HMM 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

## 1. 회사의 개요

에이치엠엠 주식회사(이하 "회사"라 함)는 1976년 3월 25일 해운업 등을 목적으로 설립되어 주로 컨테이너선 및 유조선 등에 의한 해운업 등을 영위하고 있으며, 1995년 10월 중 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 또한, 2020년 3월 27일자 주주총회 결의에 의거 상호를 현대상선주식회사에서 에이치엠엠 주식회사로 변경하였습니다. 회사는 설립 후 수차례의 증자 등을 거쳐 당기말 현재 자본금은 5,125,197백만원이며, 당기말 현재 주요주주인 한국산업은행과 한국해양진흥공사의 지분율은 각각 35.42% 및 35.08%입니다.

## 2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.
2.1 재무제표 작성기준
회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.
재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.
한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.
2.2 회계정책과 공시의 변경
2.2.1 회사가 채택한 개정 기준서
회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.
(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여
통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정
보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다.
2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서
제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.
(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정
실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토중에 있습니다.
·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용
·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.
·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시
·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시
(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11
한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용
·기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침
·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의
·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정
·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법
(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약
전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 예상 전력거래의 '변동 가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(4) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정
기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호가 도입한 새로운 표시 요구사항은 특히 영업손익의 정의와 관련하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것입니다. 또한, '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시 요구사항은 투명성을 강화할 것입니다. 기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.
회사는 제1118호를 아직 채택하지 않았으며, 기준서 적용이 회사에 미치는 영향을 평가 중입니다. 회사는 전환 계획을 수립하고 2027년 3월 31일 종료되는 기간의 제1118호에 따른 첫 중간재무제표 및 2027년 12월 31일 종료되는 회계연도의 연차재무제표 보고를 예정대로 준비하고 있습니다.경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 회사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 회사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.
2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업
회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 동 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.
2.4 외화환산
(1) 기능통화의 표시
회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 미국달러화이며 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.
(2) 표시통화로의 환산
회사는 기능통화를 적용한 재무제표를 다음의 방법으로 환산하고 있습니다.
해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 마감 환율로 환산합니다.
2.5 금융자산
(1) 분류
회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.
금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.
공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.
단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.
(2) 측정
회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.
내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.
① 채무상품
금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.
(가) 상각후원가 측정 금융자산
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.
(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.
(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.
② 지분상품
회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.
당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.
(3) 손상
회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.
(4) 인식과 제거
금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.
회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.
(5) 금융상품의 상계
금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.
2.6 파생상품
파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로분류되고 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 손익계산서에 인식됩니다.
2.7 매출채권
매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.
2.8 재고자산
재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 이동평균법에 따라 결정됩니다.
2.9 유형자산
유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.
선박의 사용가능기간 중 정기적으로 이루어지는 종합검사, 분해수리와 관련된 입거수리비(Dry docking cost) 등이 별개의 감가상각 대상자산으로 인식될 수 있습니다. 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 매우 높으며, 취득원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적 지출로 인식하고 있으며, 다음 입거수리까지의 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다.
토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.
유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.
2.10 차입원가
적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화되며, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.
2.11 정부보조금
정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.
2.12 무형자산
영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.
회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.
2.13 비금융자산의 손상
영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.
2.14 매입채무와 기타채무
매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여 지급하지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 인식 후에 통상 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다.
2.15 금융부채
(1) 분류 및 측정
회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.
당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무및기타채무', '차입금', '사채', '리스부채', '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.
차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다(는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.
특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융비용'으로 인식됩니다.
보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 실질적인 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.
(2) 제거
금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.
2.16 금융보증계약
회사가 제공한 금융보증계약은 최초에 공정가치로 인식하고, 이후 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.
(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금
(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액
금융보증계약의 공정가치는 유사한 금융상품의 시장가격을 참조하거나, 금융보증이 제공된 차입금과 제공되지 않은 차입금의 이자율을 비교하거나, 향후 금융보증으로 인해 지급해야 할 금액의 현재가치에 근거하여 추정합니다.
2.17 복합금융상품
회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다.
동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식하고, 이후 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 측정합니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.
2.18 충당부채
충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.
과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 손실부담충당부채, 소송충당부채, 복구충당부채, 배출충당부채 및 기타단기충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.
(1) 손실부담충당부채
손실부담계약에 따른 현재의무를 충당부채로 인식 및 측정하고 있습니다. 회사가 계약상의 의무이행에서 발생하는 회피 불가능한 원가가 당해 계약에 의하여 받을 것으로 기대되는 경제적효익을 초과하는 계약을 체결하고 있는 경우에 손실부담계약을 부담하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.
(2) 복구충당부채
리스계약 조건에 따라 리스한 자산을 원래 상태로 복구할 때 회사가 부담하여야 하는비용을 리스개시일 또는 해당 자산을 사용한 결과로 의무를 부담하게 되는 특정기간에 충당부채로 인식하고 있습니다. 해당 충당부채는 해당 자산을 복구하기 위하여 필요한 지출에 대한 최선의 추정치로 측정하며, 해당 추정치는 정기적으로 검토하고 새로운 상황에 적합하게 조정하고 있습니다.2.19 탄소배출권과 배출부채
회사는 유럽연합 배출권거래제도(EU ETS)에 따라 탄소배출권 제출 의무를 부담하고 있습니다. 매입 배출권은 매입원가에 취득과 직접 관련되어 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 취득원가로 인식합니다. 배출권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 측정하며, 보고기간 말부터 1년 이내 정부에 제출할 부분은 유동자산으로 분류합니다.
배출부채는 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정하며, 보고기간 말부터 1년 이내 결제될 부분은 유동부채로 분류합니다.
배출권은 유럽연합에 제출하거나, 제출에 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적 효익이 예상되지 않을 때 제거하고, 배출부채는 배출권을 유럽연합에 제출할 때 제거합니다. 배출권과 배출부채는 각각 재무상태표에 '무형자산'과 '충당부채'로 분류합니다.
2.20 당기법인세 및 이연법인세
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.
당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.
회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다. 또한 법인세비용 적용시 조세특례제한법 제104조의 10 '해운기업에 대한 법인세과세표준 계산특례'(이하 "톤세")에 따라 해운소득과 비해운소득을 구분하여 과세표준을 산정하고 있습니다. 이 경우 외항운송활동과 관련된 해운소득은 개별선박표준이익(개별선박톤수×1톤당운항이익×운항일수×사용률)으로 계산하고, 비해운업소득은 법인세법 등 규정에 의하여 산정하고 있습니다.
이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.
이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.
종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.
이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.
회사는 필라2 법인세의 적용대상입니다. 이와 관련되는 당기법인세는 추가 발생하지않을 것으로 예상되어 인식하지 않았으며, 이연법인세의 인식 및 공시는 예외규정을 적용하였습니다.
2.21 종업원급여
(1) 퇴직급여
회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.
확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.
확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.
제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.
(2) 기타장기종업원급여
회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.
(3) 해고급여
해고급여는 종업원이 통상적인 퇴직시점 이전에 회사에 의해 해고되거나 종업원이 해고의 대가로 회사가 제안하는 급여를 수락하는 경우 지급됩니다. 회사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때 또는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여를 인식합니다.
2.22 수익인식
수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다.
회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 회사는 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.
(1) 용역의 제공
수익은 고객과의 계약에서 정한 대가에 기초하여 측정되며 제3자를 대신해서 회수한금액은 제외합니다. 또한 회사는 고객에게 재화나 용역의 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다.
회사는 해상운송용역을 제공합니다. 이러한 용역은 기간에 걸쳐 이행되는 수행의무로 인식됩니다. 이러한 해상운송용역의 수익은 계약의 기간 진행에 따라 인식됩니다.경영진은 회사가 제공할 총 운항예정일수에 비례하여 현재까지 경과된 운항일수 비율에 따라 완성단계를 결정하는 것이 기업회계기준서 제1115호 하에서 수행의무의 완료까지의 진행률을 측정하는 적절한 방법이라고 평가하였습니다. 체선료 및 체화료의 경우에는 고객과의 협의에 의하여 거래대가가 변경하는 바, 고객과의 협의가 종료되어 대금을 청구할 때 수익을 인식합니다.
해상운송용역은 계약 조건에 따라 기간에 걸쳐 고객에게 대가를 청구하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 수익인식기간이 도래하기 전에 고객에게 청구한 수익은 계약부채로 인식합니다.
(2) 이자수익
이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.
(3) 배당금수익
배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.
2.23 리스
(1) 리스제공자
회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.
(2) 리스이용자
회사는 선박, 컨테이너 기기, 부동산 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 3~15년의 고정기간으로 체결되지만 아래 (3)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수있습니다.
계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.
리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.
회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.
리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.
리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.
리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.
회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.
개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.
회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.
각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.
사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.
사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.
선박 및 컨테이너 기기 등의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 집기비품 등으로 구성되어 있습니다.
(3) 연장선택권
회사 전체에 걸쳐 다수의 선박, 컨테이너 기기, 부동산 리스계약에 연장선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권은 해당 리스제공자가 아니라 회사가 행사할 수 있습니다.
(4) 잔존가치보증
계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 회사는 시설장치 리스와 관련하여 종종 잔존가치보증을 제공합니다.
2.24 동일지배 하의 사업결합
동일지배 하에 있는 기업간 사업결합은 장부금액법으로 회계처리 됩니다. 사업결합으로 이전받는 자산과 부채는 최상위지배기업의 연결재무제표에 포함된 장부금액으로 측정하나, 연결재무제표가 작성되지 않는 경우에는 피취득자의 재무제표상 자산과 부채의 장부금액으로 측정하고 있습니다. 또한, 이전받는 자산과 부채의 장부금액 및 관련 기타포괄손익누계액의 합계액과 이전대가의 차이는 자본잉여금으로 반영하고 있습니다.
2.25 채무의 조정
출자전환으로 채권자에게 발행된 주식은 해당 주식의 공정가치로 측정되고 소멸된 차입금의 장부금액과 발행된 주식의 공정가치의 차이는 당기손익으로 인식됩니다. 채무의 이자율 조정 및 원금상환의 조건 변경 후의 현금흐름을 최초 채무발생시점의 시장이자율로 할인한 현재가치와 장부가액의 차이가 10% 이상인 경우에는 채무의 실질적인 조건변경에 해당하므로 기존의 채무 장부금액은 제거되고 조건변경시점의 시장이자율로 할인한 공정가치가 새로운 부채로 인식됩니다. 기존 채무의 장부금액과 새로운 부채의 공정가치의 차이는 당기손익으로 인식됩니다. 당초 채무발생시점의 시장이자율로 할인한 현금흐름의 현재가치와 장부금액과의 차이가 10% 미만인 경우 해당 차이는 차입금의 유효이자율을 조정하여 잔여기간에 걸쳐 포괄손익계산서에 인식됩니다.
2.26 재무제표 승인
회사의 재무제표는 2026년 3월 10일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

