HMM 분기보고서 (2016.09)
5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

현대상선주식회사(이하 "회사"라 함)는 1976년 3월 25일 해운업 등을 목적으로 설립되어 주로 컨테이너선 및 유조선 등에 의한 해운업 등을 영위하고 있으며, 1995년 10월중 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 회사는 설립 후 수차례의 증자 등을 거쳐 당분기말 현재 자본금은 898,599백만원이며, 당분기말 현 재 주요주주인 한국산업은행 등 채권금융기관의 지분율은 39.93%입니다.

2. 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성기준

회사의 2016년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2016년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 회사 는 201 6 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표' 개정

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정 - 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'개정 - 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 개정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2.2 종속기업, 공동기업 및 관계기업회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.3 회계정책요 약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 2.3.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.3.2 채무의 조정회사는 차입금의 일부를 출자전환하고 일부는 이자율 조정 및 원금상환을 유예하여 채무의 조건을 변경했습니다. 출자전환으로 채권자에게 발행된 주식은 해당 주식의 공정가치로 측정되고 소멸된 차입금의 장부금액과 발행된 주식의 공정가치의 차이는당기손익으로 인식됩니다. 채무의 이자율 조정 및 원금상환의 조건 변경 후의 현금흐름을 최초 채무발생시점의 시장이자율로 할인한 현재가치와 장부가액의 차이가 10% 이상인 경우에는 채무의 실질적인 조건변경에 해당하므로 기존의 채무 장부금액은 제거되고 조건변경시점의 시장이자율로 할인한 공정가치가 새로운 부채로 인식됩니다. 기존 채무의 장부금액과 새로운 부채의 공정가치의 차이는 당기 손익으로 인식됩니다. 당초 채무발생시점의 시장이자율로 할인한 현금흐름의 현재가치와 장부금액과의 차이가 10% 미만인 경우 해당 차이는 차입금의 유효이자율을 조정하여 잔여기간에 걸쳐 손익계산서에 인식됩니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격(수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수(수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수(수준 3)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다(단위:백만원).

당분기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익인식금융자산	-	-	273	273

매도가능금융자산	15,395	-	976	16,371

당기손익인식금융부채	-	(12,426)	(28,453)	(40,879)

전기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익인식금융자산	-	-	1,015	1,015

매도가능금융자산	69,760	-	976	70,736

당기손익인식금융부채	(12,562)	(20,881)	(15,960)	(49,403)

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

당분기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	기초	발행	결제	평가손익	표시통화환산손익	재분류(*)	당분기말

당기손익	기타포괄손익

자산

당기손익인식금융자산	1,015	-	-	(676)	-	(66)	-	273

매도가능금융자산	976	-	-	-	63	(63)	-	976

부채

당기손익인식금융부채	(15,960)	(24,486)	15,960	(571)	-	-	(3,396)	(28,453)

(*) 당분기 중 신수인수권이 상장폐지됨에 따라 수준1에서 수준3으로 재분류하였습니다.

매도가능금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기말	전기말

㈜제이티비씨	1,455	1,556

㈜채널에이	1,455	1,556

부산컨테이너터미널㈜	4,832	2,711

한국해양보증보험㈜	1,886	2,016

현대부산신항만㈜	1,945	-

㈜현대경제연구원	1,951	-

기타	1	1

합계	13,525	7,840

상기 매도가능금융자산은 비상장지분상품이며 사업 초기 단계로 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정했습니다. 회사는 이러한 금융상품을 처분할 계획이 없습니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 회사는 상기 원가로 측정하는 매도가능금융자산을 제외한 금융상품에 대해 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

4.2 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:백만원).

구 분	공정가치	가치평가기법	수준 3 투입변수	투입변수 범위

당기손익인식금융상품

주식옵션 등	(28,180)	옵션모델	주식변동성	17.65%~ 114.03%

할인율	8.46%~ 27.49%

매도가능금융자산

주식	976	현금흐름할인모형	할인율	17.69%

4.3 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	유리한 변동	불리한 변동

금융자산

당기손익인식금융자산(*)	40	(39)

금융부채

당기손익인식금융부채(*)	1,259	(1,802)

(*) 주식관련 파생상품은 관련된 주요 투입변수인 주가를 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음.

5 . 사용이 제한된 금융자산 등

당분기말 현재 사용이 제한된 금융자산 등은 다음과 같 습니다 (단위:백만원).

과목	종류	금융기관	금액	내용

기타유동금융자산	정기예금	ABN AMRO Bank N.V.	8	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.의 차입금 담보

기타비유동금융자산	별단예금	㈜ 하나은행 등	17	당좌개설보증금

정기예금	한국산업은행	87,704	용선료 조정 관련 담보

㈜ 하나은행	88	임대보증금

한국증권금융주식회사	4,390	우리사주 대출연장관련 추가담보

기타	신보2013제14차유동화전문 유한회사 등	25,246	회사채차환발행 담보

소계	117,445

매도가능금융자산	㈜KB금융지주	한국예탁결제원	12,394	교환사채 담보

관계기업투자	ROTTERDAM WORLDGATEWAY B.V.	ABN AMRO Bank N.V.	108,043	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.의 차입금 담보

㈜현대유엔아이	한국산업은행 등	4,178	산업운영자금대출 담보

현대엘엔지해운 ㈜	아이기스원㈜	108,018	주식이전 의무이행 담보

이지스일호 ㈜	오릭스코퍼레이션	3,782	주식매매계약 이행 담보

소계	224,021

합계	353,868

6. 매출채권및기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	278,667	-	357,458	-

대손충당금	(16,852)	-	(18,881)	-

미수금	145,266	-	238,596	-

대손충당금	(76,452)	-	(78,174)	-

미수수익	2,976	-	3,223	-

대여금	11,951	32,070	15,657	7,619

보증금	2	134,463	-	82,345

합계	345,558	166,533	517,879	89,964

( 2) 당분기와 전분기 중 대손 충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당분기	매출채권	미수금

기초금액	18,881	78,174

설정/환입	(375)	8,354

제각	(616)	(6,236)

기타변동	(1,038)	(3,840)

분기말금액	16,852	76,452

전분기	매출채권	미수금	미수수익	대여금

기초금액	18,511	23,591	930	30,469

설정/환입	11,806	-	185	3,220

제각	(9,501)	(1,209)	-	-

기타변동	658	(313)	95	2,842

분기말금액	21,474	22,069	1,210	36,531

7. 기타금융자산

당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기말	전기말

유동

단기금융상품	8	182,729

비유동

장기금융상품	92,199	8,993

P-CBO(*1)	25,246	33,042

국공채	6	6

기타(*2)	35,205	-

소계	152,656	42,041

합계	152,664	224,770

(*1) 당분기 중 17,470백만원(전분기: 7,775백만원) 의 손상차손을 인식하였습니다.(*2) 벌크 전용선 사업부문 영업양수도 관련 조건부 대가입니다(주석24 참조).

