HMM 분기보고서 (2017.03)
5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

현대상선주식회사(이하 "회사"라 함)는 1976년 3월 25일 해운업 등을 목적으로 설립되어 주로 컨테이너선 및 유조선 등에 의한 해운업 등을 영위하고 있으며, 1995년 10월 중 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 회사는 설립 후 수차례의 증자 등을 거쳐 당분기말 현재 자본금은 898,599백만원이며, 당분기말 현재 주요주주인 한국산업은행 등 채권금융기관의 지분율은 39.93%입니다.

2. 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성기준

회사의 2017년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2017년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 회사 는 201 7 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 개정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에중요한 영향은 없습니다. - 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-
공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).
(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

회사는 2017년 3월 31일 현재 대여금 및 수취채권 1,308,828백만원, 금융리스채권 11,744백만원, 매도가능금융자산 32,600백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 회사는 2017년 3월 31일 현재 대여금 및 수취채권 1,308,828백만원, 금융리스채권 11,744백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 회사의 2017년 3월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 32,600백만원입니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

회사는 2017년 3월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품인 대여금 및 수취채권 1,308,828백만원, 금융리스채권 11,744백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 105,319백만원을 설정하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 3월 31일 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 회사는 2017년까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

2.2 종속기업, 공동기업 및 관계기업회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.3 회계정책요 약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 2.3.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격(수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수(수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수(수준 3)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다(단위:백만원).

당분기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

매도가능금융자산	17,236	-	976	18,212

당기손익인식금융부채	-	(9,078)	(115,697)	(124,775)

전기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익인식금융자산	-	-	146	146

매도가능금융자산	16,654	-	976	17,630

당기손익인식금융부채	-	(10,525)	(126,786)	(137,311)

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

당분기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	기초	당기손익	표시통화환산손익	당분기말

자산

당기손익인식금융자산	146	(135)	(11)	-

부채

당기손익인식금융부채	(126,786)	1,395	9,694	(115,697)

매도가능금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기말	전기말

㈜제이티비씨	1,482	1,604

㈜채널에이	1,482	1,604

부산컨테이너터미널㈜	7,215	6,899

한국해양보증보험㈜	1,921	2,079

피에스에이현대부산신항만㈜	1,980	2,144

㈜현대경제연구원	307	333

기타	1	1

합계	14,388	14,664

상기 매도가능금융자산은 비상장지분상품이며 사업 초기 단계로 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정했습니다. 회사는 이러한 금융상품을 처분할 계획이 없습니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 회사는 상기 원가로 측정하는 매도가능금융자산을 제외한 금융상품에 대해 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

4.2 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:백만원).

구 분	공정가치	가치평가기법	수준 3 투입변수	투입변수 범위

당기손익인식금융상품

주식옵션 등	(115,697)	옵션모델	주식변동성	16.79%~ 24.18%

할인율	8.31%~ 13.69%

매도가능금융자산

주식	976	현금흐름할인모형	할인율	17.69%

4.3 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	유리한 변동	불리한 변동

금융부채

당기손익인식금융부채(*)	29,779	(33,617)

(*) 주식관련 파생상품은 관련된 주요 투입변수인 주가를 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음.

5 . 사용이 제한된 금융자산 등

당분기말 현재 사용이 제한된 금융자산 등은 다음과 같 습니다 (단위:백만원).

과목	종류	금융기관	금액	내용

기타유동금융자산	정기예금	ABN AMRO Bank N.V.	7	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.의차입금 담보

㈜하나은행	660	법인카드

소계	667

기타비유동금융자산	별단예금	㈜하나은행 등	17	당좌개설보증금

정기예금	㈜하나은행	88	임대보증금

한국증권금융주식회사	2,987	우리사주 대출연장관련 추가담보

㈜신한은행	558	선박 내 기기설치 이행관련 담보

기타	신보2013제14차유동화전문 유한회사 등	-	회사채차환발행 담보

소계	3,650

매출채권및기타채권	장기대여금	Total TerminalsInternationals, LLC.	16,183	Total Terminals Internationals, LLC.의선순위 차입금 담보

매도가능금융자산	㈜KB금융지주	한국예탁결제원	16,046	교환사채 담보

관계기업투자	ROTTERDAM WORLDGATEWAY B.V.	ABN AMRO Bank N.V.	113,042	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.의차입금 담보

㈜현대유엔아이	한국산업은행 등	4,253	산업운영자금대출 담보

Total TerminalsInternational, LLC.	Wells Fargo EquipmentFinance, Inc.	-	주식이전 의무이행 담보

현대엘엔지해운㈜	아이기스원㈜	109,969	주식이전 의무이행 담보

소계	227,264

합계	263,810

6. 매출채권및기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	311,357	-	332,144	-

대손충당금	(27,816)	-	(23,371)	-

미수금	157,245	-	150,190	-

대손충당금	(77,503)	-	(82,409)	-

미수수익	6,184	-	3,102	-

대여금	9,731	49,948	9,893	36,890

보증금	1	135,855	1	145,796

합계	379,199	185,803	389,550	182,686

( 2) 당분기와 전분기 중 대손 충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당분기	매출채권	미수금

기초금액	23,371	82,409

설정/환입	6,606	222

제각	(215)	(222)

기타변동	(1,946)	(4,906)

분기말금액	27,816	77,503

전분기	매출채권	미수금

기초금액	18,881	78,174

설정/환입	935	11,201

제각	(548)	-

기타변동	(268)	(946)

분기말금액	19,000	88,429

7. 기타금융자산

당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기말	전기말

유동

단기금융상품	667	668

비유동

장기금융상품	3,659	4,561

P-CBO(*1)	-	-

국공채	6	6

기타(*2)	36,870	39,362

소계	40,535	43,929

합계	41,202	44,597

(*1) 전기 이전에 전액 손상차손을 인식하였습니다.(*2) 벌크 전용선 사업부문 영업양수도 관련 조건부 대가입니다(주석25 참조).

