HMM 반기보고서 (2020.06)
5. 재무제표 주석

제45기 2분기 2020년 4월 1일부터 2020년 6월 30일까지
제45기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지
제44기 2분기 2019년 4월 1일부터 2019년 6월 30일까지
제44기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지
에이치엠엠 주식회사(구, 현대상선주식회사)

1. 회사의 개요

에이치엠엠 주식회사(이하"회사"라 함)는 1976년 3월 25일 해운업 등을 목적으로 설립되어 주로 컨테이너선 및 유조선 등에 의한 해운업 등을 영위하고 있으며, 1995년 10월중 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 또한, 2020년 3월 27일자 주주총회 결의에 의거 현대상선주식회사에서 에이치엠엠 주식회사로 상호를 변경하였습니다. 회사는 설립 후 수차례의 증자 등을 거쳐 당반기말 현재 자본금은 1,592,050백만원이며, 당반기말 현재 주요주주인 한국산업은행 등 채권자협의회의 지분율은 17.32%입니다. 2. 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성기준

회사의 2020년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기재무제표는 보고기간말인 2020년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 회사 는 2020 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습 니다.

- 기업회계기준서 제1103호 사업의 정의(개정)동 개정사항은 사업이 일반적으로 산출물을 보유하지만 활동과 자산의 통합된 집합이 사업의 정의를 만족하기 위해서 산출물이 필수적이지 않다는 점을 명확히 합니다.취득한 활동과 자산의 집합이 사업으로 간주되기 위해서는 최소한 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을 포함해야 합니다. 또한 실질적인 과정이 취득되었는지 여부를 결정하는데 도움이 되는 판단지침을 제시하고 있습니다.동 개정사항은 취득한 활동과 자산의 집합이 사업이 아닌지 여부를 간략하게 평가할 수 있는 선택적 집중테스트를 도입하였습니다. 해당 선택적 집중테스트에서 만약 취득한 총자산의 공정가치가 실질적으로 식별가능한 단일자산 또는 식별가능한 유사한자산집단에 집중되어 있다면 이는 사업이 아닙니다.

- 기업회계기준서에서 '개념체계'에 대한 참조(개정)

2018년 12월 21일 발표과 함께 도입된 전면개정된 '개념체계'(2018)와 함께, 국제회계기준위원회는 '기업회계기준서에서 개념체계의 참조에 대한 개정'도 발표하였습니다. 동 문서는 기업회계기준서 제1102호, 제1103호, 제1106호, 제1114호, 제1001호, 제1008호, 제1034호, 제1037호, 제1038호, 제2112호, 제2119호, 제2120호, 제2122호 및 제2032호에 대한 개정을 포함하고 있습니다.

그러나 모든 개정사항은 그러한 참조나 인용과 관련된 문구가 전면개정된 '개념체계'(2018)을 참조하도록 하는 것은 아닙니다. 일부 문구는 참조하는 '개념체계'가 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'(2007)인지, '개념체계'(2010)인지, 또는 신규로개정된 '개념체계'(2018)인지를 명확히 하기 위해 개정되었으며, 다른 일부 문구는 기업회계기준서상의 정의가 전면개정 '개념체계'(2018)에서 개발된 새로운 정의로 변경되지 않았다는 점을 명시하기 위해서 개정되었습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)동 개정사항은 리스이용자에게 코로나19 세계적 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법을 제시하고 있습니다. 이러한 실무적 간편법의 적용을 선택한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가규정하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 한편 리스제공자에게는 동 개정사항에 따른 실무적 간편법이 제공되지 않습니다. 동 개정사항에 따른 실무적 간편법은 아래의 조건을 모두 충족하는 임차료 할인 등에만 적용합니다.1) 리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거 나 그보다 작음2) 리스료 감면이 2021년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침3) 그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음회사는 실무적 간편법을 선택하지 아니하였으므로 해당 기준서의 개정이 재무제표에미치는 영향은 없습니다.

(2) 제정 ㆍ공표 되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 없습니다.

2.2 종속기업, 공동기업 및 관계기업회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.3 회계정책요 약반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 3.1 신종 코로나바이러스감염증(COVID-19)으로 인한 영향COVID-19 대유행은 중대한 경제적 차질을 유발하고, 세계경제에 악영향을 미치고 있습니다. 회사의 운영상 및 재무결과에의 영향의 정도는 추후 경과에 따라 달려있으며, 이러한 경과에는 지속 기간과 바이러스의 전파 정도, 그리고 회사 고객과 공급처에 대한 영향을 포함하나 이에 한정되지 않습니다. 동 반기재무제표의 발행시점에서 COVID-19 대유행이 회사의 재무상태, 유동성 및 경영성과에 미치는 영향은 불확실합니다. 요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 유형자산, 사용권자산, 종속기업에 대한 손상차손 및 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 3.2 유형자산 및 사용권자산의 손상차손유형자산 및 사용권자산의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정되며, 이러한 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다. 사용가치 추정은 매출액, 영업비용, 성장률 및 할인율에 대한 회사의 유의적인 판단과 가정에 근거하여 측정하고 있습니다. 한편, 회사의 유의적인 판단 및 가정은 경제 전망, 산업시황, 법률 규제 등 여러가지 내·외부요인의 영향으로 인하여 불확실성이 존재합니다. 회사의 경영진은 매 보고기간말 단기 및 중장기 사업계획을 기초로 합리적인 가정 하에 최선의 추정치가 반영되도록 검토하고 있습니다. 한편, 컨테이너사업부의 회수가능액 추정은 The Alliance와의 협력으로 구성된 노선의 사업성 및 소석률(컨테이너선의 적재능력 대비 실제 적재비율) 등의 중요한 가정에 대한 경영진의 판단 및 추정이 개입되므로, 벌크사업부의 회수가능액 평가보다 높은 불확실성이 존재합니다.특히, 당반기말 현재 전세계적으로 유행하고 있는 신종 코로나바이러스감염증(COVID-19)으로 인하여 시장 불확실성이 증가하고 있습니다. 이러한 급변하는 시장상황을 고려할 때, 유형자산 및 사용권자산의 사용가치 계산시 사용되는 매출액, 영업비용, 성장률 및 할인율에 대한 추정의 불확실성은 중요하게 증가할 수 있습니다.3.3 종속기업의 손상회사는 종속기업에 대하여 손상징후를 식별하고 손상징후가 식별된 종속기업에 대하여 손상검사를 하고 있습니다. 현금창출단위 또는 자산의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다. 특히, 당반기말 현재 전세계적으로 유행하고 있는 신종 코로나바이러스감염증(COVID-19)으로 인하여 시장 불확실성이 증가하고 있습니다. 이러한 급변하는 시장상황을 고려할 때, 종속기업의 사용가치 계산시 사용되는 매출액, 영업비용, 성장률 및 할인율에 대한 추정의 불확실성은 중요하게 증가할 수 있습니다. 3.4 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4. 공정가치4.1 공정가치 서열체계

성격 및 특성에 기초한 금융상품의 범주별 분류에 따른 장부금액과 공정가치 및 공정가치 서열체계 수준별 분류내역은 다음과 같습니다.공정가치 서열체계 수준은 공정가치의 관측가능한 정도에 따라 수준 1, 2 또는 3으로분류합니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 - 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수에서 도출된 금액 - 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능한 자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함한 가치평가기법에서 도출된 금액 (관측가능하지 않은 투입변수)

당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다. (단위:백만원)

당반기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

장기투자자산 (당기손익-공정가치 측정)	-	39,185	4,061	43,246

장기투자자산 (기타포괄손익-공정가치 측정)	833	-	34,158	34,991

파생상품부채	-	(6,202)	(8,628)	(14,830)

전기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

장기투자자산 (당기손익-공정가치 측정)	-	-	4,061	4,061

장기투자자산 (기타포괄손익-공정가치 측정)	992	-	34,158	35,150

파생상품부채	-	(5,153)	(44)	(5,197)

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

당반기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	기초	감소	당기손익	기타포괄손익	표시통화환산손익	당반기말

자산

장기투자자산 (당기손익-공정가치 측정)	4,061	-	(150)	-	150	4,061

장기투자자산 (기타포괄손익-공정가치 측정)	34,158	-	-	(1,266)	1,266	34,158

부채

파생상품부채	(44)	-	(8,582)	-	(2)	(8,628)

