248 50,420 매입채무및기타채무 622,849 - - 622,849 기타비유동금융부채 - 2,105 16,010 18,115 금융보증계약 274,661 95,048 451,478 821,187 이행보증계약 69,418 - - 69,418 합계 3,712,422 2,035,597 1,340,382 7,088,401 전기말 1년 이내 1년 초과5년 이내 5년 초과 계 차입금 1,354,772 1,312,867 884,774 3,552,413 사채 1,802,919 323,407 - 2,126,326 금융리스부채 52,309 99,929 17,462 169,700 파생상품부채 34,810 4,352 - 39,162 매입채무및기타채무 733,623 - - 733,623 기타비유동금융부채 - 3,809 407,897 411,706 금융보증계약 330,875 95,048 475,240 901,163 이행보증계약 122,743 - - 122,743 합계 4,432,051 1,839,412 1,785,373 8,056,836 또한, 연결회사는 전기 중 와스카유한회사가 공동기업인 현대부산신항만㈜로부터 향후 수취할 약정배당금이 부족할 경우 해당 부족분에 대해 조건부대여를 제공하는 약정을 체결하였습니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 17,250백만원/년이며 대여기간은 총 10년 이자율은 3%입니다(주석43 참조). 상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다 . 또한, 상기 금융부채 중 파생상품부채는 차액결제조건에 따른 순현금유출이며, 금융보증계약 및 이행보증계약은 약정금액 전체금액입니다. 5.2. 자본위험관리연 결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 재무상태표상의 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 부채 5,713,866 6,580,249 자본 228,635 685,533 부채비율(%) 2,499 960 5.3 금융자산과 금융부채의 상계 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융상품의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기말 총액 상계된 총액 재무상태표 표시 순액 매출채권(*) 830,172 (787,577) 42,595 매입채무(*) 872,677 (787,577) 85,100 전기말 총액 상계된 총액 재무상태표 표시 순액 매출채권(*) 1,099,763 (1,080,524) 19,239 매입채무(*) 1,255,183 (1,080,524) 174,659 (*) 해당 채권 및 채무는 Space Charter와 관련된 것으로, Space Charter의 경우 거래처별로 계약서에 의한 정산이 이루어지며 항로간 채권 및 채무의 상계가 가능합니다. 다만, 제3자의 채권 및 채무와의 상계는 허용되지 않습니다. 6. 공정가치 6.1 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기말 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 당기손익인식금융자산 - - 1,015 1,015 매도가능금융자산 69,760 - 976 70,736 당기손익인식금융부채 (12,562) (21,898) (15,960) (50,420) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 당기손익인식금융자산 - - 2,980 2,980 매도가능금융자산 97,846 839 976 99,661 당기손익인식금융부채 - (25,019) (14,142) (39,161) 회사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 당기말 현재 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 기초 발행(*) 평가손익 표시통화환산손익 재분류(*) 기말 당기손익 기타포괄손익 자산 당기손익인식금융자산 2,980 - (2,163) - 198 - 1,015 매도가능금융자산 976 - - (65) 65 - 976 부채 당기손익인식금융부채 (14,142) (22,815) (881) - (937) 22,815 (15,960) (*) 2015년 9월 10일에 발행한 분리형신주인수권부사채의 신주인수권이 2015년 9월 25일에 상장됨에 따라 수준 1로 재분류하였습니다(주석23 참조). 매도가능금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 ㈜제이티비씨 1,556 1,459 ㈜채널에이 1,556 1,459 부산컨테이너터미널㈜ 2,711 - 한국해양보증보험㈜ 2,016 - 기타 1 2,696 합계 7,840 5,614 상기 매도가능금융자산은 비상장지분상품이며 사업 초기 단계로 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정했습니다. 연결회사는 이러한 금융상품을 처분할 계획이 없습니다. 한편,당기말과 전기말 현재 연결회사는 상기 원가로 측정하는 매도가능금융자산을 제외한금융상품에 대해 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다. 6.2 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:백만원). 구 분 공정가치 가치평가기법 수준 3 투입변수 투입변수 범위 당기손익인식금융상품 주식옵션 등 (14,945) 옵션모델 주식변동성 16.55%~76.97% 할인율 6.38% ~15.11% 매도가능금융자산 주식 976 현금흐름할인모형 할인율 17.69% 6.3 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 유리한 변동 불리한 변동 금융자산 당기손익인식금융자산(*) 156 (150) 금융부채 당기손익인식금융부채(*) 4,582 (4,681) (*) 주식관련 파생상품은 관련된 주요 투입변수인 주가를 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음. 7. 범주별 금융상품 (1) 당기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 재무상태표상 자산 당기손익인식금융자산(단기매매) 대여금및수취채권 매도가능금융자산 기타금융자산 합계 현금및현금성자산 - 203,569 - - 203,569 당기손익인식금융자산 1,015 - - - 1,015 매도가능금융자산 - - 78,576 - 78,576 매출채권및기타채권 - 638,694 - - 638,694 금융리스채권 - - - 38,673 38,673 기타금융자산 - 235,160 - - 235,160 합계 1,015 1,077,423 78,576 38,673 1,195,687 재무상태표상 부채 당기손익인식금융부채(단기매매) 상각후원가로측정하는 금융부채 기타금융부채 합계 당기손익인식금융부채 50,420 - - 50,420 매입채무및기타채무 - 622,849 - 622,849 차입금 - 2,867,764 - 2,867,764 사채 - 1,871,076 - 1,871,076 금융리스부채 - - 114,368 114,368 기타금융부채 - 14,157 - 14,157 합계 50,420 5,375,846 114,368 5,540,634 (2) 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 재무상태표상 자산 당기손익인식금융자산(단기매매) 대여금및수취채권 매도가능금융자산 기타금융자산 합계 현금및현금성자산 - 450,866 - - 450,866 당기손익인식금융자산 2,980 - - - 2,980 매도가능금융자산 - - 105,275 - 105,275 매출채권및기타채권 - 667,719 - - 667,719 금융리스채권 - - - 39,474 39,474 기타금융자산 - 281,223 - - 281,223 합계 2,980 1,399,808 105,275 39,474 1,547,537 재무상태표상 부채 당기손익인식금융부채(단기매매) 상각후원가로측정하는 금융부채 기타금융부채 합계 당기손익인식금융부채 39,162 - - 39,162 매입채무및기타채무 - 733,623 - 733,623 차입금 - 3,099,865 - 3,099,865 사채 - 2,027,387 - 2,027,387 금융리스부채 - - 154,010 154,010 기타금융부채 - 200,884 - 200,884 합계 39,162 6,061,759 154,010 6,254,931 (3) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기 전기 당기손익인식금융상품 파생상품거래이익 19,411 30,045 파생상품평가이익 4,200 10,057 파생상품거래손실 (13,186) (13,122) 파생상품평가손실 (14,573) (13,345) 소계 (4,148) 13,635 대여금및수취채권 이자수익 8,788 15,194 대손상각비 (9,591) (4,554) 기타의대손상각비 (61,951) (683) 외화자산 관련 이익 32,259 39,653 외화자산 관련 손실 (54,002) (87,464) 기타금융자산손상차손 (11,454) - 소계 (95,951) (37,854) 매도가능금융자산 평가손익(기타포괄손익) (19,374) (38,205) 처분손익 12,642 31,663 배당수익 6,917 3,271 손상차손 389 - 소계 574 (3,271) 상각후원가로측정하는 금융부채 이자비용 (195,437) (201,924) 외화부채 관련 이익 171,296 140,525 외화부채 관련 손실 (12,959) (30,645) 기타 - 49 소계 (37,100) (91,995) 기타금융상품 이자수익 2,459 20,624 이자비용 (72,394) (83,087) 외화자산부채 관련 이익 27,351 29,316 외화자산부채 관련 손실 (8,622) (9,235) 소계 (51,206) (42,382) 8. 현금및현금성자산 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 요구불예금 등 82,554 194,485 정기예금 4,550 19,852 MMDA 등 116,465 236,529 합계 203,569 450,866 9. 사용이 제한된 금융자산 등 당기말 현재 사용이 제한된 금융자산 등은 다음과 같 습니다 (단위:백만원). 과목 종류 금융기관 금액 내용 기타유동금융자산 정기예금 ABN AMRO Bank N.V. 3,647 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.