HMM 반기보고서 (2019.06)
5. 재무제표 주석

제44기 2분기 2019년 4월 1일부터 2019년 6월 30일까지
제44기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지
제43기 2분기 2018년 4월 1일부터 2018년 6월 30일까지
제43기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지
현대상선주식회사

1. 회사의 개요

현대상선주식회사(이하"회사"라 함)는 1976년 3월 25일해운업 등을 목적으로 설립되어 주로 컨테이너선 및 유조선 등에 의한 해운업 등을 영위하고 있으며, 1995년 10월중 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 회사는 설립 후 수차례의 증자 등을 거쳐 당반기말 현재 자본금은 1,592,050백만원이며, 당반기말 현재 주요주주인 한국산업은행 등 채권자협의회의 지분율은 17.32%입니다. 2. 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성기준

회사의 2019년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기재무제표는 보고기간말인 2019년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 회사 는 201 9 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. - 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

회사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당반기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1116호의 경과규정에 따라 최초적용 누적효과를 최초 적용일의 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)에서 조정하고 비교표시되는 재무제표는 재작성하지 않는 방법(수정소급법)을 선택하였습니다. 한편, 회사는 기존에 운용리스로 분류한 리스에 대하여 최초 적용일 현재, 사용권자산을 리스부채와 동일한 금액으로 인식하였습니다. 한편, 최초 적용일 시점에 사용권 자산의 손상차손 112,355백만원이 결손금에서 조정 되었습니다.

회사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스이거나 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 최초 적용일에 계약이 리스인지 등에 대해 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만 회사는 단기리스와 소액 기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시규정을 적용하지 않는 예외규정을 선택하였습니다.

변경된 리스의 정의는 주로 통제모형과 관련되어 있습니다. 동 기준서는 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정 기간 이전하게 하는지 여부에 기초하여 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

① 리스이용자의 회계처리

ㄱ. 제1017호하에서 운용리스로 회계처리 되었던 계약

동 기준서의 적용으로 인해 기업회계기준서 제1017호에서 재무상태표에 계상되지 않았던 운용리스의 회계처리가 변경되며 동 기준서의 최초 적용일에 회사는 다음과 같이 회계처리합니다.

ㆍ 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치 측정금액을 재무상태표에서 사용권자산과 리스부채로 인식

ㆍ 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용을 포괄손익계산서에 인식

ㄴ. 제1017호하에서의 금융리스로 회계처리 되었던 계약

금융리스에서의 자산과 관련하여 동 기준서와 기업회계기준서 제1017호와의 주된 차이는 리스이용자가 리스제공자에게 제공하는 잔존가치보증의 측정에서 발생합니다. 동 기준서에서는 기업회계기준서 제1017호에서 요구되었던 최대보증액이 아니라 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 리스부채의 측정치에 포함하여 인식합니다. 최초 적용일에 회사는 유형자산에 포함되어 있는 금융리스자산을 별도 항목인 사용권자산으로 구분하여 표시하였습니다.

② 리스제공자의 회계처리

리스제공자는 계속적으로 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하고 두 유형의 리스를 다르게 회계처리합니다.

동 기준서에 따르면 중간리스제공자는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하며, 전대리스를 상위리스에서 생기는 리스자산에 따라 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다(기업회계기준서 제1017호에서는 기초자산에 따라 분류).

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(개정)

동 개정사항은 중도상환특성이 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가할 때 옵션을 행사하는 당사자가 조기상환의 원인과 관계없이 합리적인 보상을 지급하거나 수취할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 달리 표현하면 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성으로 인해 자동적으로 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하지 못하는 것은 아닙니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)

동 개정사항은 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호(손상규정 포함)를 적용하여야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 기업회계기준서 제1028호에 따른 장부금액 조정사항(즉 기업회계기준서 제1028호에 따라 피투자기업의 손실을 배분하거나 손상평가함에 따라 발생하는 장기투자지분 장부금액의 조정)은 고려하지 않아야 합니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1012호 '법인세', 기업회계기준서 제1023호 '차입원가', 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 및 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1012호 법인세

동 개정사항은 분배가능한 이익을 창출하는 거래를 최초에 어떻게 인식하였는지에 따라 배당의 세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1023호 차입원가

기업회계기준서 제1023호의 개정사항은 관련된 자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매가능한 상태에 이른 이후에도 특정 차입금의 잔액이 존재하는 경우, 그 차입금은 일반차입금의 자본화이자율을 계산할 때 일반차입금의 일부가 된다는 점을 명확히 하고 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1103호 사업결합

제1103호에 대한 개정사항은 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 보유하게 되었을 때, 공동영업에 대한 이전보유지분을 공정가치로 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이루어진 사업결합에 대한 요구사항을 적용해야 한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 재측정 대상 이전보유지분은 공동영업과 관련하여 인식되지 않은 자산, 부채 및 영업권을 포함해야 합니다.

④ 기업회계기준서 제1111호 공동약정

기업회계기준서 제1111호에 대한 개정사항은 사업을 구성하는 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력은 보유하고 있지 않던 당사자가 해당 공동영업에 대한 공동지배력을 보유하게 되는 경우 기업이 보유한 공동영업에 대한 이전보유지분을 재측정하지 않는다는 것을 명확히 하고 있습니다.

상기 개정사항들이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 종업원급여(개정)

동 개정사항은 과거근무원가(또는 정산손익)를 결정할 때 갱신된 가정을 적용하여 제도의 개정(또는 축소 또는 정산) 전후에 제도와 사외적립자산에서 제공된 급여를 반영하여 순확정급여부채(자산)을 재측정하고, (확정급여제도가 초과적립상태에 있을 때 발생할 수 있는) 자산인식상한효과는 고려하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 개정 후 동 기준서는 제도의 개정(또는 축소 또는 정산)으로 인해 발생할 수 있는 자산인식상한효과의 변동은 과거근무원가(또는 정산손익) 인식 후에 결정되며, 그 변동을 기타포괄손익으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

또한 당기근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자 측정과 관련된 문단이 개정되었습니다. 회사는 제도의 변경 후의 잔여 연차보고기간 동안에 해당하는 당기근무원가와 순이자를 결정하기 위해 재측정에 사용된 갱신된 가정을 사용해야 합니다. 순이자의 경우에 개정사항에서는 제도의 개정 이후 기간 동안의 순이자는 동 기준서 문단99에 따라 재측정된 순확정급여부채(자산)를 재측정할 때 사용한 할인율을 사용하여산정함을 명확히 합니다.

동 개정사항은 동 기준서에 대한 이번 개정사항이 최초로 적용되는 회계연도 및 그 이후에 발생하는 제도의 개정, 축소 및 정산에만 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(개정)

동 개정사항은 '원가 기준 투입법 적용 계약의 추가 공시'와 관련하여 문단 한129.1에서 언급하는 '계약'의 의미를 '개별 계약'으로 개정함으로써 기업회계기준서 제1115호를 적용하더라도 공시범위가 축소되지 않도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 계약의 유형을 구분하지 않으므로, 종전의수익 기준서인 기업회계기준서 제1011호 문단 한45.1의 적용대상에 해당하지 않았던 용역계약도 기업회계기준서 제1115호 문단 한129.1의 적용대상에 해당할 수 있으며, 이에 따라 종전의 수익 기준서에 비해 문단 한129.1에 따른 공시대상 계약의 범위가 넓어질 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 법인세 처리의 불확실성(제정)

동 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 어떻게 회계처리하는지를 규정하고 있으며, 다음의 사항을 요구하고 있습니다.

① 기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하여야 합니다.

② 기업은 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 불확실한 법인세 처리를 과세당국이 수용할 가능성이 높은지를 판단하여 다음과 같이 세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높지 않다면 불확실성의 영향을 반영하여 산정합니다.

동 해석서가 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2019년 1월 1일

변경 전	조정사항	변경 후

비유동자산

유형자산(주11)	1,407,608	(769,697)	637,911

사용권자산(주11)	-	2,556,848	2,556,848

보증금	136,863	(5,140)	131,723

자산 총계	3,884,416	1,782,011	5,666,427

유동부채

금융리스부채 (주13)	131,786	(131,786)	-

리스부채(주13)	-	598,989	598,989

비유동부채

금융리스부채(주13)	952,425	(952,425)	-

리스부채(주13)	-	2,379,588	2,379,588

부채 총계	2,819,121	1,894,366	4,713,487

자본

결손금(*)	(3,616,767)	(112,355)	(3,729,122)

자본총계	1,065,295	(112,355)	952,940

(*) 최초 적용일 시점에 사용권자산의 손상차손 112,355백만원이 결손금에서 조정되었습니다.