8. 매각예정 자산 회사는 2017년 3월 7일 이사회에서 해운사의 재무구조 개선을 지원하기 위한 목적으로 설립된 회사인 한국선박해양㈜와의 선박매각 후 재용선(Sales Lease Back) 관련 양해각서(MOU) 체결을 결의한 바, 당분기말 현재 컨테이너 선박 10척 150,400백만원을 매각예정자산으로 표시하고 있습니다(주석27 참조).

9. 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자 (1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 현황은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	종목	소재국가	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

종속기업	해영선박㈜	한국	80	476	80	515

현대해양서비스㈜	한국	100	2,890	100	3,130

HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC.	미국	100	88,812	100	96,164

HYUNDAI MERCHANT MARINE(JAPAN) CO.,LTD.	일본	100	3,760	100	4,072

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SINGAPORE) PTE LTD.	싱가포르	100	7,296	100	7,900

HYUNDAI MERCHANT MARINE(EUROPE) LIMITED	영국	100	3,003	100	3,251

HYUNDAI MERCHANT MARINE(HONG KONG) LIMITED	홍콩	100	9,866	100	10,682

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	대만	100	2,158	100	2,336

HYUNDAI MERCHANT MARINE(CHINA) CO.,LTD.	중국	100	10,478	100	11,345

HYUNDAI MERCHANT MARINE(THAILAND) CO.,LTD.(*1)	태국	48	256	48	277

HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG (구, HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH)	독일	100	425	100	460

HYUNDAI MERCHANT MARINE(NETHERLANDS) B.V.	네덜란드	100	565	100	612

HYUNDAI MERCHANT MARINE(TAIWAN) CO.,LTD.	대만	100	376	100	408

HYUNDAI MERCHANT MARINE(MALAYSIA) SDN.,BHD.	말레이시아	99.99	221	99.99	239

HYUNDAI MERCHANT MARINE(BELGIUM) N.V.	벨기에	99.99	142	99.99	153

HYUNDAI MERCHANT MARINE(FRANCE) S.A.	프랑스	99.99	358	99.99	387

HYUNDAI MERCHANT MARINE(INDIA) PVT.LTD.	인도	99.99	580	99.99	629

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SCANDINAVIA) AB	스웨덴	100	419	100	453

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VIETNAM) CO.,LTD.	베트남	100	415	100	450

HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) SRL	이탈리아	100	563	100	609

HYUNDAI MERCHANT MARINE(RUSSIA) LLC.	러시아	75	173	75	187

HYUNDAI MERCHANT MARINE(U.A.E.) LLC.(*1)	아랍에미레이트	49	224	49	243

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	호주	100	1,038	100	1,124

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) LLC	러시아	100	215	100	234

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	필리핀	65	212	65	231

선박금융관련SPC 등(*2)	파나마 등	-	-	-	-

소계	134,921	146,091

공동기업	Netruck Franz Co., LTD.	홍콩	40	4,448	40	4,817

상해국제선박대리유한공사	중국	49	119	49	129

HYUNDAI FAR EAST S.A.	파나마	50	-	50	-

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	홍콩	50	2,791	50	3,021

산동교운현대물류유한공사	중국	50	8,875	50	9,609

소계	16,233	17,576

관계기업	현대유엔아이㈜	한국	27.28	4,253	27.28	4,606

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	네덜란드	20	113,042	20	119,100

㈜양산아이시디(*3)	한국	4.9	574	4.9	621

한국선주상호보험조합(*3)	한국	11.55	833	11.55	902

한국국제터미널(*3)	한국	5.55	-	5.55	-

코리아엘엔지트레이딩㈜(*3)	한국	18	535	18	580

롯데코스코쉬핑로지스㈜(구, 현대코스코로지스틱스㈜) (*3)	한국	10	457	10	494

훈춘포스코현대물류단지개발유한공사(*3)	중국	16	17,204	16	18,629

HANJIN SHIPPING TEC, INC.	미국	20	614	-	-

Total Terminals International, LLC	미국	20	-	-	-

현대엘엔지해운㈜	한국	20	109,969	20	119,073

이지스일호㈜	한국	-	-	30	-

소계	247,481	264,005

합계	398,635	427,672

(*1) 의결권의 과반수를 보유하고 있지 않으나, 해당 기업의 재무정책과 영업활동을 결정할 수 있는 능력이 있으므로 종속기업에 포함하였습니다. (*2) 소유지분율이 과반수 미만이나 회사가 해당 특수목적기업에 대한 실질적인 힘과 단순한 자산관리자의 수준이 아닌 변동이익에 노출되어 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(*3) 의결권의 20% 미만을 보유하고 있으나, 해당 기업의 이사회에 참여하는 등 주요 영업 및 재무정책 결정에 유의적 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 포함하였습니다.

(2) 당 분기와 전분기 중 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

기초	427,672	1,350,622

취득	3,863	35

처분	-	(37,399)

대체	-	(8,186)

기타	(32,900)	(20,732)

분기말	398,635	1,284,340

1 0. 유ㆍ무형자산 및 투자부동산 (1) 당분기와 전분기 중 유ㆍ무형자산 및 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당분기	유형자산	무형자산	투자부동산

기초	2,243,887	24,399	47,178

취득	45,984	34	-

처분	(42,714)	(390)	-

감가상각 및 상각	(32,861)	(1,173)	(8)

재분류(*)	(701,894)	-	-

기타	(98,643)	(1,819)	(3,606)

분기말	1,413,759	21,051	43,564

(*) 당분기 중 컨테이너 선박 10척을 매각예정자산으로 재분류하였습니다(주석8 참조).

