HMM 반기보고서 (2018.06)
3. 연결재무제표 주석

1. 일 반적 사 항1.1 지배기업의 개요

지배기업인 현대상선주식회사(이하 "지배기업")는 1976년 3월 25일 해운업 등을 목적으로 설립되어 주로 컨테이너선 및 유조선 등에 의한 해운업 등을 영위하고있으며,1995년 10월 중 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 지배기업은 설립 후 수차례의 증자 등을 거쳐 당반기말 현재 자본금은 1,568,318백만원이며, 당반기말 현재 주요주주 인 한국산업은행 등 채권금융기관의 지분율은 27.91%이고, 한국선박해양㈜의 지분율은 4.45%입니다.

1.2 종속기업의 현황당반기말 현재 연결대상 종속기업 및 지분율은 전기말 공시된 내용과 중요한 차이가 없습니다.

1 .3 종속기업 관련 재무정보 요약

연결대상 종속기업의 보 고기간 말 요약재무상태와 각 회계 기간 의 요약손익 내역은 다음과 같습니 다(단 위:백만원) .

구 분	당반기말	당반기

3개월	누적

자산	부채	자본	매출	순손익	매출	순손익

해영선박㈜	14,462	9,473	4,989	1,954	180	4,401	485

현대해양서비스㈜	18,045	5,388	12,657	6,132	1,120	12,130	1,908

㈜현대상선퍼시픽	26,275	367,748	(341,473)	8,880	(11,403)	16,764	(14,391)

Total Terminal International Alegeciras S.A.U.	174,982	114,199	60,783	23,645	1,950	46,848	2,755

에이치티알헤시라스 주식회사	58,892	6	58,886	-	(7)	-	(2)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC.(*1)	87,417	14,932	72,485	34,308	1,241	63,696	903

HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD.	3,425	2,445	980	1,202	(50)	2,474	(98)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD.	7,555	261	7,294	1,934	64	3,917	152

HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED	4,951	3,981	970	2,287	(6)	5,226	62

HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED	3,733	285	3,448	1,019	27	2,277	63

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	4,372	4,562	(190)	731	(9)	1,589	178

HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD.(*2)	46,626	32,940	13,686	5,649	194	11,519	402

HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD.	1,260	426	834	613	15	1,159	28

HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG(*3)	3,460	1,366	2,094	2,079	54	4,020	105

HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V.	1,615	986	629	1,349	39	2,555	40

HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD.	3,210	2,859	351	353	(21)	953	(159)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD.	580	213	367	437	6	930	31

HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V.	846	619	227	651	12	1,224	25

HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A.	1,253	699	554	874	22	1,723	43

HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD.	20,921	14,952	5,969	3,671	1,493	6,036	2,063

HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB	1,074	454	620	357	5	638	30

HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD.	7,630	7,066	564	518	7	985	17

HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) SRL	1,437	1,100	337	498	14	1,111	22

HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC	443	239	204	88	5	176	7

HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC	3,717	2,844	873	1,044	31	2,308	67

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	1,319	50	1,269	221	46	403	98

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) LLC	846	195	651	315	(31)	721	9

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	1,039	303	736	244	17	479	25

(*1) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC.을 연결한 연결재무정보입니다.(*2) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD.를 연결한 연결재무정보입니다.(*3) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) MANAGEMENT GMBH를 연결한 연결재무정보입니다.

종속기업의 재무정보는 내부거래와 사업결합시 공정가치 효과가 반영되기 전 금액입니다.

구 분	전기말	전반기

3개월	누적

자산	부채	자본	매출	순손익	매출	순손익

해영선박㈜	18,868	13,824	5,044	3,125	600	6,178	792

현대해양서비스㈜	20,162	7,352	12,810	6,123	1,253	12,441	2,234

㈜현대상선퍼시픽	30,053	349,264	(319,211)	-	-	-	-

Total Terminal International Alegeciras S.A.U.	174,242	116,998	57,244	-	-	-	-

에이치티알헤시라스 주식회사	58,888	-	58,888	-	-	-	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC.(*1)	84,117	15,782	68,335	58,413	(16,248)	149,773	(11,578)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD.	3,389	2,379	1,010	1,218	(53)	2,662	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD.	7,350	376	6,974	1,835	63	3,918	148

HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED	4,180	3,288	892	2,529	43	5,212	95

HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED	3,698	454	3,244	1,484	14	3,174	76

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	4,699	5,061	(362)	734	14	1,451	42

HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD.(*2)	39,917	27,086	12,831	5,689	223	11,421	403

HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD.	1,133	353	780	504	1	957	(159)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG(*3)	3,730	1,766	1,964	2,011	59	3,902	209

HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V.	2,340	1,640	700	1,300	30	2,645	61

HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD.	1,423	922	501	424	10	1,026	(8)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD.	486	167	319	361	4	762	3

HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V.	790	589	201	592	-	1,097	17

HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A.	907	403	504	837	-	1,673	21

HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD.	19,056	15,034	4,022	2,719	959	4,906	1,549

HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB	1,341	463	878	877	16	1,526	37

HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD.	12,923	12,395	528	434	3	839	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) SRL	1,344	1,033	311	554	18	1,113	27

HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC	475	269	206	134	21	241	3

HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC	6,014	5,247	767	3,025	1,243	5,903	2,446

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	1,687	500	1,187	175	56	311	61

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) LLC	1,617	946	671	522	130	962	219

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	1,093	368	725	279	59	504	69

(*1) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC.을 연결한 연결재무정보입니다.(*2) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD.를 연결한 연결재무정보입니다.(*3) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) MANAGEMENT GMBH를 연결한 연결재무정보입니다.

종속기업의 재무정보는 내부거래와 사업결합시 공정가치 효과가 반영되기 전 금액입니다.

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2018년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기연결재무제표는 보고기간말인 2018년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연 결 회사는 201 8 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정

연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당반기부터 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

연결회사는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

새로운 규정의 주요내용 및 회사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-
공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가).

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

기업회계기준서 제1039호에 따라 상각후원가로 측정하던 대여금 및 수취채권이나 기타금융자산은 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 현금흐름을 가진 금융상품에 해당하므로 기업회계기준서 제1109호에서도 계속 상각후원가로 측정됩니다. 연결회사는 2018년 6월 30일 현재 상각후원가로 측정되는 금융자산 934,098백만원을 보유하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 발행자의 지분가치와 연계되어 있는 채무상품을 당기손 익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 2018년6월 30일 현재 회사의 장기투자자산 에는 당기손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 포함되어 있지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결회사의 2018년 6월 30일 현재 회사의 장기투자자산 에는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품 52,404백만원이 포함되어 있습니다.

전기말까지 원가로 측정 되었던 장기투자자산 에 대하여 2018년 1월 1일 기준으로 기업회계기준서 제1109호에 따라 공정가치로 측정하였으며, 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 지분상품에 대하여 전기말까지 인식되었던 손상차손누계액을 평가손익누계액으로 대체하였습니다. 이에 따라 2018년 1월 1일 현재 결손금이 9,014백만원 감소하였으며, 기타자본구성요소가 20,659백만원 증가하였습니다.

채무상품 및 지분상품의 분류에 대한 변경사항으로 인해 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품에서 발생한 평가손익은 전기말까지 기타포괄손익으로 인식되어 후속적으로 당기손익으로 재분류되었던 매도가능금융자산평가손익으로 인식되었으나 당기부터 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 으로 인식되었습니다. 2018년 반기에 연결회사가 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품에 대하여 인식한 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실 은 2,123백만원입니다 . 기업회계기준서 제1039호에서 당기손익인식금융자산으로 분류되었던 금융자산은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속 당기손익-공정가치항목으로 측정됩니다. 이를 제외한 금융자산의 다른 재분류사항은 연결회사의 재무상태, 당기손익, 기타포괄손익이나 총포괄손익에 영향을 미치지 아니합니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

연결회사의 경우 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산에 유의적인 금융요소가 포함되어 있지 아니하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호에 따라 금융상품 최초 인식일의 신용위험을 결정하고 최초적용일(2018년 1월 1일)의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나노력없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침 될 수 있는 정보를 사용하여 최초적용일에 연결회사가 보유하고 있는 금융자산, 계약자산 및 금융보증계약에 대한 손상을 검토하고 평가하였으며, 회사의 재무제표에 미치는 유의적 영향은 없습니다.