의 차입금 담보 방콕은행 267 사고발생손해에 대한 담보 등 한국산업은행 2,242 장기해상운송계약 담보 38,689 총수익스왑 담보 87,256 BBCHP LTV 보증 담보 NAB 220 사무실임차 ㈜하나은행 300 선박관리업 영업보증 1,500 우리사주 대출 담보 ㈜국민은행 4,000 차입금 담보 ABN AMRO Bank N.V. 820 건조중 선박 담보 ㈜하나은행 4,100 우리사주관련 대출 담보 등 소계 143,041 기타비유동금융자산 별단예금 ㈜하나은행 등 17 당좌개설보증금 정기예금 ㈜하나은행 88 임대보증금 한국산업은행 2,045 차입금 담보제공 전북은행 455 한국증권금융주식회사 6,427 우리사주 대출연장 추가담보 기타채권 신보2013제14차유동화전문 유한회사 등 33,048 회사채차환발행 담보 정기예금 ABN AMRO Bank N.V. 2,461 건조중인선박관련담보 소계 44,541 매도가능금융자산 ㈜KB금융지주 한국예탁결제원 67,001 교환사채 담보 관계기업투자 현대증권㈜ 한국증권금융주식회사 4,774 우리사주대여금 담보 자베즈 제1호 PEF 78,191 총수익스왑 담보 대우증권㈜ 206,181 주식담보대출 담보 ㈜한국씨티은행 206,181 주식담보대출 담보 한국투자증권주식회사 206,181 주식담보대출 담보 현대엘앤지해운㈜ 아이기스원㈜ 112,472 주식이전 의무이행 담보 이지스일호㈜ 오릭스 코퍼레이션 53,422 주식매매계약 이행 담보 ㈜현대유엔아이 한국산업은행 등 5,664 보증부대출 담보 ROTTERDAM WORLDGATEWAY B.V. ABN AMRO Bank N.V. 70,846 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.의 차입금 담보 소계 943,912 합계 1,198,495 한편, 지배기업은 특수관계자 차입금과 관련하여 종속기업인 현대종합연수원㈜ 지분을 신탁담보 등으로 현대엘리베이터㈜에 제공하고 있습니다(주석41 참조). 10. 매출채권및기타채권 (1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 398,568 - 473,557 - 대손충당금 (19,516) - (20,303) - 미수금 210,248 - 185,877 6,114 대손충당금 (59,920) - (5,089) (1,469) 미수수익 3,775 - 2,599 - 대손충당금 - - (859) - 대여금 11,372 6,423 2,721 294 보증금 132 87,612 187 24,090 합계 544,659 94,035 638,690 29,029 (2) 신용위험 상기 매출채권및기타채권은 대여금및수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다. 통상적인 운임매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일이나 채권금액 확정기간 등을 고려하여 90일이 경과한 채권을 연체채권으로 분류 및 관리하고 있습니다. 연결회사는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 상기 매출채권및기타채권에는 당기말 현재 회수기일이 경과하였으나 신용등급에 중요한 변동이 없고, 평균회수기일이 경과한 채권에 대해 회수가능하다고 판단되어 대손충당금을 설정하지 않은 채권(아래 연령분석 참고)이 포함되어 있습니다. 연결회사는 일부 상계약정을 체결하고 있는 거래처 채권을 제외하고는 거래상대방에 대한 연결회사의 채무와 상계할 법적 권리를 보유하고 있지 아니합니다. 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 연체되지 않은 채권 587,049 576,062 연체되었으나 손상되지 않은 채권 3개월 초과 6개월 이하 16,856 35,863 6개월 초과 1년 이하 27,336 20,618 1년 초과 36,120 31,803 소 계 80,312 88,284 손상채권 3개월 이하 47,094 - 3개월 초과 6개월 이하 - 859 6개월 초과 1년 이하 10 - 1년 초과 3,665 30,234 소 계 50,769 31,093 합 계 718,130 695,439 ( 3) 당기와 전기 중 대손 충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 매출채권 미수금 미수수익 기초금액 20,303 6,558 859 설정 9,591 56,825 - 제각 (9,501) (1,209) (859) 기타변동 (877) (2,254) - 기말금액 19,516 59,920 - 전기 매출채권 미수금 미수수익 기초금액 20,063 7,222 859 설정 5,421 (200) - 제각 (3,323) (149) - 기타변동 (1,858) (315) - 기말금액 20,303 6,558 859 손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비(주석36 참조) 및 기타비용(주석37 참조)에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다. (4) 연결회사는 장래 매출채권을 기초로 기업어음을 발행하고 있습니다. 이와 관련하여 연결회사가 매출을 인식하였으나, 금융기관이 소구권을 보유하여 제거되지 않은 매출채권의 장부금액은 55,871백만원(전기말: 93,247백만원)입니다(주석23 참조). 11. 재고자산 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 원재료 - 429 상품 17 2,305 재공품 - 8,853 저장품 92,267 186,562 기타 2,598 3,208 합계 94,882 201,357 비용 으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 628,612 백만원(전기: 1, 025,505백만원)이며, 당기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 21,618백만원입니다. 12. 당 기 손 익인식금융상품 당기말과 전기말 현재 당기손익인식금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 자산 주가정산계약 - 1,015 - 2,980 부채 이자율스왑계약 - 13,869 13,692 1,257 총수익스왑계약 15,960 - 12,850 - 교환권 - - 1,293 - 신주인수권 12,562 - - - 통화스왑계약 8,029 - 6,975 3,095 소계 36,551 13,869 34,810 4,352 13. 금융리스채권당기말과 전기말 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 최소리스료 현재가치 최소리스료 현재가치 1년 이내 3,077 3,021 4,609 4,557 1년 초과 5년 이내 4,855 4,385 6,424 5,797 5년 초과 14,726 10,497 16,018 11,227 소계 22,658 17,903 27,051 21,581 차감: 미실현이자수익 (4,755) (5,470) 가산: 무보증잔존가치의 현가 20,770 17,893 합계 38,673 39,474 14. 기타금융자산 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 유동 단기금융상품 191,885 221,033 기타 1,007 8,096 소계 192,892 229,129 비유동 장기금융상품 9,220 30,342 기타(*) 33,048 21,752 소계 42,268 52,094 합계 235,160 281,223 (*) 회사채차환발행으로 인해 취득한 P-CBO 후순위채에 대하여 당기 중 11,454백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 15. 기타자산 당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선급금 19,454 - 17,273 - 선급비용 77,563 287 62,046 1,348 부가세대급금 3,636 - 5,464 - 기타 4 135 291 514 합계 100,657 422 85,074 1,862 16. 매도가능금융자산 (1) 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 취득원가 장부금액 장부금액 지분증권 시장성 있는 지분증권 80,690 69,760 97,846 시장성 없는 지분증권 35,312 8,816 6,589 소 계 116,002 78,576 104,435 채무증권 국공채 - - 840 합 계 116,002 78,576 105,275 (2) 당기말과 전기말 현재 매도가능지분증권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원) . 구분 당기말 전기말 주식수 지분율(%) 취득원가 장부금액 장부금액 시장성 있는 지분증권 ㈜KB금융지주 2,021,134 0.52 72,378 67,001 73,064 대한해운㈜ 103,141 0.42 7,284 1,960 2,414 팬오션㈜ 216,615 0.10 1,028 799 705 현대엘리베이터㈜ - - - - 21,663 소계 80,690 69,760 97,846 시장성 없는 지분증권 ㈜한국경제신문 195,797 1.05 2,318 976 976 ㈜제이티비씨 300,000 0.27 1,500 1,556 1,459 ㈜채널에이 300,000 0.37 1,500 1,556 1,459 부산컨테이너터미널㈜ 547,350 8.33 2,737 2,711 - 한국해양보증보험㈜ 400,000 2.68 2,000 2,016 - 기타 - - 25,257 1 2,695 소계 35,312 8,816 6,589 합계 116,002 78,576 104,435 당기 중 자본에서 당기손익으로 재분류된 금액은 8,053백만원입니다. 17. 관계기업투자(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 기업명 소재국가 지분율(%) 당기말 전기말 취득원가 순자산가액 장부금액 취득원가 순자산가액 장부금액 현대증권㈜ 한국 22.43 673,297 732,419 701,509 673,297 665,656 629,372 현대유엔아이㈜ 한국 27.28 4,133 2,940 5,664 4,133 5,344 8,067 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 네덜란드 20 102,594 70,757 70,846 92,361 70,779 70,868 ㈜양산아이시디(*2) 한국 4.9 600 125 391 600 136 401 한국선주상호보험조합(*2) 한국 11.55 871 5,525 5,525 871 4,936 4,936 한국국제터미널(*2) 한국 5.55 591 (418) - 591 (483) - 코리아엘엔지트레이딩㈜(*2) 한국 18 560 827 1,003 560 809 985 현대코스코로지스틱스㈜(*2) 한국 10 478 489 489 478 468 468 한누리㈜ 한국 - - - - 1,792 926 927 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사(*2) 중국 16 17,356 16,376 16,376 14,043 13,659 13,659 현대엘엔지해운㈜ 한국 20 100,000 128,212 112,472 100,000 113,975 108,386 이지스일호㈜ 한국 30 102,201 108,097 53,422 102,201 117,310 101,982 ㈜현대아산(*1) 한국 33.79 35,773 16,465 35,825 - - - ㈜현대경제연구원(*1) 한국 35.35 168 479 479 - - - 합계 1,038,622 1,082,293 1,004,001 990,927 993,515 940,051 (*1) 당기 중 지분율이 감소함에 따라 지배력을 상실하여 종속기업투자에서 관계기업투자로 분류 변경되었으 며, 이에 따라 38,544백만원의 