HMM 사업보고서 (2017.12)
정 정 신 고 (보고)

2018년 09월 07일

1. 정정대상 공시서류 : 사업보고서(제42기)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2018년 4월 2일

3. 정정사항

항 목	정정사유	정 정 전	정 정 후

III. 재무에 관한 사항1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 나. 요약재무정보	재무제표 수정에 따른 감사보고서 재발행	주1)	주2)

III. 재무에 관한 사항2. 연결재무제표3. 연결재무제표 주석4. 재무제표5. 재무제표 주석6. 기타 재무에 관한 사항	재무제표 수정에 따른 감사보고서 재발행	첨부한 감사보고서, 연결감사보고서의 정오표 및 주석을 참고하시기바라며, 그외 사항은 본문을 참고하시기 바랍니다.	첨부한 감사보고서, 연결감사보고서의 정오표 및 주석을 참고하시기바라며, 그외 사항은 본문을 참고하시기 바랍니다.

IV. 감사인의 감사의견 등 가. 연결재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견 나. 별도재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견	재무제표 수정에 따른 감사보고서 재발행	주3)	주4)

V. 이사의 경영진단 및 분석의견3. 재무상태 및 영업실적나.재무상태다.영업실적라.재무위험관리5) 자본위험관리	재무제표 수정에 따른 감사보고서 재발행	주5)	주6)

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항다.우발채무 및 약정사항	재무제표 수정에 따른 감사보고서 재발행	주7)	주8)

주1) 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제 42 기 제 41 기 제 40 기 (2017년 12월 말) (2016년 12월 말) (2015년 12월 말) [유동자산] 1,386,678 1,289,991 1,151,212 현금및현금성자산 676,365 533,674 203,569 매출채권및기타채권 371,308 420,634 544,659 당기법인세자산 7,763 4,645 11,532 재고자산 112,700 118,150 94,882 금융리스채권 0 0 3,021 당기손익인식금융자산 20 0 0 기타유동금융자산 18,471 5,812 192,892 기타유동자산 192,223 203,839 100,657 매각예정자산 7,828 3,237 0 [비유동자산] 2,215,740 3,108,107 4,791,289 매출채권및기타채권 192,469 190,749 94,035 매도가능금융자산 22,403 32,294 78,576 금융리스채권 12,157 11,618 35,652 공동기업투자 18,386 18,709 17,498 관계기업투자 108,016 201,749 1,004,001 유형자산 1,596,765 2,276,214 3,426,031 투자부동산 20,497 36,337 34,944 무형자산 80,273 29,688 53,985 당기손익인식금융자산 0 146 1,015 기타비유동금융자산 37,700 44,153 42,268 기타비유동자산 113,189 258,624 422 이연법인세자산 13,885 7,826 2,862 자산총계 3,602,418 4,398,098 5,942,501 [유동부채] 680,218 810,295 3,212,153 [비유동부채] 2,025,280 2,608,981 2,448,251 부채총계 2,705,498 3,419,276 5,660,404 [지배기업의 소유지분] 894,809 975,326 239,120 자본금 1,568,318 898,599 1,182,476 기타불입자본 1,528,161 1,537,525 1,173,204 이익잉여금(결손금) -2,718,014 -1,485,258 -2,069,054 기타자본구성요소 516,344 24,460 -47,506 [비지배지분] 2,111 3,496 42,977 자본총계 896,920 978,822 282,097 (단위 : 백만원) 구분 제 42 기 제 41 기 제 40 기 2017.01.01~2017.12.31 2016.01.01~2016.12.31 2015.01.01~2015.12.31 매출액 5,028,016 4,584,810 5,645,057 매출원가 5,129,550 5,101,550 5,595,155 매출총이익 -101,534 -516,740 49,902 판매비와관리비 305,246 316,651 329,229 영업이익(손실) -406,780 -833,391 -279,327 당기순이익(손실) -1,218,240 -484,163 -626,996 지배기업 소유주지분 -1,218,503 -485,604 -681,432 비지배지분 263 1,441 -10,824 계속영업 기본 및 희석주당손익 -6,362 -5,017 -23,582 중단영업 기본 및 희석주당손익 0 -285 1,715 연결에 포함된 회사수 33개사 30개사 39개사 ※ 연결에 포함된 회사수에 선박 SPC 등(제42기 : 19개) 별도 나. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제 42기 제 41 기 제 40 기 (2017년 12월 말) (2016년 12월 말) (2015년 12월 말) [유동자산] 1,246,284 1,163,466 1,004,173 현금및현금성자산 568,566 452,275 118,764 매출채권및기타채권 368,727 389,550 517,879 당기법인세자산 990 393 635 재고자산 107,291 113,769 92,259 금융리스채권 0 0 3,021 기타유동금융자산 867 668 182,729 기타유동자산 192,015 203,574 88,886 매각예정자산 7,828 3,237 0 [비유동자산] 2,163,598 3,276,243 4,849,924 매출채권및기타채권 187,338 182,686 89,964 매도가능금융자산 26,421 32,294 78,576 금융리스채권 12,157 11,618 35,652 종속기업투자 242,823 146,091 238,939 공동기업투자 15,582 17,576 27,442 관계기업투자 144,115 264,005 1,084,241 유형자산 1,336,292 2,243,887 3,170,421 투자부동산 31,338 47,178 45,785 무형자산 15,331 24,399 35,848 당기손익인식금융자산 0 146 1,015 기타비유동금융자산 37,585 43,929 42,041 기타비유동자산 114,616 262,434 0 자산총계 3,409,882 4,439,709 5,854,097 [유동부채] 643,832 803,416 3,137,329 [비유동부채] 1,841,809 2,576,747 2,365,211 부채총계 2,485,641 3,380,163 5,502,540 자본금 1,568,318 898,599 1,182,476 기타불입자본 1,503,795 1,513,159 1,148,837 이익잉여금(결손금) -2,731,542 -1,482,295 -2,034,757 기타자본구성요소 583,670 130,083 55,001 자본총계 924,241 1,059,546 351,557 종속 관계 ·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (단위 : 백만원) 구분 제 42 기 제 41 기 제 40 기 2017.01.01 2016.01.01 2015.01.01 ~2017.12.31 ~2016.12.31 ~2015.12.31 매출액 4,925,843 4,348,724 5,399,918 매출원가 5,197,598 5,068,863 5,537,264 매출총이익 -271,755 -720,139 -137,346 판매비와관리비 146,350 159,810 165,722 영업이익(손실) -418,105 -879,949 -303,068 당기순이익(손실) -1,234,888 -515,902 -625,589 계속영업 기본주당손익 -6,447 -5,375 -23,073 중단영업 기본주당손익 0 -181 871 주2) 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제 42 기 제 41 기 제 40 기 (2017년 12월 말) (2016년 12월 말) (2015년 12월 말) [유동자산] 1,386,678 1,289,991 1,151,212 현금및현금성자산 676,365 533,674 203,569 매출채권및기타채권 371,308 420,634 544,659 당기법인세자산 7,763 4,645 11,532 재고자산 112,700 118,150 94,882 당기손익인식금융자산 20 0 3,021 기타유동금융자산 18,471 5,812 192,892 기타유동자산 192,223 203,839 100,657 매각예정자산 7,828 3,237 0 [비유동자산] 2,215,740 3,108,107 4,791,289 매출채권및기타채권 192,469 190,749 94,035 매도가능금융자산 22,403 32,294 78,576 금융리스채권 12,157 11,618 35,652 공동기업투자 18,386 18,709 17,498 관계기업투자 108,016 201,749 1,004,001 유형자산 1,596,765 2,276,214 3,426,031 투자부동산 20,497 36,337 34,944 무형자산 80,273 29,688 53,985 당기손익인식금융자산 0 146 1,015 기타비유동금융자산 37,700 44,153 42,268 기타비유동자산 113,189 258,624 422 이연법인세자산 13,885 7,826 2,862 자산총계 3,602,418 4,398,098 5,942,501 [유동부채] 680,218 810,295 3,212,153 [비유동부채] 2,025,280 2,636,481 2,501,713 부채총계 2,705,498 3,446,776 5,713,866 [지배기업의 소유지분] 894,809 947,826 185,658 자본금 1,568,318 898,599 1,182,476 기타불입자본 1,528,161 1,537,525 1,173,204 이익잉여금(결손금) -2,718,014 -1,512,758 -2,122,516 기타자본구성요소 516,344 24,460 -47,506 [비지배지분] 2,111 3,496 42,977 자본총계 896,920 951,322 228,635 (단위 : 백만원) 구분 제 42 기 제 41 기 제 40 기 2017.01.01 ~2017.12.31 2016.01.01 ~2016.12.31 2015.01.01 ~2015.12.31 매출액 5,028,016 4,584,810 5,645,057 매출원가 5,129,550 5,101,550 5,595,155 매출총이익 -101,534 -516,740 49,902 판매비와관리비 305,246 316,651 329,229 영업이익(손실) -406,780 -833,391 -279,327 당기순이익(손실) -1,190,740 -458,201 -680,458 지배기업 소유주지분 -1,191,003 -459,642 -669,521 비지배지분 263 1,441 -10,937 계속영업 기본 및 희석주당손익 -6,219 -4,741 -25,462 중단영업 기본 및 희석주당손익 0 -285 1,715 연결에 포함된 회사수 33개사 30개사 39개사 ※ 연결에 포함된 회사수에 선박 SPC 등(제42기 : 19개) 별도 나. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제 42기 제 41 기 제 40 기 (2017년 12월 말) (2016년 12월 말) (2015년 12월 말) [유동자산] 1,246,284 1,163,466 1,004,173 현금및현금성자산 568,566 452,275 118,764 매출채권및기타채권 368,727 389,550 517,879 당기법인세자산 990 393 635 재고자산 107,291 113,769 92,259 금융리스채권 3,021 기타유동금융자산 867 668 182,729 기타유동자산 192,015 203,574 88,886 매각예정자산 7,828 3,237 - [비유동자산] 2,163,598 3,276,243 4,849,924 매출채권및기타채권 187,338 182,686 89,964 매도가능금융자산 26,421 32,294 78,576 금융리스채권 12,157 11,618 35,652 종속기업투자 242,823 146,091 238,939 공동기업투자 15,582 17,576 27,442 관계기업투자 144,115 264,005 1,084,241 유형자산 1,336,292 2,243,887 3,170,421 투자부동산 31,338 47,178 45,785 무형자산 15,331 24,399 35,848 당기손익인식금융자산 0 146 1,015 기타비유동금융자산 37,585 43,929 42,041 기타비유동자산 114,616 262,434 0 자산총계 3,409,882 4,439,709 5,854,097 [유동부채] 643,832 803,416 3,137,329 [비유동부채] 1,841,809 2,604,247 2,418,673 부채총계 2,485,641 3,407,663 5,556,002 자본금 1,568,318 898,599 1,182,476 기타불입자본 1,503,795 1,513,159 1,148,837 이익잉여금(결손금) -2,731,542 -1,509,795 -2,088,219 기타자본구성요소 583,670 130,083 55,001 자본총계 924,241 1,032,046 298,095 종속 관계 ·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (단위 : 백만원) 구분 제 42 기 제 41 기 제 40 기 2017.01.01 2016.01.01 2015.01.01 ~2017.12.31 ~2016.12.31 ~2015.12.31 매출액 4,925,843 4,348,724 5,399,918 매출원가 5,197,598 5,068,863 5,537,264 매출총이익 -271,755 -720,139 -137,346 판매비와관리비 146,350 159,810 165,722 영업이익(손실) -418,105 -879,949 -303,068 당기순이익(손실) -1,207,388 -489,940 -679,051 계속영업 기본주당손익 -6,304 -5,099 -24,952 중단영업 기본주당손익 0 -181 871 주3) 가. 연결재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항 제42기 (당기) 삼일회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 주석44에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 동 주석에 기술된 바와 같이 연결회사는 해운업의 계속적인 침체로 인해 당기말 현재 거액의 영업손실과 누적결손 및 부의 영업현금흐름을 계상하고 있습니다. 이에 따라, 연결회사는 재무구조 개선을 위한 강도 높은 노력의 일환으로 전기 중 관계기업인 현대증권㈜ 등 지분증권을 매각하였고, 벌크전용선 사업부문을 영업양도하였으며, 사채권자 채무재조정 및 일부 선주들과 용선료 조정 등을 완료하고 채권금융기관공동관리절차("자율협약")의 개시에 따라 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결한 바 있습니다. 이후 연결회사는 당기 중 해운사의 재무구조 개선을 지원하기 위한 목적으로 설립된 회사인 한국선박해양㈜와 선박매각 후 재용선(매각금액 1,504억원), 영구전환사채 발행(6,000억원) 및 제3자 배정 유상증자(1,040억원)를 완료하였으며, 글로벌 해운동맹인 "2M"과 2M + H 전략적 협력 본 계약을 체결하였고, 12월 중 유상증자를 실시하여 5,564억원이 납입완료되었습니다. 한편, 연결회사의 연결재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었으나, 향후 해운경기의 회복여부와 연결회사의 영업경쟁력 강화 등에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 경영정상화계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 자산과 부채 및 관련 손익항목에 대한 조정사항은 연결재무제표에 반영되지 아니하였습니다. 제41기 (전기) 삼일회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 주석43, 46 및 47에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 동 주석에 기술된 바와 같이 연결회사는 해운업의 계속적인 침체로 인해 당기말 현재 거액의 영업손실과 누적결손 및 부의 영업현금흐름을 계상하고 있습니다. 이에 따라, 연결회사는 재무구조 개선을 위한 강도 높은 노력의 일환으로 당기 중 관계기업인 현대증권㈜ 등 지분증권을 매각하였고, 벌크전용선 사업부문을 영업양도하였으며, 사채권자 채무재조정, 일부 선주들과 용선료 조정 등을 완료하고, 글로벌 해운동맹인 "2M"과 전략적 협력을 위한 MOU를 체결하였습니다. 또한, 연결회사는 당기 중 채권금융기관협의회의 자율협약 개시 결정에 따라 2016년7월 20일자로 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하였으며, 동 약정에 따라 출자전환과 채무의 상환유예 및 이자율 변경 등 채무조정을 실시한 결과 당기에 채무조정이익 685,584백만원이 발생하였으며, 보고기간후 2017년 3월 7일 이사회에서 해운사의 재무구조 개선 등을 지원하기 위해 설립된 한국선박해양㈜와 선박매각 후 재용선(매각금액 USD 131.3백만), 영구전환사채발행(6,000억원) 및 유상증자(1,043억원)를 결의하였습니다. 한편, 연결회사의 연결재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었으나, 향후 해운경기의 회복여부와 연결회사의 영업경쟁력 강화 등에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 경영정상화계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 자산과 부채 및 관련 손익항목에 대한 조정사항은 연결재무제표에 반영되지 아니하였습니다. 제40기 (전전기) 삼일회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 주석43과 46에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 동 주석에 기술된 바와 같이 연결회사는 해운업의 계속적인 침체로 인해 당기말 현재 거액의 당기순손실과 누적결손을 시현하고 있으며, 영업현금흐름이 부족하여 대규모 차입금을 상환하기에 상당한 어려움을 겪고 있습니다. 이에 연결회사는 2013년 중 회사채신속인수대상기업으로 선정되어 주채권은행인 한국산업은행과 자구계획 이행, 후순위 CBO 인수, 확약서 징구 등을 내용으로 하는 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 2014년 중에는 연결회사가 속한 현대그룹계열이 주채무계열에 선정됨에 따라 한국산업은행 및 기타채권은행과 재무구조개선을 위한 약정을 체결하였습니다. 한편, 연결회사는 재무구조 개선을 위한 강도높은 노력을 다양하게 경주 중인바, 보고기간 후 관계기업인 현대아산㈜ 매각, 현대증권㈜ 추가신탁담보대출 및 유상증자 등을 실시하였으며, 에이치라인해운 주식회사와 벌크전용선 사업부문 영업양수도계약을 체결하였습니다. 또한, 현대증권㈜의 매각절차를 재개시하였고, 현대부산신항만㈜ 지분매각 및 용선료 인하 협상 등을 진행하고 있습니다. 아울러 연결회사는 경영정상화 목적의 채무 재조정의 일환으로 제 176-2회 무보증공모사채(1,200억원)의 사채권자집회를 소집한 바, 2016년 3월 17일에 개최될 사채권자집회에서는 해당 사채의 3개월 만기연장 등이 주요 안건으로 논의될 예정입니다. 나아가 연결회사는 2016년 3월 3일자 이사회에서 결손금 보전 및 재무구조 개선을 위하여 보통주 및 우선주 7주를 1주로 병합하는 내용을 2016년 3월 18일로 예정된 주주총회의 안건으로 결의하였습니다. 그러나 이러한 재무구조의 중요한 개선과 경영성과는 향후 해운 경기 회복, 원활한 자구계획의 실행과 안정적인 자금조달 여부 등에 크게 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 연결재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 특히, 연결회사는 감사보고서일 현재 연결회사와 용선계약을 맺고 있는 선주들과의 용선료 인하 협상, 사채권자들과의 만기 연장을 포함한 채무 조정을 추진 중에 있습니다. 향후 채권금융기관의 재무적 지원은 상기 연결회사가 추진중인 독자적 자구계획이 일정부분 성공적으로 이행된다는 전제하에 이루어질 수 있는 중요한 불확실성이 존재하는 바, 이로 인한 주요 유형자산의 손상 여부를 포함한 연결회사의 재무상태에미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 불확실성의 최종 결과로 발생할수도 있는 지배구조의 변화, 채무초과 및 자산과 부채의 분류표시와 관련 손익항목에대한 조정사항은 연결재무제표에 반영되지 아니하였습니다. 나. 별도재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항 제42기 (당기) 삼일회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 주석42에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 동 주석에 기술된 바와 같이 회사는 해운업의 계속적인 침체로 인해 당기말 현재 거액의 영업손실과 누적결손 및 부의 영업현금흐름을 계상하고 있습니다. 이에 따라, 회사는 재무구조 개선을 위한 강도 높은 노력의 일환으로 전기 중관계기업인 케이비증권㈜ 등 지분증권을 매각하였고, 벌크전용선 사업부문을 영업양도하였으며, 사채권자 채무재조정 및 일부 선주들과 용선료 조정 등을 완료하고 채권금융기관공동관리절차("자율협약")의 개시에 따라 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결한 바 있습니다.이후 회사는 당기 중 해운사의 재무구조 개선을 지원하기 위한 목적으로 설립된 회사인 한국선박해양㈜와 선박매각 후 재용선(매각금액 1,504억원), 영구전환사채 발행(6,000억원) 및 제3자 배정 유상증자(1,040억원)를 완료하였으며, 글로벌 해운동맹인 "2M"과 2M + H 전략적 협력 본 계약을 체결하였고, 12월 중 유상증자를 실시하여 5,564억원이 납입완료되었습니다. 한편, 회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었으나, 향후 해운경기의 회복여부와 회사의 영업경쟁력 강화 등에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 경영정상화계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 자산과 부채 및 관련 손익항목에 대한 조정사항은 재무제표에 반영되지 아니하였습니다. 제41기 (전기) 삼일회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 주석41, 43 및 44에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 동 주석에 기술된 바와 같이 회사는 해운업의 계속적인 침체로 인해 당기말 현재 거액의 영업손실과 누적결손 및 부의 영업현금흐름을 계상하고 있습니다. 이에 따라, 회사는 재무구조 개선을 위한 강도 높은 노력의 일환으로 당기 중 관계기업인 현대증권㈜ 등 지분증권을 매각하였고, 벌크전용선 사업부문을 영업양도하였으며, 사채권자 채무재조정, 일부 선주들과 용선료 조정 등을 완료하고, 글로벌 해운동맹인 "2M"과 전략적 협력을 위한 MOU를 체결하였습니다. 또한, 회사는 당기 중 채권금융기관협의회의 자율협약 개시 결정에 따라 2016년 7월20일자로 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하였으며, 동 약정에 따라 출자전환과 채무의 상환유예 및 이자율 변경 등 채무조정을 실시한 결과 당기에 채무조정이익 685,584백만원이 발생하였으며, 보고기간후 2017년 3월 7일 이사회에서 해운사의 재무구조 개선 등을 지원하기 위해 설립된 한국선박해양㈜와 선박매각 후 재용선(매각금액 USD 131.3백만), 영구전환사채발행(6,000억원) 및 유상증자(1,043억원)를결의하였습니다. 한편, 회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었으나, 향후 해운경기의 회복여부와 회사의 영업경쟁력 강화 등에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 경영정상화계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 자산과 부채 및 관련 손익항목에 대한 조정사항은 재무제표에 반영되지 아니하였습니다. 제40기 (전전기) 삼일회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 주석41과 44에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 동 주석에 기술된 바와 같이 회사는 해운업의 계속적인 침체로 인해 당기말 현재 거액의 당기순손실과 누적결손을 시현하고 있으며, 영업현금흐름이 부족하여 대규모 차입금을 상환하기에 상당한 어려움을 겪고 있습니다. 이에 회사는 2013년 중 회사채신속인수대상기업으로 선정되어 주채권은행인 한국산업은행과 자구계획 이행, 후순위 CBO 인수, 확약서 징구 등을 내용으로 하는 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 2014년 중에는 회사가 속한 현대그룹계열이 주채무계열에 선정됨에 따라 한국산업은행 및 기타채권은행과 재무구조개선을 위한 약정을 체결하였습니다한편, 회사는 재무구조 개선을 위한 강도높은 노력을 다양하게 경주 중인바, 보고기간 후 관계기업인 현대아산㈜ 매각, 현대증권㈜ 추가신탁담보대출 및 유상증자 등을 실시하였으며, 에이치라인해운 주식회사와 벌크전용선 사업부문 영업양수도계약을 체결하였습니다. 또한, 현대증권㈜의 매각절차를 재개시하였고, 현대부산신항만㈜ 지분매각 및 용선료 인하 협상 등을 진행하고 있습니다. 아울러 회사는 경영정상화 목적의 채무 재조정의 일환으로 제 176-2회 무보증공모사채(1,200억원)의 사채권자집회를 소집한 바, 2016년 3월 17일에 개최될 사채권자집회에서는 해당 사채의 3개월 만기연장 등이 주요 안건으로 논의될 예정입니다. 나아가 회사는 2016년 3월 3일자 이사회에서 결손금 보전 및 재무구조 개선을 위하여 보통주 및 우선주 7주를 1주로 병합하는 내용을 2016년 3월 18일로 예정된 주주총회의 안건으로 결의하였습니다. 그러나 이러한 재무구조의 중요한 개선과 경영성과는 향후 해운 경기 회복, 원활한 자구계획의 실행과 안정적인 자금조달 여부 등에 크게 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 특히,회사는 감사보고서일 현재 회사와 용선계약을 맺고 있는 선주들과의 용선료 인하 협상, 사채권자들과의 만기 연장을 포함한 채무 조정을 추진 중에 있습니다. 향후 채권금융기관의 재무적 지원은 상기 회사가 추진중인 독자적 자구계획이 일정부분 성공적으로 이행된다는 전제하에 이루어질 수 있는 중요한 불확실성이 존재하는 바, 이로인한 주요 유형자산의 손상 여부를 포함한 회사의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 지배구조의변화, 채무초과 및 자산과 부채의 분류표시와 관련 손익항목에 대한 조정사항은 재무제표에 반영되지 아니하였습니다. 주4) 가. 연결재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항 제42기 (당기) 삼일회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.(1) 계속기업가정 불확실성연결회사의 주석44에 기술된 바와 같이 연결회사는 해운업의 계속적인 침체로 인해 당기말 현재 거액의 영업손실과 누적결손 및 부의 영업현금흐름을 계상하고 있습니다. 이에 따라, 연결회사는 재무구조 개선을 위한 강도 높은 노력의 일환으로 전기 중관계기업인 케이비증권㈜ 등 지분증권을 매각하였고, 벌크전용선 사업부문을 영업양도하였으며, 사채권자 채무재조정 및 일부 선주들과 용선료 조정 등을 완료하고 채권금융기관공동관리절차("자율협약")의 개시에 따라 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결한 바 있습니다. 이후 연결회사는 당기 중 해운사의 재무구조 개선을 지원하기 위한 목적으로 설립된 회사인 한국선박해양㈜와 선박매각 후 재용선(매각금액 1,504억원), 영구전환사채 발행(6,000억원) 및 제3자 배정 유상증자(1,040억원)를 완료하였으며, 글로벌 해운동맹인 "2M"과 2M + H 전략적 협력 본 계약을 체결하였고, 12월 중 유상증자를 실시하여 5,564억원이 납입완료되었습니다. 한편, 연결회사의 연결재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었으나, 향후 해운경기의 회복여부와 연결회사의 영업경쟁력 강화 등에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 경영정상화계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 자산과 부채 및 관련 손익항목에 대한 조정사항은 연결재무제표에 반영되지 아니하였습니다.(2) 재무제표 재작성연결회사의 주석49에 기술된 바와 같이 연결회사는 충당부채와 관련한 기타비용 과대계상 27,500백만원 등에 대한 수정사항을 반영하여 별첨 2017년 12월 31일 및 2016년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연결재무제표를 재작성하였습니다. 제41기 (전기) 삼일회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.(1) 계속기업가정 불확실성연결회사의 주석43, 46 및 47에 기술된 바와 같이 연결회사는 해운업의 계속적인 침체로 인해 당기말 현재 거액의 영업손실과 누적결손 및 부의 영업현금흐름을 계상하고 있습니다. 이에 따라, 연결회사는 재무구조 개선을 위한 강도 높은 노력의 일환으로 당기 중 관계기업인 현대증권㈜ 등 지분증권을 매각하였고, 벌크전용선 사업부문을 영업양도하였으며, 사채권자 채무재조정, 일부 선주들과 용선료 조정 등을 완료하고, 글로벌 해운동맹인 "2M"과 전략적 협력을 위한 MOU를 체결하였습니다.또한, 연결회사는 당기 중 채권금융기관협의회의 자율협약 개시 결정에 따라 2016년7월 20일자로 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하였으며, 동 약정에 따라 출자전환과 채무의 상환유예 및 이자율 변경 등 채무조정을 실시한 결과 당기에 채무조정이익 685,584백만원이 발생하였으며, 보고기간후 2017년 3월 7일 이사회에서 해운사의 재무구조 개선 등을 지원하기 위해 설립된 한국선박해양㈜와 선박매각 후 재용선(매각금액 USD 131.3백만), 영구전환사채발행(6,000억원) 및 유상증자(1,043억원)를 결의하였습니다. 한편, 연결회사의 연결재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었으나, 향후 해운경기의 회복여부와 연결회사의 영업경쟁력 강화 등에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 경영정상화계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 자산과 부채 및 관련 손익항목에 대한 조정사항은 연결재무제표에 반영되지 아니하였습니다.(2) 재무제표 재작성연결회사의 주석48에 기술된 바와 같이 연결회사는 충당부채 과소계상 27,500백만 원 (전기말: 53,462백만원) 등에 대한 수정사항을 반영하여 별첨 2016년 12월 31일 및 2015년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연결재무제표를 재작성하였습니다. 제40기 (전전기) 삼일회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.(1) 계속기업가정 불확실성연결회사의 주석43과 46에 기술된 바와 같이 연결회사는 해운업의 계속적인 침체로 인해 당기말 현재 거액의 당기순손실과 누적결손을 시현하고 있으며, 영업현금흐름이 부족하여 대규모 차입금을 상환하기에 상당한 어려움을 겪고 있습니다. 이에 연결회사는 2013년 중 회사채신속인수대상기업으로 선정되어 주채권은행인 한국산업은행과 자구계획 이행, 후순위 CBO 인수, 확약서 징구 등을 내용으로 하는 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 2014년 중에는 연결회사가 속한 현대그룹계열이 주채무계열에 선정됨에 따라 한국산업은행 및 기타채권은행과 재무구조개선을 위한 약정을 체결하였습니다.한편, 연결회사는 재무구조 개선을 위한 강도높은 노력을 다양하게 경주 중인바, 보고기간 후 관계기업인 현대아산㈜ 매각, 현대증권㈜ 추가신탁담보대출 및 유상증자 등을 실시하였으며, 에이치라인해운 주식회사와 벌크전용선 사업부문 영업양수도계약을 체결하였습니다. 또한, 현대증권㈜의 매각절차를 재개시하였고, 현대부산신항만㈜ 지분매각 및 용선료 인하 협상 등을 진행하고 있습니다. 아울러 연결회사는 경영정상화 목적의 채무 재조정의 일환으로 제 176-2회 무보증공모사채(1,200억원)의 사채권자집회를 소집한 바, 2016년 3월 17일에 개최될 사채권자집회에서는 해당 사채의 3개월 만기연장 등이 주요 안건으로 논의될 예정입니다. 나아가 연결회사는 2016년 3월 3일자 이사회에서 결손금 보전 및 재무구조 개선을 위하여 보통주 및 우선주 7주를 1주로 병합하는 내용을 2016년 3월 18일로 예정된 주주총회의 안건으로 결의하였습니다. 그러나 이러한 재무구조의 중요한 개선과 경영성과는 향후 해운 경기 회복, 원활한 자구계획의 실행과 안정적인 자금조달 여부 등에 크게 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 연결재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 특히, 연결회사는 감사보고서일 현재 연결회사와 용선계약을 맺고 있는 선주들과의 용선료 인하 협상, 사채권자들과의 만기 연장을 포함한 채무 조정을 추진 중에 있습니다. 향후 채권금융기관의 재무적 지원은 상기 연결회사가 추진중인 독자적 자구계획이 일정부분 성공적으로 이행된다는 전제하에 이루어질 수 있는 중요한 불확실성이 존재하는 바, 이로 인한 주요 유형자산의 손상 여부를 포함한 연결회사의 재무상태에미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 불확실성의 최종 결과로 발생할수도 있는 지배구조의 변화, 채무초과 및 자산과 부채의 분류표시와 관련 손익항목에대한 조정사항은 연결재무제표에 반영되지 아니하였습니다.(2) 재무제표 재작성연결회사의 주석47에 기술된 바와 같이 연결회사는 충당부채 과소계상 53,462백만원 등에 대한 수정사항을 반영하여 별첨 2015년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연결재무제표를 재작성하였습니다. 나. 별도재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항 제42기 (당기) 삼일회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.(1) 계속기업가정 불확실성회사의 주석42에 기술된 바와 같이 회사는 해운업의 계속적인 침체로 인해 당기말 현재 거액의 영업손실과 누적결손 및 부의 영업현금흐름을 계상하고 있습니다. 이에 따라, 회사는 재무구조 개선을 위한 강도 높은 노력의 일환으로 전기 중 관계기업인 케이비증권㈜ 등 지분증권을 매각하였고, 벌크전용선 사업부문을 영업양도하였으며,사채권자 채무재조정 및 일부 선주들과 용선료 조정 등을 완료하고 채권금융기관공동관리절차("자율협약")의 개시에 따라 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결한 바 있습니다.이후 회사는 당기 중 해운사의 재무구조 개선을 지원하기 위한 목적으로 설립된 회사인 한국선박해양㈜와 선박매각 후 재용선(매각금액 1,504억원), 영구전환사채 발행(6,000억원) 및 제3자 배정 유상증자(1,040억원)를 완료하였으며, 글로벌 해운동맹인 "2M"과 2M + H 전략적 협력 본 계약을 체결하였고, 12월 중 유상증자를 실시하여 5,564억원이 납입완료되었습니다. 한편, 회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었으나, 향후 해운경기의 회복여부와 회사의 영업경쟁력 강화 등에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 경영정상화계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 자산과 부채 및 관련 손익항목에 대한 조정사항은 재무제표에 반영되지 아니하였습니다.( 2) 재무제표 재작성 회사의 주석45에 기술된 바와 같이 회사는 충당부채와 관련한 기타비용 과대계상 27,500백만원 등에 대한 수정사항을 반영하여 별첨 2017년 12월 31일 및 2016년 12월31일로 종료되는 회계연도의 재무제표를 재작성하였습니다. 제41기 (전기) 삼일회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.(1) 계속기업가정 불확실성회사의 주석41, 43 및 44에 기술된 바와 같이 회사는 해운업의 계속적인 침체로 인해당기말 현재 거액의 영업손실과 누적결손 및 부의 영업현금흐름을 계상하고 있습니다. 이에 따라, 회사는 재무구조 개선을 위한 강도 높은 노력의 일환으로 당기 중 관계기업인 현대증권㈜ 등 지분증권을 매각하였고, 벌크전용선 사업부문을 영업양도하였으며, 사채권자 채무재조정, 일부 선주들과 용선료 조정 등을 완료하고, 글로벌 해운동맹인 "2M"과 전략적 협력을 위한 MOU를 체결하였습니다.