전분기	유형자산	무형자산	투자부동산

기초	3,170,421	35,848	45,785

취득	81,494	10	-

처분	(1)	(695)	-

감가상각 및 상각	(48,730)	(1,385)	(8)

중단영업	(403,691)	-	-

기타	(46,435)	(485)	(722)

분기말	2,753,058	33,293	45,055

(2) 당분기말 현재 금융리스계약에 의해 취득한 유형자산은 1,259,269 백만원 (전기말 : 2,073,876백만원 )입니다.

11. 매입채무및기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기말	전기말

매입채무	517,735	522,205

미지급금	37,269	34,277

미지급비용	5,646	5,003

합계	560,650	561,485

12. 차입금 등

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금 등의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기말	전기말

유동

유동성사채	14,972	16,083

유동성금융리스부채	442,362	150,337

소계	457,334	166,420

비유동

장기차입금	266,786	419,195

사채	687,914	669,896

금융리스부채	836,837	1,291,835

소계	1,791,537	2,380,926

합계	2,248,871	2,547,346

(2) 당분기와 전분기 중 차 입금 등의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

기초	2,547,346	4,725,072

차입	-	220,593

상환	(210,226)	(247,211)

중단영업	-	(272,297)

기타	(88,249)	(44,764)

분기말	2,248,871	4,381,393

1 3. 순확정급여부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	59,352	58,607

사외적립자산의 공정가치	(46,999)	(48,453)

순확정급여부채	12,353	10,154

( 2) 당분기와 전분기 중 포괄손 익계산서에 반영된 금액의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

당기근무원가	1,905	2,025

순이자원가	52	137

퇴직위로금으로 인한 비용	1	722

종업원 급여에 포함된 총 비용	1,958	2,884

총 비용 중 884 백만원(전분기: 1,612 백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 1,074 백만원(전분기: 1,272 백 만원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다 .

14. 충당부채 회사는 용선한 TC(Time charter)선박으로부터 기대되는 대선수익이 관련 용선료에 미달되는 경우 그 차액과 진행중인 항차에서 손실이 예상되는 금액을 손실부담충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 용대선분쟁, 화물클레임 등과 관련하여 회사가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액을 소송충당부채로 계상하고 있습니다. 당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당분기	손실부담충당부채	소송충당부채	합계

기초	70,572	31,007	101,579

전입/환입	(15,529)	2,309	(13,220)

기타	(90)	(2,357)	(2,447)

분기말	54,953	30,959	85,912

유동항목	54,953	-	54,953

비유동항목	-	30,959	30,959

전분기	손실부담충당부채	소송충당부채	합계

기초	34,785	4,487	39,272

전입/환입	7,622	1,030	8,652

기타	(173)	(76)	(249)

분기말	42,234	5,441	47,675

유동항목	42,234	-	42,234

비유동항목	-	5,441	5,441

15. 자본 금과 주식발행초과금

당분기와 전분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	발행주식수(단위:주)	자본금	주식발행초과금

전기초	236,495,265	1,182,476	1,209,037

유상증자	6,000,000	30,000	(148)

신주인수권 행사	2,000	10	(195)

전분기말	242,497,265	1,212,486	1,208,694

당기초	179,719,834	898,599	1,573,414

신주인수권 행사	-	-	(2)

당분기말	179,719,834	898,599	1,573,412

한편, 회사는 당기 중 신종자본증권을 발행하였으며, 상대방에게 금융자산 인도에 대한 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본 내 기타자본구성요소로 분류하였습니다. 이와 관련된 주요내역은 다음과 같습니다.

구분	내역

발행금액	6,000억원

만기	매 30년, 연장가능

금리	3%이며 5년 이후 금리 조정

이자	회사의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부 지급하지 아니할 수 있으나, 직전 12개월간 주식배당결의, 주식매입, 이익소각이 발생한 경우 이자지급을 정지할 수 없음

전환권	전환가격: 7,498원/주전환청구기간: 2018년 3월 9일 ~ 2047년 2월 8일, 만기 연장시 전환청구기간도 연장

16. 매출액

당분기와 전분기 중 매출 액의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

운송수익	1,005,928	924,488

대선수익	238,959	230,623

기타수익	8,646	5,727

합계	1,253,533	1,160,838

17. 판매비와관리비 당분기와 전분기 중 판매 비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

급여 등	13,551	17,305

퇴직급여	1,074	1,272

대손상각비	6,606	935

광고선전비	1,008	1,205

지급수수료	2,399	7,407

전산비	6,161	7,479

복리후생비	1,955	1,987

감가상각비 등(*)	1,308	1,789

여비교통비	671	687

임차료	2,852	2,622

기타	1,978	1,815

중단영업의 판매비와관리비	-	(1,044)

합계	39,563	43,459

(*) 유형자산 및 투자부동산 감가상각비, 무형자산상각비가 포함되어 있습니다.

