HMM 사업보고서 (2018.12)
3. 연결재무제표 주석

제43기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제42기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
현대상선주식회사와 그 종속기업

1. 일 반적 사 항현대상선주식회사(이하 "지배기업")와 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1 지배기업의 개요

지배기업인 현대상선주식회사(이하 "지배기업")는 1976년 3월 25일 해운업 등을 목적으로 설립되어 주로 컨테이너선 및 유조선 등에 의한 해운업 등을 영위하고 있으며,1995년 10월 중 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 지배기업은 설립 후 수차례의 증자 등을 거쳐 당기말 현재 자본금은 1,578,318백만원이며, 당기말 현재 주요주주인 한국산업은행 등 채권자협의회의 지분율은 17.47%입니다.

1.2 종속기업의 현황 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소유지분율(%)	소재지	결산월	업 종

해영선박㈜	100	한국	12월	선박관리업

현대해양서비스㈜	100	한국	12월	운송지원서비스업

㈜현대상선퍼시픽	100	한국	12월	운송지원서비스업

Total Terminal International Algeciras S.A.U.	100	스페인	12월	터미널하역업

에이치티알헤시라스 주식회사	100	한국	12월	금융업

HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC.	100	미국	12월	해운대리점

HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC.	100	미국	12월	해운대리점

WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC.	100	미국	12월	터미널하역업

HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD.	100	일본	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD.	100	싱가포르	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED	100	영국	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED	100	홍콩	12월	해운대리점

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	100	대만	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD.	100	중국	12월	해운대리점

CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATIONSERVICE CO.,LTD.	100	중국	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD.(*1)	48	태국	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG	100	독일	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) MANAGEMENT GMBH	100	독일	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V.	100	네덜란드	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD.	100	대만	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD.	100	말레이시아	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V.	99.99	벨기에	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A.	99.99	프랑스	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD.	99.99	인도	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB	100	스웨덴	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD.	100	베트남	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY)	100	이탈리아	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC.	75	러시아	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC.(*1)	49	아랍에미레이트	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	100	호주	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD.	100	러시아	12월	해운대리점

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	65	필리핀	12월	해운대리점

MMT(*2)	100	한국	12월	금융업

건조중인선박금융관련SPC 등(*3)	-	파나마 등	12월	금융업

(*1) 지배기업은 해당기업의 의결권 있는 주식의 과반수를 보유하고 있지 않지만, 해당 기업의 재무정책과 영업활동을 결정할 수 있는 능력이 있으므로 종속기업에 포함하였습니다.(*2) 보고기간종료일 현재 지배력을 보유하고 있다고 판단하는 1개의 특정금전신탁(MMT)을 종속기업에 포함하였습니다.(*3) 소유지분율이 과반수 미만이나 회사가 해당 특수목적기업에 대한 실질적인 힘과 단순한 자산관리자의 수준이 아닌 변동이익에 노출되어 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

상기 지분율은 연결회사가 보유한 모든 지분율을 합산한 것입니다.

1.3 종속기업 관련 재무정보 요약 연결대상 종속기업의 보고기간말 요약재무상태와 각 회계기간의 요약손익의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	당기

자산	부채	자본	매출	순손익

해영선박㈜	10,823	5,925	4,898	6,581	364

현대해양서비스㈜	22,264	7,951	14,313	24,093	3,834

㈜현대상선퍼시픽	20,762	372,060	(351,298)	30,809	(24,430)

Total Terminal International Algeciras S.A.U.	168,619	102,866	65,753	91,985	8,643

에이치티알헤시라스 주식회사	58,891	-	58,891	-	3

HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC.(*1)	70,208	16,314	53,894	131,065	(637)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD.	3,664	2,873	791	6,054	(144)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD.	7,534	432	7,102	8,146	268

HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED	3,468	2,523	945	11,186	200

HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED	3,491	456	3,035	4,829	111

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	3,811	3,916	(105)	3,209	263

HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD.(*2)	38,562	25,333	13,229	24,716	478

HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD.	1,315	421	894	2,646	76

HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH CO.KG(*3)	4,437	2,231	2,206	8,759	246

HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V.	1,261	569	692	5,096	113

HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD.	3,258	2,913	345	1,721	(165)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD.	603	228	375	1,743	49

HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V.	1,174	938	236	2,524	36

HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A.	1,604	1,036	568	3,687	65

HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD.	21,296	15,505	5,791	10,296	2,910

HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB	989	365	624	1,206	31

HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD.	11,923	11,340	583	2,148	44

HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY)	1,621	1,277	344	2,505	34

HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC.	366	184	182	339	5

HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC.	3,987	3,172	815	4,335	128

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	1,851	606	1,245	1,576	131

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD.	1,119	794	325	1,447	3

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	829	116	713	1,022	(8)

(*1) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC.을 연결한 연결재무정보입니다.(*2) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD.를 연결한 연결재무정보입니다.(*3) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) MANAGEMENT GMBH를 연결한 연결재무정보입니다.

구 분	전기말	전기

자산	부채	자본	매출	순손익

해영선박㈜	18,868	13,824	5,044	11,039	1,246

현대해양서비스㈜	20,162	7,352	12,810	24,038	3,683

㈜현대상선퍼시픽	30,053	349,264	(319,211)	14,772	(4,201)

Total Terminal International Algeciras S.A.U.	174,242	116,998	57,244	-	-

에이치티알헤시라스 주식회사	58,888	-	58,888	-	(12)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC.(*1)	84,117	15,782	68,335	220,777	(1,789)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD.	3,389	2,379	1,010	6,208	(59)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD.	7,350	376	6,974	7,893	295

HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED	4,180	3,288	892	10,541	163

HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED	3,698	454	3,244	6,202	88

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	4,699	5,061	(362)	3,202	297

HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD.(*2)	39,917	27,086	12,831	22,947	703

HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD.	1,133	353	780	2,223	(135)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH CO.KG(*3)	3,730	1,766	1,964	8,382	344

HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V.	2,340	1,640	700	5,183	118

HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD.	1,423	922	501	1,856	(45)

HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD.	486	167	319	1,539	32

HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V.	790	589	201	2,339	26

HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A.	907	403	504	3,581	48

HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD.	19,056	15,034	4,022	10,935	3,292

HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB	1,341	463	878	2,226	45

HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD.	12,923	12,395	528	1,926	181

HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY)	1,344	1,033	311	2,471	56

HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC.	475	269	206	420	8

HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC.	6,014	5,247	767	4,022	117

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	1,687	500	1,187	717	175

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD.	1,617	946	671	2,010	420

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	1,093	368	725	1,021	64

(*1) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC., CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC.을 연결한 연결재무정보입니다.(*2) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD.를 연결한 연결재무정보입니다.(*3) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) MANAGEMENT GMBH를 연결한 연결재무정보입니다.

1.4 연결대상 범위의 변동당기 중 연결재무제표에 포함되거나 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구분	기업명	사 유

연결제외	CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC.	청산

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책의 변경과 공시

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정

연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당기부터 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다. 또한 연결회사는 2018년 공시사항에 적용되는 기업회계기준서 제1107호'금융상품: 공시'의 개정사항을 도입하였습니다.

연결회사는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

새로운 규정의 주요내용 및 연결회사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-
공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가).(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

기업회계기준서 제1039호에 따라 상각후원가로 측정하던 대여금 및 수취채권이나 기타금융자산은 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 현금흐름을 가진 금융상품에 해당하므로 기업회계기준서 제1109호에서도 계속 상각후원가로 측정됩니다 . 연결회사는 2018년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정되는 금융자산 1,626,590 백만원 을 보유하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 발행자의 지분가치와 연계되어 있는 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정합니다. 2018년 12월 31일 현재 연결회사의 장기투자자산에는 당기손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 포함되어있지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 2018년 12월 31일 현재 연결회사의 장기투자자산에는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분 상품 50,559 백만원이 포 함되어 있습니다.

전기말까지 원가로 측정되었던 장기투자자산에 대하여 2018년 1월 1일 기준으로 기업회계기준서 제1109호에 따라 공정가치로 측정하였으며, 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 지분상품에 대하여 전기말까지 인식되었던 손상차손누계액을 평가손익누계액으로 대체하였습니다. 이에 따라 2018년 1월 1일 현재 결손금이 9,014백만원 감소하였으며, 기타자본구성요소가 20,659백만원 증가하였습니다. 채무상품 및 지분상품의 분류에 대한 변경사항으로 인해 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품에서 발생한 평가손익은 전기말까지 기타포괄손익으로 인식되어 후속적으로 당기손익으로 재분류되었던 매도가능금융자산평가손익으로 인식되었으나 당기부터 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익으로 인식되었습니다. 2018년 당기에 연결회사가 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품에 대하여 인식한 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실은 3,318백만원입니다.

기업회계기준서 제1039호에서 당기손익인식금융자산으로 분류되었던 금융자산은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속 당기손익-공정가치항목으로 측정됩니다. 이를 제외한 금융자산의 다른 재분류사항은 연결회사의 재무상태, 당기손익, 기타포괄손익이나 총포괄손익에 영향을 미치지 아니합니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

연결회사의 경우 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산에 유의적인 금융요소가 포함되어 있지 아니하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호에 따라 금융상품 최초 인식일의 신용위험을 결정하고 최초적용일(2018년 1월 1일)의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나 노력없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침 될 수 있는 정보를 사용하여 최초적용일에 연결회사가 보유하고 있는 금융자산, 계약자산 및 금융보증계약에 대한 손상을 검토하고 평가하였으며, 연결회사의 재무제표에 미치는 유의적 영향은 없습니다.

연결회사는 2018년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 및 당기손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대하여 손실충당금 75,466백만원을 설정하고 있습니다 .

주석 ③에서는 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 분류변경의 구체적인 내용에 대해 기술하고 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1109호 최초 적용일 관련 공시사항

기업회계기준서 제1039호에 따라 회사가 기존에 당기손익인식항목으로 지정 했었던금융자산이나 금융부채 중 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따라 재분류하거나 재분류하기로 선택한 금융자산이나 금융부채는 없습니다. 또한 기업회계기준서 제1109호 최초 적용일에 당기손익인식항목으로 지정한 금융자산이나 금융부채도 없습니다.

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호와 제1039호에 따른 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정은 다음과 같습니다(단 위: 백만원).

구 분	범주	장부금액

기준서
제 1039호	기준서
제 1109호	기준서
제 1039호	재측정	기준서
제 1109호

상장주식(주1)	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,152	-	1,152

비상장주식(주1)	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	21,252	29,673	50,924

(주1) 전기말 매도가능금융자산 중 지분상품에 대해서는 최초적용일에 취소불가능한 선택권을 적용하여 기타포괄손익-공정가치 측정항목으로 지정하였습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정연결회사는 당기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.

새로운 규정의 내용 및 연결회사가 적용한 회계정책의 내용은 다음과 같습니다.1) 수행의무의 식별연결회사는 고객에게 해상운송, 육상운송 등 운송 서비스 전반에 걸친 용역을 제공하는 사업 을 영위하고 있으 며, 2018년도 당기 중 컨테이너 및 벌크사업부문의 수익은 각각 4,613,321백만원 및 420,883백만원 으로 연결회사 총 수익의 약 88.34% 및 8.06% 에 해당합니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 운송용역 계약에 포함된 해상운송과 육상운송 등 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연결회사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

연결회사는 계약기간 동안 고객에게 포괄적인 운송용역을 제공할 의무가 있으므로 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다.연결회사는 수행의무와 관련한 재무적 영향을 구체적으로 분석하였으며, 연결회사의재무제표에 미치는 영향은 아래에 기재되어 있습니다

2) 변동대가

연결회사의 컨테이너사업 부문은 고객에게 운송용역을 제공하는 계약에서 컨테이너의 체화 등에 대한 사유에 따른 고객과의 협의결과에 따라 고객에게서 받을 대가가 변동될수 있습 니다. 당기 컨테이너사업 부문의 수익은 4,613,321 백만원으로 연결회사 총 수 익의 88.34%에 해당합니다 .

기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

연결회사는 변동대가 규정에 따른 재무적 영향을 구체적으로 분석한 결과, 기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결회사의 수익에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

3) 계약이행원가연결회사의 벌크사업 부문에서는 고객에게 제공하는 운송용역과 직접 연관성이 있는 운항원가 등 운송계약기간 이전의 계약이행원가가 발생하고 있습니다. 이러한 비용은 고객과 계약을 이행할 때 드는 원가입니다.기업회계기준서 제1115호에 따르면 이러한 계약이행원가는 자산으로 인식하고, 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하는 체계적 기준으로 상각합니다.

연결회사는 계약이행원가와 관련한 재무적 영향을 구체적으로 분석한 결과, 기업회계기준서 제1115호 적용 시 계약이행원가의 자산화가 연결회사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며,동 개정사항이 연결회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 연결회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정

동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다.

동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.

연결회사는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다.

연결회사는 한국채택국제회계기준을 최초채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구도 아니기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 또한 연결회사는 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있지 않습니다.

당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2018년 1월 1일

변경 전	조정사항	변경 후

유동자산

매출채권및기타채권	371,308	51,396	422,704

비유동자산

장기투자자산	22,403	29,673	52,076

자 산 총 계	3,602,418	81,069	3,683,487

유동부채

유동충당부채	23,182	3,624	26,806

기타유동부채	23,586	115,902	139,488

부 채 총 계	2,705,498	119,526	2,825,024

결손금	(2,718,014)	(59,116)	(2,777,130)

기타자본구성요소	516,344	20,659	537,003

자 본 총 계	896,920	(38,457)	858,463

부채및자본총계	3,602,418	81,069	3,683,487

한편 상기 회계정책의 변경이 최초적용일 현재 자본의 각 항목에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	합계

결손금	기타자본구성요소

2017년 12월 31일(보고금액)	(2,718,014)	516,344	2,111	(2,199,559)

기업회계기준서 제1109호 최초적용

분류 및 측정으로 인한 효과	9,014	20,659	-	29,673

기업회계기준서 제1115호 최초적용

분류 및 측정으로 인한 효과	(68,130)	-	-	(68,130)

2018년 1월 1일(최초적용일)	(2,777,130)	537,003	2,111	(2,238,016)

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1116호 '리스' 제정

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

연결회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 연결회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 $5,000 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

판매후리스와 관련하여, 연결회사(판매자-리스이용자)는 자산 이전을 자산의 판매로 회계처리할지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 먼저 적용하도록 하고 있습니다. 다만, 최초 적용일 전에 체결된 판매후리스에 대해서는 다시 평가하지 않습니다. 리스제공자 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다.1) 리스이용자로서의 회계처리① 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용 방법리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다.연결회사는 2019년 1월 1일 기준으로 누적효과 일괄조정 경과조치를 적용하여 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용할 계획입니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호 적용의 누적효과가 최초적용일의 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)에서 조정되고, 비교표시되는 재무제표는 재작성하지 않을 예정입니다. ② 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 재무적 영향연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2019년 재무제표에 미치는 영향을 검토 중입니다.

2) 리스제공자로서의 회계처리① 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용방법 및 재무적 영향연결회사는 리스제공자로서 현재의 리스 회계처리가 기업회계기준서 제1116호를 적용하더라도 유의적으로 달라지지않아 재무제표에 미치는 영향도 유의적이지 않을 것으로 예상합니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(개정)

동 개정사항은 중도상환특성이 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가할 때 옵션을 행사하는 당사자가 조기상환의 원인과 관계없이 합리적인 보상을 지급하거나 수취할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 달리 표현하면 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성으로 인해 자동적으로 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하지 못하는 것은 아닙니다.

동 개정사항은 2019년 1월 1 일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)

동 개정사항은 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호(손상규정 포함)를 적용하여야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 기업회계기준서 제1028호에 따른 장부금액 조정사항(즉 기업회계기준서 제1028호에 따라 피투자기업의 손실을 배분하거나 손상평가함에 따라 발생하는 장기투자지분 장부금액의 조정)은 고려하지 않아야 합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 개시하는 연차기간부터 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1012호 '법인세', 기업회계기준서 제1023호 '차입원가', 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 및 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1012호 법인세

동 개정사항은 분배가능한 이익을 창출하는 거래를 최초에 어떻게 인식하였는지에 따라 배당의 세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1023호 차입원가

기업회계기준서 제1023호의 개정사항은 관련된 자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매가능한 상태에 이른 이후에도 특정 차입금의 잔액이 존재하는 경우, 그 차입금은 일반차입금의 자본화이자율을 계산할 때 일반차입금의 일부가 된다는 점을 명확히 하고 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1103호 사업결합

제1103호에 대한 개정사항은 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 보유하게 되었을 때, 공동영업에 대한 이전보유지분을 공정가치로 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이루어진 사업결합에 대한 요구사항을 적용해야 한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 재측정 대상 이전보유지분은 공동영업과 관련하여 인식되지 않은 자산, 부채 및 영업권을 포함해야 합니다.