(2) 제정ㆍ공표 되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 없습니다.

2.2 종속기업, 공동기업 및 관계기업회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.3 회계정책요약반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 한편, 회사는 전 4분기 중 수익인식과 관련하여 추가적인 회계정책변경이 존재하였으며, 그 결과 비교표시된 요약반기자본변동표에는 전 4분기 회계정책효과 금액이 반영되어 있습니다.2.3.1 리스

회사가 적용하는 회계정책 중 전기와 비교하여 리스와 관련된 회계정책이 당반기부터 유의적으로 변경되었으며, 리스와 관련된 회사의 회계정책은 다음과 같습니다.

① 리스이용자

회사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 회사는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 단기리스와 소액 기초자산리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있으며 회사는 이러한 리스에 대하여 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘 나타내는 경우가 아니라면 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

리스개시일에 리스부채의 측정치에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다.

- 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)

- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정

- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

회사는 리스부채를 재무상태표에서 다른 부채와 구분하여 표시합니다.

회사는 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액하거나 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 리스부채를 측정합니다.

회사는 다음 중 어느 하나에 해당하는 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다.

- 리스기간에 변경이 있는 경우나 매수선택권의 행사에 대한 평가에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.

- 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액에 변동이 있는 경우나 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율(이율)의 변동으로 생기는 미래 리스료에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 최초 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다. 다만 리스료의 변동이 변동이자율의 변동으로 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반영하는 수정 할인율을 사용한다.

- 별도 리스로 회계처리하지 않는 리스변경에 대하여 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.

사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감), 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가로 구성되며, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 측정합니다.

리스조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치(다만 그 원가가 재고자산을 생산하기 위해 부담하는 것이 아니어야 한다)는 사용권자산에 포함되며 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하여 인식하고 측정합니다.

리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 기초자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각합니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각합니다.

회사는 사용권자산을 재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다.

회사는 사용권자산이 손상되었는지를 판단하고 식별되는 손상차손을 회계처리하기 위하여 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'을 적용합니다.

회사는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 회사는 이러한 실무적 간편법을 사용하지 않고 있습니다.

② 리스제공자

회사는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.

회사가 중간리스제공자인 경우 회사는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하고 있습니다. 회사는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.

회사는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 회사는 그 기준을 적용합니다.

회사는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.

회사는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 재무상태표에 인식하고 그 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하며 후속적으로 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식합니다.

하나의 리스요소와 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는 계약에서 리스제공자는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 3.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4. 공정가치당반기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 공정가치 서열체계 성격 및 특성에 기초한 금융상품의 범주별 분류에 따른 장부금액과 공정가치 및 공정가치 서열체계 수준별 분류내역은 다음과 같습니다.

공정가치 서열체계 수준은 공정가치의 관측가능한 정도에 따라 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수에서 도출된 금액- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능한 자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함한 가치평가기법에서 도출된 금액 (관측가능하지 않은 투입변수)

당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다(단위:백만원).

당반기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

장기투자자산 (당기손익-공정가치 측정)	-	-	4,061	4,061

장기투자자산 (기타포괄손익-공정가치 측정)	1,016	-	39,065	40,081

파생상품부채	(44)	(5,888)	(1,895)	(7,827)

전기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

장기투자자산 (당기손익-공정가치 측정)	-	-	4,061	4,061

장기투자자산 (기타포괄손익-공정가치 측정)	971	-	49,545	50,516

파생상품부채	(151)	(5,036)	(9,933)	(15,120)

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

당반기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	기초	감소	당기손익	기타포괄손익	표시통화환산손익	당반기말

자산

장기투자자산 (당기손익-공정가치 측정)	4,061	-	(141)	-	141	4,061

장기투자자산 (기타포괄손익-공정가치 측정)	49,545	(20,685)	-	9,206	999	39,065

부채

파생상품부채	(9,934)	-	8,384	-	(345)	(1,895)

장기투자자산 중 원가와 공정가치의 차이가 유의적이지 아니한 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기말	전기말

당기손익-공정가치 측정

㈜현대상선퍼시픽	4,061	4,061

기타포괄손익-공정가치 측정

부산컨테이너터미널㈜	7,500	7,500

한국해양진흥공사㈜	1,942	-

기타	1	1

소계	9,443	7,501

합계	13,504	11,562

상기 장기투자자산은 비상장지분상품 및 채무상품이며 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가를 공정가치의 합리적인 추정치로 측정했습니다. 회사는 이러한 금융상품을 처분할 계획이 없습니다. 한편, 당반기말과 전기말 현재 회사는 상기 원가로 측정하는 장기투자자산을 제외한 금융상품에 대해 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

4.2 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:백만원).

구 분	공정가치	가치평가기법	수준 3 투입변수	투입변수 범위

장기투자자산(기타포괄손익-공정가치 측정)

주식	39,065	현금흐름할인모형	할인율	7.24%~10.22%

시장접근법	유사기업 EV/Sales	0.62~1.14

유사기업 EV/EBITDA	7.21~10.37

유사기업 PBR	0.8~2.32

자산접근법	순자산 가치	주당 4,515원

장기투자자산(당기손익-공정가치 측정)

채권	4,061	현금흐름할인모형	할인율	12.00%

파생상품부채

주식옵션 등	(1,895)	옵션모델	주식변동성	13.85%~13.90%

할인율	7.67%~10.42%

4.3 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	유리한 변동	불리한 변동

금융부채

파생상품부채(*)	1,538	(5,648)

(*) 주식관련 파생상품은 관련된 주요 투입변수인 주가를 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

5 . 사용이 제한된 금융자산 등

당반기말 현재 사용이 제한된 금융자산 등은 다음과 같 습니다 (단위:백만원).

과목	종류	금융기관	금액	내용

기타유동금융자산	정기예금	KEB하나은행	660	법인카드

매출채권및기타채권	대여금	BNY Mellon Corporate Trustee Service	8,357	Rotterdam World Gateway B.V의 차입금 담보

기타비유동금융자산	별단예금	KEB하나은행 등	17	당좌개설보증금

정기예금	KEB하나은행	92	임대보증금

한국산업은행	4,350	한진 수빅 11K 선박 2척 담보

Citi Corp International	15,200	VLCC 1-4호선 차입금 원리금 담보

소계	19,659

장기투자자산	현대무벡스㈜	한국산업은행 등	25,205	산업운영자금대출 담보

부산컨테이너터미널㈜	한국산업은행 등	7,500	부산컨테이너터미널 ㈜ 의 차입금 담보

소계	32,705

관계기업투자	ROTTERDAM WORLDGATEWAY B.V.	BNY Mellon Corporate Trustee Service	117,375	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.의차입금 담보

Total Terminals International, LLC.	DNB Bank(UK) 등	18,046	주식이전 의무이행 담보

현대엘엔지해운㈜	아이기스원㈜	-	주식이전 의무이행 담보

소계	135,421

종속기업투자	Total Terminals International Algeciras S.A.U	BNP Paribas 등	60,907	Total Terminals International AlgecirasS.A.U의 차입금 담보

합계	257,709

한편, 회사는 나용선 계약과 관련하여 선주의 선박금융대주인 Aegean Baltic Bank S.A.에 선박보험상 권리를 담보로 제공하고 있습니다.

6. 계약자산 및 계약부채 당반기말과 전기말 현재 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기말	전기말

계약자산	계약부채	계약자산	계약부채

운송수익(*1)	-	131,072	-	133,977

대선수익(*2)	87,539	-	30,872	-

합계	87,539	131,072	30,872	133,977

(*1) 운송수익과 관련된 계약부채는 매입채무및기타채무9,955백만원, 기타유동부채121,117백만원(전기말 : 매입채무및기타채무12,996백만원, 기타유동부채120,981백만원) 으로 구성되어 있습니다(주석12 참조).(*2) 대선수익과 관련된 계약자산은 매출채권 및 기타채권에 포함되어 있습니다(주석7 참조).

