HMM 분기보고서 (2018.09)
6. 기타 재무에 관한 사항

가. 영업양수도(1) 현대엘엔지해운㈜ 관련 약정

연결회사는 LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 2014년 4월 30일에 아이기스원㈜와 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 연결회사는 신규사업의 진행상황에 따라 특정요건의 미충족시 보유중인 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 중 일부 또는 전부를 아이기스원㈜에게 무상양도하기로 하였으며, 이와 관련하여 연결회사와아이기스원㈜는 2018년말까지 보유한 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 양도 또는 담보로 제공하거나 기타 처분행위를 할 수 없으며, 연결회사는 본 계약의 효력발생일로부터 6년이 경과하는 날로부터 30일의 기간동안 1회에 한하여 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 한편, 주주간 계약에 따르면 연결회사는 모잠비크 사업 등의 진행사항에 따라 다음 각호의 요건 미충족 시 보유중인 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 중 일부 또는 전부를 아이기스원㈜에게 무상양도하기로 하였으며, 나. 1)의 요건을 미충족하여 보통주 700,000주의 지분을 2018년 7월 19일에 이전 완료 하였습니다. 이에 관련하여 연결회사가 보유한 현대엘엔지해운㈜ 잔여 보통주식 1,300,000주 에 대해 질권이 설정되어 있습니다(주석6 참조). 가. 모잠비크 사업이 객관적으로 더 이상 실현가능하지 않게 된 경우 2,000,000 주 반환(다만, 2019년 12월 31일 이전에 해당 사유가 다시 객관적으로 해소된 경우에는 다시 연결회사에 반환) 나. 모잠비크 사업과 관련하여 KC컨소시엄이 다음 각 호의 기한까지 2척 이상의 발주계약을 체결하지 못하는 경우1) 2017년 12월 31일: 700,000주2) 2018년 12월 31일: 위 1)호에 추가하여 700,000주3) 2019년 12월 31일: 위 1)호 및 2)호에 추가하여 600,000주또한, 주주간 계약에 따르면 현대엘엔지해운㈜의 청산 등으로 인한 잔여재산 분배시 우선주주는 우선주 최초인수가격에 대해 발행일로부터 IRR 6.75%(연간 수익률 기준) 가산한 금액을 받을 권리가 있습니다.

(2) 벌크 전용선 조건부 대가 연결회사는 벌크전용선 사업부문 영업양수도 매각대금 중 최대 USD 37,000,000을 다음의 조건 중 하나라도 충족 할 경우 거 래종결일로부터 3년째 되는 날에 수취할 수 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다( 주석8 참조 ).

조건	비고

선박 4척에 관한 회사의 각 연도별 매출액 합산 금액이 특정 금액 이상일 경우 적립액만큼 누적되며, 누적된 총 금액을 지급	매도인의 귀책사유 및 본건 대선계약의 존속여부를 불문하고 선박이 운영되어 매출이 발생한 경우 적립이 발생