연결회사는 2018년 6월 30일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 및 당기손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대하여 손실충당금 85,235백만원을 설정하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정연결회사는 당반기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.

새로운 규정의 내용 및 연결회사가 적용한 회계정책의 내용은 다음과 같습니다. 1) 수행의무의 식별 연결회사는 고객에게 해상운송, 육상운송 등 운송 서비스 전반에 걸친 용역을 제공하는 사업을 영위하고 있으며, 2018년도 반기 중 컨테이너 및 벌크사업부문의 수익은 각각 2,060,594백만원 및 189,305백만원으로 연결회사 총 수익의 약 87.65% 및 8.05%에 해당합니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 운송용역 계약에 포함된 해상운송과 육상운송 등 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연결회사의수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

연결회사는 계약기간 동안 고객에게 포괄적인 운송용역을 제공할 의무가 있으므로 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다.연결회사는 수행의무와 관련한 재무적 영향을 구체적으로 분석하였으며, 연결회사의수익에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 2) 포트폴리오 접근법연결회사의 컨테이너 및 벌크사업 부문은 여러 고객에게 운송용역을 제공하며, 각 고객의개별 계약 특성이 비슷한 계약들을 포트폴리오를 적용하여 하나의 수행의무로 보아 회계처리를 하고 있습니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 특성이 비슷한 계약들(또는 수행의무들)의 포트폴리오에 적용한 경우와 그 포트폴리오 내의 개별 계약(또는 수행의무들)에 적용한 경우에 재무제표에 미치는 영향이 중요하게 다르지 않다고 합리적으로 예상한다면, 이러한 계약의 포트폴리오(또는 수행의무들)에 기업회계기준서 제1115호를 적용하는 실무적 간편법을 쓸 수 있습니다.연결회사는 포트폴리오 접근법에 따른 재무적 영향을 구체적으로 분석하였으며, 기업회계기준서 제1115호를 포트폴리오에 적용한 경우와 개별 계약에 적용한 경우 재무제표에 미치는 영향을 평가한 결과 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 3) 변동대가

연결회사의 컨테이너사업 부문은 고객에게 운송용역을 제공하는 계약에서 컨테이너의 체화 등에 대한 사유에 따른 고객과의 협의결과에 따라 고객에게서 받을 대가가 변동될수 있습니다. 당반기 컨테이너사업 부문의 수익은 2,060,594백만원으로 회사 총 수익의 87.65%에 해당합니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

연결회사는 변동대가 규정에 따른 재무적 영향을 구체적으로 분석한 결과, 기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결회사의 수익에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

4) 계약이행원가연결회사의 벌크사업 부문에서는 고객에게 제공하는 운송용역과 직접 연관성이 있는운항원가 등 운송계약기간 이전의 계약이행원가가 발생하고 있습니다. 이러한 비용은 고객과 계약을 체결하려고 들인 원가로, 계약을 체결하지 않았다면 들지 않았을 원가입니다. 기업회계기준서 제1115호에 따르면 이러한 계약이행원가는 자산으로 인식하고, 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하는 체계적 기준으로 상각합니다.

연결회사는 계약이행원가와 관련한 재무적 영향을 구체적으로 분석한 결과, 기업회계기준서 제1115호 적용 시 계약이행원가의 자산화가 연결회사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며,동 개정사항이 연결회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 연결회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정

동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다.

동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.

연결회사는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다.

연결회사는 한국채택국제회계기준을 최초채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구도 아니기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 또한 연결회사는 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있지 않습니다.

당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2018년 1월 1일

변경 전	조정사항	변경 후

비유동자산

장기투자자산	22,403	29,673	52,076

자 산 총 계	3,602,418	29,673	3,632,091

부 채 총 계	2,705,498	-	2,705,498

결손금	(2,718,014)	9,014	(2,709,000)

기타자본구성요소	516,344	20,659	537,003

비지배지분	2,111	-	2,111

자 본 총 계	896,920	29,673	926,593

부채및자본총계	3,602,418	29,673	3,632,091

한편 상기 회계정책의 변경이 최초적용일 현재 자본의 각 항목에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	합계

결손금	기타자본구성요소

2017년 12월 31일(보고금액)	(2,718,014)	516,344	2,111	(2,199,559)

기업회계기준서 제1109호 최초적용

분류 및 측정으로 인한 효과	9,014	20,659	-	29,673

기업회계기준서 제1115호 최초적용	-	-	-	-

2018년 1월 1일(최초적용일)	(2,709,000)	537,003	2,111	(2,169,886)

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

개정 또는 공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1116호 '리스' 제정

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

연결회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 $5,000 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다. 판매후리스와 관련하여, 연결회사(판매자-리스이용자)는 자산 이전을 자산의 판매로회계처리할지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 먼저 적용하도록 하고 있습니다. 다만, 최초 적용일 전에 체결된 판매후리스에 대해서는 다시 평가하지 않습니다. 리스제공자 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다.

2.2 회계정책

요약반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정

연 결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4. 공정가치당반기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격(수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수(수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수(수준 3)

당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다(단위:백만원).

당반기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

파생상품자산	-	14	-	14

장기투자자산 (기타포괄손익-공정가치 측정)	1,067	-	51,337	52,404

파생상품부채	(575)	(5,271)	(81,588)	(87,434)

전기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익인식금융자산	-	20	-	20

매도가능금융자산	1,152	-	976	2,128

당기손익인식금융부채	(962)	(7,074)	(77,876)	(85,912)

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

당반기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	기초(*)	당기손익	기타포괄손익	표시통화환산손익	당반기말

자산

장기투자자산 (기타포괄손익-공정가치 측정)	50,925	-	(1,977)	2,389	51,337

부채

파생상품부채	(77,876)	(56)	-	(3,656)	(81,588)

(*) 장기투자자산 의 기초잔액은 기업회계기준서 제1109호 도입에 따른 회계기준변경효과를 반영한 금액입니다.

장기투자자산 중 원가와 공정가치의 차이가 유의적이지 아니한 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기말(*)	전기말

기타포괄손익-공정가치 측정

㈜제이티비씨	-	1,422

㈜채널에이	-	1,422

부산컨테이너터미널㈜	7,251	6,925

한국해양보증보험㈜	1,930	1,844

피에스에이현대부산신항만㈜	-	1,901

㈜현대경제연구원	-	295

현대무벡스㈜(구, 현대유엔아이)	-	6,422

기타	44	44

합계	9,225	20,275

(*) 전기말에는 원가로 측정되었으나 당기부터 공정가치로 측정하고 있습니다.

상기 장기투자자산 은 비상장지분상품이며 사업 초기 단계로 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정했습니다. 회사는 이러한 금융상품을 처분할 계획이 없습니다. 한편, 당반기말과 전기말 현재 회사는 상기 원가로 측정하는 장기투자자산 을 제외한 금융상품에 대해 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

4.2 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:백만원).

구 분	공정가치	가치평가기법	수준 3 투입변수	투입변수 범위

장기투자자산 (기타포괄손익-공정가치 측정)

주식	25,532	현금흐름할인모형	할인율	11.87%~12.74%

15,962	시장접근법	유사기업 Multiples	0.58~1.83

617	자산접근법	순자산 가치	주당 4,363원

파생상품부채

주식옵션 등	(81,588)	옵션모델	주식변동성	19.36%~22.41%

할인율	6.22%~13.74%

4.3 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	유리한 변동	불리한 변동

금융부채

파생상품부채(*)	30,130	(35,033)

(*) 주식관련 파생상품은 관련된 주요 투입변수인 주가를 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

5. 부문정보 (1) 보고부문이 수익을 창출하는 용역의 유형 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결회사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보는 제공되는 용역 유형에 초점이 맞추어져 있습니다. 주된 용역 유형으로는 컨테이너선운송용역, 벌크선운송용역 및 그 외 기타용역이 있습니다.