④ 기업회계기준서 제1111호 공동약정

기업회계기준서 제1111호에 대한 개정사항은 사업을 구성하는 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력은 보유하고 있지 않던 당사자가 해당 공동영업에 대한 공동지배력을 보유하게 되는 경우 기업이 보유한 공동영업에 대한 이전보유지분을 재측정하지 않는다는 것을 명확히 하고 있습니다.

상기 개정사항들은 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 전진적으로 적용하며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1019호 종업원급여(개정)

동 개정사항은 과거근무원가(또는 정산손익)를 결정할 때 갱신된 가정을 적용하여 제도의 개정(또는 축소 또는 정산) 전후에 제도와 사외적립자산에서 제공된 급여를 반영하여 순확정급여부채(자산)을 재측정하고, (확정급여제도가 초과적립상태에 있을 때 발생할 수 있는) 자산인식상한효과는 고려하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 개정 후 동 기준서는 제도의 개정(또는 축소 또는 정산)으로 인해 발생할 수 있는 자산인식상한효과의 변동은 과거근무원가(또는 정산손익) 인식 후에 결정되며, 그 변동을 기타포괄손익으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

또한 당기근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자 측정과 관련된 문단이 개정되었습니다. 연결회사는 제도의 변경 후의 잔여 연차보고기간 동안에 해당하는 당기근무원가와 순이자를 결정하기 위해 재측정에 사용된 갱신된 가정을 사용해야 합니다. 순이자의 경우, 개정사항에서는 제도의 개정 이후 기간 동안의 순이자는 동 기준서 문단 99에 따라 재측정된 순확정급여부채(자산)를 재측정할 때 사용한 할인율을 사용하여 산정함을 명확히 합니다.

동 개정사항은 동 기준서에 대한 이번 개정사항이 최초로 적용되는 회계연도 및 그 이후에 발생하는 제도의 개정, 축소 및 정산에만 전진적으로 적용됩니다. 이 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기적용을 할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(개정)

동 개정사항은 ‘원가 기준 투입법 적용 계약의 추가 공시’와 관련하여 문단 한129.1에서 언급하는 ‘계약’의 의미를 ‘개별 계약’으로 개정함으로써 기업회계기준서 제1115호를 적용하더라도 공시범위가 축소되지 않도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 계약의 유형을 구분하지 않으므로, 종전의 수익 기준서인 기업회계기준서 제1011호 문단 한45.1의 적용대상에 해당하지 않았던 용역계약도 기업회계기준서 제1115호 문단 한129.1의 적용대상에 해당할 수 있으며, 이에 따라 종전의 수익 기준서에 비해 문단 한129.1에 따른 공시대상 계약의 범위가 넓어질 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 법인세 처리의 불확실성(제정)

동 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 어떻게 회계처리하는지를 규정하고 있으며, 다음의 사항을 요구하고 있습니다.

① 기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하여야 합니다.

② 기업은 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 불확실한 법인세 처리를 과세당국이 수용할 가능성이 높은지를 판단하여 다음과 같이 세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높지 않다면 불확실성의 영향을 반영하여 산정합니다.

동 해석서는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며, 동 해석서를 완전소급법을 적용하거나 비교정보를 소급해서 재작성하지 않는 수정소급법을 적용할 수 있습니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. (1) 종속기업종속기업은 연결회사가 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자지분은 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거 됩니다. 또한 관계기업투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 연결회사는관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 미국달러화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

(3) 표시통화로의 환산

연결회사의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 연결회사에 대해서는 다음의 방법으로 환산하고 있습니다.

- 자산과 부채는 보고기간말의 마감환율

- 수익과 비용은 해당 거래일의 환율- 자본은 역사적 환율

- 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식

2.5 금융자산

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다.

모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다.

(1) 금융자산의 분류 및 측정

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다.

ㆍ계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

ㆍ금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

ㆍ금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

상기에 기술한 내용에도 불구하고 연결회사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

ㆍ특정 요건을 충족하는 경우(아래 3) 참고) 지분상품의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

ㆍ당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우(아래 4) 참고) 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

1) 상각후원가 및 유효이자율법

유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우를 제외하고는 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하되 기대신용손실은 고려하지 않고 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 총장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 신용조정 유효이자율은 기대신용손실을 고려한 기대현금흐름의 현재가치를 최초 인식시점의 상각후원가로 할인하여 계산합니다.

금융자산의 상각후원가는 최초 인식시점에 측정한 금액에서 상환된 원금을 차감하고, 최초 인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산한 상각누계액을 가감한 금액에 손실충당금을 조정한 금액입니다. 금융자산의 총장부금액은 손실충당금을 조정하기 전 금융자산의 상각후원가입니다.

이자수익은 상각후원가와 기타포괄손익-공정가치로 후속측정하는 채무상품에 대해 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산을 제외한 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 계산합니다(후속적으로 신용이 손상된 금융자산은 제외). 후속적으로 신용이 손상된 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 만약 후속 보고기간에 신용이 손상된 금융상품의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 인식합니다.

취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 이자수익은 최초 인식시점부터 금융자산의 상각후원가에 신용조정 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 후속적으로 금융자산의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우에도 이자수익의 계산을 총장부금액 기준으로 변경하지 아니합니다.

이자수익은 당기손익으로 인식하며 '금융이익ㆍ유효이자율법에 따른 이자수익' 항목으로 계상하고 있습니다.

2) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품

공정가치는 주석 5에서 설명하고 있는 방법에 따라 결정됩니다. 최초 인식시점에 채무상품은 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정합니다. 후속적으로 외화환산손익, 손상차손(환입) 및 유효이자율법에 따른 이자수익의 결과에 따른 채무상품의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식되는 금액은 채무상품이 상각후원가로 측정되었더라면 당기손익으로 인식되었을 금액과 동일합니다. 이를 제외한 채무상품의 모든 장부금액의 변동은 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 채무상품이 제거될 때 기타포괄손익으로 인식되었던 누적손익은 당기손익으로 재분류됩니다.

3) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품

연결회사는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택(상품별)을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다.

다음의 경우 금융자산은 단기매매항목에 해당합니다.

ㆍ주로 단기간에 매각할 목적으로 취득하는 경우

ㆍ최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우

ㆍ파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

기타포괄손익-공정가치항목에 해당하는 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식합니다. 후속적으로 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 지분상품이 처분되는 시점에 누적손익은 당기손익으로 재분류되지 않으며 이익익여금으로 대체됩니다.

지분상품에 대한 투자의 배당금이 명백하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 그러한 배당금은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식합니다. 배당금은 '금융이익' 항목으로 계상하고 있습니다.

4) 당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정 요건을 충족하지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

ㆍ단기매매항목이 아니고 사업결합에서의 조건부 대가가 아닌 지분상품에 대해 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하지 않은 경우 동 지분상품은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다(상기 3) 참고).

ㆍ상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하지 못하는 채무상품(상기 1) 및 2) 참고)은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정항목으로의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하는 경우에 측정 또는 인식상 발생하는 불일치('회계 불일치')를 제거하거나 유의적으로 감소시킨다면 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하는 채무상품을 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식한 순손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금이 포함되어 있으며 '기타영업외손익' 항목으로 계상하고 있습니다. 한편 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 이자수익은 '금융이익-기타' 항목으로 계상하고 있습니다. 공정가치는 주석 5에서 설명하고 있는 방법에 따라 결정됩니다.

(2) 손상

연결회사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다.

연결회사는 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 연결회사의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.

이를 제외한 금융자산에 대해서는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 그러나 최초 인식 후 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 연결회사는 금융상품의 기대신용손실을 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다.

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다. 반대로 12개월 기대신용손실은 보고기간말 후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인해 기대되는 전체기간 기대신용손실의 일부를 의미합니다.

1) 신용위험의 유의적 증가

최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 보고기간 말의 금융상품에 대한 채무불이행 발생위험을 최초 인식일의 채무불이행 발생위험과 비교합니다. 이러한 평가를 하기 위해 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 과거 경험 및 미래전망 정보를 포함하여 합리적이고 뒷받침될 수 있는 양적ㆍ질적 정보를 모두 고려합니다. 연결회사가 이용하는 미래전망 정보에는 경제전문가 보고서와 재무분석가, 정부기관, 관련 싱크탱크 및 유사기관 등에서 얻은 연결회사의 차입자가 영위하는 산업의 미래전망뿐 만 아니라 연결회사의 핵심영업과 관련된 현재 및 미래 경제정보에 대한 다양한 외부자료를 고려하는 것이 포함됩니다.

특히 최초 인식 후에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 다음의 사항을 고려하고 있습니다.

ㆍ금융상품의 (이용할 수 있는 경우) 외부 또는 내부 신용등급의 실제 또는 예상되는 유의적인 악화

ㆍ특정 금융상품의 신용위험에 대한 외부 시장지표의 유의적인 악화. 예를 들어 신용스프레드, 차입자에 대한 신용부도스왑가격의 유의적인 증가 또는 금융자산의 공정가치가 상각후원가에 미달하는 기간이나 정도

ㆍ차입자의 영업성과의 실제 또는 예상되는 유의적인 악화

ㆍ같은 차입자의 그 밖의 금융상품에 대한 신용위험의 유의적인 증가

ㆍ차입자의 규제상ㆍ경제적ㆍ기술적 환경의 실제 또는 예상되는 유의적인 불리한 변동으로서 채무를 지급할 수 있는 차입자의 능력에 유의적인 하락을 일으키는 변동

이러한 평가 결과와 상관 없이 계약상 지급이 30일을 초과하여 연체되는 경우에는 이를 반증하는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보가 없다면 금융상품의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가하였다고 간주합니다.

상기 사항에도 불구하고 연결회사는 보고기간 말에 금융상품이 낮은 신용위험을 갖는다고 결정하는 경우에는 해당 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 보고 있습니다. (1) 금융상품의 채무불이행 발생 위험이 낮고 (2) 단기적으로 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 강한 능력을 갖고 있으며 (3) 장기적으로는 경제 환경과 사업 환경의 불리한 변화 때문에 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 능력이 약해질 수도 있으나 반드시 약해지지는 않는 경우에 금융상품이 낮은 신용위험을 갖는다고 결정합니다.

연결회사는 국제적인 통념에 따라 외부신용등급이 '투자등급'에 해당하는 금융자산 또는 외부신용등급을 이용할 수 없는 경우에 내부등급이 '정상'에 해당하는 금융자산은 낮은 신용위험을 갖는다고 판단합니다. '정상'은 거래상대방이 견실한 재무상태를 가지고 있으며 연체된 금액이 없다는 것을 의미합니다.

금융보증계약의 경우 연결회사가 취소 불가능한 약정의 당사자가 된 날이 손상 목적의 금융상품을 평가하기 위한 목적의 최초 인식일입니다. 금융보증계약의 최초 인식 이후 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 특정 채무자가 계약을 이행하지 못할 위험의 변동을 고려합니다.

연결회사는 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 판단하기 위해 사용되는 요건의 효과성을 정기적으로 검토하고 있으며, 그러한 요건이 연체가 되기 전에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 판단할 수 있다는 확신을 갖는데 적절하도록 그러한 요건을 수정하고 있습니다.

2) 채무불이행의 정의

연결회사는 과거 경험상 다음 기준 중 하나를 충족하는 금융자산은 일반적으로 회수가능하지 않다는 점을 나타내므로, 다음 사항들은 내부 신용위험관리목적상 채무불이행 사건을 구성하는 것으로 간주합니다.

ㆍ차입자가 계약이행조건을 위반한 경우

상기의 분석과 무관하게 연결회사는 채무불이행을 더 늦게 인식하는 요건이 보다 적절하다는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보가 없다면 금융자산이 90일을 초과하여 연체하는 경우에 채무불이행이 발생하였다고 간주합니다.

3) 신용이 손상된 금융자산

금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 생긴 경우에 해당 금융자산의 신용은 손상된 것입니다. 금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음의 사건에 대한 관측 가능한 정보를 포함하고 있습니다.

① 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움

② 채무불이행이나 연체 같은 계약위반 (상기 3-2) 참고)

③ 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 계약상 이유로 인한 차입조건의 불가피한 완화

④ 차입자의 파산 가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐

⑤ 재무적 어려움으로 해당 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

4) 제각정책

차입자가 청산하거나 파산 절차를 개시하는 때 또는 매출채권의 경우 연체기간이 2년을 초과하는 때 중 빠른 날과 같이 차입자가 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있으며 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우에 금융자산을 제각합니다. 제각된 금융자산은 적절한 경우 법률 자문을 고려하여 연결회사의 회수절차에 따른 집행 활동의 대상이 될 수 있습니다.

5) 기대신용손실의 측정 및 인식

기대신용손실의 측정은 채무불이행 발생확률, 채무불이행시 손실률(즉 채무불이행이 발생했을 때 손실의 크기) 및 채무불이행에 대한 노출액에 따라 결정됩니다. 채무불이행 발생확률 및 채무불이행시 손실률은 상기에서 기술한 바와 같이 과거정보에 기초하며 미래전망 정보에 의해 조정됩니다. 금융자산의 채무불이행에 대한 노출액은 보고기간 말 그 자산의 총장부금액을 나타내며, 금융보증계약의 경우 보고기간 말의 사용금액에 과거 추세와 채무자의 특정 미래 재무적 필요성에 대한 연결회사의 이해 및 기타 관련된 미래전망 정보에 기초한 채무불이행 시점까지 미래에 사용될 것으로 예상되는 금액을 포함하고 있습니다.

금융자산의 경우 기대신용손실은 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 최초 유효이자율로 할인한 금액입니다. 리스채권의 경우 기대신용손실을 산정하기 위한 현금흐름은 기업회계기준서제1017호 '리스'에 따라 리스채권을 측정할 때 사용한 현금흐름과 일관됩니다.

금융보증계약의 경우 연결회사는 보증대상 금융상품의 계약조건에 따라 채무자의 채무불이행 사건에 대해서만 지급할 것을 요구받으며, 기대신용손실은 발생한 신용손실에 대해 피보증인에게 변제할 것으로 예상되는 금액에서 피보증인, 채무자, 그 밖의 제삼자에게서 수취할 것으로 예상되는 금액을 차감하여 산정하고 있습니다.

전기에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품에 대한 손실충당금을 측정하였으나 당기에 더는 전체기간 기대신용손실의 요건에 해당하지 않는다고 판단하는 경우에는 당기말에 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다(간편법 적용 대상 금융자산 제외).

모든 금융자산에 대한 손상 관련 손익은 당기손익으로 인식하며 손실충당금 계정을 통해 해당자산의 장부금액을 조정합니다. 다만 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자의 경우에는 기타포괄손익으로 인식하여 손익누계액에 누적되며 재무상태표에서 금융자산의 장부금액을 줄이지 아니합니다.

(3) 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 연결회사는 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 연결회사는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산을 제거하는 경우, 당해 자산의 장부금액과 수취하거나 수취할 대가의 합계의 차이를 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자를 제거하는 경우 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정한 지분상품에 대한 투자는 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류하지 않으나 이익잉여금으로 대체합니다.

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "금융수익(비용) "으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.7 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품을 제외하고는 이동평균법 등에 따라 결정됩니다.

2.8 매각예정 비유동자산 (또는 처분자산집단)

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.9 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 선박의 사용가능기간 중 정기적으로 이루어지는 종합검사, 분해수리와 관련된 입거수리비(Dry docking cost) 등이 별개의 감가상각 대상자산으로 인식될 수 있습니다. 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 매우 높으며, 취득원가를 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적 지출로 인식하고 있으며, 다음입거수리까지의 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다.토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정 내용연수

건물	10 ~ 50년

구축물	8 ~ 33년

선박	5 ~ 25년

차량운반구	3 ~ 25년

공기구비품	2 ~ 18 년

기계장치	3 ~ 33 년

기타의유형자산	5 ~ 33 년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.10 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.11 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 무형자산

영업권은 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되며, 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고,원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

사용권	30년

소프트웨어	1~6 년

기타의무형자산	6~20 년

2.13 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 50년 동안 정액법으로 상각됩니다.