매수인에게 파산 또는 회생절차가 신청이 이루어지는 경우	단, 해당 절차가 30영업일 이내에 취소, 취하되는 경우는 제외함

어느 선박에 대하여 장기화물운송계약 투입시기가 빨라지는 경우	잔여 기간에 대한 연간 매출액(해당 선박으로 한정)이 모두 달성된 것으로 간주

나. 대손충당금 설정현황 1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금설정률

제43기3분기	매출채권(유동)	362,217	22,831	6.3%

매출채권(비유동)	0	0	0.0%

미수금(유동)	122,322	59,070	48.3%

미수금(비유동)	2,137	0	0.0%

미수수익(유동)	275	0	0.0%

미수수익(비유동)	0	0	0.0%

대여금(유동)	0	0	0.0%

대여금(비유동)	38,734	0	0.0%

보증금(유동)	241	0	0.0%

보증금(비유동)	143,345	3,049	2.1%

소송구상채권(비유동)	0	0	0.0%

합 계	669,271	84,950	12.7%

제42기	매출채권(유동)	350,274	21,685	6.2%

매출채권(비유동)	0	0	0.0%

미수금(유동)	99,055	56,877	57.4%

미수금(비유동)	2,213	0	0.0%

미수수익(유동)	346	0	0.0%

미수수익(비유동)	0	0	0.0%

대여금(유동)	3	0	0.0%

대여금(비유동)	43,238	0	0.0%

보증금(유동)	192	0	0.0%

보증금(비유동)	147,018	0	0.0%

소송구상채권(비유동)	0	0	0.0%

합 계	642,339	78,562	12.2%

제41기	매출채권(유동)	372,131	24,394	6.6%

매출채권(비유동)	0	0	0.0%

미수금(유동)	123,416	64,155	52.0%

미수금(비유동)	0	0	0.0%

미수수익(유동)	3,137	0	0.0%

미수수익(비유동)	0	0	0.0%

대여금(유동)	10,376	0	0.0%

대여금(비유동)	39,148	0	0.0%

보증금(유동)	123	0	0.0%

보증금(비유동)	151,601	0	0.0%

소송구상채권(비유동)	0	0	0.0%

합 계	699,932	88,549	12.7%

2) 대손충당금 변동현황(단위 : 백만원)

구 분	제43기 3분기	제42기	제41기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	78,562	88,549	79,436

2. 순대손처리액(①－②±③)	-1,254	31,980	7,224

① 대손처리액(상각채권액)	1,392	34,748	10,354

② 상각채권회수액	0	0	0

③ 기타증감액	-2,646	-2,768	-3,130

3. 대손상각비 계상(환입)액	5,134	21,993	16,337

4. 기말 대손충당금 잔액합계	84,950	78,562	88,549

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침매출채권 및 기타채권은 대여금 및 수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다.매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일이나 채권금액 확정기간 등을 고려하여 90일이 경과한 채권을 연체채권으로 분류 및 관리하고 있습니다. 연결실체는 과거 경험상회수기일이 3년 이상 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 3년 이상 경과한 모든 매출채권에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 3년 이내 경과 매출채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.연결실체는 신규고객과 거래시, 고객의 잠재적인 신용등급을 평가하고 신용한도를 결정하기 위하여 외부의 신용평가시스템을 이용하고 있습니다. 고객의 신용한도와 신용등급은 연중 수시로 검토됩니다. 상기 매출채권에는 당기말 현재 발생일 이후 신용등급에 중요한 변동이 없고, 평균회수기일이 경과한 채권에 대해 회수가능하다고 판단되어 대손충당금을 설정하지 않은 채권이 포함되어 있습니다. 연결실체는 이러한 채권에 대하여 일부 상계약정을 체결하고 있는 거래처 채권을 제외하고는 거래상대방에 대한 연결실체의 채무와 상계할 법적 권리를 보유하고 있지 아니합니다.4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 및 미수금 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분	6개월 이하	6개월 초과1년 이하	1년 초과3년 이하	3년 초과	합계

금 액	374,853	4,720	45,045	62,058	486,676

구성비율	77.02%	0.97%	9.26%	12.75%	100.00%

다. 재고자산 현황 등1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제43기 3분기	제42기	제41기

컨테이너부문	저장품	126,300	85,670	90,707

벌크부문	저장품	28,419	21,620	23,062

기타	저장품	2,998	2,943	8

상품	-	-	-

원재료	-	-	-

기타재고자산	2,974	2,467	4,373

계	160,691	112,700	118,150

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]	4.70%	3.13%	2.69%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	39.57	44.44	47.89