(2) 부문수익 및 손익 당 반기와 전반기 중 연결회사의 매출 및 영업손익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당반기	3개월	누적

매출액	영업손익(*1)	감가상각비(*3)	무형자산상각비	매출액	영업손익(*1)	감가상각비(*3)	무형자산상각비

컨테이너	1,088,651	(178,483)	20,101	-	2,060,594	(330,351)	37,986	45

벌크	92,285	(27,336)	1,385	-	189,305	(48,500)	2,854	8

기타(*2)	57,903	6,044	4,311	438	100,913	8,986	12,837	881

합계	1,238,839	(199,775)	25,797	438	2,350,812	(369,865)	53,677	934

전반기	3개월	누적

매출액	영업손익(*1)	감가상각비(*3)	무형자산상각비	매출액	영업손익(*1)	감가상각비(*3)	무형자산상각비

컨테이너	1,084,448	(93,645)	19,778	531	2,194,014	(209,508)	48,589	1,064

벌크	141,146	(27,501)	3,212	120	276,474	(53,606)	6,492	244

기타(*2)	16,361	(6,934)	2,633	496	73,949	3,795	6,954	1,665

합계	1,241,955	(128,080)	25,623	1,147	2,544,437	(259,319)	62,035	2,973

(*1) 연결회사의 경영진은 부문 영업손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.(*2) 연결회사는 터미널운영사업, 임대사업 등은 보고부문의 요건을 충족하지 않아 기타에 포함하였습니다. (*3) 투자부동산 감가상각비가 포함되어 있습니다.

위에서 보고된 수익은 외부고객으로부터 발생한 수익입니다. 보고기간 중 연결회사내의 다른 영업부문과의 거래로 인한 수익은 없습니다.

(3) 지역에 대한 정보지역별 세부부문의 구분기준은 화물이 운송되는 도착지 기준으로 분류하여 미주, 구주, 아주, 남북항로 및 기타지역으로 구분하고 있습니다. 지역별로 세분화된 연결회사의 외부고객으로부터의 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

미 주	505,747	951,574	495,812	1,083,858

구 주	217,254	386,289	236,880	519,580

아 주	318,879	601,601	294,381	510,717

남북항로	55,031	118,825	71,613	138,414

기 타	141,928	292,523	143,269	291,868

합 계	1,238,839	2,350,812	1,241,955	2,544,437

6 . 사용이 제한된 금융자산 등

당반기말 현재 사용이 제한된 금융자산 등은 다음과 같 습니다 (단위:백만원).

과목	종류	금융기관	금액	내용

매출채권및기타채권	대여금	BNY Mellon Corporate Trustee Service	7,921	ROTTERDAM WORLD GATEWAYB.V.의 차입금 담보

보증금	방콕은행	230	사고발생손해에 대한 담보 등

소계	8,151

기타유동금융자산	정기예금	KEB하나은행	300	선박관리업 영업보증

660	법인카드

BBVA Bank 등	8,572	시설차입금 담보

The Shanghai Commercial Savings Bank	2,310	대만 항만청(TIPC) 임차보증금 (TWD 63M)

소계	11,842

기타비유동금융자산	별단예금	KEB하나은행 등	17	당좌개설보증금

정기예금	KEB하나은행	90	임대보증금

NAB	113	사무실 임차

신한은행	567	선박 내 기기설치 이행관련 담보

한국산업은행	4,153	한진 수빅 11K 선박 2척 담보

기타	신보2013제14차유동화전문 유한회사 등	-	회사채차환발행 담보

소계	4,940

장기투자자산	부산컨테이너터미널㈜	한국산업은행 등	7,251	부산컨테이너터미널㈜의 차입금 담보

현대무벡스㈜(구,현대유엔아이㈜)	15,000	산업운영자금대출 담보

소계	22,251

관계기업투자	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	BNY Mellon Corporate Trustee Service	69,599	ROTTERDAM WORLD GATEWAYB.V.의 차입금 담보

현대엘엔지해운㈜	아이기스원㈜	-	주식이전 의무이행 담보

Total TerminalsInternational, LLC.	Wells Fargo Bank, N.A. 등	18,090	주식이전 의무이행 담보

소계	87,689

합계	134,873

한편, 지배기업은 시설차입금과 관련하여 종속기업인 Total Terminal International Algeciras S,A.U 지분을 BNP Paribas 등에 담보로 제공하고 있으며, 나용선 계약과 관련하여 선주의 선박금융대주인 Commerzbank Aktiengesellschaft에 선박보험상 권리를 담보로 제공하고 있습니다.

7. 매출채권및기타채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	395,957	-	350,274	-

대손충당금	(22,533)	-	(21,685)	-

미수금	102,603	2,135	99,055	2,213

대손충당금	(59,548)	-	(56,877)	-

미수수익	241	-	346	-

대여금	1,819	38,860	3	43,238

보증금	242	144,894	192	147,018

대손충당금	-	(3,154)	-	-

합계	418,781	182,735	371,308	192,469

( 2) 당반기와 전반기 중 대손 충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기	전반기

매출채권	미수금	미수수익	보증금	매출채권	미수금	미수수익

기초금액	21,685	56,877	-	-	24,394	64,155	-

설정/환입	434	32	783	3,154	17,696	222	357

제각	(193)	(32)	(783)	-	(26,021)	(222)	(357)

매각예정자산 대체	-	-	-	-	(826)	-	-

기타변동	607	2,671	-	-	1,335	(3,657)	-

반기말금액	22,533	59,548	-	3,154	16,578	60,498	-

8. 기타금융자산

당 반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기말	전기말

유동

단기금융상품	6,278	9,030

기타	9,058	9,441

소계	15,336	18,471

비유동

장기금융상품	4,941	764

P-CBO(*1)	-	-

국공채	5	5

기타(*2)	39,776	36,931

소계	44,722	37,700

합계	60,058	56,171

(*1) 전기 이전에 전액 손상차손을 인식하였습니다.(*2) 벌크 전용선 사업부문 영업양수도 관련 조건부 대가입니다(주석28 참조).

9. 기타자산

당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	14,897	-	17,018	-

선급비용(*)	175,890	59,463	165,395	112,696

부가세대급금	4,888	-	9,778	-

기타	29	14	32	493

합계	195,704	59,477	192,223	113,189

(*) 당반기말 현재 용선료에 대한 출자전환 및 조건변경과 관련하여 178,022백만원(전기말: 228,595백만원)을 계상하고 있습니 다.

10. 매각예정자산 연결회사는 인천항동 토지 및 건물에 대한 처분을 결정하여 당반기말 현재 7,281백만원(전기말 : 7,828백만원)을 매각예정자산으로 표시하고 있습니다.

11. 관계기업투자 (1) 당반 기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

기업명	소재국가	지분율(%)	당반기말	전기말

취득원가	순자산지분가액	장부금액	취득원가	순자산지분가액	장부금액

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	네덜란드	20	113,201	69,509	69,599	112,802	72,656	72,745

㈜양산아이시디(*1)	한국	4.9	600	117	381	600	128	394

한국선주상호보험조합(*2)	한국	-	-	-	-	871	8,192	700

한국국제터미널㈜(*1)	한국	5.55	591	110	-	591	68	-

코리아엘엔지트레이딩㈜(*1)	한국	18	560	1,044	1,220	560	1,010	1,186

롯데코스코쉬핑로지스㈜(*1)	한국	10	478	537	537	478	531	531

훈춘포스코현대물류단지개발유한공사(*1)	중국	16	17,356	15,071	15,071	17,356	14,826	14,826

현대엘엔지해운㈜	한국	20	100,000	-	-	100,000	118,827	-

HANJIN SHIPPING TEC, INC.(*3)	미국	-	-	-	-	641	277	277

Total Terminals International, LLC	미국	20	16,910	(30,744)	18,090	16,910	(35,163)	16,910

NEO EXPRESS TRANSPORTATION, INC.	미국	49	470	291	291	470	447	447

합계	250,166	55,935	105,189	251,279	181,799	108,016

(*1) 연결회사는 해당기업의 의결권 있는 지분의 20% 미만을 보유하고 있으나, 해당 기업의 이사회에 참여하는 등 주요 영업 및 재무정책 결정에 유의적 영향력을 행사할 수 있으므로 연결회사의 관계기업으로 포함하였습니다.(*2) 한국선주상호보험조합은 당반기 중 처분되었습니다. (*3) HANJIN SHIPPING TEC, INC.는 당반기 중 Total Terminals International, LLC 로 흡수합병 되었습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당반기	기초금액	취득	처분	이익(손실) 중 지분	지분법자본변동	지분법이익잉여금변동	대체	보고기간말금액

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	72,745	-	-	(4,172)	1,026	-	-	69,599