처분이익을 포괄손익계산서상 수익으로 인식하였습니다. (*2) 연결회사는 해당기업의 의결권 있는 지분의 20% 미만을 보유하고 있으나, 해당 기업의 이사회에 참여하는 등 주요 영업 및 재무정책 결정에 유의적 영향력을 행사할 수 있으므로 연결회사의 관계기업으로 포함하였습니다. (2) 당기와 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 기초금액 취득 대체(*1) 이익(손실)중 지분 지분법자본변동 지분법이익잉여금변동 배당 기타(*1) 보고기간말 현대증권㈜ 629,372 - - 67,808 6,478 505 (2,654) - 701,509 현대유엔아이㈜ 8,067 - - (1,458) (6) (387) (552) - 5,664 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 70,868 10,632 - (7,939) (2,715) - - - 70,846 ㈜양산아이시디 401 - - (10) - - - - 391 한국선주상호보험조합 4,936 - - 589 - - - - 5,525 한국국제터미널 - - - - - - - - - 코리아엘엔지트레이딩㈜ 985 - - (28) 52 (6) - - 1,003 현대코스코로지스틱스㈜ 468 - - 21 - - - - 489 한누리㈜ 927 - - - - - - (927) - 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사 13,659 3,313 - (726) 130 - - - 16,376 현대엘엔지해운㈜ 108,386 - - (2,113) 7,045 (846) - - 112,472 이지스일호㈜ 101,982 - - (37,478) (5,091) (5,991) - - 53,422 현대아산 ㈜ - - 35,773 45 22 (15) - - 35,825 현대경제연구원 ㈜ - - 168 240 - 71 - - 479 합계 940,051 13,945 35,941 18,951 5,915 (6,669) (3,206) (927) 1,004,001 (*1) 당기 중 현대아산 ㈜ 와 현대경제연구원 ㈜ 에 대 한 지배력을 상실함에 따라 관계기업투자로 대체하였으 며, 현대아산 ㈜ 에 대한 지배력 상실에 따라 한누리㈜에 대한 유의적 영향력을 상실하였습니다. 전기 기초금액 취득 처분 대체(*1) 이익(손실)중 지분 지분법자본변동 지분법이익잉여금변동 배당 손상차손 (*2) 기타(*3) 보고기간말 현대증권㈜ 584,659 - - 30,847 17,888 14,308 49 - - (18,379) 629,372 현대글로벌㈜ 18,971 - (17,754) - (955) (261) (1) - - - - 현대유엔아이㈜ 5,922 - - - 2,534 - 164 (553) - - 8,067 현대엘리베이터㈜ 198,281 30,649 (142,231) (13,479) (1,391) (76) (113) - (66,760) (4,880) - ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 64,874 19,855 - - (7,608) (6,253) - - - - 70,868 ㈜양산아이시디 390 - - - 11 - - - - - 401 한국선주상호보험조합 4,520 - - - 419 - - - - (3) 4,936 한국국제터미널 - - - - - - - - - - - 코리아엘엔지트레이딩㈜ 900 - - - 52 33 - - - - 985 현대코스코로지스틱스㈜ - - - 459 9 - - - - - 468 한누리㈜ 929 - - - (38) 36 - - - - 927 현대투자네트워크 제1호 사모투자전문회사 1,009 - (170) - (839) - - - - - - PT. AGB MINING 2,264 - (2,220) - (190) 146 - - - - - 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사 15,585 1,267 - - (89) 443 - - - (3,547) 13,659 서울복합물류프로젝트금융투자㈜ 13,095 - (12,897) - (198) - - - - - - 서울복합물류자산관리㈜ 141 - (143) - 2 - - - - - - 현대엘엔지해운㈜ - 100,000 - - (639) 8,839 186 - - - 108,386 이지스일호㈜ - 102,201 - - (2,278) 2,221 (162) - - - 101,982 합계 911,540 253,972 (175,415) 17,827 6,690 19,436 123 (553) (66,760) (26,809) 940,051 (*1) 매각예정자산으로 분류되었던 현대증권㈜ 우선주 5,037,060주는 전기말 현재 매각관련 세부사항이 미확정되어 관계기업투자로 대체하였으며, 현대코스코로지스틱스㈜는 전기 중 지배력을 상실함에 따라 관계기업투자로 대체하였습니다. 한편, 현대엘리베이터㈜는 전기 중 유의적인 영향력을상실함에 따라 매도가능금융자산으로 대체하였습니다.(*2) 손상차손은 관계기업으로 분류되었던 현대엘리베이터㈜와 관련하여 인식한 것으로 회수가능액과 장부금액의 차이 66,760백만원을 전기에 손상차손으로 포괄손익계산서상 비용으로 인식하였습니다. (*3) 전기 중 현대증권㈜의 우선주의 보통주 전환 및 현대엘리베이터㈜, 한국선주상호보험조합, 그리고 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사의 불균등 유상증자에 따른 지분율 변동과 이로 인한 순자산 지분가액 변동분이 포함되어 있습니다. (3) 주요 관계기업에 대한 주요 재무정보는 아래와 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 당기 자산 부채 자본 매출 순손익 현대증권㈜ 23,777,993 20,477,159 3,300,834 4,267,218 279,552 현대유엔아이㈜ 78,686 67,906 10,780 128,463 (2,760) ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 842,704 488,917 353,787 5,093 (39,696) ㈜양산아이시디 100,928 98,367 2,561 2,332 128 한국선주상호보험조합 93,752 45,957 47,795 51,065 5,458 한국국제터미널 24,566 32,100 (7,534) 32,397 1,174 코리아엘엔지트레이딩㈜ 814,449 809,854 4,595 2,907 (160) 현대코스코로지스틱스㈜ 12,402 7,511 4,891 4,346 211 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사 106,941 4,589 102,352 2,184 (4,561) 현대엘엔지해운㈜ 986,107 665,578 320,529 145,665 20,094 이지스일호㈜ 1,151,218 756,439 394,779 1,213,786 2,200 현대아산㈜ 233,736 185,008 48,728 147,666 134 현대경제연구원㈜ 4,715 3,360 1,355 16,937 678 구분 전기말 전기 자산 부채 자본 매출 순손익 현대증권㈜ 20,982,106 17,978,759 3,003,347 2,650,508 37,387 현대유엔아이㈜ 89,194 69,602 19,592 130,767 10,288 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 789,362 435,468 353,894 - (38,048) ㈜양산아이시디 105,290 102,521 2,769 3,745 461 한국선주상호보험조합 89,743 47,044 42,699 55,581 3,619 한국국제터미널 24,006 32,714 (8,708) 34,412 2,850 코리아엘엔지트레이딩㈜ 778,492 773,999 4,493 8,726 290 현대코스코로지스틱스㈜ 13,677 8,997 4,680 4,799 341 한누리㈜ 10,438 1,173 9,265 - (388) 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사 85,611 220 85,391 - (537) 현대엘엔지해운㈜ 1,001,231 716,293 284,938 113,178 12,730 이지스일호㈜ 1,177,916 1,016,626 161,290 479,319 13,051 (4) 당기말 현재 중요한 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기말 순자산지분금액 영업권 미실현손익 누적손상 등 장부금액 현대증권㈜ 732,419 8,306 (3,922) (35,294) 701,509 (*) 상기 순자산은 회계정책차이 등을 조정하여 계산한 것입니다. (5) 당기말과 전기말 현재 시장성 있는 관계기업 보유 지분의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 보유주식수(단위: 주) 주당시장가(단위: 원) 공정가치 장부금액 현대증권㈜ 보통주식 53,070,736 6,600 350,267 701,509 구 분 전기말 보유주식수(단위: 주) 주당시장가(단위: 원) 공정가치 장부금액 현대증권㈜ 보통주식 53,070,736 6,920 367,249 629,372 18. 공동기업투자(1) 당기말과 전기말 현재 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 기업명 소재 국가 지분율(%) 당기말 전기말 취득원가 순자산가액 장부금액 취득원가 순자산가액 장부금액 Netruck Franz Co., LTD. 홍콩 40 4,435 5,080 5,080 4,435 4,646 4,646 상해국제선박대리유한공사 중국 49 125 1,061 1,061 125 980 980 현대부산신항만㈜ 한국 50 10,000 20,973 - 10,000 24,895 - HYUNDAI FAR EAST S.A. 파나마 50 539 - - 539 - - HYUNDAI FAR EAST CO., LTD. 