7. 매출채권및기타채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	393,323	-	398,645	-

손실충당금	(10,889)	-	(10,678)	-

계약자산	87,539	-	30,872	-

미수금	157,777	-	187,692	-

손실충당금	(79,664)	-	(77,610)	-

현재가치할인차금	-	-	(582)	-

미수수익	3,247	-	3,906	-

대여금	131	51,110	-	51,465

보증금	-	151,793	-	136,863

합계	551,464	202,903	532,245	188,328

( 2) 당반기와 전반기 중 손 실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당반기	매출채권	미수금	미수수익

기초금액	10,678	77,610	-

설정/환입	(159)	39	907

제각	1	(39)	(907)

기타변동	369	2,054	-

반기말금액	10,889	79,664	-

전반기	매출채권	미수금	미수수익

기초금액	9,026	75,131	-

설정/환입	280	32	783

제각	(39)	(32)	(783)

기타변동	419	2,670	-

반기말금액	9,686	77,801	-

8. 기타금융자산

당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기말	전기말

유동

단기금융상품	660	301,219

비유동

장기금융상품	4,460	4,278

P-CBO(*1)	-	-

국공채	6	6

수익증권	48,454	42,150

금융보증자산	1,294	1,410

소계	54,214	47,844

합계	54,874	349,063

(*1) 전기 이전에 전액 손상차손을 인식하였습니다.

9. 기타자산

당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	27,003	-	14,612	-

선급비용(*)	104,343	-	169,140	-

부가세대급금	13,232	-	731	-

합계	144,578	-	184,483	-

(*) 당반기말 현재 용선료 등에 대한 출자전환 및 조건변경과 관련하여 59,980 백만원(전기말 : 119,611 백만원)을 계상하고 있습니다.

10. 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자 (1) 당반기말과 전기말 현재 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 현황은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	종목	소재국가	당반기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

종속기업	해영선박㈜(*1)	한국	-	-	80	477

현대해양서비스㈜	한국	100	3,489	100	2,896

㈜현대상선퍼시픽	한국	100	1,043	100	1,008

Total Terminal International Algeciras S.A.U.(*2)	스페인	49.99	60,907	49.99	58,870

에이치티알헤시라스 주식회사	한국	100	60,388	100	58,368

HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC.	미국	100	84,728	100	81,894

HYUNDAI MERCHANT MARINE(JAPAN) CO.,LTD.	일본	100	3,897	100	3,767

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SINGAPORE) PTE LTD.	싱가포르	100	7,562	100	7,309

HYUNDAI MERCHANT MARINE(EUROPE) LIMITED	영국	100	3,112	100	3,008

HYUNDAI MERCHANT MARINE(HONG KONG) LIMITED	홍콩	100	10,225	100	9,883

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	대만	100	2,236	100	2,161

HYUNDAI MERCHANT MARINE(CHINA) CO.,LTD.	중국	100	10,860	100	10,496

HYUNDAI MERCHANT MARINE(THAILAND) CO.,LTD.(*3)	태국	48	265	48	256

HYUNDAI MERCHANT MARINE(DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG	독일	100	441	100	426

HYUNDAI MERCHANT MARINE(NETHERLANDS) B.V.	네덜란드	100	586	100	566

HYUNDAI MERCHANT MARINE(TAIWAN) CO.,LTD.	대만	100	390	100	377

HYUNDAI MERCHANT MARINE(MALAYSIA) SDN.,BHD.	말레이시아	100	229	100	221

HYUNDAI MERCHANT MARINE(BELGIUM) N.V.	벨기에	99.99	147	99.99	142

HYUNDAI MERCHANT MARINE(FRANCE) S.A.	프랑스	99.99	371	99.99	358

HYUNDAI MERCHANT MARINE(INDIA) PVT.LTD.	인도	99.99	602	99.99	582

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SCANDINAVIA) AB	스웨덴	100	434	100	420

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VIETNAM) CO.,LTD.	베트남	100	430	100	416

HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) SRL	이탈리아	100	583	100	564

HYUNDAI MERCHANT MARINE(RUSSIA) LLC.	러시아	75	179	75	173

HYUNDAI MERCHANT MARINE(U.A.E.) LLC.(*3)	아랍에미레이트	49	232	49	224

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	호주	100	1,076	100	1,040

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) LLC	러시아	100	224	100	216

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	필리핀	65	221	65	213

MMT(*4)	한국	100	270,800	100	200,000

건조중인 선박금융관련SPC 등(*5)	파나마 등	-	-	-	-

소계	525,657	446,331

공동기업	Netruck Franz Co., LTD.	홍콩	40	4,611	40	4,456

상해국제선박대리유한공사	중국	49	123	49	119

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	홍콩	50	2,892	50	2,795

TAN CANG HMM LOGISTICS CO., LTD	베트남	49	340	49	329

산동교운현대물류유한공사	중국	50	9,199	50	8,891

소계	17,165	16,590

관계기업	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	네덜란드	20	117,375	20	113,449

㈜양산아이시디(*6)	한국	4.9	595	4.9	575

한국국제터미널(*6)	한국	5.55	-	5.55	-

코리아엘엔지트레이딩㈜(*6)	한국	18	555	18	536

훈춘포스코현대물류단지개발유한공사(*6)	중국	16	14,757	16	14,263

롯데코스코쉬핑로지스㈜(*6)	한국	10	473	10	457

현대엘엔지해운㈜ (*6)	한국	6	-	13	-

Total Terminals International, LLC	미국	20	18,046	20	17,442

NEO EXPRESS TRANSPORTATION, INC.	미국	49	499	49	483

유안타에이치피엔티 사모투자 합자회사(*7)	한국	57.69	133,760	88.17	126,531

피에스에이현대부산신항만㈜(*6)	한국	10	21,401	-	-

소계	307,461	273,736

합계	850,283	736,657

(*1) 해당 회사는 당반기 중 현대해양서비스 ㈜ 로 흡수합병 되었습니다.(*2) 종속기업인 에이치티알헤시라스 주식회사가 잔여지분 전체를 보유하고 있어 종속기업에 포함하였습니다.(*3) 의결권의 과반수를 보유하고 있지 않지만 , 해당 기업에 대한 실질적인 힘 으로 변동이익에 영향을 미치는 능력이 있으므로 종속기업에 포함하였습니다. (*4) 보고기간종료일 현재 지배력을 보유하고 있다고 판단하는 4개 의 특정금전신탁(MMT)을 종속기업에 포함하였습니다. (*5) 소유지분율이 과반수 미만이나 회사가 해당 특수목적기업에 대한 실질적인 힘과 단순한 자산관리자의 수준이 아닌 변동이익에 노출되어 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(*6) 의결권의 20% 미만을 보유하고 있으나, 해당 기업의 이사회에 참여하는 등 주요 영업 및 재무정책 결정에 유의적 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 포함하였습니다.(*7) 의결권의 과반을 보유하고 있으나 해당 기업에 대하여 실질적인 힘이 없으며 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업에 포함하였습니다.

(2) 당 반기와 전반기 중 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기	전반기

기초	736,657	402,520

취득	123,578	898

처분 (*1)	(50,000)	(799)

대체(*2)	20,685	-

기타	19,363	18,909

반기말	850,283	421,528

(*1) 당반기 중 특정금전신탁(MMT)의 일부를 해지하였습니다.(*2) 당반기 중 피에스에이현대부산신항만 ㈜ 를 관계기업으로 대체하였습니다.

1 1. 유ㆍ무형자산 및 투자부동산 (1) 당반기와 전반기 중 유ㆍ무형자산 및 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당반기	유형자산	무형자산	사용권자산

기초	1,407,608	13,190	-

회계기준변경효과(*)	(769,697)	-	2,556,848

취득	360,820	-	449,350

처분	(899)	(2,009)	-

감가상각 및 상각	(24,651)	(453)	(213,517)

기타	27,870	74	92,332

반기말	1,001,051	10,802	2,885,013

(*) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 최초도입시 사용권자산에 자산손상을 적용하여 인식한 손상차손누계액은 112,355백만원입니다(아래 (2) 참조).

전반기	유형자산	무형자산	투자부동산

기초	1,336,292	15,331	31,338

취득	279,664	538	-

처분	(17,012)	(913)	-

감가상각 및 상각	(42,377)	(546)	-

재분류(*)	(16,916)	-	-

기타	74,609	614	1,472

반기말	1,614,260	15,024	32,810

(*) 전반기 중 벌크 선박 1척을 매각예정자산으로 재분류하였습니다. 한편, 재분류한 벌크 선박은 전반기 중 매각하였습니다.