㈜양산아이시디	394	-	-	(13)	-	-	-	381

한국선주상호보험조합	700	-	(700)	-	-	-	-	-

한국국제터미널㈜	-	-	-	-	-	-	-	-

코리아엘엔지트레이딩㈜	1,186	-	-	(13)	47	-	-	1,220

롯데코스코쉬핑로지스㈜	531	-	-	6	-	-	-	537

훈춘포스코현대물류단지개발유한공사	14,826	-	-	(276)	521	-	-	15,071

현대엘엔지해운㈜	-	-	-	-	-	-	-	-

HANJIN SHIPPING TEC, INC.	277	587	-	316	-	-	(1,180)	-

Total Terminals International, LLC	16,910	-	-	-	-	-	1,180	18,090

NEO EXPRESS TRANSPORTATION, INC.	447	-	-	(165)	9	-	-	291

합계	108,016	587	(700)	(4,317)	1,603	-	-	105,189

전반기	기초금액	취득	처분	이익(손실)중 지분	지분법자본변동	지분법이익잉여금변동	대체	보고기간말금액

현대무벡스㈜(구, 현대유엔아이㈜)	4,223	-	-	1,018	-	(8)	-	5,233

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	69,427	3,222	-	(193)	2,107	-	-	74,563

㈜양산아이시디	382	-	-	1	-	-	-	383

한국선주상호보험조합	8,192	-	-	-	-	-	-	8,192

한국국제터미널㈜	-	-	-	-	-	-	-	-

훈춘포스코현대물류단지개발유한공사	15,625	-	-	(250)	(495)	-	-	14,880

코리아엘엔지트레이딩㈜	1,097	-	-	94	(53)	-	-	1,138

롯데코스코쉬핑로지스㈜	540	-	-	(17)	-	-	-	523

HANJIN SHIPPING TEC, INC.	-	641	-	36	(18)	-	-	659

Total Terminals International, LLC	-	-	-	-	-	-	-	-

현대엘엔지해운㈜	102,263	-	-	(38,227)	(8,404)	(3)	-	55,629

이지스일호㈜	-	-	(5,348)	-	5,348	-	-	-

합계	201,749	3,863	(5,348)	(37,538)	(1,515)	(11)	-	161,200

(3) 주요 관계기업에 대한 주요 재무정보는 아래와 같습니다(단위:백만원).

구 분	당반기말	당반기

3개월	누적

자산	부채	자본	매출	순손익	매출	순손익

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	952,122	604,574	347,548	33,795	(16,935)	73,847	(20,862)

㈜양산아이시디	84,251	81,886	2,365	4,087	(50)	4,851	(254)

한국국제터미널㈜	28,059	26,069	1,990	9,793	528	18,552	757

코리아엘엔지트레이딩㈜	699,100	693,302	5,798	5,430	(87)	9,389	(70)

롯데코스코쉬핑로지스㈜	11,119	5,749	5,370	844	65	1,574	57

훈춘포스코현대물류단지 개발유한공사	110,598	16,403	94,195	2,467	(636)	2,591	(1,726)

NEO EXPRESS TRANSPORTATION, INC.	874	280	594	969	(200)	969	(337)

HANJIN SHIPPING TEC, INC.	-	-	-	-	-	-	(1,350)

Total Terminals International, LLC	254,565	408,283	(153,718)	182,424	11,776	329,643	17,067

현대엘엔지해운㈜	1,223,980	953,786	270,194	-	-	163,475	(23,745)

구 분	전기말	전반기

3개월	누적

자산	부채	자본	매출	순손익	매출	순손익

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	855,656	492,376	363,280	40,692	4,353	74,871	(964)

㈜양산아이시디	94,166	91,547	2,619	745	197	1,471	101

한국선주상호보험조합	104,207	50,679	53,528	-	-	-	-

한국국제터미널㈜	27,439	26,206	1,233	9,560	1,203	19,519	2,718

코리아엘엔지트레이딩㈜	677,245	671,636	5,609	3,758	(93)	7,516	525

롯데코스코쉬핑로지스㈜	11,179	5,866	5,313	648	57	1,205	(98)

훈춘포스코현대물류단지 개발유한공사	109,005	16,341	92,664	4,283	(783)	6,230	(1,564)

HANJIN SHIPPING TEC, INC.	22,112	20,729	1,383	893	(524)	1,806	(636)

Total Terminals International, LLC	242,538	418,354	(175,816)	151,917	1,821	248,366	(10,153)

NEO EXPRESS TRANSPORTATION, INC.	939	25	914	-	-	-	-

현대엘엔지해운㈜	1,223,980	953,786	270,194	37,968	4,807	71,838	(11,388)

12. 공동기업투자

(1) 당반기말과 전기말 현재 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

기업명	설립국가	유효지분율(%)	당반기말	전기말

취득원가	순자산지분가액	장부금액	취득원가	순자산지분가액	장부금액

NETRUCK FRANZ CO., LTD.	홍콩	40	4,435	4,923	4,923	4,435	4,836	4,836

상해국제선박대리유한공사	중국	49	125	1,175	1,175	125	1,086	1,086

HYUNDAI FAR EAST S.A.	파나마	50	539	-	-	539	-	-

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	홍콩	50	2,927	2,590	2,690	2,927	2,467	2,567

TAN CHANG HMM LOGISTICS CO., LTD.	베트남	49	311	355	354	-	-	-

산동교운현대물류유한공사	중국	50	9,050	11,117	11,117	9,050	9,897	9,897

합계	17,387	20,160	20,259	17,076	18,286	18,386

(2) 당반기와 전반기 중 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당반기	기초금액	취득	이익(손실) 중 지분	지분법자본변동	배당	보고기간말금액

NETRUCK FRANZ CO., LTD.	4,836	-	(115)	202	-	4,923

상해국제선박대리유한공사	1,086	-	50	39	-	1,175

HYUNDAI FAR EAST S.A.	-	-	-	-	-	-

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	2,567	-	7	116	-	2,690

TAN CHANG HMM LOGISTICS CO., LTD.	-	311	26	17	-	354

산동교운현대물류유한공사	9,897	-	611	609	-	11,117

합계	18,386	311	579	983	-	20,259

전반기	기초금액	취득	이익(손실) 중 지분	지분법자본변동	배당	보고기간말금액

NETRUCK FRANZ CO., LTD.	5,365	-	(152)	(338)	-	4,875

상해국제선박대리유한공사	1,068	-	108	(33)	-	1,143

HYUNDAI FAR EAST S.A.	-	-	-	-	-	-

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	2,845	-	28	(156)	-	2,717

산동교운현대물류유한공사	9,431	-	587	(302)	(327)	9,389

합계	18,709	-	571	(829)	(327)	18,124

(3) 주요 공동기업에 대한 주요 재무정보는 아래와 같습니다(단위:백만원).

구 분	당반기말	당반기

3개월	누적

자산	부채	자본	매출	순손익	매출	순손익

NETRUCK FRANZ CO., LTD.	12,344	37	12,307	-	(130)	-	(288)

상해국제선박대리유한공사	3,024	627	2,397	1,192	52	2,211	102

HYUNDAI FAR EAST S.A.	-	-	-	-	-	-	-

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	12,454	7,275	5,179	9,408	362	18,140	14

TAN CHANG HMM LOGISTICS CO., LTD.	912	188	724	283	54	283	54

산동교운현대물류유한공사	26,497	4,264	22,233	5,126	728	9,428	1,222

구 분	전기말	전반기

3개월	누적

자산	부채	자본	매출	순손익	매출	순손익

NETRUCK FRANZ CO., LTD.	12,370	280	12,090	-	(274)	-	(380)

상해국제선박대리유한공사	3,190	973	2,217	1,369	47	2,732	221

HYUNDAI FAR EAST S.A.	-	-	-	-	-	-	-

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	14,583	9,650	4,933	14,323	96	31,422	56

산동교운현대물류유한공사	24,268	4,475	19,793	4,375	664	8,079	1,178

13. 유ㆍ무형자산 및 투자부동산 (1) 당반기와 전반기 중 유ㆍ무형자산 및 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당반기	유형자산	무형자산	투자부동산

기초	1,596,765	80,273	20,497

취득	312,460	582	-

처분	(17,056)	(913)	-

감가상각 및 상각	(53,678)	(933)	-

재분류(*)	(16,925)	9	-

기타	77,391	612	1,472

반기말	1,898,957	79,630	21,969

(*) 당반기 중 벌크 선박 1척을 매각예정자산으로 재분류하였습니다. 한편, 재분류한 벌크 선박은 당반기 중 매각하였습니다.