장기투자자산 중 원가와 공정가치의 차이가 유의적이지 아니한 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	당반기말	전기말

당기손익-공정가치 측정

에 이치엠엠퍼시픽(주)(구, (주)현대상선퍼시픽)	4,061	4,061

기타포괄손익-공정가치 측정

부산컨테이너터미널(주)	7,500	7,500

한국해양진흥공사(주)	1,942	1,942

기타	1	1

소계	9,443	9,443

합계	13,504	13,504

상기 장기투자자산은 비상장지분상품 및 채무상품이며 사업 초기 단계로 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가를 공정가치의 합리적인 추정치로 측정했습니다. 회사는 이러한 금융상품을 처분할 계획이 없습니다. 한편, 당반기말과 전기말 현재 회사는 상기 원가로 측정하는 장기투자자산을 제외한 금융상품에 대해 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

4.2 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위:백만원)

구 분	공정가치	가치평가기법	수준 3 투입변수	투입변수 범위

장기투자자산(기타포괄손익-공정가치 측정)

주식	34,158	현금흐름할인모형	할인율	9.14%~13.02%

시장접근법	유사기업 EV/Sales	0.65~1.78

유사기업 EV/EBITDA	0.56~0.82

유사기업 PBR	1.01

자산접근법	순자산 가치	주당 5,000원

파생상품부채

주식옵션 등	(8,628)	옵션모델	주식변동성	20.20%

할인율	7.81%~8.80%

4.3 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구 분	유리한 변동	불리한 변동

금융부채

파생상품부채(*)	5,545	(10,418)

(*) 주식관련 파생상품은 관련된 주요 투입변수인 주가를 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음.

5 . 사용이 제한된 금융자산 등

당반기말 현재 사용이 제한된 금융자산 등은 다음과 같 습니다. (단위:백만원)

과목	종류	금융기관	금액	내용

기타유동금융자산	정기예금	KEB하나은행	660	법인카드

매출채권및기타채권	대여금	BNY Mellon Corporate Trustee Service	8,711	Rotterdam World Gateway B.V의 차입금 담보

기타비유동금융자산	별단예금	KEB 하나은행 등	17	당좌개설보증금

정기예금	KEB 하나은행	95	임대보증금

한국산업은행	4,558	한진 수빅 11K 선박 2척 담보

신한은행	24	H. Tacoma호 친환경설비 설치 관련 예금담보 제공 (USD 20,000)

소계	4,694

장기투자자산	현대무벡스(주)	한국산업은행 등	21,352	산업운영자금대출 담보

수익증권	NH 투자증권	39,186	하이신조지원전문투자형사모1호 차입금담보

부산컨테이너터미널(주)	한국산업은행 등	7,500	부산컨테이너터미널 (주)의 차입금 담보

소계	68,038

합계	82,103

6. 계약자산 및 계약부채 당반기말과 전기말 현재 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	당반기말	전기말

계약자산	계약부채	계약자산	계약부채

운송수익(*1)	-	176,112	-	131,120

대선수익(*2)	195,601	-	21,344	-

합계	195,601	176,112	21,344	131,120

(*1) 운송수익과 관련된 계약부채는 매입채무및기타채무 6,724백만원, 기타유동부채 169,388백만원(전기말 : 매입채무및기타채무 8,834백만원, 기타유동부채122,286백만원) 으로 구성되어 있습니다.(주석13 참조). (*2) 대선수익과 관련된 계약자산은 매출채권과기타채권에 포함되어 있습니다.(주석7 참조).

7. 매출채권및기타채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	당반기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	443,340	-	475,944	-

손실충당금	(10,332)	-	(11,363)	-

계약자산	195,601	-	21,344	-

미수금	127,365	-	130,946	-

손실충당금	(78,160)	-	(79,717)	-

미수수익	2,067	-	3,099	-

대여금	94	164,356	215	109,990

보증금	-	170,809	-	155,511

합계	679,975	335,165	540,468	265,501

( 2) 당반기와 전반기 중 손실 충당금 의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

당반기	매출채권	미수금	미수수익

기초금액	11,363	79,717	-

설정/환입	(1,319)	(431)	982

제각	(125)	(3,403)	(982)

기타변동	413	2,277	-

반기말금액	10,332	78,160	-

전반기	매출채권	미수금	미수수익

기초금액	10,678	77,610	-

설정/환입	(159)	39	907

제각	1	(39)	(907)

기타변동	369	2,054	-

반기말금액	10,889	79,664	-

8. 기타금융자산

당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	당반기말	전기말

유동

단기금융상품	50,660	660

비유동

장기금융상품	4,694	4,520

수익증권	-	36,804

국공채	6	6

금융보증자산	1,208	1,225

소계	5,908	42,555

합계	56,568	43,215

9. 매각예정자산회사는 전기 중 컨테이너 선박 1척에 대한 처분을 결정하여 13,905백만원을 매각예정자산으로 대체하였으며, 당반기 중 매각하였습니다. 또한, 회사는 2020년 6월 18일 Total Terminal International Algeciras S.A.U.의 보유 지분 중 50%-1주를 매각하는 의안을 이사회에서 결의하여 매각예정자산으로 대체하였습니다. 본 계약은 기업결합신고 승인 및 재금융계약 체결 등 거래완결 선행 조건을 충족할 경우 유효합니다. 한 편, 해당 기업의 시설차입금과 관련하여 회사가 보유한 Total Terminal International Algeciras S.A.U. 지분 전부를 BNP Paribas 등에 담보로 제공하고 있습니다.

10. 기타자산 당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	당반기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	21,914	-	20,708	-

선급비용	24,533	11,108	41,698	11,693

부가세대급금	6,363	-	3,013	-

합계	52,810	11,108	65,419	11,693

11. 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자

( 1) 당반기말과 전기말 현재 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 현황은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	종목	소재국가	당반기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

종속기업	에이치엠엠오션서비스(주)(*1)	한국	100	3,621	100	3,492

에이치엠엠퍼시픽(주)(*2)	한국	100	1,082	100	1,043

Total Terminal International Algeciras S.A.U. (*3)	스페인	-	-	49.99	60,960

에이치티알헤시라스 주식회사	한국	100	62,679	100	60,440

HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC.	미국	100	77,191	100	74,433

HYUNDAI MERCHANT MARINE(JAPAN) CO.,LTD.	일본	100	4,045	100	3,901

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SINGAPORE) PTE LTD.	싱가포르	100	7,849	100	7,568

HYUNDAI MERCHANT MARINE(EUROPE) LIMITED	영국	100	3,230	100	3,115

HYUNDAI MERCHANT MARINE(HONG KONG) LIMITED	홍콩	100	5,445	100	5,251

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	대만	100	2,321	100	2,238

HYUNDAI MERCHANT MARINE(CHINA) CO.,LTD.	중국	100	11,272	100	10,869

HYUNDAI MERCHANT MARINE(THAILAND) CO.,LTD. (*4)	태국	48	275	48	265

HYUNDAI MERCHANT MARINE(DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG	독일	100	457	100	441

HYUNDAI MERCHANT MARINE(NETHERLANDS) B.V.	네덜란드	100	608	100	586

HYUNDAI MERCHANT MARINE(TAIWAN) CO.,LTD.	대만	100	405	100	390

HYUNDAI MERCHANT MARINE(MALAYSIA) SDN.,BHD.	말레이시아	100	238	100	229

HYUNDAI MERCHANT MARINE(BELGIUM) N.V.	벨기에	99.99	153	99.99	147

HYUNDAI MERCHANT MARINE(FRANCE) S.A.	프랑스	99.99	385	99.99	371

HYUNDAI MERCHANT MARINE(INDIA) PVT.LTD.	인도	99.99	624	99.99	602

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SCANDINAVIA) AB	스웨덴	100	451	100	434

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VIETNAM) CO.,LTD.	베트남	100	447	100	431

HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) SRL	이탈리아	100	606	100	584

HYUNDAI MERCHANT MARINE(RUSSIA) LLC.	러시아	75	186	75	180

HYUNDAI MERCHANT MARINE(U.A.E.) LLC. (*4)	아랍에미레이트	49	240	49	232

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	호주	100	1,116	100	1,077

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) LLC	러시아	100	233	100	224

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	필리핀	65	229	65	221

MMT (*5)	한국	100	275,800	100	130,837

건조중인 선박금융관련SPC 등 (*6)	파나마 등	-	-	-	-

소계	461,188	370,561

공동기업	Netruck Franz Co., LTD. (*7)	홍콩	40	4,785	40	4,615

상해국제선박대리유한공사 (*7)	중국	49	128	49	123

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	홍콩	50	3,002	50	2,895

TAN CANG HMM LOGISTICS CO., LTD (*7)	베트남	49	353	49	340

산동교운현대물류유한공사	중국	50	9,548	50	9,206

소계	17,816	17,179

관계기업	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	네덜란드	20	54,814	20	52,855

(주)양산아이시디 (*8)	한국	4.9	617	4.9	595

한국국제터미널 (*8)	한국	5.55	-	5.55	-

코리아엘엔지트레이딩(주 )(*8)	한국	18	576	18	555

훈춘포스코현대물류단지개발유한공사 (*8)	중국	16	15,317	16	14,770

롯데코스코쉬핑로지스(주 )(*8)	한국	10	491	10	473

Total Terminals International, LLC	미국	20	18,731	20	18,062

NEO EXPRESS TRANSPORTATION, INC	미국	49	-	49	-

유안타에이치피엔티 사모투자 합자회사 (*9)	한국	57.69	138,835	57.69	133,875

피에스에이현대부산신항만(주 )(*8,10)	한국	10	22,214	10	21,420

소계	251,595	242,605

합계	730,599	630,345

(*1 ) 당반기 중 현대해양서비스(주)에서 에이치엠엠오션서비스(주)로 사명을 변경하였습니다. (*2) 당반기 중 (주)현대상선퍼시픽에서 (주)에이치엠엠퍼시픽로 사명을 변경하였습니다. (*3) 2020년 6월 18일 Total Terminal International Algeciras S.A.U.의 보유 지분 중 50%-1주를 매각하는 의안을 이사회에서 결의하여 매각예정자산으로 대체하였습니다. 본 계약은 기업결합신고 승인 및 재금융계약 체결 등 거래완결 선행 조건을 충족할 경우 유효합니다. 한편, 해당 기업의 시설차입금과 관련하여 회사가 보유한 Total Terminal International Algeciras S.A.U. 지분 전부를 BNP Paribas 등에 담보로 제공하고 있습니다. (*4) 의결권의 과반수를 보유하고 있지 않지만 , 해당 기업에 대한 실질적인 힘 으로 변동이익에 영향을 미치는 능력이 있으므로 종속기업에 포함하였습니다. (*5) 보고기간종료일 현재 지배력을 보유하고 있다고 판단하는 4개 의 특정금전신탁(MMT)을 종속기업에 포함하였습니다. (*6) 소유지분율이 과반수 미만이나 회사가 해당 특수목적기업에 대한 실질적인 힘과 단순한 자산관리자의 수준이 아닌 변동이익에 노출되어 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. (*7) 소유지분율이 과반수 미만이나, 약정에 의한 공동지배력을 보유하고 있어 공동기업으로 분류하였습니다. (*8) 의결권의 20% 미만을 보유하고 있으나, 해당 기업의 이사회에 참여하는 등 주요 영업 및 재무정책 결정에 유의적 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 포함하였습니다. (*9) 의결권의 과반을 보유하고 있으나 해당 기업에 대하여 실질적인 힘이 없으며 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업에 포함하였습니다. (*10) 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로부터 재분류하였습니다

(2) 당 반기와 전반기 중 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	당반기	전반기

기초	630,345	736,657

취득 (*1)	275,000	123,578

처분 (*1)	(130,037)	(50,000)

대체(*2)	(63,219)	20,685

기타	18,510	19,363

반기말	730,599	850,283

(*1) 당반기 중 특정금전신탁(MMT)의 일부를 취득 및 해지하였습니다.(*2) 전기 중 피에스에이현대부산신항만을 기타포괄-공정가치측정금융자산에서 관계기업투자주식으로, 당반기 중 Total Terminal International Algeciras S.A.U. 종속기업투자주식은 매각예정자산으로 대체하였습니다.

(3) 당반기말 현재 회사가 담보로 제공한 종속기업 및 관계기업투자는 다음과 같습니다. (단위:백만원)

종류	금융기관	금액	내용

ROTTERDAM WORLDGATEWAY B.V.	BNY Mellon CorporateTrustee Service	54,814	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.의 차입금 담보

Total TerminalsInternational, LLC.	DNB Bank (UK) 등	18,731	주식이전 의무이행 담보

합계	73,545

1 2. 유ㆍ무형자산 및 사 용 권 자 산 (1) 당반기와 전반기 중 유ㆍ무형자산 및 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:백만원)

당반기	유형자산	무형자산	사용권자산

기초	1,323,445	28,177	2,792,387

취득(*1)	141,471	12,402	1,144,083

정부보조금	(7,953)	-	-

처분	(3,406)	(300)	-

감가상각 및 상각	(35,530)	(372)	(219,399)

대체(*2)	207,786	-	(207,786)

기타	35,775	1,004	97,828

반기말	1,661,588	40,911	3,607,113

(*1) 리스부채의 재측정에 따른 사용권자산 조정 금액 107,430백만원이 포함되어 있습니다. (*2) 당반기 중 컨테이너 선박 4척 의 사용권자산을 유형자산으로 대체하였습니다.

전반기	유형자산	무형자산	사용권자산

기초	1,407,608	13,190	-

회계기준변경효과	(769,697)	-	2,556,848

취득	360,820	-	449,350

처분	(899)	(2,009)	-

감가상각 및 상각	(24,651)	(453)	(213,517)

기타	27,870	74	92,332

반기말	1,001,051	10,802	2,885,013

(2) 사용권자산 회사는 선박, 건물과 기계장치 등을 리스하였으며 평균리스기간은 6 년입니다. 회사는 일부 선박 에 대하여 리스계약 종료시점에 행사할 수 있는 매수선택권을 가지고 있 습니다. 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다. 당반기와 전반기 중 기초자산 유형별 사용권자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

당반기	건물	선박	공기구비품	차량운반구	합계

기초	50,072	2,170,236	572,024	55	2,792,387

취득 및 재측정(*1)	(1,147)	1,060,299	84,931	-	1,144,083

감가상각 및 상각	(8,086)	(158,738)	(52,532)	(43)	(219,399)

대체	-	(207,786)	-	-	(207,786)

기타	1,752	76,533	19,541	2	97,828

반기말	42,591	2,940,544	623,964	14	3,607,113

(*1) 리스부채의 재측정에 따른 사용권자산 조정 금액 15,561백만원이 포함되어 있습니다.

전반기	건물	선박	공기구비품	차량운반구	합계

취득(*1)	98,317	2,368,320	539,428	133	3,006,198

감가상각 및 상각	(13,279)	(160,920)	(39,277)	(41)	(213,517)

기타	3,261	74,510	14,556	5	92,332

반기말	88,299	2,281,910	514,707	97	2,885,013

(*1) K-IFRS 제1116호 리스기준서 최초 도입으로 인한 회계기준변경효과가 포함되어 있습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 사용권자산과 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. ( 단위: 백만원)

구 분	당반기	전반기

사용권자산 감가상각비	219,399	213,517

리스부채 이자비용	149,874	134,993

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익	67,330	17,804

회사의 리스 중 일부는 선박으로 해당 리스계약의 리스료는 이자율에 따라 달라지는 변동리스료입니다. 선박 리스와 관련하여 당반기 중 고정리스료 지급액과 변동리스료 지급액은 각 각 331,080백만원 및 356,916백만 원 입니다. 또한, 당반기 중 단기리스와 소액리스 관련한 지급액은 각각 92,028백만원 및 80백만원입니다.