(2) 사용권자산회사는 선박, 건물과 공기구비품 등을 리스하였으며 평균리스기간은 7 년입니다. 회사는 일부 선박 에 대하여 리스계약 종료시점에 행사할 수 있는 매수선택권을 가지고 있습니다. 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다. 당반기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분	건물	선박	공기구비품	차량운반구	합계

취득금액	98,317	2,480,675	539,428	133	3,118,553

감가상각누계액	(13,279)	(160,920)	(39,277)	(41)	(213,517)

손상차손누계액	-	(112,355)	-	-	(112,355)

기타	3,261	74,510	14,556	5	92,332

반기말	88,299	2,281,910	514,707	97	2,885,013

(3) 당반기 중 사용권자산과 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다( 단위: 백만원).

구 분	금액

사용권자산 감가상각비	(213,517)

리스부채 이자비용	(134,993)

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익	17,804

회사의 리스 중 일부는 선박으로 해당 리스계약의 리스료는 이자율에 따라 달라지는 변동리스료입니다. 선박 리스와 관련하여 당반기 중 고정리스료 지급액과 변동리스료 지급액은 각각 180,724백만원 및 45,722백만원입니다.

12. 매입채무및기타채무

당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기말	전기말

매입채무	548,645	455,725

계약부채	9,955	12,996

미지급금	38,594	36,246

미지급비용	12,726	10,429

합계	609,920	515,396

13. 차입금 등

(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금 등의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기말	전기말

유동

유동성장기차입금	59,390	57,247

유동성사채	257,185	239,583

유동성리스부채	765,205	131,786

소계	1,081,780	428,616

비유동

장기차입금	218,629	199,741

사채	490,559	523,851

리스부채	2,635,914	952,425

소계	3,345,102	1,676,017

합계	4,426,882	2,104,633

(2 ) 리 스계약 회사는 선박 및 기기 등을 리스로 이용하고 있으며, 사용권자산 장부금액 2,885,013백만원(전기말 금융리스자산: 1,214,178백만원)에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

( 3) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채(전기말: 금융리스부채)의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당반기말	전기말

리스의 총 현금유출	리스의 총 현금유출의 현재가치	최소리스료	현재가치

1년 이내	810,107	765,205	174,990	131,786

1년 초과 5년 이내	2,469,546	1,893,856	214,138	281,182

5년 초과	1,311,658	742,058	902,838	671,245

소 계	4,591,311	3,401,119	1,291,966	1,084,212

차감: 유동성대체	(765,205)	(131,786)

차감: 현재가치 조정금액	(1,190,192)	(207,754)

합 계	2,635,914	952,426

1 4. 순확 정급여부채

(1) 당반기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	67,364	65,334

사외적립자산의 공정가치	(58,403)	(59,731)

순확정급여부채	8,961	5,603

( 2) 당반기와 전반기 중 포괄손 익계산서에 반영된 금액의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

당기근무원가	2,050	4,100	1,953	3,906

순이자원가	27	54	49	98

퇴직위로금으로 인한 비용	(14)	28	55	61

종업원 급여에 포함된 총 비용	2,063	4,182	2,057	4,065

총 비용 중 1,725백만원 ( 전반기: 1,619백만원) 은 매출원가에 포함되었으며 , 2,457백만 원( 전반기: 2,446백만원) 은 판매비와관리비에 포함되었습니다 .

15. 충당부채 회사는 용선한 TC(Time charter)선박으로부터 기대되는 대선수익이 관련 용선료에 미달되는 경우 그 차액과 진행중인 항차에서 손실이 예상되는 금액을 손실부담충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 용대선분쟁, 화물클레임 등과 관련하여 회사가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액을 소송충당부채로 계상하고 있습니다. 당반기와 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당반기	손실부담충당부채	소송충당부채	합계

기초	9,859	17,757	27,616

전입/환입	2,560	2,205	4,765

기타	-	616	616

반기말	12,419	20,578	32,997

유동항목	12,419	-	12,419

비유동항목	-	20,578	20,578

전반기	손실부담충당부채	소송충당부채	합계

기초	23,182	7,759	30,941

전입/환입	14,412	2,667	17,079

기타	-	327	327

반기말	37,594	10,753	48,347

유동항목	37,594	-	37,594

비유동항목	-	10,753	10,753

16. 자본 금과 주식발행초과 금

(1) 당반기 및 전기말 현재 자본금 및 주식발행초과금은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기말	전기말

발행주식수 (주)	318,410,052	315,663,684

자본금	1,592,050	1,578,318

주식발행초과금	1,565,494	1,564,032

(2) 당반기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기말	전기말

장기투자자산평가손익	24,398	17,650

표시통화환산손익	(17,809)	(37,561)

신종자본증권	1,919,876	1,619,878

합계	1,926,465	1,599,967

한편, 회사는 당반기 중 신종자본증권을 발행하였으며, 상대방에게 금융자산 인도에 대한 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본 내 기타자본구성요소로 분류하였습니다. 이와 관련된 주요내역은 다음과 같습니다.

구 분	제194회 무보증 사모전환사채	제195회 무보증 사모전환사채

발행금액	100,000백만원	200,000백만원

만기	매 30년, 연장가능

금리	3%이며 5년 이후 금리 조정

이자	회사의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부 지급하지 아니할 수 있으나, 직전 12개월간 주식배당결의, 주식매입, 상환, 이익소각이 발생한 경우 이자지급을 정지할 수 없음

전환권	전환가격: 5,000원/주전환청구기간: 2020년 5월 24일 ~ 2049년 4월 24일,만기 연장시 전환청구기간도 연장	전환가격: 5,000원/주전환청구기간: 2020년 6월 28일 ~ 2049년 5월 26일,만기 연장시 전환청구기간도 연장

17. 매출액

당반기와 전반기 중 매출 액의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

기간에 걸쳐 인식하는 수익

운송수익	1,177,510	2,307,460	1,053,711	2,000,426

대선수익	162,791	303,173	127,220	249,462

소계	1,340,301	2,610,633	1,180,931	2,249,888

한 시점에 인식하는 수익

기타수익	8,190	15,233	4,511	9,120

합계	1,348,491	2,625,866	1,185,442	2,259,008

1 8. 판매비와관리비 당반기와 전반기 중 판매 비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

급여 등	12,519	24,545	12,650	27,669

퇴직급여	1,237	2,458	1,258	2,446

대손상각비 (환입)	(417)	(159)	692	279

광고선전비	1,263	2,478	1,140	2,318

지급수수료	2,456	4,953	1,568	2,971

전산비	3,766	10,280	5,999	12,122

복리후생비	2,500	4,702	2,015	4,120

감가상각비 등(*)	6,087	11,952	391	820

여비교통비	794	1,524	923	1,638

임차료	92	159	3,029	6,058

기타	6,773	11,791	3,102	4,942

합계	37,070	74,683	32,767	65,383

(*) 유형자산 및 투자부동산 감가상각비, 무형자산상각비, 사용권자산상각비가 포함되어 있습니다.

19. 기타수익 및 기 타 비 용

당반기와 전반기 중 기타수 익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

기타수익	외환차익	17,829	27,547	12,696	31,819

외화환산이익	233	11,299	238	7,224

유형자산처분이익	391	901	1,258	2,116

무형자산처분이익	(2)	26	73	183

매각예정자산처분이익	-	-	1,170	1,214

기타	1,175	1,212	1,200	3,089

소계	19,626	40,985	16,635	45,645

기타비용	외환차손	30,291	46,595	19,529	36,443

외화환산손실	(3,421)	6,881	7,207	10,085

기타의대손상각비	494	946	454	815

유형자산처분손실	-	-	1,638	1,659

무형자산처분손실	347	677	180	180

기부금	27	43	46	764

기타	71	187	-	151

소계	27,809	55,329	29,054	50,097

20. 금융수익 및 금융비용

(1) 당반기와 전반기 중 금융수 익의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	2,930	7,520	2,831	6,257

외환차익	1,680	2,131	126	137

외화환산이익	21,916	46,503	62,186	64,296

배당수익	928	938	365	2,775

파생상품평가이익	2,545	8,495	(26,140)	5,355

합계	29,999	65,587	39,368	78,820

(2) 당반기와 전반기 중 금 융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	99,007	190,949	40,954	78,520

외환차손	71	86	7	18

외화환산손실	4,148	9,156	14,207	20,493

파생상품평가손실	451	678	2,844	2,844

금융수수료	165	226	28	39

기타	-	-	-	306

합계	103,842	201,095	58,040	102,220

21. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 이에 따라 추정된 당반기 법인세수익은 2,447백만원( 전반기 법인세비용: 2,828백만원)입니다. 한편, 회사는 이연법인세자산의 경우 실현가능성에 대한 판단을 토대로 이연법인세부채를 한도로 인식하고 있습니다 .