2.14 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.15 금융부채1) 금융부채ㆍ자본 분류

채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 회사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다.

자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

3) 복합금융상품

회사는 발행한 복합금융상품(전환사채)을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 확정수량의 자기지분상품에 대하여 확정금액의 현금 등 금융자산의 교환을 통해 결제될 전환권옵션은 지분상품입니다.

부채요소의 공정가치는 발행일 현재 조건이 유사한 일반사채에 적용하는 시장이자율을 이용하여 추정하고 있습니다. 이 금액은 전환으로 인하여 소멸될 때까지 또는 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가 기준으로 부채로 기록하고 있습니다.

자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며, 법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되고 후속적으로 재측정되지 않습니다. 또한 자본으로 분류된 전환권옵션(전환권대가)은 전환권옵션이 행사될 때까지 자본에 남아있으며, 전환권옵션이 행사되는 경우 자본으로 인식한 금액은 주식발행초과금으로 대체하고 있습니다. 전환사채가 지분상품으로 전환되거나 전환권이 소멸되는 때에 당기손익으로 인식될 손익은 없습니다.

전환사채의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 총 발행금액에 비례하여 부채요소와 자본요소에 배분하고 있습니다. 자본요소와 관련된 거래원가는 자본에서 직접 인식하고, 부채요소와 관련된 거래원가는 부채요소의 장부금액에 포함하여 전환사채의 존속기간 동안 유효이자율법에 따라 상각하고 있습니다.

4) 금융부채

모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채와 발행한 금융보증계약은 아래에 기술하고 있는 특정한 회계정책에 따라 측정됩니다.

5) 당기손익-공정가치측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다.

다음의 경우 금융부채는 단기매매항목에 해당합니다.

ㆍ주로 단기간에 재매입할 목적으로 부담하는 경우

ㆍ최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우

ㆍ파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정할 수 있습니다.

ㆍ당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우

ㆍ금융부채가 연결회사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우

ㆍ금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1109호에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식항목으로 지정할 수 있는 경우

당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치측정금융부채에 대해 지급한 이자비용은 '당기손익-공정가치측정금융부채 관련손익'의 항목으로 '기타영업외비용'에서 인식하고 있습니다.

그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융보증계약에서 발생한 손익은 당기손익으로 인식합니다.

공정가치는 주석 5에서 설명하고 있는 방법에 따라 결정됩니다.

6) 상각후원가측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.

유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 금융부채의 상각후원가와 정확히 일치시키는 이자율입니다.

7) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.

ㆍ기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금(상기 '금융자산' 참고)

ㆍ최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

8) 외화환산손익

외화로 표시되는 금융부채는 보고기간 말 시점의 상각후원가로 측정하며 외화환산손익은 금융상품의 상각후원가에 기초하여 산정됩니다. 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 금융부채의 외화환산손익은 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 외화위험을 회피하기 위한 위험회피수단으로 지정된 경우에 외화환산손익은 기타포괄손익으로 인식되며 자본에 별도의 항목으로 누적됩니다.

외화로 표시되는 금융부채의 공정가치는 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다. 당기손익-공정가치로 측정되는 금융부채의 경우 외화환산요소는 공정가치손익의 일부를 구성하며 당기손익으로 인식됩니다(위험회피관계로 지정된 부분 제외).

9) 금융부채의 제거

연결회사는 연결회사의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 제거되는 금융부채의 장부금액과 지급하거나 지급할 대가의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

기존 대여자와 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환한 경우에 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 금융부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 이와 마찬가지로 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우에도 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 지급한 수수료에서 수취한 수수료를 차감한 수수료 순액을 포함한 새로운 조건에 따른 현금흐름을 최초 유효이자율로 할인한 현재가치가 기존 금융부채의 나머지 현금흐름의 현재가치와 적어도 10% 이상이라면 조건이 실질적으로 달라진 것으로 간주합니다. 조건변경이 실질적이지 않다면 조건변경 전 부채의 장부금액과 조건변경 후 현금흐름의 현재가치의 차이는 변경에 따른 손익으로 '기타영업외손익' 항목으로 인식합니다.

2.16 금융보증계약금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위하여 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정하며 후속 측정시 최초인식 금액의 미상각잔액을 초과하는 금액은 기타금융부채로 인식하고있습니다.

2.17 복합금융상품 지배기업이 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품을 발행할 수 있는 신주인수권부사채 등입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 신주인수권 등이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.18 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.19 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 연결회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.20 종업원급여(1) 퇴직급여

연결회사는 확정기여제도와 확정급여제도를 모두 운영하고 있습니다.

확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무용역을 제공 하였을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 퇴직연금제도 입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 기타장기종업원급여

연결회사 내 일부 기업들은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

(3) 해고급여

해고급여는 종업원이 통상적인 퇴직시점 이전에 연결회사에 의해 해고되거나 종업원이 해고의 대가로 연결회사가 제안하는 급여를 수락하는 경우 지급됩니다. 연결회사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때 또는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여를 인식합니다.

2.21 수익인식

수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다. 연결회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

(1) 용역의 제공 수익은 고객과의 계약에서 정한 대가에 기초하여 측정되며 제3자를 대신해서 회수한금액은 제외합니다. 또한 당사는 고객에게 재화나 용역의 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다.연결회사는 해상운송용역을 제공합니다. 이러한 용역은 기간에 걸쳐 이행되는 수행의무로 인식됩니다. 이러한 해상운송용역의 수익은 계약의 기간 진행에 따라 인식됩니다. 경영진은 연결회사가 제공할 총 운항예정일수에 비례하여 현재까지 경과된 운항일수 비율에 따라 완성단계를 결정하는 것이 기업회계기준서 제1115호 하에서 수행의무의 완료까지의 진행률을 측정하는 적절한 방법이라고 평가하였습니다. 해상운송용역은 계약 조건에 따라 기간에 걸쳐 고객에게 대가를 청구하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 수익인식기간이 도래하기 전에 고객에게 청구한 수익은 계약부채로 인식합니다. 기존에는 이러한 잔액을 매출채권 차감으로 인식하였으나 연결회사는 이를 기업회계기준서 제 1115호에 따라 계약부채로 인식하였습니다.

(2) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

(3) 배당금수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.22 리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다. 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

판매후리스거래란 연결회사가 리스제공자에게 자산을 판매하고 다시 그 자산을 리스하는 거래입니다. 판매후리스거래가 금융리스에 해당하는 경우에는 리스이용자인 연결회사의 판매에 따른 이익은 해당 리스자산의 리스기간에 이연하여 환입됩니다. 판매후리스거래가 운용리스에 해당하는 경우 리스료와 판매가격이 공정가치로 결정된 것이 확실하다면 판매에 따른 이익이나 손실은 즉시 인식되고, 판매가격이 공정가치에 미달하는 경우에도 판매에 따른 손익은 즉시 인식됩니다. 다만, 판매에 따른 손실이 시장가격보다 낮은 미래의 리스료로 보상된다면 당해 손실은 이연하여 리스기간 동안의 리스료에 비례하여 상각되며, 만약 판매가격이 공정가치를 초과한다면 판매가격이 공정가치를 초과하는 부분은 이연하여 리스자산의 예상사용기간에 걸쳐 환입됩니다.

2.23 채무의 조정연결회사는 차입금의 일부를 출자전환하고 일부는 이자율 조정 및 원금상환을 유예하여 채무의 조건을 변경했습니다. 출자전환으로 채권자에게 발행된 주식은 해당 주식의 공정가치로 측정되고 소멸된 차입금의 장부금액과 발행된 주식의 공정가치의 차이는 당기손익으로 인식됩니다. 채무의 이자율 조정 및 원금상환의 조건 변경 후의현금흐름을 최초 채무발생시점의 시장이자율로 할인한 현재가치와 장부가액의 차이가 10% 이상인 경우에는 채무의 실질적인 조건변경에 해당하므로 기존의 채무 장부금액은 제거되고 조건변경시점의 시장이자율로 할인한 공정가치가 새로운 부채로 인식됩니다. 기존 채무의 장부금액과 새로운 부채의 공정가치의 차이는 당기손익으로 인식됩니다. 당초 채무발생시점의 시장이자율로 할인한 현금흐름의 현재가치와 장부금액과의 차이가 10% 미만인 경우 해당 차이는 차입금의 유효이자율을 조정하여 잔여기간에 걸쳐 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.24 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다. 최고 영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.

2.25 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2019년 3월 12일 자 로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 진행기준 수익의 인식 주석 2(2)에서 설명하고 있는 바와 같이 연결회사는 계 약자산 금액 을 보고기간말 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 수익을 인식하고 있습니다. 이러한 계약활동의 진행률은 경과한 운항일수를 추정 총 운항일수로 나눈 비율로 측정하고 있습니다. 한편, 총 운항일수는 최초에 예상된 운항일수를 기준으로 측정하지만 계약을 수행하는 과정에서 화물 목적지 변경, 천재지변 등에 따라 증가하거나 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 따른 영향을 받습니다. 연결회사의 경영진은 매 보고기간말 현 재 총 운항일수에 대 하여 합리적인 가정 하에 최선의 추정치가 반영되도록 검토하고 있습니다.

(2) 유형자산의 손상차손 유형자산의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정되며, 이러한 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다 . 사용가치 추정은 매출액, 영업비용, 성장률 및 할인율에 대한 연결회사의 유의적인 판단과 가정에 근거하여 측정하고 있습니다. 한편, 연결회사의 유의적인 판단 및 가정은 경제 전망, 산업시황, 법률 규제 등 여러가지 내ㆍ외부요인의 영향으로 인하여 불확실성이존재합니다. 연결회사의 경영진은 매 보고기간말 단기 및 중 ㆍ 장기 사업계획을 기초로 합리적인 가정 하에 최선의 추정치가 반영되도록 검토하고 있습니다 . (주석21 참조)

(2) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석40참조).

(3) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석6 참조).

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석28 참조).

(5) 충당부채

연결회사는 보고기간말 현재 손실부담충당부채 및 소송충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 유사한 거래에 대한 과거 경험 등을 종합적으로 고려하여 결정됩니다(주석27 참조).

4. 부문정보

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 용역의 유형부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결회사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보는 제공되는 용역 유형에 초점이 맞추어져 있습니다. 주된 용역 유형으로는 컨테이너선운송용역, 벌크선운송용역 및 그 외 기타용역이 있습니다.

(2) 부문수익 및 손익 당기와 전기 중 연결회사의 매출 및 영업손익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기	매출액	영업손실(*1)	감가상각비	무형자산상각비

컨테이너	4,613,321	(496,169)	84,137	46

벌크	420,883	(75,745)	6,075	8

기타(*2)	187,920	13,258	19,981	1,775

합계	5,222,124	(558,656)	110,193	1,829

전기	매출액	영업손실(*1)	감가상각비(*3)	무형자산상각비

컨테이너	4,406,545	(316,637)	88,154	2,062

벌크	491,382	(91,199)	11,486	445

기타(*2)	130,089	1,056	11,026	6,262

합계	5,028,016	(406,780)	110,666	8,769

(*1) 연결회사의 경영진은 부문 영업손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.(*2) 연결회사는 터미널운영사업 , 임대사업 등은 보고부문의 요건을 충족하지 않아 기타에 포함하였습니다.(*3) 투자부동산 감가상각비가 포함되어 있습니다.

위에서 보고된 수익은 외부고객으로부터 발생한 수익입니다. 보고기간 중 연결회사내의 다른 영업부문과의 거래로 인한 수익은 없습니다.

(3) 지역에 대한 정보 지역별 세부부문의 구분기준은 운송수익의 경우 화물이 운송되는 도착지 기준으로 분류하여 미주, 구주, 아주, 남북항로 및 기타지역으로 구분하고 있습니다. 보고기간 중 지역별로 세분화된 연결회사의 외부고객으로부터의 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기	전기

미 주	2,181,337	2,114,183

구 주	833,144	910,925

아 주	1,300,667	1,112,569

남북항로	284,868	288,757

기 타	622,108	601,582

합 계	5,222,124	5,028,016

5. 재무위험관리 5.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다.

5.1.1 시장위험(1) 외환위험

지배기업의 주요 영업활동은 기능통화인 미국달러화(US Dollar)로 거래됩니다. 지배기업을 포함한 각 종속기업별 기능통화 이외의 통화로 표시된 자산 및 부채는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 또한 기능통화 이외의 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 선물환계약 및 통화스왑계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.

지배기업은 주로 한국의 원화(KRW) 환율변동위험에 노출되어 있는 바, 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 원화에 대한 기능통화(USD)의 환율 10% 변동시 연결회사의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

상승시	49,454	5,711

하락시	(49,454)	(5,711)

경영진은 당기말 현재의 노출정도가 연간 노출정도를 반영하지 못하기 때문에 민감도분석은 본질적인 외화위험을 적절하게 나타내지는 못한다고 판단합니다.

(2) 가격위험

연결회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다.

연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에 속해 있습니다.

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 변동시 연결회사의 포괄손익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

KOSPI	지수상승시	125	90

지수하락시	(125)	(90)

( 3) 이자율 위험 연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입함에 따라 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하거나 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 연결회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

상승시	하락시	상승시	하락시

장기차입금	(945)	945	(7,794)	7,794

금융리스부채	(7,088)	7,088	(107)	107

합 계	(8,033)	8,033	(7,901)	7,901

5.1.2 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 경영진에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다(주석10 참조).주석43와 45의 지급보증 내역을 제외하고 당기말과 전기말 현재 연결재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상 차감 후 금액으로 연결회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

5.1.3 유동성위험 연결회사는 미사용 차입금한도(주석45 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원) .

당기말	1년 이내	1년 초과5년 이내	5년 초과	계

차입금	75,197	302,953	171,351	549,501

사채	296,157	475,433	298,792	1,070,382

금융리스부채	175,136	214,219	902,838	1,292,193

파생상품부채	151	14,969	-	15,120

매입채무및기타채무	504,830	-	-	504,830

기타금융부채	520	11,615	8,589	20,724

금융보증계약	105,468	-	-	105,468

이행보증계약	87,086	-	-	87,086

합계	1,244,545	1,019,189	1,381,570	3,645,304

전기말	1년 이내	1년 초과5년 이내	5년 초과	계

차입금	145,864	680,488	678,279	1,504,631

사채	50,679	770,525	300,956	1,122,160

금융리스부채	23,645	52,169	31,816	107,630

파생상품부채	962	84,497	453	85,912

매입채무및기타채무	476,648	-	-	476,648

기타금융부채	549	10,881	7,843	19,273

금융보증계약	123,062	-	-	123,062

이행보증계약	113,056	-	-	113,056

합계	934,465	1,598,560	1,019,347	3,552,372

지배기업은 와스카 유한회사가 피에스에이현대부산신항만㈜로부터 향후 수취할 약정배당금이 부족할 경우 해당 부족분에 대해 조건부대여를 제공하는 약정을 체결하였습니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 4,650백만원/년이며 대여기간은 총 10년,이자율은 3%입니다. 한편, 지배기업은 피에스에이현대부산신항만㈜와 체결한 컨테이너터미널서비스계약(Container Terminal Service Agreement: TSA)을 2016 사업연도부터 2023 사업연도까지의 기간동안 종료, 해지하지 않아야 합니다. TSA 계약의 주요 내용은 연간 물동량(700,000TEU) 보장 및 전년도 대비 일정 요율의 인상 등입니다. 또한, 지배기업은 부산컨테이너터미널㈜가 대주에 대하여 부담하는 모든 채무의 이행을 완료할 때까지 자금보충의무 및 자금제공의무(총 300억원 한도)를 부담합니다 (주석45 참조).

상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 또한, 상기 금융부채 중 파생상품부채는 차액결제조건에 따른 순현금유출이며, 금융보증계약 및 이행보증계약은 약정금액 전체금액입니다.