또한, 회사는 당기 중 채권금융기관협의회의 자율협약 개시 결정에 따라 2016년 7월20일자로 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하였으며, 동 약정에 따라 출자전환과 채무의 상환유예 및 이자율 변경 등 채무조정을 실시한 결과 당기에 채무조정이익 685,584백만원이 발생하였으며, 보고기간후 2017년 3월 7일 이사회에서 해운사의 재무구조 개선 등을 지원하기 위해 설립된 한국선박해양㈜와 선박매각 후 재용선(매각금액 USD 131.3백만), 영구전환사채발행(6,000억원) 및 유상증자(1,043억원)를결의하였습니다. 한편, 회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었으나, 향후 해운경기의 회복여부와 회사의 영업경쟁력 강화 등에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 경영정상화계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 자산과 부채 및 관련 손익항목에 대한 조정사항은 재무제표에 반영되지 아니하였습니다.(2) 재무제표 재작성회사의 주석45에 기술된 바와 같이 회사는 충당부채 과 소계상 27,500백만원 (전기말:53,462백만원) 등에 대한 수정사항을 반영하여 별첨 2016년 12월 31일 및 2015년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 재무제표를 재작성하였습니다. 제40기 (전전기) 삼일회계법인 적정 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.(1) 계속기업가정 불확실성회사의 주석41과 44에 기술된 바와 같이 회사는 해운업의 계속적인 침체로 인해 당기말 현재 거액의 당기순손실과 누적결손을 시현하고 있으며, 영업현금흐름이 부족하여 대규모 차입금을 상환하기에 상당한 어려움을 겪고 있습니다. 이에 회사는 2013년 중 회사채신속인수대상기업으로 선정되어 주채권은행인 한국산업은행과 자구계획 이행, 후순위 CBO 인수, 확약서 징구 등을 내용으로 하는 회사채차환발행을 위한특별약정을 체결하였으며, 2014년 중에는 회사가 속한 현대그룹계열이 주채무계열에 선정됨에 따라 한국산업은행 및 기타채권은행과 재무구조개선을 위한 약정을 체결하였습니다.한편, 회사는 재무구조 개선을 위한 강도높은 노력을 다양하게 경주 중인바, 보고기간 후 관계기업인 현대아산㈜ 매각, 현대증권㈜ 추가신탁담보대출 및 유상증자 등을 실시하였으며, 에이치라인해운 주식회사와 벌크전용선 사업부문 영업양수도계약을 체결하였습니다. 또한, 현대증권㈜의 매각절차를 재개시하였고, 현대부산신항만㈜ 지분매각 및 용선료 인하 협상 등을 진행하고 있습니다. 아울러 회사는 경영정상화 목적의 채무 재조정의 일환으로 제 176-2회 무보증공모사채(1,200억원)의 사채권자집회를 소집한 바, 2016년 3월 17일에 개최될 사채권자집회에서는 해당 사채의 3개월 만기연장 등이 주요 안건으로 논의될 예정입니다. 나아가 회사는 2016년 3월 3일자 이사회에서 결손금 보전 및 재무구조 개선을 위하여 보통주 및 우선주 7주를 1주로 병합하는 내용을 2016년 3월 18일로 예정된 주주총회의 안건으로 결의하였습니다. 그러나 이러한 재무구조의 중요한 개선과 경영성과는 향후 해운 경기 회복, 원활한 자구계획의 실행과 안정적인 자금조달 여부 등에 크게 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 특히,회사는 감사보고서일 현재 회사와 용선계약을 맺고 있는 선주들과의 용선료 인하 협상, 사채권자들과의 만기 연장을 포함한 채무 조정을 추진 중에 있습니다. 향후 채권금융기관의 재무적 지원은 상기 회사가 추진중인 독자적 자구계획이 일정부분 성공적으로 이행된다는 전제하에 이루어질 수 있는 중요한 불확실성이 존재하는 바, 이로인한 주요 유형자산의 손상 여부를 포함한 회사의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 지배구조의변화, 채무초과 및 자산과 부채의 분류표시와 관련 손익항목에 대한 조정사항은 재무제표에 반영되지 아니하였습니다.(2) 재무제표 재작성회사의 주석45에 기술된 바와 같이 회사는 충당부채 과소계상 53,462백만원 등에 대한 수정사항을 반영하여 별첨 2015년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 재무제표를재작성하였습니다. 주5) 나. 재무상태(연결기준) (단위 : 백만원) 구 분 제 42기 제 41기 증 감 증감율 자 산 총 계 3,602,418 4,398,098 -795,680 -18% 유동자산 1,386,678 1,289,991 96,687 7% 비유동자산 2,215,740 3,108,107 -892,367 -29% 부 채 총 계 2,705,498 3,419,276 -713,778 -21% 유동부채 680,218 810,295 -130,077 -16% 비유동부채 2,025,280 2,608,981 -583,701 -22% 자 본 총 계 896,920 978,822 -81,902 -8% (자 본 금 ) 1,568,318 898,599 669,719 75% 부채및자본총계 3,602,418 4,398,098 -795,680 -18% ※ K-IFRS 연결재무제표 기준 - 안정성 지표 구 분 제 42기 제 41기 유동비율(%) 203.9 159.2 부채비율(%) 301.6 349.3 주1) 유동비율= (유동자산/유동부채)*100 주2) 부채비율= (부채총액/자본총계)*100 2017년말 자산 총계는 전년말 대비 7,957억 원 감소한 3조 6,024억 원이며, 이중 유동자산은 1조 3,867억 원이며, 비유동자산은 2조 2,157억 원입니다.유동자산 주요 변동내역으로는 현금 및 현금성 자산 1,427억 원 증가, 매출채권 및 기타채권 493억 원 감소, 기타유동금융자산 127억 원 증가 등 입니다. 비유동자산 주요 변동내역으로는 유형자산 6,794억 원 감소, 관계기업 투자 937억 원 감소 등 입니다.자산의 주된 변동 원인은 재무구조개선을 위한 자산매각 및 부채상환 그리고 유상증자 실시로 인한 현금 유입 등 입니다. 부채 총계는 전년말 대비 7,138억 원 감소한 2조 7,055억 원이며, 이중 유동부채는 6,802억 원, 비유동부채는 2조 253억 원입니다. 유동부채 주요 변동내역으로는 매입채무 및 기타채무 552억 원 감소, 충당부채 474억 원 감소, 당기법인세부채 134억 원 감소 등 입니다. 비유동부채 주요 변동내역으로는 장기차입금 5,635억원 감소, 당기손익인식금융부채 521억원 감소, 금융리스부채 200억원 증가 등 입니다. 부채의 주요 변동 원인은 고이율 차입금 상환 및 선박매각관련 금융차입금 상환입니다. 자본 총계는 819억 원이 감소한 8,969억 원입니다. 주요 변동내역으로는 유상증자에따른 자본금 6,697억원 증가, 결손금 1조 2,328억원 증가 등 입니다. 다. 영업실적(연결기준)1) 요약 영업실적(연결) (단위 : 백만원) 구 분 제 42기 제 41기 증 감 증감율 매출액 5,028,016 4,584,810 443,206 10% 매출원가 5,129,550 5,101,550 28,000 1% 매출총이익(손실) -101,534 -516,740 415,206 손실감소 판매비와관리비 305,246 316,651 -11,405 -4% 영업손실 -406,780 -833,391 426,611 손실감소 기타수익 165,417 106,016 59,401 56% 기타비용 638,347 744,345 -105,998 -14% 금융수익 109,593 841,322 -731,729 -87% 금융비용 340,338 350,527 -10,189 -3% 공동기업 및 관계기업투자손익 -104,045 539,509 -643,554 - 법인세비용차감전순손실 -1,214,500 -441,416 -773,084 - 법인세비용 3,740 15,707 -11,967 -76% 계속영업당기순손실 -1,218,240 -457,123 -761,117 - 중단영업이익(손실) 0 -27,040 27,040 손실감소 당기순손실 -1,218,240 -484,163 -734,077 적자지속 (2) 부문수익 및 손익(연결) 2017년 당사실적은 글로벌 화물수요개선에 따른 물동량 증가와 당사 선대운영 합리화에 따른 수송량 증가, 지속적인 비용절감 노력 등으로 2016년 대비 큰폭의 실적회복을 보였습니다. 당사 연결기준 매출액은 전년대비 9.7% 증가한 5조 280억 원을 기록하였으며, 특히 컨테이너 매출의 경우 USD기준으로 2016년 대비 20%넘는 성장세를 보였습니다. 연간 컨테이너 운임 요율은 전년대비 소폭 하락했으나, 노선합리화 등을 통한 수송량증가를 통해 당사 매출실적은 큰 폭의 성장을 보이게 되었습니다. 물량증가 및 선박매각후 재용선 등의 원가절감 노력으로 매출원가는 전년대비 용선료 25%(1TEU당)감소, 감가상각비 59%(1TEU당) 감소를 보였습니다. 당기와 전기 중 현대상선의 매출 및 영업손익에 대한 영업 부문별 분석은 다음과 같습니다(단위:백만원). 5)자본위험관리자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 재무상태표상의 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 부채 2,705,498 3,419,276 자본 896,920 978,822 부채비율(%) 302 349 주6) 나. 재무상태(연결기준) (단위 : 백만원) 구 분 제 42기 제 41기 증 감 증감율 자 산 총 계 3,602,418 4,398,098 -795,680 -18% 유동자산 1,386,678 1,289,991 96,687 7% 비유동자산 2,215,740 3,108,107 -892,367 -29% 부 채 총 계 2,705,498 3,446,776 -741,278 -22% 유동부채 680,218 810,295 -130,077 -16% 비유동부채 2,025,280 2,636,481 -611,201 -23% 자 본 총 계 896,920 951,322 -54,402 -6% (자 본 금 ) 1,568,318 898,599 669,719 75% 부채및자본총계 3,602,418 4,398,098 -795,680 -18% ※ K-IFRS 연결재무제표 기준 - 안정성 지표 구 분 제 42기 제 41기 유동비율(%) 203.9 159.2 부채비율(%) 301.6 362.3 주1) 유동비율= (유동자산/유동부채)*100 주2) 부채비율= (부채총액/자본총계)*100 2017년말 자산 총계는 전년말 대비 7,957억 원 감소한 3조 6,024억 원이며, 이중 유동자산은 1조 3,867억 원이며, 비유동자산은 2조 2,157억 원입니다. 유동자산 주요 변동내역으로는 현금 및 현금성 자산 1,427억 원 증가, 매출채권 및 기타채권 493억 원 감소, 기타유동금융자산 127억 원 증가 등 입니다. 비유동자산 주요 변동내역으로는 유형자산 6,794억 원 감소, 관계기업 투자 937억 원 감소 등 입니다. 자산의 주된 변동 원인은 재무구조개선을 위한 자산매각 및 부채상환 그리고 유상증자 실시로 인한 현금 유입 등 입니다. 부채 총계는 전년말 대비 7,413 억 원 감소한 2조 7,055억 원이며, 이중 유동부채는 6,802억 원, 비유동부채는 2조 253억 원입니다. 유동부채 주요 변동내역으로는 매입채무 및 기타채무 552억 원 감소, 충당부채 474억 원 감소, 당기법인세부채 134억 원 감소 등 입니다. 비유동부채 주요 변동내역으로는 장기차입금 5,635억원 감소, 당기손익인식금융부채 521억원 감소, 금융리스부채 200억원 증가 등 입니다. 부채의 주요 변동 원인은 고이율 차입금 상환 및 선박매각관련 금융차입금 상환입니다. 자본 총계는 544 억 원이 감소한 8,969억 원입니다. 주요 변동내역으로는 유상증자에따른 자본금 6,697억원 증가, 결손금 1조 2,053 억원 증가 등 입니다. 다. 영업실적(연결기준) 1) 요약 영업실적(연결) (단위 : 백만원) 구 분 제 42기 제 41기 증 감 증감율 매출액 5,028,016 4,584,810 443,206 10% 매출원가 5,129,550 5,101,550 28,000 1% 매출총이익(손실) -101,534 -516,740 415,206 손실감소 판매비와관리비 305,246 316,651 -11,405 -4% 영업손실 -406,780 -833,391 426,611 손실감소 기타수익 165,417 106,016 59,401 56% 기타비용 610,847 718,383 -107,536 -15% 금융수익 109,593 841,322 -731,729 -87% 금융비용 340,338 350,527 -10,189 -3% 공동기업 및 관계기업투자손익 -104,045 539,509 -643,554 - 법인세비용차감전순손실 -1,187,000 -415,454 -771,546 - 법인세비용 3,740 15,707 -11,967 -76% 계속영업당기순손실 -1,190,740 -431,161 -759,579 - 중단영업이익(손실) 0 -27,040 27,040 손실감소 당기순손실 -1,190,740 -458,201 -732,539 적자지속 (2) 부문수익 및 손익(연결) 2017년 당사실적은 글로벌 화물수요개선에 따른 물동량 증가와 당사 선대운영 합리화에 따른 수송량 증가, 지속적인 비용절감 노력 등으로 2016년 대비 큰폭의 실적회복을 보였습니다. 당사 연결기준 매출액은 전년대비 10 % 증가한 5조 280억 원을 기록하였으며, 특히 컨테이너 매출의 경우 USD기준으로 2016년 대비 20%넘는 성장세를 보였습니다. 연간 컨테이너 운임 요율은 전년대비 소폭 하락했으나, 노선합리화 등을 통한 수송량증가를 통해 당사 매출실적은 큰 폭의 성장을 보이게 되었습니다. 물량증가 및 선박매각후 재용선 등의 원가절감 노력으로 매출원가는 전년대비 용선료 25%(1TEU당)감소, 감가상각비 59%(1TEU당) 감소를 보였습니다. 당기와 전기 중 현대상선의 매출 및 영업손익에 대한 영업 부문별 분석은 다음과 같습니다(단위:백만원). 5)자본위험관리자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 재무상태표상의 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 부채 2,705,498 3,446,776 자본 896,920 951,322 부채비율(%) 302 362 주7) (7) 계류 중인 소송사건당기말 현재 회사가 피소되어 계류 또는 중재 중인 소송사건은 용대선분쟁, 화물클레임 등 총 31건(소송가액: USD 12,933천)입니다. 동 계류 또는 중재 중인 소송사건의 경우 소송 피소가액의 일부분이 보험으로 구상됩니다. 한편, 회사는 해외종속회사 직원에 의한 일부 적절히 승인되지 않은 매입채무 결제와 관련하여 당기말 현재 53,455백만원의 대손충당금을 계상하고 있으며, 동 금액을 회수하기 위한 법적절차를 진행 중입니다. 또한, 회사는 롯데글로벌로지스㈜와 체결한 협력사업기본계약과 관련하여 당기말 현재 6,610백만원의 소송충당부채를 계상하고 있으며, 해당 계약에 따르면 계약체결 이후 5년간 롯데글로벌로지스의 특정 사업부문의 영업이익이 기준영업이익(161.5억원)에 미달하는 금액을 위약금으로 지급하도록 되어 있습니다.(13) 현대엘엔지해운㈜ 관련 약정지배기업은 LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 2014년 4월 30일에 아이기스원㈜와 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 지배기업은 신규사업의 진행상황에 따라 특정요건의 미충족시 보유중인 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 중 일부 또는 전부를 아이기스원㈜에게 무상양도하기로 하였으며, 이와 관련하여 지배기업이보유한 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 2,000,000주에 대해 질권이 설정되어 있습니다(주석9 참조). 주8) (7) 계류 중인 소송사건1) 당기말 현재 연결회사가 피소되어 계류 또는 중재 중인 소송사건은 용대선분쟁, 화물클레임 등 총 31건(소송가액: USD 12,933천)입니다. 동 계류 또는 중재 중인 소송사건의 경우 소송 피소가액의 일부분이 보험으로 구상됩니다. 한편, 연결회사는 해외종속회사 직원에 의한 일부 적절히 승인되지 않은 매입채무 결제와 관련하여 당기말 현재 53,455백만원의 대손충당금을 계상하고 있으며, 동 금액을 회수하기 위한 법적절차를 진행 중입니다.2) 회사 및 현대상선계열사들은 2014년 9월 29일에 롯데글로벌로지스㈜ 및 롯데글로벌로지스계열사들과 협력사업 기본계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따르면 해외사업 중 인터모달/피더 사업 등과 관련하여 거래종결일로부터 5년간 롯데글로벌로지스㈜의 연도별 해당 사업의 영업이익(연결기준)이 기준영업이익을 상회하도록 회사 및 현대상선계열사들은 영업계약별로 Mark-up율을 정하여야 하며, 예상 영업이익이 기준영업이익에 미달할 우려가 있을 경우 Mark-up율을 조정하여야 합니다.한편, 거래종결일로부터 5년간 해외사업 중 인터모달/피더 사업에서 발생한 영업이익이 161.5억원에 미달하는 경우 연결회사는 해당 사업연도 종료일로부터 4개월 이내에 롯데글로벌로지스㈜에게 미달분을 위약금으로 지급하여야 하며, 당기말 현재 연결회사는 이와 관련하여 6,610백만원의 소송충당부채를 계상하고 있습니다.(13) 현대엘엔지해운㈜ 관련 약정1) 한국가스공사와 코리아엘엔지트레이딩 주식회사(이하 "KOLT")는 2008년 LNG전용선 수송계약을 체결하였으며, 연결회사는 2008년 10월부터 20년간 운영선사로서 Hyundai Ecopia선박과 관련한 운영 및 관리용역을 제공하기 위하여 KOLT와 선박 운영ㆍ관리 위수탁계약(이하 "SOMC")을 체결하였습니다. 또한, 연결회사는 2014년 4월 30일에 현대엘엔지해운㈜와 KOLT 선박 관련 자산을 포함한 모든 LNG 전용선 사업부문 및 관련 자산의 이전에 관한 영업양수도 계약을 체결하였습니다. 한편, 다른 이전대상 선박과는 달리 컨소시엄형태의 KOLT 선박 관련 자산(연결회사가 보유한 KOLT 지분 18% 및 KOLT와 체결한 SOMC계약 등)에 대해서는 거래종결일로부터 18개월이 되는 날(2015년 12월 31일)까지 이전절차 완료를 위한 한국가스공사 등 KOLT 합작투자계약서 상 이해관계자들의 동의 기한을 유예하는 영업양수도계약 부속합의서를 2014년 6월 27일에 체결하였으며, 동일자로 KOLT 선박 관련 위험과 보상을 양수자에게 이전하기 위해 SOMC계약을 현대엘엔지해운㈜에 재위탁하는 선박 운영ㆍ관리 위수탁계약을 체결하였습니다. 한편, 동 부속합의서에 따르면 현대엘엔지해운㈜는 KOLT 선박 관련 자산의 이전에 최대한 협조하기로 되어 있으며, 만약 거래종결일로부터 18개월 이내에 한국가스공사 등 이해관계자들의 동의를 얻지 못하고, 동시에 양수인이 해당 자산의 이전 제외를 선택함으로써 KOLT 선박 관련 자산을 현대엘엔지해운㈜에 이전하지 못하는 경우 연결회사는 550억원을 반환하여야 합니다. 한편, KOLT 선박 관련 자산이 한국가스공사㈜의 미동의로 부득이하게 기한(2015년 12월 31일) 내 이전되지 못함에 따라 관계기업인 현대엘엔지해운㈜는 해당 미이전을 근거로 반환금 550억원을 2016년 1월 30일까지 지급해 줄 것을 요청하였고, 당기 중 연결회사는 550억원을 반환하였습니다.2) 연결회사는 LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 2014년 4월 30일에 우선주주인 아이기스원㈜와 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 연결회사와 아이기스원㈜는 2018년말까지 보유한 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 양도 또는 담보로 제공하거나 기타 처분행위를 할 수 없으며, 연결회사는 본 계약의 효력발생일로부터 6년이 경과하는 날로부터 30일의 기간동안 1회에 한하여 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 한편, 주주간 계약에 따르면 연결회사는 모잠비크 사업 등의 진행사항에 따라 다음 각호의 요건 미충족시 보유중인 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 중 일부 또는 전부를 아이기스원㈜에게 무상양도하기로 하였으며, 이와 관련하여 연결회사가 보유한 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 2,000,000주에 대해 질권이 설정되어 있습니다(주석9 참조). 가. 모잠비크 사업이 객관적으로 더 이상 실현가능하지 않게 된 경우 2,000,000주 반환(다만, 2019년 12월 31일 이전에 해당 사유가 다시 객관적으로 해소된 경우에는 다시 연결회사에 반환)나. 모잠비크 사업과 관련하여 KC컨소시엄이 다음 각 호의 기한까지 2척 이상의 발주계약을 체결하지 못하는 경우1) 2017년 12월 31일: 700,000주2) 2018년 12월 31일: 위 1)호에 추가하여 700,000주3) 2019년 12월 31일: 위 1)호 및 2)호에 추가하여 600,000주또한, 주주간 계약에 따르면 현대엘엔지해운㈜의 청산 등으로 인한 잔여재산 분배시 우선주주는 우선주 최초인수가격에 대해 발행일로부터 IRR 6.75%(연간 수익률 기준) 가산한 금액을 받을 권리가 있습니다. 당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 현대엘엔지해운㈜ 보통주의 장부금액은 이러한 약정사항이 고려되어 평가되었습니다. 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사등의서명.jpg 대표이사등의서명 사 업 보 고 서 (제 42 기) 사업연도 2017년 01월 01일 부터 2017년 12월 31일 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2018년 4 월 2 일 제출대상법인 유형 : 주권상장법인 면제사유발생 : 해당사항 없음 회 사 명 : 현대상선 주식회사 대 표 이 사 : 유 창 근 본 점 소 재 지 : 서울특별시 종로구 율곡로 194 (전 화) 02-3706-5114 (홈페이지) http://www.hmm21.com 작 성 책 임 자 : (직 책) 전략관리총괄 (성 명) 김 만 태 (전 화) 02-3706-5114 목 차 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사확인등.jpg 대표이사확인등 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 회사의 법적·상업적 명칭 당사의 명칭은 현대상선주식회사 입니다. 영문명은 HYUNDAI MERCHANT MARINE COMPANY 이며, 약식으로는 HMM 으로 표기합니다. 나. 설립일자 및 존속기간 설립일자 1976.03.25 상장일자 1995.10.05 다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지주소 주 소 서울특별시 종로구 율곡로 194 전화번호 02-3706-5114 홈페이지 http://www.hmm21.com 라. 중소기업 해당여부당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다. 마. 주요사업의 내용 대상회사 사업부문 내용 현대상선(주), HMM America, Total Terminal International Algeciras S.A.U. 컨테이너 컨테이너 운송 벌크 벌크화물 운송 기타 터미널 등 ☞ 사업 부문별 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 바.계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부 상장구분 회사수 회사명 업종 상장 1 현대상선(주) 외항 화물 운송업 비상장 4 해영선박(주) 선박관리업 현대해양서비스(주) (주) 현대상선퍼시픽 터미널 운영 에이치티알헤시라스(주) 금융업 계 5 ※현대상선은 2016년 10월 20일자로 상호출자제한기업집단 "현대"에서 계열제외※현대상선퍼시픽의 계열편입은 2017.04.29로 주식매매대금 납입 익일 기준임 ※에이치티알헤시라스(주)의 계열편입은 2017.07.05일 법인등기일 기준임 사. 연결대상 종속회사 개황 ◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11011#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl 1_연결재무제표를작성하는주권상장법인 (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 해영선박 2005.05.01 부산광역시 중구 중앙대로63 7층 선박관리업 18,868 기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1027호 13) - 현대해양서비스 2012.06.20 부산광역시 중구 중앙대로63 5층 선박관리업 20,162 " - 현대상선퍼시픽 2006.09.27 서울특별시 종로구 율곡로194 해상터미널 운송업 30,053 " - Total Terminal International Algeciras S.A.U. 2008.06.04 Port of Algeciras Bay, Muelles de Isla Verde Exterior, s/n, 11207 Algeciras (Cadiz), Spain 해상터미널 운송업 174,242 " O 에이치티알헤시라스(주) 2017.07.05 서울특별시 종로구 율곡로194(연지동) 금융업 58,888 " - HMM AMERICA(주1 참조) 1982.10.25 222 West Las Colinas Boulevard, IrvingTX 75039, U.S.A. 해운대리점 84,117 기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1027호 13) O H. A. S. A.(주1 참조) 1993.04.30 222 West Las Colinas Boulevard, IrvingTX 75039, U.S.A. 해운대리점 - " - California UnitedTerminals(주1 참조) 1998.12.22 1200 Pier E. Street, Long Beach, CA 90802, U.S.A. 터미널하역업 - " - Washington UnitedTerminals(주1 참조) 1998.11.10 1815 Port of Tacoma Road, Tacoma,WA 98421, U.S.A. 터미널하역업 - " - HMM JAPAN 1989.02.22 31st Fl., World Trade Center, 2-4-1 Hamamatsu-cho,Minato-ku, Tokyo 105-6131, Japan 해운대리점 3,389 " - HMM SINGAPORE 1996.03.26 7, Temasek Boulevard, #41-1,Suntec City Tower One, Singapore 038987,Republic of Singapore 해운대리점 7,350 " - HMM EUROPE 1996.07.01 4th Fl., City Reach, 5 Greenwich ViewPlace, London E14 9NN, U.K. 해운대리점 4,180 " - HMM HONGKONG 1992.02.25 Suite 1601-6 14, Tower 6, The Gateway,9 Canton Road, Tsim Sha Tsui, Kowloon, Hong Kong 해운대리점 3,698 " - HYUNDAI-OPN SHIPPING 1966.11.14 No. 40, Chi-Ching 1st Road,Chi Ching District, Kaohsiung, Taiwan 터미널 용역제공 4,699 " - HMM CHINA(주2 참조) 1995.10.04 34th FL., Harbour Ring Plaza, No 18 Xi Zhang MiddleRoad, Shanghai 200001, China 해운대리점 39,917 " - Chengdu HMMDocumentation ServiceCo., Ltd.(주2 참조) 2011.08.03 13thFloor, Building C12, Tianfu Software Park,Tuoxin East Street, Hi-tech zone, Chengdu, China DOC. CENTER - 이사회가 기업을 지배한다면이사회의 의사결정에서 과반수의의결권 행사 가능한 경우(기업회계기준서 1027호 13(4)) - HMM THAILAND 1997.06.17 2nd Fl., Vibulthani Tower 1, 3195/7 Rama IV Road, Klongtan Klongtoey, Bangkok 10110, Thailand 해운대리점 1,133 " - HMM DEUTSCHLAND 1992.10.30 Herrengraben 3, D-20459, Hamburg, Germany 해운대리점 3,730 기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1027호 13) - HMM DEUTSCHLANDMANAGEMENT GMBH(주3 참조) 2016.06.10 Herrengraben 3, D-20459, Hamburg, Germany 해운대리점 - " - HMM NETHERLANDS 2001.01.10 Westblaak 180, 3012 KN Rotterdam, The Netherlands 해운대리점 2,340 " - HMM TAIWAN 1998.08.24 37 Chi-nan Road, Section 2, Chi-nan Road,Taipei 100, Taiwan 해운대리점 1,423 " - HMM MALAYSIA 1999.07.19 Suite 8.01, Level 8, Menara Trend, Intan MillenniumSquare, No. 68 Jalan Batai Laut 4, Taman Intan 41300Klang,Selangor Darul Ehsan, Malaysia 해운대리점 486 " - HMM BELGIUM 2000.12.28 Antwerp Tower, De Keyserlei 5, BUS 5,2018 Antwerp, Belgium 해운대리점 790 " - HMM FRANCE 2000.09.27 3rd 4th Fl., Oceane B/D., 2 Avenue Foch, 76600 Le Havre, France 해운대리점 907 " - HMM INDIA 2006.05.17 601/602, 6th Floor, Viraj Tower , Andheri Kurla RoadJunction, Western Express Highway, Andheri (E), Mumbai400069, India 해운대리점 19,056 " - HMM SCANDINAVIA 2003.11.03 Forsta Langgatan 21, Box 7154 SE-402 33Gothenburg, Sweden 해운대리점 1,341 " - HMM VIETNAM 2007.07.20 Unit 1203-1205, 12th Fl., Fideco Tower, 81 - 85 Ham Nghi, District 1,Ho Chi Minh City, Vietnam 해운대리점 12,923 - - HMM ITALY 2007.07.16 Via G.Pedemonte no.16/1, 16149 Genova, Italy 해운대리점 1,344 " - HMM RUSSIA 2008.01.16 Stachek Pr. 48/2, Office 2205 Business Centre"Imperial", 198097, St. Petersburg, Russia 해운대리점 475 " - HMM VLADIVOSTOK 2012.11.26 1014, 10th Fl, Okeansky Avenue, 17, Vladivostok, Russia 해운대리점 1,617 " - HMM U.A.E 2008.03.06 6th/7th Fl., New Rais Hassan Saadi B/D.,Khalid Bin Al Waleed Road, 30116 Dubai, U.A.E. 해운대리점 6,014 이사회가 기업을 지배한다면이사회의 의사결정에서 과반수의의결권 행사 가능한 경우(기업회계기준서 1027호 13(4)) - HMM AUSTRAILIA 2008.03.04 Level 14, 130 Pitt Street, Sydney, NSW 2000, Australia 해운대리점 1,687 기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1027호 13) - HMM PHILIPPINES 2014.04.01 Ground Floor, Citadel Building, 637 Bonifacio Drive, Port Area, City of Manila, Metro Manila, Philippines 해운대리점 1,093 " - Grand Harmony S.A. 외3개사 - BICSA Financial Center, 60th Floor Balboa AvenuePanama City, Republic of Panama SPC - " - High Speed 1 ShippingCompany S.A.외 6개사 - MMG Tower, 23rd Floor, Ave. Paseo del Mar, Costa del EstePanama City, Republic of Panama SPC - " - Leader ship International 1S.A. 외 5개사 - Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 SPC - " - OCEAN'S ELEVEN - Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 SPC - " - MARINE'S ELEVEN - Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 SPC - " - (주1)HMM AMERICA는 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC.을 연결한 연결재무정보입니다.(주2)HMM CHINA는 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD.를 연결한 연결재무정보입니다.(주3)HMM DEUTSCHLAND는 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) MANAGEMENT GMBH를 연결한 연결재무정보입니다.※ 직전사업연도말 자산총액 기준 : 현대상선 42기 연결 감사보고서 기준※ 주요종속 회사여부 판단기준 : 직전사업연도말 자산총액 750억원 이상인 종속회사 1-1. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규연결 현대상선퍼시픽 당기 중 지분 취득으로 편입 Total Terminal International Algeciras S.A.U. 당기 중 지분 취득으로 편입 에이치티알헤시라스(주) 당기 중 지분 취득으로 편입 OCEAN'S ELEVEN 편입 MARINE'S ELEVEN 편입 연결제외 High End 1 Shipping S.A. 청산 High End 2 Shipping S.A. 청산 KSF 14 International S.A. 청산 H Shipping S.A. 청산 KSF 10 International S.A. 청산 KSF 11 International S.A. 청산 KSF 12 International S.A. 청산 KSF 13 International S.A. 청산 High Speed 4 Shipping Company S.A. 청산 High Speed 5 Shipping Company S.A. 청산 High Speed 8 Shipping Company S.A. 청산 KSF 5 International S.A. 청산 KSF 6 International S.A. 청산 KSF 7 International S.A. 청산 KSF 15 International S.A. 청산 아.