13. 매입채무및기타채무

당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	당반기말	전기말

매입채무	602,516	549,376

계약부채	6,724	8,834

미지급금	43,956	39,856

미지급비용	11,685	8,851

합계	664,881	606,917

14. 차입금 등

(1 ) 당반기말과 전기 말 현재 차입금 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	당반기말	전기말

유동

유동성장기차입금	91,276	46,472

유동성사채	380,954	80,110

유동성리스부채	789,673	772,498

소계	1,261,903	899,080

비유동

장기차입금	423,127	414,108

사채	226,758	529,065

리스부채	3,255,922	2,640,967

소계	3,905,807	3,584,140

합계	5,167,710	4,483,220

(2 ) 리 스계약 회사는 선박 및 기기 등을 리스로 이용하고 있으며, 사용권자산 장부금액 3,607,113백만원 (전기말: 2,792,387백만원) 에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리 스제공자가 보유하고 있습니다. (3) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구 분	당반기말	전기말

리스의 총 현금유출	리스의 총 현금유출의 현재가치	리스의총 현금유출	리스의총 현금유출의현재가치

1년 이내	825,039	789,673	820,047	772,498

1년 초과 5년 이내	2,449,195	1,953,552	2,375,073	1,871,228

5년 초과	1,851,819	1,302,370	1,282,052	769,739

소 계	5,126,053	4,045,595	4,477,172	3,413,465

차감: 유동성대체	(789,673)	(772,498)

차감: 현재가치 조정금액	(1,080,458)	(1,063,707)

합 계	3,255,922	2,640,967

1 5. 순확정급여부채(자 산 )

(1) 당반기말과 전기말 현재 순확정급여부채(자산)의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	당반기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	66,845	65,163

사외적립자산의 공정가치	(64,787)	(66,951)

순확정급여부채(자산)	2,058	(1,788)

( 2) 당반기와 전반기 중 포괄손 익계산서에 반영된 금액의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

당기근무원가	2,010	4,020	2,050	4,100

순이자원가	(32)	(65)	27	54

퇴직위로금으로 인한 비용	215	436	(14)	28

종업원 급여에 포함된 총 비용	2,193	4,391	2,063	4,182

총 비용 중 1,984 백만원(전반기: 1,725 백만원 )은 매출원가에 포함되었으며, 2,407 백만원(전반기: 2,457백 만원 )은 판매비와관리비에 포함되었습니다 .

16. 충당부채 회사는 진행중인 항차에서 손실이 예상되는 금액을 손실부담충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 용대선분쟁, 화물클레임 등과 관련하여 회사가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액을 소송충당부채로 계상하고 있습니다. 당반기와 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

당반기	손실부담충당부채	소송충당부채	합계

기초	4,856	22,783	27,639

전입/환입	(4,856)	(4,521)	(9,377)

기타	-	577	577

반기말	-	18,839	18,839

유동항목	-	-	-

비유동항목	-	18,839	18,839

전반기	손실부담충당부채	소송충당부채	합계

기초	9,859	17,757	27,616

전입/환입	2,560	2,205	4,765

기타	-	616	616

반기말	12,419	20,578	32,997

유동항목	12,419	-	12,419

비유동항목	-	20,578	20,578

17. 자본 금과 주식발행초과금 및 기타자본구성요소

(1) 당반기 및 전기말 현재 자본금 및 주식발행초과금은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	당반기말	전기말

발행주식수	318,410,052	318,410,052

보통주자본금	1,582,761	1,582,761

전환우선주자본금	9,289	9,289

주식발행초과금	1,561,662	1,561,662

(2) 당반기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	당반기말	전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 누계액	19,192	20,653

표시통화환산손익	(29,719)	(40,071)

신종자본증권	3,279,875	2,559,876

합계	3,269,348	2,540,458

18. 매출액

당반기와 전반기 중 매출 액의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

기간에 걸쳐 인식하는 수익

운송수익	1,131,995	2,254,603	1,177,510	2,307,460

대선수익	197,735	338,474	162,791	303,173

소계	1,329,730	2,593,077	1,340,301	2,610,633

한 시점에 인식하는 수익

기타수익	5,005	9,740	8,190	15,233

합계	1,334,735	2,602,817	1,348,491	2,625,866

19. 판매비와관리비 당반기와 전반기 중 판매 비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

급여 등	13,272	26,595	12,519	24,545

퇴직급여	1,206	2,407	1,237	2,458

대손상각비	(1,319)	(1,319)	(417)	(159)

광고선전비	998	1,283	1,263	2,478

지급수수료	2,059	3,456	2,456	4,953

전산비	3,384	10,096	3,766	10,280

복리후생비	2,270	4,800	2,500	4,702

감가상각비 등(*)	3,703	6,714	6,087	11,952

여비교통비	516	1,237	794	1,524

임차료	96	180	92	159

기타	1,515	3,335	6,773	11,791

합계	27,700	58,784	37,070	74,683

(*) 유형자산 감가상각비 및 무형자산상각비, 사용권자산상각비가 포함되어 있습니다.

20. 기타수익 및 기 타 비 용

당반기와 전반기 중 기타수 익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

기타수익	외환차익	22,435	36,660	17,829	27,547

외화환산이익	4,923	15,784	233	11,299

유형자산처분이익	131	383	391	901

무형자산처분이익	-	60	(2)	26

대손충당금환입	(929)	-	-	-

기타	1,167	3,471	1,175	1,212

소계	27,727	56,358	19,626	40,985

기타비용	외환차손	10,087	47,073	30,291	46,595

외화환산손실	(4,469)	8,963	(3,421)	6,881

기타의대손상각비	(373)	551	494	946

유형자산처분손실	1,449	1,484	-	-

무형자산처분손실	-	-	347	677

매각예정자산처분손실	-	1,158	-	-

기부금	-	18	27	43

기타	518	2,312	71	187

소계	7,212	61,559	27,809	55,329

21. 금융수익 및 금융비용

( 1) 당반기와 전반 기 중 금융수 익의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	4,473	9,347	2,930	7,520

외환차익	4,483	6,803	1,680	2,131

외화환산이익	(26,535)	44,760	21,916	46,503

배당수익	2,929	2,929	928	938

파생상품평가이익	-	-	2,545	8,495

합계	(14,650)	63,839	29,999	65,587

( 2) 당반기 와 전반기 중 금 융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	90,975	197,221	99,007	190,949

외환차손	40	70	71	86

외화환산손실	8,916	20,417	4,148	9,156

파생상품평가손실	8,315	9,440	451	678

금융수수료	406	602	165	226

합계	108,652	227,750	103,842	201,095

22. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 이에 따라 추정된 당반기 법인세비용은 102백만원(전반기: 법인세수익 2,447백만원)입니다. 한편, 회사는 이연법인세자산의 경우 실현가능성에 대한 판단을 토대로 이연법인세부채를 한도로 인식하고 있습니다.

23. 주당손익 (1) 당반기와 전반기 중 기본 주당손익은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

반기순손익(*1)	7,900	(85,820)	(219,118)	(411,672)

가중평균유통보통주식수(단위:천주)(*2)	316,552	316,552	313,957	313,882

기본주당이익(손실)(단위:원)	25	(271)	(698)	(1,312)

(*1) 포괄손익계산서상 반기순손익에서 전환우선주 배당금과 신종자본증권 수익분배금을 차감하였습니다.(*2) 기본주당순손익 산정을 위한 유통보통주식수는 당반기 및 전반기 중의 유통보통주식수를 일자별로 가중평균하여 산정하였습니다.

(2) 희 석 주 당손익희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 전반기 잠재적 보통주식은희석효과가 없으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.(단위:백만원, 천주)

구분	당반기

3개월	누적(*)

총기본주당이익 계산에 사용된 순이익(손실)	7,900	(85,820)

전환사채의 이자	750	-

총희석주당이익 계산에 사용된 순이익(손실)	8,650	(85,820)

희석주당손익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수	496,552	316,552

희석주당손익	17	(271)

(*) 당반기 잠재적 보통주식은 희석효과가 없으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

(3) 표시되는 기간에 반희석효과 때문에 희석주당손익을 계산할 때 고려하지 않았지만, 잠재적으로 미래에 기본주당손익을 희석할 수 있는 전환사채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원, 천주).