## 3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.
다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.
3.1 현금흐름창출단위의 손상차손(환입)
현금흐름창출단위의 손상(환입) 여부를 검토하기 위한 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.
3.2 금융상품의 공정가치
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.
3.3 리스
리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사할 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.3.4 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

## 4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

내용

위험에 대한 노출정도에 대한 기술	회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술	위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다.

4.1.1 시장위험

회사의 주요 영업활동은 기능통화인 미국달러화(US Dollar)로 거래됩니다. 기능통화이외의 통화로 표시된 자산 및 부채는 환율변동위험에 노출되어 있으며, 기능통화 이외의 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험에도 노출되어있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 선물환계약 및 통화스왑계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.회사는 주로 한국의 원화(KRW) 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 기능통화(USD)의 환율 10% 변동시 회사의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 외환위험
당기 (단위 : 백만원)

위험

시장위험

환위험

USD

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	기능통화(USD)의 환율 10% 변동시 회사의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다

상승 시	11,997

하락 시	(11,997)

전기 (단위 : 백만원)

위험

시장위험

환위험

USD

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	기능통화(USD)의 환율 10% 변동시 회사의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다

상승 시	192,675

하락 시	(192,675)

상기 회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 자본에 미치는 영향과 동일합니다.

(2) 가격위험회사는 재무상태표상 장기투자자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다.회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSDAQ 주가지수에 속해 있습니다.당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 10% 변동시 회사의 포괄손익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

가격위험
당기 (단위 : 백만원)

위험

시장위험

지분가격위험

KOSPI	KOSDAQ

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 10% 변동시 회사의 포괄손익에 미치는 영향은 아래와 같습니다	다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 10% 변동시 회사의 포괄손익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다

상승 시	0	20,636

하락 시	0	(20,636)

전기 (단위 : 백만원)

위험

시장위험

지분가격위험

KOSPI	KOSDAQ

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 10% 변동시 회사의 포괄손익에 미치는 영향은 아래와 같습니다	다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 10% 변동시 회사의 포괄손익에 미치는 영향은 아래와 같습니다

상승 시	0	3,772

하락 시	0	(3,772)

상기 회사의 포괄손익에 미치는 영향은 자본에 미치는 영향과 동일합니다.

(3) 이자율위험회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입함에 따라 이자율위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하거나 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

이자율 위험
당기 (단위 : 백만원)

위험

시장위험

이자율위험

부채	부채 합계

장기 차입금	리스 부채

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	이자율의 100bp 변동시 회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.	이자율의 100bp 변동시 회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.	이자율의 100bp 변동시 회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

상승 시	(46)	(23,103)	(23,149)

하락 시	46	23,103	23,149

전기 (단위 : 백만원)

위험

시장위험

이자율위험

부채	부채 합계

장기 차입금	리스 부채

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	이자율의 100bp 변동시 회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.	이자율의 100bp 변동시 회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.	이자율의 100bp 변동시 회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

상승 시	(62)	(16,840)	(16,902)

하락 시	62	16,840	16,902

상기 회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 자본에 미치는 영향과 동일합니다.

4.1.2 신용위험
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 경영진에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다(주석9 참조).당기말과 전기말 현재 재무제표 상 금융자산의 장부금액은 손상차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있으며, 금융보증계약, 자금보충의무 및 조건부대여 약정에 따른 신용위험은 '4.1.3 유동성위험' 상 내용과 동일합니다.