신용평가에 관한 사항 평가일 평가대상 신용등급 평가회사(신용평가등급범위) 평가구분 2011-03-25 기업어음 A2 한신평(A1 ~ D) 본평정 2011-03-25 기업어음 A2 한기평(A1 ~ D) 본평정 2011-12-28 기업어음 A2 한기평(A1 ~ D) 정기평정 2011-12-29 기업어음 A2 한신평(A1 ~ D) 정기평정 2012-06-20 기업어음 A2 한기평(A1 ~ D) 본평정 2012-06-20 기업어음 A2 한신평(A1 ~ D) 본평정 2012-12-26 기업어음 A2 한기평(A1 ~ D) 정기평정 2012-12-27 기업어음 A2 한신평(A1 ~ D) 정기평정 2013-02-25 기업어음 A2- 한기평(A1 ~ D) 수시평정 2013-02-25 기업어음 A2- 한신평(A1 ~ D) 수시평정 2013-05-22 기업어음 A2- NICE신평(A1 ~ D) 본평정 2013-05-29 기업어음 A2- 한기평(A1 ~ D) 본평정 2013-06-12 기업어음 A2- 한신평(A1 ~ D) 본평정 2013-11-14 기업어음 A3+ 한기평(A1 ~ D) 정기평정 2013-11-15 기업어음 A3+ NICE신평(A1 ~ D) 정기평정 2013-11-18 기업어음 A3+ 한신평(A1 ~ D) 정기평정 2014-03-13 기업어음 A3- NICE신평(A1 ~ D) 수시평정 2014-03-13 기업어음 A3- 한기평(A1 ~ D) 수시평정 2014-03-14 기업어음 B+ 한신평(A1 ~ D) 수시평정 2014-04-17 기업어음 A3- NICE신평(A1 ~ D) 정기평정 2014-06-27 기업어음 A3- 한기평(A1 ~ D) 본평정 2014-06-30 기업어음 A3- NICE신평(A1 ~ D) 본평정 2014-12-23 기업어음 B+ NICE신평(A1 ~ D) 정기평정 2014-12-31 기업어음 B+ 한기평(A1 ~ D) 정기평정 2011-03-25 회사채 A 한기평(AAA ~ D) 본평정 2011-03-25 회사채 A 한신평(AAA ~ D) 본평정 2011-06-27 회사채 A 한기평(AAA ~ D) 본평정 2011-06-27 회사채 A 한신평(AAA ~ D) 본평정 2011-06-30 회사채 A 한신정(AAA ~ D) 정기평정 2011-12-30 회사채 A NICE신평(AAA ~ D) 수시평정 2012-01-26 회사채 A 한기평(AAA ~ D) 본평정 2012-01-26 회사채 A 한신평(AAA ~ D) 본평정 2012-03-15 회사채 A 한기평(AAA ~ D) 본평정 2012-03-15 회사채 A 한신평(AAA ~ D) 본평정 2012-03-15 회사채 A NICE신평(AAA ~ D) 본평정 2012-06-20 회사채 A 한기평(AAA ~ D) 본평정 2012-06-20 회사채 A 한신평(AAA ~ D) 본평정 2012-06-29 회사채 A NICE신평(AAA ~ D) 정기평정 2013-02-25 회사채 A- 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2013-02-25 회사채 A- NICE신평(AAA ~ D) 수시평정 2013-05-22 회사채 A- NICE신평(AAA ~ D) 정기평정 2013-05-29 회사채 A- 한기평(AAA ~ D) 정기평정 2013-06-12 회사채 A- 한신평(AAA ~ D) 정기평정 2013-11-14 회사채 BBB+ 한기평(AAA ~ D) 수시평정 2013-11-15 회사채 BBB+ NICE신평(AAA ~ D) 수시평정 2013-11-18 회사채 BBB+ 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2014-03-13 회사채 BBB- NICE신평(AAA ~ D) 수시평정 2014-03-13 회사채 BBB- 한기평(AAA ~ D) 정기평정 2014-03-14 회사채 BB+ 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2014-04-17 회사채 BBB- NICE신평(AAA ~ D) 정기평정 2014-06-27 회사채 BB+ 한신평(AAA ~ D) 정기평정 2014-12-19 회사채 BB+ 한기평(AAA ~ D) 수시평정 2014-12-23 회사채 BB+ NICE신평(AAA ~ D) 수시평정 2014-12-30 회사채 BB 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2015-05-06 회사채 BB 한신평(AAA ~ D) 정기평정 2015-06-01 회사채 BB 한기평(AAA ~ D) 정기평정 2015-08-21 회사채 BB 한신평(AAA ~ D) 본평정 2015-08-24 회사채 BB 한기평(AAA ~ D) 본평정 2015-10-29 회사채 BB↓ 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2015-11-27 회사채 B+↓ 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2015-12-11 회사채 B+/부정적 한기평(AAA ~ D) 수시평정 2016-02-04 회사채 B-↓ 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2016-02-05 회사채 B-↓ 한기평(AAA ~ D) 수시평정 2016-03-21 회사채 CCC↓ 한기평(AAA ~ D) 수시평정 2016-03-22 회사채 CCC↓ 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2016-04-08 회사채 C↓ 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2016-04-08 회사채 D 한기평(AAA ~ D) 수시평정 2016-04-12 회사채 D 한신평(AAA ~ D) 수시평정 2017-02-08 기업신용등급 BB 한신평(AAA ~ D) 본평정 2017-06-22 기업신용등급 BB 한신평(AAA ~ D) 정기평정 2018-02-09 기업신용등급 BB 한신평(AAA ~ D) 본평정 ※ 신용등급체계 및 부여 의미 유가증권 종류 국내신용등급체계 부 여 의 미 기업어음 A1 적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을 만큼 높음 A2 적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소 열등한 요소가 있음 A3 적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음 B 최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있음 C 적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함 D 현재 채무불이행 상태에 있음 회사채 /기업신용등급 AAA 원리금 지급확실성이 최고 수준임 AA 원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음 A 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있음 BBB 원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음 BB 원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음 B 원리금 지급능력이 부족하여 투기적임 CCC 원리금의 채무불이행이 발생할 위험 요소가 내포되어 있음 CC 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음 C 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음 D 현재 채무불이행 상태에 있음 2. 회사의 연혁 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 본점의 소재지는 서울특별시 종로구 율곡로 194 입니다. 회사 변 동 일 자 변 동 내 용 현대상선 1976. 03. 25.1976. 08. 12.1978. 03. 01.1980. 05. 01.1985. 10. 01.1990. 09. 01.1991. 02. 01.1993. 12. 20.1995. 10. 05.1995. 11. 18.1996. 12. 16.1998. 05. 30.1998. 10. 15.1998. 10. 27.1998. 11. 18.1999. 03. 15.1999. 04. 15.1999. 05. 27.1999. 07. 01.2000. 05. 27.2000. 05. 26.2000. 11. 01.2002. 01. 16.2002. 12. 11.2005. 04. 12.2005. 08. 01.2006. 04. 27.2010. 03. 02.2010. 06. 22.2010. 11. 15.2014. 06. 302016. 03. 252016. 07. 23 회사설립(광화문사옥을 본점으로 사업개시)운항사업면허 취득살물선단 극동/중동 운항 개시국내 최초 자동차 전용선 현대1호 취항극동/미주간 컨테이너 선단 운항개시국내최초 LNG선 운항선사로 선정됨광화문에서 무교동 현대빌딩으로 사옥이전ISO 9002 인증과 ISM CODE 동시 취득기업공개 (자본금 1,000억원->1,430억원)대주주1인 정주영에서 정몽헌으로 변경세계해운업계 최초로 ISO 14001 인증획득(환경경영선포식)감만 컨테이너터미널 개장대주주1인 정몽헌에서 정주영으로 변경광양 컨테이너터미널 개장금강산 관광선 운항 개시대주주 1인 정주영에서 정몽헌으로 변경세계 해운업계 최초 선박부문 Y2K 국제공인'확인서' 획득미 타코마항 컨테이너 전용터미널 개장부산 컨테이너터미널 인수무교동에서 적선동 현대빌딩으로 사옥이전대주주 1인 정몽헌에서 현대건설로 변경대주주 현대건설에서 현대엘리베이터로 변경국내 컨테이너터미널 3곳 매각자동차운송사업부문 영업양도해영선박㈜ 분리현대유엔아이㈜ 분리최대주주 현대엘리베이터㈜에서 현대중공업㈜으로 변경적선동 사옥에서 연지동 현대그룹빌딩으로 사옥이전부산신항터미널 개장최대주주 현대중공업㈜에서 현대엘리베이터㈜으로 변경LNG 사업부문 영업양도벌크 전용선 사업부문 영업양도최대주주 현대엘리베이터㈜에서 한국산업은행으로 변경 HMMAMERICA 1982. 10. 251990. 03. 301993. 04. 301998. 11. 101998. 12. 222011. 02. 18 회사설립(미국 댈러스)Hyundai Intermodal Inc. 설립H. A. S. A. 설립Washington United Terminals 개장California United Terminals 개장California United Terminals 이전 후 재개장 (롱비치항 -> LA) Total Terminal International Algeciras S.A.U. 2008. 06. 042017. 11. 15 회사설립최대주주, 에이치티알헤라시스(주)로 변경 ※ 상기내용은 주요종속회사 중 연결실체에 미치는 영향이 큰 회사 기준으로 작성됨. 나.경영진의 중요한 변동2012.03.23 사내이사 이남용 취임2012.03.23 사내이사 김성만 퇴임2013.03.22 대표이사 유창근 취임2013.03.22 사외이사 배국환 취임2013.03.22 사외이사 허 선 취임2013.03.22 사외이사 한택수 사임2013.03.22 대표이사 이석희 사임2013.04.29 사외이사 배국환 사임2014.03.28 사외이사 김흥걸 취임2014.03.28 대표이사 유창근 사임2014.03.28 대표이사 이석동 취임2014.09.24 대표이사 이백훈 취임2015.03.27 대표이사 이석동 사임2015.03.27 사외이사 조용근 사임2015.03.27 사외이사 이남용 사임2015.03.27 사내이사 김명철 취임2016.03.18 사내이사 김충현 취임2016.03.18 사내이사 김정범 취임2016.03.27 사내이사 김명철 퇴임2016.09.29 대표이사 유창근 취임2016.09.29 대표이사 이백훈 사임2017.03.24 사외이사 황영섭 취임 2017.03.24 사외이사 김규복 취임2017.03.24 사외이사 전석홍 취임2017.03.24 사내이사 김충현 퇴임2017.03.27 사외이사 허 선 퇴임2017.03.28 사외이사 김흥걸 퇴임2018.03.24 사내이사 김정범 퇴임2018.03.30 사내이사 김수호 취임2018.03.30 사내이사 김만태 취임※당사 2017년12월31일 기준 사내/사외이사 현황은 다음과 같습니다. 구 분 사내이사 사외이사 성 함 유창근 김정범 전준수 황영섭 김규복 전석홍 ※당사 2018년3월30일 정기주주총회 이후 사내/사외이사 현황은 다음과 같습니다. 구 분 사내이사 사외이사 성 함 유창근 김수호 김만태 전준수 황영섭 김규복 전석홍 다. 최대주주의 변동 구 분 변경일자 변경 전 최대주주 변경 후 최대주주 사 유 최대주주 2016.07.23 현대엘리베이터(주) 한국산업은행 출자전환 유상증자로 인한 신주발행 라. 상호의 변경 회 사 명 변 동 일 자 변 동 내 용 현대상선(주) 1983.08.19 아세아상선(주) 에서 현대상선(주)로 상호 변경 마. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 회사 합병, 영업양수도일 내 용 현대상선(주) 1999. 08. 20.2002. 12. 11.2014. 06. 30.2016. 03. 25. 한소해운㈜ 흡수합병유코카캐리어스㈜에 자동차 운송사업부문 영업양도LNG 사업부문 영업양도벌크 전용선 사업부문 영업양도 바. 생산설비의 변동1) 생산설비의 변동 (기준일:2017년 12월 31일) 회사 투입 처분 선대현황 계 비고 컨테이너선 벌크선 현대상선 2 16 13 6 19 - 2) 투입 및 처분현황 구분 선박명 선종 일자 투입 HYUNDAI PRINCESS 벌크선 2017-01-01 투입 HYUNDAI GRANDE 벌크선 2017-01-01 처분 HYUNDAI PRINCESS 벌크선 2017-01-18 처분 HYUNDAI GRANDE 벌크선 2017-01-18 처분 HYUNDAI FORWARD 컨테이너선 2017-05-22 처분 HYUNDAI UNITY 컨테이너선 2017-05-22 처분 HYUNDAI GRACE 컨테이너선 2017-05-22 처분 HYUNDAI DYNASTY 컨테이너선 2017-05-29 처분 HYUNDAI VOYAGER 컨테이너선 2017-05-29 처분 HYUNDAI SUPREME 컨테이너선 2017-05-29 처분 HYUNDAI BRAVE 컨테이너선 2017-05-30 처분 HYUNDAI COURAGE 컨테이너선 2017-05-30 처분 HYUNDAI FAITH 컨테이너선 2017-05-30 처분 HYUNDAI FORCE 컨테이너선 2017-05-30 처분 HYUNDAI FREEDOM 컨테이너선 2017-05-31 처분 ORIENTAL EMERALD 벌크선 2017-06-22 처분 HYUNDAI TALENT 벌크선 2017-06-28 처분 ORIENTAL RUBY 벌크선 2017-07-31 사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 일 자 내 용 2013.022013.022013.042013.052013.062013.082013.092013.112013.122013.122014.022014.052014.062014.102015.032015.032015.062015.092016.032017.012017.032017.042017.04 - G6 얼라이언스 미주까지 제휴 확대 결정 (G6 : 현대상선, APL, MOL, 하팍로이드, NYK, OOCL)- 한국전력자회사(서부, 남부, 남동발전)과 발전용 유연탄 해상운송계약 4건 체결- S-OIL과 원유 장기화물운송계약 체결- 한국전력 자회사인 중부발전과 발전용 유연탄 해상운송계약 체결- 미국 타코마에 위치한 컨테이너 전용터미널 WUT(Washington United Terminals) 타코마항으로 부터 '서밋 어워즈(Summit Awards)' 수상- 인도네시아 신규 서비스 개시- 중국 내 청도 컨테이너 물류시설 개장- CDP로부터 운송부문 '탄소경영 산업리더'상 수상(국내 해운업계 최초 3년 연속 수상)- 1만TEU급 초대형 컨테이너선 6척(2016년 인도 예정) 용선계약 체결- 재무구조개선을 위한 자구계획 발표- 현대 드림호(13,100TEU) 취항- 미국 Target社로부터 ‘최우수 파트너선사’선정- LNG 전용선 사업부문 영업양도- 해운업계 최초 '기후변화 대응 우수기업(Carbon Management Sector Winners)' 4년 연속 선정- 수출입은행과 에코쉽 선박펀드 투자 계약- 극동-남미서안 컨테이너 서비스 신규 개설- G6 폴란드 그단스크 직기항 개시- 네덜란드 로테르담에 컨테이너 전용터미널 RWG (Rotterdam World Gateway) 확보- 벌크 전용선 사업부문 영업양도- 미국 롱비치터미널(Total Terminals International) 지분 20% 확보- HMM+K2(흥아해운, 장금상선) 개시 (협력범위 : 동서남아 전체 포괄)- 2M+H Strategic Cooperation 개시- HPC(한진퍼시픽) 지분 100% 인수 3. 자본금 변동사항 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2012.12.22 유상증자(주주배정) 보통주 11,000,000 5,000 17,900 7.7% 2013.11.16 유상증자(주주배정) 보통주 15,000,000 5,000 10,400 9.7% 2014.06.18 유상증자(제3자배정) 전환우선주 6,811,000 5,000 8,370 - 2014.09.26 유상증자(제3자배정) 전환우선주 6,194,000 5,000 9,690 - 2015.03.13 유상증자(주주배정) 보통주 35,000,000 5,000 6,780 20.7% 2016.02.23 유상증자(제3자배정) 보통주 6,000,000 5,000 5,000 2.7% 2016.04.22 무상감자 보통주/전환우선주 207,854,799 5,000 - 85.71% 2016.07.04 신주인수권행사 보통주 19,219,048 5,000 5,000 186회 2016.07.23 유상증자(일반공모) 보통주 151,292,727 5,000 9,530 461% 2016.08.19 무상감자 보통주 6,215,371 5,000 - 18.96% 2017.05.20 유상증자(제3자배정) 보통주 13,943,850 5,000 7,480 7.8% 2017.12.27 유상증자(주주배정) 보통주 120,000,000 5,000 5,000 62% ※상기 2016.07.04 신주인수권 행사로 인한 자본 증가 내역은 2015.10.12 부터 2016.07.04까지 신주인수권 행사로 증가한 내역 임※2017.05.20 유상증자(제3자배정)보통주 13,943,850 (주) 는 주권교부일인 2017.06.02 부터 2018.06.01까지 1년간 한국예탁결제원에 전량 보호예수 됨. ※2017.12.27 유상증자(주주배정후 일반공모)에 참여한 우리사주조합원의 청약 주식 68,244주는 1년간 보호예수 됨.※2017.12.27 유상증자의 경우 주주배정 후 일반공모로 진행되었음※ 비고 안의 비율은 증자/감자 비율임 나.미상환 전환사채 발행현황 ◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환사채발행현황.dsl 2_미상환전환사채발행현황 (기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 종류＼구분 발행일 만기일 권면총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면총액 전환가능주식수 제182-3회무보증 이권부사모 전환사채 2014.04.07 2026.06.30 11,200,000,000 보통주식 2015.4.7~2026.5.31 100% 34,640 5,599,994,180 161,662 사모 제183-3회무보증 이권부사모 전환사채 2014.07.07 2026.06.30 4,800,000,000 보통주식 2015.7.7 ~ 2026.5.31 100% 30,301 2,400,002,920 79,205 사모 제184-3회무보증 이권부사모 전환사채 2015.02.06 2026.06.30 17,600,000,000 보통주식 2016.2.6~2026.5.31 100% 33,110 8,800,000,000 265,780 사모 제185-3회무보증 이권부사모 전환사채 2015.03.30 2026.06.30 12,800,000,000 보통주식 2016.3.30~2026.5.31 100% 32,458 4,943,992,800 152,319 사모 제189회 무보증 이권부사모 전환사채 2016.08.02 2019.06.30 200,000,000,000 보통주식 2017.8.2~2019.06.29 100% 6,989 200,000,000,000 28,616,394 사모 제190회 무보증 이권부사모 전환사채 2016.12.19 2021.06.30 300,000,000,000 보통주식 2017.12.19~2021.06.29 100% 5,250 300,000,000,000 57,142,857 사모 제191회 무보증 이권부사모 전환사채 2017.03.09 2047.03.08 600,000,000,000 보통주식 2018.03.09~2047.02.08 100% 7,173 600,000,000,000 83,647,009 사모 합 계 - - 1,146,400,000,000 - - - - 121,743,989,900 170,065,226 - - 제 189회 무보증 이권부 사모 전환사채의 경우 2018년 2월 2일 시가에 따른 행사가액 조정에 따라 전환가액 6,265원 / 전환교환가능주식수 31,923,381(주) 로 조정되었음- 제 190회 무보증 이권부 사모 전환사채의 경우 2018년3월19일 시가에 따른 행사가액 조정에 따라 전환가액 5,000원 / 전환교환가능주식수 60,000,000(주) 로 조정되었음 다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황 ◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl 3_미상환신주인수권부사채등발행현황 (기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 종류＼구분 발행일 만기일 권면총액 행사대상주식의 종류 신주인수권 행사가능기간 행사조건 미행사신주인수권부사채 비고 행사비율(%) 행사가액 권면총액 행사가능주식수 제186회 무보증 신주인수권부 사채 2015년 09월 10일 2021년 04월 07일 150,000,000,000 보통주식 2015.10.10 ~ 2019.08.10 28.98 17,250 4,274,334,000 3,124,320 공모 합 계 - - 150,000,000,000 - - 28.98 17,250 4,274,334,000 3,124,320 - (주1) 최초 1,500억원 발행을 하였으나, 신주인수권 대용 납입 및 출자전환을 통해 약 1,457억원이 상환되어 2017년 12월말 기준 미상환 잔액은 약 43억원 임(주2) 발행시 분리형 신주인수권은 3,000만개 발행 되었으며, 현재까지 약 1,922만개의 신주인수권이 행사되어2017년 12월말 기준 미행사 신주인수권은 약 1,078만개 임(주3) 행사가액 변경에 따른 조정후 행사 비율은 28.98% 임 ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl 4. 주식의 총수 등 가.주식의 총수 현황 (기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 940,000,000 60,000,000 1,000,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 524,728,854 33,005,000 557,733,854 *2017.12.27 유상증자 Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 212,923,027 31,147,143 244,070,170 - 1. 감자 212,923,027 11,147,143 224,070,170 *1992.12.29*2016.04.22*2016.08.19 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - 20,000,000 20,000,000 ＊2010.11.15＊2011.05.25 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 311,805,827 1,857,857 313,663,684 - Ⅴ. 자기주식수 - - - - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 311,805,827 1,857,857 313,663,684 - ※2017.12.27 주주배정 후 일반공모를 통해 보통주 120,000,000주 유상증자 완료 ◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11011#*자기주식취득및처분현황.dsl 나. 종류주식(전환우선주) 발행현황 1) 전환우선주 (1차) ◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11011#*종류주식발행현황.dsl 24_종류주식발행현황 (단위 : 원) 발행일자 2014년 06월 18일 주당 발행가액(액면가액) 8,370 5,000 발행총액(발행주식수) 57,008,070,000 6,811,000 현재 잔액(현재 주식수) 57,008,070,000 973,000 주식의내용 이익배당에 관한 사항 발행가액 기준 연 5.0%(누적적, 비참가적 조건으로 발행) 잔여재산분배에 관한 사항 잔여재산분배권 있음 상환에관한 사항 상환조건 - 상환방법 - 상환기간 - 주당 상환가액 - 1년 이내상환 예정인 경우 - 전환에관한 사항 전환조건 수시 전환청구 가능 (최소 전환 단위 : 10만주)* 주권교부일로 부터 1년간 한국예탁결제원에 전량 보호예수 전환청구기간 - 청구 전환 : 발행일(주금납입일 익일)로부터 1년 되는 날 ~ 존속기간 전일까지* 존속기간 : 5년 (만기 후 미지급 누적배당금이 있을 경우 전액 수령까지 연장)- 자동 전환 : 만기일 or 만기일 이후 배당금 전액 수령일 (미지급 누적 배당금 있는 경우) 전환으로 발행할주식의 종류 보통주 전환으로발행할 주식수 1,833,587 의결권에 관한 사항 전환우선주는 1주당 1의결권 보유 기타 투자 판단에 참고할 사항 - 기타 자세한 사항은 당사가 공시한 2014.06.16 주요사항보고서(유상증자결정) 참조- 발행일 이후, 현재까지 이익배당을 지급한 사실 없음 24_종류주식발행현황 2) 전환우선주 (2차) (단위 : 원) 발행일자 2014년 09월 26일 주당 발행가액(액면가액) 9,690 5,000 발행총액(발행주식수) 60,019,860,000 6,194,000 현재 잔액(현재 주식수) 60,019,860,000 884,857 주식의내용 이익배당에 관한 사항 발행가액 기준 연 5.0%(누적적, 비참가적 조건으로 발행) 잔여재산분배에 관한 사항 잔여재산분배권 있음 상환에관한 사항 상환조건 - 상환방법 - 상환기간 - 주당 상환가액 - 1년 이내상환 예정인 경우 - 전환에관한 사항 전환조건 수시 전환청구 가능 (최소 전환 단위 : 10만주)* 주권교부일로 부터 1년간 한국예탁결제원에 전량 보호예수 전환청구기간 - 청구 전환 : 발행일(주금납입일 익일)로부터 1년 되는 날 ~ 존속기간 전일까지* 존속기간 : 5년 (만기 후 미지급 누적배당금이 있을 경우 전액 수령까지 연장)- 자동 전환 : 만기일 or 만기일 이후 배당금 전액 수령일 (미지급 누적 배당금 있는 경우) 전환으로 발행할주식의 종류 보통주 전환으로발행할 주식수 1,704,480 의결권에 관한 사항 전환우선주는 1주당 1의결권 보유 기타 투자 판단에 참고할 사항 - 기타 자세한 사항은 당사가 공시한 2014.09.24 주요사항보고서(유상증자결정) 참조- 발행일 이후, 현재까지 이익배당을 지급한 사실 없음 5. 의결권 현황 (기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 311,805,827 - 우선주 1,857,857 - 의결권없는 주식수(B) 보통주 - - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 311,805,827 - 우선주 1,857,857 - 6. 배당에 관한 사항 등 가. 배당에 관한 사항1) 이익배당금은 매결산기말 현재의 주주명부에 등재된 주주 또는 등록질권자에게 이를 지급한다.2) 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. 단, 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 배당은 주식의 액면액으로 하며, 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 각각 그와같은 종류의 주식으로 할 수 있다.3) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 이로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.4) 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다. 나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제42기 제41기 제40기 주당액면가액(원) 5,000 5,000 5,000 (연결)당기순이익(백만원) -1,218,240 -484,163 -626,996 (별도)당기순이익(백만원) -1,234,888 -515,902 -625,589 (연결)주당순이익(원) -6,362 -5,302 -23,582 현금배당금총액(백만원) - - - 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - - - 현금배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - 우선주 - - - II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 1) 해운업의 특성 해운업은 선박을 이용해 원하는 시간에 필요한 장소로 화물을 수송하는 서비스 산업으로 국가 간 장벽에 구애 받지 않고 전 세계를 무대로 하는 산업입니다. 또한 선박확보에 대규모의 자금이 필요한 자본집약적 산업이며, 조선업을 비롯 철강업, 보험업, 금융업 등 다양한 산업과 연관이 있는 산업으로서 그 파급효과가 큰 산업입니다. 또한 해운업은 세계 경기변동과 일정한 상관관계를 가지는 동시에 국가경제 성장에 필수적인 원자재 및 수출입 물량 운송의 99% 이상을 담당하는 관계로 국가의 기간산업이자 주요산업으로 분류되고 있으며, 국가 전략물자로 분류되는 원유, LNG, 철광석, 원자력 연료봉 등 에너지 물자의 100%를 운송하는 국가의 전략산업이기도 합니다. 뿐만 아니라 해운업은 국가 비상사태 발생시 군수품 및 전략물자, 병력을 수송하는 등 육ㆍ해ㆍ공군에 이어 제4군의 역할도 맡고 있습니다. 2) 산업의 성장성 우리나라의 해운산업은 3면이 바다로 둘러싸인 지리적 특성과 수출 위주의 경제 성장 정책에 따라 70년대 이후 급격히 발전하게 되었습니다. 80년대 이후 국내 원자재 도입과 세계 경제의 글로벌화로 인해 정부와 선사들은 선대 확장 정책을 추진하게 되었습니다. 80년대 후반부터 본격적인 세계경기의 회복으로 교역량이 증가하였고, 그 중 많은 부분을 차지하는 해상물동량 역시 큰 폭으로 증가해 해운시장이 급속도로 성장했으며, 각 선사의 선대규모가 대형화 되었습니다. 21세기 들어서 각 선사들은 선박 운영과 항만 등의 전산화를 통해 서비스의 질을 높이기 시작하였고, 초기의 port-to-port 서비스에서 현재의 door-to-door 서비스까지 제공하는 종합물류산업으로 발전했습니다. 오늘날 해운업은 반도체, 석유제품, 철강, 자동차, 조선 등과 함께 6대 외화가득산업으로 미래 국가 성장동력이자 국부창출의 원천으로 자리매김하고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 해운경기는 세계 경제 및 정치 상황, 계절적 요인, 유가 등에 상당한 영향을 받습니다. 컨테이너선 영업부문은 일반적으로 세계 경기에 선행하는 특성을 띠고 있으며, 3~4년 주기의 경기 사이클을 보여왔습니다. 그러나, 최근에는 전세계적 경제 불황과 정치적 불안정기가 장기화 되며, 경기변동 주기 예측이 어려워지는 양상을 나타내고 있습니다. 반면 유조선 영업부문은 계절적인 요인에 크게 영향을 받고 있습니다. 지구의 북반구가 겨울인 시기에 유류 소비가 증가하면 유조선 시황 역시 상승하게 됩니다. 또한 급작스런 세계 정치 상황 변화에 의해 시황이 급변하는 상황이 발생하기도 합니다. 벌크선 영업부문은 세계 원자재와 곡물 등의 수요 및 공급 상황에 따라 시황이 영향을 받습니다. 그리고 선박의 건조, 해체에 따른 공급과 수요에 의해서도 많은 영향을 받습니다. 4) 경쟁요소 해운업은 특별한 경우를 제외하고는 전세계 선사 간 완전경쟁이 이루어지는 산업으로 경쟁이 매우 치열하고 고객의 서비스 요구수준도 매우 빠르게 변화하고 있습니다. 특히, 최근과 같이 공급 과잉에 따라 선사 간 경쟁이 심화된 상황에서는 비용 경쟁력 확보가 우선시 되고 있으며, 서비스의 차별화 및 다양화를 통한 수익성 확대가 중요한 관건이 되고 있습니다. 5) 자원조달의 특성 해운업의 주 원재료는 선박연료(벙커C)로 국내외 정유회사에서 조달 받고 있으며, 그 가격은 각 나라 항구 마다 다른 특성을 가지고 있습니다. 당사는 국내외 저렴한 항구에서 급유하는 등 연료 조달비용을 낮추기 위해 노력하고 있습니다. 그리고 해운노동력은 전문적인 기술을 요하는 직종이라 전문가 양성에 시일이 걸리며, 3D업종 기피경향 등으로 인력 수급에 어려움이 있습니다. 국내 유수 해양 전문 교육기관에서 우수 인력이 배출되고 있으나 국내 인력부족 및 높은 인건비 부담으로 인해 점차 외국인 선원으로 대체되고 있는 추세입니다. 6) 관계법령 또는 정부의 규제 등 제2 선적제도를 포함하는 제주국제자유도시 특별법이 2002년 4월 1일 시행됨과 더불어 조세특례제한법 및 농어촌특별세법이 2002년 4월 20일 개정 시행됨에 따라 국적선사는 보유선박에 대한 각종 지방세와 농어촌특별세 등을 면제받게 되었습니다. 또한 2002년 도입된 선박투자회사제도에 따라 2004년 처음으로 선박펀드가 출시되는 등 시중자금을 선박건조자금으로 유인하여 신규 선박의 확보가 용이하게 되었습니다. 2005년에는 선진국형 선박 톤세제 도입으로 법인세 경감을 통한 투자재원을 확보 함으로써 해운시장 경쟁력을 추가적으로 확보해 1995년 세계 8위의 해운국에서 2010년 세계5대 해운강국으로 올라섰습니다. 그러나 이후 해운업 장기불황에 국적선사들이 유동성 위기를 겪으며 2015년 세계 6위로 한 단계 하락했습니다. 이러한 해운업 장기불황과 글로벌 선사간 치열한 운임경쟁으로부터 국내 운임시장의 안정화를 도모하고, 해운시장의 공정한 경쟁질서 확립을 위하여 정부차원에서는 2016년 기존 운임공표제를 강화 지침을 공표하고 글로벌 선사들을 대상으로 시행하고 있습니다. 나. 사업의 현황 1) 컨테이너선 부문 2017년 컨테이너선 시장은 SCFI 운임지수가 최저의 시황을 기록한 전년대비 약 20% 상승하며 호조세를 보였습니다. 상반기에는 상당한 운임상승세를 보였으나, 하반기 들어 구주노선 대형선 투입 및 계선 감소 등의 영향으로 운임이 약세를 보이기 시작했습니다. 3분기는 전통적 성수기임에도 불구, 2분기 대비 운임지수는 오히려 3% 하락하며 시장의 기대에 미치지 못하는 시황을 기록했고, 4분기 비수기에 들어서도 계속된 선사들의 운임경쟁으로 운임지수가 전년동기 대비 5% 이상의 약세를 보였습니다. 이에 당사는 합리적인 노선 배치와 고수익 화물 집하 증대 및 지속적인 비용절감 노력을 통해 수익성 개선에 집중하고 있습니다. 미주항로는 4분기 계절적 비수기에 진입함에 따라 선사 간 치열한 운임경쟁 지속으로 2017년 12월 SCFI 지수가 미주 서안 기준 $1,078/FEU까지 하락하였습니다. 하지만, 당사는 소석률 개선, 슬로우 스티밍, 피더선 네트워크 개선, 기항지 합리화 등을 통해 꾸준히 수익성 증대를 추진하였습니다. 2018년에도 선대 대형화 가속에 따른 공급 과잉이 지속될 전망이지만, 미국 GDP 성장률 증가(2% 중후반) 등 미국경제지표 호조세로 수요 증가폭이 공급 증가폭 보다 클 것으로 예상됨에 따라, 수급 상황이 소폭 개선될 전망입니다. 또한, 선사간 인수합병 등에 따른 경쟁 선사의 감소도 수급 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 이에 당사는 2018년도 수익성 강화를 위해 프리미엄 서비스 판매 강화, 운임인상, Match Back 개선 등으로 수익 극대화를 지속 추진해 나갈 계획입니다. 구주항로는 국경절 및 연말연휴 전통적 비수기의 영향으로 4분기 운임 하락을 보였습니다. 특히, 초대형 신조선 투입과 선사들의 소극적인 임시결항이 맞물리면서 공급 과잉 상황이 지속되었고, 유럽향은 국경절 영향, 아시아향은 중국 폐기물 수입 규제 영향으로 수급 격차가 더욱 커졌습니다. 2018년은 유가 상승 및 오션 얼라이언스를 필두로 한 초대형선 28척의 추가 투입이 예상되는 바, 비용 보전과 소석률 확보를 위한 선사 간 경쟁이 더욱 심화될 전망입니다. 이에 당사는 경쟁력 있는 아시아-북유럽 익스프레스 서비스를 단독으로 신규 론칭해 화주 다변화를 통한 안정적 화물 집하 및 특수화물 영업 등 고수익 물량 개발로 수익성 개선 노력에 만전을 기하겠습니다. 2017년 4분기 중동항로는 신규 항로 개설 및 중국의 환경 규제 강화로 시작된 수요 약세 상황이 국경절 이후에도 지속되면서 공급과잉 심화가 지속되었습니다. 이에 당사를 포함한 선사들은 수급 안정화를 위해 자발적 선복감축을 통한 수급 안정화를 추진하였습니다. 당사는 비수기 기간 기항지 변경 및 고수익 화물 확보(카타르, 쿠웨이트 등)를 통한 수익 제고를 진행하였습니다. 인도항로는 인도 세제 개편에 따른 문제는 완화되었으나, 중국 환경 규제 강화에 따른 수요 약세 상황 지속 및 신규 서비스 개설에 따른 운임 경쟁이 심화되었습니다. 당사는 선복교환을 통한 서비스 경쟁력 강화 및 잉여선복을 활용한 구간별 추가 영업을 통해 수익 창출에 주력했습니다. 아주역내항로 역시 공급과잉 상황이 지속되었고, 소형선 용선료 및 유가 상승으로 비용은 상승했습니다. 이에 당사를 포함한 국적선사들은 한국해운연합(KSP)를 통한 노선 합리화 및 수익성 확보를 도모하면서(1단계: 태국, 호치민 항로 / 2단계 : 인도네시아 항로 / 3단계 : 하이퐁 항로 진행 예정), 글로벌 선사들과의 경쟁에 적극적으로 대응하고 있습니다. 당사는 남미, 호주, 러시아 등 지역으로의 사업 다변화 및 시장 점유율 확대를 지속적으로 추진해 왔습니다. 남미항로는 4분기 전통적인 비수기임에도 불구하고 지속적인 수익을 실현했습니다. 남미 동안의 경우 고용선선 투입에도 불구하고 100% 수준의 소석률과 매월 운임 인상 시도를 통한 적극적인 운임 방어를 통해 수익을 실현했으며, 남미 서안 역시 고수익 화물 비중 증대 및 소석률 제고를 통해 안정적으로 수익을 유지하고 있습니다. 호주 항로의 경우 3분기 성수기 진입에 따른 물량 강세를 기반으로 4분기 지속적인 운임 인상을 통해 최고의 수익을 달성한 해였으며, 러시아 항로의 경우 기기 내륙 반입 축소를 통한 비용 개선에 전념, 적자 폭을 축소해나갈 계획입니다. 아울러 당사는 2M과의 전략적 협력 관계를 통해 서비스 경쟁력과 비용 경쟁력을 동시에 확보하고, 거점 터미널 확보를 통한 영업 경쟁력 강화 및 비용절감 확대로 수익성 개선에 매진하고 있습니다. 또한 당사는 중장기 경쟁력 강화를 위해 친환경 고효율 초대형 선박 확보와 이에 필요한 투자 등을 함께 준비해 나가고 있습니다. ■ 시장점유율 (단위: %) 선 사 동아시아 → 미주서안 미주서안 → 동아시아 2015년 2016년 2017년 2015년 2016년 2017년 현대상선 4.9% 5.2% 6.9% 6.3% 6.2% 8.7% 에버그린 12.0% 12.1% 11.2% 12.0% 12.4% 11.8% 머스크 6.9% 7.2% 7.4% 6.0% 6.9% 8.5% COSCO 12.1% 10.9% 11.1% 7.7% 6.7% 7.9% APL 6.3% 6.8% 7.7% 8.1% 7.2% 6.9% ※ 2017년 기준: 동아시아 → 미주서안 (2017년 1월~12월) 미주서안 → 동아시아 (2017년 1월~12월) ※ 아시아 기준: 극동, 동서남아 ※ 미주서안 기준: 미국 (캐나다 제외) ※ 주요항로인 미주항로 컨테이너 물동량 처리 기준 (출처: PIERS) 2) 벌크선 부문 (1) WET 벌크 2017년 유조선 시장은 10월 노후선 운송비중 하락과 대서양 화물 증가, 선주들의 적극적인 선속 조정 노력이 맞물려 상승했으나 11월 말 이후 OPEC 감산 합의 지속 및 2017년에만 50척의 VLCC 신조선이 인도되는 등 공급 과잉이 지속되며 동절기 성수기임에도 불구하고 시황 약세를 면치 못했습니다. 이러한 상황에서 당사는 리스크 대응을 위해 4분기 장기용선 두 척을 반선했고, 시황 저점에 항해용선을 실시해 기확보된 화물계약(COA)의 수익성을 개선했습니다. 향후 시장은 미국 등 NON-OPEC 국가를 중심으로 한 원유수출 증가가 예상되며, 높은 폐선 가격 형성 및 환경규제 영향으로 노후선 폐선이 가속화 될 것으로 전망됩니다. 이에 2019년 이후 시황이 상승할 것으로 예상 되는 바, 신조선 발주를 통해 선대를 확보하여 수익 창출 기반을 마련하였으며 시황변동 리스크 줄이기 위해 신조선을 대상으로 장기계약을 확보하는 데 총력을 기울이고 있습니다. ■ 최근 1년간 WORLD SCALE 지수 구분 2017년 1월 2017년 2월 2017년 3월 2017년 4월 2017년 5월 2017년 6월 WS 84 71 53 64 55 51 구분 2017년 7월 2017년 8월 2017년 9월 2017년 10월 2017년 11월 2017년 12월 WS 51 42 43 67 67 52 * BDTI TD3 : 260,000mt, Middle East Gulf to Japan 월평균 추이 (2) DRY 벌크 Dry벌크시장은 운임지수인 BDI가 금년 4분기 평균 1,509 포인트로 작년 4분기 994 포인트 대비 약 52% 상승, 전분기 1,137 포인트 대비 약 33% 상승하였습니다. 