홍콩 50 2,927 2,156 2,255 2,927 1,790 1,890 산동교운현대물류유한공사 중국 50 9,050 9,102 9,102 9,050 8,751 8,751 합계 27,076 38,372 17,498 27,076 41,062 16,267 (2) 당기와 전기 중 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 기초금액 이익(손실)중 지분 지분법자본변동 지분법이익잉여금변동 배당 보고기간말 Netruck Franz Co., LTD. 4,646 118 316 - - 5,080 상해국제선박대리유한공사 980 144 9 (4) (68) 1,061 현대부산신항만㈜ - - - - - - HYUNDAI FAR EAST S.A. - - - - - - HYUNDAI FAR EAST CO., LTD. 1,890 238 127 - - 2,255 산동교운현대물류유한공사 8,751 291 60 - - 9,102 합계 16,267 791 512 (4) (68) 17,498 전기 기초금액 처분 이익(손실)중 지분(*) 지분법자본변동 지분법이익잉여금변동 배당 보고기간말 Netruck Franz Co., LTD. 5,475 (1,025) 53 143 - - 4,646 HDY SHIPPING LTD. 357 (343) - (14) - - - 상해국제선박대리유한공사 890 - 130 16 (6) (50) 980 현대부산신항만㈜ 19,455 - (19,455) - - - - HYUNDAI FAR EAST S.A. 169 - (167) (2) - - - HYUNDAI FAR EAST CO., LTD. 1,689 - 129 72 - - 1,890 산동교운현대물류유한공사 8,335 - 256 160 - - 8,751 합계 36,370 (1,368) (19,054) 375 (6) (50) 16,267 (*) 전기 중 새로운 주주간계약으로 인하여, 현대부산신항만㈜ 잔여재산분배 금액이 일정액에 달할 때까지 우선주에 우선권이 있는 것으로 변경됨에 따라 보통주 지분 감소액을 포괄손익계산서상 비용으로 인식하였습니다. (3) 주요 공동기업투자에 대한 주요 재무정보는 아래와 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 당기 자산 부채 자본 매출 순손익 Netruck Franz Co., LTD. 12,929 231 12,698 739 295 상해국제선박대리유한공사 3,050 885 2,165 4,915 292 현대부산신항만㈜ 227,695 181,435 46,260 131,180 16,944 HYUNDAI FAR EAST S.A. - - - - - HYUNDAI FAR EAST CO., LTD. 8,310 3,999 4,311 29,751 556 산동교운현대물류유한공사 23,499 5,295 18,204 8,274 718 구분 전기말 전기 자산 부채 자본 매출 순손익 Netruck Franz Co., LTD. 11,828 214 11,614 796 204 상해국제선박대리유한공사 2,490 488 2,002 5,140 266 현대부산신항만㈜ 247,048 197,258 49,790 150,268 25,596 HYUNDAI FAR EAST S.A. - - - - (338) HYUNDAI FAR EAST CO., LTD. 12,643 9,065 3,578 36,878 259 산동교운현대물류유한공사 18,297 795 17,502 4,908 512 19. 유형자산 (1) 당기와 전기 중 유형자산 증감내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 기초금액 취득액 기타증감(*1) 처분액 감가상각비 손상차손 (*2) 중단영업 표시통화환산손익 기말금액 토지 232,534 64 (23,440) - - - (189,645) 1,554 21,067 건물 335,259 120 - (6,811) (8,544) - (162,912) 256 157,368 구축물 36,566 - 13 - (2,118) - (33,952) 36 545 선박 3,206,415 7,415 (98,501) (122,179) (158,322) (148,132) - 166,416 2,853,112 차량운반구 943 244 - (9) (256) - (283) (6) 633 공기구비품 289,412 4,096 (673) (1,243) (44,758) - (5,578) 16,375 257,631 기계장치 36,344 7,246 387 (37) (4,640) - (8) 2,487 41,779 건설중인자산 96,830 127,364 (54,941) (65,328) - (11,779) (1,886) 732 90,992 기타의유형자산 20,747 280 3,786 - (1,684) - (20,363) 138 2,904 합계 4,255,050 146,829 (173,369) (195,607) (220,322) (159,911) (414,627) 187,988 3,426,031 전기 기초금액 취득액 기타증감(*1) 처분액 감가상각비 손상차손(*2) 중단영업 표시통화환산손익 기말금액 토지 385,920 801 - (58,183) - - (90,121) (5,883) 232,534 건물 411,175 199 - (2,035) (11,227) - (62,920) 67 335,259 구축물 44,470 442 - (1,723) (3,260) - (3,172) (191) 36,566 선박 2,530,395 8,887 764,989 (51,696) (158,245) (20,393) - 132,478 3,206,415 차량운반구 12,802 2,104 15 (59) (1,392) - (12,507) (20) 943 공기구비품 336,501 62,477 83 (65,973) (42,818) - (11,986) 11,128 289,412 기계장치 70,445 998 4,614 (137) (4,346) - (36,641) 1,411 36,344 건설중인자산 540,975 334,817 (771,001) - - - (13,904) 5,943 96,830 기타의유형자산 21,598 3,073 - (24) (2,382) - (1,593) 75 20,747 합계 4,354,281 413,798 (1,300) (179,830) (223,670) (20,393) (232,844) 145,008 4,255,050 (*1) 건설중인자산의 본계정대체 등이 포함되어 있습니다. (*2) 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 컨테이너부문 및 벌크선박은 해운업 경기침체 및 영업손실의 누적 등으로 손상검사가 수행되었으며, 컨테이너부문에 대해 98,141백만원, 벌크선박에 대해 71,887백만원(전기: 29,388백만원)의 손상차손을 인식하였습니다.동 손상금액은 현금창출단위에 배분된 영업권이 존재하지 않았으므로 계상된 유형자산인 선박 등에 배분되었습니다. 동 현금창출단위의회수가능액은 사용가치 및 공정가치에 근거하여 산출되었으며, 손상차손은 기타비용으로 계상되었습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율은 9.87%(전기: 8.09%)입니다. 한편, 당기에 사용가치가 상승한 일부 벌크선박에 대해 10,117백만원(전기: 8,995백만원)의 손상차손환입을 인식하였습니다. 감가상각비 중 214,257백만원(전기: 215,769백만원)은 매출원가, 6,065백만원(전기:7,901백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. (2) 당기와 전기 중 자본화된 차입원가 금액은 다음과 같습니다(단위:백만원). 과목 당기 전기 자본화이자율 금액 자본화이자율 금액 건설중인자산 6.9%, LIBOR+3.3% 2,198 7%, LIBOR+1.8%, 3.5% 6,778 (3) 당기말과 전기말 현재 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 1) 당기말 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 관련 계정과목 관련 금액 담보권자 선박(*1) 2,671,126 - 장기차입금 1,739,317 한국산업은행 등 선박 54,340 14,724 245,715 ABN AMRO Bank N.V. 등 선박 34,124 17,580 65,275 ㈜우리은행(홍콩) 등 선박 65,900 51,000 132,000 한국산업은행 등 선박(*1) 223,507 187,520 토지/건물(*2) 36,495 199,520 토지(*3) 19,496 66,000 55,000 한국산업은행,전북은행 건물(*3) 140,393 기계장치 9,112 1,758 매출원가(*4) - Taiwan InternationalPorts Corporation 2) 전기말 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 관련 계정과목 관련 금액 담보권자 선박(*1) 2,979,184 - 장기차입금 1,913,549 한국산업은행 등 선박 56,927 13,809 251,552 ABN AMRO Bank N.V. 등 선박 37,070 16,488 64,482 ㈜우리은행(홍콩) 등 선박 26,879 38,000 156,000 한국산업은행 등 선박(*1) 293,903 175,872 토지/건물(*2) 34,294 187,872 토지(*3) 19,487 66,000 55,000 한국산업은행,전북은행 건물(*3) 143,212 건물 7,021 3,183 3,183 초상은행 건물 6,657 4,991 3,195 DBS 건물(투자부동산) 1,000 선박 53,141 - 64,482 ㈜우리은행 기계장치 9,532 1,649 매출원가(*4) - Taiwan InternationalPorts Corporation (*1) 공동담보가 포함되어 있습니다.(*2) 투자부동산으로 분류된 토지와 건물이 포함되어 있습니다.(*3) 상기 토지와 건물은 부동산담보신탁의 형태로 한국산업은행에 수탁되어 있습니다.(*4) 터미널 토지 및 시설 임차료입니다. (4) 금융리스 이용내역연결회사는 일부 공기구비품 및 기계장치 등에 대하여 금융리스계약을 체결하였습니다. 리스기간은 3~15년입니다. 금융리스계약에 의해 취득한 유형자산 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 원가- 자본화된금융리스 404,460 378,657 감가상각누계액 (168,227) (124,635) 순장부금액 236,233 254,022 (5) 운용리스 이용내역 지배기업은 2012년 중 본사 건물 및 토지(투자부동산 포함)를 146,230백만원에 매각한 후 재리스하여 사용하고 있으며, 당기 중 지급한 리스료는 11,598백만원(전기: 7,827백만원)입니다. 또한 2013년 중 일부 공기구비품을 매각 후 재리스하여 사용하고있으며, 당기 중 지급한 리스료는 17,251백만원(전기 : 19,085백만원)입니다. 당기말과 전기말 현재 동 운용리스계약의 미래최소리스료의 합계는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 건물 및 토지 공기구비품 건물 및 토지 공기구비품 1년 이하 8,248 16,266 8,022 17,229 1년 초과 ~ 5년 이하 13,137 11,584 21,055 26,381 합계 21,385 27,850 29,077 43,610 또한 연결회사는 당기말 현재 단순 나용선계약(BBC: 2건)과 선원부정기용선계약(TC: 85건)을 체결하고 운용 리스로 처리하고 있으며, 기 계장치 등에 대해 Huntington National Bank 등과 운용리스계약을 체결하고 있습니다. 이 에 따라 당기 중 지급한 리스료는 1,958,832백만원(전기: 2,189,137백만원)입니다. 한 편, 당기말 현재 해지불능전대리스에서 수령하게 될 것으로 기대되는 미래의 최소전대리스료의 합계는 34,995백만원(전기말: 63,795백만원)입니다. 당기말과 전기말 현재 단순 나용선계약(BBC) 및 운용리스계약의 미래 최소리스료의합계는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 1년 이하 24,129 27,624 1년 초과 ~ 5년 이하 52,355 60,932 5년 초과 836 11,277 합계 77,320 99,833 20. 