8. 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자 (1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 현황은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	종목	소재국가	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

종속기업	해영선박㈜	한국	80	467	80	500

현대종합연수원㈜	한국	-	-	68.48	96,289

현대해양서비스㈜	한국	100	2,839	100	3,035

현대벌크라인㈜	한국	-	-	100	1,005

HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC.	미국	100	87,236	100	93,260

HYUNDAI MERCHANT MARINE(JAPAN) CO.,LTD.	일본	100	3,694	100	3,949

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SINGAPORE) PTE LTD.	싱가포르	100	7,166	100	7,661

HYUNDAI MERCHANT MARINE(EUROPE) LIMITED	영국	100	2,950	100	3,153

HYUNDAI MERCHANT MARINE(HONG KONG) LIMITED	홍콩	100	9,691	100	10,360

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	대만	100	2,119	100	2,266

HYUNDAI MERCHANT MARINE(CHINA) CO.,LTD.	중국	100	10,292	100	11,002

HYUNDAI MERCHANT MARINE(THAILAND) CO.,LTD.(*1)	태국	48	251	48	268

HYUNDAI MERCHANT MARINE(DEUTSCHLAND) GMBH	독일	100	417	100	446

HYUNDAI MERCHANT MARINE(NETHERLANDS) B.V.	네덜란드	100	555	100	593

HYUNDAI MERCHANT MARINE(TAIWAN) CO.,LTD.	대만	100	370	100	395

HYUNDAI MERCHANT MARINE(MALAYSIA) SDN.,BHD.	말레이시아	99.99	217	99.99	199

HYUNDAI MERCHANT MARINE(BELGIUM) N.V.	벨기에	99.99	139	99.99	149

HYUNDAI MERCHANT MARINE(FRANCE) S.A.	프랑스	99.99	351	99.99	376

HYUNDAI MERCHANT MARINE(INDIA) PVT.LTD.	인도	99.99	570	99.99	610

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SCANDINAVIA) AB	스웨덴	100	411	100	440

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VIETNAM) CO.,LTD.	베트남	100	408	100	436

HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) SRL	이탈리아	100	553	100	591

HYUNDAI MERCHANT MARINE(RUSSIA) LLC.	러시아	75	170	75	182

HYUNDAI MERCHANT MARINE(U.A.E.) LLC.(*1)	아랍에미레이트	49	220	49	235

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	호주	100	1,020	100	1,090

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) LLC	러시아	100	212	100	226

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	필리핀	65	209	65	223

선박금융관련 SPC 등(*2)	파나마 등	-	-	-	-

소계	132,527	238,939

공동기업	Netruck Franz Co., LTD.	홍콩	40	4,369	40	4,671

상해국제선박대리유한공사	중국	49	117	49	125

현대부산신항만㈜	한국	-	-	50	10,397

HYUNDAI FAR EAST S.A.	파나마	50	-	50	-

HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	홍콩	50	2,741	50	2,930

산동교운현대물류유한공사	중국	50	8,718	50	9,319

소계	15,945	27,442

관계기업	현대증권㈜	한국	-	-	22.43	680,452

현대아산㈜	한국	-	-	33.79	37,399

㈜현대경제연구원	한국	-	-	35.35	2,084

현대유엔아이㈜	한국	27.28	4,178	27.28	4,466

ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	네덜란드	20	108,043	20	108,582

㈜양산아이시디(*3)	한국	4.90	563	4.9	602

한국선주상호보험조합(*3)	한국	11.55	818	11.55	874

한국국제터미널(*3)	한국	5.55	-	5.55	-

코리아엘엔지트레이딩㈜(*3)	한국	18	526	18	562

현대코스코로지스틱스㈜(*3)	한국	10	449	10	480

훈춘포스코현대물류단지개발유한공사(*3)	중국	16	16,899	16	18,066

이지스일호㈜	한국	30	3,782	30	115,196

현대엘엔지해운㈜	한국	20	108,018	20	115,478

소계	243,276	1,084,241

합계	391,748	1,350,622

(*1) 의결권의 과반수를 보유하고 있지 않으나, 해당 기업의 재무정책과 영업활동을 결정할 수 있는 능력이 있으므로 종속기업에 포함하였습니다. (*2) 소유지분율이 과반수 미만이나 회사가 해당 특수목적기업에 대한 실질적인 힘과 단순한 자산관리자의 수준이 아닌 변동이익에 노출되어 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(*3) 의결권의 20% 미만을 보유하고 있으나, 해당 기업의 이사회에 참여하는 등 주요 영업 및 재무정책 결정에 유의적 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 포함하였습니다.

(2) 당 분기와 전분기 중 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

기초	1,350,622	1,336,355

취득	6,816	14,546

처분 (*1)	(823,475)	(9)

대체(*2)	(4,151)	-

손상차손(*3)	(109,377)	-

기타	(28,687)	117,142

분기말	391,748	1,468,034

(*1) 당분기 중 현대증권 ㈜ 보통주 53,070,736주, 현대아산㈜ 보통주 8,087,753주, 현대부산신항만 ㈜ 보통주 1,600,001주 및 현대종합연수원 ㈜ 보통주 184,874주를 각각 1,224,178백만원 , 37,031백만원, 79,600백만원 및 85,165백만원에 매각하였 으 며, 현대벌크라인 ㈜ 의 청산으로 985백만원의 현금유입이 발생하였습니다. (*2) 당 분 기 중 ㈜현대경제연구원 및 현대부산신항만 ㈜ 에 대한 유의적인 영향력을 상실하여 잔여지분에 대하여 매도가능금융자산으로 대체하였습니다.(*3) 당분기 중 이지스일호㈜에 대해 109,377 백만원을 손상차손으로 인식하였습니다.

9. 유ㆍ무형자산 및 투자부동산 (1) 당분기와 전분기 중 유ㆍ무형자산 및 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당분기	유형자산	무형자산	투자부동산

기초	3,170,421	35,848	45,785

취득	180,846	12,110	-

처분	(57,156)	(15,565)	-

감가상각 및 상각	(130,855)	(3,827)	(24)

중단영업	(403,691)	-	-

기타	(180,864)	(5,300)	(2,955)

분기말	2,578,701	23,266	42,806

전분기	유형자산	무형자산	투자부동산

기초	3,525,165	43,580	10,820

취득	77,116	709	-

처분	(188,394)	-	-

감가상각 및 상각	(146,517)	(5,525)	(23)

손상차손(*)	(11,779)	-	-

기타	120,138	3,466	936

분기말	3,375,729	42,230	11,733

(*) 건설중인자산으로 계상한 벌크선 2척에 대해 해당 건조계약을 철회하기로 결의한 바손상검사가 수행되었으며, 해당 건설중인자산에 대해 11,779백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 당분기말 현재 금융리스계약에 의해 취득한 유형자산은 2,296,565백만원 (전기말 : 2,903,441백만원 )입니다.

10. 매입채무및기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기말	전기말

매입채무	412,088	589,797

미지급금	36,292	36,592

미지급비용	7,424	22,815

합계	455,804	649,204

11. 차입금 등

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금 등의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기말	전기말

유동

단기차입금	21	549,527

유동성장기차입금	-	459,178

유동성사채	218,925	1,127,104

유동성금융리스부채	150,945	277,696

소계	369,891	2,413,505

비유동

장기차입금	386,316	159,065

사채	264,859	580,417

금융리스부채	1,189,916	1,572,085

소계	1,841,091	2,311,567

합계	2,210,982	4,725,072

(2) 당분기와 전분기 중 차 입금 등의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

기초	4,725,072	5,081,179

차입(*1)	3,899,176	1,708,097

상환	(4,325,514)	(2,191,747)

출자전환(*2)	(1,400,613)	-

조건변경	(378,924)	-

중단영업	(272,297)	-

기타	(35,918)	237,955

분기말	2,210,982	4,835,484

(*1) 용선료 및 선비 조정에 따른 447,506백만원이 포함되어 있습니다.(*2) 용선료 출자전환 291,943백만원이 포함되어 있습니다.