2 2. 주당손익 당반기와 전반기 중 기본 주당손익은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

반기순손익

반기순손익(*1)	(206,626)	(386,687)	(243,352)	(419,303)

유통보통주식수(단위:천주)	192,630	192,555	192,452	192,452

주당손익(단위:원)

기본주당손익	(1,073)	(2,008)	(1,264)	(2,179)

희석주당손익(*2)	(1,073)	(2,008)	(1,264)	(2,179)

(*1) 포괄손익계산서상 반기순손익에서 전환우선주 배당금을 차감하였습니다.(*2) 회사의 희석주당손익은 반희석효과로 인하여 기본주당손익과 동일합니다.

23. 유 동 성 위험 회사는 미사용 차입금한도(주석26 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당반기말	1년 이내	1년 초과5년 이내	5년 초과	계

차입금	60,818	100,095	180,031	340,944

사채	278,512	429,041	297,903	1,005,456

리스부채	810,107	2,469,546	1,311,658	4,591,311

파생상품부채	44	7,783	-	7,827

매입채무및기타채무	609,920	-	-	609,920

기타금융부채	-	12,021	7,063	19,084

금융보증계약	285,518	-	-	285,518

이행보증계약	83,026	-	-	83,026

합계	2,127,945	3,018,486	1,796,655	6,943,086

전기말	1년 이내	1년 초과5년 이내	5년 초과	계

차입금	62,837	94,149	168,612	325,598

사채	296,157	475,433	298,793	1,070,383

금융리스부채	174,990	214,138	902,838	1,291,966

파생상품부채	151	14,969	-	15,120

매입채무및기타채무	515,396	-	-	515,396

기타금융부채	-	12,151	8,589	20,740

금융보증계약	491,379	-	-	491,379

이행보증계약	101,736	-	-	101,736

합계	1,642,646	810,840	1,378,832	3,832,318

상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 또한, 상기 금융부채 중 파생상품부채는 차액결제조건에 따른 순현금유출이며, 금융보증계약 및 이행보증계약은 약정금액 전체금액입니다.

24. 특수관계자거래

( 1) 당반기 말 현재 당사와 특수관계가 있는 회사의 현황은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자의 명칭

종속기업	현대해양서비스㈜, 현대상선퍼시픽㈜, 에이치티알헤시라스 주식회사, Total Terminal International Algeciras S.A.U.,HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA),INC, HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC., HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED, HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED, HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD., CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG, HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) MANAGEMENT GMBH , HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V.,HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD., HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V., HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A., HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB, HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY), HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC., HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC., HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD., HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD., MMT, 건조중인선박금융관련SPC

공동기업	Netruck Franz Co.,LTD., 상해국제선박대리유한공사, HYUNDAI FAR EAST CO., LTD., 산동교윤현대물류유한공사, TAN CANG HMM LOGISTICS CO.,LTD.

관계기업	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V., ㈜양산아이시디, 한국국제터미널, 코리아엘엔지트레이딩㈜, 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사, 롯데코스코쉬핑로지스㈜, 현대엘엔지해운㈜,Total Terminals International, LLC, NEO EXPRESS TRANSPORTATIONS, INC., 유안타에이치피엔티 사모투자 합자회사, 피에스에이현대부산신항만㈜

채권자협의회	한국산업은행, 한국해양진흥공사

기타	대우조선해양

( 2) 당반기와 전반기 중 특수관 계자 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	특수관계자명	당반기	전반기

매출 등	매입 등	매출 등	매입 등

종속기업	해영선박㈜(*1)	20	914	433	816

현대해양서비스㈜	128	9,429	2,124	8,522

㈜현대상선퍼시픽	58	3,268	76	2,385

Total Terminal International Alegeciras S.A.U.	224	10	212	14

HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC.(*2)	-	57,806	-	49,922

HYUNDAI MERCHANT MARINE(JAPAN) CO.,LTD.	-	2,559	-	2,474

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SINGAPORE) PTE LTD.	-	4,057	-	3,917

HYUNDAI MERCHANT MARINE(EUROPE) LIMITED	-	5,519	-	5,226

HYUNDAI MERCHANT MARINE(NETHERLANDS) B.V.	-	2,815	117	2,555

HYUNDAI MERCHANT MARINE(BELGIUM) N.V.	-	1,286	-	1,224

HYUNDAI MERCHANT MARINE(FRANCE) S.A.	-	1,424	-	1,723

HYUNDAI MERCHANT MARINE(ITALY)	-	1,139	-	1,111

HYUNDAI MERCHANT MARINE(RUSSIA) LLC.	-	127	-	163

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SCANDINAVIA) AB	-	608	248	638

HYUNDAI MERCHANT MARINE(HONG KONG) LIMITED	-	2,187	-	2,277

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	-	1,476	-	1,589

HYUNDAI MERCHANT MARINE(CHINA) CO.,LTD.(*2)	-	2,145	-	4,055

HYUNDAI MERCHANT MARINE(THAILAND) CO.,LTD.	-	1,249	-	1,159

HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG(*2)	-	4,374	-	4,020

HYUNDAI MERCHANT MARINE(TAIWAN) CO.,LTD.	-	523	-	953

HYUNDAI MERCHANT MARINE(MALAYSIA) SDN.,BHD.	1	984	3	930

HYUNDAI MERCHANT MARINE(INDIA) PVT.LTD.	-	4,107	-	3,376

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VIETNAM) CO.,LTD.	-	1,073	-	986

HYUNDAI MERCHANT MARINE(U.A.E.) LLC.	-	2,355	-	2,308

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	-	1,352	-	403

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) LLC	-	479	-	527

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	-	485	-	479

소계	431	113,750	3,213	103,752

공동기업	HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	8,433	952	3,051	561

산동교운현대물류유한공사	-	700	-	511

소계	8,433	1,652	3,051	1,072

관계기업	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	225	9,964	1,753	1,437

한국국제터미널	-	5,727	-	5,418

코리아엘엔지트레이딩㈜	14,489	-	11,361	-

현대엘엔지해운㈜	1	-	110	3

Total Terminals International, LLC	-	40,864	425	60,157

피에스에이현대부산신항만㈜	519	38,104	-	-

소계	15,234	94,659	13,649	67,015

채권금융기관협의회(*3)	한국산업은행 등	-	-	-	41,811

채권자협의회(*3)	한국산업은행	-	30,553	-	-

합계	24,098	240,614	19,913	213,650

(*1) 해당 회사는 당반기 중 현대해양서비스 ㈜ 로 흡수합병 되었습니다.(*2) 해당 회사의 종속기업이 포함되어 있습니다.(*3) 전기 중 경쟁력 제고방안 이행약정으로 인해 채권금융기관협의회가 제외되고 채권자 협의회가 포함되었습니다.

회 사는 2017년 초대형 원유운반선(VLCC) 5척 및 2018년 대형컨테이너선(ULCS) 7척에 대한 선박건조계약을 대우조선해 양㈜ (VLCC 건조선가 총액: USD 418,869천, ULCS 건 조선가 총액: USD 1,087,940천)와 체결하였습니다. 한편 동 계약과 관련하여 137,253 백만원( VLCC: 10,735 백만원, ULCS: 126,518백만원 )을 건설중인자산으로 계상 하고 있으며, 당반기 중 3척을 인수하였습니다 ( 주석26 참조).