18. 기타수익 및 기 타 비 용

당분기와 전분기 중 기타수 익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

기타수익	외환차익	39,230	18,317

외화환산이익	32,389	9,193

유형자산처분이익	114	-

무형자산처분이익	-	169

기타	56	4,103

중단영업의 기타수익	-	(103)

소계	71,789	31,679

기타비용	외환차손	13,080	21,145

외화환산손실	11,671	6,728

기타의대손상각비	222	11,201

유형자산처분손실	100	-

무형자산처분손실	213	5

매각예정자산손상차손	479,475	-

기부금	-	9

사업부매각손실	-	18,531

기타	2,526	601

중단영업의 기타비용	-	(18,700)

소계	507,287	39,520

19. 금융수익 및 금융비용

( 1) 당분기와 전분 기 중 금융수 익의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

이자수익	2,309	1,133

외환차익	-	320

외화환산이익	46,308	6,742

배당수익	2,968	32,289

파생상품거래이익	-	319

파생상품평가이익	14,070	8,966

사채상환이익	-	11,016

매도가능금융자산처분이익	144	-

중단영업의 금융수익	-	(355)

합계	65,799	60,430

( 2) 당분기 와 전분기 중 금 융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

이자비용	43,162	71,019

외환차손	2,778	290

외화환산손실	119,042	49,249

파생상품거래손실	-	13,789

파생상품평가손실	12,168	4,029

금융수수료	4,752	5,773

중단영업의 금융비용	-	(2,812)

합계	181,902	141,337

20. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 이에 따라 추정된 당분기 법인세수익은 491백만원(전분기: 60백만원)입니다. 한편, 회사는 이연법인세자산의 경우 실현가능성에 대한 판단을 토대로 이연법인세부채를 한도로 인식하고 있습니다.

21. 주당손익 당분기와 전분기 중 기본 주당손익은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

분기순손익

계속영업분기순손익(*1)	(696,276)	(261,702)

중단영업손익	-	(16,435)

(696,276)	(278,137)

유통보통주식수(단위:천주)(*2)	177,862	26,359

기본주당손익(단위:원)

계속영업주당손익	(3,915)	(9,928)

중단영업주당손익	-	(624)

(3,915)	(10,552)

(*1) 포괄손익계산서상 계속영업분기순손익에서 전환우선주 배당금을 차감하였습니다.(*2) 유통보통주식수 계산시 전기 중 발생한 주식병합을 반영하였습니다.

회사의 희석주당손익은 반희석화효과로 인하여 기본주당손익과 동일합니다.

22. 유 동 성 위험 회사는 미사용 차입금한도(주석25 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당분기말	1년 이내	1년 초과5년 이내	5년 초과	계

차입금	30,471	124,464	270,648	425,583

사채	18,826	791,578	295,855	1,106,259

금융리스부채	512,615	477,753	502,209	1,492,577

파생상품부채	1,913	121,084	1,778	124,775

매입채무및기타채무	560,650	-	-	560,650

기타비유동금융부채	467	8,627	8,353	17,447

금융보증계약	196,673	-	-	196,673

이행보증계약	164,336	-	-	164,336

합계	1,485,951	1,523,506	1,078,843	4,088,300

전기말	1년 이내	1년 초과5년 이내	5년 초과	계

차입금	15,475	238,949	407,560	661,984

사채	21,991	793,414	300,129	1,115,534

금융리스부채	203,618	824,277	652,763	1,680,658

파생상품부채	259	135,274	1,778	137,311

매입채무및기타채무	561,485	-	-	561,485

기타비유동금융부채	-	10,985	8,466	19,451

금융보증계약	461,213	-	-	461,213

이행보증계약	198,625	-	-	198,625

합계	1,462,666	2,002,899	1,370,696	4,836,261

또한, 회사는 와스카유한회사가 피에스에이현대부산신항만㈜로부터 향후 수취할 약정배당금이 부족할 경우 해당 부족분에 대해 조건부대여를 제공하는 약정을 체결하였습니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 4,650백만원 /년이며 대여기간은 10년, 이자율은 3%입니다(주석25 참조). 상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 또한, 상기 금융부채 중 파생상품부채는 차액결제조건에 따른 순현금유출이며, 금융보증계약 및 이행보증계약은 약정금액 전체금액입니다.

23. 특수관계자거래

( 1) 당분기와 전분기 중 특수관 계자 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	특수관계자명	당분기	전분기

매출 등	매입 등	매출 등	매입 등

종속기업	해영선박㈜	19	406	24	392

현대종합연수원㈜	-	-	6	404

현대해양서비스㈜	61	3,805	16	2,044

HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC. (*)	-	60,012	-	46,940

HYUNDAI MERCHANT MARINE(JAPAN) CO.,LTD.	-	1,444	-	1,406

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SINGAPORE) PTE LTD.	-	2,084	-	2,413

HYUNDAI MERCHANT MARINE(EUROPE) LIMITED	-	2,683	-	10,227

HYUNDAI MERCHANT MARINE(NETHERLANDS) B.V.	-	1,344	-	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(BELGIUM) N.V.	-	504	-	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(FRANCE) S.A.	-	836	-	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(ITALY)	-	559	-	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(RUSSIA) LLC.	-	62	-	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SCANDINAVIA) AB	-	642	-	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(HONG KONG) LIMITED	-	1,690	-	1,764

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	-	717	-	574

HYUNDAI MERCHANT MARINE(CHINA) CO.,LTD. (*)	-	2,384	-	2,534

HYUNDAI MERCHANT MARINE(THAILAND) CO.,LTD.	-	453	-	464

HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG	-	1,891	-	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(TAIWAN) CO.,LTD.	-	586	-	567

HYUNDAI MERCHANT MARINE(MALAYSIA) SDN.,BHD.	-	401	-	345

HYUNDAI MERCHANT MARINE(INDIA) PVT.LTD.	-	1,104	-	1,205

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VIETNAM) CO.,LTD.	-	405	-	564