전반기	유형자산	무형자산	투자부동산

기초	2,276,214	29,688	36,337

취득	78,990	100	-

처분	(114,017)	(2,326)	-

감가상각 및 상각	(62,019)	(2,973)	(16)

재분류(*)	(712,317)	(3,707)	(9,171)

기타	(49,480)	(1,626)	(4,658)

반기말	1,417,371	19,156	22,492

(*) 전반기 중 컨테이너 선박 10척, 인천항동 토지 및 건물을 매각예정자산으로 재분류하였습니다.

(2) 당 반기말 현재 금융리스계약에 의해 취득한 유형자산은 221,589백만원(전기말: 238,434백만원)입니다 .

14. 매입채무 및기타 채 무

당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원 ).

구분	당반기말	전기말

매입채무	473,381	383,963

미지급금	56,201	67,100

미지급비용	29,512	25,585

합계	559,094	476,648

15. 차입금 등

(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금 등의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기말	전기말

유동

유동성장기차입금	126,105	110,887

유동성사채	270,490	24,871

유동성금융리스부채	19,700	19,836

소계	416,295	155,594

비유동

장기차입금	1,240,468	1,109,987

사채	515,761	720,874

금융리스부채	85,516	65,497

소계	1,841,745	1,896,358

합계	2,258,040	2,051,952

(2) 당반기와 전반기 중 차 입금 등의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원) .

구분	당반기	전반기

기초	2,051,952	2,555,304

차입	269,441	-

상환	(79,599)	(655,465)

기타	16,246	(20,418)

반기말	2,258,040	1,879,421

16. 순확정급여부채

(1) 당반기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	77,015	71,226

사외적립자산의 공정가치	(56,128)	(58,893)

순확정급여부채	20,887	12,333

( 2) 당반기와 전반기 중 포괄손 익계산서에 반영된 금액의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

당기근무원가	2,484	5,079	2,291	4,746

순이자원가	22	56	50	110

퇴직위로금으로 인한 비용	55	61	55	56

종업원 급여에 포함된 총 비용	2,561	5,196	2,396	4,912

총 비용 중 1,896 백만원 ( 전반기: 2,112 백만원) 은 매출원가에 포함되었으며, 3,300 백만원 ( 전반기: 2,800백 만원 )은 판매비와관리비에 포함되었습니다.

17. 충당부채 연 결회사는 용선한 TC(Time charter)선박으로부터 기대되는 대선수익이 관련 용선료에 미달되는 경우 그 차액과 진행 중인 항차에서 손실이 예상되는 금액 등을 손실부담충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 용대선분쟁, 화물클레임 등과 관련하여 연결회사가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액을 소송충당부채로 계상하고 있습 니다. 당반기와 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당반기	손실부담충당부채	소송충당부채	합계

기초	23,196	7,759	30,955

전입/환입	14,412	2,668	17,080

기타	-	326	326

반기말	37,608	10,753	48,361

유동항목	37,594	-	37,594

비유동항목	14	10,753	10,767

전반기	손실부담충당부채	소송충당부채	합계

기초	70,588	31,007	101,595

전입/환입	(27,616)	(183)	(27,799)

지급	-	(27,500)	(27,500)

기타	(1)	(232)	(233)

반기말	42,971	3,092	46,063

유동항목	42,956	-	42,956

비유동항목	15	3,092	3,107

18. 자본 금과 주식발행초과금

당반기와 전반기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	발행주식수(단위:주)	자본금	주식발행초과금

전기초	179,719,834	898,599	1,573,414

유상증자	13,943,850	69,719	34,236

신주인수권 행사	-	-	(2)

전반기말	193,663,684	968,318	1,607,648

당기초	313,663,684	1,568,318	1,564,050

당반기말	313,663,684	1,568,318	1,564,050

한편, 지배기업은 2012년 및 2017년 중 신종자본증권을 발행하였으며, 상대방에게 금융자산 인도에 대한 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본 내 기타자본구성요소로 분류하였습니다. 이와 관련된 주요내역은 다음과 같습니다.

구 분	제1회 신종자본증권(무기명식 무보증사채)	제191회 무보증 사모전환사채

발행금액	20,000백만원	600,000백만원

만기	매 30년, 연장가능

금리	7.05%이며 5년 이후 금리 조정	3%이며 5년 이후 금리 조정

이자	회사의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부 지급하지 아니할 수 있으나, 직전 12개월간 주식배당결의, 주식매입, 상환, 이익소각이 발생한 경우 이자지급을 정지할 수 없음

전환권	-	전환가격: 7,498원/주전환청구기간: 2018년 3월 9일 ~ 2047년 2월 8일,만기 연장시 전환청구기간도 연장

19 . 매출액

당반기와 전반기 중 매출 액의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

운송수익	1,053,712	2,000,427	1,091,632	2,097,560

대선수익	127,219	249,462	133,954	372,913

기타수익	57,908	100,923	16,369	73,964

합계	1,238,839	2,350,812	1,241,955	2,544,437

20. 판매비와관리비

당반기 와 전반기 중 판매 비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

급여 등	35,758	74,064	33,927	70,692

퇴직급여	1,642	3,300	1,302	2,800

대손상각비	613	434	11,090	17,696

광고선전비	1,220	2,456	1,202	2,259

지급수수료	3,001	5,727	3,874	7,655

전산비	6,419	12,869	6,837	13,419

복리후생비	5,204	10,838	5,442	11,056

감가상각비 등(*)	1,468	3,005	1,792	3,668

여비교통비	1,561	2,923	1,424	2,855

임차료	5,769	11,901	5,766	11,706

기타	6,778	12,550	4,940	10,644

합계	69,433	140,067	77,596	154,450

(*) 유형자산 및 투자부동산 감가상각비, 무형자산상각비가 포함되어 있습니다.

21. 기타수익 및 기 타 비 용

당반기와 전반기 중 기타수 익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

기타수익	외화자산ㆍ부채 관련 이익	13,851	40,940	26,609	79,398

유형자산처분이익	1,277	2,135	7,852	7,966

무형자산처분이익	73	183	-	-

매각예정자산처분이익	1,170	1,214	226	226

염가매수차익	-	-	21,167	21,167

기타	1,545	3,650	4,387	5,291

소계	17,916	48,122	60,241	114,048

기타비용	외화자산ㆍ부채 관련 손실	27,349	48,089	29,461	35,612

기타의대손상각비	3,608	3,969	357	579

유형자산처분손실	1,645	1,667	19,518	19,623

무형자산처분손실	180	180	1,045	1,258

매각예정자산처분손실	-	-	248	248

매각예정자산손상차손	-	-	-	479,475

기타	906	3,611	37,258	40,002

소계	33,688	57,516	87,887	576,797

22. 금융수익 및 금융비용

(1) 당반기와 전반기 중 금융수 익의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	2,784	6,178	2,558	6,646

배당수익	-	10	-	1,243

파생상품평가이익	(26,141)	5,355	6,595	20,665

외화자산ㆍ부채 관련 이익	62,303	64,434	38,285	30,407

장기투자자산처분이익	-	-	-	144

합계	38,946	75,977	47,438	59,105

(2) 당반기와 전반기 중 금 융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	42,091	80,534	37,759	87,506

파생상품평가손실	2,848	2,850	11,005	23,173

금융수수료	28	39	1,690	2,579

외화자산ㆍ부채 관련 손실	14,215	20,512	22,669	90,301

기타	-	306	-	-

합계	59,182	104,241	73,123	203,559

23. 법인세비용

법인세비용은 국내 및 해외에서 납세의무가 있는 법인세비용을 포함하며 당반기 법인세비용 7,219백만원(전반기 : 법인세수익은 483백만원)입니다. 한편, 회사는 이연법인세자산의 경우, 실현가능성에 대한 판단을 토대로 이연법인세부채를 한도로 인식하고 있습니다.

24. 주당손익 당반기와 전반기 중 기본 주당손익은 다음과 같습니다.