종류/구분	전환 청구기간	권면총액	전환가액(원)	전환가능 보통주식수	비고

190회 전환사채	2017.12.19~2021.06.29	300,000	5,000	60,000	무보증 이권부 사모

191회 전환사채	2018.03.09~2047.02.08	600,000	7,173	83,647	무보증 이권부 사모

192회 전환사채	2019.10.25~2048.09.25	400,000	5,000	80,000	무보증 이권부 사모

194회 전환사채	2020.05.24~2049.04.24	100,000	5,000	20,000	무보증 이권부 사모

195회 전환사채	2020.06.28~2049.05.26	200,000	5,000	40,000	무보증 이권부 사모

196회 전환사채	2020.10.29~2049.09.27	660,000	5,000	132,000	무보증 이권부 사모

197회 전환사채	2021.04.24~2050.03.22	720,000	5,000	144,000	무보증 이권부 사모

(4) 보고기간 후에 발생한 거래로서 보고기간말 이전에 발생했다면 기말에 유통되는 잠재적 보통주에 포함되었을 전환우선주의 내역은 아래와 같습니다.(주석 28참조)

구분	전환우선주(1차)	전환우선주(2차)

전환기간	청구전환: 발행일(주금납입일 익일)로부터 1년 되는 날 ~ 만기일 전일자동전환: 만기일 또는 만기일 이후 배당금 전액 수령일

발행주식수	973,000주	884,857주

청구 주식수	973,000주	884,857주

전환비율	1:5.310	1:5.659

보통주 주식수	5,167,050주	5,007,078주

의결권	1주당 1의결권

배당률	5%(누적적, 비참가적)

또한, 당반기 전환우선주의 반희석 효과로 인하여 희석주당손익 산정에는 포함되지 않았습니다.

24. 유 동 성 위험 회 사는 미사용 차입금한도(주석27 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

당반기말	1년 이내	1년 초과5년 이내	5년 초과	계

차입금	104,865	440,660	98,217	643,742

사채	422,624	201,456	119,112	743,192

리스부채	825,039	2,449,195	1,851,819	5,126,053

파생상품부채	-	6,202	-	6,202

매입채무및기타채무	664,881	-	-	664,881

기타금융부채	-	11,114	5,060	16,174

금융보증계약	816,760	-	-	816,760

이행보증계약	55,978	-	-	55,978

합계	2,890,147	3,108,627	2,074,208	8,072,982

전기말	1년 이내	1년 초과5년 이내	5년 초과	계

차입금	54,556	419,848	115,892	590,296

사채	92,571	383,546	297,214	773,331

금융리스부채	820,047	2,375,073	1,282,052	4,477,172

파생상품부채	-	5,153	-	5,153

매입채무및기타채무	606,917	-	-	606,917

기타금융부채	440	10,365	5,720	16,525

금융보증계약	666,134	-	-	666,134

이행보증계약	80,379	-	-	80,379

합계	2,321,044	3,193,985	1,700,878	7,215,907

회사는 유안타에이치피엔티 사모투자 합자회사가 피에스에이현대부산신항만(주)로부터 향후 수취할 약정배당금이 부족할 경우 해당 부족분에 대해 조건부대여를 제공하는 약정을 체결하였습니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 23,250백만원/년이며 대여기간은 2025년까지이고, 이자율은 3% 입니다. 한편, 회사는 피에스에이현대부산신항만(주)와 체결한 컨테이너터미널서비스계약(Container Terminal Service Agreement: TSA)은 2023년 12월 31일까지 유효하며, TSA 계약의 주요 내용은 연간 물동량(1,200,000~1,400,000TEU) 보장 및 전년도 대비 일정 요율의 인상 등 입니다. 또한, 회사는 부산컨테이너터미널(주)가 대주에 대하여 부담하는 모든 채무의 이행을 완료할 때까지 자금보충의무 및 자금제공의무(총 400억원 한도)를 부담합니다. (주석25 참조) 상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 또한, 상기 금융부채 중 파생상품부채는 차액결제조건에 따른 순현금유출이며, 금융보증계약 및 이행보증계약은 약정금액 전체금액입니다.

25. 특수관계자거래

(1) 당반기말 현재 회사와 특수관계인 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자의 명칭

종속기업	에이치엠엠오션서비스㈜,에이치엠엠퍼시픽㈜, 에이치티알헤시라스 주식회사, Total Terminal International Algeciras S.A.U . HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA),INC, HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC., HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED, HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED, HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD., HY UNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD., CH ENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG,
HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) MANAGEMENT GMBH,
HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V., HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD.,
HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD., HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V., HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A., HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB, HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY), HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC., HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC., HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD., MMT, 건조중인선박금융관련SPC

공동기업	Netruck Franz Co.,LTD., 상해국제선박대리유한공사, HYUNDAI FAR EAST CO., LTD., 산동교운현대물류유한공사, TAN CANG HMM LOGISTICS CO.,LTD.

관계기업	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V., ㈜양산아이시디, 한국국제터미널, 코리아엘엔지트레이딩㈜, 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사, 롯데코스코쉬핑로지스㈜, Total Terminals International, LLC, NEO EXPRESS TRANSPORTATIONS, INC., 유안타에이치피엔티 사모투자 합자회사, 피에스에이현대부산신항만㈜

채권자협의회	한국산업은행, 한국해양진흥공사

기타	대우조선해양, 건조완료된선박금융관련SPC

( 2) 당반기와 전반기 중 특수관 계자 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	특수관계자명	당반기	전반기

매출 등	매입 등	매출 등	매입 등

종속기업	해영선박(주)(*2)	-	-	20	914

에이치엠엠오션서비스(주)(구, 현대해양서비스(주))	113	10,215	128	9,429

에 이치엠엠퍼시픽(주)(구, (주)현대상선퍼시픽)	32	3,595	58	3,268

Total Terminal International Algeciras S.A.U.	238	16	224	10

HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC. (*1)	-	45,648	-	57,806

HYUNDAI MERCHANT MARINE(JAPAN) CO.,LTD.	-	2,740	-	2,559

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SINGAPORE) PTE LTD.	-	3,990	-	4,057

HYUNDAI MERCHANT MARINE(EUROPE) LIMITED	-	6,196	-	5,519

HYUNDAI MERCHANT MARINE(NETHERLANDS) B.V.	-	3,117	-	2,815

HYUNDAI MERCHANT MARINE(BELGIUM) N.V.	-	1,372	-	1,286

HYUNDAI MERCHANT MARINE(FRANCE) S.A.	-	1,542	-	1,424

HYUNDAI MERCHANT MARINE(ITALY)	-	1,224	-	1,139

HYUNDAI MERCHANT MARINE(RUSSIA) LLC.	-	157	-	127

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SCANDINAVIA) AB	-	562	-	608

HYUNDAI MERCHANT MARINE(HONG KONG) LIMITED	-	2,239	-	2,187

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	-	1,629	-	1,476

HYUNDAI MERCHANT MARINE(CHINA) CO.,LTD. (*1)	-	7,676	-	2,145

HYUNDAI MERCHANT MARINE(THAILAND) CO.,LTD.	-	1,410	-	1,249

HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG	-	4,453	-	4,374

HYUNDAI MERCHANT MARINE(TAIWAN) CO.,LTD.	-	934	-	523

HYUNDAI MERCHANT MARINE(MALAYSIA) SDN.,BHD.	-	946	1	984

HYUNDAI MERCHANT MARINE(INDIA) PVT.LTD.	-	5,743	-	4,107

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VIETNAM) CO.,LTD.	-	1,156	-	1,073

HYUNDAI MERCHANT MARINE(U.A.E.) LLC.	-	3,286	-	2,355

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	-	1,293	-	1,352

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD.	-	731	-	479

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	-	652	-	485

소계	383	112,522	431	113,750

공동기업	HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	8,715	3,698	8,433	952

산동교운현대물류유한공사	-	453	-	700

소계	8,715	4,151	8,433	1,652

관계기업	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	249	4,633	225	9964

한국국제터미널	-	4,340	-	5,727

코리아엘엔지트레이딩 (주)	14,065	-	14,489	-

Total Terminals International, LLC	12	41,341	-	40,864

피에스에이현대부산신항만(주)	519	35,285	519	38104

현대엘엔지해운(주)(*3)	-	-	1	-

소계	14,845	85,599	15,234	94,659

채권자협의회	한국산업은행 등	2,448	55,335	-	30,553

합계	26,391	257,607	24,098	240,614

(*1) 해당 회사의 종속기업이 포함되어 있습니다.(*2) 해영선박(주)는 전기 중 에이치엠엠오션서비스(주)에 흡수합병 되었습니다.(*3) 당반기부터 관계기업에서 제외되어 특수관계자로 분류되지 않습니다.