4.1.3 유동성위험
회사는 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

유동성위험 분석내역
당기 (단위 : 백만원)

1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	합계 구간 합계

차입금	64,335	28,633	0	92,968

사채	59,489	0	0	59,489

리스부채	950,384	2,372,443	1,687,888	5,010,715

파생상품부채	32,151	0	0	32,151

매입채무및기타채무	821,278	0	0	821,278

기타금융부채	0	1,174	1,831	3,005

금융보증계약	28,574	0	0	28,574

합계	1,956,211	2,402,250	1,689,719	6,048,180

전기 (단위 : 백만원)

1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	합계 구간 합계

차입금	76,110	93,951	0	170,061

사채	60,040	59,483	0	119,523

리스부채	843,723	2,387,626	1,643,277	4,874,626

파생상품부채	0	31,103	0	31,103

매입채무및기타채무	686,747	0	0	686,747

기타금융부채	0	1,216	3,587	4,803

금융보증계약	34,920	0	0	34,920

합계	1,701,540	2,573,379	1,646,864	5,921,783

상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 또한 당기말과 전기말 현재 금융보증계약은 약정금액 전체금액입니다.한편, 회사는 보유 투자주식에 대해 자금보충의무 및 조건부대여 약정을 체결하였으며, 이 중 부산컨테이너터미널㈜ 관련 자금보충의무 한도는 40,000백만원, 에이치엠엠피에스에이신항만㈜ 관련 조건부대여 약정으로 인한 대여잔액 한도는 23,250백만원입니다(주석38, 40 참조).

4.2 자본위험관리
회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 재무상태표 상의 금액입니다.당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

자본위험관리
당기 (단위 : 백만원)

공시금액

부채	6,565,235

자본	26,398,028

부채비율	0.2487

전기 (단위 : 백만원)

공시금액

부채	5,658,292

자본	27,727,729

부채비율	0.2041

4.3 금융자산과 금융부채의 상계
실행가능한 일괄상계약정의 적용을 받는 인식된 금융상품의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

금융자산과 금융부채의 상계
당기 (단위 : 백만원)

매출채권및기타채권

총액	974,873

상계된 총액	(896,542)

재무상태표 표시 순액	78,331

전기 (단위 : 백만원)

매출채권및기타채권

총액	940,723

상계된 총액	(691,244)

재무상태표 표시 순액	249,479

4.3 금융자산과 금융부채의 상계
당기 (단위 : 백만원)

매입채무및기타채무

총액	916,524

상계된 총액	(896,542)

재무상태표 표시 순액	19,982

전기 (단위 : 백만원)

매입채무및기타채무

총액	851,025

상계된 총액	(691,244)

재무상태표 표시 순액	159,781

해당 채권 채무는 Space Charter와 관련된 것으로, Space charter의 경우 거래처별로 계약서에 의한 정산이 이루어지며 항로간 채권 및 채무의 상계가 가능합니다. 다만, 제3자의 채권 및 채무와의 상계는 허용되지 않습니다.

## 5. 공정가치

5.1 공정가치 서열체계
공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

자산과 부채의 공정가치 측정에 대한 공시
(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수에서 도출된 금액	자산이나 부채에 대한 관측가능한 자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함한 가치평가기법에서 도출된 금액 (관측가능하지 않은 투입변수)

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수에서 도출된 금액	자산이나 부채에 대한 관측가능한 자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함한 가치평가기법에서 도출된 금액 (관측가능하지 않은 투입변수)

(1) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

공정가치로 측정되는 금융자산의 공정가치 서열체계 구분
당기 (단위 : 백만원)

금융자산, 범주	금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산	공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3	공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3

당기손익인식금융자산	0	669,616	0	669,616

장기투자자산(기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산)	272,142	0	341,043	613,185

파생상품자산	0	0	12	12

전기 (단위 : 백만원)

금융자산, 범주	금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산	공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3	공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3

당기손익인식금융자산	0	0	0	0

장기투자자산(기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산)	49,045	0	285,874	334,919

파생상품자산	0	0	25	25

(*) 회사가 당기손익인식금융자산으로 인식한 금융상품은 ELB, DLB 상품입니다.

공정가치로 측정되는 금융부채의 공정가치 서열체계 구분
당기 (단위 : 백만원)

금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3

파생상품부채	0	0	(120,445)	(120,445)

전기 (단위 : 백만원)

금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3

파생상품부채	0	0	(118,329)	(118,329)

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을, 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.(2) 당기말과 전기말 현재 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다.

당기말과 전기말 현재 금융상품 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역
당기 (단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 분류

장기투자자산 (기타포괄손익-공정가치 측정)	파생상품자산

기초	285,874	25

증감	0	0

당기손익(자산)	0	(12)

기타포괄손익(자산)	61,995	0

표시통화환산손익, 공정가치측정금융자산	0	0

표시통화환산손익, 기타포괄손익측정금융자산	(6,826)	(1)

기말	341,043	12

전기 (단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 분류

장기투자자산 (기타포괄손익-공정가치 측정)	파생상품자산

기초	261,592	20,118

증감	(1)	0

당기손익(자산)	0	(22,910)

기타포괄손익(자산)	(12,357)	0

표시통화환산손익, 공정가치측정금융자산	0	2,817

표시통화환산손익, 기타포괄손익측정금융자산	36,640	0

기말	285,874	25

당기말과 전기말 현재 금융부채 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역
당기 (단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 분류

파생상품 금융부채

기초	118,329

증감	0

당기손익(부채)	4,942

기타포괄손익(부채)	0

표시통화 환산손익, 금융부채	(2,826)

기말	120,445

전기 (단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 분류

파생상품 금융부채

기초	4,877

증감	0

당기손익(부채)	112,769

기타포괄손익(부채)	0

표시통화 환산손익, 금융부채	683

기말	118,329

5.2 가치평가기법 및 투입변수회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

5.2.1 가치평가기법 및 투입변수_금융자산
(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

장기투자자산(기타포괄손익-공정가치측정)	파생상품자산

주식, 지분증권	주식옵션 등

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

관측할 수 없는 투입변수	관측할 수 없는 투입변수 합계	관측할 수 없는 투입변수	관측할 수 없는 투입변수 합계

위험조정할인율	유사기업 PSR	유사기업 PBR	주식변동성	할인율	위험조정할인율	유사기업 PSR	유사기업 PBR	주식변동성	할인율

범위	범위

하위범위	상위범위	하위범위	상위범위	하위범위	상위범위	하위범위	상위범위	하위범위	상위범위	하위범위	상위범위	하위범위	상위범위	하위범위	상위범위	하위범위	상위범위	하위범위	상위범위

공정가치	341,043	12

수준	3	3	3	3	3	3	3	3	3	3

가치평가기법, 자산	현금흐름할인모형	현금흐름할인모형	시장접근법	시장접근법	시장접근법	시장접근법	옵션가격결정모형	옵션가격결정모형	옵션가격결정모형	옵션가격결정모형

투입변수 범위	0.0470	0.1191	0.4200	1.8400	0.5000	0.7700	0.3041	0.3041	0.0373	0.0373

5.2.2 가치평가기법 및 투입변수_금융부채
(단위 : 백만원)

금융부채, 분류

파생상품 금융부채

주식옵션 등

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

관측할 수 없는 투입변수	관측할 수 없는 투입변수 합계

주식변동성	할인율	이자율변동성

금융부채, 공정가치	(120,445)