투자부동산 (1) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 기초금액 처분 대체 감가상각비 표시통화환산손익 기말금액 토지 9,789 - 23,440 - 648 33,877 건물 4,119 (3,016) - (71) 35 1,067 합계 13,908 (3,016) 23,440 (71) 683 34,944 전기 기초금액 처분 감가상각비 중단영업 표시통화환산손익 기말금액 토지 15,339 - - (5,941) 391 9,789 건물 7,196 (2,464) (210) (131) (272) 4,119 합계 22,535 (2,464) (210) (6,072) 119 13,908 (2 ) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 토지 43,981 9,261 건물 1,095 8,543 합계 45,076 17,804 (3) 당기와 전기 중 투자부동산에서 발생한 수익 및 비용은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 임대수익 240 795 운영비용 (30) (260) 합계 210 535 (4) 운용리스 제공내역연결회사는 소유하고 있는 투자부동산을 운용리스로 제공하고 있으며, 리스기간은 1~3년입니다. 당기말과 전기말 현재 해지불능운용리스에 따른 미래 최소 리스료는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 1년 이내 179 627 1년 초과 3년 이내 - 179 합계 179 806 21. 무형자산 (1) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 영업권 사용권 소프트웨어 기타무형자산 합 계 기초금액 30,792 3,509 17,007 127,870 179,178 취득 - - 548 338 886 대체 - - 421 (421) - 처분 - - - (4,439) (4,439) 상각액 - (232) (7,302) (5,257) (12,791) 손상차손 (6) - - (4,310) (4,316) 중단영업 (25,837) - (476) (81,161) (107,474) 표시통화환산손익 308 224 827 1,582 2,941 기말금액 5,257 3,501 11,025 34,202 53,985 전기 영업권 사용권 소프트웨어 기타무형자산 합 계 기초금액 58,933 3,585 22,077 186,752 271,347 취득 - - 999 1,191 2,190 대체 - - 119 950 1,069 상각액 - (216) (6,953) (8,213) (15,382) 손상차손 (8,581) - - (6,600) (15,181) 중단영업 (18,632) - - (46,999) (65,631) 표시통화환산손익 (928) 140 765 789 766 기말금액 30,792 3,509 17,007 127,870 179,178 무형자산상각비는 포괄손익계산서상 4,944백만원(전기: 6,873백만원)은 매출원가에, 7,847백만원(전기: 8,509 백만원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다. (2) 영업권의 손상평가영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 영업부문 별로(현금창출단위 또는 현금창출단위집단임) 다음과 같이 배분되었습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 현대엘앤알㈜ - 25,804 기타 5,257 4,988 합계 5,257 30,792 연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 전기 중 손상평가 수행결과, 현대엘앤알㈜를 제외하고는 현금창출단위(집단)의 장부금액이 회수가능액을초과하지는 않을 것으로 판단하였으며, 현대엘앤알㈜의 손상차손은 경기침체 등으로인한 수익성 및 이익률 하락 등으로 인하여 발생한 것입니다. 현금흐름창출단위(집단)의 회수가능가액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었으며, 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다. 주요가정치 현대엘앤알㈜ 영구성장율 2.00% 할인율 8.66% 연결회사는 매출액성장율을 과거의 실적과 시장개발에 대한 기대수준에 근거하여 결정하고 있습니다. 사용된 성장율은 산업보고서에 포함된 예측치와 일관된 것이며, 사용된 할인율은 관련된 부문의 특수한 위험을 반영한 할인율입니다. 22. 매입채무및기타채무 당기말과 전기말 현재 매입매무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 매입채무 521,664 613,281 미지급금 64,843 80,167 미지급비용 36,342 40,175 합계 622,849 733,623 23. 차입금 등 (1) 당기말과 전기말 현재 차입금 등의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 681,527 - 527,496 - 장기차입금 457,879 1,728,358 730,901 1,848,417 현재가치할인차금 - - (6,949) - 사 채 1,320,837 581,300 1,726,781 313,888 사채할인발행차금 (30,178) (883) (12,083) (1,198) 합 계 2,430,065 2,308,775 2,966,146 2,161,107 ( 2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 내역 차입처 연이자율(%) 금액 당기말 당기말 전기말 일반차입 한국수출입은행 - - 6,520 한국외환은행 P_CD3M+2.21 등 37,400 34,000 ㈜경남은행 P_CD3M+3.33 7,000 10,000 ㈜국민은행 5.83 40,000 40,000 한국산업은행 3CD_KRW+0.92 132,000 - 당좌차월 ㈜우리은행 등 CD3M+4.25 등 29,047 29,000 외화차입 ㈜우리은행(런던) 3ML_USD+3.41 46,880 43,968 주식담보부대출 한국산업은행(*) - - 200,000 주식담보대출 현대엘리베이터㈜ 7.5~8.5 139,200 - 메리츠종합금융증권㈜ 5.2 250,000 - ABCP 한국산업은행 - - 156,000 현지금융 KEB LA FINANCIAL CORP - - 4,825 교통은행 상해지점 - - 3,183 합 계 681,527 527,496 (3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 내역 차입처 연이자율(%) 금액 당기말 당기말 전기말 일반차입 농협은행㈜ 6.71 50,000 50,000 한국산업은행 5.5 45,000 45,000 ㈜전북은행 5.5 10,000 10,000 장비차입 한국산업은행 3ML_USD+3.50 54,937 54,960 외화대출 한국산업은행 3ML_USD+4.80 23,440 21,984 KDB IRELAND LIMITED 3ML_USD+4.80 75,008 70,349 자산유동화대 출 한국산업은행 - - 45,799 CP IBK투자증권 등 - - 300,000 현지금융 DBS BANK - - 3,195 우리은행(홍콩지점) - - 64,482 City National Bank 3.77 2,405 - Apollo Capital Management 13 131,503 - 선박차입금 등 (*1) 한국산업은행 LIBOR+1.05~3.40 549,756 577,654 ㈜우리은행 LIBOR+1.05~1.20 39,305 18,769 한국수출입은행 LIBOR+3.0~3.305.39~5.42 246,046 294,327 중소기업은행 LIBOR+1.20 21,719 2,214 Sumitomo Mitsui Banking Corporation LIBOR+1.05~2.40 36,296 46,331 Nordea LIBOR+1.10 2,857 9,275 BNP Paribas LIBOR+1.00~2.40 49,145 59,263 Credit Agricole CIB Bank LIBOR+1.00~3.40 148,373 158,320 DNB Asia Ltd. LIBOR+1.00~3.40 171,548 194,475 CREDIT SUISSE - - 606 SOCIETE GENERALE LIBOR+1.25 4,287 5,031 Bayerische Landesbank LIBOR+1.20 21,719 - Commerzbank AG /Hong kong LIBOR+1.25 4,287 5,031 HSBC LIBOR+1.05 11,724 12,511 ABN AMRO LIBOR+2.75~3.40 147,229 119,536 KOMARF 선박투자회사 6.00~7.00 153,942 153,942 KSF 선박투자회사 5.90~6.00 71,622 131,766 세계로선박금융 선박투자회사 8.20~8.80 61,742 61,950 하이수은에코쉽1호 6.9 7,586 - ㈜국민은행 LIBOR+2.40 15,721 16,113 ING - - 8,489 Nord LB - - 15,246 Credit Industriel et Commercial - - 6,534 Burlington Loan Management Limited - - 8,489 하이수은에코쉽1호 6.9 22,758 - 기타 5.39 등 6,282 7,677 합 계 2,186,237 2,579,318 차감: 유동성대체분 (457,879) (730,901) 차 감 계 1,728,358 1,848,417 (*1) 선박이 담보로 제공되어 있습니다(주석19 참조). (4) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 발행일 만기일 연이자율(%) 금액 당기말 당기말 전기말 175-2회 2010.10.22 2015.10.22 - - 170,000 176-2회 2011.04.07 2016.04.07 6.05 120,000 120,000 177-2회 2011.07.07 2016.07.07 5.8 240,000 240,000 178회 2012.02.06 2015.02.06 - - 220,000 179-1회 2012.03.28 2015.03.28 - - 190,000 179-2회(*1) 2012.03.28 2017.03.28 6.2 60,000 60,000 180회(*1) 2012.07.03 2017.07.03 5.3 330,000 330,000 181-1회 2013.10.22 2015.10.22 - - 168,000 181-2회 2013.10.22 2015.10.22 - - 33,600 181-3회 2013.10.22 2016.10.22 - - 22,934 182-1회 2014.04.07 2016.04.07 10.56 84,000 84,000 182-2회 2014.04.07 2016.04.07 10.56 16,800 16,800 182-3회(*1) 2014.04.07 2017.04.07 8.63 11,780 11,780 183-1회 2014.07.07 2016.07.07 10.42 52,000 52,000 183-2회 2014.07.07 2016.07.07 10.42 7,200 7,200 183-3회(*1) 2014.07.07 2017.07.07 8.36 5,048 5,048 184-1회 2015.02.06 2017.02.06 10.71 132,000 - 184-2회 2015.02.06 2017.02.06 10.71 26,400 - 184-3회(*1,2) 2015.02.06 2018.02.06 8.75 18,514 - 185-1회 2015.03.30 