12. 순확정급여부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	59,378	63,870

사외적립자산의 공정가치	(39,542)	(43,458)

순확정급여부채	19,836	20,412

( 2) 당분기와 전분기 중 포괄손 익계산서에 반영된 금액의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

당기근무원가	1,963	5,950	1,984	5,953

순이자원가	100	305	194	583

퇴직위로금으로 인한 비용	31	644	53	2,172

종업원 급여에 포함된 총 비용	2,094	6,899	2,231	8,708

총 비용 중 3,506백만원(전분기: 2,903백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 3,330백만원(전분기: 5,805백만원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다 . 13. 충당부채 회사는 용선한 TC(Time charter)선박으로부터 기대되는 대선수익이 관련 용선료에 미달되는 경우 그 차액과 진행중인 항차에서 손실이 예상되는 금액을 손실부담충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 용대선분쟁, 화물클레임 등과 관련하여 회사가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액을 소송충당부채로 계상하고 있습니다. 당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당분기	손실부담충당부채	소송충당부채	합계

기초	34,785	4,487	39,272

전입/환입	23,322	8,208	31,530

기타	(82)	(285)	(367)

분기말	58,025	12,410	70,435

유동항목	58,025	-	58,025

비유동항목	-	12,410	12,410

전분기	손실부담충당부채	소송충당부채	합계

기초	29,031	2,129	31,160

전입/환입	144	767	911

기타	80	108	188

분기말	29,255	3,004	32,259

유동항목	29,255	-	29,255

비유동항목	-	3,004	3,004

14. 자본 금과 주식발행초과금

당분기와 전분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	발행주식수(단위:주)	자본금	주식발행초과금

전기초	182,278,229	911,391	1,152,333

유상증자	35,000,000	175,000	58,429

전분기말	217,278,229	1,086,391	1,210,762

당기초	236,495,265	1,182,476	1,209,037

유상증자(*1)	157,292,727	786,464	365,011

신주인수권 행사	2,012	10	(196)

무상감자(*2)	(214,070,170)	(1,070,351)	-

당분기말	179,719,834	898,599	1,573,852

(*1) 당분기 중 재무구조 개선 및 유동성 확보를 위하여 유상증자를 실시하였으며, 이에 따라 2월 22일 및 7월 22일에 각각 30,000백만원 및 1,121,474백만원(출자전환 포함)이 납입완료되었습니다.(*2) 당분기 중 결손보전 및 재무구조 개선을 위해 4월 22일에 7:1 무상감자를 실시하였으며, 8월 18일에 최대주주 및 특수관계자를 대상으로 7:1 무상감자를 실시하였습니다.

15. 매출액

당분기와 전분기 중 매출 액의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

운송수익	786,480	2,469,769	1,108,430	3,379,341

대선수익	217,879	645,906	283,989	813,424

기타수익	6,975	19,496	5,572	15,720

합계	1,011,334	3,135,171	1,397,991	4,208,485

16. 판매비와관리비 당분기와 전분기 중 판매 비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여 등	9,819	38,058	11,331	43,130

퇴직급여	1,098	3,330	1,288	5,805

대손상각비	1,750	(375)	4,172	11,806

광고선전비	1,123	3,306	2,190	5,989

지급수수료	15,165	29,275	4,326	11,264

전산비	7,973	22,278	8,200	22,741

복리후생비	1,745	5,895	1,832	6,055

감가상각비 등(*)	1,393	4,775	2,335	6,715

여비교통비	482	1,796	774	2,231

임차료	2,640	7,915	2,932	8,708

기타	2,269	5,778	2,472	7,351

중단영업의 판매비와관리비	-	(1,044)	(1,574)	(3,872)

합계	45,457	120,987	40,278	127,923

(*) 유형자산 및 투자부동산 감가상각비, 무형자산상각비가 포함되어 있습니다.

17. 기타수익 및 기 타 비 용

당분기와 전분기 중 기타수 익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기타수익	외환차익	26,665	71,130	8,660	36,977

외화환산이익	3,591	17,066	4,981	10,710

유형자산처분이익	202	1,593	858	1,237

무형자산처분이익	-	189	-	-

기타의대손충당금환입	-	2,847	-	-

기타	557	6,261	108	972

중단영업의 기타수익	-	(103)	(36)	(200)

소계	31,015	98,983	14,571	49,696

기타비용	외환차손	5,663	45,191	13,602	44,138

외화환산손실	2,642	8,307	12,762	21,183

기타의대손상각비	-	11,201	627	8,530

유형자산처분손실	-	29,708	-	22,881

유형자산손상차손	-	-	-	11,779

무형자산처분손실	-	1,105	-	-

매각예정자산손상차손	-	-	-	24,358

기부금	-	67	29	136

사업부매각손실	-	18,531	-	-

기타	24,854	28,331	-	8

중단영업의 기타비용	-	(18,700)	(143)	(338)

소계	33,159	123,741	26,877	132,675

18. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수 익의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	1,427	4,037	2,000	7,834

외환차익	-	10,870	9,163	12,103

외화환산이익	39,983	41,042	159,483	221,477

배당수익	4,979	37,267	13,564	28,560

파생상품거래이익	375	694	4,136	14,003

파생상품평가이익	58	8,353	-	10,046

매도가능금융자산처분이익	3,022	3,022	-	-

사채상환이익	-	12,963	-	-

채무조정이익	685,584	685,584	-	-

중단영업의 금융수익	-	(356)	(750)	(2,182)

합계	735,428	803,476	187,596	291,841

(2) 당분기와 전분기 중 금 융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	1,552	144,161	62,321	182,146

외환차손	63,382	61,809	1,828	6,689

외화환산손실	52,619	66,933	8,011	11,002

파생상품거래손실	-	13,789	1,524	11,639

파생상품평가손실	-	1,875	43,164	27,130

금융수수료	1,239	11,792	5,450	13,746

기타금융자산손상차손	10,644	17,470	1,017	8,163

중단영업의 금융비용	(27)	(3,748)	(1,041)	(3,440)

합계	129,409	314,081	122,274	257,075

19. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 이에 따라 추정된 당분기 법인세수익은 230백만원( 전분기 : 법인세비용 1,476백만원)입니다. 한편, 회사는 이연법인세자산의 경우 실현가능성에 대한 판단을 토대로 이연법인세부채를 한도로 인식하고 있습니다.