수준	3	3	3

가치평가기법, 부채	옵션가격결정모형	옵션가격결정모형	옵션가격결정모형

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채	주식변동성	할인율	이자율변동성

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 부채	0.3041	0.0373	0.1422

5.3 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석
금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과
(단위 : 백만원)

측정 전체

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 분류

장기투자자산	파생상품자산

관측할 수 없는 투입변수

할인율	기초자산 주가	할인율	기초자산 주가

투입변수 증가율	0.01	0.10

투입변수 감소율	0.01	0.10

투입변수가 개별적으로 변동되는 경우의 민감도분석을 위한 공정가치 측정치의 증가(감소), 자산

투입변수가 개별적으로 변동되는 경우의 민감도분석을 위한 공정가치 측정치의 증가(감소), 자산	유리한 변동	32,168	8

불리한 변동	(18,870)	(5)

관측할 수 없는 투입변수의 변동으로 인한 공정가치측정의 민감도분석 공시, 부채
(단위 : 백만원)

측정 전체

반복적인 공정가치측정치

금융부채, 분류

파생상품 금융부채

관측할 수 없는 투입변수

기초자산 주가

투입변수 증가율	0.10

투입변수 감소율	0.10

투입변수가 개별적으로 변동되는 경우의 민감도분석을 위한 공정가치 측정치의 증가(감소), 부채

투입변수가 개별적으로 변동되는 경우의 민감도분석을 위한 공정가치 측정치의 증가(감소), 부채	유리한 변동	13,894

불리한 변동	(13,907)

(*1) 일부 장기투자자산과 관련된 주요 투입변수인 할인율을 1%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음.(*2) 주식관련 파생상품은 관련된 주요 투입변수인 기초자산의 주가를 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음.

## 6. 범주별금융상품

금융자산의 범주별 내역금융자산
당기 (단위 : 백만원)

상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산	1,490,119	0	0	1,490,119

장기투자자산(기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산)	0	0	613,185	613,185

매출채권 및 기타채권	1,521,434	0	0	1,521,434

당기손익인식금융자산	0	669,616	0	669,616

금융리스채권	169,366	0	0	169,366

기타금융자산	10,915,486	0	0	10,915,486

파생상품자산	0	12	0	12

합계	14,096,405	669,628	613,185	15,379,218

전기 (단위 : 백만원)

상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산	1,188,695	0	0	1,188,695

장기투자자산(기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산)	0	0	334,919	334,919

매출채권 및 기타채권	1,846,013	0	0	1,846,013

당기손익인식금융자산	0	0	0	0

금융리스채권	192,463	0	0	192,463

기타금융자산	14,370,007	0	0	14,370,007

파생상품자산	0	25	0	25

합계	17,597,178	25	334,919	17,932,122

금융부채의 범주별 내역금융부채
당기 (단위 : 백만원)

당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	금융부채, 범주 합계

파생상품부채	120,445	0	120,445

매입채무 및 기타 채무	0	821,158	821,158

금융기관 차입금(사채 제외)	0	87,613	87,613

사채	0	56,687	56,687

리스부채	0	4,714,341	4,714,341

기타금융부채	0	4,864	4,864

합계	120,445	5,684,663	5,805,108

전기 (단위 : 백만원)

당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	금융부채, 범주 합계

파생상품부채	118,329	0	118,329

매입채무 및 기타 채무	0	686,626	686,626

금융기관 차입금(사채 제외)	0	155,547	155,547

사채	0	108,624	108,624

리스부채	0	3,883,719	3,883,719

기타금융부채	0	6,610	6,610

합계	118,329	4,841,126	4,959,455

금융상품 범주별 손익 구분내역

금융자산 및 금융부채의 범주별 손익
당기 (단위 : 백만원)

당기손익-공정가치측정 금융상품	상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주	기타포괄손익-공정가치측정 금융상품	상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

파생상품평가이익	1,201

파생상품거래이익(금융수익)	102

파생상품평가손실	(6,154)

파생상품거래손실	(32)

장기투자자산손상차손	0

당기손익인식금융자산평가이익	9,662

당기손익인식금융자산평가손실	(100)

이자비용	0	(188,799)

이자수익	11,472	616,898

대손상각비(대손충당금환입)	(5,509)

기타대손충당금환입	3,584

기타의대손상각비	(369)

외화자산관련이익	228,438

외화자산관련손실	(89,865)

평가손익(기타포괄손익)	216,198

장기투자자산처분이익	0

배당금수익	734

외화부채관련이익	31,996

외화부채관련손실	(52,022)

금융수수료	(6)	(2,635)	(1,577)

리스부채상환손익	3,200

합계	16,145	750,542	216,932	(207,202)

전기 (단위 : 백만원)

당기손익-공정가치측정 금융상품	상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주	기타포괄손익-공정가치측정 금융상품	상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

파생상품평가이익	4,330

파생상품거래이익(금융수익)	471,238

파생상품평가손실	(140,009)

파생상품거래손실	(120,840)

장기투자자산손상차손	0

당기손익인식금융자산평가이익	0

당기손익인식금융자산평가손실	0

이자비용	0	(118,032)

이자수익	662,783

대손상각비(대손충당금환입)	10,073

기타대손충당금환입	203

기타의대손상각비	(369)

외화자산관련이익	197,404

외화자산관련손실	(761,288)

평가손익(기타포괄손익)	(13,847)

장기투자자산처분이익	26

배당금수익	445

외화부채관련이익	88,912

외화부채관련손실	(10,179)

금융수수료	(46)	(588)	(3,671)

리스부채상환손익	46,417

합계	214,673	108,218	(13,376)	3,447

## 7. 현금및현금성자산

현금및현금성자산 공시
당기 (단위 : 백만원)

공시금액

현금및현금성자산

현금및현금성자산	요구불예금 등	207,319

정기예금	717,450

MMDA 등	565,350

현금및현금성자산 합계	1,490,119

전기 (단위 : 백만원)

공시금액

현금및현금성자산

현금및현금성자산	요구불예금 등	868,195

정기예금	100,000

MMDA 등	220,500

현금및현금성자산 합계	1,188,695

## 8. 사용이 제한된 금융자산 등

사용이 제한된 금융자산
(단위 : 백만원)

사용이 제한된 금융자산	사용이 제한된 금융자산 합계

매출채권 및 기타채권	기타비유동금융자산	장기투자자산

대여금	보증금	별단예금	정기예금	부산컨테이너터미널(주)	(주)현대무벡스

대여금1	대여금2	보증금1	보증금2

금융기관명	BNY Mellon Corporate Trustee Service Ltd.	Banco Sabadell, S.A. 등	ING Bank N.V.,	㈜한국스탠다드차타드은행	㈜하나은행 등	수협은행	㈜신한은행	케이비증권㈜

금액	8,715	15,458	15,267	10,755	15	43	0	272,142	322,395

내용	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.의 차입금 담보	Total Terminal International Algeciras S.A.U. 지분매각 및 재금융 관련 대여금 채권신규 대주단 담보 제공	선박인도지체보상금 수령 에스크로 계약금액	벌크중고선 9척 대출금 담보 제공	당좌개설보증금	H. Masan호, H. Dubai호, H.Antwerp호 친환경설비 설치 관련 예금 담보 제공	부산컨테이너터미널㈜의 차입금 담보	산업운영자금대출 담보