2017.03.30 10.52 120,000 - 185-2회 2015.03.30 2017.03.30 10.52 19,200 - 185-3회(*1,2) 2015.03.30 2018.03.30 8.52 13,462 - 제186회 (BW)(*3) 2015.09.10 2019.09.10 3 64,149 - 187-1회 2015.10.22 2017.10.22 10.15 102,000 - 187-2회 2015.10.22 2017.10.22 10.15 20,400 - 187-3회(*1,2) 2015.10.22 2018.10.22 8.62 14,305 - 188-1회 2015.10.22 2017.10.22 10.15 134,400 - 188-2회 2015.10.22 2017.10.22 10.15 26,900 - 188-3회(*1,2) 2015.10.22 2018.10.22 8.62 18,827 - 교환사채 2013.05.09 2018.05.09 1 100,672 94,419 기타(*4) 2013.08.14 2016.08.14 1ML_USD+2.6 164,080 153,888 기타(*5) 2014.05.20 2017.05.20 - - 61,000 합 계 1,902,137 2,040,669 차감: 유동성대체분 (1,320,837) (1,726,781) 차감: 사채할인발행차금 (883) (1,198) 차 감 계 580,417 312,690 (*1) 지배기업의 부채비율이 사채 보유기간내 의무유지비율(1,000%)을 초과함에 따라 관련 공모사채 등을 전액 유동성장기부채로 분류하였습니다. (*2) 연결회사가 당기 중 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. 구분 사모 전환사채 184-3회 사모 전환사채 185-3회 액면가액/발행가액 17,600백만원 12,800백만원 액면이자율 8.75% 8.52% 상환보장수익률 10.25% 10.02% 행사가액 조정내역 9,688원(기준가 하회하는 주식관련사채 발행) 9,498원(기준가 하회하는 주식관련사채 발행) 전환조건 전환가격: 10,112원/주,전환청구기간: 2016년 2월 6일 ~ 2018년 1월 6일 전환가격: 9,517원/주,전환청구기간: 2016년 3월 30일 ~ 2018년 2월 28일 조기상환청구권(Put option) 행사기간: 2017년 2월 6일 및 이후 매 이자지급일행사가격: 103.2833% ~ 104.6963% 행사기간: 2017년 3월 30일 및 이후 매 이자지급일행사가격: 103.2766% ~ 104.6825% 구분 사모 전환사채 187-3회 사모 전환사채 188-3회 액면가액/발행가액 13,600백만원 17,900백만원 액면이자율 8.62% 8.62% 상환보장수익률 10.12% 10.12% 행사가액 조정내역 - - 전환조건 전환가격: 6,647원/주,전환청구기간: 2016년 10월 22일~2018년 9월22일 전환가격: 6,647원/주,전환청구기간: 2016년 10월 22일 ~ 2018년 9월 22일 조기상환청구권(Put option) 행사기간: 2017년 10월 22일 및 이후 매 이자지급일행사가격: 103.2795% ~ 104.6885% 행사기간: 2017년 10월 22일 및 이후 매 이자지급일행사가격: 103.2795% ~ 104.6885% (*3) 연결 회사가 당기 중 발행한 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다. 구분 신주인수권부사채 186회 액면가액/발행가액 150,000백만원 액면이자율 3.00% 행사기간 2015년 10월 10일 ~ 2019년 8월 10일 행사시 발행할 주식 발행회사의 기명식 보통주식 행사가격 5,000원 조기상환청구권(Put option) 행사기간: 2017년 3월 10일 및 2018년 3월 10일행사가격: 106.2687% , 110.8253% (*4) 에이치엠엠리시버블유동화전문유한회사의 선순위 유동화사채로서 2016.8.14 에 만기일시상 환 됩 니다. 매출채권 및 장래매출채권이 담보로 제공되어 있습니다(주석10 참조).(*5) 당기 중 연결회사가 현대엘앤알㈜에 대한 지배력을 상실함에 따라 종속기업이 보유하던 사채가 전액 제거되었습니다. 24. 유동성장기부채 당기말과 전기말 현재 유동성장기부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 차입처 등 당기말 전기말 장기차입금 한국산업은행 등 457,879 730,901 금융리스부채 H Shipping S.A. 등 42,282 52,309 사채 한국산업은행 등 1,320,837 1,726,781 소 계 1,820,998 2,509,991 차감: 현재가치할인차금 (3,115) (11,052) 차감: 사채할인발행차금 (30,178) (12,083) 합 계 1,787,705 2,486,856 25. 금융리스부채 당기말과 전기말 현재 설비임차 등의 금융리스계약과 관련된 금융리스부채의 내역은다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 최소리스료 현재가치 최소리스료 현재가치 1년 이내 42,282 39,167 52,309 48,206 1년 초과 5년 이내 78,155 66,034 99,929 92,355 5년 초과 12,200 9,167 17,462 13,449 소 계 132,637 114,368 169,700 154,010 차감: 유동성대체 (39,167) (48,206) 차감: 현재가치 조정금액 (18,269) (15,690) 합 계 75,201 105,804 26. 충당부채 연결회사는 용선한 TC(Time charter)선박으로부터 기대되는 대선수익이 관련 용선료에 미달되는 경우 그 차액과 진행중인 항차에서 손실이 예상되는 금액 등을 손실부담충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 용대선분쟁, 화물클레임 등과 관련하여 연결회사가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액을 소송충당부채로 계상하고 있습니다. 당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 손실부담충당부채 소송충당부채 합계 기초 32,566 2,129 34,695 증감 2,242 55,820 58,062 기말 34,808 57,949 92,757 유동항목 34,773 - 34,773 비유동항목 35 57,949 57,984 전기 손실부담충당부채 소송충당부채 합계 기초 45,979 5,419 51,398 증감 (13,413) (3,290) (16,703) 기말 32,566 2,129 34,695 유동항목 28,983 - 28,983 비유동항목 3,583 2,129 5,712 27. 순확정급여부채 (1) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채 금액의 산정내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치 77,652 88,083 사외적립자산의 공정가치 (50,085) (50,042) 재무상태표상 순확정급여부채 27,567 38,041 (2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기 전기 기초 88,083 115,192 당기근무원가 13,360 18,333 이자비용 2,601 3,571 정산손익 - 8 재측정요소 - 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 (3,600) 19 - 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 4,374 2,979 - 경험적조정으로 인한 보험수리적손익 674 2,727 제도에서의 지급 - 급여의 지급 (11,517) (25,357) - 정산 - (10,268) 중단영업 (16,612) (19,310) 기타 289 189 기말 77,652 88,083 (3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기 전기 기초 50,042 56,516 이자수익 1,740 2,285 재측정요소 (682) (586) 사용자의 기여금 8,263 13,548 제도에서의 지급 - 급여의 지급 (6,223) (7,203) - 정산 - (2,308) 중단영업 (3,160) (12,125) 기타 105 (85) 기말 50,085 50,042 (4) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 정기예금 16,547 22,652 금리변동형보험 4,746 7,948 원리금보장형 ELS/DLS 23,578 11,519 이율보증형보험 2,617 4,211 기타 2,597 3,712 합 계 50,085 50,042 (5) 당기말과 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다(단위:%). 구 분 당기말 전기말 할인율 2.89~3.26 2.63~3.92 기대임금상승률 2.50~4.84 2.10~3.00 (6) 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석내역은 다음과 같습니다. 구 분 주요 가정의 변동 부채금액의 변동 할인율 1% 증가/감소 5.45% 감소/6.18% 증가 임금상승률 1% 증가/감소 6.13% 증가/5.50% 감소 상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. (7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향 연결회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 7, 675백만원이며, 확정급여채무의 가중평균만기는 7.58 년입니다. 28. 기타금융부채 당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 예수보증금 7,455 7,905 장기미지급금 6,683 191,368 기타 19 1,611 합계 14,157 200,884 29. 기타부채 당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 예수금 8,952 - 8,058 - 선수금 2,867 1,018 10,028 1,243 선수수익 12,155 - 8,669 171,899 장기종업원급여채무 - 775 - 1,321 기타 14,157 - 23,816 - 합 계 38,131 1,793 50,571 174,463 30. 자본금 과 주식발행초과금 (1) 당기말 현재 연결회사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 수권주식수(주) 발행주식수(주) 액면가액 자본금 보통주 540,000,000 223,490,265 5,000원 1,117,451 우선주 60,000,000 13,005,000 5,000원 65,025 합계 600,000,000 236,495,265 1,182,476 (2) 당기와 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:주, 백만원). 