20. 주당손익 당분기와 전분기 중 주당손익은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

분기순손익

계속영업분기순손익(*1)	340,915	265,057	(35,306)	(222,257)

중단영업손익	(16)	(17,388)	9,892	23,406

340,899	247,669	(25,414)	(198,851)

유통보통주식수(단위:천주)(*2)	143,328	64,634	29,182	28,192

기본주당손익(단위:원)

계속영업주당손익	2,378	4,101	(1,210)	(7,884)

중단영업주당손익	-	(269)	339	830

2,378	3,832	(871)	(7,054)

희석주당손익(단위:원)

계속영업주당손익	2,165	3,765	(1,210)	(7,884)

중단영업주당손익	-	(259)	339	830

2,165	3,506	(871)	(7,054)

(*1) 포괄손익계산서상 계속영업분기순손익에서 전환우선주 배당금을 차감하였습니다. (*2) 유통보통주식수 산정시 당분기 무상감자 효과를 기초에 반영하였습니다.

21. 유 동 성 위험 회사는 미사용 차입금한도(주석24 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당분기말	1년 이내	1년 초과5년 이내	5년 초과	계

차입금	10,971	248,499	346,838	606,308

사채	246,642	270,850	274,111	791,603

금융리스부채	196,487	938,702	443,387	1,578,576

파생상품부채	28,453	10,104	2,322	40,879

매입채무및기타채무	455,804	-	-	455,804

기타비유동금융부채	-	2,402	16,845	19,247

금융보증계약	528,925	-	-	528,925

이행보증계약	181,075	-	-	181,075

합계	1,648,357	1,470,557	1,083,503	4,202,417

전기말	1년 이내	1년 초과5년 이내	5년 초과	계

차입금	1,027,552	138,341	116,170	1,282,063

사채	1,248,396	617,998	-	1,866,394

금융리스부채	344,506	1,145,248	687,323	2,177,077

파생상품부채	36,551	9,622	3,230	49,403

매입채무및기타채무	649,204	-	-	649,204

기타비유동금융부채	-	2,055	16,010	18,065

금융보증계약	763,600	95,048	451,478	1,310,126

이행보증계약	138,957	-	-	138,957

합계	4,208,766	2,008,312	1,274,211	7,491,289

또한, 회사는 와스카유한회사가 현대부산신항만㈜로부터 향후 수취할 약정배당금이 부족할 경우 해당 부족분에 대해 조건부대여를 제공하는 약정을 체결하였습니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 4,650백만원 /년이며 대여기간은 10년, 이자율은 3%입니다(주석24 참조). 상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 또한, 상기 금융부채 중 파생상품부채는 차액결제조건에 따른 순현금유출이며, 금융보증계약 및 이행보증계약은 약정금액 전체금액입니다.

22. 특수관계자거래

( 1) 당분기와 전분기 중 특수관 계자 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	특수관계자명	당분기	전분기

매출 등	매입 등	매출 등	매입 등

종속기업	현대아산㈜	-	-	1,244	240

㈜현대경제연구원	-	-	398	132

해영선박㈜	58	1,050	75	1,227

현대엘앤알㈜(*)	-	-	33	387

현대종합연수원㈜	6	404	56	1,228

현대해양서비스㈜	48	5,673	35	5,994

HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC.(*)	-	123,820	376	100,606

HYUNDAI MERCHANT MARINE(JAPAN) CO.,LTD.	-	4,887	-	4,295

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SINGAPORE) PTE LTD.	-	6,436	-	6,465

HYUNDAI MERCHANT MARINE(EUROPE) LIMITED	-	23,243	-	29,913

HYUNDAI MERCHANT MARINE(HONG KONG) LIMITED	-	5,224	-	4,791

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	-	1,622	-	2,288

HYUNDAI MERCHANT MARINE(CHINA) CO.,LTD.(*)	-	7,648	-	9,118

HYUNDAI MERCHANT MARINE(THAILAND) CO.,LTD.	-	1,364	-	1,526

HYUNDAI MERCHANT MARINE(DEUTSCHLAND) GMBH (*)	-	6,273	-	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(TAIWAN) CO.,LTD.	-	1,387	-	1,357

HYUNDAI MERCHANT MARINE(MALAYSIA) SDN.,BHD.	-	1,022	-	1,047

HYUNDAI MERCHANT MARINE(INDIA) PVT.LTD.	-	3,395	-	3,933

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VIETNAM) CO.,LTD.	-	1,570	-	1,956

HYUNDAI MERCHANT MARINE(U.A.E.) LLC.	-	2,795	-	3,965

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	-	473	-	1,011

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) LLC	-	711	-	875

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	-	845	-	751

ROYAL TANKER SHIPPING S.A.	-	-	1,717	-

소계	112	199,842	3,934	183,105

공동기업	현대부산신항만㈜	392	13,873	1,180	39,103

관계기업	현대증권㈜(*)	32	15,254	3,852	616

현대로지스틱스㈜(*)	19,785	381,249	25,612	377,498

㈜현대경제연구원	134	9	-	-

현대유엔아이㈜	1,215	22,702	1,416	23,601

한국국제터미널	-	6,491	-	7,145

현대엘엔지해운㈜	165	-	165	-

소계	21,331	425,705	31,045	408,860

기타	현대엘리베이터㈜(*)	15,917	5,637	3,645	-

채권금융기관협의회	한국산업은행 등	-	4,794	-	-

합계	37,752	649,851	39,804	631,068

(*) 해당 회사의 종속기업이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	특수관계자명	당분기말	전기말

채권	채무	채권	채무

종속기업	해영선박㈜	468	22	1,048	93

현대종합연수원㈜	-	-	248	19

현대해양서비스㈜	1,175	7,247	-	7,658

HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC.(*)	-	162,540	-	174,137

HYUNDAI MERCHANT MARINE(JAPAN) CO.,LTD.	-	2,597	-	2,155

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SINGAPORE) PTE LTD.	-	5,232	-	2,943

HYUNDAI MERCHANT MARINE(EUROPE) LIMITED	2,173	1,424	3,892	5,025

HYUNDAI MERCHANT MARINE(HONG KONG) LIMITED	-	1,267	-	1,873

HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD.	633	396	2,202	875

HYUNDAI MERCHANT MARINE(CHINA) CO.,LTD.(*)	13,130	1,427	9,447	1,756

HYUNDAI MERCHANT MARINE(THAILAND) CO.,LTD.	-	190	-	123

HYUNDAI MERCHANT MARINE(DEUTSCHLAND) GMBH	1,511	1,352	2,937	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(NETHERLANDS) B.V.	585	-	194	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(TAIWAN) CO.,LTD.	-	141	-	144

HYUNDAI MERCHANT MARINE(MALAYSIA) SDN.,BHD.	97	97	102	205

HYUNDAI MERCHANT MARINE(BELGIUM) N.V.	422	-	124	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(FRANCE) S.A.	18,515	-	18,382	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(INDIA) PVT.LTD.	3,135	348	3,738	491

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SCANDINAVIA) AB	297	-	620	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VIETNAM) CO.,LTD.	957	357	759	767

HYUNDAI MERCHANT MARINE(ITALY) SRL	154	-	118	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(RUSSIA) LLC.	34	-	-	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(U.A.E.) LLC.	671	2,638	779	5,233

HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD.	449	261	587	133

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) LLC	294	86	401	98

HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD.	-	431	1,414	434

에이치엠엠리시버블 유동화전문유한회사	-	-	-	164,080

에이치케이에스제일차유한회사	-	-	968	-

에이치케이엠제일차유한회사	-	-	968	-

케이디비블루오션제이차㈜	-	-	1,443	132,000

스마트업제일차㈜	-	-	667	83,500

스마트업제이차㈜	-	-	667	83,500

스마트업제삼차㈜	-	-	663	83,000

소계	44,700	188,053	52,368	750,242

공동기업	현대부산신항만㈜	-	-	15,953	8,577

관계기업	현대로지스틱스㈜(*)	2,647	50,759	1,019	57,025

현대아산㈜	-	-	-	963

㈜현대경제연구원	-	-	-	424

현대유엔아이㈜	-	4,327	-	7,710

한국국제터미널	-	1,130	-	909

현대엘엔지해운㈜	-	-	320	416

소계	2,647	56,216	1,339	67,447

기타	현대엘리베이터㈜(*)	-	-	5,220	142,388

채권금융기관협의회	한국산업은행 등	-	410,349	-	-

합계	47,347	654,618	74,880	968,654

(*) 해당 회사의 종속기업이 포함되어 있습니다.