## 9. 매출채권및기타채권

(1) 매출채권및기타채권의 내역
당기 (단위 : 백만원)

총장부금액	손실충당금	장부금액 합계

유동	1,334,007

유동	매출채권	1,044,309	(12,325)

단기미수금	162,029	(67,162)

단기미수수익	191,889

단기대여금	0	0

단기보증금자산	15,267

비유동	187,427

비유동	비유동매출채권	0

장기미수금	0

장기미수수익	0

장기대여금	33,696

장기보증금	153,731

전기 (단위 : 백만원)

총장부금액	손실충당금	장부금액 합계

유동	1,672,863

유동	매출채권	1,117,494	(7,178)

단기미수금	329,487	(72,670)

단기미수수익	276,134

단기대여금	0	0

단기보증금자산	29,596

비유동	173,150

비유동	비유동매출채권	0

장기미수금	0

장기미수수익	0

장기대여금	24,210

장기보증금	148,940

(2) 신용위험
상기 매출채권및기타채권은 대여금및수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다. 통상적인 운임매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일이나 채권금액 확정기간등을 고려하여 90일이 경과한 채권을 연체채권으로 분류 및 관리하고 있습니다. 회사는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 손실충당금으로 설정하고 있습니다.상기 매출채권및기타채권에는 당기말 현재 발생일 이후 신용등급에 중요한 변동이 없고, 평균회수기일이 경과한 채권에 대해 회수가능하다고 판단되어 손실충당금을 설정하지 않은 채권(아래 연령분석 참고)이 포함되어 있습니다. 회사는 일부 상계 약정을 체결하고 있는 거래처 채권을 제외하고는 거래상대방에 대한 회사의 채무와 상계할 법적 권리를 보유하고 있지 아니합니다.당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

연령분석 내역
당기 (단위 : 백만원)

금융상품

매출채권 및 기타채권

장부금액	장부금액 합계

총장부금액	손상차손누계액

연체상태	연체상태 합계	연체상태	연체상태 합계

연체되지 않은 채권	3개월 이내	3개월 초과 6개월 이내	6개월 초과 1년 이내	1년 초과	연체되지 않은 채권	3개월 이내	3개월 초과 6개월 이내	6개월 초과 1년 이내	1년 초과

금융자산	1,288,774	110,864	117,582	83,702	312,148	(1,131)	(1,150)	(3,362)	(73,845)	(79,488)	1,521,434

전기 (단위 : 백만원)

금융상품

매출채권 및 기타채권

장부금액	장부금액 합계

총장부금액	손상차손누계액

연체상태	연체상태 합계	연체상태	연체상태 합계

연체되지 않은 채권	3개월 이내	3개월 초과 6개월 이내	6개월 초과 1년 이내	1년 초과	연체되지 않은 채권	3개월 이내	3개월 초과 6개월 이내	6개월 초과 1년 이내	1년 초과

금융자산	1,658,113	0	86,012	94,147	87,589	267,748	(1,878)	(624)	(1,888)	(75,458)	(79,848)	1,846,013

(3) 손실충당금의 변동내역
당기 (단위 : 백만원)

금융상품

매출채권	기타채권

미수금	대여금

장부금액

손상차손누계액

기초금액	(7,178)	(72,670)	0

설정(환입)	(5,509)	3,215	0

제각	185	0	0

기타변동	177	2,293	0

기말금액	(12,325)	(67,162)	0

전기 (단위 : 백만원)

금융상품

매출채권	기타채권

미수금	대여금

장부금액

손상차손누계액

기초금액	(17,162)	(82,186)	(6,130)

설정(환입)	10,073	(166)	0

제각	2,070	18,254	6,130

기타변동	(2,159)	(8,572)	0

기말금액	(7,178)	(72,670)	0

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비(주석33 참조), 기타수익 및 기타비용(주석34 참조)에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수가능성이 없는 경우 손실충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다.

## 10. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산은 모두 저장품입니다. 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 1,430,931백만원(전기:1,423,666백만원)입니다.

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가
당기 (단위 : 백만원)

매출원가

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가	1,430,931

전기 (단위 : 백만원)

매출원가

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가	1,423,666

## 11. 파생상품

당기말과 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

파생상품
당기 (단위 : 백만원)

지분거래계약

유동파생상품자산	12

비유동파생상품자산	0

유동파생상품부채	0

비유동파생상품부채	120,445

전기 (단위 : 백만원)

지분거래계약

유동파생상품자산	25

비유동파생상품자산	0

유동파생상품부채	0

비유동파생상품부채	118,329

## 12. 금융리스채권

당기말과 전기말 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

금융리스채권의 내역
당기 (단위 : 백만원)

1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	합계 구간 합계

최소리스료	33,672	130,368	58,052	222,092

최소리스료의 현재가치	32,204	102,062	35,100	169,366

차감: 미실현이자수익	(52,726)

차감 : 유동성대체	(32,204)

합계	137,162

전기 (단위 : 백만원)

1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	합계 구간 합계

최소리스료	31,982	135,617	94,065	261,664

최소리스료의 현재가치	30,737	106,673	55,053	192,463

차감: 미실현이자수익	(69,201)

차감 : 유동성대체	(30,737)

합계	161,726

## 13. 기타금융자산

기타금융자산
당기 (단위 : 백만원)

공시금액

기타유동금융자산

기타유동금융자산	단기금융상품	10,914,991

기타비유동금융자산

기타비유동금융자산	장기금융상품	488

국공채	7

합계	10,915,486

전기 (단위 : 백만원)

공시금액

기타유동금융자산

기타유동금융자산	단기금융상품	14,369,500

기타비유동금융자산

기타비유동금융자산	장기금융상품	500

국공채	7

합계	14,370,007

## 14. 기타자산

기타자산의 내역
당기 (단위 : 백만원)

공시금액

기타유동자산	153,471

기타유동자산	선급금	87,141

선급비용	24,440

부가세대급금	41,890

기타비유동자산	1,042

기타비유동자산	선급금	0

선급비용	1,042

전기 (단위 : 백만원)

공시금액

기타유동자산	150,586

기타유동자산	선급금	90,746

선급비용	46,121

부가세대급금	13,719

기타비유동자산	3,901

기타비유동자산	선급금	0

선급비용	3,901

## 15. 장기투자자산

당기말과 전기말 현재 장기투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

장기투자자산
(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융상품	금융상품 합계

시장성 있는 지분증권	시장성 없는 지분증권	기타채무상품

현대무벡스(주)	(주)한국경제신문	(주)제이티비씨	(주)채널에이	(주)현대경제연구원	한국해양진흥공사	기타

측정 전체

취득원가	공정가치	취득원가	공정가치	취득원가	공정가치	취득원가	공정가치	취득원가	공정가치	취득원가	공정가치	취득원가	공정가치	취득원가	공정가치

주식수(주)	14,488,876	195,797	300,000	299,980	35,350	20,974,148

지분율	0.1301	0.0105	0.0026	0.0037	0.0432	0.0335

기초금액	49,045	3,223	146	812	199	281,494	0	0	334,919

기말금액	6,873	272,142	2,318	3,147	1,500	142	1,500	793	333	194	217,889	336,767	7,845	0	4,061	0	613,185

## 16. 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자

(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 현황은 다음과 같습니다.
(2) 당기와 전기 중 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.
(3) 당기말 현재 담보로 제공된 관계기업투자는 다음과 같습니다.