구 분 발행주식수 보통주자본금 우선주자본금 주식발행초과금 전기초 169,273,229 846,366 - 1,100,651 유상증자(*1) 13,005,000 - 65,025 51,682 전기말 182,278,229 846,366 65,025 1,152,333 당기초 182,278,229 846,366 65,025 1,152,333 유상증자(*2) 35,000,000 175,000 - 58,429 신주인수권 행사 19,217,036 96,085 - (1,725) 당기말 236,495,265 1,117,451 65,025 1,209,037 (*1) 지배기업이 전기 중 발행한 전환우선주의 내역은 다음과 같습니다. 구분 1차 유상증자 2차 유상증자 발행주식수 6,811,000주 6,194,000주 의결권 1주당 1의결권 배당률 5%(누적적, 비참가적) 만기일 2019년 6월 18일 2019년 9월 26일 (미지급 누적배당금이 있을 경우 전액 수령시까지 연장) 전환비율 1:1 전환방법 수시 전환청구 가능(최소 전환 단위: 10만주) 전환기간 청구전환: 발행일(주금납입일 익일)로부터 1년 되는 날 ~ 만기일 전일자동전환: 만기일 또는 만기일 이후 배당금 전액 수령일 (*2) 지배기업은 당기 중 재무구조 개선 및 유동성 확보를 위하여 유상증자를 실시하였습니다. 이에 따라 2015년 3월 13일자로 237,300백만원이 납입완료되었고 자본금 및 주식발행비를 제외한 58,429백만원이 주식발행초과금으로 계상되었습니다. 31. 기타불입자본 당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 1,209,037 1,152,333 감자차익 44,454 44,454 기타자본잉여금 3,022 3,360 자기주식처분손실 (83,309) (83,303) 합 계 1,173,204 1,116,844 32. 결 손 금 (1) 당기말과 전기말 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 법정적립금(*) 43,624 43,624 임의적립금 1,932 6,164 미처리결손금 (2,168,072) (1,492,547) 합 계 (2,122,516) (1,442,759) (*) 연결회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다. 33. 기타자본구성요소 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 매도가능금융자산평가손익 (25,102) (5,727) 지분법자본변동 (20,158) (26,639) 표시통화환산손익 (23,940) 26,876 해외사업장환산외환차이 435 (6,728) 신종자본증권(*) 19,880 19,880 기타의포괄손익 1,379 1,379 합계 (47,506) 9,041 (*) 연결회사는 2012년 중 신종자본증권을 발행하였으며, 상대방에게 금융자산 인도에 대한 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본 내 기타자본구성요소로 분류하였습니다. 이와 관련된 주요내역은 다음과 같습니다. 구분 내역 발행금액 200억원 만기 매 30년, 연장가능 금리 7.05%이며 5년 이후 금리 조정 이자 회사의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부 지급하지 아니할 수 있으나, 직전 12개월간 주식배당결의, 주식매입, 상환, 이익소각이 발생한 경우 이자지급을 정지할 수 없음 34. 매출액 당기와 전기 중 매출 액의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 운송수익 4,487,923 5,141,550 대선수익 1,007,665 1,125,131 기타수익 272,993 248,358 합계 5,768,581 6,515,039 35. 비 용의 성격별 분류 당기와 전기 중 비용의 성격 별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 계정과목 당기 전기 재고자산의 변동 등 628,612 1,025,505 용선료 1,879,305 2,116,545 항비 303,305 300,252 화물비 1,656,160 1,894,125 기기비 523,030 546,772 종업원급여 260,882 349,145 감가상각비 등(*1) 233,184 239,261 터미널비 24,565 26,785 기타 669,483 1,876,419 중단영업의 비용 (156,412) (1,624,743) 합계(*2) 6,022,114 6,750,066 (*1) 유형자산 및 투자부동산 감가상각비, 무형자산상각비가 포함되어 있습니다.(*2) 매출원가 및 판매비와관리비의 합계입니다. 36. 판매비와관리비 당기와 전기 중 판매 비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 급여 등 169,564 213,211 퇴직급여 11,204 11,916 대손상각비 9,591 4,554 광고선전비 10,398 12,359 지급수수료 30,408 36,309 전산비 33,214 41,418 복리후생비 24,174 31,114 감가상각비 등(*) 13,983 16,617 여비교통비 6,314 6,797 임차료 25,978 25,070 기타 37,663 50,900 중단영업의 판매관리비 (36,139) (110,481) 합계 336,352 339,784 (*) 유형자산 및 투자부동산 감가상각비, 무형자산상각비가 포함되어 있습니다. 37. 기 타 수 익 및 기 타 비용 당기와 전기 중 기타수 익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 기타수익 외화자산ㆍ부채 관련 이익 61,433 70,746 유형자산처분이익 11,910 19,847 투자부동산처분이익 4,490 - 유형자산손상차손환입 10,117 8,995 매각예정자산손상차손환입 - 1,054 사업부매각이익 - 295,558 기타 7,179 22,679 중단영업의 기타수익 (678) (305,325) 소계 94,451 113,554 기타비용 외화자산ㆍ부채 관련 손실 83,571 112,737 기타의대손상각비 61,951 683 유형자산처분손실 23,279 35,650 무형자산처분손실 507 - 유형자산손상차손 170,028 29,388 무형자산손상차손 4,316 15,181 매각예정자산손상차손 49,277 - 기타 65,464 16,005 중단영업의 기타비용 (20,113) (31,675) 소계 438,280 177,969 38. 금융수익 및 금융비용 (1) 당기와 전기 중 금융수 익의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 이자수익 11,247 35,818 배당수익 6,917 3,271 파생상품거래이익 19,411 30,045 파생상품평가이익 4,200 10,057 매도가능금융자산처분이익 12,642 31,663 단기투자자산처분이익 - 494 외화자산ㆍ부채 관련 이익 180,008 148,377 기타 68 136 중단영업의 금융수익 (903) (21,921) 합계 233,590 237,940 (2) 당기와 전기 중 금 융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 이자비용 267,831 285,011 파생상품평가손실 14,573 13,345 파생상품거래손실 13,186 13,122 금융수수료 20,340 28,161 기타금융자산손상차손 11,454 - 매도가능금융자산손상차손 389 - 외화자산ㆍ부채 관련 손실 21,012 30,433 기타 309 - 중단영업의 금융비용 (9,057) (37,047) 합계 340,037 333,025 39. 법인세비용 및 이연법인세 (1) 당기와 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 당기법인세 당기손익에 대한 당기법인세 9,189 8,241 이연법인세 일시적차이의 증감 1,043 9,959 계속사업의 법인세비용 10,232 18,100 중단영업의 법인세비용(수익) 397 (20,268) (2) 당기와 전기 중 법인세차감전순손익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 법인세비용차감전순손익 (670,623) 19,591 적용세율에 따른 법인세비용 (162,356) 3,219 조정사항 비과세수익 11,848 (47,565) 비공제비용 (23,131) 1,089 이월결손금 등 이연법인세 미인식효과 등 184,268 41,089 법인세비용 10,629 (2,168) (3) 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 매도가능증권평가손익 231 9,756 기타 - 4 합계 231 9,760 (4) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 이연법인세자산 12개월 후에 회수될 이연법인세자산 37,939 60,111 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 202 2,888 소계 38,141 62,999 이연법인세부채 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 (37,535) (80,155) 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 (111) (564) 소계 (37,646) (80,719) 이연법인세자산(부채) 순액 495 (17,720) (5) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채)의 변동은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 기초금액 증감 기말금액 일시적차이에 대한 이연법인세 매출채권및기타채권 25,740 4,980 30,720 종속기업투자 등 74,309 (36,000) 38,309 매도가능금융자산 17,447 (3,667) 13,780 유형자산 (20,816) 21,537 721 무형자산 929 (341) 588 파생상품자산부채 2,711 7,056 9,767 확정급여채무 6,416 (2,162) 4,254 장기종업원급여채무 261 (74) 187 충당부채 8,054 13,920 21,974 외화평가조정 21,521 (3,507) 18,014 금융리스채권 (5,559) 61 (5,498) 재고자산 - 21,618 21,618 기타 (14,870) 14,032 (838) 소계 116,143 37,453 153,596 세무상결손금 및 세액공제에 대한 이연법인세 세무상결손금 546,571 104,619 651,190 미사용세액공제 11,447 (763) 10,684 소계 558,018 103,856 661,874 합계 674,161 141,309 815,470 전기 기초금액 증감 기말금액 일시적차이에 대한 이연법인세 매출채권및기타채권 25,311 429 25,740 종속기업투자 등 75,228 (919) 74,309 매도가능금융자산 11,634 5,813 17,447 유형자산 126,568 (147,384) (20,816) 무형자산 (5,367) 6,296 929 파생상품자산부채 10,422 (7,711) 2,711 확정급여채무 9,432 (3,016) 6,416 장기종업원급여채무 399 (138) 261 충당부채 7,408 646 8,054 외화평가조정 35,241 (13,720) 21,521 금융리스채권 (151,484) 145,925 (5,559) 매각예정비유동자산 (7,784) 7,784 - 기타 (16,082) 1,212 (14,870) 소계 120,926 (4,783) 116,143 세무상결손금 및 세액공제에 대한 이연법인세 세무상결손금 476,291 70,280 546,571 미사용세액공제 13,146 (1,699) 11,447 소계 489,437 68,581 558,018 합계 610,363 63,798 674,161 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있는 바,당기말과 전기말 현재 이연법인세자산의 경우 실현가능성에 대한 판단을 토대로 이연법인세부채를 한도로 하여 인식하고 있습니다. (6) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적차이, 세무상결손금 및 미사용세액공제의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 비고 종속기업투자 등 27,930 220,547 처분하지 않을 예정 (73,597) (73,597) 미배당이익 영구적으로 재투자 가정 203,968 116,263 미래과세소득의 불확실 차감할 일시적차이 413,736 268,414 미래과세소득의 불확실 세무상결손금 2,693,747 2,272,283 미사용세액공제 10,684 11,447 합계 3,276,468 2,815,357 당기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용결손금 및 미사용세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다(단위:백만원). 