당분기말 현재 특수관계자에 대한 대여금은 98 백만원이며, 미수금과 관련하여 18,254백만원이 대손충당금으로 설정되어 있습니다. 또한, 선박금융관련 SPC인 KSF 15 International S.A. 등에 대해 당분기말 현재 1,261,006 백만원(전기말: 1,739,317백만원)을 금융리스부채로 계상하고 있습니다. (3) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	회사명	자금대여거래	자금차입거래	배당의 수취	현금출자

대여	회수	차입	상환

종속기업	HYUNDAI MERCHANT MARINE(MALAYSIA) SDN.,BHD.	-	-	-	-	-	35

HYUNDAI MERCHANT MARINE(EUROPE) LIMITED	-	-	-	-	764	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(VIETNAM) CO.,LTD.	-	-	-	-	668	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(SINGAPORE) PTE LTD.	-	-	-	-	302	-

HYUNDAI MERCHANT MARINE(U.A.E.) LLC.	-	-	-	-	2,900	-

에이치케이에스제일차유한회사	-	968	-	-	-	-

에이치케이엠제일차유한회사	-	968	-	-	-	-

케이디비블루오션제이차㈜	129	1,143	-	132,000	-	-

에이치엠엠리시버블유동화전문유한회사	-	-	-	164,080	-	-

스마트업제일차㈜	-	667	-	83,500	-	-

스마트업제이차㈜	-	667	-	83,500	-	-

스마트업제삼차㈜	-	663	-	83,000	-	-

세렌디피티유한회사	415	-	120,000	120,000	-	-

선박금융관련 SPC 등	-	-	40,413	221,449	-	-

관계기업	현대증권㈜	-	-	-	-	30,298	-

ROTTERDAM WORLDGATEWAY B.V.	-	-	-	-	-	6,781

공동기업	HYUNDAI FAR EAST CO., LTD.	-	-	-	-	278	-

상해국제선박대리유한공사	-	-	-	-	67	-

기타	현대엘리베이터㈜	-	-	32,700	171,900	-	-

한편, 당분기말 현재 채권금융기관에 투자한 현금성자산 및 장단기금융상품은 225,660백만원입니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자를 위하여 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

담보제공자산	장부금액	관련 계정과목	관련 금액	담보설정액	담보권자

당분기말	전기말	당분기말	전기말

선박	2,102,274	2,671,126	(*)	1,261,006	1,739,317	-	한국산업은행 등

51,269	54,340	221,548	245,715	7,762	ABN AMRO Bank N.V. 등

31,263	34,124	58,692	65,275	7,850	㈜우리은행(홍콩) 등

(*) 선박금융관련 SPC의 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다.

당분기말 현재 회사는 특수관계자의 차입금 등과 관련하여 정기예금 등을 담보로 제공하고 있으며, 특수 관계자의 지분 등과 관련된 약정을 체결하고 있습니다(주석5와 24 참조).

( 5) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

지급보증내역	제공받은 회사	여신제공기관	지급보증액

해외리스	ROTTERDAM WORLD GATEWAY B.V.	로테르담항만당국	48,250

장비리스	WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC	BOA / Fifth Third Equipment Finance co.	12,729

Fifth Third Equipment Finance co.	15,029

CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC	Wells Fargo Equipment Finance, Inc.	15,819

Huntington National Bank	4,328

BOA Leasing Capital LLC	623

Fifth Third Equipment Finance co.	7,558

우리사주	회사 임직원	한국증권금융주식회사	4,380

금융채무보증	HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC.	Apollo capital management	330,786

선박금융채무보증	현대엘엔지해운㈜	H Shipping S.A.	87,822

H Shipping S.A.	78,192

HD Glory Shipping S.A.	한국수출입은행	7,124

FEG Success Shipping S.A.	20,621

용선이행보증	Legenda Maritimes S.A	에이치라인해운 주식회사	76,739

( 6) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

단기종업원급여	361	899	500	1,493

퇴직급여	132	199	118	355

23. 현금흐름표 (1) 당분기와 전분 기 중 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

조정항목	(783,566)	133,251

현금유출이 없는 비용 등의 가산	687,654	557,368

금융비용	317,829	260,515

영업활동에서 발생한 외화환산손실	8,307	21,183

법인세비용(수익)	(230)	1,476

감가상각비 등	134,706	152,065

퇴직급여	6,255	6,536

장기종업원급여	114	55

대손상각비 등	10,826	20,336

유형자산처분손실	29,708	22,881

유형자산손상차손	-	11,779

매각예정자산손상차손	-	24,358

무형자산처분손실	1,105	-

관계기업투자손상차손	109,377	-

관계기업투자처분손실	12,020	-

사업부매각손실	18,531	-

충당부채전입액	65,045	29,023

기능통화환산효과	(25,939)	7,161

현금유입이 없는 수익 등의 차감	(1,459,083)	(334,256)

금융수익	(803,832)	(294,024)

영업활동에서 발생한 외화환산이익	(17,066)	(10,710)

관계기업투자처분이익	(600,041)	(173)

유형자산처분이익	(1,593)	(1,237)

무형자산처분이익	(189)	-

충당부채환입액	(33,515)	(28,112)

기타의대손충당금환입	(2,847)	-

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	(12,137)	(89,861)

매출채권의 감소	62,319	27,084

미수금의 감소(증가)	75,944	(68,489)

재고자산의 감소(증가)	(19,239)	57,161

금융리스채권의 감소	1,788	3,509

장기미수금의 감소	-	1,331

기타자산의 감소(증가)	30,546	(27,345)

매입채무의 감소	(139,348)	(66,653)

미지급금의 증가(감소)	(3,025)	252

미지급비용의 감소	(11,289)	(13,746)

퇴직금의 지급	(13,471)	(6,407)

사외적립자산의 감소	4,533	3,992

기타부채의 감소	(895)	(550)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당분기	전분기

금융리스에 의한 유형자산 취득	40,413	-

유형자산의 매각예정자산 대체	-	127,995

건설중인자산의 본계정 대체	25,272	505

유형자산 처분관련 미수금	-	41,032

전용선 매각 관련 미수금	43,728	-

유형자산 취득 관련 미지급금	22,114	-

동일지배 하의 사업결합	-	78,283

교환권 행사로 인한 사채 감소	36,299	-

결손보전	1,070,351	-

출자전환으로 인한 차입금 등 감소	1,400,613	-

조건변경으로 인한 차입금 등 감소	378,924	-

용선료 등 조정으로 인한 선급비용 등 증가	447,506	-

전환사채 발행으로 인한 차입금 등 감소	200,000	-

24. 우발부채와 약정사항

(1) 견질어음 및 수표 회사 는 당분 기말 현재 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 백지수표 1매를 관련 거래업체에 견질로 제공하 고 있습니다.