(3) 당반기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	특수관계자명	당반기말	전기말

채권	채무	채권	채무

종속기업	해영선박㈜(*1)	-	-	381	364

현대해양서비스㈜(*2)	2,468	8,632	2,825	10,641

㈜현대상선퍼시픽(*3)(*4)	11,404	752	11,582	1,037

Total Terminal International Alegeciras S.A.U.(*3)	10,010	31	9,539	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC.(*5)	892	47,900	-	41,654

HYUNDAI MERCHANT MARINE(JAPAN) CO.,LTD.	1,285	2,637	-	2,704

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SINGAPORE) PTE LTD.	2,250	5,699	-	4,894

HYUNDAI MERCHANT MARINE(EUROPE) LIMITED	1,687	-	1,430	330

HYUNDAI MERCHANT MARINE(HONG KONG) LIMITED	2,603	786	-	938

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	1,215	809	1,414	947

HYUNDAI MERCHANT MARINE(CHINA) CO.,LTD.(*5)	18,353	1,228	15,857	2,012

HYUNDAI MERCHANT MARINE(THAILAND) CO.,LTD.	5,008	688	-	617

HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH KG(*5)	2,108	1,684	2,050	1,875

HYUNDAI MERCHANT MARINE(NETHERLANDS) B.V.	1,781	644	257	615

HYUNDAI MERCHANT MARINE(TAIWAN) CO.,LTD.	-	132	-	123

HYUNDAI MERCHANT MARINE(MALAYSIA) SDN.,BHD.(*3)	2,166	134	119	212

HYUNDAI MERCHANT MARINE(BELGIUM) N.V.	1,277	217	673	339

HYUNDAI MERCHANT MARINE(FRANCE) S.A.(*6)	18,532	197	18,521	465

HYUNDAI MERCHANT MARINE(INDIA) PVT.LTD.	3,969	4,054	6,190	1,954

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SCANDINAVIA) AB	215	431	160	317

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VIETNAM) CO.,LTD.	1,396	429	1,788	527

HYUNDAI MERCHANT MARINE(ITALY) SRL	206	842	143	874

HYUNDAI MERCHANT MARINE(RUSSIA) LLC.	29	26	35	23

HYUNDAI MERCHANT MARINE(U.A.E.) LLC.	4,083	301	1,575	543

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	507	874	490	863

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) LLC	1,021	70	757	90

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	1,767	500	-	548

소계	96,232	79,697	75,786	75,506

공동기업	HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	3,467	-	352	-

산동교운현대물류유한공사	-	169	-	299

소계	3,467	169	352	299

관계기업	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.(*3)	8,593	1,837	8,136	406

한국국제터미널	-	1,688	-	1,816

코리아엘엔지트레이딩㈜	14,013	-	17,637	-

현대엘엔지해운㈜	993	8,085	2,417	8,036

Total Terminals International, LLC	-	2,927	-	5,531

피에스에이현대부산신항만㈜	12,881	9,493	-	-

소계	36,480	24,030	28,190	15,789

채권자협의회(*7)	한국산업은행 등	-	522,117	-	446,035

합계	136,179	626,013	104,328	537,629

(*1) 해당 회사는 당반기 중 현대해양서비스 ㈜ 로 흡수합병 되었습니다.(*2) 해당 회사의 특수관계자 차입금이 포함되어 있습니다.(*3) 해당 회사의 특수관계자 대여금이 포함되어 있습니다.(*4) 해당 회사의 특수관계자 장기투자자산(채무증권)이 포함되어 있습니다.(*5) 해당 회사의 종속기업에 대한 채권 및 채무잔액이 포함되어 있습니다.(*6) 해당 회사의 특수관계자에 대한 손실충당금 설정 금액이 포함되어 있습니다.(*7) 전기 중 경쟁력 제고방안 이행약정으로 인해 채권금융기관협의회가 제외되고 채권자협의회가 포함되었습니다.

당반기말 현재 특수관계자에 대한 대여금은 23,867 백만원 이며, 미수금과 관련하여 18,254백만원이 손실 충당금으로 설정되어 있습니다 . 또한, 선박금융관련 SPC인 LEADER SHIP INTERNATIONAL 5 S.A. 등에 대해 당반기말 현재 1,302,630 백만원(전기말: 907,594백만원)을 리스부채로 계상하고 있습니다. (4) 당반기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	회사명	자금대여거래:대여	자금차입거래:차입	자금차입거래:상환

종속기업	선박금융관련 SPC 등	-	384,874	37,168

채권자협의회	한국산업은행 등	-	-	6,637

당반기말 현재 채권금융기관협의회에 투자한 현금성자산 및 장단기금융상품은 147,790 백만원(전기말: 549,172백만원)입니다.

(5) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자를 위하여 담보로 제공된 사용권 자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

담보제공자산	장부금액	관련 계정과목	담보설정액	담보권자

당반기말	전기말

사용권자산	1,260,235	936,712	리스부채 (*1)	(*2)	한국산업은행 등

126,558	125,241	장기차입금	185,088	한국산업은행

(*1) 당 반기말 관련 리스부채금액은 1,302,630백만원 입니다. (*2) 선박금융관련 SPC의 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다. 회사는 선박담보대출에 대해 담보인정비율(LTV) 유지 의무가 있으며 담보인정비율 미충족시 기한의 이익상실로 인한 상환 혹은 추가담보 제공의 의무가 있습니다. 담보권자 ABN AMRO BANK 등에는 담보설정액 526,102백만원에 대한 유형자산 선박 28,751백만원을 추가 담보제공하고 있습니다.

당반기말 현재 회사는 특수관계자의 차입금 등과 관련하여 정기예금 등을 담보로 제공하고 있으며, 특수관계자의 지분 등과 관련된 약정을 체결하고 있습니다(주석5와 26참조). ( 6) 당반기 및 전반 기 중 특 수관계자와 의 지분거 래 내역은 다음과 같습니다( 단위: 백 만원) .

구분	회사명	거래내역	당반기	전반기

출자	유안타에이치피엔티 사모투자 합자회사	추가취득	2,778	-

HANJIN SHIPPING TEC, INC	출자전환	-	587

TAN CHANG HMM LOGISTICS CO., LTD	최초취득	-	311

( 7) 당반기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

지급보증내역	제공받은 회사	여신제공기관	지급보증액

해외리스	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	로테르담항만당국	15,026

장비리스	WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC	BOA / Fifth Third Equipment Finance co.	6,241

Fifth Third Equipment Finance co.	6,192

임대료보증	WASHINGTON UNITED TERMINALS , INC	Endurance Assurance Corporation	19,302

선박금융채무보증	Sparta International 4~5 S.A	대우조선해양	116,291

현대엘엔지해운㈜	H Shipping S.A.	37,790

H Shipping S.A.	25,648

FEG Success Shipping S.A.	한국수출입은행	21,759

현지금융채무보증	Total Terminal International Algeciras
S.A.U	BNP Paribas, BBVA, Banco Sabadell,
ICO	64,727

(8) 피에스에이현대부산신항만㈜ 우선주식 관련 약정

회사는 피에스에이부산신항만 우선주 취득을 위해 설립한 유안타에이치피엔티 사모투자 합자회사에 2019년 1월 31일까지 129,741백만원(지분율 57.69%)을 납입하여 출자 완료하였습니다.

유안타에이치피엔티 사모투자 합자회사는 피에스에이현대부산신항만㈜ 우선주식 1,999,999주를 매수함에 따라 2019년 1월 31일 변경된 주주간계약을 체결하였습니다.

해당 계약에 따라 향후 피에스에이현대부산신항만㈜가 유안타에이치피엔티 사모투자 합자회사에 우선배당율(연 5.4%)에 따른 배당금 전액을 지급하지 못하거나 신주인수권부사채의 이자(연 12%)를 지급기일까지 지급하지 못하는 경우 해당 미지급배당금 및 미지급이자의 50%에 대해 조건부대여를 제공해야 합니다. 해당 약정에 따른 대여잔액 한도는 23,250백만원이며 대여기간은 2025년까지이고 이자율은 6%입니다. 한편, 회사가 피에스에이현대부산신항만㈜와 체결한 컨테이너터미널서비스계약(Container Terminal Service Agreement: TSA)은 2023년 12월 31일까지 유효하며 TSA 계약의 주요 내용은 연간 물동량(1,200,000~1,400,000TEU) 보장 및 전년도 대비 일정 요율의 인상 등입니다.