2) 재고자산의 실사내용 등

재고자산은 재무상태표일 각 선박으로부터 실측된 잔량을 통보 받아 기록하고 있으며, 2017년 12월 29일 재고자산 실사에는 당사의 감사인 및 관리자가 참여하여 그 실재성 여부를 확인하였으며, 이후 실사일 현재의 재고자산과 재무상태표일의 재고자산 차이를 확인하는 절차로서 재고실사일 이후 결산일 사이에 발생한 재고자산 매입과 소모와 관련된 증빙 및 선박의 관련 기록사항을 확인합니다. 금년의 경우에도 연말에 당사의 감사인 및 관리자가 참여하여 그 실재성 여부를 확인 예정입니다.재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 이동평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.당사는 재고자산으로 연료유, 윤활유, 기부속등을 계상하고 있습니다. 기말재고자산 실사에는 당사의 감사인인 공인회계사가 참여하여 그 실재성 여부를 확인하고 있습니다.(기준일 : 2018년 9월 30일) (단위 : 백만원)

계정과목	취득원가	보유금액	평가충당금	당기말잔액	비고

저장품	157,717	157,717	-	157,717	-

기타재고자산	2,974	2,974	-	2,974	-

합 계	160,691	160,691	-	160,691	-

라. 공정가치평가 내역 1) 새로운 규정의 주요내용 및 연결 회사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-
공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가).

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

기업회계기준서 제1039호에 따라 상각후원가로 측정하던 대여금 및 수취채권이나 기타금융자산은 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 현금흐름을 가진 금융상품에 해당하므로 기업회계기준서 제1109호에서도 계속 상각후원가로 측정됩니다. 연결회사는 2018년 9월 30 일 현재 상각후원가로 측정되는 금융자산 830,803백만원 을 보유하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 발행자의 지분가치와 연계되어 있는 채무상품을 당기손 익-공정가치로 측정합니다. 2018년 9월 30 일 현재 연결 회사의 장기투자자산 에는 당기손익-공정가치로 측정하는 채무상품은포함되어 있지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으 로 재순환(recycling)되지 않습니다. 2018년 9월 30일 현재 연결 회사의 장기투자자산 에는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품 52,800 백만원 이 포함되어 있습니다.

전기말까지 원가로 측정 되었던 장기투자자산 에 대하여 2018년 1월 1일 기준으로 기업회계기준서 제1109호에 따라 공정가치로 측정하였으며, 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 지분상품에 대하여 전기말까지 인식되었던 손상차손누계액을 평가손익누계액으로 대체하였습니다. 이에 따라 2018년 1월 1일 현재 결손금이 9,014백만원 감소하였으며, 기타자본구성요소가 20,659백만원 증가 하였습니 다.

채무상품 및 지분상품의 분류에 대한 변경사항으로 인해 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품에서 발생한 평가손익은 전기말까지 기타포괄손익으로 인식되어 후속적으로 당기손익으로 재분류되었던 매도가능금융자산평가손익으로 인식되었으나 당기부터 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 으로 인식되었습니다. 2018년 3분기 에 연결회사가 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품에 대하여 인식한 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실 은 1,309 백만원 입니다 . 기업회계기준서 제1039호에서 당기손익인식금융자산으로 분류되었던 금융자산은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속 당기손익-공정가치항목으로 측정됩니다. 이를 제외한 금융자산의 다른 재분류사항은 연결회사의 재무상태, 당기손익, 기타포괄손익이나 총포괄손익에 영향을 미치지 아니합니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

연결회사의 경우 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산에 유의적인 금융요소가 포함되어 있지 아니하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호에 따라 금융상품 최초 인식일의 신용위험을 결정하고 최초적용일(2018년 1월 1일)의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나노력없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침 될 수 있는 정보를 사용하여 최초적용일에 연결회사가 보유하고 있는 금융자산, 계약자산 및 금융보증계약에 대한 손상을 검토하고 평가하였으며, 연결 회사의 재무제표에 미치는 유의적 영향은 없습니다.

연결회사는 2018년 9월 30 일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 및 당기손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대 하여 손실충당금 84,950 백만원 을 설정 하고 있습니다.

2) 공정가치당 분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

2-1) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격(수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수(수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수(수준 3)

당 분기 말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다(단위:백만원).