## 17-1. 유형자산

(1) 유형자산의 변동내역
당기 (단위 : 백만원)

토지	건물	구축물	선박	차량운반구	공기구비품	기계장치	건설중인자산	유형자산 합계

유형자산의 변동에 대한 조정

유형자산의 변동에 대한 조정	기초	1,646	1,141	1,335	6,802,950	105	1,198,278	13,442	1,743,578	9,762,475

취득	0	0	53	0	21	1,344	0	1,465,249	1,466,667

정부보조금	0	0	0	(9,823)	0	0	0	0	(9,823)

대체	0	0	558	2,005,563	0	458,487	32,098	(1,805,346)	691,360

처분	0	0	0	(80,509)	0	(22,369)	0	0	(102,878)

감가상각비	0	(48)	(62)	(361,275)	(25)	(110,594)	(2,493)	0	(474,497)

손상차손	0	0	0	(3,994)	0	0	0	0	(3,994)

기타	(39)	(28)	(23)	159,643	(3)	(27,423)	(174)	(130,713)	1,239

기말금액	1,607	1,065	1,861	8,512,555	98	1,497,723	42,873	1,272,767	11,330,549

전기 (단위 : 백만원)

토지	건물	구축물	선박	차량운반구	공기구비품	기계장치	건설중인자산	유형자산 합계

유형자산의 변동에 대한 조정

유형자산의 변동에 대한 조정	기초	1,444	1,044	173	4,740,647	13	571,527	14,645	2,285,633	7,615,126

취득	0	0	10	0	99	2,211	1,148	1,428,160	1,431,628

정부보조금	0	0	0	0	0	0	0	0	0

대체	0	0	1,060	1,447,945	0	561,257	0	(2,114,521)	(104,259)

처분	0	0	0	(2,748)	0	(8,762)	(1,665)	0	(13,175)

감가상각비	0	(46)	(13)	(261,218)	(13)	(70,101)	(2,521)	0	(333,912)

손상차손	0	0	0	0	0	0	0	0	0

기타	202	143	105	878,324	6	142,146	1,835	144,306	1,167,067

기말금액	1,646	1,141	1,335	6,802,950	105	1,198,278	13,442	1,743,578	9,762,475

(*1) 당기 대체는 BBCHP로 용선 취득한 선박 4척의 선급용선료 102,981백만원을 유형자산에서 사용권자산으로 대체하였으며, 조기 상환으로 소유권을 취득한 선박 8척의 장부금액 794,341백만원을 사용권자산에서 유형자산으로 대체하였습니다.(*2) 전기 대체는 BBCHP로 용선 취득한 선박 11척의 선급용선료 186,166백만원을 유형자산에서 사용권자산으로 대체하였으며, 조기 상환으로 소유권을 취득한 컨테이너의 장부금액 145,130백만원을 사용권자산에서 유형자산으로 대체하였습니다. 또한, 회사는 당기 중 벌크 선박 1척에 대한 매각을 결정하여 선박 및 공기구비품 63,223백만원을 매각예정자산으로 대체하였으며, 당기말 현재 매각예정자산 손상차손으로 22,535백만원을 인식하였습니다. 해당 선박은 25년 3월에 매각되었습니다.(*3) 당기 손상차손과 관련하여. 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 컨테이너부문 및 벌크선박에 대해 손상검사를 수행하였으며, 벌크선박 유형자산에 대해 3,994백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 한편, 회수가능액 추정시 평가대상 선박의 순공정가치는 공신력 있는 외부기관을 통해 공시된 정보를 활용하였으며, 사용가치는 경영진이 승인한 재무자료와 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 현금흐름추정치를 사용하였습니다. 평가 대상 컨테이너 부문의 사용가치 산정에 사용된 세전할인율은 7.8% 이며, 벌크 선박의 사용가치 산정에 사용된 세전할인율은 7.3% 입니다.(*4) 기타는 환율변동으로 인한 효과가 반영되어 있습니다.

(2) 감가상각비의 기능별 배분
당기 (단위 : 백만원)

매출원가	판매비와 관리비

감가상각비, 유형자산	470,406	4,091

전기 (단위 : 백만원)

매출원가	판매비와 관리비

감가상각비, 유형자산	329,704	4,208

(3) 차입원가에 대한 공시
당기 (단위 : 백만원)

유형자산

건설중인자산

차입금명칭

특정목적차입금	일반차입금

자본화된 차입원가	3,441	86,803

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율	0.0560	0.0626

전기 (단위 : 백만원)

유형자산

건설중인자산

차입금명칭

특정목적차입금	일반차입금

자본화된 차입원가	4,793	131,533

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율	0.0705	0.0707

## 17-2. 사용권자산

사용권자산의 변동내역
회사는 선박, 건물과 컨테이너 등을 리스하였으며 평균 잔여리스기간은 4년입니다. 회사는 일부 선박 및 컨테이너에 대하여 리스계약 종료시점에 행사할 수 있는 매수선택권을 가지고 있습니다.

(1) 사용권자산의 변동내역
당기 (단위 : 백만원)

자산	자산 합계

사용권자산

건물	토지	선박	공기구비품	차량운반구

기초금액	27,110	100,698	3,756,874	672,254	320	4,557,256

취득및재측정	0	0	2,207,549	(34)	203	2,207,718

리스종료	0	0	(4,691)	0	(32)	(4,723)

감가상각비	(10,322)	(6,194)	(473,140)	(109,603)	(213)	(599,472)

손상차손	0	0	(28,456)	0	0	(28,456)

손상차손환입	0	0	1,199	0	0	1,199

대체	0	0	(691,360)	0	0	(691,360)

기타	(740)	(2,459)	(308,923)	(17,028)	(11)	(329,161)

기말금액	16,048	92,045	4,459,052	545,589	267	5,113,001

전기 (단위 : 백만원)

자산	자산 합계

사용권자산

건물	토지	선박	공기구비품	차량운반구

기초금액	34,349	93,038	2,105,766	577,916	294	2,811,363

취득및재측정	88	0	1,478,683	346,272	180	1,825,223

리스종료	0	0	(6,541)	(34,356)	0	(40,897)

감가상각비	(9,903)	(6,348)	(387,269)	(127,324)	(196)	(531,040)

손상차손	0	0	(13,098)	0	0	(13,098)