연도 미사용결손금 미사용세액공제 2016년 - 9,088 2017년 - 52 2018년 - 1,269 2019년 288,465 275 2020년 6,611 - 2021년 488,911 - 2022년 620,309 - 2023년 372,755 - 2024년 273,645 - 2025년 643,051 - 합계 2,693,747 10,684 40. 주 당 손익 (1) 당기와 전기 중 연결회사의 기본주당손익은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 지배주주지분 귀속 당기순손익 계속영업당기순손익(*1) (702,071) (454,327) 중단영업손익 26,698 489,344 (675,373) 35,017 유통보통주식수(단위:천주)(*2) 202,696 177,043 기본주당손익(단위:원) 계속영업주당손익 (3,464) (2,566) 중단영업주당손익 132 2,764 (3,332) 198 (*1) 포괄손익계산서상 계속영업당기순손익에서 전환우선주 배당금을 차감하였습니다.(*2) 당기 중 시가 미만 주주배정 유상증자로 인해 비교표시되는 전기 유통보통주식수를소급하여 조정하였습니다(주석30 참조). (2) 연결회 사의 희석주당손익은 반희석화효과로 인하여 기본주당손익과 동일합니다. 41. 특수관계자거래 ( 1) 당기와 전기 중 특수관 계자 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 특수관계자명 당기 전기 매출 등 매입 등 매출 등 매입 등 공동기업 현대부산신항만㈜ 1,581 52,290 33,124 66,303 관계기업 현대증권㈜(*2) 10,193 5,543 14,719 12,653 현대로지스틱스㈜(*1,2) 35,550 559,983 28,818 288,162 현대아산㈜(*1) 471 - - - ㈜현대경제연구원(*1) 144 121 - - 현대유엔아이㈜ 2,089 33,398 2,585 44,332 한국국제터미널 - 9,139 - 11,240 코리아엘엔지트레이딩㈜ - - 27,049 - 현대엘엔지해운㈜ 6,717 31 19,646 11,747 기타 - - 5 27 소계 55,164 608,215 92,822 368,161 지분법투자회사 현대엘리베이터㈜(*2) 6,712 2,973 14,362 1,705 현대중공업㈜(*2) - - 64,342 37,783 소계 6,712 2,973 78,704 39,488 합계 63,457 663,478 204,650 473,952 (*1) 지배력을 상실한 이후에 발생한 거래 내역입니다.(*2) 해당 회사의 종속기업이 포함되어 있습니다. (2) 당기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 특수관계자명 당기말 전기말 채권 채무 채권 채무 공동기업 현대부산신항만㈜ 15,953 8,577 16,501 5,022 관계기업 현대증권㈜(*1) - - 191 72,282 현대로지스틱스㈜(*1) 1,019 57,025 1,489 57,425 현대아산㈜ - 963 - - ㈜현대경제연구원 1 425 - - 현대유엔아이㈜ - 7,762 33 5,878 한국국제터미널 - 909 - 1,145 현대엘엔지해운㈜ 359 502 4,410 2,641 소계 1,379 67,586 6,123 139,371 지분법투자회사 현대엘리베이터㈜(*1) 5,715 142,394 422 3,269 합계 23,047 218,557 23,046 147,662 (*1) 해당 회사의 종속기업이 포함되어 있습니다. (3) 당기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 회사명 자금차입거래 현금출자 배당 수취 차입 상환 관계기업 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. - - 10,632 - 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사 - - 3,313 - 현대증권㈜ - - - 2,654 현대유엔아이㈜ - - - 552 공동기업 현대부산신항만㈜ - - - 3,225 상해국제선박대리유한공사 - - - 68 지분법투자회사 현대엘리베이터㈜ 139,200 - - - 한편, 관계기업인 현대증권㈜는 당기에 지배기업이 차환발행한 사채 중 30,960백만원을 총액인수하였으며(주석23 참조) , 당기말 현재 연결회사가 현대증권㈜에 투자한현금성자산(M MT 등)은 26,052 백만원(전기말: 30,634백만원)입니다. 당기말 현재 연결회사는 특수관계자의 차입금 등과 관련하여 정기예금 등을 담보로 제공하고 있으며, 특수관계자의 지분 등과 관련된 약정을 체결하고 있습니다(주석9와 43참조). ( 4) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 지급보증내역 제공받은 회사 여신제공기관 지급보증액 해외리스 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 로테르담항만당국 69,418 장비리스 WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC BOA / Fifth Third Equipment Finance co. 15,595 Fifth Third Equipment Finance co. 18,783 CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC Wells Fargo Equipment Finance, Inc. 19,471 Huntington National Bank 5,459 BOA Leasing Capital LLC 907 Fifth Third Equipment Finance co. 9,324 우리사주 회사 임직원 한국증권금융주식회사 33,353 임대차계약 현대부산신항만㈜ 부산항만공사 570,288 금융채무보증 HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC. Apollo Capital Management 353,627 선박금융채무보증 현대엘엔지해운㈜ H Shipping S.A. 113,565 H Shipping S.A. 103,981 HD Glory Shipping S.A. 한국수출입은행 8,417 FEG Success Shipping S.A. 24,366 Brilliant 1 International S.A. 한국수출입은행 등 47,903 Brilliant 2 International S.A. 23,520 Brilliant 3 International S.A. 18,209 Brilliant 4 International S.A. 12,897 (5 ) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 단기종업원급여 5,913 8,792 퇴직급여 1,066 2,574 42. 현금흐름표 (1) 당기와 전기 중 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 조정항목 681,870 170,959 현금유출이 없는 비용 등의 가산 1,090,268 918,933 금융비용 349,094 370,072 영업활동에서 발생한 외화환산손실 26,459 19,504 법인세비용(수익) 10,629 (2,169) 감가상각비 등 233,184 239,261 퇴직급여 14,221 19,627 장기종업원급여 (135) (450) 대손상각비 등 71,542 5,237 지분법손실 49,752 33,847 유형자산처분손실 23,279 35,651 유형자산손상차손 170,028 29,388 투자부동산처분손실 - 204 무형자산처분손실 507 - 무형자산손상차손 4,316 15,181 관계기업투자손상차손 - 66,760 종속기업, 공동기업 및 관계기업처분손실 370 26,254 충당부채전입 91,100 30,111 매각예정자산손상차손 49,277 - 기능통화환산효과 등 (3,355) 30,455 현금유입이 없는 수익 등의 차감 (418,556) (878,595) 금융수익 (234,493) (259,861) 영업활동에서 발생한 외화환산이익 (10,880) (6,866) 유형자산처분이익 (11,910) (19,847) 유형자산손상차손환입 (10,117) (8,995) 투자부동산처분이익 (4,490) - 매각예정자산손상차손환입 - (1,054) 충당부채환입 (30,277) (43,755) 지분법이익 (69,495) (21,483) 종속기업, 공동기업 및 관계기업처분이익 (46,894) (221,176) 사업부매각이익 - (295,558) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 10,158 130,621 매출채권의 감소 23,712 34,662 미수금의 증가 (20,438) (28,705) 재고자산의 감소 99,995 61,323 금융리스채권의 감소 4,713 42,834 장기미수금의 감소(증가) 1,331 (386) 기타자산의 증가 (13,968) (11,674) 매입채무의 증가(감소) (20,004) 69,836 미지급금의 증가 923 27,889 미지급비용의 감소 (27,042) (31,307) 퇴직금의 지급 (11,517) (35,625) 사외적립자산의 증가 (2,144) (4,047) 기타부채의 증가(감소) (25,403) 5,821 (2) 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 신주인수권 행사 94,469 - 유형자산 취득 관련 미지급금 3,112 - 유형자산의 매각예정자산 대체 152,914 - 유형자산 처분관련 미수금 41,032 - 건설중인자산의 본계정 대체 54,941 771,001 금융리스에 의한 유형자산 취득 - 49,244