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

지배주주지분 귀속 반기순손익(단위:백만원)

지배주주지분귀속반기순손익(*1)	(244,262)	(421,537)	(179,082)	(915,722)

유통보통주식수(단위:천주)	192,452	192,452	184,451	181,175

기본주당손익(단위:원)

기본주당손익	(1,269)	(2,190)	(971)	(5,054)

희석주당손익(*2)	(1,269)	(2,190)	(971)	(5,054)

(*1) 포괄손익계산서상 계속영업반기순손익에서 전환우선주 배당금을 차감하였습니다. (*2) 연결회사의 희석주당손익은 반희석화효과로 인하여 기본주당손익과 동일합니다.

25. 유 동 성 위험

연결회사는 미사용 차입금한도(주석28 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당반기말	1년 이내	1년 초과5년 이내	5년 초과	계

차입금	164,472	368,535	1,158,509	1,691,516

사채	293,082	523,903	299,778	1,116,763

금융리스부채	25,032	62,868	46,506	134,406

파생상품부채	4,456	82,978	-	87,434

매입채무및기타채무	559,094	-	-	559,094

기타비유동금융부채	520	10,879	7,583	18,982

금융보증계약	107,116	-	-	107,116

이행보증계약	92,197	-	-	92,197

합계	1,245,969	1,049,163	1,512,376	3,807,508

전기말	1년 이내	1년 초과5년 이내	5년 초과	계

차입금	145,864	680,488	678,279	1,504,631

사채	50,679	770,525	300,956	1,122,160

금융리스부채	23,645	52,169	31,816	107,630

파생상품부채	962	84,497	453	85,912

매입채무및기타채무	476,648	-	-	476,648

기타비유동금융부채	549	10,881	7,843	19,273

금융보증계약	123,062	-	-	123,062

이행보증계약	113,506	-	-	113,506

합계	934,915	1,598,560	1,019,347	3,552,822

상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 또한, 상기 금융부채 중 파생상품부채는 차액결제조건에 따른 순현금유출이며, 금융보증계약 및 이행보증계약은 약정금액 전체금액입니다.

26. 특수관계자거래 (1) 당반기말 현재 연결회사와 특수관계가 있는 회사의 현황은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자의 명칭

공동기업	Netruck Franz Co.,LTD., 상해국제선박대리유한공사, HYUNDAI FAR EAST S.A., HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.,산동교운현대물류유한공사, TAN CHANG HMM LOGISTICS CO., LTD.

관계기업	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V., ㈜양산아이시디, 한국국제터미널㈜, 코리아엘엔지트레이딩㈜, 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사, 롯데코스코쉬핑로지스㈜, 현대엘엔지해운㈜, HANJIN SHIPPING TEC, INC.,Total Terminals Internationsl, LLC, NEO EXPRESS TRANSPORTATIONS, INC.,

채권금융기관협의회	한국산업은행 등

( 2) 당반기와 전반기 중 특수관 계자 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	특수관계자명	당반기	전반기

매출 등	매입 등	매출 등	매입 등

공동기업	HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	3,051	561	-	5,568

산동교운현대물류유한공사	-	511	-	668

소계	3,051	1,072	-	6,236

관계기업	현대무벡스㈜(구, 현대유엔아이㈜)(*)	-	-	725	12,455

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	1,753	1,437	412	5,323

한국국제터미널㈜	-	5,418	-	5,493

코리아엘엔지트레이딩㈜	11,361	-	9,030	-

Total Terminals International, LLC	425	60,157	-	24,464

현대엘엔지해운㈜	1,709	3	4,329	1

소계	15,248	67,015	14,496	47,736

채권금융기관협의회	한국산업은행 등	-	41,811	-	38,668

합계	18,299	109,898	14,496	92,640

(*) 전기 중 현대무벡스㈜(구, 현대유엔아이㈜)는 유의적인 영향력을 상실하였습니다.

연결회사는 대우조선해양㈜에 초대형 원유운반선(VLCC) 5척에 대한 선박건조계약을 체결(건조선가 총액: USD 418,869천)하고, 동 계약과 관련하여 131,617백만원을건설중인자산으로 계상하고 있습니다(주석28 참조).

(3) 당반기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	특수관계자명	당반기말	전기말

채권 등	채무 등	채권 등	채무 등

공동기업	HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	914	-	749	439

산동교운현대물류유한공사	-	80	-	38

소계	914	80	749	477

관계기업	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.(*)	9,844	1,312	7,708	-

한국국제터미널㈜	-	1,630	-	935

코리아엘엔지트레이딩㈜	15,178	-	14,965	-

현대엘엔지해운㈜	2,581	8,006	830	8,026

HANJIN SHIPPING TEC, INC.	-	-	589	-

Total Terminals International, LLC	-	5,900	-	4,699

소계	27,603	16,848	24,092	13,660

채권금융기관협의회	한국산업은행 등	-	664,344	-	659,409

합계	28,517	681,272	24,841	673,546

( *) 해당 연결회사의 특수관계자 대여금이 포함되어 있습니다.당반기말 현재 특수관계자에 대한 대여금은 9,840백만원입니다.

(4) 당반기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	회사명	자금대여거래:대여	자금차입거래:상환

관계기업	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	1,835	-

채권금융기관협의회	한국산업은행 등	-	23,072

당반기말 현재 채권금융기관에 투자한 현금성자산 및 장단기금융상품은 175,147백만원(전기말: 433,895백만원)입니다.

( 5) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 지분거래 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원) .

구분	회사명	거래내역	당반기	전반기

출자	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	추가취득	-	3,222

HANJIN SHIPPING TEC, INC.(*)	최초취득	-	641

출자전환	587	-

TAN CHANG HMM LOGISTICS CO., LTD.	최초취득	311	-

(*) HANJIN SHIPPING TEC, INC.는 당반기 중 Total Terminals International, LLC 로 흡수합병 되었습니다.

(6) 당반기말 현재 연결회사는 특수관계자의 차입금 등과 관련하여 정기예금 등을 담보로 제공하고 있으며, 특수관계자의 지분 등과 관련된 약정을 체결하고 있습니다(주석6과 28 참조).

( 7) 당반기말 현재 특수 관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원) .

지급보증내역	제공받은 회사	여신제공기관	지급보증액

해외리스	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	로테르담항만당국	29,349

선박금융채무보증	현대엘엔지해운㈜	H Shipping S.A.	59,041

H Shipping S.A.	48,075

(8 ) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

단기종업원급여	452	953	330	756

퇴직급여	111	201	70	155

27. 현금흐름표

(1) 당반기와 전반기 중 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기	전반기

조정항목	202,714	711,393

현금유출이 없는 비용 등의 가산	219,695	877,436

금융비용	104,241	203,559

영업활동에서 발생한 외화환산손실	10,317	11,765

법인세비용(수익)	7,219	(483)

감가상각비 등	54,611	65,008

퇴직급여	5,135	4,855

장기종업원급여	37	34

대손상각비 등	4,403	18,275

지분법손실	4,932	38,839

유형자산처분손실	1,667	19,623

매각예정자산처분손실	-	248

무형자산처분손실	180	1,258

종속기업, 공동기업 및 관계기업투자처분손실	-	5,348

충당부채전입액	22,674	42,773

매각예정자산손상차손	-	479,475

기능통화환산효과 등	4,279	(42,641)

기타	-	29,500

현금유입이 없는 수익 등의 차감	(93,895)	(173,867)

금융수익	(75,977)	(59,105)

영업활동에서 발생한 외화환산이익	(7,598)	(12,959)

유형자산처분이익	(2,135)	(7,966)

무형자산처분이익	(183)	-

매각예정자산처분이익	(1,214)	(226)

충당부채환입액	(5,594)	(70,572)

지분법이익	(1,194)	(1,872)

염가매수차익	-	(21,167)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동	76,914	7,824

매출채권의 증가	(29,176)	(17,911)

미수금의 증가	(3,935)	(44,554)

선급금의 감소	279	-

선급비용의 감소	52,867	-

재고자산의 증가	(28,415)	(7,742)

금융리스채권의 증가	(567)	(547)

장기미수금의 감소	77	-

기타자산의 감소	1,090	27,341

매입채무의 증가	82,844	49,546

미지급금의 증가(감소)	(6,504)	10,604

미지급비용의 감소	(13)	(10,143)

퇴직금의 지급	(4,093)	(5,066)

사외적립자산의 감소	3,232	3,968

기타부채의 증가	9,228	2,328

(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분	당반기	전반기

차입금을 통한 유형자산 취득	135,824	-

금융리스를 통한 유형자산 취득	27,079	243

유형자산의 매각예정자산 대체	16,916	712,317

무형자산의 매각예정자산 대체	-	3,707

투자부동산의 매각예정자산 대체	-	9,171

건설중인자산의 본계정 대체	52,610	780

유형자산 취득 관련 미지급금	670	673

28. 우발부채와 약정사항

(1) 견질어음 및 수표 연결회사는 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 거래업체에 견질로 제공되어 있는 백지수표 1매에 대하여 2018년 4월 11일 제권을 위한 공시최고 신청을 접수하였습니다. 관할법원이 지정한 공시최고기일까지 권리 또는 청구의 신고가 없을 경우 제권판결에 의해 무효가 선고될 예정입니다.