5.2. 자본위험관리 연 결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 재무상태표상의 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

부채	3,081,769	2,705,499

자본	1,039,671	896,920

부채비율(%)	296	302

5.3 금융자산과 금융부채의 상계 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융상품의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기말	총액	상계된 총액	재무상태표 표시 순액

매출채권및기타채권(*1)	122,069	(99,622)	22,447

매입채무및기타채무(*1)	114,913	(99,622)	15,291

금융리스채권(*2)	13,996	(1,359)	12,637

매입채무및기타채무(*2)	13,026	(1,359)	11,667

전기말	총액	상계된 총액	재무상태표 표시 순액

매출채권및기타채권(*1)	130,819	(106,636)	24,183

매입채무및기타채무(*1)	133,099	(106,636)	26,463

금융리스채권(*2)	14,703	(2,546)	12,157

매입채무및기타채무(*2)	10,138	(2,546)	7,592

(*1) 해당 채권 및 채무는 Space Charter와 관련된 것으로, Space Charter의 경우 거래처별로 계약서에 의한 정산이 이루어지며 항로간 채권 및 채무의 상계가 가능합니다. 다만,제3자의 채권 및 채무와의 상계는 허용되지 않습니다. (*2) 주주간 계약에 따라 피에스에이현대부산신항만㈜에 대한 금융리스채권과 매입채무를 상계했습니다.

6. 공정가치6.1 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기말	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

장기투자자산 (기타포괄손익-공정가치 측정)	971	-	49,588	50,559

파생상품자산	-	7	-	7

파생상품부채	(151)	(5,036)	(9,933)	(15,120)

전기말	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

당기손익인식금융자산	-	20	-	20

매도가능금융자산	1,152	-	976	2,128

당기손익인식금융부채	(962)	(7,074)	(77,876)	(85,912)

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

당기말 현재 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	기초	취득	처분	평가손익	표시통화환산손익	당기말

당기손익	기타포괄손익

자산

장기투자자산(기타포괄손익-공정가치 측정)	50,925	1,942	(1,950)	-	(3,546)	2,217	49,588

부채

파생상품부채	(77,876)	-	-	71,336	-	(3,393)	(9,933)

장기투자자산 중 원가와 공정가치의 차이가 유의적이지 아니한 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

기타포괄손익-공정가치 측정(*)

㈜제이티비씨	-	1,422

㈜채널에이	-	1,422

부산컨테이너터미널㈜	7,500	6,925

한국해양보증보험㈜	-	1,844

피에스에이현대부산신항만㈜	-	1,901

㈜현대경제연구원	-	295

현대무벡스㈜(구, 현대유엔아이)	-	6,422

기타	44	44

합계	7,544	20,275

(*) 전기말에는 원가로 측정되었으나 당기부터 공정가치로 측정하고 있습니다.

상기 장기투자자산은 비상장지분상품 및 채무상품이며 사업 초기 단계로 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므 로 원가를 공정가치의 합리적인 추정치로 측정하였습니다. 연결회사는 이러한 금융상품을 처분할 계획이 없습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 연결회사는 상기 원가로 측정하는 장기투자자산을 제외한 금융상품에 대해 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

6.2 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:백만원).

구 분	공정가치	가치평가기법	수준 3 투입변수	투입변수 범위

장기투자자산(기타포괄손익-공정가치 측정)

주식	49,588	현금흐름할인모형	할인율	7.24%~10.22%

시장접근법	유사기업 EV/Sales	0.62

유사기업 EV/EBITDA	7.21~10.37

유사기업 PBR	0.8

자산접근법	순자산 가치	주당 4,515원

파생상품부채

주식옵션 등	(9,933)	옵션모델	주식변동성	17.38%~21.93%

할인율	7.68%~12.53%

6.3 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도

금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	유리한 변동	불리한 변동

금융부채

파생상품부채(*)	5,133	(8,192)

(*) 주식관련 파생상품은 관련된 주요 투입변수인 주가를 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음.

7. 범주별 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기말	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	합계

현금및현금성자산	562,901	-	-	562,901

파생상품자산	-	7	-	7

장기투자자산	-	-	50,559	50,559

매출채권및기타채권	687,476	-	-	687,476

금융리스채권	12,637	-	-	12,637

기타금융자산	363,576	-	-	363,576

합계	1,626,590	7	50,559	1,677,156

전기말	당기손익인식금융자산(단기매매)	대여금및수취채권	매도가능금융자산	기타금융자산	합계

현금및현금성자산	-	676,365	-	-	676,365

당기손익인식금융자산	20	-	-	-	20

매도가능금융자산	-	-	22,403	-	22,403

매출채권및기타채권	-	563,777	-	-	563,777

금융리스채권	-	-	-	12,157	12,157

기타금융자산	-	56,171	-	-	56,171

합계	20	1,296,313	22,403	12,157	1,330,893

(2) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기말	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가로
측정하는 금융부채	합계

파생상품부채	15,120	-	15,120

매입채무및기타채무	-	491,834	491,834

차입금	-	498,289	498,289

사채	-	763,434	763,434

금융리스부채	-	1,084,423	1,084,423

기타금융부채	-	17,024	17,024

합계	15,120	2,855,004	2,870,124

전기말	당기손익인식금융부채(단기매매)	상각후원가로측정하는 금융부채	기타금융부채	합계

당기손익인식금융부채	85,912	-	-	85,912

매입채무및기타채무	-	476,648	-	476,648

차입금	-	1,220,875	`	1,220,875

사채	-	745,745	-	745,745

금융리스부채	-	-	85,333	85,333

기타금융부채	-	16,388	-	16,388

합계	85,912	2,459,656	85,333	2,630,901

(3) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당 기	금 액

당기손익-공정가치측정 금융상품	파생상품평가이익	74,536

파생상품평가손실	(14)

소 계	74,522

상각후원가로 측정하는 금융자산	이자수익	6,518

대손상각비	9,230

기타의대손상각비	(4,913)

외화자산 관련 이익	85,148

외화자산 관련 손실	(81,283)

소계	14,700

기타투자자산	평가손익(기타포괄손익)	(3,318)

배당금수익	10

소계	(3,308)

상각후원가로 측정하는 금융부채	이자비용	(115,774)

차입금상환이익	23,114

사채상환이익	-

외화부채 관련 이익	71,313

외화부채 관련 손실	(21,640)

소계	(42,987)

기타금융상품	이자수익	5,985

이자비용	(52,544)

외화자산부채 관련 이익	17,506

외화자산부채 관련 손실	(17,490)

소계	(46,543)

전 기	금 액

당기손익인식 금융상품	파생상품평가이익	36,554

파생상품평가손실	(1,073)

소 계	35,481

대여금및수취채권	이자수익	6,560

대손상각비	(20,700)

기타의대손상각비	(1,293)

외화자산 관련 이익	101,995

외화자산 관련 손실	(38,821)

소계	47,741

매도가능금융자산	평가손익(기타포괄손익)	2,737

매도가능금융자산처분손익	144

배당금수익	1,243

소계	4,124

상각후원가로 측정하는 금융부채	이자비용	(117,648)

차입금상환이익	-

사채상환이익	5,198

외화부채 관련 이익	67,608

외화부채 관련 손실	(179,086)

소계	(223,928)

기타금융상품	이자수익	4,807

이자비용	(48,497)

외화자산부채 관련 이익	13,258

외화자산부채 관련 손실	(19,661)

소계	(50,093)

8. 계약자산 및 계약부채 당기말 현재 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원)

구분	당기말

계약자산	계약부채

운송수익(*1)	-	133,977

대선수익(*2)	30,872	-

합계	30,872	133,977

(*1) 운송수익과 관련된 계약부채는 매입채무및기타채무 12,996백만원, 기타유동부채 120,981백만원으로 구성되어 있습니다(주석 24, 31 참조).(*2) 대선수익과 관련된 계약자산은 매출채권과기타채권에 포함되어 있습니다(주석 11 참조).

9. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

요구불예금 등	86,119	111,863

정기예금	103,275	200,331

MMDA 등	373,507	364,171

합계	562,901	676,365

10. 사용이 제한된 금융자산 등

당기말 현재 사용이 제한된 금융자산 등은 다음과 같 습니다 (단위:백만원).

과목	종류	금융기관	금액	내용

기타유동금융자산	정기예금	KEB하나은행	300	선박관리업 영업보증

660	법인카드

The Shanghai Commercial Savings Bank	2,305	대만 항만청 임차보증금

BBVA Bank. 등	9,798	시설 차입금 담보

소계	13,063

기타비유동금융자산	별단예금	KEB하나은행 등	17	당좌개설보증금

정기예금	KEB하나은행	92	임대보증금

NAB	108	사무실 임차

신한은행	559	선박 내 기기설치 이행관련 담보

한국산업은행	4,169	한진 수빅 11K 선박 2척 담보

기타	신보2013제14차유동화전문유한회사 등	-	회사채차환발행 담보

소계	4,945

매출채권및기타채권	보증금	방콕은행	234	사고발생손해에 대한 담보 등

대여금	BNY Mellon Corporate Trustee Service	8,131	ROTTERDAM WORLD GATEWAY의차입금 담보

소계	8,365

장기투자자산	부산컨테이너터미널㈜	한국산업은행 등	7,500	부산컨테이너터미널㈜의 차입금담보

현대무벡스㈜	한국산업은행 등	15,000	산업운영자금대출 담보

소계	22,500

관계기업투자	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	BNY Mellon Corporate Trustee Service	68,489	ROTTERDAM WORLD GATEWAYB.V.의 차입금 담보

현대엘엔지해운㈜	아이기스원㈜	-	주식이전 의무이행 담보

Total Terminals International, LLC.	Wells Fargo Bank, N.A. 등	31,184	주식이전 의무이행 담보

소계	99,673

합계	148,546

한편, 지배기업은 시설차입금과 관련하여 종속기업인 Total Terminals International Algeciras S.A.U. 지분을 BNP Paribas 등에 담보로 제공하고 있으며, 나용선 계약과관련하여 선주의 선박금융대주인 Commerzbank Aktiengesellschaft에 선박보험상 권리를 담보로 제공하고 있습니다.

1 1. 매출채권및기타채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	428,711	-	350,274	-

손실 충당금	(12,898)	-	(21,685)	-

계약자산	30,872	-	-	-

미수금	148,011	2,175	99,055	2,213

손실 충당금	(59,419)	-	(56,877)	-

현재가치할인차금	(582)	-	-	-

미수수익	1,399	-	346	-

대여금	-	38,094	3	43,238

보증금	345	144,789	192	147,018

손실 충당금	-	(3,149)	-	-

합계	536,439	181,909	371,308	192,469

(2) 신용위험

상기 매출채권및기타채권은 대여금및수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다. 통상적인 운임매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일이나 채권금액 확정기간 등을 고려하여 90일이 경과한 채권을 연체채권으로 분류 및 관리하고 있습니다. 연결회사는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 손실 충당금으로 설정하고 있습니다.

상기 매출채권및기타채권에는 당기말 현재 회수기일이 경과하였으나 신용등급에 중요한 변동이 없고, 평균회수기일이 경과한 채권에 대해 회수가능하다고 판단되어 손실충당금을 설정하지 않은 채권(아래 연령분석 참고)이 포함되어 있습니다. 연결회사는 일부 상계약정을 체결하고 있는 거래처 채권을 제외하고는 거래상대방에 대한 연결회사의 채무와 상계할 법적 권리를 보유하고 있지 아니합니다.

당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

연체되지 않은 채권	641,260	516,809

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 초과 6개월 이하	10,674	13,231

6개월 초과 1년 이하	4,070	11,722

1년 초과	32,050	22,015

소 계	46,794	46,968

손상채권

3개월 이하	1,097	3,579

3개월 초과 6개월 이하	39	125

6개월 초과 1년 이하	1,877	136

1년 초과	72,457	74,722

소 계	75,470	78,562

합 계	763,524	642,339

( 3) 당기와 전기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기	매출채권	미수금	미수수익	보증금

기초금액	21,685	56,877	-	-

설정	(9,230)	134	1,630	3,149

제각	(338)	(54)	(1,630)	-

기타변동	781	2,462	-	-

기말금액	12,898	59,419	-	3,149

전기	매출채권	미수금	미수수익

기초금액	24,394	64,155	-

설정	20,700	222	1,071

제각	(33,455)	(222)	(1,071)

사업결합	10,869	1	-

기타변동	(823)	(7,279)	-

기말금액	21,685	56,877	-

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비(주석38 참조) 및 기타비용(주석39 참조)에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수가능성이 없는 경우 손실충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다.

12. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

저장품	152,159	110,233

기타	3,488	2,467

재고자산평가충당금	(24,126)	-

합계	131,521	112,700

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원 가는 724,537 백만원( 전기: 544,647 백만원)입니다.

13. 파생상품

당기말과 전기말 현재 당 기 손 익-공 정 가 치 측정 금융상품 의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

자산

주가정산계약 등	7	-	20	-

소계	7	-	20	-

부채

이자율스왑계약	-	5,036	-	7,074

신주인수권	150	-	962	-

전환권	1	9,933	-	77,876

소계	151	14,969	962	84,950

1 4. 금융리스채권 당기말과 전기말 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

최소리스료	최소리스료의현재가치	최소리스료	최소리스료의현재가치

1년 초과 5년 이내	5,112	4,579	3,705	3,194

5년 초과	10,735	8,058	12,142	8,963

소계	15,847	12,637	15,847	12,157

차감: 미실현이자수익	(3,210)	(3,690)

합계	12,637	12,157

15. 기타금융자산

당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

유동

단기금융상품	306,823	9,030

기타	10,210	9,441

소계	317,033	18,471

비유동

장기금융상품	4,387	764

P-CBO(*1)	-	-

국공채	6	5

기타(*2)	42,150	36,931

소계	46,543	37,700

합계	363,576	56,171

(*1) 전기 이전에 전액 손상차손을 인식하였습니다.(*2) 벌크 전용선 사업부문 영업양수도 관련 조건부 대가입니다(주석44 참조).

16. 매각예정자산 지배기업은 전기 중 인천항동 토지 및 건물에 대한 처분을 결정하여 7,828백만원 을 매각예정자산으로 대체하였으며, 당기 중 매각하였습니다. 또한 당기 중 선박 16,916백 만원을 유형자산으로부터 대체하여 처분하였습니다.

17. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	16,542	-	17,019	-

선급비용(*)	169,587	45	165,395	112,696

부가세대급금	3,709	-	9,778	-

기타	60	14	31	493

합계	189,898	59	192,223	113,189

(*) 당기말 현재 용선료에 대한 출자전환 및 조건변경과 관련하여 117,489백만원(전기 : 228,595백만원) 을 계상하고 있습니다.