손상차손환입	0	0	1,079	0	0	1,079

대체	0	0	186,166	(145,130)	0	41,036

기타	2,576	14,008	392,088	54,876	42	463,590

기말금액	27,110	100,698	3,756,874	672,254	320	4,557,256

(*1) 당기 취득 및 재측정에는 리스부채의 재측정에 따른 사용권자산 조정금액 2,832백만원이 포함되어 있습니다.(*2) 전기 취득 및 재측정에는 리스부채의 재측정에 따른 사용권자산 조정금액 16,340백만원이 포함되어 있습니다.(*3) 당기의 손상차손 및 손상차손환입과 관련하여, 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 컨테이너부문 및 벌크선박에 대해 손상검사를 수행하였으며, 벌크선박 사용권자산에 대해 28,456백만원의 손상차손과 1,199백만원의 손상차손환입을 인식하였습니다. 한편, 회수가능액 추정시 평가대상 선박의 순공정가치는 공신력 있는 외부기관을 통해 공시된 정보를 활용하였으며, 사용가치는 경영진이 승인한 재무자료와 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 현금흐름추정치를 사용하였습니다. 평가 대상 컨테이너 부문의 사용가치 산정에 사용된 세전할인율은 7.8% 이며, 벌크 선박의 사용가치 산정에 사용된 세전할인율은 7.3% 입니다.(*4) 전기의 손상차손과 관련하여, 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 벌크선박에 대해 손상검사를 수행하였으며, 벌크선박 사용권자산에 대해 13,098백만원의 손상차손 및 1,079백만원의 손상차손환입을 인식하였습니다. 한편, 평가대상 선박의 사용가치는 경영진이 승인한 재무자료와 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 현금흐름추정치를 사용하였습니다. 평가 대상 벌크 부문의 사용가치 산정에 사용된 세전할인율은 7.82% 입니다.(*5) 당기의 대체와 관련하여, BBCHP로 용선 취득한 선박 4척의 선급용선료 102,981 백만원을 유형자산에서 사용권자산으로 대체하였으며, 조기 상환으로 소유권을 취득한 선박 8척의 장부금액 794,341백만원을 사용권자산에서 유형자산으로 대체하였습니다.(*6) 전기의 대체와 관련하여, BBCHP로 용선 취득한 선박 11척의 선급용선료 186,166 백만원을 유형자산에서 사용권자산으로 대체하였으며, 조기 상환으로 소유권을 취득한 컨테이너의 장부금액 145,130백만원을 사용권자산에서 유형자산으로 대체하였습니다.(*7) 기타에는 환율변동으로 인한 효과가 반영되어 있습니다.

사용권자산상각비의 기능별 배분
당기 (단위 : 백만원)

매출원가	판매비와 일반관리비

감가상각비, 사용권자산	588,936	10,536

전기 (단위 : 백만원)

매출원가	판매비와 일반관리비

감가상각비, 사용권자산	520,940	10,100

(2) 사용권자산과 관련하여 손익으로 인식된 금액
당기 (단위 : 백만원)

공시금액

감가상각비	(599,472)

리스부채에 대한 이자비용	(174,619)

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익	187,282

리스부채 상환이익	3,200

전기 (단위 : 백만원)

공시금액

감가상각비	(531,040)

리스부채에 대한 이자비용	(96,145)

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익	274,055

리스부채 상환이익	46,417

(3) 단기리스 및 소액리스 세부정보와 리스의 총 현금유출에 대한 내역
당기 (단위 : 백만원)

공시금액

단기리스 지급액	282,055

소액리스 지급액	56

리스의 총 현금유출	1,763,525

전기 (단위 : 백만원)

공시금액

단기리스 지급액	318,502

소액리스 지급액	61

리스의 총 현금유출	1,342,428

회사의 리스 중 일부는 선박으로 해당 리스계약의 리스료는 이자율에 따라 달라지는 변동리스료입니다. 또한, 당기 중 단기리스와 소액리스 관련한 지급액은 각각 282,055백만원(전기: 318,502백만원) 및 56백만원(전기: 61백만원)입니다. 한편, 당기 중 리스의 총 현금유출은 1,763,525백만원(전기: 1,342,428백만원)입니다.

(4) 운용리스료의 만기분석 공시
당기 (단위 : 백만원)

1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	합계 구간 합계

받게 될 할인되지 않은 운용 리스료	267,537	467,592	321,372	1,056,501

전기 (단위 : 백만원)

1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	합계 구간 합계

받게 될 할인되지 않은 운용 리스료	112,411	220,360	110,315	443,086

회사는 용선 및 소유 선박을 리스로 제공하고 있으며, 상기 리스료의 만기별 현금흐름은 할인되지 않은 명목금액입니다.

## 17-3. 담보제공자산

담보로 제공된 자산에 대한 공시(주석38.(5) 참조)
(단위 : 백만원)

담보 1	담보 2	담보 3	담보 4

담보제공자산	유형자산 및 사용권자산	유형자산 및 사용권자산	유형자산	유형자산

전기말	5,351,335	472,562	94,225	1,255,799

당기말	5,818,950	444,752	86,502	1,019,070

관련계정과목	리스부채	리스부채	장기차입금 등	장기차입금 등

담보설정액	28,763	52,353

담보권자명	Standard Chartered Bank(Hong Kong) Limited 등	한국수출입은행 등	KOREA TONNAGE INVESTMENT NO.89 COMPANY 등	한국해양진흥공사

(*1) 당기말 선박금융 리스부채금액은 2,623,651백만원(전기말: 2,427,341백만원)입니다.(*2) Standard Chartered Bank(Hong Kong) Limited 등의 담보설정액과 관련하여, 선박금융 관련 SPC의 차입금에 대한 담보로 제공되어 있으며, 담보로 제공된 선박은 추가적으로 계약상 LTV(담보인정비율) 유지 의무가 있습니다. 동 LTV(담보안정비율) 유지 의무 미준수 시, 회사는 추가담보를 제공하거나 차입금의 일부를 상환해야 합니다. 한편, 일부 선박금융 관련 SPC의 차입계약에는 대주단이 상환을 요청할 수 있는 풋옵션 약정이 존재합니다.(*3) KOREA TONNAGE INVESTMENT NO.89 COMPANY 등에 담보로 제공하고 있는 유형자산과 관련하여, 회사는 선박담보부 차입금에 대해 유형자산 86,502백만원을 담보제공하고 있습니다.(*4) 한국해양진흥공사에 담보로 제공하고 있는 유형자산과 관련하여, 회사는 친환경설비 보증부대출에 대해 유형자산 1,019,070 백만원을 담보제공하고 있습니다.(*5) 한국수출입은행 등의 담보설정액과 관련하여, 당기말 기기금융 리스부채 금액은 312,214백만원(전기말: 360,524백만원)입니다.

## 18. 무형자산

무형자산에 대한 세부 정보 공시
당기 (단위 : 백만원)

사용권	소프트웨어	회원권	탄소배출권	건설중인자산	영업권 이외의 무형자산 합계

기초	1,684	31,399	4,287	598	3,991	41,959

취득	3,280	39	0	41,585	1,771	46,675

처분	0	0	0	(27,594)	0	(27,594)

상각비	(291)	(11,710)	0	0	0	(12,001)

대체	0	1,854	0	0	(1,854)	0

표시통화환산손익	115	(773)	(102)	(1,398)	(139)	(2,297)

기말	4,788	20,809	4,185	13,191	3,769	46,742

전기 (단위 : 백만원)

사용권	소프트웨어	회원권	탄소배출권	건설중인자산	영업권 이외의 무형자산 합계

기초	1,741	32,864	3,760	0	1,635	40,000

취득	0	81	0	580	6,857	7,518

처분	0	0	0	0	0	0

상각비	(279)	(10,588)	0	0	0	(10,867)