( 2) 차입한도약정 당분기말 현재 차입한도약정내용은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	금융기관	한도약정	차입잔액

당좌차월	㈜우리은행 등	18,900	18,900

외화대출	㈜우리은행(런던) 등	70,163	70,163

일반대출	㈜국민은행 등	38,568	27,840

합계	127,631	116,903

(3) 선박건조계약 회사는 New Yangzi Shipbuilding Co., Ltd.와 벌크선 2척에 대한 선박건조계약을 체결(건조선가 총액: USD 52,560천)하고, 동 계약과 관련하여 17,850백만원을 건설중인자산으로 계상하고 있습니다.

(4) 장기해상운송계약 당분기말 현재 회사가 체결하고 있는 장기해상운송계약 내역은 다음과 같습니다.

거래처	수송용도	호선명	척수

현대글로비스㈜	철광석	Hyundai Pioneer 등	2

회사는 장기해상운송계약에 대해 약정상 리스요소 및 리스거래의 실질에 따라 금융리스 회계처리를 적용하고 있습니다. 한편, 회사는 상기 장기해상운송계약과 관련하여 서울보증보험㈜ 등으로부터 계약이행보증을 제공받고 있습니다.

(5) 자기주식 매각거래

회사는 재무구조 개선을 위하여 2004년 6월 15일자로 회사의 자기주식 12,365,040주를 Cape Fortune B.V.(이하"매수자")에 매각(매각가액: 89,758백만원)하였습니다.동 매각계약에 의하면 매수자가 동 주식을 처분하여 이익이 발생하는 경우 회사는 동이익의 25%를 배분받도록 되어 있습니다. 2012년 12월 14일자로 Cape Fortune B.V.는 동 자기주식 및 계약의 권리와 의무를 관계기업인 Market Vantage Limited에 이전함에 따라, 회사의 계약상대방이 Market Vantage Limited로 변경되었습니다. 당분기말 현재 미정산된 주식수는 417,796주입니다.

(6) 현대부산신항만㈜ 우선주식 관련 약정 2014년 중 와스카유한회사는 현대부산신항만㈜의 우선주식 1,999,999주를 뉴오션웨이유한회사로부터 2,500억원에 모두 매수하였으며, 당분기 중 PSA Financial Pte.Ltd. 가 회사가 보유한 현대부산신항만㈜ 보통주식 1,600,001주를 매 수함에 따라 2016년 5월 11일자로 변경된 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따라 회사는 와스카유한회사가 현대부산신항만㈜로부터 향후 수취할 배당금이 부족할 경우 해당 부족분에 대해 조건부대여를 제공해야 합니다. 해당 약정의 실행가능한 금액은 4,650백만원/년이며 대여기간은 10년, 이자율은 3%입니다. (7) 계류 중인 소송사건 당분기말 현재 회사가 피소되어 계류 또는 중재 중인 소송사건은 용대선분쟁, 화물클레임 등 총 37건(소송가액: USD 14,449천) 입니다. 동 계류 또는 중재 중인 소송사건의 경우 소송 피소가액의 일부분이 보험으로 구상됩니다. 한편, 회사는 해외종속회사직원에 의한 일부 적절히 승인되지 않은 매입채무 결제와 관련하여 당분기말 현재 54,697백만원의 대손충당금을 계상하고 있으며, 동 금액을 회수하기 위한 법적절차를진행 중입니다.

( 8) 회사가 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원) .

지급보증내역	제공자	여신제공기관	지급보증액

KHT 임대료 지급보증	Hun-nan Commercial Bank	-	437

해상운송 계약이행보증	㈜하나은행	1,425

서울보증보험㈜	1,470

(9) 재무구조개선을 위한 자구계획 등

회사 는 당분기말 현재 영업손실 및 누적결손을 시현하고 있습니다. 이는 최근 지속되어온 세계 경제 불황 및 선박 공급 과잉에 따른 낮은 선박 운임 등으로 인한 해운업 전반적인 저수익성 침체국면이 회사 에도 영향을 미쳐 손실 시현 및 금융비용 증가로 이어졌기 때문입니다. 이로 인해 단기적으로는 해운업의 수익성이 개선되어 대규모 차입금 상환으로 이루어지기 어려운 상황임에 따라 회사 는 2013년 중 한국산업은행(이하 "주채권은행")과 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 이러한 재무적 어려움을 극복하기 위한 조치로 매출향상 및 비용절감, 자산매각 등 유동성 확보를 통한 재무 및 영업구조개선을 골자로 하는 자구계획을 이행하였습니다. 또한, 회사 가 속한 현대그룹계열이 2014년 중 주채무계열에 선정됨에 따라 2014년 6월 13일자로 주채권은행 및 기타채권은행과 자산매각, 유상증자 및 사업구조조정 등을 내용으로 하는 재무구조 개선을 위한 약정을 체결하였습니다. 해당 약정 미이행시 주채권은행은 신규여신 중지 및 제공한 기 취급여신의 기한이익 상실 등의 조치를 취할 수 있습니다. 한편, 회사는 재무구조 개선을 위한 강도높은 노력의 일환으로 당분기 중 종속기업인 현대종합연수원㈜, 관계기업인 현대증권㈜ 및 현대아산㈜와 공동기업인 현대부산신항만㈜를 매각하였고, 에이치라인해운 주식회사에게 벌크전용선 사업부문을 영업양도하였으며, 유상증자 및 7:1 무상감자 등을 실시하였습니다. 아울러, 2016년 3월 17일에 개최된 제 176-2회 무보증공모사채의 사채권자집회에서는 해당 사채의 3개월 만기연장 등이 주요 안건으로 논의되었으나 부결되어 2016년 4월 7일에 만기도래한 해당 사채의 원리금을 미지급함에 따라 기한의 이익을 상실하였고, 이로 인해 제 177-2회, 제 179-2회, 제 180회 무보증 공모사채 및 제 186회 신주인수권부사채도 기한의 이익을 상실하였으나, 2016년 5월 31일 및 6월 1일에 개최된 사채권자집회에서 채무조정 및 출자전환 등의 안건이 가결되었습니다. 한편, 회사는 2016년 3월 21일에 채권금융기관공동관리절차(이하 "자율협약")를 신청하여, 2016년 3월29일자로 채권금융기관협의회에서 자율협약 개시가 결정되었고, 이후 2016년 5월 24일에 개최된 제3차 채권금융기관협의회에서는 1) 사채권자 채무재조정, 2) 선박금융 상환유예 등 채무재조정, 3) 용선료 인하를 전제로 채무조정 및 출자전환 등 협약채권 재조정이 가결되었으며, 2016년 7월 20일자로 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하였습니다.