( 9) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

단기종업원급여	233	449	258	522

퇴직급여	34	371	46	105

25. 현금흐름표 (1) 당반기와 전반 기 중 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당반기	전반기

조정항목	490,460	188,017

현금유출이 없는 비용 등의 가산	483,247	192,090

금융비용	201,095	102,220

법인세비용(수익)	(2,448)	2,828

영업활동에서 발생한 외화환산손실	6,882	10,085

감가상각비 등	238,621	42,923

퇴직급여	4,155	4,004

장기종업원급여	32	36

대손상각비 등	787	1,095

유형자산처분손실	-	1,659

무형자산처분손실	677	180

관계기업투자처분손실	-	108

충당부채전입액	14,623	22,673

기능통화환산효과	18,823	4,279

현금유입이 없는 수익 등의 차감	(111,798)	(95,151)

금융수익	(65,587)	(78,820)

영업활동에서 발생한 외화환산이익	(11,299)	(7,224)

유형자산처분이익	(901)	(2,116)

무형자산처분이익	(26)	(183)

재고자산평가손실환입액	(24,126)	-

충당부채환입액	(9,859)	(5,594)

매각예정비유동자산처분이익	-	(1,214)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	119,011	91,078

매출채권의 감소(증가)	15,474	(14,650)

미수금의 감소(증가)	27,811	(8,764)

계약자산의 증가	(56,667)	-

재고자산의 감소(증가)	1,173	(28,238)

금융리스채권의 증가	(297)	(594)

기타자산의 감소	33,906	61,437

매입채무의 증가	99,103	86,594

미지급금의 증가(감소)	1,692	(3,707)

계약부채의 감소	(2,905)	-

장기미지급금의 증가	18	-

퇴직금의 지급	(3,081)	(2,938)

사외적립자산의 감소	2,282	2,832

기타부채의 증가(감소)	502	(894)

(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분	당반기	전반기

건설중인자산의 본계정 대체	19,038	52,610

유형자산의 매각예정자산 대체	-	16,916

장기투자증권의 관계기업투자 대체	20,685	-

유형자산 취득 관련 미지급금	268	670

금융리스를 통한 유형자산의 취득	-	162,903

리스를 통한 사용권자산의 취득(회계기준변경효과 포함)	3,006,198	-

전환권 행사로 인한 자본금 대체	13,732	-

26. 우발부채와 약정사항

(1) 한도약정 당반기말 현재 차입한도약정내용은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	금융기관	한도약정	차입잔액

당좌차월	㈜우리은행 등	18,900	18,900

외화대출	KDB IRELAND LIMITED	59,228	58,255

일반대출	㈜국민은행 등	38,431	26,440

합계	116,559	103,595

(2) 선박건조계약 회사는 2017년 초대형 원유운반선(VLCC) 5척에 대한 선박건조계약을 대우조선해양㈜(건조선가 총액: USD 418,869천)와 체결하였습니다. 또한 회사는 2018년 대형컨테이너선(ULCS)20척에 대한 선박건조계약을 대우조선해양㈜(건조선가 총액: USD 1,087,940천 / 7척), 삼성중공업㈜(건조선가 총액: USD 773,000천 / 5척), 현대중공업㈜(건조선가 총액: USD 972,880천 / 8척)와 각각 체결하였습니다. 한편 동 계약과 관련하여 285,028 백만원( VLCC: 10,735 백만원, ULCS: 274,293백만원 )을 건설중인자산 으로 계상하고 있으며, 당반기 중 3척을 인수하였습니다 .

( 3) 장기해상운송계약 당반기말 현재 회사가 체결하고 있는 장기해상운송계약 내역은 다음과 같습니다.

거래처	수송용도	호선명	척수

현대글로비스(주)	철광석	Hyundai Pioneer 등	2

GS칼텍스(주)	원유	Universal Creator 등	2

(4) 자기주식 매각거래 회사는 재무구조 개선을 위하여 2004년 6월 15일자로 회사의 자기주식 12,365,040주를 Cape Fortune B.V.(이하"매수자")에 매각(매각가액: 89,758백만원)하였습니다.동 매각계약에 의하면 매수자가 동 주식을 처분하여 이익이 발생하는 경우 회사는 동이익의 25%를 배분받도록 되어 있습니다. 2012년 12월 14일자로 Cape Fortune B.V.는 동 자기주식 및 계약의 권리와 의무를 관계기업인 Market Vantage Limited에 이전함에 따라, 회사의 계약상대방이 Market Vantage Limited로 변경되었습니다. 당반기말 현재 미정산된 주식수는 417,796주입니다.

(5) 계류 중인 소송사건 당반기말 현재 회사가 피소되어 계류 또는 중재 중인 소송사건은 용대선분쟁, 화물클레임 등 총 36 건(소송가액: USD 28,194 천)입니다. 동 계류 또는 중재 중인 소송사건의 경우 소송 피소가액의 일부분이 보험으로 구상됩니다. 당반기말 현재 진행 중인 주요 소송의 내역은 아래와 같습니다. - 회사를 피고로 하는 소송

회사 및 현대상선계열사들은 2014년 9월 29일에 롯데글로벌로지스㈜ 및 롯데글로벌로지스㈜ 계열사들과 협력사업기본계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따르면 해외사업 중 인터모달/피더 사업 등과 관련하여 거래종결일로부터 5년간 롯데글로벌로지스㈜의 연도별 해당 사업의 영업이익(연결기준)이 기준영업이익을 상회하도록 회사 및 현대상선계열사들은 영업계약별로 Mark-up율을 정하여야 하며, 예상 영업이익이 기준영업이익에 미달할 우려가 있을 경우 Mark-up율을 조정하여야 합니다. 한편, 거래종결일로부터 5년간 해외사업 중 인터모달/피더 사업에서 발생한 영업이익이 161.5억에 미달하는 경우 회사는 해당 사업연도 종료일로부터 4개월 이내에 롯데글로벌로지스㈜에게 미달분을 위약금으로 지급하여야 하며, 당반기말 현재 회사는이와 관련하여 11,289백만원의 소송충당부채를 계상하고 있습니다.

- 회사를 원고로 하는 소송

1) 회사는 해외종속회사직원에 의한 일부 적절히 승인되지 않은 매입채무 결제와 관련하여 당반기말 현재 57,716백만원의 손실충당금을 계상하고 있으며, 동 금액을 회수하기 위한 법적절차를 진행 중입니다.

2) 회사는 2014년 중 오릭스코퍼레이션과 체결한 롯데글로벌로지스㈜ 주식매매계약등과 관련하여 前 사내이사(1명) 외 前 임원 3명을 '특정경제범죄 가중처벌 등에 관한법률' 위반(배임)으로 서울중앙지방검찰청에 2018년 1월 15일 고소장을 제출하였습니다. 고소장에 기재된 혐의 발생금액(추정 금액)은 1,950억원이나 향후 소송 과정을통해 구체적 금액이 확정될 예정입니다.

( 6) 회사가 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원) .

지급보증내역	제공자	여신제공기관	지급보증액

KHT 임대료 지급보증	Hun-nan Commercial Bank 외 1	-	467

선박관리업 영업보증 등	서울보증보험㈜	313

친환경설비 관련 대출	한국해양진흥공사	10,289

(7) 재무구조개선을 위한 자구계획 등 회사는 당반기말 현재 유동부채가 유동자산을 초과하고 거액의 영업손실과 누적결손을 계상하고 있습니다. 이는 최근 지속되어 온 세계 경제 불황 및 선박 공급 과잉에 따른 낮은 선박 운임 등으로 인한 해운업 전반적인 저수익성 침체국면이 회사에도 영향을 미쳐 손실 시현 및 금융비용 증가로 이어졌기 때문입니다. 이에 따라 회사는 2013년 중 한국산업은행과 회사채차환발행을 위한 특별약정을, 2014년 중 한국산업은행 및 기타채권은행과 자산매각, 유상증자 및 사업구조조정 등을 내용으로 하는 재무구조 개선을 위한 약정을 체결한 바 있습니다. 또한, 회사는 재무구조 개선을 위한 강도 높은 노력의 일환으로 2016년 중 현대증권㈜(현. 케이비증권㈜) 등 지분증권 매각 및 벌크전용선 사업부문 영업양도를 실시하였으며, 채권금융기관공동관리절차(이하 "자율협약")의 개시와 사채권자집회 개최 및 경영정상화계획 이행을 위한 약정 체결 등을 통해 채무의 상환유예와 이자율 변경 등의 채무조정및 출자전환을 포함한 유상증자와 무상감자를 완료하였고, 일부 선주들과 용선료 조정 계약을 체결하였습니다. 아울러 채권금융기관들이 보유하고 있는 무담보채권(신속인수 포함) 일부의 대환 등을 위해 전환사채 5,000억원을 발행하였습니다. 이후 회사는 기존 채권금융기관협의회 자율협약 종결 가결에 따라 경영정상화계약 이행을 위한 약정이행기간이 2018년 11월 1일에 종료되었으며, 재무구조 개선을 위한 신규 자금지원에 따라 산업은행 및 한국해양진흥공사와 경쟁력 제고 방안 이행 약정서를 체결 하였고, 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