대체	0	4,857	0	0	(4,857)	0

표시통화환산손익	222	4,185	527	18	356	5,308

기말	1,684	31,399	4,287	598	3,991	41,959

무형자산상각비의 기능별 배분
당기 (단위 : 백만원)

매출원가	판매비와 관리비

무형자산상각비	291	11,710

전기 (단위 : 백만원)

매출원가	판매비와 관리비

무형자산상각비	279	10,588

## 19. 매입채무 및 기타채무

매입채무 및 기타채무
당기 (단위 : 백만원)

공시금액

매입채무	701,265

계약부채	13,357

미지급금	76,207

미지급비용	129,069

예수보증금	18

합계	919,916

전기 (단위 : 백만원)

공시금액

매입채무	611,132

계약부채	3,737

미지급금	74,722

미지급비용	115,354

예수보증금	0

합계	804,945

## 20. 차입금 등

차입금에 대한 세부 정보
당기 (단위 : 백만원)

차입금명칭	차입금명칭 합계

장기 차입금

일반대출	당좌대출	운영자금대출	장비차입금	선박담보차입

일반대출1-하나은행	일반대출2-국민은행	일반대출3-농협은행	일반대출4-국민은행	일반대출5-한국산업은행	일반대출6-농협은행	일반대출7-우리은행	당좌대출1-신한은행	당좌대출2-우리은행	운영자금대출1-한국산업은행	장비차입금1-한국산업은행	장비차입금2-한국산업은행	장비차입금3-신한은행	장비차입금 4-하나은행	선박담보차입1-Korea Tonnage No.91SHIPPING 등

차입금, 만기	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.07.01	2026.07.01	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.03.11~2026.05.27	2028.11.14	2029.08.17~2029.08.24

차입금, 기준이자율(%)	0.64~0.91	3CD-0.091

연이자율	0.0100	0.0100	0.0100	0.0100	0.0100	0.0100	0.0100	0.0100	0.0100	0.0200	0.0100	0.0200	0.0325

명목금액	1,480	1,160	2,556	1,717	29,691	2,375	2,776	800	2,980	294	1,222	8,797	765	4,612	28,762	89,987

차감: 유동성대체분	(60,566)

차감: 현재가치할인차금	(2,374)

차감계	27,047

전기 (단위 : 백만원)

차입금명칭	차입금명칭 합계

장기 차입금

일반대출	당좌대출	운영자금대출	장비차입금	선박담보차입

일반대출1-하나은행	일반대출2-국민은행	일반대출3-농협은행	일반대출4-국민은행	일반대출5-한국산업은행	일반대출6-농협은행	일반대출7-우리은행	당좌대출1-신한은행	당좌대출2-우리은행	운영자금대출1-한국산업은행	장비차입금1-한국산업은행	장비차입금2-한국산업은행	장비차입금3-신한은행	장비차입금 4-하나은행	선박담보차입1-Korea Tonnage No.91SHIPPING 등

차입금, 만기	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.07.01	2026.07.01	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2025.04.22 ~ 2026.05.27	2028.11.14	2029.08.17~2029.08.24

차입금, 기준이자율(%)	0.64~0.91	3CD-0.091

연이자율	0.0100	0.0100	0.0100	0.0100	0.0100	0.0100	0.0100	0.0100	0.0100	0.0200	0.0100	0.0200	0.0325

명목금액	2,960	2,319	5,112	3,434	59,381	4,751	5,551	1,600	5,960	588	2,503	18,024	12,271	6,177	34,347	164,978

차감: 유동성대체분	(67,031)

차감: 현재가치할인차금	(9,431)

차감계	88,516

(*1) 국민은행, 한국산업은행, 농협은행, 우리은행 일반대출 중 일부는 용선료 등에 대한 출자전환 및 조건변경 관련 차입금입니다.(*2) 하나은행, 국민은행, 농협은행 일반대출 중 일부 및 신한은행, 우리은행 당좌대출은 2016년 7월 20 일에 체결된 경영정상화계획이행약정에 따라 2021년 6월 30일까지 원금상환이 유예되었으며, 2022년 6월 30일부터 5년간 원금분할상환되는 차입금입니다.

사채
당기 (단위 : 백만원)

사채1	사채2	사채3	사채4	사채5	사채6	사채7	사채8	사채9	사채10	사채11	사채12	사채13	사채14	사채15	사채16	차입금명칭 합계

사채명	182-1회	182-2회	182-3회	183-1회	183-2회	183-3회	184-1회	184-2회	184-3회	185-1회	185-2회	185-3회	187-1회	187-2회	188-1회	188-2회

발행일	2014.04.07	2014.04.07	2014.04.07	2014.07.07	2014.07.07	2014.07.07	2015.02.06	2015.02.06	2015.02.06	2015.03.30	2015.03.30	2015.03.30	2015.10.22	2015.10.22	2015.10.22	2015.10.22

만기	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30

연이자율	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01

사채	8,960	720	1,120	2,880	310	480	10,560	1,034	1,760	7,680	870	989	8,160	1,288	10,750	1,610	59,171

차감: 유동성대체분	(56,687)

차감: 사채할인발행차금	(2,484)

사채 장부금액	0

전기 (단위 : 백만원)

사채1	사채2	사채3	사채4	사채5	사채6	사채7	사채8	사채9	사채10	사채11	사채12	사채13	사채14	사채15	사채16	차입금명칭 합계

사채명	182-1회	182-2회	182-3회	183-1회	183-2회	183-3회	184-1회	184-2회	184-3회	185-1회	185-2회	185-3회	187-1회	187-2회	188-1회	188-2회

발행일	2014.04.07	2014.04.07	2014.04.07	2014.07.07	2014.07.07	2014.07.07	2015.02.06	2015.02.06	2015.02.06	2015.03.30	2015.03.30	2015.03.30	2015.10.22	2015.10.22	2015.10.22	2015.10.22

만기	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30	2026.06.30

연이자율	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01

사채	17,920	1,440	2,240	5,760	620	960	21,120	2,067	3,520	15,360	1,740	1,978	16,320	2,577	21,500	3,220	118,342

차감: 유동성대체분	(52,014)

차감: 사채할인발행차금	(9,718)

사채 장부금액	56,610

## 21. 유동성장기부채

21. 유동성장기부채
당기 (단위 : 백만원)

총장부금액	현재가치할인차금	장부금액 합계

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분	62,940	(2,374)	60,566

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분	59,171	(2,484)	56,687

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분 합계	117,253

전기 (단위 : 백만원)

총장부금액	현재가치할인차금	장부금액 합계

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분	73,924	(6,893)	67,031

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분	59,171	(7,157)	52,014

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분 합계	119,045

## 22. 리스부채

회사는 선박, 건물과 컨테이너 등을 리스로 이용하고 있으며, 일부 선박 및 컨테이너에 대하여 리스계약 종료시점에 행사할 수 있는 매수선택권을 가지고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 리스부채의 상세내역은 다음과 같습니다.

리스부채의 만기분석 공시
당기 (단위 : 백만원)

1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	합계 구간 합계

최소리스료	950,384	2,372,443	1,687,888	5,010,715

현재가치	933,459	2,248,747	1,532,135	4,714,341

차감: 유동성대체	(933,459)

차감: 현재가치 조정금액	(296,374)

합계	3,780,882

전기 (단위 : 백만원)