당 분기 말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

파생상품자산	-	11	-	11

장기투자자산 (기타포괄손익-공정가치 측정)	1,144	-	51,656	52,800

파생상품부채	(412)	(4,573)	(61,536)	(66,521)

전기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익인식금융자산	-	20	-	20

매도가능금융자산	1,152	-	976	2,128

당기손익인식금융부채	(962)	(7,074)	(77,876)	(85,912)

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

당 분기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	기초(*)	당기손익	기타포괄손익	표시통화환산손익	당 분기 말

자산

장기투자자산 (기타포괄손익-공정가치 측정)	50,925	-	(1,231)	1,962	51,656

부채

파생상품부채	(77,876)	19,342	-	(3,002)	(61,536)

(*) 장기투자자산 의 기초잔액은 기업회계기준서 제1109호 도입에 따른 회계기준변경효과를 반영한 금액입니다.

장기투자자산 중 원가와 공정가치의 차이가 유의적이지 아니한 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원) .

구분	당 분기 말(*)	전기말

기타포괄손익-공정가치 측정

㈜제이티비씨	-	1,422

㈜채널에이	-	1,422

부산컨테이너터미널㈜	7,500	6,925

한국해양보증보험㈜	2,000	1,844

피에스에이현대부산신항만㈜	-	1,901

㈜현대경제연구원	-	295

현대무벡스㈜(구, 현대유엔아이)	-	6,422

기타	44	44

합계	9,544	20,275

(*) 전기말에는 원가로 측정되었으나 당기부터 공정가치로 측정하고 있습니다.

상기 장기투자자산 은 비상장지분상품이며 사업 초기 단계로 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정했습니다. 연결회사는 이러한 금융상품을 처분할 계획이 없습니다. 한편, 당 분기 말과 전기말 현재 연결회사는 상기 원가로 측정하는 장기투자자산 을 제외한 금융상품에 대해 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

2-2) 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:백만원).

구 분	공정가치	가치평가기법	수준 3 투입변수	투입변수 범위

장기투자자산 (기타포괄손익-공정가치 측정)

주식	25,532	현금흐름할인모형	할인율	11.87%~12.74%

15,962	시장접근법	유사기업 Multiples	0.58~1.83

617	자산접근법	순자산 가치	주당 4,363원

파생상품부채

주식옵션 등	(61,536)	옵션모델	주식변동성	16.79%~21.20%

할인율	7.90%~13.10%

2-3) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	유리한 변동	불리한 변동

금융부채

파생상품부채(*)	25,354	(31,812)

(*) 주식관련 파생상품은 관련된 주요 투입변수인 주가를 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

마. 채무증권 발행실적 등

(기준일 : 2018.09.30 ) (단위 : 원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

현대상선㈜	회사채	공모	2011.04.07	120,000,000,000	1.00%	-	2021.04.07	일부 상환	한국투자증권 KB투자증권

현대상선㈜	회사채	공모	2011.07.07	240,000,000,000	1.00%	-	2021.04.07	일부 상환	한국투자증권

현대상선㈜	회사채	공모	2012.03.28	60,000,000,000	1.00%	-	2021.04.07	일부 상환	IBK투자증권

현대상선㈜	회사채	공모	2012.07.03	330,000,000,000	1.00%	-	2021.04.07	일부 상환	KB투자증권/대신증권

현대상선㈜	신종자본증권	사모	2012.12.27	20,000,000,000	최초 7.05% 5년 이후 금리조정	-	2042.12.27	미상환	동양증권

현대상선㈜	회사채	사모	2013.05.09	127,913,520,000	표면이자율 1.0% /만기이자율 3.0%	-	2018.05.09	상환	대우증권/현대증권