2015년~2016년 시황침체에 따른 신규 선박 발주가 급감해 2017년 신조 인도가 점차 줄어들면서 선복공급 부담이 많이 완화되었고, 중국 내 철광석 및 석탄 생산감소에 따른 대체 수요 증가로 철광석 및 석탄 물동량이 증가했습니다. 특히, 중국 환경오염에 따른 고품질 철광석 수입량이 늘었고, 중국 곡물 수입량 중에서 대두 물동량이 작년 대비 연간 약 5% 증가하면서 시황 상승을 견인했습니다. 2018년에도 예상되는 신조선 인도가 많지 않고 선복 수요량 증가는 유지될 것으로 예상되어 시황을 긍정적으로 기대하고 있습니다. 이러한 예상 시황을 바탕으로 당사는 장기보유 선대 수익력 강화, 시황 변동을 활용한 대선 추진, Spot 영업 강화로 사업계획 대비 영업이익 개선을 실현하고자 최선을 다하는 동시에 장기적으로 선대원가 경쟁력 확보를 강화하고자 합니다. ■ 최근 1년간 BDI 지수 구분 2017년 1월 2017년 2월 2017년 3월 2017년 4월 2017년 5월 2017년 6월 BDI 907 759 1,141 1,222 973 860 구분 2017년 7월 2017년 8월 2017년 9월 2017년 10월 2017년 11월 2017년 12월 BDI 906 1,142 1,364 1,484 1,454 1,619 3) 기타 부문 당기말 현재 당사는 미국, 일본, 대만, 스페인(알헤시라스) 등 글로벌 주요 거점항구 지역에서 터미널운영사업 등을 영위하고 있습니다. 기타 부문의 매출규모 등은 당사의 전체 사업부문에서 차지하는 비중이 낮으나, 향후 거점지역 터미널에 대한 투자확대 및 물류사업의 운영합리화 등을 통해 점차 매출규모가 성장할 것으로 예상됩니다 .터미널 등 기타부문의 육성은 불황기에 안정적인 부가수익 창출을 가능토록 하는 한편, 자영터미널 육성을 통한 Alliance 내 입지도 증가, 적기의 선석확보를 통한 고객서비스 향상 및 물류비용 절감을 가능케 할 것입니다. 다. 조직도 조직도20180101.jpg 조직도20180101 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 매출액 컨테이너 용역 컨테이너 운송 컨테이너 수송 4,353,897 벌크 용역 벌크화물 운송 벌크화물 수송 544,030 기타(*2) 용역 터미널, 공사 등 터미널운영 등 130,089 - 계 5,028,016 (*1) 연결회사의 경영진은 부문 영업손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.(*2) 연결회사는 터미널운영사업, 임대사업 등은 보고부문의 요건을 충족하지 않아 기타에 포함하였습니다.(*3) 투자부동산 감가상각비가 포함되어 있습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 컨테이너 USD/TEU, 벌크 USD/MT) 사업부문 품 목 제42기 제41기 제40기 컨테이너부문 컨테이너 운송 788.24 806 1,340 벌크부문 벌크화물 운송 12.77 13 16 1) 산출기준 (1) 컨테이너 : 총운임수입누계 / 총수송량누계 컨테이너 1TEU당 극동↔미주, 극동↔구주, 극동↔아주지역 극동↔남북(호주, 러시아, 남미, 아프리카) 간 수송가격 (화물의 종류에 따라 변동) (2) 벌크화물 : 총운임수입누계 / 총수송량누계 2) 주요 가격변동원인국제 물동량 및 선복수급상태, 국제원유가, 보험료 및 인건비 등 다. 주요 원재료에 관한 사항1) 주요 원재료 등의 현황 (단위:백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 비 고 컨테이너및 벌크 원 재 료 연료유 선박연료 535,942 100% - 부문 계 535,942 100% - ※2017년12월31일 USD MAR환율(1,071.4) 적용2) 주요 원재료 등의 가격변동추이(1) 컨테이너부문 및 벌크부문 (단위 : USD/MT) 품 목 제42기 제41기 제40기 연료유 327.06 232.54 289.11 ① 산출기준 상기 수치는 Platts誌 발표 연도별 선박용 연료유(Singapore, 380 CST 기준) 평균 구매가격임 ② 주요 가격변동 원인 국제 원유가의 변동에 따라 연동됨 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1) 생산능력 (단위 :컨테이너 TEU, 벌크 MT) 사업부문 품 목 사업소 제42기 제41기 제40기 컨테이너부문 용역 - 5,252,450 4,121,670 3,952,940 벌크부문 - 25,519,848 30,951,384 46,832,575 2) 생산능력의 산출근거 (1) 산출방법 등 ① 산출기준 : 연간 누적 수송 capacity ② 산출방법 : 운임수입의 주체인 사업부문별 선박의 capacity를 생산능력으로 간주하고 있습니다.(2) 평균가동시간선박운항의 특성상 선원의 교대승선을 통해 연중무휴 운항 가동하고 있습니다. 나. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 (단위 :컨테이너 TEU, 벌크 MT) 사업부문 품 목 사업소 제42기 제41기 제40기 컨테이너부문 용역 - 4,031,398 3,090,291 3,128,378 벌크부문 - 23,509,139 26,877,347 60,350,385 2) 당기의 가동률 (단위 :컨테이너 TEU, 벌크 MT) 사업부문 당기 가동가능물동량 당기 실제가동물동량 평균가동률 컨테이너부문 5,252,450 4,031,398 76.75% 벌크부문 25,519,848 23,509,139 92.12% 다. 생산설비의 현황 등 1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 면적(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 공시지가 증가 감소 본사외 자가 인천 항동 11,029 0 -8,562 0 -2,467 0 부산 양정 1,353 0 0 0 -153 1,200 San Jose 35,349 0 0 -4,011 31,338 기타 -10,841 0 207 0 0 -10,841 합 계 36,890 -8,355 0 -6,631 21,697 [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 시가표준액 증가 감소 본사외 자가 인천 항동 2,359 -1,832 -28 -499 0 부산 양정 1,605 -32 -489 1,084 기타 12,887 0 1,016 -435 -399 13,875 합 계 16,851 -816 -495 -1,387 14,959 [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 시가표준액 증가 감소 본사 자가 양산 ICD 등 615 -174 -38 -93 310 합 계 615 -174 -38 -93 310 [자산항목 : 선 박] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 시가표준액 증가 감소 - 계획조선 및연불매입 - 1,992,047 49,984 -832,220 -99,815 -107,930 1,002,066 - 합 계 1,992,047 49,984 -832,220 -99,815 -107,930 1,002,066 - [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 시가표준액 증가 감소 본사 자가 서울외 58 117 0 -24 -11 140 - 합 계 58 117 0 -24 -11 140 - [자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 시가표준액 증가 감소 본사 자가 서울외 215,054 95,046 -2,875 -33,138 -27,495 246,592 - 합 계 215,054 95,046 -2,875 -33,138 -27,495 246,592 - [자산항목 : 기계장치 ] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 환율변동효과 기말장부가액 시가표준액 증가 감소 본사 자가 부산외 31,925 1,140 -2,453 -3,546 27,066 - 합 계 31,925 1,140 -2,453 -3,546 27,066 - 2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (단위 : 백만원) 사업부문 구분 투자효과 2017년 실적 2017년투자계획 비고 컨테이너부문및 벌크부문 선박 경쟁력 제고 101,835 109,825 선박투자 기기 생산성 향상 64,110 75,239 컨테이너 박스 소계 - 165,945 185,064 - 기타부문 항만물류 경쟁력 제고 152,467 95,270 항만터미널 투자 정보기술 생산성 향상 8,864 19,511 - 기타 경쟁력 제고 - - - 소계 - 161,331 114,781 - 합계 - 327,276 299,845 - 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 매출액 비율 컨테이너부문 용역 컨테이너 운송 4,353,897 86.59 벌크부문 용역 벌크화물 운송 544,030 10.82 기타부문 (*2) 용역 터미널, 공사 등 130,089 2.59 - 계 5,028,016 100.00 (*1) 연결회사의 경영진은 부문 영업손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.(*2) 연결회사는 터미널운영사업, 임대사업 등은 보고부문의 요건을 충족하지 않아 기타에 포함하였습니다.(*3) 투자부동산 감가상각비가 포함되어 있습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 (2018. 01. 01 기준) (1) 국 내 : 3대표이사직속 4총괄 1실 9본부 1지사 51팀 5사무소(2) 국 외 : 4총괄 3본부 23법인 58지점 8해외사무소 3터미널 2) 판매경로 국내 영업조직 및 해외현지법인ㆍ지사 또는 대리점 영업을 통한 판매활동3) 판매방법 및 조건 (1) 가격정책 ① 컨테이너 - 장기계약화물 → 매년 4~5월 운임률 결정 (미주 기준) 일 반 화 물 → 해운시황에 따라 변동② 철광석, 석탄 - 한국전력공사㈜, ㈜포스코 등과 장기운송계약에 의거 운임률 결정③ 기타 화물 - 해운시황에 따라 운임률 결정 (2) 판매조건 : 현금판매 4) 판매전략 - 채산성 위주 판매정책 운영을 통한 판매목표 달성 및 고부가가치화물 유치로 수익성 증대- 영업조직력 강화를 통한 판매망 확대 및 대화주 서비스 개선- 광고 및 판촉, 선전활동 강화와 신규시장 및 신상품 개발- 고객중심의 사고와 서비스질 향상으로 고객 신뢰도 제고- 공동운항 협력선사와의 합리적인 선복 교환을 통한 생산성 및 시너지효과 극대화- On/Off Line 서비스의 연계를 통한 대고객 서비스의 질적 향상 도모 5. 수주상황 가. 전용선 계 약 자 글로비스 HEBEI STEEL 운 송 화 물 철광석 석탄 및 철광석 계약체결기간 2010년 ~ 2030년 2010년~2025년 운항 선박 용선 2척 (H.Pioneer, Global Enterprise) 사선 1척(15년계약) (FEG Success) 운임산정방식 계약 기간동안 동일 용선료 적용하여 운임률 산정(운임률 고정) ※ Hebei Steel: FEG와 HMM 사이에 JVC(Hyundai Far East S.A.)를 체결하고, FEG는 Hebei Steel과 체결한 장기화물계약을 JVC에 양도하고, HMM은 JVC에 선박을 장기 대선하여 JVC가 Hebei Steel 화물 운송. JVC에서 발생하는 이익을 HMM과 FEG가 profit share 함. 나. 원유선 계 약 자 S-OIL PETRON GS CALTEX 계약형태 COA COA CVC 운 송 화 물 원유 원유 원유 계약체결기간 2013년 5월 ~ 2018년 4월 2017년 8월 ~ 2018년 7월 2019년 7월 ~ 2024년 8월 운 항 선 박 대체선+사선 대체선 + 사선 사선 운임산정방식 계약체결시 운임결정 (고정+ BAF) 매 항차 수행시 시황운임 계약체결시 운임결정 (고정 + 운항비 실비 보상) 6. 시 장위험과 위험관리 가. 재무위험관리요소당사를 포함한 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다. 나. 유동성위험 연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원) . 당기말 1년 이내 1년 초과5년 이내 5년 초과 계 차입금 145,864 680,488 678,279 1,504,631 사채 50,679 770,525 300,956 1,122,160 금융리스부채 23,645 52,169 31,816 107,630 파생상품부채 962 84,497 453 85,912 매입채무및기타채무 476,648 - - 476,648 기타비유동금융부채 549 10,881 7,843 19,273 금융보증계약 123,062 - - 123,062 이행보증계약 113,506 - - 113,506 합계 934,915 1,598,560 1,019,347 3,552,822 전기말 1년 이내 1년 초과5년 이내 5년 초과 계 차입금 185,859 1,032,989 1,061,359 2,280,207 사채 21,991 793,414 300,129 1,115,534 금융리스부채 34,347 46,134 7,472 87,953 파생상품부채 259 135,274 1,778 137,311 매입채무및기타채무 531,819 - - 531,819 기타비유동금융부채 - 10,985 8,466 19,451 금융보증계약 186,845 - - 186,845 이행보증계약 137,943 - - 137,943 합계 1,099,063 2,018,796 1,379,204 4,497,063 지배기업은 와스카유한회사가 피에스에이현대부산신항만㈜로부터 향후 수취할 약정배당금이 부족할 경우 해당 부족분에 대해 조건부대여를 제공하는 약정을 체결하였습니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 4,650백만원/년이며 대여기간은 총 10년,이자율은 3%입니다. 한편, 지배기업은 피에스에이현대부산신항만㈜와 체결한 컨테이너터미널서비스계약(Container Terminal Service Agreement: TSA)을 2016 사업연도부터 2023 사업연도까지의 기간동안 종료, 해지하지 않아야 합니다. TSA 계약의 주요 내용은 연간 물동량(700,000TEU) 보장 및 전년도 대비 일정 요율의 인상 등입니다. 또한, 지배기업은 부산컨테이너터미널㈜가 대주에 대하여 부담하는 모든 채무의 이행을 완료할때까지 자금보충의무 및 자금제공의무(총 300억 한도)를 부담합니다 상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다 . 또한, 상기 금융부채 중 파생상품부채는 차액결제조건에 따른 순현금유출이며, 금융보증계약 및 이행보증계약은 약정금액 전체금액입니다. 다.외환위험 지배기업의 주요 영업활동은 기능통화인 미국달러화(US Dollar)로 거래됩니다. 지배기업을 포함한 각 종속기업별 기능통화 이외의 통화로 표시된 자산 및 부채는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 또한 기능통화 이외의 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 선물환계약 및 통화스왑계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다. 라.가격위험 연결회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에 속해 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 변동시 연결회사의 포괄손익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 KOSPI 지수상승시 90 1,791 지수하락시 (90) (1,791) 마.이자율 위험 연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입함에 따라 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하거나 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 연결회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 상승시 하락시 상승시 하락시 장기차입금 (7,794) 7,794 (10,301) 10,301 금융리스부채 (107) 107 (253) 253 합 계 (7,901) 7,901 (10,554) 10,554 바. 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 경영진에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다 사.공정가치 1)공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기말 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 당기손익인식금융자산 - 20 - 20 매도가능금융자산 1,152 - 976 2,128 당기손익인식금융부채 (962) (7,074) (77,876) (85,912) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 당기손익인식금융자산 - - 146 146 매도가능금융자산 16,654 - 976 17,630 당기손익인식금융부채 - (10,525) (126,786) (137,311) 연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 당기말 현재 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 기초 취득 결제 평가손익 표시통화환산손익 재분류(*) 당기말 당기손익 기타포괄손익 자산 당기손익인식금융자산 146 - - (130) - (16) - - 매도가능금융자산 976 - - - 111 (111) - 976 부채 당기손익인식금융부채 (126,786) - 237 34,297 - 14,354 22 (77,876) (*) 당기 중 신수인수권이 상장됨에 따라 수준1로 재분류하였습니다. 매도가능금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 ㈜제이티비씨 1,422 1,604 ㈜채널에이 1,422 1,604 부산컨테이너터미널㈜ 6,925 6,899 한국해양보증보험㈜ 1,844 2,079 피에스에이현대부산신항만㈜ 1,901 2,144 ㈜현대경제연구원 295 333 현대유엔아이㈜ 6,422 - 기타 44 1 합계 20,275 14,664 상기 매도가능금융자산은 비상장지분상품이며 사업 초기 단계로 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정했습니다. 연결회사는 이러한 금융상품을 처분할 계획이 없습니다. 한편,당기말과 전기말 현재 연결회사는 상기 원가로 측정하는 매도가능금융자산을 제외한금융상품에 대해 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다. 2) 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:백만원). 구 분 공정가치 가치평가기법 수준 3 투입변수 투입변수 범위 당기손익인식금융상품 주식옵션 등 (77,876) 옵션모델 주식변동성 13.13%~16.25% 할인율 7.56%~13.87% 매도가능금융자산 주식 976 현금흐름할인모형 할인율 17.69% 3) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 유리한 변동 불리한 변동 금융부채 당기손익인식금융부채(*) 29,453 (30,867) (*) 주식관련 파생상품은 관련된 주요 투입변수인 주가를 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음. 7. 파생상품 등에 관한 사항 가.파생상품 파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "금융수익(비용) "으로 포괄손익계산서에 인식됩니다. 나. 파생상품계약 체결현황 1) 피에스에이현대부산신항만㈜ 관련 약정 2014년 중 와스카유한회사는 피에스에이현대부산신항만㈜의 우선주식 1,999,999주를 뉴오션웨이유한회사로부터 2,500억원에 모두 매수하였으며, 2016년 중 PSA Financial Pte.Ltd. 가 연결회사가 보유한 피에스에이현대부산신항만㈜ 보통주식 1,600,001주를 매수함에 따라 2016년 5월 11일자로 변경된 주주간계약을 체결하였습니다.해당 계약에 따라 연결회사는 향후 피에스에이현대부산신항만㈜가 와스카유한회사에게 우선배당율(연 6.9%)에 따른 배당금 전액을 지급하지 못하거나 신주인수권부사채의 이자(연 12%)를 지급기일까지 지급하지 못하는 경우 해당 미지급배당금 및 미지급이자에 대해 조건부대여를 제공해야 합니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 4,650백만원/년이며 대여기간은 10년, 이자율은 3%입니다. 한편, 연 결 회사는 피에스에이현대부산신항만㈜와 체결한 컨테이너터미널서비스계약(Container Terminal Service Agreement: TSA)을 2016 사업연도부터 2023 사업연도까지의 기간동안 종료,해지하지 않아야 합니다. TSA 계약의 주요 내용은 연간 물동량(700,000TEU) 보장 및 전년도 대비 일정 요율의 인상 등입니다. 8. 경영상의 주요계약 등 가.장기해상운송계약 당기말 현재 지배기업이 체결하고 있는 장기해상운송계약 내역은 다음과 같습니다. 거래처 수송용도 호선명 척수 현대글로비스㈜ 철광석 Hyundai Pioneer 등 2 지배기업은 장기해상운송계약에 대해 약정상 리스요소 및 리스거래의 실질에 따라 리스 회계처리를 적용하고 있습니다. 한편, 지배기업은 상기 장기해상운송계약과 관련하여 서울보증보험㈜ 등으로부터 계약이행보증을 제공받고 있습니다. ※ II. 사업의 내용 / 5. 수주상황 내용 참조 9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 1) 연구개발 담당조직 (1) 혁신/전략총괄 : 경영관리팀, 컨테이너선대기획팀(2) Trade Marketing 총괄 : 컨테이너수익관리팀(3) 영업총괄 : 컨테이너수익관리팀(4) 운영총괄 : 컨테이너EQ팀(5) 재무총괄 : 재무팀, 투자기획팀(6) 벌크사업총괄 : 벌크전략팀(7) 연구개발 운용 현황회사는 직접적인 연구개발투자를 하고 있지는 않으나, 해운업의 특성에 맞도록 선박의 건조, 운항, 관리의 효율성 제고를 위하여 실무를 겸한 연구개발 활동을 각 부문별특성에 맞추어 연구개발 성격을 갖춘 팀을 운영하고 있습니다. 구 분 건 조 운 항 관 리 해 당 부 서 재무팀,투자기획팀,컨테이너선대기획팀 컨테이너운항팀,컨테이너운항관리팀벌크운항팀 컨테이너수익관리팀컨테이너서비스지원팀 벌크전략팀 2) 연구개발비용연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 연결실체가 그 개발계획의 기술적, 상업적달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시하고 있습니다. (단위: 백만원) 구 분 영업권 사용권 소프트웨어 개발비 기타무형자산 합 계 기초금액 4,756 3,364 6,195 111 15,262 29,688 취득 - - 380 - - 380 대체 - - - - - - 처분 - - - - 2,733 -2,733 상각액 - 231 -4,246 - 0 -4,478 손상차손 -4,292 - - - - -4,292 사업결합 47,705 - 26 0 16,690 64,421 표시통화환산손익 -301 369 475 13 1,556 -2,713 기말금액 0 0 0 0 0 80,273 나. 연구개발 실적 구분 부 서 운 용 형 태 건조 재무팀,투자기획팀,컨테이너선대기획팀 선대확보를 위한 선박건조에 따른 운항선사 입장에서의 연구 및 자문 운항 컨테이너운항팀,컨테이너운항관리팀벌크운항팀 해운물동량, 해운업동향에 관한 전반적 예측을 통한 항로의 효율적 운영관리를 위한 연구 및 개발 관리 컨테이너수익관리팀컨테이너서비스지원팀 벌크전략팀 과거의 해운자료수집을 통한 향후 해운산업전반의 예측 III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제 42 기 제 41 기 제 40 기 (2017년 12월 말) (2016년 12월 말) (2015년 12월 말) [유동자산] 1,386,678 1,289,991 1,151,212 현금및현금성자산 676,365 533,674 203,569 매출채권및기타채권 371,308 420,634 544,659 당기법인세자산 7,763 4,645 11,532 재고자산 112,700 118,150 94,882 당기손익인식금융자산 20 0 3,021 기타유동금융자산 18,471 5,812 192,892 기타유동자산 192,223 203,839 100,657 매각예정자산 7,828 3,237 0 [비유동자산] 2,215,740 3,108,107 4,791,289 매출채권및기타채권 192,469 190,749 94,035 매도가능금융자산 22,403 32,294 78,576 금융리스채권 12,157 11,618 35,652 공동기업투자 18,386 18,709 17,498 관계기업투자 108,016 201,749 1,004,001 유형자산 1,596,765 2,276,214 3,426,031 투자부동산 20,497 36,337 34,944 무형자산 80,273 29,688 53,985 당기손익인식금융자산 0 146 1,015 기타비유동금융자산 37,700 44,153 42,268 기타비유동자산 113,189 258,624 422 이연법인세자산 13,885 7,826 2,862 자산총계 3,602,418 4,398,098 5,942,501 [유동부채] 680,218 810,295 3,212,153 [비유동부채] 2,025,280 2,636,481 2,501,713 부채총계 2,705,498 3,446,776 5,713,866 [지배기업의 소유지분] 894,809 947,826 185,658 자본금 1,568,318 898,599 1,182,476 기타불입자본 1,528,161 1,537,525 1,173,204 이익잉여금(결손금) -2,718,014 -1,512,758 -2,122,516 기타자본구성요소 516,344 24,460 -47,506 [비지배지분] 2,111 3,496 42,977 자본총계 896,920 951,322 228,635 (단위 : 백만원) 구분 제 42 기 제 41 기 제 40 기 2017.01.01 ~2017.12.31 2016.01.01 ~2016.12.31 2015.01.01 ~2015.12.31 매출액 5,028,016 4,584,810 5,645,057 매출원가 5,129,550 5,101,550 5,595,155 매출총이익 -101,534 -516,740 49,902 판매비와관리비 305,246 316,651 329,229 영업이익(손실) -406,780 -833,391 -279,327 당기순이익(손실) -1,190,740 -458,201 -680,458 지배기업 소유주지분 -1,191,003 -459,642 -669,521 비지배지분 263 1,441 -10,937 계속영업 기본 및 희석주당손익 -6,219 -4,741 -25,462 중단영업 기본 및 희석주당손익 0 -285 1,715 연결에 포함된 회사수 33개사 30개사 39개사 ※ 연결에 포함된 회사수에 선박 SPC 등(제42기 : 19개) 별도 나. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제 42기 제 41 기 제 40 기 (2017년 12월 말) (2016년 12월 말) (2015년 12월 말) [유동자산] 1,246,284 1,163,466 1,004,173 현금및현금성자산 568,566 452,275 118,764 매출채권및기타채권 368,727 389,550 517,879 당기법인세자산 990 393 635 재고자산 107,291 113,769 92,259 금융리스채권 3,021 기타유동금융자산 867 668 182,729 기타유동자산 192,015 203,574 88,886 매각예정자산 7,828 3,237 - [비유동자산] 2,163,598 3,276,243 4,849,924 매출채권및기타채권 187,338 182,686 89,964 매도가능금융자산 26,421 32,294 78,576 금융리스채권 12,157 11,618 35,652 종속기업투자 242,823 146,091 238,939 공동기업투자 15,582 17,576 27,442 관계기업투자 144,115 264,005 1,084,241 유형자산 1,336,292 2,243,887 3,170,421 투자부동산 31,338 47,178 45,785 무형자산 15,331 24,399 35,848 당기손익인식금융자산 0 146 1,015 기타비유동금융자산 37,585 43,929 42,041 기타비유동자산 114,616 262,434 0 자산총계 3,409,882 4,439,709 5,854,097 [유동부채] 643,832 803,416 3,137,329 [비유동부채] 1,841,809 2,604,247 2,418,673 부채총계 2,485,641 3,407,663 5,556,002 자본금 1,568,318 898,599 1,182,476 기타불입자본 1,503,795 1,513,159 1,148,837 이익잉여금(결손금) -2,731,542 -1,509,795 -2,088,219 기타자본구성요소 583,670 130,083 55,001 자본총계 924,241 1,032,046 298,095 종속 관계 ·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (단위 : 백만원) 구분 제 42 기 제 41 기 제 40 기 2017.01.01 2016.01.01 2015.01.01 ~2017.12.31 ~2016.12.31 ~2015.12.31 매출액 4,925,843 4,348,724 5,399,918 매출원가 5,197,598 5,068,863 5,537,264 매출총이익 -271,755 -720,139 -137,346 판매비와관리비 146,350 159,810 165,722 영업이익(손실) -418,105 -879,949 -303,068 당기순이익(손실) -1,207,388 -489,940 -679,051 계속영업 기본주당손익 -6,304 -5,099 -24,952 중단영업 기본주당손익 0 -181 871 ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 사업보고서_42_00164645_현대상선주식회사.ixd 2. 연결재무제표 가. 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 42 기 2017.12.31 현재 제 41 기 2016.12.31 현재 제 40 기 2015.12.31 현재 (단위 : 백만원) 제 42 기 제 41 기 제 40 기 자산 유동자산 1,386,678 1,289,991 1,151,212 현금및현금성자산 676,365 533,674 203,569 매출채권 및 기타채권 371,308 420,634 544,659 당기법인세자산 7,763 4,645 11,532 재고자산 112,700 118,150 94,882 유동당기손익인식지정금융자산 20 0 3,021 기타유동금융자산 18,471 5,812 192,892 기타유동자산 192,223 203,839 100,657 매각예정자산 7,828 3,237 0 비유동자산 2,215,740 3,108,107 4,791,289 매출채권 및 기타채권 192,469 190,749 94,035 매도가능금융자산 22,403 32,294 78,576 금융리스채권 12,157 11,618 35,652 공동기업투자 18,386 18,709 17,498 관계기업투자 108,016 201,749 1,004,001 유형자산 1,596,765 2,276,214 3,426,031 투자부동산 20,497 36,337 34,944 무형자산 80,273 29,688 53,985 당기손익인식금융자산 0 146 1,015 기타비유동금융자산 37,700 44,153 42,268 기타비유동자산 113,189 258,624 422 이연법인세자산 13,885 7,826 2,862 자산총계 3,602,418 4,398,098 5,942,501 부채 유동부채 680,218 810,295 3,212,153 매입채무 및 기타채무 476,648 531,819 622,849 단기차입금 0 0 681,527 충당부채 23,182 70,572 34,773 유동성장기부채 155,594 166,420 1,787,705 당기손익인식금융부채 962 259 36,551 당기법인세부채 246 13,675 10,617 기타유동부채 23,586 27,550 38,131 비유동부채 2,025,280 2,636,481 2,501,713 장기차입금 1,109,987 1,673,470 1,728,358 사채 720,874 669,896 580,417 충당부채 7,773 58,523 57,984 금융리스부채 65,497 45,518 75,201 순확정급여부채 12,333 16,845 27,567 당기손익인식금융부채 84,950 137,052 13,869 기타비유동금융부채 16,388 16,008 14,157 기타비유동부채 1,074 1,600 1,793 이연법인세부채 6,404 17,569 2,367 부채총계 2,705,498 3,446,776 5,713,866 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 894,809 947,826 185,658 자본금 1,568,318 898,599 1,182,476 기타불입자본 1,528,161 1,537,525 1,173,204 결손금 (2,718,014) (1,512,758) (2,122,516) 기타자본구성요소 516,344 24,460 (47,506) 비지배지분 2,111 3,496 42,977 자본총계 896,920 951,322 228,635 부채및자본총계 3,602,418 4,398,098 5,942,501 나. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 제 42 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 41 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 40 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 42 기 제 41 기 제 40 기 매출액 5,028,016 4,584,810 5,645,057 매출원가 5,129,550 5,101,550 5,595,155 매출총이익(손실) (101,534) (516,740) 49,902 판매비와관리비 305,246 316,651 329,229 영업이익(손실) (406,780) (833,391) (279,327) 기타수익 165,417 106,016 93,744 기타비용 610,847 718,383 437,740 금융수익 109,593 841,322 230,422 금융비용 340,338 350,527 331,912 공동기업 및 관계기업 투자손익 (104,045) 539,509 19,547 법인세비용차감전순이익(손실) (1,187,000) (415,454) (705,266) 법인세비용 3,740 15,707 10,232 계속영업순이익(손실) (1,190,740) (431,161) (715,498) 중단영업이익(손실) (27,040) 35,040 당기순이익(손실) (1,190,740) (458,201) (680,458) 기타포괄손익 (107,661) 72,376 (65,260) 당기손익으로 재분류되지 않는항목 (93,126) 29,557 (59,621) 표시통화환산손익 (93,770) 29,120 (50,817) 순확정급여부채의 재측정요소 667 (373) (2,130) 관계기업 순확정급여부채의 재측정요소 중 지분해당액 (23) 810 (6,674) 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목 (14,535) 42,819 (5,639) 매도가능금융자산평가손익 2,737 22,674 (19,374) 지분법자본변동 (4,185) 18,240 6,482 해외사업환산손익 (13,087) 1,905 7,253 당기총포괄손익 (1,298,401) (385,825) (745,718) 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업소유주지분 (1,191,003) (459,642) (669,521) 비지배지분 263 1,441 (10,937) 당기 총 포괄손익의 귀속 지배기업소유주지분 (1,298,463) (387,216) (734,894) 비지배지분 62 1,391 (10,824) 주당이익 기본 및 희석주당손익 (단위 : 원) (6,219) (5,026) (23,747) 계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원) (6,219) (4,741) (25,462) 중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원) 0 (285) 1,715 다. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 제 42 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 41 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 40 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 백만원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 기타불입자본 이익잉여금 기타자본구성요소 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2015.01.01 (기초자본) 911,391 1,116,844 (1,442,759) 9,041 594,517 91,016 685,533 당기순이익(손실) 0 0 (669,521) 0 (669,521) (10,937) (680,458) 기타포괄손익 매도가능금융자산평가손익 0 0 0 (19,374) (19,374) 0 (19,374) 공동기업및관계기업투자평가 0 0 (6,674) 6,482 (192) 0 (192) 해외사업환산손익 0 0 0 7,162 7,162 91 7,253 표시통화환산손익 0 0 0 (50,817) (50,817) 0 (50,817) 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 (2,152) 0 (2,152) 22 (2,130) 소유주와의 거래 유상증자 175,000 58,429 0 0 233,429 0 233,429 무상감자 0 0 0 0 0 0 0 신주인수권 행사 등 96,085 (1,725) 0 0 94,360 0 94,360 신종자본증권 수익분배금 0 0 (1,410) 0 (1,410) 0 (1,410) 연차배당 0 0 0 0 0 (2,820) (2,820) 종속기업 처분 0 0 0 0 0 (34,395) (34,395) 신종자본증권 발행 0 0 0 0 0 0 0 기타 0 (344) 0 0 (344) 0 (344) 2015.12.31 (기말자본) 1,182,476 1,173,204 (2,122,516) (47,506) 185,658 42,977 228,635 2016.01.01 (기초자본) 1,182,476 1,173,204 (2,122,516) (47,506) 185,658 42,977 228,635 당기순이익(손실) 0 0 (459,642) 0 (459,642) 1,441 (458,201) 기타포괄손익 매도가능금융자산평가손익 0 0 0 22,674 22,674 0 22,674 공동기업및관계기업투자평가 0 0 809 18,240 19,049 0 19,049 해외사업환산손익 0 0 0 1,932 1,932 (27) 1,905 표시통화환산손익 0 0 0 29,120 29,120 0 29,120 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 (350) 0 (350) (23) (373) 소유주와의 거래 유상증자 786,464 364,571 0 0 1,151,035 0 1,151,035 무상감자 (1,070,351) 0 1,070,351 0 0 0 0 신주인수권 행사 등 10 (250) 0 0 (240) 0 (240) 신종자본증권 수익분배금 0 0 (1,410) 0 (1,410) 0 (1,410) 연차배당 0 0 0 0 0 (2,420) (2,420) 종속기업 처분 0 0 0 0 0 (38,452) (38,452) 신종자본증권 발행 0 0 0 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 0 0 0 2016.12.31 (기말자본) 898,599 1,537,525 (1,512,758) 24,460 947,826 3,496 951,322 2017.01.01 (기초자본) 898,599 1,537,525 (1,512,758) 24,460 947,826 3,496 951,322 당기순이익(손실) 0 0 (1,191,003) 0 (1,191,003) 263 (1,190,740) 기타포괄손익 매도가능금융자산평가손익 0 0 0 2,737 2,737 0 2,737 공동기업및관계기업투자평가 0 0 (22) (4,185) (4,207) 0 (4,207) 해외사업환산손익 0 0 0 (12,898) (12,898) (189) (13,087) 표시통화환산손익 0 0 0 (93,770) (93,770) 0 (93,770) 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 679 0 679 (12) 667 소유주와의 거래 유상증자 669,719 (9,363) 0 0 660,356 0 660,356 무상감자 0 0 0 0 0 0 0 신주인수권 행사 등 0 (1) 0 0 (1) 0 (1) 신종자본증권 수익분배금 0 0 (14,910) 0 (14,910) 0 (14,910) 연차배당 0 0 0 0 0 (1,106) (1,106) 종속기업 처분 0 0 0 0 0 0 0 신종자본증권 발행 0 0 0 600,000 600,000 0 600,000 기타 0 0 0 0 0 (341) (341) 2017.12.31 (기말자본) 1,568,318 1,528,161 (2,718,014) 516,344 894,809 2,111 896,920 라. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 제 42 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 41 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 40 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 42 기 제 41 기 제 40 기 영업활동현금흐름 (275,381) (638,958) (156,582) 당기순이익(손실) (1,190,740) (458,201) (680,458) 조정항목 947,480 (126,829) 681,870 이자의 수취 6,545 7,067 13,972 이자의 지급 (32,281) (92,593) (175,873) 배당금의수취 1,755 32,556 8,055 법인세납부(환급) (8,140) (958) (4,148) 투자활동현금흐름 (227,965) 1,473,908 177,024 유형자산의 취득 (302,529) (155,231) (140,598) 무형자산의 취득 (380) (12,155) (886) 유형자산의 처분 118,303 45,323 151,529 무형자산의 처분 1,180 14,649 3,932 투자부동산의 처분 0 0 7,506 금융상품의 취득 (12,466) (142,413) (252,298) 금융상품의 처분 14,353 321,921 277,096 매도가능금융자산의 취득 (919) (3,886) (5,037) 매도가능금융자산의 처분 2,299 31,648 28,188 공동기업 및 관계기업투자 취득 (4,538) (6,782) (13,945) 공동기업 및 관계기업투자 처분 0 1,340,809 0 종속기업 취득 (128,953) 0 0 종속기업 처분 0 73,914 (5,685) 파생상품 거래로 인한 현금유입 0 74,641 118,556 파생상품 거래로 인한 현금유출 0 (111,645) (37,159) 대여금 감소 6,926 14,421 16,420 대여금 증가 (17,549) (40,124) (30,782) 보증금 회수 52 137 29,693 보증금 증가 (7,539) (62,614) (91,950) 정부보조금 증가 0 475 494 사업부매각으로인한 현금의 이전 2,466 90,820 0 사업부매각대금 반환 (57,000) 0 0 매각예정자산 처분 158,329 0 121,950 재무활동현금흐름 661,544 (502,954) (263,652) 차입금 증가 97,197 3,436,556 1,949,742 차입금 상환 (664,789) (4,221,844) (2,377,931) 사채발행 0 300,000 585,986 사채 상환 0 (40,744) (625,541) 금융리스부채의 증가 21,775 0 0 금융리스부채 상환 (35,988) (41,107) (47,616) 예수보호금 증가 1,357 1,841 555 예수보호금 감소 (2,365) (633) (1,384) 정부보조금의 수취 17 60 45 연결자본거래로 인한 현금유출 (1,106) (2,023) (2,233) 유상증자 660,356 66,563 233,429 신주인수권 행사 0 (213) (109) 신종자본증권의 발행 600,000 0 0 신종자본증권 수익분배금 지급 (14,910) (1,410) (1,410) 유동성파생상품 부채 증가 0 0 22,815 현금및현금성자산의순증가(감소) 158,198 331,996 (243,210) 기초현금및현금성자산 533,674 203,569 450,866 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 (15,507) (1,891) (4,087) 기말 현금및현금성자산 676,365 533,674 203,569 3. 연결재무제표 주석 제 42 기 2017년 12월 31일 현재 제 41 기 2016년 12월 31일 현재 현대상선주식회사와 그 종속기업 1. 일 반적 사 항 현대상선주식회사(이하 "지배기업")와 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.1.1 지배기업 개요 지배기업은 1976년 3월 25일 해운업 등을 목적으로 설립되어 주로 컨테이너선 및 유조선 등에 의한 해운업 등을 영위하고 있으며, 1995년 10월 중 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 지배기업은 설립 후 수차례의 증자 등을 거쳐 당기말현재 자본금은 1,568,318백만원이며, 당기말 현재 주요주주인 한국산업은행 등 채권금융기관의 지분율은 27.91%이고, 한국선박해양㈜의 지분율은 4.45%입니다. 1.2 종속기업의 현황 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업 소유지분율(%) 소재지 결산월 업 종 해영선박㈜ 80 한국 12월 선박관리업 현대해양서비스㈜ 100 한국 12월 운송지원서비스업 ㈜현대상선퍼시픽 100 한국 12월 운송지원서비스업 Total Terminal International Algeciras S.A.U. 100 스페인 12월 터미널하역업 에이치티알헤시라스 주식회사 100 한국 12월 금융업 HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC. 100 미국 12월 해운대리점 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC. 100 미국 12월 해운대리점 CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC. 100 미국 12월 터미널하역업 WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC. 100 미국 12월 터미널하역업 HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD. 100 일본 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD. 100 싱가포르 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED 100 영국 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED 100 홍콩 12월 해운대리점 HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD. 100 대만 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD. 100 중국 12월 해운대리점 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD. 100 중국 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD.(*1) 48 태국 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG 100 독일 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) MANAGEMENT GMBH 100 독일 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V. 100 네덜란드 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD. 100 대만 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD. 99.99 말레이시아 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V. 99.99 벨기에 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A. 99.99 프랑스 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD. 99.99 인도 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB 100 스웨덴 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD. 100 베트남 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) 100 이탈리아 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC. 75 러시아 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC.(*1) 49 아랍에미레이트 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD. 100 호주 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD. 100 러시아 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD. 65 필리핀 12월 해운대리점 선박금융관련 SPC 등(*2) - 파나마 등 12월 선박투자업 등 (*1) 지배기업은 해당기업의 의결권 있는 주식의 과반수를 보유하고 있지 않지만, 해당 기업의 재무정책과 영업활동을 결정할 수 있는 능력이 있으므로 종속기업에 포함하였습니다.(*2) 소유지분율이 과반수 미만이나 연결회사가 해당 특수목적기업에 대한 실질적인 힘과 단순한 자산관리자의 수준이 아닌 변동이익에 노출되어 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. 상기 지분율은 연결회사가 보유한 모든 지분율을 합산한 것입니다. 1.3 종속기업 관련 재무정보 요약 연결대상 종속기업의 보고기간말 요약재무상태와 각 회계기간의 요약손익의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 당기 자산 부채 자본 매출 순손익 해영선박㈜ 18,868 13,824 5,044 11,039 1,246 현대해양서비스㈜ 20,162 7,352 12,810 24,038 3,683 ㈜현대상선퍼시픽 30,053 349,264 (319,211) 14,772 (4,201) Total Terminal International Algeciras S.A.U. 174,242 116,998 57,244 - - 에이치티알헤시라스 주식회사 58,888 - 58,888 - (12) HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC.(*1) 84,117 15,782 68,335 220,777 (1,789) HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD. 3,389 2,379 1,010 6,208 (59) HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD. 7,350 376 6,974 7,893 295 HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED 4,180 3,288 892 10,541 163 HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED 3,698 454 3,244 6,202 88 HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD. 4,699 5,061 (362) 3,202 297 HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD.(*2) 39,917 27,086 12,831 22,947 703 HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD. 1,133 353 780 2,223 (135) HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG(*3) 3,730 1,766 1,964 8,382 344 HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V. 2,340 1,640 700 5,183 118 HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD. 1,423 922 501 1,856 (45) HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD. 486 167 319 1,539 32 HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V. 790 589 201 2,339 26 HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A. 907 403 504 3,581 48 HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD. 19,056 15,034 4,022 10,935 3,292 HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB 1,341 463 878 2,226 45 HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD. 12,923 12,395 528 1,926 181 HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) 1,344 1,033 311 2,471 56 HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC. 475 269 206 420 8 HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC. 6,014 5,247 767 4,022 117 HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD. 1,687 500 1,187 717 175 HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD. 1,617 946 671 2,010 420 HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD. 1,093 368 725 1,021 64 (*1) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC.을 연결한 연결재무정보입니다.(*2) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD.를 연결한 연결재무정보입니다.(*3) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) MANAGEMENT GMBH를 연결한 연결재무정보입니다. 구 분 전기말 전기 자산 부채 자본 매출 순손익 해영선박㈜ 18,057 13,701 4,356 14,422 1,476 현대종합연수원㈜(*1) - - - 3,859 (1,000) 현대해양서비스㈜ 22,258 12,115 10,143 17,151 2,774 HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC.(*2) 283,669 204,683 78,986 360,224 (2,061) HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD. 3,613 2,657 956 6,733 46 HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD. 7,821 537 7,284 8,516 317 HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED 8,796 7,829 967 30,414 676 HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED 5,354 671 4,683 6,963 178 HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD. 4,106 4,782 (676) 2,272 (469) HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD.(*3) 40,259 27,401 12,858 21,971 771 HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD. 1,099 161 938 2,097 15 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG (*4) 3,853 2,249 1,604 8,646 134 HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V. 2,609 1,122 1,487 5,400 123 HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD. 2,999 2,432 567 1,821 53 HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD. 429 135 294 1,335 (49) HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V. 989 520 469 2,271 35 HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A. 2,036 1,008 1,028 3,452 168 HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD. 11,826 8,296 3,530 9,309 3,044 HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB 1,638 787 851 2,457 96 HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD. 8,680 8,014 666 2,459 547 HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) 1,819 1,346 473 2,451 102 HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC. 531 318 213 423 18 HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC. 9,909 6,396 3,513 8,380 2,663 HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD. 1,564 500 1,064 569 208 HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD. 1,068 780 288 1,246 (28) HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD. 1,087 330 757 1,129 258 에이치케이에스제일차유한회사(*1) - - - - (2) 에이치케이엠제일차유한회사(*1) - - - - (2) 케이디비블루오션제이차㈜(*1) - - - - (2) 에이치엠엠리시버블유동화전문유한회사(*1) - - - - (23) (*1) 연결회사의 지배력이 상실되기 전까지 발생한 손익입니다.(*2) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC.을 연결한 연결재무정보입니다.(*3) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD.를 연결한 연결재무정보입니다.(*4) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) MANAGEMENT GMBH를 연결한 연결재무정보입니다. 1.4 연결대상범위의 변동 당기 중 연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 기업명 사 유 ㈜현대상선퍼시픽 지분 취득 Total Terminal International Algeciras S.A.U. 에이치티알헤시라스 주식회사 2. 중요한 회계정책 다음은 연결재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준 연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책의 변경과 공시 (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 연결회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용 하였으며, 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정(주석43 참조) - 기준서 제1012호 '법인세' 개정- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 (2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없습니다. - 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정 부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정 현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 해석서의 제정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1116호 '리스' 제정 2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다. 연결회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 연결회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다. 리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 $5,000 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다. 판매후리스와 관련하여, 연결회사(판매자-리스이용자)는 자산 이전을 자산의 판매로회계처리할지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 먼저 적용하도록 하고 있습니다. 다만, 최초 적용일 전에 체결된 판매후리스에 대해서는 다시 평가하지 않습니다. 리스제공자 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다. - 기준서 제1109호 '금융상품' 제정 2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다. 기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 연결재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 연결재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 그 결과는 다음과 같습니다. 연결회사는 향후 추가적인 정보에 기초하여 보다 구체적인 재무영향을 분석할 예정이고, 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 연결회사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다. ① 금융자산의 분류 및 측정 새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 사업모형 계약상 현금흐름 특성 원금과 이자만으로 구성 그 외의 경우 계약상 현금흐름 수취 목적 상각후원가 측정(*1) 당기손익- 공정가치 측정(*2) 계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적 기타포괄손익-공정가치 측정(*1) 매도 목적, 기타 당기손익-공정가치 측정 (*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가). (*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가). 기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채 권 1,296,313 백만원, 매도가능금융자산 22,403백만 원을 보유하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 1,296,313 백만원 을 상 각후원가로 측정하고 있습니다. 예비영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 위 금융자산에 적용할 경우, 대부분 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하므로 상각후원가로 측정되는 항목으로 분류되어 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결회사의 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은22,403백만원입 니다. 예비영향평가 결과에 따르면 연결회사는 매도가능지분상품 중 대부분을 차지하는 장기 투자 목적의 지분상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 계획을 갖고 있어, 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 해당 금융자산이 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단합니다. ② 손상: 금융자산과 계약자산 현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 구 분(*1) 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2) 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 (*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음. 기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품인 대여금 및 수취채 권 1,374,875 백만원 , 금 융 리스채권 12,157백 만원을 보유하고 있고,이들 자산에 대하여 손 실충당금 78,562백 만원을 설정하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정 2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다. 현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 연 결회사는 2017년 9월부터 기업회계기준서 제1115호 도입을 준비하였고, 외부자문사를 활용하여 연결회사의 수익 구조를 분석하고 관련 내부관리 회계정책 및 프로세스를 정비하고 있습니다. 연 결 회사는 2018년 1분기까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을구체적으로 분석하여 그 결과를 2018년 1분기 연결재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 2017년 연결재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 그 결과는 다음과 같습니다. 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과는향후 연결회사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다. 1) 수행의무의 식별 연결회사 는 고객에게 해상운송, 육상운송 등 운송 서비스 전반에 걸친 용역을 제공하는 사업을 영위하고 있으며 , 2017 회계연도 중 컨테이너 및 벌크사업부문의 수익은 각각 4,353,898백만 원 및 544,030백만원 으로 연 결회사 총 수익의 약 86.59 % 및 10.82% 에 해당 합니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 운송용역 계약에 포함된 해상운송과 육상운송 등 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연 결회사 의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.연 결 회사 는 계약기간 동안 고객에게 포괄적인 운송용역을 제공할 의무가 있으므로 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식할 예정입니다. 연 결회사는 수행의무와 관련한 재무적 영향을 구체적으로 분석 중 이며, 2017 회계연도 기준 예비영향평가 결과 연결회사의 수익에 미치는 유의적인 영향은 없을 것으로 예상합니다. 2) 포트폴리오 접근법연결회사의 컨테이너 및 벌크사업 부문은 여러 고객에게 운송용역을 제공하며, 각 고객의 개별 계약 특성이 비슷한 계약들을 포트폴리오를 적용하여 하나의 수행의무로 보아 회계처리를 하고 있습니다.기업회계기준서 제1115호 적용 시 특성이 비슷한 계약들(또는 수행의무들)의 포트폴리오에 적용한 경우와 그 포트폴리오 내의 개별 계약(또는 수행의무들)에 적용한 경우에 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하게 다르지 않다고 합리적으로 예상한다면, 이러한 계약의 포트폴리오(또는 수행의무들)에 기업회계기준서 제1115호를 적용하는 실무적 간편법을 쓸 수 있습니다. 연 결회사는 포트폴리오 접근법에 따른 재무적 영향을 구체적으로 분석 중 이 며, 2017회계연도를 기준으로 기업회계기준서 제1115호를 포트폴리오에 적용한 경우 와 개별계약에 적용한 경우 연결재무제표에 미치는 영향을 예비 평가한 결과 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없을 것으로 예상합니다. 3) 변동대가 연결회사 의 컨테이너사업 부문은 고객에게 운송용역을 제공하는 계약에서 컨테이너의 체화 등에 대한 사유에 따른 고객과의 협의 결과에 따라 고객에게서 받을 대가가 변동될 수 있습니다. 2017 회 계연도 컨테이너사업 부문의 수익은 4,353,898백만원으로 연결회사 총 수익의 86.59%에 해당합니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 연 결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 연결회사는 변동대가 규정에 따른 재무적 영향을 구체적으로 분석 중이며, 2017 회계연도 기준 예비영향평가 결과 기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결회사의 수익에 미치는 유의적인 영향은 없을 것으로 예상합니다. 4) 계약이행원가연 결 회사 의 벌크사업 부문에서는 고객에게 제공하는 운송용역과 직접 연관성이 있는운항원가 등 운송계약기간 이전의 계약이행원가가 발생하고 있습 니다. 이러한 비용은 고객과 계약을 체결하려고 들인 원가로, 계약을 체결하지 않았다면 들지 않았을 원가입니다. 기업회계기준서 제1115호에 따르면 이러한 계약이행원가는 자산으로 인식하고, 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하는 체계적 기준으로 상각합니다. 연 결회사는 계약이행원가와 관련한 재무적 영향을 구체적으로 분석 중이며, 2017 회계연도 기준 예비영향평가 결과 기업회계기준서 제1115호 적용 시 계 약이행원가의 자산화가 연결회사의 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없을 것으로 예상합니다. 2.3 연결 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. (1) 종속기업종속기업은 회사가 지배하고 있는 모든 기업(특수목적기업 포함)입니다. 회사가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다. 연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다. (2) 관계기업 관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자지분은 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거 됩니다. 또한 관계기업투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 연결회사는관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. (3) 공동약정 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다. 2.4 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 미국달러화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. (3) 표시통화로의 환산 연결회사의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 연결회사에 대해서는 다음의 방법으로 환산하고 있습니다. - 자산과 부채는 보고기간말의 마감환율 - 수익과 비용은 해당 거래일의 환율 - 자본은 역사적 환율 - 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식 2.5 금융자산 (1) 분류 및 측정 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다. (2) 손상 연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 연결회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환의 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가 이하로 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다. (3) 제거 연결회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다. (4) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.6 파생상품 파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "금융수익(비용) "으로 포괄손익계산서에 인식됩니다. 2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품을 제외하고는 이동평균법 등에 따라 결정됩니다. 2.8 매각예정 비유동자산 (또는 처분자산집단) 비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다. 2.9 유형자산 유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 선박의 사용가능기간 중 정기적으로 이루어지는 종합검사, 분해수리와 관련된 입거수리비(Dry docking cost) 등이 별개의 감가상각 대상자산으로 인식될 수 있습니다. 