회사는 대형컨테이너선(ULCS) 7척에 대한 선박건조계약을 대우조선해양(주)(ULCS건조선가 총액: USD 1,087,940천)와 체결하였습니다. 한편 동 계약과 관련하여 84,730백만원을 건설중인자산으로 계상하고 있으며, 당반기말 현재 총 4척을 인수하였습니다. (주석27 참조)

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	특수관계자명	당반기말	전기말

채권 등	채무 등	채권 등	채무 등

종속기업	에이치엠엠오션서비스(주)(구, 현대해양서비스(주))(*1)	1,487	9,972	1,094	9,894

에 이치엠엠퍼시픽(주)(구, (주)현대상선퍼시픽) (*2)(*3)	10,951	830	11,356	881

Total Terminal International Algeciras S.A.U.(*2)	10,708	2	10,087	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC.(*4)	-	38,027	1,075	39,247

HYUNDAI MERCHANT MARINE(JAPAN) CO.,LTD.	-	2,221	873	2,957

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SINGAPORE) PTE LTD.	-	6,301	2,453	5,158

HYUNDAI MERCHANT MARINE(EUROPE) LIMITED	3,676	1,053	3,129	509

HYUNDAI MERCHANT MARINE(HONG KONG) LIMITED	-	723	4,806	1,022

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	1,008	598	1,675	810

HYUNDAI MERCHANT MARINE(CHINA) CO.,LTD.(*4)	15,534	6,815	12,982	6,348

HYUNDAI MERCHANT MARINE(THAILAND) CO.,LTD.	-	606	2,579	852

HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG	4,389	2,348	3,232	2,015

HYUNDAI MERCHANT MARINE(NETHERLANDS) B.V.	1,413	800	679	774

HYUNDAI MERCHANT MARINE(TAIWAN) CO.,LTD.	-	128	-	128

HYUNDAI MERCHANT MARINE(MALAYSIA) SDN.,BHD.(*2)	-	133	1,709	153

HYUNDAI MERCHANT MARINE(BELGIUM) N.V.	103	233	264	409

HYUNDAI MERCHANT MARINE(FRANCE) S.A.(*5)	19,337	532	18,867	675

HYUNDAI MERCHANT MARINE(INDIA) PVT.LTD.	12,099	6,964	6,987	4,264

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SCANDINAVIA) AB	73	579	178	440

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VIETNAM) CO.,LTD.	2,742	426	1,639	541

HYUNDAI MERCHANT MARINE(ITALY)	391	1,087	40	947

HYUNDAI MERCHANT MARINE(RUSSIA) LLC.	57	62	3	62

HYUNDAI MERCHANT MARINE(U.A.E.) LLC.	898	1,708	1,452	627

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	1,232	843	814	887

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD.	532	111	790	194

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	-	479	1,519	424

소계	86,630	83,581	90,282	80,218

공동기업	HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	4,230	-	5,926	-

산동교운현대물류유한공사	-	98	-	91

소계	4,230	98	5,926	91

관계기업	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.(*2)	9,314	1,404	8,711	200

한국국제터미널	-	576	-	1,258

코리아엘엔지트레이딩 (주)	16,121	-	18,031	-

Total Terminals International, LLC	-	6,926	-	1,573

피에스에이현대부산신항만(주)	13,057	3,201	13,131	5,539

현대엘엔지해운(주)(*6)	-	-	-	-

소계	38,492	12,107	39,873	8,570

채권자협의회	한국산업은행 (*1)	-	533,144	-	486,075

한국해양진흥공사(*2)	108,846	-	54,054	-

합계	238,198	628,930	190,135	574,954

(*1) 해당 회사의 특수관계자 차입금이 포함되어 있습니다.(*2) 해당 회사의 특수관계자 대여금이 포함되어 있습니다.
(*3) 해당 회사의 특수관계자 장기투자자산(채무증권)이 포함되어 있습니다.(*4) 해당 회사의 종속기업에 대한 채권 및 채무잔액이 포함되어 있습니다.(*5) 해당 회사의 특수관계자에 대한 손실충당금 설정 금액이 포함되어 있습니다.(*6) 당반기부터 관계기업에서 제외되어 특수관계자로 분류되지 않습니다.

당반기말 현재 특수관계자에 대한 대여금은 133,572 백만원 이며, 이와 관련된 손실충당금은 설정되지 않았습니다. 미수금과 관련하여 78,160백만원이 손실 충당금으로 설정되어 있습니다 .

( 4) 당반기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원).

구분	회사명	자금대여거래:대여(*1)	자금차입거래:차입(*2)

채권자협의회	한국산업은행, 한국해양진흥공사	52,789	734,500

(*1) 자금대여거래는 한국해양진흥공사가 설립한 SPC에 대한 대여금입니다. (*2) 당반기 중 720,000백만 원의 신종자본증권을 채권자협의회인 산업은행과 한국해양진흥공사에게 발행하였으며, 자본으로 분류되고 있습니다. 이와 관련한 신종자본증권 수익분배금은 38,400백만원(전반기: 24,984백만원)입니다. 또한, 당반기 중 발행한 제198회 사모사채 14,500백만원을 포함한 금액입니다.

당반기말 현재 채권 자 협의회에 투자한 현금성자산 및 장단기금융상품은 315,068 백만원(전기말: 415,189백만원)입니다.

( 5) 당반기말과 전기말 현재 특수 관계자를 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

담보제공자산	장부금액	관련 계정과목	담보설정액	담보권자

당반기말	전기말

유형자산 및 사용권자산	2,328,225	1,424,951	리 스부채 (*1)	(*2)	한국산업은행 등

유형자산(*3)	57,405	93,125	32,930	한국산업은행

유형자산(*4)	123,569	106,109	장기차입금	9,589	한국해양진흥공사

(*1) 당반기말 리스부채금액은 1,857,313 백만원입니다. (*2) 선박금융관련 SPC의 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다. (*3) 회사는 선박담보대출에 대해 담보인정비율(LTV) 유지 의무가 있으며 담보인정비율 미충족시 기한의 이익상실로 인한 상환 혹은 추가담보 제공의 의무에 따라 담보설정 액 32,930 백만원에 대한 유형자산 57,405 백만원을 추가 담보제공하고 있습니다.(*4) 회사는 친환경설비 보증부대출에 대해 유형자산 123,569백만원을 담보제공하고 있습니다.

당반기말 현재 회사는 특수관계자의 차입금 등과 관련하여 정기예금, 투자주식 등을 담보로 제공하고 있으며, 특수관계자의 지분 등과 관련된 약정을 체결하고 있습니다.(주석5, 11, 27 참조).

(6) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구 분	회사의 명칭	거래내역	당반기	전반기

출자	유안타에이치피엔티 사모투자 합자회사	추가취득	-	2,778

투자	MMT	취득	275,000	120,800

회수	MMT	처분	130,037	50,000

( 7) 당반기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

지급보증내역	제공받은 회사	여신제공기관	지급보증액

재금융채무보증	WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC	Bank of Hope	7,938

임대료보증	WASHINGTON UNITED TERMINALS , INC	Endurance Assurance Corporation	20,035

현지금융채무보증(*1)	Total Terminal International Algeciras
S.A.U.	BNP Paribas, BBVA, Banco Sabadell, ICO	60,377

선박금융연대보증(*2)	Meritz Taurus 1 S.A. 외 11개 SPC	미래에셋대우(주), 메리츠종금증권(주), 한화투자증권(주), 에이치엠엠메가쉽제일차유동화전문(유)	722,817

(*1) 상기 채무보증에 대하여 금융보증부채를 계상하고 있습니다.(*2) 선박금융 관련하여 한국해양진흥공사가 SPC에 채무보증을 제공하고 있으며, 회사는 이에 대해 연대보증을 제공하고 있습니다.

(8) 피에스에이현대부산신항만(주) 우선주식 관련 약정유안타에이치피엔티 사모투자 합자회사는 피에스에이현대부산신항만(주) 우선주식 1,999,999주를 매수함에 따라 2019년 1월 31일 변경된 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따라 향후 피에스에이현대부산신항만(주)가 유안타에이치피엔티 사모투자 합자회사에 우선배당율(연 5.4%)에 따른 배당금 전액을 지급하지 못하거나 신주인수권부사채의 이자(연 12%)를 지급기일까지 지급하지 못하는 경우 해당 미지급배당금 및 미지급이자의 50%에 대해 조건부대여를 제공해야 합니다. 해당 약정에 따른 대여잔액 한도는 23,250백만원이며 대여기간은 2025년까지이고 이자율은 3% 입니다. 한편, 회사가 피에스에이현대부산신항만(주)와 체결한 컨테이너터미널서비스계약(Container Terminal Service Agreement: TSA)은 2023년 12월 31일까지 유효하며 TSA 계약의 주요 내용은 연간 물동량(1,200,000~1,400,000TEU) 보장 및 전년도 대비 일정 요율의 인상 등입니다.