18. 장 기 투자자산 당기말과 전기말 현재 장기투자자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

주식수	지분율(%)	취득원가	장부금액	장부금액

시장성 있는 지분증권

㈜KB금융지주	159	-	6	7	10

팬오션㈜	216,615	0.04	1,028	963	1,142

소계	1,034	970	1,152

시장성 없는 지분증권

㈜한국경제신문	195,797	1.05	2,318	3,236	976

㈜제이티비씨	300,000	0.27	1,500	296	1,422

㈜채널에이	300,000	0.37	1,500	726	1,422

㈜현대경제연구원	35,350	4.32	333	160	295

피에스에이현대부산신항만㈜	400,000	10.00	2,000	20,685	1,901

부산컨테이너터미널㈜	1,500,000	8.33	7,500	7,500	6,925

현대무벡스㈜(구, 현대유엔아이㈜)	2,763,998	18.95	6,873	15,000	6,422

한국해양진흥공사	388,426	0.07	1,942	1,942	-

한국해양보증보험㈜	-	-	-	-	1,844

기타	-	-	25,598	44	44

소계	49,564	49,589	21,251

합계	50,598	50,559	22,403

19. 관계기업투자 (1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

기업명	소재국가	지분율(%)	당 기 말	전기말

취득원가	순자산지분가액	장부금액	취득원가	순자산지분가액	장부금액

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	네덜란드	20	113,201	68,400	68,489	112,802	72,656	72,745

㈜양산아이시디(*1)	한국	4.90	600	117	384	600	128	394

한국선주상호보험조합(*2)	한국	-	-	-	-	871	8,192	700

한국국제터미널㈜(*1)	한국	5.55	591	177	-	591	68	-

코리아엘엔지트레이딩㈜(*1)	한국	18	560	1,099	1,275	560	1,010	1,186

롯데코스코쉬핑로지스㈜(*1)	한국	10	478	548	547	478	531	531

훈춘포스코현대물류단지개발유한공사(*1)	중국	16	17,356	14,263	14,263	17,356	14,826	14,826

현대엘엔지해운㈜(*1)	한국	13	65,000	-	-	100,000	118,827	-

HANJIN SHIPPING TEC, INC.(*3)	미국	-	-	-	-	641	277	277

Total Terminals International, LLC	미국	20	16,910	(28,894)	31,185	16,910	(35,163)	16,910

NEO EXPRESS TRANSPORTATION, INC.	미국	49	470	215	215	470	447	447

유안타에이치피엔티 사모투자 합자회사(*4)	한국	88.17	126,962	126,962	126,962	-	-	-

합계	342,128	182,887	243,320	251,279	181,799	108,016

(*1) 연결회사는 해당기업의 의결권 있는 지분의 20% 미만을 보유하고 있으나, 해당 기업의 이사회에 참여하는 등 주요 영업 및 재무정책 결정에 유의적 영향력을 행사할 수 있으므로 연결회사의 관계기업으로 포함하였습니다.(*2) 한국선주상호보험조합은 당기 중 처분되었습니다. (*3) HANJIN SHIPPING TEC, INC.는 당기 중 Total Terminals International, LLC 로 흡수합병 되었습니다. (*4) 의결권의 과반을 보유하고 있으나 해당 기업의 재무정책과 영업활동을 결정할 수 있는 능력이 없으며 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업에 포함하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당 기	기초금액	취득	처분	이익(손실) 중 지분	지분법자본변동	지분법이익잉여금변동	대체	보고기간말금액

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	72,745	-	-	(4,316)	60	-	-	68,489

㈜양산아이시디	394	-	-	(10)	-	-	-	384

한국선주상호보험조합	700	-	(700)	-	-	-	-	-

한국국제터미널㈜	-	-	-	-	-	-	-	-

훈춘포스코현대물류단지개발유한공사	14,826	-	-	(493)	(70)	-	-	14,263

코리아엘엔지트레이딩㈜	1,186	-	-	46	45	(2)	-	1,275

롯데코스코쉬핑로지스㈜	531	-	-	16	-	-	-	547

현대엘엔지해운㈜	-	-	-	-	-	-	-	-

HANJIN SHIPPING TEC, INC.	277	587	-	317	-	-	(1,180)	-

Total Terminals International, LLC	16,910	-	-	11,203	1,892	-	1,180	31,185

NEO EXPRESS TRANSPORTATION, INC.	447	-	-	(248)	16	-	-	215

유안타에이치피엔티 사모투자 합자회사	-	126,962	-	-	-	-	-	126,962

합계	108,016	127,549	(700)	6,515	1,942	(2)	-	243,320

전 기	기초금액	취득	처분	이익(손실)중 지분	지분법자본변동	지분법이익잉여금변동	손상	대체	보고기간말금액

현대무벡스㈜	4,223	-	-	766	-	(12)	-	(4,977)	-

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V	69,427	3,427	-	(806)	697	-	-	-	72,745

㈜양산아이시디	382	-	-	12	-	-	-	-	394

한국선주상호보험조합	8,192	-	-	(7,492)	-	-	-	-	700

한국국제터미널	-	-	-	-	-	-	-	-	-

훈춘포스코현대물류단지개발유한공사	15,625	-	-	69	(868)	-	-	-	14,826

코리아엘엔지트레이딩㈜	1,097	-	-	207	(115)	(3)	-	-	1,186

롯데코스코쉬핑로지스㈜	540	-	-	(9)	-	-	-	-	531

현대엘엔지해운㈜	102,263	-	-	(39,123)	(7,620)	(10)	(55,510)	-	-

이지스일호㈜	-	-	(5,348)	-	5,348	-	-	-	-

HANJIN SHIPPING TEC, INC.	-	641	-	(324)	(40)	-	-	-	277

Total Terminals International, LLC	-	16,910	-	-	-	-	-	-	16,910

NEO EXPRESS TRANSPORTATION, INC.	-	470	-	(16)	(7)	-	-	-	447

합계	201,749	21,448	(5,348)	(46,716)	(2,605)	(25)	(55,510)	(4,977)	108,016

(3) 주요 관계기업에 대한 주요 재무정보는 아래와 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	당기

자산	부채	자본	매출	순손익

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	937,759	595,759	342,000	184,941	(21,578)

㈜양산아이시디	82,891	80,475	2,416	10,630	(203)

한국국제터미널	19,619	16,435	3,184	38,272	1,950

코리아엘엔지트레이딩㈜	653,023	646,919	6,104	24,036	257

롯데코스코로지스틱스㈜	11,156	5,679	5,477	3,185	164

훈춘포스코현대물류단지 개발유한공사	103,111	13,965	89,146	4,515	(3,082)

HANJIN SHIPPING TEC, INC.(*1)	-	-	-	-	(1,350)

Total Terminals International, LLC	278,598	423,065	(144,467)	666,362	32,303

NEO EXPRESS TRANSPORTATION, INC.	706	268	438	3,688	(507)

현대엘엔지해운㈜	1,129,692	589,572	540,120	210,328	7,115

유안타에이치피엔티 사모투자 합자회사	144,000	1	143,999	-	(1)

구분	전기말	전기

자산	부채	자본	매출	순손익

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	855,656	492,376	363,280	156,915	(4,029)

㈜양산아이시디	94,166	91,547	2,619	3,917	239

한국선주상호보험조합	104,207	50,679	53,528	54,389	1,928

한국국제터미널	27,439	26,206	1,233	36,979	5,400

코리아엘엔지트레이딩㈜	677,245	671,636	5,609	11,522	1,151

롯데코스코쉬핑로지스㈜	11,179	5,866	5,313	2,692	(87)

훈춘포스코현대물류단지 개발유한공사	109,005	16,341	92,664	1,628	432

HANJIN SHIPPING TEC, INC.	22,112	20,729	1,383	2,401	(2,517)

Total Terminals International, LLC	242,538	418,354	(175,816)	609,153	23,711

NEO EXPRESS TRANSPORTATION, INC.	939	25	914	-	(32)

현대엘엔지해운㈜	1,210,145	667,784	542,361	162,675	21,819

(*1) 당기 중 Total Terminals International, LLC으로 흡수합병되었습니다.

20. 공동기업투자 (1) 당기말과 전기말 현재 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

기업명	설립국가	유효지분율(%)	당 기 말	전기말

취득원가	순자산지분가액	장부금액	취득원가	순자산지분가액	장부금액

NETRUCK FRANZ CO., LTD.	홍콩	40	4,435	5,204	5,204	4,435	4,836	4,836

상해국제선박대리유한공사	중국	49	125	1,128	1,128	125	1,086	1,086

HYUNDAI FAR EAST S.A.(*)	파나마	-	-	-	-	539	-	-

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	홍콩	50	2,927	2,811	2,911	2,927	2,467	2,567

TAN CANG HMM LOGISTICS CO., LTD	베트남	49	311	471	471	-	-	-

산동교운현대물류유한공사	중국	50	9,050	10,967	10,968	9,050	9,897	9,897

합계	16,848	20,581	20,682	17,076	18,286	18,386

(*) HYUNDAI FAR EAST S.A. 는 당기 중 청산되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당 기	기초금액	취득	이익(손실) 중 지분	지분법자본변동	배당	보고기간말금액

NETRUCK FRANZ CO., LTD.	4,836	-	164	204	-	5,204

상해국제선박대리유한공사	1,086	-	106	(8)	(56)	1,128

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	2,567	-	233	111	-	2,911

TAN CAN G HMM LOGISTICS CO., LTD.	-	311	147	13	-	471

산동교운현대물류유한공사	9,897	-	1,394	167	(490)	10,968

합계	18,386	311	2,044	487	(546)	20,682

전 기	기초금액	이익(손실) 중 지분	지분법자본변동	배당	보고기간말금액

Netruck Franz Co., LTD.	5,365	124	(653)	-	4,836

상해국제선박대리유한공사	1,068	129	(60)	(51)	1,086

HYUNDAI FAR EAST S.A.	-	-	-	-	-

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	2,845	35	(313)	-	2,567

산동교운현대물류유한공사	9,431	1,347	(554)	(327)	9,897

합계	18,709	1,635	(1,580)	(378)	18,386

(3) 주요 공동기업투자에 대한 주요 재무정보는 아래와 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	당기

자산	부채	자본	매출	순손익

NETRUCK FRANZ CO., LTD.	13,324	314	13,010	1,028	409

상해국제선박대리유한공사	3,309	1,006	2,303	4,702	217

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	13,920	8,298	5,622	51,168	466

TAN CANG HMM LOGISTICS CO., LTD	1,610	649	961	1,601	299

산동교운현대물류유한공사	26,147	4,213	21,934	19,906	2,788

구분	전기말	전기

자산	부채	자본	매출	순손익

Netruck Franz Co., LTD.	12,370	280	12,090	1,047	309

상해국제선박대리유한공사	3,190	973	2,217	1,943	265

HYUNDAI FAR EAST S.A.	-	-	-	-	-

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	14,583	9,650	4,933	72,322	70

산동교운현대물류유한공사	24,268	4,475	19,793	17,747	2,693

21. 유형자산

(1) 당기와 전기 중 유형자산 증감내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기	기초금액	취득액	대체	처분액	감가상각비	손상차손
(*)	표시통화환산손익 등	기말금액

토지	1,200	-	52	-	-	-	-	1,252

건물	14,959	-	70	-	(529)	-	(57)	14,443

구축물	41,811	-	146	-	(1,695)	-	21	40,283

선박	1,002,067	135,824	91,902	(33,970)	(54,539)	(161,949)	1	979,336

차량운반구	682	92	7	(4)	(194)	-	-	583

공기구비품	248,776	81,015	124,704	(27,174)	(37,370)	-	6	389,957

기계장치	130,869	9,317	1,228	(1,801)	(15,585)	-	459	124,487

건설중인자산	155,318	287,710	(260,130)	-	-	(65)	4	182,837

기타의유형자산	1,083	105	3	-	(281)	-	12	922

합계	1,596,765	514,063	(42,018)	(62,949)	(110,193)	(162,014)	446	1,734,100

(*) 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 컨테이너부문 및 벌크선박은 해운업 경기침체 및 영업손실의 누적 등으로 손상검사가 수행되었으며, 선박에 대해 161,949백만원 의 손상차손을 인식하였습니다. 동 손상금액은 현금창출단위에 배분된 영업권이 존재하지 않았으므로 계상된 유형자산인 선박에 배분되었습니다. 동 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 및 공정가치에 근거하여 산출되었으며, 손상차손은 영업외 비용으로 계상되었습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율은 11.18 % 입니다. 한편 컨테이너 및 벌크ㆍ기타사업부문의 유형자산 장부금액은 각각 1,274,840백만원 및 459,260백만원 입니다.

전기	기초금액	취득액	대체	처분액	감가상각비	손상차손
(*)	사업결합	표시통화환산손익 등	기말금액

토지	1,620	-	(207)	-	-	-	-	(213)	1,200

건물	15,784	-	(988)	-	(480)	-	1,794	(1,151)	14,959

구축물	618	-	(174)	-	(39)	-	41,499	(93)	41,811

선박	1,992,047	49,984	(701,894)	(130,325)	(66,934)	(28,012)	-	(112,799)	1,002,067

차량운반구	522	353	-	(8)	(179)	-	34	(40)	682

공기구비품	220,244	96,151	12	(5,022)	(35,095)	-	285	(27,799)	248,776

기계장치	41,620	1,466	2,002	(5,194)	(6,999)	-	102,833	(4,859)	130,869

건설중인자산	2,152	158,214	(2,014)	-	-	-	288	(3,322)	155,318

기타의유형자산	1,607	212	-	-	(925)	-	304	(115)	1,083

합계	2,276,214	306,380	(703,263)	(140,549)	(110,651)	(28,012)	147,037	(150,391)	1,596,765

(*) 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 컨테이너부문 및 벌크선박은 해운업 경기침체 및 영업손실의 누적 등으로 손상검사가 수행되었으며, 벌크선박에 대해 28,012 백만원 의 손상차손을 인식하였습니다. 동 손상금액은 현금창출단위에 배분된 영업권이 존재하지 않았으므로 계상된 유형자산인 선박에 배분되었습니다. 동 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 및 공정가치에 근거하여 산출되었으며, 손상차손은 영업외 비용으로 계상되었습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율은 12.26 % 입니다.

당기 감가상각비 중 105,629 백만원(전기: 104,326백만원)은 매출원가, 4,563백만원(전기: 6,325백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 자본화된 차입원가 금액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

과목	당기	전기

자본화이자율	금액	자본화이자율	금액

건설중인자산	4.72%	3,603	4.72%	1,388

(3) 당기말과 전기말 현재 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

담보제공자산	장부금액	관련 계정과목	관련 금액	담보설정액	담보권자

당기말	전기말	당기말	전기말

선박(*2)	936,712	949,986	금융리스부채(*1)	907,594	772,388	(*1)	한국산업은행 등

456,062	35,159	523,246	526,895	670,532	ABN AMRO Bank N.V. 등

125,241	187,449	장기차입금	1,470	53,497	178,896	한국산업은행

토지/건물	-	28,325	-	-	-

터미널장비	78,028	82,805	장기차입금(*3)	68,352	79,685	78,028	BNP Paribas, BBVA, Banco Sabadell, ICO

( *1) 선박 관련 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다. 연결회사는 선박담보대출에 대해 담보인정비율(LTV) 유지 의무가 있으며 담보인정비율 미충족시 기한의 이익상실로 인한 상환 혹은 추가담보 제공의 의 무가 있습니다. (*2) 공동담보가 포함되어 있습니다.(*3) Total Terminal International Algeciras S.A.U의 차입금 담보로 제공되어 있습니다.

(4) 금융리스 이용내역 연결회사는 선박과 일부 공기구비품 및 기계장치 등에 대하여 금융리스계약을 체결하였습니다. 리스기간은 5 ~1 5년입니다. 금융리스계약에 의해 취득한 유형자산 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

선박	공기구비품및 기계장치	공기구비품및 기계장치

원가- 자본화된금융리스	1,786,442	341,524	441,617

감가상각누계액	(384,692)	(63,876)	(203,183)

손상차손누계액	(465,038)	-	-

순장부금액	936,712	277,648	238,434

(5) 운용리스 이용내역 지배기업은 2012년 중 본사 건물 및 토지(투자부동산 포함)를 146,230백만원에 매각한 후 재리스하여 사용하고 있으며, 상기 계약을 포함하여 당기 중 지급한 리스료는 29,325백만원(전기: 29,212백만원)입니다. 당기말과 전기말 현재 동 운용리스계약의미래최소리스료의 합계는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

건물 및 토지	공기구비품	건물 및 토지	공기구비품

1년 이하	31,605	63,744	29,880	7,764

1년 초과 ~ 5년 이하	89,742	263,360	95,752	5,231

5년 초과	111,862	-	131,666	-

합계	233,209	327,104	257,298	12,995

또한 연결회사는 전기 중 컨테이너 선박 10척을 한국선박해양㈜에 150,378백만원에매각한 후 재리스하여 사용하고 있으며, 당 기말 현재 단순 나용선계약(BBC: 15 건)과선원부정기용선계약(TC: 52 건)을 체결하고 운용리스로 처리하고 있습니다. 아울러, 기계장치 등에 대해 Huntington National Bank등과 운용리스계약을 체결하고 있으며, 당기 중 비용으로 인식된 리스료는 1,738,033 백만원(전기: 1,689,799백만원)입니다. 당기말 현재 해지불능전대리스에서 수령하게 될 것으로 기대되는 미래의 최소전대리스료의 합계는 175,036백만원(전기말: 288,490백만원)입니 다. 당기말과 전기말 현재 단순 나용선계약(BBC), 선원부정기용선계약(TC) 및 운용리스계약의 미래 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

1년 이하	729,946	644,874

1년 초과 ~ 5년 이하	2,531,256	2,212,703

5년 초과	1,031,459	1,219,959

합계	4,292,661	4,077,536

22. 투자부동산

(1) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기	기초금액	매각	감가상각비	표시통화환산손익	기말금액

토지	20,497	(20,497)	-	-	-

전기	기초금액	대체	감가상각비	표시통화환산손익	기말금액

토지	35,270	(8,355)	-	(6,418)	20,497

건물	1,067	(816)	(15)	(236)	-

합계	36,337	(9,171)	(15)	(6,654)	20,497

(2 ) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

토지	-	30,288

건물	-	-

합계	-	30,288

(3) 당기와 전기 중 투자부동산에서 발생한 수익 및 비용은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

임대수익	-	533

운영비용	-	(16)

합계	-	517

23. 무형자산

(1) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기	영업권	사용권	소프트웨어	기타무형자산	합 계

기초금액	47,868	2,764	1,880	27,761	80,273

취득	-	-	597	121	718

처분	-	-	-	(2,108)	(2,108)

상각액	-	(225)	(908)	(696)	(1,829)

표시통화환산손익 등	(8)	117	77	169	355

기말금액	47,860	2,656	1,646	25,247	77,409

전 기	영업권	사용권	소프트웨어	기타무형자산	합 계

기초금액	4,756	3,364	6,195	15,373	29,688

취득	-	-	380	-	380

처분	-	-	-	(2,733)	(2,733)

상각액	-	(231)	(4,246)	-	(4,477)

손상차손	(4,292)	-	-	-	(4.292)

사업결합	47,705	-	26	16,690	64,421

표시통화환산손익 등	(301)	(369)	(475)	(1,569)	(2,714)

기말금액	47,868	2,764	1,880	27,761	80,273

무형자산상각비는 포괄손익계산서상 228백만원(전기: 4,525백만원)은 매출원가에, 1,601백만원(전기: 4,245백만원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다.