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 매우 높으며, 취득원가를 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적 지출로 인식하고 있으며, 다음입거수리까지의 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다.토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 구분 추정 내용연수 건물 33 ~ 50년 구축물 15 ~ 33년 선박 5 ~ 25년 차량운반구 5 ~ 25년 공기구비품 3 ~ 12년 기계장치 5 ~ 25년 기타의유형자산 5 ~ 30년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다. 2.10 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.11 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 2.12 무형자산 영업권은 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되며, 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고,원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 과 목 추정 내용연수 사용권 30년 소프트웨어 6년 기타의무형자산 5 ~ 30년 2.13 투자부동산 임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 50년 동안 정액법으로 상각됩니다. 2.14 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.15 금융부채 (1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무및기타채무", "차입금", "사채", "금융리스부채" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 2.16 금융보증계약 연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 "충당부채"로 인식됩니다. (1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액 (2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 2.17 복합금융상품 지배기업이 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품을 발행할 수 있는 신주인수권부사채 등입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 신주인수권 등이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다. 2.18 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.19 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.20 종업원급여 (1) 퇴직급여 연결회사는 확정기여제도와 확정급여제도를 모두 운영하고 있습니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무용역을 제공 하였을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도 입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 기타장기종업원급여 연결회사 내 일부 기업들은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다. (3) 해고급여 해고급여는 종업원이 통상적인 퇴직시점 이전에 연결회사에 의해 해고되거나 종업원이 해고의 대가로 연결회사가 제안하는 급여를 수락하는 경우 지급됩니다. 연결회사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때 또는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여를 인식합니다. 2.21 수익인식 수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. (1) 용역의 제공 연결회사는 해운업수익을 용역매출로 보아 진행기준으로 인식하고 있으며 이와 관련된 운항원가도 동일한 기준 하에 인식하고 있습니다. 다만, 진행기준을 적용하기 위한 요건을 충족하지 못하는 경우에는 발생원가의 범위 내에서 회수가능한 금액을 수익으로 계상하고 발생원가 전액을 운항원가로 계상하고 있습니다. (2) 이자수익 이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다. (3) 배당금수익 배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다. 2.22 리스 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다. 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다. 판매후리스거래란 연결회사가 리스제공자에게 자산을 판매하고 다시 그 자산을 리스하는 거래입니다. 판매후리스거래가 금융리스에 해당하는 경우에는 리스이용자인 연결회사의 판매에 따른 이익은 해당 리스자산의 리스기간에 이연하여 환입됩니다. 판매후리스거래가 운용리스에 해당하는 경우 리스료와 판매가격이 공정가치로 결정된 것이 확실하다면 판매에 따른 이익이나 손실은 즉시 인식되고, 판매가격이 공정가치에 미달하는 경우에도 판매에 따른 손익은 즉시 인식됩니다. 다만, 판매에 따른 손실이 시장가격보다 낮은 미래의 리스료로 보상된다면 당해 손실은 이연하여 리스기간 동안의 리스료에 비례하여 상각되며, 만약 판매가격이 공정가치를 초과한다면 판매가격이 공정가치를 초과하는 부분은 이연하여 리스자산의 예상사용기간에 걸쳐 환입됩니다. 2.23 채무의 조정연결회사는 차입금의 일부를 출자전환하고 일부는 이자율 조정 및 원금상환을 유예하여 채무의 조건을 변경했습니다. 출자전환으로 채권자에게 발행된 주식은 해당 주식의 공정가치로 측정되고 소멸된 차입금의 장부금액과 발행된 주식의 공정가치의 차이는 당기손익으로 인식됩니다. 채무의 이자율 조정 및 원금상환의 조건 변경 후의현금흐름을 최초 채무발생시점의 시장이자율로 할인한 현재가치와 장부가액의 차이가 10% 이상인 경우에는 채무의 실질적인 조건변경에 해당하므로 기존의 채무 장부금액은 제거되고 조건변경시점의 시장이자율로 할인한 공정가치가 새로운 부채로 인식됩니다. 기존 채무의 장부금액과 새로운 부채의 공정가치의 차이는 당기손익으로 인식됩니다. 당초 채무발생시점의 시장이자율로 할인한 현금흐름의 현재가치와 장부금액과의 차이가 10% 미만인 경우 해당 차이는 차입금의 유효이자율을 조정하여 잔여기간에 걸쳐 포괄손익계산서에 인식됩니다. 2.24 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다. 최고 영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.2.25 재무제표 승인연결회사의 재무제표는 2018년 9월 7일자로 이사회에서 승인되었습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 손상차손 연결회사는 회계정책에 따라 매년 유형자산과 영업권의 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정되며, 이러한 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다(주석20과22 참조). (2) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석40참조). (3) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석6 참조). (4) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석28 참조). (5) 충당부채 연결회사는 보고기간말 현재 손실부담충당부채 및 소송충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 유사한 거래에 대한 과거 경험 등을 종합적으로 고려하여 결정됩니다(주석27 참조). 4. 부문정보 (1) 보고부문이 수익을 창출하는 용역의 유형부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결회사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보는 제공되는 용역 유형에 초점이 맞추어져 있습니다. 주된 용역 유형으로는 컨테이너선운송용역, 벌크선운송용역 및 그 외 기타용역이 있습니다. (2) 부문수익 및 손익 당기와 전기 중 연결회사의 매출 및 영업손익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 매출액 영업손실(*1) 감가상각비(*3) 무형자산상각비 컨테이너 4,353,897 (316,637) 88,154 2,062 벌크 544,030 (91,199) 11,486 445 기타(*2) 130,089 1,056 11,026 6,262 합계 5,028,016 (406,780) 110,666 8,769 전기 매출액 영업손실(*1) 감가상각비(*3) 무형자산상각비 컨테이너 3,733,938 (691,726) 141,628 2,110 벌크 584,262 (183,239) 22,244 500 기타(*2) 266,610 41,574 11,252 3,119 합계 4,584,810 (833,391) 175,124 5,729 (*1) 연결회사의 경영진은 부문 영업손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.(*2) 연결회사는 터미널운영사업 , 임대사업 등은 보고부문의 요건을 충족하지 않아 기타에 포함하였습니다.(*3) 투자부동산 감가상각비가 포함되어 있습니다. 위에서 보고된 수익은 외부고객으로부터 발생한 수익입니다. 보고기간 중 연결회사내의 다른 영업부문과의 거래로 인한 수익은 없습니다. (3) 지역에 대한 정보 지역별 세부부문의 구분기준은 운송수익의 경우 화물이 운송되는 도착지 기준으로 분류하여 미주, 구주, 아주, 남북항로 및 기타지역으로 구분하고 있습니다. 보고기간 중 지역별로 세분화된 연결회사의 외부고객으로부터의 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기 전기 미 주 2,114,183 2,060,490 구 주 910,925 930,745 아 주 1,112,569 696,475 남북항로 288,757 262,007 기 타 601,582 635,093 합 계 5,028,016 4,584,810 5. 재무위험관리 5.1 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다. 5.1.1 시장위험 (1) 외환위험 지배기업의 주요 영업활동은 기능통화인 미국달러화(US Dollar)로 거래됩니다. 지배기업을 포함한 각 종속기업별 기능통화 이외의 통화로 표시된 자산 및 부채는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 또한 기능통화 이외의 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 선물환계약 및 통화스왑계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다. 지배기업은 주로 한국의 원화(KRW) 환율변동위험에 노출되어 있는 바, 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 원화에 대한 기능통화(USD)의 환율 10% 변동시 지배기업의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 상승시 5,711 25,782 하락시 (5,711) (25,782) 경영진은 당기말 현재의 노출정도가 연간 노출정도를 반영하지 못하기 때문에 민감도분석은 본질적인 외화위험을 적절하게 나타내지는 못한다고 판단합니다. (2) 가격위험 연결회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에 속해 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 변동시 연결회사의 포괄손익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 KOSPI 지수상승시 90 1,791 지수하락시 (90) (1,791) ( 3) 이자율 위험 연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입함에 따라 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하거나 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 연결회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 상승시 하락시 상승시 하락시 장기차입금 (7,794) 7,794 (10,301) 10,301 금융리스부채 (107) 107 (253) 253 합 계 (7,901) 7,901 (10,554) 10,554 5.1.2 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 경영진에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다(주석10 참조). 주석42와 44의 지급보증 내역을 제외하고 당기말과 전기말 현재 연결재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상 차감 후 금액으로 연결회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 5.1.3 유동성위험 연결회사는 미사용 차입금한도(주석44 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원) . 당기말 1년 이내 1년 초과5년 이내 5년 초과 계 차입금 145,864 680,488 678,279 1,504,631 사채 50,679 770,525 300,956 1,122,160 금융리스부채 23,645 52,169 31,816 107,630 파생상품부채 962 84,497 453 85,912 매입채무및기타채무 476,648 - - 476,648 기타비유동금융부채 549 10,881 7,843 19,273 금융보증계약 123,062 - - 123,062 이행보증계약 113,506 - - 113,506 합계 934,915 1,598,560 1,019,347 3,552,822 전기말 1년 이내 1년 초과5년 이내 5년 초과 계 차입금 185,859 1,032,989 1,061,359 2,280,207 사채 21,991 793,414 300,129 1,115,534 금융리스부채 34,347 46,134 7,472 87,953 파생상품부채 259 135,274 1,778 137,311 매입채무및기타채무 531,819 - - 531,819 기타비유동금융부채 - 10,985 8,466 19,451 금융보증계약 186,845 - - 186,845 이행보증계약 137,943 - - 137,943 합계 1,099,063 2,018,796 1,379,204 4,497,063 지배기업은 와스카유한회사가 피에스에이현대부산신항만㈜로부터 향후 수취할 약정배당금이 부족할 경우 해당 부족분에 대해 조건부대여를 제공하는 약정을 체결하였습니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 4,650백만원/년이며 대여기간은 총 10년,이자율은 3%입니다. 한편, 지배기업은 피에스에이현대부산신항만㈜와 체결한 컨테이너터미널서비스계약(Container Terminal Service Agreement: TSA)을 2016 사업연도부터 2023 사업연도까지의 기간동안 종료, 해지하지 않아야 합니다. TSA 계약의 주요 내용은 연간 물동량(700,000TEU) 보장 및 전년도 대비 일정 요율의 인상 등입니다. 또한, 지배기업은 부산컨테이너터미널㈜가 대주에 대하여 부담하는 모든 채무의 이행을 완료할때까지 자금보충의무 및 자금제공의무(총 300억 한도)를 부담합니다(주석44 참조). 상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다 . 또한, 상기 금융부채 중 파생상품부채는 차액결제조건에 따른 순현금유출이며, 금융보증계약 및 이행보증계약은 약정금액 전체금액입니다. 5.2. 자본위험관리 연 결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 재무상태표상의 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 부채 2,705,498 3,446,776 자본 896,920 951,322 부채비율(%) 302 362 5.3 금융자산과 금융부채의 상계 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융상품의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기말 총액 상계된 총액 재무상태표 표시 순액 매출채권(*1) 130,819 (106,636) 24,183 매입채무(*1) 133,099 (106,636) 26,463 금융리스채권(*2) 14,703 (2,546) 12,157 매입채무(*2) 10,138 (2,546) 7,592 전기말 총액 상계된 총액 재무상태표 표시 순액 매출채권(*1) 575,234 (538,907) 36,327 매입채무(*1) 672,139 (538,907) 133,232 금융리스채권(*2) 15,387 (3,769) 11,618 매입채무(*2) 6,911 (3,769) 3,142 (*1) 해당 채권 및 채무는 Space Charter와 관련된 것으로, Space Charter의 경우 거래처별로 계약서에 의한 정산이 이루어지며 항로간 채권 및 채무의 상계가 가능합니다. 다만,제3자의 채권 및 채무와의 상계는 허용되지 않습니다. (*2) 전기 중 체결된 주주간 계약에 따라 피에스에이현대부산신항만㈜에 대한 금융리스채권과 매입채무를 상계했습니다. 6. 공정가치 6.1 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기말 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 당기손익인식금융자산 - 20 - 20 매도가능금융자산 1,152 - 976 2,128 당기손익인식금융부채 (962) (7,074) (77,876) (85,912) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 당기손익인식금융자산 - - 146 146 매도가능금융자산 16,654 - 976 17,630 당기손익인식금융부채 - (10,525) (126,786) (137,311) 연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 당기말 현재 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 기초 취득 결제 평가손익 표시통화환산손익 재분류(*) 당기말 당기손익 기타포괄손익 자산 당기손익인식금융자산 146 - - (130) - (16) - - 매도가능금융자산 976 - - - 111 (111) - 976 부채 당기손익인식금융부채 (126,786) - 237 34,297 - 14,354 22 (77,876) (*) 당기 중 신수인수권이 상장됨에 따라 수준1로 재분류하였습니다. 매도가능금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 ㈜제이티비씨 1,422 1,604 ㈜채널에이 1,422 1,604 부산컨테이너터미널㈜ 6,925 6,899 한국해양보증보험㈜ 1,844 2,079 피에스에이현대부산신항만㈜ 1,901 2,144 ㈜현대경제연구원 295 333 현대유엔아이㈜ 6,422 - 기타 44 1 합계 20,275 14,664 상기 매도가능금융자산은 비상장지분상품이며 사업 초기 단계로 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정했습니다. 연결회사는 이러한 금융상품을 처분할 계획이 없습니다. 한편,당기말과 전기말 현재 연결회사는 상기 원가로 측정하는 매도가능금융자산을 제외한금융상품에 대해 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다. 6.2 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:백만원). 구 분 공정가치 가치평가기법 수준 3 투입변수 투입변수 범위 당기손익인식금융상품 주식옵션 등 (77,876) 옵션모델 주식변동성 13.13%~16.25% 할인율 7.56%~13.87% 매도가능금융자산 주식 976 현금흐름할인모형 할인율 17.69% 6.3 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 유리한 변동 불리한 변동 금융부채 당기손익인식금융부채(*) 29,453 (30,867) (*) 주식관련 파생상품은 관련된 주요 투입변수인 주가를 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음. 7. 범주별 금융상품 (1) 당기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 재무상태표상 자산 당기손익인식금융자산(단기매매) 대여금및수취채권 매도가능금융자산 기타금융자산 합계 현금및현금성자산 - 676,365 - - 676,365 당기손익인식금융자산 20 - - - 20 매도가능금융자산 - - 22,403 - 22,403 매출채권및기타채권 - 563,777 - - 563,777 금융리스채권 - - - 12,157 12,157 기타금융자산 - 56,171 - - 56,171 합계 20 1,296,313 22,403 12,157 1,330,893 재무상태표상 부채 당기손익인식금융부채(단기매매) 상각후원가로측정하는 금융부채 기타금융부채 합계 당기손익인식금융부채 85,912 - - 85,912 매입채무및기타채무 - 476,648 - 476,648 차입금 - 1,220,875 - 1,220,875 사채 - 745,745 - 745,745 금융리스부채 - - 85,333 85,333 기타금융부채 - 16,388 - 16,388 합계 85,912 2,459,656 85,333 2,630,901 (2) 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 재무상태표상 자산 당기손익인식금융자산(단기매매) 대여금및수취채권 매도가능금융자산 기타금융자산 합계 현금및현금성자산 - 533,674 - - 533,674 당기손익인식금융자산 146 - - - 146 매도가능금융자산 - - 32,294 - 32,294 매출채권및기타채권 - 611,383 - - 611,383 금융리스채권 - - - 11,618 11,618 기타금융자산 - 49,965 - - 49,965 합계 146 1,195,022 32,294 11,618 1,239,080 재무상태표상 부채 당기손익인식금융부채(단기매매) 상각후원가로측정하는 금융부채 기타금융부채 합계 당기손익인식금융부채 137,311 - - 137,311 매입채무및기타채무 - 531,819 - 531,819 차입금 - 1,791,629 - 1,791,629 사채 - 685,979 - 685,979 금융리스부채 - - 77,696 77,696 기타금융부채 - 16,008 - 16,008 합계 137,311 3,025,435 77,696 3,240,442 (3) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기 전기 당기손익인식금융상품 파생상품거래이익 - 774 파생상품평가이익 36,554 34,564 파생상품거래손실 - (13,789) 파생상품평가손실 (1,073) (1,137) 소계 35,481 20,412 대여금및수취채권 이자수익 6,560 1,849 대손상각비 (20,700) (7,983) 기타의대손상각비 (1,293) (11,201) 외화자산 관련 이익 101,995 59,342 외화자산 관련 손실 (38,821) (56,452) 기타금융자산손상차손 - (42,717) 소계 47,741 (57,162) 매도가능금융자산 평가손익(기타포괄손익) 2,737 22,674 처분손익 144 3,022 배당수익 1,243 5,772 소계 4,124 31,468 상각후원가로측정하는 금융부채 이자비용 (117,648) (130,749) 채무조정이익 - 685,584 사채상환이익 5,198 12,963 외화부채 관련 이익 67,608 96,100 외화부채 관련 손실 (179,086) (96,571) 소계 (223,928) 567,327 기타금융상품 이자수익 4,807 4,168 이자비용 (48,497) (62,468) 외화자산부채 관련 이익 13,258 30,049 외화자산부채 관련 손실 (19,661) (21,153) 소계 (50,093) (49,404) 8. 현금및현금성자산 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 요구불예금 등 111,863 80,190 정기예금 200,331 319,923 MMDA 등 364,171 133,561 합계 676,365 533,674 9. 사용이 제한된 금융자산 등 당기말 현재 사용이 제한된 금융자산 등은 다음과 같 습니다 (단위:백만원). 과목 종류 금융기관 금액 내용 기타유동금융자산 정기예금 ㈜하나은행 300 선박관리업 영업보증 660 법인카드 한국증권금융주식회사 194 우리사주 대출연장관련 추가담보 ABN AMRO Bank N.V. 8 ROTTERDAM WORLDGATEWAY B.V.의 차입금 담보 The Shanghai Commercial Savings Bank 2,263 대만 항만청 임차보증금 BBVA Bank. 등 8,919 시설차입금 담보 소계 12,344 기타비유동금융자산 별단예금 ㈜하나은행 등 17 당좌개설보증금 정기예금 ㈜하나은행 90 임대보증금 NAB 115 사무실 임차 ㈜신한은행 542 선박 내 기기설치 이행관련 담보 기타 신보2013제14차유동화전문유한회사 등 - 회사채차환발행 담보 소계 764 매출채권및기타채권 보증금 방콕은행 221 사고발생손해에 대한 담보 등 미수금 농협은행㈜ 등 1,642 후순위 금융조달 관련 담보 소계 1,863 매도가능금융자산 부산컨테이너터미널㈜ 한국산업은행 등 6,925 부산컨테이너터미널㈜의 차입금담보 현대유엔아이㈜ 한국산업은행 등 6,422 산업운영자금대출 담보 소계 13,347 관계기업투자 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. ABN AMRO Bank N.V. 72,745 ROTTERDAM WORLD GATEWAYB.V.의 차입금 담보 현대엘엔지해운㈜ 아이기스원㈜ - 주식이전 의무이행 담보 Total Terminals International, LLC. Wells Fargo Bank, N.A. 등 16,910 주식이전 의무이행 담보 소계 89,655 합계 117,973 한편, 지배기업은 시설차입금과 관련하여 종속기업인 Total Terminals International Algeciras S.A.U. 지분을 BNP Paribas 등에 담보로 제공하고 있으며, 나용선 계약과관련하여 선주의 선박금융대주인 Commerzbank Aktiengesellschaft에 선박보험상 권리를 담보로 제공하고 있습니다. 1 0. 매출채권및기타채권 (1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 350,274 - 372,131 - 대손충당금 (21,685) - (24,394) - 미수금 99,055 2,213 123,416 - 대손충당금 (56,877) - (64,155) - 미수수익 346 - 3,137 - 대여금 3 43,238 10,376 39,148 보증금 192 147,018 123 151,601 합계 371,308 192,469 420,634 190,749 (2) 신용위험 상기 매출채권및기타채권은 대여금및수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다. 통상적인 운임매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일이나 채권금액 확정기간 등을 고려하여 90일이 경과한 채권을 연체채권으로 분류 및 관리하고 있습니다. 연결회사는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 상기 매출채권및기타채권에는 당기말 현재 발생일 이후 신용등급에 중요한 변동이 없고, 평균회수기일이 경과한 채권에 대해 회수가능하다고 판단되어 대손충당금을 설정하지 않은 채권(아래 연령분석 참고)이 포함되어 있습니다. 연결회사는 일부 상계약정을 체결하고 있는 거래처 채권을 제외하고는 거래상대방에 대한 연결회사의 채무와 상계할 법적 권리를 보유하고 있지 아니합니다. 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 연체되지 않은 채권 516,809 540,035 연체되었으나 손상되지 않은 채권 3개월 초과 6개월 이하 13,231 31,049 6개월 초과 1년 이하 11,722 19,104 1년 초과 22,015 21,195 소 계 46,968 71,348 손상채권 3개월 이하 3,579 3,909 3개월 초과 6개월 이하 125 285 6개월 초과 1년 이하 136 12,034 1년 초과 74,722 72,321 소 계 78,562 88,549 합 계 642,339 699,932 ( 3) 당기와 전기 중 대손 충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 매출채권 미수금 미수수익 기초금액 24,394 64,155 - 설정 20,700 222 1,071 제각 (33,455) (222) (1,071) 기타변동 10,046 (7,278) - 기말금액 21,685 56,877 - 전기 매출채권 미수금 기초금액 19,516 59,920 설정 7,983 8,354 제각 (4,118) (6,236) 기타변동 1,013 2,117 기말금액 24,394 64,155 손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비(주석37 참조) 및 기타비용(주석38 참조)에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다. 11. 재고자산 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 저장품 110,233 113,777 기타 2,467 4,373 합계 112,700 118,150 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 544,647 백만원(전기: 358,051 백만원)입니다. 12. 당 기 손 익인식금융상 품 당기말과 전기말 현재 당기손익인식금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 자산 주가정산계약 등 20 - - 146 부채 이자율스왑계약 - 7,074 - 10,525 교환권 - - 237 - 신주인수권 962 - 22 - 전환권 - 77,876 - 126,527 소계 962 84,950 259 137,052 13. 금융리스채권 당기말과 전기말 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 최소리스료 최소리스료의현재가치 최소리스료 최소리스료의현재가치 1년 초과 5년 이내 3,705 3,194 2,377 1,875 5년 초과 12,142 8,963 13,434 9,743 소계 15,847 12,157 15,811 11,618 차감: 미실현이자수익 (3,690) (4,193) 합계 12,157 11,618 14. 기타금융자산 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 유동 단기금융상품 9,030 4,702 기타 9,441 1,110 소계 18,471 5,812 비유동 장기금융상품 764 4,785 P-CBO(*1) - - 국공채 5 6 기타(*2) 36,931 39,362 소계 37,700 44,153 합계 56,171 49,965 (*1) 전기 이전에 전액 손상차손을 인식하였습니다.(*2) 벌크 전용선 사업부문 영업양수도 관련 조건부 대가입니다(주석44 참조). 15. 매각예정자산 지배기업은 인천항동 토지 및 건물에 대한 처분을 결정하여 당기말 현재 7,828백만원을 매각예정자산으로 표시하고 있습니다. 16. 기타자산 당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선급금 17,018 - 16,638 - 선급비용(*) 165,395 112,696 185,610 258,069 부가세대급금 9,778 - 1,508 - 기타 32 493 83 555 합계 192,223 113,189 203,839 258,624 (*) 당기말 현재 용선료에 대한 출자전환 및 조건변경과 관련하여 228,595 백만원(전기 : 399,985백만원) 을 계상하고 있습니다. 17. 매도가능금융자산 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 주식수 지분율(%) 취득원가 장부금액 장부금액 시장성 있는 지분증권 ㈜KB금융지주 159 - 6 10 14,016 대한해운㈜ - - - - 1,774 팬오션㈜ 216,615 0.04 1,028 1,142 864 소계 1,034 1,152 16,654 시장성 없는 지분증권 ㈜한국경제신문 195,797 1.05 2,318 976 976 ㈜제이티비씨 300,000 0.27 1,500 1,422 1,604 ㈜채널에이 300,000 0.37 1,500 1,422 1,604 부산컨테이너터미널㈜ 1,500,000 8.33 7,500 6,925 6,899 한국해양보증보험㈜ 400,000 0.78 2,000 1,844 2,079 피에스에이현대부산신항만㈜ 400,000 10.00 2,000 1,901 2,144 ㈜현대경제연구원 141,400 17.68 333 295 333 현대유엔아이㈜(*) 2,763,998 18.95 6,873 6,422 - 기타 - - 25,300 44 1 소계 49,324 21,251 15,640 합계 50,358 22,403 32,294 (*) 당 기 중 유의적인 영향력을 상실함에 따라 관계기업투자에서 매도가능금융자산으로 재분류되었습니다(주석18 참조). 18. 관계기업투자 (1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 기업명 소재국가 지분율(%) 당기말 전기말 취득원가 순자산가액 장부금액 취득원가 순자산가액 장부금액 현대유엔아이㈜(*1) 한국 - - - - 4,133 1,499 4,223 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 네덜란드 20 112,802 72,656 72,745 109,375 69,339 69,427 ㈜양산아이시디(*2) 한국 4.9 600 128 394 600 117 382 한국선주상호보험조합(*2) 한국 11.55 871 8,192 700 871 8,192 8,192 한국국제터미널(*2) 한국 5.55 591 68 - 591 (231) - 코리아엘엔지트레이딩㈜(*2) 한국 18 560 1,010 1,186 560 920 1,097 롯데코스코쉬핑로지스㈜(*2) 한국 10 478 531 531 478 540 540 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사(*2) 중국 16 17,356 14,826 14,826 17,356 15,625 15,625 현대엘엔지해운㈜ 한국 20 100,000 118,827 - 100,000 133,021 102,263 HANJIN SHIPPING TEC, INC. 미국 20 641 277 277 - - - Total Terminals International, LLC 미국 20 16,910 (35,163) 16,910 - - - NEO EXPRESS TRANSPORTATION, INC. 미국 49 470 447 447 - - - 이지스일호㈜ 한국 - - - - 102,201 96,144 - 합계 251,279 181,799 108,016 336,165 325,166 201,749 (*1) 당기 중 유의적인 영향력을 상실하여 매도가능금융자산으로 분류를 변경하였습니다(주석17 참조).