체결대상자	한국산업은행, 한국해양진흥공사, 현대상선(주)

주요 내용	1. 신용공여의 제공 및 관리 - 신용공여의 제공 - 신용공여를 위한 선행조건 - 신용공여의 관리 등 - 투자유치 2. 경영건전성의 확보와 감시 - 경영건전성의 확보 - 자문기구의 설치 - 사전승인 및 사전협의 사항 3. 경영건전성의 검사 및 경영개선 - 경영건전성의 검사, 평가 - 임원성과평가 - 경영개선 4. 약정의 이행과 종료 - 약정을 위한 근로자의 협조 - '협의회'와 '회사'의 관계 - 약정의 이행점검 - 약정 불이행시의 조치 - 약정의 효력 - 약정의 조기종료 - 약정의 해지

약정이행기간	2018년 10월 24일 ~ 2020년 12월 31일

회사는 2017년 중 해운사의 재무구조 개선을 지원하기 위한 목적으로 설립된 회사인한국선박해양㈜와의 선박매각 후 재용선(매각금액 1,504억원), 영구전환사채 발행(6,000억원) 및 제3자 배정 유상증자(1,040억원)를 완료하였으며, 글로벌 해운동맹인 "2M"과 2M + H 전략적 협력 본 계약을 체결하였고, 2017년 10월 13일 이사회에서 유상증자를 결의함에 따라 12월 중 5,564억원이 납입완료되었습니다. 또한, 2018년 중 재무구조 개선을 위한 자본확충을 위해 영구채1조원(CB 4천억원, BW 6천억원)을 발행하였고, 2018년 12월 17일 이사회에서 유상증자를 결의함에 따라 2018년 12월 27일 100억원이 납입완료되었습니다.이후 회사는 당반기 중 운영자금을 위해 영구채 1천억원, 투자자금 확보 및 재무구조 개선을 위한 자본확충 위해 영구채 2천억원을 각각 발행하였습니다.한편, 회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부와 회사의 영업경쟁력 강화 등에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동될 가능성이 있으며, 경쟁력제고방안 이행약정 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 조정사항은 재무제표에 반영되지 않았습니다.

(8) 용선료 조정회사는 2016년 7월 15일에 선주들과 향후 3.5년간 지급예정인 용선료 약 2조 5천억원을 조정하는 계약을 체결하였습니다. 해당 계약을 통해 약 4,400억원에 대해서 일부는 출자전환하여 신주로 지급하였고, 나머지는 장기채권으로 지급할 예정입니다. 장기채권은 연 3% 금리이며 만기는 2022년 12월 31일 및 2024년 7월 18일이나, 특정조건 충족시 장기채권의 일부에 대한 조기상환의무조항이 있습니다. 또한 약 491억원에 대해서는 용선기간 연장 및 용선 일시 중단 등으로 조정하였습니다.

(9) 현대엘엔지해운㈜ 관련 약정

회사는 LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 2014년 4월 30일에 아이기스원㈜와 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 회사는 신규사업의 진행상황에 따라 특정요건의 미충족시 보유중인 현대엘인지해운㈜ 보통주식 중 일부 또는 전부를 아이기스원㈜에게 무상양도 하기로 하였으며, 이와 관련하여 회사와 아이기스원㈜는 2018년말까지 보유한 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 양도 또는 담보로 제공하거나 기타 처분행위를 할 수 없으며, 회사는 본 계약의 효력발생일로부터 6년이 경과하는 날로부터 30일의 기간동안 1회에 한하여 매도청구권을 행사할 수 있습니다.

한편, 주주간 계약에 따르면 회사는 모잠비크 사업 등의 진행사항에 따라 다음 각호의 요건 미충족시 보유중인 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 중 일부 또는 전부를 아이기스원㈜에게 무상양도하기로 하였으며, 나. 1)과 2)의 요건을 미충족하여 보통주 1,400,000주 의 지분을 각각 2018년 7월 19일, 2019년 3월 15일에 이전 완료 하였습니다. 이와 관련하여, 회사가 보유한 현대엘엔지해운㈜ 잔여 보통주식 600,000주에 대해 질권이 설정되어 있습니다(주석5 참조). 가. 모잠비크 사업이 객관적으로 더 이상 실현가능하지 않게 된 경우 2,000,000주 반환(다만, 2019년 12월 31일 이전에 해당 사유가 다시 객관적으로 해소된 경우에는다시 회사에 반환) 나. 모잠비크 사업과 관련하여 KC컨소시엄이 다음 각 호의 기한까지 2척 이상의 발주계약을 체결하지 못하는 경우 1) 2017년 12월 31일: 700,000주 2) 2018년 12월 31일: 위 1)호에 추가하여 700,000주 3) 2019년 12월 31일: 위 1)호 및 2)호에 추가하여 600,000주 또한, 주주간 계약에 따르면 현대엘엔지해운㈜의 청산 등으로 인한 잔여재산 분배시우선주주는 우선주 최초인수가격에 대해 발행일로부터 IRR 6.75%(연간 수익률 기준) 가산한 금액을 받을 권리가 있습니다.

(10) Total Terminals International LCC 관련 약정회사는 2017년 2월 1일자로 Total Terminals International, LCC(이하 "TTI") 및 HANJIN SHIPPING TEC, INC.의 주식과 주주대여금 20%를 총 USD 1,560만에 인수하였으며, Terminal Investment Ltd(이하 "TIL")와 주주간 계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 2017년 터미널 이용 정도에 따라 TIL과 회사의 지분 비율이 1회에 한하여 조정될 수 있습니다. 또한, 회사가 보유한 TTI의 주식은 TTI 대주단에 질권이설정되어 있습니다(주석5 참조). ( 11) 2M+H 전략적 협력 계약회사는 2017년 3월 15일 2M+H 전략적 협력 본 계약(Maersk/MSC/HMM Strategic Cooperation Master Agreement)을 체결하였습니다. 본 계약으로 회사는 선복 매입, 선복 교환 및 선박 대선의 형태로 2M(Maersk/MSC)과 협력하게 됩니다. 기본 계약기간은 2017년 4월 1일부터 2020년 4월 1일까지 총 3년간 입 니다(주석27 참조) . (12) 부산컨테이너터미널㈜ 관련 약정 회사는 부산컨테이너터미널㈜ 관련 출자자약정서에 따라 2017년 2월 중 75억원의 자본금 투입을 모두 완료하였습니다. 한편, 2017년 9월 중 재무출자자 자본 투입 및 대출금 최초 인출이 실행됨에 따라, 회사가 보유한 부산컨테이너터미널㈜ 지분 5%에 대해 근질권이 설정되어 있으며(주석5 참조), 부산컨테이너터미널㈜가 대주에 대하여 부담하는 모든 채무의 이행을 완료할 때까지 회사는 자금보충의무 및 자금제공의무(총 400억원 한도)를 부담합니다. (13) 당반기말 현재 회사가 타인을 위해 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

지급보증내역	제공받은 회사	여신제공기관	지급보증액

용선선박이행보증	Legenda Maritimes S.A.	에이치라인해운 주식회사	55,566

(*) 특수관계자에 대한 지급보증 내역은 주석 24.(7) 참조

27. 보고기간후 사건 (1) 회사는 7월 1일부로 Hapag-Lloyd (독일), ONE (일본) 및 Yang Ming (대만)이 회원사로 있는 디 얼라이언스에 정식 회원으로 가입을 확정하였으며, 2020년 4월 1일부터 2030년까지 총 10년간 협력할 예정입니다. (2) 신용보증기금은 7월 24일 신보2015제1차유동화전문(유한)외 9개의 SPC가 보유중이던 19,491,081주를 대물변제로 수령하여 회사의 주요주주가 되었습니다.