또한, 2016년 7월 14일 회사와 "2M" 얼라이언스는 회사의 "2M" 얼라이언스 가입에 대한 MOU를 체결하였으며, 2016년 7월 15일에는 일부 선주들과 용선료 조정 계약을 체결하였습니다. 아울러 회사는 2016년 6월 7일 이사회에서 출자전환 및 재무구조 개선을 위한 유상증자를 결의하여 2016년 8월 5일자로 신주가 상장완료되었고, 채권금융기관들이 보유하고 있는 무담보채권(신속인수 포함) 중 일부를 대환하기 위한 목적으로 2016년 8월 2일에 전환사채 2,000억원을 발행하였으며, 2016년 8월 18일을 기준일로 대주주 및 일부 특수관계인 보유지분에 대한 7:1 무상감자를 실시하였습니다. 그러나 이러한 재무구조의 중요한 개선과 경영성과는 향후 해운 경기 회복, 원활한 자구계획의 실행, 안정적인 자금조달 및 자율협약 이행여부 등에 크게 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 분기재무제표 는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었으나, 향후 해운경기의 회복 여부 등에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있으며, 자구계획 및 자율협약 이행의 최종 결과에 따라서도 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며 따라서, 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 주요 유형자산의 손상 여부 등으로 인한 채무초과 및 자산과 부채의 분류표시와 관련 손익항목에 대한 조정사항은 분기재무제표에 반영되지 아니하였습니다.

( 10) 회사채신속인수제도 회사는 2013년 9월 2일에 정부 및 관계기관이 합동으로 진행하는 회사채신속인수제도를 통하여, 제 175-1회 무보증 공모사채 2,800억원의 80%에 대한 차환발행을 신청하였으며, 2013년 9월 17일에 개최된 차환발행심사위원회에서 해당 회사채에 대한 차환발행이 가결되었습니다. 이에 따라 2013년 10월 21일에 주채권은행인 한국산업은행과 자구계획 이행, 후순위 CBO 인수, 확약서 징구 등을 내용으로 하는 회사채차환발행을 위한 특별약정을 체결하였으며, 동 확약서에는 현대엘리베이터㈜가 보유한 회사주식에 대한 처분위임장 제출 및 질권설정, 약정불이행시 지배구조개선 조치, 주식파생계약 축소 등의 확약사항이 포함되어 있습니다.

(11) 자율협약 회사는 기업재무구조 개선 및 경영정상화를 위한 포괄적 구조조정의 일환으로 2016년 3월 21일에 채권금융기관공동관리절차(이하 "자율협약")를 신청하였으며, 2016년3월 29일자로 채권금융기관협의회에서 자율협약 개시를 결의하였습니다. 자율협약과 관련한 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

관리범위 및 내용	1) 채권금융기관 협약 제정 및 가입의 건 2) 채권행사 유예의 건 3) 정상화 방안 수립 관련 실사 추진 등의 건 4) 기타사항의 건

관리기관	현대상선㈜ 채권금융기관협의회(주채권은행: 한국산업은행)

관리기간	2016-03-29 ~ 2016-07-29

한편, 2016년 5월 24일에 개최된 제3차 채권금융기관협의회에서는 1) 사채권자 채무재조정, 2) 선박금융 상환유예 등 채무재조정, 3) 용선료 인하를 전제로 채무조정 및 출자전환 등 협약채권 재조정이 가결되었으며, 2016년 7월 20일자로 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하였습니다. 약정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

주요 내용	1. 자구계획(유가증권 및 자산매각)의 이행 2. 협의회 또는 한국산업은행의 경영평가결과 등에 따라 경영진 교체 및 보강 요구 가능3. 경영정상화계획에 중대한 영향을 주는 사항 등에 대한 협의회 또는 한국산업은행의 사전승인 및 협의4. 약정 불이행시 신규여신 지원 중단 및 기한이익 상실 등의 조치 가능5. 특정 요건 해당시 협의회 결의로 기업개선작업종결/중단 가능

약정이행기간	2021년 6월 30일(협의회 판단으로 변경 가능)

(12) 사채권자집회

회사는 채무이행자금부족으로 인해 2016년 4월 7일에 만기도래한 제 176-2회 무보증 공모사채의 원리금을 미지급하여 기한의 이익을 상실하였고, 이로 인해 제 177-2회, 제 179-2회, 제 180회 무보증 공모사채 및 제 186회 신주인수권부사채도 기한의이익을 상실하였습니다. 이에 따라, 2016년 5월 31일 및 6월 1일에 사채권자집회가 개최되었으며, 다음과 같은 주요 의안을 가결하였습니다.

구분	제 177-2회	제 179-2회	제 180회	제 176-2회	제 186회

주요 의안	기한의 이익	기한의 이익 상실 취소 및 연체이자 면제

이자	이자율(연 1%) 및 이자지급기일 변경

원금	2018년 7월 7일부터 2021년 4월 7일까지균등분할상환으로 변경

부채비율 유지	삭제(1,000%)	삭제(1,500%)

조기상환청구권	-	삭제

출자전환	50% 이상 출자전환

(13) 용선료 조 정 회사는 2016년 7월 15일에 선주들과 향후 3.5년간 지급예정인 용선료 약 2조 5천억원을 조정하는 계약을 체결하였습니다. 해당계약을 통해 약 4,400억원에 대해서 일부는 출자전환하여 신주로 지급하였고, 나머지는 장기채권으로 지급할 예정입니다. 장기채권은 연 3% 금리이며 만기는 2022년 12월 31일 및 2024년 7월 18일이나, 특정조건 충족시 장기채권의 일부에 대한 조기상환의무조항이 있습니다. 또한 약 491억원에 대해서는 용선기간 연장 및 용선 일시 중단 등으로 조정하였습니다.

(14) 현대엘엔지해운㈜ 관련 약정 회사는 LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 2014년 4월 30일에 아이기스원㈜와 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 회사와 아이기스원㈜는 2018년말까지 보유한 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 양도 또는 담보로 제공하거나 기타 처분행위를 할 수 없으며, 회사는 본 계약의 효력발생일로부터 6년이 경과하는 날로부터 30일의 기간동안 1회에 한하여 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 한편, 회사는 신규사업의 진행상황에 따라 특정요건의 미충족시 보유중인 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 중 일부 또는 전부를 아이기스원㈜에게 무상양도하기로 하였으며, 이와 관련하여 회사가 보유한 현대엘엔지해운㈜ 보통주식 2,000,000주에 대해 질권이 설정되어 있습니다(주석5 참조). 한편, LNG 전용선 사업부문 매각과 관련하여 일부 자산이 한국가스공사㈜의 미동의로 부득이하게 기한 내 이전되지 못함에 따라 관계기업인 현대엘엔지해운㈜는 해당 미이전을 근거로 반환금 550억원을 지급해줄 것을 요청하였 으며, 당분기말 현재 회사는 이로 인한 영향을 검토중에 있습니다(주석13 참조).