(*2) 의결권의 20% 미만을 보유하고 있으나, 해당 기업의 이사회에 참여하는 등 주요 영업 및 재무정책 결정에 유의적 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 포함하였습니다. (2) 당기와 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 기초금액 취득 처분 이익(손실)중 지분 지분법자본변동 지분법이익잉여금변동 손상 대체 보고기간말 현대유엔아이㈜ 4,223 - - 766 - (12) - (4,977) - ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V 69,427 3,427 - (806) 697 - - - 72,745 ㈜양산아이시디 382 - - 12 - - - - 394 한국선주상호보험조합 8,192 - - (7,492) - - - - 700 한국국제터미널 - - - - - - - - - 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사 15,625 - - 69 (868) - - - 14,826 코리아엘엔지트레이딩㈜ 1,097 - - 207 (115) (3) - - 1,186 롯데코스코쉬핑로지스㈜ 540 - - (9) - - - - 531 현대엘엔지해운㈜ 102,263 - - (39,123) (7,620) (10) (55,510) - - 이지스일호㈜ - - (5,348) - 5,348 - - - - HANJIN SHIPPING TEC, INC. - 641 - (324) (40) - - - 277 Total Terminals International, LLC - 16,910 - - - - - - 16,910 NEO EXPRESS TRANSPORTATION, INC. - 470 - (16) (7) - - - 447 합계 201,749 21,448 (5,348) (46,716) (2,605) (25) (55,510) (4,977) 108,016 전기 기초금액 취득 처분 이익(손실)중 지분 지분법자본변동 지분법이익잉여금변동 환입(손상) 대체 배당 보고기간말 현대증권㈜ 701,509 - (741,863) 12,207 13,878 - 40,804 - (26,535) - 현대유엔아이㈜ 5,664 - - (1,448) 3 4 - - - 4,223 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 70,846 6,781 - (7,545) (655) - - - - 69,427 ㈜양산아이시디 391 - - (9) - - - - - 382 한국선주상호보험조합 5,525 - - 2,667 - - - - - 8,192 한국국제터미널 - - - - - - - - - - 코리아엘엔지트레이딩㈜ 1,003 - - 64 30 - - - - 1,097 롯데코스코쉬핑로지스㈜ 489 - - 51 - - - - - 540 훈춘포스코현대물류단지개발유한공사 16,376 - - (274) (477) - - - - 15,625 현대엘엔지해운㈜ 112,472 - - (15,002) 3,856 937 - - - 102,263 이지스일호㈜ 53,422 - - (47,033) (2,477) (130) (3,782) - - - ㈜현대아산 35,825 - (35,804) - (21) - - - - - ㈜현대경제연구원 479 - - (144) - (2) - (333) - - 합계 1,004,001 6,781 (777,667) (56,466) 14,137 809 37,022 (333) (26,535) 201,749 (3) 주요 관계기업에 대한 주요 재무정보는 아래와 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 당기 자산 부채 자본 매출 순손익 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 855,656 492,376 363,280 156,915 (4,029) ㈜양산아이시디 94,166 91,547 2,619 3,917 239 한국선주상호보험조합 104,207 50,679 53,528 54,389 1,928 한국국제터미널 27,439 26,206 1,233 36,979 5,400 코리아엘엔지트레이딩㈜ 677,245 671,636 5,609 11,522 1,151 롯데코스코쉬핑로지스㈜ 11,179 5,866 5,313 2,692 (87) 훈춘포스코현대물류단지 개발유한공사 109,005 16,341 92,664 1,628 432 HANJIN SHIPPING TEC, INC. 22,112 20,729 1,383 2,401 (2,517) Total Terminals International, LLC 242,538 418,354 (175,816) 609,153 23,711 NEO EXPRESS TRANSPORTATION, INC. 939 25 914 - (32) 현대엘엔지해운㈜ 1,223,980 953,786 270,194 163,475 (23,745) 구분 전기말 전기 자산 부채 자본 매출 순손익 현대유엔아이㈜ 51,020 45,523 5,497 108,130 (5,309) ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 853,944 507,250 346,694 78,021 (37,723) ㈜양산아이시디 95,233 92,853 2,380 3,687 21 한국선주상호보험조합 78,907 8,050 70,857 27,413 23,341 한국국제터미널 27,059 31,225 (4,166) 36,504 3,368 코리아엘엔지트레이딩㈜ 801,138 796,029 5,109 12,556 353 롯데코스코쉬핑로지스㈜ 12,326 6,927 5,399 5,033 509 훈춘포스코현대물류단지 개발유한공사 113,303 15,644 97,659 21,505 (1,712) 현대엘엔지해운㈜ 972,145 639,592 332,553 120,155 41 이지스일호㈜ 320,499 18 320,481 1,195,603 (17,917) 19. 공동기업투자 (1) 당기말과 전기말 현재 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 기업명 소재 국가 지분율(%) 당기말 전기말 취득원가 순자산가액 장부금액 취득원가 순자산가액 장부금액 Netruck Franz Co., LTD. 홍콩 40 4,435 4,836 4,836 4,435 5,365 5,365 상해국제선박대리유한공사 중국 49 125 1,086 1,086 125 1,068 1,068 HYUNDAI FAR EAST S.A. 파나마 50 539 - - 539 - - HYUNDAI FAR EAST CO., LTD. 홍콩 50 2,927 2,467 2,567 2,927 2,745 2,845 산동교운현대물류유한공사 중국 50 9,050 9,897 9,897 9,050 9,431 9,431 합계 17,076 18,286 18,386 17,076 18,609 18,709 (2) 당기와 전기 중 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 기초금액 이익(손실)중 지분 지분법자본변동 배당 보고기간말 Netruck Franz Co., LTD. 5,365 124 (653) - 4,836 상해국제선박대리유한공사 1,068 129 (60) (51) 1,086 HYUNDAI FAR EAST S.A. - - - - - HYUNDAI FAR EAST CO., LTD. 2,845 35 (313) - 2,567 산동교운현대물류유한공사 9,431 1,347 (554) (327) 9,897 합계 18,709 1,635 (1,580) (378) 18,386 전기 기초금액 이익(손실)중 지분 대체 지분법자본변동 배당 보고기간말 Netruck Franz Co., LTD. 5,080 125 - 160 - 5,365 상해국제선박대리유한공사 1,061 107 - (34) (66) 1,068 피에스에이현대부산신항만㈜(*) - - (4,171) 4,171 - - HYUNDAI FAR EAST S.A. - - - - - - HYUNDAI FAR EAST CO., LTD. 2,255 792 - 76 (278) 2,845 산동교운현대물류유한공사 9,102 599 - (270) - 9,431 합계 17,498 1,623 (4,171) 4,103 (344) 18,709 (3) 주요 공동기업투자에 대한 주요 재무정보는 아래와 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 당기 자산 부채 자본 매출 순손익 Netruck Franz Co., LTD. 12,370 280 12,090 1,047 309 상해국제선박대리유한공사 3,190 973 2,217 1,943 265 HYUNDAI FAR EAST S.A. - - - - - HYUNDAI FAR EAST CO., LTD. 14,583 9,650 4,933 72,322 70 산동교운현대물류유한공사 24,268 4,475 19,793 17,747 2,693 구분 전기말 전기 자산 부채 자본 매출 순손익 Netruck Franz Co., LTD. 13,688 274 13,414 942 313 상해국제선박대리유한공사 2,656 477 2,179 5,328 218 HYUNDAI FAR EAST S.A. - - - - - HYUNDAI FAR EAST CO., LTD. 10,271 4,781 5,490 45,006 1,630 산동교운현대물류유한공사 24,104 5,241 18,863 12,532 1,198 20. 유형자산 (1) 당기와 전기 중 유형자산 증감내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 기초금액 취득액 대체 처분액 감가상각비 손상차손 (*) 사업결합 표시통화환산손익 등 기말금액 토지 1,620 - (207) - - - - (213) 1,200 건물 15,784 - (988) - (480) - 1,794 (1,151) 14,959 구축물 618 - (174) - (39) - 41,499 (93) 41,811 선박 1,992,047 49,984 (701,894) (130,325) (66,934) (28,012) - (112,799) 1,002,067 차량운반구 522 353 - (8) (179) - 34 (40) 682 공기구비품 220,244 96,151 12 (5,022) (35,095) - 285 (27,799) 248,776 기계장치 41,620 1,466 2,002 (5,194) (6,999) - 102,833 (4,859) 130,869 건설중인자산 2,152 158,214 (2,014) - - - 288 (3,322) 155,318 기타의유형자산 1,607 212 - - (925) - 304 (115) 1,083 합계 2,276,214 306,380 (703,263) (140,549) (110,651) (28,012) 147,037 (150,391) 1,596,765 (*) 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 컨테이너부문 및 벌크선박은 해운업 경기침체 및 영업손실의 누적 등으로 손상검사가 수행되었으며, 벌크선박에 대해 28,012 백만원 의 손상차손을 인식하였습니다. 동 손상금액은 현금창출단위에 배분된 영업권이 존재하지 않았으므로 계상된 유형자산인 선박 등에 배분되었습니다. 동 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 및 공정가치에 근거하여 산출되었으며, 손상차손은 기타비용으로 계상되었습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율은 12.26 % 입니다. 전기 기초금액 취득액 기타증감(*1) 처분액 감가상각비 중단영업 손상차손(*2) 표시통화환산손익 등 기말금액 토지 21,067 - - - - (19,496) - 49 1,620 건물 157,368 - - (269) (1,258) (139,658) - (399) 15,784 구축물 545 155 - (44) (61) - - 23 618 선박 2,853,112 116,546 56,906 (143,131) (132,768) (363,260) (467,683) 72,325 1,992,047 차량운반구 633 112 - (44) (169) - - (10) 522 공기구비품 257,631 6,166 (603) (952) (39,029) (8,946) - 5,977 220,244 기계장치 41,779 4,224 666 (2) (6,307) - - 1,260 41,620 건설중인자산 90,992 73,928 (79,203) - - (81,386) - (2,179) 2,152 기타의유형자산 2,904 61 - - (1,019) (350) - 11 1,607 합계 3,426,031 201,192 (22,234) (144,442) (180,611) (613,096) (467,683) 77,057 2,276,214 (*1) 건설중인자산의 본계정대체 등이 포함되어 있습니다.(* 2) 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 컨테이너부문 및 벌크선박은 해운업 경기침체 및 영업손실의 누적 등으로 손상검사가 수행되었으며, 컨테이너부문에 대해 393,938백만원, 벌크선박에 대해 73,745백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 동 손상금액은 현금창출단위에 배분된 영업권이 존재하지 않았으므로 계상된 유형자산인 선박 등에 배분되었습니다. 동 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 및 공정가치에 근거하여 산출되었으며, 손상차손은 기타비용으로 계상되었습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율은 12.29%입니다. 당기 감가상각비 중 104,326백만원(전기: 176,587백만원)은 매출원가, 6,325백만원(전기: 4,024백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. (2) 당기와 전기 중 자본화된 차입원가 금액은 다음과 같습니다(단위:백만원). 과목 당기 전기 자본화이자율 금액 자본화이자율 금액 건설중인자산 4.72% 1,388 6.9%, LIBOR+3.3% 536 (3) 당기말과 전기말 현재 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 담보제공자산 장부금액 관련 계정과목 관련 금액 담보설정액 담보권자 당기말 전기말 당기말 전기말 선박(*2) 949,986 1,867,387 (*1) 772,388 1,365,890 (*1) 한국산업은행 등 35,159 42,580 526,895 537,133 647,300 ABN AMRO Bank N.V. 등 - 25,687 - 64,396 - ㈜우리은행(홍콩) 등 37,870 47,140 장기차입금 53,497 58,512 51,000 한국산업은행 등 149,579 178,034 171,424 토지/건물(*3) 28,325 37,896 32,600 ( *1) 선박 관련 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다. 연결회사는 선박담보대출에 대해 담보인정비율(LTV) 유지 의무가 있으며 담보인정비율 미충족시 기한의 이익 상실로인한 상환 혹은 추가담보 제공의 의 무가 있습니다. (*2) 공동담보가 포함되어 있습니다.(*3) 투자부동산 및 매각예정자산 으로 분류된 토지/건물이 포함되어 있습니다. (4) 금융리스 이용내역 연결회사는 일부 공기구비품 및 기계장치 등에 대하여 금융리스계약을 체결하였습니다. 리스기간은 5 ~1 5년입니다. 금융리스계약에 의해 취득한 유형자산 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 원가 - 자본화된금융리스 441,617 409,201 감가상각누계액 (203,183) (199,162) 순장부금액 238,434 210,039 (5) 운용리스 이용내역 연결회사는 2012년 중 본사 건물 및 토지(투자부동산 포함)를 146,230백만원에 매각한 후 재리스하여 사용하고 있으며, 해당 계약을 포함하여 건물 및 토지의 운용리스계약과 관련하여 당기 중 지급한 리스료는 29,212백만원(전기: 18,566백만원)입니다. 또한 2013년 중 일부 공기구비품을 매각 후 재리스하여 사용하고 있으며, 해당 계약을 포함하여 공기구비품 등의 운용리스계약과 관련하여 당기 중 지급한 리스료는 18,059백만원(전기: 30,692백만원)입니다. 당기말과 전기말 현재 동 운용리스계약의미래최소리스료의 합계는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 건물 및 토지 공기구비품 등 건물 및 토지 공기구비품 등 1년 이하 29,880 7,764 17,657 29,005 1년 초과 ~ 5년 이하 95,752 5,231 51,362 31,465 5년 초과 131,666 - 128,100 - 합계 257,298 12,995 197,119 60,470 또한 연결회사는 당기 중 컨테이너 선박 10척을 당기 한국선박해양㈜에 150,378백만원에 매각한 후 재리스하여 사용하고 있으며, 당기말 현재 단순 나용선계약(BBC: 14건)과 선원부정기용선계약(TC: 61건)을 체결하고 운용리스로 처리하고 있습니다. 당기 중 비용으로 인식된 리스료는 1,689,799백만원(전기: 1,798,141백만원)이며, 당기말 현재 해지불능전대리스에서 수령하게 될 것으로 기대되는 미래의 최소전대리스료의 합계는 288,490백만원(전기말: 27,944백만원)입니 다. 당기말과 전기말 현재 단순 나용선계약(BBC) 및 선원부정기용선계약(TC)의 미래 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 1년 이하 644,874 892,136 1년 초과 ~ 5년 이하 2,212,703 2,861,467 5년 초과 1,219,959 1,699,205 합계 4,077,536 5,452,808 21. 투자부동산 (1) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 기초금액 대체 감가상각비 표시통화환산손익 기말금액 토지 35,270 (8,355) - (6,418) 20,497 건물 1,067 (816) (15) (236) - 합계 36,337 (9,171) (15) (6,654) 20,497 전기 기초금액 감가상각비 표시통화환산손익 기말금액 토지 33,877 - 1,393 35,270 건물 1,067 (32) 32 1,067 합계 34,944 (32) 1,425 36,337 (2 ) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 토지 30,288 45,720 건물 - 1,112 합계 30,288 46,832 (3) 당기와 전기 중 투자부동산에서 발생한 수익 및 비용은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 임대수익 533 323 운영비용 (16) (32) 합계 517 291 (4) 운용리스 제공내역연결회사는 소유하고 있는 투자부동산을 운용리스로 제공하고 있으며 당기말과 전기말 현재 해지불능운용리스에 따른 미래 최소리스료는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 1년 이내 - 570 22. 무형자산 (1) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 영업권 사용권 소프트웨어 기타무형자산 합 계 기초금액 4,756 3,364 6,195 15,373 29,688 취득 - - 380 - 380 처분 - - - (2,733) (2,733) 상각액 - (231) (4,246) - (4,477) 손상차손 (4,292) - - - (4,292) 사업결합 47,705 - 26 16,690 64,421 표시통화환산손익 등 (301) (369) (475) (1,569) (2,714) 기말금액 47,868 2,764 1,880 27,761 80,273 전 기 영업권 사용권 소프트웨어 기타무형자산 합 계 기초금액 5,257 3,501 11,025 34,202 53,985 취득 - - 55 12,100 12,155 대체 - - (12) (44) (56) 처분 - - - (15,565) (15,565) 상각액 - (237) (4,771) (772) (5,780) 중단영업 - - (248) (11,972) (12,220) 표시통화환산손익 등 (501) 100 146 (2,576) (2,831) 기말금액 4,756 3,364 6,195 15,373 29,688 무형자산상각비는 포괄손익계산서상 4,524백만원(전기: 998백만원)은 매출원가에, 4,245백만원(전기: 4,782백만원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다. 23. 매입채무및기타채무 당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 매입채무 383,963 442,766 미지급금 67,100 64,692 미지급비용 25,585 24,361 합계 476,648 531,819 2 4. 차입금 등 (1 ) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 내역 차입처 만기일 연이자율(%) 금액 당기말 당기말 전기말 일반대출 농협은행㈜ 2021.06.30 1 12,780 12,780 ㈜국민은행 2021.06.30 1 5,798 5,798 ㈜하나은행 2021.06.30 1 7,400 7,400 당좌대출 ㈜우리은행 2021.06.30 1 14,900 14,900 ㈜신한은행 2021.06.30 1 4,000 4,000 장비차입금 한국산업은행 2026.06.30 1 46,874 52,872 운영자금대출 한국산업은행 2026.06.30 1 53,497 58,512 외화대출 KDB IRELAND LIMITED 2018.07.18 3ML_USD+4.80 68,570 77,344 용선료 등(*1) Danaos 등 2022.12.31~2024.07.18 3 133,648 146,359 시설차입금 등 BNPP, BVA, Sabadell 등 2023.10.01~2024.10.01 Euribor 6M+2.25% 등 94,695 - 외화대출 Apollo Capital Management - - - 149,143 선박차입금 등 (*2) 한국산업은행 2022.01.24~2026.07.25 LIBOR+1.05~3.40 442,522 510,401 ㈜우리은행 2023.04.21~2023.06.19 LIBOR+1.05~1.2, 5.39 15,730 38,492 한국수출입은행 2019.12.30 LIBOR+1.05~3, 5.39 27,119 185,090 중소기업은행 2023.04.21~2023.06.19 LIBOR+1.20 15,725 21,637 한국자산관리공사 2023.12.15 3.95 10,012 13,032 Sumitomo Mitsui Banking Corporation - - - 10,502 Nordea - - - 1,140 Credit Agricole CIB Bank 2026.02.27~2026.07.25 LIBOR+1.05~3.40, 5.39 41,368 87,990 DNB Asia Ltd. 2024.01.27~2026.07.25 LIBOR+2.75~3.40 85,082 100,559 SOCIETE GENERALE - - - 3,262 SC Lowy 2023.04.21~2023.06.19 LIBOR+1.20 15,725 21,121 Commerzbank AG/Hong kong - - - 3,263 HSBC - - - 10,502 ABN AMRO 2024.01.27~2026.07.25 LIBOR+2.75~3.40 85,082 100,569 KOMARF 선박투자회사 2023.04.30~2026.07.28 6.00~7.00 131,221 154,996 KSF 선박투자회사 - - - 72,133 세계로선박금융 선박투자회사 - - - 31,202 합 계 1,311,748 1,894,999 차감: 유동성대체분 (110,888) (118,159) 차감: 현재가치할인차금 (90,873) (103,370) 차 감 계 1,109,987 1,673,470 (*1) 용선료에 대한 출자전환 및 조건변경 관련 차입금입니다.(*2) 선박이 담보로 제공되어 있습니다(주석20 참조). (2) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 발행일 만기일 연이자율(%) 금액 당기말 당기말 전기말 176-2회 2011.04.07 2021.04.07 1 50,914 50,914 177-2회 2011.07.07 2021.04.07 1 76,450 76,449 179-2회 2012.03.28 2021.04.07 1 28,130 28,130 180회 2012.07.03 2021.04.07 1 99,798 99,798 182-1회 2014.04.07 2026.06.30 1 44,800 44,800 182-2회 2014.04.07 2026.06.30 1 3,600 3,600 182-3회 2014.04.07 2026.06.30 1 5,600 5,600 183-1회 2014.07.07 2026.06.30 1 14,400 14,400 183-2회 2014.07.07 2026.06.30 1 1,550 1,550 183-3회 2014.07.07 2026.06.30 1 2,400 2,400 184-1회 2015.02.06 2026.06.30 1 52,800 52,800 184-2회 2015.02.06 2026.06.30 1 5,168 5,168 184-3회 2015.02.06 2026.06.30 1 8,800 8,800 185-1회 2015.03.30 2026.06.30 1 38,400 38,400 185-2회 2015.03.30 2026.06.30 1 4,350 4,350 185-3회 2015.03.30 2026.06.30 1 4,944 4,944 186회 2015.09.10 2026.06.30 1 4,274 4,274 187-1회 2015.10.22 2026.06.30 1 40,800 40,800 187-2회 2015.10.22 2026.06.30 1 6,443 6,443 188-1회 2015.10.22 2026.06.30 1 53,750 53,750 188-2회 2015.10.22 2026.06.30 1 8,050 8,050 189회(*) 2016.08.02 2019.06.30 - 202,936 202,936 190회(*) 2016.12.19 2021.06.30 1 329,076 329,076 교환사채 2013.05.09 2018.05.09 - - 16,812 합 계 1,087,433 1,104,244 차감: 유동성대체분 (43,261) (16,812) 차감: 사채할인발행차금 (323,298) (417,536) 차 감 계 720,874 669,896 (*) 연결회사가 전기 중 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. 구분 기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 189회 기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 190회 액면가액/발행가액 200,000백만원 300,000백만원 만기이자율 0.5% 3% 행사가액 조정내역 6,989원(유상증자 등) 5,250원(유상증자 등) 전환조건 전환가격: 9,530원/주,전환청구기간: 2017년 8월 2일 ~ 2019년 6월 29일 전환가격: 6,269원/주,전환청구기간: 2017년 12월 19일 ~ 2021년 6월 29일 특별조건 만기일에 상환되지 않거나 전환청구기간동안 주식으로 전환되지 않는 경우 만기에 일반 대출채권으로 전환되며, 전환권 행사로 취득한 주식은 2021년 6월 30일까지 처분이 제한됨 전환권 행사로 취득한 주식은 2021년 6월 30일까지 처분이 제한됨 25. 유동성장기부채 당기말과 전기말 현재 유동성장기부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 차입처 등 당기말 전기말 장기차입금 한국산업은행 등 110,888 118,159 금융리스부채 CAI INTERNATIONAL, INC. 등 23,645 34,347 차감: 현재가치할인차금 (3,809) (2,169) 사채 한국산업은행 등 43,261 16,812 차감: 사채할인발행차금 (18,391) (729) 합 계 155,594 166,420 26. 금융리스부채 당기말과 전기말 현재 설비임차 등의 금융리스계약과 관련된 금융리스부채의 내역은다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 최소리스료 최소리스료의현재가치 최소리스료 최소리스료의현재가치 1년 이내 23,645 19,836 34,347 32,178 1년 초과 5년 이내 52,169 38,441 46,134 40,197 5년 초과 31,816 27,056 7,472 5,321 소 계 107,630 85,333 87,953 77,696 차감: 유동성대체 (19,836) (32,178) 차감: 현재가치 조정금액 (22,297) (10,257) 합 계 65,497 45,518 27. 충당부채 연결회사는 용선한 TC(Time charter)선박으로부터 기대되는 대선수익이 관련 용선료에 미달되는 경우 그 차액과 진행중인 항차에서 손실이 예상되는 금액 등을 손실부담충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 용대선분쟁, 화물클레임 등과 관련하여 연결회사가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액을 소송충당부채로 계상하고 있습니다. 당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 손실부담충당부채 소송충당부채 합계 기초 70,588 58,507 129,095 증감 (47,392) (50,748) (98,140) 기말 23,196 7,759 30,955 유동항목 23,182 - 23,182 비유동항목 14 7,759 7,773 전기 손실부담충당부채 소송충당부채 합계 기초 34,808 57,949 92,757 증감 35,780 558 36,338 기말 70,588 58,507 129,095 유동항목 70,572 - 70,572 비유동항목 16 58,507 58,523 28. 순확정급여부채 (1) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채 금액의 산정내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치 71,226 70,847 사외적립자산의 공정가치(*) (58,893) (54,002) 재무상태표상 순확정급여부채 12,333 16,845 (*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 133백만원 (전기말: 138백만원 )이 포함된 금액입니다. (2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기 전기 기초 70,847 77,652 당기근무원가 9,535 9,930 이자비용 1,593 1,598 재측정요소 - 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 (3,760) 2,014 - 경험적조정으로 인한 보험수리적손익 2,301 (2,139) 제도에서의 지급 - 급여의 지급 (8,912) (18,261) 중단영업 - (454) 해외사업환산손익 (378) 507 기말 71,226 70,847 (3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기 전기 기초 54,002 50,085 이자수익 1,376 1,197 재측정요소 (792) (499) 사용자의 기여금 10,424 11,428 제도에서의 지급 - 급여의 지급 (6,189) (8,090) 중단영업 - (202) 해외사업환산손익 72 83 기말 58,893 54,002 (4) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 금액 구성비율(%) 금액 구성비율(%) 정기예금 39,463 67.01 24,923 46.15 원리금보장형 ELS/DLS 2,157 3.66 2,459 4.55 이율보증형보험 17,187 29.18 26,181 48.48 기타 86 0.15 439 0.82 합 계 58,893 100 54,002 100 (5) 당기말과 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다(단위:%). 구 분 당기말 전기말 할인율 3.65~4.15 2.82~3.84 기대임금상승률 3.00~4.32 3.00~4.35 (6) 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 주요 가정의 변동 부채금액의 변동 할인율 1% 증가/감소 5.04% 감소/6.08% 증가 임금상승률 1% 증가/감소 6.08% 증가/5.50% 감소 상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. (7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향 연결회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 13,704백만원이며, 확정급여채무의 가중평균만기는 6.41 년입니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다(단위:백만원). 구분 1년 미만 1~2년미만 2~3년미만 3~4년미만 4~5년미만 5년 이상 합계 급여지급액 11,641 7,916 6,952 6,417 5,908 55,408 94,242 29. 기타금융부채 당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 예수보증금 7,846 8,791 장기미지급금 8,513 7,217 기타 29 - 합계 16,388 16,008 30. 기타부채 당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 예수금 7,035 - 9,181 - 선수금 5,628 366 3,177 911 장기종업원급여채무 - 708 - 689 기타 10,923 - 15,192 - 합 계 23,586 1,074 27,550 1,600 31. 자본금 과 주식발행초과금 (1) 당기말 현재 연결회사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 수권주식수(주) 발행주식수(주) 액면가액 자본금 보통주 940,000,000 311,805,827 5,000원 1,559,029 우선주 60,000,000 1,857,857 5,000원 9,289 합계 1,000,000,000 313,663,684 1,568,318 (2) 당기와 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:주, 백만원). 구 분 발행주식수 보통주자본금 우선주자본금 주식발행초과금 전기초 236,495,265 1,117,451 65,025 1,209,037 유상증자 157,292,727 786,464 - 364,572 신주인수권 행사 2,012 10 - (195) 무상감자 (214,070,170) (1,014,615) (55,736) - 전기말 179,719,834 889,310 9,289 1,573,414 당기초 179,719,834 889,310 9,289 1,573,414 유상증자(*) 133,943,850 669,719 - (9,363) 신주인수권 행사 - - - (1) 당기말 313,663,684 1,559,029 9,289 1,564,050 (*) 당기 중 재무구조 개선 및 유동성 확보를 위하여 유상증자를 실시하였으며, 이에 따라 5월 22일 및 12월 15일에 각각 103,944백만원 및 556,402백만원이 납입완료되었습니다. 이와 관련하여 자본에서 차감된 거래원가 금액은 356백만원 및 43,598백만원입니다. 32. 기타불입자본 당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 1,564,050 1,573,414 감자차익 44,454 44,454 기타자본잉여금 3,021 3,021 자기주식처분손실 (83,364) (83,364) 합 계 1,528,161 1,537,525 33. 결 손 금 (1) 당기말과 전기말 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원) . 구 분 당기말 전기말 법정적립금(*) 43,624 43,624 미처리결손금 (2,761,638) (1,556,382) 합 계 (2,718,014) (1,512,758) (*) 연결회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다. 34. 기타자본구성요소 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 당기말 전기말 매도가능금융자산평가손익 309 (2,428) 지분법자본변동 (6,103) (1,918) 표시통화환산손익 (88,590) 5,180 해외사업장환산외환차이 (10,531) 2,367 신종자본증권(*) 619,880 19,880 기타의포괄손익 1,379 1,379 합 계 516,344 24,460 (*) 연결회사는 2012년 및 2017년 중 신종자본증권을 발행하였으며, 상대방에게 금융자산 인도에 대한 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본 내 기타자본구성요소로 분류하였습니다. 이와 관련된 주요내역은 다음과 같습니다. 구분 제1회 신종자본증권(무기명식 무보증사채) 제191회 무보증 사모전환사채 발행금액 20,000백만원 600,000백만원 만기 매 30년, 연장가능 금리 7.05%이며 5년 이후 금리 조정 3%이며 5년 이후 금리 조정 이자 회사의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부 지급하지 아니할 수 있으나, 직전 12개월간 주식배당결의, 주식매입, 상환, 이익소각이 발생한 경우 이자지급을 정지할 수 없음 전환권 - 전환가격: 7,498원/주전환청구기간: 2018년 3월 9일 ~ 2047년 2월 8일,만기 연장시 전환청구기간도 연장 35. 매출액 당기와 전기 중 매출 액의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 운송수익 4,269,450 3,434,839 대선수익 628,438 882,922 기타수익 130,128 267,049 합계 5,028,016 4,584,810 36. 비 용의 성격별 분류 당기와 전기 중 비용의 성격 별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 계정과목 당기 전기 재고자산의 변동 등 544,647 358,051 용선료 1,689,799 1,798,141 항비 229,515 274,049 화물비 1,664,783 1,592,296 기기비 557,124 478,001 종업원급여 204,819 221,152 감가상각비 등(*1) 119,436 186,423 터미널비 35,570 30,851 기타 389,103 506,315 중단영업의 비용 - (27,078) 합계(*2) 5,434,796 5,418,201 (*1) 유형자산 및 투자부동산 감가상각비, 무형자산상각비가 포함되어 있습니다.(*2) 매출원가 및 판매비와관리비의 합계입니다. 37. 판매비와관리비 당기와 전기 중 판매 비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 급여 등 145,688 146,918 퇴직급여 5,636 5,575 대손상각비 20,700 7,983 광고선전비 5,022 5,097 지급수수료 16,054 40,026 전산비 28,327 31,385 복리후생비 22,147 22,854 감가상각비 등(*) 10,585 8,838 여비교통비 5,873 5,061 임차료 23,201 22,019 기타 22,013 22,778 중단영업의 판매비와관리비 - (1,883) 합계 305,246 316,651 (*) 유형자산 및 투자부동산 감가상각비, 무형자산상각비가 포함되어 있습니다. 38. 기 타 수 익 및 기 타 비용 당기와 전기 중 기타수 익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 기타수익 외화자산ㆍ부채 관련 이익 127,773 92,453 유형자산처분이익 8,262 1,705 매각예정자산처분이익 459 - 무형자산처분이익 - 189 기타의대손충당금환입 - 2,847 염가매수차익 21,167 - 기타 7,756 8,965 중단영업의 기타수익 - (143) 소계 165,417 106,016 기타비용 외화자산ㆍ부채 관련 손실 68,201 81,999 기타의대손상각비 1,293 11,201 유형자산처분손실 25,157 96,839 무형자산처분손실 1,531 1,105 유형자산손상차손 28,012 467,683 사업부매각손실 - 17,514 매각예정자산처분손실 248 - 매각예정자산손상차손 479,475 18,394 기타 6,930 41,331 중단영업의 기타비용 - (17,683) 소계 610,847 718,383 39. 