HYUNDAI MERCHANT MARINE(U.A.E.) LLC.	-	1,489	-	986

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	-	136	-	206

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD.	-	341	-	263

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	-	217	-	286

소계	80	86,195	46	73,584

공동기업	피에스에이현대부산신항만 ㈜	-	-	392	13,873

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	-	3,087	-	2,357

산동교운현대물류유한공사	-	288	-	216

소계	-	3,375	392	16,446

관계기업	케이비증권 ㈜ (*)	-	-	22	106

롯데글로벌로지스㈜(*)	-	-	8,008	149,125

㈜현대경제연구원	-	-	134	9

현대유엔아이㈜	363	6,042	372	7,602

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	-	2,959	-	852

한국국제터미널	-	2,734	-	2,153

현대엘엔지해운㈜	55	-	55	-

HANJIN SHIPPING TEC, INC.	-	-	-	-

Total Terminals International, LLC	-	1,774	-	-

소계	418	13,509	8,591	159,847

기타	현대엘리베이터㈜(*)	-	-	1,654	3,384

채권금융기관협의회	한국산업은행 등	-	18,985	-	-

합계	498	122,064	10,683	253,261

(*) 해당 회사의 종속기업이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	특수관계자명	당분기말	전기말

채권	채무	채권	채무

종속기업	해영선박㈜	372	148	591	70

현대해양서비스㈜	6,774	9,091	7,895	15,075

HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC.(*)	-	49,862	-	199,099

HYUNDAI MERCHANT MARINE(JAPAN) CO.,LTD.	-	2,359	-	2,357

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SINGAPORE) PTE LTD.	-	6,011	-	6,106

HYUNDAI MERCHANT MARINE(EUROPE) LIMITED	2,404	3,483	2,754	3,459

HYUNDAI MERCHANT MARINE(HONG KONG) LIMITED	-	1,125	-	1,274

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	1,008	496	658	246

HYUNDAI MERCHANT MARINE(CHINA) CO.,LTD.(*)	11,705	2,355	12,450	3,514

HYUNDAI MERCHANT MARINE(THAILAND) CO.,LTD.	-	168	-	235

HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH CO. KG	2,011	675	2,115	197

HYUNDAI MERCHANT MARINE(NETHERLANDS) B.V.	629	469	837	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(TAIWAN) CO.,LTD.	-	144	-	163

HYUNDAI MERCHANT MARINE(MALAYSIA) SDN.,BHD.	97	108	108	118

HYUNDAI MERCHANT MARINE(BELGIUM) N.V.	266	209	272	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(FRANCE) S.A.	18,569	269	18,862	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(INDIA) PVT.LTD.	3,853	468	4,891	443

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SCANDINAVIA) AB	115	620	425	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VIETNAM) CO.,LTD.	3,231	430	2,013	654

HYUNDAI MERCHANT MARINE(ITALY)	123	-	336	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(RUSSIA) LLC.	44	74	32	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(U.A.E.) LLC.	1,160	3,724	799	3,716

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	457	362	466	369

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD.	287	105	544	111

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	-	301	-	568

소계	53,105	83,056	56,048	237,774

공동기업	산동교운현대물류유한공사	-	215	-	155

관계기업	현대유엔아이㈜	-	3,246	-	3,446

한국국제터미널	-	1,558	-	1,237

현대엘엔지해운㈜	332	-	220	-

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	-	171	-	-

HANJIN SHIPPING TEC, INC.	642	-	-	-

Total Terminals International, LLC	16,910	2	-	-

소계	17,884	4,977	220	4,683

채권금융기관협의회	한국산업은행 등	-	616,783	-	608,794

합계	70,989	705,031	56,268	851,406

(*) 해당 회사의 종속기업이 포함되어 있습니다.

당분기말 현재 특수관계자에 대한 대여금은 23,792 백만원 이며, 미수금과 관련하여 18,254백만원이 대손충당금으로 설정되어 있습니다. 또한, 선박금융관련 SPC인 KSF15 International S.A. 등에 대해 당분기말 현재 1,217,568 백만원(전기말: 1,365,890백만원)을 금융리스부채로 계상하고 있습니다.

( 3) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	회사명	자금대여거래:대여	자금차입거래:상환	현금출자

종속기업	HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC.	-	131,126	-

선박금융관련 SPC 등	-	76,197	-

관계기업	ROTTERDAM WORLDGATEWAY B.V.	-	-	3,222

HANJIN SHIPPING TEC, INC.	642	-	641

Total Terminals International, LLC	16,910	-	-

당분기말 현재 채권금융기관협의회에 투자한 현금성자산 및 장단기금융상품은 690,954 백만원(전기말: 448,767백만원)입니다.

( 4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자를 위하여 담보로 제공된 유형자산 및 매각예정자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

담보제공자산	장부금액	관련 계정과목	관련 금액	담보설정액	담보권자

당분기말	전기말	당분기말	전기말

선박	1,274,890	1,867,387	(*)	1,217,568	1,365,890	(*)	한국산업은행 등

40,208	42,580	219,853	237,264	691,924	ABN AMRO Bank N.V. 등

24,111	25,687	59,139	64,396	34,833	㈜우리은행(홍콩) 등

(*) 선박금융관련 SPC의 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다.

당분기말 현재 회사는 특수관계자의 차입금 등과 관련하여 정기예금 등을 담보로 제공하고 있으며, 특수관계자의 지분 등과 관련된 약정을 체결하고 있습니다(주석5와 25참조).