24. 매입채무및기타채무

당기말과 전기말 현재 매입매무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

매입채무	398,910	383,963

계약부채	12,996	-

미지급금	64,297	67,100

미지급비용	28,627	25,585

합계	504,830	476,648

2 5. 차입금 등

(1 ) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

내역	차입처	만기일	연이자율(%)	금액

당기말	당기말	전기말

일반대출	농협은행	2021.06.30	1	12,780	12,780

국민은행	2021.06.30	1	5,798	5,798

KEB하나은행	2021.06.30	1	7,400	7,400

당좌대출	우리은행	2021.06.30	1	14,900	14,900

신한은행	2021.06.30	1	4,000	4,000

장비차입금	한국산업은행	2026.06.30	1	39,033	46,874

운영자금대출	한국산업은행	2026.06.30	1	1,470	53,497

외화대출	KDB IRELAND LIMITED	2019.07.18	3ML_USD+4.80	57,247	68,570

용선료 등(*1)	Danaos 등	2022.12.31~2024.07.18	3	143,658	133,648

시설차입금 등	BNPP, BVA, Sabadell 등	2023.10.01~2024.10.01	Euribor 6M+2.25% 등	80,292	94,695

건조중선박 차입금	한국해양진흥공사	2018.04.10~2031.01.28	LIBOR*0.9+2.978%	168,601	-

선박차입금 등 (*2)	한국산업은행	2022.01.24~2026.07.25	LIBOR+1.05~3.40	-	442,522

우리은행	2023.04.21~2023.06.19	LIBOR+1.05~1.2, 5.39	-	15,730

한국수출입은행	2019.12.30	LIBOR+1.05~3, 5.39	-	27,119

중소기업은행	2023.04.21~2023.06.19	LIBOR+1.20	-	15,725

한국자산관리공사	2023.12.15	3.95	-	10,012

Credit Agricole CIB Bank	2026.02.27~2026.07.25	LIBOR+1.05~3.40, 5.39	-	41,368

DNB Asia Ltd.	2024.01.27~2026.07.25	LIBOR+2.75~3.40	-	85,082

SC Lowy	2023.04.21~2023.06.19	LIBOR+1.20	-	15,725

ABN AMRO	2024.01.27~2026.07.25	LIBOR+2.75~3.40	-	85,082

KOMARF 선박투자회사	2023.04.30~2026.07.28	6.00~7.00	-	131,221

합 계	535,179	1,311,748

차감: 유동성대체분	(68,280)	(110,888)

차감: 현재가치할인차금	(36,890)	(90,873)

차 감 계	430,009	1,109,987

(*1) 용선료에 대한 출자전환 및 조건변경 관련 차입금입니다..(*2) 당기 운항중인 선박금융관련 SPC가 연결대상에서 제외됨에 따라 선박차입금은 금융리스부채로 분류되었습니다(주석 27 참조).

(2) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	금액

당기말	당기말	전기말

176-2회	2011.04.07	2021.04.07	1	42,428	50,914

177-2회	2011.07.07	2021.04.07	1	63,700	76,450

179-2회	2012.03.28	2021.04.07	1	23,472	28,130

180회	2012.07.03	2021.04.07	1	83,143	99,798

182-1회	2014.04.07	2026.06.30	1	44,800	44,800

182-2회	2014.04.07	2026.06.30	1	3,600	3,600

182-3회	2014.04.07	2026.06.30	1	5,600	5,600

183-1회	2014.07.07	2026.06.30	1	14,400	14,400

183-2회	2014.07.07	2026.06.30	1	1,550	1,550

183-3회	2014.07.07	2026.06.30	1	2,400	2,400

184-1회	2015.02.06	2026.06.30	1	52,800	52,800

184-2회	2015.02.06	2026.06.30	1	5,168	5,168

184-3회	2015.02.06	2026.06.30	1	8,800	8,800

185-1회	2015.03.30	2026.06.30	1	38,400	38,400

185-2회	2015.03.30	2026.06.30	1	4,350	4,350

185-3회	2015.03.30	2026.06.30	1	4,944	4,944

186회	2015.09.10	2021.04.07	1	3,562	4,274

187-1회	2015.10.22	2026.06.30	1	40,800	40,800

187-2회	2015.10.22	2026.06.30	1	6,443	6,443

188-1회	2015.10.22	2026.06.30	1	53,750	53,750

188-2회	2015.10.22	2026.06.30	1	8,050	8,050

189회(*)	2016.08.02	2019.06.30	-	202,936	202,936

190회(*)	2016.12.19	2021.06.30	1	329,076	329,076

합 계	1,044,172	1,087,433

차감: 유동성대체분	(239,583)	(24,871)

차감: 사채할인발행차금	(280,738)	(341,687)

차 감 계	523,851	720,875

(*) 연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구분	기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 189회	기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 190회

액면가액/발행가액	200,000백만원	300,000백만원

만기이자율	0.5%	3%

행사가액 조정내역	6,265원(시가 조정 등)	4,800원(시가 조정 등)

전환조건	전환가격: 9,530원/주,전환청구기간: 2017년 8월 2일 ~ 2019년 6월 29일	전환가격: 6,269원/주,전환청구기간: 2017년 12월 19일 ~ 2021년 6월 29일

특별조건	만기일에 상환되지 않거나 전환청구기간동안 주식으로 전환되지 않는 경우 만기에 일반 대출채권으로 전환되며, 전환권 행사로 취득한 주식은 2021년 6월 30일까지 처분이 제한됨	전환권 행사로 취득한 주식은 2021년 6월 30일까지 처분이 제한됨

26. 유동성장기부채 당기말과 전기말 현재 유동성장기부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	차입처 등	당기말	전기말

장기차입금	한국산업은행 등	68,280	110,888

금융리스부채	CAI INTERNATIONAL, INC. 등	175,136	23,645

차감: 현재가치할인차금	(43,213)	(3,809)

사채	한국산업은행 등	289,458	43,261

차감: 사채할인발행차금	(49,876)	(18,391)

합 계	439,785	155,594

27. 금융리스부채

당기말과 전기말 현재 설비임차 등의 금융리스계약과 관련된 금융리스부채의 내역은다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

최소리스료	최소리스료의현재가치	최소리스료	최소리스료의현재가치

1년 이내	175,136	131,923	23,645	19,836

1년 초과 5년 이내	214,219	96,740	52,169	38,441

5년 초과	902,838	855,761	31,816	27,056

소 계	1,292,193	1,084,424	107,630	85,333

차감: 유동성대체	(131,923)	(19,836)

차감: 현재가치 조정금액	(207,769)	(22,297)

합 계	952,501	65,497

28. 충당부채

연 결회사는 용선한 TC(Time charter)선박으로부터 기대되는 대선수익이 관련 용선료에 미달되는 경우 그 차액과 진행중인 항차에서 손실이 예상되는 금액 등을 손실부담충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 용대선분쟁, 화물클레임 등과 관련하여 연결회사가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액을 소송충당부채로 계상하고 있습니다. 당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기	손실부담충당부채	소송충당부채	합계

기초	23,196	7,759	30,955

회계정책변경효과	3,624	3,624

전입/환입	(16,947)	9,694	(7,253)

기타	-	305	305

기말	9,873	17,758	27,631

유동항목	9,859	-	9,859

비유동항목	14	17,758	17,772

전기	손실부담충당부채	소송충당부채	합계

기초	70,588	31,007	101,595

전입/환입	(47,392)	(23,248)	(70,640)

기말	23,196	7,759	30,955

유동항목	23,182	-	23,182

비유동항목	14	7,759	7,773

29. 순확정급여부채

(1) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채 금액의 산정내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	80,151	71,226

사외적립자산의 공정가치(*)	(65,341)	(58,893)

재무상태표상 순확정급여부채	14,810	12,333

(*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 126백만원(전기말: 133백만원)이 포함된 금액입니다.

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기	전기

기초	71,226	70,847

당기근무원가	10,534	9,535

과거근무원가	(473)	-

이자비용	2,198	1,593

재측정요소

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	395	(3,760)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(1,487)	2,301

- 인구통계적 가정 변동에 의한 손익	1,121	-

제도에서의 지급

- 급여의 지급	(6,970)	(8,912)

해외사업환산손익	3,607	(378)

기말	80,151	71,226

(3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기	전기

기초	58,893	54,002

이자수익	2,042	1,376

재측정요소	(1,416)	(792)

사용자의 기여금	11,228	10,424

제도에서의 지급

- 급여의 지급	(5,428)	(6,189)

해외사업환산손익	22	72

기말	65,341	58,893

( 4) 당기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

금액	구성비율(%)	금액	구성비율(%)

정기예금	45,557	69.72	39,463	67.01

원리금보장형 ELS/DLS	2,415	3.70	2,157	3.66

이율보증형보험	16,948	25.94	17,187	29.18

기타	421	0.64	86	0.15

합 계	65,341	100	58,893	100

(5) 당기말과 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다(단위:%).

구 분	당기말	전기말

할인율	3.18~3.66	3.65~4.15

기대임금상승률	3.00~4.38	3.00~4.32

(6) 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	주요 가정의 변동	부채금액의 변동

할인율	1% 증가/감소	6.42% 감소/7.31% 증가

임금상승률	1% 증가/감소	7.27% 증가/6.51% 감소

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

연결회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 15,004백만원이며, 확정급여채무의 가중평균만기는 7.38 년입니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다(단위:백만원).

구분	1년 미만	1~2년미만	2~3년미만	3~4년미만	4~5년미만	5년 이상	합계

급여지급액	9,753	6,835	6,324	5,948	5,696	67,538	102,094

30. 기타금융부채

당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

예수보증금	8,384	7,846

장기미지급금	8,621	8,513

기타	19	29

합계	17,024	16,388

31. 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

예수금	5,996	-	7,035	-

선수금	13,112	254	5,628	366

계약부채	120,981	-	-	-

장기종업원급여채무	-	782	-	708

기타	7,212	-	10,923	-

합 계	147,301	1,036	23,586	1,074

32. 자본금 과 주식발행초과금

( 1) 당기말 현재 지배기업의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	수권주식수(주)	발행주식수(주)	액면가액	자본금

보통주	940,000,000	313,805,827	5,000원	1,569,029

우선주	60,000,000	1,857,857	5,000원	9,289

합계	1,000,000,000	315,663,684	1,578,318

(2) 당기와 전기 중 지배기업의 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:주, 백만원).

구 분	발행주식수	보통주자본금	우선주자본금	주식발행초과금

전기초	179,719,834	889,310	9,289	1,573,414

유상증자	133,943,850	669,719	-	(9,363)

신주인수권 행사	-	-	-	(1)

전기말	313,663,684	1,559,029	9,289	1,564,050

당기초	313,663,684	1,559,029	9,289	1,564,050

유상증자(*)	2,000,000	10,000	-	(48)

기타	-	-	-	30

당기말	315,663,684	1,569,029	9,289	1,564,032

(*) 당기 중 재무구조 개선 및 유동성 확보를 위하여 유상증자를 실시하였으며, 이에 따라12월 27일에 10,000백만원이 납입완료되었습니다. 이와 관련하여 자본에서 차감된 거래원가 금액은 48백만원입니다.

33. 기타불입자본

연결회사의 당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

주식발행초과금	1,564,032	1,564,050

감자차익	44,454	44,454

기타자본잉여금	3,149	3,201

자기주식처분손실	(83,364)	(83,364)

합 계	1,528,271	1,528,161

34. 결 손 금

(1) 당기말과 전기말 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원) .

구 분	당기말	전기말

법정적립금(*)	43,624	43,624

미처리결손금	(3,632,909)	(2,761,638)

합 계	(3,589,285)	(2,718,014)

(*) 연결회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

35. 기타자본구성요소 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

장기투자자산평가손익	17,650	309

지분법자본변동	(3,675)	(6,103)

표시통화환산손익	(106,767)	(88,589)

해외사업장환산외환차이	(7,274)	(10,531)

신종자본증권(*)	1,619,878	619,879

기타의포괄손익	1,379	1,379

합 계	1,521,191	516,344

(*) 연결회사는 2012년 및 2017년 중 신종자본증권을 발행하였으며, 상대방에게 금융자산 인도에 대한 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본 내 기타자본구성요소로 분류하였습니다. 이와 관련된 주요내역은 다음과 같습니다.

구분	제1회 신종자본증권(무기명식 무보증사채)	제191회 무보증 사모전환사채	제192회 무보증 사모전환사채	제193회 무보증 신주인수권부사채

발행금액	20,000백만원	600,000백만원	400,000백만원	600,000백만원

만기	매 30년, 연장가능

금리	7.5% 이며 5년 이후 금리 조정 (당기말 현재 9.84%)	3%이며 5년 이후 금리 조정

이자	연결회사의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부 지급하지 아니할 수 있으나, 직전 12개월간 주식배당결의, 주식매입, 상환, 이익소각이 발생한 경우 이자지급을 정지할 수 없음

전환권 및 신주인수권	-	전환가격: 7,498원/주전환청구기간: 2018년 3월 9일 ~ 2047년 2월 8일, 만기 연장시전환청구기간도 연장	전환가격: 5,000원/주전환청구기간: 2019년 10월 25일 ~ 2048년 9월 25일, 만기 연장시 전환청구기간도 연장	행사가격 : 5,000원/주권리행사기간 : 2019년 10월 25일~ 2048년 9월 25일, 만기 연장시 권리행사기간도 연장

36. 매출액

(1) 당기와 전기 중 매출 액의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

한 시점에 인식하는 수익

운송수익	4,462,765	4,269,450

기타수익	187,948	130,128

한 시점에 인식하는 수익 소계	4,650,713	4,399,578

기간에 걸쳐 인식하는 수익

대선수익	571,411	628,438

기간에 걸쳐 인식하는 수익 소계	571,411	628,438

합계	5,222,124	5,028,016

컨테이너 및 벌크ㆍ기타사업부문의 수익은 각각 4,613,321백만원 및 439,495백만원(전기 각각 4,406,545백만원 및 491,382백만원) 입니다.

(2) 당기말 현재 이행되지 않은(또는 부분적으로 이행되지 않은) 수행의무에 배분된 거래가격은 다음과 같습니다. 기업회계기준서 제1115호의 경과 규정에서 허용한 바에 따라, 전기말 현재 이행되지 않은(또는 부분적으로 이행되지 않은) 수행의무에 배분된 거래가격은 공시하지 않았습니다(단위:백만원).

구분	당기

진행중인항차	131,818

판매인센티브	12,996

합계	144,814

당기말 현재 이행되지 않은 계약에 배분된 거래가격은 2019년에 133,977백만원이 인식될 것으로 예측하고 있습니다.

37. 비 용의 성격별 분류

당기와 전기 중 비용의 성격 별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

계정과목	당기	전기

재고자산의 변동 등	724,537	544,647

용선료	1,732,542	1,689,799

항비	222,237	229,515

화물비	1,803,584	1,664,783

기기비	577,906	557,124

종업원급여	196,191	204,819

감가상각비 등(*1)	112,022	119,436

터미널비	173,330	35,570

기타	238,431	389,103

합계(*2)	5,780,780	5,434,796

(*1) 유형자산 및 무형자산상각비가 포함되어 있습니다.(*2) 매출원가 및 판매비와관리비의 합계입니다.

38. 판매비와관리비 당기와 전기 중 판매 비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

급여 등	149,427	145,688

퇴직급여	6,536	5,636

대손상각비	(9,230)	20,700

광고선전비	5,478	5,022

지급수수료	14,880	16,054

전산비	26,705	28,327

복리후생비	27,328	22,147

감가상각비 등(*)	6,164	10,585

여비교통비	6,148	5,873

임차료	23,724	23,201

기타	24,676	22,013

합계	281,836	305,246

(*) 유형자산 및 투자부동산 감가상각비, 무형자산상각비가 포함되어 있습니다.