( 2) 한도약정

당반기말 현재 차입한도약정내용은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	금융기관	한도약정	차입잔액

당좌차월 등	㈜우리은행 등	18,900	18,900

외화대출	KDB IRELAND LIMITED	71,789	71,789

일반대출	㈜국민은행 등	38,262	26,648

합계	128,951	117,337

( 3) 선박건조계약 연결회사는 대우조선해양㈜에 초대형 원유운반선(VLCC) 5척에 대한 선박건조계약을 체결(건조선가 총액: USD 418,869천)하고, 동 계약과 관련하여 131,617백만원을 건설중인자산으로 계상하고 있습니다. ( 4) 장기해상운송계약

당반기말 현재 지 배기업이 체결하고 있는 장기해상운송계약 내역은 다음과 같습니다.

거래처	수송용도	호선명	척수

현대글로비스(주)	철광석	Hyundai Pioneer 등	2

GS칼텍스(주)	원유	H-5447 등	2

(5) 자기주식 매각거래 지배기업은 재무구조 개선을 위하여 2004년 6월 15일자로 회사의 자기주식 12,365,040주를 Cape Fortune B.V.(이하"매수자")에 매각(매각가액: 89,758백만원)하였습니다. 동 매각계약에 의하면 매수자가 동 주식을 처분하여 이익이 발생하는 경우 지배기업은 동이익의 25%를 배분받도록 되어 있습니다. 2012년 12월 14일자로 Cape Fortun e B.V.는 동 자기주식 및 계약의 권리와 의무를 관계기업인 Market Vantage Limited에 이전함에 따라, 지배기업의 계약상대방이 Market Vantage Limited로 변경되었습니다. 당반기말 현재 미정산된 주식수는 417,797주입니다.

(6) 피에스에이현대부산신항만㈜ 우선주식 관련 약정 2014년 중 와스카유한회사는 피에스에이현대부산신항만㈜의 우선주식 1,999,999주를 뉴오션웨이유한회사로부터 2,500억원에 모두 매수하였으며, 2016년 중 PSA Financial Pte.Ltd.가 연결회사가 보유한 피에스에이현대부산신항만㈜ 보통주식 1,600,001주를 매수함에 따라 2016년 5월 11일자로 변경된 주주간계약을 체결하였습니다.해당 계약에 따라 연결회사는 향후 피에스에이현대부산신항만㈜가 와스카유한회사에게 우선배당율(연 6.9%)에 따른 배당금 전액을 지급하지 못하거나 신주인수권부사채의 이자(연 12%)를 지급기일까지 지급하지 못하는 경우 해당 미지급배당금 및 미지급이자에 대해 조건부대여를 제공해야 합니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 4,650백만원/년이며 대여기간은 10년, 이자율은 3%입니다. 한편, 연결회사는 피에스에이현대부산신항만㈜와 체결한 컨테이너터미널서비스계약(Container Terminal Service Agreement: TSA)을 2016 사업연도부터 2023 사업연도까지의 기간동안 종료,해지하지 않아야 합니다. TSA 계약의 주요 내용은 연간 물동량(700,000TEU) 보장 및 전년도 대비 일정 요율의 인상 등입니다. (7) 계류 중인 소송사건

당반기말 현재 연결회사가 피소되어 계류 또는 중재 중인 소송사건은 용대선분쟁, 화물클레임 등 총 25건(소송가액: USD 14,149천)입니다. 동 계류 또는 중재 중인 소송사건의 경우 소송 피소가액의 일부분이 보험으로 구상됩니다. 당반기말 현재 진행 중인 주요 소송의 내역은 아래와 같습니다. - 연결회사를 피고로 하는 소송

연결회사는 롯데글로벌로지스㈜와 체결한 협력사업기본계약과 관련하여 당반기말 현재 9,575백만원의 소송충당부채를 계상하고 있으며, 해당 계약에 따르면 계약체결이후5년간 롯데글로벌로지스의 특정 사업부문의 영업이익이 기준영업이익(161.5억원)에미달하는 금액을 위약금으로 지급하도록 되어 있습니다.

- 연결회사를 원고로 하는 소송

1) 연결회사는 해외종속회사직원에 의한 일부 적절히 승인되지 않은 매입채무 결제와 관련하여 당반기말 현재 55,965백만원의 대손충당금을 계상하고 있으며, 동 금액을 회수하기 위한 법적절차를 진행 중입니다.

2) 연결회사는 2014년 중 오릭스코퍼레이션과 체결한 롯데글로벌로지스㈜ 주식매매계약등과 관련하여 前 사내이사(1명) 외 前 임원 3명을 '특정경제범죄 가중처벌 등에 관한법률' 위반(배임)으로 서울중앙지방검찰청에 2018년 1월 15일 고소장을 제출하였습니다. 고소장에 기재된 혐의 발생금액(추정 금액)은 1,950억원이나 향후 소송 과정을통해 구체적 금액이 확정될 예정입니다.

( 8) 연결회사가 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

지급보증내역	제공자	여신제공기관	지급보증액

KHT 임대료 지급보증	Hun-nan Commercial Bank	-	458

해상운송 계약이행보증	㈜하나은행	210

서울보증보험㈜	312

(9) 재무구조개선을 위한 자구계획 등

연결회사는 당반기말 현재 거액의 영업손실과 누적결손 및 부의 영업현금흐름을 계상하고 있습니다. 이는 최근 지속되어 온 세계 경제 불황 및 선박 공급 과잉에 따른 낮은 선박 운임 등으로 인한 해운업 전반적인 저수익성 침체국면이 연결회사에도 영향을 미쳐 손실 시현 및 금융비용 증가로 이어졌기 때문입니다. 이에 따라 지배기업은 2013년 중 한국산업은행과 회사채차환발행을 위한 특별약정을, 2014년 중 한국산업은행 및 기타채권은행과 자산매각, 유상증자 및 사업구조조정 등을 내용으로 하는 재무구조 개선을 위한 약정을 체결한 바 있습니다. 또한, 지배기업은 재무구조 개선을 위한 강도 높은 노력의 일환으로 2016년 중 현대증권㈜(현. 케이비증권㈜) 등 지분증권 매각 및 벌크전용선 사업부문 영업양도를 실시하였으며, 채권금융기관공동관리절차(이하 "자율협약")의 개시와 사채권자집회 개최 및 경영정상화계획 이행을 위한 약정 체결 등을 통해 채무의 상환유예와 이자율 변경 등의 채무조정 및 출자전환을 포함한 유상증자와 무상감자를 완료하였고, 일부 선주들과 용선료 조정 계약을 체결하였습니다. 아울러 채권금융기관들이 보유하고 있는 무담보채권(신속인수 포함) 일부의 대환 등을 위해 전환사채 5,000억원을 발행하였습니다.이후 지배기업은 전기 중 해운사의 재무구조 개선을 지원하기 위한 목적으로 설립된 회사인 한국선박해양㈜와의 선박매각 후 재용선(매각금액 1,504억원), 영구전환사채발행(6,000억) 및 제3자 배정 유상증자(1,040억원)를 완료하였으며, 글로벌 해운동맹인 "2M"과 2M + H 전략적 협력 본 계약을 체결하였고, 2017년 10월 13일 이사회에서 유상증자를 결의함에 따라 12월 중 5,564억원이 납입완료되었습니다.