( 5) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

지급보증내역	제공받은 회사	여신제공기관	지급보증액

해외리스	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	로테르담항만당국	40,072

장비리스	WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC	BOA / Fifth Third Equipment Finance co.	11,697

Fifth Third Equipment Finance co.	13,718

CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC	Wells Fargo Equipment Finance, Inc.	14,479

Huntington National Bank	3,877

BOA Leasing Capital LLC	205

Fifth Third Equipment Finance co.	6,621

우리사주	회사 임직원	한국증권금융주식회사	3,841

임대료보증	WASHINGTON UNITED TERMINAL, INC	Aspen American Insurance Company	15,668

선박금융채무보증	현대엘엔지해운㈜	H Shipping S.A.	79,539

H Shipping S.A.	69,379

HD Glory Shipping S.A.	한국수출입은행	7,252

FEG Success Shipping S.A.	20,994

용선이행보증	Legenda Maritimes S.A	에이치라인해운 주식회사	73,667

( 6) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

단기종업원급여	246	232

퇴직급여	53	38

24. 현금흐름표 (1) 당분기와 전분 기 중 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

조정항목	588,632	144,106

현금유출이 없는 비용 등의 가산	746,231	270,764

금융비용	181,902	144,149

영업활동에서 발생한 외화환산손실	11,671	6,728

감가상각비 등	34,042	50,123

퇴직급여	1,957	2,162

장기종업원급여	17	79

대손상각비 등	6,828	12,136

유형자산처분손실	100	-

무형자산처분손실	213	5

매각예정자산손상차손	479,475	-

관계기업투자처분손실	-	1,531

충당부채전입액	56,176	32,492

사업부매각손실	-	18,531

기능통화환산효과	(26,150)	2,828

현금유입이 없는 수익 등의 차감	(168,189)	(98,100)

금융수익	(65,799)	(60,785)

법인세수익	(491)	(60)

영업활동에서 발생한 외화환산이익	(32,389)	(9,193)

유형자산처분이익	(114)	-

무형자산처분이익	-	(169)

충당부채환입액	(69,396)	(23,840)

기타	-	(4,053)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	10,590	(28,558)

매출채권의 감소(증가)	(4,605)	21,842

미수금의 증가	(22,181)	(74,224)

재고자산의 증가	(16,353)	(6,135)

금융리스채권의 감소	-	1,242

기타자산의 감소(증가)	24,208	(10,092)

매입채무의 증가(감소)	28,888	(2,807)

미지급금의 증가	4,427	10,244

미지급비용의 감소	(4,753)	(5,614)

퇴직금의 지급	(1,524)	(3,397)

사외적립자산의 감소	1,677	909

기타부채의 증가	806	39,474

( 2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분	당분기	전분기

금융리스에 의한 유형자산 취득	-	40,413

건설중인자산의 본계정 대체	12	19,375

유형자산의 매각예정자산 대체	701,894	-

공동기업투자 매각예정자산 대체	-	8,186

유형자산 취득 관련 미지급금	156	22,114

전용선 매각 관련 미수금	-	43,728

케이비증권㈜ 관련 미수배당금	-	23,397

25. 우발부채와 약정사항

(1) 견질어음 및 수표 회사 는 당분 기말 현재 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 백지수표 1매를 관련 거래업체에 견질로 제공하 고 있습니다.

( 2) 차입한도약정 당분기말 현재 차입한도약정내용은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	금융기관	한도약정	차입잔액

당좌차월	㈜우리은행 등	18,900	18,900

외화대출	KDB IRELAND LIMITED	71,430	71,430

일반대출	㈜국민은행 등	38,568	27,397

합계	128,898	117,727

(3) 장기해상운송계약 당분기말 현재 회사가 체결하고 있는 장기해상운송계약 내역은 다음과 같습니다.

거래처	수송용도	호선명	척수

현대글로비스㈜	철광석	Hyundai Pioneer 등	2

회사는 장기해상운송계약에 대해 약정상 리스요소 및 리스거래의 실질에 따라 리스 회계처리를 적용하고 있습니다. 한편, 회사는 상기 장기해상운송계약과 관련하여 서울보증보험㈜ 등으로부터 계약이행보증을 제공받고 있습니다.

(4) 자기주식 매각거래

회사는 재무구조 개선을 위하여 2004년 6월 15일자로 회사의 자기주식 12,365,040주를 Cape Fortune B.V.(이하"매수자")에 매각(매각가액: 89,758백만원)하였습니다.동 매각계약에 의하면 매수자가 동 주식을 처분하여 이익이 발생하는 경우 회사는 동이익의 25%를 배분받도록 되어 있습니다. 2012년 12월 14일자로 Cape Fortune B.V.는 동 자기주식 및 계약의 권리와 의무를 관계기업인 Market Vantage Limited에 이전함에 따라, 회사의 계약상대방이 Market Vantage Limited로 변경되었습니다. 당분기말 현재 미정산된 주식수는 417,797주입니다.

(5) 피에스에이현대부산신항만㈜ 우선주식 관련 약정2014년 중 와스카유한회사는 피에스에이현대부산신항만㈜의우선주식 1,999,999주를 뉴오션웨이유한회사로부터 2,500억원에 모두 매수하였으며, 2016년 중 PSA Financial Pte.Ltd.가 회사가 보유한 피에스에이현대부산신항만㈜ 보통주식 1,600,001주를 매수함에 따라 2016년 5월 11일자로 변경된 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따라 회사는 와스카유한회사가 피에스에이현대부산신항만㈜로부터 향후 수취할 배당금이 부족할 경우 해당 부족분에 대해 조건부대여를 제공해야 합니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 4,650백만원/년이며 대여기간은 10년, 이자율은 3%입니다.

(6) 계류 중인 소송사건 당분기말 현재 회사가 피소되어 계류 또는 중재 중인 소송사건은 용대선분쟁, 화물클레임 등 총 34건(소송가액: USD 57,951천)입니다. 동 계류 또는 중재 중인 소송사건의 경우 소송 피소가액의 일부분이 보험으로 구상됩니다. 한편, 회사는 해외종속회사직원에 의한 일부 적절히 승인되지 않은 매입채무 결제와 관련하여 당분기말 현재 55,685백만원의 대손충당금을 계상하고 있으며, 동 금액을 회수하기 위한 법적절차를진행 중입니다.