39. 기 타 수 익 및 기 타 비용 당기와 전기 중 기타수 익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

기타수익	외화자산ㆍ부채 관련 이익	114,154	127,773

유형자산처분이익	4,324	8,262

매각예정자산처분이익	2,100	459

무형자산처분이익	183	-

염가매수차익	-	21,167

기타	15,864	7,756

소계	136,625	165,417

기타비용	외화자산ㆍ부채 관련 손실	103,354	68,201

기타의대손상각비	4,913	1,293

유형자산처분손실	24,081	25,157

무형자산처분손실	200	1,531

유형자산손상차손	162,533	28,012

매각예정자산처분손실	-	248

매각예정자산손상차손	-	479,475

기타	6,676	6,930

소계	301,757	610,847

40. 금융수익 및 금융비용

(1) 당기와 전기 중 금융수 익의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

이자수익	12,503	11,367

배당수익	10	1,243

파생상품평가이익	74,536	36,554

매도가능금융산처분이익	-	144

사채상환이익	-	5,198

외화자산ㆍ부채 관련 이익	59,814	55,087

합계	146,863	109,593

(2) 당기와 전기 중 금 융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

이자비용	168,318	166,145

파생상품평가손실	14	1,073

금융수수료	1,743	3,752

차입금상환손실	23,114	-

외화자산ㆍ부채 관련 손실	17,365	169,368

합계	210,554	340,338

41. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세	10,726	3,218

이연법인세	459	-

일시적차이의 증감	486	522

계속사업의 법인세비용	11,671	3,740

(2) 당기와 전기 중 법인세차감전순손익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

법인세비용차감전순손실	(778,892)	(1,187,000)

적용세율에 따른 법인세수익	(185,121)	(289,569)

조정사항

비과세수익	(22,294)	(4,749)

비공제비용	260,044	37,217

이월결손금 등 이연법인세 미인식효과	-	-

기타	(40,958)	260,841

법인세비용	11,671	3,740

(*) 세무상 결손금의 이연법인세자산 미인식효과 등이 포함되어 있습니다.

(3) 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

장기투자증권평가손익	(6,972)	(44)

(4) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	83,360	115,611

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	22,207	22,862

소계	105,567	138,473

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(78,136)	(108,067)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(21,180)	(22,925)

소계	(99,316)	(130,992)

이연법인세자산(부채) 순액	6,251	7,481

(5) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채)의 변동은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기	기초금액	증감	기말금액

일시적차이에 대한 이연법인세

매출채권및기타채권	14,625	533	15,158

종속기업투자 등	7,310	3,345	10,655

장기투자자산	6,134	(6,471)	(337)

유형자산	13,972	(4,304)	9,668

무형자산	6,485	(6,191)	294

파생상품자산부채	20,791	(17,132)	3,659

확정급여채무	1,872	(516)	1,356

장기종업원급여채무	171	(10)	161

충당부채	7,488	(798)	6,690

외화평가조정	15,687	33,479	49,166

차입금 등	(96,933)	118,928	21,995

재고자산	-	(69,119)	(69,119)

기타	21,117	(8,853)	12,264

소계	18,719	42,891	61,610

세무상결손금 및 세액공제에 대한 이연법인세

세무상결손금	1,190,156	399,251	1,589,407

소 계	1,190,156	399,251	1,589,407

합 계	1,208,875	442,142	1,651,017

전기	기초금액	증감	기말금액

일시적차이에 대한 이연법인세

매출채권및기타채권	13,878	747	14,625

종속기업투자 등	7,776	(466)	7,310

매도가능금융자산	12,347	(6,213)	6,134

유형자산	10,540	3,432	13,972

무형자산	484	6,001	6,485

파생상품자산부채	33,194	(12,403)	20,791

확정급여채무	2,457	(585)	1,872

장기종업원급여채무	167	4	171

충당부채	31,237	(23,749)	7,488

외화평가조정	15,753	(66)	15,687

매각예정비유동자산	4,451	(4,451)	-

차입금 등	(25,016)	(71,917)	(96,933)

기타	9,286	11,831	21,117

소계	116,554	(97,835)	18,719

세무상결손금 및 세액공제에 대한 이연법인세

세무상결손금	672,300	517,856	1,190,156

미사용세액공제	52	(52)	-

소 계	672,352	517,804	1,190,156

합 계	788,906	419,969	1,208,875

이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 연결회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 연결회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있는 바, 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산의 경우 실현가능성에 대한 판단을 토대로 이연법인세부채를 한도로 하여 인식하고 있습니다.

(6) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적차이, 세무상결손금 및 미사용세액공제의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기말	전기말	비고

종속기업투자 등	(62,133)	(72,865)	미배당이익 영구적으로 재투자 가정

106,163	103,070	처분하지 않을 예정

차감할 일시적차이	52,970	(91,323)	미래과세소득의 불확실

세무상결손금	5,573,383	4,842,900

합계	5,670,383	4,781,782

당기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용결손금의 만료시기는 다음과 같습니다(단위:백만원).

연도	미사용결손금

2019년	293,473

2020년	11,492

2021년	506,902

2022년	618,268

2023년	343,614

2024년	298,759

2025년	605,899

2026년	876,324

2027년	1,176,042

2028년	842,610

합 계	5,573,383

42. 주 당 손익

(1) 당기와 전기 중 연결회사의 기본주당손익은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

지배주주지분 귀속 당기순손익

당기순손익(*1)	(796,590)	(1,196,854)

유통보통주식수(단위:천주)	192,479	192,452

주당손익(단위:원)

기본주당손익	(4,139)	(6,219)

희석주당손익(*2)	(4,139)	(6,219)

(*1) 포괄손익계산서상 계속영업당기순손익에서 전환우선주 배당금을 차감하였습니다. (*2) 연결회사의 희석주당손익은 반희석효과로 인하여 기본주당손익과 동일합니다.

43. 특수관계자거래

(1) 당기말 현재 연결회사와 특수관계가 있는 회사의 현황은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자의 명칭

공동기업	Netruck Franz Co.,LTD., 상해국제선박대리유한공사, HYUNDAI FAR EAST CO., LTD., 산동교운현대물류유한공사, TAN CANG HMM LOGISTICS CO.,LTD.,

관계기업	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V., ㈜양산아이시디, 한국국제터미널㈜, 코리아엘엔지트레이딩㈜, 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사, 롯데코스코쉬핑로지스㈜, 현대엘엔지해운㈜, HANJIN SHIPPING TEC, INC., Total Terminals Internationsl, LLC, NEO EXPRESS TRANSPORTATIONS, INC., 유안타에이치피엔티 사모투자 합작회사

채권자협의회	한국산업은행 , 한국해양진흥공사

( 2) 당기와 전기 중 특수관 계자 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	특수관계자명	당기	전기

매출 등	매입 등	매출 등	매입 등

공동기업	HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	8,473	5,305	14,318	8,198

산동교운현대물류유한공사	-	1,234	-	1,372

소계	8,473	6,539	14,318	9,570

관계기업	양산아이시디㈜	-	29	-	29

현대유엔아이㈜	-	-	1,097	19,977

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	1,999	10,613	628	6,548

한국국제터미널	-	12,356	-	10,516

코리아엘엔지트레이딩㈜	29,496	-	22,035	-

현대엘엔지해운㈜	1,922	3	10,237	33

Total Terminals International, LLC	425	117,468	159	85,280

소계	33,842	140,469	34,156	122,383

채권금융기관협의회	한국산업은행 등	-	-	-	79,272

채권자협의회	한국산업은행, 한국해양진흥공사	-	85,892	-	-

합계	42,315	232,900	48,474	211,225

구분	특수관계자명	당기말	전기말

채권	채무	채권	채무

공동기업	HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	352	-	749	439

산동교운현대물류유한공사	-	299	-	38

소계	352	299	749	477

관계기업	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	8,136	406	7,708	-

한국국제터미널	-	1,816	-	935

코리아엘엔지트레이딩㈜	17,637	-	14,965	-

현대엘엔지해운㈜	2,888	8,047	830	8,026

HANJIN SHIPPING TEC, INC.	-	-	589	-

Total Terminals International, LLC	-	5,531	-	4,699

소계	28,661	15,800	24,092	13,660

채권금융기관협의회	한국산업은행 등	-	-	-	659,409

채권자협의회	한국산업은행, 한국해양진흥공사	-	524,570	-	-

합계	29,013	540,669	24,841	673,546

회사는 초대형 원유운반선(VLCC) 5척 및 대형컨테이너선(ULCS) 7척에 대한 선박건조계약을 대우조선해 양㈜ (VLCC 건조선가 총액: USD 418,869천, ULCS 건 조선가 총액: USD 1,087,940천)와 체결하였습니다. 한편 동 계약과 관련하여 13,794백만원( VLCC: 13,622백만원, ULCS: 172백만원 )을 건설중인자산으로 계상하고 있습니다 ( 주석43 참조).

당기말 현재 특수관계자에 대한 대여금은 23,159 백만원입니다.(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당기	회사명	자금대여거래	자금차입거래	현금출자	배당 수취

대여	상환	차입	상환

관계기업	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	1,835	1,835	-	-	-	-

유안타에이치피앤티 사모투자 합자회사	-	-	-	-	126,962	-

공동기업	산동교운현대물류유한공사	-	-	-	-	-	490

상해국제선박대리유한공사	-	-	-	-	-	56

TAN CANG HMM LOGISTICS CO.,LTD.,	-	-	-	-	311	-

채권자협의회	한국산업은행, 한국해양진흥공사(*1)	-	-	1,000,000	61,498	-	-

(*1) 당기 중 1,000,000백만원의 신종자본증권을 채권자협의회인 산업은행과 한국해양진흥공사에게 발행하였습니다.당기말 현재 채권자협의회 에 투자한 현금성자산 및 장단기금융상품은 552,605 백만원(전기말: 433,925백만원)입니다.한편, 당기말 현재 연결회사는 특수관계자의 차입금 등과 관련하여 정기예금 등을 담보로 제공하고 있으며, 특수관계자의 지분 등과 관련된 약정을 체결하고 있습니다(주석10와45 참조).

( 5) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

지급보증내역	제공받은 회사	여신제공기관	지급보증액

해외리스	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	로테르담항만당국	28,945

선박금융채무보증	현대엘엔지해운㈜	H Shipping S.A.	47,882

H Shipping S.A.	36,556

FEG Success Shipping S.A.	한국수출입은행	21,031

(6 ) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

단기종업원급여	1,894	1,588

퇴직급여	348	306

( 7) 당기말과 전기말 현재 특수관계자를 위하여 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

담보제공자산	장부금액	관련 계정과목	관련 금액	담보설정액	담보권자

당기말	전기말	당기말	전기말

선박	936,712	949,986	금융리스부채(*)	907,594	772,388	(*)	한국산업은행 등

456,062	35,159	523,246	526,895	670,532	ABN AMRO Bank N.V. 등

125,241	187,449	장기차입금	1,470	53,497	178,896	한국산업은행

(*) 선박금융관련 SPC의 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다. 지배기업은 선박담보대출에 대해 담보인정비율(LTV) 유지 의무가 있으며 담보인정비율 미충족시 기한의 이익상실로 인한 상환 혹은 추가담보 제공의 의 무가 있습니다.

44. 현금흐름표

(1) 당기와 전기 중 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

조정항목	408,390	947,480

현금유출이 없는 비용 등의 가산	559,613	1,183,736

금융비용	210,554	340,338

영업활동에서 발생한 외화환산손실	7,690	15,710

법인세비용	11,671	3,740

감가상각비 등	112,021	119,436

퇴직급여	10,217	9,752

장기종업원급여	192	103

대손상각비 등	5,365	21,993

지분법손실	5,067	47,770

관계기업투자손상차손	-	55,510

유형자산처분손실	24,081	25,157

유형자산손상차손	162,533	28,012

매각예정자산처분손실	-	248

무형자산처분손실	200	1,531

공동기업 및 관계기업처분손실	-	5,348

충당부채전입액	9,694	27,613

매각예정자산손상차손	-	479,475

기타	328	2,000

현금유입이 없는 수익 등의 차감	(245,853)	(312,715)

금융수익	(146,863)	(109,593)

영업활동에서 발생한 외화환산이익	(20,877)	(21,377)

손실충당금환입	(9,230)	-

공동기업 및 관계기업처분이익	(28)	(1,894)

관계기업손상차손환입	-	-

유형자산처분이익	(4,324)	(8,262)

투자부동산처분이익	(11,552)	-

무형자산처분이익	(183)	-

매각예정자산처분이익	(2,100)	(459)

충당부채환입액	(37,544)	(70,572)

지분법이익	(13,626)	(2,689)

염가매수차익	-	(21,167)

기능통화환산효과 등	474	(76,702)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동	94,630	76,459

매출채권의 증가	(109,237)	(15,811)

미수금의 감소(증가)	(26,573)	3,459

계약자산의 증가	(30,872)	-

재고자산의 증가	(12,517)	(8,818)

금융리스채권의 감소(증가)	(891)	1,187

장기미수금의 감소	38	134

기타자산의 감소	102,388	115,304

매입채무의 증가(감소)	25,294	(24,104)

계약부채의 증가	133,977	-

미지급금의 증가(감소)	(7,817)	28,679

미지급비용의 증가(감소)	998	(5,850)

퇴직금의 지급	(6,970)	(8,912)

사외적립자산의 증가	(5,800)	(4,235)

기타부채의 증가(감소)	32,612	(4,574)

(2) 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

금융리스에 의한 유형자산 취득	193,583	25,410

유형자산의 매각예정자산 대체	16,916	703,263

투자부동산의 매각예정자산 대체	-	9,171

건설중인자산의 본계정 대체	166,114	2,014

유형자산 취득 관련 미지급금	180	326

교환권 행사로 인한 사채 감소	-	16,812

출자전환으로 인한 장기대여금 감소	-	16,910

관계기업투자의 매도가능금융자산 대체	-	6,873

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

구분	재무활동으로 인한 부채	합계

유동성리스부채	비유동성리스부채	유동성장기차입금	장기차입금	유동성사채	사채

전기말	19,836	65,497	110,888	1,109,987	24,870	720,874	2,051,952

현금흐름	(109,836)	72,921	(29,508)	106,687	(43,261)	-	(2,997)

취득-신규리스	-	192,387	-	-	-	-	192,387

이자비용	33,762	-	-	29,303	-	82,603	145,668

차입금 상환손실	-	-	-	23,114	-	-	23,114

외화차이	2,133	35,334	(4,465)	(96,981)	-	-	(63,979)

기타 비금융변동	186,027	586,361	(8,635)	(742,100)	257,973	(279,626)	0

당기말	131,922	952,500	68,280	430,010	239,582	523,851	2,346,145

45. 우발부채와 약정사항 (1) 견질어음 및 수표 연 결 회사는 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 백지수표 1매를 견질로 제공하고 있었으나 본 증서는 관할법인의 제권판결에 의해 무효가 선고되었습니다.

( 2) 한도약정

당 기말 현재 차입한도약정내용은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	금융기관	한도약정	차입잔액

당좌차월 등	우리은행 등	18,900	18,900

외화대출	KDB IRELAND LIMITED	57,247	57,247

일반대출	국민은행 등	38,245	26,435

합계	114,089	102,304

( 3) 선박건조계약 연결회사는 초대형 원유운반선(VLCC) 5척에 대한 선박건조계약을 대우조선해양㈜(건조선가 총액: USD 418,869천)와 체결하였습니다. 또한 연결회사는대형컨테이너선(ULCS) 20척에 대한 선박건조계약을대우조선해양㈜(건조선가 총액: USD 1,087,940천 / 7척), 삼성중공업㈜(건조선가 총액: USD 773,000천 / 5척), 현대중공업㈜(건조선가 총액: USD 972,880천 / 8척)와 각각 체결하였습니다. 한편 동 계약과 관련하여 182,715백만원(VLCC: 182,223백만원, ULCS: 492백만원)을 건설중인자산으로 계상하고 있습니다.

( 4) 장기해상운송계약

당 기말 현재 지 배기업이 체결하고 있는 장기해상운송계약 내역은 다음과 같습니다.