금융수익 및 금융비용 (1) 당기와 전기 중 금융수 익의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 이자수익 11,367 6,017 배당수익 1,243 5,772 파생상품거래이익 - 774 파생상품평가이익 36,554 34,564 매도가능금융산처분이익 144 3,022 채무조정이익 - 685,584 사채상환이익 5,198 12,962 외화자산ㆍ부채 관련 이익 55,087 93,038 중단영업의 금융수익 - (411) 합계 109,593 841,322 (2) 당기와 전기 중 금 융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 이자비용 166,145 193,217 파생상품평가손실 1,073 1,137 파생상품거래손실 - 13,789 금융수수료 3,752 11,984 기타금융자산손상차손 - 42,717 외화자산ㆍ부채 관련 손실 169,368 92,177 중단영업의 금융비용 - (4,494) 합계 340,338 350,527 40. 법인세비용 및 이연법인세 (1) 당기와 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 당기법인세 당기손익에 대한 당기법인세 3,218 6,017 이연법인세 일시적차이의 증감 522 9,690 계속영업의 법인세비용 3,740 15,707 (2) 당기와 전기 중 법인세차감전순손익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 법인세비용차감전순손실 (1,187,000) (442,494) 적용세율에 따른 법인세수익 (289,569) (113,384) 조정사항 비과세수익 (4,749) 109,991 비공제비용 37,217 (142,185) 이월결손금 등 이연법인세 미인식효과 등 260,841 161,285 법인세비용 3,740 15,707 (3) 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 매도가능증권평가손익 (44) (566) (4) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 이연법인세자산 12개월 후에 회수될 이연법인세자산 115,611 61,214 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 22,862 433 소계 138,473 61,647 이연법인세부채 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 (108,067) (71,323) 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 (22,925) (67) 소계 (130,992) (71,390) 이연법인세자산(부채) 순액 7,481 (9,743) (5) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채)의 변동은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 기초금액 증감 기말금액 일시적차이에 대한 이연법인세 매출채권및기타채권 13,878 747 14,625 종속기업투자 등 7,776 (466) 7,310 매도가능금융자산 12,347 (6,213) 6,134 유형자산 10,540 3,432 13,972 무형자산 484 6,001 6,485 파생상품자산부채 33,194 (12,403) 20,791 확정급여채무 2,457 (585) 1,872 장기종업원급여채무 167 4 171 충당부채 31,237 (23,749) 7,488 외화평가조정 15,753 (66) 15,687 매각예정비유동자산 4,451 (4,451) - 차입금 등 (25,016) (71,917) (96,933) 기타 9,286 11,831 21,117 소계 116,554 (97,835) 18,719 세무상결손금 및 세액공제에 대한 이연법인세 세무상결손금 672,300 517,856 1,190,156 미사용세액공제 52 (52) - 소 계 672,352 517,804 1,190,156 합 계 788,906 419,969 1,208,875 전기 기초금액 증감 기말금액 일시적차이에 대한 이연법인세 매출채권및기타채권 30,720 (16,842) 13,878 종속기업투자 등 38,309 (30,533) 7,776 매도가능금융자산 13,780 (1,433) 12,347 유형자산 721 9,819 10,540 무형자산 588 (104) 484 파생상품자산부채 9,767 23,427 33,194 확정급여채무 4,254 (1,797) 2,457 장기종업원급여채무 187 (20) 167 충당부채 21,974 9,263 31,237 외화평가조정 18,014 (2,261) 15,753 금융리스채권 (5,498) 5,498 - 재고자산 21,618 (21,618) - 매각예정비유동자산 - 4,451 4,451 차입금 등 - (25,016) (25,016) 기타 (838) 10,124 9,286 소계 153,596 (37,042) 116,554 세무상결손금 및 세액공제에 대한 이연법인세 세무상결손금 651,190 21,110 672,300 미사용세액공제 10,684 (10,632) 52 소 계 661,874 10,478 672,352 합 계 815,470 (26,564) 788,906 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 연결회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있는 바, 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산의 경우 실현가능성에 대한 판단을 토대로 인식하고 있습니다. (6) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적차이, 세무상결손금 및 미사용세액공제의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기말 전기말 비고 종속기업투자 등 (72,865) (73,140) 미배당이익 영구적으로 재투자 가정 - 102,201 미래과세소득의 불확실 103,070 3,070 처분하지 않을 예정 차감할 일시적차이 (91,323) 445,424 미래과세소득의 불확실 세무상결손금 4,842,900 2,778,099 미사용세액공제 - 52 합계 4,781,782 3,255,706 당기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용결손금 및 미사용세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다(단위:백만원). 연도 미사용결손금 2019년 245,928 2020년 11,492 2021년 506,902 2022년 618,268 2023년 367,729 2024년 314,121 2025년 659,410 2026년 886,294 2027년 1,232,756 합 계 4,842,900 41. 주 당 손익 (1) 당기와 전기 중 연결회사의 기본주당손익은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 지배주주지분 귀속 당기순손익 계속영업당기순손익(*1) (1,196,854) (445,116) 중단영업손익 - (26,725) (1,196,854) (471,841) 유통보통주식수(단위:천주)(*2) 192,452 93,896 기본주당손익(단위:원) 계속영업주당손익 (6,219) (4,741) 중단영업주당손익 - (285) (6,219) (5,026) (*1) 포괄손익계산서상 계속영업당기순손익에서 전환우선주 배당금을 차감하였습니다.(*2) 유통보통주식수 계산시 전기 중 발생한 주식병합을 반영하였습니다(주석31 참조). (2) 연결회 사의 희석주당손익은 반희석화효과로 인하여 기본주당손익과 동일합니다. 42. 특수관계자거래 ( 1) 당기와 전기 중 특수관 계자 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 특수관계자명 당기 전기 매출 등 매입 등 매출 등 매입 등 공동기업 피에스에이현대부산신항만㈜ - - 392 13,873 HYUNDAI FAR EAST CO., LTD. 14,318 8,198 9,806 4,644 산동교운현대물류유한공사 - 1,372 - 1,274 소계 14,318 9,570 10,198 19,791 관계기업 케이비증권㈜(*) - - 2,033 15,256 롯데글로벌로지스㈜(*) - - 30,950 562,925 ㈜현대경제연구원 - - 134 21 양산아이시디㈜ - 29 - 56 현대유엔아이㈜ 1,097 19,977 1,600 30,276 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 628 6,548 - 9,625 한국국제터미널 - 10,516 - 9,201 코리아엘엔지트레이딩㈜ 22,035 - - - 현대엘엔지해운㈜ 10,237 33 13,550 29 Total Terminals International, LLC 159 85,280 - - 소계 34,156 122,383 48,267 627,389 기타 현대엘리베이터㈜(*) - - 16,125 5,660 피에스에이현대부산신항만㈜ - - 391 12,296 소계 - - 16,516 17,956 채권금융기관협의회 한국산업은행 등 - 79,272 2,465 21,400 합계 48,474 211,225 77,446 686,536 (*) 해당 회사의 종속기업이 포함되어 있습니다. 연결회사는 대우조선해양㈜와 초대형 원유운반선(VLCC) 5척에 대한 선박건조계약을 체결(건조선가 총액: USD 418,869천)하고 동 계약과 관련하여 45,091백만원을 건설중인자산으로 계상하고 있습니다(주석44 참조). (2) 당기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 특수관계자명 당기말 전기말 채권 채무 채권 채무 공동기업 HYUNDAI FAR EAST CO., LTD. 749 439 539 - 산동교운현대물류유한공사 - 38 - 167 소계 749 477 539 167 관계기업 현대유엔아이㈜ - - 17 3,517 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 7,708 - 7,004 - 한국국제터미널 - 935 - 1,237 코리아엘엔지트레이딩㈜ 14,965 - 14,914 - 현대엘엔지해운㈜ 830 8,026 293 7,535 HANJIN SHIPPING TEC, INC. 589 - - - Total Terminals International, LLC - 4,699 - - 소계 24,092 13,660 22,228 12,289 채권금융기관협의회 한국산업은행 등 - 659,409 - 608,794 합계 24,841 673,546 22,767 621,250 당기말 현재 특수관계자에 대한 대여금은 8,293백만원입니다. (3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 당기 회사명 자금대여거래(대여) 자금차입거래(상환) 배당의 수취 현금출자 기타 관계기업 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. - - - 3,427 - HANJIN SHIPPING TEC, INC. 641 - - 641 - Total Terminals International, LLC 16,91 0 - - - - 현대엘엔지해운㈜ - - - - 57,000 NEO EXPRESS TRANSPORTATION, INC. - - - 470 - 공동기업 산동교운현대물류유한공사 - - 327 - - 상해국제선박대리유한공사 - - 51 - - 채권금융기관 협의회 한국산업은행 등 - 5,015 - - - 전기 회사명 자금대여거래(대여) 자금차입거래 현금출자 배당의 수취 차입 상환 관계기업 케이비증권㈜ - - - - 30,298 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 6,941 - - 6,781 - 공동기업 HYUNDAI FAR EAST CO., LTD. - - - - 278 상해국제선박대리유한공사 - - - - 67 기타 현대엘리베이터㈜ - 32,700 171,900 - - 채권금융기관협의회 한국산업은행 등 - 300,000 - - - 당기말 현재 채권금융기관협의회에 투자한 현금성자산 및 장단기금융상품은 433,895백만원(전기말: 473,900백만원)입니다.한편, 당기말 현재 연결회사는 특수관계자의 차입금 등과 관련하여 정기예금 등을 담보로 제공하고 있으며, 특수관계자의 지분 등과 관련된 약정을 체결하고 있습니다(주석9와44 참조). ( 4) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 지급보증내역 제공받은 회사 여신제공기관 지급보증액 해외리스 ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V. 로테르담항만당국 42,983 우리사주 회사 임직원 한국증권금융주식회사 77 선박금융채무보증 현대엘엔지해운㈜ H Shipping S.A. 66,546 H Shipping S.A. 56,439 (5 ) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 단기종업원급여 1,588 2,037 퇴직급여 306 544 합계 1,894 2,581 43. 현금흐름표 (1) 당기와 전기 중 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 조정항목 947,480 (126,829) 현금유출이 없는 비용 등의 가산 1,183,736 1,363,930 금융비용 340,338 355,021 영업활동에서 발생한 외화환산손실 15,710 19,385 법인세비용 3,740 15,707 감가상각비 등 119,436 186,423 퇴직급여 9,752 10,331 장기종업원급여 103 56 대손상각비 등 21,993 19,184 지분법손실 47,770 71,455 유형자산처분손실 25,157 96,839 유형자산손상차손 28,012 467,683 매각예정자산처분손실 248 - 무형자산처분손실 1,531 1,105 관계기업투자손상차손 55,510 3,782 공동기업 및 관계기업처분손실 5,348 10,056 충당부채전입액 27,613 70,995 사업부매각손실 - 17,514 매각예정자산손상차손 479,475 18,394 기타 2,000 - 현금유입이 없는 수익 등의 차감 (312,715) (1,526,990) 금융수익 (109,593) (841,733) 영업활동에서 발생한 외화환산이익 (21,377) (9,955) 대손충당금환입 - (2,847) 공동기업 및 관계기업처분이익 (1,894) (557,346) 관계기업손상차손환입 - (40,804) 유형자산처분이익 (8,262) (1,705) 무형자산처분이익 - (189) 매각예정자산처분이익 (459) - 충당부채환입액 (70,572) (34,785) 지분법이익 (2,689) (16,611) 염가매수차익 (21,167) - 기능통화환산효과 등 (76,702) (21,015) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 76,459 36,231 매출채권의 감소(증가) (15,811) 35,857 미수금의 감소 3,459 33,296 재고자산의 증가 (8,818) (24,752) 금융리스채권의 감소 1,187 2,060 장기미수금의 감소 134 - 기타자산의 감소 115,304 67,037 매입채무의 감소 (24,104) (51,169) 미지급금의 증가(감소) 28,679 (4,996) 미지급비용의 감소 (5,850) (6,922) 퇴직금의 지급 (8,912) (18,261) 사외적립자산의 증가 (4,235) (3,304) 기타부채의 증가(감소) (4,574) 7,385 (2) 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 당기 전기 금융리스에 의한 유형자산 취득 25,410 14,789 유형자산의 매각예정자산 대체 703,263 21,631 투자부동산의 매각예정자산 대체 9,171 - 건설중인자산의 본계정 대체 2,014 57,572 유형자산 취득 관련 미지급금 326 22,114 유형자산 처분 관련 차입금 등 감소 - 35,245 전용선 매각 관련 미수금 - 1,634 교환권 행사로 인한 사채 감소 16,812 36,299 결손보전 - 1,070,351 출자전환으로 인한 차입금 등 감소 - 1,400,613 조건변경으로 인한 차입금 감소 - 378,924 용선료 등 조정으로 인한 선급비용 등 증가 - 447,506 전환사채 발행으로 인한 차입금 등 감소 - 200,000 출자전환으로 인한 장기대여금 감소 16,910 - 관계기업투자의 매도가능금융자산 대체 6,873 338 (3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다. 구분 재무활동으로 인한 부채 합계 유동성리스부채 비유동성리스부채 유동성장기차입금 장기차입금 유동성사채 사채 전기말 32,178 45,518 118,159 1,673,470 16,083 669,896 2,555,304 현금흐름 (35,988) 21,775 (520,215) (47,376) - - (581,804) 취득 - 신규리스 - 25,410 - - - - 25,410 이자비용 2,829 - 40,124 17,421 380 75,849 136,603 사채상환 - - - - (16,464) - (16,464) 외화차이 326 (6,715) (31,337) (123,910) - - (161,636) 사업결합 - - 13,651 80,888 - - 94,539 기타 비금융변동 20,491 (20,491) 490,506 (490,506) 24,871 (24,871) - 당기말 19,836 65,497 110,888 1,109,987 24,870 720,874 2,051,952 44. 우발부채와 약정사항 ( 1) 견질어음 및 수표 연결회사 는 당기말 현재 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 백지수표 1매를 관련 거래업체 에 견질로 제공하고 있습니다. (2) 한도약정 당기말 현재 한도약정내용은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구분 금융기관 한도약정 잔액 당좌차월 ㈜우리은행 등 18,900 18,900 외화대출 KDB IRELAND LIMITED 68,570 68,570 일반대출 등 ㈜국민은행 등 38,021 26,633 합계 125,491 114,103 (3) 선박건조계약 지배기업은 대우조선해양㈜ 등 조선회사에 컨테이너선 2척 및 초대형 원유운반선(VLCC) 5척에 대한 선박건조계약을 체결(건조선가 총액: USD 580,869천)하고, 동 계약과 관련하 여 154,650 백만원 을 건설중인자산으로 계상하고 있습니다. 또한, 지배기업은 대우조선해양㈜와 체결한 건조의향서(LOI)에 따라 원유운반선(VLCC) 5척에 대한 추가 건조옵션(건조선가 총액: USD 416,500천)을 보유하고 있으며, 행사만기일은 2018년 2월입니다(주석48 참조).한편, 지배기업은 초대형 원유운반선 건조와 관련하여 향후 정부의 해운선사 지원방안인 '신조지원프로그램'을 통한 선박금융계약을 체결할 예정입니다. (4) 장기해상운송계약 당기말 현재 지배기업이 체결하고 있는 장기해상운송계약 내역은 다음과 같습니다. 거래처 수송용도 호선명 척수 현대글로비스㈜ 철광석 Hyundai Pioneer 등 2 지배기업은 장기해상운송계약에 대해 약정상 리스요소 및 리스거래의 실질에 따라 리스 회계처리를 적용하고 있습니다. 한편, 지배기업은 상기 장기해상운송계약과 관련하여 서울보증보험㈜ 등으로부터 계약이행보증을 제공받고 있습니다. (5) 자기주식 매각거래 지배기업은 재무구조 개선을 위하여 2004년 6월 15일자로 자기주식 12,365,040주를 Cape Fortune B.V.(이하"매수자")에 매각(매각가액: 89,758백만원)하였습니다. 동 매각계약에 의하면 매수자가 동 주식을 처분하여 이익이 발생하는 경우 지배기업은 동 이익의 25%를 배분받도록 되어 있습니다. 2012년 12월 14일자로 Cape Fortune B.V.는 동 자기주식 및 계약의 권리와 의무를 관계기업인 Market Vantage Limited에 이전함에 따라, 지배기업의 계약상대방이 Market Vantage Limited로 변경되었습니다. 당기말 현재 미정산된 주식수는 417,796주입니다. (6) 피에스에이현대부산신항만㈜ 관련 약정 2014년 중 와스카유한회사는 피에스에이현대부산신항만㈜의 우선주식 1,999,999주를 뉴오션웨이유한회사로부터 2,500억원에 모두 매수하였으며, 2016년 중 PSA Financial Pte.Ltd. 가 연결회사가 보유한 피에스에이현대부산신항만㈜ 보통주식 1,600,001주를 매수함에 따라 2016년 5월 11일자로 변경된 주주간계약을 체결하였습니다.해당 계약에 따라 연결회사는 향후 피에스에이현대부산신항만㈜가 와스카유한회사에게 우선배당율(연 6.9%)에 따른 배당금 전액을 지급하지 못하거나 신주인수권부사채의 이자(연 12%)를 지급기일까지 지급하지 못하는 경우 해당 미지급배당금 및 미지급이자에 대해 조건부대여를 제공해야 합니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 4,650백만원/년이며 대여기간은 10년, 이자율은 3%입니다. 한편, 연 결 회사는 피에스에이현대부산신항만㈜와 체결한 컨테이너터미널서비스계약(Container Terminal Service Agreement: TSA)을 2016 사업연도부터 2023 사업연도까지의 기간동안 종료,해지하지 않아야 합니다. TSA 계약의 주요 내용은 연간 물동량(700,000TEU) 보장 및 전년도 대비 일정 요율의 인상 등입니다. (7) 계류 중인 소송사건 1) 당기말 현재 연결회사가 피소되어 계류 또는 중재 중인 소송사건은 용대선분쟁, 화물클레임 등 총 31건(소송가액: USD 12,933천)입니다. 동 계류 또는 중재 중인 소송사건의 경우 소송 피소가액의 일부분이 보험으로 구상됩니다. 한편, 연결회사는 해외종속회사 직원에 의한 일부 적절히 승인되지 않은 매입채무 결제와 관련하여 당기말 현재 53,455백만원의 대손충당금을 계상하고 있으며, 동 금액을 회수하기 위한 법적절차를 진행 중입니다.2) 회사 및 현대상선계열사들은 2014년 9월 29일에 롯데글로벌로지스㈜ 및 롯데글로벌로지스계열사들과 협력사업 기본계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따르면 해외사업 중 인터모달/피더 사업 등과 관련하여 거래종결일로부터 5년간 롯데글로벌로지스㈜의 연도별 해당 사업의 영업이익(연결기준)이 기준영업이익을 상회하도록 회사 및 현대상선계열사들은 영업계약별로 Mark-up율을 정하여야 하며, 예상 영업이익이 기준영업이익에 미달할 우려가 있을 경우 Mark-up율을 조정하여야 합니다.한편, 거래종결일로부터 5년간 해외사업 중 인터모달/피더 사업에서 발생한 영업이익이 161.5억원에 미달하는 경우 연결회사는 해당 사업연도 종료일로부터 4개월 이내에 롯데글로벌로지스㈜에게 미달분을 위약금으로 지급하여야 하며, 당기말 현재 연결회사는 이와 관련하여 6,610백만원의 소송충당부채를 계상하고 있습니다. (8) 연결회사가 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원) . 지급보증내역 제공자 여신제공기관 지급보증액 KHT 임대료 지급보증 Hun-nan Commercial Bank 외 1 - 449 해상운송 계약이행보증 ㈜하나은행 206 선박관리업 영업보증 등 서울보증보험㈜ 2,121 (9) 재무구조개선을 위한 자구계획 등 연결회사는 당기말 현재 거액의 영업손실과 누적결손 및 부의 영업현금흐름을 계상하고 있습니다. 이는 최근 지속되어 온 세계 경제 불황 및 선박 공급 과잉에 따른 낮은 선박 운임 등으로 인한 해운업 전반적인 저수익성 침체국면이 연결회사에도 영향을 미쳐 손실 시현 및 금융비용 증가로 이어졌기 때문입니다. 이에 따라 지배기업은 2013년 중 한국산업은행과 회사채차환발행을 위한 특별약정을, 2014년 중 한국산업은행 및 기타채권은행과 자산매각, 유상증자 및 사업구조조정 등을 내용으로 하는 재무구조 개선을 위한 약정을 체결한 바 있습니다. 또한, 지배기업은 재무구조 개선을 위한 강도 높은 노력의 일환으로 2016년 중 케이비증권㈜ 등 지분증권 매각 및 벌크전용선 사업부문 영업양도를 실시하였으며, 채권금융기관공동관리절차(이하 "자율협약")의 개시와 사채권자집회 개최 및경영정상화계획 이행을 위한 약정 체결 등을 통해 채무의 상환유예와 이자율 변경 등의 채무조정 및 출자전환을 포함한 유상증자와 무상감자를 완료하였고, 일부 선주들과 용선료 조정 계약을 체결하였습니다. 아울러 채권금융기관들이 보유하고 있는 무담보채권(신속인수 포함) 일부의 대환 등을 위해 전환사채 5,000억원을 발행하였습니다.이후 지배기업은 당기 중 해운사의 재무구조 개선을 지원하기 위한 목적으로 설립된 회사인 한국선박해양㈜와의 선박매각 후 재용선(매각금액 1,504억원), 영구전환사채발행(6,000억) 및 제3자 배정 유상증자(1,040억원)를 완료하였으며, 글로벌 해운동맹인 "2M"과 2M + H 전략적 협력 본 계약을 체결하였고, 2017년 10월 13일 이사회에서 유상증자를 결의함에 따라 12월 중 5,564억원이 납입완료되었습니다. 한편, 연결회사의 연결재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부와 연결회사의 영업경쟁력 강화 등에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동될 가능성이 있으며, 경영정상화계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 조정사항은 연결재무제표에 반영되지 않았습니다. (10) 회사채신속인수제도 지배기업은 2013년 9월 2일에 정부 및 관계기관이 합동으로 진행하는 회사채신속인수제도를 통하여, 제 175-1회 무보증 공모사채 2,800억원의 80%에 대한 차환발행을 신청하였으며, 2013년 9월 17일에 개최된 차환발행심사위원회에서 해당 회사채에 대한 차환발행이 가결되었습니다. 이에 따라 2013년 10월 21일에 주채권은행인 한국산업은행과 자구계획 이행, 후순위 CBO 인수, 확약서 징구 등을 내용으로 하는 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 동 확약서에는 현대엘리베이터㈜가 보유한 지배기업주식에 대한 처분위임장 제출 및 질권설정, 약정불이행시 지배구조개선 조치, 주식파생계약 축소 등의 확약사항이 포함되어 있습니다. (11) 자율협약 지배기업은 기업재무구조 개선 및 경영정상화를 위한 포괄적 구조조정의 일환으로 2016년 3월 21일에 채권금융기관공동관리절차(이하 "자율협약")를 신청하였으며, 2016년 3월 29일자로 채권금융기관협의회에서 자율협약 개시를 결의하였습니다. 이후, 2016년 7월 20일자로 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하으며 약정의 주요 내용은 다음과 같습니다. 구분 내용 주요 내용 1. 자구계획(유가증권 및 자산매각)의 이행 2. 협의회 또는 한국산업은행의 경영평가결과 등에 따라 경영진 교체 및 보강 요구 가능3. 경영정상화계획에 중대한 영향을 주는 사항 등에 대한 협의회 또는 한국산업은행의 사전승인 및 협의4. 약정 불이행시 신규여신 지원 중단 및 기한이익 상실 등의 조치 가능5. 특정 요건 해당시 협의회 결의로 기업개선작업종결/중단 가능 약정이행기간 2021년 6월 30일(협의회 판단으로 변경 가능) (12) 용선료 조 정 지배기업은 2016년 7월 15일에 선주들과 향후 3.5년간 지급예정인 용선료 약 2조 5천억원을 조정하는 계약을 체결하였습니다. 해당계약을 통해 약 4,400억원에 대해서일부는 출자전환하여 신주로 지급하였고, 나머지는 장기채권으로 지급할 예정입니다. 장기채권은 연 3% 금리이며 만기는 2022년 12월 31일 및 2024년 7월 18일이나, 특정조건 충족시 장기채권의 일부에 대한 조기상환의무조항이 있습니다. 또한 약 491억원에 대해서는 용선기간 연장 및 용선 일시 중단 등으로 조정하였습니다. (13) 현대엘엔지해운㈜ 관련 약정 1) 한국가스공사와 코리아엘엔지트레이딩 주식회사(이하 "KOLT")는 2008년 LNG전용선 수송계약을 체결하였으며, 연결회사는 2008년 10월부터 20년간 운영선사로서 Hyundai Ecopia선박과 관련한 운영 및 관리용역을 제공하기 위하여 KOLT와 선박 운영ㆍ관리 위수탁계약(이하 "SOMC")을 체결하였습니다. 또한, 연결회사는 2014년 4월 30일에 현대엘엔지해운㈜와 KOLT 선박 관련 자산을 포함한 모든 LNG 전용선 사업부문 및 관련 자산의 이전에 관한 영업양수도 계약을 체결하였습니다. 한편, 다른 이전대상 선박과는 달리 컨소시엄형태의 KOLT 선박 관련 자산(연결회사가 보유한 KOLT 지분 18% 및 KOLT와 체결한 SOMC계약 등)에 대해서는 거래종결일로부터 18개월이 되는 날(2015년 12월 31일)까지 이전절차 완료를 위한 한국가스공사 등 KOLT 합작투자계약서 상 이해관계자들의 동의 기한을 유예하는 영업양수도계약 부속합의서를 2014년 6월 27일에 체결하였으며, 동일자로KOLT 선박 관련 위험과 보상을 양수자에게 이전하기 위해 SOMC계약을 현대엘엔지해운㈜에 재위탁하는 선박 운영ㆍ관리 위수탁계약을 체결하였습니다. 한편, 동 부속합의서에 따르면 현대엘엔지해운㈜는 KOLT 선박 관련 자산의 이전에 최대한 협조하기로 되어 있으며, 만약 거래종결일로부터 18개월 이내에 한국가스공사 등 이해관계자들의 동의를 얻지 못하고, 동시에 양수인이 해당 자산의 이전 제외를 선택함으로써 KOLT 선박 관련 자산을 현대엘엔지해운㈜에 이전하지 못하는 경우 연결회사는 550억원을 반환하여야 합니다. 한편, KOLT 선박 관련 자산이 한국가스공사㈜의 미동의로 부득이하게 기한(2015년 12월 31일) 내 이전되지 못함에 따라 관계기업인 현대엘엔지해운㈜는 해당 미이전을 근거로 반환금 550억원을 2016년 1월 30일까지 지급해 줄 것을 요청하였고, 당기 중 연결회사는 550억원을 반환하였습니다.2) 연결회사는 LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 2014년 4월 30일에 우선주주인 아이기스원㈜와 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 연결회사와 아이기스원㈜는 2018년말까지 보유한 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 양도 또는 담보로 제공하거나 기타 처분행위를 할 수 없으며, 연결회사는 본 계약의 효력발생일로부터 6년이 경과하는 날로부터 30일의 기간동안 1회에 한하여 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 한편, 주주간 계약에 따르면 연결회사는 모잠비크 사업 등의 진행사항에 따라 다음 각호의 요건 미충족시 보유중인 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 중 일부 또는 전부를 아이기스원㈜에게 무상양도하기로 하였으며, 이와 관련하여 연결회사가 보유한 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 2,000,000주에 대해 질권이 설정되어 있습니다(주석9 참조). 가. 모잠비크 사업이 객관적으로 더 이상 실현가능하지 않게 된 경우 2,000,000주 반환(다만, 2019년 12월 31일 이전에 해당 사유가 다시 객관적으로 해소된 경우에는 다시 연결회사에 반환) 나. 모잠비크 사업과 관련하여 KC컨소시엄이 다음 각 호의 기한까지 2척 이상의 발주계약을 체결하지 못하는 경우 1) 2017년 12월 31일: 700,000주 2) 2018년 12월 31일: 위 1)호에 추가하여 700,000주 3) 2019년 12월 31일: 위 1)호 및 2)호에 추가하여 600,000주 또한, 주주간 계약에 따르면 현대엘엔지해운㈜의 청산 등으로 인한 잔여재산 분배시 우선주주는 우선주 최초인수가격에 대해 발행일로부터 IRR 6.75%(연간 수익률 기준) 가산한 금액을 받을 권리가 있습니다. 당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 현대엘엔지해운㈜ 보통주의 장부금액은 이러한 약정사항이 고려되어 평가되었습니다. (14) 벌크 전용선 조건부 대가 연결회사는 벌크전용선 사업부문 영업양수도 매각대금 중 최대 USD 37,000,000을 다음의 조건 중 하나라도 충족할 경우 거래종결일로부터 3년째 되는 날에 수취할 수 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다(주석45 참조). 조건 비고 선박 4척에 관한 회사의 각 연도별 매출액 합산 금액이 특정 금액 이상일 경우 적립액만큼 누적되며, 누적된 총 금액을 지급 매도인의 귀책사유 및 본건 대선계약의 존속여부를 불문하고 선박이 운영되어 매출이 발생한 경우 적립이 발생 매수인에게 파산 또는 회생절차가 신청이 이루어지는 경우 단, 해당 절차가 30영업일 이내에 취소, 취하되는 경우는 제외함 어느 선박에 대하여 장기화물운송계약 투입 시기가 빨라지는 경우 잔여 기간에 대한 연간 매출액(해당 선박으로 한정)이 모두 달성된 것으로 간주 (15) Total Terminals International, LCC 관련 약정 지배기업은 2017년 2월 1일자로 Total Terminals International, LCC(이하 "TTI") 및HANJIN SHIPPING TEC, INC.의 주식과 주주대여금 20%를 총 1,560만 달러에 인수하였으며, Terminal Investment Ltd(이하 "TIL")와 주주간 계약을 체결하였습니다.해당 계약에 따르면 2017년 터미널 이용 정도에 따라 TIL과 지배기업의 지분비율 및주주대여금 비중이 1회에 한하여 조정될 수 있습니다. 또한, 지배기업이 보유한 TTI의 주식은 TTI 대주단에 질권이 설정되어 있습니다(주석9 참조). (16) 2M+H 전략적 협력 계약 지배기업은 2017년 3월 15일 2M+H 전략적 협력 본 계약(Maersk/MSC/HMM Strategic Cooperation Master Agreement)을 체결하였습니다. 본 계약으로 지배기업은 선복 매입, 선복 교환 및 선박 대선의 형태로 2M(Maersk/MSC)과 협력하게 됩니다.기본 계약기간은 2017년 4월 1일부터 2020년 4월 1일까지 총 3년간이며, 계약 종료 6개월 전 계약연장 및 협력 확대에 대해 협의할 수 있습니다. (17) 부산컨테이너터미널㈜ 관련 약정 연결회사는 부산컨테이너터미널㈜ 관련 출자자약정서에 따라 2017년 2월에 75억원의 자본금 투입을 모두 완료하였습니다. 한편, 2017년 9월에 재무출자자 자본 투입 및 대출금 최초 인출이 실행됨에 따라, 연결회사가 보유한 부산컨테이너터미널㈜ 지분 5%에 대해 근질권이 설정되어 있으며(주석9 참조), 부산컨테이너터미널㈜가 대주에 대하여 부담하는 모든 채무의 이행을 완료할 때까지 연결회사는 자금보충의무 및 자금제공의무(총 300억 한도)를 부담합니다. (18) 당기말 현재 연결회사가 타인을 위해 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원) 지급보증내역 제공받은 회사 여신제공기관 지급보증액 용선선박이행보증 Legenda Maritimes S.A. 에이치라인해운 주식회사 64,275 터미널운영관련보증 등 APBA Total Terminal International Algeciras S.A.U. 2,418 항만노조지불보증 SAGEP 3,830 (19) JAPAN AGENCY AGREEMENT 종속기업인 현대상선퍼시픽㈜는 2006년 12월에 일본 항만터미널 사업을 영위하기 위하여 ㈜한진해운으로부터 관련 유형자산과 시설이용권을 매입하였으며, ㈜한진해운과의 JAPAN AGENCY AGREEMENT에 따라 ㈜한진해운의 일본터미널 운영사업과 관련된 업무를 대리하는 용역을 제공하고 있습니다. 동 계약에 따라 연결회사는㈜한진해운에 당기말 현재 JPY 310,759,346의 보증금을 예치하고 있습니다. 45. 중단영업 지배기업은 재무구조개선을 위한 자구계획의 일환으로 2016년 2월 5일에 에이치라인해운 주식회사와 벌크전용선 사업부문 영업양수도계약을 체결하였으며, 2016년 3월 25일에 추가 정산에 따른 거래종결합의서를 체결하였습니다. 해당 계약에 따라 지배기업은 벌크전용선 사업부문 관련 자산(USD 414,206,408), 부채(USD 289,633,619), 기타 권리 및 의무 등을 포함한 사업 일체를 에이치라인해운 주식회사에 USD 109,566,282에 매각(추가 대금 USD 37,000,000포함)하였습니다(주석44 참조). 또한, 지배기업은 2016년 5월 4일자 이사회 결의에 따라 종속기업인 현대종합연수원㈜지분 184,874주를 현대엘리베이터㈜에 85,593백만원에 처분하여 현대종합연수원㈜에 대한 지배력을 상실하였습니다. 연결회사는 동 사업부문 및 종속기업과 관련된 손익을 중단영업으로 표시하였습니다. 벌크전용선 사업부문 및 현대종합연수원㈜가 매각된 시점까지의 관련 재무정보는 다음과 같습니다. (1) 중단영업으로부터의 손익(단위:백만원) 구분 전기 수익 30,518 비용 (30,004) 법인세차감전중단영업손익 514 법인세비용 - 법인세차감후중단영업손익 514 법인세차감전 중단영업처분손익 (27,554) 법인세비용 - 법인세차감후 중단영업처분손익 (27,554) 중단영업으로부터의 손익 (27,040) (2) 중단영업현금흐름(단위:백만원) 구분 전기 영업활동으로 인한 현금흐름 13,960 투자활동으로 인한 현금흐름 109,055 재무활동으로 인한 현금흐름 (8,742) 총현금흐름 114,273 46. 사업결합 연결회사는 2017년 4월 28일에 현대상선퍼시픽㈜ 지분 100%를 1,015백만원에 취득하였고, 2017년 11월 13일에 Total Terminal International Algeciras S.A.U. 지분 100%를 117,600백만원에 취득하여 지배력을 획득하였습니다. 현대상선퍼시픽㈜, Total Terminal International Algeciras S.A.U.에 대하여 지불한 이전대가와 취득일에인수한 자산, 부채의 공정가치는 아래와 같습니다(단위:백만원). 구 분 현대상선퍼시픽㈜ Total Terminal International Algeciras S.A.U. 이전대가 현금 1,015 117,600 이전대가 합계 1,015 117,600