( 7) 회사가 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

지급보증내역	제공자	여신제공기관	지급보증액

KHT 임대료 지급보증	Hun-nan Commercial Bank	-	460

해상운송 계약이행보증	㈜하나은행	126,873

서울보증보험㈜	214

(8) 재무구조개선을 위한 자구계획 등

회사는 당분기말 현재 영업손실 및 누적결손을 시현하고 있습니다. 이는 최근 지속되어온 세계 경제 불황 및 선박 공급 과잉에 따른 낮은 선박 운임 등으로 인한 해운업 전반적인 저수익성 침체국면이 회사에도 영향을 미쳐 손실 시현 및 금융비용 증가로 이어졌기 때문입니다. 이에 따라 회사는 2013년 중 한국산업은행과 회사채차환발행을 위한 특별약정을, 2014년 중 한국산업은행 및 기타채권은행과 자산매각, 유상증자 및 사업구조조정 등을 내용으로 하는 재무구조 개선을 위한 약정을 체결한 바 있습니다. 또한, 회사는 재무구조 개선을 위한 강도높은 노력의 일환으로 2016년 중 종속기업인 현대종합연수원㈜, 관계기업인 케이비증권㈜ 및 현대아산㈜와 공동기업인 피에스에이현대부산신항만㈜를 매각하였고, 벌크전용선 사업부문 영업양도, 유상증자 및 7:1 무상감자 등을 실시하였으며, 2016년 중 개최된 사채권자집회에서는 채무조정 및 출자전환 등의 안건이 가결되었습니다. 한편, 회사는 2016년 3월 21일에 채권금융기관공동관리절차(이하 "자율협약")를 신청하여, 2016년 3월 29일자로 채권금융기관협의회에서 자율협약 개시가 결정되었고, 이후 2016년 5월 24일에 개최된 제3차 채권금융기관협의회에서는 채무조정 및 출자전환 등 협약채권 재조정이 가결되었으며, 2016년 7월 20일자로 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하였습니다.

또한, 2016년 7월에는 "2M" 얼라이언스와 전략적 협력을 위한 MOU를 체결하였으며, 일부 선주들과 용선료 조정 계약을 체결하였습니다. 아울러 회사는 2016년 8월에 출자전환 및 재무구조 개선을 위한 유상증자를 완료하였고, 채권금융기관들이 보유하고 있는 무담보채권(신속인수 포함) 중 일부를 대환하기 위한 목적으로 전환사채2,000억원을 발행하였으며, 대주주 및 일부 특수관계인 보유지분에 대한 7:1 무상감자를 실시하였습니다. 이후, 회사는 2016년 12월에 제4차 채권금융기관협의회의 결의사항에 따라 전환사채 3,000억원을 신규로 발행하였으며, 2017년 3월 7일 이사회에서 해운사의 재무구조 개선을 지원하기 위한 목적으로 설립된 회사인 한국선박해양㈜와의 선박매각 후 재용선 관련 양해각서(MOU) 체결(매각금액 1,504억원), 영구전환사채 발행(6,000억) 및 제3자 배정 유상증자(1,043억원)를 결의하였고, 2017년 3월 15일에 "2M"과 2M + H 전략적 협력 본 계약을 체결하였습니다.

한편, 회사의 분기재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복여부와 회사의 영업경쟁력 강화 등에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 경영정상화계획 등 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 조정사항은 분기재무제표에 반영되지 않았습니다.

(9) 회사채신속인수제도회사는 2013년 9월 2일에 정부 및 관계기관이 합동으로 진행하는 회사채신속인수제도를 통하여, 제 175-1회 무보증 공모사채 2,800억원의 80%에 대한 차환발행을 신청하였으며, 2013년 9월 17일에 개최된 차환발행심사위원회에서 해당 회사채에 대한 차환발행이 가결되었습니다. 이에 따라 2013년 10월 21일에 주채권은행인 한국산업은행과 자구계획 이행, 후순위 CBO 인수, 확약서 징구 등을 내용으로 하는 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 동 확약서에는 현대엘리베이터㈜가 보유한 회사주식에 대한 처분위임장 제출 및 질권설정, 약정불이행시 지배구조개선 조치, 주식파생계약 축소 등의 확약사항이 포함되어 있습니다.

(10) 자율협약회사는 기업재무구조 개선 및 경영정상화를 위한 포괄적 구조조정의 일환으로 2016년 3월 21일에 채권금융기관공동관리절차(이하 "자율협약")를 신청하였으며, 2016년3월 29일자로 채권금융기관협의회에서 자율협약 개시를 결의하였습니다. 이후, 2016년 7월 20일자로 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하으며 약정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

주요 내용	1. 자구계획(유가증권 및 자산매각)의 이행 2. 협의회 또는 한국산업은행의 경영평가결과 등에 따라 경영진 교체 및 보강 요구 가능3. 경영정상화계획에 중대한 영향을 주는 사항 등에 대한 협의회 또는 한국산업은행의 사전승인 및 협의4. 약정 불이행시 신규여신 지원 중단 및 기한이익 상실 등의 조치 가능5. 특정 요건 해당시 협의회 결의로 기업개선작업종결/중단 가능

약정이행기간	2021년 6월 30일(협의회 판단으로 변경 가능)

(11) 용선료 조정회사는 2016년 7월 15일에 선주들과 향후 3.5년간 지급예정인 용선료 약 2조 5천억원을 조정하는 계약을 체결하였습니다. 해당계약을 통해 약 4,400억원에 대해서 일부는 출자전환하여 신주로 지급하였고, 나머지는 장기채권으로 지급할 예정입니다. 장기채권은 연 3% 금리이며 만기는 2022년 12월 31일 및 2024년 7월 18일이나, 특정조건 충족시 장기채권의 일부에 대한 조기상환의무조항이 있습니다. 또한 약 491억원에 대해서는 용선기간 연장 및 용선 일시 중단 등으로 조정하였습니다.