거래처	수송용도	호선명	척수

현대글로비스(주)	철광석	Hyundai Pioneer 등	2

GS칼텍스(주)	원유	H-5447 등	2

(5) 자기주식 매각거래 지배기업은 재무구조 개선을 위하여 2004년 6월 15일자로 지배기업의 자기주식 12,365,040주를 Cape Fortune B.V.(이하"매수자")에 매각(매각가액: 89,758백만원)하였습니다. 동 매각계약에 의하면 매수자가 동 주식을 처분하여 이익이 발생하는 경우지배기업은 동이익의 25%를 배분받도록 되어 있습니다. 2012년 12월 14일자로 Cape Fortun e B.V.는 동 자기주식 및 계약의 권리와 의 무를 관계기업인 Market Vantage Limited에 이전함에 따라, 지배기업의 계약상대방이 Market Vantage Limited로 변경되었습니다. 당 기말 현재 미정산된 주식수는 417,796 주 입니다 .

(6) 피에스에이현대부산신항만㈜ 우선주식 관련 약정 2014년 중 와스카유한회사는 피에스에이현대부산신항만㈜의 우선주식 1,999,999주를 뉴오션웨이유한회사로부터 2,500억원에 모두 매수하였으며, 2016년 중 PSA Financial Pte.Ltd.가 연결회사가 보유한 피에스에이현대부산신항만㈜ 보통주식 1,600,001주를 매수함에 따라 2016년 5월 11일자로 변경된 주주간계약을 체결하였습니다.해당 계약에 따라 연결회사는 향후 피에스에이현대부산신항만㈜가 와스카유한회사에게 우선배당율(연 6.9%)에 따른 배당금 전액을 지급하지 못하거나 신주인수권부사채의 이자(연 12%)를 지급기일까지 지급하지 못하는 경우 해당 미지급배당금 및 미지급이자에 대해 조건부대여를 제공해야 합니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 4,650백만원/년이며 대여기간은 10년, 이자율은 3%입니다. 한편, 연결회사는 피에스에이현대부산신항만㈜와 체결한 컨테이너터미널서비스계약(Container Terminal Service Agreement: TSA)을 2016 사업연도부터 2023 사업연도까지의 기간동안 종료,해지하지 않아야 합니다. TSA 계약의 주요 내용은 연간 물동량(700,000TEU) 보장 및 전년도 대비 일정 요율의 인상 등입니다.

(7) 계류 중인 소송사건

당 기말 현재 연결회사가 피소되어 계류 또는 중재 중인 소송사건은 용대선분쟁, 화물클레임 등 총 25 건(소송가액: USD 14,064천 )입 니다. 동 계류 또는 중재 중인 소송사건의 경우 소송 피소가액의 일부분이 보험으로 구상 됩니다. 당 기말 현재 진행 중인 주요 소송의 내역은 아래와 같습니다. - 연결회사를 피고로 하는 소송

연결회사 및 현대상선계열사들은 2014년 9월 29일에 롯데글로벌로지스㈜ 및 롯데글로벌로지스㈜ 계열사들과 협력사업기본계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따르면 해외사업 중 인터모달/피더 사업 등과 관련하여 거래종결일로부터 5년간 롯데글로벌로지스㈜의 연도별 해당 사업의 영업이익(연결기준)이 기준영업이익을 상회하도록 연결회사 및 현대상선계열사들은 영업계약별로 Mark-up율을 정하여야 하며, 예상 영업이익이 기준영업이익에 미달할 우려가 있을 경우 Mark-up율을 조정하여야 합니다.

한편, 거래종결일로부터 5년간 해외사업 중 인터모달/피더 사업에서 발생한 영업이익이 161.5억에 미달하는 경우 연결회사는 해당 사업연도 종료일로부터 4개월 이내에 롯데글로벌로지스㈜에게 미달분을 위약금으로 지급하여야 하며, 당기말 현재 연결회사는 이와 관련하여 9,552백만원의 소송충당부채 를 계상하고 있습니다.

- 연결회사를 원고로 하는 소송

1) 연결회사는 해외종속회사직원에 의한 일부 적절히 승인되지 않은 매입채무 결제와 관련하여 당 기말 현재 55,785백 만원의 손실충당금 을 계상하고 있으며, 동 금액을 회수하기 위한 법적절차를 진행 중 입니다.

2) 연결회사는 2014년 중 오릭스코퍼레이션과 체결한 롯데글로벌로지스㈜ 주식매매계약등과 관련하여 前 사내이사(1명) 외 前 임원 3명을 '특정경제범죄 가중처벌 등에 관한법률' 위반(배임)으로 서울중앙지방검찰청에 2018년 1월 15일 고소장을 제출하였습니다. 고소장에 기재된 혐의 발생금액(추정 금액)은 1,950억원 이나 향후 소송 과정을 통해 구체적 금액이 확정될 예정입니다.

( 8) 연결회사가 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

지급보증내역	제공자	여신제공기관	지급보증액

KHT 임대료 지급보증	Hun-nan Commercial Bank 외 1	-	457

선박관리업 영업보증 등	서울보증보험㈜	313

(9) 재무구조개선을 위한 자구계획 등

연결회사는 당기말 현재 거액의 영업손실과 누적결손 및 부의 영업현금흐름을 계상하고 있습니다. 이는 최근 지속되어 온 세계 경제 불황 및 선박 공급 과잉에 따른 낮은 선박 운임 등으로 인한 해운업 전반적인 저수익성 침체국면이 연결회사에도 영향을 미쳐 손실 시현 및 금융비용 증가로 이어졌기 때문입니다. 이에 따라 연결회사는 2013년 중 한국산업은행과 회사채차환발행을 위한 특별약정을, 2014년 중 한국산업은행 및 기타채권은행과 자산매각, 유상증자 및 사업구조조정 등을 내용으로 하는 재무구조 개선을 위한 약정을 체결한 바 있습니다. 또한, 연결회사는 재무구조 개선을 위한 강도 높은 노력의 일환으로 2016년 중 케이비증권㈜ 등 지분증권 매각 및 벌크전용선 사업부문 영업양도를 실시하였으며, 채권금융기관공동관리절차(이하 "자율협약")의 개시와 사채권자집회 개최 및 경영정상화계획 이행을 위한 약정 체결 등을 통해 채무의 상환유예와 이자율 변경 등의 채무조정및 출자전환을 포함한 유상증자와 무상감자를 완료하였고, 일부 선주들과 용선료 조정 계약을 체결하였습니다. 아울러 채권금융기관들이 보유하고 있는 무담보채권(신속인수 포함) 일부의 대환 등을 위해 전환사채 5,000억원을 발행하였습니다. 이후 연결회사는 기존 채권금융기관협의회 자율협약 종결 가결에 따라 경영정상화계약 이행을 위한 약정이행기간이 2018년 11월 1일에 종료되었으며, 재무구조 개선을 위한 신규 자금지원에 따라 산업은행 및 한국해양진흥공사와 경쟁력 재고방안 이행 약정서를 체결 하였고, 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

체결대상자	한국산업은행, 한국해양진흥공사, 현대상선(주)

주요 내용	1. 신용공여의 제공 및 관리 - 신용공여의 제공 - 신용공여를 위한 선행조건 - 신용공여의 관리 등 - 투자유치 2. 경영건전성의 확보와 감시 - 경영건전성의 확보 - 자문기구의 설치 - 사전승인 및 사전협의 사항 3. 경영건전성의 검사 및 경영개선 - 경영건전성의 검사, 평가 - 임원성과평가 - 경영개선 4. 약정의 이행과 종료 - 약정을 위한 근로자의 협조 - '협의회'와 '회사'의 관계 - 약정의 이행점검 - 약정 불이행시의 조치 - 약정의 효력 - 약정의 조기종료 - 약정의 해지

약정이행기간	2018년 10월 24일 ~ 2020년 12월 31일

연결회사는 2017년 중 해운사의 재무구조 개선을 지원하기 위한 목적으로 설립된 회사인 한국선박해양㈜와의 선박매각 후 재용선(매각금액 1,504억원), 영구전환사채 발행(6,000억원) 및 제3자 배정 유상증자(1,040억원)를 완료하였으며, 글로벌 해운동맹인 "2M"과 2M + H 전략적 협력 본 계약을 체결하였고, 2017년 12월 중 유상증자를 실시하여 5,564억원이 납입완료되었습니다. 이후 연결회사는 당기 중 재무구조 개선을 위한 자본확충을 위해 영구채 1조원(CB 4천억원, BW 6천억원)을 발행하였고, 2018년 12월 17일 이사회에서 유상증자를 결의함에따라 2018년 12월 27일 100억원이 납입완료되었습니다.

한편, 연결회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부와 연결회사의 영업경쟁력 강화 등에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동될 가능성이 있으며, 경영정상화계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 조정사항은 연결재무제표에 반영되지 않았습니다.

(10) 용선료 조정지배기업은 2016년 7월 15일에 선주들과 향후 3.5년간 지급예정인 용선료 약 2조 5천억원을 조정하는 계약을 체결하였습니다. 해당계약을 통해 약 4,400억원에 대해서일부는 출자전환하여 신주로 지급하였고, 나머지는 장기채권으로 지급할 예정입니다. 장기채권은 연 3% 금리이며 만기는 2022년 12월 31일 및 2024년 7월 18일이나, 특정조건 충족시 장기채권의 일부에 대한 조기상환의무조항이 있습니다. 또한 약 491억원에 대해서는 용선기간 연장 및 용선 일시 중단 등으로 조정하였습니다.

(11) 현대엘엔지해운㈜ 관련 약정 연결회사는 LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 2014년 4월 30일에 아이기스원㈜와 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 연결회사는 신규사업의 진행상황에 따라 특정요건의 미충족시 보유중인 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 중 일부 또는 전부를 아이기스원㈜에게 무상양도하기로 하였으며, 이와 관련하여 연결회사와아이기스원㈜는 2018년말까지 보유한 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 양도 또는 담보로 제공하거나 기타 처분행위를 할 수 없으며, 연결회사는 본 계약의 효력발생일로부터 6년이 경과하는 날로부터 30일의 기간동안 1회에 한하여 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 한편, 주주간 계약에 따르면 연결회사는 모잠비크 사업 등의 진행사항에 따라 다음 각호의 요건 미충족 시 보유중인 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 중 일부 또는 전부를 아이기스원㈜에게 무상양도하기로 하였으며, 나. 1)의 요건을 미충족하여 보통주 700,000주의 지분을 2018년 7월 19일에 이전 완료 하였습니다. 이어서 나.2)의 요건을 충족하지 못하여 보통주700,000주의 지분을2019년3월15일 이전 완료하였습니다. 이에 관련하여 연결회사가 보유한 현대엘엔지해운㈜ 잔여 보통주식600,000주에 대해 질권이 설정되어 있습니다(주석10 참조).

가. 모잠비크 사업이 객관적으로 더 이상 실현가능하지 않게 된 경우 2,000,000 주 반환(다만, 2019년 12월 31일 이전에 해당 사유가 다시 객관적으로 해소된 경우에는 다시 연결회사에 반환) 나. 모잠비크 사업과 관련하여 KC컨소시엄이 다음 각 호의 기한까지 2척 이상의 발주계약을 체결하지 못하는 경우1) 2017년 12월 31일: 700,000주2) 2018년 12월 31일: 위 1)호에 추가하여 700,000주3) 2019년 12월 31일: 위 1)호 및 2)호에 추가하여 600,000주또한, 주주간 계약에 따르면 현대엘엔지해운㈜의 청산 등으로 인한 잔여재산 분배시 우선주주는 우선주 최초인수가격에 대해 발행일로부터 IRR 6.75%(연간 수익률 기준) 가산한 금액을 받을 권리가 있습니다.

(12) 벌크 전용선 조건부 대가 연결회사는 벌크전용선 사업부문 영업양수도 매각대금 중 최대 USD 37,000,000을 다음의 조건 중 하나라도 충족 할 경우 거 래종결일로부터 3년째 되는 날에 수취할 수 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

조건	비고

선박 4척에 관한 지배기업의 각 연도별 매출액 합산 금액이 특정 금액 이상일 경우 적립액만큼 누적되며, 누적된 총 금액을 지급	매도인의 귀책사유 및 본건 대선계약의 존속여부를 불문하고 선박이 운영되어 매출이 발생한 경우 적립이 발생

매수인에게 파산 또는 회생절차가 신청이 이루어지는 경우	단, 해당 절차가 30영업일 이내에 취소, 취하되는 경우는 제외함

어느 선박에 대하여 장기화물운송계약 투입시기가 빨라지는 경우	잔여 기간에 대한 연간 매출액(해당 선박으로 한정)이 모두 달성된 것으로 간주

(13 ) Total Terminals International, LCC 관련 약정 연결회사는 2017년 2월 1일자로 Total Terminals International, LCC(이하 "TTI") 및 HANJIN SHIPPING TEC, INC.의 주식과 주주대여금 20%를 총 1,560만 달러에 인수하였으며, Terminal Invest ment Ltd(이하 "TIL")와 주주간 계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 2017년 터미널이용 정도에 따라 TIL과 연결회사의 지분이 당기 중 1회에 한하여 조정될 수 있습니다. 또한 , 연결회사가 보유한 TTI의 주식은 TTI 대주단에 질권이 설정되어 있습니다(주석 10 참조). (14) 2M+H 전략적 협력 계약 연결회사는 2017년 3월 15일 2M+H 전략적 협력 본 계약(Maersk/MSC/HMM Strategic Cooperation Master Agreement)을 체결하였습니다. 본 계약으로 연결회사는 선복 매입 , 선복 교환 및 선박 대선의 형태로 2M(Maersk/MSC)과 협력하게 됩니다. 계약기간은 2017년 4월 1일부터 2020년 4월 1일까지 총 3년간이며, 계약 종료 6개월 전 계약연장 및 협력 확대에 대해 협의할 수 있습니다.

(15) 부산컨테이너터미널㈜ 관련 약정연결회사는 부산컨테이너터미널㈜ 관련 출자자약정서에 따라 2017년 2월에 75억원의 자본금 투입을 모두 완료하였습니다. 한편, 2017년 9월부터 재무출자자 자본 투입 및 대출금 최초 인출이 실행됨에 따라, 연결회사가 보유한 부산컨테이너터미널㈜ 지분 5%에 대해 근질권이 설정되어 있으며(주석10 참조), 부산컨테이너터미널㈜가 대주에 대하여 부담하는 모든 채무의 이행을 완료할 때까지 연결회사는 자금보충의무 및 자금제공의무(총 300억 한도)를 부담합니다.

(16) 당 기말 현재 연결회사가 타인을 위해 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

지급보증내역	제공받은 회사	여신제공기관	지급보증액

용선선박이행보증	Legenda Maritimes S.A.	에이치라인해운 주식회사	58,141

(*) 특수관계자에 대한 지급보증내역은 주석 43.(5) 참조.

46. 보고기간후 사건

(1) 지배기업은 2018년 12월 17일 이사회를 통해 피에스에이부산신항만 우선주 취득을 위해 설립한 유안타에이치피엔티 사모투자 합자회사에 출자하기로 결정하였으며,1월 31일까지 129,741백만원(지분율 57.69%)을 납입 완료하였습니다.

유안타에이치피엔티 사모투자 합자회사는 피에스에이현대부산신항만㈜ 우선주식 1,999,999주를 매수함에 따라 2019년 1월 31일 변경된 주주간계약을 체결하였습니다.

해당 계약에 따라 향후 피에스에이현대부산신항만㈜가 유안타에이치피엔티 사모투자 합자회사에 우선배당율(연 5.4%)에 따른 배당금 전액을 지급하지 못하거나 신주인수권부사채의 이자(연 12%)를 지급기일까지 지급하지 못하는 경우 해당 미지급배당금 및 미지급이자의 50%에 대해 조건부대여를 제공해야 합니다. 해당 약정에 따른 대여잔액 한도는 23,250백만원이며 대여기간은 2025년까지이고 이자율은 6%입니다. 한편, 회사가 피에스에이현대부산신항만㈜와 체결한 컨테이너터미널서비스계약(Container Terminal Service Agreement: TSA)은 2023년 12월 31일까지 유효하며 TSA 계약의 주요 내용은 연간 물동량(1,200,000~1,400,000TEU) 보장 및 전년도 대비 일정 요율의 인상 등입니다.

(2) 지배기업은 2019년 2월 12일 이사회에서 LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 2014년 4월 30일에 아이기스원㈜와 체결한 주주간 계약에 따라 보유중인 현대엘엔지해운㈜ 주식 중 추가로 보통주7% (700,000주)를 아이기스원㈜에 무상 양도 하기로 결정하였습니다(주석45참조).