현대상선㈜	회사채	사모	2014.04.07	84,000,000,000	1.00%	-	2026.06.30	일부 상환	산업은행

현대상선㈜	회사채	사모	2014.04.07	16,800,000,000	1.00%	-	2026.06.30	일부 상환	삼성증권 등

현대상선㈜	회사채	사모	2014.04.07	11,200,000,000	1.00%	-	2026.06.30	일부 상환	삼성증권 등

현대상선㈜	회사채	사모	2014.07.07	52,000,000,000	1.00%	-	2026.06.30	일부 상환	산업은행

현대상선㈜	회사채	사모	2014.07.07	7,200,000,000	1.00%	-	2026.06.30	일부 상환	삼성증권 등

현대상선㈜	회사채	사모	2014.07.07	4,800,000,000	1.00%	-	2026.06.30	일부 상환	삼성증권 등

현대상선㈜	회사채	사모	2015.02.06	132,000,000,000	1.00%	-	2026.06.30	일부 상환	산업은행

현대상선㈜	회사채	사모	2015.02.06	26,400,000,000	1.00%	-	2026.06.30	일부 상환	삼성증권 등

현대상선㈜	회사채	사모	2015.02.06	17,600,000,000	1.00%	-	2026.06.30	일부 상환	삼성증권 등

현대상선㈜	회사채	사모	2015.03.30	120,000,000,000	1.00%	-	2026.06.30	일부 상환	산업은행

현대상선㈜	회사채	사모	2015.03.30	19,200,000,000	1.00%	-	2026.06.30	일부 상환	대우증권 등

현대상선㈜	회사채	사모	2015.03.30	12,800,000,000	1.00%	-	2026.06.30	일부 상환	대우증권 등

현대상선㈜	회사채	공모	2015.09.10	150,000,000,000	1.00%	-	2021.04.07	일부 상환	유진투자증권

현대상선㈜	회사채	사모	2015.10.22	102,000,000,000	1.00%	-	2026.06.30	일부 상환	산업은행

현대상선㈜	회사채	사모	2015.10.22	20,400,000,000	1.00%	-	2026.06.30	일부 상환	미래에셋증권 등

현대상선㈜	회사채	사모	2015.10.22	13,600,000,000	1.00%	-	2026.06.30	상환	미래에셋증권 등

현대상선㈜	회사채	사모	2015.10.22	134,400,000,000	1.00%	-	2026.06.30	일부 상환	산업은행

현대상선㈜	회사채	사모	2015.10.22	26,900,000,000	1.00%	-	2026.06.30	일부 상환	미래에셋증권 등

현대상선㈜	회사채	사모	2015.10.22	17,900,000,000	1.00%	-	2026.06.30	상환	미래에셋증권 등

현대상선㈜	회사채	사모	2016.08.02	200,000,000,000	표면이자율 0.0%/만기이자율 0.5%	-	2019.06.30	미상환	-

현대상선㈜	회사채	사모	2016.12.19	300,000,000,000	표면이자율 1.0%/만기이자율 3.0%	-	2021.06.30	미상환	-

현대상선㈜	신종자본증권	사모	2017.03.09	600,000,000,000	최초 3.00%/5년 이후 금리조정	-	2047.03.08	미상환	-

합 계	-	-	-	2,967,113,520,000	-	-	-	-	-

※ 상기 2013년 5월 9일 당사가 발행한 회사채 종류는 교환사채이며, 권면총액은 USD 117.6 Mn을 기준 환율로 적용한 금액임.※ 당사는 공시작성기준일(2018.09.30)이후 2건의 채무증권 (192회 전환사채 4,000억원/193회 신주인수권부사채 6,000억원)을 발행하였습니다.