(12) 현대엘엔지해운㈜ 관련 약정회사는 LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 2014년 4월 30일에 아이기스원㈜와 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 회사와 아이기스원㈜는 2018년말까지 보유한 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 양도 또는 담보로 제공하거나 기타 처분행위를 할 수 없으며, 회사는 본 계약의 효력발생일로부터 6년이 경과하는 날로부터 30일의 기간동안 1회에 한하여 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 한편, 회사는 신규사업의 진행상황에 따라 특정요건의 미충족시 보유중인 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 중 일부 또는 전부를 아이기스원㈜에게 무상양도하기로 하였으며, 이와 관련하여 회사가 보유한 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 2,000,000주에 대해 질권이 설정되어 있습니다(주석5 참조). 한편, LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 일부 자산이 한국가스공사㈜의 미동의로 부득이하게 기한 내 이전되지 못함에 따라 관계기업인 현대엘엔지해운㈜는 해당 미이전을 근거로 반환금 600억원의 지급을 요청하였으며, 당분기말 현재 회사는 이와 관련한 충당부채를 설정하고 있습니다(주석14 참조).

(13) 벌크 전용선 조건부 대가

회사는 벌크전용선 사업부문 영업양수도 매각대금 중 최대 USD 37,000,000을 다음의 조건 중 하나라도 충족할 경우 거래종결일로부터 3년째 되는 날에 수취할 수 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다(주석26 참조).

조건	비고

선박 4척에 관한 회사의 각 연도별 매출액 합산 금액이 특정 금액 이상일 경우 적립액만큼 누적되며, 누적된 총 금액을 지급	매도인의 귀책사유 및 본건 대선계약의 존속여부를 불문하고 선박이 운영되어 매출이 발생한 경우 적립이 발생

매수인에게 파산 또는 회생절차가 신청이 이루어지는 경우	단, 해당 절차가 30영업일 이내에 취소, 취하되는 경우는 제외함

어느 선박에 대하여 장기화물운송계약 투입 시기가 빨라지는 경우	잔여 기간에 대한 연간 매출액(해당 선박으로 한정)이 모두 달성된 것으로 간주

(14) Total Terminals International LCC 관련 약정회사는 2017년 2월 1일자로 Total Terminals International LCC(이하 "TTI") 및 HANJIN SHIPPING TEC, INC.의 주식과 주주대여금 20%를 총 1,560만 달러에 인수하였으며, Terminal Investment Ltd(이하 "TIL")와 주주간 계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 터미널 이용 정도에 따라 TIL과 회사의 지분 비율 및 주주대여금 비중이 조정될 수 있습니다. 또한, 회사가 보유한 TTI의 주식과 주주대여금은 TTI 대주단에 질권이 설정되어 있습니다(주석 5 참조).(15) 2M+H 전략적 협력 계약회사는 2017년 3월 15일 2M+H 전략적 협력 본 계약(Maersk/MSC/HMM Strategic Cooperation Master Agreement)을 체결하였으며, 본 계약으로 회사는 선복 교환 및매입의 형태로 2M(Maersk/MSC)과 협력하게 됩니다. 계약기간은 2017년 4월 1일부터 2020년 4월 1일까지 3년이며, 계약 종료 6개월 전 계약 연장 및 협력 확대에 대해 협의할 수 있습니다.

26. 중단영업회사는 재무구조개선을 위한 자구계획의 일환으로 2016년 2월 5일에 에이치라인해운 주식회사와 벌크전용선 사업부문 영업양수도계약을 체결하였으며, 2016년 3월 25일에 추가 정산에 따른 거래종결합의서를 체결하였습니다. 해당 계약에 따라 회사는 벌크전용선 사업부문 관련 자산(USD 378,546,857), 부채(USD 253,102,392), 기타 권리 및 의무 등을 포함한 사업 일체를 에이치라인해운 주식회사에 USD 109,566,282에 매각(추가 대금 USD 37,000,000포함)하였습니다. 회사는 동 사업부문과 관련된 손익을 중단영업으로 표시하였습니다(주석25 참조). 벌크전용선 사업부문이 매각된 시점까지의 관련 재무정보는 다음과 같습니다.

(1) 중단영업으로부터의 손익(단위:백만원)

구 분	전분기

수익	26,385

비용	(24,289)

세전중단영업손익	2,096

법인세비용	-

세후중단영업손익	2,096

법인세차감전 중단영업처분손익	(18,531)

법인세비용	-

법인세차감후 중단영업처분손익	(18,531)

중단영업으로부터의 손익	(16,435)

(2) 중단영업으로부터의 현금흐름(단위:백만원)

구 분	전분기

영업현금흐름	12,466

투자현금흐름	33,730

재무현금흐름	(8,742)

총현금흐름	37,454

27. 보고기간후 사건

(1) 회사는 2017년 4월 14일 이사회에서 한국선박해양㈜와의 선박매각 후 재용선(Sales Lease Back) 계약 주요사항을 승인하였으며, 이후 2017년 4월 28일에 관련 컨테이너 선박 10척의 매매계약(매각금액 1,504억원)을 체결하였습니다. (2) 회사는 2017년 5월 11일 이사회에서 Total Terminal International Algeciras(TTIA)의 주식과 주주대여금 100%(매입금액: 1,272억원) 인수를 결정하였으나, 향후 Joint Venture 설립을 통한 공동인수 추진 등 거래구조 변경의 가능성이 있습니다.