( 9) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

단기종업원급여	255	481	223	449

퇴직급여	31	62	34	371

(10) 당반기 중 특수관계자와의 리스 약정계약에 따라 지급한 금액과 리스부채 및 이자비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구분	회사의 명칭	지급액	당반기말 리스부채	당반기 이자비용

기타특수관계자	건조완료선박금융관련 SPC	433,539	1,857,313	11,226

채권자협의회	한국해양진흥공사	9,488	59,189	2,634

(11) 당반기말 현재 회사가 특수관계자로 부터 제공받 고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

지급보증내역	제공자	여신제공기관	지급보증액

친환경 설비 관련 대출	한국해양진흥공사	-	70,786

THE A Contingency Fund	한 국 산업은행	14,408

26. 현금흐름표 (1) 당반기와 전반 기 중 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	당반기	전반기

조정항목	415,974	490,460

현금유출이 없는 비용 등의 가산	508,557	483,247

금융비용	227,750	201,095

법인세비용(수익)	101	(2,448)

영업활동에서 발생한 외화환산손실	8,963	6,882

감가상각비 등	255,301	238,621

퇴직급여	3,955	4,155

장기종업원급여	33	32

대손상각비 등	-	787

유형자산처분손실	1,484	-

무형자산처분손실	-	677

충당부채전입액	-	14,623

매각예정자산처분손실	1,158	-

기능통화환산효과 등	9,812	18,823

현금유입이 없는 수익 등의 차감	(90,211)	(111,798)

금융수익	(63,839)	(65,587)

영업활동에서 발생한 외화환산이익	(15,784)	(11,299)

대손상각비 환입	(768)	-

유형자산처분이익	(383)	(901)

무형자산처분이익	(60)	(26)

재고자산평가손실환입액	-	(24,126)

충당부채환입액	(4,521)	(9,859)

손실부담충당부채환입액	(4,856)	-

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	(2,372)	119,011

매출채권의 감소	45,997	15,474

미수금의 감소(증가)	(4,325)	27,811

계약자산의 증가	(174,257)	(56,667)

재고자산의 감소(증가)	(105)	1,173

금융리스채권의 감소(증가)	7,011	(297)

기타자산의 감소	6,165	33,906

매입채무의 증가	59,462	99,103

미지급금의 증가	2,577	1,692

계약부채의 증가(감소)	44,992	(2,905)

미지급비용의 감소	(176)	-

장기미지급금의 증가	-	18

퇴직금의 지급	(3,205)	(3,081)

사외적립자산의 감소	2,929	2,282

기타부채의 증가	10,563	502

( 2) 당반기와 전반기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구분	당반기	전반기

건설중인자산의 본계정 대체	296,841	19,038

장기투자증권의 관계기업투자 대체	-	20,685

리스기준서 적용에 따른 사용권자산 및 리스부채 증가	-	3,006,198

리스부채 신규 측정에 따른 사용권자산 증가	1.036.653	-

리스부채 재측정에 따른 사용권자산 증가	107,430	-

사용권자산의 유형자산 대체	207,786	-

선수금의 선박 국고보조금 대체	7,953	-

종속기업투자주식 매각예정자산 대체	63,219	-

전환권 행사로 인한 자본금 대체	-	13,732

27. 우발부채와 약정사항( 1) 한도약정

당반기말 현재 차입한도약정내용은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	금융기관	한도약정	차입잔액

당좌차월	(주)우리은행 등	18,900	18,900

외화대출	KDB IRELAND LIMITED 등	46,107	46,107

일반대출	(주)국민은행 등	25,978	25,978

합계	90,985	90,985

(2) 선박건조계약 회사는 대형컨테이너선(ULCS) 20척에 대한 선박건조계약을 대우조선해양(주)(건조선가 총액: USD 1,087,940천 / 7척), 삼성중공업(주)(건조선가 총액: USD 773,000천 / 5척), 현대중공업(주)(건조선가 총액: USD 972,880천 / 8척)와 각각 체결하였습니다. 한편 동 계약과 관련하여 282,865백만원을 건설중인자산으로 계상하고 있으며, 당반기 중 6척을 인수하였습니다. (3) 장기해상운송계약 당반기말 현재 회사가 체결하고 있는 장기해상운송계약 내역은 다음과 같습니다.

거래처	수송용도	호선명	척수

현대글로비스(주)	철광석	Hyundai Pioneer 등	2

GS칼텍스(주)	원유	Universal Creator 등	2

(4) 자기주식 매각거래 회사는 재무구조 개선을 위하여 2004년 6월 15일자로 회사의 자기주식 12,365,040주를 Cape Fortune B.V.(이하"매수자")에 매각(매각가액: 89,758백만원)하였습니다.동 매각계약에 의하면 매수자가 동 주식을 처분하여 이익이 발생하는 경우 회사는 동이익의 25%를 배분받도록 되어 있습니다. 2012년 12월 14일자로 Cape Fortune B.V.는 동 자기주식 및 계약의 권리와 의무를 관계기업인 Market Vantage Limited에 이전함에 따라, 회사의 계약상대방이 Market Vantage Limited로 변경되었습니다. 당반기말 현재 미정산된 주식수는 417,796주입니다.

(5) 계류 중인 소송사건

당반기말 현재 회사가 피소되어 계류 또는 중재 중인 소송사건은 용대선분쟁, 화물클레임 등 총 28 건(소송가액: USD 27,883 천)입니다. 해당 소송가액중 일부를 소송충당부채로 계상하고 있으며, 동 계류 또는 중재 중인 소송사건의 경우 소송 피소가액의 일부분이 보험으로 구상됩니다. 당반기말 현재 진행 중인 주요 소송의 내역은 아래와같습니다. - 회사를 피고로 하는 소송 회사 및 에이치엠엠 계열사들은 2014년 9월 29일에 롯데글로벌로지스(주) 및 롯데글로벌로지스(주) 계열사들과 협력사업기본계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따르면 해외사업 중 인터모달/피더 사업 등과 관련하여 거래종결일로부터 5년간 롯데글로벌로지스(주)의 연도별 해당 사업의 영업이익(연결기준)이 기준영업이익을 상회하도록 회사 및 에이치엠엠 계열사들은 영업계약별로 Mark-up율을 정하여야 하며, 예상 영업이익이 기준영업이익에 미달할 우려가 있을 경우 Mark-up율을 조정하여야 합니다.

한편, 거래종결일로부터 5년간 해외사업 중 인터모달/피더 사업에서 발생한 영업이익이 161.5억에 미달하는 경우 회사는 해당 사업연도 종료일로부터 4개월 이내에 롯데글로벌로지스(주)에게 미달분을 위약금으로 지급하여야 하며, 당반기말 현재 회사는이와 관련하여 13,340 백만원의 소송충당부채를 계상하고 있습니다. - 회사를 원고로 하는 소송 1) 회사는 해외종속회사직원에 의한 일부 적절히 승인되지 않은 매입채무 결제와 관련하여 당 반 기말 현재 59,907백만원의 손실충당금을 계상하고 있으며, 동 금액을 회수하기 위한 법적절차를 진행 중입니다. 2) 회사는 2014년 중 오릭스코퍼레이션과 체결한 롯데글로벌로지스(주) 주식매매계약등과 관련하여 前 사내이사(1명) 외 前 임원 3명을 '특정경제범죄 가중처벌 등에 관한법률' 위반(배임)으로 서울중앙지방검찰청에 2018년 1월 15일 고소장을 제출하였습니다. 고소장에 기재된 혐의 발생금액(추정 금액)은 1,950억원이나 향후 소송 과정을통해 구체적 금액이 확정될 예정입니다.