2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등- 하기 공모 사채 및 신주인수권부사채에 대해 사채권자 집회 결의(2016년 5월 31일 및 6월 1일) 및 이에 따른 법원인가에 따라 일괄적으로 만기일이 연장(2021년 4월 7일) 되었으며, 재무비율(부채비율) 유지조항이 삭제되었습니다.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 : 2018.09.30 ) (단위 : 원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

현대상선㈜ 제176-2회 무기명식 이권부 무보증사채	2011.04.07	2021.04.07	120,000,000,000	2011.03.30	한국투자증권

(이행현황기준일 : 2018.09.30 )

재무비율 유지현황	계약내용	-

이행현황	-

담보권설정 제한현황	계약내용	사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 자기자본의 500% 이하 등

이행현황	이행

자산처분 제한현황	계약내용	한 회계연도당 총액 3조원 이상 자산처분 제한

이행현황	이행

지배구조변경 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

이행상황보고서 제출현황	이행현황	2018년 6월 30일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 : 2018.09.30 ) (단위 : 원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

현대상선㈜ 제177-2회 무기명식 이권부 무보증사채	2011.07.07	2021.04.07	240,000,000,000	2011.06.29	한국투자증권

(이행현황기준일 : 2018.09.30 )

재무비율 유지현황	계약내용	-

이행현황	-

담보권설정 제한현황	계약내용	사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 자기자본의 500% 이하 등

이행현황	이행

자산처분 제한현황	계약내용	한 회계연도당 총액 3조원 이상 자산처분 제한

이행현황	이행

지배구조변경 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

이행상황보고서 제출현황	이행현황	2018년 6월 30일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 : 2018.09.30 ) (단위 : 원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

현대상선㈜ 제179-2회 무기명식 이권부 무보증사채	2012.03.28	2021.04.07	60,000,000,000	2012.03.16	아이비케이투자증권

(이행현황기준일 : 2018.09.30 )

재무비율 유지현황	계약내용	-

이행현황	-

담보권설정 제한현황	계약내용	사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 자기자본의 500% 이하 등

이행현황	이행

자산처분 제한현황	계약내용	한 회계연도당 총액 3조원 이상 자산처분 제한

이행현황	이행

지배구조변경 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

이행상황보고서 제출현황	이행현황	2018년 6월 30일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 : 2018.09.30 ) (단위 : 원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

현대상선㈜ 제180회 무기명식 이권부 무보증사채	2012.07.03	2021.04.07	330,000,000,000	2012.06.21	유진투자증권

(이행현황기준일 : 2018.09.30 )

재무비율 유지현황	계약내용	-

이행현황	-

담보권설정 제한현황	계약내용	사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 자기자본의 500% 이하 등

이행현황	이행

자산처분 제한현황	계약내용	한 회계연도당 총액 3조원 이상 자산처분 제한

이행현황	이행

지배구조변경 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

이행상황보고서 제출현황	이행현황	2018년 6월 30일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 : 2018.09.30 ) (단위 : 원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

현대상선㈜ 제186회 무기명식 이권부 무보증신주인수권부사채	2015.09.10	2021.04.07	150,000,000,000	2015.08.31	이베스트투자증권

(이행현황기준일 : 2018.09.30 )

재무비율 유지현황	계약내용	-

이행현황	-

담보권설정 제한현황	계약내용	사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 자기자본의 500% 이하 등

이행현황	이행

자산처분 제한현황	계약내용	한 회계연도당 총액 3조원 이상 자산처분 제한

이행현황	이행

지배구조변경 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

이행상황보고서 제출현황	이행현황	2018년 6월 30일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

3)채무증권 미상환 잔액현황 (연결 및 별도기준 동일)① 기업어음증권 미상환 잔액 : 해당사항 없음

(기준일 : 2018.09.30 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

② 전자단기사채 미상환 잔액 : 해당사항 없음

(기준일 : 2018.09.30 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

③ 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2018.09.30 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	86,522	86,522	64,891	-	-	-	-	237,935

사모	200,000	-	300,000	-	-	295,855	-	795,855

합계	286,522	86,522	364,891	-	-	295,855	-	1,033,790

④ 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2018.09.30 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	620,000	-	620,000

합계	-	-	-	-	-	620,000	-	620,000

⑤ 조건부자본증권 미상환 잔액 : 해당사항 없음

(기준일 : 2018.09.30 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-