한편, 연결회사의 반기연결재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부와 연결회사의 영업경쟁력 강화 등에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동될 가능성이 있으며, 경영정상화계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 조정사항은 연결재무제표에 반영되지 않았습니다.

(10) 자율협약 지배기업은 기업재무구조 개선 및 경영정상화를 위한 포괄적 구조조정의 일환으로 2016년 3월 21일에 채권금융기관공동관리절차(이하 "자율협약")를 신청하였으며, 2016년 3월 29일자로 채권금융기관협의회에서 자율협약 개시를 결의하였습니다. 이후, 2016년 7월 20일자로 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하였으며 약정의 주요내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

주요내용	1. 자구계획(유가증권 및 자산매각)의 이행2. 협의회 또는 한국산업은행의 경영평가결과 등에 따라 경영진 교체 및 보강 요구 가능3. 경영정상화계획에 중대한 영향을 주는 사항 등에 대한 협의회또는 한국산업은행의 사전승인 및 협의4. 약정 불이행시 신규여신 지원 중단 및 기한이익 상실 등의 조치 가능5. 특정 요건 해당시 협의회 결의로 기업개선작업종결/중단 가능

약정이행기간	2021년 6월 30일(협의회 판단으로 변경 가능)

(11) 용선료 조정지배기업은 2016년 7월 15일에 선주들과 향후 3.5년간 지급예정인 용선료 약 2조 5천억원을 조정하는 계약을 체결하였습니다. 해당계약을 통해 약 4,400억원에 대해서일부는 출자전환하여 신주로 지급하였고, 나머지는 장기채권으로 지급할 예정입니다. 장기채권은 연 3% 금리이며 만기는 2022년 12월 31일 및 2024년 7월 18일이나, 특정조건 충족시 장기채권의 일부에 대한 조기상환의무조항이 있습니다. 또한 약 491억원에 대해서는 용선기간 연장 및 용선 일시 중단 등으로 조정하였습니다.

(12) 현대엘엔지해운㈜ 관련 약정 지배기업은 LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 2014년 4월 30일에 아이기스원㈜와 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 지배기업과 아이기스원㈜는2018년말까지 보유한 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 양도 또는 담보로 제공하거나 기타 처분행 위를 할 수 없으며, 지배기업은 본 계약의 효력발생일로부터 6년이 경과하는 날로부터 30일의 기간동안 1회에 한하여 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 한편, 지배기업은 신규사업의 진행상황에 따라 특정요건의 미충족시 보유중인 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 중 일부 또는 전부를 아이기스원㈜에게 무상양도하기로 하였으며, 이와 관련하여 지배기업이 보유한 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 2,000,000주에 대해 질권이 설정되어 있습니다(주석6 참조). 한편, 2018년 7월 12일 이사회에서 보통주 7% (700,000주)를 아이기스원㈜에 무상 양도 하기로 결정하였으며 7월19일 지분 이전을 완료 하였습니다(주석29참조).

(13) 벌크 전용선 조건부 대가

연결회사는 벌크전용선 사업부문 영업양수도 매각대금 중 최대 USD 37,000,000을 다음의 조건 중 하나라도 충족할 경우 거래종결일로부터 3년째 되는 날에 수취할 수 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

조건	비고

선박 4척에 관한 지배기업의 각 연도별 매출액 합산 금액이 특정 금액 이상일 경우 적립액만큼 누적되며, 누적된 총 금액을 지급	매도인의 귀책사유 및 본건 대선계약의 존속여부를 불문하고 선박이 운영되어 매출이발생한 경우 적립이 발생

매수인에게 파산 또는 회생절차가 신청이 이루어지는 경우	단, 해당 절차가 30영업일 이내에 취소, 취하되는 경우는 제외함

어느 선박에 대하여 장기화물운송계약 투입 시기가 빨라지는 경우	잔여 기간에 대한 연간 매출액(해당 선박으로 한정)이 모두 달성된 것으로 간주

(14 ) Total Terminals International, LCC 관련 약정 연결회사는 2017년 2월 1일자로 Total Terminals International, LCC(이하 "TTI") 및HANJIN SHIPPING TEC, INC.의 주식과 주주대여금 20%를 총 1,560만 달러에 인수하였으며, Terminal Investment Ltd(이하 "TIL")와 주주간 계약을 체결하였습니다.해당 계약에 따르면 2017년 터미널 이용 정도에 따라 TIL과 연결회사의 지분 비율이당기 중 1회에 한하여 조정될 수 있습니다. 또한, 연결회사가 보유한 TTI의 주식은 TTI 대주단에 질권이 설정되어 있습니다(주석 6 참조). (15) 2M+H 전략적 협력 계약 지배기업은 2017년 3월 15일 2M+H 전략적 협력 본 계약(Maersk/MSC/HMM Strategic Cooperation Master Agreement)을 체결하였습니다. 본 계약으로 지배기업은 선복 매입, 선복 교환 및 선박 대선의 형태로 2M(Maersk/MSC)과 협력하게 됩니다. 계약기간은 2017년 4월 1일부터 2020년 4월 1일까지 총 3년간이며, 계약 종료 6개월 전 계약연장 및 협력 확대에 대해 협의할 수 있습니다.(16) 부산컨테이너터미널㈜ 관련 약정연결회사는 부산컨테이너터미널㈜ 관련 출자자약정서에 따라 2017년 2월에 75억원의 자본금 투입을 모두 완료하였습니다. 한편, 2017년 9월부터 재무출자자 자본 투입 및 대출금 최초 인출이 예정되어 있음에 따라, 연결회사가 보유한 부산컨테이너터미널㈜ 지분 5%에 대해 근질권이 설정되어 있으며(주석6 참조), 부산컨테이너터미널㈜가 대주에 대하여 부담하는 모든 채무의 이행을 완료할 때까지 연결회사는 자금보충의무 및 자금제공의무(총 300억 한도)를 부담합니다.

(17) 당반기말 현재 연결회사가 타인을 위해 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

지급보증내역	제공받은 회사	여신제공기관	지급보증액

용선선박이행보증	Legenda Maritimes S.A.	에이치라인해운 주식회사	62,848

(18) 당반기말과 전기말 현재 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

담보제공자산	장부금액	관련 계정과목	관련 금액	담보설정액	담보권자

당반기말	전기말	당반기말	전기말

선박(*2)	1,013,942	949,986	(*1)	934,993	772,388	(*1)	한국산업은행 등

36,350	35,159	535,613	526,895	672,323	ABN AMRO Bank N.V. 등

-	37,870	장기차입금	30,425	53,497	-	한국산업은행

154,488	149,579	179,472

토지/건물(*3)	40,091	39,166	32,600

터미널 장비	80,704	82,805	(*4)	75,052	79,685	80,704	BNP Paribas, BBVA, Banco Sabadell, ICO

(*1) 선박금융관련 SPC의 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다. 회사는 선박담보대출에 대해 담보인정비율(LTV) 유지 의무가 있으며 담보인정비율 미충족시 기한의 이익상실로 인한 상환 혹은 추가담보 제공의 의무가 있습니다.(*2) 공동담보가 포함되어 있습니다.(*3) 투자부동산 및 매각예정자산으로 분류된 토지/건물이 포함되어 있습니다.(*4) Total Terminal International Algeciras S.A.U의 차입금 담보로 제공되어 있습니다.

(19) JAPAN AGENCY AGREEMENT종속기업인 ㈜현대상선퍼시픽는 2006년 12월에 일본 항만터미널 사업을 영위하기 위하여 ㈜한진해운으로부터 관련 유형자산과 시설이용권을 매입하였으며, ㈜한진해운과의 JAPAN AGENCY AGREEMENT에 따라 ㈜한진해운의 일본터미널 운영사업과 관련된 업무를 대리하는 용역을 제공하고 있습니다. 동 계약에 따라 ㈜현대상선퍼시픽는 ㈜한진해운에 당반기말 현재 JPY 310,759,346의 보증금을 예치하고 있습니다.

29. 보고기간후 사건 회사는 2018년 7월 12일 이사회에서 LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 2014년4월 30일에 아이기스원㈜와 체결한 주주간 계약에 따라 보유중인 현대엘엔지해운㈜ 주식 2,000,000주 중 보통주7% (700,000주)를 아이기스원㈜에 무상 양도 하기로 결정하였으며 7월19일 지분 이전을 완료 하였습니다(주석28참조).