( 6 ) 회사가 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

지급보증내역(*)	제공자	여신제공기관	지급보증액

KHT 임대료 지급보증	Hun-nan Commercial Bank 외 1	-	509

선박관리업 영업보증 등	서울보증보험(주)	300

포스코 수출운송계약	KEB하나은행	4,225

한국중부발전 수송계약	KEB하나은행	81

한국남부발전 수송계약	KEB하나은행	48

(*) 특수관계자에 대한 지급보증 내역은 주석 25. (11) 참조

(7) 재무구조개선을 위한 자구계획 등 회사는 당반기말 현재 현재 유동부채가 유동자산을 초과하고 누적 결손을 계상하고 있습니다. 이는 최근 지속되어 온 세계 경제 불황 및 선박 공급 과잉에 따른 낮은 선박 운임 등으로 인한 해운업 전반적인 저수익성 침체국면이 회사에도 영향을 미쳐 손실 시현 및 금융비용 증가로 이어졌기 때문입니다. 이에 따라 회사는 산업은행 및 한국해양진흥공사와 경쟁력 재고방안 이행 약정서를 체결 하였고, 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

체결대상자	한국산업은행, 한국해양진흥공사, 에이치엠엠 주식회사

주요 내용	1. 신용공여의 제공 및 관리 - 신용공여의 제공 - 신용공여를 위한 선행조건 - 신용공여의 관리 등 - 투자유치 2. 경영건전성의 확보와 감시 - 경영건전성의 확보 - 자문기구의 설치 - 사전승인 및 사전협의 사항 3. 경영건전성의 검사 및 경영개선 - 경영건전성의 검사, 평가 - 임원성과평가 - 경영개선 4. 약정의 이행과 종료 - 약정을 위한 근로자의 협조 - '협의회'와 '회사'의 관계 - 약정의 이행점검 - 약정 불이행시의 조치 - 약정의 효력 - 약정의 조기종료 - 약정의 해지

약정이행기간	2018년 10월 24일 ~ 2020년 12월 31일

또한 회사는 에이치엠엠 주식회사 계열을 대표하여 주채권은행과 아래와 같은 재무구조 개선을 위한 약정을 체결하였습니다.

구분	내용

당사자	주채권은행 : 한국산업은행(기타채권은행 : 국민은행, 한국수출입은행, 농협은행, 우리은행 등)에이치엠엠 주식회사 계열 : 해외법인 및 국내자회사

체결시기	2019년 9월 19일

체결기간	약정서 체결일로부터 3년

내용	경영혁신계획, 재무구조 개선계획, 영업실적 개선계획, 자구계획 등

이행보고 및 평가	약정사항에 대하여 한국산업은행 혹은 경영평가위원회에 주기적으로 보고 및 평가 받기로 함.

약정 불이행 시 조치	- 시정조치- 비영업용 자산 처분 촉구- 취급 여신 기한이익 상실- 경영진 교체 권고

회사는 전기 중 운영자금을 위해 영구채 2천7백억원, 투자자금 확보 및 재무구조 개선을 위한 자본확충을 위해 영구채 2천억원 그리고 시설자금을 위해 영구채 4천9백억원을 각각 발행하였습니다.

또한, 당반기 중 시설자금과 운영자금을 위해 전환사채를 발행하였으며, 이와 관련한발행 내역은 다음과 같습니다.

구분	제 197회 무보증 사모전환사채

발행금액	720,000백만원

만기	매30년, 연장가능

금리	3%이며 5년 이후 금리 조정

이자	회사의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부 지급하지 아니할 수 있으나, 직전 12개월 간 주식 배당결의, 주식매입, 상환, 이익 소각이 발생한 경우 이자지급을 정지할 수 없음

전환권	전환가격 : 5,000원/주전환청구기간 : 2021년 4월 24일 ~ 2050년 3월 22일, 만기 연장 시 전환청구기간도 연장

한편, 회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 신종 코로나바이러스감염증(COVID-19)로 인한 시장 불확실성, 해운경기의 회복여부와 회사의 영업경쟁력 강화 등에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동될 가능성이 있으며, 경영정상화계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 조정사항은 재무제표에 반영되지 않았습니다.

(8) 용선료 조정회사는 2016년 7월 15일에 선주들과 향후 3.5년간 지급예정인 용선료 약 2조 5천억원을 조정하는 계약을 체결하였습니다. 해당 계약을 통해 약 4,400억원에 대해서 일부는 출자전환하여 신주로 지급하였고, 나머지는 장기채권으로 지급할 예정입니다. 장기채권은 연 3% 금리이며 만기는 2022년 12월 31일 및 2024년 7월 18일이나, 특정조건 충족시 장기채권의 일부에 대한 조기상환의무조항이 있습니다. 또한 약 491억원에 대해서는 용선기간 연장 및 용선 일시 중단 등으로 조정하였습니다.

(9) Total Terminals International LCC 관련 약정회사는 2017년 2월 1일자로 Total Terminals International, LCC(이하 "TTI") 및 HANJIN SHIPPING TEC, INC.의 주식과 주주대여금 20%를 총 USD 1,560만에 인수하였으며, Terminal Investment Ltd(이하 "TIL")와 주주간 계약을 체결하였습니다. 회사가 보유한 TTI의 주식은 TTI 대주단에 질권이 설정되어 있습니다.(주석11 참조). ( 10) 2M+H 전략적 협력 계약회사는 2017년 3월 15일 2M+H 전략적 협력 계약(Maersk/MSC/HMM Strategic Cooperation Master Agreement)을 체결하였고, 본 계약으로 회사는 선복 매입 , 선복 교환 및 선박 대선의 형태로 2M(Maersk/MSC)과 협력하였습니다. 회사는 2020년 3월 31일자로 본 계약을 종료하였습니다.(11) 디 얼라이언스 협력 계약 체결회사는 2020년 4월 1일부로 Hapag-Lloyd(독일), ONE(일본) 및 Yang Ming(대만)이 회원사로 있는 디 얼라이언스에 정식 회원으로서, 북미 서안 및 동안 항로, 유럽 북구주 및 지중해 항로, 중동항로에서 공동운항 및 선복교환을 통해 협력하게 됩니다. 이를 통해 기항지 확대 및 비용절감을 기대하고 있으며, 본 계약으로 회사는 2020년 4월 1일부터 2030년까지 총 10년간 협력할 예정입니다. (12) 부산컨테이너터미널(주) 관련 약정 회사는 부산컨테이너터미널(주) 관련 출자자약정서에 따라 2017년 2월 중 75억원의 자본금 투입을 모두 완료하였습니다. 한편, 2017년 9월 중 재무출자자 자본 투입 및 대출금 최초 인출이 실행됨에 따라, 회사가 보유한 부산컨테이너터미널(주) 지분 5%에 대해 근질권이 설정되어 있으며(주석5 참조), 부산컨테이너터미널(주)가 대주에 대하여 부담하는 모든 채무의 이행을 완료할 때까지 회사는 자금보충의무 및 자금제공의무(총 400 억원 한 도) 를 부담합니다.

(13) 당반기말 현재 회사가 타인을 위해 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원).

지급보증내역	제공받은 회사	여신제공기관	지급보증액

용선선박이행보증	에이치라인해운 주식회사	Legenda Maritimes S.A.	48,040

선박금융채무보증	현대엘엔지해운(주)	H Shipping S.A.	13,530

(*) 특수관계자에 대한 지급보증 내역은 주석 25.(7) 참조28.보고기간 후 사건(1) 전환우선주의 보통주 전환회사는 2020년 7월 1일 전환우선주의 보통주 전환 청구가 발생하였으며, 전환우선주 전부가 보통주로 전환되었습니다. 이와 관련한 전환 내역은 다음과 같습니다.

구분	전환우선주(1차)	전환우선주(2차)

발행주식수	973,000주	884,857주

의결권	1주당 1의결권

배당률	5%(누적적, 비참가적)

만기일	2019년 6월 18일	2019년 9월 26일

(미지급 누적배당금이 있을 경우 전액 수령시까지 연장)

전환비율(*)	1:5.310	1:5.659

전환방법	수시 전환청구 가능(최소 전환 단위: 10만주)

전환기간	청구전환: 발행일(주금납입일 익일)로부터 1년 되는 날 ~ 만기일 전일자동전환: 만기일 또는 만기일 이후 배당금 전액 수령일

청구 주식수	973,000주	884,857주

보통주 주식수	5,167,050주	5,007,078주

(*) 계약상 전환비율 조정 약정에 따라 최초 전환비율에서 조정되었습니다.