(15) 이지스일호㈜ 보통주식 관련 약정 회사는 2014년 7월 16일자로 오릭스 코퍼레이션과 현대로지스틱스㈜ 주식매매계약 및 이지스일호㈜에 대한 투자계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따르면 오릭스 코퍼레이션은 최소보유지분율 관련 특정 조건에 미달하는 경우 상대방의 동의 없이 보유한 이지스일호㈜ 전환우선주를 양도할 수 없습니다. 한편, 주식매매계약 관련 손해배상 등 계약이행을 담보하기 위하여 이지스일호㈜ 보통주식 2,044,012주에 대해 질권이 설정되어 처분이 제한되어 있습니다 (주석5 참조).

(16) HYUNDAI MERCHANT MARINE(AMERICA), INC. 차입금 관련 약정 회사는 2015년 중 종속기업인 HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC.(이하 "HMMA")가 Apollo Capital Management로부터 차입한 금액과 관련하여 HMMA가 이자를 상환하기 시작하는 2015년 12월 31일부터 HMMA의 연결조정 EBITDA가 일정 기준을 초과하지 못한다면 그 부족분을 회사가 대여 또는 출자하는 약정을 체결하였습니다 .

(17) 벌크 전용선 조건부 대가 회사는 벌크전용선 사업부문 영업양수도 매각대금 중 최대 USD 37,000,000을 다음의 조건 중 하나라도 충족할 경우 거래종결일로부터 3년째 되는 날에 수취할 수 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다(주석25 참조).

조건	비고

선박 4척에 관한 회사의 각 연도별 매출액 합산 금액이 특정 금액 이상일 경우 적립액만큼 누적되며, 누적된 총 금액을 지급	매도인의 귀책사유 및 본건 대선계약의 존속여부를 불문하고 선박이 운영되어 매출이 발생한 경우 적립이 발생

매수인에게 파산 또는 회생절차가 신청이 이루어지는 경우	단, 해당 절차가 30영업일 이내에 취소, 취하되는 경우는 제외함

어느 선박에 대하여 장기화물운송계약 투입 시기가 빨라지는 경우	잔여 기간에 대한 연간 매출액(해당 선박으로 한정)이 모두 달성된 것으로 간주

(18) 전환사채 발행

회사는 2016년 5월 24일자 제3차 채권금융기관협의회 결의사항 및 2016년 7월 20일자로 체결된 경영정상화계획 이행을 위한 약정에 따라 채권금융기관들이 보유하고있는 무담보채권(신속인수 포함) 중 일부를 대환하기 위한 목적으로 2016년 8월 2일 이사회에서 전환사채 2,000억원의 발행을 결의하였습니다. 회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구분	기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 189회

만기수익률	0.5%

만기일	2019년 6월 30일

전환조건	전환가격: 9,530원/주,전환청구기간: 2017년 8월 2일 ~ 2019년 6월 29일

특별조건	만기일에 상환되지 않거나 전환청구기간동안 주식으로 전환되지 않는 경우 만기에 일반 대출채권으로 전환되며, 전환권 행사로 취득한 주식은 2021년 6월 30일까지 처분이 제한됨

25. 중단영업

회사는 재무구조개선을 위한 자구계획의 일환으로 2016년 2월 5일에 에이치라인해운 주식회사와 벌크전용선 사업부문 영업양수도계약을 체결하였으며, 2016년 3월 25일에 추가 정산에 따른 거래종결합의서를 체결하였습니다. 해당 계약에 따라 회사는 벌크전용선 사업부문 관련 자산 (USD 378,546,857) , 부채(USD 253,102,392), 기타 권리 및 의무 등을 포함한 사업 일체를 에이치라인해운 주식회사에 USD 109,566,282 에 매각(추가 대금 USD 37,00 0,000포함)하였습니다. 회사는 동 사업부문과 관련된 손익을 중단영업으로 표시하였습니다(주석24 참조).

(1) 중단영업으로부터의 손익(단위:백만원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

수익	-	26,385	31,743	86,842

비용	(16)	(25,242)	(21,851)	(63,436)

세전중단영업손익	(16)	1,143	9,892	23,406

법인세비용	-	-	-	-

세후중단영업손익	(16)	1,143	9,892	23,406

법인세차감전 중단영업처분손익	-	(18,531)	-	-

법인세비용	-	-	-	-

법인세차감후 중단영업처분손익	-	(18,531)	-	-

중단영업으로부터의 손익	(16)	(17,388)	9,892	23,406

(2) 중단영업으로부터의 현금흐름(단위:백만원)

구 분	당분기	전분기

영업현금흐름	11,513	42,201

투자현금흐름	33,730	29,729

재무현금흐름	(8,742)	(77,717)

총현금흐름	36,501	(5,787)

26. 채무조정회사는 2016년 3월 21일에 채권금융기관공동관리절차(이하 "자율협약")를 신청하여,2016년 3월29일자로 채권금융기관협의회에서 자율협약 개시가 결정되었고, 이후 2016년 5월 24일에 개최된 제3차 채권금융기관협의회에서는 1) 사채권자 채무재조정, 2) 선박금융 상환유예 등 채무재조정, 3) 용선료 인하를 전제로 채무조정 및 출자전환 등 협약채권 재조정이 가결되었으며, 2016년 7월 20일자로 경영정상화계획 이행을 위한 약정을 체결하였습니다. 채무조정의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).(1) 채무조정의 내역

구분	채무조정대상금액	출자전환	조건변경

단기차입금	143,932	103,232	40,700

사채	1,623,482	937,019	686,463

장기차입금	250,580	68,419	182,161

기타채무(용선료 등)	447,507	291,943	155,564

합계	2,465,501	1,400,613	1,064,888

한편, 회사는 상기 채무조정과 관련하여 2016년 3월 18일자 정기주주총회 결의에 따라 2016년 4월 22일을 감자기준일로 하여 7:1 무상감자를 실시하였으며, 2016년 7월 15일자 임시주주총회 결의에 따라 2016년 8월 18일을 감자기준일로 하여 최대주주 및 특수관계자를 대상으로 7:1 무상감자를 실시하였습니다.(2) 출자전환 및 조건변경 등의 내용1) 출자전환

구 분	내 용

규모	146,968,861주

발행주식의 종류	보통주

발행가격	9,530원

처분제한	채권금융기관협의회 보유지분은 2021년 6월 30일까지 처분제한

2) 채무의 상환유예

구 분	차입금 등	용선료 등

공모사채	협약채권

상환유예의 규모	909,324	155,564

유예기간	5년	10년	49개월 ~ 96개월

상환방법	2년 유예, 3년 분할상환	5년 유예, 5년 분할상환	만기 일시상환

3) 이자율 변경 및 경과이자 처리

구 분	차입금 등	용선료 등

공모사채	협약채권

대상채권	909,324	155,564

적용이자율	1%	3%

적용기간	5년	10년	78개월 ~ 96개월

연체이자	면제	-

(4) 출자전환 및 채무조정효과회사는 당분기 중 상기 출자전환 및 채무조정과 관련하여 채무조정이익 685,584백만원을 금융수익으로 인식하였습니다

27. 보고기간후 사건 회사는 2016년 10월 20일자로 상호출자제한기업집단 "현대"에서 계열제외되었으며,2016년 10월 28일에 ㈜한진해운 주요사업의 영업양수도를 위한 인수의향서를 제출하였으며, 11월 10일자로 입찰에 참여하였습니다.